PRI PENSIO GARAN
PRI PENSIO GARAN
2015 i sammandrag
PRI Pensionsgarantis tjänster
Vårt erbjudande
De pensionsplaner vi idag arbetar med är kollektivavtalade tjänstepensioner, främst ITP och BTP, samt företagsegna planer och avgångspensioner i egen regi.
STIFTELSE- ADMINISTRATION
Pensionsstiftelse Vinstandelsstiftelse
PENSIONS- KONSULTER
Chefspensioner Utvärdering av
rådgivare Utlandsfrågor
Kostnadsberäkningar
Upphandlingar
Skuldvärdering
Pensions- administration
Utbildning och information
Svenska pensions- planer och utfästelser
ITP 2- ADMINISTRATION
PENSIONS- ADMINISTRATION
SKULD- VÄRDE-
Pensionspolicy
Förmånsberäkning Pensionsförmedling Förmånstagarutredning
Företagsegna planer
Dotterbolag i England och Norge
KREDITFÖRSÄKRING
RING Svensk standard
IAS 19
PRI Pensionsgaranti på 60 sekunder
• PRI Pensionsgaranti
är företagens partner för pension i egen regi. Idén med pension i egen regi är att kundföretagen 3
behåller sitt pensionskapital i verksamheten och sedan själva avgör hur det används.
administrerar och kreditförsäkrar pensionsutfästelser. Värdet på de kreditförsäkrade pensions löftena uppgår till cirka 180 miljarder kronor. Drygt 80 procent av beloppet avser ITPplanen.
erbjuder heltäckande tjänster för pension i egen regi, som omfattar ålders, efterlevande och sjuk pension. Vi arbetar i första hand med pensionsplanerna ITP och BTP, men även med företagsegna planer och avgångspensioner.
bildades 1961 och har 88 medarbetare vid kontoren i Stockholm och Göteborg.
LÖFTE
Vi skapar morgondagar
VISION
Utveckling skapar trygghet
Företag som har kraft att utvecklas blir starkare.
I starka företag blir människor trygga
AFFÄRSIDÉ
Vi garanterar, administrerar och utvecklar pensions- lösningar för företag som vill växa
Bolagsstämma 13 maj 2016 klockan 12.00 i Näringslivets Xxx, Xxxxxxxxx 00, Xxxxxxxxx. Röstberättigade vid stämman får separat kallelse.
I anslutning till stämman redogör verkställande direktören för aktuella frågor.
Innehåll
2015 i sammandrag 5
Om PRI Pensionsgaranti 6
Vdkommentar 8
Omvärld och marknad 10
4
Produkter och tjänster 12
Förvaltningsberättelse 18
5 år i sammandrag 27
Definitioner 28
Resultaträkning för koncernen 29
Rapport över totalresultat för koncernen 30
Balansräkning för koncernen 30
Rapport över förändringar i eget kapital för koncernen 31
Kassaflödesanalys för koncernen 32
Resultaträkning för moderbolaget 33
Resultatanalys för moderbolaget 34
Rapport över totalresultat för moderbolaget 36
Balansräkning för moderbolaget 36
Rapport över förändringar i eget kapital för moderbolaget 38
Kassaflödesanalys för moderbolaget 39
Noter 42
Revisionsberättelse 78
Bolagsstyrningsrapport för 2015 82
Styrelse 86
Bolagsledning 88
Valberedning 88
Revisorer 88
Fullmäktige 89
Produktion: Fortunatus Finansiell Kommunikation och Information Form och original: ArtOMatic® Skribent: Xxxxxxx Xxxxxxxxx Foto: Xxxxxxxxx Xxxxxxx
2015 i sammandrag
Årets resultat
Resultat före skatt i koncernen uppgick till 1 118,4 miljoner kronor (1 761,2).
Pensionsskuld
Pensionsskulden uppgick till cirka 180 miljarder kronor (180).
Kapitalavkastning
Kapitalavkastningen uppgick till 3,0 procent. De senaste fem åren har den genomsnittliga totalavkastningen upp gått till 5,0 procent.
Låga kreditförluster
Försäkringsrörelsen hade endast ett mindre försäkrings fall. Återvinningen från tidigare års skador översteg 2015 års kostnader för kreditförluster.
Konsolidering
Konsolideringskapitalet i koncernen uppgick till 25,0 miljarder kronor. Det motsvarar 15,8 procent av det risk justerade försäkringsansvaret (16,4).
Premier 2015 5
Grundpremien för 2015 är 0,4 procent av pensions skulden. På avgångspensioner är tilläggspremien 0,2 procent. För pensionsåtaganden som tryggas i
pensionsstiftelse – eller täcks av fullgod säkerhet – är premien 0,1 procent. Eventuell tilläggspremie uppgår till 0,1–1,2 procent.
Om PRI Pensionsgaranti
PRI Pensionsgaranti är företagens partner för pension i egen regi. Idén med pension i egen regi är att företagen behåller pensionskapitalet i verksamheten och själva avgör hur det används. Företagets pensionsåtagande tas upp som en skuld i balansräkningen. Pengarna börjar betalas
6 ut när en anställd går i pension.
Vi har ett komplett erbjudande för ålders, efterlevande och sjukpension i egen regi. Tjänsterna omfattar till övervägande del kollektivavtalade pensionsplaner, i första hand ITP och BTP samt företagsegna planer och avgångspensioner i egen regi. De flesta större svenska företag är kunder hos oss. Totalt uppgår de kreditför säkrade pensionsskulderna till cirka 180 miljarder kronor. Drygt 80 procent av beloppet avser ITPplanen.
PRI Pensionsgaranti erbjuder kreditförsäkring, skuld beräkning och pensionsadministration. Det innebär att vi registrerar utfästelserna, beräknar skulden och ser till att rätt pension betalas ut. Vi administrerar även pensioner
som inte är kollektivavtalade och beräknar pensions skulder enligt IAS 19 och US GAAP.
Vår kreditförsäkring garanterar att de anställda får sina pensioner även om företaget de arbetar i kommer på obestånd. Dessutom kreditförsäkrar vi individuella pensionsutfästelser och andra kollektivavtal än ITP. Vi erbjuder även informations och utbildningstjänster kring pension i egen regi samt administration av pensions stiftelser och pensionskonsulttjänster
Konsolideringskapitalet uppgår till 25,0 miljarder kronor. Grundpremien för 2016 är 0,4 procent av pensionsskulden. Om skulden tryggas av pensions stiftelse är premien 0,1 procent.
PRI Pensionsgaranti har 88 anställda inklusive dotterbolaget PRI Stiftelsetjänst AB samt Bankpension Sverige AB.
För mer information, besök vår hemsida
• Kreditförsäkring
• Pensionsadministration
PRI
• Skuldvärdering
Pensionsgaranti • Pensionskonsulter
• Stiftelseadministration
• Information & utbildning
Företag
Anställd
Ger pensionslöfte
Egen regi
Företaget har pensionslöften till sina anställda. För att behålla kapitalet i företaget tecknas en kreditförsäkring hos PRI Pensions- garanti. Pensionerna är därmed tryggade.
Antalsuppgifter ITP i egen regi
2015 | 2014 | ||
Skuld (Mkr) | 33 | 25 | |
ITP 1 | Antal företag | 18 | 19 |
Antal utfästelser | 354 | 330 | |
Skuld (Mkr) | 149 963 | 150 103 | |
ITP 2 | Antal företag | 1 001 | 1 033 |
Antal utfästelser | 626 522 | 638 618 | |
7
Mkr
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
200000
100000
0
Pensionsskuld, 2006–2015
Mkr
24000
Konsolideringskapital, Mkr
% av riskjusterat ansvar
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
24 %
Mkr
1000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Premieintäkt
Återbäring
12000
12 %
500
0 0 % 0
Konsolideringskapital i moderbolaget, 2006–2015 Premier och återbäring, 2006–2015
Tillväxt i takt med kunderna
2015 blev ännu ett bra år för PRI Pensionsgaranti, mycket tack vare obetydliga kreditförluster samt årets kapitalavkastning. Den viktigaste slutsatsen när 2015
8 summeras är att vi har kraft och kapacitet att växa i takt med kunderna. Storleken på deras pensionsåtaganden är en betydelsefull måttstock för oss. Eftersom dessa åtaganden alltjämt ökar är det positivt att konstatera att vi matchar utvecklingen via vår egen tillväxt.
Kapitalavkastningen uppgick till tre procent och speglar osäkerheten på den finansiella marknaden 2015
– inte minst i slutet av året. Det är samtidigt glädjande att avkastningen låg över vårt eget jämförelseindex. De mycket låga räntorna gör det naturligtvis svårt att gene rera en attraktiv avkastning i ränteportföljen. Givet att vi får leva med detta ränteläge under en längre tid ser PRI Pensionsgaranti alltmer till alternativa avkastningsmöj ligheter. Det handlar om exempelvis hedge och fastig hetsfonder, där vi bedömer att det finns en intressant potential.
Ökad tillväxt och effektivitet
Kreditförsäkring är vår grundaffär och även här ser vi att det finns möjligheter att öka volymerna. Som jag nämnt växer vi i takt med kundernas pensionsåtaganden inom ITP 2. En tillväxt som – med reservation för eventuellt ökad inlösen – väntas fortsätta fram till åtminstone 2028. Parallellt ser vi att kreditförsäkring är ett intressant alter nativ också på stiftelsemarknaden, där vår försäkring kan täcka upp för ekonomiska brister som kan äventyra stif telsens åtagande. Sedan tidigare försäkrar vi pensions planer i svenska koncerners dotterbolag i Storbritannien. Det finns möjlighet att vidareutveckla kreditförsäkrings affären också på denna marknad.
Ser vi till vår övriga verksamhet kan vi konstatera att alla rörelsegrenar uppvisade tillväxt under 2015. Detta är självklart glädjande och visar att kunderna uppskat tar vad vi gör och de tjänster vi erbjuder. Bankpension, PRI Stiftelsetjänst och arbetet med skuldberäkningar är exempel på områden som utvecklades väl. Att vi ökar tillväxten i de konkurrensutsatta delarna känns särskilt
viktigt. Det ser jag som ett gott betyg åt vår affärsutveck ling och åt förmågan att utveckla attraktiva tjänster som kunderna efterfrågar. Jag vill också betona att vi växer på
ett lönsamt sätt med långsiktigt uthålliga rörelsemargi naler. Även detta är ett styrkebesked som visar att vi över tid har kapacitet att utvecklas i takt med kunderna.
Bakom den fina utvecklingen ligger inte bara ökad försäljning. Vi har även fortsatt arbetet med vår interna effektivitet. Det har på ett tydligt sätt bidragit till de förbättrade marginalerna. Effektivitet för oss handlar i mångt och mycket om ändamålsenliga ITlösningar. Vi utvecklar merparten av våra system själva och kan på så sätt förenkla de interna processerna. Dessutom har vi varit framgångsrika i det som kallas jobbrotation och som innebär att våra medarbetare samverkar och avlastar var andra på delvis nya sätt. Apropå intern effektivitet vill jag även lyfta fram driftkostnaden inom ITP 2uppdraget. Vi har fortsatt att sänka denna kostnad som 2015 uppgick till 88 miljoner kronor. Det motsvarar en sänkning med närmare 20 procent under de senaste fem åren.
Vår hantering av ITP 2uppdraget utvärderades under året. Det gjordes via en kundundersökning som gav fina resultat. Svarsfrekvensen var hög och vi fick mycket positiva omdömen från kunderna. Utmaningen nu blir
att vidmakthålla den goda servicenivån samt också – vilket resultaten pekade på – öka kännedomen om PRI Pensionsgarantis övriga tjänster.
Nya affärer och samarbeten
Internationell skuldberäkning var alltså ett av de kon kurrensutsatta områden som växte förra året. En av orsakerna var samarbetet med Aon Hewitt som inleddes under det första kvartalet. Genom detta samarbete kan vi växa inom globala uppdrag samt hantera beräkningar i stora koncerner på ett heltäckande sätt. Via Aon Hewitt har initialt ett trettiotal nya kunder knutits till oss.
Pensionskonsulterna har fortsatt att utveckla rådgiv ning till företag, bland annat via ett prestigeuppdrag för en stor svensk koncern där en ny pensionsplan arbe tats fram. Man kan säga att vi har bidragit från ”ax till limpa”, det vill säga i konstruktionen av planen samt i det praktiska genomförandet med allt vad det inneburit av upphandlingar, utvärderingar etc. Det tycker jag är ett bra exempel på kompetens och helhetstänkande.
Ett annat tillväxtområde är stiftelsetjänster. I början av året övertog vi administrationen av Ericssons pensions
9
stiftelse, som är en av de allra största på marknaden. Även detta är ett prestigeuppdrag som bekräftar vilket starkt erbjudande vi idag har på stiftelseområdet. Här ser jag dessutom betydande tillväxtmöjligheter, särskilt med tanke på att många stora koncerner fortfarande själva administrerar sina stiftelser. Via oss går det att kvali
tets och kompetenssäkra denna hantering som sällan eller aldrig är en del av företagens kärnverksamhet. PRI Stiftelsetjänst har helheten och bidrar med både ökad enkelhet och kostnadseffektivitet.
Tydlig nytta
PRI Pensionsgarantis webbplats har uppgraderas under året – både webbtjänsten och den externa webbplatsen. En nyhet är att kunderna nu själva hanterar behörighetstilldel ningen till webbtjänsten i sina företag. En annan förbättring är att inloggningen görs via BankID.
Det interna arbetet har även 2015 präglats en hel del av Solvens II. Trots att kraven är tvingande ser vi att
genomlysningen som följer med detta regelverk förbättrar
vårt arbete med processer och rutiner. Detta är positivt och bidrar till en ökad kontroll och långsiktighet i olika interna frågor.
Om vi avslutningsvis blickar in i 2016 ser jag ut vecklingen på den finansiella marknaden som en av de stora utmaningarna. I vårt eget arbete med pensioner är förutsättningarna goda för en fortsatt positiv utveckling. Genom att vara lyhörda och leverera en tydlig nytta kan vi säkerställa en tillväxt i takt med kunderna också under kommande år.
Xxx Xxxxxxxx
Vd, PRI Pensionsgaranti
Omvärld och marknad
– en utblick
Utredning flaggar för förenklingar
Vid halvårsskiftet blev tjänstepensionsbeskatt ningsutredningens betänkande klart. Den vik tigaste uppgiften har varit frågan om konkur rensneutralitet mellan olika tryggandeformer. PRI Pensionsgaranti har lämnat ett remissvar till utredningen.
– Vi är positiva till ändringarna och under stryker behovet av en skyndsam behandling av förslaget, säger Xxx Xxxxxx.
Han pekar ut några av de viktigaste försla gen, exempelvis att pensionsutfästelser enligt allmän pensionsplan ska värderas enligt beräk ningstekniska grunder i planen.
– Utredningen föreslår också att Tryggande lagen även ska omfatta avgiftsbaserade pen sionsutfästelser med garanti. Utfästelserna kan då tryggas genom redovisning i balansräkningen eller överföring till pensionsstiftelse i kombina tion med kreditförsäkring, berättar Xxx Xxxxxx.
Dessutom föreslås lättnader i avdrags reglerna på skatteområdet, bland annat ökad avdragsrätt för överföring till pensionsstiftelse när stiftelsen har underskott. Även arbetsta garnas pensionskostnader blir i större utsträck ning avdragsgilla om kompletteringsregeln får användas i takt med att pensionen tjänas in.
– Utvidgad avdragsrätt föreslås även när ett företag i en koncern ger ersättning till ett annat företag som övertar pensionsutfästelser. Nuvarande regler medger bara avdragsrätt om näringsverksamhet samtidigt har överförts, säger Xxx Xxxxxx.
Nya typer av pensionsrådgivning och pensionsspecialister. Och så annorlunda krav i en premiebestämd värld. Det står på
10 agendan när våra pensionskonsulter gör en
utblick mot framtiden. Dessutom berättar de mer om förslagen i tjänstepensionsbeskatt ningsutredningen.
Om tjänstepension
Tjänstepensionen är ett komplement till den all männa pensionen och betalas av arbetsgivaren.
Omkring 90 procent av alla löntagare i Sverige har en tjänstepension.
De stora kollektivavtalen är Avtalspension SAF
LO för privatanställda arbetare, PA03 för statligt anställda, KAPKL för anställda inom kommuner och landsting och ITP för privatanställda tjänstemän.
ITP kan finansieras på två sätt. Antingen i egen regi via PRI Pensionsgaranti eller genom premieinbetal ning till ett försäkringsbolag. Sedan 2007 finns det två typer av ITP – ITP 1 och ITP 2.
ITP omfattar ungefär två miljoner tjänstemän i 33 000 företag.
ITP 2 i egen regi via PRI Pensionsgaranti omfattar ungefär 462 000 tjänstemän i 1 000 företag.
Den nya pensionsspecialisten – jurist eller compliance officer?
Gör strävan efter kontroll och harmonisering att en ny typ av pensionsspecialist håller på att se dagens ljus? En person som är jurist eller compliance officer.
Nya krav från bland annat EU gör att pensionsmarknaden förändras. Kraven – som exempelvis följer med Solvens II
– handlar om kontroll, transparens och harmonisering.
– För att möta förändringarna lär företagen behöva arbeta på annorlunda sätt. Det gäller inte minst styrelserna som måste lägga mer kraft på riskhantering samt på att säkra kontroll och styrning i frågor med koppling till tjänste pensionen, säger Xxxxxxx Xxxxxxxxx.
Det här sker samtidigt som marknaden förändras på andra sätt, till exempel minskas bemanningen på många HR
avdelningar. Det ökar behoven av specialister i hanteringen. 11
– Utvecklingen pekar mot att det krävs alltmer nischade kunskaper. Det kan göra att jurister och de som arbetar med compliance involveras mer i pensionshanteringen. Parallellt väntas behoven av externa, oberoende rådgivare också öka, säger Xxxxxxx Xxxxxxxxx.
Annorlunda krav i en premiebestämd värld
Resan mot en premiebestämd pensionsvärld går vidare. Under 2017 väntas ITP 1 och ITP 2 omfatta lika många individer. Och med foku seringen på premiebestämda förmåner väcks nya frågor.
– I en premiebestämd värld är garanterad avkastning ersatt av reell avkastning. Individen får större ansvar för sin tjänstepension och för de val som görs gällande förvaltning av premierna, säger Xxxx Xxxxxx.
Det gör samtidigt att synen på premien som en del av lönen och storleken på själva avsättningen hamnar i fokus. Pensionsavsätt ningen bli mer av ett konkurrensmedel och till och med en självklar del av löneförhandlingen. I ett läge när den allmänna pensionen ur holkas kan det – som en del av avtalsförhandlingarna – även ställas krav på att arbetsgivarna avsätter högre premier i framtiden.
– När fokus ökar på den reella avkastningen tror jag också att kra ven på utvärdering av de finansiella rådgivarna kommer att skärpas. Och det beror på att konsekvenserna av deras insatser blir så mycket större i en premiebestämd pensionslösning, säger Xxxx Xxxxxx.
Outsourcing och uthyrning – inte längre en främmande fågel
Pensions och försäkringsområdet upplevs ibland som komplext. Orsakerna är oftast avsaknaden av erfarenhet eller tid, eller både och. Att frågeställningarna ”mellan anställ ning och avgång” varierar kraftigt – och inkluderar juridiska, ekonomiska och skatte mässiga aspekter – gör inte det hela lättare.
– Det gör att arbetsgivarna börjat upp märksamma att det finns risk för att viktiga frågor inte får en optimal hantering och
att adekvata beslutsunderlag kan saknas. Samtidigt känns det inte alltid ekonomiskt försvarbart att utöka personalresurserna eller satsa på kompetensutveckling inom pensionsområdet, säger Xxxx Xxxxxxxxx.
– Till bilden hör också företagens ökande ifrågasättande av lämpligheten i att de anställdas rådgivare även levererar råd till arbetsgivaren, fortsätter Xxxx Xxxxxxxxx.
För att förhindra onödig riskexponering med okända konsekvenser som följd – och undvika framtida merkostnader – har
arbetsgivarna börjat anlita externa resurser med relevant pensionskompetens såsom oberoende konsulter.
– Det görs för såväl kortare eller längre perioder, men även i projektform med sikte på de flesta förekommande strategiska och operativa pensionsfrågorna, säger Xxxx Xxxxxxxxx.
Produkter och tjänster
Ett heltäckande stöd
PRI Pensionsgaranti är en oberoende aktör som arbetar med kollektivavtalade pensionsplaner, men även med
12 företagsegna planer och avgångspensioner i egen regi. Vi har ett brett utbud av tjänster som innefattar kreditförsäk ring, pensionsadministration, information och utbildning. Utbudet kompletteras och vidareutvecklas i takt med att behoven på pensionsmarknaden ändras.
Kreditförsäkring kan användas i nästan alla egen regilösningar. Försäkringen ger stor trygghet till en liten kostnad. Den garanterar att pensionsutfästelserna är tryggande även om ett företag kommer på obestånd.
Dessutom arbetar vi med internationell skuldberäkning enligt IAS 19 och US GAAP, pensionsadministration, pensionsförmedling samt utbildning och pensionskonsul ting. Våra pensionskonsulter erbjuder specialistrådgivning i en mängd olika pensionsfrågor. Via dotterbolaget PRI Stiftelsetjänst är vi en ledande aktör inom pensions och vinstandelsstiftelser i Sverige. Bankpension arbetar med pensionsadministration som förmånshantering och utbe talningar inom finansbranschens avtalsområde BTP.
2 miljoner
33 000
Ungefär 2 miljoner tjänstemän i 33 000 företag omfattas av ITP, som kan finansieras på två olika sätt.
Kundundersökning visar vägen
Undersökningen tog sikte på tjänster kopplade till admi nistrationen av ITP 2. Cirka 220 kunder deltog och sva rade på frågor om bemötande, kompetens och information.
– Vi fick överlag mycket fina resultat, konstaterar Xxxxxx Xxxxxx, chef Xxxxxxx inom PRI Pensionsgaranti. Totalomdömet i undersökningen blev 5,3 på en sexgradig skala. Inte på någon fråga hamnade vi under fyra och det är självklart positivt.
– Samtidigt fick vi en fingervisning om var det behövs förbättringar, fortsätter han. Kundernas åsikter hjälpte till i anpassningen av navigeringen när webbtjänsten uppgra derades i höstas. Vi såg också att vi behöver bli bättre på att informera om tjänsterna som ligger utanför ITP 2, bland annat IAS 19 och våra konsulttjänster.
Vårens kundundersökning bjöd även på många tips som användes i utvecklingen av webbplatsen.
Enklare och modernare
Det var i november som den nya webbplatsen lanserades. Översynen omfattade både den externa webbsidan och den skräddarsydda webbtjänst som bara kunderna har tillgång till.
– Vi ville ha ett modernare utseende och en mer peda gogisk struktur. Samtidigt gjorde vi en större förändring i behörighetsstrukturen, alltså det som styr vilka personer i företagen som har tillgång till respektive sidor i webbtjäns ten, berättar Xxxx Xxxxxxx, informationsansvarig inom PRI Pensionsgaranti.
Efter förändringen är det företagen själva som styr vem som har behörighet. Numera sköts också inloggningen via BankID, vilket förenklat för många. Webbplatsen har även gjorts responsiv och därmed anpassats till läsplattor och smarta telefoner.
– Dessutom har vi byggt ut presentationen av våra övriga tjänster. Vi har också lagt in mer nyheter och infor mation i webbtjänsten. Orsaken är att många användare loggar in direkt och då missar information som finns på den externa webbsidan, säger Xxxx Xxxxxxx.
462 000
1000 företag
Av de 2 miljoner som omfattas av ITP har ungefär 462 000 tjänstemän i 1 000 företag sin ITP 2 ålders pension i egen regi via PRI Pensionsgaranti.
13
Kreditförsäkring – smart och kostnadseffektiv lösning Kreditförsäkring är en av PRI Pensionsgarantis mest xxxxx xxxxx tjänster som funnits med sedan bolaget grundades. Försäkringen garanterar pensionsåtaganden i ITP 2 på ett kostnadseffektivt sätt. Även om ITP 2 successivt fasas ut ökar kreditförsäkringsaffären.
– Bakgrunden är att pensionsskulderna inom ITP 2 alltjämt växer med några procent per år. Så kommer det att vara fram till ungefär år 2028. Det gör att också volymen inom kreditförsäkring bedöms öka fram till dess, säger Xxxxxx Xxxxx, kreditchef i PRI Pensionsgaranti.
Förutsättningen är självklart att företagen inte löser in sina pensionsskulder i större utsträckning än tidigare. Xxxxxx Xxxxx tror inte heller att detta är sannolikt.
– Pension i egen regi är en konkurrenskraftig lösning. Företagen behåller pensionskapitalet i verksamheten och får tillgång till en långsiktigt förmånlig finansieringskälla, säger han. PRI Pensionsgaranti erbjuder även en rad kringtjänster som gör pension i egen regi till en attraktiv och smidig lösning. Dessutom passar vår bolagsform som ömsesidigt försäkringsbolag väldigt väl i kombination med kreditförsäkring.
Kreditförsäkringsaffären utvecklas även på andra sätt. Ett exempel är pensionsstiftelser, där en försäkring kan täcka upp för underskott som skulle kunna äventyra stiftelsens åtagande. PRI Pensionsgaranti kreditförsäkrar även pensionsplaner i svenska koncerners dotterbolag i
Storbritannien. Flertalet planer i dessa företag möts regel bundet av krav på extra kapitaltillskott. Kreditförsäkring kan då vara ett intressant alternativ till extra kapitaltilskott för att nå planens fonderingsmål.
Oavsett var kreditförsäkringen fyller en funktion så be tonar Xxxxxx Xxxxx att riskanalyserna alltid är vägledande.
– Vi har låga förlusttal. Det beror på att vi har en lågriskprofil och hela tiden försöker utveckla och förfina arbetet med våra kreditanalyser, säger han.
Kundnytta – drivkraft i den framtida tillväxten Kompetens, trovärdighet och leveransförmåga. Det är några av orden Xxxxxxx Xxxxxxx använder när hon sam manfattar PRI Pensionsgarantis styrkor. Hon är ny chef för Affär och Xxxxxxx som bildar en ny enhet från och med årsskiftet. Xxxxxxx har tidigare arbetat på AMF, de senaste åren som chef för Affärsrelationer inom kryss vals och företagsaffären. Det har bland annat inkluderat upphandlingar och utveckling av såväl erbjudandet som verksamheten. Nu är siktet inställt på att vidareutveckla PRI Pensionsgarantis erbjudande.
– Vi har en tydlig ambition att växa och utveckla verksamheten och det ska vi göra i samverkan med kun derna, säger hon. Det innebär samtidigt att vi kommer att lägga mer kraft på att tydliggöra erbjudandet och visa på den bredd av tjänster vi har.
Hennes ansvarsområde innefattar såväl ITP 2 administration som alla konkurrensutsatta verksamheter som skuldvärdering, utbetalning, pensionskonsulting samt dotterbolagen Bankpension och PRI Stiftelsetjänst. Hon lyfter betydelsen av att ha en röd tråd i erbjudandet, att samordna det gentemot kunderna och profilera mer.
– Det handlar om interna processer där vi klargör roller och ansvar samt om att öka tydligheten gentemot kunderna. De ska veta när de kan vända sig till PRI Pensionsgaranti för att få hjälp. Dessutom ska det vara enkelt att kontakta oss.
Xxxxxxx Xxxxxxxx tänker även lägga mer kraft på PRI Pensionsgarantis varumärke och på att forma en lång siktig strategi som skapar rätt känsla och associationer.
– Kundnytta handlar om att utgå ifrån kundernas behov och säkerställa att vi utvecklas i takt med deras behov, sammanfattar hon. Jag är imponerad av det kundfokus som finns i organisationen. Det ska vi fort sätta arbeta med i varje affärsområde och omsätta till en helhet.
14
De kontrollerar och kvalitetssäkrar
Kontroll och kvalitetssäkring är gemensamma nämnare i många av pensionskonsulternas uppdrag. Målet är att förenkla kundernas hantering, men också att minimera risken för oönskade kostnader – oavsett om det handlar om att skriva eller revidera en pensionspolicy, utvärdera pensionsförmedlare eller se över chefspensioner.
– Som vi ser det ska en bra pensionspolicy hjälpa företagen att själva bestämma hur de vill ha det, inte minst gällande roller och ansvar, förmedlarnas betydelse etc. En policy ska också vara tydlig, annars kan det leda till miss förstånd och onödiga kostnader, säger pensionskonsult Xxx Xxxxxx.
– Eftersom vi är oberoende anlitas vi ofta också för att utvärdera förmedlare. Vi ser över fullmakter, säkrar att
förmedlarna arbetar med rätt saker och kontrollerar deras villkor så att företagen får valuta för insatserna.
Även chefspensioner utvärderas löpande, bland annat för att se att avtalsvillkor och försäkringsvillkor stämmer överens. Och det kan handla om stora besparingar, exem pelvis om utbetalningstider och premienivåer inte ligger i linje med den tänkta överenskommelsen mellan företaget och den försäkrade.
Ännu vassare inom internationell skuldvärdering Starkare inom internationell samordning och omvärldsbe vakning. Det är två fördelar med Xxx Xxxxxxxxxxxxxxxxx som inleddes 2015. Företaget är världsledande på risk hantering och pensionsrådgivning.
PRI Pensionsgaranti har tagit över Xxx Xxxxxxx alla IAS 19 och US GAAPkunder i Sverige. Förutom ett trettiotal nya kunder öppnar samarbetet nya möjligheter.
– Vi kan nu även erbjuda internationell samordning för stora, internationella koncerner. Via samarbetet blir vi en del av en global organisation med lokal expertis inom pen sion, skatt och redovisning, berättar Xxxxx Xxxxxxx Xxxxx, chef för Konsulttjänster hos PRI Pensionsgaranti.
Tidigare har PRI Pensionsgaranti främst jobbat med IAS 19, men har breddat tjänsterna som nu även omfattar
US GAAP, alltså det regelverk som gäller på den ameri kanska marknaden.
– Redan före samarbetet med Xxx Xxxxxx var vi en av de större aktörerna på den svenska marknaden avseende skuldvärdering enligt internationell standard. Det gör att Xxx Xxxxxx nu har tillgång till ett starkt, stabilt konsult team med lång erfarenhet av pensioner, skatter och redovisning i Sverige, fortsätter han.
– Under 2015 har vi utökat vårt konsultteam med en person i Stockholm och två personer vid vårt Göteborgs kontor. Under 2016 utökas dessutom Göteborgsteamet ytterligare. Det känns positivt att erbjuda kunderna lokal förankring och kompetens inom ett område som i stor utsträckning varit lokaliserat till Stockholm, avslutar Xxxxx Xxxxxxx Xxxxx.
Heltäckande stöd till vinstandelsstiftelser
De kan ge en tydlig bonus och öka medarbetarnas engagemang. Det handlar om vinstandelsstiftelser, där PRI Stiftelsetjänst är en av de ledande aktörerna i Sverige med ett brett utbud av tjänster. Med hjälp av tjänsterna
får kunden ett belöningssystem som är enkelt, tydligt och kostnadseffektivt.
– Vinstandelsstiftelser är också ett rättvist system eftersom alla i företaget kan få samma avsättning. Medar betarna behöver heller inte sätta av några egna pengar. De bidrar istället med sina arbetsinsatser för att nå de mål som satts upp, säger Xxx Xxxxxxxxx, vd för PRI Stiftelsetjänst.
Stiftelsen är dessutom ett belöningssystem där ägarna inte behöver erbjuda ett delägarskap, som är fallet i vissa andra incitamentsprogram. De många fördelarna gör att intresset för vinstandelsstiftelser ökar. Det märker Xxx och hans kollegor som sätter upp flera nya stiftelser varje år.
– Vi sköter all administration och fungerar som stiftelsens ekonomiavdelning. Vi har även utvecklat en skräddarsydd webbtjänst som förenklar för andelsägarna. Pappershanteringen minskar och via webben kan de se sin tilldelning, hur kursen på innehaven förändras och även begära uttag från stiftelsen.
15
Med sikte på långsiktigt hållbara morgondagar
PRI Pensionsgarantis arbete med tjänstepensioner är långsiktigt. Det är skälet till att vårt kundlöfte är ”Vi ska par morgondagar”. Även hållbarhetsarbetet är långsiktigt och tar tydligt sikte på morgondagen. I detta arbete är god affärsetik och miljöhänsyn viktiga områden för oss.
En egen uppförandekod
Under 2015 påbörjades arbetet med att ta fram en uppfö randekod. Arbetet avslutades kring årsskiftet 2015/2016 och har gett oss en kod som dels baseras på internatio nella konventioner och riktlinjer – bland annat FN Global Compact – dels på ISO 26000 som är standarden för so cialt ansvar. Koden fungerar som rättesnöre. Den vänder sig till medarbetare och styrelse och gäller på samma sätt för alla. Koden fångar vår syn på hållbar utveckling och PRI Pensionsgarantis grundläggande värderingar som vi sammanfattar på följande sätt:
I relationer med kunder, medarbetare och andra intres senter ska verksamheten präglas av trygghet, långsik tighet och ansvarstagande.
Våra kunder är samtidigt våra ägare och bolagets mål och aktiviteter ska vara till nytta för dem.
Vi ska vara väl förtrogna med de legala krav som gäller bolagets verksamhet och alltid följa dessa krav.
Vi vill bidra till hållbar utveckling eftersom detta är vär deskapande för PRI Pensionsgaranti och för samhället i stort. Hållbarhetsfrågorna ska vara integrerade i hela verksamheten.
Förutom uppförandekoden bygger hållbarhetsarbetet bland annat på våra etiska riktlinjer, en jämställdhetsplan, en rese respektive diskrimineringspolicy samt på en instruktion mot mutor och våra riktlinjer för arbetsmiljö, hälsa och säkerhet.
Ansvarsfull kapitalförvaltning
I ägarpolicyn betonas vikten av ansvarfulla investeringar i kapitalförvaltningen. Här klargörs bland annat att:
PRI Pensionsgaranti anser att hänsyn till miljö och etik är en förutsättning för att ett bolag ska kunna uppnå en uthållig, långsiktig avkastning.
Utgångspunkten är att de bolag som vi äger aktier i följer OECD:s riktlinjer för multinationella företag samt FN:s Global Compact. Detta gäller oavsett om de länder där företagen verkar har undertecknat konventionerna eller har en svagare rättighetslagstiftning.
För att säkerställa att PRI Pensionsgaranti inte har investeringar i bolag som bryter mot internationella kon ventioner, samt för att undvika nyinvesteringar i sådana bolag, bevakas portföljen löpande av externt upphand lad expertis.
Vi ställer även krav på att våra aktivt förvaltade aktie fonder har likartade krav på fondens investeringar.
Om det framkommer att något av bolagen i aktieport följen bryter mot internationella konventioner avser PRI Pensionsgaranti att avyttra aktierna eller fondan delarna. Det görs om det inte inom rimlig tid vidtagits åtgärder för att förhindra att överträdelsen upprepas.
Du hittar vår uppförandekod på PRI Pensionsgarantis webbplats.
Foto: Xxxxxxxx Xxxxxxx
Foto: Xxxxxxxx Xxxxxxx
Foto: Xxxxxxxx Xxxxxxx
”Vi har helt enkelt allt som en komplett dörrlösning behöver.”
Foto: Xxxxxx Xxxx
Foto: Xxxxxxxx Xxxxxxx
Foto: Xxxxxxxx Xxxxxxx
Ekonomisk redovisning
Lås och säkerhet för alla dörrar
ASSA utvecklar lås och integrerade säkerhetssystem för alla typer av dörrar och dörrmiljöer. Vi erbjuder även larm kopplat till vårt passersystem ASSA ARX. Vi har helt enkelt allt som en komplett dörrlösning behöver.
Förvaltningsberättelse
Styrelsen och verkställande direktören i Försäkringsbolaget PRI Pensionsgaranti, ömsesidigt, organisations- nummer 502014-6279, avger härmed årsredovisning för 2015. Bolaget har sitt säte i Stockholm.
Ägarförhållanden och koncernens struktur Försäkringsbolaget PRI Pensionsgaranti är ett ömsesidigt sakförsäkringsföretag, vilket innebär att bolaget ägs av
18 försäkringstagarna.
I koncernen ingår de helägda dotterbolagen PRI Stiftelsetjänst AB och Bankpension Sverige AB.
Verksamheten
PRI Pensionsgaranti kreditförsäkrar och administrerar företagens pensionsutfästelser i egen regi. Syftet med tjänstepension i egen regi är att företagen ska kunna behålla sitt pensionskapital i verksamheten och själva avgöra hur det används, samtidigt som de anställdas pensioner är tryggade.
Istället för att månadsvis betala premier för de anställdas framtida pension till ett livförsäkringsföretag kreditförsäkrar företaget sitt pensionsåtagande hos PRI Pensionsgaranti och redovisar detta som en skuld i balansräkningen. Först när en anställd går i pension börjar företaget betala av sin pensionsskuld. Kreditför
säkringen garanterar att de anställda får sina pensioner även om företaget skulle komma på obestånd. Har före taget placerat sitt pensionskapital i en pensionsstiftelse täcker kreditförsäkringen eventuell brist i stiftelsen i en obeståndssituation.
ITPplanen är en pensionsplan för privatanställda tjänstemän som bygger på ett kollektivavtal mellan Svenskt Näringsliv och PTK. Xxxxxxxxxx födda 1978 eller tidigare omfattas av den förmånsbestämda planen ITP 2 och tjänstemän födda 1979 eller senare omfattas av den avgiftsbestämda planen ITP 1. Båda planerna kan hanteras i egen regi. Inom ITP 2 kan företag välja att själva svara för ålderspensionen i egen regi eller betala premier till Alecta. När det gäller ITP 1 kan företag till lämpa pension i egen regi genom att skapa sin egen pensionsplan, vilken den anställde kan välja. Administra tion och skuldvärdering av både ITP 1 och ITP 2 i egen regi utförs av PRI Pensionsgaranti.
Förmånsbestämda pensionsutfästelser i egen regi en ligt ITP 2 utgör den dominerande delen av PRI Pensions garantis totala försäkringsansvar. Parterna bakom ITP avtalet fastställer, genom PRI ideell förening, de parametrar som används vid beräkning av pensionsskuld för ITP 2.
Verksamheten omfattar även kreditförsäkring, skuld värdering och pensionsadministration av andra pensions löften än ITP, såsom företagsegna planer och avgångs
pensioner. Alla typer av pensionsplaner skuldvärderas, både premie och förmånsbestämda.
Skuldvärderingar utförs enligt både svensk och inter nationell redovisningsstandard (IAS 19 och US GAAP) avseende planer inom och utom ITP.
PRI Pensionsgarantis pensionskonsulter informerar och utbildar regelbundet inom pension i egen regi samt erbjuder specialistrådgivning till företagen.
Verksamheten i dotterbolaget PRI Stiftelsetjänst består av administration avseende pensions, resultat och vinstandelsstiftelser, samt viss värdepappersrörelse. PRI Stiftelsetjänst erbjuder ett brett stöd kring allt som rör dessa typer av stiftelser.
Bankpension administrerar tjänstepensioner för anställda inom den finansiella sektorn. Administrationen avser främst förmånshantering och utbetalning av pensio ner inom BTPplanen.
Medarbetare och arbetsgivaransvar
PRIkoncernen har totalt 88 anställda i Stockholm och Göteborg. Andelen manliga medarbetare uppgår till 45 procent och andelen kvinnliga till 55. Övriga uppgifter om medarbetare presenteras i not 32.
PRI Pensionsgarantis vision är ”Utveckling skapar trygg het”. Med det avses att företag som har kraft att utvecklas blir starka och i starka företag blir medarbetare trygga.
Genom bolagets värderingar vill PRI Pensionsgaranti skapa ett respektfullt och drivet arbetsklimat samtidigt som bolaget värdesätter en rak och öppen kommunika tion. Regelbundet bjuds alla medarbetare in till kortare informationsträffar där medarbetarna delger varandra sina kunskaper och erfarenheter i syfte att främja kompetens utveckling och stärka företagskulturen.
Från och med 2015 erbjuder PRI Pensionsgaranti sina medarbetare möjlighet att förbättra pensionsförutsätt ningarna genom att växla lön till förmån för en förstärkt pension i egen regi. Erbjudandet omfattar medarbetare
i ålderskategorin 27 till 65 år som är tillsvidareanställda. Erbjudandet om löneväxling mot pensionssparande var uppskattat av medarbetarna och 60 procent av de som omfattades av erbjudandet antog detta.
PRI Pensionsgaranti erbjuder samtliga medarbetare en privat sjukvårdsförsäkring samt ett förmånligt friskvårds bidrag med viss möjlighet att träna under arbetstid. En övervägande del av medarbetarna nyttjar möjligheten till träning genom friskvårdsbidraget.
En medarbetarundersökning med nästintill hundra procentig svarsfrekvens genomfördes hösten 2014. Resultatet av undersökningen har presenterats för samt liga medarbetare och åtgärdsplaner har tagits fram avse ende identifierade förbättringsområden. Under 2015 har ett arbete pågått med dessa förbättringar. En uppföljande medarbetarundersökning planeras till hösten 2016.
Ersättningar till ledande befattningshavare redovisas i not 32. Ingen rörlig ersättning har utgått till ledande befattningshavare, vilka dock liksom övriga anställda
(exklusive vd), omfattas av bolagets resultatandelssystem.
Miljö
Det är viktigt för PRI Pensionsgaranti att engagera sig i samhällets långsiktiga utveckling och att bidra till ett håll bart samhälle. PRI Pensionsgaranti arbetar med ständiga förbättringar av arbetsmiljön för att integrera miljöhänsyn, kvalitet och kostnadseffektivitet som en naturlig del av verksamheten. I enlighet med PRI Pensionsgarantis miljö policy strävar bolaget efter att använda så lite miljöpåverk ande resurser som möjligt utan att verksamheten påverkas negativt. PRI Pensionsgaranti bedriver ingen tillstånds eller anmälningspliktig verksamhet enligt miljöbalken.
Väsentliga händelser under räkenskapsåret
I samband med fastställande av bokslut för 2014 tog sty relsen beslut om att tilldela bolagets delägare återbäring om 400 miljoner kronor. Utbetalning har skett under 2015.
Xxxxxx beslutade under hösten 2015 att sänka diskon teringsräntan vid inlösen av pensionsutfästelser. Sänk ningen medförde att PRI Pensionsgarantis försäkrings ansvar ökade med i genomsnitt tio procent.
Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Bolaget förväntas att under 2016 erhålla utdelning i ett försäkringsfall som inträffat under tidigare år.
PRI Pensionsgaranti
Försäkringsrörelsen
ITP 2 i egen regi kräver att företagen tecknar kreditförsäk ring hos PRI Pensionsgaranti. Förmånsbestämda pen sionsutfästelser i egen regi enligt ITP 2 utgör cirka 80 pro cent av det totala försäkringsansvaret. PRI Pensionsgaranti kreditförsäkrar och administrerar även pensionsutfästelser
enligt andra kollektivavtal än ITP, individuella avtal, chefs pensioner, avgångspensioner samt även kompletteringar till ITP för exempelvis ledande befattningshavare.
19
Pensionsskuld och försäkringsansvar
Den totala pensionsskulden uppgick vid utgången av 2015 till cirka 180 000 miljoner kronor (180 000). Därav uppgick pensionsskulden avseende andra utfästelser än ITPplanen till cirka 30 000 miljoner kronor (30 000). Av den totala pensionsskulden var 66 procent (63) tryggad i pensionsstiftelse och åtta procent (sju) av andra säker heter.
I en obeståndssituation avvecklar PRI Pensions garanti företagets pensionsåtagande genom att lösa in de kreditförsäkrade pensionsutfästelserna i ett
livförsäkringsföretag. Inlösenkostnaden påverkas av den premie livförsäkringsföretaget tillämpar vid den aktuella tidpunkten. Inlösen av pensionsutfästelser avseende
ITP 2 i egen regi sker alltid i Alecta. Vid premieberäkning använder Xxxxxx ett lägre ränteantagande än det anta gande som beslutas av PRI ideell förening och används vid beräkning av företagens pensionsskulder. Detta medför för närvarande att kostnaden för inlösen över stiger den redovisade pensionsskulden. Inlösenpremien ökade på grund av sänkningen av diskonteringsräntan vid beräkning av inlösenpremie. PRI Pensionsgarantis försäkringsansvar är därför större än de pensionsskulder företagen redovisar.
I de fall försäkringsansvaret tryggas i pensionsstif telse eller av annan säkerhet reduceras nettorisken. Med hänsyn till dessa faktorer beräknas ett riskjusterat försäkringsansvar. Ansvaret beräknas som 145 procent
(135) av de redovisade pensionsskulderna, reducerat med 75 procent av det belopp som tryggas i pensions stiftelse och/eller med andra säkerheter. Inklusive ansvaret för mottagen återförsäkring uppgick det totala riskjusterade försäkringsansvaret vid utgången av 2015 till cirka 158 400 miljoner kronor (145 500).
Premier
Grundpremien för kreditförsäkring avseende 2015 upp gick till 0,4 procent (0,4) av pensionsskulden vid utgången av 2014. För pensionsskuld som tryggas i pensions stiftelse eller omfattas av annan säkerhet var premien
0,1 procent (0,1). Årets premieintäkt (f.e.r) uppgick till 412,1 miljoner kronor (419,6).
Som ett alternativ eller komplettering till ställande av säkerhet kan en tilläggspremie på 0,1–1,2 procent av pensionsskulden per föregående årsskifte tas ut för en försäkring. Tilläggspremie är inte återbärings grundande.
20
Försäkringsersättningar
Ett försäkringsfall inträffade under året, vilket dock inte medfört någon kostnad då det förelåg fullgod säkerhet. Under 2014 uppgick kostnaderna för försäkringsfall till 2,4 miljoner kronor.
PRI Pensionsgaranti har under 2015 inte haft ytter ligare kostnader för tidigare års försäkringsfall, utan har istället erhållit återbetalning från gamla försäkringsfall. Årets återbetalning har uppgått till 39,7 miljoner kronor (16,2).
Den andel av driftskostnaderna (inklusive förändring av skadebehandlingsreserven) som redovisas under försäk ringsersättningar uppgick till 4,0 miljoner kronor (4,2).
I tabellen Försäkringsfall redovisas utfallet för perioden 2000–2015. I denna har återbetalningarna hänförts till respektive skadeår. Då konkurser i allmänhet inte avslutas förrän efter relativt lång tid, kan återbetalningar i försäk ringsfall förekomma många år efter att skadan inträffat.
Återbetalningar intäktsförs när det bedöms som mycket sannolikt att de kommer att erhållas.
Mottagen återförsäkring
PRI Pensionsgaranti mottar fakultativ återförsäkring av seende pensionsåterlån i Finland. Riskbedömningen sker på samma sätt som för den direkta affären, det vill säga för varje företag görs en individuell kreditbedömning. Per den 31 december 2015 uppgick försäkringsansvaret till 882 miljoner kronor (1 400) fördelat på totalt nio företag. Återförsäkringen har givit en premieintäkt på 6,4 miljoner kronor (9,9). Några skador har inte förekommit.
Avgiven återförsäkring
PRI Pensionsgaranti har förlängt det återförsäkringsavtal som tecknades 2015. Det förlängda återförsäkringsavtalet gäller för perioden 2016 till 2018 och avser extrema hän delser i försäkringsrörelsen. Återförsäkrare är försäkrings bolaget Münich Re.
I april 2015 tecknades fakultativ återförsäkring för en koncern i syfte att reducera nettoexponeringen till i
nivå med bolagets riktlinje om konsolidering och maximal nettoexponering.
Återbäring
PRI Pensionsgarantis styrelse har beslutat att inte tilldela återbäring för 2015.
Antal
20
10
0
Xxxxx försäkringsfall, 2001–2015
Mkr
2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
330
160
0
-10
2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
Nettoförlust, 2001–2015
2001 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,00 % |
2002 | 4 | 36,5 | 37,1 | 0,0 | 0,6 | 0,00 % |
2003 | 4 | 36,5 | 29,9 | 0,0 | 6,6 | 0,01 % |
2004 | 2 | 76,7 | 60,4 | 0,0 | 16,3 | 0,01 % |
2005 | 6 | 182,9 | 151,0 | 0,0 | 31,9 | 0,03 % |
2006 | 1 | 1,2 | 0,0 | 0,0 | 1,2 | 0,00 % |
2007 | 3 | 43,2 | 33,8 | 0,0 | 9,4 | 0,01 % |
2008 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,00 % |
2009 | 12 | 221,8 | 135,3 | 0,0 | 86,5 | 0,06 % |
2010 | 2 | 19,2 | 8,2 | 0,0 | 11,0 | 0,01 % |
2011 | 2 | 1 881,4 | 1 550,9 | 0,1 | 330,5 | 0,20 % |
2012 | 4 | 57,3 | 29,0 | 0,0 | 28,3 | 0,02 % |
2013 | 3 | 5,4 | 3,7 | 0,0 | 1,7 | 0,00 % |
2014 | 2 | 2,7 | 0,5 | 0,0 | 2,2 | 0,00 % |
2015 | 1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,00 % |
Summa | 46,0 | 2 564,8 | 2 039,8 | 0,1 | 525,0 |
Försäkringsfall
År | Xxxxx | Xxxxxxxxxxxx | Erhållna återbetalningar | Förväntade återbetalningar | Nettoförlust | Nettoförlust i % av totalt förs. ansvar |
Mkr | Mkr | Mkr | Mkr | |||
21
I tabellen hänförs återbetalningarna till det år respektive skada inträffat.
Administrativa tjänster
PRI Pensionsgaranti erbjuder en mängd olika tjänster inom området tjänstepension i egen regi. Huvuduppdraget avser ITP 2 ålderspension, men PRI Pensionsgaranti er bjuder även tjänster i form av beräkning och administration av andra förmåner och pensionsplaner. Utöver ITP 1 och ITP 2 i egen regi administreras främst företagsegna planer och avgångspensioner. Administrationen består bland an nat av förmånsberäkning, skuldvärdering, fribrevsregister, värdebesked, förmånstagarutredning, levnadskontroll och pensionsutbetalning. Vidareutveckling av dessa tjänster pågår löpande, vilket bland annat medför en effektivare administration av företagsegna pensionsplaner innehål lande ålders, efterlevande och sjukpension.
Den kreditförsäkrade pensionsskulden uppgick per den sista december 2015 till cirka 180 000 miljoner
kronor (180 000). ITPskulden uppgick till cirka 150 000 miljoner kronor varav ITP 1skulden utgör cirka 33 miljoner kronor. Under 2015 har några företag valt att byta tryg gande till försäkring i Alecta, vilket är förklaringen till att skulden är oförändrad 2015 jämfört med 2014.
Administrationen av ITP 2 sker utan vinstsyfte, det vill säga PRI Pensionsgaranti debiterar företagen motsva rande kostnaden för administrationen.
PRI Pensionsgaranti har sedan flera år en webbtjänst där företagen kan logga in via hemsidan www.pripensions xxxxxxx.xx. Här finns information avseende ITP 2, exem pelvis aktuell pensionsskuld, kreditförsäkring, pensions utbetalningar och prognoser, samt även information om
företagsegna planer. En ny förbättrad tjänst lanserades under senhösten 2015. I samband med detta överlåts administrationen av behörigheter till webbtjänsten åt före taget eller koncernen själva, och övergång till inloggning via BankID har införts.
En stor del av de konsulttjänster PRI Pensionsgaranti utför avser värdering av pensionsskuld enligt den inter nationella redovisningsstandarden IAS 19. PRI Pensions garanti är sedan flera år en av de ledande leverantörerna av tjänsten på den svenska marknaden. Framgångs faktorerna är mycket god kunskap om ITPplanen samt god möjlighet att analysera bestånden. Till följd av nytt regelverk för IAS 19 har många företag valt att beställa värderingar flera gånger under ett år. PRI Pensions garantis rapporter är mycket informationsrika och till stöd för kundernas redovisning. PRI Pensionsgaranti tecknade under 2015 ett samarbetsavtal med Xxx Xxxxxx i syfte att ytterligare förbättra PRI Pensionsgarantis erbjudande till multinationella kunder.
PRI Pensionsgaranti efterfrågas i allt större omfattning som konsulter i samband med utvärdering och upphand ling av mäklare eller rådgivare. Detsamma gäller inom området pensionspolicyer för alternativ ITP, avgångspen sioner samt chefspensioner. PRI Pensionsgaranti erbjuder även en informationstjänst där företagens anställda ges individuell information inför valet att kvarstå i ITP 2 eller välja ITP 1.
Under 2015 har ett stort antal uppskattade utbildningar genomförts. Utbildningarnas tema har varit Pension i
egen regi, Redovisning av ITP 2 i egen regi samt Semina rium om IAS 19. Flera företagsanpassade seminarier har genomförts under året och PRI Pensionsgaranti har även varit flitigt anlitade som talare om bland annat pensione ring i egen regi, skuldvärdering och IAS 19.
22 Under 2015 uppgick intäkterna för konsulttjänster inom PRI Pensionsgaranti till 23,1 miljoner kronor (21,2), vilket innebar en ökning med nio procent. Den tjänst som främst ökat under året är beräkning av pensionsskuld.
PRI Stiftelsetjänst AB har under 2015 fått förtroende att administrera ett antal större pensionsstiftelser. En del av dessa har varit etablerandet av nya stiftelser, en del att ta över administration. Uppdragen består huvudsakligen i att sköta den dagliga bokföringen, upprätta årshandlingar
årliga avkastningen uppgå till cirka fyra procent.
Enligt riktlinjerna ska ränteplaceringar utgöra 50–69 procent, aktier 25–44 procent samt alternativa placeringar 6–17 procent av totalportföljen.
Avkastningen utvärderas mot ett referensindex som 2015 bestod av:
57 % räntebärande placeringar
20 % svenska aktier med återlagda utdelningar 10 % utländska aktier med återlagda utdelningar
13 % alternativa placeringar med avkastningskrav fem procent
samt bistå med kompetens. Under 2015 togs även ett be slut att utveckla ett nytt systemstöd för hantering av såväl pensions som vinstandelsstiftelser.
Förvärvet av Bankpension Sverige AB under 2013 har tillfört viktig kompetens samt minskat den egna sårbar heten. Det finns goda möjligheter att växa med ett nytt pensionsavtal inom den finansiella sektorn.
%
100
Räntebärande
Aktier
Övrigt
Kapitalförvaltning
Målet för PRI Pensionsgarantis kapitalförvaltning är att, med hänsyn till bolagets riktlinjer samt begränsningar fast ställda av styrelsen, på lång sikt verka för högsta möjliga avkastning på förvaltat kapital. Hänsyn ska även tas till PRI Pensionsgarantis försäkringsåtagande och knyta an till ramverket angivet i konsolideringspolicyn. I ett långsik tigt perspektiv med den tänkta tillgångsmixen väntas den
50
2011
2012
2013
2014
2015
0
Tillgångarnas fördelning, 2011–2015
% Mkr
5-års genomsnitt
2011
2012
2013
2014
2015
2011
2012
2013
2014
2015
25000
10
12500
0
-2 0
Kapitalavkastning, 2011–2015 Marknadsvärde placeringstillgångar, 2011–2015
Avkastningstillgångar | Ingående portfölj | Netto- placering | Värde- förändring | Utgående portfölj | Direkt- avkastning | Totalav- kastning | Total- avkastning 5-årssnitt |
Räntebärande placeringar | 14 551,0 | 148,1 | 388,9 | 14 310,2 | 396,0 | 7,1 | |
59 % | 2,7 % | 58 % | 2,7 % | 0,0 % | 2,7 % | ||
Svenska marknadsnoterade | 4 927,2 | 495,6 | 279,5 | 4 711,1 | 173,6 | 453,1 | |
aktier | 20 % | 6,2 % | 19 % | 3,9 % | 10,1 % | 10,5 % | |
Utländska aktier | 2 464,6 | 39,1 | 99,8 | 2 525,3 | 24,5 | 124,3 | |
(inkl utländska fonder) | 10 % | 4,2 % | 10 % | 1,0 % | 5,2 % | 9,3 % | |
Alternativa placeringar | 2 679,7 | 604,0 | 64,6 | 3 348,3 | 85,8 | 150,4 | |
11 % | 2,3 % | 13 % | 3,0 % | 5,3 % | 4,8 % | ||
Summa avkastnings- | 24 622,5 | 217,4 | 55,0 | 24 894,9 | 679,9 | 734,9 | |
tillgångar | 100 % | 0,2 % | 100 % | 2,8 % | 3,0 % | 5,0 % |
Totalavkastningstabell 2015, Mkr
23
Jämförelseindex för räntebärande placeringar: + 0,2 % SIX returnindex: + 10,4 %
Xxxxxx Xxxxxxxx AC World Index 50/50 för aktier*: + 3,8 % Övrigt: + 3,0 %
Referensindex** (57 % räntebärande, 20 % svenska aktier, 10 % utländska aktier, 13 % övriga): + 3,0 %
* 50 % lokal valuta och 50 % svenska kronor
** Baserat på ingående värden vid årets början
Följande sifferuppgifter är baserade på Totalavkastnings- tabellen, vilken är värderad till betalkurs. De finansiella instrumenten inkluderar de likvida medel som hänför sig till det aktuella finansiella instrumentet. I balansräkningen är de finansiella instrumenten däremot värderade till köpkurs och de likvida medel som hänför sig till de finansiella instrumen- ten redovisas under posten kassa och bank.
För 2015 blev PRI Pensionsgarantis totalavkastning 3,0 procent (jämförelseindex 3,0). Totalportföljens värde vid årets slut var 24 894,9 miljoner kronor. År 2014 var total avkastningen 8,1 procent.
PRI Pensionsgarantis genomsnittliga totalavkastning de senaste fem åren är 5,0 procent (beräknat som ett geometriskt genomsnitt).
PRI Pensionsgaranti
Räntebärande 2,7 %
Svenska aktier 10,5 %
Utländska aktier 9,3 %
Alternativa placeringar 4,8 %
Totalavkastning 5,0 %
Räntebärande placeringar
Andelen räntebärande värdepapper uppgick vid årets slut till 57,5 procent, en minskning från 59,1 procent vid
utgången av 2014. Xxxxxxxxxxxxxx på ränteportföljen var
vid årets slut 14 310,2 miljoner kronor med en duration på 2,0 år. Durationen i portföljen varierade under året mellan 1,20 och 2,15 år. Den räntebärande portföljen bestod vid årsskiftet av 95 procent bostadsobligationer, tre procent företagscertifikat och två procent likvida medel. Avkast ningen på de räntebärande placeringarna var 0,0 procent (referensindex 0,2). Ofördelaktig durationsavvikelse i den kortare delen av räntekurvan bidrog till den negativa av vikelsen mot jämförelseindex.
Aktier och aktiefonder
Andelen aktier och aktiefonder minskade under året från 30 procent till 29. Marknadsvärdet, inklusive terminsposi tioner i valutor hänförliga till den utländska aktieportföljen, uppgick vid årets slut till 7 236,4 miljoner kronor. Under 2015 nettosåldes aktier för 534,7 miljoner kronor. Under året erhölls även 198,1 miljoner kronor i utdelningar, vilka inte återinvesterades i aktiemarknaden.
Svenska aktier
Vid utgången av året utgjorde svenska aktier 65 procent av aktieportföljen. Xxxxxxxxxxxxxx var vid årsskiftet
4 711,1 miljoner kronor. Avkastningen blev 10,1 procent (referensindex 10,4). Undervikt i små och mellanstora företag bidrog negativt till resultatet men kompenserades till stor del av ett stort innehav i Lundbergs samt större nettoförsäljningar i verkstadssektorn under första halvåret.
Antalet innehav vid årsskiftet var 63 företag. De fem största innehaven var H&M, Lundbergs, Ericsson, Telia Sonera samt Nordea.
Utländska aktier och aktiefonder
24 Marknadsvärdet på den utländska portföljen uppgick vid årsskiftet till 2 525,3 miljoner kronor, varav 1 787,9 miljoner kronor i aktiefonder. Avkastningen blev 5,2 pro
cent (referensindex 3,8). Antalet bolag och börshandlade fonder i portföljen var vid årsskiftet 44. Antalet aktiefonder var fyra, varav tre aktivt förvaltade och en passiv index fond. Den positiva avvikelsen mot index hänför sig främst till en övervikt direktägda europeiska aktier samt en gynn sam utveckling i en aktivt förvaltad aktiefond.
Alternativa placeringar
Marknadsvärdet på alternativa placeringar var vid utgången av året 3 348,3 miljoner kronor, vilket utgör 13,4 procent av totalportföljen. Avkastningen under året uppgick till 5,3 procent (referensindex 3,0). Under året har nettoinvestering skett med cirka 604,0 miljoner kronor.
Placeringar och åtaganden har gjorts inom hedgefonder, fastighetsfonder samt direktlånefonder.
PRI Pensionsgaranti
2011
2012
2013
2014
2015
150
100
Svenska aktier
Värdeökning 1 januari 2011 – 31 december 2015 (1 januari 2011 = 100)
PRI Pensionsgaranti
PRI Pensionsgaranti
2011
2012
2013
2014
2015
2011
2012
2013
2014
2015
150
150
125
100
100
Räntebärande Utländska aktier
PRI Stiftelsetjänst AB
Bolaget är en ledande aktör på den svenska marknaden avseende administration och förvaltning av pensions stiftelser. I det administrativa åtagandet ingår att hantera pensionslöften från företag genom att bilda, driva och avveckla stiftelser, sköta kontakter med myndigheter och bistå med expertis i frågor rörande pensionsstiftelser.
Under de senaste åren har bolaget satsat på att ta fram en webbaserad applikation som stöder administra tion av större vinstandelsstiftelser. En viktig del i sats ningen har varit att ta fram en säker inloggningsfunktion, så att andelsägarna kan sköta all kommunikation med stiftelsen. Detta lanserades i början av 2015 och har mottagits mycket positivt.
PRI Stiftelsetjänsts resultat före skatt uppgick till 4,0 miljoner kronor (4,5).
Bankpension Sverige AB
Bankpension beräknar och administrerar tjänstepensio ner åt Danske Bank, Nordea och SEB inom bankernas tjänstepensionsavtal, BTP.
Affärsidén är att erbjuda en komplett administration för hantering av tjänstepensioner och andra tjänster inom avtalsområdet samt liknande tjänster för företag med BTPliknande tjänstepensionsplan.
Bankpension förvärvades 2013 av PRI Pensions garanti, vilket medfört utveckling av koncernens adminis trativa affär. Det finns många likheter i pensionsavtalen mellan ITP och BTPplan, vilket medför stordrifts fördelar.
Arbetsuppgifterna inom de grupper som hanterar pensionsadministration i PRI Pensionsgaranti och Bank pension är likartade. Det arbete med att bredda kom petensen och minska sårbarheten inom enheterna som påbörjades i samband med den organisationsförändring som genomfördes under 2014, har fortsatt även under 2015. Formellt bedrivs de olika affärerna av Bankpension respektive PRI Pensionsgaranti.
Bankpensions resultat före skatt uppgick till 5,3 miljoner kronor (3,3).
Resultat före bokslutsdispositioner och årets resultat
Moderbolaget
Efter avsättning till utjämningsavsättning med 49,5 miljoner kronor (50,4) uppgick försäkringsrörelsens tekniska resultat till 340,2 miljoner kronor (88,4). Av seende 2014 delades återbäring om 400,0 miljoner kronor ut till försäkringstagarna.
Kapitalförvaltningens resultat uppgick till 716,7 miljoner kronor (1 791,9).
Resultat före bokslutsdispositioner uppgick till
1 059,3 miljoner kronor (1 706,6). Årets resultat efter
skatt blev 367,1 miljoner kronor (1 403,0). Under 2015
skedde en avsättning till säkerhetsreserven med 1 898,3 25
miljoner kronor. Samtidigt gjordes en upplösning av periodiseringsfonden med 378,5 miljoner kronor. Under 2014 gjordes en upplösning av säkerhetsreserven med 472,3 miljoner kronor.
Koncernen
Försäkringsrörelsens tekniska resultat uppgick till 390,1 miljoner kronor (39,8). Avseende 2014 delades åter bäring om 400,0 miljoner kronor ut till försäkringstagarna.
Kapitalförvaltningens resultat uppgick till 716,9 miljoner kronor (1 791,1).
Årets resultat före skatt uppgick till 1 118,4 miljoner kronor (1 761,2) och årets resultat efter skatt uppgick 864,7 miljoner kronor (1 371,6).
Konsolidering, Solvens II och ORSA Solvenskapitalkravet enligt standardformeln för det nu gällande Xxxxxxx XXxxxxxxxxxxxx ger ett kapitalkrav på 4,6 miljarder kronor. PRI Pensionsgarantis egen bedöm ning utifrån affärsverksamhet och ömsesidiga delägares beslut regleras i företagets konsolideringspolicy, vilken anger målintervallet 13–16 procent av det riskjusterade
försäkringsansvaret. Konsolideringen var lägst i december med 15,4 procent, och högst i maj med 17,8 procent.
Anledningen till att konsolideringen minskade med nästan två procent är att Alecta i slutet av året ändrade sin ränta för inlösen, vilket påverkade bolagets försäkringsåtagande.
Solvens II
Solvens II trädde i kraft den 1 januari 2016.
PRI Pensionsgaranti driver sedan 2010 ett Solvens II projekt. Projektets fokus under 2015 har varit:
Genomförande av interimsORSA Företagsstyrning
Utveckling av datalager och integration av rapporteringslösning
Tester av rapporteringsprocess och rapporter Datakvalitet och spårbarhet
Planen är att under 2016 arbeta vidare med implementa tion av de kvalitativa och kvantitativa årsrapporterna för Solvens II.
Vinstdisposition
Till bolagsstämmans förfogande står följande vinstmedel:
Balanserat resultat 3 057 077 052
Årets resultat 367 110 606
Summa 2 689 966 446
26
Styrelsen föreslår att vinstmedel disponeras så att 2 689 966 446 kronor överförs i ny räkning.
Risker och osäkerhetsfaktorer i verksamheten
PRI Pensionsgaranti
I PRI Pensionsgarantis verksamhet finns betydande risker inom såväl försäkringsrörelsen som placerings verksamheten. Omvärldsfaktorer som konjunkturutveck ling och kriser i större företag påverkar direkt utfallet i båda dessa verksamhetsgrenar.
För PRI Pensionsgaranti utgörs försäkringsrisken av att ett försäkrat företag kommer på obestånd. Skadornas storlek varierar beroende på konjunkturutvecklingen.
Under goda år är kostnaderna försumbara, men under lågkonjunktur kan de öka kraftigt. Svängningar i skade utfallet och förekomsten av ett antal mycket stora engagemang ställer krav på hög konsolidering i bolaget. För att bedöma kapitalbehovet används en modell för riskanalys som bygger på marknadsvärdering av till gångar och åtaganden.
De finansiella riskerna i placeringsverksamheten är främst marknadsrisker, vilket inkluderar:
Ränterisk Spreadrisk Aktieprisrisk Valutarisk Likviditetsrisk Fastighetsrisk
Riskerna begränsas genom bolagets strategi för tillgångarnas fördelning. Vidare finns fastställda limiter som begränsar exponeringen mot enskilda risktyper.
PRI Stiftelsetjänst
PRI Stiftelsetjänsts verksamhet består av stiftelseadminis tration och värdepappersrörelse. Bolaget är främst utsatt för operativa risker då övriga risker, till exempel finansiella risker, är mycket begränsade.
Bankpension
Bankpension som är ett administrationsbolag är främst utsatt för operativa risker.
I not 2 lämnas utförligare upplysningar om risker i verksam- heten och hur dessa risker hanteras.
Utsikter för 2016
Efter de senaste årens goda utveckling på den svenska börsen präglades 2015 av osäkerhet och slutligen en lägre avkastning. PRI Pensionsgaranti har, trots detta, haft en konkurrenskraftig avkastning på kapitalet som väl matchar bolagets åtaganden. Inför 2016 ser vi historiskt låga räntor som i vissa fall ger en negativ avkastning.
Osäkerheten kring hur länge detta ränteläge kommer att hålla i sig är stor. Målet är att fortsätta växa med kundernas åtaganden, vilka beräknas öka med två till tre
procent årligen beroende på löneutveckling och inflation.
PRI Pensionsgarantis kunder har en fortsatt stark finansiell ställning och visar goda resultat, vilket är mycket viktigt för bolagets framtida verksamhet. PRI Pensionsgarantis ambition är att fortsätta ge företagen en hög service avseende hanteringen av den förmåns bestämda ITPplanen och att erbjuda ett heltäckande utbud av produkter och tjänster inom pension i egen regi.
Mkr | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
Xxxxx försäkrings | 1 257 | 1 315 | 1 386 | 1 410 | 1 471 | 1 257 | 1 315 | 1 386 | 1 410 | 1 471 |
tagare | ||||||||||
Pensionsskuld | 180 000 | 180 000 | 175 000 | 171 000 | 170 000 | 180 000 | 180 000 | 175 000 | 171 000 | 170 000 |
Försäkringsansvar | 261 000 | 243 000 | 236 000 | 231 000 | 229 500 | 261 000 | 243 000 | 236 000 | 231 000 | 229 500 |
(inlösenkostnad) | ||||||||||
Riskjusterat | 000 000 | 000 500 | 145 000 | 145 000 | 156 000 | 158 400 | 145 500 | 145 000 | 145 000 | 156 000 |
försäkringsansvar | ||||||||||
Premieintäkt, brutto | 427,5 | 434,2 | 359,7 | 339,9 | 314,9 | 427,5 | 434,2 | 359,7 | 339,9 | 314,9 |
Premieintäkt (f.e.r.) | 412,1 | 419,6 | 359,7 | 339,9 | 314,9 | 412,1 | 419,6 | 359,7 | 339,9 | 314,9 |
Kapitalavkastning i | 3,7 | 3,5 | 4,3 | 6,2 | 7,7 | 3,7 | 3,5 | 4,3 | 6,2 | 7,7 |
försäkringsrörelsen | ||||||||||
Försäkrings | 35,7 | 9,6 | 11,7 | 54,3 | 314,5 | 35,7 | 9,6 | 11,7 | 54,3 | 314,5 |
ersättningar (f.e.r.) | ||||||||||
Försäkringsrörel | ||||||||||
sens tekniska resul tat före återbäring | 390,1 | 360,2 | 310,8 | 223,5 | 50,5 | 340,2 | 311,6 | 267,8 | 182,2 | – |
Försäkringsrörel | ||||||||||
sens tekniska resul tat efter återbäring | 390,1 | 39,8 | 310,8 | 223,5 | 50,5 | 340,2 | 88,4 | 267,8 | 182,2 | – |
Kapitalförvaltning | 716,9 | 1 791,1 | 1 531,5 | 1 381,4 | 177,4 | 716,7 | 1 791,9 | 1 531,6 | 1 381,2 | 177,5 |
ens resultat | ||||||||||
Övriga intäkter och | 11,4 | 9,9 | 3,3 | 3,1 | 3,1 | 2,4 | 3,1 | 1,5 | 1,1 | 4,7 |
kostnader, netto | ||||||||||
Resultat före | ||||||||||
återbäring och bok slutsdispositioner | 1 118,4 | 2 161,2 | 1 845,6 | 1 608,0 | 224,8 | 1 059,3 | 2 106,6 | 1 800,9 | 1 564,5 | 172,8 |
Återbäring | – | 400,0 | – | – | – | – | 400,0 | – | – | – |
Resultat före bok | 1 118,4 | 1 761,2 | 1 845,6 | 1 608,0 | 224,8 | 1 059,3 | 1 706,6 | 1 800,9 | 1 564,5 | 172,8 |
slutsdispositioner | ||||||||||
Årets resultat | 864,7 | 1 371,6 | 1 436,5 | 2 061,8 | 165,0 | 367,1 | 1 403,0 | 584,4 | 288,9 | 845,8 |
Placeringstillgångar | 24 457,6 | 23 889,1 | 21 945,7 | 20 400,5 | 18 734,6 | 24 524,5 | 23 956,0 | 22 012,6 | 20 447,8 | 18 781,9 |
Försäkringsteknis | 460,7 | 854,5 | 488,5 | 396,2 | 585,0 | 981,6 | 1 325,9 | 909,5 | 774,1 | 922,1 |
ka avsättningar | ||||||||||
Konsoliderings | 24 974,6 | 23 863,0 | 22 353,5 | 20 514,5 | 18 912,4 | 24 439,9 | 23 385,2 | 21 928,5 | 20 133,5 | 18 576,1 |
kapital | ||||||||||
Varav uppskjuten | ||||||||||
skatt på orealise rade vinster | 479,5 | 578,9 | 429,7 | 268,4 | 242,5 | 479,5 | 578,9 | 429,7 | 268,4 | 242,5 |
Kapitalbas | 24 894,4 | 23 778,6 | 22 263,9 | 20 427,1 | 18 822,3 | 24 383,3 | 23 327,6 | 21 868,8 | 20 069,9 | 18 505,4 |
Erforderlig solvensmarginal | 78,1 | 58,4 | 79,4 | 61,2 | 56,7 | 78,1 | 58,4 | 79,4 | 61,2 | 56,7 |
5 år i sammandrag Koncernen Moderbolaget
27
NYCKELTAL I PROCENT. Se sidan 28.
Nyckeltal i procent | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
Skadeprocent, brutto | -8 | -2 | -3 | 16 | 100 | -8 | -2 | -3 | 16 | 100 |
Driftskostnadsprocent, | 14 | 17 | 18 | 20 | 19 | 14 | 17 | 18 | 20 | 19 |
brutto | ||||||||||
Totalkostnadsprocent, | 6 | 15 | 15 | 36 | 119 | 6 | 15 | 15 | 36 | 119 |
brutto | ||||||||||
Direktavkastning i | 2,8 | 2,6 | 3,2 | 3,9 | 4,1 | 2,8 | 2,6 | 3,2 | 3,9 | 4,1 |
kapitalförvaltningen | ||||||||||
Totalavkastning i | 3,0 | 8,1 | 7,5 | 7,3 | -0,8 | 3,0 | 8,1 | 7,5 | 7,3 | -0,8 |
kapitalförvaltningen | ||||||||||
Räntabilitet på | 3,5 | 7,7 | 6,7 | 10,5 | -0,9 | 4,8 | 7,5 | 7,8 | 7,9 | 0,7 |
konsolideringskapital | ||||||||||
Konsolideringsgrad, | 6 001 | 5 970 | 5 070 | 8 954 | 6 526 | 5 872 | 5 851 | 4 974 | 8 788 | 6 410 |
procent | ||||||||||
Konsolideringskapital i relation till risk- justerat försäkrings- ansvar (f.e.r.) | 15,8 | 16,4 | 15,4 | 14,1 | 12,1 | 15,4 | 16,1 | 15,2 | 13,9 | 11,9 |
Koncernen Moderbolaget
28
KOMMENTAR. Negativa belopp för skadeprocent förklaras av att återbetalningar erhållits avseende skador som inträffat under tidigare år.
Definitioner
RISKJUSTERAT FÖRSÄKRINGSANSVAR: Pensions-
skuld justerad med hänsyn till uppskattad inlösenpremie (uppräkning med 45 procent) och tillgångar i försäkrings- tagarnas pensionsstiftelser (reducering till 75 procent) samt övriga säkerheter.
FÖRSÄKRINGSANSVAR: Pensionsskuld beräknad enligt parametrar som tillämpas för ITP-planen (beslutade av PRI ideell förening) och för övriga åtaganden enligt vid var tidpunkt gällande parametrar, vanligtvis Xxxxxxxxxxxx- tionens anvisningar, de så kallade tryggandegrunderna.
(f.e.r.): För egen räkning, det vill säga efter avdrag av åter- försäkrarnas andel.
KAPITALBAS: Eget kapital + obeskattade reserver +
avsättning för uppskjuten skatt - immateriella tillgångar.
ERFORDERLIG SOLVENSMARGINAL: Ett minimikrav för kapitalbasens storlek. Härleds ur årets premieinkomst och försäkringsersättningar under de senaste sju åren.
SKADEPROCENT, BRUTTO: Försäkringsersättningar före återförsäkring i förhållande till premieintäkt (brutto).
DRIFTSKOSTNADSPROCENT, BRUTTO: Driftskost-
xxxxx i försäkringsrörelsen i förhållande till premieintäkt (brutto).
TOTALKOSTNADSPROCENT, BRUTTO: Skadeprocent
+ driftskostnadsprocent.
RÄNTABILITET PÅ KONSOLIDERINGSKAPITAL:
Resultat före återbäring och bokslutsdispositioner - aktuell skatt, i förhållande till konsolideringskapitalet; beräknat som genomsnittet av ingående och utgående balans.
KONSOLIDERINGSKAPITAL: Eget kapital + obeskat- tade reserver + avsättning för uppskjuten skatt.
KONSOLIDERINGSGRAD: Konsolideringskapital i förhållande till premieinkomst för egen räkning.
KONCERNEN
Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) | not 3 | ||
Premieinkomst | 416,2 | 399,7 | |
Förändring i Avsättning för ej intjänade premier | -4,1 | 19,9 | |
412,1 | 419,6 | ||
Kapitalavkastning överförd från kapitalförvaltningen | not 4 | 3,7 | 3,5 |
Övriga tekniska intäkter | 0,2 | 0,6 | |
Försäkringsersättningar | not 5 | ||
Utbetalda försäkringsersättningar | -4,0 | -8,3 | |
Erhållna återbetalningar av skador | 39,7 | 9,6 | |
Förändring i Avsättning för oreglerade skador | 0,1 | 11,8 | |
Förändring i Förväntade återbetalningar av skador | -0,1 | -3,5 | |
35,7 | 9,6 | ||
Återbäring | not 25 | – | -400,0 |
Driftskostnader | not 6, 7 | -61,6 | -73,1 |
Resultaträkning för koncernen 1 januari–31 december
Mkr Not | 2015 | 2014 |
Teknisk redovisning av skadeförsäkringsrörelse |
Övriga kostnader not 11 | -144,1 | -146,1 |
Resultat före skatt | 1 118,4 | 1 761,2 |
29
Övriga tekniska kostnader | – | – |
Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat | 390,1 | -39,8 |
Icke-teknisk redovisning | |||
Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat | 390,1 | -39,8 | |
Kapitalavkastning, intäkter | not 8 | 1 322,7 | 1 792,5 |
Orealiserade vinster på placeringstillgångar | not 8 | 79,5 | 364,9 |
Kapitalavkastning, kostnader | not 9 | -236,6 | -281,5 |
Orealiserade förluster på placeringstillgångar | not 9 | -445,0 | -81,3 |
Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen | not 4 | -3,7 | -3,5 |
Övriga intäkter | not 10 | 155,5 | 156,0 |
Skatt på årets resultat not 13 | -253,7 | -389,6 |
ÅRETS RESULTAT | 864,7 | 1 371,6 |
KONCERNEN
Mkr | 2015 | 2014 |
Årets resultat | 864,7 | 1 371,6 |
Övrigt totalresultat | ||
Poster som har omförts eller kan omföras till årets resultat | – | – |
Poster som inte kan omföras till årets resultat | ||
Aktuariell vinst/förlust | -0,4 | 0,1 |
SUMMA TOTALRESULTAT | 864,3 | 1 371,7 |
Rapport över totalresultat för koncernen 1 januari–31 december
30
Mkr Not | 2015 | 2014 |
Tillgångar |
Balansräkning för koncernen per den 31 december
Immateriella tillgångar | |||
Goodwill | not 14 | 19,4 | 19,4 |
Immateriella tillgångar | not 15 | 60,8 | 65,0 |
80,2 | 84,4 | ||
Andra finansiella placeringstillgångar | |||
Aktier och andelar | not 17 | 10 171,5 | 9 785,8 |
Obligationer och andra räntebärande värdepapper | not 18 | 14 252,2 | 14 103,3 |
Derivat, valuta | 25,8 | – | |
Övriga finansiella placeringstillgångar | 8,1 | – | |
24 457,6 | 23 889,1 | ||
Återförsäkrares andel av Försäkringstekniska avsättningar | |||
Ej intjänade premier | not 23 | 16,5 | 14,3 |
16,5 | 14,3 | ||
Fordringar | |||
Fordringar avseende direkt försäkring | 432,3 | 426,0 | |
Fordringar på kundföretag | not 19 | 9,8 | 19,2 |
Övriga fordringar | not 19 | 484,2 | 159,2 |
926,3 | 604,4 | ||
Andra tillgångar | |||
Materiella tillgångar | not 20 | 4,3 | 3,0 |
Likvida medel | 355,7 | 732,7 | |
Övriga tillgångar | not 19 | 3 303,9 | 3 279,1 |
3 663,9 | 4 014,8 | ||
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | |||
Upplupna ränteintäkter | 216,5 | 59,8 | |
Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 13,2 | 15,4 | |
229,7 | 75,2 | ||
Summa Tillgångar | 29 374,2 | 28 682,2 | |
KONCERNEN
Eget kapital | not 21 | ||
Balanserat resultat | 18 836,6 | 17 465,0 | |
Årets resultat | 864,7 | 1 371,6 | |
19 701,3 | 18 836,6 | ||
Försäkringstekniska avsättningar | |||
Ej intjänade premier | not 23 | 430,8 | 424,5 |
Avsättning för oreglerade skador | not 24 | 29,9 | 30,0 |
Återbäring | not 25 | – | 400,0 |
460,7 | 854,5 | ||
Avsättningar för andra risker och kostnader | |||
Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser | not 27 | 21,9 | 20,5 |
Avsättning för uppskjuten skatt | not 12 | 5 273,3 | 5 026,4 |
Övriga avsättningar | 4,0 | 10,2 | |
5 299,2 | 5 057,1 | ||
Skulder | |||
Skulder avseende återförsäkring | 16,5 | 14,3 | |
Derivat, valuta | 0,9 | 55,1 | |
Skulder till kundföretag | not 19 | 3 342,2 | 3 332,4 |
Skulder till kreditinstitut | not 30 | – | 0,7 |
Övriga skulder | 535,7 | 509,6 | |
3 895,3 | 3 912,1 | ||
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | |||
Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 17,7 | 21,9 | |
Balansräkning för koncernen per den 31 december
Mkr Not | 2015 | 2014 |
Eget kapital, avsättningar och skulder |
31
17,7 | 21,9 | |
Summa Eget kapital, avsättningar och skulder | 29 374,2 | 28 682,2 |
Upplysning om koncernens ställda säkerheter och eventualförpliktelser, se not 33.
Årets resultat/tillika totalresultat | 2015 | – | 864,7 | 864,7 |
Utgående balans 2015 | 18 836,6 | 864,7 | 19 701,3 | |
Rapport över förändringar i eget kapital för koncernen
Mkr | Balanserat resultat | Årets resultat | Total |
Ingående balans 2014 | 16 028,5 | 1 436,5 | 17 465,0 |
Vinstdisposition 2013 | 1 436,5 | -1 436,5 | – |
Årets resultat/tillika totalresultat 2014 | – | 1 371,6 | 1 371,6 |
Utgående balans 2014 | 17 465,0 | 1 371,6 | 18 836,6 |
Ingående balans 2015 | 17 465,0 | 1 371,6 | 18 836,6 |
Vinstdisposition 2014 | 1 371,6 | -1 371,6 | – |
KONCERNEN
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt | 1 118,4 | 1 761,2 |
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet1 | -340,0 | -651,7 |
778,4 | 1 109,5 |
Kassaflödesanalys för koncernen
Mkr | 2015 | 2014 |
Den löpande verksamheten |
Skatt | -6,7 | -251,9 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet | 771,7 | 857,6 |
Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -2,9 | -0,3 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | -8,8 | -8,2 |
32
Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet | ||
Förändring av placeringstillgångar | -211,7 | -884,2 |
Förändring av rörelsefordringar2 | -503,4 | -41,8 |
Förändring av rörelseskulder | -24,8 | 423,7 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | 31,8 | 355,3 |
Investeringsverksamheten | ||
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -5,9 | -7,9 |
Finansieringsverksamheten | ||
Återbäring | -400,0 | – |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -400,0 | – |
Årets kassaflöde | -377,0 | 347,1 |
355,7 | 732,7 | |
1 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | ||
Förändring i Avsättning för oreglerade skador | -0,1 | -12,2 |
Återbäring | – | 400,0 |
Avsättningar pensioner | 6,1 | 4,0 |
Övriga avsättningar | -0,9 | 0,8 |
Avskrivningar | 11,7 | 14,9 |
Orealiserade vinster (-) och förluster (+) | 365,5 | -283,6 |
Realiserade vinster (-) och förluster (+) | -722,3 | -775,6 |
Totalt justering för poster som inte ingår i kassaflödet | -340,0 | -651,7 |
2 Omklassificering har skett av likvida medel |
Likvida medel vid årets början2 | 732,7 | 385,6 |
LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT | 355,7 | 732,7 |
Likvida medel | 355,7 | 732,7 |
Analysen är upprättad enligt indirekt metod. Likvida medel innefattar tillgodohavanden på bankkonto och plusgirokonto.
MODERBOLAGET
Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) | not 3 | ||
Premieinkomst | 416,2 | 399,7 | |
Förändring i Avsättning för ej intjänade premier | -4,1 | 19,9 | |
412,1 | 419,6 | ||
Kapitalavkastning överförd från kapitalförvaltningen | not 4 | 3,7 | 3,5 |
Övriga tekniska intäkter | 0,2 | 0,6 | |
Försäkringsersättningar | not 5 | ||
Utbetalda försäkringsersättningar | -4,0 | -8,3 | |
Erhållna återbetalningar av skador | 39,7 | 9,6 | |
Förändring i Avsättning för oreglerade skador | 0,1 | 11,8 | |
Förändring i Förväntade återbetalningar av skador | -0,1 | -3,5 | |
35,7 | 9,6 | ||
Återbäring | not 25 | – | -400,0 |
Driftskostnader | not 6, 7 | -62,0 | -71,3 |
Övriga tekniska kostnader | – | – | |
Förändring i Utjämningsavsättning | not 26 | -49,5 | -50,4 |
Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat | 340,2 | -88,4 | |
Icke-teknisk redovisning | |||
Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat | 340,2 | -88,4 | |
Kapitalavkastning, intäkter | not 8 | 1 322,7 | 1 792,5 |
Orealiserade vinster på placeringstillgångar | not 8 | 79,5 | 364,9 |
Kapitalavkastning, kostnader | not 9 | -236,8 | -280,7 |
Orealiserade förluster på placeringstillgångar | not 9 | -445,0 | -81,3 |
Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen | not 4 | -3,7 | -3,5 |
Övriga intäkter | not 10 | 118,2 | 115,0 |
Resultaträkning för moderbolaget 1 januari–31 december
Mkr Not | 2015 | 2014 |
Teknisk redovisning av skadeförsäkringsrörelse |
33
Övriga kostnader not 11 | -115,8 | -111,9 |
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt | 1 059,3 | 1 706,6 |
Bokslutsdispositioner |
Förändring av säkerhetsreserv | not 22 | -1 898,3 | 472,3 |
Förändring av periodiseringsfond | not 22 | 378,5 | -378,5 |
Avskrivningar över plan | not 22 | -0,3 | 0,2 |
Resultat före skatt | -460,8 | 1 800,6 | |
Skatt på årets resultat | not 13 | 93,7 | -397,6 |
ÅRETS RESULTAT | -367,1 | 1 403,0 |
MODERBOLAGET
Resultatanalys för moderbolaget 1 januari–31 december 2015
Mkr | Direkt försäkring av svenska risker | Mottagen åter- försäkring | Totalt | |
Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat | ||||
Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) | 405,7 | 6,4 | 412,1 | |
Kapitalavkastning överförd från kapitalförvaltningen | 3,7 | – | 3,7 | |
34 | Övriga tekniska intäkter | 0,2 | – | 0,2 |
Försäkringsersättningar | 35,7 | – | 35,7 | |
Återbäring | – | – | – | |
Driftskostnader | -61,3 | -0,7 | -62,0 | |
Övriga tekniska kostnader | – | – | – | |
Förändring i Utjämningsavsättning | -48,9 | -0,6 | -49,5 | |
Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat | 335,1 | 5,1 | 340,2 | |
Avvecklingsresultat | – | – | – | |
Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring | ||||
Ej intjänade premier | 425,8 | 5,0 | 430,8 | |
Avsättning för oreglerade skador | 29,9 | – | 29,9 | |
Återbäring | – | – | – | |
Utjämningsavsättning | 514,9 | 6,0 | 520,9 | |
Summa försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring | 970,6 | 11,0 | 981,6 |
Återförsäkrares andel av Försäkringstekniska avsättningar | |||
Ej intjänade premier | -16,5 | – | -16,5 |
Summa försäkringstekniska avsättningar, efter avgiven återförsäkring | 954,1 | 11,0 | 965,1 |
Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring)
Totalt
Mottagen åter-
försäkring
Direkt försäkring av svenska risker
Noter till Resultatanalys
MODERBOLAGET
Premieinkomst
Inbetald under året 421,1 6,4 427,5
Förändring av förväntad premieinkomst under återstående avtalstid
7,3 -1,0 6,3 35
Premier för avgiven återförsäkring -15,4 – -15,4
Förändring av förväntad premieinkomst under återstående avtalstid, avgiven återförsäkring
-2,2 – -2,2
Förändring i Avsättning för ej intjänade premier -7,3 1,0 -6,3
Återförsäkrares andel av förändring Avsättning i ej intjänade premier
2,2 – 2,2
Totalt premieintäkter 405,7 6,4 412,1
Försäkringsersättningar
Utbetalda försäkringsersättningar
Tidigare års skador – – –
Årets skador – – –
Skaderegleringskostnader -4,0 – -4,0
-4,0 – -4,0
Erhållna återbetalningar
Tidigare års skador 39,7 – 39,7
Årets skador – – –
39,7 – 39,7
Förändring i Avsättning för oreglerade skador
Tidigare års skador 0,1 – 0,1
Årets skador - – -
0,1 – 0,1
Förändring i Förväntade återbetalningar av skador
Tidigare års skador -0,1 – -0,1
Årets skador – – –
-0,1 – -0,1
Totalt försäkringsersättningar 35,7 – 35,7
MODERBOLAGET
Rapport över totalresultat för moderbolaget 1 januari–31 december
Mkr | 2015 | 2014 |
Årets resultat | -367,1 | 1 403,0 |
Övrigt totalresultat | – | – |
SUMMA TOTALRESULTAT | -367,1 | 1 403,0 |
36
Mkr Not | 2015 | 2014 |
Tillgångar |
225,3 | 70,7 | |
Summa Tillgångar | 29 355,1 | 28 670,1 |
Balansräkning för moderbolaget per den 31 december
Immateriella tillgångar | |||
Immateriella tillgångar | not 15 | 56,6 | 57,6 |
56,6 | 57,6 | ||
Placeringstillgångar | |||
Aktier och andelar i koncernföretag | not 16 | 66,9 | 66,9 |
66,9 | 66,9 | ||
Andra finansiella placeringstillgångar | |||
Aktier och andelar | not 17 | 10 171,5 | 9 785,8 |
Obligationer och andra räntebärande värdepapper | not 18 | 14 252,2 | 14 103,3 |
Derivat, valuta | 25,8 | – | |
Övriga finansiella placeringstillgångar | 8,1 | – | |
24 457,6 | 23 889,1 | ||
Återförsäkrares andel av Försäkringstekniska avsättningar | |||
Ej intjänade premier | not 23 | 16,5 | 14,3 |
16,5 | 14,3 | ||
Fordringar | |||
Fordringar avseende direkt försäkring | 432,3 | 426,0 | |
Fordringar hos koncernföretag | 2,1 | 2,0 | |
Fordringar på kundföretag | not 19 | 9,8 | 19,2 |
Övriga fordringar | not 19 | 479,8 | 155,4 |
924,0 | 602,6 | ||
Andra tillgångar | |||
Materiella tillgångar | not 20 | 4,1 | 2,5 |
Kassa och bank | 300,2 | 687,3 | |
Övriga tillgångar | not 19 | 3 303,9 | 3 279,1 |
3 608,2 | 3 968,9 | ||
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | |||
Upplupna ränteintäkter | 216,5 | 59,8 | |
Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 8,8 | 10,9 | |
MODERBOLAGET
Eget kapital | not 21 | ||
Bundet | |||
Reservfond | 0,6 | 0,6 | |
Fritt | |||
Balanserat resultat | 3 057,0 | 1 654,0 | |
Årets resultat | -367,1 | 1 403,0 | |
2 690,5 | 3 057,6 | ||
Obeskattade reserver | not 22 | ||
Säkerhetsreserv | 21 269,9 | 19 371,6 | |
Periodiseringsfond | – | 378,5 | |
Ackumulerade överavskrivningar | 0,4 | 0,1 | |
21 270,3 | 19 750,2 | ||
Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) | |||
Ej intjänade premier | not 23 | 430,8 | 424,5 |
Avsättning för oreglerade skador | not 24 | 29,9 | 30,0 |
Återbäring | not 25 | – | 400,0 |
Utjämningsavsättning | not 26 | 520,9 | 471,4 |
981,6 | 1 325,9 | ||
Avsättningar för andra risker och kostnader | |||
Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser | not 27 | 21,5 | 19,8 |
Avsättning för uppskjuten skatt | not 12 | 479,1 | 577,4 |
Övriga avsättningar | 4,0 | 9,4 | |
504,6 | 606,6 | ||
Skulder | |||
Skulder avseende återförsäkring | 16,5 | 14,3 | |
Derivat, valuta | 0,9 | 55,1 | |
Skulder till kundföretag | not 19 | 3 342,2 | 3 332,4 |
Skulder till kreditinstitut | not 30 | – | 0,7 |
Övriga skulder | 532,7 | 507,3 | |
3 892,3 | 3 909,8 | ||
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | |||
Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 15,8 | 20,0 | |
15,8 | 20,0 | ||
Summa Eget kapital, avsättningar och skulder | 29 355,1 | 28 670,1 | |
Ställda säkerheter | not 33 | 1 028,4 | 1 372,5 |
Ansvarsförbindelser | not 33 | – | – |
Åtaganden | not 33 | 905,8 | 486,7 |
Balansräkning för moderbolaget per den 31 december
Mkr Not | 2015 | 2014 |
Eget kapital, avsättningar och skulder |
37
MODERBOLAGET
Årets resultat/tillika totalresultat | 2015 | – | – | -367,1 | -367,1 |
Utgående balans 2015 | 0,6 | 3 057,0 | -367,1 | 2 690,5 | |
Rapport över förändringar i eget kapital för moderbolaget
Mkr | Reservfond | Balanserat resultat | Årets resul- tat | Total | |
Ingående balans 2014 | 0,6 | 1 069,6 | 584,4 | 1 654,6 | |
Vinstdisposition 2013 | – | 584,4 | -584,4 | – | |
Årets resultat/tillika totalresultat 2014 | – | – | 1 403,0 | 1 403,0 | |
38 | Utgående balans 2014 | 0,6 | 1 654,0 | 1 403,0 | 3 057,6 |
Ingående balans 2015 | 0,6 | 1 654,0 | 1 403,0 | 3 057,6 | |
Vinstdisposition 2014 | – | 1 403,0 | -1 403,0 | – |
MODERBOLAGET
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt | 1 059,3 | 1 706,6 |
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 1 | -293,9 | -606,0 |
765,4 | 1 100,6 |
Kassaflödesanalys för moderbolaget
Mkr | 2015 | 2014 |
Den löpande verksamheten |
Skatt | -4,6 | -249,9 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet | 760,8 | 850,7 |
39
Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet | ||
Förändring av placeringstillgångar | -211,7 | -884,2 |
Förändring av rörelsefordringar2 | -503,0 | -44,1 |
Förändring av rörelseskulder | -23,9 | 422,3 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | 22,2 | 344,7 |
Investeringsverksamheten | ||
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -6,3 | -7,5 |
Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -3,0 | -0,3 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | -9,3 | -7,8 |
Finansieringsverksamheten | ||
Återbäring | -400,0 | – |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -400,0 | – |
Årets kassaflöde | -387,1 | 336,9 |
300,2 | 687,3 | |
1 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | ||
Förändring i Avsättning för oreglerade skador | -0,1 | -12,2 |
Återbäring | – | 400,0 |
Avsättningar pensioner | 5,7 | 3,7 |
Övriga avsättningar | -0,9 | – |
Avskrivningar | 8,7 | 11,3 |
Förändring i Utjämningsavsättning | 49,5 | 50,4 |
Orealiserade vinster (-) och förluster (+) | 365,5 | -283,6 |
2 Omklassificering har skett av likvida medel
Likvida medel vid årets början2 | 687,3 | 350,4 |
LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT | 300,2 | 687,3 |
Kassa och bank | 300,2 | 687,3 |
Realiserade vinster (-) och förluster (+) | -722,3 | -775,6 |
Totalt justering för poster som inte ingår i kassaflödet | -293,9 | -606,0 |
Analysen är upprättad enligt indirekt metod. Likvida medel innefattar tillgodohavanden på bankkonto och plusgirokonto.
Foto: Xxxxxxxx Xxxxxxx Drone Pilot: Xxxxx Xxxxxxxx
Foto: Xxxxxxxx Xxxxxxx
Noter
”Connecting Europe for a Sustainable Future”
Stena Line är ett av Europas största färjerederier med en modern flotta på 34 fartyg och Europas mest heltäckande linjenät bestående av 22 färjelinjer i Skandinavien, Baltikum och runt Storbritannien.
Genom att ständigt utveckla sin service och sina produkter har Stena Line nått en stark position med betydande marknadsandelar på alla sina marknadsområden. Kunderna ska få den bästa möjliga upplevelsen när de väljer Stena Line för att resa, semestra, koppla av eller transportera gods. Stena Line erbjuder sina kunder prisvärda och flexibla färjetransporter med ett starkt fokus på säkerhet och tillförlitlighet samt på att minska verksam hetens påverkan på miljön.
Redovisningsprinciper |
ALLMÄN INFORMATION. Försäkringsbolaget PRI Pensionsgaranti, ömsesidigt, avger årsredovisning för perioden 1 januari–31 december 2015. Bolaget har sitt säte i Stockholm med adress Xxxxxxxxxxx 0, Xxx 0000, 000 00 Xxxxxxxxx och organisationsnummer 502014-6279. Ordinarie bolagsstämma hålls den 13 maj 2016 kl 12.00 i Näringslivets Xxx, Xxxxxxxxx 00, Xxxxxxxxx. Röstberättigade erhåller särskild kallelse. Årsredovisning avges för moderbolaget Försäkringsbolaget PRI Pensionsgaranti, ömsesidigt, samt för koncernen där de helägda dotter- bolagen Bankpension Sverige AB och PRI Stiftelsetjänst AB ingår. |
ÖVERENSSTÄMMELSE MED NORMGIVNING OCH LAG. Koncernredovisning har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) sådana de antagits av EU. Därutöver tillämpas lagen om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) samt Finans- inspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag (FFFS 2008:26 med ändringar i FFFS 2009:12, FFFS 2011:28 och FFFS 2013:6). Koncernen tillämpar Rådet för finansiell rapporterings rekom- mendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen utom i de fall som anges nedan under avsnittet ”Moderbolagets redovisningsprinciper”. De avvikelser som förekommer mellan moderbolagets och koncernens principer föranleds av begränsningar i möjligheten att tillämpa IFRS i moderbolaget till följd av svensk lag. Moderbolaget tillämpar Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 ”Redovisning för juridiska personer”. Årsredovisningen har godkänts av styrelsen och den verkställande direktören den 4 april 2016. Koncernens resultaträkning och rapport över resultat och övrigt totalresultat samt rapport över finansiell ställning och moder- bolagets resultat- och balansräkning blir föremål för fastställande på bolagsstämman den 13 maj 2016. |
VÄRDERINGSGRUNDER VID UPPRÄTTANDET AV DE FINANSIELLA RAPPORTERNA. Tillgångar och skulder redovisas till historiska anskaffningsvärden, förutom vissa finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. Finansiella tillgångar och skulder som värderats till verkligt värde består av derivatinstrument och finansiella tillgångar klassificerade som finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet. |
FUNKTIONELL VALUTA OCH RAPPORTERINGSVALUTA. Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som även utgör rapporteringsvalutan för moderbolaget och koncernen. Det innebär att de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp är, om inte annat anges, avrundade till närmaste miljoner kronor (Mkr). |
BEDÖMNINGAR OCH UPPSKATTNINGAR I DE FINANSIELLA RAPPORTERNA. Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att ledningen för bolaget gör bedömningar, uppskattningar och antagan- den som påverkar tillämpning av redovisningsprinciper och redovisade belopp för tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Placeringstillgångar hänförs till kategorin Finansiella tillgångar och värderas till verkligt värde över resultaträk- ningen. Med undantag för vinstandelslån i fastighetsfond, ränte- och hedgefonder är samtliga placeringstillgångar noterade på aktiva marknader. De skulder som hänförs till Finansiella skulder värderas till verkligt värde över resultaträkningen. Övriga tillgångsposter där uppskattningar av värden gjorts är fordringar avseende direkt försäkring samt övriga fordringar. Avsättning för ej intjänade premier beräknas individuellt per gällande försäkringsavtal. Det ekonomiska värdet har uppskattats baserat på 2015 års premie per försäkringsår. Ingen avsättning har gjorts för kvardröjande risker eftersom premien har varit tillräcklig och PRI Pensionsgaranti enligt försäkringsavtal har rätt att ändra premien kalenderårsvis inom avtalstiden. Avsättning för kända skador baseras på individuella uppskattningar genomförda av skadereglerare och har tagits upp till den kostnad de förväntas medföra. Avsättningar görs då PRI Pensionsgaranti har gjort betalningar i försäkringstagares ställe och försäkringstagares betalningsförmåga bedöms som osäker. I dessa fall görs avsätt- ning för skador med summan av fordringsbeloppet och återstående inlösenkostnad minskat med det belopp som eventuellt täcks av säkerheter. Se även avsnittet Avsättning för oreglerade, inträffade skador. |
VÄSENTLIGA TILLÄMPADE REDOVISNINGSPRINCIPER. Nedan angivna redovisningsprinciper har tillämpats konsekvent i samtliga perioder i de finansiella rapporterna om inte annat framgår. Koncernredovisning upprättas i enlighet med full IFRS, vilket bland annat innebär en värdering av pensions- skulden enligt IAS 19 Ersättningar till anställda. |
ÄNDRADE REDOVISNINGSPRINCIPER FÖRANLEDDA AV NYA ELLER ÄNDRADE IFRS. Ändringar av IFRS med tillämpning från och med 2015 har inte haft någon väsentlig effekt på bolagets redovisning. |
NOT 1
42
NOT 1 Redovisningsprinciper
NYA REDOVISNINGSREGLER, IFRS OCH TOLKNINGAR SOM ÄNNU INTE BÖRJAT TILLÄMPAS. Ett antal nya eller ändrade IFRS-regler träder i kraft först under kommande räkenskapsår och har inte tillämpats i förväg vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. Nedan beskrivs förväntade effekter på de finansiella rapporter som tillämpningen av nedanstående nya eller ändrade IFRS förväntas få på bolagets finansiella rapporter. IFRS 9 Financial Instruments ska ersätta IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering. IASB har genom IFRS 9 färdigställt ett helt ”paket” av förändringar avseende redovisning och värdering av finansiella instrument. Paketet innehåller nya utgångspunkter för klassificering och värdering av finansiella instrument, en framåtblickande (”expected loss”) nedskrivningsmodell och förenklade förutsättningar för säkringsredovisning. IFRS 9 träder i kraft den 1 januari 2018 och tidigare tillämpning är tillåten givet att EU antar standarden. EU planerar att godkänna standarden under första halvåret 2016. Bolaget har ännu inte utvärderat effekterna av den nya standarden. Övriga nya och ändrade IFRS med framtida tillämpning, vilka anges nedan, förväntas inte komma att ha någon väsentlig effekt på bolagets finansiella rapporter. ▪ Ändrad IFRS 10 och IAS 28: Sale or Contribution of Assets between an Investor and its Associate or Joint Venture ▪ Ändrad IFRS 10, IFRS 12 och IAS 28: Investment företag: Applying the Consolidation Exception ▪ Ändrad IFRS 11 Samarbetsarrangemang: Accounting for Acquisitions of Interests in Joint Operations ▪ IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers ▪ Ändrad IAS 16 och IAS 41: Bearer Plants ▪ Ändrad IAS 16 och IAS 38: Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortisation ▪ Ändrad IAS 19 Ersättningar till anställda: Defined Benefit Plans: Employee Contributions ▪ Ändrad IAS 27 Separata finansiella rapporter: Equity Method in Separate Financial Statements ▪ Ändrad IAS 1 Utformning av finansiella rapporter: Disclosure Initiative ▪ Årliga förbättringar av IFRS (2010–2012), (2011–2013), (2012–2014) FFFS 2015:12, Föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag kommer att ersätta Finans inspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:26) om årsredovisning i försäkringsföretag. I de nya föreskrifterna införs utökade upplysningskrav på den diskonteringsränta som företaget använder. Bestäm- melserna om nyckeltal har anpassats till de krav och begrepp som gäller i och med genomförandet av Solvens II- direktivet och försäkringsgrenarnas indelning har anpassats till den nationella tillsynsrapporteringen. Reglerna om offentliggörande av redovisningsrelaterade uppgifter om ersättningar och förmåner till ledningen överförs till FFFS 2015:12 från Finansinspektionens allmänna råd (FFFS 2011:2) om ersättningspolicy i försäkringsföretag, fondbolag, börser, clearingorganisationer och institut för utgivning av elektroniska pengar. Reglerna träder i kraft den 1 januari 2016 och tillämpas för första gången på årsbokslut, årsredovisningar och koncernredovisningar för räkenskapsår som inleds efter den 31 december 2015 och även i delårsrapporter som upprättas för del av sådant räkenskapsår. Utöver förändrade krav på upplysningar och nyckeltal förväntas de nya reglerna inte innebära någon väsentlig förändring i de finansiella rapporterna |
KONCERNREDOVISNING OCH KONSOLIDERINGSPRINCIPER. Koncernredovisningen omfattar moderbo- laget Försäkringsbolaget PRI Pensionsgaranti, ömsesidigt, samt de helägda dotterbolagen Bankpension Sverige AB och PRI Stiftelsetjänst AB. Resultaten från dotterbolagen bruttoredovisas under Xxxx-teknisk redovisning som Övrig intäkt/kostnad. Dotterbolag är bolag som står under ett bestämmande inflytande från Försäkringsbolaget PRI Pensions- garanti, ömsesidigt. Dotterbolag redovisas enligt förvärvsmetoden. Metoden innebär att förvärv av ett dotterbolag betraktas som en transaktion varigenom koncernen indirekt förvärvar dotterbolagets tillgångar och övertar dess skulder. I förvärvs- analysen fastställs det verkliga värdet på förvärvsdagen av förvärvade identifierbara tillgångar och övertagna skulder. Vid rörelseförvärv där anskaffningskostnaden överstiger de identifierbara nettotillgångarnas verkliga värde redovisas skillnaden som goodwill och då skillnaden är negativ redovisas den direkt i resultaträkningen. Transaktionsutgifter vid förvärvet har redovisats direkt i årets resultat. Dotterbolagens finansiella rapporter inkluderas i koncernredovisningen från och med förvärvstidpunkten till det datum det bestämmande inflytandet upphör. Alla koncerninterna fordringar, skulder, intäkter och kostnader elimineras i sin helhet vid upprättandet av koncernredovisningen. I de fall dotterbolagens redovisningsprinciper inte överensstämmer med koncernens redovisningsprinciper har justeringar gjorts till koncernens redovisningsprinciper. |
FÖRSÄKRINGSKONTRAKT. Såsom försäkringsavtal redovisas de kontrakt som överför betydande försäkrings- risk från försäkringstagaren till PRI Pensionsgaranti och där PRI Pensionsgaranti enligt avtal ska ersätta för- säkringstagaren om en oförutsedd försäkrad händelse inträffar. Samtliga avtal har klassificerats som försäkrings- kontrakt och uppfyller därmed kravet att redovisas enligt IFRS 4. |
>>NOT 1
43
NOT 1 Redovisningsprinciper
RESULTATRÄKNING. I resultaträkningen görs en uppdelning i teknisk redovisning av skadeförsäkringsrörelse (försäkringsrörelsens resultat) och icke-teknisk redovisning (tekniska resultatet plus resultat för kapitalförvalt- ningen och pensions- och stiftelseadministrationen). I koncernresultaträkningen ingår dotterbolagens resultat i den icke-tekniska redovisningen. Posterna som ingår i det tekniska resultatet avser bolagets verksamhet som försäkringsgivare. De avtal som ingåtts i försäkringsrörelsen innebär överföring av försäkringsrisk. Premieredovisning (före avgiven återförsäkring). Som premieinkomst i direkt försäkring och mottagen åter- försäkring redovisas den under året betalda premien plus den förväntade premien under återstoden av avtalstiden för de försäkringsavtal vars avtalsperiod slutar efter räkenskapsårets utgång. Den redovisade premieintäkten motsvarar den under kalenderåret intjänade premieinkomsten. Se vidare nedan under Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker. Premieredovisning (efter avgiven återförsäkring). Premieredovisning (före avgiven återförsäkring) reducerat med premier för avgiven återförsäkring. Överförd kapitalavkastning. Kapitalavkastningen redovisas i det icke-tekniska resultatet. En del av kapital- avkastningen förs över till det tekniska resultatet. Överföringen baseras på nettot av de försäkringstekniska skulderna och försäkringsrörelsens finansiella tillgångar. Vid beräkning används ett tvåårsgenomsnitt av räntan på obligationer med två års löptid. Försäkringsersättningar. Försäkringsersättningar inkluderar under året utbetalda försäkringsersättningar och erhållna återbetalningar samt förändringar i Avsättning för oreglerade skador och förändringar i Förväntad åter- betalning av skador. Se vidare under Förväntad återbetalning av skador och Avsättning för oreglerade, inträffade skador. Driftskostnader. Driftskostnader delas upp i kostnader för reglering av skador (redovisas under försäkringser- sättningar), driftskostnader för kapitalförvaltningen (redovisas under kapitalavkastning, kostnader), driftskostnader för pensions- och stiftelseadministrationen (redovisas under övriga kostnader i den icke-tekniska redovisningen) och driftskostnader för försäkringsrörelsen (redovisas som driftskostnader i resultaträkningen under teknisk redovisning). Utjämningsavsättning. Utjämningsavsättning utgör en avsättning för variationer i skadefrekvens mellan åren eller för att täcka speciella risker. Kapitalavkastning. Kapitalavkastning, intäkter avser avkastning på placeringstillgångar och omfattar utdelning på aktier och andelar, ränteintäkter, valutakursvinster och realisationsvinster netto. Beräkning av direktavkastning på obligationer baseras på den effektiva räntan vid anskaffningstidpunkten. Aktier som erhållits som utdelning redovisas som direktavkastning. Kapitalavkastning, kostnader avser kapitalförvaltningskostnader, räntekostnader, valutakursförluster och reali- sationsförluster netto. Genomsnittsmetoden används vid beräkning av realiserade vinster och förluster för både räntebärande värde- papper och för aktier. Intäkter. Intäkter redovisas när den kan mätas på ett tillförlitligt sätt och det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att tillfalla bolaget. Skatter. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av beslutade skattesatser eller i praktiken beslutade per balansdagen. Till aktuell skatt hör även justering av aktuell skatt hän- förlig till tidigare perioder. Betald kupongskatt på utländska utdelningar redovisas under årets skattekostnad. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Temporära skillnader beaktas inte för skillnad som uppkommit vid första redovisningen av tillgångar och skulder som inte är rörelseförvärv, och som vid tidpunkten för transaktionen inte påverkar vare sig redovisat eller skattepliktigt resultat. Vidare beaktas inte heller temporära skillnader hänförliga till andelar i dotterbolag som inte förväntas bli återförda inom överskådlig framtid. Värde- ringen av uppskjuten skatt baseras på hur underliggande tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av beslutade eller per balansdagen i praktiken beslutade skattesatser och skatteregler. Uppskjutna skattefordringar, avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag, redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas. Aktuell skatt beräknas som 22 procent på försäkringsrörelsens resultat, resultatet från pensions- och stiftelse- administrationen samt på det realiserade resultatet av kapitalförvaltningen. Orealiserade värdeändringar redovisas över resultaträkningen. Uppskjuten skatt redovisas till 22 procent av beloppet. |
>>NOT 1
44
NOT 1 Redovisningsprinciper
BALANSRÄKNING Goodwill. I koncernen redovisas goodwill som uppstått vid förvärv av dotterbolagen. Goodwill uppstår i de fall anskaffningskostnaden för förvärvet överstiger de identifierbara nettotillgångarnas verkliga värde. Goodwill värde- ras till anskaffningsvärde minus eventuella nedskrivningar. Behov av nedskrivningar prövas årligen. Immateriella tillgångar. Bolaget har immateriella tillgångar i form av egenutvecklade datasystem för bland annat försäkringsadministration, skuldvärdering, pensionsförmedling och förmånsadministration. Bolaget har även immateriella tillgångar i form av implementering av affärs- och kapitalförvaltningssystem. Systemstöden värderas till anskaffningsvärden och skrivs av enligt plan baserad på förväntad nyttjandeperiod. Förväntad nyttjandeperiod för systemstödet för skuldvärdering bedöms till 15 år, systemstödet pensionsförmedling och förmånsadministration till tio år och förväntad nyttjandeperiod för övriga system bedöms vara fem år. Nyttjandeperioderna omprövas årligen. Immateriella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar. Aktier i dotterföretag. Aktier i dotterbolagen redovisas i moderbolaget till anskaffningsvärde. Detta innebär bland annat att transaktionskostnader inkluderas i redovisat värdet för innehavet i dotterbolagen. I koncernredovisningen redovisas transaktionsutgifter hänförliga till dotterbolaget direkt i resultatet när dessa uppkommer. |
FINANSIELLA INSTRUMENT. Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångs- sidan kundfordringar, aktier och andra egetkapitalinstrument, lånefordringar, räntebärande värdepapper samt derivat. Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder, utgivna skuld- och egetkapitalinstrument, låneskulder samt derivat. Redovisning i och borttagande från balansräkningen. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen. Affärsdagen är den dag då företaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. En finansiell tillgång eller en finansiell skuld tas upp i balansräkningen när företaget blir part enligt instrumen- tets avtalsmässiga villkor. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller om bolaget förlorar kontrollen över dem. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgjorts eller på annat sätt utsläckts. En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen och det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet. Bolaget har som princip att hänföra samtliga placeringstillgångar som är finansiella instrument vid första redovisningstillfället till kategorin Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet. Denna så kallade fair value option används i redovisningen eftersom förvalt- ningen och utvärderingen av resultatet baseras på verkligt värde. Lånefordringar och kundfordringar. Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är deri- vat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. Tillgångarna värderas till upplupet anskaffningsvärde, vilket bestäms utifrån effektivräntan beräknad vid anskaffningstidpunk- ten. Kund- och lånefordran beräknas till de belopp som beräknas inflyta efter avdrag för osäkra fordringar. Andra finansiella skulder. Upplåning samt övriga finansiella skulder, till exempel leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas till upplupet anskaffningsvärde. Metoder för bestämning av verkligt värde FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE PÅ EN AKTIV MARKNAD. För finansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan tillägg för transaktionskostnader vid anskaffningstillfället. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, bransch- organisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser represen- terar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Den största delen av företagets finansiella instrument har åsatts ett verkligt värde med priser som är kvoterade på en aktiv marknad. FINANSIELLA INSTRUMENT SOM INTE ÄR NOTERADE PÅ EN AKTIV MARKNAD. Om marknaden för ett finansiellt instrument inte är aktiv, bestäms det verkliga värdet genom att använda en värderingsteknik. Värde- ringstekniken bygger i så hög grad som möjligt på marknadsuppgifter och företagsspecifika uppgifter används i så låg grad som möjligt. Värderingstekniken används för repor, hedgefonder, valutaterminer samt vinstandelslån i fastighetsbolag. Se vidare under not 29. Aktier. Som verkligt värde för börsnoterade aktier används köpkurs på årets sista börsdag. Andelar i värdepappersfond värderas till av fondbolaget angivet dagsvärde. Vinstandelslån i fastighetsfond värderas till bedömt verkligt värde. |
>>NOT 1
45
NOT 1 Redovisningsprinciper
>>NOT 1
46
Räntebärande värdepapper. Räntebärande värdepapper värderas till verkligt värde fördelat på upplupet anskaffningsvärde och värdeförändring. Upplupet anskaffningsvärde är diskonterat nuvärde av framtida betalningar där diskonteringsräntan utgörs av den effektiva räntan vid anskaffningstidpunkten. Detta medför att förvärvade över- och undervärden på kuponginstrument periodiseras som ränta över obligationens återstående löptid. Avkastning från räntebärande värdepapper uppdelas i resultatredovisningen i ränteintäkter och värdeför- ändringar. Värdeförändringen i balansräkningen beräknas som skillnaden mellan det innehavda värdepapperets verkliga värde (marknadsvärdet) och dess upplupna anskaffningsvärde. För noterade räntebärande värdepapper baseras verkligt värde på köpkurs på årets sista börsdag enligt OMX kurslista. Återköpstransaktioner. Vid äkta återköpstransaktion, så kallad repa, redovisas ett sålt värdepapper fortsatt i balansräkningen och erhållen likvid redovisas som finansiell skuld. Sålt värdepapper redovisas även som ställd pant. Betald likvid för förvärvat värdepapper redovisas som utlåning till den säljande parten. Utlåning till kreditinstitut. Verkligt värde på lånefordringar har beräknats med en diskontering av förväntade framtida kassaflöden där diskonteringsräntan har satts till aktuell utlåningsränta. Derivat. Derivatplaceringar förekommer i form av ränteterminer och räntefutures utgivna av Nasdaq OMX och ränte- futures handlade på EUREX. Innehavet används för handelsändamål i kapitalförvaltningen och redovisas under icke- teknisk redovisning. Ränteterminer och räntefutures värderas enligt Nasdaq OMX kurslista respektive av EUREX angivet marknadsvärde. Tillgångar och skulder i utländsk valuta värderas till valutakurser på årets sista handelsdag, hämtade från Bloomberg. Derivatplaceringar förekommer även i form av valutaterminer, vilka värderas dagligen mot aktuell valutakurs och forwardpris. Vid värdering av OTC-derivat har motpartsrisken ej beaktats. Det beror på att dessa derivat endast utgör en liten del av den totala portföljen och att de har korta löptider. Dessutom har motparterna i dessa kontrakt hög kreditvärdighet. Förväntad återbetalning av skador. När PRI Pensionsgaranti gjort en betalning i ett försäkringsfall har PRI Pensionsgaranti en fordran på företaget eller vid konkurs på konkursboet. I många fall har PRI Pensionsgaranti säkerheter för sitt åtagande. Eftersom konkurser i allmänhet inte avslutas förrän efter relativt lång tid, kan det dröja åtskilliga år innan utdelning på fordran fastställs. Endast om sannolikheten bedöms som hög för att PRI Pensionsga- ranti ska få utdelning med visst belopp redovisas detta som en tillgång under Förväntade återbetalningar av skador. Fordringar. Fordringar värderas till verkligt värde. Leasade tillgångar. De leasingavtal som föreligger klassificeras i koncernredovisningen som operationell leasing, vilket innebär att leasingavgiften kostnadsförs linjärt över leasingsperioden. Materiella tillgångar. Materiella tillgångar värderas till anskaffningsvärde med avdrag för planenliga avskrivningar med 20 procent per år. Om det vid bokslutstidpunkten bedöms att bokfört värde överstiger det högsta av tillgång- ens nettoförsäljningsvärde och dess nyttjandevärde skrivs det bokförda värdet ner. Nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar samt andelar i dotterbolag. De redovisade värde- na för tillgångarna prövas vid varje balansdag. Om indikation finns på att nedskrivningsbehov föreligger, beräknas tillgångens återvinningsvärde enligt IAS 36. För goodwill beräknas återvinningsvärdet årligen. Återvinningsvärdet är det högsta av verkligt värde minus försäljningskostnader och nyttjandevärde. Vid beräkning av nyttjandevärde diskonteras framtida kassaflöden med en diskonteringsfaktor som beaktar riskfri ränta och risken som är förknip- pad med den specifika tillgången. En nedskrivning redovisas när en tillgångs redovisade värde överstiger återvin- ningsvärdet. En nedskrivning belastar resultaträkningen. En nedskrivning reverseras om det finns indikation på att nedskrivningsbehov inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av återvinningsvärdet. Nedskrivning av goodwill återförs dock aldrig. En reversering görs endast i den utsträckning som tillgångens redovisade värde efter återföring inte överstiger det redovisade värde som skulle ha redovisats, med avdrag för avskrivning där så är aktuellt, om ingen nedskrivning gjorts. Obeskattade reserver. I moderbolaget redovisas obeskattade reserver inklusive uppskjuten skatteskuld. I kon- cernredovisningen delas däremot obeskattade reserver upp på uppskjuten skatteskuld och eget kapital. Säkerhetsreserv. Säkerhetsreserven får maximalt uppgå till tre gånger det faktiska självbehållet för enskild risk. Reserven får endast minskas för att täcka förlust i försäkringsrörelsen och återbäring eller om avsättningsunderlaget minskat så mycket att avsättningen överstiger maximibeloppet. Säkerhetsreserven ingår i konsolideringskapitalet. |
FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker. Avsättning för ej intjänade premier är ett mått på ansvaret för löpande försäkringar. I den direkta affären löper försäkringsavtalen med en avtalsperiod på ett år. Premien fastställs och debiteras kalenderårsvis. PRI Pensionsgarantis ansvar gäller oavsett avtalstid fram till att samtliga pensionsutfästelser har avvecklats genom köp av pensionsförsäkring. I balansräkningen görs en avsättning för ej intjänade premier motsvarande den del av den förväntade totala premien som är hänförlig till tiden efter redovisningsperioden. Därefter görs en bedömning om avsättningen är till- räcklig för att täcka skade- och driftskostnader under den återstående avtalsperioden. Om avsättningen bedöms vara för låg, görs ytterligare en avsättning för kvardröjande risker motsvarande underskottet. Ännu ej betald premie redovisas som en tillgång under förväntad premieinkomst för löpande försäkringsavtal. |
NOT 1 Redovisningsprinciper
Avsättning för oreglerade, inträffade skador. Ett försäkringsfall anses ha inträffat när försäkringstagaren inställer betalningar, försätts i konkurs eller om PRI Pensionsgaranti som ett led i en finansiell rekonstruktion av företaget träffat avtal om att göra viss betalning i företagets ställe. PRI Pensionsgaranti köper då pensionsförsäk- ring motsvarande de pensionsutfästelser som omfattas av försäkringen. Om PRI Pensionsgaranti vid bokslutstid- punkten ännu inte köpt pensionsförsäkring, görs avsättning för oreglerade skador med ett belopp motsvarande hela den förväntade utbetalningen eventuellt reducerat för belopp som täcks av säkerhet, vilken bedöms som fullgod. Beloppet är odiskonterat. För företag där avtal om ackord eller företagsrekonstruktion träffats görs avsättning för oreglerade skador med det belopp PRI Pensionsgaranti träffat uppgörelse om att avstå ifrån. Avsättning för befarade skador. För företag där PRI Pensionsgaranti gjort betalning i företagets ställe utan att träffa avtal om att avstå någon fordran på företaget, görs avsättning för befarade skador motsvarande summan av fordringsbeloppet och hela den återstående pensionsskulden. Avsättning görs dock inte om sannolikheten bedöms som hög att företaget kan infria PRI Pensionsgarantis fordran eller för belopp som täcks av säkerheter. Avsättning för återbäring. Återbäring beslutas av styrelsen, och redovisas som skuld i balansräkningen. Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser. I koncernen redovisas pensionskostnader enligt regel- verket IAS 19 Ersättning till anställda. Regelverket skiljer på förmånsbestämda och avgiftsbestämda pensionspla- ner. Avgiftsbestämda planer är planer enligt vilka företag betalar fastställda premier till en separat juridisk enhet och inte har någon rättslig eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter. Övriga planer definieras som förmånsbestämda. FÖRMÅNSBESTÄMDA FÖRSÄKRADE PENSIONSPLANER. FTP-planen är en förmånsbestämd pensionsplan som omfattar flera arbetsgivare. Enligt huvudregeln i IAS 19 ska företaget redovisa sin andel av den förmåns- bestämda pensionsförpliktelsen samt av de förvaltningstillgångar och kostnader som hänför sig till förpliktelsen. Försäkringsgivaren kan inte tillhandahålla dessa uppgifter. Därför redovisas dessa pensionsplaner i stället som premiebestämda planer. Enligt gällande kollektivavtal mellan FAO och FTF/Saco (FTP-planen) kan anställd född 1955 eller tidigare, välja förtida avgång mellan 62 år och 65 år på eget initiativ. PRI Pensionsgaranti redovisar åtagandet för förtida avgång såsom en avsättning i balansräkningen. FÖRMÅNSBESTÄMDA PLANER I EGEN REGI. Förmånsbestämda förpliktelser beräknas separat för varje plan genom en uppskattning av framtida ersättning som de anställda intjänat genom sin anställning – både avseende innevarande år och tidigare år. Kostnaden för pensionsförpliktelsen fastställs med den så kallade PUC-metoden (Projected Unit Credit Method). Metoden innebär att framtida intjänande inkluderas med syfte att fördela pensionskostnaden jämnt över tid. Beräkning enligt PUC-metoden baseras på ett antal långsiktiga antaganden såsom ränteantaganden, inflation, framtida löneökningar och bedömda personalavgångar. Framtida kassaflöden beräknas med utgångspunkt från dessa antaganden. Aktuariella vinster och förluster ska redovisas i övrigt totalresultat. AVGIFTSBESTÄMDA PLANER I EGEN REGI. Bolaget utfäster även avgiftsbestämda pensioner i egen regi, vilka räknas upp med avkastningen i PRI Pensionsgaranti. Detta gäller inte för vd, som har en fast procentsats om 6,5 procent. Dessa pensionsplaner värderas därmed enligt svensk standard även i koncernen. Ansvarsförbindelser (eventualförpliktelser). En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åta- gande som härrör från en inträffad händelse och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas. |
MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen förutom när det gäller nedanstående: Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser. Förmånsbestämda pensionsplaner klassificeras och redovisas i enlighet med RFR 2 som premiebestämd pension. Avgiftsbestämda planer i egen regi redovisas enligt Tryggandelagen. Säkerhetsreserv och obeskattade reserver. I moderbolaget redovisas säkerhetsreserv och obeskattade reser- ver i balans- och resultaträkningen. I koncernens balans- och resultaträkning sker en uppdelning av dessa poster mot eget kapital och uppskjuten skatt. Utjämningsavsättning. Avsättning ska ske i bolag som bedriver kreditförsäkring. Avsättning ska göras med 75 procent av det tekniska överskottet före återbäring, dock högst 12 procent av premieintäkten för egen räkning. Avsättningen får maximalt uppgå till 150 procent av den högsta årliga premieintäkten för egen räkning under de senaste fem åren. I koncernen elimineras utjämningsavsättningen på motsvarande sätt som obeskattade reserver. Aktier i dotterbolag. I moderbolaget redovisas innehav av aktier i dotterbolag till anskaffningsvärde. I koncernen däremot elimineras aktier i dotterbolag mot det egna kapitalet i dotterbolaget som förelåg vid förvärvstillfället. Eventuellt övervärde, så kallad goodwill, uppstår i de fall anskaffningskostnaden för förvärvet överstiger de identi- fierbara nettotillgångarnas verkliga värde. Goodwill redovisas i koncernens balansräkning. |
>>NOT 1
47
Upplysningar om risker |
PRI Pensionsgarantis resultat kommer främst från försäkringsverksamheten med de försäkringsrisker som han- teras där samt från placeringsverksamheten med dess marknadsrisker. Ett försäkringsbolags verksamhet bygger således på ett aktivt risktagande. Vissa risker ingår som ett naturligt led i verksamheten medan andra så långt som möjligt bör minimeras. Risk och riskhantering är därför en central del av verksamheten i bolaget. Syftet med riskhanteringsarbetet är att identifiera, mäta och styra samtliga risker PRI Pensionsgaranti exponeras för – både försäkringsrisker och marknadsrisker. Det är viktigt att PRI Pensionsgaranti har en betryggande solvens i förhål- lande till de risker bolaget är exponerat för. Denna not beskriver PRI Pensionsgarantis riskhanteringsorganisation samt kvantitativa och kvalitativa upp- lysningar om riskerna. De risker som identifierats inom PRI Pensionsgaranti beskrivs i nedanstående riskuniversum. Riskuniversumet ska läsas utifrån och in där de yttersta ringarna (strategisk risk och operativ risk) beskriver de risker som gäller hela bolaget. Tårtbitarna visar risktyper utifrån den verksamhet bolaget bedriver. Försäkringsrisk/teckningsrisk Reserv- sättningsrisk Motpartsrisk Marknadsrisk Övrig affärsrisk Försäkringsrisker och marknadsrisker utgör normala inslag i bolagets rörelse och är de beloppsmässigt mest betydande. För att kunna bära dessa risker har PRI Pensionsgaranti ett betydande kapital. Styrelsen har beslutat om en policy för konsolidering som stipulerar ett målintervall på 13–16 procent av det riskjusterade försäkrings- ansvaret. Återförsäkring avseende extrema händelser i försäkringsrörelsen har tecknats hos försäkringsbolaget Münich Re och löper mellan år 2016 och 2018. |
KAPITALKRAV. Från den 1 januari 2016 gäller regelverket Solvens II. Detta innebär bland annat att bolaget räknar kapitalkrav och minimikapitalkrav enligt standardformeln. Före 2016 har kapitalkravet varit beräknat enligt regelverket Solvens I och en kapitalbuffert beräknad enligt trafikljuset. Bolagets kapitalkrav den 31 december 2015, enligt Solvens I, är 78,1 miljoner kronor och kapitalbufferten är 4 272 miljoner kronor. Enligt Solvens II är kapitalkravet enligt standardformeln 4 601 miljoner kronor och minimi- kapitalkravet 1 150 miljoner kronor. Det nya regelverket innebär att kapitalkravet är 329 miljoner högre än den kapitalbuffert som det tidigare regelverket föreskrev. |
NOT 2
gi
t
i
u
s
v
k
r
Valutarisk
r
i
l
i
s
s
k
k
r
i
Avgiven
återförsäkring
Likviditetsrisk
s
k
Fastighetsrisk
Ränterisk
K
u
Övriga
motparter
Spreadrisk
S
O
t
m
r
p
a
Aktieprisrisk
e
t
e
r
a
48
NOT 2 Upplysningar om risker
FÖRSÄKRINGSRISKER Teckningsrisker. Teckningsrisk är risken att ett företag som beviljats kreditförsäkring kommer på obestånd och att PRI Pensionsgaranti tvingas infria företagets pensionsåtaganden. Detta sker genom att PRI Pensionsgaranti köper pensionsförsäkring i ett livbolag, motsvarande de pensionsutfästelser som företaget har kreditförsäkrat. Pensionsutfästelser avseende ITP-planens förmåner köps alltid hos Xxxxxx. Kostnaden för pensionsförsäkringen är beroende av försäkringsbolagets premiesättning. I dagsläget tillämpar Xxxxxx en lägre diskonteringsränta än den ränta PRI ideell förening fastställt för beräkning av pensionsskuld. Skillnaden medför att kostnaden vid inlösen är cirka 45 procent högre än bokförd pensionsskuld. PRI Pensions- garantis faktiska riskbelopp är på grund av detta högre än de pensionsskulder företagen redovisar. I de fall pensionsskulden tryggas av pensionsstiftelse är det faktiska riskbeloppet väsentligt lägre än den redo- visade skulden, eftersom PRI Pensionsgarantis kostnad för att köpa pensionsförsäkring reduceras med kapitalet i stiftelsen. Med hänsyn till ovanstående faktorer beräknas ett riskjusterat försäkringsansvar på kollektiv nivå. Detta beräknas som 145 procent av redovisade pensionsskulder, minus 75 procent av det belopp som tryggas i pensionsstiftelser och övriga säkerheter. Försäkringsrisk innebär variationen i resultatet av försäkringsaffären, det vill säga skillnaden mellan premie- intäkter och kostnader för försäkringsverksamheten. PRI Pensionsgaranti gör regelbundet riskbedömningar av företagen som beviljats försäkring. Beslut om för- längning eller utökning av PRI Pensionsgarantis åtagande fattas enligt en av styrelsen fastställd beslutsordning. Samtliga engagemang överstigande 300 miljoner kronor behandlas av styrelsen. Genom att begära säkerheter för kreditförsäkringen kan PRI Pensionsgaranti minska ersättningsbeloppet givet att skada inträffat. Av den totala pensionsskulden är cirka 66 procent täckt av tillgångar i pensionsstiftelser samt cirka åtta procent av andra säkerheter. Stiftelsernas värdering görs utifrån innehavet i stiftelsen där olika tillgångsslag värderas olika. Andra säkerheter värderas utifrån typ av säkerhet och en bedömning av dess värde i händelse av försäkringsfall. Normalt begärs borgen av koncernens moderbolag för företag som ingår i en koncern. Om ett företags kreditvärde försämras kan PRI Pensionsgaranti kräva att företaget successivt avvecklar sin pensionsskuld under fem år, vilket sker via köp av pensionsförsäkring. I speciella situationer, till exempel vid ackordsförhandling eller ägarförändringar där den nya ägaren inte bedöms kreditvärdig, kan PRI Pensionsgaranti kräva att skulden avvecklas omedelbart. Nedanstående tabeller över försäkringsexponering visar försäkringsansvaret, det vill säga inlösenkostnaden för pensionsskuldsberäknade förmåner och övriga åtaganden. |
Försäkringsexponering fördelad utifrån sektorer (Mkr) |
Xxxxxxx xxx Xxxxx Pensions- åtaÖvrigt Försäkrings- I % av totalt för- cerner skuld gande ansvar säkrings ansvar El, vatten och gas 6 8 072 229 11 540 4,4 Energi 10 1 238 – 1 704 0,7 Finans 65 5 201 – 7 536 2,9 Hälsovård 37 12 206 – 17 946 6,9 Industri 214 61 085 1 977 90 861 35,0 IT 26 18 205 3 28 290 10,9 Konsument dagligvaror 68 13 346 206 19 589 7,5 Konsument sällanköp 179 27 089 157 40 407 15,6 Råvaror 82 13 286 362 18 789 7,2 Telekommunikation 5 15 177 – 21 323 8,2 Annan 16 1 130 – 1 675 0,7 |
Totalt 000 000 000 2 934 259 660 100,0 |
* Branschfördelning i enlighet med GICS (Global Industry Classification Standard). |
>>NOT 2
49
NOT 2 Upplysningar om risker
Försäkringsexponering fördelad utifrån exponering per koncern (Mkr) |
Storlek kon Xxxxx Pensions- åtaÖvrigt Försäkrings- I % av totalt för- cerner skuld gande ansvar säkringsansvar 0–10 214 701 37 983 0,4 10–50 241 6 036 50 8 567 3,3 50–100 87 6 112 – 8 897 3,4 100–500 109 22 686 478 33 368 12,9 500– 57 140 500 2 369 207 845 80,0 |
000 000 000 2 934 259 660 100,0 |
PRI Pensionsgarantis åtagande för direkt försäkring är huvudsakligen i svenska kronor. Den mottagna återförsäk- ringen avsåg vid årets utgång endast euro och motsvarade endast 0,34 procent av det totala försäkringsansvaret. Nedan åskådliggörs hur PRI Pensionsgarantis konsolidering påverkas utifrån olika antaganden om skadefrekvens: |
Skadefrekvens Skadefrekvens av Skadeutfall Förändring i konsolidering pensionsskulden (%) (Mkr) (%-enheter) |
Tre gånger det sämsta utfallet 1,17 2 100 -1,06 (skadefrekvens) sedan 1980 Antagen skadefrekvens 0,15 270 -0,13 Genomsnittlig skadefrekvens 0,03 56 -0,03 under de tio senaste åren |
Om PRI Pensionsgaranti under ett enskilt år drabbas av skador som motsvarar tre gånger det hittills sämsta procentuella årliga utfallet medför detta en minskning av konsolideringskapitalet med 2,1 miljarder kronor. Kvoten mellan konsolideringskapitalet och det riskjusterade försäkringsansvaret minskar då med 1,06 procentenheter. Vid en antagen skadefrekvens på 0,15 procent minskar kvoten mellan konsolideringskapitalet och det riskjusterade försäkringsansvaret med 0,13 procentenheter. Under de tio senaste åren motsvarar den genomsnittliga skade- frekvensen 0,03 procent, vilket under ett enskilt år skulle påverka kvoten mellan konsolideringskapitalet och det riskjusterade försäkringsansvaret med minus 0,03 procentenheter. Reservsättningsrisk. Reservsättningsrisk definieras som variation i resultatet till följd av omvärderingar i försäk- ringstekniska avsättningar. Reservsättningsrisken innebär en viss grad av osäkerhet, vilket leder till att PRI Pensionsgaranti kan under- skatta framtida kostnader för inträffade skador. Eftersom PRI Pensionsgaranti snabbt får kännedom om att ett företag försatts i konkurs eller inlett en rekonstruktion förekommer normalt inte inträffade men ej rapporterade skador (IBNR). Kostnaden för skador, det vill säga kostnaden för att köpa försäkring för pensionsutfästelserna, kan i allmänhet fastställas inom relativt kort tid. En betydande osäkerhet föreligger dock om storleken på framtida återbetalningar, till exempel genom utdelning i konkurs. Kreditförsäkringspremien fastställs och debiteras årsvis. PRI Pensionsgarantis ansvarighet kvarstår dock tills dess att samtliga pensionsutfästelser avvecklats genom att försäkringstagaren köpt pensionsförsäkring motsva- rande pensionsutfästelserna. Två gånger per år görs en genomgång av hela försäkringsbeståndet för att identifiera de engagemang där kreditvärdigheten inte är tillfredsställande. Om de förväntade framtida försäkringsersättningarna bedöms över- stiga den framtida premieintäkten (netto efter kostnader) görs en avsättning för kvardröjande risker. PRI Pensionsgaranti är utsatt för marknadsrisker i försäkringsrörelsen genom att nettoexponeringen påverkas av värdet på tillgångarna i företagens pensionsstiftelser. I en lågkonjunktur ökar risken både för insolvens hos företagen och för att värdet på stiftelsernas tillgångar minskar, främst genom värdeminskning på aktier. PRI Pensionsgaranti följer löpande stiftelsernas utveckling och har möjlighet att begära att företagen gör ytterligare avsättningar till stiftelserna eller ställer kompletterande säkerheter. |
MARKNADSRISKER. Marknadsrisk definieras som risken för värdeminskning i finansiella instrument till följd av förändringar i marknadspriser. Den kan mätas som storleken på variationer i avkastningen under en viss tidspe- riod och skiljer sig åt mellan olika tillgångsslag. Risken mätt som avkastningens standardavvikelse uppgick för de senaste tolv månaderna enligt följande, per den 31 december 2015: |
Standardavvikelse PRI Pensionsgaranti, % Benchmark, % |
Räntebärande värdepapper 0,77 1,43 Svenska aktier 18,72 18,21 Utländska aktier 17,38 16,16 |
>>NOT 2
50
NOT 2 Upplysningar om risker
Tabellen nedan visar en uppskattning av tillgångsportföljens likviditet på en fungerande marknad. | |||||
Likviditet i tillgångsportföljen, Mkr | |||||
0–1 månad Från 1 månad upp till 12 månader Från 1 år till 5 år Mer än 5 år | 23 413 304 355 823 | ||||
Totalt | 24 895 | ||||
Känslighetsanalys för marknadsrisker: | |||||
Påverkan på konsolideringskapital och resultaträkning, Mkr | 2015 | 2014 | |||
Ränteuppgång 1 %-enhet Kursnedgång aktier 10 % Valutakursnedgång 10 %, total* Valutakursnedgång 10 %, CHF/DKK/EUR Valutakursnedgång 10 %, GBP Valutakursnedgång 10 %, JPY Valutakursnedgång 10 %, NOK Valutakursnedgång 10 %, USD | -287 -543 -144 -13 5 3 -11 -128 | -233 -683 -137 -31 1 -4 -11 -92 | |||
* Ingen hänsyn tagen till korrelation mellan valutor eller skillnader i löptider för valutaterminer, valutakursnedgång exklusive hedge- fonder som är 100 procent valutasäkrade. | |||||
Ränterisk. Med ränterisk avses risken för att värdet på ränteportföljen förändras vid rörelser i marknadsräntorna. Graden av ränterisk ökar med tillgångarnas löptid. Ränterisken i den räntebärande portföljen begränsas av det riktvärde för portföljens duration som löpande fastställs av vd. För att hantera ränterisken i portföljen används terminer. Den genomsnittliga durationen i ränteportföljen ska anpassas till förväntad ränteutveckling och allmän ekonomisk utveckling. Den genomsnittliga durationen i ränteportföljen ska ligga i intervallet 1,0 till 4,5 år. Dura- tionen har under året varierat mellan 1,20 år och 2,15 år. | |||||
Räntebindning < 1 år | 1–3 år | 3–5 år | 5 år > | Totalt | |
Bostadsobligationer – | 13 663 | – | – | 13 663 | |
Summa räntebärande – | 13 663 | – | – | 13 663 | |
Spreadrisk. Med spreadrisk avses risken för förändrad kreditvärdighet för emittent av värdepapper. Bolagets spreadrisker hänför sig huvudsakligen till investeringar i bostads- och företagsobligationer. Vid årsskiftet hade PRI Pensionsgaranti inga investeringar i bostads- eller företagsobligationer. Riktlinjerna för finansförvaltningen ger limiter för exponering mot enskilda emittenter eller för klass av emittenter då minsta officiella rating anges som kategori. Ränteportföljen hade följande rating (Standard & Poor’s eller motsvarande) vid årets slut: | |||||
Emittent Rating Värde Anxxx | |||||
Bostadsobligationer AAA 13 663 6 | |||||
Investeringar i säkerställda bostadsobligationer begränsas till de största emittenterna av bostadsobligationer på den svenska marknaden där exponeringen får vara högst tio procent per bankkoncern. Placeringar i företagsobli- gationer begränsas genom att endast motparter med kreditvärde i enlighet med av styrelsen fastställda kriterier accepteras, samtidigt som en maximal exponering per grupp samt för enskild emittent fastställs. Aktieprisrisk. Med aktieprisrisk avses risken för att värdet på aktie/fondportföljen förändras vid rörelser i aktie- kurserna. Den risk PRI Pensionsgaranti tar genom att placera en del av sitt kapital i aktier påverkas dels av andelen aktier, dels av placeringarnas inriktning. Styrelsen fastställer det intervall inom vilket aktieandelen tillåts variera. Aktieprisrisken minskas genom diversifiering av placeringar mellan olika branscher och geografiska områden. Placeringar i ett enskilt bolag får maximalt utgöra tio procent av aktieportföljens värde. Vid årets slut uppgick de tre största aktieinnehaven till sammanlagt 16,61 procent av aktieportföljen. Den enskilt största aktieplaceringen uppgick till 7,23 procent av aktieportföljen. | |||||
>>NOT 2
51
NOT 2 Upplysningar om risker
De tre största aktieinnehaven | per | 2015-12-31 | Värde i % av aktieportföljen | ||
H & M AB | 7,23 | ||||
Lundbergföretagen AB | 4,72 | ||||
TeliaSonera AB | 4,66 | ||||
Vid årsskiftet uppgick aktieportföljen (fonder investerade i utländska aktier inkluderat) till 29,0 procent av totalportföljens värde. Fördelning aktieportfölj: | |||||
Tillgångsslag | Värde i % av aktieportföljen | ||||
Svenska aktier | 65,10 | ||||
Utländska aktier | 10,19 | ||||
Utländska fonder | 24,71 | ||||
Vid årsskiftet uppgick andelen alternativa placeringar till 13,4 procent av totalportföljens värde. Valutarisk. Med valutarisk avses risken för att förändringar i valutakurser kan påverka resultatet och eget kapital. PRI Pensionsgaranti har på tillgångssidan sin huvudsakliga exponering för valutarisk i utländska aktier och fonder. Den totala valutaexponeringen får högst uppgå till tio procent av totalportföljens värde. Riktlinjerna för finansförvaltningen anger att ränteplaceringar och hedgefonder noterade i utländsk valuta ska valutasäkras i intervallet 90–105 procent. Utländska aktier och aktiefonder ska valutasäkras i intervallet 30–70 procent av det totala värdet. Vid årets slut var valutaexponeringen exklusive hedgefonder som är 100 procent valutasäkrade enligt följande (Mkr): | |||||
Aktier | Fonder | Likvida medel | FX terminer | Exponering | |
USD | 130 | 2 088 | 3 | -942 | 1 279 |
NOK | 140 | – | 3 | -29 | 114 |
CHF | 90 | – | – | -43 | 47 |
DKK | 46 | – | – | – | 46 |
JPY | 67 | – | – | -101 | -34 |
EUR | 299 | 563 | 31 | -852 | 41 |
GBP | 15 | – | – | -64 | -49 |
Totalt | 787 | 2 651 | 37 | -2 031 | 1 444 |
Likviditetsrisker. Med likviditetsrisk avses risken för förändringar i resultatet till följd av att bolaget inte kan infria betalningsförpliktelser i tid. Likviditetsrisker uppstår då tillgångar och skulder inklusive derivatinstrument har olika löptider. På marknaden kan det föreligga en likviditetsrisk, vilket innebär att det är svårt att finna köpare när man vill sälja och vice versa. På grund av detta kan marknadspriset påverkas i negativ riktning vid en försäljning av tillgångar. Likviditetsrisken i PRI Pensionsgaranti begränsas genom placeringar i likvida värdepapper på likvida marknader. PRI Pensionsgaranti är betalningsförmedlare av de pensionsmedel som avser kommande pensionsutbetalning- ar inom ITP 2. Medel för dessa pensionsutbetalningar tas in nio månader i förskott, vilket ger ett mellanhavande ”saldo” mellan PRI Pensionsgaranti och kundföretagen. Mellanhavandet placeras enligt av styrelsen fastställda riktlinjer för finansförvaltningen och hålls avskilda som klientmedel enligt lagen om särskilda redovisningsmedel. Placeringar får endast ske i form av bankinlåning, dagslån till bank samt ränteinstrument utgivna av svenska staten, svenska banker och bostadsinstitut som avser svenska kronor. Längsta tillåtna genomsnittliga duration på portföljen är 2,5 år. | |||||
>>NOT 2
52
NOT 2 Upplysningar om risker
MOTPARTSRISK Avgiven återförsäkring. Risken att de företag som PRI Pensionsgaranti handlat återförsäkringsskydd av inte kan fullgöra sina förpliktelser. PRI Pensionsgaranti har tecknat återförsäkring hos Münich Re, vars rating hos Standard & Poor’s sedan 2006 är AA-, outlook stable. Övriga motparter. Risken att de motparter som PRI Pensionsgaranti handlar finansiella instrument med eller den bank där bolaget har placerat likvida medel inte kan fullgöra sina förpliktelser. Bolagets övriga motpartsrisker hänför sig huvudsakligen till: ▪ Likvida medel på bank ▪ Valutaterminer ingångna med bank i syfte att terminssäkra valutaexponering ▪ Derivatinstrument Rixxxxxxxxxx xör finansförvaltningen ger instruktion om maximal exponering för banker som ska användas för hantering av likvida medel. Totalt exponeringsvärde för dagslån och säkerställda bostadsobligationer per tillåten bankkoncern vid årsskiftet: | ||
Emittent | Exponering (%) | Max tillåten exponering (%) |
Danske Bank* | – | 5 |
Länsförsäkringar Bank** | 9,4 | 10 |
Nordea | 9,3 | 15 |
SBAB** | 9,0 | 10 |
SEB | 9,6 | 15 |
SHB | 8,9 | 15 |
Swedbank | 9,2 | 15 |
* endast dagslån ** endast säkerställda bostadsobligationer | ||
KUMULRISK. Med kumulrisk avses den samlade risken som är kopplad till en enskild händelse, till exempel en konkurs eller en stor förändring i marknadsvärderingen av ett enskilt företag. Risken omfattar såväl koncentration av risker som beroenden mellan risker, eftersom en konkurs till exempel kan innebära både ett försäkringsfall och förluster till följd av motparts- och marknadsrisker. PRI Pensionsgaranti är utsatt för marknadsrisker i försäkringsrörelsen genom att nettoexponeringen påverkas av värdet på tillgångarna i företagens pensionsstiftelser. I en lågkonjunktur ökar risken både för insolvens hos företagen och att värdet på stiftelsernas tillgångar minskar, främst genom värdeminskning på aktier. PRI Pensionsgaranti följer löpande stiftelsernas utveckling och har möjlighet att begära att företagen gör ytterligare avsättningar till stiftelserna eller ställer kompletterande säkerheter. Enligt PRI Pensionsgarantis riktlinje för konsolidering får den sammanlagda exponeringen per enskild risk i försäkrings- och finansrörelsen inte överskrida 25 procent av summan av konsolideringskapitalet och återförsäk- ringsskyddet. Under 2015 uppgick den sammanlagt största enskilda exponeringen som mest till 23 procent. PRI Pensionsgaranti har en process där kapitalförvaltningen, kreditförsäkringsavdelningen och marknads- avdelningen två gånger per år inventerar bolagets sammanlagda exponeringar. | ||
STRATEGISK RISK. Strategisk risk är variationen i resultatet som beror på vilken strategi PRI Pensionsgaranti väljer. Strategisk risk är risken att välja fel strategi med hänsyn till hur verkligheten ser ut och vad som kan komma att hända under perioden. | ||
OPERATIVA RISKER. Operativ risk är risken för förluster till följd av att bolaget inte agerar enligt intentionerna i den strategi styrelsen beslutat om, det vill säga hanteringsfel. Felhantering kan till exempel vara i förhållande till: ▪ Fastställda processer ▪ Fastställda instruktioner ▪ Fastställd strategi Operativa risker identifieras, värderas och kvantifieras i samband med självutvärderande riskanalyser. PRI Pensionsgaranti har etablerade rutiner och systemstöd för rapportering och uppföljning av incidenter. Riskhanteringsfunktionen stödjer verksamheten i rapportering, analys och framtagande av åtgärdsplan för att hantera de operativa riskerna. En kris- och kontinuitetsplan är framtagen och beskriver hur PRI Pensionsgaranti ska agera om ett allvarligt avbrott inträffar. PRI Pensionsgaranti arbetar förebyggande för att förhindra och/eller förbättra förmågan att hantera allvarliga händelser som kan påverka PRI Pensionsgarantis verksamhet. | ||
>>NOT 2
53
NOT 2 Upplysningar om risker
ORSA. Under 2015 har PRI Pensionsgaranti genomfört sin andra ORSA (egen risk- och solvensbedömning) enligt interimskraven för Soxxxxx XX. ORSA-rapporten skickades till Finansinspektionen den 27 november 2015 och den 4 december 2015 publicerades den interna ORSA-rapporten på bolagets intranät. |
PRI STIFTELSETJÄNST AB. PRI Stiftelsetjänsts verksamhet består av stiftelseadministration och värdepap- persrörelse. Bolaget står under Finansinspektionens tillsyn och bedrivs enligt lag (2007:528) om värdepappers- marknaden. PRI Stiftelsetjänsts risker består huvudsakligen av kreditrisker och operativa risker. Utöver dessa finns också definierat ett antal övriga risker. Bolaget är exponerat för kreditrisker genom framförallt placering av sin likviditet hos bankerna. PRI Stiftelsetjänst har upprättat en kapitaltäckningsanalys där kapitalbasen jämförs med ett beräknat kapital- krav. Kapitalbasen består av eget kapital reducerat med immateriella tillgångar och uppskjuten skattefordran. Bolagets kapitalkrav består av kreditrisk och kapitalkrav för fasta omkostnader. Per den 31 december 2015 uppgick bolagets kapitalbas till 14 605 tkr och kapitalkravet till 58 594 tkr, vilket ger en kapitaltäckningsgrad om 24,93 procent (pelare 1). Kapitaltäckningsgraden överstiger det interna målet om 13,50 procent, vilket fastställts av styrelsen i PRI Stiftelsetjänst. Bolaget har valt att använda schablonmetoden för både kreditrisker och operativa risker. PRI Stiftelsetjänsts verksamhet medför dagligen risker som hanteras, kontrolleras och vid behov åtgärdas för att skydda företagets kapital och anseende. De sätt på vilka bolaget identifierar, följer upp och hanterar dessa risker utgör en central del av verksamheten. I samband med den årliga affärsplaneringsprocessen fastställer ledning och styrelse en årlig intäkts- och kostnadsprognos. Prognosen utgör basen för att beräkna behovet av framtida kapital samt kapitalkrav och kapitalbas. Beräkning av kapitalbehovet för varje risk baserar sig således på prognostiserad utveckling. För utförligare beskrivning av bolagets risker se årsredovisning för PRI Stiftelsetjänst. |
BANKPENSION SVERIGE AB. Bankpensions verksamhet består av administration för hantering av tjänste- pensioner för banker och andra aktörer inom bankernas tjänstepensionsplan BTP, samt andra tjänster inom avtalsområdet. Bankpensions risker består huvudsakligen av operativa risker. |
>>NOT 2
54
NOT 3
2014
Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring), Mkr
Koncernen och moderbolaget
2015
Premieinkomst, direkt försäkring, Sverige
Inbetalt under året | 421,1 | 424,3 |
Förändring av förväntad premieinkomst under återstående avtalstid | 7,3 | -20,0 |
428,4 | 404,3 | |
Premieinkomst, mottagen återförsäkring, Finland | ||
Inbetalt under året | 6,4 | 9,9 |
Förändring av förväntad premieinkomst under återstående avtalstid | -1,0 | -1,8 |
5,4 | 8,1 | |
Premieinkomst, avgiven återförsäkring | ||
Utbetalt under året | -15,4 | -14,6 |
Förändring av förväntad premieinkomst under återstående avtalstid | -2,2 | 1,9 |
-17,6 | -12,7 | |
Summa premieinkomst | 416,2 | 399,7 |
Förändring i Avsättning för ej intjänade premier
Direkt försäkring | -7,3 | 20,0 |
Mottagen återförsäkring | 1,0 | 1,8 |
Återförsäkrares andel av förändring i Avsättning för ej intjänade premier 2,2 -1,9
Total premieintäkt (efter avgiven återförsäkring) | 412,1 | 419,6 |
TOTAL | 412,1 | 419,6 |
Det överförda beloppet 3,7 miljoner kronor (3,5) är beräknat som genomsnittliga försäkringstekniska avsätt- ningar efter avdrag för försäkringsrörelsens finansiella tillgångar – multiplicerat med ett tvåårsgenomsnitt av räntan på obligationer med två års löptid 0,53 procent (0,73).
Koncernen och moderbolaget
Kapitalavkastning överförd från kapitalförvaltningen
NOT 4
NOT 6
55
-4,0 | -8,3 | |
Erhållna återbetalningar | ||
Tidigare års skador | 39,7 | 9,1 |
NOT 5 | Försäkringsersättningar, Mkr Koncernen och moderbolaget | 2015 | 2014 |
Utbetalda försäkringsersättningar | |||
Tidigare års skador | – | -1,6 | |
Årets skador | – | -2,5 | |
Skaderegleringskostnader | -4,0 | -4,2 |
Årets skador – 0,5
39,7 | 9,6 | |
Förändring i Avsättning för oreglerade skador | ||
Tidigare års skador | 0,1 | 12,2 |
Årets skador – -0,4
0,1 | 11,8 | |
Förändring i Förväntade återbetalningar av skador | ||
Tidigare års skador | -0,1 | -3,5 |
Årets skador – –
-0,1 | -3,5 | |
TOTAL | 35,7 | 9,6 |
Driftskostnader, Mkr | Konc 2015 | ernen 2014 | Moder 2015 | bolaget 2014 |
Driftskostnader (Försäkringsrörelsen) Skaderegleringskostnader (redovisas under Försäkringsersättningar, not 5) Kapitalförvaltning (redovisas under Kapitalavkastning, kostnader, not 9) | -61,6 | -73,1 | -62,0 | -71,3 |
-4,0 | -4,2 | -4,0 | -4,2 | |
-32,5 | -30,7 | -32,7 | -29,9 | |
Övrig verksamhet (redovisas under Övriga kostnader, not 11) | -144,1 | -146,1 | -115,8 | -111,9 |
TOTAL | -242,2 | -254,1 | -214,5 | -217,3 |
Personalkostnader | -109,8 | -110,1 | -97,6 | -92,0 |
Lokalkostnader Avskrivningar Övrigt* | -13,6 | -15,0 | -11,9 | -13,3 |
-12,2 | -14,9 | -8,7 | -11,3 | |
-106,6 | -114,1 | -96,3 | -100,7 | |
TOTAL | -242,2 | -254,1 | -214,5 | -217,3 |
-0,9 | -0,7 | -0,7 | -0,5 |
– | – | – | – |
-0,1 | -0,2 | -0,1 | -0,2 |
-0,1 | -0,1 | -0,1 | -0,1 |
-1,1 | -1,0 | -0,9 | -0,8 |
* I övrigt ingår arvoden och kostnadsersättningar till revisorer:
Revisionsuppdrag
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag
Skatterådgivning
Övriga tjänster
Totalt arvode och kostnadsersättningar
NOT 7
56
Operationell leasing, Mkr
Leasingavtal där företaget är leastagare
Icke uppsägningsbara leasingbetalningar för lokalhyror uppgår till:
Konc 2015 | ernen 2014 | Moder 2015 | bolaget 2014 | |
Inom ett år Mellan ett år och fem år Längre än fem år | 13,2 | 12,3 | 11,8 | 11,0 |
38,4 | 36,6 | 37,8 | 34,7 | |
– | – | – | – | |
TOTAL | 51,6 | 48,9 | 49,6 | 45,7 |
Bexxxx xvser kontrakterad årshyra för lokaler samt för förråd.
PRI Pensionsgaranti. I resultatet 2015 redovisas en hyreskostnad på 10,3 miljoner kronor (12,0). Nuvarande hyresavtal löper fram till december 2019. Uppsägning av kontrakt ska ske tolv respektive nio månader före den avtalade hyrestidens utgång. I annat fall förlängs kontraktet med tre år.
PRI Stiftelsetjänst AB. I resultatet 2015 redovisas en hyreskostnad på 1,4 miljoner kronor (1,4). Hyresavtalet löper fram till maj 2017. Uppsägning av kontrakt ska ske nio månader före den avtalade hyrestidens utgång. I annat fall förlängs kontraktet med tre år.
Bankpension Sverige AB. Bolaget sitter i moderbolagets lokaler sedan december 2013. Avtalet är uppsägningsbart varför inget belopp har redovisats under 2015.
NOT 8 | Kapitalavkastning, intäkter, Mkr Koncernen och moderbolaget | 2015 | 2014 |
Direktavkastning | |||
Utdelning aktier och andelar | 289,7 | 248,5 | |
Ränteintäkter | |||
Utlåning till kreditinstitut | – | 51,4 | |
Repor | 20,5 | – | |
Obligationer och andra räntebärande värdepapper | – | 103,0 | |
Övrigt | – | 1,4 | |
310,2 | 404,3 |
Valutakursvinster, netto | 121,1 | 415,7 |
Realiserade vinster | ||
Aktier och andelar | 822,8 | 568,8 |
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 68,6 403,7
891,4 | 972,5 | |
Total kapitalavkastning, intäkter | 1 322,7 | 1 792,5 |
Orealiserade vinster |
Aktier och andelar | – | 354,2 |
Obligationer och andra räntebärande värdepapper | – | 10,7 |
Valuta | 79,5 | – |
Total orealiserade vinster | 79,5 | 364,9 |
TOTAL | 1 402,2 | 2 157,4 |
Av resultatet är 79,5 miljoner kronor (0,0) hänförligt till Inxxxxx xör handelsändamål. Resterande 1 322,7 miljoner kronor (2 157,4) är hänförligt till Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde i balansräkningen med värdeför ändringar redovisade via resultaträkningen, se not 28.
NOT 9
Kapitalavkastning, kostnader, Mkr | Konc 2015 | ernen 2014 | Moder 2015 | bolaget 2014 |
Räntekostnader | ||||
Räntekostnader Repor Utlåning tilll kreditinstitut Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övrigt | ||||
– | -33,0 | – | -33,0 | |
-9,7 | – | -9,7 | – | |
-6,0 | – | -6,0 | – | |
-0,2 | – | -0,2 | – | |
-15,9 | -33,0 | -15,9 | -33,0 | |
Kapitalförvaltningskostnader | ||||
Finansiella kostnader | -5,4 | -9,9 | -5,4 | -9,9 |
Transaktionskostnader | -13,7 | -11,0 | -13,7 | -11,0 |
Driftskostnader i kapitalförvaltningen | -32,5 | -30,7 | -32,7 | -29,9 |
Realiserade förluster Valuta | -51,6 | -51,6 | -51,8 | -50,8 |
-107,2 | -111,4 | -107,2 | -111,4 | |
Derivat | -61,9 | -85,5 | -61,9 | -85,5 |
-169,1 | -196,9 | -169,1 | -196,9 | |
Total kapitalavkastning, kostnader | -236,6 | -281,5 | -236,8 | -280,7 |
Orealiserade förluster | ||||
Aktier och andelar | -432,0 | – | -432,0 | – |
Obligationer och andra räntebärande värdepapper | -13,0 | – | -13,0 | – |
Valuta | – | -81,3 | – | -81,3 |
Total orealiserade förluster | -445,0 | -81,3 | -445,0 | -81,3 |
TOTAL | -681,6 | -362,8 | -681,8 | -362,0 |
57
Koncernen. Av resultatet är 169,1 miljoner kronor (196,9) hänförligt till Inxxxxx xör handelsändamål. Resterande
512,5 miljoner kronor (165,9) är hänförligt till Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde i balans räkningen med värdeförändringar redovisade via resultaträkningen, se not 28.
Moderbolaget. Av resultatet är 169,1 miljoner kronor (196,9) hänförligt till Inxxxxx xör handelsändamål. Resterande
512,7 miljoner kronor (165,1) är hänförligt till Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde i balans räkningen med värdeförändringar redovisade via resultaträkningen, se not 28.
NOT 10
Övriga intäkter, Mkr | Konc 2015 | ernen 2014 | Moder 2015 | bolaget 2014 |
Driftskostnadsersättning administration ITP 2 | 88,3 | 91,9 | 88,3 | 91,9 |
Konsultintäkter | 21,8 | 19,3 | 23,1 | 21,2 |
Stiftelseadministration | 26,8 | 27,7 | – | – |
Administration av Bankavtalet (BTP) | 16,8 | 17,1 | – | – |
Övrigt | 1,8 | – | 6,8 | 1,9 |
TOTAL | 155,5 | 156,0 | 118,2 | 115,0 |
Med driftskostnadsersättning avses ersättning från företag som tillämpar ITP 2 i egen regi. Ersättningen beräknas med utgångspunkt från nyavsättning och pensionsskuldens storlek. För 2015 har ersättning debiterats för respektive kund företag med 0,596 procent (0,669) av nyavsättning och 0,0392 procent (0,0434) av pensionsskulden.
NOT 11
58
Övriga kostnader, Mkr
Kostnader administration ITP 2
Kostnader konsulttjänster
Konc 2015 | ernen 2014 | Moder 2015 | bolaget 2014 |
-88,1 | -92,4 | -88,3 | -91,9 |
-19,8 | -20,1 | -20,0 | -20,0 |
-22,3 | -22,4 | – | – |
-6,4 | -11,2 | – | – |
-7,5 | – | -7,5 | – |
-144,1 | -146,1 | -115,8 | -111,9 |
Kostnader stiftelseadministration
Kostnader administration Bankavtalet (BTP)
Övrigt
TOTAL
Bland kostnader för administrationen av ITP 2 ingår den del av administrationen som Collectum AB och Alecta Pensions försäkring utför på uppdrag av PRI Pensionsgaranti. Dessa kostnader uppgår till 55,9 miljoner kronor (56,8).
Avsättning för uppskjuten skatt, Mkr | Konc 2015 | ernen 2014 | Moder 2015 | bolaget 2014 |
Uppskjuten skatt | ||||
Uppskjuten skatt på orealiserade värden Uppskjuten skatt på övriga avsättningar Uppskjuten skatt på obeskattade reserver | 479,5 | 578,9 | 479,5 | 578,9 |
-0,4 | -1,5 | -0,4 | -1,5 | |
4 794,0 | 4 448,7 | – | – | |
Uppskjuten skatt på immateriella tillgångar | 0,2 | 0,3 | – | – |
5 273,3 | 5 026,4 | 479,1 | 577,4 | |
Orealiserade värden i Balansräkningen | ||||
Aktier och andelar | 2 142,1 | 2 667,5 | 2 142,1 | 2 667,5 |
Obligationer och andra räntebärande värdepapper | 12,7 | 18,8 | 12,7 | 18,8 |
Valuta | 25,0 | -55,1 | 25,0 | -55,1 |
2 179,8 | 2 631,2 | 2 179,8 | 2 631,2 | |
Varav till: | ||||
Avsättning för uppskjuten skatt 22,0 % (22,0) | 479,5 | 578,9 | 479,5 | 578,9 |
TOTAL | 479,5 | 578,9 | 479,5 | 578,9 |
Ingående balans | 5 026,4 | 4 888,5 | 577,4 | 429,7 |
Förändring av uppskjuten skatt avseende orealiserade | -99,4 | 149,2 | -99,4 | 149,2 |
värden | ||||
Förändring av uppskjuten skatt avseende övriga | 1,1 | -1,5 | 1,1 | -1,5 |
avsättningar | ||||
Förändring av uppskjuten skatt avseende obeskattade | 345,3 | -9,6 | – | – |
reserver | ||||
Förändring uppskjuten skatt på immateriella tillgångar | -0,1 | -0,2 | – | – |
Utgående balans | 5 273,3 | 5 026,4 | 479,1 | 577,4 |
NOT 12
Avstämning effektiv skatt, Mkr | Konc 2015 | ernen 2014 | Moder 2015 | bolaget 2014 |
Resultat före skatt | 1 118,4 | 1 761,2 | -460,8 | 1 800,6 |
Skatt enligt gällande skattesats | -246,0 | -387,5 | 101,4 | -396,1 |
Skatt på ej avdragsgilla kostnader | -3,6 -2,1 | -3,6 -1,5 | ||
Utländsk kupongskatt | -4,1 | – | -4,1 | – |
Skatt på årets resultat | -253,7 | -389,6 | 93,7 | -397,6 |
NOT 13
NOT 14
Goodwill, Mkr Koncernen
Ingående anskaffningsvärde
2014
2015
19,4
19,4
Årets anskaffning | - | - |
Utgående ackumulerat anskaffningsvärde | 19,4 | 19,4 |
NOT 15
Inga nedskrivningar har gjorts. Värdet på goodwill prövas årligen per 31 december. Hela goodwillvärdet hänförs till PRI Stiftelsetjänst AB som förvärvades under år 2011.
Uppkommen goodwill speglar främst värdet av förväntade synergieffekter i form av personalens kompetens samt en prognos om att förvärvet av PRI Stiftelsetjänst AB ska ge upphov till merintäkter.
Immateriella tillgångar, Mkr Ingående ackumulerat anskaffningsvärde | Konc 2015 | ernen 2014 | Moder 2015 | bolaget 2014 |
167,7 159,9 | 130,5 123,0 | |||
Årets anskaffning | 6,4 | 7,8 | 6,4 | 7,5 |
Utgående ackumulerat anskaffningsvärde Ingående ackumulerade avskrivningar Årets avskrivningar | 174,1 167,7 | 136,9 130,5 | ||
-102,7 | -89,7 | -72,9 | -63,3 | |
-10,6 -13,0 | -7,4 -9,6 | |||
Utgående ackumulerade avskrivningar | -113,3 | -102,7 | -80,3 | -72,9 |
Utgående planenligt restvärde | 60,8 | 65,0 | 56,6 | 57,6 |
59
Avser investeringar i ITstöd för PRI Pensionsgarantis verksamhet, vilka tagits i drift (skuldvärderingssystem, försäkrings system, system för pensionsförmedling och förmånsadministration samt system för skuldvärdering enligt internationell standard).
Ingår även utveckling av datalager och rapporteringsverktyg för att stödja Solvens IIrapporteringen. Systemstödet har ännu inte tagits i drift.
Inkluderar även systemstöd för depåhantering och hantering av vinstandelsstiftelser för PRI Stiftelsetjänst AB samt pensions och utbetalningssystem för Bankpension Sverige AB.
I posten ingår också kundrelationer identifierade i samband med förvärvet av Bankpensions Sverige AB.
NOT 16
2014
2015
Aktier och andelar i koncernföretag, Mkr Moderbolaget
Ackumulerade anskaffningsvärden vid årets början
66,9
66,9
–
–
Inköp
Utgående balans 31 december 66,9 66,9
66,9
66,9
TOTAL
2015 | 2014 | |
Antal andelar/ Andel i % | Redovisat värde | Redovisat värde |
PRI Stiftelsetjänst AB 556064-5151, Göteborg
10 000/
100 %
29,5 29,5
Bankpension Sverige AB 100 000/ 556695-8194, Stockholm 100 % | 37,4 | 37,4 |
Totalt antal aktier och andelar i koncernföretag | 66,9 | 66,9 |
Verkligt värde på aktier och andelar i koncernföretag överensstämmer med bokfört värde.
NOT 17 | Aktier och andelar, Mkr | 2015 | 2014 | |
Koncernen och moderbolaget | Anskaffnings- Bokfört värde värde | Anskaffnings- värde | Bokfört värde | |
Svenska aktier | 3 288,6 4 715,4 | 3 142,2 | 4 842,6 | |
Utländska aktier | 527,5 720,9 | 518,6 | 761,0 | |
Svenska andelar | 2 048,7 2 191,7 | 1 638,2 | 1 784,2 |
Utländska andelar | 2 153,6 | 2 543,5 | 1 811,5 | 2 398,0 |
TOTAL | 8 018,4 | 10 171,5 | 7 110,5 | 9 785,8 |
Varav noterade värdepapper | 5 429,3 | 7 224,3 | 4 954,6 | 7 339,4 |
NOT 18 | Obligationer och andra räntebärande | |||||
värdepapper, Mkr Koncernen och moderbolaget | ||||||
Svenska staten | - | - | 4 540,4 | 4 545,7 | ||
Svenska bostadsinstitut | 13 443,1 | 13 443,2 | – | – | ||
Certifikat, SSVX | – | – | 9 297,6 | 9 297,6 | ||
Företagscertifikat | 423,8 | 423,8 | – | – | ||
Räntefonder* | 372,6 | 385,2 | 246,5 | 260,0 | ||
60 | TOTAL | 14 239,5 | 14 252,2 | 14 084,5 | 14 103,3 | |
Varav noterade värdepapper | 13 542,1 | 13 558,1 | 13 838,0 | 13 843,3 | ||
Positiv skillnad till följd av att bokfört värde | 853,0 | 403,2 |
överstiger nominellt värde exkl räntefonder |
anskaffnings- Bokfört
värde värde
anskaffnings- Bokfört
värde värde
2015 | 2014 |
Upplupet anskaffnings- Bokfört värde värde | Upplupet anskaffnings- Bokfört värde värde |
* Räntefonderna är redovisade till anskaffningsvärde istället för upplupet anskaffningsvärde.
NOT 19
NOT 20
NOT 21
Fordringar och skulder kundföretag, Mkr Koncernen och moderbolaget PRI Pensionsgaranti betalar ut pension avseende ITP 2. Medel för pensionsutbetalningarna tas in nio månader i förskott, vilket ger ett mellanhavande ”Saldo” mellan PRI Pensionsgaranti och kundföretagen. PRI Pensionsgaranti har en skuld till merparten av kundföretagen, men på vissa företag föreligger en fordran. Mellanhavandet placeras enligt av PRI Pensionsgaranti fastställd placeringspolicy och redovisas enligt Lag om redovisningsmedel. Mellanhavandet redovisas i balansräkningen enligt nedan: | ||
2015 | 2014 | |
Skulder till kundföretag | -3 342,2 | -3 332,4 |
Fordringar på kundföretag | 9,8 | 19,2 |
Övriga fordringar (del av) | 28,5 | 34,1 |
Övriga tillgångar | 3 303,9 | 3 279,1 |
TOTAL | – | – |
Materiella tillgångar, Mkr | Konc 2015 | ernen 2014 | Moder 2015 | bolaget 2014 |
Ingående ackumulerat anskaffningsvärde Årets anskaffningar Årets avyttringar | 10,8 | 10,7 | 9,4 | 9,4 |
3,1 | 0,5 | 3,1 | 0,4 | |
-1,2 | -0,4 | -1,2 | -0,4 | |
Utgående ackumulerat anskaffningsvärde | 12,7 | 10,8 | 11,3 | 9,4 |
Ingående ackumulerade avskrivningar Årets avskrivningar enligt plan Återföring vid avyttringar | -7,8 | -6,2 | -6,9 | -5,5 |
-1,6 | -1,9 | -1,3 | -1,7 | |
1,0 | 0,3 | 1,0 | 0,3 | |
Utgående ackumulerade avskrivningar | -8,4 | -7,8 | -7,2 | -6,9 |
Utgående planenligt restvärde | 4,3 | 3,0 | 4,1 | 2,5 |
Eget kapital, Mkr
Konc 2015 | ernen 2014 | Moder 2015 | bolaget 2014 |
19 701,3 18 836,6 | 2 690,5 3 057,6 | ||
19 701,3 | 18 836,6 | 2 690,5 | 3 057,6 |
Eget kapital
TOTAL
För koncernen – se Rapport över förändringar i eget kapital, sidan 31. För moderbolaget – se Rapport över förändringar i eget kapital, sidan 38.
NOT 22 | Obeskattade reserver, Mkr | Moder | bolaget | 2015 | 2014 | ||
Ackumulerade överavskrivningar | |||||||
Ingående balans 1 januari | 0,1 | 0,3 | |||||
Årets avskrivningar utöver plan | 0,3 | -0,2 | |||||
Utgående balans 31 december | 0,4 | 0,1 | |||||
Periodiseringsfond | |||||||
Ingående balans 1 januari | 378,5 | – | |||||
Årets upplösning/avsättning | -378,5 | 378,5 | |||||
Utgående balans 31 december | – | 378,5 | 61 | ||||
Säkerhetsreserv | |||||||
Ingående balans 1 januari | 19 371,6 | 19 843,9 | |||||
Årets avsättning/upplösning | 1 898,3 | -472,3 | |||||
Utgående balans 31 december | 21 269,9 | 19 371,6 | |||||
TOTAL | 21 270,3 | 19 750,2 | |||||
NOT 23 | Ej intjänade premier, Mkr Koncernen och moderbolaget | Brutto | 2015 Återförsäk- rares andel | Netto | Brutto | 20 Återfö rares | 14 rsäk- andel | Netto | |
Ingående balans | 424,5 | -14,3 | 410,2 | 446,3 | -16,2 | 430,1 | |||
Nytecknade/förlängda avtal under året | 430,9 | -15,4 | 415,5 | 424,5 | -14,3 | 410,2 | |||
Intjänade premier under perioden | -427,5 | 15,4 | -412,1 | -434,2 | 14,6 | -419,6 | |||
Justering IB på grund av mäklar- arvode | – | – | – | – | 1,6 | 1,6 |
Förändring pga större andel reducerad premie
– – – -12,1 – -12,1
Premieökning med anledning av skuldökning | 2,9 | -2,2 | 0,7 | – | – | – |
Utgående balans | 430,8 | -16,5 | 414,3 | 424,5 | -14,3 | 410,2 |
NOT 24 | Avsättning för oreglerade skador, Mkr Koncernen och moderbolaget | 2015 | 2014 |
Brutto/Nexxx | Xxxxxx/Xetto | ||
Ingående balans rapporterade skador | 30,0 | 42,2 | |
Kostnad för skador som inträffat under innevarande år | – | 0,4 | |
Förändring av förväntad kostnad för skador som inträffat under tidigare år | -0,1 | -12,6 | |
Utgående balans rapporterade skador | 29,9 | 30,0 | |
NOT 25 | Återbäring, Mkr Koncernen och moderbolaget | 2015 | 2014 |
Ingående balans | 400,0 | – | |
Under perioden reglerad återbäring | -400,0 | – | |
Årets avsättning för ej förfallen återbäring | – | 400,0 | |
Utgående balans | – | 400,0 |
NOT 26 | Utjämningsavsättning, Mkr | Moderbolaget | 2015 | 2014 |
Ingående balans | 471,4 | 421,0 |
Årets avsättning | 49,5 | 50,4 |
Utgående balans | 520,9 | 471,4 |
NOT 27
62
Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser, Mkr | Konc 2015 | ernen 2014 | Moder 2015 | bolaget 2014 |
Förmånsbestämda pensioner | 4,5 | 7,0 | 5,2 | 7,1 |
Avgiftsbestämda pensioner | 17,4 | 13,5 | 16,3 | 12,7 |
TOTAL | 21,9 | 20,5 | 21,5 | 19,8 |
Förändring i nettoskuld | ||||
Nettoskuld vid årets början avseende pensions- åtaganden | 20,5 | 16,9 | 19,8 | 19,1 |
Beräkning enligt IAS 19 | -0,7 | 0,1 | – | – |
Koxxxxx, förändring i pensionsavsättning under året | 6,1 | 6,4 | 5,7 | 3,6 |
Pensionsutbetalningar | -4,0 | -2,9 | -4,0 | -2,9 |
Nettoskuld vid årets slut | 21,9 | 20,5 | 21,5 | 19,8 |
Se även not 35 Pension IAS 19 i koncernen.
Kategorier av finansiella tillgångar | och skulder och deras verkliga | värden, Mkr | Koncernen | |
Information om redovisade värden per kategori av finansiella instrument | ||||
Finansiella tillgångar 2015 | Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet Tillgångar som Innehav för bestämts tillhöra handels- kategorin ändamål | Låne- fordringar | Icke finansiella tillgångar | Totalt |
NOT 28
Finansiella tillgångar
Aktier, andelar 10 171,5 – – – 10 171,5
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
14 252,2 – – – 14 252,2
Derivat, valuta – 25,8 – – 25,8
Övriga finansiella placeringstillgångar 8,1 – – – 8,1
Upplupna ränteintäkter 216,5 – – – 216,5
Likvida medel – – 355,7 – 355,7
Xxxxxx xxxxxxxxxx – – 116,3 – 116,3
Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader
– – 13,2 – 13,2
Övriga tillgångar | 2 909,2 | – | 394,7 | – | 3 303,9 |
Summa Finansiella tillgångar | 27 557,5 | 25,8 | 879,9 | – | 28 463,2 |
Icke-finansiella tillgångar | – | – | 911,0 | – | 911,0 |
Summa tillgångar | 27 557,5 | 25,8 | 1 790,9 | – | 29 374,2 |
>>NOT 28
Finansiella skulder 2015 | Finansiella skulder värderade Övriga Totalt till verkligt värde via resultatet skulder | |||
Skulder som bestämts tillhöra kategorin | Innehav för handels- ändamål | |||
Finansiella skulder | ||||
Skulder till kundföretag | 3 342,2 | – | – | 3 342,2 |
Derivat, valuta | – | 0,9 | – | 0,9 |
Xxxxxx xxxxxxx | – | – | 286,3 | 286,3 |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | – | – | 10,7 | 10,7 |
Summa Finansiella skulder | 3 342,2 | 0,9 | 297,0 | 3 640,1 |
Icke-finansiella skulder | – | – | 6 032,8 | 6 032,8 |
Summa skulder | 3 342,2 | 0,9 | 6 329,8 | 9 672,9 |
63
Bokfört värde utgör för lånefordringar och övriga skulder en rimlig approximation av det verkliga värdet då löptiden är kortare än tolv månader.
Kategorier av finansiella tillgångar | och skulder och deras verkliga | värden, Mkr | Moderbolaget | |
Information om redovisade värden per kategori av finansiella instrument | ||||
Finansiella tillgångar 2015 | Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet Tillgångar som Innehav för bestämts tillhöra handels- kategorin ändamål | Låne- fordringar | Icke finansiella tillgångar | Totalt |
Finansiella tillgångar
Aktier, andelar 10 171,5 – – – 10 171,5
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
14 252,2 – – – 14 252,2
Derivat, valuta – 25,8 – – 25,8
Övriga finansiella placeringstillgångar 75,0 – – – 75,0
Upplupna ränteintäkter 216,5 – – – 216,5
Kassa och bank – – 300,2 – 300,2
Övriga fordringar – – 116,2 – 116,2
Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader
– – 8,8 – 8,8
Övriga tillgångar | 2 909,2 | – | 394,7 | – | 3 303,9 |
Summa Finansiella tillgångar | 27 624,4 | 25,8 | 819,9 | – | 28 470,1 |
Icke-finansiella tillgångar | – | – | – | 885,0 | 885,0 |
Summa tillgångar | 27 624,4 | 25,8 | 819,9 | 885,0 | 29 355,1 |
Finansiella skulder 2015 | Finansiella skulder värderade Övriga Totalt till verkligt värde via resultatet skulder | |||
Skulder som | Innehav för | |||
bestämts tillhöra | handels- | |||
kategorin | ändamål | |||
Finansiella skulder | ||||
Skulder till kundföretag | 3 342,2 | – | – | 3 342,2 |
Derivat, valuta | – | 0,9 | – | 0,9 |
Xxxxxx xxxxxxx | – | – | 284,6 | 284,6 |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | – | – | 9,2 | 9,2 |
Summa Finansiella skulder | 3 342,2 | 0,9 | 293,8 | 3 636,9 |
Icke-finansiella skulder | – | – | 1 757,4 | 1 757,4 |
Summa skulder | 3 342,2 | 0,9 | 2 051,2 | 5 394,3 |
Bokfört värde utgör för lånefordringar och övriga skulder en rimlig approximation av det verkliga värdet då löptiden är kortare än tolv månader.
Kategorier av finansiella tillgångar och skulder och deras verkliga Information om redovisade värden per kategori av finansiella instrument | värden, Mkr | Koncernen | ||
Finansiella tillgångar | Låne- | Icke | ||
Finansiella tillgångar 2014 | värderade till verkligt värde | fordringar | finansiella | Totalt |
via resultatet | tillgångar | |||
Tillgångar som Innehav för | ||||
bestämts till- handels- | ||||
höra kategorin ändamål | ||||
>>NOT 28
Aktier, andelar 9 785,8 – – – 9 785,8
Finansiella tillgångar
64 Obligationer och andra räntebärande värdepapper
14 103,3 – – – 14 103,3
Upplupna ränteintäkter 59,8 – – – 59,8
Xxxxxxx xxxxx – – 732,7 – 732,7
Övriga fordringar – – 166,7 – 166,7
Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader
– – 15,4 – 15,4
Övriga tillgångar | 3 013,0 | – | 266,1 | – | 3 279,1 |
Summa Finansiella tillgångar | 26 961,9 | – | 1 180,9 | – | 28 142,8 |
Icke-finansiella tillgångar | – | – | – | 539,4 | 539,4 |
Summa tillgångar | 26 961,9 | – | 1 180,9 | 539,4 | 28 682,2 |
Finansiella skulder 2014 Finansiella skulder värderade Övriga Totalt till verkligt värde via resultatet skulder | ||||
Skulder som bestämts tillhöra kategorin | Innehav för handels- ändamål | |||
Finansiella skulder | ||||
Skulder till kundföretag | 3 332,4 | – | – | 3 332,4 |
Derivat, valuta | – | 55,1 | – | 55,1 |
Xxxxxx xxxxxxx | 20,8 | – | 242,0 | 262,8 |
Skulder till kreditinstitut | 0,7 | – | – | 0,7 |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | – | – | 15,9 | 15,9 |
Summa Finansiella skulder | 3 353,9 | 55,1 | 257,9 | 3 666,9 |
Icke-finansiella skulder | – | – | 6 178,7 | 6 178,7 |
Summa skulder | 3 353,9 | 55,1 | 6 436,6 | 9 845,6 |
Bokfört värde utgör för lånefordringar och övriga skulder en rimlig approximation av det verkliga värdet då löptiden är kortare än tolv månader.
Kategorier av finansiella tillgångar och skulder och deras verkliga värden, Mkr Moderbolaget Information om redovisade värden per kategori av finansiella instrument | ||||
Finansiella tillgångar | Låne- | Icke | ||
Finansiella tillgångar 2014 | värderade till verkligt värde | fordringar | finansiella | Totalt |
via resultatet | tillgångar | |||
Tillgångar som Innehav för | ||||
bestämts tillhöra handels- | ||||
kategorin ändamål | ||||
>>NOT 28
Aktier, andelar 9 785,8 – – – 9 785,8
Finansiella tillgångar
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
65
14 103,3 – – – 14 103,3
Övriga finansiella placerings- tillgångar
66,9
–
–
–
66,9
Upplupna ränteintäkter 59,8 – – – 59,8
Kassa och bank – – 687,3 – 687,3
Xxxxxx xxxxxxxxxx – – 167,0 – 167,0
Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader
–
–
10,9
–
10,9
Övriga tillgångar 3 013,0 – 266,1 – 3 279,1
Summa Finansiella tillgångar 27 028,8 – 1 131,3 – 28 160,1
Icke-finansiella tillgångar – – – 510,0 510,0
Summa tillgångar 27 028,8 – 1 131,3 510,0 28 670,1
Finansiella skulder Finansiella skulder 2014 värderade till verkligt värde Övriga Totalt via resultatet skulder | ||||
Skulder som bestämts till- höra kategorin | Innehav för handels- ändamål | |||
Finansiella skulder | ||||
Skulder till kundföretag | 3 332,4 | – | – | 3 332,4 |
Derivat, valuta | – | 55,1 | – | 55,1 |
Övriga skulder | 20,8 | – | 240,6 | 261,4 |
Skulder till kreditinstitut | 0,7 | – | – | 0,7 |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | – | – | 14,8 | 14,8 |
Summa Finansiella skulder | 3 353,9 | 55,1 | 255,4 | 3 664,4 |
Icke-finansiella skulder | – | – | 2 197,9 | 2 197,9 |
Summa skulder | 3 353,9 | 55,1 | 2 453,3 | 5 862,3 |
Bokfört värde utgör för lånefordringar och övriga skulder en rimlig approximation av det verkliga värdet då löptiden är kortare än tolv månader.
NOT 29 | Upplysningar om hur verkligt värde bestäms för de finansiella instrument som värderas till verkligt värde, Mkr Koncernen och moderbolaget | |||||
Kategori/Nivå 2015 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Total | ||
Finansiella tillgångar | ||||||
Aktier och andelar | 7 224,3 | 2 189,8 | 757,4 | 10 171,5 | ||
Obligationer och andra räntebärande värdepapper | 13 443,2 | 637,4 | 171,6 | 14 252,2 | ||
Derivat, valuta | – | 25,8 | – | 25,8 | ||
Övriga finansiella placeringstillgångar | 8,1 | – | – | 8,1 | ||
66 | Upplupna ränteintäkter | 216,5 | – | – | 216,5 | |
Summa Finansiella tillgångar | 20 892,1 | 2 853,0 | 929,0 | 24 674,1 | ||
Finansiella skulder | ||||||
Derivat, valuta | – | 0,9 | – | 0,9 | ||
Summa Finansiella skulder | – | 0,9 | – | 0,9 | ||
Upplysningar om hur verkligt värde bestäms för de finansiella instrument som värderas till verkligt värde, Mkr Koncernen och moderbolaget | ||||||
Kategori/Nivå 2014 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Total | ||
Finansiella tillgångar | ||||||
Aktier och andelar | 7 339,4 | 1 862,3 | 584,1 | 9 785,8 | ||
Obligationer och andra räntebärande värdepapper | 13 843,3 | 213,8 | 46,2 | 14 103,3 | ||
Upplupna ränteintäkter | 59,8 | – | – | 59,8 | ||
Summa Finansiella tillgångar | 21 242,5 | 2 076,1 | 630,3 | 23 948,9 | ||
Finansiella skulder | ||||||
Derivat, valuta | – | 55,1 | – | 55,1 | ||
Skulder till kreditinstitut | – | 0,7 | – | 0,7 |
Summa Finansiella skulder | – | 55,8 | – | 55,8 |
Uppdelning av hur verkligt värde bestämts görs utifrån följande tre nivåer.
Nivå 1: Enligt noterade priser på en aktiv marknad för samma instrument. Verkliga värden fastställs direkt, i sin helhet.
Nivå 2: Utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Under året har ett antal hedgefonder tillkommit. De fonder som har månatlig handel har placerats i nivå 2.
De hedgefonder som klassificeras som nivå 2tillgångar värderas månatligen utifrån erhållet underlag från respektive fond där aktuell kurs framgår.
Repor värderas till upplupet anskaffningsvärde baserat på grunddata från affären. Med effektivräntemetoden periodi seras kupongen ut över löptiden på instrumentet. Reporna löper under en kort tidsperiod och metoden används för att fastställa ett approximativt verkligt värde.
FXterminer värderas genom att nominellt belopp multipliceras med aktuell spotkurs och forwardpris.
Nivå 3: Utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. De tillgångar som inte handlas på en aktiv marknad består av fastighetsfonder samt räntefonder.
Fastighetsvärderingar i PRI Pensionsgarantis fonder grundar sig på årsskiftesvärden vid utgången av 2014. Undan taget utgörs av NIAM Core Plus som marknadsvärderade sina fastigheter externt även per den 30 juni 2015.
I den mån PRI Pensionsgaranti har erhållit kvartalsrapporter från fonderna och det är möjligt att göra en ny värdering, beaktas detta vid årsbokslutet.
Under 2015 har ytterligare några fastighetsfonder tillkommit samt en räntefond.
I stort sett alla fastigheter förvärvade under 2015 är i fonderna värderade till transaktionsvärde vid förvärv.
I Sveafastigheter II har nedskrivning skett av ett innehav som bedömts inte behållit sitt tidigare substansvärde. PRI Pensionsgaranti bedömer att det inte är aktuellt med ytterligare nedskrivningar av ingående fastighetsvärden.
Bedömningen baseras på utvecklingen under början av år 2016. Resultateffekten för fastighetsfonderna uppgick till 64,0 miljoner kronor (32,0).
Realiserade och orealiserade vinster och förluster redovisas under icketeknisk redovisning. Inga överföringar till eller från nivå 3 har skett.
Ingen överföring har heller skett mellan nivå 1 och nivå 2.
Specifikation förändring av placeringstillgångar nivå 3
Totalt
>>NOT 29
Öppningsbalans 2014-01-01 502,2 502,2
Totalt redovisade vinster och förluster:
redovisat i årets resultat 11,4 11,4
redovisat direkt i eget kapital
–
–
Anskaffningsvärde förvärv 182,8 182,8
Försäljningslikvid försäljning
-66,1
-66,1
Förflyttning ut från nivå 3 – –
Förflyttning in till nivå 3 – – 67
Utgående balans 2014-12-31 630,3 630,3
11,4 11,4
Vinster och förluster redovisade i årets resultat för tillgångar som ingår i den utgående balansen 2014-12-31
Öppningsbalans 2015-01-01 | 630,3 | 630,3 |
Totalt redovisade vinster och förluster: | ||
redovisat i årets resultat | -21,5 | -21,5 |
redovisat direkt i eget kapital | – | – |
Anskaffningsvärde förvärv | 570,9 | 570,9 |
Försäljningslikvid försäljning | -250,7 | -250,7 |
Förflyttning ut från nivå 3 | – | – |
Förflyttning in till nivå 3 | – | – |
Utgående balans 2015-12-31 | 929,0 | 929,0 |
Vinster och förluster redovisade i årets resultat för tillgångar som ingår i den utgående balansen 2015-12-31
-21,5 -21,5
NOT 30
Kvittning | av | finansiella | tillgångar | och | skulder, Mkr | Koncernen | och moderbolaget |
2015 | Bruttobelopp | Kvittning i balansräkningen | Nettobelopp i balansräkningen | ||||
Finansiella tillgångar
Omvända | repor | – | – | – |
Summa | – | – | – | |
Finansiella skulder | ||||
Repor – – –
Summa – – –
2014 | Bruttobelopp | Kvittning i balansräkningen | Nettobelopp i balansräkningen |
Finansiella tillgångar | |||
Omvända repor | 3 937,3 | 3 937,3 | – |
Summa | 3 937,3 | 3 937,3 | – |
Finansiella skulder | |||
Repor | -3 938,0 | 3 937,3 | -0,7 |
Summa | -3 938,0 | 3 937,3 | -0,7 |
De finansiella tillgångar och skulder som kvittas avser köp och återköpsavtal samt omvända köp och återköpsavtal. Kvittningsrätten baseras på att de har samma löptid och är mot samma motpart.
NOT 31 | Förväntade återvinningstidpunkter | för | tillgångar | och | skulder, Mkr | Koncernen |
Tillgångar 2015 | Högst 1 år | Längre än 1 år | Total | |||
Immateriella tillgångar | 9,4 70,8 | 80,2 | ||||
Placeringstillgångar | 23 280,0 1 177,6 | 24 457,6 | ||||
Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar | ||||||
Ej intjänade premier | 16,5 – | 16,5 | ||||
Fordringar | ||||||
Fordringar avseende direkt försäkring | 432,3 – | 432,3 | ||||
68 | Fordringar på kundföretag | 9,8 – | 9,8 | |||
Övriga fordringar | 464,3 19,9 | 484,2 | ||||
906,4 19,9 | 926,3 | |||||
Andra tillgångar | ||||||
Materiella tillgångar | 1,4 2,9 | 4,3 | ||||
Likvida medel | 355,7 – | 355,7 | ||||
Övriga tillgångar | 3 303,9 – | 3 303,9 | ||||
3 661,0 2,9 | 3 663,9 | |||||
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 229,7 – | 229,7 | ||||
Summa Tillgångar | 28 103,0 1 271,2 | 29 374,2 | ||||
Avsättningar och skulder 2015 | Högst 1 år Längre än 1 år | Total | ||||
Försäkringstekniska avsättningar | ||||||
Ej intjänade premier | 430,8 – | 430,8 | ||||
Avsättning för oreglerade skador | 0,7 29,2 | 29,9 | ||||
431,5 29,2 | 460,7 | |||||
Avsättningar för andra risker och kostnader | ||||||
Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser | 3,6 18,3 | 21,9 | ||||
Avsättning för uppskjuten skatt | – 5 273,3 | 5 273,3 | ||||
Övriga avsättningar | 1,2 2,8 | 4,0 | ||||
4,8 5 294,4 | 5 299,2 | |||||
Skulder | ||||||
Derivat, Valuta | 0,9 – | 0,9 | ||||
Skulder avseende återförsäkring | 16,5 – | 16,5 | ||||
Skulder till kundföretag | 3 342,2 – | 3 342,2 | ||||
Övriga skulder | 535,7 – | 535,7 | ||||
3 895,3 – | 3 895,3 | |||||
Upplupna kostnader och förutbetalda | intäkter | 17,7 | – | 17,7 |
Summa Avsättningar och skulder | 4 349,3 | 5 323,6 | 9 672,9 | |
>>NOT 31 | Förväntade återvinningstidpunkter | för | tillgångar | och | skulder, Mkr | Moderbolaget | |
Tillgångar 2015 | Högst 1 år | Längre än 1 år | Total | ||||
Immateriella tillgångar | 7,0 49,6 | 56,6 | |||||
Placeringstillgångar | 23 280,0 1 244,5 | 24 524,5 | |||||
Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar | |||||||
Ej intjänade premier | 16,5 – | 16,5 | |||||
Fordringar | |||||||
Fordringar avseende direkt försäkring | 432,3 – | 432,3 | |||||
Fordringar hos koncernföretag | 2,1 – | 2,1 | 69 | ||||
Fordringar på kundföretag | 9,8 – | 9,8 | |||||
Övriga fordringar | 459,9 19,9 | 479,8 | |||||
904,1 19,9 | 924,0 | ||||||
Andra tillgångar | |||||||
Materiella tillgångar | 1,2 2,9 | 4,1 | |||||
Kassa och bank | 300,2 – | 300,2 | |||||
Övriga tillgångar | 3 303,9 – | 3 303,9 | |||||
3 605,3 2,9 | 3 608,2 | ||||||
Förutbetalda kostnader | och | upplupna | intäkter | 225,3 | – | 225,3 |
Summa Tillgångar | 28 038,2 | 1 316,9 | 29 355,1 | |||
Avsättningar och skulder 2015 | Högst 1 år | Längre än 1 år | Total |
Försäkringstekniska avsättningar | |||
Ej intjänade premier | 430,8 | – | 430,8 |
Avsättning för oreglerade skador | 0,7 | 29,2 | 29,9 |
Utjämningsavsättning | 520,9 | – | 520,9 |
952,4 | 29,2 | 981,6 | |
Avsättningar för andra risker och kostnader | |||
Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser | 3,6 | 17,9 | 21,5 |
Avsättning för uppskjuten skatt | – | 479,1 | 479,1 |
Övriga avsättningar | 1,0 | 3,0 | 4,0 |
4,6 | 500,0 | 504,6 | |
Skulder | |||
Derivat, Valuta | 0,9 | – | 0,9 |
Skulder avseende återförsäkring | 16,5 | – | 16,5 |
Skulder till kundföretag | 3 342,2 | – | 3 342,2 |
Övriga skulder | 532,7 | – | 532,7 |
3 892,3 | – | 3 892,3 | |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 15,8 | – | 15,8 |
Summa Avsättningar och skulder | 4 865,1 | 529,2 | 5 394,3 |
>>NOT 31 | Förväntade återvinningstidpunkter | för | tillgångar | och | skulder, Mkr | Koncernen |
Tillgångar 2014 | Högst 1 år | Längre än 1 år | Total | |||
Immateriella tillgångar | 10,9 73,5 | 84,4 | ||||
Placeringstillgångar | 23 258,8 630,3 | 23 889,1 | ||||
Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar | ||||||
Ej intjänade premier | 14,3 – | 14,3 | ||||
Fordringar | ||||||
Fordringar avseende direkt försäkring | 426,0 – | 426,0 | ||||
70 | Fordringar på kundföretag | 19,2 – | 19,2 | |||
Övriga fordringar | 159,2 – | 159,2 | ||||
604,4 – | 604,4 | |||||
Andra tillgångar | ||||||
Materiella tillgångar | 1,2 1,8 | 3,0 | ||||
Likvida medel | 732,7 – | 732,7 | ||||
Övriga tillgångar | 3 279,1 – | 3 279,1 | ||||
4 013,0 1,8 | 4 014,8 | |||||
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 75,2 – | 75,2 | ||||
Summa Tillgångar | 27 976,6 705,6 | 28 682,2 | ||||
Avsättningar och skulder 2014 | Högst 1 år Längre än 1 år | Total | ||||
Försäkringstekniska avsättningar | ||||||
Ej intjänade premier | 424,5 – | 424,5 | ||||
Avsättning för oreglerade skador | 0,7 29,3 | 30,0 | ||||
Återbäring | 400,0 – | 400,0 | ||||
825,2 29,3 | 854,5 | |||||
Avsättningar för andra risker och kostnader | ||||||
Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser | 4,4 16,1 | 20,5 | ||||
Avsättning för uppskjuten skatt | – 5 026,4 | 5 026,4 | ||||
Övriga avsättningar | 4,1 6,1 | 10,2 | ||||
8,5 5 048,6 | 5 057,1 | |||||
Skulder | ||||||
Derivat, Valuta | 55,1 – | 55,1 | ||||
Skulder till kreditinstitut | 0,7 – | 0,7 | ||||
Skulder avseende återförsäkring | 14,3 – | 14,3 | ||||
Skulder till kundföretag | 3 332,4 – | 3 332,4 | ||||
Övriga skulder | 509,6 – | 509,6 | ||||
3 912,1 – | 3 912,1 | |||||
Upplupna kostnader och förutbetalda | intäkter | 21,9 | – | 21,9 |
Summa Avsättningar och skulder | 4 767,7 | 5 077,9 | 9 845,6 | |
>>NOT 31 | Förväntade återvinningstidpunkter | för | tillgångar | och | skulder, Mkr | Moderbolaget | |
Tillgångar 2014 | Högst 1 år | Längre än 1 år | Total | ||||
Immateriella tillgångar | 7,6 50,0 | 57,6 | |||||
Placeringstillgångar | 23 258,8 697,2 | 23 956,0 | |||||
Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar | |||||||
Ej intjänade premier | 14,3 – | 14,3 | |||||
Fordringar | |||||||
Fordringar avseende direkt försäkring | 426,0 – | 426,0 | |||||
Fordringar hos koncernföretag | 2,0 – | 2,0 | 71 | ||||
Fordringar på kundföretag | 19,2 – | 19,2 | |||||
Övriga fordringar | 155,4 – | 155,4 | |||||
602,6 – | 602,6 | ||||||
Andra tillgångar | |||||||
Materiella tillgångar | 1,0 1,5 | 2,5 | |||||
Kassa och bank | 687,3 – | 687,3 | |||||
Övriga tillgångar | 3 279,1 – | 3 279,1 | |||||
3 967,4 1,5 | 3 968,9 | ||||||
Förutbetalda kostnader | och | upplupna | intäkter | 70,7 | – | 70,7 |
Summa Tillgångar | 27 921,4 | 748,7 | 28 670,1 | |||
Avsättningar och skulder 2014 | Högst 1 år | Längre än 1 år | Total |
Försäkringstekniska avsättningar | |||
Ej intjänade premier | 424,5 | – | 424,5 |
Avsättning för oreglerade skador | 0,7 | 29,3 | 30,0 |
Återbäring | 400,0 | – | 400,0 |
Utjämningsavsättning | 471,4 | – | 471,4 |
1 296,6 | 29,3 | 1 325,9 | |
Avsättningar för andra risker och kostnader | |||
Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser | 4,4 | 15,4 | 19,8 |
Avsättning för uppskjuten skatt | – | 577,4 | 577,4 |
Övriga avsättningar | 3,3 | 6,1 | 9,4 |
7,7 | 598,9 | 606,6 | |
Skulder | |||
Derivat, Valuta | 55,1 | – | 55,1 |
Skulder till kreditinstitut | 0,7 | – | 0,7 |
Skulder avseende återförsäkring | 14,3 | – | 14,3 |
Skulder till kundföretag | 3 332,4 | – | 3 332,4 |
Övriga skulder | 507,3 | – | 507,3 |
3 909,8 | – | 3 909,8 | |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 20,0 | – | 20,0 |
Summa Avsättningar och skulder | 5 234,1 | 628,2 | 5 862,3 |
Medeltal | anställda | samt | löner | och | andra | ersättningar | Koncernen | ||
2015 | Kvinnor | Män | Total | ||||||
NOT 32
Medelantal anställda 45 | 35 | 80 |
Könsfördelning i företagsledningen | ||
Styrelse 6 | 14 | 20 |
Vd och ledande befattningshavare* 3 | 5 | 8 |
exkl vd och ledande befattningshavare
Medeltal | anställda | samt | löner | och | andra | ersättningar | Moderbolaget | ||
2015 | Kvinnor | Män | Total | ||||||
72
Medelantal anställda
exkl vd och ledande befattningshavare
35 29 64
Könsfördelning i företagsledningen | |||
Styrelse | 3 | 8 | 11 |
Vd och ledande befattningshavare* | 2 | 4 | 6 |
* Antalet ledande befattningshavare uppgår i koncernen till sju och i moderbolaget till fem.
Ersättningar | och | övriga förmåner | under året | (Tkr) | Koncernen | ||
2015 | Lön/ Arvode | Rörlig ersättning | Sociala kostnader | Varav pensions- kostnader | Pensions- kostnader rörlig del | Total | |
Styrelsens ordförande*
375 – 118 – – 493
Övriga ledamöter* 2 048 – 555 – – 2 603
Ledande befattningshavare
6 588
–
5 565
2 813
149
12 153
Vd** 4 171 – 3 222 1 538 28 7 393
Övriga anställda 53 236 – 33 945 13 739 2 263 87 181
66 418 – 43 405 18 090 2 440 109 823
Ersättningar | och | övriga | förmåner | under året | (Tkr) | Moderbolaget | |
2015 | Lön/ Arvode | Sociala kostnader | Varav pensions- kostnader | Pensions- kostnader Total rörlig del | |||
Styrelsens ordförande* | 375 | 118 | – | – | 493 |
Övriga ledamöter* | 2 048 | 555 | – | – | 2 603 |
Vd | 3 073 | 2 558 | 1 282 | – | 5 631 |
Ledande befattningshavare | 6 588 | 5 565 | 2 813 | 149 | 12 153 |
Övriga anställda | 45 774 | 30 972 | 13 267 | 1 828 | 76 746 |
57 858 | 39 768 | 17 362 | 1 977 | 97 626 |
* Xxxx Xxxxxxxxxx 375 Tkr, Xxxxx Xxxxxxxx 187,5 Tkr, Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx 187,5 Tkr, Xxx Xxxxxxx 245 Tkr, Xxxxx Xxxxxxxxx 135,1 Xxx, Xxxxxx Xxxxxxxx 148 Tkr, Xxxxx Xxxxxxxx 210 Tkr, Xxxxxxx Xxxxxxxx 87,5 Tkr, Xxxx Xxxxxxxxx 122,5 Tkr, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx och Xxxx Xxxxxxxx vardera 180 Tkr samt Xxxx Xxxxx och Xxxx Xxx Xxxxx vardera 92,5 Tkr.
För de styrelseledamöter som fakturerar sitt styrelsearvode tillkommer kostnad om 46,5 Tkr för mervärdeskatt. I de fall arvodet faktureras, är det dock kostnadsneutralt för bolaget då inga sociala avgifter utgår på styrelsearvodet. Arvode för Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx, Xxx Xxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx och Xxxxx Xxxxxxxx inkluderar även arvode för deltagande i ersättningsutskottet respektive risk och revisionsutskottet.
** Avser både vd i PRI Pensionsgaranti och PRI Stiftelsetjänst AB.
Avseende vd i PRI Pensionsgaranti inkluderar pensionskostnaden uppräkning av intjänad pensionsrätt.
Medeltal | anställda | samt | löner | och | andra | ersättningar | Koncernen | ||
2014 | Kvinnor | Män | Total | ||||||
>>NOT 32
Medelantal anställda
exkl vd och ledande befattningshavare
43 31 74
Könsfördelning i företagsledningen
Vd och ledande befattningshavare* 4 5 9
Styrelse 8 12 20
Medelantal anställda
exkl vd och ledande befattningshavare
73
Medeltal | anställda | samt | löner | och | andra | ersättningar | Moderbolaget | ||
2014 | Kvinnor | Män | Total | ||||||
32 26 58
Könsfördelning i företagsledningen | |||
Styrelse | 5 | 6 | 11 |
Vd och ledande befattningshavare* | 3 | 4 | 7 |
* Antalet ledande befattningshavare uppgår i koncernen till åtta och i moderbolaget till sex.
Ersättningar | och | övriga förmåner | under året | (Tkr) | Koncernen | ||
2014 | Lön/ Arvode | Rörlig ersättning | Sociala kostnader | Varav pensions- kostnader | Pensions- kostnader rörlig del | Total | |
Styrelsens ordförande*
350 – 110 – – 460
Xxxxxx xxxxxxxxx* 1 920 – 459 – – 2 379
Ledande befattningshavare
7 373
–
5 746
2 726
143
13 119
Vd** 4 000 – 3 036 1 432 22 7 036
Övriga anställda 52 319 – 34 821 15 032 1 855 87 140
65 962 – 44 172 19 190 2 020 110 134
Ersättningar | och | övriga | förmåner | under året | (Tkr) | Moderbolaget | |
2014 | Lön/ Arvode | Sociala kostnader | Varav pensions- kostnader | Pensions- kostnader Total rörlig del | |||
Styrelsens ordförande* | 350 | 110 | – | – | 460 |
Xxxxxx xxxxxxxxx* | 1 920 | 459 | – | – | 2 379 |
Vd | 2 946 | 2 408 | 1 193 | – | 5 354 |
Ledande befattningshavare | 7 373 | 5 746 | 2 726 | 143 | 13 119 |
Övriga anställda | 43 533 | 27 109 | 10 441 | 1 504 | 70 642 |
56 122 | 35 832 | 14 360 | 1 647 | 91 954 |
* Xxxx Xxxxxxxxxx 350 Tkr, Xxxxx Xxxxxxxx 175 Tkr, Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx 175 Tkr, Xxx Xxxxxxx 217,5 Xxx, Xxxxx Xxxxxxxxx 218,9 Xxx, Xxxxxx Xxxxxxxx 217,5 Tkr, Xxxxxxx Xxxxx 80 Tkr, Xxxxxx Xxxxxxxx 87,5 Tkr samt Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxxx Xxxxxxxx och Xxxx Xxxxxxxx vardera 167,5 Tkr.
För de styrelseledamöter som fakturerar sitt styrelsearvode tillkommer kostnad om 79 Tkr för mervärdeskatt. I de fall arvodet faktureras, är det dock kostnadsneutralt för bolaget då inga sociala avgifter utgår på styrelsearvodet. Arvode för Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx, Xxx Xxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxxx och Xxxxxx Xxxxxxxx inkluderar även arvode för deltagande i ersättningsutskottet respektive risk och revisionsutskottet.
** Avser både vd i PRI Pensionsgaranti och PRI Stiftelsetjänst AB.
Avseende vd i PRI Pensionsgaranti inkluderar pensionskostnaden uppräkning av intjänad pensionsrätt. Sociala kostnader inkluderar sociala avgifter, pensioner och särskild löneskatt.
Pensionskostnaderna är angivna exklusive särskild löneskatt. PRINCIPER, se nästa sida.
>>NOT 32
74
Panter och därmed jämförliga säkerheter och ansvarsförbindelser, Mkr | Konc 2015 | ernen 2014 | Moder 2015 | bolaget 2014 |
Ställda säkerheter | ||||
Ställda panter, Statsskuldväxel för terminskontrakt Ställda panter, Kontanta medel för terminskontrakt | – 46,6 | – 46,6 | ||
46,8 | – | 46,8 | – | |
För försäkringstagarnas förmånsrätt registerförda tillgångar, obligationer | 13 867,0 | 13 843,2 | 13 867,0 | 13 843,2 |
Varav erforderlig pantsättning | 460,7 | 854,5 | 981,6 | 1 325,9 |
Ansvarsförbindelser | ||||
Klientmedel | 215,9 | 112,4 | – | – |
Åtaganden | ||||
Åtagande att investera i fastighetsfond | 905,8 | 486,7 | 905,8 | 486,7 |
NOT 33
PRINCIPER
Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt bolagsstämmans beslut. Arvode utgår till ledamöter i revisionsutskott och ersättningskommitté i enlighet med bolagsstämmans beslut. Ersättning till vd för 2015 har beslutats av styrelsen efter förslag från ersättningsutskottet.
Vd Xxx Xxxxxxxx uppbar under 2015 en fast lön inklusive förmåner om 3 073 Tkr. Rörlig ersättning tillämpas inte. Pen sion utgår enligt FTP 1, dock med ett tillägg om en premie på fem procent avseende löndelar över 7,5 inkomstbasbelopp. Avsättningarna räknas upp varje år med ett fast procenttal om 6,5 procent. Vid uppsägning från bolagets sida gäller en uppsägningstid på tolv månader, något avgångsvederlag därutöver utgår inte. Vid uppsägning från vd:s sida gäller en uppsägningstid på sex månader.
Beslutsprocessen för ersättningar till bolagets ledande befattningshavare är fastställd i policydokumentet ”Riktlinjer för ersättningar till anställda i PRI Pensionsgaranti”. Förslag till ändrade förmåner föredras i bolagets ersättningskommitté och beslutas därefter av styrelsen.
Även övriga anställda omfattas av ovannämnda policydokument ”Xxxxxxxxxx för ersättningar till anställda i PRI Pensions garanti”. Policyn är fastställd av styrelsen. På PRI Pensionsgarantis hemsida, xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx, presenteras företagets ersättningsmodell.
Samtliga anställda har pensionsförmåner enligt kollektivavtal FAOFTF/JUSEK – pensionsplan FTP. Pensionsavtalet innehåller både en premiebestämd och en förmånsbestämd pensionsplan. Vilken plan varje enskild individ omfattas av beror i huvudsak på individens ålder.
Xxxxxxxxxxx födda 1955 eller tidigare, som var anställda den 1 juni 2006 kan gå i pension vid 62 års ålder, för övriga anställda gäller pensionsålder 65 år.
Det föreligger även pensionsutfästelser dels till tidigare anställda, dels till anställda som valt att göra löneavstående. Ett par medarbetare har tidigare haft avtal om att sätta av rörlig del av lön till pension via köp av kapitalförsäkring. Kapital försäkringen är pantsatt som säkerhet för pensionsutfästelsen.
Konc 2015 | ernen 2014 | Moder 2015 | bolaget 2014 |
7 527 | 5 547 | 6 735 | 5 088 |
2 446 | 2 019 | 2 003 | 1 647 |
-25 | -39 | 14 | – |
-1 052 | – | -1 004 | – |
– | – | – | – |
8 896 | 7 527 | 7 748 | 6 735 |
Det föreligger inga lån till ledande befattningshavare.
Uppskjutna ersättningar, Tkr
Ingående avsättning
Årets avsättning/uppräkning
Justering
Utbetalt under året
Övrigt
Utgående avsättning
NOT 34
Närstående, Mkr Koncernen och moderbolaget | ||||
Såsom närstående definieras: ▪ Styrelseledamöter och företagets ledningsgrupp ▪ Dotterbolaget PRI Stiftelsetjänst AB ▪ Dotterbolaget Bankpension Sverige AB | ||||
Sammanställning över närståendetransaktioner | Konc 2015 | ernen 2014 | Moder 2015 | bolaget 2014 |
Försäljning till närstående PRI Stiftelsestjänst AB Bankpension Sverige AB Köp av närstående PRI Stiftelsestjänst AB Fordringar på närstående PRI Stiftelsestjänst AB | ||||
– | – | 0,7 | 0,8 | |
– – | 5,6 3,1 | |||
– – | 0,2 – | |||
– – | 0,5 0,6 | |||
Bankpension Sverige AB | – | – | 1,6 | 1,4 |
75
Inga transaktioner har skett med andra närstående.
Priset på de tjänster som tillhandahålls av moderbolaget till PRI Stiftelsetjänst bestäms enligt självkostnadsprincip i enlighet med uppdragsavtal. Utgångspunkten är att varje bolag ska bära kostnader direkt hänförbara till bolaget. Den största delen av driftskostnaderna utgörs av personalrelaterade kostnader. Fördelningen av driftskostnader baseras huvudsakligen på personalens arbetsinsats.
PRI Pensionsgaranti ansvarar för en aktuariell avstämning av den svenska skuld som Bankpension beräknar åt Nordea, SEB och Danske Bank. PRI Pensionsgaranti värderar även dessa bolags utfästelser enligt den internationella redovisningsstandarden IAS 19. PRI Pensionsgaranti levererar också olika aktuariella tjänster som till exempel prognoser, känslighets och kassaflödesanalyser.
Även Bankpension faktureras utifrån upprättat uppdragsavtal. I uppdragsavtalet ingår dels utförandet av adminis trativa tjänster, dels kostnader för nyttjande av kontorslokalen med tillhörande kostnader. Kostnaden beräknas enligt självkostnadsprincip.
Även konsulttjänster utförs och faktureras mellan bolagen i koncernen.
NOT 35 | Pension IAS 19, Mkr Koncernen | 2015 | 2014 |
Förändring av nuvärdet av förpliktelsen per den 1 januari | |||
Förpliktelse för förmånsbestämda planer per den 1 januari | 7,0 | 4,6 | |
Förmåner intjänat under perioden | – | 4,3 | |
Utbetalda ersättningar | -2,2 | -2,2 | |
Räntekostnad | 0,1 | 0,2 | |
Aktuariella vinster och förluster | -0,4 | 0,1 |
Förpliktelse för förmånsbestämda planer per den 31 december | 4,5 | 7,0 |
Kostnad redovisad i årets resultat | ||
Räntekostnad på förpliktelsen | 0,1 | 0,2 |
Nettokostnad i årets resultat | 0,1 | 0,2 |
Kostnad redovisad i övrigt totalresultat | ||
Aktuariella vinster (-) / förluster (+) | -0,4 | 0,1 |
Netto redovisat i övrigt totalresultat | -0,4 | 0,1 |
Aktuariella vinster/förluster redovisade i övrigt totalresultat | ||
Ackumulerat per den 1 januari | 0,4 | 0,3 |
Redovisat under perioden -0,4 0,1
Ackumulerat per den 31 december | – | 0,4 |
Antaganden för förmånsbestämda förpliktelser | ||
Diskonteringsränta | 2,4% | 1,8% |
Framtida ökning av pensioner 1,5% 1,5%
Totalt
Män
Kvinnor
2015
Bestånd
>>NOT 35
Fribrevshavare 1 – 1
Pensionärer | 1 | 4 | 5 |
TOTALT | 2 | 4 | 6 |
Totalt
Män
Kvinnor
2014
Bestånd
76 Fribrevshavare 1 – 1
Pensionärer | 1 | 4 | 5 |
TOTALT | 2 | 4 | 6 |
Känslighetsanalys | |||
Diskonteringsränta +/- 0,5 % | 1,90 % | 2,40 % | 2,90 % |
Förpliktelsens nuvärde vid periodens slut | 4 874 761 | 4 464 323 | 4 138 407 |
Inflation +/- 0,5 % | 1,00 % | 1,50 % | 2,00 % |
Förpliktelsens nuvärde vid periodens slut | 4 139 679 | 4 464 323 | 4 873 445 |
garanti
Livslängd +/- 1 år -1 år PRI Pensions-
+1 år
Förpliktelsens nuvärde vid periodens slut 4 337 285 4 464 323 4 599 285
Stockholm den 4 april 2016
Xxxx Xxxxxxxxxx Ordförande
77
Xxxx Xxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxxx
Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxx Xxxxxxxx
Per Xxxxxxx Xxxx Xxx Xxxxx
Xxxxx Xxxxxxxx Xxxx Xxxxx
Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx
Xxx Xxxxxxxx Verkställande direktör
Revisionsberättelse har avgivits den 4 april 2016
Xxxxxxx Xxxxxxxxx Auktoriserad revisor
Revisionsberättelse
Till bolagsstämman i PRI Pensionsgaranti, ömsesidigt, org. nr 502014-6279
Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen
Jag har utfört en revision av årsredovisningen och kon- cernredovisningen för PRI Pensionsgaranti, ömsesidigt
78 för år 2015.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen och koncernredovisningen
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt lagen om årsredovisning i för- säkringsföretag och en koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag, och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel.
Revisorns ansvar
Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen och koncernredovisningen på grundval av min revision. Jag har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standar- der kräver att jag följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att års- redovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter.
En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsre- dovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovis- ningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning
beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamåls- enligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen.
Jag anser att de revisionsbevis jag har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för mina ut- talanden.
Uttalanden
Enligt min uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i försäkrings- företag och ger en i alla väsentliga avseenden rätt- visande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2015 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt lagen om årsredovis- ning i försäkringsföretag. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i
försäkringsföretag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2015 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag. För- valtningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar.
Jag tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen.
Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar
Utöver min revision av årsredovisningen och koncern- redovisningen har jag även utfört en revision av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för PRI Pensionsgaranti, ömsesidigt för år 2015.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispo- sitioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt försäkringsrörelselagen.
Revisorns ansvar
Mitt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala mig om för- slaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av min revision. Jag har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige.
Som underlag för mitt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har
Stockholm den 4 april 2016
Xxxxxxx Xxxxxxxxx Auktoriserad revisor
jag granskat om förslaget är förenligt med försäkrings- rörelselagen.
Som underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag utöver min revision av årsredovisningen och koncern-
redovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och 79
förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersätt- ningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med försäkringsrörelselagen, lagen om årsredovisning i försäkringsföretag eller bolags- ordningen.
Jag anser att de revisionsbevis jag har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för mina ut- talanden.
Uttalanden
Jag tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
”Nordic Sugars produktion bygger på naturliga råvaror, primärt sockerbetor, som är odlade lokalt.”
Bolagsstyrning
”Nordic Sugar har i mer än 100 år tillverkat socker till den nordeuropeiska marknaden. Med en hög kvalitet, innovativ produktutveckling och en effektiv försörjning har vi nått en position som marknads ledare i Norden och Baltikum. Våra produkter används inom alla grenar av livsmedelsindustrin och många av våra speciallösningar utvecklar vi i nära samarbete med våra kunder.”
Källa: xxxxxxxxxxx.xx
Bolagsstyrningsrapport för 2015
PRI Pensionsgaranti är ett ömsesidigt sakförsäkrings- företag som ägs av de arbetsgivare som tecknat kredit- försäkringsavtal med bolaget.
Bolagsstyrning i PRI Pensionsgaranti utgår från svensk lagstiftning, främst Försäkringsrörelselagen,
82 Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd, Svensk kod för bolagsstyrning (koden) samt interna styr- dokument. Bolagsstyrningen utgår också från Solvens II- direktivets delegerade förordning.
PRI Pensionsgaranti tillämpar koden även om någon formell skyldighet att göra detta inte föreligger. Sådana regler i koden som eventuellt avviker från bestämmelser i försäkringslagstiftningen eller inte är anpassade till det faktum att bolaget är ett ömsesidigt försäkringsbolag tillämpas dock inte.
Denna bolagsstyrningsrapport utgör inte en del av de formella årsredovisningshandlingarna och är inte gran- skad av bolagets revisorer.
Mål för verksamheten
Det övergripande målet för bolagets verksamhet är att kreditförsäkra, administrera och utveckla pensionslös- ningar och därmed göra det möjligt för företagen att själva disponera över sitt pensionskapital samtidigt som de anställdas pensioner är tryggade.
Delägare
Delägare i bolaget är arbetsgivare som meddelats direkt försäkring. Bolaget har cirka 1 450 delägare. Varje del- ägares ansvarighet är enligt bolagsordningen begränsad till två procent av respektive företags pensionsskuld.
Bolagsstämma
Bolagsstämman är bolagets högsta beslutande organ och utgörs av en fullmäktigeförsamling bestående av tjugo ledamöter med personliga suppleanter.
Tio av ledamöterna jämte suppleanter utses av Svenskt Näringsliv inom kretsen av delägare i bolaget. Återstående tio ledamöter jämte suppleanter utses av delägare, som blivit uttagna genom av styrelsen verk- ställd utlottning. Mandatperioden är fyra år.
På bolagsstämman, som hölls den 8 maj 2015 i Näringslivets Xxx, Xxxxxxxxx 00 x Xxxxxxxxx, närvarade arton röstberättigade fullmäktige och fem övriga fullmäk- tige inklusive suppleanter.
Valberedning
Bolagsstämman 2015 omvalde Xxxxx Xxxxxxxx och
Xxxxxxxxx X. Xxxxxxxxx samt nyvalde Xxxx Xxxxxx till ledamöter i valberedningen. Svenskt Näringsliv hade till ledamot utsett Xxxxx Xxxxxxxx.
Valberedningens uppgift är att till bolagsstämman lämna förslag på ordförande och övriga ledamöter i styrel- sen. Valberedningen ska som underlag för sina förslag fastställa vilka kompetenser som styrelsen samlat bör representera för att möta de krav på bland annat samlad kompetens som ställs på bolaget, bedöma hur den aktu- ella styrelsen uppfyller kompetenskraven samt fastställa kravprofil på nya ledamöter. Valberedningen ska vidare lämna förslag till arvode och annan ersättning för styrelse- uppdrag till var och en av styrelseledamöterna. Valbe- redningen ska också lämna förslag till val och arvodering av revisor. Valberedningen har under 2015 tagit del av styrelsens självutvärdering avseende styrelsens samlade kompetens med anledning av Solvens II regelverket samt resultatet av den utvärdering som avser styrelsearbetet.
Styrelsen och utskott
Styrelsen består av elva ledamöter.
Sex ledamöter väljs av bolagsstämman. Unionen och Ledarna utser vardera en ledamot. Därutöver utser styrelsen för Pensionsregistreringsinstitutet (PRI), ideell förening, tre ledamöter.
Styrelsens ordförande ska väljas av bolagsstämman inom kretsen av de stämmovalda ledamöterna. Om ordföranden lämnar sitt uppdrag under mandattiden ska styrelsen inom sig, men bland de stämmovalda ledamöterna, välja ordförande för tiden intill dess nästa ordinarie bolagsstämma hållits.
Styrelsen väljs för ett år i taget. På bolagsstämman 2015 omvaldes fyra ledamöter och två nyvaldes. Unionen och Xxxxxxx utsåg vardera en ledamot och PRI ideell förening utsåg tre ledamöter.
För uppgift om styrelsens sammansättning – namn, ålder, huvudsaklig utbildning, arbetserfarenhet, andra upp- drag och oberoendestatus enligt koden – hänvisas till års- redovisningen för 2015. Av styrelsens ledamöter var det fram till bolagsstämman 2015, sju män och fyra kvinnor. Efter bolagsstämman är det nio män och två kvinnor.
Samtliga styrelseledamöter är oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen.
Vid sidan av arbetet i styrelsen bedrivs styrelsearbete i två utskott; Risk och revisionsutskottet och Ersättnings utskottet. Uppdrag och övriga bestämmelser för dessa utskott finns reglerade i styrdokument. Utskotten protokollför sina möten och protokollen delges styrelsen.
Vid sitt konstituerande sammanträde utser styrelsen ledamöter i risk- och revisionsutskottet samt ersättnings- utskottet.
Styrelsen fastställer årligen en arbetsordning för styrelsearbetet samt en instruktion för vd. Vidare utvärderar styrelsen årligen vds arbete samt det egna arbetet inom styrelsen genom en systematisk och strukturerad process.
Under 2015 sammanträdde styrelsen åtta gånger varav ett möte ägde rum per capsulam. Samman- trädena har med undantag för ett möte ägt rum i bolagets lokaler och protokollförts. De har följt en god- känd dagordning och underliggande dokumentation har publicerats elektroniskt och varit ledamöterna tillhanda en vecka före varje styrelse- möte. Närvaro med mera framgår av tabellen här intill.
Styrelsens arbete under 2015
83
Xxxxxx Xxxxxxxx** 2013 3/8 Risk- och revisionsutskottet**
ordf.*
Xxxx | Xxxxxx | Xxxxxxx/ antal styrelsemöten | Utskott |
Xxxx Xxxxxxxxxx, ordf. | 2009 | 8/8 | Ersättningsutskottet, ordf. |
Xxxx Xxxxxxxxx* | 2015 | 3/8 | Risk- och revisionsutskottet* |
Xxxxx Xxxxxxxx | 2003 | 8/8 | Ersättningsutskottet |
Xxxxxx Xxxxxxxx | 2009 | 7/8 | |
Xxxxxxx Xxxxxxxx** | 2008 | 2/8 | |
Xxxx Xxxxxxxx | 2007 | 8/8 |
ordf.** | |||
Xxxx Xxx Xxxxx* | 2015 | 3/8 | |
Xxxxx Xxxxxxxx | 2011 | 8/8 | Risk- och revisionsutskottet* |
Xxxx Xxxxx* | 2015 | 4/8 | |
Xxxxxx Xxxxxxxx | 2014 | 8/8 | |
Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx | 2009 | 8/8 | Ersättningsutskottet |
Per Hedelin 2004 7/8 Risk- och revisionsutskottet, Xxxxx Xxxxxxxxx** 2007 3/8 Risk- och revisionsutskottet,
* fr.o.m. bolagsstämman 2015-05-08
** intill bolagsstämman 2015-05-08
har följt det årsprogram som styrelsen fastställt. På ordinarie styrelsemöten behandlas bland annat rapport från bolagets vd, finansförvaltning, resultatutveckling, solvensstatus, kreditförsäkringsärenden, försäkringsfall samt rapportering från styrelsens utskott och centrala funktioner. Styrelsen behandlar även löpande frågor med avseende på regelefterlevnad, riskhantering och risk- kontroll samt fastställer för verksamheten väsentliga styr- dokument. Årligen fastställs mål för verksamheten, budget och uttagsprocent för driftskostnader. Vidare fastställs årligen kreditförsäkringspremier samt eventuell återbäring. Placeringsstrategi för finansförvaltningen behandlas av styrelsen minst två gånger per år. Styrelsen har under 2015 även enligt interimsregelverket för Solvens II genom- fört och rapporterat bolagets första ORSA (egen risk-
och solvensbedömning) samt behandlat det kommande
Solvens II regelverket och bolagets anpassningar inför full implementering den 1 januari 2016. Vidare har styrelsen genomfört en självutvärdering avseende kravet på samlad kompetens. Även PRI Pensionsgarantis allt större försäk- ringsansvar och enskilda större riskexponeringar har varit en viktig fråga för styrelsen att hantera under 2015.
Risk och revisionsutskottet har intill tidpunkten för 2015 års bolagsstämma bestått av styrelseledamöterna
Xxxxx Xxxxxxxxx (ordförande), Xxx Xxxxxxx och Xxxxxx Xxxxxxxx. Därefter har utskottet bestått av styrelseleda- möterna Xxx Xxxxxxx (ordförande), Xxxxx Xxxxxxxx och Xxxx Xxxxxxxxx. Risk och revisionsutskottet ansvarar bland annat för beredningen av styrelsens arbete med att kvalitetssäkra den finansiella rapporteringen. Vidare stödjer utskottet styrelsen i arbetet med att säkerställa att PRI Pensionsgaranti uppfyller kraven i gällande lagstiftning och Finansinspektionens regelverk om företagsstyrning inkluderande bland annat riskhantering, styrning och intern kontroll. Xxxxxx har utskottet bland annat ansvar för att löpande utvärdera och till styrelsen
förmedla sin bild av bolagets riskexponering med utgångs- punkt från de risker som rapporteras från verksamheten, såsom rapportering från riskkontroll- och compliance- funktionerna samt intern- och externrevisorerna.
Risk- och revisionsutskottet har under 2015 haft fyra sammanträden.
Ersättningsutskottet har bestått av styrelseordförande Xxxx Xxxxxxxxxx (ordförande) och styrelseledamöterna Xxxxx Xxxxxxxx och Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx. Ersättnings- utskottet bereder frågor om ersättningsprinciper, ersättningar och andra anställningsvillkor för vd, bolags- ledningen och kontrollfunktionerna risk och compliance.
Vidare ska utskottet följa och utvärdera tillämpningen av gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget.
Ersättningsutskottet har under 2015 haft två sam- manträden.
84
Verkställande direktören
Verkställande direktör är sedan den 1 januari 2010 Xxx Xxxxxxxx (f 1956).
Xxx Xxxxxxxx har inga väsentliga uppdrag utanför koncernen.
Xxx Xxxxxxxx har inget väsentligt aktieinnehav eller delägarskap i företag som bolaget har betydande affärs- förbindelser med.
Intern kontroll och riskhantering
System för intern kontroll och riskhantering
Bolagets system för internkontroll ska säkerställa att tillämpliga lagar, regler, bestämmelser samt det interna regelverket efterlevs, att finansiell och icke finansiell information är tillförlitlig och tillgänglig, samt att bolaget har lämpliga rapporteringsrutiner.
Systemet för internkontroll förutsätter en god kontroll- miljö och omfattar delarna riskbedömning, kontrollaktivi- teter, rapportering och uppföljning.
I PRI Pensionsgaranti ska samtliga anställda inom bo- laget verka för god intern kontroll och en ändamålsenlig riskhantering. Till stöd för verksamheten, styrelsen och vd har bolaget en compliance-funktion som arbetar aktivt med att kontrollera att lagar, förordningar, interna regler samt god sed avseende den tillståndspliktiga verksam- heten efterlevs inom bolaget. En bristande regelefter- levnad kan leda till ökade operativa risker, risker för juri- diska sanktioner, tillsynssanktioner, ekonomiska förluster eller ryktesförluster. Syftet med en god regelefterlevnad är att minska och minimera de ovannämnda riskerna.
Bolaget har fastställt processer för att säkerställa att bolagets principer för finansiell rapportering och intern kontroll efterlevs, samt att den finansiella rapporteringen är upprättad i överensstämmelse med lag, tillämpliga redovisningsstandarder och reglering som gäller för bolagets verksamhet.
Systemet för riskhantering omfattar och dokumen- terar de strategier, processer och rapporteringsrutiner som behövs för att säkerställa att företaget fortlöpande kan identifiera, värdera, övervaka, hantera och rapportera risker. För riskerna sätts limiter och uppföljning sker av
att riskerna hålls inom respektive limit. Riskhanterings- systemet ska beakta beroenden mellan risker samt risker som dotterbolag har som kan få verkan på moder- bolaget PRI Pensionsgarantis verksamhet, rykte och/ eller ekonomi. Till stöd för verksamheten har bolaget en riskhanteringsfunktion som aktivt arbetar med de risker som förekommer i bolagets verksamhet. Funktionens uppgift är att ge styrelse och ledning en allsidig bild av bolagets risker samt föreslå de ändringar i styrdokument och processer som riskgranskningen ger anledning till.
För att uppnå ett effektivt företagsstyrningssystem har PRI Pensionsgaranti utarbetat styrdokument som ska följas i verksamheten. Dessa omfattar alla identifierade väsentliga områden och ger vägledning till olika befatt- ningshavare inom bolaget.
Styrdokumenten kommuniceras och hålls tillgängliga för berörd personal. För operativa processer som berör den finansiella rapporteringen finns rutinbeskrivningar med kontrollaktiviteter som syftar till att säkerställa den interna kontrollen. Under 2015 har risk- och revisions- utskottet, förutom sitt fastställda årsprogram, fokuserat på intern styrning och kontroll innefattande bland annat risk- och compliance-frågor samt uppföljning av de granskningar som Internrevision utfört för styrelsens räkning. Internrevision har utfört ett flertal granskningar (se nedan under Rapportering och uppföljning).
Rapportering och uppföljning
Styrelsen informeras regelbundet om bolagets finansiella ställning och resultat. Vid varje styrelsemöte framläggs en resultat- och avkastningsrapport och halvårsvis presente- ras en fullständig balans- och resultaträkningsrapport.
Vidare erhåller styrelsen fullständig rapport inklusive dokumentation från varje möte i risk- och revisions- utskottet.
Bolagets funktion för riskhantering och compliance- funktionen rapporterar kvartalsvis till risk- och revisions- utskottet och årligen direkt till styrelsen. Revisorerna rapporterar löpande till risk- och revisionsutskottet och till styrelsen i samband med årsbokslut. Bolagets externt upphandlade internrevision har arbetat enligt den gransk- ningsplan som styrelsen fastställt för 2015. Granskning har bland annat skett av bolagets EMIR efterlevnad, kreditbedömningsprocessen, kris- och kontinuitets- planering samt outsourcingpartners avseende IT-tjänster. Samtliga granskningar har avrapporterats till risk- och revisionsutskottet och styrelsen.
Bildsida
Styrelse, revisorer, ledning
Foto: På denna sida Xxxxxxxxx Xxxxxxx
Styrelse
1
2
3
4
5
6
7
86
1
3
6
Per Hedelin
Nacka (f 1965, utsedd av LEDARNA 2004)
Huvudsaklig utbildning: Information & kommunikationsteknik, Lunds universitet Befattning: Vd LEDARNA
Andra styrelseuppdrag
Ledamot: Alecta, PRI ideell förening, M Gruppen, Riva Del Sole SPA, Bliwa Livförsäkring, Intermezzon Oberoende
2
Xxxx Xxxxx
Tyresö (f 1974, utsedd 2015) Huvudsaklig utbildning: Fil kand, personal och arbetslivsfrågor Befattning: Pensionsexpert Unionen
Andra styrelseuppdrag
Ledamot: Al Pension, PRI ideell förening Oberoende
Xxxx Xxx Xxxxx
Täby (f 1955, utsedd 2015) Huvudsaklig utbildning: Civilekonom Befattning: Ekonomi och Finansdirektör, CFO Atlas Copco AB
4
Andra styrelseuppdrag Ledamot: Upplands Motor Oberoende
Xxxx Xxxxxxxx
Upplands Väsby (f 1954, utsedd 2007, utsedd av PRI ideell förening 2009) Huvudsaklig utbildning: Jur kand Befattning: Pensions och försäkrings specialist Svenskt Näringsliv
Andra styrelseuppdrag
Ledamot: AFA Liv (suppleant),
XXX Xxxx, Collectum, Fora, PRI ideell förening
Oberoende
Xxx Xxxxxxxx Verkställande direktör (f 1956) Föredragande i styrelsen
7
Xxxx Xxxxxxxxxx
Göteborg, ordförande (f 1951, utsedd 2009, ordförande 2011)
Huvudsaklig utbildning: Civilekonom Befattning: Professionell styrelseledamot och industriell rådgivare. F d Vice vd och ekonomidirektör, SKFkoncernen.
Andra styrelseuppdrag
Ordförande: Xxxxxx Xxxxxxxx, Perstorp Ledamot: IKEA, Gunnebo, JCE Group, Gamla Livförsäkringsbolaget SEB Trygg Liv, Stampen, Semcon
Oberoende
5
Xxxx Xxxxxxxxx
Stockholm (f 1954, utsedd 2015) Huvudsaklig utbildning: Civilekonom Befattning: Vd Fjärde APfonden
Andra styrelseuppdrag
Ledamot: Svolder AB, Nationalmusei Vänner, Global Challanges Foundation och Aktiemarknadsnämnden Oberoende
8
9
10
11
12
13
87
8
10
12
Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx
Stockholm (f 1962, utsedd 2009) Huvudsaklig utbildning: Civilekonom Befattning: Vd Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt
Andra styrelseuppdrag
Ledamot: Bliwa Livförsäkring, ömse sidigt, Bliwa Stiftelsen, SPP Fonder, Chef
Oberoende
Xxxxx Xxxxxxxx
Stockholm (f 1958, utsedd 2011) Huvudsaklig utbildning: Civilekonom Befattning: Corporate Officer Finance LM Ericsson
Andra styrelseuppdrag
Ledamot: – Oberoende
Xxxxx Xxxxx Chefsjurist (f 1959) Styrelsesekreterare
Xxxxxx Xxxxxxxx
Stockholm (f 1967, utsedd 2014) Huvudsaklig utbildning: Jur kand Befattning: Chefsjurist Unionen
Andra styrelseuppdrag Ledamot: PRI ideell förening, PP Pension försäkringsförening,
Unionen Egenföretagare Service AB Oberoende
Xxxxxx Xxxxxxxx
9
11
Örebro (f 1962, utsedd av PRI ideell förening 2009)
Huvudsaklig utbildning: Arbetsrätt Stiftelsen Fakultetskurser, Stockholms Universitet
Befattning: Affärsansvarig Ledarna och Vd LCS AB
Andra styrelseuppdrag
Ledamot: Centralfonden CFS, Collectum, PRI ideell förening, PTK Oberoende
Xxxxx Xxxxxxxx
13
Stockholm (f 1961, utsedd 2003) Huvudsaklig utbildning: Fil kand, personal och arbetslivsfrågor Befattning: Personaldirektör Autoliv Inc
Andra styrelseuppdrag
Ledamot: Skandia,
vice ordförande Fullmäktige Oberoende
Bolagsledning
1
2
3
4
5
6
88
1
3
5
Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx
Ekonomi (f 1969)
Xxx Xxxxxxxx
Verkställande direktör (f 1956)
Xxxxxx Xxxxx
Kredit (f 1963)
2
4
6
Xxxxxxx Xxxxxxx
Affär och marknad (f 1973)
Xxxx Xxxxxx
Kapitalförvaltning (f 1959)
Xxx Xxxxxxxxx
Aktuarie (f 1953)
Valberedning
Xxxxx Xxxxxxxx
Göteborg, vd Volvos Pensionsstiftelser
Xxxxxxxxx X. Xxxxxxxxx
Xxxxx, finansdirektör NCC AB
Xxxx Xxxxxx
Stockholm, Head of Group Compensation & Benefits TeliaSonera
Xxxxx Xxxxxxxx
Stockholm, vice vd Svenskt Näringsliv (utsedd av Svenskt Näringsliv)
Revisorer
Ordinarie
Xxxxxxx Xxxxxxxxx
Aukt revisor KPMG
(f 1964, utsedd 2009, ordinarie 2010)
Suppleant
Xxxxxx Xxxxxxxxx
Aukt revisor KPMG
(f 1966, utsedd 2010)
Fullmäktige
Bolagsstämman i PRI Pensionsgaranti utgörs av 20 full- mäktige med personliga suppleanter. Hälften av fullmäk- tige utses av Xxxxxx Xxxxxxxxxx och hälften av delägarna, vilka blivit uttagna genom utlottning. Vid utlottningen
tilldelas varje delägare en lott och får därutöver en lott för varje hel tusendel som företagets pensionsskuld utgör av det totala försäkringsansvaret.
Mandattiden för fullmäktige är fyra år.
89
Utsedda av Svenskt Näringsliv för tiden till och med 2016 års ordinarie bolagsstämma
Ordinarie
Xxxx Xxxxx Xxxxxxxxx, ABB AB Xxxxx Xxxxxxxxxx, ICA Gruppen AB Xxxx Xxxxx, Lantmännen ek för
Xx Xxxxxxxx, Munksjö Sweden AB Xxxxxxxxx X. Xxxxxxxxx, NCC AB Xxxxxx Xxxx, Saab AB
Xxxxxx Xxxxxxxx, Svenska Cellulosa AB SCA
Xxx-Xxxxx Xxxxxxxx, Telefonaktiebolaget L M Ericsson Xxxxx Xxxxxxxx, TeliaSonera AB
Xxxxx Xxxxxxxx, AB Volvo
Suppleanter
Xxxxx Xxxxxxxxx, ABB AB
Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx, ICA Gruppen AB Xxxxx Xxxxxxx, LRF
Xxx Xxxxxx, Stora Enso AB Xxxxxxx Xxxxxxx, NCC AB Xxxxx Xxxxxxxxx, Saab AB
Xxxxx Xxxxx, Svenska Cellulosa AB SCA Xxxxxxx Xxxxxxxxxx, Ericsson AB
Xxxxxx Xxxxxx, TeliaSonera AB Xxxxxx Xxxxxx, AB Volvo
Utsedda av delägare för tiden till och med 2018 års ordinarie bolagsstämma
Ordinarie
Xxxxxx Xxxxxxxx, Ringhals AB Xxx Xxxxxxxxx, Siemens AB
Xxxxxx Xxxxxxx, DHL Global Forwarding AB Xxx Xxxxxxxx, AstraZeneca AB
Xxxx Xxx, Westinghouse Electric Sweden AB Xxxxxx Xxxxxxxxxx, EFS
Xxxx Xxxxxxxxxx, Skanska Sverige AB Xxxxxx Xxxxxxxx, Sandvik AB
Xxxxxx Xxxxxxxx, Orthex Sweden AB Xxxxxx Xxxxx, Ericsson AB
Suppleanter
Xxxxxx Xxxxxxxx, Ringhals AB Xxxx Xxxxx, Siemens AB
Xxxx Xxxxxxxxx, DHL Global Forwarding AB Xxxxxxxxx Xxxxxxxx, AstraZeneca AB
Xxxxxx Xxxxxxx, Westinghouse Electric Sweden AB Xxxxx-Xxxxx Xxxxx, EFS
Xxxxxx Xxxxx, Skanska Installation AB Xxxx Xxxxxxxx, Sandvik AB
Xxxxxxxxx Xxxxxxxx, Orthex Sweden AB Xxxxxx Xxxxxxxxx, Ericsson AB
PRI Pensionsgaranti är ett ömsesidigt försäkrings- bolag som administrerar och kreditförsäkrar kund- företagens pensionsutfästelser. Totalt uppgår de för- säkrade pensionsskulderna till 180 miljarder kronor. Drygt 80 procent av beloppet avser ITP-planen.
Försäkringsbolaget PRI Pensionsgaranti, ömsesidigt Box 7504, 103 92 Stockholm
Telefon 00 000 00 00 xxxx@xxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx