Contract

中融-xx1号结构化集合资金信托计划

产品推介书

内部材料仅限公司员工及合格投资者使用，不得转载

风险揭示

提示：本产品包括但不限于以下风险,具体请以《信托合同》和《信托计划说明书》为准。

1.政策风险与市场风险

国家货币政策、财政税收政策、宏观政策及相关法律、法规的调整与变化将会影响本信托计划的设立及管理，从而影响信托财产的收益，进而影响受益人的收益水平。

2.信托财产独立性风险

我国信托财产的登记制度尚未正式建立，受托人持有的信托财产可能被按照受托人固有财产处理，有关信托财产与受托人固有财产分离、信托财产不得强制执行以及其他保护信托财产的相关规定在实践中可能产生不同理解，因此可能对委托人和受益人的利益产生不利影响。

3.管理风险

由于受托人的经验、技能等因素的限制，在管理信托财产的过程中可能产生由于对信息的采集和判断发生偏差而使信托财产未能实现预期收益或遭受损失的风险。

投资者注意事项

1.本文件信息仅为推介之用，具体条款请以《信托合同》和《信托计划说明书》为准。

2.未经受托人及募集机构事先书面同意，本文件不可被复制或分发，本文件的内容亦不可向任何第三者披露。一旦阅读本文件，每一潜在投资者应被视为已同意此项保密条款。

3.本材料中关于“预期收益率”、“投资收益”、“基准收益”、“业绩比较基准”等的表述，并不意味着受托人保证各类信托委托人取得相应数额的投资收益，亦不意味着受托人保证信托财产不受损失。

4、若以下产品为采取合伙企业、有限责任公司组织形式的私募基金，则投资者签署的入伙（股） 协议不能替代合伙协议或公司章程；根据《合伙企业法》或《公司法》等相关法律法规，合伙协议、公司章程依法应当由全体合伙人、股东协商一致，以书面形式订立；申请设立合伙企业、公司或变 更合伙人、股东的，并应当向企业登记机关履行申请设立及变更登记手续。

目 录

CONTENTS

01 产品要素简介

02 产品亮点总结

03 风险控制措施

04 受托人简介

01 产品要素简介

产品要素

	产品概要
产品名称	中融-xx1号结构化集合资金信托计划
类型	主动管理型集合资金信托计划
资金投向	信托资金主要通过基金专户理财计划份额、证券类公募基金份额、证券投资类信托受益权等形式参与上市公司股票的定向增发，也可以用于包括但不限于银行存款、新股申购、货币市场基金、债券（包括国债、公司债、交易所及银行间市场债券等）、债券基金、固定收益类银行理财产品等金融产品和证券的投资，以及政策法规允许投资的其他项目及产品。 本信托计划项下信托资金不得用于资金拆入、对外担保、不得将资金运用于房地产领域，不得直接投资于债券正回购、QDll产品（代理客户境外理财产品）、黄金期货等商品期货、股指期权、股票期权等产品以及法律禁止投资的领域、对象。
受托人	中融国际信托有限公司
托管行	中国工商银行股份有限公司北京市分行
认购金额	最低300万起，超过300万份应按照10万份的整数倍递增。
信托期限	6个月，9个月，12个月

产品要素

优先级信托收益	客户类型	期限	300 万元≤认购金额＜1000 x	1000 万元≤认购金额
	个人客户	6个月	7.4%	7.6%
		9个月	7.6%	7.8%
		12个月	8.1%	8.3%
	机构客户	6个月	6.7%	7.0%
		9个月	6.9%	7.2%
		12个月	7.1%	7.4%
付息方式	到期一次性分配本金及收益
成立日期	每周三成立/可接受定制

02 产品亮点介绍

xx产品亮点

01

02

03

04

受托人实力雄厚；

✓ 业内知名 管理规模名列前茅

✓ 央企控股 实力雄厚

大额可定制；成立期限灵活

✓ 成立时间、期限、收益分配方式等

投向明确；风控严格

✓ 产品具有明确的投向限制

✓ 多重风控体制

次级流动性支持

03 风险控制措施

风险控制措施

✓ 融资方或第三方提供保证金

✓ 股票质押

✓ 大股东、融资方或第三方回购

✓ 第三方担保

✓ 其他不动产抵押

✓ 应收账款质押

中融内部严格的风险管理体系

本信托计划项下信托资金不得用于资金拆入、对外担保；不得将资金运用于房地产领域，不得直接投资于债券正回购、QDII产品（代理客户境外理财产品）、黄金期货等商品期货、股指期权、股票期权等产品以及法律禁止投资的领域、对象。

04 受托人介绍

中融国际信托有限公司

公司成立于1987年，前身为哈尔滨国际信托投资公司，为中国信托业保障基金发起人之一，注册资本120亿元。公司主要经营指

标排名行业前列。2018年实现营业收入58.89亿元，排名行业第一；净利润21.42亿元，排名行业第六。

• 年度优秀信托公司、年度优秀财富管理品牌【证券时报“第十一届中国优秀信托公司评选”】

• 金融行业先锋品牌【国际金融报2018国际先锋金融机构评选活动】

• 2017 年度品牌信托公司【华夏时报 “金蝉奖·年度品牌信托公司”评选】

• 值得托付信托机构奖【经济观察报“2017-2018 年度值得托付金融机构”评选】

• 优秀资产管理机构奖和优秀ABS发行人【中央国债登记结算有限公司“2017年度中国债券市场优秀成员”评选】

公司荣誉

2018

• 投资回报奖【《上海证券报》主办的“2016年度诚信托”评选】

• 值得托付信托机构【 《经济观察报》主办的“2016-2017年度值得托付金融机构”】

• 年度优秀信托公司、年度优秀财富管理品牌【证券时报“第十届中国优秀信托公司”评选】

• 年度卓越资管能力信托公司【每日经济新闻“2017年度第八届金鼎奖”评选】

2017

• 2015年优秀集合信托公司【中证网主办的“2015年度优秀信托公司评选”】

• 中国优秀信托公司奖【《证券时报》主办的”第九届中国优秀信托公司评选“】

• 卓越财富管理信托公司【《经济观察报》主办的“2015-2016年度中国卓越金融奖”】

• 卓越风控能力奖【《每日经济新闻》主办的“2016第七届金鼎奖”】

• 年度最佳财富管理信托公司【《金融时报》主办的“2016中国金融机构金牌榜·金龙奖”】

2016

行业及公司概要

第二大金

融板块

⮚ 截至2018年末，中国信托行业受托管理资产规模达到22.70万亿

⮚ 信托行业为中国第二大金融板块，仅次于银行理财

中国银监

会监管

领先的市

场地位

股东的强

有力支持

⮚ 信托行业由中国银行保险监督管理委员会监管

⮚ 截至目前, 共有68家信托公司得到中国银监会批准，获发信托牌照

⮚ 2018年中融信托实现营业总收入58.89亿元；净利润21.42亿元

⮚ 最新行业评级：A（最高等级）

⮚ 经纬纺机持有中融信托37.47%的股权，为控股股东。经纬纺机为中央国资委企业中国恒天集团下属的A股上市公司

⮚ 公司注册资本120亿元

信托业务概况

战略目标

公司的总体业务发展战略目标是从单纯的“资金提供者”转型成为“私募投行、资产管理及财富管理三位一体的综合金融服务提供者”

私募投行

私募投行业务主要是以收取固定信托报酬为主的传统私募融资业务。公司以债权或股债结合方式运用信托资金，以服务实体经济为核心思想，为各类实体工商企业、基础设施建设、一带一路项目以及高净值个人客户的融资需求提供多元化的资金支持。

资产管理

资产管理业务是指公司以专业能力对受托资产进行投资管理，收取管理费并对超额浮动收 益与客户进行分成的业务。公司主要以股权的方式运用信托资金，投资于上市公司并购重 组、国企混改、城市更新、金融科技、新兴产业领域，有效支持国家产业结构调整和升级。

财富管理

财富管理业务是公司依托自身专业财富管理团队，为高净值客户提供量身定制的投资咨询、资产配置、家族信托等综合性金融服务的业务。

信托资产分布（截至2019年第一季度）

按资金来源分类
业务类型	资产规模（亿元）	占比
集合类	5124.87	72.66%
单一类	1241.15	17.60%
财产权类	687.27	9.74%
合计	7053.29	100%

	按投向分类
业务类型	资产规模（亿元）	占比
工商企业	2893.74	41.03%
金融机构	2413.35	34.22%
房地产	949.66	13.46%
证券类	366.94	5.20%
基础产业	358.61	5.08%
其他	70.99	1.01%
合计	7053.29	100%

国家重大战略支持业务

•公司积极支持和参与国有企业混合所有制改革，关注国家发改委明确的混改重点领域，优选在专业领域优势明显、具备差

异化竞争优势的重点企业，致力于支持国有企业通过完成混改，进一步完善公司治理、提高运营效率、提升盈利水平。

•公司响应国家打造“一带一路”的重大战略构想，关注“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的沿线区域；同时加大对沿线贸易、投资等重点领域企业的投入力度，为我国中西部沿线省市的赶超发展提供金融支持。

刚需住宅建设

•公司组建了专业化的刚需住宅项目投资、管理团队。

•主要运用债权、股权、收益权及夹层融资等方式，投向一二线城市的刚需住宅项目，以及优质商业物业项目。

私募投行业务

传统产业改造升级及新兴产业投资扶持业务

•公司积极落实“三去一降一补”的战略部署，支持供给侧结构性改革。

•一方面为传统产业淘汰落后产能、改造升级生产技术提供金融支持。

•另一方面扶持战略新兴产业发展，推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合，为消费升级、生物医药、绿色低碳、共享经济、现代供应链等领域培育新增长点、形成新动能，以PE、并购、产业基金等多种方式为其提供全方位的金融服务。

实体企业融资

•公司主要为生产制造、服务和贸易等企业提供项目融资以及日常生产经营xx的流动资金支持服务。

•主要通过股票质押、非上市公司股权质押、母公司担保等方式提供信用保障。

资产管理业务

重点关注产业

公司根据宏观经济形势变化，重点关注“五个中国”相关行业，即快乐中国、健康中国、 智慧中国、美丽中国和平安中国。

消费金融

• 公司与多家知名电商平台建立了合作关系，通过消费金融业务模式，为小微企业、网购客户提供融资、消费、理财的综合金融服务。

• 为满足业务操作及合规要求，公司开发建设了消费金融 “牧羊犬”系统，可以实现消费信贷大数据的存储和挖掘分析、批量放款以及系统风控的功能。

PE及并购

•公司选取优质企业开展PE业务，重点关注文化传媒、基因诊疗、生物制药、养老服务、物联网、车联网、环保设备制造等行业，通过标的企业上市、并购或管理层回购等方式退出；同时与行业龙头企业合作，为其开展行业并购提供投资咨询、融资服务、合作投资。

资产管理业务

标准化投资

•公司标准化投资业务涵盖境内外一级、一级半和二级市场，具有专业的投研业务团队。

•公司于2012年9月获批股指期货交易业务资格。于2014 年 11 月获批受托境外理财业务(QDII)资格，并获得外管局3亿美元的购汇额度。

资产证券化

• 公司于2012年取得了特定目的信托受托机构资格，目前已经积累了丰富的业务操作经验，以专业的团队为银行、资产管理公司盘活存量资产提供“一站式”管理服务。

产业基金

•公司于2015年开始操作多单政府引导的产业基金项目，重点关注互联网、清洁技术、医疗健康等领域，已与多个省市级政府签订了合作协议。公司主导设立多个文化产业基金，投资参与影视剧摄制、电视节目制作以及影视票务投资等。

慈善信托

• 公司鼓励和支持开展慈善信托业务。目前，与陕西省慈善协会、中国妇女发展基金会等多家慈善组织和机构合作，积极推进设立以助学、扶贫以及医疗救助为目的的慈善信托项目。

资产管理业务

城市更新业务

• 公司通过设立信托计划、专业子公司私募基金的形式募集资金，投资于租金收入稳定或资产价值有较大增长潜力的甲级写字楼、商场、酒店式服务类公寓等项目，通过自持经营、出售获利退出。公司已在北京、上海、天津、武汉以及美国西雅图开展多项投资

• 太阳宫百盛购物中心收购项目

• 开元名都酒店收购项目

• “中融信托大厦”收购项目

• 锦麟天地商业物业项目

• 万通中心办公楼优先股投资项目

• 香港新世界办公楼收购项目

• 西雅图高端出租型公寓开发建设项目

北京上海 天津 武汉 西雅图

国企混改

• 公司持续关注国企混改带来的业务机会，设立股权投资基金，优选主营业务强势、行业地位领先的国企混改试点企业。

• 以股权投资的形式参与了第二批国企混改试点某企业的混合所有制改革。

海外资产管理

• 香港子公司中融国际资本管理有限公司已经获得由香港证监会颁发的4号（证券投资咨询）和9号（资产管理）牌照。

• 公司已成功收购香港平和集团三家金融子公司，目前已经获得SFC（香港证监会）1-5号、 9号牌照及放债人牌照。

公司核心竞争力

综合全面的金融服务能力

◼ 建立了私募投行、资产管理、财富管理 于一体的境内外

多元化业务布局， 为客户提供综合性金融服务。

市场洞察力敏锐

◼ 紧随经济形势调整业务布局

◼ 业内率先启动业务转型战略

合伙人制度/市场激励

◼ 合伙人管理机制最大化地激励业务团队的主动性、创造性和责任感，扁平化的管理模式保障决策和落实的高效率。

核心竞争力

高效的公司管理机制

◼ 准确把握市场和政策走向

◼ 迅速作出决策并推进实施

多层次全流程的风控管理机制

◼ 信托项目独立审批人机制、全覆盖的项目投后监管体系等一系列中融特色的风控机制，切实履行受托责任。

灵活的创新机制

◼ 创新业务激励机制

◼ 前后台联动推动

◼ 转型业务立项会

受托人风险管理体系

董事会层面

信托委员会、审计与风险管理委员会：

负责信托业务和固有业务的总体风险评估和预测 监督内外部审计工作的有效性，并对关联交易等重要合规性问题进行审查

管理层面

信托业务委员会、自营业务委员会：

对信托业务和自有业务的重大投融资项目进行集体审议和决策，对项目各项风险进行严谨的分析和评估，重点发挥事中集体审查作用

执行层面

组织：五个风控序列部门

董事会

管理层

信托委员会

审计与风险管理委员会

信托业务委员会

自营业务委员会

人员：179人

全面负责风险信息的收集、分析和报告，与风险管理相关的政策、制

风险管理部 运营管理中心

法律合规部

稽核审计部

度、操作流程的制定，以及风险审

核、评估、监督和检查

稽查审核部

资产保全部

业务层面

风控前置：独立审批人团队下沉

尽职调查：业务部门确保调查的真实性、全面性，

风控人员进行二次尽调

明确责任：信托经理签订书面保证，确保尽职调查信息的真实、全面，明确虚假尽调所需承担的责任

业务部门风险调查与审查机制

受托人风险审批流程

受托人信托项目操作流程

中融-xx1号结构化集合资金信托计划

（优先级资金）

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