NOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (“Şirket” veya “İntegral Yatırım”) 30 Mart 2010 tarihinde Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre kurulmuştur. Şirket merkezi Büyükdere Caddesi 59. Sokak Spine Tower No:243 Kat:2 Maslak- Sarıyer-İstanbul’da bulunmaktadır.

Şirket’in kuruluş amacı 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak menkul kıymetler ve menkul kıymetler dışında kalan kıymetli evrak ile mali değerleri temsil eden ve ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgeler üzerinde aracılık faaliyetlerinde bulunmaktadır.

Şirket; sahip olduğu yetki belgelerinin 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca yenilenmesi talebiyle Sermaye Piyasası Kurulu’na yaptığı başvuru sonucunda, Yatırım Hizmetleri ve Yatırım Kuruluşları Tebliğleri uyarınca “Geniş Yetkili Aracı Kurum” olarak sınıflandırılmış olup, Şirket’e verilmiş olan (1) Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi, (2) Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi, (3) Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri Yetki Belgesi, (4) Sermaye Piyasası Araçlarının Kredili Alım, Açığa Satış ve Ödünç Alma ve Verme İşlemleri İzni belgelerinin ticaret sicilinden terkini 15 Xxxx 2016 tarih ve 8990 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi’nde ilan olunmuştur.

Sermaye Piyasası Kurulu’nun 23 Ağustos 2017 tarihli izni ile Şirket’in Yatırım Danışmanlığı Faaliyeti’nde bulunması uygun görülmüştür. Ayrıca Şirket’in “Bireysel Portföy Yöneticiliği” ve “Aracılık Yüklenimi Yoluyla Halka Arza Aracılık Faaliyeti” izni alma talebi Sermaye Piyasası Kurulu tarafından olumlu karşılanmış olup, bu durum 24 Xxxx 2019 tarihli ve 2019/6 sayılı SPK bülteni ile kamuoyuna duyurulmuştur.

Şirket’in İntegral Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş. (hepsi “Grup” olarak anılacaktır) adında bağlı ortaklığı bulunmaktadır.

Şirket’in sermayesi 50.000.000 TL olup, yönetim hakimiyeti hakim ortak Xxxxx Xxxx Xxxxxxxxx’x aittir. (Not 27). Şirket kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir.

	30.06.2022		31.12.2021
Ortakların Adı	Pay Oranı (%)	Pay Tutarı	Pay Oranı (%)	Pay Tutarı
Kadir Xxxx Xxxxxxxxx	81,88%	40.940.000,00	81,88 %	24.564.080,06
Ulukartal Holding A.Ş	4,12%	2.060.000,00	4,12 %	1.235.885,50
Xxxxxx Xxxxxxxxx	6,00%	3.000.000,00	6,00%	1.800.011,48
Aslı Usul Sever	3,00%	1.500.000,00	3,00%	900.011,48
Xxxxx Xxxxx Xxxxx	3,00%	1.500.000,00	3,00%	900.011,48
Xxxxx Xxxxx Ateş	0,50%	250.000,00	0,50%	150.000,00
Xxxxxxx Xxxxxxxx	0,50%	250.000,00	0,50%	150.000,00
Xxxxx Xxxx	0,30%	150.000,00	0,30%	90.000,00
Xxxxxx Xxxxx	0,30%	150.000,00	0,30%	90.000,00
Xxxxxxxx Xxxxx	0,20%	100.000,00	0,20%	60.000,00
Xxxxxx Xxxx Xxxxxxx	0,20%	100.000,00	0,20%	60.000,00
Toplam	100	50.000.000	100	30.000.000

Grup’un 30 Haziran 2022 tarihi itibarıyla ortalama personel sayısı 92’dir. (2021 yılı: 92)

Finansal Tabloların Onaylanması

İlişikteki finansal tablolar yayımlanmak üzere Yönetim Kurulu’nun 1 Ağustos 2022 tarihli toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Yönetim Kurulu Üyesi, Mali İşlerden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Aslı Usul SEVER ve Yönetim Kurulu Başkanı Kadir Xxxx XXXXXXXXX tarafından imzalanmıştır. Genel Kurulun finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

Grup’un mali tablolarının hazırlanmasında uygulanan belli başlı muhasebe prensipleri aşağıdaki gibidir:

2.01 Xxxxxx Xxxxxxx Temel Esaslar

Grup muhasebe kayıtlarını Türkiye’de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı’nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır. Grup’un finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan fonksiyonel para birimi ile sunulmuştur. Grup’un mali durumu ve faaliyet sonuçları Grup’un geçerli para birimi olan “TL” cinsinden ifade edilmiştir.

İlişikteki finansal tablolar SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Grup Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Xxxxxxxxxxxx’xx / Xxxxxxx Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) uygulamaktadır.

2.02 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Xxxx 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren Uluslararası Muhasebe Standardı 29 “Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama”ya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir.

2.03 Konsolidasyon Esasları

Bağlı Ortaklıklar, Ana Ortaklık’ın (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler ve/veya kontrol ettiği diğer şirketler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla; veya (b) oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili kontrolünü kullanmak suretiyle mali ve işletme politikalarını Ana Ortaklık’ın menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.

Şirketin Bağlı Ortaklığı olan İntegral Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş’ye ait bilançolar ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup, Ana Ortaklık’ın sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özkaynaktan mahsup edilmektedir. Ana Ortaklık ile Bağlı Ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak elimine edilmektedir.

Aşağıdaki tablolarda 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla Bağlı Ortaklık, sahip olunan pay ve ortaklık oranı gösterilmiştir:

30 Haziran 2022:

Bağlı Ortaklığın Adı

Ana Ortaklık Tarafından

Sahip Olunan Doğrudan Pay

Ana Ortaklık

Tarafından Sahip Olunan Dolaylı Pay

Toplam Pay

İntegral Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş

% 100

Bağlı ortaklığın yönetimdeki kontrol gücü İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’ye aittir.

31 Aralık 2021:

Yoktur.

2.04 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır.

2.05 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Finansal tabloların hazırlanmasında Grup Yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük , taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.

Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır :

a) Kıdem tazminatı yükümlülüğü aktüeryal varsayımlar (iskonto oranları, gelecek maaş artışları ve çalışan ayrılma oranları) kullanılarak belirlenir. (Not:24)

b) Grup, sabit kıymetlerini doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutmuştur. Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. (Not: 2.08.03)

c) Grup ertelenmiş vergi hesabını, TMS ve TFRS’ye uygun olarak yapmış ve mali tablolara yansıtmıştır.

(Not :35)

d) Şüpheli alacak karşılıkları, Grup Yönetiminin bilanço tarihi itibarıyla varolan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır.

Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken borçluların geçmiş performansları, piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Şüpheli alacak karşılıkları, Grup Yönetiminin bilanço tarihi itibarıyla varolan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır.Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken borçluların geçmiş performansları, piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır.

2.06 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Gerekli olması veya Grup’un mali durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin mali tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi mali tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Cari dönemde Grup’un muhasebe politikalarında bir değişiklik yapılmamıştır.

2.07 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde mali tablolara yansıtılır.

Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında, açıklanır. Cari dönemde faaliyet sonuçlarına etkisi olması beklenen muhasebe tahmin değişikliği bulunmamaktadır.

2.08 Netleştirme / Mahsup

Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.

2.09 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Mali tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikalarının özeti aşağıdaki gibidir:

2.09.01 Gelir Kaydedilmesi

Gelirler, transferi konusunda söz verilen mal ve/veya hizmetleri yansıtacak şekilde, bu mal ve hizmetler karşılığında hak edilmesi beklenen tutar olarak gösterilmektedir. Bu amaçla TFRS 15 hükümleri çerçevesinde hasılatın kayda alınmasında 5 adımlık bir süreç uygulanmaktadır.

• Müşteriyle yapılan sözleşmelerin tanımlanması

• Sözleşmedeki ayrı performans kriterleri ve yükümlülüklerin belirlenmesi

• Sözleşme bedelinin tespit edilmesi

• Satış Bedelinin Yükümlülüklere Dağıtılması

• Sözleşme yükümlülükleri yerine getirildikçe hasılatın kaydedilmesi

Hasılat Grup’un müşterilerinin alım satım işlemlerine aracılık hizmetinden elde ettiği komisyon gelirlerinden ve kaldıraçlı alım satım işlemlerinden elde ettiği gelirlerden oluşmaktadır. Komisyon gelirlerinden müşterilere yapılan komisyon iadesinin indirilmesi ile net komisyon gelirine ulaşılır. Gerçek değerleri ile nominal değerleri arasındaki fark tahakkuk esasına göre faiz geliri olarak değerlendirilir.

Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri sabit ve değişken getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri ve iskontolu devlet tahvillerinin iç verim esasına göre değerlenmelerinden kaynaklanan gelirleri, Borsa Para Piyasası ile ters repo işlemlerinden kaynaklanan faizleri içermektedir.

Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.

2.09.02 Stok Değerlemesi

Stok bulunmamaktadır.

2.09.03 Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, mali tablolarda maliyet değerlerinden birikmiş amortisman düşülmesi suretiyle taşınır. Amortisman, normal amortisman metodu ile, her bir aktifin maliyetini izbedel değerine getirmek üzere ekonomik ömürler esas alınarak aşağıdaki oranlara göre hesaplanmaktadır.

Amortisman Uygulanan Varlıklar	Ekonomik Ömür	Oranları (%)
Xxxxx, Xxxxxx ve Cihazlar	3-25 yıl	4-7-10-13-17- 20-25-33
Demirbaşlar	3-14 yıl	7-10-13-14-20-25-33
Taşıtlar	5 yıl	20
Xxxx Xxxxxxxxxx	5-14 yıl	7-10-20
Diğer Maddi Duran Varlıklar	7 yıl	14

Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Bir maddi duran varlığın kayıtlı değeri, tahmini geri kazanılabilir tutarından fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle defter değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir.

Sabit kıymetlerin satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar net defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet karına dahil edilir.

2.09.04 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar haklar ve diğer maddi olmayan duran varlıkları içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar maliyetten itfa ve tükenme paylarının düşülmesiyle ifade edilir.

Amortisman Uygulanan Varlıklar	Ekonomik Ömür	Oranları (%)
Haklar	3-14 yıl	7-10-33
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	3-14 yıl	7-10-20-33

2.09.05 Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır. Değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.

2.09.06 Xxxxxxxx İşlemleri

Finansal Kiralama: Grup’un Finansal Kiralama işlemi bulunmamaktadır.

Operasyonel Xxxxxxxx (Kiracı olarak Grup):

Kiralayanın malın tüm risk ve faydalarını elinde bulundurduğu kira sözleşmeleri operasyonel kiralama olarak adlandırılır.

Kiracı Olarak Grup:

31 Aralık 2018 tarihine kadar kiralayanın malın tüm risk ve faydalarını elinde bulundurduğu kira sözleşmeleri operasyonel kiralama olarak sınıflandırılarak operasyonel kiralama için yapılan kiralama ödemeleri kiralama süresi boyunca gider olarak kayıtlara alınmıştır.

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı 1 Xxxx 2019 tarihi itibarıyla yürürlüğe girmiştir. TFRS 16, 12 aydan uzun vadeli kira sözleşmelerine ilişkin olarak kiralama süresi boyunca yapılacak kira ödemelerinin bugünkü değeri olarak hesaplanmış olan “Kira yükümlülüğü” tutarının bilançonun pasifinde, kira yükümlülüğüne eşit bir tutarın ise “Kullanım Hakkı Varlıkları” (Not:18) bilançonun aktifinde muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. “Kullanım Hakkı Varlıkları” olarak muhasebeleştirilen tutar sözleşme süresine göre amortismana tabi tutulmaktadır.

Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir. Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.

Kullanım Hakkı Varlıkları

Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:

• Kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,

• Kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar,

• Grup tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:

• Birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü zararları düşülmüş ve kira yükümlülüğünün yeniden ölçümüne göre düzeltilmiş maliyeti üzerinden ölçer.

Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular.

Kiralama İşlemlerinden Borçlar

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, bu oranın kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımni faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup’un alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dahil olan kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan ödemelerden oluşur. Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:

• Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır,

• Defter değerini, yapılmış olan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır ve

• Defter değerini yeniden değerlendirmeleri ve yeniden yapılandırmaları yansıtacak şekilde ya da revize edilmiş özü itibarıyla sabit olan kira ödemelerini yansıtacak şekilde yeniden ölçer.

Kiralama süresindeki her bir döneme ait kira yükümlülüğüne ilişkin faiz, kira yükümlülüğünün kalan bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı uygulanarak bulunan tutardır.

2.09.07 Araştırma Geliştirme Giderleri

Grup’un araştırma geliştirme gideri bulunmamaktadır.

2.09.08 Borçlanma Maliyetleri

Grup’un özellikli varlıklarla ilgili olarak cari dönemde ve önceki dönemde aktifleştirdiği borçlanma maliyeti yoktur.

2.09.09 Finansal Araçlar

i. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin sınıflanması ve ölçümü

Bir finansal varlık ilk defa finansal tablolara alınması sırasında:

a) İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal araçlar

b) Gerçeğe uygun değer (“GUD”) farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – borçlanma araçları;

c) GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – özkaynak araçları

d) GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen finansal araçlar olarak sınıflandırılır.

Finansal varlıkların sınıflandırılması, genellikle, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerine dayanmaktadır.

Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:

a) Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve

b) Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Bir borçlanma aracı, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflanmaması durumunda GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:

- Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlıkların satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve

- Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir. Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.

Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülen ve önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür.

- Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlıkların satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve

- Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.

ii. Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

TFRS 9 hükümleri çerçevesinde “beklenen kredi zararları” modeli uygulanmaktadır. Yeni değer düşüklüğü modeli itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanır ancak özkaynak araçlarına yapılan yatırımlara uygulanmaz.

İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklar ticari alacaklar, diğer alacaklar ve nakit ve nakit benzerlerinden oluşmaktadır.

Ticari alacaklar, diğer alacaklar, diğer varlıklar ve sözleşme varlıkları için zarar karşılıkları her zaman ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçülür.

Bir finansal varlıktaki kredi riskinin, ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana önemli ölçüde artıp artmadığı belirlenirken ve beklenen kredi zararları tahmin edilirken, aşırı maliyet veya çabaya katlanılmadan elde edilebilen makul ve desteklenebilir bilgiler dikkate alınır. Bunlar, Grup’un geçmiş deneyimlerine ve bilinçli kredi değerlendirmelerine dayanan niteliksel ve sayısal bilgileri ve analizleri ve ileriye yönelik bilgileri içerir.

Kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar

Grup, her raporlama döneminde itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıkların kredi-değer düşüklüğü olup olmadığını değerlendirir. Bir finansal varlığın gelecekteki tahmini nakit akışlarını olumsuz şekilde etkileyen bir veya daha fazla olay gerçekleştiğinde söz konusu finansal varlık kredi-değer düşüklüğüne uğramıştır.

Aşağıdaki olaylara ilişkin gözlemlenebilir veriler finansal varlığın kredi-değer düşüklüğüne uğramış olduğunu gösteren kanıtlardır:

- İhraççının ya da borçlunun önemli finansal sıkıntı içinde olması;

- Temerrüt veya vadenin önemli oranda aşılması gibi nedenlerle bir sözleşme ihlalinin meydana gelmesi;

- Ekonomik veya sözleşmeye bağlı nedenlerle, borçlunun içine düştüğü finansal sıkıntıdan dolayı alacaklının borçluya normal şartlarda düşünmediği bir ayrıcalık tanıması;

- Borçlunun iflasının veya başka bir finansal yeniden yapılanmaya gireceğinin muhtemel olması; veya

- Finansal sıkıntılar nedeniyle bu finansal varlığa ilişkin aktif piyasanın ortadan kalkması.

Değer düşüklüğünün finansal tablolarda gösterimi

İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıkların zarar karşılıkları bu varlıkların brüt değerlerinden düşülür.

Kayıttan düşme

Finansal varlıktan daha fazla bir nakit akışı geri kazanmaya yönelik makul bir beklenti bulunmaması durumunda, finansal varlığın brüt tutarı kayıtlardan düşülür. Bu durum, genel olarak Grup’un borçlunun kayıttan düşmeye konu tutarları geri ödeyebilecek yeterli nakit akışı yaratan gelir kaynaklarının ya da varlıklarının bulunmadığını belirlemesi durumunda oluşur. Ancak, kayıttan düşülen finansal varlıklar Grup’un vadesi geçen alacakların geri kazanılması için uyguladığı yaptırım aktivitelerine hala konu edilebilir.

Finansal varlıklar, hiçbir geri kazanma beklentisi bulunmaması durumunda kayıtlardan düşülür (borçlunun Grup’la herhangi bir geri ödeme planı yapmaması gibi). Kayıtlardan çıkarılan ticari alacaklar, diğer alacaklar, diğer varlıklar ve sözleşme varlıkları için Grup alacağı geri kazanabilmek amacıyla yaptırım aktivitelerinde bulunmaya devam eder. Geri kazanım tutarları kar veya zararda muhasebeleştirilir.

2.09.10 Kur Değişiminin Etkileri

Grup finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile sunulmuştur. Grup’un mali durumu ve faaliyet sonuçları, Grup’un geçerli para birimi olan ‘TL’ cinsinden ifade edilmiştir.

Grup’un finansal tablolarının hazırlanması sırasında yabancı para cinsinden gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirasına çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeriyle izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle Türk Lirası’na çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Kur farkları oluştukları dönemde, kar veya zarar olarak muhasebeleştirilirler.

2.09.11 Hisse Başına Kar / Zarar

Hisse başına kar / zarar, net karın /zararın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

Türkiye’de Şirket’ler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Hisse başına kar / zarar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar / zarar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

2.09.12 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.

Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.

2.09.13 Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.

Karşılık ayrılan tutar yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yolu ile hesaplanır.

Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.

Grup şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılmaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarda göstermektedir.

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar dipnotlarda açıklanır.

Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödenmesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir.

2.09.14 İlişkili Taraflar

Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı Şirket’ler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla girilen işlemler piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmektedir.

2.09.15 Devlet Teşvik ve Yardımları

Yoktur.

2.09.16 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Gelir vergisi gideri, cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur.

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir.

Grup’un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

Ertelenmiş vergi

Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.

Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa mali tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.

Ertelenen vergi yükümlülükleri, Grup’un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.

Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup’un bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup’un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

Grup içerisinde yer alan Şirket’lerin mali tablolarında yer alan ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri birbirinden mahsup edilmiş, ancak ayrı ayrı Şirket’lerin oluşan ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri mahsup edilmemiştir.

Dönem Cari ve Ertelenmiş Vergisi

Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.

Mali tablolarda yer alan vergiler, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Grup, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergi hesaplamaktadır.

Vergi Varlık ve Yükümlülüklerinde Netleştirme

Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir.

2.09.17 Emeklilik ve Kıdem Tazminatı Karşılığı

Türkiye’de geçerli iş kanunları gereği emeklilik ve kıdem tazminatı provizyonları ilişikteki finansal tablolarda gerçekleştikçe provizyon olarak ayrılmaktadır. Güncellenmiş olan TMS 19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” Standardı uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.

Ekli mali tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelecek yıllarda ödenecek emeklilik tazminatının bilanço tarihindeki değerinin hesaplanması amacıyla enflasyon oranından arındırılmış uygun faiz oranı ile iskonto edilmesi ile bulunan tutar olarak mali tablolara yansıtılmıştır.

2.09.18 Nakit Akım Tablosu

Hazır değerler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Grup’un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup’un yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup’un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

2.09.19 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmamaktadır.

2.10 Sermaye ve Temettüler

Xxx xxxxxxxx, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.

2.11 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları

i) 1 Xxxx 2022 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik, yorum ve ilke kararlarına ilişkin özet bilgi:

TFRS 3 İşletme Birleşmeleri- Kavramsal Çerçeve’ye yapılan atıflara ilişkin değişiklik: Değişiklik, standarttaki gereklilikleri önemli ölçüde değiştirmeden TFRS 3'teki Kavramsal Çerçeveye ilişkin hükmü kalmamış atıfları güncellemektedir. 1 Xxxx 2022 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Değişiklik, ileriye yönelik olarak uygulanmaktadır.

TMS 16 Maddi Duran Varlıklar – Kullanım amacından önceki hasılat (Değişiklik): Varlığı, yönetim tarafından öngörülen şekilde faaliyet gösterebilmesi için gerekli yere ve koşula getirirken üretilen malların satışından elde edilen hasılatın varlığın maliyetinden düşülmesinin önüne geçmiştir. Bu uygulama yerine varlığın üretmiş olduğu kalemlerin satış hasılatı ve maliyetleri gelir tablosu ile ilişkilendirilmesi gerektiğini belirtmiştir. Değişiklikler geriye dönük olarak, yalnızca işletmenin değişikliği ilk uyguladığı hesap dönemi ile karşılaştırmalı sunulan en erken dönemin başlangıcında veya sonrasında kullanıma sunulan maddi duran varlık kalemleri için uygulanabilmektedir.

TMS 37 Değişiklikleri - Ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler-Sözleşmeyi yerine getirme maliyetleri

KGK, Temmuz 2020’de, TMS 37 Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar standardında değişiklikler yapmıştır. TMS 37’de yapılan bu değişiklik, bir sözleşmenin ekonomik açıdan “dezavantajlı” mı yoksa “zarar eden” mi olup olmadığının değerlendirilirken dikkate alınacak maliyetlerin belirlenmesi için yapılmıştır ve ‘direkt ilgili maliyetlerin’ dahil edilmesi yaklaşımının uygulanmasını içermektedir. Değişiklikler, değişikliklerin ilk kez uygulanacağı yıllık raporlama döneminin başında (ilk uygulama tarihi) işletmenin tüm yükümlülüklerini yerine getirmediği sözleşmeler için ileriye yönelik olarak uygulanmaktadır.

ii) 30 Haziran 2022 tarihi itibarıyla yayımlanmış ama henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanmayan standartlar

TFRS 10 ve TMS 28 Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları (Değişiklik): KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017’de TFRS 10 ve TMS 28’de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir. Şirket söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.

TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı

KGK Şubat 2019’da, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17’yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir TFRS 17, 1 Xxxx 2023 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu – Yükümlülüklerin Kısa ve Uzun Vade olarak sınıflandırılması (Değişiklik): 12 Mart 2020 tarihinde KGK, “TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu” standardında değişiklikler yapmıştır. 1 Xxxx 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere yapılan bu değişiklikler yükümlülüklerin uzun ve kısa vade sınıflandırılmasına ilişkin kriterlere açıklamalar getirmektedir. Yapılan değişiklikler TMS 8 “Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar” e göre geriye dönük olarak uygulanmalıdır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

TMS 8 Değişiklikleri – Muhasebe Tahminlerinin Tanımı

Ağustos 2021'de KGK, TMS 8'de "muhasebe tahminleri" için yeni bir tanım getiren değişiklikler yayınlamıştır. TMS 8 için yayınlanan değişiklikler, 1 Xxxx 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişiklikler, muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ile muhasebe politikalarındaki değişiklikler ve hataların düzeltilmesi arasındaki ayrıma açıklık getirmektedir. Ayrıca, değiştirilen standart, girdideki bir değişikliğin veya bir ölçüm tekniğindeki değişikliğin muhasebe tahmini üzerindeki etkilerinin, önceki dönem hatalarının düzeltilmesinden kaynaklanmıyorsa, muhasebe tahminlerindeki değişiklikler olduğuna açıklık getirmektedir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin önceki tanımı, muhasebe tahminlerindeki değişikliklerin yeni bilgilerden veya yeni gelişmelerden kaynaklanabileceğini belirtmekteydi. Bu nedenle, bu tür değişiklikler hataların düzeltilmesi olarak değerlendirilmemektedir. Tanımın bu yönü KGK tarafından korunmuştur. Değişiklikler yürürlük tarihinde veya sonrasında meydana gelen muhasebe tahmini veya muhasebe politikası değişikliklerine uygulayacak olup erken uygulamaya izin verilmektedir.

TMS 1 Değişiklikleri – Muhasebe Politikalarının Açıklanması

Ağustos 2021'de KGK, TMS 1 için işletmelerin muhasebe politikası açıklamalarına önemlilik tahminlerini uygulamalarına yardımcı olmak adına rehberlik ve örnekler sağladığı değişiklikleri yayınlamıştır. TMS 1'de yayınlanan değişiklikler 1 Xxxx 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. TFRS'de "kayda değer" teriminin bir tanımının bulunmaması nedeniyle, KGK, muhasebe politikası bilgilerinin açıklanması bağlamında bu terimi "önemli" terimi ile değiştirmeye karar vermiştir. 'Önemli' TFRS'de tanımlanmış bir terimdir ve KGK’ya göre finansal tablo kullanıcıları tarafından büyük ölçüde anlaşılmaktadır. Muhasebe politikası bilgilerinin önemliliğini değerlendirirken, işletmelerin hem işlemlerin boyutunu, diğer olay veya koşulları hem de bunların niteliğini dikkate alması gerekir. Ayrıca işletmenin muhasebe politikası bilgilerini önemli olarak değerlendirebileceği durumlara örnekler eklenmiştir.

TMS 12 Değişiklikleri – Tek bir işlemden kaynaklanan varlık ve yükümlülüklere ilişkin Ertelenmiş Vergi

Ağustos 2021'de KGK, TMS 12'de ilk muhasebeleştirme istisnasının kapsamını daraltan ve böylece istisnanın eşit vergilendirilebilir ve indirilebilir geçici farklara neden olan işlemlere uygulanmamasını sağlayan değişiklikler yayınlamıştır. TMS 12'ye yapılan değişiklikler 1 Xxxx 2023'te veya bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişiklikler, bir yükümlülüğe ilişkin yapılan ödemelerin vergisel açıdan indirilebilir olduğu durumlarda, bu tür indirimlerin, finansal tablolarda muhasebeleştirilen yükümlülüğe (ve faiz giderine) ya da ilgili varlık bileşenine (ve faiz giderine) vergi amacıyla ilişkilendirilebilir olup olmadığının (geçerli vergi kanunu dikkate alındığında) bir muhakeme meselesi olduğuna açıklık getirmektedir. Bu muhakeme, varlık ve yükümlülüğün ilk defa finansal tablolara alınmasında herhangi bir geçici farkın olup olmadığının belirlenmesinde önemlidir. Değişiklikler karşılaştırmalı olarak sunulan en erken dönemin başlangıcında ya da sonrasında gerçekleşen işlemlere uygulanır. Ayrıca, karşılaştırmalı olarak sunulan en erken dönemin başlangıcında, kiralamalar ile hizmetten çekme, restorasyon ve benzeri yükümlülüklerle ilgili tüm indirilebilir ve vergilendirilebilir geçici farklar için ertelenmiş vergi varlığı (yeterli düzeyde vergiye tabi gelir olması koşuluyla) ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü muhasebeleştirilir.

Yıllık İyileştirmeler 2018-2020

Değişikler Temmuz 2020 döneminde yayınlanmıştır.

TFRS 1 Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması: Değişiklik; TFRS 1- D16(a) paragrafında yer alan istisnayı uygulamayı seçen bağlı ortaklığın, ana ortaklığın konsolide mali tablolarına dahil olacak tüm yurtdışı faaliyetlerinin defter değerinin birikmiş çevrim farklarını ölçmek için ana ortaklığın TFRS’ye geçiş tarihinde raporladığı tutarları kullanmasına izin vermektedir (Konsolidasyon işlemleri ve ana ortaklığın bağlı ortaklığı edindiği işletme birleşmeleri etkisi için düzeltmeler yapılmama kaydıyla). Değişiklik ayrıca, iştirak veya iş ortaklığına da uygulanır.

TFRS 9 Finansal Araçlar: Değişiklik; bir işletmenin finansal borçta bir değişiklik veya önemli bir değişiklik olup olmadığını değerlendirmek için “yüzde 10” testini uygularken hangi ödemeleri içerdiğini açıklığa kavuşturmaktadır. Ödemeler, yalnızca borçlu ile borç veren arasında ödenen veya alınan ödemeleri ve diğeri adına ödenen veya alınan ödemeleri içermelidir.

TMS 41 Tarımsal Faaliyetler: Değişiklik, bir biyolojik varlığın gerçeğe uygun değerini bugünkü değer tekniği kullanılarak ölçerken vergilendirme ile ilgili nakit akışlarını hariç tutma zorunluluğunu ortadan kaldırmaktadır.

Yukarıdaki standartların uygulanmasının finansal tablolara olası etkisi değerlendirilmektedir.

iii) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (“UMSK”) tarafından yayınlanmış fakat Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standart, değişiklik ve yorumlara ilişkin özet bilgi:

Bulunmamaktadır.

NOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Grup’un işletme birleşmesi çerçevesinde değerlendirilmesi gereken bir işlemi bulunmamaktadır.

NOT 4 DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR

Yoktur.

NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek herhangi bir farklı faaliyet alanı ve farklı coğrafi bölge bulunmamaktadır.

NOT 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

Grup’un 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Nakit ve Nakit Benzeri varlıkları TL Karşılıkları ile aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
Kasa	136.782	122.109
Bankalar	102.176.731	35.059.482
-Vadeli mevduat	92.235.251	27.108.260
-Vadesiz mevduat	7.941.480	7.951.222
-Bloke Mevduat	2.000.000	-
Para Piyasalarından Alacaklar (*)	15.458.003	12.439.655
Toplam	117.771.516	47.621.246

(*) Para Piyasasından Alacaklar hesabı Kurumun 400.000 TL ve Müşterilerin 15.058.003 TL Pay Piyasası işlem teminatı olarak yatırmış oldukları nakit tutarların 30 Haziran 2022 tarihi itibarıyla Borsa Para Piyasasında değerlendiği tutardır. 30 Haziran 2022 tarihi itibarıyla Borsa Para Piyasası faiz oranı, kurum için %18,00 olup, müşteri bakiyesi için ise faiz aralığı %18,20-%18,30’dur

(31 Aralık 2021: Para Piyasasından Alacaklar hesabı bakiyesinin tamamı Müşterilerin Pay Piyasası işlem teminatı olarak yatırmış oldukları nakit tutarların 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla Borsa Para Piyasasında değerlendiği tutardır. 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla Borsa Para Piyasası faiz oranı, müşteri bakiyesi için %14,05-%14,50’dir.

Vadeli Mevduatlara ilişkin vade analizine aşağıda yer verilmiştir.

Hesap Adı	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
1-30 gün	94.235.251	27.108.260
30-90 gün	-	-
Toplam	94.235.251	27.108.260

Vadeli mevduatların (veya diğer plasmanların) para birimi cinsinden etkin faiz oranlarına aşağıda yer verilmiştir.

30 Haziran 2022				31 Aralık 2021
Para Cinsi	Döviz Tutarı	TL Tutar	Etkin Faiz Oranı (%)	Döviz Tutarı	TL Tutar	Etkin Faiz Oranı (%)
USD	5.397.044	89.922.314	%0,01-%2	1.940.000	25.858.260	%0,01-%0,20
TL		4.312.937	%13-%18,75		1.250.000	%16,00
Toplam		94.235.251			27.108.260

Cari dönemde vadeli mevduatlar içerisinde yer alan 2.000.000 TL mevduat tutarı üzerinde, bağlı ortaklığın sermaye artırımına ilişkin tescil ve onay süreçleri nedeni ile bloke bulunmaktadır.

30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 itibarıyla nakit akım tablosunda görünen nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir.

Hesap Adı	30 Haziran 2022	30 Haziran 2021
Finansal Durum Tablosunda Görünen Tutar	117.771.516	33.566.229
Faiz Gelir Tahakkukları	-	-
Bloke Mevduat	(2.000.000)	-
Müşteri Adına Yapılan Para Piyasalarından Alacaklar	(15.058.003)	(15.829.337)
Nakit Akış Tablosunda Görünen Tutar	100.713.513	17.736.892

NOT 7 FİNANSAL YATIRIMLAR

I) KISA VADELİ FİNANSAL YATIRIMLAR

30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla kısa vadeli finansal yatırımlar aşağıda açıklanmıştır.

Xxxx Xxxxxx	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
Hisse Senetleri	474.323	2.518
Yatırım Fonları	191.234	-
Toplam	665.557	2.518

II) UZUN VADELİ FİNANSAL YATIRIMLAR

Grup’un uzun vadeli finansal yatırımları Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar’dan oluşmaktadır.

Uzun Vadeli	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
İştirakler (Takasbank)	19.800	19.800
İştirakler (BİAŞ)	3.034.509	3.034.509
Toplam	3.054.309	3.054.309

Teşkilatlanmış Piyasalarda İşlem Görmeyen Hisse Senedi Yatırımları:

30 Haziran 2022			31 Aralık 2021
Şirket Adı	Hisse Tutarı	Oran (%)	Hisse Tutarı	Oran (%)
İştirakler (Takasbank)	19.800	%0,002	19.800	%0,002
İştirakler (BİAŞ)	3.034.509	%0,075	3.034.509	%0,075
Toplam	3.054.309		3.054.309

30 Haziran 2022 tarihi itibarıyla Grup’un Borsa İstanbul iştirak oranı %0,075’dir. Grup’un elinde nominal değeri 319.422 TL olan 31.942.188 adet hisse bulunmaktadır. İlgili hisseler Borsa İstanbul’un belirlemiş olduğu beher pay başına fiyat olan 0,0950 (31 Aralık 2021: 0,0950) ile değerlenmiş ve değerleme etkisi finansal tablolarda önceki dönemlerde kar/zararda muhasebeleştirilmiştir.

30 Haziran 2022 tarihi itibarıyla Grup’un Takasbank iştirak oranı %0,002’dır. Grup’un elinde nominal değeri 9.000 TL olan 9.000 adet hisse bulunmaktadır. İlgili hisseler pay başına fiyat olan 2,20 (31 Aralık 2021:2,20) ile değerlenmiş ve değerleme etkisi finansal tablolarda önceki dönemlerde kar/zararda muhasebeleştirilmiştir.

Finansal Yatırımlar hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	1 Xxxx 2022 30 Haziran 2022	1 Xxxx 2021 30 Haziran 2021
Dönem Başı Bakiyesi	3.054.309	3.054.309
Değerleme	-	-
Dönem Sonu Bakiyesi	3.054.309	3.054.309

NOT 8 FİNANSAL BORÇLAR

Grup’un 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Kısa ve Uzun Vadeli Finansal Borçları aşağıda açıklanmıştır.

Kısa Vadeli Finansal Borçlar

Hesap Adı	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
Kredi Kartları Borçları	28.195	33.749
Banka Kredileri	11.624.720	-
Toplam	11.652.915	33.749

Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları

Hesap Adı	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
İlişkili Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	1.771.467	1.639.130
Kiralama İşlemlerinden Borçlar	1.771.467	1.639.130
İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	2.136.653	6.148.290
Banka Kredileri	-	4.259.643
Xxxxxxxx İşlemlerinden Borçlar	1.478.563	1.230.172
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar	719.535	719.533
Ertelenmiş Finansal Xxxxxxxx Xxxxlanma Maliyetleri (-)	(61.445)	(61.058)
Toplam	3.908.120	7.787.420

Uzun Vadeli Finansal Borçlar

Hesap Adı	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
Banka Kredileri	-	143.526
Xxxxxxxx İşlemlerinden Borçlar	2.246.537	2.286.614
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar	362.125	721.893
Ertelenmiş Finansal Xxxxxxxx Xxxxlanma Maliyetleri (-)	(71.355)	(165.618)
Toplam	2.537.307	2.986.415

a) Banka kredilerine ilişkin vadeler aşağıdaki gibidir:

Krediler	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
0-3 ay	4.059.674	1.791.681
4-12 ay	7.593.241	2.501.711
13-36 ay	-	143.526
TOPLAM	11.652.915	4.436.918

Xxxxxxxx Borçları	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
0-3 ay	1.232.686	885.426
4-12 ay	2.017.344	1.983.876
13-36 ay	2.246.537	2.286.614
TOPLAM	5.496.567	5.155.916

Finansal Kiralama Borçları	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
0-3 ay	179.885	179.883
4-12 ay	539.650	539.650
13-36 ay	362.125	721.893
TOPLAM	1.081.658	1.441.426

b) Finansal Borçların para birimi cinsi bazında etkin faiz oranları aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2022

Krediler

Nev’I	Döviz Tutarı	TL Tutarı	Etkin Faiz Oranı (%)
Xxxxx Xxxxxxxxx		11.624.720	%21,19- %34,83
Kredi Kartları Borçları		28.195	-
Xxxxxxxx İşlemlerinden Borçlar (İlişkili Taraflar) (Not:37)		1.771.467	%18,58
Xxxxxxxx İşlemlerinden Borçlar		3.725.100	%13,00-%29,57
Xxxxxxxx Xxxxlama Borçları		948.860	%18,73
Toplam		18.098.342

31 Aralık 2021

Krediler

Nev’I	Döviz Tutarı	TL Tutarı	Etkin Faiz Oranı (%)
Banka Kredileri		4.403.169	%21,00- %23,53
Kredi Kartları Borçları		33.749
Xxxxxxxx İşlemlerinden Borçlar (İlişkili Taraflar) (Not:37)		1.639.130	%17,91
Xxxxxxxx İşlemlerinden Borçlar		3.516.786	%13,00-%19,62
Finansal Kiralama Borçları		1.214.750	%18,73
Toplam		10.807.584

Dönem sonları itibarıyla banka kredileri hareket tabloları aşağıdaki gibidir.

	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
1 Xxxx İtibarıyla Finansal Borçlar	5.651.668	3.635
Dönem için Anapara Kredi Girişleri	17.234.017	113.894.435
Dönem için Anapara Kredi Ödemeleri (-)	(10.348.287)	(108.271.321)
Dönem Xxx Xxxx Xxxxxxxxx (-)	(683.522)	(626.786)
Dönem İçi Faiz Tahakkukları	747.899	651.705
Dönem İçi Kur Değişim Etkileri	-	-
Dönem Sonu	12.601.775	5.651.668

Dönem sonları itibarıyla Kiralama İşlemlerinden Borçlar hareket tabloları aşağıdaki gibidir.

	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
1 Xxxx	5.155.916	2.248.485
İlave	4.292.444	6.032.294
Sözleşme İptali (-)	(1.777.787)	-
Kur Farkı	-	-
Xxxxxxxx İşlemleri Anapara Ödemesi	(2.174.006)	(3.124.863)
Dönem Sonu	5.496.567	5.155.916

NOT 9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER

Grup’un 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Diğer Finansal Yükümlülükleri bulunmamaktadır.

NOT 10 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

Grup’un 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Kısa Vadeli Ticari Alacakları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
Pay Piyasası Müşterilerinden Alacaklar – Takas Merkezi	2.788.125	680.139
Kredili Müşterilerden Alacaklar	6.515.576	3.983.407
VİOB Müşterinden Alacaklar - (Portföy)	-	2.016.730
VİOB Müşterinden Alacaklar - Takas Merkezi	57.483.076	33.945.196
KASİ Takas Merkezi (Portföy) (**)	-	-
KASİ Takas Merkezi (Depo)	52.017.774	56.413.927
KASİ Takas Merkezi (Portföy) Dönem Sonu Kar Tahakkuku	38.931.728	27.854.584
Diğer Xxxxxx Xxxxxxxxx (*)	17.129.126	22.442.813
Şüpheli Ticari Alacaklar	2.114.109	2.328.670
Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı(-)	(2.114.109)	(2.328.670)
Toplam	174.865.405	147.336.796

(*) Diğer Ticari Alacaklar hesabının 17.129.126 TL’lik (31.12.2021: 22.397.563 TL) kısmı hedge amaçlı yurtdışı firmalarda yapılan Kaldıraçlı Alım Satım işlemlerinden kaynaklanan alacaklardan oluşmaktadır.

(**) KASİ Takas Merkezi (Portföy) bakiyesi mali tablo tarihi itibariyle Nakit ve Nakit Benzerleri içerisinde sınıflandırılmıştır.

Grup, tahsil imkanı kalmadığına dair objektif bir bulgu olan tüm alacaklar için karşılık ayırmaktadır. (Not: 31)

Şüpheli alacaklar karşılığındaki hareketler:

Hesap Adı	1 Xxxx 2022 30 Haziran 2022	1 Xxxx 2021 30 Haziran 2021
Dönem Başı Bakiyesi	(2.328.670)	(540.388)
İlave	(1.119.191)	(1.217.646)
Dönem İçinde Tahsil Edilen Tutarlar (-)	-	163.082
İptal (-)	1.333.752
Dönem Sonu Bakiyesi	(2.114.109)	(1.594.952)

Grup’un 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Uzun Vadeli Ticari Alacakları bulunmamaktadır. Grup’un 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Kısa Vadeli Ticari Borçları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
Pay Piyasası Müşterine Borçlar	1.950.652	2.759.799
VİOB Müşterilerine Borçlar	57.482.819	33.944.939
BPP Müşterilerine Borçlar	15.055.444	12.437.733
KASİ Takas Merkezi (Müşteri)(*)	52.017.774	56.515.505
KASİ Takas Merkezi (Portföy-Fx Yedek Teminat Hsp.)	19.465.864	13.952.369
Satıcılar	2.048.472	2.093.690
Pay Piyasası Müşteri Borçları - Takas Merkezi	-	3.338.250
Yurtdışı Banka Borçlar	-	5.630.411
Halka Arz Müşterilere Borçlar	389.135	-
Toplam	148.410.160	130.672.696

(*)KASİ Takas Merkezi Hesabı; Müşterilerin KAS işlemlerinden kaynaklanan Takasbank nezdindeki teminatları ifade etmektedir.

Grup’un 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Uzun Vadeli Ticari Borçları bulunmamaktadır.

NOT 11 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

Grup’un 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Kısa Vadeli Diğer Alacakları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
İlişkili Taraflardan Alacaklar (Not.37)	20.492.521	43.848.395
Personelden Alacaklar	296.363	133.320
Toplam	20.788.884	43.981.715

Grup’un 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Uzun Vadeli Diğer Alacakları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
BİAŞ’a Veri Dağıtım Teminatı	36.790	36.790
VİOP / MKT Garanti Fonu	1.017.663	583.238
Takasbank Garanti Fonu	13.630	12.751
Pay Piyasası Üyelik Teminatı	13.727	12.842
ÖPP GF Teminatı	22.813	16.615
Viop Piyasası Üyelik Teminatı	13.843	12.950
Merkezi Karşı Taraf Pay Piyasası Teminatı	1.132.786	797.065
Diğer	19.779	6.887
Toplam	2.271.031	1.479.138

Grup’un 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Kısa Vadeli Diğer Borçları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
Ödenecek Vergi ve Harçlar	4.844.731	7.230.344
Diğer	-	49.315
Toplam	4.844.731	7.279.659

Grup’un 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Uzun Vadeli Diğer Borçları bulunmamaktadır.

NOT 12 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN BORÇLAR

Grup’un 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
Personele Borçlar	10.932.095	4.289.557
Ödenecek Vergiler	6.770.336	2.799.065
Ödenecek SGK	736.716	634.829
Toplam	18.439.147	7.723.451

NOT 13 STOKLAR

Yoktur.

NOT 14 CANLI VARLIKLAR

Yoktur.

NOT 15 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR

Yoktur.

NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

Yoktur.

NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

Yoktur.

NOT 18 MADDİ DURAN VARLIKLAR

Grup’un Maddi Duran Varlıkları aşağıdaki şekilde açıklanmıştır.

	30 Haziran 2022	30 Haziran 2021
Maliyet Bedeli	13.669.184	11.235.067
Birikmiş Amortisman	(9.441.120)	(8.615.868)
Net Değer	4.228.064	2.619.199

30 Haziran 2022 ve 30 Haziran 2021 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2022

Maliyet Bedeli

Hesap İsmi	1 Xxxx 2022	İlave	Çıkış (-)	30 Haziran 2022
Xxxxx Xxxxxx ve Cihazlar	2.717.167	824.250	(2.269)	3.539.148
Demirbaşlar	5.332.437	1.263.627	(19.613)	6.576.451
Taşıtlar	860.000	-	-	860.000
Xxxx Xxxxxxxxxx	2.689.189	-	-	2.689.189
Diğer Maddi Duran Varlıklar	4.396	-	-	4.396
Toplam	11.603.189	2.087.877	(21.882)	13.669.184

Birikmiş Amortisman

Hesap İsmi	1 Xxxx 2022	Amortisman Xxxxxx	Xxxxx (-)	30 Haziran 2022
Xxxxx Xxxxxx ve Cihazlar	(2.553.228)	(67.734)	2.269	(2.618.693)
Demirbaşlar	(2.964.972)	(393.977)	8.074	(3.350.875)
Taşıtlar	(780.791)	(39.605)	-	(820.396)
Xxxx Xxxxxxxxxx	(2.640.789)	(5.971)	-	(2.646.760)
Diğer Maddi Duran Varlıklar	(4.396)	-	-	(4.396)
Toplam	(8.944.176)	(507.288)	10.344	(9.441.120)
Net Defter Değeri	2.659.013			4.228.064

30 Haziran 2021

Maliyet Bedeli

Hesap İsmi	1 Xxxx 2021	Xxxxx	Xxxxx (-)	30 Haziran 2021
Xxxxx Xxxxxx ve Cihazlar	2.590.745	123.386	-	2.714.131
Demirbaşlar	3.140.049	1.859.449	(14.446)	4.985.052
Taşıtlar	1.257.548	-	(397.549)	859.999
Xxxx Xxxxxxxxxx	2.653.405	18.084	-	2.671.489
Diğer Maddi Duran Varlıklar	4.396	-	-	4.396
Toplam	9.646.143	2.000.919	(411.995)	11.235.067

Birikmiş Amortisman

Hesap İsmi	1 Xxxx 2021	Amortisman Xxxxxx	Xxxxx (-)	30 Haziran 2021
Xxxxx Xxxxxx ve Cihazlar	(2.459.966)	(34.548)	-	(2.494.514)
Demirbaşlar	(2.410.315)	(293.108)	2.121	(2.701.302)
Taşıtlar	(1.108.711)	-	327.920	(780.791)
Xxxx Xxxxxxxxxx	(2.631.085)	(3.780)	-	(2.634.865)
Diğer Maddi Duran Varlıklar	(4.396)	-	-	(4.396)
Toplam	(8.614.473)	(331.436)	330.041	(8.615.868)
Net Defter Değeri	1.031.670			2.619.199

Kullanım Hakkı Varlıkları

30 Haziran 2022

Maliyet Bedeli

	1 Xxxx 2022	Girişler	Çıkış / İtfa (-)	30 Haziran 2022
Gayrimenkuller	2.370.382	3.453.908	(2.370.382)	3.453.908
Taşıtlar	4.757.968	838.536	-	5.596.504
Toplam	7.128.350	4.292.444	(2.370.382)	9.050.413

Birikmiş Amortisman

Hesap Adı	1 Xxxx 2022	Amortisman Xxxxxx	Xxxxx / İtfa (-)	30 Haziran 2022
Gayrimenkuller	(592.596)	(1.697.929)	592.596	(1.697.929)
Taşıtlar	(1.847.961)	(949.769)	-	(2.797.730)
Toplam	(2.440.557)	(2.647.698)	592.596	(4.495.659)

Net Değer	4.687.793			4.554.753

30 Haziran 2021

	1 Xxxx 2021	Girişler	Çıkış / İtfa (-)	30 Haziran 2021
Gayrimenkuller	1.979.097	-	-	1.979.097
Taşıtlar	1.096.056	3.610.859	-	4.706.915
Toplam	3.075.153	3.610.859	-	6.686.012

Birikmiş Amortisman

Hesap Adı	1 Xxxx 2021	Amortisman Gideri	Çıkış / İtfa (-)	30 Haziran 2021
Gayrimenkuller	(659.699)	(989.548)	-	(1.649.247)
Taşıtlar	(257.718)	(784.486)		(1.042.204)
Toplam	(917.417)	(1.774.034)		(2.691.451)

Net Değer	2.157.736			3.994.561

Aktif değerler üzerindeki sigorta teminatlarına Not:22’de yer verilmiştir.

Grup’un varlıkları üzerinde herhangi bir ipotek, kısıtlama ve şerh yoktur. (Not:22)

Amortisman ve itfa payı giderlerinin muhasebeleştirildikleri hesaplara ilişkin bilgilere Not:30’da yer verilmiştir. Aktifleştirilen borçlanma maliyeti bulunmamaktadır.

NOT 19 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Grup’un Maddi Olmayan Duran Varlıkları aşağıdaki şekilde açıklanmıştır.

	30 Haziran 2022	30 Haziran 2021
Maliyet Bedeli	2.714.304	2.079.946
Birikmiş Amortisman	(1.709.602)	(1.446.816)
Net Değer	1.004.703	633.130

Grup’un 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Maddi Olmayan Duran Varlıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2022

Maliyet Bedeli

Hesap İsmi	1 Xxxx 2022	İlave	Çıkış (-)	30 Haziran 2022
Haklar	216.243	-	-	216.243
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	2.008.259	489.802	-	2.498.061
Toplam	2.224.502	489.802	-	2.714.304

Birikmiş İtfa Payı

Hesap İsmi	1 Xxxx 2022	Dönem İtfa Payı	Çıkış (-)	30 Haziran 2022
Haklar	(116.893)	(7.048)	-	(123.941)
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	(1.433.828)	(151.833)	-	(1.585.661)
Toplam	(1.550.721)	(158.881)	-	(1.709.602)
Net Defter Değeri	673.781			1.004.702

30 Haziran 2021

Maliyet Bedeli

Hesap İsmi	1 Xxxx 2021	Xxxxx	Xxxxx (-)	30 Haziran 2021
Haklar	216.243	-	-	216.243
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	1.863.703	-	-	1.863.703
Toplam	2.079.946	-	-	2.079.946

Birikmiş İtfa Payı

Hesap İsmi	1 Xxxx 2021	Dönem İtfa Payı	Çıkış (-)	30 Haziran 2021
Haklar	(102.680)	(7.048)	-	(109.728)
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	(1.254.398)	(82.690)	-	(1.337.088)
Toplam	(1.357.078)	(89.738)	-	(1.446.816)
Net Defter Değeri	722.868			633.130

NOT 20 ŞEREFİYE

Yoktur.

NOT 21 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

Yoktur.

NOT 22 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

i) Karşılıklar;

Xxxx Xxxxxx	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
İzin Karşılıkları	1.457.050	1.105.295
Dava Karşılığı	274.296	849.296
Toplam	1.731.346	1.954.591

ii) Koşullu Varlık ve Yükümlülükler;

Şarta Bağlı Olaylar;

30 Haziran 2022

Grup’un 30 Haziran 2022 tarihi itibarıyla devam eden davaları ile ilgili detay aşağıdaki gibidir;

Davacı

Davalı

Dosya

No.

Tutar (TL)

Durumu

İntegral Yatırım Menkul

Değerler A.Ş. (*)

Maslak Vergi Dairesi Müdürlüğü

2017/2318

95.954.012

Dava idare mahkemesi’nde Grup lehine sonuçlanmış olup karşı tarafın itirazı sonucu istinaf mahkemesinde de dava reddedilmiştir. Bunun üzerine karşı taraf yerel mahkeme kararını Daniştay 7. Dairesinde temyiz etmiş olup dava temyiz

aşamasındadır. Dava dosya numarası 2019/1233’dür.

Xxxxxx Xxxxx

İntegral Yatırım Menkul

Değerler A.Ş.

İstanbul 9. Asliye Ticaret Mahkemesi,

2017/168E

2.000

03.12.2019 tarihli duruşmada mahkemece davanın reddine karar verilmiş olup, karar aleyhine davalı tarafça istinaf yoluna

başvurulmuştur. İstinaf incelemesi sonuçlanmamıştır.

Xxxxx Xxxxxxx (**)

İntegral Yatırım

Menkul Değerler X.X.

İstanbul 10. Asliye

Ticaret Mahkemesi, 2020/522 E

280.000

Grup nezdindeki hesabında gerçekleştirilmiş olduğu kaldıraçlı

işlemlere neticesinde zarara uğratıldığı iddiasıyla açılan davadır. Davanın ikinci duruşması 20 Ekim 2022’dedir.

İntegral Yatırım Menkul

Değerler A.Ş. (**)

Maslak Vergi Dairesi Müdürlüğü

2021/245 E / 2021/596 K

62.739.917

Xxxxxx xxxxx tarafından Grup aleyhine 2015 yılı 12 aylık

döneme ilişkin düzenlenmiş olan vergi ve ceza ihbarnamelerinin iptali istemiyle dava açılmış olup, dava yerel mahkemece lehimize sonuçlanmıştır. Karara davalıca 27.12.2021 tarihinde istinaf kanun yoluna başvurulmuş olup istinaf incelemesi henüz

sonuçlanmamıştır.

Xxxxxx Xxxxxxxx (**)

İntegral Yatırım

Menkul Değerler A.Ş.

İstanbul 16. Asliye

Ticaret Mahkemesi, 2022/414 E

1.000 TL

Ilgili tarafından Grup aleyhine Istanbul 19. İcra Müdürlüğün+n 2022/8173 E sayılı dosyasından gönderilen ödeme emrine

yapılan itirazın iptali talebiyle dava açılmıştır. Dava dilekçeis gruba 06.07.2022 tarihinde tebliğ edilmiştir.

Xxxxxx Xxxxxxxx (**)

İntegral Yatırım

Menkul Değerler A.Ş.

Istanbul 19. İcra Müdürlüğü

70.609,31

USD (1.046.082,58

TL)

Grup nezdindeki hesabında gerçekleştirilmiş olduğu kaldıraçlı işlemlere neticesinde zarara uğratıldığı iddiasıyla icra takibi başlatmıştır. İtiraz neticesinde icra takibi durdurulmuştur.

Alacaklı itirazin iptaline karar verilmeis için İstanbul 16. Asliye

Ticaret Mahkemesi’nin 2022/414 E. sayılı dosyası üzerinden dava açılmıştır.

Xxxxx Xxxxx (**)

İntegral Yatırım

Menkul Değerler A.Ş.

Istanbul 21. İcra Müdürlüğü

13.419,66

USD

Grubun hesabında foreks işlem stopajı kesintisinin iadesi

talebiyle icra takibi başlatılmıştır. Yapılan itiraz neticesinde İcra Müdürlüğü takibin durdurulmaısna kararar vermiştir.

(*) Dava Grup lehine sonuçlanmış olup Danıştay’ın kararı beklenmektedir. Sözkonusu davaya ilişkin Grup avukatının uzman görüşünün Grup’un lehine olması nedeniyle mali tabloda karşılık ayrılmamıştır.

(**) Sözkonusu davalara ilişkin Grup avukatının uzman görüşünün Grup lehine olması nedeniyle mali tabloda karşılık ayrılmamıştır.

31 Aralık 2021

Grup’un 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla devam eden davaları ile ilgili detay aşağıdaki gibidir;

Davacı

Davalı

Dosya

No.

Tutar

(TL)

Durumu

Sportsnet Tanıtım Yay. Xxx. Xxx.

Xxx.xx Xxx. X.X.

Xxxxxxxx Xxxxxxx

Xxxxxx Xxxxxxxx X.X.

Xxxxxxxx 00. Asliye Ticaret Mahkemesi, 2014/891Esas ve 2018/1164 Karar, İstanbul 20. İcra

Müdürlüğü 2013/28337 E - İtirazın İptali Davası

307.270

Dosya istinaf aşamasındadır. Önceki dönemlerde 575.000 TL tutarında teminat mektubu verilmiştir.

İntegral Yatırım Menkul

Değerler A.Ş. (*)

Maslak Vergi Dairesi Müdürlüğü

2017/2318

95.954.012

Dava idare mahkemesi’nde Şirket lehine sonuçlanmış olup karşı tarafın itirazı sonucu istinaf mahkemesinde de dava reddedilmiştir. Bunun üzerine karşı taraf yerel mahkeme kararını Daniştay 7. Dairesinde temyiz etmiş olup dava temyiz

aşamasındadır. Dava dosya numarası 2019/1233’dür.

Xxxxxx Xxxxx

İntegral Yatırım Menkul

Değerler A.Ş.

İstanbul 9. Asliye Ticaret Mahkemesi,

2017/168E

2.000

03.12.2019 tarihli duruşmada mahkemece davanın reddine karar verilmiş olup, karar aleyhine davalı tarafça istinaf yoluna

başvurulmuştur. İstinaf incelemesi sonuçlanmamıştır.

Xxxxx Xxxxxxx

(**)

İntegral Yatırım Menkul

Değerler X.X.

İstanbul 10. Asliye Ticaret Mahkemesi,

2020/522 E

280.000

Şirket nezdindeki hesabında gerçekleştirilmiş olduğu kaldıraçlı işlemlere neticesinde zarara uğratıldığı iddiasıyla açılan davadır.

Davanın ikinci duruşması 30 Haziran 2022’dedir.

İntegral Yatırım Menkul

Değerler A.Ş. (**)

Maslak Vergi Dairesi Müdürlüğü

2021/245 E

62.739.917

Xxxxxx xxxxx tarafından Şirket aleyhine 2015 yılı 12 aylık

döneme ilişkin düzenlenmiş olan vergi ve ceza ihbarnamelerinin iptali istemiyle dava açılmış olup, dava yerel mahkemece lehimize sonuçlanmıştır. Karara davalıca istinaf kanun yoluna

başvurulmuş olup istinaf incelemesi henüz sonuçlanmamıştır.

(*) Dava Şirket lehine sonuçlanmış olup Danıştay’ın kararı beklenmektedir. Sözkonusu davaya ilişkin Şirket avukatının uzman görüşünün Şirket lehine olması nedeniyle mali tabloda karşılık ayrılmamıştır.

(**) Sözkonusu davalara ilişkin Şirket avukatının uzman görüşünün Şirket lehine olması nedeniyle mali tabloda karşılık ayrılmamıştır.

ii) Pasifte yer almayan taahhütler;

		30.06.2022	30.06.2022	31.12.2021	31.12.2021
Cinsi	Döviz Cinsi	Döviz Tutarı	TL Tutarı	Döviz Tutarı	TL Tutarı
Vakıfbank A.Ş (Kefalet)	TL	-	-	-	-
Ziraat Bankası A.Ş (Kefalet)	TL	-	11.230.707	-	12.989.087
İş Bankası A.Ş (Kefalet)	TL	-	1.628.339	-	3.829.083
Albaraka Türk A.Ş (Kefalet)	TL	-	577.239	-	922.910
Akbank A.Ş (Kefalet)	TL		2.133.254		3.374.083
QNB Finans Leasing (Kefalet)	TL		4.300.813		5.605.232
Takasbank A.Ş. (BPP ve Ödünç P.)	TL	-	-	-	500.000
BİST Verilen Teminat Mektupları	TL	-	60.000	-	60.000
Sporsnet Tan.Yay. ve Org. Teminat Mektupları	TL	-	-	-	575.000
Toplam		-	19.930.353	-	27.855.395

Grup tarafından verilen TRİ' ler	30.06.2022	31.12.2021
A. Kendi tüzel kişiliği adına verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı	60.000	1.135.000
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine	-	-
verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı	-	-
C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin	-	-
borcunu temin amacıyla verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı	-	-
D. Diğer verilen TRİ' lerin toplam tutarı	19.870.352	26.720.395
i. Ana ortak lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı	-	-
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri	-	-
lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı	-	-
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı	19.870.352	26.720.395
Toplam	19.930.352	27.855.395

iv) Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek ve teminat;

Yoktur. (31 Aralık 2021: Yoktur)

v) Aktif değerlerin toplam sigorta tutarı;

30 Haziran 2022

Sigortalanan Aktif	Sigorta Şirketi	Sigorta Dönemi	Döviz Cinsi	TL
Taşıtlar	Allianz	13.01.2022-13.01.2023	TL	3.122.274
3.Şahıs Mali Mesuliyet	Allianz	11.08.2021-11.08.2022	TL	400.000
Demirbaş	Allianz	11.08.2021-11.08.2022	TL	5.350.000
TOPLAM				8.872.274

31 Aralık 2021

Sigortalanan Aktif	Sigorta Şirketi	Sigorta Dönemi	Döviz Cinsi	TL
Taşıtlar	Allianz	09.01.2021-09.01.2022	TL	1.347.012
3.Şahıs Mali Mesuliyet	Allianz	11.08.2021-11.08.2022	TL	400.000
Demirbaş	Allianz	11.08.2021-11.08.2022	TL	5.350.000
TOPLAM				7.097.012

NOT 23 TAAHHÜTLER

Yoktur.

NOT 24 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

Dönemler itibarıyla kıdem tazminatı karşılık tutarları aşağıda sunulmuştur.

Uzun Vadeli	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
Kıdem Tazminatı Karşılığı	1.354.253	1.477.300
Toplam	1.354.253	1.477.300

Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, mevzuat gereği hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan mevzuat gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. 30 Haziran 2022 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 10.848,59 TL tavanına tabidir. (31 Aralık 2021: 8.284,51 TL) Şirket’in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Temmuz 2021 tarihinden itibaren geçerli olan 15.371,40 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup’un çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), Grup’un yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüerya l varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla, ekli mali tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır.

31 Haziran 2022 tarihi itibarıyla karşılıklar yıllık %12,50 enflasyon oranı ve %16,75 iskonto oranı varsayımına göre

%3,78 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır (31 Aralık 2021: %4,03 reel iskonto oranı). Grup’un reel iskonto oranlarına ilişkin olarak yapmış olduğu varsayımlar her bilanço döneminde gözden geçirilmektedir.

Kıdem tazminatı yükümlülüklerine ilişkin ayrılma olasılığı tahmini 30 Haziran 2022 için %95,88 olarak hesaplanmıştır. (31 Aralık 2021: % 97,22)

Hesap Adı	1 Xxxx – 30 Haziran 2022	1 Xxxx – 30 Haziran 2021
1 Xxxx açılış	1.477.300	1.024.763
Cari Hizmet Maliyeti	88.053	93.339
Faiz Maliyeti	100.456	73.783
Aktüeryal Kayıp/Kazanç	(150.254)	192.164
Ödeme (-)	(161.302)	(48.722)
Kapanış Bakiyesi	1.354.253	1.335.327

Cari dönem kıdem tazminat karşılık gideri 33.131 TL (30 Haziran 2021: 359.286 TL) olup giderleştirildikleri hesaplar aşağıdaki gibidir.

	1 Xxxx 2022 30 Haziran 2022	1 Xxxx 2021 30 Haziran 2021
Genel Yönetim Giderleri	188.509	167.122
Kar Xxxxxxx Xxxxxxxxleştirilen Tutar	188.509	167.122
Diğer Kapsamlı Giderde Muhasebeleştirilen Aktüeryal Kayıplar / (Kazançlar) *()**	(150.254)	192.164
Toplam Dönem Gideri	38.255	359.286

(*) Cari dönemde aktüeryal kayıp olarak diğer kapsamlı giderde (özkaynaklarda) muhasebeleştirilen tutar (150.254 TL) (30 Haziran 2021: 192.164 TL aktüeryal kayıptır)’dir. Bu tutara isabet eden ertelenmiş vergi gelirinin de aynı şekilde diğer kapsamlı giderde muhasebeleştirilmesi sonucu diğer kapsamlı gider tutarı(112.691 TL) (30 Haziran 2021: 153.732 TL) net aktüeryal kayıp-kazanç olmuştur.

	1 Xxxx 2022 30 Haziran 2022	1 Xxxx 2021 30 Haziran 2021
Diğer Kapsamlı Gelirde Muhasebeleştirilen Aktüeryal Kayıplar / (Kazançlar)	(150.254)	192.164
Vergi Etkisi %22	37.563	(38.432)
Net Tutar	(112.691)	153.732

NOT 25 EMEKLİLİK PLANLARI

Grup’un 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Emeklilik Planları bulunmamaktadır.

NOT 26 PEŞİN ÖDENEN GİDERLER, ERTELENMİŞ GELİRLER ve DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Grup’un 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Peşin Ödenmiş Giderleri (Kısa Vadeli) aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
Gelecek Xxxxxx Xxx Xxxxxxxx	1.544.038	972.934
Verilen Avanslar	4.257	3.875
Toplam	1.548.295	976.809

Grup’un 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Peşin Ödenmiş Giderleri (Uzun Vadeli) bulunmamaktadır.

Grup’un 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Diğer Dönen Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
Diğer	74.330	22.084
Toplam	74.330	22.084

Grup’un 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Ertelenmiş Gelirleri bulunmamaktadır.

Grup’un 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Diğer Kısa ve Uzun Vadeli Yükümlülükleri bulunmamaktadır.

NOT 27 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

i)Kontol Gücü Olmayan Paylar

Şirket bağlı ortaklığına %100 oranında iştirak etmesi nedeniyle kontrol gücü olmayan payı bulunmamaktadır.

(ii) Sermaye / Karşılıklı Sermaye İştirak Düzeltmesi / Geri Alınmış Paylar

Şirket’in 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Şirket’in sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

	30.06.2022		31.12.2021
Ortakların Adı	Pay Oranı (%)	Pay Tutarı	Pay Oranı (%)	Pay Tutarı
Kadir Xxxx Xxxxxxxxx	81,88%	40.940.000,00	81,88 %	24.564.080,06
Ulukartal Holding A.Ş	4,12%	2.060.000,00	4,12 %	1.235.885,50
Xxxxxx Xxxxxxxxx	6,00%	3.000.000,00	6,00%	1.800.011,48
Aslı Usul Sever	3,00%	1.500.000,00	3,00%	900.011,48
Xxxxx Xxxxx Xxxxx	3,00%	1.500.000,00	3,00%	900.011,48
Xxxxx Xxxxx Ateş	0,50%	250.000,00	0,50%	150.000,00
Xxxxxxx Xxxxxxxx	0,50%	250.000,00	0,50%	150.000,00
Xxxxx Xxxx	0,30%	150.000,00	0,30%	90.000,00
Xxxxxx Xxxxx	0,30%	150.000,00	0,30%	90.000,00
Xxxxxxxx Xxxxx	0,20%	100.000,00	0,20%	60.000,00
Xxxxxx Xxxx Xxxxxxx	0,20%	100.000,00	0,20%	60.000,00
Toplam	100	50.000.000	100	30.000.000

Şirket Yönetim Kurulu’nun 5 Nisan 2022 tarih 20 no’lu kararı ile Şirket sermayesinin 30.000.000 TL’den 50.000.000 TL’ye çıkarılmasına ve sermaye artırım tutarının geçmiş yıl karlarının sermayeye eklenmesi ile karşılanmasına karar verilmiş olup, sermaye artışı 24 Mayıs 2022 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylanmıştır. 8 Haziran 2022 tarih ve 00000 Xxxxxxx Ticaret Sicil Gazetesi ile sermaye artışı ilan olunmuştur.

Hisse adedi, hisse grupları ve imtiyazlar:

Şirket’in sermayesi her biri 1 TL nominal bedelli 50.000.000 adet hisseden oluşmaktadır. Şirket sermayesinin tamamı ödenmiştir. Kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir.

Ortaklık yapısında önemli değişmeler:

Bulunmamaktadır.

Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi

Firmanın karşılıklı sermaye düzeltmesine tabi olacak iştiraki bulunmaması sebebiyle dönem sonu itibarıyla sermaye/karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi bulunmamaktadır.

Xxxx Xxınmış Paylar

Yoktur.

(iii) Paylara İlişkin Primler/ İskontolar

Yoktur.

(iv) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflanmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya (Giderler)

Aktüeryal Kayıp ve kazançların hareket tablosu aşağıdaki gibidir.

	30 Haziran 2022	30 Haziran 2021
1 Xxxx Açılış	(627.657)	(341.800)
İlave	150.254	(192.164)
Ertelenmiş Vergi Mahsubu (-)	(37.563)	38.432
Dönem Xxxx Xxxxxx	(514.966)	(495.532)

(v) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya (Giderler)

Yoktur.

(vi) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır.

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır.

Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket’in ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

(vii) Geçmiş Yıl Karları

Geçmiş Yıl Kâr / Zararları, Olağanüstü Yedekler, Yedeklere İlişkin Enflasyon Farkları ve Diğer Geçmiş Yıl Zararlarından oluşmaktadır. 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla geçmiş yıl kar / zararlarının detayı aşağıdaki gibidir:

Hesap Adı	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
Olağanüstü Yedekler	23.986.464	23.986.464
Diğer Geçmiş Yıl Kar/Zararları	(35.924.041)	(36.866.558)
Toplam	(11.937.577)	(12.880.094)

viii) Diğer

Grup’un 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Özkaynak kalemleri aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
Ödenmiş Sermaye	50.000.000	30.000.000
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflanmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya (Giderler)	(514.966)	(627.657)
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	23.848.409	18.192.690
Geçmiş Yıl Karları/(Zararları)	(11.937.577)	(12.880.094)
Net Dönem Karı (Zararı)	62.845.600	53.544.246
Toplam	124.241.466	88.229.185

NOT 28 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

Grup’un Hasılat ve Satışların Maliyeti aşağıda açıklanmıştır:

Hesap Adı	1 Xxxx 2022 30 Haziran 2022	1 Nisan 2022 30 Haziran 2022	1 Xxxx 2021 30 Haziran 2021	1 Nisan 2021 0 Haziran 2021
Hisse Senedi Alım Satım Komisyon Geliri	1.702.330	918.797	1.949.694	588.392
Xxxx Xxxxx Ücretleri	16.544	9.499	14.490	5.072
VOB Komisyon Geliri	6.468.166	3.027.419	1.867.282	968.113
Diğer Komisyon ve Gelirler	905.869	476.239	403.725	228.119
Müşterilerden Alınan Faiz Geliri	1.149.559	639.944	1.073.445	592.924
Forex İşlemlerinden Gelirler	124.224.527	79.627.316	54.446.234	18.386.224
Müşterilere Komisyon İadesi (-)	(1.760.959)	(233.765)	(628.200)	(96.238)
Hisse Senedi Satışları	-		2.934.453	-
Yatırım Fonu Satışları	1.485.366	1.485.366	-	-
Hasılat	134.191.402	85.950.815	62.061.123	20.672.606
Hisse Senedi Maliyeti (-)	-	-	(2.311.018)	-
Yatırım Fonu Satışları Maliyeti (-)	(1.484.137)	(1.484.137)	-	-
Satışların Maliyeti	(1.484.137)	(1.484.137)	(2.311.018)	-
Brüt Kar	132.707.265	84.466.678	59.750.105	20.672.606

NOT 29 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME, PAZARLAMA SATIŞ DAĞITIM ve GENEL YÖNETİM GİDERLERİ

Grup’un Faaliyet Giderleri aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı	1 Xxxx 2022 30 Haziran 2022	1 Nisan 2022 30 Haziran 2022	1 Xxxx 2021 30 Haziran 2021	1 Nisan 2021 0 Haziran 2021
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	(7.564.741)	(3.790.433)	(3.410.452)	(1.553.634)
Genel Yönetim Giderleri (-)	(52.935.462)	(32.875.932)	(30.019.260)	(14.261.548)
Toplam Faaliyet Giderleri	(60.500.203)	(36.666.365)	(33.429.712)	(15.815.182)

NOT 30 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

Grup’un Niteliklerine Göre Giderleri aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı	1 Xxxx 2022 30 Haziran 2022	1 Nisan 2022 30 Haziran 2022	1 Xxxx 2021 30 Haziran 2021	1 Nisan 2021 30 Haziran 2021
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	(7.564.741)	(3.790.433)	(3.410.452)	(1.553.634)
Reklam Giderleri	(6.342.653)	(3.183.057)	(2.831.837)	(1.283.998)
Borsa Para Piyasası İşlem Payları	(686.455)	(327.170)	(184.073)	(84.972)
Haberleşme Giderleri	(20.673)	(10.948)	(17.382)	(9.725)
Takasbank - MKK Giderleri	(351.658)	(183.999)	(198.476)	(111.126)
BİST Hisse Borsa Payı	(163.259)	(85.216)	(178.684)	(63.813)
Diğer	(43)	(43)	-	-
Genel Yönetim Giderleri (-)	(52.935.384)	(32.875.854)	(30.019.260)	(14.261.548)
Personel Giderleri	(38.230.800)	(25.086.704)	(20.485.796)	(9.335.583)
Bina Yönetim Gideri	(298.055)	(149.027)	(254.782)	(127.395)
Xxxx Xxxxxx	-	-	(122.409)	(61.414)
Vergi Resim Harç Giderleri	(1.670.203)	(570.619)	(625.507)	(394.479)
Amortisman ve Tükenme Payları	(3.313.866)	(1.687.026)	(2.195.209)	(1.113.845)
Kıdem Tazminatı	(188.509)	(94.788)	(118.400)	(44.176)
Haberleşme Giderleri	(1.227.587)	(642.369)	(974.985)	(463.264)
Bilgi İşlem ve Aktarım Gid.	(2.932.288)	(1.466.318)	(1.688.624)	(853.970)
Seyahat ve Ulaşım Gideri	(51.126)	(45.430)	(14.056)	(5.572)
Temsil ve Ağırlama Gideri	(56.945)	(50.312)	(75.585)	(18.612)
Danısmanlık ve Xxxxxxx Xxxxxx	(3.086.072)	(1.555.145)	(2.294.634)	(1.189.314)
Bakım Onarım Gideri	(45.033)	(28.264)	(34.069)	(21.826)
Üyelik Aidatı	(286.033)	(156.425)	(252.694)	(135.928)
Diğer	(1.548.945)	(1.343.505)	(882.510)	(496.170)
Toplam Faaliyet Giderleri	(60.500.125)	(36.666.287)	(33.429.712)	(15.815.182)

Personel ve amortisman giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmiştir.

NOT 31 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/GİDERLER

Grup’un Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Giderleri aşağıda açıklanmıştır:

Hesap Adı	1 Xxxx 2022 30 Haziran 2022	1 Nisan 2022 30 Haziran2022	1 Xxxx 2021 30 Haziran 2021	1 Nisan 2021 30 Haziran 2021
Diğer Gelirler	25.473.672	16.371.853	9.882.942	3.619.052
Kur Farkı Gelirleri	24.054.244	15.084.797	9.673.852	3.414.225
Konusu Kalmayan Şüpheli Alacak Tutarı	1.333.753	1.312.753	163.082	163.082
Diğer	85.675	(25.697)	46.008	41.745
Diğer Giderler	(14.496.185)	(10.255.181)	(6.047.522)	(3.757.422)
Şüpheli Alacak Karşılık Giderleri	(1.119.191)	(1.119.191)	(1.217.646)	(1.217.646)
Dava Karşılık Gideri	(163.114)	-	-	-
Kur Farkı Giderleri	(13.093.868)	(9.069.171)	(4.787.832)	(2.500.485)
Diğer	(120.012)	(66.819)	(42.044)	(39.291)
Diğer Gelir / Giderler (Net)	10.977.487	6.116.672	3.835.420	(138.370)

NOT 32 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER /(GİDERLER)

Grup’un dönem sonları itibarıyla Yatırım Faaliyetlerinden Gelirleri ve Yatırım faaliyetlerinden Giderleri aşağıda açıklanmıştır:

Hesap Adı

1 Xxxx 2022

30 Haziran 2022

1 Nisan 2022

30 Haziran

2022

1 Xxxx 2021

30 Haziran 2021

1 Nisan 2021

30 Haziran

2021

Toplam Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler

524.179

522.335

1.897.657

1.896.823

Temettü Geliri

524.179

524.159

402.535

402.525

Duran Varlık Satış Karı

(1.824)

1.495.122

1.494.298

Toplam Yatırım Faaliyetlerinden

Giderler

(2.940)

Duran Varlık Satış Zararı (-)

(2.940)

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler/Giderler (Net)

521.239

519.395

1.897.657

1.896.823

NOT 33 FİNANSMAN GELİRLERİ / GİDERLERİ

Grup’un Finansal Gelirleri aşağıda açıklanmıştır:

Hesap Adı	1 Xxxx 2022 30 Haziran 2022	1 Nisan 2022 30 Haziran 2022	1 Xxxx 2021 30 Haziran 2021	1 Nisan 2021 30 Haziran 2021
Faiz Gelirleri	133.122	85.660	28.323	17.849
Kur Farkı Gelirleri	27	13	235.114	86.909
İlişkili Xxxxx Xxxx Xxxxxx	3.965.377	2.187.608	8.450.034	4.818.306
Portföy Değerleme Geliri	920	475	-	-
Takasbank AKB Nema Geliri	-	-	64	35
Borsa Para Piyasası Faiz Gelirleri	291.894	129.513	99.702	50.731
Türev Araçlar Değerleme	-	-	31.504	16.906
VOB Geliri	-	-	82.332	41.503
Toplam Finansal Gelirler	4.391.340	2.403.269	8.927.073	5.032.239

Grup’un Finansal Giderleri aşağıda açıklanmıştır:

Hesap Adı	1 Xxxx 2022 30 Haziran 2022	1 Nisan 2022 30 Haziran 2022	1 Xxxx 2021 30 Haziran 2021	1 Nisan 2021 30 Haziran 2021
Faiz Giderleri	(747.899)	(510.107)	(297.661)	(202.263)
Kur Farkı Giderleri	(860.520)	(16.463)	(1.888.677)	(546.095)
Borsa Para Piyasası Faiz Giderleri	(47.531)	(7.890)	(161.590)	(90.696)
Teminat Mektubu Gideri	(6.697)	(3.735)	(5.053)	(3.008)
Portföy Değerleme	(211.507)	(211.507)	(419.510)	(178)
Türev Piyasa İşlemleri Değerleme Gideri	(1.204.015)	(102)	-	-
Diğer	(1.056.524)	(506.884)	(531.605)	(265.850)
Toplam Finansal Giderler	(4.134.693)	(1.256.688)	(3.304.096)	(1.108.090)

NOT 34 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER

Yoktur.

NOT 35 GELİR VERGİLERİ

Grup’un vergi gideri (veya geliri) cari dönem kurumlar vergisi gideri ile ertelenmiş vergi giderinden (veya geliri) oluşmaktadır.

Grup’un Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:

Hesap Adı	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
Cari Dönem Yasal Vergi Karşılığı (-)	21.566.814	18.163.518
Peşin Ödenen Vergiler	(6.983.606)	(13.355.082)
Cari Dönem Vergi Varlığı / Yükümlülüğü (-)	14.583.208	4.808.436

Hesap Adı

1 Xxxx 2022

30 Haziran 2022

1 Nisan 2022

30 Haziran 2022

1 Xxxx 2021

30 Haziran 2021

1 Nisan 2021

30 Haziran 2021

Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri)

449.979

56.777

381.833

170.851

Cari Dönem Yasal Vergi

Karşılığı (-)

(21.566.814)

(14.585.218)

(9.814.897)

(2.873.285)

Toplam Vergi Gelir / (Gideri)

(21.116.835)

(14.528.441)

(9.433.064)

(2.702.434)

i) Cari Dönem Yasal Vergi Karşılığı

Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanıp tahakkuk ettirilmektedir. Kurumlar Vergisi oranı

% 20 olmakla birlikte yapılan bazı geçici düzenlemeler nedeniyle 2018-2020 döneminde % 22 olarak uygulanmıştır. Kurumlar vergisi oranı 15 Nisan 2021 tarihli ve 7316 sayılı kanun ile kurumlar vergisi oranı 2021 yılı için % 25, 2022 yılı için ise %23 olarak belirlenmiş ve uygulamanın 1 Temmuz 2021’den sonra verilecek geçici vergi beyanlarından itibaren uygulanacağı belirtilmiştir. Kanunun 1 Temmuz 2021 sonrası geçici vergi dönemlerinden itibaren uygulanmak üzere yürürlüğe girmiş olmakla birlikte 2021 yılı kurum kazançarının nihai olarak % 25’ten vergilendirileceği dikkate alınarak cari dönem vergi karşılığı %25 oranı ile hesaplanmıştır.

Türk vergi hukukuna göre, zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 20. maddesi uyarınca, Kurumlar Vergisi; mükellefin beyanı üzerine tarh olunur. Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır.

Şirket’ler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 30 Nisan tarihine kadar vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilirler.

Gelir Vergisi Stopajı:

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılan kar payları üzerinden gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. 23.07.2006 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan 2006/10731 Sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile Gelir vergisi stopaj oranı %10’ dan %15’ e çıkarılmıştır. 22 Aralık 2021 tarihli Resmî Gazetede yayımlanan 4936 sayılı Cumhurbaşkanı Kararıyla, kar payı stopaj oranı % 15’den %10’a indirilmiştir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

ii) Ertelenmiş Vergi:

Grup vergiye esas yasal mali tabloları ile Türkiye Muhasebe Standartlarına göre hazırlanmış mali tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi aktifi ve pasifini muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile Türkiye Muhasebe Standartlarına göre hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır.

Zamanlama farklılıkları, muhasebe ve vergi amaçlı kaydedilen gelir ve giderlerin yıllar arasında meydana gelen farklarından kaynaklanmaktadır. Zamanlama farklılıkları, maddi duran varlıklar (arsa ve arazi hariç), maddi olmayan duran varlıklar, stokların ve peşin ödenen giderlerin yeniden değerlenmesi ile alacakların ve borçların reeskontu, kıdem tazminatı karşılığı, geçmiş yıl zararları v.b. üzerinden hesaplanmaktadır.

Her bilanço döneminde Grup, ertelenmiş vergi alacaklarını gözden geçirmekte ve ileriki yıllarda vergilendirilebilir gelirlerden düşülemeyeceği tespit edilen ertelenmiş vergi alacaklarını geri çekmektedir. Ertelenmiş vergi hesabında kurumlar vergisi oranı baz alınmaktadır.

28.11.2017 tarihli ve 7061 sayılı “Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun”nun 91.maddesi ile kurumların 2018, 2019 ve 2020 yılı vergilendirme dönemlerine (özel hesap dönemi tayin edilen kurumlar için ilgili yıl içinde başlayan hesap dönemlerine) ait kurum kazançları için % 22 olarak uygulanacağı belirtilmiştir. Bu oran 2021 yılından itibaren tekrar % 20 olarak uygulanacaktı. Ancak 15 Nisan 2021 tarihli ve 7316 sayılı “Amme Alacaklarının Tahsili Usülü Hakkında Kanun ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun”nun 11.maddesi ile kurumların 2021 yılı vergilendirme dönemlerine (özel hesap dönemi tayin edilen kurumlar için ilgili yıl içinde başlayan hesap dönemlerine) ait kurum kazançları için % 25, 2022 yılı için ise %23 olarak uygulanacağı belirtilmiştir. Son olarak 15 Nisan 2022 tarihli ve 7394 sayılı “Hazineye Bağlı Taşınmaz Malların Değerlendirilmesi ve Katma Değer Vergisi Kanununda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun ile Bazı Kanunlarda ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun’unun 25. Maddesi ile sermaye piyasası kurumlarının süresiz olarak kurum kazançlaır üzerinden %25 olarak vergilndirileceği hükme bağlanmıştır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup’un finansal durum tablosu tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği dönemlerin vergi oranları dikkate alınmıştır.

Birikmiş Geçici Farklar			Ertelenmiş Vergi
Hesap Adı	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
Maddi Duran Varlıklar	(225.206)	(238.495)	(56.301)	(47.699)
Kıdem Tazminat Karşılığı	1.354.953	1.477.300	338.563	295.460
Şüpheli Alacak Karşılığı	1.858.558	1.912.879	464.640	478.220
İzin Karşılığı	1.457.050	1.105.295	364.263	221.059
Finansal Yatırımlar	(2.725.888)	(2.725.888)	(170.368)	(136.294)
Dava Karşılığı	274.296	849.296	68.574	212.324
TFRS 16 Kiralamalar	941.814	468.123	235.454	117.031
Kur Farkı	60.319	(1.487.731)	15.080	(371.933)
Bankalar Etkin Faiz Vadeli Mevduat	5.209	9.618	1.302	2.405
Diğer	(1.564.356)	(1.564.356)	(391.091)	(312.873)
Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü)			870.116	457.700

Hesap Adı	1 Xxxx 2022 30 Haziran 2022	1 Xxxx 2021 30 Haziran 2021
Dönem Başı Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü)	457.700	290.959
Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri)	449.979	381.833
Kıdem Tazminatı Aktüeryal Kayıp/Kazanç Özkaynak mahsubu	(37.563)	38.432
Dönem Sonu Ertelenmiş Vergi Varlığı / Yükümlülüğü	870.118	711.224

Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

Vergi karşılığının mutabakatı:	1 Xxxx 2022 30 Haziran 2022	1 Xxxx 2021 30 Haziran 2021
Devam eden faaliyetlerden elde edilen kar	83.962.435	37.676.447
Kurumlar vergisi oranı %25-%22	(20.990.609)	(9.419.112)
Vergi etkisi:
- Kurumlar Vergisi Oranındaki Değişimin Etkisi	41.572	91.911
- Vergiye tabi olmayan gelirler	131.045	111.266
- Kanunen kabul edilmeyen giderler	(298.843)	(217.129)
Gelir tablosundaki vergi karşılığı gideri	(21.116.835)	(9.433.064)

NOT 36 PAY BAŞINA KAZANÇ

Pay başına kar / zarar miktarı, net dönem karının / zararının Grup hisselerinin yıl içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Grup’un Pay Başına Kazanç / Kayıp hesaplaması aşağıdaki gibidir.

	1 Xxxx 2022 30 Haziran 2022	1 Nisan 2022 30 Haziran 2022	1 Xxxx 2021 30 Haziran 2021	1 Xxxx 2021 30 Haziran2021
Dönem Karı / (Zararı)	62.845.600	41.054.520	28.243.383	7.837.592
Xxx Xxxxxxxxxx Ağırlıklı Ortalama Sayısı	39.555.555	39.555.555	30.000.000	30.000.000
Pay Başına Kazanç / (Kayıp)	1,5888	1,0379	0,9414	0,2613

NOT 37 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

a) İlişkili Taraflarla Borç ve Alacak bakiyeleri:

Alacaklar			Borçlar
30 Haziran 2022	Ticari Alacaklar	Ticari Olmayan Alacaklar		Ticari Borçlar	Kiralama İşlemlerinden Borçlar
Gerçek Kişi Ortaklar	-	16.418.759		-	-
Ulukartal Holding A.Ş.	-	4.073.762		-	1.472.589
Toplam	-	20.492.521		-	1.472.589

Alacaklar			Borçlar
31 Aralık 2021	Ticari Alacaklar	Ticari Olmayan Alacaklar		Ticari Borçlar	Kiralama İşlemlerinden Borçlar
Gerçek Kişi Ortaklar	-	40.648.554		-	-
Ulukartal Holding A.Ş.	-	3.199.841		-	1.639.130
Toplam	-	43.848.395		-	1.639.130

b) İlişkili taraflar İşlem Hacimleri İlişkili Taraflarlara Satışlar:

30 Haziran 2022

İlişkili Taraflara Satışlar

Gerçekleşen

İşlem Hacmi

Mal ve Hizmet

Satışları

Faiz

Gelirleri (*)

Toplam

Kadir Xxxx Xxxxxxxxx

3.965.377

Toplam

3.965.377

(*) Grup’un faiz geliri hesaplamasında kullanmış olduğu sabit faiz oranı 31 Mart 2022 tarihine kadar %21,38, bu tarih sonrası ise %28,80’dir. İlişkili taraflara yapılan işlemler teminatsız olarak gerçekleştirilmektedir.

30 Haziran 2021

İlişkili Taraflara Satışlar

Gerçekleşen

İşlem Hacmi

Mal ve Hizmet

Satışları

Faiz

Gelirleri (*)

Toplam

Kadir Xxxx Xxxxxxxxx

8.450.034

Toplam

8.450.034

(*) Şirketin faiz geliri hesaplamasında 31 Mart 2021 tarihine kadar kullanmış olduğu sabit faiz oranı %16,75, bu tarihten itibaren kullanılan faiz oranı ise %21,13’dur. İlişkili taraflara yapılan işlemler teminatsız olarak gerçekleştirilmektedir.

İlişkili Taraflarlardan Alımlar

30 Haziran 2022

İlişkili Taraflardan Alımlar

Danışmanlık Xxxxxx

Xxxxx Yansıtma

Xxxxxx

Xxxx Ödemesi

Diğer Alımlar

Toplam

Ulukartal Holding A.Ş.

2.548.800 (*)

298.055

1.862.695

518.812

5.228.362

Toplam

2.548.800

298.055

1.862.695

518.812

5.228.362

(*) Grup’a aylık olarak kesilen 424.800 TL tutarındaki danışmanlık bedelinden oluşmaktadır.

30 Haziran 2021

İlişkili Taraflardan Alımlar

Danışmanlık Xxxxxx

Xxxxx Yansıtma

Xxxxxx

Xxxx Ödemesi

Diğer Alımlar

Toplam

Ulukartal Holding A.Ş.

1.800.000 (*)

254.781

1.043.280

72.640

3.170.701

Toplam

1.800.000

254.781

1.043.280

72.640

3.170.701

(*) Şirket’e aylık olarak kesilen 300.000 TL tutarındaki danışmanlık bedelinden oluşmaktadır.

c) Çalışanlara Sağlanan Kısa Vadeli Faydalar:

Hesap Adı

1 Xxxx 2022

30 Haziran 2022

1 Xxxx 2021

30 Haziran 2021

Üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve ücretler

12.953.142

7.451.922

Toplam

12.953.142

7.451.922

Üst yönetime sağlanan faydaların tamamı ücret giderlerinden oluşmaktadır. Üst yöneticiler Yönetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcılarını kapsamaktadır.

NOT 38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Finansal Araçlarla İlgili Ek Bilgiler

(a) Sermaye risk yönetimi

Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.

Grup sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi kredileri, finansal kiralama ve ticari borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.

30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla net borç/toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
Toplam Borçlar	207.461.187	164.723.717
Eksi (-): Nakit ve Nakit Benzerleri	(117.771.516)	(47.621.246)
Net Borç	89.689.671	117.102.471
Toplam Özsermaye	124.241.466	88.229.185
Toplam Sermaye	213.931.137	205.331.656
Net Borç/Toplam Sermaye Oranı %	41,92%	57,03%

(b) Önemli muhasebe politikaları

Grup’un finansal araçlarla ilgili önemli muhasebe politikaları 2 numaralı dipnotta açıklanmıştır.

	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
Finansal Varlıklar	296.356.787	198.014.869
Hazır Değerler	117.771.516	47.621.246
Ticari Alacaklar	174.865.405	147.336.796
Finansal Yatırımlar	3.719.866	3.056.827
Xxxxxxxx Yükümlülükler	166.508.502	141.480.280
Ticari Borçlar	148.410.160	130.672.696
Finansal Borçlar	18.098.342	10.807.584

Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzeri değerler ve diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların rayiç değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.

Finansal yükümlülükler

Ticari borçlar, ilişkili taraflara borçlar, finansal borçlar ve diğer parasal yükümlülüklerin iskonto edilmiş kayıtlı değerleri ile birlikte gerçeğe uygun değerine yaklaşık tutarlar üzerinden gösterildiği tahmin edilmekte olup dönem sonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

(d) Grup’un maruz kaldığı riskler

Faaliyetleri nedeniyle Grup piyasa riskine maruz kalmaktadır. Grup düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir. Cari yılda Grup’un maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde veya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.

Kaldıraçlı Alım Satım Risk Ölçüm Mekanizması

Kaldıraçlı Alım Satım Risk Ölçüm Mekanizmasının uygulama sorumluluğu Risk Yönetim Komitesi başkanı ve iki üyesinin sorumluluğundadır. Risk Yönetim Komitesini Başkanı ve 2 adet üye hazine ve operasyon işlemlerinde yeterli bilgi ve tecrübeye sahip insan kaynağı içerisinden seçilir ve yönetim kurulu tarafından onaylanır. Komite düzenli olarak genel müdür ve yönetim kuruluna rapor verir ve aşağıda yazılı esasların doğru ve düzenli yürütülmesinden Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcısına karşı sorumludur. Prosedürün uygulandığının denetlenmesi ise Müfettişin sorumluluğundadır.

Riski Ölçme ve Değerleme

Risk Ölçüm Komitesi Grup’un yurtdışı broker firmalardaki hedge pozisyonları ve kendi müşterilerinin yapmış olduğu işlemlerinden kaynaklanan döviz riskinin Grup’un sermaye yapısını kısa ve uzun vadede olumsuz etkilemeyecek şekilde yönetmekle görevlidir. Hazine departmanı, maruz kaldığı döviz riskini aşağıda açıklanmış olan kriterleri esas alarak yönetir.

1-Riske Maruz Kalan Değer

Belirli bir piyasa görünüm veya tahminler göz önüne alınarak, Grup’un açık döviz pozisyonlarının Grup’un temel nakit akışlarının nasıl etkileyebileceği belirlenir ve alınabilecek azami risk bu oranın çok altında olur.

2-Tek Bir Pozisyonda Alınan Azami Risk

Koşullar ne olursa olsun, açık döviz pozisyonlarından dolayı önceden belirlenmiş bir oranın üzerinde zarar gerçekleşmesine izin verilmez. Tek bir işlemde alınacak maksimum risk tanımlanmıştır.

3-Hedge Pozisyon Riski

Müşteriler teminatlarına ve işlem aktivitelerine göre gruplandırılır.

Müşterilerin günlük olarak taşıdıkları riskler kontrol edilir ve taşıdığı riski artan/azalan müşteriler kontrol edilerek ilgili gruplandırma güncellenir.

Müşteri gruplandırma işlemi tamamen müşteriyi tanıma ilkesine dayalı olarak yapılır.

Müşterinin risk tanımı içinde, hesabının büyüklüğünün yanı sıra müşterinin piyasa tecrübesi de göz önünde bulundurulur.

Değerlendirme aşamasında döviz bürolarının ve değerli madenler ticareti yapan kuyumcuların yetkilileri profesyonel yatırımcı olarak sınıflandırılır.

Döviz piyasasında uzun süre işlem yaparak tecrübe edinmiş bireysel yatırımcılar da profesyonel grupta yer alır.

Profesyonel olarak nitelendirilen gruptaki müşterilerin yaptığı işlemler hazine ekibi tarafından genelde yüksek oranda veya tamamen hedge edilir.

Profesyonel olmayan grup müşterilerinin pozisyonları daha az risk oluşturduğundan dolayı bu pozisyonlar hazine yönetiminin uygun gördüğü seviyelerde ve uygun gördüğü oranda hedge edilir.

4-Tahmini Risk

Her türlü olasılık değerlendirilir ve en kötü senaryo dikkate alınarak gerçekleşebilecek azami kayıp oranı belirlenir.

Piyasa koşullarında en kötü koşulların gerçekleşmesi halinde hazine birimi en fazla bu belirlenen sınır dahilinde zarar gerçekleştirebilir.

Sınıra ulaşıldığı takdirde artık risk alınmaz, gelen her işlem bire bir karşılıkla yapılır.

Piyasa hareketliliğine bağlı olarak, belirli dönemlerde hazine departmanı tarafından GAP Raporu çekilerek anlık risk değerlendirmesi yapılır.

Bu stratejiyle kurum hiç bir zaman aşırı risk almamış ve finansal yönetim disiplinininden ayrılmamış olur.

5-Piyasa ve İşlem Riski

Piyasada işlem yapılan enstrümanların karakteristik özelliklerinden kaynaklanan risktir.

EUR/USD en fazla işlem gören döviz çifti olmasından dolayı spekülatif hareketlerin diğer döviz çiftlerine göre çok daha az olduğu bir finansal enstrümandır. Hazine birimi her bir finansal enstrüman için farklı stratejiler belirler.

6-Sistemsel Risk

Grup’un açık döviz pozisyonlarının yönetiminde sistemsel sorunlardan dolayı sorun yaşanmaması için, hazine yönetiminin pozisyonların takibinin yaptığı sistemlerin sorunsuz ve kesintisiz olarak çalışması sağlanır.

(e) Kur riski ve yönetimi

Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.

Grup, döviz varlıkları ve döviz yükümlülüklerinin kur değişiminden olumsuz etkilenmemek için optimal döviz pozisyonu kontrolü yapmaktadır.

Grup esas itibarıyla kur riskine maruz kalabilecek tutarlar belirlenen limitler çerçevesinde kontrol altında tutmakta, kur dalgalanmalarından minimum ölçüde etkilenmektedir.

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
06.30.2022
Kar / Zarar
	Yabancı Paranın Değer Kazanması	Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi
ABD Dolarının TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;
1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü	32.569.528	(32.569.528)
2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-)	-	-
3- ABD Doları Net Etki (1+2)	32.569.528	(32.569.528)
Avro' nun TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;
4- Avro Net Varlık / Yükümlülüğü	20.305	(20.305)
5- Avro Riskinden Korunan Kısım (-)	-	-
6- Avro Net Etki (4+5)	20.305	(20.305)
GBP' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;
7- GBP Net Varlık / Yükümlülüğü	(566.923)	566.923
8- GBP Riskinden Korunan Kısım (-)	-	-
9- GBP Net Etki (4+5)	(566.923)	566.923
Diğer' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;
10- Diğer Net Varlık / Yükümlülüğü	(239.197)	239.197
11- Diğer Riskinden Korunan Kısım (-)	-	-
12- Diğer Net Etki (4+5)	(239.197)	239.197

TOPLAM	31.783.713	(31.783.713)

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
31.12.2021
Kar / Zarar
	Yabancı Paranın Değer Kazanması	Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi
ABD Dolarının TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;
1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü	2.210.520	(2.210.520)
2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-)	-	-
3- ABD Doları Net Etki (1+2)	2.210.520	(2.210.520)
Avro' nun TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;
4- Avro Net Varlık / Yükümlülüğü	1.588.630	(1.588.630)
5- Avro Riskinden Korunan Kısım (-)	-	-
6- Avro Net Etki (4+5)	1.588.630	(1.588.630)
GBP' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;
7- GBP Net Varlık / Yükümlülüğü	382.687	(382.687)
8- GBP Riskinden Korunan Kısım (-)	-	-
9- GBP Net Etki (4+5)	382.687	(382.687)
Diğer' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;
10- Diğer Net Varlık / Yükümlülüğü	43.733	(43.733)
11- Diğer Riskinden Korunan Kısım (-)	-	-
12- Diğer Net Etki (4+5)	43.733	(43.733)

TOPLAM	4.225.570	(4.225.570)

Döviz Pozisyonu Tablosu
	30.06.2022						31.12.2021
	TL Karşılığı	USD	Avro	GBP	Diğer	TL Karşılığı	USD	Avro	GBP	Diğer
1. Ticari Alacaklar	108.078.628	6.486.767	-	-	-	106.666.070	8.002.556	-	-	-
2a. Parasal Finansal Varlıklar	95.906.359	5.756.201	-	-	-	30.897.288	2.318.050	-	-	-
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Diğer	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4. Dönen Varlıklar Toplamı (1+2+3)	203.984.987	12.242.968	-	-	-	137.563.358	10.320.606	-	-	-
5. Ticari Alacaklar	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
7. Diğer	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
8. Duran Varlıklar Toplamı (5+6+7)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
9. Toplam Varlıklar (4+8)	203.984.987	12.242.968	-	-	-	137.563.358	10.320.606	-	-	-
10. Ticari Borçlar	71.712.368	4.304.102	-	-	-	73.806.125	5.527.307	-	-	-
11. Finansal Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	-		-	-	-	-	-	-	-	-
12b. Parasal Olmayan Diğer Yük.	-	-	-	-	-	5.630.411	421.659	-	-	-
13. Kısa Vadeli Yük. Toplamı (10+11+12)	71.712.368	4.304.102	-	-	-	79.436.536	5.948.966	-	-	-
14. Ticari Borçlar	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
15. Finansal Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
16a. Parasal Olan Diğer Yük.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
16b. Parasal Olmayan Diğer Yük.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
17. Uzun Vadeli Yük. Toplamı (14+15+16)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)	71.712.368	4.304.102	-	-	-	79.436.536	5.948.966	-	-	-
19. Bilanço dışı Türev Araçlarının Net Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b)	188.275.202	11.609.028	11.689	(281.000)	(36.322.838)	(16.108.962)	(2.713.211)	1.053.000	212.998	(26.827.567)
19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı	198.831.086	11.609.028	11.689	-	350.773	24.087.917	-	1.053.000	212.998	350.706
19b. Hedge Edilen Toplam Yük. Tutarı	10.555.884	-	-	281.000	36.673.611	40.196.879	2.713.211	-	-	27.178.273
20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9- 18+19)	320.547.821	19.547.894	11.689	(281.000)	(36.322.838)	42.017.860	1.658.429	1.053.000	212.998	(26.827.567)
21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (yükümlülük) pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)	320.547.821	19.547.894	11.689	(281.000)	(36.322.838)	42.017.860	1.658.429	1.053.000	212.998	(26.827.567)
22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
23. Döviz Yükümlülükleirn Hedge Edilen Kısmının Tutarı	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
23. İhracat	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
24. İthalat	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

(f) Kredi riski ve yönetimi Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Grup’un tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Grup SPK mevzuatının getirdiği zorunluluklar doğrultusunda müşteri risklerini günlük olarak takip etmektedir. Dönem sonları itibarıyla Grup’un kredi riskine tabi önemli bir alacağı bulunmamaktadır. FİNANSAL ARAÇ TÜRLERİ İTİBARİYLE MARUZ KALINAN KREDİ TÜRLERİ
		Alacaklar
30 Haziran 2022	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar		Dip	Bankalardaki Mevduat	Dip	Finansal
	İlişkili	Diğer	İlişkili	Diğer	Not	Bankalardaki Mevduat	Not	Yatırımlar
Raporlama tarihi xxxxxxxxxxxxxxx kalınan azami kredi riski (A+B+C+D)	-	174.865.405	20.492.521	2.567.394	10-11	102.176.731	6-7	3.719.866
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	174.865.405	-	-	-	-		-
A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	-	174.865.405	20.492.521	2.567.394	10-11	102.176.731	6-7	3.719.866
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	-	-	-	-		-		-
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-		-		-
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	-	-	-		-		-
- Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri)	-	2.114.109	-	-		-		-
- Değer Düşüklüğü (-)	-	(2.114.109)	-	-		-		-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-		-		-
- Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-		-		-
- Değer Düşüklüğü (-)	-	-	-	-		-		-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-		-		-
D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-		-		-

(f) Kredi riski ve yönetimi Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket’in tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Şirket SPK mevzuatının getirdiği zorunluluklar doğrultusunda müşteri risklerini günlük olarak takip etmektedir. Dönem sonları itibarıyla Şirket’in kredi riskine tabi önemli bir alacağı bulunmamaktadır. FİNANSAL ARAÇ TÜRLERİ İTİBARİYLE MARUZ KALINAN KREDİ TÜRLERİ
		Alacaklar
31 Aralık 2021	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar		Dip	Bankalardaki Mevduat	Dip	Finansal
	İlişkili	Diğer	İlişkili	Diğer	Not	Bankalardaki Mevduat	Not	Yatırımlar
Raporlama tarihi xxxxxxxxxxxxxxx kalınan azami kredi riski (A+B+C+D)	-	147.336.796	43.848.395	1.612.458	10-11	35.059.482	6-7	3.056.827
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	147.336.796	-	-	-	-		-
A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	-	147.336.796	43.848.395	1.612.458	10-11	35.059.482	6-7	3.056.827
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	-	-	-	-		-		-
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-		-		-
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	-	-	-		-		-
- Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri)	-	2.328.670	-	-		-		-
- Değer Düşüklüğü (-)	-	(2.328.670)	-	-		-		-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-		-		-
- Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-		-		-
- Değer Düşüklüğü (-)	-	-	-	-		-		-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-		-		-
D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-		-		-

Tutarların belirlenmesinde alınan teminatlar gibi kredi güvenirliliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

(g) Faiz oranı riski ve yönetimi

Grup’un değişken faizli finansal araçları bulunmadığından faiz riskine maruz kalmamaktadır. Grup’un sabit faizli finansal borçları ile ilgili yükümlülüklerine Not:8’de, Sabit faizli varlıklarına Not:6’da (vadeli mevduat) yer verilmiştir.

Faiz Pozisyonu Tablosu	30 Haziran 2022	31 Aralık 2021
Sabit Faizli Finansal Araçlar	74.136.909	16.300.676
Finansal Varlıklar	92.235.251	27.108.260
Finansal Yükümlülükler	(18.098.342)	(10.807.584)
Değişken Faizli Finansal Araçlar	-	-
Finansal Varlıklar	-	-
Finansal Yükümlülükler	-	-

Grup banka mevduatlarının bir bölümünü vadeli mevduat olarak değerlendirmektedir. Grup’un finansal yükümlülükleri kısa ve uzun vadeli kredilerden oluşmaktadır. 30 Haziran 2022 tarihinde TL para birimi cinsinden olan faiz 1 puan yüksek olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, vergi ve ana ortaklık dışı paylar öncesi kar 370.685 TL daha yüksek (31 Aralık 2021: vergi ve ana ortaklık dışı paylar öncesi kar 163.007 TL daha yüksek) olacaktı.

Yukarıdaki hesaplamalar değişken ve sabit faizli tüm finansal araçlar üzerinden yapılmıştır. 30 Haziran 2022 tarihi itibarıyla ise değişken faizli yükümlükler nedeniyle maruz kalınan risk bulunmamaktadır. (31 Aralık 2021: Bulunmamaktadır.)

(h) Operasyon riski

Kredi, piyasa ve likidite gibi dışsal riskler haricinde, Grup’un süreçleri, çalışanları, teknoloji ve altyapı gibi çeşitli sebeplerden oluşabilecek doğrudan ve dolaylı riskleri ifade eden ve yasal düzenleyicilerin zorunluluklarından oluşan risklere operasyon riski denir. Operasyon riski Grup’un faaliyetlerinden oluşmaktadır.

Grup, finansal zararlardan uzak durmak amacıyla operasyon riskini yönetmektedir. Bu bağlamda Grup aşağıdaki konularda Grup içi süreç ve kontroller belirlemiştir;

İşlemlerin bağımsız yetkilendirilmesini içeren, uygun görev dağılımları, İşlemlerin mutabakatı ve kontrolü,

Yasal ve diğer düzenleyicilerin zorunluluklarına uygunluk, İşlem ve kontrollerin dokümantasyonu,

Karşılaşılan operasyonel risklerin periyodik değerlendirilmesi ve belirlenen riskleri karşılayacak şekilde oluşturulan kontrol ve prosedürlerin yeterliliği,

Acil durum planlarının geliştirilmesi Eğitim ve mesleki gelişim

Etik ve iş standartları

Etkili olabilecek alanlarda sigortaların da dahil olabileceği riski azaltıcı önlemler.

(h) Likidite riski ve yönetimi

Grup, nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetir.

Likidite riski tabloları

İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder.

Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.

Aşağıdaki tablo, Grup’un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir.

30 Haziran 2022

Beklenen Vadeler	Defter Değeri	Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışlar Toplamı	3 Aydan Kısa	3-12 Ay Arası	1-5 Yıl Arası	5 Yıldan Uzun
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler	189.792.380	192.688.189	177.585.814	12.070.849	3.031.525
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler						-
Banka Kredileri	11.652.915	13.255.219	4.223.165	9.032.054	-	-
Xxxxxxxx Xxxxlama Borçları	948.860	1.081.658	179.883	539.650	362.125	-
Xxxxxxxx İşlemlerinden Xxxxxxlanan Yükümlülükler	5.496.567	6.657.273	1.488.728	2.499.145	2.669.400
Xxxxxxxx İşlemlerinden Xxxxxxlanan Yükümlülükler						-
Ticari Borçlar	148.410.160	148.410.160	148.410.160	-	-	-
Diğer Borçlar	23.283.878	23.283.878	23.283.878	-	-

31 Aralık 2021

Beklenen Vadeler	Defter Değeri	Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışlar Toplamı	3 Aydan Kısa	3-12 Ay Arası	1-5 Yıl Arası	5 Yıldan Uzun
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler	156.483.390	158.213.938	148.813.065	5.743.424	3.657.449	-
Banka Kredileri	4.436.918	4.798.268	1.847.586	2.773.564	177.118	-
Finansal Kiralama Borçları	1.214.750	1.441.426	179.883	539.650	721.893	-
Xxxxxxxx İşlemlerinden Xxxxxxlanan Yükümlülükler	5.155.916	6.298.438	1.109.790	2.430.210	2.758.438	-
Ticari Borçlar	130.672.696	130.672.696	130.672.696	-	-	-
Diğer Borçlar	15.003.110	15.003.110	15.003.110	-	-

(i) Diğer Risklere İlişkin Analizler

Hisse senedi v.b. Finansal Araçlara İlişkin Riskler

Grup’un aktifinde makul değer değişmelerine duyarlı hisse senedi ve benzeri finansal varlık mevcut değildir.

NOT 39 FİNANSAL ARAÇLAR / GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI

30.06.2022	İtfa edilmiş Değerlerden Gösterilen Diğer Finansal Varlıklar	Krediler ve Alacaklar	Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar	Gerçeğe Uygun Değer Farkları Gelir Tablosuna Yansıtılan Finansal Varlıklar	İtfa Edilmiş Değerlerden Gösterilen Diğer Finansal Yükümlülükler	Kayıtlı Değer	Gerçeğe Uygun Değer	Dipnot
Finansal Varlıklar	117.771.516	174.865.405	.	3.719.866	-	296.356.787	296.356.787
Nakit Ve Nakit Benzerleri	117.771.516	-	-	-	-	117.771.516	117.771.516	6
Ticari Alacaklar	-	174.865.405	-	-	-	174.865.405	174.865.405	10
Finansal Yatırımlar	-	-	-	3.719.866	-	3.719.866	3.719.866	7
Xxxxxxxx Yükümlülükler	-	148.410.160	-	-	18.098.342	166.508.502	166.508.502
Finansal Borçlar	-	-	-	-	18.098.342	18.098.342	18.098.342	8
Ticari Borçlar	-	148.410.160	-	-	-	148.410.160	148.410.160	10
Diğer Finansal Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-	-	9
31.12.2021
Finansal Varlıklar	47.621.246	147.336.796	.	3.056.827	-	198.014.869	198.014.869
Nakit Ve Nakit Benzerleri	47.621.246	-	-	-	-	47.621.246	47.621.246	6
Ticari Alacaklar	-	147.336.796	-	-	-	147.336.796	147.336.796	10
Finansal Yatırımlar	-	-	-	3.056.827	-	3.056.827	3.056.827	7
Xxxxxxxx Yükümlülükler	-	130.672.696	-	-	10.807.584	141.480.280	141.480.280
Finansal Borçlar	-	-	-	-	10.807.584	10.807.584	10.807.584	8
Ticari Borçlar	-	130.672.696	-	-	-	130.672.696	130.672.696	10
Diğer Finansal Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-	-	9

Rayiç değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.

Grup, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek, yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Grup’un cari bir işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.

Finansal Varlıklar

Grup, bilançoda gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen finansal araçlar için TFRS 7’deki değişikliği uygulamıştır.Bu değişiklik,gerçeğe uygun değer hesaplamalarının aşağıdaki hesaplama hiyerarşisinde belirtilen aşamalar baz alınarak açıklanmıştır:

Seviye 1: Belirli varlık ve yükümlülükler için aktif piyasalardaki kote edilmiş fiyatlardır.

Seviye 2: Seviye 1 içinde yer alan kote edilmiş fiyatlardan başka varlık ve yükümlülükler için direkt veya dolaylı gözlenebilir girdilerdir.

Seviye 3: Gözlenebilir bir piyasa verisi baz alınarak belirlenemeyen varlık ve yükümlülükler için girdiler. (Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Not.7)

Nakit ve nakit benzeri değerlerle diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek kayıtlı değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.

Borçlanma senetlerinin ve hisse senetlerinin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır:

30.06.2022	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3	Toplam
Finansal Varlıklar	665.557	-	3.054.309	3.719.866
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan Finansal varlık	665.557	-	3.054.309	3.719.866
Satılmaya Hazır Finansal varlıklar	-	-	-	-

31.12.2021	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3	Toplam
Finansal Varlıklar	2.518	-	3.054.309	3.056.827
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan Finansal varlık	2.518	-	3.054.309	3.056.827
Satılmaya Hazır Finansal varlıklar	-	-	-	-

NOT 40 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Yoktur.

NOT 41 FİNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR

Yoktur.

Document Metadata

Table of Contents

NOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Document Metadata