（二 OO 六年九月更新）
富国动态xx证券投资基金招募说明书
（摘要）
（二 OO 六年九月更新）
富国动态xx证券投资基金（以下简称“本基金”）由中国证券监督委员会于 2002 年 7 月 4 日证监基金字【2002】36 号文批准发起设立。本基金的基金合同于 2002 年 8 月 16 日正式生效。
【重要提示】
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅本基金的基金合同。
本招募说明书所载内容截止至 2006 年 8 月 16 日，基金投资组合报告截止至
2006 年 6 月 30 日，净值表现截止至 2006 年 8 月 16 日。
一、基❹管理人
（一）基金管理人概况
x基金基金管理人为富国基金管理有限公司，基本信息如下：名称：富国基金管理有限公司
注册地址：xxxxxxxxx 000 xxxxxxx 00、00 xxxxx：xxxxxxxxx 000 xxxxxxx 00、00 x法定代表人：xx
总经理：xxx
成立日期：1999 年 4 月 13 日 电话：（021）00000000
传真：（021）63410617联系人：xxx
注册资本：1.2 亿元人民币
股权结构（截止于 2006 年 8 月 16 日）：
股东名称 | 出资比例 |
海通证券股份有限公司 | 27.775% |
申银万国证券股份有限公司 | 27.775% |
加拿大蒙特利尔银行 | 27.775% |
山东省国际信托投资公司 | 16.675% |
公司设立了投资决策委员会和风险控制委员会等专业委员会。投资决策委员会负责制定基金投资的重大决策。风险控制委员会负责对基金投资的风险评估和防范，进行重点风险监督、控制与管理，就基金投资制定控制公司内部风险的政策，并在市场发生重大变化的情况下，研究制定风险控制的办法。
公司目前下设十个部门和一个分公司，分别是：基金管理部、资产管理部、研究策划部、市场发展部、监察稽核部、信息技术部、计划财务部、基金清算部、人力资源部、行政管理部和北京分公司。基金管理部负责根据投资决策委员会制定的决策进行基金投资，下设基金经理组和集中交易室，分别负责基金管理和交易指令执行与监督。研究策划部负责行业和上市公司研究。资产管理部负责社保基金以及其他机构投资者的委托投资与客户服务。市场与发展部负责产品研究与设计、公司发展战略研究、基金销售、市场推广、客户服务、销售渠道管理等。
监察稽核部负责对公司及员工遵守国家相关法律、法规和公司内部规章制度等情况进行监督和检查。信息技术部负责公司信息系统的日常运行与维护，跟踪研究新技术，进行相应的技术系统规划与开发。计划财务部负责公司计划和战略的拟订、督办以及公司财务。基金清算部负责基金会计核算、估值、开放式基金注册、登记和清算等业务。人力资源部负责公司人事劳资管理工作。行政管理部负责公司文字档案、后勤服务等综合事务管理。
截止到 2006 年 8 月 16 日，公司有员工 108 人，其中 59%以上具有硕士以上学历。所有人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。
（二）主要人员情况 1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况
⚫ 董事会成员
xx女士，董事长。生于 1954 年，中共党员，工商管理硕士，经济师。历任上海市信托投资公司副处长、处长；上海市外经贸委处长；上海万国证券公司党委书记；申银万国证券股份有限公司副总裁、党委委员。2004 年开始担任富国基金管理有限公司董事长。
xxxxx，副董事长，总经理。生于 1963 年，中共党员，经济师，经济学博士。历任河南省证券公司总经理；海通证券有限公司副总经理。现任富国基金管理有限公司总经理。
xxxxxx（Xxxxxxxxx Xxx），xxxx。xxxxxxx，xxx注册会计师。1977 年加入加拿大毕马威会计事务所的前身 Thorne Riddell 公司，并于 1989 年成为加拿大毕马威的合伙人之一。1989 年至 2000 年作为合伙人负责毕马威在加拿大中部地区的对华业务，现任 BMO 投资有限公司亚洲业务总经理，兼任加中贸易理事会董事。
xxx先生，董事。生于 1952 年，中共党员，高级经济师，硕士。历任申银万国证券股份有限公司副总经理、上海证券交易所副总经理，现任海通证券股份有限公司总经理。
xxx先生，董事。生于 1948 年，中共党员，高级经济师，硕士。历任中国人民银行上海市分行南市区办事处南码头分理处会计员、副主任、中国人民银行上海市分行南市区办事处会计出纳科副科长、中国工商银行上海市分行南市分
行副行长、上海申银证券公司副总经理，现任申银万国证券股份有限公司副总经理。
Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx 先生，董事。生于 0000 x，xx，xxx注册会计师。1980 年至 1984 年在 Coopers & Lybrand 担任审计工作，1984 年加入加拿大 BMO 银行金融集团蒙特利尔银行，现任 BMO 投资有限公司总裁。
xx先生，董事。生于 1966 年，大学本科，经济师。历任国际信托投资有限公司资金信托部业务经理；山东省国际信托投资有限公司租赁信托部副经理、经理。现任山东省国际信托投资有限公司自营业务部经理。
xxx先生，独立董事。生于 1952 年，博士学位。历任上海财经大学助教、讲师、副教授、教授, 金融学院副院长、常务副院长、院长；现任上海财经大学教授、博士生导师, 金融学院党委书记, 教授委员会主任。
xx先生，独立董事。生于 1963 年，硕士学位。历任江苏镇江高等师范专科学校教师；中国航空技术进出口珠海公司业务部经理；镇江市第三产业发展总公司业务部经理；上海机电控股（集团）公司战略规划员；上海金城期货经纪有限公司总经理。现任上海电气（集团）总公司财务总监。
xxxxx，独立董事。生于 1963 年，法学博士。现任山东大学法学院副院长、教授；山东文瀚律师事务所律师；济南市仲裁委员会仲裁员；山东省法学会民法经济法研究会副会长；中国法学会商法学研究会常务理事；中国法学会民法学研究会常务理事。
Xxx X.Xxx 先生，独立董事，生于 1936 年，会计学博士。1962 年至 1966 年在 PriceWaterHouseCoopers 会计师事务所担任助理会计和高级会计；1966 年至 1969 年在加拿大圣xx亚大学担任教师；1973 年至 2002 年在加拿大 Windsor 大学担任教授；现任加拿大 Windsor 大学名誉教授。
⚫ 监事会成员
xxx先生，监事长。生于 1965 年，大学专科。历任山东省国际信托投资公司科员、项目经理、业务经理；鲁信投资有限公司财务经理；山东省国际信托投资公司高级业务经理。现任山东省国际信托投资有限公司计划财务部经理。
李础前先生，监事。生于 1957 年，经济管理硕士。历任安徽省财政厅中企处主任科员；安徽省国有资产管理局科长；海通证券股份有限公司计划财务部经
理。现任海通证券股份有限公司总经理助理。
xx先生，监事。生于 1962 年，法学学士。历任上海市中级人民法院助理审判员、审判员、审判组长；上海市第二中级人民法院办公室综合科科长；申银万国证券股份有限公司办公室法律事务部经理。现任申银万国证券股份有限公司办公室总经理助理、法律事务室副主任。
xxx女士，监事。生于 1971 年，工商管理硕士。历任上海大学外语系教师；荷兰银行上海分行结构融资部经理；蒙特利尔银行金融机构部总裁助理；荷兰银行上海分行助理副总裁。现任蒙特利尔银行上海代表处首席代表。
xxx先生，监事。生于 1971 年，工商管理硕士。历任中国北方工业上海公司内贸处销售员；兴业证券股份有限公司研究发展中心研究员。现任富国基金管理公司汉博证券投资基金基金经理。
⚫ 其他高级管理人员
xxxx，副总经理。生于 1965 年，经济学博士，高级经济师。历任中央财经大学金融系教员；中国社会科学院财经所助理研究员；中国电力信托投资公司基金部副经理；中国人保信托投资公司证券部副总经理、总经理、北京证券营业部总经理、证券总部副总经理兼北方部总经理。
xxxxx，副总经理。生于 1964 年，中共党员，经济学硕士，工商管理硕士，讲师。历任河南省政府发展研究中心干部；中央党校经济学部讲师；申银万国证券股份有限公司海口营业部总经理、北京管理总部副总经理兼北京营业部总经理。
xxxxx，副总经理。生于 1966 年，工学硕士，11 年证券从业经历。历任浙江农行信托证券部职员；中信银行杭州分行计财处主管；浙江国际信托投行部副经理；南方基金管理公司基金金元、基金隆元基金经理；中国人寿资金运用中心基金投资部投资总监；富国基金管理有限公司投资总监兼富国动态xx证券投资基金基金经理。
xxxxx，督察长。生于 1969 年，中共党员，大学本科，工商管理硕士。曾在漳州商检局办公室、晋江商检局检验科、厦门证券公司投资发展部工作。历任富国基金管理有限公司监察稽核部稽察员、高级稽察员、部门副经理、经理。
2、本基金基金经理
xxx先生，生于 1972 年，经济学硕士，6 年金融、证券从业经历，曾就职于中国民生银行上海分行、闽发证券上海管理总部。历任富国基金管理有限公司研究策划部研究员、基金管理部汉兴证券投资基金经理助理、富国动态xx基金经理助理。
二、基❹托管人
（一）基金托管人情况 1、基本情况
名称：中国农业银行
住所：xxxxxxx 00 x
xxxx：xxx复兴路甲 23 号法定代表人：xxx
成立时间：1979 年 2 月 23 日 注册资金：361 亿元人民币 存续期间：持续经营
电话：00000000
联系人：xxx
（二）主要人员情况
xxx先生：中国农业银行党委书记、行长。50 岁，硕士、高级经济师。曾任中国农业银行辽宁省分行办公室副主任，农行xx市分行副行长、党组成员，农行工业信贷部主任助理、副主任、主任，农行天津市分行副行长、党组副书记
（主持工作），农行天津市分行行长、党组书记，农行副行长、党委副书记，现任农行党委书记、行长。
xx先生：中国农业银行副行长。47 岁，硕士、高级经济师。曾任中国农业银行人事部劳动工资处处长，农行人事教育部副主任，农行市场开发部总经理，农行安徽省分行行长、党委书记，中国农业银行行长助理，现任中国农业银行副行长。
xxx先生：托管业务部总经理。43 岁，博士，高级经济师。曾任中国农业
银行信托投资公司总经理助理、副总经理，农行总行法律事务部副总经理、总经理，现任托管业务部总经理。
xxxxx：托管业务部副总经理。46 岁，工商管理硕士，高级经济师。曾任中国农业银行长春分行办公室主任、农行总行办公室正处级秘书，农行总行信贷部工业信贷处处长，现任托管业务部副总经理。
xxxxx：托管业务部副总经理。42 岁，经济学硕士、高级经济师。曾任香港农银证券公司总经理、托管业务部市场开发处处长、境外资产托管处处长、委托资产托管处处长，现任托管业务部副总经理。
（三）证券投资基金托管业务情况
（1）部门设置及员工：1998 年 5 月，中国农业银行证券投资基金托管部经中国证监会和中国人民银行批准成立，2004 年 9 月更名为托管业务部，内设技术保障处、营运中心、委托资产托管处、证券投资基金托管处、综合管理处、风险管理处、境外资产托管处和投资银行处，拥有先进的安全防范设施和基金清算、核算、交易监督快捷处理系统，现有员工 60 名。
（2）基金托管业务经营情况
截止 2006 年 6 月 30 日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金共 40 只，分别是：基金裕阳、xxxx、xxxx、基金景阳、xxxx、基金景福、基金兴业、基金天华、基金同德、基金景业、基金鸿阳、基金丰和、基金久嘉、富国动态xx开放式基金、长盛成长价值开放式基金、宝盈鸿利收益开放式基金、大成价值增长开放式基金、大成债券开放式基金、银河稳健开放式基金、银河收益开放式基金、长盛债券开放式基金、长信利息收益开放式基金、长盛动态精选开放式基金、景顺长城内需增长开放式基金、万家保本增值开放式基金、大成精选增值混合型证券投资基金、长信银利精选开放式基金、富国天瑞强势开放式基金、鹏华货币市场基金、国联分红增利开放式基金、国泰货币市场基金、新世纪优选分红证券投资基金、交银施xx精选股票证券投资基金、泰达荷银货币市场基金、交银施xx货币市场基金、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（LOF）、信诚四季红混合型证券投资基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、大成沪深 300 指数证券投资基金、富国天时货币市场基
金，托管基金份额达 532 亿份。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构 1、直销机构：富国基金管理有限公司
注册地址：xxxxxxxxx 000 xxxxxxx 00、00 xxxxx：xxxxxxxxx 000 xxxxxxx 00、00 x法定代表人：xx
总经理：xxx
成立日期：1999 年 4 月 13 日 电话：（021）63410666-880
传真：（021）63410899联系人：xxx
客户服务统一咨询电话：00000000（全国统一，免长途话费）、（021）53594678公司网站：xxx.xxxxxxxx.xxx.xx
2、代销机构：
（1）中国农业银行
注册地址：北京市复兴路甲 23 号
办公地址：xxxxxxxxxx 00 x法定代表人：xxx
电话：（010）00000000、（010）68297268
传真：（010）68297268联系人：xx
客户服务电话：95599
（2）上海浦东发展银行
注册地址：xxxxxxxxxxx 000 x
办公地址：xxxxxxxx 00 x法定代表人：xxx
电话：（021）00000000
传真：（021）68881831联系人：xxx
xx服务热线：021-68881829公司网站：xxx.xxxx.xxx.xx
（3）招商银行
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：xxxxxxxxxx 0000 x法定代表人：xx
电话：（0755）00000000、（0755）82090060传真：（0755）83195049、（0755）83195050
联系人：xxx
咨询电话：（当地）95555
（4）深圳发展银行
注册地址：深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦
办公地址：深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦法定代表人：xx
电话：（0755）00000000 转 8811传真：（0755）82080714
联系人：xx
客户服务统一咨询电话：95501公司网站：xxx.xxx.xxx.xx
（5）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市淮海中路 98 号法定代表人：王开国
联系电话：（021）53594566-4125联系人：xx
客服热线：（021）962503
（6）申银万国证券股份有限公司注册地址：xxxxxx 000 x
xxxx：xxxxxx 000 x法定代表人：xxx
联系电话：（021）54033888-2919传真：（021）64738844
联系人：xxx
客服电话：（021）962505
（7）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：xxxxxxxxxx 000 x
xxxx：上海市延平路 135 号法定代表人：祝幼一
联系电话：（021）00000000传真：（021）62583439
联系人：xxx
客服热线：000-0000-000
（8）中信建投证券有限责任公司
注册地址：xxxxxxxxx 00 x 0 xx
xxxx：xxxxxxxxx 000 x法定代表人：xxx
联系电话：（010）65183888-86073
联系人：xx
开放式基金咨询电话：000-0000-000（免长途x）；（000）65183888-86073开放式基金业务传真：（010）65182261
（9）国信证券有限责任公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层法定代表人：何如
联系电话：（0755）00000000传真：（0755）82133302
联系人：xxx
客户服务统一咨询电话：000-000-0000公司网站：xxx.xxxxxx.xxx.xx
（10）中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市湖贝路 1030 号海龙王大厦
办公地址：北京市朝阳xxx南路 6 号京城大厦 3 楼法定代表人：xxx
联系电话：（010）84864818-63266
传真：（010）84865560联系人：xx
（11）招商证券股份有限公司
注册地址：xxxxxxxxxxx大厦 A 座 39—45 层办公地址：xxxxxxxxxxxxx X x 39—45 层法定代表人：宫少林
联系电话：（0755）00000000传真：（0755）82943237
联系人：xx
客服热线：000-0000-000、（0755）26951111
（12）联合证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 10、24、25 层办公地址：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 10、24、25 层法定代表人：xxx
联系电话：（0755）00000000
传真：（0755）82492187
联系人：xxx
客户服务咨询电话： 961102（深圳）、（0755）25125666（深圳以外其他地区）
（13）天同证券有限责任公司
注册地址：xxxxxxx 000 xxxxxxx 0 x
xxxx：xxxxxxx 000 xxxxxxx 0 x法定代表人：段虎
联系电话：（0531）00000000传真：（0531）85689900
联系人：xxx
（14）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 99 号标力大厦
办公地址：xxxxxxxxxxxx 000 xxxxx 00 x法定代表人：兰荣
电话：（021）00000000联系人：xxx
客服热线：（021）68419974公司网站：xxx.xxxx.xxx.xx
（15）湘财证券有限责任公司
注册地址：长沙市xx中路 63 号中山国际大厦 12 楼
办公地址：xxxxxxxxx 000 xxxxxxx 00 x法定代表人：xxx
联系电话：（021）00000000传真：（021）68865938
联系人：xxx
客服热线：（021）68865020
（16）东方证券股份有限公司
注册地址：xxxxxxx 000 x 00 x
xxxx：xxxxxxx 000 x 00 x法定代表人：xxx
联系电话：（021）00000000联系人：盛云
客户服务号：（021）962506公司网站：xxx.xxxx.xxx.xx
（17）广发证券股份有限公司
注册地址：xxxxxxxxxxxxxxxxxxx 00 x 0000 x办公地址：广东广州天河北路大都会广场 36、36、41 和 42 楼
法定代表人：xxx联系人：xxx
开放式基金咨询电话：（020）00000000开放式基金业务传真：（020）87557985公司网站：xxx.xx.xxx.xx
（18）中国银河证券有限责任公司
注册地址：xxxxxxxxxx 00 xxxxxxx X xxxxx：xxxxxxxxxx 00 xxxxxxx X x法定代表人：xx
电话：（010）00000000、（010）66568587
传真：（010）66568536 联系人：xxx、xxx
客户服务热线：（010）68016655
（19）天一证券有限责任公司
注册地址：xxxxxxxx 00 xxxxx X xxxxx：xxxxxxxxx 000-000 x
法定代表人：xxx 电话：（021）00000000传真：（021）68558236联系人：xx
（20）山西证券有限责任公司
注册地址：xxxxxxxxxx 000 x
办公地址：xxxxxxxxx 00 x法定代表人：xxx
联系电话：（0351）0000000、（0351）8686708联系人：xxx、xxx
客户服务电话：（0351）0000000公司网站：xxx.x000.xxx.xx
（21）长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区xxxx 0000 xxxxxxx 00、00、00 xxxxx：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层法定代表人：xxx
联系电话：（0755）00000000传真：（0755）83516199
联系人：高峰
客服热线：（0755）82288968公司网站：xxx.xx000.xxx.xx
（22）财富证券有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼
办公地址：xxxxxxxxx 00 xxxxxxxxx 00 x法定代表人：xxx
电话：（0731）0000000传真：（0731）4403439联系人：xxx
客户服务热线：（0731）4403340公司网站：xxx.xxxx.xxx
（23）齐鲁证券经纪有限公司
注册地址：xxxxxxxxx 000 x
xxxx：xxxxxxxxx 000 x法定代表人：xx
电话：（0531）00000000传真：（0531）82024197
联系人：xxx
客户服务热线：（0531）82024197公司网站：xxx.xxxx.xxx.xx
（24）华泰证券有限责任公司
注册地址：xxxxxxxxxx00xxxxxxxxxxx：xxxxxxxxxx00xxxxxxx法定代表人：xxx
电话：（025）84457777-882
传真：（025）84579879联系人：xxx
客户服务热线：（025）84579897公司网站：xxx.xxxx.xxx.xx
（25）恒泰证券有限责任公司
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区东风路111号法定代表人：xxx
开放式基金咨询电话：0000-0000000开放式基金业务传真：021-68405181联系人：xxx
联系电话：000-00000000
（26）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市九江路111号办公地址：xxxxxxx00x法定代表人：xxx
电话：（021）65076608-557
传真：（021）65081434联系人：xx
客服热线：（021）962518 公司网站：xxx.000000.xxx
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。
（二）注册登记机构：富国基金管理有限公司名称：富国基金管理有限公司
注册地址：xxxxxxxxx 000 xxxxxxx 00、00 xxxxx：xxxxxxxxx 000 xxxxxxx 00、00 x法定代表人：xx
总经理：xxx
成立日期：1999 年 4 月 13 日 电话：（021）00000000
传真：（021）63410617联系人：xxx
（三）出具法律意见书的律师事务所名称：北京市竞天公诚律师事务所
注册地址：xxxxxxxxx 00 xxxxx 00 x
xxxx：北京市朝阳门外大街 20 号联合大厦 15 层负责人：xxx
联系电话：（010）00000000传真：（010）65882211
联系人：xxx
x办律师：xx、xxx
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：安永大华会计师事务所有限责任公司
注册地址：xxxxxx 000 xxxxxxx 00 x
xxxx：上海市长乐路 989 号世纪商贸广场 23 楼法定代表人：xxx
联系电话：（021）00000000传真：（021）54075507
联系人：xx
x办注册会计师：xxx、xx
x、基❹的名称
富国动态xx证券投资基金
五、基❹的类型
契约型开放式
六、基❹的投资目标
x基金的投资目标是尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长。
本基金为xx型证券投资基金，将基金资产按比例投资于股票和债券，在股票投资中主要投资于成长型股票和价值型股票，并对基金的投资组合进行主动的管理，从而使投资者在承受相对较小风险的情况下，尽可能获得稳定的投资收益。
七、基❹的投资方向
1、本基金只投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开募集、上市的股票和债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
2、本基金股票投资部分主要投资于成长型股票和价值型股票，成长型股票和价值型股票按以下原则确定：
（1）成长型股票，包括三类：
①经典成长型：这类公司提供新产品，创造或满足新的市场需求，新产品通常是新技术、新发明的结果；
②市场份额成长型：这类公司增长迅速的原因在于它们靠更好的产品质量、形象或服务提高市场占有率；
③合并型：这类公司的增长来自于收购大量其他公司，支付合理收购价格并实现融合是其成功的关键因素。
成长型股票具体的量化标准是：1）年度每股收益不低于 0.10 元；2）利润总额连续两年（或预期）增长，并且增长速度不低于同期 GDP 增长速度。
（2）价值型上市公司股票，是指公司经营情况良好，业绩稳定，市盈率较低上市公司发行的股票。价值型股票具体的量化标准是：每股收益不低于市场平均水平，并且市盈率由低到高排名靠前。
3、本基金债券投资部分将投资于国债、金融债和企业债（包括可转换债）。本基金将在分析宏观经济环境、利率走势、资金供求、债券市场结构的基础上，综合考虑债券的风险收益水平、流动性、期限、发行人资信水平等因素建立债券投资组合。
八、基❹的投资策略
1、投资依据
——国家有关法律、法规和本基金基金合同的有关规定。
——国家宏观经济环境：主要包括国内生产总值、经济增长率、失业率、通货膨胀率、财政收支、国际收支、固定资产投资规模等指标。
——国家货币政策和利率走势：对中长期投资的重要的决策依据。
——国家产业政策：国家产业政策对投资方向具有重要影响。
——各行业发展状况：形成行业投资策略的重要依据。
——上市公司研究：形成投资组合的直接依据。
——证券市场走势：中国属于新兴市场，呈现较大的波动性。针对市场走势的变化调整相应的投资策略是管理好基金极其重要的基本工作。
2、投资程序
投资决策委员会负责决定基金投资的重大决策。基金经理在授权范围内，制定具体的投资组合方案并执行。集中交易室负责执行投资指令。
1）基金经理根据证券市场的趋势、运行的格局和特点，并结合本基金的基金合同、投资风格拟定投资策略报告。
2）投资策略报告提交给投资决策委员会。投资决策委员会审批决定基金的资产分布比例、成长型和价值型股票投资比例和重仓投资品种投资方案。基金经理根据批准后的投资策略确定最终的资产分布比例、股票资产中的成长型和价值型股票分布比例和个股投资分布方式。
3）对已投资品种进行跟踪，对投资组合进行动态调整。
4）基金经理须每月提交工作报告及工作计划。
3、投资方法
x基金采用主动投资管理模式，投资方法将主要采用自上而下的方法。 首先，对各类资产（股票、债券、现金及其他金融资产）进行动态配比。其次，确定成长型公司股票和价值型公司股票的投资比例。
第三，构造候选股票池：（1）根据分行业股票评价体系，确定行业内的优选股票；（2）对上述优选股票划分成长型和价值型，确定本基金的候选股票池。
第四，基金经理综合考虑资产配置、成长型和价值型股票的比例、行业状况变化及市场特点等因素，从候选股票池中挑选合适的股票，构造基金资产组合。
九、基❹的业绩比较基准
x基金采用“证券市场平均收益率”来作为衡量本基金操作水平的比较基准。证券市场平均收益率=中信标普 300 指数收益率×65%＋中信国债指数收益率
×30%＋同业存款利率×5%
十、基❹的风险收益特征
x基金为xx型证券投资基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，其长期平均的风险和预期收益低于积极成长型基金，高于国债、指数型基金和价值型基金。
十一、基❹的投资组合报告
1、基金资产组合情况
序号 | 资产项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 股票 | 444,570,279.88 | 63.89 |
2 | 债券 | 210,202,055.77 | 30.21 |
3 | 银行存款及清算备付金 | 37,317,221.43 | 5.36 |
4 | 权证 | 0.00 | 0.00 |
5 | 其他资产 | 3,730,982.64 | 0.54 |
合计 | 695,820,539.72 | 100.00 |
截至 2006 年 6 月 30 日，富国动态xx投资基金资产净值为 688，316，977.54元，基金份额净值为 1.3409 元，基金份额累计净值为 1.4409 元。其资产组合情况如下：
2、按行业分类的股票投资组合
序号 | 分 类 | 市 值 （元） | 市值占基金资产净值比例（%） |
1 | A 农、林、牧、渔业 | 22,175,441.41 | 3.22 |
2 | B 采掘业 | 9,036,440.04 | 1.31 |
3 | C 制造业 | 234,438,318.46 | 34.06 |
C0 食品、饮料 | 44,022,948.08 | 6.40 | |
C1 纺织、服装、皮毛 | |||
C2 木材、家具 | |||
C3 造纸、印刷 | |||
C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 59,903,294.40 | 8.70 | |
C5 电子 | 27,465,500.00 | 3.99 | |
C6 金属、非金属 | 38,455,683.53 | 5.59 | |
C7 机械、设备、仪表 | 50,591,519.31 | 7.35 | |
C8 医药、生物制品 | 13,999,373.14 | 2.03 | |
C9 其他制造业 | |||
4 | D 电力、煤气及水的生产和供应业 |
5 | E 建筑业 | ||
6 | F 交通运输、仓储业 | 43,045,000.00 | 6.25 |
7 | G 信息技术业 | 12,148,446.91 | 1.76 |
8 | H 批发和零售贸易 | 45,682,366.12 | 6.64 |
9 | I 金融、保险业 | 5,213,280.00 | 0.76 |
10 | J 房地产业 | 4,400,439.80 | 0.64 |
11 | K 社会服务业 | 40,972,474.84 | 5.95 |
12 | L 传播与文化产业 | 5,045,172.30 | 0.73 |
13 | M 综合类 | 22,412,900.00 | 3.26 |
合 计 | 444,570,279.88 | 64.59 |
3、股票投资的前十名股票明细
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 股票数量（股） | 期末市值（元） | 市值占基金资产净值比例(%) |
1 | 600260 | G 凯 x | 4,506,369 | 32,445,856.80 | 4.71 |
2 | 002048 | xxxx | 1,717,777 | 30,971,519.31 | 4.50 |
3 | 600298 | X x x | 2,170,312 | 29,928,602.48 | 4.35 |
4 | 600331 | G 宏 x | 1,622,780 | 27,457,437.60 | 3.99 |
5 | 600075 | G 天 业 | 1,651,187 | 22,175,441.41 | 3.22 |
6 | 000878 | G 云 铜 | 2,200,000 | 21,736,000.00 | 3.16 |
7 | 600628 | G 新世界 | 2,254,178 | 19,814,224.62 | 2.88 |
8 | 000978 | G 桂 旅 | 2,156,232 | 19,686,398.16 | 2.86 |
9 | 600312 | G 平 高 | 1,635,000 | 19,620,000.00 | 2.85 |
10 | 000088 | G 盐田港 | 2,000,000 | 18,200,000.00 | 2.64 |
4、债券投资组合
序号 | 券种 | 市值(元) | 市值占基金资产净值比例(%) |
1 | 国债 | 94,566,883.50 | 13.74 |
2 | * 金融债 | 115,635,172.27 | 16.80 |
3 | 可转债 | ||
合计 | 210,202,055.77 | 30.54 |
*：此处金融债为国家开发银行和农发行债券，根据中国证监会 2004 年 1 月 5 日《关于将国家开发银行等政策性银行发行的债券作为国家债券的通知》（基金部通知[2004]01 号）的规定，可计入国债投资比例，本基金国债投资比例符合基金合同 “不低于基金资产净值的 30%”的规定。
5、债券投资的前五名债券明细
序号 | 债券名称 | 市值（元） | 市值占基金资产净值比例(%) |
1 | 01 国债 01 | 30,569,400.00 | 4.44 |
2 | 06 国开 02 | 29,970,000.00 | 4.35 |
3 | 04 国开 17 | 20,290,000.00 | 2.95 |
4 | 05 国开 07 | 20,137,172.27 | 2.93 |
5 | 05 农发 17 | 19,948,000.00 | 2.90 |
6、投资组合报告附注
(1)报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（2）报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
（3）截至 2006 年 6 月 30 日，本基金的其他资产项目包括：
序号 | 其他资产项目 | 金额（元） |
1 | 交易保证金 | 1,410,000.00 |
2 | 应收利息 | 2,254,236.61 |
3 | 应收证券交易清算款 | |
4 | 其他应收款 | 547.03 |
5 | 应收申购款 | 66,199.00 |
其他资产项目合计 | 3,730,982.64 |
（4）截至 2006 年 6 月 30 日，本基金不持有处于转股期的可转债。
（5）截止 2006 年 6 月 30 日，本基金持有权证情况：无本基金本报告期xx股权分置改革曾持有权证的情况:
标的证券 | 权证代码 | 权证名称 | 持有原因 | 持有数量（份） | 成本总额（元） | 期末数量（份） |
G 长电 | 580007 | 长电CWB1 | 被动持有 | 240,000 | 0.00 | 0 |
十二、基❹的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、富国动态xx证券投资基金历史各时间段份额净值增长率与同期业绩比较
基准收益率比较表
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标 准差④ | ①－③ | ②－④ |
2002.8.16- 2002.12.31 | -7.74% | 0.36% | -13.33% | 0.73% | 5.59% | -0.37% |
2003.1.1- 2003.12.31 | 16.83% | 0.68% | 4.43% | 0.78% | 12.40% | -0.11% |
2004.1.1- 2004.12.31 | 0.69% | 0.79% | -11.26% | 0.90% | 11.95% | -0.11% |
2005.1.1- 2005.12.31 | -2.58% | 0.87% | -1.50% | 0.86% | -1.08% | 0.01% |
2006.1.1- 2006.6.30 | 38.96% | 1.01% | 32.91% | 0.91% | 6.05% | 0.10% |
2002.8.16- 2006.8.16 | 41.00% | 0.81% | -0.02% | 0.86% | 41.02% | -0.05% |
2、自基金合同生效以来富国动态xx证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
55.00%
45.00%
35.00%
25.00%
15.00%
5.00%
-5.00%
-15.00%
-25.00%
-35.00%
02-8-16
03-4-16
03-12-16
04-8-16
05-4-16
05-12-16
06-8-16
基金基准
动态xx基金
十三、费用概览
（一）与基金运作有关的费用 1、与基金运作有关费用列示
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金合同生效后的基金信息披露费用；
（4）基金合同生效后与基金相关的会计师x、律师x；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金的证券交易费用；
（7）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金资产中列支的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的基金管理费
x基金的管理费按该基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算方法为：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应支付的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。（2）基金托管费
x基金的托管费按基金资产净值的 2.5‰的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H=E×2.5‰÷当年天数
H 为每日应支付的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。（3）上述 “1、与基金运作有关费用列示”中（3）－（7）项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，从基金资产中支付。
3、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露
费用等不列入基金费用。其他具体不列入基金费用的项目依据中国证监会有关规定执行。
4、费用调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率或基金托管费率。调高基金管理费率或基金托管费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率或基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 3 个工作日在至少一种中国证监会指定媒体上刊登公告。
（二）与基金销售有关的费用 1、基金的认购费
x基金的认购费按认购金额采用超额累退费率。认购金额不超过 1 亿元的部分，认购费率为 1.0%；认购金额超过 1 亿元的部分认购费率为零。认购费保留小数点后两位，小数点两位以后的部分舍去，不向投资者收取。投资者在募集期间多次认购的，单笔计算认购费。
认购费用用于本基金的市场推广、销售、注册登记等设立募集期间发生的各项费用。
2、基金的申购费
（1）投资者可选择在申购本基金或赎回本基金时交纳申购费用。投资者选择在申购时交纳的称为前端申购费用，投资者选择在赎回时交纳的称为后端申购费用。
（2）投资者选择交纳前端申购费用时，按申购金额采用超额累退费率。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下：
对于单笔金额不超过 100 万元(含 100 万元)的申购申请,前端申购费率为 1.5%；
对于单笔金额超过 100 万元的申购申请,适用以下前端申购费率：
申购金额（含申购费） | 前端申购费率 |
不超过 100 万元的部分 | 1.5% |
超过 100 万元至 1000 万元的部分 | 1.2% |
超过 1000 万元至 1 亿元的部分 | 1.0% |
超过 1 亿元的部分 | 0 |
投资者选择红利自动再投资所转成的份额不收取申购费用。
（3）投资者选择交纳后端申购费用时，以持有期限分档设置不同费率水平：
持有时间 | 后端申购费率 |
1 年以内（含） | 1.8% |
1～2 年（含） | 1.5% |
2～3 年（含） | 1.2% |
3～4 年（含） | 1.0% |
4～5 年（含） | 0.5% |
5 年以上 | 0 |
因红利自动再投资而产生的后端收费的基金份额，不再收取后端申购费用。申购费保留小数点后两位，小数点两位以后的部分舍去，不向投资者收取。 3、基金的赎回费
赎回费率随基金持有时间的增加而递减，具体费率如下：
持有时间 | 赎回费率 |
1 年以内（含） | 0.5% |
1 年—2 年（含） | 0.3% |
2 年以上 | 0 |
赎回费保留小数点后两位，小数点两位以后的部分舍去，不向投资者收取。本基金赎回费的 25%归基金资产所有。
基金管理人可以根据市场情况在不违背有关法律、法规和基金合同的规定之前提下，调整申购费和赎回费的收费方式和费率水平，但最迟应于新收费办法开始实施日前 3 个工作日在至少一种中国证监会指定媒体上公告。
（三）其他费用
x基金其他费用根据相关法律法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
1、“三、基金管理人”部分对基金管理人董事、员工基本情况等内容进行了更新，经公司股东会决议并报监管机构备案,xxx先生接替xxx先生担任公
司独立董事,xxx先生不再担任公司独立董事。
2、“四、基金托管人”部分对基金托管人的办公地址、注册资本、主要人员情况、证券投资基金托管情况、托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序等进行了更新。
3、“五、相关服务机构”部分对直销机构客服电话、中国农业银行的办公地址、深圳发展银行法定代表人、国泰君安证券股份有限公司的传真、中信建投证券有限责任公司联系人、联合证券有限责任公司传真、客服电话、兴业证券股份有限公司办公地址、湘财证券有限责任公司联系人、东方证券股份有限公司办公地址、联系电话、中国银河证券有限责任公司联系人、长城证券有限责任公司联系电话、客服电话、财富证券有限责任公司联系人、齐鲁证券经纪有限公司电话、传真、注册登记机构联系人等信息进行了更新。增加了华泰证券有限责任公司、恒泰证券有限责任公司、上海证券有限责任公司的有关信息。
4、“八、基金份额的申购与赎回”部分增加了本基金与本公司管理的其他开放式基金进行转换业务的说明。
5、“九、基金的投资”部分对投资组合报告内容更新至 2006 年 6 月 30 日。
6、“十、基金的业绩”部分更新了 2006 年上半年和基金合同生效至今的基金业绩。
7、“二十一、基金份额持有人服务”部分对客户服务中心电话、基金经理热线服务等内容进行了更新。
富国基金管理有限公司二 00 六年九月二十八日