NOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (“Şirket” veya “İntegral Yatırım”) 30 Mart 2010 tarihinde Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre kurulmuştur. Şirket merkezi Büyükdere Caddesi 59. Sokak Spine Tower No:243 Kat:2 Maslak- Sarıyer-İstanbul’da bulunmaktadır.

Şirket’in kuruluş amacı 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak menkul kıymetler ve menkul kıymetler dışında kalan kıymetli evrak ile mali değerleri temsil eden ve ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgeler üzerinde aracılık faaliyetlerinde bulunmaktadır.

Şirket; sahip olduğu yetki belgelerinin 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca yenilenmesi talebiyle Sermaye Piyasası Kurulu’na yaptığı başvuru sonucunda, Yatırım Hizmetleri ve Yatırım Kuruluşları Tebliğleri uyarınca “Geniş Yetkili Aracı Kurum” olarak sınıflandırılmış olup, Şirket’e verilmiş olan (1) Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi, (2) Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi, (3) Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri Yetki Belgesi, (4) Sermaye Piyasası Araçlarının Kredili Alım, Açığa Satış ve Ödünç Alma ve Verme İşlemleri İzni belgelerinin ticaret sicilinden terkini 15 Xxxx 2016 tarih ve 8990 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi’nde ilan olunmuştur.

Sermaye Piyasası Kurulu’nun 23 Ağustos 2017 tarihli izni ile Şirket’in Yatırım Danışmanlığı Faaliyeti’nde bulunması uygun görülmüştür. Ayrıca Şirket’in “Bireysel Portföy Yöneticiliği” ve “Aracılık Yüklenimi Yoluyla Halka Arza Aracılık Faaliyeti” izni alma talebi Sermaye Piyasası Kurulu tarafından olumlu karşılanmış olup, bu durum 24 Xxxx 2019 tarihli ve 2019/6 sayılı SPK bülteni ile kamuoyuna duyurulmuştur.

Şirket’in sermayesi 30.000.000 TL olup, yönetim hakimiyeti Ulukartal ailesine aittir. (Not 27). Şirket kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir.

30.09.2020			31.12.2019
Ortakların Adı	Pay Oranı (%)	Pay Tutarı	Pay Oranı (%)	Pay Tutarı
Xxxxx Xxxx Xxxxxxxxx	68,02%	20.405,469,06	65,88%	7.037.786,00
Xxxxxx Xxx Xxxxxxxxx	12,86%	3.858.611,00	30,00%	3.204.807,60
Ulukartal Holding A.Ş	4,12%	1.235.885,50	4,12%	440.086,13
Xxxxxx Xxxxxxxxx	6,00%	1.800.011,48	<% 0,01	4,09
Aslı Usul Sever	3,00%	900.011,48	<% 0,01	4,09
Xxxxx Xxxxx Xxxxx	3,00%	900.011,48	<% 0,01	4,09
Xxxxxx Xxxx Xxxxx	1,00%	300.000,00	-	-
Xxxxx Xxxxx Ateş	0,50%	150.000,00	-	-
Xxxxxxx Xxxxxxxx	0,50%	150.000,00	-	-
Xxxxx Xxxx	0,30%	90.000,00	-	-
Xxxxxx Xxxxx	0,30%	90.000,00	-	-
Xxxxxxxx Xxxxx	0,20%	60.000,00	-	-
Xxxxxx Xxxx Xxxxxxx	0,20%	60.000,00	-	-
Toplam	100	30.000.000	100	10.682.692

Şirket, konsolidasyona tabi değildir.

Şirket’in 30 Eylül 2020 tarihi itibariyle ortalama personel sayısı 83’dür. (2019 yılı: 81)

Finansal Tabloların Onaylanması

İlişikteki finansal tablolar yayımlanmak üzere Yönetim Kurulu’nun 30 Ekim 2020 tarihli toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Yönetim Kurulu Üyesi, Mali İşlerden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Aslı Usul SEVER ve Yönetim Kurulu Başkanı Kadir Xxxx XXXXXXXXX tarafından imzalanmıştır. Genel Kurulun finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

Şirket’in mali tablolarının hazırlanmasında uygulanan belli başlı muhasebe prensipleri aşağıdaki gibidir:

2.01 Xxxxxx Xxxxxxx Temel Esaslar

Şirket muhasebe kayıtlarını Türkiye’de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı’nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır. Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan fonksiyonel para birimi ile sunulmuştur. Şirket’in mali durumu ve faaliyet sonuçları Şirket’in geçerli para birimi olan “TL” cinsinden ifade edilmiştir.

İlişikteki finansal tablolar SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Şirket Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Xxxxxxxxxxxx’xx / Xxxxxxx Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) uygulamaktadır.

2.02 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Xxxx 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren Uluslararası Muhasebe Standardı 29 “Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama”ya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir.

2.03 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır.

2.04 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük , taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.

Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır :

a) Kıdem tazminatı yükümlülüğü aktüeryal varsayımlar (iskonto oranları, gelecek maaş artışları ve çalışan ayrılma oranları) kullanılarak belirlenir. (Not:24)

b) Şirket, sabit kıymetlerini doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutmuştur. Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. (Not: 2.08.03)

c) Şirket ertelenmiş vergi hesabını, TMS ve TFRS’ye uygun olarak yapmış ve mali tablolara yansıtmıştır.

(Not :35)

d) Şüpheli alacak karşılıkları, Şirket yönetiminin bilanço tarihi itibariyle varolan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır.

Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken borçluların geçmiş performansları, piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Şüpheli alacak karşılıkları, Şirket yönetiminin bilanço tarihi itibariyle varolan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır.Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken borçluların geçmiş performansları, piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır.

2.05 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Gerekli olması veya Şirket’in mali durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin mali tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi mali tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Cari dönemde Xxxxxx’xx muhasebe politikalarında bir değişiklik yapılmamıştır.

2.06 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde mali tablolara yansıtılır.

Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında, açıklanır. Cari dönemde faaliyet sonuçlarına etkisi olması beklenen muhasebe tahmin değişikliği bulunmamaktadır.

2.07 Netleştirme / Mahsup

Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.

2.08 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Mali tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikalarının özeti aşağıdaki gibidir:

2.08.01 Gelir Kaydedilmesi

Gelirler, transferi konusunda söz verilen mal ve/veya hizmetleri yansıtacak şekilde, bu mal ve hizmetler karşılığında hak edilmesi beklenen tutar olarak gösterilmektedir. Bu amaçla TFRS 15 hükümleri çerçevesinde hasılatın kayda alınmasında 5 adımlık bir süreç uygulanmaktadır.

• Müşteriyle yapılan sözleşmelerin tanımlanması

• Sözleşmedeki ayrı performans kriterleri ve yükümlülüklerin belirlenmesi

• Sözleşme bedelinin tespit edilmesi

• Satış Bedelinin Yükümlülüklere Dağıtılması

• Sözleşme yükümlülükleri yerine getirildikçe hasılatın kaydedilmesi

Hasılat Şirket’in müşterilerinin alım satım işlemlerine aracılık hizmetinden elde ettiği komisyon gelirlerinden ve kaldıraçlı alım satım işlemlerinden elde ettiği gelirlerden oluşmaktadır. Komisyon gelirlerinden müşterilere yapılan komisyon iadesinin indirilmesi ile net komisyon gelirine ulaşılır. Gerçek değerleri ile nominal değerleri arasındaki fark tahakkuk esasına göre faiz geliri olarak değerlendirilir.

Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri sabit ve değişken getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri ve iskontolu devlet tahvillerinin iç verim esasına göre değerlenmelerinden kaynaklanan gelirleri, Borsa Para Piyasası ile ters repo işlemlerinden kaynaklanan faizleri içermektedir.

Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.

2.08.02 Stok Değerlemesi

Stok bulunmamaktadır.

2.08.03 Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, mali tablolarda maliyet değerlerinden birikmiş amortisman düşülmesi suretiyle taşınır. Amortisman, normal amortisman metodu ile, her bir aktifin maliyetini izbedel değerine getirmek üzere ekonomik ömürler esas alınarak aşağıdaki oranlara göre hesaplanmaktadır.

Amortisman Uygulanan Varlıklar	Ekonomik Ömür	Oranları (%)
Xxxxx, Xxxxxx ve Cihazlar	3-25 yıl	4-7-10-13-17- 20-25-33
Demirbaşlar	3-14 yıl	7-10-13-14-20-25-33
Taşıtlar	5 yıl	20
Xxxx Xxxxxxxxxx	5-14 yıl	7-10-20
Diğer Maddi Duran Varlıklar	7 yıl	14

Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Bir maddi duran varlığın kayıtlı değeri, tahmini geri kazanılabilir tutarından fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle defter değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir.

Sabit kıymetlerin satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar net defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet karına dahil edilir.

2.08.04 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar haklar ve diğer maddi olmayan duran varlıkları içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar maliyetten itfa ve tükenme paylarının düşülmesiyle ifade edilir.

Amortisman Uygulanan Varlıklar	Ekonomik Ömür	Oranları (%)
Haklar	3-14 yıl	7-10-33
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	3-14 yıl	7-10-20-33

2.08.05 Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır. Değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.

2.08.06 Xxxxxxxx İşlemleri

Xxxxxxxx Xxxxxxxx: Şirket’in Finansal Kiralama işlemi bulunmamaktadır.

Operasyonel Xxxxxxxx (Kiracı olarak Şirket):

Kiralayanın malın tüm risk ve faydalarını elinde bulundurduğu kira sözleşmeleri operasyonel kiralama olarak adlandırılır.

Kiracı Olarak Şirket:

31 Aralık 2018 tarihine kadar kiralayanın malın tüm risk ve faydalarını elinde bulundurduğu kira sözleşmeleri operasyonel kiralama olarak sınıflandırılarak operasyonel kiralama için yapılan kiralama ödemeleri kiralama süresi boyunca gider olarak kayıtlara alınmıştır.

TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı 1 Xxxx 2019 tarihi itibariyle yürürlüğe girmiştir. TFRS 16, 12 aydan uzun vadeli kira sözleşmelerine ilişkin olarak kiralama süresi boyunca yapılacak kira ödemelerinin bugünkü değeri olarak hesaplanmış olan “Kira yükümlülüğü” tutarının bilançonun pasifinde, kira yükümlülüğüne eşit bir tutarın ise “Kullanım Hakkı Varlıkları” (Not:18) bilançonun aktifinde muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. “Kullanım Hakkı Varlıkları” olarak muhasebeleştirilen tutar sözleşme süresine göre amortismana tabi tutulmaktadır.

Şirket, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir. Şirket, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.

Kullanım Hakkı Varlıkları

Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:

• Kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,

• Kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar,

• Şirket tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler Şirket maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:

• Birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü zararları düşülmüş ve kira yükümlülüğünün yeniden ölçümüne göre düzeltilmiş maliyeti üzerinden ölçer.

Şirket, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular.

Kiralama İşlemlerinden Borçlar

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Şirket kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, bu oranın kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımni faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. Şirket, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Şirket’in alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dahil olan kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan ödemelerden oluşur. Xxxxlamanın fiilen başladığı tarihten sonra Şirket, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:

• Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır,

• Defter değerini, yapılmış olan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır ve

• Defter değerini yeniden değerlendirmeleri ve yeniden yapılandırmaları yansıtacak şekilde ya da revize edilmiş özü itibarıyla sabit olan kira ödemelerini yansıtacak şekilde yeniden ölçer.

Kiralama süresindeki her bir döneme ait kira yükümlülüğüne ilişkin faiz, kira yükümlülüğünün kalan bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı uygulanarak bulunan tutardır.

2.08.07 Araştırma Geliştirme Giderleri

Şirket’in araştırma geliştirme gideri bulunmamaktadır.

2.08.08 Borçlanma Maliyetleri

Şirket’in özellikli varlıklarla ilgili olarak cari dönemde ve önceki dönemde aktifleştirdiği borçlanma maliyeti yoktur.

2.08.09 Finansal Araçlar

i. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin sınıflanması ve ölçümü

Bir finansal varlık ilk defa finansal tablolara alınması sırasında:

a) İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal araçlar

b) Gerçeğe uygun değer (“GUD”) farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – borçlanma araçları;

c) GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – özkaynak araçları

d) GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen finansal araçlar olarak sınıflandırılır.

Finansal varlıkların sınıflandırılması, genellikle, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerine dayanmaktadır.

Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:

a) Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve

b) Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Bir borçlanma aracı, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflanmaması durumunda GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:

- Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlıkların satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve

- Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir. Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.

Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülen ve önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür.

- Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlıkların satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve

- Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.

ii. Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

TFRS 9 hükümleri çerçevesinde “beklenen kredi zararları” modeli uygulanmaktadır. Yeni değer düşüklüğü modeli itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanır ancak özkaynak araçlarına yapılan yatırımlara uygulanmaz.

İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklar ticari alacaklar, diğer alacaklar ve nakit ve nakit benzerlerinden oluşmaktadır.

Ticari alacaklar, diğer alacaklar, diğer varlıklar ve sözleşme varlıkları için zarar karşılıkları her zaman ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçülür.

Bir finansal varlıktaki kredi riskinin, ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana önemli ölçüde artıp artmadığı belirlenirken ve beklenen kredi zararları tahmin edilirken, aşırı maliyet veya çabaya katlanılmadan elde edilebilen makul ve desteklenebilir bilgiler dikkate alınır. Bunlar, Şirket’in geçmiş deneyimlerine ve bilinçli kredi değerlendirmelerine dayanan niteliksel ve sayısal bilgileri ve analizleri ve ileriye yönelik bilgileri içerir.

Kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar

Şirket, her raporlama döneminde itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıkların kredi-değer düşüklüğü olup olmadığını değerlendirir. Bir finansal varlığın gelecekteki tahmini nakit akışlarını olumsuz şekilde etkileyen bir veya daha fazla olay gerçekleştiğinde söz konusu finansal varlık kredi-değer düşüklüğüne uğramıştır.

Aşağıdaki olaylara ilişkin gözlemlenebilir veriler finansal varlığın kredi-değer düşüklüğüne uğramış olduğunu gösteren kanıtlardır:

- İhraççının ya da borçlunun önemli finansal sıkıntı içinde olması;

- Temerrüt veya vadenin önemli oranda aşılması gibi nedenlerle bir sözleşme ihlalinin meydana gelmesi;

- Ekonomik veya sözleşmeye bağlı nedenlerle, borçlunun içine düştüğü finansal sıkıntıdan dolayı alacaklının borçluya normal şartlarda düşünmediği bir ayrıcalık tanıması;

- Borçlunun iflasının veya başka bir finansal yeniden yapılanmaya gireceğinin muhtemel olması; veya

- Finansal sıkıntılar nedeniyle bu finansal varlığa ilişkin aktif piyasanın ortadan kalkması.

Değer düşüklüğünün finansal tablolarda gösterimi

İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıkların zarar karşılıkları bu varlıkların brüt değerlerinden düşülür.

Kayıttan düşme

Finansal varlıktan daha fazla bir nakit akışı geri kazanmaya yönelik makul bir beklenti bulunmaması durumunda, finansal varlığın brüt tutarı kayıtlardan düşülür. Bu durum, genel olarak Şirket’in borçlunun kayıttan düşmeye konu tutarları geri ödeyebilecek yeterli nakit akışı yaratan gelir kaynaklarının ya da varlıklarının bulunmadığını belirlemesi durumunda oluşur. Ancak, kayıttan düşülen finansal varlıklar Şirket’un vadesi geçen alacakların geri kazanılması için uyguladığı yaptırım aktivitelerine hala konu edilebilir.

Finansal varlıklar, hiçbir geri kazanma beklentisi bulunmaması durumunda kayıtlardan düşülür (borçlunun Şirket’le herhangi bir geri ödeme planı yapmaması gibi). Kayıtlardan çıkarılan ticari alacaklar, diğer alacaklar, diğer varlıklar ve sözleşme varlıkları için Şirket alacağı geri kazanabilmek amacıyla yaptırım aktivitelerinde bulunmaya devam eder. Geri kazanım tutarları kar veya zararda muhasebeleştirilir.

2.08.10 Kur Değişiminin Etkileri

Şirket finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile sunulmuştur. Şirket’in mali durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket’in geçerli para birimi olan ‘TL’ cinsinden ifade edilmiştir.

Şirket’in finansal tablolarının hazırlanması sırasında yabancı para cinsinden gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirasına çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeriyle izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle Türk Lirası’na çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Kur farkları oluştukları dönemde, kar veya zarar olarak muhasebeleştirilirler.

2.08.11 Hisse Başına Kar / Zarar

Hisse başına kar / zarar, net karın /zararın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Hisse başına kar / zarar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar / zarar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

2.08.12 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.

Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.

2.08.13 Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.

Karşılık ayrılan tutar yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yolu ile hesaplanır.

Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.

Şirket şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılmaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarda göstermektedir.

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar dipnotlarda açıklanır.

Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödenmesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir.

2.08.14 İlişkili Taraflar

Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla girilen işlemler piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmektedir.

2.08.15 Devlet Teşvik ve Yardımları

Yoktur.

2.08.16 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Gelir vergisi gideri, cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur.

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir.

Şirket’in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

Ertelenmiş vergi

Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.

Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa mali tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.

Ertelenen vergi yükümlülükleri, Şirket’in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.

Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket’in bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket’in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

Dönem Cari ve Ertelenmiş Vergisi

Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.

Mali tablolarda yer alan vergiler, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Şirket, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergi hesaplamaktadır.

Vergi Varlık ve Yükümlülüklerinde Netleştirme

Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir.

2.08.17 Emeklilik ve Kıdem Tazminatı Karşılığı

Türkiye’de geçerli iş kanunları gereği emeklilik ve kıdem tazminatı provizyonları ilişikteki finansal tablolarda gerçekleştikçe provizyon olarak ayrılmaktadır. Güncellenmiş olan TMS 19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” Standardı uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.

Ekli mali tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelecek yıllarda ödenecek emeklilik tazminatının bilanço tarihindeki değerinin hesaplanması amacıyla enflasyon oranından arındırılmış uygun faiz oranı ile iskonto edilmesi ile bulunan tutar olarak mali tablolara yansıtılmıştır.

2.08.18 Nakit Akım Tablosu

Hazır değerler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

2.08.19 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Şirket’in yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmamaktadır.

2.09 Sermaye ve Temettüler

Xxx xxxxxxxx, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.

2.10 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları

Şirket cari yılda Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) ve TMSK’ nun Türkiye Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (TFRYK) tarafından yayınlanan ve 1 Xxxx 2020 tarihinde başlayan yıla ait dönemler için geçerli olan yeni ve revize edilmiş TMS/TFRS’lerdeki değişiklik ve yorumlardan Şirket’in finansal tabloları üzerinde etkisi olan değişiklik ve yorumları uygulamıştır.

1 Xxxx 2020 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar; İşletmenin tanımlanması (TFRS 3 Değişiklikleri)

KGK Mayıs 2019’da TFRS 3 “İşletme Birleşmeleri’” standardında yer alan işletme tanımına ilişkin değişiklikler yayımlamıştır. Bu değişikliğin amacı, bir işletmenin işletme birleşmesi olarak mı yoksa bir varlık edinimi olarak mı muhasebeleştirileceğini belirleme hususunda açıklık kazandırmıştır. Değişiklikler aşağıdaki gibidir:

− İşletme için minimum gereksinimlerin netleştirilmesi;

− Piyasa katılımcılarının eksik unsurları tamamlaması konusundaki değerlendirmenin ortadan kaldırılması; − İşletmelerin edinme sürecin önemli olup olmadığını değerlendirmesine yardımcı uygulama rehberi eklenmesi;

− İşletmenin ve çıktıların tanımlarını sınırlandırmak; ve

− İsteğe bağlı bir gerçeğe uygun değer konsantrasyon testi (yoğunluk testi) yayımlamak.

Değişiklik, 1 Xxxx 2020 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır Söz konusu değişiklik Şirket finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır

TFRS 9, TMS 39 ve TFRS 7’deki Değişiklikler-Gösterge Faiz Oranı Reformu

1 Xxxx 2020 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere TFRS 9 ve TMS 39’da gösterge faiz oranı reformu ile ilgili olarak riskten korunma muhasebesinin devam ettirilmesini temin etmek amacıyla bazı kolaylaştırıcı uygulamalar sağlanmıştır. Bu kolaylaştırıcı uygulamalar gemel olarak korunan nakit akışlarının veya korunulan riskin dayandığı veya korunma aracına ilişkin nakit akışlarının dayandığı gösterge faiz oranının, gösterge faiz oranı reformu sonucunda değişmediğinin varsayılmasını içermektedir.

TFRS 9 ve TMS 39’da yapılan değişikliğe ilişkin uygulanan istisnaların, TFRS 7’deki düzenleme uyarınca finansal tablolarda açıklanması amaçlanmaktadır.

Söz konusu değişikliğin Şirket finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

Önemliliğin Tanımı (TMS 1 ve TMS 8 Değişiklikleri)

Haziran 2019'da KGK, “TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu” ve “TMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar” standartlarında değişiklikler yapmıştır. Bu değişikliklerin amacı, “önemlilik” tanımını standartlar arasında uyumlu hale getirmek ve tanımın belirli kısımlarını açıklığa kavuşturmaktır. Yeni tanıma göre, bilginin saklanması, hatalı olması veya verilmemesi durumunda finansal tabloların birincil kullanıcıların bu tablolara dayanarak verdikleri kararları etkileyebileceği varsayılabilirse, bilgi önemlidir. Değişiklikler, bilginin önemliliğinin niteliğine, büyüklüğüne veya her ikisine bağlı olacağını açıklamaktadır. Şirketler bilginin tek başına veya başka bilgiler ile birlikte kullanıldığında finansal tablolar üzerinde ki etkisinin önemliliği değerlendirmek ile yükümlüdür.

Değişiklik, 1 Xxxx 2020 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

Covid-19 İle İlgili Olarak Xxxx Ödemelerinde Tanınan İmtiyazlar (TFRS 16 Değişiklikleri)

5 Haziran 2020 tarihinde KGK, TFRS 16 Kiralamalar standardında, COVID-19 salgını sebebiyle kiracılara tanınan kira imtiyazlarının, kiralamada yapılan bir değişiklik olup olmadığını değerlendirmeleri konusunda muafiyet tanınması amacıyla değişiklik yapmıştır. Söz konusu muafiyetten yararlanan kiracıların, kira ödemelerinde meydana gelen herhangi bir değişikliği, Standardın söz konusu değişikliğin kiralamada yapılan bir değişiklik olmaması durumunda geçerli olan hükümleri uyarınca muhasebeleştirmesi gerekmektedir.

Uygulama, sadece kira ödemelerinde Covid-19 salgını sebebiyle tanınan imtiyazlar için ve yalnızca aşağıdaki koşulların tamamı karşılandığında uygulanabilecektir:

− Xxxx ödemelerinde meydana gelen değişikliğin kiralama bedelinin revize edilmesine neden olması ve revize edilen bedelin, değişiklikten hemen önceki kiralama bedeliyle önemli ölçüde aynı olması veya bu bedelden daha düşük olması,

− Kira ödemelerinde meydana gelen herhangi bir azalışın, sadece normalde vadesi 30 Haziran 2021 veya öncesinde dolan ödemeleri etkilemesi ve

− Kiralamanın diğer hüküm ve koşullarında önemli ölçüde bir değişikliğin olmaması.

Kiracılar, yapılan bu değişikliği 1 Haziran 2020 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulayacaklardır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

Söz konusu değişikliğin Şirket finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

a) 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar:

Finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir.

Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları

– Değişiklik

KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017’de TFRS 10 ve TMS 28’de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir.

Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.

TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı

KGK Şubat 2019’da, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17’yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir.

TFRS 17, 1 Xxxx 2023 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

Şirket, genel olarak finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etki beklememektedir.

TMS 1’deki değişiklikler – Yükümlülüklerin kısa ve uzun vade olarak sınıflandırılması

12 Mart 2020'de KGK, “TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu” standardında değişiklikler yapmıştır. 1 Xxxx 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere yapılan bu değişiklikler yükümlülüklerin uzun ve kısa vade sınıflandırılmasına ilişkin kriterlere açıklamalar getirmektedir. Yapılan değişiklikler TMS 8 “Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar” e göre geriye dönük olarak uygulanmalıdır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

Şirket, genel olarak finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etki beklememektedir.

TMS 16’daki değişiklikler-Kullanım amacına uygun hale getirme:

KGK, Temmuz 2020’de,TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında değişiklikler yapmıştır. Değişiklikle birlikte, şirketlerin bir maddi duran varlığı kullanım amacına uygun hale getirirken, üretilen ürünlerin satışından elde ettikleri gelirlerin, maddi duran varlık kaleminin maliyetinden düşülmesine izin vermemektedir. Şirketler bu tür satış gelirlerini ve ilgili maliyetleri artık kar veya zararda muhasebeleştirecektir. Değişiklik, 1 Xxxx 2022 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Değişiklikler geriye dönük olarak, yalnızca işletmenin değişikliği ilk uyguladığı hesap dönemi ile karşılaştırmalı sunulan en erken dönemin başlangıcında veya sonrasında kullanıma sunulan maddi duran varlık kalemleri için uygulanabilir. İlk defa TFRS uygulayacaklar için muafiyet tanınmamıştır.

Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TMS 37’deki değişiklikler-Ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler-Sözleşmeyi yerine getirme maliyetleri:

KGK, Temmuz 2020’de, TMS 37 Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar standardında değişiklikler yapmıştır. TMS 37’de yapılan ve 1 Xxxx 2022 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacak olan değişiklik, bir sözleşmenin ekonomik açıdan “dezavantajlı” mı yoksa “zarar eden” mi olup olmadığının değerlendirilirken dikkate alınacak maliyetlerin belirlenmesi için yapılmıştır ve “direkt ilgili maliyetlerin” dahil edilmesi yaklaşımının uygulanmasını içermektedir. Değişiklikler, değişikliklerin ilk kez uygulanacağı yıllık raporlama döneminin başında (ilk uygulama tarihi) işletmenin tüm yükümlülüklerini yerine getirmediği sözleşmeler için geriye dönük olarak uygulanmalıdır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

b) 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (“UMSK”) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar:

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket, finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

Gösterge Faiz Oranı Reformu – Faz 2 - UFRS 9, UMS 39, UFRS 7, UFRS 4 ve UFRS 16 Değişiklikleri:

Ağustos 2020’de UMSK, gösterge faiz oranının (IBOR) alternatif referans faiz oranı ile değiştirilmesinin Finansal raporlamaya olan etkilerini gidermek adına geçici muafiyetleri ortaya koyan Gösterge Faiz Oranı Reformu – Faz 2- UFRS 9, UMS 39, UFRS 7, UFRS 4 ve UFRS 16 Değişikliklerini yayınlamıştır.

Yıllık İyileştirmeler - 2018-2020 Dönemi:

KGK tarafından, Temmuz 2020’de “TFRS standartlarına ilişkin Yıllık İyileştirmeler / 2018-2020 Dönemi”, aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:

− TFRS 1- Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması, İlk Uygulayan olarak İştirak: Değişiklik, bir bağlı ortaklığın, ana ortaklık tarafından raporlanan tutarları kullanarak birikmiş yabancı para çevrim farklarını ölçmesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, iştirak veya iş ortaklığına da uygulanır.

− TFRS 9 Finansal Araçlar- Finansal yükümlülüklerin finansal tablo dışı bırakılması için %10 testinde dikkate alınan ücretler: Değişiklik, bir işletmenin yeni veya değiştirilmiş finansal yükümlülük şartlarının, orijinal finansal yükümlülük şartlarından önemli ölçüde farklı olup olmadığını değerlendirirken dikkate aldığı ücretleri açıklığa kavuşturmaktadır. Bu ücretler, tarafların birbirleri adına ödedikleri ücretler de dahil olmak üzere yalnızca borçlu ile borç veren arasında, ödenen veya alınan ücretleri içerir.

− TMS 41 Tarımsal Faaliyetler – Gerçeğe uygun değerin belirlenmesinde vergilemeler: Yapılan değişiklik ile, UMS 41 paragraf 22’deki, şirketlerin TMS 41 kapsamındaki varlıklarının gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde vergilemeler için yapılan nakit akışlarının dikkate alınmamasına yönelik hükmü kaldırmıştır.

Yapılan iyileştirmelerin tamamı, 1 Xxxx 2022 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

Söz konusu değişikliklerin/iyileştirmelerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

NOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Şirket’in işletme birleşmesi çerçevesinde değerlendirilmesi gereken bir işlemi bulunmamaktadır.

NOT 4 DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR

Yoktur.

NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek herhangi bir farklı faaliyet alanı ve farklı coğrafi bölge bulunmamaktadır.

NOT 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle Nakit ve Nakit Benzeri varlıkları TL Karşılıkları ile aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
Kasa	88.014	63.311
Bankalar	25.004.043	10.513.120
-Vadeli mevduat	18.166.897	8.575.636
-Vadesiz mevduat	6.837.146	1.937.484
-Bloke mevuat	-	-
Para Piyasalarından Alacaklar (*)	16.474.062	9.146.849
Toplam	41.566.119	19.723.280

(*) Para Piyasasından Alacaklar hesabı Kurumun 1.800.569 TL (31 Aralık 2019:973 TL ) ve Müşterilerin 14.673.493 TL (31 Aralık 2019: 9.145.876 TL), Pay Piyasası işlem teminatı olarak yatırmış oldukları nakit tutarların 30 Eylül 2020 tarihi itibariyle Borsa Para Piyasasında değerlendiği tutardır. 30 Eylül 2020 tarihi itibariyle Borsa Para Piyasası faiz oranı; müşteri bakiyesi için %12,30-%12,50 ve portföy bakiyesi için %12,10’dir (31.12.2019: Müşteri ve portföy bakiyesi için % 11,05)

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibari ile bankalarda bloke mevduat bulunmamaktadır. Vadeli Mevduatlara ilişkin vade analizine aşağıda yer verilmiştir.

Hesap Adı	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
1-30 gün	15.567.380	8.575.636
30-90 gün	-	-
Toplam	15.567.380	8.575.636

Vadeli mevduatların (veya diğer plasmanların) para birimi cinsinden etkin faiz oranlarına aşağıda yer verilmiştir.

		30 Eylül 2020		31 Aralık 2019
Para Cinsi	Döviz Tutarı	TL Tutar	Etkin Faiz Oranı (%)	Döviz Tutarı	TL Tutar	Etkin Faiz Oranı (%)
USD	1.993.773	15.567.380	%0,01-%0,20	1.250.020	7.425.371	%0,50-%0,75
TL		-	-		1.150.265	%7,25-%9,96
Toplam		15.567.380			8.575.636

30 Eylül 2020 ve 30 Eylül 2019 itibariyle nakit akım tablosunda görünen nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir.

Hesap Adı	30 Eylül 2020	30 Eylül 2019
Finansal Durum Tablosunda Görünen Tutar	41.566.119	13.913.080
Faiz Gelir Tahakkukları	(35)	(31)
Bloke Mevduat	-	(197.517)
Müşteri Adına Yapılan Para Piyasalarından Alacaklar	(14.673.493)	(5.606.992)
Nakit Akış Tablosunda Görünen Tutar	26.892.591	8.108.540

NOT 7 FİNANSAL YATIRIMLAR

I) KISA VADELİ FİNANSAL YATIRIMLAR

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibari ile kısa vadeli finansal yatırımlar aşağıda açıklanmıştır.

Xxxx Xxxxxx	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
Hisse Senetleri	2.149.015	336
Hisse Senetleri Değer Düşüş Karşılığı	-	-
Toplam	2.149.015	336

II) UZUN VADELİ FİNANSAL YATIRIMLAR

Şirket’in uzun vadeli finansal yatırımları Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar’dan oluşmaktadır.

Uzun Vadeli	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
İştirakler (Takasbank)	19.800	19.800
İştirakler (BİAŞ)	3.034.509	3.034.509
Toplam	3.054.309	3.054.309

Teşkilatlanmış Piyasalarda İşlem Görmeyen Hisse Senedi Yatırımları:

30 Eylül 2020			31 Aralık 2019
Şirket Adı	Hisse Tutarı	Oran (%)	Hisse Tutarı	Oran (%)
İştirakler (Takasbank)	19.800	%0,002	19.800	%0,002
İştirakler (BİAŞ)	3.034.509	%0,075	3.034.509	%0,075
Toplam	3.054.309		3.054.309

30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla Şirket’in Borsa İstanbul iştirak oranı %0,075’dir. Şirket’in elinde nominal değeri 319.422 TL olan 31.942.188 adet hisse bulunmaktadır. İlgili hisseler Borsa İstanbul’un belirlemiş olduğu beher pay başına fiyat olan 0,0950 (31 Aralık 2019: 0,0950) ile değerlenmiş ve değerleme etkisi finansal tablolarda kar/zarada muhasebeleştirilmiştir.

30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla Şirket’in Takasbank iştirak oranı %0,002’dir. Şirket’in elinde nominal değeri 9.000 TL olan 9.000 adet hisse bulunmaktadır. İlgili hisseler pay başına fiyat olan 2,20 (31 Aralık 2019:2,20) ile değerlenmiş ve değerleme etkisi finansal tablolarda kar/zararda muhasebeleştirilmiştir.

Finansal Yatırımlar hareket tablosu aşağıdaki gibidir:	1 Xxxx 2020 30 Eylül 2020	1 Xxxx 2019 30 Eylül 2019
Dönem Başı Bakiyesi	3.054.309	3.050.709
Muhasebe Politikasında Değişikliklerin etkisi ( Not:2.05)	-	-
İlave (-)	-	-
Azalış	-	-
Değerleme	-	-
Dönem Sonu Bakiyesi	3.054.309	3.050.709

NOT 8 FİNANSAL BORÇLAR

Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle Kısa ve Uzun Vadeli Finansal Borçları aşağıda açıklanmıştır.

Kısa Vadeli Finansal Borçlar

Hesap Adı	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
Kredi Kartları Borçları	13.961	36.630
Toplam	13.961	36.630

Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları

Hesap Adı	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
Xxxxxxxx İşlemlerinden Borçlar	814.117	530.717
Toplam	814.117	530.717

Uzun Vadeli Finansal Borçlar

Hesap Adı	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
Kiralama İşlemlerinden Borçlar	710.667	635.509
Toplam	710.667	635.509

a) Banka kredilerine ilişkin vadeler aşağıdaki gibidir:

Krediler	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
0-3 ay	13.961	36.630
4-12 ay	-	-
13-36 ay	-	-
TOPLAM	13.961	36.630

Xxxxxxxx Borçları	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
0-3 ay	185.766	105.774
4-12 ay	628.351	424.943
13-36 ay	710.667	635.509
TOPLAM	1.524.784	1.166.226

b) Finansal Borçların para birimi cinsi bazında etkin faiz oranları aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020

Krediler

Nev’I	Döviz Tutarı	TL Tutarı	Etkin Faiz Oranı (%)
Kredi Kartları Borçları		13.961
Xxxxxxxx İşlemlerinden Borçlar		1.524.784	%16
Toplam		1.538.745

31 Aralık 2019

Krediler

Nev’I	Döviz Tutarı	TL Tutarı	Etkin Faiz Oranı (%)
Kredi Kartları Borçları		36.630
Xxxxxxxx İşlemlerinden Borçlar		1.166.226	%16
Toplam		1.202.856

Dönem sonları itibariyle banka kredileri hareket tabloları aşağıdaki gibidir.

	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
1 Xxxx İtibariyle Finansal Borçlar	36.630	426.340
Dönem için Anapara Kredi Girişleri	240.183	223.570
Dönem için Anapara Kredi Ödemeleri (-)	(262.852)	(617.144)
Dönem Xxx Xxxx Xxxxxxxxx (-)	-	(30.344)
Dönem İçi Faiz Tahakkukları	-	34.208
Dönem İçi Kur Değişim Etkileri	-	-
Dönem Sonu	13.961	36.630

Dönem sonları itibariyle Kiralama İşlemlerinden Borçlar hareket tabloları aşağıdaki gibidir.

	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
1 Xxxx	1.166.226	-
TFRS 16 İlk Muhasebeleştirme	-	1.687.222
İlave	893.178	-
Kur Farkı	5.080	18.936
Kiralama İşlemleri Anapara Ödemesi	(539.700)	(539.932)
Dönem Sonu	1.524.784	1.166.226

NOT 9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER

Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle Diğer Finansal Yükümlülükleri bulunmamaktadır.

NOT 10 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Ticari Alacakları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
Pay Piyasası Müşterilerinden Alacaklar – Takas Merkezi	6.966.333	5.337.765
Kredili Müşterilerden Alacaklar	3.177.604	790.978
VİOB Müşterinden Alacaklar - Takas Merkezi	10.657.132	6.189.060
KASİ Takas Merkezi (Portföy)	193.532	243.393
KASİ Takas Merkezi (Depo)	76.157.105	56.579.748
KASİ Takas Merkezi (Portföy)Dönem Sonu Kar Tahakkuku	19.965.272	7.316.702
Takas ve Saklama Merkezinden Alacaklar	-	2.387.138
Ödünç Alınan Menkul Kıymetler	-	41.000
Diğer Ticari Alacaklar (*)	10.177.496	9.367.126
Şüpheli Ticari Alacaklar	213.063	97.478
Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı(-)	(213.063)	(97.478)
Toplam	127.294.474	88.252.910

(*) Diğer Ticari Alacaklar hesabının 10.177.496 TL’lik (31.12.2019: 9.367.126 TL) kısmı hedge amaçlı yurtdışı firmalarda yapılan Kaldıraçlı Alım Satım işlemlerinden kaynaklanan alacaklardan oluşmaktadır.

Şirket, tahsil imkanı kalmadığına dair objektif bir bulgu olan tüm alacaklar için karşılık ayırmaktadır. (Not: 31)

Şüpheli alacaklar karşılığındaki hareketler:

Hesap Adı	1 Xxxx 2020 30 Eylül 2020	1 Xxxx 2019 30 Eylül 2019
Dönem Başı Bakiyesi	(97.478)	(755.239)
İlave	(115.585)	-
Dönem İçinde Tahsil Edilen Tutarlar (-)	-	3.182
Kur Farkı	-	(61.490)
Kayıtlardan Çıkarılanlar	-	716.069
Dönem Sonu Bakiyesi	(213.063)	(97.478)

Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Ticari Alacakları bulunmamaktadır. Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Ticari Borçları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
Pay Piyasası Müşterine Borçlar	5.914.142	5.309.888
VİOB Müşterilerine Borçlar	10.656.806	6.189.053
BPP Müşterilerine Borçlar	14.672.430	9.145.027
KASİ Takas Merkezi (Müşteri)(*)	76.157.105	56.579.748
KASİ Takas Merkezi (Portföy-Fx Yedek Teminat Hsp.)	9.979.635	3.658.350
Satıcılar	776.892	1.509.743
Pay Piyasası Müşteri Borçları - Takas Merkezi	2.639.783	-
Ödünç Verilen Menkul Kıymetler	-	41.000
Diğer	55	400
Toplam	120.796.848	82.433.209

(*)KASİ Takas Merkezi Hesabı; Müşterilerin KAS işlemlerinden kaynaklanan Takasbank nezdindeki teminatları ifade etmektedir.

Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Ticari Borçları bulunmamaktadır.

NOT 11 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Diğer Alacakları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
İlişkili Taraflardan Alacaklar (Not.37)	74.108.037	31.304.901
Vergi Dairesinden Alacaklar	-	-
Personelden Alacaklar	118.382	52.668
Diğer	21.327	16.444
Toplam	74.247.746	31.374.013

Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Diğer Alacakları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
BİAŞ’a Veri Dağıtım Teminatı	36.790	36.790
VİOP / MKT Garanti Fonu	475.220	560.785
Takasbank Garanti Fonu	10.380	-
Pay Piyasası Üyelik Teminatı	10.464	9.770
ÖPP GF Teminatı	9.417	8.786
Viop Piyasası Üyelik Teminatı	10.552	9.851
Merkezi Karşı Taraf Pay Piyasası Teminatı	643.511	486.665
Diğer	5.878	5.840
Toplam	1.202.212	1.118.487

Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Diğer Borçları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
Ödenecek Vergi ve Harçlar	545.115	341.832
Diğer	-	-
Toplam	545.115	341.832

Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Diğer Borçları bulunmamaktadır.

NOT 12 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN BORÇLAR

Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
Personele Borçlar	4.230.138	2.110.561
Ödenecek Vergiler	2.683.130	1.150.461
Ödenecek SGK	431.500	396.778
Toplam	7.344.768	3.657.800

NOT 13 STOKLAR

Yoktur.

NOT 14 CANLI VARLIKLAR

Yoktur.

NOT 15 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR

Yoktur.

NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

Yoktur.

NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

Yoktur.

NOT 18 MADDİ DURAN VARLIKLAR

Şirket’in Maddi Duran Varlıkları aşağıdaki şekilde açıklanmıştır.

	30 Eylül 2020	30 Eylül 2019
Maliyet Bedeli	9.500.528	8.924.462
Birikmiş Amortisman	(8.507.129)	(8.237.104)
Net Değer	993.399	687.358

30 Eylül 2020 ve 30 Eylül 2019 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020

Maliyet Bedeli

Hesap İsmi	1 Xxxx 2020	Xxxxx	Xxxxx (-)	30 Eylül 2020
Xxxxx Xxxxxx ve Cihazlar	2.590.745	-	-	2.590.745
Demirbaşlar	2.456.605	559.557	(21.728)	2.994.434
Taşıtlar	1.358.011	8.000	(108.463)	1.257.548
Xxxx Xxxxxxxxxx	2.629.805	23.600	-	2.653.405
Diğer Maddi Duran Varlıklar	4.396	-	-	4.396
Toplam	9.039.562	591.157	(130.191)	9.500.528

Birikmiş Amortisman

Hesap İsmi	1 Xxxx 2020	Amortisman Xxxxxx	Xxxxx (-)	30 Eylül 2020
Xxxxx Xxxxxx ve Cihazlar	(2.367.899)	(69.460)	-	(2.437.359)
Demirbaşlar	(2.142.368)	(194.394)	7.895	(2.328.867)
Taşıtlar	(1.214.597)	(1.555)	108.463	(1.107.689)
Xxxx Xxxxxxxxxx	(2.623.735)	(5.083)	-	(2.628.818)
Diğer Maddi Duran Varlıklar	(4.346)	(50)	-	(4.396)
Toplam	(8.352.945)	(270.542)	116.358	(8.507.129)
Net Defter Değeri	686.617			993.399

30 Eylül 2019

Maliyet Bedeli

Hesap İsmi	1 Xxxx 2019	Xxxxx	Xxxxx (-)	30 Eylül 2019
Xxxxx Xxxxxx ve Cihazlar	2.509.263	21.408	-	2.530.671
Demirbaşlar	2.381.172	20.407	-	2.401.579
Taşıtlar	1.358.011	-	-	1.358.011
Xxxx Xxxxxxxxxx	2.629.805	-	-	2.629.805
Diğer Maddi Duran Varlıklar	4.396	-	-	4.396
Toplam	8.882.647	41.815	-	8.924.462

Birikmiş Amortisman

Hesap İsmi	1 Xxxx 2019	Amortisman Xxxxxx	Xxxxx (-)	30 Eylül 2019
Xxxxx Xxxxxx ve Cihazlar	(2.217.912)	(117.441)	-	(2.335.353)
Demirbaşlar	(1.785.366)	(295.699)	-	(2.081.065)
Taşıtlar	(1.135.605)	(59.082)	-	(1.194.687)
Xxxx Xxxxxxxxxx	(2.375.517)	(246.230)	-	(2.621.747)
Diğer Maddi Duran Varlıklar	(3.776)	(476)	-	(4.252)
Toplam	(7.518.176)	(718.928)	-	(8.237.104)
Net Defter Değeri	1.364.471			687.358

Kullanım Hakkı Varlıkları

30 Eylül 2020

	1 Xxxx 2020	Girişler	Satış (-)	30 Eylül 2020
Gayrimenkuller	1.401.864	-	-	1.401.864
Taşıtlar	285.358	893.178	(285.358)	893.178
Toplam	1.687.222	893.178	(285.358)	2.295.042

Birikmiş Amortisman

Hesap Adı	1 Xxxx 2020	Amortisman Gideri	Satış	30 Eylül 2020
Gayrimenkuller	(416.318)	(350.466)	-	(766.784)
Taşıtlar	(190.239)	(226.222)	285.358	(131.103)
Toplam	(606.557)	(576.688)	285.358	(897.887)

Net Değer	1.080.665			1.397.155

30 Eylül 2019

	1 Xxxx 2019	Girişler	Satış (-)	TFRS 16 İlk Muhasebeleşme	30 Eylül 2019
Gayrimenkuller	-	-	-	1.173.908	1.173.908
Taşıtlar	-	-	-	236.385	236.385
Toplam	-	-	-	1.410.293	1.410.293

Birikmiş Amortisman

			Satış	TFRS 16 İlk Muhasebeleşme
Hesap Adı	1 Xxxx 2019	Amortisman Gideri		TFRS 16 İlk Muhasebeleşme	30 Eylül 2019
Gayrimenkuller	-	(285.545)	-	-	(285.545)
Taşıtlar	-	(118.192)	-	-	(118.192)
Toplam	-	(403.737)	-	-	(403.737)

Net Değer	-				1.006.556

Aktif değerler üzerindeki sigorta teminatlarına Not:22’de yer verilmiştir.

Şirket’in varlıkları üzerinde herhangi bir ipotek, kısıtlama ve şerh yoktur. (Not:22)

Amortisman ve itfa payı giderlerinin muhasebeleştirildikleri hesaplara ilişkin bilgilere Not:30’da yer verilmiştir. Aktifleştirilen borçlanma maliyeti bulunmamaktadır.

NOT 19 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Şirket’in Maddi Olmayan Duran Varlıkları aşağıdaki şekilde açıklanmıştır.

	30 Eylül 2020	30 Eylül 2019
Maliyet Bedeli	2.053.635	1.817.791
Birikmiş Amortisman	(1.311.545)	(1.140.228)
Net Değer	742.090	677.563

Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 30 Eylül 2019 tarihleri itibariyle Maddi Olmayan Duran Varlıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020

Maliyet Bedeli

Hesap İsmi	1 Xxxx 2020	Xxxxx	Xxxxx (-)	30 Eylül 2020
Haklar	216.243	-	-	216.243
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	1.705.309	132.083	-	1.837.392
Toplam	1.921.552	132.083	-	2.053.635

Birikmiş İtfa Payı

Hesap İsmi	1 Xxxx 2020	Dönem İtfa Payı	Çıkış (-)	30 Eylül 2020
Haklar	(88.429)	(10.669)	-	(99.098)
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	(1.097.612)	(114.835)	-	(1.212.447)
Toplam	(1.186.041)	(125.504)	-	(1.311.545)
Net Defter Değeri	735.511			742.090

30 Eylül 2019

Maliyet Bedeli

Hesap İsmi	1 Xxxx 2019	Xxxxx	Xxxxx (-)	30 Eylül 2019
Haklar	216.243	-	-	216.243
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	1.395.582	205.966	-	1.601.548
Toplam	1.611.825	205.966	-	1.817.791

Birikmiş İtfa Payı

Hesap İsmi	1 Xxxx 2019	Dönem İtfa Payı	Çıkış (-)	30 Eylül 2019
Haklar	(74.216)	(10.630)	-	(84.846)
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	(971.584)	(83.798)	-	(1.055.382)
Toplam	(1.045.800)	(94.428)	-	(1.140.228)
Net Defter Değeri	566.025			677.563

NOT 20 ŞEREFİYE

Yoktur.

NOT 21 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

Yoktur.

NOT 22 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

i)Karşılıklar;

Xxxx Xxxxxx	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
İzin Karşılıkları	313.853	303.590
Dava Karşılığı	575.000	575.000
Diğer	-	47.552
Toplam	888.853	926.142

ii) Koşullu Varlık ve Yükümlülükler;

Şarta Bağlı Olaylar;

30 Eylül 2020

Şirketin 30 Eylül 2020 tarihi itibari ile devam eden davaları ile ilgili detay aşağıdaki gibidir;

Davacı

Davalı

Dosya

No.

Tutar

(TL)

Durumu

Sportsnet Tanıtım Yay. Org. Hiz.

Xxx.xx Tic. A.Ş.

İntegral Yatırım Menkul

Değerler A.Ş.

İstanbul 16. Asliye Ticaret Mahkemesi, 2014/891E/İtirazın

İptali Davası

307.270

Dosya istinaf aşamasındadır. Önceki dönemde 575.000 TL tutarında teminat mektubu verilmiştir.

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.(*)

Maslak Vergi Dairesi Müdürlüğü

2017/2318

95.954.012

Dava idare mahkemesi’nde Şirket lehine sonuçlanmış olup karşı tarafın itirazı sonucu istinaf mahkemesinde de dava reddedilmiştir. Bunun üzerine karşı taraf yerel mahkeme kararını Daniştay 7. Dairesinde temyiz etmiş olup dava temyiz

aşamasındadır. Dava dosya numarası 2019/1233’dür.

Xxxxxx Xxxxx

İntegral Yatırım Menkul

Değerler A.Ş.

İstanbul 9. Asliye Ticaret Mahkemesi,

2017/168E

2.000

03.12.2019 tarihli duruşmada mahkemece davanın reddine karar verilmiş olup, gerekçeli kararın taraflara tebliği beklenmektedir.

(*) Dava Şirket lehine sonuçlanmış olup Danıştay’ın kararı beklenmektedir. Bu sebeple mali tabloda karşılık ayrılmamıştır.

31 Aralık 2019

Şirketin 31 Aralık 2019 tarihi itibari ile devam eden davaları ile ilgili detay aşağıdaki gibidir;

Davacı

Davalı

Dosya

No.

Tutar (TL)

Durumu

Sportsnet Tanıtım Yay. Org. Hiz. Xxx.xx

Tic. A.Ş.

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

İstanbul 16. Asliye Ticaret Mahkemesi, 2014/891E/İtirazın İptali

Davası

307.270

Dosya istinaf aşamasındadır. Cari dönemde 575.000 TL tutarında teminat mektubu verilmiştir.

İntegral Yatırım Menkul

Değerler A.Ş.(*)

Maslak Vergi Dairesi Müdürlüğü

2017/2318

95.954.012

Dava idare mahkemesi’nde Şirket lehine sonuçlanmış olup karşı tarafın itirazı sonucu istinaf mahkemesinde de dava reddedilmiştir. Bunun üzerine karşı taraf yerel mahkeme

kararını temyiz etmiş olup dava temyiz aşamasındadır.

Xxxxxx Xxxxx

İntegral Yatırım Menkul

Değerler A.Ş.

İstanbul 9. Asliye Ticaret Mahkemesi, 2017/168E

2.000

03.12.2019 tarihli duruşmada mahkemece davanın reddine karar verilmiş olup, gerekçeli kararın taraflara tebliği

beklenmektedir.

(*) Dava Şirket lehine sonuçlanmış olup Bölge İdare Mahkemesi’nin kararı beklenmektedir. Bu sebeple mali tabloda karşılık ayrılmamıştır.

iii) Pasifte yer almayan taahhütler;

		30.09.2020	30.09.2020	31.12.2019	31.12.2019
Cinsi	Döviz Cinsi	Döviz Tutarı	TL Tutarı	Döviz Tutarı	TL Tutarı
Vakıfbank A.Ş.	TL	-	3.824.000	-	7.270.000
Takasbank A.Ş. (BPP ve Ödünç P.)	TL	-	500.000	-	500.000
BİST Verilen Teminat Mektupları	TL	-	60.000	-	60.000
Sporsnet Xxx.Xxx.Xx Org.	TL	-	575.000	-	575.000
Toplam		-	4.959.000	-	8.405.000

Xxxxxx tarafından verilen TRİ' ler	30.09.2020	31.12.2019
A. Kendi tüzel kişiliği adına verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı	1.135.000	1.135.000
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine	-	-
verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı	-	-
C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin	-	-
borcunu temin amacıyla verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı	-	-
D. Diğer verilen TRİ' lerin toplam tutarı	3.824.000	7.270.000
i. Ana ortak lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı	-	-
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri	-	-
lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı	-	-
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı	3.824.000	7.270.000
Toplam	4.959.000	8.405.000

iv) Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek ve teminat;

Yoktur. (31 Aralık 2019: Yoktur)

v) Aktif değerlerin toplam sigorta tutarı;

30 Eylül 2020

Sigortalanan Aktif	Sigorta Şirketi	Sigorta Dönemi	Döviz Cinsi	TL
Taşıtlar	Mapfre Sigorta	20.03.2020-20.03.2021	TL	184.144
Taşıtlar	Allianz	09.01.2020-09.01.2021	TL	1.048.273
Taşıtlar	Allianz	29.11.2019-29.11.2020	TL	1.665.766
3.Şahıs Mali Mesuliyet	Allianz	11.08.2020-11.08.2021	TL	400.000
Demirbaş	Allianz	11.08.2020-11.08.2021	TL	4.750.000
TOPLAM				8.048.183

31 Aralık 2019

Sigortalanan Aktif	Sigorta Şirketi	Sigorta Dönemi	Döviz Cinsi	TL
Taşıtlar	Mapfre Sigorta	20.03.2020-20.03.2021	TL	141.557
Taşıtlar	Allianz	09.01.2020-09.01.2021	TL	1.087.013
Taşıtlar	Allianz	29.11.2019-29.11.2020	TL	1.425.505
3.Şahıs Mali Mesuliyet	Allianz	11.08.2019-11.08.2020	TL	400.000
Demirbaş	Allianz	11.08.2019-11.08.2020	TL	4.750.000
TOPLAM				7.804.075

NOT 23 TAAHHÜTLER

Yoktur.

NOT 24 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

Dönemler itibariyle kıdem tazminatı karşılık tutarları aşağıda sunulmuştur.

Uzun Vadeli	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
Kıdem Tazminatı Karşılığı	910.571	768.431
Toplam	910.571	768.431

Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, mevzuat gereği hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan mevzuat gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. 30 Eylül 2020 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 7.117,17 TL tavanına tabidir. (31 Aralık 2019: 6.379,86 TL)

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü, şirketin çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), Şirket’in yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 30 Eylül 2020 tarihi itibariyle, ekli mali tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır.

30 Eylül 2020 tarihi itibariyle karşılıklar yıllık %10,25 enflasyon oranı ve %15,00 iskonto oranı varsayımına göre %4,31 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır (31 Aralık 2019: %4,55 reel iskonto oranı). Şirketin reel iskonto oranlarına ilişkin olarak yapmış olduğu varsayımlar her bilanço döneminde gözden geçirilmektedir.

Kıdem tazminatı yükümlülüklerine ilişkin ayrılma olasılığı tahmini 30 Eylül 2020 için % 97,22 olarak hesaplanmıştır. (31 Aralık 2019: % 97,79)

Hesap Adı	1 Xxxx – 30 Eylül 2020	1 Xxxx – 30 Eylül 2019
1 Xxxx açılış	768.431	617.064
Cari Hizmet Maliyeti	93.885	80.859
Faiz Maliyeti	86.448	91.403
Aktüeryal Kayıp/Kazanç	(27.535)	11.887
Ödeme (-)	(10.658)	(111.943)
Kapanış Bakiyesi	910.571	689.270

Cari dönem kıdem tazminat karşılık gideri 152.798 TL (30 Eylül 2019: 184.149 TL) olup giderleştirildikleri hesaplar aşağıdaki gibidir.

	1 Xxxx 2020 30 Eylül 2020	1 Xxxx 2019 30 Eylül 2019
Genel Yönetim Giderleri	180.333	172.262
Kar Xxxxxxx Xxxxxxxxleştirilen Tutar	180.333	172.262
Diğer Kapsamlı Giderde Muhasebeleştirilen Aktüeryal Kayıplar / (Kazançlar) *()**	(27.535)	11.887
Toplam Dönem Gideri	152.798	184.149

(*)Cari dönemde aktüeryal kayıp olarak diğer kapsamlı giderde (özkaynaklarda) muhasebeleştirilen tutar (27.535) TL (30 Eylül 2019: 11.887 TL aktüeryal kayıp)’dir. Bu tutara isabet eden ertelenmiş vergi gelirinin de aynı şekilde diğer kapsamlı giderde muhasebeleştirilmesi sonucu diğer kapsamlı gider tutarı (21.478) TL (30 Eylül 2019: 9.272 TL net aktüeryal kayıp) olmuştur.

1 Xxxx 2020

30 Eylül 2020

1 Xxxx 2019

30 Eylül 2019

Diğer Kapsamlı Gelirde Muhasebeleştirilen Aktüeryal Kayıplar / (Kazançlar)	(27.535)	11.887
Vergi Etkisi %22	6.057	(2.615)
Net Tutar	(21.478)	9.272

NOT 25 EMEKLİLİK PLANLARI

Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle Emeklilik Planları bulunmamaktadır.

NOT 26 PEŞİN ÖDENEN GİDERLER, ERTELENMİŞ GELİRLER ve DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle Peşin Ödenmiş Giderleri aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
Gelecek Xxxxxx Xxx Xxxxxxxx	733.987	617.217
Verilen Avanslar	2.237	43.003
Toplam	736.224	660.220

Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle Diğer Dönen ve Duran Varlıkları bulunmamaktadır. Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle Ertelenmiş Gelirleri bulunmamaktadır.

Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle Diğer Kısa ve Uzun Vadeli Yükümlülükleri bulunmamaktadır.

NOT 27 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

i)Kontol Gücü Olmayan Paylar

Şirket konsolidasyona tabi değildir.

(ii) Sermaye / Karşılıklı Sermaye İştirak Düzeltmesi / Geri Alınmış Paylar

30 Eylül 2020 (Pay devirlerine ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu’na 19 Ekim 2020 tarihinde yapılan başvuruya istinaden) ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle Şirket’in sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2020			31 Aralık 2019
Ortakların Adı	Pay Oranı (%)	Pay Tutarı	Pay Oranı (%)	Pay Tutarı
Kadir Xxxx Xxxxxxxxx	80,88%	24.264,080,06	65,88%	7.037.786,00
Xxxxxx Xxx Xxxxxxxxx	-	-	30,00%	3.204.807,60
Ulukartal Holding A.Ş	4,12%	1.235.885,50	4,12%	440.086,13
Xxxxxx Xxxxxxxxx	6,00%	1.800.011,48	<% 0,01	4,09
Aslı Usul Sever	3,00%	900.011,48	<% 0,01	4,09
Xxxxx Xxxxx Xxxxx	3,00%	900.011,48	<% 0,01	4,09
Xxxxxx Xxxx Xxxxx	1,00%	300.000,00	-	-
Xxxxx Xxxxx Ateş	0,50%	150.000,00	-	-
Xxxxxxx Xxxxxxxx	0,50%	150.000,00	-	-
Xxxxx Xxxx	0,30%	90.000,00	-	-
Xxxxxx Xxxxx	0,30%	90.000,00	-	-
Xxxxxxxx Xxxxx	0,20%	60.000,00	-	-
Xxxxxx Xxxx Xxxxxxx	0,20%	60.000,00	-	-
Toplam	100	30.000.000	100	10.682.692

Şirket Yönetim Kurulu’nun 16 Temmuz 2020 tarih 61 no’lu kararı ile Şirket sermayesinin 10.682.692 TL’den

30.000.000 TL’ye çıkarılmasına ve sermaye artırım tutarının geçmiş yıl karlarının sermayeye eklenmesi ile

karşılanmasına karar verilmiş olup, sermaye artışı 29 Temmuz 2020 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu, 10 Ağustos 2020 tarihinde ise T.C. Ticaret Bakanlığı tarafından onaylanmıştır. 10 Eylül 2020 tarih ve 00000 Xxxxxxx Ticaret Sicil Gazetesi ile sermaye artışı ilan olunmuştur.

Hisse adedi, hisse grupları ve imtiyazlar:

Şirket’in sermayesi her biri 1 TL nominal bedelli 30.000.000 adet hisseden oluşmaktadır. Şirket sermayesinin tamamı ödenmiştir. Kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir.

Ortaklık yapısında önemli değişmeler:

Sermaye artışı sonrası 1 Eylül 2020 tarihinde Şirket ortaklarından Kamile Xxx Xxxxxxxxx’a ait 9.000.000 adet hissenin 5.141.389 adetinin Şirket’in hakim ortağı olan Kadir Xxxx Xxxxxxxxx’a satışı gerçekleşmiş olup, söz konusu pay devri sonucu Xxxxxx Xxx Xxxxxxxxx’xx Şirket’deki pay adedi 3.858.611 adet olarak kalmıştır.

Şirket Yönetim Kurulu’nun 10 Eylül 2020 tarih 69 no’lu kararı ile Xxxxxx Xxx Xxxxxxxxx’xx sahip olmuş olduğu

9.000.000 adet şirket hissesinin tamamının Kadir Xxxx Xxxxxxxxx’a devri sonucunda, anlaşma gereği ilk aşamada

5.141.389 adet şirket hissesinin aşağıdaki şekilde paylaştırılmasına karar verilmiştir. Bu pay devirlerine ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu’na 19.10.2020 tarihinde başvurulmuş olup Sermaye Piyasası Kurulu’ndan rapor tarihi itibariyle henüz onay gelmemiştir.

Ortakların Adı	Pay Tutarı
Kadir Xxxx Xxxxxxxxx	641.389
Xxxxxx Xxxxxxxxx	1.800.000
Aslı Usul Sever	900.000
Xxxxx Xxxxx Xxxxx	900.000
Serdar Xxxx Xxxxx	300.000
Xxxxx Xxxxx Ateş	150.000
Xxxxxxx Xxxxxxxx	150.000
Xxxxx Xxxx	90.000
Xxxxxx Xxxxx	90.000
Xxxxxxxx Xxxxx	60.000
Xxxxxx Xxxx Xxxxxxx	60.000
Toplam	5.141.389

Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi

Firmanın karşılıklı sermaye düzeltmesine tabi olacak iştiraki bulunmaması sebebiyle dönem sonu itibariyle sermaye/karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi bulunmamaktadır.

Xxxx Xxınmış Paylar

Yoktur.

(iii) Paylara İlişkin Primler/ İskontolar

Yoktur.

(iv) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflanmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya (Giderler)

Aktüeryal Kayıp ve kazançların hareket tablosu aşağıdaki gibidir.

30 Eylül 2020		30 Eylül 2019
1 Xxxx Açılış	(328.550)	(299.870)
İlave	27.535	(11.887)
Ertelenmiş Vergi Mahsubu (-)	(6.057)	2.615
Dönem Xxxx Xxxxxx	(307.072)	(309.142)

(v) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya (Giderler)

Yoktur.

(vi) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır.

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır.

Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket’in ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

(vii) Geçmiş Yıl Karları

Geçmiş Yıl Kâr / Zararları, Olağanüstü Yedekler, Yedeklere İlişkin Enflasyon Farkları ve Diğer Geçmiş Yıl Zararlarından oluşmaktadır. 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle geçmiş yıl kar / zararlarının detayı aşağıdaki gibidir:

Hesap Adı	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
Olağanüstü Yedekler	23.986.464	23.986.464
Diğer Geçmiş Yıl Kar/Zararları	(12.088.504)	(3.500.931)
Toplam	11.897.960	20.485.533

viii) Diğer

Şirket’in 30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle Özkaynak kalemleri aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
Ödenmiş Sermaye	30.000.000	10.682.692
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflanmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya (Giderler)	(307.072)	(328.550)
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	15.570.798	15.570.798
Geçmiş Yıl Karları/(Zararları)	11.897.960	20.485.533
Net Dönem Karı (Zararı)	59.265.082	10.729.735
Toplam	116.426.768	57.140.208

NOT 28 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

Şirket’in Hasılat ve Satışların Maliyeti aşağıda açıklanmıştır:

Hesap Adı

1 Xxxx 2020

30 Eylül 2020

1 Temmuz 2020

30 Eylül 2020

1 Xxxx 2019

30 Eylül 2019

1 Temmuz 2019

30 Eylül 2019

Hisse Senedi Alım Satım

Komisyon Geliri

2.648.336

1.147.017

695.893

223.658

Xxxx Xxxxx Ücretleri

22.609

9.389

9.191

3.090

VOB Komisyon Geliri	2.699.682	930.470	1.073.889	414.568
Diğer Komisyon ve Gelirler	252.139	75.084	119.582	52.059
Müşterilerden Alınan Faiz Geliri	505.506	265.003	410.670	127.637
Forex İşlemlerinden Gelirler	110.953.491	30.591.015	33.766.686	9.388.342
Müşterilere Komisyon İadesi (-)	(1.205.498)	(94.555)	(78.042)	(27.476)
Hisse Senedi Satışları	2.012.669	2.012.669		-
Hasılat	117.888.934	34.936.092	35.997.869	10.181.878
Hisse Senedi Maliyeti (-)	(1.451.560)	(1.451.560)	-	-
Satışların Maliyeti (-)	(1.451.560)	(1.451.560)	-	-
Brüt Kar	116.437.374	33.484.532	35.997.869	10.181.878

NOT 29 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME, PAZARLAMA SATIŞ DAĞITIM ve GENEL YÖNETİM GİDERLERİ

Şirket’in Faaliyet Giderleri aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı	1 Xxxx 2020 30 Eylül 2020	1 Temmuz 2020 30 Eylül 2020	1 Xxxx 2019 30 Eylül 2019	1 Temmuz 2019 30 Eylül 2019
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	(3.265.521)	(1.162.370)	(3.289.408)	(826.202)
Genel Yönetim Giderleri (-)	(49.056.455)	(14.462.485)	(24.813.526)	(8.367.414)
Toplam Faaliyet Giderleri	(52.321.976)	(15.624.855)	(28.102.934)	(9.193.616)

NOT 30 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

Şirket’in Niteliklerine Göre Giderleri aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı	1 Xxxx 2020 30 Eylül 2020	1 Temmuz 2020 30 Eylül 2020	1 Xxxx 2019 30 Eylül 2019	1 Temmuz 2019 30 Eylül 2019
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	(3.265.521)	(1.162.370)	(3.289.408)	(826.202)
Reklam Giderleri	(2.587.892)	(907.262)	(2.830.987)	(656.606)
Borsa Para Piyasası İşlem Payları	(193.550)	(64.627)	(106.501)	(35.576)
Haberleşme Giderleri	(27.313)	(9.104)	(28.071)	(9.105)
Takasbank - MKK Giderleri	(207.832)	(76.024)	(147.759)	(50.387)
BİST Hisse Borsa Payı	(248.934)	(105.353)	(151.418)	(49.856)
Diğer	-	-	(24.672)	(24.672)
Genel Yönetim Giderleri (-)	(49.056.455)	(14.462.485)	(24.813.526)	(8.367.414)
Personel Giderleri	(39.094.464)	(10.813.676)	(15.743.274)	(5.451.340)
Xxxx Yönetim Gideri	(348.303)	(116.099)	(283.586)	(94.529)
Xxxx Xxxxxx	(145.537)	(22.668)	(166.457)	(67.425)
Vergi Resim Harç Giderleri	(266.647)	(141.262)	(211.892)	(75.817)
Amortisman ve Tükenme Payları ile Kullanım Hakkı Amortismanı	(974.924)	(335.497)	(1.217.094)	(313.682)
Kıdem Tazminatı	(180.333)	(58.820)	(172.261)	(32.100)

Haberleşme Giderleri	(1.102.724)	(418.306)	(937.999)	(312.628)
Bilgi İşlem ve Aktarım Gid.	(2.090.794)	(731.130)	(1.940.162)	(621.409)
Seyahat ve Ulaşım Gideri	(58.797)	(43.316)	(86.859)	(39.485)
Temsil ve Ağırlama Gideri	(185.731)	(79.852)	(62.056)	(13.424)
Danısmanlık ve Xxxxxxx Xxxxxx	(3.389.113)	(1.240.071)	(2.967.310)	(971.190)
Xxxxx Xxxxxx Xxxxxx	(37.361)	(13.435)	(28.182)	(7.793)
Üyelik Aidatı	(471.521)	(171.204)	(376.845)	(125.137)
Diğer	(710.206)	(277.149)	(619.549)	(241.455)
Toplam Faaliyet Giderleri	(52.321.976)	(15.624.855)	(28.102.934)	(9.193.616)

Personel ve amortisman giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmiştir.

NOT 31 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/GİDERLER

Şirket’in Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Giderleri aşağıda açıklanmıştır:

Hesap Adı	1 Xxxx 2020 30 Eylül 2020	1 Temmuz 2020 30 Eylül 2020	1 Xxxx 2019 30 Eylül 2019	1 Temmuz 2019 30 Eylül 2019
Diğer Gelirler	10.952.867	4.400.346	2.640.082	707.727
Kur Farkı Gelirleri	10.924.408	4.382.710	2.623.620	698.804
Konusu Kalmayan Şüpheli Alacak Tutarı	-	-	3.182	597
Diğer	28.459	17.636	13.280	8.326
Diğer Giderler	(3.273.205)	(203.322)	(2.883.815)	(960.762)
Şüpheli Alacak Karşılık Giderleri	(115.585)	-	-	-
Kur Farkı Giderleri	(3.104.775)	(184.602)	(2.259.240)	(949.793)
Dava Karşılığı	-	-	(575.000)	-
Diğer	(52.845)	(18.720)	(49.575)	(10.969)
Diğer Gelir / Giderler (Net)	7.679.662	4.197.024	(243.733)	(253.035)

NOT 32 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER /(GİDERLER)

Şirket’in dönem sonları itibariyle Yatırım Faaliyetlerinden Gelirleri ve Yatırım faaliyetlerinden Giderleri aşağıda açıklanmıştır:

Hesap Adı

1 Xxxx 2020

30 Eylül 2020

1 Temmuz 2020

30 Eylül 2020

1 Xxxx 2019

30 Eylül 2019

1 Temmuz 2019

30 Eylül 2019

Toplam Yatırım

Faaliyetlerinden Gelirler

382.417

199.420

139.892

Temettü Geliri

183.011

139.892

Duran Varlık Satış Karı

199.406

Toplam Yatırım Faaliyetlerinden Giderler

800

Duran Varlık Satış Zararı (-)

800

Yatırım Faaliyetlerinden

Gelirler/Giderler (Net)

382.417

200.220

139.892

NOT 33 FİNANSMAN GELİRLERİ / GİDERLERİ

Şirket’in Finansal Gelirleri aşağıda açıklanmıştır:

Hesap Adı	1 Xxxx 2020 30 Eylül 2020	1 Temmuz 2020 30 Eylül 2020	1 Xxxx 2019 30 Eylül 2019	1 Temmuz 2019 30 Eylül 2019
Xxxx Xxxxxxxxx	35.259	9.190	16.796	(8.980)
İlişkili Taraf Faiz Geliri	3.798.054	1.336.121	4.070.193	1.627.189
Portföy Değerleme Geliri	129.437	(91.564)	-	-
Takasbank AKB Nema Geliri	45	15	87	27
Borsa Para Piyasası Faiz Gelirleri	104.688	45.419	141.281	68.400
Türev Araçlar Değerleme	27.879	8.698	55.724	23.863
VOB Geliri	45.845	19.071	61.207	17.578
Toplam Finansal Gelirler	4.141.207	1.326.950	4.345.288	1.728.077

Şirket’in Finansal Giderleri aşağıda açıklanmıştır:

Hesap Adı	1 Xxxx 2020 30 Eylül 2020	1 Temmuz 2020 30 Eylül 2020	1 Xxxx 2019 30 Eylül 2019	1 Temmuz 2019 30 Eylül 2019
Faiz Giderleri	-	-	(29.148)	(4.904)
Borsa Para Piyasası Faiz Giderleri	(69.737)	(26.940)	(27.042)	(10.203)
Teminat Mektubu Gideri	(7.428)	(1.470)	(16.412)	(3.899)
Diğer	(282.692)	(104.262)	(313.232)	(95.963)
Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxx	(359.857)	(132.672)	(385.834)	(114.969)

NOT 34 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER

Yoktur.

NOT 35 GELİR VERGİLERİ

Şirket’in vergi gideri (veya geliri) cari dönem kurumlar vergisi gideri ile ertelenmiş vergi giderinden (veya geliri) oluşmaktadır.

Şirket’in Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:

Hesap Adı	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
Cari Dönem Yasal Vergi Karşılığı (-)	16.733.262	3.312.915
Peşin Ödenen Vergiler	(11.552.229)	(2.880.547)
Cari Dönem Vergi Varlığı / Yükümlülüğü (-)	5.181.033	432.368

Hesap Adı	1 Xxxx 2020 30 Eylül 2020	1 Temmuz 2020 30 Eylül 2020	1 Xxxx 2019 30 Eylül 2019	1 Temmuz 2019 30 Eylül 2019
Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri)	39.517	(17.632)	236.436	(1.754)
Cari Dönem Yasal Vergi Karşılığı (-)	(16.733.262)	(5.182.888)	(2.875.195)	(531.620)
Toplam Vergi Gelir / (Gideri)	(16.693.745)	(5.200.520)	(2.638.759)	(533.374)

i) Cari Dönem Yasal Vergi Karşılığı

Türkiye’deki geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanıp tahakkuk ettirilmektedir. Buna uygun olarak Şirket’in 2020 yılı kazançlarının geçici vergi döneminde vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden

%22 oranında geçici vergi hesaplanmıştır.

Türk vergi hukukuna göre, zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 20. maddesi uyarınca, Kurumlar Vergisi; mükellefin beyanı üzerine tarh olunur. Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır.

Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 30 Nisan tarihine kadar vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilirler.

Gelir Vergisi Stopajı:

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılan kar payları üzerinden gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. 23.07.2006 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan 2006/10731 Sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile Gelir vergisi stopaj oranı %10’ dan %15’ e çıkarılmıştır.

ii) Ertelenmiş Vergi:

Şirket vergiye esas yasal mali tabloları ile Türkiye Muhasebe Standartlarına göre hazırlanmış mali tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi aktifi ve pasifini muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile Türkiye Muhasebe Standartlarına göre hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır.

Zamanlama farklılıkları, muhasebe ve vergi amaçlı kaydedilen gelir ve giderlerin yıllar arasında meydana gelen farklarından kaynaklanmaktadır. Zamanlama farklılıkları, maddi duran varlıklar (arsa ve arazi hariç), maddi olmayan duran varlıklar, stokların ve peşin ödenen giderlerin yeniden değerlenmesi ile alacakların ve borçların reeskontu, kıdem tazminatı karşılığı, geçmiş yıl zararları v.b. üzerinden hesaplanmaktadır.

Her bilanço döneminde Şirket, ertelenmiş vergi alacaklarını gözden geçirmekte ve ileriki yıllarda vergilendirilebilir gelirlerden düşülemeyeceği tespit edilen ertelenmiş vergi alacaklarını geri çekmektedir. Ertelenmiş vergi hesabında kurumlar vergisi oranı baz alınmaktadır.

Birikmiş Geçici Farklar			Ertelenmiş Vergi
Hesap Adı	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
Maddi Duran Varlıklar	(331.808)	(172.258)	(66.362)	(34.452)
Kıdem Tazminat Karşılığı	910.571	768.431	182.114	153.686
Şüpheli Alacak Karşılığı	213.063	97.478	46.874	21.445
İzin Karşılığı	313.853	303.590	69.048	66.790
Finansal Yatırımlar	(2.725.888)	(2.725.888)	(136.294)	(136.294)
Dava Karşılığı	575.000	575.000	126.500	126.500
TFRS 16 Kiralamalar	127.629	85.560	28.078	18.823
Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü)			249.958	216.498

Hesap Adı	1 Xxxx 2020 30 Eylül 2020	1 Xxxx 2019 30 Eylül 2019
Dönem Başı Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü)	216.498	(34.313)
Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri)	39.517	236.436
Kıdem Tazminatı Aktüeryal Kayıp/Kazanç Özkaynak mahsubu	(6.057)	2.615
Geçmiş Yıl Kar / Zararlarında muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi	-	-
Dönem Sonu Ertelenmiş Vergi Varlığı / Yükümlülüğü	249.958	204.738

Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

Vergi karşılığının mutabakatı:	1 Xxxx 2020 30 Eylül 2020	1 Xxxx 2019 30 Eylül 2019
Devam eden faaliyetlerden elde edilen kar	75.958.827	11.750.548
Kurumlar vergisi oranı %22	(16.710.942)	(2.585.121)
Vergi etkisi:
- Vergiye tabi olmayan gelirler	68.251	3.344
- Kanunen kabul edilmeyen giderler	(51.054)	(56.982)
Gelir tablosundaki vergi karşılığı gideri	(16.693.745)	(2.638.759)

NOT 36 PAY BAŞINA KAZANÇ

Pay başına kar / zarar miktarı, net dönem karının / zararının Şirket hisselerinin yıl içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Şirket’in Pay Başına Kazanç / Kayıp hesaplaması aşağıdaki gibidir.

	1 Xxxx 2020 30 Eylül 2020	1 Temmuz 2020 30 Eylül 2020	1 Xxxx 2019 30 Eylül 2019	1 Temmuz 2019 00 Xxxxx 0000
Xxxxx Xxxx / (Xxxxxx)	59.265.082	18.250.679	9.111.789	1.814.961
Xxx Xxxxxxxxxx Ağırlıklı Ortalama Sayısı	12.097.879	12.097.879	30.000.000	30.000.000
Pay Başına Kazanç / (Kayıp)	4,89880	1,50858	0,30373	0,06050

NOT 37 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

a) İlişkili Taraflarla Borç ve Alacak bakiyeleri:

Alacaklar				Borçlar
30 Eylül 2020	Ticari Alacaklar	Ticari Olmayan Alacaklar	Ticari Borçlar	Ticari Olmayan Borçlar
Gerçek Kişi Ortaklar	-	74.108.037	-	-
Toplam	-	74.108.037	-	-

Kadir Xxxx Xxxxxxxxx 4 Nisan 2019 tarihinde Albaraka Türk Bankası’ndan Şirket lehine 2.000.000 TL tutarında kesin teminat mektubu vermiştir. 27 Temmuz 2020 tarihinde ilgili kesin teminat mektubu iade edilmiştir.

Alacaklar				Borçlar
31 Aralık 2019	Ticari Alacaklar	Ticari Olmayan Alacaklar	Ticari Borçlar	Ticari Olmayan Borçlar
Gerçek Kişi Ortaklar	-	31.304.901	-	-
Toplam	-	31.304.901	-	-

Kadir Xxxx Xxxxxxxxx 4 Nisan 2019 tarihinde Albaraka Türk Bankası’ndan Şirket lehine 2.000.000 TL tutarında kesin teminat mektubu vermiştir.

b) İlişkili taraflar İşlem Hacimleri İlişkili Taraflarlara Satışlar:

30 Eylül 2020

İlişkili Taraflara Satışlar

Gerçekleşen

İşlem Hacmi

Mal ve Hizmet

Satışları

Faiz

Gelirleri (*)

Toplam

Xxxxxx Xxx Xxxxxxxxx

97.466

Kadir Xxxx Xxxxxxxxx

3.700.588


Toplam	-	-	3.798.054	3.798.054

(*) Şirketin faiz geliri hesaplamasında 13 Haziran 2020 tarihine kadar kullanmış olduğu sabit faiz oranı %13,75, bu tarihten itibaren kullanılan faiz oranı ise %10’dur. İlişkili taraflara yapılan işlemler teminatsız olarak gerçekleştirilmektedir.

30 Eylül 2019

İlişkili Taraflara Satışlar	Gerçekleşen İşlem Hacmi	Mal ve Hizmet Satışları	Faiz Gelirleri (*)	Toplam
Xxxxxx Xxx Xxxxxxxxx	-	-	107.133	107.133
Kadir Xxxx Xxxxxxxxx	-	-	3.963.060	3.963.060
Toplam	-	-	4.070.193	4.070.193

(*) Şirketin faiz geliri hesaplamasında kullanmış olduğu sabit faiz oranı %19,50’dur. İlişkili taraflara yapılan işlemler teminatsız olarak gerçekleştirilmektedir.

İlişkili Taraflarlardan Alımlar

30 Eylül 2020

İlişkili Taraflardan Alımlar

Danışmanlık Xxxxxx

Xxxxx Yansıtma

Xxxxxx

Xxxx Ödemesi

Diğer Alımlar

Toplam

Ulukartal Holding A.Ş.

2.700.000

348.302

504.288

106.506

3.659.096

Toplam

2.700.000

348.302

504.288

106.506

3.659.096

30 Eylül 2019

İlişkili Taraflardan Alımlar

Danışmanlık Xxxxxx

Xxxxx

Yansıtma Xxxxxx

Xxxx Ödemesi

Diğer Alımlar

Toplam

Ulukartal Holding A.Ş.

2.340.000

393.474

455.000

3.188.474

Toplam

2.340.000

393.474

455.000

3.188.474

c) Çalışanlara Sağlanan Kısa Vadeli Faydalar:

Hesap Adı

1 Xxxx 2020

30 Eylül 2020

1 Xxxx 2019

30 Eylül 2019

Üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve ücretler

20.104.560

5.604.515

Toplam

20.104.560

5.604.515

Üst yönetime sağlanan faydaların tamamı ücret giderlerinden oluşmaktadır. Üst yöneticiler Yönetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcılarını kapsamaktadır.

NOT 38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Finansal Araçlarla İlgili Ek Bilgiler

(a) Sermaye risk yönetimi

Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.

Şirket sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi kredileri, finansal kiralama ve ticari borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.

30 Eylül 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibariyle net borç/toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
Toplam Borçlar	137.205.933	89.762.638
Eksi (-): Nakit ve Nakit Benzerleri	(41.566.119)	(19.723.280)
Net Borç	95.639.814	70.039.358
Toplam Özsermaye	116.426.768	57.140.208
Toplam Sermaye	212.066.582	127.179.566
Net Borç/Toplam Sermaye Oranı %	%45,10	%55,07

(b) Önemli muhasebe politikaları

Şirket’in finansal araçlarla ilgili önemli muhasebe politikaları 2 numaralı dipnotta açıklanmıştır.

	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
Finansal Varlıklar	174.063.917	111.030.835
Hazır Değerler	41.566.119	19.723.280
Ticari Alacaklar	127.294.474	88.252.910
Finansal Yatırımlar	5.203.324	3.054.645
Xxxxxxxx Yükümlülükler	122.335.593	83.636.065
Ticari Borçlar	120.796.848	82.433.209
Finansal Borçlar	1.538.745	1.202.856

Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzeri değerler ve diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların rayiç değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.

Finansal yükümlülükler

Ticari borçlar, ilişkili taraflara borçlar, finansal borçlar ve diğer parasal yükümlülüklerin iskonto edilmiş kayıtlı değerleri ile birlikte gerçeğe uygun değerine yaklaşık tutarlar üzerinden gösterildiği tahmin edilmekte olup dönem sonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

(d) Şirket’in maruz kaldığı riskler

Faaliyetleri nedeniyle Şirket piyasa riskine maruz kalmaktadır. Şirket düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir. Cari yılda Şirket’in maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde veya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.

Kaldıraçlı Alım Satım Risk Ölçüm Mekanizması

Kaldıraçlı Alım Satım Risk Ölçüm Mekanizmasının uygulama sorumluluğu Risk Yönetim Komitesi başkanı ve iki üyesinin sorumluluğundadır. Risk Yönetim Komitesini Başkanı ve 2 adet üye hazine ve operasyon işlemlerinde yeterli bilgi ve tecrübeye sahip insan kaynağı içerisinden seçilir ve yönetim kurulu tarafından onaylanır. Komite düzenli olarak genel müdür ve yönetim kuruluna rapor verir ve aşağıda yazılı esasların doğru ve düzenli

yürütülmesinden Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcısına karşı sorumludur. Prosedürün uygulandığının denetlenmesi ise Müfettişin sorumluluğundadır.

Riski Ölçme ve Değerleme

Risk Ölçüm Komitesi şirketin yurtdışı broker firmalardaki hedge pozisyonları ve kendi müşterilerinin yapmış olduğu işlemlerinden kaynaklanan döviz riskinin şirketin sermaye yapısını kısa ve uzun vadede olumsuz etkilemeyecek şekilde yönetmekle görevlidir. Hazine departmanı, maruz kaldığı döviz riskini aşağıda açıklanmış olan kriterleri esas alarak yönetir.

1-Riske Maruz Kalan Değer

Belirli bir piyasa görünüm veya tahminler göz önüne alınarak, şirketin açık döviz pozisyonlarının şirketin temel nakit akışlarının nasıl etkileyebileceği belirlenir ve alınabilecek azami risk bu oranın çok altında olur.

2-Tek Bir Pozisyonda Alınan Azami Risk

Koşullar ne olursa olsun, açık döviz pozisyonlarından dolayı önceden belirlenmiş bir oranın üzerinde zarar gerçekleşmesine izin verilmez. Tek bir işlemde alınacak maksimum risk tanımlanmıştır.

3-Hedge Pozisyon Riski

Müşteriler teminatlarına ve işlem aktivitelerine göre gruplandırılır.

Müşterilerin günlük olarak taşıdıkları riskler kontrol edilir ve taşıdığı riski artan/azalan müşteriler kontrol edilerek ilgili gruplandırma güncellenir.

Müşteri gruplandırma işlemi tamamen müşteriyi tanıma ilkesine dayalı olarak yapılır.

Müşterinin risk tanımı içinde, hesabının büyüklüğünün yanı sıra müşterinin piyasa tecrübesi de göz önünde bulundurulur.

Değerlendirme aşamasında döviz bürolarının ve değerli madenler ticareti yapan kuyumcuların yetkilileri profesyonel yatırımcı olarak sınıflandırılır.

Döviz piyasasında uzun süre işlem yaparak tecrübe edinmiş bireysel yatırımcılar da profesyonel grupta yer alır.

Profesyonel olarak nitelendirilen gruptaki müşterilerin yaptığı işlemler hazine ekibi tarafından genelde yüksek oranda veya tamamen hedge edilir.

Profesyonel olmayan grup müşterilerinin pozisyonları daha az risk oluşturduğundan dolayı bu pozisyonlar hazine yönetiminin uygun gördüğü seviyelerde ve uygun gördüğü oranda hedge edilir.

4-Tahmini Risk

Her türlü olasılık değerlendirilir ve en kötü senaryo dikkate alınarak gerçekleşebilecek azami kayıp oranı belirlenir.

Piyasa koşullarında en kötü koşulların gerçekleşmesi halinde hazine birimi en fazla bu belirlenen sınır dahilinde zarar gerçekleştirebilir.

Sınıra ulaşıldığı takdirde artık risk alınmaz, gelen her işlem bire bir karşılıkla yapılır.

Piyasa hareketliliğine bağlı olarak, belirli dönemlerde hazine departmanı tarafından GAP Raporu çekilerek anlık risk değerlendirmesi yapılır.

Bu stratejiyle kurum hiç bir zaman aşırı risk almamış ve finansal yönetim disiplinininden ayrılmamış olur.

5-Piyasa ve İşlem Riski

Piyasada işlem yapılan enstrümanların karakteristik özelliklerinden kaynaklanan risktir.

EUR/USD en fazla işlem gören döviz çifti olmasından dolayı spekülatif hareketlerin diğer döviz çiftlerine göre çok daha az olduğu bir finansal enstrümandır. Hazine birimi her bir finansal enstrüman için farklı stratejiler belirler.

6-Sistemsel Risk

Şirketin açık döviz pozisyonlarının yönetiminde sistemsel sorunlardan dolayı sorun yaşanmaması için, hazine yönetiminin pozisyonların takibinin yaptığı sistemlerin sorunsuz ve kesintisiz olarak çalışması sağlanır.

(e) Kur riski ve yönetimi

Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.

Şirket, döviz varlıkları ve döviz yükümlülüklerinin kur değişiminden olumsuz etkilenmemek için optimal döviz pozisyonu kontrolü yapmaktadır.

Şirket esas itibariyle kur riskine maruz kalabilecek tutarlar belirlenen limitler çerçevesinde kontrol altında tutmakta, kur dalgalanmalarından minimum ölçüde etkilenmektedir.

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
30.09.2020
Kar / Zarar
	Yabancı Paranın Değer Kazanması	Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi
ABD Dolarının TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;
1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü	1.664.975	(1.664.975)
2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-)	-	-
3- ABD Doları Net Etki (1+2)	1.664.975	(1.664.975)
Avro' nun TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;
4- Avro Net Varlık / Yükümlülüğü	3.058.823	(3.058.823)
5- Avro Riskinden Korunan Kısım (-)	-	-
6- Avro Net Etki (4+5)	3.058.823	(3.058.823)
GBP' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;
7- GBP Net Varlık / Yükümlülüğü	1.981.099	(1.981.099)
8- GBP Riskinden Korunan Kısım (-)	-	-
9- GBP Net Etki (4+5)	1.981.099	(1.981.099)

Diğer' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;
10- Diğer Net Varlık / Yükümlülüğü	(24.536)	24.536
11- Diğer Riskinden Korunan Kısım (-)	-	-
12- Diğer Net Etki (4+5)	(24.536)	24.536

TOPLAM	6.680.361	(6.680.361)

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
31.12.2019
Kar / Zarar
	Yabancı Paranın Değer Kazanması	Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi
ABD Dolarının TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;
1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü	(5.943.324)	5.943.324
2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-)	-	-
3- ABD Doları Net Etki (1+2)	(5.943.324)	5.943.324
Avro' nun TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;
4- Avro Net Varlık / Yükümlülüğü	1.922.692	(1.922.692)
5- Avro Riskinden Korunan Kısım (-)	-	-
6- Avro Net Etki (4+5)	1.922.692	(1.922.692)
GBP' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;
7- GBP Net Varlık / Yükümlülüğü	1.148.014	(1.148.014)
8- GBP Riskinden Korunan Kısım (-)	-	-
9- GBP Net Etki (4+5)	1.148.014	(1.148.014)
Diğer' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;
10- Diğer Net Varlık / Yükümlülüğü	427.464	(427.464)
11- Diğer Riskinden Korunan Kısım (-)	-	-
12- Diğer Net Etki (4+5)	427.464	(427.464)

TOPLAM	(2.445.154)	2.445.154

Döviz Pozisyonu Tablosu
		30.09.2020					31.12.2019
	TL Karşılığı	USD	Avro	GBP	Diğer	TL Karşılığı	USD	Avro	GBP	Diğer
1. Ticari Alacaklar	76.545.497	9.803.470	-	-	-	62.531.917	10.526.904	-	-	-
2a. Parasal Finansal Varlıklar	23.492.502	3.008.774	-	-	-	8.045.624	1.354.437	-	-	-
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Diğer	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4. Dönen Varlıklar Toplamı (1+2+3)	100.037.999	12.812.244	-	-	-	70.577.541	11.881.341	-	-	-
5. Ticari Alacaklar	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
7. Diğer	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
8. Duran Varlıklar Toplamı (5+6+7)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
9. Toplam Varlıklar (4+8)	100.037.999	12.812.244	-	-	-	70.577.541	11.881.341	-	-	-
10. Ticari Borçlar	66.181.573	8.476.124	-	-	-	49.699.078	8.363.215	2.994	-	-
11. Finansal Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
12b. Parasal Olmayan Diğer Yük.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
13. Kısa Vadeli Yük. Toplamı (10+11+12)	66.181.573	8.476.124	-	-	-	49.699.078	8.363.215	2.994	-	-
14. Ticari Borçlar	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
15. Finansal Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
16a. Parasal Olan Diğer Yük.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
16b. Parasal Olmayan Diğer Yük.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
17. Uzun Vadeli Yük. Toplamı (14+15+16)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)	66.181.573	8.476.124	-	-	-	49.699.078	8.363.215	2.994	-	-
19. Bilanço dışı Türev Araçlarının Net Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b)	32.947.187	(2.203.724)	3.350.997	1.974.996	12.136.883	(45.330.006)	(13.523.385)	2.894.000	1.476.261	4.910.930
19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı	52.203.724	-	3.350.997	1.974.996	12.437.461	35.179.243	-	2.894.000	1.476.261	4.953.803
19b. Hedge Edilen Toplam Yük. Tutarı	19.256.537	2.203.724	-	-	300.578	80.509.249	13.523.385	-	-	42.873
20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19)	66.803.613	2.132.396	3.350.997	1.974.996	12.136.883	(24.451.543)	(10.005.259)	2.891.006	1.476.261	4.910.930
21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (yükümlülük) pozisyonu (1+2a+5+6a-10- 11-12a-14-15-16a)	66.803.613	2.132.396	3.350.997	1.974.996	12.136.883	(24.451.543)	(10.005.259)	2.891.006	1.476.261	4.910.930
22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
23. Döviz Yükümlülükleirn Hedge Edilen Kısmının Tutarı	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
23. İhracat	-	-	-	-	-		-	-	-	-
24. İthalat	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

(f) Kredi riski ve yönetimi Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket’in tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Şirket SPK mevzuatının getirdiği zorunluluklar doğrultusunda müşteri risklerini günlük olarak takip etmektedir. Dönem sonları itibariyle Şirket’in kredi riskine tabi önemli bir alacağı bulunmamaktadır. FİNANSAL ARAÇ TÜRLERİ İTİBARİYLE MARUZ KALINAN KREDİ TÜRLERİ
		Alacaklar
30 Eylül 2020	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar		Dip	Bankalardaki Mevduat	Dip	Finansal
	İlişkili	Diğer	İlişkili	Diğer	Not	Bankalardaki Mevduat	Not	Yatırımlar
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D)	-	127.294.474	74.108.037	1.341.921	10-11	25.004.043	6-7	5.203.324
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	127.294.474	-	-	-	-		-
A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	-	127.294.474	74.108.037	1.341.921	10-11	25.004.043	6-7	5.203.324
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	-	-	-	-		-		-
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-		-		-
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	-	-	-		-		-
- Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri)	-	213.063	-	-		-		-
- Değer Düşüklüğü (-)	-	(213.063)	-	-		-		-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-		-		-
- Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-		-		-
- Değer Düşüklüğü (-)	-	-	-	-		-		-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-		-		-
D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-		-		-

(f) Kredi riski ve yönetimi Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket’in tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Şirket SPK mevzuatının getirdiği zorunluluklar doğrultusunda müşteri risklerini günlük olarak takip etmektedir. Dönem sonları itibariyle Şirket’in kredi riskine tabi önemli bir alacağı bulunmamaktadır. FİNANSAL ARAÇ TÜRLERİ İTİBARİYLE MARUZ KALINAN KREDİ TÜRLERİ
		Alacaklar
31 Aralık 2019	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar		Dip	Bankalardaki Mevduat	Dip	Finansal
	İlişkili	Diğer	İlişkili	Diğer	Not	Bankalardaki Mevduat	Not	Yatırımlar
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D)	-	88.252.910	31.304.901	1.187.599	10-11	10.513.120	6-7	3.054.645
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	82.915.145	-	-	-	-		-
A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	-	88.252.910	31.304.901	1.187.599	10-11	10.513.120	6-7	3.054.645
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	-	-	-	-		-		-
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-		-		-
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	-	-	-		-		-
- Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri)	-	97.478	-	-		-		-
- Değer Düşüklüğü (-)	-	(97.478)	-	-		-		-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-		-		-
- Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-		-		-
- Değer Düşüklüğü (-)	-	-	-	-		-		-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-		-		-
D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-		-		-

Tutarların belirlenmesinde alınan teminatlar gibi kredi güvenirliliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

(g) Faiz oranı riski ve yönetimi

Şirketin değişken faizli finansal araçları bulunmadığından faiz riskine maruz kalmamaktadır. Şirket’in sabit faizli finansal borçları ile ilgili yükümlülüklerine Not:8’de, Sabit faizli varlıklarına Not:6’da (vadeli mevduat) yer verilmiştir.

Faiz Pozisyonu Tablosu	30 Eylül 2020	31 Aralık 2019
Sabit Faizli Finansal Araçlar	16.628.117	7.372.780
Finansal Varlıklar	18.166.862	8.575.636
Xxxxxxxx Yükümlülükler	(1.538.745)	(1.202.856)
Değişken Faizli Finansal Araçlar	-	-
Finansal Varlıklar	-	-
Finansal Yükümlülükler	-	-

Şirket banka mevduatlarının bir bölümünü vadeli mevduat olarak değerlendirmektedir. Şirket’in finansal yükümlülükleri kısa ve uzun vadeli kredilerden oluşmaktadır. 30 Eylül 2020 tarihinde TL para birimi cinsinden olan faiz 1 puan yüksek olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, vergi ve ana ortaklık dışı paylar öncesi kar 105.215 TL daha yüksek (31 Aralık 2019: vergi ve ana ortaklık dışı paylar öncesi kar 73.728 TL daha yüksek) olacaktı.

Yukarıdaki hesaplamalar değişken ve sabit faizli tüm finansal araçlar üzerinden yapılmıştır. 30 Eylül 2020 tarihi itibariyle ise değişken faizli yükümlükler nedeniyle maruz kalınan risk bulunmamaktadır. (31 Aralık 2019: Yoktur)

(h) Operasyon riski

Kredi, piyasa ve likidite gibi dışsal riskler haricinde, Şirket’in süreçleri, çalışanları, teknoloji ve altyapı gibi çeşitli sebeplerden oluşabilecek doğrudan ve dolaylı riskleri ifade eden ve yasal düzenleyicilerin zorunluluklarından oluşan risklere operasyon riski denir. Operasyon riski Şirket’in faaliyetlerinden oluşmaktadır.

Şirket, finansal zararlardan uzak durmak amacıyla operasyon riskini yönetmektedir. Bu bağlamda Şirket aşağıdaki konularda Şirket içi süreç ve kontroller belirlemiştir;

İşlemlerin bağımsız yetkilendirilmesini içeren, uygun görev dağılımları, İşlemlerin mutabakatı ve kontrolü,

Yasal ve diğer düzenleyicilerin zorunluluklarına uygunluk, İşlem ve kontrollerin dokümantasyonu,

Karşılaşılan operasyonel risklerin periyodik değerlendirilmesi ve belirlenen riskleri karşılayacak şekilde oluşturulan kontrol ve prosedürlerin yeterliliği,

Acil durum planlarının geliştirilmesi Eğitim ve mesleki gelişim

Etik ve iş standartları

Etkili olabilecek alanlarda sigortaların da dahil olabileceği riski azaltıcı önlemler.

(h) Likidite riski ve yönetimi

Şirket, nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetir.

Likidite riski tabloları

İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder.

Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.

Aşağıdaki tablo, Şirket’in türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir.

30 Eylül 2020
Beklenen Vadeler	Defter Değeri	Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışlar Toplamı	3 Aydan Kısa	3-12 Ay Arası	1-5 Yıl Arası	5 Yıldan Uzun
Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx Yükümlülükler	130.225.476	130.629.822	128.974.280	820.764	834.778	-
Banka Kredileri	13.961	13.961	13.961	-	-	-
Xxxxxxxx İşlemlerinden Xxxxxxlanan Yükümlülükler	1.524.784	1.929.130	273.588	820.764	834.778	-
Ticari Borçlar	120.796.848	120.796.848	120.796.848	-	-	-
Diğer Borçlar	7.889.883	7.889.883	7.889.883	-	-	-

31 Aralık 2019
Beklenen Vadeler	Defter Değeri	Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışlar Toplamı	3 Aydan Kısa	3-12 Ay Arası	1-5 Yıl Arası	5 Yıldan Uzun
Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx Yükümlülükler	87.635.697	87.921.769	86.617.570	576.199	728.000	-
Banka Kredileri	36.630	36.630	36.630	-	-	-
Xxxxxxxx İşlemlerinden Xxxxxxlanan Yükümlülükler	1.166.226	1.452.298	148.099	576.199	728.000	-
Ticari Borçlar	82.433.209	82.433.209	82.433.209	-	-	-
Diğer Borçlar	3.999.632	3.999.632	3.999.632	-	-	-

(i) Diğer Risklere İlişkin Analizler

Hisse senedi v.b. Finansal Araçlara İlişkin Riskler

Şirket’in aktifinde makul değer değişmelerine duyarlı hisse senedi ve benzeri finansal varlık mevcut değildir.

NOT 39 FİNANSAL ARAÇLAR / GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI

30.09.2020	İtfa edilmiş Değerlerden Gösterilen Diğer Finansal Varlıklar	Krediler ve Alacaklar	Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar	Gerçeğe Uygun Değer Farkları Gelir Tablosuna Yansıtılan Finansal Varlıklar	İtfa Edilmiş Değerlerden Gösterilen Diğer Finansal Yükümlülükler	Kayıtlı Değer	Gerçeğe Uygun Değer	Dipnot
Finansal Varlıklar	41.566.119	127.294.474	.	5.203.324	-	174.063.917	174.063.917
Nakit Ve Nakit Benzerleri	41.566.119	-	-	-	-	41.566.119	41.566.119	6
Ticari Alacaklar	-	127.294.474	-	-	-	127.294.474	127.294.474	10
Finansal Yatırımlar	-	-	-	5.203.324	-	5.203.324	5.203.324	7
Xxxxxxxx Yükümlülükler	-	120.796.848	-	-	1.538.745	122.335.593	122.335.593
Finansal Borçlar	-	-	-	-	1.538.745	1.538.745	1.538.745	8
Ticari Borçlar	-	120.796.848	-	-	-	120.796.848	120.796.848	10
Diğer Finansal Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-	-	9
31.12.2019
Xxxxxxxx Xxxxxxxxx	19.723.280	88.252.910	.	3.054.645	-	111.030.835	111.030.835
Nakit Ve Nakit Benzerleri	19.723.280	-	-	-	-	19.723.280	19.723.280	6
Xxxxxx Xxxxxxxxx	-	88.252.910	-	-	-	88.252.910	88.252.910	10
Finansal Yatırımlar	-	-	-	3.054.645	-	3.054.645	3.054.645	7
Xxxxxxxx Yükümlülükler	-					83.636.065	83.636.065
		82.433.209	-	-	1.202.856
Finansal Borçlar	-	-	-	-	1.202.856	1.202.856	1.202.856	8
Ticari Borçlar	-	82.433.209	-	-	-	82.433.209	82.433.209	10
Diğer Finansal Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-	-	9

Rayiç değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.

Şirket, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek, yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket’in cari bir işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.

Finansal Varlıklar

Şirket, bilançoda gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen finansal araçlar için TFRS 7’deki değişikliği uygulamıştır.Bu değişiklik,gerçeğe uygun değer hesaplamalarının aşağıdaki hesaplama hiyerarşisinde belirtilen aşamalar baz alınarak açıklanmıştır:

Seviye 1: Belirli varlık ve yükümlülükler için aktif piyasalardaki kote edilmiş fiyatlardır.

Seviye 2: Seviye 1 içinde yer alan kote edilmiş fiyatlardan başka varlık ve yükümlülükler için direkt veya dolaylı gözlenebilir girdilerdir.

Seviye 3: Gözlenebilir bir piyasa verisi baz alınarak belirlenemeyen varlık ve yükümlülükler için girdiler. (Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Not.7)

Nakit ve nakit benzeri değerlerle diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek kayıtlı değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.

Borçlanma senetlerinin ve hisse senetlerinin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır:

30.09.2020	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3	Toplam
Finansal Varlıklar	2.149.015	-	3.054.309	5.203.324
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan Finansal varlık	2.149.015	-	3.054.309	5.203.324
Satılmaya Hazır Finansal varlıklar	-	-	-

31.12.2019	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3	Toplam
Finansal Varlıklar	-	-	3.054.645	3.054.645
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan Finansal varlık	-	-	3.054.645	3.054.645
Satılmaya Hazır Finansal varlıklar	-	-	-

NOT 40 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Yoktur.

NOT 41 FİNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR

Dünya Sağlık Örgütü tarafından pandemi olarak ilan edilen ve Kamuoyunda Corona Virüs olarak bilinen COVID- 19 virüsünün ülkemizde de görülmesi nedeniyle bir kısmı ilgili idari kurumların ve bakanlıkların kararları ile zorunlu olarak, bir kısmı işletme ve şahıslar tarafından ihtiyari olarak uygulanan kontrol ve koruma tedbirleri nedeniyle 2020 yılının Mart ayından itibaren ekonomik faaliyetlerde önemli ölçüde yavaşlama meydana gelmiştir. İşletmelerin faaliyetlerinin sürdürebilirliğini temin etmek amacıyla Hükümet tarafından kısa çalışma ödeneği, telafi çalışması, vergi ve sgk borçlarının ötelenmesi, finansman kaynaklarına ulaşımın kolaylaştırılması v.b. hususları içeren düzenlemeler yapılmış olup alınan önlemlerin kapsamı da ortaya çıkan ihtiyaçlar doğrultusunda sürekli genişletilmektedir. Yaşanan bu durumun genel ekonomiye etkilerinin yanı sıra, Şirket’in faaliyetleri üzerindeki etkileri Şirket Yönetimi tarafından kapsamlı olarak değerlendirilmekte ve pandeminin finansal tablolar üzerindeki olası olumsuz etkilerini azaltmaya yönelik planlar hayata geçirilmektedir. Şirket yönetimi tarafından yapılan değerlendirmeler neticesinde 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolarda önemli nitelikte bir değer düşüklüğü öngörülmemiştir.

Document Metadata

Table of Contents

NOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Document Metadata