Inbjudan till teckning av aktier i Aptahem AB
Inbjudan till teckning av aktier i Aptahem AB
Företrädesemission 14 – 28 juni 2023
Observera: För att dina teckningsrätter inte ska förfalla värdelösa krävs att du aktivt tecknar aktier senast den 28 juni 2023, alternativt säljer dina teckningsrätter senast den 22 juni 2023.
Hänvisning till upprättat Prospekt med anledning av föreliggande Erbjudande om teckning av aktier i Aptahem AB (”Bolaget”). Före- liggande material är en introduktion till Aptahem och Erbjudandet om teckning av aktier vilket offentliggjorts. Detta är ingen komplett sammanfattning av det Prospekt som upprättats med anledning av Erbjudandet. Exempelvis innehåller denna introduktion inte någon beskrivning av de risker som Aptahem bedömer vara väsentliga att utvärdera i samband med en investering i Bolagets aktier. Dessa risker och annan information vilken är betydelsefull för en komplett utvärdering av Erbjudandet och av en investering i Aptahem finns återgivna i Prospektet. Innan ett investeringsbeslut tas, bör Prospektet studeras i detalj. Prospektet finns tillgängligt för nedladdning på xxxxx://xxxxxxx.xxx/xxxxxxxx-xxxxxxxxx/xxx xxx.xxx.xx.
. . . . . . . . VD HAR ORDET
. . . . . . . .
Aptahem har sedan bolaget bildades gjort
Det finns ingen godkänd behandling för
. . . . . . . .
flera banbrytande upptäckter genom gedigen
sepsis eller septisk chock på marknaden.
. . . . . . . .
forskning om vår primära RNA-baserade läke-
Standardbehandlingar är antibiotika och
. . . . . . . .
medelskandidat Apta-1, som vi utvecklar för
andra livsuppehållande åtgärder. Därutöver
. . . . . . . .
behandling av akuta, inflammatoriska sjuk-
behandlar de läkemedel som finns tillgängliga
. . . . . . . .
domar, såsom sepsis. Apta-1 har i prekliniska
antingen koagulationsrubbningar eller
. . . . . . . .
studier visat på flera unika egenskaper genom
den okontrollerbara inflammatoriska
. . . . . . . .
sin verksamma profil, bland annat genom att
responsen som kan uppstå. Det är när dessa
. . . . . . . .
verka anti-trombotiskt, anti-inflammatoriskt
behandlingar inte ger effekt som behandlande
. . . . . . . .
samt vävnadsreparerande. Dessa egenskaper
läkare står handfallna. Därav finns det ett
. . . . . . . .
tillsammans är grundläggande för att kunna
enormt behov av en behandling som effektivt
. . . . . . . .
motverka de livshotande tillstånd som kan
kan hämma både koagulationsrubbningar och
. . . . . . . .
uppstå vid sepsis eller septisk chock.
den okontrollerade inflammationsresponsen
. . . . . . . . (cytokinstorm), något vi potentiellt avser
. . . . . . . .
Nu genomför vi den första studien i männis-
tillgodose.
. . . . . . . . ka, en fas 1a-studie. Syftet med denna obliga-
. . . . . . . .
toriska studie är att visa på Apta-1s säkerhet
PREKLINISKT PROGRAM FÖR APTA-1
. . . . . . . .
och att den tolereras väl. Efter denna första del
Från det avslutade prekliniska programmet
. . . . . . . .
planerar vi en andra del, fas 1b, för att utvärdera
för Apta-1 såg vi att kandidaten har en unik
. . . . . . . .
effekten av Apta-1 på symptomen (systemisk
verkningsmekanism, en så kallad ’first-in-
. . . . . . . .
inflammation) hos friska frivilliga försöksper-
class’ designation, och att den inte uppvisar
. . . . . . . .
soner som har injicerats med LPS (bakterietox-
biverkningar samt har ett säkert och tilltaget
. . . . . . . .
inet lipopolysackarid). Syftet är att riskminime-
dosfönster. De egenskaper vi hittills noterat
. . . . . . . .
ra inför den kommande studien i patienter.
och har mycket god statistik på är Apta-1s
. . . . . . . . anti-inflammatoriska, anti-trombotiska och
. . . . . . . .
Efter att hela fas 1-paketet är avslutat står vi
immunomodulerande egenskaper. Dessa
. . . . . . . .
inför nästa stora steg; att genomföra en fas
representerar en potentiell unik kombination
. . . . . . . .
2-studie för att studera effekten av Apta-1 i
för behandling av allvarliga inflammatoriska
. . . . . . . .
patienter. Inför denna studie krävs en betydligt
sjukdomstillstånd såsom sepsis och septisk
. . . . . . . .
längre planering vilken redan diskuteras.
chock som, såvitt vi vet, ingen annan
. . . . . . . . läkemedelskandidat har uppvisat.
. . . . . . . . Förutom vår primära läkemedelskandidat Apta-
. . . . . . . .
1 med indikation på akuta, inflammatoriska
Jag välkomnar befintliga och nya investerare
. . . . . . . .
sjukdomar såsom sepsis har vi ytterligare
att vara med på resan att ta Apta-1 till
. . . . . . . .
två kandidater i vår patentportfölj: Apta-2 och
godkännande för behandling av sepsis samt
. . . . . . . .
Apta-3.
septisk chock. Det är vår starka förhoppning
. . . . . . . . att Apta-1 når marknaden och därmed kan
. . . . . . . .
BEHOVET AV BEHANDLING FÖR SEPSIS
motverka skador och dödsfall hos miljontals
. . . . . . . .
Sepsis är en allvarlig akut reaktion på pato-
patienter världen över.
. . . . . . . . gendrivna infektioner som kan orsaka okon-
. . . . . . . . trollerbar systemisk inflammation, massiva
. . . . . . . . tromboser, blödningar samt organskador på
. . . . . . . . flertal vitala organ som i sin tur kan leda till
. . . . . . . . omfattande funktionsnedsättning och dödsfall.
. . . . . . . . Sepsis drabbar cirka 50 miljoner människor per
. . . . . . . . år världen över, varav 20% av de drabbade dör.
. . . . . . . . Många av de som överlever sepsis kan behöva
. . . . . . . . genomgå organtransplantation, eller drabbas
. . . . . . . . av livslånga funktionshinder såsom amputa-
. . . . . . . . tion, dialys eller kognitiva funktionsnedsättning-
. . . . . . . . ar då hjärnan är ett av de organ som drabbas
. . . . . . . .
först vid den syrenedsättning som kan uppstå
Xxxxxx Xxxxxxxx
. . . . . . . . vid sepsis. VD
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
Foto: BioStock
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
APTAHEM I SAMMANDRAG
verksamhetsprofil som särskiljer sig från
. . . . . . . . många av dagens behandlingar. Genom att
. . . . . . . .
Vision
samtidigt hantera både koagulations- och
. . . . . . . .
Aptahems vision är att utveckla världsledande
inflammationsrelaterade problem, vilket till
. . . . . . . .
RNA-baserade läkemedel för sepsis och
Bolagets kännedom inga andra kandidater
. . . . . . . .
andra allvarliga inflammatoriska tillstånd och
uppvisar, är Apta-1 ensam i sitt slag. Apta-1
. . . . . . . .
därigenom rädda patienters liv och förbättra
har i avancerade sepsisliknande prekliniska
. . . . . . . .
behandlingsalternativen.
modeller påvisat unika anti-inflammatoriska,
. . . . . . . . anti-trombotiska och immunomodulerande
. . . . . . . .
Affärsidé, målsättning, strategi
egenskaper, vilket indikerar att Apta-
. . . . . . . .
Aptahems strategi är att ta RNA-baserade
1 skulle kunna vara den helhetslösning
. . . . . . . .
läkemedelskandidater genom tidig
som sepsisbehandlingen idag saknar. För
. . . . . . . .
utvecklingsfas och hitta licens- eller
närvarande befinner sig kandidaten i tidig
. . . . . . . .
samarbetspartners för sen utvecklingsfas
klinisk fas.
. . . . . . . .
och marknadsgodkännande. Syftet med
. . . . . . . .
partnerskap eller licensavtal är att generera
Apta-2 och Apta-3
. . . . . . . .
resurser för att främja Bolagets portfölj av
Apta-2 undersöks inom inflammationsområdet
. . . . . . . .
läkemedelskandidater och stärka Bolagets
och har tillverkats i mindre skala för initiala
. . . . . . . .
värde. Med läkemedelskandidaten Apta-1
studier. Preliminärt har Apta-2 visat en
. . . . . . . .
siktar Bolaget på att ingå ett sådant avtal
lovande profil. Utöver Apta-1 och Apta-2
. . . . . . . .
under tidig klinisk utveckling.
har Aptahem läkemedelskandidaten Apta-3
. . . . . . . .
i sin utvecklingsportfölj som inte har blivit
. . . . . . . .
Aptahems teknologi och projektportfölj
aktiverad, tillverkad eller studerad.
. . . . . . . .
. . . . . . . .
Aptahem utvecklar RNA-baserade läkemedel
Marknadspotential och konkurrenssituation
. . . . . . . .
för behandling av livshotande tillstånd där
för Apta-1
. . . . . . . .
koagulation, inflammation och vävnadsskada
Ursprunget till sepsis är en infektion som
. . . . . . . .
samverkar i sjukdomsprocessen.
leder till en kraftig och svårkontrollerad
. . . . . . . .
Aptahems utvecklingsportfölj består
inflammatorisk respons i kroppen och
. . . . . . . .
av aptamerer, så kallade syntetiska
tillståndet kan medföra livshotande
. . . . . . . .
oligionukleotider (’oligos’). En aptamer består
organskador och i värsta fall leda till att
. . . . . . . .
av antingen enkelsträngat DNA eller RNA
organen slutar att fungera och att patienten
. . . . . . . .
(ssDNA eller ssRNA). Dessa molekyler kan
avlider.
. . . . . . . .
. . . . . . . .
binda specifikt till redan utvalda mål, inklusive
Ingen av de behandlingar mot sepsis som idag
. . . . . . . .
proteiner och peptider med hög affinitet
finns på marknaden, såvitt Bolaget känner till,
. . . . . . . .
och specificitet. Aptamerer uppvisar flera
riktar in sig på modulering av den medfödda
. . . . . . . .
väsentliga fördelar jämfört med antikroppar,
immunresponsen genom samverkan mellan
. . . . . . . .
där den främsta är avsaknad av antikroppars
koagulation, hyperinflammation och reparation
. . . . . . . .
biverkningar. Dessutom identifierar aptamerer
av vävnad, vilket Apta-1 gör. Det är Bolagets
. . . . . . . .
mindre mål och svåråtkomliga områden som
hypotes och målsättning att Apta-1 ska
. . . . . . . .
antikroppar inte når eller kommer åt vilket gör
kunna användas som akutläkemedel som
. . . . . . . .
det möjligt att identifiera nya och ännu inte
ges intravenöst hos sepsispatienter för att
. . . . . . . .
utforskade indikationer.
genom dess multifunktionella profil bromsa
. . . . . . . .
kroppens okontrollerbara inflammatoriska
. . . . . . . .
Apta-1
respons och bringa systemet till ett stabilt
. . . . . . . .
Apta-1 är i nuläget en av få
läge samt därigenom bland annat återställa
. . . . . . . .
läkemedelskandidater som utvecklas mot
syretillförseln och reparera vävnad. Apta-
. . . . . . . .
sepsis och för närvarande finns det inga
1s ursprungliga målgrupp har definierats
. . . . . . . .
behandlingar mot detta på marknaden. Från
som patienter som inte svarar på initiala
. . . . . . . .
flera års gedigna prekliniska studier har
vätskeinfusioner med ökat blodtryck.
. . . . . . . . läkemedelskandidaten uppvisat ett antal
. . . . . . . . unika egenskaper som ger en kombinerad
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
BAKGRUND OCH MOTIV
Aptahem befinner sig i en spännande fas där den första delen av Bolagets kliniska studier, fas 1 a, beräknas vara klar till sommaren. När denna del är avslutad och en preliminär rapport finns på plats planerar Bolaget att påbörja en fas 1 b-studie. Fas 1 b-studien ska genomföras i syfte att utvärdera effekten av Apta-1 på en provocerad inflammatorisk respons hos friska frivilliga försökspersoner. Studien är ett led i att riskminimera inför den kommande fas 2-stu- dien där effekten av Apta-1 i patienter ska un- dersökas.
VARFÖR INVESTERA?
Studieresultat väntas i närtid
Aptahem befinner sig i en spännande fas där den första delen av Bolagets kliniska studier, fas 1a, beräknas vara klar till sommaren 2023. När studien är avslutad och en preliminär rap- port finns på plats kan en fas 1b-studie påbör- jas. De initiala, preliminära resultat som hittills genererats från den kliniska fas 1a-studien visar att Apta-1 är säker och tolereras väl av försökspersonerna. Preliminärt kommer hela fas 1-studien, det vill säga fas 1a och 1b, vara genomförd under slutet av 2023 och slutrap- porteras kort därefter.
Aptahem kan ta marknadsandelar snabbt Eftersom sepsis idag saknar effektiva behandlingsmetoder och är ett livshotande sjukdomstillstånd med allvarliga konsekvens- er för både individer och samhället förväntas Apta-1 snabbt kunna ta marknadsandelar. På grund av avsaknaden av effektiva behandling- smetoder finns det också en möjlighet att
Aptahem genomför Företrädesemissionen i syfte att fortskrida Bolagets utvecklingsplan för läkemedelskandidaten Apta-1. Vid full teckning i Företrädesemissionen kommer Bolaget till- föras cirka 28 MSEK, före emissionskostnader om 2 MSEK.
ERBJUDANDET I SAMMANDRAG
För varje befintlig aktie som innehas av bolag- ets aktieägare erhålls en (1) teckningsrätt. Tre
(3) teckningsrätter berättigar teckning av två
(2) nyemitterade aktier för 0,25 SEK per aktie.
Apta-1 kan erhålla en s.k. fast track designation, vilket kan snabba på de kliniska studierna och därmed innebära att ett poten- tiellt läkemedelsgodkännande kan nås snab- bare.
Utdrag från Analyst Groups senaste aktieanalys
”Aptahems kliniska fas med Apta-1 fortsätter enligt plan och för att kunna fortsätta hålla ett högt tempo i det kliniska arbetet ska Apta- hem under juni fylla på kassan via en företrä- desemission, vilket som högst kan inbringa
28 MSEK. Utifrån nuvarande estimat samt tillämpade värderingsantaganden i vår analy- suppdatering från maj 2023, upprepar vi vårt motiverade nuvärde om 270 MSEK i ett Base scenario. Med hänsyn till den kapitalstruktur som kommer att gälla efter att den pågående företrädesemissionen avklarats, där vi antar full teckning, översätts detta till ett motiverat värde per aktie om 0,97 kr.”
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
Teckningskurs | 0,25 SEK per aktie. |
Avstämningsdag | 9 juni 2023. |
Teckningsperiod | 14 – 28 juni 2023. |
Xxxxxx med teckningsrätter (TR) | 14 – 22 juni 2023. |
Emissionsstorlek | Erbjudandet omfattar upp till 111 674 636 nyemitterade aktier. |
Emissionslikvid | Erbjudandet motsvarar ett värde om cirka 28 MSEK. |
Värdering pre-money | Cirka 41,9 MSEK. |
Utspädningseffekt vid full teckning | 40 %. |
Bolagets hemsida |
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .
. . . . . . . .