结果与方式. 自信托或任何子基金的终止日期起，下列事项开始生效：
11.1.1 基金管理人不得发行或销售有关子基金任何份额，且基金管理人和持有人均无权要求有关子基金任何份额的取消或变现；
11.1.2 管理人可以将其认为合适的，各相关子基金中所包含的所有资产或部分资产变现（变现应当在信托或子基金终止后基金管理人认为合适的时间内，以基金管理人认为合适的方式进行并完成），同时应偿还子基金引起的所有借贷（以及累积但未偿还的利息）。当只有某个子基金所含资 产的一部分需要变现，该部分，在受托人和管理人看来，至少要对第 11.1.3款中提及的该子基金应当支付的成本、花费、开支而从该等变现后的金额中进行足额计提 ；并且
11.1.3 受托人应按附录D规定的方式，就每个子基金（“有关子基金”），向有关子基金份额的持有人，按各自持有比例，不时发放有关子基金变现所得且可分配的所有现金净收入。若受托人届时持有的资金不足以向各有关子基金持有人支付一港元（或以有关子基金基础货币计价的等值金额），则受托人无需进行收益分配（除非是最终分配），且受托人有权从持有的有关子基金部分的金额中以及从为了获得弥偿而保留的资金中，全额计提由受托人或管理人因信托或有关子基金的终止而发生的或与之相关的全部成本、花费、开支和提出的所有索赔和要求，该等计提准备可保护受托人免受任何该等成本、花费、开支、索赔和要求的损害。任何由受托人根据本第11条规定持有的未申领的收益或其他现金， 在应缴期限到期的十二个月内，支付给法院，但受托人有权并扣除进行该等支付时可能产生的任何费用。