BİRLEŞME

BİRLEŞME

•6102 Sayılı Yeni Türk Ticaret Kanunu ile; Şirket Birleşmelerinde Aynı Türden Olma Şartı Kaldırılmıştır.

•Birleşme, iki şekilde gerçekleştirilmektedir;

•Devralma şeklinde birleşme : Bir veya daha fazla şirketin mevcut bir şirket tarafından devralınması

• Yeni kuruluş şeklinde birleşme : En az iki şirketin yeni bir şirket içinde bir araya gelmeleri

BİRLEŞME SÜRECİ

1. Şirketler Arasinda Görüşme Yapilmasi

2. Birleşme Sözleşmesi Yapilmasi

3. Birleşme Raporu Hazirlanmasi

4. Birleşmeye İlişkin Belgelerin İncelemeye Sunulmasi

5. Birleşme Kararinin Tescili

6. Alacaklilarin Alacaklarina İlişkin Teminat Talebi

Şirketler Hangi Şirketlerle Birleşebilir?

Sermaye şirketleri Sermaye şirketleriyle, (A.Ş. – LTD.ŞTİ. – PAY.BÖL. KOM.ŞTİ.)

Kooperatiflerle,

Devralan şirket olmaları şartıyla, kollektif ve komandit şirketlerle

Şahıs şirketleri Şahıs şirketleriyle, (KOLL.ŞİT. – ADİ KOM.ŞTİ.)

Devrolunan şirket olmaları şartıyla, sermaye şirketleriyle, (A.Ş. – LTD.ŞTİ. – PAY.BÖL. KOM.ŞTİ.)

Devrolunan şirket olmaları şartıyla, kooperatiflerle,

Kooperatifler Kooperatiflerle,

Sermaye şirketleriyle, (A.Ş. – LTD.ŞTİ. – PAY.BÖL. KOM.ŞTİ.)

Devralan şirket olmaları şartıyla, şahıs şirketleriyle, (KOLL.ŞİT. – ADİ KOM.ŞTİ.)

Ticari işletmeler Devrolunan olmak şartıyla ticaret şirketleriyle, (ANONİM ŞİRKET-LİMİTED ŞİRKET - KOLLEKTİF ŞİRKET - KOMANDİT ŞİRKET - SERMAYESİ PAYLARA BÖLÜNMÜŞ KOMANDİT ŞİRKET)

Tasfiye Hâlindeki Veya Sermayesini Kaybetmiş Yahut Borca Batık Bir Şirketin Birleşmeye Katılması

Tasfiye halindeki şirketler;

-devrolunan olması,

-malvarlığının dağıtılmasına başlanmamış olması halinde

birleşmeye katılabilir.

Sermayesini kaybetmiş veya borca batık şirketler;

-kaybolan sermayeyi veya gerekiyorsa borca batıklık durumunu karşılayabilecek tutarda serbestçe, tasarruf edilebilen özvarlığa sahip bulunan bir şirket ile devralan veya devrolunan şirket olarak birleşebilir.

Birleşmede Ortakların Hakları

Kanun birleşme dolayısıyla ortakların durumunda kötüleşme olmasını engellemek istemiştir.

Bu sebeple, devrolunan şirketin ortaklarına,

-Mevcut ortaklık paylarını ve haklarını karşılayacak değerde, devralan şirketin payları ve hakları üzerinde istemde bulunma hakkı vermiştir. Ortaklık paylarının değişim oranları belirlenirken, devrolunan şirketin ortaklarına tahsis olunan ortaklık paylarının gerçek değerlerinin onda birini aşmaması şartıyla, bir denkleştirme ödenmesi öngörülebilir.

-Devrolunan şirkette mevcut bulunan paylara bağlı imtiyaz hakları karşılığında, devralan şirkette eş değerde haklar veya uygun bir karşılık verilir.

Ayrıca, devralan şirket, devrolunan şirketin intifa senedi sahiplerine, eş değerli haklar tanımak veya intifa senetlerini, birleşme sözleşmesinin yapıldığı tarihteki gerçek değeriyle satın almak zorundadır.

İnceleme Hakkı

•Birleşmeye katılan her şirket, merkezleriyle şubelerinde ve halka açık anonim şirketlerde ise SPK’nın öngöreceği yerlerde, genel kurul kararından önceki 30 gün içinde TTK. 149. maddede belirtilen belgeleri ilgililerin incelemesine sunmakla yükümlüdür.

•Ayrıca yine, birleşmeye katılan her şirket tarafından incelemeye sunulan belgelerin nereye tevdi edildikleri ve nerelerde incelemeye hazır tutuldukları, tevdi edildiği tarihten en az 3 iş günü öncesinden Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi ile şirket sözleşmesinde öngörülen gazetede ilan edilmesi gerekmektedir.

•Yukarıdaki hususlara ilişkin ilanlar ayrı ayrı veya birlikte yapılabilir.

•Küçük ve orta büyüklükteki şirketler, tüm ortakların onaylaması halinde, inceleme hakkının kullanılmasından vazgeçebilir. İnceleme hakkından vazgeçilmesi halinde, bu hususun tüm ortaklar tarafından onaylandığını gösterir belgenin müdürlüğe verilmesi gerekir.

Ayrılma Hakkı

Devrolunan şirketin ortakların birleşmeye katılmak istememe hakları bulunmaktadır.

Ancak bu hakkın kullanılablmesi için birleşme sözleşmesinde bir ayrılma akçesinin belirlenmesi gerekmektedir. Bu durumda ortak, ayrılma akçesini alarak ortaklıktan çıkabilir.

Ayrılma akçesi nakit olmak zorunda değildir. Başka bir şirketin hissesi dahi verilebilir.

Ancak gerçek değere uygun olmalıdır.

Azınlıkta Olan Ortakların Ortaklıktan Çıkarılması

Birleşme sözleşmesi, sadece ayrılma akçesinin ödenmesini öngörebilir. Böylece, devrolunan şirketin ortağı devralan şirkette ortak olamayabilir ve ortaklık payı karşılığında ayrılma akçesini alabilir.

Ancak bu işlemin gerçekleşmesi için;

1. Bu hususun sözleşmede yer alması ve

2. Sözleşmenin devrolunan şirket sermaye şirketi ise mevcut oy haklarının yüzde doksanının olumlu oyları ile, şahıs şirketi ise oy hakkını haiz ortakların tamamının olumlu oyları ile onaylanması, gerekir.

Birleşme Sözleşmesi

Birleşme sözleşmesi;

• Yazılı olmalıdır.

• Birleşmeye katılan şirketlerin, yönetim organlarınca hazırlanır ve imzalanır. Bu yetki devredilemez.

• Birleşmeye katılan şirketlerin genel kurulları tarafından ayrı ayrı onaylanır.

• Genel kurulların onayına kadar, birleşme sözleşmesi askıda geçerli olacaktır. Onaydan önce bağlayıcılığı yoktur. Ancak kolaylaştırılmış şekilde yapılacak birleşmelerde sözleşmelerin genel kurul onayına sunulmaması durumunda yönetim organlarınca imzalanması ile sözleşme geçerli hale gelecektir.

- Birleşmeye katılan şirketlerin genel kurulları tarafından ayrı ayrı onaylanır.

- Genel kurulların onayına kadar, birleşme sözleşmesi askıda geçerli olacaktır. Onaydan önce bağlayıcılığı yoktur. Ancak kolaylaştırılmış şekilde yapılacak birleşmelerde sözleşmelerin genel kurul onayına sunulmaması durumunda yönetim organlarınca imzalanması ile sözleşme geçerli hale gelecektir.

Sermaye Şirketlerinin Kolaylaştırılmış Şekilde Birleşmesi

•Kanunun 155 ve 156 ncı maddelerinde düzenleme alanı bulmuştur.155 nci maddede yararlanma şartları, 156 ncı madde kolaylıklar belirtilmiştir.

• Yararlanma şartları:

• Devralan sermaye şirketi devrolunan sermaye şirketinin oy hakkı veren bütün paylarına sahip olması,

• Bir şirket ya da bir gerçek kişi veya kanun yahut sözleşme dolayısıyla bağlı bulunan kişi gruplarının, birleşmeye katılan sermaye şirketlerinin oy hakkı veren tüm paylarına sahip olmaları durumunda sermaye şirketleri kolaylaştırılmış düzene göre birleşebilirler.

-Ayrıca devralan sermaye şirketinin devrolunan sermaye şirketinin en az yüzde doksanına sahip olması durumunda da kolaylaştırılmış usulde birleşme gerçekleşebilir.

Ancak azınlıkta kalan pay sahipleri için belirli hakların korunması gerekmektedir.

Getirilen kolaylıklar

•Devralan, devrolunanın tüm paylarına sahip ise:

-birleşme sözleşmesinde daha az kayda yer verme

-birleşme raporu hazırlamama,

-birleşme belgelerini ortakların incelemesine sunmama,

-birleşme sözleşmesini genel kurulun onayına sunmama (bu durumda birleşme sözleşmesinin onayına ilişkin genel kurul kararının noter onaylı örneği yerine yönetim organının birleşmeye ilişkin kararının noter onaylı örneği istenecektir.)

•Xxxxxxxx, devrolunanın paylarının yüzde doksanına sahip ise:

-birleşme sözleşmesinde daha az kayda yer verme

-birleşme raporu hazırlamama,

-birleşme sözleşmesini genel kurulun onayına sunmama (bu durumda birleşme sözleşmesinin onayına ilişkin genel kurul kararının noter onaylı örneği yerine yönetim organının birleşmeye ilişkin kararının noter onaylı örneği istenecektir.)

Alacaklıların Korunması

-Alacaklıların korunması için teminat usulü benimsenmiştir.

-Alacaklılara birleşmenin geçerliliğinden itibaren üç ay içinde, alacaklarının güvence altına alınmasını isteme hakkı tanınmıştır. Birleşmenin tescilinden sonraki bir süreçtir.

• Birleşmeye katılan şirketler, alacaklılara Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ve varsa ayrıca internet sitelerinde yedişer gün aralıklarla üç defa ilan yapacaklardır. İlk ilanların birleşme kararının tesciline ilişkin ilanlarla birlikte aynı sicil gazetesinde yayımlanması zorunludur. 3 aylık süre birleşme kararının tescili ile başlar.

• Birleşmeden önce doğmuş alacaklar için geçerlidir.

Birleşmenin Tescili

•Devrolunan şirket birleşme kararını tescil ettirmeden devralan şirket birleşme kararını tescil ettiremez.

•Devrolunan şirketin kayıtlı olduğu müdürlük birleşmenin tescilini, devralacak şirketin kayıtlı olduğu müdürlüğe derhal bildirir.

•Devralan şirketin birleşme dolayısıyla sermaye artırımı yapmasının gerekli olduğu hallerde, sermaye artırımı ile birleşme kararı, yeni kuruluş yoluyla birleşmede ise yeni kurulacak şirketin kuruluşu ile birlikte birleşme kararı eş zamanlı olarak tescil edilir. Tescili yapan müdürlük durumu devrolunan şirketin kayıtlı olduğu müdürlüğe derhal bildirir. Birleşme nedeniyle infisah eden şirketin unvanı bu bildirim üzerine resen silinir.

•Devralan şirketin kayıtlı olduğu müdürlük; devrolunan şirketin malvarlığına dahil olan tapu, gemi ve fikri mülkiyet sicilleri ile benzeri sicillerde kayıtlı bulunan mal ve hakların devralan şirket adına tescilinin gecikmeksizin yapılması amacıyla; yeni hak sahibini, şirketin birleşme kararının tescili ile eş zamanlı olarak ilgili sicillere derhal bildirir.