CSSC (Hong Kong) Shipping Company Limited
中国船舶(香港)航运租赁有限公司
CSSC (Hong Kong) Shipping Company Limited
中国船舶(香港)航运租赁有限公司绿色融资框架书
1.1 前言
第一章：集团概况
2020 年，新冠疫情加速世界宏观经济及海运贸易量的波动，令全球船舶市场再次探底，新签船舶订单量和新船投资总额同比大幅下降。本公司坚持有力实施逆周期投资策略，及时采取更加主动的经营措施，加大风险防控力度，加强与租家、承租人、船厂的协调，保证了船舶租赁业务稳健发展，资产总体优质。年内，本集团新签船舶项目 15 个，共计 31
艘船舶，合同金额 11.22 亿美元。
船舶制造行业在经济发展过程中发挥着巨大的作用，然而因为其耗费大量的资源，对人类赖以生存的自然环境产生较大的威胁。如果将节能减排的绿色制造理念运用于船舶制造行业中，不仅能够减少对能源资源的消耗，同时还可大幅度减少船舶建造的成本。新时代环境下，船舶制造业人士逐渐将目光转向绿色制造方面，让更多的绿色理念及绿色技术运用于船舶制造中，促进绿色船舶制造业的高质量发展。
1.2 集团公司简介
集团于 2012 年成立，是大中华区首家船厂系租赁公司及全球领先的船舶租赁公司之一。作为全球船舶租赁行业的领先市场参与者，集团提供定制船舶租赁解决方案，以满足客户不同的需求。本集团在船舶租赁行业中拥有领先的市场地位、稳定的市场排名以及全球化的客户基础，向全球 13 个地区约 50 多名客户提供船舶租赁。本集团一直保持深度发展大中华区的策略，在拥有得天独厚的优势的基础上，凭借丰富的行业经验不断拓展新市场。
集团的核心业务为提供租赁服务，包括融资租赁及经营租赁。集团的租赁服务主要集中在船舶租赁。集团亦向客户提供船舶经纪及贷款服务。
集团拥有多元化、现代及较新的船队。截至 2020 年 12 月 31 日，本集团船队规模达到
136 艘，其中运营 90 艘，46 艘正在建造。船舶资产平均年龄为 3.48 年。于 2020 年 12
月 31 日，本集团继续保持船舶组合的多元化现代化年轻化，按合同金额计，散货船、集 装箱船、液货船、海上清洁能源装备、特种船分别占比 19%、11%、14%、34%、22%，船型资产配置多元，结构合理，具有持续竞争力。
集团拥有全面、稳健的风险管理体系，覆盖业务经营所涉多种类型的风险。例如业务流程 (包括尽职调查、项目评价及批准、合约执行、资金发放及租赁管理)中的每一个重要阶段均施行风险管理程序。此外，集团已参照由中国银监会刊发的《非银行金融机构资产风险分类指导原则》建立五类资产质量分类体系，从而使集团能有效评价资产组合质量。
作为中船集团旗下的独家租赁公司，获益于集团与中船集团(集团的控股股东之一)之间的紧密关系。
1.3 集团主要业务介绍
• 租赁服务
集团为客户提供量身定制的灵活租赁服务，并提供融资租赁及经营租赁选项。融资租赁是指出租人根据承租人的具体要求和供货商选择购买资产，或出租人从承租人处购买资产，然后将其出租给承租人以收取定期租赁付款的融资模式。倘租赁条款将资产(包括其剩余价值)所有权附带的全部风险和报酬实质上转移至承租人，则该租赁被分类为融资租赁。
经营租赁是指出租人在规定期间内向承租人授予使用资产的权利，并收取定期租赁付款作为回报的租赁模式。倘实质上资产(包括其剩余价值)所有权附带的所有风险及报偿仍属出租人，则属经营租赁。
• 船舶经纪服务
通过运用公司xx事业的广泛关系网络及丰富经验，集团可于开展租赁业务的同时向造船厂及有意购买者提供船舶经纪服务。
作为造船厂与有意购买者之间的中间商，集团提供广泛服务，包括帮助造船厂确定市场机会、向有意购买者推荐造船厂、向有意购买者建议船舶类型、规格及承载量、向造船厂及有意购买者提供市场数据、作为造船厂及有意购买者之间的沟通渠道使彼等保持联系并为彼等提供服务、就造船合约协议进行协商以及解决在执行造船协议期间出现的问题。
• 贷款服务
集团的贷款服务主要包括交付前贷款及担保贷款。作为集团船舶租赁服务的一部分，如集团客户需要资金满足其造船协议下的交付前付款义务，集团向该等客户提供交付前贷款服务。集团提供的交付前贷款仅用于资助购买集团融资租赁交易项下的船舶，且一般由集团的客户提供公司担保、造船协议转让及退款提供担保。
1.4 集团政策
• 随着国际海事组织(IMO)推进 2020「限硫令」、中国正式加入《压载水管理公约》以及 2050 碳减排目标等的制定，航运业深受影响，本集团针对 IMO 环保要求对现有船队的具体实施要求，积极研究船舶技术对现有船队的革新应用。
在船型配置上，以液化天然气(「LNG」)及浮式储存再气化装置(「FSRU」)为代表的清洁能源海上装备占比 34%、散货船、集装箱船、液货船占比 44%、特种船占比 22%，兼顾流通性和增值性，在业内专业特色突出。我国碳达峰、碳中和的目标要求，以及油气改革的深入推进，将为清洁能源海上装备迎来新的发展时期。本公司在清洁能源海上装备进行了充分布局，为抢抓这一发展先机建立了竞争优势。
• 保障现有船队质量
集团面对充满机遇与挑战的市场环境，基于可持续发展理念，发挥厂商系船舶租赁企业的平台优势，充分发挥金融业务为船舶相关行业带来的协同效应，服务经济社会发展需求。
2018 年，为贯彻落实党的十九大关于「加快建设海洋强国」和「十三五」规划中关于
「拓宽蓝色经济空间」、「推进『一带一路』建设」的重大战略部署，立足服务实体经济，统筹优化金融资源，中国国家八部委 3 联合印发《关于改进和加强海洋经济发展金融服务 的指导意见》，在风险可控和商业可持续的前提下，集团加强和提升海洋经济发展金融服 务，给租赁企业带来新的契机。
同时，发展清洁能源是应对气候变化、协调能源结构调整和经济转型发展的重要支点。随着新一轮清洁能源技术革命和产业变革的爆发，清洁能源进入大发展、大变革和大调整的关键时期。集团密切关注清洁能源产业的发展，建立清洁能源小组，布局海上清洁能源产业链，助力全球可持续发展的实现。
清洁能源相关项目如下
• 2014：与全球领先的液化天然气产业链装备运营企业Golar 签署全球首个改装浮式液化天然气生产存储装置(FLNG)建造期融资及售后回租项目
• 2016：投资全球最大85,000 立方米超大型全冷式液化石油气运输船(VLGC)服务于中国的清洁能源供应，与 Red Box 签署 2 艘全球首制极地模块运输船售后回租项目协议，联系中国造船企业与俄罗斯亚xx液化气项目
• 2017：与全球知名的液化天然气船运营商Dynagas 签署 2 座 17.4 万立方米浮式液化天然气储存及再气化装置(LNG-FSRU)融资租赁项目协议，这是国内首次接获大型 LNG-FSRU 订单
• 2019：投资 2 艘 17.4 万平方米 LNG 运输船，该船型为全球第四代采用 XDF 双燃料推进的 LNG 运输船
• 2020：本集团发布了第一份ESG 报告(2019 年度)，与西南海运公司签署 4 艘 86,000
立方米双燃料液化石油气运输船(VLGC)融资租赁项目
截至 2020 年 12 月 31 日，本集团于清洁能源相关的资产规模已达 9.3 亿美元，占总船舶资产的 31%。本集团将持续支持海上清洁能源的发展，为全球建立更美好的未来。
另外，公司近年来订造的船舶订单均采用最新节能环保设计，船舶能效设计指数(EEDI)达到第三阶段标准，并且符合 IMO 对于硫排放、氮排放的更严格标准要求。
1.5 集团环境风险管控能力
集团积极透过其业务策略促进对环境友好的产业发展和产品应用。集团布局海上清洁能源产业链，推动清洁能源基础设施建设，为船舶加装智能船舶系统减低排放和收购数艘双燃料船舶，确保排放满足不同规定。同时于经营管理和决策过程实行的环境方面原则：
• 遵守所在地区环境相关的法律法规，实行低碳绿色办公，确保企业长期、可持续发展
• 减少对自然资源及能源的消耗
• 充分考虑经营活动及业务开展全生命周期对环境的影响，并提供应对方案
• 确保妥善处理经营活动中产生的废弃物
• 通过员工培训提高公司环境绩效
• 持续监控企业环境治理并不断改进
1.6 集团绿色业务介绍
• 智能船舶系统减少燃油用量及碳排放
智能船舶系统，是指利用传感器、通信、物联网、互联网等技术手段，自动感知和获得船舶自身、海洋环境、物流、港口等方面的信息和数据，并基于计算机技术、自动控制技术和大数据处理分析技术，在船舶航行、管理、维护保养、货物运输等方面实现智能化运行的船舶，以使船舶更加安全、环保、经济和可靠。
能效管理系统，可管理与优化船舶运行过程，帮助船东节省燃油，提升经济性。目前该系统已运用于多家船东的船舶上，平均可节省 3%燃油。公司装载能效管理系统的船舶已有 10 艘，通过能效管理系统，预计该 10 艘船舶每年可节省燃油约 2,500 吨，每吨石油全生命周期对应的碳排放约为 670kg，对应每年节省碳排放约为 1,675 吨。
公司正在就在建船舶安装智能船舶系统事宜和承租人讨论接洽中，预计会有更多集装箱船和散货船安装智能船舶系统，优化燃油用量减少碳排放。
• 双燃料动力系统
随着 IMO Tier III 和 MARPOL 附则Ⅵ修正案等新规则、新规范、新公约对船舶 NOX、 SOX 排放限制标准的提高，应对排放问题成为航运业的主要挑战。
公司于 2016 年已下单双燃料船型，一是应对船舶排放限制标准的提高，二是支持中船集
团旗下船厂在该类环保船型的首制船型的技术突破。该批船舶为黄埔文冲船厂建造的 6 艘全球首型双燃料冰区加强型 1,400TEU 集装箱船，有中国自主研制的液化天然气+柴油双燃料低速船用发动机，可以长期将 LNG 作为燃料，实现污染气体几乎“零”排放，该型发动机可在燃油和燃气模式可直接平稳切换，在燃气模式下硫氧化合物、PM 排放量几乎为零，氮氧化合物比同工况燃油低速机减少 85%至 90%，二氧化碳减少 15%至 20%。
公司于 2019 年订造了 4 艘 86,000 立方米双燃料液化石油气运输船(VLGC)，该船舶为全球第一次采用液化石油气(LPG)作为主动力燃料,同时应用抱轴式轴带发电机的VLGC 新造船，新船型产品以“绿色环保低排放”为指引，遵循“高效、环保、安全”的设计生产建造理念，在运营的经济性、可靠性、环境友好性等方面相比以往船舶有巨大优势。
公司于 2019 年订造了 2 艘 17.4 万立方米液化天然气运输船(LNGC)。对于 LNG 运输船舶来说，由于航行过程中货舱会不断蒸发生成气态天然气，为使储存罐中的压力保持在安全值以内，必须不断地把气态天然气从压力舱中导出，大部分的 LNG 运输船采取燃烧的方式处理这些气化的天然气。该两艘 LNGC 为全球第四代 XDF 双燃料推进 17.4 万立方米 LNG 船，运输过程中蒸发率仅为 0.1%，低温绝缘性能相比上一代提升 30%以上；采用新一代双燃料动力系统，能耗下降 16%，双燃料发动机以低压天然气作为主要燃料，船用柴油和重油作为备用燃料，燃料供应系统能迅速、无扰动实现燃料的转换，低压天然气的主要来源为货舱中蒸发的天然气气体，较好解决了蒸发气问题，减少了碳排放。
作为船用燃料，LNG 可以降低 15%-20%二氧化碳的排放，降低 98%以上的硫氧化物排放、减少 85%-90%氮氧化物，且着火点和爆炸极限高于柴油。因其属低温液体，泄漏时自然气化快，LNG 不会对水体造成巨大的危害。
与传统燃料相比，LPG 动力主机将减少燃油消耗 10%、减少二氧化硫排放 99%、减少颗粒物排放 90%、减少二氧化碳排放 15%、减少氮氧化物排放 10%。
• LNG 全产业链布局
公司已在 LNG 全产业链布局，包括了上游开采端浮式液化天然气设施 FLNG(Floating Liquefied Natural Gas，一种用于海上天然气田开发的浮式生产装置，通过系泊系统定位于海上，具有开采、处理、液化、储存和装卸天然气的功能，并通过与液化天然气船搭配使用，实现海上天然气田的开采和天然气运输。)、中端液化天然气运输船以及下游浮式储存及再气化装置 FSRU(Floating Storage and Re-gasification Unit，主要功能为 LNG 的储存及再气化，将从其他LNG 船舶接收的LNG 加压气化后，输送到管网中提供给天然气用户，可以作为传统陆基LNG 接收站的替代品，也可作为普通LNG 船舶使用，目前主要被作为 LNG 接收及气化装置、LNG 运输及气化船、平台式 LNG 接收终端以及重力基础结构式海上接收装置使用)。
2.1 框架总览
第二章：主要内容
集团绿色项目旨在展示集团开展绿色业务，从而推进集团可持续发展的企业社会责任战略。对每笔债券， 集团承诺将追随国际资本市场协会绿色债券原则(International Capital Market Association, ICMA 2018)，联合国 Sustainable Ocean Principles，包括：
• 募集资金用途
• 评估与遴选流程
• 募集资金的跟踪与记录
• 信息批露和报告
绿色框架应用于集团下属公司。
2.2 公司募集资金用途
集团将使用每笔绿色债券的募集资金就(全部或部分，新的或现有的)绿色项目进行融资获再融资。且不断增加符合 IMO 2050 Decarbonisation Trajectory 的合格绿色项目。集团合格绿色项目列表如下所述。
绿色项目分类 | 绿色项目介绍 | 举例 |
能源效率 | 减少船舶能源使用的新装置或升级，从而优化能效设计指数 (EEDI) 和/ 或能效运行指数 (EEOI) | 使用新式船舶设计及发动机系统，例如 2019 年订造的两艘 LNG 船舶采用全球第四代 XDF 双燃料推进 17.4万立方米 LNG 船设计，采用新一代瓦锡兰公司研制的双燃料动力系统，能耗下降 16%，低温绝缘性能相比上 一代提升 30%以上 |
污染防治和控制 | • 安装设备以尽量减少废固体和/或废气的排放 • 防溢油技术 | 安装脱硫塔，减少硫氧化物排放 |
可持续水和废水管理 | • 安装设备以尽量减少废水 排放 | 订造船舶均安装配置了压载 水处理系统，满足环保要求 |
低碳/非石化燃料 | • 使用低碳燃料或低碳燃料的试点项目 • 低油耗的高效发动机 | • 使用 LNG 低碳燃料的试点项目，如 6 艘全球首型双燃料冰区加强型 1,400TEU 集装箱船 |
• 用于先进和最新排放跟踪的数据收集和分析系统 | • 订造船舶采用了瓦锡兰、MAN 设计的最新型号的低油耗主机 • 安装智能船舶系统 | |
可持续运输 | 水路交通船舶购置，集团在购买或打造新的船舶资产时候，严格把控标的船舶是否完全符合最新的国际指引、协议和标 准 | 购买能源效益较高的双燃料船舶，符合 IMO Tier III 和 MARPOL 附则 VI 标准的船舶和 LNG 船舶等 |
x果募集资金使用到以上项目而该项目最终未能被认定为绿色项目，公司将使用募集资金于其他绿色项目上。
2.3 公司评估与遴选流程
公司将根据严格流程和准则选择符合条件的绿色环保项目，并管理其环境及社会风险。项目投资将追随以下原则：
• 合法合规原则。项目投资应严格遵守国家法律法规及生产经营所在地治理政策。通过完善高标准的公司治理机制，在日常管理及业务开展中坚持诚信经营、公开透明，强化企业的社会责任，并确保依法合规。
• 规划先导原则。项目投资应符合公司战略计划并列入公司投资计划。
• 效益保证原则。项目投资应做好论证工作，效益指标应满足集团公司订立最低标准。
• 风险可控原则。项目投资应加强前期调研，可行性和风险研究，对已知风险，应制定有效防控措施，做到风险可控。
项目评估流程：
为证实项目资格，由公司和相关部门收集资料以供审查，包括但不仅限于：
该公司已经建立了绿色债券委员会(GBC)，该委员会将对框架进行全面管理并承担责任。
GBC 包括以下内容：
• GBC 组长：总会计师
• GBC 副组长：计划财资部副总经理
• GBC 成员：计划财资部
公司内所有各个业务部门均应考虑并提名符合合格绿色项目列表中列出的任何合格项目。入围项目将由 GBC 进行审核，以确保提名的符合条件的绿色项目符合框架中的标准。如果需要，GBC 成员将咨询 GBC 以外的专家。
所有符合条件的项目都将得到 GBC 主席的认可和批准。在根据本框架批准此类项目并将其视为合格项目后，本框架下发行的债券募集资金的使用将适用于该项目。
如果 GBC 的成员之间没有达成一致的决定，则总经理将拥有最终否决权，以决定拟议项目的资格。
2.4 公司募集资金管理
设立专门的工作组，制定员工责任制，生产经营计划，企业发展战略以及具体运作措施等。同时，认真执行本公司有关的投资管理、资金使用以及合同管理等规定，建立健全的项目 财务管理制度。会坚持做到如下事项：
• 每个投资项目都专款专用，定期监控现金流，包括最近的流转和投放等和交代资金来源。
• 绿色项目总支出及其账目经常更新，以便认证当局就各项目对环境造成之正面影响作出评估。
• 未使用的项目资金将按照公司的相关管理政策作出处理。例如作低风险投资，包括但不限于定期存款，但最终的目的都是用于绿色项目的投资和管理。
• 拥有审慎的财务管理制度
同时，涉及以下活动项目的将不视作符合绿色金融认证计划的资格：
• 违法国家法律、法规或国际公约和协议，或受制于国际禁令的活动；
• 武器和弹药的生产或贸易；
• 酒精饮料(啤酒和葡萄酒除外)的生产或贸易；
• 烟草的生产或贸易；
• 赌博、赌场和同等的企业；
• 放射性物质的生产或贸易(设备放射性源被认为是微不足道的和/或充分屏蔽，如质量控制设备并不在这个范围)；
• 涉及有害或剥削形式的强迫劳动或有害的童工的生产或活动。
2.5 信息批露和报告
• 通过官网、会议等方式发布绿色融资框架书，展示集团投资绿色项目情况(资金情况，类型，项目进度等)，包括但不限于投资类型等信息；
• 集团募集资金信息；
• 每年一次通过官网发布年度可持续发展报告，展示集团的可持续发展理念和实践，促进集团与各持份者及公众的了解、沟通；
• 集团就减排订立 KPI 指标-KPI 将计算集团投入资金升级、购入双燃料船型、购入清洁能源生产运输装备和替旗下船型安装智能船舶系统。2021 年及 2022 年累计投入以上类型项目的金额不低于 4 亿美元。
2.6 绿色项目监察
绿色项目监察主要来自集团计划财资部。此外，通过对如下的监察追踪，集团将持续监控绿色项目发展进度，内容包括：客户提供的项目资料，船舶租赁合同，资金划拨凭证等。
集团会定期举行例会，对于项目投放和储备项目都会进行审阅，亦包括各绿色项目的审核。
序号 | 内部监控 | 内容 | 频率 |
1 | 项目定期进行评审，发掘问题及 推动改善措施 | 资金使用情况等 | 每半年 1 次 |
2 | 审阅相关项目方案，对方案实施 进度和成效进行监控 | 项目进度等 | 每半年 1 次 |
3 | 按照项目指标达成程度进行考核，对所负责项目进行监控，是否有重大对环境的影响 | 燃油消耗量、二氧化硫排放量、颗粒物排放量、二氧化碳排放量、氮氧化 物排放量等 | 每半年 1 次 |
4 | 年度项目评审：对公司管理体系 执行情况和成效进行评审，并制定优化方案 | 对于环境的总体影 响及评估，项目的效益等 | 每年度 1 次 |
2.7 影响评估和持分者参与
每个绿色项目的技术可行性调研中对环境效益的评估都会按照船舶的设计与安装指南和试验与检验指南的要求进行环境影响污染。评估包括项目在整个生命周期里不同环境因素及其对环境影响的分析。
污染防治类的项目的环境影响包括系统生产时候出现的资源使用、固体废物和污水的产生，以及在系统运行时出现的污水排放和化学品的泄露等。当中的环境风险会按照 IMO 标准 处理。
船舶类的项目的环境影响包括船舶制造时出现的资源使用、固体废物、废气和污水的产生，以及在船舶航行时出现的能源耗用和废气排放等。当中的环境风险会按照 IMO 标准处理。
项目的生命周期内的主要持分者包括承租人、船员、设备/船舶制造和供应商、资金投入方和外部法律顾问等。集团会通过会议、信息方向和查询等让持分者有充分的参与。