股票简称：招商蛇口 股票代码：001979. SZ

股票简称：招商蛇口 股票代码：001979. SZ

招商局蛇口工业区控股股份有限公司

（住所：xxxxxxxxxxxxxx0x新时代广场）

2021 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要

牵头主承销商/簿记管理人

（住所：xxxxxxxxxxxxx 0 x卓越时代广场（二期）北座）

联席主承销商

住所：xxxxxxxxxxxxxx 000 x
住所：xxxxxxxxxxxxxxxxxx 000 xxxxxxxxx X0 x 000

签署日期： 年 月 日

声 明

本募集说明书摘要的目的仅为向专业投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于发行人及主承销商网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。

重大事项提示

公司提请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节：

一、本次债券于 2020 年 7 月 17 日获得中国证券监督管理委员会证监许可

〔2020〕1524 号文核准，总发行规模不超过 100 亿元，采用分期发行方式。本期债券为本次债券项下第三期发行，发行规模为不超过人民币 21.6 亿元（含 21.6亿元）。本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还存量公司债券。

二、根据《公司法》、《证券法》和《管理办法》的有关规定，本公司符合公开发行公司债券的条件。

三、截至 2020 年末，发行人股东权益为 25,335,714.68 万元人民币；合并口径的资产负债率为 65.63%，母公司报表口径的资产负债率为 79.03%；至 2021 年 3 月末，发行人股东权益为 25,568,775.26 万元人民币；合并口径的资产负债率为

66.71%，母公司报表口径的资产负债率为 79.15%；发行人 2018-2020 年度实现的年均可分配利润为 1,450,869.79 万元（2018 年、2019 年和 2020 年合并报表中归属于母公司股东的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。本期债券募集说明书中披露的财务报告仍在有效期内。

四、本期债券仅面向合格投资者发行，合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合一定的资质条件，相应资质条件请参照《公司债券发行与交易管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。

五、本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在深圳证券交易所上市流通。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。由于具体上市申请事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在合法的证券交易市场交易流通，具体上市进

程在时间上存在不确定性，且无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人亦无法保证本期债券上市后持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。

六、本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，本期债券主体评级 AAA，债项评级 AAA，具体折算率等事宜按债券登记机构的相关规定执行。

七、经中诚信国际信用评级有限责任公司评级，本公司的主体信用等级为 AAA，本期公司债券的信用等级为 AAA，说明本公司债券的信用质量极高，信用风险极低。本期债券为无担保债券。由于本期公司债券的期限较长，在本期债券评级的信用等级有效期内，公司所处的宏观环境、行业和资本市场状况、国家相关政策等外部环境和公司本身的生产经营存在着一定的不确定性，可能导致公司不能从预期的还款来源中获得足够的资金按期支付本息，可能对债券持有人的利益造成一定影响。

八、债券属于利率敏感型投资品种，市场利率变动将直接影响债券的投资价值。债券作为一种固定收益类产品，其二级市场价格一般与市场利率水平呈反向变动。受国家宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期公司债券采取固定利率形式且期限较长，在本期公司债券存续期内，如果未来利率发生变化，将使本期债券投资者实际投资收益具有一定的不确定性。

九、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，无表决权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等效力和约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何

主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受发行人为本期债券制定的《受托管理协议》、

《债券持有人会议规则》并受之约束。

十、中诚信国际信用评级有限责任公司将在本期债券存续期内，在每年本公司年报公告后两个月内出具一次正式的定期跟踪评级报告，并在本期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。跟踪评级结果将同时在中诚信国际信用评级有限责任公司网站（xxx.xxxx.xxx.xx）和证券交易所网站公布，且深交所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。投资者可在上述网站查询跟踪评级结果。

十一、房地产行业与宏观经济发展之间存在较大的关联性，同时受调控政策、信贷政策、资本市场运行情况等诸多因素影响。在过去十余年间，随着城镇化的 快速发展，我国房地产行业总体发展速度较快。2008 年以来，受到国际金融危机 的冲击，以及一系列房地产行业宏观调控政策陆续出台等因素影响，我国房地产 市场销售面积和销售金额呈现波动走势。2015 年，随着限购政策的逐步放松和 取消，人民银行和银监会对限贷认定标准的放宽，以及人民银行降低贷款利率，居住性购房需求有望得到释放，房地产行业运行情况逐步企稳。近年以来，在坚 持“房子是用来住的，不是用来炒的”定位下，一、二线城市以“回归居住属性”、 “加强房地产市场分类调控”、“建立长效机制”为基调不断加大政策调控力度， 同时环一线城市xx三四线城市亦陆续出台调控政策以抑制投机性需求。2020 年，房地产调控政策“房住不炒、因城施策”总基调保持稳定。上半年，信贷政策中 性偏积极，多地政府从供需两端助力市场复苏；下半年，因“三道红线”要求，房地产市场整体有息负债规模增速压降，多地调控政策收紧。房地产市场总体表 现强韧，销售、土地成交、开发投资等指标实现 V 型反转。2020 年全国商品房 销售额再创新高，x 17.36 万亿元，同比增加 8.7%。行业集中度持续提高，千亿 房企继续扩容。随着行业竞争日趋激烈以及调控的常态化，行业利润率下滑已成 大势，企业经营压力加剧。尽管 2020 年末发行人“三道红线”监测指标全部绿 档，且作为全国性大型房地产开发企业，发行人具备较强的抗风险能力，但也不 可避免地受到行业周期性波动的影响。

十二、房地产行业与整个国民经济的发展密切相关，国家对房地产业务的各个环节均实施监管和调控，行业政策涉及范围较广。近年来，尽管国家已出台了一系列宏观调控政策，从住房供应结构、土地、金融、税收等方面对房地产的供给和需求进行调节，但在部分城市，仍然存在房地产投资过热、住房供应结构不合理、房价上涨过快等问题。为了促进房地产行业和国民经济健康协调发展，国家在未来可能出台新的调控政策。如果发行人不能适应宏观调控政策的变化，则有可能对公司的经营管理和未来发展造成不利影响。

十三、社区开发与运营收入是发行人营业收入的主要来源，2018-2020 年，发行人存货净额分别为 21,082,096.35 万元、31,220,673.35 万元和 36,079,258.75

万元，占发行人总资产比重分别为 49.81%、50.54%和 48.94%。发行人存货规模较大，且占资产总额的比例相对较高，主要是由于发行人的商业地产、住宅房地产项目较多。发行人社区开发与运营项目主要分布于深圳、广州、佛山、上海、南京、苏州、天津、重庆、武汉、成都等一线和二线重要城市。房地产市场具有行业周期性，受宏观经济政策及市场环境影响较大，部分前期商品房库存规模较大的城市面临一定的去库存压力，可能影响发行人部分项目的销售节奏。

十四、公司社区开发与运营业务目前已布局近 60 个城市及地区，拥有在售

项目逾 200 个，系公司收入贡献最大的业务板块。公司作为一家全国性的房地产企业，项目储备充足，拥有合理业务结构、城市布局相对集中于一线和二线重要城市、具有成熟开发能力和资本运营能力。目前公司社区开发与运营业务销售贡献主要来源于一、二线城市，其中华东区域和深圳区域居于公司房地产销售的核心区域，存在一定的区域集中风险。

十五、公司所处行业与宏观经济之间存在较大的关联性，公司主要收入来源于社区开发与运营和园区开发与运营，受宏观经济发展周期的影响较大。一般而言，在宏观经济周期的上升阶段，社区和园区投资前景和市场需求都将看好，社区和园区价格相应上涨；反之，则会出现市场需求萎缩，社区和园区价格相应下跌，经营风险增大，投资收益下降。因此，公司能否针对行业的周期转换及时采取有效的经营策略，并针对宏观经济与行业发展周期各个阶段的特点相应调整公司的经营策略和投资行为，将在相当程度上影响着公司的业绩。

十六、园区及社区项目的开发周期长、资金需求量大，现金流量的充足程度对维持公司正常的经营运作至关重要。目前公司持有待开发及已开发土地储备较为充足，具备较强的持续发展后劲，但也将给公司带来较大的资金支出压力。公司的融资渠道和成本控制能力将对公司的偿债能力产生一定的影响。

十七、园区及社区开发周期长，购置土地和前期工程占用资金量大，资金xx速度相对缓慢。发行人最近三年经营活动现金流净额分别为 1,047,813.76 万元、

1,381,206.86 万元及 2,762,200.67 万元。经营活动现金流净额波动较大，主要是因为公司土地、基建支出增加。由于公司经营性净现金流存在一定波动，对公司有息债务的覆盖保障能力带来了一定的不确定性。

十八、招商蛇口控股子公司招商前海实业以其持有的招商驰迪 100%股权向合资公司进行增资，前海投控以其持有的前xxx 100%股权对合资公司进行增资，构成重大资产重组。本次交易已于 2019 年 12 月 30 日完成标的资产交割。发行人近几年来经营情况良好，规模、业绩等方面得到稳步提高。本次交易完成后，招商蛇口将进一步明确在前海区域的土地权益，加快前海蛇口自贸区的开发建设，提升招商蛇口在该片区的资源价值，夯实招商蛇口的综合竞争力。但由于重大资产重组事项存在不确定性，实施重大资产重组之成效若未及预期，也可能对发行人的业绩情况产生一定影响。

十九、发行人已于 2021 年 4 月 20 日在深交所网站（xxxx://xxx.xxxx.xx/）披

露了 2021 年第一季度报告。截至 2021 年 3 月 31 日，发行人总资产为 7,681.33

亿元，净资产为 2,556.88 亿元；2021 年 1-3 月，公司营业总收入为 126.72 亿元，归属母公司股东的净利润为 6.70 亿元。合并口径资产负债率为 66.71%。

截至 2021 年 3 月末，发行人资产情况及经营状况较 2020 年末并未发生重大

不利变化，发行人 2021 年第一季度的财务指标仍符合公开发行公司债券的相关规定。

目 录

声 明 1

重大事项提示 2

目 录 7

释 义 10

第一节 发行概况 13

一、本次发行的基本情况 13

二、本期债券发行的有关机构 20

三、认购人承诺 24

四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 24

第二节 发行人的资信状况 26

一、本期债券的信用评级情况 26

二、本期债券信用评级报告主要事项 26

三、发行人主体历史评级情况 28

四、发行人的资信情况 30

第三节 增信机制、偿债计划及其他保障措施 34

一、增信机制 34

二、偿债计划 34

三、偿债资金来源及应急保障方案 35

四、偿债保障措施 36

五、违约责任及解决措施 38

第四节 发行人基本情况 41

一、发行人概况 41

二、发行人历史沿革及历次股本变化情况 42

三、发行人重要权益投资情况 53

四、发行人控股股东和实际控制人的基本情况 82

五、发行人董事、监事和高级管理人员情况 85

六、发行人独立性情况 94

七、发行人公司治理 96

八、发行人内部控制制度情况 102

九、发行人主营业务情况 106

十、发行人关联方和关联交易情况 145

十一、报告期内发行人重大违法、违规、受罚情况及发行人董监高任职资格情况 168

十二、发行人近三年内资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业违规占用或担保的情况 169

十三、发行人信息披露事务以及投资者关系管理相关安排 169

十四、发行人执行国务院房地产调控政策规定情况 170

第五节 财务会计信息 172

一、发行人近三年及一期财务报表 172

二、重大资产重组编制的备考报表情况 194

三、报告期内财务报表范围的变化情况 199

四、发行人报告期内的主要财务指标 210

五、发行人报告期内非经常性损益明细表 210

六、管理层讨论与分析 211

七、有息负债分析 234

八、本期债券发行后公司资产负债结构的变化 235

九、其他重要事项 236

十、资产权利限制情况分析 239

第六节 募集资金运用 241

一、募集资金规模 241

二、募集资金运用计划 241

三、本期债券募集资金专项账户的管理安排 241

四、募集资金运用对发行人财务状况的影响 242

五、公司关于本期债券募集资金的承诺 243

六、本次募集资金使用的信息披露 243

第七节 备查文件 244

一、备查文件 244

二、备查文件查阅时间、地点 244

释 义

在本募集说明书摘要中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：

一、一般术语
本公司、公司、发行 人、招商蛇口	指	招商局蛇口工业区控股股份有限公司
招商局蛇口	指	招商局蛇口工业区有限公司，系发行人的前身
股东大会	指	本公司股东大会
董事会	指	本公司董事会
监事会	指	本公司监事会
公司章程	指	《招商局蛇口工业区控股股份有限公司章程》
本次债券	指	总额为不超过人民币 100 亿元的招商局蛇口工业区控 股股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券
本期债券	指	招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2021 年面向合格 投资者公开发行公司债券（第二期）
本次发行	指	本期债券面向合格投资者的公开发行
募集说明书	指	发行人为本期公司债的发行而根据有关法律法规制作的《招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2021 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明 书》
募集说明书摘要	指	发行人为本期公司债的发行而根据有关法律法规制作的《招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2021 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书 摘要》
主承销商	指	中信证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、华 泰联合证券有限责任公司
牵头主承销商、簿记管 理人、债券受托管理人、中信证券	指	中信证券股份有限公司
联席主承销商	指	招商证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司
招商证券	指	招商证券股份有限公司
华泰联合证券	指	华泰联合证券有限责任公司
承销团	指	由主承销商为本次发行而组织的，由主承销商和分销 商（如有）组成承销机构的总称

审计机构	指	德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师	指	北京德恒律师事务所
资信评级机构	指	中诚信国际信用评级有限责任公司
债券持有人	指	根据债券登记机构的记录显示在其名下登记拥有本期 债券的投资者
质押式回购	指	根据《深圳证券交易所债券交易实施细则》，债券质押式回购交易，是指债券持有人在将债券质押并将相应债券以标准券折算率计算出的标准券数量为融资额度向交易对手方进行质押融资的同时，交易双方约定 在回购期满后返还资金和解除质押的交易
《债券持有人会议规则》	指	为保障公司债券持有人的合法权益，根据相关法律法规制定的《招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2020年面向合格投资者公开发行公司债券持有人会议规 则》
《债券受托管理协议》	指	发行人与债券受托管理人签署的《招商局蛇口工业区控股股份有限公司与中信证券股份有限公司关于招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2020 年面向合格投资 者公开发行公司债券受托管理协议》
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《管理办法》	指	《公司债券发行与交易管理办法》
报告期内、报告期	指	2018 年、2019 年和 2020 年
报告期各期末	指	2018 年末、2019 年末、2020 年末
报告期末	指	2020 年末
工作日	指	中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法定 节假日）
交易日	指	深圳证券交易所的营业日
法定节假日或休息日	指	中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法定节假日和/或休息日）
元	指	如无特殊说明，指人民币
二、机构地名释义
中国证监会	指	中国证券业监督管理委员会

深交所	指	深圳证券交易所
财政部	指	中华人民共和国财政部
国土资源部	指	原中华人民共和国国土资源部
住建部	指	中华人民共和国住房和城乡建设部
人民银行	指	中国人民银行
银监会	指	（原）中国银行业监督管理委员会
国务院国资委	指	国务院国有资产监督管理委员会
国家发改委	指	中华人民共和国国家发展和改革委员会
招商局集团	指	招商局集团有限公司
招商局轮船	指	招商局轮船有限公司
招商地产	指	招商局地产控股股份有限公司

注：本募集说明书摘要中除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

第一节 发行概况

一、本次发行的基本情况

（一）发行人基本情况

中文名称：	招商局蛇口工业区控股股份有限公司
英文名称：	China Merchants Shekou Industrial Zone Holdings Co., Ltd.
股票简称：	招商蛇口
股票代码：	000000.XX
股票上市交易所	深圳证券交易所
法定代表人：	xxx
注册资本：	7,904,092,722 元
住所：	xxxxxxxxxxxxxx 0 x新时代广场
统一社会信用代码：	914400001000114606
公司成立时间：	1992 年 2 月 19 日
公司上市日期：	2015 年 12 月 30 日
公司网址：	xxxx://xxx.xxxx0000.xxx
公司类型：	其他股份有限公司（上市）
所属行业：	房地产业
信息披露事务负责人：	xx
联系方式：	0755-26695281
传真：	0755-26818666
经营范围：	城区、园区、社区的投资、开发建设和运营；交通运输、工业制造、金融保险、对外贸易、旅游、酒店和其他各类企业的投资和管理；邮轮母港及配套设施的建设和运营；房地产开发经营；水陆建筑工程；所属企业产品的销售和所需设备、原材料、零配件的供应和销售；举办体育比赛；物业管理；水上运输、码头、仓储服务；科研技术服务；提供与上述业务有关的技术、经营咨询和技术、信息服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动。）

（二）核准情况及核准规模

1、发行人董事会决议批准情况

（1）发行人董事会决议批准情况

2019 年 3 月 15 日，发行人第二届董事会第一次会议审议并通过了《关于审议公司发行债券产品一般性授权事宜的议案》，提请股东大会给予董事会发行债券产品的一般授权。

发行人第二届董事会第一次会议公告于 2019 年 3 月 19 日披露于巨潮资讯网（xxx.xxxxxx.xxx.xx）。

（2）《关于审议公司发行债券产品一般性授权事宜的议案》中与本次发行有关的授权内容

董事会提请股东大会给予董事会（或其转授权人士）发行债券产品的一般性授权，具体内容如下：

（一）发行种类及发行主要条款

1、债券发行规模及种类

各类债券产品发行总规模合计不超过 150 亿元。债券种类包括但不限于境内外市场的公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、永续类债券、资产支持类债券等，或者上述品种的组合。

2、发行时间

可一次或多次发行。

3、债券期限、利率、发行方式

对于债务融资工具中的非永续类债券期限为不超过 15 年，对于永续类债券则由股东大会授权董事会（或其转授权人士）决定其期限。每次发行债务融资工具的利率、发行方式等相关发行条款需根据市场情况，于发行时通过合理合规的方式确定。

4、募集资金用途

预计发行债务融资工具的募集资金将用于满足公司生产经营需要、项目建设投资、偿还公司债务、调整债务结构、补充流动资金等。

5、决议有效期

自股东大会审议通过之日起 24 个月内有效。

（二）授权事项

董事会提请股东大会授权董事会（或其转授权人士），在决议有效期内可根据公司需要及市场条件全权处理与上述事项相关的事宜，包括但不限于：

1、在可发行的额度范围内，决定公司发行的债务融资工具的具体品种；

2、在上述范围内决定募集资金的具体用途；

3、决定每次发行的债务融资工具的具体条款和条件以及相关事宜；

4、根据实际需要，委任各中介机构，签署与每次发行、登记、上市相关的所有必要文件，并代表公司向相关监管部门办理必要手续；

5、办理与发行债务融资工具相关、且上述未提及到的其他事项；

6、本议案所述授权的有效期自股东大会通过本授权议案之日起 24 个月；

7、在取得股东大会就上述 1 至 6 项之批准及授权之同时，董事会进一步转授权公司总经理及其授权人士具体执行。

2、发行人股东大会批准情况

2019 年 6 月 25 日，发行人 2018 年年度股东大会决议通过了《关于审议公司发行债券产品一般性授权事宜的议案》，议案具体内容见上文“《关于审议公司发行债券产品一般性授权事宜的议案》中与本次发行有关的授权内容”披露）。

发行人 2018 年年度股东大会决议公告于 2019 年 6 月 26 日披露于巨潮资讯网（xxx.xxxxxx.xxx.xx）。

3、发行人总经理批准情况

经发行人 2018 年年度股东大会及第二届董事会第一次会议决议通过，发行人总经理获得就具体执行本次债券发行的一般性授权，一般性授权的内见上文 “《关于审议公司发行债券产品一般性授权事宜的议案》中与本次发行有关的授权内容”披露。

2020 年 1 月 15 日，发行人总经理签署《招商局蛇口工业区控股股份有限公司关于公司债券注册及发行的方案》，具体如下：

发行规模：本次债券的发行总规模不超过 100 亿元，分期发行。发行对象和发行方式：本次债券面向合格投资者公开发行。

配售安排：本次债券将根据簿记建档结果按集中配售原则进行配售。

债券品种和期限：不超过 15 年，可以为单一品种或数个不同的品种。本次债券的具体品种、各品种的期限和发行规模将在各期债券发行前由总经理或授权的其他人士根据相关规定及市场情况确定。

上市地点：深圳证券交易所。

募集资金用途：本次债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还存量公司债券、住房租赁项目建设及补充相关配套流动资金。其中，不超过 42 亿元（含 42

亿元）用于偿还存量公司债券，不超过 58 亿元（含 58 亿元）用于住房租赁项目建设及补充相关配套流动资金。

债券利率：本次债券采用固定利率形式，票面利率由总经理或其他授权人士和主承销商通过发行时市场询价协商确定。

担保情况：本次债券无担保。

偿债保障措施：为进一步保障债券持有人的利益，在本次债券的存续期内，当公司出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，根据相关法律法规等的要求作出关于不向股东分配利润等决定作为偿债保障措施。

根据公司 2018 年年度股东大会及董事会决议授权，总经理xxxxxx授权公司财务总监xxx根据相关规定及市场情况确定本次公司债注册及发行方案，包括但不限于确定发行时机、发行额度、发行期数、发行利率等，代表公司签署所有必要的法律文件（包括但不限于公司本次发行公司债券的申请文件、承销协议和承诺函等），以及办理必要的手续等。

本次注册及发行方案的有效期自签署之日起至 2020 年 12 月 31 日，如公司

已在上述有效期内取得监管部门的发行批准、许可或登记的，则公司可在该等批准、许可或登记确认的有效期内完成有关发行。

4、中国证监会核准情况

发行人本次面向合格投资者公开发行不超过人民币 100 亿元的公司债券经

深圳证券交易所预审核通过，并于 2020 年 7 月 17 日获中国证券监督管理委员会核准（证监许可[2020]1524 号）。本次债券采取分期发行的方式，首期发行自中国证监会核准发行之日起 12 个月内完成；其余各期债券发行，自中国证监会核

准发行之日起 24 个月内完成。

（三）本期债券的主要条款

1、发行主体：招商局蛇口工业区控股股份有限公司。

2、债券名称：招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2021 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）。

3、发行规模：本期债券的发行规模为不超过 21.6 亿元（含）。

4、票面金额及发行价格：本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。

5、债券期限：本期债券期限分为两个品种，品种一为 5 年期固定利率品种

（以下简称“品种一”），品种二为 3 年期固定利率品种（以下简称“品种二”）。两个品种间可以进行相互回拨，回拨比例不受限制。由发行人与主承销商协商一致，决定是否行使品种间回拨权（如某个品种的发行规模全额回拨至另一品种，则本期债券实际变更为单一品种）。

6、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。

7、债券利率及确定方式：本期债券采用固定利率形式，票面利率将根据网下询价簿记结果，由发行人与主承销商按照市场情况确定。

8、债券票面金额和发行价格：本期债券票面金额为 100 元，本期债券按面

值平价发行。

9、还本付息的期限和方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。

10、发行首日与起息日：本期债券的发行首日为 2021 年 6 月 4 日，本期债

券的起息日为 2021 年 6 月 7 日。

11、利息登记日：本期公司债券付息的债权登记日为每年付息日的前 1 个交易日，在该登记日当日收市后登记在册的本期公司债券持有人均有权获得上一计息年度的债券利息（最后一期含本金）。

12、付息日：本期公司债券品种一付息日为 2022 年至 2026 年每年的 6 月 7

日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利

息）。品种二付息日为 2022 年至 2024 年每年的 6 月 7 日（如遇非交易日，则顺

延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。

13、兑付日：本期公司债券品种一兑付日为 2026 年 6 月 7 日（如遇非交易

日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。品种二兑

付日为 2024 年 6 月 7 日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。

14、付息、兑付方式：本期债券付息、兑付方式按照登记机构的规定执行。

15、支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利息及等于票面总额的本金。

16、担保情况：本期债券为无担保债券。

17、募集资金专项账户：发行人将在监管银行开设本期债券募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的接收、存储、划转及本息偿付。

18、信用级别及资信评级机构：根据中诚信国际信用评级有限责任公司出具

的《招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2021 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）信用评级报告》，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA。在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券信用等级进行一次跟踪评级。

19、牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：中信证券股份有限公司。

20、联席主承销商：招商证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司。

21、发行对象：本期债券发行对象为在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立 A 股证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。

22、发行方式：本期债券发行采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档情况进行配售的发行方式。

23、配售规则：本期债券将根据簿记建档结果按集中配售原则进行配售。

24、网下配售原则：簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。公司将按照投 资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对申购金额进行 累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为 发行利率。xxxx在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者原则上按照价 格优先的原则配售；申购利率相同且在该利率上的所有申购不能获得足额配售的 情况下，原则上按照比例进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。发行 人和簿记管理人有权自主决定本期债券的最终配售结果。

25、向公司股东配售安排：本期债券不向公司原股东优先配售。

26、承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以主承销商余额包销的方式承销。

27、募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还存量公司债券。

28、拟上市地：深圳证券交易所。

29、质押式回购安排：发行人主体长期信用等级为 AAA 级，本期债券的信用等级为 AAA 级，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限责任公司的相关规定执行。

30、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者自行承担。

（四）本期债券发行及上市安排

1、本期债券发行时间安排上市地点：深圳证券交易所

发行公告刊登日期：2021 年 6 月 2 日

簿记建档日：2021 年 6 月 3 日

发行首日：2021 年 6 月 4 日

网下发行期限：即 2021 年 6 月 4 日（T 日）至 2021 年 6 月 7 日（T+1 日）

2、本期债券上市安排

本次发行结束后，发行人将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。

二、本期债券发行的有关机构

（一）发行人：招商局蛇口工业区控股股份有限公司住所：xxxxxxxxxxxxxx 0 x新时代广场

办公地址：xxxxxxxxxxxxxxx 0 xxxxx 0 x楼法定代表人：xxx

董事会秘书：xx联系人：xx

联系电话：0000-00000000传真：0755-26818666

邮政编码：518067

（二）牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人：中信证券股份有限公司住所：xxxxxxxxxxxxx 0 x卓越时代广场（二期）北座

办公地址：xxxxxxxxxxxxx 0 xxxxxxx 00 x

法定代表人：xxx

联系人：xxx、xxx、xx、xxx、xx、xxx、xxx、xx联系电话：0000-0000 0000

传真：000-0000 0000

邮政编码：518048

（三）联席主承销商

1、招商证券股份有限公司

住所：xxxxxxxxxxxxxx 000 x

办公地址：xxxxxxxxxx 0 xx 0 xxxxxx 00 x法定代表人：霍达

联系人：xxx、xx联系电话：000-00000000传真：010-57601990

邮政编码：100045

2、华泰联合证券有限责任公司

住所：xxxxxxxxxxxxxxxxxx 000 x前海深港基金小镇

B7 栋 401

联系地址：xxxxxxxxxx 00 xxxxxxxx X x 0 x法定代表人：xx

联系人：xx、xx、于蔚然

联系电话：000-00000000传真：010-57615902

邮政编码：100032

（四）发行人律师：北京德恒律师事务所

住所：xxxxxxxxx 00 xxxxx X x 00 x

办公地址：xxxxxxxxx 00 xxxxx X x 00 x负责人：xx

承办律师：xx、xxx联系电话：000-00000000传真：010-52682999

邮政编码：100033

（五）会计师事务所：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址：xxxxxxxxxx 000 x 00 x

负责人：xxx联系人：xxx

联系电话：00000000000传真：021-61418888

邮政编码：200001

（六）资信评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司法定代表人：xx

住所：xxxxxxxxxxx 0 x 0 x 00000

办公地址：xxxxxxxxxxxxxxxxx 0 xxx XXXX0 xx联系电话：000-00000000

传真：010-66426100

xxxxxxxxxxxxxxxxx 0 xxx XXXX0 xx邮编：100015

（七）主承销商的收款账户及开户银行开户银行：中信银行北京瑞城中心支行账户名称：中信证券股份有限公司

银行账户：7116810187000000121

汇入行人行支付系统号：302100011681

（八）募集资金专项账户开户银行开户银行：招商银行深圳新时代支行

账户名称：招商局蛇口工业区控股股份有限公司银行账户：812280032810002

大额支付系统号：308584001081

（九）本期债券申请上市的证券交易所：深圳证券交易所住所：xxxxxxxxxx 0000 x

理事长：xxx

电话：0000-00000000传真：0755-82083947

邮政编码：518000

（十）本期债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司住所：xxxxxxxxxx 0000 xxxxxxxxxx 00 x

负责人：xx

电话：0000-00000000传真：0755-21899000

邮政编码：518000

三、认购人承诺

认购、购买或以其他合法方式取得本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，下同）被视为作出以下承诺：

（一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；

（二）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券，均视作同意由招商证券担任本期债券的债券受托管理人，且均视作同意公司与债券受托管理人签署的《债券受托管理协议》项下的相关规定；

（三）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受发行人与债券受托管理人共同制定的《债券持有人会议规则》并受之约束；

（四）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；

（五）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。

四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系

1、截至 2020 年 12 月 31 日，发行人与主承销商中信证券存在如下利害关系情形：

截至 2020 年 12 月 31 日，中信证券自营业务股票账户累计持有招商蛇口

（001979）股票 96,012股；信用融券专户未持有招商蛇口（001979）股票 512,991

股；资产管理业务股票账户累计持有招商蛇口（001979）股票 714,268 股。

2019 年 12 月，中信证券担任发行人共同增资合资公司重大资产重组之独立

财务顾问，本次交易已于 2019 年 12 月 30 日完成标的资产交割。

2、截至 2020 年 12 月 31 日，发行人与主承销商招商证券存在如下利害关系情形：

截至 2020 年 12 月 31 日，招商局蛇口工业区控股股份有限公司的实际控制人招商局集团有限公司为招商证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的实际控制人。招商局集团有限公司通过其子公司深圳市招融投资控股有限公司、深圳市集盛投资发展有限公司和 Best Winner Investment Ltd.间接合计持有本公司 44.17%的股份。持股情况包括：深圳市集盛投资发展有限公司持股 19.59%、深圳市招融投资控股有限公司持股 23.55%、Best Winner Investment Limited 持股 1.02%。

截至 2020 年 12 月 31 日，招商证券持有招商蛇口（001979）股票 477,570

股。

3、截至 2020 年 12 月 31 日，发行人与主承销商华泰联合证券存在如下利害关系情形：

截至 2020 年 12 月 31 日，华泰联合证券的控股股东华泰证券股份有限公司

融资融券部持有发行人招商蛇口（000000.XX）的股份数为 98,400 股，金融创新

部持有发行人招商蛇口（000000.XX）的股份数为 20,500 股，证券投资部持有发

行人招商蛇口（000000.XX）的股份数为 326,137 股。

除此以外，发行人与本期债券发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系及其他利害关系。

第二节 发行人的资信状况

一、本期债券的信用评级情况

发行人聘请了中诚信国际信用评级有限责任公司对本期公司债券发行的资信情况进行评级。根据中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。

二、本期债券信用评级报告主要事项

（一）信用评级结论及标识所代表的涵义

经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为 AAA，说明发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。

（二）评级报告的主要内容

中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信”、“中诚信国际”）评定“招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2021 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）”的信用级别为 AAA。该级别反映了本期债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。

中诚信国际评定招商局蛇口工业区控股股份有限公司主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定；评定“招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2021 年面向合格 投资者公开发行公司债券（第二期）”的债项信用等级为 AAA。中诚信国际肯 定了招商蛇口股东实力雄厚及对公司强有力的支持，丰富的社区和园区综合开发 运营经验，优质且充足的土地储备资源，资本结构稳健且融资渠道畅通等方面的 优势对公司整体信用实力提供了有力支持。同时，中诚信国际关注到房地产行业 政策，招商蛇口债务规模呈增长趋势，非经常性损益项目波动等因素对公司经营 及信用状况造成的影响。

1、正面

1）股东实力雄厚及对公司强有力的支持。公司控股股东招商局集团有限公司（以下简称“招商局集团”）是国务院国有资产监督管理委员会监管的大型中央企业之一，也是 16 家以房地产为主业的央企之一，业务主要集中于综合交通、特色金融、城市与园区综合开发运营三大核心产业，综合实力雄厚。公司作为招商局集团内唯一的地产资产整合平台及重要的业务协同平台，能够在业务拓展、项目获取、资金安排以及资本运营等方面获得有力支持。

2）丰富的社区和园区综合开发运营经验。作为全国性房地产龙头企业之一，公司累积了丰富的社区开发销售及园区开发运营经验，具备了各项资源的综合整合能力，形成了很强的品牌竞争优势。近年来公司实现了销售业绩的持续增长，公司市场地位及竞争实力进一步提升。

3）优质且充足的土地储备资源。近年来，公司持续聚焦于华东及华南（含深圳）等传统优势区域，并积极采取合作拿地等方式进一步增加一、二线城市的核心区域优质土地资源，此外，前海自贸区规划逐渐落地，公司在前海片区拥有优质且充足的土地储备，可为公司未来的经营业绩形成较好保障。

4）资本结构稳健且融资渠道畅通。得益于稳健的发展策略，公司财务杠杆比率适中，且债务期限结构较好，加之货币资金充裕，为债务本息偿还形成充分保障；此外，公司融资渠道多元且通畅，可通过多种方式获取融资，且具有较为突出的融资成本优势。

2、关注

1）房地产行业政策。在“房住不炒”行业政策的基调下，房地产企业在土地获取、融资、销售等环节面临较为频繁的政策环境变化，同时加上宏观经济增速下滑及行业竞争加剧的影响，房地产企业盈利空间不断收窄，行业环境及政策的变化或将对房地产企业经营战略的实施提出更高要求。

2）债务规模呈增长趋势。随着公司业务规模持续扩大，同时对一、二线城市优质土地储备资源的不断获取推升资金需求增加，公司债务规模呈上升趋势；加之公司拥有较大规模的房地产和园区开发在建项目投资需求，其亦面临一定的资本支出压力。

3）非经常性损益项目波动。近年来公司投资收益为利润总额的重要构成且波动较大、同时资产减值损失及信用减值损失规模增长较快，需关注非经常性损益项目对公司盈利能力的影响。

（三）跟踪评级的有关安排

根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信将在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。

在跟踪评级期限内，中诚信将于本期债券发行主体及担保主体（如有）年度 报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并根据上市规则于每一会计年 度结束之日起 6 个月内披露上一年度的债券信用跟踪评级报告。此外，自本期评 级报告出具之日起，中诚信将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期 债券有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及 时通知中诚信并提供相关资料，中诚信将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。

中诚信的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在中诚信网站（xxx.xxxx.xxx.xx）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。

如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。

三、发行人主体历史评级情况

报告期内，发行人主体历史评级情况如下：

评级标准	发布日期	信用评级	评级展望	评级目的	评级机构
主体评级	2021-04-21	AAA	稳定	17 蛇口 01/18 蛇口	中诚信

评级标准	发布日期	信用评级	评级展望	评级目的	评级机构
				01/18 蛇口 03/18 蛇口 04/19 蛇口 01/19蛇口 02/19 蛇口 03/19 蛇口 04
主体评级	2021-03-31	AAA	稳定	21 蛇口 01/21 蛇口 02	中诚信
主体评级	2020-12-14	AAA	稳定	20 招商蛇口 MTN003	中诚信
主体评级	2020-11-12	AAA	稳定	20 蛇口 01	中诚信
主体评级	2020-08-26	AAA	稳定	担保发行 20 漳州开 发 MTN001	联合资信
主体评级	2020-08-14	AAA	稳定	20 招商蛇口 MTN002A/ 20 招商蛇口 MTN002B	中诚信
主体评级	2020-06-19	AAA	稳定	跟踪评级报告	中诚信
主体评级	2020-02-11	AAA	稳定	20 招商蛇口 MTN001A/ 20 招商 蛇口 MTN001B 评级报告	中诚信
主体评级	2019-07-05	AAA	稳定	19 蛇口 04 主体跟踪 评级报告	中诚信
主体评级	2019-06-19	AAA	稳定	19 蛇口 01/19 蛇口 02 主体及债项评级	中诚信
主体评级	2019-06-18	AAA	稳定	15 招商地产 MTN001/17 招商蛇口 MTN001/17 招商蛇口 MTN002/18 招商蛇口 MTN001A/18招商蛇口 MTN001B 跟踪评级报告	中诚信
主体评级	2019-05-17	AAA	稳定	17 蛇口 01/17 蛇口 02/18 蛇口 01/18 蛇口 02/18 蛇口 03/18蛇口 04 跟踪评级报告	中诚信
主体评级	2018-8-24	AAA	稳定	18 招商蛇口 MTN001A/18 招商蛇口 MTN001B 主体及 债项评级	中诚信
主体评级	2018-6-26	AAA	稳定	主体及债项跟踪评级	中诚信

评级标准	发布日期	信用评级	评级展望	评级目的	评级机构
主体评级	2018-5-29	AAA	稳定	18 蛇口 03/18 蛇口 04 主体及债项评级	中诚信
主体评级	2018-3-29	AAA	稳定	18 蛇口 01/18 蛇口 02 主体及债项评级	中诚信

四、发行人的资信情况

（一）发行人获得主要金融机构的授信情况

公司具有良好的信用状况，与各大银行均建立了长期稳定的信贷业务关系，具有较强的间接融资能力。报告期内，公司先后与中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、招商银行等银行签署借款合同，截至报告期末，合同授信额度总额折合人民币 1,892.02 亿元，融资渠道畅通。公司严格遵守银行结算纪律，按时归还银行贷款本息。公司近三年的贷款偿还率和利息偿付率均为 100%，不存在逾期而未偿还的债务。

（二）最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象

最近三年，发行人与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未发生过严重违约现象。

（三）发行人及其子公司已发行尚未兑付债券及债务融资工具情况

截至本募集说明书摘要签署之日，发行人已发行尚未兑付债券及债务融资工具如下：

发行主体	证券名称/类别	发行期限 （年）	票面利率 （%）	发行日期 （起息日）	发行规模（亿元）
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	17 蛇口 01	5	5.4	2017-11-20	13.6
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	18 蛇口 01	5	5	2018-04-17	20
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	18 蛇口 04	3	4.97	2018-06-11	21.6
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	18 蛇口 03	5	5.25	2018-06-11	18.4
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	18 招商蛇口 MTN001A	3	4.8	2018-10-22	13

发行主体	证券名称/类别	发行期限 （年）	票面利率 （%）	发行日期 （起息日）	发行规模（亿元）
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	18 招商蛇口 MTN001B	5	5.27	2018-10-22	7
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	19 蛇口 02	3	3.75	2019-06-25	12
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	19 蛇口 01	5	4.21	2019-06-25	23
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	19 蛇口 04	3	3.58	2019-07-12	6
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	19 蛇口 03	5	4.13	2019-07-12	15
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	19 招商蛇口 ABN001 次	3.0027	0	2019-09-12	0.5
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	19 招商蛇口 ABN001 优先	3.0027	3.98	2019-09-12	10
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	20 招商蛇口 MTN001A	3	3	2020-03-09	13
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	20 招商蛇口 MTN001B	5	3.3	2020-03-09	7
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	20 招商蛇口 MTN002A	3	3.53	2020-08-20	20
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	20 招商蛇口 MTN002B	5	3.89	2020-08-20	10
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	20 招商蛇口 SCP008	0.6575	2.65	2020-10-21	15
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	20 蛇口 01	5	4.15	2020-11-17	10.4
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	20 招蛇次	5	0	2020-12-02	20.5
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	20 招蛇 A	5	4.6	2020-12-02	18
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	20 招蛇 B	5	5.2	2020-12-02	3
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	20 招商蛇口 MTN003	3	3.76	2020-12-18	16
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	21 招商蛇口 SCP001	0.4932	3.1	2021-02-03	10
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	21 招商蛇口 SCP002	0.4932	2.90	2021-03-25	30
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	21 蛇口 01	5	3.80	2021-04-14	3

发行主体	证券名称/类别	发行期限 （年）	票面利率 （%）	发行日期 （起息日）	发行规模（亿元）
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	21 蛇口 02	3	3.56	2021-04-14	7
招商局蛇口工业区控股 股份有限公司	21 招商蛇口 SCP003	0.4110	2.75	2021-04-28	15

截至本募集说明书摘要签署日，上述债券尚未到期兑付，且均已按期足额向投资者支付了债券利息。

（四）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一年净资产的比

例

本期债券的发行规模计划为不超过人民币 21.6 亿元，以 21.6 亿元的发行规模计算，本期债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，发行人的累计公司债券余额为 171.6 亿元，占发行人截至 2020 年 12 月 31 日的合并财务报表口径所有

者权益（2,533.57 亿元）的比例为 6.77%，占发行人截至 2021 年 3 月 31 日的合并财务报表口径所有者权益（2,556.88 亿元）的比例为 6.71%。

（五）影响债务偿还的主要财务指标

发行人最近三年公司的主要财务指标如下所示：

项目	2020 年 12 月 31 日/2020 年	2019 年 12 月 31 日/2019 年度	2018 年 12 月 31 日/2018 年度
流动比率（倍）	1.54	1.62	1.54
速动比率（倍）	0.57	0.56	0.62
资产负债率（%）	65.63	63.19	74.28
EBITDA 利息保障倍数	2.92	3.54	3.88
贷款偿还率	100%	100%	100%
利息偿付率	100%	100%	100%

上述财务指标的计算方法如下：

1、流动比率＝流动资产／流动负债

2、速动比率＝（流动资产－存货净额）／流动负债

3、资产负债率＝负债总计／资产总计

4、EBITDA 利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+无

形资产摊销+长期待摊费用摊销）（/ 计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）

5、贷款偿还率＝实际贷款偿还额／应偿还贷款额

6、利息偿付率＝实际利息支出／应付利息支出

第三节 增信机制、偿债计划及其他保障措施

一、增信机制

本期公司债券无担保。

二、偿债计划

截至本募集说明书摘要签署之日，本公司不存在已经作出的、可能对本期债券持有人利益形成重大实质不利影响的承诺事项。此外，公司将以良好的经营业绩、多元化融资渠道以及良好的银企关系为本期债券的到期偿付提供保障。同时，公司将把兑付本期债券的资金安排纳入公司整体资金计划，以保障本期债券投资者的合法权益。

（一）利息支付

1、本期公司债券品种一付息日为 2022 年至 2026 年每年的 6 月 7 日（如遇

非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。品

种二付息日为 2022 年至 2024 年每年的 6 月 7 日（如遇非交易日，则顺延至其后

的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。

2、债券利息的支付通过本期债券的登记托管机构办理。利息支付的具体事项将依据法律、法规的规定，由本公司在监管部门指定的媒体上发布付息公告予以说明。

3、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税费由投资者自行承担。

（二）本金兑付

1、本期公司债券品种一兑付日为 2026 年 6 月 7 日（如遇非交易日，则顺延

至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。品种二兑付日为 2024

年 6 月 7 日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。

2、本期债券本金的兑付通过登记机构和有关机构办理。本金兑付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在中国证监会指定媒体上发布的兑付公告中加以说明。

三、偿债资金来源及应急保障方案

（一）偿债资金主要来源

本期债券的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的营业收入、净利润和经营活动现金流入。按照合并报表口径计算，2018 年度、2019 年度及 2020 年度，公司营业收入分别为 8,827,785.47 万元、9,767,218.12 万元及 12,962,081.84

万元；实现净利润分别为 1,946,078.06 万元、1,885,688.22 万元及 1,691,330.21 万元，经营活动产生的现金流入分别为 10,807,830.82 万元、13,335,078.45 万元及 18,646,433.64 万元。鉴于其稳定的经营业绩和较强的盈利能力，本期债券本息偿付的保障能力较强。

（二）偿债应急保障方案

1、流动资产变现

发行人坚持稳健的财务政策，资产流动性良好，必要时可以通过流动资产变现补充偿债资金。截至 2020 年 12 月 31 日，发行人流动资产余额为 57,552,650.44万元，在需要时，流动资产变现可以保障债权及时实现。具体明细如下：

项目	金额（万元）	占比
货币资金	8,930,567.54	15.52%
应收票据	3,083.51	0.01%
应收账款	275,924.95	0.48%
预付款项	1,028,894.82	1.79%
其他应收款（合计）	9,420,094.45	16.37%
应收股利	2,000.00	0.00%
其他应收款	9,418,094.45	16.36%
存货	36,079,258.75	62.69%
持有待售资产	244,171.59	0.42%

项目	金额（万元）	占比
其他流动资产	1,570,654.83	2.73%
流动资产合计	57,552,650.44	100.00%

在日常经营产生的现金流量不足的情况下，发行人可以通过变现除所有权受限资产以及已实现预售的存货以外的流动资产来获得必要的偿债资金支持。

2、畅通的外部融资渠道

公司财务状况优良，信贷记录良好，拥有较好的市场声誉，与多家国内大型金融机构建立了长期、稳固的合作关系，具有较强的间接融资能力。如果由于意外情况公司不能及时从预期的还款来源获得足够资金，公司可以凭借自身良好的资信状况以及与金融机构良好的合作关系，通过间接融资筹措本期债券还本付息所需资金。公司先后与中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、招商银行等银行签署借款合同，截至 2020 年末，合同授信额度总额折合人民币 1,892.02 亿元，融资渠道畅通。公司严格遵守银行结算纪律，按时归还银行贷款本息。公司近三年的贷款偿还率和利息偿付率均为 100%，不存在逾期而未偿还的债务。公司具有的未使用授信额度，将为本期债券的偿还提供有力的保障，但不具备强制执行性。

此外，发行人作为 A 股上市公司，在股权资本市场亦有丰富的融资渠道。若本期债券兑付时遇到突发性的临时资金xx问题，发行人可以利用多元化融资渠道筹集资金。

四、偿债保障措施

为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括确定专门部门与人员、安排偿债资金、制定管理措施、做好组织协调、加强信息披露等，努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施。

（一）设立专门的偿付工作小组

发行人将在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金，保证本息

的如期偿付，保障债券持有人的利益。在利息和到期本金偿付日之前的十五个工作日内，公司将组成偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。

（二）制定并严格执行资金管理计划

本期债券发行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管理、流动性管理、募集资金使用管理、资金管理等，并将根据债券本息未来到期应付 情况制定资金运用计划，保证资金按计划调度，及时、足额地准备偿债资金用于 每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。

（三）充分发挥债券受托管理人的作用

本期债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对发行人的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。

发行人将严格按照《债券受托管理协议》的规定，配合债券受托管理人履行职责，定期向债券受托管理人提供公司的相关财务资料，并在公司可能出现债券违约时及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人及时依据《债券受托管理协议》采取必要的措施。

（四）制定《债券持有人会议规则》

公司已按照《管理办法》的规定与债券受托管理人为本期债券制定了《债券持有人会议规则》，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障本期债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。

（五）严格履行信息披露义务

公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，按《管理办法》、《债券受托管理协议》及中国证监会、深圳证券交易所的有关规定进行重大事项信息披露，使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。

（六）设立专项偿债资金账户

为了保证本期债券本息按期兑付，保障投资者利益，公司将在监管银行开设专项偿债资金账户，偿债资金来源于公司稳健经营产生的现金流。公司将提前安排必要的还本付息资金，保证按时还本付息。监管银行将履行监管的职责，切实保障公司按时、足额提取偿债资金。偿债专户内的资金除用于本期债券的本金兑付和支付债券利息以及银行结算费用外，不得用于其他用途。

五、违约责任及解决措施

由于协议一方的过错不履行《受托管理协议》的规定，或者履行《受托管理协议》不充分、不及时或不完整，而造成《受托管理协议》其他方无法达到《受托管理协议》约定的目的，或者给其他方造成损失的，守约方有权向违约方索赔，追索其所遭受的损失（包括直接经济损失、相应利息及因追索该损失所发生的诉讼费、律师费及其他索赔费用）；如双方均有过错的，由双方分别承担各自应负的违约责任。

（一）违约事件

以下事件构成本期债券项下的违约事件：

1、在本期债券到期、加速清偿或回购（若适用）时，发行人未能偿付到期应付本金；

2、发行人未能偿付本期债券的到期利息；

3、发行人在其资产、财产或股份上设定抵押或质押权利以致对发行人对本期债券的还本付息能力产生实质的重大的不利影响，或出售其重大资产以致对发行人对本期债券的还本付息能力产生实质的重大的不利影响；

4、发行人不履行或违反《债券受托管理协议》项下的任何承诺且将实质的重大影响发行人对本期债券的还本付息义务，且经受托管理人书面通知，或经单独或合计持有本期未偿还债券总额 10%以上的债券持有人书面通知，该违约在 30 个工作日以内仍未得到纠正；

5、在债券存续期间内，发行人发生解散、注销、被吊销营业执照、停业、清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序；

6、任何适用的法律、法规发生变更，或者监管部门作出任何规定，导致发行人履行《债券受托管理协议》或本期债券项下的义务变为不合法或者不合规；

7、其他对本期债券的按期兑付产生重大不利影响的情形。

（二）预计违约事件可能发生时受托管理人应行使的职权受托管理人预计违约事件可能发生，应行使以下职权：

1、要求发行人追加担保；

2、在债券持有人利益可能受到损失的紧急情形下，债券受托管理人应当依法协调债券持有人提起诉前财务保全，申请对发行人采取财产保全措施；

3、及时报告全体债券持有人；

4、及时报告中国证监会当地派出机构及深圳证券交易所。

当且仅当发生如下情况时，发行人才被视为发生前款所指的“预计违约”：

（1）金额占发行人最近财政年度经审计合并报表总资产 15%或以上的发行人资产被查封、扣押或冻结；

（2）发行人未能按时偿还发行人已发行的除本期债券以外的其他任何债券本息；

（3）发行人启动减资、分立、解散或申请破产的法定程序；

（4）发行人被债权人向有管辖权法院申请破产且被依法受理。

（三）违约事件发生时受托管理人应行使的职权违约事件发生时，受托管理人应行使以下职权：

1、在知晓该行为发生之日的 10 个工作日内以公告方式告知全体债券持有

人；

2、发行人未履行偿还本期债券本息的义务，债券受托管理人应当与发行人谈判，促使发行人偿还本期债券本息；

3、在债券持有人利益可能受到损失的紧急情形下，债券受托管理人应当依法协调债券持有人提起诉前财务保全，申请对发行人采取财产保全措施；

4、根据债券持有人会议的决定，依法协调债券持有人对发行人提起诉讼/仲裁；

5、在发行人进行整顿、和解、重组或者破产的法律程序时，债券受托管理人根据债券持有人会议之决议受托参与上述程序。

（四）争议解决

上述违约事件发生后，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，可直接向华南国际经济贸易仲裁委员会（深圳国际仲裁院）提起仲裁。华南国际经济贸易仲裁委员会（深圳国际仲裁院）按照该会届时有效的仲裁规则进行仲裁。

第四节 发行人基本情况

一、发行人概况

中文名称：	招商局蛇口工业区控股股份有限公司
英文名称：	China Merchants Shekou Industrial Zone Holdings Co.,Ltd
股票简称：	招商蛇口
股票代码：	000000.XX
股票上市交易所	深圳证券交易所
法定代表人：	xxx
注册资本：	7,904,092,722 元
住所：	xxxxxxxxxxxxxx 0 x新时代广场
统一社会信用代码：	914400001000114606
公司成立时间：	1992 年 2 月 19 日
公司上市日期：	2015 年 12 月 30 日
公司网址：	xxxx://xxx.xxxx0000.xxx
公司类型：	股份有限公司
所属行业：	房地产业
经营范围：	城区、园区、及社区的投资、开发建设和运营；房地产开发经营；物业管理；水上运输；码头、仓储服务；邮轮母港及配套设施的建设和运营；交通运输、工业制造、金融保险、对外贸易、旅游、酒店和其他各类企业的投资和管理；邮轮母港及配套设施的建设和运营；房地产开发经营；水陆建筑工程；所属企业产品的销售和所需设备、原材料、零配件的供应和销售；举办体育比赛；物业管理；水上运输、码头、仓储服务；科研技术服务；提供与上述业务有关的技术、经营咨询和技术、信息服务（法须经批准的 项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

信息披露事务负责人和联系方式：

姓名：	xx
办公地址：	xxxxxxxxxx 0 xxxxx 0 xx
联系电话：	0000-00000000
传真：	0755-26818666
电子邮箱：	xxxxxx@xxxx.xxx

二、发行人历史沿革及历次股本变化情况

（一）发行人前身招商局蛇口的设立及历史沿革情况

1、发行人前身的设立情况

发行人前身可追溯至 1979 年 4 月 1 日成立的蛇口工业区建设指挥部。

1992 年 2 月 19 日，国家工商局颁发《企业法人营业执照》（注册号：10001146-

0），核准招商局蛇口工业区有限公司注册成立。

序号	股东名称	认缴出资金额 （人民币万元）	实际出资金额 （人民币万元）	持股比例 （%）	出资方式
1	招商局集团	20,000	20,000	100	货币
合计	—	20,000	20,000	100	—

设立时，招商蛇口注册资本为人民币 20,000 万元，全部由招商局集团出资，股东及其持股情况如下：

2、发行人前身的主要股本变更情况

（1）1998 年 7 月，增资并改制为有限责任公司

1998 年 3 月 18 日，交通部下发《关于改组招商局蛇口工业区有限公司的决定》，同意采取增股方式对招商蛇口进行规范改组，将招商蛇口改组规范为有限责任公司；同意增加招商局轮船为股东；认可由通诚资产评估事务所所作的关于公司规范改组项目资产评估报告；同意招商蛇口增资。

1998 年 7 月 1 日，财政部下发《对蛇口工业区有限公司增资扩股项目资产评估立项的批复》（财国字[1998]495 号），准予招商蛇口资产评估立项事宜。

招商局集团和招商局轮船于 1998 年 5 月 10 日签署新章程，并于 1998 年 5

月 20 日作出股东会决议。

1998 年 7 月 14 日，国家工商局向招商蛇口换发了《企业法人营业执照》（注册号：1000001001146），企业类型变更为有限责任公司，招商蛇口的注册资本增加至人民币 3 亿元。

本次变更完成后，招商蛇口的股东及其持股情况如下：

序号	股东名称	认缴出资金额 （人民币万元）	实际出资金额 （人民币万元）	持股比例 （%）	出资方式
1	招商局集团	28,500	28,500	95	货币
2	招商局轮船	1,500	1,500	5	货币
合计	—	30,000	30,000	100	—

（2）2002 年 8 月，增加注册资本

2002 年 6 月 20 日，招商局集团和招商局轮船作出股东会决议，同意招商蛇

口注册资本由人民币 3 亿元增加至人民币 22.36 亿元，股东按出资比例以货币方式增资，并同意对公司章程作出相应修改。同日，招商局集团及招商局轮船签署章程修正案。

2002 年 8 月 20 日，国家工商局向招商蛇口换发了《企业法人营业执照》（注

序号	股东名称	认缴出资金额 （人民币万元）	实际出资金额 （人民币万元）	持股比例 （%）	出资方式
1	招商局集团	212,420	212,420	95	货币
2	招商局轮船	11,180	11,180	5	货币
合计	—	223,600	223,600	100	—

册号：1000001001146），招商蛇口的注册资本增加至人民币 22.36 亿元。本次变更完成后，招商蛇口的股东及其持股情况如下：

（3）2015 年 5 月第一次变更股权

2015 年 4 月 28 日，招商局集团下发《关于对招商局蛇口改制所涉资产剥离及有关事项的批复》（招发财务字[2015]227 号）同意招商局轮船所持招商蛇口 5%股权划转招商局集团持有。2015 年 4 月 30 日，招商局集团和招商局轮船就上述事宜签署《无偿划转协议》，同日，招商局集团就上述事宜签署股东决议，并签署新章程。

2015 年 5 月 11 日，广东省工商局向招商蛇口换发了《企业法人营业执照》

（注册号：100000000011463）。

本次变更完成后，招商蛇口的股东及其持股情况如下：

序号	股东名称	认缴出资金额 （人民币万元）	实际出资金额 （人民币万元）	持股比例 （%）	出资方式
1	招商局集团	223,600	223,600	100	货币
合计	—	223,600	223,600	100	—

（4）2015 年 5 月第二次变更股权

2015 年 5 月 27 日，招商局集团签署股东决议，同意将其持有的招商蛇口 5%的股权无偿转让至招商局轮船，并同意修改章程。同日，招商局集团和招商局轮船就上述事宜签署新章程，并签署《无偿划转协议》。

2015 年 5 月 28 日，广东省工商局向招商蛇口换发了《企业法人营业执照》

（注册号：100000000011463）。

本次变更完成后，招商蛇口的股东及其持股情况如下：

序号	股东名称	认缴出资金额 （人民币万元）	实际出资金额 （人民币万元）	持股比例 （%）	出资方式
1	招商局集团	212,420	212,420	95	货币
2	招商局轮船	11,180	11,180	5	货币
合计	—	223,600	223,600	100	—

（二）发行人的设立及历史沿革情况

1、整体变更并设立股份有限公司

根据招商局集团招发财务字（2015）320 号《关于对招商局蛇口工业区有限公司改制方案的批复》，招商蛇口以 2015 年 4 月 30 日为基准日进行改制，以招商局集团和招商局轮船为发起人整体变更设立招商局蛇口工业区控股股份有限公司，总股本 550,000 万股，其中，招商局集团持股 522,500 万股，占总股本的 95%，招商局轮船持股 27,500 万股，占总股本的 5%。

2015 年 6 月 23 日，招商蛇口召开股东会，同意整体变更设立股份有限公司事宜。

2015 年 6 月 23 日，招商局集团和招商局轮船签署《关于发起设立招商局蛇口工业区控股股份有限公司的发起人协议》。同日，招商蛇口召开创立大会暨第一次股东大会。

2015 年 6 月 26 日，招商蛇口取得了广东省工商局核发的《企业法人营业执照》（注册号：100000000011463）。

股份有限公司设立后，招商蛇口的股东及其持股情况如下：

序号	股东名称	认缴出资金额 （人民币万元）	实际出资金额 （人民币万元）	持股比例 （%）	出资方式
1	招商局集团	522,500	522,500	95	货币
2	招商局轮船	27,500	27,500	5	货币
合计	—	550,000	550,000	100	—

2、发行人主要股本变更情况

2015 年 9 月 16 日，招商蛇口第一届董事会第四次会议审议通过了招商蛇口发行 A 股股份换股吸收合并招商地产并向特定对象发行 A 股股份募集配套资金的相关议案。

2015 年 9 月 18 日，国务院国资委出具《关于招商局蛇口工业区控股股份有限公司吸收合并招商局地产控股股份有限公司及募集配套资金有关问题的批复》

（国资产权［2015］914 号），原则同意招商蛇口吸收合并招商地产并募集配套资金的总体方案。

2015 年 10 月 9 日，招商蛇口 2015 年第四次临时股东大会审议通过了本次换股吸收合并并募集配套资金相关的议案。

2015 年 11 月 5 日，商务部下发《商务部关于原则同意招商局蛇口工业区控股股份有限公司吸收合并招商局地产控股股份有限公司的批复》（ 商资批 [2015]857 号），原则同意招商蛇口吸收合并招商地产。

2015 年 11 月 11 日，招商蛇口第一届董事会第五次会议决议同意调整本次配套发行方案。

2015 年 11 月 27 日， 本次交易经中国证券监督管理委员会证监许可

[2015]2766 号文核准。

2015 年 12 月 30 日，深圳证券交易所核发《关于招商局蛇口工业区控股股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上[2015]539 号）同意。发行

人发行 A 股股份换股吸收合并招商地产，向 8 个特定对象以锁定价格方式发行股份以募集配套资金约 118.54 亿元，并在深交所上市，证券简称为“招商蛇口”，证券代码为“001979”。

2016 年 2 月 3 日，广东省工商局向招商蛇口核发《核准变更登记通知书》

（ 粤核变通内资【2016 】第 1600004387 号）， 核准招商蛇口注册资本从

5,500,000,000 元增加至 7,904,092,722.00 元。

3、截至报告期末发行人前十大股东情况

截至 2020 年 12 月 31 日，招商蛇口前十大普通股股东及持股情况如下：

股东名称	股东性质	持股比例	报告期末持股 数量	持有有限售条件 的普通股数量	质押/冻结
招商局集团有限公司	国有法人	58.14%	4,606,899,949	-	质押： 1,091,519,731
招商局轮船有限公司	国有法人	5.17%	409,823,160	-	无
北京诚通金控投资有限公 司	国有法人	2.98%	236,374,209	-	无
国新投资－海通证券－20 国新E1 担保及信托财产专户	境内一般法人	2.59%	205,000,000	-	质押： 205,000,000
国新投资有限公司	国有法人	2.24%	177,782,731	-	无
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品- 005L-CT001深	基金、理财产品等	2.10%	166,330,932	-	无
香港中央结算有限公司	境外法人	2.04%	161,682,373	-	无
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-005L- FH002深	基金、理财产品等	1.99%	157,950,781	-	无
中国证券金融股份有限公 司	境内一般法 人	0.85%	67,677,157	-	无
深圳华侨城股份有限公司	国有法人	0.80%	63,559,322	-	无
国开金融有限责任公司	国有法人	0.80%	63,559,322	-	无
北京奇点领誉一期投资中 心（有限合伙）	境内一般法 人	0.80%	63,559,322	-	无
兴业财富资产－兴业银行 －华福证 券有限责任公司	基金、理财 产品等	0.80%	63,559,322	-

注：招商局集团、招商局轮船及招为投资属于一致行动人。

截至本募集说明书摘要签署日，发行人股权结构及股东情况未发生重大不利变化。

（三）最近三年实际控制人变化情况

最近三年内，发行人实际控制人未发生变化。

（四）最近三年重大资产重组情况

发行人控股子公司深圳市招商前海实业发展有限公司（以下简称“招商前海实业”）以其持有的深圳市招商前海驰迪实业有限公司（以下简称“招商驰迪”） 100%股权向深圳市前海蛇口自贸投资发展有限公司（以下简称“合资公司”）进行增资，深圳市前海开发投资控股有限公司（以下简称“前海投控”）以其持有的深圳市前xxx实业投资有限公司（以下简称“前xxx”）100%股权对合资公司进行增资，即由合资公司主导以增资扩股的方式向前海投控、招商前海实业按照相关协议的相关约定分别收购其合法持有的标的股权。同时，招商前海实业以 849,995.71 万元现金向合资公司增资。本次交易完成前后，招商前海实业和前海投控均各自持有合资公司 50%的股权。

截至本募集说明书摘要签署日，本次交易相关资产已完成过户，招商驰迪的股东由招商前海实业变更为合资公司，前xxx的股东由前海投控变更为合资公司，上述标的资产相关工商变更登记手续已办理完毕。发行人本次重大资产重组相关情况如下：

1、本次交易的背景和目的

（1）本次交易的背景

①本次重组的政策背景

2004 年，深圳市政府与招商局集团协议约定由招商局集团主导开发位于深

圳前海地区的 3.9 平方公里前海湾物流园区以贯彻落实深圳市政府于同年提出的

“以港兴市”战略。随着深圳市步入了高速发展的快车道，国务院于 2010 年批复了《前海总体规划》。《前海总体规划》对深圳前海地区做出了新的十年发展

目标，即“到 2020 年，建成基础设施完备、国际一流的现代服务业合作区，具备适应现代服务业发展需要的体制机制和法律环境，形成结构合理、国际化程度高、辐射能力强的现代服务业体系，聚集一批具有世界影响力的现代服务业企业，成为亚太地区重要的生产性服务业中心，在全球现代服务业领域发挥重要作用，成为世界服务贸易重要基地”。为落实国务院批复的《前海总体规划》，深圳市政府作出了《关于加快推进前海深港现代服务业合作区开发开放的工作意见》（深府【2010】191 号），深圳市政府要求抓紧开展被纳入《前海总体规划》的前海土地部分土地整备工作。

2013 年，深圳市政府发布了《前海综合规划》，《前海综合规划》要求除妈湾港区仍保留港口功能外，原归属于招商局集团前海土地用地性质基本规划调整为商业性用地。次年，深圳市政府提出就招商局集团前海湾物流园区协议用地约

3.9 平方公里展开土地整备，并由深圳市主要领导亲自协调。为贯彻落实国务院对前海地区做出的战略部署，招商局集团积极响应深圳市政府关于土地整备的安排，以“共存共荣、共赢发展”为前提开展招商前海土地整备及合资合作项目。

2018 年，为深入贯彻落实习近平新时代中国特色社会主义思想、党的“十九大”精神和习近平总书记关于前海工作重要指示精神，广东省第十二次党代会、深圳市委六届七次全会赋予前海“城市新中心”的定位，深圳市委六届九次全会及“两会”政府工作报告对前海城市新中心规划建设作出具体工作部署，前海管理局组织对前海城市新中心规划进行了优化提升，进一步明确了原归属于招商局集团前海土地用地性质基本规划调整为商业性用地。

②本次重组是招商前海土地整备及合资合作的重要组成部分

本次重大资产重组是招商前海土地整备及合资合作的重要组成部分，是深圳市委市政府与招商局集团为共同推进前海深港合作区开发、前海蛇口自贸片区创新发展的重大举措。双方拟通过此次合作方案，一揽子解决包括土地变性与合资合作等创新合作模式在现有体制下存在的困难。本次交易完成后，招商蛇口在前海区域的土地权益将进一步明确，其并表的合资公司将成为建设深港合作的重要平台载体，前海区域的开发建设将具备快速启动的条件。

（2）本次交易的目的

①明确土地权益，夯实综合实力

本次交易是深圳市委市政府与招商局集团为共同推进前海深港合作区、前海蛇口自贸区开发，推动城市转型升级的重大举措，是政企战略合作的重要尝试。

本次交易完成后，招商蛇口将进一步明确在前海区域的土地权益，加快前海蛇口自贸区的开发建设，提升招商蛇口在该片区的资源价值，夯实招商蛇口的综合竞争力。

②增强产城融合效应，落实国家“一带一路”

本次交易完成后，合资公司将依托招商蛇口与前海投控在产业规划、制度创新、开发建设、运营管理等方面的成功经验和优势资源，加快片区开发建设、运营管理和产业引进，发挥产城融合效应，促进创新要素集聚，提升产业发展能级，落实国家“一带一路”战略，打造企业走出去门户基地，建设深港合作的平台载体。

③加快妈湾片区建设，落实合资公司使命

合资公司把握先行示范区、大湾区、城市新中心等国家战略赋予妈湾及合资公司的使命定位，高质量推进妈湾片区的开发建设，立足于将妈湾片区打造成为前海的高质量发展的样板区和新的增长极，助力前海建设城市新中心、深圳建设先行示范区。

2、本次交易具体方案

（1）交易对方

本次交易的交易对方为前海投控。

（2）标的资产

本次交易中，招商蛇口拟用于增资的标的资产为其控股子公司招商前海实业所持有的招商驰迪 100%股权；前海投控拟用于增资的标的资产为其全资子公司前xxx 100%股权。

（3）交易方式

招商蛇口控股子公司招商前海实业以其持有的招商驰迪 100%股权向合资公司进行增资，前海投控以其持有的前xxx 100%股权对合资公司进行增资，即由合资公司主导以增资扩股的方式向前海投控、招商前海实业按照《增资协议》及《增资协议补充协议（一）》的相关约定分别收购其合法持有的标的股权。同时，招商前海实业以部分现金向合资公司增资。本次交易完成前后，招商前海实业和前海投控均各自持有合资公司 50%的股权。

（4）合资公司、注册资本和组织形式

合资公司为前海自贸投资，注册时间为 2016 年 9 月 8 日，注册地为深圳市

xxxxxxxxxxx 00 x海运中心主塔楼。本次交易前注册资本为 10 亿

元，其中，前海投控出资额为 5 亿元，招商前海实业出资额为 5 亿元，由上市公司并表。本次交易完成后，上市公司仍拥有合资公司控制权。

合资公司的组织形式为有限责任公司，合资双方仅以各自认缴的出资额为限对合资公司的债务承担责任。

（5）过渡期损益

如相关标的资产在增资基准日（即 2019 年 9 月 30 日）至增资完成日（即标的资产工商变更登记至合资公司名下、且合资公司按照《增资协议》约定完成工商变更登记之日）期间实现盈利或因其他原因导致净资产增加的，由增资完成日后的合资公司股东共同享有；如相关标的资产在该等期间内发生亏损或其他原因而减少净资产的，则亏损或其他原因而减少的净资产部分对应的等额金额由增资完成日后的合资公司股东共同承担。但该亏损系因一方过错所造成的（包括但不限于未按相关规定计提或缴纳相关税费），由该过错方自行承担。

3、本次交易构成重大资产重组，不构成重组上市，不构成关联交易

（1）本次交易构成重大资产重组

根据标的资产财务数据及评估作价情况，与上市公司 2018 年 12 月 31 日或

2018 年度相关财务数据比较如下：

单位：万元

项目	交易标的		上市公司
	2018 年度/2018 年 12 月 31 日	对应上市公 司比例	2018 年度/2018 年 12 月 31 日
资产总额与交易 作 价孰高值	14,581,672.00	34.45%	42,322,144.69
资产净额与交易 作 价孰高值	14,581,672.00	192.09%	7,590,870.48
营业收入	-	-	8,827,785.47

根据《重组管理办法》的相关规定，基于谨慎性原则，取交易双方拟共同增资的股权出资金额与现金增资金额之总和作为交易对价与标的资产的资产净额指标进行比较，并取孰高值与上市公司资产净额进行比较。本次交易对价为上市公司资产净额的 192.09%，本次交易构成重大资产重组。

（2）本次交易不构成重组上市

本次交易系上市公司与交易对方同比例向已在上市公司合并报表范围内的合资公司进行增资，不涉及上市公司层面股份变动。本次交易前后，上市公司的实际控制人不会发生变化，均为招商局集团。

本次交易不会导致公司控制权的变更，不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市的情形。

（3）本次交易不构成关联交易

本次交易的交易对方前海投控与上市公司不存在关联关系，本次交易不构成关联交易。

4、标的资产作价情况

根据发行人于 2019 年 12 月 26 日披露的《招商局蛇口工业区控股股份有限公司共同增资合资公司重大资产重组报告书（修订稿）》，本次交易的作价情况如下：

单位：万元

项目	招商驰迪	前xxx
股权增资交易对价	6,440,840.29	7,290,836.00
现金增资金额	849,995.71	0.00
股权及现金增资合计	7,290,836.00	7,290,836.00

项目	招商驰迪	前xxx
交易完成后持股比例	50%	50%

招商驰迪 100%股权增资交易对价为 6,440,840.29 万元，现金增资金额为

849,995.71 万元；前xxx 100%股权增资交易对价为 7,290,836.00 万元。本次交

易合计交易作价为 14,581,672.00 万元，交易完成后交易双方分别持有合资公司

50%股权。

5、本次交易对上市公司的影响

（1）本次交易对上市公司业务的影响

招商蛇口作为招商局集团旗下城市综合开发运营板块的旗舰企业，是集团内唯一的地产资产整合平台及重要的业务协同平台。公司致力于成为“人民美好生活的承载者”，为城市的持续发展与产业升级提供综合性的解决方案，为客户的生活和工作提供多元化、全生命周期的产品与服务。公司以“中国领先的城市和园区综合开发运营服务商”为战略定位，聚焦园区开发与运营、社区开发与运营和邮轮产业建设与运营等业务。

本次交易完成后，招商蛇口将进一步明确在前海区域的土地权益，加快前海蛇口自贸区的开发建设，提升招商蛇口在该片区的资源价值，夯实招商蛇口的综合竞争力。

本次交易完成后，合资公司将依托招商蛇口与前海投控在产业规划、制度创新、开发建设、运营管理等方面的成功经验和优势资源，加快片区开发建设、运营管理和产业引进，发挥产城融合效应，促进创新要素集聚，提升产业发展能级，落实国家“一带一路”战略，打造企业走出去门户基地，建设深港合作的平台载体。

（2）本次交易对上市公司股权结构的影响

本次交易不涉及上市公司股份变动，交易前后上市公司股权结构不发生变化。

（3）本次交易对上市公司主要财务指标的影响本次交易对上市公司主要财务指标的影响如下：

单位：万元

项目	2019 年 9 月 30 日 /2019 年 1-9 月		2018 年 12 月 31 日 /2018 年度
	交易完成前	交易完成后	交易完成前	交易完成后
总资产	52,798,729.37	60,089,565.37	42,322,144.69	42,322,144.69
总负债	39,925,668.93	39,925,668.93	31,435,876.58	31,435,876.58
所有者权益	12,873,060.44	20,163,896.44	10,886,268.11	10,886,268.11
归属于母公司所有者 权益	7,624,394.23	7,624,394.23	7,590,870.48	7,590,870.48
营业收入	2,554,257.44	2,554,257.44	8,827,785.47	8,827,785.47
营业利润	779,538.59	779,538.59	2,661,333.73	2,661,333.73
利润总额	774,622.74	774,622.74	2,660,095.13	2,660,095.13
净利润	583,073.75	583,073.75	1,946,078.06	1,946,078.06
其中：归属于母公司所 有者的净利润	509,290.27	509,290.27	1,524,005.32	1,524,005.32
基本每股收益（元/股）	0.60	0.60	1.89	1.89
稀释每股收益（元/股）	0.60	0.60	1.89	1.89

由上表对比可见，本次交易有利于改善公司财务状况，扩大公司资产规模。本次交易后，公司总资产、净资产规模将进一步增长。

（4）本次交易对上市公司同业竞争的影响本次交易不产生同业竞争。

（5）本次交易对上市公司关联交易的影响

本次交易不构成关联交易。本次交易完成后，上市公司不存在增加关联交易的情形。

三、发行人重要权益投资情况

（一）发行人控股子公司情况

截至 2020 年 12 月末，发行人纳入合并范围的主要子公司基本情况如下表所示：

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
招商局置地（深圳）有限公司	深圳	深圳	投资	-	100	非同一控制下 企业合并
招商局物业管理有限公司	深圳	深圳	物业管理	-	100	投资设立
招商局光明科技园有限公司	深圳	深圳	房地产开发、物业 出租	100	-	投资设立
太子湾乐宜置业（深圳）有限公司	深圳	深圳	房地产开发	-	100	投资设立
深圳招商远航投资有限公司	深圳	深圳	房地产开发	100	-	投资设立
深圳招商新安置业有限公司	深圳	深圳	房地产开发	60	40	投资设立
深圳招商西丽新城投资发展有限公 司	深圳	深圳	房地产开发	-	51	投资设立
深圳招商物业管理有限公司	深圳	深圳	物业管理	-	100	投资设立
深圳招商文化产业有限公司	深圳	深圳	文化教育	100	-	投资设立
深圳招商网络有限公司	深圳	深圳	数字网络软件开发	100	-	投资设立
深圳招商投资开发有限公司	深圳	深圳	投资	100	-	投资设立
深圳招商水务有限公司	深圳	深圳	资产管理	100	-	投资设立
深圳招商蛇口建设有限公司	深圳	深圳	房地产开发	-	51	投资设立
深圳招商蛇口国际邮轮母港有限公司	深圳	深圳	客运、货运代理及 海空联运手续等代理服务	95	5	非同一控制下企业合并
深圳招商商置投资有限公司	深圳	深圳	房地产开发、物业 出租	100	-	投资设立
深圳招商商业发展有限公司	深圳	深圳	商业物业经营管理	-	51	投资设立
深圳招商润德房地产有限公司	深圳	深圳	房地产开发	-	51	非同一控制下 企业合并
深圳招商启航资本合伙企业（有限 合伙）	深圳	深圳	受托资产管理；股 权投资	-	100	投资设立
深圳招商启航投资管理有限公司 （注 1）	深圳	深圳	物业出租	50	-	投资设立
深圳招商美伦酒店管理有限公司	深圳	深圳	酒店经营	100	-	投资设立
深圳招商理财服务有限公司	深圳	深圳	投资	100	-	投资设立
深圳招商建筑科技有限公司	深圳	深圳	租赁和商务服务业	-	100	投资设立
深圳招商嘉城置地有限公司	深圳	深圳	房地产开发	-	51	投资设立

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
深圳招商房地产有限公司	深圳	深圳	房地产开发	100	-	投资设立
深圳招商安业投资发展有限公司	深圳	深圳	房地产开发	-	51	投资设立
深圳招平瑞盛投资控股有限公司	深圳	深圳	投资控股	51	-	投资设立
深圳招商迅隆船务有限公司	深圳	深圳	交通运输	75	25	投资设立
深圳市招雅阁置业管理有限公司	深圳	深圳	商业物业经营管理	100	-	投资设立
深圳市招商置业顾问有限公司	深圳	深圳	房产中介	20	80	投资设立
深圳市招商置地投资有限公司	深圳	深圳	物业出租	-	100	投资设立
深圳市招商文发房地产开发有限公 司	深圳	深圳	房地产开发	-	70	非同一控制下 企业合并
深圳市招商前海实业发展有限公司	深圳	深圳	投资咨询、产业园管理、企业管理咨 询	16.04	67.06	投资设立
深圳市招商前海驰迪实业有限公司	深圳	深圳	房地产开发	-	100	投资设立
深圳市招商公寓发展有限公司	深圳	深圳	房地产开发、物业 出租	-	100	投资设立
深圳市招商创业有限公司	深圳	深圳	房地产开发、物业 出租	100	-	投资设立
深圳市招商产业发展有限公司	深圳	深圳	产业园物业产品租 售、信息咨询	100	-	投资设立
深圳市招华会展置地有限公司（注 1）	深圳	深圳	房地产开发	50	-	投资设立
深圳市招华国际会展发展有限公司 （注 1）	深圳	深圳	房地产开发	50	-	投资设立
深圳市招广置业管理有限公司	深圳	深圳	租赁和商务服务业	-	100	投资设立
深圳市万科滨海房地产有限公司 （注 1）	深圳	深圳	房地产开发	-	50	非同一控制下 企业合并
深圳市桃花园置业有限公司	深圳	深圳	房地产开发、经营	-	100	投资设立
深圳市太子湾商泰置业有限公司	深圳	深圳	房地产开发	51	-	投资设立
深圳市太子湾商融置业有限公司	深圳	深圳	房地产开发	51	-	投资设立
深圳市太子湾商隆置业有限公司	深圳	深圳	房地产开发	100	-	投资设立
深圳市太子湾商鼎置业有限公司	深圳	深圳	房地产开发	51	-	投资设立
深圳市太子湾商储置业有限公司	深圳	深圳	房地产开发	100	-	投资设立

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
深圳市太子湾乐湾置业有限公司	深圳	深圳	房地产开发	51	-	投资设立
汇港实业（深圳）有限公司	深圳	深圳	房地产开发	-	100	投资设立
深圳市蛇口新泰置业有限公司	深圳	深圳	园区综合开发	100	-	投资设立
深圳市蛇口海滨置业有限公司	深圳	深圳	园区综合开发	100	-	投资设立
深圳市蛇口工业区招待所有限公司	深圳	深圳	酒店经营	-	100	投资设立
深圳市前海蛇口自贸投资发展有限 公司（注 1）	深圳	深圳	房地产开发	-	50	投资设立
深圳市前海蛇口启明实业有限公司	深圳	深圳	房地产开发	-	100	投资设立
深圳市前海蛇口启迪实业有限公司	深圳	深圳	房地产开发	-	100	投资设立
深圳市前海平方园区开发有限公司	深圳	深圳	汽车园区开发及管 理	65	35	投资设立
深圳市平源汽车有限公司	深圳	深圳	汽车园区开发及管 理	-	100	投资设立
深圳市平裕汽车有限公司	深圳	深圳	汽车园区开发及管 理	-	100	投资设立
深圳市平欣汽车有限公司	深圳	深圳	汽车园区开发及管 理	-	100	投资设立
深圳市平旺汽车有限公司	深圳	深圳	汽车园区开发及管 理	-	100	投资设立
深圳市平通汽车有限公司	深圳	深圳	汽车园区开发及管 理	-	100	投资设立
深圳市平盛汽车有限公司	深圳	深圳	汽车园区开发及管 理	-	100	投资设立
深圳市平睿汽车有限公司	深圳	深圳	汽车园区开发及管 理	-	100	投资设立
深圳市平福汽车有限公司	深圳	深圳	汽车园区开发及管 理	-	100	投资设立
深圳市平道汽车有限公司	深圳	深圳	汽车园区开发及管 理	-	100	投资设立
深圳市平驰汽车有限公司	深圳	深圳	汽车园区开发及管 理	-	100	投资设立
深圳市平程汽车有限公司	深圳	深圳	汽车园区开发及管 理	-	100	投资设立
深圳市平畅汽车有限公司	深圳	深圳	汽车园区开发及管 理	-	100	投资设立

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
深圳市南油（集团）有限公司	深圳	深圳	投资兴办实业、物 业出租	-	76	非同一控制下 企业合并
深圳市美越房地产顾问有限公司	深圳	深圳	房地产开发	-	100	非同一控制下 企业合并
深圳市华清水处理有限公司	深圳	深圳	园区综合开发	100	-	投资设立
深圳市登峰置业有限公司	深圳	深圳	房地产开发	100	-	投资设立
深圳市德瀚投资发展有限公司	深圳	深圳	房地产开发	-	70	同一控制下企 业合并
深圳蛇口海上世界酒店管理有限公 司	深圳	深圳	酒店管理	-	100	投资设立
深圳坪山招商房地产有限公司	深圳	深圳	房地产开发	70	-	投资设立
深圳南油控股有限公司	深圳	深圳	投资控股	95	5	投资设立
深圳美伦酒店管理有限公司	深圳	深圳	酒店服务	-	100	投资设立
深圳龙盛实业有限公司	深圳	深圳	仓储	-	55	非同一控制下 企业合并
深圳加一资本有限责任公司	深圳	深圳	投资咨询；投资管 理；投资顾问	-	100	投资设立
深圳海涛酒店有限公司	深圳	深圳	酒店服务	-	100	非同一控制下 企业合并
蛇口招发物业有限公司	深圳	深圳	物业管理	-	100	投资设立
蛇口兴华实业股份有限公司	深圳	深圳	房地产开发	-	65.92	投资设立
商驰实业（深圳）有限公司	深圳	深圳	房地产开发	-	100	投资设立
深圳市乐享置业有限公司	深圳	深圳	房地产开发	100	-	投资设立
深圳市商航置业有限公司	深圳	深圳	房地产开发	100	-	投资设立
深圳市商通置业有限公司	深圳	深圳	房地产开发	100	-	投资设立
深圳市商安置业有限公司	深圳	深圳	房地产开发	100	-	投资设立
商岸置业（深圳）有限公司	深圳	深圳	房地产开发	-	100	投资设立
深圳市乐活置业有限公司	深圳	深圳	房地产开发	100	-	投资设立
深圳市听海置业有限公司	深圳	深圳	房地产开发	100	-	投资设立
深圳市商运置业有限公司	深圳	深圳	房地产开发	100	-	投资设立
深圳前海招兴巨石实业有限公司	深圳	深圳	资本市场服务	-	55	投资设立

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
深圳市前海蛇口和胜实业有限公司	深圳	深圳	商业服务业	-	100	投资设立
深圳招商骏丰发展有限公司	深圳	深圳	商业服务业	-	51	投资设立
深圳市宝安 TCL 海创谷科技园发 展有限公司（注 1）	深圳	深圳	房地产开发	-	42.5	非同一控制下 企业合并
深招富桥（深圳）产业运营有限公 司	深圳	深圳	商务服务业	-	99	投资设立
深圳招商新业置地有限公司	深圳	深圳	房地产开发	-	100	投资设立
深圳市前海鸿昱实业投资有限公司	深圳	深圳	资本市场服务	-	100	收购
深圳市招沿实业有限公司	深圳	深圳	房地产开发	-	100	投资设立
招商蛇口数字城市科技有限公司	深圳	深圳	软件和信息技术服 务业	100	-	投资设立
招商局积余产业运营服务股份有限 公司	深圳	深圳	物业管理	47.45	3.71	非同一控制下 企业合并
深圳市老大昌酒楼有限公司	深圳	深圳	酒店服务	-	51	非同一控制下 企业合并
深圳市中航城投资有限公司	深圳	深圳	房地产开发	-	100	非同一控制下 企业合并
深圳市中航智泊科技有限公司	深圳	深圳	软件和信息技术服 务业	-	100	非同一控制下 企业合并
招商九方商业管理（深圳）有限公 司	深圳	深圳	资本市场服务	-	100	非同一控制下 企业合并
深圳中航观澜地产发展有限公司	深圳	深圳	房地产开发	-	51	非同一控制下 企业合并
深圳市中航房地产发展有限公司	深圳	深圳	房地产开发	-	100	非同一控制下 企业合并
深圳市正章干洗有限公司	深圳	深圳	居民服务业	-	51	非同一控制下 企业合并
中航物业管理有限公司	深圳	深圳	物业管理	-	100	非同一控制下 企业合并
深圳市中航南光电梯工程有限公司	深圳	深圳	建筑安装业	-	100	非同一控制下 企业合并
深圳市中航保安服务有限公司	深圳	深圳	其他服务业	-	70.03	非同一控制下 企业合并
深圳市中航楼宇科技有限公司	深圳	深圳	计算机、通信和其 他电子设备制造业	-	100	非同一控制下 企业合并
航电建筑科技（深圳）有限公司	深圳	深圳	软件和信息技术服 务业	-	65	非同一控制下 企业合并

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
深圳市南光物业管理有限公司	深圳	深圳	物业管理	-	100	非同一控制下 企业合并
深圳市中航物业资产管理有限公司	深圳	深圳	房地产业	-	100	非同一控制下 企业合并
招商安居建设（深圳）有限公司	深圳	深圳	房地产业	-	60	投资设立
深圳市创勇企业管理有限公司（注 1）（注 2）	深圳	深圳	居民服务业	-	50	收购
招商局置地企业管理咨询（深圳） 有限公司	深圳	深圳	商务服务业	-	100	投资设立
招商蛇口企业管理（深圳）有限公 司	深圳	深圳	商务服务业	100	-	投资设立
深圳招商到家汇科技有限公司	深圳	深圳	零售业	-	100	投资设立
深圳市万维大厦管理有限公司	深圳	深圳	房地产业	100	-	投资设立
深圳市创业壹号管理有限公司	深圳	深圳	房地产业	100	-	投资设立
深圳市万海大厦管理有限公司	深圳	深圳	房地产业	100	-	投资设立
深圳市万融大厦管理有限公司	深圳	深圳	房地产业	100	-	投资设立
招商局（深圳）邮轮运营有限公司	深圳	深圳	商务服务业	100	-	投资设立
招商局邮轮有限公司	深圳	深圳	商务服务业	100	-	投资设立
深圳招商伊敦酒店及公寓管理有限 公司	深圳	深圳	商务服务业	100	-	投资设立
招商局维京游轮有限公司	深圳	深圳	商务服务业	-	90	投资设立
南宁招商汇众房地产开发有限公司	南宁	南宁	房地产开发	-	51	投资设立
南宁招商汇天房地产有限公司	南宁	南宁	房地产开发	100	-	投资设立
南宁招商汇城房地产有限公司	南宁	南宁	房地产开发	-	100	投资设立
南宁招商浩田房地产有限公司	南宁	南宁	房地产开发	70	-	投资设立
南宁招商众鑫房地产有限公司（注 1）	南宁	南宁	房地产开发	-	48.82	投资设立
南宁招商汇盈房地产有限公司	南宁	南宁	房地产业	-	100	投资设立
柳州招商汇信房地产有限公司	柳州	柳州	商业服务业	-	100	投资设立
海南招商远洋发展有限公司	琼海	琼海	房地产开发	60	-	投资设立
招商蛇口三亚发展有限公司	三亚	三亚	房地产开发	-	100	投资设立

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
招商蛇口海口发展有限公司	海口	海口	商务服务业	100	-	投资设立
中国外运海南有限公司	海口	海口	装卸搬运和运输代 理	-	70	收购
广州招商房地产有限公司	广州	广州	房地产开发	-	100	投资设立
广州依云房地产有限公司	广州	广州	房地产开发	-	51	投资设立
广州汇企房地产开发有限公司	广州	广州	房地产开发	-	69	非同一控制下 企业合并
天骄（广州）房地产开发有限公司	广州	广州	房地产开发	-	100	非同一控制下 企业合并
广州市君耀房地产有限公司（注 2）	广州	广州	房地产业	-	50.1	收购
广东招商综合设施运营服务有限公 司	东莞	东莞	租赁和商务服务业	-	100	投资设立
东莞招商启达房地产开发有限公司	东莞	东莞	房地产开发	-	100	投资设立
东莞招商致远房地产开发有限公司	东莞	东莞	房地产开发	-	100	投资设立
东莞招商启越房地产开发有限公司	东莞	东莞	房地产业	-	100	投资设立
佛山招商中环房地产有限公司	佛山	佛山	房地产开发	-	100	投资设立
佛山招商新城高新技术有限公司	佛山	佛山	房地产开发	-	60	投资设立
佛山招商九龙仓房地产有限公司 （注 1）	佛山	佛山	房地产开发	-	50	投资设立
佛山招商翰林房地产有限公司	佛山	佛山	房地产开发	-	100	投资设立
佛山招商果岭房地产有限公司	佛山	佛山	房地产开发	-	100	投资设立
佛山招商光华房地产有限公司	佛山	佛山	房地产开发	-	100	投资设立
佛山招商房地产有限公司	佛山	佛山	房地产开发	-	100	投资设立
佛山依云臻园房地产有限公司	佛山	佛山	房地产开发	-	55	投资设立
佛山依云孝德房地产有限公司	佛山	佛山	房地产开发	-	100	投资设立
佛山依云上园房地产有限公司	佛山	佛山	房地产开发	-	100	投资设立
佛山依云观园房地产有限公司	佛山	佛山	房地产开发	-	80	投资设立
佛山依云房地产有限公司（注 1）	佛山	佛山	房地产开发	-	50	投资设立
佛山信捷房地产有限公司	佛山	佛山	房地产开发	-	100	投资设立

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
佛山市凯达城投资发展有限公司	佛山	佛山	房地产开发	-	51	非同一控制下 企业合并
佛山招商绿湖房地产有限公司	佛山	佛山	房地产开发	-	90	投资设立
佛山市时代冠鸿房地产开发有限公 司	佛山	佛山	房地产开发	-	50.1	收购
佛山招商雍华府房地产有限公司 （注 1）	佛山	佛山	房地产开发	-	34	投资设立
佛山招商观海房地产有限公司	佛山	佛山	房地产开发	-	60	投资设立
佛山招商东盈房地产有限公司	佛山	佛山	房地产业	-	70	投资设立
湛江招商港城投资有限公司	湛江	湛江	房地产开发	51	-	投资设立
珠海依云房地产有限公司	珠海	珠海	房地产开发	-	100	投资设立
珠海市依云置业有限公司	珠海	珠海	房地产开发	-	100	投资设立
珠海雍景华越房地产有限公司	珠海	珠海	房地产业	-	100	投资设立
中山禹鸿房地产开发有限公司	中山	中山	房地产开发	-	51	收购
中山雍景房地产有限公司	中山	中山	房地产业	-	100	投资设立
肇庆招商蛇口房地产有限公司	肇庆	肇庆	房地产开发	-	100	投资设立
惠州市中航工业地产投资发展有限 公司	惠州	惠州	房地产开发	-	85	非同一控制下 企业合并
合肥招商章盛房地产开发有限公司	合肥	合肥	房地产开发	-	100	投资设立
合肥招商威盛房地产开发有限公司	合肥	合肥	房地产开发	-	100	投资设立
合肥招商杰盛房地产开发有限公司	合肥	合肥	房地产开发	-	100	投资设立
安徽绿隽置业有限公司	合肥	合肥	房地产开发	-	50.5	收购
合肥德瀚产业园发展有限公司	合肥	合肥	商务服务业	-	70	投资设立
合肥招盛房地产开发有限公司	合肥	合肥	房地产业	-	100	投资设立
合肥瑞盛房地产开发有限公司	合肥	合肥	房地产业	-	100	投资设立
镇江盈盛房地产开发有限公司	镇江	镇江	房地产开发	1	99	投资设立
镇江火炬置地发展有限公司	镇江	镇江	房地产开发	-	100	投资设立
徐州淮海金融招商发展有限公司	徐州	徐州	房地产开发	-	65	投资设立
徐州淮盛新城建设发展有限公司	徐州	徐州	房地产开发	-	100	投资设立
徐州海盛新元建设发展有限公司	徐州	徐州	房地产开发	-	100	投资设立

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
徐州宁盛置业有限公司	徐州	徐州	房地产业	-	51	投资设立
徐州招盛置业有限公司	徐州	徐州	房地产业		100	投资设立
招商局地产（常州）有限公司	常州	常州	房地产开发	100	-	投资设立
常州凯拓房地产开发有限公司（注 1）	常州	常州	房地产开发	-	49	投资设立
招商局地产（太仓）有限公司	苏州	苏州	房地产开发	51	-	投资设立
招商局地产（苏州）有限公司	苏州	苏州	房地产开发	90	10	投资设立
苏州招商瑞盈房地产有限公司	苏州	苏州	房地产开发	-	51	投资设立
苏州招商瑞创房地产有限公司	苏州	苏州	房地产开发	-	100	投资设立
苏州招商瑞诚房地产有限公司	苏州	苏州	房地产开发	-	100	投资设立
苏州双湖房地产有限公司（注 1）	苏州	苏州	房地产开发	-	50	投资设立
苏州晟铭房地产开发有限公司（注 1）	苏州	苏州	房地产开发	-	50	非同一控制下 企业合并
苏州市招商澎湃一期股权投资合伙 企业（有限合伙）（注 1）	苏州	苏州	资本市场服务	-	29.95	投资设立
苏州招商融新投资发展有限公司 （注 1）	苏州	苏州	房地产开发	-	40	投资设立
太仓招新置业有限公司	苏州	苏州	房地产开发	100	-	投资设立
太仓市金栎商务咨询有限公司	苏州	苏州	商务服务业	-	58.41	投资设立
太仓商盛商务咨询有限公司	苏州	苏州	商务服务业	51	-	投资设立
扬帆致远产业投资基金（苏州）合 伙企业（有限合伙）	苏州	苏州	商务服务业	-	100	投资设立
张家港市广鑫汇房地产开发有限公 司	苏州	苏州	房地产开发	-	50.5	收购
苏州市招融致新房地产有限公司	苏州	苏州	房地产开发	-	51	投资设立
昆山市中航地产有限公司	苏州	苏州	房地产开发	-	100	非同一控制下 企业合并
中航城置业（昆山）有限公司	苏州	苏州	房地产开发	-	100	非同一控制下 企业合并
太仓招盛商务咨询有限公司	苏州	苏州	房地产开发	100	-	投资设立
太仓嘉商商务咨询有限公司	苏州	苏州	商务服务业	100	-	投资设立
苏州招澎企业管理有限公司	苏州	苏州	商务服务业	-	90	投资设立

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
太仓嘉睿商务咨询有限公司	苏州	苏州	信息技术咨询服务	100	-	投资设立
苏州胜悦房地产开发有限公司（注 1）（注 2）	苏州	苏州	房地产业	-	39.67	收购
太仓招盈商务咨询有限公司	苏州	苏州	商务服务业	100	-	投资设立
太仓招宏商务咨询有限公司	苏州	苏州	商务服务业	100	-	投资设立
苏州湖悦房地产开发有限公司	苏州	苏州	房地产业	-	51	投资设立
无锡瑞商房地产开发有限公司	无锡	无锡	房地产业	-	75.5	投资设立
无锡溪胜房地产开发有限公司	无锡	无锡	房地产业	-	65.6	投资设立
招商局地产（南京）有限公司	南京	南京	房地产开发	49	51	投资设立
南京招荣房地产开发有限公司（注 1）	南京	南京	房地产开发	-	49.71	投资设立
南京招商招盛房地产有限公司	南京	南京	房地产开发	-	100	投资设立
南京招商启盛房地产有限公司	南京	南京	房地产开发	-	100	投资设立
南京招商局物业管理有限公司	南京	南京	物业管理	-	100	投资设立
南京招平利盛投资有限公司	南京	南京	投资管理	-	51	投资设立
南京善杰义房地产开发有限公司 （注 1）	南京	南京	房地产开发	-	36	投资设立
南京盛通房地产开发有限公司	南京	南京	房地产开发	-	51	投资设立
南京丁家庄商贸有限公司	南京	南京	房地产开发	-	60	非同一控制下 企业合并
南京盛泽置业有限公司	南京	南京	房地产开发	-	60	投资设立
南京悦盛房地产开发有限公司（注 1）	南京	南京	房地产开发	-	40	投资设立
南京利盛房地产开发有限公司	南京	南京	房地产开发	-	55	投资设立
南京栖霞山招商蛇口邮轮母港发展 有限公司	南京	南京	商务服务业	-	100	投资设立
南京招商未来科技城物业管理有限 公司	南京	南京	房地产业	-	51	投资设立
南京招创技术创新服务有限公司	南京	南京	商务服务业	-	60	投资设立
南京创马投资发展有限公司（注 2）	南京	南京	房地产业	-	100	收购
南京智盛房地产开发有限公司	南京	南京	房地产业	-	51	投资设立

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
扬州新城亿晟房地产开发有限公司	扬州	扬州	房地产开发	-	60	收购
招商局地产（杭州）有限公司	杭州	杭州	房地产开发	100	-	投资设立
杭州筑家房地产开发有限公司（注 1）	杭州	杭州	房地产开发	-	50	投资设立
杭州招商观颐健康产业有限公司	杭州	杭州	租赁和商务服务业	-	100	投资设立
杭州杭盛房地产开发有限公司	杭州	杭州	房地产开发	-	100	投资设立
杭州北晨房地产开发有限公司（注 1）	杭州	杭州	房地产开发	-	50	投资设立
浙江润和房产集团有限公司	杭州	杭州	房地产开发	-	100	非同一控制下 企业合并
浙江省地产开发公司	杭州	杭州	房地产开发	-	100	非同一控制下 企业合并
浙江润和物业有限公司	杭州	杭州	物业管理	-	100	非同一控制下 企业合并
浙江农村经济投资股份有限公司	杭州	杭州	商业服务	-	74.15	非同一控制下 企业合并
杭州千岛湖润和度假村有限公司	杭州	杭州	房地产开发	-	72.31	非同一控制下 企业合并
杭州清雅网络科技有限公司	杭州	杭州	软件和信息技术服 务	-	100	非同一控制下 企业合并
浙江浙宝房地产开发有限公司	杭州	杭州	房地产开发	-	51	非同一控制下 企业合并
杭州润和东欣置业有限公司	杭州	杭州	房地产开发	-	100	非同一控制下 企业合并
杭州锦繁置业有限公司（注 1）	杭州	杭州	房地产开发	-	34	非同一控制下 企业合并
杭州锦和置业有限公司（注 1）	杭州	杭州	房地产开发	-	34	非同一控制下 企业合并
杭州信雅达置业有限公司	杭州	杭州	房地产开发	-	100	非同一控制下 企业合并
浙江农信经济发展有限公司	杭州	杭州	商业服务	-	100	非同一控制下 企业合并
杭州南兴房地产开发有限公司	杭州	杭州	房地产开发	-	87	投资设立
杭州惠余置业有限公司（注 1）	杭州	杭州	房地产开发	-	50	投资设立
杭州瑞盛智慧科技有限公司	杭州	杭州	软件和信息技术服 务	-	100	投资设立

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
杭州轶弘企业管理有限公司	杭州	杭州	商务服务业	-	87	投资设立
杭州星日房地产开发有限公司	杭州	杭州	房地产开发	-	58	非同一控制下 企业合并
杭州浙达投资有限公司（注 1）	杭州	杭州	商务服务业	-	50	收购
杭州震大投资有限公司（注 2）	杭州	杭州	商务服务业	-	51	收购
杭州荣福置业有限公司（注 3）	杭州	杭州	房地产开发	-	100	收购
杭州杭兴房地产开发有限公司	杭州	杭州	房地产业	-	100	投资设立
杭州千岛湖生态居房地产有限公司 （注 2）	杭州	杭州	房地产业	-	100	收购
杭州招盈房地产开发有限公司	杭州	杭州	房地产业	-	100	投资设立
杭州铭昱房地产开发有限公司（注 2）	杭州	杭州	房地产业	-	51	收购
杭州融洽实业有限公司（注 5）	杭州	杭州	房地产业	-	100	收购
杭州弘辰房地产开发有限公司（注 1）（注 2）	杭州	杭州	房地产业	-	34	收购
常熟市晟瑞房地产开发有限公司	常熟	常熟	房地产开发	-	51	投资设立
常熟招商琴湖投资发展有限公司	常熟	常熟	房地产开发	-	70	投资设立
常熟市琴康房地产开发有限公司	常熟	常熟	房地产开发	-	100	投资设立
常熟市琴宏房地产开发有限公司	常熟	常熟	房地产开发	-	100	投资设立
常熟市琴安房地产开发有限公司	常熟	常熟	房地产业		100	投资设立
南通招鑫置业有限公司	南通	南通	房地产开发	-	51	投资设立
招商局邮轮产业发展（江苏）有限 公司（注 1）	南通	南通	商务服务业	-	50	投资设立
启东招盈建设发展有限公司	南通	南通	房地产开发	-	51	投资设立
启东招园建设发展有限公司	南通	南通	房地产开发	-	51	投资设立
南通招海置业有限公司	南通	南通	房地产开发	70	-	投资设立
启东碧达置业发展有限公司（注 1）	南通	南通	房地产开发	-	34	收购
南通招通置业有限公司	南通	南通	房地产开发	-	80	投资设立
南通招商置业有限公司	南通	南通	房地产业	-	100	投资设立
上海招商置业有限公司	上海	上海	房地产开发	10	90	投资设立

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
上海招商局物业管理有限公司	上海	上海	物业管理	-	100	投资设立
上海招商宝欣置业有限公司	上海	上海	房地产开发	-	51	投资设立
上海招平房地产开发有限公司	上海	上海	房地产开发	-	100	投资设立
上海盈睿商业运营管理有限公司	上海	上海	房地产开发	-	51	投资设立
上海旭导实业有限公司（注 1）	上海	上海	投资控股	-	50	非同一控制下 企业合并
上海宝琛置业有限公司	上海	上海	房地产开发	100	-	投资设立
上海邦欣企业管理咨询有限公司	上海	上海	房地产开发	-	51	投资设立
南通长轮房屋开发有限公司	上海	上海	房地产开发	-	80	同一控制下企 业合并
嘉善旭招置业有限公司	上海	上海	房地产开发	-	100	非同一控制下 企业合并
上海鑫侃房地产开发有限公司	上海	上海	房地产开发	-	100	投资设立
上海虹润置业有限公司	上海	上海	房地产开发	100	-	投资设立
上海招鸿邮轮科技有限公司	上海	上海	房地产开发	-	100	投资设立
上海崇文置业有限公司	上海	上海	房地产开发	-	100	收购
上海招盛房地产开发有限公司	上海	上海	房地产开发	-	100	投资设立
上海中航物业管理有限公司	上海	上海	物业管理	-	100	非同一控制下 企业合并
上海招虹置业有限公司	上海	上海	房地产业	-	100	投资设立
上海虹裕置业有限公司	上海	上海	房地产业	-	100	投资设立
上海翰沣置业有限公司（注 2）	上海	上海	商务服务业	-	100	收购
上海招弘商务咨询有限公司	上海	上海	商务服务业	-	75.94	投资设立
上海招赟商务咨询有限公司	上海	上海	商务服务业	-	80	投资设立
宁波招商高新置业有限公司	宁波	宁波	房地产开发	-	100	投资设立
宁波上湖置业有限公司（注 1）	宁波	宁波	房地产开发	-	34	投资设立
宁波明湖置业有限公司	宁波	宁波	房地产开发	-	100	投资设立
宁波江湾房地产开发有限公司	宁波	宁波	房地产开发	51	-	投资设立
宁波招海置业有限公司	宁波	宁波	房地产开发	-	100	投资设立
宁波浙达置业有限公司	宁波	宁波	房地产开发	-	100	收购

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
宁波招鄞置业有限公司	宁波	宁波	房地产业	-	80	投资设立
宁波弘毅房地产开发有限公司（注 4）	宁波	宁波	房地产业	-	100	收购
桐乡兴桐招商房地产开发有限公司	嘉兴	嘉兴	房地产开发	-	100	投资设立
嘉兴招商房地产开发有限公司	嘉兴	嘉兴	房地产开发	-	100	投资设立
嘉兴招鑫置业有限公司	嘉兴	嘉兴	房地产开发	-	51	投资设立
浙江商雅置业有限公司（注 2）	嘉兴	嘉兴	房地产业	-	90	收购
绍兴宇特顺房地产开发有限公司 （注 1）	绍兴	绍兴	房地产开发	-	50	非同一控制下 企业合并
绍兴润和南岸花城置业发展有限公 司	绍兴	绍兴	房地产开发	-	51	非同一控制下 企业合并
招商蛇口（温州）置业有限公司	温州	温州	房地产开发	100	-	投资设立
温州弘睿投资管理有限公司（注 1）	温州	温州	商务服务业	-	50	收购
温州德信江滨置业有限公司	温州	温州	房地产开发	-	100	收购
温岭新城悦盛房地产开发有限公司	台州	台州	房地产开发	-	100	收购
温岭新城悦嘉房地产开发有限公司 （注 1）	台州	台州	房地产开发	-	36	收购
漳州招商房地产有限公司	漳州	漳州	房地产开发	51	49	投资设立
招商局漳州开发区有限公司	漳州	漳州	房地产开发	78	-	同一控制下企 业合并
招商局漳州开发区供电有限公司	漳州	漳州	电力、热力生产和 供应业	-	80	同一控制下企 业合并
漳州华商酒店有限公司	漳州	漳州	酒店经营	-	100	同一控制下企 业合并
漳州开发区招商置业有限公司	漳州	漳州	房地产开发	-	100	同一控制下企 业合并
漳州海月房地产有限公司	漳州	漳州	房地产开发	-	100	同一控制下企 业合并
福建招商云谷开发有限公司	漳州	漳州	房地产开发	-	100	同一控制下企 业合并
招商局漳州开发区南太武产业园物 业服务有限公司	漳州	漳州	物业管理	-	100	同一控制下企 业合并
福建省海韵冷链仓储有限公司	漳州	漳州	商业服务业	-	100	同一控制下企 业合并

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
漳州招商局经济技术开发区海月启 航创业投资合伙企业（有限合伙）	漳州	漳州	商务服务业	-	100	投资设立
漳州依山海房地产有限公司	漳州	漳州	房地产开发	-	100	投资设立
诺尔起重设备（中国）有限公司	漳州	漳州	金属制品业	-	70	收购
漳州市招沿创业投资有限公司	漳州	漳州	商务服务业	-	100	投资设立
招商局地产（厦门）有限公司	厦门	厦门	房地产开发	100	-	投资设立
厦门市臻园房地产有限公司	厦门	厦门	房地产开发	-	50.85	投资设立
厦门招商雍华府房地产有限公司	厦门	厦门	房地产开发	-	100	投资设立
厦门西海湾邮轮城投资有限公司	厦门	厦门	房地产开发	-	60	投资设立
厦门市景湖城房地产有限公司	厦门	厦门	房地产开发	-	100	非同一控制下 企业合并
厦门中航物业管理有限公司	厦门	厦门	物业管理	-	70	非同一控制下 企业合并
厘米空间（厦门）创业孵化管理有 限公司	厦门	厦门	商务服务业	-	55	投资设立
厦门招港鹭和物业管理有限公司	厦门	厦门	房地产业	-	60	投资设立
福州市雍景湾房地产有限公司	福州	福州	房地产开发	-	100	投资设立
龙岩紫金中航房地产开发有限公司	龙岩	龙岩	房地产开发	-	51	非同一控制下 企业合并
招商蛇口（济南）置业有限公司	济南	济南	房地产开发	-	100	投资设立
济南高铁中航物业管理有限公司	济南	济南	物业管理	-	51	非同一控制下 企业合并
济南东成中航物业管理有限公司	济南	济南	物业管理	-	55	非同一控制下 企业合并
济南盛华置业有限公司	济南	济南	房地产业	-	100	投资设立
招商局青岛蓝湾网谷有限公司	青岛	青岛	园区综合开发	-	100	投资设立
招商局青岛蓝湾网谷投资有限公司	青岛	青岛	园区综合开发	-	100	投资设立
招商局产业园区（青岛）发展有限 公司	青岛	青岛	园区综合开发	-	100	投资设立
招商局产业园区（青岛）创业有限 公司	青岛	青岛	园区综合开发	-	100	投资设立
青岛招商海德置业发展有限公司	青岛	青岛	房地产开发	100	-	投资设立
青岛招商铭华置业有限公司	青岛	青岛	房地产开发	-	51	投资设立

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
山东中航物业管理有限公司	青岛	青岛	物业管理	-	100	非同一控制下 企业合并
青岛招商熠华置业有限公司	青岛	青岛	房地产开发	-	51	投资设立
招商局地产（烟台）有限公司	烟台	烟台	房地产开发	-	100	投资设立
烟台招商局置业有限公司	烟台	烟台	房地产开发	100	-	投资设立
招商蛇口（山东）投资开发有限公 司	烟台	烟台	房地产开发	100	-	投资设立
烟台孚旺置业有限公司（注 1）	烟台	烟台	房地产开发	-	49	投资设立
招商局地产（日照）有限公司	日照	日照	房地产开发	100	-	投资设立
烟台润商实业有限公司（注 1）	烟台	烟台	房地产业	-	50	投资设立
重庆招商置地开发有限公司	重庆	重庆	房地产开发	-	100	投资设立
重庆招商依云房地产有限公司	重庆	重庆	房地产开发	-	100	投资设立
重庆招商依城房地产开发有限公司	重庆	重庆	房地产开发	-	100	投资设立
重庆招商金山意库商业管理有限公 司	重庆	重庆	商业管理、企业管 理	-	80	投资设立
重庆怡置招商房地产开发有限公司	重庆	重庆	房地产开发	-	100	投资设立
重庆怡置商业管理有限公司	重庆	重庆	房屋租赁、物业管 理	-	100	投资设立
重庆招商依港房地产开发有限公司	重庆	重庆	房地产开发	-	100	投资设立
招商局地产（重庆）花园城有限公 司	重庆	重庆	房地产开发	100	-	投资设立
重庆招科置业有限公司	重庆	重庆	房地产开发	-	51	投资设立
重庆招商意库商业管理有限公司	重庆	重庆	商务服务业	-	100	投资设立
成都招商远康房地产开发有限公司	成都	成都	房地产开发	-	51	非同一控制下 企业合并
成都招商龙城房地产开发有限公司	成都	成都	房地产开发	-	100	投资设立
成都招商房地产有限公司	成都	成都	房地产开发	100	-	投资设立
成都招商博时房地产开发有限公司	成都	成都	房地产开发	-	100	投资设立
成都招商北湖置地有限公司	成都	成都	房地产开发	100	-	投资设立
成都招商双兴房地产开发有限公司	成都	成都	房地产开发	-	100	投资设立
成都招商新悦房地产开发有限公司	成都	成都	房地产开发	-	100	投资设立

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
成都市中航地产发展有限公司	成都	成都	房地产开发	-	100	非同一控制下 企业合并
成都城投航睿物业管理有限公司	成都	成都	物业管理	-	51	非同一控制下 企业合并
四川中航物业服务有限公司	成都	成都	物业管理	-	100	非同一控制下 企业合并
成都天府招商轨道城市发展有限公 司	成都	成都	房地产开发	-	51	投资设立
成都招商天府置业投资有限公司	成都	成都	房地产开发	-	100	投资设立
招商商置（贵州毕节）投资有限公 司	毕节	毕节	房地产开发	-	100	投资设立
招商局（蕲春）投资发展有限公司	蕲春	蕲春	园区开发	-	80	投资设立
招商局蕲春蕲艾产业投资基金合伙 企业（有限合伙）	蕲春	蕲春	商业服务	-	55	投资设立
云南招商城投房地产有限公司	昆明	昆明	房地产开发	-	60	非同一控制下 企业合并
云南招昆产城投资有限公司	昆明	昆明	房地产开发	65	-	投资设立
云南雨泉置业有限公司	昆明	昆明	房地产开发	-	60	非同一控制下 企业合并
昆明招金房地产有限公司	昆明	昆明	房地产开发	-	100	投资设立
晋宁金辰房地产开发有限公司	昆明	昆明	房地产开发	-	60	非同一控制下 企业合并
昆明同润房地产开发有限公司	昆明	昆明	房地产开发	-	51	投资设立
昆明同冠房地产开发有限公司	昆明	昆明	房地产开发	-	51	投资设立
招商蛇口昆钢（昆明）城市发展有 限公司	昆明	昆明	商务服务业	90	-	投资设立
云南盛商房地产开发有限公司（注 1）	滇中新 区	滇中 新区	房地产开发	-	49	投资设立
云南盛商百川教育企业管理有限公 司	滇中新 区	滇中 新区	商务服务业	-	100	投资设立
云南盛商百思教育企业管理有限公 司	滇中新 区	滇中 新区	商务服务业	-	100	投资设立
云南盛商康健医疗企业管理有限公 司	滇中新 区	滇中 新区	商务服务业	-	100	投资设立
云南盛商海纳教育企业管理有限公 司	滇中新 区	滇中 新区	商务服务业	-	100	投资设立

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
招商局地产（武汉）有限公司	武汉	武汉	房地产开发	100	-	投资设立
武汉招商局物业管理有限公司	武汉	武汉	物业管理	-	100	投资设立
武汉招商地产汉江置业有限公司	武汉	武汉	房地产开发	-	100	投资设立
武汉招商地产古田置业有限公司	武汉	武汉	房地产开发	-	100	投资设立
武汉招润碧盈房地产开发有限公司 （注 1）	武汉	武汉	房地产开发	-	50	投资设立
武汉招平润丰房地产开发有限公司	武汉	武汉	房地产开发	-	51	投资设立
武汉招平海盈置业有限公司	武汉	武汉	房地产开发	-	80	投资设立
武汉新得房地产开发有限公司	武汉	武汉	房地产开发	-	100	投资设立
武汉明捷房地产开发有限公司	武汉	武汉	房地产开发	-	100	投资设立
武汉奥明房地产开发有限公司	武汉	武汉	房地产开发	-	100	投资设立
武汉中建壹品招利置业有限公司	武汉	武汉	房地产开发	-	80	投资设立
武汉中建壹品招盈置业有限公司 （注 1）	武汉	武汉	房地产开发	-	40	投资设立
招商蛇口（宜昌）置业有限公司	武汉	武汉	房地产开发	-	51	投资设立
武汉船舶配套工业园有限公司	武汉	武汉	商务服务业	-	60	收购
武汉招平雍荣置业有限公司	武汉	武汉	房地产开发	-	51	收购
武汉栖江置业有限公司	武汉	武汉	房地产开发	-	100	投资设立
武汉招瑞置业有限公司	武汉	武汉	房地产业	-	100	投资设立
武汉招盈汉都置业有限公司（注 1）（注 2）	武汉	武汉	房地产业	-	35	收购
武汉招喆汉都置业有限公司（注 6）	武汉	武汉	房地产业	-	100	收购
武汉招城置业有限公司	武汉	武汉	房地产业	-	50	投资设立
东风汽车房地产有限公司	十堰	十堰	房地产开发	100	-	非同一控制下 企业合并
招商蛇口十堰置业有限公司	十堰	十堰	房地产开发	-	100	投资设立
襄阳招投房地产有限公司	襄阳	襄阳	房地产开发	-	55	投资设立
西安茂安房地产有限公司	西安	西安	房地产开发	-	100	投资设立
西安伯乐科技孵化器有限公司	西安	西安	商务服务业	-	100	非同一控制下 企业合并

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
西安招商嘉时房地产有限公司	西安	西安	房地产开发	-	51	投资设立
西安伯乐创投企业孵化器有限公司	西安	西安	商务服务业	-	100	投资设立
西安招广房地产有限公司	西安	西安	房地产开发	-	100	投资设立
西安招平房地产有限公司	西安	西安	房地产开发	-	100	投资设立
西安正章干洗有限公司	西安	西安	居民服务业	-	60	非同一控制下 企业合并
西安招荣房地产有限公司	西安	西安	房地产开发	-	100	投资设立
西安招阳房地产有限公司	西安	西安	房地产开发	-	100	投资设立
西安招航房地产有限公司	西安	西安	房地产业	-	100	投资设立
西安招麟房地产有限公司	西安	西安	房地产业	-	100	投资设立
西安招华永盛房地产有限公司	西安	西安	房地产业	-	100	投资设立
郑州招商康颂置业有限公司	郑州	郑州	房地产开发	-	100	投资设立
郑州招商颐城港区置业有限公司	郑州	郑州	房地产开发	-	100	投资设立
招商蛇口（郑州）置业有限公司	郑州	郑州	房地产开发	-	100	投资设立
河南天地新居置业有限公司（注 1）	郑州	郑州	房地产开发	50	-	非同一控制下 企业合并
郑州天地康颂置业有限公司	郑州	郑州	房地产开发	-	99	非同一控制下 企业合并
郑州康尚置业有限公司	郑州	郑州	房地产开发	-	99	非同一控制下 企业合并
南昌德瀚商业管理有限公司	南昌	南昌	商业管理、企业管 理	-	59	投资设立
江西中航地产有限责任公司	南昌	南昌	房地产开发	-	100	非同一控制下 企业合并
南昌市航睿物业管理有限公司	南昌	南昌	物业管理	-	100	非同一控制下 企业合并
招商蛇口（赣州）房地产有限公司	赣州	赣州	房地产开发	-	100	投资设立
赣州市航逸酒店管理有限公司	赣州	赣州	商务服务业	-	100	非同一控制下 企业合并
赣州中航九方商业有限公司	赣州	赣州	商务服务业	-	100	非同一控制下 企业合并
九江市九方商业管理有限公司	九江	九江	商务服务业	-	100	非同一控制下 企业合并

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
长沙雍景房地产有限公司	长沙	长沙	房地产开发	-	51	投资设立
长沙懿德房地产有限公司	长沙	长沙	房地产开发	-	51	投资设立
湖南中航物业管理服务有限公司	长沙	长沙	物业管理	-	100	非同一控制下 企业合并
长沙仁惠房地产有限公司	长沙	长沙	房地产业	-	100	投资设立
岳阳中航地产有限公司	岳阳	岳阳	房地产开发	-	100	非同一控制下 企业合并
衡阳中航地产有限公司	衡阳	衡阳	房地产开发	-	60	非同一控制下 企业合并
北京招商台湖投资发展有限公司	北京	北京	项目投资、项目管 理	70	-	投资设立
北京招商局物业管理有限公司	北京	北京	物业管理	-	100	投资设立
北京招商局铭嘉房地产开发有限公 司	北京	北京	房地产开发	-	70	投资设立
北京招康酒店管理有限公司	北京	北京	房地产开发	-	100	投资设立
北京华商大厦有限公司	北京	北京	房地产开发、物业 出租	-	100	投资设立
北京广盈房地产开发有限公司（注 1）	北京	北京	房地产开发	-	34	非同一控制下 企业合并
北京亚林东房地产开发有限公司 （注 1）	北京	北京	房地产开发	-	26	非同一控制下 企业合并
招商局地产（北京）有限公司	北京	北京	房地产开发	90	10	投资设立
招商局嘉铭（北京）房地产开发有 限公司（注 1）	北京	北京	房地产开发	-	50	投资设立
北京招合房地产开发有限公司	北京	北京	房地产开发	-	51.63	非同一控制下 企业合并
北京经开亦盛房地产开发有限公司	北京	北京	房地产开发	-	60	投资设立
北京招亦企业管理有限公司	北京	北京	商务服务业	-	51	投资设立
招商蛇口（天津）有限公司	天津	天津	房地产开发	60	40	投资设立
天津招商泰达房地产开发有限公司	天津	天津	房地产开发	-	60	非同一控制下 企业合并
天津招江投资有限公司	天津	天津	房地产开发	-	77	非同一控制下 企业合并
天津雍景湾房地产开发有限公司	天津	天津	房地产开发	-	100	投资设立

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
天津津湾房产建设有限公司	天津	天津	房地产开发	-	75	非同一控制下 企业合并
天津港威房地产开发有限公司	天津	天津	房地产开发	-	100	投资设立
招商蛇口网谷（天津）有限公司	天津	天津	房地产开发	100	-	非同一控制下 企业合并
天津招晨房地产开发有限公司	天津	天津	房地产开发	-	100	投资设立
天津格兰云天置业有限公司	天津	天津	房地产开发	-	100	非同一控制下 企业合并
天津中航物业服务有限公司	天津	天津	物业管理	-	100	非同一控制下 企业合并
招鑫（天津）投资合伙企业（有限 合伙）（注 1）	天津	天津	商务服务业	-	25.02	投资设立
招商局雄安投资发展有限公司	雄安新 区	雄安 新区	商务服务业	60	-	投资设立
太原招正置业有限公司	太原	太原	房地产业	-	90	投资设立
招商仁和太原置业有限公司	太原	太原	房地产业	-	90	投资设立
大连招源房地产有限公司	大连	大连	房地产开发	-	100	投资设立
大连招商广源房地产有限公司	大连	大连	房地产开发	-	100	投资设立
大连招莹房地产有限公司	大连	大连	房地产开发	-	100	投资设立
大连招义房地产有限公司	大连	大连	房地产开发	-	99	投资设立
大连招顺房地产有限公司	大连	大连	房地产开发	-	100	投资设立
中合才华（大连）置业有限公司 （注 2）	大连	大连	房地产业	-	55	收购
哈尔滨银开房地产开发有限公司	哈尔滨	哈尔 滨	房地产开发	-	85	非同一控制下 企业合并
哈尔滨招源房地产开发有限公司	哈尔滨	哈尔 滨	房地产业	-	100	投资设立
沈阳金道汇通房地产开发有限公司	沈阳	沈阳	房地产开发	51	-	非同一控制下 企业合并
沈阳招源房地产开发有限公司	沈阳	沈阳	房地产开发	-	100	投资设立
沈阳招胜房地产开发有限公司	沈阳	沈阳	房地产开发	-	100	投资设立
沈阳招泰房地产开发有限公司	沈阳	沈阳	房地产业	-	100	投资设立
沈阳招义房地产开发有限公司	沈阳	沈阳	房地产业	-	100	投资设立

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
长春市招源房地产开发有限公司	长春	长春	房地产开发	-	100	投资设立
长春招胜房地产开发有限公司	长春	长春	房地产开发	-	100	投资设立
长春招华房地产开发有限公司	长春	长春	房地产业	-	100	投资设立
卓得发展有限公司	香港	香港	房地产开发	-	100	非同一控制下 企业合并
招商局置业有限公司	香港	香港	房地产开发	-	100	同一控制下企 业合并
招商局置地有限公司	开曼群 岛	开曼 群岛	投资控股	-	74.35	非同一控制下 企业合并
招商局邮轮运营管理（香港）有限 公司	香港	香港	邮轮运营	-	100	投资设立
招商局物业管理（香港）有限公司	香港	香港	物业管理	-	100	投资设立
招商局物业管理（海外）有限公司	香港	香港	物业管理	-	100	投资设立
招商局集团大厦有限公司	香港	香港	房地产开发、物业 出租	-	100	投资设立
招商局地产集团有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	投资设立
招商局地产代理有限公司	香港	香港	地产中介代理	-	100	非同一控制下 企业合并
誉越有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
盈泽发展有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
引先发展有限公司	香港	香港	房地产开发、物业 出租	-	100	非同一控制下 企业合并
亿霸投资有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
新得发展有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
香港华商置业有限公司	香港	香港	房地产开发、物业 出租	-	100	投资设立
香宝投资有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
喜铨投资有限公司	香港	香港	物业出租	-	100	非同一控制下 企业合并
伟邦资产管理顾问有限公司	香港	香港	投资控股	-	51	投资设立

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
威荣控股有限公司	英属维尔京群岛	英属维尔京群 岛	投资控股	-	100	非同一控制下企业合并
天盛投资有限公司	英属维尔京群岛	英属维尔京群 岛	投资控股	-	100	投资设立
盛金发展有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
绍岭发展有限公司	香港	香港	物业出租	-	100	非同一控制下 企业合并
瑞嘉投资实业有限公司	香港	香港	投资控股	100	-	同一控制下企 业合并
明捷发展有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
明惠投资有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
茂安投资有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
利邦控股有限公司	英属维尔京群岛	英属维尔京群 岛	投资控股	-	100	非同一控制下企业合并
乐怡控股有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
乐富投资有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
鉅阳有限公司	英属维尔京群岛	英属维尔京群 岛	投资控股	-	100	非同一控制下企业合并
敬富地产有限公司	香港	香港	物业出租	-	100	非同一控制下 企业合并
精基有限公司	英属维尔京群岛	英属维尔京群 岛	投资控股	-	100	非同一控制下企业合并

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
佳临兴业有限公司	香港	香港	房地产开发	-	100	非同一控制下 企业合并
基虹国际有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
火炬投资有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
会鹏房地产发展有限公司（注 1）	香港	香港	房地产开发	-	50	非同一控制下 企业合并
汇宇有限公司	英属维尔京群岛	英属维尔京群 岛	投资控股	-	100	非同一控制下企业合并
汇泰投资有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
汇聚控股有限公司	英属维尔京群岛	英属维尔京群 岛	投资控股	-	100	非同一控制下企业合并
汇豪有限公司	英属维尔京群岛	英属维尔京群 岛	投资控股	-	100	非同一控制下企业合并
辉宝国际投资有限公司	香港	香港	投资控股	-	60	非同一控制下 企业合并
华央投资企业有限公司	香港	香港	房地产开发、物业 出租	-	100	投资设立
华先有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
华商财务有限公司	香港	香港	债务融资	-	100	投资设立
华敏投资有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
亨浩国际有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
航通国际有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
广裕控股有限公司	英属维 尔京群岛	英属维尔	投资控股	-	100	非同一控制下企业合并

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
		京群 岛
光鸿投资有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
达峰国际股份有限公司	香港	香港	投资控股及提供代 理服务	100	-	投资设立
成惠投资有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
奥明发展有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
傲勋有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
银道国际有限公司	英属维尔京群岛	英属维尔京群 岛	投资控股	-	100	非同一控制下企业合并
茵荣有限公司（注 1）	英属维尔京群岛	英属维尔京群 岛	投资控股	-	50	非同一控制下企业合并
CMK 物业管理有限公司	香港	香港	物业管理	-	100	投资设立
中国太武投资有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	同一控制下企 业合并
商岸国际有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	投资设立
乐宜国际有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	投资设立
招商局置地资管有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	投资设立
腾盟有限公司	香港	香港	投资控股	-	100	投资设立
招商兴城国际展会中心有限公司	白罗斯	白罗 斯	酒店经营	-	100	投资设立
Universal Homes Limited	新西兰	新西 兰	房地产开发	-	100	同一控制下企 业合并
Union Bloom Limited	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
The Home Loan Company Limited	新西兰	新西 兰	财务咨询	-	100	同一控制下企 业合并

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
Station Fortune Ltd.	英属维尔京群岛	英属维尔京群 岛	投资控股	-	100	非同一控制下企业合并
Residential Finance Limited	新西兰	新西 兰	财务咨询	-	100	同一控制下企 业合并
Powerwise Internatioal Ltd.	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
Orienture Holdings Company Limited	英属维尔京群岛	英属维尔京群 岛	投资控股	-	100	非同一控制下企业合并
CMplus Hotelsand Serviced Apartments Management Co.,Ltd	香港	香港	物业管理	-	100	投资设立
Jumbo Pacific Holdings Limited	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
Jones Tech Limited	英属维尔京群岛	英属维尔京群 岛	投资控股	-	100	非同一控制下企业合并
Holly Profit Limited	英属维尔京群岛	英属维尔京群 岛	投资控股	-	100	非同一控制下企业合并
Harbour View International Limited	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
Grace Ocean Limited	香港	香港	物业出租	-	100	非同一控制下 企业合并
Excel Steps Limited	英属维尔京群岛	英属维尔京群 岛	投资控股	-	100	非同一控制下企业合并
China Merchant Properties Development（NZ）Limited	新西兰	新西 兰	投资控股	-	100	同一控制下企 业合并
Chief Master Ltd.	英属维尔京群岛	英属维尔京群 岛	投资控股	-	100	非同一控制下企业合并

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接持股 （%）	间接持股 （%）	取得方式
Blue Cove International Ltd.	香港	香港	投资控股	-	100	非同一控制下 企业合并
华隆控股（吉布提）有限公司	吉布提	吉布 提	投资控股	-	100	投资设立

注 1：发行人直接或间接持有该等公司 50%或低于 50%股权，根据该等公司章程及相关合作协议约定，发行人拥有对该等公司的控制权，故将其纳入合并财务报表范围。

注 2：发行人 2020 年度因收购资产，将其纳入合并财务报表范围。

注 3：发行人 2020 年度收购了杭州震大投资有限公司，其下属子公司一并纳入合并财务报表范围。注 4：发行人 2020 年度收购了杭州弘辰房地产开发有限公司，其下属子公司一并纳入合并财务报表

范围。

注 5：发行人 2020 年度收购了杭州铭昱房地产开发有限公司，其下属子公司一并纳入合并财务报表范围。

注 6：发行人 2020 年度收购了武汉招盈汉都置业有限公司，其下属子公司一并纳入合并财务报表范

围

（二）主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

截至 2020 年末，发行人主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况如下表所示：

单位：万元

公司名称	公司 类型	主要 业务	注册资本	总资产	净资产	营业收入	营业利润	净利润
深圳市前海蛇口启迪实业 有限公司	子公司	房地产销售	1,000	1,474,157.05	281,328.46	852,273.32	380,089.06	285,066.80
重庆招商置地开发有限公 司			355,738.79	981,497.83	556,932.32	362,217.01	152,248.23	114,349.19
深圳市太子湾商泰置业有 限公司			5,882.35	485,242.18	269,442.29	289,176.11	140,527.84	105,373.18
深圳市德瀚投资发展有限 公司			2,000.00	682,398.46	177,260.69	450,853.66	133,268.72	100,523.30
深圳招商房地产有限公司			300,000.00	3,349,246.62	1,570,486.12	31,778.60	80,474.60	85,436.27
宁波明湖置业有限公司			10,000.00	217,007.67	113,852.05	538,585.42	131,307.82	98,481.72

公司名称	公司 类型	主要 业务	注册资本	总资产	净资产	营业收入	营业利润	净利润
达峰国际股份有限公司		投资 控股	129.35	526,137.14	242,624.42	-	183,557.75	166,861.29

截至 2020 年末，主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况简介如下：

1、深圳市前海蛇口启迪实业有限公司

该公司成立于 2017 年 8 月 23 日，注册资本 1,000.00 万元人民币，法定代表人：李石芳。经营范围：投资兴办实业（具体项目另行申报）；投资咨询（不含限制项目）；在合法取得使用权的土地上从事房地产开发经营。

2、重庆招商置地开发有限公司

该公司成立于 2009 年 12 月 28 日，注册资本 355,738.79 万元人民币，法定代表人：杨桦。经营范围：重庆市南岸区弹子石组团 G 分区宗地房地产综合开发及租赁、销售、管理。

3、深圳市太子湾商泰置业有限公司

该公司成立于 2015 年 8 月 26 日，注册资本 5,882.35 万元人民币，法定代表人：朱能伟。经营范围：在合法取得使用权的土地上从事房地产开发经营。

4、深圳市德瀚投资发展有限公司

该公司成立于 2011 年 1 月 30 日，注册资本 2,000.00 万元人民币，法定代表人：代君正。经营范围：投资兴办实业（具体项目另行申报）；在合法取得使用权的土地上从事房地产开发经营；自有物业租赁；物业管理。

5、深圳招商房地产有限公司

该公司成立于 1984 年 5 月 5 日，注册资本 300,000.00 万元人民币，法定代表人聂黎明。经营范围：集中装饰维修，租赁家具，家用电器，办理国外客户在国内产业的代管、代置、代售业务。维修工业区内的电梯、空调设备；房屋中介代理；兴办实业(具体项目另行申报）；房屋租赁；提供与上述业务有关的技术、经营咨询和技术、信息服务；企业形象策划；文化活动策划；礼仪策划；会务策

划；市场营销策划；展览展示的组织及策划；票务代理；教育咨询；服装、纺织品、针织品、日用百货、文化用品、体育用品、电子产品、首饰、工艺品（象牙制品除外）、瓷器、钟表、乐器、珠宝首饰、灯具、布艺、家居饰品、文化用品、艺术品的销售；信息咨询（不含限制项目）；从事广告业务；美术培训；自有场地租赁；为企业提供餐饮管理服务；文化艺术交流活动策划；企业形象设计及策划；文化艺术信息咨询；会务服务；乐器、舞蹈、音乐、戏剧培训; 蔬菜种植；水果种植；花卉种植；林木育种.，许可经营项目是：图书报刊零售；音像制品零售；房地产开发及商品房销售；中西式糕点制售；预包装食品销售；小吃饮品及热食制售；为演出场馆提供管理服务；电影放映; 房屋建筑工程设计服务；建筑工程装修、装饰、工程设计与施工；建筑物空调设备、通风设备系统安装服务。

6、宁波明湖置业有限公司

该公司成立于 2016 年 6 月 15 日，注册资本 10,000.00 万元人民币，法定代表人：刘德文。经营范围：房地产开发、销售；物业管理；室内外装饰工程设计、施工；商务信息咨询；停车场管理服务。

7、达峰国际股份有限公司

该公司成立于 1986 年 4 月 2 日，注册地为香港。业务性质为投资控股及提供代理服务。2020 年度，达峰国际股份有限公司实现净利润 166,861.29 万元，主要系 2020 年度达峰国际股份有限公司与深圳市招平盛圆投资有限公司（下称“招平盛圆”）签订产权交易合同，将达峰国际股份有限公司持有的明华（蛇口）海员服务公司（下称“明华海员”）100%股权及债权作价 175,554.89 万元转让给招平盛圆。2020 年 12 月交易完成后，达峰国际股份有限公司丧失对明华海员控制权，不再将其纳入合并范围，该等股权出售事宜实现投资收益 16.13 亿元。

四、发行人控股股东和实际控制人的基本情况

（一）发行人股权结构

截至 2020 年 12 月 31 日，发行人股权结构如下图：

国务院国有资产监督管理委员会

100%

招商局蛇口工业区控股股份有限公司

招商局轮船有限公司

招商局集团有限公司

100%

58.14%

5.17%

（二）发行人控股股东及实际控制人情况

1、截至 2020 年 12 月 31 日，招商蛇口前十大普通股股东及持股情况如下：

股东名称	股东性质	持股比例	报告期末持股 数量	持有有限售条件 的普通股数量	质押/冻结
招商局集团有限公司	国有法人	58.14%	4,606,899,949	-	质押： 1,091,519,731
招商局轮船有限公司	国有法人	5.17%	409,823,160	-	无
北京诚通金控投资有限公 司	国有法人	2.98%	236,374,209	-	无
国新投资－海通证券－20国新E1担保及信托财产专 户	境内一般法人	2.59%	205,000,000	-	质押： 205,000,000
国新投资有限公司	国有法人	2.24%	177,782,731	-	无
中国人寿保险股份有限公 司－传统－普通保险产品- 005L-CT001深	基金、理财产品等	2.10%	166,330,932	-	质押： 180,000,000
香港中央结算有限公司	境外法人	2.04%	161,682,373	-	无
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-005L- FH002深	基金、理财产品等	1.99%	157,950,781	-	无
中国证券金融股份有限公 司	境内一般法 人	0.85%	67,677,157	-	无

股东名称	股东性质	持股比例	报告期末持股 数量	持有有限售条件 的普通股数量	质押/冻结
深圳华侨城股份有限公司	国有法人	0.80%	63,559,322	-	无
国开金融有限责任公司	国有法人	0.80%	63,559,322	-	无
北京奇点领誉一期投资中 心（有限合伙）	境内一般法 人	0.80%	63,559,322	-	无
兴业财富资产－兴业银行 －华福证 券有限责任公司	基金、理财 产品等	0.80%	63,559,322	-

注：招商局集团、招商局轮船及招为投资属于一致行动人。

截至本募集说明书摘要签署日，发行人股权结构及股东情况未发生重大不利变化。

2、发行人控股股东及实际控制人基本情况

截至 2020 年 12 月 31 日，招商局集团有限公司直接及通过招商轮船间接持有发行人 63.31%股权，系发行人控股股东及实际控制人。招商局集团的基本情况如下：

公司名称：招商局集团有限公司成立日期：1986 年 10 月 14 日

注册地址：北京市朝阳区建国路 118 号招商局中心招商局大厦五层 A 区注册资本：人民币 167 亿元

法定代表人：李建红

经营范围：水陆客货运输及代理、水陆运输工具、设备的租赁及代理、港口及仓储业务的投资和管理；海上救助、打捞、拖航；工业制造；船舶、海上石油钻探设备的建造、修理、检验和销售；钻井平台、集装箱的修理、检验；水陆建筑工程及海上石油开发工程的承包、施工及后勤服务；水陆交通运输设备及相关物资的采购、供应和销售；交通进出口业务；金融、保险、信托、证券、期货行业的投资和管理；投资管理旅游、酒店、饮食业及相关的服务业；房地产开发及物业管理、咨询业务；石油化工业务投资管理；。交通基础设施投资及经营；境外资产经营。开发和经营管理深圳蛇口工业区、福建漳州开发区。（企业依法自

主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

招商局集团是中央直接管理的国有重要骨干企业，总部设于香港，亦被列为香港四大中资企业之一。招商局集团是一家业务多元的综合企业。目前，招商局集团业务主要集中于综合交通、特色金融、城市与园区综合开发运营三大核心产业，并正实现由三大主业向实业经营、金融服务、投资与资本运营三大平台转变。 2019 年，招商局集团成为 8 家连续 15 年荣获国务院国资委经营业绩考核 A 级的央企之一和连续五个任期“业绩优秀企业”。2020 年发布的《财富》世界 500 强榜单中，招商局集团和旗下招商银行再次入围，招商局集团成为拥有两个世界500强公司的企业。

截至 2020 年 12 月 31 日，招商局集团直接及间接持有的发行人股份中

1,091,519,731 股已因招商局集团发行可交换公司债券办理质押，不存在权属争议和冻结情况。

报告期内，发行人控股股东及实际控制人未发生变化。

五、发行人董事、监事和高级管理人员情况

（一）董事、监事、高级管理人员的基本情况

截至本募集说明书摘要签署日，发行人现任董事、监事、高级管理人员的情况如下：

姓名	职务	性别	任期起始日期	任期终止日期
许永军	董事长	男	2016.01	2021.09
褚宗生	董事	男	2016.01	2021.09
蒋铁峰	董事、总经理	男	2019.11	2021.09
罗慧来	董事	男	2016.11	2021.09
刘伟	董事、常务副总经理	男	2016.01	2021.09
朱文凯	董事	男	2019.11	2021.09
屈文洲	独立董事	男	2018.09	2021.09
孔英	独立董事	男	2020.03	2021.09

姓名	职务	性别	任期起始日期	任期终止日期
蔡元庆	独立董事	男	2018.09	2021.09
周松	监事会主席	男	2018.09	2021.09
刘清亮	监事	男	2015.06	2021.09
胡芹	监事	女	2016.04	2021.09
裘莉莉	职工监事	女	2020.11	2021.09
王奎	职工监事	男	2020.11	2021.09
聂黎明	副总经理	男	2018.08	2021.09
黄均隆	财务总监	男	2015.12	2021.09
刘宁	副总经理、董事会秘书	女	2015.12	2021.09
刘晔	副总经理、总法律顾问	男	2019.11	2021.09

（二）董事、监事及高级管理人员的主要工作经历

截至本募集说明书摘要出具日，发行人现任董事、监事、高级管理人员的主要工作经历情况如下：

1、董事

许永军：毕业于西北轻工业学院（现为陕西科技大学）应用化学专业，获硕士学位。现任本公司董事长、党委书记。历任招商局物流集团有限公司市场总监、副总经理、常务副总经理、总经理、党委副书记，招商地产总经理，本公司总经理。

褚宗生：高级会计师。毕业于中央党校经济管理专业、东北大学管理工程专业，获硕士学位。现任本公司董事、招商局集团董事会秘书、总经理助理。历任招商局集团人力资源部部长，国务院国资委巡视组副巡视员，国务院国资委企业领导人管理一局二处、三处处长。

蒋铁峰：高级工程师。毕业于华中理工大学土木工程系建筑工程专业，获学士学位，后就读于清华大学，获工学硕士学位。现任本公司董事、总经理、党委副书记。历任招商局地产控股股份有限公司南京富城房地产开发有限公司总经理助理、南京公司副总经理、南京公司总经理；本公司南京公司总经理、上海公司总经理、华东区域常务副总经理、华东区域总经理、江南区域总经 理、本公司副总经理。

罗慧来：高级工程师。毕业于华东石油学院，后获浙江大学 EMBA 硕士学位。现任本公司董事，招商局集团有限公司区域发展部部长，兼任招商局集团有限公司前海蛇口自贸办主任。历任交通部秦皇岛港务局第一港务公司经理；招商局货柜服务有限公司副总经理、董事总经理；宁波大榭招商国际集装箱码头有限公司董事长兼 CEO；招商局国际有限公司副总经理兼招商局国际（中 国）投资有限公司董事总经理；招商局华建公路投资有限公司董事总经理、招商局亚太有限公司董事会主席兼 CEO。

刘伟：研究员。毕业于同济大学结构工程专业，获工学博士学位。现任本公司董事、党委副书记、常务副总经理。历任招商局漳州开发区有限公司副总经理、党委副书记；招商局重庆交通科研设计院有限公司副院长、党委书记、常务副院长；招商地产副总经理、党委书记；招商局集团人力资源部部长；招商地产副总经理；本公司副总经理。

朱文凯：高级经济师。毕业于武汉理工大学交通运输管理工程专业，获硕士学位。现任本公司董事、招商局海南开发投资有限公司总经理。历任蛇口招商港务股份有限公司总经理助理；深圳蛇口招港实业发展有限公司总经理；招商地产策划部经理、营销中心总经理；招商地产总经理助理、副总经理；本公司常务副总经理。

孔英：教授。毕业于加拿大卡尔顿大学，获博士学位。现任本公司独立董事，清华大学教授、博士生导师，加拿大约克大学经济系终身教授，清华大学深圳国际研究生院社会科学与管理学部主任、企业创新与成长研究所所长、商业与金融大数据研究中心主任、政府与社会资本合作(PPP)研究中心主任、低碳城市可持续发展世界联盟主席，清华-伯克利深圳学院教授、博士生导师、低碳经济与金融风险研究实验室主任，兼任深圳市富安娜家居用品股份有限公司、海能达通信股份有限公司独立董事，历任北京大学教授、博士生导师、北京大学汇丰商学院副院长兼学术主任。

屈文洲：注册会计师、美国特许金融分析师、教授。毕业于厦门大学金融系，获博士学位。现任本公司独立董事、厦门大学金圆研究院院长、管理学院

MBA 教育中心主任，中国资本市场研究中心主任，兼任广东宝丽华新能源股份有限公司、福耀玻璃工业集团股份有限公司独立董事。历任厦门大学管理学院副教授、厦门大学财务管理与会计研究院副院长。

蔡元庆：教授。毕业于日本广岛大学，获博士学位。现任本公司独立董 事、深圳大学法学院教授、公司法研究中心主任，中国商法学研究会理事、广东省民商法研究会常务理事、深圳市仲裁委员会仲裁员、珠海市国际仲裁院仲裁员，兼任深圳市纺织（集团）股份有限公司、欧菲光集团股份有限公司、奥美医疗用品股份有限公司独立董事。历任山东省济南市税务局专管员、日本广岛大学法学部客座研究员、深圳大学法学院副教授。

2、监事

周松：毕业于武汉大学世界经济专业，获硕士学位。现任本公司监事会主席、招商局集团总会计师、招商银行股份有限公司非执行董事。历任招商银行股份有限公司总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理，总行计划财务部副总经理，武汉分行副行长，总行计划财务部副总经理（主持工作）、总经 理，总行业务总监兼总行资产负债管理部总经理，同业金融总部总裁兼总行资产管理部总经理、总行业务总监，投行与金融市场总部总裁兼总行资产管理部总经理、总行业务总监；招商局集团副总会计师。

刘清亮：毕业于中央财经学院、广东社会科学院研究生院和澳大利亚格林威治大学，硕士学位，高级经济师，会计师。现任本公司监事、招商局公路科技有限公司监事会主席、中国内审协会交通分会副会长。历任招商局物流集团有限公司财务总监；深圳蛇口外轮理货公司监事长；深圳招商石化有限公司财务总监；蛇口工业区财务部副总经理；漳州开发区电力公司副董事长；招商局集团审计稽核部副部长、部长；招商地产监事；招商局集团风险管理部部长、法律合规部长、审计部部长、审计中心主任等职。

胡芹：毕业于北京大学国际法专业，获得法学学士及硕士学位，后就读于新加坡国立大学商学院，获得管理学硕士学位；现任本公司监事，招商局集团风险管理部/法律合规部副部长、资深总监。历任本公司企划部副总经理、法律

事务部总经理、总法律顾问。

王奎：注册会计师、中级会计师。毕业于中国矿业大学会计专业，获学士学位。现任本公司财务管理部主任会计师。历任中审亚太会计师事务所有限公司深圳分所高级审计员，天健会计师事务所深圳分所项目经理，本公司财务管理部高级会计师、副主任会计师。

裘莉莉：注册会计师、中级会计师。毕业于浙江大学会计专业，获硕士学位。现任本公司风险管理部副主任审计师。历任本公司风险管理部审计主管、高级审计师。

3、高级管理人员

蒋铁峰：高级工程师。毕业于华中理工大学土木工程系建筑工程专业，获学士学位，后就读于清华大学，获工学硕士学位。现任本公司董事、总经理、党委副书记。历任招商局地产控股股份有限公司南京富城房地产开发有限公司总经理助理、南京公司副总经理、南京公司总经理；本公司南京公司总经理、上海公司总经理、华东区域常务副总经理、华东区域总经理、江南区域总经 理、本公司副总经理。

刘伟：研究员。毕业于同济大学结构工程专业，获工学博士学位。现任本公司董事、党委副书记、常务副总经理。历任招商局漳州开发区有限公司副总经理、党委副书记；招商局重庆交通科研设计院有限公司副院长、党委书记、常务副院长；招商地产副总经理、党委书记；招商局集团人力资源部部长；招商地产副总经理；本公司副总经理。

聂黎明：工程师。毕业于南京建筑工程学院机电系起重运输与工程机械专业，获学士学位，后就读于电子科技大学，获管理学硕士学位。现任本公司副总经理。历任深圳经济特区房地产(集团)股份有限公司办公室主任、副总经

理；招商局地产控股股份有限公司运营管理中心副总经理、云南公司总经理、重庆公司总经理、运营管理中心总经理；本公司运营管理中心总经理、华北区域常务副总经理、华北区域总经理、深圳区域总经理。

黄均隆：毕业于长沙交通学院管理系财务会计专业，获学士学位，后就读

于中欧国际工商学院，获工商管理硕士学位。现任本公司财务总监。历任招商局蛇口工业区有限公司财务部副总经理；深圳招商石化有限公司财务总监；蛇口招商港务股份有限公司财务总监；招商局物流集团有限公司财务总监；招商局集团财务部副部长；招商地产监事。

刘宁：现任本公司副总经理、董事会秘书。1992 年毕业于中南林业科技大学机械加工专业，获学士学位。2000 年完成南开大学国际商学院工商管理专业研究生课程，后就读于澳门科技大学获工商管理硕士学位。1998 年起从事证券事务工作，2001 年被聘为招商地产证券事务代表，2008 年至 2015 年任招商地产董事会秘书。

刘晔：现任本公司副总经理，兼任总法律顾问、深圳招商伊敦酒店及公寓管理有限公司总经理。毕业于南京大学法律专业。历任招商局地产控股股份有限公司法律事务部总经理、副总法律顾问兼法律事务部总经理；本公司副总法律顾问兼法律事务部总经理、总法律顾问兼法律事务部总经理。

（三）发行人董事、监事和高级管理人员在其他单位任职情况

1、截至报告期末，发行人董事、监事、高级管理人员在股东单位任职情况如下：

任职人员姓名	股东单位名称	在股东单位担任的职务	任期起始日期	任期终止日期	在股东单位是否领取报 酬津贴
褚宗生	招商局集团	董事会秘书	2018.09.07	-	是
褚宗生	招商局集团	总经理助理	2015.03.07	-	是
罗慧来	招商局集团	区域发展部部长，兼任前海蛇口自贸办主任	2016.09.01	-	是
周松	招商局集团	总会计师	2018.11.18	-	是
周松	招商银行股份有限公司	非执行董事	2018.10.18		否

任职人员姓名	股东单位名称	在股东单位担任的职务	任期起始日期	任期终止日期	在股东单位是否领取报 酬津贴
刘清亮	招商局公路网络科技控股股份有限公司	监事会主席	2016.08.27		否
胡芹	招商局集团	风险管理部副部长/法律合规部副部长	2016.04.06	-	是
胡芹	招商局集团	资深总监	2020.11.28		是
胡芹	招商局港口集团股份有限公司	监事	2018.12.13		否

2、截至报告期末，发行人董事、监事、高级管理人员在其他单位任职情况如下：

任职人员姓名	其他单位名称	在其他单位担任的职务	任期起始日期	任期终止 日期	在其他单位是否领取报酬津贴
刘 伟	深圳市南山区第七届人大常委	委员	2016.10.19		否
刘 伟	中国新产业联盟	秘书长	2018.12.17		否
朱文凯	深圳市绿色建筑协会	副会长	2019.07.01		否
朱文凯	武汉理工大学深圳研究院	理事	2019.05.07		否
屈文洲	厦门大学	教授	2008.05.01		是
屈文洲	厦门大学	金圆研究院院长	2016.04.09		是
屈文洲	厦门大学	管理学院MBA中心主任	2018.01.22		是
屈文洲	厦门大学	中国资本市场研究中心主任	2008.04.23		是
屈文洲	广东宝丽华新能源股份有限公司	独立董事	2015.03.24		是
屈文洲	福耀玻璃工业集团股份有限公司	独立董事	2019.10.30		是
蔡元庆	深圳大学法学院	教授	2007.12.31		是
蔡元庆	深圳市纺织（集团）股份有限公司	独立董事	2017.07.19		是
蔡元庆	欧菲光集团股份有限公司	独立董事	2017.07.28		是

蔡元庆	奥美医疗用品股份有限公司	独立董事	2016.09.20		是
孔 英	加拿大约克大学	终身教授	2004.07.01		是
孔 英	清华大学	教授	2014.05.01		是
孔 英	清华大学	深圳国际研究生院社会科学与管理学部主任	2014.05.01		是
孔 英	深圳市富安娜家居用品股份有限公司	独立董事	2017.09.13		是
孔 英	海能达通信股份有限公司	独立董事	2019.12.06		是
刘清亮	中国内审协会交通分会	副会长、专家委员会委员	2018.09.16		否
聂黎明	深圳市房地产业协会	副会长	2019.10.09		否
刘 宁	深圳上市公司协会内控与合规专业委员会	主任	2019.09.17		否

（四）发行人董事、监事和高级管理人员持有公司股票和债券情况

截至 2020 年 12 月末，发行人董事、监事和高级管理人员直接持有公司股票情况如下表所示：

姓名		职务	任职状态	2019 年 末持股数 （股）	2020 年 度增持股份数量 （股）	2020 年 度减持股份数量 （股）	其他增减变动 （股）	2020 年 末持股数 （股）
许永军		董事长	现任	124,800			234,666	359,466
褚宗生		董事	现任	54,304	50,000		63,333	167,637
蒋铁峰		董事	现任	33,000			89,000	122,000
		总经理	现任
罗慧来		董事	现任				93,333	93,333
刘	伟	董事	现任	113,000			223,000	336,000
		常务副总 经理	现任
朱文凯		董事	现任	53,027			154,000	207,027
屈文洲		独立董事	现任
蔡元庆		独立董事	现任
孔	英	独立董事	现任
周	松	监事会主 席	现任
刘清亮		监事	现任	38,000				38,000
胡	芹	监事	现任
王	奎	职工监事	现任

姓名		职务	任职状态	2019 年 末持股数 （股）	2020 年 度增持股份数量 （股）	2020 年 度减持股份数量 （股）	其他增减变动 （股）	2020 年 末持股数 （股）
裘莉莉		职工监事	现任
聂黎明		副总经理	现任				89,000	89,000
黄均隆		财务总监	现任				124,000	124,000
刘	宁	副总经理	现任	24,601			124,000	148,601
		董事会秘 书	现任
刘	晔	副总经理	现任				89,000	89,000
		总法律顾 问	现任
李延喜		独立董事	离任
张	林	副总经理	离任	50,250			124,000	174,250
万	鑫	职工监事	离任
谢扬佳		职工监事	离任
合计		--	--	490,982	50,000		1,407,332	1,948,314

注：

2020 年 2 月 12 日，李延喜先生因个人原因，申请辞去公司独立董事及在公司董事会专业委员会的相关职务。

2020 年 3 月 5 日，公司 2020 年第一次临时股东大会选举孔英先生为新任独立董事，李延喜先生的辞职正式生效。

2020 年 11 月 10 日，张林先生因年龄原因辞任公司副总经理职务。

2020 年 11 月 16 日，万鑫先生、谢扬佳女士因工作调整原因申请辞去公司职工代表监事职务，辞任申请自公司职工代表大会选举产生新任职工代表监事后生效。

2020 年 11 月 17 日，公司召开职工代表大会选举王奎先生、裘莉莉女士为公司第二届监事会职工代表监事，万鑫先生、谢扬佳女士的辞职正式生效。

2021 年 1 月 13 日，公司第二届董事会 2021 年第一次临时会议审议通过了

《关于聘任公司高级管理人员的议案》，董事会聘任总法律顾问刘晔先生为公司副总经理兼任总法律顾问。

截至 2020 年 12 月 31 日，发行人董事、监事和高级管理人员均未直接持有公司发行的债券。

六、发行人独立性情况

发行人已按照《公司法》、《证券法》和中国证监会的规章及规范性文件等的要求，建立了较为完善的法人治理结构，具有独立完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，在业务、人员、资产、机构、财务等方面独立于控股股东及实际控制人。

（一）业务独立

公司具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力：1、拥有完整的法人财产权、经营决策权和实施权，从事的经营业务独立于控股股东、实际控制人控制的其他企业；2、拥有从事业务经营所需的相应资质；3、拥有独立的生产经营场所，开展业务所必需的人员、资金、设备和配套设施，以及在此基础上建立起来的包括产、供、销系统在内的独立完整的业务体系，能够顺利组织开展相关业务，具有面向市场独立经营的能力；4、与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争，也不存在显失公平的关联交易。

综上所述，发行人的业务独立于控股股东及其控制的其他企业，与招商局集团及其控制的其他企业间不存在实质性同业竞争或显失公平的关联交易。

（二）资产独立

在资产方面，公司拥有独立、完整的、生产经营所需的资产、许可，包括在控股子公司、联（合）营公司中所持的股权资产等。公司与实际控制人控制的其他企业之间的资产产权关系清晰，公司的资产完全独立于实际控制人控制的其他企业。公司目前没有以资产和权益为实际控制人控制的其他企业违规提供担保的情形，也不存在资产、资金被实际控制人控制的其他企业占用而损害公司利益的情形。

（三）人员独立

公司建立了独立的劳动、人事、工资报酬及社会保障管理体系，独立招聘员工，与员工签订劳动合同。公司的董事、监事及高级管理人员按照《公司法》、

《公司章程》等有关规定选举或聘任产生。

公司的董事、监事、高级管理人员符合《公司法》、《公司章程》中关于董事、监事和高级管理人员任职条件的规定，其任职均根据《公司章程》的规定，通过公司股东大会或/和董事会等权力机关履行合法程序产生，不存在控股股东超越公司董事会和股东大会作出人事任免决定的情形。

公司的高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的其它职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

（四）机构独立

公司按照《公司法》、《公司章程》及其他相关法律、法规及规范性文件的 规定建立了股东大会、董事会及其下属各专业委员会、监事会、经营管理层等决 策、经营管理及监督机构，明确了各机构的职权范围，建立了规范、有效的法人 治理结构和适合自身业务特点及业务发展需要的组织结构，拥有独立的职能部门，各职能部门之间分工明确、各司其职、相互配合，保证了公司的规范运作。公司 的机构与控股股东、实际控制人控制的其他企业分开且独立运作，拥有机构设置 自主权，不存在与控股股东、实际控制人控制的其他企业混合经营的情况。

（五）财务独立

公司设置了独立的财务部门，配备了独立的财务人员，并建立健全了独立的财务核算体系、规范的财务会计制度和完整的财务管理体系，独立进行财务决策。发行人在银行单独开立基本账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形，也不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业干预公司资金使用的状况。此外，公司作为独立纳税人，单独办理税务登记，依法独立纳税，不存在与股东单位混合纳税的现象。

七、发行人公司治理

（一）发行人组织结构

截至本募集说明书摘要出具日，发行人的组织结构如下图所示：

发行人根据现行法律、法规及相关规定，建立了较为完善的公司法人治理结构，设立了股东大会、董事会及其下属各专门委员会、监事会及经营管理层决策制度，并制定了相应的议事规则及工作管理制度。公司结合自身生产经营实际，设立了若干具体职能部门如下：

1、总部各部门职能

部门名称	部门职能
总部	总部是公司综合发展运营服务战略的引领者。
战略发展部	战略发展部是公司发展战略研究与制订的主要部门，是公司投资策略制订、实施和资源配置的管控部门，是公司投资发展、尤其是兼并收购的技术支持部门，是公司创新发展模式研究及其实施的重要参与部门，是 公司级重大投资项目获取之前的统筹部门。
运营管理部	运营管理部是公司经营决策的参谋者、精益运营的推动者、管理规范和 标准的搭建者、价值创造的评价者，以全面、综合的视角为公司经营管理提供理性支持和保障。
财务管理部	财务管理部负责公司财务制度流程标准化、会计核算、资金及筹资管理、 产融结合、财务预算、管理会计、税务管理、财务信息化、财务监督与产权事务管理等工作。

部门名称	部门职能
产品管理部	产品管理部是公司产品研发、设计管理、产业化与新技术、采购管理、 成本管理的管控部门。
综合管理部（党委办公室）	综合管理部（党委办公室）是公司党建群团、人力资源、品牌文化、行政服务工作的综合保障部门。是党委的日常办事机构，是组织建设和组织能力打造的管控部门，是公司品牌文化塑造与传播的实施部门，是统 筹内外部资源保障公司高效运转的中枢部门。
董秘办	董秘办是公司与资本市场的桥梁、资本运作的枢纽、公司治理专家，通过资本运作及股权融资、信息披露、公司治理、投资者关系及市值管理 的策划、组织和实施，实现公司价值最大化。
安全生产监督 管理部	安全生产监督管理部是公司安全生产管理体系建设策划、实施和维护机 构，是公司安全生产工作综合管理机构，并承担公司安委会日常工作。
监察部（纪委办公室、党委巡察 办）	监察部（纪委办公室、党委巡察办）是负责公司纪检、监察工作的职能部门，在上级领导下开展监督、执纪、问责工作。
风险管理部（法律合规部、审计 稽核部）	风险管理部（法律合规部、审计稽核部）是统筹和实施公司全面风险管理与内部控制、法律事务及合规管理工作，独立履行内部审计监督，同 时提供业务支持和咨询的职能部门。
区域公司	区域公司是综合发展运营服务的全面实践者，强调综合、全面发展。
事业部/专业公司	事业部/专业公司是综合发展运营服务能力的打造者，强调聚焦、专业发 展，负责各专业领域的日常建设与管理，既承担总部的专业职能，同时聚焦核心业务职能支持、协同区域发展。

2、事业部/专业公司职能

部门名称	部门职能
产业园区事业部	产业园区事业部是公司产业新城、产业园区业务的投资和运营管理的专业平台，是公司获取土地一级开发及成片开发项目、并进行一级开发及创造一二级联动价值的责任主体，负责公司级重大项目拓展及运营、全 国的职能支持及标准体系输出、产业园区产品线打造、专业能力建设等。
邮轮事业部	邮轮事业部是公司发展邮轮产业的探索者与实践者，邮轮产业运营类业务经营目标的执行者和责任主体，统筹负责邮轮及渡轮码头运营、邮轮运营、深港澳地区水上旅客运输、母港商业经营，负责邮轮船供、免税 业务等邮轮配套产业体系建设和经营。
海外发展事业部	海外发展事业部是公司海外业务的发展与经营的责任主体，积极践行国家“一带一路”倡议，不断强化和探索“前港、中区、后城”商业模式对外复制的能力，同时承担促进轻重资产分离、探索落地产融结合的重 要职责。
商业管理事业部	商业管理事业部是公司商业地产投资运营和管理的专业平台，是公司商业运营服务能力的打造者，聚焦市场定位、招商、运营等业务环节，通过标准化、品牌建设、商家资源库建设、人才培养和商业平台的打造， 提升商业运营专业能力，为商业管理决策提供专业支持。

部门名称	部门职能
招商物业	招商物业是从事物业管理与服务的专业公司，负责招商局集团所持物业与市场拓展物业的基础物业服务，并负责培育资产经营服务、建筑科技服务、设施运营服务、到家汇服务等专业业务，致力于成为中国领先的 房地产价值链全程综合服务商。
招商酒管	招商酒管作为专业化酒店管理公司，全面承担招商蛇口旗下酒店类项目 前期开发咨询、委托管理及自主运营等业务。
招商健康	招商健康是公司专业医养业务专业平台，主要负责精品医院、中高端养老、企业健康管理及智慧社区健康等大健康业务，支持公司综合发展， 执行集团战略型健康产业项目。
招商公寓	招商公寓作为长租公寓业务专业平台，是公寓项目开发及运营的责任主 体，为公寓租赁全价值链各个环节提供支持、服务、管理及创新实践。

3、自贸投资

部门名称	部门职能
自贸投资	深圳市前海蛇口自贸投资发展有限公司（简称“自贸投资”），是招商局集团与深圳市委市政府为共同推进前海深港现代服务业合作区、深圳前海蛇口自贸片区创新发展而设立的战略合作核心平台，由招商蛇口控股子公司——深圳市招商前海实业发展有限公司与前海管理局下属全 资子公司——深圳市前海开发投资控股有限公司合资成立。

发行人按照《公司法》及现代企业制度要求，不断完善公司法人治理结构，制订了《公司章程》并建立了由股东大会、董事会、监事会、经营层组成的治理结构体系；同时构建了较为完善的制度体系，规范各项议事规则和程序，形成了集中控制、分级管理、责任权利分明的管理机制，确保公司经营工作有序、高效地进行。

（二）发行人法人治理结构

1、股东大会

股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：

（1） 决定公司的经营方针和投资计划；

（2） 选举和更换董事、非由职工代表担任的监事，决定有关董事、监事的报酬事项；

（3） 审议批准董事会的报告；

（4） 审议批准监事会的报告；