INBJUDAN TILL TECKNING AV UNITS I BONZUN AB (PUBL)

INBJUDAN TILL TECKNING AV UNITS I

BONZUN AB (PUBL)

TECKNINGSTID 17 – 31 JANUARI 2022

Detta prospekt godkändes av Finansinspektionen den 14 januari 2022. Prospektet är giltigt i högst tolv månad- er från detta datum under förutsättning att Xxxxxx AB (publ) fullgör skyldigheten att enligt förordning (EU) 2017/1129 Prospektförordningen, om tillämpligt, tillhandahåller tillägg till prospektet i det fall nya omständigheter av betydelse, sakfel eller väsentliga felaktigheter inträffar som kan påverka bedömningen av värdepapperen. Sky- ldigheten att upprätta tillägg till prospekt gäller från tidpunkten från godkännandet till utgången av tecknings perioden. Xxxxxxx har ingen skyldighet att efter teckningsperiodens utgång upprätta tillägg till prospekt.

VIKTIG INFORMATION

VISSA DEFINITIONER

Med ”Bonzun” eller ”Bolaget” avses, beroende på samman- hang, Bonzun AB (publ), org. nr 556884–9920 eller den koncern som Bonzun AB (publ) ingår i. Med ”Dotterbolag” avses något av Xxxxxxx dotterbolag Bonzun Health Information AB, org. nr 556326–8514, Bonzun Co Ltd, reg. nr 1749679, Beichun Wofe, reg. nr 91310000055859971Y eller Stressklubben AB, org. nr 556884– 9912. Med ”Prospektet” avses föreliggande EUtillväxtprospekt. Med ”Företrädesemissionen” eller ”Erbjudandet” avses erbjudan- det att teckna nya units enligt villkoren i Prospektet. Med ”Xxxx Xxxxxx Bank” avses Xxxx Xxxxxx Bank AB, org. nr 556097–8701. Med ”Euroclear” avses Euroclear Sweden AB, org. nr 556112– 8074. Hänvisning till ”SEK” avser svenska kronor, hänvisning till ”EUR” avser euro och hänvisning till ”USD” avser amerikanska dol- lar. Med ”K” avses tusen och med ”M” avses miljoner.

UPPRÄTTANDE OCH REGISTRERING AV PROSPEKTET

Prospektet har upprättats i enlighet med bestämmelserna i Kommissionens delegerade förordning (EU) 2019/980 samt Eu- ropaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 (”Pros- pektförordningen”). Prospektet har godkänts och registrerats av Finansinspektionen i enlighet med Prospektförordningen. Finan- sinspektionen har godkänt detta Prospekt enbart i så måtto att det uppfyller de krav på fullständighet, begriplighet och konsekvens som anges i Prospektförordningen. Godkännandet av Prospektet bör inte betraktas som något stöd för den emittent som avses i det- ta Prospekt. Prospektet har upprättats som ett EUtillväxtprospekt i enlighet med artikel 15 i Prospektförordningen. Godkännandet och registreringen innebär inte att Finansinspektionen garanterar att olika sakuppgifter i Prospektet är riktiga eller fullständiga.

VIKTIG INFORMATION TILL INVESTERARE

Erbjudandet att teckna units enligt Prospektet riktar sig inte, direkt eller indirekt, till sådana personer vars deltagande förutsätter ytter- ligare prospekt, registrerings eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Prospektet får inte distribueras i eller till land där distributionen eller Erbjudandet enligt Prospektet förutsätter ytter- ligare registrerings eller andra åtgärder än sådana som följer av svensk rätt eller strider mot tillämpliga bestämmelser i sådant land.

Varken uniträtter, betalda tecknade units (”BTU”) eller de nyemit- terade aktierna och teckningsoptionerna har registrerats eller kommer att registreras enligt United States Securities Act från 1933 enligt dess senaste lydelse och inte heller enligt någon mots- varande lag i någon delstat i USA. Erbjudandet omfattar inte per- soner med hemvist i USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika eller i något annat land där Erbjudandet eller distribution av Prospektet strider mot tillämpliga lagar eller regler eller förutsätter ytterligare prospekt, registreringar eller andra åtgärder än de krav som följer av svensk rätt. Anmälan om teckning av units i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltig. Följaktligen får uniträtter, BTU eller units inte direkt eller indirekt, utbjudas, säljas vidare eller levere- ras i eller till länder där åtgärd enligt ovan krävs eller till aktieägare med hemvist enligt ovan.

TVIST OCH TILLÄMPLIG LAG

Tvist i anledning av Erbjudandet, innehållet i Prospektet och därmed sammanhängande rättsförhållanden skall avgöras av svensk domstol. Svensk materiell rätt är exklusivt tillämplig på Prospektet och Erbjudandet.

MARKNADSINFORMATION, VISS FRAMTIDSINRIKTAD INFOR- XXXXXX OCH RISKER

Prospektet innehåller information från tredje part. Bolaget bekräftar att information från tredje part har återgetts korrekt och att såvitt Bolaget känner till och kan utröna av information som har offentliggjorts av tredje part inga sakförhållanden har utelämnats som skulle göra den återgivna informationen felaktig eller vilseledande.

Information i Prospektet som rör framtida förhållanden, såsom ut- talanden och antaganden avseende Bolagets framtida utveckling och marknadsförutsättningar, baseras på aktuella förhållanden vid tidpunkten för offentliggörandet av Prospektet. Framtidsinriktad information är alltid förenad med osäkerhet eftersom den avser och är beroende av omständigheter utanför Bolagets kontroll. Någon försäkran att bedömningar som görs i Prospektet avseende framtida förhållanden kommer att realiseras lämnas därför inte, varken uttryckligen eller underförstått. Bolaget åtar sig inte heller att offentliggöra uppdateringar eller revideringar av uttalanden av- seende framtida förhållanden till följd av ny information eller dylikt som framkommer efter tidpunkten för offentliggörandet av Pros- pektet, utöver vad som följer av tillämplig lagstiftning.

NASDAQ FIRST NORTH GROWTH MARKET

Nasdaq First North Growth Market är en tillväxtmarknad för små och medelstora företag som drivs av de olika börserna som ingår i Nasdaqkoncernen. Bolag på Nasdaq First North Growth Market är inte föremål för samma regler som ställs på bolag som är noterade på den reglerade huvudmarknaden utan de är i stället föremål för mindre omfattande regler och regleringar som är anpassade för mindre tillväxtbolag. En investering i ett bolag som handlas på Nas- daq First North Growth Market kan därför vara mer riskfylld än en investering i ett börsnoterat bolag. Samtliga bolag vars aktier han- dlas på Nasdaq First North Growth Market har en Certified Adviser som övervakar att regelverket efterlevs.

UNITRÄTTERNA KAN HA ETT EKONOMISKT VÄRDE

För att inte uniträtternas värde skall gå förlorat måste innehavaren antingen utnyttja de erhållna uniträtterna och teckna units senast den 31 januari 2022, eller senast den 26 januari 2022 sälja de er- hållna uniträtterna som inte avses utnyttjas för teckning av units. Observera att det även är möjligt att anmäla sig för teckning av units utan stöd av uniträtter och att aktieägare med förvaltarreg- istrerade innehav med depå hos bank eller annan förvaltare skall kontakta sin bank eller förvaltare för instruktioner om hur teckning och betalning skall ske.

PRESENTATION AV FINANSIELL INFORMATION

Viss finansiell och annan information som presenteras i Prospektet har avrundats för att göra informationen lättillgänglig för läsaren. Följaktligen kan siffror i vissa kolumner inte överensstämma exakt med angiven totalsumma. Detta är fallet då belopp anges i tusen, miljon eller miljardtal och förekommer särskilt i avsnittet ”Finan- siell information” samt i de årsredovisningar och delårsrapporter som införlivats genom hänvisning. Förutom när så uttryckligen an- ges har ingen information i Prospektet granskats eller reviderats av Bolagets revisor.

INNEHÅLLSFÖRTECKNING

HANDLINGAR INFÖRLIVADE GENOM HÄNVISNING 4

SAMMANFATTNING 5

ANSVARIGA PERSONER, INFORMATION FRÅN TREDJE PART OCH GODKÄNNANDE AV BEHÖRIG MYNDIGHET 10

MOTIV FÖR ERBJUDANDET 11

MARKNADSÖVERSIKT OCH VERKSAMHETSBESKRIVNING 12

REDOGÖRELSE FÖR RÖRELSEKAPITAL 17

RISKFAKTORER 18

VILLKOR FÖR VÄRDEPAPPEREN 21

VILLKOR FÖR ERBJUDANDET 23

STYRELSE OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE 26

FINANSIELL INFORMATION 28

LEGALA FRÅGOR OCH ÄGARFÖRHÅLLANDEN 36

TILLGÄNGLIGA HANDLINGAR 40

HANDLINGAR INFÖRLIVADE GENOM HÄNVISNING

Investerare bör ta del av all den information som införlivas i Prospektet genom hänvisning. Information, till vilken hänvisning sker, skall läsas som en del av Prospektet. Nedan angiven information, som del av införlivade dokument, skall anses införlivade i Prospektet genom hän- visning. Kopior av Prospektet, och de handlingar som införlivats i Prospektet genom hänvisning, kan erhållas från Bonzuns webbplats, www. xxxxxx.xxx, eller erhållas av Bolaget i pappersformat vid Bolagets huvudkontor med adress: Xxxx Xxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx. De delar av införlivade dokument som inte införlivas i Prospektet bedöms inte vara antingen relevanta för investerare eller så återges motsvarande information på en annan plats i Prospektet.

Emittentens namn var tidigare Papilly AB (publ). Den 31 maj 2021 ingick Papilly AB (publ) avtal om förvärv av samtliga aktier i Bonzun Health Information AB genom ett s k omvänt förvärv, varefter tillträdet skedde den 30 september 2021 och Bolaget bytte namn till Bonzun AB (publ).

Observera att informationen på Xxxxxxx eller tredje parts hemsida inte ingår i Prospektet såvida inte denna information införlivas i Prospek- tet genom hänvisning. Information på Bonzuns eller tredje parts hemsida har inte granskats och godkänts av Finansinspektionen. Hänvisning enligt ovan refererar till följande dokument:

• Årsredovisningen 2020: Resultaträkning (sidan 7), balansräkning (sidorna 8 – 9), kassaflödesanalys (sidan 11), noter (sidorna 12 – 22) och revisionsberättelse (sidorna 2 – 3). Xxxxxxx årsredovisning för räkenskapsåret 2020 finns på följande klickbara länk: Årsredovisning 2020

• Årsredovisningen 2019: Resultaträkning (sidan 5), balansräkning (sidorna 6 – 7), kassaflödesanalys (sidan 9), noter (sidorna 10 – 20) och revisionsberättelse (sidorna 21 – 22). Xxxxxxx årsredovisning för räkenskapsåret 2019 finns på följande klickbara länk: Årsredovisning 2019

• Delårsrapport för perioden 1 januari – 30 september 2021: Resultaträkning (sidan 8), balansräkning (sidan 8) och kassaflödesanalys (si- dan 9). Bonzuns delårsrapport för januari – september 2021 finns på följande klickbara länk: Delårsrapport kvartal 3, 2021

Den historiska finansiella informationen för Bonzun Health Information AB har införlivats i Prospektet genom hänvisning och består av Bonzun Health Information AB:s reviderade årsredovisning för räkenskapsåren 2020 och 2019. Bolagets årsredovisningar har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen (1995:1554) och Bokföringsnämndens allmänna råd (BFNAR) 2012:1 (K3).

• Årsredovisningen 2020: Bonzun Health Information AB:s resultaträkning (sidan 5), balansräkning (sidorna 5 – 6), noter (sidorna 8 – 12) och revisionsberättelse (sidorna 15 –16).

• Årsredovisningen 2019: Bonzun Health Information AB:s resultaträkning (sidan 5), balansräkning (sidorna 6 – 7), noter (sidan 8 – 11) och revisionsberättelse (sidorna 16 – 17).

SAMMANFATTNING

AVSNITT 1 - INLEDNING

1.1 VÄRDEPAPPERENS NAMN OCH ISIN Erbjudandet omfattar units bestående av aktier och teckningsoptioner i Bonzun AB (publ) med ISIN- kod SE0017082506 respektive SE0017232069.

1.2 NAMN OCH KONTAKTUPPGIFTER FÖR

EMITTENTEN

1.3 UPPGIFTER OM BEHÖRIG MYNDIGHET SOM GODKÄNT PROSPEKTET

1.4 DATUM FÖR GODKÄNNANDE AV PROSPEKT

Emittenten: Bonzun AB (publ)

Huvudkontor: Xxxx Xxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx

Telefon: +46 (0) 771–611 510

Hemsida: xxx.xxxxxx.xxx Org. nr: 556884–9920

LEI-kod (identifikationsnummer för juridisk person): 549300ABSBGOXEWEVB52.

Prospektet har granskats och godkänts av den behöriga myndigheten Finansinspektionen, som går att nå per telefon, x00 (0)0 000 000 00, per e-post, xxxxxxxxxxxxxxxxxx@xx.xx, per postadress

Box 7821, 103 97 Stockholm, samt på besöksadress Xxxxxxxxxxx 0, 000 00 Xxxxxxxxx. Den behöriga myndighetens hemsida är xxx.xx.xx.

Prospektet godkändes den 14 januari 2022.

1.5 VARNINGAR Denna sammanfattning bör läsas som en introduktion till EU-tillväxtprospektet och alla beslut om att

investera i de värdepapper som erbjuds bör grundas på att investeraren studerar hela EU-tillväxtpros- pektet. Investerare kan förlora hela eller delar av det investerade kapitalet. När ett yrkande relaterat till information i EU-tillväxtprospektet görs i domstol kan den investerare som är kärande enligt nationell lagstiftning i medlemsstaterna bli tvungen att betala kostnaden för att översätta EU-tillväxtprospektet innan de rättsliga förfarandena inleds. Civilrättsligt ansvar omfattar enbart de personer som har pre- senterat sammanfattningen, inklusive översättningar av denna, men enbart om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller inkonsekvent med de andra delarna av EU-tillväxtprospektet eller om den tillsammans med andra delar av EU-tillväxtprospektet inte ger den nyckelinformation som investerare behöver vid beslut om huruvida de ska investera i de berörda värdepapperen.

AVSNITT 2 – NYCKELINFORMATION OM EMITTENTEN

2.1 INFORMATION OM EMITTENTEN Bonzun är ett svenskt publikt aktiebolag som registrerades den 21 februari 2012 och vars verksamhet

bedrivs enligt svensk rätt. Styrelsen har sitt säte i Stockholms kommun. Bonzuns verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551).

Bonzun är ett svenskt Software as a Service-bolag som utvecklar evidensbaserade innovationer inom digital hälsa. Bolagets tjänsteerbjudande inkluderar Xxxxxx XXX, Xxxxxx XXX samt Kou Xxx Xxx Xx och syftar till att förebygga ohälsa samt öka välmående bland individer i utsatta situationer.

Bolagets verkställande direktör är Xxxxxx Xxxxx.

I tabellen nedan framgår Bolagets aktieägare vars innehav motsvarade minst fem procent av aktierna och rösterna i Xxxxxx per dagen för Prospektets offentliggörande, med därefter kända förändringar. Bolaget är inte direkt eller indirekt kontrollerat av någon enskild part.

Aktieägare	Antal aktier	Ägande (%)
Bonz Unlimited AB	3 948 713	23,4
Xxxx Xxxxxxxxxxx Förvaltnings AB	1 150 767	6,8

2.2 FINANSIELL NYCKELINFORMATION

OM EMITTENTEN

I detta avsnitt presenteras finansiell historik för Bonzun avseende räkenskapsåren 2020 och 2019, samt perioden 1 januari – 30 september 2021 inklusive jämförelsesiffror motsvarande period föregående räkenskapsår.

I Bolagets årsredovisning för 2019 anmärkte Bolagets revisor på följande “Som framgår av årsredo- visningens balansräkning understiger bolagets egna kapital hälften av aktiekapitalet, varför styrelsen har en skyldighet att, enligt 25 kap. 13 § aktiebolagslagen, upprätta en kontrollbalansräkning. Någon kontrollbalansräkning har inte upprättats. Av förvaltningsberättelsen framgår under rubriken “väsentli- ga händelser efter periodens utgång” att det egna kapitalet är återställt genom nedsättande av aktieka- pitalet samt företrädesemission.”

I Bonzun Health Information AB:s årsredovisning för 2019 anmärkte Bolagets revisor på följande “Vid ett flertal tillfällen under räkenskapsåret har avdragen skatt och sociala avgifter betalts för sent. Styrelsen och verkställande direktören har därmed inte fullgjort sina skyldigheter enligt 8 kap. 4 § aktiebolagsla- gen. Försummelsen har inte medfört någon skada för bolaget utöver dröjsmålsräntor. Årsredovisningen har inte upprättats i sådan tid att det varit möjligt att, enligt 7 kap. I 0 § aktiebolagslagen, hålla bo- lagsstämma inom sex månader efter räkenskapsårets utgång.”

2.2 FINANSIELL NYCKELINFORMATION

OM EMITTENTEN

INTÄKTER, LÖNSAMHET OCH NYCKELTAL

1 januari – 30 september 1 januari – 31 december

Belopp i KSEK	0000	0000	0000	0000
	Ej reviderat		Reviderat
Intäkter	627	395	555	1 319
Rörelseresultat	-6 399	-6 444	-8 500	-12 068
Periodens resultat	-6 833	-6 850	-9 435	-12 717

TILLGÅNGAR OCH KAPITALSTRUKTUR

Belopp i KSEK	2021		2020	2020	2019
	Koncern	Moderbolaget		Moderbolaget
		Ej reviderat		Reviderat
Tillgångar	87 532	113 188	6 736	4 073	6 746
Eget kapital	74 097	105 353	4 660	2 277	361
KASSAFLÖDEN
1 januari – 30 september 1 januari – 31 december Belopp i KSEK 0000 0000 0000 0000
Ej reviderat				Reviderat
Kassaflöde från löpande -4 086			-4 746	-6 329	-8 968
Kassaflöde från investerings- -			-16	-164	-942
Kassaflöde från finansierings- 5 000			7 340	7 542	8 849
Periodens kassaflöde 912			2 578	1 049	-1 060

30 september 31 december

verksamhet verksamhet verksamhet

NYCKELTAL

1 januari – 30 september 1 januari – 31 december

Belopp i SEK	2021		2020	2020	2019
			Ej reviderat
Genomsnittligt antal aktier1	–	5 918 160	4 488 510	5 497 200	2 965 010
Antal registrerade aktier1	–	5 918 160	5 918 160	5 918 160	3 778 280
Resultat per aktie	–	-1,15	-1,53	-1,72	-4,29
Rörelsemarginal, %	–	neg	neg	neg	neg
Soliditet, %	85	93	69	56	5,3

PROFORMAREDOVISNING I

SAMMANDRAG

1 Justerat för sammanläggning av aktier 1:100 som genomfördes den 25 oktober 2021.

SYFTET MED PROFORMAREDOVISNINGEN

Proformaredovisningen är avsedd att beskriva en hypotetisk situation och tjänar således inte till att beskriva Xxxxxxxx faktiska finansiella resultat. Ändamålet med proformaredovisningen är att presen- tera den hypotetiska påverkan som förvärvet av Bonzun Health Information AB skulle kunna ha haft på Bolagets konsoliderade resultaträkning för de tolv månader som avslutades den 31 december 2020 respektive de nio månader som avslutades den 30 september 2021 som om förvärvet hade genomförts per den 1 januari 2020.

REDOVISNINGSPRINCIPER

Proformaredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 (K3), vilket är samma redovisningsprinciper och beräkningsmodeller som tillämpats i den senaste angivna årsredovisningen för Bolaget och Bonzun Health Information AB.

UTVALDA PROFORMATRESULTATRÄKNINGSPOSTER FÖR PERIODEN 1 JANUARI – 31 DECEMBER

2020

Bonzun Health

Belopp i KSEK	Papily	Information	Justeringar	Proforma
Intäkter	555	1 074		1 629
Rörelseresultat	-8 501	-4 830	-15 553	-28 884
Periodens resultat	-9 436	-5 984	-15 553	-30 973

PROFORMAREDOVISNING I

SAMMANDRAG

UTVALDA PROFORMATRESULTATRÄKNINGSPOSTER FÖR PERIODEN 1 JANUARI – 30 SEPTEM-

BER 2021

Belopp i KSEK	Papily	Bonzun Health Information	Justeringar	Proforma
Intäkter	627	291		918
Rörelseresultat	-6 400	-4 332	-11 664	-22 396
Periodens resultat	-6 834	-4 585	-11 664	-23 083

2.3 HUVUDSAKLIGA RISKER SOM ÄR SPECIFIKA FÖR BOLAGET

BOLAGETS ANSEENDE

Bonzuns anseende är essentiellt för Bolagets verksamhet. Konkurrenternas agerande, negativ public- itet som involverar Bonzun eller Bolagets tjänster, driftstörningar i Bolagets plattformar, oförmåga att skydda användarnas personuppgifter eller andra riskfaktorer som beskrivs i Prospektet kan skada Bo- lagets anseende och därigenom inverka negativt på Bonzuns etablering och långsiktiga konkurrenskraft. Xxxxxxx tjänster är evidensbaserade och bygger därmed på forskning. Risk föreligger att den forskning som tjänsterna bygger på i framtiden kan visa sig ha gett inkorrekta resultat. Det finns även risk för att forskningens slutsatser inte presenteras på ett korrekt sätt i tjänsterna eller att slutsatserna inte presenteras på ett begripligt sätt och därmed missuppfattas av användaren. För den händelse att risken realiseras, helt eller delvis, kan det inverka negativt på Bolagets anseende med efterföljande inverkan på Bonzuns tillväxtutsikter avseende intäkter. Bolaget bedömer att sannolikheten för att riskerna, helt eller delvis, realiseras är medelhög. För det fall riskerna realiseras skulle det potentiellt kunna få en hög inverkan på Bonzun.

PRODUKTUTVECKLING

Xxxxxxx tjänsteerbjudande är beroende av kontinuerlig teknisk utveckling och förädling för att tillgodose användarnas föränderliga krav och önskemål på tjänsternas funktionalitet samt de senaste rönen inom health tech. Tids- och kostnadsaspekter för förbättring och utveckling av befintliga respektive nya tjänster kan på förhand vara svåra att fastställa med exakthet, samtidigt som särskild produktutveckling kan vara nödvändig för framgångsrik integration av Bolagets tjänsteerbjudande. Det finns därmed risk att produk- tutvecklingen inom Bolaget blir mer kostsam än väntat och/eller tar längre tid att slutföra. Det finns även en risk att framtida teknikutveckling, inklusive integrationen av Bolagets och Bonzuns produkter inom ramen för Bolagets erbjudande, inte kommer att bli framgångsrik och exempelvis innehålla felaktigheter eller buggar eller inte accepteras av kunder. Om Xxxxxx inte når framgång i att utveckla tjänster som tillgodoser användarnas önskemål kan det leda till att Xxxxxxxx kunder övergår till konkurrerande tjänster. Detta kan ha en väsentlig negativ påverkan på Xxxxxxx intäkter, resultat och finansiella ställning. Bolaget bedömer att sannolikheten för att riskerna, helt eller delvis, realiseras är medelhög. För det fall riskerna realiseras skulle det potentiellt kunna få en hög inverkan på Bonzun.

BEROENDE AV KVALIFICERAD PERSONAL OCH NYCKELPERSONER

Bonzun är beroende av ett antal nyckelpersoner och kvalificerad personal för Bolagets fortsatta operativa och finansiella utveckling, däribland verkställande direktör Xxxxxx Xxxxx och produktutvecklingsteamen vilka planeras vara stationerade i Nepal och Kina. Nyckelpersoner inom Bolaget har relevant erfarenhet, specialiserad sakkunskap, goda relationer med olika marknadsaktörer samt en gedigen förståelse för den komplexa miljö inom vilken Xxxxxxx är verksamt. Risk föreligger att en eller flera personer väljer att avsluta sin anställning eller sitt engagemang i Bolaget vilket skulle kunna tvinga Xxxxxx att snabbt initiera en pro- cess för att finna kvalificerade ersättare. Sådana rekryteringsprocesser kan komma att ske på för Bolaget icke tillfredsställande villkor samt bli tidsmässigt utdragna och kostsamma, med verkan att förseningar i pågående marknadsetablering och utvecklingsarbete skulle kunna inträffa och medföra ökade kostnader och framskjutna intäkter. Det råder hård konkurrens om högkvalificerad personal för flera av Bolagets per- sonalkategorier, såsom produktutvecklare. Fortsatt förmåga att såväl behålla som rekrytera kvalificerad personal är därmed av stor betydelse för att säkerställa den uthålliga kompetensnivån i Bonzun och för genomförandet av Bolagets affärsstrategi. Bolaget bedömer att riskens förekomst skulle ha en medelhög negativ inverkan på Bolagets verksamhet. Bolaget bedömer sannolikheten för riskens utfall som hög.

BEROENDE AV GODA RELATIONER TILL FÖRETAG/MEDICINSKA KLINIKER

Bonzuns liggande affärsstrategi inbegriper en tilltagen kanalstrategi för att profilera Bolaget mot ett an- tal målkundgrupper. En viktig målgrupp bedöms vara företag och medicinska kliniker, vilka gemensamt förväntas möjliggöra en framgångsrik internationell expansion av Bonzun IVF och Stressprogrammet. Följaktligen behöver Bonzun etablera goda affärsrelationer med företag samt medicinska kliniker och framgångsrikt sälja Bolagets tjänster till dessa vilka, direkt eller indirekt, därefter marknadsför tjänsterna på olika marknader. Om Xxxxxx inte framgångsrikt etablerar och bibehåller goda affärsrelationer med sådana företag och medicinska kliniker föreligger risk att Bolagets affärsstrategi misslyckas, vilket kan med- föra en direkt förlust av intäkter och därmed starkt inverka negativt på Bolagets resultat och finansiella ställning. Bolaget bedömer att sannolikheten för att riskerna, helt eller delvis, realiseras är medelhög. För det fall riskerna realiseras skulle det potentiellt kunna få en hög inverkan på Bonzun.

AVSNITT 3 – NYCKELINFORMATION OM VÄRDEPAPPEREN

3.1 INFORMATION OM VÄRDEPAPPEREN, RÄTTIGHETER FÖRENADE

MED VÄRDEPAPPEREN OCH UTDELNINGSPOLICY

Bolaget har endast ett aktieslag och samtliga utestående aktier är fullt betalda. Antalet aktier i Bonzun före Erbjudandet uppgår till 16 909 023, envar med ett kvotvärde om 0,50 SEK.

Aktierna i Xxxxxx har utgivits i enlighet med aktiebolagslagen (2005:551) och de rättigheter som är förenade med aktier som är emitterade av Bolaget, inklusive de rättigheter som följer av bolagsordnin- gen, kan endast ändras i enlighet med de förfaranden som anges i denna lag. Varje aktie berättigar till en (1) röst på bolagsstämma. Varje röstberättigad aktieägare får vid bolagsstämma rösta för fulla antalet av denne ägda och företrädda aktier. Beslutar Bolaget att genom kontant- eller kvittningsemission ge ut nya aktier, teckningsoptioner eller konvertibler har aktieägarna som huvudregel företrädesrätt till teckning i förhållande till det antal aktier de förut äger. Samtliga aktier medför lika rätt till andel i Bolag- ets vinst och till eventuellt överskott vid likvidation. Beslut om vinstutdelning fattas av bolagsstämman och utbetalas genom Euroclears försorg. Rätt till eventuell utdelning tillkommer den som på den av bolagsstämman fastställda avstämningsdagen för utdelning är registrerad som innehavare av aktier i den av Euroclear förda aktieboken.

Bolaget är ett tillväxtbolag där genererade vinstmedel planeras avsättas till utveckling av verksamheten. Mot denna bakgrund beräknar inte Xxxxxxx lämna någon utdelning under de närmast följande åren men i framtiden när Bolagets resultat och finansiella ställning så medger, kan aktieutdelning bli aktuell. Bolaget har därmed för närvarande ingen utdelningspolicy.

3.2 PLATS FÖR HANDEL Aktierna i Bonzun handlas på Nasdaq First North Growth Market, vilken är en alternativ marknadsplats,

klassificerad som tillväxtmarknad för små och medelstora företag, som regleras av ett särskilt regelverk och som inte har samma juridiska status som en reglerad marknad. De nyemitterade aktierna och teckningsoptionerna i Erbjudandet kommer att tas upp till handel på Nasdaq First North Growth Market i samband med att nyemissionen registreras av Bolagsverket.

3.3 GARANTIER SOM VÄRDEPAPPEREN

OMFATTAS AV

3.4 HUVUDSAKLIGA RISKER SOM ÄR SPECIFIKA FÖR VÄRDEPAPPEREN

Värdepapperen omfattas inte av garantier.

AKTIERELATERADE RISKER

Bonzun är noterat på Nasdaq First North Growth Market. Det är förenat med hög risk att investera i värdepapper relaterade till Bolaget då aktiekursen kan fluktuera stort. Bolagets aktie har, under peri- oden 25 oktober 2021 – 31 december 2021, handlats i intervallet 1,34 – 3,50 SEK med en genomsnittlig kursrörelse om +/- 2,86 procent per handelsdag. Sådana fluktuationer är inte nödvändigtvis hänförliga till enbart Bolagets utveckling utan kan även härledas till den allmänna marknadsutvecklingen, mak- rofaktorer i samhället, rådande investeringsklimat, utbud och efterfrågan på aktier och andra orsaker med eller utan tydlig koppling till Bolaget. Det är därför inte möjligt att på förhand förutse framtida kursrörelser. Det är också möjligt att sådana faktorer enskilt eller i samverkan negativt skulle kunna påverka värdet av en investerares aktieinnehav. I de fall aktiv handel med god transaktionsvolym inte föreligger skulle aktietransaktioner till önskad kurs vara svåra eller omöjliga att genomföra. Under tids- perioden enligt ovan uppgick den genomsnittliga handelsvolymen per handelsdag till cirka 78 546 akti- er, motsvarande cirka 0,46 procent av utestående aktier.

Väsentliga kursfluktuationer kan därutöver uppkomma till följd av att befintliga aktieägare, under och efter utgången av s k ”lock-ups”, avyttrar aktier på aktiemarknaden, alternativt att marknaden uppfat- tar att en sådan aktieförsäljning kan uppkomma. Sådana aktieförsäljningar med eventuell efterföljande kursinverkan kan därmed försvåra, eller ytterst omöjliggöra, för Bonzun att i framtiden emittera aktier eller andra finansiella instrument till önskvärt pris och vid den tidpunkt som Xxxxxx bedömer som lämpligt. Bonzun bedömer att bristande handelsvolym skulle kunna ha en medelhög negativ inverkan på möjligheten att avyttra ett aktieinnehav. Bolaget bedömer sannolikheten för riskens utfall som me- delhög.

ÄGARE MED BETYDANDE INFLYTANDE

Bolagets två största ägare, Xxxxxx Xxxxx genom Bonz Unlimited AB och Xxxx Xxxxxxxxxxx genom Xxxx Xxxxxxxxxxx Förv. AB, innehar sammanlagt cirka 30,2 procent av aktierna och rösterna i Xxxxxx före Företrädesemissionen, varför de största ägarna därmed har möjlighet att utöva ett väsentligt inflytande över Bolaget. Sådan ägarkonstellation kan påverka ärenden som kräver godkännande av aktieägarna på bolagsstämma, däribland utnämning och avsättning av styrelseledamöter, eventuella förslag till fu- sioner, förvärv eller försäljning av samtliga eller i stort sett alla Bolagets tillgångar, samt andra typer av företagstransaktioner Följaktligen kan sådan ägarkoncentration vara till nackdel för aktieägare som har andra intressen än de största aktieägarna. Även andra ägare kan komma att inneha eller senare uppnå innehav av sådan storlek att det kan ha betydelse för inflytandet över Xxxxxx. Bolaget bedömer att risken kan ha en låg negativ inverkan på en investerares kapital. Bolaget bedömer sannolikheten för riskens utfall som medelhög.

FRAMTIDA NYEMISSIONER

Sedan Bonzun grundades har Bolaget genomfört ett antal externa kapitalanskaffningar genom nyemis- sioner och aktieägartillskott. I framtiden kan Xxxxxxx komma att genomföra nyemissioner av aktier och aktierelaterade instrument för att anskaffa ytterligare kapital eller finansiera förvärv. Sådana emissioner kan medföra en negativ effekt på aktiekursen och en minskad andel proportionellt ägande av kapitalet, röstandelen samt vinsten per aktie för innehavare av aktier i Bolaget. Bonzun bedömer att risken kan ha en låg negativ inverkan på en investerares kapital. Bolaget bedömer sannolikheten för riskens utfall som låg. Bolaget bedömer att sannolikheten för att riskerna, helt eller delvis, realiseras är medelhög. För det fall riskerna realiseras skulle det potentiellt kunna få en medelhög inverkan på Bolaget.

AVSNITT 4 – NYCKELINFORMATION OM ERBJUDANDET AV VÄRDEPAPPER TILL ALLMÄNHETEN

4.1 VILLKOR OCH TIDSPLAN FÖR ATT INVESTERA I VÄRDEPAPPERET

FÖRETRÄDESRÄTT TILL TECKNING

De som på avstämningsdagen för Företrädesemissionen är registrerade i den av Euroclear, för Xxxxxxx räkning, förda aktieboken äger företrädesrätt att teckna units i förhållande till det antal aktier som innehas på avstämningsdagen. Härutöver erbjuds aktieägare och allmänheten att anmäla intresse för teckning av units utan företrädesrätt.

UNITS

En (1) unit består av två (2) nyemitterade aktier och en (1) vidhängande teckningsoption av serie 2022/2023:1. Teckning kan endast ske av hela units, vilket innebär att varken aktier eller teckningsop- tioner kan tecknas var för sig.

UNITRÄTTER

För varje aktie i Bonzun som innehas på avstämningsdagen erhålls en (1) uniträtt. Tre (3) uniträtter berättigar till teckning av en (1) unit.

AVSTÄMNINGSDAG

Avstämningsdag hos Euroclear för fastställande av vem som är berättigad att erhålla uniträtter är den 13 januari 2022. Sista dag för handel med Xxxxxxx aktie med rätt att erhålla uniträtter är den 11 januari 2022. Aktien handlas exklusive rätt att erhålla uniträtter från och med den 12 januari 2022.

TECKNINGSKURS

Teckningskursen är 2,50 SEK per unit, motsvarande 1,25 SEK per aktie. Teckningsoptionerna utges ve- derlagsfritt. Courtage utgår ej.

TECKNINGSPERIOD

Anmälan om teckning av units genom utnyttjande av uniträtter ska ske genom samtidig kontant betaln- ing under perioden 17 – 31 januari 2022.

HANDEL MED UNITRÄTTER

Handel med uniträtter kommer att ske på Nasdaq First North Growth Market under perioden 17 – 31 januari 2022.

HANDEL MED BTU

Handel med BTU kommer att ske på Nasdaq First North Growth Market från och med den 17 januari 2022 fram till omvandling av BTU till stamaktier och teckningsoptioner, vilket beräknas ske omkring en vecka efter att Bolagsverket registrerat emission. Sådan registrering uppskattas ske omkring vecka 6, 2022.

TECKNINGSOPTIONER

Teckningsoptionerna som utges i Företrädesemissionen utges vederlagsfritt och ger innehavaren rätt att, under perioderna 12 – 26 september 2022 och 13 – 27 mars 2023, för varje teckningsoption teckna en (1) ny aktie i Bonzun till ett lösenpris motsvarande sjuttio (70) procent av den volymvägda genomsnittskursen för Bolagets aktie på Nasdaq First North Growth Market under perioderna 24 augusti – 7 september 2022 och 22 februari – 8 mars 2023, dock lägst 2,50 SEK och högst 4,50 SEK per aktie. Teckningsoptionerna har ISIN-kod SE0017232069 och kommer att upptas till handel vid Nasdaq First North Growth Market.

TECKNING OCH BETALNING UTAN FÖRETRÄDESRÄTT

Anmälan om teckning av units utan stöd av uniträtter ska ske under samma period som anmälan om teckning av units med stöd av uniträtter. För det fall att inte samtliga units tecknats med stöd av uniträt- ter ska styrelsen, inom ramen för Företrädesemissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av units tecknade utan stöd av uniträtter.

TILLDELNINGSORDNING VID TECKNING UTAN STÖD AV UNITRÄTTER

I första hand ska tilldelning av units som tecknats utan stöd av uniträtter ske till sådana tecknare som även tecknat units med stöd av uniträtter, oavsett om tecknaren var aktieägare på avstämningsdagen eller inte, och för det fall att tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut, ska tilldelning ske i förhållande till det antal uniträtter som utnyttjats för teckning av units. I andra hand ska tilldelning av units som tecknats utan stöd av uniträtter ske till andra som tecknat utan stöd av uniträtter, och för det fall att tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut ska tilldelning ske i förhållande till det antal units som var och en tecknat. I tredje och sista hand ska tilldelning av units som tecknats utan stöd av uniträtter ske till de som genom avtal ingått garantiåtagande i egenskap av emissionsgaranter, och för det fall att tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut ska tilldelning ske i förhållande till det belopp som var och en garanterat för teckning. I den mån tilldelning vid överteckning eller till garanter inte kan ske pro rata enligt ovan ska tilldelning ske genom lottning.

UPPSKATTADE KOSTNADER FÖR ERBJUDANDET

Emissionskostnaderna beräknas uppgå till 1,9 MSEK och består huvudsakligen av kostnader för emis- sionsgarantier samt ersättning till finansiell och legal rådgivare i Företrädesemissionen.

KOSTNADER SOM ÅLÄGGS INVESTERARE

Inga kostnader åläggs investerare som deltar i Erbjudandet. Vid handel med uniträtter och BTU utgår dock normalt courtage enligt tillämpliga villkor för värdepappershandel.

4.1 FORTSÄTTNING VILLKOR OCH TIDSPLAN FÖR ATT INVESTERA I VÄRDEPAPPERET

4.2 MOTIV TILL ERBJUDANDET OCH ANVÄNDNING AV EMISSIONSLIKVID

UTSPÄDNING

Antalet aktier kommer, vid full anslutning i Erbjudandet, att öka från 16 909 023 till 28 181 705, vilket in- nebär en utspädningseffekt uppgående till högst 11 272 682 aktier, motsvarande 40,0 procent av röster och kapital i Bolaget. Vid fullt utnyttjande av samtliga teckningsoptioner i Erbjudandet kommer antalet aktier att öka med ytterligare 5 636 341 aktier. Den totala utspädningen vid full anslutning i Erbjudandet samt fullt utnyttjande av vidhängande teckningsoptioner uppgår därmed högst till högst 16 909 023 aktier, motsvarande 50,0 procent. För den händelse att hela garantiersättningen utbetalas i form av units kommer detta att innebära en ytterligare utspädning om totalt högst 1 751 517 aktier. Aktieägare som väljer att inte delta i Erbjudandet har möjlighet att helt eller delvis kompensera sig ekonomiskt för utspädningseffekter genom att sälja erhållna uniträtter.

Bonzun står inför fortsatt produktutveckling och marknadsetablering. Bolagets bedömning är att det finns en hög efterfrågan av Xxxxxxx tjänster och att det föreligger goda kommersiella möjligheter för Bolagets samtliga tjänster understött av Xxxxxxx samlade erfarenhet, kunskapsbank och digitala kom- petens. Bonzuns ambition är att etablera sina digitala tjänster globalt i de mest utvecklade länder- na i Europa, Nordamerika och Asien. Etablering kommer att ske via digital marknadsföring direkt till konsumenter samt direktmarknadsföring och samarbeten med företag avseende Bonzun Evolve och IVF-kedjor samt kliniker avseende Bonzun IVF. Bolaget kan även komma att bedriva marknadsetablering via förvärv av egna IVF-kliniker. Xxxxxx har som ambition att vara ett mjukvarubolag med Software as a Service (SaaS) tjänster inom områden med stora problem att lösa och stora möjligheter att skala upp tjänsterna globalt.

Bolagets befintliga rörelsekapital är enligt styrelsens bedömning inte tillräckligt för Xxxxxxx aktuella be- hov med kommande marknadsetablering och expansion. Med rörelsekapital avses Xxxxxxxx möjligheter att få tillgång till likvida medel för att fullgöra sina betalningsförpliktelser varefter de förfaller till betaln- ing. Styrelsen för Xxxxxx har beslutat att genomföra Företrädesemissionen som vid full teckning tillför Bolaget omkring 14,1 MSEK före emissionskostnader, vilka beräknas uppgå till 2,9 MSEK. Kvittningen som avses göras till Xxxx Xxxxxxxxxxx Förvaltnings AB och Bonz Unlimited AB om totalt 1,5 MSEK innebär att Bolaget, vid full teckning, tillförs ca 9,7 MSEK efter kvittning och emissionskostnader.

Nettolikviden (före kvittning) om 11,2 MSEK avses disponeras för följande användningsområden, i prioritetsordning:

• Återbetalning av lån genom kvittning, 15 procent

• Marknadsföring & säljaktiviteter, 45 procent

• Allmänt rörelsekapital, 25 procent

• Investeringar (tech & produktutveckling), 15 procent

Vid fullt utnyttjande av i Erbjudandet vidhängande teckningsoptioner kan Bolaget tillföras en nettolikvid om högst ytterligare cirka 25,4 MSEK, vilket avses disponeras i sin helhet för utökad marknadsbearbet- ning och kommersialisering.

Bolagets likviditetsprognos över kassaflöden, tillsammans med tillgängliga likvida medel, indikerar att det tillgängliga rörelsekapitalet beräknas vara förbrukat i mars 2022 och att underskottet uppgår till cir- ka 19,1 MSEK under de kommande tolv månaderna. Det är därmed styrelsens bedömning att nettolikv- iden från Företrädesemissionen inte täcker Bolagets likviditetsbehov under den kommande tolvmånad- ersperioden. Xxxxxx för dialog med Xxxxxxxx långivare för att se över möjligheten att omförhandla återbetalningsvillkoren i låneavtal samt även förlänga vissa lån. För det fall Företrädesemissionen inte skulle fulltecknas och de parter som ingått tecknings- och garantiförbindelser inte heller skulle uppfylla sitt åtagande kommer Xxxxxxx att undersöka andra finansieringsmöjligheter, alternativt driva verksam- heten i mer långsam takt än planerat, till dess att ytterligare kapital kan anskaffas. För det fall samtliga alternativa finansieringsmöjligheter skulle misslyckas, finns en risk att Xxxxxxx skulle tvingas revidera gällande utvecklingsplaner, vilket skulle kunna påverka Bolagets utveckling negativt.

Ett antal befintliga aktieägare har lämnat teckningsförbindelser om totalt 1,9 MSEK, motsvarande 13,7 procent av Företrädesemissionen. Ingen ersättning utgår för ingångna teckningsförbindelser. Därtill har ett antal befintliga och externa parter ingått garantiåtaganden i samband med Företrädesemissionen om totalt 12,2 MSEK, motsvarande 86,3 procent av Företrädesemissionen. I enlighet med de garan- tiavtal som upprättats erhålls garantiersättning i form av kontant provision eller nyemitterade units. Garantiersättningen i form av kontant provision motsvarar tio (10) procent av garanterat belopp, mots- varande högst 1,2 MSEK, medan ersättning i form av nyemitterade units motsvarar tolv (12) procent av garanterat belopp, motsvarande högst 1,5 MSEK. Teckningskursen i en sådan riktad kvittningsemission ska vara densamma som i Företrädesemissionen, motsvarande 2,50 SEK per unit. Ingångna tecknings- förbindelser och garantiåtaganden är emellertid inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.

Xxxx Xxxxxx Bank är finansiell rådgivare och Berghco Advokatbyrå är legal rådgivare till Bolaget i sam- band med Erbjudandet. Xxxx Xxxxxx Bank erhåller en på förhand avtalad ersättning för utförda tjänster i samband med Erbjudandet och Berghco Advokatbyrå erhåller ersättning för utförda tjänster enligt löpande räkning. Därutöver har Xxxx Xxxxxx Bank och Berghco Advokatbyrå inga ekonomiska eller andra intressen i Företrädesemissionen.

ANSVARIGA PERSONER, INFORMATION FRÅN TREDJE PART OCH GODKÄNNANDE AV BEHÖRIG MYNDIGHET

ANSVARIGA PERSONER

Styrelsen för Bonzun är ansvarig för innehållet i Prospektet. Enligt styrelsens kännedom överensstämmer den information som anges i Pros- pektet med sakförhållandena och ingen uppgift som sannolikt skulle kunna påverka dessa har utelämnats. Bonzuns nuvarande styrelsesam- mansättning presenteras nedan.

NAMN BEFATTNING

Xxxxx Xxxxxxxxx Styrelseordförande

Xxxxx Xxxxxxx Styrelseledarmot

Xxxxxxxx Xxx Xxxx Styrelseledarmot

UPPRÄTTANDE OCH REGISTRERING AV PROSPEKTET

Detta Prospekt har godkänts av Finansinspektionen, som behörig myndighet enligt Europaparlamentets och rådets Prospektförordning (EU) 2017/1129. Finansinspektionen har godkänt detta Prospekt enbart i så måtto att det uppfyller de krav på fullständighet, begriplighet och kon- sekvens som anges i Prospektförordningen. Detta godkännande bör inte betraktas som något stöd för den emittent eller för kvaliteten på de värdepapper som avses i Prospektet. Investerare bör göra sin egen bedömning av huruvida det är lämpligt att investera i detta värdepapper. Prospektet har upprättats som ett EU-tillväxtprospekt i enlighet med artikel 15 i Prospektförordningen (EU) 2017/1129.

INFORMATION FRÅN TREDJE PART

Prospektet innehåller information från tredje part. Bolaget bekräftar att information från tredje part har återgivits korrekt och att, såvitt Bo- laget känner till och kan utröna av information som har offentliggjorts av tredje part, inga sakförhållanden har utelämnats som skulle kunna göra den återgivna informationen felaktig eller vilseledande. Xxxxxx har dock inte oberoende verifierat informationen, varför dess riktighet och fullständighet inte kan garanteras.

Vissa delar av Prospektet innehåller hyperlänkar till webbplatser. Informationen på dessa webbplatser utgör inte en del av Prospektet såvida inte webbplatserna har införlivats genom hänvisning, och har inte granskats eller godkänts av Finansinspektionen.

KÄLLFÖRTECKNING

Xxxxxxxx.xx. 2021. Minska sjukfrånvaron. <xxxxx://xxx. Socialstyrelsen. 2019. Stöd till riktade insatser inom området xxxxxxxx.xx/xxxxx/xxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxx/xxxxxx-xxxxxxxxxxxxx> psykisk hälsa. Maj 2019. ISBN: 978-91-7555-497-6

[hämtad 23 augusti 2021].

Xxxxxxxxxxxxxxxxx.xx. 2021. Beräkna kostnader för sjuk-

frånvaro. <xxxx x://xxx.x xxxxxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx-

re/e-tjanster-for-arbetsgivare/berakna-kostnader-for-sjukfranva- ro#/> [hämtad 24 augusti 2021].

Xxxxx.xx. 2018. ART Fact Sheet. <xxxx x://xxx.xxxxx.xx/Xxxxx-

Room/Resources> [hämtad 19 augusti 2021].

Decisions Resources Group. 2018. Modernizing the Patient

Journey through Emotional Analysis 2018.

Arbetsmiljöverket. 2013. Systematiskt arbetsmiljöarbete – syfte Fauser, B., 2019. Towards the global coverage of a unified reg-

och inriktning, hinder och möjligheter i verksamhetsstyrningen. istry of IVF outcomes. Reproductive BioMedicine Online, 38(2), ISSN 1650-3171. Rapport 2013:11. pp.133-137.

Hjärnkoll. 2021. Psykisk hälsa och ohälsa – funktionssätt och Grand View Research. 2020. In Vitro Fertilization Market Size, olikheter - Hjärnkoll. <xxxxx://xxxxxxxxx.xx/xx-xxx/xxxxxxx-xxx- Share & Trends Analysis Report By Type (Fresh Donor, Frozen

sa-och-ohalsa-funktionssatt-och-olikheter/> [hämtad 24 augusti Nondonor), By Instrument (Disposable Devices, Culture Media), 2021]. By End-use, By Region, And Segment Forecasts, 2021 - 2028.

MOTIV FÖR ERBJUDANDET

Den 31 maj 2021 ingick Papilly AB avtal om förvärv av samtliga ak- tier i Bonzun Health Information AB (det ”Omvända Förvärvet”), varefter Papilly bytte namn till Bonzun AB (publ). Genom det Om- vända Förvärvet bedömer Xxxxxx att Bolaget stärkt sin position och kompetens inom marknaden för vård och hälsorelaterad in- formation. Bolagets tjänsteerbjudande inkluderar Kou Xxx Xxx Xx, Xxxxxx XXX samt Bonzun Evolve. Kou Dai Yun Yu är en virtuell barn- morska som är tillgänglig på den kinesiska marknaden och hjälper gravida kvinnor att följa sin graviditet samt identifiera symptom som kan leda till komplikationer. Bonzun IVF (In Vitro Fertilisation) är ett digitalt stöd för IVF-kliniker och patienter som syftar till att minska patienters stress samt öka chanserna för lyckade IVF-be- handlingar. Slutligen är Xxxxxx Evolve en digital tjänst för självle- darskap och stresshantering.

Bonzun står inför fortsatt produktutveckling och marknadseta- blering. Bolagets bedömning är att det finns en hög efterfrågan av Xxxxxxx tjänster och att det föreligger goda kommersiella mö- jligheter för Bolagets samtliga tjänster understött av Bonzuns sam- lade erfarenhet, kunskapsbank och digitala kompetens. Bonzuns ambition är att etablera sina digitala tjänster globalt i de mest utvecklade länderna i Europa, Nordamerika och Asien. Etablering kommer att ske via digital marknadsföring direkt till konsumenter samt direktmarknadsföring och samarbeten med företag avseende Bonzun Evolve och IVF-kedjor samt kliniker avseende Bonzun IVF. Bolaget kan även komma att bedriva marknadsetablering via förvärv av egna IVF-kliniker. Xxxxxx har som ambition att vara ett mjukvarubolag med Software as a Service (SaaS) tjänster inom om- råden med stora problem att lösa och stora möjligheter att skala upp tjänsterna globalt.

Bolagets befintliga rörelsekapital är enligt styrelsens bedömning inte tillräckligt för Xxxxxxx aktuella behov med kommande mark- nadsetablering och expansion. Med rörelsekapital avses Bolagets möjligheter att få tillgång till likvida medel för att fullgöra sina betalningsförpliktelser varefter de förfaller till betalning. Styrelsen för Xxxxxx har beslutat att genomföra Företrädesemissionen som vid full teckning tillför Bolaget omkring 14,1 MSEK före emission- skostnader, vilka beräknas uppgå till 2,9 MSEK. Kvittningen som avses göras till Xxxx Xxxxxxxxxxx Förvaltnings AB och Bonz Unlim- ited AB om totalt 1,5 MSEK innebär att Bolaget, vid full teckning, tillförs ca 9,7 MSEK efter kvittning och emissionskostnader.

Nettolikviden (före kvittning) om 11,2 MSEK avses disponeras för följande användningsområden, i prioritetsordning:

• Återbetalning av lån genom kvittning, 15 procent

• Marknadsföring & säljaktiviteter, 45 procent

• Allmänt rörelsekapital, 25 procent

• Investeringar (tech & produktutveckling), 15 procent

Vid fullt utnyttjande av i Erbjudandet vidhängande teckningsop- tioner kan Bolaget tillföras en nettolikvid om högst ytterligare cirka 25,4 MSEK, vilket avses disponeras i sin helhet för utökad mark- nadsbearbetning och kommersialisering.

Bolagets likviditetsprognos över kassaflöden, tillsammans med till- gängliga likvida medel, indikerar att det tillgängliga rörelsekapitalet beräknas vara förbrukat i mars 2022 och att underskottet uppgår till cirka 19,1 MSEK under de kommande tolv månaderna. Det är därmed styrelsens bedömning att nettolikviden från Företrädese- missionen inte täcker Bolagets likviditetsbehov under den kom-

mande tolvmånadersperioden. Xxxxxx för dialog med Bolagets långivare för att se över möjligheten att omförhandla återbetaln- ingsvillkoren i låneavtal samt även förlänga vissa lån. För det fall Företrädesemissionen inte skulle fulltecknas och de parter som ingått tecknings- och garantiförbindelser inte heller skulle uppfylla sitt åtagande kommer Bolaget att undersöka andra finansierings- möjligheter, alternativt driva verksamheten i mer långsam takt än planerat, till dess att ytterligare kapital kan anskaffas. För det fall samtliga alternativa finansieringsmöjligheter skulle misslyckas, finns en risk att Xxxxxxx skulle tvingas revidera gällande utveckling- splaner, vilket skulle kunna påverka Bolagets utveckling negativt.

INTRESSEN OCH INTRESSEKONFLIKTER

Xxxx Xxxxxx Bank är finansiell rådgivare och Berghco Advokatbyrå är legal rådgivare till Bolaget i samband med Erbjudandet. Xxxx Xxxxxx Bank erhåller en på förhand avtalad ersättning för utförda tjänster i samband med Erbjudandet och Berghco Advokatbyrå erhåller ersättning för utförda tjänster enligt löpande räkning. Därutöver har Xxxx Xxxxxx Bank och Berghco Advokatbyrå inga ekonomiska eller andra intressen i Företrädesemissionen.

Ett antal befintliga aktieägare har lämnat teckningsförbindelser om totalt 1,9 MSEK, motsvarande 13,7 procent av Företrädesemis- sionen. Ingen ersättning utgår för ingångna teckningsförbindelser. Därtill har ett antal befintliga och externa parter ingått garanti- åtaganden i samband med Företrädesemissionen om totalt 12,2 MSEK, motsvarande 86,3 procent av Företrädesemissionen. I en- lighet med de garantiavtal som upprättats erhålls garantiersättning i form av kontant provision eller nyemitterade units. Garant- iersättningen i form av kontant provision motsvarar tio (10) pro- cent av garanterat belopp, motsvarande högst 1,2 MSEK, medan ersättning i form av nyemitterade units motsvarar tolv (12) procent av garanterat belopp, motsvarande högst 1,5 MSEK. Teckningskurs- en i en sådan riktad kvittningsemission ska vara densamma som i Företrädesemissionen, motsvarande 2,50 SEK per unit. Ingång- na teckningsförbindelser och garantiåtaganden är emellertid inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.

Utöver ovanstående parters intresse att Företrädesemissionen kan genomföras framgångsrikt, samt avseende emissionsgarantier att avtalad ersättning utbetalas, bedöms det inte föreligga några ekon- omiska eller andra intressen eller några intressekonflikter mellan parterna som i enlighet med ovanstående har ekonomiska eller andra intressen i Företrädesemissionen.

RÅDGIVARE

Finansiell rådgivare till Bolaget är Xxxx Xxxxxx Bank och legal rådgi- vare är Berghco Advokatbyrå, vilka har biträtt Bolaget i upprättan- det av Prospektet. Då samtliga uppgifter i Prospektet härrör från Bolaget friskriver sig Xxxx Xxxxxx Bank och Berghco Advokatbyrå från allt ansvar i förhållande till befintliga eller blivande aktieägare i Bolaget och avseende andra direkta eller indirekta ekonomiska konsekvenser till följd av investerings- eller andra beslut som helt eller delvis grundas på uppgifter i Prospektet. Xxxx Xxxxxx Bank är även emissionsinstitut avseende Erbjudandet.

MARKNADSÖVERSIKT OCH VERKSAMHETSBESKRIVNING

MARKNADEN FÖR DIGITAL HÄLSA OCH STRESSPREVENTION

Utmaningen med psykiatriska sjukdomstillstånd där stress är den huvudsakliga orsaken har blivit alltmer påtagligt för företag då det är förklaringen till 14 procent av alla sjukskrivningar i Sverige. Att motverka och förebygga stressrelaterad psykisk ohälsa ligger således i arbetsgivares intresse, inte enbart för att värna om an- ställdas hälsa utan även då det kan ha en avgörande betydelse för företagets lönsamhet och effektivitet1. Den totala samhällskost- naden för sjukskrivningar har ökat, från 59 miljarder SEK år 2015 till 65 miljarder SEK år 2020.

Kostnader för arbetsgivaren uppstår oavsett om den stressrelat- erade psykiska ohälsan grundar sig i en individs arbetsmiljö eller om den orsakas till följd av privata omständigheter. Detta regleras och understryks i en lagstiftning om arbetsgivaransvar. Kost- naden till följd av en anställd som drabbas av psykisk ohälsa till följd av stress kan, beroende på lön, yrke och position, för arbets- givaren uppgå till 4 MSEK under det första sjukskrivningsåret2. Sjukskrivningarna är bara en del av problemet. Unionens årliga arbetsmiljöbarometer för 2021 belyser att den psykosociala ar- betsmiljön aldrig har varit så dålig som den är idag och 70 pro- cent av ombuden uppger att stress är den viktigaste anledningen. Detta innebär en ekonomisk utmaning för företagen eftersom redan låga nivåer av stress försämrar människans prestations- förmåga. En stressad medarbetare förlorar upp till 38 procent av sin produktivitet3.

MARKNADSPOTENTIAL

Bolaget bedömer att marknadspotentialen för en tjänst som före- bygger stressrelaterade problem och dess ekonomiska påföljder bör ha en stor marknadspotential. Riksdagsförbundet Hjärnkoll belyser att omkring 40 procent av landets invånare lider av stress- relaterade problem4 och Socialstyrelsen menar att 25 procent av dem är beredda att göra något åt sin situation5. Bolaget har beräknat, genom en hypotetisk kalkyl, baserat på tidigare nämnd information från Socialstyrelsen samt utifrån det faktum att drygt 80 procent av Sveriges befolkning använder internet dagligen, att den potentiella marknaden för Bonzun Evolve i Sverige skulle kunna vara i storleksordningen 1,6 miljarder SEK.

Det globala behovet för ART uppskattas till ett minimum om 1 500 cykler per miljoner invånare och år. Trots detta ligger de flesta länder under minimibehovet för IVF-behandlingar, inklus- ive de länder med störst befolkning. Efterfrågan på IVF-behandl- ingar ökar i takt med förändringar i livsstil, demografi och regu- latoriska faktorer. IVF-marknader i länder såsom Japan, Danmark och Sverige anses däremot vara mer mogna då de överskrider det genomsnittliga behovet per miljoner invånare6.

Problematiken relaterad till det höga bortfallet bedöms ha sin förklaring i brist på support och emotionellt stöd under IVF-be- handlingen7. Bolaget bedömer, med hänsyn till den växande potentialen på IVF-marknaden, att en tjänst som kan hjälpa IVF-patienter att följa sina behandlingar samt som fungerar som ett emotionellt stöd under processen bör ha en stor marknad- spotential. Genom att hjälpa patienter skapar Bonzun värde eft- ersom patienternas incitament att fortsätta IVF-behandlingen ökar, vilket även gynnar behandlande kliniker. En IVF-behandling är kostsam och en misslyckad behandling innebär ofta en stor

ekonomisk förlust för patienterna8. Genom att erbjuda tjänsten globalt kan Bonzun IVF ligga lågt i pris så att kostnaden för tjän- sten underskrider värdet av den, både för klienten och patienten.

Med en ökad efterfrågan på ART-behandlingar ökar antalet fer- tilitetskliniker och ART-centra avsevärt. Några av de viktigaste faktorerna som kan hänföras till tillväxten av fertilitetskliniker är kostnadseffektivitet, tillgång till specialister och minimala eller inga chanser till sjukhusförvärvade infektioner. En direkt följd av Covid-19 pandemin är att många har fått sina IVF-behandlingar uppskjutna, vilket har bidragit till ytterligare ökat tryck på mark- naden9. Xxxxxx XXX bedöms av Bolaget ha en stor potential att täcka upp för delar av behovet då lösningen hjälper kliniker att spara tid för att hinna hjälpa fler patienter.

KONKURRENTER INOM DIGITAL HÄLSA OCH STRESSPREVENTION

Per dagen för Prospektets offentliggörande har Xxxxxx inte iden- tifierat någon konkurrerande aktör vars tjänsteerbjudande är lika omfattande eller har samma inriktning som Bolagets tjänst Bonzun Evolve. Det finns flertalet aktörer på marknaden som huvudsakligen arbetar med stresshantering. Däremot bedömer Bolaget att det inte finns någon särskild eller klart definierad aktör som direkt konkurrerar med Stressprogrammet. Det han- dlar i det lilla ofta om enskilda psykologer, coacher och stress- terapeuter, som däremot är många till antalet. Vidare finns det några större aktörer på marknaden, däribland PBM, Mindler och Psykologpartners, som hjälper människor med digitalt psykolo- gledda behandlingar. Utöver dessa finns det även en del digita- la plattformar och applikationer som arbetar med hälsoinsatser som främjar stresshantering, däribland Bluecall, K29, Motifire/ Ahum och Twitch.

1 Verksamt 2021

2 Försäkringskassan 2021

3 Arbetsmiljöverket 2013

4 Riksdagsförbundet Hjärnkoll 2021

5 Socialstyrelsen 2019

6 Eshre ART Fact Sheet 2018

7 Decisions Resources Group 2018

8 Fauser 2019

9 Grand View Research 2021

IVF-MARKNADEN

Infertilitet är ett globalt hälsoproblem och ett av sex par upplever fertilitetsproblem någon gång under sin reproduktiva livstid. Den nuvarande prevalensen av infertilitet varar minst 12 månader, vilket beräknas påverka 8–12 procent för kvinnor i åldern 20–44 år världen över. Fysiologiska orsaker hos män kan förklara 20–30 procent av infertilitetsproblemen medan 20–35 procent anses orsakas av problem hos båda parterna. Vidare har även livsstils- faktorer såsom rökning, vikt och stress identifierats som bidra- gande faktorer till problem relaterade till infertilitet. I 10–20 pro- cent av fallen av samtliga fertilitetsproblem hittas däremot ingen grundorsak.10

ART inkluderar alla typer av fertilitetsbehandlingar där antingen ägg eller embryon hanteras. Den vanligaste typen av ART-behan- dling är IVF. IVF innebär att man extraherar kvinnans ägg, befruk- tar det i ett laboratorium och sedan genomför en återförening av det så kallade embryot till kvinnans livmoder genom livmo- derhalsen11. Den första IVF-babyn föddes 1978 och sedan dess har omkring 9 miljoner barn blivit till genom en ART-behandling. De flesta ART-behandlingar görs på kvinnor i åldrarna 30–39 år.12

IVF-marknaden omsätter cirka 20 MUSD och växer årligen med 6–7 procent13. Behandlingarna är kostsamma och emotionellt påfrestande med bortfall på 30–50 procent efter en misslyckad IVF-cykel, trots att det i snitt krävs tre cykler för en graviditet14. Den globala IVF-marknaden beräknas till 14,2 MUSD 2020 och förväntas ha en årlig tillväxt15 på 6,5 procent från 2021 till 2028 (33,9 MUSD)16.

KONKURRENS INOM IVF-MARKNADEN

Per dagen för Prospektets offentliggörande har Xxxxxx inte iden- tifierat någon konkurrerande aktör vars tjänsteerbjudande är lika omfattande som Bolaget. Däremot identifieras ett fåtal antal ak- törer som tillhandahåller fragmenterade delösningar till person- er som genomgår IVF-behandlingar eller andra ART-procedurer, som påminner om funktioner som finns i Bonzun IVF. Exempel på sådana konkurrenter Embie, Mindfull IVF, Peanut, Salve och Best Shot Care. Gällande Bonzun IVF:s innehåll, applikationslogik och arkitektur har Bolaget inte identifierat något konkurrerande bo- lag globalt. Indirekta konkurrenter är applikationer för graviditet och ökad fertilitet som i nuläget inte konkurrerar med Bonzun IVF:s innehåll. Även applikationer för läkemedelspåminnelser, däribland MyTherapy Pill Reminder, Puregon, MediSafe, Round Health och Kry, kan klassificeras som indirekta konkurrenter.

AV ALLA LÄNDER HAR FÄRRE ÄN 40 BARNMORSKOR OCH SJUKSKÖTERSKOR PER 10 000 PERSONER.

300 000

KVINNOR DÖR VARJE ÅR AV ORSAKER SOM KAN FÖREBYGGAS I SAMBAND MED GRAVIDITET OCH FÖR- LOSSNING.

AV ALLA MÖDRARS DÖDSFALL FÖREKOMMER I LÅG- OCH LÄGRE MEDELINKOMSTLÄNDER

10 Eshre ART Fact Sheet 2018

11 Centers for Disease Control and Prevention 2021 12 Eshre ART Fact Sheet 2018

13 Grand View Research 2021

14 Decisions Resources Group 2018

15 Centers for Disease Control and Prevention 2021 16 Grand View Research 2021

VERKSAMHETSBESKRIVNING

INTRODUKTION TILL BONZUN

Bonzun grundades 2012 och är ett internationellt health tech-bo- lag som utvecklar evidensbaserade innovationer inom digital häl- sa. I samband med det Omvända Förvärvet utökade Xxxxxxx sitt tjänsteerbjudande och inkluderar idag Kou Xxx Xxx Xx, Xxxxxx XXX samt Bonzun Evolve. Gemensamt för tjänsterna är att de sy- ftar till att förebygga ohälsa samt öka välmåendet bland individer i utsatta situationer. Kou Xxx Xxx Xx är en personlig gravidcoach och finns tillgänglig på den kinesiska marknaden. Bonzun IVF är

ORGANISATIONSSTRUKTUR

Bonzun AB (publ) är moderbolag i en koncern omfattande, föru- tom moderbolaget, de två helägda dotterbolagen Bonzun Health Information AB och Stressklubben AB, samt Bonzun Health Infor- mation AB:s två dotterbolag, Bonzun Co Limited (Hong Kong) och Beichun WOFE (Shanghai). Stressklubben AB är vilande och bed- river ingen verksamhet.

en applikation som vägleder människor genom deras IVF-behan- dling med verktyg för att öka chansen att lyckas med behandligar i samband med Assisted Reproductive Technology (ART), Intra- cytoplasmic Sperm Injection (ICSI) eller Frozen Embryo Transfer (FET). Bonzun Evolve är en digital tjänst som hjälper människor att hantera stress och andra utmaningar inom både arbetsliv och privatliv.

100%

STRESSKLUBBEN AB

BONZUN HEALTH INFORMATION AB

BONZUN AB (PUBL)

BONZUN CO LTD (HONG KONG)

100%

AFFÄRSIDÉ

Xxxxxxx affärsidé är att tillgängliggöra evidensbaserad informa- tion med hjälp av digitala tjänster för att förebygga ohälsa och bidra till ökat välmående.

VISION

Xxxxxxx vision är att vara svensk förebild och ledare globalt för evidensbaserade tjänster inom digital hälsa. Syftet är att bidra till ökat välmående bland individer i utsatta situationer, däribland stress, graviditet, infertilitet och IVF-behandlingar.

MÅL

Bolagets mål är växa internationellt och vara en ledande aktör inom evidensbaserade tjänster inom digital hälsa. Bonzuns finan- siella och operationella mål följer nedan.

FINANSIELLA MÅL:

• Organisk tillväxt: Att över en konjunkturcykel växa omsättnin- gen med 20–30 procent årligen.

• Justerad EBITDA-marginal: Över tiden ska bolaget prestera en EBITDA-marginal som överstiger 30 procent.

OPERATIONELLA MÅL 3 – 5 ÅR:

• Etablera Bonzun Evolve internationellt.

• Etablera en ledande position för bolagets IVF-tjänst i 3–4 nya prioriterade marknader per år.

• Var den största leverantören inom digital IVF-rådgivning till patienter i varje prioriterad marknad.

• Uppnå en kundnöjdhet som överstiger index 9 på en 10-gradig skala.

BOLAGET

Bolagets firma (och tillika handelsbeteckning) är Bonzun AB (publ). Bolagets organisationsnummer är 556884–9920. Bolaget är ett svenskt publikt aktiebolag som bildades den 27 december 2011 och registrerades hos Bolagsverket den 21 februari 2012. Bolaget regleras av, och verksamheten bedrivs i enlighet med, aktiebolagslagen (2005:551). Bolagets identifieringskod för ju- ridiska personer (LEI) är 549300ABSBGOXEWEVB52. Bolaget har sitt säte i Stockholms kommun med adress Xxxx Xxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx.

Bolaget nås på xxx.xxxxxx.xxx samt +46 (0) 771–611 510. Notera att informationen på webbplatsen inte ingår i Prospektet såvida inte denna information införlivas i Prospektet genom hän- visning. Se avsnittet ”Handlingar införlivade genom hänvisning”.

100%

BEICHUN WOFE (SHANGHAI)

TRENDER

Xxxxxx har sedan utgången av det senaste räkenskapsåret fram till Prospektets offentliggörande identifierat en trend avseende Bolagets försäljning relaterad till Covid-19.

Den globala pandemin har medfört uppskjutna fysiska behan- dlingar och förlängda ledtider, vilket har bidragit till en ökad ar- betsbelastning för IVF-kliniker. Patienters och klinikers acceptans och mognad beträffande digital rådgivning har genom detta ökat snabbt och väsentligt. Många IVF-patienter upplever att till- gängligheten till kritisk behandlingsinformation ökar med hjälp av digitala tjänster och därmed ökar sannolikheten att lyckas med sin IVF-behandling. Det finns inga tecken på att detta förhållande skulle förändras när pandemin gradvis avtar, intresset för nya digi- tala handlingsmönster och kommunikationsvägar bedöms därmed kvarstå. De tydliga skalfördelarna som föreligger inom digitala af- färsmodeller bedöms vidare möjliggöra en god marginalutveckling samtidigt som prisnivån för tjänsterna bedöms kunna upprätthål- las genom nya tilläggstjänster och kontinuerlig produktutveckling.

INVESTERINGAR

Bolaget har inte genomfört några väsentliga investeringar sedan utgången av den senaste räkenskapsperioden.

PÅGÅENDE INVESTERINGAR OCH ÅTAGANDEN OM FRAMTIDA INVESTERINGAR

Bolaget har inga pågående investeringar eller åtaganden om framtida investeringar.

FINANSIERING AV BOLAGETS VERKSAMHET

Bonzun avser att fortsatt finansiera Bolagets verksamhet, inves- terings- och rörelsekapitalbehov genom nettolikvid från Erbju- dandet samt löpande kassaflöden från verksamheten.

VÄSENTLIGA FÖRÄNDRINGAR AV BOLAGETS LÅNE- OCH FINANSIER-

INGSSTRUKTUR SEDAN BOLAGETS SENASTE FINANSIELLA RAPPORT

I december 2021 lyfte Bonzun cirka 3,2 MSEK av tidigare ingångna lånefaciliteter. Det ena lånet, som erhållits av Bizcap AB, uppgår till 2,0 MSEK och löper med en ränta på 15,0% med återbetalning den 14 oktober 2022. Det andra lånet, som erhållits av Xxxxx Xxxxxx Holding AB, uppgår till 1,2 MSEK och är en del av en total kreditfacilitet om 2,5 MSEK. Detta lån löper med 14,0% ränta och ska återbetalas i samband med en kommande emission. Bolaget har i december 2021 även am- orterat av ett lån till A Veces AB på 600 KSEK.

BONZUN EVOLVE

Bonzun Evolve, som lanserades 2014, är ett evidensbaserat digitalt verktyg för självledarskap och stresshantering. Tjänsten syftar till att minska och förebygga stress innan det leder till ohälsa bland såväl privatpersoner som företag och dess medarbetare. Xxxxxx Evolve tar sin utgångspunkt i den moderna människans behov och livstid och är indelat i 8 sessioner, där programmet anpassar sig efter den specifika an- vändarens behov och situationer. Sessionerna är enkla att genomföra och består av interaktiva övningar och verktyg för att stimulera beteen- deförändringar och sänka stressnivån hos användaren. Varje programsession tar omkring 20–30 minuter att genomföra och hela programmet tar åtta veckor att genomföra.

BONZUN EVOLVE I 8 SESSIONER:

• Introduktion – I det första steget får användaren hjälp att kartlägga sitt liv. Användaren får göra ett stresstest med syfte att ta reda på vad som orsakar stressen samt vad som ger åter- hämtning.

• Livskompassen – I den andra sessionen är det fokus på livs- kompassen som hjälper användaren att ta reda på vad som är viktigt i livet samt om användaren lever i linje med sina värder- ingar. Steg för steg går Stressprogrammet igenom användarens olika livsområden.

• Onödig smärta – Användaren får träna på metoder för att lära sig hantera olika utmaningar i livet, däribland hur onödig stress och smärta kan undvikas.

• Förändringen kan börja – Användaren arbetar med de föränd- ringar som krävs för att det liv som användaren vill leva ska bli till verklighet. Användaren vägleds genom en steg-för-stegpro- cess som mynnar ut i en konkret handlingsplan.

• Tankar är bara tankar – I det femte steget lär användaren sig hur medveten närvaro kan bidra till återhämtning och minskad stress i vardagen. Användaren får även träna på att se sina tan- kar som endast tankar och ingenting annat.

• Lär dig hantera hinder – Den här sessionen behandlar inre och yttre hinder samt hur de försvårar förändringsarbetet. An- vändaren får lära sig att navigera runt hinder samt hur det är möjligt att sträva vidare mot det som är viktigt i livet.

• Kommunicera bättre – Här får användaren arbeta med att utt- rycka sig effektivt samt med att få viktiga relationer att fungera. Efter sessionen finns konkreta förslag på hur användaren kan kommunicera bättre och hur användaren kan reparera kant- stötta relationer.

• Vara snäll mot dig själv – I Stressprogrammets sista steg tränar användaren på att bli snällare mot sig själv samt på sin framtida utvecklig mot ett mer balanserat liv. Individuella tips och lär- domar från programmet sammanställs samt hur användaren kan gå vidare.

Bonzun Evolve är avsett att användas helt självständigt men Bolaget erbjuder även stöd varvid användaren efter varje avslutad session deltar i ett telefonmöte med en legitimerad psykolog. Därutöver erbjuder Bolaget samtalsgrupper med inriktning på stresshanter- ing, individuella samtal med legitimerad psykolog samt föreläser och utbildar inom den senaste forskningen kring stress.

Bolaget menar att användaracceptansen för digitala tjänster inom hälsosektorn har ökat i takt med den ökade digitaliseringen, där företag och varumärken i större utsträckning integrerar med sina kunder online.

I mars 2016 infördes nya föreskrifter på arbetsmiljöområdet som förstärker arbetsgivarens ansvar ytterligare gällande organisatorisk och psykosocial arbetsmiljö (AFS 2015:4). Xxxxxx Evolve svarar upp mot flera av dessa krav.

AFFÄRS- / INTÄKTSMODELL

Bonzun Evolve erbjuds till företag genom business-to-business (”B2B”) som en licens i olika paket om 6 och 12 månader samt till konsumenter genom direct-to-consumer (”D2C”) som månadsa- bonnemang och olika paket. Vid B2B erbjuds merförsäljning till arbetsgivare i form av implementeringsföreläsning, genom- förandestöd på individ- och/eller gruppnivå. Stresshantering i gruppformat erbjuds styckvis eller i samtalspaket med coach eller psykolog. Föreläsningar och utbildningar har en egen prismodell då Bolaget skräddarsyr dessa tillfällen utefter företagens enskilda önskemål. Även vid D2C-försäljning erbjuder Bolaget samtalsstöd och coaching som tillval.

MARKNADSFÖRINGSSTRATEGI

Xxxxxx Evolve riktar sig i första hand mot företagsmarknaden med marknadsinsatser främst mot medelstora företag med över 50 anställda på chefs-och ledningsnivå. Bolaget har påbörjat ett strategiskt arbete för en effektivare marknadsbearbetning och större spridning genom att tillgängliggöra större del av utbudet på konsumentmarknaden. Mekanisk försäljning via CRM-syste- met (Customer Relationship Management) Upsales har inletts och förväntas utvecklas ytterligare under hösten. Bolagets ambition är att ytterligare stärka säljorganisationen under första halvan av 2022, förutsatt att den antagna försäljningsstrategin löper enligt plan. Marknadsbearbetning mot konsumentmarknaden kommer i första hand att ske via digital marknadsföring, där den engelska versionen kommer kunna marknadsföras på en global marknad.

BONZUN IVF

Bonzun IVF är ett digitalt stöd för IVF-kliniker och patienter som sy- ftar till att öka sannolikheten för användaren att lyckas med IVF-be- handlingen samt reducera dennes stress under behandlingen ge- nom tillgång till korrekt information om användarens individuella behandling. Bonzun IVF, vilken är en applikation som lanserades på AppStore och Google Play 2019, är utvecklad för att ge support och information till individer inför eller under en IVF-behandling. Applikationen ändrar språk automatiskt baserat på vilket språk användaren har på sin mobila enhet och är tillgänglig på svenska, engelska och kinesiska.

Applikationen syftar till att underlätta IVF-behandlingen, bland annat genom att påminna användaren om att ta rätt medicin vid rätt tillfälle och reducera stress genom att ge tillgång till korrekt information om den egna behandlingen. Applikationen formar sig efter den specifika användarens behov och guidar genom hela IVF-behandlingen, steg för steg, samt ger information i syfte att öka kunskapen om hur IVF-behandlingen skall genomföras.

Bonzun IVF är CE-märkt enligt europeisk standard för medicintekni- ska produkter och allt innehåll är medicinskt granskat av IVF-läkare, forskare, barnmorskor och fertilitetsexperter.

FUNKTIONER I APPLIKATIONEN

• Läkemedelsfunktion med en mini-kalender och påminnelser.

• IVF-behandlingsstöd, individuellt anpassat till användarens unika behov genom behandlingsprotokollet.

• Medicinsk information om vanliga symptom och besvär som minskar stress för IVF-patienter.

• Svar på vanligt förekommande frågor som IVF-patienter har, samlat i en databank, som användaren får tillgång till.

• Psykologiskt och emotionellt stöd, innehåll som syftar till att minska oro och öka välbefinnandet under IVF-behandlingen.

• Hantering av IVF-behandlingar, användaren kan genom applikationen spara historik och hantera tidigare och nuvarande behandling på samma ställe.

• Artiklar om infertilitet och fertilitet samt relevant information om procedurer för ART.

• Delningsfunktion så att användaren kan dela sin upplevelse från IVF-behandlingen med en närstående utan tilläggskostnad.

• Ett community som skapar möjligheten för användare att dela sina upplevelser med varandra, ställa frågor och utbyta erfarenheter.

AFFÄRS- / INTÄKTSMODELL

Bonzun IVF tillgängliggörs via B2B och D2C. Till företagsmarknaden erbjuds tjänsten ”Bonzun IVF PRO” som stöd till IVF-klinikers pati- enter, vilket bedöms reducera klinikernas patientomsättningshas- tighet (churn) samt kostnader då användarna kan tillgodogöra sig vissa delar av informationsbehovet genom applikationen. Tjänsten säljs som en licens i olika paket där antalet licenser återspeglar antalet användare hos IVF-kliniken. Merförsäljning erbjuds även i form av insiktsrapporter där IVF-kliniken kan få information om användandet på aggregerad och anonymiserad nivå.

Affärsmodellen för konsumenter baseras på en prenumerations- modell där användaren betalar för att uppgradera till Bonzun IVF:s samtliga premiumfunktioner. Basala funktioner av Bonzun IVF erbjuds som en kostnadsfri tjänst och den fullständiga premium- versionen (Bonzun IVF Plus) erbjuds genom en prenumerations- betalning i AppStore eller Google Play. Användaren kan välja att betala för att prenumerera på Bonzun IVF per månad, kvartal eller år och varje prenumeration inleds med en kostnadsfri testperiod, en så kallad free trial.

MARKNADSFÖRINGSSTRATEGI

Bolagets marknadsföringsstrategi inom D2C är i huvudsak digital och består av direktkommunicerad marknadsföring till konsument- marknaden. Målet med Xxxxxxx digitala strategi mot konsumenter är att vara en trovärdig och värdefull källa för information som stöd till IVF-patienter globalt. Därför utvecklas strategier och riktlinjer för kommunikation i sociala medier i syfte att maximera räckvidd, driva expansion och konversion till betalande prenumeranter. Ge- nom att fördela aktiviteter mellan olika sociala medieplattformar bedöms alla definierade målgrupper nås och effekten av mark- nadsföringen öka. Social mediastrategi spelar en betydande roll i marknaden för digital hälsa som i allt större utsträckning styrs och påverkas av konsumenter. Bolaget avser därmed arbeta med influ- encer marketing för att öka varumärkeskännedomen. Målet med dessa samarbeten är att öka kunders förtroende, lojalitet samt att nå nya målgrupper eller en målgrupp som är svår att nå fram till via konventionella kanaler.

Marknadsföringsstrategin mot företag sker huvudsakligen genom direktkontakt för produktpresentation. Bonzun IVF som tjänst syn- liggörs starkast genom IVF-klinikers kunder och patienter. Genom att kombinera direktkommunikation med företag och direktkon- takt med patienter förstärks behovsförståelsen, vilket visar Bonzun IVF:s naturliga plats i klinikens ekosystem. Bonzun erbjuder samar- beten med IVF-kliniker där tjänsten integreras i klinikens erbjudan- de till patienten. Genom partnerskap med kliniker nås fler patien- ter där Xxxxxx kan bidra med sin digitala marknadsföringsstrategi liksom material kring behandlingen.

GRANSKNINGSPROCESS

Bonzun IVF är CE-märkt i klass 1 och utvecklad i nära samarbete med industriledande partners och experter inom fertilitet och IVF. Arbetsprocessen för granskning av innehåll inkluderar flertalet granskningssteg med IVF-läkare, barnmorskor, forskare, psykolo- ger och fertilitetsexperter för att säkerställa att allt innehåll och medicinsk information i applikationen är tillförlitlig.

PROCESS FÖR INNEHÅLLSGRANSKNING

Allt innehåll i Bonzun IVF har genomgått följande steg för innehålls- granskning:

• Granskning - Redaktör

• Granskning - Innehållsansvarig

• Granskning - VD

• Granskning - Medicinskt ansvarig

• Granskning - Forskare

• Granskning - IVF-läkare och/eller psykolog

XXX XXX XXX XX

Kou Dai Yun Yu är en goodwillapplikation för gravida kvinnor på den kinesiska marknaden. Kou Xxx Xxx Xx lanserades 2014 som ett av världens första initiativ till digital hälsa via mobilen. Applikationen vann priser i Kina och blev även inkluderad i WHO:s lista över digitala tjänster som WHO rekommenderar (World Health Organization, 2018). Tjänsten erbjuder en virtuell barnmorska som hjälper gravida kvinnor att följa sin graviditet samt att identifiera symptom som kan leda till komplikationer. Bolagets vision med tjänsten är att skapa en värld där kvinnor känner sig säkra och trygga under sin graviditet.

APPLIKATIONENS FUNKTIONER:

• Stöd till den havande modern – Graviditetsapplikationen ger hjälpsamma förslag gällande läkemedel, xxxxxx och känslor under gravid- iteten som tips och råd för barnets utveckling.

• Tillgång till information och stöd under graviditeten – Applikationen innehåller personligt anpassad, validerad och professionellt granskad information om hälsan under graviditeten.

• Förebygga och upptäcka graviditetskomplikationer – Applikation hjälper den gravida kvinnan att förstå om hennes upplevda obehag är normala eller om det visar tecken på någonting allvarligt. Funktionen hjälper bland annat att identifiera: anemi, graviditetsdiabetes, HELLP-syndrom, hyperemesis gravidarum, havandeskapsförgiftning, högt blodtryck och blodproppar.

• Förklarar testresultat – Applikationen hjälper den gravida kvinnan att förstå sina testresultat. Användaren kan ladda upp sina värden från sin journal, få dem förklarade samt få en second opinion. Applikationens test tracker kan bland annat identifiera: anemi, blodprop- par, blodproppsbildning, hypertyreoidism, graviditetsdiabetes, högt blodtryck, utomkvedshavandeskap, havandeskapsförgiftning och HELLP-syndrom.

AFFÄRSPLAN FRAMTID

Kou Dai Yun Yu ger Bolaget goodwill i Kina och är ett sätt att hålla distributionsnätet öppet i landet. Inga monetära resurser planeras att läggas på Kou Xxx Xxx Xx under kommande år.

Nästa steg är att integrera Kou Xxx Xxx Xx med Xxxxxx XXX och utöka erbjudandet vid lansering av Bonzun IVF på den kinesiska marknaden. På så sätt kan kvinnor som genomgått en lyckad ferti- litetsbehandling fortsätta med Keuxema under sin graviditet, vilket gör erbjudandet mer attraktivt och konkurrenskraftigt. Kou Xxx Xxx Xx har blivit tilldelad priser såsom Innovation Against Poverty by Xxxx, Best Social Business in Shanghai liksom Digital Health App by Bayer och Top Maternal App in China. Enligt Iris+ system (2021), gällande hur man mäter inverkan, fokuserar Bolaget på följande strategiska mål anslutna till de SDG:s (Sustainable Development Goals) som är framtagna av FN:

• Increasing Access to Medical Diagnostics

• Improving Data for Health Systems Policy and Decision-Making

• Improving Early Childhood Care and Education

GRANSKNINGSPROCESS

Kou Xxx Xxx Xx har genomgått en omfattande granskning och experter från följande institutioner var med i tjänstens Advisory Board vid lansering:

• China CDC National Center for Women’s & Children’s Health

• Chinese Association of Medical Doctor

• Chinese Committee of Child Health Preventive Medical Asso- ciation

• Center for Women & Child Health Center at Beijing University School of Public Health, Beijing University

• School of Public Health, Fudan University, Shanghai Shanghai University

• School of Public Health, Zhejiang University, Hangzhou

• Unicef China

• WHO, World Health Organization

• Karolinska Institute, Sweden

• Guangzhou Women & Children’s Medical Center

• 1st Children’s Hospital and Women & Child Health Center, Bei- jing

• University First Hospital Women and Child Health Center at Beijing University

• Society of Pediatric Nutrition of Asia

• Chinese Maternal & Child Health Association (MCHAC 3500 hospitals) Beijing Obstetrics Hospital

REDOGÖRELSE FÖR RÖRELSEKAPITAL

Det är Bolagets bedömning att det befintliga rörelsekapitalet inte är tillräckligt för de aktuella behoven under den kommande tolvmånadersperioden. Med rörelsekapital avses i Prospektet Bo- lagets möjligheter att få tillgång till likvida medel för att fullgöra sina betalningsförpliktelser varefter de förfaller till betalning. Per den 30 september 2021 uppgick Bolagets likvida medel till cirka 2,1 MSEK. Bolaget bedömer att rörelsekapitalunderskottet uppstår i mars 2022. Med beaktande av bedömda kassaflöden har Bolag- et ett rörelsekapitalunderskott om cirka 19,1 MSEK för den kom- mande tolvmånadersperioden.

Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 14,1 MSEK före emissionskostnader som bedöms uppgå till 2,9 MSEK. Nettolikviden om 11,2 MSEK bedöms inte som tillräcklig för att tillgodose Bolagets rörelsekapitalbehov för den kommande tolvmånadersperioden. Xxxxxx för dialog med Xxxxxxxx långivare för att se över möjligheten att omförhandla återbetalningsvillkoren i låneavtal samt även förlänga vissa lån. Vid fullt utnyttjande av i Erbjudandet vidhängande teckningsoptioner kan Bolaget tillföras en nettolikvid om högst ytterligare cirka 25,4 MSEK, vilken avses disponeras i sin helhet för utökad marknadsbearbetning och kom- mersialisering. I samband med Företrädesemissionen har ett antal befintliga aktieägare ingått avtal om att teckna sin andel i emis- sionen om 1,9 MSEK, motsvarande 13,7 procent av emissionen. Därtill har ett antal befintliga och externa investerare ingått avtal om emissionsgarantier med Bolaget uppgående till 12,2 MSEK, motsvarande 86,3 procent av Företrädesemissionen. Samman- lagt omfattas Företrädesemissionen därmed fullt ut av tecknings- förbindelser och garantiåtaganden. Dessa åtaganden är emellertid inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.

Om Företrädesemissionen, trots utställda garantiåtaganden och teckningsförbindelser, inte tecknas i tillräcklig utsträckning kan Bolaget tvingas söka alternativa finansieringsmöjligheter såsom ytterligare kapitalanskaffning eller kortfristiga lån, alternativt ge- nomföra kostnadsnedskärningar eller driva verksamheten i mer återhållsam takt än planerat till dess att ytterligare kapital kan an- skaffas. För det fall samtliga alternativa finansieringsmöjligheter skulle misslyckas, finns en risk att Xxxxxxx i väsentlig grad skulle tvingas revidera gällande utvecklingsplaner, vilket skulle påverka Xxxxxxxx utveckling negativt.

RISKFAKTORER

Nedan beskrivs Xxxxxxx affärs- och verksamhetsrisker, branschrisker, legala och regulatoriska risker, risker relaterade till Xxxxxxx aktie samt risker relaterade till Företrädesemissionen. När en riskfaktor är relevant i fler än en kategori, presenteras riskfaktorn enbart under den kate- gori som anses vara den mest relevanta för den aktuella riskfaktorn. Den mest väsentliga riskfaktorn under respektive kategori presenteras först. Väsentligheten bedöms huvudsakligen utifrån två kriterier, (i) sannolikheten att risken inträffar och (ii) omfattningen av den negativa effekten som riskens inträffande kan ha. För att på ett tydligt och konkret sätt förmedla bedömningen av riskens väsentlighet utifrån de två kriterierna, beskrivs riskfaktorerna med en kvalitativ skala med beteckningarna låg, medelhög och hög.

RISKER RELATERADE TILL BOLAGETS VERKSAMHET

BOLAGETS ANSEENDE

Bonzuns anseende är essentiellt för Bolagets verksamhet. Konkur- renternas agerande, negativ publicitet som involverar Bonzun eller Bolagets tjänster, driftstörningar i Bolagets plattformar, oförmåga att skydda användarnas personuppgifter eller andra riskfaktor- er som beskrivs i Prospektet kan skada Bolagets anseende och därigenom inverka negativt på Bonzuns etablering och långsiktiga konkurrenskraft. Xxxxxxx tjänster är evidensbaserade och bygger därmed på forskning. Risk föreligger att den forskning som tjän- sterna bygger på i framtiden kan visa sig ha gett inkorrekta resultat. Det finns även risk för att forskningens slutsatser inte presenteras på ett korrekt sätt i tjänsterna eller att slutsatserna inte presen- teras på ett begripligt sätt och därmed missuppfattas av användar- en. För den händelse att risken realiseras, helt eller delvis, kan det inverka negativt på Bolagets anseende med efterföljande inverkan på Bonzuns tillväxtutsikter avseende intäkter. Bolaget bedömer att sannolikheten för att riskerna, helt eller delvis, realiseras är medel- hög. För det fall riskerna realiseras skulle det potentiellt kunna få en hög inverkan på Bonzun.

PRODUKTUTVECKLING

Xxxxxxx tjänsteerbjudande är beroende av kontinuerlig teknisk ut- veckling och förädling för att tillgodose användarnas föränderliga krav och önskemål på tjänsternas funktionalitet samt de senaste rönen inom health tech. Tids- och kostnadsaspekter för förbättring och utveckling av befintliga respektive nya tjänster kan på förhand vara svåra att fastställa med exakthet, samtidigt som särskild produk- tutveckling kan vara nödvändig för framgångsrik integration av Bo- lagets tjänsteerbjudande. Det finns därmed risk att produktutveck- lingen inom Bolaget blir mer kostsam än väntat och/eller tar längre tid att slutföra. Det finns även en risk att framtida teknikutveckling, inklusive integrationen av Bolagets och Bonzuns produkter inom ramen för Bolagets erbjudande, inte kommer att bli framgångsrik och exempelvis innehålla felaktigheter eller buggar eller inte accept- eras av kunder. Om Xxxxxx inte når framgång i att utveckla tjänster som tillgodoser användarnas önskemål kan det leda till att Xxxxxxxx kunder övergår till konkurrerande tjänster. Detta kan ha en väsentlig negativ påverkan på Xxxxxxx intäkter, resultat och finansiella ställn- ing. Bolaget bedömer att sannolikheten för att riskerna, helt eller delvis, realiseras är medelhög. För det fall riskerna realiseras skulle det potentiellt kunna få en hög inverkan på Bonzun.

BEROENDE AV KVALIFICERAD PERSONAL OCH NYCKELPERSONER

Bolaget icke tillfredsställande villkor samt bli tidsmässigt utdragna och kostsamma, med verkan att förseningar i pågående marknad- setablering och utvecklingsarbete skulle kunna inträffa och medföra ökade kostnader och framskjutna intäkter. Det råder hård konkurrens om högkvalificerad personal för flera av Bolagets personalkategori- er, såsom produktutvecklare. Fortsatt förmåga att såväl behålla som rekrytera kvalificerad personal är därmed av stor betydelse för att säkerställa den uthålliga kompetensnivån i Bonzun och för genom- förandet av Bolagets affärsstrategi. Bolaget bedömer att riskens före- komst skulle ha en medelhög negativ inverkan på Bolagets verksam- het. Bolaget bedömer sannolikheten för riskens utfall som hög.

BEROENDE AV GODA RELATIONER TILL FÖRETAG/MEDICINSKA KLINIKER

Bonzuns liggande affärsstrategi inbegriper en tilltagen kanalstrategi för att profilera Bolaget mot ett antal målkundgrupper. En viktig mål- grupp bedöms vara företag och medicinska kliniker, vilka gemens- amt förväntas möjliggöra en framgångsrik internationell expansion av Bonzun IVF och Stressprogrammet. Följaktligen behöver Bonzun etablera goda affärsrelationer med företag samt medicinska kliniker och framgångsrikt sälja Bolagets tjänster till dessa vilka, direkt eller indirekt, därefter marknadsför tjänsterna på olika marknader. Om Xxxxxx inte framgångsrikt etablerar och bibehåller goda affärsrela- tioner med sådana företag och medicinska kliniker föreligger risk att Bolagets affärsstrategi misslyckas, vilket kan medföra en direkt förlust av intäkter och därmed starkt inverka negativt på Bolagets resultat och finansiella ställning. Bolaget bedömer att sannolikheten för att riskerna, helt eller delvis, realiseras är medelhög. För det fall riskerna realiseras skulle det potentiellt kunna få en hög inverkan på Bonzun.

KOMMERSIALISERING

Xxxxxx är verksamt i en bransch under stark tillväxt och Bolagets framtida intjäning enligt liggande strategi är beroende av Bolagets förmåga att fortsatt exponera och skapa efterfrågan på Bolagets produkter. Xxxxxxx verksamhet kan komma att växa substantiellt genom en plötslig och oväntad ökning i efterfrågan på Bolagets tjänster. Sådan tillväxt kan ske såväl organiskt som genom förvärv. Den höga förväntade tillväxten ställer följaktligen krav på såväl en agil och kompetent ledning som en funktionell och flexibel operativ och finansiell infrastruktur i Bolaget. Vidare ställer det krav på ef- fektiva planerings- och ledningsprocesser, investeringar samt allok- ering av värdefulla ledningsresurser.

Det föreligger vidare en risk att Xxxxxx i framtiden misslyckas ingå kommersiella avtal i den utsträckning som eftersträvas eller att sådana avtal inte kan ingås på de kommersiella villkor som Bolag- et eftersträvar på grund av den snabba tillväxten. Detta kan vara en följd av exempelvis brister i Bolagets finansiella styrka, trovär- dighet eller produktkvalitet som uppkommer därav. Ytterst kan detta innebära att Bolagets produkterbjudande i framtiden inte når kommersiell framgång, eller att tillväxttakten blir lägre. Bonzun bedömer att detta skulle ha en medelhög negativ inverkan på Bo- lagets finansiella resultat och ställning. Bonzun bedömer sanno- likheten för riskens utfall som medelhög.

INTEGRATION OCH REALISERING AV SYNERGIER I BOLAGET

Den 31 maj 2021 ingick Papilly AB (publ) avtal om förvärv av samtliga aktier i Bonzun Health Information AB genom ett s k omvänt förvärv. Risk föreligger att effektivitets- och/eller samarbetsproblem kan up- pstå i samband med integrationsarbetet relaterat till det Omvända Förvärvet. Identifierade synergier kan därtill, helt eller delvis, utebli alternativt vara svåra eller mer tidskrävande att uppnå. Exempelvis kan det visa sig vara svårare än väntat att uppnå korsförsäljning och framgångsrikt integrera samtliga produkterbjudanden samt införa gemensamt affärssystem för hela verksamheten.

Bonzun bedömer att ett misslyckande i integrationsarbetet och/ eller realiseringen av identifierade synergier skulle kunna ha en låg till hög inverkan på Bolagets verksamhet och finansiella ställning, beroende på vilken form risken tar, genom lägre intäkter och högre kostnader. Bonzun bedömer sannolikheten för riskens utfall som medelhög.

RISKER RELATERADE TILL BOLAGETS BRANSCH

KONKURRENSSITUATION

Xxxxxx är verksamt i en konkurrensutsatt bransch i vilken ett fler- tal konkurrerande aktörer tillhandahåller produkterbjudanden vil- ka, helt eller delvis, är lika omfattande som Bolagets och som po- tentiellt, direkt eller indirekt, kan konkurrera med Bolagets teknik och produkter. Konkurrenter kan komma att utveckla produkter som är mer effektiva, prisvärda och kvalitativa än de Bolaget kan erbjuda. Vidare kan konkurrenter förfoga över större resurser och bättre förutsättningar i övrigt för att nå framgångsrik produktut- veckling och kommersialisering. Risk föreligger att dessa konkur- renter kan komma att reagera snabbare på nya krav och kundbe- hov i jämförelse med Xxxxxx, eller i övrigt komma att öka sina marknadsandelar. Bolagets konkurrenskraft är därmed beroende av Bolagets förmåga att ligga i framkant beträffande ett produkter- bjudande som ligger i paritet med rådande marknadsefterfrågan. Den teknik som först når en tydlig marknadspenetration kan kom- ma att bli dominerande, varvid konkurrerande tekniker riskerar att få ett begränsat, om något, genomslag. Bolaget kan därför behö- va göra kostnadskrävande investeringar, omstruktureringar eller prissänkningar för att anpassa sig till en ny konkurrenssituation. Produktutveckling inom konkurrerande företag kan således göra hela eller delar av Bolagets produkter obsoleta eller mindre efter- frågade. Det föreligger därmed en risk att Xxxxxx framöver utsätts för en ökad konkurrens på såväl befintliga som framtida mark- nader. Bolaget bedömer att detta kan ha en hög negativ inverkan på Bolagets omsättning och därmed finansiella ställning. Bonzun bedömer sannolikheten för riskens utfall som hög.

LEGALA OCH REGULATORISKA RISKER

AVTAL MED APPSTORE OCH GOOGLE PLAY

Bonzuns applikation Bonzun IVF beräknas enligt liggande af- färsstrategi utgöra en väsentlig del av Bolagets verksamhet. Per dagen för Prospektets offentliggörande distribueras Bonzun IVF via AppStore och Google Play medan Kou Xxx Xxx Xx endast dis- tribueras via AppStore. För den händelse att Xxxxxxx distribution- savtal med AppStore och/eller Google Play upphör skulle en väsen- tlig distributionskanal kapas för Bonzun vilket direkt skulle inverka väsentligt negativt på Bonzuns finansiella resultat och ställning. Bolaget bedömer att sannolikheten för att riskerna, helt eller del- vis, realiseras är låg. För det fall riskerna realiseras skulle det po- tentiellt kunna få en hög inverkan på Bonzun.

IMMATERIELLA RÄTTIGHETER

Bonzun är ett kunskapsintensivt teknikbolag med affärsmodell att utveckla och sälja innovativa och digitala evidensbaserade tekniska plattformar och applikationer inom hälsa och vård. Bolagets teknik utgör en integrerad del i Bolagets förmåga till differentiering och bygger på mångårig utveckling, varför det är av stor betydelse att tekniken kan bevaras och produktifieras inom Bonzun. Följaktligen utgör immateriella rättigheter betydelsefulla tillgångar i Bolagets verksamhet. I syfte att inte behöva tekniskt specificera vissa inno- vationer kan Bolaget ha fattat beslut om att inte patentera samtliga innovationer, med verkan att viss know-how och vissa företagsh- emligheter naturligt har risk för publik exponering. Per dagen för Prospektets offentliggörande har Xxxxxx fyra registrerade var- umärken.

Förmågan att skydda immateriella rättigheter samt specifik kunskap om Bolagets verksamhet, bedöms vara av väsentlig be- tydelse för Bonzun. Det finns en risk att eventuella framtida patent samt övriga immateriella rättigheter inte ger Bolaget ett fullgott skydd. Även i det fall ett patent beviljas finns en risk att detta inte kommer att kunna upprätthållas, alternativt att detta endast kan upprätthållas i begränsad omfattning. Skyddsomfånget för ett pat- ent kan därmed potentiellt vara obefintligt alternativt otillräckligt, med resultat att konkurrenter med liknande tekniker kan komma att kringgå patentet. Därutöver finns en risk att tredje part kan komma att kringgå eller inkräkta på Bolagets framtida patent. Sådana försök kan innebära kostsamma och tidsmässigt långdrag- na rättstvister. I det fall olika patentansökningar skulle avslås kan Bonzun helt eller delvis stå utan immateriellt skydd beträffande teknik- och produktinnovationer. Vidare kan konkurrenter utveckla motsvarande know-how till den som finns inom Bonzun, eller att Bolaget inte lyckas skydda sitt kunnande tillräckligt.

Vidare finns en risk att Bolagets rättigheter inte kan vidmakthål- las eller behållas via exempelvis licens- eller royaltyavtal. I det fall ett licens- eller royaltyavtal upphör kan Xxxxxxx vara tvunget att ersätta innehåll i sina produkter med material från andra kreatörer vilket kan medföra kostnader och tidsspillan. Denna risk bedöms vara av betydelse för Bolagets framtida utveckling där ett utfall av risken skulle ha en hög negativ inverkan på Bolagets verksam- het och finansiella ställning. Bonzun bedömer sannolikheten för riskens utfall som låg.

VALUTARISKER

Bolagets redovisning upprättas i svenska kronor. En betydande del av Bolagets verksamhet bedrivs i Sverige men Bolaget har därutöver medarbetare och kontor i Nepal samt Kina. Därutöver sker såväl inköp som försäljning av Bolagets tjänster till länder utanför Sverige, däribland USA, Storbritannien och Kina. Bonzun är därmed exponerat mot valutakursfluktuationer till följd av Bo- lagets internationella verksamhet. Bolagets försäljning sker bl a i USD, varför Xxxxxx således är exponerat mot förändringar i värdet på SEK i förhållande till denna valuta. Vid omräkning av utländs- ka valutor till SEK uppstår även en omräkningseffekt. Bonzun vid- tar i dagsläget inga åtgärder för valutakurssäkring. Bolaget avser fortsättningsvis att ha en fortsatt hög marknadsnärvaro utanför Sverige, varför valutarisken kan komma att kvarstå alternativt öka i omfattning under de närmaste åren. Bolaget bedömer att väx- elkursfluktuationer kan påverka prisbilden på Bolagets tjänster och verkliga värden samt kassaflöden. Bonzun bedömer följaktligen att risken kan ha en medelhög negativ inverkan på Bolagets finansiella resultat och ställning. Bonzun bedömer sannolikheten för riskens utfall som medelhög.

FINANSIERING OCH KAPITALBEHOV

Bonzun har, per dagen för Prospektets offentliggörande, historiskt genererat negativa kassaflöden samt resultat och Bolagets kassa- flöden från den löpande verksamheten har inte varit tillräckliga för att möta Bolagets sammanlagda kapitalbehov. Detta omfattar huvudsakligen betalningar för produkt- och verksamhetsutveckling samt marknadsetablering. Bolaget har per dagen för Prospektets offentliggörande lån om ca 12,1 MSEK, varav fyra lån har förfallit till betalning med anledning av Företrädesemissionen och berät- tigar långivarna att erhålla återbetalning genom kontantbetalning och/eller kvittning av lånebeloppet mot aktier i Bolaget. Xxxxxx för dialog med långivarna för att se över möjligheten att omförhan- dla återbetalningsvillkoren i låneavtal samt även förlänga vissa lån. Det genererade kassaflödet bedöms vara fortsatt negativt fram till att Xxxxxx når vidtagen kommersiell framgång. En fortsatt ut- veckling mot tilltagande operationella intäktsflöden, inbegripande expansion och offensiva satsningar, innebär ökade kostnader för Bolaget. Förseningar i utvecklingen av Bolagets produkt- och tjän- steutbud kan innebära försämringar av Bolagets resultat och yt- terst medföra att Xxxxxx kommer att genomföra ytterligare kap- italanskaffningar. Villkor för sådana kapitalanskaffningar påverkas av ett antal faktorer, däribland rådande konjunktur och invester- ingsklimat, aktuell kapitalmarknad samt Bolagets attraktivitet och marknadsposition. Upptagande av finansiering genom emission av aktier eller aktierelaterade finansiella instrument kan medföra betydande utspädningseffekter för Bolagets befintliga aktieägare. Kreditfinansiering kan inbegripa begränsande villkor avseende ka- pitalanvändning, vilket kan hämma Bolagets flexibilitet och verk- samhet. Risk föreligger därmed att Bolaget inte kan anskaffa er- forderligt kapital för att genomföra vid var tid liggande affärsplan, alternativt att sådana kapitalanskaffningar kan behöva genomföras till ofördelaktiga villkor. I det fall Xxxxxx inte kan tillföras tillräck- lig finansiering kan Bolaget tvingas inskränka, eller ytterst avbryta, planerade marknads-, utvecklings- och investeringsaktiviteter fram till att tillräckligt rörelse- och investeringskapital säkrats. Bonzun bedömer att detta skulle kunna ha en medelhög negativ inverkan på Bolagets finansiella ställning. Bolaget bedömer sannolikheten för riskens utfall som medelhög.

RISKER RELATERADE TILL ERBJUDANDET OCH BOLAGETS

AKTIE

AKTIERELATERADE RISKER

Bonzun är noterat på Nasdaq First North Growth Market. Det är förenat med hög risk att investera i värdepapper relaterade till Bo- laget då aktiekursen kan fluktuera stort. Bolagets aktie har, under perioden 25 oktober 2021 – 31 december 2021, handlats i interval- let 1,34 – 3,50 SEK med en genomsnittlig kursrörelse om +/- 2,86 procent per handelsdag. Sådana fluktuationer är inte nödvändigt- vis hänförliga till enbart Bolagets utveckling utan kan även härle- das till den allmänna marknadsutvecklingen, makrofaktorer i sam- hället, rådande investeringsklimat, utbud och efterfrågan på aktier och andra orsaker med eller utan tydlig koppling till Bolaget. Det är därför inte möjligt att på förhand förutse framtida kursrörelser. Det är också möjligt att sådana faktorer enskilt eller i samverkan neg- ativt skulle kunna påverka värdet av en investerares aktieinnehav. I de fall aktiv handel med god transaktionsvolym inte föreligger skulle aktietransaktioner till önskad kurs vara svåra eller omöjliga att genomföra. Under tidsperioden enligt ovan uppgick den gen- omsnittliga handelsvolymen per handelsdag till cirka 78 546 aktier, motsvarande cirka 0,46 procent av utestående aktier.

Väsentliga kursfluktuationer kan därutöver uppkomma till följd av att befintliga aktieägare, under och efter utgången av s k ”lock- ups”, avyttrar aktier på aktiemarknaden, alternativt att mark- naden uppfattar att en sådan aktieförsäljning kan uppkomma. Sådana aktieförsäljningar med eventuell efterföljande kursinver- kan kan därmed försvåra, eller ytterst omöjliggöra, för Bonzun att i framtiden emittera aktier eller andra finansiella instrument till önskvärt pris och vid den tidpunkt som Xxxxxx bedömer som lämpligt. Bonzun bedömer att bristande handelsvolym skulle kun- na ha en medelhög negativ inverkan på möjligheten att avyttra ett aktieinnehav. Bolaget bedömer sannolikheten för riskens ut- fall som medelhög.

ÄGARE MED BETYDANDE INFLYTANDE

Bolagets två största ägare, Xxxxxx Xxxxx genom Bonz Unlimited AB och Xxxx Xxxxxxxxxxx genom Xxxx Xxxxxxxxxxx Förv. AB, innehar sammanlagt cirka 30,2 procent av aktierna och rösterna i Xxxxxx före Företrädesemissionen, varför de största ägarna därmed har möjlighet att utöva ett väsentligt inflytande över Bolaget. Sådan ägarkonstellation kan påverka ärenden som kräver godkännande av aktieägarna på bolagsstämma, däribland utnämning och avsättning av styrelseledamöter, eventuella förslag till fusioner, förvärv eller försäljning av samtliga eller i stort sett alla Bolagets tillgångar, samt andra typer av företagstransaktioner Följaktligen kan sådan ägarkoncentration vara till nackdel för aktieägare som har andra intressen än de största aktieägarna. Även andra ägare kan komma att inneha eller senare uppnå innehav av sådan stor- lek att det kan ha betydelse för inflytandet över Xxxxxx. Bolaget bedömer att risken kan ha en låg negativ inverkan på en inves- terares kapital. Bolaget bedömer sannolikheten för riskens utfall som medelhög.

FRAMTIDA NYEMISSIONER

Sedan Bonzun grundades har Bolaget genomfört ett antal externa kapitalanskaffningar genom nyemissioner och aktieägartillskott. I framtiden kan Xxxxxxx komma att genomföra nyemissioner av aktier och aktierelaterade instrument för att anskaffa ytterligare kapital eller finansiera förvärv. Sådana emissioner kan medföra en negativ effekt på aktiekursen och en minskad andel proportionellt ägande av kapitalet, röstandelen samt vinsten per aktie för inne- havare av aktier i Bolaget. Bonzun bedömer att risken kan ha en låg negativ inverkan på en investerares kapital. Bolaget bedömer sannolikheten för riskens utfall som låg. Bolaget bedömer att san- nolikheten för att riskerna, helt eller delvis, realiseras är medel- hög. För det fall riskerna realiseras skulle det potentiellt kunna få en medelhög inverkan på Bolaget.

TECKNINGSFÖRBINDELSER OCH EMISSIONSGARANTIER

Bonzun har erhållit teckningsförbindelser från befintliga ak- tieägare samt emissionsgarantier från befintliga ägare och exter- na parter motsvarande sammanlagt 100 procent av Företrädese- missionen. Teckningsförbindelser och garantiåtaganden är inte säkerställda genom bankgarantier, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang, vilket innebär en risk att en eller flera av de som ingått avtal inte säkert kommer att kunna fullfölja sina åtaganden. Detta skulle inverka negativt på Bolagets finansiel- la ställning och även på genomförandet av planerade åtgärder efter Företrädesemissionens genomförande, vilket i förlängnin- gen riskerar leda till reducerade framtida intäkter eller på annat sätt påverka Bolagets verksamhet i negativ omfattning. Xxxxxx bedömer att detta skulle kunna ha en medelhög negativ inverkan på Bolagets intäkter och finansiella ställning. Bolaget bedömer sannolikheten för riskens utfall som låg.

VILLKOR FÖR VÄRDEPAPPEREN

ALLMÄN INFORMATION OM BOLAGETS AKTIER

Aktierna i Xxxxxx har emitterats i enlighet med svensk rätt och bestämmelserna i aktiebolagslagen (2005:551). Rättigheter som är förenade med aktier emitterade av Bolaget, inklusive de rät- tigheter som följer av Bolagets bolagsordning, kan endast justeras i enlighet med förfaranden som anges i nämnda lag. Aktiens ISIN- kod är SE0017082506 med kortnamn XXXXXX.

Bonzun är ett publikt avstämningsbolag och Bolagets aktier är kontoförda i ett avstämningsregister enligt lagen (1998:1479) om värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument. Registret förs av Euroclear Sweden AB, Box 191, 101 23 Stockholm. Inga aktiebrev är utfärdade för Bolagets aktier. Aktierna i Bolaget är denominerade i SEK, är av samma klass och är utställda till in- nehavare.

Samtliga till aktien knutna rättigheter tillkommer den som är reg- istrerad i den av Euroclear förda aktieboken. Samtliga aktier är emitterade och fullt betalda. Varje aktie berättigar till en (1) röst på Bolagets bolagsstämma. Varje röstberättigad aktieägare får vid bolagsstämma rösta för fulla antalet av denne ägda och företrädda aktier. Aktieägare har normalt företrädesrätt till teckning av nya ak- tier, teckningsoptioner och konvertibla skuldebrev i enlighet med aktiebolagslagen, såvida inte bolagsstämman eller styrelsen med stöd av bolagsstämmans bemyndigande beslutar om avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt.

Varje aktie ger lika rätt till andel av Bolagets tillgångar och vinst. Vid en eventuell likvidation av Xxxxxxx har aktieägare rätt till andel av överskott i förhållande till det antal aktier som aktieägaren innehar. Inga begränsningar föreligger avseende aktiernas överlåtbarhet.

Skattelagstiftningen i respektive investerares medlemsstat och Bolagets registreringsland kan komma att inverka på inkomsterna från värdepapperen.

BEMYNDIGANDEN

Per dagen för offentliggörande av Prospektet finns ett emissionsbe- myndigande registrerat i Bonzun enligt nedan:

Extra bolagsstämman den 30 september 2021 beslutade att be- myndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen, under tiden fram till nästkommande årsstämma, med eller utan företrädesrätt för aktieägarna, besluta om nyemission av aktier, emission av konvert- ibler och/eller teckningsoptioner. Emissioner ska kunna ske mot kontant betalning och/eller med bestämmelse om apport eller kvit- tning eller att aktie ska kunna tecknas med andra villkor. Antalet aktier som ska kunna ges ut med stöd av bemyndigandet ska inte vara begränsat på annat sätt än vad som följer av bolagsordningens vid var tid gällande gränser för aktiekapitalet och antalet aktier.

FÖRETRÄDESEMISSIONEN

Styrelsen i Bonzun beslutade den 22 december 2021, med stöd av bemyndigande lämnat av extrastämman den 30 september 2021, att genomföra Företrädesemissionen.

Avstämningsdag för rätt till deltagande i Företrädesemissionen är den 13 januari 2022. Teckning sker under perioden 17 –31 januari

2022.

Företrädesemissionen genomförs i enlighet med svensk rätt och valutan för Företrädesemissionen är SEK. Företrädesemissionen förväntas registreras vid Bolagsverket omkring vecka 6, 2022. Den angivna tidpunkten för registrering är preliminär och kan komma att ändras.

VINSTUTDELNING

Beslut om vinstutdelning fattas av bolagsstämman och utbetalning ombesörjs av Euroclear. Utdelning får endast ske med ett sådant belopp att det efter utdelningen finns full täckning för Bolagets bundna egna kapital och endast om utdelningen framstår som försvarlig med hänsyn till (i) de krav som verksamhetens art, om- fattning och risker ställer på storleken av det egna kapitalet, samt

(ii) Bolagets konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt (den s k försiktighetsregeln). Som huvudregel får aktieägarna inte besluta om utdelning av ett större belopp än vad styrelsen föresla- git eller godkänt. Rätt till utdelning tillkommer den som är regis- trerad som aktieägare i den av Euroclear förda aktieboken på den avstämningsdag för utdelning som beslutas av bolagsstämman. Ut- delning utbetalas normalt som ett kontant belopp per aktie genom Euroclears försorg. Utdelning kan även ske i annan form än kontant utdelning (s k sakutdelning). Om aktieägare inte kan nås för mot- tagande av utdelning kvarstår aktieägarens fordran på Bolaget och begränsas endast genom allmänna regler för preskription. Xxxxxxx förfaller som huvudregel efter tio år. Vid preskription tillfaller hela beloppet Bolaget. Bolaget tillämpar inte några restriktioner eller särskilda förfaranden vad avser kontant utdelning till aktieägare bosatta utanför Sverige, med undantag för eventuella begrän- sningar som följer av bank- och clearingsystem sker utbetalning på samma sätt som för aktieägare bosatta i Sverige. Skattelagstiftnin- gen i såväl Sverige som aktieägarens hemland kan påverka intäk- terna från eventuell utdelning som utbetalas, se mer under avsnit- tet ”Skattefrågor i samband med Företrädesemissionen” nedan. För aktieägare som inte är skatterättsligt hemmahörande i Sverige utgår dock normalt svensk kupongskatt.

OFFENTLIGA UPPKÖPSERBJUDANDEN OCH TVÅNGSINLÖSEN

Bolagets aktier omfattas av de regler om offentliga uppköpserb- judanden som utfärdats av Kollegiet för svensk bolagsstyrning (Takeover-regler för vissa handelsplattformar). Ett offentligt up- pköpserbjudande kan gälla alla eller en del av aktierna i ett bolag, och kan antingen vara frivilligt eller obligatoriskt (s k budplikt). Budplikt uppstår när en aktieägare, ensam eller tillsammans med närstående, uppnår ett innehav som representerar minst tre tion- delar av röstetalet för samtliga aktier i ett bolag.

Ett bolag får endast efter beslut av bolagsstämman vidta åtgärder som är ägnade att försämra förutsättningarna för ett erbjudandes lämnande eller genomförande, om styrelsen eller verkställande di- rektören i bolaget har grundad anledning att anta att ett sådant erbjudande är nära förestående, eller om ett sådant erbjudande har lämnats.

Vid ett offentligt uppköpserbjudande ska en aktieägare under acceptfristen ta ställning till erbjudandet. En aktieägare har rätt att antingen acceptera eller förkasta erbjudandet. En aktieägare som har accepterat ett offentligt uppköpserbjudande är som ut- gångspunkt bunden av sin accept. En aktieägare kan dock under vissa omständigheter återkalla sin accept, till exempel om lämnad accept har varit villkorad av uppfyllandet av vissa villkor. Om en aktieägare väljer att förkasta, eller inte besvarar, ett offentligt up- pköpserbjudande kan aktieägarens aktier bli föremål för tvångsin- lösen för det fall den som lämnat erbjudandet uppnår ett innehav som representerar mer än nio tiondelar av aktierna i aktiebolaget genom erbjudandet.

Tvångsinlösen innebär att en majoritetsaktieägare som innehar mer än nio tiondelar av aktierna i ett bolag, oavsett aktiernas röst- värde, har en lagstadgad rättighet att lösa in återstående aktier som inte redan innehas av majoritetsaktieägaren. På motsvarande sätt har den vars aktier kan lösas in rätt att få sina aktier inlösta av majoritetsaktieägaren. Priset på aktier som inlöses genom tvång- sinlösen kan fastställas på två sätt. Om majoritetsaktieägaren har lämnat ett offentligt uppköpserbjudande till andra aktieägare vilket accepterats av minst nio tiondelar av aktieägarna, ska lösenbelop- pet motsvara det erbjudna vederlaget för aktierna, om inte särskil- da skäl motiverar annat. I övriga fall ska lösenbeloppet för aktierna motsvara det pris som kan påräknas vid en försäljning av aktierna under normala förhållanden. Denna process för bestämmande av skälig ersättning för aktier som inlösen genom tvångsinlösen utgör en del i det aktiebolagsrättsliga minoritetsskyddet, vilket har till syfte att skapa en rättvis behandling av samtliga aktieägare. Even- tuella tvister om inlösen ska prövas av skiljemän.

Xxxxxxx aktier är inte föremål för erbjudande som lämnats till följd av budplikt, inlösenrätt eller lösningsskyldighet. Det har inte före- kommit några offentliga uppköpserbjudanden beträffande Xxxxxxx aktier under det innevarande eller föregående räkenskapsåret.

NÄRMARE INFORMATION OM ERBJUDANDET

ERBJUDANDET

Den som på avstämningsdagen den 13 januari 2022 är registre- rad som aktieägare i Bonzun har företrädesrätt att teckna units, bestående av två (2) aktier och en (1) teckningsoption, i Bolaget. Teckning kan endast ske av hela Units, vilket innebär att aktier eller teckningsoptioner inte kan tecknas var för sig. Erbjudandet omfattar högst 5 636 341 units som emitteras till kursen 2,50 SEK per units, in- nebärande att Bolaget, vid full teckning i Företrädesemissionen, till- förs cirka 14,1 MSEK före emissionskostnader. Vid fullt utnyttjande av samtliga vidhängande teckningsoptioner i Erbjudandet kan Bolag- et, som högst, tillföras ytterligare cirka 25,4 MSEK.

Teckningsoptionerna som utges i Företrädesemissionen utg- es vederlagsfritt och ger innehavaren rätt att, under perioderna 12 – 26 september 2022 och 13 – 27 mars 2023, för varje tecknings- option teckna en (1) ny aktie i Bonzun till ett lösenpris motsvarande sjuttio (70) procent av den volymvägda genomsnittskursen för Bolagets aktie på Nasdaq First North Growth Market under peri- oderna 24 augusti – 7 september 2022 och 22 februari – 8 mars 2023, dock lägst 2,50 SEK och högst 4,50 SEK per aktie. Tecknings- optionerna har ISIN-kod SE0017232069 och kommer att upptas till handel vid Nasdaq First North Growth Market.

Aktieägare som väljer att inte delta i Erbjudandet kan komma att få sin ägarandel i Bolaget utspädd med upp till 11 272 682 aktier, mots- varande 40,0 procent. Vid fullt utnyttjande av samtliga teckningsop- tioner i Erbjudandet kommer antalet aktier att öka med ytterligare 5 636 341 aktier. Den totala utspädningen vid full anslutning i Erbju- dandet samt fullt utnyttjande av vidhängande teckningsoptioner up- pgår därmed högst till 16 909 023 aktier, motsvarande 50,0 procent. För den händelse att hela garantiersättningen utbetalas i form av units kommer detta att innebära en ytterligare utspädning om totalt högst 1 751 517 aktier. Aktieägare som väljer att inte delta i Erbju- dandet har möjlighet att helt eller delvis kompensera sig ekonomiskt för utspädningseffekter genom att sälja erhållna uniträtter.

Anmälan kan även göras, av såväl befintliga aktieägare som nya investerare, för att teckna units som inte tecknats med stöd av uni- trätter, se vidare ”Teckning av units utan stöd av uniträtter” nedan.

TECKNINGSPERIOD

Anmälan om teckning av units med eller utan stöd av uniträtter ska ske under perioden 17 – 31 januari 2022. Styrelsen för Bolaget äger rätt att förlänga den tid under vilken anmälan om teckning och betalning kan ske. En eventuell förlängning av teckningsperioden offentliggörs genom pressmeddelande senast den 31 januari 2022.

TECKNINGSKURS

Teckningskurs för en (1) unit uppgår till 2,50 SEK, motsvarande 1,25 SEK per aktie. Teckningsoptionerna utges vederlagsfritt. Courtage utgår ej.

KOSTNADER SOM ÅLÄGGS INVESTERARE

Inga kostnader åläggs investerare som deltar i Erbjudandet. Vid handel med uniträtter och BTU utgår dock normalt courtage enligt tillämpliga villkor för värdepappershandel.

AVSTÄMNINGSDAG

Avstämningsdag hos Euroclear för fastställande av vilka som äger rätt att erhålla uniträtter i Företrädesemissionen är den 13 januari 2022. De som på avstämningsdagen är registrerade i den av Euro- clear, för Xxxxxxx räkning, förda aktieboken erhåller uniträtter i förhållande till det antal aktier som innehas på avstämningsdagen.

UNITRÄTTER

Innehavare av uniträtter äger företrädesrätt att teckna units i förhållande till det antal uniträtter som innehas och utnyttjas. Ak- tierna i Xxxxxx handlas inklusive rätt att erhålla uniträtter till och med den 11 januari 2022. Aktierna handlas exklusive rätt att erhål- la uniträtter i Företrädesemissionen från och med den 12 januari 2022. För varje aktie i Bonzun som innehas på avstämningsdagen erhålls en (1) uniträtt. Tre (3) uniträtter berättigar till teckning av en (1) unit bestående av två (2) aktier och en (1) teckningsoption av serie 2022/2023:1.

HANDEL MED UNITRÄTTER

Handel med uniträtter sker på Nasdaq First North Growth Market under perioden 17 – 26 januari 2022 under beteckningen BONZUN TR. ISIN-kod för uniträtterna är SE0017232044. Bank eller annan förvaltare handlägger förmedling av köp eller försäljning av uniträt- ter. Den som önskar köpa eller sälja uniträtter ska därför vända sig till sin bank eller annan förvaltare. Vid sådan handel utgår normalt courtage.

VIKTIGA DATUM OCH INFORMATION OM UNITRÄTTER

Anmälan om teckning av units genom utnyttjande av uniträtter ska ske genom samtidig kontant betalning under perioden 17 – 31 jan- uari 2022. Observera att uniträtter som inte utnyttjas blir ogiltiga efter teckningsperiodens utgång och förlorar därmed sitt värde. Outnyttjade uniträtter kommer att avregistreras från respektive aktieägares VP-konto utan avisering från Euroclear. För att förhin- dra förlust av värdet på uniträtterna måste de, som senast, antin- gen utnyttjas för teckning av units den 31 januari 2022 eller säljas den 26 januari 2022. Observera att förfarandet vid ej utnyttjade uniträtter kan variera beroende på förvaltare och i vissa fall sker automatisk försäljning av uniträtter i det fall förvaltaren inte kon- taktas i god tid före teckningsperiodens slut. För mer information om respektive förvaltares behandling av ej utövade uniträtter bör förvaltaren kontaktas direkt.

TECKNING OCH BETALNING MED STÖD AV UNITRÄTTER

DIREKTREGISTRERADE AKTIEÄGARE

De aktieägare som på avstämningsdagen är registrerade i den av Euroclear för Bolagets räkning förda aktieboken erhåller förtryckt emissionsredovisning med bifogad inbetalningsavi från Euroclear. Av den förtryckta emissionsredovisningen framgår bland annat an- talet erhållna uniträtter. Den som är upptagen i den i anslutning till aktieboken särskilt förda förteckning över panthavare med flera er- håller inte någon emissionsredovisning utan underrättas separat. Någon separat VP-avi som redovisar registreringen av uniträtter på aktieägares VP-konto kommer inte att skickas ut.

Anmälan om teckning av units med stöd av uniträtter ska ske ge- nom samtidig kontant betalning. Teckning och betalning ska ske i enlighet med något av nedanstående alternativ:

1. FÖRTRYCKT INBETALNINGSAVI FRÅN EUROCLEAR

I det fall samtliga, på avstämningsdagen erhållna, uniträtter ut- nyttjas för teckning av units ska den förtryckta inbetalningsavin från Euroclear användas som underlag för anmälan om teckning genom betalning. Den särskilda anmälningssedeln ska därmed inte använ- das. Inga tillägg eller ändringar får göras i den på inbetalningsavin förtryckta texten. Anmälan är bindande.

2. SÄRSKILD ANMÄLNINGSSEDEL

I det fall uniträtter förvärvas eller avyttras eller om aktieägaren av andra skäl avser att utnyttja ett annat antal uniträtter än vad som framgår av den förtryckta inbetalningsavin från Euroclear ska sär- skild anmälningssedel användas. Anmälan om teckning genom betalning ska ske i enlighet med de instruktioner som anges på den särskilda anmälningssedeln. Den förtryckta inbetalningsavin från Euroclear ska därmed inte användas. Särskild anmälningssedel kan beställas från Xxxx Xxxxxx Bank via telefon, e-post eller laddas ned från Xxxx Xxxxxx Banks hemsida. Särskild anmälningssedel ska vara Xxxx Xxxxxx Bank tillhanda senast kl 17.00 den 31 januari 2022. En- dast en anmälningssedel per person eller firma kommer att beaktas. I det fall fler än en anmälningssedel insändes kommer enbart den först inkomna att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld särskild anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Anmälan är bindande. Xxxxxx särskild anmälningssedel skickas eller lämnas till:

Xxxx Xxxxxx Bank Emissionsavdelningen/Bonzun Box 7405

103 91 Stockholm

Besöksadress: Apxxxxxxxxxxxx 00

Telefon: 00-000 00 00

E-post: xxxxxxxx@xxxxxx.xx Webbplats: xxx.xxxxxx.xx

FÖRVALTARREGISTRERADE AKTIEÄGARE MED DEPÅ HOS BANK ELLER ANNAN FÖRVALTARE

De aktieägare som på avstämningsdagen är förvaltarregistrerade hos bank eller annan förvaltare erhåller ingen emissionsredo- visning från Euroclear. Teckning och betalning ska, avseende för- valtarregistrerade aktieägare, ske i enlighet med anvisningar från respektive bank eller annan förvaltare.

TECKNING AV UNITS UTAN STÖD AV UNITRÄTTER

Anmälan om teckning av units utan stöd av uniträtter ska ske under samma period som anmälan om teckning av units med stöd av uni- trätter, d v s under perioden 17 – 31 januari 2022.

TILLDELNINGSPRINCIPER

För det fall att inte samtliga units tecknats med stöd av uniträtter ska styrelsen, inom ramen för Företrädesemissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av units tecknade utan stöd av uniträtter.

Tilldelning utan företrädesrätt ska i första hand ske till sådana tecknare som även tecknat units med stöd av uniträtter, oavsett om tecknaren var aktieägare på avstämningsdagen eller inte, och för det fall tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut, ska tilldelning ske i förhållande till det antal uniträtter som utnyttjats för teckning av units och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.

I andra hand ska tilldelning av units som tecknats utan stöd av uni- trätter ske till andra som tecknat utan stöd av uniträtter, och för det fall tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut ska tilldelning ske i förhållande till det antal units som var och en tecknat och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.

I tredje och sista hand ska tilldelning av units som tecknats utan stöd av uniträtter ske till de som genom avtal ingått garantiåtagan- de i egenskap av emissionsgaranter, och för det fall tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut ska tilldelning ske i förhållande till det belopp som var och en garanterat för teckning och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.

DIREKTREGISTRERADE AKTIEÄGARE

Direktregistrerade aktieägares intresseanmälan att teckna units utan stöd av uniträtter ska göras på anmälningssedel ”Anmälnings- sedel för teckning av units utan stöd av företrädesrätt” som ifylls, undertecknas och därefter skickas eller lämnas till Xxxx Xxxxxx Bank med adress enligt ovan. Anmälningssedel kan beställas från Xxxx Xxxxxx Bank via telefon, e-post eller laddas ned från Xxxx Xxxxxx Banks hemsida. Anmälningssedeln ska vara Xxxx Xxxxxx Bank till- handa senast kl 17.00 den 31 januari 2022. Endast en anmälnings- sedel per person eller firma kommer att beaktas. För det fall fler än en anmälningssedel insändes kommer enbart den först inkomna att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Anmälan är bindande. Besked om eventuell tilldelning lämnas genom utskick av avräkningsnota vilken ska betalas i enlighet med anvisningarna på denna. Med- delande utgår endast till dem som erhållit tilldelning. Om betalning inte görs i tid, kan units komma att överföras till annan. För det fall aktiekursen är lägre än teckningskursen är den som först tilldelats units betalningsskyldig för hela eller delar av mellanskillnaden.

FÖRVALTARREGISTRERADE AKTIEÄGARE MED DEPÅ HOS BANK ELLER ANNAN FÖRVALTARE

Förvaltarregistrerade aktieägares intresseanmälan att teckna units utan stöd av uniträtter ska göras i enlighet med anvisningar från respektive bank eller annan förvaltare. Besked om tilldelning och betalning avseende förvaltarregistrerade aktieägare sker i enlighet med rutiner från respektive förvaltare.

UTLÄNDSKA AKTIEÄGARE

Aktieägare som är bosatta utanför Sverige och som önskar delta i Företrädesemissionen ska sända den förtryckta inbetalningsav- in, i det fall samtliga erhållna uniträtter utnyttjas, eller ”Särskild anmälningssedel”, om ett annat antal uniträtter utnyttjas, tillsam- mans med betalning till adress enligt ovan. Betalning ska erläggas till Xxxx Xxxxxx Banks bankkonto i SEB med följande kontouppgifter:

Bank: SEB (Skandinaviska Enskilda Banken AB) IBAN-nummer: XX00 0000 0000 0000 0000 0000 SWIFT: XXXXXXXX

Observera att till följd av restriktioner i värdepapperslagstiftningen riktar sig Företrädesemissionen inte till personer som är bosatta eller har registrerad adress i USA, Australien, Japan, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Hongkong, Kanada eller andra länder där deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Aktieägare med registrerad adress i något av dessa länder uppmanas att kon- takta Xxxx Xxxxxx Bank för att erhålla likvid från försäljning av er- hållna uniträtter, efter avdrag för försäljningskostnader, som dessa innehavare annars hade varit berättigade till. Utbetalning av sådan försäljningslikvid kommer inte att ske om nettobeloppet understi- ger 200 SEK.

KRAV PÅ NID-NUMMER FÖR FYSISKA PERSONER

Nationellt ID eller National Client Identifier (NID-nummer) är en global identifieringskod för privatpersoner. Enligt XxXXX XX har alla fysiska personer från och med den 3 januari 2018 ett NID-nummer och detta nummer behöver anges för att kunna göra en värdepap- perstransaktion. Om sådant nummer inte anges kan Xxxx Xxxxxx Bank vara förhindrad att utföra transaktionen åt den fysiska per- sonen i fråga. Om du enbart har svenskt medborgarskap består ditt

NID-nummer av beteckningen ”SE” följt av ditt personnummer. Har du flera eller något annat än svenskt medborgarskap kan ditt NID-nummer vara någon annan typ av nummer. För mer informa- tion om hur NID-nummer erhålls, kontakta ditt bankkontor. Tänk på att ta reda på ditt NID-nummer i god tid då numret behöver anges på anmälningssedeln.

KRAV PÅ LEI-KOD FÖR JURIDISKA PERSONER

Legal Entity Identifier (LEI) är en global identifieringskod för juridis- ka personer. Enligt XxXXX XX behöver juridiska personer från och med den 3 januari 2018 ha en LEI-kod för att kunna genomföra en värdepapperstransaktion. Om sådan kod saknas får Xxxx Xxxxxx Bank inte utföra transaktionen åt den juridiska personen i fråga.

BETALD TECKNAD UNIT (BTU)

Teckning genom betalning registreras hos Euroclear så snart detta kan ske, vilket normalt innebär upp till tre bankdagar efter betaln- ing. Därefter erhåller tecknaren en VP-avi med bekräftelse att in- bokning av betalda tecknade units (BTU) har skett på tecknarens VP-konto. Aktieägare som har sitt innehav förvaltarregistrerat via depå hos bank eller annan förvaltare får information från respek- tive förvaltare.

HANDEL MED BTU

Handel med BTU kommer att ske på Nasdaq First North Growth Marketunder beteckningen BONZUN BTU från och med den 17 jan- uari 2022 fram till att Bolagsverket har registrerat nyemissionen. ISIN-kod för BTU är SE0017232051. Denna registrering beräknas ske omkring vecka 6, 2022.

LEVERANS AV AKTIER OCH TECKNINGSOPTIONER

BTU kommer att ersättas av aktier och teckningsoptioner så snart Företrädesemissionen har registrerats av Bolagsverket. Efter den- na registrering kommer BTU att bokas ut från respektive VP-konto och ersättas av aktier och teckningsoptioner utan särskild aviser- ing. Sådan ombokning beräknas ske omkring vecka 7, 2022. De nyemitterade aktierna och teckningsoptionerna kommer att tas upp till handel på Nasdaq First North Growth Market i samband med ombokningen.

UPPTAGANDE TILL HANDEL

De nyemitterade aktierna och teckningsoptionerna kommer att tas upp till handel på Nasdaq First North Growth Market i samband med ombokningen av BTU. Sådan ombokning beräknas ske om- kring vecka 7, 2022. De aktier som avses emitteras är av samma slag som de värdepapper som redan är upptagna till handel på Nasdaq First North Growth Market.

RÄTT TILL UTDELNING

De nyemitterade aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som inträffar närmast efter det att aktierna har förts in i Bolagets aktiebok.

OFFENTLIGGÖRANDE AV FÖRETRÄDESEMISSIONENS UTFALL

Utfallet i Företrädesemissionen kommer att offentliggöras gen- om pressmeddelande, vilket beräknas ske omkring den 3 februari 2022.

ÅTAGANDE ATT AVSTÅ FRÅN ATT SÄLJA AKTIER (LOCK-UP)

Xxxxxx Xxxxx, genom Bonz Unlimited AB, har ingått s k lock¬up som förhindrar avyttring av 90 procent av sitt innehav under mots- varande sex (6) kalendermånader från och med datum för den fortsatta noteringen på Nasdaq First North Growth Market vilket var den 13 oktober 2021. Inga övriga villkor inkl. undantag från åta- gandet gäller.

ÖVRIG INFORMATION

Styrelsen för Xxxxxx äger inte rätt att avbryta, återkalla eller till- fälligt dra in erbjudandet att teckna units i Bolaget i enlighet med villkoren i Prospektet. En teckning av units är oåterkallelig och tecknaren kan inte upphäva eller modifiera en teckning av units. En ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan beaktande. Om likviden för tecknade units inbetalas för sent, är otillräcklig eller betalas på felaktigt sätt kan anmälan om teckning komma att lämnas utan beaktande eller teckning komma att ske med ett lägre belopp. Betald likvid som ej tagits i anspråk kommer i så fall att återbetalas. Om flera anmälningssed- lar av samma kategori inges kommer endast den anmälningssedel som först kommit Xxxx Xxxxxx Bank tillhanda att beaktas. För sent inkommen inbetalning på belopp som understiger 100 SEK åter- betalas endast på begäran. Registrering av Företrädesemission hos Bolagsverket beräknas ske vecka 7, 2022.

TECKNINGSFÖRBINDELSER OCH GARANTIÅTAGANDEN

I samband med Erbjudandet har Bonzun erhållit tecknings- förbindelser och garantiåtaganden motsvarande 100 procent av Företrädesemissionen. Ingångna teckningsförbindelser och ga- rantiåtaganden är emellertid inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.

Erhållna teckningsförbindelser uppgår till cirka 1,9 MSEK, motsva- rande cirka 13,7 procent av Företrädesemissionen, och har erhål- lits från de parter som anges i tabellen på nästa sida. Dessa parter har även åtagit sig att inte minska sina respektive aktieinnehav i Bolaget från och med det datum då åtagandet undertecknats fram till dess att Företrädesemissionen slutförts. Ingen ersättning utgår för ingångna teckningsförbindelser.

Erhållna emissionsgarantier uppgår till cirka 14,1 MSEK, motsva- rande cirka 86,3 procent av Företrädesemissionen, och har erhål- lits från de parter som anges i tabellen på nästa sida. I enlighet med de garantiavtal som upprättats erhålls garantiersättning i form av kontant provision eller nyemitterade units. Garantiersättningen i form av kontant provision motsvarar tio (10) procent av garanter- at belopp, motsvarande högst 1,2 MSEK, medan ersättning i form av nyemitterade units motsvarar tolv (12) procent av garanterat belopp, motsvarande högst 1,5 MSEK. Garantiåtaganden har in- gåtts i december 2021. Garantikonsortiet har samordnats av Bo- lagets finansiella rådgivare Xxxx Xxxxxx Bank och samtliga garanter kan nås via följande adress: Apxxxxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx.

NAMN	TECKNINGSFÖRBINDELSE	%	GARANTIÅTAGANDE	%	SUMMA	%
Dividend Sweden AB1	–	–	6 000 000,00	42,6	6 000 000	42,6
BGL Management AB2	31 057,50	0,2	2 000 000,00	14,2	2 031 057,50	14,4
LOC AB3	–	–	1 000 000	7,1	1 000 000	7,1
Xxxx Xxxxxxxxxxx Förvaltnings AB4	958 972,50	6,8	–	–	958 972,50	6,8
Xxxxxx Xxxxx genom Bonz Unlimited AB5	900 000,00	6,4	–	–	900 000,00	6,4
Xxxxxxx Xxxx	–	–	500 000,00	3,5	500 000,00	3,5
Xxxx Xxxxxx Bank	37 500	0,3	2 663 322,50	18,9	2 700 822,50	19,2
TOTALT	1 927 530,00	13,7	12 163 322,50	86,3	14 090 852,50	100,0

1) Kan nås på adress Kuxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx.

2) Kan nås på Box 7106, 103 87 Stockholm.

3) Kan nås på Box 7106, 103 87 Stockholm.

4) Kan nås på Dixxxxxxx 0, 000 00 Xxxxxxxxx.

5) Kan nås på Stxxxxxxxxxxxxx 00, 000 00 Xtocksund.

STYRELSE OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE

STYRELSE

Enligt Xxxxxxxx bolagsordning ska styrelsen bestå av lägst tre och högst 10 styrelseledamöter utan suppleanter. Bolagets styrelse består för närvarande av tre styrelseledamöter utan suppleanter. Styrelsen har sitt säte i Stockholms kommun. Styrelseledamöterna är valda för tiden intill slutet av årsstämman 2022.

XXXXX XXXXXXXXX

Styrelseordförande sedan 2021.

Född: 1966.

Utbildning: Civilekonomexamen från Handelshögskolan i Stockholm. Övriga uppdrag: PRFKT Rights AB (publ), FC Djursholm.

Xxxxx xxxxxxx.

XXXXXXXX XXX XXXX

Styrelseledamot sedan 2021.

Född: 1983.

Utbildning: Magisterexamen i ekonomi från Stockholms Universitet. Övriga uppdrag: Diginex.

Xxxxx xxxxxxx.

XXXXX XXXXXXX

Styrelseledamot sedan 2018.

Född: 1970.

Utbildning: Civilekonomexamen från Handelshögskolan i Stockholm.

Övriga uppdrag: X. Xxxxx J:or Aktiebolag, Almi Företagspartner AB, Bukowski Auktioner Aktiebolag, ILT Inläsningstjänst AB, ILT Holding AB, Aktiebolaget Svenska Regn, ILT Group AB, Publit Sweden AB, Wanderword i Sverige AB, Spiffbet AB, Vitgrund AB, DIAKRIT AB, Six Year Plan Books AB, Cadoregel AB, Differentchips! AB, Xxxxx Xxxxxx Holding AB, Nylletkvarikudden AB.

Innehav: 70 019 aktier.

LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE

XXXXXX XXXXX

VD sedan 2021.

Född: 1976.

Utbildning: Filosofie magisterexamen från Stockholms universitet.

Övriga uppdrag: Equal Equity AB, Fenix Healthcare AB, Excitation Capital AB, Bonz Unlimited AB, Bonzun Health Information AB, 2Heal AB.

Innehav: 4 121 315 aktier.

XXXX XXXXXXXX

CFO sedan 2021. Anlitad som konsult. Född: 1963.

Utbildning: Civilekonomexamen från Uppsala universitet. Inga övriga uppdrag.

Xxxxx xxxxxxx.

XXXXXXX XXXXXXXX

COO sedan 2021.

Född: 1991.

Utbildning: Kandidatexamen i ekonomi från Stockholms universitet samt studier inom Business Management & Finance från National University of Singapore.

Inga övriga uppdrag. Xxxxx xxxxxxx.

XXXX XXXXXXX

CMO sedan 2021.

Född 1976.

Utbildning: Apotekarexamen från Uppsala universitet. Inga övriga uppdrag.

Innehav: 34 369.

XXXXX XXXXXXXX

CTO sedan 2021.

Född: 1990.

Utbildning: Kandidatexamen i Business Computing and Information Systems, Computer Technology från Uni- versity of Central Lancashire samt masterexamen i Computer and Systems Science från Stockholms universitet. Övriga uppdrag: Pyxonic Handelsbolag.

Xxxxx xxxxxxx.

ERSÄTTNINGAR OCH FÖRMÅNER TILL STYRELSE OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE

Arvode till bolagsstämmovalda styrelseledamöter beslutas av bolagsstämman. Vid årsstämman den 18 maj 2021 beslutades att vardera av de ordinarie ledamöterna ska erhålla arvode om 60 000 SEK och att ordföranden ska erhålla 120 000 SEK. Ingen styrelseledamot har några avtal som berättigar till ersättning vid upphörandet av uppdraget.

Nedanstående tabell visar de ersättningar som styrelseledamöter och de ledande befattningshavare erhållit avseende räkenskapsåret 2021. Bolaget har inga avsatta eller upplupna belopp för pensioner eller liknande förmåner efter styrelseledamots eller ledande befattningshavares avträdande av tjänst eller uppdrag.

	STYRELSEARVODE	LÖN/KONSULTARVODE	RÖRLIG ERSÄTTNING	PENSION	ÖVRIGA ERSÄTTNINGAR		SUMMA
STYRELSE
XXXXX XXXXXXXXX0	30 000	0	0	0		0	30 000
XXXXX XXXXXXX	57 500	0	0	0		0	57 500
XXXXXXX XXX XXXX	15 000	0	0	0		0	15 000
SVERKER LITTORIN2	95 000	0	0	0		0	95 000
XXXXXX XXXXXX	42 500	0	0	0		0	42 500
XXXXXX XXXXXXXXX0	12 500	0	0	0		0	12 500
XXXXX XXXXXXXXX0	12 500	0	0	0		0	12 500
LENI EKENDAHL5	12 500	0	0	0		0	12 500
LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
XXXXX XXXXXXX0	0	982 732	0	0		0	982 732
XXXXXX XXXXX	0	255 000	0	0		0	255 000
XXXX XXXXXXXX	0	611 600	0	0		0	611 600
XXXXXXX XXXXXXXX	0	175 761	0	0		0	175 761
XXXX XXXXXXX	0	180 000	0	0		0	180 000
XXXXX XXXXXXXX	0	144 000	0	3 915		0	147 915
TOTALT	277 500	2 349 093	0	3 915		0	2 630 508

ÖVRIGA UPPLYSNINGAR AVSEENDE STYRELSELEDAMÖTER OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE

Samtliga styrelseledamöter och ledande befattningshavare kan nås via Bolagets kontor med adress Grxx Xxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx.

Det förekommer inga familjeband mellan några styrelseledamöter och ledande befattningshavare. Under de senaste fem åren har ingen av Bolagets styrelseledamöter eller ledande befattningshavare (i) dömts i bedrägerirelaterat mål, (ii) bundits vid ett brott och/eller blivit föremål för påföljder för ett brott av reglerings- eller tillsynsmyndighet, eller (iii) förbjudits av domstol att vara medlem i en emittents förvaltnings-, lednings- eller tillsynsorgan eller från att ha ledande eller övergripande funktioner hos en emittent.

1 Valdes till styrelsens ordförande vid extra bolagsstämma den 30 september 2021.

2 Avgick som styrelsens ordförande vid extra bolagsstämma den 30 september 2021 men kvarstod som styrelseledamot. Avgick som styrelseledamot den 20 november 2021 på grund av hälsoskäl. 3 Avgick från styrelsen i samband med Bolagets årsstämma den 18 maj 2021.

4 Avgick från styrelsen i samband med Bolagets årsstämma den 18 maj 2021. 5 Avgick från styrelsen i samband med Bolagets årsstämma den 18 maj 2021. 6 Tidigare VD i Bolaget.

FINANSIELL INFORMATION

Nedan presenteras historisk finansiell information för Bonzun avseende räkenskapsåren 2020 och 2019 samt delårsperioden januari – sep- tember 2021 med jämförelsesiffror för motsvarande period 2020. Informationen för räkenskapsåren 2020 och 2019 är hämtad från Bolagets årsredovisningar och informationen för perioden januari – september 2021 med jämförelsesiffror för motsvarande period 2020 är hämtad ur Bolagets delårsrapport för perioden januari – september 2021. Poster ifyllda ”-” innebär att informationen inte återfinns i årsredovisning- arna eller delårsrapporten. Den finansiella informationen i detta avsnitt bör läsas tillsammans med Xxxxxxxx reviderade årsredovisningar för räkenskapsåren 2020 och 2019, inklusive tillhörande noter och revisionsberättelser, vilka har införlivats i Prospektet via hänvisning.

Xxxxxxx årsredovisningar för räkenskapsåren 2020 och 2019 har reviderats och revisionsberättelsen är fogad till årsredovisningarna. Delårsrapporten för perioden januari – september 2021 har inte varit föremål för en granskning av Bolagets revisor. Årsredovisningarna samt delårsrapporten för perioden januari – september 2021 har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen samt BFNAR 2012:1 Årsredo- visning och koncernredovisning (K3). Förutom Xxxxxxx reviderade årsredovisningar för räkenskapsåren 2020 och 2019 har ingen information i Prospektet granskats eller reviderats av Bolagets revisor.

ANMÄRKNINGAR

I Bolagets årsredovisning för 2019 anmärkte Bolagets revisor på följande “Som framgår av årsredovisningens balansräkning understiger bo- lagets egna kapital hälften av aktiekapitalet, varför styrelsen har en skyldighet att, enligt 25 kap. 13 § aktiebolagslagen, upprätta en kontroll- balansräkning. Någon kontrollbalansräkning har inte upprättats. Av förvaltningsberättelsen framgår under rubriken “väsentliga händelser efter periodens utgång” att det egna kapitalet är återställt genom nedsättande av aktiekapitalet samt företrädesemission.”

I Bonzun Health Information AB:s årsredovisning för 2019 anmärkte Bolagets revisor på följande “Vid ett flertal tillfl!llen under räkenskapsåret har avdragen skatt och sociala avgifter betalts för sent. Styrelsen och verkställande direktören har därmed inte fullgjort sina skyldigheter enligt 8 kap. 4 § aktiebolagslagen. Försummelsen har inte medfört någon skada för bolaget utöver dröjsmålsräntor. Årsredovisningen har inte up- prättats i sådan tid att det varit möjligt att, enligt 7 kap. I 0 § aktiebolagslagen, hålla bolagsstämma inom sex månader efter räkenskapsårets utgång.”

RESULTATRÄKNING BONZUN AB (PUBL)

1 januari – 30 september 1 januari – 31 december

BELOPP I SEK 0000		0000	0000	0000
Ej reviderat			Reviderat
Nettoomsättning1	627 000	395 000	554 883	1 318 932
	627 000	395 000	554 883	1 318 932
Rörelsens kostnader	-4 739 000	-4 237 000	-	-
Övriga externa kostnader2	-	-	-4 901 543	-6 849 624
Personalkostnader2	-	-	-683 739	-3 184 663
Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella an- läggningstillgångar3	-2 287 000	-2 602 000	-3 469 848	-3 352 584
Rörelseresultat	-6 399 000	-6 444 000	-8 500 247	-12 067 939
Resultat från finansiella poster
Räntekostnader och liknande kostnader2	-	-	-457 881	-649 463
Finansnetto	-434 000	-406 000	-	-
Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar2	-	-	-477 070	0
Resultat efter finansiella poster	-6 833 000	-6 850 000	-9 435 198	-12 717 402
Resultat före skatt2	-	-	-9 435 198	-12 717 402
Periodens resultat4	-6 833 000	-6 850 000	-9 435 198	-12 717 402

1 Posten benämns “Intäkter” i delårsrapporten för det tredje kvartalet 2021. 2 Posten förekommer inte i delårsrapporten för det tredje kvartalet 2021.

3 Posten benämns “Avskrivningar/nedskrivningar” i delårsrapporten för det tredje kvartalet 2021.

4 Posten benämns “Resultat efter skatt” i delårsrapporten för det tredje kvartalet 2021.

BALANSRÄKNING

30 september 31 december

BELOPP I SEK 2021 0000 0000 0000 0000

Koncern Moderbolaget Moderbolaget

Ej reviderat Reviderat

TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar

Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och li- knande arbeten1

- - - 2 270 766 5 552 860

Koncessioner, patent, licenser, varumärken	samt	li-	-	-	-	123 540	147 444
knande rättigheter1	82 501 000			108 000	3 114 000	2 394 306	5 700 304
Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag1	-			-	-	50 000	50 000
Andelar i intresseföretag1	-			-	-	0	477 070
	50 000			109 959 000	527 000	50 000	527 070
Summa anläggningstillgångar	82 551 000			110 067 000	3 641 000	2 444 306	6 227 374
Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar1	-			-	-	126 980	104 805
Övriga fordringar1	-			-	-	241 507	182 431
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter1	-			-	-	40 725	60 992
	2 415 000			990 000	347 000	409 212	348 228
Kassa och bank2	2 566 000			2 131 000	2 748 000	1 219 170	169 929
Summa omsättningstillgångar	4 981 000			3 121 000	3 095 000	1 628 382	518 156
SUMMA TILLGÅNGAR	87 532 000			113 188 000	6 736 000	4 072 688	6 745 531
Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital1	-			-	-	2 959 079	18 891 410
Fond för utvecklingsutgifter1	-			-	-	630 585	905 337
	-			-	-	3 589 664	19 796 747
Fritt eget kapital Överkursfond1	-			-	-	10 281 829	42 831 067
Balanserad vinst eller förlust1	-			-	-	-2 159 047	-49 549 732
Periodens xxxxxxxx0	-			-	-	-9 435 197	-12 717 402
	-			-	-	-1 312 415	-19 436 067
Summa eget kapital	74 097 000			105 353 000	4 660 000	2 277 249	360 680
Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut	1 000 000			0	0	0	0
Kortfristiga skulder Leverantörsskulder	1 544 000			776 000	333 000	451 924	603 622
Skulder till koncernföretag1	-			-	-	37 185	37 185
Övriga kortfristiga skulder1	8 753 000			5 712 000	640 000	789 939	4 594 872
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	2 138 000			1 347 000	1 103 000	516 391	1 149 172
	12 435 000			7 835 000	2 076 000	1 795 439	6 384 851
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	87 532 000			113 188 000	6 736 000	4 072 688	6 745 531

1 Posten förekommer inte i delårsrapporten för det tredje kvartalet 2021.

2 Posten benämns “Likvida medel” i delårsrapporten för det tredje kvartalet 2021.

KASSAFLÖDESANALYS BONZUN AB (PUBL)

1 januari – 30 september 1 januari – 31 december

BELOPP I SEK 0000 0000 0000 0000

Ej reviderat Reviderat

Den löpande verksamheten
Rörelseresultat1	- -	-8 500 247		-12 067 939
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet:
Avskrivningar1	- -	3 469 848		3 352 584
Erhållen ränta1	- -	0		0
Erlagd ränta1	- -	-457 881		-649 463
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av	- -		-5 488 280	-9 364 818
rörelsekapital1
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital1
Minskning (+)/ökning (-) av övriga kortfristiga fordringar1	-	-	-60 984	95 634
Minskning (-)/ökning (+) av övriga kortfristiga skulder1	-	-	-779 412	301 221
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-4 086 000	-4 746 000	-6 328 677	-8 967 963
Investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar1	-	-	-163 850	-586 331
Avyttring av materiella anläggningstillgångar1	-	-	0	121 607
Förvärv av finansiella anläggningstillgångar1	-	-	0	-000 000
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-	-16 000	-163 850	-941 794
Finansieringsverksamheten
Upptagande lån1	-	-	0	3 137 186
Återbetalning av lån1	-	-	-3 810 000	0
Nyemission aktier1	-	-	11 351 767	5 712 215
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	5 000 000	7 340 000	7 541 767	8 849 401
Periodens kassaflöde	912 000	2 578 000	1 049 241	-1 060 356
Likvida medel vid periodens början	1 219 000	170 000	169 929	1 230 285
Likvida medel vid periodens slut	1 138 000	2 748 000	1 219 170	169 929

1 Posten förekommer inte i delårsrapporten för det tredje kvartalet 2021.

NYCKELTAL

En del av de nyckeltal som presenteras nedan är inte definierade enligt Xxxxxxxx tillämpade redovisningsregler för finansiell rapportering. Bonzun bedömer att nyckeltalen ger en bättre förståelse för Bolagets ekonomiska trender. Nyckeltalen, såsom Xxxxxx har definierat dessa, bör inte jämföras med andra bolags nyckeltal som har samma benämning då definitionerna kan skilja sig åt. Nyckeltalen i tabellen nedan har inte reviderats såvida inget annat anges.

1 januari – 30 september 1 januari – 31 december

BELOPP I SEK 0000 0000 0000 0000

Koncernen Moderbolaget Moderbolaget

Ej reviderat

Genomsnittligt antal aktier1	–	5 918 160	4 488 510	5 497 200	2 965 010
Antal registrerade aktier1	–	5 918 160	5 918 160	5 918 160	3 778 280
Resultat per aktie1	–	-1,15	-1,53	-1,72	-4,29
Rörelsemarginal, %	–	neg	neg	neg	neg
Soliditet, %	85	93	69	56	5,3

DEFINITIONER AV ALTERNATIVA NYCKELTAL

Genomsnittligt antal aktier, tusen - Vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under perioden. Nyckeltalet syftar till att tydliggöra utveck- lingen av det genomsnittliga antalet aktier i Bolaget över tid.

Antal registrerade aktier, tusen - Antalet registrerade aktier vid viss tidpunkt. Nyckeltalet syftar till att tydliggöra utvecklingen av det antalet registrerade aktier i Bolaget över tid.

Resultat per aktie - Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning. Syftet med nyckeltalet är att synliggöra hur mycket av periodens resultat varje aktie är berättigad till.

Rörelsemarginal, % - Rörelseresultat som del av nettoomsättning. Nyckeltalet visar hur stor andel av omsättningen som blir kvar efter rörels- ens kostnader och som kan disponeras till andra ändamål.

Soliditet, % – Eget kapital dividerat med totala tillgångar. Nyckeltalet syftar till att ge investerare en bild av Bolagets kapitalstruktur och visar hur stor del av totala tillgångar som utgörs av det egna kapitalet. Nyckeltalet syftar till att indikera Bolagets finansiella styrka.

HÄRLEDNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL

1 januari – 30 september 1 januari – 31 december

BELOPP I SEK 0000 0000 0000 0000

Koncernen Moderbolaget Moderbolaget

Periodens resultat	–	-6 833 000	-6 850 000	-9 435 198	-12 717 402
/Xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx	–	5 918 160	4 488 510	5 497 200	2 965 010
Resultat per aktie	–	-1,15	-1,53	-1,72	-4,29
Rörelseresultat	–	-6 399 000	-6 444 000	-8 500 247	-12 067 939
/Nettoomsättning	–	627 000	395 000	554 883	1 318 932
Rörelsemarginal, %	–	neg	neg	neg	neg
Eget kapital	74 097 000	105 353 000	4 660 000	2 277 249	360 680
/Totala tillgångar	87 532 000	113 188 000	6 736 000	4 072 688	6 745 531
= Soliditet, %	85	93	69	56	5,3

BETYDANDE FÖRÄNDRINGAR AV BOLAGETS FINANSIELLA STÄLLNING SEDAN UTGÅNGEN AV DEN SENASTE RÄKENSKAPSPERIODEN

UTDELNINGSPOLICY

Bonzun är ett tillväxtbolag där genererade vinstmedel planeras avsättas till utveckling av verksamheten. Mot denna bakgrund beräknar inte Xxxxxxx lämna någon utdelning under de närmast följande åren men i framtiden när Bolagets resultat och finansiella ställning så medger, kan aktieutdelning bli aktuell. Bolaget har därmed för närvarande ingen utdelningspolicy.

1 Justerat för sammanläggning av aktier 1:100 som genomfördes den 25 oktober 2021.

KOMPLETTERANDE FINANSIELL INFORMATION FÖR BONZUN HEALTH INFORMATION AB

Information avseende Bonzun Health Information AB i detta avsnitt lämnas med anledning av krav på tilläggsinformation vid komplex finansiell historik som följer av artikel 18 i Kommissionens dele- gerade förordning (EU) 2019/980 och lämnas för att komplettera den information som lämnas i Prospektet avseende Bolaget. Detta avsnitt bör läsas tillsammans med avsnittet “Marknadsöversikt och verksamhetsbeskrivning” för information om Bonzun Health Infor- mation AB och dess roll i Bolagets koncern.

Den historiska finansiella informationen för Bonzun Health In- formation AB har införlivats i Prospektet genom hänvisning. In- förlivade dokument och korshänvisningar till respektive del som in- förlivas presenteras i avsnittet “Information som införlivas genom hänvisning”. Den införlivade historiska finansiella informationen består av Bonzun Health Information AB:s reviderade årsredo- visning för räkenskapsåren 2020 och 2019. Bolagets årsredovisning har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen samt BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3).

Den presenterade historiska finansiella informationen nedan ska läsas tillsammans med Xxxxxxxx reviderade årsredovisning med tillhörande noter och revisionsberättelser för räkenskapsåren 2020 och 2019, vilka har införlivats i Prospektet genom hänvisning. För detaljerad information om vilka dokument som införlivats gen- om hänvisning, se avsnittet “Handlingar införlivade genom hän- visning“.

UTDELNING

Lämnade utdelningar för perioden 1 januari 2019 – 31 december 2020 följer enligt nedan:

Räkenskapsår

Xxxxxxxxx per

aktie i SEK

Utdelning totalt

i SEK

2019

2020

BETYDANDE FÖRÄNDRINGAR AV BONZUN HEALTH IN- FORMATION AB:S FINANSIELLA STÄLLNING EFTER DEN 31 DECEMBER 2020

Bonzun Health Information AB har under räkenskapsåret 2021 upptagit lån på totalt 3,9 MSEK, varav Almi 1,0 MSEK, Xxxx Xxx- xxxxxxxx genom bolag om totalt 2,0 MSEK, Xxxxxx Xxxx 2 AB om 0,6 MSEK samt Xxxxxxxx Xxx Xxxx 0,3 MSEK. I övrigt har inga väsentliga förändringar skett till Bonzun Health Information AB:s finansiella ställning sedan den 31 december 2020.

PROFORMA

Proformaredovisningen har tagits fram i illustrativt syfte för att presentera en hypotetisk översiktlig överblick av hur Bolagets förvärv av Bonzun Health Information AB skulle kunna ha påverkat Bolagets konsoliderade resultaträkning för perioderna 1 januari

– 31 december 2020 och 1 januari - 30 september 2021 som om förvärvet av Bonzun Health Information AB hade genomförts per den 1 januari 2020.

Den information som presenteras återspeglar inte resultatet som Bolaget respektive det förvärvade bolaget skulle haft om de bed- rivit sina verksamheter som en enhet under den angivna perioden. Informationen ger heller inte någon indikation av den nya koncern- ens framtida resultat. Inga synergieffekter eller integrationskost- nader finns beaktade i proformaredovisningen. Proformaredo- visningen behöver därför nödvändigtvis inte återspegla Xxxxxxxx faktiska resultaträkning om förvärvet hade genomförts per den 1 januari 2020 och proformaredovisningen bör inte ses som en in- dikation på Bolagets framtida finansiella resultat. Följaktligen bör en investerare inte fästa otillbörligt stor vikt vid de proformerade räkenskaperna.

BAKGRUND

Den 31 maj 2021 ingick Papilly AB (publ) ett villkorat avtal om att förvärva samtliga aktier i Bonzun Health Information AB. Till- trädet skedde den 30 september 2021, varefter Papilly AB (publ) bytte namn till Xxxxxx AB (publ). Köpeskillingen uppgick till cirka 109,9 MSEK och erlades i sin helhet genom en apportemission om 1 000 000 000 nyemitterade aktier i Bolaget till kurs 0,10 SEK per aktie.

Förvärvet möjliggör för Bolaget att erbjuda en mer komplett lösning kring digitala tjänster som tar sikte på att förebygga ohälsa samt öka välmåendet bland individer i utsatta situationer.

Förvärvet förväntas ha en betydande påverkan på Bolagets kon- cernens framtida resultat och finansiella ställning, varför en profor- maredovisning har upprättats. Revisors rapport från granskningen av proformaredovisningen framgår på sidan 40.

SYFTE MED PROFORMAREDOVISNING

Proformaredovisningen är avsedd att beskriva en hypotetisk situ- ation och tjänar således inte till att beskriva Bolagets faktiska re- sultat.

Ändamålet med proformaredovisningen är att presentera den hy- potetiska påverkan som förvärvet av Bonzun Health Information AB skulle kunna haft på Bolagets konsoliderade resultaträkning för de tolv månader som avslutades den 31 december 2020 samt för perioden 1 januari – 30 september 2021. Detta innebär att det har gjorts två separata uträkningar och proformaredovisningar för de två perioderna.

Proformaresultaträkningarna är upprättade som om förvärvet av Bonzun Health Information AB tillträddes den 1 januari 2020. Den information som presenteras återspeglar således inte resultatet som Bolaget respektive Bonzun Health Information AB skulle haft om de bedrivit sina verksamheter som en enhet under den angivna perioden, inte heller ger informationen någon indikation av den nya koncernens framtida resultat eller finansiella ställning. Inga syner- gieffekter eller integrationsskulder finns beaktade i proformaredo- visningen. Proformaredovisningen bör läsas tillsammans med övrig information i Prospektet.

GRUNDER FÖR PROFORMAREDOVISNINGEN

Proformaresultaträkningen baseras på resultaträkningen för tolvmånadersperioden som avslutades den 31 december 2020 för Bolaget. I tillägg har resultaträkningen för Bonzun Health Infor- mation AB inkluderats i proformaredovisningen i sin helhet från och med den 1 januari 2020, oaktat när tillträdesdagen faktiskt inträffat. Resultaträkningen för det förvärvade bolaget baserar sig dels på reviderade årsredovisningar dels på oreviderade resul- taträkningar hämtade från det förvärvade bolagets egna interna redovisningssystem.

Proformaredovisningen har upprättats i enlighet med BFNAR 2012:1 Årsredovisning och Koncernredovisning (K3), vilket är sam- ma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas i den senast angivna årsredovisningen för Bolaget. För detaljerad information om redovisningsprinciperna hänvisas till Bolagets årsredovisning 2020. Bonzun Health Information AB tillämpar sam- ma redovisningsprinciper som Bolaget och det finns därmed inga väsentliga skillnader mellan Bolagets och Bonzun Health Informa- tion AB redovisningsprinciper.

PROFORMARESULTATRÄKNING FÖR PERIODEN 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2020

BELOPP I KSEK	Papilly	Bonzun Health Information	Justeringar	Totalt
Intäkter
Nettoomsättning	555	666		1 221
Övriga intäkter	0	408		408
Summa intäkter	555	1 074		1 629
Rörelsekostnader
Övriga externa kostnader	-4 902	-3 371		-8 273
Personalkostnader	-684	-1 428		-2 112
Av- och nedskrivningar	-3 470	-1 092	-15 553	-20 115
Övriga rörelsekostnader	0	-13		-13
Summa kostnader	-9 056	-5 904	-15 553	- 30 513
Rörelseresultat	-8 501	-4 830	-15 553	-28 884
Resultatandelar från andelar i koncern-	0	-909		-909
företag
Räntekostnader och liknande kostnader	-458	-245	-703
Nedskrivning av finansiella anläggning-	-477	0	-477
stillgångar
Resultat efter finansnetto	-9 436	-5 984	-15 553	-30 973
Skatt	0	0		0
PERIODENS RESULTAT	-9 436	-5 984	-15 553	-30 973

PROFORMARESULTATRÄKNING FÖR PERIODEN 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2021

BELOPP I KSEK	Papilly	Bonzun Health Information	Justeringar	Totalt
Intäkter Summa intäkter	627	291		918
Rörelsekostnader Rörelsekostnader	-4 740	-3 559		-8 299
Av- och nedskrivningar	-2 287	-1 064	-11 664	-15 015
Summa rörelsens kostnader	-7 027	-4 623	- 11 664	-23 314
Rörelseresultat	-6 400	-4 332	-11 664	-22 396
Finansnetto	-434	-253		-687
Resultat efter finansnetto	-6 834	-4 585	-11 664	-23 083
Skatt	0	0		0
Periodens resultat	-6 834	-4 585	-11 664	-23 083

Papilly ABs förvärv av Bonzun Health Information AB gjordes formellt genom beslut vid extra bolagsstämma per den 30 september 2021. Därvidlag up- pkom vid gjord förvärvsanalys en goodwillpost på totalt 77 766 tkr, vilken beskrivits närmare i lämnad delårsrapport för perioden januari – september 2021. Under antagande om linjär avskrivning över fem år (20%) skulle avskrivningarna uppgå till 15 553 tkr per år eller 3 888 tkr per kvartal. I ovanstående sammanställningar har goodwillavskrivning beaktats, där det antagits att förvärvet gjorts vid periodens början.

REVISIONSRAPPORT AVSEENDE PROFORMAREDOVISNING

Revisors rapport avseende proformaredovisning

Till styrelsen i Bonzun AB (publ) (fd Papilly AB (publ)) xxx.xx: 556884-9920

Jag har utfört en granskning av den proformaredovisning som framgår på sidorna 39 i Bonzun AB (publ) EU-tillväxtprospekt daterat den 2022-01-14.

Proformaredovisningen har upprättats endast i syfte att informera om hur förvärvet av Bonzun Health Information AB skulle ha påverkat koncernresultaträkningen för fd Papilly AB (publ) för perioden 2020 samt 2021-01-01—2021-09-30.

Styrelsens ansvar

Det är styrelsens ansvar att upprätta en proformaredovisning med grund i den delegerade förordnin- gen (EU) 2019/980.

Revisorns ansvar

Mitt ansvar är att uttala mig om huruvida den finansiella proformainformationen har sammanställts, i alla väsentliga avseenden, av styrelsen med grund i den delegerade förordningen (EU) 2019/980, på de angivna grunderna samt att dessa grunder överensstämmer med företagets redovisningsprin- ciper. Jag har ingen skyldighet att lämna något annat uttalande om proformaredovisningen eller någon av dess beståndsdelar. Jag tar inte något ansvar för sådan finansiell information som använts i sammanställningen av proformaredovisningen utöver det ansvar som vi har för de revisorsrapporter avseende historisk finansiell information som vi lämnat tidigare.

Utfört arbete

Jag har utfört uppdraget enligt International Standard on Assurance Engagements ISAE 3420 Bestyr- kandeuppdrag att rapportera om sammanställning av finansiell proformainformation i ett prospekt, som har utfärdats av International Auditing and Assurance Standards Board. Standarden kräver att revisorn planerar och utför åtgärder i syfte att skaffa sig rimlig säkerhet om huruvida styrelsen ut- fört sitt arbete enligt samma regelverk. Mitt arbete, vilket inte innefattade en oberoende granskning av underliggande finansiell information, har huvudsakligen bestått i att jämföra den icke justerade finansiella informationen med källdokumentation, bedöma underlag till proformajusteringarna och diskutera proforaredovisningen med företagsledningen.

Jag har planerat och utfört mitt arbete för att få den information och de förklaringar jag bedömt nödvändiga för att med rimlig säkerhet försäkra mig om att proformaredovisningen har samman- ställts enligt de grunder som anges på sidorna 38 och att dessa grunder överensstämmer med de redovisningsprinciper som tillämpas av bolaget.

Uttalande

Enligt min bedömning har proformaredovisningen sammanställts på ett korrekt sätt enligt de grunder som anges på sidorna 38 och dessa grunder överensstämmer med de redovisningsprinciper som tillämpas av bolaget.

Stockholm 2022-01-14

Xxxxx Xxxxxxx Auktoriserad revisor

LEGALA FRÅGOR OCH ÄGARFÖRHÅLLANDEN

VÄSENTLIGA AVTAL

Nedan följer en sammanställning av de väsentliga avtal som lig- ger utanför Bolagets ordinarie verksamhet och som ingåtts av Bolaget under de senaste tolv månaderna före dagen för Pros- pektets offentliggörande.

AVTAL OM FÖRVÄRV

• Bolaget ingick den 31 maj 2021 ett villkorat avtal om förvärv av Dotterbolaget Bonzun Health Information AB, xxx.xx 556326– 8514. Förvärvsavtalet avsåg Bolagets förvärv av samtliga akti- er och röster i Dotterbolaget Bonzun Health Information AB. Förvärvsavtalet var huvudsakligen villkorat av (i) att extra bo- lagsstämma i Bolaget godkänner förvärvet samt fattar beslut om emission av vederlagsaktier, (ii) att Bolagsverket registre- rar de, vid tiden för förvärvsavtalets ingående, inneliggande ärenden avseende emission av aktier och konvertibler samt omedelbar konvertering av sådana konvertibler, (iii) att Nas- daq Stockholm AB godkänner Bolaget for fortsatt notering,

(iv) att samtliga minoritetsägare i Bonzun Health Information AB undertecknar avräkningsnotor varigenom dessa åtar sig att överlåta samtliga sina aktier i Bonzun Health Information AB mot samma ersättning per aktie i Bonzun Health Information AB som utges till majoritetsägarna, och (v) andra sedvanliga tillträdesvillkor. Samtliga villkor för förvärvet uppfylldes slutli- gen den 30 september 2021 som också var dagen för Bolagets tillträde till Dotterbolaget.

• Bolaget ingick den 25 november 2021 en icke-bindande avsiktsförklaring om ett förvärv av en amerikansk ”Menstrua- tions- och ägglossningsapp” som omsätter 3 MSEK årligen (350 tusen USD för helåret 2021). Mer information ska kommunic- eras förutsatt att förvärvet genomförs.

AKTIEÄGARLÅN

• Extra bolagsstämma i Dotterbolaget Bonzun Health Information AB den 27 oktober 2020, beslutade att uppta lån från aktieägare genom att ställa ut högst 7 000 konvertibler om nominellt 1 000 SEK vardera. Konverteringskursen motsvarade 65 procent av kursen i en kommande kvalificerad emission i Bonzun Health In- formation AB och konverteringen skulle ha påkallats senast den 31 december 2021. Betalning för konvertiblerna kunde ske både kontant och genom kvittning av fordringar mot Bonzun Health Information AB. Dotterbolaget Bonzun Health Information AB erhöll sammanlagt (genom kontantinbetalning och kvittning av tidigare fordringar) 7,49 MSEK. Långivarna konverterade sina fordringar till aktier i Dotterbolaget Bonzun Health Information AB genom att teckna aktier i nyemissionen den 25 maj 2021 beslutad av styrelsen med stöd i extra bolagsstämmans bemyn- digande från den 27 november 2020.

• Bolaget och dess aktieägare Dividend Sweden AB, org. nr 556939–8752, där Xxxxxxxx tidigare styrelseledamot Xxxxxxx Xxx- xxxxx är styrelseledamot, ingick den 1 februari 2021 ett låneavtal där aktieägaren lämnade ett lånelöfte om 2 MSEK att utbetalas i trancher fram till den 30 juni 2021. Avgift om fyra procent av lånebeloppet erlades av Xxxxxxx vid lånets utbetalande genom att avgiften drogs av från lånebeloppet. Ränta för lånet är en (1) procent per månad och lånet inkl. ränta skulle ursprungligen ha förfallit till betalning senast den 30 september 2021. Skulle Bolaget genomföra en emission under löptiden för lånet, skulle långivaren ha rätt att kvitta fordran och upplupen ränta till emis-

sionskurs. Sista tranchen om 500 KSEK utbetalades den 17 juni 2021. Parterna ingick den 18 juni 2021 en överenskommelse om förlängning av lånevillkoren i låneavtalet från den 1 febru- ari 2021. Lånet från den 1 februari 2021 inkl. upplupen ränta förfaller därmed till betalning senast den 31 augusti 2022. Om återbetalning av lånet sker genom kvittning mot aktier ska låne- beloppet uppräknas med 20 procent. Parterna ingick vidare den 18 juni 2021 ett låneavtal där aktieägaren lämnade ett lånelöfte om 500 KSEK att utbetalas senast den 30 juni 2021. Utbetalning av lånebeloppet skedde enligt låneavtalet. Lånet inkl. upplupen ränta förfaller till betalning senast den 31 augusti 2022 och löper med en månatlig ränta om en (1) procent. Om återbetalning sker genom kvittning mot aktier ska lånebeloppet uppräknas med 20 procent. Avgift om fyra procent av lånebeloppet erlades av Xxxxxxx vid lånets utbetalande genom att avgiften drogs av från lånebeloppet.

• Dotterbolaget Bonzun Health Information AB och Xxxx Xxx- xxxxxxxx, som äger aktier i Bolaget genom Xxxx Xxxxxxxxxxx Förvaltnings AB, org. nr 556632–8695, ingick den 28 april 2021 ett låneavtal där Xxxx Xxxxxxxxxxx ställde ut ett lån till Bolaget om 1 MSEK att utbetalas senast den 30 april 2021. Utbetaln- ing av lånebeloppet skedde enligt låneavtalet. Lånet förfaller till betalning den 30 augusti 2022 och löper med en ränta om 15 procent för den totala låneperioden. Dotterbolaget Bonzun Health Information AB och Xxxx Xxxxxxxxxxx, ingick vidare den 24 juni 2021 ett låneavtal där Xxxx Xxxxxxxxxxx ställde ut ett lån om 1 MSEK att utbetalas senast den 25 juni 2021. Utbetaln- ing av lånebeloppet skedde enligt låneavtalet. I det fall Dot- terbolaget Bonzun Health Information AB eller ett bolag som förvärvar Bonzun Health Information AB, under lånets löptid, ska genomföra en nyemission där hela eller delar av emissions- likviden utgörs av likvida medel, ska lånet inkl. upplupen ränta förfalla till omedelbar betalning. Lånet löper med en månatlig ränta om två procent och förfaller till betalning den 30 augusti 2022. Xxxxxxx och Xxxx Xxxxxxxxxxx avser att lösa detta lån om 1 MSEK genom att Bolaget låter kvitta Xxxx Xxxxxxxxxxxx for- dran mot Xxxxxxx mot aktier i Företrädesemissionen. Se även rubriken ”Rörelsekapitalfinansiering” där detta lån anges.

• Bolaget och dess aktieägare BGL Management AB, org. nr 556352–6028, ingick den 21 juni 2021 ett låneavtal där ak- tieägaren lämnade ett lånelöfte om 0,5 MSEK att utbetalas se- nast den 30 augusti 2021. Utbetalning av lånebeloppet skedde enligt låneavtalet. Lånet löper med en månatlig ränta om en

(1) procent och lånet inkl. upplupen ränta förfaller till betaln- ing senast den 31 augusti 2022. Om återbetalning av lånet sker genom kvittning mot aktier ska lånebeloppet uppräknas med 20 procent. För en kontant återbetalning av lånebeloppet krävs Bolagets och aktieägarens samtycke. Avgift om fyra procent av lånebeloppet erlades av Xxxxxxx vid lånets utbetalande genom att avgiften drogs av från lånebeloppet.

RÖRELSEKAPITALFINANSIERING

att Bolaget har ett outnyttjat lånebelopp om 1,3 MSEK. Lånet inkl. upplupen ränta löper under 12 månader och förfaller till återbetalning senast den 31 augusti 2022, om inte en emission i Bolaget sker innan dess. Lånet var villkorat och kunde endast tas i bruk om Bolaget godkändes för fortsatt notering på Nas- daq First North Growth Market. Lånet skulle lösas i samband med en första emission i Bolaget.

• Bolaget och Bizcap AB, org. nr 559301–8780, ingick den 12 augusti 2021 ett låneavtal där Xxxxxx AB ställde ut ett lån om 2 MSEK att utbetalas senast den 16 augusti 2021 med en up- pläggningsavgift om fem procent av lånebeloppet som drogs från lånebeloppet vid utbetalning. Utbetalning av lånebelop- pet skedde enligt låneavtalet. Lånet löper med en månatlig ränta om 1,25 procent. Lånet och upplupen ränta förfaller till betalning den 14 oktober 2022. Xxxxxx AB har vidare en företrädesrätt, men ingen skyldighet, att agera garant i samt- liga emissioner av värdepapper som Bolaget kan komma att emittera under lånets löptid. Vid återbetalning av lånet i förtid ska minsta räntebelopp alltid motsvara en löptid om minst tre månader. Bolaget får inte upptaga lån eller annan kredit eller ställa säkerhet för egen eller annans förbindelse under peri- oden då det finns utestående skuld till Bizcap AB.

• Bolaget och Bizcap AB, org. nt 559301–8780, ingick den 12 augusti 2021 ett låneavtal där Bizcap AB ställde ut en kredit- facilitet om totalt 2 MSEK med en uppläggningsavgift om fem procent som skulle dras av från lånebeloppet vid (första) ut- betalningen eller, om faciliteten inte utnyttjades, på sista da- gen av faciliteten som är den 1 juli 2022. Bolaget har rätt att en eller ett flertal gånger, avropa hela eller delar av lånebeloppet som inte understiger 500 KSEK. Det totala lånet om 2 MSEK löper med en årlig räntesats om 15 procent. Lånet och upplu- pen ränta förfaller till betalning den 14 oktober 2022. Vid åter- betalning av lånet i förtid ska minsta räntebelopp alltid mots- vara en löptid om minst tre månader. Bolaget får inte upptaga lån eller annan kredit eller ställa säkerhet för egen eller annans förbindelse under perioden då det finns utestående skuld till Bizcap AB. Per dagen för detta Prospekt har lånebeloppet om 2 MSEK nyttjats av Xxxxxxx.

• Dotterbolaget Bonzun Health Information AB och Xxxxxxxx Xxx Xxxx, styrelseledamot i Bolaget, ingick den 17 juni 2021 ett låneavtal där Xxx Xxxx lämnade ett lånelöfte om 300 KSEK att utbetalas senast den 30 juni 2021. Utbetalning av lånebelop- pet skedde enligt låneavtalet. Lånet löper med en månatlig räntesats om en (1) procent och om emission i Dotterbolaget Bonzun Health Information AB skulle ske under lånets löptid skulle lånet inkl. upplupen ränta kvittas helt eller delvis mot aktier i Dotterbolaget Bonzun Health Information AB till emis- sionskurs med en uppräkning av lånebeloppet med 20 procent. Om lånet inte kvittas eller endast kvittas delvis förfaller lånet inkl. upplupen ränta till betalning senast den 30 juni 2022.

24 juni 2021 ett låneavtal där Xxxx Xxxxxxxxxxx ställde ut ett lån om 1 MSEK att utbetalas senast den 25 juni 2021. Utbetaln- ing av lånebeloppet skedde enligt låneavtalet. I det fall Dot- terbolaget Bonzun Health Information AB eller ett bolag som förvärvar Bonzun Health Information AB, under lånets löptid, genomför en nyemission där hela eller delar av emissionslikv- iden utgörs av likvida medel, ska lånet inkl. upplupen ränta förfalla till omedelbar betalning. Lånet löper med en månatlig ränta om två procent och förfaller tillbetalning den 30 augusti 2022. Xxxxxxx och Xxxx Xxxxxxxxxxx avser att lösa detta lån om 1 MSEK genom att Bolaget låter kvitta Xxxx Xxxxxxxxxxxx for- dran mot Xxxxxxx mot aktier i Företrädesemissionen.

• Dotterbolaget Bonzun Health Information AB och Xxxxxx Xxxx 2 AB, org. nr 559180–7713, ingick den 30 juni 2021 ett låneavtal där långivaren ställde ut ett lån om 600 KSEK som löper t.o.m. den 30 augusti 2022. Se även rubriken ”Rörelsekapitalfi- nansiering” där detta lån anges. Lånet löper med en månat- lig ränta om två procent med en uppläggningsavgift om fem procent av lånebeloppet. Skulle Dotterbolaget Bonzun Health Information AB, eller något bolag som förvärvar Dotterbolag- et Bonzun Health Information AB, under lånets löptid genom- föra en nyemission där hela eller delar av emissionslikviden skulle utgöras av likvida medel, förfaller lånet till omedelbar återbetalning. Vid lånets förtida återbetalning har långivaren rätt till avgift om fem procent av lånebeloppet. Långivaren har vidare en rätt att, på marknadsmässiga villkor, ha en förhands- rätt att delta i och garantera en framtida nyemission i Bonzun Health Information AB eller det bolaget som förvärvar Bonzun Health Information AB.

ÅTERBETALNING AV LÅN

Bolaget har per dagen för Prospektets offentliggörande lån om ca 12,1 MSEK, varav fyra lån har förfallit till betalning med anled- ning av Företrädesemissionen och berättigar långivarna att erhålla återbetalning genom kontantbetalning och/eller kvittning av låne- beloppet mot aktier i Bolaget. Såvitt Bolaget känner till har ingen långivare, per dagen för Prospektets offentliggörande, påkallat återbetalning av något lån hos Xxxxxxx och Xxxxxxx har inte heller fog att anta att sådant påkallande kommer att ske innan respektive låneavtal har löpt ut. Bolaget avser att använda 15 procent av net- tolikviden från Företrädesemissionen till återbetalning av förfallna lån. Dessa lån utgörs av lån om 1 MSEK från Xxxx Xxxxxxxxxxx samt ett lån om 0,5 MSEK som Bonz Unlimited AB under åren 2013 – 2015 har ställt ut till det kinesiska Dotterbolaget Beichun Wofe. Resterande återbetalningar till långivare kommer att regleras un- der 2022 och Bolaget för ständigt en konstruktiv dialog med Bo- lagets långivare.

AVTAL MED G&W SOM CERTIFIED ADVISER

• Bolaget har ingått avtal med G&W Fondkommission avseende G&W:s roll som Xxxxxxx Certified Adviser, till ett fastställt årligt arvode på marknadsmässiga villkor.

Utöver vad som anges ovan har Bolaget inte ingått några avtal som ligger utanför Bolagets ordinarie verksamhet och som är av väsen- tlig betydelse för Bolaget.

MYNDIGHETSFÖRFARANDEN, RÄTTSLIGA FÖRFARANDEN OCH SKILJEFÖRFARANDEN

Bolaget är inte, och har inte under de senaste tolv månaderna, varit föremål för några myndighetsförfaranden eller varit part i några rättsliga förfaranden eller skiljeförfaranden, inklusive icke avgjorda ärenden, som nyligen har haft eller skulle kunna få be- tydande effekter på Bolagets finansiella ställning eller lönsamhet. Bolagets styrelse känner inte heller till några omständigheter som skulle kunna leda till att något sådant myndighetsförfarande, rättsligt förfarande eller skiljeförfarande skulle kunna uppkomma.

INTRESSEN OCH INTRESSEKONFLIKTER

Ingen av styrelseledamöterna eller de ledande befattningshavar- na har valts eller utsetts till följd av särskild överenskommelse med större aktieägare, kunder, leverantörer eller andra parter.

Det föreligger inga intressekonflikter eller potentiella intressekonf- likter mellan styrelseledamöternas och ledande befattningshavar- nas åtaganden gentemot Bolaget och deras privata intressen och/ eller andra åtaganden. Som framgår av avsnittet ”Styrelse och le- dande befattningshavare” har dock vissa styrelseledamöter och ledande befattningshavare ekonomiska intressen i Bolaget genom innehav av aktier i Bolaget.

I samband med Bolagets förvärv av Dotterbolaget Bonzun Health Information AB har Bolagets VD Xxxxxx Xxxxx ingått avtal som förhindrar försäljning av aktier i Bolaget ägda privat och genom bolag. Xxxxxx Xxxxx är förhindrad att avyttra 90 procent av sitt innehav i Bolaget under sex kalendermånader från och med da- gen för den fortsatta noteringen på Nasdaq First North Growth Market.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE PARTER

Under den period som täcks av den historiska finansiella informa- tionen fram till och med dagen för detta Prospekt, har Xxxxxxx inte genomfört några transaktioner med närstående annat än vad som anges nedan:

LÅN FRÅN NÄRSTÅENDE

• Extra bolagsstämma i Dotterbolaget Bonzun Health Informa- tion AB den 27 oktober 2020, beslutade att uppta lån från ak- tieägare, där Bolagets (och tidigare Dotterbolagets) VD Xxxxxx Xxxxx ingick, genom att ställa ut högst 7 000 konvertibler om nominellt 1 000 SEK vardera. Konverteringskursen motsvarade 65 procent av kursen i en kommande kvalificerad emission i Bonzun Health Information AB och konverteringen skulle ha påkallats senast den 31 december 2021. Betalning för kon- vertiblerna kunde ske både kontant och genom kvittning av fordringar mot Bonzun Health Information AB. Dotterbolaget Bonzun Health Information AB erhöll sammanlagt (genom kon- tantinbetalning och kvittning av tidigare fordringar) 7,49 MSEK. Långivarna konverterade sina fordringar till aktier i Dotterbo- laget Bonzun Health Information AB genom att teckna aktier i nyemissionen den 25 maj 2021 beslutad av styrelsen med stöd i extra bolagsstämmans bemyndigande från den 27 november 2020, till en teckningskurs om 34,50 SEK. Xxxxxx Xxxxx kvit- tade sin fordran om 971 098 SEK mot 28 148 aktier i Bonzun Health Information AB.

• Dotterbolaget Bonzun Health Information AB och Xxxxxxxx Xxx Xxxx, styrelseledamot i Bolaget, ingick den 17 juni 2021 ett låneavtal där Xxx Xxxx lämnade ett lånelöfte om 300 KSEK att utbetalas senast den 30 juni 2021. Utbetalning av lånebelop- pet skedde enligt låneavtalet. Lånet löper med en månatlig räntesats om en (1) procent och om emission i Bonzun Health Information AB skulle ske under lånets löptid skulle lånet inkl. upplupen ränta kvittas helt eller delvis mot aktier i Bonzun Health Information AB till emissionskurs med en uppräkning av lånebeloppet med 20 procent. Om lånet inte kvittas eller endast kvittas delvis förfaller lånet inkl. upplupen ränta till betalning senast den 30 juni 2022.

• Bolaget och dess aktieägare Dividend Sweden AB, org. nr 556939–8752, där Xxxxxxxx tidigare styrelseledamot Sverk- er Littorin är styrelseledamot, ingick den 1 februari 2021 ett låneavtal där aktieägaren lämnade ett lånelöfte om 2 MSEK att utbetalas i trancher fram till den 30 juni 2021. Avgift om fyra procent av lånebeloppet erlades av Xxxxxxx vid lånets utbetalande genom att avgiften drogs av från lånebeloppet. Ränta för lånet är en (1) procent per månad och lånet inkl. rän- ta skulle ursprungligen ha förfallit till betalning senast den 30 september 2021. Skulle Bolaget genomföra en emission under löptiden för lånet, skulle långivaren ha rätt att kvitta fordran och upplupen ränta till emissionskurs. Sista tranchen om 500 KSEK utbetalades den 17 juni 2021. Parterna ingick den 18 juni 2021 en överenskommelse om förlängning av lånevillkoren i låneavtalet från den 1 februari 2021. Lånet från den 1 februari 2021 inkl. upplupen ränta förfaller därmed till betalning senast den 31 augusti 2022. Om återbetalning av lånet sker genom kvittning mot aktier ska lånebeloppet uppräknas med 20 pro- cent. Parterna ingick vidare den 18 juni 2021 ett låneavtal där aktieägaren lämnade ett lånelöfte om 500 KSEK att utbetalas senast den 30 juni 2021. Utbetalning av lånebeloppet sked- de enligt låneavtalet. Lånet inkl. upplupen ränta förfaller till betalning senast den 31 augusti 2022 och löper med en månat- lig ränta om (1) procent. Om återbetalning sker genom kvit- tning mot aktier ska lånebeloppet uppräknas med 20 procent. Avgift om fyra procent av lånebeloppet erlades av Xxxxxxx vid lånets utbetalande genom att avgiften drogs av från lånebe- loppet.

• Bolaget och Xxxxx Xxxxxx Holding AB, org. nr 559130–7839, där Xxxxxxxx styrelseledamot Xxxxx Xxxxxxx är verklig huvudman, ingick den 30 juni 2021 ett låneavtal där Xxxxx Xxxxxx Holding AB lämnade Xxxxxxx ett lån om 2,5 MSEK, med en årlig rän- ta om 14 procent, att utbetalas senast den 30 juni 2021. Ut- betalning av lånebeloppet skedde enligt låneavtalet. Per dagen för Prospektets offentliggörande har bolaget nyttjat 1,2 MSEK vilket innebär att Bolaget har ett outnyttjat lånebelopp om 1,3 MSEK. Lånet inkl. upplupen ränta löper under 12 månader och förfaller till återbetalning senast den 31 augusti 2022, om inte en emission i Bolaget sker innan dess. Lånet var villkorat och kunde endast tas i bruk om Bolaget godkändes för fortsatt notering på Nasdaq First North Growth Market. Lånet skulle lösas i samband med en första emission i Bolaget.

KONSULTARVODE

• Xxxxxxx Xxxxxxxx, tidigare styrelseledamot i Bolaget, har under 2019 utfört konsultarbete avseende bolagsstyrning uppgående till 244 KSEK.

• Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx, tidigare styrelseledamot i Bolaget, har under 2019 utfört konsultarbete avseende projektledning up- pgående till 600 KSEK.

• Kullman Shoes AB, org. nr 556696–2204, ett helägt bolag till Bolagets tidigare VD Xxxxx Xxxxxxx, har under 2019 utfört kon- sultarbete avseende marknad, PR och event uppgående till 500 KSEK.

• Xxxxxx Xxxxxxxxx, tidigare styrelseledamot i Bolaget, har un- der 2019 och 2020 utfört konsultarbete som forsknings- och utvecklingschef genom NAK Result AB, org. nr 559108–6003. Ersättning under 2019 uppgick till 699 131 SEK och under 2020 till 394 260 KSEK.

• Xxxxxx Xxxxxx, styrelseledamot i Bolaget under 2020, genom hans helägda bolag Källén Kommunikation AB, org. nr 556618– 9949, har under 2020 utfört konsultarbete avseende försäl- jning uppgående till 60 KSEK.

• Creative Burst AB, org. nr 556838–8176, ett helägt bolag till Jo-

AKTIEÄGARAVTAL

Såvitt Bolagets styrelse känner till finns inga aktieägaravtal mellan Bolagets aktieägare som syftar till gemensamt inflytande över Bo- laget. Bolagets styrelse känner inte heller till några avtal eller mots- varande överenskommelser som kan leda till att kontrollen över Bolaget förändras.

Bolaget har inte vidtagit några särskilda åtgärder i syfte att garan- tera att kontrollen över Bolaget inte missbrukas och det finns inga bestämmelser i Bolagets bolagsordning som kan fördröja, skjuta upp eller förhindra en ändring av kontrollen av Bolaget. De regler till skydd för minoritetsaktieägare som finns i aktiebolagslagen (2005:551) utgör dock ett skydd mot en majoritetsägares eventu- ella missbruk av kontroll över ett bolag.

STÖRRE AKTIEÄGARE

Antalet aktieägare i Bonzun uppgick per dagen för Prospektets of- fentliggörande till cirka 6 600 st. Alla aktier i Xxxxxxx har lika röst- värde. Per samma datum finns det, enligt Bolagets kännedom, inga fysiska eller juridiska personer som äger fem procent, eller mer än fem procent, av samtliga aktier eller röster i Xxxxxx utöver vad som framgår i tabellen nedan.

Andel röster och

Aktieägare Xxxxx aktier kapital i procent

Bonz Unlimited AB 3 948 713 23,4

xxxxx Xxxxxxxx som utgör ledande befattningshavare i Bolaget och tidigare i Dotterbolaget Bonzun Health Information AB, har utfört konsultarbete i Dotterbolaget Bonzun Health Information

Xxxx Xxxxxxxxxxx Förvaltnings AB

1 150 767 6,8

AB avseende management och projektering uppgående till 299 860 SEK (2019, deltid), 293 732 SEK (deltid Q1-Q3 respektive heltid Q4 2020) och 321 438 SEK fram till dagen för Prospektets offentliggörande.

• OH Ekonomi & Företagskonsult AB, org. nr 56905–3381, ett helägt bolag till Xxxx Xxxxxxxx, som utgör ledande befat- tningshavare i Bolaget, har under 2021 utfört konsulttjänster i Bolaget avseende ekonomi (CFO på 20 procent av heltid) up- pgående till 611 600 SEK fram till dagen för Prospektets offen- tliggörande.

• Xxxxx Xxxxxxxxx, styrelsens ordförande i Bolaget, genom hans helägda bolag Seagull Executive Adviser AB, org. nr 556669- 7610, har under 2021 utfört konsultarbete avseende tidigare emission samt affärsutveckling uppgående till 250 KSEK.

AKTIER OCH AKTIEKAPITAL

Enligt Bolagets bolagsordning ska aktiekapitalet vara lägst 7 500 000 SEK och högst 30 000 000 SEK fördelat på lägst 15 000 000

och högst 60 000 000 aktier. Varje aktie har ett kvotvärde om 0,50 SEK. Aktierna i Bolaget är av samma aktieslag, stamaktie, och är utfärdade i enlighet med svensk rätt och är denominerade i SEK. Aktierna är fullt betalda och fritt överlåtbara.

Vid ingången av 2021 uppgick aktiekapitalet till 2 959 078,96 SEK

fördelat på 591 815 791 aktier med ett kvotvärde om 0,005 SEK.

Vid utgången av 2021 uppgick aktiekapitalet till 8 454 511,50 SEK

fördelat på 16 909 023 aktier med ett kvotvärde om 0,50 SEK. Ak-

tiekapitalet i Bolaget uppgick per den 30 september 2021 till 8 454

511,50 SEK fördelat på totalt 16 909 023 aktier med ett kvotvärde

om 0,50 SEK.

AKTIEBASERADE INCITAMENTSPROGRAM

Per dagen för Prospektets offentliggörande har Bolaget inga ut- estående incitaments-, aktie- eller optionsprogram.

KONVERTIBLER

Per dagen för Prospektets offentliggörande har Bolaget inte utgivit några konvertibler.

TILLGÄNGLIGA HANDLINGAR

Kopior av Bolagets registreringsbevis och bolagsordning kan under hela Prospektets giltighetstid granskas på Bolagets kontor Xxxx Xxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx under ordinarie kontorstid.

Handlingarna ovan finns även tillgängliga i elektronisk form på Bo- lagets webbplats, xxx.xxxxxx.xxx. Vänligen notera att informa- tionen på webbplatsen inte utgör en del av Prospektet och inte har granskats eller godkänts av Finansinspektionen.

Sidan har avsiktligen lämnats tom.

Document Metadata

Table of Contents

INBJUDAN TILL TECKNING AV UNITS I BONZUN AB (PUBL)

Document Metadata