MADDE 1-FONUN KURULUŞ AMACI

T.C.ZİRAAT BANKASI A.Ş. A TİPİ DEĞİŞKEN FONU İÇTÜZÜĞÜ

MADDE 1-FONUN KURULUŞ AMACI

1.1. T.C.Ziraat Bankası X.X. tarafından 3794 sayılı kanunla değişik 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun 37 ve 38’nci maddelerine dayanılarak ve bu içtüzük hükümlerine göre yönetilmek üzere halktan katılma belgeleri karşılığı toplanacak paralarla, katılma belgesi sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçlarından ve altın ile diğer kıymetli madenlerden oluşan portföyü işletmek amacıyla “T.C.Ziraat Bankası A.Ş. A Tipi Değişken Fonu” kurulmuştur.

1.2.Bu içtüzükte T.C.Ziraat Bankası A.Ş. “Kurucu”, Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. “Yönetici”, İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ve İstanbul Altın Borsası Takas Müdürlüğü “Saklayıcı Kuruluş”, T.C.Ziraat Bankası A.Ş. A Tipi Değişken Fonu “Fon”, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: VII, No:10 Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği ise “Tebliğ” olarak ifade edilecektir.

.

Madde 2- FONUN ADI İLE KURUCU, YÖNETİCİ VE SAKLAYICI KURULUŞUN ÜNVANI VE MERKEZ ADRESLERİ

2.1 Fon’un adı : “X.X.Xxxxxx Bankası X.X. A Tipi Değişken Fonu”dur. Fon’un Yönetim Adresi : Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş.

Xxxxxx Xxxxx Cad.Emlak Çarşısı Kat:1 34330 1.Levent/Beşiktaş

2.2 Kurucu’nun

Ünvanı; T.C.Ziraat Bankası A.Ş.

Merkez adresi; X.X.Xxxxxx Xxxxxxx X.X. Xxxxx Xxxxxxxxx 00000 Xxxx /Xxxxxx

2.3 Yöneticinin

Ünvanı : Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. Merkez Adresi : Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş.

Xxxxxx Xxxxx Cad.Emlak Çarşısı Kat:1 34330 1.Levent/Beşiktaş

2.4. Saklayıcı kuruluşun:

Ünvanı: İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.

Merkez adresi: Abide-i hürriyet Cad. Mecidiyeköy yolu Sok. No:286 Şişli 80260 İstanbul

Ünvanı: İstanbul Altın Borsası Takas Müdürlüğü

Merkez adresi: Rıhtım Cad. No:213-233 800030 Karaköy-İstanbul MADDE 3-FONUN TUTARI VE SÜRESİ

3.1. Fon’un tutarı, 30.000.000.000. -TL (Otuzmilyar Lira)dır.

3.2. Fon süresiz kurulmuştur.

3.3 Fon 3.000.000 paya bölünmüştür.

MADDE 4-FON PORTFÖYÜNÜN OLUŞTURULMASI

4.1. Yönetici Fona tahsis edilen avans ile fon portföyünü tebliğin 42. madde hükümlerini ve bu içtüzükte belirtilen portföy strateji ve sınırlamalarına uygun olarak oluşturur.

4.2. Fon tutarını temsil eden katılma belgeleri, tebliğin halka arza ilişkin hükümleri çerçevesinde, halka arz yoluyla satılır.

4.3. Katılma belgelerinin itibari değeri yoktur. Bu belgeler, içindeki serilere göre 5, 10, 50, 100, 200, 500, 1000, 5000, 10.000, 50.000, 100.000, 200.000 ve 500.000 payı içeren küpürler halinde çıkarılabilir. Fon değerinin artması halinde tedavülün kolaylaştırılması bakımından büyük paylı küpürler, pay sahiplerinin talebi üzerine fon tarafından küçük paylı küpürler ile değiştirilebilir. Katılma belgeleri hamiline yazılıdır ve halka arz öncesinde bastırılması zorunludur. Katılma belgeleri, halka arz işlemi sırasında sirkülerde belirtilen yer ve yerlerde bedeli tam ve nakden tahsil edilmek suretiyle satılır ve tasarruf sahiplerine teslim edilir.

MADDE 5-FON YÖNETİMİNE İLİŞKİN ESASLAR VE YÖNETİCİNİN TABİ OLDUĞU İLKELER

5.1. Fonun, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre belge sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim, temsil ve varlıkların saklanması bakımından sermaye piyasası kanunu uyarınca T.C. Ziraat Bankası A.Ş. sorumludur. Fon portföyü, Yönetici Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uygun olarak yapılacak bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde bu içtüzük ve tebliğ hükümleri dahilinde yönetilir.

5.2. Fonla ilgili işlemler Tebliğin 12. maddesi çerçevesinde belirtilen asgari şartlara haiz en az 3 kişiden oluşan bir fon kurulu ve en az bir denetçi tarafından yürütülür. Fon kurulu üyelerini ve denetçiyi kurucu atar.

5.3. Fonla ilgili işlemlerin düzgün yürütülmesini teminen kurucu bünyesinde bir fon hizmet birimi oluşturulur. Fon hizmet biriminde, Tebliğin 12. maddesinde belirtilen asgari niteliklere haiz bir fon yönetim müdürü görevlendirilir ve fona işlerin gerektirdiği mekan, teknik donanım, muhasebe sistemi ve yeterli sayıda uzman personel sağlanır.

5.4. Çıkarılan katılma belgelerinin kaydına mahsus olmak üzere, TTK’nun 69’ncu maddesine göre tasdik ettirilen “Katılma Belgeleri Defteri” tutulur. Katılma Belgeleri Defterinde günlük katılma belgesi alım satımları izlenir. Fon kurulunun vereceği her tür karar onaylı olarak “Fon Kurulu Karar Defteri”ne yazılır. Bunlar dışında fon işlemlerine ilişkin olarak TTK, VUK ve SPK hükümleri çerçevesinde; yevmiye defteri(Günlük defter), Defter-i Kebir(Büyük Defter), Kasa defteri ve Envanter

defteri kurucu tarafından tutulur.Maliye bakanlığınca istenebilecek VUK’ndan kaynaklanan zorunlu defterler de ayrıca tutulur.

5.5. Fon’un muhasebe, denetim, hesap ve işlemleri Sermaye Piyasası Kanunu, Bankalar Kanunu, TTK, VUK ve Borçlar Kanunun ilgili hükümlerine uygun olarak kurucunun ve yöneticinin hesapları dışında özel hesaplarda izlenir. Fon muhasebesine ilişkin olarak kurulun Seri: XI, No:6 “Yatırım Fonları Mali Tablo ve Raporlarına ilişkin ilke ve kurallar Hakkında Tebliğ”inde belirtilen esaslara uyulur.

5.6. Yönetici fon yönetiminde aşağıdaki ilkelere uyar;

5.6.1. Yöneticinin yönettiği her fonun çıkarını ayrı ayrı gözetmesi zorunludur. Yönetici, yönetimindeki fonlar veya diğer müşterileri arasında biri lehine diğeri aleyhine sonuç verecek işlemlerde bulunamaz. Fon portföyü ile ilgili alım satım kararlarında objektif bilgi ve belgelere ve sözleşme ile belirlenen yatırım ilkelerine uyulması zorunludur. Bu bilgi ve belgeleri ile alım satım kararlarına mesnet teşkil eden araştırma ve raporların en az 5 yıl süre ile yönetici nezdinde saklanması zorunludur. Yatırım kararını veren portföy yöneticisi alım satım kararlarını imzalı olarak kaydeder.

5.6.2. Fon portföyüne rayiç değerinin üzerinde varlık satın alınmaz ve portföyden bu değerin altında varlık satılmaz. Rayiç bedel, borsada işlem gören varlıklar için borsa fiyatı, borsada işlem görmeyen varlıklar için işlem gününde fon lehine alımda en düşük, satımda en yüksek fiyattır.

5.6.3. Borsada işlem gören varlıkların alım satımının borsa kanalıyla yapılması zorunludur. Fon adına katılma belgelerinin alım satımı nedeniyle, İMKB Tahvil ve Bono Piyasasından aynı gün valörü ile aynı gün valörlü işlem saatleri dışında fon portföyüne alım ya da fon portföyünden satım zorunluluğu bulunduğunda, IMKB’ce belirlenen işlem kurallarına uyulur. Yöneticinin, fon portföyüne hisse senedi alım satım işlemlerinde, işlemi gerçekleştiren aracı kuruluşun, fonu temsil eden müşteri numarasıyla IMKB’de işlem yapmasını temin etmesi zorunludur.

5.6.4. Yönetici fon adına yaptığı alım satım işlemlerinden dolayı herhangi bir ihraçcı veya aracı kuruluşta kendi lehine bir menfaat sağlarsa, bu durumun kurucuya açıklanması zorunludur.

5.6.5. Herhangi bir şekilde yöneticinin kendine veya üçüncü kişilere çıkar sağlamak amacıyla fon portföyünde bulunan varlıkların alım satımı yapılamaz.Fon adına verilecek emirlerde gerekli özen ve basiretin gösterilmesi zorunludur. Fon adına yapılacak alım satımlarda yönetim sözleşmesinde belirlenen genel fon stratejilerine ve kurucunun genel kararlarına uyulur.

5.6.6. Fon portföyünden önceden saptanmış belirli bir getiri sağlayacağına dair yazılı veya sözlü bir garanti verilmez.

5.6.7. Kurucu, fon kurulu üyeleri, yönetici ve fonların yönetimi ile ilgili olarak veya görevlerini ifa etmeleri sırasında bilgi sahibi olabilecek durumda iseler bu bilgileri kendi veya üçüncü tarafın menfaati doğrultusunda kullanamazlar.

5.7. Kurucu ile katılma belgesi sahipleri arasındaki ilişkilere bu içtüzük hükümleri, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat, hüküm bulunmayan hallerde ise Borçlar Kanununun vekalet akdi hükümleri uygulanır. Fon içtüzüğü, katılma belgesi sahipleri ile kurucu, saklayıcı ve yönetici arasında fon

portföyünün inançlı mülkiyet esaslarına göre saklanmasını ve vekalet akdi hükümlerine göre yönetimini konu alan, genel işlem şartlarını içeren iltihaki bir sözleşmedir.

5.8. Ayrıca Fon için aşağıdaki işlemler yapılabilir:

5.8.1. Fon portföyünün riskten korunması ve/veya yatırım amacıyla döviz, kıymetli madenler, faiz, finansal göstergeler ve sermaye piyasası araçları üzerinden düzenlenmiş opsiyon sözleşmeleri, forward, finansal vadeli işlemler ve vadeli işlemlere dayalı opsiyon işlemleri dahil edilebilir. Vadeli işlem sözleşmeleri nedeniyle maruz kalınan açık pozisyon tutarı fon toplam değerini aşamaz. Portföye alınan vadeli işlem sözleşmelerinin fonun yatırım stratejisine ve karşılaştırma ölçütüne uygun olması zorunludur.

5.8.2. Katılma Belgeleri geri dönüşlerinde oluşan nakitç ihtiyacının karşılanması amacıyla, portföyde yer alan repo işlemine konu olabilecek menkul kıymetlerin rayiç bedelinin % 10’una kadar, İMKB repo ve ters repo piyasasından repo yapılabilir.

5.8.3. Fon varlığının %10’unu geçmemek üzere, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan izin alarak, fon hesabına kredi alınabilir. Bu takdirde kredinin alınması ve geri ödenmesi aşamalarında Kurul’a bilgi verilir.

MADDE 6-FON PORTFÖYÜNDEKİ VARLIKLARIN SAKLANMASI

6.1. Fon Portföyündeki varlıklar yapılacak bir sözleşme çerçevesinde İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ve İstanbul Altın Borsası Takas Müdürlüğü nezdinde saklanır.

6.2. Altın ve diğer kıymetli madenler ve bunlara dayalı sermaye piyasası araçlarına yatırım yapılması halinde üyelerin müşterileri hesabına yapacakları saklama hizmetleri, üyeler adına ve müşteriler hesabına münhasıran saklama merkezinde yerine getirilir.

6.3. Yatırım fonunun malvarlığı, kurucunun Kanundan, Tebliğden ve fon iç tüzüğünden doğan yükümlülüklerini yerine getirmesi ve sorumluluğunu karşılaması dışında hiçbir amaçla kullanılamaz. Fon malvarlığı rehnedilemez, teminat gösterilemez ve üçüncü şahıslar tarafından haczedilemez.

MADDE 7-FONUN YÖNETİM STRATEJİSİ

7.1. Fon, portföy sınırlamaları itibariyle Tebliğin 5.maddesine göre Değişken Fon niteliğindedir. Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir.

MADDE 8-FONUN YATIRIM YAPACAĞI SERMAYE PİYASASI ARAÇLARININ SEÇİMİ VE RİSKİN DAĞITILMASI ESASLARI

8.1. Fon portföy değerinin %10’undan fazlası bir ortaklığın menkul kıymetlerine yatırılamaz. Yatırım Fonu tek başına hiçbir ortaklıkla sermayenin ya da tüm oy haklarının % 9’ndan fazlasına sahip olamaz.

8.2. Fon portföyüne borsaya kote edilmesi şartıyla borsa dışında halka arzlardan da menkul kıymet alınabilir, ancak kurucunun ve yöneticinin borsa dışında halka arzına aracılık ettiği menkul kıymetlerin borsaya kote edilmesi şartıyla ihraç miktarının azami % 10’u ve fon portföyünün azami % 5’i oranında yatırım yapılabilir.

T.C. Merkez Bankası A.Ş. tarafından düzenlenen ihalelerden ve T.C. Başbakanlık ve Hazine Müsteşarlığı tarafından düzenlenen halka arzlardan ihale veya ihraç fiyatlarıyla fon portföyüne menkul kıymet alınabilir. Bu kıymetler bu maddenin ilk bendindeki % 10’luk sınırlamaya tabi değildir.

8.3. Fon portföyüne kurucunun ve yöneticinin hisse senedi, tahvil ve diğer borçlanma senetleri satın alınamaz.

8.4. Kurucunun ve yöneticinin, sermayesinin % 10’undan fazlasına sahip kamu kuruluşları dışında kalan hissedarlarının yönetim kurulu başkan ve üyelerinin, genel müdür ve genel müdür yardımcılarının ayrı ayrı ya da birlikte sermayenini % 20’sinden fazlasına sahip oldukları ortaklıkların menkul kıymetlerinin toplamı fon portföyünün % 20’sini geçemez.

8.5. Kurucunun ve yöneticinin doğrudan ve dolaylı iştiraklerince çıkarılmış menkul kıymetlerinin toplamı, fon portföyünün % 20’sini geçemez.

8.6. Kurucunun, yöneticinin ve bunların doğrudan ve dolaylı iştiraklerinin ortağı oldukları yatırım ortaklıklarının payları hariç olmak koşuluyla; farklı türlerdeki yatırım fonlarının katılma payları, borsa yatırım fonu katılma payları ve yatırım ortaklıklarının payları fon portföyünün %10’una kadar portföye alınabilir. Portföye alınan yatırım fonu katılma payları veya borsa yatırım fonu katılma paylarının toplam tutarı, bu payları çıkaran fonun toplam pay sayısının %20’sini aşamaz. Bir kurucuya ait olan ve/veya aynı yöneticinin yönetimindeki yatırım fonları toplu olarak, hiçbir yatırım fonu veya borsa yatırım fonunun toplam pay sayısının %30’undan fazlasına sahip olamazlar.

8.7 Fon bankalar nezdinde vadeli mevduat tutamaz, mevduat sertifikası ile yabancı yatırım ortaklıklarının hisse senetleri ve yatırım fonlarının katılma belgelerini satın alamaz. Fon portföy değerinin en fazla %20'si, nakit değerlendirmek üzere yapılan İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdindeki borsa para piyasası işlemlerinden oluşur. Fon’un operasyonel işlemleri nedeniyle oluşabilecek likidite ihtiyacının karşılaması amacıyla nakit tutulabilir.

8.8. Yatırım Fonu açığa satış ve kredili menkul kıymet işi yapamaz. Fon portföyündeki menkul kıymetler Tebliğ’in 422nci maddesinin (j) bendi kapsamında ödünç alınıp, verilebilir.

8.9. Türk Devleti, İl Özel idareleri,Kamu Ortaklığı İdaresi ve belediyelerin sermaye piyasası araçları ile Devletin kefalet ettiği diğer kuruluşların sermaye piyasası araçlarının toplam değeri fon portföy değerinin en az % 0, en çok % 100’ini oluşturur.

Mevzuat uyarınca izin verilmiş sermaye piyasası araçlarına dayalı tersrepoların toplam değeri fon portföy değerinin en az % 0, en çok % 100’ünü oluşturur.

Gayrimenkul sertifikaların toplam değeri fon portföy değerinin en az % 0, en çok % 10’u olabilir.

8.10. Fon portföyünün alınan Türk özel sektör sermaye piyasası araçlarından tahvillerin toplam değeri, fon portföy değerinin en az % 0, en çok % 100’ü, finansman bonolarının toplam değeri fon portföy değerinin en az %0, en çok %100’ü, hisse senetlerinin toplam değeri fon portföy değerinin en az %0, en çok %100’ü olabilir.

8.11. Fon portföy değerinin aylık ağırlıklı ortalama bazda en az % 25’i devamlı olarak mevzuata göre özelleştirme kapsamına alınan kamu iktisadi teşebbüsleri dahil Türkiye’de kurulmuş ortaklıkların hisse senetlerine yatırılır.

8.12. Portföye borsaya kote edilmiş ve son 90 günde en az 5 gün işlem görmüş hisse senetleri alınır. Özelleştirme kapsamındaki ortaklıklarda bu koşul aranmaz. 8.2 maddesinde belirtilen ilk ihraçlardan alınan menkul kıymetler bu kapsamda değerlendirilmez.

8.13. Fon portföyünün en az % 0, en çok % 100’i Altın ve diğer kıymetli madenlere yatırılır.Fon portföyüne alınacak altın ve diğer kıymetli madenlerin T.C.Merkez Bankası A.Ş. tarafından kabul edilen uluslararası standartlarda olması ve ulusal ve uluslararası borsalarda işlem görmesi zorunludur.

MADDE 9- KATILMA BELGELERİNİN SATIŞ VE GERİ SATIN ALINIŞ FİYATLARININ TESBİTİ USULU VE PORTFÖY DEĞERİNİN BELİRLENMESİ ESASLARI:

9.1. Değerleme her işgünü itibariyle yapılır.

9.2. “Fon Portföy Değeri” portföydeki varlıkların değerlerinin toplamıdır.

9.3. “Portföydeki Varlıkların Değeri” aşağıdaki esaslara göre değerlenir.

9.3.1. Portföye alınan varlıklar alım fiyatıyla kayda geçirilir.Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C.Merkez Bankası A.Ş. döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.

9.3.2. Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan ağırlıklı fiyat ve oranlarla değerlenir.İki seans uygulayan borsalarda değerleme fiyatı ikinci seans ağırlıklı fiyatı ve oranıdır.

9.3.3. İMKB küçük işlemler pazarında oluşan fiyatlar değerlemede dikkate alınmaz.

9.3.4. Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla,borçlanma senetleri.ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı (günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyen iskonto oranı) ile değerlenir.

9.3.5. Yukarıdaki şekilde değeri belirlenemeyen borçlanma senetleri ve repolar ise son iş günündeki portföy değerine,sermaye piyasası aracının iç verim oranı üzerinden günlük bileşik faiz esasına göre hesaplanan faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.

9.3.6. Portföydeki yabancı para birimi üzerinden çıkarılan menkul kıymetler satın alındıkları borsada değerleme günü itibariyle oluşan fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın T.C.Merkez Bankası A.Ş. döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.

9.3.7. Gelir ortaklığı senetleri ile dövize endeksli gelir ortaklığı senetleri ve dövize endeksli tahvillerin değerlemesi Tebliğin 45.md. çerçevesinde yapılır.

9.4. “Fon Toplam Değeri” Fon portföy değerine varsa diğer varlıkların eklenmesi, borçların (Kurucu tarafından kuruluş işlemleri için verilen avans hariç) düşülmesi suretiyle bulunur.

9.5. Fon’un devamı süresince alınan bedelsiz hisse senetleri,temettü,faiz ve kar payları v.b. alındıkları gün Fon’un toplam değerine dahil edilir.

9.6. “Bir payın değeri” fon toplam değerinin tedavüldeki katılma belgelerinin kapsadığı pay sayısına bölünmesi ile elde edilir. İhraç edilen katılma belgelerinin tümü satılıncaya kadar, her payın değeri, Fon toplam değerinin toplam pay sayısına bölünmesi ile bulunur.

Bu dönem içinde geri satın alma yoluyla fona geri dönmüş katılma belgelerinden halen fon bünyesinde bulunanların sayısı toplam pay sayısından düşülür. Katılma belgelerinin satış ve geri alış fiyatı. belgedeki pay sayısı ile pay değerinin çarpımı suretiyle bulunan tutardır.

9.7. Fon’un bu maddeye göre her iş günü sonu itibari ile hesaplanan pay değeri, müteakip iş günü katılma belgelerinin alım-satım yerlerinde açıkça görülebilecek şekilde asılan ilanlarla duyurulur.

9.8. Bu içtüzükte belirtilen esaslar çerçevesinde katılma belgelerinin alım ve satımı T.C.Ziraat Bankası A.Ş. aracılığıyla yapılır. Ayrıca Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Sermaye Piyasası düzenlemelerine uygun olarak yapılacak Alım Satıma Aracılık Sözleşmesi çerçevesinde bu içtüzük ve Tebliğ hükümleri dahilinde katılma belgelerinin alım satımına aracılık eder.

MADDE 10-FON GELİR GİDER FARKININ KATILMA BELGELERİ SAHİPLERİNE DAĞITILMASI ESASLARI:

10.1. Fon’un hesap dönemi takvim yılıdır. Ancak ilk hesap dönemi Fon’un kuruluş tarihinden başlayarak o yılın Aralık ayının sonuna kadar olan süredir.

10.2. Hazırlanan bilanço ve kar ve zarar tablosu Fon denetçisi tarafından incelenmesi sonucu düzenlenen raporla birlikte, Kurucu’unun Yönetim Kuruluna sunulur ve onayıyla kesinleşir. 11.1. maddesinde belirtilen sürede Sermaye Piyasası Kurulu’na gönderilir.

10.3. Fon’da oluşan kar, katılma belgelerinin bu içtüzük’ün 8’inci maddesinde belirtilen esaslara göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Fon portföyünde bulunan hisse senetlerinin kar payları, kar payı dağıtım tarihinin başlangıç gününde tahsil edilmesine bakılmaksızın muhasebeleştirilir. Katılma belgeleri sahipleri. belgelerini herhangi bir işgünü Fon’a geri sattıklarında, ellerinde tuttukları süre için Fon’da oluşan kar paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı sözkonusu değildir.

10.4. Fon varlığından yapılabilecek harcamalar,

a) İhraç için ödenen yasal ücret

b) Mevzuat gereği yapılması zorunlu ilan giderleri,

10.4.1. Katılma belgeleri ile ilgili harcamalar.

10.4.2. Portföy işletmesi ile ilgili harcamalar.

a) Portföydeki varlıkların veya bunları temsil eden belgelerin nakil veya nakile bağlı sigorta ücretleri,

b) Saklama hizmetleri için ödenen her türlü ücretleri,

c) Varlıkların nakde çevrilmesi ve transferinde ödenen hertürlü vergi,resim ve komisyonlar,

d) Alınan kredilerin faizi,

e) Portföye alımlarda ve portföyden satımlarda ödenen kurtajlar,

(Yabancı para cinsinden yapılan giderler T.C.Merkez Bankası A.Ş. döviz satış kuru üzerinden TL’na çevrilerek kaydolunur.),

f) Portföy yönetim ücreti,

10.4.3. Diğer harcamalar,

a) Fon’un mükellef olduğu vergi ile içtüzük tesciline ve tadillerine ilişkin noter ücretleri,

b) Kurucu’ya verilecek yönetim ücreti,

c) Bağımsız denetim kuruluşlarına ödenen denetim ücreti,

10.5. Fon’un yönetim ve temsili ile Fon’a tahsis edilen donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri ve portföy yönetimi hizmetleri karşılığı olarak hergün için fon toplam değerinin % 0,010 (Yüzbindeon)’undan oluşan bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen hafta içinde yönetici ve kurucu arasında paylaştırılır.

MADDE 11- FON’LA İLGİLİ BİLGİLERİN AÇIKLANMA ŞEKLİ:

11.1. Kurucu her hesap döneminin bitiminden itibaren 3 ay içinde Fon’un bir önceki yılla karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları ile fon portföy değeri ve fon toplam değeri tablolarını ve dönem içindeki gelişmeleri takip eden 3 ay içinde Bağımsız Denetim raporu ile birlikte Sermaye Piyasası Kurulu’na gönderir. Ayrıca , bunların özetini de Sermaye Piyasası Kurulu’nca belirlenecek esaslara göre ilan eder.

11.2. İlgili mevzuatın Ticaret Sicili’ne tescilini öngördüğü diğer husuları Fon tarafından Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi ile Türkiye çapında yayın yapan en az iki gazetede ilan ile duyurulur. Fon ile ilgili bilgilerin açıklanmasında, ayrıca diğer yayın organlarından yararlanılabilir.

11.3. Kurucu her ayı takip eden 15 gün içinde, ay içerisindeki menkul kıymet ve katılma belgesi hareketleri ile fon performansına ilişkin bilgileri içerecek şekilde hazırlanan aylık raporların birer örneğini Sermaye Piyasası Kurulu’na gönderir. Sözkonusu raporlar aynı zamanda kurucu merkezinde ve katılma belgesi satışı yapılan yerlerde yatırımcıların incelemesi için hazır bulundurulur. İlgili aya ilişkin alım satım detaylarına yatırımcıya sunulacak aylık rapor nüshalarında yer verilmez.

11.4. Kurucu Kurul’ca belirlenen esaslar dahilinde değerleme gününü takip eden işgünü, fon portföy ve fon toplam değeri tablolarından oluşan ve katılma belgesi fiyatlarının günlük olarak hesaplanmasını gösteren günlük raporları Sermaye Piyasası Kurulu’na gönderir.

11.5. Kurucu ve Yönetici, ilgili Tebliğ’in 42’inci maddesinin (e) bendinde sayılan kişilerin iştiraklerinin ünvanları, adresleri, iştirak oranları ile kendi iştiraklerine ilişkin bu bilgileri her xxxxx Xxxx ayında ve bunlardaki değişikliklerin meydana geldiği tarihten itibaren 6 iş günü içinde Kurul’a yazılı olarak bildirirler.

11.6. Halka arza ilişkin ve kamuyu aydınlatma kapsamında periyodik olarak yapılanlar dışndakiher türlü yazılı, sesli ve görüntülü basın yayın ilanları, bilgi işlem ortamında verilen ilanlar, belirsiz sayıdaki kişiye yapılan her türlü mektup, çağrı, broşür, afiş ve bunlara benzer nitelikteki reklam ve ilanlarda, ilgili Tebliğ hükümlerine uyulur.

11.7. Kurul gerektiğnde, Tebliğ’de yer alan sürelerle bağlı olmaksızın Fon hakkında bilgi verilmesini isteyebilir. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, söz konusuolaylarla ilgili olarak, Tebliğ’in 33’üncü maddesindeki esaslar çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilir.

MADDE 12 - FON’A KATILMA, FON’DAN AYRILMA ŞARTLARI, FON’UN SONA ERMESİ VE FON VARLIĞININ TASFİYESİ:

12.1.1 Genel Esaslar

Katılma Belgesi satın alınması veya fona iadesinde, Kurucunun izahnamede ilan edeceği katılma belgesinin alım satımının yapılacağı yerlere başvurularak alım satım talimatı verilir.

Kurucu’nun kendi adına yapacağı işlemler de dahil alınan tüm katılma belgesi alım satım talimatlarına alım ve satım talimatları için ayrı ayrı olmak üzere müteselsil sıra numarası verilir ve işlemler bu öncelik sırasına göre gerçekleştirilir.

12.1.2 Alım Talimatı

Yatırımcılara İMKB Hisse Senedi Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 12.30’a kadar verdikleri katılım belgesi alım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.

İMKB Hisse Senedi Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 12.30’dan sonra iletilen talimatlar ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.

İMKB Hisse Senedi Piyasası’nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulanacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir. Resmi tatil günlerinde alım talimatları, İMKB Hisse Senedi Piyasası’nın açık olduğu günlerde 12.30’dan önce verilen talimatlar kapsamında dikkate alınır.

12.1.3 Alım Bedellerinin Tahsil Esasları

Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma belgesi bedelinin Kurucu tarafından tahsil edilmesi esastır. Kurucu, talimatın verilmesi sırasında, alış işlemine uygulanacak fiyatın kesin olarak bilinmemesi nedeniyle, katılma belgesi bedelllerinin en son ilan edilen satış fiyatına %20’ye kadar ilave marj uygulayarak tahsil edebilir. Ayrıca, katılma belgesi bedellerini işlem günü tahsil etmek üzere en son ilan edilen fiyata marj uygulanmak suretiyle bulunan tutara eş değer kıymeti teminat olarak kabul edebilir. Alım talimatının karşılığında tahsil edilen tutar o gün için yatırımcı adına

nemalandırılmak suretiyle 12.1.2. maddede belirtilen esaslar çerçevesinde, izleyen ilk işlem günü katılma belgesi alımında kullanılır.

12.1.4. Satım Talimatları

Yatırımcıların İMKB Hisse Senedi Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 12.30.’a kadar verdikleri katılma belgesi satım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.

İMKB Hisse Senedi Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 12.30’dan sonra iletilen talimatlar ilk fiyat hesaplanmasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.

İMKB Hisse Senedi Piyasası’nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir.

12.1.5. Satım Bedellerinin Ödenme Esasları

Katılma belgesi bedelleri; iade talimatının, İMKB Hisse Senedi Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 12.30’a kadar verilmesi halinde, talimatın verilmesini takip eden ikinci işlem gününde, iade talimatının İMKB’nin açık olduğu günlerde 12.30’dan sonra verilmesi halinde ise, talimatın verilmesini takip eden üçüncü işlem gününde, yatırımcıya ödenir. Tatil günlerinde bankkartlarla verilecek iade talimatları talimattan sonraki ilk işlem gününde saat 12.30’dan önce verilmiş sayılır ve bunu takip eden ikinci işlem gününde ödenir.

12.2. Kurucu tarafından katılma belgelerinin Fon adına alım satımı esastır. Katılma Belgelerinin, günlük olarak geri dönen miktarının azami % 10’u Kurucu tarafından kendi portföyüne alınabilir. Bu şekilde alınabilecek katılma belgelerinin toplamı ,Fon’un toplam pay sayısının % 10’ unu aşamaz. Yönetici katılma belgelerini kendi portföyüne alamaz.

12.3. Fon Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri; VII No;10 sayılı Tebliği’nin 52 ve 53’üncü maddesinde belirtilen hallerde sona erer.

12.4. Fon’un Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri; VII No;10 sayılı Tebliğin 53’üncü maddesinde belirtilen nedenlerle sona ermesi durumunda, Fon portföyündeki varlıklar Kurucu tarafından Borsa’da satılır. Bu şekilde satışı mümkün olmayan Fon mevcudu açık artırma veya pazarlık veya her iki usulün uygulanması suretiyle satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüşen fon varlığı, katılma belgesi sahiplerine payları oranında dağıtılır. Fesih anından itibaren hiçbir katılma belgesi ihraç edilemez ve geri alınamaz.

12.5. Tasfiyenin sona ermesi üzerine, Fon adına Ticaret Sicili’nden silinmesi için keyfiyet, Kurucu tarafından Ticaret Sicili’ne tescil ve ilan ettirilir, bu durum Hazine Müsteşarlığı’na ve Sermaye Piyasası Kurulu’na bildirilir.

12.6. Fonun Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri; VII, No; 10 sayılı Tebliği’nin 52’inci maddesinde belirtilen nedenlerle sona ermesi halinde tasfiyesinde uygulanacak usul Kurucu’nun ve / veya saklayıcı kurumun iflasına veya tasfiyesine karar veren makam tarafından belirlenir.

Bu içtüzük hükümleri ile Sermaye Piyasası Kurulu’nun düzenlemeleri arasında bir uygunsuzluk oluştuğu zaman Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri dikkate alınır. Sermaye Piyasası Kurulu içtüzük hükümlerinin değiştirilmesini her zaman talep edebilir ve içtüzük standartlarını değiştirir.