Customer Name & Surname / Title:
Customer Name & Surname / Title:
Müşteri Adı-Soyadı/Unvanı
Customer No. :
Müşteri Numarası
PAY VE PAY BENZERİ DİĞER MENKUL KIYMETLERE İLİŞKİN RİSK VE FİYAT BİLGİLENDİRME FORMU | RISK AND PRICE INFORMATION FORM REGARDING STOCKS AND OTHER STOCK-LIKE SECURITIES |
Önemli Açıklama Yatırım hizmetleri ve faaliyetlerinden kaynaklanan her türlü emanet ve alacakların, hesap sahibinin yaptığı en son talep, işlem veya herhangi bir şekilde verdiği yazılı talimat tarihinden, yatırım fonu ve değişken sermayeli yatırım ortaklıkları için ise tasfiye tarihinden başlayarak on yıl içinde talep ve tahsil edilmemesi hâlinde zaman aşımına uğrayacağını ve Yatırımcı Tazmin Merkezi’ne gelir olarak kaydedileceğini bilmeniz gerekmektedir. Sermaye piyasasında gerçekleştireceğiniz pay ve/veya pay benzeri diğer kıymetlerin alım satım işlemleri sonucunda kâr elde edebileceğiniz gibi zarar etme riskiniz de bulunmaktadır. Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, pay piyasasında karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir. Bu amaçla, Seri:III-39.1 sayılı “Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliği”nin (Tebliğ) 25’ inci maddesinde öngörüldüğü üzere “Pay ve Pay Benzeri Diğer Menkul Kıymetlere İlişkin Risk ve Fiyat Bilgilendirme Formu”nda yer alan aşağıdaki hususları anlamanız gerekmektedir. Sermaye Piyasası Araçları Alım Satım Aracılığı Çerçeve Sözleşmesi, aşağıda bilgileri yer alan Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. (“Aracı Kurum” veya “İşlem Aracısı”), Türkiye Garanti Bankası A.Ş. (“Banka” veya “Emir İletimine Aracı”) ve Müşteri arasında, Sermaye Piyasası Araçları’nın Aracı Kurum ve Banka tarafından Müşteri adına alım satımına aracılık işlemlerinin şart ve koşullarını düzenlemek üzere imzalanmıştır. | Important Statement Please kindly be informed that all kinds of deposits and receivables arising from investment services and activities shall be lapsed and credited and recorded as a revenue item to the Investor Compensation Center in cases where they are not claimed and collected within ten years starting from the date of the last claim, transaction or any written order of the account holder or starting from the date of liquidation as for investment funds and for open-ended investment companies with variable capital. As a result of your trading transactions of stocks and/or other stock-like securities and instruments in capital markets, just as you may not only make profit, but you may also suffer losses. For this reason, before deciding to trade therein, you must thoroughly understand the probable risks you may encounter in the stock market, and give your decision by taking your financial situation and restrictions into account. To this end, as specified in Article 25 of the “Communiqué on Principles of Foundation and Activities of Investment Firms”, Serial III-39.1 (the “Communiqué”), you are required to understand and note the following points included in this “Risk and Price Information Form Regarding Stocks and Other Stock-Like Securities”. This Frame Agreement on Intermediation for Trading of Capital Market Instruments has been executed and exchanged by and between Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. (“Intermediary Institution” or “Trading Broker”) and Türkiye Garanti Bankası A.Ş. (“Bank” or “Intermediary in Transmission of Order”) and the Client, as further identified hereinbelow, in order to set down the terms and conditions of intermediation of trading of Capital Market Instruments by the |
Alım Satım işlemlerine ilişkin Genel Uygulama Hakkında Bilgilendirmeler Ödeme ve İfaya ilişkin Bilgilendirme Müşteri, Aracı Kurum veya Banka’ya verdiği Alım Emri’nin mevzuatın öngördüğü fiyat marjı fazlasıyla, limitli Emirlerde verilen fiyat limitinin TL karşılığını, Satım Emirlerinin konusunu oluşturan Sermaye Piyasası Araçları’nı, Emri verdiği an itibariyle Aracı Kurum veya Banka nezdindeki hesaplarda bulunduracaktır. Müşteri, Alım Emri verdiği anda, alım- satım işlemlerinin gerçekleştirilmesine yönelik olarak teminat ve kullanım izni vermiş olduğu Banka nezdindeki hesaplar ve/veya Aracı Kurum nezdindeki hesaplarında bulunan tutarların ve muhafaza edilen veya edilecek diğer her türlü hisse senedi, hazine bonosu, tahvil ve menkul kıymetler de dahil her türlü sermaye piyasası araçlarının, bunlara ilişkin doğmuş doğacak alacak hakları dahil tüm haklarının, bunların satılması halinde satış bedellerinin ilgili Alım Emri’nin yerine getirilmesini teminen Banka veya Aracı Kurum tarafından blokeye alınacağını, söz konusu tutarların takas yükümlülüğü yerine getirilene kadar geçen süre boyunca başka hiçbir amaçla kullanamayacağını, üzerinde tasarrufta bulunmayacağını, söz konusu tutarların, hak ve alacakların takas süresi içinde Aracı Kurum’a transfer edileceğini, bunlar üzerinde Aracı Kurum’un takas ve mahsup hakkı bulunduğunu, bu hususlardan ötürü Banka ve/veya Aracı Kurum’a herhangi bir itiraz öne sürmeyeceğini kabul, beyan ve taahhüt eder. Aracı Kurum, nakit ve/veya Sermaye Piyasası Aracının karşılığı bulunmadan da ilgili mevzuatın izin verdiği ölçüde, Alım veya Satım Emri’ni uygulayabilir. Alım işleminin gerçekleşmesi durumunda, Müşteri’nin hesabında alımı karşılayacak nakit yoksa Müşteri alım bedelini en geç ilgili Borsa ve takas merkezlerinin ilan ettiği takas süreleri içinde Aracı Kurum veya Banka’ya tevdi etmek zorundadır. Satımın gerçekleşmesi durumunda Müşteri hesabında Satım Emirlerinin konusu Sermaye Piyasası Araçları mevcut değilse, Müşteri satıma konu olan Sermaye Piyasası Araçlarını en geç ilgili Borsa ve takas merkezlerinin ilan | Intermediary Institution and the Bank in the name and account of the Client. About General Practices relating to Trading Transactions Information on Payments and Performance The Client will make available in his accounts held with the Intermediary Institution or the Bank as of the time of his Order either TL equivalent sum of the price margin surplus or in limits Orders, TL equivalent sum of the price limit, as stipulated in the legislative instruments, of his Buy Order given to the Intermediary Institution or the Bank, or the Capital Market Instruments covered by his Sell Orders given hereunder. The Client hereby declares, agrees and undertakes as of the that time he gives a Buy Order, all moneys available in his accounts held with the Bank and/or his accounts held with the Intermediary Institution which are permitted to be used as a security or for payment in connection with trading hereunder, and all kinds of his capital market instruments, including, but not limited to, all and any share certificates, treasury bonds, debentures and securities kept or to be kept therein, and all of his rights, also including his rights of claim, which have arisen or will in the future arise in connection therewith, and if they are sold, their proceeds of sale shall be blocked by the Bank or the Intermediary Institution as a security for execution of his Buy Order, and that the aforesaid amounts may not be used by him for any other purpose until the time the settlement obligations arising therefrom are fulfilled, and that such amounts will not otherwise be disposed of by him, and that said moneys, rights and receivables will be transferred to the Intermediary Institution within the period of settlement, and that the Intermediary Institution will have rights of set off and deduction on said assets, and that the Client will not have any right of objection or claim against the Bank and/or the Intermediary Institution in relation therewith. The Intermediary Institution may execute the Buy or Sell Order to the extent allowed and permitted by the applicable laws and regulations, even without any cash funds and/or consideration for |
ettiği takas günü takas saatine kadar Aracı Kurum’a tevdi etmek zorundadır.
ÜCRET VE KESİNTİLER
Yapılan her işlemde (alım/satım) kurum azami binde 3,2** oranında komisyon tahsilatı yapar. BSMV oranı işlemden kesilen komisyonun yüzde 5’i dir. Menkul kıymet yatırım ortaklığı dışındaki hisse senetlerinin alım-satımından elde edilen kazançlara uygulanan stopaj oranı tüm yatırımcılar için %0'dır. Menkul kıymet yatırım ortaklığı hisse senetlerindeki stopaj oranı müşterinin kurum tipine göre değişiklik göstermektedir (%0-%10). Vergilendirme konularında vergi danışmanınıza danışmanız gerekmektedir.
Sabit ve Hacimsel olmak üzere iki çeşit komisyon modeli bulunmaktadır. Hesap açılışında sabit komisyon oranı uygulanmakta olup anılan komisyon tutarı zaman zaman güncellenebilmektedir. Komisyon modeli ve uygulanan güncel oranlara ilişkin, Garanti Bankası İnternet Sitesi ve Garanti Yatırım İnternet Sitesinde detaylı bilgi yer almaktadır. Garanti Bankası İnternet Şubesi üzerinden komisyon modeli değişikliği yapabilirsiniz.
the Capital Market Instruments. Should the buying transaction be executed, if the Client’s account balance is not adequate to fund the buying price, then the Client is under obligation to deposit the purchase price in the Intermediary Institution or the Bank within no later than the periods of settlement declared by the relevant stock exchange and settlement centers. Should the selling transaction be executed, if the Client’s account do not contain the Capital Market Instruments being the subject of the underlying Sell Order, then the Client is under obligation to deliver the sold Capital Market Instruments to the Intermediary Institution by no later than the settlement time on the settlement day declared by the relevant stock exchange and settlement centers.
FEES AND DEDUCTIONS
At each (trading) transaction, the institution collects a commission equal to 3.2** xxx xxxxx at the maximum. The rate of the Banking and Insurance Transactions Tax is 5 percent of the amount of commission deducted from the transaction. The rate of withholding tax applied on revenues obtained out of trading of share certificates, other than those of a securities investment partnership, is 0%, while the rate of withholding tax applied on share certificates of securities investment qartnerships varies (0% to 10%), depending on the client’s institutional type. You have to consult to your tax advisor on taxation issues.
There are two types of commission models, namely Fixed and Trading Volume. Fixed commission rate is applied at the account opening and the commission amount can be updated any time. The Garanti Bank website and the Garanti Investment Web Site provide detailed information on the commission model and current rates applied. You can change the commission model via Garanti Bank Internet Branch.
PRODUCT / SERVICE NAME /Ürün / Hizmet Adı: Trading of Stocks and Stock-like Securities /Pay ve Benzeri Menkul Kıymet Alım Satımı TERM /SÜRESİ: Valid for an indefinite term /Süresiz AMOUNTS OF FEES, CHARGES AND COMMISSIONS TO BE COLLECTED**: TAHSİL EDİLECEK ÜCRET, MASRAF VE KOMİSYON TUTARLARI** | ||
DESCRIPTION OF COSTS /MASRAFIN TANIMI | TRANSACTION CHANNEL /İŞLEM KANALI | FEES /ÜCRET | COLLECTION PERIOD /TAHSİLAT PERİYODU | |
MINIMUM COMMISSION /MİN. KOMİSYON | MAXIMUM COMMISSION /MAX. KOMİSYON | |||
Trading Alım Satım | All Channels /Tüm Kanallar | 0 | 0.320% | Per Transaction /İşlem Bazında |
Order Cancellation and Order Worsening Xxxx Xxxxxx ve Emir Kötüleştirme | All Channels /Tüm Kanallar | 0.001% | 0.01% | Per Transaction /İşlem Bazında |
Equity Lending Market | (ELM | (ELM | ||
(ELM) Transactions | All Channels | Transaction | Transaction | Per Transaction |
Borrower/Lender | /Tüm Kanallar | Commission) | Commission) | /İşlem Bazında |
Commission Ödünç Pay Senedi Piyasası | (ÖPSP İşlem Kom) * 0.05 | (ÖPSP İşlem Kom) * 0.5 | ||
(ÖPSP) İşlemleri Ödünç | ||||
Xxxx/Veren Komisyonu | ||||
DESCRIPTION OF COSTS / MASRAFIN TANIMI | TRANSACTION CHANNEL / İŞLEM KANALI | INTEREST RATE/FAİZ ORANI | EXPLANATION / AÇIKLAMA | |
MINIMUM RATE / ASGARİ ORAN | MAXIMUM RATE / AZAMİ ORAN | |||
Stock Credit Interest Rate / Hisse Senedi Kredisi Faiz Oranı | All Channels / Tüm Kanallar | 2,95% | Rates are on annual basis and 5.00 BITT and 15.00% RUSF are added thereto. In case of a delay in payments, in addition to usual loan interest rate, the maximum default interest rate determined by TCMB on monthly (annual) basis shall also be added. Oranlar yıllık olup %5,00 BSMV ve %15,00 KKDF eklenmektedir. Ödemede gecikme olması durumunda kredi faizine ek olarak aylık (yıllık) TCMB tarafından belirlenen azami temerrüt faiz oranı eklenecektir. | |
DESCRIPTION OF COSTS / MASRAFIN TANIMI | TRANSACTION CHANNEL / İŞLEM KANALI | EXPLANATION / AÇIKLAMA | ||
Default Interest Rate / Temerrüt Faiz Oranı | All Channels / Tüm Kanallar | Default interest rate is applicable up to five (5) times the highest one of overnight weighted average interest rates occurring in BİAŞ Repo and Reverse Repo Market, BİAŞ Interbank Repo and Reverse Repo Market, TCB Interbank Money Market or Clearing Bank Money Market (“Default Interest Rate”). / BİAŞ Repo Ters Repo Pazarı, BİAŞ Bankalararası Repo Ters Repo Pazarı, TCMB Bankalararası Para Piyasası’nda veya Takasbank Para Piyasası’nda oluşan bir gecelik ağırlıklı ortalama faiz oranlarından en yüksek olanının beş (5) katı (‘‘Temerrüt Faizi’’) uygulanacaktır. | ||
PRODUCT NAME / DEFINITION /ÜRÜNÜN ADI /TANIMI: Market Data Monitoring Information Service/ Piyasa Veri İzleme Bilgi Hizmeti TERM /Süresi: Valid for an indefinite term /Süresiz AMOUNTS OF FEES, CHARGES AND COMMISSIONS TO BE COLLECTED/ TAHSİL EDİLECEK ÜCRET, MASRAF VE KOMİSYON TUTARLARI: | ||||
NAME OF PRODUCT SERVICE ÜRÜN / HİZMETİN ADI | DEFINITION OF EXPENSE MASRAFIN TANIMI | TRANSACTION CHANNEL İŞLEM KANALI | AMOUNT OF SCREEN EKRAN ÜCRETİ | PERIOD OF COLLECTION TAHSİLAT PERİYODU |
Market Data Monitoring Piyasa Veri İzleme | Level 1 Düzey 1 | Internet Branch İnternet Şube | TL 12 | Monthly Aylık |
Market Data Monitoring Piyasa Veri İzleme | Level 1+ Düzey 1+ | Internet Branch İnternet Şube | TL 30 | Monthly Aylık |
Market Data Monitoring Piyasa Veri İzleme | Level 2 Düzey 2 | Internet Branch İnternet Şube | TL 80 | Monthly Aylık |
Market Data Monitoring Piyasa Veri İzleme | Level 1 Düzey 1 | Mobile Applications Mobil Uygulamalar | TL 12 | Monthly Aylık |
Market Data Monitoring Piyasa Veri İzleme | Level 1+ Düzey 1+ | Mobile Applications Mobil Uygulamalar | TL 30 | Monthly Aylık |
Market Data Monitoring Piyasa Veri İzleme | Level 2 Düzey 2 | Mobile Applications Mobil Uygulamalar | TL 80 | Monthly Aylık |
İhraççı Şirket
Pay ve Pay Benzeri Diğer Kıymetleri ihraç eden anonim ortaklıklardır.
Riskler
Söz konusu riskler aşağıda belirtilen ürünlerin tamamını kapsamaktadır. Risk takibi tarafınızca yapılmalıdır, Banka veya Aracı Kurum’un müşteri adına risk takibi yapma veya tazmin yükümlülüğü bulunmamaktadır.
İhraççı Şirket Riski
Satın aldığınız menkul kıymetler ile ilgili olarak, bu kurumların taşıdığı tüm risklere de ortak olmaktasınız. Pay senedini satın aldığınız kurumun sermaye artırımı veya azaltımı, şirket birleşme, satın alma veya benzeri tüm kararlarının piyasa fiyatının değişmesine yol açabilecek ve sermaye artırımın bedelli olması halinde ilave para yatırmanız gerekebilecektir.
Karşı Taraf Riski
Sermaye piyasasında işlem yapan taraflardan birinin, Alım/Satıma ilişkin yükümlülüklerini yerine getirememesi riskidir.
Piyasa riski
Pay Piyasasında işlem gören menkul kıymetlerin değerleri, ekonomik ve siyasi gelişmeler, ihraççı şirketlerin mali yapısında oluşabilecek olumsuz gelişmeler ile piyasada gerçekleşebilecek spekülatif ve manipülatif nitelikteki işlemlerden etkilenebilecektir.
Piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucunda, yatırdığınız paranın tümünü kaybedebileceğiniz gibi, kredili işlem gerçekleştirmeniz durumunda kayıplarınız yapacağınız işlemin türüne göre yatırdığınız para tutarını dahi aşabilecektir. Kredili işlem veya açığa satış gibi işlemlerde kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi zararlara da yol
Issuer Company
It refers to joint-stock companies issuing Stocks and Other Stock-like Securities and Instruments.
Risks
Said risks cover all of the products named hereinbelow. Risks should be monitored and tracked by you, and accordingly, the Bank or the Intermediary Institution does not assume or accept any obligation to monitor and track risks in the name of the Client or any liability to indemnify the losses arising therefrom.
Issuer Company Risk
Over the securities bought, you are also buying in and sharing all risks of such institutions. Accordingly, decisions of an institution, shares of which are bought by you, to increase or reduce its capital, or as to company mergers or acquisitions or similar other issues may lead to a change or variation in its market price, and if the aforesaid capital increase is intended to be made through rights issue, then you may have to deposit or inject an additional money thereto.
Counterparty Risk
It refers to the risk of failure of any one of the parties trading in capital markets to perform its obligations regarding Trading.
Market Risk
Value of securities traded in the Stock Market may be affected from economic and political developments, or negative developments that may occur in the financial structure of the issuer companies, and speculative and manipulative transactions that may executed in the market.
As a result of price movements in the market, you may lose all of the money you have deposited, and if you have executed a margin trading, your losses may even exceed the amount of money deposited, depending upon the type of transaction effected. In such transactions as margin trading or short selling, it must be kept in mind that the leverage effect may
açabileceği ihtimali göz önünde bulundurulmalıdır.
Yatırım yapmış olduğunuz şirketin payları çeşitli nedenlerle resmi merciler tarafından geçici süreyle veya tamamen Borsada işlem görmekten men edilebilir. İşlem gördüğü Pazar değiştirilebilir, borsa kotundan çıkartılabilir, ihraççı hakkında iflas kararı verilebilir. Bu ve benzeri haller için yatırımcıları tazmin sistemi bulunmamaktadır.
Likidite riski
Yatırımcının elinde bulunan varlığı nakde çevirirken yeterli alıcı/satıcının bulunmaması, fiyat oluşmaması vb. riskleri ifade etmektedir. Aldığınız payları satmak istediğinizde piyasada yeterli alıcı olmama ihtimali bulunmaktadır. Aynı şekilde almak istediğiniz paylar için de piyasada yeterli sayıda satıcı olmama ihtimali vardır.
İkincil Piyasa İşlemleri
Pay Piyasası işlemleri hem ikincil hem de birincil piyasayı kapsamaktadır. Birincil piyasa işlemleri saat 10:30-13:00 arasında yapılmaktadır. Xxxxx tarafından işlem saatleri değiştirilebilecek olup, Xxxxx tarafından gerçekleştirilecek güncellemeleri takip etmeniz gerekmektedir.
Pay Piyasasında alım satıma aracılık işlemleri aşağıdaki pazarlarda gerçekleştirilmektedir:
Xxxxxx Xxxxx
Halka açık piyasa değeri Borsa tarafından yayımlanan Kotasyon Yönergesi’nde belirtilen değerin üstünde olan şirketler ya da BIST 100 kapsamındaki şirketlerin payları işlem görür.
Xxx Xxxxx
Halka açık piyasa değeri Borsa tarafından yayımlanan Kotasyon Yönergesi’nde belirtilen değerin altında olan şirketlerin payları yer almaktadır.
provide high amounts of profit to you, just like it may cause great amounts of losses for you.
Shares or other securities of the company invested in by you may be involuntarily forbidden to be traded in the Stock Market temporarily or permanently by a decision of the relevant official authorities, or their trading Market may be changed, or they may be delisted, or the issuer may be adjudged bankrupt. No investor compensation system is available for such and similar other events.
Liquidity Risk
It refers to the risks of non-availability of an adequate number of buyers and sellers, non- occurrence of price, etc. at the time the investor realizes and turns its assets into cash. When you wish to sell the shares bought, it is always probable that an adequate number of buyers may not be available in the market. Likewise, the market may lack an adequate number of sellers also for shares or securities you wish to buy.
Secondary Market Transactions
Stock Market transactions cover both secondary and primary markets. Primary market operations are executed between 10:30 and 13:00 hours. However, trading hours may at any time be changed by the Stock Market, and you are required to track all such updates or decisions of the Stock Market.
Operations of brokerage in trading in Stock Market are executed in the following markets:
ISE Stars Market
The market wherein shares of the companies with a publicly traded market value in excess of the value declared in the Listing Directive published by ISE or shares of the companies listed in the ISE 100 are traded.
Main Market
The market wherein shares of the companies with a publicly traded market value below the value declared in the Listing Directive published by IST are traded.
Kolektif Yatırım Ürünleri ve Yapılandırılmış Ürünler Pazarı (KYÜYÜP)
Menkul kıymet yatırım ortaklıkları ve gayrimenkul yatırım ortaklıkları ile girişim sermayesi yatırım ortaklıklarının payları, BYF (Borsa Yatırım Fonları) katılma belgeleri, Borsa’da işlem görmesine karar verilen varantlar, sertifikalar işlem görmektedir.
Gelişen İşletmeler Pazarı (GİP)
Gelişme ve büyüme potansiyeline sahip ortaklıkların sermaye piyasalarından uzun vadeli fon sağlamak için ihraç edecekleri payların işlem görebileceği şeffaf ve düzenli bir ortam yaratmak amacıyla kurulmuş bir pazardır. Gelişme ve büyüme potansiyeline sahip, halka açık piyasa değeri Borsa tarafından düzenlenen Kotasyon Yönergesi’nde belirtilen fiyatın altında olan şirketlerin işlem gördüğü pazardır. GİP’te 2 yıl süreyle işlem gören şirketler Yıldız ve Xxx Xxxxxx geçiş başvurusu yapabilirler.
Yatırım kuruluşu nezdinde açtırdığınız ve/veya açtıracağınız hesaplar üzerinden GİP’te gerçekleştirilecek tüm işlemler, SPK, BİST ve diğer sermaye piyasası kuruluşları tarafından çıkartılan ilgili her türlü mevzuat ve benzeri tüm düzenleme hükümlerine tabidir.
GİP, Pay Piyasasından (PP) farklı ve münferit bir piyasa olarak organize edilmiş olup, GİP’in işlem kuralları ve uygulanan işlem yöntemleri PP ile benzerlikler gösterebileceği gibi farklılıklar da gösterebilecektir. Şirket paylarının GİP Listesi’ne kabul edilme kriterleri, piyasa danışmanı uygulaması, kamuyu aydınlatma hususunda GİP ve PP arasında farklılıklar bulunmaktadır.
Şirket paylarının GİP Listesi’ne kabulü, GİP Yönetmeliği’ne göre yapılmaktadır.
Şirket paylarının GİP Listesi’ne kabul şartı olarak SPK ve BİST tarafından nicelik ve/veya niteliğe ilişkin
Collective Investment Products and Structured Products Market
The market where shares in securities investment trusts, real estate investment trusts and venture capital investment trusts, as well as the Exchange Investment Funds participation certificates, and the warrants and certificates decided to be listed and traded in the Stock Market are traded.
ISE Emerging Companies Market
The market established and opened with a view to creating a transparent and regular environment wherein shares to be issued by companies with a potential to develop and grow in order to raise a long-term fund from capital markets may be traded. The market wherein shares of the companies with a potential to develop and grow and with a publicly traded market value below the price declared in the Listing Directive published by ISE are traded. After trading in this Emerging Companies Market for 2 years, companies may apply for transition to ISE Stars Market or Main Market.
All trades to be executed in this Emerging Companies Market through your present and/or future accounts opened in investment trusts or firms shall be governed by and subject to all kinds of legislative instruments and regulations issued by CMB, ISE and other capital market institutions.
The Emerging Companies Market is organized as a market separate and different from Equity Market, and therefore, trading rules and methods applied in ECM may show similarity to or may greatly differ from those applied in Equity Market. There are differences between ECM and Equity Market in terms of criteria of acceptance of company shares to ECM List, and market advisor application, and public disclosure principles.
Company shares are accepted to ECM List according to the ECM Regulation.
As a condition of acceptance of company shares to ECM list, neither CMB nor ISE seeks for any
kriterler (karlılık, faaliyet süresi, sermaye büyüklüğü, piyasa değeri gibi unsurlara bağlanmış sınırlayıcı şartlar) aranmamakta ve şirketin hukuki ve finansal durumu ile faaliyetleri açısından herhangi bir inceleme yapılmamaktadır.
Şirket paylarının GİP’te işlem görüp göremeyeceği hususunda piyasa danışmanı tarafından hazırlanan şirket raporuna ve rapor ekindeki belgelere dayanarak BİST Yönetim Kurulu tarafından değerlendirme yapılmaktadır.
GİP’in özelliği gereği bu piyasada payları işlem görecek şirketlerin sermaye piyasasından kaynaklanan bazı yükümlülüklerinin payları Borsa’da işlem gören şirketlere göre daha az olduğunun, pay ihraçlarına ilişkin olarak izahname düzenleme muafiyeti kapsamında olmaları halinde izahname düzenlenmeyebileceğinin ve bu durumda şirkete, faaliyetlerine, ihraç edilen menkul kıymete ilişkin bilgilerin GİP şirket bilgi formunda yer aldığının, bu nedenler ile bu şirketlere yatırım yapmanın her durumda riskli olduğunun bilinmesi gerekmektedir.
Pay senedine yatırım yapmanın olası avantaj ve dezavantajlarının yanısıra, GİP‘de işlem gören ortaklıkların büyüme ve gelişme potansiyeline sahip şirketler olması durumunun, yatırımınızın avantaj ve dezavantajlarını daha da arttırabileceği gözönüne alınmalıdır.
Yakın İzleme Pazarı (YİP)
Belirli gelişmelerin oluşması halinde Yıldız Pazar, Xxx Xxxxx, Gelişen İşletmeler Pazarı ve Kolektif Yatırım Ürünleri ve Yapılandırılmış Ürünler Pazarı’ndan çıkarılan şirketlerin paylarının Borsa bünyesinde işlem görebileceği pazardır.
Nitelikli Yatırımcı İşlem Pazarı
Halka arz olmadan sadece nitelikli yatırımcılara ihraç yapan şirketlerin paylarının sadece nitelikli yatırımcılar arasında işlem görebileceği pazardır.
quantitative and/or qualitative criteria (such restrictive conditions as profitability, term of activity, capital size or market value), or conducts any inspection about the legal and financial situation or activities and operations of the relevant company.
ISE Board of Directors makes an assessment in reliance upon a company report issued by market advisor as to whether the relevant company shares are eligible and fit for trading in ECM or not, and the documents attached to that report.
Due to specific characteristics of ECM, it should be noted that some obligations and liabilities in capital market of the companies shares of which will be traded in this market are less than those of the companies shares of which are traded in the Stock Market, and that if the relevant company is exempted from the obligation to issue a prospectus on share issues, the company may decide not to issue and publish a prospectus, in which case ECM company information form will give the required information about the securities issued, and for these reasons, investment in these companies is at all times and in any case risky.
Besides probable advantages and disadvantages of investments in share certificates, you must at all times keep in mind that the companies listed and traded in ECM are companies with a potential to develop and grow, and this may in turn further increase the advantages and disadvantages of your investment.
Watchlist Market
The market used for trading in the Stock Market of shares of the companies which were previously listed in Star Market, Main Market, Emerging Companies Market, or Collective Investment Products and Structured Products Market, but are somehow excluded therefrom due to certain events or reasons.
Equity Market for Qualified Investors
The market wherein shares of companies issued to be traded solely and exclusively by qualified investors without being offered to public may be
traded only among qualified investors.
Piyasa Öncesi İşlem Platformu
Halka açık statüde olup, payları Borsada işlem görmeyen şirketlerden, SPK tarafından bu Platformda işlem görmesine karar verilenlerin payları piyasa öncesi işlem platformunda işlem görecektir (eski uygulamadaki Serbest işlem platformu).
Birincil Piyasa
Pay ihraç eden şirketler (fon talep edenler) ile tasarruf sahiplerinin (fon arzedenler) doğrudan karşılaştıkları piyasadır. Pay Piyasası Sistemi aracılığıyla Borsada halka arz edilecek payların birincil piyasa işlemleri saat 10:30-13:00 arasında yapılmaktadır. Xxxxx tarafından işlem saatleri değiştirilebilecek olup, Xxxxx tarafından gerçekleştirilecek güncellemeleri takip etmeniz gerekmektedir.
Toptan Satışlar Pazarı
Toptan Satışlar Pazarı, önceden alıcıları belirli olan veya olmayan, belirli bir miktarın üzerindeki pay işlemlerinin Borsa’da güven ve şeffaflık ortamında, organize bir piyasada gerçekleştirilmesini sağlamaktadır.
Rüçhan (Yeni Pay Alma) Hakkı Kupon İşlemleri
Payları Borsada işlem gören şirketlerin nakdi sermaye artışı yapmak üzere belirledikleri rüçhan hakkı kullanma süresi içinde, söz konusu payların üzerinde bulunan rüçhan haklarının alınıp satılması için, Borsaca belirlenecek süre içinde "R" özellik koduyla rüçhan hakkı kupon sıraları işleme açılır. Rüçhan hakkı kuponları, Pay Piyasasında geçerli olan kurallarla işlem görür.
Pre-market Trading Platform
The market wherein shares of the publicly held companies whose equities are not traded on Borsa Istanbul, but are allowed by CMB to be traded in this Platform may be traded (Free Trade Platform in the former system).
Primary Market
It is the market where companies issuing stocks (fund requesters) and savors (fund providers) meet each other directly. Primary market operations of stocks to be offered to public in the Stock Exchange through the Stock Market System are executed between 10:30 and 13:00 hours. However, these trading hours may at any time be changed by the Stock Exchange, and you have to track and monitor such updates that may be made by the Stock Exchange.
Wholesale Market
Wholesale Market ensures that stock trading operations in excess of a certain amount, with predetermined or non-predetermined buyers, are executed in an organized, trustworthy and transparent market in the Stock Exchange.
Rights Coupon (Stock-Purchase Warrant) Transactions
Within the period of time for use of the rights of option as determined for cash capital increase purposes by companies the stocks of which are traded in the Stock Exchange, for trading of the rights of option on the said shares, the rights coupons are opened for trading with “R” feature code within the period of time to be determined by the Stock Exchange. The rights coupons are traded under the rules and conditions valid in the Stock Market.
EXAMPLE OF STOCK MARKET TRADES / PAY PİYASASI İŞLEMLERİ ÖRNEK | ||||
Equity Purchase Price: TL 10 Pay Senedi Alım Fiyatı: 10 TL | Equity Sales Price: TL 11 Pay Senedi Satım Fiyatı: 11 TL | |||
Number of Equities Bought: 100 lots Alınan Pay Senedi Adedi: 100 lot | Number of Equities Sold: 100 lots Satılan Pay Senedi Adedi: 100 lot | |||
Total Purchase Price: TL 1000 Alış Tutarı: 1000 TL | Total Sales Price: TL 1100 Satış Tutarı: 1100 TL | |||
Rate of Commission: 1.85 xxx xxxxx Komisyon Oranı: Binde 1,85 | Rate of Commission: 1.85 xxx xxxxx Komisyon Oranı: Binde 1,85 | |||
Commission Amount Paid in Purchasing: 1000 * 0.00185 = TL 1.85 Alış işlemi ödenen komisyon tutarı: 1000*0,00185=1,85 TL | Commission Amount Paid in Sales: 1100 * 0.00185 = TL 2.035 Satış işlemi ödenen komisyon tutarı: 1100*0,00185=2,035 TL | |||
Net Profit: 1100 – 1000 * 1.85 – 2.035 = TL 96,115 Net Kar: 0000-0000-0,85-2,035= 96,115 TL | ||||
VARANT ve VARANT BENZERİ SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI ALIM SATIMINA İLİŞKİN İŞLEMLERLE İLGİLİ OLARAK YATIRIMCILAR İÇİN AÇIKLAMALAR Varantlara İlişkin Genel Bilgi 1. Yatırım kuruluşu Varantı (Varant), elinde bulunduran kişiye, dayanak varlığı ya da göstergeyi önceden belirlenen bir fiyattan belirli bir tarihte veya belirli bir tarihe kadar alma veya satma hakkı veren ve bu hakkın kaydi teslimat ya da nakit uzlaşı ile kullanıldığı menkul kıymet niteliğindeki sermaye piyasası aracıdır. 2. Varantın dayanak varlığını, BİST 30 endeksinde yer alan hisse senedi ve/veya BİST 30 endeksi kapsamında yer alan birden fazla hisse senedinden oluşan sepet oluşturur. Dayanak göstergesi ise Borsa İstanbul (BİST) tarafından oluşturulmuş hisse senedi endeksleridir. 3. Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul) tarafından uygun görülmesi halinde, yukarıda belirtilen dayanak varlık ve göstergeler dışında kalan konvertibl döviz, kıymetli | EXPLANATIONS FOR INVESTORS WITH REGARD TO TRANSACTIONS RELATING TO TRADING OF WARRANTS AND WARRANT-LIKE CAPITAL MARKET INSTRUMENTS General Information on Warrants 1. An Investment Firm Warrant (“Warrant”) is a capital market instrument issued in the form of a security which gives its holder the option of buying or selling an underlying asset or indicator at a certain strike price at or until a certain predetermined date, which option is used through book-entry delivery or by cash settlement. 2. The underlying asset of the warrant is comprised of share certificates included in ISE 30 Index and/or a basket of multiple share certificates included in ISE 30 Index, and its underlying indicator is the stock indices formed and created by Istanbul Stock Exchange (ISE). 3. If and when deemed fit and appropriate by the Capital Markets Board (“Board”), other assets and indicators than the above referred ones, such as | |||
PAY PİYASASI İŞLEMLERİ ÖRNEK:
maden, emtia, geçerliliği uluslararası alanda genel kabul görmüş endeksler gibi diğer varlık ve göstergeler de varanta dayanak teşkil edebilir.
Bu formda yer alan açıklamalar, Kurul’un uygun göreceği varantlara benzer nitelikli sermaye piyasası araçları (varant benzeri) için de geçerlidir.
Varant benzeri sermaye piyasası aracı alım satım işlemini gerçekleştiren yatırım kuruluşu, söz konusu sermaye piyasası aracının özellikleri hakkında müşterileri bilgilendirmek zorundadır. İşleme başlamadan önce bu bilgileri edinmeniz önemlidir. Yatırım kuruluşunuzdan mutlaka talep ediniz.
İşleyiş Esasları, Hak ve Yükümlülükler
1. Varantların alım satımı, Kurulun onayı üzerine BİST mevzuatı çerçevesinde belirlenecek işlem esasları kapsamında BİST’in uygun göreceği pazarda, piyasa yapıcılık esasına dayalı olarak yapılır. Piyasa yapıcılığı kapsamında, piyasa yapıcısı aracı kurum likidite sağlamak üzere, ilgili piyasa düzenlemeleri çerçevesinde sürekli alım-satım kotasyonu vermek zorundadır. Piyasa yapıcılığına ilişkin esaslar, Kurulun uygun görüşü üzerine BIST tarafından belirlenir.
2. Varantların satışının yatırım kuruluşları vasıtasıyla yapılması ve BİST’de işlem görmesi zorunludur. BİST’de işlem gören varantların işlem sırasının kapatılmasına ilişkin esaslar BİST tarafından belirlenir.
3. Varantların vadeleri iki aydan az, beş yıldan fazla olamaz.
4. Dayanak varlığı veya göstergesi BİST 30 endeksinde yer alan hisse senedi veya BİST 30 endeksi kapsamında yer alan birden fazla hisse senedinden oluşan sepetin olduğu varantlarda uzlaşı biçimi kaydi teslimat veya nakit uzlaşı olarak belirlenebilir. Dayanak varlığı bunların dışında varlık ya da gösterge olan varantlarda
convertible currencies, precious metals, commodities and internationally and generally accepted indices may also be designated as underlying items of warrants.
Explanations given in this form are valid also for capital market instruments similar to warrants (warrant-like capital market instruments) that may be deemed fit by the Board.
An investment firm dealing with trading of warrant- like capital market instruments is under obligation to keep its customers informed about characteristics of said capital market instruments. Before starting trading, it is important for you to acquire such information. Please absolutely request such information from your investment firm.
Modus Operandi, Rights and Obligations:
1. Warrants are traded in reliance upon the market- making basis in a market deemed acceptable by ISE in accordance with the trading principles to be determined with a prior consent of the Board within the frame of applicable ISE regulations and bylaws. As a part of the market-making, a market-maker intermediary institution is under obligation to continuously give trading quotations within the frame of the pertinent market regulations. The market- making principles will be fixed and outlined by ISE with a prior consent of the Board.
2. Warrants are required to be sold through intermediary institutions and to be traded in ISE. Principles as to delisting of warrants traded in ISE will also be determined and imposed by XXX.
3. Maturity of warrants may not be less than two months or more than five years.
4. In warrants the underlying asset or indicator of which is comprised of share certificates included in ISE 30 Index and/or a basket of multiple share certificates included in ISE 30 Index, the settlement method may be set forth as book-entry delivery or cash settlement. In warrants the underlying asset of
ise nakit uzlaşı esaslarının uygulanması zorunludur.
5.Varant ihracından doğan uzlaşı yükümlülüğünün yerine getirilmesinden ihraççı sorumludur. Garantör bulunması halinde, ihraççı ile garantör müteselsilen sorumlu olur.
6. Varant ihraçları kaydi olarak yapılır ve ihraççının MKK üyesi olması zorunludur.
Riskler
1. Varant işlemleri çeşitli oranlarda riske tabidir. Piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucunda yatırım kuruluşuna yatırdığınız paranın tümünü kaybedebilirsiniz.
2. Kaldıraç etkisi nedeniyle varant alım işlemi yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi zararlara da yol açabileceği ihtimali göz önünde bulundurulmalıdır.
3. Bir varant satın alırsanız ve varantın sağladığı dayanak varlığı ya da göstergeyi önceden belirlenen bir fiyattan belirli bir tarihte veya belirli bir tarihe kadar alma veya satma hakkını kullanmamaya karar verirseniz, riskinizi varanta ödediğiniz bedel ve buna ek olarak ödeyeceğiniz komisyon ve diğer muamele ücreti ile sınırlamanız mümkündür.
4. Varant ihracı nedeniyle ihraççının maruz kaldığı risklere ilişkin risk yönetim politikasının izahnamede yer alması zorunludur. İzahname, Tebliğ uyarınca ihraççı ile piyasa yapıcının internet sitesinde yayınlanır. İhraççının risk yönetim politikası, yatırım kararınızı vermeden önce dikkatle okunmalıdır.
which is chosen from among other assets or indicators, it is a must to apply cash settlement principles.
5. It is the responsibility of the issuer to perform and fulfill the settlement obligations arising out of issuance of warrants. In presence of a guarantor, the issuer and the guarantor will be held jointly and severally liable.
6. Warrants are issued on book-entry basis and the issuer should be a CRA (Central Registry Agency) member.
Risk Statement
1. Warrant trading transactions are exposed to many risks of varying degrees. As a result of price movements and fluctuations in the market, you may fully lose the money deposited in the investment firm.
2. In warrant trading transactions, due to the leverage effects, you must keep in mind that such trading transactions may have effects in favor of you or on the contrary in disfavor of you in the market, and accordingly, such leverage effects may either bring you high level of profits or cause substantial losses to you.
3. If you buy a warrant and later decide not to use your option of buying or selling the underlying asset or indicator of warrant at a certain predetermined strike price at or until a certain date, then and in this case, you may limit your assumed risk by the price already paid by you for the warrant, plus the relevant commissions and other transaction prices you are going to pay thereinfor.
4. Risk management policy regarding the risks exposed to by the issuer due to issuance of warrants is required to be included in the prospectus. The prospectus is published in the internet sites of the issuer and the market-maker pursuant to the Communiqué. The issuer’s risk management policy should be carefully read by you before giving your investment decision.
5. Yabancı para cinsinden düzenlenen varantlar ve/veya varantların dayanak varlığında, yukarıda sayılan risklere ek olarak kur riskinin olduğunu, kur dalgalanmaları nedeniyle Türk Lirası bazında değer kaybı olabileceği, devletlerin yabancı sermaye ve döviz hareketlerini kısıtlayabileceği, ek ve/veya yeni vergiler getirebileceği, alım satım işlemlerinin zamanında gerçekleşmeyebileceği bilinmelidir.
Kesintiler
Borsa İstanbul’da işlem gören ve dayanak varlığı Türkiye borsalarında işlem gören hisse senetleri ile hisse senedi endeksleri olan aracı kuruluş varantlarından tüm yatırımcıların elde edeceği gelirler
%0 stopaja tabi olacaktır.
Borsa İstanbul’da işlem görse dahi dayanak varlığı yabancı hisse senedi ile yabancı hisse senedi endeksi, ulusal / uluslararası endeks, döviz, faiz, kıymetli maden, emtia, altın, petrol vb. olan varant ürünlerinden elde edilecek gelirler aşağıdaki oranlarda stopaja tabi olacaktır.
5. You must always keep in mind that in warrants issued in foreign currencies and/or in underlying assets of warrants, in addition to the risks cited hereinabove, you may face currency risk as well, and that due to exchange rate fluctuations, a loss of value may occur on Turkish Lira basis, and that the governments may at any time restrict foreign capital and currency movements, or impose new and/or additional taxes, and for that reason, the intended trades may not be completed in a timely fashion.
Deductions
Income to be earned by all investors from intermediary institution warrants which are traded in Borsa Istanbul and the underlying assets of which are share certificates or share certificate indices traded in the Turkish stock markets shall be subject to a withholding tax of 0%.
On the other side, income to be earned from warrant products which are traded in Borsa Istanbul, but the underlying assets of which are foreign share certificates or foreign share certificate indices, national / international indices, foreign currencies, interests, precious metals, commodities, gold, petroleum, etc. shall be subject to a withholding tax at the following rates:
FULL TAXPAYER LEGAL ENTITY / TAM MÜKELLEF KURUM | FULL TAXPAYER NATURAL PERSON / TAM MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ | LIMITED TAXPAYER LEGAL ENTITY (1) / DAR MÜKELLEF KURUM (1) | LIMITED TAXPAYER NATURAL PERSON / DAR MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ |
a) Earnings of joint-stock companies, limited partnerships divided by shares, and limited liability companies a) Anonim, eshamlı komandit ve limited şirketler ile yatırım fonları tarafından elde edilen kazançlar; | Subject to a withholding tax of 10% % 10 oranında stopaja tabi. | a) Earnings of foreign joint-stock companies, foreign limited partnerships divided by shares, and foreign limited liability companies, and foreign institutions determined by the Ministry of Finance to be similar to investment funds and investment partnerships established according to the Capital Markets Law a) Anonim, eshamlı komandit ve limited şirket niteliğindeki yabancı kurumlar ile Sermaye Piyasası Kanunu’na göre kurulan yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenen yabancı kurumlar tarafından elde edilen kazançlar; | Subject to a withholding tax of 10% % 10 oranında stopaja tabi. |
are subject to a withholding tax of 0% % 0 oranında stopaja tabi. | Withholding tax is the final tax Stopaj nihai vergidir. | are subject to a withholding tax of 0% % 0 oranında stopaja tabi. | Withholding tax is the final tax Stopaj nihai vergidir. |
are subject to corporate income tax. Kurumlar vergisine tabi. | Not declared Beyan edilmez. | Withholding tax is the final tax Stopaj nihai vergidir. | Not declared Beyan edilmez. |
b)Earnings of legal entities other than those specifically listed above b) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar tarafından elde edilen kazançlar; | are not declared beyan edilmez. | ||
are subject to a withholding tax of 10% %10 oranında stopaja tabi. | b)Earnings of legal entities other than those specifically listed above / b) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar tarafından elde edilen kazançlar; | ||
Legal entities liable to submit a tax return are entitled to set off the withholding tax paid by them from their corporate income tax liability calculated over the tax return. / Beyanname vermesi gereken kurumlar, ödenen stopajı beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edebilirler. | are subject to a withholding tax of 10% / % 10 oranında stopaja tabi. | ||
are not declared / beyan edilmez. |
PİYASA ÖNCESİ İŞLEM PLATFORMU İLE İLGİLİ OLARAK YATIRIMCILAR İÇİN AÇIKLAMALAR
1. Piyasa Öncesi İşlem Platform’unda (POİP) halka açık ortaklık statüsünde bulunan fakat payları Borsa’da işlem görmeyen şirketlerden Kurulca belirlenen şirketlerin payları işlem görmektedir. Aksi belirtilmedikçe ‘‘tek fiyat yöntemi’’ uygulanır.
2. Şirket paylarının Platforma kabul şartı olarak Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) kararı dışında BİST tarafından şirketin hukuki ve mali durumu ile faaliyetleri açısından herhangi bir inceleme yapılmamakta, bu alanlarda Kotasyon Yönetmeliği ve diğer Borsa mevzuatında yer alan herhangi bir nicelik ve/veya niteliğe ilişkin kritere (karlılık, faaliyet süresi, sermaye büyüklüğü, piyasa değeri gibi unsurlara bağlanmış sınırlayıcı şartlar) göre değerlendirme yapılmamaktadır.
Ayrıca, söz konusu paylar Borsa’da işlem görmeye başladıktan sonra da söz konusu şirketlerin hukuki ve mali durumu ile faaliyetleri açısından herhangi bir inceleme yapılamayacaktır.
3. POİP’de işlem gören şirketin SPK ve BİST düzenlemelerine uymaması halinde, şirket paylarının işlem sırası geçici veya sürekli olarak durdurulabilecektir.
4. SPK’nın 03.06.2011 tarihli ve 17/519 sayılı kararı gereği “Şirket, paylarının Platformda işlem görmeye başladığı tarihten itibaren SPK’nın II-15.1 Özel Durumlar Tebliği kapsamında özel durum açıklaması yapmakla yükümlü olup diğer sermaye piyasası mevzuatı yükümlülükleri açısından Piyasa Öncesi İşlem Platformunda işlem gören şirketler için Kurul’ca belirlenen diğer yükümlülüklere tabidir.
EXPLANATIONS FOR INVESTORS WITH REGARD TO PRE-MARKET TRADING PLATFORM
1. Stocks of companies as chosen by the Board from among the companies which are in publicly held corporation status and are not traded in the Stock Exchange are traded in the Pre-Market Trading Platform (PMTP). Unless otherwise stated, “single price method” is applied therein.
2. As a condition of acceptance of company shares to the Platform, other than a decision of the Capital Markets Board (“CMB”), ISE does not conduct any inspection on the company’s legal and financial situation, activities and operations, and no assessment is made with regard to quantitative and/or qualitative criteria (restrictive conditions bound to such elements as profitability, duration of activity, capital size and market value) included in the Quotation Regulation and other Stock Exchange regulations and bylaws in connection therewith.
Furthermore, also after the said stocks are started to be traded in the Stock Exchange, no inspection cannot be performed on the subject company’s legal and financial situation, activities and operations.
3. If the company the stocks of which are traded in Pre-Market Trading Platform does not comply with the regulations of CMB and ISE, then the trading of the company shares may be temporarily or permanently suspended.
4. Pursuant to the Decision, no. 17/519, dated 03.06.2011, of CMB, “the company is under obligation to publish public disclosures of material events under the Communiqué on Material Events no. II-15.1 of CMB starting from the date the company shares are started to be traded in the Platform, and as for other obligations arising out of the capital markets laws and regulations, it is subject to other obligations determined by the Board as for companies the stocks of which are traded in the Pre-Market Trading Platform.
5. Şirket paylarının Platformda işlem görmesi, şirketin veya şirket paylarının SPK ve BİST tarafından tekeffülü anlamına gelmeyecek olup Platform’da yapacağınız yatırım ve üstlendiğiniz risk nedeniyle uğrayabileceğiniz zararlardan SPK ve BİST sorumlu olmayacaktır.
A, B, C VE D GRUBU HİSSE SENETLERİ İLE İLGİLİ OLARAK
YATIRIMCILAR İÇİN AÇIKLAMALAR
A) Piyasa, platform veya Pazar bakımından;
Borsa pay piyasasında işlem gören payların işlem esasları belirli özellikleri dikkate alınarak farklılaşırlar ve bunların sınıflandırılması amacıyla söz konusu paylar A, B ve C olmak üzere üç farklı grupta izlenir. Pay piyasası dışında kalan; Piyasa Öncesi İşlem Platformu (POİP), Nitelikli Yatırımcı İhraç Pazarı ve Yakın İzleme Pazarı’nda (YİP) işlem gören paylar ise genel olarak D Grubu adı altında izlenmekte ve söz konusu payların içinde bulunduğu piyasa, platform veya pazarın özellikleri dikkate alınarak farklı işlem esaslarına tabi tutulur,
B) Fiili Dolaşımdaki Pay (FDP) değeri bakımından, Borsa tarafından belirlenen değerleme dönemi itibarıyla FDP değerinin ortalaması;
1) 30 milyon TL ve üzerinde olan paylar, A Grubuna dahil edilir,
2) 30 milyon TL’nin altında ancak 10 milyon TL ve üzerinde olan paylar B Grubuna dahil edilir,
3) 10 milyon TL’nin altında olan paylar C Grubuna dahil edilir,
C) Mevcut veya ilave kurallar bakımından;
1) A Grubu paylar;
5. Trading of the company shares in the Platform cannot be construed as a commitment given by CMB or ISE about the company and/or its shares. Thus, CMB and ISE cannot be held liable or responsible for the losses that may be incurred by you due to the investments made and the risks assumed by you in the Platform.
EXPLANATIONS FOR INVESTORS WITH REGARD TO SHARE CERTIFICATES
IN GROUPS A, B, C AND D
A) As for Marketplaces, Platforms or Markets:
For the shares traded in the Stock Exchange equity market, modus operandi rules are differentiated according to certain characteristics, and said shares are categorized in three different groups, namely A, B and C, for the purpose of classification, while the shares traded in Pre-Market Trading Platform (PMTP), Qualified Investors Market (QIM) and Watchlist Companies Market (WCM), other than the equity market, are generally categorized in Group D, and said shares are subject to different trading principles depending on the characteristics of the relevant marketplace, platform or market where they are traded.
B) In terms of the Actual Stock Circulation (ASC) value:
1) stocks the average ASC value of which is equal to or above 30 million TL as of the assessment period determined by the Stock Exchange are included in Group A; and
2) stocks the average ASC value of which is below 30 million TL, but equal to or above 10 million TL as of the assessment period determined by the Stock Exchange are included in Group B; and
3) stocks the average ASC value of which is below 10 million TL as of the assessment period determined by the Stock Exchange are included in Group C.
C) As for the existing or additional rules:
1) Stocks in Group A:
i) Sürekli müzayede işlem yöntemine tabi olur,
ii) Kredili alım, açığa satış, ödünç alma veya ödünç verme işlemlerine konu olabilir,
iii) Brüt takas uygulaması bulunmamaktadır.
2) B Grubu paylar;
i) Sürekli müzayede işlem yöntemine tabi olur,
ii) Kredili alım, açığa satış, ödünç alma veya ödünç verme işlemlerine konu olabilir,
iii) Belirli bir anda oluşabilecek xxxx xxxxx pozisyonunun %100’ü oranında özkaynak bulundurma şartına tabi olur, buna göre bir müşterinin takası henüz gerçekleşmemiş işlemleri sonucunda, belirli bir anda B grubu paylarda oluşabilecek xxxx xxxxx pozisyonunun asgari %100’ü oranında net varlığının bulunması zorunludur, ayrıca bu paylarda gerçekleştirilen işlemlerde hiçbir suretle ve yatırım kuruluşu yönetim kurulu kararı ile de olsa müşteri bazında veya genel olarak özkaynak oranları değiştirilemez ve teminat alınmaksızın emir kabul edilemez,
iv) Sermaye piyasası araçlarının kredili alım, açığa satış, ödünç alma veya ödünç verme işlemlerinde özkaynak oranının hesaplanmasında en çok %50’si oranında özkaynak olarak kabul edilebilir,
3) C Grubu payların;
i) Piyasa yapıcısı veya likidite sağlayıcısına sahip olması durumunda sürekli müzayede işlem yöntemine tabi olur,
ii) Piyasa yapıcısı veya likidite sağlayıcısına sahip olmaması durumunda tek fiyat işlem yöntemine tabi olur,
iii) Kredili alım işlemi veya açığa satışa konu olamaz,
iv) Belirli bir anda oluşabilecek xxxx xxxxx pozisyonunun %100’ü oranında özkaynak bulundurma şartına tabi olur, buna göre bir müşterinin takası henüz gerçekleşmemiş işlemleri sonucunda, belirli bir anda C grubu paylarda oluşabilecek xxxx xxxxx pozisyonunun asgari %100’ü oranında net varlığının bulunması
(i) Are subject to continuous auction trading method; and
(ii) May be subject to margin trading, short selling, lending or borrowing transactions; and
iii) Are not subject to gross settlement system.
2) Stocks in Group B:
(i) Are subject to continuous auction trading method; and
(ii) May be subject to margin trading, short selling, lending or borrowing transactions; and
(iii) Are subject to the condition of making available a margin equal to 100% of the open settlement position that may occur at any time. Accordingly, as a result of transactions of a customer which are not yet settled, the customer must have a net worth equal to minimum 100% of its open settlement position that may occur in Group B shares at a certain moment. Furthermore, in transactions on these stocks, ratio of margin may in no case be changed and orders without a margin may in no case be accepted generally or on customer basis even with a prior decision of board of directors of the investment firm; and
(iv) In margin trading, short selling, lending or borrowing transactions of capital market instruments, in calculation of ratio of margin, maximum 50% thereof may be accepted asmargin.
3) Stocks in Group C:
i) Are subject to continuous auction trading method if they have a market maker or a liquidity provider; and
ii) Are subject to single price trading method if they do not have a market maker or a liquidity provider; and
iii) May not be subject to margin trading or short selling transactions; and
iv) Are subject to the condition of making available a margin equal to 100% of the open settlement position that may occur at any time. Accordingly, as a result of transactions of a customer which are not yet settled, the customer must have a net worth equal to minimum 100% of its open settlement position that
zorunlu olur, ayrıca bu paylarda gerçekleştirilen işlemlerde hiçbir suretle ve yatırım kuruluşu yönetim kurulu kararı ile de olsa müşteri bazında veya genel olarak özkaynak oranları değiştirilemez ve teminat alınmaksızın emir kabul edilemez,
v) Sermaye piyasası araçlarının kredili alım, açığa satış, ödünç alma veya ödünç verme işlemlerinde özkaynak olarak kabul edilemezler,
vi) Brüt takas uygulaması bulunmamaktaır.
4) D Grubunda Piyasa Öncesi İşlem Platformu (POİP) veya Nitelikli Yatırımcı İşlemleri Pazarına (NYİP) dahil olan paylar;
i) Tek fiyat işlem yöntemine tabi olur,
ii) Kredili alım işlemi veya açığa satışa konu olmaz,
iii) Belirli bir anda oluşabilecek xxxx xxxxx pozisyonunun %100’ü oranında özkaynak bulundurma şartına tabi olur, buna göre bir müşterinin takası henüz gerçekleşmemiş işlemleri sonucunda, belirli bir anda D grubu paylarda oluşabilecek xxxx xxxxx pozisyonunun asgari % 100’ü oranında net varlığının bulunmasının zorunludur, ayrıca bu paylarda gerçekleştirilen işlemlerde hiçbir suretle ve yatırım kuruluşu yönetim kurulu kararı ile de olsa müşteri bazında veya genel olarak özkaynak oranlarının değiştirilemez ve teminat alınmaksızın emir kabul edilemez,
iv) Sermaye piyasası araçlarının kredili alım, açığa satış, ödünç alma veya ödünç verme işlemlerinde özkaynak olarak kabul edilemez,
v) Brüt takas uygulamasına tabi olur.
5) D Grubunda Yakın İzleme Pazarına dahil olan paylar;
i) Tek fiyat işlem yöntemine tabi olur,
ii) Kredili alım işlemi veya açığa satışa konu olamaz,
iii) Belirli bir anda oluşabilecek xxxx xxxxx pozisyonunun %100’ü oranında özkaynak
may occur in Group C shares at a certain moment. Furthermore, in transactions on these stocks, ratio of margin may in no case be changed and orders without a margin may in no case be accepted generally or on customer basis even with a prior decision of board of directors of the investment firm; and
v) In margin trading, short selling, lending or borrowing transactions of capital market instruments, they cannot be accepted as margin.
vi) Are not subject to gross settlement system.
4) Stocks in Group D traded in Pre-Market Trading Platform (PMTP) or Qualified Investors Market (QIM):
i) Are subject to single price trading method; and
ii) May not be subject to margin trading or short selling transactions; and
iii) Are subject to the condition of making available a margin equal to 100% of the open settlement position that may occur at any time. Accordingly, as a result of transactions of a customer which are not yet settled, the customer must have a net worth equal to minimum 100% of its open settlement position that may occur in Group D shares at a certain moment. Furthermore, in transactions on these stocks, ratio of margin may in no case be changed and orders without a margin may in no case be accepted generally or on customer basis even with a prior decision of board of directors of the investment firm; and
iv) In margin trading, short selling, lending or borrowing transactions, they cannot be accepted as a margin.
v) Are subject to gross settlement system.
5) Stocks in Group D traded in Watchlist Companies Market (WCM):
i. Are subject to single price trading method; and
ii. May not be subject to margin trading or short selling transactions; and
iii. Are subject to the condition of making available a margin equal to 100% of the open
bulundurma şartına tabidir, buna göre bir müşterinin takası henüz gerçekleşmemiş işlemleri sonucunda, belirli bir anda D grubu paylarda oluşabilecek xxxx xxxxx pozisyonunun asgari
%100’ü oranında net varlığının bulunması zorunludur. Ayrıca bu paylarda gerçekleştirilen işlemlerde hiçbir suretle ve yatırım kuruluşu yönetim kurulu kararı ile de olsa müşteri bazında veya genel olarak özkaynak oranları değiştirilemez ve teminat alınmaksızın emir kabul edilemez,
iv) Sermaye piyasası araçlarının kredili alım, açığa satış, ödünç alma veya ödünç verme işlemlerinde özkaynak olarak kabul edilemez.
v) Brüt takas uygulaması bulunmamaktadır.
*Tek fiyat işlem yöntemi: Belirli bir zaman dilimi boyunca, emirlerin herhangi bir eşleşme yapılmaksızın Borsa İstanbul A.Ş.'de Alım-Satım Sistemi’ne kabul edilip, bu süre sonunda en yüksek miktarda işlemin gerçekleşmesini sağlayan tek bir fiyat seviyesinin hesaplandığı, tüm işlemlerin bu tek fiyat seviyesinden gerçekleştirildiği işlem yöntemidir.
ÜCRETLERİN DEĞİŞİKLİK BİLDİRİMLERİ
İşbu formda belirtilen her türlü komisyon, ücret ve vergi tutar veya oranlarında değişiklik olması halinde, tarafınıza yazılı veya elektronik ortamlarda bilgilendirme yapılacaktır.
Ürün veya hizmetin kullanımıyla ilgili ücret değişikliğinin kabul edilmemesi durumunda Şirketimizin tarafınıza bu hizmeti vermeyi durdurma hakkı saklıdır.
Ücretlerin Tahsilat Şekli
Tahsilat, ürün ve hizmet tipine göre, nakden, hesaben veya talebiniz doğrultusunda Kurumumuz nezdinde bulunan yatırım hesabınıza bağlı olarak T. Garanti Bankası’nda bulunan hesap ve ürünlerinizden tahsil edilmek suretiyle yapılır.
settlement position that may occur at any time. Accordingly, as a result of transactions of a customer which are not yet settled, the customer must have a net worth equal to minimum 100% of its open settlement position that may occur in Group D shares at a certain moment. Furthermore, in transactions on these stocks, ratios of margin may in no case be changed and orders without a margin may in no case be accepted generally or on customer basis even with a prior decision of board of directors of the investment firm; and
iv. In margin trading, short selling, lending or borrowing transactions, they cannot be accepted as a magrin; and
v. Are not subject to gross settlement system.
*Single price trading method: Refers to a trading method wherein orders are accepted to Trading System in Borsa Istanbul A.Ş. without making any matching throughout a certain time slice, and at the end of this period of time, a single price level paving the way for execution of the highest number of trades is calculated, and thereafter, all trades are executed over that single price level.
NOTIFICATIONS OF CHANGE OF FEES
In the case of a change in rates or amounts of any kind of commissions, fees and taxes specified in this form, a notification will be sent to you in writing or via electronic media.
If the change of fee regarding use of the products or services is not accepted, our Company reserves its right to suspend and stop this service to you.
Fee Collection Method
The fees are collected in cash, in account or if demanded so by you, from your accounts and products held with T. Garanti Bank in line with your investment account held with our Institution, depending on the types of products and services.
Devlete Ödenen Vergi ve Fonlar
Bu formda BSMV’ye tabi olan masraf, ücret ve komisyon tutarlarına %5 BSMV eklenir. Stopaja tabi vergi doğuran masraf, ücret ve komisyon tutarlarına ilgili stopaj tutarı eklenecektir.
İşbu formda belirtilen ürün ve hizmetler kapsamında formun ekinde sunulan MKK ve Takasbank ücret tarifesindeki bilgiler baz alınmak suretiyle; MKK ve Takasbank tarafından yansıtılan komisyon/masrafın azami 2 katını aşmayacak şekilde tahsilat yapılacaktır.
UYARI
İşbu Pay ve Pay Benzeri Diğer Menkul Kıymetlere İlişkin Risk ve Fiyat Bilgilendirme Formu tarafınızı genel olarak mevcut riskler ve ücretler hakkında bilgilendirmeyi amaçlamakta olup, pay ve pay benzeri diğer kıymetlerin alım satımından ve uygulamadan kaynaklanabilecek tüm riskleri kapsamayabilir. Dolayısıyla tasarruflarınızı bu tip yatırımlara yönlendirmeden önce dikkatli bir şekilde araştırma yapmalısınız.
Yukarıda özetlenen konular dışında her türlü detaylı bilgi Çerçeve Sözleşme’de yer almakta olup, dikkatle inceleyebilmeniz ve anlaşılmayan konularda Şirketimizden detaylı açıklama talep edebilmeniz amacıyla Çerçeve Sözleşme’ye ek olarak, bu formun bir nüshası tarafınıza teslim edilmiştir.
Yukarıdaki tüm hususları okuyup, anladığımı; işbu esasların uygulanması sırasında yatırımcı kuruluşun kusuru veya ihmali nedeniyle doğabilecek zararlarımı talep ve dava haklarım saklı kalmak kaydıyla özgür iradem sonucu bu " Pay ve Pay Benzeri Diğer Menkul Kıymetlere İlişkin Risk ve Fiyat Bilgilendirme Formu "nu imzaladığımı ve Form’un bir örneğini aldığımı kabul ve beyan ederim.
İngilizce ve Türkçe metinler arasında herhangi bir aykırılık halinde Türkçe m etin geçerli olacaktır.
Taxes and Funds Paid to Government
5% Banking and Insurance Transactions Tax is added to the amounts of charges, fees and commissions subject to Banking and Insurance Transactions Tax in this form. The relevant withholding amount will be added to the amounts of charges, fees and commissions leading to tax subject to withholding.
For the products and services specified in this form, on the basis of information given in CRA and Clearing Bank fee tariff attached to this form, collection will be made up to maximum twice the amount of commissions/charges reflected by CRA and Clearing Bank.
WARNING
This Risk and Price Information Form Regarding Stocks and Other Stock-like Securities aims to generally inform you about the existing risks and fees, and may not cover all of the risks that may arise out of trading and implementation of stocks and other stock-like securities. For this reason, you must make a careful research before directing your savings to this type of investments.
Other than the issues summarized hereinabove, all kinds of detailed information are given in the Frame Agreement, and in addition to the Frame Agreement, a copy of this form is delivered to you for your kind and careful consideration and for your requesting detailed explanations from our Company about unclear issues therein.
I, the undersigned, xxxxxx declare, acknowledge and accept that I have read and understood all of the contents of this form, and I have signed this “Risk and Price Information Form Regarding Stocks and Other Stock-like Securities” by my free and own will and volition, and have received a copy of this Form, without prejudice to my rights of claim and action for indemnification of my damages and losses that may arise out of a fault or negligence of the investment firm.
Turkish version shall prevail in the event of any inconsistency between the English and Turkish versions.
You are hereby kindly requested to insert the following statement BY YOUR HANDWRITING in the following box:
Lütfen aşağıdaki kutucuğa el yazınız ile “İşbu formu okudum, anladım ve bir nüshasını teslim aldım.” yazarak imzalayınız.
“I have read and understood, and received a copy of, this form.”
Date : ……/………../…………
Tarih
Customer Name & Surname / Title :
Müşteri Ad Soyad/Unvan
Customer Signature:
Müşteri İmzası
As and in the capacity of Order Reception and Transmission Broker of Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.’nin Emir İletimine Aracısı (EİA) Sıfatıyla
T. Garanti Bankası A.Ş.
………………… Branch/Şubesi
Note: If notified in writing, this text will be signed by the investor under the phrase “I have read and understood” written by his own handwriting.
Not: Bu metin yazılı bildirim yapılması halinde yatırımcı tarafından kendi el yazısıyla "okudum, anladım" ibaresi ile imzalanacaktır.
Last Update: 01.05.2019 Version Number: 7 / Güncellenme Tarihi: 01.05.2019 Versiyon No: 7