二、发行人的主体信用等级为AA，本期债券债项评级为AAA；本期债券发行上市前，发行人最近一期期末净资产为 250,168.62 万元（2021 年 3 月 31 日合并财务报表中的所有者权益合计），合并口径资产负债率为 84.22%，母公司口径资产负债率为 83.10%；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 4,760.49 万元（2018 年度、2019 年度和 2020 年度合并报表口径归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。
四川省国有资产经营投资管理有限责任公司
2021年面向专业投资者公开发行公司债券
（第一期）募集说明书
发行人
（住所：xxxxxxxxxx 00 xxxxxxxxxxx 00 x）
主承销商、簿记管理人、债券受托管理人
（住所：xxxxxxxxxxxxx 0 xxxxxxx（xx）xx）
签署日期： 年 月 日
声明
x募集说明书及其摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》（2019 年修订）、《公司债券发行与交易管理办法》（2021 年修订）、
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23 号——公开发行公司债券募集说明书（2015 年修订）》及其他现行法律、法规的规定，以及中国证券监督管理委员会同意本期债券发行注册的文件，并结合发行人的实际情况编制。
发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责 任。
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其摘要及有关的信息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。中国证监会、深圳证券交易所对本期发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的经营风险、偿债风险以及公司债券的投资风险或收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实xx。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者认购或持有本期公司债券视作同意《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》及本期债券募集说明书及其摘要中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。《债券受托管理协议》、
《债券持有人会议规则》及债券受托管理人报告将置备于债券受托管理人处，债券持有人有权随时查阅。
除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书及其摘要中列明的信息和对本募集说明书及其摘要作任何说 明。投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素。
重大事项提示
一、四川省国有资产经营投资管理有限责任公司已于 2020 年 11 月 2 日获得
中国证券监督管理委员会证监许可[2020] 2858 号文同意向专业投资者发行面值
不超过人民币 9 亿元公司债券的注册。本次债券采用分期发行方式，四川省国有
资产经营投资管理有限责任公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）为证监许可[2020]2858 号文项下第一期发行，本期债券发行规模不超过人民币 4 亿元（含 4 亿元）。
二、发行人的主体信用等级为AA，本期债券债项评级为AAA；本期债券发行上市前，发行人最近一期期末净资产为 250,168.62 万元（2021 年 3 月 31 日合并财务报表中的所有者权益合计），合并口径资产负债率为 84.22%，母公司口径资产负债率为 83.10%；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 4,760.49 万元（2018 年度、2019 年度和 2020 年度合并报表口径归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。
三、公司债券属于利率敏感型投资品种。受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策、资金供求关系以及国际经济环境变化等多种因素的影响，在本期债券存续期内，可能跨越多个利率调整周期，市场利率存在波动的可能性，投资者持有债券的实际收益具有不确定性。
四、发行人于 2021 年 4 月 27 日披露 2021 年一季度未经审计财务报表，合
并口径下总资产 158.49 亿元，总负债 133.47 亿元，所有者权益 25.02 亿元，营业收入 0.49 亿元， 净利润 0.23 亿元， 具体情况见上海清算所网站
（xxxx://xxx.xxxxxxxxxx.xxx/）及中国货币网（xxxx://xxx.xxxxxxxxxx.xxx.xx/）。截至 2021 年 3 月末，发行人的资产情况及经营状况较 2020 年末并未发生重大不利变化，发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定。本期债券符合《证券法》规定的公开发行公司债券的发行条件，符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。
五、本期债券发行结束后，公司将及时向深交所提出上市交易申请，并将申请在深交所集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌（以下简称“双边挂牌”）。目前本期债券符合在深交所双边挂牌的上市条件，但本期债券上市前，公司经营业绩、财务状况、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深交所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择在上市前将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担。本期债券不会在除深交所以外的其他交易场所上市。
此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布和投资者交易意愿等因素的影响，本期债券仅限于专业投资者范围内交易，发行人亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。
六、为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务及 违约责任，发行人聘任了中信证券股份有限公司担任本期债券的债券受托管理人，并订立了《债券受托管理协议》。投资者通过认购、受让或者其他合法方式取得 x期债券视作同意《债券受托管理协议》。
七、遵照《公司法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规的规定以及本募集说明书的约定，为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利，发行人已制定《债券持有人会议规则》，投资者通过认购、受让或其他合法方式取得本期公司债券，即视作同意《债券持有人会议规则》。债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议对全体本期债券持有人
（包括未出席会议、出席会议但明确表达不同意见或弃权以及无表决权的债券持有人）具有同等的效力和约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。
八、本期债券为担保债券，由四川发展融资担保股份有限公司提供无条件不可撤销的连带责任保证担保，担保规模为不超过 4 亿元（含 4 亿元）。尽管在本
期债券发行时，发行人已根据现实情况安排了偿债保障措施来控制和降低本期债券的还本付息风险，但是在本期债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不能完全、及时履行，进而影响本期债券持有人的权益。
九、经东方金诚国际信用评估有限公司评定，发行人的主体信用等级为AA，评级展望为稳定，本期公司债券信用等级为AAA；说明发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按登记机构的相关规定执行。
在本期公司债券存续期内，东方金诚国际信用评估有限公司将持续关注发行人外部经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。跟踪评级结果将在评级机构网站和交易所网站予以公布，并同时报送发行人及相关监管部门。考虑到信用评级机构对发行人和本期债券的评级是一个动态评估的过程，如果未来信用评级机构调低对发行人主体或者本期债券的信用评级，本期债券的市场价格将可能随之发生波动从而给持有本期债券的投资者造成损失，甚至导致本期债券无法在证券交易场所进行交易流通。
十、最近三年末，发行人流动比率分别为 1.21、1.34 和 0.94，速动比率分别为 1.15、1.22 和 0.91。近三年末发行人流动比率、速动比率指标总体保持相对稳定，但不排除未来出现波动的可能，导致公司的短期偿债能力受到一定影响。
十一、受公司业务特点的影响，最近三年末，发行人非流动资产金额分别为 1,489,170.71 万元、1,505,495.71 万元和 1,475,776.22 万元。占总资产的比重分别为 92.28%、93.97%和 94.01%，非流动资产占总资产比重较大，可能导致降低资产xx速度，增大了营运资金不足的风险。
十二、最近三年，发行人营业毛利率分别为 36.66%、23.78%和 20.96%，未来公司主要产品价格受市场形势影响下降或业务调整，或将引起公司的整体毛利波动。
十三、为积极响应四川省委省政府部署，努力打造国有资本投资运营平台，发行人对旗下业务进行梳理整合并逐步剥离非核心领域资产及项目，未来将通过专业化的股权投资管理重点聚焦于“5+1”现代产业体系和“10+3”现代农业体系，积极融入成渝地区双城经济圈建设。报告期内，发行人联合控股子公司成都华高药业有限公司通过公开挂牌的方式转让了合计持有的成都华高生物制品有限公司 47.5%的股权，本次股权转让完成后，发行人不再持有成都华高生物制品有限公司的股权并且不再将其纳入合并范围。因标的资产转让前最近一个会计年度的营业收入占发行人营业收入的比例超过 50%，本次股权转让构成重大资产重组。截至 2020 年末，上述股权转让事项已办理完毕，虽然发行人主要营业利润来源为投资收益，但成都华高生物制品有限公司营业收入占发行人合并范围营业收入的比重较高，相关股权转让后仍可能对发行人生产经营造成一定影响，提醒投资者对此关注。
十四、根据《公司债券发行与交易管理办法》相关规定，本期债券仅面向专业投资者发行，普通投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限专业投资者参与交易，普通投资者认购或买入的交易行为无效。
目录
声明 1
重大事项提示 3
释义 10
第一节 发行概况 12
一、发行人基本情况 12
二、本次公司债的审核及注册情况 12
三、本期债券的主要条款 13
四、本期债券发行及上市安排 16
五、本期发行的有关机构 17
六、发行人与本期债券发行有关机构、人员之间的股权关系或其他利害关系 22
七、认购人承诺 22
第二节 风险因素 24
一、与本期债券相关的风险 24
二、与发行人相关的风险 26
第三节 发行人及本期债券资信状况 35
一、本期债券的信用评级情况 35
二、公司债券信用评级报告主要事项 35
三、发行人资信情况 37
第四节 偿债计划及偿债保障措施 40
一、担保情况 40
二、偿债计划 44
三、偿债资金来源 45
四、偿债应急保障方案 45
五、偿债保障措施 46
六、违约责任及解决措施 47
第五节 发行人基本情况 49
一、发行人基本情况 49
二、发行人历史沿革 49
三、发行人最近三年重大资产重组情况 51
四、发行人组织结构及权益投资情况 54
五、发行人股权结构、控股股东和实际控制人情况 84
六、发行人董事、监事和高级管理人员 86
七、发行人主要业务及主要产品的用途 91
八、发行人所在行业状况及行业地位 114
九、发行人合法合规情况 122
十、关联方关系及交易情况 123
十一、信息披露事务及投资者关系管理的制度安排 126
第六节 财务会计信息 130
一、发行人财务报表编制情况 130
二、会计师事务所变更情况 130
三、发行人财务报表 131
四、合并报表的范围变化 145
五、发行人最近三年及一期合并口径主要财务指标分析 146
六、管理层讨论与分析 149
七、本期发行公司债券后公司资产负债结构的变化 173
八、其他重要事项 174
第七节 募集资金运用 179
一、本期债券募集资金规模 179
二、本期债券募集资金运用计划 179
三、募集资金的现金管理 179
四、募集资金运用对发行人财务状况的影响 180
五、发行人关于本期债券募集资金的承诺 180
六、募集资金专项账户管理 181
七、前次募集资金使用情况 181
第八节 债券持有人会议 182
一、债券持有人行使权利的形式 182
二、债券持有人会议规则的主要内容 183
第九节 债券受托管理人 192
一、债券受托管理人 192
二、债券受托管理协议主要内容 192
第十节 发行人、中介机构及相关人员声明 210
第十一节 备查文件 226
一、备查文件内容 226
二、查阅地点 226
释义
在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：
简称 | 释义 | |
发行人/公司/四川省国资公司/省国资经营公 司 | 指 | 四川省国有资产经营投资管理有限责任公司 |
本次债券 | 指 | 四川省国有资产经营投资管理有限责任公司于2020年11月2日获得中国证券监督管理委员会证监许可[2020]2858号文同意向专业投资者发行总额不超过9亿元（含9亿）的 公司债券 |
本期债券 | 指 | x次债券项下的第一期发行，发行总额不超过4亿元（含4亿元）的“四川省国有资产经营投资管理有限责任公司 2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）” |
本次发行 | 指 | x次债券的发行 |
x期发行 | 指 | x期债券的发行 |
主承销商/中信证券 | 指 | 中信证券股份有限公司 |
余额包销 | 指 | x期债券的主承销商按《承销协议》约定在规定的发售期 结束后将剩余债券全部自行购入的承销方式 |
募集说明书 | 指 | 发行人为本期债券的发行而制作的《四川省国有资产经营 投资管理有限责任公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》 |
发行公告 | 指 | 发行人根据有关法律、法规为发行本期公司债券而制作的《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）发行公 告》 |
发行文件 | 指 | 在本期公司债券发行过程中必需的文件、材料或其他资 料及其所有修改和补充文件（包括但不限于本募集说明书、发行公告） |
《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》（2019年修订） |
《管理办法》 | 指 | 《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订） |
财政部 | 指 | 中华人民共和国财政部 |
国务院国资委 | 指 | 国务院国有资产监督管理委员会 |
国家发改委 | 指 | 中华人民共和国国家发展和改革委员会 |
国家工商总局 | 指 | 中华人民共和国国家工商行政管理总局 |
省国资委 | 指 | 四川省政府国有资产监督管理委员会 |
中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
中证协 | 指 | 中国证券业协会 |
上市交易场所、深交所 | 指 | 深圳证券交易所 |
简称 | 释义 | |
专业投资者 | 指 | 相关法律法规规定的专业投资者 |
募集资金专项账户开户银行/资金监管银行/ | 指 | 浙商银行股份有限公司成都分行营业部、中国建设银行股份有限公司成都锦江工业园支行、四川银行股份有限公司 总行营业部 |
《债券受托管理协议》 /《受托管理协议》 | 指 | 发行人和债券受托管理人签订的《四川省国有资产经营投 资管理有限责任公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券之债券受托管理协议》 |
《债券持有人会议规则》/《持有人会议规 则》 | 指 | 《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券债券持有人会议规则》 |
审计机构/中喜 | 指 | 中喜会计师事务所（特殊普通合伙） |
审计机构/中审众环 | 指 | 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） |
审计机构/天健 | 指 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） |
发行人律师 | 指 | xxxx律师事务所 |
资信评级机构/东方x x | 指 | 东方金诚国际信用评估有限公司 |
四川发展担保 | 指 | 四川发展融资担保股份有限公司 |
四川发展 | 指 | 四川发展（控股）有限责任公司 |
报告期/（最）近三年 | 指 | 2018年度、2019年度及2020年度 |
（最）近三年末 | 指 | 2018年末、2019年末及2020年末 |
公司章程 | 指 | 《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司章程》 |
工作日 | 指 | 中华人民共和国境内商业银行的对公营业日（不包括法 定假日或休息日） |
交易日 | 指 | 深圳证券交易所的正常交易日 |
法定节假日 | 指 | 中国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休 息日） |
元、千元、万元、亿元 | 指 | 如无特别说明，分别指人民币元、千元、万元、亿元 |
第一节 发行概况
一、发行人基本情况
公司中文名称 | 四川省国有资产经营投资管理有限责任公司 |
法定代表人 | 舒仕能 |
注册资本 | 5 亿元 |
成立日期 | 1999 年 10 月 12 日 |
社会信用代码 | 9151000071188691XW |
注册地址 | xxxxxxxxxx 00 xxxxxxxxxxxx 00 x |
xxxx | 000000 |
电话 | 000-00000000 |
传真 | 028-62088777 |
经营范围 | （以下范围不含前置许可项目，后置许可项目凭许可证或审批文件经营）项目投资、资产管理及咨询服务（不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动）；为企业改制、资产重组提供策划服务；批发与零售。（依法须经批准的项目，经相关部门 批准后方可开展经营活动） |
二、本次公司债的审核及注册情况
（一）董事会及股东决议
2020 年 3 月 5 日，经发行人召开的董事会会议审议通过，同意发行人申请
公开发行规模不超过 9 亿元（含 9 亿元）的公司债券。
2020 年 5 月 15 日，发行人股东四川发展（控股）有限责任公司作出了《关于四川省国有资产经营投资管理有限责任公司申请发行公司债券的批复》，同意公司发行本次债券。
（二）中国证监会注册情况
发行人本次面向专业投资者公开发行不超过人民币 9 亿元（含 9 亿元）的公
司债券于 2020 年 11 月 2 日经中国证券监督管理委员会注册通过（证监许可
[2020]2858 号）。
三、本期债券的主要条款
（一）发行主体：四川省国有资产经营投资管理有限责任公司。
（二）债券名称：四川省国有资产经营投资管理有限责任公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）。
（三）发行规模：本期债券发行规模不超过 4 亿元（含 4 亿元）。
（四）债券票面金额和发行价格：本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。
（五）债券期限：本期债券发行期限为 5 年期，附第 3 年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。
（六）发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第 3 年末调整后 2 年的票面利率；发行人将于第 3 个计息年度付息日前的第 30 个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使本期债券调整票面利率选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
（七）投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第 3 个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。发行人将按照深交所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
（八）回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起 5 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
（九）担保方式：本期债券由四川发展融资担保股份有限公司提供无条件不可撤销的连带责任保证担保，担保规模为不超过 4 亿元（含 4 亿元）。
（十）债券利率或其确定方式：本期债券为固定利率，票面利率将以公开方式向具备相应风险识别和承担能力的专业投资者进行询价后，由发行人与簿记管
理人确定本期债券的票面利率簿记建档区间，投资者直接向簿记管理人发出申购订单，簿记管理人负责记录申购订单，最终由发行人与簿记管理人根据申购情况确定本期债券的最终发行利率。本期债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。
本期债券票面利率在其存续期前 3 年固定不变。如第 3 年末发行人行使调整
票面利率选择权，则未被回售部分在其存续期后 2 年票面利率为前 3 年票面利率
加/减调整基点，在其存续期后 2 年固定不变。如发行人未行使调整票面利率选
择权，则未被回售部分在其存续期后 2 年票面利率仍维持原有票面利率不变。
（十一）债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的交易、质押等操作。
（十二）还本付息方式及支付金额：本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。
（十三）发行方式、发行对象与配售规则：本期债券面向专业投资者公开发行，采取网下面向专业投资者询价配售的方式，由发行人与簿记管理人根据簿记建档结果进行债券配售。具体发行安排将根据深圳证券交易所的相关规定进行。
（十四）配售规则：簿记管理人根据簿记建档结果对所有有效申购进行配售，机构投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照 以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到 高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最 高申购利率确认为发行利率；申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投 资者按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按等比例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和簿记管理人有权决定本期债券的 最终配售结果。
（十五）向公司股东配售安排：本期债券不向公司股东优先配售。
（十六）起息日：本期债券起息日为 2021 年 6 月 9 日。
（十七）利息登记日：本期债券付息的债权登记日为每年付息日的前 1 个交易日，在该登记日当日收市后登记在册的本期公司债券持有人均有权获得上一计息年度的债券利息（最后一期含本金）。
（十八）付息日：本期债券的付息日为 2022 年至 2026 年每年的 6 月 9 日
（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利
息）；如第 3 年末投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2022
年至 2024 年每年的 6 月 9 日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。
（十九）本金支付日（兑付日）：本期债券的兑付日为 2026 年 6 月 9 日（如
遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）；
如第 3 年末投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2024 年 6 月
9 日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。
（二十）付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
（二十一）信用级别及资信评级机构：经东方金诚综合评定，本期债券信用等级为 AAA，发行人主体信用等级为 AA。
（二十二）主承销商、簿记管理人：发行人聘请中信证券作为本期债券的主承销商及簿记管理人。
（二十三）债券受托管理人：发行人聘请中信证券作为本期债券的债券受托管理人。
（二十四）承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。
（二十五）上市安排：本期债券发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。但
x期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风 险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
（二十六）募集资金专项账户：发行人开设募集资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，并进行专项管理。
（二十七）募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还有息债务。
（二十八）质押式回购安排：发行人主体信用等级为 AA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为 AAA。本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按登记机构的相关规定执行。
（二十九）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
四、本期债券发行及上市安排
（一）本期债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2021 年 6 月 4 日。
发行首日：2021 年 6 月 8 日。
网下发行期限：2021 年 6 月 8 日至 2021 年 6 月 9 日。
（二）本期债券上市安排
x期债券发行结束后，发行人将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。
五、本期发行的有关机构
（一）发行人：四川省国有资产经营投资管理有限责任公
司
住所：成都市锦江区上东大街 53 号四川粮油批发市场大楼 23 层法定代表人：舒仕能
联系人：xx
联系地址：成都市锦江区三色路五冶大厦 A 座 13 楼联系电话：000-00000000
传真：028-62088777
邮政编码：610041
（二）主承销商、债券受托管理人：中信证券股份有限公
司
住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座法定代表人：xxx
联系人：xxx、xx、xxx、xxx、xx
联系地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 22 层联系电话：000-00000000
传真：010-60833504
邮政编码：100026
（三）律师事务所：四川迪扬律师事务所
住所：成都市xx区科园二路 10 号航利中心 2 栋 2 单元 7 楼负责人：xxx
主办律师：xxx、xxx
联系地址：成都市xx区科园二路 10 号航利中心 2 栋 2 单元 7 楼联系电话：000-00000000
传真：028-85305599
邮政编码：610041
（四）会计师事务所
天健会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼负责人：xxx
经办注册会计师：xx、xxx
联系地址：浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号新湖商务大厦 9 楼电话：0000-00000000
传真：0571-88216999
邮编：310007
中喜会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区崇文门外大街 11 号 11 层 1101 室负责人：xxx
经办注册会计师：xxx、xxx
联系地址：北京东城区崇文门外大街新成文化大厦 A 座 11 层电话：000-00000000
传真：010-67084147
邮编：100062
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）住所：武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层负责人：xxx
经办注册会计师：xx、何元春
联系地址：武汉市武昌区东湖路 169 号电话：000-00000000
传真：028-86619390
邮编：610093
（五）资信评级机构：东方金诚国际信用评估有限公司
住所：北京市朝阳区朝外西街 3 号 1 幢南座 11 层 1101、1102、1103 单元
12 层 1201、1202、1203 单元
法定代表人：xx
联系人：xxx、xx
联系地址：北京市朝阳区朝外西街 3 号兆泰国际中心 C 座 12 层联系电话：000-00000000
传真：010-62299800
邮编：100600
（六）担保机构：四川发展融资担保股份有限公司
住所：成都市xx区交子大道 177 号中海国际中心 1 栋 16 楼
法定代表人：xxx联系人：段小兵
联系地址：成都市xx区交子大道 177 号中海国际中心 1 栋 16 楼联系电话：000-00000000
传真：028-83152221
邮政编码：610041
（七）募集资金专项账户开户银行
浙商银行股份有限公司成都分行营业部
账户名称：四川省国有资产经营投资管理有限责任公司账号：6510000010120100885428
大额支付系统号：316651000022负责人：xxx
联系人：xxx
联系地址：成都市锦江区永安路 299 号锦江之春一号楼联系电话：000-00000000
邮政编码：610023
中国建设银行股份有限公司成都锦江工业园支行
账户名称：四川省国有资产经营投资管理有限责任公司账号：51050145827500000783
大额支付系统号：105651004267
负责人：xx联系人：xx
联系地址：成都市锦江区三色路 38 号联系电话：000-00000000
邮政编码：610000
四川银行股份有限公司总行营业部
账户名称：四川省国有资产经营投资管理有限责任公司账号：78220100039452471
大额支付系统号：313651071512负责人：秦朵
联系人：罗航
联系地址：中国（四川）自由贸易试验区成都市天府新区兴隆街道湖畔路北段 715 号
联系电话：000-00000000
邮政编码：610000
（八）债券申请上市交易场所：深圳证券交易所
总经理：沙雁
联系地址：广东省深圳市深南大道 2012 号电话：0000-00000000
传真：0755-82083104
邮政编码：518038
（九）登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
负责人：xx
联系地址：广东省深圳市福田区深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 22-
28 楼
电话：0000-00000000传真：0755-21899000
邮政编码：518038
六、发行人与本期债券发行有关机构、人员之间的股权关系或其他利害关系
截至本募集说明书签署日，发行人与所聘请的与本期债券发行有关的中介机构及其法定代表人或负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。
七、认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为做出以下承诺：
（一）接受本募集说明书及其摘要对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券，均视作同意由中信证券担任本期债券的债券受托管理人，且均视作同意公司与债券受托管理人签署的本期债券的《债券受托管理协议》项下的相关规定；
（三）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束；
（四）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（五）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
第二节 风险因素
投资者在评价和认购本期债券时，除本募集说明书披露的其他各项资料外，应特别审慎地考虑下述各项风险因素：
一、与本期债券相关的风险
（一）利率风险
受国民经济总体运行状况、国家施行的经济政策、货币政策及国际环境等多种因素的综合影响，市场利率水平的波动存在一定不确定性。同时，债券属于利率敏感型投资品种，由于本期债券采用固定利率且期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，市场利率的波动使持有本期债券的投资者的实际投资收益存在一定的不确定性。
（二）流动性风险
x期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在深交所上市流通。由于 具体上市事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，发行人目前无法保证本期债 券一定能够按照预期在交易所交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布和投资者交 易意愿等因素的影响，本期债券仅限于专业投资者范围内交易，发行人亦无法保 证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的 债券。因此，本期债券的投资者在购买本期债券后可能面临由于债券不能及时上 市流通而无法立即出售本期债券，或者由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现 无法持续成交的情况，不能以某一价格足额出售其希望出售的本期债券所带来的 流动性风险。
（三）偿付风险
虽然发行人目前经营和财务状况良好，但在本期债券存续期内，宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及公司本身的生产经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化会影响到公司的运营状况，可能导致公司无法如
期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期债券本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。
（四）偿债保障风险
x期债券由四川发展融资担保股份有限公司提供无条件不可撤销的连带责任保证担保。虽然担保人目前的资信情况良好、代偿能力强，但在本期债券存续期内，担保人的代偿能力仍有可能发生不利变化，这可能会影响担保人对本期债券履行其应承担的担保责任的能力。
（五）资信风险
发行人目前资信状况良好，近三年的贷款偿还率和利息偿付率均为 100%，能够按约定偿付贷款本息，目前发行人不存在银行贷款延期偿付的状况。近三年，发行人与主要客户发生重要业务往来时，未发生严重违约行为。在未来的业务经营中，发行人亦将秉承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。但在本期债券存续期内，如果由于发行人自身的相关风险或不可控制的因素使发行人的财务状况发生不利变化，可能会导致发行人出现不能按约定偿付到期债务本息或在业务往来中发生严重违约行为的情况，亦将可能使本期债券持有人受到不利影响。
（六）信用评级变化的风险
x期债券信用评级机构东方金诚国际信用评估有限公司评定发行人的主体信用等级为 AA 级，评定本期债券的信用等级为 AAA 级。虽然公司目前资信状况良好，但在本期债券存续期内，发行人无法保证主体信用评级和本期债券的信用评级不会发生负面变化。若信用评级机构调低发行人的主体信用评级和/或本期债券的信用评级，则可能对债券持有人的利益造成不利影响。
（七）本期债券安排所特有的风险
发行人已根据实际情况拟定多项偿债保障措施，但是在本期债券存续期间，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施无法得到有效履行，进而影响本期债券持有人的利益。此外，在本期债券的存
续期内，担保人的经营状况、资产质量及支付能力若发生不利变化，其履行为本期债券本息兑付承担连带保证责任的能力可能将受到不利影响。
二、与发行人相关的风险
（一）财务风险
1、负债规模较大的风险
最近三年末，发行人负债总额分别为 1,368,694.88 万元、1,359,258.51 万元和 1,327,549.91 万元。发行人根据四川省委、四川省人民政府“十三五”时期易地扶贫搬迁工作的决策部署，在四川省发展和改革委员会、四川省扶贫移民局、四川省财政厅等的大力支持下，承接了四川省易地扶贫搬迁项目省级投融资主体—
—四川省国农投资管理有限责任公司的筹建和运营管理工作，支持全省 144 个市 州县的易地扶贫搬迁资金协议签署和资金落实工作。根据国家发展和改革委员会、国务院扶贫开发领导小组办公室、财政部、国土资源部、中国人民银行《关于印 发“十三五”时期易地扶贫搬迁工作方案的通知》（发改地区〔2015〕2769 号）有 关规定和四川省有关贯彻意见，为支持易地扶贫搬迁工作，公司承接的用于易地 扶贫搬迁项目的地方政府补助资金专项贷款 113 亿元按照规定纳入省级财政债 务限额管理，由省财政统筹组织还款；对易地扶贫搬迁项目上述地方政府债务补 助资金专项贷款之外通过市场化方式形成的债务，不纳入地方政府债务。发行人 于 2015 年 12 月 31 日与中国农业发展银行签订了借款合同，借款种类为易地扶
贫搬迁地方政府补助资金专项贷款，借款金额为 113 亿元，借款期限为 240 个
月，自 2015 年 12 月 31 日至 2035 年 12 月 30 日，贷款年利率为 3.92%。2015年、2016 年、2017 年和 2018 年，发行人分别取得中国农业发展银行四川省分行发放的易地扶贫搬迁地方政府补助资金专项借款 5 亿元、21.47 亿元、35.03 亿元和 51.50 亿元，共计 113 亿元，该事项使得发行人负债总额规模较大。
2、未来资本性支出较大的风险
最近三年，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-557,671.12 万元、 4,060.50 万元和 50,196.80 万元，2018 年发行人投资活动产生的现金流量净额为负，主要是由于承接国农公司的易地扶贫搬迁地方政府补助资金投出所致。未来
随着发行人投资业务的继续发展，发行人资本性支出或将进一步增加，可能会给公司带来一定的资金压力。
3、营业毛利率波动较大的风险
公司的营业收入主要来自于下属子公司农产品销售收入、环保业务收入和网络服务收入等，最近三年，公司营业毛利率分别为 36.66%、23.78%和 20.96%，受国内经济环境和经营业务范围变化的影响，发行人营业毛利率有所波动，公司未来经营盈利能力存在波动风险。
4、发行人主营业务盈利能力较弱的风险
最近三年，发行人营业收入分别为24,211.11 万元、21,546.60 万元和24,440.33万元，发行人营业收入主要来源于下属子公司。发行人部分子公司市场化程度较低，市场竞争力不足，相对于资产规模而言，发行人自身经营规模较小，自身偿债能力较弱，如果将来主营业务盈利能力发生大幅下滑，未来债券偿还可能对股东资金支持或再融资资金依赖程度较高。
5、净资产规模较小的风险
最近三年末，发行人总资产分别为 1,613,807.36 万元、1,602,157.61 万元和
1,569,744.19 万元，净资产分别为 245,112.49 万元、242,899.10 万元和 242,194.28
万元。随着发行人内生式增长与外延式发展的逐步实施，发行人业务规模不断拓展，资产规模也在持续增加，但整体而言，发行人净资产规模仍较小，抵抗风险能力较弱。
6、盈利依赖投资收益的风险
最近三年，发行人净利润分别为 411.88 万元、3,285.30 万元和 6,522.92 万
元，其中投资收益分别为 21,766.81 万元、17,652.47 万元和 19,602.58 万元，发行人的盈利对投资收益依赖较重。报告期内，发行人的投资收益主要系长期股权投资收益，由于发行人对合营企业和联营企业不具有控制权，因此该部分投资收益能否持续存在一定的不确定性，若未来发行人投资的公司经营状况不稳定，公司退出不及时或者退出困难，或者被投资企业分红政策发生变化导致发行人投资收益波动较大，可能会对发行人的偿债能力产生一定影响。
7、委托贷款回收风险
截至 2020 年末，发行人其他流动资产中委托贷款余额为 8,096.78 万元，鉴于目前国内经济增长乏力，发行人委托贷款客户经营状况不良，财务困难，部分委托贷款虽然有足值抵押物，未来若委托贷款客户经营情况进一步恶化或抵押物处置存在困难，将导致发行人利益受损，存在一定的委托贷款回收风险。
（二）经营风险
1、宏观经济环境风险
发行人作为一家专业国有投资控股公司，公司以资本运营为手段，以基金投资为抓手，走产融结合道路，形成了综合性的投资体系，发行人所投资的公司所处的行业均与国民经济的增长速度密切相关，宏观经济运行所呈现出的周期性波动，以及周期性的宏观政策调整，都会给公司的投资活动带来较大影 响。
发行人下属子公司业务范围主要包括农产品行业、担保行业、酒店服务和网络服务，其中农产品行业和担保行业较其他行业面临的宏观经济环境风险更大。
（1）农产品行业宏观经济环境风险
农产品行业受经济周期的影响虽然较低，但两者仍具有相关性。近年来，全球经济形势已对出口造成不利影响，如果国内经济增速继续放缓，将使财政收入增幅下降，居民收入受到影响，可能抑制农产品及其深加工延伸产品的需求，从而造成产品价格的波动，使发行人下属农业企业收益减少。
（2）担保行业宏观经济环境风险
担保行业与国家宏观经济形势密切相关，国家宏观经济形势在一定程度上会影响行业目标客户的生存和发展环境。在宏观经济形势向好的情况下，借款企业经营状况良好，违约率、代偿率等各项指标均会下降；当宏观经济增速放缓时，借款企业盈利能力下降，违约率、贷款不良率、代偿率等各项指标均会上升。最近三年，受宏观经济下行压力加大的影响，整个担保行业的代偿率有所上升，担保行业业务量增速也有所下降。发行人下属担保公司农担公司的客户主要是中小企业，随着我国宏观经济增速明显放缓，特别是 2015 年以来的经
济形式呈现 L 状筑底状态，中小企业经营压力增大，农担公司所在的担保行业整体行业信用风险上升。
考虑到未来几年我国经济总量增长速度继续放缓的可能性，宏观经济环境可能对发行人的投资业务、经营业绩及财务状况产生负面影响，给发行人带来一定的盈利压力，存在一定的宏观经济周期波动风险。
2、项目投资决策风险
公司以符合国家和四川省产业发展政策、符合公司战略发展规划的重点领域和重点产业为投资对象，并优先考虑农业产业发展政策支持和鼓励的投资项目。公司在项目投资决策前通过严格审慎的立项审查、尽职调查、专家咨询等关键环节，严格控制项目投资风险。但是，由于公司所投资的行业相对广泛，备选投资项目较多，项目背景、行业前景、拟被投资方的真实意图、拟被投资企业的真实经营情况及内部管理等方面存在一定的不确定因素，使得项目的投资决策面临一定的风险。
3、投资退出的风险
公司的核心运营模式遵循“投资－培育－成熟－退出－再投资”的方针，这意味着公司对部分投资项目有可能会选择在适当的时机考虑退出，实现投资收益。对于所持有的上市公司股权类投资，资本市场的波动将对发行人投资退出的时机和投资收益产生一定影响；对于所持有的非上市公司股权类投资，投资退出将受到更多因素的影响，例如所投资项目的成熟度，其他投资方对公司投资退出的态度，能否找到合适的交易对手方，以及交易价格等，上述因素均会对投资的顺利退出产生一定影响。
4、下属子公司行业市场风险
（1）农产品行业市场风险
农产品行业进入壁垒低，行业内企业数量众多，而且规模偏小、集中度偏低，导致市场竞争主要以价格为手段，竞争日趋激烈。另外进口农产品的数 量、货值近年逐渐增加，对国内市场形成巨大冲击，可能对公司的盈利能力产生不利影响，存在一定的市场竞争风险。
（2）担保行业市场风险
信用风险是担保行业面临的最主要和直接的一种风险，是指由于被担保人违 约而造成担保人代偿的风险。当债务期限届满时，如果借款人无力偿还或不愿偿 还债务，担保公司就必须按照合同约定履行代偿义务。尽管农担公司在承保时会 对客户还款能力和意愿进行调查评估、设置反担保措施并提取担保赔偿准备金和 未到期责任准备金进行风险控制，但只要代偿发生，就肯定会导致农担公司的现 金流出。如果在同一时期代偿支出的金额巨大且反担保措施未能执行到位，可能 导致农担公司偿付能力降低，从而对农担公司业务开展及经营业绩产生不利影响。尽管农担公司已经建立了有效而健全的风险管理制度，但代偿风险一直存在，最 近三年末，农担公司代偿额分别为 4,943.71 万元、2,162.75 万元和 659.96 万元。未来农担公司可能继续面临客户违约率增加以及相关准备金增加的风险。
5、经营区域单一风险
发行人作为区域性较强的企业，目前业务主要集中在四川省内，但是公司进入其他省份开展业务的难度较大，经营区域单一，如果四川省经济发展速度放慢或下滑，将对公司经营业绩及财务状况产生不利影响。
6、关联交易风险
发行人主要关联交易为与其他关联方的应收及应付款项。针对关联交易，发行人均按照公平、合理及符合市场规律的计价方式进行，但若发行人关联方发生经营风险，或未能遵照公允原则开展关联交易，将有可能对发行人的市场形象和经营造成一定程度的不良影响。
7、控股股东对发行人资金支持等情况发生重大变化的风险
公司属于专业国有投资控股公司，是四川发展（控股）有限责任公司的全资子公司，四川省国资委是发行人的实际控制人，母公司四川发展（控股）有限责任公司给予发行人包括资本金补助等在内的强有力的支持。但是如果四川发展（控股）有限责任公司对发行人的资金支持等情况发生重大变化，将对发行人的还款能力造成不利影响。
8、资产重组风险
为积极响应四川省委省政府部署，努力打造国有资本投资运营平台，发行人对旗下业务进行梳理整合并逐步剥离非核心领域资产及项目，未来将通过专业化的股权投资管理重点聚焦于“5+1”现代产业体系和“10+3”现代农业体系，积极融入成渝地区双城经济圈建设。报告期内，发行人联合控股子公司成都华高药业有限公司通过公开挂牌的方式转让了合计持有的成都华高生物制品有限公司 47.5%的股权，本次股权转让完成后，发行人不再持有成都华高生物制品有限公司的股权并且不再将其纳入合并范围。因标的资产转让前最近一个会计年度的营业收入占发行人营业收入的比例超过 50%，本次股权转让构成重大资产重组。截至 2020 年末，上述股权转让事项已办理完毕，虽然发行人主要营业利润来源为投资收益，但成都华高生物制品有限公司营业收入占发行人合并范围营业收入的比重较高，相关股权转让后仍可能对发行人生产经营造成一定影响。
（三）管理风险
1、对下属子公司的管理风险
发行人作为较大的集团企业，业务主要由下属子公司负责经营。这种经营模式使公司在业务、财务、资金、人事等方面面临管理与控制风险。截至 2020
年末，发行人拥有已纳入合并报表范围内的一级子公司达 13 家。未来，发行人不仅要管理原有的控股子公司，还要对新设和收购的子公司进行整合，发行人处理与子公司的财务协同、技术协同和市场协同的难度将不断增加。虽然发行人对于下属子公司的运营管理建立了一套严格的内部管理机制，但如果发行人不能持续健全、完善组织模式和管理制度，并对业务及资产实施有效的管理，将导致发行人管理效率下降，影响到发行人各项业务的发展，存在一定的管理风险。
2、跨行业经营的风险
目前，发行人下属子公司业务涵盖农产品、担保、酒店服务、网络服务等领域，公司通过多领域投资参股实现了产业的多元化发展，有利于发行人发挥集团的整体优势和协同效应，但同时公司也将面临不同的市场监管制度，管理跨度逐渐加大，对发行人管理水平和运营能力提出了更高的要求。如果发行人
不能持续健全、完善组织模式和管理制度，并对业务及资产实施有效的管理，将给公司的持续发展带来风险。
3、内部控制风险
作为控股型的企业集团，发行人本部主要承担管理职能，发行人的生产经营业务主要通过下属企业进行。根据现代企业会计制度的要求，公司建立了较完善的内部控制制度，比如人事管理制度、投资管理制度、财务管理制度、内部审计制度、债权投资管理制度、预算管理制度和全资及控股企业管理制度 等，但是由于公司控股、参股公司较多且员工素质差异较大，相关人员对公司内部控制制度能否有效贯彻执行存在不确定性。若公司内部控制制度不能有效贯彻执行，对控股、参股公司的管控工作不能落到实处，将对公司生产经营活动和收益的稳定性产生一定的不利影响。
4、战略定位转型风险
发行人原业务模式主要是接受四川省人民政府划拨原有的股权、债权等国有资产，并依据授权对其进行管理，随着国有资产管理体制和思路的转变，发行人逐步从被动接受转型为主动投资管理，在逐步消化原有存量国有资产的基础上，不断加大自主投资和重组并购力度，通过主动筛选投资、重组项目，提高国有资产的经济效益水平，更好地实现国有资产的保值增值。这一定位转型需要发行人对投资、重组项目进行判断、选择和决策，同时要求发行人进一步加强对投资、重组项目在战略、运营、资金、组织、管控体系等方面的管理，同时，如果当地政府及母公司四川发展（控股）有限责任公司对发行人的战略定位发生重大变化，会使发行人面临一定的战略定位转型风险。
（四）政策风险
1、宏观经济政策风险
公司以符合国家和四川省产业发展政策的重点领域和重点产业为投资对 象，国家财政及税收政策、产业政策等经济政策以及四川省的各项相关产业经济政策的颁布、调整及变化，均可能给公司各项业务的经营带来潜在风险。若公司不能进一步加强对国家有关经济政策、法规的研究，及时适应政策的变
化，把握经济发展趋势，调整经营思路，降低经营成本，则可能面临经济政策变化带来的风险。
2、投融资体制政策风险
由于发行人从事的是国有资本的运营、管理业务，承担着国有资产保值、增值的责任，因此发行人的国有资本运营受到国家关于国有资产管理体制及相关政策的影响。如果国家对国有资产管理体制、政府投融资体制、国有资产处置政策做出调整，则有可能对发行人的经营方向产生影响。
3、下属子公司行业政策风险
发行人下属子公司主要处于农产品行业和担保行业，这两个行业面临不同的市场监管制度，具有不同的行业政策风险。
（1）农产品行业风险
发行人子公司所在的农产品行业是我国政府大力扶持的行业，但国家可能会随着宏观经济形势的变化，调整宏观经济政策和产业政策，如加强税收征 管、取消地方政府所得税优惠政策、调整农业产业结构、出台重大物价政策 等。如果发行人不能在国家宏观经济政策、产业政策和行业监管政策指导下及时有效的对生产经营做出相应调整，将对发行人经营产生不利影响，存在一定的行业政策风险。
（2）担保行业政策风险
发行人下属子公司担保业务受国家、省级部门及地方法律、法规、政策及措施的监管。该类法律、法规、政策及措施由不同的政府部门颁布，并可能由发行人经营所在地不同的机构负责执行。由于担保行业的监管较银行及其他传统金融服务行业宽松，因此该类法律、法规、政策及措施的诠释及执行可能经常变化和调整，若发行人下属担保公司未能及时进行调整，或未能完全符合适用法律、法规、政策及措施的规定，则会对发行人的业务活动及发展造成不利影响。
4、税收优惠政策风险
根据国家有关税收政策，发行人部分控股子公司在增值税、企业所得税等方面享受税收优惠，政府的税收政策是影响发行人经营和盈利的重要外部因 素。目前，我国正在积极推动税制改革，如果与发行人有关的税收优惠政策发生变化，将给公司的经营业绩造成一定影响。
第三节 发行人及本期债券资信状况
一、本期债券的信用评级情况
公司聘请了东方金诚国际信用评估有限公司对本期公司债券发行的资信情况进行评级。根据东方金诚出具的《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告》（东方金诚债评字【2021】318 号），公司的主体长期信用等级为 AA，本期债券信用等级为 AAA。
二、公司债券信用评级报告主要事项
（一）信用评级结论及标示所代表的涵义
根据东方金诚国际信用评估有限公司对于信用等级的符号及定义的阐释，公司主体长期信用等级和债券信用评级等级各划分成 9 级，分别用 AAA、AA、A、 BBB、BB、B、CCC、CC 和 C 表示，其中，除 AAA 级和 CCC 级（含）以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。
东方金诚国际信用评估有限公司评定发行人的主体信用等级为AA，评级展望为稳定，本级别的含义为发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
东方金诚国际信用评估有限公司评定本期债券信用等级为 AAA，本级别的含义为发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
（二）评级报告的主要内容
1、优势
（1）公司是专门从事资本运营的国有投资控股公司，在资本金注入和资金xx等方面获得了股东及相关各方的有力支持。
（2）公司持有的上市公司等股权资产变现能力很强，对到期债务的偿还具有一定的保障。
（3）四川发展担保综合财务实力极强，对本期债券的本息到期兑付提供的全额无条件不可撤销连带责任保证担保具有很强的增信作用。
2、关注
（1）公司仍存在一定规模的逾期未收回委托贷款，委托贷款本息仍面临一定的回收风险。
（2）公司利润总额对股权投资收益依赖较大，且易受被投资企业经营状况、利润分配和公司处置股权安排等影响。
（3）随着异地扶贫搬迁政策性贷款的提前兑付，公司近年来投资和筹资活动现金流规模大幅减少。
（4）四川省内存在多家国有资产运营主体，公司的区域专营性和可获得的外部支持弱于当地最主要平台。
（三）跟踪评级的有关安排
根据监管部门有关规定和东方金诚的评级业务制度，东方金诚将在本期债券 存续期内密切关注四川省国有资产经营投资管理有限责任公司的经营管理状况、财务状况及可能影响信用质量的重大事项，实施定期跟踪评级和不定期跟踪评级。
定期跟踪评级每年进行一次，在四川省国有资产经营投资管理有限责任公司公布年报后的两个月内且不晚于每一会计年度结束之日起的六个月内出具定期跟踪评级报告；不定期跟踪评级在东方xx认为可能存在对受评主体或债券信用质量产生重大影响的事项时启动，并在启动日后 10 个工作日内出具不定期跟踪评级报告。
跟踪评级期间，东方xx将向四川省国有资产经营投资管理有限责任公司发送跟踪评级联络函并在必要时实施现场尽职调查，四川省国有资产经营投资管理有限责任公司应按照联络函所附资料清单及时提供财务报告等跟踪评级资料。如
四川省国有资产经营投资管理有限责任公司未能提供相关资料导致跟踪评级无法进行时，东方金诚将有权宣布信用等级暂时失效或终止评级。
东方金诚出具的跟踪评级报告将按照《证券市场资信评级机构证券评级业务实 施 细 则 》 等 相 关 规 定 ， 同 时 在 交 易 所 网 站 、 东 方 x 诚 网 站
（xxxx://xxx.xxxxxxxxx.xxx）和监管部门指定的其他媒体上予以公告，且在交易所网站公告的时间不晚于在其他交易场所、媒体或其他场合公开披露的时间。东方xx还将根据监管要求向相关部门报送。
（四）发行人历史评级情况
表：发行人历史主体信用等级及评级展望
年度 | 评级公司 | 主体信用等级 | 变动方向 | 评级展望 |
2018 | 东方金诚国际信用评估有限公司 | AA | 首次 | 稳定 |
2019 | 东方金诚国际信用评估有限公司 | AA | 维持 | 稳定 |
2020 | 东方金诚国际信用评估有限公司 | AA | 维持 | 稳定 |
三、发行人资信情况
（一）发行人获得银行的授信情况和使用情况
截至 2020 年末，发行人已获得的银行授信额度合计 120,000.00 万元，其中
已使用授信额度 51,500.00 万元，剩余未使用授信额度 68,500.00 万元。
表：截至 2020 年末发行人银行授信情况表
单位：万元
序号 | 授信银行 | 授信额度 | 已使用授信额度 | 尚未使用授信额度 |
1 | 成都农商银行 | 30,000.00 | 11,500.00 | 18,500.00 |
2 | 兴业银行 | 20,000.00 | 15,000.00 | 5,000.00 |
3 | 上海银行 | 20,000.00 | 20,000.00 | 0.00 |
4 | 广发银行 | 5,000.00 | 5,000.00 | 0.00 |
5 | 中国银行 | 10,000.00 | 0.00 | 10,000.00 |
6 | 招商银行 | 5,000.00 | 0.00 | 5,000.00 |
7 | 光大银行 | 5,000.00 | 0.00 | 5,000.00 |
8 | 浙商银行 | 5,000.00 | 0.00 | 5,000.00 |
序号 | 授信银行 | 授信额度 | 已使用授信额度 | 尚未使用授信额度 |
9 | 四川银行 | 20,000.00 | 0.00 | 20,000.00 |
合计 | 120,000.00 | 51,500.00 | 68,500.00 | |
注：兴业银行授信额度中，5,000 万元授信为债券投资；上海银行授信额度中，
15,000.00 万元授信为债券投资。
（二）发行人与主要客户业务往来情况
发行人与主要客户及供应商的业务往来均严格按照合同执行，最近三年内未发生过严重违约现象。
（三）发行人债券及其他债务融资工具的发行和偿还情况
表：截至本募集说明书签署日发行人债券及其他债务融资工具发行和偿还情况
债券名称 | 发行规模 （亿元） | 债券余额 （亿元） | 发行利率 （%） | 期限 | 起息日 | 到期日 | 偿还情况 |
18 川国资 MTN001 | 3.00 | 3.00 | 5.27 | 3 年 | 2018-11-23 | 2021-11- 23 | 尚未到期 |
19 川国资 MTN001 | 3.00 | 3.00 | 4.70 | 3 年 | 2019-04-10 | 2022-04- 10 | 尚未到期 |
截至本募集说明书签署日，发行人已发行债券和其他债务融资工具没有违约或迟延支付本息的情形。
（四）影响发行人债务偿还的主要财务指标情况
表：发行人最近三年主要财务指标
项目 | 2020 年末/度 | 2019 年末/度 | 2018 年末/度 |
流动比率（倍） | 0.94 | 1.34 | 1.21 |
速动比率（倍） | 0.91 | 1.22 | 1.15 |
资产负债率（%） | 84.57 | 84.84 | 84.81 |
利息保障倍数（倍） | 1.71 | 1.35 | 1.08 |
贷款偿还率（%） | 100 | 100 | 100 |
利息偿付率（%） | 100 | 100 | 100 |
经营活动现金净流量（万元） | -3,598.05 | 8,397.21 | 10,074.68 |
（1）流动比率＝流动资产/流动负债
（2）速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债
（3）资产负债率＝负债总额/资产总额
（4）利息保障倍数＝（利润总额+财务费用中的利息支出）/（财务费用中的利息支出+资本化利息支出）
（5）贷款偿还率＝实际贷款偿还额/应偿还贷款额
（6）利息偿还率＝实际利息偿还额/应付利息
第四节 偿债计划及偿债保障措施
x期债券采用保证担保方式增信，由四川发展融资担保股份有限公司提供无 条件不可撤销的连带责任保证担保，债券受托管理人将对担保事项予以持续监督。本期债券发行后，发行人将根据债务结构进一步加强发行人的资产负债管理、流 动性管理以及募集资金使用管理，保证资金按计划调度，及时、足额地准备资金 用于每年的利息支付及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。
一、担保情况
1、四川发展担保基本情况
名称：四川发展融资担保股份有限公司
住所：成都市xx区交子大道 177 号中海国际中心 1 栋 16 楼法定代表人：xxx
成立日期：2010 年 09 月 08 日注册资本：588,198.85 万人民币
经营范围：贷款担保，票据承兑担保，贸易融资担保，项目融资担保，信用证担保等融资性担保业务；债券担保、信托担保、基金担保、诉讼保全担保，投标担保、预付款担保、工程履约担保、尾付款如约偿付担保等履约担保业务；与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务，以自有资金进行投资。(以上项目及期限以许可证为准)。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
四川发展担保成立于 2010 年 9 月 8 日，是全国首批获得国家专项建设基金支持的试点单位，系四川发展（控股）有限责任公司、四川金融控股集团有限公司重点打造的省级融资担保平台，资本金规模居西部第一。目前，四川发展担保已获得中诚信、联合资信、东方xx、鹏元资信、联合信用、上海新世纪 6 家评级机构AAA 主体信用评级，具有良好的担保能力、信用增进能力和抗风险能力，是中国融资担保业协会副会长单位、四川省融资担保业协会副会长单位、中国银
行间市场交易商协会会员单位，2016 年被融资担保业协会评选为最具影响力的担保公司。
截至 2020 年末，四川发展担保注册资本为 58.82 亿元人民币。其中，四川金融控股集团有限公司持股比例为 57.37%，为四川发展担保控股股东，国开发展基金有限公司持股比例为 42.50%，四川发展投资有限公司持股比例为 0.13%。四川发展担保实际控制人为四川省政府国有资产监督管理委员会。
四川发展担保管理规范，经营稳健，立足四川，辐射西部，面向全国。主要业务涉及债券担保、流动资金贷款担保、银行承兑汇票担保、融资租赁担保、信托担保、履约担保等多种类型。担保人积极遵循各级政府的政策导向，服务于三农及中小微企业，切实解决中小企业融资难融资贵问题，通过支持中小微企业发展，创造新的就业机会，实现社会经济xx发展。
2、四川发展担保财务情况
根据信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）成都分所出具的四川发展担保 2020 年度审计报告（XYZH/2021CDA20084 号），四川发展担保 2020 年度/末主要财务数据及财务指标（合并口径）如下：
表：四川发展担保 2020 年主要财务指标
单位：万元
项目 | 2020 年度/末 |
资产总额 | 679,048.98 |
负债总额 | 75,308.01 |
所有者权益 | 603,740.97 |
营业收入 | 26,351.14 |
净利润 | 5,122.42 |
经营活动产生的现金流量净额 | 39,493.10 |
流动比率 | 6.61 |
速动比率 | 6.61 |
资产负债率 | 11.09% |
注：（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产－存货）/流动负债
（3）资产负债率=负债总额/资产总额×100%
3、四川发展担保资信情况
2020 年 11 月 30 日，大公国际资信评估有限公司通过对四川发展融资担保股份有限公司信用状况进行综合分析和评估，确定四川发展融资担保股份有限公司主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定。
4、四川发展担保担保业务情况
四川发展担保当前业务包括以债券担保为主的融资性担保、以履约担保为主的非融资性担保和投资业务。融资性担保包括发行债券担保、借款类担保及其他融资担保。服务客户群体以四川省内的中小企业和地方城投公司为主。借助控股股东的支持以及不断增强的资本实力，担保人与银行、证券公司等金融机构建立了良好的合作关系，担保业务在四川省具有较强的竞争优势。
最近一年末，四川发展担保担保业务余额为 272.97 亿元，占当期净资产的比例为 452.16%，具体情况如下：
表：2020 年末四川发展担保在保余额以及占净资产规模
单位：亿元/%
项目 | 2020 年末 |
融资性担保在保余额 | 264.61 |
其中：债券担保余额 | 233.33 |
借款及其他融资担保余额 | 31.28 |
非融资性担保在保余额 | 8.36 |
担保业务余额合计 | 272.97 |
净资产规模 | 60.37 |
担保业务余额占当期净资产的比例 | 452.16 |
5、四川发展担保偿债能力分析
截至 2020 年末，四川发展担保资产负债率为 11.09%，流动比率为 6.61，速动比率为 6.61，总资产为 679,048.98 万元，净资产 603,740.97 万元；2020 年全年实现净利润 5,122.42 万元。四川发展担保资产负债率较低，流动比率与速动比率较高，财务状况良好，在发行人偿还能力不足的情况下，能够为本期债券提供担保。
6、四川发展担保担保函主要内容
四川发展担保（以下简称“担保人”）出于真实意思，在此承诺对发行人本期债券的到期兑付提供无条件的不可撤销的保证担保。具体担保事宜如下：
第一条 被担保的债券种类、数额
被担保的债券为不超过 5 年的四川省国有资产经营投资管理有限责任公司
2020 年面向专业投资者公开发行公司债券，发行面额总计不超过人民币 4 亿元
（实际面额以审批机关最终批复/备案/注册的发行方案为准，但担保总额不超过
4 元）。
第二条 债券的到期日
本担保函项下的债券到期日为本期债券正式发行时相关发行文件规定的债券本金到期日。债券发行人应于债券到期日前清偿全部债券本金和利息。
第三条 保证的方式
担保人承担保证的方式为全额无条件不可撤销连带责任保证担保。第四条 保证责任的承担
在本担保函项下债券存续期间和到期时，如发行人不能兑付本期债券利息和
/或本金，担保人应主动承担担保责任，将兑付资金划入本期债券登记结算机构指定的兑付付息账户。债券持有人可分别或联合要求担保人履行保证责任。债权代理人有权代理债券持有人要求担保人履行保证责任。
如债券到期后，债券持有人对担保人负有同种类、品质的到期债券的，可依法将该债务与其在本担保函项下对担保人的债权相抵销。
第五条 保证范围
担保人保证的范围包括本期债券本金及利息，以及违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用。
第六条 保证期间
担保人承担保证责任的期间为债券存续期及到期之日起二年。债券持有人在此期间内未要求担保人承担保证责任的，担保人免除保证责任。
第七条 财务信息披露
债券监督管理及审批机关及其下属派出机构或债券持有人及其代理人有权对担保人的财务状况进行监督，并要求担保人定期提供会计报表等财务信息。
第八条 债券的转让或出质
x期债券认购人或持有人依法将债权转让或出质给第三人的，担保人在本担保函第五条规定的范围内继续承担保证责任。
第九条 主债权的变更
经监管机构及审批机关批准，本期债券利率、期限、还本付息方式等发生变更时，未加重担保人责任的，不需另行经过担保人同意，担保人继续承担本担保函项下的保证责任。
第十条 加速到期
在本担保函项下的债券到期之前，担保人发生分立、合并、停产停业等足以影响债券持有人利益的重大事项时，债券发行人应在一定期限内提供新的保证，债券发行人不提供新的保证时，债券持有人有权要求债券发行人、担保人提前兑付债券本息。
第十一条 担保函的生效
x担保函自担保人的法定代表人或授权代理人签字或盖章，并加盖公章之日起生效，在本担保函第六条规定的保证期间内不得变更或撤销。
第十二条 终止情形
x发生以下情形之一的，本《担保函》自动终止：
（1）经本期债券持有人会议同意，解除本期债券的担保的；
（2）本期债券本息全部偿付完毕。
二、偿债计划
x期债券的起息日为 2021 年 6 月 9 日，债券利息将于起息日之后在存续期
x每年支付一次，付息日为 2022 年至 2026 年每年 6 月 9 日（如遇非交易日，则
顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）；如投资者行使回
售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2022 年至 2024 年每年 6 月 9 日（如遇
非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。本
期债券本金及利息的支付将通过债券登记机构和有关机构办理。支付的具体事项将按照有关规定向本期债券投资人披露。
根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
三、偿债资金来源
发行人本期债券偿债资金来源以经营活动产生的现金流为主，以后续银行借款等外部融资为辅。最近三年，发行人分别实现营业总收入 24,211.11 万元、
21,546.60 万元和 24,440.33 万元，分别实现净利润 411.88 万元、3,285.30 万元和
6,522.92 万元，经营活动产生的现金流量净额分别为 10,074.68 万元、8,391.21 万元和-3,598.05 万元。
未来随着发行人业务的不断发展，发行人盈利能力有望进一步提升，经营性现金流也将保持较为充裕的水平，从而为偿还本期债券本息提供较好的保障。
四、偿债应急保障方案
（一）流动资产变现
发行人经营情况良好，长期保持稳健的财务政策，必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金。截至 2020 年末，发行人流动资产余额为 93,967.96 万元，
不含存货的流动资产余额为 90,634.36 万元。
（二）外部融资渠道通畅
发行人财务状况稳健，信贷记录良好，拥有较好的市场声誉，与多家国内大型金融机构建立了长期、稳固的合作关系，具有较强的间接融资能力。如果由于意外情况发行人不能及时从预期的还款来源获得足够资金，发行人可以凭借自身良好的资信状况以及与金融机构良好的合作关系，通过间接融资筹措本期债券还本付息所需资金。
（三）控股股东的有效保障
发行人是四川发展（控股）有限责任公司的全资子公司。截至2020年12月末，控股股东四川发展注册资本为800.00亿元，总资产为13,308.18亿元，净资产为3,631.98亿元，信用级别为AAA级。控股股东实力雄厚，为公司可持续发
展和偿债能力提供了有效保障。
五、偿债保障措施
为了充分、有效地维护本期债券持有人的合法权益，发行人为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施。
（一）指定专门部门负责偿付工作
发行人在财务预算中落实安排本期债券本息的偿付资金，指定财务管理部牵头负责协调本期债券的偿付工作，保证本息的如期偿付，保障债券持有人的利益。
（二）制定《债券持有人会议规则》
发行人已按照《管理办法》的规定为本期债券制定了《债券持有人会议规则》，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障本期债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。
有关《债券持有人会议规则》的具体内容，详见本募集说明书第八节“债券持有人会议”。
（三）充分发挥债券受托管理人的作用
发行人按照《管理办法》的要求，聘请中信证券担任本期债券的债券受托管理人，并与中信证券签订《债券受托管理协议》。在本期债券存续期限内，由债券受托管理人依照协议的约定维护债券持有人的利益。
有关债券受托管理人的权利和义务，详见本募集说明书第九节“债券受托管理人”。
（四）设立专项偿债账户
为了保证本期债券本息按期兑付，保障投资者利益，发行人将在资金监管银行开设专项偿债资金账户。发行人将提前安排必要的还本付息资金，保证按时还本付息。资金监管银行将履行监管的职责，切实保障发行人按时、足额提取偿债资金。偿债专户内的资金除用于本期债券的本金兑付和支付债券利息以及银行结算费用外，不得用于其他用途。
（五）严格信息披露
发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，建立健全信息披露制度，制定《债务融资工具及公司债券信息披露管理暂行办法》，发行人严格按照《证券法》、《管理办法》、《债券受托管理协议》及中国证监会、中证协及有关交易场所的有关规定进行重大事项信息披露，使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。发行人在发行阶段或存续期内进行信息披露，于指定信息披露渠道的披露时间应当不晚于在境内外其他证券交易场所、媒体或其他场合披露的时间。
债券存续期间，发行人将披露定期报告，包括年度报告、中期报告。发行人 将在每一会计年度结束之日起 4 个月内和每一会计年度的上半年结束之日起 2 个月内，分别向深圳证券交易所提交并披露上一年度年度报告和本年度中期报告。
六、违约责任及解决措施
发行人保证按照募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人偿付本期债券存续期利息、回售本金和相应利息及到期本金和利息。发行人与受托管理人任何一方违约，守约方有权依据法律、法规和规则、本募集说明书及《债券受托管理协议》的规定追究违约方的违约责任。
（一）本期债券违约的情形
以下事件亦构成《债券受托管理协议》项下的发行人违约事件：
（1）发行人未能依据法律、法规和规则及募集说明书的约定，按期足额支付本期债券的利息和本金；
（2）发行人或发行人合并报表范围内的企业在任何其他重大债务项下出现 违约或被宣布提前到期，并且因此对本期债券的还本付息能力产生实质不利影响；
（3）发行人在其资产、财产或股份上设定抵押或质押权利以致对本期债券的还本付息能力产生实质不利影响，或出售其重大资产以致对本期债券的还本付息能力产生实质不利影响；
（4）在债券存续期间内，发行人发生解散、注销、停业、清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序；
（5）本期债券存续期内，发行人未能根据法律、法规和规则的规定，履行信息披露义务；
（6）本期债券存续期内，发行人未能根据法律、法规、规则和《债券受托管理协议》的规定，履行通知义务；
（7）违反《债券受托管理协议》项下的xx与保证；
（8）发行人未能履行《债券受托管理协议》、募集说明书及法律、法规和规则规定的其他义务，且对债券持有人造成实质不利影响。
（二）违约责任及其承担方式
上述违约事件发生时，发行人应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照募集说明书的约定向债券持有人及时、足额支付本金及/或利息以及迟延支付本金及/或利息产生的罚息、违约金等，并就受托管理人因发行人违约事件承担相关责任造成的损失予以赔偿。
（三）争议解决方式
《债券受托管理协议》项下所产生的或与《债券受托管理协议》有关的任何争议，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，应提交位于北京的北京仲裁委员会按照该会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁应用中文进行。仲裁裁决是终局的，对双方均有约束力。
当产生任何争议及任何争议正按上述约定进行解决时，除争议事项外，各方有权继续行使《债券受托管理协议》项下的其他权利，并应履行《债券受托管理协议》项下的其他义务。
第五节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
中文名称：四川省国有资产经营投资管理有限责任公司
英文名称：SICHUAN STATE-OWNED ASSETS OPERTATION AND INVESTMENT ADMINISTRATOR CO., LTD
法定代表人：舒仕能
设立日期：1999 年 10 月 12 日注册资本：5 亿元
住所：xxxxxxxxxx 00 xxxxxxxxxxxx 00 xxx：000000
信息披露事务负责人：xxx电话：000-00000000
传真：028-62088777
统一社会信用代码：9151000071188691XW企业类型：有限责任公司
经营范围：（以下范围不含前置许可项目，后置许可项目凭许可证或审批文件经营）项目投资、资产管理及咨询服务（不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动）；为企业改制、资产重组提供策划服务；批发与零售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
二、发行人历史沿革
四川省国有资产经营投资管理有限责任公司是经四川省人民政府以《四川省人民政府关于组建四川省国有资产经营投资管理有限责任公司的批复》（川府函
〔1999〕148 号）批准成立的国有独资有限责任公司，公司成立于 1999 年 10 月
12 日，成立时注册资本为 50,000 万元，由四川省财政厅出资，对发行人履行出
资人职责。四川正本会计师事务所于 1999 年 9 月 15 日出具了川正会师验（1999）
16 号《验资报告》，对发行人注册资本金进行了审验。
2009 年，按照省政府《关于组建四川发展（控股）有限责任公司的通知》
（川府函〔2008〕330 号），省国资经营公司作为划转四川发展（控股）有限责任公司的省属 22 户企业之一，其全部股权划入四川发展（控股）有限责任公司，公司管理体制由省财政厅移交四川发展（控股）有限责任公司管理。
2015 年，根据四川省政府国有资产监督管理委员会 2015 年 2 月 12 日出具的川国资改革〔2015〕7 号《四川省政府国有资产监督管理委员会关于同意四川发展（控股）有限责任公司向四川省国有资产经营投资管理有限责任公司增加注册资本金的批复》，四川发展（控股）有限责任公司以货币资金形式出资对公司增资 5,000 万元，2015 年 3 月 16 日资本金已实缴到账。本次增资后，公司实收
资本增加到 55,000 万元。
2016 年，根据四川发展（控股）有限责任公司 2016 年 5 月 23 日出具的川发展〔2016〕199 号《四川发展（控股）有限责任公司关于对四川省国有资产经营投资管理有限责任公司增加资本金 221.60 万元的批复》，四川发展（控股）有
限责任公司以货币资金形式出资对公司增资 221.60 万元，2016 年 6 月 29 日资本
x已实缴到账。本次增资后，公司实收资本增加到 55,221.60 万元。
2017 年 5 月 19 日，四川发展（控股）有限责任公司召开董事会决议，审议通过决议，同意四川发展（控股）有限责任公司向四川省国有资产经营投资管理有限责任公司以货币资金形式增资 26,873.19 万元，2017 年 8 月 30 日资本金已
实缴到账。本次增资后，公司实收资本增加到 82,094.79 万元。
2019 年 3 月 28 日，四川省政府国有资产监督管理委员会出具《四川省政府国有资产监督管理委员会关于四川省国有资产经营投资管理有限责任公司资本公积转增注册（实收）资本有关事项的批复》（川国资产权[2019]16 号），同意四川省国有资产经营投资管理有限责任公司从资本公积中划转 17,905.21 万元转
增资本，将实收资本增加到 100,000 万元。
截至 2020 年末，发行人注册资本为 50,000 万元，实收资本为 100,000 万元。
三、发行人最近三年重大资产重组情况
报告期内，发行人实施了重大资产重组，即发行人联合控股子公司成都华高药业有限公司通过公开挂牌的方式转让了合计持有的成都华高生物制品有限公司（以下简称“华高生物”）47.5%的股权。本次股权转让处置日为 2020 年
10 月 29 日。
1、重大资产重组方案
（1）本次重大资产重组的背景及目的
为深入贯彻落实中共四川省委、四川省人民政府《关于加快构建“5+1”现代产业体系推动工业高质量发展的意见》，加快构建具有四川特色优势的现代产业体系，推动全省工业高质量发展，发行人积极响应省委省政府的有关部署，加快打造国有资本投资运营平台，对发行人旗下业务进行梳理整合，逐步剥离非核心领域资产及项目，未来通过专业化的股权投资管理，重点聚焦于以电子信息、装备制造、食品饮料、先进材料、能源化工 5 个万亿级支柱产业和数字经济为主体的“5+1”现代产业体系，通过投资、参股、控股等形式对四川省内重大项目进行投融资和管理，承担国有资产保值增值的任务。
（2）本次重大资产重组的具体方案
x次重大资产重组具体方案为发行人联合控股子公司成都华高药业有限公司通过公开挂牌的方式转让合计持有的成都华高生物制品有限公司 47.5%的股权。
（3）本次重大资产重组前转让标的基本情况转让标的：成都华高生物制品有限公司
成立日期：2007 年 3 月 6 日注册资本：6,000 万元
统一社会信用代码：915101317978317242
注册地址：成都市蒲江县寿安镇迎宾大道 628 号
经营范围：食品添加剂（茶多酚；茶多酚棕榈酸酯；茶黄素；绿茶酊；红茶酊）的生产；茶制品的生产；保健食品（原料提取物）的生产；饲料原料和饲料添加剂的生产；植物浸膏粉（不含药品、危险品和国家限制品种）的研究、加工及销售；精细化工产品（危险化学品除外）的制造及销售；货物进出口、技术进出口（以上项目不含国家法律、行政法规、国务院决定禁止或限制的项目，依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）；其他无需许可或审批的合法项目。
本次股权转让前，华高生物的股东及股权比例如下：
表：股权转让前华高生物的股权比例
股东姓名 | 出资额（万元） | 持股比例 |
xxx | 3,150.00 | 52.50% |
四川省国有资产经营投资管理有限责任公司 | 1,425.00 | 23.75% |
成都华高药业有限公司 | 1,425.00 | 23.75% |
合计 | 6,000.00 | 100.00% |
注：发行人受托管理xxxx有的华高生物 3.5%的股权，并行使相应的股权权利，因此发行人通过直接、间接的方式对华高生物的持股比例达到 51%，同时华高生物董事会共 5
人，由发行人委派 2 人，发行人控股子公司华高药业委派 1 人，因此，发行人对华高生物的经营和财务形成控制，为华高生物的实际控制人。
2、本次构成重大资产重组
发行人 2019 年度合并范围财务数据与标的资产（华高生物）财务数据对比情况如下：
表：2019 年发行人与华高生物财务数据对比
单位：万元
项目 | 发行人 | 华高生物 | 占比 |
总资产 | 1,602,157.61 | 21,895.26 | 1.37% |
净资产 | 242,899.10 | 4,435.43 | 1.83% |
营业收入 | 21,546.60 | 13,675.50 | 63.47% |
净利润 | 3,285.30 | -112.18 | -3.41% |
标的资产最近一个会计年度的营业收入占发行人营业收入的比例超过 50%，本次股权转让实施后构成重大资产重组事项。
3、重大资产重组进展情况
x次发行人及子公司华高药业联合转让华高生物 47.5%股权的方案于 2020
年 6 月 18 日经发行人第三届董事会 2020 年第 6 次临时会议审议通过，并于 2020
年 7 月 1 日经子公司华高药业 2020 年第一次股东会审议通过后，在西南联合产
权交易所对相应股权进行公开挂牌转让。发行人及子公司华高药业 2020 年 10 月
12 日与桂林xx生物科技股份有限公司签订了《成都华高生物制品有限公司 47.5%
股权联合转让交易合同》，约定标的股权转让价款为 2,878.50 万元，在合同生效
之日起 5 个工作日内一次性支付，后发行人于 2020 年 10 月 29 日完成相关股权处置并办理完成华高生物工商变更登记。本次股权转让完成后，发行人及子公司不再持有华高生物的股权。
4、本次重大资产重组的影响分析
（1）对生产经营的影响
x次转让标的华高生物主营业务为食品添加剂生产及销售，主要产品包括茶多酚、虎杖等，是发行人农产品销售业务板块的主要企业。本次股权转让系发行人贯彻落实四川省构建“5+1”现代产业体系的发展战略，实现自身从过去以农业产业投资为主向聚焦于以电子信息、装备制造、食品饮料、先进材料、能源化工 5 个万亿级支柱产业和数字经济为主体的“5+1”现代产业体系，通过专业化的股权投资实现国有资产保值增值的国有资本投资运营平台转变的重要举措。本次股权转让完成后有助于发行人缩减传统农产品销售业务规模，集中资源和精力做大做强现代产业投资的主业。
（2）对财务状况和偿债能力的影响
华高生物所从事的农产品销售业务属于传统行业，具有收入规模大但是盈利 能力较弱的特点。2019 年度华高生物营业收入占发行人合并范围营业收入的比 例虽然达到 63.47%，但发行人主要从事的是股权投资业务，相关业务收入在财 务报表中体现为投资收益，因此若将投资收益计算在内，则 2019 年度华高生物 营业收入占发行人包含投资收益的总收入的比例将下降到 34.69%。同时，2019 年末华高生物总资产和净资产占发行人合并报表的比例分别仅为 1.37%和 1.82%，且华高生物 2019 年度净利润为负，发行人主要营业利润来源为投资收益，因此
x次股权转让实施后对发行人资产规模和盈利能力的影响较为有限，预计对发行人偿付本期债券无重大不利影响。
四、发行人组织结构及权益投资情况
（一）发行人组织结构
图：公司内部组织结构
（二）发行人各部门主要职责
1、党委组织部：
（1）负责协调、推动落实公司企业领导班子建设工作；
（2）负责组织实施企业领导班子年度和专项民主评议考核工作，做好考核分析和结果反馈，并提出完善措施；
（3）按照干部管理权限，负责按程序实施领导干部的调整任免工作，协助上级主管部门做好公司领导班子的考核、调整及相关呈报工作；
（4）落实现代企业制度要求，根据公司决议事项，按照程序对参控股企业进行董监事委派管理工作；
（5）负责组织开展领导干部的教育培训工作；
（6）负责公司年轻干部队伍建设工作规划的制定与督查落实；
（7）组织开展后备人才、年轻干部的推荐选拔、培养培训等工作，并指导推动全资控股公司抓好落实；
（8）落实上级部署，了解和掌握公司企业人才引进培养使用情况，推动公司人才队伍建设工作；
（9）负责宣传贯彻党的统一战线工作各项方针政策并督促落实，负责选拔、培养、举荐党外代表人物，协助做好党外人士安排、推荐后备干部等工作；
（10）负责企业领导人员、后备人才、统战人员、党员等信息库的建设和维护工作；
（11）负责管理权限内内企业领导人员和公司本部干部档案管理工作；
（12）负责企业领导人员出国政审、报批以及护照管理工作；
（13）负责公司党委管理干部的因私出国（境）管理工作；
（14）负责落实党的干部政策中相关的审查、审批、呈报工作；
（15）负责落实退休干部工作政策，切实保障退休干部的待遇和稳定。
2、党委办公室：
（1）负责贯彻落实上级党委及公司党委的决议、决定，并处理公司党委的日常事务，指导各基层党支部的工作；
（2）负责制定公司思想政治、精神xx建设、企业文化方面制度规范，组织开展检查、评比、总结、表彰活动；
（3）协助党委组织部做好中层管理人员的选拔和培养工作；
（4）草拟党委文稿文件，负责党委有关文件和资料管理工作；
（5）协助做好党的纪律检查、xx建设工作；
（6）负责党委各项会议的具体组织和会务工作；
（7）负责制订部门工作计划，进行部门员工考核；
（8）负责公司网站管理和对外宣传事宜；
（9）完成领导交办的其它工作。
3、纪委办公室：
（1）研究制定党风廉政建设和反腐败工作的规章制度，并监督实施；
（2）负责党风廉政建设和反腐败的宣传、教育工作；
（3）执行企业领导人员xx自律各项规定，检查党风廉政建设责任制落实情况；
（4）协助公司纪委领导抓好纪检监察干部的教育、管理工作，指导纪检委员开展工作；
（5）加强对企业重大事项决策、重要干部任免、重要项目安排、大额资金使用，以及工程项目、大宗物资采购招投标的廉政监督工作；
（6）接待和受理群众对党员领导人员违反党纪、政绩问题的检举、控告和来信来访，办理信访登记、催办，对重要信访及时报请领导阅批；负责信访举报材料的整理和归档；
（7）协助上级纪检部门查处企业领导人员、党员违纪违法案件；
（8）负责接收、传达上级指示；起草、审核、印发、报送纪检有关文件、计划、总结、决定、决议、工作报告、规章制度、信息和其他上传下达的综合性文字材料；负责纪检监察业务报表的统计、上报；
（9）负责纪检监察有关会议的准备、组织工作，会议记录、整理会议纪要，对议定事项的催办落实以及管理等日常事务工作；
（10）完成省国资委及公司党委、纪委交办的其他工作。
4、审计监察部：
（1）负责公司审计监察部管理流程和规章制度的建设；
（2）负责编制部门年度工作计划，总结审计监察工作；
（3）负责公司员工（含党员干部）纪律监察、xx自律考核，指导落实基层纪检人员完成各项纪检任务；
（4）负责所属企业财务审计和制度执行情况的监督工作，下属企业领导人离任审计工作及其他专项审计工作；
（5）负责对下属公司及重大投资项目开展效能监察；
（6）开展“三重一大”“四风”及违反“中央八项规定精神”等巡察工作；
（7）参与公司项目风险控制、督查制度工作流程执行情况；
（8）负责对公司员工违反党纪、政纪，损坏公司利益的问题线索进行执纪审查，并向上级纪检监察部门提出建议；
（9）负责本部门员工绩效考评和业务培训；
（10）完成领导交办的其他工作。
5、工会办公室：
（1）负责工会、妇女、共青团等群团工作的公文起草工作；
（2）负责做好女职工思想工作，针对女职工的特点开展工作；
（3）负责群团活动“评优争先”工作；
（4）开展职工文化教育宣传及困难职工慰问；
（5）开展职工劳动合法权益的宣传工作，参与职工劳动争议的调查、分析、调解工作，维护职工的合法权益；
（6）定期组织工会职工代表大会，并贯彻落实会议精神；
（7）负责工会印鉴、工会经费管理、使用工作；
（8）协助公司党委完成员工的思想教育工作；
（9）负责制订部门工作计划，进行部门员工考核；
（10）完成领导交办的其他工作。
6、投资发展部：
（1）负责开展国家和地方宏观经济政策信息分析、经济形势研判、产业政策研究，配合完善公司发展战略规划；
（2）负责研究并提出公司发展定位、产业投资布局、结构战略性调整以及所管理投资企业提升竞争力的意见建议；
（3）组织编制公司中长期（3-5 年）投资发展规划，负责编制公司中长期和年度投资计划建议、方案，并牵头组织实施；
（4）指导公司全资及控股企业夯实发展基础、调整发展方向、实施转型升级、制订发展战略和发展规划；
（5）对投资计划执行情况进行监督、评价；
（6）监督指导公司全资及控股企业投资事项，审核公司投资企业重大投资决策事项，履行出资人职责；
（7）全面负责公司范围股权与债券投资发展工作，审核所属全资及控股企业投资方案，监督指导所属全资及控股企业投资事项；
（8）负责公司投资项目（基金及跟投项目、资本运管部管理项目外）信息收集分析，项目的审慎性调查、可行性研究、立项申请、投资方案设计，监督指导投资实施及运营管理；
（9）负责建立公司投资企业设立规则、方案，办理出资设立新企业相关事项；
（10）负责建立部门管理投资企业台账，负责部门管理投资企业委派董事、监事的提名，及提出调整建议；
（11）领导交办的其他工作。
7、资本运营部：
（1）研究国家产权政策、相关法律法规，掌握行业发展动向，提出完善公司国有产权管理相关建议；
（2）承担公司、全资及控股企业资产评估项目的核准和备案工作；审核所属企业资本金变动、股权转让等事项；
（3）组织实施公司国有产权交易事项，监督控股企业国有产权交易行为；
（4）负责按公司相关决策意见管理公司证券账户，开展持有上市公司股权减持、配股、参与网上网下配售等证券业务；
（5）牵头组织公司投资企业上市和上市后定向增发方案的设计、实施等工作；
（6）全面负责中央投资和省财政厅划转投资企业、公司所属信托企业等存量投资项目日常管理、监督，收集分析企业经营信息，开展国有产权转让、重组、改制、并购、退出等工作，有效盘活、整合公司存量资产，保障实现项目投资收益；牵头组织基金管理部、投资发展部管理企业的上述工作事项；
（7）负责完善公司投资企业整体台账，明晰投资金额、比例、委派董监高人员等，并及时进行更新；
（8）全面负责公司投资企业委派董事、监事等管理事项，包括提名、日常管理、监督与调整；汇总其他部门的提名，拟定建议报告，供公司领导决策；
（9）领导交代的其他工作。
8、人力资源部：
（1）负责根据公司发展战略制定人力资源规划与开发计划，建立健全各项人力资源管理制度；
（2）牵头并参与公司组织架构及其职能建设工作，承担各部门机构、编制、岗位、人员及其职责的组织协调、整理拟定等事宜；
（3）承担中层管理人员以下员工的招聘、录用、调动、晋升、辞退、退休等管理工作；
（4）承担工资总额预算管理工作，所建立公司薪酬福利体系应与上级部门批准的公司工资总额匹配，做好日常工资、福利相关工作；
（5）承担公司培训管理工作，编制培训计划，并督导实施；
（6）承担与本部门业务相关的内外部沟通渠道和公共关系建立与维系，协调处理劳动争议，建立和谐的劳资关系；
（7）承担员工劳动合同管理和内部人事档案管理工作；
（8）与党委组织部协调，做好人力资源信息统计、分析汇总工作；
（9）对所属全资控股企业（二级企业）年度人力资源配置计划、工资总额进行审核与督查；组织与所属全资控股企业（二级企业）签订年度经营责任书，牵头并参与所属全资控股企业（二级企业）的经营结果考核工作；
（10）负责制定部门工作计划，开展部门员工年度绩效考核；
（11）完成并做好省国资委通知事项中与本部门业务相关工作；
（12）完成领导交办的其他工作。
9、基金管理部：
（1）负责开展国家政策规定、基金管理法律法规等研究，提出公司基金投资管理工作完善意见，为公司投资发展、基金运作、领导决策等提供有效支撑；
（2）负责建立健全公司基金运营、管理制度体系，拟定公司基金运营管理制度、规定、流程并组织实施；
（3）参与探索公司新型激励约束机制建设并监督实施，研究并提出在执行过程的完善建议；
（4）负责落实公司基金项目开拓、投资、管理的要求，完成公司基金项目投资目标；
（5）负责基金投资项目信息收集分析、项目的审慎性调查、立项、可行性研究、项目投资方案设计，监督指导基金项目投资实施及运营管理；
（6）负责公司投资的金融、准金融类企业日常运营监督管理、信息披露；
（7）负责调研、收集基金投资项目的经营状况及基金估值分析，及时报告项目重大信息，办理基金和通过基金投资项目收益、本息的回收，为公司年度效益目标完成提供有力支撑；
（8）负责基金及通过基金投资的项目重组、改制、并购、清算、退出、上市等工作，保障实现基金项目投资收益率；
（9）负责建立部门管理投资企业台账，对已投项目的定期信息披露，负责部门管理投资企业委派董事、监事的提名，提出调整建议；
（10）完成领导交办的其他工作。
10、总经理办公室：
（1）负责公司文案、文件起草、修改、统一编号、登记、印刷；
（2）负责收发上级来文，做好文件传递、记录、归档、查阅等工作；
（3）负责公司会议的组织与记录、完成纪要，督办、检查总经理办公会决议和上级领导批示的贯彻执行；
（4）负责公司治安、车辆、环卫、办公用具、设施设备、水、电及职工食堂等安全及日常后勤管理工作；
（5）负责公司公文、印章、资料信息、报刊征订、文电处理等行政管理及档案管理工作；
（6）负责完成公司营业执照等证件的年检、升级；
（7）负责公司公共关系管理，做好内外协调工作；
（8）负责制定部门工作计划，进行部门员工考核；
（9）负责公司《动态信息》的收集、编排、印刷、分发；
（10）负责公司固定资产采购，计算机软件维护等；
（11）完成领导交办的其他工作。
11、财务管理部：
（1）负责拟定并组织实施公司财务工作制度、会计核算制度和财务管理制度，负责公司财务体系建设；
（2）负责公司年度财务预算编制工作，指导公司所属企业年度财务预算编制工作；
（3）负责公司年度财务决算工作，指导公司所属企业年度财务决算工作；
（4）负责公司各类原始凭证、资金支付的审核管理，负责公司会计核算、成本费用管理，负责规范会计基础工作；
（5）负责公司融资工作，把控整体授信、借款审核与偿付管理，控制融资风险；
（6）负责公司的资金计划、调度、使用统筹管理，确保资金管理规范、安全；
（7）负责公司税务工作，进行税务策划和风险控制；
（8）负责公司财务分析工作，定期及不定期开展财务分析，为公司投资、经营管理决策、经营业绩预测提供支持；
（9）负责所属企业财务类委派人员的业务指导及考核工作；
（10）负责制定部门工作计划，组织部门业务培训，提高员工专业胜任能力，进行部门员工考核；
（11）负责财务资料的归档和管理工作；
（12）完成公司领导交办的其他工作。
12、风控法务部：
（1）负责公司全面风险管理体系建设，建立和完善公司风控、内控、合规管理制度及流程；
（2）负责公司投资业务投前、投中及投后的风险管理工作；
（3）负责公司风险监测管理工作，监测投资企业风险信息并预警；
（4）为公司重大经营事项、投资决策事项提供法律支持，提示法律风险并提供专业意见、建议或解决方案；
（5）负责审核、规范对外签订的各类合同及文件，负责合同档案的归类、备份和管理；
（6）负责公司涉诉案件管理，组织、指导、参与诉讼和仲裁案件等纠纷的处理；
（7）负责公司法律顾问的选聘和管理工作；
（8）负责公司法律咨询、法律培训和法治宣传等法治建设工作；
（9）负责公司董事会审计与风控委员会的会务组织和保障工作；
（10）负责指导公司所属企业的风险管理和法律事务管理工作；
（11）负责制定部门工作计划，进行部门员工考核；
（12）完成领导交办的其他工作。
13、信息化办公室：
（1）在公司信息化建设领导小组的领导和统一部署下，全面组织开展信息化建设、实施与管理工作；
（2）负责编制公司信息化建设规划、信息化建设年度计划、信息化建设技术方案等；
（3）负责制定公司信息化建设相关制度、流程、细则和规范等；
（4）负责公司机房设备、网络设备、信息化设备及软件等的管理维护工作；
（5）负责公司办公系统的建设、管理和运维工作；
（6）负责公司业务应用系统的开发、建设、管理和指导工作；
（7）负责公司网站的建设、信息发布、更新及维护工作；
（8）负责公司网络安全管理工作；
（9）负责指导公司全资及控股子公司信息化建设工作；
（10）负责公司信息化宣传和培训工作；
（11）负责制订部门工作计划，进行部门员工考核；
（12）完成领导交办的其他工作。
14、董事会办公室：
（1）负责准备和递交有关部门要求董事会出具的报告和文件；
（2）负责协调公司与省国资委、四川发展、媒体等之间的信息沟通；
（3）负责筹备董事会会议，准备和提交有关会议文件和资料，做好会议记录工作和签字；
（4）负责组织研究公司董事会建设有关的政策、法规、制度管理和建设；
（5）负责督促董事会成员依法依规行使职权；
（6）协助董事会专业委员会议处理相关事务；
（7）负责与董事、监事的信息联系和服务工作；
（8）负责制订部门工作计划，进行部门员工考核；
（9）完成上级领导交办的其他工作。
（三）发行人公司治理情况
为明确公司的法律地位和行为准则，维护出资人、公司的合法权益，规范公司的组织和行为，完善公司法人治理结构，发行人根据《公司法》、《中华人民共和国企业国有资产法》（以下简称《资产法》）、《企业国有资产监督管理暂行条例》、《四川省政府国有资产监督管理委员会关于开展省属企业规范董事会建设试点工作的通知》和其它相关法律、法规以及有关规范性文件的规定，制定了《公司章程》并建立了规范的公司治理结构。
1、出资人
发行人的控股股东为四川发展（控股）有限责任公司，最终出资人为四川省政府国有资产监督管理委员会。
（1）省国资委依照《公司法》、《资产法》等法律法规对公司行使下列职权：
1）批准公司章程及章程修改方案；
2）委派和更换公司除由职工代表担任的董事之外的董事，决定董事的报酬：对董事会和董事的任职情况进行评价，任免党委书记、副书记和纪委书记，
审批经理层成员；
向公司董事会提出总经理、副总经理等经营管理班子高级管理人员人选的意见；
3）向公司派出监事，委派和更换公司除由职工代表担任的监事之外的监事；
4）决定公司的经营方针和投资规模；
5）批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案，批准公司财务预算、决算；
6）批准董事会提交的公司增加或减少注册资本和发行债券方案以及公司合并、分立、变更公司形式、解散和清算方案；
7）向公司董事会下达经营业绩考核目标，并根据考核、评价结果确定薪酬；
8）批准董事会的报告；
9）批准监事会的报告；
10）批准公司的主业重大投资项目、对外担保。审核公司的发展战略及规划；
11）审核批准公司工资总额及其他收入分配重大事项；
12）决定或批准公司及所属重要子公司的国有产权转让、重组、改制和破产方案；
13）选择有资格的中介机构对公司年度财务决算进行审计，并负责国资委管理的公司负责人的经济责任审计工作；
14）审批公司《董事会议事规则》、《“三重一大”议事规则》等基本管理制度；
15）查阅董事会会议记录、董事会决议、财务会计报告等文件；对公司的经营进行监督、提出质询或建议；
16）组织对董事的培训，提高董事履职能力；
17）法律、行政法规定的其他xx；
（0）xx发展按照《四川省人民政府关于组建四川发展（控股）有限责任公司的通知》（川府函[2008]300 号）规定行使下列职权：
1）审议公司资产重组、产权转让等改制方案；审议公司所属重要子公司的国有产权转让方案；
2）审议公司增加或减少注册资本和发行债券方案，审议公司的合并、分立、变更公司形式、重组、改制、解散和清算方案；
3）审议公司财务预算、决算、利润分配和弥补亏损方案；按省国资委审核批准的利润分配方案，分配公司年度利润；
4）审议公司的主业重大投资项目、非主业投资项目；
5）委派公司财务总监；
6）省国资委授予的其他职权。
2、董事会
公司设有董事会。董事会由 7 名董事组成，其中外部董事应当超过董事会全体成员的半数。外部董事由省国资委委派，不在公司担任除董事和董事会专门委员有关职务外的其他职务。非职工董事由省国资委委派。职工董事 1 人，由职工
代表大会民主选举产生。董事会设董事长 1 人，根据省国资委的意见任免。董事会每届三年，董事每届任期不超过三年，任期届满，依照有关规定和程序可以连任。
董事会对省国资委负责，接受省国资委的指导和监督，依据《公司法》和省国资委有关规定行使下列职权：
（1）制定公司的发展战略和中长期发展规划，并对其实施进行监控；制定公司的投资计划，批准额度以内的公司的交易性金融资产投资和额度以内的非主业投资项目，明确应由董事会决定的公司重大固定投资、对外投资项目的额度，批准额度以内的投资项目。董事会决定的公司发展战略和中长期发展规划、年度投资计划、投资项目，应当报国资委审核或备案；
（2）制定公司章程草案和章程修改方案；
（3）制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案；
（4）制定公司增加或减少注册资本以及发行公司债券的方案：
（5）制订公司年度财务预算方案、决算方案，利润分配方案或弥补亏损方案；
（6）决定公司内部管理机构的设置，制定公司的基本管理制度；
（7）决定聘任或解聘总经理、副总经理、总会计师等高级管理人员；
（8）按照省政府颁布的负责人经营业绩考核办法的规定，负责对总经理、副总经理、总会计师等的考核，根据考核结果确定薪酬，报国资委备案后执行；
（9）建立与监事会联系的工作机制，监督落实监事会要求纠正和改进的问题；
（10）向所投资全资公司、控股公司委派董事、执行董事、监事及决定其法定代表人；
（11）决定二级子公司董事长、执行董事、董事、总经理、二级部门负责人人选、薪酬与奖惩；
（12）决定公司的风险管理体系建设方案，包括风险识别、风险评估、风险控制、风险监督与风险报告，并对其实施监控；
（13）制定公司的重大收入分配方案，包括企业工资总量预算与决算方案、企业年金方案等；批准公司职工收入分配方案；
（14）决定聘用或解聘承办公司审计业务的会计师事务所，并决定其报酬；
（15）听取总经理工作报告，督促检查总经理和其他高级管理人员对董事会决议的执行情况，制定《总经理工作细则》；
（16）制定《“三重一大”议事规则》，报国资委审批；
（17）除应由国资委批准的有关方案外，批准公司重大投融资、重大资产处置、对外并购重组、对外担保以及对外捐赠或赞助等事项；
（18）制定公司内部有关重大改革重组事项，或者对有关事项做出决议。包括：批准公司内部层级设置；批准公司内部业务结构调整（非主业资产剥离、重组）方案；对以公司资产进行股份制改革的方案做作出决议；
（19）根据省国资委的授权，批准单项金额额度以内投融资计划、资产抵押、质押和对外担保、对外捐赠或赞助；
（20）依法履行对公司所投公司的股东职权，决定行使股东权利所涉及的事项；
（21）按照省国资委关于董事会年度工作报告有关规定向省国资委报告工作；
（22）根据外部董事的实际工作效果，向省国资委报告外部董事履职情况；
（23）省国资委授予董事会行使出资人的其他职权。
3、监事会
公司设监事会，由 5 名监事组成，其中省国资委代表省政府外派 3 名（含主席 1 名、专职监事 2 名），职工监事 2 名，职工监事由公司职工代表大会选举产生。董事、高级管理人员不得兼任监事。省政府外派监事会主席和监事任期届满 3 年换届轮岗，职工监事届满可连选连任。
监事会行使如下职权：
（1）检查公司财务；根据监督检查需要，可查阅公司财务报告、会计凭证、会计账簿等财务会计资料以及与公司经营管理活动有关的其他资料；
（2）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程、省国资委和出资人决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
（3）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正，并及时向省国资委报告；
（4）当董事、高级管理人员的行为严重不当，可能损害公司利益时，予以提醒并向董事会通报或向省国资委报告；
（5）依照《公司法》第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；
（6）对公司下级监事会进行业务指导；
（7）法律、法规和公司章程规定或省国资委授予的其他职权。
根据省国资委于 2018 年 11 月 21 日下发的《四川省政府国有资产监督管理委员会关于撤销派驻企业监事会以及监事会主席、专职监事免职的通知》（川国资监督〔2018〕70 号），发行人作为省属国有企业，省国资委撤回了向发行人派驻的监事会主席及 2 名专职监事。截至 2020 年末，省国资委未向发行人委派新任监事。
4、经营管理机构
公司设立经理层，在董事会的领导下，执行董事会决议并负责公司的日常经营管理。总经理每届任期三年，任期届满可以连聘连任。
总经理对董事会负责，向董事会报告工作，接受董事会的监督管理和监事会的监督。总经理依照《公司法》、公司章程和董事会的授权行使下列职权：
（1）组织实施董事会决议;
（2）主持公司的日常生产经营和管理工作；
（3）组织拟订公司内部管理机构设置方案；
（4）制定公司的具体规章；
（5）根据董事会授权代表公司对外签署有关的合同、协议等法律文件；
（6）提请董事会聘任或解聘公司副总经理、总会计师等；提出全资子公司董事长、执行董事、董事、经理层以及除应由公司党委决定的负责人委派、任免建议；
（7）提出聘任或者解聘除应由公司董事会聘任或解聘的公司职能管理部门负责人建议；决定聘任或解聘公司职能部门除应由董事会聘任或解聘的其他管理人员；
（8）组织实施公司年度经营计划和投融资方案；
（9）依据公司发展战略和董事会审定的年度经营目标、投资计划，拟订公司年度经营预算、投资预算和财务预算方案；
（10）组织拟定公司各类股权多元化方案、国有产权转让方案以及企业重组方案；
（11）组织拟定公司增加或减少注册资本方案；
（12）组织拟定公司发行债券方案；
（13）拟定公司的风险管理体系，包括风险识别、风险评估、风险控制、风险监督与风险报告；
（14）提出公司副总经理、总会计师以及部门负责人等的薪酬、考核与奖惩方案；
（15）提出全资子公司董事长、执行董事、董事、总经理的薪酬、考核与奖惩方案；决定全资子公司经理层除总经理以外成员的薪酬、考核与奖惩方案；
（16）组织拟订公司职工收入分配方案；
（17）根据董事会授权对所投资公司依法进行管理和监督；
（18）非董事的总经理，可列席董事会会议；
（19）董事会授予的其他职权。
（四）发行人内部控制制度
发行人制定了《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司财务管理制度》和《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司内部财务管理实施办法》，规范公司的财务管理行为，加强公司财务管理和会计核算，加强公司与所属子公司的战略协同性，实现资源的有效配置。财务管理部及其分管领导负责公司的财务管理工作，包括宣传和贯彻财经法规制度；拟订财务管理制度和具体的财务核算规则；参与公司重要经营计划的制定；组织集团预决算工作；客观反映公司财务状况和经营成果，定期进行财务分析，针对经营中的问题提出建议和意见；依法计算并缴纳税收；协调各职能部门与财务管理部的关系等。财务管理严格遵守不相容职务分离的原则，按照“部门负责、财务审核、财务总监审核（审批或授权审批）、总经理审批（或授权审批）、董事长审批”的流程设置审批权限。
1、财务管理制度
发行人制定了《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司财务管理制度》和《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司内部财务管理实施办法》，规范公司的财务管理行为，加强公司内部财务管理和经济核算，加强公司与所属子公司的战略协同性，充分实现资源的有效配置。财务管理部及其负责人具体负责公司的财务管理工作，包括宣传和贯彻财经法规制度；拟订内部财务管理制度和具体的财务管理办法及会计核算办法；参与公司重要经营计划的制定；组织制定并实施公司财务预算工作；编制公司财务报告，如实反映公司财务状况和经营成果，定期进行财务分析，针对经营中的问题提出建议和意见；依法计算并缴纳税收；协调各职能部门与财务管理部的关系等。内部财务管理严格遵守不相容职务分离的原则，按照“部门负责、财务审核、总经理审批（或授权审批）、董事长审批”的流程设置审批岗位，坚持事前申报制度，本着“合规、必需、节约”的方针使用资金。
2、人事管理制度
发行人实行全员招聘和劳动合同制，与公司签订劳动合同，明确双方权利义务，受法律保护，严格遵守。人力资源部全权负责公司的人事规划、员工培训、奖惩、薪酬福利等劳动人事管理工作，办理员工的招聘、解聘、辞退、开除等各项手续。逐步建立员工能进能出、管理人员能上能下、收入能增能减的劳动人事管理机制，不断增强公司的活力和竞争力。
3、项目投资及管理相关制度
为规范公司和下属子公司投资行为，提高投资决策的科学性，建立规范、有效的风险控制体系，提高公司投资业务的风险识别和防范能力，保证公司投资业务稳健持续运行，提高投资效益与效率以及投资管理水平，发行人根据四川省人民政府和四川省国资委关于省属企业重大投资管理的相关规定，制定了《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司贯彻“三重一大”制度实施办法（试行）》、
《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司投资管理办法》、《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司股权投资基金业务管理暂行办法》、《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司投资业务风险控制办法》和《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司投资和经营管理评价及责任追究制度》。
“三重一大”是指公司重大决策、重要人事任免、重大项目安排和大额度资金运作事项。根据《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司贯彻“三重一大”制度实施办法（试行）》，凡属公司重大决策、重要人事任免、重大项目安排和大额度资金运作，必须通过公司董事会、党政联席会、行政办公会、总经理办公会按职责权限范围进行集体会议决策。决策原则为坚持依法决策、坚持民主决策和坚持科学决策，决策程序包括议题确定、会议通知、会议人员、议题讨论、会议表决、决策实施等。
根据《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司投资管理办法》，公司的投资活动应当遵循以下基本原则：（1）符合国家和四川省的产业政策、发展规划；（2）符合企业发展战略规划及公司章程；（3）突出主营业务、提升企业核心竞争力；（4）突出效益优先和可持续发展；（5）严格执行公司投资管理制度和履行投资决策程序。
公司董事会或其授权机构为公司投资的决策机构，各自在其权限范围内，对公司的投资做出决策。其他任何部门和个人无权做出投资的决定。公司总经理负责投资的实施，组织公司相关部门人员和外聘中介机构、专家顾问成立投资项目组，并指定项目负责部门。投资项目组负责投资项目的调查、论证、报批等工作。项目负责部门负责投资项目的具体实施和投后日常监管等工作。
公司投资业务部门根据公司发展的战略重点寻找的投资项目或上级主管部门提出的投资项目，经过初步筛选符合公司投资条件后，由投资业务部门拟定立项报告上报公司总经理办公会审议。立项报告包括项目立项的依据、目标项目的基本评价等。公司董事会风险控制与审计委员会为公司投资项目风险评估工作的牵头与组织机构，具体开展风险分析评估工作时应邀请省政府派驻公司的监事会参与。
《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司股权投资基金业务管理暂行办法》对公司合资合作设立投资基金的管理进行了规范，促进公司股权投资基金业务开展，明确界定公司与基金及基金管理公司的权责边界，提高基金业务按照专业化、市场化原则运营水平，维护公司和基金的利益，实现较好的经济回报，防范和控制基金投资风险。
公司风控法务部是投资项目风险评估的具体执行机构。除在日常经营管理中履行风险控制管理职责外，对公司重大重要项目事项，应在董事会及其风险控制委员会的领导下，按照公司《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司投资业务风险控制办法》的有关规定，独立开展风险调查、分析和评估具体工作，不受任何人、部门的干预和影响。风控法务部应当按照公司风险控制管理制度规定和流程，对项目面临的有关政策风险、法律风险、操作风险、市场风险、合规风险、信用风险、财务风险等风险进行全面、有效地分析和评估。对于项目金额重大、项目专业性很强、项目交易结构复杂或者性质特殊的项目，风控法务部应当安排第三方专业调查机构或邀请行业专家介入协助开展风险分析与评估工作。风控法务部根据风险分析和评估结果，独立的出具项目风险评估报告，提交公司董事会风险控制委员会审议。经董事会风险控制委员会审核的风险控制意见，由风控法务部提交至公司的相关投资决策机构，做为作出推进、暂停、终止等投资决定的决策依据。
《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司投资和经营管理评价及责任追究制度》通过对投资实施状况、经营管理工作过程、结果及其影响进行系统调查和全面回顾，与投资决策和经营管理开始时确定的目标以及技术、经济、环境、社会指标等进行对比，找出差别和变化，分析原因，总结经验与教训，提出对策及建议，以改善公司投资和经营管理，提高决策水平，达到提高效益的目的。投资和经营管理评价遵循客观、公正、科学规范、以公司为主体和全面真实的原则。
4、内审制度
发行人根据国家有关法律法规、财务会计制度和企业内部管理规定，建立了
《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司内部审计办法》，用于规范内部审计工作，对四川省国资公司本部和下属全资、控股企业的财务收支、经济活动、内部控制、风险管理实施独立、客观的监督、评价和建议。公司内部审计工作，在公司党委、公司主要负责人的直接领导下，由审计监察部负责组织实施，内审办法主要包含审计范围、内审机构在的职责和权限、审计程序和分类、审计档案管理、审计人员、审计结果运用以及奖惩等。
5、安全管理制度及应急预案
为建立健全安全管理制度，加强安全责任的落实，预防安全事故的发生，发行人制定了《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司安全管理办法》，发行人安全管理坚持以“安全第一，预防为主，综合治理”的方针，将安全管理工作纳入重要的议事日程，加强重大事故隐患和危险源的排除和监控力度，杜绝重、特大事故的发生。公司支持鼓励全资子公司、控股公司使用、研制和不断推广有利于保证企业生产系统安全的技术装备，坚持采用科学合理的安全管理方法，努力实现企业安全生产的技术创新和管理创新。同时，发行人及各下属企业严格遵照国家环保法规，认真按照环保工作“三同时”原则，把环保工作纳入计划，建立环保责任制度，并在生产过程中采取有效措施，切实做好企业环保工作。
为提高公司保障生产经营安全和处置突发事件的能力，最大限度地预防和减少突发事件及其造成的损害，保障员工的生命安全，维护国有资产安全和企业稳定，发行人根据《中华人民共和国突发事件应对法》、《国家突发公共事件总体应急预案》、《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司安全管理办法》及相
关法律、法规制定了《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司突发性事件总体应急预案》，公司根据该应急预案指导突发事件的应对工作，公司突发事件应急处理工作由公司领导班子统一领导，按照“分类管理、分级负责”进行处理。
6、信息披露制度
发行人制定了《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司债务融资工具及公司债券信息披露管理暂行办法》，对公司信息披露职责、信息披露内容及时间、披露信息更正及变更、信息披露的流程、责任划分以及保密措施等均作出严格规定，规范公司发行公司债、中期票据、短期融资券等各类债券及债务融资工具的信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护投资者合法权益。
7、子公司管理制度
为加强集团公司对控股子公司的管理，规范经营，防范风险，提高公司整体运作效率和抗风险能力，公司制定了《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司关于对下属企业主要负责人任中、任期和离任经济责任审计的暂行规定》、《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司领导人员层管理人员及下属企业主要负责人向公司纪委述责述廉办法》、《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司企业负责人履职待遇、业务支出管理办法》、《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司构建惩治和预防腐败体系目标任务及责任分工》、《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司加强全资、控股企业管理工作的试行办法》等一系列和子公司相关的规定，针对控股子公司治理结构、人事行政、投资行为、经营业务、财务管理等重大事项进行规范和要求。在规定中明确了控股子公司应当依据《公司法》等法律、法规及公司设立合同、公司章程的规定，建立健全法人治理结构，逐步完善董事会（公司办公会）决策、经营层执行、监事会监督的公司治理结构；控股子公司应在获得集团公司和董事会同意后就对外投融资、对外担保、委托贷款、重大资产处置等重大项目建立完善的授权机制；控股子公司按照集团公司财务制度要求建立健全会计核算和财务管理体系，相关管理制度在制订过程中应事先征求集团公司意见，并在制订形成后报送集团公司备案，接受集团公司的监督检查。
8、担保制度
为进一步规范集团公司下属的现代农业融资担保公司，发行人制订了《担保业务管理办法》、《担保业务风险管理办法》、《审保与风险控制委员会工作规则》、《担保项目风险分类及预警管理办法》、《反担保措施操作细则》、《项目合规性审核指引》、《担保业务法律审核操作指引》等，对担保业务流程、经营范围、担保对象与条件、担保申请与受理、担保调查、担保审议与决策、担保合同签订、反担保措施、担保收费、保后监管、债务追偿、责任追究等方面，对担保业务管理进了规范。总体来看，农担公司已构建了较为完整的业务风险管理体系，有助于农担公司业务风险的控制。
9、关联交易制度
发行人重视关联交易的管理，在历年的审计报告中都有专门章节阐述，对关联方、关联方关系、关联交易、关联交易信息披露等作了详细说明，对规范公司的关联交易发挥了重要作用。
发行人按《公司法》、《企业会计准则》等相关规定认定关联方与关联方交易，并根据实质重于形式原则作出判断。发行人将一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，认定构成关联方；关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款，都认定为关联交易。发行人发生关联交易时，需经相关权力机构审批后，由业务部门负责实施。一般关联交易，由经理层审批后实施；重大关联交易及担保等事项需董事会审批后由业务部门负责实施。发行人的关联交易遵循市场化、公正、公平、公开的原则，关联交易的价格或收费原则上不应偏离市场独立第三方的标准，对于难以比较市场价格或定价受到限制的关联交易，通过合同明确有关成本和利润的标准。
10、债权投资管理制度
《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司债权投资管理办法》规定的债权投资是指公司为全资或控股子公司、参股公司，以及公司对其具备有效控制风险措施的其他企业所提供的生产经营流动资金借款和资产经营、重组、资本运作过程中所需的并购类资金借款以及其他资金借款。
根据《中共四川省国有资产经营投资管理有限责任公司委员会“三重一大”制度实施办法》的规定，重大决策、重要人事任免、重大项目安排和大额度资金运作属于公司“三重一大”事项，必须经过公司集体讨论决定，严格按规定程序运作。
《四川省国有资产经营投资管理有限责任公司债权投资管理办法》确定了公 司债权投资的原则：（1）符合国家有关政策法规，投向有良好发展前景和经济 效益的产业或项目，或有利于公司长远发展且与公司经营紧密关联的产业或项目；
（2）坚持资金“安全性、流动性、效益性”原则，建立风险防范机制；（3）按照不相容职务相分离原则，坚持项目的考察、决策、实施部门各司其职、各负其责；（4）上报资料齐全、真实、可靠，符合公司投资决策程序和管理制度。公司债权投资业务的决策由公司董事会或其授权机构批准同意。
公司一般应在公司范围内开展债权投资业务，包括：全资或控股子公司。公司向不具有实际控制权的参股公司开展债权投资业务的，参股公司的其他股东应按持股比例提供足额有效担保。在公司范围外开展债权投资业务，应强化风险管控，设置足额有效担保措施，其投资规模原则上应不超过债务人可用于清偿的有效资产的 60.00%。另外，公司禁止向“两高一剩”企业发放债权投资（“两高”行业即高污染、高能耗的资源性行业，“一剩”行业即产能过剩、总供给量与总需求量相比出现过剩的行业）。
债权投资利率原则上应高于公司融资成本；对公司全资、控股子公司以外的 其他企业，其债权投资利率应在不违反国家政策法规并受法律保护的前提下，由 双方根据市场化原则和所投项目性质商议确定。特殊情况下债权投资的利率优惠，须经公司董事会决议同意。
总体来看，公司的内部管理制度健全，各项管理制度较为规范，为公司的高效率运作提供了保障。
（五）发行人对其他企业的重要权益投资情况
1、发行人全资及控股子公司情况
截至 2020 年末，发行人纳入合并报表范围的一级子公司共 13 家，基本情况如下：
表：2020 年末发行人合并范围内一级子公司
子公司名称 | 主要经营 地 | 注册 地 | 业务性质 | 持股比例(%) | 表决权比 例(%) | 取得方式 | |
直接 | 间接 | ||||||
四川新洲投资有限公司 | 成都 | 成 都 | 投资 | 100.00 | 100.0 0 | 设立 | |
四川省天财网络有限责 任公司 | 成都 | 成 都 | 网络服务 | 55.73 | 55.73 | 设立 | |
四川梦温泉酒店有限责 任公司 | 雅安 | 雅 安 | 酒店 | 99.52 | 0.48 | 100.0 0 | 设立 |
四川国惠环境投资有限 公司 | 成都 | 成 都 | 园林产品 | 100.00 | 100.0 0 | 设立 | |
四川现代农业融资担保 有限责任公司 | 成都 | 成 都 | 担保 | 100.00 | 100.0 0 | 设立 | |
四川省锦新投资管理有 限公司 | 成都 | 成 都 | 咨询 | 100.00 | 100.0 0 | 设立 | |
四川现代农业园区投资 经营有限公司 | 双流 | 双 流 | 农业产品 项目投资 | 100.00 | 100.0 0 | 同一控制企 业合并 | |
成都华高药业有限公司 | 成都 | 成 都 | 制造 | 71.14 | 71.14 | 非同一控制 企业合并 | |
四川国康农庄农业有限 责任公司 | 蒲江 | 蒲 江 | 农作物种 植、销售 | 50.00 | 50.00 | 非同一控制 企业合并 | |
四川国环金泽科技股份 有限公司 | 成都 | 成 都 | 环保治理 | 60.00 | 60.00 | 设立 | |
四川省国祥时代实业有 限公司 | 成都 | 成 都 | 服务 | 100.00 | 100.0 0 | 设立 | |
四川省国经鑫联供应链 管理有限公司 | 成都 | 成 都 | 供应链与 管理服务 | 48.00 | 48.00 | 设立 | |
成都未来创芯投资合伙 企业（有限合伙） | 成都 | 成 都 | 投资与资 产管理 | 76.73 | 76.73 | 设立 | |
2、发行人主要子公司基本情况
（1）四川新洲投资有限公司
四川新洲投资有限公司（以下简称“新洲公司”）于 1998 年 1 月 19 日经四川省工商行政管理局核准登记成立，统一社会信用代码：91510000201886792B。 0000 x 0 x 0 x，xxx财政厅以川财预[2001]1 号文授权四川省国有资产经营投资管理有限责任公司接收原股东对新洲公司的出资，变更后发行人持股比例为 90%，四川恒运实业有限责任公司持股比例为 10%。
2011 年 10 月，按国资委批复文件川国资产权[2001]56 号文，四川恒运实业有限责任公司将本公司持有的 10%股权无偿划给发行人持有，并增加注册资本
2,800 万元，变更后注册资本为 3,000 万元，发行人持股比例为 100%。2021 年 4
月，注册资本变更为 30,000 万元，发行人持股比例为 100%。
新洲公司经营范围：项目投资与资产管理、投资信息咨询（不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2020 年末，新洲公司总资产 16,672.57 万元，所有者权益 5,419.97 万
元；2020 年营业收入为 0.00 万元，投资收益 182.55 万元，净利润 102.60 万元，营业收入为零是因为新洲投资主要从事项目投资，营业利润主要来源于投资收益。
（2）成都华高药业有限公司
成都华高药业有限公司（以下简称“华高药业”）成立于 0000 x 0 x 00 x，
0000 x 8 月 12 日取得成都市xx区工商行政管理局换发的营业执照，统一社会
信用代码 91510100749728300A，截至 2020 年末注册资本为 10,834.68 万元，发行人持股比例为 71.14%。
华高药业经营范围包括：生产：原料药（银杏叶提取物、青蒿素、蒿甲醚、双氢青蒿素）、颗粒剂、药用辅料（甜菊素）（凭药品生产许可证核定的范围在有效期内从事经营）；批发兼零售预包装食品（凭食品流通许可证在有效期内经营）；生产食品添加剂、复配食品添加剂（国家有专项规定的除外）；精细化工产品（不含危险化学品）的生产、销售；货物进出口、技术进出口（国家法律、行政法规禁止的除外；法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营）；农作物种植；低等级烟叶、废烟叶、烟末的采购业务（仅限在泸州市设立的分支机构经营）。（以上工业行业另设分支机构或另择经营场地经营）。
截至2020 年末，华高药业合并范围总资产649.34 万元，所有者权益-13,907.64万元；2020 年实现营业收入 16,098.80 万元，净利润-734.41 万元，因华高药业多年亏损，所有者权益和净利润均为负。
（3）四川现代农业融资担保有限责任公司
四川现代农业融资担保有限责任公司（以下简称“农担公司”）成立于 2010
年 8 月 13 日，为国有独资公司。农担公司 2015 年 12 月 26 日取得成都市工商行
政管理局换发的营业执照，统一社会信用代码 91510100558982189G，截至 2020
年末，农担公司注册资本为 25,128.00 万元，发行人持股比例为 100%。
农担公司属融资性担保行业，经营范围包括：贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、信用证担保及其它融资性担保业务，诉讼保全担保，投标担保、预付款担保、工程履约担保、尾付款如约偿付担保等履约担保业务，与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务，在规定范围内以自有资金进行投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2020 年末，农担公司总资产 35,983.71 万元，所有者权益 27,639.88 万
元；2020 年实现营业收入 1,437.98 万元，净利润 139.12 万元。
（4）四川梦温泉酒店有限责任公司
四川梦温泉酒店有限责任公司（以下简称“梦温泉酒店”）成立于 2002 年
8 月 1 日，现隶属于四川省国有资产经营投资管理有限责任公司，为国有控股公
司。四川梦温泉酒店有限责任公司 2015 年 11 月 11 日取得雅安市雨城区工商行政管理局换发的营业执照，统一社会信用代码为 91511802MA62C0EK82，截至 2020 年末注册资本为 5,238.40 万元，由四川省国有资产经营投资管理有限责任
公司出资 5,213.40 万元，占比 99.52%，四川新洲投资有限公司出资 25 万元，占比 0.48%，系发行人全资子公司，实际控股 100%。
梦温泉酒店经营范围包括：宾馆、住宿、中餐制售(凉菜)、西餐制售(裱花蛋糕)、冷热饮品制售、预包装食品、冷冻食品、美容、游艺厅、音乐厅、游泳场、茶座，卷烟、雪茄烟、酒、日用百货零售；足浴、养生保健服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2020 年末，梦温泉酒店总资产 4,881.98 万元，所有者权益 3,148.15 万元；2020 年实现营业收入 323.41 万元，净利润-298.37 万元，梦温泉酒店 2020 年亏损原因为受疫情影响所致。
（5）四川国惠环境投资有限公司
四川国惠环境投资有限公司（以下简称“国惠环境”）成立于 2000 年 8 月
21 日，截至 2020 年末注册资本为 3,208.41 万元，发行人持股比例 100.00%，经营范围包括：土壤污染治理服务；水污染治理服务；污水处理及其再生利用；市
政公用工程、环保工程设计、施工（工程类凭资质许可证经营）；生物技术、环保技术咨询、技术推广及技术服务；机械设备租赁；从事城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输（未取得相关行政许可（审批），不得开展经营活动）；农业科研技术研究、开发、种植；园林绿化施工；花木新品种的培育、引进、销售；销售：肉、禽、蔬菜、环保设备；固体废物治理（不含废弃电器电子产品处理）；盆景租摆。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可展开经营活动）。
截至 2020 年末，国惠环境总资产 5,097.65 万元，所有者权益 3,778.21 万元；
2020 年实现营业收入 158.17 万元，净利润-580.75 万元，国惠环境 2020 年亏损原因为资产减值损失较高导致。
（6）四川省天财网络有限责任公司
四川省天财网络有限责任公司（以下简称“天财网络”）经四川省财政厅川财办[2002]19 号文批准，由四川省国有资产经营投资管理有限责任公司、四川省财政厅信息中心分别出资设立，于 2002 年 7 月 24 日经四川省工商行政管理局登记注册成立。
天财网络于 2016 年 6 月 12 日取得四川省工商局换发的营业执照，统一社会
信用代码为 91510000740035874D，截至 2020 年末注册资本为 933.00 万元，其
中四川省国有资产经营投资管理有限责任公司出资 520.00 万元，持股比例为
55.73%，四川省财政信息中心以设备投资 413.00 万元；经营范围包括：一般经营项目（以下范围不含前置许可项目，后置许可项目凭许可证或审批文件经营）：计算机服务业；软件业；商品批发与零售；技术推广服务；公共安全技术防范工程。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2020 年末，天财网络总资产 792.61 万元，所有者权益 691.98 万元；
2020 年实现营业收入 409.05 万，净利润 21.36 万元。
（7）四川现代农业园区投资经营有限公司
四川现代农业园区投资经营有限公司（以下简称“现代农投”）成立于 2009
年 12 月 29 日，并于 2015 年 10 月 10 日取得成都市双流工商行政管理局换发的营业执照，统一社会信用代码号为 91510122698875895P。截至 2020 年末注册资本 10,000.00 万元，发行人持股比例为 100%。
现代农投经营范围包括：农产品市场投资及建设；农业项目投资（不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动）；土地开发及整理；仓储服务（不含危险品）；物业管理；机械设备租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2020 年末，现代农投总资产 14,526.21 万元，所有者权益 12,422.51 万
元；2020 年实现营业收入 566.06 万元，净利润 79.27 万元。
（8）四川国康农庄农业有限责任公司
四川国康农庄农业有限责任公司（以下简称“国康农庄”）是由四川省国有资产经营投资管理有限责任公司、四川省商业投资集团有限责任公司、四川汇领农业发展有限公司共同出资组建。国康农庄农业公司于 2013 年 7 月 16 日在成都
市蒲江县工商行政管理局登记注册。截至 2020 年末注册资本为 6,000 万元，发行人持股比例为 50%。
国康农庄属农作物种植销售行业，经营范围包括：蔬菜、水果、坚果、食用菌及园艺作物、农作物的种植、销售；农产品初加工服务；中药材种植；牲畜、家禽、化肥、农膜的销售；林木种植、管护；农业项目投资；土地整理；农业技术推广服务；农业项目咨询；土壤改良技术服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2020 年末，国康农庄总资产 4,039.08 万元，所有者权益-80.02 万元；
2020 年实现营业收入 2,878.50 万元，净利润-859.20 万元，2020 年亏损原因为联合生产基地的营业利润较薄，而在自产农产品业务上还处于亏损状态，导致国康农庄亏损。
3、发行人联营、合营企业情况
截至 2020 年末，发行人主要联营、合营企业基本情况如下：表：2020 年末发行人主要联营、合营企业
单位：万元
序号 | 企业名称 | 注册资本 | 业务性质 | 表决权 比例 | 持股比 例 |
1 | 四川发展资产管理有限公司 | 300,000.00 | 收购、受托经营金融企业和非金融企业的不良资 产，对不良资产进行管 理、投资和处置；资产置换、转让与销售；债务重组及企业重组；投资与资产管理；资产管理范围内的非融资性担保；投资、财务及法律咨询与顾问； 项目评估 | 20% | 20% |
2 | 川财证券有限责任公司 | 100,000.00 | 证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、证券投资基金销售；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务；融资 融券；代销金融产品 | 39% | 39% |
3 | 成都创新风险投资有限公司 | 80,000.00 | 风险投资、托管经营、投资咨询、资本运作（不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动），房屋 租赁 | 36.79% | 36.79% |
4、发行人主要联营企业基本情况
（1）四川发展资产管理有限公司
四川发展资产管理有限公司成立于 2015 年 1 月 28 日，系拥有金融企业不良
资产批量收购处置业务资质的省级资产管理公司，截至 2020 年末注册资本为
300,000.00 万元，控股股东为四川金融控股集团有限公司，持股比例为 75.00%。发行人持有四川发展资产管理有限公司 20.00%的股权，为其第二大股东。
四川发展资产管理有限公司经营范围包括：收购、受托经营金融企业和非金融企业的不良资产，对不良资产进行管理、投资和处置；资产置换、转让与销售；债务重组及企业重组；投资与资产管理；资产管理范围内的非融资性担保；投资、财务及法律咨询与顾问；项目评估（依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2020 年末，四川发展资产管理有限公司总资产 1,740,012.37 万元，所
有者权益 462,133.40 万元；2020 年实现营业收入 93,947.84 万元，净利润 31,655.44
万元。
（2）川财证券有限责任公司
川财证券有限责任公司是经中国证监会批准成立的，全国首家由财政国债中介机构整体转制而成的专业证券公司。川财证券有限责任公司成立于 1988 年，前身是经四川省人民政府批准，由四川省财政出资兴办的四川省川财证券公司。截至 2020 年末注册资本为 100,000.00 万元，控股股东为中国华电集团资本控股有限公司，持股比例为 41.81%，实际控制人为国务院。发行人持有川财证券有限责任公司 39.00%的股份，为其第二大股东。
川财证券有限责任公司经营范围包括：许可经营项目：证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、证券投资基金销售；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务；融资融券；代销金融产品（以上项目及期限以许可证为准）。
截至 2020 年末，川财证券有限责任公司总资产 301,408.71 万元，所有者权益 140,498.86 万元；2020 年实现营业收入 32,985.39 万元，净利润-7,178.99 万元， 2020 年亏损原因主要为其他债权投资减值损失所致。
（3）成都创新风险投资有限公司
成都创新风险投资有限公司是四川省人民政府和成都市人民政府于 2001 年
6 月共同组建的有限责任公司，截至 2020 年末注册资本为 80,000.00 万元，控股股东为成都产业投资集团有限公司，持股比例为 55.83%，实际控制人为成都市国有资产监督管理委员会。发行人持有成都创新风险投资有限公司 36.79%的股权，为其第二大股东。
成都创新风险投资有限公司经营范围包括：风险投资、托管经营、投资咨询、资本运作（不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动），房屋租赁（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2020 年末，成都创新风险投资有限公司总资产 206,168.76 万元，所有
者权益 193,066.95 万元；2020 年实现营业收入 679.58 万元，净利润 8,907.75 万元。
五、发行人股权结构、控股股东和实际控制人情况
（一）发行人股权结构情况
截至 2020 年末，发行人股权结构图如下：
四川省国资委
100%
四川发展（控股）有限责任公司
100%
四川省国有资产经营投资管理有限责任公司
截至本募集说明书签署日，公司股权结构未发生重大变化。
（二）发行人控股股东和实际控制人情况
1、发行人控股股东基本情况
发行人控股股东为四川发展（控股）有限责任公司（以下简称“四川发展”）。四川发展是经四川省省委、四川省人民政府批准，根据四川省人民政府 2008 年
11 月 28 日出具的《四川省人民政府关于组建四川发展（控股）有限责任公司的
通知》（川府函[2008]330 号），于 2008 年 12 月 24 日组建的控股企业集团。四川发展出资人是四川省人民政府，四川省人民政府授权四川省国有资产监督管理委员会履行出资人职责。
四川发展注册资本人民币 800 亿元，其中首次出资额 400 亿元，其余注册资
本分 5 年到位。根据四川省人民政府批准的章程，四川发展的职责和经营目标为：依托资本市场，利用自身优势，运用现代经营管理理念，进行股权投资和资产经营，引领各类资金投向对四川经济社会发展具有战略意义的领域，推动重大项目建设，实现国有资产保值增值和安全，以参股、控股、债权投资等不同方式对专业投资公司进行投资，以出资人身份对划入的国有资产进行经营管理。四川
发展的经营范围为：投融资及资产经营管理，投资重点是交通、能源、水务、旅游、农业、优势资源开发、环保和四川省政府授权的其他领域。
截至 2020 年末，四川发展（控股）有限责任公司总资产 13,308.18 亿元，所
有者权益 3,631.98 亿元，营业总收入 2,562.35 亿元，净利润为 22.89 亿元。
2、发行人实际控制人基本情况
发行人实际控制人为四川省国有资产监督管理委员会。四川省政府国有资产 监督管理委员会为四川省政府直属正厅级特设机构，根据《中共中央办公厅、国 务院办公厅关于印发（四川省人民政府机构改革方案）的通知》（厅字[2003]33 号）和《中共四川省委、四川省人民政府关于实施（四川省人民政府机构改革方 案）的意见》（川委发[2004]4 号）精神组建，四川省人民政府授权四川省政府 国有资产监督管理委员会代表国家履行出资人职责。根据四川省委决定，四川省 国有资产监督管理委员会成立党委，履行四川省省委规定的职责。四川省政府国 有资产监督管理委员会的监管范围是省属经营性国有资产（不含地方金融类企业，含省直属各部门所属企业）。四川省政府国有资产监督管理委员会的主要职责是 根据四川省人民政府授权，依照《中华人民共和国公司法》及《企业国有资产监 督管理暂行条例》等法律、法规履行出资人职责；研究提出国有企业改革的方针、 政策和国有企业体制改革方案，推进现代企业制度的建立；负责指导省属国有企 业改革和管理，加强全省国有企业改革和管理的宏观指导；对所监管企业国有资 产的保值增值进行监督，加强国有资产的管理工作；推动国有经济布局和结构的 战略性调整。
3、发行人股权质押及其他争议情况说明
截至本募集说明书签署日，发行人的控股股东未有将发行人股权进行质押的情况，也不存在任何的股权争议情况。
4、发行人的控股股东及实际控制人变更情况
自设立以来，公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
（三）发行人的独立性
发行人具有独立的企业法人资格，自主经营，独立核算，自负盈亏，与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面做到分开，其合法权益和经营活动受国家法律保护。
1、业务方面
发行人与控股股东在业务方面相互独立，独立从事《企业法人营业执照》核准的经营范围内的业务，具有独立完整的业务及自主经营能力。
2、人员方面
发行人与控股股东在人员方面相互独立，公司在劳动、人事及薪酬管理等方面独立于控股股东。
3、资产方面
发行人与控股股东在资产方面相互独立，对生产经营中使用的房产、设 施、设备以及商标等无形资产拥有独立完整的产权，该等资产可以完整地用于从事公司的生产经营活动。
4、机构方面
发行人与控股股东在机构方面相互独立，不存在与控股股东合署办公的情况；公司依据法律法规、规范性文件及公司章程的规定设立了董事会、监事会等机构，同时建立了独立的内部组织结构，各部门之间职责分明、相互协调，独立行使经营管理职权。
5、财务方面
发行人与控股股东在财务方面相互独立，设立了独立的财务会计部门，具有独立的会计核算体系和财务管理制度，依法独立核算并独立进行财务决策；公司拥有独立的银行账号和税务登记号，依法独立纳税。
六、发行人董事、监事和高级管理人员
（一）现任董事、监事和高级管理人员基本情况
截至募集说明书签署日，发行人现任董事、监事和高级管理人员基本情况如下：
表：公司董事、监事及高级管理人员名单
序号 | 姓名 | 职务 | 任职时间 |
1 | 舒仕能 | 董事长 | 2020 年 6 月至今 |
2 | xx | 董事、总经理 | 2020 年 6 月至今 |
3 | xx | 外部董事 | 2018 年 10 月至今 |
4 | xxx | 外部董事 | 2018 年 10 月至今 |
5 | xxx | 外部董事 | 2018 年 10 月至今 |
6 | xxx | 外部董事 | 2018 年 10 月至今 |
7 | 戴海鸥 | 职工董事 | 2021 年 2 月至今 |
8 | xx | 职工监事 | 2019 年 3 月至今 |
9 | 卿世强 | 职工监事 | 2019 年 3 月至今 |
10 | xxx | 副总经理 | 2008 年 1 月至今 |
11 | xxx | 财务总监 | 2018 年 6 月至今 |
12 | 何立 | 副总经理 | 2017 年 2 月至今 |
13 | xxx | 董事会秘书 | 2012 年 12 月至今 |
（二）现任董事、监事和高级管理人员简历
1、董事
董事长：xxx先生，1965 年生，大学本科毕业。曾任四川省卫生管理干部学院计财处干部、四川省卫生管理干部学院计财处会计员、四川省卫生管理干部学院计财处助理会计师、四川省总工会办公室干部、四川省总工会办公室干事、四川省总工会副主任干事、四川省总工会正科级干事、四川省委企业工委监事会工作部主任科员、四川省委企业工委监事会工作部助理调研员、四川省国资委产权监管助理调研员、四川省国资委产权监管处副处长、四川省国资委产权监管处处长、四川省国有资产经营投资管理有限责任公司总经理、现任四川省国有资产经营投资管理有限责任公司董事长。
董事：xx先生，1969 年生，博士研究生毕业。曾任中国建设银行成都分行及成都信托投资公司工作员、分行办公室秘书，中国铁路建设投资公司基金部工作员、经理助理，中航证券有限责任公司总裁助理兼重庆（西南）管理总部总经理、北京管理总部总经理、机构客户总部总经理、重庆江南财务顾问有限公司执行董事总经理，西南交通大学交通运输与物流学院讲师、副教授，宜宾市商业银行常务副行长、董事长，四川金融控股集团有限公司战略研究部（信息科技部）总经理、金融科技部总经理兼四川金控数字科技有限公司执行董事、总经理、四
川银行前期工作推进小组办公室科技组组长，现任四川省国有资产经营投资管理有限责任公司董事、总经理。
外部董事：xx先生，1958 年生，大学本科毕业。曾任四川省化工厅财政处干部、四川省化工厅财政处科员、四川省化工厅财政处副主任科员、四川省化工厅财政处主任科员、四川省化工厅财政处副处长、奉节县人民政府挂职任县长助理、四川省化工厅财政及国有资产管理处副处长兼审计处副处长、四川省化学工业总公司副总经理、四川省化工行业管理办公室机关后勤服务中心主任、综合服务公司经理、四川省国有企业监事会六室正处级监事、四川省国有企业监事会六室主任、四川省国有企业监事会主席、四川省交通投资集团有限责任公司董事、总会计师、党委委员、四川省铁路产业投资集团有限责任公司专职外部董事，现任四川省国有资产经营投资管理有限责任公司专职外部董事。
外部董事：xxxxx，1976 年生，博士研究生毕业。曾就职于四川鼎立律 师事务所，现任四川发现律师事务所高级合伙人、执行主任、四川省国有资产经 营投资管理有限责任公司外部董事。主要社会职务包括第十四届四川省青联常委、第十五届成都市政协常委、第十二届成都市青联常委（副秘书长）、四川省青少 年发展基金会监事、成都市青年创业协会常务理事、四川省国资委深化改革领导 小组专家、成都市律师协会破产法专业委员会主任、成都仲裁委员会仲裁员、成 都市政协智库专家、成都市政协立法协商专家、成都市律师协会xx分会副所长。
外部董事：xxx先生，1963 年生，博士研究生毕业。曾任四川豪庆投资有限公司顾问，四川省思味思我食品有限公司顾问，成都石柱商会顾问。现任四川省国有资产经营投资管理有限责任公司外部董事，电子科技大学经济与管理学院教授、博士生导师，中国社会经济系统工程学会常务理事，四川省数量经济学会xxxx，xxxxxxxxxxx，xx企业运筹学会常务理事。
外部董事：xxx先生，1966 年生，博士研究生毕业。曾任西藏天路股份有限公司独立董事，四川三友集团股份有限公司独立董事，华润锦华股份有限公司独立董事，天府（四川）联合股权交易中心独立董事。现任四川省国有资产经营投资管理有限责任公司外部董事，四川天健xx资产评估有限公司董事长、总经理，中国资产评估协会常务理事，资产评估准则委员会技术委员，中国资产评估协会申诉委员会委员，中国资产评估协会珠宝首饰艺术品评估专业委员会委员，
四川省资产评估协会副会长，四川省委科技顾问、四川省人民政府科技顾问，中国证券监督管理委员会四川监管局财经专业委员会顾问，四川省国资委全面深化改革专家组专家，四川大学资产评估专业硕士研究生导师，四川师范大学兼职教授，西南财经大学会计专业和资产评估专业硕士研究生导师。
职工董事：xxx女士，1964 年生，本科毕业。曾任国营红光电子管厂员工，四川(中国红)花岗石开发有限总公司财务部、证券部、投资开发部副经理、总经理办公室主任、四川省国有资产投资管理有限责任公司办公室负责人、综合部部长、工会副主席、职工董事、工会主席。现任四川省国有资产经营投资管理有限责任公司职工董事、工会主席。
2、监事
职工监事：xx女士，1972 年出生，大学本科毕业。曾任四川中砝会计师事务所项目经理，四川省国有资产经营投资管理有限公司主办会计、财务主管、计划财务部副经理，现任四川省国有资产经营投资管理有限责任公司职工监事、审计监察部部长、风控法务部部长。
职工监事：卿世强先生，1979 年生，大学本科毕业。曾任四川华西乳业有限责任公司财务主管，成都超越科技发展有限公司财务经理，四川省国有资产经营投资管理有限公司外派财务总监，成都华高生物制品有限公司副总经理，四川现代农业园区投资经营有限公司财务总监、风控法务部部长、信息化办公室主任，现任四川省国有资产经营投资管理有限公司职工监事、四川国经瑞丰供应链管理有限公司执行董事、总经理。
3、高级管理人员
总经理：xx先生，简历详见“董事”部分。
副总经理：xxx先生，1968 年生，硕士研究生毕业。曾任四川省财政厅办公室副科员、科长，四川省国有资产经营投资管理有限责任公司投资部经理、总经理助理。现任四川省国有资产经营投资管理有限责任公司副总经理。
副总经理：xx先生，1964 年生，硕士研究生毕业。曾任四川省原子核技术应用研究所研究员，四川省科委项目主管，四川省科创有限公司项目经理，四川省经济技术投资担保有限公司总经办负责人，四川省国有资产经营投资管理有限
责任公司投资管理部项目经理、综合办公室管委会秘书、发展研究部经理、董事会秘书、总经理助理、党委委员、组织部部长，成都华高药业有限公司项目总监、副总经理，四川现代农业融资担保有限责任公司总经理、董事长。现任四川省国有资产经营投资管理有限责任公司副总经理。
财务总监：xxxxx，1966 年生，硕士研究生毕业。曾任四川纺织工业厅科技情报中心站工作人员，四川省纺织工业厅计经处科员、副主任科员、主任科员，四川省纺织总会行业财务科科长，四川省纺织行管办行业管理处助理调研员、副处长，四川省国资委统计分析处副（助理）调研员，四川省国资委财务监督与评价处副调研员。现任四川省国有资产经营投资管理有限责任公司财务总监、总法律顾问。
董事会秘书：xxxxx，1970 年生，研究生毕业。曾任泸天化（集团）有 限责任公司电仪分公司团总支书记，泸天化（集团）有限责任公司党委宣传部编 辑、记者，泸天化（集团）有限责任公司党委办公室秘书，成都传媒集团时代出 版社办公室副主任，四川省国有资产经营投资管理有限责任公司综合办公室职工、纪委办公室副主任。现任四川省国有资产经营投资管理有限责任公司党委办公室 主任、董事会秘书。
（三）现任董事、监事、高级管理人员在控股子公司及其他单位兼职情况
截至本募集说明书签署日，发行人现任董事、监事、高级管理人员不存在在控股股东处任职的情况。
截至本募集说明书签署日，发行人现任董事、监事、高级管理人员在控股子公司和其他单位任职情况如下：
表：截至本募集说明书签署日发行人现任董监高在其他单位任职情况
姓名 | 兼职单位 | 兼职单位职务 |
xx银 | 川财证券有限责任公司 | 董事 |
四川现代农业融资担保有限责任公司 | 审保会主任 | |
四川国环金泽科技股份有限公司 | 董事长、支部书记 | |
成都投转智石股权投资基金管理有限公司 | 董事、投资决策委员会委员 | |
成都市川穗股权投资基金管理有限公司 | 董事 |
姓名 | 兼职单位 | 兼职单位职务 |
成都xxx蓉股权投资基金管理有限公司 | 董事 | |
咸宁攀西文化旅游基金投资合伙企业（有限合 伙） | 投资委成员 | |
何立 | 四川省天财网络有限责任公司 | 监事 |
四川现代农业融资担保有限责任公司 | 董事 | |
川财证券有限责任公司 | 监事 | |
成都华高药业有限公司 | 监事 | |
四川国环金泽科技股份有限公司 | 监事 | |
成都创新风险投资有限公司 | 董事 | |
四川新洲投资有限公司 | 董事 | |
成都绿霖教育投资合伙企业（有限合伙） | 投资委成员 | |
成都xxx蓉贰期创业投资中心(有限合伙) | 投资委成员 | |
卿世强 | 四川省天财网络有限责任公司 | 董事 |
成都华高生物制品有限公司 | 董事 | |
四川新洲投资有限公司 | 监事 | |
四川国经瑞丰供应链管理有限公司 | 执行董事、总经理 |
除上述披露信息外，公司董事、监事、高级管理人员不存在公务员兼职的情况。
（四）持有发行人股份和债券情况
截至本募集说明书签署日，发行人董事、监事和高管人员不存在持有发行人股份和债券情况。
七、发行人主要业务及主要产品的用途
（一）发行人的经营范围
公司经营范围：（以下范围不含前置许可项目，后置许可项目凭许可证或审批文件经营）项目投资、资产管理及咨询服务（不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动）；为企业改制、资产重组提供策划服务；批发与零售。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
（二）发行人的主营业务分析
1、发行人总体经营情况
发行人是经四川省人民政府授权的、专门从事资本运营的大型国有投资控股公司，对四川省重要的国有资产进行经营和管理，独立核算、自主经营、自负盈
亏。发行人围绕以资本运营为主业的战略发展目标，着力培育公司的优质资产，壮大公司实力，初步形成了涵盖农产品深加工、金融、担保、食品添加剂、酒店等多个领域的产业投资框架，成为四川省内颇具影响力的综合型投资控股公司。
2、投资收益构成情况
作为一家综合性国有资产经营公司，发行人经营宗旨是通过开展专业化的股权投资和基金投资，以参股、控股等形式支持四川省内重点产业发展，承担国有资产保值增值的任务。发行人股权投资业务收入在财务报表中体现为投资收益，报告期内情况如下：
表：发行人报告期内投资收益构成情况
单位：万元/%
产生投资收益的来源 | 2020 年 | 2019 年 | 2018 年 | |||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
权益法核算的长期股权投 资收益 | 7,182.88 | 36.64 | 10,814.50 | 61.26 | 9,732.58 | 44.71 |
处置长期股权投资产生的 投资收益 | 4,707.04 | 24.01 | -2.02 | -0.01 | - | - |
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益 | - | - | 648.55 | 3.67 | 440.67 | 2.02 |
可供出售金融资产等取得 的投资收益 | 1,211.59 | 6.18 | 1,380.75 | 7.82 | 259.41 | 1.19 |
处置可供出售金融资产取 得的投资收益 | 4,858.47 | 24.78 | 3,530.42 | 20.00 | 10,894.00 | 50.05 |
其他 | 1,642.60 | 8.38 | 1,280.27 | 7.25 | 440.15 | 2.02 |
合计 | 19,602.58 | 100.00 | 17,652.47 | 100.00 | 21,766.81 | 100.00 |
最近三年，发行人投资收益分别为21,766.81 万元、17,652.47 万元和19,602.58万元，主要由权益法核算的长期股权投资收益和处置可供出售金融资产取得的投资收益构成。2019 年处置可供出售金融资产取得的投资收益较上年减少 7,373.58万元，主要系股权转让收益减少所致；2020 年处置长期股权投资产生的投资收益较上年增加 4,709.06 万元，主要系四川省国创瑞展置地有限公司和成都华高生物制品有限公司股权所致。
（1）权益法核算的长期股权投资收益
最近三年，发行人权益法核算的长期股权投资收益分别为 9,732.58 万元、
10,814.50 万元和 7,182.88 万元，占投资收益的比例分别为 44.71%、61.26%和
36.64%，主要来源于发行人参股的成都创新风险投资有限公司、四川发展资产管理有限公司和川财证券有限责任公司三家公司。
表：最近三年权益法核算的长期股权投资收益主要明细
单位：万元
被投资单位 | 2020 年投 资余额 | 2020 年投 资收益 | 2019 年末 余额 | 2019 年投 资收益 | 2018 年末 余额 | 2018 年 投资收益 |
四川发展资产 管理有限公司 | 76,589.44 | 6,399.34 | 73,844.49 | 11,915.53 | 66,818.06 | 6,055.58 |
川财证券有限 责任公司 | 53,037.81 | -2,800.34 | 44,251.03 | -3,912.55 | 52,733.00 | 943.50 |
成都创新风险 投资有限公司 | 39,967.72 | 3,300.83 | 38,874.29 | 2,653.46 | 38,333.22 | 3,214.08 |
合计 | 169,594.97 | 6,899.83 | 156,969.81 | 10,656.44 | 157,884.28 | 10,213.16 |
最近三年，上述三家被投资单位实现投资收益合计分别为 10,213.16 万元、
10,656.44 万元和 6,899.83 万元，占当年度投资收益总额的比例分别为 46.92%、
60.37%和 35.20%。2019、2020 年发行人所持川财证券有限责任公司长期股权投资收益为负，主要系川财证券持有的安徽国购债券出现违约，计提减值导致净利润为负所致。
1）四川发展资产管理有限公司
四川发展资产管理有限公司成立于 2015 x 0 x，0000 x 00 月 20 日，银监会下发《中国银监会办公厅关于公布四川省地方资产管理公司名单的通知》（银监办便函[2015]1540 号），四川发展资产管理有限公司获准开展金融企业不良资产批量收购处置业务。截至 2020 年末注册资本 300,000.00 万元，控股股东为四川金融控股集团有限公司，持股比例为 75.00%，发行人持有四川发展资产管理有限公司 20.00%的股权，为其第二大股东，目前发行人向四川发展资产管理有限公司委派董事 1 名、监事 1 名，参与四川发展资产管理有限公司的生产经营管理。
四川发展资产管理有限公司系拥有金融企业不良资产批量收购处置业务资质的省级资产管理公司，受益于行业发展状况、区域优势地位、政策扶持等，四川发展资产管理公司业务高速发展，2020 年营业收入较 2019 年减少 29.36%，主
要是因为应收款项类不良债权资产的减少，因收购金融机构不良资产业务中的固定收益类结构化业务于本年内全部结束。截至 2020 年末，四川发展资产管理有
限公司管理资产规模 158.31 亿元。目前，由四川省发改委牵头，在四川省国资
委、四川省经信委的大力支持下，四川发展资产管理公司已在全省范围内 21 个市（州）全面启动了不良资产管理处置重点项目（企业）帮扶活动，初步在全省范围构建起以不良资产管理处置为核心的综合金融服务体系。
截至 2020 年末，四川发展资产管理有限公司总资产 1,740,012.37 万元，所
有者权益 462,133.40 万元；2020 年实现营业收入 93,947.84 万元，投资收益
80,518.78 万元，净利润 31,655.44 万元。
四川发展资产管理有限公司财务情况稳健，盈利水平较高，经营发展良好。同时，随着中国经济结构转型升级，产能过剩行业面临深度结构调整的压力，为不良资产管理市场提供了广阔的发展空间。
2）川财证券有限责任公司
川财证券有限责任公司是经中国证监会批准成立的，全国首家由财政国债中介机构整体转制而成的专业证券公司。川财证券有限责任公司成立于 1988 年，前身是经四川省人民政府批准，由四川省财政出资兴办的四川省川财证券公司。截至 2020 年末注册资本为 100,000.00 万元，实缴资本为 65,000.00 万元，控股股东为中国华电集团资本控股有限公司，持股比例为 41.81%，实际控制人为国务院。发行人持有川财证券有限责任公司 39.00%的股份，为其第二大股东，目前发行人向川财证券有限责任公司委派董事 2 名、监事 1 名，参与川财证券有限责任公司的生产经营管理。
截至 2020 年末，川财证券有限责任公司总资产 301,408.71 万元，所有者权益 140,498.86 万元；2020 年实现营业收入 32,985.39 万元，净利润-7,178.99 万元。
川财证券有限责任公司取得了控股股东的大力支持，未来一方面继续积极发展投行业务、资产管理业务、机构研究业务和零售经纪业务等业务，拓展业务渠道，另一方面积极谋划公司长远发展，以增资扩股与战略规划为抓手，加强与监管机构、四川省政府、主要股东间的沟通汇报，着力推进落实增资扩股工作，不断夯实业务发展后劲。
3）成都创新风险投资有限公司
成都创新风险投资有限公司是四川省人民政府和成都市人民政府于 2001 年
6 月共同组建的有限责任公司，截至 2020 年末注册资本为 80,000.00 万元，控股股东为成都产业投资集团有限公司，持股比例为 55.83%，实际控制人为成都市国有资产监督管理委员会。发行人持有成都创新风险投资有限公司 36.79%的股权，为其第二大股东。目前发行人向成都创新风险投资有限公司委派董事 1 名、
监事 1 名，参与成都创新风险投资有限公司的生产经营管理。
成都创新风险投资有限公司已形成建设开发、科技金融、产业投资、资产运营、园区发展五大业务板块，致力于创业期的高成长性企业和具有上市潜力的中后期企业的投资业务，并积极为被投资企业提供增值服务，提高企业的盈利能力。
截至 2020 年末，成都创新风险投资有限公司总资产 206,168.76 万元，所有
者权益 193,066.95 万元；2020 年实现营业收入 679.58 万元，投资收益 10,990.37
万元，净利润 8,907.75 万元。
成都创新风险投资有限公司经营状况良好，盈利能力较好，今后将拓展新能源、新材料、生物医药、先进制造业以及互联网领域业务，拓宽项目渠道，加快推进创新创业母基金及子基金的组建及运作工作，做好与海内外知名产业资本的对接，近年来，成都创新风险投资有限公司在项目投资方面取得了长足发展，已储备了一批具有较好发展潜力的投资项目，同时在基金体系建设工作中也取得了显著成效，在已投资合作运营的基金中不乏明星项目，总体而言未来发展前景良好。
（2）处置可供出售金融资产取得的投资收益
2018 年度，公司处置可供出售金融资产取得的投资收益来源于非上市公司股权转让及上市公司股票出售收益。2018 年公司转让持有的非上市公司重庆渝高科技产业股份有限公司股权，确认投资收益 8,818.28 万元；出售持有的川环科
技股票，确认投资收益 2,081.82 万元。
2019 年度，公司处置可供出售金融资产取得的投资收益来源于上市公司股票出售收益。2019 年公司出售持有的川环科技、天风证券股票，确认投资收益 3,530.42 万元。
2020 年度，公司处置可供出售金融资产取得的投资收益来源于上市公司股票出售收益。2020 年公司出售持有的川环科技、天风证券股票，确认投资收益 4,858.47 万元。
表：最近三年处置可供出售金融资产取得的投资收益明细
单位：万元
被投资单位 | 2020 年处置收益 | 2019 年处置收益 | 2018 年处置收益 |
川环科技 | - | 2,147.72 | 2,081.82 |
天风证券 | 2,443.01 | 1,382.70 | - |
国债逆回购 | 2,415.46 | - | - |
重庆渝高 | - | - | 8,812.18 |
合计 | 4,858.47 | 3,530.42 | 10,894.00 |
（3）基金股权投资
除产业投资外，公司目前重点发展基金股权投资业务，通过与社会资本、专业金融投资机构合作成立投资基金，运用市场化、专业化的方式进行股权投资。股权基金运作形式一般为：公司以控股或参股方式参与投资基金，并吸引社会资金进入，由专业投资机构履行基金管理人职责。公司依托基金管理人丰富的运营和管理经验，对四川省内优质项目进行专业化的股权投资，并通过现金分红、股权出让等形式获取投资收益。
表：截至 2020 年末公司基金投资业务情况
单位：万元/%
名称 | 资本金规模 | 认缴比例 | 已投金额 | 投资方向 |
成都市川穗股权投资基金管理有限公司 | 5,000.00 | 0.35 | 875.00 | 产业地产、教育、军民融合、xx制造 |
成都xxx蓉股权投资基金管理有限公司 | 500.00 | 0.15 | 64.50 | 高端装备制造、电子信息技术、生物医药 |
成都技转智石股权投资基金管理有限公司 | 1,031.58 | 0.44 | 225.00 | 科技型企业为主，促进相关科技成果转化 |
四川壹通股权投资基金管理有限公司 | 1,000.00 | 0.32 | 320.00 | 土地整理项目 |
四川川商返乡兴业股权投资基金中心（有限合伙） | 390,555.00 | 0.12 | 4,453.00 | 信息技术、新兴能源、高端制造、环保科技等领域 |
成都xxx蓉创业投资中心（有限合伙） | 37,080.00 | 0.20 | 7,500.00 | 高端装备制造、电子信息技术、生物医药 |
珠海富德嘉润股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 21,150.00 | 0.28 | 6,000.00 | K12 教育项目深圳市xx文化发展有限公司 |
名称 | 资本金规模 | 认缴比例 | 已投金额 | 投资方向 |
成都技转智石创业投资合伙企业（有限合伙） | 14,000.00 | 0.42 | 3,950.00 | 科技型企业为主，促进相关科技成果转化 |
深圳市星禾恒胜投资合伙企业（有限合伙） | 21,150.00 | 0.24 | 0.00 | 深圳城市更新项目 |
咸宁攀西文化旅游基金投资合伙企业（有限合伙） | 15,300.00 | 0.98 | 10,000.00 | 攀枝花西部网络文学文创基地项目 |
凉山州盛农股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 50,000.00 | 0.15 | 0.00 | 土地整理项目 |
成都绿霖教育投资合伙企业（有限合伙） | 20,000.00 | 0.40 | 12,000.00 | 教育机构、教育地产、互联网教育平台等教育相关产 业 |
成都未来创芯投资合伙企业（有限合伙） | 1,955.00 | 0.77 | 1,500.00 | 四川科道芯国智能技术股份有限公司 |
成都助农金穗供应链管理合伙企业（有限合伙） | 3,950.00 | 0.19 | 0.00 | 龙蛋数字农业供应链有限公司 |
铁发战配（天津）股权投资合伙企业（有限合伙） | 16,632.00 | 0.12 | 1,720.17 | 该基金专项投资收购太原 市京丰铁路电务器材制造有限公司股权 |
安徽华铁轨道交通产业基金合伙企业（有限合伙） | 27,063.37 | 0.07 | 1,908.00 | 该基金专项投资重庆宇隆 光电科技有限公司的 PRE- IPO 项目 |
国铁（天津）股权投资合伙企业（有限合伙） | 100,000.00 | 0.48 | 2,969.90 | 中国通号战略配售 |
合计 | 726,366.95 | - | 53,485.57 | - |
目前，公司与山东省鲁信企业投资集团股份有限公司、成都创新风险投资有限公司、成都技术转移（集团）有限公司、川发展控股等多家单位展开合作，这些单位拥有很强的基金投资实力，并拥有良好的投资历史及风险防控能力。其中发行人与xx创投、成都创新风投合作设立成都xxx蓉基金，与成都技术转移集团、成都市生产力促进中心合作设立成都技转智石基金，与广州基金、四川发展资产管理有限公司、广发银行合作设立成都川穗投资基金等，由发行人和其他 LP 及金融机构共同出资，运用市场化、专业化的方式进行股权投资。
基金重点投向为“两高六新”领域，基金管理人严格按照市场化方式运作：项目寻找、立项、尽职调查（其中委托财务咨询进行财务尽调、委托律师事务所进行法律尽调）、风控部门根据尽调报告出具风控意见、业务部门汇集资料提出建议后提交投资决策委员会进行决策。
截至 2020 年末，公司已投资参股了川商返乡兴业股权投资基金中心、四川
xxx蓉创业投资中心、壹通股权投资基金管理有限公司等 14 只基金或基金管
理公司，累计投入 5.35 亿元；并储备了成都xxx蓉创业投资中心二期（有限合
伙）、成都锦泓美穗投资合伙企业（有限合伙）等多个基金投资项目。公司基金股权投资业务尚处于发展初期，未来将逐步形成 VC、PE、Pre－IPO、并购类、土地整理类等多种类型基金。
基金业务作为公司大力发展的业务板块，目前已基本形成以四川为主，覆盖全国业务的基金群。在专业基金管理团队的运作下，目前已正式开展业务的基金投资项目呈现上升态势，其中包括独角兽项目，随着多只基金的全面投入运作，业务规模的不断扩大，该业务将成为发行人投资收益的重要来源。
3、发行人主营业务结构情况
表：发行人报告期主营业务收入情况
单位：万元/%
项目 | 2020 年 | 2019 年 | 2018 年 | |||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
销售货物 | 19,507.04 | 88.19 | 15,692.98 | 82.05 | 14,500.72 | 81.60 |
环保业务 | 577.49 | 2.61 | 1,545.28 | 8.08 | 1,683.00 | 9.47 |
网络服务 | 409.05 | 1.85 | 482.36 | 2.52 | 408.30 | 2.30 |
酒店服务 | 294.41 | 1.33 | 544.49 | 2.85 | 646.59 | 3.64 |
担保业务 | 169.88 | 0.77 | 128.28 | 0.67 | 376.06 | 2.12 |
租摆业务 | 140.82 | 0.64 | 151.33 | 0.79 | 156.24 | 0.88 |
其他 | 1,020.05 | 4.61 | 582.52 | 3.05 | - | - |
合计 | 22,118.74 | 100.00 | 19,127.24 | 100.00 | 17,770.91 | 100.00 |
表：发行人报告期主营业务成本情况
单位：万元/%
项目 | 2020 年 | 2019 年 | 2018 年 | |||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
销售货物 | 17,302.28 | 91.00 | 13,844.62 | 86.72 | 13,023.23 | 86.79 |
环保业务 | 521.33 | 2.74 | 1,175.86 | 7.37 | 1,233.82 | 8.22 |
网络服务 | 239.22 | 1.26 | 345.90 | 2.17 | 272.67 | 1.82 |
酒店服务 | 39.77 | 0.21 | 58.89 | 0.37 | 58.46 | 0.39 |
担保业务 | 543.89 | 2.86 | 319.29 | 2.00 | 323.20 | 2.15 |
租摆业务 | 37.57 | 0.20 | 47.20 | 0.30 | 94.78 | 0.63 |
其他 | 328.74 | 1.73 | 173.46 | 1.09 | - | - |
合计 | 19,012.81 | 100.00 | 15,965.22 | 100.00 | 15,006.16 | 100.00 |