SPECIALPLACERINGSFONDEN AKTIA ALTERNATIVA INVESTERINGAR 1 (5)

Fondspecifika stadgar

SPECIALPLACERINGSFONDEN AKTIA ALTERNATIVA INVESTERINGAR 1 (5)

Aktia Alternativa Investeringar

Stadgarna gäller fr.o.m. 16.9.2022

1 § Fond, fondbolag och förvaringsinstitut

1. Fond

Namnet på placeringsfonden är Specialplaceringsfonden Aktia Alternativa Investeringar, på finska Erikoissijoitusrahasto Aktia Vaihtoehtoiset och på engelska Non-UCITS Fund Aktia Alternative Investments (nedan Fonden).

2. Fondbolag

För förvaltningen av Fonden svarar Aktia Fondbolag Ab (nedan Fond- bolaget). Fondbolaget representerar Fonden i eget namn och agerar på dess vägnar i ärenden som gäller Fonden samt utövar de rättigheter som hänför sig till egendom i Fonden. Fondbolaget kan anlita ombud för sin verksamhet. I fondprospektet meddelas till vilka delar Fondbo- laget i varje enskilt fall anlitar ombud.

3. Förvaringsinstitut

Fondens förvaringsinstitut är Danske Bank A/S, filial i Finland. Förva- ringsinstitutet kan vid utförande av sina uppgifter anlita sammanslut- ningar som specialiserat sig på förvaringstjänster och som står under Finansinspektionens eller en motsvarande utländsk myndighetstillsyn.

2 § Fondens placeringsverksamhet

Syftet med fondens placeringsverksamhet

Målet för Fondens placeringsverksamhet är att på lång sikt uppnå en stabil värdeökning genom att diversifiera tillgångarna på det sätt som dessa stadgar förutsätter.

Huvudsakliga placeringsområdet och placeringsobjekt

Fondens tillgångar placeras huvudsakligen i sådana andra fonder som placerar sina tillgångar i alternativa tillgångsklasser. Fonden är en al- ternativ investeringsfond som avses i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder och som kan avvika från de begränsningar som gäl- ler diversifiering av fondens tillgångar, tillåtna placeringsobjekt och fon- dens öppettider i lagen om placeringsfonder.

Placering av Fondens tillgångar

Fondens tillgångar kan placeras

1) I depositioner i kreditinstitut under förutsättning att depositionen på anmodan kan återbetalas eller lyftas och förfaller till betalning sen- ast inom 12 månader och kreditinstitutets hemort är en stat som ingår i Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller ligger i Schweiz, USA eller Japan.

2) I andelar i placeringsfonder, fondföretag, AIF-fonder eller motsva- rande fonder som är etablerade i ett tredjeland (målfonder). Fon- dens tillgångar kan också placeras i andelar i placeringsfonder, fondföretag eller AIF-fonder som förvaltas av Fondbolaget eller nå- got annat bolag i Aktiakoncernen.

3) Fondens tillgångar kan placeras i andelar i AIF-fonder eller mot- svarande fonder som är etablerade i ett tredjeland förutsatt att fon- den som är föremål för placeringen:

a) enligt lagstiftningen i hemstaten är under sådan tillsyn som är förenlig med Europeiska unionens lagstiftning;

b) en årsredovisning publiceras över verksamheten, så att en värdering av tillgångar och skulder samt intäkter och investeringsverksamhet under rapportperioden kan ske på basis av dem.

4) I derivatavtal som är föremål för handel på en reglerad marknad som avses i lagen om handel med finansiella instrument eller på en annan reglerad marknadsplats som fungerar fortlöpande samt är erkänd och öppen för allmänheten, inklusive motsvarande kon- tantavräknade instrument, samt i OTC-derivatavtal, om:

a) derivatavtalets underliggande tillgångar är värdepapper, penningmarknadsinstrument, andelar i en placerings- fond eller ett fondföretag, inlåning i ett kreditinstitut, deri- vatkontrakt, ränta, råvara, råvaruindex, varians, volatili- tet, volatilitetsindex, valutakurs eller valuta;

b) motparten vid transaktioner med OTC-derivatavtal är ett företag vars verksamhet med tanke på stabiliteten om- fattas av tillsyn i enlighet med de grunder som anges i Europeiska unionens lagstiftning eller ett företag på vilket det tillämpas och som iakttar stabilitetsregler som mots- varar Europeiska unionens lagstiftning;

c) Värdet av OTC-derivatavtal kan dagligen definieras på ett tillförlitligt och verifierbart sätt och de kan när som helst säljas, realiseras eller täckas genom en motsatt transaktion till gängse värde.

Fonden kan köpa och sälja derivatavtal och OTC-derivatavtal obero- ende av om Fonden har en position i det underliggande placeringsob- jektet.

5) I andra placeringsobjekt än i punkterna 1–3 avsedda insättningar, andelar i placeringsfonder, fondföretag, AIF-fonder eller motsvarande fonder som är etablerade i ett tredjeland högst 20 % av Fondens till- gångar.

Av de målfonder som utgör fondens placeringsobjekt ska minst 30 % vara sådana där medel kan inlösas minst kvartalsvis. Minst 60 % av Fondens tillgångar ska placeras i insättningar, andelar i placeringsfon- der, fondföretag, AIF-fonder eller motsvarande i tredjeländer etable- rade fonder som på innehavarens begäran kan lyftas eller lösas in minst kvartalsvis.

Av Fondens tillgångar kan högst 20 % placeras i värdepapper och pen- ningmarknadsinstrument från samma emittent, högst 35 % i deposit- ioner som tas emot av samma kreditinstitut och högst 50 % i andelar i samma placeringsfond, fondföretag eller AIF-fond eller motsvarande fond som är etablerad i ett tredjeland.

Motpartsrisken i OTC-derivatavtal får för samma motpart inte överstiga 10 % av Fondens tillgångar, om motparten är ett i punkt 1) avsett kre- ditinstitut eller om det i kreditinstitutets hemstat tillämpas sådana stad- ganden om stabilitet i verksamheten som motsvarar Europeiska union- ens lagstiftning, och i annat fall 5 % av Fondens tillgångar. Fondbolaget får för Fondens räkning i tillfälligt syfte uppta kredit för placeringsfond- verksamheten till ett belopp som motsvarar högst 50 % av Fondens tillgångar. Fondens medel kan ställas som säkerhet för en sådan kredit. En säkerhetsfordran som beror på att derivatavtal utnyttjats betraktas emellertid inte som ett lån i bemärkelsen tillfällig kredit.

Fondens marknadsrisk ökar inte jämfört med en situation där Fondens samtliga tillgångar är placerade. Fondens marknadsrisk övervakas dagligen med hjälp av placeringsgraden. Den totala risken i anknytning till Fondens derivatavtal överstiger inte det totala nettovärdet av

Fondens placeringar.

I fråga om värdepapper och penningmarknadsinstrument som tillhör Fondens tillgångar kan låne- och återköpsavtal ingås, om man på dem utför clearing i ett värdeandelssystem eller i en värdepapperscentral eller utländsk värdepapperscentral som avses i lagen om värdeandels- systemet och om clearingverksamhet. Om clearingen sker annanstans ska avtalets motpart vara ett i lagen om investeringstjänster avsett vär- depappersföretag eller annan tillhandahållare av placeringstjänst och avtalsvillkoren ska vara sedvanliga och allmänt kända på marknaden.

Fonden får ingå låne- eller återköpsavtal om värdepapper för högst 25

% av Fondens värde. Begränsningen gäller inte låneavtal som kan sä- gas upp och som avser värdepapper som på anmodan omedelbart kan återfås.

Vid beräkning av investeringsbegränsningar beaktas inte de place- ringsfonders, fondföretags eller sådana i lagen om förvaltare av alter- nativa investeringsfonder avsedda AIF-fonders tillgångar som place- ringsfondens tillgångar har investerats i. De ovan i denna paragraf an- givna begränsningarna behöver inte heller iakttas när teckningsrätter som har samband med värdepapper eller penningmarknadsinstrument som ingår i Fondens tillgångar utnyttjas. Om begränsningarna har över- skridits av skäl som är oberoende av Fondbolaget eller på grund av att teckningsrätter har utnyttjats, ska Fondbolaget i sin fondverksamhet i första hand rätta till detta förhållande i överensstämmelse med fondan- delsägarnas intressen.

Fonden ska ha de kontanta tillgångar som behövs för verksamheten.

3 § Fondandelsregister och fondandelar

Fondbolaget upprätthåller ett fondandelsregister över alla fondandelar och registrerar överlåtelser av fondandelar. Fondandelarna kan delas i bråkdelar. Varje fondandel delas i tiotusen (10 000) lika stora delar.

En fondandel berättigar till en i förhållande till antalet placeringsfond- andelar beräknad andel av Fondens tillgångar med beaktande av fon- dandelsseriernas och de olika andelsslagens proportionella värden.

Fonden har endast tillväxtandelar (andelsslag). Andelar kan emitteras i olika valutor, och för andelsslagen kan skaffas olika index-, inflations-

, ränte- eller valutaskydd eller annat skydd.

Fondbolagets styrelse kan besluta att Fonden har fondandelsserier som i fråga om förvaltningsprovisionen avviker från varandra.

Fonden ger inga fysiska andelsbevis.

4 § Förutsättningar för teckning i fondandelsserier

Fondbolagets styrelse beslutar om de förutsättningar för teckning i re- spektive fondandelsserie och dessa anges i det vid var tidpunkt gäl- lande fondprospektet. Teckningsvillkoren kan variera beroende på mi- nimiteckningsantalet, distributionskanalen, placeringstidpunkten, det geografiska området och helhetskundrelationen eller anställningsför- hållandet inom Aktiakoncernen.

En andelsserie eller ett andelsslag kan genom beslut av Fondbolagets styrelse omvandlas till en annan andelsserie eller ett annat andelsslag. Andelsägarna informeras om ändringen på förhand.

Om andelsägarens innehav under innehavstiden till följd av en ny teck- ning eller fondbyten ökar i en enskild fondandelsserie så att det övers- tiger minimiteckningsantalet för en annan sådan fondandelsserie vars förutsättningar för teckning andelsägaren uppfyller, eller om andelsä- garens helhetskundrelation i anslutning till Aktiakoncernen ökar eller om ett anställningsförhållande träder i kraft, har Fondbolaget rätt att med beaktande av likabehandlingen av andelsägarna omvandla inne- havet att gälla den fondandelsserie vars minimiteckning innehavet mot- svarar vid omvandlingstidpunkten, eller vars förutsättningar för teck- ning nivån på kundens helhetskundrelation eller anställningsförhål- lande uppfyller vid omvandlingstidpunkten. Om andelsägarens innehav i en enskild fondandelsserie under innehavstiden på grund av inlösen

eller fondbyten sjunker under minimiteckningsantalet för ifrågavarande serie, eller om andelsägarens helhetskundrelation gällande Aktiakon- cernen minskar, har Fondbolaget rätt att omvandla innehavet med be- aktande av likabehandling av andelsägarna att gälla den fondandels- serie vars förutsättningar för teckning andelsägarens innehav uppfyller vid omvandlingstidpunkten. Om andelsägaren inte längre uppfyller de villkor för teckning som hänför sig till distributionskanal, anställnings- förhållande eller geografiskt område, har Fondbolaget rätt att omvandla innehavet att gälla den i fråga om förvaltningsprovisionen förmånlig- aste andelsserie, vars förutsättningar för teckning andelsägaren upp- fyller vid tidpunkten för omvandlingen.

5 § Provisioner

Förvaltningsprovision

Som ersättning för sin verksamhet får Fondbolaget en förvaltningspro- vision som består av en fast och en avkastningsbunden förvaltnings- provision.

Den fasta förvaltningsprovisionen är högst 1,75 % av Fondens värde per år. Förvaltningsprovisionen innehåller förvaringsprovisionen som betalas till förvaringsinstitutet. Provisionen beräknas dagligen (årlig provisionsprocent/365) på Fondens värde föregående beräkningsdag och betalas till Fondbolaget kalendermånadsvis i efterskott. Förvalt- ningsprovisionen har avdragits från fondandelens dagsvärde. Fondbo- lagets styrelse fastställer förvaltningsprovisionens exakta belopp.

Den avkastningsbundna förvaltningsprovisionen uppgår till högst 20 % av Fondens värdeutveckling som överstiger eller understiger 7 % av den årliga avkastningen (Jämförelseavkastning) under de 12 månader som föregår granskningsdagen. Avkastningsbunden förvaltningspro- vision inflyter när utvecklingen av Fondens värde överstiger Jämförel- seavkastningen och dras av som Fondens skuld till Fondbolaget vid beräkningen av fondens värde. På motsvarande sätt minskar den av- kastningsbundna förvaltningsprovisionen när Fondens värdeutveckling underskrider Jämförelseavkastningen och Fondens skuld till Fondbo- laget minskar.

Inflödet av den avkastningsbundna provisionen kan inte vara negativt. Avkastningsbunden förvaltningsprovision kan uppbäras endast om Fondens värdeutveckling överskrider Jämförelseavkastningen under en period på 12 månader före den dag som föregår granskningsdagen. Den influtna avkastningsbundna förvaltningsprovisionen betalas till Fondbolaget senast en (1) månad efter utgången av kalenderåret.

Storleken på den dagliga förvaltningsprovisionen beräknas enligt föl- jande:

(avkastningsbunden förvaltningsprovision/365) x Fondens värde

Fondbolagets styrelse kan besluta att det i Fonden ingår fondandels- serier som saknar avkastningsbunden förvaltningsprovision. När det har gått under 5 år sedan Fondens placeringsverksamhet inleddes, granskas vid beräkningen av den avkastningsbundna förvaltningspro- visionen Fondens värdeutveckling och utvecklingen av Jämförelsein- dexet, med avvikelse från vad som beskrivs ovan, för tiden mellan granskningstidpunkten och inledandet av Fondens placeringsverksam- het. När det har gått 5 år sedan Fondens placeringsverksamhet inled- des, iakttas det förfarande som anges ovan. Vid beräkningen av den avkastningsbundna förvaltningsprovisionen beräknas avkastningen som överskrider jämförelseavkastningen och Fondens värdeutveckling enligt fondandelsserie.

För fonder och fondföretag som Fonden placerar i tas förvaltnings- och förvaringsavgifter ut i enlighet med dessa fonders och fondföretags stadgar. För fonder som är föremål för placeringar kan dessutom en avkastningsbunden provision uppbäras. Fondbolaget debiterar inte tecknings- eller inlösenprovisioner för de placeringsobjekt det förvaltar. De handelsprovisioner som betalas till förmån för fonden debiteras en- ligt den gällande prislistan.

Provisioner för handel med fondandelar

Fondbolaget debiterar i provisioner för teckning av fondandelar högst

1 % av teckningssumman och för inlösen högst 1 % av fondandelarnas värde.

Då fondandelar byts ut mot fondandelar i någon annan fond förvaltad av Fondbolaget debiteras en provision på högst 0,5 % av värdet på de andelar som erhålls i bytet.

Fondbolagets styrelse fastställer storleken på provisionen för teckning, inlösen och byte av fonder samt avgiften för registrering av äganderätt som tillämpas vid var tid.

Handelsprovision

I Fonden kan i samband med teckning, inlösen och byte av fondandelar utöver det ovannämnda uppbäras en handelsprovision. Avsikten med den eventuella handelsprovisionen som betalas till Fonden är att er- sätta de övriga andelsägarna för transaktionskostnader på grund av teckning och inlösen av andelar. Handelsprovisionen är högst 5 % av teckningsbeloppet eller av värdet på andelarna som löses in. Fondbo- laget kan besluta att handelsprovision endast debiteras för andelsse- rier vars minimiteckningsantal överstiger en gräns som fondbolaget be- stämt.

Övriga provisioner

För registrering av en transport av en fondandel (och dess bråkdel) från en ägare till en annan debiteras en registreringsavgift enligt Xxxxxxxx- gets gällande prislista. Utöver de ovan nämnda kostnadsbestämmel- serna kan Fondbolagets styrelse besluta om debitering av en minimiåt- gärdsprovision. En dylik åtgärdsprovision kan dock vara högst 50 euro.

Närmare uppgifter om de ovan i punkterna 1–4 avsedda provisionerna publiceras i fondprospektet.

6 § Kostnader som regelbundet föranleds fonden

Av fondens tillgångar kan betalas utöver de provisioner som nämns i 5

§ också andra sådana kostnader som väsentligt anknyter till place- ringsverksamheten. Sådana kostnader kan vara till exempel avgifter för en investeringsanalys enligt en på förhand godkänd budget, transakt- ionskostnader, kostnader som debiteras för bankkonton, transaktions- avgifter som gäller clearing av handeln och som förvararen debiterar för överföring och/eller registrering av värdepapper mellan register som olika underförvarare upprätthåller samt åtgärdsavgifter och bankavgif- ter i anknytning till tredje parters tjänster som gäller dessa och som en utländsk underförvarare debiterar. Kostnaderna betalas enligt den ut- omstående tjänsteleverantörens debitering. Närmare uppgifter om de ovan angivna provisionerna finns i de vid var tid gällande fondprospek- ten.

7 § Beräkning av fondens och fondandelens värde

Beräkning av Fondens värde

Fondens värde beräknas genom att dra av Fondens skulder från Fon- dens tillgångar. Fondens värde anges i euro. Fonderna värderas till av- slutskurserna på värderingsdagen som fås från det offentliga prisupp- följningssystemet.

Aktier, aktierelaterade instrument och standardiserade derivatavtal som ingår i Fonden värderas till de senaste avslutskurserna i det of- fentliga prisuppföljningssystemet. Om ingen kurs finns tillgänglig an- vänds priset i den senaste värderingen. Låne- eller återköpsavtal om värdepapper värderas till marknadsvärdet av de värdepapper som ut- gör underliggande egendom.

Obligationslån värderas till sitt marknadsvärde som utgörs av den sen- aste köpnoteringen av relevanta marknadsparter vid värderingstid- punkten enligt det offentliga prisuppföljningssystemet eller ett indikativt sammansatt pris som härletts från köpnoteringar vid

värderingstidpunkten. Om ingen köpnotering finns tillgänglig för ett ob- ligationslån värderas det till ett referenslån eller en referensränta med motsvarande löptid, till vilken adderas en riskpremie som fastställs av en extern tjänsteleverantör.

Penningmarknadsinstrument värderas till den på värderingsdagen no- terade euriborränta som närmast motsvarar penningmarknadsinstru- mentets kvarstående löptid eller till någon motsvarande ränta som all- mänt används på marknaden, till vilken adderas en värdepappersspe- cifik riskpremie. Riskpremien kan även vara negativ. Till räntebärande instruments marknadsvärde adderas influten ränta.

Tidsbundna depositioner värderas genom att den upplupna räntan läggs till kapitalet.

Placeringsfonders och fondföretags andelar värderas till det senaste tillgängliga värdet av andelar i ifrågavarande placeringsfond eller fond- företag vid värderingstidpunkten. Andelar i fonder som Fondbolaget förvaltar värderas till det värde som beräknas ifrågavarande bankdag utgående från avslutskurserna, beroende på fond utgående från vad som nämnts i denna paragraf.

Värdet på valutainnehav i Fonden omvandlas vid värderingstidpunkten till euro enligt värderingsdagens avslutskurser enligt det offentliga pris- uppföljningssystemet.

Om inget gängse marknadsvärde finns tillgängligt för placeringsobjek- tet eller om det är fråga om annat än ovan nämnt placeringsobjekt som är utan gängse marknadsvärde, värderas placeringsobjektet enligt ob- jektiva värderingsprinciper som fastställts av Fondbolagets styrelse.

Beräkning av fondandelens värde

Fondbolaget räknar ut fondandelens värde varje bankdag. För att trygga likabehandlingen av fondandelsägarna kan Fondbolaget låta bli att räkna ut Fondens värdedagar då dess huvudsakliga marknadsplats är stängd.

Fondandelens värde är lika med det ifrågavarande andelsslagets del av Fondens totala värde dividerat med antalet utelöpande fondandelar i ifrågavarande andelsslag och deras bråkdelar. Olika andelsslags an- del av Fondens totala värde beräknas med hjälp av ett relationstal som bestäms genom att antalet andelar multipliceras med föregående an- delsvärde och detta tal divideras med alla fondandelsslags hopräknade värde. Relationstalet används för att räkna ut kapitalet som hänför sig till andelsslaget. Från kapitalet som hänför sig till ett visst fondandels- slag avdras förvaltningsprovisioner som hänför sig till andelsslaget och som kan variera enligt andelsserier. Xxxxx fondandelars värden beräk- nas därefter genom att Fondens värde som hänför sig till det ifrågava- rande andelsslaget divideras med antalet utelöpande fondandelar i detta andelsslag och deras bråkdelar.

Fondbolaget följer Finansinspektionens vid var tidpunkt gällande före- skrifter om beräkning av fondandelars värde.

8 § Publicering av fondandelens värde

Information om fondandelens värde (tecknings- och inlösenpris) finns tillgänglig för allmänheten på Fondbolaget varje bankdag kl. 9.00–

16.00 och på webbplatsen xxx.xxxxx.xx.

9 § Teckning och inlösen av fondandelar

Fondandelar kan tecknas hos Fondbolaget och på andra av Fondbola- gets styrelse fastställda teckningsställen på bankdagar.

Fondandelar kan lösas in på Fondbolaget och andra inlösenplatser som Fondbolagets styrelse fastställt den sista bankdagen i mars och september (inlösendag).

Sådana bankdagar som Fondens värde inte beräknas (närmare i 7 § 2.) är det, avvikande från det ovan nämnda, heller inte möjligt att göra teckningar eller lösa in fondandelar.

Information om teckningsställena finns tillgänglig på Fondbolaget varje bankdag kl. 9.00–16.00 och på webbplatsen xxx.xxxxx.xx. Som bekräf- telse på ett utfört uppdrag får andelsägaren skriftligt eller på annat be- stående sätt ett verifikat. Verifikatet på ett utfört uppdrag och övriga eventuella verifikat som hänför sig till fondinnehavet kan i första hand skickas via en elektronisk tjänst som banken tillhandahåller.

Teckning

Den som tecknar andelen bör i samband med teckningen meddela vil- ken fondandelsseries andelar som ska tecknas. Ett uppdrag att teckna fondandelar anses ha tagits emot när Xxxxxxxxxxx har fått vederbörliga och tillräckliga uppgifter om teckningen samt om den som utför teck- ningen och dennes identitet, och teckningsbeloppet har betalats in på Fondens konto. Teckningsuppdraget är bindande för tecknaren. Om teckningsuppdraget har mottagits och teckningsbeloppet inbetalats på Fondens bankkonto på en bankdag före kl. 15.00 genomförs teck- ningen av fondandelarna till det värde som fastställts för fondandelen samma dag. Om teckningsbeloppet inbetalats på Fondens bankkonto först kl. 15.00 på bankdagen eller senare genomförs teckningen till det värde som fastställs för fondandelen bankdagen därpå. På förkortade bankdagar (skärtorsdag och nyårsafton) avviks i fråga om teckning från ovan nämnda klockslag så att tidsfristen då går ut kl. 12.00 (i stället för kl. 15.00).

Fondbolaget har rätt att förkasta en teckning eller ett teckningsuppdrag om det inte fått tillräckliga uppgifter för att genomföra teckningen eller om kundrelationen bedöms äventyra övriga fondandelsägares intres- sen eller likabehandling. Förkastas kan även en fondteckning som stri- der mot Finlands eller något annat lands lagstiftning eller bestämmel- ser som utfärdats enligt den eller som kräver registrering eller annan åtgärd av Fonden eller Fondbolaget som Fonden i annat fall inte skulle vara förpliktad till.

Fondbolaget har därtill rätt att avslå ett teckningsuppdrag eller en teck- ning i fonden i en exceptionell situation som berättigar Fondbolaget att avbryta teckningar i Fonden på grund av oönskat placeringsbeteende eller misstanke om missbruk från kundens sida.

Teckningen av fondandel kan också betalas med apportegendom (Ap- portteckning) som godkänts av Fondbolagets styrelse. För godkän- nande av Fondbolagets styrelse reserverar Fondbolaget möjligheten att granska och värdera apportegendomens tekniska, ekonomiska och juridiska egenskaper på det sätt som det anser ändamålsenligt för att försäkra sig om att apportegendomen kan passa Fondens placerings- policy och -målsättningar. Egendomen som överlämnas som apport värderas enligt principerna för beräkning av Fondens värde som nämns i 7 § i stadgarna. En teckning som gjorts med apportegendom anses vara betald när apportegendomen överförts till Fondens ägo.

På förkortade bankdagar (skärtorsdag och nyårsafton) avviks i fråga om teckning från ovan nämnda klockslag så att tidsfristen då går ut kl.

12.00 (i stället för kl. 15.00).

Antalet andelar som ska tecknas beräknas genom att teckningsbelop- pet, från vilket en eventuell teckningsprovision och handelsprovision avdragits, divideras med det andelsvärde som berättigar till teckning. Den rest som eventuellt uppstår efter ett utfört teckningsuppdrag åter- betalas. Resten återförs på ett i teckningsuppdraget angivet konto, dock så att en rest som understiger två (2) euro inte återbetalas. Den eventuella resten läggs till Fondens kapital. Fondbolagets styrelse kan besluta vilket minimiantal andelar som ska köpas eller säljas per gång eller till vilket minimibelopp andelar ska köpas eller säljas.

Antalet tecknade andelar beräknas med tiotusendedels (10 000) nog- grannhet.

Inlösning

Fondandelsägaren har rätt att kräva att Fondbolaget löser in fondan- delen och Fondbolaget har motsvarande skyldighet att lösa in ifråga- varande fondandel.

Inlösen ska krävas av Fondbolaget senast den sista bankdagen i den månad som infaller tre månader före inlösendagen. Inlösenuppdrag som inkommer och registreras efter denna tidpunkt genomförs till vär- det minus inlösenkostnaderna för fondandelen på följande inlösendag.

Inlösenpriset är fondandelens värde på inlösendagenminskat med eventuell inlösenprovision och handelsprovision.

Inlösningen ska ske omedelbart med Fondens medel. Om medlen för inlösen måste skaffas genom försäljning av värdepapper från Fonden ska försäljningen ske utan obefogat dröjsmål. Fondens inlösenvärde bestäms enligt fondandelens värde på närmast följande värdebestäm- ningsdag efter att de tillgångarna för inlösen har erhållits.

Om Fonden har kontanta medel för en del av inlösen kan Fondbolaget dela upp inlösen i en del som enligt Fondens stadgar verkställs ome- delbart och i en del som verkställs genom att sälja värdepapper.

Om värdepapper säljs för inlösen verkställs ifrågavarande inlösen sen- ast till andelens värde den dag då värdepappersförsäljningen registre- ras i Fondens värdeberäkning.

Fondbolaget och fondandelsägaren kan komma överens om att fond- andelarna alternativt kan lösas in så att fondandelsägaren får place- ringsinstrument i Fonden eller placeringsinstrument och kontanter till ett belopp som motsvarar inlösenbeloppet. Vid inlösen ska Fondbola- get försäkra sig om att övriga fondandelsägares intressen inte äventy- ras. (Apportinlösen.)

Inlösenuppdrag genomförs i den ordning de inkommit. Om totalbelop- pet för inlösenuppdragen överskrider 10 % av fondens nettovärde kan Fondbolaget fatta beslutet att genomförandet av den del av inlösen- uppdragen som överskrider 10 % skjuts upp till följande inlösendag om det ligger i fondandelsägarnas intresse. Inlösenuppdrag som skjutits upp genomförs med företräde jämfört med inlösenuppdrag som kommit in senare.

Om ett andelsbevis har utfärdats för fondandelen ska andelsbeviset återställas Fondbolaget i samband med begäran om inlösen.

Byte

När en fondandelsägare gör byte av fondandelar till fondandelar i andra fonder som förvaltas av Fondbolaget anses inlösendagen vara inlösen- och teckningsdag.

10 § Fondbolagets rätt att lösa in fondandelar utan inlösenuppdrag

Fondbolaget har rätt att lösa in fondandelar utan fondandelsägarens uppdrag eller samtycke om andelsägaren inte uppfyller de krav på kundförhållandets existens som lagstiftningen som förpliktigar Fondbo- laget ställer eller om kundförhållandets existens oskäligt ökar de admi- nistrativa skyldigheter som Fondbolaget orsakas. Fondbolaget har rätt till ensidig inlösen bland annat om andelsägaren inte lämnar eller upp- daterar de uppgifter som är nödvändiga för att uppfylla fondbolagets lagstadgade förpliktelser, om andelsägaren är en amerikansk person enligt Förenta staternas värdepapperslagstiftning (Securities Act of 1933, Regulation S) eller om andelsägaren flyttar till en stat utanför EES-området eller bor i en sådan stat, vilket medför oskäliga administ- rativa tilläggsskyldigheter för Fondbolaget, såsom betydande tilläggs- rapportering eller skyldighet till registrering som Fondbolaget annars inte är skyldigt till.

Ovan nämnda inlösen utförs till värdet på dagen då beslutet fattades och ingen inlösenprovision debiteras för den. En eventuell handelspro- vision debiteras enligt prislistan. De medel som erhållits från inlösen betalas in på det motkonto som kunden meddelat. Ifall medlen inte kan betalas in på kundens motkonto sätts de in i regionalförvaltningsverket på fondandelsägarens hemort.

11 § Avbrytande av teckning och inlösen

Fondbolaget kan tillfälligt avbryta inlösen och/eller teckning av fondan- delar ifall fondandelsägarnas likabehandling eller annan vägande or- sak i andelsägarnas intresse kräver det. En sådan situation föreligger åtminstone om:

1) Fondens handelsplats, som med beaktande av Fondens

placeringspolitik kan betraktas som huvudhandelsplats, eller en betydande del av de handelsplatser som Fonden använder, har stängts, handeln på dem har begränsats, det inte finns tillförlitlig marknads- eller prisinformation att tillgå om Fondens placeringsob- jekt, det inte går att teckna eller lösa in en annan fond som utgör ett betydande placeringsobjekt för Fonden, eller det förekommer störningar i den normala informationsförmedlingen; eller

2) det finns en annan motsvarande särskilt vägande orsak.

Mottagandet av teckningar kan avbrytas eller teckningarna begränsas t.ex. om Fonden har uppnått en sådan storlek att Fondens tilläggspla- ceringar i Fondens placeringsobjekt skulle strida mot andelsägarnas intressen.

Finansinspektionen kan förorda att inlösen av fondandelarna avbryts om det är nödvändigt för att säkerställa förtroendet för värdepappers- marknaden, för att trygga fondandelsägarnas intresse eller av något annat särskilt vägande intresse.

12 § Fondprospekt, basfakta för investerare, årsredovisningar och halvårsrapporter

Fondens fondprospekt, basfakta för investerare, halvårsrapport samt Fondens och Fondbolagets årsredovisningar publiceras på det sätt som förutsätts i lagstiftningen. Halvårsrapporterna ska publiceras inom två månader efter utgången av rapportperioden och Fondens och Fondbolagets årsredovisningar inom tre månader efter utgången av rä- kenskapsperioden.

Ovannämnda dokument finns tillgängliga på Fondbolaget under dess öppettider och sänds på begäran avgiftsfritt till kunden.

13 § Ändring av Fondens stadgar

Om ändring av Fondens stadgar beslutar Fondbolagets styrelse. En ändring av Fondens stadgar träder i kraft en månad efter det ändringen har delgivits Finansinspektionen och ändringen delgivits andelsägarna på ett sätt som nämns nedan i 16 §.

Då stadgeändringen trätt i kraft gäller den alla andelsägare.

14 § § Fondandelsägarstämma

Fonden ordnar ingen regelbunden fondandelsägarstämma.

En fondandelsägarstämma ska dock hållas när Fondbolagets styrelse anser det föreligga skäl därtill eller om revisor, en oberoende styrelse- ledamot eller fondandelsägare som tillsammans har minst 5 % av alla utelöpande fondandelar skriftligen yrkar på det för behandling av ett särskilt angivet ärende.

Kallelsen ska skickas på det sätt som anges i 15 § till fondandelsägarna tidigast fyra (4) och senast två (2) veckor före stämman.

Fondandelsägarna har inte rätt att utöva rättigheter som tillkommer fon- dandelsägarna vid stämman innan deras fondandelar har registrerats eller de anmält sitt förvärv till Fondbolaget och presenterat en utredning om det. Rätt att delta i fondandelsägarstämman och fondandelsäga- rens röstetal på stämman bestäms på grundval av antalet andelar som finns antecknat i andelsregistret sju (7) dagar före stämman.

Varje hel fondandel i Fonden berättigar till en röst vid fondandelsägar- stämman. Om fondandelsägarens hela innehav i Fonden understiger en andel har andelsägaren ändå en röst vid stämman. Mötesärenden avgörs med enkel röstmajoritet, med undantag av val vid vilka de som fått flest röster blir valda. Faller rösterna lika avgör ordförandens åsikt, vid val avgör lotten.

15 § Meddelanden till fondandelsägarna

Fondandelsägaren ska, för att få delta i fondandelsägarstämman,

anmäla sig till Fondbolaget på det sätt som anges i kallelsen och senast under den dagen som nämns däri.

Fondbolaget kan sända meddelanden till fondandelsägarna per brev, till Aktias nättjänst, genom att annonsera i en riksomfattande dagstid- ning eller på Aktias webbplats eller med andelsägarens samtycke per e-post eller genom annat elektroniskt kommunikationsmedel. Kallelsen till fondandelsägarstämman kan dock inte sändas enbart genom en an- nons som publiceras på Aktias webbplats.

Ett meddelande som Fondbolaget har sänt till fondandelsägarna, till den postadress som fondandelsägaren senast har uppgett till Fondbo- laget, anses ha kommit till fondandelsägarens kännedom den femte (5) dagen efter att meddelandet sändes. Ett meddelande som har publice- rats i Aktias nättjänst, en riksomfattande dagstidning eller på Aktias webbplats och med fondandelsägarens samtycke per e-post eller ge- nom ett annat elektroniskt kommunikationsmedel anses ha kommit till fondandelsägarens kännedom på den dag som meddelandet har skick- ats eller publicerats.

16 § Fondbolagets och Fondens räkenskapsperiod

Fondbolagets och Fondens räkenskapsperiod är ett kalenderår.

17 § Belöning

En betydande del av de rörliga delarna av löner och provisioner till så- dana personer på vilka Fondbolagets belöningssystem enligt lagen om placeringsfonder ska tillämpas ska betalas som fondandelar i place- ringsfonden i fråga eller som sådana andra motsvarande finansiella in- strument som fungerar som lika effektiva incitament som fondandelar.

18 § Utlämnande av information

Fondbolaget har rätt att lämna uppgifter om andelsägarna i enlighet med den vid respektive tidpunkt gällande lagstiftningen. Enligt kreditin- stitutslagen har kreditinstitut och bolag som ingår i kreditinstitutets kon- solideringsgrupp rätt att lämna ut kunduppgifter till sammanslutningar som tillhör samma koncern, konsolideringsgrupp eller finans- och för- säkringskonglomerat avsett i lagen om tillsyn över finans- och försäk- ringskonglomerat för skötsel av kundbetjäning och annan skötsel av kundförhållande, marknadsföring samt för riskhantering inom koncer- nen, konsolideringsgruppen eller finansierings- och försäkringskonglo- meratet, om mottagaren av informationen omfattas av den tystnadsplikt som föreskrivs i kreditinstitutslagen eller av motsvarande sekretesskyl- dighet.

19 § Tillämplig lag

På Fondbolagets och Fondens verksamhet tillämpas Finlands lag.