與Queen Board Limited「( 賣方」)訂立收購協議。根據協議，集團同意收購 Summerfield Profits Limited
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合興以港幣 34.75 億元收購一家領先的中國多品牌快餐連鎖企業
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(香港訊，二零一一年十二月一日) ─合興集團控股有限公司(「合興」或「集團」；股份代號：47)宣布
與Queen Board Limited「( 賣方」)訂立收購協議。根據協議，集團同意收購 Summerfield Profits Limited
(「目標公司」)之全部已發行股本及其貸款，總代價為港幣 34.75 億元 (「建議收購」)。目標公司和旗下子公司(「目標集團」)於特許經營地區1經營吉野家(Yoshinoya)及 Dairy Queen 快餐連鎖店。代價將由發行可換股證券支付。建議收購完成後，合興董事會擬委任xxx先生為集團的執行董事兼行政總裁。
關於收購協議及代價
是項建議收購的總代價為港幣 34.75 億元，約為目標集團截至二零一一年六月三十日止十二個月總純利的 25.9 倍。收購代價將透過發行可換股證券支付，初步換股價為每股港幣 0.37 元。連同二零一一年十一月十八日停牌前最後交易日計算，換股價與最後連續 10 個和 30 個交易日平均收市價港幣 0.37元相若，而與最後連續 90 個交易日平均收市價港幣 0.33 元相比更有 12.1%的溢價。
根據香港聯合交易所有限公司的上市規則，是項建議收購構成一項非常重大收購事項及關連交易，須於股東特別大會由合興的獨立股東以投票方式批准。
關於目標集團
目標集團是一家領先的中國多品牌快餐連鎖企業，於中國市場擁有約20年歷史。憑藉已簽訂的長期特許協議，目標集團在xxxxxxxxxxxxXxxxx Xxxxxxxxxx，xx遍及北京市及天津市、河北省、遼寧、黑龍江及吉林省，及內蒙古自治區(「特許經營地區」)。吉野家為著名的牛肉飯品牌，擁有超過一百年歷史；而Dairy Queen則為備受歡迎的冰淇淋品牌，擁有超過七十年歷史。
於二零一一年九月三十日，目標集團旗下於特許經營地區經營超過200間吉野家分店和超過100間Dairy Queen分店之特許經營業務2。根據Euromonitor，就店舖數目而言，目標集團為北京、瀋陽及大連領先的快餐店經營商之一。
於過去數年，目標集團一直維持高速及可持續增長。於二零零八年至二零一零年期間，目標集團收益及純利的複合年增長率分別約為25.9%及39.8%。截至二零一一年六月三十日止十二個月，目標集團錄得總純利約港幣1.34億元。
1 特許經營地區指北京市及天津市、河北省、遼寧、黑龍江及吉林省，及內蒙古自治區
2 特許經營業務指經營吉野家及 Dairy Queen 之特許經營業務
合興集團控股有限公司(股份代號：47)
二零一一年十二月一日 2/2 頁
合興集團控股有限公司主席xxx先生表示:「建議收購為合興的發展掀開新的一章。目標集團為一家領先的中國多品牌快餐連鎖企業，在中國東北部經營超過300間特許經營店3。於收購完成後，合興預期可即時從目標集團獲得龐大收益及現金流貢獻。是項建議收購與集團多元化發展業務至高增長非食油業務的企業策略相符，我們亦深信有關收購將為集團帶來長期具策略性的裨益。」
委任xxx先生為合興執行董事兼行政總裁
建議收購完成後，合興董事會擬委任xxx先生為集團執行董事兼行政總裁。x先生現為目標集團的行政總裁。他自北京開設首間特許經營店 3 起便參與管理，在中國快餐業擁有約 20 年經驗。他向目標集團灌輸其國際視野、核心價值觀及管理哲學，對建立及擴充目標集團的快餐業務至為關鍵。
洪克協先生補充：「xxx先生在建議收購完成後加入合興董事會，讓雙方可結合具卓越領導能力及豐富經驗的管理團隊，並揉合中國及國際管理專才，以加強我們的實力及促進集團的未來發展。」
目標集團行政總裁xxx先生表示：「作為國內領先的多品牌快餐連鎖企業，我們在過去二十年來已建立了有效的綜合基礎設施，在此穩固基礎上，我們將落實拓展策略，以把握中國高增長的快餐行業。」
「展望未來，我們已訂立清晰的發展藍圖，規劃未來發展及業務擴充。我們期望可進一步滲透中國現有市場，並進軍新市場，以提高同店銷售及公司的盈利能力。同時，我們將加強市場拓展力度，進一步豐富我們的品牌組合。此外，我們會繼續嚴格遵守『良心品質』，以提供最優質食物為原則，以確保食物衛生安全為首。我們相信集團已準備就緒，把握中國蓬勃餐飲市場的無限商機。」
合興的股份及認股權證將於二零一一年十二月二日上午九時正在香港聯交所恢復買賣。
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關於合興集團控股有限公司（股份代號：0047）
合興的業務始於 1932 年。合興集團控股有限公司為合興集團的最終控股公司，其在 1988 年於香港聯合交易所上市。 集團主要在香港、澳門、中國及海外國家採購、搾製、提煉、混製、裝瓶、推廣及及分銷食油及脂肪，供家庭及餐廳及其他餐飲企業使用。本集團之品牌包括「獅球嘜」及「駱駝嘜」，在香港及中國享負盛名。
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3 特許經營店指吉野家及/或 Dairy Queen 之分店