Huizhou Huiderui Lithium Battery Technology Co., Ltd.
证券简称：德瑞锂电 证券代码：833523
惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司
Huizhou Huiderui Lithium Battery Technology Co., Ltd.
（惠州市xxxxxxxxxx 00 x）
向不特定合格投资者公开发行股票说明书
（申报稿）
安信证券股份有限公司
本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本公开发行说明书申报稿不具有据以发行股票的法律效力。投资者应当以正式公告的公开发行说明书全文作为投资决定的依据。
1-1-1
中国证监会、全国股转公司对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对公开发行申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实xx。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开发行说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本公开发行说明书不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开发行说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐机构、承销的证券公司承诺因发行人公开发行说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性xx或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。
保荐机构及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性xx或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。
本次发行概况
发行股票类型 | 人民币普通股 |
发行股数 | 不超过 1,800 万股（包含超额配售选择 权） |
每股面值 | 人民币 1.00 元 |
定价方式 | 发行人和主承销商在发行前自主协商采用直接定价、合格投资者网上竞价或网下询价 方式 |
每股发行价格 | |
预计发行日期 | |
发行后总股本 | |
保荐机构（主承销商） | 安信证券股份有限公司 |
公开发行说明书签署日期 |
注：公司本次拟向不特定合格投资者发行不超过 18,000,000 股股票，具体数量由股东大会授权董事会与主承销商根据具体情况协商确定。公司及主承销商可以根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的 15%；包含采用超额配售选择权发行的股票数量在内，公司本次拟向不特定合格投资者发行股票数量不超过 18,000,000 股。
重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读公开发行说明书正文内容：
公司特别提请投资者注意以下重要事项，并认真阅读本公开发行说明书“第三节风险因素”的全部内容，并特别关注公司下述重大事项：
一、本次相关主体作出的重要承诺
本公司提示投资者认真阅读本公司、控股股东、实际控制人、本公司的董事、监 事、高级管理人员等相关责任主体作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项请参见本公开发行说明书“第四节、九、重要承诺”部分。
二、发行前发行人滚存未分配利润的安排
根据公司 2020 年第三次临时股东大会决议，若公司本次发行方案经中国证监会核准并得以实施，则本次发行前滚存未分配利润由本次发行完成后的新老股东按发行后的持股比例共享。
三、特别提醒投资者关注下列风险
投资者应充分了解资本市场的投资风险及公司所披露的风险因素，提醒投资者关注本公开发行说明书“第三节风险因素”的下列风险：
（一）竞争及市场开拓风险
得益于优秀的产品性能和环保特性，锂锰电池应用市场稳定增长且潜力巨大，竞争对手加速布局，行业研发和技术水平不断提高。未来锂锰电池市场尤其是新兴应用市场的竞争日趋激烈。
公司是国内圆柱形锂锰电池最大生产商之一，但面对不断提高的产品性能要求和潜在竞争对手，如果公司不能根据行业发展态势实施切实可行的战略布局、持续提高产品技术、积极拓展市场，将面临竞争优势降低、市场份额缩减的风险。
（二）核心原材料价格波动的风险
公司主要原材料为锂带、电解液、钢壳、二氧化锰、隔膜等，直接材料占主营业务成本的比例较高，其价格波动对生产成本影响较大。锂带系大宗商品，受宏观经济波 动、国内外政策环境、新能源汽车和智能手机下游需求等多种因素的综合影响较大，报告期内公司锂带的采购价格存在较大幅度的波动。为提高产品品质和安全性，公司增加了安全性更高的电解液的采购量，采购成本升高。尽管公司可以通过调整产品销售价
格、提高生产自动化水平、改进生产工艺等方式提高产品售价或降低产品成本，但如果未来上述主要原材料的价格发生大幅波动，仍将对公司经营业绩造成不利影响。
（三）税收优惠政策变化的风险
报告期内，公司依法享受了xx技术企业税收优惠。2017 年 11 月，公司通过了xx技术企业资格复审（证书编号：GR201744002686，有效期为三年）。截至本公开发行说明书签署日，公司已通过xx技术企业资格复审（证书编号：GR202044001413，有效期三年）。如果未来国家调整相关税收优惠政策，或因公司未能通过xx技术企业重新认定而无法享受相关优惠政策，则有可能提高公司的税负水平，从而给公司业绩带来不利影响。
（四）外销业务占比较高的风险
报告期内各期，公司外销业务收入占营业收入比例分别为 54.33%、71.28%、 63.04%、65.31%。商品出口需要遵守所在国家和地区的法律法规，贸易摩擦、汇率变动、国外市场竞争环境变化、新冠疫情都可能会影响公司外销业务的开展，若未来贸易摩擦升级或其他国际贸易形势发生变化，可能对公司外销业务产生不利影响。
（五）汇率变动风险
报告期内，公司外销业务占报告期各期营业收入的比例较高。公司出口产品主要以美元等外币报价和结算。汇率波动影响公司出口产品在国际市场的价格竞争力，形成的汇兑损益也会对公司经营业绩造成一定影响。报告期各期，公司汇兑净损失金额分别为
274.52 万元、-247.37 万元、-88.93 万元和 112.48 万元。如果未来人民币持续大幅升值，将影响公司出口产品在国际市场的价格竞争力，如果未能及时向客户协商转移汇率风险会增加公司的汇兑损失，减少公司的经营业绩。
（六）技术泄密与技术人员流失风险
公司从事的锂一次电池业务是技术密集型行业。公司经过多年的发展，已经形成了具有丰富经验的技术研发团队。为了防止技术泄密和稳定技术团队，公司建立和完善了严格的技术保密措施，与核心技术人员签署了《企业商业秘密保护合同》，向技术研发团队提供了富有竞争力的薪酬待遇和激励机制，以提高技术团队的忠诚度和稳定性。上述措施对稳定核心技术团队发挥了重要作用。但随着行业的持续发展，对技术人员的竞争将不断加剧，公司存在技术人员流失和技术泄密风险。若公司发生核心技术、核心工艺泄密或关键技术人员流失，将对公司技术研发能力和经营业绩造成不利影响。
（七）新产品开发、新工艺试制失败风险
公司历来重视技术研发的投入，注重提高企业的自主创新能力，公司每年均投入一定资源进行新产品及新工艺的研发及试制工作，并已经形成了较为成熟的技术创新机 制。但新产品、新工艺的开发需要投入大量的人力和财力，需要一定的研发周期，且开发过程不确定因素较多，如果新产品工艺的研发、试制失败，将导致研发投入无法收 回，并对公司产品的竞争力造成不利影响，进而影响公司的经营业绩。
（八）新型冠状病毒肺炎疫情影响的风险
2020 年初以来，我国及世界范围内发生新型冠状病毒引起的肺炎疫情，国内外对新冠病毒疫情的防控工作正在持续进行。锂一次电池在工业领域及民用领域应用广泛，截至本公开发行说明书签署日，发行人的生产经营稳定，新冠疫情未对发行人的生产经营造成重大不利影响。
目前，全球新冠疫情呈常态化趋势，未来是否会对公司全球销售、生产制造造成不
利影响，仍存在不确定性。若未来全球范围内的疫情持续，且公司主要境内外客户的自身经营受到不利影响，公司的经营业绩可能会受到一定程度的影响。
目录
重大事项提示 5
目录 8
第一节 释义 9
第二节 概览 14
第三节 风险因素 22
第四节 发行人基本情况 28
第五节 业务和技术 64
第六节 公司治理 120
第七节 财务会计信息 131
第八节 管理层讨论与分析 176
第九节 募集资金运用 257
第十节 其他重要事项 262
第十一节 声明与承诺 264
第十二节 备查文件 273
第一节 释义
本公开发行说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：
普通名词释义 | ||
本公司、公司、发行人、 股份公司、德瑞锂电 | 指 | 惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司 |
有限公司/惠德瑞有限 | 指 | 惠州市惠德瑞锂电科技有限公司，系发行人前身 |
控股股东、实际控制人 | 指 | 公司控股股东、实际控制人，包括xxx、xxx |
MAXELL | 指 | MAXELL HOLDINGS, LTD.，xx赛尔株式会社， 日本企业，锂一次电池龙头企业之一 |
SAFT | 指 | SAFT BATTERIES PTE,LTD.，帅福得（SAFT）集 团公司，法国企业，世界领先的先进高科技工业电池的设计开发及制造商 |
日本松下、PANASONIC | 指 | Panasonic，松下电器产业株式会社，日本企业，一家世界 500 强企业，全球品牌电子厂商，从事各种 电器产品的生产、销售等事业活动 |
BRK | 指 | BRK BRANDS, INC.，美国著名公司，安防领域品牌 制造商 |
ENERGIZER | 指 | ENERGIZER HOLDINGS, INC.，劲量公司，美国企 业，电池和便携式照明产品品牌制造商，主要产品包括碱性、碳锌、微型、可充电电池和照明产品，电池产品品牌包括Energizer（劲量）、Rayovac（雷 诺威） |
AJAX | 指 | AJAX SYSTEMS TRADING DMCC，欧洲企业，安 防解决方案和产品品牌制造商 |
VARTA | 指 | VARTA Consumer Batteries GmbH & Co.KgaA，欧洲 企业，电池和便携式照明产品品牌制造商 |
VITZROCELL | 指 | VITZROCELL CO., LTD.，韩国企业，锂一次电池品 牌制造商 |
ULTRALIFE | 指 | ULTRALIFE CORPORATION.，美国企业，一家专业从事各种高能量、高功率锂电池产品的全球供应 商 |
XXXXXXX | 指 | ANSMANN ENERGY INTERNATIONAL LTD.，德 国企业，一家电池品牌运营商 |
ASCENT | 指 | ASCENT BATTERY SUPPLY, LLC，美国企业，一 家美国电池品牌零售商 |
DURACELL | 指 | DURACELL INC., 金霸王公司，美国企业，2014 年被xxxx哈撒韦公司收购，为全球最大的高性能碱性电池制造商，主要产品品牌包括 Duracell 与 Procell |
GP BATTERIES | 指 | GP BATTERIES INTERNATIONAL LTD.，金山电池 国际有限公司，美国企业，主要产品包括 GP 超霸电池等产品，美国市场市占率排名前十 |
TENERGY | 指 | TENERGY CORPORATION，美国企业，一家美国 电池品牌制造商 |
UBE | 指 | UBE INDUSTRIES, LTD.，日本xxxxxxxx，xxxx，xxxxxxx，xx，xxxx，x x，xx，xx，xx产品的大型化工集团公司 |
南瑞中天 | 指 | 安徽南瑞中天电力电子有限公司 |
杭州海兴 | 指 | 杭州海兴电力科技股份有限公司 |
宁波奥克斯 | 指 | 宁波奥克斯供应链管理有限公司 |
海康威视 | 指 | 杭州海康威视数字技术股份有限公司 |
轻松表计 | 指 | 泰安轻松表计有限公司 |
霍尼xx、Honeywell | 指 | 霍尼xx安防（xx）xxxx，xxxxxx （Xxxxxxxxx）在中国设立的子公司，位居《财富》全球 500 强的高科技企业 |
博实结 | 指 | 惠州市博实结科技有限公司，深圳市博实结科技有限公司是惠州市博实结科技有限公司的母公司，如 无特别说明，两家公司合称博实结 |
xx物联 | 指 | 惠州市xx智造科技有限公司，原名惠州市鑫芯电子有限公司，深圳市xx物联有限公司是惠州市xx智造科技有限公司的母公司，如无特别说明，两 家公司合称为xx物联 |
亿纬锂能 | 指 | 惠州亿纬锂能股份有限公司，A 股上市公司，股票代 码“000000.XX” |
鹏辉能源 | 指 | 广州鹏辉能源科技股份有限公司，A 股上市公司，股 票代码“000000.XX” |
力佳科技 | 指 | 力佳电源科技(深圳)股份有限公司，新三板挂牌公 司，股票代码“835237.OC” |
东峡大通 | 指 | 东峡大通（北京）管理咨询有限公司，OFO 小黄车 运营主体 |
惠信实业 | 指 | 惠州市惠信实业有限公司 |
德赛集团 | 指 | 惠州市德赛集团有限公司 |
工业和信息化部、工信部 | 指 | 中华人民共和国工业和信息化部 |
国家发改委 | 指 | 中华人民共和国国家发展和改革委员会 |
财政部 | 指 | 中华人民共和国财政部 |
科技部 | 指 | 中华人民共和国科技部 |
应急管理部 | 指 | 中华人民共和国应急管理部 |
国家统计局 | 指 | 中华人民共和国国家统计局 |
全国股转系统 | 指 | 全国中小企业股份转让系统 |
全国股转公司 | 指 | 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 |
中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
中证登北京分公司 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 |
安信证券、保荐机构、主 承销商 | 指 | 安信证券股份有限公司 |
大华会计师、发行人会计 | 指 | 大华会计师事务所（特殊普通合伙） |
师 | ||
金杜律师、发行人律师 | 指 | 北京市金杜律师事务所 |
股东大会 | 指 | 惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司股东大会 |
董事会 | 指 | 惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司董事会 |
监事会 | 指 | 惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司监事会 |
三会 | 指 | 股东大会、董事会、监事会的统称 |
高级管理人员 | 指 | 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 |
本次发行 | 指 | 公司本次向不特定合格投资者公开发行新股的行 为，股份发行数量不超过 1,800 万股，发行完成后 社会公众股东的比例不低于发行后总股本的 25% |
《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
《公司章程》 | 指 | 《惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司章程》 |
《挂牌公司治理规则》 | 指 | 《全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则》 |
《公司章程（草案）》 | 指 | 《惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司章程（草 案）》 |
元、万元、亿元 | 指 | 人民币元、人民币万元、人民币亿元 |
最近三年一期、报告期 | 指 | 2017 年度、2018 年度、2019 年度、2020 年 1-9 月 |
公开发行说明书 | 指 | 惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司向不特定合格 投资者公开发行股票说明书 |
专业名词释义 | ||
一次电池 | 指 | 不可以充电的一次性化学电池，也称原电池，包括 锌锰干电池、碱锰电池、锂一次电池等种类 |
锂一次电池 | 指 | 又称锂原电池，是指以金属锂为负极的所有一次电池的总称。按所用正极材料的不同，主要分为：锂/二氧化锰电池(Li/MnO2)、锂/亚硫酰氯电池 (Li/SOCl2)、锂/二氧化硫电池(Li/SO2)等，具有电池电压高、比能量高、工作温度范围广、储存寿命长 等特点 |
比能量 | 指 | 单位重量和单位体积电池所储存和释放的电能，有重量比能量（Wh/kg）和体积比能量（Wh/L）两种指标。相同质量或体积的电池，以相同功率放电 时，比能量越高，放电持续时间越长 |
锂锰电池 | 指 | 锂/二氧化锰电池，锂一次电池的一种，是一种以金属锂为负极、二氧化锰为正极活性物质的锂原电 池，具有使用电压高、使用寿命长、容量大的特点 |
锂铁电池 | 指 | 锂/二硫化铁电池，锂一次电池的一种，锂铁电池的正极是二硫化铁，负极是金属锂，使用卷绕方式制 成电池，放电时，二硫化铁被还原，金属锂被氧化 |
锂亚电池 | 指 | 锂/亚硫酰氯电池，一次电池的一种，是一种以金属锂为负极、液态亚硫酰氯（SOCl2）为正极活性物质的高能锂一次电池，具有自放电率低、容量大、使 用寿命长的特点 |
锂硫电池 | 指 | 锂硫电池，锂一次电池的一种，是一种以金属锂为 负极、硫为正极活性物质的高能锂一次电池 |
锂氟化碳电池 | 指 | 锂/氟化碳电池，锂一次电池的一种，是以金属锂为负极、氟化石墨（CFx）为正极活性物质的高能锂一次电池，具有使用寿命长、能量密度高、容量大等 特点 |
二次电池 | 指 | 可以多次充电和放电、循环使用的化学电池，也称 “可充电池”、“蓄电池”。主要包括铅酸电池、 镍镉电池、镍氢电池、锂离子电池等种类 |
锂离子电池 | 指 | 采用过渡金属氧化物嵌锂材料为正极、可嵌锂碳材料为负极，通过锂离子在正负极间的嵌脱循环以储存和释放电能的二次电池，具有工作电压高、比能量高、循环寿命长等优点，是目前先进便携式电子 设备最普遍采用的配套电源之一 |
锂聚合物电池 | 指 | 以插锂化合物LixCoO2、LixNiO2 或LixMn2O4 等为正极，锂-碳层间化合物 LixC6 为负极，以固体或胶态聚合物为电解质的二次电池，具有易小型化、超薄化、轻量化，以及高安全性和低成本等特点，是 目前比能量最高的新型二次电池体系 |
镍氢电池 | 指 | 以氢氧化镍为正极活性物质，稀土储氢合金粉为负极的二次电池，具有安全性好、功率密度高、耐过充能力强等特点，主要应用领域包括通讯设备、电 动工具等 |
碱锰电池、碱性锌锰电池 | 指 | 碱性锌锰电池，以二氧化锰为正极、锌为负极、氢 氧化钾为电解液的电池，又称为碱性干电池、碱性锌锰电池、碱性电池，是一次电池的一种 |
锌锰电池、锌锰干电池 | 指 | 以二氧化锰、石墨棒为正极，锌筒为负极，NH4Cl、 ZnCl2 为电解质的电池，又称为锌锰干电池、碳性电池，是一次电池的一种 |
绿色电池 | 指 | 不含有铅、镉、汞等重金属污染物质，所有废弃物 都可以自然降解的电池 |
老化测试 | 指 | 模拟产品在现实使用条件中涉及到的各种因素对产 品的影响，根据测试结果进一步改进产品的性能 |
OBM | 指 | Original Brand Manufacture，是指自行创立产品品 牌，生产、销售拥有自主品牌的产品 |
ODM | 指 | Original Design Manufacture，含义为“原始设计制造 商”，即客户提供品牌，公司提供设计和生产 |
OEM | 指 | Original Equipment Manufactures，是指受托厂商按照 原装产品厂商的要求与授权，按照其特定的标准、设计图纸、指定供应商和生产条件进行加工或制造 |
RFID | 指 | 射频识别，“Radio Frequency Identification”的缩写，是一项利用射频信号通过空间耦合（交变磁场或电磁场）实现无接触信息传递并通过所传递的信息达 到识别目的的技术 |
NB-IoT | 指 | 作为物联网领域的新兴技术，窄带物联网成为万物互联网络的一个重要分支。NB-IoT 构建于蜂窝网络，只消耗大约 180 kHz 的带宽，可直接部署于 GSM 网络、UMTS 网络或 LTE 网络，以降低部署成 本、实现平滑升级 |
UL 认证 | 指 | 美国保险商试验所认证。UL 是Underwriter Laboratories Inc.的简写，是美国从事公共安全试验和鉴定的权威机构，凡在美国销售的电子产品都要获 得该认证 |
UN 认证 | 指 | 联合国制定的锂电池运输安全标准测试认证方法，是一个比 UL 更严格的测试，被美国运输部以及各国航空部门采纳作为标准，要求锂电池必须通过 UN 标准测试，共 8 个测试项目 |
CE 认证 | 指 | 指 Conformite Europeenne 标志，凡是贴有“CE”标志的产品就可在欧盟各成员国内销售，无须符合每个成员国的要求，从而实现了商品在欧盟成员国范围 内的自由流通 |
RoHS 指令 | 指 | 欧盟于 2006 年 7 月 1 日起实施的关于电子、电气设备中有害物质限制的指令，要求投放欧盟市场的电子电气产品中铅、汞、六价铬、多溴联苯（PBB）和多溴联苯醚（PBDE）的含量不得超过 1000ppm， 镉的含量不得超过 100ppm。适用于 8 大类产品 |
NMP | 指 | N-甲基吡咯烷酮，化学式为 C5H9NO，分子量为 99.13106，是一种有机化合物，无色透明油状液体，微有胺的气味。挥发度低，热稳定性、化学稳定性均佳，能随水蒸气挥发。有吸湿性。对光敏感。易溶于水、乙醇、乙醚、丙酮、乙酸乙酯、氯仿和 苯，能溶解大多数有机与无机化合物、极性气体、天然及合成高分子化合物。N-甲基吡咯烷酮在锂 电、医药、农药、颜料、清洗剂、绝缘材料等行业 中广泛应用 |
COD | 指 | 化学需氧量，是以化学方法测量水样中需要被氧化的还原性物质的量。废水、废水处理厂出水和受污染的水中，能被强氧化剂氧化的物质（一般为有机 物）的氧当量 |
注：本公开发行说明书中若出现总计数与加总数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致
第二节 概览
本概览仅对公开发行说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读公开发行说明书全文。
一、 发行人基本情况
发行人全称 | 惠州市惠德瑞锂电科技股份有限 公司 | 统一社会信用代码 | 91441300595815670Y |
证券简称 | 德瑞锂电 | 证券代码 | 833523 |
有限公司成立日期 | 2012 年 5 月 7 日 | 股份公司成立日期 | 2015 年 5 月 29 日 |
注册资本 | 59,924,330.00 元 | 法定代表人 | xxx |
注册地址 | 惠州市xxxx区和畅西三路 67 号 | 主要生产经营地址 | 惠州市xxxx区和畅西三路 67 号 |
控股股东 | xxx、xxx | 实际控制人 | xxx、xxx |
主办券商 | 安信证券股份有 限公司 | 挂牌日期 | 2015 年 9 月 16 日 |
管理型行业分类 （新三板） | C 制造业-38 电气机械和器材制造业-384 电池制造- 3849 其他电池制 造 | 证监会行业分类 | 电气机械及器材制造业（C38） |
二、 发行人主营业务情况
公司专注于锂锰电池、锂铁电池等锂一次电池研发、生产及销售，为客户提供能量密度高、使用寿命长、适用温度范围广、绿色环保电池解决方案。公司的产品主要用于物联网、智能仪器仪表、智能安防、智能家居、GPS 追踪器、RFID 标签等领域，已获得 UL、UN、CE、RoHS 等多项认证。公司核心技术处于行业先进水平，是国内圆柱形锂锰电池最大生产商之一；公司的产品已远销北美、欧洲、亚太等地区，并与 BRK、 HONEYWELL、JABIL、FLEXTRONICS、VARTA、ENERGIZER、博实结、xx物联等 国际知名品牌企业、国内知名企业建立了长期稳定的合作关系。 报告期内，公司核心客户及其市场地位如下： | |||||
公司名称 | 主营业务 | 公司图标 | 行业地位 | ||
安防领域 | |||||
HONEYWELL | 美国著名公司，产品涵盖航空、楼宇和工业控制技术，特性材料， 以及物联网 | 位居《财富》全球 500 强的高科技企业 | |||
FLEXTRONICS SYSTEMS PENANG SDN BHD | 新加坡伟创力公司，一家总部设在美国的跨国企业，世界一流的电子制造服务供 应商 | 世界 500 强企业之一 | |||
Jabil Circuit, Inc. | 美国著名公司，提供全球电子制造服务与解决方 案 | 位居《财富》全球 500 强的高科技企业 | |||
BRK | 美国著名公司， 安防领域品牌制造商 | 60 多年报警器品牌，纽 交所上市公司，美国 500 强企业 | |||
GATEKEEPER SYSTEMS HK. LTD. | 美国企业，生产超市手推车防盗系统 | 行业龙头企业 | |||
海湾安全技术有限公司 | 国内主要的火灾探测报警及消防整体解决方案供 应商之一 | 中国消防行业的主要品牌，是国内安防领域的领先企业 | |||
电池品牌制造商及运营商 | |||||
VARTA | 欧洲企业，电池和便携式照明产 品品牌制造商 | 拥有 130 多年的历史，欧洲第一电池品牌 | |||
VITZROCELL | 韩国企业，锂一次电池品牌制造 商 | 世界主要的锂一次电池制造商之一 | |||
物联网领域（含智能仪器仪表） | |||||
南瑞中天 | 产品涵盖电子产品、电力设备、仪器仪表、工器具 等 | 央企国家电网下属重要成员企业之一 | |||
杭州海兴 | 生产配用电产品、提供电力工 程服务 | A 股上市公司，国内主要电表制造企业之一 | |||
宁波奥克斯 | 生产仪器仪表、电能表等 | A 股上市公司，国内主要电表生产企业之一，中国 500 强企业。 | |||
轻松表计 | 水、电、气、热表的研发、生产和销售 | 国内主要水表生产企业之一 | |||
智能驾驶领域 | |||||
博实结 | 汽车GPS 导航系统 | 国内行业领先 | |||
xx物联 | 汽车GPS 导航系统 | 国内行业领先 | |||
三、 主要财务数据和财务指标
项目 | 2020年9月30 日/2020年1月 —9月 | 2019年12月31 日/2019年度 | 2018年12月31 日/2018年度 | 2017年12月31 日/2017年度 |
资产总额(元) | 235,996,924.5 4 | 187,579,775.7 5 | 152,871,813.6 7 | 132,463,095.3 8 |
股东权益合计(元) | 194,089,098.2 0 | 150,622,191.8 3 | 124,007,037.7 1 | 99,456,205.26 |
归属于母公司所有者的 股东权益(元) | 194,089,098.2 0 | 150,622,191.8 3 | 124,007,037.7 1 | 99,456,205.26 |
资产负债率（母公司） （%） | 17.76% | 19.70% | 18.88% | 24.92% |
营业收入(元) | 130,255,298.0 4 | 160,897,993.9 0 | 143,725,610.4 6 | 153,447,089.3 4 |
毛利率（%） | 43.31% | 41.62% | 38.25% | 40.68% |
净利润(元) | 25,127,122.87 | 35,099,803.62 | 30,207,265.45 | 33,691,856.15 |
归属于母公司所有者的 净利润(元) | 25,127,122.87 | 35,099,803.62 | 30,207,265.45 | 33,691,856.15 |
扣除非经常性损益后的 净利润(元) | 32,682,928.05 | 33,474,152.07 | 28,571,830.19 | 32,733,292.01 |
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的 净利润(元) | 32,682,928.05 | 33,474,152.07 | 28,571,830.19 | 32,733,292.01 |
加权平均净资产收益率 （%） | 15.52% | 25.69% | 27.15% | 43.45% |
扣除非经常性损益后净 资产收益率（%） | 20.18% | 24.50% | 25.68% | 42.22% |
基本每股收益（元/股） | 0.44 | 0.62 | 0.53 | 0.61 |
稀释每股收益（元/股） | 0.44 | 0.62 | 0.53 | 0.61 |
经营活动产生的现金流 量净额(元) | 42,886,516.11 | 39,420,659.53 | 24,060,659.54 | 33,037,469.72 |
研发投入占营业收入的 比例（%） | 4.76% | 5.49% | 7.09% | 4.94% |
四、 发行决策及审批情况
2020 年 8 月 31 日，发行人分别召开第二届董事会第十次会议及第二届监事会第八次会议审议通过了《关于公司申请股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌的议案》、《关于公司申请向不特定合格投资者公开发行股票募集资金投资项目及其可行性分析的议案》等与本次发行相关的议案。2020 年 9 月 16 日，发行人召开 2020 年第三次临时股东大会审议通过了上述与本次发行相关的议案。
2020 年 11 月 11 日，发行人分别召开第二届董事会第十三次会议及第二届监事会第十次会议审议通过了《关于进一步明确向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌之超额配售选择权的议案》等与本次发行相关的议案。2020 年 11 月 27 日，发行人召
开 2020 年第四次临时股东大会审议通过了上述与本次发行相关的议案。
本次发行方案尚需全国股转公司自律审查并经中国证监会核准。在通过全国股转公司自律审查及取得中国证监会核准之前，公司不会实施本次发行方案。能否通过前述审查及获得核准，以及最终获得相关核准的时间，均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。
五、 本次发行概况
发行股票类型 | 人民币普通股 |
每股面值 | 人民币 1.00 元 |
发行股数 | 不超过 1,800 万股（包含超额配售选择权） |
发行股数占发行后总股本的比例 | 本次公开发行完成后，社会公众股东的比例不低于本次发行后总股本的 25% |
定价方式 | 发行人和主承销商在发行前自主协商采用直接定 |
价、合格投资者网上竞价或网下询价方式 | |
每股发行价格 | |
发行前市盈率（倍） | |
发行后市盈率（倍） | |
预测净利润（元） | 不适用 |
发行后基本每股收益（元/股） | |
发行前每股净资产（元/股） | |
发行后每股净资产（元/股） | |
发行前净资产收益率（%） | |
发行后净资产收益率（%） | |
发行前市净率（倍） | |
发行后市净率（倍） | |
本次股票发行期间停牌、复牌的时 间安排 | |
发行方式 | 采用询价方式的，网下发行与网上发行相结合；采 用直接定价或竞价方式的，全部向网上投资者发行 |
发行对象 | 符合资格的询价对象和开立全国股转系统股票交易账户的境内自然人、法人、证券投资基金及符合法律规定的其他投资者（法律、行政法规、所适用的其他规范性文件及公司须遵守的其他监管要求所禁 止者除外） |
战略配售情况 | 根据融资规模的需要，在本次公开发行股票时将实施战略配售，具体配售比例、配售对象等由股东大会授权董事会届时根据法律法规要求及市场状况确 定。 |
本次发行股份的交易限制和锁定安排 | 发行人控股股东及实际控制人xxx、xxx以及持股 10%以上股东xxx承诺自公司本次公开发行完成并进入精选层挂牌之日起十二个月内，不转让或委托他人代为管理本公司直接及/间接持有的公司股 份。 |
募集资金总额 | |
募集资金净额 | |
承销方式及承销期 | 余额包销；公开发行说明书在中国证监会、全国股转系统公司指定报刊刊登之日至主承销商停止接受投 资者认购款之日。 |
询价对象范围及其他报价条件 | 经证券业协会注册、已向证券业协会申请开通新三板网下询价权限且已开通全国股转系统精选层交易权 限的专业投资者 |
优先配售对象及条件 | |
发行费用概算 |
六、 本次发行相关机构
机构全称 | 安信证券股份有限公司 |
法定代表人 | xxx |
注册日期 | 2006 年 8 月 22 日 |
统一社会信用代码 | 91440300792573957K |
注册地址 | 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元 |
办公地址 | xxxxxxxxx 0000 xxxxx 00 x、00 xX00 xx |
联系电话 | 000-00000000 |
传真 | 010-83321251 |
项目负责人 | xx、xxx |
项目组成员 | xxx、xxx、xx、xx、xxx、xx、xxx |
机构全称 | 北京市金杜律师事务所 |
负责人 | xx |
注册日期 | 1993 年 5 月 5 日 |
统一社会信用代码 | 31110000E00017891P |
注册地址 | xxxxxxxxxxx 0 x 0 xxxxxxxxxxxx 00-00 x |
办公地址 | xxxxxxxxxxx 0 x 0 xxxxxxxxxxxx 00-00 x |
联系电话 | 000-00000000 |
传真 | 010-58785566 |
经办律师 | xxx、xxx |
机构全称 | 大华会计师事务所（特殊普通合伙） |
负责人 | xx |
注册日期 | 2012 年 2 月 9 日 |
统一社会信用代码 | 91110108590676050Q |
注册地址 | xxxxxxxxxxx 00 xx 0 xx 0000 |
办公地址 | xxxxxxxxxxx 00 xx 0 xx 0000 |
联系电话 | 000-00000000 |
传真 | 010-58350006 |
经办会计师 | xxx、xxx |
□适用 √不适用
机构全称 | 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 |
法定代表人 | xxx |
注册地址 | xxxxxxxxxx 00 xxxxx 0 x |
联系电话 | 000-00000000 |
传真 | 010-58598977 |
户名 | 安信证券股份有限公司 |
开户银行 | 中信银行深圳分行营业部 |
账号 | 7441010187000001190 |
□适用 √不适用
七、 发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明
截至本公开发行说明书签署日，公司与本次发行有关的保荐机构、承销机构、证券服
务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间均不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
八、 发行人选择的具体进层标准
根据大华会计师出具的大华审字[2019]003480 号、[2020]006511 号《审计报告》，发行人 2018 年度和 2019 年度的归属于母公司股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低数）分别为 28,571,830.19 元、33,474,152.07 元，最近两年加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后孰低数）分别为 25.68%、24.50%。
结合公司的盈利能力和市场估值水平、股票交易价格合理估计，预计发行人上市后的市值不低于人民币 2 亿元。
因此，公司选择《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》第十五条第（一）项之公开发行并在精选层挂牌标准：“市值不低于 2 亿元，最近两年净利润均不低于 1,500 万元且加权平均净资产收益率平均不低于 8%，或者最近一年净利润不低于 2,500 万元且加
权平均净资产收益率不低于 8%。”
九、 发行人公司治理特殊安排等重要事项
截至本公开发行说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排。
十、 募集资金运用
发行人本次拟向不特定合格投资者公开发行不超过 1,800 万股人民币普通股股票，
公司本次发行实际募集资金扣除相应的发行费用后的净额，将投资于以下项目：
序号 | 项目名称 | 募投项目投资总额 | 募集资金投入金额 |
1 | 惠德瑞锂电池制造产业园项目 | 19,000.00 | 15,400.00 |
2 | 补充流动资金 | 6,600.00 | 6,600.00 |
合计 | 25,600.00 | 22,000.00 | |
单位：万元
如果本次公开发行募集资金净额少于上述募集资金投资项目的资金需求量，不足部
分由公司通过银行贷款或其他方式自筹解决，确保项目顺利实施；如果本次公开发行募集资金净额超过上述募集资金投资项目的资金需求量，则超募资金将用来补充公司流动资金。为加快项目建设以满足公司发展需要，在本次募集资金到位之前，公司将根据项目投资进度的实际情况先行以自筹资金投入，并在本次募集资金到位之后按照公司募集资金管理办法的相关规定予以置换。本次募集资金运用详细情况参见本公开发行说明书
“第九节募集资金运用”。
十一、 其他事项
无。
第三节 风险因素
投资者在评价本次发行及做出投资决定时，除本公开发行说明书已披露的其他信息外，应慎重考虑下述各项风险因素。
一、经营风险
（一）竞争及市场开拓风险
得益于优秀的产品性能和环保特性，锂锰电池应用市场稳定增长且潜力巨大，竞争对手加速布局，行业研发和技术水平不断提高。未来锂锰电池市场尤其是新兴应用市场的竞争日趋激烈。
公司是国内圆柱形锂锰电池最大生产商之一，但面对不断提高的产品性能要求和潜在竞争对手，如果公司不能根据行业发展态势实施切实可行的战略布局、持续提高产品技术、积极拓展市场，将面临竞争优势降低、市场份额缩减的风险。
（二）核心原材料价格波动的风险
公司主要原材料为锂带、电解液、钢壳、二氧化锰、隔膜等，直接材料占主营业务成本的比例较高，其价格波动对生产成本影响较大。锂带系大宗商品，受宏观经济波动、国内外政策环境、新能源汽车和智能手机下游需求等多种因素的综合影响较大，报告期内公司锂带的采购价格存在较大幅度的波动。为提高产品品质和安全性，公司增加了安全性更高的电解液的采购量，采购成本升高。尽管公司可以通过调整产品销售价格、提高生产自动化水平、改进生产工艺等方式提高产品售价或降低产品成本，但如果未来上述主要原材料的价格发生大幅波动，仍将对公司经营业绩造成不利影响。
（三）核心原材料供应商变动的风险
公司主要原材料的市场供应主体较多，不存在被单一或少数主体垄断的情况。公司对自身产品的性能稳定性、可靠性要求高，为保证产品品质，公司通过制定严格的供应商选择标准控制采购的原材料质量，通常针对主要原材料选定两家或两家以上供应商，并积极开发新的优质供应商，以避免某一供应商发生重大事项对公司造成不利影响。
如果公司主要供应商经营情况发生重大不利变化，可能造成公司难以在短时间内找到替代供应商，这将在一定程度上对公司的生产经营造成不利影响。
（四）税收优惠政策变化的风险
报告期内，公司依法享受了xx技术企业的税收优惠。2017 年 11 月，公司通过了xx技术企业资格复审（证书编号：GR201744002686，有效期为三年）。截至本公开发行说明书签署日，公司已通过xx技术企业资格复审（证书编号：GR202044001413，有效期三年）。如果未来国家调整相关税收优惠政策，或因公司未能通过xx技术企业重新认定而无法享受相关优惠政策，则有可能提高公司的税负水平，从而给公司业绩带来不利影响。
（五）外销业务占比较高的风险
报告期内各期，公司外销业务收入占营业收入比例分别为 54.33%、71.28%、63.04%、 65.31%。商品出口需要遵守所在国家和地区的法律法规，贸易摩擦、汇率变动、国外市场的竞争环境变化、新冠疫情都可能会影响公司外销业务的开展，若未来贸易摩擦升级或其他国际贸易形势发生变化，可能对公司外销业务产生不利影响。
（六）汇率变动风险
报告期内，公司外销业务收入占报告期各期营业收入的比例较高。公司出口产品主要以美元等外币报价和结算。汇率波动影响公司出口产品在国际市场的价格竞争力，形成的汇兑损益也会对公司经营业绩造成一定影响。报告期各期，公司汇兑净损失金额分别为
274.52 万元、-247.37 万元、-88.93 万元和 112.48 万元。如果未来人民币持续大幅升值，将影响公司出口产品在国际市场的价格竞争力，如果未能及时向客户协商转移汇率风险会增加公司的汇兑损失，减少公司的经营业绩。
（七）产品质量风险
经过多年发展，公司主要产品锂锰电池、锂铁电池的安全可靠性已达到较高水平。但受使用环境的恶劣程度、使用者操作不当等诸多不可控因素的影响，加之电池产品正负极材料的固有特点，所有电池产品均无法做到 100%的排除爆裂等安全性事故的可能。尽管公司通过持续的研发投入积累了较强的技术优势，构建了较为完整的产品线，但如果由于不可预见因素导致公司产品出现质量问题并给客户造成损失，将对公司的生产经营、市场声誉、持续盈利能力造成不利的影响。
（八）规模快速扩张导致的管理风险
经过多年的发展，公司已建立较为稳定的经营体系和管理团队，积累了大量的研发和管理经验，并在报告期内取得了出色的经营业绩。本次发行完成后，随着募投项目的逐步实施，公司的业务和资产规模、组织机构和人员数量都会进一步扩大，这对公司的经营管理、内部控制、财务规范等提出更高的要求。如果公司的经营管理水平不能满足业务规模扩大对公司各项规范治理的要求，公司管理层不能随着业务规模的扩张而持续提高管理效率，持续引进和培养管理人才、技术人才和市场营销人才，将会对公司的盈利能力造成不利影响，从而制约公司的长远发展。
（九）新型冠状病毒肺炎疫情影响的风险
2020 年初以来，我国及世界范围内发生新型冠状病毒引起的肺炎疫情，国内外对新冠病毒疫情的防控工作正在持续进行。锂一次电池在工业领域及民用领域应用广泛，截至本公开发行说明书签署日，发行人的生产经营稳定，新冠疫情未对发行人的生产经营造成重大不利影响。
目前，全球新冠疫情呈常态化趋势，未来是否会对公司全球销售、生产制造造成不利影响，仍存在不确定性。若未来全球范围内的疫情持续，且公司主要境内外客户的自身经营受到不利影响，公司的经营业绩可能会受到一定程度的影响。
二、财务风险
（一）应收账款坏账风险
报告期各期末，发行人应收账款账面价值分别为2,947.00 万元、2,786.96 万元、3,442.97万元和 3,620.04 万元，占当期流动资产的比例分别为 26.90%、23.05%、24.56%和 23.01%，应收账款金额较大且占流动资产的比例较高。报告期各期末，发行人应收账款账龄 1 年以内部分占比均在 90%以上，占比较高；发行人建立了相应的应收账款管理制度加强应收账款的回收管理，应收账款实际发生坏账的风险较小，但如果应收账款无法及时回收，将对公司的经营业绩造成不利影响。
（二）存货发生跌价的风险
公司主要产品为锂锰电池、锂铁电池等。电芯生产完毕后，一般需放置约 15-30 天进行老化，老化测试合格并完成包装后方可向客户交付。另外，为更快速响应客户交货需求，公司根据市场预测情况对各类型号的标准化产品进行适量备货。报告期各期末，发行人存
货金额分别为 1,990.30 万元、2,612.84 万元、2,228.56 万元和 2,392.64 万元，占当期流动资产的比例分别为 18.17%、21.61%、15.90%和 15.21%，存货金额较大且占流动资产的比例较高。报告期内，公司存货xx率分别为 4.84、3.86、3.88 和 4.26，存货xx较快。随着公司生产规模的扩大，如果公司不能加强生产计划管理和存货管理，在存货价格出现较大下滑、生产备货不能及时销售情形时，公司面临较大的存货减值风险。
（三）社会保险费和住房公积金补缴风险
报告期内，发行人按照国家法律法规及当地政府部门的有关规定，为大部分员工缴纳了社会保险费和住房公积金，但由于生产人员流动性较大且部分来自农村，公司目前仍存在部分员工未缴纳五险一金的情况。虽然部分未缴纳五险一金的农村户口员工已缴纳了新型农村合作医疗保险，且公司为员工提供了员工宿舍，但仍然面临被追缴社会保险费及住房公积金费用的风险。
三、研发技术相关风险
（一）技术泄密与技术人员流失风险
公司从事的锂一次电池业务是技术密集型行业。公司经过多年的发展，已经形成了具有丰富经验的技术研发团队。为了防止技术泄密和稳定技术团队，公司建立和完善了严格的技术保密措施，与核心技术人员签署了《企业商业秘密保护合同》，向技术研发团队提供了富有竞争力的薪酬待遇和激励机制，以提高技术团队的忠诚度和稳定性。上述措施对稳定核心技术团队发挥了重要作用。但随着行业的持续发展，对技术人员的竞争将不断加剧，公司存在技术人员流失和技术泄密风险。若公司发生核心技术、核心工艺泄密或关键技术人员流失，将对公司技术研发能力和经营业绩造成不利影响。
（二）知识产权保护的风险
经过多年的研发投入和积累，公司拥有自主品牌和一系列核心专利技术。公司一直以来高度重视知识产权的保护，通过申请专利、注册商标、内部保密等多种措施确保知识产权合法、有效。若公司对侵犯知识产权的行为未能及时发现并采取有效的法律措 施，可能会对公司的知识产权和品牌形象产生负面影响。
（三）新产品开发、新工艺试制失败风险
公司历来重视技术研发的投入，注重提高企业的自主创新能力，公司每年均投入一定
资源进行新产品及新工艺的研发及试制工作，并已经形成了较为成熟的技术创新机制。但新产品、新工艺的开发需要投入大量的人力和财力，需要一定的研发周期，且开发过程不确定因素较多，如果新产品及新工艺的研发及试制失败，将导致研发投入无法收回，并对公司产品的竞争力造成不利影响，进而影响公司的经营业绩。
四、其他风险
（一）募投项目风险
除补充与主营业务相关的流动资金外，本次募集资金将用于公司锂电池制造产业园项目，各项目已经取得相应政府部门的审查备案，符合目前国家的产业政策和市场环境。公司对上述项目的可行性进行了充分的论证，认为募投项目将进一步提升公司的核心竞争力，保证公司持续稳定发展，有助于扩大公司的业务规模，提高公司的盈利能力。
虽然公司对本次募投项目进行了审慎的可行性论证和充分的市场调查，但是如果因行业政策调整、市场环境变化、项目建设管理不善等原因导致不能按计划实施，将会给募投项目的实施及预期收益、公司的经营发展及持续盈利能力造成不利影响。
（二）股东回报被摊薄的风险
本次发行完成后，随着募集资金的到位，公司的总股本和净资产规模将会增加。虽然公司将合理有效使用本次发行所募集资金，但是募投项目产生效益需要一定的时间。因此，本次发行可能导致公司发行当年每股收益及净资产收益率较上年出现下降的情形，公司存在因本次发行导致即期回报被摊薄的风险。
（三）发行失败的风险
发行人目前所处的市场环境和发行价格存在一定的不确定性，如果发行人本次公开发行的发行结果存在发行股份数量、发行对象人数、发行后股东人数、公众股东持股比例等不符合进入精选层条件或者全国股转公司规定的其他情形，则为发行失败。发行人本次公开发行存在发行失败的风险，提请投资者注意。发行失败后公司将继续在创新层挂牌。
（四）股票价格波动风险
股票市场投资收益与投资风险并存。股票价格不仅取决于公司的经营业绩和发展前景，还受到国内外经济形势、国家宏观调控政策、市场供求关系、股票市场的投机行 为、投资者的心理预期和各类重大突发事件等因素的影响。因此，由于存在大量的不确
定性因素，上述任何因素的变化都有可能会对公司的股票价格产生不同程度的影响，可
能会使得公司股票价格脱离其实际价值而产生波动，从而给投资者带来一定的投资风险。
第四节 发行人基本情况
一、 发行人基本信息
公司全称 | 惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司 |
英文全称 | Huizhou Huiderui Lithium Battery Technology Co., Ltd. |
证券代码 | 833523 |
证券简称 | 德瑞锂电 |
法定代表人 | xxx |
注册资本 | 59,924,330.00 元 |
成立日期 | 2012 年 5 月 7 日 |
住所和邮政编码 | 住所：惠州市仲恺高新区和畅西三路 67 号；邮政 编码：516006 |
电话 | 0752-2652268 |
传真 | 0752-2652511 |
互联网网址 | |
电子信箱 | |
负责信息披露和投资者关系的部门 | 董事会秘书办公室 |
董事会秘书或者信息披露事务负责人 | 王卫华 |
投资者联系电话 | 0752-2652268 |
二、 发行人挂牌期间的基本情况
（一）挂牌日期和目前所属层级挂牌日期：2015 年 9 月 16 日
所属层级：创新层
（二）主办券商及其变动情况
发行人于 2015 年 9 月 16 日挂牌，推荐挂牌及持续督导主办券商为华创证券有限责任公司。2017 年 8 月，公司持续督导主办券商变更为安信证券，具体变动情况如下：
2017 年 7 月 20 日，公司召开 2017 年第一次临时股东大会，审议通过《关于公司与华创证券签署解除督导协议的议案》《关于公司与承接主办券商签署持续督导协议的议案》等议案。
2017 年 7 月 20 日，公司与华创证券有限责任公司签署附生效条件的《持续督导解除协议》，并于同日与安信证券股份有限公司签署附生效条件的《持续督导协议书》，公司持续督导主办券商拟由华创证券有限责任公司变更为安信证券。
2017 年 8 月 8 日，全国股转公司出具了《关于对挂牌公司和主办券商协议一致解除
持续督导协议无异议的函》，公司分别与华创证券有限责任公司签署的《持续督导解除协议》、与安信证券签署的《持续督导协议书》即日起生效。 2017 年 8 月 10 日，公司发布《惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司关于变更持续督 导主办券商公告》（公告编号：2017-028），自 2017 年 8 月 8 日起，公司持续督导主办券商变更为安信证券。 （三）交易方式及其变更情况 2015 年 9 月 16 日至 2018 年 1 月 14 日，交易方式为协议转让方式； 2018 年 1 月 15 日至今，交易方式为集合竞价转让方式。 （四）报告期内发行融资情况 报告期内，发行人曾进行三次股票发行融资，具体如下： 1、2016 年股票定向发行 2016 年 9 月 22 日，公司召开第一届董事会第六次会议，审议通过了《关于<惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司股票发行方案（第一次）>的议案》、《关于认定公司核心员工的议案》等相关议案，并提交公司股东大会审议。2016 年 10 月 12 日，公司召开 2016年第三次临时股东大会，审议通过了上述议案，同意发行人进行股票定向发行。 发行人本次股票发行股份数为 4,770,700 股，发行价格为每股 3.33 元，募集资金总额 为 15,886,431 元，发行对象共计 28 名，主要包括 16 名公司在册股东、10 名公司核心员 工及符合《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则》规定的 2 名外部合格投资者。发行人本次股票发行募集资金主要用于购置工业用国有土地使用权及补充公司流动资金。发行人本次发行对象及认购的具体情况如下： | |||||||
序号 | 投资者名 称 | 投资者性质 | 认购数量 （股） | 认购金额 （元） | 认购方式 | ||
1 | 艾建杰 | 自然人、在册股东 | 1,097,400 | 3,654,342.00 | 货币 | ||
2 | 李宇红 | 自然人、外部投资 者 | 720,000 | 2,397,600.00 | 货币 | ||
3 | 潘文硕 | 自然人、在册股东 | 538,800 | 1,794,204.00 | 货币 | ||
4 | 张哲华 | 自然人、外部投资 者 | 480,000 | 1,598,400.00 | 货币 | ||
5 | 刘秋明 | 自然人、在册股东 | 466,300 | 1,552,779.00 | 货币 | ||
6 | 张健 | 自然人、在册股东 | 164,900 | 549,117.00 | 货币 | ||
7 | 蒋凌帆 | 自然人、在册股东 | 155,400 | 517,482.00 | 货币 | ||
8 | 何献文 | 自然人、在册股东 | 149,300 | 497,169.00 | 货币 | ||
9 | 周文建 | 自然人、在册股东 | 110,900 | 369,297.00 | 货币 | ||
10 | 王瑞钧 | 自然人、在册股东 | 69,300 | 230,769.00 | 货币 | ||
11 | 王卫华 | 自然人、在册股东 | 69,300 | 230,769.00 | 货币 | ||
12 | 王之平 | 自然人、在册股东 | 69,300 | 230,769.00 | 货币 | ||
13 | 郑立宏 | 自然人、在册股东 | 62,800 | 209,124.00 | 货币 | ||
14 | 刘建明 | 自然人、核心员工 | 60,000 | 199,800.00 | 货币 | ||
15 | 龚小洋 | 自然人、核心员工 | 50,000 | 166,500.00 | 货币 | ||
16 | 罗锐 | 自然人、核心员工 | 50,000 | 166,500.00 | 货币 | ||
17 | 李少华 | 自然人、核心员工 | 50,000 | 166,500.00 | 货币 | ||
18 | 税瑶 | 自然人、核心员工 | 50,000 | 166,500.00 | 货币 | ||
19 | 涂秀艳 | 自然人、核心员工 | 50,000 | 166,500.00 | 货币 | ||
20 | 梁辉 | 自然人、核心员工 | 40,000 | 133,200.00 | 货币 | ||
21 | 刘志勍 | 自然人、核心员工 | 40,000 | 133,200.00 | 货币 | ||
22 | 成庆华 | 自然人、在册股东 | 34,800 | 115,884.00 | 货币 | ||
23 | 劳忠奋 | 自然人、在册股东 | 34,700 | 115,551.00 | 货币 | ||
24 | 谢远军 | 自然人、在册股东 | 34,700 | 115,551.00 | 货币 | ||
25 | 宋建强 | 自然人、在册股东 | 31,400 | 104,562.00 | 货币 | ||
26 | 缪玲 | 自然人、在册股东 | 31,400 | 104,562.00 | 货币 | ||
27 | 吴光标 | 自然人、核心员工 | 30,000 | 99,900.00 | 货币 | ||
28 | 李小毛 | 自然人、核心员工 | 30,000 | 99,900.00 | 货币 | ||
合计 | - | 4,770,700 | 15,886,431.00 | - | |||
本次发行所募集的资金已经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2016 年 11 月 7 日出具的瑞华验字[2016]48230017 号《验资报告》验证已全部到账。 2016 年 11 月 30 日，发行人取得全国股转公司出具的股转系统函[2016]8951 号《关 于惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司股票发行股份登记的函》，确认德瑞锂电本次股票发行 4,770,700 股，其中限售 1,927,950 股，不予限售 2,842,750 股。 | |||||||
截至 2017 年 12 月 31 日，本次募集资金已全部使用完毕。
2、2017 年股票定向发行
2017 年 9 月 4 日，公司召开第一届董事会第十二次会议，审议通过了《关于<惠州市
惠德瑞锂电科技股份有限公司 2017 年第一次股票发行方案>的议案》等相关议案，并提
交公司股东大会审议。2017 年 9 月 21 日，公司召开 2017 年第四次临时股东大会，审议通过了上述议案，同意发行人进行股票定向发行。
发行人本次股票发行股份数为 1,900,000 股，发行价格为每股 4.43 元，募集资金总额
为 8,417,000 元，发行对象系符合《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则》
序号 | 投资者 名称 | 投资者性质 | 认购数量 （股） | 认购金额 （元） | 认购方 式 |
1 | 李云 | 自然人、外部投资者 | 1,000,000 | 4,430,000.00 | 货币 |
2 | 侯二丽 | 自然人、外部投资者 | 900,000 | 3,987,000.00 | 货币 |
合计 | - | 1,900,000 | 8,417,000.00 | - | |
规定的 2 名外部合格投资者。发行人本次股票发行募集资金主要用于购置机器设备及补充公司流动资金。发行人本次发行对象及认购的具体情况如下：
本次发行所募集的资金已经大华会计师（特殊普通合伙）于 2017 年 9 月 27 日出具的大华验字[2017]000723 号《验资报告》验证已全部到账。
2017 年 10 月 19 日，发行人取得全国股转公司出具的股转系统函[2017]6093 号《关于惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司股票发行股份登记的函》，确认德瑞锂电本次股票发行 1,900,000 股，其中限售 0 股，不予限售 1,900,000 股。
截至 2018 年 12 月 31 日，本次募集资金已全部使用完毕。
3、2020 年股票定向发行
2020 年 8 月 7 日，公司召开第二届董事会第九次会议，审议通过了《关于<惠州市惠
德瑞锂电科技股份有限公司 2020 年第一次股票定向发行说明书>的议案》、《关于认定公
司核心员工的议案》等相关议案。2020 年 8 月 26 日，公司召开 2020 年第二次临时股东大会，审议通过了上述议案，同意发行人进行股票定向发行。
发行人本次股票发行股份数为 3,360,000 股，发行价格为每股 3.00 元，募集资金总额
为 10,080,000 元，发行对象共计 20 名，均为公司在册股东且符合《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则》规定的投资者适当性要求。发行人本次股票发行募集资金
主要用于补充公司流动资金。发行人本次发行对象及认购的具体情况如下： | |||||||
序号 | 投资者名称 | 投资者性质 | 认购数量 （股） | 认购金额 （元） | 认购方式 | ||
1 | 潘文硕 | 自然人、在册股东 | 1,536,000 | 4,608,000.00 | 货币 | ||
2 | 何献文 | 自然人、在册股东 | 360,000 | 1,080,000.00 | 货币 | ||
3 | 周文建 | 自然人、在册股东 | 280,000 | 840,000.00 | 货币 | ||
4 | 王瑞钧 | 自然人、在册股东 | 180,000 | 540,000.00 | 货币 | ||
5 | 王卫华 | 自然人、在册股东 | 180,000 | 540,000.00 | 货币 | ||
6 | 王之平 | 自然人、在册股东 | 180,000 | 540,000.00 | 货币 | ||
7 | 成庆华 | 自然人、在册股 东、核心员工 | 100,000 | 300,000.00 | 货币 | ||
8 | 劳忠奋 | 自然人、在册股 东、核心员工 | 90,000 | 270,000.00 | 货币 | ||
9 | 谢远军 | 自然人、在册股 东、核心员工 | 20,000 | 60,000.00 | 货币 | ||
10 | 宋建强 | 自然人、在册股 东、核心员工 | 80,000 | 240,000.00 | 货币 | ||
11 | 刘建明 | 自然人、在册股 东、核心员工 | 18,000 | 54,000.00 | 货币 | ||
12 | 罗锐 | 自然人、在册股 东、核心员工 | 16,000 | 48,000.00 | 货币 | ||
13 | 龚小洋 | 自然人、在册股 东、核心员工 | 16,000 | 48,000.00 | 货币 | ||
14 | 税瑶 | 自然人、在册股 东、核心员工 | 168,000 | 504,000.00 | 货币 | ||
15 | 涂秀艳 | 自然人、在册股 东、核心员工 | 16,000 | 48,000.00 | 货币 | ||
16 | 李少华 | 自然人、在册股 东、核心员工 | 16,000 | 48,000.00 | 货币 | ||
17 | 梁辉 | 自然人、在册股 东、核心员工 | 12,000 | 36,000.00 | 货币 | |||||
18 | 刘志勍 | 自然人、在册股 东、核心员工 | 12,000 | 36,000.00 | 货币 | |||||
19 | 吴光标 | 自然人、在册股 东、核心员工 | 70,000 | 210,000.00 | 货币 | |||||
20 | 李小毛 | 自然人、在册股 东、核心员工 | 10,000 | 30,000.00 | 货币 | |||||
合计 | - | 3,360,000 | 10,080,000.00 | - | ||||||
本次发行所募集的资金已经大华会计师于 2020 年 9 月 22 日出具的大华验字 [2020]000597 号《验资报告》验证全部到账。 2020 年 9 月 7 日，全国股转公司出具股转系统函[2020]3001 号《关于对惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司股票定向发行无异议的函》，对德瑞锂电本次股票定向发行无异议。2020 年 10 月 22 日，中证登北京分公司发行人业务部出具《股份登记确认书》（业 务单号：107000014400），德瑞锂电本次定向发行新增股份登记的总量为 3,360,000 股， 其中限售 2,037,000 股，不予限售 1,323,000 股。 （五）报告期内重大资产重组情况 报告期内，发行人未发生重大资产重组情况。 （六）报告期内控制权变动情况 自股份公司设立以来，公司控股股东、实际控制人均为艾建杰、潘文硕，报告期内未发生变化。 （七）报告期内股利分配情况 报告期内，发行人进行过 4 次股利分配，具体情况如下： 单位：元、股 | ||||||||||
股利分配所属年度 | 股本基数 | 股权登记日 | 除权除息日 | 每 10 股派现 | 每 10 股送股数 | 每 10 股转增 | 增加的股本数 | 股利分配后的股本数 | ||
数 | 数 | |||||||||
2016 年度 | 28,770,700 | 2017.05.17 | 2017.05.18 | - | 5.00 | 4.00 | 25,893,630 | 54,664,330 | ||
2017 年度 | 56,564,330 | 2018.05.24 | 2018.05.25 | 1.00 | - | - | - | 56,564,330 | ||
2018 年度 | 56,564,330 | 2019.05.23 | 2019.05.24 | 1.50 | - | - | - | 56,564,330 | ||
2019 年度 | 56,564,330 | 2020.05.22 | 2020.05.25 | 0.50 | - | - | - | 56,564,330 | ||
除上述情形外，报告期内发行人不存在其他股利分配情况。 | ||||||||||
三、 发行人的股权结构
根据中证登北京分公司出具的《证券持有人名册》（权益登记日为 2021 年 1 月 8 日）并经公司确认，公司的股权结构图如下：
四、 发行人股东及实际控制人情况
（一）控股股东及实际控制人基本情况
1、控股股东、实际控制人认定
发行人控股股东及实际控制人为艾建杰、潘文硕。
2015 年 4 月 28 日，上述二人签署了《一致行动人协议》，协议有效期三年。《一致行
动人协议》约定二人作为一致行动人对公司的决策及经营管理实施共同控制。自 2015 年 4
月 28 日至今，发行人控股股东、实际控制人未发生过变更。
2018 年 4 月 28 日，艾建杰、潘文硕对上述《一致行动人协议》进行续签，协议有效期
三年。2020 年 12 月，艾建杰、潘文硕已对 2018 年 4 月 28 日签署的《一致行动人协议》进
行续签，自 2021 年 4 月 28 日起生效，协议有效期三年。
根据中证登北京分公司出具的《证券持有人名册》（权益登记日为 2021 年 1 月 8 日）并经发行人确认，艾建杰持有公司 11,758,260 股股份，持股比例为 19.62%，潘文硕持有公司 10,383,920 股股份，持股比例为 17.33%，潘文硕担任公司的董事长及总经理，上述二人持股合计 22,142,180 股，持股比例合计 36.95%，超过 30%。
2、控股股东、实际控制人主要简历
艾建杰先生，1965 年 8 月出生，中国国籍，拥有香港永久居留权，身份证号码 1101081965********，大学本科学历，工程师。1988 年 6 月毕业于北京理工大学电子工程本科专业。1988 年 8 月至 1989 年 12 月，任北京内燃机总厂助理工程师；1990 年 1 月至
1991 年 7 月期间，任 TCL 通力电子公司部门经理；1991 年 8 月至 1996 年 9 月，任北京先锋公司部门经理；1996 年 9 月至 2009 年 5 月，在 TCL 集团下属公司工作，先后担任下属公司部门经理、下属公司分公司总经理、下属公司副总经理、常务副总经理、总经理；2010年 6 月至 2016 年 6 月任惠州市吉瑞科技有限公司董事、总经理；2011 年 6 月至 2016 年 5
月，任惠州新恒光照明科技有限公司董事长；2013 年 9 月至 2016 年 6 月任吉康科技（惠
州）有限公司董事、总经理；2014 年 6 月至 2017 年 4 月任惠州市恒泰科技股份有限公司董
事；2014 年 7 月至 2016 年 6 月任吉盛科技（惠州）有限公司董事、总经理；2012 年 5 月至
2019 年 8 月任公司董事长。自 2019 年 8 月辞任公司董事长后，未在公司担任其他职务。
潘文硕， 1969 年 3 月出生， 中国国籍， 无境外永久居留权， 身份证号码 3201111969********，大学本科学历，工程师。1991 年 7 月毕业于华东工学院（现南京理工大学）机械制造工艺与设备本科专业。1991 年 7 月至 1993 年 3 月，历任湖南衡阳江雁机械
厂技术员、调度、总工程师助理，1993 年 4 月至 2012 年 12 月，在惠州市德赛集团有限公司及其下属公司工作，先后任下属公司生产部主任、经理、下属公司副总经理、德赛集团外资部副总经理、下属公司常务副总经理、总经理。2013 年 1 月入职惠德瑞有限，现任公司
董事长、总经理。
3、控股股东、实际控制人控制的其他企业
截至本公开发行说明书签署日，除发行人外，艾建杰控制的企业有 1 家，潘文硕无控制的其他企业。艾建杰控制的企业基本情况如下：
公司名称 | Ree Jie Limited |
成立时间 | 2014 年 4 月 29 日 |
注册资本 | 1 美元 |
住所地 | Sertus Chambers, P.O. Box 905, Quastisky Building, Road Town, Tortola, British Virgin Islands |
法定代表人 | 艾建杰 |
股权结构 | 艾建杰持股 100% |
主营业务 | 投资控股，无实际经营业务 |
（二）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份不存在质押或其他有争议的情况
根据中证登北京分公司出具的《证券持有人名册》（权益登记日为 2021 年 1 月 8 日）并经公司确认，公司控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份不存在质押或其他有争议的情况。
（三）持股 5%以上主要股东
除公司控股股东及实际控制人艾建杰、潘文硕外，持有公司 5%以上股份的主要股东为刘秋明。根据中证登北京分公司出具的《证券持有人名册》（权益登记日为 2021 年 1 月 8日）并经发行人确认，刘秋明直接持有公司 12.19%股份。刘秋明先生的基本情况如下：
刘秋明先生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为 5109211976********，未在发行人处任职。
五、 发行人股本情况
（一）本次拟发行规模
本次公开发行前，发行人的总股本为 59,924,330 股，拟向不特定合格投资者公开发行 不超过 1,800 万股（包含超额配售选择权）。 （二）前十大股东及持股情况 根据中证登北京分公司出具的《证券持有人名册》（权益登记日为 2021 年 1 月 8 日）并经发行人确认，发行人前十名股东持股情况如下： （三）本次发行后，前十大股东及持股情况 若按照本次发行股数上限 1,800 万股计算，且假定公司前十大股东所持股份数量自本公开发行说明书签署日至本次公开发行完成前不发生变化，则本次公开发行前后公司股本结构如下： | |||||||
序号 | 股东名称 | 发行前持股情况 | 发行后持股情况 | ||||
数量（股） | 占比 （%） | 数量（股） | 占比（%） | ||||
1 | 艾建杰 | 11,758,260 | 19.62 | 11,758,260 | 15.09 | ||
2 | 潘文硕 | 10,383,920 | 17.33 | 10,383,920 | 13.33 | ||
3 | 刘秋明 | 7,302,623 | 12.19 | 7,302,623 | 9.37 | ||
序号 | 股东名称 | 持股数量 （股） | 持股比例 （%） | 股东性质 | 限售情况（股） | |
限售股数 | 无限售股数 | |||||
1 | 艾建杰 | 11,758,260 | 19.62 | 自然人 | 11,758,260 | - |
2 | 潘文硕 | 10,383,920 | 17.33 | 自然人 | 9,999,920 | 384,000 |
3 | 刘秋明 | 7,302,623 | 12.19 | 自然人 | 7,302,623 | - |
4 | 何献文 | 2,811,189 | 4.69 | 自然人 | 2,108,392 | 702,797 |
5 | 王伟 | 2,716,216 | 4.53 | 自然人 | - | 2,716,216 |
6 | 张健 | 2,707,310 | 4.52 | 自然人 | 2,030,483 | 676,827 |
7 | 蒋凌帆 | 2,429,366 | 4.05 | 自然人 | - | 2,429,366 |
8 | 周文建 | 2,101,911 | 3.51 | 自然人 | 1,576,433 | 525,478 |
9 | 谢晖 | 1,650,100 | 2.75 | 自然人 | - | 1,650,100 |
10 | 李宇红 | 1,368,000 | 2.28 | 自然人 | - | 1,368,000 |
合计 | 45,228,895 | 75.48 | - | 34,776,111 | 10,452,784 | |
4 | 何献文 | 2,811,189 | 4.69 | 2,811,189 | 3.61 | ||
5 | 王伟 | 2,716,216 | 4.53 | 2,716,216 | 3.49 | ||
6 | 张健 | 2,707,310 | 4.52 | 2,707,310 | 3.47 | ||
7 | 蒋凌帆 | 2,429,366 | 4.05 | 2,429,366 | 3.12 | ||
8 | 周文建 | 2,101,911 | 3.51 | 2,101,911 | 2.70 | ||
9 | 谢晖 | 1,650,100 | 2.75 | 1,650,100 | 2.12 | ||
10 | 李宇红 | 1,368,000 | 2.28 | 1,368,000 | 1.76 | ||
11 | 其他股东 | 14,695,435 | 24.52 | 14,695,435 | 18.86 | ||
拟发行社会公众股 | - | - | 18,000,000 | 23.10 | |||
合计 | 59,924,330 | 100.00 | 77,924,330 | 100.00 | |||
六、 影响发行人股权结构的事项
（一）股权激励及相关安排
截至本公开发行说明书签署日，发行人不存在已制定或未实施完成的影响发行人股权结构的股权激励及相关安排。
（二）发行人控股股东、实际控制人与其他股东签署的特殊投资约定等可能导致股权结构变化的事项
截至本公开发行说明书签署日，发行人不存在控股股东、实际控制人与其他股东签署
特殊投资约定等可能导致股权结构变化的事项。
七、 发行人子公司情况
截至本公开发行说明书签署日，发行人未有子公司。
八、 董事、监事、高级管理人员
（一）董事基本情况
公司现任董事会为公司第二届董事会，由 7 名董事组成，其中独立董事 3 名。公司董事均由公司股东大会选举产生，基本情况如下：
序号 | 姓名 | 职务 | 性别 | 出生年月 | 任职期限 | ||
1 | 潘文硕 | 董事长 | 男 | 1969 年 3 月 | 2018.05.25-2021.05.24 | ||
2 | 张健 | 董事 | 男 | 1966 年 7 月 | 2019.08.26-2021.05.24 | ||
3 | 何献文 | 董事 | 男 | 1980 年 11 月 | 2018.05.25-2021.05.24 | ||
4 | 王卫华 | 董事 | 女 | 1974 年 2 月 | 2018.05.25-2021.05.24 | ||
5 | 詹启军 | 独立董事 | 男 | 1966 年 8 月 | 2018.05.25-2021.05.24 | ||
6 | 郭新梅 | 独立董事 | 女 | 1972 年 1 月 | 2018.05.25-2021.05.24 | ||
7 | 刘捷 | 独立董事 | 男 | 1957 年 3 月 | 2018.05.25-2021.05.24 | ||
注：潘文硕系公司第二届董事会董事，并于 2019 年 8 月 30 日起担任公司董事长，任职期限自 2019 年 8 月 30 日起至 2021 年 5 月 24 日止。本次选举已经公司第二届董事会第六次会议审议通过。 上述董事简历如下： 1、潘文硕先生，简历具体情况参见本公开发行说明书“第四节、四、（一）、2、控股股东、实际控制人主要简历”。 2、张健先生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1989 年 7 月毕业于重庆建筑工程学院工程学本科专业。1989 年 7 月至 1991 年 12 月，任惠州市金山电化有限公司生产 主管；1991 年 12 月至 1997 年 12 月，任惠州市第一电声企业有限公司销售经理；2010 年 6 月至 2013 年 12 月，任惠州市吉瑞科技有限公司董事长，2013 年 12 月至 2016 年 6 月，任 惠州市吉瑞科技有限公司董事；2013 年 9 月至 2016 年 6 月，任吉康科技（惠州）有限公司 董事；2014 年 7 月至 2016 年 6 月，任吉盛科技（惠州）有限公司董事；2000 年 1 月至今，任惠州市禾盛电子有限公司董事长、总经理；2006 年 12 月至今，任惠州市合升电子有限公司董事长；2019 年 2 月至今，任惠州市合升智能科技有限公司董事长、总经理。2019 年 8月至今，任公司董事。 3、何献文先生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。2002 年 7 月毕业于西北轻工业学院应用化学本科专业，2005 年 3 月获得天津大学应用化学专业硕士研究生学位。2005 年 1 月至 2012 年 5 月，在德赛集团下属公司工作，历任项目经理、技术部经理。 2012 年 6 月入职惠德瑞有限，现任公司董事、副总经理、总工程师，全面负责产品研发工作。 4、王卫华女士，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，中级会计师。1995 年 7 月 | |||||||
毕业于湖南财经高等专科学校财务会计专业。1995 年 7 月至 2001 年 10 月，历任湖南常德
水表厂财务部会计、主办会计；2001 年 10 月至 2012 年 12 月，在德赛集团下属公司工作，历任会计、财务部主管、财务部经理。2013 年 1 月入职惠德瑞有限，现任公司董事、董事会秘书、财务总监。
5、詹启军先生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。1988 年 7 月毕业于上海交通大学材料科学及工程本科专业，2011 年 11 月获得长江商学院EMBA。1990 年 1 月至 2001 年 10 月先后在北京先锋科技有限公司、惠州先锋科技有限公司、惠州市 TCL 信息技术有限公司工作。2001 年 11 月参与创办广东九联科技有限公司，担任执行董事、总经理； 2009 年 11 月至今，任广东九联科技股份有限公司董事长，2015 年 12 月至今兼任广东九联
科技股份有限公司总经理；2013 年 10 月至 2019 年 10 月，任亿纬锂能独立董事；2014 年 1月至今，任合纵中天（北京）投资管理有限公司执行董事；2017 年 11 月至今，任公司独立董事。
6、郭新梅女士，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，高级会计师。2009
年 1 月毕业于上海财经大学工商管理专业。1993 年 9 月至 2001 年 7 月，历任湖北省当阳市
农业银行结算部会计、主任；2001 年 8 月至 2003 年 9 月，任深圳市易尚展示器材有限公司
财务经理；2003 年 9 月至 2008 年 2 月，任深圳市亚美进出口贸易有限公司财务负责人；
2008 年 3 月至 2009 年 3 月，任深圳新合程国际物流股份有限公司会计经理；2009 年 4 月至
2012 年 5 月，任（香港）悦丰集团有限公司财务总监；2012 年 6 月至 2015 年 5 月，任深圳丹邦科技股份有限公司财务总监；2015 年 5 月至今，任深圳市锦瑞生物科技有限公司财务总监、董事；2017 年 4 月至今，任茂硕电源科技股份有限公司独立董事；2018 年 9 月至今，任诺德投资股份有限公司独立董事；2019 年 2 月至今，任深圳市智动力精密技术股份有限公司独立董事。2017 年 11 月至今，任公司独立董事。
7、刘捷先生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。1982 年 7 月毕业于北京理工大学计算机科学本科专业、1991 年 7 月获得早稻田大学（东京都立大学）金融工程硕士学位、2000 年 8 月获得北京大学法学博士学位。1982 年 10 月至 1985 年 7 月，任兵器工业部
674 所助理工程师；1985 年 7 月至 1987 年 10 月，任中国工商银行黑龙江省分行科长；1987
年 10 月至 1992 年 6 月，任日立电子公司工程师；1992 年 6 月至 2018 年 1 月，任深圳证券交易所西北地区首席代表；2018 年 10 月至今，任江苏雷科防务科技股份有限公司独立董事；
2020 年 1 月至今，任湖北凯龙化工集团股份有限公司独立董事。2017 年 11 月至今，任公司独立董事。
（二）监事基本情况
公司现任监事会为公司第二届监事会，由 3 名监事组成，其中职工代表监事 1 名，并设
监事会主席 1 名。公司监事均由股东大会或职工代表大会选举产生，基本情况如下：
序号 | 姓名 | 职务 | 性别 | 出生年月 | 任职期限 |
1 | 周文建 | 监事会主席 | 男 | 1975 年 8 月 | 2018.05.25-2021.05.24 |
2 | 王瑞钧 | 职工代表监事 | 男 | 1970 年 11 月 | 2018.05.25-2021.05.24 |
3 | 王之平 | 监事 | 女 | 1974 年 9 月 | 2018.05.25-2021.05.24 |
上述监事简历如下：
1、周文建先生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历。1999 年 7 月毕业于天津大学电化学工程/无线电技术本科专业。1999 年 7 月至 2000 年 5 月，任四川长虹电源有限
公司工程师；2000 年 5 月至 2001 年 7 月，任惠州市德赛能源科技有限公司业务经理；2001
年 8 月至 2003 年 5 月，任惠州直通电子有限公司部门副经理；2003 年 9 月至 2012 年 5 月，任德赛集团下属公司部门经理；2012 年 6 月入职惠德瑞有限，现任公司监事会主席、销售部总监。
2、王瑞钧先生，中国国籍，无境外永久居留权，大学学历。1993 年 6 月毕业于湖南广播电视大学机电工程专科专业。1993 年 9 月至 1995 年 6 月，任湖南邵阳市液压件厂动工处
电气技术员；1995 年 6 月至 2003 年 9 月，任惠州市东山电池工业（中国）有限公司生产部
主管；2003 年 9 月至 2005 年 4 月，任深圳市力多威电池有限公司生产、品质部经理；2005
年 4 月至 2012 年 5 月，任德赛集团下属公司生产部经理；2012 年 6 月入职惠德瑞有限，现任公司职工代表监事、生产部经理。
3、王之平女士，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。2002 年 6 月毕业于中南大学，先后获得分析化学学士学位、冶金物理化学硕士学位。2002 年 7 月至 2004 年 8
月，任深圳市东江环保股份有限公司研发工程师；2004 年 9 月至 2012 年 5 月，历任德赛集团下属公司品质部工程师、副经理、经理；2012 年 6 月入职惠德瑞有限，现任公司监事、品
质部经理。 （三）高级管理人员基本情况 公司现任高级管理人员共 3 名，均由董事会选举产生。现任高级管理人员基本情况如下： 1、潘文硕先生，简历具体情况参见本公开发行说明书“第四节、四、（一）、2、控股股东、实际控制人主要简历”。 2、何献文先生，简历具体情况参见本公开发行说明书“第四节、八、（一）董事基本情况”。 3、王卫华女士，简历具体情况参见本公开发行说明书“第四节、八、（一）董事基本情况”。 （四）董事、监事、高级管理人员兼职情况 截至本公开发行说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员兼职情况如下： | ||||||
姓名 | 本公司职务 | 兼职单位名称 | 兼职单位职务 | 兼职单位与公司关联关系 | ||
潘文硕 | 董事长、总 经理 | 新疆上阳股权投资股份 有限公司 | 董事 | 公司董事、高级管理人员 担任董事的公司 | ||
张健 | 董事 | 惠州市合升电子有限公 司 | 董事长 | 公司董事担任董事的公司 | ||
惠州市禾盛电子有限公 司 | 董事长、总经 理 | 公司董事担任董事、高级管理人员的公司 | ||||
惠州市合升智能科技有 限公司 | 董事长、总经 理 | |||||
Ree Jia Limited | 执行董事 | 公司董事担任董事的公司 | ||||
序号 | 姓名 | 职务 | 性别 | 出生年月 | 任职期限 |
1 | 潘文硕 | 总经理 | 男 | 1969 年 3 月 | 2018.04.23-2021.05.24 |
2 | 何献文 | 副总经理 | 男 | 1980 年 11 月 | 2020.09.28-2021.05.24 |
3 | 王卫华 | 董事会秘书、财务总监 | 女 | 1974 年 2 月 | 2018.04.23-2021.05.24 |
何献文 | 董事、副总 经理 | 新疆上阳股权投资股份 有限公司 | 监事 | 公司董事、高级管理人员 担任监事的公司 | ||
詹启军 | 独立董事 | 广东九联科技股份有限公司 | 董事长、总经理 | 公司独立董事担任董事、 高级管理人员且实际控制的公司 | ||
合纵中天（北京）投资 管理有限公司 | 执行董事 | 公司独立董事担任董事的公司 | ||||
苏州科贝生物技术有限 公司 | 董事 | |||||
郭新梅 | 独立董事 | 深圳市锦瑞生物科技有 限公司 | 董事、财务总 监 | 公司独立董事担任董事、 高级管理人员的公司 | ||
茂硕电源科技股份有限 公司 | 独立董事 | 公司独立董事担任独立董事的公司 | ||||
诺德投资股份有限公司 | ||||||
深圳市智动力精密技术 股份有限公司 | ||||||
深圳力合创新创业投资有限公司 | 监事 | 公司独立董事配偶担任董 事、高级管理人员且控制的公司 | ||||
刘捷 | 独立董事 | 珠海市证金大数据研究 有限公司 | 执行董事、总 经理 | 公司独立董事担任董事、 高级管理人员的公司 | ||
江苏雷科防务科技股份 有限公司 | 独立董事 | 公司独立董事担任独立董事的公司 | ||||
湖北凯龙化工集团股份 有限公司 | 独立董事 | |||||
除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员不存在在其他单位兼职的情形。 （五）董事、监事、高级管理人员之间存在的亲属关系 截至本公开发行说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员之间不存在亲属关系。 | ||||||
（六）董事、监事、高级管理人员薪酬情况
1、薪酬组成、确定依据及所履行的程序
（1）董事、监事、高级管理人员的薪酬组成及确定依据
公司董事（不含独立董事、外部董事）、监事、高级管理人员的薪酬主要包含：基本工资、绩效工资、相关津贴和年终奖等；公司独立董事每年在公司领取独立董事津贴；外部董事不在公司担任其他职务，不在公司领取薪酬。公司董事、监事、高级管理人员的薪酬主要根据其岗位主要范围、职责、重要性以及社会相关岗位的薪酬水平确定。在公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员均与公司签订了劳动合同、聘任协议，对薪酬事项作出了明确约定。
（2）董事、监事、高级管理人员薪酬水平制定履行的程序
公司董事、监事、高级管理人员的薪酬由公司董事会薪酬与考核委员会按照其岗位主要范围、职责、重要性以及社会相关岗位的薪酬水平制定薪酬计划或方案，须报经公司董事会
/监事会同意后提交公司股东大会审议，经公司股东大会审议通过后执行。
2、薪酬总额占发行人各期利润总额的比重
2017 年度、2018 年度、2019 年度及 2020 年 1-9 月，公司董事、监事、高级管理人员的薪酬总额及占当年利润总额的比重情况如下：
单位：万元
项目 | 2020 年 1-9 月 | 2019 年度 | 2018 年度 | 2017 年度 |
薪酬总额 | 587.92 | 864.90 | 609.61 | 573.30 |
利润总额 | 2,882.21 | 4,025.00 | 3,447.23 | 3,873.17 |
占比 | 20.40% | 21.49% | 17.68% | 14.80% |
公司除根据有关规定为在公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员缴纳社会保险及住房公积金外，未向上述人员提供额外的其他待遇或安排其他的退休金计划。公司独立董事除领取独立董事津贴外，不享受公司提供的其他福利待遇。
（七）董事、监事、高级管理人员及其近亲属持有公司股份情况
1、董事、监事、高级管理人员持股情况 根据中证登北京分公司出具的《证券持有人名册》（权益登记日为 2021 年 1 月 8 日）并经公司确认，公司董事、监事、高级管理人员直接或间接持有公司股份的情况如下表所示： 上述董事、监事、高级管理人员直接或间接持有公司股份均不存在质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形，均按照规定履行相关信息披露义务。 除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员不存在以任何方式直接或间接持有公司股份的情况。 2、董事、监事、高级管理人员近亲属持股情况 公司董事、监事、高级管理人员近亲属不存在以任何方式直接或间接持有公司股份的情况。 （八）董事、监事、高级管理人员的对外投资情况 截至本公开发行说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员的其他对外投资情况如下： | ||||||||
序 | 姓名 | 在公司任 | 对外投资企业 | 主营业务 | 投资金额 | 持股比例 | ||
序号 | 姓名 | 职务 | 持股方式 | 持股数量 （股） | 持股比例 （%） | 质押/冻结数量 |
1 | 潘文硕 | 董事长、总经理 | 直接持股 | 10,383,920 | 17.33 | - |
2 | 张健 | 董事 | 直接持股 | 2,707,310 | 4.52 | - |
3 | 何献文 | 董事、副总经理 | 直接持股 | 2,811,189 | 4.69 | - |
4 | 王卫华 | 董事、董事会秘 书、财务总监 | 直接持股 | 1,317,911 | 2.20 | - |
5 | 詹启军 | 独立董事 | 直接持股 | - | - | - |
6 | 郭新梅 | 独立董事 | 直接持股 | - | - | - |
7 | 刘捷 | 独立董事 | 直接持股 | - | - | - |
8 | 周文建 | 监事会主席 | 直接持股 | 2,101,911 | 3.51 | - |
9 | 王瑞钧 | 职工代表监事 | 直接持股 | 1,317,911 | 2.20 | - |
10 | 王之平 | 监事 | 直接持股 | 1,317,909 | 2.20 | - |
号 | 职 | （万元） | （%） | |||||
1 | 潘文硕 | 董事、总经理 | 新疆上阳股权投资 股份有限公司 | 股权投资、投资 管理 | 80.00 | 2.75 | ||
惠州市德恒诚股权投资合伙企业（有 限合伙） | 股权投资 | 14.08 | 2.94 | |||||
2 | 张健 | 董事 | 惠州市禾盛电子有 限公司 | 汽车音响制造 | 750.00 | 75.00 | ||
惠州市恒泰科技股 份有限公司 | 锂离子电池（二 次电池） | 223.08 | 3.77 | |||||
常州金布尔投资合 伙企业(有限合伙) | 股权投资 | 900.00 | 2.50 | |||||
北京吉兴科技有限 公司 | 技术咨询与服务 | 17.5 | 17.50 | |||||
惠州市合升智能科 技有限公司 | 研发、生产、销 售音响器材 | 1,600.00 | 80.00 | |||||
Ree Jia Limited | BVI 公司，无实 际业务经营 | 1 美元 | 100.00 | |||||
3 | 何献文 | 董事、总 工程师 | 新疆上阳股权投资 股份有限公司 | 股权投资、投资 管理 | 20.00 | 0.69 | ||
4 | 王卫华 | 董事、财务总监、董事会秘 书 | 新疆上阳股权投资股份有限公司 | 股权投资、投资管理 | 7.50 | 0.26 | ||
5 | 詹启军 | 独立董事 | 广东九联科技股份有限公司 | 数字机顶盒的开发、生产、销售 及服务 | 6,134.54 | 15.34 | ||
苏州科贝生物技术有限公司 | 细胞免疫治疗技术、临床分子诊断技术的研究和 产业化开发 | 280.32 | 19.23 | |||||
6 | 郭新梅 | 独立董事 | 深圳市锦瑞生物科技有限公司 | 临床医疗检验仪器和试剂研发、生产、销售及服 务 | 11.90 | 0.95 | ||
7 | 刘捷 | 独立董事 | 珠海市证金大数据研究有限公司 | 大数据分析模 型、数据挖掘产品以及大数据分析系统的研发与 销售 | 190.00 | 38.00 | ||
8 | 周文建 | 监事会主 席 | 新疆上阳股权投资 股份有限公司 | 股权投资、投资 管理 | 16.50 | 0.57 | ||
9 | 王瑞钧 | 职工监事 | 新疆上阳股权投资 | 股权投资、投资 | 9.55 | 0.33 |
股份有限公司 | 管理 | |||||||
公司董事、监事、高级管理人员的上述对外投资情况与公司不存在利益冲突。除上述情况外，公司其他董事、监事、高级管理人员无其他与发行人业务相关的对外投资情况 （上市的股票、公开发行的债券等交易性证券除外）。 （九）报告期内董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的变动情况 1、董事变动情况 报告期初，公司董事会成员共 5 人，分别为艾建杰、潘文硕、刘秋明、何献文、王卫华，其中艾建杰为董事长。报告期内公司董事变动情况如下： | ||||||||
时间 | 成员 | 职务 | 人数 | 变动原因 | ||||
2017 年 5 月 8 日 （第一次变动） | 艾建杰 | 董事长 | 4 | 公司董事刘秋明因个人原因辞职。 | ||||
潘文硕 | 董事 | |||||||
何献文 | 董事 | |||||||
王卫华 | 董事 | |||||||
2017 年 11 月 7 日 （第二次变动） | 艾建杰 | 董事长 | 7 | 1、公司召开第一届董事会第十三次会议，审议通过《关于公司建立独立董事制度的议案》，提名詹启军、郭新梅、刘捷为第一届董事会独立董事候选人，任期自股东大会决议通过之日起至本届董事会任期届满； 2、2017 年 11 月 7 日召开 2017 年第五次临 时股东大会，审议通过了上述事项。 | ||||
潘文硕 | 董事 | |||||||
何献文 | 董事 | |||||||
王卫华 | 董事 | |||||||
詹启军 | 独立董事 | |||||||
郭新梅 | 独立董事 | |||||||
刘捷 | 独立董事 | |||||||
2018 年 5 月 14 日 （第三次变动） | 艾建杰 | 董事 | 7 | 1、第一届董事会届满换届，公司召开第一届董事会第十六次会议，提名艾建杰、潘文硕、何献文、王卫华为非独立董事候选人，詹启军、郭新梅、刘捷为第二届董事会独立董事候选人； 2、2018 年 5 月 14 日召开 2017 年年度股东 大会，审议通过了上述事项。 | ||||
潘文硕 | 董事 | |||||||
何献文 | 董事 | |||||||
王卫华 | 董事 | |||||||
詹启军 | 独立董事 | |||||||
郭新梅 | 独立董事 | |||||||
刘捷 | 独立董事 | |||||||
2018 年 5 月 29 日 （第四次变动） | 艾建杰 | 董事长 | 7 | 公司召开第二届董事会第一次会议，选举艾建杰为公司董事长 | ||||
潘文硕 | 董事 | |||||||
何献文 | 董事 | |||||||
王卫华 | 董事 | |||||||
詹启军 | 独立董事 | |||||||
郭新梅 | 独立董事 | |||||||
刘捷 | 独立董事 | |||||||
2019 年 8 月 26 日 （第五次变动） | 潘文硕 | 董事 | 7 | 1、艾建杰因个人原因辞去公司董事职务。同 日，公司股东潘文硕先生以临时提案的方式向公司 2019 年第二次临时股东大会提名张 | ||||
张健 | 董事 | |||||||
何献文 | 董事 | |||||||
王卫华 | 董事 | 健先生为公司第二届董事会董事候选人，任期与第二届董事会任期一致，经 2019 年第二次临时股东大会选举通过后就任。 2、2019 年 8 月 26 日召开 2019 年第二次临 时股东大会，审议通过了上述事项。 | |||||
詹启军 | 独立董事 | ||||||
郭新梅 | 独立董事 | ||||||
刘捷 | 独立董事 | ||||||
2019 年 8 月 30 日 （第六次变动） | 潘文硕 | 董事长 | 7 | 公司召开第二届董事会第六次会议，选举潘文硕为公司董事长 | |||
张健 | 董事 | ||||||
何献文 | 董事 | ||||||
王卫华 | 董事 | ||||||
詹启军 | 独立董事 | ||||||
郭新梅 | 独立董事 | ||||||
刘捷 | 独立董事 | ||||||
2、监事变动情况 报告期初，公司监事会成员共 3 人，分别为周文建、王瑞钧、王之平，其中周文建为监事会主席，王瑞钧为职工代表监事。报告期内公司监事变动情况如下： 3、高级管理人员变动情况 报告期初，公司高级管理人员共 2 人，分别为潘文硕、王卫华，其中潘文硕为总经理，王卫华为董事会秘书、财务总监。报告期内公司高级管理人员变动情况如下： | |||||||
时间 | 成员 | 职务 | 人数 | 变动原因 | |||
2018 年 5 月 14 日（第一次变动） | 潘文硕 | 总经理 | 2 | 第一届董事会届满换届，公司召开第一届董事会第十六次会议，续聘潘文硕先生为公司总经理，续聘王卫华女士为公司财务总监，续聘王卫华女士为公司董事会秘书，任期三年。 | |||
王卫华 | 董事会秘 书、财务总 监 | ||||||
2020 年 9 月 28 日（第二次变动） | 潘文硕 | 总经理 | 3 | 公司召开第二届董事会第十一次会议，因经营管理需要，公司拟聘请何献文先生为公司副总经理，任期自本次董事会会议审议通过之日起至公司第二届董事会届满之日止。 | |||
何献文 | 副总经理 | ||||||
王卫华 | 董事会秘 书、财务总监 | ||||||
时间 | 成员 | 职务 | 人数 | 变动原因 |
周文建 | 监事会主席 | 1、第一届监事会届满换届，公司召开第一届监事 会第九次会议，提名周文建、王之平为非职工代 | ||
2018 年 5 月 14 日 | 3 | 表监事候选人，与 2018 年第一次职工代表大会选举的职工代表监事王瑞钧共同组成第二届监事会，任期自 2018 年 5 月 25 日起三年。 2、2018 年 5 月 14 日召开 2017 年年度股东大会， 审议通过了上述事项。 | ||
王瑞钧 | 职工监事 | |||
王之平 | 监事 |
4、核心技术人员变动情况
公司现任核心技术人员共 6 人，分别为潘文硕、何献文、郑立宏、劳忠奋、成庆华、谢远军。报告期内公司核心技术人员未发生过变动。
九、 重要承诺
（一）关于所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺函
1、公司的控股股东、实际控制人艾建杰、潘文硕承诺：
“（1）自本承诺函签署之日至公司在全国中小企业股份转让系统精选层挂牌之日，不转让或者委托他人代为管理本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该等股份。若因公司进行权益分派导致本人持有的公司股份发生变化的，本人仍将遵守上述承诺。若公司终止其股票在精选层挂牌事项的，本人可以申请解除上述限售承诺。
（2）自发行人股票在精选层挂牌之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接及/或间接持有的发行人在精选层挂牌前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。若因发行人进行权益分派等导致本人持有的发行人股份发生变化的，本人仍将遵守上述承诺。
（3）自发行人股票在精选层挂牌之日起六个月内，如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价（如发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，价格相应调整，下同），或者精选层挂牌之日后六个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本人所持有发行人股份的锁定期限在上述锁定期的基础上自动延长六个月。在延长锁定期内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人在精选层挂牌前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。
（4）自本承诺函出具后，若中国证券监督管理委员会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司作出其他监管规定，且上述承诺不能满足中国证券监督管理委员会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司的该等规定时，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺。
（5）本人将严格遵守已作出的关于所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺，如违反上述承诺，除将按照法律、法规、中国证券监督管理委员会和全国中小企业股份转让系统有限责任公司的相关规定承担法律责任外，本人还应将因违反承诺而获得的全部收益上缴给发行人。
（6）上述股份锁定承诺不因本人不再作为发行人控股股东、实际控制人而终止。”
2、持股 10%以上股份股东刘秋明承诺：
“（1）自本承诺函签署之日至公司在全国中小企业股份转让系统精选层挂牌之日，不转让或者委托他人代为管理本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该等股份。若因公司进行权益分派导致本人持有的公司股份发生变化的，本人仍将遵守上述承诺。若公司终止其股票在精选层挂牌事项的，本人可以申请解除上述限售承诺。
（2）自发行人股票在精选层挂牌之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接及/或间接持有的发行人在精选层挂牌前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。若因发行人进行权益分派等导致本人持有的发行人股份发生变化的，本人仍将遵守上述承诺。
（3）自本承诺函出具后，若中国证券监督管理委员会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司作出其他监管规定，且上述承诺不能满足中国证券监督管理委员会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司的该等规定时，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺。
（4）本人将严格遵守已作出的关于所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺，如违反上述承诺，除将按照法律、法规、中国证券监督管理委员会和全国中小企业股份转让系统有限责任公司的相关规定承担法律责任外，本人还应将因违反承诺而获得的全部收益上缴给发行人。
（5）上述股份锁定承诺不因本人不再作为持有发行人 10%以上股份的股东而终止。”
（二）关于减持意向的承诺
1、公司控股股东、实际控制人艾建杰、潘文硕承诺：
“（1）在本人所持发行人之股份的锁定期届满后，如本人计划减持，本人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》等规范性文件中关于股份减持的规定，具体方式如下：
○1 减持方式：包括但不限于二级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让等监管机构认可的方式；
○2 减持价格：本人减持所持有的发行人股份的价格将结合当时的二级市场价格和交易方式等确定；若本人持有的发行人股份在锁定期满后 2 年内减持的，本人承诺减持价格不低于本次发行并挂牌时发行人股票的发行价（如发生派息、送股、资本公积转增股本等
除权除息事项的，价格相应调整）；
○3 减持期限：本人将根据届时证券市场情况、本人资金需求、投资安排等各方面因素确定减持计划，择机进行减持；
○4 减持信息披露：本人如减持发行人股份，将严格遵守中国证券监督管理委员会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司届时适用的规则及时、准确地履行报告、预先披露及信息披露义务。
（2）本人承诺将按照届时适用的相关法律法规的要求进行减持，如未履行上述承诺减持发行人股票，将依法承担相应责任。”
2、公司持股 5%以上股份股东刘秋明承诺：
“（1）在本人所持发行人之股份的锁定期届满后，如本人计划减持，本人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》等规范性文件中关于股份减持的规定，具体方式如下：
○1 减持方式：包括但不限于二级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让等监管机构认可的方式；
○2 减持价格：本人减持所持有的发行人股份的价格将结合当时的二级市场价格和交易方式等确定；
○3 减持期限：本人将根据届时证券市场情况、本人资金需求、投资安排等各方面因素确定减持计划，择机进行减持；
○4 减持信息披露：本人如减持发行人股份，将严格遵守中国证券监督管理委员会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司届时适用的规则及时、准确地履行报告、预先披露及信息披露义务。
（2）本人承诺将按照届时适用的相关法律法规的要求进行减持，如未履行上述承诺减持发行人股票，将依法承担相应责任。”
3、持有发行人股份的董事（独立董事除外）、监事、高级管理人员承诺： “（1）在本人担任发行人董事、监事或高级管理人员期间，每年转让的股份数量不
超过本人持有的发行人股份总数的百分之二十五；在本人离职后半年内，不转让本人持有的发行人股份；本人在任期届满前离职的，在本人就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，同样遵守上述规定。
（2）在本人担任发行人董事或高级管理人员期间，本人所持发行人之股份的锁定期
届满后，如本人计划减持，本人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》等规范性文件中关于股份减持的规定，具体方式如下：
○1 减持方式：包括但不限于二级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让等监管机构认可的方式；
○2 减持价格：本人减持所持有的发行人股份的价格将结合当时的二级市场价格和交易方式等确定；若本人持有的发行人股份在锁定期满后 2 年内减持的，本人承诺减持价格不低于本次发行并挂牌时发行人股票的发行价（如发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，价格相应调整，下同）；股票在精选层挂牌之日起六个月内，如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者精选层挂牌之日后六个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本人所持有发行人股份的锁定期限在上述锁定期的基础上自动延长六个月。在延长锁定期内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人在精选层挂牌前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份；
○3 减持期限：本人将根据届时证券市场情况、本人资金需求、投资安排等各方面因素确定减持计划，择机进行减持；
○4 减持信息披露：本人如减持发行人股份，将严格遵守中国证券监督管理委员会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司届时适用的规则及时、准确地履行报告、预先披露及信息披露义务。
（3）本人承诺将按照届时适用的相关法律法规的要求进行减持，如未履行上述承诺减持发行人股票，将依法承担相应责任。”
（三）关于稳定公司股价措施及承诺
1、启动稳定股价预案的前提条件
如果公司在本次发行后三年内，公司股价连续 20 个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照全国中小企业股份转让系统的有关规定作相应调整处理，下同）均低于公司最近一期经审计的每股净资产
（每股净资产=合并财务报表中的归属于母公司普通股股东权益合计数÷审计基准日时的公司股份总数，下同）（以下简称为“启动股价稳定措施的前提条件”），公司及《惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌后三
年内稳定股价措施预案》（以下简称“本预案”）中提及的其他主体将依据法律法规、公司章程及本预案的规定制定并实施股价稳定措施。
2、稳定股价的具体措施
稳定股价的具体措施包括发行人回购公司股票、控股股东或实际控制人增持公司股票以及公司董事（不含独立董事）、高级管理人员增持股票。在本次发行后三年内每次触发启动股价稳定措施的前提条件时，公司将及时依次采取以下部分或全部措施以稳定公司股价：
（1）公司回购公司股票
在启动股价稳定措施的前提条件满足时，公司应以集中竞价交易方式或证券监督管理部门认可的其他方式向社会公众股东回购公司股份（以下简称“回购股份”）。公司应在 10 日内召开董事会，讨论公司向社会公众股东回购公司股份的方案，并提交股东大会审议。在股东大会审议通过股份回购方案后，公司将根据相关的法律法规履行法定程序后实施回购股份。公司回购股份应在公司股东大会批准并履行相关法定手续后实施。如果公司股价已经不满足启动股价稳定措施的前提条件的，公司可不再实施回购股份。回购股份后，公司的股权分布应当符合精选层挂牌条件。公司回购股份应符合相关法律、法规及规范性文件的规定。
（2）控股股东、实际控制人增持公司股票
在启动股价稳定措施的前提条件满足且无法实施公司回购措施时，公司控股股东、实际控制人应在 5 个交易日内，提出增持公司股份的方案（包括拟增持公司股份的数量、价格区间、增持时间等），并依法履行证券监督管理部门、全国中小企业股份转让系统有限责任公司等主管部门的审批手续，在获得批准后 3 个交易日内通知公司，公司应按照相关规定披露公司控股股东、实际控制人增持公司股份的计划。在公司披露控股股东、实际控制人增持公司股份计划的 3 个交易日后，控股股东、实际控制人开始实施增持公司股份的计划。控股股东、实际控制人将在启动股价稳定措施的前提条件满足第二日起，30 个交易日内完成股份增持。但如果公司股价已经不满足启动股价稳定措施的条件的，控股股东、实际控制人可不再实施增持公司股份。控股股东、实际控制人增持公司股份后，公司的股权分布应当符合精选层挂牌条件。控股股东、实际控制人增持公司股份应符合相关法律、法规及规范性文件的规定。
（3）董事（不含独立董事）和高级管理人员增持公司股票
在启动股价稳定措施的前提条件满足，且公司、公司控股股东、实际控制人及其一致行动人已履行稳定股价措施后公司股价仍持续低于每股净资产或无法实施公司回购措施、公司控股股东、实际控制人及其一致行动人增持措施时，公司董事（不含独立董事）和高级管理人员应通过二级市场以竞价交易方式买入公司股票以稳定公司股价。公司董事（不含独立董事）和高级管理人员将在启动股价稳定措施的前提条件满足第二日起，30 个交易日内完成股份增持。但如果公司股价已经不满足启动股价稳定措施的条件的，公司董事
（不含独立董事）和高级管理人员可不再实施增持公司股份。公司董事（不含独立董事）和高级管理人员买入公司股份后，公司的股权分布应当符合精选层挂牌条件。公司董事
（不含独立董事）和高级管理人员增持公司股份应符合相关法律、法规及规范性文件的规定。
3、稳定股价措施履行的顺序
在启动股价稳定措施的前提条件满足时，可以视公司实际情况按照如下顺序实施股价稳定措施：（1）公司回购股票；（2）公司控股股东、实际控制人增持公司股票；（3）公司董事（非独立董事）和高级管理人员增持公司股票；（4）证券监管部门认可的其他方式。
4、稳定股价措施停止的条件
上述股价稳定措施实施期间，若出现以下任一情形，则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，已公告的稳定股价方案停止执行：（1）公司股票连续 5 个交易日的收盘价均高于公司最近一期末经审计的每股净资产（若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司最近一期末经审计的每股净资产不具可比性的，上述每股净资产应做相应调整）；（2）继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合精选层挂牌条件。
5、关于稳定股价的承诺及相关约束措施
（1）公司承诺：
“在满足启动股价稳定措施的前提条件时，公司将依据相关法律法规、公司章程及本预案规定的内容制定并实施股价稳定措施，切实履行本预案中所述职责。
在启动股价稳定措施的前提条件满足时，如公司未采取上述稳定股价的具体措施，公司承诺接受以下约束措施：
○1 公司将在股东大会及全国中小企业股份转让系统有限责任公司指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。
○2 上述承诺为公司真实意思表示，自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺将依法承担相应责任。”
（2）公司控股股东、实际控制人艾建杰、潘文硕承诺：
“本人将根据发行人股东大会批准的《向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌后三年内稳定股价措施预案》中的相关规定，在发行人就回购股份事宜召开的股东大会上对回购股份的相关决议投赞成票，履行增持发行人的股票的相关义务。
在启动股价稳定措施的前提条件满足时，如本人未采取稳定股价的具体措施，本人承诺接受以下约束措施：
○1 本人将在公司股东大会及全国中小企业股份转让系统有限责任公司指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。
○2 本人将暂停领取应获得的公司现金分红，直至本人按本承诺的规定采取相应的股价稳定措施并实施完毕。
○3 不转让公司股份。因继承（如有）、被强制执行、公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外。
○4 上述承诺为本人真实意思表示，自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺将依法承担相应责任。”
（3）公司董事（独立董事除外）、高级管理人员承诺：
“本人将根据发行人股东大会批准的《向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌后三年内稳定股价措施预案》中的相关规定，在发行人就回购股份事宜召开的董事会、股东大会上对回购股份的相关决议投赞成票，履行增持发行人的股票的相关义务。
在启动股价稳定措施的前提条件满足时，如本人未采取稳定股价的具体措施，本人承诺接受以下约束措施：
○1 本人将在公司股东大会及全国中小企业股份转让系统有限责任公司指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。
○2 本人将停止在公司领取薪酬（如有），直至本人按本承诺的规定采取相应的股价稳定措施并实施完毕。
○3 本人将暂停领取应获得的公司现金分红（如有），直至本人按本承诺的规定采取相应的股价稳定措施并实施完毕。
○4 不转让公司股份（如有）。因继承、被强制执行、公司重组、为履行保护投资者利
益承诺等必须转股的情形除外。
○5 上述承诺为本人真实意思表示，自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺将依法承担相应责任。”
（四）关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺
1、填补被摊薄即期回报的措施
本次发行完成后，公司的股本规模、净资产规模较发行前将有较大幅度增长。但本次募集资金投资项目需要一定的建设周期，募集资金产生经济效益需要一定的时间，因此，公司可能存在每股收益和净资产收益率等指标出现一定幅度下降的风险。为降低本次公开发行摊薄即期回报的影响，公司拟通过多种措施防范即期回报被摊薄的风险，提高公司未来的持续回报能力，实现公司业务的可持续发展，以填补股东回报，充分保护中小股东的利益。
（1）强化主营业务，提高公司持续盈利能力
为强化主营业务，持续提升核心竞争能力与持续创新能力，有效防范和化解经营风险，公司将在巩固现有业务优势的基础上进一步投资建设生产线，从产品结构、市场布局和技术实力等方面提升公司核心竞争力，从而提升公司的持续盈利能力。
（2）提高日常运营效率，降低公司运营成本，提升经营业绩稳定公司股价的具体措
施
公司将持续推进内部流程再造和制度建设，不断丰富和完善公司业务发展模式，巩固和提升公司市场地位和竞争能力，提高公司盈利能力。另外，公司将加强日常经营管理和内部控制，推进全面预算管理，加强投资管理，全面提升公司的日常经营效率，降低公司运营成本，提升经营业绩。
（3）加快募投项目建设，争取早日实现项目预期效益
本次募集资金投资项目与公司主营业务相关，公司将加快募集资金投资项目的建设进度，尽快提升公司盈利能力，并在资金的计划、使用、核算和防范风险方面强化管理，以保证募集资金投资项目建设顺利推进，在实现预期收益的前提下尽可能产生最大效益以回报股东。
（4）完善利润分配政策，强化投资者回报机制
为建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，对利润分配做出制度性安排，保证利润分配政策的连续性和稳定性，公司根据相关要求，完善了公司利润分配政策。公
司将严格依据公司章程等规定进行利润分配，在必要时进一步完善利润分配制度特别是现金分红政策，强化投资者回报机制。
2、相关主体作出的承诺
（1）公司承诺：
“将严格执行填补被摊薄即期回报的措施，并接受投资者及监管部门的监督。如上述承诺被证明是不真实或未被遵守，本公司将因此承担相应的法律责任。”
（2）公司控股股东、实际控制人艾建杰、潘文硕承诺：
“○1 本人不存在干预发行人经营管理活动及资金使用的情形，将避免越权干预发行人经营管理活动及资金使用情形的发生。
○2 本人不存在侵占或通过控制的其他企业侵占发行人利益的情形，并将避免侵占或通过控制的其他企业侵占发行人利益情形的发生。
○3 本人不存在占用或通过控制的其他企业占用发行人资金的情形，并将避免占用或通过控制的其他企业占用发行人资金情形的发生。
○4 本人全力支持及配合发行人对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束。
○5 在自身职责和权限范围内，全力促使发行人董事会或者薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与发行人填补回报措施的执行情况相挂钩，并对发行人董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）。
○6 如果发行人拟实施股权激励，本人承诺在自身职责和权限范围内，全力促使发行人拟公布的股权激励行权条件与发行人填补回报措施的执行情况相挂钩，并对发行人董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）。
○7 如本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人将在中国证券监督管理委员会和全国中小企业股份转让系统有限责任公司指定网站上公开说明未能履行上述承诺的具体原因，并向股东及公众投资者道歉。给发行人或者其他投资者造成损失的，本人将根据中国证券监督管理委员会和全国中小企业股份转让系统有限责任公司的有关规定承担相应的责任。”
（3）公司董事、高级管理人员承诺：
“○1 不得无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不得采用其他方式损害发行人利益。
○2 对本人的职务消费行为进行约束。
○3 不动用发行人资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
○4 不会越权干预发行人的经营管理活动，不侵占发行人利益。
○5 在自身职责和权限范围内，全力促使发行人董事会或者薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与发行人填补回报措施的执行情况相挂钩，并对发行人董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）。
○6 如果发行人拟实施股权激励，本人承诺在自身职责和权限范围内，全力促使发行人拟公布的股权激励行权条件与发行人填补回报措施的执行情况相挂钩，并对发行人董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）。
○7 如本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人将在中国证券监督管理委员会和全国中小企业股份转让系统有限责任公司指定网站上公开说明未能履行上述承诺的具体原因，并向股东及公众投资者道歉。给发行人或者其他投资者造成损失的，本人将根据中国证券监督管理委员会和全国中小企业股份转让系统有限责任公司的有关规定承担相应的责任。”
（五）本次发行前滚存利润的分配安排和发行并挂牌后的利润分配政策
1、滚存利润分配方案
根据公司 2020 年第三次临时股东大会决议，公司本次公开发行前滚存未分配利润由本次发行完成后的新老股东按发行后的持股比例共享。
2、本次发行并挂牌后的利润分配政策
（1）利润分配原则
公司重视对投资者的合理投资回报，公司利润分配方案应从公司盈利情况、资金需求和战略发展的实际需要出发，兼顾股东的即期利益和长远利益，应保持持续、稳定的利润分配政策，注重对投资者稳定、合理的回报，但公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
（2）利润分配的决策程序
公司董事会根据盈利情况、资金供给和需求情况提出、拟订利润分配预案，并对其合理性进行充分讨论，利润分配预案经董事会、监事会审议通过后提交股东大会审议。股东大会审议利润分配方案时，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
（3）利润分配政策具体内容
○1 公司采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润。
○2 本次发行后三年，在符合相关法律法规及公司章程的有关规定和条件下，最近三年以现金方式累计分配的利润不低于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案。
○3 本次发行后三年内，在符合《惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司章程》及《惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司利润分配管理制度》规定的分红条件情况下，公司本次发行后三年，原则上每年进行一次现金分红。在有条件的情况下，公司董事会可以根据公司的资金状况提议公司进行中期现金分红。
○4 公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出分红议案，并提交股东大会进行表决。公司积极听取所有股东、独立董事和监事对公司分红的建议并接受其监督。
（4）利润分配政策调整程序
公司根据行业监管政策、自身经营情况、投资规划和长期发展的需要，或因外部经营环境发生重大变化，确实需要调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和全国中小企业股份转让系统的有关规定。有关调整利润分配政策的议案由公司董事会制定，在公司董事会审议通过后提交公司股东大会批准。
（六）关于未履行承诺时的约束措施的承诺
公司及公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的承诺： “（1）如果本公司/本人未履行公开发行说明书披露的承诺事项，本公司/本人将在
中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。
（2）如果因本公司/本人未履行相关承诺事项而给发行人或者投资者造成损失的，本公司/本人将向发行人或者投资者依法承担赔偿责任。
（3）如果因不可抗力原因导致发行人未能履行公开发行说明书披露的承诺事项，本公司/本人将采取以下措施：
○1 在中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
○2 向股东和社会公众投资者提出补充承诺或替代承诺（相关承诺需按法律、法规、章程的规定履行相关审批程序），以尽可能保护投资者的权益。”
（七）关于规范及避免关联交易的承诺
公司控股股东、实际控制人、持股 5%以上股东、董事、监事或高级管理人员承诺： “1、自本承诺函签署之日起，本人及本人所控制的其他企业将尽可能减少和规范与
发行人之间的关联交易。
2、对于无法避免或者因合理原因发生的关联交易，本人及本人所控制的其他企业将遵守有关法律、法规及公司章程的规定，遵循平等、自愿、等价、有偿的一般商业原则，促使交易价格、相关协议条款和交易条件公平合理，原则上不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准，履行合法程序并订立相关协议或合同，并在发行人本次挂牌后，按照相关法律、法规和规章等规范性文件履行相应的信息披露义务，以保证关联交易的公允性。
3、不利用本人在发行人的地位或其他身份及便利条件，促使发行人在决策过程中作出侵害发行人和其他股东合法权益的决议，或者利用上述身份地位及影响力谋求发行人在业务合作等方面给予其本人及本人所控制的其他企业优于市场第三方的权利。
4、本人将按照《公司法》及发行人公司章程的有关规定，行使股东/董事/监事/高级管理人员权利，在发行人对与本人及本人所控制的其他企业有关的关联交易进行决策时，严格执行回避制度，以维护全体股东的合法权益。
5、一经签署即具法律效力，并在本人持有发行人股份期间、或在发行人任职期间、或发行人存续且依照中国证监会等监管部门的相关规定本人被认定为发行人关联人期间持续有效。”
（八）关于避免同业竞争的承诺
公司控股股东、实际控制人艾建杰、潘文硕承诺：
“1、本人及本人控制的企业目前不存在自营、与他人共同经营或为他人经营与发行人相同业务的情形。
2、在本人直接或间接持有发行人股份的期间内，本人将不会采取参股、控股、联营、合营、合作或者其他任何方式直接或间接从事与发行人业务相同或构成实质竞争的业务，不会以任何方式为竞争企业提供业务上、财务上等其他方面的帮助，并将促使本人控制的其他企业比照前述规定履行不竞争的义务。如因国家政策调整等不可抗力的原因，本人或本人控制的其他企业从事的业务与发行人将不可避免构成同业竞争时，则本人将在发行人提出异议后，应：及时转让上述业务，或促使本人控制的其他企业及时转让上述业务，发行人享有上述业务在同等条件下的优先受让权；或及时终止上述业务，或促使本人控制的其他企业及时终止上述业务。
3、如发行人进一步拓展其产品及业务范围，本人或本人所控制的其他企业将不与拓展的产品、业务相竞争。
4、上述承诺在本人作为发行人控股股东、实际控制人期间长期有效。如违反以上承诺导致发行人遭受直接或者间接经济损失，本人将向发行人予以充分赔偿或补偿，同时本人因违反上述承诺所取得的利益归发行人所有。”
（九）关于避免资金占用的承诺
1、公司控股股东、实际控制人、持股 5%以上股东承诺：
“（1）自发行人设立至今，不存在发行人资金被本人及本人控制的其他企业占用的情况，也不存在发行人为本人及本人控制的其他企业提供担保的情形。
（2）本人将来继续严格遵守《公司法》等相关法律、行政法规、规范性文件及公司章程的要求及规定，确保不发生占用发行人资金或资产的情形。本人保证依法行使股东权利，不滥用股东地位损害发行人或者发行人其他股东的利益，本人的关联方不以任何方式占用发行人资金及要求发行人违法违规提供担保。
（3）本人将促使本人直接或间接控制的企业遵守上述承诺。如本人或本人控制的企业违反上述承诺，导致发行人或其他股东的权益受到损害，本人将依法承担相应的赔偿责任。
（4）上述承诺在本人作为发行人控股股东、实际控制人或持股 5%以上股东期间持续有效。”
2、董事、监事、高级管理人员承诺：
“（1）自发行人设立至今，不存在发行人资金被本人及本人控制的其他企业占用的情况，也不存在发行人为本人及本人控制的其他企业提供担保的情形。
（2）本人将来继续严格遵守《公司法》等相关法律、行政法规、规范性文件及公司章程的要求及规定，确保不发生占用发行人资金或资产的情形。
（3）本人将促使本人直接或间接控制的企业遵守上述承诺。如本人或本人控制的企业违反上述承诺，导致发行人或其他股东的权益受到损害，本人将依法承担相应的赔偿责任。
（4）上述承诺在本人作为发行人的董事、监事或高级管理人员期间持续有效。”
（十）关于公开发行说明书等申报文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺
1、公司承诺：
“（1）本公司向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本公司对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带责任。
（2）若有权部门认定本公司向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将依法回购本次公开发行的全部新股。
（3）在有权部门认定本公司向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的申请文件存在对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后 10 个交易日内，本公司董事会应根据相关法律法规及公司章程规定制定及公告回购计划并提交临时股东大会审议，经相关主管部门批准或核准或备案后，启动股份回购措施；回购价格按照发行价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应调整）加算银行同期存款利息确定，并根据相关法律、法规规定的程序实施。在实施上述股份回购时，如法律法规、公司章程等另有规定的从其规定。
（4）若有权部门认定本公司向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。
（5）上述承诺为本公司真实意思表示，本公司自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺本公司将依法承担相应责任。”
2、公司控股股东、实际控制人艾建杰、潘文硕承诺：
（1）“发行人向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本人对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带责任。
（2）若有权部门认定发行人向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人将依法购回已转让的原限售股份。本人将在上述事项认定后 10 个交易日内启动购回事项，采用二级市场集中竞价交易、大宗交易方式购回已转让的原限售股份；购回价格依据二级市场价格确定。若本人购回已转让的原限售股份触发要约
收购条件的，本人将依法履行要约收购程序，并履行相应信息披露义务。
（3）若有权部门认定发行人向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。
（4）上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担相应责任。”
3、董事、监事、高级管理人员承诺：
“（1）发行人向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本人对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
（2）若有权部门认定发行人向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。
（3）上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众
的监督，若违反上述承诺本人将依法承担相应责任。”
十、 其他事项
无。
第五节 业务和技术
一、 发行人主营业务、主要产品或服务情况
（一）发行人的主营业务情况 公司专注于锂锰电池、锂铁电池等锂一次电池研发、生产及销售，为客户提供能量密度高、使用寿命长、适用温度范围广、绿色环保电池解决方案。公司的产品主要用于物联网、智能仪器仪表、智能安防、智能家居、GPS 追踪器、RFID 标签等领域，已获得 UL、 UN、CE、RoHS 等多项认证。公司核心技术处于行业先进水平，是国内圆柱形锂锰电池最大生产商之一；公司的产品已远销北美、欧洲、亚太等地区，并与 BRK、HONEYWELL、 JABIL、FLEXTRONICS、VARTA、ENERGIZER、博实结、几米物联等国际知名品牌企业、国内知名企业建立了长期稳定的合作关系。 报告期内，公司核心客户及其市场地位如下： | |||||
公司名称 | 主营业务 | 公司图标 | 行业地位 | ||
安防领域 | |||||
HONEYWELL | 美 国 著 名 公 司，产品涵盖航空、楼宇和工 业 控 制 技 术，特性材料， 以及物联网 | 位居《财富》全球 500 强的高科技企业 | |||
FLEXTRONICS SYSTEMS PENANG SDN BHD | 新加坡伟创力公司，一家总部设在美国的跨国企业，世界一流的电子制造服务供应 商 | 世界 500 强企业之一 | |||
Jabil Circuit, Inc. | 美 国 著 名 公 司，提供全球 | 位居《财富》全球 500 强的高科技企业 | |||
电子制造服务 与解决方案 | |||||
BRK | 美 国 著 名 公 司，安防领域 品牌制造商 | 60 多年报警器品牌，纽交所上市公司，美 国 500 强企业 | |||
GATEKEEPER SYSTEMS HK.LTD. | 美国企业，生 产超市手推车防盗系统 | 行业龙头企业 | |||
海湾安全技术有限公司 | 国内主要的火灾探测报警及消防整体解决方案供应商之 一 | 中国消防行业的主要品牌，是国内安防领域的领先企业 | |||
电池品牌制造商及运营商 | |||||
VARTA | 欧洲企业，电池和便携式照明产品品牌制 造商 | 拥有 130 多年的历史，欧洲第一电池品牌 | |||
VITZROCELL | 韩国企业，锂一次电池品牌 制造商 | 世界主要的锂一次电池制造商之一 | |||
物联网领域（含智能仪器仪表） | |||||
南瑞中天 | 产品涵盖电子产品、电力设备、仪器仪表、 工器具等 | 央企国家电网下属重要成员企业之一 | |||
杭州海兴 | 生产配用电产 品、提供电力工程服务 | A 股上市公司，国内 主要电表制造企业之一 | |||
宁波奥克斯 | 生 产 仪 器 仪 表、电能表等 | A 股上市公司，国内主要电表生产企业之 一，中国 500 强企业。 | ||||
泰安轻松表计有限公司 | 水、电、气、热表的研发、生产和销售 | 国内主要水表生产企业之一 | ||||
智能驾驶领域 | ||||||
博实结 | 汽车 GPS 导航 系统 | 国内行业领先 | ||||
几米物联 | 汽车 GPS 导航 系统 | 国内行业领先 | ||||
（二）发行人主要产品的情况及应用领域 1、主要产品情况 公司主要产品为锂锰电池及锂铁电池，其中锂锰电池包括锂锰圆柱形电池产品系列及锂锰软包电池产品系列，具体产品情况如下： （1）锂锰电池系列 | ||||||
品种系列 | 产品图片 | 主要产品规格 | 产品特点及用途 | |||
锂锰圆柱形电池 | CR123A CR17450 CR2 CR17335 CR-P2 2CR5 | 采用标准的尺寸和钢壳圆柱式结构，用于智能安防（烟雾报警器、电子锁等）、GPS定位、智能仪表、智能家居、医疗器械、存储 器备用电源等 | ||||
锂锰软包电池 | CP-9V CF502530 | 尺寸可定制，使用铝塑膜包装，用于烟雾报警器、CO（一氧化碳）探测器、无线安防、医疗器械市场等 | |||
（2）锂铁电池系列 2、主要产品的性能情况 3、主要产品内部结构图 | |||||
品种系列 | 产品图片 | 产品规格 | 产品用途及特点 |
锂铁电池 | AA、AAA | 标准化的钢壳柱式结构，用于数码相机、便携设备、照明设备、医 疗仪器、安防产品等 |
项目 | 锂锰电池 | 锂铁电池 |
正极材料 | 二氧化锰 | 二硫化铁 |
负极材料 | 锂 | 锂 |
工作电压（V） | 2.5~2.8 | 1.4~1.6 |
理论比能量（Wh/Kg） | 1,005 | 920 |
适用温度 | -40~85℃ | -40~60℃ |
存放时长（年） | 10 | 10 |
放电能力 | 大电流放电 | 大电流放电 |
是否有电压滞后现象 | 无 | 无 |
是否有有毒有害物质 | 无 | 无 |
锂锰圆柱形电池、锂铁电池结构图 锂锰软包电池结构图
4、主要产品的应用领域
公司的产品主要用于物联网、智能仪器仪表、智能安防、智能家居、GPS 追踪器、RFID标签等领域，下游应用领域如下图所示：
其中目前市场应用范围广阔的家居建筑领域具体应用场景举例如下：
（三）发行人主要产品收入构成
单位：万元
项目 | 2020 年 1-9 月 | 2019 年度 | 2018 年度 | 2017 年度 | ||||
金额 | 占比 （%） | 金额 | 占比 （%） | 金额 | 占比 （%） | 金额 | 占比 （%） | |
锂锰电池 | 12,801.03 | 98.29 | 15,778.17 | 98.07 | 14,020.00 | 97.55 | 15,014.63 | 97.85 |
锂铁电池 | 222.27 | 1.71 | 309.18 | 1.92 | 347.18 | 2.42 | 330.08 | 2.15 |
其他 | - | - | 0.82 | 0.01 | 5.27 | 0.04 | - | - |
合计 | 13,023.29 | 100.00 | 16,088.18 | 100.00 | 14,372.45 | 100.00 | 15,344.71 | 100.00 |
（四）发行人的主要经营模式
1、采购模式
（1）供应商管理
公司采购的原材料主要包括锂带、电解液、隔膜、二氧化锰、钢壳及铝网等，基本为通用的材料，因此供应商选择范围较大。公司在多年的生产经营过程中，与多家上游原材料厂商建立了稳定的合作关系，一方面通过集中采购降低成本，另一方面通过建立长期合作关系合理控制采购风险。
公司建立了一套系统的供应商开发管理流程，以确保原材料质量和供货速度。公司对供应商进行资料收集和初评，对供应商的品质、价格、交期进行综合考察，向符合条件的公司进行索样，经过公司品质部和技术部确认合格后，列为公司的合格供应商。对主要原材料，公司通常会选择两家以上主要的供应商长期合作，以确保原材料的质量稳定。
（2）采购流程
公司目前采取“计划采购”和“以销定采”相结合的方式进行物料采购。其中电芯部分材料采用计划采购的方式，包装材料以及低值易耗材料等辅料配件采用“以销定采”的方式。采购部门结合公司销售和生产计划制定采购计划，同时每个月会结合实际的产品销售、生产情况对具体的采购计划安排进行调整。对于部分关键的原材料，比如锂带、电解液、隔膜等，公司会结合市场整体供求和价格变化情况，集中采购以备未来使用。对于包装材料以及低值易耗材料等辅料配件，公司采购部门会根据实际采购需求进行物料采购。
公司具体采购流程如下：
2、生产模式
公司生产采用“订单式生产”和“计划方式”相结合的模式，一方面根据客户订单的要求，组织产品开发、设计及生产，另一方面对客户需求量较大的产品型号，公司一般会根据市场销售情况和客户未来采购计划备置一定的合理库存。公司在收到客户的订单后，由生产计划人员制定详细的生产计划，报生产部经理批准后，由生产部组织生产。
公司产品生产包括“电芯制作”及“包装”两个阶段，“电芯制作”是指制片、前加工及组装等主要环节，“包装”是指根据客户需求在电芯的基础上贴上标签、配置插头、导线、喷码或电池串并联组合等。
3、销售模式
公司客户主要为工业生产企业及电池品牌商，销售模式包括 OBM 和 ODM 两种模式。两种模式下，公司均自主研发、设计、生产，仅包装阶段的标签要求存在差异。对于 OBM 销售模式，在上述包装阶段，使用公司自主品牌标签进行包装；对于 ODM 销售模式，包装阶段的标签按照客户要求使用其品牌包装。
在外销业务中，客户向公司发送订单，约定产品类别、规格、型号、采购数量、价格、交货时间等，公司确定订单后生产部安排生产，生产完成后按约定时间发货。在内销业务中，依靠公司自主品牌进行市场推广并对外销售。
在外销业务中，公司与客户交易时通常采用 FOB 方式，公司将出口货物交付至客户指定的货舱，然后通过海运方式运送给海外客户。在内销业务中，公司一般通过惠州市德邦物流有限公司、顺丰速运（惠州）有限公司等快递公司将货物运送至客户处，在客户签收货物后定期进行结算，发货方式和结算周期通常由公司与客户协商确定。
公司具体销售流程如下：
4、研发模式
公司从创立之初即坚持自主研发，并致力于相关技术的产业化。经过多年的发展和完善，公司已形成一套完整的研究、开发和创新体系。一方面，公司针对市场及客户的需求，积极进行研发立项，对现有的技术及产品不断迭代改进；另一方面，公司积极研究行业发展趋势，设立不同的类型的研发项目，并自主研发具有前瞻性、符合市场行业未来发展方向的新技术及新产品，同时，公司重视与高校的合作，促进了产品技术的理论研究，提升了公司的基础研发能力。
公司研发部门由技术部和工程部组成。技术部负责新产品设计开发、样品制样、所需新材料供应商开发及给出所需物料清单，组织试产；根据需求,发出试产通知，并初步制定试产过程中产品控制标准；对设计更改的需求进行识别与评估，并进行设计更改。技术部组织品质部、工程部、生产部、销售部对新产品及生产中工艺问题进行重新评审、验证
和确认。工程部配合技术部进行设备的开发和资源的寻找。公司具体的研发流程如下：
5、发行人采用目前经营模式的原因及未来变化趋势
发行人目前施行的经营模式系经过多年长期发展形成的，采用的上述经营模式符合行业特点及商业惯例。发行人研发、采购、生产、销售模式能充分满足客户对产品的需求，并能有效管理生产成本，提高生产效率。
发行人目前主要经营模式与同行业公司经营模式不存在显著差异。影响发行人当前经营模式的关键因素为主要经营产品的特点、客户需求、上下游行业供求关系、发行人自身经营战略及行业政策规范等。报告期内，发行人的经营模式与关键影响因素未发生重大
变化；在可预计期限内发行人经营模式亦不会发生重大变化。
（五）发行人设立以来主营业务、主要产品及主要经营模式的演变情况
自设立以来，公司专注于锂锰电池、锂铁电池等锂一次电池研发、生产及销售，主要产品一直为锂锰圆柱形电池、锂锰软包电池及锂铁电池。自成立以来，公司的主营业务、主要产品和主要经营模式未发生重大变化。
（六）发行人主要产品的生产流程
1、发行人的组织结构
2、主要产品的生产流程
公司产品生产包括“电芯制作”及“包装”两个阶段，“电芯制作”是指经过制片、前加工及组装等工序完成电芯制作的过程，“包装”是指根据客户需求在电芯上贴上标签、配置插头、导线、喷码或电池串并联组合等。电芯生产完毕后，一般需放置约 15-30 天进行老化，老化测试合格并完成包装后方可向客户交付。
物料烘烤 卷绕 负极准备 短路检测 注液 组装车间 封口 入库检测 电芯生产制作阶段 入库 电池包装出货阶段 （七）发行人经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力 1、主要污染物及采取的防治措施 发行人生产经营过程中产生的主要污染物为废气、废水、固体废物，上述各类污染物类型及其排放源、污染物名称及处理方式具体如下： | |||||
类 型 | 排放源 | 污染物名称 | 处理方式 | ||
废气 | 生产车间 | 搅拌工序产生的粉尘 | 先经袋式除尘器处理，然后喷淋塔喷淋，最后经高排气筒高空排放。 | ||
原材料 | |||
制片车间 | 正极制作 | ||
正极烘烤 | |||
前加工车间 | 盖帽制作 | |
检验 | |||
老化 | |||
出货检测 | |||
壳身喷码 | 包装车间 | ||
包装、组合 | |||
装箱打包 | |||
出货 | |||
NMP 废气 | 配置一个独立的 NMP 回收装置，回收系统设有冷冻系统，通过间接冷凝的方式将涂布机产生的 NMP 废气以液态的形式从混合气体中分离出来，从而达到回收目的。 | ||||
生活油烟 | 厨房油烟 | 厨房废气经抽油烟机净化和烟道系统集中后，通过烟道于楼层屋顶高空排放。 | |||
废水 | 生产车间 | 主要来自于电池生产线清洗混合配料容器产生的废水和清洗配料生产车间地面的废水 | 厂区内设有废水处理设施，将废水集中收集后再一起处理，处理达标的废水用于粉尘喷淋系统，清洗废水不对外排放，用于工业用水和洗涤用水。 | ||
生活废水 | COD 等污染物 | 生活废水经格栅、沉渣和三级化粪池进行预处理，然后经市政污水管网排入污水处理厂处理。 | |||
固体废物 | 生活垃圾 | 生活垃圾、餐饮垃圾 | 环卫部门集中收集处理 | ||
生产车间 | 一般工业固体废物、危险废弃物 | 委托具有资质的第三方机构合法处置 | |||
2、主要污染物处理设施及处理能力 报告期内，发行人环保设施实际运行情况良好，发行人主要环保设施及运转状况如下： 3、持有的排污许可证情况 公司专注于锂锰电池、锂铁电池等锂一次电池研发、生产及销售，不属于国家环保部门认定的重污染行业。截至 2020 年 9 月 30 日，发行人已取得惠州生态环境局颁发的 | |||||
环保设施名称 | 环保设施功能 | 运转情况 |
NMP 回收系统 | 回收NMP 液体 | 正常 |
粉尘喷淋系统 | 除尘喷淋 | 正常 |
废水处理系统 | 处理废水、循环利用 | 正常 |
危废物 | 收集暂存危险废弃物 | 正常 |
91441300595815670Y001V 号排污许可证，有效期：自 2019 年 9 月 3 日至 2022 年 9 月 2
日。
二、 行业基本情况
（一）发行人的所属行业及确定所属行业的依据 发行人的主营业务为锂锰电池、锂铁电池等锂一次电池产品的研发、生产和销售，所属行业为电池制造业，具体为一次电池制造业中的锂一次电池行业（即锂原电池行业）。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，发行人所处行业为“制造业”中的“电气机械及器材制造业”（行业代码：C38）。 根据《国民经济行业分类和代码》(GB/T4754-2017)，发行人所处行业为“电气机械和器材制造业”中的“电池制造行业”(C384)。 根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司《挂牌公司管理型行业分类指引》 (2017)标准，发行人所属行业为“电气机械和器材制造业”中的“其他电池制造”(C3849)。 （二）行业主管部门、监管体制、法律法规等及对发行人发展的影响 1、发行人所处的主管部门和监管体制 锂一次电池行业的主管部门为国家工业和信息化部，主要负责拟订实施行业规划、产业政策和标准；监测工业行业日常运行；推动重大技术装备发展和自主创新；指导推进信息化建设；协调维护国家信息安全等工作。 锂一次电池行业的行业协会为中国化学与物理电源行业协会，主要负责开展对行业国内外技术、经济和市场信息的采集、分析和交流工作，依法开展本行业的生产经营统计与分析工作，提出制定行业政策和法规等方面的建议；协助政府规范市场行为，制定、修订行业的国家标准、行业标准、发展规划和产业政策；开展对行业产品的质量检测和评比工作。 2、主要法律法规及政策 近年来国家多次在纲领性文件中体现对锂一次电池的重视与扶持，随着下游应用市场利好政策频出，锂一次电池未来的市场应用空间巨大，有利于锂一次电池行业内企业的快速发展。其中相关的法规及行业相关政策如下： | |||||
名称 | 颁布单位 | 颁布时间 | 内容 | ||
《电池行业清洁生产评价指标体系》 | 国家发改委、生态环境部、工业和信息化部 | 2015 年12 月 | 指出为指导和推动电池企业依法实施清洁生产，提高资源利用率，减少和避免污染物的产生，保护和改善环境。规范了包括铅蓄电池、锌系列电池、镉镍电池、氢镍电池、锂离子电池、锂原电池生产 企业的清洁生产评价指标。 | ||
《轻工业发展规划 （ 2016-2020 年）》 | 工业和信息化部 | 2016 年 7 月 | 重点发展新型一次电池、新型铅 蓄电池、新能源汽车用动力电池和燃料电池。 | ||
《中国安防行业 “十三五”（2016- 2020 年）发展规划》 | 中国安全防范产品行业协会 | 2016 年 9 月 | 指出“十三五”期间，安防行业将向规模化、自动化、智能化转型升级，到 2020 年安防企业总收入达 到 8,000 亿元左右，年增长率达到 10%以上。按照规划预期，到 2022 年安防行业市场规模将达到近万亿。 | ||
《智能制造发展规 划 （ 2016- 2020）》 | 工业和信息化部和财政部 | 2016 年12 月 | 明确指出加快智能制造装备发展，智能制造装备业包括高档数控机床、工业机器人、智能仪器仪表、智能检测与装配装备、智能物 流与仓储装备、智能工厂等。 | ||
《信息产业发展指南》 | 工 业 和 信 息 化部、国家发展和改革委员会 | 2016 年12 月 | 指出大力发展满足高端装备、应用电子、物联网、新能源汽车、新一代信息技术需求的核心基础元器件，提升国内外市场竞争力；积极推进工业电子、医疗电子、汽车电子、能源电子、金融电子等产品 研发应用。 |
《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》 | 国家发改委、科技部、工业和信息化部、财政部 | 2017 年 2 月 | 指出战略性新兴产业可分为五大领域八个产业。其中，新能源、新能源汽车、新一代信息技术和节能环保等产业与电池行业密切相关，涉及到太阳电池、动力锂离子电池、氢镍电池、锂一次电池、铅酸蓄电池及相关的电池材料产业；国家将加大扶持力度，加快培 育和发展战略性新兴产业。 | ||
《中国化学与物理电源（电池）行业“十三五”发展规划》 | 中国化学与物理电源行业协会 | 2017 年 2 月 | 提出继续支持关键材料与关键设备的关键技术攻关，尽快完善锂原电池产业链建设，支撑锂原电池产业与产品升级以及成本降低；发挥我国在锂原电池研究方面的优势（成果、人才队伍、国家经费支持等），突破锂原电池关键 技术。 | ||
《关于全面推进移 动 物 联 网 （NB-IoT）建设发展的通知》 | 工业和信息化部 | 2017 年 6 月 | 指出要促进产业全面发展，健全 NB-IoT 完整产业链。促进相关企业在 NB-IoT 专用芯片、模组、网络设备、物联应用产品和服务平台等方面要加快产品研发，加强各环节协同创新，突破模组等薄弱环节，构建贯穿 NB-IoT 产品各环节的完整产业链，提供满足市场需求的多样化产品和应用系 统。 | ||
《国务院关于进一步扩大和升级 | 国务院 | 2017 年 8 月 | 指出鼓励企业发展面向定制化应用场景的智能家居“产品+服务” |
信息消费持续释放内需潜力的指 导意见》 | 模式，推广智能电视、智能音响、智能安防等新型数字家庭产品； 推动智能交通示范区建设。 | ||||
《关于加快安全产业发展的指导意见》 | 工 业 和 信 息 化部、应急管理部、财政部、科技部 | 2018 年 7 月 | 指出加快先进安全产品研发和产业化。在城市安全领域里，重点发展智能化巡检、集成式建筑施工平台、智能安防系统等安全防控 产品。 | ||
《产业结构调整指导目录(2019年本)》 | 国家发展和改革委员会 | 2019 年10 月 | 明确规定将“新型锂原电池”再次被列为鼓励类产业；“城市智能视觉监控、视频分析、视频辅助刑事侦察技术设备”、“智能安防，视频图像身份识别系统”等列入“第一 类鼓励类”。 | ||
《关于深入推进移动物联网全面发展的通知》 | 工业和信息化部 | 2020 年 5 月 | 指出为提升移动物联网应用广度和深度：推进移动物联网应用发展。引导行业应用企业搭建设备整合智能化、设备及数据管理智能化、系统运维智能化的垂直行业应用平台，逐步形成移动物联网平台体系，进一步降低移动物联网设备的开发成本和连接复杂 度，满足复杂场景应用需求。 | ||
（三）行业发展概况 1、行业基本情况、发展态势及未来变化趋势 （1）电池行业的主要分类及性能对比 根据可充电与否，电池可分为一次电池和二次电池。一次电池也称原电池，是指电极反应不可逆，可连续或间歇放电，放电后不能充电复原的电池，主要包括锌锰电池、碱锰电池和锂一次电池等，其中锂一次电池又根据材料不同主要分为锂锰电池、锂亚电池和锂 | |||||
铁电池等。二次电池也叫蓄电池，是指电极上进行的反应都是可逆的，可以通过充电方法使活性物质复原，从而获得再生放电的能力，实现多次充放电循环使用的电池。 各一次电池在材料构成、生产工艺等方面具有不同的特点，其性能也存在较大的差异，具体情况如下： | |||||||||
项目 | 锌锰干电 池 | 碱性锌锰 电池 | 锂铁电 池 | 锂锰电 池 | 锂亚电 池 | 锂硫电 池 | 锂氟化 碳电池 | ||
正极材料 | 二氧化锰 | 二氧化锰 | 二硫化 铁 | 二氧化 锰 | 亚硫酰 氯 | 二氧化 硫 | 氟化石 墨 | ||
负极材料 | 锌 | 锌 | 锂 | 锂 | 锂 | 锂 | 锂 | ||
工作电压 （V） | 1.15~1.25 | 1.15~1.25 | 1.4~1.6 | 2.5~2.8 | 3.3~3.5 | 2.7~2.9 | 2.5~2.7 | ||
理论比能量 （Wh/Kg） | 251 | 274 | 920 | 1005 | 1460 | 1114 | 2180 | ||
适用温度 | -5~45℃ | -5~55℃ | - 40~60℃ | - 40~85℃ | - 55~85℃ | -55～ 70℃ | -40～ 150℃ | ||
存放时长 （年） | 1 | 3 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | ||
放电能力 | 小电流放电 | 中等电流放电 | 大电流放电 | 大电流放电 | 小电流放电 | 小到中等电流 放电 | 小到中等电流 放电 | ||
是否有电压滞后现 象 | 无 | 无 | 无 | 无 | 有 | 有 | 无 | ||
（2）基于锂原电池的固有特性，锂原电池市场保持稳定的快速增长 锂原电池具有能量密度高、使用寿命长、适用温度范围广、重量轻等诸多固有特性，其中锂原电池提供的高能量密度相当于碱性电池的三倍，同时锂原电池通常具有至少 5 年 以上的存储寿命。锂原电池有宽广的工作温度范围，从零下 55 摄氏度到超过 120 摄氏度，使锂原电池适合于各种极端的大气条件。锂原电池在放电电压和电流功率方面显著优于碱性和碳性化学体系电池，因此，锂原电池能够广泛应用于医疗、工业、民用市场及航空航天及国防市场，主要应用场景如下： 正是由于锂原电池的固有特性及良好性能，锂原电池市场销售规模保持稳定的快速增长，根据 FROST&SULLIVAN 的研究报告，预计 2022 年锂一次电池销售收入达到 25.4 | |||||||||
终端客户类别 | 终端客户主要应用场景 |
航空航天和国防 | 通讯系统、GPS、夜视镜、个人用便携设备、导弹发射器、航 空器探测仪、应急无线通信、热视系统 |
医疗设施 | 起搏器、除颤器、血糖仪、红外测温仪、数字血压计、注射泵、 脉搏血氧仪、便携式自动体外除颤器(AEDs)、便携式手术设备 |
工业 | 智能仪表、RFID 标签、无匙门禁系统、救生衣系统、表计读取仪器包括水表、智能电表和表计自动读取仪器、离岸油气探测仪表、远程信息处理系统、遥控仪表监控仪、保密设备和其 它民用电子设备 |
终端消费者 | 计算机包括音视频存储备份、时钟、电子装置诸如 PDA、相 机、计算器、手表、专业运动和时间跟踪的便携计时器、赌博机、称重仪、遥控器、视频游戏中的无线操纵杆，等等 |
其它 | 其它应用,包括自动化、安全和保密系统、资产追踪系统、感应 器，和其它锂电池专业应用 |
亿美元，年复合增长率为 5.9%；行业内前五大公司（SAFT、PANASONIC、MAXELL、 DURACELL 和GP BATTERIES）占市场份额的 42.6%。全球锂一次电池市场出货量及收入如下图所示：
资料来源：《Global Primary Lithium Battery Market, Forecast to 2022》
由于锂一次电池具有能量密度高、使用寿命长、适用温度范围广、重量轻等诸多优点，因此其在航空航天、国防军工、医疗器械、工业和民用消费品等市场具有广泛的用途。下图为按照终端用户类别划分的、2013 年-2022 年全球锂一次电池市场情况，从图中可以看出，未来锂一次电池在医疗设备、航空航天和国防、工业领域的应用将推动锂一次电池行业的快速发展。
资料来源：《Global Primary Lithium Battery Market, Forecast to 2022》
（3）锂锰电池是锂一次电池领域的主流
锂锰电池是目前全球市场用量最大、市场范围最广阔的锂一次电池。锂锰电池已有近 50 年的发展历史，对于下游市场而言，锂锰电池基于其固有特性是最广泛使用的化学体系，已成为目前用量最大、市场范围最广阔的锂原电池。从产品的构成上看，全球锂一次电池市场主要由锂锰电池、锂亚电池、锂硫电池和锂氟化碳电池占据，其中锂锰电池仍是目前全球市场用量最大、市场范围最广阔的锂一次电池，占比达到 49%，且增速超过其他类别产品。
资料来源：《Global Primary Lithium Battery Market, Forecast to 2022》
另外，全球锂锰电池市场规模未来将快速增长，预计从 2020 年 9.14 亿美元增长至
2025 年的 10.68 亿美元。
单位：百万美元
数据来源：Global Lithium Manganese Dioxide Battery (Li/MnO2) Market 2020 by Manufacturers, Regions, Type and Application, Forecast to 2025
（4）随着下游新兴应用市场的兴起，锂锰电池的未来增长空间巨大
①物联网市场
物联网（IoT, Internet of Things），即物物相连的互联网，是将无线连接和各类智能传感器相结合并搭配微控制器实现设备的联网。NB-IoT（窄带物联网，Narrow Band Internet of Things），是 IoT 领域一个新兴的技术，正在成为物联网发展的一个重要分支。
工信部下发《关于深入推进移动物联网全面发展的通知》，到 2020 年底，NB-IoT 网络实现县级以上城市主城区普遍覆盖，重点区域深度覆盖；移动物联网连接数达到 12 亿；要求加快推进 5G 网络建设，继续深化 4G 网络覆盖；进一步加大 NB-IoT 网络部署力度，按需新增建设 NB-IoT 基站，县级及以上城区实现普遍覆盖，面向室内、交通路网、地下管网、现代农业示范区等应用场景实现深度覆盖。
在应用方面，物联网作为一个大趋势，并不是独立存在的一种新行业，而是与不同领域的传统行业深度结合，由物联网给传统行业赋能，形成“物联网+”的新业态、新模式。不同行业和不同类型的物联网应用的普及和逐渐成熟推动物联网的发展进入万物互联的新时代，可穿戴设备、智能家居、智能安防、自动驾驶汽车、智能机器人等，数以亿计的新设备将接入网络，预计到 2020 年底全球联网设备数量将达到 260 亿个，物联网市场规模达到 1.9 万亿美元（数据来源：Gartner）。《2019-2020 中国物联网发展年度报告》显示，中国物联网产业规模从 2009 年的 1700 亿元跃升到 2020 年产业规模的 1.57 万亿元，
已超过“十三五”预期规划值。
由于锂一次电池具有能量密度高、使用寿命长、适用温度范围广、重量轻等诸多优点，其作为物联网终端设备的一次电源具有天然的优势。未来，随着物联网产业的快速发展以及其与传统行业融合的不断深入，锂一次电池将获得巨大而广阔的市场空间。
②智能安防市场
智能安防是指将计算机信息技术与安防技术相结合，将相关内容进行信息化处理，利用图象的传输、存储和识别以及数据的存储和处理等方式，实现计算机信息技术在安防领域的应用，提高安防工作的效率，改善安防工作的效果。
目前，欧洲和美洲部分国家（地区）已经立法，强制要求在烟雾报警器中使用长寿命的锂一次电池。近年来，我国对于烟雾报警器使用长寿命锂一次电池立法也逐渐启动。
从市场需求上来看，随着国内国民经济的稳步提升和社会发展趋于发达，社会消防安全意识的也大幅提升。
2017 年 12 月 7 日，国务院安委会办公室发文（安委办〔2017〕34 号），要求各省、自治区、直辖市排查生产经营、储存、居住等“三合一”“多合一”场所，并对排查发现的安全隐患要及时督促整改，做到“住宿 10 人以上的，一律加装独立式火灾报警探测器”。除此之外，浙江省新华市、宁夏回族自治区平罗县、辽宁省铁岭市等地区已采取措施推广独立烟感报警器。《建筑设计防火规范》（GB50016-2014）（2018 年版）规定，任一层建筑面积大于 1,500 平米或总建筑面积大于 3,000 平米的商店、展览、财贸金融、客运和货运等类似用途建筑高度大于 100m 的住宅建筑，应设置火灾自动报警系统；建筑高度大于 54m、但不大于 100m 的住宅建筑，其公共部位应设置火灾自动报警系统，套内宜设置火灾探测器；建筑高度不大于 54m 的高层住宅建筑，其公共部位宜设置火灾自动报警系统；当设置需联动控制的消防设施时，公共部位应设置火灾自动报警系统；高层住宅建筑的公共部位应设置具有语音功能的火灾声警报装置或应急广播等。该规范的实施，拓展了火灾自动报警系统等消防产品的强制应用范围。
锂一次电池作为独立烟感报警器的重要零部件之一，上述政策的推出和实施，为锂一次电池行业带来了巨大的市场空间。
智能安防不仅限于报警系统，还包括监控系统、门禁系统等等，未来随着计算机信息技术、物联网技术与安防领域融合的不断深入，上述领域的市场规模也将逐步扩大，这也将大大增加对锂一次电池的需求。
③RFID 智能标签
RFID（Radio Frequency Identification）即射频识别，可通过无线电讯号识别特定目标并读写相关数据，而无需识别系统与特定目标之间建立机械或光学接触。
RFID 作为物联网的核心关键技术之一，RFID 技术以其广泛的应用领域而备受关注。近年来，随着传感技术、网络传输技术的不断进步，RFID 芯片等硬件成本不断下降，以及基于互联网、物联网的集成应用解决方案不断成熟，RFID 技术在图书馆、门禁系统及各类智能卡领域等众多领域得到了广泛应用。
锂一次电池中的薄片电池尺寸较小，可以嵌入各类智能卡，且兼具优异的放电性能，能够为 RFID 芯片提供充足的电量，具有较大的应用空间。近年来，RFID 智能标签中的电子货架标签增值尤为迅速；2016 年“新零售”概念横空出世，新零售业态门店应运而生，门店数字化开始兴起。电子价签作为信息闭环的终端开始受到更多国内零售企业的关注，在市场需求推动下，电子价签技术的应用价值被不断丰富，各路企业对电子价签技术的重视程度进一步上升。电子价签后续渐渐被国内的大润发、天虹、名创优品、步步高、京客隆、欧尚、永辉、物美、屈臣氏、盒马鲜生、京东 7fresh、便利蜂等传统零售业态以及 O2O新零售业态使用。
④GPS 定位系统
GPS（Global Positioning System）即全球定位系统，利用该系统，用户可以在全球范围内实现全天候、连续、实时的三维导航定位和测速。GPS 定位是结合了 GPS 技术、无线通信技术、图像处理技术等定位技术，主要可实现跟踪定位、报警报告、里程统计、车辆信息管理、短信通知功能、车辆远程控制、油耗检测、车辆调度等功能。
GPS 利用全球导航系统，可以通过接收卫星信号来适时确定地面位置，将 GPS 确定的地面位置传递到一些专业的定位平台，物流等行业存在的货物遗失、被盗或发送错误等情况。GPS 定位装置可作为财产跟踪器，使行业用户、个人用户及政府用户实时掌握移动资产的地理信息，全面提高移动资产管理效率和安全监控系数，有助于客户更加有效的利用移动资源进行高效运作，提高企业竞争力，实现客户的利益最大化。
2019 年，全球定位追踪系统市场规模为 186 亿美元，2027 年达到 528 亿美元，2020-
2027 年均增长率 14.0%（资料来源：.Grandviewresearch）。
目前国内部分 GPS 定位设备已安装锂一次电池，主要应用于出租车、工程车、混凝土车、警车、长途车、物流车、校车、公务车等，代表厂商有博实结、几米物联（均是发
行人客户）等。
⑤智能表计
根据物联网市场调研机构 IoT Analytics《智能表计市场报 2019-2024》估计，2019 年全球智能表计（电表、水表和气表）的普及率已经超过 14%。该报告预测智能表计的安装总量将在未来两年内超过 10 亿台。2018 年，全球智能表计出货量不到 1.32 亿台，这个数
字预计每年将以 7%的速度增长，并在 2024 年超过 2 亿台。
从全球市场来看，亚太地区的总出货量居全球首位，是全球智能表计领域市场最大的地区。2018 年亚太地区智能表计总出货量约为 7,810 万台，这个数字相当于全球出货量的近 60%。但是该地区智能表计的整体渗透率仍低于北美和欧洲，在公用事业用户中，安装智能表计的比例不到 20%，所以该地区市场潜力很大。中国更是成为智能表计市场的领跑者。
北美地区的智能表计市场相当成熟，增长稳定。智能表计渗透率约占公用事业用户的 30-40%。欧洲地区智能表计市场高度分散，但趋于成熟。智能表计普及率与北美大致相当，估计约占所有公用事业用户的 30-40%。预计到 2020 年，欧洲将有近 72%的家庭和商业建筑将普及智能电表。智能燃气表和智能水表的应用水平仍然低于智能电表，但增长迅速。一些欧盟国家已经开始计划大规模部署智能燃气表和智能水表，如意大利、法国、英国、荷兰。
我国当前智能水表及智能燃气表渗透率较低，但已进入高速发展期。国家推动加快水、气、热、电表更新换代，水务、燃气公司对存量机械表和 IC 表有强烈的智能化替换需求；NB-IoT 技术和产业链的成熟为 NB-IoT 智能表的广泛部署提供条件。
我国目前智能燃气表渗透率约 50%，仍有一半市场被传统膜式燃气表所占据。《2019- 2025 年中国智能燃气表行业市场前景分析及发展趋势预测报告》统计数据显示，2018 年
我国智能燃气表需求量 3302 万台，占燃气表总需求量的 71.57%。截至 2019 年，智能燃气表市场规模已超过 80 亿元，同比增长 25%。随着天然气的普及和在“煤改气”工程相关政策的推动下，智能燃气表行业的发展动力充足。
目前国内智能水表产量的渗透率将近 30%，预计到 2020 年我国智能水表渗透率将达到 40%-50%。预计我国智能水表行业规模有望于 2021 年达到 130 亿元，19-21 年三年的复合增速为 24.4%。产品出货量上，预计到 2021 年，水表产品出货量达到 1.34 亿台，智能水表出货量达到 5426 万台，智能水表出货量渗透率达到 41%。（数据来源：国信证券
研究所）
（5）锂铁电池对现有的一次电池市场存在一定的替代性，未来发展潜力可期
目前，一次电池市场以锌锰干电池和碱锰电池为主，其中锌锰干电池又称为碳性电池、普通锌锰电池或碳锌电池，是发展历史最长、使用范围最广的一次电池之一。碳性电池生产技术成熟、性能稳定且生产成本相对便宜，主要应用于家电遥控器、手电筒、玩具和半导体收音机、收录机、钟表、电子秤等家用小型电子设备。根据工信部数据显示，2019年我国原电池及原电池组（非扣式）产量为 400.6 亿支。根据中国化学与物理电源行业协会的统计数据显示，2019 年我国化学电源主要品种出口额为 185.05 亿美元，2018 年出口额为 163.88 亿美元，同比上涨了 12.92%。2019 年锌锰电池出口量为 174.06 亿只，同比下降了 0.71%。2019 年锌锰电池出口额为 8.03 亿美元，同比下降了 1.71%。2019 年碱锰电池出口量为 110.57 亿只，同比上涨了 3.69%。2019 年碱锰电池出口额为 9.91 亿美元，同比上涨了 0.41%。锌锰电池直接使用锌筒外壳为负极，使用位于电池中心的导电碳棒作为正极，使用氯化锌和氯化铵溶液作为电解液。但是碳性锌锰电池使用锌筒外壳作为负极，需要直接参与化学反应，故长期使用后容易发生漏液，且目前碳性锌锰电池中依然含有少量的金属镉，对环境具有一定的污染，需要进行专业的回收处理。
发行人具备规模化生产锂铁电池的能力。锂铁电池与锌锰电池具有相同的电压及重
合度极高的下游应用市场，受益于对绿色高性能电池的需求增加，锂铁电池替代传统一次电池的速度将加快。随着技术的不断进步以及规模化优势的不断提升，未来锂铁电池的制造成本将不断降低。尤其是全社会环保意识不断提升，高性能绿色环保的锂铁电池作为锌锰、碱锰电池未来的替代品，有着巨大的市场潜力。特别是由于电子设备、军用单兵设备等下游产品向着移动化、便携化的方向发展，下游应用领域对一次电池的各方面性能提出了更高的要求，需要比能量更高，容量更大，质量更轻的电池产品，锂铁电池在上述指标上均大幅超越锌锰电池、碱锰电池，能够满足下游领域对高端一次电池的需求。
2、行业上下游情况
近年来，随着行业的不断发展，锂一次电池产业链条已经成熟。全球范围内的企业凭借自身的比较优势参与到锂电池产业链的竞争中，整个锂一次电池产业得到快速的发展。
锂一次行业的上游为有色金属、化工产品等行业，具体包括锂带、二氧化锰、二硫化铁、亚硫酰氯、钢壳、隔膜、电解液等材料，下游行业包括于医疗、工业、民用市场及航空航天及国防市场等行业。锂一次电池产业链上的企业多为各自产业链层级的专业厂商，
只有少数规模大、实力强的企业具有产业链纵向整合的能力，并通过纵向一体化战略来提高自身的竞争力。
3、行业的技术水平、特点及发展趋势
锂一次电池理论在 20 世纪 70 年代末已经成熟，由于当时存在安全性隐患，产品最早主要应用于军事领域。
20 世纪 90 年代后，随着电池容量与安全性匹配问题的有效解决，高能锂一次电池开始逐渐进入民用市场，获得迅猛发展。目前高能锂一次电池在高性能仪器仪表及安防领域已有成熟的应用，而其高比能量、适应温度范围宽、自放电率低的特点使其在许多新的领域也逐渐获得青睐。随着电池技术和性能的不断改进，其应用领域还将不断拓展。目前行业的技术呈现以下特点及趋势：
（1）安全性、稳定性和可靠性的不断改进
多年来各厂商一直不断探索改进锂一次电池安全性的措施，如采用更安全的电解液，进一步缩小电池体积，开发出更多耐高温的电池品种等，随着其应用领域的不断拓展，进一步改进其安全性成为高能锂一次电池技术的发展趋势。
高能锂一次电池使用期长达 10 年以上，这对电池的稳定性和可靠性提出了极高的要求。多年来各厂商都致力于不断提升电池的安全性、稳定性和可靠性。
（2）针对各种特殊用途和适用新兴应用场景的性能改进
高能锂一次电池在不断发展民用用途的过程中，各种应用场合对电池提出了各种特殊要求，比如有源 RFID 系统要求软包装电池能在 80℃以上温度时不气胀；玩具厂商要求扣式电池能够提供更大电流的脉冲放电，并且持续放电时间更长等。各种实际应用中的特殊要求促使电池厂商不断改进电池性能，满足不同领域用户的需求。
总体而言，只有具备持续开发能力，能够不断提升技术水平，成功开发满足不同应用领域使用需要的电池产品的企业才能实现持续发展。
4、行业主要技术门槛及技术壁垒
锂一次电池行业是一个技术密集型行业，具有较高的技术门槛，行业技术人员相对稀缺，能否持续培养专业人才，研发并制造具有国际竞争力的高端、高附加值产品，对于锂一次行业的可持续发展至关重要。
（1）研发技术壁垒
近年来，锂一次电池不断向下游应用市场拓展，下游应用场景越来越多，客户对锂一
次电池本身的安全性、稳定性、放电性能、使用寿命、生产良率、环保等特性提出越来越高的要求，在批量生产时，少量产品的不合格将会导致终端产品的重新拆卸、组装，因而对锂一次电池的稳定性及可靠性提出了较高的要求。因此，具备多年积累且拥有强大研发技术能力和储备的公司将构建起行业的技术壁垒，包括材料生产及改进工艺、产品结构设计、生产制备条件改善、经验丰富的研发团队，对于新进入厂商而言，产品难以在短期内达到下游客户对于产品性能的要求。
（2）生产工艺和制备水平壁垒
锂一次电池涉及多领域技术融合，产品核心技术、工艺流程难度较大。锂一次电池生产过程涉及正极制作、盖帽组合、电池生产等多项生产工艺，以及物理分析、结构设计、参数设置、设备调控等多个关键节点，整个制造过程需要严格的工序流程管理及生产控制。企业需要通过生产流程管理、强化质量控制、改进生产设备等方式提高生产效率。大规模产业化生产的管理经验和能力制约着企业的规模。在规模化生产的同时确保电池质量稳定，并能有效控制成本的工艺流程管理，须通过长时间、规模化生产经验的积累。因此，新进入企业在短时间内很难形成较稳定、完善的工艺管理体系。
同时，锂一次电池产业强调规模效应，由于锂一次电池企业前期投入较大，工艺较为复杂，需要形成规模优势、提高设备利用效率才能有效控制成本，强化企业竞争实力。随着下游市场的需求扩张，锂一次电池订单逐渐大批量化，下游厂商通常希望所选定的锂一次供应商能够充分匹配其产能需求，以保证所采购电池产品的稳定性及一致性，因而只有具有规模生产能力的锂一次电池生产企业才能与下游大客户建立起稳定的合作关系。新进入企业难以在短时间内形成规模化生产管理经验，无法形成规模化生产带来的成本优势。
（3）客户关系及品牌壁垒
锂一次电池下游企业主要为大型工业企业和电池品牌商。对于工业企业而言，锂一次电池作为其产品的重要组成部分，其产品质量对其产品的性能、使用寿命具有重大影响，因此客户一般对锂一次电池的放电性能、使用寿命、一致性、可靠性等指标有较高的要求。锂一次电池产品通常需要 1-2 年左右的认证过程才能最终被客户所接受并进入其供应商
采购体系，部分优质客户的认证期甚至达到 3 年以上，而客户选定供应商后也会形成一定的稳定性和延续性，具有一定品牌和市场声誉的锂一次电池生产企业具有与客户形成稳定供销关系的优势。新进入的公司必须要能长时间稳定和批量化地提供高质量的芯片才
能获得客户的认可，由此形成较高的客户关系壁垒。
锂一次电池对终端客户产品的性能、稳定性等具有关键作用。客户通常对供应商实施严格的资质审查，对工艺流程、品质管理、生产环境及供货能力等方面提出严格要求，一般需对供应商进行较长时间的考察、测试、评估后方能给予资质认定。缺乏市场口碑和品牌知名度的企业很难在短时间内赢得高质量客户，难以参与主流市场竞争。品牌厂商经过多年的发展，凭借先进的技术优势、可靠稳定的性能优势在部分重点行业树立了自己的优势品牌地位，形成了一定的品牌壁垒。
（4）市场壁垒
标准名称 或编号 | 国别/地区 | 内容简介 |
UL 认证 | 美国 | 美国保险商试验所（Underwriter Laboratories Inc.）的简写。该机构确定各种材料、装置、产品、设备、建筑等对生命、财产有无危害和危害的程度，确定、编写、发行相应的标准 和有助于减少及防止造成生命财产受到损失的资料。 |
UN 认证 | 联合国 | 联合国制定的锂电池运输安全标准测试认证方法，是一个比 UL 更严格的测试，被美国运输部以及各国航空部门采纳作为标准，要求锂电池必须通过 UN 标准测试，共 8 个测试项 目。 |
CE 认证 | 欧盟 | 强制认证标志，欧盟境内所用商品必须加贴该标志以表明产 品质量符合欧盟《技术协调与标准化新方法》基本要求。 |
RoHS 指令 | 欧盟 | 欧盟立法制定的一项强制性标准，主要用于规范电子电气产品的材料及工艺标准，使之更加有利于人体健康及环境保 护。 |
欧美发达国家出于对保护本国环境的考虑，对电池产品及运输设立了一些检验与认证，以确保进口产品在安全性、质量性等方面都符合标准，以此形成了一定的市场壁垒。具体认证标准及其内容如下表所示：
（5）人才壁垒
锂一次电池产品的研发、生产需要大量素质高、基本功扎实的专业人员。在研发上，锂一次电池行业一直面临专业人员短缺、人才集中度较高的局面。以我国实际情况为例，
一般高等院校没有开设直接对应的专业，经过系统化专业化知识培训的人员相对缺乏；早期参与锂一次电池项目研究的人员较少，资深专家更少且大多集中在少数企业。在生产上，由于生产工艺的复杂性，需要对生产过程进行精密控制，一名合格的工程人员不仅需要具备扎实的理论基础，而且需要具有产业化生产的丰富经验和很强的动手能力以解决实际生产中遇到的各种问题，企业需要花费较多的人力、物力和时间对新进的员工进行系统的培训，以使其满足岗位要求。对于潜在的新进入者，人才瓶颈将在很大程度上制约其生存发展。
5、行业特有的经营模式及季节性、区域性、周期性特征
（1）行业的主要经营模式
我国锂一次电池生产企业的经营模式主要有自主品牌制造商模式（OBM）、原始设计制造商模式（ODM）和原始设备制造商（OEM）模式。拥有自主研发、设计、生产及核心技术的企业，通常采用 OBM 及ODM 模式。
根据客户需求的不同，锂一次电池生产企业选择了不同的经营模式。以内销为主的企业，主要采用自主品牌制造商模式；以外销为主的企业，则主要采用 ODM 模式或 OEM模式。
OBM 模式中，企业需通过长期持续的研发投入，打造自有品牌，所生产的产品均以自有品牌形式出售，消耗的资金较多，需要较长的投资回报周期，但也形成了企业独立的自主研发创新体系和竞争力，有利于企业的长久持续发展。
ODM 模式中，由企业自行完成产品的研发、设计及制造，独立拥有产品的知识产权，仅在外包装时贴上品牌商的标签对外出售，该模式通常适合具有自主研发技术能力的生产型企业，产品的质量较高，有利于与客户形成长期稳定的合作关系；OEM 模式中，企业一般根据品牌商对产品的技术工艺要求进行生产，无自主品牌，OEM 模式利于企业迅速开拓市场，特别是海外市场，但企业的长期发展空间受到一定限制，且利润率较低，更适用于新进入企业。
（2）行业的季节性、区域性、周期性特征
①季节性
锂一次电池下游应用市场广阔，受众广泛，受季节的影响较小，整体而言，锂一次电池的季节性不明显。
②区域性
发达国家和地区，较为注重电池产品性能和绿色环保，锂原电池的需求较大，也是目前全球高性能、绿色环保锂原电池的主要销售市场。国内市场中，长江三角洲、珠江三角洲市场成熟较早，其他区域市场需求处于逐步提升之中。
③周期性
锂一次电池的应用行业广泛，行业受单个下游应用领域周期性波动的影响较小，行业周期性特征不明显。
（四）行业竞争情况
1、行业内主要的企业及公司的市场地位
由于锂原电池行业具有较高的技术壁垒，经过多年的发展，市场主要的锂原电池制造商数量相对固定，市场集中度较高，其中，主要的锂原电池制造商占据全球超过 50%的市场份额。全球主要的锂原电池生产企业如下：
企业名称 | 是否生产或销售锂锰电池 |
Maxell | 是 |
SAFT | 是 |
日本松下 | 是 |
DURACELL | 是 |
GP BATTERIES | 是 |
ENERGIZER | 是 |
VARTA | 是 |
ULTRALIFE | 是 |
VITZROCELL | 是 |
在锂锰电池领域， 国际市场作为主要的竞争市场且存在 MAXELL 、SAFT 、 PANASONIC 等全球知名电池品牌商。公司凭借国际先进的技术水平，依靠 ODM 模式与国际电池品牌商合作进入国际市场，目前已是全球排名前列的锂锰电池生产制造商及国内最大的锂锰圆柱形电池生产商之一（数据来源：Global Lithium Manganese Dioxide Battery(Li/MnO2) Market 2020 by Manufacturers, Regions, Type and Application, Forecast to 2025）。另外，全球主要的锂原电池生产商中 VARTA、VITZROCELL、ENERGIZER 均为公司的重要合作客户，前述生产商均生产或销售锂锰电池。
资料来源：《Global Primary Lithium Battery Market, Forecast to2022》
公司是国内锂锰圆柱形电池最大生产商之一。目前可查询到公开资料的国内锂锰电池制造商有亿纬锂能（300014.SZ）、鹏辉能源（300438.SZ）、力佳科技（835237.OC）等公司。其中亿纬锂能锂一次电池业务以生产锂亚电池为主，鹏辉能源以生产锂二次电池为主，锂一次电池占比较小；力佳科技主要生产锂锰扣式电池，与公司产品的应用场景差异较大。
2、发行人竞争优势
（1）公司具有锂锰电池国际先进的核心技术及丰富的研发储备
公司在发展过程中始终把技术创新作为提高公司核心竞争力的关键，通过不断提高自身的技术技术水平、改进生产工艺、提高生产自动化水平，如改进以拉浆工艺替代传统的挂网工艺、以自动化设备替换人工等，大幅提高原材料的使用效率、节约人力成本、提高产品性能及一致性。报告期内，发行人已拥有锂锰圆柱电池产品工艺相关技术、锂铁电池产品工艺相关技术、锂锰软包电池产品工艺相关技术等核心技术，并得到客户的广泛认可。
发行人的研发储备与行业主流技术发展趋势相匹配。发行人结合自身实际情况及对新兴应用场景长期跟踪，针对性的进行技术和产品开发，核心技术研发重点聚焦在产品性能提升、新产品开发（新应用场景、使用要求）和自动化三个方面：一是产品性能提升的技术研发，公司已开展高可靠性锂-二氧化锰电池的研发和高可靠性锂-二硫化铁电池的研发，提升电池 10 年储存期内的使用可靠性，达到国际领先电池水平，全面满足该类市场需求；二是新产品开发，公司完成 CR17505 电池开发，满足 NB-IOT 等对大容量锂锰电池的需求，已开展小尺寸圆柱形锂锰电池的研发、价签卡电池的研发和医疗卡电池的研发，满足新应用场景、使用要求；三是自动化提升，公司已计划引进 120PPM（每分钟 120粒）自动生产线，未来将进一步提升产品一致性与稳定性。
截至 2020 年 9 月 30 日，公司已获得 4 项发明专利，获得 18 项实用新型专利，承担
省、市、区等各级政府项目 6 项。2020 年 12 月，公司已通过高新技术企业资格复审（证书编号：GR202044001413，有效期三年）。公司的研发中心已被广东省科学技术厅认定为“广东省新型高性能锂一次电池工程技术研究中心”，该中心自成立以来一直致力于新技术、新产品的研发与应用，不断提高研发的效率和技术成果的含金量，加快科技成果转化速度，提升科技成果转化能力，为公司的长远发展打下了坚实的基础。
（2）公司具有稳定的客户群体，并为其提供优质的服务
报告期内，公司已与 BRK、ENERGIZER、JABIL、FLEXTRONICS 、VARTA、
VITZROCELL、HONEYWELL 等全球知名品牌公司建立稳定的合作关系。
由于国际品牌对供应商有较严格的认证体系，成为其合格供应商需经过各种环境的测试，通常需要 2 年以上的认证过程才能最终被客户所接受，而客户选定供应商后也会形成一定的稳定性和延续性，一般不会轻易更换，客户的粘性较强。公司在与众多国际品牌的长期合作经历为公司积累了深厚的客户资源，这是公司核心的竞争优势之一。
同时，公司内部决策效率高，响应速度快，服务周到，每个重要客户均有专人进行售后跟进，能够及时解决客户提出的问题，满足客户多样化及定制化的需求，交货及时，客户满意度较高。
（3）持续优化的生产制造工艺及制备水平
公司非常注重生产制造工艺改进对产品性能的提升。公司严格按照国际质量管理体系 ISO9001 的要求建立健全了生产和品质管理体系，不断对产品生产制造工艺进行研究和改进，并在传统的正极制片工艺（挂网工艺）的基础上完成新工艺（拉浆工艺）的研发和实施，大大地提高了公司原材料的使用效率，降低产品的生产成本。除此之外，公司在电芯制作、处理工艺方面也投入了大量的研发资源，上述研发成果对公司的生产工艺水平的提升、产品质量的提高和产品成本的控制均起到了积极的作用。
同时，公司通过购置自动化生产设备及自建部分设备、替代原有生产设备，以提高生产过程的自动化水平及对生产工艺的适应性，进而提高生产效率、降低单位产品成本。报告期内，公司单位生产人员产出提高、单位产品人工成本降低。
（4）公司拥有经验丰富的研发团队
公司拥有一支具有国际先进水平的研发团队，通过多年的技术研发积累，研发生产出的锂锰电池、锂铁电池产品质量稳定，获得了客户的认可并保持长期稳定的合作关系。
3、发行人竞争劣势
（1）产业规模相对较小
报告期内，公司销售收入、资产规模均实现了较快发展，但公司目前资产规模和销售规模还相对较小。因此，公司拟发行股份募集资金，扩大资产规模，增加主业的资金投入，以便在可预见的未来改变该竞争劣势。
（2）融资渠道不足、发展速度受限
目前公司所处锂一次电池行业发展迅速、市场需求量快速增加，公司未来拟持续增加
营运资金、研发和生产设备投入以把握市场发展机遇。当前公司资产主要来源于股东投入和公司历史经营积累，如公司未能及时筹集上述所需资金，公司发展将受到一定限制。 4、发行人面临的机遇与挑战 （1）发行人面临的机遇 目前锂一次电池下游市场的需求正在与日俱增，尤其是围绕物联网，包括智能仪器仪表、智能安防、智能家居、GPS 追踪器、RFID 标签等工业市场和民用市场给锂一次电池行业带来重大的发展机遇，并可能显著改变本行业的竞争格局，只有持续跟踪市场需求变化，成功开发适合这些新领域使用的特型电池并投入规模化生产的厂商，才能取得市场先机，改变竞争地位。为此，基于此前充分的技术和市场准备，公司决定进一步扩大生产规模，优化产品结构，提高自动化生产水平，借此提升高端产品市场份额。 发行人已在研发技术、制备水平、客户储备、应用场景研究等方面进行充足的准备，为抓住行业发展的机遇创造了良好的条件。 （2）发行人面临的挑战 随着锂锰电池的优势进一步凸显，国内的锂锰厂商日益增多，公司也将面临日趋激烈的市场竞争，公司能否在竞争中取得优势地位及巩固现有国内锂锰电池的领先地位也将面临挑战。 高能锂一次电池市场面临较快的发展，而下游国内国际大客户、主流市场是公司最重要的目标市场。目前，对公司产品进行测试、认证、试用、小批量采购、批量采购的大客户数量在不断增长。 为此，公司需进一步扩大产能规模，将现有生产线由手工机械化相结合提升到自动化生产水平，以保证大规模批量生产的品质一致性要求，以期获得更高的市场份额、更稳定的订单和更好的盈利增长。公司是否有充足的资金完成产能规模提升和设备自动化改造至关重要。 5、同行业可比公司的基本情况 通过公开资料可以查询的信息，发行人国内可选取参考的同行业可比公司分别为上市公司亿纬锂能、鹏辉能源及新三板挂牌公司力佳科技。 （1）同行业可比公司的基本情况 | ||||||
名称 | 主营业务 | 主要产品 | 应用领域 | 市场地位 | ||
亿纬锂能 | 主营业务是消费电池（包括锂原电池、小型锂离子电池）和动力电池（包括新能源汽车电池及其电池系统、储能电池）的研发、生产和销售 | 其中锂原电池类产品主要有：锂亚电池、锂锰电池及电池电容器 | 锂一次电池：各类智能表计、智能交通、智能安防、医疗器械、E-call、石油钻探、定位追踪、胎压监测 系 统 （TPMS）、射频 识 别 （ RFID ）等 领域 | 全球锂亚电池厂商龙头企业 | ||
鹏辉能源 | 主要业务为锂离子电池、一次电池（锂铁电池、锂锰电池等）、镍氢电池的研发、生产和销售。锂锰电池生产规模较 小 | 其中锂一次电池主要产品有：锂铁电池、锂锰电池等 | 主要应用于电动玩具、智能家居、智能安防、仪器仪表、RFID 技术产品、医疗 器械 | 国内首家生产锂铁电池的企业，在锂一次电池领域具有一定的领先地位。 | ||
力佳科技 | 专业从事扣式电池等锂微型电源研究、开发、制造与销售的企业 | 锂锰（CR 系列）扣式微型电源、锂铝合金可充（ML系列）扣式微型电源、锂氟化碳（BR系列）扣式微型电源和锂聚合物软 包微型电源 | 智能高速公路解决方案、传统电子货架标签等领域 | 位于国内锂微型电源市场前列 | ||
2、衡量核心竞争力的关键业务数据 | ||||||
（1）营业收入
单位：万元
公司名称 | 2020 年 1-9 月 | 2019 年 | 2018 年 | 2017 年 |
亿纬锂能 | - | 189,200.22 | 120,044.31 | 109,116.56 |
鹏辉能源 | - | 11,506.13 | 9,109.44 | 10,811.65 |
力佳科技 | - | 23,720.68 | 18,948.93 | 18,732.86 |
德瑞锂电 | 13,025.53 | 16,089.80 | 14,372.56 | 15,344.71 |
注：其中亿纬锂能、鹏辉能源的数据为锂一次电池的营业收入，亿纬锂能、鹏辉能源及力佳科技未披露 2020 年 1-9 月锂一次电池营业收入数据
（2）毛利率
公司名称 | 2020 年 1-9 月 | 2019 年 | 2018 年 | 2017 年 |
亿纬锂能 | 29.72% | 43.95% | 39.73% | 39.70% |
鹏辉能源 | 19.57% | 23.75% | 23.24% | 25.01% |
力佳科技 | - | 33.88% | 30.82% | 35.79% |
德瑞锂电 | 43.31% | 41.62% | 38.25% | 40.68% |
注：其中亿纬锂能 2017 年-2019 年的数据为锂一次电池的毛利率，2020 年 1-9 月为综合毛利率，鹏辉能源及力佳科技为综合毛利率
（3）研发投入占比情况
公司名称 | 2020 年 1-9 月 | 2019 年 | 2018 年 | 2017 年 |
亿纬锂能 | 9.26% | 7.44% | 9.07% | 7.81% |
鹏辉能源 | 3.62% | 4.30% | 4.47% | 4.05% |
力佳科技 | - | 4.64% | 4.28% | 3.25% |
德瑞锂电 | 4.76% | 5.49% | 7.09% | 4.94% |
注：研发投入占比=（费用化的研发支出+资本化的研发支出）/营业收入，力佳科技未披露 2020 年三季报。
三、 发行人业务情况
（一）发行人的销售情况与主要客户
1、主要产品的产销情况