Davegårdh&Kjäll

F O N D E R A B

Davegårdh&Kjäll

F O N D B E S T Ä M M E L S E R F Ö R D A V E G Å R D H & K J Ä L L S V E R I G E

§ 1 Investeringsfondens rättsliga ställning

Fondens namn är Davegårdh & Kjäll Sverige. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. Fondbolaget företräder andelsägarna i alla frågor som rör fonden. Verksamheten bedrivs enligt lagen om investeringsfonder, dessa fondbestämmelser, bolagsord- ningen för fondbolaget samt de föreskrifter i övrigt vilka utfärdas med stöd av lag eller författning. Fonden vänder sig till allmänheten.

Fondförmögenheten ägs av fondandelsägarna gemensamt och varje fondandel medför lika rätt till fondens egendom.

Fonden är ingen juridisk person och kan således inte föra talan i domstol. Fonden kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter. Egendom som ingår i fonden får inte utmätas.

§ 2 Fondförvaltare

Fonden förvaltas av Davegårdh & Kjäll Fonder AB, organisationsnummer 556730-9561, i fondbe- stämmelserna kallat fondbolaget.

§ 3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter

Fondens tillgångar förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), nedan kallad banken, såsom förvaringsinstitut. Förvaringsinstitutet skall ta emot och förvara den egendom som ingår i fonden.

Förvaringsinstitutet skall verkställa de beslut av fondbolaget som avser investeringsfonden i de fall de inte strider mot fondbestämmelserna eller mot lagen om investeringsfonder.

Förvaringsinstitutet skall vidare se till att:

1. fondandelarnas värde beräknas enligt lagen och fondbestämmelserna

2. tillgångarna i fonden utan dröjsmål kommer institutet tillhanda samt att

3. medlen i fonden används enligt bestämmelserna i lagen och fondbestämmelserna

Om utländska instrument ingår i fonden, får förvaringsinstitutet låta ett lämpligt utländskt förva- ringsinstitut förvara dem. Detta fråntar inte förvaringsinstitutet dess ansvar enligt lagen om investe- ringsfonder.

Förvaringsinstitutet skall handla oberoende av fondbolaget och uteslutande i fondandelsägarnas in- tresse.

§ 4 Investeringsfondens karaktär

Fonden är en aktiefond med inriktning mot Sverige. Periodvis kan fondens medel även vara place- rade i räntebärande finansiella instrument.

Förvaltningen av fonden syftar till att uppnå en långsiktigt god kapitaltillväxt.

§ 5 Investeringsfondens placeringsinriktning

Fondens medel får placeras i fondpapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument samt på konto hos kreditinstitut.

Högst tio procent av fondens medel får placeras i finansiella instrument utgivna av emittenter med säte i andra länder än Sverige.

Fondens medel får placeras i sådana derivatinstrument där den underliggande tillgången utgörs av fondpapper, penningmarknadsinstrument, finansiella index, räntesatser, växelkurser eller utländska valutor.

§ 6 Särskilt om vilka marknader som fondens medel får placeras på

Fondens medel ska placeras globalt på reglerade marknader samt annan motsvarande marknad utom EES samt annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. Fondens medel kan placeras på handelsplattformar eller motsvarande inom eller utom EES.

§ 7 Särskild placeringsinriktning

Fonden är en aktiefond.

Fondens medel får placeras i onoterade fondpapper och onoterade penningmarknadsinstrument.

Fonden investerar i derivatinstrument (inklusive OTC-derivat) som ett led i placeringsinriktningen och har även rätt att låna ut fondpapper (värdepapperslån).

§ 8 Värdering

Fondens värde beräknas genom att från tillgångarna dra av de skulder som avser fonden. Fondens tillgångar utgörs av:

• Finansiella instrument

• Likvida medel

• Upplupna räntor

• Upplupna utdelningar

• Ej likviderade försäljningar

• Övriga tillgångar och fordringar avseende fonden

Fondens skulder utgörs av:

• Ersättning till fondbolaget

• Ersättning till förvaringsinstitutet

• Ej likviderade köp

• Skatteskulder

• Övriga skulder avseende fonden

Fondens tillgångar värderas till gällande marknadsvärde. Härmed avses senaste betalkurs eller om sådan saknas senaste köpkurs. Om Fondbolaget bedömer sådant värde som missvisande skall Fond- bolaget uppskatta värdet på objektiva grunder. Sådan information kan exempelvis vara nyemissions- kurs med oberoende part till annat värde eller kännedom om att affär gjorts till viss kurs i aktuell onoterad tillgång med oberoende part.

Finansiella instrument, OTC-derivat och andra tillgångar som inte har några noterade marknads- värden skall värderas av fondbolaget på objektiv grund enligt särskild värdering som baseras på upp- gifter om senaste betalkurs eller indikativ köpkurs från market-maker om sådan finns utsedd för emittenten. Om sådan uppgift inte finns eller av fondbolaget inte bedöms som tillförlitlig, fastställs marknadsvärdet genom exempelvis erhållande av information från oberoende mäklare eller andra externa oberoende källor. Sådan information kan exempelvis vara nyemissionskurs med oberoende part till annat värde eller kännedom om att affär gjorts till viss kurs i aktuell onoterad tillgång med oberoende part.

Finansiella instrument och andra tillgångar som noteras i utländsk valuta omräknas till svenska kro- nor med utgångspunkt i gällande marknadsnotering för valutan.

Värdet av en andel i Fonden utgörs av Fondens värde enligt ovanstående delat med antalet utestå- ende andelar.

§ 9 Försäljning och inlösen av fondandelar

Försäljning och inlösen kan göras varje bankdag genom fondbolaget.

Minsta insättning i fonden är 6 000 kronor. Vid månadssparande är minsta insättning 500 kronor.

Som framgår av § 10 nedan kan fonden, under viss eller vissa bankdagar, vara tillfälligt stängd för försäljning och inlösen.

Begäran om köp eller inlösen kan återkallas endast om fondbolaget medger det.

Försäljning och inlösen skall ske skriftligen och sker till den kurs som beräknas den bankdag då för- säljning eller inlösen sker. Försäljning av fondandelar sker den bankdag då investeringslikviden kommit fondens bankkonto tillhanda. Begäran om inlösen måste vara fondbolaget tillhanda senast kl. 15.00 den aktuella bankdagen för att inlösen skall kunna ske denna bankdag. I annat fall sker in- lösen nästkommande bankdag. De bankdagar då Stockholmsbörsen stänger kl. 13.00 skall begäran om inlösen ha inkommit senast kl. 12.00 den aktuella bankdagen.

Fondbolagets styrelse skall besluta om stängning av fonden för nyteckning av fondandelar om det officiellt fastställda värdet av fondens förmögenhet vid något tillfälle överstiger 3 500 000 000 kr. Fondbolagets styrelse anser att detta är nödvändigt för att vid var tid kunna bevara en optimal för- valtningsvolym i fonden och därigenom skydda andelsägarnas intressen. Meddelande om stängning av fonden offentliggörs på fondbolagets hemsida senast tre kalenderdagar innan verkställandet och en underrättelse skall tillställas Finansinspektionen. Fondbolaget äger rätt att vägra begäran om ny- teckning av fondandelar gällande teckningssedlar som kommit fondbolaget tillhanda efter offentlig- görandet. Om fondens förmögenhet efter att fonden har stängts för nyteckning sjunker genom inlösen av andelar eller av annat skäl har Fondbolagets styrelse möjlighet att besluta att fonden åter skall öppnas för nyteckning av andelar. Beslutet skall offentliggöras på fondbolagets hemsida senast fem kalenderdagar före den första teckningsdagen och en underrättelse skall tillställas Finansin- spektionen.

Försäljning och inlösen sker till en för andelsägaren vid begäran om försäljning eller inlösen okänd kurs. Order om köp eller inlösen kan inte limiteras. Uppgift om senast beräknade pris för fondandel tillhandahålls av fondbolaget. Publicering sker dagligen efter börsens stängning på fondbolagets hemsida xxx.xxxxxxxx.xx. Uppgift om fondandelarnas pris är preliminär och kan vid behov justeras av fondbolaget.

Fondandel skall inlösas på inlösendagen om medel finns tillgängliga i fonden. Om så inte är fallet skall medel anskaffas genom försäljning av fondens egendom och inlösen verkställas så snart som möjligt. Skulle en sådan försäljning väsentligt kunna missgynna övriga fondandelsägares intressen, får fondbolaget efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen.

Fondbolaget skall föra eller låta föra ett register över samtliga innehavare av andelar i fonden.

§ 10 Extraordinära förhållanden

Fonden kan komma att stängas för försäljning och inlösen av fondandelar för det fall sådana extra- ordinära förhållanden har inträffat som gör att en värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt.

§ 11 Avgifter och ersättning

Courtage och andra kostnader hänförliga till köp och försäljning av fondpapper och andra finansi- ella instrument betalas direkt av fonden.

Ersättningen till fondbolaget utgår dels i form av en fast ersättning, dels i form av en prestationsba- serad ersättning.

§ 11.1 Fast ersättning

Ersättning till fondbolaget utgår med en fast ersättning om högst 2 procent per år. Den fasta ersätt- ningen omfattar ersättning för fondbolagets förvaltning av fonden. Ersättningen inkluderar kostna- der för förvaringen av fondens tillgångar, avgifter till Finansinspektionen och ersättning till revisorer. Ersättningen beräknas dagligen samt erläggs den sista dagen i varje månad till fondbola- get.

§ 11.2 Prestationsbaserad ersättning

Utöver ersättningen i § 11.1 utgår en prestationsbaserad ersättning till fondbolaget på högst 20 procent av fondens överavkastning. Överavkastning definieras som den del av totalavkastningen som överstiger indexet SIX PRX efter erläggande av det fasta förvaltningsarvodet. I det fall jämfö- relseindex under en dag sjunkit men fondens värde procentuellt sett minskat mindre utgår presta- tionsbaserad ersättning.

Den prestationsbaserade avgiften beräknas dagligen med i princip obegränsat antal decimaler och erläggs den sista dagen i varje månad till fondbolaget.

I det fall fonden erhållit en underavkastning jämfört med jämförelseindex under en dag skall presta- tionsbaserad ersättning utgå först efter det att underavkastningen har kompenserats med motsva- rande positiva avkastning.

Om en fondandelsägare löser in sina fondandelar när andelsägaren har en ackumulerad underav- kastning tillgodo återbetalas inte eventuellt tidigare erlagd prestationsbaserad ersättning.

Den prestationsbaserade ersättningen skall erläggas av fonden. Antalet andelar avrundas nedåt till fyra decimaler.

§ 12 Utdelning

Fondbolaget skall besluta om utdelning till andelsägarna. Fonden lämnar utdelning till andelsägarna i syfte att överföra beskattningen av fondens avkastning på andelsägarna, varigenom avkastningen inte blir beskattad i två led. Fondens utdelningsbara belopp beräknas enligt följande:

Kvarstående utdelningsbart belopp från tidigare år; (+/-) fondens resultat enligt resultaträkning;

(-) ej skattepliktiga realiserade och orealiserade vinster på aktier, aktierelaterade tillgångar och rän- terelaterade fordringar under räkenskapsåret;

(+) ej avdragsgilla realiserade och orealiserade förluster på aktier och aktierelaterade tillgångar och ränterelaterade fordringar under räkenskapsåret;

(-) ej skattepliktiga intäkter; (+) ej avdragsgilla kostnader;

(+) ett belopp motsvarande den schablonberäknade skattemässiga intäkten; (-) kvarstående underskott från tidigare räkenskapsår;

(-) utnyttjande av avräkningsbar utländsk skatt;

= utdelningsbart belopp.

Utdelning till andelsägarna från fonden sker i förekommande fall i april månad året efter räken- skapsåret. Fondbolaget skall göra avdrag för den skatt som enligt lag skall innehållas för andelsägare på utdelningen. För resterande belopp skall fondbolaget förvärva nya fondandelar för andelsägarnas räkning. Andelsägaren skall härvid erhålla det ytterligare antal andelar som svarar mot det belopp som tillkommer denne. På andelsägares begäran skall utdelningen - efter skatteavdrag - i stället ut- betalas till andelsägaren.

För utdelning avseende pensionssparmedel som placeras av pensionssparinstitut för pensionsspara- res räkning och för utdelning avseende försäkringspremier som placerats av försäkringsbolag för försäkringstagares räkning gäller särskilda regler.

§ 13 Investeringsfondens räkenskapsår

Räkenskapsår för fonden är kalenderår.

§ 14 Halvårsredogörelse och årsberättelse, ändring av fondbestämmelserna

Fondbolaget skall upprätta halvårsredogörelse och årsberättelse för fonden inom två respektive fyra månader efter halvårsskiftet och räkenskapsårets utgång. Årsberättelse och halvårsredogörelse skall hållas tillgängliga hos fondbolaget och förvaringsinstitutet samt tillställas de andelsägare som inte avsagt sig detta.

Beslutar fondbolaget om ändring av dessa fondbestämmelser, skall beslutet underställas Finansin- spektionen för godkännande. Beslutet skall offentliggöras genom att hållas tillgängligt hos fondbo- laget och förvaringsinstitutet samt tillkännages på så sätt som Finansinspektionen anvisar.

§ 15 Pantsättning och överlåtelse

Pantsättning av fondandelar får inte ske.

Önskemål om överlåtelse skall skriftligen anmälas till fondbolaget. Andelsägare ansvarar för att an- mälan är behörigen undertecknad. Anmälan om överlåtelse skall ange överlåtare och till vem ande- larna överlåtes, dennes personnummer/organisationsnummer, adress, telefonnummer, vp-konto alternativt depåbank och depånummer, bankkonto samt syftet med överlåtelsen.

Överlåtelse av andel erfordrar att fondbolaget medger överlåtelsen. Sådant medgivande lämnas av fondbolaget endast om överlåtelsen sker för att genomföra bodelning av giftorättsgods, gåva till make/maka eller egna barn eller avser en överlåtelse mellan olika juridiska personer inom samma koncern. Överlåtelsen godkänns dock endast om förvärvaren övertar överlåtarens anskaffningsvärde på fondandel.

§ 16 Ansvarsbegränsning

Fondbolaget eller förvaringsinstitutet är inte ansvariga för skada som beror av svenskt eller ut- ländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lock- out gäller även om bolaget och förvaringsinstitutet är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd. Skada som uppkommit i andra fall skall inte ersättas av fondbolaget eller förvaringsinstitutet, om de varit normalt aktsamma. Fondbolaget eller förvaringsinstitutet är i intet fall ansvariga för indirekt skada.

Fondbolaget eller förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av depåbank eller annan uppdragsgivare som förvaringsinsitutet med tillbehörlig omsorg anlitat. Fondbolaget eller förva- ringsinstitutet svarar ej heller för skada som uppkommer för fonden, andelsägare i fonden eller annan i anledning av förfogande inskränkning som kan komma att tillämpas mot förvaringsinstitu- tet beträffande finansiella instrument.

Föreligger hinder för fondbolaget eller förvaringsinstitutet att helt eller delvis verkställa åtgärd en- ligt avtal på grund av omständighet som anges i första stycket i denna paragraf, får åtgärden upp- skjutas tills dess hindret upphört. I händelse av uppskjuten betalning skall fondbolaget eller förvaringsinstitutet inte erlägga dröjsmålsränta. Om ränta är utfäst, skall fondbolaget eller förva- ringsinstitutet betala ränta efter den räntesats som gällde på förfallodagen.

I övrigt regleras fondbolagets och förvaringsinstitutets skadeståndsansvar enligt 2 kap. 21 § lagen om investeringsfonder.

§ 17 Inskränkning i försäljningsrätt m.m.

Fonden är inte registrerad i enlighet med United States Securities Act 1933 eller US Investment Companies Act 1940 eller annan tillämplig amerikansk lag. På grund av detta får andelar i fonden inte erbjudas, säljas eller på annat sätt distribueras till personer i Amerikas Förenta Stater. Andelar i fonden får inte heller erbjudas, säljas eller på annat sätt distribueras till fysiska eller juridiska perso- ner om detta enligt fondbolagets bedömning skulle innebära eller medföra risk för

(i) överträdelse av svensk eller utländsk lag eller författning,

(ii) att fondbolaget måste vidta särskilda registrerings- eller andra åtgärder eller åsamkas betydande nackdelar ur skattemässigt eller ekonomiskt hänseende och detta skäligen inte kan krävas av fond- bolaget, eller

(iii) att fonden åsamkas skada eller kostnader som inte liggeri andelsägarnas intresse.

Den som vill förvärva andelar i fonden skall till fondbolaget uppge nationell hemvist och på fond- bolagets begäran bekräfta att denne inte omfattas av ovan beskrivna inskränkningar. Andelsägare är vidare skyldig att, i förekommande fall, meddela fondbolaget eventuella förändringar av nationell hemvist.

Om fondbolaget bedömer att det inte har rätt att erbjuda, sälja eller på annat sätt distribuera fond- andelar enligt första stycket äger fondbolaget rätt att dels vägra verkställighet av sådant uppdrag om köp av andelar i fonden, dels, i förekommande fall, utan förtida samtycke lösa in sådan andelsägares innehav av andelar i fonden för dennes räkning och utbetala sålunda tillkommande medel till denne.