TIANFENG SECURITIES CO., LTD.
股票简称：天风证券 股票代码：601162
天风证券股份有限公司
TIANFENG SECURITIES CO., LTD.
（xxxxxxxxx 00 xxxxx X x 00 x）
配股说明书
（封卷稿）
保荐机构
联席主承销商
签署日期：二零一九年十二月
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人所发行证券的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实xx。
根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本配股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
重大事项提示
公司提请投资者详细阅读本配股说明书中有关风险因素的章节，并特别注意以下重大事项：
一、配股比例和数量
x次配股以实施本次配股方案的股权登记日收市后的股份总数为基数，按每
10股配售3股的比例向全体股东配售股份。若以公司截至2019年6月30日总股本
5,180,000,000股为基数测算，本次可配股数量总计为1,554,000,000股。配售股份不足1股的，按上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定处理。
自配股股权登记日至本次配股实施前，若因公司送股、资本公积金转增股本及其他原因导致公司股份总数变动，则配售股份数量按照变动后的股份总数进行相应调整。最终配股比例和配股数量由董事会根据股东大会授权在本次发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
二、配股发行失败的风险
x次配股采取代销方式发行。如果代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%，则本次配股发行失败，公司将按照发行价并加算银行同期存款利息将认购款返还给已经认购的股东。
三、本次配股前滚存未分配利润的分配方案
x次配股前公司滚存的未分配利润由配股完成后的全体股东依其持股比例享有。
四、利润分配政策及现金分红
（一）《公司章程》规定的政策
截至本配股说明书签署日，《天风证券股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）中关于利润分配政策的规定如下：
1、利润分配原则
（1）公司利润分配注重对股东合理的投资回报，每年按当年实现的可分配利润规定比例向股东分配股利。
（2）公司的利润分配政策保持连续性和稳定性, 同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展。
（3）公司每年将根据当期的经营情况和项目投资的资金需求计划，在充分考虑股东的利益的基础上正确处理公司的短期利益及长远发展的关系，确定合理的股利分配方案。
（4）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
（5）公司制定利润分配政策时，应当履行公司章程规定的决策程序。董事会应当就股东回报事宜进行专项研究论证，制定明确、清晰的股东回报规划，并详细说明规划安排的理由等情况。
（6）公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。
2、利润分配形式
公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配利润；利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司的持续经营能力。
3、利润分配间隔
在当年归属于母公司股东的净利润为正且具备利润分配条件的前提下，公司每年度至少进行一次利润分配，董事会可以结合公司的盈利及资金需求状况提议公司进行中期利润分配。
4、利润分配顺序
具备现金分红条件的，公司优先采用现金分红的利润分配方式。
5、现金分红的比例和具体条件
公司每年分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的15%。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 “重大资金支出”是指预计在未来十二个月内一次性或累计投资（包括但不
限于购买资产、对外投资等）总额累计超过2亿元，或涉及的资金支出总额占公司最近一期经审计的净资产的10%以上。
随着公司的不断发展，公司董事会认为公司的发展阶段属于成熟期的，则根据公司有无重大资金支出安排计划，由董事会按照公司章程规定的利润分配政策调整的程序提请股东大会决议提高现金分红在本次利润分配中的最低比例。若公司业绩增长快速，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金分配之余，提出并实施股票股利分配预案。
6、发放股票股利的具体条件
公司发放股票股利的具体条件为：公司经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。
7、利润分配应履行的审议程序
（1）公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。
（2）独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
（3）股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。对于按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确定当年利润分配方案的，股东大会审议利润分配方案时，须经出席股东大会会
议的股东（包括股东代理人）所持表决权的1/2以上表决通过。
（4）公司在特殊情况下无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确定当年利润分配方案的，应当在定期报告中披露具体原因以及独立董事的明确意见，并对公司留存收益的用途及预计投资收益等事项进行专项说明。公司当年利润分配方案应当经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过，并且相关股东大会会议审议时应当为股东提供网络投票便利条件。
（5）监事会应对董事会执行现金分红政策和股东回报规划以及是否履行相应决策程序和信息披露等情况进行监督。当董事会未严格执行现金分红政策和股东回报规划、未严格履行现金分红相应决策程序，或者未能真实、准确、完整披露现金分红政策及其执行情况，监事会应当发表明确意见，并督促其及时改正。
8、公司利润分配政策调整
（1）如遇到战争、自然灾害等不可抗力或者公司外部经营环境变化并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营发生重大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。
（2）确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。
（3）公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成书面论证报告并经独立董事审议后提交股东大会特别决议通过。审议利润分配政策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。
（二）股东分红回报规划
为进一步强化回报股东意识，保持股东回报政策的连续性和稳定性，公司董事会依照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《中国证券监督管理委员会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》、《上海证券交易所上市公司现金分红指引》及《天风证券股份有限公司公司章程》等相关文件规定，在综合考虑公司战略发展目标、经营规划、盈利能力、股东需求、社会资金成本以及外部融资环境等因素基础上，制订了《天风证券股份有限公司未来三年（2019-2021）股东回报规划》（以下简称“本规划”），具体内容如下：
1、公司利润分配的原则
公司利润分配注重对股东合理的投资回报，每年按当年实现的可分配利润规定比例向股东分配股利；公司的利润分配政策保持连续性和稳定性, 同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展；公司每年将根据当期的经营情况和项目投资的资金需求计划，在充分考虑股东的利益的基础上正确处理公司的短期利益及长远发展的关系，确定合理的股利分配方案；存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
2、公司利润分配政策
（1）利润分配形式
公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配利润；利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司的持续经营能力。
（2）公司现金方式分红的具体条件和比例
公司优先采取现金分红的利润分配政策，即公司当年度实现盈利且累计未分配利润为正数，在依法弥补亏损、提取各项公积金、准备金后有可分配利润的，则公司应当进行现金分红；公司每年分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的15%。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 “重大资金支出”是指预计在未来十二个月内一次性或累计投资（包括但不
限于购买资产、对外投资等）总额累计超过2亿元，或涉及的资金支出总额占公
司最近一期经审计的净资产的10%以上。
随着公司的不断发展，公司董事会认为公司的发展阶段属于成熟期的，则根据公司有无重大资金支出安排计划，由董事会按照公司章程规定的利润分配政策调整的程序提请股东大会决议提高现金分红在本次利润分配中的最低比例。若公司业绩增长快速，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金分配之余，提出并实施股票股利分配预案。
（3）利润分配的时间间隔
在当年归属于母公司股东的净利润为正且具备利润分配条件的前提下，公司每年度至少进行一次利润分配，董事会可以结合公司的盈利及资金需求状况提议公司进行中期利润分配。
（4）发放股票股利的具体条件
公司发放股票股利的具体条件为，公司经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。
3、利润分配的决策程序和机制
（1）制定利润分配方案的决策程序
① 公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。
② 独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
③ 股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。对于按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确定当年利润分配方案的，股东大会审议利润分配方案时，须经出席股东大会会议的股东（包括股东代理人）所持表决权的1/2以上表决通过。
④ 公司在特殊情况下无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确定当年利润分配方案的，应当在定期报告中披露具体原因以及独立董事的明确意见，并对公司留存收益的用途及预计投资收益等事项进行专项说明。公司当年利
润分配方案应当经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过，并且相关股东大会会议审议时应当为股东提供网络投票便利条件。
⑤ 监事会应对董事会执行现金分红政策和股东回报规划以及是否履行相应决策程序和信息披露等情况进行监督。当董事会未严格执行现金分红政策和股东回报规划、未严格履行现金分红相应决策程序，或者未能真实、准确、完整披露现金分红政策及其执行情况，监事会应当发表明确意见，并督促其及时改正。
（2）调整利润分配政策的决策程序
① 如遇到战争、自然灾害等不可抗力或者公司外部经营环境变化并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营发生重大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。
② 确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。
③ 公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成书面论证报告并经独立董事审议后提交股东大会特别决议通过。
（3）其他事项
存在公司股东违规占用公司资金的，公司应扣减该股东所分配的现金股利，以抵偿其占用公司的资金。
（三）公司上市后的现金分红情况
公司于2018年上市，截至本配股说明书签署日，公司上市未满三年。
公司2018 年度利润分配方案具体如下： 以公司2018 年12 月31 日总股本 5,180,000,000股为基数，拟每10股派发现金股利0.07元（含税），总计派发现金股利36,260,000.00元（含税），剩余未分配利润转至下一年度。上述利润分配方案已于2019年6月18日执行完毕。
2018年公司分配现金股利36,260,000.00元，同期归属于母公司所有者的净利润为302,851,495.02元，当年以现金方式分配的利润占公司归属于母公司所有者的净利润的比例为11.97%，满足相关法律法规、公司章程的规定。
五、本公司特别提醒投资者注意以下投资风险
公司提醒投资者认真阅读本配股说明书“第三节 风险因素”章节，特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
（一）市场波动风险
证券公司主要经营与股票、债券、期货、金融衍生品等证券相关的经纪、交易投资、发行承销、信用交易和资产管理等业务。
2007 年-2018 年上证综指和深证成指走势图
数据来源：Wind 资讯
国内证券公司 2007 年-2018 年净利润总额情况
数据来源：中国证券业协会网站
由以上两图可以看出证券公司的利润水平变化与股票市场的波动呈正相关性。而证券市场的表现受宏观经济周期、宏观经济政策、市场发展程度、国际经济形势和境外金融市场波动以及投资者行为等诸多因素的影响，存在较大的不确定性和较强的周期性、波动性。
近年来，随着证券市场结构的逐步完善、证券投资品种日益丰富和证券业的持续创新转型，来源于与债券发行承销、债券投资、期货经纪和金融衍生品投资等业务相关的收入占我国证券公司收入的比重不断提高。债券市场、期货市场和金融衍生品市场的周期性和波动性，也将对证券公司的经营和业绩产生直接影响，带来相应的经营风险。
本公司大部分收入和利润来源于与证券市场高度相关的证券经纪业务、资产管理业务、投资银行业务和证券自营业务，公司的盈利水平容易受证券市场周期性、波动性影响而出现波动。我国证券市场成立时间较短，相较于国外发达国家证券市场而言，尚属于新兴市场，市场发展不成熟，波动幅度较大。证券市场大幅波动，将对投资者参与意愿、市场成交量、成交金额、证券价格、企业融资等带来直接影响，导致证券经纪业务、资产管理业务、投资银行业务和证券自营业务等各类业务面临较为明显的经营风险，公司的经营难度将会增加，进而造成公司业绩表现和盈利水平的波动。
（二）证券行业风险
1、行业盈利模式风险
随着股指期货、融资融券等创新业务的逐步发展，以及行业管制的逐步放松，我国境内资本市场正在向着多元化的方向迈进。但就现阶段而言，我国境内资本市场投资品种依旧较少，金融衍生品尚处在发展初期，证券公司业务种类较为单一，各证券公司业务同质化竞争加剧，从而降低了经营收入，对证券公司的盈利能力产生不利影响。盈利模式的单一导致证券公司的业绩与外部环境和市场行情高度相关。一旦市场较为低迷，包括本公司在内的证券公司的经营状况将受到较大影响。
2、行业竞争环境变化风险
近年来，我国证券行业在加快业务产品创新和经营模式转型的同时，也推动监管转型和从严治市，加强制度建设和市场修复，强化制度规则执行，提升监管
效力，防范市场风险，证券行业的竞争环境发生明显变化。
金融综合经营趋势将改变行业竞争环境。目前，我国金融业仍实施“分业经营、分业监管”，但在客户综合金融服务需求日益xx的背景下，商业银行、基金管理公司、信托公司、保险公司等金融机构凭借客户资源、网络渠道、资本实力等优势，不断向资产管理、理财服务、投资银行等证券公司的传统业务领域进行渗透，证券公司面临着来自其他金融业态日益激烈的竞争。随着金融综合化趋势的演进，特别是若国家逐步放松对金融分业经营、分业监管的限制，这些机构将可能进一步挤压证券公司的业务空间，证券公司将面临更为xx的挑战。
互联网金融的发展将改变行业竞争环境。2015年起，证券行业积极推进“互联网+”战略，一方面，多项支持政策出台，互联网证券面临良好的发展环境；另一方面，证券公司继续推进传统业务的互联网改造。同时，互联网等其他机构也在加紧布局证券业务链，以蚂蚁金服、腾讯、百度和京东为代表的传统互联网公司也在积极构筑证券业务链，这些公司借助在网络技术和客户端的优势与多家证券公司展开合作，在推动网络证券业务快速发展的同时也在一定程度上影响到行业的竞争格局。
（三）政策和法律法规变化风险
证券业是受到严格监管的行业，业务经营受到相关法律、法规及监管政策的严格规制。目前，我国的资本市场和证券业仍处于发展的初级阶段，随着我国市场经济的稳步发展以及改革开放的不断推进，证券业的法制环境和监管体制将不断完善。法律法规及监管政策的逐步完善将从长远上有利于本公司的持续、稳定、健康发展，但也将对本公司所处的经营环境和竞争格局产生影响，给本公司的业务开展、经营业绩和财务状况带来不确定性。若本公司未能尽快适应法律、法规和监管政策的变化，可能导致本公司的经营成本增加、盈利能力下降、业务拓展受限。
此外，若相关的税收制度、经营许可制度、外汇制度、利率政策等发生变化，可能会直接引起证券市场的波动和证券行业发展环境的变化，进而对本公司各项业务的开展产生影响，给公司经营业绩带来一定的不确定性。
（四）经营及业务风险
1、证券经纪业务风险
证券经纪业务是本公司核心业务之一。报告期内，本公司证券经纪业务实现收入分别为67,652.64万元、108,200.63万元、121,068.04万元及58,593.37万元，对营业收入的贡献度分别达到21.84%、36.23%、36.94%及32.29%。预计未来证券经纪业务仍将是本公司的主要收入来源之一，证券经纪业务增速放缓或下滑将影响本公司收入和利润，给本公司带来经营风险。
证券经纪业务受市场交易量波动影响。虽然目前我国证券市场交易活跃度居全球较高水平，但随着投资者结构日益机构化、投资理念逐步成熟，市场的交易活跃度存在下降的可能，进而可能给本公司证券经纪业务带来不利影响。
证券经纪业务面临交易佣金率变化风险。2012年开始，随着证券经纪业务通道服务竞争日益激烈以及券商新设网点大量增加，传统通道佣金率继续呈下滑趋势。未来随着行业竞争日益激烈以及互联网证券等新业务模式的冲击，本公司证券经纪业务面临交易佣金率下滑的风险。
证券经纪业务面临市场供给变化的风险。2013年3月，中国证监会公布了《证券公司分支机构监管规定》，放松了证券公司设立分支机构及营业网点的主体资格限制和地域饱和限制，证券公司营业部数量呈现快速增加趋势。2013年3月，中国证券登记结算有限责任公司发布了《证券账户非现场开户实施暂行办法》，非现场开户已进入实施阶段，投资者非现场开户数快速增长。非现场开户使证券公司营业网点可辐射的区域及人群大幅增加。2016年10月，中国证券登记结算有限公司发布《关于修订<证券账户业务指南>的通知》，将一个投资者开立证券账户数量上限调整为3户。上述竞争环境变化将可能导致证券经纪业务服务供给较大幅度增加，将使得市场竞争更为激烈，如公司不能很好应对这些变化，将可能导致本公司在证券经纪业务领域的竞争力受到影响，进而影响本公司的盈利水平和经营业绩。
2、融资融券与股票质押式回购业务风险
x公司于 2012 年 6 月正式开展融资融券业务，通过自有资金、依法筹措资金或证券为符合条件的客户提供融出资金及融出证券，并供其进行证券交易。公司股票质押式回购业务始于 2013 年 8 月，符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押向公司融资，约定在未来返还资金及支付利息并解除质押。融资融券及股票质押式回购业务开展过程中可能存在因客户质押担保物市场价格
急剧下跌导致质押证券平仓，平仓所得资金不足偿还融资欠款，或公司对客户信用账户进行强行平仓引起法律纠纷，进而使得本公司存在相关资产遭受损失的可能。
报告期内，发行人股票质押业务资产减值准备余额分别为 936.75 万元、
1,513.10 万元、4,333.99 万元和 18,114.83 万元。由于 2019 年 2 季度以来 A 股市场行情下滑，且部分发行人自有资金参与投资的股票质押业务标的证券出现风险事件而股价持续大幅下挫，从而导致截至 2019 年 6 月末发行人股票质押业务风
险敞口相比 2018 年末扩大，2019 年 1-6 月发行人信用减值损失亦随之大幅上涨。未来若上述业务相关的标的证券价格未出现明显回升、客户担保物比例未明显上涨，则发行人资产减值准备余额将进一步上涨，从而会对发行人未来经营业绩造成较大不利影响。
3、证券自营业务风险
证券自营业务是本公司的主要传统业务之一。报告期内，本公司证券自营业务分别实现收入66,022.82万元、43,095.70万元、59,170.05万元及79,506.55万元，对营业收入的贡献度分别为21.31%、14.43%、18.05%及43.82%。本公司证券自营业务面临证券市场的系统性风险、投资产品的内含风险及投资决策不当风险。
证券市场的系统性风险。证券市场的走势容易受到国内外政治经济形势、国际证券市场波动及投资者心理预期变化等因素的影响，产生较大幅度和较频繁波动；与此同时，当前我国证券市场投资品种和金融工具较少、关联性高，仍缺乏有效的对冲机制和金融避险工具。未来，若证券市场行情持续走弱，将可能对本公司证券自营业务收益带来不利影响。
投资产品的内含风险。本公司证券自营业务的投资品种包括股票、基金、债券、权证、股指期货、国债期货及其他金融衍生工具等。在政策许可的情况下，投资产品范围和交易投资方式将进一步扩大。不同的投资产品本身具有独特的风险收益特性，本公司的证券自营业务需承担不同投资产品自身特有的风险。
投资决策不当风险。证券市场存在较强不确定性，本公司面临因对经济金融市场形势判断失误、证券投资品种选择失误、证券交易操作不当、证券交易时机选择不准、证券投资组合不合理等情况而带来的风险。
4、投资银行业务风险
投资银行业务是本公司的主要传统业务之一。报告期内，投资银行业务实现收入113,560.94万元、77,366.84万元、38,845.34万元及23,996.94万元，对本公司营业收入的贡献度分别为36.66%、25.91%、11.85%及13.23%。目前，股票、债券等证券的承销和保荐业务以及财务顾问业务是本公司投资银行业务的主要收入来源，与证券承销和保荐业务相关的发行市场环境风险、保荐风险、承销风险、收益实现不确定风险等是投资银行业务面临的主要风险。
发行市场环境风险。证券保荐和承销业务受监管政策、发行节奏和市场景气度的影响较大。2012年10月至2013年11月，新股发行暂停，2013年11月，中国证监会发布了《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》，推进新股发行市场化改革。自2016年下半年以来，IPO发行呈现出较为明显的加速迹象。2017年2月中国证监会发布了修订后的《上市公司非公开发行股票实施细则》及《发行监管问答-关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》，明确了非公开发行股票发行期首日定价原则等政策要求。2019年以来，证监会和上交所推行科创板试点。未来监管政策的变化、发行节奏的变化及市场利率水平的波动等因素仍将影响本公司证券保荐和承销业务的开展，进而影响投行业务收入水平。
保荐风险。根据相关法律法规证券公司在履行保荐责任时，若因未能勤勉尽责、信息披露不充分、存在违法违规行为等原因，可能导致面临行政处罚、涉及诉讼或依法赔偿投资者损失的情形，从而使得本公司承受财务损失、声誉受损乃至法律风险，甚至存在被暂停乃至取消保荐业务资格的风险；在从事证券保荐业务时，若因对发行人的尽职调查不完善、对发行人改制上市和融资方案设计不合理等原因，导致发行人发行申请不予核准的情况发生，本公司亦将遭受财务和声誉双重损失的风险。
承销风险。在实施证券承销时，若因对发行人前景和市场系统性风险判断出现偏差或发行方案本身设计不合理，导致股票发行价格或债券的利率和期限设计不符合投资者的需求，或出现对市场走势判断失误、发行时机掌握不当等情形，本公司将可能承担因发行失败或者大比例包销而产生财务损失的风险。
收益实现不确定风险。目前，投资银行业务从项目承揽、项目执行、项目核准，到发行上市需要较长的时间周期，导致投资银行业务收入和成本存在较大的不确定性。
5、资产管理业务风险
x公司通过上海证券资产管理分公司开展资产管理相关业务，该业务主要面临竞争风险和产品投资风险。
监管政策变化风险。2018年4月，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，在资产管理业务非标准化债权类资产投资、产品净值化管理、消除多层嵌套、统一杠杆水平等方面提出了一系列监管要求，资产管理业务相关法律法规及监管政策的变化可能会对资产管理业务的经营环境和竞争格局产生影响，给本公司资产管理业务开展和经营业绩带来一定的不确定性。
竞争风险。资产管理业务是金融机构参与最广泛的业务之一，由于目前国内证券公司资产管理业务投资品种相对单一，产品同质化竞争激烈，同时，基金管理公司、商业银行、信托公司、保险公司等也均在开展各种类型的理财或客户资产管理业务，从而加剧了该业务的竞争，对证券公司资产管理业务的开展带来了挑战。如果本公司不能适应该项业务发展的要求，在产品设计、市场推广、盈利能力等方面取得竞争优势，资产管理业务的持续快速增长和竞争力可能受到负面影响。
产品投资风险。公司资产管理产品设立时已向投资者充分揭示不保证委托人资产本金不受损失或取得最低收益、委托人应自行承担投资风险和损失的风险，但是受证券市场景气程度、投资证券品种自身固有风险和投资决策失误等因素的影响，公司资产管理产品的收益率水平及本金偿还均可能无法达到投资者或产品持有人的预期，进而可能对公司资产管理业务的开展和经营业绩产生不利影响。
6、期货业务风险
x公司通过天风期货从事商品期货经纪、金融期货经纪和期货投资咨询业务，天风期货面临因期货市场周期性变化造成的经营风险、期货经纪的市场竞争风险、投资咨询业务的市场风险、保证金交易的结算风险、业务与产品创新导致的风险。
7、私募基金管理业务风险
x公司通过控股子公司天风天睿及其下设的股权投资基金开展私募基金管理业务，面临的主要风险包括投资失败风险和投资退出风险。
投资失败风险。私募基金管理业务决策主要基于对所投资企业的技术水平、经营能力、市场潜力和行业发展前景的预判，若在投资项目上出现判断失误，或者投资对象遭遇不可抗力因素事件的影响，均可能导致投资项目失败，进而使本公司蒙受损失。
投资退出风险。我国多层次资本市场尚处于建设中，与发达资本市场相比仍存在退出方式较为单一的问题，资本市场波动性、周期性较为明显，私募基金管理业务的投资周期相对较长，存在投资到期不能退出的风险。
8、信用风险
证券公司在经营过程中会因借款人或交易对手无法履约或履约能力下降而带来损失，本公司面临的信用风险来自如下几个方面：1、债券投资的违约风险，即所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致资产损失和收益变化的风险；2、利率互换、证券收益互换等衍生产品业务的信用风险，指由于客户未能履行合同约定而给公司带来损失的风险；3、融资融券业务、股票质押式回购业务由于客户担保物市场价格下跌或流动性不足等原因造成客户无法按时足额偿付所欠公司债务的风险。公司如不能管理好信用风险，则可能会给公司带来损失。
另外，公司在业务开展过程中可能与不同的经济主体、法律主体签订合约，由于社会经济关系的复杂性及各个交易对手的差异性，在各种经济活动中难免产生一些不确定性，有可能产生少数个别的违约事件，给公司造成一定的信用风险。
（五）管理风险
1、合规风险
合规风险是指因本公司的经营管理或员工的执业行为违反法律、法规或相关监管部门的规定等而使本公司受到法律制裁、被采取监管措施等，从而造成公司遭受财务或声誉损失的风险。
证券行业是一个受到严格监管的行业。除《证券法》、《公司法》等法律外，证券监管部门颁布了多项规章和其他规范性文件，对证券公司及其子公司的合规运营进行规范；同时，证券公司作为金融机构，还应遵循其他相关金融法规，并接受相应监管部门管理。本公司及全资或控股子公司在日常经营中始终符合《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司治理准则》、《证券公司和证
券投资基金管理公司合规管理办法》等一系列有关法律、法规、规范性文件的相关要求，同时也已按照监管部门要求建立了完善的合规管理制度和合规管理组织体系，并根据监管政策的不断变化而进行相应调整。
如果本公司及全资或控股子公司、公司从业人员未能遵守法律、法规及监管部门的相关规定，将可能被监管机关采取监管措施，包括但不限于：限制业务活动，责令暂停部分业务，停止批准新业务，停止批准增设、收购营业性分支机构，限制分配红利，限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬和提供福利，限制转让财产或者在财产上设定其他权利，责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利，责令控股股东转让股权或限制有关股东行使股东权利，责令停业整顿，指定其他机构托管、接管或者撤销等；或受到相关行政处罚，包括但不限于：警告、罚款、没收违法所得、撤销相关业务许可、责令关闭等；特别严重的违法行为还有可能构成犯罪。若本公司被监管部门采取监管措施，可能对公司的分类评级产生影响。如果公司的分类评级被下调，一方面将提高公司风险资本准备计算比例和缴纳证券投资者保护基金的比例，另一方面也可能影响公司创新业务资格的核准。
此外，作为中国境内的金融机构，公司须遵守适用的反洗钱、反恐怖主义及其他相关法律法规，若公司不能完全杜绝被不法分子利用进行洗钱及其他违法或不当活动，从而面临有权机构在相应不法活动发生后对公司施加处罚的风险。
2、风险管理和内部控制风险
由于公司业务处于动态发展的环境中，用以识别监控风险的模型和数据及管理风险的措施和程序存在无法预见所有风险的可能；同时，任何内部控制措施都存在固有限制，可能因其自身的变化、内部治理结构以及外界环境的变化、风险管理当事者对某项事物的认识不足和对现有制度执行不严格等原因导致相应风险。
随着金融创新的大量涌现、金融产品的日益丰富，公司业务种类相应不断增加，业务规模不断扩大，分支机构不断增多，特别是本次募集资金到位后，公司经营规模将迅速增长。如果公司内部管理体制不能适应资本市场的发展、业务产品的创新和经营规模的扩张，本公司存在风险管理和内部控制制度无法得到有效执行的风险。
3、道德风险
如果员工向公司刻意隐瞒风险、进行未经授权或超过权限的交易或其他行为、不恰当地使用或披露保密信息、弄虚作假、玩忽职守等，且本公司未能及时发现并防范，则可能会导致公司的声誉和财务状况受到不同程度的损害，甚至会导致公司面临诉讼和监管处罚。
4、人才流失及储备不足风险
证券行业作为知识密集型行业，保持竞争力的关键在于人才竞争，人才的引进和储备对于公司的发展至关重要。随着证券业竞争的加剧及证券创新类业务的快速发展，优秀人才已成为稀缺资源。面对未来激烈的人才竞争，公司如不能顺应行业快速变化的需求，积极引进符合公司战略的国内外证券金融领域高端优秀人才，并为优秀人才建立良好的职业发展平台、合理的薪酬激励政策、良好的工作氛围，则可能面临人才储备不足与优秀人才流失的风险，从而对公司的经营管理和业务发展产生不利影响，制约公司的战略发展。
5、信息技术风险
信息技术系统是证券公司业务运行与管理的重要载体，客户证券交易、公司管理、会计核算、网上交易、资金清算、第三方存管、售后服务等多个方面均需要信息技术系统的支持。信息系统的安全性、有效性及合理性将对证券公司的业务发展起到至关重要的作用。
随着中国金融市场的日新月异，公司新产品、新业务的不断推出，对信息技术提出了更高的要求，尤其是对新业务的支持方面，要求信息系统具有更高的扩展性和市场适应能力。为了保持技术领先性和在竞争中的有利地位，公司需要不断投入资金进行技术升级，这将增加公司的经营成本。
本公司主要业务均高度依赖电子信息系统，需要准确、及时地处理大量交易，并存储和处理大量的业务和经营活动数据。如果公司信息系统出现硬件故障、软件崩溃、通信线路中断、遭受病毒和黑客攻击、数据丢失与泄露等突发情况，或因未能及时、有效地改进或升级而致使信息技术系统发生故障，可能会影响公司的声誉和服务质量，甚至会带来经济损失和法律纠纷。
6、清算交收风险
清算交收风险是公司在进行资金、证券结算时面临的风险。证券市场的产品众多、各类产品的交收规则不尽相同，加之涉及的结算对手方较多，这些在客观
上造成了清算交收工作的复杂性，增加了结算环节出现差错的可能性。公司若在结算业务管理、结算资金划拨等环节出现问题，则可能出现清算交收失败而影响客户正常的交易，公司由此可能需要承担相关赔偿责任并面临客户投诉或诉讼的风险，从而可能对公司业务的有效运行造成不利影响。
（六）即期回报摊薄风险
x次配股完成后，公司股本数量和资产规模将会有较大幅度的增加，将有助于公司扩展相关业务，扩大公司业务规模，优化公司业务结构，提升公司的市场竞争力和抗风险能力，促进本公司战略发展目标及股东利益最大化的实现。但募集资金从投入到产生效益需要一定的时间周期，公司利润实现和股东回报仍主要依赖于公司的现有业务，从而导致短期内公司的每股收益和加权平均净资产收益率等指标可能出现一定幅度的下降，即公司配股发行股票后即期回报存在被摊薄的风险。此外，若本次发行募集资金实现的效益不及预期，也可能导致公司的每股收益和净资产收益率被摊薄，从而降低公司的股东回报。
（七）关于跨年发行的特别风险
公司2019年年度报告尚未披露，请投资者特别关注：
1、公司2019年年度报告预计于2020年4月30日前披露；
2、公司于2020年1月18日公告的《天风证券股份有限公司2019年度业绩预告》中披露：经财务部门初步测算，预计2019年度实现归属于上市公司股东的净利润为25,000.00万元到35,000.00万元，与上年同期相比将减少5,285.15万元到增加 4,714.85万元，同比减少17.45%到增加15.57%；预计2019年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为20,000.00万元到30,000.00万元，与上年同期相比将减少7,048.77万元到增加2,951.23万元，同比减少26.06%到增加10.91%；
3、根据公司2019年度业绩预告和目前情况所做的合理预计，公司2019年年度报告披露后，仍符合配股发行条件。
第一节 x次发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）发行人基本情况
公司名称 | （中文）天风证券股份有限公司 |
（英文）TIANFENG SECURITIES CO., LTD. | |
股票简称 | 天风证券 |
股票代码 | 601162 |
股票上市地 | 上海证券交易所 |
注册资本 | 518,000.00 万元 |
法定代表人 | xx |
公司住所 | 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦四楼 |
办公地址 | 湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场A 座 37 楼 |
邮政编码 | 430071 |
公司电话 | 000-00000000 |
公司传真 | 027-87618863 |
公司网址 | |
电子信箱 |
（二）发行方式与发行对象
1、发行方式
x次发行采用向原股东配售股份的方式进行。
2、配售对象
在中国证监会核准本次配股方案后，公司董事会将确定本次配股股权登记日。
本次配股配售对象为股权登记日当日收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司全体股东。
（三）本次发行概况
1、本次发行核准情况
2019年4月15日，公司召开第三届董事会第十五次会议，审议通过本次配股
相关议案。
2019年5月6日，公司召开2018年度股东大会，审议通过本次配股相关议案。
2019年6月18日，中国证监会证券基金机构监管部出具《关于天风证券股份有限公司2019年度配股发行股票事项的监管意见书》，对公司配股事项无异议。
2019年8月12日，公司召开第三届董事会第二十次会议，审议通过了《关于明确公司2019年配股方案相关内容的议案》。
2020年1月7日，中国证监会出具了《关于核准天风证券股份有限公司配股的批复》（证监许可[2020]39号），核准本次发行。
2、本次发行股票的种类和面值
x次发行的股票种类为发行后在上海证券交易所上市的人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。
3、配股比例和数量
x次配股以实施本次配股方案的股权登记日收市后的股份总数为基数，按每
10股配售3股的比例向全体股东配售股份。若以公司截至2019年6月30日总股本
5,180,000,000股为基数测算，本次可配股数量总计为1,554,000,000股。配售股份不足1股的，按上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定处理。
自配股股权登记日至本次配股实施前，若因公司送股、资本公积金转增股本及其他原因导致公司股份总数变动，则配售股份数量按照变动后的股份总数进行相应调整。最终配股比例和配股数量由董事会根据股东大会授权在本次发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
4、定价原则及配股价格
（1）定价原则
① 本次配股价格不低于发行前公司最近一期经审计的每股净资产值；
② 参考公司股票在二级市场的价格、市盈率及市净率等估值指标，并综合考虑公司的发展与股东利益等因素；
③ 考虑募集资金投资项目的资金需求量；
④ 遵循公司董事会与保荐机构（主承销商）协商确定的原则。
（2）配股价格
依据本次配股的定价原则，结合市场情况，公司于2020年3月4日召开第三届董事会第二十八次会议，审议通过《关于确定公司配股价格的议案》，确定公司本次配股价格为3.60元/股。
5、本次配股募集资金投向
x次配股募集资金总额不超过人民币80亿元（具体规模视发行时市场情况而定），扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于增加公司资本金，扩展相关业务，扩大公司业务规模，优化公司业务结构，提升公司的市场竞争力和抗风险能力，促进本公司战略发展目标及股东利益最大化的实现。
6、发行时间
x次配股于中国证监会核准后在规定期限内择机向全体股东配售股份。
7、本次配股前滚存未分配利润的分配方案
x次配股前公司滚存的未分配利润由配股完成后的全体股东依其持股比例享有。
8、主要股东的认购计划
截至本配股说明书签署日，发行人主要股东未制定认购计划。
（四）承销方式及承销期
承销方式：本次配股由联席主承销商以代销方式承销。
本次配股的承销期：自本次配股说明书刊登之日起至本次配股完成公告之日止。
（五）发行费用
单位：万元
项目 | 金额 |
保荐承销费 | 【】 |
会计师费用 | 【】 |
律师费用 | 【】 |
发行推荐、信息披露及登记费用 | 【】 |
其他费用 | 【】 |
注：上述费用为预计费用，可能会根据本次配股发行的实际情况有所调整。
（六）承销期间的停牌、复牌及本次发行股票上市的时间安排、申请上市证券交易所
1、承销期间的停牌、复牌暨本次配股发行日程安排
日期（交易日） | 配股事项 | 停牌安排 |
2020 年 3 月 6 日（T-2 日） | 刊登《配股说明书》及其摘要、《配股发 行公告》及《网上路演公告》 | 正常交易 |
2020 年 3 月 9 日（T-1 日） | 网上路演 | |
2020 年 3 月 10 日（T 日） | 股权登记日 | |
2020 年 3 月 11 日至 2020 年 3 月 17 日（T+1 日至T+5 日） | 刊登《配股提示性公告》； 配股缴款日（于 T+5 日 15:00 截止） | 全天停牌 |
2020 年 3 月 18 日（T+6 日） | 登记公司网上清算； 验资 | |
2020 年 3 月 19 日（T+7 日） | 刊登《发行结果公告》； 发行成功的除权基准日或发行失败的恢 复交易日及发行失败的退款日 | 正常交易 |
注：上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐机构（联席主承销商）、联席主承销商和公司将及时公告，修改本次发行日程。
2、本次发行股票上市的时间安排
x次配股完成后，公司将按照有关规定及时向上海证券交易所申请本次配股上市。
3、申请上市证券交易所上海证券交易所。
（七）本次发行股票的上市流通
x次配股完成后，公司将按照有关规定向上海证券交易所申请本次发行的A股股票上市流通。
（八）持有期限制
x次发行的股票不设持有期限制。
（九）与前次募集资金的融资间隔
截至2018年12月31日，发行人前次募集资金已全部使用完毕，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日不少于6个月，符合《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》中关于融资间隔的相关规定。
二、本次发行的有关机构
（一）发行人：天风证券股份有限公司
法定代表人 | xx |
地址 | xxxxxxxxxxxx 00 xxxxxX x 00 x |
电话 | 000-00000000 |
传真 | 027-87618863 |
董事会秘书 | xxx |
（二）保荐人（联席主承销商）：兴业证券股份有限公司
法定代表人 | xxx |
地址 | xxxxxxxxx 000 x |
电话 | 0000-00000000 |
传真 | 0591-38281999 |
保荐代表人 | xxx、xx |
xx协办人 | xxx |
项目组其他成员 | xxx |
（三）联席主承销商：东亚前海证券有限责任公司
法定代表人 | xx |
地址 | 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座第 23 层 |
电话 | 0000-00000000 |
传真 | 0755-21376999 |
项目经办人员 | xxx、xx |
（四）律师事务所：北京市君泽君律师事务所
负责人 | xxx |
地址 | xxxxxxxxx 00 xxxxx 00 x |
电话 | 000-00000000 |
传真 | 010-66523399 |
经办律师 | xxx、xxx |
（五）会计师事务所：大信会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人 | xxx |
地址 | xxxxxxxxx 0 xxxxxxx 0000 x |
电话 | 000-00000000 |
传真 | 010-82327668 |
经办会计师 | xx、xx |
（六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
地址 | xxxxxxxxxxxx 000 xxxxxxx 00 x |
电话 | 000-00000000 |
传真 | 021-58899400 |
（七）收款银行：中国建设银行福州广达支行
户名 | 兴业证券股份有限公司 |
开户银行 | 中国建设银行福州广达支行 |
账号 | 35050187000700002882 |
（八）申请上市的交易所：上海证券交易所
地址 | xxxxxxx 000 x证券大厦 |
电话 | 000-00000000 |
传真 | 021-68804868 |
第二节 主要股东情况
一、本次发行前公司的股本结构情况
截至报告期末，公司股本结构如下：
项目 | 数量（股） | 比例（%） |
一、有限售条件股份 | 4,662,000,000 | 90.00 |
1、国家持股 | - | - |
2、国有法人持股 | 1,880,020,858 | 36.29 |
3、其他内资持股 | 2,781,979,142 | 53.71 |
其中：境内非国有法人持股 | 2,781,979,142 | 53.71 |
境内自然人持股 | - | - |
4、外资持股 | - | - |
其中：境外法人持股 | - | - |
境外自然人持股 | - | - |
二、无限售条件流通股份 | 518,000,000 | 10.00 |
1、人民币普通股 | 518,000,000 | 10.00 |
2、境内上市的外资股 | - | - |
3、境外上市的外资股 | - | - |
4、其他 | - | - |
三、普通股股份总数 | 5,180,000,000 | 100.00 |
二、本次发行前公司前十名股东持股情况
截至2019年10月31日，公司前十大股东持股情况如下：
单位：股
前十名股东持股情况 | ||||||
股东名称 | 持股数量 | 比例（%） | 持有有限售 条件股份数量 | 质押或冻结情况 | 股东性质 | |
股份状态 | 数量 | |||||
武汉国资 | 636,652,755 | 12.29 | 636,652,755 | 质押 | 108,413,388 | 国有法人 |
人福医药 | 523,144,259 | 10.10 | 523,144,259 | 质押 | 523,144,259 | 境内非国 有法人 |
湖北省联 发 | 519,359,724 | 10.03 | 519,359,724 | 质押 | 259,679,862 | 国有法人 |
陕西大德 | 229,410,093 | 4.43 | 229,410,093 | 质押 | 23,250,000 | 境内非国 |
有法人 | ||||||
宁波信达 | 210,000,000 | 4.05 | 210,000,000 | 无 | - | 国有法人 |
中航信托 | 200,000,000 | 3.86 | 200,000,000 | 无 | - | 境内非国 有法人 |
苏州建丰 | 184,000,000 | 3.55 | 184,000,000 | 无 | - | 境内非国 有法人 |
武汉高科 | 150,168,322 | 2.90 | 150,168,322 | 无 | - | 国有法人 |
当代科技 | 148,328,162 | 2.86 | 148,328,162 | 质押 | 148,300,000 | 境内非国 有法人 |
武汉恒健 通 | 140,732,645 | 2.72 | 140,732,645 | 质押 | 140,220,000 | 境内非国 有法人 |
上述股东关联关系或一致 行动的说明 | 武汉当代科技产业集团股份有限公司是人福医药集团股份公司的控股股东。除 此之外，公司未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。 | |||||
截至2019年10月31日，发行人主要股东包括武汉国资、人福医药和湖北省联发等3家持股5%以上股东，以及当代科技、上海天阖、当代明诚、三特索道等4家与人福医药存在一致行动关系的股东（均同受艾路明实际控制）。
截至2019年10月31日，发行人主要股东股权质押情况如下：
序 号 | 主要股东 名称 | 持股数量 （万股） | 持股比例 | 质押股数 （万股） | 质押数/ 总股本 | 质押截至日期 | 质押权人 | 质押原因及资金用途 | 约定的主要质权实现情形 |
1 | 武汉国资 | 63,665.28 | 12.29% | 10,841.34 | 2.09% | 2019.11.18 | 武汉农村商业银行股份有限公司江汉支行 | 为 8,000 万元的主债权提供担保，资金用途为 补充营运资金 | 主债务履行期届满或质权人提前收回贷款时未受清偿 |
2 | 人福医药 | 52,314.43 | 10.10% | 52,314.43 | 10.10% | 2022.05.23 | 招商银行股份有限公司武汉分行 | 为不超过 14.5 亿元的融资金额担保，资金用途为补充营运资金 | 当质物为股权时，所质押股权份额合计超过总股本的 50%（含）、或股权交易价格跌破每股净资产价值的，人福医药应当按照招商银行武汉分行的要求提供保证金，或增加/更换新的担保，以弥补 因质物市值下降所带来的缺口。 |
3 | 湖北省联发 | 51,935.97 | 10.03% | 25,967.99 | 5.01% | 2023.05.21 | 兴业银行股份有限公司武汉分行 | 兴业银行武汉分行为湖北省联发一笔 30 亿元债务出具保函，本质押作为反担保措施 | 1、出质人未按合同约定补足质押价值缺口； 2、本合同项下的质押股票在交易市场上被有关机关勒令暂停或停止交易； 3、出质人、天风证券及任何其他第三方合计质押股票占天风证券所有发行股票 的比例超过 50%（含 50%）的。 |
4 | 当代科技 | 14,832.82 | 2.86% | 13,500.00 | 2.61% | 2021.12.31 | 交通银行股份有限公司武汉水果湖支行 | 为 4.5 亿元当代科技借款提供担保，资金用途为补充流动资金 | 1、债务人未按时足额偿还任一主合同项下的全部或部分贷款、融资款本金或质权人垫付的款项或相应利息； 2、出质人未按本合同约定另行提供担 保。 |
960.00 | 0.19% | 2020.03.20 | 中国信达资产管理股 | 为 3.8 亿元第三方借款 | 1、主合同项下债务履行期限届满或按其 |
份有限公司湖北分公司 | 提供担保 | 约定提前到期，被担保人不履行主合同项下到期债务或因其他原因导致主合同无法履行； 2、出质人或被担保人申请（或被申请）破产、重整或和解、被宣告破产、重整或和解、被解散、被注销、被撤销、被关闭、被吊销、歇业、合并、分立、组织形式变更以及出现其他类似情形； 3、出质人或被担保人发生危及、损害债 权人权利、权益或利益的其他事件。 | |||||||
370.00 | 0.07% | 2023.09.14 | 中国华融资产管理股份有限公司湖北省分 公司 | 为3 亿元第三方借款提供担保 | 主协议债务人未及时履行主协议项下的债务，或乙方发生违反本协议的任何约 定 | ||||
5 | 上海天阖 | 10,170.02 | 1.96% | 5,300.00 | 1.02% | 2022.01.24 | 恒丰银行武汉分行 | 为人福医药的 2.5 亿元借款提供担保 | 1、债务人未按时足额偿还主合同项下任一业务合同或《额度使用申请书》项下的全部或部分贷款、融资款本金或质权人垫付的款项或相应利息； 2、出质人未按本合同约定另行提供担 保。 |
6 | 当代明诚 | 4,908.27 | 0.95% | 3,634.00 | 0.70% | 2021.10.20 | 浙商证券股份有限公司 | 以股份质押式回购交易融资 9,450 万元，资金用途为补充营运资金 | 1、未按协议约定按期足额支付利息； 2、待购回期间，T 日收盘后交易履约保障比例低于预警线的，当代明诚未按本协议约定如期足额提供履约保障措施的； 3、待购回期间，T 日收盘后交易履约保 障比例低于平仓线，当代明诚未按本协 |
议约定如期足额提供履约保障措施的。 | |||||||||
1,274.00 | 0.25% | 2019.12.04 | 武汉合汇达企业管理咨询合伙企业（有限合伙） | 为1 亿元的主债权提供担保，资金用途为补充营运资金 | 1、主合同项下全部或部分债务本金或利息履行期限届满，质权人未受清偿的； 2、出质人未经质权人同意擅自处分标的物，造成质权人受到损害、损害威胁， 或者造成质权标的物价值减少的。 | ||||
7 | 三特索道 | 2,580.94 | 0.50% | - | - | - | - | - | - |
合计 | 114,161.75 | 22.04% | - | - | - | - | |||
天风证券股份有限公司 配股说明书摘要
发行人主要股东股权质押的履约保障比例较为充足，发行人股价距离上述股东的强制执行线股价存在较大空间，触发强制执行的可能性较低。同时，上述主要股东债务清偿能力较为充裕，即便个别股东的股权质押触发强制执行线，该股东亦具备通过及时追加担保物等增信措施避免触发强制执行的能力。发行人上述股东质押发行人股份事宜不会影响发行人的股权清晰与稳定。
发行人主要股东均已按照《证券公司股权管理规定》和《关于实施<证券公司股权管理规定>有关问题的规定》的相关要求，就股权质押事宜制定了有效的整改措施。
第三节 财务会计信息
大信会计师事务所（特殊普通合伙）受本公司委托，对本公司截至 2016 年
12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日的财务报表进行了审计，
并分别出具了大信审字【2018】第 2-01237 号、大信审字【2019】第 2-00799 号
标准无保留意见的审计报告。公司 2019 年 1-6 月财务报告未经审计。
一、财务报表
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
项目 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
资产： | ||||
货币资金 | 8,671,349,414.42 | 7,347,535,349.76 | 7,129,383,634.43 | 9,782,888,530.10 |
其中：客户存款 | 5,404,242,484.02 | 4,252,525,670.94 | 5,333,422,327.20 | 4,023,448,871.02 |
结算备付金 | 2,063,683,041.76 | 1,684,347,573.78 | 1,237,860,193.59 | 1,475,775,174.09 |
其中：客户备付金 | 1,303,957,189.63 | 1,250,494,253.00 | 892,417,844.61 | 877,695,700.57 |
拆出资金 | 530,341,333.34 | 600,000,000.00 | - | - |
融出资金 | 4,440,358,740.31 | 2,293,222,903.05 | 2,904,339,822.04 | 1,626,023,005.05 |
衍生金融资产 | 291,097,330.75 | 33,365,843.23 | 79,440.00 | - |
存出保证金 | 1,495,817,696.34 | 969,797,223.25 | 661,681,314.52 | 1,213,956,937.70 |
应收款项 | 601,335,214.65 | 429,088,918.82 | 302,180,446.53 | 198,916,990.23 |
应收利息 | - | 678,096,120.61 | 453,453,289.86 | 167,154,618.46 |
买入返售金融资产 | 3,951,745,991.33 | 5,940,337,884.88 | 8,905,655,502.50 | 10,402,398,473.97 |
持有待售资产 | - | - | 9,940,000.00 | - |
金融投资： | - | |||
以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 | - | 19,852,946,658.84 | 18,464,507,425.86 | 14,812,276,822.65 |
交易性金融资产 | 22,450,219,390.93 | - | - | - |
债权投资 | 1,480,798,609.27 | - | - | - |
可供出售金融资产 | - | 7,658,530,811.50 | 5,861,877,790.69 | 9,627,033,256.72 |
其他债权投资 | 1,002,387,044.42 | - | - | - |
其他权益工具投资 | 3,768,882,578.07 | - | - | - |
持有至到期投资 | - | 1,438,588,138.23 | - | - |
长期股权投资 | 644,833,789.14 | 626,643,153.02 | 594,666,991.74 | 1,160,936,346.54 |
投资性房地产 | 159,787,825.92 | 162,926,561.33 | 145,482,928.26 | 129,447,065.69 |
固定资产 | 116,022,123.63 | 121,709,411.16 | 164,254,317.02 | 188,505,317.62 |
在建工程 | 328,252,224.97 | 248,012,069.34 | 143,927,232.06 | 39,704,612.58 |
无形资产 | 591,153,144.58 | 594,679,860.96 | 614,287,576.79 | 617,069,480.35 |
商誉 | 30,679,868.20 | 30,679,868.20 | 30,679,868.20 | 33,017,010.19 |
递延所得税资产 | 156,142,610.64 | 47,992,872.15 | 52,718,946.30 | 30,436,720.40 |
其他资产 | 3,949,612,122.13 | 2,807,564,575.15 | 3,820,894,885.12 | 5,105,114,734.66 |
资产总计 | 56,724,500,094.80 | 53,566,065,797.26 | 51,497,871,605.51 | 56,610,655,097.00 |
1、合并资产负债表（续）
单位：元
项目 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
负债： | ||||
短期借款 | - | - | - | - |
应付短期融资款 | 2,884,044,693.70 | 46,500,000.00 | 305,350,000.00 | 820,000,000.00 |
拆入资金 | - | 600,000,000.00 | 260,000,000.00 | 87,000,000.00 |
交易性金融负债 | - | - | - | - |
以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 | - | - | 118,606,850.00 | 695,468,400.00 |
衍生金融负债 | 280,490,927.94 | 52,192,502.86 | 349,535.62 | 7,334,471.40 |
卖出回购金融资产款 | 11,147,642,607.40 | 11,301,745,724.97 | 10,553,854,892.47 | 11,149,285,344.91 |
代理买卖证券款 | 7,294,932,564.24 | 5,503,792,055.66 | 6,040,929,615.79 | 4,792,915,823.05 |
代理承销证券款 | - | - | - | 1,099,912,763.60 |
应付职工薪酬 | 156,439,158.74 | 211,050,916.12 | 156,169,816.18 | 361,888,800.90 |
应交税费 | 113,964,570.03 | 132,782,457.66 | 117,600,408.18 | 231,571,051.03 |
应付款项 | 21,871,812.29 | 227,850,186.44 | 20,097,671.26 | 98,400,428.01 |
应付利息 | - | 430,310,703.38 | 264,624,982.44 | 223,272,561.24 |
持有待售负债 | - | - | - | - |
预计负债 | - | - | 7,584,328.42 | 7,210,140.86 |
长期借款 | - | - | - | - |
应付债券 | 15,119,017,500.64 | 14,535,030,911.09 | 12,700,690,409.85 | 10,544,508,488.98 |
其中：优先股 | - | - | - | - |
永续债 | - | - | - | - |
递延收益 | 195,000.00 | 195,000.00 | 97,289.54 | - |
递延所得税负债 | 83,282,358.69 | 37,699,348.88 | 17,379,716.62 | 14,554,045.46 |
其他负债 | 1,790,944,390.25 | 1,996,464,131.71 | 2,651,859,178.43 | 2,995,948,367.53 |
负债合计 | 38,892,825,583.92 | 35,075,613,938.77 | 33,215,194,694.80 | 33,129,270,686.97 |
所有者权益： | - | |||
股本 | 5,180,000,000.00 | 5,180,000,000.00 | 4,662,000,000.00 | 4,662,000,000.00 |
其他权益工具 | - | - | - | - |
其中：优先股 | - | - | - | - |
永续债 | - | - | - | - |
资本公积 | 4,262,715,932.85 | 4,476,993,223.29 | 4,113,272,991.17 | 4,082,354,323.87 |
减：库存股 | - | - | - | - |
其他综合收益 | -166,517,710.80 | 14,302,235.60 | 80,501,898.99 | 43,430,701.73 |
盈余公积 | 252,907,122.07 | 246,697,420.17 | 226,133,454.13 | 172,139,971.66 |
一般风险准备 | 531,578,254.42 | 509,407,329.28 | 468,279,397.20 | 360,292,432.26 |
未分配利润 | 1,987,991,666.57 | 1,894,287,197.69 | 1,653,127,600.79 | 1,404,977,321.27 |
归属于母公司股东权益 | 12,048,675,265.11 | 12,321,687,406.03 | 11,203,315,342.28 | 10,725,194,750.79 |
少数股东权益 | 5,782,999,245.77 | 6,168,764,452.46 | 7,079,361,568.43 | 12,756,189,659.24 |
所有者权益合计 | 17,831,674,510.88 | 18,490,451,858.49 | 18,282,676,910.71 | 23,481,384,410.03 |
负债和所有者权益总计 | 56,724,500,094.80 | 53,566,065,797.26 | 51,497,871,605.51 | 56,610,655,097.00 |
2、合并利润表
单位：元
项目 | 2019 年 1-6 月 | 2018 年 | 2017 年 | 2016 年 |
一、营业收入 | 1,814,478,415.81 | 3,277,404,101.33 | 2,986,161,700.23 | 3,097,919,718.74 |
利息净收入 | -166,738,298.39 | -391,259,554.33 | -233,939,657.10 | -217,059,123.82 |
其中：利息收入 | 463,266,270.44 | 892,167,578.52 | 850,944,158.54 | 969,127,953.25 |
利息支出 | 630,004,568.83 | 1,283,427,132.85 | 1,084,883,815.64 | 1,186,187,077.07 |
手续费及佣金净收入 | 987,733,640.55 | 1,839,917,657.34 | 2,180,587,070.30 | 2,081,562,913.59 |
其中：经纪业务净收入 | 314,066,506.38 | 561,021,677.93 | 590,371,888.03 | 292,401,342.74 |
投资银行业务净收入 | 304,623,619.12 | 521,281,551.45 | 637,808,566.99 | 1,050,252,334.44 |
资产管理业务净收入 | 329,427,661.67 | 667,067,849.43 | 747,917,168.86 | 488,849,551.94 |
投资收益 | 594,903,767.13 | 1,175,776,028.67 | 1,066,659,726.83 | 1,475,185,608.92 |
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 17,562,265.11 | 21,291,880.27 | 99,799,990.32 | 101,042,788.38 |
以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收 益 | - | - | - | - |
净敞口套期收益 | - | - | - | - |
其他收益 | 1,241,293.39 | 2,918,800.85 | - | - |
公允价值变动收益 | 158,418,630.22 | -96,415,462.80 | -45,615,554.13 | -253,364,343.42 |
汇兑收益 | -77,341.06 | 78,553.50 | -560,637.82 | 609,250.74 |
其他业务收入 | 239,000,626.91 | 746,140,823.39 | 18,787,767.79 | 9,167,296.83 |
资产处置收益 | -3,902.94 | 247,254.71 | 242,984.36 | 1,818,115.90 |
二、营业支出 | 1,602,818,360.47 | 2,889,076,787.30 | 2,241,305,352.96 | 1,974,604,401.56 |
税金及附加 | 13,786,797.76 | 23,806,129.37 | 28,007,330.01 | 88,821,650.42 |
业务及管理费 | 1,204,007,094.47 | 2,068,964,320.54 | 2,107,656,947.63 | 1,838,592,233.70 |
资产减值损失 | - | 63,586,683.62 | 88,533,531.29 | 42,542,803.43 |
信用减值损失 | 146,343,201.72 | - | - | - |
其他资产减值损失 | 8,846,560.21 | - | - | - |
其他业务成本 | 229,834,706.31 | 732,719,653.77 | 17,107,544.03 | 4,647,714.01 |
三、营业利润 | 211,660,055.34 | 388,327,314.03 | 744,856,347.27 | 1,123,315,317.18 |
加：营业外收入 | 57,049,894.28 | 50,905,355.54 | 28,580,103.90 | 40,035,995.60 |
减：营业外支出 | 5,181,783.67 | 10,432,652.79 | 13,518,053.54 | 9,067,141.77 |
四、利润总额 | 263,528,165.95 | 428,800,016.78 | 759,918,397.63 | 1,154,284,171.01 |
减：所得税费用 | 45,587,417.02 | 112,309,185.30 | 145,052,169.37 | 199,470,704.63 |
五、净利润 | 217,940,748.93 | 316,490,831.48 | 614,866,228.26 | 954,813,466.38 |
（一）按经营持续性分类 | - | |||
1、持续经营净利润 | 217,940,748.93 | 316,490,831.48 | 614,866,228.26 | 954,813,466.38 |
2、终止经营净利润 | - | - | - | - |
（二）按所有权归属分类 | - | |||
1、归属于母公司股东的净利润 | 168,189,542.25 | 302,851,495.02 | 410,130,726.93 | 671,567,746.98 |
2、少数股东损益 | 49,751,206.68 | 13,639,336.46 | 204,735,501.33 | 283,245,719.40 |
六、其他综合收益的税后净额 | -281,270,960.07 | -88,084,310.81 | 49,647,033.62 | -128,395,550.17 |
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净 额 | -169,641,863.33 | -66,199,663.39 | 37,071,197.26 | -166,815,962.20 |
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 | -159,510,738.99 | - | - | - |
1、重新计量设定受益计划变动额 | - | - | - | - |
2、权益法下不能转损益的其他综合收益 | - | - | - | |
3、其他权益工具投资公允价值变动 | -159,510,738.99 | - | - | - |
4、企业自身信用风险公允价值变动 | - | - | - | |
（二）将重分类进损益的其他综合收益 | -10,131,124.34 | -66,199,663.39 | 37,071,197.26 | -166,815,962.20 |
1、权益法下可转损益的其他综合收益 | 628,371.01 | 10,684,281.01 | -5,747,470.48 | -14,573,749.63 |
2、其他债权投资公允价值变动 | -12,805,299.13 | - | - | - |
3、可供出售金融资产公允价值变动损益 | -80,517,549.06 | 42,205,196.42 | -151,502,084.66 | |
4、金融资产重分类计入其他综合收益的金额 | - | - | - | |
5、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产 损益 | - | - | - | |
6、其他债权投资信用减值准备 | 50,375.53 | - | - | - |
7、现金流量套期储备（现金流量套期损益的有 效部分） | - | - | - | |
8、外币财务报表折算差额 | 1,995,428.25 | 3,633,604.66 | 613,471.32 | -740,127.91 |
9、其他 | - | - | - | |
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 | -111,629,096.74 | -21,884,647.42 | 12,575,836.36 | 38,420,412.03 |
七、综合收益总额 | -63,330,211.14 | 228,406,520.67 | 664,513,261.88 | 826,417,916.21 |
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额 | -1,452,321.08 | 236,651,831.63 | 447,201,924.19 | 504,751,784.78 |
（二）归属于少数股东的综合收益总额 | -61,877,890.06 | -8,245,310.96 | 217,311,337.69 | 321,666,131.43 |
八、每股收益 | - | |||
（一）基本每股收益（元/股） | 0.03 | 0.06 | 0.09 | 0.14 |
（二）稀释每股收益（元/股） | 0.03 | 0.06 | 0.09 | 0.14 |
3、合并现金流量表
单位：元
项目 | 2019 年 1-6 月 | 2018 年 | 2017 年 | 2016 年 |
一、经营活动产生的现金流量： | ||||
销售商品、提供劳务收到的现金 | - | - | - | - |
向其他金融机构拆入资金净增加额 | - | - | - | - |
收取利息、手续费及佣金的现金 | 1,160,583,977.38 | 2,845,492,822.16 | 3,234,490,102.93 | 3,162,477,022.63 |
拆入资金净增加额 | -530,000,000.00 | -260,000,000.00 | 173,000,000.00 | -80,000,000.00 |
回购业务资金净增加额 | 1,333,547,122.97 | 2,655,168,696.52 | 1,708,024,074.00 | -1,352,381,191.27 |
融出资金净减少额 | -2,075,098,415.03 | 612,955,786.35 | -1,282,163,306.91 | -5,640,915.49 |
代理买卖证券收到的现金净额 | 1,263,355,974.94 | -926,584,485.59 | 1,768,820,113.63 | 528,382,001.70 |
收到其他与经营活动有关的现金 | 1,739,782,659.27 | 2,715,423,735.24 | 3,080,703,366.88 | 6,930,754,420.72 |
经营活动现金流入小计 | 2,892,171,319.53 | 7,642,456,554.68 | 8,682,874,350.53 | 9,183,591,338.29 |
为交易目的而持有的金融资产净增加额 | -782,705,030.28 | 1,525,514,402.19 | 328,305,382.62 | 2,569,389,407.53 |
拆出资金净增加额 | - | - | - | - |
返售业务资金净增加额 | - | - | - | - |
支付利息、手续费及佣金的现金 | 298,240,774.73 | 644,979,874.65 | 782,070,439.19 | 774,431,779.41 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | 678,220,620.10 | 1,095,075,176.79 | 1,402,527,000.73 | 1,271,593,688.96 |
支付的各项税费 | 216,552,304.46 | 254,887,927.12 | 443,254,229.19 | 576,453,085.63 |
支付其他与经营活动有关的现金 | 2,992,911,232.29 | 2,971,940,173.01 | 6,411,530,372.42 | 6,613,876,451.77 |
经营活动现金流出小计 | 3,403,219,901.30 | 6,492,397,553.76 | 9,367,687,424.15 | 11,805,744,413.30 |
经营活动产生的现金流量净额 | -511,048,581.77 | 1,150,059,000.92 | -684,813,073.62 | -2,622,153,075.01 |
二、投资活动产生的现金流量： | ||||
收回投资收到的现金 | 3,589,471,306.38 | 1,966,408,153.74 | 3,599,756,971.70 | 3,648,122,908.45 |
取得投资收益收到的现金 | 111,179,417.60 | 66,331,004.18 | 148,418,561.94 | 55,496,913.85 |
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 回的现金净额 | 25,000.00 | - | - | - |
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | -5,409,094.72 | - | - | 32,528,263.27 |
收到其他与投资活动有关的现金 | 2,800.00 | 44,225,548.67 | 16,277,111.38 | 249,046,687.79 |
投资活动现金流入小计 | 3,695,269,429.26 | 2,076,964,706.59 | 3,764,452,645.02 | 3,985,194,773.36 |
投资支付的现金 | 3,679,885,353.45 | 3,384,494,345.24 | 3,665,156,250.50 | 6,269,423,880.16 |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金 | 129,769,715.81 | 90,237,435.73 | 190,283,004.12 | 711,506,396.08 |
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | - | - | 14,069,284.79 |
支付其他与投资活动有关的现金 | 7,239,560.61 | 747,426,797.28 | 639,365,993.84 | 52,867,509.79 |
投资活动现金流出小计 | 3,816,894,629.87 | 4,222,158,578.25 | 4,494,805,248.46 | 7,047,867,070.82 |
投资活动产生的现金流量净额 | -121,625,200.61 | -2,145,193,871.66 | -730,352,603.44 | -3,062,672,297.46 |
三、筹资活动产生的现金流量： | ||||
吸收投资收到的现金 | 40,000,000.00 | 1,039,611,400.00 | 1,897,182,598.00 | 7,387,050,701.86 |
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | 40,000,000.00 | 140,951,400.00 | 1,897,182,598.00 | 7,387,050,701.86 |
取得借款收到的现金 | 4,528,500,000.00 | 354,340,000.00 | 3,924,900,000.00 | 2,192,840,000.00 |
发行债券收到的现金 | 1,184,400,000.00 | 4,481,850,000.00 | 2,982,000,000.00 | 4,055,460,000.00 |
收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - | - | - |
筹资活动现金流入小计 | 5,752,900,000.00 | 5,875,801,400.00 | 8,804,082,598.00 | 13,635,350,701.86 |
偿还债务支付的现金 | 2,820,055,302.97 | 3,213,190,000.00 | 4,437,650,000.00 | 2,662,820,000.00 |
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 574,355,061.19 | 871,997,272.18 | 813,710,617.57 | 708,352,901.07 |
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | - | 2,504,271.76 | 261,395,857.77 | 14,805,019.61 |
支付其他与筹资活动有关的现金 | 21,783,649.90 | 133,757,616.49 | 5,027,531,175.17 | 524,274,049.03 |
筹资活动现金流出小计 | 3,416,194,014.06 | 4,218,944,888.67 | 10,278,891,792.74 | 3,895,446,950.10 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 2,336,705,985.94 | 1,656,856,511.33 | -1,474,809,194.74 | 9,739,903,751.76 |
四、汇率变动对现金及现金等价物影响 | -882,670.92 | 2,917,454.93 | -1,445,004.37 | 752,773.72 |
五、现金及现金等价物净增加额 | 1,703,149,532.64 | 664,639,095.52 | -2,891,419,876.17 | 4,055,831,153.01 |
加：年初现金及现金等价物余额 | 9,031,882,923.54 | 8,367,243,828.02 | 11,258,663,704.19 | 7,202,832,551.18 |
六、期末现金及现金等价物余额 | 10,735,032,456.18 | 9,031,882,923.54 | 8,367,243,828.02 | 11,258,663,704.19 |
4、合并股东权益变动表
单位：元
2019 年 1-6 月 | ||||||||
项目 | 归属于母公司股东的所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 | |||||
股本 | 资本公积 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 未分配利润 | |||
一、上年年末余额 | 5,180,000,000.00 | 4,476,993,223.29 | 14,302,235.60 | 246,697,420.17 | 509,407,329.28 | 1,894,287,197.69 | 6,168,764,452.46 | 18,490,451,858.49 |
加：会计政策变更 | - | - | -11,178,083.07 | 6,209,701.90 | 12,419,403.80 | -7,439,505.48 | -509,345.42 | -497,828.27 |
前期差错更正 | - | - | - | - | - | - | - | - |
其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
二、本年年初余额 | 5,180,000,000.00 | 4,476,993,223.29 | 3,124,152.53 | 252,907,122.07 | 521,826,733.08 | 1,886,847,692.21 | 6,168,255,107.04 | 18,489,954,030.22 |
三、本期增减变动金额 | - | -214,277,290.44 | -169,641,863.33 | - | 9,751,521.34 | 101,143,974.36 | -385,255,861.27 | -658,279,519.34 |
（一）综合收益总额 | - | - | -190,675,909.88 | - | - | 168,189,542.25 | -111,629,096.74 | -134,115,464.37 |
（二）所有者投入和减 少资本 | - | -214,277,290.44 | - | - | - | - | -271,281,426.79 | -485,558,717.23 |
1.所有者投入xx | - | -000,000,000.00 | - | - | - | - | 00,000,000.00 | -000,000,000.00 |
0.xxxxxxxxx x | - | - | - | - | - | - | - | - |
0.xx | - | - | - | - | - | - | -000,000,000.00 | -000,000,000.00 |
（x）xxxx | - | - | - | - | 0,000,000.00 | -00,000,000.00 | - | -00,000,000.00 |
0.提取盈余公积 | - | - | - | - | - | - | - | - |
2.提取一般风险准备 | - | - | - | - | 9,751,521.34 | -9,751,521.34 | - | - |
3.对所有者的分配 | - | - | - | - | - | -36,260,000.00 | - | -36,260,000.00 |
4.xx | - | - | - | - | - | - | - | - |
（x）xxxxxxx xx | - | - | 00,000,000.00 | - | - | -00,000,000.00 | -0,000,000.00 | -0,000,000.00 |
0.资本公积转增资本 | - | - | - | - | - | - | - | - |
2.盈余公积转增xx | - | - | - | - | - | - | - | - |
0.xxxxxxxx | - | - | - | - | - | - | - | - |
0.其他综合收益结转留 存收益 | - | - | 21,034,046.55 | - | - | -21,034,046.55 | -2,345,337.74 | -2,345,337.74 |
5.其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
四、本期期末余额 | 5,180,000,000.00 | 4,262,715,932.85 | -166,517,710.80 | 252,907,122.07 | 531,578,254.42 | 1,987,991,666.57 | 5,782,999,245.77 | 17,831,674,510.88 |
单位：元
2018 年度 | ||||||||
项目 | 归属于母公司股东的所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 | |||||
股本 | 资本公积 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 未分配利润 | |||
一、上年年末余额 | 4,662,000,000.00 | 4,113,272,991.17 | 80,501,898.99 | 226,133,454.13 | 468,279,397.20 | 1,653,127,600.79 | 7,079,361,568.43 | 18,282,676,910.71 |
加：会计政策变更 | - | - | - | - | - | - | - | - |
前期差错更正 | - | - | - | - | - | - | - | - |
其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
二、本年年初余额 | 4,662,000,000.00 | 4,113,272,991.17 | 80,501,898.99 | 226,133,454.13 | 468,279,397.20 | 1,653,127,600.79 | 7,079,361,568.43 | 18,282,676,910.71 |
三、本期增减变动金额 | 518,000,000.00 | 363,720,232.12 | -66,199,663.39 | 20,563,966.04 | 41,127,932.08 | 241,159,596.90 | -910,597,115.97 | 207,774,947.78 |
（一）综合收益总额 | - | - | -66,199,663.39 | - | - | 302,851,495.02 | -8,245,310.96 | 228,406,520.67 |
（二）所有者投入和减 少资本 | 518,000,000.00 | 363,720,232.12 | - | - | - | - | -899,847,533.25 | -18,127,301.13 |
1.所有者投入资本 | 518,000,000.00 | 363,716,065.10 | - | - | - | - | 140,951,400.00 | 1,022,667,465.10 |
2.股份支付计入权益金 额 | - | - | - | - | - | - | - | - |
3.其他 | - | 4,167.02 | - | - | - | - | -1,040,798,933.25 | -1,040,794,766.23 |
（三）利润分配 | - | - | - | 20,563,966.04 | 41,127,932.08 | -61,691,898.12 | -2,504,271.76 | -2,504,271.76 |
1.提取盈余公积 | - | - | - | 20,563,966.04 | - | -20,563,966.04 | - | - |
2.提取一般风险准备 | - | - | - | - | 41,127,932.08 | -41,127,932.08 | - | - |
3.对所有者的分配 | - | - | - | - | - | - | -2,504,271.76 | -2,504,271.76 |
4.xx | - | - | - | - | - | - | - | - |
（x）xxxxxxx xx | - | - | - | - | - | - | - | - |
0.资本公积转增资本 | - | - | - | - | - | - | - | - |
2.盈余公积转增xx | - | - | - | - | - | - | - | - |
0.xxxxxxxx | - | - | - | - | - | - | - | - |
0.其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
四、本期期末余额 | 5,180,000,000.00 | 4,476,993,223.29 | 14,302,235.60 | 246,697,420.17 | 509,407,329.28 | 1,894,287,197.69 | 6,168,764,452.46 | 18,490,451,858.49 |
单位：元
2017 年度 | ||||||||
项目 | 归属于母公司股东的所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 | |||||
股本 | 资本公积 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 未分配利润 | |||
一、上年年末余额 | 4,662,000,000.00 | 4,082,354,323.87 | 43,430,701.73 | 172,139,971.66 | 360,292,432.26 | 1,404,977,321.27 | 12,756,189,659.24 | 23,481,384,410.03 |
加：会计政策变更 | - | - | - | - | - | - | - | - |
前期差错更正 | - | - | - | - | - | - | - | - |
其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
二、本年年初余额 | 4,662,000,000.00 | 4,082,354,323.87 | 43,430,701.73 | 172,139,971.66 | 360,292,432.26 | 1,404,977,321.27 | 12,756,189,659.24 | 23,481,384,410.03 |
三、本期增减变动金额 | - | 30,918,667.30 | 37,071,197.26 | 53,993,482.47 | 107,986,964.94 | 248,150,279.52 | -5,676,828,090.81 | -5,198,707,499.32 |
（一）综合收益总额 | - | - | 37,071,197.26 | - | - | 410,130,726.93 | 217,311,337.69 | 664,513,261.88 |
（二）所有者投入和减 少资本 | - | 30,918,667.30 | - | - | - | - | -5,562,951,567.48 | -5,532,032,900.18 |
1.所有者投入xx | - | - | - | - | - | - | 0,000,000,000.00 | 0,000,000,000.00 |
0.xxxxxxxxx x | - | - | - | - | - | - | - | - |
0.其他 | - | 30,918,667.30 | - | - | - | - | -7,460,134,165.48 | -7,429,215,498.18 |
（三）利润分配 | - | - | - | 53,993,482.47 | 107,986,964.94 | -161,980,447.41 | -331,187,861.02 | -331,187,861.02 |
1.提取盈余公积 | - | - | - | 53,993,482.47 | - | -53,993,482.47 | - | - |
2.提取一般风险准备 | - | - | - | - | 107,986,964.94 | -107,986,964.94 | - | - |
3.对所有者的分配 | - | - | - | - | - | - | -331,187,861.02 | -331,187,861.02 |
4.xx | - | - | - | - | - | - | - | - |
（x）xxxxxxx xx | - | - | - | - | - | - | - | - |
0.资本公积转增资本 | - | - | - | - | - | - | - | - |
2.盈余公积转增xx | - | - | - | - | - | - | - | - |
0.xxxxxxxx | - | - | - | - | - | - | - | - |
0.其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
四、本期期末余额 | 4,662,000,000.00 | 4,113,272,991.17 | 80,501,898.99 | 226,133,454.13 | 468,279,397.20 | 1,653,127,600.79 | 7,079,361,568.43 | 18,282,676,910.71 |
单位：元
2016 年度 | ||||||||
项目 | 归属于母公司股东的所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 | |||||
股本 | 资本公积 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 未分配利润 | |||
一、上年年末余额 | 4,662,000,000.00 | 3,046,803,521.68 | 210,246,663.93 | 114,800,777.37 | 245,614,043.68 | 905,427,157.16 | 3,788,803,640.44 | 12,973,695,804.26 |
加：会计政策变更 | - | - | - | - | - | - | - | - |
前期差错更正 | - | - | - | - | - | - | - | - |
其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
二、本年年初余额 | 4,662,000,000.00 | 3,046,803,521.68 | 210,246,663.93 | 114,800,777.37 | 245,614,043.68 | 905,427,157.16 | 3,788,803,640.44 | 12,973,695,804.26 |
三、本期增减变动金额 | - | 1,035,550,802.19 | -166,815,962.20 | 57,339,194.29 | 114,678,388.58 | 499,550,164.11 | 8,967,386,018.80 | 10,507,688,605.77 |
（一）综合收益总额 | - | - | -166,815,962.20 | - | - | 671,567,746.98 | 321,666,131.43 | 826,417,916.21 |
（二）所有者投入和减 少资本 | - | 1,035,550,802.19 | - | - | - | - | 8,940,784,638.26 | 9,976,335,440.45 |
1.所有者投入xx | - | - | - | - | - | - | 0,000,000,000.00 | 0,000,000,000.00 |
0.xxxxxxxxx x | - | - | - | - | - | - | - | - |
0.其他 | - | 1,035,550,802.19 | - | - | - | - | 1,553,733,936.40 | 2,589,284,738.59 |
（三）利润分配 | - | - | - | 57,339,194.29 | 114,678,388.58 | -172,017,582.87 | -295,064,750.89 | -295,064,750.89 |
1.提取盈余公积 | - | - | - | 57,339,194.29 | -57,339,194.29 | - | - | |
2.提取一般风险准备 | - | - | - | - | 114,678,388.58 | -114,678,388.58 | - | - |
3.对所有者的分配 | - | - | - | - | - | - | -295,064,750.89 | -295,064,750.89 |
4.xx | - | - | - | - | - | - | - | - |
（x）xxxxxxx xx | - | - | - | - | - | - | - | - |
0.资本公积转增资本 | - | - | - | - | - | - | - | - |
2.盈余公积转增xx | - | - | - | - | - | - | - | - |
0.xxxxxxxx | - | - | - | - | - | - | - | - |
0.其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
四、本期期末余额 | 4,662,000,000.00 | 4,082,354,323.87 | 43,430,701.73 | 172,139,971.66 | 360,292,432.26 | 1,404,977,321.27 | 12,756,189,659.24 | 23,481,384,410.03 |
（二）发行人母公司财务报表
1、资产负债表
单位：元
项目 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
资产： | ||||
货币资金 | 6,532,585,635.80 | 5,237,231,570.32 | 5,662,962,837.15 | 6,622,667,630.63 |
其中：客户存款 | 3,870,771,677.38 | 2,584,275,850.93 | 4,720,091,715.10 | 3,311,379,947.92 |
结算备付金 | 2,320,196,333.00 | 1,918,958,984.59 | 1,364,549,040.19 | 1,547,382,734.67 |
其中：客户备付金 | 1,303,957,189.63 | 1,250,494,253.00 | 892,417,844.61 | 877,695,700.57 |
拆出资金 | 530,341,333.34 | 600,000,000.00 | - | - |
融出资金 | 4,440,358,740.31 | 2,293,222,903.05 | 2,904,339,822.04 | 1,626,023,005.05 |
衍生金融资产 | - | 1,034,018.25 | - | - |
存出保证金 | 257,304,042.68 | 239,726,699.37 | 339,034,997.90 | 400,675,675.86 |
应收款项 | 629,027,308.94 | 445,374,867.50 | 306,260,757.67 | 165,508,499.01 |
应收利息 | - | 429,883,393.00 | 337,211,254.28 | 77,211,690.82 |
买入返售金融资产 | 3,937,743,586.39 | 5,505,718,673.65 | 8,675,744,637.10 | 9,689,329,236.36 |
持有待售资产 | - | - | - | - |
金融投资： | - | |||
以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 | - | 15,308,101,734.07 | 13,097,432,224.90 | 10,180,157,503.40 |
交易性金融资产 | 18,892,299,433.95 | - | - | - |
债权投资 | 1,582,134,226.91 | - | - | - |
可供出售金融资产 | - | 4,695,001,890.18 | 3,209,859,304.01 | 4,328,135,282.05 |
其他债权投资 | 1,002,387,044.42 | - | - | - |
其他权益工具投资 | 263,066,465.12 | - | - | - |
持有至到期投资 | - | 1,538,588,138.23 | - | - |
长期股权投资 | 3,187,609,310.50 | 2,600,623,910.12 | 2,191,889,473.13 | 2,024,069,657.52 |
投资性房地产 | 17,464,140.42 | 17,844,990.60 | 18,606,690.96 | 19,368,391.34 |
固定资产 | 80,821,971.83 | 84,850,517.23 | 99,605,442.45 | 97,345,065.33 |
在建工程 | 81,925,618.52 | 59,655,770.01 | 54,232,091.40 | 18,910,930.53 |
无形资产 | 92,800,505.52 | 89,449,962.28 | 96,803,967.38 | 89,271,576.25 |
商誉 | - | - | - | - |
递延所得税资产 | 110,622,665.67 | 45,515,176.60 | 20,228,657.80 | 12,441,166.27 |
其他资产 | 1,782,385,470.50 | 1,002,542,606.71 | 1,864,228,618.62 | 987,766,439.39 |
资产总计 | 45,741,073,833.82 | 42,113,325,805.76 | 40,242,989,816.98 | 37,886,264,484.48 |
1、资产负债表（续）
单位：元
项目 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
负债： | ||||
短期借款 | - | - | - | - |
应付短期融资款 | 2,884,044,693.70 | 46,500,000.00 | 305,350,000.00 | 420,000,000.00 |
拆入资金 | - | 600,000,000.00 | 260,000,000.00 | 87,000,000.00 |
交易性金融负债 | - | - | - | - |
以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 | - | - | 118,606,850.00 | 695,468,400.00 |
衍生金融负债 | 863,680.00 | - | 349,535.62 | 3,811,789.00 |
卖出回购金融资产款 | 11,015,040,786.99 | 11,140,545,724.97 | 10,189,500,892.47 | 10,562,990,507.91 |
代理买卖证券款 | 5,059,386,996.08 | 3,731,264,406.46 | 5,463,715,194.13 | 4,066,120,192.49 |
代理承销证券款 | - | - | - | 1,099,912,763.60 |
应付职工薪酬 | 152,141,683.76 | 208,214,700.09 | 151,756,488.80 | 304,919,939.31 |
应交税费 | 106,197,942.68 | 119,412,650.56 | 99,470,916.35 | 165,118,006.75 |
应付款项 | - | - | - | - |
应付利息 | - | 423,348,142.00 | 246,068,859.49 | 168,694,487.37 |
持有待售负债 | - | - | - | - |
预计负债 | - | - | 7,584,328.42 | 7,210,140.86 |
长期借款 | - | - | - | - |
应付债券 | 15,119,017,500.64 | 14,535,030,911.09 | 12,700,690,409.85 | 10,544,508,488.98 |
其中：优先股 | - | - | - | - |
永续债 | - | - | - | - |
递延收益 | - | - | - | - |
递延所得税负债 | 79,428,191.18 | 37,409,341.43 | 16,621,860.66 | 19,891,840.10 |
其他负债 | 137,388,415.61 | 133,943,487.56 | 693,389,317.00 | 243,211,032.26 |
负债合计 | 34,553,509,890.64 | 30,975,669,364.16 | 30,253,104,652.79 | 28,388,857,588.63 |
所有者权益： | - | |||
股本 | 5,180,000,000.00 | 5,180,000,000.00 | 4,662,000,000.00 | 4,662,000,000.00 |
其他权益工具 | - | - | - | - |
其中：优先股 | - | - | - | - |
永续债 | - | - | - | - |
资本公积 | 3,457,303,927.45 | 3,457,303,927.45 | 3,093,587,862.35 | 3,093,587,862.35 |
减：库存股 | - | - | - | - |
其他综合收益 | -157,804,796.99 | 39,186,554.76 | -21,228,997.19 | 26,227,559.16 |
盈余公积 | 252,907,122.07 | 246,697,420.17 | 226,133,454.13 | 172,139,971.66 |
一般风险准备 | 531,578,254.42 | 509,407,329.28 | 468,279,397.20 | 360,292,432.26 |
未分配利润 | 1,923,579,436.23 | 1,705,061,209.94 | 1,561,113,447.70 | 1,183,159,070.42 |
所有者权益合计 | 11,187,563,943.18 | 11,137,656,441.60 | 9,989,885,164.19 | 9,497,406,895.85 |
负债和所有者权益总计 | 45,741,073,833.82 | 42,113,325,805.76 | 40,242,989,816.98 | 37,886,264,484.48 |
2、利润表
单位：元
项目 | 2019 年 1-6 月 | 2018 年 | 2017 年 | 2016 年 |
一、营业收入 | 1,434,032,054.77 | 2,140,528,878.03 | 2,472,759,806.34 | 2,190,480,015.09 |
利息净收入 | -194,384,136.42 | -377,475,124.05 | -271,035,686.26 | -245,976,325.86 |
其中：利息收入 | 398,974,147.00 | 820,899,788.57 | 653,564,704.56 | 773,992,523.38 |
利息支出 | 593,358,283.42 | 1,198,374,912.62 | 924,600,390.82 | 1,019,968,849.24 |
手续费及佣金净收入 | 937,780,253.36 | 1,812,626,676.80 | 2,091,154,480.68 | 1,857,219,456.08 |
其中：经纪业务净收入 | 271,427,094.31 | 534,189,964.30 | 573,704,216.55 | 273,620,334.21 |
投资银行业务净收入 | 304,623,619.12 | 557,130,608.05 | 637,808,566.99 | 1,050,252,334.44 |
资产管理业务净收入 | 336,067,845.92 | 668,104,672.46 | 770,358,538.21 | 445,941,212.22 |
投资收益 | 463,406,018.29 | 664,224,558.29 | 624,007,051.06 | 837,541,719.90 |
其中：对联营企业和合营企业 的投资收益 | 17,774,837.37 | 20,950,155.98 | 26,646,741.34 | 43,626,130.24 |
以摊余成本计量的金融资产终 止确认产生的收益 | - | - | - | - |
净敞口套期收益 | - | - | - | - |
其他收益 | 1,098,608.05 | - | - | - |
公允价值变动收益 | 226,146,362.18 | 39,341,537.55 | 27,592,596.08 | -262,232,295.51 |
汇兑收益 | 13,545.19 | 455,987.49 | -576,838.34 | 609,250.74 |
其他业务收入 | - | 1,352,264.93 | 1,377,142.86 | 1,398,476.19 |
资产处置收益 | -28,595.88 | 2,977.02 | 241,060.26 | 1,919,733.55 |
二、营业支出 | 1,162,748,727.94 | 1,928,221,997.94 | 1,815,963,623.56 | 1,485,771,993.85 |
税金及附加 | 11,737,462.81 | 19,806,584.39 | 21,977,888.78 | 73,253,919.29 |
业务及管理费 | 1,000,938,245.43 | 1,790,261,969.60 | 1,759,179,613.90 | 1,403,118,803.72 |
资产减值损失 | - | 117,391,743.59 | 34,044,420.50 | 8,637,570.46 |
信用减值损失 | 149,692,169.52 | - | - | - |
其他资产减值损失 | - | - | - | - |
其他业务成本 | 380,850.18 | 761,700.36 | 761,700.38 | 761,700.38 |
三、营业利润 | 271,283,326.83 | 212,306,880.09 | 656,796,182.78 | 704,708,021.24 |
加：营业外收入 | 56,438,860.95 | 50,545,692.30 | 8,411,872.96 | 27,041,418.20 |
减：营业外支出 | 4,849,534.61 | 6,566,319.12 | 12,538,162.20 | 8,483,695.50 |
四、利润总额 | 322,872,653.17 | 256,286,253.27 | 652,669,893.54 | 723,265,743.94 |
减：所得税费用 | 85,273,941.68 | 50,646,592.91 | 112,735,068.85 | 149,873,801.03 |
五、净利润 | 237,598,711.49 | 205,639,660.36 | 539,934,824.69 | 573,391,942.91 |
（一）持续经营净利润 | 237,598,711.49 | 205,639,660.36 | 539,934,824.69 | 573,391,942.91 |
（二）终止经营净利润 | - | - | - | - |
六、其他综合收益的税后净额 | -136,616,384.43 | 60,415,551.95 | -47,456,556.35 | -125,808,257.13 |
（一）不能重分类进损益的其 他综合收益 | -124,489,831.84 | - | - | - |
1、重新计量设定受益计划变动 额 | - | - | - | - |
2、权益法下不能转损益的其他 | - | - | - | - |
综合收益 | ||||
3、其他权益工具投资公允价值 变动 | -124,489,831.84 | - | - | - |
4、企业自身信用风险公允价值 变动 | - | - | - | - |
（二）将重分类进损益的其他 综合收益 | -12,126,552.59 | 60,415,551.95 | -47,456,556.35 | -125,808,257.13 |
1.权益法下可转损益的其他综 合收益 | 628,371.01 | 10,684,281.01 | -5,747,470.48 | -14,552,720.19 |
2.其他债权投资公允价值变动 | -12,805,299.13 | - | - | - |
3.可供出售金融资产公允价值 变动损益 | - | 49,731,270.94 | -41,709,085.87 | -111,255,536.94 |
4.金融资产重分类计入其他综 合收益的金额 | - | - | - | - |
5.持有至到期投资重分类为可 供出售金融资产损益 | - | - | - | - |
6.其他债权投资信用减值准备 | 50,375.53 | - | - | - |
7.现金流量套期储备（现金流量 套期损益的有效部分） | - | - | - | - |
8.外币财务报表折算差额 | - | - | - | - |
9.其他 | - | - | - | - |
七、综合收益总额 | 100,982,327.06 | 266,055,212.31 | 492,478,268.34 | 447,583,685.78 |
3、现金流量表
单位：元
项目 | 2019 年 1-6 月 | 2018 年 | 2017 年 | 2016 年 |
一、经营活动产生的现金流量： | ||||
销售商品、提供劳务收到的现金 | - | - | - | - |
向其他金融机构拆入资金净增加额 | - | - | - | - |
收取利息、手续费及佣金的现金 | 1,168,352,203.80 | 2,715,120,408.21 | 2,851,514,731.20 | 2,711,988,028.02 |
拆入资金净增加额 | -530,000,000.00 | -260,000,000.00 | 173,000,000.00 | -80,000,000.00 |
回购业务资金净增加额 | 1,352,982,577.06 | 4,092,861,881.45 | 634,331,467.45 | -1,218,927,273.58 |
融出资金净减少额 | -2,075,098,415.03 | 612,955,786.35 | -1,282,163,306.91 | -5,640,915.49 |
代理买卖证券收到现金净额 | 1,328,122,588.68 | -1,732,205,552.48 | 1,397,595,001.64 | 791,319,123.24 |
收到其他与经营活动有关现金 | 1,051,378,542.14 | 1,140,235,612.87 | 558,642,462.96 | 2,193,038,991.96 |
经营活动现金流入小计 | 2,295,737,496.65 | 6,568,968,136.40 | 4,332,920,356.34 | 4,391,777,954.15 |
为交易目的而持有的金融资产净增 加额 | -632,352,999.36 | 1,623,092,105.94 | 2,775,341,895.78 | 2,240,838,508.56 |
拆出资金净增加额 | - | - | - | - |
返售业务资金净增加额 | - | - | - | - |
支付利息、手续费及佣金的现金 | 283,778,316.25 | 536,588,916.13 | 610,051,381.61 | 631,578,235.74 |
支付职工以及为职工支付现金 | 577,763,544.87 | 947,216,256.59 | 1,190,617,033.37 | 1,083,084,419.61 |
支付的各项税费 | 196,291,937.30 | 217,762,902.33 | 339,331,461.58 | 499,855,465.64 |
支付其他与经营活动有关现金 | 2,169,582,654.78 | 1,673,408,657.12 | 3,221,172,576.12 | 773,998,064.84 |
经营活动现金流出小计 | 2,595,063,453.84 | 4,998,068,838.11 | 8,136,514,348.46 | 5,229,354,694.39 |
经营活动产生的现金流量净额 | -299,325,957.19 | 1,570,899,298.29 | -3,803,593,992.12 | -837,576,740.24 |
二、投资活动产生的现金流量： | - | |||
收回投资收到的现金 | 2,841,057,753.70 | 1,089,685,271.36 | 2,663,717,152.63 | 2,259,881,013.09 |
取得投资收益收到的现金 | - | 16,484,293.58 | 249,602,286.07 | 72,398,695.23 |
处置固定资产、无形资产和其他长期 资产收回的现金净额 | - | - | - | - |
收到其他与投资活动有关现金 | - | - | 260,415.25 | 7,271,856.00 |
投资活动现金流入小计 | 2,841,057,753.70 | 1,106,169,564.94 | 2,913,579,853.95 | 2,339,551,564.32 |
投资支付的现金 | 3,368,582,185.66 | 4,378,078,711.00 | 1,705,238,371.61 | 2,294,370,357.30 |
购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金 | 63,067,197.73 | 19,575,153.47 | 78,615,617.12 | 85,085,773.56 |
支付其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | - |
投资活动现金流出小计 | 3,431,649,383.39 | 4,397,653,864.47 | 1,783,853,988.73 | 2,379,456,130.86 |
投资活动产生的现金流量净额 | -590,591,629.69 | -3,291,484,299.53 | 1,129,725,865.22 | -39,904,566.54 |
三、筹资活动产生的现金流量： | ||||
吸收投资收到的现金 | - | 898,660,000.00 | - | - |
取得借款收到的现金 | 4,258,500,000.00 | 354,340,000.00 | 3,123,000,000.00 | 1,792,840,000.00 |
发行债券收到的现金 | 1,184,400,000.00 | 4,481,850,000.00 | 2,982,000,000.00 | 4,055,460,000.00 |
收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - | - | - |
筹资活动现金流入小计 | 5,442,900,000.00 | 5,734,850,000.00 | 6,105,000,000.00 | 5,848,300,000.00 |
偿还债务支付的现金 | 2,314,650,000.00 | 3,213,190,000.00 | 4,037,650,000.00 | 2,662,820,000.00 |
分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 | 541,450,894.52 | 658,362,230.04 | 534,822,963.08 | 500,053,227.70 |
支付其他与筹资活动有关现金 | 303,649.90 | 14,490,078.64 | 620,559.64 | 786,638.21 |
筹资活动现金流出小计 | 2,856,404,544.42 | 3,886,042,308.68 | 4,573,093,522.72 | 3,163,659,865.91 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 2,586,495,455.58 | 1,848,807,691.32 | 1,531,906,477.28 | 2,684,640,134.09 |
四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响 | 13,545.19 | 455,987.49 | -576,838.34 | 609,250.74 |
五、现金及现金等价物净增加额 | 1,696,591,413.89 | 128,678,677.57 | -1,142,538,487.96 | 1,807,768,078.05 |
加：年初现金及现金等价物余额 | 7,156,190,554.91 | 7,027,511,877.34 | 8,170,050,365.30 | 6,362,282,287.25 |
六、期末现金及现金等价物余额 | 8,852,781,968.80 | 7,156,190,554.91 | 7,027,511,877.34 | 8,170,050,365.30 |
4、股东权益变动表
单位：元
2019 年 1-6 月 | |||||||
项目 | 股本 | 资本公积 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 未分配利润 | 所有者权益合计 |
一、上年年末余额 | 5,180,000,000.00 | 3,457,303,927.45 | 39,186,554.76 | 246,697,420.17 | 509,407,329.28 | 1,705,061,209.94 | 11,137,656,441.60 |
加：会计政策变更 | - | - | -60,374,967.32 | 6,209,701.90 | 12,419,403.80 | 43,467,913.30 | 1,722,051.68 |
前期差错更正 | - | - | - | - | - | - | - |
其他 | - | - | - | - | - | - | - |
二、本年年初余额 | 5,180,000,000.00 | 3,457,303,927.45 | -21,188,412.56 | 252,907,122.07 | 521,826,733.08 | 1,748,529,123.24 | 11,139,378,493.28 |
三、本期增减变动金额 | - | - | -136,616,384.43 | - | 9,751,521.34 | 175,050,312.99 | 48,185,449.90 |
（一）综合收益xx | - | - | -000,000,000.00 | - | - | 000,000,000.00 | 00,000,000.00 |
（x）xxxxxxxxxx | - | - | - | - | - | - | - |
0.所有者投入xx | - | - | - | - | - | - | - |
0.xxxxxxxxxx | - | - | - | - | - | - | - |
0.xx | - | - | - | - | - | - | - |
（x）xxxx | - | - | - | - | 0,000,000.00 | -00,000,000.00 | -00,000,000.00 |
0.提取盈余公积 | - | - | - | - | - | - | - |
2.提取一般风险准备 | - | - | - | - | 9,751,521.34 | -9,751,521.34 | - |
3.对所有者的分配 | - | - | - | - | - | -36,260,000.00 | -36,260,000.00 |
4.xx | - | - | - | - | - | - | - |
（x）xxxxxxxxx | - | - | 00,000,000.00 | - | - | -00,000,000.00 | - |
0.资本公积转增资本 | - | - | - | - | - | - | - |
2.盈余公积转增资本 | - | - | - | - | - | - | - |
3.盈余公积弥补亏损 | - | - | - | - | - | - | - |
4.其他综合收益结转留存收益 | - | - | 16,536,877.16 | - | - | -16,536,877.16 | - |
5.其他 | - | - | - | - | - | - | - |
四、本期期末余额 | 5,180,000,000.00 | 3,457,303,927.45 | -157,804,796.99 | 252,907,122.07 | 531,578,254.42 | 1,923,579,436.23 | 11,187,563,943.18 |
单位：元
2018 年 | |||||||
项目 | 股本 | 资本公积 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 未分配利润 | 所有者权益合计 |
一、上年年末余额 | 4,662,000,000.00 | 3,093,587,862.35 | -21,228,997.19 | 226,133,454.13 | 468,279,397.20 | 1,561,113,447.70 | 9,989,885,164.19 |
加：会计政策变更 | - | - | - | - | - | - | - |
前期差错更正 | - | - | - | - | - | - | - |
其他 | - | - | - | - | - | - | - |
二、本年年初余额 | 4,662,000,000.00 | 3,093,587,862.35 | -21,228,997.19 | 226,133,454.13 | 468,279,397.20 | 1,561,113,447.70 | 9,989,885,164.19 |
三、本期增减变动金额 | 518,000,000.00 | 363,716,065.10 | 60,415,551.95 | 20,563,966.04 | 41,127,932.08 | 143,947,762.24 | 1,147,771,277.41 |
（一）综合收益总额 | - | - | 60,415,551.95 | - | - | 205,639,660.36 | 266,055,212.31 |
（二）所有者投入和减少资本 | 518,000,000.00 | 363,716,065.10 | - | - | - | - | 881,716,065.10 |
1.所有者投入资本 | 518,000,000.00 | 363,716,065.10 | - | - | - | - | 881,716,065.10 |
2.股份支付计入权益金额 | - | - | - | - | - | - | - |
3.xx | - | - | - | - | - | - | - |
（x）xxxx | - | - | - | 00,000,000.00 | 00,000,000.00 | -00,000,000.00 | - |
0.提取盈余公积 | - | - | - | 20,563,966.04 | - | -20,563,966.04 | - |
2.提取一般风险准备 | - | - | - | - | 41,127,932.08 | -41,127,932.08 | - |
3.对所有者的分配 | - | - | - | - | - | - | - |
4.xx | - | - | - | - | - | - | - |
（x）xxxxxxxxx | - | - | - | - | - | - | - |
0.资本公积转增资本 | - | - | - | - | - | - | - |
2.盈余公积转增资本 | - | - | - | - | - | - | - |
3.盈余公积弥补亏损 | - | - | - | - | - | - | - |
4.其他 | - | - | - | - | - | - | - |
四、本期期末余额 | 5,180,000,000.00 | 3,457,303,927.45 | 39,186,554.76 | 246,697,420.17 | 509,407,329.28 | 1,705,061,209.94 | 11,137,656,441.60 |
单位：元
2017 年 | |||||||
项目 | 股本 | 资本公积 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 未分配利润 | 所有者权益合计 |
一、上年年末余额 | 4,662,000,000.00 | 3,093,587,862.35 | 26,227,559.16 | 172,139,971.66 | 360,292,432.26 | 1,183,159,070.42 | 9,497,406,895.85 |
加：会计政策变更 | - | - | - | - | - | - | - |
前期差错更正 | - | - | - | - | - | - | - |
其他 | - | - | - | - | - | - | - |
二、本年年初余额 | 4,662,000,000.00 | 3,093,587,862.35 | 26,227,559.16 | 172,139,971.66 | 360,292,432.26 | 1,183,159,070.42 | 9,497,406,895.85 |
三、本期增减变动金额 | - | - | -47,456,556.35 | 53,993,482.47 | 107,986,964.94 | 377,954,377.28 | 492,478,268.34 |
（一）综合收益xx | - | - | -00,000,000.00 | - | - | 000,000,000.00 | 000,000,000.00 |
（x）xxxxxxxxxx | - | - | - | - | - | - | - |
0.所有者投入xx | - | - | - | - | - | - | - |
0.xxxxxxxxxx | - | - | - | - | - | - | - |
0.xx | - | - | - | - | - | - | - |
（x）xxxx | - | - | - | 00,000,000.00 | 000,000,000.00 | -000,000,000.00 | - |
0.提取盈余公积 | - | - | - | 53,993,482.47 | - | -53,993,482.47 | - |
2.提取一般风险准备 | - | - | - | - | 107,986,964.94 | -107,986,964.94 | - |
3.对所有者的分配 | - | - | - | - | - | - | - |
4.xx | - | - | - | - | - | - | - |
（x）xxxxxxxxx | - | - | - | - | - | - | - |
0.资本公积转增资本 | - | - | - | - | - | - | - |
2.盈余公积转增资本 | - | - | - | - | - | - | - |
3.盈余公积弥补亏损 | - | - | - | - | - | - | - |
4.其他 | - | - | - | - | - | - | - |
四、本期期末余额 | 4,662,000,000.00 | 3,093,587,862.35 | -21,228,997.19 | 226,133,454.13 | 468,279,397.20 | 1,561,113,447.70 | 9,989,885,164.19 |
单位：元
2016 年 | |||||||
项目 | 股本 | 资本公积 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 未分配利润 | 所有者权益合计 |
一、上年年末余额 | 4,662,000,000.00 | 3,093,587,862.35 | 152,035,816.29 | 114,800,777.37 | 245,614,043.68 | 781,784,710.38 | 9,049,823,210.07 |
加：会计政策变更 | - | - | - | - | - | - | - |
前期差错更正 | - | - | - | - | - | - | - |
其他 | - | - | - | - | - | - | - |
二、本年年初余额 | 4,662,000,000.00 | 3,093,587,862.35 | 152,035,816.29 | 114,800,777.37 | 245,614,043.68 | 781,784,710.38 | 9,049,823,210.07 |
三、本期增减变动金额 | - | - | -125,808,257.13 | 57,339,194.29 | 114,678,388.58 | 401,374,360.04 | 447,583,685.78 |
（一）综合收益xx | - | - | -000,000,000.00 | - | - | 000,000,000.00 | 000,000,000.00 |
（x）xxxxxxxxxx | - | - | - | - | - | - | - |
0.所有者投入xx | - | - | - | - | - | - | - |
0.xxxxxxxxxx | - | - | - | - | - | - | - |
0.xx | - | - | - | - | - | - | - |
（x）xxxx | - | - | - | 00,000,000.00 | 000,000,000.00 | -000,000,000.00 | - |
0.提取盈余公积 | - | - | - | 57,339,194.29 | - | -57,339,194.29 | - |
2.提取一般风险准备 | - | - | - | - | 114,678,388.58 | -114,678,388.58 | - |
3.对所有者的分配 | - | - | - | - | - | - | - |
4.xx | - | - | - | - | - | - | - |
（x）xxxxxxxxx | - | - | - | - | - | - | - |
0.资本公积转增资本 | - | - | - | - | - | - | - |
2.盈余公积转增资本 | - | - | - | - | - | - | - |
3.盈余公积弥补亏损 | - | - | - | - | - | - | - |
4.其他 | - | - | - | - | - | - | - |
四、本期期末余额 | 4,662,000,000.00 | 3,093,587,862.35 | 26,227,559.16 | 172,139,971.66 | 360,292,432.26 | 1,183,159,070.42 | 9,497,406,895.85 |
二、企业合并和合并报表范围
x公司将全部子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，包括被本公司控制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。
本公司在评估是否控制结构化主体时，需要考虑：（1）投资方对被投资方的权力；（2）参与被投资方的相关活动而享有的可变回报；（3）有能力运用对被投资方的权力影响其回报的金额。
本公司在评估对结构化主体拥有的权力时，通常考虑下列四方面：
（1） 在设立被投资方时的决策及本公司的参与度；
（2） 相关合同安排；
（3） 仅在特定情况或事项发生时开展的相关活动；
（4） 本公司对被投资方做出的承诺。
本公司在判断是否控制结构化主体时，还需考虑本公司之决策行为是以主要责任人的身份进行还是以代理人的身份进行。考虑的因素通常包括本公司对结构化主体的决策权范围、其他方享有的实质性权利、本公司的报酬水平、以及本公司因持有结构化主体的其他利益而承担可变回报的风险等。
同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，本公司在合并日按照所取得的被合并方在最终控制方合并财务报表中的净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。合并方以发行权益性工具作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股本。长期股权投资的初始投资成本与合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债，在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，体现为商誉价值。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。
（一）报告期内合并范围发生变更的情况说明
1、2016 年合并范围变化情况
2016 年新纳入合并范围的子公司和合伙企业清单如下：
序号 | 公司名称 | 成为子公司方式 |
1 | 上海天适新股权投资中心（有限合伙） | 本期新设 |
2 | 天风睿越（武汉）投资管理有限公司 | x期新设 |
3 | 天风睿辰（武汉）投资管理有限公司 | x期新设 |
4 | 天风睿捷（武汉）投资管理有限公司 | x期新设 |
5 | xxx（天津）投资管理合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
6 | 天津天盛天成资产管理中心（有限合伙） | 本期新设 |
7 | 嘉兴天风兰馨投资管理有限公司 | x期新设 |
8 | 拉萨天风天弈投资有限公司 | x期新设 |
9 | 武汉长xxx投资基金管理有限公司 | x期新设 |
10 | 天风睿津（天津）投资管理有限公司 | x期新设 |
11 | 睿津成长（天津）投资管理合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
12 | 天风民商资产管理（上海）有限公司 | x期新设 |
13 | 武汉睿创恒益投资管理有限公司 | x期新设 |
14 | 武汉长xx兴股权投资基金管理有限公司 | x期新设 |
15 | 成都睿xxx投资合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
16 | 成都睿德宏毅投资合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
17 | 成都睿德宏鑫投资合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
18 | 天融鼎宸（武汉）股权投资中心（有限合伙） | 本期新设 |
19 | 天融鼎信（武汉）股权投资中心（有限合伙） | 本期新设 |
20 | 荆门汇盈兴和股权投资合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
21 | 天融鼎坤（武汉）投资中心（有限合伙） | 本期新设 |
22 | 荆门臻慈天善股权投资合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
23 | 湖北长江天风京锋产业并购投资中心（有限合伙） | 本期新设 |
24 | 湖北省长江经济带天风产业基金合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
25 | 宁波梅山保税港xxx启泰投资合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
26 | 宁波梅山保税港xxx通达投资合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
27 | 宁波梅山保税港xxx启恒投资合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
28 | 武汉建睿丰元建筑工程有限公司 | x期新设 |
29 | 湖北天风天勤生态农业有限公司 | x期新设 |
30 | 湖北省宏泰天睿股权投资基金管理有限公司 | x期新设 |
31 | 湖北省宏睿智能产业股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
32 | 天融xx（武汉）投资中心（有限合伙） | 本期新设 |
33 | 天融xx（武汉）投资中心（有限合伙） | 本期新设 |
34 | 天汇复隆（武汉）股权投资中心（有限合伙） | 本期新设 |
35 | 湖北省天风天睿养老服务产业投资基金合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
36 | 武汉长瑞风正现代服务业投资中心（有限合伙） | 本期新设 |
37 | 天津东方天成企业管理咨询有限公司 | x期新设 |
38 | 宁东东方天成投资咨询有限公司 | x期新设 |
39 | 武汉天风天合投资管理有限公司 | x期新设 |
40 | 企巢天风（武汉）创业投资中心（有限合伙） | 非同一控制下企业合并 |
41 | 天风国际集团 | 非同一控制下企业合并 |
42 | 天风国际控股 | 非同一控制下企业合并 |
43 | 天风国际证券 | 非同一控制下企业合并 |
44 | 天风国际资管 | 非同一控制下企业合并 |
45 | 天睿创融（深圳）股权投资基金管理有限公司 | x期新设 |
2016 年，天风天财部分股权被处置，武汉票据交易中心有限公司股权被处置，武汉xxx利投资管理合伙企业（有限合伙）及武汉天风睿盈投资中心（有限合伙）的 GP 份额被处置，汇盈博润（武汉）投资中心（有限合伙）成为双 GP 有限合伙企业后不再符合公司纳入合并范围的标准，因此前述各主体不再纳入公司合并范围。除此之外，公司 2016 年无不再纳入合并范围的子公司和合伙企业。
2、2017 年合并范围变化情况
2017 年新纳入合并范围的子公司和合伙企业清单如下：
序号 | 公司名称 | 成为子公司方式 |
1 | 睿颂天勤咸宁股权投资合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
2 | 睿嘉恒通咸宁股权投资合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
3 | 睿海天泽咸宁股权投资合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
4 | 睿嘉恒信咸宁股权投资合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
5 | 咸宁睿德赤天化医疗产业投资基金（有限合伙） | 本期新设 |
6 | 荆门天汇盈实股权投资合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
7 | 荆门天汇盈合股权投资合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
8 | 荆门天汇盈通股权投资合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
9 | 荆门天汇盈达股权投资合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
10 | 荆门市天风xx投资合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
11 | 睿建天鑫咸宁股权投资合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
12 | TFI Asset Management (Cayman) Ltd. | 本期新设 |
13 | TR Grand Fund Inc | 本期新设 |
14 | 睿海天源咸宁股权投资合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
15 | 睿正天诚咸宁股权投资合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
16 | 睿泽天航咸宁股权投资合伙企业（有限xx） | xxxx |
00 | xx（xx）企业管理有限公司 | x期新设 |
2016 年末及 2017 年初，中国证券业协会先后发布了《证券公司另类投资子公司管理规范》、《关于发布<证券公司私募基金子公司管理规范>及<证券公司另类投资子公司管理规范>的通知》及《关于证券公司子公司整改规范工作有关问题的答复》
（以下合称“《管理规范》”）。为满足《管理规范》的相关要求，天风天睿、天风天盈及天风创新于 2017 年内处置大量下属子公司股权，天风天盈控制权亦于 2017 年
12 月被置出。前述股权处置完成后，截至 2017 年末不再纳入公司合并报表范围的主体列示如下：
截至 2017 年末不再纳入公司合并范围内的主体 | |||
序号 | 公司名称 | 序号 | 公司名称 |
1 | 天风天盈 | 39 | 武汉天盈博贵企业管理中心（有限合伙） |
2 | 天风天信财富投资管理有限公司 | 40 | 武汉天盈博勇投资中心（有限合伙） |
3 | 武汉贝壳数据服务有限公司 | 41 | 武汉天盈博知投资中心（有限合伙） |
4 | 杭州财悦科技有限公司 | 42 | 武汉天盈博信投资中心（有限合伙） |
5 | 睿信资本（武汉）投资管理有限公司 | 43 | 武汉天盈博实投资中心（有限合伙） |
6 | 天风睿通（武汉）投资管理有限公司 | 44 | 天风睿泽(武汉)投资中心(有限合伙) |
7 | xxx德成都投资管理有限公司 | 45 | 天风睿翼(武汉)投资中心(有限合伙) |
8 | 武汉长xxx投资管理有限公司 | 46 | 睿金众合（武汉）股权投资中心（有限合伙） |
9 | 长瑞当代资本管理有限公司 | 47 | 武汉天风智信投资中心（有限合伙） |
10 | xxxxxxxxxxxxxx | 00 | xxxx（xx）xxxxxx（xxxx） |
11 | 天风睿金(武汉)投资基金管理有限公司 | 49 | 武汉天风睿德投资中心（有限合伙） |
12 | 荆州天盈投资管理有限公司 | 50 | 天风睿华（武汉）投资中心（有限合伙） |
13 | 嘉兴天风兰馨投资管理有限公司 | 51 | 天风睿利（武汉）投资中心（有限合伙） |
14 | 拉萨天风天弈投资有限公司 | 52 | 天风睿兴（xx）xxxx（xxxx） |
00 | xxxx（xx）投资管理有限公司 | 53 | 天风睿维（xx）xxxx（xxxx） |
00 | xxxx（xx）投资管理有限公司 | 54 | 武汉长瑞新兴投资中心（有限合伙） |
17 | 天风睿捷（武汉）投资管理有限公司 | 55 | 天冶保居（武汉）投资基金合伙企业（有限 合伙） |
18 | 湖北天风天勤生态农业有限公司 | 56 | 北京金盛合正资产管理中心（有限合伙） |
19 | 武汉长xxx投资基金管理有限公司 | 57 | 天津天盛天成资产管理中心（有限合伙） |
20 | 天风睿津（天津）投资管理有限公司 | 58 | xxxxxxxxxxxx（xxxx） |
00 | xxxxxxxx（xx）有限公司 | 59 | 睿津成长（天津）投资管理合伙企业（有限 合伙） |
22 | 武汉睿创恒益投资管理有限公司 | 60 | 武汉长xx兴股权投资基金管理有限公司 |
23 | 天睿创融（深圳）股权投资基金管理有限公 司 | 61 | 成都睿xxx投资合伙企业（有限合伙） |
24 | 武汉天慧瑞达投资管理合伙企业（有限合伙） | 62 | 成都睿德宏毅投资合伙企业（有限合伙） |
25 | xxx德壹号成都创业投资中心（有限合伙） | 63 | 成都睿德宏鑫投资合伙企业（有限合伙） |
26 | 武汉天风睿信资本投资中心（有限合伙） | 64 | 湖北长江天风京锋产业并购投资中心（有限 合伙） |
27 | 武汉睿沣资本投资中心（有限合伙） | 65 | 湖北省长江经济带天风产业基金合伙企业 （有限合伙） |
28 | 天风睿合（武汉）投资中心（有限合伙） | 66 | 宁波梅山保税港xxx启泰投资合伙企业 （有限合伙） |
29 | 天风睿源（武汉）投资中心（有限合伙） | 67 | 宁波梅山保税港xxx通达投资合伙企业 （有限合伙） |
30 | 武汉天盈惠智投资中心（有限合伙） | 68 | 宁波梅山保税港xxx启恒投资合伙企业 （有限合伙） |
31 | 武汉天盈惠礼投资中心（有限合伙） | 69 | 武汉建睿丰元建筑工程有限公司 |
32 | 武汉天盈博仁投资中心（有限合伙） | 70 | 湖北省宏泰天睿股权投资基金管理有限公司 |
33 | 武汉天盈博学投资中心（有限合伙） | 71 | 湖北省宏睿智能产业股权投资基金合伙企业 （有限合伙） |
34 | 武汉天盈惠义投资中心（有限合伙） | 72 | 武汉长瑞风正现代服务业投资中心 |
35 | 武汉天盈博勤投资中心（有限合伙） | 73 | 天津东方天成企业管理咨询有限公司 |
36 | 襄阳天风惠泽投资中心（有限合伙） | 74 | 宁东东方天成投资咨询有限公司 |
37 | 武汉天盈惠民企业管理中心（有限合伙） | 75 | 武汉天风天合投资管理有限公司 |
38 | 武汉天盈惠安投资中心（有限合伙） |
除上表所列主体外，公司 2017 年无不再纳入合并范围的子公司和合伙企业。
3、2018 年合并范围变化情况
2018 年新纳入合并范围的子公司和合伙企业清单如下：
序号 | 公司名称 | 成为子公司方式 |
1 | 武汉光谷之星生物产业创业投资基金合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
2 | 汇智易德咸宁股权投资合伙企业（有限合伙） | 本期新设 |
2018 年，天风天睿将xxxx（xx）xxxx（xxxx）xx，x截至 2018年末恒泰睿信（武汉）投资中心（有限合伙）不再纳入公司合并范围；2018 年，天风天睿将其持有的天风汇盈（武汉）投资管理有限公司全部股权对外转让；前述转让完成后，天风汇盈（武汉）投资管理有限公司及其担任 GP 的企业不再纳入公司合并范围。截至 2018 年末不再纳入公司合并范围的主体列示如下：
截至 2018 年末不再纳入公司合并范围内的主体 | |||
序号 | 公司名称 | 序号 | 公司名称 |
1 | 天风汇盈（武汉）投资管理有限公司 | 19 | 天融鼎宸（武汉）股权投资中心（有限合伙） |
2 | 天慧瑞源投资管理合伙企业（有限合伙） | 20 | 天融鼎信（武汉）股权投资中心（有限合伙） |
3 | 武汉天慧瑞泽投资管理合伙企业（有限合伙） | 21 | 荆门汇盈兴和股权投资合伙企业（有限合伙） |
4 | 天慧xx（xx）xxxxxx（xxxx） | 00 | xxxx（xx）投资中心（有限合伙） |
5 | 汇风盈嘉（武汉）创业投资中心（有限合伙） | 23 | 荆门臻慈天善股权投资合伙企业（有限合伙） |
6 | 成都汇风睿德投资管理合伙企业（有限合伙） | 24 | 天融xx（武汉）投资中心（有限合伙） |
7 | 成都汇风睿嘉投资管理合伙企业（有限合伙） | 25 | 天融xx（武汉）投资中心（有限合伙） |
8 | 天风汇德（武汉）投资中心（有限合伙） | 26 | 天汇复隆（武汉）股权投资中心（有限合伙） |
9 | 汇盈瑞信（武汉）投资中心（有限合伙） | 27 | 湖北省天风天睿养老服务产业投资基金合伙 企业（有限合伙） |
10 | 汇盈博瑞（武汉）投资中心（有限合伙） | 28 | 荆门市天风xx投资合伙企业（有限合伙） |
11 | 盈风万润深圳创业投资中心（有限合伙） | 29 | 睿建天鑫咸宁股权投资合伙企业（有限合伙） |
12 | 天风瑞博（武汉）投资中心（有限合伙） | 30 | 荆门天汇盈达股权投资合伙企业（有限合伙） |
13 | 天风瑞熙深圳创业投资中心（有限合伙） | 31 | 荆门天汇盈合股权投资合伙企业（有限合伙） |
14 | 天睿汇盈天润（武汉）投资基金合伙企业（有 限合伙） | 32 | 荆门天汇盈实股权投资合伙企业（有限合伙） |
15 | 汇盈通达（武汉）投资中心（有限合伙） | 33 | 荆门天汇盈通股权投资合伙企业（有限xx） |
00 | xxxx（xx）投资中心（有限合伙） | 34 | 睿泽天航咸宁股权投资合伙企业（有限合伙） |
17 | 汇盈博信（武汉）投资中心（有限合伙） | 35 | TR Grand Fund Inc. |
18 | 汇盈博源（武汉)投资中心（有限合伙） | 36 | 恒xxx（武汉）投资中心（有限合伙） |
注 1：上表中 TR Grand Fund Inc 系天融xx（xx）xxxx（xxxx）xxxxx，xxxx（xx）投资管理有限公司系天融xx（武汉）投资中心（有限合伙）的 GP。
注 2：天风汇盈（武汉）投资管理有限公司已于 2018 年 12 月更名为天沣汇盈（武汉）投资管理有限公司。
除上表所列主体外，公司 2018 年无不再纳入合并范围的子公司和合伙企业。
4、2019 年 1-6 月合并范围变化情况
2019 年1-6 月，公司将天风天睿本期新设主体睿泓天祺咸宁股权投资合伙企业（有限合伙）纳入合并范围；同期，天风天睿将xxx（武汉）投资管理有限公司全部股
权对外转让；转让完成后，天风天睿将xxx（武汉）投资管理有限公司及其担任 GP 的企业锐鑫智（天津）投资管理合伙企业（有限合伙）不再纳入公司合并范围。除此之外，公司 2019 年 1-6 月不存在其他合并范围发生变化的情形。
（二）纳入合并范围内子公司和特殊目的主体的基本情况
1、纳入合并范围内的子公司
截至报告期末，公司纳入合并范围内的子公司情况如下：
序 号 | 公司名称 | 注册地 | 注册资本 （万元） | 经营范围 | 持股比 例 | 表决权 比例 |
1 | 天风期货 | 上海 | 31,440.00 | 商品期货经纪、金融期货 经纪、期货投资咨询 | 62.94% | 62.94% |
2 | 天风天睿 | 湖北武汉 | 154,328.46 | 管理或受托管理股权类投资并从事相关咨询服务业务（不含国家法律法规、国务院决定限制和禁止的项目不得以任何方式公开募集和发行基金）（不得从事吸收公众存款或变相吸收公众存款,不得从事 发放贷款等金融业务） | 65.72% | 65.72% |
3 | 天风创新 | 上海 | 79,473.17 | 投资管理 | 100.00% | 100.00% |
4 | 天风国际集团 | 中国香港 | HKD 18,087.15 | 集团控股 | 100.00% | 100.00% |
2、纳入合并范围内的孙公司
截至报告期末，公司纳入合并范围内的孙公司情况如下：
（1） 天风天睿子公司
序号 | 公司名称 |
1 | 武汉光谷创投基金管理有限公司 |
2 | 天风天睿置业（武汉）有限公司 |
3 | 企巢天风（xx）xxxxxx（xxxx） |
0 | xx天适新股权投资中心（有限合伙） |
5 | 睿颂天勤咸宁股权投资合伙企业（有限合伙） |
6 | 睿嘉恒通咸宁股权投资合伙企业（有限合伙） |
7 | 睿海天泽咸宁股权投资合伙企业（有限合伙） |
8 | 睿嘉恒信咸宁股权投资合伙企业（有限合伙） |
9 | 咸宁睿德赤天化医疗产业投资基金（有限合伙） |
10 | 睿海天源咸宁股权投资合伙企业（有限合伙） |
11 | 睿正天诚咸宁股权投资合伙企业（有限合伙） |
12 | 武汉天阔投资管理有限公司 |
13 | 汇盈昇达（xx）xxxx（xxxx） |
00 | xxxx（xx）投资中心（有限合伙） |
15 | 天风汇盈壹号（xx）xxxxxx（xxxx） |
00 | xxxx（xx）投资中心（有限合伙） |
17 | 天风汇城（武汉）投资中心（有限合伙） |
18 | xxxxxxxxxx（xxxx） |
00 | xxxxxxxxxxx（xxxx） |
20 | 武汉惠人生物创业投资基金中心（有限合伙） |
21 | 武汉光谷之星生物产业创业投资基金合伙企业（有限合伙） |
22 | 睿泓天祺咸宁股权投资合伙企业（有限合伙） |
（2）天风期货子公司
序号 | 公司名称 |
1 | 深圳天风天成资产管理有限公司 |
2 | 天示（上海）企业管理有限公司 |
（3）天风国际集团子公司
序号 | 公司名称 |
1 | 天风国际证券 |
2 | 天风国际控股 |
3 | 天风国际资管 |
4 | TFI Asset Management （Cayman） Ltd. |
（4）天风创新子公司
序号 | 公司名称 |
1 | 汇智易德咸宁股权投资合伙企业(有限合伙) |
3、公司纳入合并报表范围的资产管理计划的情况
报告期各期，公司纳入合并报表范围的资产管理计划的具体情况如下：
（1）2016 年纳入合并报表范围的资产管理计划
单位：万元/万份
集合名称 | 类别 | 2016.12.31 自持份额 | 自持份额占 总份额比重 | 自持劣后级份额占总 劣后级份额的比重 | 业绩报酬 +管理费 | 产品总收益 | 业绩报酬管理人占 产品总收益比重 |
天风天成天浩 1 号集合资产管理计划 | 平级 | 458.60 | 82.10% | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
天风天成天扬 19 号集合资产管理计划 | 平级 | 490.70 | 68.11% | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
天风证券点金 1 期集合资产管理计划 | 分级 | 2,375.00 | 20.00% | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
天风同安天时 2 号集合资产管理计划 | 分级 | 2,000.04 | 20.00% | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
天风证券天旭 1 号集合资产管理计划 | 分级 | 10,586.17 | 20.00% | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
天风证券天赋 1 号集合资产管理计划 | 分级 | 10,000.00 | 20.00% | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
天风证券天勤 1 号集合资产管理计划 | 分级 | 3,725.00 | 19.23% | 100% | 357.15 | 107.43 | 332.46% |
天风证券天勤 2 号集合资产管理计划 | 分级 | 3,587.90 | 19.26% | 100% | 340.76 | -239.34 | -142.37% |
天风证券天星 1 号集合资产管理计划 | 分级 | 12,849.67 | 19.84% | 100% | 628.36 | 1,949.82 | 32.23% |
天风证券天星 2 号集合资产管理计划 | 分级 | 7,054.39 | 15.92% | 100% | 422.32 | 591.44 | 71.41% |
天风证券天星 3 号集合资产管理计划 | 分级 | 9,986.72 | 16.00% | 100% | 603.25 | 1,652.64 | 36.50% |
天风证券天星 4 号集合资产管理计划 | 分级 | 7,042.41 | 14.66% | 100% | 455.58 | 873.61 | 52.15% |
天风证券天星 5 号集合资产管理计划 | 分级 | 7,443.11 | 16.00% | 100% | 444.86 | 283.24 | 157.06% |
天风证券天星宽客 1 号集合资产管理计划 | 分级 | 6,724.22 | 14.44% | 100% | 447.56 | 881.42 | 50.78% |
（2）2017 年纳入合并报表范围的资产管理计划
单位：万元/万份
集合名称 | 类别 | 自持份额 | 自持份额占总份额 比重 | 自持劣后级份额占总劣后级份额 的比重 | 业绩报酬+管 理费 | 产品总收益 | 业绩报酬管理人占产品总收 益比重 | 期末公允价-投资成本+集合计划的 净利润 |
集合名称 | 类别 | 自持份额 | 自持份额占总份额 比重 | 自持劣后级份额占总劣后级份额 的比重 | 业绩报酬+管 理费 | 产品总收益 | 业绩报酬管理人占产品总收 益比重 | 期末公允价-投资成本+集合计划的 净利润 |
天风证券天旭 1 号集合资产管理计划 | 分级 | 10,586.17 | 20.00% | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
天风天诚固利 1 号集合资产管理计划 | 分级 | 2,727.88 | 10.02% | 100.00% | 535.12 | 1,779.97 | 30.06% | 不适用 |
天风天诚固利 2 号集合资产管理计划 | 分级 | 2,718.82 | 10.02% | 100.00% | 496.97 | 1,513.21 | 32.84% | 不适用 |
天风天诚固利 3 号集合资产管理计划 | 分级 | 2,775.41 | 10.02% | 100.00% | 590.56 | 1,731.84 | 34.10% | 不适用 |
天风天诚固利 4 号分级集合资产管理计划 | 分级 | 3,340.00 | 10.03% | 100.00% | 580.16 | 1,889.42 | 30.71% | 不适用 |
天风天诚固利 5 号分级集合资产管理计划 | 分级 | 3,340.00 | 10.04% | 100.00% | 563.67 | 1,876.45 | 30.04% | 不适用 |
天风天诚固利 6 号分级集合资产管理计划 | 分级 | 3,303.61 | 9.98% | 97.06% | 502.88 | 2,000.25 | 25.14% | 不适用 |
天风天诚固利 7 号分级集合资产管理计划 | 分级 | 3,305.41 | 9.93% | 97.06% | 499.11 | 1,943.11 | 25.69% | 不适用 |
天风天诚固利 8 号分级集合资产管理计划 | 分级 | 3,304.25 | 9.94% | 97.06% | 514.24 | 1,949.67 | 26.38% | 不适用 |
天风天诚固利 9 号分级集合资产管理计划 | 分级 | 3,306.61 | 9.95% | 97.06% | 504.08 | 1,939.10 | 26.00% | 不适用 |
天风证券天星 1 号集合资产管理计划 | 分级 | 291.02 | 99.04% | 99.04% | 48.83 | -1,425.16 | -3.43% | -4,542.75 |
天风证券天星 2 号集合资产管理计划 | 分级 | 6,766.74 | 100.00% | 100.00% | 36.30 | -36.22 | -100.22% | -1,162.72 |
天风证券天星 3 号集合资产管理计划 | 分级 | 9,830.66 | 100.00% | 100.00% | 48.67 | 566.15 | 8.60% | -472.34 |
天风证券天星 4 号集合资产管理计划 | 分级 | 6,427.03 | 100.00% | 100.00% | 37.07 | -286.44 | -12.94% | -1,493.91 |
天风证券天星 5 号集合资产管理计划 | 分级 | 6,632.33 | 100.00% | 100.00% | 35.65 | 351.34 | 10.15% | -372.98 |
天风证券天星宽客 1 号集合资产管理计划 | 分级 | 6,710.64 | 100.00% | 100.00% | 32.32 | -299.5 | -10.79% | -1,489.80 |
天风证券天勤 1 号集合资产管理计划 | 分级 | 29.33 | 100.00% | 100.00% | 26.45 | -512.54 | -5.16% | -1,065.73 |
天风证券天勤 2 号集合资产管理计划 | 分级 | 38.53 | 100.00% | 100.00% | 6.91 | -451.25 | -1.53% | -1,365.41 |
天风证券点金 1 期集合资产管理计划 | 分级 | 52.04 | 100.00% | 100.00% | 6.46 | -446.48 | -1.45% | -1,003.28 |
注：天风证券天星 1 号集合资产管理计划、天风证券天星 2 号集合资产管理计划、天风证券天星 3 号集合资产管理计划、天风证券天星 4 号集合资
产管理计划、天风证券天星 5 号集合资产管理计划、天风证券天星宽客 1 号集合资产管理计划、天风证券天勤 1 号集合资产管理计划、天风证券天勤 2
号集合资产管理计划、天风证券点金 1 期集合资产管理计划已进入清算阶段，截至 2017 年末尚未完成清算。
（3）2018 年纳入合并报表范围的资产管理计划
单位：万元/万份
集合名称 | 类别 | 2018.12.31 自持份额 | 自持份额占 总份额比重 | 自持劣后级份额占总 劣后级份额的比重 | 业绩报酬+管 理费 | 产品总 收益 | 业绩报酬管理人占产 品总收益比重 |
天风证券天旭 1 号集合资产管理计划 | 分级 | 10,586.17 | 20.00% | - | - | - | - |
天风天诚固利 1 号集合资产管理计划 | 分级 | 2,727.88 | 10.11% | 100.00% | 336.39 | 1,426.46 | 23.58% |
天风天诚固利 2 号集合资产管理计划 | 分级 | 2,718.82 | 10.09% | 100.00% | 334.69 | 1,500.68 | 22.30% |
天风天诚固利 3 号集合资产管理计划 | 分级 | 2,775.41 | 10.03% | 100.00% | 343.54 | 1,903.56 | 18.05% |
天风天诚固利 4 号分级集合资产管理计划 | 分级 | 3,340.00 | 10.11% | 100.00% | 425.69 | 2,344.18 | 18.16% |
天风天诚固利 5 号分级集合资产管理计划 | 分级 | 3,340.00 | 10.13% | 100.00% | 424.61 | 2,267.49 | 18.73% |
天风天诚固利 6 号分级集合资产管理计划 | 分级 | 3,303.61 | 9.98% | 97.06% | 428.25 | 2,250.46 | 19.03% |
天风天诚固利 7 号分级集合资产管理计划 | 分级 | 3,305.41 | 10.20% | 97.06% | 414.60 | 2,190.28 | 18.93% |
天风天诚固利 8 号分级集合资产管理计划 | 分级 | 3,304.25 | 9.94% | 97.06% | 416.83 | 2,100.13 | 19.85% |
天风天诚固利 9 号分级集合资产管理计划 | 分级 | 3,306.61 | 10.44% | 97.06% | 412.49 | 2,116.79 | 19.49% |
天风证券天星 2 号集合资产管理计划 | 分级 | 5,951.61 | 100.00% | 100.00% | - | - | - |
天风证券天星 3 号集合资产管理计划 | 分级 | 8,686.74 | 100.00% | 100.00% | - | - | - |
天风证券天星 4 号集合资产管理计划 | 分级 | 5,114.05 | 100.00% | 100.00% | - | - | - |
天风证券天星 5 号集合资产管理计划 | 分级 | 5,671.14 | 100.00% | 100.00% | - | - | - |
天风证券天星宽客 1 号集合资产管理计划 | 分级 | 5,579.41 | 100.00% | 100.00% | - | - | - |
证券行业支持民企发展系列之天风证券 1 号集合资产管理计划 | 平级 | 100,002.00 | 95.24% | - | - | - |
注：天风证券天星 2 号集合资产管理计划、天风证券天星 3 号集合资产管理计划、天风证券天星 4 号集合资产管理计划、天风证券天星 5 号集合资
产管理计划、天风证券天星宽客 1 号集合资产管理计划已进入清算阶段，截至 2018 年末尚未完成清算。
（4）2019 年 1-6 月纳入合并报表范围的资产管理计划
单位：万元/万份
集合名称 | 类别 | 2019.6.30 自持份额 | 自持份额占总份额比重 | 自持劣后级份额占总劣后级份额的比重 | 业绩报酬+管理费 | 产品总收益 | 业绩报酬管理人占产品总收益比重 |
天风证券天旭 1 号集合资产管理计划 | 分级 | 10,586.17 | 20.00% | - | - | - |
天风天诚固利 1 号集合资产管理计划 | 分级 | 2,727.88 | 10.11% | 100.00% | 167.21 | 721.14 | 23.19% |
天风天诚固利 2 号集合资产管理计划 | 分级 | 2,718.82 | 10.09% | 100.00% | 166.69 | 790.01 | 21.10% |
天风天诚固利 3 号集合资产管理计划 | 分级 | 2,775.41 | 10.03% | 100.00% | 173.87 | 860.52 | 20.21% |
天风天诚固利 4 号分级集合资产管理计划 | 分级 | 3,340.00 | 10.11% | 100.00% | 213.15 | 1,055.61 | 20.19% |
天风天诚固利 5 号分级集合资产管理计划 | 分级 | 3,340.00 | 10.13% | 100.00% | 212.01 | 1,041.21 | 20.36% |
天风天诚固利 6 号分级集合资产管理计划 | 分级 | 3,303.61 | 10.32% | 97.06% | 206.14 | 1,053.75 | 19.56% |
天风天诚固利 7 号分级集合资产管理计划 | 分级 | 3,305.41 | 10.20% | 97.06% | 204.06 | 1,054.20 | 19.36% |
天风天诚固利 8 号分级集合资产管理计划 | 分级 | 3,304.25 | 9.94% | 97.06% | 208.87 | 1,112.63 | 18.77% |
天风天诚固利 9 号分级集合资产管理计划 | 分级 | 3,306.61 | 10.44% | 97.06% | 198.43 | 1,007.16 | 19.70% |
天风证券天星 2 号集合资产管理计划 | 分级 | 2,348.32 | 100.00% | 100.00% | - | - | - |
天风证券天星 3 号集合资产管理计划 | 分级 | 2,753.80 | 100.00% | 100.00% | - | - | - |
天风证券天星 4 号集合资产管理计划 | 分级 | 1,989.23 | 100.00% | 100.00% | - | - | - |
天风证券天星 5 号集合资产管理计划 | 分级 | 5,148.09 | 100.00% | 100.00% | - | - | - |
天风证券天星宽客 1 号集合资产管理计划 | 分级 | 5,579.41 | 100.00% | 100.00% | - | - | - |
证券行业支持民企发展系列之天风证券 1 号集合资产管理计划 | 平级 | 100,002.00 | 95.24% | - | - | - | - |
注：天风证券天星 2 号集合资产管理计划、天风证券天星 3 号集合资产管理计划、天风证券天星 4 号集合资产管理计划、天风证券天星 5 号集合资
产管理计划、天风证券天星宽客 1 号集合资产管理计划已进入清算阶段，截至报告期末尚未完成清算。
三、最近三年及一期主要财务指标及非经常性损益明细表
（一）净资产收益率和每股收益
会计期间 | 项目 | 加权平均净资产收益率（%） | 每股收益（元） | |
基本每股收益 | 稀释每股收益 | |||
2019 年 1-6 月 | 扣除非经常性损益前 | 1.39 | 0.032 | 0.032 |
扣除非经常性损益后 | 1.06 | 0.025 | 0.025 | |
2018 年 | 扣除非经常性损益前 | 2.64 | 0.064 | 0.064 |
扣除非经常性损益后 | 2.36 | 0.057 | 0.057 | |
2017 年 | 扣除非经常性损益前 | 3.74 | 0.088 | 0.088 |
扣除非经常性损益后 | 3.70 | 0.087 | 0.087 | |
2016 年 | 扣除非经常性损益前 | 6.81 | 0.144 | 0.144 |
扣除非经常性损益后 | 6.62 | 0.140 | 0.140 | |
（二）主要财务指标
主要财务指标 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
资产负债率（母公司） | 72.50% | 70.98% | 71.28% | 71.92% |
净资产负债率（母公司） | 263.63% | 244.62% | 248.14% | 256.10% |
每股净资产（元） | 2.33 | 2.38 | 2.40 | 2.30 |
长期投资比率 | 3.62% | 3.39% | 3.25% | 4.94% |
固定资本比率 | 2.49% | 2.00% | 1.69% | 0.97% |
自营证券比率 | 160.96% | 156.57% | 133.06% | 104.08% |
主要财务指标 | 2019 年 1-6 月 | 2018 年 | 2017 年 | 2016 年 |
净利润率 | 9.27% | 9.24% | 13.73% | 21.68% |
总资产利润率 | 0.35% | 0.65% | 0.84% | 1.56% |
净资产利润率 | 0.93% | 1.65% | 1.96% | 3.68% |
营业费用率 | 66.36% | 63.13% | 70.58% | 59.35% |
每股经营活动现金净流量（元） | -0.10 | 0.22 | -0.15 | -0.56 |
每股净现金流量（元） | 0.33 | 0.13 | -0.62 | 0.87 |
注：上表中财务指标除特别说明外均以合并财务报表数据为基础计算，相关计算公式如下：
1、资产负债率=（总负债-代理买卖证券款）/（总资产-代理买卖证券款）
2、净资产负债率=（总负债-代理买卖证券款）/净资产
3、每股净资产=归属于母公司普通股东净资产/股份总数
4、长期投资比率=长期投资/净资产
5、固定资本比率=（固定资产净值+在建工程）/净资产
6、自营证券比例=自营证券账面价值/期末净资产
7、净利润率=归属于母公司股东的净利润/营业收入
8、总资产利润率=归属于母公司股东的净利润/（总资产-代理买卖证券款）的平均余额
9、净资产利润率=归属于母公司股东的净利润/平均股东权益
10、营业费用率=业务及管理费/营业收入
11、每股经营活动现金净流量=经营活动产生的现金流量净额/股份总数
12、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/股份总数
（三）非经常性损益明细表
单位：万元
项目 | 2019 年 1-6 月 | 2018 年 | 2017 年 | 2016 年 |
非流动性资产处置损益 | -0.39 | -50.15 | -39.12 | 167.54 |
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 | 112.20 | - | - | - |
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府 补助除外） | 4,531.13 | 5,001.34 | 1,971.61 | 3,220.04 |
除上述各项之外的其他营业外收支净额 | 667.60 | -587.31 | -401.98 | -108.88 |
非经营性损益对利润总额的影响的合计 | 5,310.55 | 4,363.88 | 1,530.50 | 3,278.70 |
所得税影响额 | 1,316.48 | 1,103.97 | 244.19 | 640.77 |
少数股东权益影响额（税后） | 16.12 | 23.53 | 821.03 | 753.92 |
归属于母公司的非经常性损益影响数 | 3,977.95 | 3,236.38 | 465.28 | 1,884.00 |
扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润 | 12,841.00 | 27,048.77 | 40,547.80 | 65,272.77 |
报告期内归属于母公司股东的非经常性损益净额占归属于母公司所有者的净利润的比例分别为 2.81%、1.13%、10.69%和 23.65%。
（四） 风险监管指标分析（母公司口径）
根据证监会发布的《证券公司风险控制指标管理办法》（证监会令第 55 号）、
《关于调整证券公司净资本计算标准的规定》（中国证监会公告[2012]37 号）、
《关于修改〈证券公司风险控制指标管理办法〉的决定》（证监会令第 125 号）
（以下简称“证监会令第 125 号”）等文件，公司报告期内各项风险监管指标情况如下：
单位：万元
项目 | 监管标准 | 预警标准 | 2019 年 6 月末 | 2018 年末 | 2017 年末 | 2016 年末 |
核心净资本 | - | - | 712,315.65 | 797,428.85 | 723,753.92 | 694,510.48 |
附属净资本 | - | - | 215,000.00 | 263,000.00 | 269,000.00 | 240,600.00 |
净资本 | - | - | 927,315.65 | 1,060,428.85 | 992,753.92 | 935,110.48 |
净资产 | - | - | 1,118,756.39 | 1,113,765.64 | 998,988.52 | 949,740.69 |
各项风险资本准备之和 | - | - | 550,744.67 | 548,129.38 | 549,897.95 | 495,681.05 |
表内外资产总额 | - | - | 4,172,658.56 | 3,942,085.90 | 3,606,041.42 | 3,360,015.20 |
风险覆盖率 | ≥100% | ≥120% | 168.37% | 193.46% | 180.53% | 188.65% |
资本杠杆率 | ≥8% | ≥9.6% | 17.12% | 20.28% | 20.16% | 20.67% |
流动性覆盖率 | ≥100% | ≥120% | 1241.57% | 862.28% | 779.26% | 214.11% |
净稳定资金率 | ≥100% | ≥120% | 148.02% | 156.04% | 149.63% | 160.58% |
净资本/净资产 | ≥20% | ≥24% | 82.89% | 95.21% | 99.38% | 98.46% |
净资本/负债 | ≥8% | ≥9.6% | 31.44% | 38.92% | 40.05% | 40.27% |
净资产/负债 | ≥10% | ≥12% | 37.93% | 40.88% | 40.30% | 40.90% |
自营权益类证券及其衍 生品/净资本 | ≤100% | ≤80% | 21.54% | 19.05% | 20.73% | 37.86% |
自营非权益类证券及其 衍生品/净资本 | ≤500% | ≤400% | 233.71% | 211.08% | 201.34% | 194.67% |
注：上表中公司截至 2018 年末、2017 年末及 2016 年末的各项风险监管指标经审计，
截至 2019 年 6 月末的各项风险监管指标未经审计。
报告期内公司的各项风险监管指标均在预警范围内，符合有关规定的要求。
第四节 管理层讨论与分析
一、发行人财务状况分析
（一）资产构成情况分析
报告期各期末，公司总资产分别为 5,661,065.51 万元、5,149,787.16 万元、
5,356,606.58 万元和 5,672,450.01 万元，主要构成情况如下表所示：
单位：万元
项目 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | ||||
金额 | 占比 (%) | 金额 | 占比 (%) | 金额 | 占比 (%) | 金额 | 占比 (%) | |
货币资金 | 867,134.94 | 15.29 | 734,753.53 | 13.72 | 712,938.36 | 13.84 | 978,288.85 | 17.28 |
其中：客户存款 | 540,424.25 | 9.53 | 425,252.57 | 7.94 | 533,342.23 | 10.36 | 402,344.89 | 7.11 |
结算备付金 | 206,368.30 | 3.64 | 168,434.76 | 3.14 | 123,786.02 | 2.40 | 147,577.52 | 2.61 |
其中：客户备付金 | 130,395.72 | 2.30 | 125,049.43 | 2.33 | 89,241.78 | 1.73 | 87,769.57 | 1.55 |
拆出资金 | 53,034.13 | 0.93 | 60,000.00 | 1.12 | - | - | - | - |
融出资金 | 444,035.87 | 7.83 | 229,322.29 | 4.28 | 290,433.98 | 5.64 | 162,602.30 | 2.87 |
衍生金融资产 | 29,109.73 | 0.51 | 3,336.58 | 0.06 | 7.94 | 0.00 | - | - |
存出保证金 | 149,581.77 | 2.64 | 96,979.72 | 1.81 | 66,168.13 | 1.28 | 121,395.69 | 2.14 |
应收款项 | 60,133.52 | 1.06 | 42,908.89 | 0.80 | 30,218.04 | 0.59 | 19,891.70 | 0.35 |
应收利息 | - | - | 67,809.61 | 1.27 | 45,345.33 | 0.88 | 16,715.46 | 0.30 |
买入返售金融资产 | 395,174.60 | 6.97 | 594,033.79 | 11.09 | 890,565.55 | 17.29 | 1,040,239.85 | 18.38 |
持有待售资产 | - | - | - | - | 994.00 | 0.02 | - | - |
金融投资： | ||||||||
以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产 | - | - | 1,985,294.67 | 37.06 | 1,846,450.74 | 35.85 | 1,481,227.68 | 26.17 |
交易性金融资产 | 2,245,021.94 | 39.58 | - | - | - | - | - | - |
债权投资 | 148,079.86 | 2.61 | - | - | - | - | - | - |
可供出售金融资产 | - | - | 765,853.08 | 14.30 | 586,187.78 | 11.38 | 962,703.33 | 17.01 |
其他债权投资 | 100,238.70 | 1.77 | - | - | - | - | - | - |
其他权益工具投资 | 376,888.26 | 6.64 | - | - | - | - | - | - |
持有至到期投资 | - | - | 143,858.81 | 2.69 | - | - | - | - |
长期股权投资 | 64,483.38 | 1.14 | 62,664.32 | 1.17 | 59,466.70 | 1.15 | 116,093.63 | 2.05 |
投资性房地产 | 15,978.78 | 0.28 | 16,292.66 | 0.30 | 14,548.29 | 0.28 | 12,944.71 | 0.23 |
固定资产 | 11,602.21 | 0.20 | 12,170.94 | 0.23 | 16,425.43 | 0.32 | 18,850.53 | 0.33 |
在建工程 | 32,825.22 | 0.58 | 24,801.21 | 0.46 | 14,392.72 | 0.28 | 3,970.46 | 0.07 |
无形资产 | 59,115.31 | 1.04 | 59,467.99 | 1.11 | 61,428.76 | 1.19 | 61,706.95 | 1.09 |
商誉 | 3,067.99 | 0.05 | 3,067.99 | 0.06 | 3,067.99 | 0.06 | 3,301.70 | 0.06 |
递延所得税资产 | 15,614.26 | 0.28 | 4,799.29 | 0.09 | 5,271.89 | 0.10 | 3,043.67 | 0.05 |
其他资产 | 394,961.21 | 6.96 | 280,756.46 | 5.24 | 382,089.49 | 7.42 | 510,511.47 | 9.02 |
资产总计 | 5,672,450.01 | 100.00 | 5,356,606.58 | 100.00 | 5,149,787.16 | 100.00 | 5,661,065.51 | 100.00 |
公司资产由客户资产和自有资产组成。客户资产包括客户存款、客户备付金。报告期各期末，客户资产分别为 490,114.46 万元、622,584.02 万元、550,301.99万元和 670,819.97 万元，占各期末公司总资产规模的比例分别为 8.66%、12.09%、 10.27%和 11.83%。客户资产规模的变动一方面受证券市场波动的影响，另一方面与证券市场投资品种日益丰富有关。
报告期各期末公司自有资产规模分别为 5,170,951.05 万元、4,527,203.14 万元、4,806,304.59 万元和 5,001,630.04 万元。公司自有资产以公司持有的各类金融资产、融出资金以及公司货币资金为主，固定资产等长期资产占比较低，整体资产流动性强，符合行业经营特点。报告期各期末公司买入返售金融资产、金融投资、融出资金、公司自有货币资金及结算备付金占各期末公司自有资产规模的比例分别为 82.82%、84.55%、84.71%和 82.22%。
1、货币资金
单位：万元
项目 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
现金 | 91.38 | 38.55 | 85.54 | 47.91 |
银行存款 | 867,043.56 | 734,714.99 | 712,846.19 | 978,240.95 |
其中：客户存款 | 540,424.25 | 425,252.57 | 533,342.23 | 402,344.89 |
公司存款 | 326,619.31 | 309,462.42 | 179,503.96 | 575,896.06 |
其他货币资金 | - | - | 6.64 | - |
合计 | 867,134.94 | 734,753.53 | 712,938.36 | 978,288.85 |
2、结算备付金
单位：万元
项目 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
公司备付金 | 75,972.59 | 125,049.43 | 34,544.23 | 59,807.95 |
客户备付金 | 130,395.72 | 43,385.33 | 89,241.78 | 87,769.57 |
合计 | 206,368.30 | 168,434.76 | 123,786.02 | 147,577.52 |
3、融出资金
公司于 2012 年 6 月正式开展融资融券业务。报告期内，公司融出资金规模随市场行情波动、监管政策变化等原因而有所波动。报告期各期末，公司融出资金具体情况如下表所示：
单位：万元
项目 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
融资融券业务融出资金 | 444,457.01 | 230,012.33 | 291,307.91 | 163,091.58 |
减：减值准备 | 421.13 | 690.04 | 873.92 | 489.27 |
账面价值 | 444,035.87 | 229,322.29 | 290,433.98 | 162,602.30 |
注：根据新金融工具准则，基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应金融工具的账面余额中，故公司截至 2019 年 6 月末融出资金账面余额包含融出资金应收利息
6,934.84 万元。
报告期各期末公司融出资金账面余额按客户分类的具体情况如下表所示：
单位：万元
项目 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
个人 | 270,827.80 | 151,981.73 | 226,774.97 | 141,278.87 |
机构 | 173,629.21 | 78,030.60 | 64,532.94 | 21,812.70 |
合计 | 444,457.01 | 230,012.33 | 291,307.91 | 163,091.58 |
2016 年，公司融资业务客户以个人客户为主，机构客户占比较低；2017 年起，随着公司机构客户拓展工作逐步收到成效，公司融资业务中机构客户的占比有所上升；截至报告期末，公司融资业务中机构客户占比已超过 30%。报告期各期末，公司融出资金账龄大部分都在 6 个月以内，融出资金的账龄结构和回款状况整体良好。
报告期各期末公司融资融券业务客户担保物公允价值情况如下：
单位：万元
担保物类别 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
资金 | 79,990.75 | 34,395.74 | 37,917.29 | 20,832.29 |
证券 | 1,258,163.05 | 595,798.74 | 792,424.54 | 523,366.13 |
合计 | 1,338,153.80 | 630,194.48 | 830,341.82 | 544,198.42 |
4、金融投资
报告期各期末，公司金融投资的具体情况如下：
单位：万元
项目 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 | - | 1,985,294.67 | 1,846,450.74 | 1,481,227.68 |
交易性金融资产 | 2,245,021.94 | - | - | - |
债权投资 | 148,079.86 | - | - | - |
可供出售金融资产 | - | 765,853.08 | 586,187.78 | 962,703.33 |
其他债权投资 | 100,238.70 | - | - | - |
其他权益工具投资 | 376,888.26 | - | - | - |
持有至到期投资 | - | 143,858.81 | - | - |
合计 | 2,870,228.76 | 2,895,006.56 | 2,432,638.52 | 2,443,931.01 |
财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计
量》、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号—
—套期会计》、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》（以上四项准则简称“新金融工具准则”，修订前的上述准则称为“原金融工具准则”）。根据新金融工具准则， 公司应根据金融资产的合同现金流量特征（现金流量测试）和公司管理金融资产的业务模式（业务模式测试）对金融资产进行分类和计量。
现金流量测试，是对金融资产的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的判断。在新金融工具准则下，以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（不包括非交易性权益投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益该类别），其合同现金流量特征，应当与基本借贷安排相一致，即相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付（通过现金流量测试）。
业务模式测试，是对公司持有金融资产的目标进行判断。在新金融工具准则下，对于不能通过现金流量测试的金融投资，除被企业指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益投资外，应当分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，而无需进一步评估其业务模式；对于合同现金流量通过现金流量测试的金融投资，在不考虑公允价值选择权的情况下，其分类
金融资产分类 | 满足条件 | 计量属性 | 列报科目 | |
业务模式 （业务模式测试） | 合同现金流量特征 （现金流量测试） | |||
以摊余成本计量的金融资产 | 以收取合同现金流量为目标 | 在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付 | 摊余成本 | 货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、应收款 项、债权投资等 |
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 | 既以收取合同现金流量为目标，又以出售该金融资 产为目标 | 在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付 | 公允价值 | 其他债权投资 其他权益工具投资 |
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 除分类为以摊余成本计量的金融资产和分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，应将其分类为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产。 | 公允价值 | 交易性金融资产 | |
和计量的方式由公司管理该金融投资的业务模式决定。前述分类条件的总结如下：
公司于 2019 年 1 月 1 日首次执行新金融工具准则，该变化构成了会计政策
变更；公司因首次执行新金融工具准则对 2019 年年初财务报表相关项目进行调整，具体情况请见本节之“五、（一）、2019 年度会计政策变更”。
（1）2019 年 6 月末公司金融资产的具体情况
1）交易性金融资产
公司交易性金融资产包括：
a、为交易目的而持有的金融资产；
b、除分类为以摊余成本计量的金融资产和分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产。
截至 2019 年 6 月末，公司交易性金融资产的明细情况如下：
单位：万元
项目 | 初始成本 | 期末公允价值 |
债券 | 1,265,038.49 | 1,309,057.92 |
公募基金 | 75,740.40 | 76,191.24 |
股票/股权 | 412,252.91 | 418,114.18 |
券商资管产品 | 167,598.33 | 172,572.86 |
信托计划 | 76,675.48 | 81,021.94 |
其他 | 166,147.12 | 188,063.80 |
合计 | 2,163,452.73 | 2,245,021.94 |
截至报告期末，公司持有的各类交易性金融资产中，债券和股票的占比较高，两类金融资产的合计占比为 76.93%。
2）债权投资
债权投资系公司持有的以收取合同现金流量为目标、合同现金流量可通过现金流量测试的金融资产，按摊余成本计量。截至 2019 年 6 月末，公司债权投资的具体情况如下：
单位：万元
项目 | 初始成本 | 利息 | 减值准备 | 账面价值 |
债券 | 144,000.00 | 4,208.55 | 128.69 | 148,079.86 |
合计 | 144,000.00 | 4,208.55 | 128.69 | 148,079.86 |
3）其他债权投资
其他债权投资系公司持有的既以收取合同现金流量为目标、又以出售该金融资产为目标且合同现金流量可通过现金流量测试的金融资产，按公允价值计量。截至 2019 年 6 月末，公司其他债权投资的具体情况如下：
单位：万元
项目 | 2019.06.30 | ||||
初始成本 | 利息 | 公允价值变动 | 账面价值 | 累计减值准备 | |
债券 | 96,400.00 | 5,373.53 | -1,534.83 | 100,238.70 | 164.49 |
合计 | 96,400.00 | 5,373.53 | -1,534.83 | 100,238.70 | 164.49 |
4）其他权益工具投资
其他权益工具投资系公司持有的不能通过现金流量测试、且被公司指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益投资。截至 2019 年 6
月末，公司其他权益工具投资的账面价值为 376,888.26 万元，均为公司因战略投资而持有的非上市公司股权、有限合伙企业份额等非交易性权益工具。
5）衍生金融资产/负债
单位：万元
类 别 | 2019 年 06 月 30 日 | |
套期工具 | 非套期工具 | |
名义金额 | 公允价值 | 名义金额 | 公允价值 | |||
资产 | 负债 | 资产 | 负债 | |||
利率衍生工具 | - | - | - | 1,740,900.29 | - | - |
其中：利率互换 | - | - | - | 1,463,000.00 | - | - |
国债期货 | - | - | - | 277,900.29 | - | - |
权益衍生工具 | 29,490.36 | - | - | 178,971.05 | 29,109.73 | 28,049.09 |
其中：股指期货 | 29,490.36 | - | - | 8,310.03 | - | - |
期权 | - | - | - | 170,661.02 | 29,109.73 | 28,049.09 |
其他衍生工具 | - | - | - | 49,726.96 | - | - |
其中：商品期货 | - | - | - | 49,726.96 | - | - |
合计 | 29,490.36 | - | - | 1,969,598.30 | 29,109.73 | 28,049.09 |
（2）2016 年末-2018 年末公司金融资产的具体情况
1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
2016 年至 2018 年，公司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产是公司以短期持有赚取差价为目的从二级市场购入的证券，主要包括公司自营投资的债券、股票、基金等，该类资产以公允价值计量且其变动计入当期损益，明细情况如下：
单位：万元
项目 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | |||
金额 | 占比(%) | 金额 | 占比(%) | 金额 | 占比 (%) | |
债券 | 1,412,601.94 | 71.15 | 1,280,328.96 | 69.34 | 1,032,633.04 | 69.71 |
股票 | 510,473.65 | 25.71 | 493,504.52 | 26.73 | 313,908.77 | 21.19 |
基金 | 62,219.08 | 3.13 | 72,617.26 | 3.93 | 134,685.88 | 9.09 |
合计 | 1,985,294.67 | 100.00 | 1,846,450.74 | 100.00 | 1,481,227.68 | 100.00 |
2016 年末至 2018 年末，公司交易性金融资产的账面价值分别 1,481,227.68万元、1,846,450.74 万元和 1,985,294.67 万元，占当期期末总资产比例分别为 26.17%、35.85%和 37.06%。2016 年至 2018 年，公司交易性金融资产投资结构以债券投资为主，股票和基金的投资规模随着公司资本金的增长有所扩大。报告期内公司交易性金融资产全部是为交易目的而持有的金融资产，无指定以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产。2016 年末至 2018 年末，随着公司资本实力的增长，公司交易性金融资产规模有所扩大。
2）可供出售金融资产
2016 年-2018 年，公司可供出售金融资产分为按公允价值计量以及按成本计量两大类。其中按公允价值计量的可供出售金融资产主要包括：（1）公司取得的有限售条件的 A 股或新三板挂牌企业股票；（2）不以赚取差价为目的持有的债券、基金；（3）公司以自有资金认购的公司发行的集合资产管理计划；（4）购买的证券公司理财产品、信托产品、资产管理计划等。按成本计量的部分主要为直投子公司天风天睿权益类、且未在公开市场挂牌转让的直接投资。
报告期内公司可供出售金融资产明细情况如下：
单位：万元
项目 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | |||
金额 | 占比 （%） | 金额 | 占比 （%） | 金额 | 占比 （%） | |
按公允价值计量： | ||||||
债券 | 7,234.36 | 0.94 | 1,644.02 | 0.28 | 1,727.90 | 0.18 |
投资成本 | 7,117.39 | - | 1,586.84 | - | 1,586.84 | - |
公允价值变动 | 116.97 | - | 57.18 | - | 141.06 | - |
减值准备 | - | - | - | - | - | - |
股票 | 11,676.47 | 1.52 | 17,446.46 | 2.98 | 26,038.15 | 2.70 |
投资成本 | 13,317.50 | - | 11,650.00 | - | 23,069.00 | - |
公允价值变动 | -1,641.03 | - | 5,796.47 | - | 2,969.15 | - |
减值准备 | - | - | - | - | - | - |
集合理财产品 | 134,952.51 | 17.62 | 124,129.64 | 21.18 | 131,062.20 | 13.61 |
投资成本 | 133,264.31 | - | 125,866.25 | - | 130,075.95 | - |
公允价值变动 | 2,153.23 | - | 943.34 | - | 986.24 | - |
减值准备 | 465.03 | - | 2,679.95 | - | - | - |
信托计划 | 68,814.51 | 8.99 | 75,558.36 | 12.89 | 58,326.77 | 6.06 |
投资成本 | 68,807.77 | - | 75,526.77 | - | 58,326.77 | - |
公允价值变动 | 6.75 | - | 31.59 | - | - | - |
减值准备 | - | - | - | - | - | - |
新三板股权 | 17,201.03 | 2.25 | 30,401.67 | 5.19 | 50,953.53 | 5.29 |
投资成本 | 13,044.16 | - | 21,010.55 | - | 38,791.40 | - |
公允价值变动 | 4,156.87 | - | 9,391.12 | - | 12,162.13 | - |
减值准备 | - | - | - | - | - | |
私募基金 | 82,214.11 | 10.73 | 13,381.03 | 2.28 | 13,886.71 | 1.44 |
投资成本 | 82,091.53 | - | 13,349.96 | - | 14,117.00 | - |
公允价值变动 | 122.59 | - | 31.08 | - | -230.29 | - |
减值准备 | - | - | - | - | - | - |
资产管理 | - | - | - | - | 1,000.00 | 0.10 |
投资成本 | - | - | - | - | 1,000.00 | - |
公允价值变动 | - | - | - | - | - | - |
减值准备 | - | - | - | - | - | - |
收益互换产品 | - | - | - | - | 176,005.25 | 18.28 |
投资成本 | - | - | - | - | 174,540.00 | - |
公允价值变动 | - | - | - | - | 1,465.25 | - |
减值准备 | - | - | - | - | - | - |
按成本计量： | ||||||
权益工具 | 443,760.09 | 57.94 | 323,626.59 | 55.21 | 503,702.83 | 52.32 |
投资成本 | 444,293.13 | - | 324,059.63 | - | 503,835.87 | - |
减值准备 | 533.04 | - | 433.04 | - | 133.04 | - |
合计 | 765,853.08 | 100.00 | 586,187.78 | 100.00 | 962,703.33 | 100.00 |
2016 年末至 2018 年末，公司按公允价值计量的可供出售金融资产的账面价
值分别为 459,000.50 万元、262,561.19 万元和 322,092.99 万元。2016 年至 2018
年，公司按公允价值计量的可供出售金融资产中的集合理财产品大部分为购买的公司自身发行的集合理财产品的劣后级；以公允价值计量的新三板股权项目系在投资时点标的企业已在新三板挂牌的股权直接投资类项目。
3）衍生金融资产/负债
随着国内衍生金融工具产品的逐步推出，2013 年起公司开始投资沪深 300股指期货、国债期货、商品期货、利率互换和上证个股期权等衍生金融产品，具体情况如下：
单位：万元
类 别 | 2018 年 12 月 31 日 | |||||
套期工具 | 非套期工具 | |||||
名义金额 | 公允价值 | 名义金额 | 公允价值 | |||
资产 | 负债 | 资产 | 负债 | |||
利率衍生工具 | 13,679.40 | - | - | 1,715,098.46 | - | - |
其中：利率互换 | - | - | - | 1,329,000.00 | - | - |
国债期货 | 13,679.40 | - | - | 386,098.46 | - | - |
权益衍生工具 | 18,064.96 | - | - | 321,703.22 | 3,336.58 | 5,219.25 |
其中：股指期货 | 18,064.96 | - | - | 5,132.23 | - | - |
期权 | - | - | - | 316,570.98 | 3,336.58 | 5,219.25 |
其他衍生工具 | - | - | - | 29,231.74 | - | - |
其中：商品期货 | - | - | - | 29,231.74 | - | - |
合计 | 31,744.36 | - | - | 2,066,033.42 | 3,336.58 | 5,219.25 |
单位：万元
类 别 | 2017 年 12 月 31 日 | |||||
套期工具 | 非套期工具 | |||||
名义金额 | 公允价值 | 名义金额 | 公允价值 | |||
资产 | 负债 | 资产 | 负债 | |||
利率衍生工具 | 85,119.20 | - | - | 2,581,473.72 | - | - |
其中：利率互换 | - | - | - | 2,337,000.00 | - | - |
国债期货 | 85,119.20 | - | - | 244,473.72 | - | - |
权益衍生工具 | - | - | - | 29,014.62 | 7.94 | 34.95 |
其中：股指期货 | - | - | - | 10,471.92 | - | - |
期权 | - | - | - | 18,542.70 | 7.94 | 34.95 |
其他衍生工具 | - | - | - | 10,485.26 | - | - |
其中：商品期货 | - | - | - | 10,485.26 | - | - |
合计 | 85,119.20 | - | - | 2,620,973.61 | 7.94 | 34.95 |
单位：万元
类 别 | 2016 年 12 月 31 日 | |||||
套期工具 | 非套期工具 | |||||
名义金额 | 公允价值 | 名义金额 | 公允价值 | |||
资产 | 负债 | 资产 | 负债 | |||
利率衍生工具 | 193,485.00 | - | - | 1,257,264.67 | - | 10.95 |
其中：利率互换 | - | - | - | 977,000.00 | - | 10.95 |
国债期货 | 193,485.00 | - | - | 280,264.67 | - | - |
权益衍生工具 | 17,680.28 | - | - | 163,063.75 | - | 722.50 |
其中：股指期货 | 17,680.28 | - | - | 64,921.72 | - | - |
期权 | - | - | - | 98,142.03 | - | 722.50 |
其他衍生工具 | - | - | - | 14,392.70 | - | - |
其中：商品期货 | - | - | - | 14,392.70 | - | - |
合计 | 211,165.28 | - | - | 1,434,721.11 | - | 733.45 |
5、买入返售金融资产
报告期内，公司买入返售金融资产明细情况如下表：
单位：万元
按标的物类别分类 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
股票 | 280,528.60 | 349,976.68 | 504,366.00 | 312,248.79 |
债券 | 132,760.83 | 248,391.10 | 387,712.65 | 728,927.81 |
减：减值准备 | 18,114.83 | 4,333.99 | 1,513.10 | 936.75 |
合计 | 395,174.60 | 594,033.79 | 890,565.55 | 1,040,239.85 |
注：根据新金融工具准则，基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应金融工具的账面余额中，故公司截至 2019 年 6 月末买入返售金融资产账面余额包含应收利息
5,960.46 万元。
报告期内公司买入返售金融资产变动主要取决于证券市场情况和公司自身资产配置要求。报告期各期末，公司买入返售金融资产账面金额为 1,040,239.85万元、890,565.55 万元、594,033.79 万元和 395,174.60 万元。2016 年，公司买入返售业务中债券逆回购业务占比较大，期末债券逆回购借出资金规模占买入返售金融资产账面价值的比例为 70.07%。2017 年以来，由于货币政策的重心开始转向金融去杠杆，市场流动性明显收紧，债券逆回购利率水平有所下降，业务规模有所收缩。2018 年，股票质押新规、资管新规等的实施对证券公司开展股票质押业务形成一定制约；同时，受二级市场持续下跌的影响，券商股票质押业务风险频繁暴露；在监管政策趋严、业务风险提升的背景下，公司主动压缩了股票质押业务规模，公司 2018 年末及 2019 年 6 月末买入返售金融资产的期末余额持续回调。
6、应收款项
报告期内公司应收款项由应收账款和应收票据构成；公司2016年末应收票据余额为0.00元，2017年末、2018年末应收票据余额分别为60.00万元、107.00万元； 2019年6月末，公司应收票据余额为0.00元。
报告期各期末，公司应收账款的具体情况如下：
单位：万元
项 目 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
应收手续费及佣金 | 13,904.80 | 10,784.29 | 9,132.25 | 2,289.49 |
应收资产管理费 | 47,251.60 | 31,245.74 | 21,705.98 | 15,643.73 |
应收证券清算款 | 1,106.04 | 2,466.59 | 7.11 | 2,261.06 |
应收租金收入 | 968.89 | 596.23 | 617.83 | 617.83 |
其他 | 286.40 | 159.77 | 314.31 | 10.50 |
减：减值准备 | 3,384.21 | 2,450.73 | 1,619.43 | 930.91 |
应收账款账面价值 | 60,133.52 | 42,801.89 | 30,158.04 | 19,891.70 |
报告期内，公司应收账款主要由应收手续费及佣金、应收资产管理费及应收证券清算款构成。应收手续费及佣金主要为公司开展交易席位租赁业务并按照交易量及费率计提但尚未结算的手续费及佣金收入；应收资产管理费为公司根据资产管理合同的相关约定计提但尚未结算的管理费收入和业绩报酬；应收证券清算款系公司与清算机构于期末所形成的待交收款项。报告期内，公司经纪业务、资管业务持续保持良好的发展态势，故报告期各期末公司应收手续费及佣金、应收资产管理费余额较上年末均有所上涨。
报告期各期末，公司应收账款按账龄列示如下：
单位：万元
账龄 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | ||||
金额 | 比例（%） | 坏账准备 | 金额 | 比例（%） | 坏账准备 | |
1 年以内 | 58,283.63 | 91.76 | 1,705.40 | 42,385.80 | 93.67 | 1,995.96 |
1-2 年 | 4,911.46 | 7.73 | 1,531.47 | 2,395.18 | 5.29 | 239.52 |
2-3 年 | 322.64 | 0.51 | 147.33 | 471.64 | 1.04 | 215.25 |
合计 | 63,517.73 | 100.00 | 3,384.21 | 45,252.62 | 100.00 | 2,450.73 |
账龄 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | ||||
金额 | 比例（%） | 坏账准备 | 金额 | 比例（%） | 坏账准备 | |
1 年以内 | 31,159.24 | 98.05 | 1,557.61 | 20,765.93 | 99.73 | 925.24 |
1-2 年 | 618.23 | 1.95 | 61.82 | 56.68 | 0.27 | 5.67 |
2-3 年 | - | - | - | - | - | - |
合计 | 31,777.47 | 100.00 | 1,619.43 | 20,822.61 | 100.00 | 930.91 |
报告期各期末，公司应收款项账面价值占公司总资产的比例分别为 0.35%、 0.59%、0.80%和 1.06%，对公司总资产规模影响较小。
7、应收利息
2016 年至 2018 年，公司应收利息主要为持有的债券产生的应收利息、存放金融同业产生的应收利息、买入返售金融资产产生的应收利息和融资融券业务产生的应收利息等，具体构成情况如下：
单位：万元
项目 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | |||
金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比 （%） | |
债券投资利息 | 56,362.93 | 83.12 | 37,983.35 | 83.76 | 7,819.71 | 46.78 |
存放金融同业 | 763.31 | 1.13 | 89.79 | 0.20 | 132.81 | 0.79 |
买入返售金融资产 | 4,913.11 | 7.25 | 3,039.30 | 6.70 | 4,270.84 | 25.55 |
融资融券利息 | 4,486.20 | 6.62 | 3,488.87 | 7.69 | 1,643.56 | 9.83 |
其他 | 1,284.06 | 1.89 | 821.86 | 1.81 | 2,926.39 | 17.51 |
减：减值准备 | - | - | 77.85 | 0.17 | 77.85 | 0.47 |
合计 | 67,809.61 | 100.00 | 45,345.33 | 100.00 | 16,715.46 | 100.00 |
上表中 2016 年末及 2017 年末的减值准备是针对天风汇盈壹号（武汉）创业投资中心（有限合伙）和天风天睿开展收益权转让及回购业务所产生的应收利息而计提的，计提的原因系融资方逾期未回购。2018 年，由于该业务融资本息确认无法收回，公司对前述应收利息减值准备进行核销。
公司于 2019 年 1 月 1 日期执行新金融工具准则；根据新金融工具准则的相关要求，基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应金融工具的账面余额中，“应收利息”科目和“应付利息”科目仅反映相关金融工具已到期可收取或应支付但于资产负债表日尚未收到或尚未支付的利息。截至 2019 年 6 月末，
公司应收利息主要为应收银行存款利息，各类应收利息金额合计为 2,305.09 万元；由于金额相对较小，在“其他资产”项目中列示。
8、存出保证金
报告期内公司存出保证金主要包括存放于沪深交易所的交易保证金和信用保证金、存放于各期货交易所的期货会员资格费、存放于中国金融期货交易所的股指期货交易保证金以及存放于中国证券金融股份有限公司的转融通保证金，具
体构成情况如下表所示：
单位：万元
按标的物类别分类 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
交易保证金 | 148,245.20 | 96,222.90 | 58,338.94 | 109,039.35 |
信用保证金 | 1,336.57 | 756.82 | 7,829.19 | 12,356.34 |
合计 | 149,581.77 | 96,979.72 | 66,168.13 | 121,395.69 |
9、长期股权投资
截至报告期末，公司长期股权投资明细情况如下：
单位：万元
被投资单位 | 截至报告期末投资额 | 截至报告期末持股比例 |
湖北三环资本管理有限公司 | 2,078.34 | 45.00% |
武汉帮创科技有限公司 | 246.44 | 30.00% |
宜宾市商业银行股份有限公司 | 62,158.60 | 14.57% |
合计 | 64,483.38 | - |
10、固定资产
报告期内公司固定资产具体情况如下：
单位：万元
项目 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
一、原价合计 | 27,391.71 | 26,649.84 | 29,062.08 | 30,316.92 |
其中：房屋及建筑物 | 9,260.55 | 9,260.55 | 11,779.33 | 14,252.45 |
运输工具 | 1,852.42 | 1,811.10 | 1,925.19 | 2,006.58 |
电子设备 | 16,278.74 | 15,578.19 | 15,357.57 | 14,057.89 |
二、累计折旧 | 15,733.61 | 14,423.01 | 12,580.76 | 11,410.50 |
其中：房屋及建筑物 | 2,036.77 | 1,886.97 | 1,742.71 | 1,449.84 |
运输工具 | 1,588.11 | 1,480.31 | 1,350.47 | 1,311.78 |
电子设备 | 12,108.72 | 11,055.73 | 9,487.59 | 8,648.88 |
三、固定资产减值准备累计金额 | 55.89 | 55.89 | 55.89 | 55.89 |
四、账面价值合计 | 11,602.21 | 12,170.94 | 16,425.43 | 18,850.53 |
截至报告期末，公司固定资产中的武昌区中南路99号武汉保利文化广场31层3号房（电梯楼层36）房产尚未办理完毕产权过户手续，其他房屋及建筑物均已取得产权证书。截至报告期末，天风天睿将其持有的香港路房产、武汉市武昌中南路99号保利广场A座31层（电梯楼层36层）1号房、2号房及29层（电梯楼层
33层）1号房相关的所有权利和利益抵押给华润深国投信托有限公司，为向其本金不超过28,100.00万元贷款的债权提供担保。截至报告期末，天风天睿向华润深国投信托有限公司贷款余额为14,000.00万元。
11、在建工程
单位：万元
项目 | 天风证券光谷一路项目 | 天风证券中北路 F 地块 | 合 计 | |
2019.06.30 | 账面余额 | 8,192.56 | 24,632.66 | 32,825.22 |
减值准备 | - | - | - | |
账面价值 | 8,192.56 | 24,632.66 | 32,825.22 | |
2018.12.31 | 账面余额 | 5,965.58 | 18,835.63 | 24,801.21 |
减值准备 | - | - | - | |
账面价值 | 5,965.58 | 18,835.63 | 24,801.21 | |
2017.12.31 | 账面余额 | 5,423.21 | 8,969.51 | 14,392.72 |
减值准备 | - | - | - | |
账面价值 | 5,423.21 | 8,969.51 | 14,392.72 | |
2016.12.31 | 账面余额 | 1,891.09 | 2,079.37 | 3,970.46 |
减值准备 | - | - | - | |
账面价值 | 1,891.09 | 2,079.37 | 3,970.46 | |
12、投资性房地产
报告期内，本公司的投资性房地产系出租的建筑物，按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，具体情况如下：
单位：万元
项目 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
原价合计 | 19,400.78 | 19,400.78 | 16,872.76 | 14,635.70 |
累计折旧和累计摊销 | 3,422.00 | 3,108.12 | 2,324.47 | 1,690.99 |
减值准备 | - | - | - | - |
账面价值合计 | 15,978.78 | 16,292.66 | 14,548.29 | 12,944.71 |
13、无形资产
报告期内公司无形资产具体情况如下：
单位：万元
项目 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
一、原价合计 | 76,066.23 | 74,305.42 | 72,082.26 | 68,699.24 |
其中：土地使用权 | 52,502.78 | 52,502.78 | 52,502.78 | 52,502.78 |
软件使用权 | 21,288.45 | 19,527.64 | 17,304.48 | 13,921.46 |
交易席位费 | 195.00 | 195.00 | 195.00 | 195.00 |
特许经营权 | 2,080.00 | 2,080.00 | 2,080.00 | 2,080.00 |
二、累计摊销 | 16,950.91 | 14,837.43 | 10,653.50 | 6,992.29 |
其中：土地使用权 | 3,666.04 | 3,011.83 | 1,703.42 | 395.01 |
软件使用权 | 13,284.88 | 11,825.60 | 8,950.08 | 6,597.28 |
交易席位费 | - | - | - | - |
特许经营权 | - | - | - | - |
三、减值准备累计金额 | - | - | - | - |
四、账面价值合计 | 59,115.31 | 59,467.99 | 61,428.76 | 61,706.95 |
公司无形资产中交易席位费与特许经营权为使用寿命不确定的无形资产，不
进行摊销。截至报告期末，公司拥有的土地使用权详细情况如下表所示：
单位：万元
权证号 | 坐落 | 原值 | 净值 | 抵押/担保 |
xxx用 2012 第 085 号 | 武汉市光谷一路以东、x x大道以南 | 831.48 | 717.84 | - |
鄂（2016）武汉市市 不 动 产 权 第 0001116 号 | 武昌区中北路武重厂前 F 地块 | 51,671.30 | 48,118.90 | 已抵押 |
合计 | 52,502.78 | 48,836.74 | - | |
2017 年 2 月，天睿置业将其持有的武汉市武昌区中北路武重厂前 F 地块的国有建设用地使用权以及前述地块上所建设的在建工程抵押给光大永明资产管理股份有限公司，为天睿置业向“光大永明-武汉天风金融总部不动产债权投资计划”总额不超过 7.50 亿元融资的主债权提供担保。
14、商誉
发行人因非同一控制下控股合并天风期货、长瑞当代、光谷创投、xxxx、天风国际资管及企巢天风形成的商誉具体情况如下：
单位：万元
事项 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | ||||||||
账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | |
天风期货 | 1,520.96 | - | 1,520.96 | 1,520.96 | - | 1,520.96 | 1,520.96 | - | 1,520.96 | 1,520.96 | - | 1,520.96 |
xx当代 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 29.74 | - | 29.74 |
xx创投 | 4.52 | - | 4.52 | 4.52 | - | 4.52 | 4.52 | - | 4.52 | 4.52 | - | 4.52 |
xxxx | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 203.97 | - | 203.97 |
天风国际资管 | 1,483.17 | - | 1,483.17 | 1,483.17 | - | 1,483.17 | 1,483.17 | - | 1,483.17 | 1,483.17 | - | 1,483.17 |
企巢天风 | 59.33 | - | 59.33 | 59.33 | - | 59.33 | 59.33 | - | 59.33 | 59.33 | - | 59.33 |
合计 | 3,067.99 | - | 3,067.99 | 3,067.99 | - | 3,067.99 | 3,067.99 | - | 3,067.99 | 3,301.70 | - | 3,301.70 |
2017 年，长瑞当代及xxxx所有股权均已对外转让给当代金控，前述股权转让导致当期公司合并报表范围减小，商誉合计减少
233.71 万元。截至报告期末，发行人因非同一控制下控股合并天风期货、光谷创投、天风国际资管及企巢天风形成的商誉的具体计算过程如下表所示：
单位：万元
被投资单位 | 出让方 | 转让股权比例(%) | 股权转让日 | 转让价 | 转让时点享有被投资 单位净资产公允价值 | 商誉金额 |
天风期货 | 南通东海明珠投资有限公司 | 51.00 | 2008.08.07 | 4,335.00 | 2,814.04 | 1,520.96 |
xx创投 | 恒健通、武汉夏天科技发展有限公司 | 55.00 | 2013.08.06 | 825.00 | 820.48 | 4.52 |
天风国际资管 | ISTAR CAPITAL INTERNATIONAL CO. LIMITED | 100.00 | 2016.09.20 | 1,898.32 | 415.14 | 1,483.17 |
企巢天风 | 北京企巢控股股份有限公司 | 0.72 | 2016.11.21 | 119.40 | 60.07 | 59.33 |
合计 | - | - | - | 7,177.72 | 4,109.73 | 3,067.99 |
15、递延所得税资产
（1）2019 年 6 月末
2019 年 6 月末，公司递延所得税资产明细如下：
单位：万元
项目 | 2019.06.30 |
信用/其它资产减值准备 | 6,890.60 |
可抵扣亏损 | 2,089.57 |
公允价值变动 | 6,612.50 |
衍生金融工具 | 21.59 |
递延所得税资产合计 | 15,614.26 |
（2）2016 年末-2018 年末
2016 年末至 2018 年末，公司递延所得税资产明细如下：
单位：万元
项目 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
资产减值 | 1,681.33 | 2,068.79 | 639.15 |
以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 | 53.37 | 52.98 | 312.24 |
可供出售金融资产 | 589.95 | 1,166.36 | 276.13 |
衍生金融工具 | 36.28 | 8.74 | 95.29 |
融出资金 | 172.51 | 218.48 | 122.32 |
买入返售金融资产 | 1,083.50 | 378.27 | 234.19 |
预计负债 | - | 189.61 | 180.25 |
以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 | - | 7.27 | 131.09 |
其他资产减值准备 | 491.73 | 1,181.40 | 1,053.01 |
可抵扣亏损 | 690.61 | - | - |
递延所得税资产合计 | 4,799.29 | 5,271.89 | 3,043.67 |
16、其他资产
报告期内公司其他资产的构成情况如下：
单位：万元
项目 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
应收股利 | 2.76 | 29.11 | 58.31 | 70.12 |
预付账款 | 14,680.52 | 3,744.47 | 3,463.33 | 4,449.90 |
其他应收款 | 27,672.31 | 33,464.69 | 35,541.20 | 23,432.12 |
长期待摊费用 | 5,534.49 | 5,609.59 | 6,390.06 | 6,017.89 |
其他流动资产 | 118,078.08 | 149,122.79 | 169,000.89 | 255,233.02 |
其他非流动资产 | 232,547.44 | 91,992.31 | 174,562.81 | 227,051.15 |
应收结算担保金 | 1,000.00 | 1,005.69 | 1,005.69 | 1,005.69 |
存货 | 94.79 | 1,867.00 | - | 35.86 |
应收利息 | 2,305.09 | - | - | - |
减：减值准备 | 6,954.26 | 6,079.20 | 7,932.80 | 6,784.29 |
合计 | 394,961.21 | 280,756.46 | 382,089.49 | 510,511.47 |
（1）预付账款
公司其他资产中的预付账款主要为公司为开展日常经营活动向相关企业、个人预付的房屋租金、服务费、债务担保费等费用。
（2）其他应收款
公司其他资产中的其他应收款主要为公司与相关企业开展业务过程中形成的往来款、向相关单位支付的保证金、押金以及截至期末尚未收回的股权转让款等款项。报告期各期末，公司其他应收款账面余额分别为 23,432.12 万元、
35,541.20 万元、33,464.69 万元和 27,672.31 万元，占公司总资产的比例分别为
0.41%、0.69%、0.62%和 0.49%，对公司总资产规模影响较小。截至报告期末，公司其他应收款前五名情况如下：
单位：万元
序号 | 单位名称 | 款项性质 | 账龄 | 金额 | 占比 |
1 | 武汉当代瑞通投资管理有限公司 | 股权转让款 | 1-2 年 | 3,259.70 | 11.78% |
2 | 嘉兴龙石股权投资基金合伙企业 （有限合伙） | 股权转让款 | 1 年以内 | 3,185.00 | 11.51% |
3 | 太平洋证券股份有限公司 | 保证金 | 1 年以内 | 2,800.00 | 10.12% |
4 | 上海鑫绰投资管理有限公司 | 保证金 | 1 年以内 | 500.00 | 1.81% |
5 | 深圳前海中民电商有限公司 | 股权转让款 | 1 年以内 | 471.31 | 1.70% |
合计 | - | - | 10,216.01 | 36.92% | |
报告期各期末其他应收款余额中关联方往来余额情况请参见本配股说明书 “第五节 同业竞争与关联交易”之“二、（三）关联方应收应付款情况”的相关内容。
（3）长期待摊费用
报告期各期末，公司长期待摊费用分别为 6,017.89 万元、6,390.06 万元、
5,609.59 万元及 5,534.49 万元，主要为装修改造费。
（二）负债构成情况分析
报告期各期末公司总负债分别为 3,312,927.07 万元、3,321,519.47 万元、
3,507,561.39 万元和 3,889,282.56 万元，主要构成情况如下表所示：
单位：万元
项目 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | ||||
金额 | 占比 （%） | 金额 | 占比 （%） | 金额 | 占比 （%） | 金额 | 占比 （%） | |
应付短期融资款 | 288,404.47 | 7.42 | 4,650.00 | 0.13 | 30,535.00 | 0.92 | 82,000.00 | 2.48 |
拆入资金 | - | - | 60,000.00 | 1.71 | 26,000.00 | 0.78 | 8,700.00 | 0.26 |
交易性金融负债 | - | - | ||||||
以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融负债 | - | - | - | - | 11,860.69 | 0.36 | 69,546.84 | 2.10 |
衍生金融负债 | 28,049.09 | 0.72 | 5,219.25 | 0.15 | 34.95 | 0.00 | 733.45 | 0.02 |
卖出回购金融资产款 | 1,114,764.26 | 28.66 | 1,130,174.57 | 32.22 | 1,055,385.49 | 31.77 | 1,114,928.53 | 33.65 |
代理买卖证券款 | 729,493.26 | 18.76 | 550,379.21 | 15.69 | 604,092.96 | 18.19 | 479,291.58 | 14.47 |
代理承销证券款 | - | - | - | - | - | - | 109,991.28 | 3.32 |
应付职工薪酬 | 15,643.92 | 0.40 | 21,105.09 | 0.60 | 15,616.98 | 0.47 | 36,188.88 | 1.09 |
应交税费 | 11,396.46 | 0.29 | 13,278.25 | 0.38 | 11,760.04 | 0.35 | 23,157.11 | 0.70 |
应付款项 | 2,187.18 | 0.06 | 22,785.02 | 0.65 | 2,009.77 | 0.06 | 9,840.04 | 0.30 |
应付利息 | - | - | 43,031.07 | 1.23 | 26,462.50 | 0.80 | 22,327.26 | 0.67 |
持有待售负债 | - | - | - | - | - | - | - | - |
预计负债 | - | - | - | - | 758.43 | 0.02 | 721.01 | 0.02 |
长期借款 | - | - | - | - | - | - | - | - |
应付债券 | 1,511,901.75 | 38.87 | 1,453,503.09 | 41.44 | 1,270,069.04 | 38.24 | 1,054,450.85 | 31.83 |
递延收益 | 19.50 | 0.00 | 19.50 | 0.00 | 9.73 | 0.00 | - | - |
递延所得税负债 | 8,328.24 | 0.21 | 3,769.93 | 0.11 | 1,737.97 | 0.05 | 1,455.40 | 0.04 |
其他负债 | 179,094.44 | 4.60 | 199,646.41 | 5.69 | 265,185.92 | 7.98 | 299,594.84 | 9.04 |
负债合计 | 3,889,282.56 | 100.00 | 3,507,561.39 | 100.00 | 3,321,519.47 | 100.00 | 3,312,927.07 | 100.00 |
公司负债结构中代理买卖证券款为代理客户买卖股票、债券和基金等有价证
券而收到的款项，与客户资产存在配比关系。从上表中可以看出报告期内各期末公司债权融资形成的应付短期融资款、拆入资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、卖出回购金融资产款、应付债券余额合计分别为 2,329,626.22 万元、2,393,850.22 万元、2,648,327.66 万元和 2,915,070.48 万元，
占公司负债余额（剔除代理买卖证券款）的比例分别为 82.21%、88.09%、89.56%和 92.26%，报告期各期末随着公司业务规模的扩大和业务种类的增多，公司通过债权方式实现的融资规模亦不断扩大。
1、应付短期融资款
报告期各期末，公司的应付短期融资款均为公司发行的期限在一年以内的收益凭证和短期公司债券融资款，报告期各期末应付短期融资款余额情况如下：
单位：万元
项目 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
收益凭证 | 87,917.62 | 4,650.00 | 30,535.00 | 62,000.00 |
短期融资券 | 200,486.85 | - | - | 20,000.00 |
合计 | 288,404.47 | 4,650.00 | 30,535.00 | 82,000.00 |
注：根据新金融工具准则，基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应金融工具的账面余额中，故公司截至 2019 年 6 月末应付短期融资款账面余额包含应付利息
1,369.47 万元。
截至 2019 年 6 月末，公司尚未到期的期限小于一年的收益凭证共计 33 笔，未到期产品的固定收益率在 3.65%至 5.70%之间。
2、拆入资金
报告期各期末，公司拆入资金余额的具体情况如下：
单位：万元
项目 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
转融通融入资金 | - | - | 26,000.00 | 8,700.00 |
银行拆入资金 | - | 60,000.00 | - | - |
合计 | - | 60,000.00 | 26,000.00 | 8,700.00 |
公司于 2013 年 1 月收到中国证券金融股份有限公司关于公司申请参与转融通业务的复函（中证金函[2013]26 号），同意公司作为转融通业务借入人，参与转融通业务。2018 年起，公司通过中国外汇交易中心（全国银行间同业拆借中心）从事信用拆借交易；截至 2018 年末，公司通过 3 笔信用拆借交易拆入资金
的合计余额为 60,000.00 万元；截至报告期末，公司通过该业务方式拆入的资金均已清偿。
3、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
2014 年公司通过在银行间市场开展债券借贷业务融入资金。债券借贷业务的业务模式为公司在银行市场向交易对手方借入标的债券，并约定偿还债券的具体时间及借贷利息。公司将借入的债券处置后账面形成以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，同时以处置债券筹集的资金用于投资经营。债券借贷到期时公司再从市场上按市价买入标的债券偿还给对手方。
2016 年末及 2017 年末，公司通过债券借贷的模式融入资金，账面形成以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债余额分别为 69,546.84 万元和
11,860.69 万元。截至 2018 年末，公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债已全部清偿。
4、卖出回购金融资产款
报告期内公司卖出回购金融资产款按交易标的物类别分类列示的构成情况如下表所示：
单位：万元
项目 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
国债 | 410,666.30 | 351,231.66 | 156,038.81 | 148,374.97 |
企业债 | 383,723.89 | 434,681.35 | 482,054.21 | 677,216.55 |
金融债 | 124,272.92 | 120,890.00 | 332,474.39 | 202,418.34 |
短期融资券 | 18,614.70 | 41,186.56 | 55,441.95 | 84,018.67 |
同业存单 | 74,234.23 | - | 29,376.13 | - |
地方政府债 | 103,252.22 | 182,185.00 | - | - |
信用业务债权收益权 | - | - | - | 2,900.00 |
合计 | 1,114,764.26 | 1,130,174.57 | 1,055,385.49 | 1,114,928.53 |
注：根据新金融工具准则，基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应金融工具的账面余额中，故公司截至 2019 年 6 月末卖出回购金融资产款账面余额包含应付利息
1,412.58 万元。
报告期内公司卖出回购业务的基础标的物主要为债券，公司卖出回购金融资产款的规模主要受公司资金需求和业务规模影响。报告期各期，公司债券正回购业务开展情况良好，业务规模随市场行情波动而有所变动。
报告期内公司卖出回购金融资产款按交易场所分类列示的构成情况如下表所示：
单位：万元
业务类别 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
交易所质押式回购 | 271,390.17 | 204,001.64 | 150,452.38 | 83,999.48 |
银行间质押式卖出回购 | 817,411.99 | 758,012.40 | 317,717.00 | 288,636.00 |
银行间买断式卖出回购 | 25,962.10 | 168,160.54 | 587,216.11 | 739,393.05 |
信用业务收益权转让回购 | - | - | - | 2,900.00 |
合计 | 1,114,764.26 | 1,130,174.57 | 1,055,385.49 | 1,114,928.53 |
5、代理买卖证券款
代理买卖证券款是指公司接受客户委托，代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券而收到的款项。此类负债属于代理性质，与客户资产存在配比关系，本质上不对公司造成债务偿还压力。报告期内公司代理买卖证券款变动情况如下：
单位：万元
项目 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
普通经纪业务 | 649,720.30 | 516,267.83 | 566,471.33 | 458,472.28 |
其中：个人客户 | 497,516.49 | 352,951.98 | 413,869.19 | 324,059.66 |
机构客户 | 152,203.80 | 163,315.85 | 152,602.14 | 134,412.62 |
信用经纪业务 | 79,772.96 | 34,111.38 | 37,621.63 | 20,819.30 |
其中：个人客户 | 60,838.55 | 23,935.44 | 32,848.01 | 18,611.44 |
机构客户 | 18,934.41 | 10,175.94 | 4,773.62 | 2,207.86 |
合计 | 729,493.26 | 550,379.21 | 604,092.96 | 479,291.58 |
公司代理买卖证券款主要为个人客户代理买卖证券款。报告期各期末，普通经纪业务中个人客户代理买卖证券款占比分别为 70.68%、73.06%、68.37%和 76.57%，信用经纪业务中个人客户代理买卖证券款占比分别为 89.40%、87.31%、
70.17%和 76.26%。
6、应付职工薪酬
报告期各期末公司应付职工薪酬情况明细如下：
单位：万元
项目 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
短期薪酬 | ||||
工资、奖金、津贴和补贴 | 15,416.59 | 20,955.37 | 15,477.70 | 36,014.97 |
职工福利费 | - | - | - | - |
社会保险费 | 7.63 | 4.12 | 4.41 | 13.37 |
其中：医疗保险费 | 7.36 | 3.99 | 4.25 | 12.18 |
工伤保险费 | 0.20 | 0.11 | 0.12 | 0.31 |
生育保险费 | 0.07 | 0.03 | 0.04 | 0.88 |
住房公积金 | 8.36 | 9.10 | 5.31 | 12.76 |
工会经费和职工教育经费 | 126.20 | 125.82 | 125.54 | 126.10 |
离职后福利 | 11.36 | 10.67 | 4.02 | 21.68 |
辞退福利 | 73.77 | - | - | - |
合计 | 15,643.92 | 21,105.09 | 15,616.98 | 36,188.88 |
公司期末应付职工薪酬主要由应付工资、奖金、津贴和补贴构成，应付职工薪酬余额与公司业绩密切相关。2017 年以来，由于市场环境不景气等原因，公司业绩受到不利影响，从而导致员工绩效工资减少。
7、应交税费
单位：万元
税种 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
增值税 | 2,124.86 | 2,622.57 | 1,559.43 | 3,433.83 |
城建税 | 127.30 | 189.32 | 179.87 | 222.61 |
企业所得税 | 7,355.99 | 8,572.01 | 8,809.95 | 17,937.12 |
教育费附加及地方教育费附加 | 70.78 | 120.87 | 134.20 | 146.81 |
个人所得税 | 1,694.24 | 1,367.01 | 984.57 | 1,172.33 |
其他 | 23.27 | 406.46 | 92.03 | 244.42 |
合计 | 11,396.46 | 13,278.25 | 11,760.04 | 23,157.11 |
公司应缴纳的相关税费包括：增值税、城建税、企业所得税、地方教育费附加和教育费附加等，同时还为职工代扣代缴个人所得税。报告期内，公司遵照税收相关规定按时足额缴纳各项税费，公司应交税费的波动主要与公司经营业绩相关联。
8、应付款项
单位：万元
项目 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
应付清算款项 | - | 20,651.24 | 5.43 | 7,608.84 |
期货风险准备金 | 1,999.33 | 1,926.82 | 1,790.00 | 1,677.86 |
应付手续费及佣金 | 187.85 | 206.95 | 214.34 | 553.33 |
合计 | 2,187.18 | 22,785.02 | 2,009.77 | 9,840.04 |
9、应付利息
2016 年至 2018 年，公司应付利息主要包括公司发行的债券、收益凭证、卖出回购金融资产款、客户资金和拆入资金产生的应付利息，具体构成情况如下：
单位：万元
项目 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
应付债券、长期收益凭证 | 38,697.48 | 19,936.21 | 14,162.89 |
应付短期融资款、短期公司债 | 33.48 | 1,017.61 | 1,163.36 |
卖出回购 | 1,929.59 | 2,327.38 | 2,505.84 |
拆入资金 | 31.64 | 391.57 | 101.75 |
其他 | 2,338.88 | 2,789.74 | 4,393.41 |
合计 | 43,031.07 | 26,462.50 | 22,327.26 |
2016 年至 2018 年末，公司的应付利息随着发行债券、收益凭证融资规模的上涨而逐步增加。
公司于 2019 年 1 月 1 日期执行新金融工具准则；根据新金融工具准则的相关要求，基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应金融工具的账面余额中，“应收利息”科目和“应付利息”科目仅反映相关金融工具已到期可收取或应支付但于资产负债表日尚未收到或尚未支付的利息。截至 2019 年 6 月末，
公司应付利息金额合计为 514.30 万元；由于金额相对较小，在“其他负债”项目中列示。
10、应付债券
随着公司业务发展的需要，公司于 2014 年起开始通过发行次级债、公司债及期限大于一年的收益凭证进行融资，截至报告期各期末公司的应付债券具体明细如下：
单位：万元
债券类型 | 发行日期 | 到期日期 | 票面利率 | 账面余额 | |||
2019.6.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | ||||
15 天风次级债 | 2015.10.28 | 2020.10.28 | 5.50% | 207,039.27 | 199,392.98 | 199,028.45 | 198,683.62 |
16 长期次级债 | 2016.5.11 | 2021.5.11 | 4.90% | - | 57,777.97 | 57,689.35 | 57,605.02 |
17 天风次级债 | 2017.4.11 | 2022.4.11 | 5.20% | 100,819.73 | 99,609.73 | 99,506.06 | - |
18 天风次级债 | 2018.4.26 | 2021.4.26 | 6.00% | 90,975.00 | 90,000.00 | - | - |
16 长期公司债 | 2016.6.20 | 2021.6.20 | 3.37% | 198,922.37 | 199,441.64 | 199,209.32 | 198,984.85 |
16 长期公司债第二期 | 2016.8.31 | 2021.8.31 | 3.48% | 133,451.59 | 129,605.13 | 129,455.78 | 129,311.63 |
17 天风公司债第一期 | 2017.6.26 | 2022.6.26 | 5.38% | 149,578.56 | 149,385.50 | 149,229.10 | - |
17 天风公司债第二期 | 2017.10.25 | 2022.10.25 | 5.24% | 51,594.76 | 49,777.64 | 49,726.30 | - |
18 天风公司债第一期 | 2018.3.14 | 2023.3.14 | 5.95% | 245,299.53 | 240,911.04 | - | - |
18 天风公司债第二期 | 2018.3.27 | 2023.3.27 | 5.80% | 88,973.79 | 87,601.44 | - | - |
19 天风公司债第一期 | 2019.4.18 | 2022.4.18 | 4.30% | 120,622.79 | - | - | - |
天豪 3 号 | 2017.5.9 | 2019.5.8 | 5.50% | 31,478.22 | 30,000.00 | 31,071.37 | - |
天豪 9 号 | 2017.9.28 | 2019.9.26 | 5.60% | 41,693.81 | 40,000.00 | 40,000.00 | - |
天豪 10 号 | 2017.10.24 | 2019.10.23 | 5.55% | 31,140.41 | 30,000.00 | 30,314.75 | - |
天豪 11 号 | 2017.11.1 | 2019.10.31 | 5.40% | 25,895.07 | 25,000.00 | 25,225.62 | - |
天豪 12 号 | 2017.11.1 | 2019.11.1 | 5.40% | 25,895.07 | 25,000.00 | 25,225.62 | - |
15 年天风公司债 | 2015.7.31 | 2018.7.31 | 4.23% | - | - | 119,819.10 | 119,490.17 |
天财 9 号 | 2016.4.7 | 2018.4.5 | 4.65% | - | - | 21,615.40 | 20,685.40 |
天豪 2 号 | 2017.5.5 | 2018.11.5 | 5.20% | - | - | 31,030.03 | - |
天豪 5 号 | 2017.5.19 | 2018.11.19 | 5.40% | - | - | 31,007.51 | - |
天豪 8 号 | 2017.6.23 | 2018.12.24 | 5.80% | - | - | 30,915.29 | - |
公司债 | 2014.9.2 | 2017.9.2 | 6.82% | - | - | - | 54,909.60 |
次级债券 | 2014.12.25 | 2017.12.25 | 6.25% | - | - | - | 25,000.00 |
天利 15076 号 | 2015.7.30 | 2017.1.20 | 6.10% | - | - | - | 10,000.00 |
天融 2 号 006 期 | 2015.7.31 | 2017.1.30 | 6.10% | - | - | - | 10,000.00 |
天惠 3 号 | 2015.7.14 | 2017.1.11 | 6.60% | - | - | - | 21,942.03 |
天利 15081 号 | 2015.8.10 | 2017.1.20 | 6.00% | - | - | - | 10,838.36 |
天融 2 号 005 期 | 2015.9.1 | 2017.2.28 | 5.80% | - | - | - | 20,000.00 |
天财 3 号 | 2015.11.24 | 2017.5.24 | 5.10% | - | - | - | 21,128.99 |
天财 4 号 | 2015.12.23 | 2017.12.21 | 5.20% | - | - | - | 21,068.49 |
天财 6 号 | 2016.1.5 | 2017.5.30 | 5.10% | - | - | - | 21,011.62 |
天财 8 号 | 2016.3.22 | 2018.3.21 | 4.70% | - | - | - | 51,834.93 |
天财 10 号 | 2016.5.30 | 2018.5.29 | 4.80% | - | - | - | 30,852.16 |
天豪 1 号 | 2016.3.15 | 2017.9.15 | 4.60% | - | - | - | 31,104.00 |
合计 | - | - | - | 1,511,901.75 | 1,453,503.09 | 1,270,069.04 | 1,054,450.85 |
注：根据新金融工具准则，基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应金融工具的账面余额中，故公司截至 2019 年 6 月末应付债券账面余
额包含应付利息 27,765.20 万元。
天风证券股份有限公司 配股说明书摘要
11、递延所得税负债
（1）2019 年 6 月末
2019 年 6 月末，公司递延所得税负债明细如下：
单位：万元
项目 | 2019.06.30 |
公允价值变动 | 5,222.49 |
衍生金融工具 | 3,105.75 |
递延所得税负债合计 | 8,328.24 |
（2）2016 年末-2018 年末
2016 年末至 2018 年末，公司递延所得税负债的具体情况如下：
单位：万元
项目 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产公允价值变动 | 2,186.03 | 1,695.55 | 833.40 |
可供出售金融资产公允价值变动 | 125.36 | 42.42 | 622.00 |
衍生金融工具 | 1,458.54 | - | - |
递延所得税负债合计 | 3,769.93 | 1,737.97 | 1,455.40 |
13、其他负债
报告期内公司其他负债的构成情况如下：
单位：万元
项目 | 2019.06.30 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2016.12.31 |
应付账款 | 6,687.42 | 8,426.45 | 65,049.06 | 21,352.11 |
预收账款 | 5,714.27 | 4,107.54 | 675.65 | 13,121.34 |
其他应付款 | 22,011.44 | 22,558.90 | 20,994.04 | 26,447.69 |
其他流动负债 | 21,277.48 | 10,329.79 | 22,213.08 | 82,570.69 |
其他非流动负债 | 122,831.96 | 154,140.00 | 156,124.00 | 147,088.90 |
应付股利 | - | - | - | 8,843.54 |
长期应付款 | 57.57 | 83.73 | 130.09 | 170.56 |
应付利息 | 514.30 | - | - | - |
合计 | 179,094.44 | 199,646.41 | 265,185.92 | 299,594.84 |
（1）应付账款
公司分别于 2016 年 11 月、2017 年 11 月在上交所发行了天风证券一期、二