主要财务指标 2015 年 2014 年 2013 年 1、偿债能力 流动比率 1.31 1.38 1.54 速动比率 1.07 1.11 1.28 资产负债率（%） 49.42 52.92 47.66 EBITDA（亿元） 15.76 11.89 10.68 EBITDA 利息保障倍数 6.32 5.67 5.69 2、盈利能力 毛利率（%） 36.35 41.33 41.52 净利润率（%） 8.49 9.02 10.00 净资产收益率（%） 11.45 11.76 13.77...
重要声明
x募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》及其它现行法律、法规的规定，以及中国证监会对本次债券的核准，并结合发行人的实际情况编制。
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺，截至本募集说明书封面载明日期，本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性xx或者重大遗漏，致投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性xx或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。
受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性xx或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意
见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。受托管理人承诺，在受托管理期间因拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应的法律责任。
凡欲认购本次债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所做的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实xx。
投资者认购或持有本次公司债券视作同意《债券受托管理协议》、
《债券持有人会议规则》及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，本次债券依法发行后，发行人经营与收益变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本次债券时，应审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素。
重大事项提示
一、经联合信用评级有限公司综合评定，发行人主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定，本次债券信用等级为AA+。截至2015年9月 30日，合并报表中发行人的净资产（含少数股东权益）为89.06亿元；本次债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可供分配利润为42,518.06万元（2012年度、2013年度及2014年度公司经审计的合并报表归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本次债券利息的1.5倍。本次债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。
二、本次债券发行结束后，公司将积极申请在上海证券交易所上市流通。由于具体上市审批或核准事宜需要在本次债券发行结束后方能进行，公司目前无法保证本次债券一定能够按照预期在上海证券交易所上市。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本次债券在交易所上市后本次债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。
三、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本次债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
四、本次债券为无担保债券。经联合信用评级有限公司综合评定，本公司的主体长期信用等级为AA+级，本次债券的信用等级为AA+级，说明本次债券偿还债务的能力很强，违约风险很低。在本次债券的存续期内，若受到国家政策法规变化影响，或者行业及市场环境发生重大不利变化，本公司经营状况受到重大不利影响并导致未能如期足额获得还款资金，可能将影响本次债券本息的按期偿付。若本公司
未能按时、足额偿付本次债券的本息，债券持有人亦无法从除本公司外的第三方处获得偿付。
五、本次公司债券上市的交易场所为上海证券交易所，发行对象为合格投资者。合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，合格投资者需要符合《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律法规限定的资质条件。
六、医药行业属于技术主导型行业，近年来政府对医药行业的监管力度不断增强，新版GMP/GSP限时认证、药品质量标准提高、药品注册条件趋严，都将加大医药企业的投入及运营成本。公司管制类麻醉药受国家价格政策影响较大，近年出台的医保控费和总额预付制等政策，使发行人等制药企业面临着药品降价风险，进而对发行人的盈利能力产生不利影响。
七、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本次债券的持有人）均有同等约束力。在本次债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购或购买或通过其他合法方式取得本次债券之行为均视为同意并接受公司为本次债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。
八、根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及联合信用评级有限公司评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，联合信用评级有限公司将在本次债券信用等级有效期内或者本次债券存续期内，持续关注本次债券发行人外部经营
环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，以对本次债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。定期跟踪评级每年进行一次，届时，联合信用评级有限公司将依据发行人信用状况的变化决定是否调整本次债券信用等级。联合信用评级有限公司将及时在其公司网站公布跟踪评级结果与跟踪评级报告，并同时报送发行人及相关监管部门。
九、公司已于2016年3月5日在上海证券交易所网站披露了2015年年度报告公告，详情请见：
xxxx://xxx.xxxxxx.xxx.xx/xxxxxx-xxx/xxxxxxxxxx/xxx/xxxxxxxx_xxxxxx/ true/1202023050?announceTime=2016-03-05
截至2015 年底， 公司总资产为1,815,180.68 万元， 净资产为
918,196.71万元。2015年，公司主营业务收入997,620.22万元，净利润
85,322.39万元。
公司2013-2015年主要财务指标
主要财务指标 | 2015 年 | 2014 年 | 2013 年 |
1、偿债能力 | |||
流动比率 | 1.31 | 1.38 | 1.54 |
速动比率 | 1.07 | 1.11 | 1.28 |
资产负债率（%） | 49.42 | 52.92 | 47.66 |
EBITDA（亿元） | 15.76 | 11.89 | 10.68 |
EBITDA 利息保障倍数 | 6.32 | 5.67 | 5.69 |
2、盈利能力 | |||
毛利率（%） | 36.35 | 41.33 | 41.52 |
净利润率（%） | 8.49 | 9.02 | 10.00 |
净资产收益率（%） | 11.45 | 11.76 | 13.77 |
总资产收益率（%） | 5.63 | 5.81 | 6.84 |
3、运营效率 | |||
应收账款xx率（次） | 3.20 | 3.21 | 3.72 |
存货xx率（次） | 4.30 | 3.83 | 4.22 |
总资产xx率（次） | 0.66 | 0.64 | 0.68 |
目 录
七、发行人的独立性 103
八、关联方和关联交易 103
九、发行人主要业务基本情况 108
十、发行人近三年资金占用和担保情况 160
十一、发行人内部管理制度的建立及运行 161
十二、信息披露事务及投资者关系 167
第六节 财务会计信息 169
一、最近三年及一期财务报告审计情况 169
二、最近三年及一期财务会计资料 169
三、发行人最近三年及一期合并报表范围的变化情况 180
四、主要财务指标 184
五、管理层讨论与分析 185
六、公司有息债务情况 216
七、本次债券发行后公司资产负债结构的变化 218
八、或有事项 219
九、公司受限资产情况 224
十、公司购买金融衍生品、大宗商品期货、理财产品及海外投资情况 225
第七节 x次募集资金运用 226
一、公司债券募集资金数额 226
二、专项账户管理安排 226
三、本次募集资金运用计划 227
四、募集资金运用对发行人财务状况的影响 227
第八节 债券持有人会议 229
一、债券持有人权利的行使 229
二、《债券持有人会议规则》的主要内容 229
第九节 债券受托管理人 241
一、债券受托管理人 241
二、《债券受托管理协议》主要事项 242
第十节 其他重要事项 256
一、发行人担保情况 256
二、发行人自有资产抵押、质押状况 258
三、发行人子公司新三板挂牌情况 259
四、未决诉讼或仲裁 259
五、发行人重大资产重组事项 260
六、发行人及其董事、监事、高级管理人员处罚事项 260
七、发行人 2015 年年度报告 260
第十一节 发行人、中介机构及相关人员声明 261
第十二节 备查文件 272
释 义
在本募集说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
一、普通词语 | ||
我国、中国 | 指 | 中华人民共和国 |
x公司、公司、发行人或人福医药 | 指 | 人福医药集团股份公司 |
本次公司债券、本次债券 | 指 | 人福医药集团股份公司公开发行 2016年公司债券 |
x次发行 | 指 | x次债券的公开发行 |
主承销商、天风证券 | 指 | 天风证券股份有限公司 |
债券受托管理人、受托管理 人 | 指 | 九州证券有限公司 |
发行人律师、君泽君 | 指 | 北京市君泽君律师事务所 |
审计机构、大信 | 指 | 大信会计师事务所（特殊普通合伙） |
评级机构、联合评级 | 指 | 联合信用评级有限公司 |
承销协议 | 指 | 《人福医药集团股份公司公开发行 2016年公司债券主承销协议》 |
承销团 | 指 | 由主承销商为承销本次发行而组织 的承销机构的总称 |
承销方式 | 指 | x次债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销，认购金额不足最终发行规模的部分，全 部由主承销商余额包销 |
《债券受托管理协议》 | 指 | 发行人与债券受托管理人签署的 《人福医药集团股份公司与九州证券有限公司关于人福医药集团股份公司公开发行2016年公司债券之债券受托管理协议》 |
《债券持有人会议规则》 | 指 | 《人福医药集团股份公司公开发行 2016年公司债券债券持有人会议规则》 |
募集资金账户、专项偿债账户 | 指 | 发行人在中国农业银行武汉鲁巷支行开立的专项用于本次债券募集资金的接收、存储、划付与本息偿还 的银行账户 |
投资人、持有人 | 指 | 就本次债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继承等合法途径取得并持有本次债券的主体，两者具有同 一涵义 |
募集说明书 | 指 | 《人福医药集团股份公司公开发行 2016年公司债券募集说明书》 |
新会计准则 | 指 | 财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则——基本准则》和38项具体准则，其后颁布的企业会计准则应用指南，企业会计准则解释及 其他相关规定 |
评级报告 | 指 | 《人福医药集团股份公司公开发行 2016 年公司债券信用评级分析报告》 |
董事会 | 指 | 人福医药集团股份公司董事会 |
监事会 | 指 | 人福医药集团股份公司监事会 |
股东大会 | 指 | 人福医药集团股份公司股东大会 |
中国证监会、证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
上交所 | 指 | 上海证券交易所 |
证券登记机构 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司上 海分公司 |
《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
《债券管理办法》 | 指 | 《公司债券发行与交易管理办法》 |
报告期、近三年及一期 | 指 | 2012年、2013年、2014年和2015年 1-9月 |
工作日 | 指 | 中华人民共和国商业银行的对公营 业日（不包括法定节假日） |
交易日 | 指 | 上海证券交易所的营业日 |
法定节假日或休息日 | 指 | 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地 区的法定节假日和/或休息日） |
元/万元/亿元 | 指 | 人民币元/万元/亿元 |
二、公司简称 | ||
当代科技 | 指 | 武汉当代科技产业集团股份有限公司 |
道博股份 | 指 | 武汉道博股份有限公司 |
宜昌人福 | 指 | 宜昌人福药业有限责任公司 |
葛店人福 | 指 | 湖北葛店人福药业有限责任公司 |
新疆维药 | 指 | 新疆维吾尔药业有限责任公司 |
中原xx | 指 | 武汉中原xx生物制品有限责任公司 |
武汉人福 | 指 | 武汉人福药业有限责任公司 |
天风证券 | 指 | 天风证券股份有限公司 |
天津中生 | 指 | 天津中生乳胶有限公司 |
北京医疗 | 指 | 北京xx医疗器械有限公司 |
人福成田 | 指 | 湖北人福成田药业有限公司 |
xx药业 | 指 | 河南百年xx药业有限公司 |
新鹏生物 | 指 | 深圳新鹏生物工程有限公司 |
人福医药湖北公司 | 指 | 人福医药湖北有限公司 |
人福普克 | 指 | 人福普克药业（武汉）有限公司 |
中信银行 | 指 | 中信银行股份有限公司 |
招商银行 | 指 | 招商银行股份有限公司 |
交通银行 | 指 | |
三、专业名词 | ||
维药 | 指 | 维吾尔族医药 |
枸橼酸芬太尼 | 指 | x效镇痛药，用于各种疼痛。适用于麻醉前、中、后的镇静和镇痛。用于麻醉前给药及诱导麻醉，是复 合全麻中一种常用的药物 |
注射用盐酸瑞芬太尼 | 指 | 用于全麻诱导和全麻中维持镇痛。起效快、消除半衰期短，麻醉科医生随时掌控麻醉病人状况（患者可 随时苏醒） |
枸橼酸舒芬太尼 | 指 | 用于气管内插管，使用人工呼吸的全身麻醉，作为复合麻醉的镇痛用药，作为全身麻醉大手术的麻醉诱 导和维持用药 |
咪达唑仑 | 指 | 一种抗焦虑镇静催眠药，用于治疗各种失眠症、睡眠节律障碍，注射 剂用于内窥镜检查及手术前给药 |
米非司酮片 | 指 | 一种受体水平抗孕激素药，具有终止早孕、抗着床、诱导月经及促进 宫颈成熟等作用 |
中试基地 | 指 | 进行中间性实验的专业试验基地，即通过必要的资金、装备条件和技术支持，对科技成果进行成熟化处理和工业化考验；中间性试验是大规模生产前较小规模的试验。在确定一个项目前，第一要进行试验室试验，第二要进行“小试”，即根据试验室效果进行放大，第三是“中 试”，即根据小试结果继续放大， |
中试成功后即可量产 | ||
GMP | 指 | 药品生产质量管理规范 |
cGMP | 指 | 英 文 Current Good Manufacture Practices的简称，即动态药品生产管理规范，也翻译为现行药品生产管理规范，它要求在产品生产和物流的全过程都必须验证，是目前美欧日等国执行的GMP规范，也被称作 “国际GMP规范” |
CE | 指 | 欧 洲 统 一 （ CONFORMITE EUROPEENNE）。在欧洲经济区（欧洲联盟、欧洲自由贸易协会成员国，瑞士除外）市场上销售的商品中，加贴CE标志的商品表示其符合安全、卫生、环保和消费者保护等一 系列欧洲指令所要表达的要求 |
FDA510K | 指 | 由美国食品和药物管理局（FDA）制定的美国市场医疗器械预投放登记。510（k）文件是向FDA递交的上市前申请文件，目的是证明申请上市的器械与不受上市前批准 （PMA）影响的合法上市器械同样 安全有效，即为等价器械 |
NBS公司 | 指 | 美国新xxx维克科学公司（简称 NBS公司）建立于1946年，是具有近六十年历史的专业生产和销售各类高品质科学仪器和装备的美国纳斯xx上市公司。其产品销售网络除了美国本部、在欧洲的五大独立分支机构及广泛的代理商网络分布在世界各地之外，NBS公司在中国 也有直接的销售分支机构 |
G-CSF | 指 | 粒细胞集落刺激生物因子。适用于癌症化疗和在用骨髓抑制疗法时所引起的白细胞减少症，亦适用于治疗骨髓衰竭患者的白细胞低下，也可预防白细胞减少时可能潜在的感染并发症，还能使感染引起的中性 粒细胞减少的恢复加快 |
EPO | 指 | 促红细胞生成素。人体中的促红细胞生成素是由肾脏和肝脏分泌的一种激素样物质，能够促进红细胞生成。服用红细胞生成素可以使患肾病贫血的病人增加血流比溶度（即 增加血液中红细胞百分比 |
FDA | 指 | 美国食品药物管理局。通过FDA认证的食品、药品、化妆品和医疗器械等产品，被全球公认为是对人体有效且能够确保安全的产品，是产品质量、安全和有效性方面的全球 最高标准证明 |
ANDA | 指 | 简略新药申请。申请人将简略新药申请所包括的资料交至FDA药品评审和研究中心所属的仿制药办公室，用于仿制药的评审和最终批准。一旦批准，则申请人可以生产和销售该仿制药以向美国公众提供安 全、有效、廉价的替代品 |
x募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
第一节 发行概况
一、核准情况及核准规模
1、2015年12月11日，公司董事会召开第八届董事会第三十一次会议，逐项表决通过了《关于本公司符合公开发行公司债券条件的预案》、《关于发行公司债券方案的预案》、《关于提请股东大会授权董事会（或其转授权人士）全权办理本次公司债券注册及发行相关事宜的预案》，并决定提交公司股东大会进行审议表决。
2015年12月28日，公司召开2015年第四次临时股东大会，逐项表决通过了上述议案，决议的有效期为决议通过之日起12个月。
董事会决议公告和股东大会决议公告均已披露于上交所网站
（xxxx://xxx.xxx.xxx.xx），并已分别刊登在《中国证券报》和《上海证券报》上。
2、2016年3月25日，经中国证监会证监许可〔2016〕593号文核准，公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过10亿元的公司债券。
二、本次债券的主要条款
1、发行主体：人福医药集团股份公司。
2、债券名称：人福医药集团股份公司公开发行2016年公司债券。
3、债券期限：本次债券期限为3年。
4、发行规模：本次债券发行规模为不超过人民币10亿元（含10
亿元），一次性发行。
5、债券利率及其确定方式：本次债券为固定利率债券，本次债券的票面利率将根据网下询价簿记结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定协商确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。
6、票面金额和发行价格：本次债券票面金额为100元，按面值平价发行。
7、发行对象及配售安排：在中国证券登记结算有限责任公司开立合格证券账户的符合《债券管理办法》规定的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
8、发行方式：本次债券采取网下面向合格投资者询价配售的方式，网下申购由发行人与主承销商根据询价簿记建档情况进行债券配售。
9、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本次债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
10、向公司股东配售安排：本次债券不安排向公司股东优先配售。
11、起息日：本次债券的起息日为2016年4月22日，即本次债券发行首日，本次债券计息期限内每年的4月22日为该计息年度的起息日。
12、利息登记日：本次债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。在利息登记日当日收市后登记在册的本次债券持有人，均有权就所持本次债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
13、付息日期：本次债券的付息日期为2017年至2019年每年的4月
22日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；每次付息款项不另计利息。
14、到期日：本次债券的到期日为2019年4月22日。
15、兑付日期：本次债券的兑付日期为2019年4月22日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。
16、还本付息方式及支付金额：本次债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本次债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本次债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本次债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
17、付息、兑付方式：本次债券本息支付将按照本次债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
18、信用级别及资信评级机构：经联合信用评级有限公司评定，发行人的主体信用等级为AA+，本次债券的信用等级为AA+。
19、担保情况：本次债券无担保。
20、募集资金及偿债资金专户监管银行：中国农业银行武汉鲁巷支行。
21、债券受托管理人：本公司聘请九州证券有限公司作为本次债券的债券受托管理人。
22、承销方式：本次债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。
23、拟上市交易场所：上海证券交易所。
24、新质押式回购安排：本公司主体信用等级和本次债券信用等级均为AA+级，符合进行新质押式回购交易的基本条件。本次债券新质押式回购相关申请尚需相关机构批准，具体折算率等事宜按上交所及债券登记机构的相关规定执行。
25、上市和交易流通安排：本次发行结束后，发行人将尽快向上
交所提出关于本次债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。经监管部门批准，本次债券亦可在适用法律允许的其他交易场所上市交易。
26、募集资金用途：本次公司债券募集的资金在扣除发行费用后，剩余资金用于偿还银行贷款和补充营运资金。
27、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本次债券所应缴纳的税款由投资者承担。
三、本次债券发行及上市安排
1、本次债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2016年4月20日。发行首日：2016年4月22日。
预计发行/网下认购期限：2016年4月22日至2016年4月25日，共2个工作日。
2、本次债券上市安排
x次发行结束后，本公司将尽快向上交所提出关于本次债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。
四、本次债券发行的有关机构
（一）发行人
名称：人福医药集团股份公司
住所：武汉市东湖xx区xx大道666号法定代表人：xxx
联系人：xxx
联系地址：武汉市东湖xx区xx大道666号联系电话：000-00000000
传真：027-87596393
（二）主承销商
名称：天风证券股份有限公司
住所：xxxxxxxxxxxxxxxxxx0xxxxxx
x
法定代表人：xx
项目负责人：xxx、xx
项目小组成员：xx、xxx、xxx
联系地址：xxxxxxxxxxxx00xxxxxXx00x联系电话：000-00000000
传真：027-87618863
（三）分销商
名称：太平洋证券股份有限公司
住所：xxxxxxxxx000x志远大厦18层
联系地址：xxxxxxxxxx0xxxxxxXx法定代表人：xxx
xx人：xx、xxx联系电话：000-00000000传真：010-88321681
（四）发行人律师
名称：北京市君泽君律师事务所
住所：xxxxxxxxxxx0xxxxxxxx0x负责人：王冰
经办律师：xxx、xxx
联系地址：xxxxxxxxxxx0xxxxxxxx0x联系电话：（8621）00000000
传真：（8621）68866595
（五）会计师事务所
名称：大信会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：xxxxxxxxx0xxxxxxx0000x负责人：xxx、xxx
x办注册会计师：xx、xx联系电话：000-00000000
传真：027-82816985
（六）资信评级机构
名称：联合信用评级有限公司
住所：xxxxxxxxxxxx00xxxxxx000法定代表人：xxx
评级人员：xx、xx联系电话：000-00000000传真：010-85171273
（七）债券受托管理人 名称：九州证券有限公司
住所：xxxxxxxxxxxx000x
法定代表人：xxx
联系地址：xxxxxxxxx00xxxxxxxx0xx联系人：xxx
联系电话：000-00000000传真：010-57672020
（八）募集资金专项账户
账户名称：人福医药集团股份公司
开户银行：中国农业银行武汉鲁巷支行银行账户：17039401040014768
人行支付系统号：103521003943
（九）申请上市的证券交易所名称：上海证券交易所
总经理：xxx
住所：上海市浦东南路528号上海证券大厦电话：000-00000000
传真：021-68804868
（十）公司债券登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司总经理：xx
住所：xxxxxxxxxxxx000x电话：000-00000000
传真：021-58754185
五、认购人承诺
购买本次债券的投资者（包括本次债券的初始购买人和二级市场的购买人，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受本募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本次债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本次债券，均视作同意由九州证券有限公司担任本次债券的债券受托管理人，且均视作同意公司与债券受托管理人签署的本次债券的《债券受托管理协议》项下的相关规定；
（三）本次债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本次债
券均视作同意并接受公司为本次债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束；
（四）本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（五）本次债券发行结束后，发行人将申请本次债券在上交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
发行人根据本次发行有关中介机构和相关人员的书面确认及在作出合理及必要的查询后确认，截至本募集说明书签署日，除以下情况外，发行人与本次发行有关的中介机构及其法定代表人、负责人及经办人员之间不存在其他直接或间接的股权关系或其他利害关系。
截至本募集说明书签署日，发行人持有本次债券发行主承销商天风证券股份有限公司11.22%的股权；武汉三特索道集团股份有限公司持有天风证券0.55%的股权；当代科技持有天风证券3.18%的股权；武汉道博股份有限公司持有天风证券1.05%的股权。人福医药、三特索道和道博股份的实际控制人均为当代科技，当代科技、发行人、武汉三特索道集团股份有限公司、武汉道博股份有限公司存在一致行动人关系。
2014年8月，天风证券股份有限公司接受发行人委托担任其2014年非公开发行股票的联合保荐机构（主承销商），发行人已于2015年3月完成该次发行。并且，天风证券董事长和法定代表人xx为当代科技股东、董事；天风证券董事xxx为发行人董事；天风证券监事xxx为发行人董事；天风证券董事xxx为发行人监事长。除此
之外，天风证券及其负责人、高级管理人员和经办人员与发行人之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。
第二节 风险因素
投资者在评价和投资本次债券时，除本募集说明书披露的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。
一、本次债券的投资风险
（一）利率风险
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本次债券期限较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本次债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
（二）流动性风险
x次债券发行结束后，本公司将积极申请在上交所上市流通。由于具体上市审批或核准事宜需要在本次债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，公司目前无法保证本次债券一定能够按照预期在上交所交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本次债券在交易所上市后本次债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此，本次债券的投资者在购买本次债券后可能面临由于债券不能及时上市流通无法立即出售本次债券，或者由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，不能以某一价格足额出售其希望出售的本次债券所带来的流动性风险。
（三）偿付风险
经联合信用评级有限公司综合评定，本公司的主体信用等级为
AA+，本次公司债券的信用等级为AA+，说明本次公司债券的安全性较好，违约风险较低。但在本次债券存续期内，宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及公司本身的生产经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化会影响到公司的运营状况、盈利能力和现金流量，可能导致公司无法如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本次债券本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。
（四）本次债券安排所特有的风险
尽管在本次债券发行时，本公司已根据现时情况安排了偿债保障措施来控制和保障本次债券按时还本付息。但是在本次债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不能完全充分或无法完全履行，进而影响本次债券持有人的利益。
（五）信用评级变化的风险
在本次公司债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用和本次公司债券进行一次跟踪信用评级。虽然公司在国家宏观经济持续发展的背景下具有较好的发展前景，较好的产品竞争优势和良好的资本市场形象、畅通的融资渠道，公司资信状况优良、具有较强的偿债能力。但是在本次债券存续期内，若国家宏观经济形势、行业产业政策及供求状况等发生重大变化，及其他种种原因，对公司生产经营造成重大不利影响，则资信评级机构可能调低公司的信用等级，这将对本次债券持有人产生不利影响。
二、发行人的相关风险
（一）财务风险
1、应收账款xx率和存货xx率偏低的风险
最近三年及一期，发行人的应收账款xx率分别为5.03、3.72、
3.21和2.24，存货xx率分别为3.79、4.22、3.83和3.03。近年来公司大力发展医药商业，该业务板块应收账款账期较长，对公司整体的应收账款回款情况有所影响。总体而言，公司的营运资金占用较多，可能对获利能力和偿债能力有一定影响。
2、应收账款减值和回收风险
最近三年及一期，发行人的应收账款分别为133,182.28万元、 190,131.70万元、249,689.05万元和367,914.65万元。随着主营业务收入的增长，发行人的应收账款金额逐年增大，若是应付方因经营状况不佳或其他原因违约，则可能令发行人出现应收账款减值和回收的风险。
3、存货跌价损失风险
最近三年及一期，存货占总资产的比重分别为9.62%、9.38%、 10.28%和9.14%。公司存货主要系医药企业为满足生产、销售正常备货。公司存货金额较大，占总资产的比例较高，会在一定程度上影响公司资产的变现能力，也会因存货的价格波动导致存货跌价损失的风险。公司在近三年已按照相关会计准则分别足额计提了存货跌价准备。
4、其他应收款回收风险
最近三年及一期，公司的其他应收款分别为89,142.54万元、 46,437.93万元、52,464.94万元和97,245.47万元，在总资产中占比分别为11.34%、4.78%、4.31%和5.49%。截至2014年末，公司的其他应收款余额较2013年末增加了6,027.01万元，增幅为12.98%。其他应收款金额较大，集中度较高，给发行人带来了较大的资金占用和回收的风险，可能影响公司的运营效率和偿债能力。
5、债务结构不尽合理，短期偿债压力较大的风险
最近三年及一期，公司的短期借款总额分别为136,215.00万元、 119,431.50万元、217,227.73万元和266,044.46万元，在负债总额中占比分别为32.34% 、25.81% 、33.73% 和30.18% ；流动负债分别为 317,324.72万元、343,946.72万元、460,071.16万元和764,541.66万元，
在负债总额中占比分别为75.34%、74.34%、71.45%和86.72%。公司的短期借款和流动负债金额较大，在负债总额中占比较高，表明公司的债务结构不尽合理，可能导致短期偿债压力较大的风险。
6、未分配利润占比较大的风险
最近三年及一期，公司的未分配利润分别为123,731.45万元、 159,845.07万元、197,406.54万元和231,885.38万元，在所有者权益中占比分别为33.90%、31.46%、34.46%和26.04%。公司的未分配利润金额较大，在所有者权益中占比较高，若未来公司大量分配利润，将减少公司的净资产，提高公司的资产负债比率，可能使债权人在公司的利益承受较大的经营风险。
7、期间费用占营业收入比重较高的风险
最近三年及一期，公司的销售费用、管理费用和财务费用合计金额分别为 138,663.30 万元、 172,870.01 万元、 207,115.29 万元和 188,079.65万元，期间费用规模较大，但与营业收入规模比较属于可控范围。随着公司未来销售网络布局、研发投入、扩大有息负债等活动的持续，公司期间费用存在继续增长的可能，若期间费用的增长不能得到很好的控制，将影响公司盈利能力的提高。
8、未来资本支出较大的风险
公司近年来发展较快，续建和新建的项目较多。公司未来的项目投资计划主要有宜昌人福药业口服固体制剂出口生产基地项目、宜昌人福药业有限责任公司特殊原料药车间项目、宜昌人福远安口服制剂
项目、武汉康乐药业股份有限公司新版GMP改造项目和非洲人福药业药厂项目，2015-2017年的总投资额达139,134.18万元。截至2015年9月末，已投资额为65,667.29万元。未来两年，公司还需筹措资金投入上述在建项目。若资金不能按时到位，可能会对公司的盈利能力产生不利影响。
9、受限资产金额较大的风险
截至2015年9月末，发行人受限资产账面价值合计79,555.23万元
（不含发行人质押的子公司股权），占公司净资产的8.93%。发行人上述资产的受限并不会给公司正常经营活动造成不利影响，但主要资产的抵押受限将在一定程度上限制发行人进一步获取银行授信额度，从而降低其间接融资能力。此外，如果发行人不能及时偿还借款，银行将可能采取强制措施对上述资产进行处置，从而可能对发行人正常生产经营造成风险。
10、控股股东所持股份被质押的风险
截至2015年9月末，第一大股东当代科技（持有公司股份总数
314,982,724股，占公司总股本的24.49%）将其持有的发行人法人股
31,496.96万股用于质押。但如果借款人不能在借款的到期日或之前偿还全部或部分借款，则当代科技持有发行人的全部或部分已质押股份存在被质押权人拍卖的风险，从而引起股东结构、管理层的变更。
（二）经营风险
1、市场竞争风险
由于我国医药行业普遍存在着企业规模偏小、自主研发创新不足、仿制药生产较多、产品种类趋同、低水平重复建设等结构性失衡的问题，使得医药产品附加值偏低、生命周期不长，缺乏国际竞争力。未来，我国卫生医药领域政策将面临大幅度调整，新药审批难度加大，
使得中国市场药品供给增速放缓，缺乏市场核心竞争力的医药企业将面临被市场淘汰的风险。
2、药品降价风险
随着国家医疗体制改革的不断深入，部分药品的价格近期被下调。同时，受国家药品价格政策变化的影响，部分医药产品出现毛利率下降的情形。发行人主要从事麻醉类药、生育调节药和维吾尔药的生产经营，因其行业的特殊性，受降价政策影响较小。但发行人的经营范围包括普药，这使得药品因上述政策影响而可能发生的降价会对发行人的产品价格及收益造成一定的冲击。
3、研发风险
医药行业属于技术主导型行业，具有技术进步快、产品更新换代快的特点，若发行人不注意技术储备，不能在产品开发上投入足够人力和物力，或发生技术泄密的事件，将对发行人的销售收入和利润带来负面影响。
公司兴建了医药工程研发中心，以提高在研产品的数量和质量，这表明公司非常注意提升自己的研发能力。但是，如果公司的新药研发失败，则意味着前期投入没有回报，将为公司带来巨大的损失。此外，公司新药上市需要通过药监部门审核批准，对于审批进程公司难以把握，若出现审批时间过长等不确定性因素，影响公司新药上市，可能对公司经营形成一定风险。
4、国外业务开发风险
公司的主要业务范围在国内，目前，公司正逐步开拓国外医药市场业务，由于国外医药监管政策、税收政策不同，可能使得公司国外业务面临一定的挑战，同时，由于汇率的波动，也将对国外业务形成影响，使公司国外业务的发展面临一定风险。
5、药品安全风险
近年来，由于药品安全引发的不良反应事故受到全社会的密切关注。公司在医药分销、医药零售及其它业务中，如出现产品质量问题，可能面临赔偿或产品召回责任，虽然公司可根据相关法律法规向药品上游生产厂商进行追索，但追偿金额和时间无法确定，也会影响公司的经营业绩和公司声誉。为避免出现药品安全问题，公司严格遵循 GMP质量保证标准以及医药行业的相关管理规范。截至目前公司尚未发生过重大药品安全问题，但由于药品不良反应的成因较为复杂，且部分药品的不良反应需经过较长时间后才会显现，因此在客观上公司仍存在一定的药品安全风险。
6、假冒药声誉风险
目前，在社会上仍存在一定数量的假冒药品，其中不乏假冒公司产品的假药。长期以来公司和有关部门积极推动打击假药生产、销售的活动，但假冒药品问题尚未得到根本处理，公司存在一定的由假冒药品引发的声誉风险。
7、原材料供应及价格波动风险
公司原材料主要包括麻醉药原料、生育调节药原料、维吾尔药原料及生物技术药原料等。若原材料市场出现短缺，公司的生产经营将受到影响；同时，原材料价格的波动将增加公司的经营风险。为保持产品的竞争力及保证原材料的充足供应，公司采取了以下措施：
（1）公司加强了与主要供应商的沟通与合作，实行供应商与公司一起成长的持续发展战略，通过参股等方式建立长期稳定的供应关系。
（2）加强采购环节管理，降低采购成本。随着公司业务规模的扩大，对供应商的议价能力增强，可以通过规模采购优势有效降低采
购成本。
（3）不断开展研发、改进工艺，提高产品合成转化率，降低物耗水平，减少原材料价格上涨带来的成本压力。
（4）发挥公司原料药和制剂一体化、产品组合全面的优势，根据市场变化，调整产品结构，减少原材料价格波动对公司收入的影响，保证公司收益水平。
8、人口政策变动的风险
在发行人医药版块中，生育调节药是公司的主要产品之一。公司生育调节药近三年的收入分别为4.00亿元、3.96亿元和3.30亿元，分别占公司特色药收入的22.93%、18.65%和14.73%。
长期以来我国坚持晚婚晚育、优生优育的计划生育基本国策以适应与经济、社会、资源、环境的协调发展。30多年的计划生育政策有效的控制了我国人口的过度增长，减轻了社会负担，但同时长期的计划生育政策也带来了人口老龄化速度加剧，人口红利逐渐消失等问题，国家政策逐步由控制人口数量向提高人口质量转变。党的中共十八届五中全会决定，坚持计划生育的基本国策，完善人口发展战略，全面实施一对夫妇可生育两个孩子政策。人口政策的变动可能会影响到公司生育调节药销量，进而可能影响到公司生育调节药板块的营业收入。
9、突发事件引发的经营风险
发行人如遇突发事件，例如事故或灾难事件、社会安全事件、公司管理层无法履行职责等事项，若突发事件影响较大，危机公关处理不到位，将直接导致企业停产、财产损失、人员安全事故、运营决策机制受影响等情况发生，发行人面临突发事件引发的经营风险。
（三）管理风险
1、子公司众多带来的管理风险
截至2015年9月末，发行人共有92家控股子公司。近年来，为加强对华中地区医院终端网络的控制能力，公司利用自身的资源和管理优势，整合并购或新设成立了部分医药商业企业。
未来，公司不仅要管理原有的控股子公司，还要对新设和收购的子公司进行整合，管控能力受到较大挑战，公司处理对子公司的财务协同、技术协同和市场协同的难度也不断增加。若发行人对控股子公司管理不到位，将导致发行人管理效率下降，影响到发行人各项业务的发展，故存在一定的管理风险。
2、质量管理风险
药品质量问题一直以来受到全社会的关注，公司在质量管理方面一直在加大管理力度和技术改造投入力度，下属生产企业的工艺技术装备水平已得到明显提升，但公司下属生产企业数量较多且医药产品生产环节较多，可能存在一定的质量管理风险。
3、关联交易风险
发行人与关联方存在关联交易情况。2014年，发行人向关联方销售商品或提供劳务的关联交易金额为2,306.66万元，占同类交易金额的0.31%；向关联方采购商品或接受劳务的关联交易金额为388.39万元，占同类交易金额的0.09%。2014年末发行人应收应付关联方款项余额分别为6,221.32万元和3,845.49万元。截至2014年12月31日，发行人实际控制人武汉当代科技产业集团股份有限公司对发行人担保金额34,318.46万元。截至2014年12月31日，发行人对控股子公司担保余额165,549.48万元。发行人对关联交易有严格的控制制度，但是仍可能存在关联交易风险。
4、研发技术风险
医药行业属于技术主导型行业，具有技术进步快、产品更新换代快的特点。一方面，企业不注意技术储备，不能在产品开发上投入足够人力和物力，或发生技术泄密事件，将对销售收入和利润带来负面影响；另一方面药品开发的周期长、环节多，对企业的科研技术实力要求非常高，研发过程存在诸多不确定性，研发费用的投入也将会对公司经营目标的推进带来一定的影响。
5、突发事件引发公司治理结构突然变化的风险
公司建立了较为健全的内控制度，治理结构较为稳定。然而，近年来国内企业也曾出现董事、监事以及高管人员因各种原因导致管理层不稳定或者治理结构频繁变动的情况。如果公司出现管理层大幅变动或机构设置大幅调整等突发事件，可能会对公司治理结构产生影响。公司未来可能存在突发事件引发公司治理结构突然变化的风险。
（四）政策风险
1、医改风险
国家自2009年以来颁布多项政策推动新医改实施，并且在全国范围内逐步实施如基本药物制度、公立医院改革试点等多项工作。新医改政策体系由于涉及面较广，具体执行需要应对各种复杂情况，在实施过程中可能会根据实际情况进行调整，存在一定不确定性。如果国家在实施新医改过程中出台某些对制药业务、医疗器械及诊断行业以及医疗服务行业发展产生限制的政策，则有可能使得公司经营及盈利能力面临一定挑战。
2、特殊医药产品政策变动风险
20世纪80年代到1994年以前，麻醉药品的供应采取“限量制”，其目的在于“限制使用、尽量少用”。1994年以后调整为“计划制”。 2000年又调整为按剂型分类管理的“备案制”，方便了医疗机构的使
用，为实现癌症无痛治疗，提高癌症病人的生活质量创造了条件，但国家仍然限制麻醉药品生产企业的数量。2005年8月3号，国务院下达
《麻醉药品和精神药品管理条例》（国务院令第442号）。该《条例》规定：1、国家禁止零售麻醉药品和第一类精神药品，第二类精神药品零售连锁企业应当凭执业医师出具的处方，同时禁止药品零售企业向未成年人销售第二类精神药品；2、麻醉药品和精神药品实行政府定价，在制定出厂和批发价格的基础上，逐步实行全国统一零售价格。除个人合法购买麻醉药品和精神药品外，禁止使用现金进行麻醉药品和精神药品交易；3、国家根据麻醉药品和精神药品的医疗、国家储备和企业生产所需原料的需要确定需求总量，对麻醉药品药用原植物的种植、麻醉药品和精神药品的生产实行总量控制；4、麻醉药品和第一类精神药品将不得以健康人为临床试验对象。另外，2015年5月，国家发改委发布的《关于印发推进药品价格改革意见的通知》（发改价格[2015]904号），仍将麻醉药品和一类精神药品定为政府指导价，由发改委制定最高出厂价格和最高零售价格。
随着医药市场化进程的加快，国家未来可能会取消计划采购方式而实行完全市场化采购方式，并允许新的医药生产者加入生产的行列，特殊医药产品政策的变动将为发行人医药销售带来不利的影响。
3、环保政策风险
发行人在药品生产过程中会产生一定废液、废气、废渣及其他污染物，如果处理不当，会对环境造成不利影响。国家对环保问题十分重视，制订了一系列环保法规和条例，对违反者予以处罚。根据国家环保总局《制药工业水污染排放标准》，在环保投入加大的情况下，医药业全行业管理费用有一定的上升。虽然公司历来重视环保工作，不断采取技术改造及引进先进技术等措施控制污染，但不断严格的环
保政策对公司的正常生产经营可能造成不利影响，导致成本上升。
4、税收政策风险
根据国家有关税收政策，公司部分控股子公司在增值税、营业税、企业所得税等方面享受税收优惠，如果税收优惠政策发生变化，将对公司经营业绩造成一定影响；同时，公司生产销售的麻醉药品、血液制品属于国家管制的特殊医药产品，存在一定保护壁垒，随着医药市场化进程的加快，管制政策可能发生变化，对公司医药销售带来不利影响。
（五）不可抗力风险
严重自然灾害以及突发性公共卫生事件会对本公司的财产、人员造成损害，并有可能影响公司的正常生产经营。
第三节 发行人及本次债券的资信情况
一、发行人已发行债券情况
发行人已发行的其他债务融资工具的评级结果见下表：
表3-1 发行人已发行债券情况
债券简称 | 债券类型 | 发行日期 | 期限 | 主体评级 | 债券评级 |
11 人福 CP01 | 短期融资券 | 2011 年 1 月 18 日 | 365 天 | AA- | A-1 |
11 人福 CP002 | 短期融资券 | 2011 年 12 月 30 日 | 366 天 | AA- | A-1 |
12 人福 CP001 | 短期融资券 | 2012 年 7 月 18 日 | 365 天 | AA | A-1 |
13 人福 CP001 | 短期融资券 | 2013 年 6 月 19 日 | 365 天 | AA | A-1 |
12 人福MTN1 | 中期票据 | 2012 年 11 月 08 日 | 3 年 | AA | AA |
14 人福MTN001 | 中期票据 | 2014 年 5 月 12 日 | 2 年 | AA | AA |
15 人福 SCP001 | 超短期融资券 | 2015 年 10 月 12 日 | 270 天 | AA+/AA- | 无 |
注：发行人最新主体评级情况为：经联合资信评估有限公司 2015 年 6 月 17 日评定，
发行人主体信用等级为 AA+；经中债资信评估有限责任公司 2015 年 6 月 9 日评定，发行人主体信用评级为 AA-。
二、本次债券的信用评级情况及差异说明
（一）本次债券的信用评级情况
经联合信用评级有限公司评定，公司的主体长期信用等级为 AA+，本次债券的信用等级为AA+。联合评级出具了《人福医药集团股份公司公开发行2016年公司债券信用评级分析报告》，该评级报告在联合评级网站（xxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx.xx）予以公布。
（二）评级情况差异说明
近年来，发行人生产经营状况稳定，实力不断增强，资产规模、营业收入、净利润等指标均稳步增长，联合资信评估有限公司等评级公司评定的公司主体信用等级稳步提高。
根据联合资信评估有限公司2015年6月17日出具的《人福医药集团股份公司跟踪评级报告》，该评级公司认为发行人在跟踪期内收入
规模快速增长，利润总额持续增长；并且通过非定向发行普通股，使公司资本实力提升，财务弹性增强，偿债能力较好。未来，公司将在巩固现有产业领先优势的基础上，通过对国内医药行业的整合和海外市场的拓展增强公司竞争力；同时，公司将实施OTC事业部明星产品计划，发展速度有望加快。综合考虑，联合资信评估有限公司将发行人主体长期信用等级由AA调整为AA+，评级展望为稳定。
2011年以来，中债资信评估有限责任公司对发行人评级情况如下：
表3-2 中债资信评估有限责任公司历年来对发行人评级情况
序号 | 项目名称 | 等级 | 展望 | 评级时间 |
1 | 人福医药集团股份公司跟踪评级 | AA- | 稳定 | 2015-06-09 |
2 | 人福医药集团股份公司定期跟踪评级 | A+pi | 稳定 | 2015-04-14 |
3 | 人福医药集团股份公司跟踪评级 | A+pi | 稳定 | 2014-04-28 |
4 | 人福医药集团股份公司主体评级 | A+pi | 稳定 | 2013-07-05 |
根据中债资信评估有限责任公司2015年6月9日出具的《人福医药集团股份公司跟踪评级报告》，该评级公司认为在主动评级时因公开资料有限谨慎考虑了发行人的信用风险，经与发行人深入沟通获得了生产经营、发展规划等详细资料，认为发行人经营风险很低，财务风险很低，外部增信作用相对有限，故评定发行人主体信用等级为AA-。
中债资信评估有限责任公司（China Bond Rating Co., Ltd.）成立于2010年8月，由中国银行间市场交易商协会代表全体会员出资设立，注册资本5,000万元，是国内首家以采用投资人付费运营模式为主的新型信用评级公司。
三、信用评级报告的主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
经联合评级评定，发行人的主体信用等级为AA+，评级展望为稳定，本次公司债券信用等级为AA+，该级别反映了发行人偿还债务的
能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
（二）评级报告的主要内容
1、评级观点
联合信用评级有限公司对人福医药集团股份公司的评级反映了公司作为国内麻醉药品生产的龙头企业及主要生育调节药品生产企业之一，在行业前景、技术研发、品牌认知度、细分市场的市场占有率和盈利能力等方面的综合优势。同时，联合评级也关注到，管制类麻醉药受国家价格政策影响较大、债务结构有待完善等对公司经营及信用水平带来的不利影响。
公司坚持“聚焦医药产业，做细分市场领导者”的发展战略，随着处于领先地位的麻醉药、生育调节药、维吾尔族药等产品销售规模的提升，生物制品和基因工程药品竞争力逐步显现，公司医药商业的规模优势逐步凸显。
2015年3月公司完成非公开发行股票，资本实力提升，偿债能力提高。未来，公司将在巩固现有产业领先优势的基础上，通过对国内医药行业的整合和海外市场的拓展增强公司竞争力；同时，公司将实施OTC事业部明星产品计划，发展速度有望加快。联合评级对公司的评级展望为“稳定”。
基于对公司主体长期信用以及本次公司债券偿还能力的综合评估，联合评级认为，本次公司债券到期不能偿还的风险很低。
2、优势
（1）公司作为国内麻醉药品龙头生产企业，麻醉药品市场占有率高，收入稳定。
（2）公司拥有先进的研发平台，拥有多项药品专利，新药品储备丰富，整体研发水平高。
（3）2015年3月公司完成非公开发行股票，资本实力提升，偿债能力提高。
（4）公司经营活动现金流入规模较大，盈利能力较强，债务负担轻。
3、关注
（1）公司主营的麻醉药是国家严格管制类药品，原材料亦受到国家严格管控，公司生产自主性较差。
（2）公司管制类麻醉药受国家价格政策影响较大，新医改背景下政府的药品降价政策可能对公司盈利能力产生不利影响。
（3）公司主营特色药，新药研发前期投入较大，研发周期长。
（4）公司有息负债规模持续增加，债务结构有待改善。
（三）跟踪评级的有关安排
1、根据监管部门和联合评级对跟踪评级的有关要求，联合评级将在本次债券存续期内，在每年人福医药集团股份公司年报公告后的两个月内进行一次定期跟踪评级，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
2、人福医药集团股份公司应按联合评级跟踪评级资料清单的要求，提供有关财务报告以及其他相关资料。人福医药集团股份公司如发生重大变化，或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知联合评级并提供有关资料。
3、联合评级将密切关注人福医药集团股份公司的相关状况，如发现人福医药集团股份公司或本次债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本次债券的信用等级。
4、如人福医药集团股份公司不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合评级将根据有关情况进行分析并调整信用等级，必要时，可宣布信用等级暂时失效，直至人福医药集团股份公司提供相关资料。
5、联合评级对本次债券的跟踪评级报告将在本公司网站和交易所网站公告，且在交易所网站公告的时间不晚于在本公司网站、其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间；同时，跟踪评级报告将报送人福医药集团股份公司、监管部门等。
四、发行人的资信情况
（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况
公司资信情况良好，与银行等金融机构一直保持长期合作伙伴关系，并持续获得其授信支持，间接融资能力较强。
截至2015年9月末，发行人共获得中信银行、招商银行、交通银行等总计57.72亿元的授信额度，其中已使用授信额度44.12亿元，尚余授信额度13.60亿元。
（二）与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象
最近三年及一期公司与主要客户发生业务往来时，未曾出现严重违约。
（三）报告期内发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况截至2015年9月30日，发行人未曾发行过公司债券，本次公司债
券为发行人首次发行，发行人已发行的其他债务融资工具情况如下：
表3-3 发行人发行债券以及偿还情况
单位：亿元
债券简称 | 发行日期 | 到期日期 | 发行规模 | 期限 | 偿还情况 |
11 人福 CP01 | 2011-01-18 | 2012-1-20 | 4 | 365 天 | 已兑付 |
11 人福 CP002 | 2011-12-30 | 2013-1-4 | 4 | 366 天 | 已兑付 |
12 人福 CP001 | 2012-07-18 | 2013-7-20 | 4 | 365 天 | 已兑付 |
13 人福 CP001 | 2013-06-19 | 2014-6-20 | 8 | 365 天 | 已兑付 |
12 人福MTN1 | 2012-11-08 | 2015-11-12 | 6 | 3 年 | 已兑付 |
14 人福MTN001 | 2014-05-12 | 2016-5-14 | 6 | 2 年 | 存续 |
15 人福 SCP001 | 2015-10-12 | 2016-7-9 | 15 | 270 天 | 存续 |
（四）本次发行后的累计债券余额及其占发行人最近一期净资产比例
截至本募集说明书签署日，本公司累计公司债券余额为零。如本公司本次申请的公司债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，公司累计公司债券余额为10亿元，占公司2015年9月30日未经审计合并财务报表所有者权益89.06亿元的比例为11.23%，未超过40%，符合相关法规规定。
（五）公司最近三年及一期合并财务报表口径下的主要财务指
标
根据发行人2012年、2013年、2014年及2015年9月末的合并财务
报告，报告期内主要财务指标如下：
表3-4 最近三年及一期主要财务指标
主要财务指标 | 2015年三季度 | 2014年 | 2013年 | 2012年 |
流动比率（倍） | 1.19 | 1.38 | 1.54 | 1.42 |
速动比率（倍） | 0.98 | 1.11 | 1.28 | 1.18 |
资产负债率（%） | 49.75 | 52.92 | 47.66 | 53.57 |
总资产xx率（次） | 0.46 | 0.64 | 0.68 | 0.76 |
净资产收益率（%） | 8.12 | 11.76 | 13.77 | 16.60 |
存货xx率（次/年） | 3.03 | 3.83 | 4.22 | 3.79 |
应收账款xx率（次/年） | 2.24 | 3.21 | 3.72 | 5.03 |
EBITDA | 9.29 | 11.89 | 10.68 | 9.14 |
EBITDA利息倍数 | 5.89 | 5.67 | 5.69 | 6.56 |
贷款偿还率（%） | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
利息偿付率（%） | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
注：上述指标依据合并报表口径计算。各指标的具体计算公式如下：流动比率＝流动资产/流动负债
速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债资产负债率＝总负债/总资产
总资产xx率（次）＝营业收入/总资产平均余额净资产收益率＝净利润/所有者权益平均余额
存货xx率＝营业成本/存货平均余额
应收账款xx率（次/年）＝营业务收入/【（期初应收账款+期末应收账款）/2】
EBITDA＝利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销
EBITDA利息倍数＝（利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销）/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）
贷款偿还率＝实际贷款偿还额/应偿还贷款额利息偿付率＝实际支付利息/应付利息
第四节 增信机制、偿债计划及其他保障措施
x次债券发行后，公司将根据债务结构进一步加强资产负债管理、流动性管理和募集资金运营管理，保证资金按计划使用，及时、足额准备资金用于每年的利息支付和到期的本金兑付，以充分保障投资者的利益。
一、增信机制
x次债券为无担保债券。二、偿债计划
x次债券的起息日为2016年4月22日，债券利息将于起息日之后
在存续期内每年支付一次，2017年至2019年间每年的4月22日为本次债券上一计息年度的付息日（遇法定节假日或休息日顺延，下同）。本次债券到期日为2019年4月22日，到期支付本金及最后一期利息。
本次债券本金及利息的支付将通过债券登记托管机构和有关机构办理。支付的具体事项将按照有关规定，由公司在中国证监会及相关监管机构指定媒体上发布的公告中加以说明。
三、偿债资金来源
x次债券的偿债资金将主要来源于本公司日常经营所产生的现金流，2012年度、2013年度和2014年度本公司合并财务报表营业收入分别为53.17亿元、60.10亿元和70.52亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为4.06亿元、4.18亿元和4.52亿元，经营活动产生的现金流量净额分别为1.72亿元、4.98亿元和5.03亿元，2012年度、2013年度和2014年度的EBITDA利息倍数分别为6.56、5.69和5.67。随着公司业务的不断发展，本公司营业收入、利润水平和经营性现金流量有望进一步提升，从而为偿还本次债券本息提供保障。
四、偿债保障措施
为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司为本次债券的按时、足额偿付做出一系列安排，包括确定专门部门与人员、安排偿债资金、制定并严格执行资金管理计划、做好组织协调、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等，形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。
（一）制定《债券持有人会议规则》
本公司和债券受托管理人已按照《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律法规的要求制定了本次债券的《债券持有人会议规则》，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障本次债券的本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。
（二）设立专门的偿付工作小组
x公司将在每年的财务预算中落实安排本次债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，保证债券持有人的利益。在利息和到期本金偿付日之前的十五个工作日内，公司将组成偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。
（三）制定并严格执行资金管理计划
x次债券发行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管理、流动性管理、募集资金使用管理、资金管理等，并将根据债券本息未来到期应付情况制定年度、月度资金运用计划，保证资金按计划调度，及时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。
（四）充分发挥债券受托管理人的作用
x次债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债
券持有人对公司的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。
本公司将严格按照债券受托管理协议的约定，配合债券受托管理人履行职责，定期向债券受托管理人报送公司履行承诺的情况，并在公司可能出现债券违约时及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人及时依据债券受托管理协议采取必要的措施。
有关债券受托管理人的权利和义务，详见本募集说明书“第九节债券受托管理人”。
（五）充足的银行授信额度
x公司资信水平良好，与多家银行保持长期合作关系，融资渠道畅通，融资能力良好，也为偿还本次债务本息提供支持。截至2015年9月30日，公司合并口径的银行授信额度合计为57.72亿元，其中已使用授信额度为44.12亿元，尚余授信额度为13.60亿元。
（六）严格履行信息披露义务
发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。
本公司将按债券受托管理协议、中国证监会及证券自律组织的相关规定履行信息披露义务，及时披露债券存续期内发生可能影响偿债能力或债券价格的重大事项。
（七）对募集资金进行专项账户管理
发行人在中国农业银行武汉鲁巷支行开设募集资金专项账户，聘请其作为账户监管人，将与该行及受托管理人签署《账户监管协议》，账户监管人依据有关规定或约定指定专门工作人员对发行人募集资
金使用情况进行监督，并有权采取现场调查、书面问询等方式行使其监督权。同时，发行人指派专门部门负责专项管理，根据募集说明书承诺的投向使用发债资金，保证专款专用。此外，发行人将加强风险控制管理，提高资金使用效率，努力获得良好收益，为债券还本付息提供充足的资金保证。
发行人承诺募集资金将用于披露的用途，符合《管理办法》第十五条“除金融企业外，募集资金不得转借他人”的规定。
（八）其他保障措施
当公司在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，公司将至少采取如下措施：
1、不向股东分配利润；
2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
4、本次发行的主要责任人不得调离。五、发行人违约责任
公司保证按照本募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付本次债券利息及兑付本次债券本金。若本公司未按时支付本次债券的本金和/或利息，或发生其他违约情况时，债券受托管理人将依据《债券受托管理协议》代表债券持有人向本公司进行追索，包括采取要求发行人追加担保或其他可行的救济措施。如果债券受托管理人未按《债券受托管理协议》履行其职责，债券持有人有权直接依法向本公司进行追索，并追究债券受托管理人的违约责任。如果就《债券受托管理协议》的解释和执行产生任何争议，双方应通过友好协商解决。双方协商不成的，应提交于北京的北京仲裁委员会按照该会届时有效的仲裁规则进行仲裁。
（一）本次债券违约的情形
以下任一事件均构成发行人在《债券受托管理协议》和本次债券项下的违约事件：
1、在本次债券到期、加速清偿（如适用）或回购（如适用）时，发行人未能偿付到期应付本金和/或利息；
2、发行人不履行或违反《债券受托管理协议》项下的任何承诺或义务（第（1）项所述违约情形除外）且将对发行人履行本次债券的还本付息产生重大不利影响，在经债券受托管理人书面通知，或经单独或合并持有本次债券未偿还面值总额10%以上的债券持有人书面通知，该违约在上述通知所要求的合理期限内仍未予纠正；
3、发行人在其资产、财产或股份上设定担保以致对发行人就本次债券的还本付息能力产生实质不利影响，或出售其重大资产等情形以致对发行人就本次债券的还本付息能力产生重大实质性不利影响；
4、在债券存续期间内，发行人发生解散、注销、吊销、停业、清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的法律程序；
5、任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、立法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更导致发行人在《债券受托管理协议》或本次债券项下义务的履行变得不合法；
6、在债券存续期间，发行人发生其他对本次债券的按期兑付产生重大不利影响的情形。
（二）违约责任及解决措施
1、上述违约事件发生时，债券受托管理人行使以下职权：
（1）在知晓该行为发生之日的十个工作日内告知全体债券持有人。
（2）在知晓发行人发生《债券受托管理协议》第11.2条第（一）项规定的未偿还本次债券到期本息的，债券受托管理人应当召集债券持有人会议，按照会议决议规定的方式追究发行人的违约责任，包括但不限于向发行人提起民事诉讼、参与重组或者破产等有关法律程序；在债券持有人会议无法有效召开或未能形成有效会议决议的情形下，债券受托管理人可以按照《管理办法》的规定接受全部或部分债券持有人的委托，以自己名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序。
（3）在知晓发行人发生《债券受托管理协议》第11.2条第（二）至第（六）项规定的情形之一的，并预计发行人将不能偿还债务时，应当要求发行人追加担保，并可依法申请法定机关采取财产保全措施。
（4）及时报告上海证券交易所、中国证监会当地派出机构等监管机构。
2、上述违约事件发生时，发行人应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照募集说明书的约定向债券持有人及时、足额支付本金及/或利息以及迟延支付本金及/或利息产生的罚息、违约金等，并就债券受托管理人因发行人违约事件承担相关责任造成的损失予以赔偿。
3、在本次债券存续期间，若债券受托管理人拒不履行、故意迟延履行《债券受托管理协议》约定下的义务或职责，致使债券持有人造成直接经济损失的，债券受托管理人应当按照法律、法规和规则的规定及募集说明书的约定（包括其在募集说明书中做出的有关声明，如有）承担相应的法律责任，包括但不限于继续履行、采取补救措施或者赔偿损失等方式，但非因债券受托管理人自身故意或重大过失原
因导致其无法按照《债券受托管理协议》约定履职的除外。
第五节 发行人基本情况
一、发行人基本信息
中文名称：人福医药集团股份公司
英文名称：Humanwell Healthcare（Group）Co., Ltd.
法定代表人：xxx
设立日期：1993年3月30日
注册资本：人民币1,286,049,062.00元实缴资本：人民币1,286,049,062.00元
住所：武汉市东湖xx区xx大道666号邮政编码：430075
信息披露事务负责人：xxx联系电话：000-00000000
传真：027-87596393
统一社会信用代码/注册号：914201003000148505
所属行业：《上市公司行业分类指引》：C27医药制造业
经营范围：药品研发；生物技术研发；化工产品（化学危险品除外）的研发、销售；技术开发、技术转让及技术服务；货物进出口、技术进出口、代理进出口（不含国家禁止或限制进出口的货物或技术）；对产业的投资及管理、教育项目的投资；房地产开发、商品房销售（资质三级）；组织“三来一补”业务。（上述范围中国家有专项规定的项目经审批后或凭许可证在核定期限内经营）
二、发行人历史沿革情况
（一）发行人设立情况
发行人（原名为武汉当代高科技产业股份有限公司，1997年10
月更名为武汉人福高科技产业股份有限公司，2010年4月更名为武汉人福医药集团股份有限公司，2013年3月更名为人福医药集团股份公司）系1993年2月15日经武汉市体改委武体改（1993）217号文批准，由中国人福新技术开发中心、武汉市当代科技发展总公司（现更名为武汉当代科技产业集团股份有限公司）、武汉东湖新技术开发区发展总公司（现更名为武汉高科国有控股集团有限公司）共同发起采用定向募集方式设立的股份有限公司。 公司设立时注册资本为 37,500,000.00元，总股本为3,750万股，其中发起人法人股：中国人福新技术开发中心1,510万股，占比40.27%；武汉市当代科技发展总公司1,370万股，占比36.53%；武汉东湖新技术开发区发展总公司150万股，占比4.00%；社会法人股：广州保税区健雄国际贸易有限公司120万股，占比3.20%；内部职工股600万股，占比16.00%。
（二）发行人自设立以来的股本变动情况
1、1997年5月22日，经中国证监会证监发字[1997]240号文批准，发行人向社会公开发行2,000万股人民币普通股，发行价格5.22元/股，发行后公司总股本增至5,750万股。上述股份于1997年6月6日在上海证券交易所上市。股票代码为600079，股票简称“当代科技”。1997年10月更名为武汉人福高科技产业股份有限公司，股票简称变更为 “人福科技”，股票代码不变。
2、1999年8月26日，经中国证监会证监发字[1999]90号文批准，发行人向全体股东以1998年年末总股本5,750万股为基数，按10:3的比例配售新股，应配1,725万股，实际配售880万股，此次配股后股本增至6,630万股。
3、2000年8月，根据发行人2000年第一次临时股东大会决议，以
2000年6月30日总股本6,630万股为基数，向全体股东实施了每10股送
红股3股转增6股并派送现金0.75元（含税）的中期分配政策。该方案实施后，公司总股本增至12,597万股。
4、2002年5月29日，经中国证监会以证监发行字[2002]55号文批准，发行人以2000年年末总股本12,597万股为基数，每10股配售3股，应配3,779.10万股，实际配售1,926.60万股，此次配股后股本增至 14,523.60万股。
5、2003年5月，根据发行人2002年度股东大会决议，发行人2002年度利润分配方案为：以2002年12月31日的总股本14,523.60万股为基数，向全体股东每10股送红股1股并派现金0.25元（含税）；发行人 2002年度资本公积金转增股本方案为：每10股转增3股。上述利润分配方案和资本公积金转增股本方案实施后， 发行人的股本增至 20,333.04万股。
6 、2005 年6 月， 国务院国有资产监督管理委员会国资产权 [2005]948号文批准了发行人股权分置改革试点方案。2005年8月12日，发行人2005年第二次临时股东大会审议通过了《关于审议武汉人福高科技产业股份有限公司股权分置改革方案的议案》，发行人实施股权分置改革，以发行人2005年6月30日总股本203,330,400股为基数，由非流通股股东向方案实施股权登记日登记在册的流通股股东，按持股比例共支付总数为23,376,080股的发行人股票，作为非流通股股东所持公司股份获得流通权的对价。
7、2006年8月15日，经中国证监会证监发行字[2006]31号文批准，发行人以2004年年末总股本20,333.04万股为基数，按10:3的比例配售新股，应配6,099.91万股，实际配售5,606.01万股，此次配股后股本增至25,939.05万股。
8、2007年6月，根据发行人2006年年度股东大会审议通过，发行
人2006年度利润分配方案为：以2006年年末的总股本25,939.05万股为基数，向全体股东每10股送红股1股并派现金0.12元（含税）；发行人2006年度资本公积金转增股本方案为：每10股转增4股。上述利润分配方案和资本公积金转增股本方案实施后，发行人的股本增至 38,908.57万股。
9、2009年8月19日，经中国证监会《关于核准武汉人福高科技产业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2009]763号）核准，发行人向6名特定投资者非公开发行人民币普通股（ A股） 82,500,000股。本次非公开发行完成后，公司总股本增至471,585,686股。
10、2010年4月，公司更名为“武汉人福医药集团股份有限公司”，股票简称变更为“人福医药”，股票代码不变。
11、2010年8月19日，公司股权分置改革后的又一批限售股份上市，公司的总股本未变，但无限制条件股份增加。
12、2010年9月1日，公司2009年非公开发行的82,500,000股股票中，由华宝信托有限责任公司、中诚信托有限责任公司、泰康资产管理有限责任公司、融通基金管理有限公司、东方证券股份有限公司认购的63,500,000股有限售条件流通股上市流通。此次上市流通的有限售条件流通股占公司总股本的13.47%。
13、2011年5月，公司实施首期股权激励计划，按照一次性授予方式，向73名激励对象（公司高管及核心技术与业务人员）定向发行 21,857,950股限制性股票，授予价格为每股20.03元。股权激励计划实施完毕后，公司的总股本增至493,443,636股。
14、2011年6月，公司实施了2010年度利润分配方案：以2010年
12月31日总股本（471,585,686股）为基数，向全体股东每10股派发现
金红利0.40元（含税）。
15、2011年8月，公司9,576,076股有限售条件的流通股上市流通。这批新上市的流通股属于公司的第一大股东当代科技，约占其所持股份总数的11.56%。2005年公司实施股权分置改革，在支付对价后，当代科技所持有的原非流通股获得了上市流通权。当代科技于2005年承诺所持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在60个月内不上市交易或转让；60个月期满后，当代科技每年通过上海证券交易所挂牌交易出售股份数量占所持股份数的比例不可超过15%。
16、2012年6月，公司实施了2011年度利润分配方案：以公司2011年末总股本493,443,636股为基数，向全体股东每10股派发现金红利 0.70元（含税）。
17、2013年3月7日，公司召开2013年第一次临时股东大会，形成股东大会决议予以公告。股东大会审议和通过了关于公司2013年发行公司第一期短期融资券的议案，变更公司名称为人福医药集团股份公司的议案和关于修改《公司章程》部分条款的议案。2013年3月12日相关工商变更登记手续已在武汉市工商行政管理局东湖分局办理完毕。
18、2013年6月，公司实施了2012年度利润分配方案：以公司2012年末总股本493,443,636股为基数，向全体股东每10股派发现金红利 1.00元（含税）。
19、2013年8月，经中国证券监督管理委员会《关于核准人福医药集团股份公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2013]1081号）核准，公司向4名特定投资者非公开发行人民币普通股（ A股） 35,333,586股。本次发行新增股份已于2013年9月3日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。此次非公开发
行完成后，公司总股本增加至528,777,222股。
20、2014年5月，公司实施了2013年度利润分配方案：以公司2013年末总股本528,777,222股为基数，向全体股东每10股派发现金红利 1.20元（含税）。
21、2015年3月，经中国证券监督管理委员会《关于核准人福医药集团股份公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]372号）核准，公司向5名特定投资者非公开发行人民币普通股（A股）114,247,309股。本次发行新增股份已于2015年4月3日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。此次非公开发行完成后，公司总股本增加至643,024,531股。
22、2015年7月，公司实施了2014年度利润分配方案：以公司总股本643,024,531股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元
（含税）。同时以资本公积金转增股本，每10股转增10股，共计转增
643,024,531股（每股面值1元），本次转增完成后，公司总股本由
643,024,531股增至1,286,049,062股。
截至2015年9月末，发行人的总股本为1,286,049,062股，股本结构如下表所示：
表 5-1 发行人股本结构
股份类别 | 股份数量（股） | 所占比例(%) |
无限售条件的流通股份 | 1,011,841,082 | 78.68 |
有限售条件的流通股份 | 274,207,980 | 21.32 |
股份总数 | 1,286,049,062 | 100.00 |
（三）发行人实际控制人变动情况
公司的自然人实际控制人为xxx，最近三年，发行人实际控制人未发生变化。
（四）发行人重大资产重组情况
发行人报告期内未发生导致发行人主营业务发生实质变更的重
大资产购买、出售和置换情况。
三、发行人前十大股东持股和实际控制人情况
（一）发行人前十大股东持股情况
表 5-2 截至 2015 年 9 月 30 日公司前十大股东持股情况
单位：股
股东名称 | 股东性质 | 持股比例 （%） | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
武汉当代科技产业集团股份有限公司 | 境内非国有法人 | 24.49 | 314,982,724 | 160,969,812 | 314,969,622 |
中央汇金投资有限责任公司 | 其他 | 3.31 | 42,592,300 | - | - |
汇添富基金- 工商银行-汇添富-优势医药企业定增计划 2 号资产管理计划 | 其他 | 2.79 | 35,842,292 | 35,842,292 | - |
汇添富基金- 宁波银行-汇添富-优势医药企业定增计划 1 号资产管理计划 | 其他 | 2.79 | 35,842,292 | 35,842,292 | - |
兴xx众资产－兴业银行－兴xx众人福医药分级特定多客户资产管理计 划 | 其他 | 2.27 | 29,141,577 | - | - |
中国证券金融股份有限公司 | 其他 | 2.00 | 25,758,492 | - | - |
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－ 005L－CT001 沪 | 其他 | 1.73 | 22,266,066 | - | - |
兴业全球基金－上海银行－兴全定增 45 号特定多客户资 产管理计划 | 其他 | 1.39 | 17,921,146 | 17,921,146 | - |
泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－019L－ FH002 沪 | 其他 | 1.22 | 15,661,965 | - | - |
武汉高科国有控股集团有限公司 | 其他 | 1.15 | 14,770,022 | - | - |
合 计 | 43.14 | 554,778,876 |
（二）公司控股股东和实际控制人情况
1、控股股东情况
发行人控股股东名称：武汉当代科技产业集团股份有限公司法定代表人：xxx
注册资本：30亿元整
成立日期：1988年7月20日
注册地址：武汉市洪山区鲁磨路369号
经营范围：高科技产业投资，投资管理，企业管理咨询，生物、化工、化学、医学、计算机和软硬件技术咨询（国家有专项规定按其执行）；计算机和软硬件设备的销售；房地产开发、商品房销售；化工产品（不含危险品）、金属矿及非金属矿的销售。（上述范围中国家有专项规定需经审批的项目经审批后或凭有效许可证方可经营）
截至2014年12月31日，当代科技总资产219.38亿元，总负债128.98亿元，所有者权益（包含少数股东权益）为90.41亿元，2014年实现营业收入88.66亿元，净利润9.75亿元，经营活动现金净流量8.40亿元。截至2015年9月30日，当代科技总资产327.36亿元，净资产135.73亿元； 2015年1-9月实现营业总收入82.87亿元，净利润7.71亿元，经营活动现金净流量5.33亿元（未经审计）。
截至2015年9月30日，当代科技主要子公司列表如下：
表5-3 控股股东主要控股、参股企业基本情况
当代科技主要控股企业基本情况
序号 | 公司名称 | 注册资本 （万元） | 持股比例 | 法定代表人 | 营业范围 | 注册地址 |
1 | 人福医药集团股份公司 | 128,604.91 | 24.49% | xxx | 医药产业产品的生产、研发和销售等 |
2 | 安庆市华茂房地产开发有限责任公司 | 4,000.00 | 80.00% | xx | 房地产开发（三级凭有效资质证经营） | 安庆市纺织南路80号 |
3 | 武汉当代地产开发有限 公司 | 20,000.00 | 100.00% | xxx | 房地产开发 | 武汉市东湖开发区郑桥村武汉当代国际花 园总部基地3号楼C座 |
4 | 湖北恒顺矿业有限责任公司 | 28,000.00 | 90.00% | xxx | 磷矿开采；矿产品 （不含煤及石油制品）加工及购销；咨询服务 | 远安县荷花镇盐池村二组 |
5 | 湖北南湖当代学生公寓物业有限公 司 | 13,000.00 | 98.46% | xxx | 学生公寓及配套开发；物业管理等 | 武汉市洪山区鲁磨路 369 号当代科技大厦 203室 |
6 | 汇康生物科技有限责任公司 | 6,000.00 | 55.00% | 汤向阳 | 化妆品研发、批发兼零售、预包装食品批发兼零售 | 武汉市东湖开发区郑桥村武汉当代国际花园总部基地3号楼第C幢 |
7 | 新疆安格香料有限公司 | 1,000.00 | 70.00% | xxx | 天然香精香料和 种植、收购、加工、销售 | 新疆博州温泉县安格里格乡格得勒格村 |
8 | 武汉三特索道集团股份 有限公司 | 13,866.67 | 15.07% | xxx | 索道项目及旅游景区的开发、建 设、经营等 | 武汉市武昌区xx路 88号壹号楼 |
9 | 武汉晟道创业投资基金管理有限公司 | 2,000.00 | 100.00% | xx | 管理或受托管理股权类投资并从事相关咨询服务业务 | 武汉经济技术开发区创业三路 29 号 |
10 | 武汉鸣皋教育投资有限责任公司 | 30,000.00 | 68.75% | xxx | 对教育项目投资及咨询、企业管理咨询 | 武汉东湖新技术开发区关凤大道 2 号当代 国际花园总部基地 6 栋C 座 1 单元 2 层 01 号 |
当代科技主要参股企业基本情况
序号 | 公司名称 | 注册资本 （万元） | 持股比例 | 法定代表人 | 营业范围 | 注册地址 |
1 | 汉口银行股份有限公司 | 412,784.58 | 0.50% | xxx | 吸引公众存款，发放贷款，办理结算等 | 江汉区建设大道 933 号武汉商业银行大厦 |
2 | 武汉农村商业银行股份有限公司 | 409,000.00 | 0.35% | xxx | 吸引公众存款，发放贷款，办理结算等 | 武汉市江岸区建设大道618号 |
3 | 安徽华茂集团有限公司 | 112,93.72 | 36.77% | 詹灵芝 | 纺织品、服务贸易，纺织设备配件销售等 | 安徽省安庆市纺织南路80号 |
4 | 常州光洋轴 承股份有限公司 | 18,590.60 | 7.53% | xxx | 汽车精密轴承的研发、制造与销售 | 常州新北区汉江路52号 |
5 | 卡梅尔小镇 | 12,900.00 | 45.00% | xx | 房地产开发、商品房销售 | 东湖新技术开发区光谷大道112号 |
6 | 天风证券股份有限公司 | 466,200.00 | 21.82% | xx | 证券经纪、承销与保荐、证券自营、证券资产管理、融资融券 | 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2号高科大厦四楼 |
注：截至2015年9月30日，当代科技直接持有天风证券3.18%，子公司人福医药和三特索道分别持有天风证券11.22%和0.55%。
截至2015年9月30日，当代科技持有发行人314,982,724股股份，占发行人总股本的24.49%，是发行人的第一大股东，对发行人具有控制权，为发行人控股股东。当代科技持有发行人的股份中，已质押的股份共有31,496.96万股，剩余未质押13,124股。
表 5-4 控股股东股份质押情况
单位：万股
质押权人 | 质押股数 | 质押事由 | 2015 年 9 月 30 日 质押股票市价 |
中国工商银行股份有限公司武汉东湖支行 | 2,978.00 | 质押贷款 23,500 万元 | 44,938.02 |
中信银行股份有限公司武汉分行 | 3,914.10 | 质押贷款 32,000 万元 | 59,063.80 |
华夏银行股份有限公司武汉分行 | 4,764.00 | 质押贷款 15,900 万元 | 71,888.76 |
招商银行股份有限公司武汉光谷科技支行 | 13,440.86 | 质押贷款 150,000 万元 | 202,822.58 |
交通银行武汉水果湖支行 | 1,600.00 | 质押贷款 25,000 万元 | 24,144.00 |
武汉农村商业银行光谷支行 | 4,800.00 | 质押贷款 39,500 万元 | 72,432.00 |
合 计 | 31,496.96 | 475,289.16 |
2、公司控股股东的实际控制人情况
公司的自然人实际控制人为xxx。xxx先生生于1957年5月 31日，中共党员，武汉大学经济学博士。曾任武汉市当代科技发展总公司（现更名为武汉当代科技产业集团股份有限公司）董事长、人福
医药董事长，现任人福医药董事、当代科技董事。目前，xxx先生没有境外居留权。
截至2015年9月30日，xxx持有当代科技28.21%的股份（直接持有24.8789%，通过武汉九恒投资有限责任公司间接持有3.3311%），所持股份未被质押。xxx先生不存在对其他企业持股的情况，与当代科技其他自然人股东之间不存在除工作关系以外的包括但不限于血缘、姻亲等符合关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定列出的一致行动人情况。
发行人股权关系图
四、重要权益投资情况及主要下属公司介绍
（一）发行人全资及控股子公司
截至2015年9月30日，发行人纳入合并范围内的控股子公司一共 92个，其中39个二级子公司，29个三级子公司，22个四级子公司和2个五级子公司。具体情况如下：
1、通过设立或投资等方式取得的子公司
表 5-5 通过设立或投资等方式取得的子公司情况
单位：万元，%
序号 | 公司名称 | 级次 | 注册资本 （万元） | 经营范围 | 投资额 （万元） | 持股比例 （%） | 表决权比例 （%） |
1 | 湖北葛店人福药业有限责任公司 | 2 | 12,825.50 | 医药制造销售 | 10,397.63 | 81.07 | 81.07 |
2 | 武汉人福医药有限公司 | 2 | 8,042.96 | 生物与医药产品研究、开发、 销售 | 8,042.96 | 100.00 | 100.00 |
3 | 武汉九珑人福药业有限责任公司 | 3 | 5,008.00 | 药品开发及技术研究 | 5,008.00 | 100.00 | 100.00 |
4 | 武汉人福健康 护理产业有限公司 | 2 | 2,000.00 | 医药产品开发与研究、销售 | 1,020.00 | 51.00 | 51.00 |
5 | 新疆维吾尔药业有限责任公 司 | 2 | 2,000.00 | 医药制造销售 | 1,407.50 | 70.38 | 70.38 |
6 | 人福普克药业 （武汉）有限公司 | 2 | 6,109.42 | 生物与医药产品研究、开发、销售、中药制剂 | 4,582.07 | 75.00 | 75.00 |
7 | 武汉人福医用 光学电子有限公司 | 2 | 500.00 | 开发、研制医疗器械、电子产品 | 350.00 | 70.00 | 70.00 |
8 | 武汉人福医疗器械有限责任公司 | 3 | 2,000.00 | Ⅱ类、Ⅲ类医疗器械批发、 零售；销售本企业生产所需原辅材料、 仪器仪表、机械设备等 | 2,000.00 | 100.00 | 100.00 |
9 | 人福医药襄阳有限公司 | 4 | 1,000.00 | 药品销售 | 630.00 | 63.00 | 63.00 |
10 | HumanwellPhar maMaliS.A | 3 | 150.00 | 药品开发、销售 | 120.00 | 80.00 | 80.00 |
11 | HumanwellPhar maBurkinaS.A | 4 | 15.00 | 药品开发、销售 | 15.00 | 100.00 | 100.00 |
12 | 湖北人福华驰医药化工有限责任公司 | 4 | 6,000.00 | 医药中间体及化工产品的生产和销售 | 5,700.00 | 95.00 | 95.00 |
13 | 湖北竹溪人福药业有限责任公司 | 5 | 6,000.00 | 医药中间体及化工产品、植物提取物的生产 和销售 | 6,000.00 | 100.00 | 100.00 |
14 | 东莞集思工业设计有限公司 | 3 | 102.28 | 国内贸易 | 57.28 | 56.00 | 56.00 |
15 | 武汉德xxx实业有限公司 | 3 | 100.00 | 茶具生产和加工，卫生用品、医疗器械二类 （避孕套）的批 发兼零售 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
16 | 湖南和润商贸发展有限公司 | 3 | 200.00 | 国内贸易 | 200.00 | 100.00 | 100.00 |
17 | 人福医药宜昌有限公司 | 4 | 1,000.00 | 药品、医疗器械批发；农产品收 购、销售 | 800.00 | 80.00 | 80.00 |
18 | 湖北葛店人福 药用辅料有限责任公司 | 4 | 5,000.00 | 生产、销售药用辅料 | 2,000.00 | 40.00 | 54.00 |
19 | 武汉九珑医药有限责任公司 | 4 | 1,000.00 | 销售生物工程、中药材、中药制剂、植物药及原料、医用辅料， 进出口业务 | 1,000.00 | 100.00 | 100.00 |
20 | 人福医药xx有限公司 | 4 | 2,200.00 | 中药材、中药饮片、中成药、化学药制剂、抗生 素制剂的批发 | 1,320.00 | 60.00 | 60.00 |
21 | 人福医药十堰有限公司 | 4 | 2,000.00 | 中药材、中药饮片、中成药、化学药制剂、抗生素制剂的批发 | 1,020.00 | 51.00 | 51.00 |
22 | Humanwell(Afr ica)Pharmaceuti cal S.A | 3 | 62.65 万美元 | 药品及食品的研发、生产、销售及进出口业 务 | 62.65 万美元 | 100.00 | 100.00 |
23 | 绿之源健康产业（湖北）有限公司（原名：十堰人福药业有 限公司） | 2 | 5,000.00 | 医药产品的研发及技术服务 | 5,000.00 | 100.00 | 100.00 |
24 | 赤壁瑞祥单采 血浆站有限公司 | 3 | 1,000.00 | 健康人原料血 浆采集项目筹建 | 1,000.00 | 100.00 | 100.00 |
25 | 湖北葛店人福药用辅料贸易有限公司 | 4 | 1,000.00 | 经营本企业生产所需要的原辅材料，化学仪器表，机械设备 等 | 1,000.00 | 100.00 | 100.00 |
26 | 人福大成（ 武汉）投资管理有限公司 | 2 | 600.00 | 对项目的投资；管理或受托管理股权类投资并从事相关咨询服务业务 | 600.00 | 100.00 | 100.00 |
27 | 荆州人福药业有限公司 | 2 | 3,000.00 | 药品研发、生产和销售 | 2,000.00 | 100.00 | 100.00 |
28 | 宜昌人福进出口贸易有限公司 | 3 | 500.00 | 货物进出口贸易、技术进出口贸易、代理进出口贸易 | 500.00 | 100.00 | 100.00 |
29 | 仁赋投资（ 上海）有限公司 | 2 | 15,272.60 | 实业投资，投资管理， 投资咨询；医药科技领域内的技术开 发 | 10,705.09 | 70.00 | 70.00 |
30 | 湖北人福桦升国际贸易有限公司 | 4 | 1,000.00 | 自营和代理货物及技术进出口 | 550.00 | 55.00 | 55.00 |
31 | 人福xx医疗管理有限公司 | 2 | 20,000.00 | 医疗卫生事业投资管理，医疗项目投资管理， 医院管理咨询 | 20,000.00 | 100.00 | 100.00 |
32 | 武汉光谷数字医学影像科技有限公司 | 3 | 200.00 | 医疗器械的研发 | 200.00 | 100.00 | 100.00 |
33 | 武汉光谷人福生物医药创业投资基金中心 （有限合伙） | 3 | 25,000.00 | 生物与新医药相关领域和其他领域的股权投资；创业投资 咨询业务 | 10,000.00 | 40.00 | 40.00 |
34 | 人福医药xx有限公司 | 4 | 2,000.00 | 批发中药材、中药饮片、中成药 | 1,100.00 | 55.00 | 55.00 |
35 | 老河口市人福医疗管理有限公司 | 2 | 20,000.00 | 以企业自有资金对医疗卫生事业、医疗项目 进行投资管理 | 20,000.00 | 100.00 | 100.00 |
36 | 老河口市人福 健康文化产业园有限公司 | 3 | 5,000.00 | 文化艺术交流 咨询服务（不含营业性演出） | 2,175.00 | 100.00 | 100.00 |
37 | 北京人福医疗器械有限公司 | 3 | 200.00 | 销售医疗用品 （一类） | 200.00 | 100.00 | 100.00 |
38 | 人福湖北食品产业有限公司 | 2 | 3,000.00 | 食品研发、 生产、销售及相关技术服务 | 2,400.00 | 80.00 | 80.00 |
39 | 湖北人福泽惠医疗器械有限公司 | 4 | 2,000.00 | 医疗器械批发 | 1,100.00 | 55.00 | 55.00 |
40 | 湖北人福药房连锁有限公司 | 2 | 700.00 | 药品零售 | 700.00 | 100.00 | 100.00 |
41 | 湖北福鑫科创信息技术有限 公司 | 2 | 2,098.00 | 医院信息系统的研发与销售 | 2,098.00 | 100.00 | 100.00 |
42 | 人福睿成（ 武汉）投资管理有限公司 | 2 | 224.00 | 项目投资、股权类投资 | 0.00 | 100.00 | 100.00 |
43 | 湖北人福麦迪科医疗器械有限公司 | 4 | 580.00 | 医疗器械批发 | 348.00 | 60.00 | 60.00 |
44 | 宜昌展康医疗器械有限公司 | 5 | 275.00 | 医疗器械批发 | 151.25 | 55.00 | 55.00 |
45 | 人福中地投资有限公司 | 2 | 1,000.00 | 医药相关技术研发、咨询、服务及相关产品进出口 | 101.88 | 80.00 | 80.00 |
46 | Humanwell Pharmaceutical Ethiopia PLC | 3 | 128.60 | 药品开发、销售 | 128.60 | 100.00 | 100.00 |
47 | 武汉人福医疗集团有限公司 | 2 | 50,000.00 | 对医疗机构、健康服务业、医学教育机构、医疗技术服务机构等医疗行业的 投资与管理 | 0.00 | 100.00 | 100.00 |
48 | 武汉人福医疗管理有限公司 | 3 | 2,000.00 | 对医疗卫生事业、医疗项目、医药项目进行投资管理；医疗管理咨询，医疗 信息咨询服务 | 0.00 | 51.00 | 51.00 |
2、通过同一控制下的企业合并取得的子公司
表 5-6 通过同一控制下的企业合并取得的子公司情况
单位：万元，%
序号 | 公司名称 | 级次 | 注册资本 （万元） | 经营范围 | 投资额 （万元） | 持股比例 （%） | 表决权比例 （%） |
1 | 天津中生乳胶有限公司 | 2 | 6,370.72 | 计生用品等开发、销售 | 5,733.65 | 90.00 | 90.00 |
2 | 深圳新鹏生物工程有限公司 | 2 | 10,000.00 | 生产经营生物工程产品 | 10,000.00 | 100.00 | 100.00 |
3 | 武汉人福康诚医药有限公司 | 3 | 6,000.00 | 西药、中药批发 | 5,970.00 | 99.50 | 99.50 |
4 | 武汉天润健康产品有限公司 | 2 | 4,286.00 | 健康产品零售兼批发 | 3,685.96 | 86.00 | 86.00 |
3、通过非同一控制下的企业合并取得的子公司
表 5-7 通过非同一控制下的企业合并取得的子公司情况
单位：万元，%
序号 | 公司名称 | 级次 | 注册资本 （万元） | 经营范围 | 投资额 （万元） | 持股比例 （%） | 表决权比例 （%） |
1 | 宜昌人福药业有限责任公司 | 2 | 29,352.70 | 医药制造销售 | 19,666.31 | 67.00 | 67.00 |
2 | 武汉人福药业有限责任公司 | 2 | 13,059.00 | 医药制造销售 | 13,059.00 | 100.00 | 100.00 |
3 | 武汉康乐药业股份有限公司 | 2 | 10,000.00 | 中成药品、滋补保健药品、药酒及西药制剂制造 | 10,000.00 | 100.00 | 100.00 |
4 | 广州贝龙环保热力设备股份 有限公司 | 2 | 5,580.00 | 制造加工、销售 | 4,110.23 | 73.66 | 73.66 |
5 | 北京人福卫生用品有限公司 | 2 | 1,000.00 | 销售生殖健康产品、医疗器械； 货物进出口、技术进出 口、代理进出口 | 700.00 | 70.00 | 70.00 |
6 | 武汉人福益民医药有限公司 | 2 | 533.33 | 医药销售 | 453.33 | 85.00 | 85.00 |
7 | 人福医药集团医疗用品有限公司 | 3 | 5,000.00 | 医药、医疗器械、生物技术的开发、研制、技术服务 | 5,000.00 | 100.00 | 100.00 |
8 | 广州贝龙环保热力设备销售有限公司 | 3 | 100.00 | 批发零售制冷、制热普通机械设备及零配件 | 80.00 | 80.00 | 80.00 |
9 | 人福医药湖北有限公司 | 3 | 40,000.00 | 药品销售 | 40,000.00 | 100.00 | 100.00 |
10 | 武汉人xx和生物医药有限 公司 | 3 | 2,700.00 | 药品销售 | 1,800.00 | 66.67 | 66.67 |
11 | 湖北人福诺生药业有限责任公司 | 3 | 1,979.00 | 药品销售 | 1,009.29 | 51.00 | 51.00 |
12 | 北京人福军威医药技术开发 有限公司 | 3 | 1,000.00 | 信息咨询，劳务服务 | 333.10 | 100.00 | 100.00 |
13 | 武汉中原xx 生物制品有限责任公司 | 2 | 25,517.27 | 生物制品、血液 制品的研发、制造、销售 | 25,517.27 | 100.00 | 100.00 |
14 | 湖北人福药用辅料有限公司 | 2 | 1,961.00 | 空心胶囊的生产，销售 | 1,000.11 | 51.00 | 51.00 |
15 | 河南百年xx药业有限公司 | 2 | 10,000.00 | 中药制剂、中成 药、西药制剂的生产与销售 | 6,000.00 | 60.00 | 60.00 |
16 | 河南人福医药有限公司 | 3 | 3,000.00 | 药品销售 | 3,000.00 | 100.00 | 100.00 |
17 | 人福医药荆州有限公司 | 4 | 1,500.00 | 药品销售 | 825.00 | 55.00 | 55.00 |
18 | 北京玛诺生物制药有限公司 | 4 | 3,000.00 | 生产体外诊断试剂 | 1,781.25 | 59.38 | 59.38 |
19 | Puracap Pharmaceutica lLLC | 2 | 528.31 万美元 | 药品销售 | 269.44 万美元 | 51.00 | 51.00 |
20 | 北京xx医疗器械有限公司 | 2 | 1,000.00 | 销售医疗器械 | 800.00 | 80.00 | 80.00 |
21 | 湖北人福成田药业有限公司 | 2 | 4,093.00 | 医药制造销售 | 4,093.00 | 100.00 | 100.00 |
22 | 人福医药恩施有限公司 | 4 | 600.00 | 药品销售 | 306.00 | 51.00 | 51.00 |
23 | 武汉宏昇生殖健康中医医院有限公司 | 2 | 260.00 | 中医（ 内、妇科）、内科、妇科、医学检验 科、医学影像科 | 260.00 | 100.00 | 100.00 |
24 | 湖北人福般瑞佳医药有限公司 | 4 | 2,000.00 | 医药技术开发、医药新产品的研发及技术咨询、药品批发 | 1,100.00 | 55.00 | 55.00 |
25 | 武汉博沃生物科技有限公司 | 4 | 5,400.00 | 生物、医药（中间体）、医疗、 环境保护、化工 | 3,186.00 | 59.00 | 59.00 |
（ 不 含 危 险 品）、食品技术开发、技术转让 | |||||||
26 | 杭州诺嘉医疗设备有限公司 | 2 | 3,400.00 | 医疗器械批发、零售 | 2,720.00 | 80.00 | 80.00 |
27 | 恩施天源单采血浆站有限公司 | 3 | 10.00 | 单采血浆 | 8.00 | 80.00 | 80.00 |
28 | 罗xxx单采血浆站有限公司 | 3 | 100.00 | 单采血浆 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
29 | 建德市医药药材有限公司 | 2 | 7,000.00 | 药品、医疗器械销售 | 4,900.00 | 70.00 | 70.00 |
30 | 郑州人福博赛生物技术有限责任公司 | 4 | 3,949.40 | 人体外诊断试剂的研发、生产和销售 | 1,974.70 | 50.00 | 50.00 |
31 | 湖北人福医药贸易有限公司 | 4 | 2,000.00 | 药品销售 | 1,100.00 | 55.00 | 55.00 |
32 | 湖北人福长江医药有限公司 | 4 | 2,000.00 | 药品销售 | 1,100.00 | 55.00 | 55.00 |
33 | 湖北人福康博瑞医药有限公司 | 4 | 2,800.00 | 药品销售 | 1,428.00 | 51.00 | 51.00 |
34 | 湖北穆兰同大科技有限公司 | 2 | 2,000.00 | 消毒类，精细化工产品，餐具洗涤剂， 生物制品，保健品的生 产和销售 | 1,000.00 | 50.00 | 50.00 |
35 | 湖北穆兰品牌销售有限公司 | 3 | 200.00 | 精细化工产品、化工原料、纸张、纸浆、金属材料、日用百货、餐具洗涤、护肤类及发用类化妆品、医疗 器械销售 | 200.00 | 100.00 | 100.00 |
36 | 乌鲁木齐诚兴众康生物制品有限公司 | 3 | 615.00 | 药品销售 | 430.50 | 70.00 | 70.00 |
37 | 黄石大冶有色医院管理有限公司 | 2 | 11,000.00 | 提供有关医院经营管理的咨询和技术服务，对医药、医疗机构投资，健康咨 询 | 8,250.00 | 75.00 | 75.00 |
38 | 大冶有色金属集团控股有限公司总医院 | 3 | 523.53 | 内科、外科、妇产科、儿科、眼科、耳鼻咽喉科、口腔科、皮肤科等诊疗 | 523.53 | 100.00 | 100.00 |
39 | 宜昌三峡制药有限公司 | 2 | 14,500.00 | 药品生产、研究，兽药研究与生产，氨基酸系列产品生产、销 售与研究 | 10,875.00 | 75.00 | 75.00 |
40 | 宜昌弘宜生化科技有限公司 | 3 | 600.00 | 兽药、兽药原材料及饲料添加剂的研发、销售 及进出口 | 600.00 | 100.00 | 100.00 |
表 5-8 发行人主要控股子公司 2014 年末财务数据
单位：万元
序号 | 公司名称 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 |
1 | 宜昌人福药业有限责任公司 | 225,979.25 | 123,237.14 | 180,980.04 | 48,758.41 |
2 | 湖北葛店人福药业有限责任公司 | 58,668.88 | 20,012.63 | 33,022.76 | -185.40 |
3 | 武汉中原xx生物制品有限责任公司 | 60,804.27 | 35,904.73 | 14,097.62 | 4,415.08 |
4 | 新疆维吾尔药业有限责任公司 | 32,324.63 | 12,426.98 | 24,205.36 | 3,131.28 |
5 | 武汉人福药业有限责任公司 | 29,719.06 | 18,628.52 | 18,989.12 | 2,354.08 |
6 | 北京xx医疗器械有限公司 | 82,543.96 | 61,276.23 | 76,848.88 | 16,784.41 |
7 | 人福医药湖北有限公司 | 146,147.00 | 30,680.76 | 167,927.91 | 2,548.43 |
8 | 深圳新鹏生物工程有限公司 | 12,372.37 | 7,370.16 | 4,877.72 | -476.90 |
9 | 天津中生乳胶有限公司 | 8,134.81 | 3,959.18 | 8,609.00 | 718.61 |
10 | 武汉康乐药业股份有限公司 | 11,792.70 | 4,580.89 | 3,203.74 | -257.79 |
11 | 湖北人福诺生药业有限责任公司 | 18,388.10 | 3,896.21 | 33,782.88 | 675.90 |
12 | 湖北人福成田药业有限公司 | 10,452.04 | 4,933.73 | 8,984.78 | 524.27 |
表 5-9 发行人主要控股子公司 2015 年 9 月末财务数据
单位：万元
序号 | 公司名称 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 |
1 | 宜昌人福药业有限责任公司 | 268,982.07 | 141,649.40 | 149,568.95 | 38,959.16 |
序号 | 公司名称 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 |
2 | 湖北葛店人福药业有限责任公司 | 63,994.50 | 20,988.58 | 30,191.03 | 975.95 |
3 | 武汉中原xx生物制品有限责任公司 | 64,745.65 | 39,548.75 | 13,780.70 | 3,644.02 |
4 | 新疆维吾尔药业有限责任公司 | 32,969.45 | 14,328.52 | 20,111.85 | 1,754.29 |
5 | 武汉人福药业有限责任公司 | 30,062.13 | 20,205.30 | 17,170.14 | 1,576.79 |
6 | 北京xx医疗器械有限公司 | 79,275.47 | 62,773.46 | 60,869.77 | 14,653.43 |
7 | 人福医药湖北有限公司 | 241,387.88 | 57,257.56 | 192,595.70 | 2,504.80 |
8 | 深圳新鹏生物工程有限公司 | 13,011.71 | 7,126.83 | 4,900.50 | -243.33 |
9 | 天津中生乳胶有限公司 | 7,963.04 | 4,380.94 | 5,675.09 | 421.76 |
10 | 武汉康乐药业股份有限公司 | 17,049.00 | 4,574.60 | 3,254.92 | -6.29 |
11 | 湖北人福诺生药业有限责任公司 | 22,133.90 | 3,481.68 | 30,489.58 | 577.01 |
12 | 湖北人福成田药业有限公司 | 10,667.41 | 4,714.35 | 4,230.55 | -219.38 |
（二）发行人主要控股子公司情况简介
1、宜昌人福药业有限责任公司
宜昌人福药业有限责任公司注册资本29,352.70万元，发行人持有其67.00%股权。宜昌人福是国家麻醉药品定点研发生产企业、国家重点xx技术企业、火炬计划重点项目承担单位，其麻醉系列新药产业化项目已被国家发改委列入国家xx技术产业化示范工程。该公司生产经营200多个品种品规的制剂及原料药，包括枸橼酸芬太尼原料及制剂、国家二类新药盐酸瑞芬太尼原料及制剂、国家三类新药枸橼酸舒芬太尼原料及制剂、国家三类新药盐酸氢吗啡酮原料及制剂和二类精神药品咪达唑仑原料及制剂。除麻醉类药品外，该公司还生产瑞丁、xx、福必安、xx特、普复舒、倍泰等名牌产品，在业内具有较高的知名度和良好的信誉。
截至2014年12月31日，该公司经审计的资产总额225,979.25万元，所有者权益123,237.14万元，当期营业收入180,980.04万元，净利润 48,758.41万元。截至2015年9月30日，该公司未经审计的资产总额
268,982.07万元，所有者权益141,649.40万元，主营业务收入149,568.95
万元，净利润38,959.16万元。
2、湖北葛店人福药业有限责任公司
湖北葛店人福药业有限责任公司注册资本12,825.50万元，发行人持有其81.07%股权。葛店人福是专业从事生殖健康药物和甾体激素原料药及制剂的研发、生产和销售的国家重点xx技术企业，被认定为湖北省生育调节药物工程技术研究中心，其复方米非司酮片产业化项目已被国家发改委列入国家xx技术产业化示范工程。该公司主要产品为米非司酮片（胶囊）、复方米非司酮片、米索前列醇片、左炔诺孕酮胶囊、非那雄胺、醋酸环丙孕酮、布地奈德等产品。经过10余年的发展，该公司已建立了现代制药企业标准化的生产管理系统和质量保证体系，部分原料药已取得CEP（欧洲药典适应性证书）证书。
截至2014年12月31日，该公司经审计的资产总额58,668.88万元，所有者权益20,012.63万元，当期营业收入33,022.76万元，净利润
-185.40万元。截至2015年9月30日，该公司未经审计的资产总额 63,994.50万元，所有者权益20,988.58万元，主营业务收入30,191.03万元，净利润975.95万元。根据国家食品药品监督管理总局规定，2014年葛店人福重点产品米非司酮片、复方米非司酮片等不能在零售药店销售，故2014年度经营业绩受到影响。
3、武汉中原xx生物制品有限责任公司
武汉中原xx生物制品有限公司注册资本25,517.27万元，发行人持有其100.00%股权。中原xx主要从事血液制品业务，目前拥有3个浆站，国家注册批准的产品有人血白蛋白、人免疫球蛋白、静注人免疫球蛋白（pH4）、乙型肝炎人免疫球蛋白、破伤风人免疫球蛋白、狂犬病人免疫球蛋白等6个品种、12个规格的产品。
截至2014年12月31日，该公司经审计的资产总额60,804.27万元，所有者权益35,904.73万元，当期营业收入14,097.62万元，净利润 4,415.08万元。截至2015年9月30日，该公司未经审计的资产总额
64,745.65万元，所有者权益39,548.75万元，主营业务收入13,780.70
万元，净利润3,644.02万元。
4、新疆维吾尔药业有限责任公司
新疆维吾尔药业有限责任公司注册资本2,000.00万元，发行人持有其70.38%股权。新疆维药致力于维药的现代化和民族医药文化的传播和发展，是国家重点xx技术企业。目前该公司拥有20个国药准字号产品文号，其中有14个全国独家品种，4个中药保护品种；7个品种被列入国家医保目录，14个品种被列入xxxxxxxxxxxxxx，00个品种列入新农合医保目录。新疆维药主要产品有祖卡木颗粒、寒喘祖帕颗粒、复方木尼孜其颗粒、通滞xxx胶囊、养心达瓦依米西克蜜膏、炎肖xx儿糖浆等。
截至2014年12月31日，该公司经审计的资产总额32,324.63万元，所有者权益12,426.98万元，当期营业收入24,205.36万元，净利润 3,131.28万元。截至2015年9月30日，该公司未经审计的资产总额
32,969.45万元，所有者权益14,328.52万元，主营业务收入20,111.85万元，净利润1,754.29万元。
5、武汉人福药业有限责任公司
武汉人福药业有限责任公司注册资本13,059.00万元，发行人持有其100.00%股权，人福药业是湖北省认定的xx技术企业，该公司于 2012年9月全面通过国家药品监督管理局组织GMP认证，目前拥有生产批件64个，21个品种被列入国家医保目录，其中列入甲类医保目录的有6个。其主要产品有奥卡西平片、小牛血去蛋白提取物注射液、
布洛芬混悬液、注射用多索茶碱等。
截至2014年12月31日，该公司经审计的资产总额29,719.06万元，所有者权益18,628.52万元，当期营业收入18,989.12万元，净利润 2,354.08万元。截至2015年9月30日，该公司未经审计的资产总额
30,062.13万元，所有者权益20,205.30万元，主营业务收入17,170.14
万元，净利润1,576.79万元。
6、北京xx医疗器械有限公司
北京xx医疗器械有限公司注册资本1000.00万元，发行人持有其80.00%股权，北京医疗是全球诊断行业领导企业罗氏集团全资子公司罗氏诊断产品（上海）有限公司在中国市场最大的产品经销商，是北京经济技术开发区重点纳税企业。该公司致力于北京医疗市场的商业布局，现已与北京地区48家三级甲等及以上的重点医院建立合作，经销的主要产品有罗氏的生化免疫诊断产品、分子诊断产品、应用科学系列产品和组织病理系列产品，以及中法合资企业思达高诊断技术
（北京）有限公司的血凝分析系列产品。北京医疗自2012年7月起纳入人福医药合并报表范围。
截至2014年12月31日，该公司经审计的资产总额82,543.96万元，所有者权益61,276.23万元，当期营业收入76,848.88万元，净利润 16,784.41万元。截至2015年9月30日，该公司未经审计的资产总额
79,275.47万元，所有者权益62,773.46万元，主营业务收入60,869.77
万元，净利润14,653.43万元。
7、人福医药湖北有限公司
人福医药湖北有限公司注册资本4亿元，发行人持有其100.00%的股权。人福湖北是发行人全资控股的一家大型医药商业企业，也是发行人医药商业板块的龙头企业和医药商业运营管理平台。人福湖北与
湖北省内卫生部直属大型医院及三级甲等医院保持长期友好合作关系，并积极拓展省内二级甲等医院市场，与省内900余家乡镇卫生院、社区医院等基层医疗卫生机构建立了紧密的业务合作关系，公司业务中有80%以上终端客户为医院。目前，人福湖北在宜昌、荆州、襄阳、xx、恩施、十堰等地收购或设立控股子公司，已发展成为人福医药旗下一家规模化商业集团公司。
截至2014年12月31日，该公司经审计的资产总额146,147.00万元，所有者权益30,680.76万元，当期营业收入167,927.91万元，净利润 2,548.43万元。截至2015年9月30日，该公司未经审计的资产总额
241,387.88万元，所有者权益57,257.56万元，主营业务收入192,595.70
万元，净利润2,504.80万元。
8、深圳新鹏生物工程有限公司
深圳新鹏生物工程有限公司是经原国家科委批准，于1992年在深圳成立的生物技术产业化基地，是中国最早一批从事生物技术研究和产业化生产的企业之一。公司注册资金10,000.00万元，座落在深圳市xx北xxx生物园内。
该公司长期致力于生物技术药物的研发、生产和销售，成立了深圳市现代生物技术药物制备工程技术研究开发中心，拥有先进的生物技术药物研发生产平台和一批长期从事生物技术药物研发生产的技术人员和管理人员，先后与长春生物制品研究所、北京大学医学院、中国预防医学科学院病毒所、美国NBS公司、中国医学科学院基础所等科研院所合作，承担了多项基因工程多肽药物国家“863”项目的研制开发，独立研发了1个一类、5个二类基因工程药物，已有4个产品取得新药证书和生产批件，其中重组人白细胞介素-2、重组人干扰素α-2b已经技术转让，重组人粒细胞刺激因子注射液、重组人促红素
注射液由公司生产销售，该两种药物是世界上年销售额排名前三位的生物药。该公司瞄准生物技术产业发展前沿，正在研发一类新药“重组人肿瘤坏死因子相关凋亡诱导配体”和其他系列药物，“重组人肿瘤坏死因子相关凋亡诱导配体”被列为国家“863”计划和“十五”重大科技专项，这个特异性基因工程抗癌药物的研发成功或将为癌症治疗带来一次新的革命。
深圳是国家生物医药产业基地，生物医药是深圳市重点发展的产业，新鹏生物是深圳市政府重点扶持的xx生物技术企业之一，该公司2001年被授予“深圳市xx技术企业”称号；2005年该公司获得批准成立“现代生物技术药物制备工程技术中心”，企业商标“新鹏”被评为深圳市百强商业超级品牌；2006年“年产二百万支基因工程药物rhG-CSF产业化项目”通过验收；2008年被认定为国家级xx技术企业；2010年4月荣获“2009年度广东省诚信示范企业”。
截至2014年12月31日，该公司经审计的资产总额12,372.37万元，所有者权益7,370.16万元，主营业务收入4,877.72万元，净利润-476.90万元。截至2015年9月30日，该公司未经审计的资产总额13,011.71万元，所有者权益7,126.83万元，当期营业收入4,900.50万元，净利润
-243.33万元。净利润为负值主要系公司经过新版GMP改造固定资产投入加大，固定成本有所上升；且随着市场竞争加剧，公司市场费用投入进一步加大所致。
9、天津中生乳胶有限公司
天津中生乳胶有限公司是发行人与天津市乳胶厂合作组建的生殖健康产品制造的专业厂家，注册资本6,370.72万元。其前身天津乳胶厂，是国内最早的国家指定的专业避孕套生产厂家之一，长期为中国政府提供避孕套产品。
目前天津中生执行ISO4074产品标准及最严格的国际制造标准 ISO13485，同时还获得了欧共体的“CE”认证书和FDA510K的预销售备案证明。借助于多种市场及销售渠道，天津中生的避孕套产品被销售到世界的多个地方，其中包括许多国家的政府或机构的避孕套投标项目及OEM加工业务。
截至2014年12月31日，该公司经审计的资产总额8,134.81万元，所有者权益3,959.18万元，当期营业收入8,609.00万元，净利润718.61万元。截至2015年9月30日，该公司未经审计的资产总额7,963.04万元，所有者权益4,380.94万元，主营业务收入5,675.09万元，净利润421.76万元。
10、武汉康乐药业股份有限公司
武汉康乐药业股份有限公司是专业从事中药研发、生产和销售的医药企业，注册资本10,000.00万元，发行人持有其100.00%股权。
该公司有雄厚的技术实力和大批的专业人才，有多种剂型的生产资格，煎膏剂、糖浆剂、合剂、片剂、胶囊剂、颗粒剂（含中药提取）六种剂型于2001年底一次性通过国家食品药品监督管理局的GMP认证，为湖北省首家全剂型通过GMP的中药厂。该公司生产的“健肝乐颗粒”、“良园枇杷叶膏”、“清淋颗粒”等品种被批准为“国家中药保护品种”，其中“健肝乐颗粒”为全国独家品种；新药“清胃黄连片”因其在治疗口腔溃疡方面有着独特的疗效，荣获湖北省科技厅科技成果奖。
截至2014年12月31日，该公司经审计的资产总额11,792.70万元，所有者权益4,580.89万元，当期营业收入3,203.74万元，净利润-257.79万元。截至2015年9月30日，该公司未经审计的资产总额17,049.00万元，所有者权益4,574.60万元，主营业务收入3,254.92万元，净利润-6.29
万元。净利润为负值主要系公司新版GMP改造固定资产投入加大，固定成本有所上升，及市场费用投入较大所致。
11、湖北人福诺生药业有限责任公司
湖北人福诺生药业有限责任公司注册资本1,979.00万元，发行人持有其51.00%的股权。该公司是以代理销售进口名优新特药品为主的药品批发企业。经营范围：中成药、化学药制剂、抗生素制剂、生化药品、生物制品、蛋白同化制剂、肽类激素；医疗器械二、三类的销售。该公司经营面积达2,009.40平方米（其中营业用房为383平方米、仓库面积为1,626.40平方米），用于经营管理的各项设施设备齐全，质量管理严格执行国家GSP要求，对冷藏药品应用了先进的温度湿度自动监控系统、冷链控制系统。该公司始终坚持走进口名优新特产品代理销售的经营思路，不断扩大医疗销售规模，销售覆盖武汉市内、宜昌、十堰等地区三甲医院。
截至2014年12月31日，该公司经审计的资产总额18,388.10万元，所有者权益3,896.21万元，当期营业收入33,782.88万元，净利润675.90万元。截至2015年9月30日，该公司未经审计的资产总额22,133.90万元，所有者权益3,481.68万元，主营业务收入30,489.58万元，净利润 577.01万元。
12、湖北人福成田药业有限公司
湖北人福成田药业有限公司注册资本4,093.00万元，发行人持有其100.00%的股权。由人福医药集团与外用药专业厂家湖北成田制药股份有限公司合作组建。该公司位于江汉平原华侨之乡的湖北省天门市，医药产业是天门市的重要产业之一，同时也是湖北省政府重点支持的52个产业集群之一。该公司产品类型丰富，目前涉及乳膏剂、凝胶剂、软膏剂、洗剂、散剂、栓剂等剂型。主要产品莫匹罗星软膏为
新型皮肤外用抗生素，适用于各种细菌性皮肤感染；足光散、阿昔xx乳膏市场占有率连续多年列全国同类产品前列。在未来发展中，该公司将重点发展膏剂产品，并在散剂、洗剂等领域。
截至2014年12月31日，该公司经审计的资产总额10,452.04万元，所有者权益4,933.73万元，当期营业收入8,984.78万元，净利润524.27万元。截至2015年9月30日，该公司未经审计的资产总额10,667.41万元，所有者权益4,714.35万元，主营业务收入4,230.55万元，净利润
-219.38万元。2015年三季度净利润为负值主要系公司市场费用投入较大所致。
（三）发行人主要参股公司及对企业有重要影响的合营企业、联营企业
截至2015年9月末，公司有5家联营公司，无合营公司。
表 5-10 截至 2015 年 9 月 30 日发行人联营公司情况
单位：万元，%
被投资单位名称 | 业务性质 | 注册资本 （万元） | 企业持股比例（%） | 表决权比例（%） |
天风证券股份有限公司 | 证券经纪；证券投资咨询；证券自营；证券承销与保荐；证券投资基金代销；融资融券 | 466,200.00 | 11.22 | 11.22 |
武汉杰士邦卫生用品有限公司 | 安全套生产销售 | 2,000.00 | 5.00 | 5.00 |
成都昌华科技有限责任公司 | 医用高分子材料及制品生产 | 500.00 | 44.00 | 44.00 |
武汉光谷人福生物医药有限公司 | 药品研究；化工产品的研究及销售 | 9,840.00 | 32.52 | 32.52 |
武汉中泰和融资租赁有限公司 | 融资租赁 | 20,000.00 | 15.00 | 15.00 |
注：① 武汉光谷人福生物医药有限公司、武汉新创创业投资有限公司为 2011 年新增加联营公司；
②公司对武汉杰士邦卫生用品有限公司持股比例只有 5%，但由于公司在杰士邦董事会中派有代表，对其影响较大，所以将其归为公司的联营公司。
表 5-11 发行人联营公司 2014 年末主要财务数据
单位：万元
被投资单位名称 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 |
天风证券股份有限公司 | 1,605,294.83 | 374,792.82 | 111,216.96 | 21,610.22 |
武汉杰士邦卫生用品有限公司 | 26,270.33 | 16,416.09 | 24,618.48 | 3,715.93 |
成都昌华科技有限责任公司 | 470.30 | -779.16 | 147.45 | -235.58 |
武汉光谷人福生物医药有限公司 | 7,042.00 | -807.29 | 266.29 | -2,591.41 |
武汉中泰和融资租赁有限公司 | 19,989.79 | 19,883.95 | 23.36 | -116.05 |
表 5-12 发行人联营公司 2015 年 9 月末财务数据
单位：万元
被投资单位名称 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 |
天风证券股份有限公司 | 4,592,923.53 | 1,103,765.34 | 211,934.88 | 66,450.85 |
武汉杰士邦卫生用品有限公司 | 32,133.79 | 18,955.67 | 23,783.46 | 3,323.65 |
成都昌华科技有限责任公司 | 489.27 | -941.72 | 130.01 | -162.74 |
武汉光谷人福生物医药有限公司 | 8,717.95 | -3,485.80 | 272.73 | -2,661.19 |
武汉中泰和融资租赁有限公司 | 28,391.23 | 20,011.82 | 856.35 | 127.86 |
1、天风证券股份有限公司
天风证券股份有限公司成立于湖北武汉，注册资本为466,200.00万元。发行人持有该公司的11.22%股份。该公司经营范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券投资基金代销；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；代销金融产品。在证券经纪业务方面，天风证券规范、安全、严格遵守法律法规和监管部门制定的各项规章制度，自成立以来，天风证券分类评级不断上升。天风证券具有完整的证券投资咨询体系，拥有证券投资咨询资格。除自身网点外，天风证券还积极利用网站、电话、短信、电子邮件、专家面对面、场内实时股评等多种渠道为客户提供咨询服务。天风证券在财务顾问业务方面主要从事企业改制、公司治理、并购重组、企业融资、公司上市、政府顾问等财务顾问业
务。自成立财务顾问部以来，在较短的时间内，完成了多个改制及增资扩股、私募融资等项目，并与多个律师事务所、会计师事务所、资产评估机构、上市保荐机构建立了良好的长期、稳定的战略合作关系。
截至2014年12月31日，该公司经审计的资产总额1,605,294.83万元，所有者权益374,792.82万元，当期营业收入111,216.96万元，净利润21,610.22万元。截至2015年9月30日，该公司未经审计的资产总额 4,592,923.53 万元， 所有者权益1,103,765.34 万元， 主营业务收入
211,934.88万元，净利润66,450.85万元。
2、武汉杰士邦卫生用品有限公司
武汉杰士邦卫生用品有限公司成立于武汉，注册资本为2,000.00万元。发行人持有该公司5.00%的股份。该公司的主要经营范围为计生用品制造和销售。该公司目前由世界上最大的乳胶产品生产商 Ansell-limited控股，从事生殖健康产品生产开发的中国总代业务。
截至2014年12月31日，该公司经审计的资产总额26,270.33万元，所有者权益16,416.09万元，当期营业收入24,618.48万元，净利润 3,715.93万元。截至2015年9月30日，该公司未经审计的资产总额
32,133.79万元，所有者权益18,955.67万元，主营业务收入23,783.46
万元，净利润3,323.65万元。
3、成都昌华科技有限责任公司
该公司成立于2006年8月，是由宜昌人福药业有限责任公司注资经四川省食品药品监督管理局批准的具有医疗器械生产资质的企业。专门从事医疗器械高分子材料产品的研发和生产。该公司注册资本 500.00万元，厂房总面积3,000平方米。该公司严格按GMP要求建造40平方米万级洁净检测室和720平方米十万级净化生产车间，拥有一批完善的生产设备和检验设备。该公司严格执行ISO9001:200，已通过
YY/T0287:2003IDT；ISO13485:2003《医疗器械质量管理体系用于法规的要求》。自行开发设计了多种医用高分子产品，如一次性无菌可控单侧支气管封堵导管、普通型气管插管、加强型气管插管、双腔支气管插管、喉镜套、呼吸面罩、湿化瓶、呼吸过滤器（人工鼻）等。
截至2014年12月31日，该公司经审计的资产总额470.30万元，所有者权益-779.16万元，当期营业收入147.45万元，净利润-235.58万元。截至2015年9月30日，该公司未经审计的资产总额489.27万元，所有者权益-941.72万元，主营业务收入130.01万元，净利润-162.74万元。净利润为负值的原因主要系公司成立前期产品研发及各项投入较大， 2013年之后，该公司产品陆续上市，市场投入加大而规模效益暂未显现导致公司亏损。
4、武汉光谷人福生物医药有限公司
武汉光谷人福生物医药有限公司，是一家以基因治疗创新药物研发为主的高科技企业。该公司成立于2010年8月，位于国家级xx技术开发区武汉东湖开发区光谷生物城，是上市公司人福医药集团（股票代码：600079）的联营公司，注册资本9,840.00万元。
该公司建立了8,000平米的现代化研发实验室，拥有一流的实验设备和设施。自成立以来累计投入研发资金近亿元，在研项目共计十一个，包括一类新药五个，研发领域涵盖化学合成、生物技术、中药提取等多个方面，产品治疗领域涉及恶性肿瘤、心脑血管、糖尿病等常见多发病。
该公司汇聚了一批学术造诣深厚的专家学者，研发人员共39人，其中硕士学历以上的人员占公司总人数的90%以上，博士6人。同时也与国内著名科研院所、大学及医院建立了广泛良好的技术合作关系，与中国人民解放军军事医学科学院联合成立了军科-光谷创新药
物研发中心。
截至2014年12月31日，该公司经审计的资产总额7,042.00万元，所有者权益-807.29万元，当期营业收入266.29万元，净利润-2,591.41万元。截至2015年9月30日，该公司未经审计的资产总额8,717.95万元，所有者权益-3,485.80万元，主营业务收入272.73万元，净利润-2,661.19万元。净利润为负值的主要系公司属新设研发型企业，尚处于研发投入初期阶段，各项研发费用投入较大且收入规模尚未形成所致。
5、武汉中泰和融资租赁有限公司
武汉中泰和融资租赁有限公司（“中泰和租赁”）成立于2014年1月，主营业务为融资租赁，注册资本2亿元人民币，股东中有两家 A股上市公司。该公司将与多家银行、设备制造商、担保企业等形成战略合作关系，开展直租、回租、经营性租赁、租赁交易咨询、商业保理等业务，充分利用股东产业链和产品优势，为厂商提供直接服务，开展设备租赁等业务，为新能源、政府项目、医疗、电力设备等提供资金和专业支持。
截至2014年12月31日，该公司经审计的资产总额19,989.79万元，所有者权益19,883.95万元，当期营业收入23.36万元，净利润-116.05万元。截至2015年9月30日，该公司未经审计的资产总额28,391.23万元，所有者权益20,011.82万元，主营业务收入856.35万元，净利润 127.86万元。2014年净利润为负值的原因主要系公司属新设企业，尚处于运营初期阶段，各项费用投入较大而收入规模尚未形成所致。
五、发行人公司治理情况
（一）公司治理结构
发行人严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理准则》和《上海证券交易所股票上市规则》
等法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构，积极履行信息披露义务，规范公司运作。发行人作为股份有限公司已经按《公司法》和证监会的有关法规的要求制定了《人福医药集团股份公司章程》，建立了股东大会、董事会、监事会以及在董事会领导下的经营层，并设置了相关职能部门，形成了以股东大会为最高权力机构、董事会为决策机构、经理层为执行机构、监事会为监督机构，各司其职、各尽其责、相互协调、相互制衡的法人治理结构。
公司股东大会的职责主要有：
1) 决定公司的经营方针和投资计划；
2) 选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；审议批准董事会的报告；
3) 审议批准监事会报告；
4) 审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；
5) 审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
6) 对公司增加或者减少注册资本作出决议；
7) 对发行公司债券和其他证券衍生品种做出决议；
8) 对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；
9) 修改公司章程；
10)对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；
11)审议批准下述对外担保事项：一、单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保；二、本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计净资产的50%以后提供的任何担保；三、为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；四、按照担保金额连续十二个月累计计算原则，公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计总资产的30%以后提供的任何担保；五、按照担保金额
连续十二个月累计计算原则，超过公司最近一期经审计净资产的50%，且绝对金额超过5,000万元以上；六、对股东、实际控制人及其关联方提供的担保；
12)审议批准交易金额达到《上海证券交易所股票上市规则》规定的重大关联交易及重大出售、收购资产事宜；
13)审议批准变更募集资金用途事项；
14)审议股权激励计划；
15)审议达到以下标准之一的重大交易事项（受赠现金资产除外）：一、交易涉及的资产总额（同时存在帐面值和评估值的，以高者为准）占上市公司最近一期经审计总资产的50%以上；二、交易的成交金额
（包括承担的债务和费用）占上市公司最近一期经审计净资产的50%以上，且绝对金额超过5,000万元；三、交易产生的利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上，且绝对金额超过500万元；四、交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的主营业务收入占上市公司最近一个会计年度经审计主营业务收入的50%以上，且绝对金额超过5,000万元；五、交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上，且绝对金额超过500万元。第五项所称“交易”包括：购买或者出售资产（不包括购买原材料、燃料和动力，以及出售产品、商品等与日常经营相关的资产购买或者出售行为，但资产置换中涉及到此类资产购买或者出售行为，仍包括在内）；对外投资（含委托理财、委托贷款等）；提供财务资助；提供担保（反担保除外）；租入或者租出资产；委托或者受托管理资产和业务；赠与或者受赠资产；债权、债务重组；签订许可使用协议；转让或者受让研究与开发项目；上海证券交易所认定的其他交易；六、公司进行“提供财务资助”、“委托理财”等
交易时，以发生额作为计算标准，并按照交易类别在连续十二个月内累计计算，经累计计算的发生额达到上述第一至五项的规定的交易（已经履行相关义务的，不再纳入相关的累计计算范围）；七、公司进行除“提供担保”、“提供财务资助”、“委托理财”等之外的其他交易时，对相同交易类别下标的相关的各项交易，按照连续十二个月累计计算的原则，经累计计算达到上述第一至五项规定的交易（已经履行相关义务的，不再纳入相关的累计计算范围）；八、除第七项规定外，公司发生“购买或者出售资产”交易，不论交易标的是否相关，若所涉及的资产总额或者成交金额在连续十二个月内经累计计算超过公司最近一期经审计总资产30%的，该项交易需提请公司股东大会审议，并经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过；
16)审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。
公司董事会由9名董事组成，其中独立董事不少于3名。董事由股东大会选举或更换，任期三年。董事会设董事长1人，下设审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、战略与发展委员会和内部控制监察委员会等五个专门委员会，专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事占多数并担任召集人，审计委员会中有一名独立董事是会计专业人士。
董事会的主要职责有：
1) 召集股东大会，并向股东大会报告工作；
2) 执行股东大会的决议；
3) 决定公司的经营计划和投资方案；
4) 制订公司的年度财务预算方案、决算方案；
5) 制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
6) 制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券衍生品种及上市方案；
7) 拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；
8) 在不超过最近一期审计报告确认的公司净资产值的20%（含 20%）且不属于须经股东大会审议的事项范围以内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、委托理财、关联交易等事项；
9) 决定公司内部管理机构的设置；
10)聘任或者解聘公司经理、董事会秘书；
11)根据经理的提名，聘任或者解聘公司副经理、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；
12)制订公司的基本管理制度；
13)制订本章程的修改方案；
14)管理公司信息披露事项；
15)向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；
16)听取公司经理的工作汇报并检查经理的工作；
17)审议批准未达到提交股东大会审议标准的交易金额在3,000万元以下，或占最近一期经审计净资产绝对值5%以下的关联交易；
18)审议批准未达到提交股东大会审议标准，但达到以下标准之一的较大交易事项（受赠现金资产除外）：一、交易涉及的资产总额（同时存在帐面值和评估值的，以高者为准）占上市公司最近一期经审计总资产的10%以上；二、交易的成交金额（包括承担的债务和费用）占上市公司最近一期经审计净资产的10%以上，且绝对金额超过1,000万元；三、交易产生的利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的10%以上，且绝对金额超过100万元；四、交易标的（如股权）在
最近一个会计年度相关的主营业务收入占上市公司最近一个会计年度经审计主营业务收入的10%以上，且绝对金额超过1,000万元；五、交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的10%以上，且绝对金额超过100万元。六、公司进行“提供财务资助”、“委托理财”等交易时，以发生额作为计算标准，并按照交易类别在连续十二个月内累计计算，经累计计算的发生额达到上述第一至五项的规定的交易（已经履行相关义务的，不再纳入相关的累计计算范围）；七、公司进行除“提供担保”、“提供财务资助”、“委托理财”等之外的其他交易时，对相同交易类别下标的相关的各项交易，按照连续十二个月累计计算的原则，经累计计算达到上述第一至五项规定的交易（已经履行相关义务的，不再纳入相关的累计计算范围）；
19)对公司提供担保事项进行决议；
20)法律、行政法规、部门规章或公司章程授予的其他职权。
公司监事会由5名监事组成，其中职工代表的比例不低于1/3，监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。其他监事由股东大会选举或更换，任期三年。监事会设召集人1人，监事会召集人由全体监事过半数选举产生。监事会召集人召集和主持监事会会议。
监事会的主要职责有：
1) 对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；
2) 检查公司财务；
3) 对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
4) 当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；
5) 提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；
6) 向股东大会提出提案；
7) 依照《公司法》第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；
8) 发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。
公司设总经理1名，由董事会聘任或解聘，任期三年，总经理对董事会负责。
总经理的主要职责有：
1) 主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；
2) 组织实施公司年度经营计划和投资方案；
3) 拟订公司内部管理机构设置方案；
4) 拟订公司的基本管理制度；
5) 制定公司的具体规章；
6) 提请董事会聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；
7) 决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；
8) 公司章程或董事会授予的其他职权。
（二）公司组织结构 公司组织结构图如下：
其中，各职能部门的主要职责简介如下：
1、董事会秘书处
负责协助董事会秘书按《公司法》、《证券法》和《公司章程》规范公司日常运作，按规定召开股东大会、董事会、监事会并及时披露相关信息；负责编制上市公司年报、中报等定期报告和临时报告及披露工作；负责上市公司股票交易异动情况的监测工作；负责上市公司（相对于控股股东）独立经营、关联交易的核查工作；负责上市公司董事、监事、高级管理人员对于中国证监会、上交所规定职责义务的履行情况的管理工作；负责与中国证监会、上交所、中国证券登记结算公司、财政部、经贸委、工商局等有关部委联系工作；负责与证券公司、会计师事务所、律师事务所、主流财经媒体等各中介机构的
联络和信息披露工作；负责公司投资者关系管理及新闻发布工作；负责公司股票送股、转增、派发现金红利等利润分配方案的拟定工作；负责公司进行再融资的组织、所需材料的编写和报送工作；负责公司及各分、子公司交易事项的备案及披露工作，包括但不限于：购买或出售资产、对外投资、提供担保、债权债务重组等；负责经营公司董事会建设工作；负责集团公司及经营公司内部控制体系的建设及推进工作。
2、行政管理部
负责制订行政管理职能的工作规定，检查、考核总部及各下属公司执行情况；发挥总裁办参谋、协调和综合管理职能，直接处理尚未分清职能的公司事务；负责组织大型会议及活动，协调与政府及相关部门的关系；负责以公司名义签发的有关文件的管理工作；协调总部资源，做好总部后勤保障；负责总部车辆管理工作；负责工商执照等的办理和工商变更等工作；负责公司档案管理工作；负责公司的印章管理工作；负责领导日常工作的安排和相关的服务工作；负责公司固定资产及低值易耗品的管理工作，严格控制行政办公经费的支出，加强办公财产管理；负责大楼物业、员工公寓、内部治安、消防及会议室的管理；负责人福医药产业园相关工程建设项目管理；配合公司目标经营考核工作。
3、财务管理部
根据公司中、长期经营计划，组织编制公司年度综合财务计划和控制标准；建立、健全财务管理体系，对财务部门的日常管理、年度预算、资金运作等进行总体控制；主持财务报表及财务预决算的编制工作，为公司决策提供及时有效的财务分析，保证财务信息对外披露的正常进行，有效地监督检查财务制度、预算的执行情况以及适当及
时的调整；比较精确地监控和预测现金流量，确定和监控公司负债和资本的合理结构，统筹管理和运作公司资金并对其进行有效的风险控制；组织实施对经营公司的财务巡检，监督各经营公司内控制度和经营计划的执行，以及盘存及清理债权债务工作；对公司重大的投资、融资、并购等经营活动提供建议和决策支持，参与风险评估、指导、跟踪和控制；与税务、银行、证券等相关政府部门及会计师事务所等相关中介机构建立并保持良好的关系；向上级领导汇报公司经营状况、经营成果、财务收支及计划的具体情况，为公司高级管理人员提供财务分析，提出有益的建议。
4、审计部
负责组织公司对下属公司进行全面管理审计，撰写各类审计文件，并进行各种后续审计；组织对总部及经营公司的各种专项审计，包括离任审计、业绩调查、效益审计等，撰写各类审计文件；负责对经营公司目标经营中财务指标的考核；组织对经营公司实际资产状况的核实；组织对经营公司任期财务指标的考核；检查指导经营公司内部审计、指导经营公司人员开展内部审计、完善内部控制机制；组织审计方面的制度建设、信息化建设；组织内审人员的培训与继续教育；协助外部审计机构执行审计任务；参与公司有关收购、兼并等资产运作活动。
5、人力资源部
负责公司人力资源战略规划的制定和实施；根据公司年度经营目标和计划，拟定公司年度人力资源管理目标和工作计划，并协助指导各经营公司进行人力资源计划的编制；负责组织结构的设计和职位管理，进行各岗位的定岗、定编、定员工作；负责经营公司目标经营考核、任期考核的组织及实施；对经营公司高级管理人员的选拔、培养、
考核、激励工作；负责公司领导力开发及人才库建设，进行员工的培训与开发；拟定集团薪酬福利制度，统筹指导经营公司薪酬福利管理；建立、健全公司人力资源管理体系、明确制度、流程，制订标准化管理手册，并实施；负责总部日常人事管理工作；负责对各下属控股企业的人力资源管理审计、指导和咨询；负责各类人才项目的申报工作。
6、战略发展部
负责公司战略管理，负责公司及下属公司发展战略的制定、实施和调整；负责公司市场管理与服务：（1）重点产品的市场营销关键工作的管理与服务；（2）集团医药商业经营公司运营管理；（3）各经营公司市场资源共享和集团内工商合作；（4）药品招标、药品目录和药品价格等营销政府事务；负责公司政策研究、产品及市场研究。
7、投资管理部
负责跟踪学习先进的投资理念及投资管理方法，进行各项投资专题研究；收集各类投资信息，建立项目信息库，筛选有价值的投资项目（包括重组、并购、合作等）；对有价值的投资项目进行评估，完成项目初步建议书；根据评估情况对拟投资项目开展尽职调查，出具投资项目尽职调查报告；并在论证相关投资的可行性后，编制项目可行性分析报告；负责公司项目投资方案的设计，方案经总裁办公会审核批准后，协调公司内外部资源推进投资项目的实施；负责公司投资项目在实施过程中的管理；跟踪评估项目投资后的运营状况，及时向公司反馈相关信息；并对项目的后继处置（包括增资、减资或出售）提出建议方案，经公司批准后组织实施；协调相关部门办理投资项目所涉及的备案、审批或办理资质证明等行政审批事务；配合xxx及相关部门开展针对投资项目的资本市场融资工作；参与集团公司募投项目后期的跟踪与管理工作；维护与投资相关政府部门、中介机构的
良好合作关系。
8、信息管理部
依据公司整体发展战略，完成公司企业管理应用系统的总体规划、实施、运维和优化；指导公司下属公司利用于信息技术进行运营模式和业务流程的优化和重组，满足公司及下属公司的管理要求和业务需求；编制公司信息化管理制度和运维标准，规范公司总部和下属公司的信息管理模式和日常工作内容，并监督和执行；根据公司管理要求，定期对公司和下属公司信息运行环境和管理模式进行风险评估并提出整改意见；负责对新的信息技术和依托于信息技术的新管理模式的研究，并根据公司要求进行引入和推广；协助下属公司信息技术人员的招聘、培训和定期技术考核；负责将下属公司应用成功的信息技术、经验和信息管理模式在公司范围内进行推广和应用；向公司总部和下属公司提供信息技术支持和服务；负责公司总部企业管理应用系统的实施和运维；依据公司总部相关管理制度和工作流程对IT设备和IT服务进行采购和运维。
9、企业文化部
负责《人福医药》杂志的策划、编辑和印发，开发和建立新的适应于企业发展需要的文化宣贯载体；管理公司的内外部视觉形象的统一规范和传播；针对公司企业文化的提炼、整合、提升和宣贯进行系统化管理，并对经营公司的文化建设进行宏观把控和实践指导。依据公司总体文化建设方向，针对投资关系、主业关联紧密度和经营战略要求的不同，对下属公司的个体企业文化建设进行不同程度的沟通、协调和管控；负责公司品牌的外部推广及系统化管理。通过系统的品牌结构梳理和定位，明确适应于市场竞争、符合于战略发展的品牌架构；对下属公司的品牌建设进行不同程度的沟通、协调和管控；与媒
体保持持续良好的合作关系。充分整合、扩充和有效利用公司媒体资源，不断巩固和完善适应于品牌战略要求的传播路径、方法和载体；深度挖掘新闻价值点，利用媒体平台进行有效的品牌传播；有效整合公司内力与外力，通过系统的策划和执行，保证公共关系活动的持续推进，树立良好的医药上市公司形象。
10、法律事务部
负责审查公司管理规章制度的内容，定期进行制度的编纂和汇编工作；负责公司的合规管理工作；根据公司或者各经营公司委托，代理公司或各经营公司参加与其他单位或个人等主体之间发生的诉讼、调解和仲裁等活动；负责公司的合同起草、合同审核、合同履行等各项合同管理工作；负责各经营公司重大合同的起草、审核，履行监督等合同管理工作；草拟、审查、修改公司或各经营公司在生产、经营、管理工作中的有关法律事务文书；根据公司领导（决策机构）的指示或工作需要，直接参与重大项目、重大经济合同的谈判；参与公司的有关收购、参股、兼并等资本运作活动；负责解答公司各部门、各经营公司提出的法律咨询，就各部门、各经营公司发生的法律问题提供各种法律依据，明确具体的处理办法，出具法律意见或者律师函等法律文件；负责公司专利权、商标权、著作权等知识产权的管理工作；协助各经营公司建立信用管理机构，健全信用管理规章制度，规范各经营公司的信用管理工作；协助各经营公司建立法务部门并指导经营公司法务部门和法务人员开展各项法务管理工作；定期或不定期的开展各种形式的法律知识宣传教育和法律培训工作；根据公司经营需要，选择律师事务所委派律师作为公司外聘法律顾问，并与相关律师事务所和法律顾问保持经常性联系；根据集团领导的指示，处理交办的所有涉及法律事务的工作。
11、公共事务部
根据公司发展战略，负责制定公司政府项目申报事务体系的规划与实施；及时掌握政府相关部门关于医药行业的最新政策规定，解读其对公司发展的影响，并通过制定合适的对策及解决方案影响政策制定、积极获取政府资源；负责维护、拓展政府资源，开展公司与国家及地方相关政府部门的沟通、交流与合作，争取政府相关部门的支持和各种优惠政策；建立公司政府项目申报的运作机制，并指导各经营公司建立政府事务工作体系；组织实施公司政府项目申报工作，并为各经营公司提供政府资源、信息资源的共享及支持服务。
12、医药研究院
负责新药的研发与申报；项目的立项与调研，并完成可行性分析报告供总裁办参考；负责新药合作项目的技术交接和进度跟踪；负责研发平台与信息平台的建设和维护；负责公司研发战略的指导和审核；负责研发项目的统筹管理及考核；负责经营公司总工的考核；负责组织项目申报国家、省、市各政府职能部门的资金支持；负责公司博士后工作站的运营与管理。
13、OTC事业部
为根据集团发展战略，对集团OTC产品进行筛选，制订OTC产品营销战略规划、品牌推广策略和年度经营计划，实现经营目标：立足集团内企业现有产品，筛选出适合在OTC终端销售的产品，确定未来一至三年集团OTC平台各阶段品种计划；根据患者在OTC终端的购买使用习惯、当前OTC终端同类竞品的特点以及OTC终端的采购销售特征，对现有产品包装设计、规格、价格做适当调整；探索集团产品网上销售模式；通过小范围试点，探寻适合集团OTC平台的产品销售及管理模式；根据市场情况，提出OTC产品调整需求以及新品计划；组
建OTC品牌推广及营销管理团队，构建经营管理能力。
14、群团工作部
在集团公司党委的领导下，根据企业发展需要，在行政领导的支持配合下全面、综合完成党、工、团、妇相关工作。主要职能包括：维护职工合法权益，建立集团劳资关系预警机制，建设和谐企业；制订党工团综合部工作长远发展规划和年度工作计划并组织实施；加强基层群团组织的组织建设、制度建设、干部培训工作；指导、检查、考核、审计基层群团工作，推动其健康发展；组织实施集团内各项评先活动，负责在全国及省市区范围的各类先进事迹先进人物的材料上报、申报、竞选及后续宣传报道工作，倡导“学先进、讲贡献、争上游、创佳绩”的企业文化；组织全集团大型活动及相关宣传活动，具体负责以集团名义进行的公益、外联、捐赠、接待等工作；负责与中央及省市区各级党、工、青、妇、统战等相关上级机关的联系、沟通与接待工作，营造良好的企业形象，为企业创造良好的外部环境；协助集团企业文化建设相关部门做好企业文化建设工作，办好群团组织的《简报》及公司内外网宣传工作，实施相关培训，不断提高员工的企业认同感及综合素质；加强企业民主管理与民主监督，建立良好的员工沟通平台，组织召开职工代表大会，促进企业健康发展；关心员工福利及工作、生活、心理、情感、困难等多方面的情况，做好各项服务员工的工作，让员工发展空间与实际利益与企业的发展成果同步增长；加强党工团部门自身建设，不断提高理论水平和工作能力。
15、运营管理部
负责集团质量技术管理工作，通过组织内部GMP、GSP检查，监控药监政策与质量公告，管控质量技术风险；组织质量技术交流与培训；负责新版GMP、GSP认证跟踪与服务，收集分析技术经济指标，
对经营公司进行质量考核；负责集团工程项目管理工作以及以集团总部为主体的工程建设、档案整理工作，组织全集团的新增工程项目论证，日常跟踪、监督、指导经营公司的工程建设，对工程项目进行审计，规范工程项目管理；负责集团采购管理工作，编写集团采购管理指导性文件，建立对各公司采购管理工作的评价机制，建立集团大宗物料采购信息数据平台，组织采购交流与培训，为经营公司提供采购信息服务，组织实施大宗通用物料的联合采购工作，参与采购管理专项审计，规范采购管理；负责组织集团内工业企业建立环境、职业健康安全管理体系并通过认证。
16、医疗事业部
负责制定集团医疗事业发展战略，负责对我国医疗行业的宏观环境、行业环境、相关政策法规、竞争对手信息进行研究，为集团决策提供有力支持；根据集团决策的医疗事业发展战略，完成对有关医院的前期市场调研、可行性研究、尽职调查、项目谈判及实施等工作；负责集团旗下医疗投资公司、医院中涉及的建设项目工作，保障集团与合作医院的沟通机制，确保重大事项顺利完成；负责建立健全集团对医院投资管理制度及流程。负责建立健全集团对医疗投资公司、医院的管理制度和流程,落实集团对医院的运营管理和监督职能，解决医院运营发展中涉及的重大问题；负责建立集团旗下医院集团品牌规划和战略规划，树立人福医院集团品牌形象；针对集团旗下医院集团的具体情况，确定品牌定位；建立品牌维护机制，增强品牌生命力；负责建立、维护与各级政府部门及相关机构的良好合作关系；根据集团档案管理制度，做好医院管理与医院投资项目相关报告、协议等档案的管理工作。
（三）发行人合法合规经营情况
近三年及一期，发行人不存在重大违法违规及受处罚的情况。
（四）发行人独立经营情况
发行人具有独立的企业法人资格，自主经营、独立核算、自负盈亏，发行人在业务、人员、资产、机构、财务方面拥有充分的独立性。
1、业务独立：发行人主要从事医药行业，具有独立完整的采购、生产与销售体系，具备独立完整的自主经营的能力，拥有独立的经营理念、经营渠道，对当代科技及实际控制人不存在依赖关系。
2、人员独立：发行人总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员均在发行人工作并领取薪酬。发行人的财务人员没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业兼职。发行人第一大股东当代科技推荐董事和经理人选完全按照公司章程规定的合法程序进行，不存在第一大股东干预发行人董事会和股东大会的人事任免决定的情况。
3、资产独立：发行人与当代科技及实际控制人之间资产独立，权属清晰。当代科技注入发行人的资产和业务独立完整，均已完成相关的产权变更手续。同时，发行人作为一个投资控股型的公司，其所拥有的92家控股子公司的生产系统、辅助生产系统、配套设施、土地使用权、工业产权、专利技术、医疗用品生产许可证、房地产资质证书，完全独立于当代科技和实际控制人。也不存在控股股东违规占用发行人资产和资源的情况。
4、机构独立：发行人下设的生产经营及行政办事机构有：行政管理部、人力资源部、财务管理部、审计部、法务部、战略发展部等部门，各部门独立运作，形成了公司独立、完善的生产经营体系和管理机构。完全独立于第一大股东当代科技，办公机构和生产经营场所均与当代科技分开。
5、财务独立：发行人设有独立的财务会计部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度（包括对子公司、分公司的财务管理制度）。能独立做出财务决策，不存在第一大股东及实际控制人干预发行人资金使用的情况。发行人实行分级核算的财务管理体系，由财务部负责总部的全面财务管理，各控股子公司均为独立的法人实体，独立核算，并设有健全的会计机构，配有专职会计人员。发行人设有独立的银行账户，不存在与控制人共用银行账户的情况，也不存在将资金存入控制人的财务公司或结算中心账户的情况。
六、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况
（一）董事、监事、高级管理人员基本情况
截至本募集说明书签署之日，本公司董事、监事及高级管理人员基本情况如下：
表5-13 公司董事、监事及高级管理人员基本情况
姓名 | 性别 | 年龄 | 职务 | 任期起止时间 |
xxx | 男 | 41 | 董事长 | 2014 年 5 月 13 日-2017 年 5 月 11 日 |
xx | x | 60 | 董事、总裁 | 2014 年 5 月 12 日-2017 年 5 月 11 日 |
xxx | x | 58 | 董事 | 2014 年 5 月 12 日-2017 年 5 月 11 日 |
xxx | 男 | 64 | 董事 | 2014 年 5 月 12 日-2017 年 5 月 11 日 |
xxx | x | 52 | 董事、副总裁 | 2014 年 5 月 12 日-2017 年 5 月 11 日 |
xxx | 女 | 52 | 董事 | 2014 年 5 月 12 日-2017 年 5 月 11 日 |
x获宝 | 男 | 48 | 独立董事 | 2015 年 10 月 9 日-2017 年 5 月 11 日 |
xxx | x | 66 | 独立董事 | 2014 年 5 月 12 日-2017 年 5 月 11 日 |
xx | x | 60 | 独立董事 | 2014 年 5 月 12 日-2017 年 5 月 11 日 |
xxx | 男 | 57 | 监事长 | 2014 年 5 月 13 日-2017 年 5 月 11 日 |
齐民 | 男 | 65 | 监事 | 2014 年 5 月 12 日-2017 年 5 月 11 日 |
x华 | 女 | 48 | 监事 | 2014 年 5 月 12 日-2017 年 5 月 11 日 |
xxx | 女 | 58 | 监事 | 2014 年 5 月 12 日-2017 年 5 月 11 日 |
xx | x | 28 | 监事 | 2014 年 5 月 13 日-2017 年 5 月 11 日 |
xxx | 女 | 45 | 财务总监、副总裁 | 2014 年 5 月 13 日-2017 年 5 月 11 日 |
xxx | x | 57 | 副总裁 | 2014 年 5 月 13 日-2017 年 5 月 11 日 |
xxx | 男 | 48 | 副总裁 | 2014 年 5 月 13 日-2017 年 5 月 11 日 |