发行人 厦门海沧投资集团有限公司 注册金额 30 亿元 本期发行金额 不超过8.00亿元（含8.00亿元） 牵头主承销商 兴业证券股份有限公司 联席主承销商 中信证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司 受托管理人 兴业证券股份有限公司 增信情况 无 发行人主体信用等级 AA+ 本期债券信用等级 AA+ 信用评级机构 中诚信国际
厦门海沧投资集团有限公司
（住所：xxxxxxxxxxxxx0xxxxx00、00-00x）
0000年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）
募集说明书摘要
发行人 | 厦门海沧投资集团有限公司 |
注册金额 | 30 亿元 |
x期发行金额 | 不超过8.00亿元（含8.00亿元） |
牵头主承销商 | 兴业证券股份有限公司 |
联席主承销商 | 中信证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、 国信证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司 |
受托管理人 | 兴业证券股份有限公司 |
增信情况 | 无 |
发行人主体信用等级 | AA+ |
本期债券信用等级 | AA+ |
信用评级机构 | 中诚信国际 |
牵头主承销商、簿记管理人
（住所：xxxxxx 000 x）联席主承销商
住所：xxxxxxxxxxxxx 0
xxxxxxx（xx）xx
xx：xx（xx）自由贸易试验区商城路 618 号
住所：深圳市xxxxxxx0000xxxxxxxxxxxxxxx
xx：xxxxx区安立路66号4号楼
签署日期： 年 月 日
重要声明
本募集说明书摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》（2019年修订）、《公司债券发行与交易管理办法》、《上海证券交易所公司债券上市规则》及其他现行法律、法规的规定，以及中国证券监督管理委员会同意本次债券发行注册的文件，并结合发行人的实际情况编制。
发行人全体董事、监事及高级管理人员承诺，募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
凡欲认购本次债券的投资者，请认真阅读本募集说明书摘要及有关的信息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实xx。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，本次债券依法发行后，发行人经营与收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者认购或持有本次公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书摘要中列明的信息和对本募集说明书摘要作任何说明。投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本次债券时，应特别审慎地考虑募集说明书摘要重大事项提示的各项风险因素。
重大事项提示
一、与发行人相关的重大事项
1、资产负债率较高的风险
最近三年及一期，公司合并口径下经营活动产生的现金流量净额分别为 160,769.99万元、74,821.06万元、228,717.04万元和215,976.93万元；归属于母公司股东的净利润分别为30,486.65万元、33,659.94万元、22,965.50万元和31,272.34万元；资产负债率分别为81.05%、82.84%、81.51%和83.14%。
2、受限资产占比较高的风险
截至2021年9月末，公司因抵押受限制的资产账面原值为143.71亿元，占发行人总资产的比例为35.33%；因质押受限制的资产包括6.37亿元大额存单及部分物业管理费收费权。上述受限制资产系作为借款的抵、质押物，所抵押贷款余额 50.25亿元。此外，另有21.37亿元货币资金属于专户资金及保证金等受到限制。总体来看，发行人受限资产规模较大，资产的可变现能力相对较弱。虽然发行人声誉和信用记录良好，与多家商业银行有良好的合作关系，不存在银行借款本息偿付违约情况，但如果因流动性不足等原因导致发行人不能按时、足额偿还银行借款或其他债务，有可能导致受限资产被银行冻结甚至处置，银行授信额度使用受限，将对发行人声誉及正常经营造成不利影响。
3、应收账款余额较高的风险
2018-2020年末及2021年9月末，发行人应收账款账面余额分别为4.89亿元、
7.39亿元、7.04亿元和12.67亿元，其他应收款分别为5.65亿元、16.83亿元、14.92亿元和16.93亿元。2018-2020年及2021年三季度公司其他应收款项占营业收入比例分别是9.57%、18.34%、8.21%和8.97%。并且，截至2021年9月末，发行人对于厦门海投国际航运中心开发有限公司的其他应收款余额为10.84亿元，占比 58.83%，集中度较高。截至2021年9月末，发行人应收款账龄3年以上占比37.37%，计提坏账准备35,690.25万元；其他应收款账龄3年以上占比37.41%，计提坏账准备14,790.21万元，计提坏账准备金额较大。如果公司在短期内出现应收账款及其他应收款大幅上升，或主要债务人的财务经营状况发生恶化，则可能存在应收账款及其他应收款发生坏账、坏账准备计提不足或大额计提坏账准备的风险。
4、未分配利润占比较高的风险
2018-2020年末及2021年9月末，发行人的所有者权益余额分别为76.73亿元、
57.98亿元、65.78亿元和68.59亿元。其中，未分配利润余额分别为25.83亿元、20.60亿元、20.12亿元和24.93亿元，分别占所有者权益的33.67%、35.52%、30.58%和 36.35%。发行人未分配利润占所有者权益比重较大，所有者权益结构具有不稳定的风险，若未来公司出现较大规模分红，将对公司所有者权益总额产生较大的影响，可能进一步影响公司的偿债能力。
5、资产被无偿收回或划转的风险
公司自成立以来均能获得政府以现金或划拨优质资产的方式补充资本金。政府不定期地划入国有资产增强了公司的经济实力。因政府整合国有资产的需要，同样存在将资产从公司划出的可能。2021年12月，厦门市海沧区人民政府（以下简称“区政府”）以2021 年10月31日为划转基准日，将发行人直接持有的厦门海投房地产有限公司的100%股权无偿划转至区政府直接持有；将区政府直接持有的厦门海沧城建集团有限公司的90%股权无偿划转至发行人，厦门海沧城建集团有限公司作为发行人的控股子公司；将区政府通过厦门海沧发展集团有限公司间接持有的厦门半导体投资集团有限公司的14.307%股权无偿划转至发行人，划转后发行人持有厦门半导体投资集团有限公司49%的股权。上述资产收回或划转导致发行人净利润出现波动，虽然政府或对公司补充资本金作为补偿，但是这种政策性操作具有一定的不确定性，如果政府对公司资产进行无偿收回或划转，将可能影响到公司经营，并带来一定的潜在风险。
6、重组整合风险、标的资产经营风险及其他应收款收回风险
根据《厦门市海沧区人民政府关于厦门海沧投资集团有限公司实施资产重组事项的批复》（厦海政〔2021〕160 号）文件精神，发行人实施重大资产重组事项，本次重大资产重组：一是全资控股股东区政府将发行人直接持有的厦门海投房地产有限公司（以下简称“海投房产”）的 100%股权无偿划转至区政府直接持有，导致发行人丧失对重要子公司海投房产（最近一年的总资产、净资产、营业收入和净利润占发行人重组前最近一年合并报表财务报表的总资产、净资产、营业收入和净利润占比分别为 58.53%、56.17%、16.81%和 111.30%）实际控制权，
且本次划转构成重大资产重组；二是将区政府直接持有的厦门海沧城建集团有限公司的 90%股权无偿划转至发行人，厦门海沧城建集团有限公司作为发行人的控股子公司；三是将区政府通过厦门海沧发展集团有限公司间接持有的厦门半导体投资集团有限公司的 14.307%股权无偿划转至发行人，划转后发行人持有厦门半导体投资集团有限公司 49%的股权。发行人本次资产重组主要为进一步优化厦门市海沧区国有企业布局和架构，促进转型发展，增强发展韧性，提高发展质量，同时为更好发挥发行人作为海沧开发建设、民生保障、城市服务的主力军及推动产业发展的重要性作用，对发行人的经营发展不会产生重大不利影响。但是如果发行人不能良好地协调、管理标的资产的日常经营及相互关系，将对其经营构成一定困难。同时，重大资产重组的发生，也使得发行人存在合并范围变化频繁的风险。依据 2020 年 12 月 31 日的备考合并合并资产负债表，本次资产重组后，
截至 2020 年末其他应收款金额为 127.34 亿元，其他应收款规模较大，且存在一定的收回风险。
7、投资风险
近年来，发行人资本支出规模较大，除了主营业务进出口贸易和国内贸易外，发行人采取了多元化经营的模式，主要涉及房地产、工程施工等行业，未来3年发行人在建和拟建项目的预计投资额11.67亿元。虽然发行人采取了较为谨慎的投资策略，对每个投资项目都进行严格的可行性研究，计划资本支出也较为平稳，但在项目投产初期或建设过程中，市场环境等因素有可能发生较大的变化，使项目的实施进度、产能、收益等有可能达不到预期，存在一定的投资风险。同时，项目建设可能会相应增加发行人的负债规模、提高发行人的财务杠杆水平，从而对发行人的财务稳健性带来一定的影响。
8、存货占比较高的风险
2018-2020年末及2021年9月末，发行人存货分别为283.72亿元、229.41亿元、
228.28亿元和230.78亿元，占总资产的比重分别为70.07%、67.90%、64.15%和
56.73%，存货占发行人总资产比重较高，主要是由于发行人进出口业务及内贸业务的大力发展，储备、在途商品及在建房产项目投入的增加，其中房地产开发成本（包含开发产品）分别为276.42亿元、218.86亿元、216.87亿元和216.24亿元，
占存货价值的比重分别为97.43%、95.40%、95.00%和93.70%。未来如若出现存货成本高于其可变现净值的，将会出现存货跌价的风险。
9、经营活动现金流量波动较大的风险
2018-2020年及2021年1-9月，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为
160,769.99万元、74,821.06万元、228,717.04万元和215,976.93万元，发行人经营活动现金流量波动较大，主要受房地产业务的竞拍土地出让金集中支出的因素影响，2018-2019两年经营活动净现金流有一定改善。如果经营活动产生的现金流量波动在未来几年内超出了公司可承受范畴，则可能会降低公司财务结构的稳健程度，或是提高对外界融资的依赖程度，将会增加本期债券偿还的风险。
10、短期债务规模较大的风险
发行人的短期债务包括短期借款、一年内到期的非流动负债和其他流动负债中有息债务。2018-2020年末及2021年9月末，发行人短期债务期末余额分别为 818,678.35万元、1,394,835.70万元、947,667.95万元和938,023.57万元。2018-2020
年及2021年1-9月，发行人EBITDA利息保障倍数分别为0.74、0.90、0.93和1.44，尽管发行人执行稳健的财务政策，短期债务占有息负债的比例始终处于较低水平，并且不断提升自身盈利能力，同时留存有较为充裕的货币资金，EBITDA利息保障倍数呈现增长态势，但是发行人短期内到期的债务规模较大，依然面临一定的短期偿债压力。
11、房地产业务面临的风险
房地产开发是发行人主要的业务板块之一，近三年及一期房地产业务收入占发行人营业收入的比重分别是53.80%、21.38%、15.59%和10.48%。近年来国家宏观调控政策进一步深化，多个城市出台限购政策，效果日益显现。因此，如果发行人房地产开发所在区域的房地产价格发生较大波动，对于房地产业务将产生影响，进而影响发行人的经营业绩。同时，房地产开发项目周期长、环节多、投资大。从土地获得、规划设计到施工、竣工，涉及国土、规划、房管等多个政府部门的审批和监管，而且项目开发的周期一般为2-3年不等，有可能因项目的开发环节、市场定位、开发进度、工程成本及资金安排等方面的控制不力而产生开发风险。房地产项目资金需求较大，而且周期较长，因此需要大量的资金支持，
未来发行人若不能妥善安排项目开发所需的资金，发行人房地产开发经营将面临一定的风险。
12、合并报表范围变化频繁的风险
报告期内各期间，发行人的合并财务报表范围均发生了一定变化。2018年合并范围在2017年基础上增加5家；2019年发行人合并范围在2018年基础上增加12家，减少12家；2020年合并范围在2019年基础上增加1家，减少1家；2021年1-9月末合并范围在2020年基础上增加0家，减少1家。截至2021年9月末，发行人拥有全资及控股子公司45家，参股公司和合伙企业28家，其中纳入合并范围的一级全资子公司共8家。未来，若公司合并范围频繁变化，可能会对公司的经营状况及财务指标产生一定影响。
13、因治理结构不完善而面临的经营管理风险
根据公司章程，公司董事会由5名董事组成，监事会由5名监事组成，公司设总经理一名。截至募集说明书签署日，发行人根据政府委派共有董事5名，但未明确职工董事；共有监事4名，监事会主席尚未到位；以及暂未任命总经理，职工董事、总经理和监事会人数仍未满足公司章程所规定人数。为完善法人治理结构，发行人将按公司法、公司章程及相关法律法规尽快确定职工董事，并提请出资人厦门市海沧区人民政府尽快补选总经理、监事，虽然目前公司职工董事、总经理及监事缺位对发行人的正常生产经营不产生影响，但在公司相关人员就位前，发行人仍可能存在因治理结构不完善而面临经营管理方面的风险。
14、贸易板块收入波动较大的风险
近三年及一期，发行人贸易板块营业收入分别为5.48亿元、51.43亿元、132.56亿元和155.24亿元。发行人贸易业务收入占比较高，波动较大，若未来贸易业务继续出现较大幅度的波动，可能会对发行人的偿债能力造成一定影响。
15、政府补助的不确定性
2018-2020年度，发行人的其他收益分别为2.33亿元、2.18亿元和3.19亿元，占同期净利润的比重分别为64.30%、58.43%和138.90%，占比较高且波动性较大，主要为政府补助。未来若发行人政府补助出现明显下滑，可能会对其盈利能力及
债券偿付能力造成一定影响。
16、黄金贸易客户集中的风险
2016年，厦门政府与上海金交所签订合作备忘录后，地区逐步加大力度培育黄金业务产业链。在这一背景下，发行人自2019年起新增黄金品种贸易业务，下游客户目前集中于厦门海峡黄金珠宝产业园有限公司，该客户系紫金矿业集团黄金珠宝有限公司控股、发行人参股设立，具有精炼后直接交给上海金交所验收后指定交割仓的资质。目前发行人采购黄金均销售至厦门海峡黄金珠宝产业园有限公司，黄金贸易存在客户单一集中的风险。
17、会计科目调整及差错更正风险
发行人2018年聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙）对2018年财务报表进行审计，自2019年起，根据海沧区人民政府通过区属国有企业财务决算等审计服务招标统一确定区属所有国有企业的审计机构的要求，聘请华兴会计师事务所
（特殊普通合伙）对2019-2020年财务报表进行审计。由于更换会计师事务所，发行人2019年审计报告涉及因前期会计差错更正对报表期初数和上期数进行调整，导致数据波动较大，存在较大科目调整及差错更正风险；发行人2020年审计报告涉及因前期会计差错更正对报表期初数和上期数进行调整，导致数据波动较大，存在较大科目调整及差错更正风险。本募集说明书按2019年审计报告对2018年相关财务数据进行调整。
二、与本期债券相关的重大事项
1、债券收益水平的不确定性
受国民经济总体运行状况、经济周期和国家宏观经济政策，财政、货币政策和国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。公司债券属于利率敏感型投资品种，其投资价值在其存续期内将随市场利率的波动而变动，从而将给债券投资者的债券投资收益水平带来一定的不确定性。
2、上市安排
公司将在本期债券发行结束后及时向上海证券交易所办理上市流通事宜，但公司无法保证本期债券能按照预期上市交易，亦无法保证本期债券能够在债券二
级市场有活跃的交易，可能会出现公司债券在二级市场交易不活跃甚至无法持续成交的情况，投资者可能会面临流动性风险。
3、信用评级情况
x期债券评级机构中诚信国际信用评级有限责任公司评定本期债券的主体长期信用等级为AA+，评定本期债券的信用等级为AA+。中诚信国际信用评级有限责任公司肯定了区域经济发展带动效应、政府支持力度很大、代建业务具有持续性、资金xx压力较小等方面的优势对公司整体信用实力提供的有力支持。同时，中诚信国际信用评级有限责任公司关注到房地产项目资金回笼情况、短期债务压力较大、贸易业务客户集中度较高且资金xx压力较大等因素对公司经营及信用状况造成的影响。虽然公司目前资信状况良好，但在本期债券的存续期内，公司无法保证主体信用评级和本期债券的信用评级不会发生负面变化。资信评级机构每年将对公司主体信用和本期公司债券进行一次跟踪评级。在本期债券存续期间，若出现任何影响公司信用级别或债券信用级别的事项，评级机构调低公司信用级别或债券信用级别，都将会对债券投资人的利益产生不利影响。
4、《债券持有人会议规则》及《债券受托管理协议》
遵照《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规的规定以及本募集说明书的约定，为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利，发行人已制定《债券持有人会议规则》；为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务及违约责任，发行人聘任了兴业证券担任本期公司债券的债券受托管理人，并订立了《债券受托管理协议》。凡通过认购、购买或其他方式合法取得并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书规定的
《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》等对本期债券各项权利和义务的规定。
5、跟踪评级安排
在本期债券评级的信用等级有效期内，资信评级机构将对发行人进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。跟踪评级期间，资信评级机构将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响发行人经营或财务状况的重大事件、发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地
反映发行人的信用状况。中诚信国际的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过中诚信国际网站（xxxx://xxx.xxxx.xxx.xx/）予以公告，并由发行人在上海证券交易所网站公告。
6、发行条款
x次债券的发行规模为不超过 30 亿元（含 30 亿元），本次债券无担保、发行人主体长期信用等级和本期债券的信用评级为AA+。本期债券为首期发行，发行规模为不超过 8 亿元（含 8 亿元）。本期债券分为两个品种。其中，品种一债券期
限为 2 年期，附第 1 年末发行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售
选择权。品种二债券期限为 3 年期。本期债券引入品种间回拨选择权，回拨比例不受限制，发行人和主承销商将根据本期债券发行申购情况，在发行规模内决定是否行使品种间回拨选择权。
目 录
九、发行人发展战略规划 109
十、媒体质疑事项 113
十一、发行人违法、违规及受处罚的情况 113
第四节 发行人主要财务情况 114
一、发行人财务报告总体情况 114
二、发行人财务会计信息及主要财务指标 127
三、发行人财务状况分析 135
第五节 发行人信用情况 193
一、发行人及本期债券的信用评级情况 193
二、发行人其他信用情况 195
第六节 备查文件 198
一、本募集说明书摘要的备查文件 198
二、备查文件查阅时间及地点 198
第一节 发行条款
一、本期债券的基本发行条款
（一）发行人全称：厦门海沧投资集团有限公司
（二）债券全称：厦门海沧投资集团有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）
（三）注册文件及注册金额：发行人于 2021 年 3 月 19 日获中国证券监督管理委员会出具的《关于同意厦门海沧投资集团有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可[2021]907 号），注册规模为不超过 30 亿元。
（四）发行金额：
本期债券的发行规模为不超过8亿元（含8亿元）。
本期债券分为两个品种。其中，品种一债券期限为2年期，附第1年末发行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权。品种二债券期限为3年期。本期债券引入品种间回拨选择权，回拨比例不受限制，发行人和主承销商将根据本期债券发行申购情况，在发行规模内决定是否行使品种间回拨选择权。
（五）债券期限：
品种一债券期限为 2 年期，附第 1 年末发行人赎回选择权、调整票面利率选择权
和投资者回售选择权。品种二债券期限为 3 年期。
本期债券品种一赋予发行人提前赎回和投资者提前回售的双向选择权。首先由发行人决定在本期债券品种一债券未到期前是否提前赎回债券，如果发行人选择不提前赎回，则由投资者选择是否提前回售。关于发行人赎回选择权：
对于本期债券品种一：在本期债券第 1 个计息年度发行人若决定行使赎回权利，
本期债券将被视为第 1 年全部到期，发行人将以票面面值加最后一期利息向投资者赎回全部公司债券。
对于品种二：不适用。
本期债券附投资者回售选择权，具体如下：
对于本期债券品种一：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的
公告后，投资者有权选择在本期债券第1个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券第1个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照上海证券交易所和中国证券登记公司相关业务规则完成回售支付工作。
对于品种二：不适用。
（六）票面金额及发行价格：本期债券面值为100元，按面值平价发行。
（七）债券利率及其确定方式：
本次公司债券票面利率通过簿记建档方式确定。票面利率在存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利。
本期债券设置票面利率调整选择权。对于本期债券品种一：若发行人在本期债券第 1 个计息年度付息日前的第 20 个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于放弃行使赎回权的公告，将同时发布关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。发行人有权决定是否在本期债券存续期的第 1 年末调整本期债券后 1年的票面利率。若发行人未行使调整票面利率选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。对于品种二：不适用。
（八）发行对象：本期债券面向专业投资者公开发行。
（九）发行方式：本期债券发行方式为簿记建档发行。
（十）承销方式：本期债券以余额包销方式承销。
（十一）起息日期：
品种一：2022年4月22日；品种二：2022年4月22日。
（十二）付息方式：
本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额分别与债券对应的票面年利率的乘积之和；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时各自所持有的本期债券到期最后一期利息及等于债券票面总额的本金。
（十三）利息登记日：按照上证所和中国证券登记公司的相关规定办理。在利息
登记日当日收市后登记在册的本次债券持有人，均有权就其所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息（最后一个计息年度的利息随本金一起支付）。
（十四）付息日期：品种一：2023年至2024年每年的4月22日为上一个计息年度的付息日；品种二：2023年至2025年每年的4月22日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。若发行人行使赎回选择权，则本期债券品种一的付息日为2023年4月22日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。若投资者行使回售选择权，则本期债券品种一回售部分债券的付息日为2023年4月22日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
（十五）兑付方式：本期债券的本息兑付将按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的相关规定办理。
（十六）兑付金额：
本期债券到期一次性偿还本金。
本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息为投资者截止兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利息及等于票面总额的本金。
（十七）兑付登记日：本期债券兑付登记日为兑付日的前1个交易日，在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得相应本金及利息。
（十八）本金兑付日期：本期债券的品种一兑付日期为2024年4月22日；若发行人行使赎回选择权，则本期债券品种一的兑付日期为2023年4月22日；若投资者行使回售选择权，则本期债券品种一回售部分债券品种一的兑付日期为2023年4月22日。本期债券的品种二兑付日期为2025年4月22日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计利息）
（十九）偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
（二十）增信措施：本期债券不设定增信措施。
（二十一）信用评级机构及信用评级结果：经中诚信国际评定，发行人的主体信
用等级为 AA+，评级展望为稳定，本期债券的信用等级为 AA+。
（二十二）募集资金用途：本期债券募集资金拟全部用于偿还公司债务。
（二十三）质押式回购安排：本期公司债券发行结束后，认购人不可进行债券质押式回购。
（二十四）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
二、本期债券的特殊发行条款
（一）票面利率调整选择权
1.1发行人有权在本期债券品种一存续期的第1年末调整本期债券品种一后续计息期间的票面利率。
1.2发行人决定行使票面利率调整选择权的，自票面利率调整生效日起，本期债券品种一的票面利率按照以下方式确定：
调整后的票面利率以发行人发布的票面利率调整实施公告为准，且票面利率的调整方向和幅度不限。
1.3发行人承诺不晚于票面利率调整实施日前的1个交易日披露关于是否调整本期债券品种一票面利率以及调整幅度（如有）的公告。
若本期债券品种一投资者享有回售选择权的，发行人承诺前款约定的公告将于本期债券品种一回售登记期起始日前披露，以确保投资者在行使回售选择权前充分知悉票面利率是否调整及相关事项。
1.4发行人决定不行使票面利率调整选择权的，则本期债券品种一的票面利率在发行人行使下次票面利率调整选择权前继续保持不变。
（二）投资者回售选择权
2.1债券持有人有权在本期债券品种一存续期的第1年末将其持有的全部或部分本期债券品种一回售给发行人。
2.2为确保投资者回售选择权的顺利实现，发行人承诺履行如下义务：
（1）发行人承诺将以适当方式提前了解本期债券品种一持有人的回售意愿及回售规模，提前测算并积极筹备回售资金。
（2）发行人承诺将按照规定及约定及时披露回售实施及其提示性公告、回售结
果公告、转售结果公告等，确保投资者充分知悉相关安排。
（3）发行人承诺回售登记期原则上不少于3个交易日。
（4）回售实施过程中如发生可能需要变更回售流程的重大事项，发行人承诺及时与投资者、交易场所、登记结算机构等积极沟通协调并及时披露变更公告，确保相关变更不会影响投资者的实质权利，且变更后的流程不违反相关规定。
（5）发行人承诺按照交易场所、登记结算机构的规定及相关约定及时启动债券回售流程，在各流程节点及时提交相关申请，及时划付款项。
（6）如本期债券品种一持有人全部选择回售的，发行人承诺在回售资金划付完毕且转售期届满（如有）后，及时办理未转售债券的注销等手续。
2.3为确保回售选择权的顺利实施，本期债券品种一持有人承诺履行如下义务：
（1）本期债券品种一持有人承诺于发行人披露的回售登记期内按时进行回售申报或撤销，且申报或撤销行为还应当同时符合本期债券品种一交易场所、登记结算机构的相关规定。若债券持有人未按要求及时申报的，视为同意放弃行使本次回售选择权并继续持有本期债券品种一。发行人与债券持有人另有约定的，从其约定。
（2）发行人按约定完成回售后，本期债券品种一持有人承诺将积极配合发行人完成债券注销、摘牌等相关工作。
2.4为确保回售顺利实施和保障投资者合法权益，发行人可以在本次回售实施过程中决定延长已披露的回售登记期，或者新增回售登记期1。
发行人承诺将于原有回售登记期终止日前3个交易日，或者新增回售登记期起始日前3个交易日及时披露延长或者新增回售登记期的公告2，并于变更后的回售登记期结束日前至少另行发布一次回售实施提示性公告。新增的回售登记期间至少为1个交易日。
如本期债券品种一持有人认为需要在本次回售实施过程中延长或新增回售登记期的，可以与发行人沟通协商。发行人同意的，根据前款约定及时披露相关公告。
（三）赎回选择权
3.1发行人有权在本期债券品种一存续期间的第1年末赎回本期债券品种一全部未偿份额。
1 仅限本次回售实施期间。如拟在本次回售实施期之外新增回售登记的，需由发行人和债券持有人根据募集说明书或持有人会议规则的相关约定予以实施。
2 紧急情况下，可以短于该约定，视个案具体情况决定。
3.2发行人决定行使赎回选择权的，承诺履行如下义务：
（1）积极筹备赎回资金，确保按照债券募集说明书和相关文件的约定，按时偿付本期债券品种一未偿本息。
（2）发行人承诺不晚于赎回资金发放日前20个交易日披露关于是否行使赎回选择权的公告，明确赎回债券基本情况、赎回实施办法、资金兑付日期及利息计算方法等安排。
（3）发行人承诺按照交易场所、登记结算机构的规定和相关约定及时启动债券赎回流程，在各流程节点及时提交相关申请，及时划付款项，确保债券赎回的顺利实施。
3.3发行人行使赎回选择权并按约定完成赎回资金划付的，发行人与本期债券品种一持有人之间的债权债务关系终止，本期债券品种一予以注销并摘牌。
三、本期债券发行、登记结算及上市流通安排
（一）本期债券发行时间安排
1、发行公告日：2022年4月18日。
2、发行首日：2022年4月20日。
3、发行期限：2022年4月20日至2022年4月22日。
（二）登记结算安排
x期公司债券以实名记账方式发行，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行登记存管。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司为本期公司债券的法定债权登记人，并按照规则要求开展相关登记结算安排。
（三）本期债券上市交易安排
x次发行结束后，公司将尽快就本期债券向上海证券交易所提出上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。
（四）本期债券簿记建档、缴款等安排详见本期债券“发行公告”。
第二节 募集资金运用
一、本期债券募集资金规模
根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及资金需求状况，本次债券经发行人2020年4月24日董事会审议通过，并于2020年6月15日经公司控股股东厦门市海沧区人民政府审批通过，并出具了《厦门市海沧区人民政府关于同意厦门海沧投资集团有限公司注册发行公司债券的批复》（厦海政[2020]87号），拟在国内公开发行总额不超过人民币50亿元（含人民币50亿元）的公司债券，最终注册额度为不超过人民币30亿元（含人民币30亿元）。
本期债券为本次债券的首期发行，发行规模为不超过 8 亿元（含 8 亿元）。
二、本期债券募集资金的使用计划
本期债券募集资金拟偿还有息债务明细列示如下：
序号 | 借款种类 | 借款机构/债券 简称 | 借款金额（万元） | 拟偿还金额 （万元） | 起始日 | 到期日 | 用信主体 |
1 | 债权融资计划 | 20 闽海沧投资 ZR001 | 20,000.00 | 20,000.00 | 2020/5/15 | 2022/5/14 | 厦门海沧投资集团有限公司 |
2 | 债权融资计划 | 20 闽海沧投资 ZR002 | 30,000.00 | 30,000.00 | 2020/5/15 | 2022/5/14 | 厦门海沧投资集团有限公司 |
3 | 银行借款 | 中国银行 | 9,500.00 | 9,500.00 | 2017/6/8 | 2022/6/7 | 厦门海沧投资集团有限公司 |
4 | 银行借款 | 工商银行 | 12,400.00 | 12,400.00 | 2019/6/26 | 2022/6/23 | 厦门海沧投资集团有限公司 |
5 | 银行借款 | 交通银行 | 13,000.00 | 8,100.00 | 2021/7/19 | 2022/7/18 | 厦门海沧投资集团有限公司 |
合计 | 84,900.00 | 80,000.00 |
本期债券募集资金使用范围为偿还上表列示的有息债务中的一笔或多笔。发行人承诺本公司债券募集资金不转借他人、不用于弥补亏损和非生产性支出、不直接或者间接将募集资金用于房地产业务、不用于购置土地，不用于金融产品投资用途，不涉及新增地方政府债务、不用于公益性项目。
在有息债务偿付日前，发行人可以在不影响偿债计划的前提下，根据公司财务管理制度，将闲置的债券募集资金用于补充流动资金（单次补充流动资金最长不超过12个月）。
三、募集资金的现金管理
在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会或者内设有权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。
四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施
公司募集资金应当按照募集说明书摘要所列用途使用，原则上不得变更。对确有合理原因，需要在发行前改变募集资金用途的，必须提请公司董事会审议，通过后向上海证券交易所提交申请文件，说明原因、履行的内部程序、提交相关决议文件，并修改相应发行申请文件。发行人调整用于补充流动资金和偿还债务的具体金额，调整金额在募集资金总额 30%以下的，应提请公司董事会审议并及时进行临时信息披露。调整金额高于募集资金总额 30%的，或者可能对债券持有人权益产生重大影响的，应提请公司董事会审议，经债券持有人会议审议通过，并及时进行信息披露。
五、募集资金专项账户管理安排
为确保募集资金的使用与本募集说明书摘要中xx的用途一致，规避市场风险、保证债券持有人的合法权利，本公司在监管银行对募集资金设立募集资金使用专项账户，专项账户存放的债券募集资金必须按照本募集说明书摘要中披露的用途专款专用，并由监管银行对账户进行监管。
公司将与监管银行签订募集资金专项账户监管协议，约定由监管银行监督偿债资金的存入、使用和支取情况。募集资金只能用于募集说明书摘要披露的用途，除此之外不得用于其他用途。
本期债券受托管理人也将按照《债券受托管理协议》约定，对专项账户资金使用情况进行检查。
同时，公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，按《管理办法》、证券业协会、上海证券交易所有关规定和《债券受托管理协议》相关约定进行重大事项信息
披露，使其专项偿债账户信息受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。
六、募集资金运用对发行人财务状况的影响
x期公司债券发行完成后，假设募集资金 100%用于偿还公司债务，流动负债合计将由 2021 年 9 月 30 日的 2,200,091.53 万元减少至 2,120,091.53 万元，非流动负债
将由 2021 年 9 月 30 日的 1,181,827.67 万元上升至 1,261,827.67 万元，流动比率将由
1.52 上升至 1.58。虽然发行人的资产负债率将维持 83.14%，但是非流动负债占总负债的比例将从 34.95%上升到 37.31%，能够较好的调节公司资产负债结构。通过发行本次债券，公司将获得长期稳定的经营资金，减轻短期偿债压力，使公司获得持续稳定的发展。
随着公司近年来不断扩大业务规模，公司对营运资金的需求也日益增加。本期债券募集资金的运用，将使发行人短期偿债能力得到一定提高，且利于提升发行人短期资产抵御风险的能力。以 2021 年 9 月 30 日为基准，本期债券发行完成且根据上述募
集资金运用计划予以执行后，合并口径下公司流动比率将从 1.52 倍提升至 1.58 倍，债务结构得到改善，短期偿债能力增强、偿债压力降低。
综上，本期债券募集资金用于偿还公司债务，可有效提高公司短期偿债能力，降低公司财务风险，为公司业务发展提供营运资金支持，进而提高公司盈利能力。
七、本公司关于本期债券募集资金的承诺
本公司承诺，本期债券募集资金仅用于符合国家法律法规及政策要求的企业生产经营活动，将严格按照募集说明书摘要约定使用，募集资金不转借他人、不用于弥补亏损和非生产性支出、不直接或者间接将募集资金用于房地产业务、不用于购置土地，不用于金融产品投资用途，不涉及新增地方政府债务、不用于公益性项目。
八、前次公司债券募集资金使用情况
前次公司债券募集资金与募集说明书披露的用途一致，具体使用情况：
经中国证监会于 2016 年 3 月 9 日签发的“证监许可[2016]466 号”文核准，公司获
准向合格投资者公开发行面值总额不超过 16 亿元（含 16 亿元）的公司债券。
该期债券发行工作于 2016 年 9 月 6 日结束，发行规模为 16 亿元，募集资金具体使用情况为：10 亿元用于补充发行人母公司营运资金，6 亿元用于补充发行人下属子公司营运资金。募集资金的使用情况与《募集说明书》承诺的用途、使用计划及其他约定一致，募集资金专项账户运作规范。
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
注册名称 | 厦门海沧投资集团有限公司 |
法定代表人 | xxx |
注册资本 | 人民币354,760.20万元 |
实缴资本 | 人民币403,402.20万元 |
设立（工商注册）日期 | 1994年5月18日 |
统一社会信用代码 | 913502051550555249 |
住所（注册地） | 厦门市海沧xxx街道xx路8号海投大厦12、 21-28层 |
邮政编码 | 361026 |
所属行业 | F51批发业 |
经营范围 | 对第一产业、第二产业、第三产业的投资（法律、法规另有规定除外）；房地产开发经营；自有房地产经营活动；房地产租赁经营；供应链管理；经营各类商品和技术的进出口（不另附进出口商品目录），但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；房屋建筑业；市政道路工程建筑；港口及航运设施工程建筑；码头及其他港口设施服务；未列明的其他建筑业；黄金现货销售；旅游管理服务（不含须经许可审批的项目）；其他未列明企业 管理服务（不含须经审批许可的项目）。 |
电话及传真号码 | 0000-0000000、0000-0000000 |
信息披露事务负责人及其职位与联 系方式 | xxx、总会计师、0592-6881088 |
二、发行人的历史沿革及重大资产重组情况
（一）发行人设立情况
1994年4月，根据厦沧杏委[1994]034号文件要求，厦门海沧台商投资区管理委员会（以下简称“管委会”）决定成立厦门海沧投资总公司，公司为管委会直属的国有企业，注册资本金为人民币15,000万元，由管委会以货币、土地等资本方式注入。
1994年5月，公司通过工商注册正式成立。
（二）发行人历史沿革
1994年8月，根据厦沧杏委[1994]063号文件要求，管委会调整所属公司机构，撤销海沧建设发展总公司、xxx屿开发总公司、社会发展总公司，上述公司债权债务由发行人承接，同时将海沧港口建设总公司、城市公用事业管理总公司、海沧经贸发展总公司作为公司的子公司划归投资公司管理。
1994年9月由于公司承接上述区属企业，经营范围及规模扩大，根据厦沧杏委 [1994]073号文件，决定将公司注册资本金由1.5亿元扩大到5亿元，其中以货币出资50万元，以出让的新阳A1至A5地块土地使用权实物投入4.995亿元。
1998年12月，根据《关于调整海沧投资总公司注册资本金的通知》（厦沧委[1998]综6号）以及厦沧财[1998]24号文精神：原出让给公司作注册资本金的新阳A1至A5地块由管委会收回，并调整了公司注册资本金，由原本的5亿元调整到3.38亿元。调整后，货币资金出资2,423万元、以出让的土地使用权出资28,285万元、以商品房房产出资3,092万元。
2002年12月，管委会以货币资金增资1,110万元。本次变更后公司注册资本金为
34,910万元。
2004年8月，管委会以货币资金增资7,000万元。本次变更后公司注册资本金为
41,910万元。
2005年7月，管委会以货币资金增资10,000万元。本次变更后公司注册资本金为
51,910万元。
2005年8月，管委会以货币资金增资900万元。本次变更后公司注册资本金为
52,810万元。
2005年9月，管委会以货币资金增资559.80万元。本次变更后公司注册资本金为
53,369.8万元。
2006年12月30日，管委会下发《厦门海沧台商投资区管委会关于增加厦门海沧投资总公司注册资本金的通知》（厦沧委[2006]6号）文，同意以货币形式向发行人增资6,600万元。本次增资完成后，发行人注册资本金变更为59,969.8万元。
2007年2月7日，发行人换取了注册资本金为59,969.8万元的《企业法人营业执照》。
2007年9月3日，管委会下发《厦门海沧台商投资区管委会关于增加厦门海沧投资总公司注册资本金的通知》（厦沧委[2007]11号）文，同意向发行人增资40,030.20万元，其中，管委会以货币资金增资30,000.00万元，同时以发行人截至2006年12月31
日前累计未分配利润转增10,030.20万元。本次增资完成后，发行人注册资本金变更为
100,000.00万元。
2007年9月25日，发行人换取了注册资本金为100,000万元的《企业法人营业执照》。
根据《厦门市人民政府批转市国资委关于明确区政府或管委会管理的市属国有企业国有资产监督管理职责意见的通知》（厦府[2007]23号）和《关于印发<海沧区区属企业和企业国有资产整合调整方案>的通知》（厦沧工委[2008]4号）文件的精神， 2009年1月21日，厦门海沧投资xxx区国有资产监督管理工作领导小组办公室（以下简称“海沧国资办”）下发《关于确认厦门海沧投资总公司注册资本金的批复》（厦海国资办[2009]2号）文，将发行人的股东由管委会变更为厦门市海沧区人民政府；同时，将管委会对厦门海沧土地开发有限公司的投资36,996.20万元、对厦门海沧房地产开发公司的投资2,880.00万元、对厦门海沧旅游投资集团有限公司的投资15,000.00万元、对厦门海沧征地拆迁公司的投资3,000.00万元，共计57,876.20万元转为发行人持有，发行人和厦门海沧土地开发有限公司对厦门海沧公用事业发展有限公司的投资 15,000.00万元由厦门海沧区人民政府收回。经过本次股权调整，发行人的注册资本增加了42,876.20万元，发行人注册资本金变更为142,876.20万元。
2009年2月3日，发行人换取了注册资本金为142,876.2万元的《企业法人营业执照》。
2009年4月7日，海沧国资办下发《厦门市海沧区国资监管领导小组关于同意厦门海沧投资总公司改制为集团有限公司的批复》（厦海国资[2009]1号）文，同意发行人改制为集团有限公司，改制后，公司名称变更为厦门海沧投资集团有限公司。
2009年4月17日，发行人换取了改制后公司名称为“厦门海沧投资集团有限公司”
的《企业法人营业执照》。
2011年4月，根据厦门海沧区人民政府发文（厦海政[2011]24号文件），海沧区政府原计划对公司进行专项增资4,000.00万元3，已到资2,000.00万元（均为货币出资），增资后，注册资本金变更为144,876.20万元。该专项增资是用于发行人对于海银基金的出资，由海沧区政府分期拨付，由于海银基金目前已封闭，剩余2,000.00万元暂不拨付。
3 为扶持海沧区生物医药产业发展，区政府专项增资 4,000 万元，由公司参与设立厦门生物医药产业创业投资基金。
2012年，原子公司厦门海沧旅游投资集团有限公司分立后发行人减资21,360万元，其中海沧区政府从公司无偿划转出北师大教育培训基地、嵩屿综合楼、教师酒店及东孚商业街四项资产净值20,316万元给厦门海沧旅游投资集团有限公司。厦门海沧旅游投资集团有限公司是在2008年海沧区属企业整合过程中并入发行人成为发行人的全资子公司，2012年海沧区政府为大力发展旅游业，根据海沧区政府“厦海政 [2012]93号”文件决定整合厦门海沧旅游投资集团有限公司及相关旅游经营资产，整合后厦门海沧旅游投资集团有限公司成为海沧区政府直接出资的国有独资公司，上述四项旅游经营资产划转由该公司承接。同年，原子公司厦门海沧征地拆迁有限公司和厦门新阳征地拆迁有限公司划归政府部门后减资1,000万元，合计2012年度发行人减资 22,360万元。
海沧区政府为保持发行人的净资产不受上述分立减资的影响，2012年11月，根据厦门海沧区人民政府发文（厦海政[2012]175号文件）对发行人进行增资，其中现金定向增资6,000.00万元、现金增资30,000.00万元、资本公积转增15,024.00万元（转入中沧工业园单身公寓4形成的资本公积10,024.00万元和账上历年形成的资本公积转增 5,000.00万元）。通过以上调整，注册资本金变更为173,540.20万元。
2013年4月7日，根据厦门海沧区人民政府发文（厦海政[2013]36号文件），区政府以货币增资8,000.00万元，增资款于2013年3月29日到位，增资后，公司注册资本金为人民币181,540.20万元。
2014年3月26日，为了响应十八届三中全会关于深化国有企业改革以及海沧区委三届五次全会关于打造绩效国企的号召，本着“海投集团做强做大的原则”，根据《厦门市海沧区人民政府关于对厦门海沧投资集团有限公司进行股权调整的通知》（厦海政[2014]40号文件）和《厦门市海沧区人民政府关于确认厦门海沧投资集团有限公司注册资本金的批复》（厦海政[2014]41号文件），厦门市海沧区人民政府将海投集团原子公司厦门海沧土地开发有限公司划归厦门海沧城建集团有限公司，海投集团相应减资22,393.00万元，海投集团将不直接承担政府代建任务转而面向市场化经营。海沧区政府为保持发行人的净资产不受上述分立减资的影响，将原属于厦门海沧土地开发有限公司的四项资产划转入发行人，相应增资22,093.00万元；原属于厦门海沧城建集团有限公司的海沧城建物业划转入发行人，相应增资300.00万元。通过以上调整，发
4 中沧工业园里面的单身公寓，共计 1,064 套，发行人于 2019 年年初实施资产重组中无偿划出给厦门海沧发展有限公司。
行人注册资本金仍为人民币181,540.20万元。
2015年11月12日，根据厦门海沧区人民政府发文（厦海政[2015]188号文件），区政府以货币增资5,000万元，增资款于2015年10月29日到位，增资后，公司注册资本金为人民币186,540.20万元。
2016年6月7日，根据厦门海沧区人民政府发文（厦海国资办[2016]21号文件），区政府以货币增资2,000.00万元，增资款于2016年8月23日到位，增资后，公司注册资本金为人民币188,540.20万元。
2016年5月18日，根据厦门海沧区人民政府发文（厦海国资办[2016]17号文件），区政府以货币增资4,500.00万元，增资款于2016年12月5日到位，增资后，公司注册资本金为人民币193,040.20万元。
2016年12月19日，根据厦门海沧区人民政府发文（厦海国资办[2016]227号文件），区政府以货币增资40,000.00万元，增资款于2016年12月21日到位，增资后，公司注册资本金为人民币233,040.20万元。
2017年1月9日，根据厦门市海沧区人民政府发文（常务会议纪要[2017]2号），区政府以货币增资20,000.00万元，增资款于2017年2月10日到位，增资后，公司注册资本金为人民币253,040.20万元。
2017年5月11日，根据厦门市海沧区人民政府发文（厦海国资办[2017]13号文件），区政府以货币增资3,000.00万元，增资款于2017年9月8日到位，增资后，公司注册资本金为人民币256,040.20万元。
2017年6月20日，根据厦门市海沧区人民政府发文（厦海国资办[2017]94号文件），区政府以货币增资12000.00万元，增资款于2017年7月7日到位，增资后，公司注册资本金为人民币268,040.20万元。
2017年10月10日，为贯彻落实中共中央办公厅《关于在深化国有企业改革中坚持党的领导加强党的建设的若干意见》等文件精神，适应国有企业党建工作面临新形势、新任务、新要求的具体举措，经股东厦门市海沧区人民政府同意，公司把党建工作总体要求写入章程，明确公司党委在公司法人治理结构中的法定地位，并修改了《公司章程》。
2018年1月22日，根据厦门市海沧区国资办抄告单（厦海国资办[2018]03号文件），区政府以货币增资20000.00万元，增资款于2018年1月23日到位，增资后，公司注册
资本金为人民币288,040.20万元，厦门永大会计师事务所有限公司出具厦门永大所验字【2018】第AY035号的验资报告，增资的工商变更登记于2018年7月17日完成。
2019年2月1日，根据厦门市海沧区人民政府《厦门市海沧区人民政府关于厦门海沧投资集团有限公司实施资产重组事项的批复》（厦海政〔2019〕16号文件），海沧区人民政府以2018年12月31日为基准日将保留发行人供应链综合服务、城区开发与运营、工程建设板块企业，剥离其产业投资、服务、配套等相关公司和资产；将厦门海沧旅游投资集团有限公司100%股权划入发行人，同时剥离场馆、设施等管养业务及产业配套、农村集体经济等相关公司和资产。2019年7月16日，发行人已完成本次资产重组。本次资产重组符合法律法规以及国家相关政策，符合公司章程及公司内部流程，对公司发行债务融资工具的主体资格及其决议有效性不造成影响，公司披露信息不涉及保密事项。
2019年8月16日，根据厦门市海沧区人民政府《厦门市海沧区人民政府关于厦门海沧投资集团有限公司注册资本金的批复》（厦海政〔2019〕119号文件），同意2018年度已拨付发行人的集成电路产业发展专项资金中的24,000.00万元作为对发行人的增资。同时，自2019年1月1日起，区财政拨付发行人的集成电路产业发展专项资金，均按股比确认为发行人的注册资本金。本次增资后，发行人注册资本金变更为 312,040.20万元。
发行人分别于2019年1月30日、5月22日、6月17日、7月26日、8月13日和8月26日收到区政府以货币增资款12,000.00万元、4,710.00万元、8,550.00万元、3,240.00万元、12,750.00万元和1,470.00万元。增资后，发行人的注册资本为354,760.20万元，利安达会计师事务所（特殊普通合伙）福建分所出具利安达验字【2019】第A2004号的验资报告，增资的工商变更登记于2019年11月18日完成。本次增资后，发行人注册资本为354,760.20万元。
2020 年 6 月 28 日、7 月 29 日、8 月 26 日和 10 月 9 日，发行人分别收到区政府以货币增资款 20,000.00 万元、12,542.00 万元、10,000.00 万元和 6,100.00 万元。增资后发行人实收资本为 403,402.20 万元，利安达会计师事务所（特殊普通合伙）福建分所出具利安达验字【2020】闽 A2007 号的验资报告。截至募集说明书摘要签署日，发行人注册资本仍为 354,760.20 万元，有关 2020 年增资款 48,642.00 万元的工商手续变更尚在进行中。
经与厦门市海沧区财政局核实，发行人本部股权不存在“明股实债”的问题。
（三）重大资产重组情况
1、重组方案
根据《厦门市海沧区人民政府关于厦门海沧投资集团有限公司实施资产重组事项的批复》（厦海政 〔2021〕160 号）文件，发行人实施重大资产重组事项，以 2021年 10 月 31 日为划转基准日，一是全资控股股东区政府将发行人直接持有的厦门海投房地产有限公司的（以下简称“海投房产”）100%股权无偿划转至区政府直接持有；二是将区政府直接持有的厦门海沧城建集团有限公司（以下简称“城建集团”）的 90%股权无偿划转至发行人，城建集团作为发行人的控股子公司；三是将区政府通过厦门海沧发展集团有限公司间接持有的厦门半导体投资集团有限公司（以下简称“半导体集团”）的 14.307%股权无偿划转至发行人，划转后发行人持有半导体集团 49%的股权。此次重组涉及划转的企业概况如下：
（1）划入企业概况
①城建集团及其下属的全资、控股、参股公司划入本公司，城建集团概况如下：城建集团成立于 2004 年 8 月 13 日，系由厦门市海沧区人民政府出资的国有独资
公司，统一社会信用代码为 91350200761725284E。截至 2021 年 10 月 31 日，城建集
团实收资本 150,000 万元，主营业务城乡市容、市政设施管理；环境卫生、绿化管理；公园、游览景区管理；文化教育、体育服务；房地产开发与经营、物业管理等。拥有 10 家全资二级子公司、2 家控股二级子公司、7 家全资三级子公司、3 家控股三级子公司、2 家参股公司。
本次将城建集团 90%股权划入本公司，划入的公司及各级子公司、参股公司情况如下：
公司名称 | 持股比例（%） | 备注 |
厦门海沧土地开发有限公司 | 100 | 全资二级子公司 |
厦门海沧市政建设管理有限公司 | 100 | 全资二级子公司 |
厦门海沧城建园林有限公司 | 100 | 全资二级子公司 |
厦门海沧城建绿色产业有限公司 | 100 | 全资二级子公司 |
厦门海沧城建开发有限公司 | 100 | 全资二级子公司 |
厦门海城农发投资管理有限公司 | 100.00 | 全资二级子公司 |
厦门海沧教育发展有限公司 | 100.00 | 全资二级子公司 |
公司名称 | 持股比例（%） | 备注 |
厦门城建生态环境有限公司 | 100.00 | 全资二级子公司 |
厦门沧江新媒文化有限公司 | 100.00 | 全资二级子公司 |
厦门海沧湾投资开发有限公司 | 100.00 | 全资二级子公司 |
厦门天竺山旅游风景区投资开发有限公 司 | 84.00 | 控股二级子公司 |
厦门市城建天视文化体育产业有限公司 | 55.00 | 控股二级子公司 |
厦门海沧征地拆迁公司 | 100.00 | 全资三级子公司 |
厦门海沧城建物业有限公司 | 100.00 | 全资三级子公司 |
厦门海沧城建阳光幼儿园有限公司 | 100.00 | 全资三级子公司 |
厦门海沧城建教育孚莲沐光幼儿园 | 100.00 | 全资三级子公司 |
厦门海沧城建教育芸景幼儿园 | 100.00 | 全资三级子公司 |
厦门海沧城建教育xx幼儿园 | 100.00 | 全资三级子公司 |
厦门市海沧区湖岸绘xx幼儿园 | 100.00 | 全资三级子公司 |
厦门城道设计咨询有限公司 | 60.00 | 控股三级子公司 |
厦门鑫莲花商业运营管理有限公司 | 51.00 | 控股三级子公司 |
厦门兴坂商业运营管理有限公司 | 51.00 | 控股三级子公司 |
厦门海投建材有限公司 | 45.00 | 参股公司 |
厦门市海租侠资产管理有限公司 | 35.00 | 参股公司 |
②半导体集团 14.307%股权划入本公司，半导体集团概况如下：
半导体集团成立于 2016 年 12 月 9 日，系由厦门市海沧区人民政府控制的国有企
业，统一社会信用代码为 91350200MA2XUDEM91。截至 2021 年 10 月 31 日，半导体集团实收资本 505,468 万元，其中厦门海沧发展集团有限公司持有 65.307%的股权，海投集团持有 34.693%的股权。主营业务投资管理、资本运营；半导体分立器件制造;工程和技术研究和试验发展等。拥有 3 家控股二级子公司、3 家控股三级子公司、1家控股 4 级子公司、1 家控股 5 级子公司、8 家参股公司。
本次股权无偿划转前，海投集团持有半导体集团 34.693%的股权，划转后合计持有 49%的股权。
（2）划出企业概况
x投房产及其下属的全资、控股、参股公司划出本公司，海投房产概况如下：海投房产成立于 1997 年 11 月 06 日，系海投集团二级全资子公司，统一社会信
用代码为 9135020515505760XQ。截至 2021 年 10 月 31 日，海投房产实收资本 100,300
万元，主营业务房地产开发、经营等。拥有 3 家全资二级子公司、1 家控股二级子公司、2 家参股公司。
本次将海投房产 100%股权划出本公司，划出的公司及各级子公司、参股公司情况如下：
公司名称 | 持股比例（%） | 备注 |
厦门海沧房地产开发公司 | 100.00 | 全资二级子公司 |
x投（漳州）科技发展有限公司 | 100.00 | 全资二级子公司 |
漳州海投角美房地产有限公司 | 100.00 | 全资二级子公司 |
x融（漳州）房地产有限公司 | 50.00 | 控股二级子公司 |
厦门智慧城置业有限公司 | 40.00 | 参股公司 |
青岛海领建设项目管理有限公司 | 30.00 | 参股公司 |
2、重组所处阶段
截至募集说明书摘要签署之日，该重组事项已完成，且 2022 年 2 月 22 日于上清所网站发布了《厦门海沧投资集团有限公司关于重大资产重组完成的公告》。
3、重组已履行的法律程序
该重组事项已履行完法律程序，海沧区政府已出具《厦门市海沧区人民政府关于厦门海沧投资集团有限公司实施资产重组事项的批复》，发行人已召开债券持有人会议，审议表决通过《关于厦门海沧投资集团有限公司重大资产重组的相关议案》，已履行的程序如下：
（1）会议召开情况：2021 年 12 月 29 日，兴业银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、中信银行股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、中信证券股份有限公司五家主承销商根据《厦门海沧投资集团有限公司 2020 年度第一期中期票
据募集说明书》等 13 期债务融资工具募集说明书（以下简称《募集说明书》）“关于持有人会议机制的约定”“投资人保护机制条款约定”以及《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》，作为召集人在发行人处召开了债券持有人会议，存续期发行的债券涉及“20 海沧投资 MTN001”“21 海沧投资 MTN001”“21 海沧投资 MTN003”“21 海沧投资CP001”“21 海沧投资CP002”“ 21 海沧投资SCP005”“21 海沧投资SCP006”“21 海沧投资SCP007”“21 海沧投资SCP008”“21 海沧投资SCP009” “20 海
沧投资 PPN001”“20 海沧投资 PPN002”“20 海沧投资 PPN003”审议《关于厦门海沧投资集团有限公司重大资产重组的相关议案》。持有人会议全程福建勤贤律师事务所x
xx律师、xx律师进行见证，并出具了法律意见书。
（2）会议投票结果：上述存续债券所对应持有人参会比例均超过规则要求（出席持有人会议的债务融资工具持有人所持有的表决权数额应达到本期债务融资工具总表决权的三分之二以上，会议方可生效）的比例，同时对应持有人同意比例均超过规则要求的比例（“20 海沧投资 MTN001”同意比例 93.98%、“21 海沧投资 MTN001”同意比例 100%、“21 海沧投资 MTN003”同意比例 100%、“21 海沧投资 CP001”同意比例 100%、“21 海沧投资 CP002”同意比例 95.74%、“21 海沧投资 SCP005”同意比例 100%、“21 海沧投资 SCP006”同意比例 100.00%、“21 海沧投资 SCP007”同意比例
98.41%、“21 海沧投资SCP008”同意比例 100%、“21 海沧投资SCP009”同意比例100%、 “20 海沧投资 PPN001”同意比例 90.06%、“20 海沧投资 PPN002”同意比例 91.95%、“20海沧投资 PPN003”同意比例 79.17%）。上述经办律师认为本次持有人会议的召集、召开程序、出席会议人员资格、有效表决权数额和比例、表决方式、表决程序均符合
《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》、各债券募集说明书的规定，本次持有人会议及其形成的决议合法、有效。
4、重组涉及的合规性
根据区政府已出具《厦门市海沧区人民政府关于厦门海沧投资集团有限公司实施资产重组事项的批复》（厦海政〔2021〕160 号），本次重大资产重组剥离房地产市场开发业务，并入市政基础设施及公建配套建设、城乡维护等城市运营综合服务、文化教育体育及旅游休闲产业开发运营等业务，同时增持半导体集团股权，发行人定位为综合性产业集团，将紧紧围绕城市建设与运营综合服务、物流与供应链综合服务、文化教育体育与旅游资源开发运营、股权投资及商业资产运营等多个业务板块，将进一步优化厦门市海沧区国有企业布局和架构，促进转型发展，增强发展韧性，提高发展质量。
本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律、法规和规范性文件的规定；符合公司章程相关规定；已履行公司内部审批流程，合法合规。
5、对公司发债主体资格及其决议有效性的影响
x次交易不影响公司发行公司债券的主体资格及已作出决议的有效性。本次交易前，发行人在资产、人员、财务、机构和业务等方面与控股股东、实际控制人及其关联人保持独立，信息披露及时，运行规范，未因违反独立性原则而受到监管机构的处罚。本次交易完成之后，发行人的控股股东及实际控制人未发生变化。本次交易披露信息不涉及保密事项。
6、发行人承诺
发行人承诺在本期公司债券存续期内将持续披露本次重大资产重组重大进展或变化情况，并在发生可能对投资人权益产生重大影响的变化时，根据本募集说明书有关投资人保护机制条款约定，及时召开持有人会议。
三、发行人的股权结构
（一）股权结构
截至报告期末，发行人股权结构图如下：
100%
厦门海沧投资集团有限公司
厦门市海沧区人民政府
（二）控股股东及实际控制人基本情况
截至本募集说明书摘要签署日，发行人为国有独资有限责任公司，控股股东及实际控制人均为厦门市海沧区人民政府。
报告期内，发行人的控股股东及实际控制人不存在发生变更的情况。
截至本募集说明书摘要签署日，控股股东持有发行人股份未被质押，亦不存在有争议的情况。
四、发行人重要权益投资情况
（一）主要子公司情况
截至最近一年末，发行人主要子公司8家，具体情况如下：
主要子公司具体情况 单位：亿元 | |||||||||
序号 | 企业名称 | 主要营业收入板块 | 持股比例 | 资产 | 负债 | 净资产 | 收入 | 净利润 | 是否存在重大增减变 动 |
主要子公司具体情况 单位：亿元 | |||||||||
序号 | 企业名称 | 主要营业收入板块 | 持股比例 | 资产 | 负债 | 净资产 | 收入 | 净利润 | 是否存在重大增减变 动 |
1 | 厦门海投供应链运营有 限公司 | 经济贸易 | 100% | 41.29 | 40.30 | 0.99 | 138.58 | 0.61 | 否 |
2 | 厦门海投房地产有限公 司 | 房 地 产 开 发 | 100% | 208.28 | 171.33 | 36.95 | 30.55 | 2.56 | 否 |
3 | 厦门海投工程建设有限 公司 | 工程施工 | 100% | 20.79 | 17.94 | 2.85 | 18.14 | 0.52 | 否 |
4 | 厦门海投建设咨询有限 公司 | 工程监理 | 100% | 0.37 | 0.14 | 0.23 | 0.60 | 0.06 | 否 |
5 | 厦门海投物业有限公司 | 物业管理 | 100% | 2.23 | 1.53 | 0.70 | 3.19 | 0.38 | 否 |
6 | 厦门海沧旅游投资集团 有限公司 | 旅游开发 | 100% | 19.52 | 15.28 | 4.25 | 1.35 | -0.77 | 否 |
7 | 厦门市海沧保安服务有 限公司 | 服务类 | 100% | 0.25 | 0.06 | 0.19 | 1.35 | 0.11 | 否 |
8 | 厦门海投文旅产业发展 有限公司 | 政 府 购 买 服务 | 100% | 0.21 | 0.12 | 0.09 | 0.34 | 0.03 | 否 |
注：截至2021年9月末，发行人持有100%股权的厦门惠海经济发展有限公司、厦门xxx海实业有限公司、厦门汇利投资发展有限公司、厦门大众汽车租赁有限公司、厦门海沧商业公司5家公司在1998年列入清算范围，已经停止经营，故未纳入合并报表范围。截至2021年9月末，上述5家公司尚在清算中。发行人对上述5家公司的投资额总计1,541.09万元，已全额计提减值准备，其清算对发行人不会造成实质性影响。
（二）参股公司情况
截至最近一年末，发行人重要的参股公司、合营企业和联营企业 3 家，情况如
下：
重要参股公司、合营企业和联营企业的具体情况 单位：亿元 | |||||||||
序 号 | 企业名称 | 主要营业收 入板块 | 持股 比例 | 资产 | 负债 | 净资产 | 收入 | 净利 润 | 是否存在重 大增减变动 |
1 | 厦门智慧城置业有 限公司 | 房地产开发 | 40% | 24.93 | 23.87 | 1.05 | 0.06 | -0.13 | 否 |
2 | 厦门海沧新海达集 装箱码头有限公司 | 港口码头 | 34% | 22.31 | 18.36 | 3.95 | 3.17 | -0.37 | 否 |
3 | 厦门远海集装箱码 头有限公司 | 港口码头 | 30% | 51.94 | 33.82 | 18.12 | 5.90 | 0.84 | 否 |
五、发行人的治理结构等情况
（一）治理结构、组织机构设置及运行情况
截至2021年9月末发行人组织架构图
1、出资人
根据《厦门海沧投资集团有限公司章程》，公司不设股东会，由出资人单独行使
《中华人民共和国公司法》第三十八条所列股东会有关职权。出资人对公司依法行使下列职权：
（1）制定、批准或修改公司章程；
（2）核定或变更公司注册资本；
（3）依法享有资产收益权；
（4）决定公司经营方针，审核公司发展战略和规划；
（5）批准公司董事会、监事会工作报告；
（6）批准公司的年度财务预算方案、年度财务决算报告、年度利润分配方案或亏损弥补方案；
（7）审核公司合并、分立、变更公司形式、破产、解散、清算、发行公司债券等方案，报海沧区人民政府批准；
（8）依法对公司的投资活动进行监管，审批决定对外投资项目；
（9）审批决定公司正常经营期间、公司本部及下属企业改制时的任何金额资产损失核销事项，以及公司实施合并、分立或改制重组等依法改变企业组织形式的行为时涉及到的下属企业所有资产损失核销事项；
（10）审批决定公司对海沧区区属企业以外的担保及反担保行为；依法对公司的担保及反担保行为进行监管；
（11）审批决定公司国有产权的变动，对涉及控股权发生变动的，报海沧区人民政府批准；审批公司直接出资企业及其所属其他企业的国有产权变动；
（12）按照资产评估管理和企业国有产权转让的有关规定，对资产评估结果进行备案或核准；
（13）考核评价公司国有资产运营绩效，确认公司国有资产保值增值结果；
（14）制定公司负责人薪酬管理规定；核定董事长、监事会主席以及非职工代表担任的监事的报酬，调控公司工资分配的总体水平；
（15）批准公司的基本管理制度及公司内部管理机构的设置；
（16）决定聘请或更换为公司进行年度审计的会计师事务所；
（17）当公司发生重大经营失误并造成或可能造成严重损失时，有临机裁决权和临机处置权，有权暂停和改组董事会，直至追究有关人员的行政和法律责任；
（18）决定公司改制、上市、大额捐赠；
（19）法律、法规规定的其他职权，出资人行使上述职权时，应当采用书面形式做出决定，并由出资人签名后置备于公司。
2、董事会
根据《厦门海沧投资集团有限公司章程》，董事会是公司经营和行政管理的最高决策机构，依照《中华人民共和国公司法》和章程规定行使职权。公司董事会成员 5人，其中应当有职工代表。董事会成员由出资人委派，但是董事会成员中的职工代表由公司职工代表大会选举产生。董事会行使下列职权：
（1）执行出资人的规定和决议，向出资人负责并报告工作；
（2）制订公司的中、长期发展规划和重大项目的投资方案；
（3）制订公司的经营方针、年度投资计划和生产经营计划方案；
（4）制订公司的年度财务预算方案、年度财务决算报告、年度利润分配方案或亏损弥补方案；
（5）决定公司年度借款总额及单笔借款，决定资产用于融资的抵押额度和对属下企业贷款担保的年度总额；
（6）拟订公司章程修订方案，报出资人批准；
（7）制定公司的基本管理制度、决定公司内部管理机构的设置，并报出资人批准；
（8）按照有关规定和程序聘任或解聘管理人员；
（9）决定公司除发行公司债券以外的债务融资；
（10）决定公司对海沧区区属企业的担保及反担保事项；
（11）制订公司直接出资企业及所属其他企业的产权变动的方案，报出资人核准；
（12）拟订公司国有资产保值增值指标；
（13） 决定有关专业委员会的设立和职权；
（14）有关法律、法规和本公司章程规定的其他职权。
3、监事会
根据《厦门海沧投资集团有限公司章程》，监事会为公司的常设监督机构。监事会成员 5 名，其中股东代表监事 3 名（监事会主席 1 名，监事会副主席 1 名，股东监
事 1 名）；职工监事 2 名，由公司职工代表大会选举产生。主要职权为：
（1）检查公司财务；
（2）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、法规、公司章程、出资人有关规定或者公司董事会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
（3）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正，不予纠正的有权向出资人报告；
（4）当发现企业的经营活动有重大失误或严重违反法律、法规和公司章程的，应按照有关规定及时向出资人报告；
（5）发现公司经营情况异常时，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所等协助其工作，费用由公司承担；
（6）提议召开临时董事会会议；
（7）有关法律、法规规定的其他职权。
4、总经理及经营班子
根据《厦门海沧投资集团有限公司章程》，公司实行董事会领导下的总经理负责
制。公司设总经理 1 名，设副总经理不超过 4 名。总经理、副总经理每届任期三年。公司总经理负责公司的日常经营管理工作，行使下列职权：
（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议；
（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；
（3）拟订公司内部管理机构设置方案；
（4）拟订公司的基本管理制度；
（5）制定公司的具体规章；
（6）根据有关规定和程序，聘任或者解聘相应的管理人员；
（7）董事会授予的其他职权。主要部门职能
1、党委办公室、总经理办公室（两办合署办公）
部门职能概述：做好集团党委、董事会和总经理办公室日常事务，负责集团组织建设、文秘宣传、档案管理、行政后勤、信息化管理、党工团事务等工作，保证基础工作有效开展，不断提升集团信息化管理水平，促进各项业务工作顺利开展，保障集团战略目标的达成。具体工作职责：
（1）组织建设和统筹管理：A、做好党委日常管理工作、基层党组织建设、党员政治思想教育和系统的党风廉政建设工作。B、统筹集团制定发展战略、年度工作计划，组织修订集团相关制度，组织品牌管理和参与企业文化建设，宣传策划集团经营管理活动，引导、推动各子公司贯彻执行区委、区政府和集团的决策、部署。C、组织完成集团总部和本部门年度费用预算和预算执行情况分析，做好本部门年度工作计划、工作总结。D、负责做好集团印章的使用和管理工作。
（2）企业文化与品牌建设：A、起草集团年度工作报告及相关汇报材料，做好办文、办会、督办、调研、宣传、文印等工作，负责集团企业文化宣传、精神xx创建等工作。B、负责信息资料收集，办好集团信息刊物，做好新闻媒体宣传工作，树立良好的企业形象；负责集团重大宣传活动的组织、策划与实施。C、负责企业品牌形象视觉识别系统的推广工作，做好集团宣传资料的收集、设计与制作。D、做好企业信息化建设规划及有关项目实施、管理工作。E、负责集团网站与微信平台的维护、政府连线平台与政务公开栏目管理等工作，保证集团对外宣传门户信息资料的准确性和时效性。F、规范管理集团各类档案文件资料收存、检索、借阅工作，指导、检查、督促各公司做好档案资料整辑归档管理和档案利用工作。
（3）行政后勤：A、负责集团行政后勤保障工作，做好办公用品采购，固定资产管理、车队管理、食堂管理。B、负责集团各类会议的相关会务安排，做好对外接待联络等公共事务性工作。C、负责集团领导因公出境有关证件及手续的办理。D、负责与外部相关部门的事务联络、对接，关系维护。
（4）其他：A、负责党工团、人武部的相关支持工作。B、负责本部门职责内管理的相关制度性文件的编制、维护和解释。C、参与配合各公司、集团各部室相关工作。D、负责完成上级领导交办的其他工作。
2、纪检监察部、审计部（两部合署办公）
部门职能概述：负责集团系统党风廉政和监察制度建设、政策法规教育和反腐倡廉工作，组织实施项目审计和内控稽核，分析评价被审单位经营效益和各项业务内部控制的健全性和有效性，确保企业持续、健康发展。具体工作职责：
（1）廉政宣传教育：A、负责传达学习各级有关xx自律、反腐倡廉会议及文件精神。B、负责组织落实政策法规、党纪党规和集团廉政建设制度规定学习宣传贯彻工作。C、组织落实集团系统员工政策法规和廉政教育等工作。D、负责组织制定集团党风廉政建设和反腐倡廉工作各项规章制度，并监督实施。
（2）信访工作和纪律审查：A、负责集团来信来访投诉接待和处理。B、负责协调各级交办信访投诉件处理。C、负责受理党员和员工的控告和申诉。D、配合上级部门做好案件查处工作。E、负责查办内部举报投诉件。
（3）监督检查和效能监察：A、负责组织开展中央八项规定、反“四风”、《准则》和《条例》等党纪党规及上级部署要求落实情况的监督检查。B、负责组织开展集团规章制度、重大决策部署、重要事项、领导指示要求落实情况的监督检查。C、负责根据集团党委、经营班子和纪委的指示，负责集团系统效能监察工作，组织选定项目开展效能监察。
（4）内部审计：A、负责组织制订集团年度审计项目计划，呈报董事会研究批准。B、根据董事会批准的审计项目计划，及集团领导临时布置的审计、调查事项，制定审计方案，实施项目审计。C、分析评价被审单位经营效益和各项业务内部控制的健全性和有效性，提出改进建议，并就审计发现问题和领导批示的整改情况进行再审计。
（5）内控管理：A、负责编写内控体系相关管理制度及工作流程，建立集团系统内控管理工作标准，落实年度/月度的内控工作各项计划。B、负责根据内控管理工
作标准，严格执行内控工作流程，开展年度/月度稽核计划进行详细查核，编写稽核报告，针对问题项进行追踪改善。C、负责整理汇总稽核实施过程中发现的问题及有关情况，提出初步整改建议和意见，并根据内控整改要求及时间限定，检查被稽核部门整改措施的落实情况，及时向相关领导汇报。
（6）纪检监察信息汇总与学习：A、负责收集、整理、上报纪检监察工作信息，做好纪检监察资料台账建档工作。B、负责纪检监察各类报表汇总上报工作。C、负责本部门人员的业务学习培训。
（7）其他：A、负责本部门职责内管理的相关制度性文件的编制、维护和解释工作。B、参与配合各公司、集团各部室相关工作。C、负责完成上级领导交办的其他工作。
3、人力资源部
部门职能概述：根据集团战略发展计划，负责建立健全集团总部与各公司干部队伍、人才梯队建设及其他各项人力资源管理活动，确保集团人力资源管理体系正常运行，为集团经营和发展提供人力资源保障。具体工作职责：
（1）干部管理：A、负责干部选拔、聘用管理。B、负责组织各公司班子年终考核、聘期考核工作，并提出干部聘免、委派建议。C、构建干部培养体系，开展人才梯队建设。D、完善干部激励机制，建立多层次激励模式。E、健全干部信息管理系统，提升干部管理信息化水平。
（2）人力资源规划：A、根据集团战略发展计划组织制定人力资源规划方案。B、组织制定集团年度人员需求计划、年度培训计划和年度人力成本预算。C、组织制定和完善集团福利薪酬、考核、培训、招聘等相关人力资源管理制度和程序。
（3）人员招聘与配置：A、组织实施年度招聘计划，指导各公司做好人员招聘和人才引进工作。B、组织员工招聘（含内部选聘与调动），为集团各部门、各公司选择和配置合适的人力资源。C、根据人才梯队方案，组织实施校园招聘计划。
（4）培训与开发：A、指导、督促集团各部门、各公司实施年度培训计划。B、整合内外部培训资源，根据条块结合原则，组织各业务模块系统培训。C、负责组建和管理内训师队伍，同时建立员工培训档案。D、负责组织各类职称、执业资格的报审及其聘任、注册管理工作。
（5）薪酬管理：A、组织薪酬制度在集团总部和各公司的有效执行。B、制订薪酬、社保、住房公积金及企业年金的年度标准调整方案。C、制订集团总部和各公司
年终绩效发放方案。
（6）绩效管理：A、组织绩效考核制度在集团总部和各公司的有效执行。B、对下属企业经营班子业绩考核。C、组织集团员工年终考核、评优工作。
（7）劳动关系管理：A、负责办理集团总部员工劳动合同的签订、续签以及劳动合同解除等手续，做好劳动合同管理工作。B、办理集团总部员工入职、转正、晋级、调岗、离职、休假等手续。C、及时处理劳动纠纷和意外事件。
（8）其他：A、负责本部门职责内管理的相关制度性文件的编制、维护和解释工作。B、参与配合各公司、集团各部室相关工作。C、负责完成上级领导交办的其他工作。
4、财务资金部
部门职能概述：负责组织会计核算、财务管理、资金管理、预算管理等工作，参与经营决策，为公司高效运营、实现效益最大化提供技术支持与服务。具体工作职责：
（1）预算管理：A、组织实施集团预算编制、执行、考核与分析。B、负责集团总部预算汇总、测算、分析工作，对下属公司预算进行指导、审核、检查。
（2）财务管理：A、组织建立并完善财务管理体系、各项规章制度，组织检查下属单位制度执行情况。B、维护税务关系，合理税收筹划。C、负责对统派财务人员的管理，组织统派财务人员的招聘、配备、考核和培训工作。D、利用财务资源平台，提出合理建议，参与企业管理。E、组织中介机构做好系统各单位年度会计报告审计、年度所得税汇算审计及领导离任审计等相关审计工作。F、做好财务资料、会计档案及重要文件的保管。G、参与管理信息化工作，组织财务信息化工作，做好财务软件的日常系统维护工作。
（3）会计核算：A、组织日常会计核算工作，及时、准确提供各类财务会计资料，做好财务分析工作。B、及时、准确完成纳税申报工作。C、组织财务结算和相关账务处理工作。
（4）资金筹措与管理：A、组织日常资金结算工作，合理控制资金存量。B、组织筹融资管理，拓宽融资渠道和方式，降低资金成本。C、组织实施资金计划的编制、执行与分析。D、收集金融政策，维护与财政、金融机构、券商、评级机构、银行间市场交易商协会等机构关系，提升资信等级。
（5）其他：A、负责本部门职责内管理的相关制度性文件的编制、维护和解释工作。B、参与配合各公司、集团各部室相关工作。C、负责完成上级领导交办的其
他工作。
5、法律事务部
部门职能概述：负责做好公司法律风险的识别和防控，通过法律手段维护公司合法权益，提高公司依法治理和依法经营的能力。具体工作职责：
（1）合同管理：A、对公司合同的合法性进行审查。B、对公司合同的履行情况进行监督。C、负责对合同章和法人章的用印管理。D、负责合同的检查及分析工作。
（2）案件管理：A、代理诉讼和仲裁案件。B、负责选聘案件代理律师。C、负责案件的统计和分析工作。D、将重大案件上报区国资办。
（3）非诉讼法律事务：A、起草合资合作章程、合同及相关决议。B、配合办理相关工商登记手续和变更手续。C、发律师函或办理公证法律事务。
（4）规章制度合法性审查：负责规章制度的合法性审查工作。
（5）知识产权管理：A、负责对公司商标的管理和维权工作。B、负责对公司版权的管理和维权工作。C、负责公司品牌建设的其他工作。
（6）普法宣传：A、组织公司的普法学习，提高员工法律意识。B、组织公司的法制宣传工作。
（7）其他：A、负责本部门职责内管理的相关制度性文件的编制、维护和解释工作。B、参与配合各公司、集团各部室相关工作。C、负责完成上级领导交办的其他工作。
6、投资经营部
部门职能概述：一是投资管理，负责集团招商企划、资产经营、投资拓展、投资管理等各项工作；二是战略管理，负责集团发展战略、资本运作研究，确保集团发展方向，实现企业发展目标。
投资管理具体工作职责：
（1）招商企划与资产经营：A、统筹协调集团招商平台、载体和人员，促进信息互通和资源共享。B、统筹协调集团及子公司各业务板块的招商工作。C、制定招商工作计划和招商企划方案，组织招商方案的实施。D、组织集团总部经营性资产的租赁和招商，统筹集团各子公司经营性资产的运营。
（2）投资拓展：A、根据集团整体战略方向，寻找适合投资机会。B、对投资项目进行前期市场调研工作，对行业进行研究分析，根据行业和市场调研结果进行项目的可行性分析，完成可行性分析报告，提出有关投资方向的建议。C、对投资项目实
施评估、测算和分析，为集团领导的投资决策提供依据。D、参与项目谈判，建立和维护与合作伙伴的合作关系（包括签订战略合作协议）。E、组织项目实地考查和风险评估，撰写项目建议书、投资方案或商业计划书。F、完成项目投资报告，推进项目前期的报建审批工作。
（3）投资管理：A、跟进并管理固定资产投资项目。B、跟进合资公司和投资项目发展情况，对项目进行监督和控制，及时掌握对投资项目产生重大影响的事件或变动信息，提出建议，适时开展项目评价工作。
（4）其他：A、负责本部门职责内管理的相关制度性文件的编制、维护和解释工作。B、参与配合各公司、集团各部室相关工作。C、负责完成上级领导交办的其他工作。
战略管理具体工作职责：
（1）战略研究：A、负责对集团战略规划的基础性研究，组织编制集团中长期发展战略和规划。B、研究并制定集团产业整合、新业务拓展、战略性投资等方案。 C、负责子公司战略规划编制的指导、评价及跟踪管理。D、组织集团发展战略的宣传贯彻。E、负责集团及子公司发展战略和规划的实施过程中的跟进、监管与纠偏。 F、结合集团内外部环境变化情况，提出企业发展战略和规划的调整建议。
（2）资本运作：A、集团各业务板块上市研究。B、策划提出资本运作、资产证券化实施方案。
（3）统计分析：A、建立统计分析模型和指标体系，统筹分析集团投资、运营、生产、销售、财务、劳动用工等情况，制定统计分析相关制度。B、收集整理集团产业板块、园区发展、全资和控股公司经营业务等数据，开展量化分析和研究，对集团及子公司经营业务进行分析、评价。
（4）其他：A、负责本部门职责内管理的相关制度性文件的编制、维护和解释工作。B、参与配合各公司、集团各部室相关工作。C、负责完成上级领导交办的其他工作。
7、建设管理部
部门职能概述：负责集团开发建设和代建项目的设计把控，优化设计方案，合理优化项目形态，控制项目成本，对重大工程项目提供技术支持和指导，并对建设项目进度计划进行管理、检查，督促项目公司按计划推进工程项目，组织各项目工程进度、质量、安全xx施工情况的检查和监督，保证项目建设的安全开展，审核项目施工核
算，审定项目结算。具体工作职责：
（1）设计管理：A、参与项目策划，提供项目方案设计相关数据，为方案设计决策做好参谋。B、根据实际情况，对集团重大工程提供技术支持和指导。C、组织集团内部相关技术人员对重大工程项目设计方案进行讨论，并形成意见。D、组织相关技术人员对施工图进行审核，并提出意见。
（2）项目管理：A、制定系统内部工程项目施工管理相关规定。B、根据公司的年度工作计划，指导各项目公司项目进度计划的编制和汇总，审核项目公司工程项目年度、季度、月度重要节点进度计划，并监督实施效果。
（3）质量安全管理：A、依集团相关施工管理制度对下属公司进行检查、考核。负责各项目工程进度、质量、安全xx施工情况的检查和监督；跟踪各项目工程质量通病防治情况，并汇总分析和总结。B、组织相关安全管理人员对各公司及工程项目开展安全生产管理工作，进行工程信息收集、总结，建立工程案例信息库。
（4）成本控制和造价管理：A、负责建立健全工程造价管理制度，并对实施情况进行指导和监督。负责工程项目的成本测算和成本分析工作。B、指导、督促、检查、考核各项目工程结算工作。参加工程项目重大设计变更的审核。C、指导、协助进行工程项目的招投标工作，参与招投标文件和合同的讨论、审核。D、收集、整理工程项目的造价信息、各项单价指标。
（5）工程统计：A、工程项目各种基建报表的汇总、统计分析。B、部门内业资料的整理、归档工作。
（6）其他：A、负责本部门职责内管理的相关制度性文件的编制、维护和解释工作。B、参与配合各公司、集团各部室相关工作。C、负责完成上级领导交办的其他工作。
本次资产重组剥离了回收期长、未来持续需投入的产业投资，整合了海沧旅游资源、城区开发与运营资源，突出了主业主项，发行人盈利能力将得到提升，偿债能力进一步增强，对发行人后续发展有积极的影响，能够更好的保障债权人的利益。厦门市海沧区人民政府仍是发行人唯一出资人，由海沧区人民政府授权海沧区国有资产监督管理工作领导小组履行出资人职责，对公司实行国有资产授权经营，本次资产重组对公司治理结构不会产生影响。
（二）内部管理制度
公司拥有一支经验丰富且高素质的管理团队，制定了较为完善合理的内部控制制度，主要包括：
1、预算管理制度
公司的《预算管理办法》从岗位分工与授权批准、预算编制内容构成、预算编制、报送流程控制、预算执行、预算调整、预算分析与考核控制等方面对预算管理进行规范。通过预算的制定，公司本部及下属子公司共同分析规划企业的发展举措，确定发展方向，跟踪并反馈预算执行情况，确保经营计划的实施和战略的执行。
2、财务管理制度
为做好各项财务收支的计划、控制、核算、分析和考核工作，依法合理筹集、运用资金，有效利用企业各项资产，努力提高经济效益，公司制定《财务管理制度》，从机构与人员、资金筹集与调度、资金使用及经营管理费用开支、收入与成本确认、利润分配、财务报告与财务分析等方面对财务管理进行规范。
3、重大投融资决策管理制度
公司的《筹集管理办法》明确公司的筹资业务由公司财务资金部资金中心统筹管理，同时从筹集方案选择和授权审批、贷后管理、筹集偿付管理等方面对筹融资管理进行规范，以控制筹资规模，防止债务过高，保持较合理的债务结构，同时保持一定的资金存量满足日常资金需求、投资需求和到期本息资金需求，防止资金不足，确保按期偿付债务。公司的《投资管理办法》从投资决策机制、固定资产投资项目的管理、产权收购和长期股权投资项目管理、投资风险的管理与控制、投资计划的编制与管理等方面规范投资行为，以提高资金运作效率，确保资金运作的安全性、收益性，实现投资收益最大化和投资风险最小化。
4、公司担保制度
公司《担保管理办法》从担保的审批权限、担保合同的管理、抵押或质押资产价值的评估确认、担保合同的履行等方面对担保行为进行规范。公司对除海沧区区属企业以外的其他企业以及公司以外的区属企业担保，由出资人厦门市海沧区人民政府或其授权的国有资产监督管理机构决定。公司对所属企业的担保，由公司董事会决议。
5、公司关联交易制度
公司制定了《关联交易管理办法》，明确关联交易及关联方的认定、关联交易的基本原则、关联交易的定价、关联交易的程序、关联交易的披露等规定。集团公司全资子公司、控股子公司的关联交易管理均按照该规定执行。通过关联交易管理，公司
建立健全了内部控制制度，规范关联交易行为，切实维护公司及全体股东的合法权益，保证各关联方之间订立的关联交易合同符合公平、公开、公允的原则。
6、信息披露制度
为维护公司投资者的合法权益，确保公司信息披露的真实性、及时性、准确性、完整性、公平性和事前保密性，规范公司的法人治理结构，结合公司实际情况，发行人制定了《厦门海沧投资集团有限公司信息披露事务管理制度》，规定了信息披露的管理和职责，范围和流程、信息披露的注意事项、档案管理、公司信息披露的责任划分、保密义务和法律责任等内容。
7、对下属子公司的控制
子公司纳入公司的统一管理，同时接受公司各职能部门的统一协调和指导性管理。协调及指导性管理的内容包括：合并会计报表，财务监督控制；年度预算目标的落实、检查和考核；企业管理考评；管理层的任免；例行或专项审计等。
8、安全生产管理制度
公司一直致力于关注安全生产和员工健康，并根据生产流程将安全生产责任划分到部门，并根据实际操作情况责任到人。公司制定了严格的《安全生产管理制度》，设立了相关奖罚制度。公司生产建设全部经过国家安监部门和环保部门的批准和检 查，近三年未出现过重大安全生产事故。
9、债务风险应急处置预案
近年来，随着发行债券的增加，发行人根据《公司法》、《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律、法规、自律规则的规定制定了应急处置预案。应急处置预案对公司出现资金xx困难，已经或者可能无法按期支付债务本息，或者无力履行或有债务法定代偿责任，影响正常生产经营运行，需要采取应急处置措施予以应对的事件处理做出了规定。应急处置预案规定建立预警监测、预防机制以及债务风险评估和预警机制，定期评估债务风险情况，根据风险评估结果，对高风险单位进行风险预警提示通报，并定期开展债务风险摸底排查，并对应急处置、舆论引导、后期处置等方面作出了规定。
10、资金运营内控制度
公司根据《资金结算中心管理办法》，把分散在各企业的资金，进行集中管理，提高公司的资金调配能力。为加强资金运营效率，保证公司的整体运营，日常资金筹措从全盘进行考虑。积累资金调度信息，建立资金预算体系，提高资金预算编制准确
度。并尽可能选择最优的筹资渠道和方式，力求以同期内较低的融资成本取得生产经营活动所需的资金，并密切关注长、短期债务结构变化，保证长、短期资金结构合理，控制流动性风险。
11、资金管理模式
资金集中管理是本公司内控管理体系和资源统一调配的重要内容之一，其目的在于充分发挥本公司总体资金优势，合理配置资源，提高资金使用效率，降低资金成本，规避资金风险，改善融资结构和手段。为有效执行资金集中管理，本公司制定了《资金结算中心管理办法》，从资金管理、现金集中管理、融资集中管理和账户集中管理四个方面进行制度规定。
其中《资金结算中心管理办法》要求成员单位超过核定账户余额的资金要通过资金管理平台的银企直联系统或人工划收、归集到公司结算中心。资金划转通过企业、银行和公司签署的三方协议，每日对超过账户核定余额的资金进行归集。公司以《资金结算中心管理办法》为指引进行资金监管，控制资金风险。
12、短期资金调度应急预案
公司为了加强短期资金合理调度，根据《资金结算中心管理办法》，制定短期资金调度应急预案。通过资金集中管理模式，实现公司资金集中运用和跟踪，加强对大额资金和重点资金的调度、运用和监控管理，避免出现资金短缺情况。公司还按照相关管理制度统一考虑资金安排，首先调用公司内部存量资金，如还存在缺口，由公司财务部完成缺口融资测算，充分利用充沛的银行授信额度，使用银行多种可选的融资产品进行短期资金筹措。
（三）与控股股东及实际控制人之间的相互独立情况
发行人具有独立的企业法人资格，公司自主经营、独立核算、自负盈亏，在业务、人员、资产、机构、财务等方面具有较为充分的独立性。
1、发行人的业务独立
公司业务结构完整，自主独立经营，海沧区国有资产监督管理工作领导小组严格按照国家有关法律法规的规定，行使出资人权利，管人、管事、管资产，但不直接干预公司的正常经营活动，不存在其他需要依赖政府及其控制的其他企业进行生产经营的情形。
2、发行人的人员独立
公司已建立健全了劳动、人事、工资及社保等人事管理制度，独立履行人事管理职责。公司能够按照《劳动法》的相关规定，与下属员工签订《劳动合同》，员工工资单独造册、单独发放。公司在地方社会保障部门建立了职工账户，为公司的全体员工独立缴纳社保。公司在劳动、人事及工资等方面均自主管理。公司高级管理人员均在本公司领取报酬，监事均为公司职工，在本公司领取报酬。
3、发行人的资产独立完整
公司资产完整，拥有独立的购销体系，与控股股东在产权上界定清晰，公司商品采购、商品销售及价格的确定均根据市场情况自行决定。
4、发行人的机构独立
目前公司严格按照《公司法》等法律法规的要求，规范公司经营运作，建立了较为完善的法人治理结构。公司制订完善了《公司章程》和相关公司治理规章制度。公司董事会、监事会职责清晰，有明确的议事规则，并能够得到切实的执行，拥有独立的决策机构和管理职能机构。发行人生产经营、财务、人事等均设立有自己的独立机构，与出资人完全独立。
5、发行人的财务独立
公司根据《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》等国家相关政策法规和公司有关的管理规定，结合公司的实际情况，在公司系统内建立了规范有序的财务管理体系，公司设立了独立的财务管理部门，配备了专职的财务人员，建立了独立的会计核算体系，制定了独立的财务管理、内部控制制度，独立开设银行账户、纳税，独立对外签订贷款合同，独立进行财务决策。
（四）信息披露事务相关安排
具体安排详见本募集说明书“第九节 信息披露安排”。
六、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况
截至募集说明书摘要签署日，发行人董事、监事及高级管理人员基本情况如下：
姓名 | 职务 | 任职期间 | 设置是否符合《公司法》等相关 法律法规 | 是否存在重大违法违纪情况 |
及公司章 程相关要求 | ||||
xxx | 党委书记、董事长 | 2022 年 2 月-2025 年 2 月 | 是 | 否 |
xxx | 党委副书记（主持经营班子工作）、董事、副总经理 | 2022 年 3 月-2025 年 3 月 | 是 | 否 |
xxx | 党委副书记、董事 | 2022 年 3 月-2025 年 3 月 | 是 | 否 |
陈桂山 | 党委委员、董事、副总经理 | 2022 年 3 月-2025 年 3 月 | 是 | 否 |
林xx | x委委员、董事、副总经理 | 2022 年 3 月-2025 年 3 月 | 是 | 否 |
梁愤琳 | 监事会副主席、审计部主任 | 2020 年 9 月-2023 年 9 月 | 是 | 否 |
xxx | 监事、法律事务部副总经理 | 2020 年 9 月-2023 年 9 月 | 是 | 否 |
xxx | 职工监事 | 2020 年 9 月-2023 年 9 月 | 是 | 否 |
邵盈盈 | 职工监事 | 2020 年 9 月-2023 年 9 月 | 是 | 否 |
xxx | 总会计师 | 2022 年 3 月-2025 年 3 月 | 是 | 否 |
截至募集说明书签署日，发行人根据政府委派共有董事 5 名，共有监事 4 名，按
照公司章程，公司董事会职工董事、总经理尚需添补，监事会成员缺位 1 人，发行人
董事会职工董事尚待添补，主要系发行人待履行相关程序以便明确 5 名董事成员中的职工董事身份；发行人总经理、监事会人数出现缺位主要系政府未及时任命新的总经理、监事。为完善法人治理结构，发行人将按公司法、公司章程及相关法律法规尽快确定职工董事，并提请出资人厦门市海沧区人民政府尽快补选总经理和监事。目前发行人职工董事、总经理及监事缺位对发行人的正常生产经营不产生影响。
发行人董事、监事及高级管理人员在任职期间均未发生《公司法》所禁止的各项情形及行为，符合《公司法》等法律法规规定的任职资格。发行人董事、监事及高级管理人员的聘任程序符合《公司章程》规定的任免程序和内部人事聘用制度。发行人董事、监事及高级管理人员的聘任程序符合《公司章程》规定的任免程序和内部人事聘用制度。发行人董事、监事及高级管理人员的教育背景、专业资历和工作经历能够保证其在公司履职所需。
经多年发展，公司已逐步成为经营业务多元化的综合型国有企业公司，经营范围
涉及国内外贸易、房地产开发、工程施工、物业管理、建材销售、物流等。
（一）营业收入
近三年及一期营业收入情况
单位：万元、%
业务项目 | 2018 年 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 1-9 月 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
贸易 | 54,809 | 9.29 | 514,295 | 56.05 | 1,325,584 | 72.96 | 1,552,433 | 82.24 |
商品房（住宅） | 307,414 | 52.11 | 196,134 | 21.38 | 283,286 | 15.59 | 175,330 | 9.29 |
商业地产 | 9,977 | 1.69 | - | - | - | - | 22,557 | 1.19 |
代建及工程施工 | 92,880 | 15.74 | 73,906 | 8.05 | 42,618 | 2.35 | 31,261 | 1.66 |
物业管理 | 23,171 | 3.93 | 40,484 | 4.41 | 42,452 | 2.34 | 28,836 | 1.53 |
房产和设备出租 | 27,850 | 4.72 | 20,011 | 2.18 | 15,387 | 0.85 | 16,200 | 0.86 |
建材销售 | 16,977 | 2.88 | 23,770 | 2.59 | 26,849 | 1.48 | 12,965 | 0.69 |
物流 | 22,992 | 3.90 | 27,905 | 3.04 | 35,015 | 1.93 | 30,810 | 1.63 |
旅游 | - | - | 6,709 | 0.73 | 6,072 | 0.33 | 6,494 | 0.34 |
陵园 | - | - | 4,509 | 0.49 | 5,059 | 0.28 | 3,816 | 0.20 |
其他 | 33,871 | 5.74 | 9,799 | 1.07 | 34,630 | 1.91 | 7,095 | 0.38 |
合计 | 589,941 | 100.00 | 917,523 | 100.00 | 1,816,953 | 100.00 | 1,887,797 | 100.00 |
近三年及一期营业成本情况
单位：万元、%
业务项目 | 2018 年 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 1-9 月 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
贸易 | 54,557 | 11.61 | 511,215 | 63.34 | 1,317,494 | 79.61 | 1,540,553 | 86.32 |
商品房（住宅） | 225,529 | 48.01 | 116,312 | 14.41 | 162,758 | 9.83 | 118,418 | 6.63 |
商业地产 | 3,465 | 0.74 | - | - | - | - | 8,300 | 0.47 |
代建及工程施工 | 85,181 | 18.13 | 56,646 | 7.02 | 34,061 | 2.06 | 29,025 | 1.63 |
物业管理 | 18,956 | 4.04 | 35,787 | 4.43 | 38,884 | 2.35 | 28,234 | 1.58 |
房产和设备出租 | 15,426 | 3.28 | 9,594 | 1.19 | 10,409 | 0.63 | 6,830 | 0.38 |
建材销售 | 13,854 | 2.95 | 19,700 | 2.44 | 22,157 | 1.34 | 10,514 | 0.59 |
物流 | 33,964 | 7.23 | 40,784 | 5.05 | 52,816 | 3.19 | 30,477 | 1.71 |
旅游 | - | - | 6,600 | 0.82 | 5,806 | 0.35 | 4,377 | 0.25 |
陵园 | - | - | 2,338 | 0.29 | 2,535 | 0.15 | 2,057 | 0.12 |
其他 | 18,830 | 4.01 | 8,140 | 1.01 | 7,999 | 0.48 | 5,882 | 0.33 |
合计 | 469,762 | 100.00 | 807,117 | 100.00 | 1,654,919 | 100.00 | 1,784,667 | 100.00 |
近三年及一期营业毛利润情况
单位：万元、%
业务项目 | 2018 年 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 1-9 月 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
业务项目 | 2018 年 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 1-9 月 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
贸易 | 252 | 0.21 | 3,079 | 2.79 | 8,090 | 4.99 | 11,880 | 11.52 |
商品房（住宅） | 81,886 | 68.14 | 79,822 | 72.30 | 120,528 | 74.38 | 56,913 | 55.19 |
商业地产 | 6,512 | 5.42 | - | - | - | - | 14,256 | 13.82 |
代建及工程施工 | 7,699 | 6.41 | 17,260 | 15.63 | 8,557 | 5.28 | 2,236 | 2.17 |
物业管理 | 4,215 | 3.51 | 4,698 | 4.26 | 3,568 | 2.20 | 601 | 0.58 |
房产和设备出租 | 12,423 | 10.34 | 10,417 | 9.44 | 4,978 | 3.07 | 9,370 | 9.09 |
建材销售 | 3,123 | 2.60 | 4,070 | 3.69 | 4,692 | 2.90 | 2,452 | 2.38 |
物流 | -10,972 | -9.13 | -12,879 | -11.67 | -17,801 | -10.99 | 333 | 0.32 |
旅游 | - | - | 109 | 0.10 | 266 | 0.16 | 2,117 | 2.05 |
陵园 | - | - | 2,171 | 1.97 | 2,525 | 1.56 | 1,759 | 1.71 |
其他 | 15,041 | 12.52 | 1,659 | 1.50 | 26,631 | 16.44 | 1,213 | 1.18 |
合计 | 120,179 | 100.00 | 110,406 | 100.00 | 162,034 | 100.00 | 103,130 | 100.00 |
近三年及一期各业务毛利率情况
单位：%
业务项目 | 2018 年 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 1-9 月 |
贸易 | 0.46 | 0.60 | 0.61 | 0.77 |
商品房（住宅） | 26.64 | 40.70 | 42.55 | 32.46 |
商业地产 | 65.27 | - | - | 63.20 |
代建及工程施工 | 8.29 | 23.35 | 20.08 | 7.15 |
物业管理 | 18.19 | 11.60 | 8.40 | 2.08 |
房产和设备出租 | 44.61 | 52.06 | 32.35 | 57.84 |
建材销售 | 18.40 | 17.12 | 17.48 | 18.91 |
物流 | -47.72 | -46.15 | -50.84 | 1.08 |
旅游 | - | 1.62 | 4.38 | 32.60 |
陵园 | - | 48.14 | 49.90 | 46.09 |
其他 | 44.41 | 16.93 | 76.90 | 17.10 |
合计 | 20.37 | 12.03 | 8.92 | 5.46 |
备注：2018 年、2019 年及 2020 年物流业务板块出现毛利率为负，2021 年 1-9 月毛利率较低，主要是因为公司开通的班列业务根据规定可享受政府补贴，作为收入来源的补充，但按照会计准则，与发行人日常活动相关的政府补助计入其他收益，不列为收入核算。
2018-2020 年度发行人营业收入分别为 58.99 亿元、91.75 亿元和 181.70 亿元，近三年收入逐年增长，主要系公司正在着手推进“一通道六平台”建设，打造“港口+物流
+贸易”的联动发展模式，贸易转型效果逐步显现。2014 年 12 月 12 日，国务院决定设立中国（福建）自由贸易试验区，包括了福州片区、厦门片区和平潭片区，其中，厦门片区面积为 43.78 平方公里，涵盖了东南国际航运中心海沧港区和两岸贸易中心核心区，厦门空港、东渡港、海沧港、邮轮中心等厦门市主要口岸，以及海沧保税港
区、象屿保税区、象屿保税物流园区 3 个海关特殊监管区域。其中，海沧区的自贸区
范围达到 24.41 平方公里，占了厦门片区的一半以上。2015 年 3 月 1 日，中国（福建）自由贸易试验区厦门片区正式挂牌后，发行人把握住了政策契机，充分发挥自身优势，借势合力，加强与央企、上市公司和本地国企的合作。2018 年度营业收入 58.99 亿元，较 2017 年增长 8.70%，主要系房地产业务和工程施工及代建业务增长所致，贸易业务继续处在转型培育期。2019 年度营业收入 91.75 亿元，较 2018 年增长 55.53%，主要系贸易转型效果初显，基于一通道六平台建设贸易业务有了较快发展。2020 年度营业收入 181.70 亿元，较 2019 年增长 98.03%，主要系贸易转型成效逐步显现，贸易业务持续增长，贸易营收同比增加 81.13 亿元、增长 157.75%；房地产业务销售收入增加 8.72 亿元、增长 44.43%。
从营业收入结构来看，2018 至 2020 年贸易业务在主营业务中的占比持续上升，其中 2018 年贡献收入较少，新培育一通道六平台业务未见明显成效；2019-2020 年得益于黄金产业园平台、平行进口车平台和进口酒平台带动贸易业务取得较快成长。 2018-2020 年度及 2021 年 1-9 月，贸易板块收入分别为 5.48 亿元、51.43 亿元、132.56亿元和 155.24 亿元，占公司收入的比例分别为 9.29%、56.05%、72.96%和 82.24%；商品房销售业务（含保障房）在主营业务中的占比逐步下降，近三年及一期收入分别是 31.74 亿元、19.61 亿元、28.33 亿元和 19.79 亿元，占公司收入的比例分别为 53.80%、 21.38% 、15.59%和 10.48%。2018 年房地产业务实现收入较 2017 年增长 6.48 亿元，
主要系发行人 2017 年服从厦门金砖会议筹备期间关于项目工程建设的统一安排，部
分处于建设中的项目的施工进度有所放缓，原计划当年可实现销售的延至 2018 年进
行销售；2019 年房地产业务实现收入 19.61 亿元，较 2018 年减少 11.13 亿元，主要
原因系 2018 年有累积 2017 年的因素，基数较大，同时 2019 年公司位于漳州区域的
主要房地产在售项目已于 2018 年销售大部分，在 2019 年销售贡献减少；2020 年房
地产业务实现收入 28.33 亿元，较 2019 年增加 8.72 亿元，主要原因房产销售额提高
并及时交房确认收入所致；工程施工及代建工程业务近三年及一期收入分别是 9.29亿元、7.39 亿元、4.26 亿元和 3.13 亿元，占公司收入的比例分别为 15.74%、8.05%、 2.35%和 1.66%。
近三年及一期，发行人的毛利率为 20.37%、12.03%、8.92%和 5.46%，整体毛利率呈下降趋势，主要原因一是贸易毛利率带动整体毛利率下降；二是房地产业务随着土地等原材料上涨，盈利空间逐渐收窄，但维持较高水平。
从各个业务板块毛利率来看，房产和设备出租业务及商品房销售业务是毛利率最高的两项业务，房地产业务今年来受房价和土地成本因素影响而有所波动，房产和设备出租业务毛利率则较为稳定。贸易业务作为传统业务板块，毛利率相对较低。
随着公司业务发展，发行人逐渐形成多元化经营特点，房产和设备出租、物流、物业管理等业务保持稳定增长并形成一定规模。公司可出租房产和设备包括海投大厦 1-20 层、商务大厦 1-5 层、国际物流大厦、xx海天虹等商业设施，以及保税港公司及供应链运营公司厂房、物流基地等，2018 年公司出租收入达到 2.79 亿元。2019 年资产重组后，公司划出海沧生物科技的科创中心、大溪工业园和生物医药产业园等物业的同时，并入厦门海沧旅游集团有限公司商业综合体 1.60 xx、商业街 4.59 万平
和酒店 4.30 万平方米，目前经营资产建筑面积约为 107.00 xx，2019 年公司出租收
入达到 2.00 亿元。2020 年，受疫情及减租政策等影响，租金收入有所减少，为 1.54亿元；物流业务方面，公司控股子公司厦门海投物流有限公司（由供应链运营公司持股 60%）经营海沧物流园区的装卸、堆箱、运输、代理船务、仓储等业务。2018 年至 2020 年发行人物流业务实现收入分别为 2.30 亿元、2.79 亿元和 3.50 亿元，业务呈
逐年上升趋势。公司物业管理含保安服务业务 2018 年至 2020 年分别实现收入 2.32
亿元、4.05 亿元和 4.25 亿元，包括天成、天籁、未来海岸、xx海等在内 168 余个
物业项目总面积近 1,364 多万平方米的住宅及商铺的物业管理收入。
（二）具体业务板块情况
公司目前主营业务分为贸易、房地产和工程建设三大板块。
1、贸易板块
海投集团的贸易业务主要由厦门海投供应链运营有限公司经营，其下属主要有四家贸易公司，分别为：厦门海投经济贸易有限公司、厦门海投供应链服务有限公司、厦门海沧保税港区供应链有限公司和厦门海投贸易有限公司，其中厦门海沧保税港区供应链有限公司贸易收入所占比重最大，在厦门市场有一定的市场占有率。公司从 1999 年至 2012 年累计 7 次获评厦门市“守合同重信用”单位，2007 年至 2011 年累计 6次被评为“厦门市进出口百强企业”、厦门市“进口大户”企业，2004 年至 2011 年累计 5 次获评“福建省第三产业300 强企业”，获2010 年度厦门市“开拓海外市场先进企业”，
2012 年度平安企业达标单位，2016 年纳税人信用等级 A 级称号。
近三年及一期，发行人贸易板块营业收入分别为 5.48 亿元、51.43 亿元、132.56亿元和 155.24 亿元，发行人贸易板块主要以国内贸易为主，近三年及一期国内贸易
营业收入占比分别为 45.26%、82.69%、88.20%和 96.53%，2018 年国内贸易营业收入大幅减少主要系发行人为规避大宗商品交易风险，主动调整贸易结构，对贸易品种重新评估，减少钢材、燃料油和矿产品的供应量，当年订单明显减少，贸易业务处于转型期且转型效益未显现以致贸易收入继续下降。2019 至 2020 年发行人利用码头和物流资源及对接园区业务主要推进合质金、煤炭和平行进口车业务，贸易业务增长显著。未来，发行人贸易业务将主要基于海沧港口优势，围绕“一通道六平台”，通过发展平台经济做强做大做优贸易业务。
发行人近三年及一期贸易业务收入构成
单位：亿元、%
项目 | 2018 年 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 1-9 月 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
进出口贸易 | 3.00 | 54.74 | 8.91 | 17.31 | 15.65 | 11.80 | 5.39 | 3.47 |
国内贸易 | 2.48 | 45.26 | 42.53 | 82.69 | 116.91 | 88.20 | 149.85 | 96.53 |
合计 | 5.48 | 100.00 | 51.43 | 100.00 | 132.56 | 100.00 | 155.24 | 100.00 |
（1）贸易业务上下游情况
报告期内，发行人贸易业务主要上下游情况如下：
发行人 2018 年主要供应商情况表
单位：万元
序号 | 2018 年度 | ||||
供应商名称 | 是否存在 关联关系 | 采购金额 | 采购占比 | 产品种类 | |
1 | 建发物流集团有限公司 | 否 | 36,598.86 | 43.63% | 金属矿 |
2 | 厦门路桥国际贸易有限公司 | 否 | 5,892.87 | 7.02% | 钢材 （热轧卷） |
3 | 漳州路桥物资发展有限公司 | 否 | 3,694.19 | 4.40% | 钢材 |
4 | 坤健控股（厦门）有限公司 | 否 | 3,306.78 | 3.94% | 煤炭 |
5 | 南平市建阳区致和工贸有限公司 | 否 | 3,206.87 | 3.82% | 钢材 |
6 | 江西南方万年青水泥有限公司 | 否 | 3,093.09 | 3.69% | 煤炭 |
7 | 厦门xx投资有限公司 | 否 | 2,457.78 | 2.93% | 钢材 |
8 | 浙江物产环保能源股份有限公司 | 否 | 1,853.21 | 2.21% | 煤炭 |
9 | Huang Trading BVBA | 否 | 1,571.17 | 1.87% | 酒类 |
10 | HEX INTERNATIONAL B.V. | 否 | 1,229.58 | 1.47% | 酒类 |
11 | NEWSUN B.V. | 否 | 1,176.09 | 1.40% | 酒类 |
12 | 深圳恒益大通贸易有限公司 | 否 | 1,125.00 | 1.34% | 进口车 |
13 | 天津开发伊东工贸有限公司 | 否 | 852.09 | 1.02% | 煤炭 |
14 | DONGJIN INVESTMENT (HK) LIMITED | 否 | 634.81 | 0.76% | 再生粒子 |
15 | MILLE MIIGLIA LEASING LIMITED | 否 | 571.40 | 0.68% | 进口车 |
合 计 | 67,263.80 | 80.18% | |||
发行人 2019 年主要供应商情况表
单位：万元
序号 | 2019 年度 | ||||
供应商名称 | 是否存在 关联关系 | 采购金额 | 采购占比 | 产品种类 | |
1 | 成都蜀金一品实业有限公司 | 否 | 99,863.64 | 20.32% | 黄金 |
2 | 厦门夏商国际贸易有限公司 | 否 | 40,842.00 | 8.31% | 钢材 |
3 | 南平市建阳区致和工贸有限公司 | 否 | 35,405.96 | 7.20% | 钢材 |
4 | 厦门铂舜金贸易有限公司 | 否 | 33,319.68 | 6.78% | 钢材 |
5 | 福建省福能电力燃料有限公司 | 否 | 32,781.35 | 6.67% | 煤炭 |
6 | 四川省天鑫洋投资有限责任公司 | 否 | 26,525.67 | 5.40% | 黄金 |
7 | 厦门象屿物流集团有限责任公司 | 否 | 17,803.40 | 3.62% | 金属矿 |
8 | 厦门港务贸易有限公司 | 否 | 15,450.37 | 3.14% | 煤炭 |
9 | 厦门夏商粮食发展有限公司 | 否 | 11,847.11 | 2.41% | 民生产品 |
10 | 四川省天道垣投资有限责任公司 | 否 | 9,981.13 | 2.03% | 黄金 |
11 | 象屿宏大供应链有限责任公司 | 否 | 9,623.65 | 1.96% | 不锈钢 |
12 | 厦门xx投资有限公司 | 否 | 6,217.00 | 1.26% | 钢材 |
13 | 福建省丰盛食品有限公司 | 否 | 6,056.77 | 1.23% | 冻品 |
14 | NEWSUN B.V. | 否 | 5,619.67 | 1.14% | 酒类 |
15 | 福建省福能物流有限责任公司 | 否 | 5,331.82 | 1.08% | 煤炭 |
16 | 坤健控股（厦门）有限公司 | 否 | 4,570.96 | 0.93% | 煤炭 |
17 | HAORI INTERNATIONAL INVESTMENT CO.,LIMITED | 否 | 3,770.65 | 0.77% | 进口车 |
18 | 漳州路桥物资发展有限公司 | 否 | 3,329.15 | 0.68% | 钢材 |
19 | 厦门市海松贸易有限公司 | 否 | 2,971.37 | 0.60% | 煤炭 |
20 | FAST AND FURIOUS TRADING LTD | 否 | 2,854.88 | 0.58% | 进口车 |
21 | 国电燃料有限公司 | 否 | 2,707.59 | 0.55% | 煤炭 |
22 | MASK MOTOR TRADING CO. LLC | 否 | 2,624.22 | 0.53% | 进口车 |
23 | ZHONG MAO INTERNATIONAL INVESTMENT LIMITED | 否 | 2,598.48 | 0.53% | 进口车 |
24 | A G A MOTORS(HOLDINGS).LIMITED | 否 | 2,456.65 | 0.50% | 进口车 |
25 | KCE INTERNATIONAL LTD | 否 | 2,222.49 | 0.45% | 进口车 |
26 | 建发物流集团有限公司 | 否 | 1,903.00 | 0.39% | 金属矿 |
27 | GHASSAN ABOUD CAR TRADING LTD | 否 | 1,836.90 | 0.37% | 进口车 |
28 | 厦门路桥国际贸易有限公司 | 否 | 1,522.16 | 0.31% | 钢材（热 轧卷） |
29 | HEX INTERNATIONAL B.V. | 否 | 897.22 | 0.18% | 酒类 |
30 | Huang Trading BVBA | 否 | 891.64 | 0.18% | 酒类 |
合计 | 393,826.55 | 80.13% | |||
发行人 2020 年主要供应商情况表
单位：万元
序号 | 2020 年度 | ||||
供应商名称 | 是否存在 关联关系 | 采购金额 | 采购占比 | 产品种类 | |
序号 | 2020 年度 | ||||
供应商名称 | 是否存在 关联关系 | 采购金额 | 采购占比 | 产品种类 | |
1 | 四川省天道垣投资有限责任公司 | 否 | 111,395.57 | 8.04% | 黄金 |
2 | 成都市天鑫洋金业有限责任公司 | 否 | 80,003.56 | 5.78% | 黄金 |
3 | 深圳市金牛贵金属科技有限公司 | 否 | 72,669.51 | 5.25% | 黄金 |
4 | 远宏（天津）国际物流有限公司 | 否 | 63,476.88 | 4.58% | 煤炭 |
5 | 成都蜀金一品实业有限公司 | 否 | 60,441.26 | 4.36% | 黄金 |
6 | 广州从化xx易购销售有限公司 | 否 | 57,838.95 | 4.18% | 黄金 |
7 | 厦门市谦益贵金属有限责任公司 | 否 | 45,397.17 | 3.28% | 黄金 |
8 | 上海锦瑭联金属有限公司 | 否 | 41,141.12 | 2.97% | 黄金 |
9 | 龙海市锦江实业发展有限公司 | 否 | 36,873.54 | 2.66% | 黄金 |
10 | 杭州杭钢对外经济贸易有限公司 | 否 | 33,521.33 | 2.42% | 煤炭 |
11 | 厦门夏商集团有限公司 | 否 | 29,981.48 | 2.16% | 钢材 |
12 | JM-厦门夏商国际贸易有限公司 | 否 | 29,853.35 | 2.16% | 钢材 |
13 | 南平市建阳区致和工贸有限公司 | 否 | 27,073.34 | 1.95% | 钢材 |
14 | 淮南东蒙贸易有限公司 | 否 | 26,361.85 | 1.90% | 煤炭 |
15 | 福州博xxx贸易有限公司 | 否 | 26,223.88 | 1.89% | 电解铜 |
16 | 广州珠江电力燃料有限公司 | 否 | 25,650.08 | 1.85% | 煤炭 |
17 | 福建省丰盛食品有限公司 | 否 | 24,809.39 | 1.79% | 冻品 |
18 | 坤健控股（厦门）有限公司 | 否 | 23,948.24 | 1.73% | 煤炭 |
19 | 国电燃料有限公司 | 否 | 23,173.44 | 1.67% | 煤炭 |
20 | 厦门铂舜金贸易有限公司 | 否 | 22,528.25 | 1.63% | 钢材 |
21 | 厦门国贸集团股份有限公司 | 否 | 22,031.64 | 1.59% | 钢材、煤 炭 |
22 | 宁波鼎丰创展国际贸易有限公司 | 否 | 21,743.58 | 1.57% | 电解铜 |
23 | 厦门启德坤远贸易有限公司 | 否 | 21,564.86 | 1.56% | 电解铜 |
24 | 厦门庆xxx商贸有限公司 | 否 | 19,998.30 | 1.44% | 电解铜 |
25 | 中交海洋建设开发有限公司 | 否 | 18,114.66 | 1.31% | 煤炭 |
26 | 成大物产（厦门）有限公司 | 否 | 17,246.44 | 1.25% | 钢材 |
27 | 天津中铁储运有限公司 | 否 | 16,577.25 | 1.20% | 煤炭 |
28 | xxx国际技术贸易有限公司 | 否 | 16,327.94 | 1.18% | 煤炭 |
29 | 厦门象屿资源有限公司 | 否 | 16,207.17 | 1.17% | 矿产品 |
30 | ABU DHABI Motors L.L.C | 否 | 15,515.55 | 1.12% | 进口车 |
31 | 厦门同顺供应链管理有限公司 | 否 | 15,466.37 | 1.12% | 黄金 |
32 | 大秦铁路股份有限公司朔州车务段 朔州代缴站 | 否 | 14,790.49 | 1.07% | 煤炭 |
33 | 厦门中农兴能源科技有限公司 | 否 | 13,731.87 | 0.99% | 煤炭 |
34 | NEWSUN B.V. | 否 | 7,699.64 | 0.56% | 酒类 |
35 | DA HANG TRADING XXX.XXX. | 否 | 4,765.24 | 0.34% | 酒类 |
36 | GHASSAN ABOUD CAR TRADING LTD | 否 | 4,468.95 | 0.32% | 进口车 |
37 | A G A MOTORS(HOLDINGS).LIMITED | 否 | 4,137.34 | 0.30% | 进口车 |
合计 | 1,112,749.48 | 80.34% | |||
发行人 2018 年主要销售客户情况表
单位：万元
序号 | 2018 年度 | ||||
客户名称 | 是否存在 关联关系 | 销售金额 | 销售占比 | 产品种类 | |
1 | xx步（厦门）轻工制品有限公司 | 否 | 9,405.89 | 18.28% | 一般商品 |
2 | 坤健控股（厦门）有限公司 | 否 | 6,372.79 | 12.39% | 煤炭 |
3 | 厦门丰泰新能源汽车有限公司 | 否 | 5,936.45 | 11.54% | 一般商品 |
4 | 福建省恒一发展集团有限公司 | 否 | 5,054.92 | 9.83% | 钢材 |
5 | YOUNYI INDUSTRY LIMITED | 否 | 3,753.58 | 7.30% | 冻品 |
6 | 福建省福能电力燃料有限公司 | 否 | 3,644.94 | 7.09% | 煤炭 |
7 | 厦门菲凡国际贸易有限公司 | 否 | 2,290.10 | 4.45% | 酒类 |
8 | 广西建工集团智慧制造有限公司 | 否 | 1,838.75 | 3.57% | 钢材 |
9 | xx孚（厦门）医疗器械有限公司 | 否 | 1,674.90 | 3.26% | 一般商品 |
10 | 泉州市灿华再生资源有限公司 | 否 | 1,297.19 | 2.52% | 再生资源 |
合 计 | 41,269.51 | 80.22% | |||
发行人 2019 年主要销售客户情况表
单位：万元
序号 | 2019 年度 | ||||
客户名称 | 是否存在 关联关系 | 销售金额 | 销售占比 | 产品种类 | |
1 | 厦门海峡黄金珠宝产业园有限公司 | 是 | 138,125.27 | 24.62% | 黄金 |
2 | 广西建工集团国际有限公司 | 否 | 44,406.03 | 7.91% | 钢材 |
3 | 厦门国贸集团股份有限公司 | 否 | 38,149.00 | 6.80% | 煤炭、钢材 |
4 | 格林美股份有限公司 | 否 | 22,563.53 | 4.02% | 金属矿 |
5 | 广西建工集团智慧制造有限公司 | 否 | 20,912.40 | 3.73% | 钢材 |
6 | 坤健控股（厦门）有限公司 | 否 | 20,475.99 | 3.65% | 煤炭 |
7 | 山东恒邦冶炼股份有限公司 | 否 | 17,543.16 | 3.13% | 金属矿 |
8 | 中建三局第一建设工程有限责任公 司 | 否 | 16,823.48 | 3.00% | 钢材 |
9 | 大洋信贸（天津）国际贸易有限公 司 | 否 | 13,388.33 | 2.39% | 进口车 |
10 | 盛屯金属有限公司 | 否 | 13,379.22 | 2.38% | 金属矿 |
11 | 厦门菲凡国际贸易有限公司 | 否 | 10,541.67 | 1.88% | 酒类 |
12 | 厦门丰泰新能源汽车有限公司 | 否 | 10,478.09 | 1.87% | 一般商品 |
13 | 天津九洲永华汽车贸易有限公司 | 否 | 9,154.98 | 1.63% | 进口车 |
14 | 天津瑞展国际贸易有限公司 | 否 | 8,599.87 | 1.53% | 进口车 |
15 | 厦门现代码头有限公司 | 否 | 7,937.65 | 1.41% | 金属矿 |
16 | 重庆建工第九建设有限公司 | 否 | 6,982.24 | 1.24% | 钢材 |
17 | xx爱科（荆门）新能源材料有限 公司 | 否 | 6,032.91 | 1.08% | 化工产品 |
18 | 格林美（无锡）能源材料有限公司 | 否 | 5,832.94 | 1.04% | 化工产品 |
19 | xx步（厦门）轻工制品有限公司 | 否 | 4,690.23 | 0.84% | 一般商品 |
20 | 建发物流集团有限公司 | 否 | 4,669.87 | 0.83% | 黄油 |
21 | 恭天供应链科技有限公司天津第一 分公司 | 否 | 4,555.30 | 0.81% | 进口车 |
22 | 厦门建发美酒汇酒业有限公司 | 否 | 3,985.73 | 0.71% | 民生产品 |
序号 | 2019 年度 | ||||
客户名称 | 是否存在 关联关系 | 销售金额 | 销售占比 | 产品种类 | |
23 | 天津滨海互通投资管理有限公司 | 否 | 3,834.10 | 0.68% | 进口车 |
24 | 中国建筑一局（集团）有限公司 | 否 | 3,528.14 | 0.63% | 钢材 |
25 | 广西北港资源发展有限公司 | 否 | 3,433.49 | 0.61% | 金属矿 |
26 | 福建省福能电力燃料有限公司 | 否 | 3,213.50 | 0.57% | 煤炭 |
27 | 中建三局（厦门）建设有限公司 | 否 | 2,455.62 | 0.44% | 钢材 |
28 | SHUNFENGLONG TRADING LIMITED | 否 | 2,410.29 | 0.43% | 一般商品 （冻品） |
29 | 漳州三利达环保科技股份有限公司 | 否 | 1,989.97 | 0.35% | 再生资源 |
合 计 | 450,093.01 | 80.21% | |||
发行人 2020 年主要销售客户情况表
单位：万元
序号 | 2020 年度 | ||||
客户名称 | 是否存在 关联关系 | 销售金额 | 销售占比 | 产品种类 | |
1 | 厦门海峡黄金珠宝产业园有限公司 | 是 | 408,513.08 | 28.61% | 黄金 |
2 | 厦门市谦益贵金属有限责任公司 | 否 | 71,028.51 | 4.97% | 黄金 |
3 | 广东省电力工业燃料有限公司 | 否 | 68,899.48 | 4.83% | 煤炭 |
4 | 坤健控股（厦门）有限公司 | 否 | 62,888.71 | 4.40% | 煤炭 |
5 | 大唐电力燃料有限公司 | 否 | 48,604.71 | 3.40% | 煤炭 |
6 | 厦门圣德达元贸易有限公司 | 否 | 47,985.23 | 3.36% | 电解铜 |
7 | 厦门国贸集团股份有限公司 | 否 | 45,878.15 | 3.21% | 钢材 |
8 | 福建谦合伟业供应链管理有限公司 | 否 | 41,586.68 | 2.91% | 电解铜 |
9 | 杭州杭钢对外经济贸易有限公司 | 否 | 40,548.71 | 2.84% | 煤炭 |
10 | 福建省外贸实业发展有限公司 | 否 | 39,765.73 | 2.78% | 钢材 |
11 | 紫森（厦门）供应链管理有限公司 | 否 | 27,929.78 | 1.96% | 黄金 |
12 | 中昇(天津)供应链有限公司 | 否 | 26,336.02 | 1.84% | 进口车 |
13 | 广西建工集团智慧制造有限公司 | 否 | 24,846.34 | 1.74% | 钢材 |
14 | 成都市天鑫洋金业有限责任公司 | 否 | 24,275.07 | 1.70% | 黄金 |
15 | 广州宝奔豪车国际贸易有限公司 | 否 | 22,894.78 | 1.60% | 进口车 |
16 | 国贸启润（上海）有限公司 | 否 | 19,994.71 | 1.40% | 钢材 |
17 | 荆门市格林美新材料有限公司 | 否 | 17,594.83 | 1.23% | 矿产品 |
18 | 厦门xx矸国际贸易有限公司 | 否 | 16,976.34 | 1.19% | 煤炭 |
19 | 天津九洲永华汽车贸易有限公司 | 否 | 14,696.45 | 1.03% | 进口车 |
20 | 厦门菲凡国际贸易有限公司 | 否 | 14,476.71 | 1.01% | 酒类 |
21 | 华电集团北京燃料物流有限公司江 苏分公司 | 否 | 14,202.56 | 0.99% | 煤炭 |
22 | 厦门xx鼎有限公司 | 否 | 12,512.28 | 0.88% | 煤炭 |
23 | WAISENG TRADING CO.,LIMITED | 否 | 10,417.85 | 0.73% | 冻品 |
24 | 肇庆宏旺金属实业有限公司 | 否 | 10,157.47 | 0.71% | 不锈钢 |
25 | 天津启润投资有限公司 | 否 | 9,965.40 | 0.70% | 钢材 |
合 计 | 1,142,975.59 | 80.05% | |||
注：
坤健控股（厦门）有限公司（以下简称“坤健”）同时为发行人主要供应商及客户，产品种类均为煤炭，发行人与坤健的合作主要分为两种模式，即港口控货模式和投标采购模式。港口控货模式中，坤健向发行人提出采购需求，发行人按需求向上游客户（浙江物产环保能源股份有限公司、天津开发伊东工贸有限公司等）采购煤炭，发行人派船装货，货物运抵下游目的港港口后，坤健按款到发货的方式向发行人提货，发行人收到坤健货款后，向港口发送放货指令完成放货，该模式下坤健的下游客户主要为中小型企业；而投标采购模式，则是发行人向电厂或水泥厂等企业投标，中标后供货，该模式下，发行人待下游客户或第三方检测机构对货物验收合格后xxx支付货款，该模式下发行人的下游客户主要为福能电力、福建水泥等大型客户。以上两种模式下的业务均是完整独立的贸易链条，并无交叉。
2018年公司为规避大宗商品交易风险，主动调整贸易结构，对贸易品种重新评估，减少钢材、燃料油和矿产品的供应量，贸易业务处于转型期且转型效益未显现。2019年公司利用码头和物流资源主要推进矿产品、煤炭和平行进口车业务，以黄金产业园为载体的合质金业务也得到稳步推进，贸易业务取得较快增长。因此报告期内公司的前五大客户、供应商波动较大，且贸易种类也发生了改变。
（2）贸易业务主要新增供应商及客户
报告期内，发行人主要新增供应商情况如下：
1）成都蜀金一品实业有限公司
成都蜀金一品实业有限公司营业执照号为91510105MA6CCYTW3D，注册时间为 2018年4月10日，注册地点为四川省成都市成华xxx路南二巷二层，主要经营范围及实际开展业务为销售金属材料、工艺美术品（不含象牙及其制品）、金属制品、珠宝首饰、建材、机械设备、五金产品等。2019年海投集团与其签订框架协议开始合作持续至今，2020年向该客户采购约6亿元非标准黄金。发行人利用黄金产业园的区位优势和服务优势取得该供应商资源，预计与该供应商的合作具备持续性。
2）南平市建阳区致和工贸有限公司（致和（福建）供应链管理有限公司）
南平市建阳区致和工贸有限公司营业执照号为91350784550955653U，注册时间为2010年01月29日，注册地为南平市建阳区xx路666号(塔下工业园区) ，主要经营范围及实际开展业务为钢材贸易，2018年10月该公司与发行人签订框架协议进行合作，自2018年10月份开始至今保持可持续合作发展关系。发行人通过行业推荐及实地走访获得供应商资源，预计与该供应商的合作具备持续性。
3）厦门铂舜金贸易有限公司
厦门铂舜金贸易有限公司营业执照号为91350200MA34TP598L，注册时间为2015年9月22日，注册地为中国（福建）自由贸易试验区厦门片区建港路29号海沧国际物流大厦1208。主要经营范围及实际开展业务为建材批发等，2019年以来该公司与发行人已完成约13万吨钢材业务合作，至今保持可持续合作发展关系，钢材定价以“我的钢铁网”每日价格为参考依据。发行人通过行业推荐及实地走访获得供应商资源，预计与该供应商的合作具备持续性。
4）福建省福能电力燃料有限公司
福建省福能电力燃料有限公司营业执照号为913500005595640857，注册时间为 2010年7月26日，注册地为福州市鼓楼区工业路451号鼓楼科技商务中心大厦10层，主营业务为焦炭、石油制品（不含成品油）、建筑材料、塑料、橡胶、通讯设备及器材、矿产品（不含前置许可项目）的批发、零售等，实际开展业务与上述范围一致。2019年以来该公司与发行人已完成约12万吨合作。发行人通过投标等方式获得该供应商资源，后续合作将取决于招投标结果。
5）四川省天鑫洋投资有限责任公司
四川省天鑫洋投资有限责任公司营业执照号为91510000671436315G，注册时间为2008年3月6日，注册地点为成都市武侯区黉门街36号正成商翼5楼17号，主要经营范围及实际开展业务为商务服务业、商品批发与零售等。2019年签订框架协议开始合
作持续至今，2020年向该客户采购约11.13亿元的非标准黄金。发行人利用黄金产业园的区位优势和服务优势取得该供应商资源，预计与该供应商的合作具备持续性。
6）四川省天道垣投资有限责任公司
四川省天道垣投资有限责任公司营业执照号为91510000595097314A，注册时间为2012年5月28日，注册地点为成都市青羊区成飞大道1号2栋三楼，主要经营范围及实际开展业务为商务服务业、商品批发与零售、进出口业;贵金属压延加工等。发行人2019年与其签订框架协议开始合作持续至今，2020年向该客户采购约11.13亿元的非标准黄金。发行人利用黄金产业园的区位优势和服务优势取得该供应商资源，预计与该供应商的合作具备持续性。
7）福建省丰盛食品有限公司
福建省丰盛食品有限公司营业执照号为91350623733595443Q，企业注册时间为 2001年11月29日，企业注册地为漳浦县佛昙镇东坂村（生产场所：漳浦县佛昙工业区新安园区），主要经营范围及实际开展业务为速食食品、水产制品、调味品、食品添加剂加工、销售等，与发行人合作自2019年开始。发行人向其采购冻品进行出口，履约情况良好，发行人通过行业推荐及实地走访取得该供应商资源，预计与该供应商的合作具备持续性。
8）建发物流集团有限公司
建发物流集团有限公司营业执照号为91350200705460373F，注册时间为2000年12月22日，注册地点为厦门市思明区环岛东路1699号建发国际大厦27层，主要经营范围及实际开展业务为道路货物运输、酒、饮料及茶叶类预包装食品批发等。建发物流与发行人合作自2018年开始，发行人通过行业推荐及实地走访取得该供应商资源，与该供应商业务已于2019年执行完毕，后续将视具体市场情况决定是否开展合作。
9）成都市天鑫洋金业有限责任公司
成都市天鑫洋金业有限责任公司营业执照号为91510100720344135X，注册时间
为2000年2月25 日，注册地点为成都市青羊区敬业路218号1幢，主要经营范围及实际开展业务为黄金饰品、铂金饰品的翻新改制、加工生产、批发回收等。发行人2020年与其签订框架协议开始合作至今，向该客户采购约8亿元非标准黄金，保持可持续合作发展关系。发行人利用黄金产业园的区位优势和服务优势取得该供应商资源，预计与该供应商的合作具备持续性。
10）NEWSUN B.V.
NEWSUN B.V.注册时间为2007年7月13日，注册地为荷兰，主要经营范围及实际开展业务为销售啤酒，2018年与发行人签订合同，至今保持可持续合作发展关系。截至目前业务量为2,083.72万美元，发行人通过行业推荐获得供应商资源，预计与该供应商的合作具备持续性。
11）HAORI INTERNATIONAL INVESTMENT CO.,LIMITED
HAORI INTERNATIONAL INVESTMENT CO.,LIMITED注册时间为2016年12月
28日，注册地点为香港，主要经营范围及实际开展业务为汽车批发贸易。该公司为香港知名汽车贸易商，有稳定的国外汽车货源，与发行人合作自2019年开始并保持长期友好的合作关系，是发行人长期提供稳定的国外汽车货源，通过行业推荐获得供应商资源，预计与该供应商的合作具备持续性。
12）FAST AND FURIOUS TRADING LTD
FAST AND FURIOUS TRADING LTD注册时间为2013年4月15日，注册地点为英国，主要经营范围及实际开展业务为汽车贸易。该公司为英国汽车贸易出口企业，长期从事汽车出口贸易，与发行人合作自2019年开始并保持长期友好的合作关系，是发行人长期提供稳定的国外汽车货源，发行人通过行业推荐及实地走访获得供应商资源，预计与该供应商的合作具备持续性。
报告期内，发行人主要新增客户情况如下：
1）广西建工集团智慧制造有限公司
广西建工集团智慧制造有限公司营业执照号为91450000579440629B，注册时间为2011年8月11日，注册地为南宁市青秀区伶俐镇民兴路10号，主营业务及实际开展情况均为钢材贸易，该客户与发行人于2018年10月份签订框架协议，至今保持可持续合作发展关系。发行人通过行业推荐及实地走访获得该客户资源，预计与该客户的合作具备持续性。
2）坤健控股（厦门）有限公司
坤健控股（厦门）有限公司营业执照号为913502007841938236，注册时间为2006年6月29日，注册地为厦门，主要经营范围及实际开展业务为煤炭及制品批发（不含危险化学品和监控化学品）、非金属矿及制品批发（不含危险化学品和监控化学品）、建材批发等，2018年合作至今与发行人已完成约160万吨合作，发行人通过行业推荐及实地走访获得该客户资源，预计与该客户的合作具备持续性。
3）厦门海峡黄金珠宝产业园有限公司
厦门海峡黄金珠宝产业园有限公司营业执照号为91350200MA31GMYT44，注册时间为2018年2月8日，注册地点为中国(福建)自由贸易试验区厦门片区(保税港区)海景南二路43号4楼01单元，主要经营范围及实际开展业务为金冶炼、银冶炼、其他贵金属冶炼、黄金现货销售等。目前发行人与该客户业务仍在开展中，2020年与海峡黄金珠宝产业园完成35.54亿元合作。该公司是发行人关联企业，发行人利用黄金产业园的区位优势和服务优势取得该客户资源，预计与该客户的合作具备持续性。
4）广西建工集团国际有限公司
广西建工集团国际有限公司营业执照号为91450000063590431H，注册时间为 2013年03月19日，注册地为南宁市兴宁区朝阳路49号建工大厦综合楼8楼，主营业务及实际开展情况均为钢材贸易，与发行人合作自2019年3月份开始，至今保持可持续合作发展关系。发行人通过行业推荐及实地走访获得该客户资源，预计与该客户的合作具备持续性。
5）格林美股份有限公司
格林美股份有限公司营业执照号为913700001653412924，注册时间为1994年2月 18日，注册地点为烟台市xx区水道镇，主要经营范围及实际开展业务为金银冶炼、电解铜、阴极铜、铅锭、有色金属、稀贵金属及其制品的生产及销售等。发行人通过行业推荐及实地走访获得该客户资源，自2019年开始与其合作，业务已于2019年执行完毕，后续将视市场情况决定是否继续展开业务合作。
6）天津九洲永华汽车贸易有限公司
天津九洲永华汽车贸易有限公司营业执照号为91120116086565810H，注册时间为2013年12月19日，注册地点为天津，主要经营范围及实际开展业务为汽车批发销售贸易。该公司在天津港地区有较强的汽车销售渠道，主营奔驰、丰田等车型，与发行人合作自2019年开始，是发行人稳定的汽车销售客户，发行人通过实地走访获得该客户资源，预计与该客户的合作具备持续性。
7）中昇(天津)供应链有限公司
中昇(天津)供应链有限公司营业执照号为91120118MA05L2UQ5M，注册时间为 2016年9月21日，注册地点为xxxxxxx（xxxxxx）xxxx00x惠通陆华物流中心321房间，主要经营范围及实际开展业务为汽车批发销售贸易。该公司在天津港地区有较强的汽车销售渠道，主营各种进口车型，与发行人合作自2019年开始，是发行人稳定的汽车销售客户，发行人通过实地走访获得该客户资源，预计与该客户的合作具备持续性。
8）国贸启润（xx）xxxx
xxxx（xx）有限公司营业执照号为91310115703460978N，注册时间为2001年06月28日，注册地为xxxxxxxx0000x0x000x，主要经营范围及实际开展业务为钢材贸易，与发行人合作自2019年11月份开始，至今保持可持续合作发展关系，发行人通过实地走访获得该客户资源，预计与该客户的合作具备持续性。
9）华电集团北京燃料物流有限公司江苏分公司
华 电 集 团 北 京 燃 料 物 流 有 限 公 司 江 苏 分 公 司 营 业 执 照 号 为 91320105MA1NXBEC71，注册时间为2012年12月18日，注册地为xxxxxxxxx000x0000x（xxxx00x），主要经营范围及实际开展业务为煤炭、五金、建筑材料贸易等，与发行人合作自2020年开始，至今已完成约30万吨业务合作，发行人通过实地走访获得该客户资源，预计与该客户的合作具备持续性。
10）肇庆宏旺金属实业有限公司
肇庆宏旺金属实业有限公司营业执照号为914412007929966263，注册时间为2006年09月27日，注册地点为肇庆xx区工业大道30号，主要经营范围及实际开展业务为生产、批发、零售：普碳钢、不锈钢、金属材料及制品、冷轧钢加工、金属材料生产技术研发等。该客户与发行人合作自2020年开始，目前业务已执行完毕，发行人通过实地走访获得该客户资源，预计与该客户的合作具备持续性。
11）SHUNFENGLONG TRADING LIMITED
该 客 户 注 册 地 为 FLAT/RM A 12/F KIU XX XXXXXXXXXX XXXX ， 000 XXXXXXXX XXXX,XXX CHAI HONG KONG，成立时间为2019年7月24日，主要经
营范围及实际开展业务为水产加工制品的贸易，与发行人合作自2020年开始，发行人通过行业推荐获得该客户资源，预计与该客户的合作具备持续性。
12）WAISENG TRADING CO.,LIMITED
该客户注册地为 UNIT2, 00/X.,XXXXXXXX XXXX.XXXX.,000 XXXXXX XXXXXX,XXXXXXX,XXXXXXX,XXXX XXXX，成立时间 2019 年 8 月 15 日，主要
经营范围及实际开展业务为水产加工制品的贸易,与发行人自 2020 年开始合作，2020
年 1 月至 8 月份合作金额 1,480.49 万美元，发行人通过行业推荐获得资源，预计与该客户的合作具备持续性。
（3）贸易业务模式
1）进出口贸易
①公司进出口贸易状况
公司的进出口业务主要集中于厦门海投供应链运营有限公司、厦门海投经济贸易有限公司、厦门海沧保税港区供应链有限公司、厦门海投供应链服务有限公司四家公司。
②进出口业务经营模式
公司商品贸易采取自营为主，代理为辅的模式，公司自营及代理业务是在园区开发的基础上，充分利用保税区、物流园区的政策优势，依托园区开发经营过程中积累的客户资源，积极拓展贸易服务网络，建立了包括贸易商务咨询、进出口代理服务、商品展示、专业贸易市场服务在内的“一站式贸易服务”模式，为客户提供了物超所值的增值服务，满足客户的多样化需求。
③进出口业务供应模式
a、出口业务
出口业务基本是以销定购，每单承接的出口订单都须经业务员选择多家厂商，经过业务部经理、分管总经理的遴选，然后择优确定，对大宗出口商品必须经过总经理办公会决定，以保证产品质量和出货日期。签订合同后，公司规定对新的合作厂商必须派专人从生产、包装、出运等各个环节跟单，直至安全收汇。经过长期合作、相互帮扶，公司建立了一批稳定可靠、质量过硬、诚信守时的伙伴厂商。建立了稳固的出口产品供应渠道。
b、进口业务
公司进口业务可分为自营进口和代理进口两种，均采取以销定购方式，避免了经营风险。目前，公司以自营进口为主。进口业务在充分了解国际市场上商品产地、国外客商的情况下，广泛询价，选择国外客商进行谈判，先后与国内客户和国外客户签订进口商品购销合同，并办理进口商品许可证、登记证等政府审批证件，经公司业务部门、财务部门、单证部门、分管总经理、总经理办公会批准，开具进口商品信用证。办理进口关税、增值税等进口报关等清关手续后，公司将商品运送至国内客商。
④贸易区域及结算方式
公司与世界多个国家和地区建立了贸易往来，为有效控制业务风险，公司对贸易业务的结算模式采取较为严格的管理和控制，出口市场以欧、美、日、东南亚等市场为主，主要结算货币为美元、欧元，x 70%采用电汇方式结算，为保证收汇安全，对赊销交易均投保了出口信用险。对于出口业务，公司一般采用承兑汇票、信用证等方式结算，对于进口业务实行以销定购，进口业务不论自营进口还是代理进口，均以信
用证方式结算为主，代理进口业务一般要求国内客商缴交一定比例的保证金，且如果货物价格大幅波动，发行人将根据实际情况相应提高保证金比例，或要求下游客户补交保证金。
⑤进出口业务盈利模式
集团进出口业务收益主要来源于以下几个方面：
a、进销差价收益
公司加强市场行情调研与评估，在承接订单的初始阶段就加强成本预算，通过从业务员到总经理的多层把关，力争每笔进出口业务各环节零风险。通过采取为客商提供产品信息、广结客商、指定生产加工厂商、定点采购、规模采购、存储原材料、全程跟踪等措施，在保证货物质量、符合客商要求的前提下，加强采购过程控制，降低采购成本，厉行节约，使每单出口业务和进口业务效益最大化。
b、进出口补贴收入
出口补贴主要有外贸发展扶持资金、展会补贴等，进口补贴主要有财政进口贴息、
《鼓励进口的先进技术和产品目录》中高科技产品进口财政补贴等。2017-2019 年公司未取得各种进出口补贴收入。
c、汇兑收入、利息收入
进出口业务中收取的各项预收货款、保证金等一方面补充了公司的流动资金，一方面会产生一些利息收入，减轻了公司的财务负担。通过对进出口业务货币结算方式的灵活选择，可以有效规避汇率波动的不利影响，产生一定的汇兑收益。
⑥进出口贸易主要品种
近年来发行人进口品种主要有再生资源（塑料米）、石材、不锈钢板等，出口品种包括节能灯、纺织品、淀粉、进口车、进口酒等，具体情况如下：
2018-2020 年及 2021 年 1-9 月份发行人进出口业务前五大品种情况
单位：万元、%
排名 | 2018 年 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 1-9 月 | ||||||||
品种 | 金额 | 占比 | 品种 | 金额 | 占比 | 品种 | 金额 | 占比 | 品种 | 金额 | 占比 | |
1 | 一般商品 （出 口） | 23,882.74 | 79.50 | 进口车 | 53,890.52 | 60.60 | 进口车 | 83,883.16 | 53.61 | 其他 | 17,273.66 | 32.03 |
2 | 一般商品 （进 口） | 4,356.57 | 14.50 | 一般商品 （出 口） | 19,616.30 | 22.06 | 一般商品 （出 口） | 29,708.74 | 18.99 | 进口车 | 14,075.66 | 26.10 |
排名 | 2018 年 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 1-9 月 | ||||||||
品种 | 金额 | 占比 | 品种 | 金额 | 占比 | 品种 | 金额 | 占比 | 品种 | 金额 | 占比 | |
3 | 再生资源 （进 口） | 1,338.98 | 4.46 | 进口酒品 | 11,242.47 | 12.64 | 进口酒品 | 23,035.04 | 14.72 | 一般商品 （进 口） | 10,109.58 | 18.74 |
4 | 进口酒品 | 243.08 | 0.81 | 一般商品 （进 口） | 3,679.84 | 4.14 | 一般商品 （进 口） | 10,084.83 | 6.45 | 进口酒品 | 9,587.87 | 17.78 |
5 | 其他 （进口食 品） | 122.55 | 0.41 | 再生资源 （进 口） | 506.15 | 0.57 | 其他 （原煤 等） | 8,356.93 | 5.34 | 一般商品 （出 口） | 2,543.35 | 4.72 |
合计 | 29,943.92 | 99.67 | 合计 | 88,935.28 | 99.89 | 合计 | 155,068.70 | 99.10 | 合计 | 53,590.12 | 99.36 | |
⑦发行人进出口贸易不涉及钢材贸易诉讼及仓单抵质押诉讼。
2）国内贸易
①国内贸易状况
公司的国内贸易业务主要集中于厦门海投经济贸易有限公司、厦门海沧保税港区供应链有限公司、厦门海投供应链服务有限公司三家子公司。
发行人贸易业务主要以内贸业务为主，2018-2020 年度国内贸易收入分别为 2.48
亿元、42.53 亿元和 116.91 亿元。2021 年 1-9 月发行人国内贸易业务实现收入 149.85亿元，在贸易业务中的比重超过 90%，主要是煤炭业务持续增长。经过多年的转型培育，发行人近三年贸易呈现复苏增长趋势，复合增长率 5.87 倍，其中 2020 年国内贸
易收入较 2019 年增长 1.75 倍。
②国内贸易经营模式
公司内贸业务一般采取以销定购的经营模式，目前公司不断优化国内贸易商业模式，力争从传统的商业模式向规模化、现代化的商业模式转变。
③供应模式
公司坚持内外并举，通过调整客户结构，加强与直接供应商和终端客户的合作，开拓品牌客户，缩短贸易链，逐步形成了从采购原材料开始，到制成中间产品和最终产品，再通过销售网络把产品送到消费者手中的供应模式。通过整合和控制供应商、制造商、配送中心和销售商资源，建立了具有竞争优势的完整、高效的商品供应链条。以钢材为例，为减少商品销售的供货环节，节约商品采购成本，公司一般从生产厂商直接采购，在需求时间较紧时，也采取从长期合作的钢材一级供货商采购方式。
④贸易区域及结算方式
目前公司主要贸易业务已涵盖福建、江苏、广东等省区。其中，福建地区主要以赊销形式，为了更加有效的控制风险，公司在以适当赊销模式开展业务之前，首先通过严格的管理流程，对合作客户进行周密的分析，在符合公司风险管控条件下，方才对其展开一定额度的赊销，公司根据不同用户的具体需求订购产品，结算周期控制在 2-3 个月内；其他地区则采取代理销售模式，基本均采用现金结算方式。
公司国内贸易的结算方式主要是银行转账支票、电汇、银行承兑汇票。根据客户信用度和结算方式，在合同中约定现款现货、收取定金或订金或分批付款。严格各项内贸业务的操作规程，控制资金进出，及时回笼销售资金，谨防经营中存在的各种风险。基于对国际结算方式的深刻理解，公司是省内较早接受国内信用证结算方式的企业。公司充分利用国内信用证的融资功能，不断提高资金的使用效率和提升国内贸易盈利空间。
⑤国内贸易业务盈利模式
国内贸易的利润来源主要是进销差价。
⑥国内贸易主要品种
在贸易品种方面，近年来发行人国内贸易品种主要有黄金、钢材、矿产品、煤炭等，2015 年新增粮食、燕窝、石油化工、红酒等产品，2016 年主要经营钢材、化工类产品、民生进口食品及再生资源等产品，2017 年新增集装箱等产品，2018 年无新增业务、2019 年主要经营黄金、矿产品和煤炭等产品，具体情况如下：
2018-2020 年及 2021 年 1-9 月份公司国内贸易前五大品种
单位：万元、%
排名 | 2018 年 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 1-9 月 | ||||||||
品种 | 金额 | 占比 | 品种 | 金额 | 占比 | 品 种 | 金额 | 占比 | 品种 | 金额 | 占比 | |
1 | 钢材 | 11,922.93 | 48.14 | 黄金 | 138,125.27 | 35.29 | 黄 金 | 533,524.37 | 45.64 | 煤炭 | 499,300.11 | 33.32 |
2 | 煤炭 | 8,367.42 | 33.79 | 钢材 | 111,742.80 | 28.55 | 煤 炭 | 316,410.92 | 27.06 | 有色 金属 | 280,537.00 | 18.72 |
3 | 矿产 品 | 3.98 | 0.02 | 煤炭 | 68,409.95 | 17.48 | 钢 材 | 172,226.62 | 14.73 | 钢材 | 265,671.62 | 17.73 |
4 | 民生产品 | 572.13 | 2.31 | 矿产品 | 54,931.25 | 14.03 | 有色金 属 | 80,785.41 | 6.91 | 白银 | 139,051.99 | 9.28 |
5 | 固体 化工 | 422.22 | 1.70 | 民生 产品 | 18,204.58 | 4.65 | 化 工 | 22,490.93 | 1.92 | 黄金 | 138,056.68 | 9.21 |
排名 | 2018 年 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 1-9 月 | ||||||||
品种 | 金额 | 占比 | 品种 | 金额 | 占比 | 品 种 | 金额 | 占比 | 品种 | 金额 | 占比 | |
产 品 | ||||||||||||
合计 | 21,288.68 | 85.96 | 合计 | 391,413.85 | 92.04 | 合 计 | 1,125,438.26 | 96.26 | 合计 | 1,322,617. 39 | 88.26 | |
2019 年起，发行人黄金贸易业务新增规模较大。发行人黄金贸易业务兴起源于
2016 年 2 月，厦门市政府与上海黄金交易所签订合作备忘录，厦门市各单位随即全力推进黄金产业建设工作，逐步做大黄金交易业务，培育区域黄金市场，打造集精炼加工、交易流通、文创设计、展示销售为一体的黄金产业链。厦门海峡黄金珠宝产业园有限公司是在这一背景下，由紫金矿业集团黄金珠宝有限公司作为控股股东、发行人作为参股方设立，通过该公司打造黄金产业园，参照深圳水贝的模式在福建发展黄金珠宝交易。厦门海峡黄金珠宝产业园有限公司旗下精炼厂具有精炼后直接交给上海金交所验收后指定交割仓的资质。该公司结合发行人在供应链金融管理的经验，充分利用发行人国企背景信用优势，将供应链金融深入到黄金产业园研发、采购、生产、销售等环节，从而使黄金产业园的区位优势和服务优势得以充分发挥，取得更好的经
济效益。
截至 2021 年 9 月末，发行人对厦门海峡黄金珠宝产业园有限公司持股比例为 15.6824%，紫金矿业集团黄金珠宝有限公司对海峡黄金持股 50.3487%，金洲（厦门）黄金资产管理有限公司对海峡黄金持股 16.5078%，xxx珠宝股份有限公司对海峡黄金持股 17.4611%。根据海峡黄金公司章程，董事会成员为 7 人，董事会作出有效决议，必须经全体董事的三分之二以上表决权通过，目前发行人只占 1 席，占比七分之一，小于三分之二，且总经理、财务总监等均由控股股东紫金矿业集团黄金珠宝有限公司推荐。海峡黄金的业务运营、管理等主要由控股股东决策，发行人对海峡黄金的日常业务运营、管理等决策不产生重大影响（注：发行人全资子公司厦门海投供应链运营有限公司目前正推进公开转让厦门海峡黄金珠宝产业园有限公司 10.6824%股权，2022 年 2 月已收到股权转让款，股权变更工商登记尚在办理中；股权转让完成后，发行人对海峡黄金公司持股比例为 5%，根据转让条件，该股权转让不影响发行
人在海峡黄金公司的董事会席位权利）。
⑦发行人国内贸易不涉及钢材贸易诉讼及仓单抵质押诉讼。
未来，发行人贸易业务将主要基于海沧港口优势，围绕“一通道六平台”，发展平台经济业务，继续做强做大做优贸易业务。
2、房地产业务板块
发行人目前的业务以住宅商品房（包括政府保障房）项目的开发建设为主，同时也进行商业地产开发。两者开发模式接近，业务的开展都需要经过八个阶段：（1）前期市场调研和项目评估；（2）取得土地使用权；（3）项目规划及方案设计；（4）办理报建手续；（5）工程施工；（6）房产预售；（7）竣工验收；（8）交房。
具体经营模式为：发行人建立起了本部和地区子公司两级的项目筛选体制。发行人总部拥有专门团队密切监测全国各主要城市的土地供应信息。同时，发行人本部及下属子公司在各自负责区域内收集土地供应信息，并关注合作开发与项目收购机会。发行人及下属各子公司主要通过招拍挂获取土地储备，并采用自主开发为主，合作开发为辅的经营模式。合作开发模式包括控股（出资比例超过 50%）和参股（出资比例低于 40%），两种合作开发模式下，发行人均通过与合作xx设公司方式取得土地使用权。后续，控股项目的开发销售均由发行人操盘，参股项目的开发销售则由控股方操盘，合作开发模式的项目的收益均按出资比例进行分成。用于项目开发的资金主要由自有资金、外部融资和预售房款构成。一般情况之下，自有资金出资占项目开发总投资的 40%以上。外部融资项目开发的资金主要通过将土地使用权向银行等金融机构抵押取得项目开发贷款等。
发行人本部及下属子公司作为项目的业主方负责项目的组织协调，发行人拥有自有的建筑公司，对工程质量和工程进度进行严格要求，确保工程质量。
按项目开发进度将施工款分批、分次支付外包建筑单位。施工款支付一般是在施工合同签订后，按月支付，金额一般为当月所完成工程量的 80%-85%，10%-15%的施工款则作为施工单位的工程保证金待主体工程完成时统一结算，剩余 5%则作为项目质量保证金，待质量保证期后支付。根据会计准则，借记“开发成本”科目，贷记“应付账款”科目，后续借记“应付账款”科目，贷记“银行存款”科目。
发行人所开发的房地产项目在达到规定的预售条件并取得《商品房预售许可证》后组织销售。发行人采用“自主策划、委托代理”的销售模式，在充分吸取外部专业策划建议的基础上，由发行人制定销售推广计划，并通过双销售代理的模式进行具体销售。一般来说从资本金投入到取得商品房预售证需约十个月，到获得消费者回款时间
x 1 年到 2 年。待项目竣工结算交房确认收入后，预收款结转为营业收入，存货结转为营业成本。
产品定位方面，发行人以普通住宅为主，聚焦包括刚性需求在内的居民普通居住需求并适度开发商业物业和城市综合体项目；同时积极参与保障性住房建设，履行企业社会责任。发行人不断坚持精品策略，持续提升产品质量和居住品质，加快推进绿色节能技术的应用及社区智能化建设，提升产品的环保和科技水平。
公司开发项目的主要融资方式为自有资金、预售房款和银行贷款等。销售模式为预售和现售两种方式。产品定价模式为市场定价加产品差异化定价，即在参照市场行情的基础上，充分挖掘公司开发产品的优势，体现产品差异化以及公司品牌知名度所带来的产品附加价值。其中，发行人所开发的商业地产待工程竣工验收后，发行人通常可通过股权转让等方式将项目整体转让或继续持有项目并以招商等方式进行自身持续经营。
发行人房地产业务主要由其全资子公司厦门海投房地产有限公司负责经营，实际到位资本金 10.03 亿元，公司为一级房地产开发资质企业，中国城市房地产开发商策略联盟成员。公司开发项目主要集中在厦门市海沧区内，是公司房地产业务主要的收入和利润来源。在房地产业务上，发行人区域竞争优势突出，在厦门拥有较高的市场占有率。厦门海投房地产有限公司自 2011 年起连续六年蝉联“中国房地产百强”称号，
自 2012 年起连续五年蝉联“中国房地产开发企业区域运营 10 强”称号，2016 中国房
地产开发企业福建省 20 强企业，是厦门市纳税特大户及重合同守信用企业。公司开发的以蓝月湾、天籁、天御、天心岛等十五个楼盘组成的超百万平方米大盘“未来海岸系”位于厦门xxxxxxx，xxxxxxxxxxxxxx，xxxx及首批国家级名胜风景区——鼓浪屿仅一湾之隔，是国家“健康住宅示范工程”。公司开发的 “天湖”、“青春海岸”、“天源”、“过云溪”等多个楼盘分别获厦门十大最值得期待城市综合体、最具投资价值、海西房地产典范、优质工程等荣誉。发行人商品房销售在项目已竣工验收且交付使用、开具房地产销售发票或结算账单提交买方并得到买方签收单时确认为收入。
截至本募集说明书摘要签署日，发行人不存在取得限制用地目录或禁止用地目录土地等违反供地政策的行为；发行人不存在以租代征农民用地、应当有偿而无偿、应当招拍挂而协议出让取得、对外转让未达到规定条件的项目土地使用权或出让主体为开发区管委会、分割等违法违规取得土地使用权的情形；发行人已按土地出让人的要
求缴纳了土地出让金，不存在未按合同定时缴纳、合同期满仍未缴清且数额较大、未缴清地价款但取得土地证的情形；发行人已取得的土地使用权项目土地权属不存在第三方主张权利等权属问题；发行人不存在未经国土部门同意、未补缴土地出让金而擅自改变项目土地容积率和规划条件的情形；发行人不存在项目用地违反闲置用地规定的情形，包括“项目超过出让合同约定动工日满一年，完成开发面积不足 1/3 或投资不足 1/4”等情况；发行人所开发的项目均合法合规，不存在如相关批文不齐全或先建设后办证、自有资金比例不符合要求、未及时到位等情况；发行人在“囤地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”、“信贷违规”、“销售违规”、“无证开发”等方面不存在重大违法违规问题，亦未受到监管部门的行政处罚或造成严重社会负面影响的事件。
根据住房城乡建设部《关于进一步规范房地产开发企业经营行为维护房地产市场秩序的通知》的要求，发行人遵纪守法，诚实守信，恪守对消费者在商品和服务质量方面的承诺；发布真实房源信息和广告，严格执行商品房销售的有关规定，实行明码标价制度，维护消费者合法权益；接受政府和公众监督，积极履行企业社会责任，通过向消费者提供优质的商品和服务赢得市场。
发行人及其下属重要子公司 2019 年 1 月 1 日至本募集说明书摘要签署日无新增拿地，在房地产市场调控期间，不存在在重点调控的热点城市“竞拍地王”、“哄抬地价”等行为。
公司近三年及近一期房地产业务情况
单位：万元、%
项目 | 2018 年 | 2019 年度 | 2020 年度 | 2021 年 1-9 月 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
房地产开发 收入 | 317,391.60 | 100.00 | 196,133.88 | 100.00 | 283,286.19 | 100.00 | 197,886.82 | 100.00 |
商品住宅 | 307,414.46 | 96.86 | 196,133.88 | 100.00 | 283,286.19 | 100.00 | 175,330.28 | 88.60 |
商业地产 | 9,977.14 | 3.14 | - | - | - | - | 22,556.54 | 11.40 |
房地产开发 成本 | 228,994.09 | 100.00 | 116,311.67 | 100.00 | 162,758.30 | 100.00 | 126,718.02 | 100.00 |
商品住宅 | 225,529.10 | 98.49 | 116,311.67 | 100.00 | 162,758.30 | 100.00 | 118,417.73 | 93.45 |
商业地产 | 3,464.99 | 1.51 | - | - | - | - | 8,300.29 | 6.55 |
房地产开发 毛利润 | 88,397.51 | 100.00 | 79,822.21 | 100.00 | 120,527.89 | 100.00 | 71,168.80 | 100.00 |
商品住宅 | 81,885.36 | 92.63 | 79,822.21 | 100.00 | 120,527.89 | 100.00 | 56,912.55 | 79.97 |
商业地产 | 6,512.15 | 7.37 | - | - | - | - | 14,256.25 | 20.03 |
房地产开发 毛利率 | 27.85 | 40.70 | 42.55 | 35.96 | ||||
项目 | 2018 年 | 2019 年度 | 2020 年度 | 2021 年 1-9 月 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
商品住宅 | 26.64 | 40.70 | 42.55 | 32.46 | ||||
商业地产 | 65.27 | - | - | 63.20 | ||||
公司近三年及近一期房地产业务运营情况
指标 | 2018 年 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 1-9 月 |
新开工面积（万平方米） | 35.57 | - | - | - |
竣工面积（万平方米） | 55.74 | 11.60 | 3.79 | - |
已投资金额（万元） | 171,385 | 104,180 | 140,195 | 80,140 |
在建面积（万平方米） | 99.87 | 91.09 | 87.30 | 87.3 |
销售面积（万平方米） | 7.17 | 9.14 | 13.02 | 14.38 |
销售均价（元/平方米） | 15,889.80 | 20,913.22 | 19,463.94 | 13,853.02 |
销售收入（万元） | 317,391.60 | 196,133.88 | 283,286.19 | 197,886.82 |
2017 年及 2018 年，发行人房地产板块业务新开工面积分别为 64.61 万平方米、
35.57 万平方米，由于新开工面积较多，2019 年及近一期无新增开工面积；受土地储备、市场情况等因素影响，发行人近三年及一期新开工面积波动较大，近三年及一期，发行人竣工面积分别为 55.74 万平方米、11.60 万平方米、3.79 万平方米和 0 万平方米。
（1）开发完成房地产项目情况
近三年及一期开发完成房地产项目情况
单位：万元
序号 | 项目名称 | 项目主体 | 项目类别 | 项目批文情况 | 开始销售时间 | 位置 | 建筑面积 （万平方米） | 销售比例 | 回款情况 | 销售均价 （元/平方米） | 截至最近一 期末已销售总额 | 未完成销售的原因 |
1 | 尚书房 | 厦门海投房地产有限公司 | 住宅 | 五证齐全 | 2016.7 | 厦门市海沧区 | 9.95 | 71.88% | 全部回款 | 24,806.79 | 167,900.15 | 剩部分住宅、车位，商业自持 |
2 | H2013P07 | 厦门海投房地产有限公司 | 住宅 | 五证齐全 | 2016.4 | 厦门市海沧区 | 10.88 | 93.45% | 全部回款 | 23,459.77 | 226,529.19 | 剩部分住宅、车位 |
3 | H2013P08 | 厦门海投房地产有限公司 | 住宅 | 五证齐全 | 2016.4 | 厦门市海沧区 | 11.47 | 97.44% | 全部回款 | 23,792.87 | 256,432.72 | 剩部分住宅、车位 |
4 | 漳州 2013G05 地块（一品 江山） | 海融（漳州）房地产有限公司 | 住宅 | 五证齐全 | 2014.12 | 漳州市 | 31.62 | 91.91% | 全部回款 | 7,705.42 | 206,424.94 | 剩部分住宅、车位 |
5 | 长泰科创园综合配套区二期 （A1） | 海投（漳州）科技发展有限公司 | 住宅 | 五证齐全 | 2016.4 | 漳州市 | 3.79 | 68.72% | 全部回款 | 13,462.40 | 23,254.88 | 销售中 |
6 | H2008G06 （自贸城） | 厦门海投房地产有限公司 | 住宅 | 五证齐全 | 2016.6 | 厦门市海沧区 | 7.79 | 65.26% | 全部回款 | 22,568.32 | 107,518.08 | 剩部分住宅、车位 |
7 | H2015P04 地块（湖海 庄园） | 厦门海投房地产有限公司 | 住宅 | 五证齐全 | 2018.2 | 厦门市海沧区 | 3.79 | 80.08% | 全部回款 | 28,854.51 | 83,243.30 | 剩部分住宅、车位，商业自持 |
合计 | 79.29 | 1,071,303.26 | ||||||||||
注：四证：国有土地使用权证、建筑用地规划许可证、建筑工程规划许可证、建筑工程施工许可证；五证：国有土地使用权证、建筑用地规划许可证、建筑工程规划许可证、建筑工程施工许可证、预售许可证。针对完工在售项目，公司将均结合市场形势，按照公司整体经营计划安排有序推进销售签约和销售回款工作。
（2）主要在建房地产项目情况
截至 2021 年 9 月末发行人主要在建房地产项目情况
单位：万元、年
序号 | 项目名称 | 项目主体 | 项目类别 | 所在地 | 项目批文情况 | 项目概况 | 项目 建设期 | 项目进度 | 计划总投资 | 资金来源 | |
贷款 | 自筹 | ||||||||||
1 | H2016P02 | 厦门海投房地产有限公司 | 住宅 | 海沧区 | 四证齐全 | 用地面积：25,479m²建筑面积：96,906m² | 3.5 | 已部分开盘 销售，正主体施工 | 251,349 | 53,049 | 198,300 |
2 | H2016P03 | 厦门海投房地产 有限公司 | 住宅 | x沧区 | 四证齐 全 | 用地面积：80,616m² 建筑面积：310,439m² | 3.5 | 正主体施工 | 723,100 | 153,100 | 570,000 |
3 | 2016P01 | 漳州海投角美房地产有限公司 | 住宅 | 漳州市 | 五证齐全 | 用地面积：66,710m²建筑面积：280,000m² | 4 | 已部分开盘 销售，正主体施工 | 341,000 | 136,400 | 204,600 |
4 | H2017P01 | 厦门海投房地产 有限公司 | 住宅 | x沧区 | 四证齐 全 | 用地面积：8,677m² 建筑面积：33,720m² | 3 | 主体结构基 本完成 | 71,920 | 13,320 | 58,600 |
5 | H2017P03 | 厦门海投房地产 有限公司 | 住宅 | x沧区 | 四证齐 全 | 用地面积：28,841m² 建筑面积：124,015m² | 3 | 正主体施工 | 245,030 | 44,030 | 201,000 |
6 | A2/03051 1143 | 海投（漳州）科 | 住宅 | 漳州市 | 四证齐 | 用地面积：12,130m² | 3 | 正主体施工 | 22,745 | 15,915 | 6,830 |
序号 | 项目名称 | 项目主体 | 项目类别 | 所在地 | 项目批文情况 | 项目概况 | 项目 建设期 | 项目进度 | 计划总投资 | 资金来源 | |
贷款 | 自筹 | ||||||||||
技发展有限公司 | 全 | 建筑面积：28,170m² | |||||||||
合计 | 1,655,144 | 415,814 | 1,239,330 | ||||||||
续上表：
序号 | 项目名称 | 项目进展安排 | 截至最近一期已投资 | 2021 年投资计划 | 2022 年投资计划 | 2023 年投资计划 | 2024 年投资计划 | 2025 年投资计划 |
1 | H2016P02 | 开工时间 2017 年 6 月，预计竣工日期 2021 年 9 月 | 283,189 | 1,000 | - | - | ||
2 | H2016P03 | 开工时间 2017 年 6 月，预计竣工日期 2022 年 12 月 | 759,522 | 3,000 | 8,000 | - | - | |
3 | 2016P01 | 开工时间 2017 年 6 月，预计竣工日期 2022 年 12 月 | 361,146 | 1,500 | 2,500 | 1,000 | - | - |
4 | H2017P01 | 开工时间 2018 年 6 月，预计竣工日期 2021 年 12 月 | 80,229 | 1,000 | - | - | ||
5 | H2017P03 | 开工时间 2018 年 10 月，预计竣工日期 2021 年 12 月 | 261,855 | 2,883 | 500 | 500 | - | - |
6 | A2-2（030511143） | 开工时间 2018 年 12 月，预计竣工日期 2022 年 12 月 | 11,647 | 1,598 | 6,000 | 3,500 | - | - |
合计 | 1,757,588 | 10,981 | 17,000 | 5,000 | - | - | ||
续上表：
序号 | 项目名称 | 主要项目批文情况 | |||||
项目立项/备案 | 国有土地使 用权证 | 环评批复/备 案 | 建设用地规划许可证 | 建设工程规划许可证 | 建设工程施工许可证 | ||
1 | H2016P02 | 厦海发投函 [2017]31 号 | 第 0079790 号 | 厦环海审 [2018]7 号 | 地字第350205201708008 号 | 建字第 350205201708068 | 350205201812270101 |
2 | H2016P03 | 厦海发投函 [2017]2 号 | 第 0079788 号 | 厦环海审 20183502050 0000148 | 地字第350205201712007 号 | 建字第 350205201712067 | 350205201906170101 |
3 | 2016P01 | 漳台经备 [2017]3 号 | 第 0004707 号 | 漳台环审 [2017]B58 号 | 地字第 3506002017R3007 号 | 建字第 3506002017Ｇ 3025 号\3026 号 | 350601201712290301、 350692201901140101 |
4 | H2017P01 | 厦海发投函 [2017]33 号 | 第 0102548 号 | 厦环海审 20183502050 0000017 | 地字第350205201703046 号 | 建字第 350205201803021 | 350205201811010101 |
5 | H2017P03 | 厦海发投备 [2017]99 号 | 第 0075247 号 | 厦环海审 20183502050 0000147 | 地字第350205201812905 号 | 建字第 350205201812042 | 350205201906270601 |
6 | A2-2 （030511143） | 闽发改备 [2018]E07042 号 | 闽（2018）长泰县不动产 权第 0001162 | 漳龙环审批 〔2014〕14 号 | 地字第350625201800019 号 | 建字第 350625201800057 号 | 350625201812100101 |
备注：发行人在建房地产项目中原计划投资金额为项目前期进行可行性研究时做的预测金额，而在项目实际建设过程中，受施工进度、原材料价格、人工成本等因素变化的影响，项目实际投资金额与原计划投资金额存在一定的差异。
①H2016P02（白鹭湾）
发行人全资子公司厦门海投房地产有限公司于 2016 年 12 月末通过竞拍取得 H2016P02 地块，项目宗地坐落xxx 05-08 片区灌新路与新景西路交叉口东北侧；土地面积 25,478.663 平方米；土地用途为：城镇住宅用地（普通住宅）、批发零售用地（商业）；出让年限居住 70 年、商业 40 年；容积率 2.7；建设密度上限为 35%；地块成交价格 198,300 万元。H2016P02 地块被列为区重点项目，海投配合政府人才房建设要求，拟打造租赁式国际社区，积极促进海沧生物孵化科技园区生活配套设施建设，优化产业环境，吸引更多企业落户及人才引进，助推海沧生物医药产业建设。该项目已于 2017 年 6 月动工。
②H2016P03（自贸国际）
发行人全资子公司厦门海投房地产有限公司于 2016 年 12 月末通过竞拍取得 H2016P03 地块，项目宗地坐落xxx 05-12B 南部新城片区xxxxxxxxxxxxxxx；土地面积 80,615.735 平方米；土地用途为：城镇住宅用地（普通住宅）、
批发零售用地（商业）；出让年限居住 70 年、商业 40 年；容积率 2.39；建设密度上限 Al 为 25%、A2 为 20%、A3 为 35%、A4 为 30%；地块成交价格 570,000 万元。 H2016P03 被列为市重点项目，发行人根据区委区政府关于信息产业园建设要求，服从产业发展，项目建设为产业让路，将该地块作为信息产业配套住宅建设，并根据已引进的通富、士兰等半岛体企业产业布局，按照现有规划调整，积极协调推进项目建设，该项目已于 2017 年 6 月动工。
③2016P01（东湖城）
发行人全资子公司厦门海投房地产有限公司于 2016 年 6 月末通过竞拍取得 2016P01 地块，项目位于漳州角美镇锦宅村，土地面积为 66,710 平方米，商服用地不高于 3,335 平方米，土地使用年限 40 年；住宅用地不低于 63,375 平方米，土地使用
年限 70 年。
④H2017P01（云山郡）
发行人全资子公司厦门海投房地产有限公司于 2017 年 5 月末通过竞拍取得 H2017P01 地块，项目宗地坐落xxx区 05-03 片区大溪西路与过xxxxxxxxxx；土地面积 8,676.929 平方米；地上总建筑面积 33,720.24 平方米；土地用途为：
城镇住宅用地（普通住宅）、批发零售用地（商业）；出让年限居住 70 年、商业 40
年；地块成交价格 58,600 万元。
⑤H2017P03（自贸天际）
发行人全资子公司厦门海投房地产有限公司于 2017 年 5 月末通过竞拍取得
H2017P01 地块，项目宗地坐落xxx区 05-12-2 片区xx路与海新路交叉口西南侧
（B 地块）；土地面积 2,841.228 平方米；地上总建筑面积 124,015 平方米；土地用
途为：城镇住宅用地（普通住宅）、批发零售用地（商业）；出让年限居住 70 年、
商业 40 年；地块成交价格 201,000 万元。
⑥A2-2（030511143 地块）
发行人于 2013 年 9 月通过竞拍取得 030511143 地块（A2-2 地块项目），项目用地面积 12,130m²，建筑面积 28,170m²。计划建设高层可售面积 27,342.84 平方米（其中住宅 20,877.84 平方米、280 套，车位 6,465 平方米、121 个车位）。x 0 xxxx
x，xx 0#xx 00 x，0#xx 00 x，0#xx 00 x。
发行人以上在建房地产项目已取得必要的审批手续，合法合规。
（3）土地储备情况
截至募集说明书摘要签署日发行人土地储备情况
单位：平方米、万元
序号 | 项目名称 | 土地证号 | 占地面积 | 土地用途 | 出让金额 | 地价缴交情况 及资金来源 | 土地取得时间 | 地理位置 |
1 | 中沧别墅 | 厦地房证第地 00000187 号 | 216,589 | 别墅 | 4,000 | 已缴交，自有资 金 | 1994 年 10 月 | 厦门海沧 |
合计 | 216,589 | 4,000 | ||||||
中沧 07 号地块（以下简称中沧别墅）系经厦府［1993］地 517 号用地批文批复
作为别墅用地。1994 年 9 月 26 日，厦门市xxx海实业联合公司（以下简称鹏海xx）x（0000）xxxxx（000）号国有土地使用权有偿出让合同取得该地块的土地使用权；1995 年 7 月，鹏海公司办理了厦国用（95）字第 185 号国有土地使用证；
1995 年 8 月，经海沧 95064 号建设用地规划许可证批准，陆续将其中别墅地块分割出让。1998 年，鹏海公司经合并入海投房地产公司，剩余地块 216,588.90 平方米过户到海投房地产公司名下，土地证号：厦地房证第地 00000187 号。现中沧别墅已建
别墅 10 幢，之后由于地块xx区域发展成为化学工业区（海沧中沧工业区），与该别墅地块的功能定位不一致，别墅项目的环境评价意见至今尚在评估中，故至今仍未完成开发。该地块至今未完成开发系xx区域功能变更所致，发行人并未存在《国务院办公厅关于继续做好房地产市场调控工作的通知》（国办发〔2013〕17 号文件）所述“闲置土地和炒地、捂盘惜售、哄抬房价等违法违规行为”。目前发行人正持续与
相关政府部门进行沟通协调，争取早日完成开发，提高土地利用效率。
2019 年初至今发行人无新增拿地情况，在房地产市场调控期间，发行人在重点调控的热点城市不存在因涉嫌竞拍“地王”、哄抬地价而受到自然资源管理部门及房产管理部门的（立案）调查的情形，相关主管部门网站上也未对发行人竞拍的土地冠以 “地王”称号，发行人均以自有资金支付地块出让金。
发行人针对地产类项目投资严格测算内部收益率，综合考量收益情况后做出投资决策。受房地产市场及政策调控因素影响，发行人 2019 年至今无新增拿地。未来发行人房地产业务一方面将继续着力提升物业管理和资产运营水平，推动开发中及开发完成地产项目平稳去化；另一方面，公司也会持续关注市场走势，布局具备投资潜力的地产项目。预计本期债券存续期内，发行人房地产项目销售面积及销售金额将保持稳定态势。此外，发行人也将积极参与地区保障性住房、产业园区及配套设施建设，进一步保障房地产业务的持续稳定发展。
3、代建及工程施工业务
（1）业务模式
发行人代建及工程施工业务主要由两部分业务构成，第一部分为代建管理业务，由子公司厦门海投建设监理咨询有限公司、厦门海沧保税港区投资建设管理有限公司承接海沧区政府代建项目。具体流程为：厦门海投建设监理咨询有限公司和厦门海沧保税港区投资建设管理有限公司先行开展项目前期工作，并提交项目建议书，待政府对项目投资概算总额、资金来源及筹措、工程期限等批复后，开展项目可行研究工作，进行初步设计、施工图设计等，然后进行施工招标以及落实施工单位并确保其按设计要求完成项目建设。代建项目的建设资金由海沧区政府拨款支付，政府划拨的代建工程款收入不列入发行人的营业收入核算，代建工程根据施工进度进行结算，项目的财政拨款计入其他应付款贷方，体现在现金流量表“收到其他与经营活动有关的现金”。支付施工单位工程款计入其他应付账款借方，在现金流量表体现在“支付其他与经营活动有关的现金”。厦门海投建设监理咨询有限公司和厦门海沧保税港区投资建设管理有限公司作为项目建设的组织方，不参与具体施工，按照工程量的 1.8%~3%xxx区政府收取代建管理费，代建管理费计入发行人工程施工收入核算，相关项目均已签订了代建协议。会计处理方式如下：①收到项目的财政拨款时：借：银行存款，贷：其他应付款；②支付施工单位工程款时：借：其他应付款，贷：银行存款；③按工程量确认代建管理费时：借：银行存款，贷：营业收入。
第二部分为工程施工业务，由子公司厦门海投工程建设有限公司作为施工单位参与工程项目建设，获得的工程施工收入按实际承包的工程量结算，计入发行人工程施工收入，现金流量表体现在“销售商品提供劳务收到的现金”。作为发行人的主营业务之一，发行人拥有全资子公司厦门海投工程建设有限公司作为施工主体，拥有建筑业资质有：建筑工程、市政公用工程施工总承包一级、土石方、装饰装修专业承包一级，地基与基础、路灯专业一级承包资质，对外自主招揽工程项目。在海沧区内，公司完成的工程施工项目主要有：兴港花园安置房项目、佳鑫花园安置房项目、京口岩园安置房项目、天竺花园安置房项目、佳宏花园保障房项目、天湖商品房项目、厦门生物医药中试及产业化基地项目、加工区一号排xxx坝工程、保税港区排xxx淤整治工程、衙里南路市政工程、囷瑶东路市政工程项目等。在保税港区投资建设方面，公司主要完成的项目情况有：围网、监控和巡逻道工程、14-19#泊位项目、18#-19#泊位调头区工程、东、西集中查验区工程、集疏运通道工程、港南路二期工程港中路西段一期、3#排洪渠下游段、综合管理楼工程等 100 多项工程。截至 2021 年 9 月末，厦门海投工程建设有限公司不存在尚未结算的安置房施工项目。发行人工程施工业务会计处理方式如下：①订建造合同后，确认预收账款；②工程施工过程中，发生相关合同成本，计入工程施工科目，并相应确认应付职工薪酬、库存材料、累计折旧等费用；③收到客户工程验工计价单，计入工程结算，并相应确认银行存款或应收账款；
④资产负债表日确认合同收入和支出，借：营业成本、工程施工—毛利，贷：营业收入；⑤如果合同预计总成本将超过合同预计总收入，应将预计损失立即确认为当期费用；⑥工程竣工结算，结转工程结算及工程施工，差额计入“工程施工-合同毛利”。
发行人积极在工程总承包方面寻求突破，并抓住厦门市和海沧区大开发、大建设的契机，利用资质上的优势，寻找实现“设计+施工”的整体化解决方案，配合集团整体城市开发与运营的转型，以专业化人才来增强对项目策划、项目管理等环节的参与和控制能力，以强化专业化来增强对横向业务领域的影响力和整合力，打造专业能力，提高该板块的含金量，驱动盈利增长。
目前，厦门正式成为国家住宅产业现代化综合试点城市，是全省首个试点城市，也是全国第七个获批的试点城市。发行人抓住契机，大力发展装配式建筑，国家住宅产业现代化示范园区（海沧）已开始土地报批。2.1 平方公里的园区采用“一园多基地”模式，定位为技术研发转化、生产流通销售、成果展示交易、人才技能培训、对台交流平台。海沧生物医药园区一栋面积约 1.6 万平方米的通用厂房，则被作为第一批试
点、示范项目，从标准、设计、监理到施工等方面探索适应厦门住宅产业现代化的运行机制。发行人将以此为契机，建立相关领导机构，组建产业联盟，并从保障性住房入手，通过绑定土地出让条件、加大监督力度，逐条落实项目建设计划。通过综合措施形成合力，大力发展绿色建筑和新型建筑工业化建造模式，提升建筑品质和性能，把厦门市建设成为海峡西岸重要的住宅产业现代化示范城市。
2018-2020 年，公司代建及工程施工业务收入分别为 9.29 亿元、7.39 亿元和 4.26
亿元。2021 年 1-9 月，公司代建及工程施工业务收入为 3.13 亿元。
（2）资金结算模式
发行人代建管理业务中，政府代建工程资金来源为财政资金，政府按工程进度划拨代建工程款（包含代建管理费），发行人代建工程运作模式非 BT 模式，仅收取代建管理费。
代建管理业务中，海沧区政府向发行人预拨工程款的方式为：合同价在 200 万元以下的工程项目一律按照合同价的 70%拨付预付款；合同价在 200 万元以上的建筑工程项目在合同价的 15%之内、其他工程项目在合同价的 10%之内拨付备料款；供配电项目设备部分按照中标价拨付预付款，其余施工部分按照预算价的 60%拨付预付款。工程进度款按实际进度的 80%拨付，工程竣工验收后按实际进度的 90%拨付，剩余款项待项目财务结算后拨付。
代建管理业务中，发行人向施工方支付工程款的具体资金运作方式为：公司各项目部将经监理工程师按月确认的工程进度上报海沧区财政审核所审核确认后，xxx区财政局申请拨付项目进度款，收到财政局拨款后再对外支付，不存在垫支的情况。具体做法为：①200 万元以下的工程项目预付款拨付后不再拨付进度款，200 万元以上直接委托项目工程进度款按实际进度的 80%拨付；②实行招投标的项目，工程进度款按实际进度的 80%拨付，工程竣工验收后按实际进度的 90%拨付；③工程实施过程中如发生设计变更和现场签证，经海沧区招投标领导小组会议或相关区领导批准后，工程进度款可按上述比例拨付；其余的按实际进度的 60%拨付；④剩余款项待项目财务决算后，由发行人xxx区财政局申请拨付后，再进行支付。发行人的代建管理业务均为根据工程施工进度由财政预先拨款，不存在发行人垫资、代融资的情况。
（3）工程合同情况
发行人以精简高效为前提，优化组织结构，强抓市场营销，盈利能力不断增强。 2018 年-2020 年工程项目合同签约额分别为：10.04 亿元、3.77 亿元和 3.43 亿元。2021年 1-9 月，合同签约金额 11.47 亿元。
（4）近三年及一期确认收入项目
近三年及一期主要代建项目确认收入情况表
单位：万元
序号 | 项目名称 | 立项方 | 委托方 | 项目款项支付方 | 2018 年 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 1-9 月 | 累计确认收入情况 | 实际到账情况 |
1 | 建港路西段拓宽改造 | 区建设局 | x沧区政府 | x沧区政府 | 37.10 | - | - | - | 62.10 | 62.10 |
2 | 青礁东路（沧江路-港北路）工程 | 区建设局 | x沧区政府 | x沧区政府 | - | 20.76 | 3.50 | - | 24.26 | 24.26 |
3 | 青礁西路（沧江路-港北路）工程 | 区建设局 | x沧区政府 | x沧区政府 | - | 25.57 | 1.30 | - | 26.87 | 26.87 |
4 | 柯井路（青礁西路-三都路）工程 | 区建设局 | x沧区政府 | x沧区政府 | - | 31.76 | - | - | 31.76 | 31.76 |
5 | 厦门生物医药协同创业 创新中心工程正式用电配套项目 | 区工信局 | 海沧区政府 | 海沧区政府 | - | 21.14 | - | - | 21.14 | 21.14 |
6 | 海沧信息产业园 10KV 专线用电工程 | 区工信局 | x沧区政府 | x沧区政府 | - | 3.91 | - | - | 3.91 | 3.91 |
7 | 港北路（三都路-海新路段） | 区建设局 | x沧区政府 | x沧区政府 | 29.83 | - | - | - | 44.00 | 44.00 |
8 | 海沧保税港区西集中查验区检验检疫专用查验场 | 区交通局 | 海沧区政府 | 海沧区政府 | 25.00 | - | - | - | 25.00 | 25.00 |
9 | 海沧信息产业园配套 A （宁店路） | 区建设局 | x沧区政府 | x沧区政府 | - | 18.45 | 27.30 | - | 45.75 | 45.75 |
10 | 海沧信息产业园配套 B （双埕路） | 区建设局 | x沧区政府 | x沧区政府 | - | 3.19 | 4.89 | 4.03 | 12.11 | 12.11 |
11 | 海沧信息产业园配套 C （后山尾路） | 区建设局 | x沧区政府 | x沧区政府 | - | 7.93 | 19.50 | 3.40 | 30.83 | 30.83 |
12 | 海沧信息产业园配套 D | 区建设局 | x沧区政府 | x沧区政府 | - | 11.33 | 20.42 | - | 31.75 | 31.75 |
序号 | 项目名称 | 立项方 | 委托方 | 项目款项支付方 | 2018 年 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 1-9 月 | 累计确认收入情况 | 实际到账情况 |
（雍厝路） | ||||||||||
13 | 海沧信息产业园 6#地块配套幼儿园 | 区教育局 | x沧区政府 | x沧区政府 | - | - | 16.80 | - | 16.80 | 16.80 |
14 | 后山尾北路（海新路-南海二路）道路工程 | 区建设局 | x沧区政府 | x沧区政府 | - | - | 5.98 | 3.73 | 9.71 | 9.71 |
15 | 洪坪路（宁店路-南海路道路工程 | 区建设局 | x沧区政府 | x沧区政府 | - | - | 2.70 | 9.49 | 12.19 | 12.19 |
16 | 海沧路头尾石窟（沧江路以南区域）软基处理工程 | 区建设局 | x沧区政府 | x沧区政府 | - | - | 5.47 | 28.51 | 33.98 | 33.98 |
合计 | 91.93 | 144.04 | 107.86 | 49.16 | 432.16 | 432.16 |
）
备注：上表列示的项目较“发行人近三年已完工代建工程项目情况表”和“截至 2021 年 9 月末未完工的代建工程项目情况”列示项目相比，少列示“柯井路”、 “ 港北路西段”、“ 南海五路”、“ 建港西路（三都路-海新路段）”、“海沧港区 14-15#泊位岸壁工程”、“海沧港区 14-17#泊位道路堆场工程”、“洪坪路（海新路-宁店路）双埕路（xx路-南海三路）”、“海沧港区 14-17#泊位道路堆场三期工程”和“厦门远海码头铁路专线工程”等九个项目，主要系这九个项目在报告期内无确认收入情况，故未在“近三年及一期主要代建项目确认收入情况表”中体现。
近三年及一期主要工程施工项目确认收入情况表
单位：万元
序号 | 项目名称 | 立项方 | 项目款项支付方 | 2018 年 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 1-9 月 | 累计确认收入情况 | 实际到账情况 |
1 | 厦门市软件园三期高速路以北研发区一期 A10 号楼 | 厦门信息集团建设开发有限公司 | 厦门信息集团 建设开发有限公司 | 31,501.40 | 11,930.74 | 3,408.91 | 196.40 | 53,843.21 | 59,132.74 |
2 | 厦门市领事馆区装修工程 | 厦门国贸控股建设开发有限公司 | 厦门国贸控股 建设开发有限公司 | 119.96 | - | - | 0.00 | 3,217.97 | 3,518.14 |
3 | 集美新城岩内片区学院路北延伸段工程 | 厦门百城建设投资有限公司 | 厦门百城建设投资有限公司 | 2,084.43 | 2,173.64 | 305.09 | 0.00 | 6,230.10 | 6,396.89 |
序号 | 项目名称 | 立项方 | 项目款项支付方 | 2018 年 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 1-9 月 | 累计确认收入情况 | 实际到账情况 |
4 | 厦门市公安局警犬基地配套边坡支护工程 | 厦门市公安局 | 厦门市公安局 | 148.55 | 1.55 | 587.81 | 35.31 | 2,179.64 | 2,486.81 |
5 | 海关大楼立面改造工程 | 厦门海沧土地开发有限公司 | 厦门海沧土地开发有限公司 | - | 95.78 | -34.16 | 0.00 | 1,373.85 | 1,523.76 |
6 | 海沧区行政中心xx沉井式地下机械车库工程 | 厦门海沧城建开发有限公司 | 厦门海沧城建开发有限公司 | - | - | - | 374.17 | 1,500.93 | 2,261.04 |
7 | 厦门市雍景湾房地产有限公司 T2017P03 地块 | 厦门市雍景湾房地产有限公司 | 厦门市雍景湾房地产有限公 司 | 8,004.13 | 7,641.18 | 1,864.21 | 2170.90 | 19,680.42 | 21,194.86 |
8 | 集成电路先进封装测试产业化基地（一期）项目 4#建筑（厂房 1）工程 | 厦门通富微电子有限公司 | 厦门通富微电子有限公司 | 6,097.45 | 5,117.99 | 948.72 | 2318.73 | 14,482.89 | 15468.96 |
9 | 化合物半导体芯片制造 生产线建设项目—化合 物半导体厂（1#建筑）、资源回收站（6#建筑）及 室外配套工程 | 厦门士兰明镓化合物半导体有限公司 | 厦门士兰明镓化合物半导体有限公司 | 5,090.90 | 8,270.67 | 1,272.33 | 700.29 | 15,334.19 | 15,292.98 |
10 | 集成电路先进封装测试产业化基地（一期）项目仓库、动力站、化学品库气体站、连廊 1、连廊 2 门卫 1、门卫 2 工程 | 厦门通富微电子有限公司 | 厦门通富微电子有限公司 | 2,288.09 | 4,801.77 | 889.87 | 344.43 | 8,324.16 | 8457.26 |
11 | 化合物半导体芯片制造生产线建设项目-2#、3# 4#、5#、7#、8#、9#建筑 及室外附属建筑工程 | 厦门士兰明镓化合物半导体有限公司 | 厦门士兰明镓化合物半导体有限公司 | - | 3,219.66 | 719.09 | 472.78 | 4,411.53 | 4,290.69 |
、
、
、
序号 | 项目名称 | 立项方 | 项目款项支付方 | 2018 年 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 1-9 月 | 累计确认收入情况 | 实际到账情况 |
12 | 厦门新机场片区大嶝第一中学项目 | 厦门市东区开发公司 | 厦门市东区开发公司 | - | 2,163.95 | 5,575.92 | 278.95 | 8,018.82 | 6,047.84 |
13 | 12 吋特色工艺半导体芯 片制造生产线建设项目三标段桩基工程 | 厦门士兰集科微电子有限公司 | 厦门士兰集科 微电子有限公司 | 182.22 | 1,585.67 | 349.27 | 179.96 | 2,297.12 | 2,357.57 |
14 | 高铁沿海海沧段环境综合整治工程 | 厦门市东区开发公司 | 厦门市东区开发公司 | - | - | - | 0.00 | 547.86 | 2,292.00 |
15 | 集成电路先进封装测试 产业化基地（一期）项目 —厂房 1 桩基工程 | 厦门通富微电子有限公司 | 厦门通富微电子有限公司 | 650.55 | - | - | 0.00 | 650.55 | 738.45 |
16 | 体育中心xx道路改造工程 | 厦门海沧市政建设管理中心 | 厦门海沧市政建设管理中心 | - | 915.73 | 763.77 | 181.80 | 1,861.30 | 2,097.09 |
17 | 翔安区违法建设拆除服务项目 | 厦门市翔安区城市管理行政执法 局 | 厦门市翔安区城市管理行政 执法局 | 270.59 | 622.28 | 372.31 | 65.06 | 1,330.24 | 1,453.73 |
18 | 赣州招商·雍景湾商住小区项目二期总承包工程 | 招商蛇口（赣州房地产有限公司 | 招商蛇口（赣州）房地产有限公司 | - | - | 8,090.28 | 5516.42 | 13,606.70 | 14,595.71 |
19 | xx路（旧国道 324 线—同翔大道段）工程 | 厦门火炬集团有限公司 | 厦门火炬集团有限公司 | - | - | - | 2209.54 | 2,209.54 | 2,928.20 |
20 | 厦门生物质资源再生项目一期工程 EPC 项目工程 | 厦门xx生物质资源有限公司 | 厦门xx生物质资源有限公司 | - | - | - | 2154.40 | 2,154.40 | 2,864.86 |
21 | 中电数据运营有限公司杭州湾信息港六期办公区整体装修工程 EPC 项 目（新项目 1.5%） | 中电数据运营有限公司 | 中电数据运营有限公司 | - | - | 334.71 | 204.16 | 538.87 | 546.27 |
22 | 海沧区东孚街道残疾人 | 厦门市海沧区残 | 厦门市海沧区 | - | - | - | 134.40 | 134.40 | 120.86 |
）
序号 | 项目名称 | 立项方 | 项目款项支付方 | 2018 年 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 1-9 月 | 累计确认收入情况 | 实际到账情况 |
职业援助中心装修改造工程 | 疾人联合会 | 残疾人联合会 | |||||||
23 | 綦江区会务培训中心（一期） | 重庆市綦江区城市建设投资有限 公司 | 重庆市綦江区城市建设投资 有限公司 | 3020.83 | 3,020.83 | 2,262.46 | |||
24 | 黄厝会议中心（新村社）项目房屋拆除服务（新项 目） | 厦门市思明区人民政府滨海街道 办事处 | 厦门市思明区人民政府滨海 街道办事处 | 101.48 | 101.48 | 259.35 | |||
25 | 东孚小型消防站项目 | 厦门海沧土地开发有限公司 | 厦门海沧土地开发有限公司 | 215.94 | 215.94 | 273.61 | |||
26 | 福建其亮食品科技有限 公司食品工业园二期建设项目（车间 3、车间 4 | 福建其亮食品科技有限公司 | 福建其亮食品科技有限公司 | 785.20 | 785.20 | 730.16 | |||
27 | 龙岩数字经济产业园林 邦片区园区道路及附属 配套工程一期（纵三路、 林邦路） | xx市xx建设开发有限公司 | 龙岩市xx建设开发有限公司 | 353.35 | 353.35 | 1,777.30 | |||
28 | 厦门中心大厦 CD 座室外工程（临时围堰抽沙及外运）（新项目 4.05%） | 厦门海投国际航 运中心开发有限公司 | 厦门海投国际 航运中心开发有限公司 | 2812.02 | 2,812.02 | 26,214.70 | |||
29 | 三宝广场 1#楼~10#楼、发电机房及地下室 | 福建省闽澳投资发展有限公司 | 福建省闽澳投资发展有限公 司 | 592.90 | 592.90 | 0.00 | |||
合 计 | 56,438.27 | 48,540.61 | 25,448.13 | 25,419.42 | 171,810.41 | 207,584.29 |
）
（5）发行人近三年已完工代建工程项目情况
发行人近三年已完工代建工程项目情况表
单位：万元
序号 | 项目名称 | 委托方 | 立项时间 | 开工时间 | 竣工时间 | 总投金额 | 累计确认收入 | 实际到账金额 | 付款金额 |
1 | 柯井路 | 区建设局 | 2016 | 2016.5 | 2018.1 | 2,000.00 | - | - | 1,177.80 |
2 | 港北路西段 | 区建设局 | 2014 | 2014.7 | 2017.8 | 8,333.05 | 68.40 | 68.40 | 5,985.13 |
3 | 建港路西段拓宽改造 | 区建设局 | 2013 | 2015.9 | 2017.6 | 6,917.28 | 62.10 | 62.10 | 3,900.29 |
4 | 海沧港区 14-15#泊位岸壁工程 | 区交通局 | 2005 | 2008.5 | 2018.3 | 65,000.00 | 557.56 | 557.56 | 60,411.17 |
5 | 海沧港区 14-17#泊位道路堆场 工程 | 区交通局 | 2009 | 2016.4 | 2018.9 | 30,245.00 | 314.09 | 314.09 | 27,828.44 |
6 | 洪坪路（海新路-宁店路）双埕 路（xx路-南海三路） | 区建设局 | 2016 | 2016.12 | 2018.12 | 2,858.97 | 25.47 | 25.47 | 2,055.68 |
7 | 青礁东路（沧江路-港北路）工 程 | 区建设局 | 2016 | 2017.11 | 2019.10 | 2,752.17 | 24.26 | 24.26 | 2,154.90 |
8 | 青礁西路（沧江路-港北路）工 程 | 区建设局 | 2016 | 2017.11 | 2019.10 | 3,589.92 | 26.87 | 26.87 | 2,656.18 |
9 | 柯井路（青礁西路-三都路）工 程 | 区建设局 | 2016 | 2018.1 | 2019.10 | 3,820.16 | 31.76 | 31.76 | 2,620.33 |
10 | 厦门生物医药协同创业创新中 心工程正式用电配套项目 | 区工信局 | 2018 | 2019.5 | 2019.12 | 1,623.61 | 21.14 | 21.14 | 1,284.29 |
11 | 海沧信息产业园 10KV 专线用 电工程 | 区工信局 | 2019 | 2019.3 | 2020.7 | 1,331.00 | 3.91 | 3.91 | 1,132.65 |
12 | 南海五路 | 区建设局 | 2015 | 2015.3 | 2019.10 | 5,477.00 | - | - | 3,462.62 |
13 | 港北路（三都路-海新路段） | 区建设局 | 2015 | 2015.6 | 2020.1 | 4,748.00 | 44.00 | 44.00 | 3,362.75 |
14 | 海沧保税港区西集中查验区检 验检疫专用查验场 | 区交通局 | 2016 | 2016.7 | 2019.7 | 5,269.00 | 25.00 | 25.00 | 3,275.93 |
合计 | 143,965.16 | 1,204.55 | 1,204.55 | 121,308.17 |
注:已完工代建项目付款金额小于总投金额系总投金额取自项目立项总投概算，通常实际项目付款金额与总投概算金额会有差异。
截至 2021 年 9 月末未完工的代建工程项目情况
单位：万元
序号 | 项目名称 | 委托方 | 立项时间 | 开工时间 | 竣工时间 | 总投金额 | 累计确认收入情况 | 实际到账金额 | 付款金额 | 工程进度 |
1 | 建港西路（三都路-海新路段） | 海沧区政府 | 2014.1 | 2014.1 | - | 6,702.00 | 40 | 40 | 2,920.07 | 70% |
2 | 海沧港区 14-17#泊位道路堆场三期工程 | 区建设局 | 2016.4 | 2016.4 | - | 63,346.00 | 14.73 | 14.73 | 5,955.49 | 95% |
3 | 海沧信息产业园配套 A（宁店路） | 区建设局 | 2019.8 | 2019.8 | - | 2,954.00 | 45.75 | 45.75 | 2,014.70 | 100% |
4 | 海沧信息产业园配套 B（双埕路） | 区建设局 | 2019.4 | 2019.4 | - | 2,072.00 | 12.11 | 12.11 | 748.7769 | 85% |
5 | 海沧信息产业园配套 C（后山尾路） | 区建设局 | 2019.5 | 2019.5 | - | 3,783.00 | 30.83 | 30.83 | 2,006.86 | 100% |
6 | 海沧信息产业园配套 D（雍厝路） | 区建设局 | 2019.4 | 2019.4 | - | 3,406.00 | 31.75 | 31.75 | 2,024.87 | 100% |
7 | 海沧信息产业园 6#地块配套幼儿园 | 区教育局 | 2019.9 | 2019.9 | - | 2,142.00 | 16.8 | 16.8 | 893.3297 | 70% |
8 | 后山尾北路（海新路-南海二路）道路工程 | 区建设局 | 2020.4 | 2020.4 | - | 1,699.00 | 9.71 | 9.71 | 624.6314 | 75% |
9 | 洪坪路（宁店路-南海路）道路工程 | 区建设局 | 2020.4 | 2020.4 | - | 1,984.00 | 12.19 | 12.19 | 573.765 | 35% |
10 | 厦门远海码头铁路专线工程 | 厦门市政府 | 2021.1 | 2021.1 | - | 46,425.00 | 32.4 | 32.4 | 1,157.60 | 5% |
11 | 海沧路头尾石窟（沧江路以南区域）软基处理工程 | 区建设局 | 2020.5 | 2020.5 | - | 3,338.00 | 33.98 | 33.98 | 1,637.31 | 70% |
合计 | 280.25 | 280.25 | 20557.42 |
注:1、工程进度的代建项目 100%仍未完工主要系仍未竣工决算，代建项目付款金额小于总投金额系总投金额取自项目立项总投概算，通常实际项目付款金额与总投概算金额会有差异。
2、海沧港区 14-17#泊位道路堆场三期工程，总投概算系泊位道路堆场大项目立项金额，具体泊位道路堆场三期工程包含在该大立项金额里。
发行人针对代建项目的资金拨付必须设立财政专户，通过财政专户根据工程进度申请财政资金并在收到财政款后支付上游供应商款项。
代建管理业务中，发行人各项目部将经监理工程师按月确认的工程进度上报海沧区财政审核所审核确认后，xxx区财政局申请拨付项目进度款，收到财政局拨款后再对外支付，不存在垫支的情况。具体做法为：①200 万元以下的工程项目预付款拨付后不再拨付进度款，200 万元以上直接委托项目工程进度款按实际进度的 80%拨付；②实行招投标的项目，工程进度款按实际进度的 80%拨付，工程竣工验收后按实际进度的 90%拨付；③工程实施过程中如发生设计变更和现场签证，经海沧区招投标领导小组会议或相关区领导批准后，工程进度款可按上述比例拨付；其余的按实际进度的 60%拨付；④剩余款项待项目财务决算后，由发行人xxx区财政局申请拨付后，再进行支付。发行人向施工方支付工程款的付款时间主要取决于工程进度及工程项目投资额，目前代建项目付款与项目进度要求基本相符。
（6）已完工工程施工项目情况
截至 2021 年 9 月末已完工的工程施工项目情况
单位：万元
序号 | 项目名称 | 立项方 | 立项时间 | 开工时间 | 竣工时间 | 总投金额 | 已投金额 | 累计确认收入情况 | 实际到账金额 |
1 | 厦门市三期高速路以北研发区一期 A10 号楼 | 厦门信息集团建设开发有限 公司 | 2017 | 2017.11 | 2019.10 | 65,336.78 | 58,914.84 | 53,843.21 | 59,132.74 |
2 | 厦门市领事馆区装修工程 | 厦门国贸控股建设开发有限 公司 | 2017 | 2017.11 | 2018.3 | 4,092.00 | 3,471.28 | 3,217.97 | 3,518.14 |
3 | 厦门市公安局警犬基地配套边坡支护工程 | 厦门市公安局 | 2017 | 2017.2 | 2018.7 | 2,782.00 | 2,342.59 | 2,179.64 | 2,486.81 |
序号 | 项目名称 | 立项方 | 立项时间 | 开工时间 | 竣工时间 | 总投金额 | 已投金额 | 累计确认收入情况 | 实际到账金额 |
4 | 海关大楼立面改造工程 | 厦门海沧土地开发有限公司 | 2017 | 2017.3 | 2017.10 | 1,800.00 | 1,460.48 | 1,373.85 | 1,523.76 |
5 | 海沧区行政中心xx沉井式地下机械车库工程 | 厦门海沧城建开发有限公司 | 2016 | 2016.12 | 2017.8 | 2,373.34 | 2,198.22 | 1,500.93 | 2,261.04 |
6 | 集成电路先进封装测试产业化基地（一期）项目 4# 建筑（厂房 1）工程 | 厦门通富微电子有限公司 | 2018 | 2018.8 | 2019.9 | 15,791.00 | 15,245.25 | 14,482.89 | 15468.96 |
7 | 化合物半导体芯片制造生产线建设项目—化合物半导体厂（1#建筑）、资源回收站（6#建筑）及室外 配套工程 | 厦门士兰明镓化合物半导体有限公司 | 2018 | 2018.9 | 2020.7 | 16,221.00 | 15,064.35 | 15,334.19 | 15,292.98 |
8 | 集成电路先进封装测试产业化基地（一期）项目仓库、动力站、化学品库、气体站、连廊 1、连廊 2、 门卫 1、门卫 2 工程 | 厦门通富微电子有限公司 | 2018 | 2018.7 | 2019.9 | 10,520.00 | 8,724.00 | 8,324.16 | 8457.26 |
9 | 化合物半导体芯片制造生产线建设项目-2#、3#、4#、 5#、7#、8#、9#建筑及室 外附属建筑工程 | 厦门士兰明镓化合物半导体有限公司 | 2019 | 2019.2 | 2020.7 | 4,823.21 | 4,389.77 | 4,411.53 | 4,290.69 |
10 | 12 吋特色工艺半导体芯片制造生产线建设项目三标 段桩基工程 | 厦门士兰集科微电子有限公 司 | 2018 | 2018.10 | 2019.11 | 2,898.68 | 2,330.94 | 2,297.12 | 2,357.57 |
11 | 翔安区违法建设拆除服务项目 | 厦门市翔安区城市管理行政 执法局 | 2018 | 2018.8 | 2020.3 | 2,400.00 | 1,318.27 | 1,330.24 | 1,453.73 |
合计 | 108,295.73 | 116,243.68 |
（7）未完工工程施工项目情况
截至 2021 年 9 月末未完工的代建工程项目情况
单位：万元
序号 | 项目名称 | 委托方 | 立项时间 | 开工时间 | 竣工时间 | 总投金额 | 累计确认收入情况 | 实际到账金额 | 付款金额 | 工程进度 |
1 | 建港西路（三都路-海新路段） | 海沧区政府 | 2014.1 | 2014.1 | - | 6,702.00 | 40 | 40 | 2,920.07 | 70% |
2 | 海沧港区 14-17#泊位道路堆场三期工程 | 区建设局 | 2016.4 | 2016.4 | - | 63,346.00 | 14.73 | 14.73 | 5,955.49 | 95% |
3 | 海沧信息产业园配套 A（宁店路） | 区建设局 | 2019.8 | 2019.8 | - | 2,954.00 | 45.75 | 45.75 | 2,014.70 | 100% |
4 | 海沧信息产业园配套 B（双埕路） | 区建设局 | 2019.4 | 2019.4 | - | 2,072.00 | 12.11 | 12.11 | 748.7769 | 85% |
5 | 海沧信息产业园配套 C（后山尾路） | 区建设局 | 2019.5 | 2019.5 | - | 3,783.00 | 30.83 | 30.83 | 2,006.86 | 100% |
6 | 海沧信息产业园配套 D（雍厝路） | 区建设局 | 2019.4 | 2019.4 | - | 3,406.00 | 31.75 | 31.75 | 2,024.87 | 100% |
7 | 海沧信息产业园 6#地块配套幼儿园 | 区教育局 | 2019.9 | 2019.9 | - | 2,142.00 | 16.8 | 16.8 | 893.3297 | 70% |
8 | 后山尾北路（海新路-南海二路）道路工程 | 区建设局 | 2020.4 | 2020.4 | - | 1,699.00 | 9.71 | 9.71 | 624.6314 | 75% |
序号 | 项目名称 | 委托方 | 立项时间 | 开工时间 | 竣工时间 | 总投金额 | 累计确认收入情况 | 实际到账金额 | 付款金额 | 工程进度 |
9 | 洪坪路（宁店路-南海路）道路工程 | 区建设局 | 2020.4 | 2020.4 | - | 1,984.00 | 12.19 | 12.19 | 573.765 | 35% |
10 | 厦门远海码头铁路专线工程 | 厦门市政府 | 2021.1 | 2021.1 | - | 46,425.00 | 32.4 | 32.4 | 1,157.60 | 5% |
11 | 海沧路头尾石窟（沧江路以南区域）软基处理工程 | 区建设局 | 2020.5 | 2020.5 | - | 3,338.00 | 33.98 | 33.98 | 1,637.31 | 70% |
合计 | 280.25 | 280.25 | 20,557.42 |
注:1、工程进度的代建项目 100%仍未完工主要系仍未竣工决算，代建项目付款金额小于总投金额系总投金额取自项目立项总投概算，通常实际项目付款金额与总投概算金额会有差异。
2、海沧港区 14-17#泊位道路堆场三期工程，总投概算系泊位道路堆场大项目立项金额，具体泊位道路堆场三期工程包含在该大立项金额里。
发行人所承接的政府代建项目在开工前均已确定政府的相关部门为业主单位，发行人仅作为项目建设的组织方承担代建功能，并按一定比例收取代建管理费，代建项目的建设资金由厦门市海沧区政府拨款支付，发行人根据工程进度向政府申请拨付项目进度款，收到政府拨款后再对外支付工程款，发行人不存在垫付情况。代建项目竣工验收后直接移交给政府相关部门，不作为发行人的资产。根据会计准则，代建工程款项结算时，财政先拨入工程款计入其他应收款贷
方，在现金流量表中计入收到其他与经营活动有关的现金。发行人支付施工单位工程款时记入其他应收款借方，在现金流量表中计入支付其他与经营活动有关的现金。由于发行人不垫支工程款，且存在收拨款的时间差，一般情况下会出现其他应收款科目贷方大于借方的情况，在资产负债表上重分类后体现为其他应付款。因代建项目的建设资金由厦门市海沧区政府拨款支付，发行人仅作为组织方，收取代建管理费，竣工验收后直接移交给政府相关部门，不作为发行人的资产，故政府拨付的工程款不列入发行人的营业收入核算，收取的代建管理费列入发行人的营业收入核算。
发行人作为海沧区属大型国企，承担了多个市政及产业类工程建设项目，未来发行人将继续贯彻落实区政府对于城市开发建设和产业发展的决策部署，代建及工程施工业务预计将保持稳态发展。
4、其他业务情况
发行人其他业务主要包括物业管理，房产和设备出租，建材销售，物流，旅游，陵园及其他业务，其中物业管理主要为向物业所有人和使用人提供综合性的有偿服务，房产和设备出租主要收取租金收入、建材销售主要为提供混凝土、砂石等材料、物流主要为提供货运服务、旅游主要以酒店经营为主、陵园为开发销售陵园，2019 年上述各项收入占发行人总收入的比重分别是 4.41%、2.18%、2.59%、 3.04%、0.73%、0.49%和 1.07%，2020 年上述各项收入占发行人总收入的比重分别是 2.34%、0.85%、1.48%、1.93%、0.33%、0.28%和 1.91%，2021 年 1-9 月上述
各项收入占发行人总收入的比重分别是 1.53%、0.86%、0.69%、1.63%、0.34%、 0.20%和 0.38%，作为发行人辅助性业务，上述业务在发行人营业收入中占比较小。
（一）发行人所在行业现状和前景
发行人目前主要经营范围包括贸易、房地产开发、建筑工程施工建设三大业务。
1、贸易行业
（1）行业概况
①外贸行业
2017 年，世界经济增速提高，传统发达国家及新兴市场国家经济整体保持增长。中国经济经过三十多年的高速发展，已经进入稳速提质的高质量发展阶段，经济运行呈现增长平稳、就业扩大、物价稳定、国际收支改善的格局，人民币汇率结束单边贬值趋势。同时，主要经济体政策调整及其外溢效应带来变数，保护主义加剧，地缘政治风险上升，国际市场大宗商品价格波动，国内金融、地产政策趋严。党的十九大提出以供给侧结构性改革为主线，推动经济发展质量变革、效率变革、动力变革。国内供给侧改革促进了内需的改善，大宗商品价格有所上涨，为流通领域带来了较好的市场机会。
2018年，我国外贸进出口总值30.51万亿元人民币，比2017年增长9.7%。其中，出口16.42万亿元，增长7.1%；进口14.09万亿元，增长12.9%；贸易顺差2.33万亿元，收窄18.3%。按美元计价，2018年，我国外贸进出口总值4.62万亿美元，增长 12.6%；其中，出口2.48万亿美元，增长9.9%；进口2.14万亿美元，增长15.8%；贸易顺差3517.60亿美元，收窄16.2%。
2019年以来，我国外贸表现不佳，进出口同比增速延续了去年11月以来的颓势，在零值上下徘徊。但由于进口降幅更大，贸易顺差并没有明显减少。出口方面，我国对大多数国家的出口均出现下滑，美国对我国出口的拉动率已经连续多月为负，下降幅度明显大于经济同样疲软的欧元区和日本。目前美国经济虽已转弱，但尚未陷入衰退，对美出口的超量下滑或说明中美贸易摩擦已经对我国出口产生一定影响。进口方面，伴随着之后宽松力度的边际减弱，融资条件有所收紧，经济增长的内生动力不足，PMI一直在荣枯线附近徘徊，内需疲软意味着对进口产品需求下降。此外，由于原油进口占到我国总进口的1/4左右，因此原油价格对我国进口有较大影响。尽管今年1-4月油价出现了一波上涨行情，但由于去年同期
较高的价格基数，从同比来看，价格也是拖累进口金额增速的重要原因。
2020 年，受新型冠状病毒疫情影响，全球经济受到前所未有的冲击。得益于
我国新冠肺炎疫情防控有力有效，复工复产稳步推进，2020 年我国外贸在经历了
一季度大幅震荡后快速回稳，出口自 4 月份“止跌回升”后连续 9 个月保持了增长态势。在全球贸易大幅萎缩的情况下，全年进出口、出口总值双双创历史新高，国际市场份额也创历史最高纪录，我国货物贸易第一大国的地位更加巩固。海关总署 1 月 14 日发布的数据显示，2020 年，我国货物贸易进出口总值 32.16 万亿元，
比 2019 年增长 1.9%。其中，出口 17.93 万亿元，增长 4%；进口 14.23 万亿元，下降 0.7%；贸易顺差 3.7 万亿元，增加 27.4%。
综合来看，当前世界经济增长持续放缓，仍处在国际金融危机后的深度调整期，加之新冠肺炎疫情对全球经济不确定性影响和风险挑战显著增多，外贸发展面临的外部环境依旧xx复杂。但随着以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局加快形成，高水平对外开放不断推进，新的国际合作和竞争新优势正不断形成。国内“六稳”政策措施继续落地见效，营商环境持续改善，市场主体活力不断增强，外贸结构不断优化，动力转换加快长期趋势没有改变。2021年我国外贸进出口规模有望保持增长，外贸高质量发展有望取得新的成效。
②国内贸易行业
近几年，面对复杂多变的国际环境和艰巨繁重的国内发展改革稳定任务，国民经济的发展还是保持了较好的增长。2018 年中国经济 GDP 实现全年实际增速 6.6%，名义增速累计同比为 9.7%，为近两年最低水平，但四季度实际增速 6.4%，为近三十年以来最低。2018 年全年去产能目标基本实现，但产能利用率则继续从 2017 年末的高位水平下降，四季度实际产能利用率 76%，同比下降 2 个百分点，环比下降 0.5 个百分点。而从“三驾马车”对 GDP 的贡献上看，2018 年四季度投资对 GDP 的贡献有所上升，占 32.4%，季度环比上升 0.6 个百分点，同比上升 0.3个百分点；消费则较 2018 年以来的高位有所下降，贡献比例为 76.2%；同时净出口在四季度继续对 GDP 形成负贡献，为-8.6%，基本与 2016 年表现类似，显著弱于 2017 年水平。2019 年国内生产总值 990,865 亿元，按可比价格计算，比上年增长 6.1%，符合 6%-6.5%的预期目标。分季度看，一季度同比增长 6.4%，二季度增长 6.2%，三季度增长 6.0%，四季度增长 6.0%。分产业看，第一产业增加值 70467亿元，比上年增长 3.1%；第二产业增加值 386165 亿元，增长 5.7%；第三产业增加值 534233 亿元，增长 6.9%；2020 年，面对xx复杂的国内外环境特别是新冠肺炎疫情严重冲击，各地区各部门坚持稳中求进工作总基调，统筹疫情防控和经
济社会发展工作，扎实做好“六稳”工作、全面落实“六保”任务，经济运行稳定恢