Contract

1 เง่ือนไขสัญญาหลักต่างๆ จะเสริมความxxxxxxxx x ในการสร้ างรายได้ตามxxxxxxxxx xxxx การ

ข้อมูลสา˚ คญั เก่ียวกับการเสนอขาย

จุดเด่นการลงทุน

เอกสารส˚าหรับน˚าเสนอข้อมูลเท่านั้น ไม่ใช่เพือ่ การเสนอขายหน่วยลงทุน ข้อมูลในเอกสารฉบับนี้เป็ นเพียงข้อมูล

ส่วนหน่ึงของหนังสือxxxxxx ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพม่ิ เติมจากหนังสือxxxxxx

ชื่อเต็ม / ชื่อย่อหลักทรัพย์	กองทนรวมโครงสร้างพืน้ ฐานโรงไฟฟ้ ากลมุ่ น˚า้ ตาลบรุ ีรัมย์ (“กองทนุ ฯ”) / BRRGIF
จานวนหน่วยลงทุนทงั้ หมด	350,000,000 หนว่ ย
xxxxxxคาดว่าจะเสนอขาย	ผ้ถู ือห้นของ BRR: 7 และ 11-14 กรกฎาคม นกลงทนทวั่ ไป: 17-21 กรกฎาคม
xxxxxxทา˚ การซือ้ ขายวันแรก	ประมาณสปดาห์ที่ 2 ของเดือนสงิ หาคม

ก˚าหนดปริมาณรับซือ้ ไอน˚า้ ขนั ้ ต˚่าและราคา การก˚าหนด ชวั่ โมงเดินโรงไฟฟ้ าขน้ ต˚่า เป็ นต้น

33% 20%

13%

34%

BRR

ผถู้ อื หุน สถาบนั

BRR

70,000,000 หน่วย

45,500,000 หน่วย

119,000,000 หน่วย

2 ป้ องกันความเสี่ ยงด้ านราคาและปริมาณของ วัตถุดิบ ด้วยการท˚าสัญญาระยะยาว เพื่อxxxxxความ

โครงสร้างผู้ถอื หน่วยลงทุนตามการจัดสรรในเบอื้ งต้น

มั่นคงในการจัดหาวัตถุดิบ และxxxxxx xxกันความผัน

3

มีความมั่นคงด้านวัตถุดิบจากการxxxxxxxxxครบ วงจรของกลุ่ม BRR โดยการท˚า Contract Farming

นกลงทุนทวั ่ ไป 115,500,000 หน่วย

ทรัพย์สินท่กี องทุนฯ จะเข้าลงทุน

รวม 350,000,000 หน่วย

กบชาวไร่ ขยายพืxxxxxxx xxxxxการปลกอ้อย ให้ความรู้แก่ เกษตรกร รวมถึงสนบสนนxxxxxxxxxxxแก่เกษตรกร

กองทุนฯ จะลงทุนในxxxxxในรายได้สุทธิในxxxxxจากการประกอบ กิจการโรงไฟฟ้ าชีวมวล (เชือ้ เพลิงหลกคือกากอ้อย) ประเภทระบบผลิต พลงั งานความxxxxและไฟฟ้ าร่วมกน (Cogeneration) ของบรษัิ ท บรุ ีรมยั พลงงาน จ˚ากด (“BEC”) และ บรษัิ ท บรุ ีรมxxx เพาเวอร์ จ˚ากด (“BPC”) ซึ่ง

4 ลดความxxxxxxของค่าใช้จ่ายของกองทุนฯ ด้วย การทาสัญญาค่าใช้จ่ายแบบเหมา เพื่อช่วยลดความ

ผนผวนของต้นทนการด˚าเนินงานและกระแสรายได้ของ

กองทนฯ

เป็ นบริษัทยอยของ บริษัท น˚า้ ตาลบรุ ีรัมย์ จ˚ากด (มหาชน) (“BRR”)

ข้อมูลสรุปโรงไฟฟ้ า BEC
xxxxxการผลิต	9.9 MW
ปริมาณรับซือ้ ไฟฟ้ าสูงสุดจาก กฟภ.	8.0 MW
ราคา FiT ในปี 2560 (ตาม PPA xxxxxxรับ)	4.54 บาท/kWh
อายุ PPA ท่ีเหลือ	~11 ปี
ปริมาณรับซือไฟฟ้ าxxxx xxxจากโรงน˚าตาลของ BRR (“BSF”)	0.25 MW
ปริมาณรับซือ้ ไอน˚า้ ความดันสูง ขัน้ ต่˚าจาก BSF	55,488 ตน/ปี
ปริมาณรับซือไอน˚า้ ความดันต่า˚ xxxx xxxจาก BSF	189,840 ตน/ปี
ข้อมูลสรุปโรงไฟฟ้ า BPC
xxxxxการผลิต	9.9 MW
ปริมาณรับซือ้ ไฟฟ้ าสูงสุดจาก กฟภ.	8.0 MW
ราคา FiT ในปี 2560 (ตาม PPA xxxxxxรับ)	4.54 บาท/kWh
อายุ PPA ท่ีเหลือ	~18 ปี
ปริมาณรับซือไฟฟ้ าxxxx xxxจาก BSF	0.25 MW
ปริมาณรับซือ้ ไอน˚า้ ความดันสูง ขนั้ ต่˚าจาก BSF	120,768 ตน/ปี
ปริมาณรับซือไอน˚า้ ความดันต่า˚ ขัน้ ต่˚าจาก BSF	189,840 ตน/ปี

5 BRRGIF มีโอกาสเติบโตจากการเข้าลงทุนใน โรงไฟฟ้ าแห่งใหม่ของ BRR หากมีการขยายการ

ผลิตน˚า้ ตาลในxxxxx xxxส่งผลให้ BRR พิจารณา สร้างโรงไฟฟ้ าเพิ่มเติม

6 BRR ตกลงให้หลักประกันในการปฏิบัติหน้าท่ีของ ตนและของบริษัทย่อย ได้แก่ การจ˚านองที่ดินและสิ่ง

ปลกสร้าง การจ˚าน˚าห้นของ BEC/BPC และให้กองทนฯ

เป็ นผ้xx xบxxxxxxxxxxจากกรมธรรม์ประกนภย เป็ นตน้

7 ลูกค้าของโรงไฟฟ้ ามีความน่าเชื่อถือและมีความ ต้องการผลิตxxฑ์ของโรงไฟฟ้ าอย่างต่อเน่ือง

„ PEA: คาดการณ์ความต้องการไฟฟ้ าที่สงู ขึน้ จาก

แผน PDP 2015 และนโยบายภาครัฐที่สนบ xxxxxการผลตไฟฟ้ าจากชีวมวล

สนน

ให้

„ BSF: การxxxxxก˚าลงั การผลิตน˚า้ ตาล และโครงการ

ผลิตน˚า้ ตาลทรายบริสทธ์ิสง่ ผลให้ BSF ต้องการใช้

ไฟฟ้ าและไอน˚า้ ในปริมาณที่สงู ขนึ ้ อยา่ งตอเนื่อง

3.00

1.75

1.76

1.95

2.06

2.21

2556A

2557A

2558A

2559A

2560A

2561F

ปริมาณอ้อยเข้าหีบของ BSF (ล้านตนั )

เอกสารส˚าหรับน˚าเสนอข้อมูลเท่านั้น ไม่ใช่เพอื่ การเสนอขายหน่วยลงทุน ข้อมูลในเอกสารฉบับนี้เป็ นเพียงข้อมูล

ส่วนหน่ึงของหนังสอื xxxxxx ผู้ลงทุนควรศกึ ษาข้อมูลเพม่ิ เติมจากหนังสือxxxxxx

ทีมา : แผนการขยายพนื้ ทีส่ ่งเสรมกิ ารปลูกออ้ ยของ BRR และส˚านกงานคณะกรรมการออ้ ยและน˚้าตาล

ประมาณการผลตอบแทนในช่วง 12 เดือนแรกของ BRRGIF (ล้านบาท)

การรบั รู้รายได้สุทธิของกองทุน

ประมาณการเงนิ สดจ่ายแก่ผู้ถอื หน่วย	xxxxxx (ล้านบาท)	ร้อยละ
เงินปันผลจ่ายจากก˚าไรสทธิ	241	6.5
เงินจ่ายจากการลดทนุ จดทะเบียน	175	4.7
รวมเงินที่จ่ายให้ผ้ถู ือหนว่ ย	416	11.2

หมายเหตุ :

1) ประมาณการข้างต้นจดท˚าโดยผูส้ อบบญ

ชี โดยอา้ งอิงxxxxxxเข้าลงทน

สูงสดุ ตามทีก่ ˚าหนดในหนงั สืxxxxx xxที่ 3,717 ล้านบาท (10.62 บาท/หน่วย และ 350 ล้านหน่วย)

2) ประมาณการข้างต้นอางอิงจากประมาณการงบก˚าไรขาดทนและการxxxxxxxแบ่งก˚าไรตามสมมติฐานส˚าหรับปี ตงั้ แต่วน เมษายน 2561

ที่ 1 พฤษภาคม พ.ศ. 2560 xxxxxxx x xx

ที่ 30

3) xxxxxxเข้าลงทนจรงอาิ จแตกต่างจากสมมติฐานข้างต้น แต่ไมเกนิ่ 3,640 ล้านบาท ทงนชี้ ่วงราคาสดท้าย จะประกาศให้ทราบอกครี ง

การบริหารจัดการเพื่อลดความเสี่ยงสาคัญท่ีเก่ียวข้องกับการดาเนินงานของโรงไฟฟ้ า

1

การลดความเสี่ยงจากการxxxxxxxxxxxxผลิตไฟฟ้ าได้ตามปริมาณที่คาดการณ์ไว้

• มีการก˚าหนดระยะเวลาการเดินเครื่องจกรไมน

้อยกวา

7,200 ชม. ตอฤดกาลผลต

/โรง

• ก˚าลงั การผลตไฟฟ้ าเฉลยเพื่อขายไมน

้อยกวา

7.2 เมกะวตต์ตอฤดก

าลผลตของโรงงานน˚า้ ตาล /โรง

การลดความเสี่ยงจากการขาดแคลนกากอ้อยและน˚า ซึงเ่ ป็ นวัตถุดิบสาคัญ

• สญญาซือขายกากอ้อยและน˚า้ เป็ นสญญาระยะยาว รวมถึงมีการก˚าหนดราคา/วิธีการค˚านวณราคา และปริมาณที่ชดxxx

• BRD ได้มีการวางแผนยทธศาสตร์ในการขยายพืxxxxเพาะปลกอ้อย และสนบสนนให้ความรู้แก่เกษตรกรเพื่อxxxxxxxผลติ

• BEC และ BPC มีบอน˚า้ ดิบสา˚ หรับโรงไฟฟ้ า ซงึ่ เพียงพอตอการใช้ของโรงไฟฟ้ า

3

การป้ องกันผลกระทบจากความxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

• จดท˚าประกนภยทรพยสน์ั ประเภทความเสยงทกชนิด เพื่อรองรบผลกระทบจากั ความเสยหายของทรพยสน์ั

• xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

โดยมีระยะเวลาของการชดใช้ทงั ้ สนิ

18 เดือน