Customer Name & Surname / Title: Müşteri Adı-Soyadı/Unvanı Customer No. :

Müşteri Numarası

PAY VE PAY BENZERİ DİĞER MENKUL KIYMETLER İLE VARANTLARA İLİŞKİN

RİSK VE FİYAT BİLGİLENDİRME FORMU

RISK AND PRICE INFORMATION FORM REGARDING STOCKS STOCK-LIKE SECURITIES

& WARRANTS

Önemli Açıklama

Yatırım hizmetleri ve faaliyetlerinden kaynaklanan her türlü emanet ve alacakların, hesap sahibinin yaptığı en son talep, işlem veya herhangi bir şekilde verdiği yazılı talimat tarihinden, yatırım fonu ve değişken sermayeli yatırım ortaklıkları için ise tasfiye tarihinden başlayarak on yıl içinde talep ve tahsil edilmemesi hâlinde zaman aşımına uğrayacağını ve Yatırımcı Tazmin Merkezi’ne gelir olarak kaydedileceğini bilmenizgerekmektedir.

Sermaye piyasasında gerçekleştireceğiniz pay ve/veya pay benzeri diğer kıymetlerin alım satım işlemleri sonucunda kâr elde edebileceğiniz gibi zarar etme riskiniz de bulunmaktadır. Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, pay piyasasında karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.

Bu amaçla, Seri:III-39.1 sayılı “Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliği”nin (Tebliğ) 25’ inci maddesinde öngörüldüğü üzere “Pay ve Pay Benzeri Diğer Menkul Kıymetler ile Varantlara İlişkin Risk ve Fiyat Bilgilendirme Formu”nda yer alan aşağıdaki hususları anlamanız gerekmektedir.

İşbu bilgilendirme formunu okuyup anlamanız ve uygun bulmanız ve uygun bulmanız halinde sizinle (bundan sonra sizden “Müşteri” olarak bahsedilecektir.) Sermaye Piyasası Araçları Alım Satım Aracılığı Çerçeve Sözleşmesi, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. (“Aracı Kurum” veya “İşlem Aracısı”) ve/veyaTürkiye Garanti Bankası A.Ş. (“Banka” veya “Emir İletimine Aracı”) ile Sermaye Piyasası Araçları’nın Aracı Kurum ve/veya Banka tarafından Müşteri adına alım satımına aracılık işlemlerinin şart ve koşullarını düzenlemek

üzere imzalanacaktır..

Important Statement

Please kindly be informed that all kinds of deposits and receivables arising from investment services and activities shall be lapsed and credited and recorded as a revenue item to the Investor Compensation Center in cases where they are not claimed and collected within ten years starting from the date of the last claim, transaction or any written order of the account holder or starting from the date of liquidation as for investment funds and for open-ended investment companies with variable capital.

As a result of your trading transactions of stocks and/or other stock-like securities and instruments in capital markets, just as you may not only make profit, but you may also suffer losses. For this reason, before deciding to trade therein, you must thoroughly understand the probable risks you may encounter in the stock market, and give your decision by taking your financial situation and restrictions into account.

To this end, as specified in Article 25 of the “Communiqué on Principles of Foundation and Activities of Investment Firms”, Serial III-39.1 (the “Communiqué”), you are required to understand and note the following points included in this “Risk and Price Information Form Regarding Stocks Other Stock-Like Securities & Warrants”.

On the condition that you will read and understand this information form, a Frame Agreement on Intermediation for Trading Capital Markets Instruments will be concluded between you (and you shall be referred as “Customer” herafter) and/or Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. (“Intermediary Institution” or “Trading Broker”) , and/or Türkiye Garanti Bankası A.Ş. (“Bank” or “Intermediary in Transmission of Order”) in order to set down the terms and conditions of intermediation of trading of Capital Market Instruments by the Intermediary Institution and the Bank in the name and

account of the Customer.

Alım Satım işlemlerine ilişkin Genel Uygulama

Hakkında Bilgilendirmeler

Ödeme ve İfaya ilişkin Bilgilendirme

Müşteri, Aracı Kurum veya Banka’ya verdiği Alım Emri’nin mevzuatın öngördüğü fiyat marjı fazlasıyla, limitli Emirlerde verilen fiyat limitinin TL karşılığını, Satım Emirlerinin konusunu oluşturan Sermaye Piyasası Araçları’nı, Emri verdiği an itibariyle Aracı Kurum veya Banka nezdindeki hesaplarda bulunduracaktır. Müşteri, Alım Emri verdiği anda, alım-satım işlemlerinin gerçekleştirilmesine yönelik olarak teminat ve kullanım izni vermiş olduğu Banka nezdindeki hesaplar ve/veya Aracı Kurum nezdindeki hesaplarında bulunan tutarların ve muhafaza edilen veya edilecek diğer her türlü hisse senedi, hazine bonosu, tahvil ve menkul kıymetler de dahil her türlü sermaye piyasası araçlarının, bunlara ilişkin doğmuş doğacak alacak hakları dahil tüm haklarının, bunların satılması halinde satış bedellerinin ilgili Alım Emri’nin yerine getirilmesini teminen Banka veya Aracı Kurum tarafından blokeye alınacağını, söz konusu tutarların takas yükümlülüğü yerine getirilene kadar geçen süre boyunca başka hiçbir amaçla kullanamayacağını, üzerinde tasarrufta bulunmayacağını, söz konusu tutarların, hak ve alacakların takas süresi içinde Aracı Kurum’a transfer edileceğini, bunlar üzerinde Aracı Kurum’un takas ve mahsup hakkı bulunduğunu, bu hususlardan ötürü Banka ve/veya Aracı Kurum’a herhangi bir itiraz öne sürmeyeceğini kabul, beyan ve taahhüt eder. Aracı Kurum, nakit ve/veya Sermaye Piyasası Aracının karşılığı bulunmadan da ilgili mevzuatın izin verdiği ölçüde, Alım veya Satım Emri’ni uygulayabilir. Alım işleminin gerçekleşmesi durumunda, Müşteri’nin hesabında alımı karşılayacak nakit yoksa Müşteri alım bedelini en geç ilgili Borsa ve takas merkezlerinin ilan ettiği takas süreleri içinde Aracı Kurum veya Banka’ya tevdi etmek zorundadır. Satımın gerçekleşmesi durumunda Müşteri hesabında Satım Emirlerinin konusu Sermaye Piyasası Araçları mevcut değilse, Müşteri satıma konu olan Sermaye Piyasası

Araçlarını en geç ilgili Borsa ve takas merkezlerinin

About General Practices relating to Trading

Transactions

Information on Payments and Performance

The Customer will make available in his accounts held with the Intermediary Institution or the Bank as of the time of his Order either TL equivalent sum of the price margin surplus or in limits Orders, TL equivalent sum of the price limit, as stipulated in the legislative instruments, of his Buy Order given to the Intermediary Institution or the Bank, or the Capital Market Instruments covered by his Sell Orders given hereunder. The Customer hereby declares, agrees and undertakes as of the that time he gives a Buy Order, all moneys available in his accounts held with the Bank and/or his accounts held with the Intermediary Institution which are permitted to be used as a security or for payment in connection with trading hereunder, and all kinds of his capital market instruments, including, but not limited to, all and any share certificates, treasury bonds, debentures and securities kept or to be kept therein, and all of his rights, also including his rights of claim, which have arisen or will in the future arise in connection therewith, and if they are sold, their proceeds of sale shall be blocked by the Bank or the Intermediary Institution as a security for execution of his Buy Order, and that the aforesaid amounts may not be used by him for any other purpose until the time the settlement obligations arising therefrom are fulfilled, and that such amounts will not otherwise be disposed of by him, and that said moneys, rights and receivables will be transferred to the Intermediary Institution within the period of settlement, and that the Intermediary Institution will have rights of set off and deduction on said assets, and that the Customer will not have any right of objection or claim against the Bank and/or the Intermediary Institution in relation therewith. The Intermediary Institution may execute the Buy or Sell Order to the extent allowed and permitted by the applicable laws and regulations, even without any cash funds and/or consideration for the Capital Market Instruments. Should the buying transaction be executed, if the Customer’s account balance is not

adequate to fund the buying price, then the Customer is

ilan ettiği takas günü takas saatine kadar Aracı Kurum’a tevdi etmek zorundadır.

ÜCRET VE KESİNTİLER

Yapılan her işlemde (alım/satım) kurum azami binde 3,2** oranında komisyon tahsilatı yapar. BSMV oranı işlemden kesilen komisyonun yüzde 5’i dir. Menkul kıymet yatırım ortaklığı dışındaki hisse senetlerinin alım-satımından elde edilen kazançlara uygulanan stopaj oranı tüm yatırımcılar için %0'dır. Menkul kıymet yatırım ortaklığı hisse senetlerindeki stopaj oranı müşterinin kurum tipine göre değişiklik göstermektedir (%0-%10). Vergilendirme konularında vergi danışmanınıza danışmanız gerekmektedir.

Sabit ve Hacimsel olmak üzere iki çeşit komisyon modeli bulunmaktadır. Hesap açılışında sabit komisyon oranı uygulanmakta olup anılan komisyon tutarı zaman zaman güncellenebilmektedir. Komisyon modeli ve uygulanan güncel oranlara ilişkin, Garanti BBVA Bankası İnternet Sitesi ve Garanti BBVA Yatırım İnternet Sitesinde detaylı bilgi yer almaktadır. Garanti Bankası İnternet Şubesi üzerinden komisyon modeli değişikliği yapabilirsiniz.

under obligation to deposit the purchase price in the Intermediary Institution or the Bank within no later than the periods of settlement declared by the relevant stock exchange and settlement centers. Should the selling transaction be executed, if the Customer’s account do not contain the Capital Market Instruments being the subject of the underlying Sell Order, then the Customer is under obligation to deliver the sold Capital Market Instruments to the Intermediary Institution by no later than the settlement time on the settlement day declared by the relevant stock exchange and settlement centers.

FEES AND DEDUCTIONS

At each (trading) transaction, the institution collects a commission equal to 3.2** xxx xxxxx at the maximum. The rate of the Banking and Insurance Transactions Tax is 5 percent of the amount of commission deducted from the transaction. The rate of withholding tax applied on revenues obtained out of trading of share certificates, other than those of a securities investment partnership, is 0%, while the rate of withholding tax applied on share certificates of securities investment qartnerships varies (0% to 10%), depending on the Customer’s institutional type. You have to consult to your tax advisor on taxation issues.

There are two types of commission models, namely Fixed and Trading Volume. Fixed commission rate is applied at the account opening and the commission amount can be updated any time. The Garanti BBVA Bank website and the Garanti BBVA Securities Web Site provide detailed information on the commission model and current rates applied. You can change the commission model via Garanti BBVA Bank Internet Branch.

1.Customer Signature: …………………… 2. Customer Signature: ……………………..

3 / 26

TAHSİL EDİLECEK ÜCRET, MASRAF VE KOMİSYON TUTARLARI / FEE, COST AND COMMISSION CHARGES
MASRAFIN TANIMI / DEFINITION	BAZ ARALIĞI / BASE GAP	MKK TARAFINDAN TAHSİL EDİLECEK ÜCRET / MKK CUT	ARACI KURUM TARAFINDAN TAHSİL EDİLECEK MAX. TUTAR / ORAN / MAX. CUT BY THE INTERMEDIARY INSTITUTION
1- BİST BORSA PAYLARI/ BIST EXCHANGE SHARES
Pay Alım Satım/Share BID/ASK	Tüm Kanallarda İşlem Bazında / All Channels Per Transactıon	0	0,320%
Pay Emir İptali ve Fiyat kötüleştirme/Share Order Canccelatıon and Price detoriation	Tüm Kanallarda / İşlem Bazında / All Channels / Per Transaction	0,001%	0,01%
2- MKK İŞLEMLERİ / MKK Transaction
a) YATIRIMCI HESABI AÇMA VE BAKIM HİZMETLERİ/ INVESTOR ACCOUNT OPENING AND MAINTENANCE
Hesap Açma / Account Opening	-	1,50 TL	7,50 TL
Yatırımcı sicil numarası ve şifresi gönderimi / Investment registration number and password conveyance		8 TL	40 TL
Hesap Bakım/ Account Maintenance	1.000 TL ve üzeri piyasa değerli saklama bakiyesi/ Custody fee for 1,000TL and above market value	Günlük ₺0,00924/Per Day	0,46 TL
b) SAKLAMA HİZMETLERİ / CUSTODY SERVICES
Sermaye Piyasası Aracı / Capital Markets Instruments	Ücret Bazı / Fee Base	Yıllık Oran/ Annual Rate
BYF ve Varantlar/ ETF and Warrants	Piyasa Değeri/ Market value	Onbinde 0,65/ Per tenthousand	Onbinde 3.25/ Per tenthousand
Borsada İşlem Görebilir Nitelikte Pay Senetleri / Shares Qualified for Exchange Trading	Piyasa Değeri/ Market Value	Onbinde 0,65/ Per tenthousand	Onbinde 3.25/ Per tenthousand
Borsada İşlem Göremeyen Nitelikte Pay Senetleri/ Shares Unqualified for Exchange Trading	Nominal değer ile piyasa değerinden düşük olanı/ The one whose nominal value is lower than its market value	Onbinde 0,75/ Per tenthousand	Onbinde 3.75/ Per tenthousand

1.Customer Signature: …………………… 2. Customer Signature: ……………………..

4 / 26

Pay Senedi ve Katılım Şemsiye Fonuna Bağlı Yatırım Fonları ile Girişim Sermayesi Yatırım Fonları / Share and Participation Umbrealla Funds and Venture Capital Funds	Pay adedi x pay fiyatı / Unit* unit price	Onbinde 0,5/ Per tenthousand	Onbinde 0.25 tenthousand	/ Per
Diğer Yatırım Fonları / Other Investment Funds	Pay adedi x pay fiyatı / Unit* unit price	Onbinde 1/ Per tenthousand	Onbinde 5 tenthousand	/ Per
c) HAK KULLANIM HİZMETLERİ / RIGHT EXERCISING SERVICES
BEDELLİ BEDELSİZ SERMAYE ARTIRIMLARINA KATILIM / CAPITAL INCREASE OF ANY KIND
Sermaye Artırımı / Sermaye Azaltımı / Capital Increase - Decrease	Borsada İşlem Görebilir Nitelikte Pay Senetleri , Sermaye artrımından alınan payların piyasa değeri / Market Value of the Shares Qualified to be Traded on an Exchange	Onbinde 2,5 / Per tenthousand	Binde 1.25 thousand	/ Per
	Borsada İşlem Göremeyen Nitelikte Pay Senetleri, Sermaye artrımından alınan payların nominal değeri / Market Value of the Shares Unqualified to be Traded on an Exchange	Onbinde 1 / Per tenthousand	Onbinde 5 tenthousand	/ Per
d) PAY SENETLERİNE İLİŞKİN TEMETTÜ VE DİĞER NAKİT ÖDEMELER / DIVIDEND AND OTHER IN CASH PAYMENTS AGAINST SHARES
Ödeme Yapılan Üye / Paid Member	Ödenen Tutar - Borsada İşlem Görebilir Nitelikte Pay Senetleri / Paid Amount- Shares Qualified to be Traded on an Exchange	Onbinde 2,5 / Per tenthousand	Binde 1.25 thousand	/ Per
	Ödenen Tutar - Borsada İşlem Göremeyen Nitelikte Pay Senetleri / Paid Amount- Shares Unqualified to be Traded on an Exchange	Onbinde 0,5 / Per tenthousand	Onbinde 2.5 tenthousand	/ Per

e) KAYDİ SERMAYE PİYASASI ARAÇLAR TRANSFER HİZMETLERİ ALIM SATIM İŞLEMLERİ / Dematrilized Capital Markets Instruments Transfer Services BID/ASK TRANSACTIONS
Borsa İstanbul’da gerçekleşen pay senedi,varant, Sertifikası, Girişim Sermayesi Yatırım Fonu ve Gayrimenkul Yatırım Fonları alım satım işlemlerine ilişkin kayıtlar / Share, warrant, venture capital, real estate participation certificates registrations taking place in BIST	Kayıt	sayısı			0,02 TL	0,10 TL
Yatırım Fonu Payı Alım Satım İşlemleri* / Investment Fund Share BID/ASK Transactıons					İşlem tutarı - Onbinde 0,05 / Transaction Value	Yüzbinde 25 hundertthousand	/ Per
f) MKK Diğer /MKK Other
Borsada İşlem Göremeyen Nitelikten Borsada İşlem Görebilir Nitelikte paya dönüşüm/ Conversion of Shares from unqualified to be Traded on an Exchange to be Qualified to be Traded on Exchange	İşlem Sayısı Transaction		/ Number	of	5 TL	25 TL
Rehin/Teminat İşlemi / Escrow / Security Transaction	İşlem Sayısı Transaction		/ Number	of	0,1 TL	0,50 TL
İntifa İşlemi Transaction	/ Usufructus	İşlem Sayısı Transaction	/ Number	of	10 TL	50 TL
Hapis İşlemi Transaction	/ Retention	İşlem Sayısı Transaction	/ Number	of	0,1 TL	0,50TL
EMKT üzerinden depo /ESTS deposit transfer	devri	İşlem Sayısı Transaction	/ Number	of	0,70 TL	3,50 TL
Üyelerarası menkul kıymet transferi / Inter-member security transfer	İşlem sayısı/ Transaction		Number	of	1,25 TL	6,25 TL
Üye İçi hesaplararası menkul kıymet transferi / Inter-member security transfers	İşlem sayısı Transaction		/ Number	of	0,25 TL	1,25 TL
Üyeler arası menkul kıymet transfer öneşleşme talimatı / Inter-member security pre-	Talimat sayısı Transaction		/ Number	of	0,625 TL	3.125 TL

Öneşleşme sonrası üyelerarası menkul kıymet transferi / Ex-post inter-member security matching	İşlem sayısı / Number of Transaction	0,625 TL	3.125 TL
Uluslararası sermaye piyasası aracı gönderimi/kabulü / International capital markets intermediary order-acceptance	İşlem sayısı / Number of Transaction	15 TL	75 TL
Transfer Nedeni “Devir” ve “Ödünç” Seçilerek Borsada İşlem Görebilir Nitelikteki Pay Senetlerinin Üyeler arası ve Üye içi transferi / Shares Qualified for Exchange Trading by opting to “Transfer” and “Barrow option in inter-member transactions	Piyasa değeri / Market Value	Onbinde 0,3 - Alt Limit / Per tenthousand Min Limit ₺5 Max Limit Üst Limit ₺25	Onbinde 0,3 - Alt Limit / Per tenthousand Min Limit ₺5 Max Limit Üst Limit ₺25
g) İDARİ VE HUKUKİ DİĞER HİZMETLER / OTHER LEGAL & ADMINISTRATIVE SERVICES
İŞLEM YASAĞI UYGULAMA / TRANSACTION BAN
Sermaye piyasası aracının yasaklı veya borsada işlem göremeyen nitelikte paya dönüşümü / Change in the status qua of capital markets insturments to banned or unqualified for Exchange Trading	Payın Bulunduğu Üye / Member with the possesion of the Share	Piyasa Değeri - Onbinde 5 / Market Value – 5 Per tenthousand	Binde 2,5 / Per thousand
Sermaye piyasası aracının talep üzerine yasaklı paydan borsada işlem göremeyen nitelikte paya dönüşümü / On request Change in the status qua of banned shares from being banned to unqualified for Exchange Trading	Dönüşümü Talep eden üye / Member Requesting the Change	Piyasa Değeri - Onbinde 5 / Market Value – 5 Per tenthousand	Binde 2,5 / Per thousand
3- DİĞER / OTHER
Yıllık hesap bakım ücreti / Annual Account Meaintenance	Tüm Hesaplar / All accounts	Yıllık / 100 TL / Annual	*
Basılı Ekstre Gönderim Ücreti / Printed Account Statement Conveyance Fee	Talep eden hesaptan gönderi üzerine / Per conveyance for all accounts requested	25 TL	**

Ödünç Pay Senedi Piyasası (ÖPSP) İşlemleri Ödünç Alan Veren Komisyon / Sahre

Barrowing Market Lender- Barrower Commission

Tüm Kanallarda / All Channels

0,05

0,5

Hisse senedi Kredisi / Share Credit

Tüm Kanallarda / All channels

2,95%

Oranlar yıllık olup %5,00 BSMV ve %15,00 KKDF

eklenmektedir. Ödemede gecikme olması durumunda kredi faizine ek olarak aylık (yıllık) TCMB tarafından belirlenen azami temerrüt faiz oranı eklenecektir. All rates are accorded annualy and does not include %5. BITT and15%RUSF. In

the event that, payment is not maid on time, the client will also be charged a default interest in addition to to principle. The default interets shall be the highest interest rate determined by the

RTCB.

Temerrüt Faiz Oranı / deafult Interest Rate

Tüm Kanallarda / All channels

BİAŞ Repo Ters Repo Pazaraı, BİAŞ Bankalararası Repo Ters Repo Pazarı, TCMB Bankalararası Para Piyasasında ve Takasbank Para Piyasasında oluşan bir gecelik ağırlıklı ortalama faiz oranlarından en yüksek olanının beş (beş) katı./ Among the BIAS Repo and Reverse repo Market, Interbank Repo and Reverse Repo, RTCB Interbank Money Market and Takasbank Money Market, whose over night weighted

average interest of last XXX is the highest multipled by 5

* Yıllık hesap bakım ücreti kurumumuzca belirlenip değişiklik olması durumunda internet sitemizde yayınlanmaktadır.

/ The annual account maintenace fees are determined by the Intermediary Institution and amendments are published on its web-site

** Posta gönderim bedeli kurumumuzca belirlenip değişiklik olması durumunda internet sitemizde yayınlanmaktadır. / Mail dispacthing fees are determined by the Intermediary Institution and amendments are published on its web-site

BİST MKK veTakasbank ücret tarifeleri kurumlar tarafından güncellenebilecek olup, aşağıdaki linklerden güncel tutarları takip edebilirsiniz. / BIST, MKK, and Takasbank fee tariffs are subjected to updates; you may check the most up to date tarrifst on the following links.

xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxxxx-xx-xxxxxxxxx/xxxxxxxxx/xxx-xxxxxxxx/xxxxx-xxxxxxx-xx-xxxxx-xxxxxxxx xxxxx://xxx.xxx.xxx.xx/xx/xxxxxxx/Xxxxx-Xxxxxxx/Xxxxxx

xxxxx://xxx.xxxxxxxxx.xxx.xx/xx/xxxxxxx/xxxxx-xxxxxxxxxx

PRODUCT / SERVICE NAME /Ürün / Hizmet Adı: Trading of Stocks and Stock-like Securities /Pay ve Benzeri Menkul Kıymet Alım Satımı

TERM /SÜRESİ: Valid for an indefinite term /Süresiz

AMOUNTS OF FEES, CHARGES AND COMMISSIONS TO BE COLLECTED: TAHSİL EDİLECEK ÜCRET, MASRAF VE KOMİSYON TUTARLARI

DESCRIPTION OF COSTS

/MASRAFIN TANIMI

TRANSACTION CHANNEL

/İŞLEM KANALI

FEES /ÜCRET

COLLECTION PERIOD

/TAHSİLAT PERİYODU

MINIMUM COMMISSION

/MİN. KOMİSYON

MAXIMUM COMMISSION

/MAX. KOMİSYON

Trading

Alım Satım

All Channels

/Tüm Kanallar

0.320%

Per Transaction

/İşlem Bazında

Order Cancellation and Order Worsening Xxxx Xxxxxx ve Emir

Kötüleştirme

All Channels

/Tüm Kanallar

0.001%

0.01%

Per Transaction

/İşlem Bazında

Equity Lending Market (ELM) Transactions Borrower/Lender Commission

Ödünç Pay Senedi

Piyasası

(ÖPSP) İşlemleri

Ödünç Alan/Veren

Komisyonu

All Channels

/Tüm Kanallar

(ELM

Transaction Commission) (ÖPSP İşlem Kom)

* 0.05

(ELM

Transaction Commission) (ÖPSP İşlem Kom)

* 0.5

Per Transaction

/İşlem Bazında

DESCRIPTION OF COSTS / MASRAFIN TANIMI

TRANSACTION CHANNEL / İŞLEM KANALI

INTEREST RATE/FAİZ ORANI

EXPLANATION / AÇIKLAMA

MINIMUM

RATE / ASGARİ ORAN

MAXIMUM

RATE / AZAMİ ORAN

Stock Credit Interest Rate / Hisse Senedi Kredisi Faiz Oranı

All Channels / Tüm Kanallar

2,95%

Rates are on annual basis and 5.00 BITT and 15.00% RUSF are added

thereto. In case of a delay in payments, in addition to usual loan interest rate, the maximum default interest rate determined by TCMB on monthly (annual)

basis shall also be added.

Oranlar yıllık olup %5,00 BSMV ve

%15,00 KKDF eklenmektedir. Ödemede gecikme olması durumunda kredi faizine ek olarak aylık (yıllık) TCMB tarafından belirlenen azami temerrüt faiz oranı eklenecektir.

DESCRIPTION OF COSTS / MASRAFIN TANIMI

TRANSACTION CHANNEL / İŞLEM KANALI

EXPLANATION / AÇIKLAMA

Default Interest Rate

/ Temerrüt Faiz Oranı

All Channels / Tüm Kanallar

Default interest rate is applicable up to five (5) times the

highest one of overnight weighted average interest rates occurring in BİAŞ Repo and Reverse Repo Market, BİAŞ Interbank Repo and Reverse Repo Market, TCB Interbank Money Market or Clearing Bank Money Market (“Default Interest Rate”). /

BİAŞ Repo Ters Repo Pazarı, BİAŞ Bankalararası Repo

Ters Repo Pazarı, TCMB Bankalararası Para Piyasası’nda veya Takasbank Para Piyasası’nda oluşan bir gecelik ağırlıklı ortalama faiz oranlarından en yüksek olanının beş

(5) katı (‘‘Temerrüt Faizi’’) uygulanacaktır.

PRODUCT NAME / DEFINITION /ÜRÜNÜN ADI /TANIMI: Market Data Monitoring Information Service/ Piyasa Veri İzleme Bilgi Hizmeti

TERM /Süresi: Valid for an indefinite term /Süresiz

AMOUNTS OF FEES, CHARGES AND COMMISSIONS TO BE COLLECTED/ TAHSİL EDİLECEK ÜCRET, MASRAF VE KOMİSYON TUTARLARI:

NAME OF PRODUCT SERVICE / ÜRÜN/HİZMET ADI

DEFINITION OF EXPENSE / MASRAFIN TANIMI

TRANSACTION CHANNEL / İŞLEM KANALI

AMOUNT OF SCREEN / EKRAN ÜCRETİ

PERIOD OF COLLECTIO TAHSİLAT

PERİYODU

Market Data Monitoring

Piyasa Veri İzleme

Level 1

Düzey 1

Internet Branch +

Mobile Applications

İnternet Şube + Mobil Uygulamalar

TL 12

Monthly

Aylık

Market Data Monitoring

Piyasa Veri İzleme

Level 1+

Düzey 1+

Internet Branch + Mobile Applications

İnternet Şube + Mobil Uygulamalar

TL 45

Monthly

Aylık

Market Data Monitoring

Piyasa Veri İzleme

Level 2

Düzey 2

Internet Branch + Mobile Applications

İnternet Şube + Mobil Uygulamalar

TL 90

Monthly

Aylık

Market Data Monitoring

Piyasa Veri İzleme

Level 2+

Düzey 2+

Internet Branch + Mobile Applications

İnternet Şube + Mobil Uygulamalar

TL 90

Monthly

Aylık

Market Data Monitoring

Piyasa Veri İzleme

Equity Market Broker ID end of Day Data Pay İşlem Tarafı Gün

Sonu Hizmeti

Internet Branch + Mobile Applications

İnternet Şube + Mobil Uygulamalar

TL 25

Monthly

Aylık

Market Data Monitoring

Piyasa Veri İzleme

Equity Market Broker ID Real-time

Pay İşlem Tarafı Eşanlı Hizmeti

Internet Branch + Mobile Applications

İnternet Şube + Mobil Uygulamalar

TL 45

Monthly

Aylık

İhraççı Şirket

Pay ve Pay Benzeri Diğer Kıymetleri ihraç eden anonim ortaklıklardır.

Riskler

Söz konusu riskler aşağıda belirtilen ürünlerin tamamını kapsamaktadır. Risk takibi tarafınızca yapılmalıdır, Banka veya Aracı Kurum’un müşteri adına risk takibi yapma veya tazmin yükümlülüğü bulunmamaktadır.

İhraççı Şirket Riski

Satın aldığınız menkul kıymetler ile ilgili olarak, bu kurumların taşıdığı tüm risklere de ortak olmaktasınız. Pay senedini satın aldığınız kurumun sermaye artırımı veya azaltımı, şirket birleşme, satın alma veya benzeri tüm kararlarının piyasa fiyatının değişmesine yol açabilecek ve sermaye artırımın bedelli olması halinde ilave para yatırmanız gerekebilecektir.

Karşı Taraf Riski

Sermaye piyasasında işlem yapan taraflardan birinin, Alım/Satıma ilişkin yükümlülüklerini yerine getirememesi riskidir.

Piyasa riski

Pay Piyasasında işlem gören menkul kıymetlerin değerleri, ekonomik ve siyasi gelişmeler, ihraççı şirketlerin mali yapısında oluşabilecek olumsuz gelişmeler ile piyasada gerçekleşebilecek spekülatif ve manipülatif nitelikteki işlemlerden etkilenebilecektir.

Piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucunda, yatırdığınız paranın tümünü kaybedebileceğinizgibi, kredili işlem gerçekleştirmeniz durumunda kayıplarınız yapacağınız işlemin türüne göre yatırdığınız para tutarını dahi aşabilecektir. Kredili işlem veya açığa satış gibi işlemlerde kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi zararlara da yol açabileceği ihtimali gözönünde bulundurulmalıdır.

Yatırım yapmış olduğunuz şirketin payları çeşitli nedenlerle resmi merciler tarafından geçici süreyle veya tamamen Borsada işlem görmekten men edilebilir. İşlem gördüğü Pazar değiştirilebilir,

Issuer Company

It refers to joint-stock companies issuing Stocks and Other Stock-like Securities and Instruments.

Risks

Said risks cover all of the products named hereinbelow. Risks should be monitored and tracked by you, and accordingly, the Bank or the Intermediary Institution does not assume or accept any obligation to monitor and track risks in the name of the Customer or any liability to indemnify the losses arising therefrom.

Issuer Company Risk

Over the securities bought, you are also buying in and sharing all risks of such institutions. Accordingly, decisions of an institution, shares of which are bought by you, to increase or reduce its capital, or as to companymergers or acquisitions or similar other issues may lead to a change or variation in its market price, and if the aforesaid capital increase is intended to be made through rights issue, then you may have to deposit or inject an additional money thereto.

Counterparty Risk

It refers to the risk of failure of any one of the parties trading in capital markets to perform its obligations regarding Trading.

Market Risk

Value of securities traded in the Stock Market may be affected from economic and political developments, or negative developments that may occur in the financial structure of the issuer companies, and speculative and manipulative transactions that may executed in the market.

As a result of price movements in the market, you may lose all of the money you have deposited, and if you have executed a margin trading, your losses may even exceed the amount of money deposited, depending upon the type of transaction effected. In such transactions as margin trading or short selling, it must be kept in mind that the leverage effect may provide high amounts of profit to you, just like it may cause great amounts of losses for you.

Shares or other securities of the companyinvested in by you may be involuntarily forbidden to be traded in the Stock Market temporarily or permanently by a decision of the relevant official authorities, or their trading Market

borsa kotundan çıkartılabilir, ihraççı hakkında iflas kararı verilebilir. Bu ve benzeri haller için yatırımcıları tazmin sistemi bulunmamaktadır.

Likidite riski

Yatırımcının elinde bulunan varlığı nakde çevirirken yeterli alıcı/satıcının bulunmaması, fiyat oluşmaması vb. riskleri ifade etmektedir. Aldığınız payları satmak istediğinizde piyasada yeterli alıcı olmama ihtimali bulunmaktadır. Aynı şekilde almak istediğiniz paylar için de piyasada yeterli sayıda satıcı olmama ihtimali vardır.

İkincil Piyasa İşlemleri

Pay Piyasası işlemleri hem ikincil hem de birincil piyasayı kapsamaktadır. Birincil piyasa işlemleri saat 10:30-13:00 arasında yapılmaktadır. Xxxxx tarafından işlem saatleri değiştirilebilecek olup, Xxxxx tarafından gerçekleştirilecek güncellemeleri takip etmeniz gerekmektedir. Konuyla ilgili detaylı bilgiye BİST’in internet sitesi üzerinden ulaşabilrsiniz.

Pay Piyasasında alım satıma aracılık işlemleri aşağıdaki pazarlarda gerçekleştirilmektedir: Yıldız Pazar

Fiili dolaşım oranına göre piyasa değeri 150.000.000 TL ve üzeri olan şirketlerin payları işlem görür.

Xxx Xxxxx

Fiili dolaşım oranına göre piyasa değeri 150.000.000 TL’nin altında olan şirketlerin payları yer almaktadır.

Yapılandırılmış Ürünler ve Fon Pazarı (YÜFP) : Varant ve sertifikaların, fon katılma paylarının, gayrımenkul sertifikalarının ve yönetim Kurulu tarafından uygun görülen yapılanıdırılmış ürünler ile diğer sermaye piyassı raçlarının kota alındığı pazardır.

Gelişen İşletmeler Pazarı (GİP):

Gelişme ve büyüme potansiyeline sahip ortaklıkların paylarının işlem görebileceği pazardır. Yatırım kuruluşu nezdinde açtırdığınız ve/veya açtıracağınız hesaplar üzerinden GİP’te gerçekleştirilecek tüm işlemler, SPK, BİST ve diğer sermaye piyasası kuruluşları tarafından çıkartılan

may be changed, or they may be delisted, or the issuer may be adjudged bankrupt. No investor compensation system is available for such and similar other events.

Liquidity Risk

It refers to the risks of non-availability of an adequate number of buyers and sellers, non-occurrence of price, etc. at the time the investor realizes and turns its assets into cash. When you wish to sell the shares bought, it is always probable that an adequate number of buyers may not be available in the market. Likewise, the market may lack an adequate number of sellers also for shares or securities you wish to buy.

Secondary Market Transactions

Stock Market transactions cover both secondary and primary markets. Primary market operations are executed between 10:30 and 13:00 hours. However, trading hours may at any time be changed by the Stock Market, and you are required to track all such updates or decisions of the Stock Market. You can access to detailed information about the subject on the website of BIST.

Operations of brokerage in trading in Stock Market are executed in the following markets:

ISE Stars Market

The market wherein shares of the companies with more than 150,000,000 TRY actual circulation volume are traded.

Main Market

The market wherein shares of the companies with less than 150,000,000 TRY actual circulation volume are traded.

Structured Products and FundMarket:

Warrants and certificates, fund participation shares, immovable certificates, and other products that are decided by the board of directors of BIST are quoted.

ISE Emergıng Companıes Market:

A market wherein the shares of promising companies may be traded.

All trades to be executed in this Emerging Companies Market through your present and/or future accounts opened in investment trusts or firms shall be governed by and subject to all kinds of legislative instruments and

ilgili her türlü mevzuat ve benzeri tüm düzenleme hükümlerine tabidir.

GİP, Pay Piyasasından (PP) farklı ve münferit bir piyasa olarak organize edilmiş olup, GİP’in işlem kuralları ve uygulanan işlem yöntemleri PP ile benzerlikler gösterebileceği gibi farklılıklar da gösterebilecektir. Şirket paylarının GİP Listesi’ne kabul edilme kriterleri, piyasa danışmanı uygulaması, kamuyu aydınlatma hususunda GİP ve PP arasında farklılıklar bulunmaktadır.

Şirket paylarının GİP Listesi’ne kabul şartı olarak SPK ve BİST tarafından nicelik ve/veya niteliğe ilişkin kriterler (karlılık, faaliyet süresi, sermaye büyüklüğü, piyasa değeri gibi unsurlara bağlanmış sınırlayıcı şartlar) aranmamakta ve şirketin hukuki ve finansal durumu ile faaliyetleri açısından herhangi bir inceleme yapılmamaktadır.

Şirket paylarının GİP’te işlem görüp göremeyeceği hususunda piyasa danışmanı tarafından hazırlanan şirket raporuna ve rapor ekindeki belgelere dayanarak BİST Yönetim Kurulu tarafından değerlendirme yapılmaktadır.

GİP’in özelliği gereği bu piyasada payları işlem görecek şirketlerin sermaye piyasasından kaynaklanan bazı yükümlülüklerinin payları Borsa’da işlem gören şirketlere göre daha az olduğunun, pay ihraçlarına ilişkin olarak izahname düzenleme muafiyeti kapsamında olmaları halinde izahname düzenlenmeyebileceğinin ve bu durumda şirkete, faaliyetlerine, ihraç edilen menkul kıymete ilişkin bilgilerin GİP şirket bilgi formunda yer aldığının, bu nedenler ile bu şirketlere yatırım yapmanın her durumda daha riskli olduğunun bilinmesi gerekmektedir.

Pay senedine yatırım yapmanın olası avantaj ve dezavantajlarının yanısıra, GİP‘de işlem gören ortaklıkların büyüme ve gelişme potansiyeline sahip şirketler olması durumunun, yatırımınızın avantaj ve dezavantajlarını daha da arttırabileceği gözönüne alınmalıdır.

Yakın İzleme Pazarı (YİP)

Belirli gelişmelerin oluşması halinde Yıldız Pazar, Xxx Xxxxx, Gelişen İşletmeler Pazarı ve Kolektif Yatırım Ürünleri ve Yapılandırılmış Ürünler

regulations issued by CMB, ISE and other capital market institutions.

The Emerging Companies Market is organized as a market separate and different from Equity Market, and therefore, trading rules and methods applied in ECM may show similarity to or may greatly differ from those applied in Equity Market. There are differences between ECM and Equity Market in terms of criteria of acceptance of companyshares to ECM List, and market advisor application, and public disclosure principles.

As a condition of acceptance of company shares to ECM list, neither CMB nor ISE seeks for any quantitative and/or qualitative criteria (such restrictive conditions as profitability, term of activity, capital size or market value), or conducts any inspection about the legal and financial situation or activities and operations of the relevant company.

ISE Board of Directors makes an assessment in reliance upon a company report issued by market advisor as to whether the relevant companyshares are eligible and fit for trading in ECM or not, and the documents attached to that report.

Due to specific characteristics of ECM, it should be noted that some obligations and liabilities in capital market of the companies shares of which will be traded in this market are less than those of the companies shares of which are traded in the Stock Market, and that if the relevant companyis exempted from the obligation to issue a prospectus on share issues, the company may decide not to issue and publish a prospectus, in which case ECM companyinformation form will give the required information about the securities issued, and for these reasons, investment in these companies is at all times and in any case risky.

Besides probable advantages and disadvantages of investments in share certificates, you must at all times keep in mind that the companies listed and traded in ECM are companies with a potential to develop and grow, and this may in turn further increase the advantages and disadvantages of your investment.

Watchlist Market

The market used for trading in the Stock Market of shares of the companies which were previously listed in Star Market, Main Market, Emerging Companies

Pazarı’ndan çıkarılan şirketlerin paylarının Borsa bünyesinde işlem görebileceği pazardır.

Nitelikli Yatırımcı İşlem Pazarı(NİYİP):

Halka arz olmadan sadece nitelikli yatırımcılara ihraç yapan şirketlerin paylarının sadece nitelikli yatırımcılar arasında işlem görebileceği pazardır.

Piyasa Öncesi İşlem Platformu(POİP):

Halka açık statüde olup, payları Borsada işlem görmeyen şirketlerden, SPK tarafından bu Platformda işlem görmesine karar verilenlerin payları piyasa öncesi işlem platformunda işlem görecektir (eski uygulamadaki Serbest işlem platformu).

Birincil Piyasa

Pay ihraç eden şirketler (fon talep edenler) ile tasarruf sahiplerinin (fon arzedenler) doğrudan karşılaştıkları piyasadır. Pay Piyasası Sistemi aracılığıyla Borsada halka arz edilecek payların birincil piyasa işlemleri saat 10:30-13:00 arasında yapılmaktadır. Xxxxx tarafından işlem saatleri değiştirilebilecek olup, Xxxxx tarafından gerçekleştirilecek güncellemeleri takip etmeniz gerekmektedir.

Rüçhan (Yeni Pay Alma) Hakkı Kupon İşlemleri

Payları Borsada işlem gören şirketlerin nakdi sermaye artışı yapmak üzere belirledikleri rüçhan hakkı kullanma süresi içinde, söz konusu payların üzerinde bulunan rüçhan haklarının alınıp satılması için, Borsaca belirlenecek süre içinde "R" özellik koduyla rüçhan hakkı kupon sıraları işleme açılır. Rüçhan hakkı kuponları, Pay Piyasasında geçerli olan kurallarla işlem görür.

İşlem Gören Paylarda Pazarları ve Pazar Gruplarını Belirleyen Kriterler, Değerlendirme ve İşlem Esasları aşağıdaki şekildedir:

Market, but are somehow excluded therefrom due to certain events or reasons.

Equity Market for Qualified Investors

The market wherein shares of companies issued to be traded solely and exclusively by qualified investors without being offered to public may be traded only among qualified investors.

Pre-market Trading Platform

The market wherein shares of the publicly held companies whose equities are not traded on Borsa Istanbul, but are allowed by CMB to be traded in this Platform may be traded (Free Trade Platform in the former system).

Primary Market

It is the market where companies issuing stocks (fund requesters) and savors (fund providers) meet each other directly. Primary market operations of stocks to be offered to public in the Stock Exchange through the Stock Market System are executed between 10:30 and 13:00 hours. However, these trading hours may at any time be changed by the Stock Exchange, and you have to track and monitor such updates that may be made by the Stock Exchange.

Rights Coupon (Stock-Purchase Warrant) Transactions

Within the period of time for use of the rights of option as determined for cash capital increase purposes by companies the stocks of which are traded in the Stock Exchange, for trading of the rights of option on the said shares, the rights coupons are opened for trading with “R” feature code within the period of time to be determined by the Stock Exchange. The rights coupons are traded under the rules and conditions valid in the Stock Market.

The Trading Criterias, Valuation Method, and Other Trading Conditions for Determining the Share Classes and Theirs’ Markets are set out below:



Pazarlar ve Gruplarda İşlem Görme Kriterleri / Markets and Trading Capabilities in Groups	YILDIZ PAZAR /STAR MARKET		ANA PAZAR / MAIN MARKET
	Grup 1 / Group 1	Grup 2 / Group 2	Grup 1 / Group 1	Grup 2 / Group 2
Piyasa Değeri (PD) Market Cap		>500 milyon TL / > 500 million TRY	>50 milyon TL / > 50 million TRY
Fiili Dolaşımdaki Payların Piyasa Değeri (FDPD) / Market Cap of the Shares that are in Actual Circulation (MCSAC)	> 750 milyon TL / 750 million TRY	> 75 milyon TL / 75 million TRY	>15 milyon TL / 15 million TRY
Fiili Dolaşım Oranı (FDO) / Actual Circulation Ratio (ACR)		>%10	>%2,5 / % 2.5
Yerli Bireysel Yatırımcı Sayısı / Number of Local Resident Individual Investors		>100	>350

Her pay sınıflandırıldığı pazar ve pazar grubunun tüm kriterlerini sağlamak zorundadır. Bu şartın 2 istisnası bulunmaktadır:

FDPD’si 500 milyon TL’nin üstündeki paylar Yıldız Pazar Grup 1’de değillerse diğer kriterlere bakılmaksızın Yıldız Pazar Grup 2’ye alınır.

Xxx Xxxxx Grup 2’de yer alan paylardan FDPD’si 15 milyon TL’den büyük ve Ek Kriter - Temettü Getirisi %15’ten büyük olanlar Ana Pazar Grup 1’e alınır.

* Genel Hükümler:

A. Takas Süresi İçerisinde Yapılan İşlemlerin TeminatlandırılmasıHisse Senedi

Müşteri’nin takası henüz gerçekleşmemiş hisse senedi alımı işlemleri sonucunda, belirli bir anda oluşabilecek xxxx xxxxx pozisyonunun asgari % 20’si oranında net varlığının bulunması zorunludur. Aracı kurum daha yüksek bir teminat oranı belirleme hakkı saklıdır.

Xxxx xxxxx pozisyonu hesaplanırken öncelikle aynı hisse senedi için yapılan alım ve satım tutarları netleştirilerek müşterinin Aracı Kuruma karşı hisse senedi alım işlemlerinden doğan nakit yükümlülüğü hesaplanır. Net varlığın hesaplanmasında müşterinin takas yükümlülüğünü yerine getirmediği kıymetler ile herhangi bir işlemin teminatı olan kıymetler dikkate alınmaz.

B. Varantlar

Varant işlemlerinin teminatlandırılmasında xxxx xxxxx pozisyonunun en az %1OO' ü oranında net varligin bulunması zorunludur.

Özkaynak Oranı:

A. Kredili İşlemlerde

Müşteri sermaye piyasası araçlarının kredili alımı işleminde, başlangıçta asgari %50 oranında özkaynak yatırmak zorundadır. Başlangıçta yatırılacak özkaynak, açılan kredi ile satın alınan

Each share is required to satisfy every associated condition with 2 notable exceptions of

Those shares with over 500 million TRYMCSAC will be included to Star Market Group 2 even if they do not meet other associated requirements and if they are not already traded in Star Market Group 1.

Those shares which are traded in Main Market Group 2 but has more than 15 million TRY MCSAC and, additionally, brings more than 15% in divididens in terms of Additional Criteria – Dividend Payments are to be replaced to Main Market Group 1.

* General Provisions

A. Colleterazing Trades Conducted within the Clearing Time-Frame

When purchasing shares, the Customer is required to maintain a collateral net asset amount whose value would correspond at least to the 20% of the value of theirs’ open positions. The Intermediary Institution reserves the right to determine a higher collateral ratio.

Whilst calculating the value of an open clearing position, the first action to be taken is to to net the Customer’s cash liability against the Intermediary Institution arisen from trading shares. Those assets for which the Customer has defaulted to deliver or provided as a collateral for other transactions, however, are not to be included in the calculation of the value of Customer’s open clearing position.

B. Warrants

In warrant trades, it is mandatory that a collateral net asset whose value would %100 cover the value of open clearing position be deposited.

Margin Ratio

A. In Margin Trading

The Customer has to deposit at least 50% initial margin for the transaction of margin trading of capital market instruments. The initial margin to be deposited means the deposit of cash or securities in advance, equal to the

menkul kıymetlerin cari piyasa değeri kadar nakit

veya menkul kıymetin peşin olarak yatırılmasını ifade eder. Kredili sermaye piyasası aracı işlemlerinin devamı süresince özkaynak oranının asgari %35 olması zorunludur.

B. Açığa satış İşlemleri

Müşteri açığa satış işleminde başlangıçta asgari

%50 oranında özkaynak yatırmak zorundadır. Başlangıçtaki özkaynak, açığa satılacak menkul kıymetlerin cari piyasa değeri kadar nakit veya menkul kıymetin peşin olarak yatırılmasını ifade eder. Açığa satış işlemlerinin devamı süresince özkaynak oranının %35 olması zorunludur.

C. Ödünç İşlemleri

Ödünç alan, ödünç aldığı sermaye piyasası araçları karşılığında, ödünç veren tarafa ödünç alınan sermaye piyasası araçlarının cari değerinin

%100’ünden az olmamak kaydıyla, aralarında serbestçe belirlenecek tutarda özkaynak verir.

current value of securities to be purchased by the credit.

The maintenance margin ratio must be at a minimum of35% in the course of margin trading of capital market instruments.

B. In Short Sales

The customer has to deposit at least 50% margin at the beginning for the transaction of short sales. The initial margin means that the securities being subject to the short sale shall be deposited in cash in the amount of its current market value or the security shall be invested in cash. The minimum margin rate of 35% is obligatory in the course of short sale actions.

C. In Lending&Borrowing

The borrower shall provide margin in an amount to be freely determined between the borrower and the lender, provided that such amount is not less than 100% of the current value of borrowed capital market instrument, to the lender for borrowed capital market instruments.

EXAMPLE OF STOCK MARKET TRADES / PAY PİYASASI İŞLEMLERİ ÖRNEK

Equity Purchase Price: TL 10

Pay Senedi Alım Fiy atı: 10 TL

Equity Sales Price: TL 11

Pay Senedi Satım Fiy atı: 11 TL

Number of Equities Bought: 100 lots

Alınan Pay Senedi Adedi: 100 lot

Number of Equities Sold: 100 lots

Satılan Pay Senedi Adedi: 100 lot

Total Purchase Price: TL 1000

Alış Tutarı: 1000 TL

Total Sales Price: TL 1100

Satış Tutarı: 1100 TL

Rate of Commission: 1.85 xxx xxxxx

Komisy on Oranı: Binde 1,85

Rate of Commission: 1.85 xxx xxxxx

Komisy on Oranı: Binde 1,85

Commission Amount Paid in Purchasing:

1000 * 0.00185 = TL 1.85

Alış işlemi ödenen komisy on tutarı: 1000*0,00185=1,85 TL

Commission Amount Paid in Sales:

1100 * 0.00185 = TL 2.035

Satış işlemi ödenen komisy on tutarı: 1100*0,00185=2,035 TL

Net Profit: 1100 – 1000 * 1.85 – 2.035 = TL 96,115

Net Kar: 0000-0000-0,85-2,035= 96,115 TL

VARANT ve VARANT BENZERİ SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI ALIM SATIMINA İLİŞKİN İŞLEMLERLE İLGİLİ OLARAK

YATIRIMCILAR İÇİN AÇIKLAMALAR

Varantlara İlişkin Genel Bilgi

1. Yatırım kuruluşu Varantı (Varant), elinde bulunduran kişiye, dayanak varlığı ya da göstergeyi önceden belirlenen bir fiyattan belirli bir tarihte veya belirli bir tarihe kadar alma veya satma hakkı veren ve bu hakkın kaydi teslimat ya da nakit uzlaşı ile kullanıldığı menkul kıymet niteliğindeki sermaye piyasası aracıdır.

2. Varantın dayanak varlığını, BİST 30 endeksinde yer alan hisse senedi ve/veya BİST 30 endeksi kapsamında yer alan birden fazla hisse senedinden oluşan sepet oluşturur. Dayanak göstergesi ise Borsa İstanbul (BİST) tarafından oluşturulmuş hisse senedi endeksleridir.

3. Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul) tarafından uygun görülmesi halinde, yukarıda belirtilen dayanak varlık ve göstergeler dışında kalan konvertibl döviz, kıymetli maden, emtia, geçerliliği uluslararası alanda genel kabul görmüş endeksler gibi diğer varlık ve göstergeler de varanta dayanak teşkil edebilir.

Bu formda yer alan açıklamalar, Kurul’un uygun göreceği varantlara benzer nitelikli sermaye piyasası araçları (varant benzeri) için de geçerlidir.

Varant benzeri sermaye piyasası aracı alım satım işlemini gerçekleştiren yatırım kuruluşu, söz konusu sermaye piyasası aracının özellikleri hakkında müşterileri bilgilendirmek zorundadır. İşleme başlamadan önce bu bilgileri edinmeniz önemlidir. Yatırım kuruluşunuzdan mutlaka talep ediniz.

İşleyiş Esasları, Hak ve Yükümlülükler

1. Varantların alım satımı, Kurulun onayı üzerine BİST mevzuatı çerçevesinde belirlenecek işlem esasları kapsamında BİST’in uygun göreceği pazarda, piyasa yapıcılık esasına dayalı olarak yapılır. Piyasa yapıcılığı kapsamında, piyasa yapıcısı aracı kurum likidite sağlamak üzere, ilgili

EXPLANATIONS FOR INVESTORS WITH REGARD TO TRANSACTIONS

RELATING TO TRADING OF WARRANTS AND WARRANT-LIKE CAPITAL MARKET INSTRUMENTS

General Information on Warrants

1. An Investment Firm Warrant (“Warrant”) is a capital market instrument issued in the form of a security which gives its holder the option of buying or selling an underlying asset or indicator at a certain strike price at or until a certain predetermined date, which option is used through book-entry delivery or by cash settlement.

2. The underlying asset of the warrant is comprised of share certificates included in ISE 30 Index and/or a basket of multiple share certificates included in ISE 30 Index, and its underlying indicator is the stock indices formed and created by Istanbul Stock Exchange (ISE).

3. If and when deemed fit and appropriate by the Capital Markets Board (“Board”), other assets and indicators than the above referred ones, such as convertible currencies, precious metals, commodities and internationally and generally accepted indices mayalso be designated as underlying items of warrants.

Explanations given in this form are valid also for capital market instruments similar to warrants (warrant-like capital market instruments) that may be deemed fit by the Board.

An investment firm dealing with trading of warrant-like capital market instruments is under obligation to keep its customers informed about characteristics of said capital market instruments. Before starting trading, it is important for you to acquire such information. Please absolutely request such information from your investment firm.

Modus Operandi, Rights and Obligations:

1. Warrants are traded in reliance upon the market- making basis in a market deemed acceptable by ISE in accordance with the trading principles to be determined with a prior consent of the Board within the frame of applicable ISE regulations and bylaws. As a part of the market-making, a market-maker intermediary institution

piyasa düzenlemeleri çerçevesinde sürekli alım- satım kotasyonu vermek zorundadır. Piyasa yapıcılığına ilişkin esaslar, Kurulun uygun görüşü üzerine BIST tarafından belirlenir.

2. Varantların satışının yatırım kuruluşları vasıtasıyla yapılması ve BİST’de işlem görmesi zorunludur. BİST’de işlem gören varantların işlem sırasının kapatılmasına ilişkin esaslar BİST tarafından belirlenir.

3. Varantların vadeleri iki aydan az, beş yıldan fazla olamaz.

4. Dayanak varlığı veya göstergesi BİST 30 endeksinde yer alan hisse senedi veya BİST 30 endeksi kapsamında yer alan birden fazla hisse senedinden oluşan sepetin olduğu varantlarda uzlaşı biçimi kaydi teslimat veya nakit uzlaşı olarak belirlenebilir. Dayanak varlığı bunların dışında varlık ya da gösterge olan varantlarda ise nakit uzlaşı esaslarının uygulanması zorunludur.

5.Varant ihracından doğan uzlaşı yükümlülüğünün yerine getirilmesinden ihraççı sorumludur. Garantör

bulunması halinde, ihraççı ile garantör müteselsilen sorumlu olur.

6. Varant ihraçları kaydi olarak yapılır ve ihraççının MKK üyesi olması zorunludur.

Riskler

1. Varant işlemleri çeşitli oranlarda riske tabidir. Piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucunda yatırım kuruluşuna yatırdığınız paranın tümünü kaybedebilirsiniz.

2. Kaldıraç etkisi nedeniyle varant alım işlemi yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi zararlara da yol açabileceği ihtimali göz önünde bulundurulmalıdır.

3. Bir varant satın alırsanız ve varantın sağladığı dayanak varlığı ya da göstergeyi önceden belirlenen bir fiyattan belirli bir tarihte veya belirli bir tarihe kadar alma veya satma hakkını kullanmamaya karar verirseniz, riskinizi varanta ödediğiniz bedel ve buna ek olarak ödeyeceğiniz komisyon ve diğer muamele

is under obligation to continuously give trading quotations within the frame of the pertinent market regulations. The market-making principles will be fixed and outlined by ISE with a prior consent of the Board.

2. Warrants are required to be sold through intermediary institutions and to be traded in ISE. Principles as to delisting of warrants traded in ISE will also be determined and imposed by XXX.

3. Maturity of warrants may not be less than two months or more than five years.

4. In warrants the underlying asset or indicator of which is comprised of share certificates included in ISE 30 Index and/or a basket of multiple share certificates included in ISE 30 Index, the settlement method may be set forth as book-entry delivery or cash settlement. In warrants the underlying asset of which is chosen from among other assets or indicators, it is a must to apply cash settlement principles.

5. It is the responsibilityof the issuer to perform and fulfill the settlement obligations arising out of issuance of

warrants. In presence of a guarantor, the issuer and the guarantor will be held jointly and severally liable.

6. Warrants are issued on book-entry basis and the issuer should be a CRA (Central Registry Agency) member.

Risk Statement

1. Warrant trading transactions are exposed to many risks of varying degrees. As a result of price movements and fluctuations in the market, you may fully lose the money deposited in the investment firm.

2. In warrant trading transactions, due to the leverage effects, you must keep in mind that such trading transactions may have effects in favor of you or on the contrary in disfavor of you in the market, and accordingly, such leverage effects may either bring you high level of profits or cause substantial losses to you.

3. If you buy a warrant and later decide not to use your option of buying or selling the underlying asset or indicator of warrant at a certain predetermined strike price at or until a certain date, then and in this case, you may limit your assumed risk by the price already paid by you for the warrant, plus the relevant commissions and

ücreti ile sınırlamanız mümkündür.

4. Varant ihracı nedeniyle ihraççının maruz kaldığı risklere ilişkin risk yönetim politikasının izahnamede yer alması zorunludur. İzahname, Tebliğ uyarınca ihraççı ile piyasa yapıcının internet sitesinde yayınlanır. İhraççının risk yönetim politikası, yatırım kararınızı vermeden önce dikkatle okunmalıdır.

5. Yabancı para cinsinden düzenlenen varantlar ve/veya varantların dayanak varlığında, yukarıda sayılan risklere ek olarak kur riskinin olduğunu, kur dalgalanmaları nedeniyle Türk Lirası bazında değer kaybı olabileceği, devletlerin yabancı sermaye ve döviz hareketlerini kısıtlayabileceği, ek ve/veya yeni vergiler getirebileceği, alım satım işlemlerinin zamanında gerçekleşmeyebileceği bilinmelidir.

Kesintiler

Borsa İstanbul’da işlem gören ve dayanak varlığı Türkiye borsalarında işlem gören hisse senetleri ile hisse senedi endeksleri olan aracı kuruluş varantlarından tüm yatırımcıların elde edeceği gelirler %0 stopaja tabi olacaktır.

Borsa İstanbul’da işlem görse dahi dayanak varlığı yabancı hisse senedi ile yabancı hisse senedi endeksi, ulusal / uluslararası endeks, döviz, faiz, kıymetli maden, emtia, altın, petrol vb. olan varant ürünlerinden elde edilecek gelirler aşağıdaki oranlarda stopaja tabi olacaktır.

other transaction prices you are going to pay thereinfor.

4. Risk management policyregarding the risks exposed to by the issuer due to issuance of warrants is required to be included in the prospectus. The prospectus is published in the internet sites of the issuer and the market-maker pursuant to the Communiqué. The issuer’s risk management policy should be carefully read by you before giving your investment decision.

5. You must always keep in mind that in warrants issued in foreign currencies and/or in underlying assets of warrants, in addition to the risks cited hereinabove, you may face currency risk as well, and that due to exchange rate fluctuations, a loss of value may occur on Turkish Lira basis, and that the governments may at any time restrict foreign capital and currencymovements, or impose new and/or additional taxes, and for that reason, the intended trades may not be completed in a timely fashion.

Deductions

Income to be earned by all investors from intermediary institution warrants which are traded in Borsa Istanbul and the underlying assets of which are share certificates or share certificate indices traded in the Turkish stock markets shall be subject to a withholding tax of 0%.

On the other side, income to be earned from warrant products which are traded in Borsa Istanbul, but the underlying assets of which are foreign share certificates or foreign share certificate indices, national / international indices, foreign currencies, interests, precious metals, commodities, gold, petroleum, etc. shall be subject to a withholding tax at the following rates:

FULL TAXPAYER LEGAL ENTITY

/ TAM

MÜKELLEF KURUM

FULL TAXPAYER NATURAL PERSON / TAM MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ

LIMITED TAXPAYER LEGAL ENTITY (1)

/ DAR

MÜKELLEF KURUM (1)

LIMITED TAXPAYER NATURAL PERSON /

DAR MÜKELLEF

GERÇEK KİŞİ

a) Earnings of joint-stock companies, limited partnerships divided by shares, and limited liability companies

Anonim, eshamlı komandit v e limited şirketler ile y atırım fonları tarafından elde edilen kazançlar;

Subject to a withholding tax of 10%

% 10 oranında stopaja tabi.

a) Earnings of foreign joint-stock companies, foreign limited partnerships divided by shares, and foreign limited liability companies, and foreign institutions determined by the Ministry of Finance to be similar to investment funds and investment partnerships established according to the Capital Markets Law

a) Anonim, eshamlı komandit v e limited şirket niteliğindeki y abancı kurumlar ile Sermay e Piy asası Kanunu’na göre kurulan y atırım fonları v e y atırım ortaklıklarıy la benzer nitelikte olduğu Maliy e Bakanlığınca belirlenen y abancı kurumlar tarafından elde edilen kazançlar;

Subject to a withholding tax of 10%

% 10 oranında stopaja

tabi.

are subject to a withholding tax of 0% % 0

oranında stopaja tabi.

Withholding tax is

the final tax

Stopaj nihai vergidir.

are subject to a withholding tax of 0%

% 0 oranında stopaja tabi.

Withholding tax is the final tax

Stopaj nihai v ergidir.

are subject to corporate income tax.

Kurumlar v ergisine tabi.

Not declared Beyan edilmez.

Withholding tax is the final tax

nihai v ergidir.

Stopaj

Not declared

Bey an edilmez.

b)Earnings of legal entities other than those specifically listed above

b) Yukarıda say ılanların dışındaki kurumlar

tarafından elde edilen kazançlar;

are not declared

edilmez.

bey an

are subject to a withholding tax of 10% %10

oranında stopaja tabi.

b)Earnings of legal entities other than those specifically listed above /

b) Yukarıda say ılanların dışındaki kurumlar tarafından elde edilen kazançlar;

Legal entities liable to submit a tax return are entitled to set off the withholding tax paid by them from their corporate income tax liability calculated over the tax return. /

Bey anname v ermesi gereken kurumlar, ödenen stopajı bey anname üzerinde hesaplanan kurumlar v ergisinden mahsup edebilirler.

are subject to a withholding tax of 10% /

% 10 oranında stopaja tabi.

are not declared /

edilmez.

bey an

PİYASA ÖNCESİ İŞLEM PLATFORMU İLE İLGİLİ OLARAK

YATIRIMCILAR İÇİN AÇIKLAMALAR

1. Piyasa Öncesi İşlem Platform’unda (POİP) halka açık ortaklık statüsünde bulunan fakat payları Borsa’da işlem görmeyen şirketlerden Kurulca belirlenen şirketlerin payları işlem görmektedir. Aksi belirtilmedikçe ‘‘tek fiyat yöntemi’’ uygulanır.

2. Şirket paylarının Platforma kabul şartı olarak Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) kararı dışında BİST tarafından şirketin hukuki ve mali durumu ile faaliyetleri açısından herhangi bir inceleme yapılmamakta, bu alanlarda Kotasyon Yönetmeliği ve diğer Borsa mevzuatında yer alan herhangi bir nicelik ve/veya niteliğe ilişkin kritere (karlılık, faaliyet süresi, sermaye büyüklüğü, piyasa değeri gibi unsurlara bağlanmış sınırlayıcı şartlar) göre değerlendirme yapılmamaktadır.

Ayrıca, söz konusu paylar Borsa’da işlem görmeye başladıktan sonra da söz konusu şirketlerin hukuki ve mali durumu ile faaliyetleri açısından herhangi bir inceleme yapılamayacaktır.

3. POİP’de işlem gören şirketin SPK ve BİST düzenlemelerine uymaması halinde, şirket paylarının işlem sırası geçici veya sürekli olarak durdurulabilecektir.

4. SPK’nın 03.06.2011 tarihli ve 17/519 sayılı kararı gereği “Şirket, paylarının Platformda işlem görmeye başladığı tarihten itibaren SPK’nın II-15.1 Özel Durumlar Tebliği kapsamında özel durum açıklaması yapmakla yükümlü olup diğer sermaye piyasası mevzuatı yükümlülükleri açısından Piyasa Öncesi İşlem Platformunda işlem gören şirketler için Kurul’ca belirlenen diğer yükümlülüklere tabidir.

5. Şirket paylarının Platformda işlem görmesi, şirketin veya şirket paylarının SPK ve BİST tarafından tekeffülü anlamına gelmeyecek olup Platform’da yapacağınız yatırım ve üstlendiğiniz risk

EXPLANATIONS FOR INVESTORS WITH REGARD TO PRE-MARKET TRADING

PLATFORM

1. Stocks of companies as chosen by the Board from among the companies which are in publicly held corporation status and are not traded in the Stock Exchange are traded in the Pre-Market Trading Platform (PMTP). Unless otherwise stated, “single price method” is applied therein.

2. As a condition of acceptance of company shares to the Platform, other than a decision of the Capital Markets Board (“CMB”), ISE does not conduct any inspection on the company’s legal and financial situation, activities and operations, and no assessment is made with regard to quantitative and/or qualitative criteria (restrictive conditions bound to such elements as profitability, duration of activity, capital size and market value) included in the Quotation Regulation and other Stock Exchange regulations and bylaws in connection therewith.

Furthermore, also after the said stocks are started to be traded in the Stock Exchange, no inspection cannot be performed on the subject company’s legal and financial situation, activities and operations.

3. If the company the stocks of which are traded in Pre- Market Trading Platform does not comply with the regulations of CMB and ISE, then the trading of the company shares may be temporarily or permanently suspended.

4. Pursuant to the Decision, no. 17/519, dated 03.06.2011, of CMB, “the company is under obligation to publish public disclosures of material events under the Communiqué on Material Events no. II-15.1 of CMB starting from the date the company shares are started to be traded in the Platform, and as for other obligations arising out of the capital markets laws and regulations, it is subject to other obligations determined by the Board as for companies the stocks of which are traded in the Pre-Market Trading Platform.

5. Trading of the companyshares in the Platform cannot be construed as a commitment given by CMB or ISE about the company and/or its shares. Thus, CMB and ISE cannot be held liable or responsible for the losses

nedeniyle uğrayabileceğiniz zararlardan SPK ve

BİST sorumlu olmayacaktır.

that may be incurred by you due to the investments

made and the risks assumed by you in the Platform.

ÜCRETLERİN DEĞİŞİKLİK BİLDİRİMLERİ

İşbu formda belirtilen her türlü komisyon, ücret ve vergi tutar veya oranlarında değişiklik olması halinde, tarafınıza yazılı veya elektronik ortamlarda bilgilendirme yapılacaktır.

Ürün veya hizmetin kullanımıyla ilgili ücret değişikliğinin kabul edilmemesi durumunda Şirketimizin tarafınıza bu hizmeti vermeyi durdurma hakkı saklıdır.

NOTIFICATIONS OF CHANGE OF FEES

In the case of a change in rates or amounts of any kind of commissions, fees and taxes specified in this form, a notification will be sent to you in writing or via electronic media.

If the change of fee regarding use of the products or services is not accepted, our Companyreserves its right to suspend and stop this service to you.

Ücretlerin Tahsilat Şekli

Tahsilat, ürün ve hizmet tipine göre, nakden, hesaben veya talebiniz doğrultusunda Kurumumuz nezdinde bulunan yatırım hesabınıza bağlı olarak Garanti BBVA’da bulunan hesap ve ürünlerinizden tahsil edilmek suretiyle yapılır.

Devlete Ödenen Vergi ve Fonlar

Bu formda BSMV’ye tabi olan masraf, ücret ve komisyon tutarlarına %5 BSMV eklenir. Stopaja tabi vergi doğuran masraf, ücret ve komisyon tutarlarına ilgili stopaj tutarı eklenecektir.

İşbu formda belirtilen ürün ve hizmetler kapsamında formun ekinde sunulan MKK ve Takasbank ücret tarifesindeki bilgiler baz alınmak suretiyle; MKK ve Takasbank tarafından yansıtılan komisyon/masrafın azami 2 katını aşmayacak şekilde tahsilat yapılacaktır.

Fee Collection Method

The fees are collected in cash, in account or if demanded so by you, from your accounts and products held with Garanti BBVA in line with your investment account held with our Institution, depending on the types of products and services.

Taxes and Funds Paid to Government

5% Banking and Insurance Transactions Tax is added to the amounts of charges, fees and commissions subject to Banking and Insurance Transactions Tax in this form. The relevant withholding amount will be added to the amounts of charges, fees and commissions leading to tax subject to withholding.

For the products and services specified in this form, on the basis of information given in CRA and Clearing Bank fee tariff attached to this form, collection will be made up to maximum twice the amount of commissions/charges reflected by CRA and Clearing Bank.

UYARI

İşbu Pay ve Pay Benzeri Diğer Menkul Kıymetlere İlişkin Risk ve Fiyat Bilgilendirme Formu tarafınızı genel olarak mevcut riskler ve ücretler hakkında bilgilendirmeyi amaçlamakta olup, pay ve pay benzeri diğer kıymetlerin alım satımından ve uygulamadan kaynaklanabilecek tüm riskleri kapsamayabilir. Dolayısıyla tasarruflarınızı bu tip yatırımlara yönlendirmeden önce dikkatli bir şekilde araştırma yapmalısınız.

Yukarıda özetlenen konular dışında her türlü detaylı

WARNING

This Risk and Price Information Form Regarding Stocks and Other Stock-like Securities aims to generally inform you about the existing risks and fees, and may not cover all of the risks that may arise out of trading and implementation of stocks and other stock-like securities. For this reason, you must make a careful research before directing your savings to this type of investments.

Other than the issues summarized hereinabove, all kinds of detailed information are given in the Frame

bilgi Çerçeve Sözleşme’de yer almakta olup,

dikkatle inceleyebilmeniz ve anlaşılmayan konularda Şirketimizden detaylı açıklama talep edebilmeniz amacıyla Çerçeve Sözleşme’ye ek olarak, bu formun bir nüshası tarafınıza teslim edilmiştir.

Agreement, and in addition to the Frame Agreement, a

copy of this form is delivered to you for your kind and careful consideration and for your requesting detailed explanations from our Company about unclear issues therein.

Yukarıdaki tüm hususları okuyup, anladığımı; işbu esasların uygulanması sırasında yatırımcı kuruluşun kusuru veya ihmali nedeniyle doğabilecek zararlarımı talep ve dava haklarım saklı kalmak kaydıyla özgür iradem sonucu bu " Pay ve Pay Benzeri Diğer Menkul Kıymetlere İlişkin Risk ve Fiyat Bilgilendirme Formu "nu imzaladığımı ve Form’un bir örneğini aldığımı kabul ve beyan ederim.

I, the undersigned, xxxxxx declare, acknowledge and accept that I have read and understood all of the contents of this form, and I have signed this “Risk and Price Information Form Regarding Stocks and Other Stock-like Securities” by my free and own will and volition, and have received a copy of this Form, without prejudice to my rights of claim and action for indemnification of my damages and losses that may arise out of a fault or negligence of the investment firm.

İngilizce ve Türkçe metinler arasında herhangi bir aykırılık halinde Türkçe m etin geçerli olacaktır.

Turkish version shall prevail in the event of any inconsistency between the English and Turkish versions.

You are hereby kindly requested to insert the following statement BY YOUR HANDWRITING in the following box:

Lütfen aşağıdaki kutucuğa el yazınız ile “İşbu formu okudum, anladım ve bir nüshasını teslim aldım.” yazarak imzalayınız.

“I have read and understood, and received a copy of, this form.”

Date : ……/………../…………

Tarih