Contract

2015-04-15

B E S L U T

Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Investments Corp. FI Dnr 15-1668 0000 Xxxxx Xxxxxx Xxxxx 000

Toronto, Ontario M2N 0A7 Kanada

Särskild avgift enligt lagen (1991:980) om handel med finansi- ella instrument

Finansinspektionens beslut

Finansinspektionen beslutar att Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Investments Corp. ska be- tala särskild avgift med trehundratusen (300 000) kronor för överträdelse av skyldigheten att i rätt tid anmäla ändring av sitt innehav av aktier i BlackPearl Resources Inc. till Finansinspektionen.

(6 kap. 3 a § första stycket 6 lagen [1991:980] om handel med finansiella in- strument)

Hur man överklagar, se bilaga 1.

Finansinspektionen

Box 7821

SE-103 97 Stockholm

[Xxxxxxxxxxx 0]

Tel x00 0 000 00 00

Fax x00 0 00 00 00

xxxxxxxxxxxxxxxxxx@xx.xx xxx.xx.xx

Ärendet

Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Investments Corp. (bolaget) har anmält att bolaget den 28 november 2014 ökade sitt innehav av aktier i BlackPearl Resources Inc. (BlackPearl) så att innehavet kom att överstiga tio procent av samtliga aktier och röster. Anmälan kom in till Finansinspektionen den 16 december 2014.

Finansinspektionen tog den 29 januari 2015 upp frågan om bolagets anmälan kommit in för sent och om bolaget därför ska betala en särskild avgift.

Bolaget har i ett yttrande sammanfattningsvis uppgett följande.

Flaggningsanmälan kom in för sent eftersom aktierna i BlackPearl var registre- rade som kanadensiska aktier i bolagets interna rapporteringssystem, vilket in- nebar att aktieförvärvet inte flaggades enligt de svenska flaggningsreglerna. En månadsrapport avseende aktieägandet per den 28 november 2014 sändes dock inom föreskriven tid till den kanadensiska tillsynsmyndigheten Ontario Securi- ties Commission.

Finansinspektionens bedömning

Tillämpliga bestämmelser framgår av bilaga 2.

BlackPearl Resources Inc. är ett kanadensiskt bolag med primärnotering på To- ronto Stock Exchange samt sekundärnotering på Nasdaq OMX Stockholm.

Sverige är BlackPearls hemmedlemsstat enligt 2 kap. 39 § lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument (LHF). För den som innehar aktier i BlackPearl gäller därmed de svenska reglerna om anmälningsskyldighet enligt 4 kap. LHF.

Av bolagets anmälan framgår att bolaget den 28 november 2014 ökade sitt in- nehav i BlackPearl så att innehavet kom att överstiga tio procent av samtliga aktier och röster. Bolaget var skyldigt att anmäla denna ändring i innehavet till Finansinspektionen senast handelsdagen efter förändringen, dvs. senast den 1 december 2014. Då anmälan kom in först den 16 december 2014 och således 11 handelsdagar för sent, föreligger grund för att påföra bolaget särskild avgift.

Vid bestämmandet av den särskilda avgiftens storlek tillämpar Finansinspek- tionen riktlinjer (diarienummer 11-9242, tillgängliga på xxx.xx.xx) där avgif- ten bestäms enligt en schablonmodell. Vid beräkningen av den särskilda avgif- ten enligt schablonmodellen beaktas dels antalet handelsdagar som överträdel- sen avser, dels om den som begått överträdelsen är en fysisk eller juridisk per- son. Enligt riktlinjerna ska Finansinspektionen även beakta om det föreligger några förmildrande eller försvårande omständigheter i det enskilda fallet. Slut- ligen prövar Finansinspektionen om avgiften ska efterges på grund av att över- trädelsen är ringa eller ursäktlig, eller om det i övrigt finns särskilda skäl att ef- terge avgiften.

Bolagets anmälan kom in till Finansinspektionen 11 handelsdagar för sent. Med tillämpning av riktlinjerna ska den särskilda avgiften för överträdelsen bestämmas till 300 000 kronor.

Överträdelsen kan med hänsyn till förseningens längd inte anses som ringa. De omständigheter bolaget anger som förklaring till förseningen innebär inte heller att överträdelsen kan anses ursäktlig. Det föreligger inte några särskilda skäl för eftergift av avgiften.

Finansinspektionen kommer att fakturera avgiften när beslutet har vunnit laga kraft.

FINANSINSPEKTIONEN

Xxx Xxxxxxxx

Jurist

Xxxxxx Xxxxxxxx 08-7878040

Jurist

SUMMARY IN ENGLISH

By a decision made on 15 April 2015, Finansinspektionen has decided that Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Investments Corp. shall pay a penalty fee of SEK 300 000 (three hundred thousand Swedish kronor) for the failure to report changes in major holdings of shares in BlackPearl Resources Inc. within the time limit prescribed by law.

The penalty fee will be invoiced when the decision has become legally binding by the expiry of the statutory time limit for appeal.

You can appeal against this decision. If you choose to appeal, you should ad- dress your appeal to Förvaltningsrätten i Stockholm (The Administrative Court in Stockholm) but you should send it to Finansinspektionen, Box 7821, 103 97 Stockholm, Sweden. The appeal must be received by Finansinspektionen with- in three weeks from the day you have received the decision.

In your appeal you should state which decision you are appealing against, in what way you want the decision to be changed, and the reasons for wanting this changed. If Finansinspektionen does not change its decision in accordance with your appeal, the appeal will be forwarded to the Administrative Court.

FINANSINSPEKTIONEN

Xxxxxx Xxxxxxxx

Legal Counsellor

x00 0 000 00 00

Bilaga 1

HUR MAN ÖVERKLAGAR TILL FÖRVALTNINGSRÄTTEN

Om ni anser att beslutet är felaktigt kan ni överklaga det. Skriv i så fall till För- valtningsrätten, men sänd in skrivelsen till: Finansinspektionen, Box 7821, 103 97 STOCKHOLM.

Ange i er skrivelse ärendets nummer, vilket beslut ni överklagar, den ändring ni vill ha och varför ni anser att beslutet skall ändras. Underteckna skrivelsen och ange namn och adress.

Överklagandet ska ha kommit in till Finansinspektionen inom tre veckor från den dag ni fick detta beslut. Om överklagandet kommer senare får det inte prövas.

Finansinspektionen sänder överklagandet till Förvaltningsrätten i Stockholm för prövning, om Finansinspektionen inte själv ändrar beslutet på det sätt ni har begärt.

Bilaga 2

Tillämpliga bestämmelser

I lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument stadgas bl.a. följande.

Enligt 4 kap. 1, 3 och 5 §§ ska den som innehar aktier i ett svenskt aktiebolag vars aktier är upptagna till handel på en reglerad marknad (den anmälnings- skyldige) skriftligen anmäla ändringar av innehavet till aktiebolaget och Fi- nansinspektionen, om ändringen medför att den andel av samtliga aktier i bola- get eller av röstetalet för samtliga aktier i bolaget som innehavet motsvarar

1. uppnår eller överstiger någon av gränserna 5, 10, 15, 20, 25, 30, 50, 66 2/3 och 90 procent, eller

2. går ned under någon av gränserna i 1.

Enligt 4 kap. 22 § ska även dessa regler tillämpas i fråga om aktier som har getts ut av ett aktiebolag som inte har säte i en stat inom EES, om Sverige är hemmedlemsstat enligt 2 kap. 39 §.

Enligt 4 kap. 10 § första stycket 1 ska en anmälan enligt 4 kap. 3 § ha kommit in till bolaget och Finansinspektionen senast handelsdagen efter den dag då den anmälningsskyldige har ingått avtal om förvärv eller överlåtelse av aktier eller någon annan ändring i aktieinnehavet har skett.

Enligt 6 kap. 3 a § första stycket 6 ska Finansinspektionen besluta att en sär- skild avgift ska tas ut av den som inte i rätt tid fullgör skyldigheten att göra anmälan till aktiebolaget och Finansinspektionen enligt 4 kap. 3 §.

Enligt 6 kap. 3 a § andra stycket 2 ska den särskilda avgiften vara lägst 15 000 kronor och högst 5 miljoner kronor.

Enligt 6 kap. 3 c § får den särskilda avgiften efterges helt eller delvis om över- trädelsen är ringa eller ursäktlig eller om det annars finns särskilda skäl.