ANNUAL REPORT
2017
ANNUAL REPORT
關於我們 目錄
澳門博彩控股有限公司（「本公司」）為澳門博彩股份有限公司
（「澳博」）的控股公司，澳博根據與澳門特別行政區（「澳門」）政府於2002 年3 月簽訂的批給合同，成為六家被授權經營娛樂場幸運博彩及其他方式博彩業務的公司之一，同時也是唯一植根於澳門的娛樂場博彩承批公司。
澳博旗下的娛樂場位處澳門半島及氹仔的重要據點，鄰近主要的出入境口岸，經營貴賓廳、中場賭枱及角子機的博彩業務。
澳博現於路氹興建「上葡京」綜合度假村。「上葡京」將提供約 2,000 間酒店客房和套房、會議、購物、餐飲和娛樂設施，以及一個娛樂場。
x博於2017 年12 月31 日經營20 間娛樂場，提供超過1,700 張賭枱及逾2,400部角子機。
大事回顧榮譽獎項
財務摘要及股息派發時間表行政總裁報告
業務回顧
企業社會責任 前景與近期發展財務回顧
董事及高級管理層董事報告
企業管治報告
環境、社會及管治報告獨立核數師報告
綜合損益及其他全面收益表綜合財務狀況表
綜合權益變動表 綜合現金流量表 綜合財務報表附註五年財務概要
公司資料釋義
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2 澳門博彩控股有限公司 2017年報
大事回顧
澳博傳統農曆除夕晚宴
澳博簽訂250 億港元銀團貸款協議
澳博參與由澳門特區政府
旅遊局主辦的雞年花車巡遊匯演
「澳博招聘中心」開幕
「回力時尚坊」開業
4 月
「上葡京」荷官制服設計比賽頒獎典禮
3 月 6 月
1 月
5 月
澳門博彩控股有限公司周年成員大會
冠名贊助「2017 澳博澳門打吡大賽」
澳門博彩控股有限公司 2017年報 3
大事回顧
2017 澳博xxx星級慈善拍賣晚宴
冠名贊 助「澳博 澳門GT盃 —
國際汽聯GT世界盃」
冠名贊助「澳xx利賽車隊」出戰
第64 屆澳門xx披治三級方程式大賽
12 月
「回力酒店」開業
10 月
11 月
新葡京除夕倒數活動
8 月
澳博與員工共賀國慶
澳博董事與員工支持
2017 澳門公益金百萬行
第十三屆澳博獎學金頒獎典禮
十六浦度假村
「除夕音樂派對」
4 澳門博彩控股有限公司 2017年報
榮譽獎項
公司於2017 年榮獲多個獎項，包括：
• 澳博在澳門特別行政區政府博彩監察協調局、澳門特別行政區政府社會工作局及澳門大學博彩研究所舉辦的「負責任博彩推廣2017 — 短片拍攝比賽」中榮獲亞軍。
• 新葡京酒店獲頒「澳門知慳惜電比賽2017」持續節能獎。
• xxx女士榮獲香港亞太企業精神獎2017「年度企業家獎 — 博彩業」。
新葡京• 天巢法國餐廳
• xxx三星（《xxx指南香港澳門
2018》）
• Wine Spectator 2017 榮譽大獎
• 三杯獎（卓越）（中國年度酒單大獎
2017）
• 《南華早報》100 Top Tables 2017
• 攜程「美食林」二星餐廳
• Elite Traveler 全球100 間最佳餐廳
• 澳博獲 頒2017 澳門商務大 獎「領導楷模大獎」優秀獎以表揚其率先為員工組織愛國教育培訓課程。
• 15 位澳博員工在澳門義務青年會主辦的「第九屆國際義工嘉許日」頒獎禮上獲得表揚。
• 新葡京酒店獲頒「澳門環保酒店獎2015–2017」銀獎。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 5
榮譽獎項
新葡京• 8 餐廳
• xxx三星（《xxx指南香港澳門2018》）
• 三杯獎（卓越）（中國年度酒單大獎2017）
• 攜程「美食林」二星餐廳
• 最佳「酒店餐廳」大獎（由第九屆最佳設計酒店大獎頒發）
新葡京• 大廚
• xxx x x（《xxx指南香港澳門
2018》）
• Wine Spectator 2017 最佳卓越大獎
• 二杯獎（優秀）（中國年度酒單大獎
2017）
• 《南華早報》100 Top Tables 2017
新葡京• 當奧豐素1890
• Wine Spectator 2017 榮譽大獎
• 三杯獎（卓越）（中國年度酒單大獎
2017）
• 《南華早報》100 Top Tables 2017
澳門十六浦xx特酒店
• 2017 澳門商務大獎「企業社會責任大獎」優秀獎
• 「澳門環保酒店獎2017–2019」銀獎
• 豪華浪漫酒店大獎（由2017 World Luxury Hotel Awards頒發）
• 優雅豪華酒店大獎（由Luxury Travel Guide – Luxury Travel Awards 2017頒發）
• 亞洲最佳水療酒店及度假村
（由Now Travel Asia Awards 2017 頒發）
• So SPA水療中心獲頒豪華悠閒城市區域大獎
（由2017 World Luxury Spa Awards頒發）
• 派意舫獲頒法國菜式大獎
（由2017 World Luxury Restaurant Awards頒發）
6 澳門博彩控股有限公司 2017年報 | ||
財務摘要及股息派發時間表 | ||
財務摘要 | ||
截至 | 截至 | |
2017 年12 月31 日 止年度 | 2016 年12 月31 日 止年度 | |
（百萬港元） | （百萬港元） | |
博彩收益 | 41,290 | 41,272 |
酒店、餐飲、零售及其他收入 | 731 | 765 |
經調整EBITDA* | 3,074 | 3,417 |
本公司擁有人應佔溢利 | 1,963 | 2,327 |
每股盈利 | ||
— 基本 | 34.7 港仙 | 41.1 港仙 |
— 攤薄 | 34.7 港仙 | 41.1 港仙 |
每股普通股股息 | ||
— 建議末期股息 | 15 港仙 | 18 港仙 |
— 已付中期股息 | 5 港仙 | 6 港仙 |
* 經調整EBITDA指經調整非控股權益後及未計利息收支、稅項、折舊和攤銷、捐款、出售物業及設備的收益、以股份支付的款項、註銷一間附屬公司的虧損及物業及設備的減值虧損前盈利。
股息派發時間表
事件 | 日期及時間 |
宣佈建議之末期股息 | 2018 年2 月28 日 |
2018 年周年成員大會 （以批准建議之末期股息） | 2018 年6 月12 日（星期二） 下午2 時30 分 |
除息日 | 2018 年6 月14 日 |
建議末期股息之記錄日期 | 2018 年6 月15 日 |
將過戶文件交回本公司之股份過戶登記處以合乎資格收取建議末期股息的最後時間 | 2018 年6 月15 日（星期五） 下午4 時30 分 |
預期派發建議之末期股息日期 （倘於2018 年周年成員大會上獲通過） | 2018 年6 月28 日 |
澳門博彩控股有限公司 2017年報 7
行政總裁報告
（除另有指明外，所有金額均以港元列示）
澳門博彩市場於2017 年特別是近年底時呈現復甦跡象，扭轉了連續三年來博彩收益下調的局面。收益增長的動力來自多方面，包括訪澳旅客人次增加5%，以及有新的娛樂場度假村項目於2016年及2017年在路氹陸續開業。整體博彩收益的增長主要來自貴賓博彩，而發展中的路氹區亦如預期較澳門半島受惠。
2017 年， 澳博的中場博彩收益較上年增加0.6%， 貴賓博彩收益及角子機收益則分別減少0.3% 及
3.7%。本集團的經調整EBITDA（經調整非控股權益後及未計利息收支、稅項、折舊及攤銷、捐款、出售物業及設備的收益、以股份支付的款項、註銷一間附屬公司的虧損及物業及設備的減值虧損前盈利）減少10.0%，本公司擁有人應佔溢利減少15.6%。2017 年，澳博佔澳門博彩市場之16.1%。
本集團旗艦新葡京娛樂場的貴賓博彩收益增加11.1%，中場賭枱博彩收益及角子機收益則分別減少
4.2% 及1.3%。新葡京娛樂場的經調整新葡京EBITDA於年內減少5.1%。新葡京酒店的全年入住率為
93.8%，平均房租為1,609元。
2017 年，本集團保持穩健的財政狀況，同時於年內開始以銀行融資撥付「上葡京」的建築費用。本集團於2017 年12 月31 日之總現金及銀行結餘為160 億元，未償還債項則為81 億元。
本集團於路氹的「上葡京」項目彰顯我們對澳門和中國長期的信心，並體現我們致力發展多元旅遊業的承諾。儘管受到8 月天鴿颱風及9 月火警的影響，「上葡京」的工程於2017 年仍取得滿意進展。我們仍致力於今年底前完成項目建設，並隨即申請相關牌照以儘快開始營運。「上葡京」將令我們的酒店客房接待能力增加約五倍，而其頂級的購物、餐飲、娛樂，以及活動設施將有助提升澳門作為世界旅遊休閒中心的地位。
此外，「回力時尚坊」商場於2017 年開幕，回力酒店亦於同年11 月開始營運，代表回力海立方整體綜合娛樂大樓的翻新工程經已完成。
澳博透過捐款和贊助支持澳門一系列惠及民生的活動，涵蓋慈善和福利團體、教育、文化、體育及大型旅遊活動。我們積極支持澳門特區政府優先向本地中小企業採購的政策，於2016 年聯同澳門中華總商會推出「本地中小企採購合作計劃」，截至2017 年12 月31 日，已錄得903 間澳門本地供應商加入該計劃。我們的僱員人數約20,000 名，當中約90%為澳門居民，澳博優先聘請澳門本地人的政策進一步反映我們對澳門社會的承諾。「澳博招聘中心」毗鄰澳博展能部的員工培訓中心，已於2017 年3 月揭幕，以應付未來大規模招聘員工的需求。
我謹代表董事會衷心感謝各位員工過去一年的盡忠職守及不懈努力，以及各位股東和業務夥伴對我們的支持。
行政總裁
xxx
香港，2018 年2 月28 日
8 澳門博彩控股有限公司 2017年報
業務回顧
（除另有指明外，所有金額均以港元列示）
市場環境
2017 年澳門的娛樂場博彩收益較前兩年上調。根據澳門博彩監察協調局（「博監局」）之資料，升幅為
19.1%，此乃由於多種因素所致，包括有新的娛樂場度假村在路氹開業，以及訪澳旅客人次增加。大部分的收益增長來自貴賓博彩業務，2017 年較之2016 年增加26.7%，中場博彩業務及角子機業務則於年內分別錄得9.7%及15.6%的增長。
根據澳門統計暨普查局之資料，訪澳旅客人次於2017 年微升5.4%至3,260 萬人次，其中來自中國內地的旅客增加8.5%至2,200萬人次。
業務模式及主要策略
我們的策略性目標是為股東創造長遠而持續的業務增長。我們作為在澳門娛樂場及相關業務的領先經營者、擁有者和發展商，採取以下主要的策略以達至目標：
‧ 我們根據政府規定，將繼續建設、擁有及管理或投資於澳門的娛樂場及相關業務。
‧ 我們將繼續促進和提升現有中場及貴賓博彩業務的營運效率。
‧ 我們將繼續主要專注於澳門的業務，並同時考慮於亞洲區內個別有利於未來擴展的機會。
‧ 我們將維持穩健的財政狀況以達至長期增長。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 9
業務回顧
集團經營業績
截至2017 年12 月31 日止年度，本集團之本公司擁有人應佔溢利、經調整EBITDA 及經調整EBITDA率皆較去年減少，總收益及博彩收益則輕微上升：
截至12 月31 日止年度
2017 年 2016 年 增幅╱
集團經營業績 百萬港元 百萬港元 （減幅）
總收益 | 41,875 | 41,798 0.2% |
博彩收益 | 41,290 | 41,272 0.1% |
本公司擁有人應佔溢利 | 1,963 | 2,327 (15.6%) |
經調整EBITDA1 | 3,074 | 3,417 (10.0%) |
經調整EBITDA率2 | 7.3% | 8.2% (0.9%) |
1 經調整EBITDA指經調整非控股權益後及未計利息收支、稅項、折舊和攤銷、捐款、出售物業及設備的收益、以股份支付的款項、註銷一間附屬公司的虧損及物業及設備的減值虧損前盈利。
2 經調整EBITDA率指經調整EBITDA除以總收益。
本集團之貴賓博彩收益於2017 年減少0.3%，中場賭枱博彩收益則增加0.6%。根據澳門特區政府之統計數據，2017 年澳門博彩收益增加19.1%，包括貴賓博彩收益增加26.7%、中場賭枱博彩收益增加 9.7%及角子機博彩收益增加15.6%。
2017 年，澳門娛樂場博彩收益為2,580.03 億元，本集團佔其中的16.1%，市場佔有率較2016 年全年之
19.1%減少。
本集團的年度經調整EBITDA率為7.3%，較2016 年之8.2% 減少。倘按照美國公認會計原則（「美國公認會計原則」）計算，本集團於2017 年的經調整EBITDA率將為11.3%，而2016 年則為12.6%（見下文第23 頁
「與美國公認會計原則賬目對比」）。
2017 年的純利包括來自本集團回力大樓內酒店及食肆（已於11 月開幕）的業績。2016 年的純利包括本集團的港口疏濬部於過往年度就超額疏濬開支收取的一次性退款2.41 億元。2017 年，扣除以股份支付的款項為6,300 萬元，去年則為1.70 億元。2017 年的折舊為12.03 億元（2016 年為10.65 億元），利息支出為3,400萬元（2016 年為4,500萬元）。
10 澳門博彩控股有限公司 2017年報
業務回顧
經營業績—貴賓博彩業務
截至12 月31 日止年度 增幅╱
貴賓博彩業務 2017 年 2016 年 （減幅）
博彩收益（百萬港元） | 19,877 | 19,934 (0.3%) |
每張貴賓賭枱平均每日淨贏額（港元） | 185,229 | 160,188 15.6% |
貴賓籌碼銷售額（百萬港元） | 636,741 | 657,849 (3.2%) |
貴賓賭枱平均數目（月底平均數目） | 294 | 340 (13.5%) |
貴賓博彩業務佔本集團2017 年總博彩收益之48.1%，上年則佔48.3%。x博於2017 年12 月31 日擁有 279 張營運中的貴賓賭枱及19 名貴賓廳博彩中介人，而於2016 年12 月31 日則為315 張貴賓賭枱及20 名貴賓廳博彩中介人。於2017 年12 月31 日，澳博於其13 間娛樂場經營貴賓博彩業務。
根據博監局之資料，本集團來自貴賓博彩業務之收益佔澳門整體貴賓博彩收益約13.6%，而上年為
17.3%。2017 年澳博之貴賓博彩贏率為3.12%，2016 年則為3.03%。
經營業績—中場賭枱博彩業務 | ||
中場賭枱博彩業務 | 截至12 月31 日止年度 2017 年 2016 年 | 增幅╱ （減幅） |
博彩收益（百萬港元） | 20,386 | 20,272 0.6% |
每張中場賭枱平均每日淨贏額（港元） | 40,571 | 42,888 (5.4%) |
中場賭枱平均數目（月底平均數目） | 1,390 | 1,302 6.8% |
中場賭枱之博彩收益佔本集團2017 年總博彩收益之49.4%，2016 年則為49.1%。x博於2017 年12 月 31 日擁有1,424張營運中的中場賭枱，而於2016 年12 月31 日則為1,301張。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 11
業務回顧
經營業績—角子機及其他博彩業務
截至12 月31 日止年度
角子機業務 2017 年 2016 年 （減幅）
博彩收益（百萬港元） | 1,027 | 1,067 (3.7%) |
每部角子機平均每日淨贏額（港元） | 1,066 | 1,071 (0.5%) |
角子機平均數目（月底平均數目） | 2,640 | 2,717 (2.8%) |
角子機業務（包括其他電子博彩機及泵波拿）之博彩收益佔本集團2017 年總博彩收益之2.5%，2016 年則為2.6%。澳博於2017 年12 月31 日共經營2,473部角子機，而於2016 年12 月31 日則為2,132部。
於2017 年12 月31 日，澳博在其13 間娛樂場經營角子機。
經營業績—新葡京娛樂場
澳博旗艦新葡京娛樂場之收益於年內錄得5.8% 的升幅，經調整新葡京EBITDA及本集團應佔溢利則減少。
截至12 月31 日止年度 增幅╱
新葡京娛樂場 2017 年 2016 年 （減幅）
收益（百萬港元） | 14,866 | 14,056 5.8% |
本集團應佔溢利（百萬港元） | 1,404 | 1,424 (1.4%) |
經調整新葡京EBITDA（3 百萬港元） | 1,675 | 1,764 (5.1%) |
經調整新葡京EBITDA率4 | 11.3% | 12.6% (1.3%) |
3 經調整新葡京EBITDA指經調整非控股權益後及未計利息收支、稅項、折舊和攤銷、捐款、出售物業及設備的收益、以股份支付的款項、註銷一間附屬公司的虧損、物業及設備的減值虧損及對銷公司間的消費前盈利。
4 經調整新葡京EBITDA率指經調整新葡京EBITDA除以收益。
12 澳門博彩控股有限公司 2017年報
業務回顧
新葡京娛樂場之經營業績如下：
截至12 月31 日止年度 增幅╱
新葡京娛樂場 2017 年 2016 年 （減幅）
貴賓博彩業務 | ||
博彩收益（百萬港元） | 10,106 | 9,097 11.1% |
每張貴賓賭枱平均每日淨贏額（港元） | 225,110 | 198,848 13.2% |
貴賓籌碼銷售額（百萬港元） | 353,100 | 330,274 6.9% |
貴賓賭枱平均數目（月底平均數目） | 123 | 125 (1.6%) |
中場博彩業務 | ||
博彩收益（百萬港元） | 4,376 | 4,570 (4.2%) |
每張中場賭枱平均每日淨贏額（港元） | 45,012 | 46,330 (2.8%) |
中場賭枱平均數目（月底平均數目） | 272 | 275 (1.1%) |
博彩收益（百萬港元） | 384 | 389 (1.3%) |
每部角子機平均每日淨贏額（港元） | 1,286 | 1,347 (4.5%) |
角子機平均數目（月底平均數目） | 817 | 789 3.5% |
於2017 年12 月31 日，新葡京娛樂場營運276 張中場賭枱及121 張貴賓賭枱，而去年底則分別為268 張及124 張。
倘按照美國公認會計原則計算，新葡京娛樂場之經調整新葡京EBITDA率於2017 年將約為17.8%，而2016 年則為 19.3%（見下文第23頁「與美國公認會計原則賬目對比」）。
於2017 年12 月31 日，新葡京娛樂場合共營運773 部角子機。新葡京娛樂場經常派出巨額累積獎金，其中角子機於2017 年所派出之獎金總額超過2.67 億元， 賭枱博彩
（加勒比聯獎撲克）所派出之獎金總額超過4,400 萬元。新葡京娛樂場於2017 年吸引超過900 萬名訪客。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 13
業務回顧
經營業績—其他自行推廣娛樂場
其他自行推廣娛樂場指葡京娛樂場、回力海立方娛樂場（包括回力大樓內的娛樂場區域）及海島娛樂場
（以上統稱「其他自行推廣娛樂場」）。
截至12 月31 日止年度 增幅╱
其他自行推廣娛樂場 2017 年 2016 年 （減幅）
收益（百萬港元） | 6,215 | 5,824 6.7% |
本集團應佔溢利（百萬港元） | 344 | 414 (16.9%) |
經調整EBITDA（百萬港元） | 618 | 618 — |
經調整EBITDA率 | 9.9% | 10.6% (0.7%) |
其他自行推廣娛樂場之經營業績如下： | ||
其他自行推廣娛樂場 | 截至12 月31 日止年度 2017 年 2016 年 | 增幅╱ （減幅） |
貴賓博彩業務 | ||
博彩收益（百萬港元） | 2,110 | 1,981 6.6% |
每張貴賓賭枱平均每日淨贏額（港元） | 206,501 | 186,598 10.7% |
貴賓籌碼銷售額（百萬港元） | 62,589 | 57,320 9.2% |
貴賓賭枱平均數目（月底平均數目） | 28 | 29 (3.4%) |
中場博彩業務 | ||
博彩收益（百萬港元） | 3,847 | 3,643 5.6% |
每張中場賭枱平均每日淨贏額（港元） | 29,717 | 27,882 6.6% |
中場賭枱平均數目（月底平均數目） | 362 | 362 — |
博彩收益（百萬港元） | 257 | 200 28.4% |
每部角子機平均每日淨贏額（港元） | 908 | 921 (1.4%) |
角子機平均數目（月底平均數目） | 776 | 590 31.5% |
於2017 年12 月31 日，葡京娛樂場合共營運28 張貴賓賭枱、114 張中場賭枱及154 部角子機，而回力海立方娛樂場則合共營運198 張中場賭枱及000 xxxx，xxxxxxxxxxxx（x2016 年12 月啟用）合共營運37 張中場賭枱及85 部角子機。海島娛樂場（於2016 年11 月啟用）合共營運5 張中場賭枱及 101 部角子機。
14 澳門博彩控股有限公司 2017年報
業務回顧
經營業績—衛星娛樂場
澳博於2017 年12 月31 日經營16 間衛星娛樂場（由第三者推廣之娛樂場），包括巴比倫娛樂場、皇家金堡娛樂場、勵駿會娛樂場、鑽石娛樂場、東方娛樂場、英皇宮殿娛樂場、財神娛樂場、金龍娛樂場、君怡娛樂場、金碧滙彩娛樂場、xxx娛樂場、澳門凱旋門娛樂場、勵宮娛樂場、澳門賽馬會娛樂場、十六浦娛樂場及御龍娛樂場。
於2017 年12 月31 日，澳博有14 間衛星娛樂場位於澳門半島、兩間位於氹仔島，合共提供130 張貴賓賭枱、794 張中場賭枱及975 部角子機。
衛星娛樂場乃根據澳博與第三方中介人訂立之服務協議營運。
截至12 月31 日止年度
衛星娛樂場 2017 年 2016 年 （減幅）
收益（百萬港元） | 20,209 | 21,393 (5.5%) |
本集團應佔溢利（百萬港元） | 656 | 757 (13.4%) |
經調整EBITDA（百萬港元） | 675 | 810 (16.7%) |
經調整EBITDA率 | 3.3% | 3.8% (0.5%) |
衛星娛樂場之經營業績如下： | ||
衛星娛樂場 | 截至12 月31 日止年度 2017 年 2016 年 | 增幅╱ （減幅） |
貴賓博彩業務 | ||
博彩收益（百萬港元） | 7,660 | 8,856 (13.5%) |
每張貴賓賭枱平均每日淨贏額（港元） | 145,741 | 130,089 12.0% |
貴賓籌碼銷售額（百萬港元） | 221,052 | 270,254 (18.2%) |
貴賓賭枱平均數目（月底平均數目） | 144 | 186 (22.6%) |
中場博彩業務 | ||
博彩收益（百萬港元） | 12,163 | 12,060 0.9% |
每張中場賭枱平均每日淨贏額（港元） | 44,170 | 49,633 (11.0%) |
中場賭枱平均數目（月底平均數目） | 756 | 665 13.7% |
博彩收益（百萬港元） | 386 | 477 (19.2%) |
每部角子機平均每日淨贏額（港元） | 1,010 | 974 3.6% |
角子機平均數目（月底平均數目） | 1,047 | 1,339 (21.8%) |
澳門博彩控股有限公司 2017年報 15
業務回顧
非博彩業務
截至2017 年12 月31 日止年度，新葡京酒店為本集團收益進賬5.26 億元及為經調整新葡京EBITDA進賬 8,100 萬元， 上年度的酒店收益為5.15 億元及經調整新葡京EBITDA為8,400 萬元。根據平均413 間客 房數目計算，酒店的全年平均客房入住率為93.8%，上年度則為91.7%。2017 年全年平均房租約為 1,609元，2016 年則為1,581元。
新葡京酒店內之餐廳繼續贏得國際讚譽，獲獎無數，包括「天巢法國餐廳」（Robuchon au Dôme）及中菜館「8 餐廳」獲《2018 xxx指南》頒發三星級榮譽，全澳僅此兩間餐廳獲授三星殊榮。創新扒房「大廚」亦獲頒一星級榮譽。此外，「天巢法國餐廳」及「當奧豐素1890 意式料理」（Xxx Xxxxxxx 1890）之酒窖獲 Wine Spectator 頒發榮譽大獎，而「大廚」則獲頒最佳卓越大獎。
由澳博持有51% 權益的澳門十六浦xx特酒店，其經營業績於2017 年為本集團收益進賬2 億元， 2016 年 之 收 益 貢 獻 則 為1.92 億 元。 酒 店 提 供
408 間客房，2017 年的全年平均入住率為91.4%，
2016 年 則 為87.6%， 平 均 房 租 增 加1.0% 至
1,070 元。澳門十六浦xx特酒店於2017 年在商務及奢華旅遊類別上榮獲多個旅遊業獎項。
2017 年，來自所有酒店、餐飲、零售及相關服務之收 入（ 扣除公司間收入）合 共為5.85 億元， 較 2016 年之5.26 億元增加11.2%， 主要是由於酒店 的入住率、平均房租及零售業務上升。
16 澳門博彩控股有限公司 2017年報
企業社會責任
一直以來，澳博集團本著「取諸社會，用諸社會」的態度，致力回饋社會。2017年，我們繼續支持教育、文化藝術、體育，以及其他慈善活動，惠澤澳門居民，並鼓勵員工積極參與社區服務，服務社群。
2017 年11 月，澳博榮獲澳門商務大獎頒發「領導楷模大獎」優秀獎，以表彰公司率先為員工組織愛國教育培訓課程。
教育
澳博為澳門大學設立「澳博獎學金」，每年從不同的學系挑選十名優秀學生獲獎。
澳博為員工子女頒發「澳博獎學金」，每年共有十名學生受惠，每人每年獲授20,000 澳門元直至完成課程止（以五年課程為上限）。澳博獎學金評審委員會於2017 年選出十名優異學生。此外，31 名入圍面試並出席頒獎典禮的學生，每人獲頒「澳博卓越員工中心」禮券，以嘉許他們積極向學的態度。「澳博獎學金」計劃自2005 年設立以來，已有129 名員工子女獲頒獎學金，其中84 名學生已畢業。
除為員工子女頒發獎學金外，澳博亦全費資助員工於中西創新學院進修，並鼓勵員工重返校園於創新中學完成中學課程，推動回歸教育。此外，澳博亦向澳門的院校頒授獎學金並資助其舉辦的活動。 2017 年5 月澳博員工褔利諮詢委員會組織員工團隊前往江西井岡山，參與「江西井岡山愛國主義教育培訓課程」。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 17
企業社會責任
文化藝術
澳博不時贊助澳門的文化活動如藝術展覽等，並贊助文化藝術團體往返港澳的船票。此外，澳博亦支持於澳門內港金碧文娛中心舉行的文化活動如粵劇演出等， 以及於澳門xx 俱樂部舉行的音樂會活動。2017 年3 月， 澳博為第六屆澳門文學節的白金贊助商。2017 年11 月， 澳博贊助舉辦第17 屆澳門美食節。
體育
2017 年11 月，澳博繼續冠名贊助「澳xx利賽車隊」參加第64 屆澳門xx披治三級方程式大賽。同年，澳博連續第三年冠名贊助「澳博澳門GT 盃 — 國際汽聯GT世界盃」。
2017 年5 月，澳博連續十五年贊助於澳門賽馬會舉行的「澳博澳門打吡大賽」。同時，澳博亦是「新葡京盃」、「上葡京盃」及「回力海立方盃」的冠名贊助商。
澳博為澳門的體育團體如澳門特殊奧運會及澳門體育舞蹈總會等贊助往返港澳船票，以促進港澳間之交流。澳博亦贊助於2017 年3 月舉行的第22 屆「慈善賽馬日」。2017 年8 月，澳博冠名贊助由澳門政府體育局與澳門武術總會聯合主辦之「武林羣英會—澳博第四屆亞洲龍獅錦標賽」。澳博亦贊助於2017年5 月舉行的澳門國際龍舟賽，另新葡京贊助於2017 年12 月在澳門大學舉行的電競比賽「MDL Macau Dota2 國際精英邀請賽」。
18 澳門博彩控股有限公司 2017年報
企業社會責任
負責任博彩
2017 年，澳博開展一系列的負責任博彩宣傳活動，包括攤位遊戲、負責任博彩故事及負責任博彩四格漫畫比 賽以及頒獎典禮，旨於加強員工對負責任博彩的認識。
xx與xx負責任博彩輔 導中心於2017 年為132 名負責任博彩專員提供負責任
博彩培訓。此外，1,207 名新聘的前線員工接受了負責任博彩培訓，作為其入職培訓的一部分。澳博團隊在「負責任博彩推廣2017 — 短片拍攝大賽」中取得亞軍佳績，比賽由博監局、澳門政府社會工作局及澳門大學博彩研究所舉辦。
澳博參與由澳門理工學院主辦、中央人民政府駐澳門特別行政區聯絡辦公室支持的「澳門綜合旅遊休閒企業與社會責任論壇」系列活動。x博於2017 年4 月27 日在新葡京承辦了其中一場論壇，主題為「推行負責任博彩」，旨在促進博彩業界、居民和訪澳旅客更全面了解博彩企業在推動負責任博彩方面的工作和成效。
2017 年其他社區活動
2017 年11 月，澳博於新葡京主辦「xxx星級慈善拍賣晚宴」，為澳門的慈善機構籌募善款。澳博成功投得當晚的主題拍品，慈善拍賣所得善款全數撥捐澳門的慈善機構，包括同善堂、鏡湖醫院慈善會、母親會、澳門特殊奧運會、仁慈堂、澳門 日報讀者公益基金會（2017 年澳門公益金百萬行）、澳門明愛
（2018 年度澳門明愛慈善園遊會）、xx負責任博彩輔導中心、澳門社會服務中心，以及澳門聽障人士協進會。
澳博捐款支持於2017 年12 月舉行的「澳門公益金百萬行」，約4,000 名澳博員工與董事參與此一年一度的慈善活動。
澳博亦 為「世界旅遊經濟論壇 • 2017 澳門」的主要贊助商，並參與由澳門政府旅遊局主辦的
「雞年花車巡遊匯演」。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 19
企業社會責任
x颱風天鴿於2017 年8 月23 日吹襲澳門翌日，澳博向員工及市民提供一系列的福利及支援服務，包括
(1) 向員工發放颱風上班津貼及提供彈性上班時間；(2) 設立支援電話熱線，為受風災影響的員工家庭及澳門市民提供支援服務；(3) 澳博義工隊配合澳門政府積極投入社區救援工作，並向有需要的人士捐贈物資；(4) 員工超市「澳博卓越員工中心」向公眾開放，貨品以員工優惠價出售；以及(5) 於下環街地區向有需要的人士贈醫施藥。
澳博去年支持的慈善和社區服務團體還包括澳門奧比斯、世界xx會澳門分會、澳門土生協會、澳門媽閣水陸演戲會及路環街坊四廟慈善會。
澳博於2015 年8 月成立澳博義工隊，組織義工活動並鼓勵員工熱心投入社區服務。2017 年，超過500 名澳博員工積極參與義工活動，當中包括由澳門社會服務中心、澳門特殊奧運 會、澳門聽障人士協進會、澳門義務青年會、澳門仁慈堂、澳門明愛、澳xx利賽車隊及澳門「展現真我」協會等舉辦的活動，幫助社會上有需要的 人 士。2017 年12 月，15 名 澳 博 員
工因其對社區的貢獻，在澳門義務青年會舉辦的「第九屆國際義工嘉許日」上獲得表揚，澳博是六家娛樂場營運商中獲頒最多「卓越義工獎」的公司。
支持澳門中小企業
為支持澳門特區政府優先向本地中小企採購的政策，澳博於 2016 年8 月聯同澳門中華總商會推出「本地中小企採購合作計劃」。自該計劃推出至2017年12月31日止，已錄得903家澳門中小企登 記。2017 年全年向澳門中小企採購的總金額超過6 億澳門元。
20 澳門博彩控股有限公司 2017年報
前景與近期發展
（除另有指明外，所有金額均以港元列示）
展望
x集團於2017 年及未來幾年之表現將繼續受到xx地區之整體經濟環境、政府監管政策、訪澳旅客人次，以及澳門各娛樂場經營者之間的競爭情況所影響。本集團於這段期間將致力維持其於中場和貴賓博彩業務之優勢並繼續提升營運效益。
鑒於訪澳的旅客人次及消費均具增長潛力、通往澳門的交通基建設施不斷地擴展，以及亞洲地區普遍經濟繁榮，加上集團具策略性分佈之娛樂場網絡及穩健之財政狀況，本集團對未來前景保持樂觀態度。
近期活動及目前計劃
x集團通過擴展其在澳門的娛樂場及與娛樂場相關業務的營運，以及提升現有業務的經營效益，以促進業務增長。為此，本集團於2016 年及2017 年籌劃一系列的部署，載列於下。
上葡京
x集團於2017 年繼續興建位於路氹的綜合度假村項目「上葡京」，惟受到2017 年第三季度兩項緊接發生的事件所影響。
2017 年8 月，十號颱風天鴿吹襲澳門，令「上葡京」項目停工數周。2017 年9 月底，「上葡京」裙樓發生火警，已對其所造成的損壞完成調查報告。
然而，未受影響地方已迅速復工，與此同時，本集團與項目的多個承包商合作儘快修復受影響的地方，並維修或更換若干設備。在沒有其他不可預見的事件下，本集團仍致力於2018 年底前完成項目建設，並隨即申請相關牌照以儘快開始營運。
本集團已為項目投購建築全險保 險，將會彌補火災的若干損失。本集團相信項目的總成本維持在約360 億元的預算內。
工程進行中（圖片攝於2018 年4 月）
澳門博彩控股有限公司 2017年報 21
前景與近期發展
「上葡京」於竣工後將提供一座總樓面面積達521,435 平方米（未包括一個77,158 平方米的停車場）的綜合建築物。超過90% 的總面積將提供一系列的非博彩設施，包括具有「上葡京」、「Palazzo Versace」及
「Xxxx Xxxxxxxxx」標誌的酒店大樓，合共提供約2,000 間房間，還有會議、購物、餐飲及娛樂休閒設施，以及一個娛樂場，預算總項目成本約為360 億元。
2017 年4 月，澳博簽訂250 億元銀團貸款協議，主要用以撥付「上葡京」之建築費用。
2017 年12 月31 日，澳博已就總值約152 億元之「上葡京」項目訂立資本承擔。
新葡京娛樂場
2017 年3 月，一個以龍為主題的新尊豪貴賓區於新葡京第31 層開業。該區域已提供7 張賭枱、12 部角子機、10 間酒店客房、一個俱樂部休息室及室外露台，為我們的「龍會」會員提供高端的博彩體驗。
新葡京酒店
2017 年第四季度，本集團已完成「當奧豐素1890 意式料理」（Xxx Xxxxxxx 1890）之翻新工程，現餐廳名為「Casa Xxx Xxxxxxx」。
回力翻新工程
澳博於2016 年12 月重開位於回力大樓內的娛樂場區域。「回力時尚坊」商場於2017 年4 月開幕，以銷售美妝品牌為主。回力酒店的132 間客房及2 間食肆已於2017 年11 月營運。
22 澳門博彩控股有限公司 2017年報
財務回顧
（除另有指明外，所有金額均以港元列示）
流動資金、財務資源及資本架構
x集團維持穩健的財政狀況，於2017 年12 月31 日，銀行結餘及現金為158.90 億元（不包括1.47 億元已抵押銀行存款），較2016 年12 月31 日之131.61 億元增加20.7%，主要是由於年內提取銀團貸款協議的現金流入所致。
於2017 年12 月31 日， 本集團已提取之未償還銀行貸款結餘總額為81.35 億 元（ 於2016 年12 月31 日：
5.39億元）。本集團於2017 年12 月31 日之借貸到期情況如下：
到期概況
1 年內 1 至2 年 2 至5 年 總計
2% 21% 77% 100%
資產負債比率
x集團之資產負債比率（界定為未償還銀行貸款總額減銀行結餘及現金與資產總值（不包括銀行結餘及現金）之比例）於2017 年底為零（於2016 年12 月31 日：零）。
資本開支承擔
x集團之資本開支承擔於2017 年12 月31 日為156 億元（於2016 年12 月31 日：214 億元），其中152 億元用於「上葡京」項目。於2017 年12 月31 日，本集團就「上葡京」總項目成本估計約為360 億元，包括到目前為止的資本開支承擔。
「上葡京」項目及未來項目將透過內部資源與債務融資的組合提供資金。本集團項目之確實投資計劃可能隨業務規劃的執行情況、項目的進度、市況及管理層對日後業務狀況的看法而改變。
資產抵押
於2017 年12 月31 日，賬面值分別為219.04 億元及18.92 億元（於2016 年12 月31 日分別為：7.53 億元及
6,300 萬元）之本集團若干物業及設備以及土地使用權已抵押予銀行以取得貸款融資。此外，本集團於
2017 年12 月31 日之已抵押銀行存款為1.47億元（2016 年：4.08億元）。
或然負債及擔保
於2017 年12 月31 日，本集團給予銀行之擔保總額為8,700 萬元（2016 年：8,700 萬元），此乃向一間聯營公司及一間參股公司提供信貸融資額度而作出之擔保。本集團於2017年12月31日概無重大或然負債。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 23
財務回顧
財務風險
x集團沿用穩健的財務管理政策，將貨幣及利率風險減至最低。本集團目前並無對沖其利率風險，儘管本集團於日後可能考慮此做法。本集團之主要業務基本上以港元進行及列賬，因而承受最低的外滙波動風險。本集團全部的銀行存款均以港元、美元或澳門元計值。本集團之政策為不參與投機性的買賣活動。
重大收購及出售
於截至2017 年12 月31 日止年度，本集團概無作出附屬公司及聯營公司的重大收購或重大出售。
人力資源
x集團於2017 年12 月31 日約有20,200名全職僱員。本集團於2017 年之僱員流失率低。
本集團之員工薪酬經參考彼等的工作表現、專業資格、相關工作經驗及市場趨勢而釐定，當中包括薪金、津貼、醫療保險及公積金。
本集團之管理層定期檢討薪酬政策及評估員工表現。本集團鼓勵員工參加與本集團業務相關之培訓課程。本集團通過內部課程及工作坊之形式向員工提供職業提升培訓，此外，亦資助員工於中西創新學院繼續進修，並向僱員子女提供獎學金，以資助在其選擇的學院升讀。
與美國公認會計原則賬目對比
x集團業績按香港公認會計原則（「香港公認會計原則」）編製。在與按美國公認會計原則編製業績之公司對比本集團業績時，須注意按美國公認會計原則編製之博彩毛收益為已扣除應付顧客之佣金及折扣之博彩淨收益。經調整EBITDA隨後按扣除後之博彩淨收益計算，故遠遠高於按香港公認會計原則計算之經調整EBITDA率。倘按美國公認會計原則計算，本集團於截至2017 年12 月31 日止年度的經調整 EBITDA率將約為11.3%，而按香港公認會計原則計算之同期經調整EBITDA率則為7.3%。
24 澳門博彩控股有限公司 2017年報
董事及高級管理層
執行董事
xxxxx，96 歲，於2006 年獲委任為本公司董事，現任本公司主席及執行董事。xxx自2009 年起為本公司董事會（「董事會」）執行委員會委員。彼現為澳門博彩股份有限公司（「澳博」）董事，並曾由 2001 年至2010 年擔任澳博行政總裁。xxx亦擔任本公司若干主要附屬公司的董事。
xxx為澳門旅遊娛樂股份有限公司（「澳娛」）創辦人，自1962 年起擔任總經理。彼亦為中國工商銀行
（澳門）股份有限公司諮詢委員會聯席主席、澳門賽馬有限公司董事局主席及Euronext 里斯本上市公司 Estoril-Sol, SGPS, S.A. 的董事會主席。xxx自2017 年6 月起退任香港聯合交易所有限公司主板（「聯交所主板」）上市公司信德集團有限公司的集團行政主席及執行董事，並獲頒授榮譽主席職銜。
xxx為中國人民政治協商會議第九屆、第十屆及第十一屆全國委員會常務委員。
xxx現任香港地產建設商會永遠名譽會長、香港理工大學顧問委員會榮譽委員、香港大學教研發展基金永遠榮譽主席，以及香港公益金名譽副會長。在澳門，xxx為澳門特別行政區（「澳門特區」）政府經濟發展委員會顧問、澳門大學議庭成員，以及澳門大學發展基金會榮譽贊助人。xxx曾擔任澳門特區籌備委員會副主任委員、澳門特區基本法起草委員會副主任委員，以及香港特別行政區（「香港特區」）基本法諮詢委員會委員。
xxx分別於2010 年及2003 年獲香港特區政府頒授大紫荊勳章及金紫荊星章，並分別於2007 年及 2001 年獲澳門特區政府頒授大蓮花榮譽勳章及金蓮花榮譽勳章。xxx獲全球多個政府頒授勳章，包括葡萄牙殷皇子大十字勳章、英國官佐勳章(OBE)、法國榮譽軍團司令勳章、西班牙銀十字勳章、日本勳三等xxx、比利時Commandeur de l’Ordre de la Couronne 勳章等。
xxx獲澳門大學、香港大學、香港理工大學、香港公開大學及香港演藝學院頒授榮譽博士學位。
xxx亦為香港演藝學院榮譽院士、中央財經大學會計學院榮譽顧問，以及英國皇家舞蹈學院院士。xxx為本公司執行董事xxx女士之父親。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 25
董事及高級管理層
執行董事（續）
xxxxx，66 歲，於2006 年獲委任為本公司董事，現任本公司行政總裁及執行董事。彼負責執行本公司的策略及本公司業務的整體管理。xxx自2009 年起為董事會執行委員會之主席。彼自2008 年至 2012 年期間曾擔任董事會薪酬委員會及提名委員會主席，其後為該等委員會的委員。x博士自2002年起擔任澳博董事及澳博高級管理層成員，並於2013 年獲選為澳博董事局主席。彼擔任本公司多間主要附屬公司、一間本公司聯營公司及一間本公司合資企業的董事。蘇博士於1976 年加入澳娛，擁有逾 40 年的娛樂場業務經驗。
蘇博士為招商局置地有限公司的執行董事，該公司於聯交所主板上市 。彼曾為新工投資有限公司（於聯交所主板上市）的獨立非執行董事，直至2015 年6 月。此外，蘇博士為Euronext里斯本上市公司Estoril-
Sol, SGPS, S.A. 董事，以及澳門港口管理股份有限公司董事會主席。
xxx為中國人民政治協商會議（「政協」）第九屆、第十屆、第十一屆及第十二屆全國委員會委員。現任葡萄牙共和國駐香港特區名譽領事及澳門特區政府經濟發展委員會顧問。彼為澳門xx俱樂部主席、香港大學教研發展基金董事局成員，以及中國文學藝術界聯合會第十屆全國委員會委員。xxx曾為澳門特區政府文化諮詢委員會成員至2017 年9 月。
xxx於2005 年獲香港大學頒授名譽大學院士銜，於2009 年獲澳門特區政府頒授文化功績勳章，以及於2012 年獲澳門大學頒授榮譽社會科學博士學位。彼於2014 年獲葡萄牙政府頒授葡萄牙司令級功績勳章（爵士）。
xxx於1973 年畢業於香港大學，獲授理學士學位，並於2001 年獲IMC/Southern Cross University授予管理學博士學位。蘇博士為特許秘書，並為香港特許秘書公會資深會士及英國特許秘書及行政人員公會資深會士。彼為香港董事學會的資深會員。
xxxxx，66 歲，於2006 年獲委任為本公司董事，現任本公司營運總裁及執行董事。彼自2009 年起為董事會執行委員會委員。x先生自2002 年起擔任澳博董事兼營運總裁。彼負責監督澳博營運。彼亦擔任本公司若干主要附屬公司及本公司一間合資企業的董事。
x先生於1978 年加入澳娛，擁有逾39 年的娛樂場業務經驗。彼自1999 年至2002 年擔任澳娛的娛樂場管理及營運副總經理。彼為第十二屆上海市政協委員會常務委員。
x先生於2015 年獲法國政府頒授國家榮譽騎士勳章。
x先生持有香港大學學士學位及亞洲（澳門）國際公開大學管理學碩士學位。彼為香港董事學會的資深會員。
26 澳門博彩控股有限公司 2017年報
董事及高級管理層
執行董事（續）
xxxxx，72 歲，於2010 年獲委任為本公司執行董事。彼自2014 年起擔任澳博之董事。
x先生為xxx集團主席、xxx基金會主席及澳門xxx基金會信託委員會委員。彼為國際奧林匹克委員會名譽委員、亞奧理事會（東亞區）副會長及中國香港體育協會暨奧林匹克委員會會長。x先生曾為政協第八屆、第九屆、第十屆、第十一屆及第十二屆全國委員會委員及全國政協教科文衛體委員會副主任。彼於1998 年當選香港立法會體育、演藝、文化及出版界功能組別議員至2012 年。
x先生在1998 年獲香港特區政府委任為太平紳士，並分別於2004 年及1999 年獲香港特區政府頒授金紫荊星章及銀紫荊星章。
x先生於美國南加州大學接受教育。彼為香港董事學會的資深會員。
xxx女士，53 歲，自2017 年6 月起獲委任為本公司執行董事。彼曾出任本公司控股股東澳娛一企業董事（即信德集團有限公司）之委任代表直至2010 年3 月31 日止，其後由2010 年4 月1 日起出任澳娛另一企業董事（即Lanceford Company Limited）之委任代表。彼於1994 年獲委任為聯交所主板上市公司信德集團有限公司之執行董事，並於1999 年起擔任信德集團有限公司副董事總經理及財務總監。彼亦為信德集團有限公司執行委員會、薪酬委員會及提名委員會之成員以及其若干附屬公司之董事。
何女士為香港地產建設商會之副會長及執行委員會委員、香港董事學會之資深會員、香港加拿大商會諮議會成員、澳門建築置業商會之副會長、香港中華總商會之會員及婦女委員會委員、澳門中華總商會之永久會員及婦女委員會委員、香港地產行政師學會之成員、香港芭蕾舞團主席、保良局副主席、香港女童軍總會香港副總監及名譽副會長、愛丁堡獎勵計劃全球委員會委員、多倫多大學（香港）基金有限公司主席及董事暨該獎學金選拔委員會主席、多倫多大學羅特曼管理學院院長諮詢委員、香港加拿大國際學校之校董局顧問及香港天津教育基金有限公司董事。彼於2008年獲委任為中國人民政治協商會議天津市委員會委員。
何女士持有多倫多大學工商管理碩士學位（主修財務）及南加州大學學士學位（主修市場學）。何女士乃本公司主席及執行董事xxxxx之千金。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 27
董事及高級管理層
執行董事（續）
xxx議員，56 歲，自2007 年起為本公司執行董事。彼自2008 年起為董事會薪酬委員會委員及提名委員會委員，及自2009 年起為董事會執行委員會委員。x議員自2005 年起為澳博員工福利諮詢委員會主席、自2007 年起為澳博董事、自2010 年起為澳博的常務董事，並自2014 年起兼任澳博行政總監。彼自 2005 年起為澳娛董事。
梁議員在中國、香港和澳門積極參與公眾及社區服務。彼為江西省政協委員會常務委員及江西省歸國華僑聯合會副主席。x議員分別於2005 年、2009 年、2013 年及2017 年當選為澳門特區第三屆、第四屆、第五屆及第六屆立法會議員。彼現為澳門博彩業管理暨中介人總會會長。x議員曾為珠海市政協委員會常務委員直至2016 年12 月。彼自2005 年至2015 年期間擔任保良局總理，自2011 年至2014 年期間為保良局副主席，自2014 年至2015 年期間為保良局主席，及自2015 年至2016 年期間為保良局顧問局成員。
於2009 年梁議員獲澳門特區政府頒授工商功績勳章。彼於2015 年獲香港特區政府頒授銅紫荊星章。x議員為香港董事學會的資深會員。
xxxxx，63 歲，自2007 年起為本公司執行董事。彼分別自2008 年及2009 年起為董事會提名委員會委員及董事會執行委員會委員。彼亦擔任本公司一間附屬公司的董事。x先生自2007 年為澳博董事及自1998年起為海島旅遊發展有限公司董事。彼為聯交所主板上市公司信德集團有限公司的執行董事及董事會執行委員會委員，以及信德集團多間附屬公司的董事。
x先生持有美國伊利諾大學Urbana-Champaign學士學位及美國加州xx萊大學工商管理碩士學位。彼為香港董事學會的資深會員。
非執行董事
xxxxx，71 歲，自2013 年起擔任本公司非執行董事。彼自2013 年起擔任澳博董事。
xxx為新世界發展有限公司、xxx珠寶集團有限公司及新創建集團有限公司主席兼執行董事、新世界百貨中國有限公司、新礦資源有限公司及豐盛機電控股有限公司主席兼非執行董事、有線寬頻通訊有限公司副主席兼非執行董事，以及恒生銀行有限公司及香港興業國際集團有限公司獨立非執行董事，該等公司均為聯交所主板上市公司。
xxx為新世界中國地產有限公司（曾於聯交所主板上市直至2016 年8 月撤銷上市地位）之主席兼董事總經理。彼曾擔任聯交所主板上市公司利福國際集團有限公司非執行董事直至2015 年5 月及國際娛樂有限公司主席兼執行董事直至2017 年6 月。
xxx亦為香港明天更好基金顧問委員會主席。彼曾為政協第十二屆全國委員會常務委員。xxx分別於2017 年及2001 年獲香港特區政府頒授大紫荊勳章及金紫荊星章。
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董事及高級管理層
獨立非執行董事
xxx先生，75 歲，自2007 年起擔任本公司獨立非執行董事及自2008 年起擔任董事會審核委員會委員，自2010 年起擔任董事會薪酬委員會委員，及自2008 年起擔任董事會提名委員會委員，其後於 2012 年獲委任為該委員會主席。
x先生自2009 年起擔任聯交所主板上市公司貿易通電子貿易有限公司獨立非執行董事，及自2012 年起擔任聯交所主板上市公司會德豐有限公司獨立非執行董事。
xxx於1967 年畢業於香港大學。
在1988 年至2002 年間，xxx於香港特區政府擔任多個主要官員職位，包括工商局局長、文康廣播局局長及衛生福利司。彼於2002 年獲香港特區政府頒發金紫荊星章。
xxxxx，77 歲，自2007 年起擔任本公司獨立非執行董事及自2008 年起擔任董事會提名委員會委員，自2010 年起擔任董事會審核委員會委員，及自2008 年起擔任董事會薪酬委員會委員，其後於 2012 年獲委任為該委員會主席。
xxx為xxx顧問有限公司主席、三井物產（香港）有限公司的高級顧問、南洋商業銀行有限公司的獨立非執行董事及南洋商業銀行（中國）有限公司之監事。彼亦為長江基建集團有限公司及和記電訊香港控股有限公司（各公司在聯交所主板上市），以及於聯交所主板上市的泓富產業信託的管理人泓富資產管理有限公司的獨立非執行董事及審核委員會主席。xxx曾出任聯交所主板上市公司和記港陸有限公司（現稱為「中泛控股有限公司」）的獨立非執行董事直至2014 年12 月及於2015 年3 月至2015 年 10 月期間出任聯交所創業板上市公司奧栢中國集團有限公司之非執行董事兼聯席主席。彼曾為於聯交所主板上市及新加坡交易所上市的置富產業信託的管理人置富資產管理有限公司的獨立非執行董事及審核委員會成員直至2017 年1 月。
xxx於2000 年獲香港特區政府頒授金紫荊星章，以表揚其效力公務員隊伍39 年，彼於退休時擔任民政事務局局長。彼曾被委任為中國人民政治協商會議第十屆及第十一屆全國委員會委員。
藍博士畢業於倫敦大學，持有文學士學位，並於哈佛商學院取得Advanced Management Program (AMP)資格。彼亦為牛津大學Queen Xxxxxxxxx Xxxxx (Oxford) 的訪問院士。xxx於2017 年11 月獲布里斯托西英格蘭大學頒授榮譽工商管理博士學位、並獲唐奧諾里科技國立大學頒授榮譽人文學博士學位，及比立勤國立大學及太歷國立大學頒授客座教授席位。
xxx為特許秘書，並為香港特許秘書公會資深會士及英國特許秘書及行政人員公會資深會士。彼亦為國際專業管理學會會長及香港董事學會的資深會員。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 29
董事及高級管理層
獨立非執行董事（續）
xxx議員，72 歲，自2007 年起擔任本公司獨立非執行董事、自2008 年起擔任董事會審核委員會委員、薪酬委員會委員及提名委員會委員。
石議員為莊士中國投資有限公司的主席及獨立非執行董事及德祥地產集團有限公司的副主席及獨立非執行董事，兩間公司均為聯交所主板上市。彼亦為多間聯交所主板上市公司的獨立非執行董事，包括：華潤水泥控股有限公司、莊士機構國際有限公司、四海國際集團有限公司、碧桂園控股有限公司、光大永年有限公司、高銀金融（集團）有限公司、合興集團控股有限公司、麗豐控股有限公司、利福國際集團有限公司、香港鐵路有限公司、新創建集團有限公司及百利保控股有限公司。石議員為鷹君資產管理（冠君）有限公司（冠君產業信托之管理人）及富豪資產管理有限公司（富豪產業信托之管理人）的獨立非執行董事，兩間信托均在聯交所主板上市。
石議員曾出任聯交所主板上市公司新昌營造集團有限公司的獨立非執行董事直至2014 年5 月、德祥企業集團有限公司的獨立非執行董事直至2017 年3 月、勤達集團國際有限公司的獨立非執行董事直至 2018 年1 月、泰山石化集團有限公司的獨立非執行董事直至2014 年2 月及啟迪國際有限公司的獨立非執行董事直至2017 年1 月。彼曾為帝盛酒店集團有限公司（曾於聯交所主板上市直至2015 年10 月）之獨立非執行董事直至2016 年3 月。
石議員畢業於xx大學，獲文學士學位及教育文憑。
自2000 年起，石議員擔任香港特區立法會地產及建造界功能界別議員。彼於1995 年獲委任為太平紳士，分別於2007年及2013年獲香港特區政府頒授銀紫荊星章及金紫荊星章，於2016年獲香港大學頒授名譽大學院士銜及於2018 年3 月獲香港教育大學頒授榮譽院士銜。彼亦為英基學校主席及獨立成員、香港科技大學顧問委員會成員、強制性公積金計劃管理局非執行董事、香港大學校董會及校務委員會成員，以及廉政公署貪污問題諮詢委員會委員。
30 澳門博彩控股有限公司 2017年報
董事及高級管理層
獨立非執行董事（續）
xxxxx，70 歲，自2007 年起擔任本公司獨立非執行董事、自2008 年起擔任董事會審核委員會主席、薪酬委員會委員及提名委員會委員。彼為澳博及其多間附屬公司的監察委員會主席。
x先生為聯交所主板上市公司中國華融資產管理股份有限公司、中國電信股份有限公司、中國海洋石油有限公司及中化化肥控股有限公司之獨立非執行董事。x先生亦為華僑永亨銀行有限公司（曾於聯交所主板上市直至2014 年10 月）之獨立非執行董事。彼自2005 年5 月至2016 年12 月期間曾為聯交所主板上市公司道和環球集團有限公司之獨立非執行董事。
x先生於1976 年加入畢馬威會計師事務所，於1984 年成為合夥人後於2003 年退休。1997 年至2000 年間，彼擔任畢馬威會計師事務所的中國業務非執行主席，並為畢馬威會計師事務所的中國諮詢委員會成員。x先生現為武漢市人民政府國際諮詢委員會成員。
x先生畢業於香港大學，持有社會科學學士學位。彼為英格蘭及威爾斯特許會計師公會資深會員，亦是香港會計師公會資深會員、前會長及前任審計委員會成員。x先生亦為澳門註冊核數師。彼為香港董事學會的資深會員。
董事履歷詳情更新資料
根據上市規則第13.51B(1) 條規定須予披露自2017 年7 月1 日之2017 年12 月31 日止期間的董事履歷詳情更新資料已反映於上節。
高級管理層
x公司執行董事被視為本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）的高級管理層，乃由於彼等直接負責監督本公司策略目標的落實及本集團業務營運。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 31
董事報告
（除另有指明外，所有金額均以港元列示）
本公司董事欣然提呈其報告，連同截至2017 年12 月31 日止年度的經審核綜合財務報表（「財務報表」）。
主要業務
x公司的主要業務為投資控股，而其營運附屬公司澳博於澳門從事娛樂場業務及與博彩相關的業務。本集團於本財政年度按業務分部的收益及業績的分析，載列於財務報表附註5。
主要附屬公司
主要附屬公司名單，連同彼等的註冊成立╱設立及營運地點，以及彼等已發行股本╱配額資本及主要業務的詳情，載列於財務報表附註45。
財務業績
x集團截至2017 年12 月31 日止年度的溢利以及本公司和本集團於該日的財務狀況表，載列於第99 頁至179 頁的財務報表。
股息
x公司已於2017 年9 月20 日派付截至2017 年6 月30 日止六個月之中期股息每股股份5 港仙（截至2016 年 6 月30 日止六個月：每股6 港仙）。
董事會建議就截至2017 年12 月31 日止年度派發每股股份15 港仙之末期股息（2016 年：每股18 港仙），其須在將於2018 年6 月12 日舉行的本公司應屆周年成員大會（「2018 年周年成員大會」）上獲得通過。
儲備及可分派儲備
x公司之儲備於年內之變動以及可供分派予股東之儲備載列於財務報表附註33。本集團之儲備變動反映於財務報表之綜合權益變動表。
於2017 年12 月31 日，本公司可供分派予股東的儲備達至72.37億元（2016 年12 月31 日：68.46億元）。
捐款
x集團於年內作出之捐款金額為620 萬元（2016 年12 月31 日：340 萬元）。
32 澳門博彩控股有限公司 2017年報
董事報告
業務回顧
x集團於本年度之業務回顧及有關本集團未來業務發展、本集團可能面對的潛在風險及不明朗因素的討論分別載於本年報第8 頁至15 頁和第20 頁及21 頁的「業務回顧」和「前景與近期發展」一節。
本集團的財務風險管理目標及政策載於第22 頁及23 頁的「財務回顧」一節及財務報表附註39。
本集團的環保政策及表現及其遵守相關法例及條例的情況載於本年報第83 頁至92 頁的「環境、社會及管治報告」內。
企業管治
x公司之企業管治原則及常規載於本年報第59 頁至82 頁之「企業管治報告」內。
五年財務概要
x集團截至2017 年12 月31 日止最後五個財政年度的已刊發業績和資產及負債的概要載於本年報 第180 頁。
就2018 年周年成員大會暫停辦理股份過戶登記
就2018 年周年成員大會暫停辦理股份過戶登記日期
： 2018 年6 月6 日至2018 年6 月12 日
（包括首尾兩日）
2018 年周年成員大會的最後股份登記日期 ： 2018 年6 月5 日
將過戶文件交回本公司股份過戶登記處的最後時間
： 2018 年6 月5 日（星期二）下午4 時30 分
x公司股份過戶登記處之名稱及地址 ： 香港中央證券登記有限公司
香港灣仔皇后大道東183 號
合和中心17 樓1712–1716 號舖
2018 年周年成員大會日期及時間 ： 2018 年6 月12 日（星期二）下午2 時30 分
遞交2018 年周年成員大會之代表委任表格的限期及地址
： 2018 年6 月9 日（星期六）下午2 時30 分香港中環港景街1 號
國際金融中心一期30 樓3001–3006 xxxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxx.xxx
澳門博彩控股有限公司 2017年報 33
董事報告
建議末期股息之記錄日期
建議末期股息之記錄日期 ： 2018 年6 月15 日
將過戶文件交回本公司股份過戶登記處的最後時間
： 2018 年6 月15 日（星期五）下午4 時30 分
x公司股份過戶登記處之名稱及地址 ： 香港中央證券登記有限公司
香港灣仔皇后大道東183 號
合和中心17 樓1712–1716 號舖
預期派付日期 ： 2018 年6 月28 日
（倘於2018 年周年成員大會上獲得通過）
主要供應商及客戶
主要供應商
x集團首五大供應商合共所佔之總採購額少於本集團年內總採購額之30%。
主要客戶
於年內，五大客戶佔本集團營業額或銷售額少於30%。
固定資產
x集團於年內之物業及設備及土地使用權之變動詳情分別載列於財務報表附註13 及14。
34 澳門博彩控股有限公司 2017年報 | ||
董事報告 | ||
主要物業 | ||
x集團於2017 年12 月31 日之主要物業詳情如下： | ||
佔地面積 | 樓面面積╱銷售面積 | 集團 |
物業 地點 用途 （平方米） | （平方米） | 權益 |
「上葡京」 位於澳門路氹填海區， 一座綜合性建築物， 70,468 | 521,435 | 100% |
（興建中，預計於 鄰近機場大馬路及 包括設有博彩區 | ||
2018 年完成建設） 網球路的土地 的酒店 | ||
新葡京酒店及 澳門殷皇子大馬路 博彩業務、 11,626 | 135,442 | 100% |
娛樂場綜合樓 無門牌號數 酒店業務及 | ||
商業用途 | ||
十六浦 澳門火船頭街及 博彩業務、 23,066 | 126,500 | 51% |
巴素打爾古街 酒店業務及 | ||
商業用途 | ||
澳門國際中心 澳門海港街93–103 號 員工宿舍 國際中心I — 第五座 | — | 5,582.72 | 100% |
葡京娛樂場之部分 澳門亞馬喇前地1–5 號 博彩業務 | — | 7,585.72 | 100% |
葡京酒店地庫、
地下、1 樓、2 樓及3 樓
銀行貸款
x集團於2017 年12 月31 日之銀行貸款詳情載列於財務報表附註28。
借款成本資本化
x集團於年內之資本化借款成本為6,340萬元（2016 年：1,970萬元）。
股本
x公司於年內之股本變動詳情載列於財務報表附註31。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 35
董事報告
購股權計劃
股東於2009 年5 月13 日舉行的本公司周年成員大會上批准採納該計劃，據此，董事可根據該計劃中所訂的條款及條件向任何參與人授出購股權以認購股份。
該計劃的主要條款
該計劃主要條款摘要如下：
目的 ： 向參與人提供鼓勵，鼓勵其向本集團作出貢獻，及╱或使本集團能夠挽留及招攬優秀僱員及╱或吸引對本集團具有價值之人力資源
參與人 ： 按其工作經驗、業內知識及其他相關因素而被視作本集團的寶貴人力資源的本公司或任何附屬公司的任何僱員、高級職員、代理人、顧問或代表（包括本公司或任何附屬公司的任何執行或非執行董事）
可供發行的股份總數 ： 於行使所有購股權時可發行的股份總數合共不得超逾2009 年5 月13
日本公司已發行股本面值之10%（即500,000,000股股份）。於本年報
日，該計劃可供發行的股份總數為30,981,000 股股份，相當於已發行股份總數約0.55%。
每名參與人可獲授權益上限
： 於任何12 個月期間內（包括建議授出日期）：
(a) 就參與人（不包括主要股東、獨立非執行董事或彼等各自的聯繫人）而言：
於建議授出日期已發行股份數目之1%（包括根據該計劃及本公司及╱或任何附屬公司任何其他購股權計劃而已授予及將授予彼之購股權獲行使而已發行及可能須予發行股份總數）
(b) 就主要股東、獨立非執行董事或彼等各自的聯繫人而言：
(i) 於建議授出日期已發行股份數目之0.1%（包括根據該計劃及本公司及╱或任何附屬公司任何其他購股權計劃而已授予及將授予彼之購股權獲行使而已發行及可能須予發行股份總數）；或
(ii) 按股份於授出購股權之各相關日期聯交所每日報價表所報之收市價計算之總值不超過500 萬元。
36 澳門博彩控股有限公司 2017年報
董事報告
購股權計劃（續）
該計劃的主要條款（續）
可根據購股權認購股份的期限
購股權行使之前必須持有的最短期限
： 董事會有絕對酌情權釐定，惟該期限須於授出日期後六個月當日起計九年的最後一日屆滿。
： 按該計劃的最短期限為授出日期起計六個月。於授出購股權時，董事會可詳述行使購股權前須持有較長的最短期限。
接納購股權時須付金額 ： 1 元
付款或通知付款或償還申請購股權貸款的期限
： 須於載列授出之函件日期起計28 日內支付，惟授出之購股權不得於該計劃期間屆滿或該計劃被終止後可供接納
行使價的釐定基準 ： 董事會須於授出購股權時釐定行使價，及須不低於下列較高者：
(a) 於授出日期（必須為營業日）在聯交所每日報價表所報之股份收市價；及
(b) 緊接授出日期前五個營業日在聯交所每日報價表所報之股份平均收市價。
該計劃尚餘的有效期 ： 該計劃將於採納日期起計10 年內有效。
根據該計劃已發行或將予發行的股份數目以及已收取或將收取的代價
於年內，950,000 份購股權獲行使，而本公司收取合共2,679,000 元作為配發及發行950,000 股股份的收益。
截至2017 年12 月31 日，該計劃下474,085,000 份購股權獲授出，當中276,450,000 份購股權獲行使，而本公司收取合共1,849,550,400元作為配發及發行276,450,000股股份的收益。
除4,566,000 份已失效的購股權 外， 截至2017 年12 月31 日尚有193,069,000 份購股權未獲行 使（ 包括
3,500,000 份於當天尚未歸屬的購股權）。假若所有未行使購股權已獲行 使， 本公司可收取合共
2,427,253,954元作為配發及發行193,069,000股股份的收益。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 37
董事報告
購股權計劃（續）
授出購股權之變動
截至2017 年12 月31 日止年度根據該計劃授出購股權之變動詳情如下：
購股權數目
每股 | 於2017年 | 於2017年 | |||||||||||
參與人 | 行使價 | 1月1日 | 12月31日 | ||||||||||
姓名或類別 | 授出日期 行使期間 | （元） | 尚未獲行使 | 年內授出 | 年內行使 | 年內註銷 | 年內失效 | 結餘 | |||||
董事：xxx | 2015年6月15日 2015年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 1,667,000 | — | — | — | — | 1,667,000 | |||||
2015年6月15日 2016年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 1,667,000 | — | — | — | — | 1,667,000 | ||||||
2015年6月15日 2017年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 1,666,000 | — | — | — | — | 1,666,000 | ||||||
xxx | 2013年10月8日 2014年4月8日至 （附註5） 2023年4月7日 | 22元 | 1,000,000 | — | — | — | — | 1,000,000 | |||||
2013年10月8日 2015年4月8日至 （附註5） 2023年4月7日 | 22元 | 1,000,000 | — | — | — | — | 1,000,000 | ||||||
2013年10月8日 2016年4月8日至 （附註5） 2023年4月7日 | 22元 | 1,000,000 | — | — | — | — | 1,000,000 | ||||||
2015年6月15日 2015年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 1,000,000 | — | — | — | — | 1,000,000 | ||||||
2015年6月15日 2016年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 1,000,000 | — | — | — | — | 1,000,000 | ||||||
2015年6月15日 2017年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 1,000,000 | — | — | — | — | 1,000,000 | ||||||
xxx | 2015年6月15日 2015年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 167,000 | — | — | — | — | 167,000 | |||||
2015年6月15日 2016年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 167,000 | — | — | — | — | 167,000 | ||||||
2015年6月15日 2017年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 166,000 | — | — | — | — | 166,000 | ||||||
xxx | 2011年3月17日 2011年9月17日至 （附註4） 2020年9月16日 | 12.496元 | 500,000 | — | — | — | — | 500,000 | |||||
2015年6月15日 2015年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 167,000 | — | — | — | — | 167,000 | ||||||
2015年6月15日 2016年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 167,000 | — | — | — | — | 167,000 | ||||||
2015年6月15日 2017年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 166,000 | — | — | — | — | 166,000 | ||||||
xxx | 2015年6月15日 2015年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 167,000 | — | — | — | — | 167,000 | |||||
2015年6月15日 2016年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 167,000 | — | — | — | — | 167,000 | ||||||
2015年6月15日 2017年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 166,000 | — | — | — | — | 166,000 | ||||||
38 澳門博彩控股有限公司 2017年報
董事報告
購股權計劃（續）
授出購股權之變動（續）
購股權數目
每股 | 於2017年 | 於2017年 | |||||||||||
參與人 | 行使價 | 1月1日 | 12月31日 | ||||||||||
姓名或類別 | 授出日期 行使期間 | （元） | 尚未獲行使 | 年內授出 | 年內行使 | 年內註銷 | 年內失效 | 結餘 | |||||
xxx | 2011年3月17日 2011年9月17日至 （附註4） 2020年9月16日 | 12.496元 | 500,000 | — | — | — | — | 500,000 | |||||
2015年6月15日 2015年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 167,000 | — | — | — | — | 167,000 | ||||||
2015年6月15日 2016年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 167,000 | — | — | — | — | 167,000 | ||||||
2015年6月15日 2017年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 166,000 | — | — | — | — | 166,000 | ||||||
xxx | 2015年6月15日 2015年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 11,667,000 | — | — | — | — | 11,667,000 | |||||
2015年6月15日 2016年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 11,667,000 | — | — | — | — | 11,667,000 | ||||||
2015年6月15日 2017年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 11,666,000 | — | — | — | — | 11,666,000 | ||||||
xxx | 2015年6月15日 2015年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 10,667,000 | — | — | — | — | 10,667,000 | |||||
2015年6月15日 2016年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 10,667,000 | — | — | — | — | 10,667,000 | ||||||
2015年6月15日 2017年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 10,666,000 | — | — | — | — | 10,666,000 | ||||||
xxx | 2010年8月31日 2011年2月28日至 （附註3） 2020年2月27日 | 7.48元 | 3,000,000 | — | — | — | — | 3,000,000 | |||||
2011年3月17日 2011年9月17日至 （附註4） 2020年9月16日 | 12.496元 | 3,000,000 | — | — | — | — | 3,000,000 | ||||||
2015年6月15日 2015年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 1,000,000 | — | — | — | — | 1,000,000 | ||||||
2015年6月15日 2016年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 1,000,000 | — | — | — | — | 1,000,000 | ||||||
2015年6月15日 2017年12月15日至 （附註6） 2024年12月14日 | 9.826元 | 1,000,000 | — | — | — | — | 1,000,000 | ||||||
xxx | 2017年6月22日 2017年12月22日至 （附註8） 2026年12月21日 | 8.33元 | — | 1,000,000 | — | — | — | 1,000,000 | |||||
2017年6月22日 2018年12月22日至 （附註8） 2026年12月21日 | 8.33元 | — | 1,000,000 | — | — | — | 1,000,000 | ||||||
2017年6月22日 2019年12月22日至 （附註8） 2026年12月21日 | 8.33元 | — | 1,000,000 | — | — | — | 1,000,000 | ||||||
澳門博彩控股有限公司 2017年報 39
董事報告
購股權計劃（續）
授出購股權之變動（續）
參與人
每股行使價
於2017年 1月1日
購股權數目
於2017年 12月31日
姓名或類別 授出日期 行使期間
（元）
尚未獲行使 年內授出 年內行使 年內註銷 年內失效 結餘
（附註6） | 2024年12月14日 | ||||||||||
2015年6月15日 （附註6） | 2016年12月15日至 2024年12月14日 | 9.826元 | 10,000,000 | — | — — — | 10,000,000 | |||||
2015年6月15日 （附註6） | 2017年12月15日至 2024年12月14日 | 9.826元 | 10,000,000 | — | — — — | 10,000,000 | |||||
xxx | 2009年7月13日 （附註1） | 2010年1月13日至 2019年1月12日 | 2.82元 | 3,000,000 | — | — — — | 3,000,000 | ||||
2015年6月15日 （附註6） | 2015年12月15日至 2024年12月14日 | 9.826元 | 1,000,000 | — | — — — | 1,000,000 | |||||
2015年6月15日 （附註6） | 2016年12月15日至 2024年12月14日 | 9.826元 | 1,000,000 | — | — — — | 1,000,000 | |||||
2015年6月15日 （附註6） | 2017年12月15日至 2024年12月14日 | 9.826元 | 1,000,000 | — | — — — | 1,000,000 | |||||
xxx 2015年6月15日
2015年12月15日至
9.826元 10,000,000 — — — — 10,000,000
小計（董事）： 126,000,000 3,000,000 — — — 129,000,000
董事之聯繫人（定義見上市規則）（亦為僱員）：
（附註5） | 2023年4月7日 | ||
2013年10月8日 （附註5） | 2015年4月8日至 2023年4月7日 | 22元 67,000 — — — — 67,000 | |
2013年10月8日 （附註5） | 2016年4月8日至 2023年4月7日 | 22元 66,000 — — — — 66,000 | |
2015年6月15日 （附註6） | 2015年12月15日至 2024年12月14日 | 9.826元 20,000 — — — — 20,000 | |
2015年6月15日 （附註6） | 2016年12月15日至 2024年12月14日 | 9.826元 20,000 — — — — 20,000 | |
2015年6月15日 （附註6） | 2017年12月15日至 2024年12月14日 | 9.826元 20,000 — — — — 20,000 | |
禢偉旗 | 2013年10月8日 （附註5） | 2014年4月8日至 2023年4月7日 | 22元 67,000 — — — — 67,000 |
2013年10月8日 （附註5） | 2015年4月8日至 2023年4月7日 | 22元 67,000 — — — — 67,000 | |
2013年10月8日 （附註5） | 2016年4月8日至 2023年4月7日 | 22元 66,000 — — — — 66,000 | |
2015年6月15日 （附註6） | 2015年12月15日至 2024年12月14日 | 9.826元 20,000 — — — — 20,000 | |
2015年6月15日 （附註6） | 2016年12月15日至 2024年12月14日 | 9.826元 20,000 — — — — 20,000 | |
2015年6月15日 （附註6） | 2017年12月15日至 2024年12月14日 | 9.826元 20,000 — — — — 20,000 |
xxxx 2013年10月8日
2014年4月8日至
22元 67,000 — — — — 67,000
小計（董事之聯繫人
（亦為僱員 ）：
520,000 — — — — 520,000
40 澳門博彩控股有限公司 2017年報
董事報告
購股權計劃（續）
授出購股權之變動（續）
購股權數目
每股 | 於2017年 | 於2017年 | |||||||
參與人 姓名或類別 | 授出日期 | 行使期間 | 行使價 （元） | 1月1日尚未獲行使 | 年內授出 | 年內行使 | 年內註銷 | 年內失效 | 12月31日 結餘 |
僱員 | 2009年7月13日 （附註1） | 2010年1月13日至 2019年1月12日 | 2.82元 | 1,840,000 | — | (950,000) | — | — | 890,000 |
僱員 | 2010年5月26日 （附註2） | 2010年11月26日至 2019年11月25日 | 5.03元 | 260,000 | — | — | — | — | 260,000 |
僱員 | 2011年3月17日 | 2011年9月17日至 | 12.496元 | 3,000,000 | — | — | — | — | 3,000,000 |
（附註4及9） | 2020年9月16日 | ||||||||
僱員* | 2013年10月8日 （附註5） | 2014年4月8日至 2023年4月7日 | 22元 | 13,376,000 | — — — (275,000) | 13,101,000 | |||
僱員 | 2013年10月8日 （附註5） | 2014年10月8日至 2023年4月7日 | 22元 | 1,000,000 | — — — — | 1,000,000 | |||
僱員* | 2013年10月8日 （附註5） | 2015年4月8日至 2023年4月7日 | 22元 | 13,326,000 | — — — (275,000) | 13,051,000 | |||
僱員 | 2013年10月8日 （附註5） | 2015年10月8日至 2023年4月7日 | 22元 | 500,000 | — — — — | 500,000 | |||
僱員* | 2013年10月8日 （附註5） | 2016年4月8日至 2023年4月7日 | 22元 | 13,312,000 | — — — (274,000) | 13,038,000 | |||
僱員 | 2013年10月8日 （附註5） | 2016年10月8日至 2023年4月7日 | 22元 | 500,000 | — — — — | 500,000 | |||
僱員 | 2013年10月8日 （附註5） | 2017年10月8日至 2023年4月7日 | 22元 | 500,000 | — — — — | 500,000 | |||
僱員 | 2013年10月8日 （附註5） | 2018年10月8日至 2023年4月7日 | 22元 | 500,000 | — — — — | 500,000 | |||
僱員* | 2015年6月15日 | 2015年12月15日至 | 9.826元 | 4,159,000 | — — — (116,000) | 4,043,000 | |||
（附註6及9） | 2024年12月14日 | ||||||||
僱員* | 2015年6月15日 （附註6及9） | 2016年12月15日至 2024年12月14日 | 9.826元 | 4,152,000 | — — — (109,000) | 4,043,000 | |||
僱員* | 2015年6月15日 （附註6及9） | 2017年12月15日至 2024年12月14日 | 9.826元 | 4,026,000 | — — — (133,000) | 3,893,000 | |||
僱員 | 2016年5月11日 （附註7） | 2016年11月11日至 2025年11月10日 | 4.89元 | 1,000,000 | — — | — — | 1,000,000 | ||
僱員 | 2016年5月11日 （附註7） | 2017年11月11日至 2025年11月10日 | 4.89元 | 1,000,000 | — — | — — | 1,000,000 | ||
僱員 | 2016年5月11日 （附註7） | 2018年11月11日至 2025年11月10日 | 4.89元 | 1,000,000 | — — | — — | 1,000,000 | ||
小計（僱員）： | 63,451,000 | — (950,000) | — (1,182,000) | 61,319,000 | |||||
* 不包括亦為僱員之董事聯繫人（定義見上市規則）。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 41
董事報告
購股權計劃（續）
授出購股權之變動（續）
購股權數目
每股 | 於2017年 | 於2017年 | |||||||
參與人 姓名或類別 | 授出日期 | 行使期間 | 行使價 （元） | 1月1日尚未獲行使 | 年內授出 | 年內行使 | 年內註銷 | 年內失效 | 12月31日 結餘 |
其他參與人 | 2009年7月13日 （附註1） | 2010年1月13日至 2019年1月12日 | 2.82元 | 300,000 | — | — | — — | 300,000 | |
其他參與人 | 2013年10月8日 （附註5） | 2014年4月8日至 2023年4月7日 | 22元 | 367,000 | — | — | — — | 367,000 | |
其他參與人 | 2013年10月8日 （附註5） | 2015年4月8日至 2023年4月7日 | 22元 | 367,000 | — | — | — — | 367,000 | |
其他參與人 | 2013年10月8日 （附註5） | 2016年4月8日至 2023年4月7日 | 22元 | 366,000 | — | — | — — | 366,000 | |
其他參與人 | 2015年6月15日 （附註6） | 2015年12月15日至 2024年12月14日 | 9.826元 | 277,000 | — | — | — — | 277,000 | |
其他參與人 | 2015年6月15日 （附註6） | 2016年12月15日至 2024年12月14日 | 9.826元 | 277,000 | — | — | — — | 277,000 | |
其他參與人 | 2015年6月15日 （附註6） | 2017年12月15日至 2024年12月14日 | 9.826元 | 276,000 | — | — | — — | 276,000 | |
小計（其他參與人）： | 2,230,000 | — | — | — — | 2,230,000 | ||||
總計： | 192,201,000 | 3,000,000 | (950,000) | — (1,182,000) | 193,069,000 | ||||
附註： | |||||||||
1. 於2009 年7 月13 日授出的所有購股權歸屬期由授出日期起計六個月，惟涉及合共30,000,000 股股份的購股權則除外，該等購股權歸屬期乃於2010 年1 月13 日歸屬三分之一，繼而於該歸屬日期起計第一及第二周年各歸屬三分之一。緊接授出日期前的股份收市價為2.85 元。基於獨立估值於該日期授出的各購股權預計公平值如下：
於2009 年7 月13 日授出之166,700,000 份購股權 行使期間 購股權單位價值
146,700,000 | 2010 年1 月13 日至2019 年1 月12 日 | 1.25819 元 |
10,000,000 | 2011 年1 月13 日至2019 年1 月12 日 | 1.28888 元 |
10,000,000 | 2012 年1 月13 日至2019 年1 月12 日 | 1.31545 元 |
2. 於2010 年5 月26 日授出的所有購股權歸屬期由授出日期起計六個月。緊接授出日期前的股份收市價為4.83 元。基於獨立估值於該日期授出的各購股權預計公平值為2.0178 元。
3. 於2010 年8 月31 日授出的所有購股權歸屬期由授出日期起計六個月。緊接授出日期前的股份收市價為7.49 元。基於獨立估值於該日期授出的各購股權預計公平值為2.8926 元。
4. 於2011 年3 月17 日授出的所有購股權歸屬期由授出日期起計六個月。緊接授出日期前的股份收市價為12.58 元。基於獨立估值於該日期授出的各購股權預計公平值為4.5320 元。
42 澳門博彩控股有限公司 2017年報
董事報告
購股權計劃（續）
授出購股權之變動（續）
5. 於2013 年10 月8 日授出的47,460,000 份購股權的歸屬期為約34%於授出日期起計滿六個月的日期歸屬，然後約33%分別於該歸屬日起計第一及第二個周年日歸屬。於2013 年10 月8 日授出的3,000,000 份購股權的歸屬期為約34%於授出日期起計滿一年的日期歸屬，然後約16.5% 分別於授出日期起計滿兩年、三年、四年及五年之日歸屬。緊接授出日期前股份的收市價為21.95 元。基於獨立估值於該日期授出的各購股權預計公平值如下：
於2013 年10 月8 日授出之50,460,000 份購股權 行使期間 購股權單位價值
15,863,000 | 2014 年4 月8 日至2023 年4 月7 日 | 8.4299 元 |
1,000,000 | 2014 年10 月8 日至2023 年4 月7 日 | 8.5172 元 |
15,808,000 | 2015 年4 月8 日至2023 年4 月7 日 | 8.6397 元 |
500,000 | 2015 年10 月8 日至2023 年4 月7 日 | 8.7396 元 |
15,789,000 | 2016 年4 月8 日至2023 年4 月7 日 | 8.8327 元 |
500,000 | 2016 年10 月8 日至2023 年4 月7 日 | 8.8954 元 |
500,000 | 2017 年10 月8 日至2023 年4 月7 日 | 8.9801 元 |
500,000 | 2018 年10 月8 日至2023 年4 月7 日 | 8.9928 元 |
6. 於2015 年6 月15 日授出的126,725,000 份購股權的歸屬期為約33.37%於授出日期起計滿六個月的日期歸屬，然後約33.37%於授出日期起計滿一年零六個月的日期歸屬，以及餘下33.26% 於授出日期起計滿兩年零六個月的日期歸屬。緊接授出日期前股份的收市價為9.96 元。基於獨立估值於該日期授出的各購股權預計公平值如下：
參與人類別 | 購股權數目 | 行使期間 | 購股權單位價值 |
董事 | 38,669,000 | 2015 年12 月15 日至2024 年12 月14 日 | 3.4670 元 |
董事 | 38,669,000 | 2016 年12 月15 日至2024 年12 月14 日 | 3.4584 元 |
董事 | 38,662,000 | 2017 年12 月15 日至2024 年12 月14 日 | 3.4210 元 |
僱員 | 3,342,000 | 2015 年12 月15 日至2024 年12 月14 日 | 3.3966 元 |
僱員 | 3,342,000 | 2016 年12 月15 日至2024 年12 月14 日 | 3.4052 元 |
僱員 | 3,211,000 | 2017 年12 月15 日至2024 年12 月14 日 | 3.3865 元 |
其他參與人 | 277,000 | 2015 年12 月15 日至2024 年12 月14 日 | 3.3966 元 |
其他參與人 | 277,000 | 2016 年12 月15 日至2024 年12 月14 日 | 3.4052 元 |
其他參與人 | 276,000 | 2017 年12 月15 日至2024 年12 月14 日 | 3.3865 元 |
7. 於2016 年5 月11 日授出的3,000,000 份購股權的歸屬期為約33.34%於授出日期起計滿六個月的日期歸屬，然後約33.33%於授出日期起計滿一年零六個月的日期歸屬，以及餘下33.33% 於授出日期起計滿兩年零六個月的日期歸屬。緊接授出日期前股份的收市價為4.85 元。基於獨立估值於該日期授出的各購股權預計公平值如下：
於2016 年5 月11 日授出之3,000,000 份購股權 行使期間 購股權單位價值
1,000,000 | 2016 年11 月11 日至2025 年11 月10 日 | 1.6434 元 |
1,000,000 | 2017 年11 月11 日至2025 年11 月10 日 | 1.6497 元 |
1,000,000 | 2018 年11 月11 日至2025 年11 月10 日 | 1.6439 元 |
8. 於2017 年6 月22 日授出的3,000,000 份購股權的歸屬期為約33.34%於授出日期起計滿六個月的日期歸屬，然後約33.33%於授出日期起計滿一年零六個月的日期歸屬，以及餘下33.33% 於授出日期起計滿兩年零六個月的日期歸屬。緊接授出日期前股份的收市價為8.45 元。基於獨立估值於該日期授出的各購股權預計公平值如下：
於2017 年6 月22 日授出之3,000,000 份購股權 行使期間 購股權單位價值
1,000,000 | 2017 年12 月22 日至2026 年12 月21 日 | 3.1571 元 |
1,000,000 | 2018 年12 月22 日至2026 年12 月21 日 | 3.1584 元 |
1,000,000 | 2019 年12 月22 日至2026 年12 月21 日 | 3.1552 元 |
9. 本公司前董事官xx大律師於2017 年6 月13 日退任並留任為本集團的僱員。其尚未行使的購股權數目已重新分類，以與本期間呈列方式一致。
10. 緊接行使購股權日期前之股份加權平均收市價為6.87 元。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 43
董事報告
董事
本年度及至本報告日期在任董事為：
執行董事：xxxxxxxxxxxxx先生xxx先生
xxx女士（於2017 年6 月13 日獲選）
xxx議員xxxxx
官xx大律師（於2017 年6 月13 日退任）
非執行董事：
xxxxx
獨立非執行董事：
xxxxxxxx博士xxx議員xxx先生
董事之簡歷詳情載列於本年報第24 頁至30 頁。彼等之薪酬詳情載列於財務報表附註9。
根據本公司之組織章程細則第95條，執行董事xxxxx及xxxxx以及獨立非執行董事xxx議員及xxx先生將於2018 年周年成員大會上輪值退任董事會成員。除xxxxx外，其他退任董事即xxxxx、xxx議員及xxx先生均具備資格，彼等將於2018 年周年成員大會上膺選連任董事。
全體獨立非執行董事均已符合上市規則第3.13 條所載有關評估獨立性的所有指引。本公司已取得彼等就其獨立性發出之年度書面確認，並認為彼等均為獨立人士。
將於2018 年周年成員大會上輪值退任董事會成員並膺選連任的xxx議員及xxx先生已擔任獨立非執行董事達九年以上。彼等於2018 年周年成員大會上重選須待股東以獨立決議案批准。鑒於彼等符合上市規則第3.13 條所載評估獨立性之所有指引，故董事會已評估並認為，儘管彼等任期較長，但彼等仍屬獨立。
44 澳門博彩控股有限公司 2017年報
董事報告
董事（續）
除上述若干董事外，下列人士於本年度及至本報告日期為本公司附屬公司之董事：
xxxxxxxxxxxxx先生xxx先生xxx先生xx蕸女士江陽女士 xxxxxxxx先生xxxxxxxx博士xxx先生
莫xxx女士（已故） Xxxx, Xxxxxxxx Xxxxxxx先生 Xxxxx Xxxxxxxx先生
xxx先生xxx先生xxxxx
董事之服務合約
概無於2018 年周年成員大會上獲提呈膺選連任之董事與本公司訂立不可在一年內不予賠償（法定賠償除外）的情況下終止之服務合約。
董事於合約中之權益及關連交易
除下文所披露者外，(i) 本公司、其控股公司或其任何附屬公司於年內任何時間或年底時並無存在董事直接或間接擁有重大權益之重要合約；或(ii) 本公司或其任何一間附屬公司與控股股東或其任何附屬公司之間亦無簽訂重要合約。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 45
董事報告
董事於合約中之權益及關連交易（續）
與澳娛或其附屬公司的協議
關連人士於交易中所佔利益的性質及程度：
xxxxx與xxx議員均擁有澳娛的實益權益並為澳娛的董事。xxxxx透過萬利城有限公司
（澳娛的公司董事）擁有澳娛的實益權益，彼亦為萬利城有限公司的代表，以擔任澳娛的董事。xxx女士透過Lanceford Company Limited（澳娛的公司董事）擁有澳娛的實益權益，並為Lanceford Company Limited的代表，以擔任澳娛的董事。xxxxx亦於澳娛擁有實益權益，並為信德集團有限公司（澳娛的公司董事）之代表，以擔任澳娛的董事。
關連關係：
澳娛為控股股東，因此根據上市規則，澳娛及╱或其附屬公司為本公司的關連人士。
物業租賃主協議協議的訂約方：澳娛及本公司
進行的交易詳情：
協議日期 年期 交易及其用途詳情
年度上限及
2017 年交易總金額
2008 年6 月18 日 2008 年6 月18 日至
2020 年3 月31 日
（本公司可發出至少三個月的事先書面通知而終止協議）
• 澳娛集團出租物業予本集團用作娛樂 場、寫字樓或其他業務用途。
• 就物業支付的款項包括租金、公用設施費用、空調服務費及建築物管理費，而有關租金必須公平合理，且不得高於獨立第三方於日常業務過程中所提供的相同或近似類別物業之租金；應付公用設施費用須根據實際的公用設施消費而計算，而空調費及建築物管理費則按照及不超過相關市場價格釐定。
• 向本公司將予提供的該等物業之條款及條件，應不遜於獨立第三方所提供者。
請參閱本年報第48 頁
「年度上限及總金額表」
上述交易的進一步詳情載於日期為2008 年6 月26 日的本公司招股章程「關連交易」一節以及日期為
2009年6月16日、2009年9月11日、2010年12月30日、2014年1月6日及2017年1月26日的本公司公告內。
46 澳門博彩控股有限公司 2017年報
董事報告
董事於合約中之權益及關連交易（續）
與澳娛或其附屬公司的協議（續）
產品及服務主協議
協議的訂約方：
澳娛及本公司
進行的交易詳情：
協議日期 年期 交易及其用途詳情
年度上限及
2017 年交易總金額
2017 年1 月26 日 2017 年1 月1 日至
2019 年12 月31 日
• 澳娛集團向本集團提供以下各類產品及服務：
(i) 酒店住宿
(ii) 款待
(iii) 交通（包括由遠東水翼船務有限公司透過澳娛提供水翼船票）
(iv) 酒店管理及營運
(v) 維修服務
• 由澳娛集團提供的每種相關產品或服務均須按一般商業條款及參考現行市價，經有關訂約方公平磋商後進行，或倘並無相關市價，則按有關訂約方公平磋商的條款進行。
• 將由澳娛集團提供的產品及服務的價格
（包括將予支付款項的計算基準）須載於相關實施協議內，且須公平合理。
請參閱本年報第48 頁
「年度上限及總金額表」
上述交易的進一步詳情載於日期為2017 年1 月26 日的本公司公告內。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 47
董事報告
董事於合約中之權益及關連交易（續）
與澳娛或其附屬公司的協議（續）
籌碼協議
協議的訂約方：
澳娛及澳博
進行的交易詳情：
協議日期 年期 交易及其用途詳情
年度上限及
2017 年交易總金額
2008 年6 月18 日 無固定年期（可在雙
方同意下或於澳博博彩批給合同終止時（以較早者為準）終止）
• 就其博彩營運規管澳娛娛樂場籌碼的兌換、借入及使用。
• 自2002 年4 月1 日起，澳博一直向澳娛借入娛樂場籌碼應付其業務營運需要。澳娛已同意就並未由澳博出售而作兌換的籌碼的總面值向澳博作出償付。該等安排正逐步結束（解釋載於下文）。
請參閱本年報第48 頁
「年度上限及總金額表」
上述交易的進一步詳情載於日期為2008 年6 月26 日的本公司招股章程「關連交易」一節以及日期為
2010 年12 月30 日、2014 年1 月6 日及2017 年1 月26 日的本公司公告內。
自2011 年起澳博本身已有足夠的籌碼供應及不須再借入任何澳娛籌碼，所以，於2017 年贖回之澳娛籌碼的總值已由前幾年所見的高位大幅回落。此外，所有澳娛籌碼已不再流通，且已實施讓持有澳娛娛樂場籌碼的人士贖回籌碼以換取現金或澳博娛樂場籌碼的程序。
48 澳門博彩控股有限公司 2017年報 | ||||
董事報告 | ||||
董事於合約中之權益及關連交易（續） | ||||
與澳娛或其附屬公司的協議（續） | ||||
年度上限及總金額表： | ||||
截至2017 年 | 截至2017 年 | 截至2018 年 | 截至2019 年 | |
12 月31 日止 | 12 月31 日止 | 12 月31 日止 | 12 月31 日止 | |
年度之 | 年度之 | 年度之 | 年度之 | |
總金額 | 年度上限 | 年度上限 | 年度上限 | |
百萬元 | 百萬元 | 百萬元 | 百萬元 | |
（經審核） | ||||
物業租賃主協議（附註1） | 276.8 | 307 | 307 | 307 |
產品及服務主協議（附註2） | ||||
(i) 酒店住宿 | 19.0 | 80 | 92 | 106 |
(ii) 款待 | 19.8 | 60 | 69 | 79 |
(iii) 交通 | 137.7 | 170 | 206 | 236 |
(iv) 維修服務 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
(v) 酒店管理及營運 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
籌碼協議（附註3） | 0.6 | 79 | 79 | 79 |
附註： | ||||
1. 於2017 年1 月，董事會通過截至2017 年、2018 年及2019 年12 月31 日止三個財政年度之此類持續關連交易之年度上限每年均為3.07 億元。該等年度上限乃參考以下因素釐定：(i) 本集團與澳娛集團現有租賃；(ii) 於截至2019 年12 月31 日止三個年度內預期重續的若干現有租賃；(iii) 對續新租賃的租金調整作出的估算；及(iv) 就本集團截至2019 年12 月31 日的業務對澳娛集團擁有之物業之額外及意料之外的需求計提的緩沖。
2. 於2017 年1 月，澳娛與本公司續訂產品及服務主協議並通過截至2017 年、2018 年及2019 年12 月31 日止三個財政年度之三類持續關連交易（即酒店住宿、款待及交通）之年度上限。該等年度上限乃參考多項因素釐定，包括(i) 本集團產品及服務的過往使用量；(ii) 本集團的業務、營銷及推廣計劃；(iii) 澳門通脹率；及(iv) 產品及服務的預期交易量及市價。在產品及服務主協議項下另兩個類別的持續關連交易（即維修服務及酒店管理及營運）為上市規則下的最低豁免水平的交易，故並無設定年度上限。
3. 於2017 年1 月，董事會設定截至2017 年、2018 年及2019 年12 月31 日止三個財政年度之此類持續關連交易之年度上限為每年7,900 萬元。贖回澳娛籌碼的該等年度上限乃參考仍在流通的澳娛籌碼數量來釐定。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 49
董事報告
董事於合約中之權益及關連交易（續）
提供服務以及場地佔用及使用許可協議
關連人士於交易中所佔利益的性質及程度：
xx為一間由本公司若干附屬公司一名董事之兄弟間接控制超過50%權益之公司。
關連關係：
根據上市規則第14A.12(1)(c) 條，天豪為本公司之關連人士。
協議的訂約方：
天豪及澳博
進行的交易詳情：
協議日期 年期 交易及其用途詳情
2017 年
交易總金額
百萬元
（經審核）
2010 年2 月19 日 | 2009 年10 月1 日至 | • 天豪及澳博規範自2009 年10 月起天豪開 |
2020 年3 月31 日 （澳博的博彩批給 | 始於澳門英皇娛樂酒店內的博彩區（「博 彩區」）向澳博提供若干服務的業務安排。 | |
合同屆滿日）或提早 | ||
終止該合同（包括任 何一方清盤或終止 | • 作為向澳博提供相關服務的代價，天豪 連同指定博彩中介人代理（為天豪的同系 | |
業務） | 附屬公司）有權攤分博彩區每月營運表現 | |
的總博彩收益及總博彩虧損。 | ||
• 提供該等服務的代價乃經公平磋商後 釐定。 |
上述交易的進一步詳情載於日期為2010 年12 月13 日的本公司公告內。
1,176.2
50 澳門博彩控股有限公司 2017年報
董事報告
董事於合約中之權益及關連交易（續）
與xxx議員及╱或其聯繫人訂立物業租賃主協議
關連人士於交易中所佔利益的性質及程度：
xxx議員及╱或其聯繫人出租若干物業予本集團成員公司，租金由雙方釐定。
關連關係：
xxx議員（一名董事）及╱或其聯繫人向本集團成員公司出租物業，故根據上市規則屬本公司的關連人士。
協議的訂約方：
xxx議員及本公司
進行的交易詳情：
協議日期 年期 交易及其用途詳情
年度上限及
2017 年交易總金額
2016 年12 月14 日 2017 年1 月1 日至
2019 年12 月31 日
（「有關期間」）
（本公司享有全權酌情重續該協議額外三年的權利）
• 受物業租賃主協議及相關租賃施行協議的條款及條件所規限，xxx議員同意出租並促使其聯繫人出租若干物業予本集團成員公司。
• 各項物業的相關租金不得高於獨立第三方於日常業務過程中所提供的相同或近似類別物業的租金。向本集團提供的該等物業的條款及條件，應不遜於獨立第三方所提供者。
• 誠如租賃施行協議所載，就物業的使用損舊而進行定期保養及維修所產生的保修費用，應由本集團相關成員公司（作為租戶╱承租人）承擔；而就維持物業完整性而進行結構性維修所產生的保修費用則應由xxx議員及╱或其相關聯繫人
（作為業主╱出租人）承擔。
請參閱本年報第51 頁
「年度上限及總金額表」
上述交易的進一步詳情載於日期為2016 年12 月14 日的本公司公告內。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 51
董事報告
董事於合約中之權益及關連交易（續）
與xxx議員及╱或其聯繫人訂立物業租賃主協議
年度上限及總金額表：
截至2017 年
12 月31 日止
年度之總金額
截至2017 年
12 月31 日止
年度之年度上限
截至2018 年
12 月31 日止
年度之年度上限
截至2019 年
12 月31 日止
年度之年度上限
百萬元 百萬元 百萬元 百萬元
（經審核）
年度租金（附註） 139.8 184 184 150
附註：
2017 年至2019 年的年度上限乃參考(i) 本集團與xxx議員及╱或其聯繫人根據日期為2013 年11 月22 日的物業租賃主協議所訂立的租約；(ii) 預期於有關期間根據日期為2013 年11 月22 日的物業租賃主協議重續租約；(iii) 估計將對經重續租約作出的租金調整；(iv) 須支付予xxx議員及╱或其聯繫人的估計物業相關費用及開支；及(v) 就市值租金（包括物業管理費（如適用)）任何不可預測的波動及與物業租賃主協議以及將於有關期間根據上述物業租賃主協議訂立的任何其他租約項下擬進行交易的相關任何不可預計的費用及開支而作出10%的緩衝額而釐定。
核數師之審閱
根據上市規則第十四A章，上述交易構成本集團之持續關連交易，並須於本公司年報內披露。
本公司已委聘核數師德勤• 關xxx會計師行（「核數師」）根據香港會計師公會所頒布之香港核證聘用準則第3000 號（經修訂）「歷史財務資料審計或審閱以外的核證聘用」並參照實務說明第740 號「關於上市規則所述持續關連交易的核數師函件」就本集團之持續關連交易作出匯報。核數師已根據上市規則第14A.56 條就本集團於本年報第44 至51 頁披露之持續關連交易發出其無保留意見之函件，當中載列其發現及結論。本公司已向聯交所提供核數師函件副本。
52 澳門博彩控股有限公司 2017年報
董事報告
核數師之審閱（續）
核數師已確認於2017 年度：
(1) 彼等並無察悉任何事項促使其相信已披露持續關連交易未獲董事會批准；
(2) 就涉及本集團提供貨品或服務之交易而言，彼等並無察悉任何事項促使其相信有關交易在所有重大方面並未按照本公司的定價政策而進行；
(3) 彼等並無察悉任何事項促使其相信有關交易在所有重大方面並未根據規管有關交易之有關協議而訂立；及
(4) 就載於以上之各持續關連交易之總額而言，彼等並無察悉任何事項促使其相信已披露持續關連交易已超逾本公司就各已披露持續關連交易而於本公司過往日期為2016年12月14日及2017年1月 26日的公告所披露之最高年度總額。
獨立非執行董事已審閱該等交易及核數師報告，並確認持續關連交易乃：
(a) 在本公司日常及一般業務過程中進行；
(b) 按一般商業條款進行，或按不遜於本公司向及獲獨立第三方（視乎情況而定）提供的條款進行；及
(c) 按照規管有關交易之相關協議條款進行，而其條款屬公平合理，且符合股東的整體利益。
於2018 年2 月28 日舉行的審核委員會會議上，所有獨立非執行董事已審閱及確認符合澳博與澳娛於 2008 年6 月18 日訂立有關就澳博之娛樂場博彩業務兌換及贖回澳娛籌碼之協議規定。截至2017 年12 月
31 日止年度，償付流通澳娛籌碼的已收及應收淨額為60 萬元。
關連人士交易
於日常業務過程中進行的重大關連人士交易詳情載於根據香港財務報告準則編製之財務報表附註 41。附註41(b) 至41(i) 中提述的關連人士交易構成持續關連交易（定義見上市規則第十四A 章），所有該等關連人士交易均已遵守上市規則第十四A章項下之規定。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 53
董事報告
董事於競爭業務中之權益
xxx博士於新濠國際發展有限公司（「新濠」）擁有實益權益，新濠透過其於新濠博亞娛樂有限公司之權益，亦於澳門從事娛樂場博彩業務。於2017 年12 月31 日，彼為一項全權信託的受益人之一，該信託透過一間由其控制的公司於306,382,187 股新濠股份中享有權益，佔新濠已發行股本約19.94%。xxxxx亦為342 股新濠股份的實益擁有人。
xxxxx並非新濠的董事會成員，且並未亦不能於新濠或獲轉批給公司新濠博亞（澳門）股份有限公司日常財務及經營政策中行使任何影響力。
除上文所披露者外，於本年度，除本公司之業務外，概無董事於與本公司業務存在或可能存在直接或間接競爭之任何業務中擁有任何權益，而須根據上市規則作出披露。
董事及主要行政人員於股份、相關股份及債權證中擁有之權益及淡倉
於2017 年12 月31 日，各董事及主要行政人員於本公司或其任何相聯法團（定義見證券及期貨條例第XV部）之股份、相關股份及債權證中，根據證券及期貨條例第352 條須予存置之登記冊中記錄的，或根據上市規則所載標準守則須知會本公司及聯交所之權益及淡倉如下：
於本公司股份、相關股份及債權證中擁有之權益 | |||
擁有股份 | 擁有相關 | 佔已發行股份的 | |
董事姓名 身份 好倉╱淡倉 | 數目 | 股份數目 | 概約百分比 |
（附註2） | |||
xxx xx擁有者 好倉 | — | 5,000,000 | 0.09% |
（附註1） | |||
xxx xx擁有者 好倉 | — | 6,000,000 | 0.11% |
xxx xx擁有者 好倉 | 500,000 | — | 0.01% |
實益擁有者 好倉 | — | 500,000 | 0.01% |
（附註1） | |||
500,000 | 500,000 | 0.02% | |
xxx 實益擁有者 好倉 | 100,000 | — | 0.002% |
實益擁有者 好倉 | — | 1,000,000 | 0.02% |
（附註1） | |||
100,000 | 1,000,000 | 0.022% | |
54 澳門博彩控股有限公司 2017年報
董事報告
董事及主要行政人員於股份、相關股份及債權證中擁有之權益及淡倉（續）
於本公司股份、相關股份及債權證中擁有之權益（續）
董事姓名 | 身份 | 好倉╱淡倉 | 擁有股份 數目 | 擁有相關股份數目 | 佔已發行股份的 概約百分比 |
（附註2） | |||||
xxx | xx擁有者 | 好倉 | 200,000 | — | 0.004% |
實益擁有者 | 好倉 | — | 500,000 | 0.01% | |
（附註1） | |||||
200,000 | 500,000 | 0.014% | |||
xxx | 實益擁有者 | 好倉 | 500,000 | — | 0.01% |
實益擁有者 | 好倉 | — | 1,000,000 | 0.02% | |
（附註1） | |||||
500,000 | 1,000,000 | 0.03% | |||
xxx | 實益擁有者 | 好倉 | 153,327,922 | — | 2.71% |
實益擁有者 | 好倉 | — | 35,000,000 | 0.62% | |
（附註1） | |||||
153,327,922 | 35,000,000 | 3.33% | |||
xxx | xx擁有者 | 好倉 | 118,452,922 | — | 2.09% |
實益擁有者 | 好倉 | — | 32,000,000 | 0.57% | |
（附註1） | |||||
118,452,922 | 32,000,000 | 2.66% | |||
xxx | 實益擁有者 | 好倉 | — | 9,000,000 | 0.16% |
（附註1） | |||||
xxx | 實益擁有者 | 好倉 | — | 3,000,000 | 0.05% |
（附註1） | |||||
xxx | xx擁有者 | 好倉 | 457,950,000 | — | 8.09% |
實益擁有者 | 好倉 | — | 30,000,000 | 0.53% | |
（附註1） | |||||
457,950,000 | 30,000,000 | 8.62% | |||
xxx | xx擁有者 | 好倉 | 3,000,000 | — | 0.05% |
實益擁有者 | 好倉 | — | 6,000,000 | 0.11% | |
（附註1） | |||||
3,000,000 | 6,000,000 | 0.16% | |||
附註： |
1. 為本公司授予購股權的相關股份之權益，詳情載於上文「購股權計劃」一節。
2. 根據於2017 年12 月31 日已發行之5,658,129,293 股股份計算之百分比。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 55
董事報告
董事及主要行政人員於股份、相關股份及債權證中擁有之權益及淡倉（續）
於相聯法團股份、相關股份及債權證中擁有之權益
澳門旅遊娛樂股份有限公司
擁有股份數目 佔已發行股本
董事姓名 | 身份 | 好倉╱淡倉 | 普通股 | 特權股 | 總計 | 的概約百分比 |
xxx | 實益擁有者 | 好倉 | — | 100 | 100 | 0.12% |
xxx | xx擁有者 | 好倉 | 637 | 5,215 | 5,852 | 6.86% |
xxx | xx擁有者 | 好倉 | 1,004 | — | 1,004 | 1.18% |
澳門博彩股份有限公司
董事姓名 身份 好倉╱淡倉
擁有股份數目
（B組股份）
佔已發行股本的概約百分比
xxx 實益擁有者 好倉 300,000 10.00%
董事購入股份或債權證之權利
除上文所披露者外，就任何董事所知，於2017 年12 月31 日，概無董事或主要行政人員根據證券及期貨條例第XV部第7 及第8 分部（或根據證券及期貨條例有關條文被當作或被視為），於本公司或其任何相聯法團（定義見證券及期貨條例第XV 部）之任何股份、相關股份或債權證中擁有須知會本公司及聯交所之任何權益或淡倉；或擁有根據證券及期貨條例第352 條須記錄於該條例所述之登記冊，或根據標準守則須知會本公司及聯交所之任何權益。
56 澳門博彩控股有限公司 2017年報
董事報告
主要股東於本公司股份及相關股份中擁有之權益及淡倉
於2017 年12 月31 日，主要股東及其他人士（須根據證券及期貨條例第XV 部披露其權益者）於本公司之股份及相關股份中，根據證券及期貨條例第336條所存置之登記冊中所記錄之權益及淡倉的詳情如下：
主要股東名稱╱姓名 | 身份 | 好倉╱淡倉 | 擁有股份數目 | 擁有相關股份數目 | 佔已發行股份的 概約百分比 |
（附註2） | |||||
澳門旅遊娛樂股份有限公司 | 實益擁有者及 其操控公司（附註1） | 好倉 | 3,062,059,500 | — | 54.12% |
xxx | xx擁有者 | 好倉 | 457,950,000 | 30,000,000 | 8.62% |
附註： |
1. 澳娛透過Bounty Xxxx Holdings Limited擁有的間接全資附屬公司Konrad Investments Limited直接持有12,072,000 股股份。 2. 根據於2017 年12 月31 日已發行之5,658,129,293 股股份計算之百分比。
除上文所披露者外，於2017 年12 月31 日，本公司並無接獲通知，有任何人士（董事或主要行政人員除外）須根據證券及期貨條例第336 條而存置之登記冊內記錄之股份及相關股份之任何權益或淡倉。
獲准許的彌償條文
x公司組織章程細則載有獲准許的彌償條文，在惠及所有董事及本公司的聯繫公司（定義見公司條例
（第622 章 ）董事的情況下有效。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 57
董事報告
澳娛及xxxxx作出之不競爭承諾
根據日期為2008 年6 月18 日之不競爭承諾，澳娛及xxx博士已各自向本公司承諾，(i) 在股份於聯交所上市，以及澳娛仍為控股股東及xxxxx仍為董事之期間，澳娛或xxx博士概不會與澳博於澳門之娛樂場博彩經營業務競爭（維持彼等於新濠之權益除外），及(ii) 彼等不會增加各自於新濠的權益。
此外，澳娛亦已向澳博承諾倘其得悉澳門有任何場地適合經營娛樂場或角子機業務，其須將該項機會知會本公司，而xxxxx已承諾倘xx悉任何業務機會直接或間接或可能引致與澳博於澳門之娛樂場博彩業務競爭，彼將須知會本公司有關機會，且亦已同意促使該項業務機會以公平合理之條款優先提供予本集團。xxxxx的不競爭承諾規定，倘xxxxx與本公司就xxx博士或其任何聯繫人之任何活動或業務或擬進行活動或業務是否與澳博娛樂場博彩業務直接或間接競爭或可能引致競爭出現分歧，有關事宜則交由獨立董事會決定，而其決定將為最終決定及具約束力。
於2018 年2 月28 日舉行的審核委員會會議上，全體獨立非執行董事已審閱由xxxxx及澳娛就不競爭承諾作出之確認及確認xxxxx及澳娛已遵守不競爭承諾。
就2008 年本公司全球發售時已存在的訴訟索償提供之彌償保證
於2018 年2 月28 日舉行的審核委員會會議上，全體獨立非執行董事已審閱有關澳娛投資（其於2011 年 8 月15 日清盤）於2007 年11 月20 日就本公司全球發售股份時若干持續進行的訴訟而提供的彌償保證
（「澳娛投資擔保」）之狀況。
澳娛已於2011 年8 月知會本公司有關澳娛的董事會信納於澳娛投資清盤後，本公司（澳娛投資擔保的受益人）將繼續有權按澳娛投資擔保的原有相同條款及條件直接對澳娛提出索償。
根據參與有關法律程序的澳門及香港法律顧問提供的資料，獨立非執行董事確認，現時並無針對澳娛有關持續訴訟的重大索償。
管理合約
於年內概無訂立或存在有關本公司全部或任何重大部分業務的管理及行政合約。
58 澳門博彩控股有限公司 2017年報
董事報告
購入、出售或贖回上市證券
截至2017 年12 月31 日止年度，本公司或其任何附屬公司概無購入、出售或贖回任何其上市證券。
足夠公眾持股量
根據本公司在本年報日可以得悉而董事亦知悉的公開資料顯示，本公司維持上市規則所訂明之公眾持股量。
核數師
重新委任德勤 • 關xxx會計師行為本公司之核數師直至下屆周年成員大會結束時為止之決議案將於
2018 年周年成員大會上提呈。
審核委員會之審閱
x公司截至2017 年12 月31 日止年度經審核綜合財務報表已由本公司審核委員會審閱。
承董事會命
澳門博彩控股有限公司
董事
xxx
香港，2018 年2 月28 日
企業管治報告
澳門博彩控股有限公司 2017年報 59
企業管治常規
x公司致力於設立良好之企業管治常規，而其管理團隊一直努力維持高水平之企業管治及透明度。
本公司已根據聯交所上市規則附錄十四企管守則所載列之原則及守則條文，採納其為本公司之企業管治守則。
截至2017 年12 月31 日止年度，本公司已遵守企管守則的守則條文，惟偏離守則條文A.2.7 及E.1.2，即xxxxx因健康理由於2017年並無與本公司的非執行董事舉行會議及缺席本公司於2017年6月13日舉行之周年成員大會（「2017 年周年成員大會」）。
進行證券交易的標準守則
x公司董事
x公司已採納上市規則所載之上市發行人董事進行證券交易的標準守則作為其董事進行證券交易之操守守則。
在作出特定查詢後，本公司確認所有董事於截至2017 年12 月31 日止年度已遵守標準守則所述之規定準則。
本公司有關僱員
董事會已就有關僱員買賣本公司證券為其正式制定書面指引，其涉及條款不比標準守則之現有條款寬鬆。
有關僱員包括本公司任何僱員或本公司之附屬公司或控股公司之董事或僱員，彼等因其職務或其受僱而管有與本公司或其證券有關之內幕消息。
60 澳門博彩控股有限公司 2017年報
企業管治報告
董事會組成
x公司由董事會管理，董事會負責領導及監察本公司之事務，並監督本集團之業務、策略決定及表現。董事會委派管理層執行其決策及日常運作。保留予董事會的職能及授予管理層之職能已正式制定書面指引。董事會定期審閱該等安排以確保其仍符合本公司需要。
董事會具有本集團業務所需之均衡及適當的技能及經驗。於年內及截至本報告日期，組成董事會的成員如下：
董事會 （包括企業管治職能） （董事總數：12 名（附註1）） | ||
執行董事 （兼本公司高級管理層） | 非執行董事 | 獨立非執行董事 |
xxxxx（主席） xxxxx（行政總裁）xxxxx（營運總裁）xxx先生 xxx女士 （於2017 年6 月13 日獲選） xxx議員 xxxxx 官xx大律師 （於2017 年6 月13 日退任） | xxxxx | xxx先生xxx博士xxx議員 xxx先生（附註3） |
平均總數：7 名 佔董事總數百分比：58.3% | 總數：1 名 佔董事總數百分比：8.3% | 總數：4 名（附註2） 佔董事總數百分比：33.4% （附註4） |
附註： 1. 董事上限：12 名（本公司組織章程細則（「章程細則」）第80 條） 2. 獨立非執行董事人數下限：3 名（上市規則第3.10(1) 條） 3. 一名獨立非執行董事具備會計經驗（上市規則第3.10(2) 條） 4. 獨立非執行董事佔董事會1/3 席位（上市規則第3.10A 條） | ||
董事會內執行董事與非執行董事（包括獨立非執行董事）的組合xx，以及三分之一的董事為獨立非執行董事，致使董事會上有強大的獨立元素，能夠有效地作出獨立判斷。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 61
企業管治報告
董事會多元化
董事會於2013 年為本公司採納董事會成員多元化政策，規定提名委員會物色具備合適資格擔任董事之人士時，應考慮多元化政策在各方面的裨益，包括但不限於一些因素例如性別、年齡、種族、文化及教育背景、專業經驗及與行業及業務相關的經驗，以使董事會具備合適且比例均稱的專門技能、經驗及背景。委任任何董事時均應先就本公司的利益整體考慮上述因素。提名委員會將定期商討並協定
（如屬適當）任何可衡量目標以實現董事會多元化。
繼於2017 年周年成員大會上，官xx大律師退任及xxx女士獲選為執行董事後，董事會成員多元化有所提升。董事會成員多元化之組合載於下表，而其履歷詳情載於本年報第24 頁至30 頁。
為支持提高社區性別主流化的意識，本公司於2016年加入勞工及福利局以及婦女事務委員會成立的上市公司性別課題聯絡人網絡。
62 澳門博彩控股有限公司 2017年報
企業管治報告
主席及行政總裁
已區分主席及行政總裁之角色且並非由同一人士出任。主席負責制定本集團之整體業務發展政策，而行政總裁負責本集團業務之整體管理。主席與行政總裁之責任已明確劃分並以書面形式載列。
1. 確保董事及時收取足夠的資料，而有關內容須屬準確、
清晰、完整及可靠
10
1
10. 在執行董事並無列席之情況下，至少與非執行董事
（包括獨立非執行董事）每年舉行一次會議
9
9. 採取適當措施讓本公司能與股東有效溝通，確保股東之意見能上達
整體董事會
8
主席
2. 確保董事會有效運作及履行其職責，並且及時商討
2
一切重要及適當的事項
3
3. 鼓勵所有董事對董事會事務作出全面積極貢獻，同時帶領董事會確保其以本公司之最佳利益行事
7
8. 透過促進非執行董事作出有效的貢獻以及確保執行董事與非執行董事維持建設性關係，推動開放及討論之氛圍
4. 考慮將其他董事建議
4
5
（如適用）加入議程後，並主要負責制定及批准各董事會會議之議程
7. 主要負責確保訂立良好之企業管治常規及程序
6
6. 確保所有董事均適當地獲悉董事會會議上提呈的事項
5. 鼓勵持不同意見之董事發表意見，並預留充分時間 討論問題，確保董事會之決定
能大致反映董事會之共識
主席xxxxx已轉授上述第1 至9 項責任予執行董事兼行政總裁xxxxx，而xxx博士為本公司投資者關係工作之主要聯絡人。就第10 項而言，xxxxx作為主席因健康理由於年內並無在執行董事無列席下與非執行董事（包括獨立非執行董事）舉行會議。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 63
企業管治報告
董事及控股股東間的業務關係
官xx大律師（於2017 年6 月13 日退任為董事）為一間澳門律師事務所公正律師事務所的創辦人及高級合夥人，而公正律師事務所根據一般商業條款向董事xxxxx及控股股東澳門旅遊娛樂股份有限公司提供法律服務。
董事委任及重選
根據章程細則，董事會有權委任任何人士為董事，以填補臨時空缺或新增董事名額。委任任何人士出任董事的權力受限於須在接受委任後的首次成員大會上接受股東選舉。任何人士（退任董事除外）不得於任何成員大會獲委任或重新委任，除非：
(i) 彼獲董事會推薦；或
(ii) 在不早於成員大會通告派發後當日及不遲於成員大會舉行日期之前七天之期間內，本公司註冊辦事處接獲由合共持有本公司全部已發行股份不少於10%，且可於成員大會上投票之兩名或以上股東（須為其建議委任之人士以外者）簽署之函件，表示有意動議委任或再委任該人士，並由該人士簽署，表示其願意接受委任或再委任之通知。
提名委員會負責考慮個別人士是否適合出任董事及就委任或重新委任董事向董事會提供意見。
章程細則訂明，於本公司各周年成員大會上，三分之一的董事須退任但可膺選連任。於釐定須退任之董事時，董事會將確保各董事（包括有指定任期之董事）須輪值退任，至少每三年一次。將於2018 年 6 月12 日（星期二）舉行之本公司應屆周年成員大會（「2018 年周年成員大會」）上，下列董事將根據章程細則第95 條輪值退任董事會成員：
執行董事 ： xxx博士xxx先生
獨立非執行董事 ： xxx議員xxx先生
除xxxxx外，其他退任董事即xxxxx、xxx議員及xxx先生均具備資格，彼等將於
2018 年周年成員大會上膺選連任。
膺選連任之退任董事之履歷詳情，以及董事會就重選有關董事之推薦意見載列於本公司將於2018 年
4 月30 日或之前寄發予股東之通函內。
64 澳門博彩控股有限公司 2017年報
企業管治報告
非執行董事
各非執行董事（包括獨立非執行董事）均已與本公司訂立為期三年之委任書，該委任書將：
(i) 於下列日期終止(a) 由股東於周年成員大會上首次選為非執行董事或獨立非執行董事（視情況而定）後之第三次周年成員大會日期；或(b) 非執行董事或獨立非執行董事（視情況而定）須輪流退任之日期（以較早者為準）；或
(ii) 須根據不時修訂之章程細則及上市規則之規定輪席退任。
非執行董事（包括獨立非執行董事）乃才能卓越之專業人士，具有財務管理、業務發展或本集團業務策略方面之專業知識及經驗。彼等就策略、政策、公司表現、問責性、資源、主要委任及操守準則方面提供獨立意見，並可令董事會嚴格遵守金融及其他法定申報規定及發揮足夠的制衡作用以保障股東及本公司之權益。
獨立非執行董事及其他非執行董事透過提供獨立、有建設性及有依據的意見，為制定本公司的策略及政策提供正面貢獻。彼等通過定期出席及積極參與董事會及其效力之董事委員會的會議，發揮其技能、專長及不同背景與資歷的優勢，對董事會及有關董事委員會作出貢獻。所有獨立非執行董事均有出席2017 年周年成員大會。
非執行董事（包括獨立非執行董事）之其他職能包括：
(i) 在出現潛在利益衝突時發揮牽頭引導作用；
(ii) 出任審核委員會、薪酬委員會、提名委員會及其他董事委員會委員；及
(iii) 仔細檢查本公司表現是否達到既定的企業目標和目的，並監察滙報公司表現的事宜。
全體獨立非執行董事均符合上市規則第3.13 條有關評估獨立性之全部指引。本公司已接獲彼等各人就其獨立性發出之年度書面確認，並認為彼等各人可被視為獨立人士。
所有載有董事姓名之公司通訊中，已明確表述獨立非執行董事之身份。本公司將獨立非執行董事之數目維持於董事會成員數目之三分之一，並確保董事會至少有一名具備適當的專業資格，或具備適當的會計或相關財務管理專長的獨立非執行董事。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 65
企業管治報告
董事之責任
x公司管理層會通知董事有關其職責和責任以及本集團之操守、業務活動及發展之最新資料。管理層及時向董事及董事委員會提供足夠、完整及可靠的資料以讓彼等作出知情決定。管理層向董事會在審議事項前提供充分說明及足夠資料，以使董事會可就提交予彼等批准之財務及其他資料，作出有根據的評審。在董事要求及諮詢下，管理層亦向董事提供多於其自願作出的額外資料。本公司亦會及時向董事提供有關適用於本集團之法律和規章之最新變動資料，以及與本集團業務運作及活動相關之適當資料。董事會及各董事可於需要時分別及單獨接觸高級管理層、法務總長及公司秘書，以獲取有關本集團之任何資料，使其履行董事之職責。
由於董事會本質上是個一體組織，非執行董事應有與執行董事相同的受信責任以及應有謹慎態度和技能行事的責任。每名董事應確保能付出足夠時間及精神以處理本公司之事務。各董事已披露於公眾公司或組織之身份，並向董事會表明參與的時間，而董事會已確認各董事已付出足夠時間執行彼等在本公司之職務。董事會已設立書面程序，讓董事按合理要求，可在適當的情況下尋求獨立專業意見，費用由本公司支付。
本公司已為各董事訂立正式委任書，載列委任彼等之主要條款及條件。本公司已就董事可能面對之任何法律行動安排董事及高級職員之責任保險。
會議常規及操守
董事會會議之通告一般根據章程細則於會議舉行日期前送呈所有董事。董事會定期會議須給予至少14日的通知，讓所有董事皆有機會騰空出席，此外，亦會就所有其他董事會會議發出合理通知。董事會會議議程及文件連同所有適當、完整及可靠之資料均於董事會會議或董事委員會會議舉行擬定日期前至少三日或所協定之其他期間及時送呈所有董事，以讓董事評估本公司最近之發展及財務狀況，並讓彼等能夠作出知情決定。
所有董事均有權查閱董事會文件及相關資料，其編備形式及素質足以讓董事會可就提呈董事會商議事項作出知情的決定。董事提出之疑問將獲迅速及全面回應（如可能）。所有董事均可取得公司秘書之意見及服務，以確保董事會程序及所有適用規則及規例均獲得遵守。
公司秘書負責備存所有董事會會議及董事委員會會議記錄，該等會議記錄應對所考慮的事項及達致之決定（包括董事提出之任何問題或表達反對意見（如有 ）作足夠詳細之記錄。記錄的草稿於每次會議後在合理時間內給董事傳閱以表達意見，而最後定稿公開供董事查閱及╱或送予董事備案（如有必要）。
66 澳門博彩控股有限公司 2017年報
企業管治報告
會議常規及操守（續）
根據現時之董事會常規，涉及主要股東或董事利益衝突之任何重大交易將以舉行董事會會議而非以書面決議案方式處理，而在交易中本身及其聯繫人均沒有重大利益的獨立非執行董事應該出席該董事會會議。除非根據章程細則獲許可，否則涉及利益之董事須放棄表決，並且不得計入會議之法定人數。此外，彼不可於其他董事就有關合約、安排或事項進行討論及投票時親身出席會議。
董事會及董事委員會會議
以下各節說明各董事委員會之責任，以及其於2017 年之工作。審核委員會、薪酬委員會及提名委員會之職權範圍及委員名單全文載於本公司和聯交所網站。
主席：
xxx先生
委員：
xxx博士xxx議員xxx議員xxx先生xxx博士xxxxx
主席：
xxx博士
提名委員會
董事會
審核委員會
主席：
xxx先生
委員：
xxx先生xxx博士xxx議員
於有需要時成立， 一般處理臨時事項。
委員：
xxxxxxxx議員xxx議員xxxxxxxx先生
薪酬委員會
其他董事委員會
澳門博彩控股有限公司 2017年報 67
企業管治報告
董事會及董事委員會會議（續）
董事會定期會議之日期均預先擬定，每年召開至少四次，約每季一次，讓董事有機會親身或透過電子通訊方式積極參與。在擬定定期董事會會議議程時，會先行諮詢董事意見，讓其提出特定商討事項，且議程草稿均遞交董事傳閱，以供其發表意見。如有需要，董事會亦會召開特別董事會會議。連同上述審核委員會、提名委員會及薪酬委員會會議相互配合，形成董事會及董事委員會履行職責和執行職務之有效架構。
截至2017 年12 月31 日止年度，共舉行四次董事會會議。個別董事年內出席董事會會議、董事委員會會議及2017 年周年成員大會之詳情載列如下：
董事姓名 | 董事會會議 （包括企業管治職能） | 審核委員會 會議 | 薪酬委員會 會議 | 提名委員會 會議 | 2017 年周年成員大會 |
執行董事： | |||||
xxxxx | 0/4（附註） | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 0/1 |
xxx博士 | 4/4 | 不適用 | 2/2 | 1/1 | 1/1 |
xxx先生 | 4/4 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 1/1 |
xxx先生 | 2/4 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 0/1 |
xxx女士 | |||||
（於2017 年6 月13 日獲選） | 2/2 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
xxx議員 | 4/4（附註） | 不適用 | 2/2 | 1/1 | 1/1 |
xxxxx | 4/4（附註） | 不適用 | 不適用 | 1/1 | 1/1 |
官xx大律師 | |||||
（於2017 年6 月13 日退任） | 2/2 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 1/1 |
非執行董事： | |||||
xxxxx | 0/4（附註） | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 0/1 |
獨立非執行董事： | |||||
xxx先生 | 4/4 | 4/4 | 2/2 | 1/1 | 1/1 |
xxx博士 | 4/4 | 4/4 | 2/2 | 1/1 | 1/1 |
xxx議員 | 4/4 | 4/4 | 2/2 | 1/1 | 1/1 |
xxx先生 | 4/4 | 4/4 | 2/2 | 1/1 | 1/1 |
附註： |
根據章程細則第94(L) 條，就若干類別的合同安排有重大權益之董事不可投票，亦不獲計入會議之法定人數，且彼不可於其他董事就有關合約、安排或事項進行討論及投票時親身出席會議。
xxxxx、xxxxx、xxx議員及xxxxx於若干持續關連交易中持有權益。彼等均不可親身出席於年內舉行之一次董事會會議，並須於會上對相關的董事會決議案放棄投票。
68 澳門博彩控股有限公司 2017年報
企業管治報告
董事會權力之轉授 — 董事委員會
根據上市規則之規定，董事會將其權力妥為轉授，及設立三個董事委員會，分別為審核委員會、薪酬委員會及提名委員會，並制訂具體書面職權範圍以清晰界定其職權及職責，以監察本集團各特定範圍之事務。董事會或會根據章程細則於需要時設立其他董事委員會。董事會額外設立一個常設董事委員會，名為執行委員會，其主要目的是監察本公司策略性目標及本集團業務運作的實施。此外，董事會已於年內為處理本公司之交易而成立臨時董事委員會，並制訂具體書面職權範圍。
所有董事委員會之職權範圍規定該等委員會要向董事會滙報其決定或建議，除非該等委員會受法律或監管限制所限而不能作此滙報時除外。董事委員會獲提供充足資源，包括外聘核數師及其他獨立專業顧問之意見，以履行其職責。
審核委員會
組成審核委員會的委員如下：
審核委員會 （於2008 年6 月成立） | |||
委員會委員 | 委員會秘書 | ||
獨立非執行董事： xxxxx（委員會主席）xxxxx xxx博士xxx議員 | xxxxx （公司秘書，負責保存 審核委員會的會議記錄） | ||
委員總數：4 名 獨立非執行董事總數百分比：100% | |||
每年舉行會議的次數下限：2 次 列席： 核數師代表、財務總監、財務及會計部經理、內部審核經理、防洗黑錢法遵部專員、法務總長及公司秘書及╱或其他外聘專業人士 | |||
審核委員會對董事會負責，而其主要角色及職能為協助董事會監督本公司之財務申報過程、建議委任核數師、商討審核之性質及範圍、確保內部監控及風險管理系統有效地運作以及審閱本集團之中期及年度財務報表。審核委員會可直接與外聘核數師及管理層（包括本集團之內部審計部）接觸及維持獨立溝通，以確保有效互通所有與財務及會計事務有關之資料。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 69
企業管治報告
審核委員會（續）
根據審核委員會之職權範圍，現時負責審計本公司賬目的審計公司之任何前任合夥人在以下日期（以日期較後者為準）起計一年內，不得擔任本公司審核委員會的委員：(a) 彼終止成為該審計公司合夥人的日期；或(b) 彼不再享有該審計公司財務利益的日期。
審核委員會向董事會匯報每次會議其所涵蓋之主要項目、提出董事會須關注之重要事項、報告及指出其認為需要採取行動或改善措施之任何事宜並作出恰當建議。
審核委員會於2017 年舉行了四次會議及其主要工作載列如下表。一般而言，委員會已審閱本公司所採納之會計原則及慣例及討論了審核、風險管理及內部監控以及財務申報事宜，包括審閱本公司中期及全年業績。有關各審核委員會委員出席於年內舉行之審核委員會會議之詳情，載列於第67 頁之表格內
（按姓名列示）。.
審核委員會2017 年內的主要工作
審閱本集團截至2016 年12 月31 日止年度之年度財務報表及本集團截至2017 年6 月30 日止六個月之中期財務報表，以及本集團分別截至2017 年3 月31 日及2017 年9 月30 日止三個月之季度未經審核主要業務表現指標，並推薦董事會通過建議
審閱及通過核數師之委聘書、審計性質及範圍、彼等之申報義務及其工作計劃檢討核數師之表現及就重新委任核數師向董事會提出推薦意見
委任核數師親身點算籌碼及審閱有關報告
檢討本集團之風險管理及內部監控系統以及評估彼等之效益審閱內部審計報告及內部審計之主要發現及推薦意見
審閱及通過2018 年內部審計工作計劃
審閱及報告年內進行之關連交易（包括持續關連交易）
審閱本集團每月最新情況（包括財務資料及業務營運）之範本，並向董事會提出推薦意見以待批准
檢討本公司設定的以下安排：本公司僱員可暗中就財務滙報、內部監控或其他方面可能發生的不正當行為提出關注，並向董事會提出推薦意見以待批准
檢討審核委員會之職權範圍，並向董事會提出推薦意見以待批准
審核委員會的職權範圍符合企管守則之守則條文規定，而該職權範圍已登載聯交所之網站及本公司網站上。
70 澳門博彩控股有限公司 2017年報
企業管治報告
薪酬委員會
組成薪酬委員會的委員如下：
薪酬委員會 （於2008 年6 月成立） | |||
委員會委員 | 委員會秘書 | ||
獨立非執行董事： xxxxx（委員會主席）xxx先生 xxx議員xxx先生 執行董事：xxx議員xxx博士 | xxxxx （公司秘書，負責保存 薪酬委員會的會議記錄） | ||
委員總數：6 名 獨立非執行董事總數百分比：67% | |||
每年舉行會議的次數下限：1 次列席： 法務總長及公司秘書 | |||
薪酬委員會之主要角色及職能為就本公司董事及高級管理層薪酬政策及架構向董事會提出建議、檢討個別之薪酬組合及服務合約條款、及審批按表現而釐定薪酬以及評估執行董事之表現。
薪酬委員會向董事會滙報於每次會議其所涵蓋之主要項目、檢討執行董事按其表現而釐定之董事薪酬政策、採納企管守則的守則條文B.1.2(c)(i) 所載之標準守則以批准執行董事及高級管理層之薪酬組合及服務合約，並就非執行董事（包括獨立非執行董事）及董事委員會委員（包括審核委員會、提名委員會及薪酬委員會）之薪酬組合及服務合約以及其他薪酬之相關事宜向董事會提供意見。薪酬委員會有責任確保概無董事或其聯繫人參與其薪酬之決定。
薪酬委員會的職權範圍符合企管守則之守則條文規定，該職權範圍已登載聯交所之網站及本公司網站上。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 71
企業管治報告
薪酬委員會（續）
於2017 年，薪酬委員會舉行兩次會議及其主要工作載列如下表：
薪酬委員會2017 年內的主要工作
根據執行董事及高級管理層的表現及本公司的政策審閱彼等於2017 年的薪酬及2016 年的特別袍金，並審批有關薪酬及特別袍金
審閱非執行董事（包括獨立非執行董事）於2017 年的薪酬及2016 年的特別袍金，並向董事會提供意見以供審批
審閱本公司的購股權授出政策，並向董事會提供意見以供審批審閱購股權授出及行使情況
審閱薪酬委員會的職權範圍，並向董事會提供意見以供審批
審閱於2017年周年成員大會獲董事會推薦選舉為執行董事的xxx女士的薪酬，並向董事會提供意見以供審批
審閱董事現有福利，並向董事會提出修改意見以供審批
概無個別董事參與制定其自身薪酬。各薪酬委員會委員出席於年內舉行之薪酬委員會會議之詳情載於第67 頁之表格內（按姓名列示）。
薪酬委員會就其他執行董事之薪酬建議，如有需要可諮詢主席及╱或行政總裁，並可在需要時獲取專業意見。
董事酬金（包括基本袍金及特別袍金）乃根據各董事之個人能力、工作表現以及對本集團業務投放之時間、本公司業績及溢利情況、行業薪酬指標及現行市況而釐定。於2017 年6 月13 日舉行之本公司周年成員大會，已通過一項授權董事會釐定董事薪酬之決議案。於2018 年周年成員大會，將會提出一項股東授權董事會釐定董事薪酬之決議案。
執行董事亦為本公司之高級管理層，而彼等之薪酬於財務報表附註9 中披露。本集團之退休福利計劃載列於財務報表附註37。
72 澳門博彩控股有限公司 2017年報
企業管治報告
提名委員會
組成提名委員會的委員如下：
提名委員會 （於2008 年6 月成立） | |||
委員會委員 | 委員會秘書 | ||
獨立非執行董事： xxxxx（委員會主席）xxx博士 xxx議員xxx先生 執行董事：xxx議員xxx先生xxx博士 | xxxxx （公司秘書，負責保存 提名委員會的會議記錄） | ||
委員總數：7 名 獨立非執行董事總數百分比：57% | |||
每年舉行會議的次數下限：1 次列席： 法務總長及公司秘書 | |||
提名委員會對董事會負責，其主要角色及職能為檢討董事會架構、人數及組成，就委任或重新委任董事向董事會作出建議，並按年度基準評估獨立非執行董事之獨立性。其獲授權提名人選以填補董事會之臨時空缺。在其提名過程中，提名委員會所參考之標準包括所提名有關人士的誠信、成就及經驗、專業知識及教育背景及將投放的時間。
提名委員會之職權範圍符合企管守則之守則條文規定，該職權範圍已登載聯交所之網站及本公司網站上。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 73
企業管治報告
提名委員會（續）
於2017 年，提名委員會舉行一次會議及其主要工作載列如下表：
提名委員會2017 年內的主要工作
檢討董事會及多個董事委員會的結構、人數及組成，並向董事會提供有關任何變動之建議的意見評核獨立非執行董事（彼等均於董事會服務超過九年）的獨立性
審閱有關本公司董事會成員多元化的政策，並向董事會提供意見以供審批
審閱於下屆周年成員大會膺選連任的退任獨立董事的履歷及彼等是否適合連任，並向董事會提供意見以供審批
審閱提名委員會的職權範圍，並向董事會提供意見以供審批
於官xx大律師於2017 年周年成員大會上退任後，考慮提名xxx女士選舉為執行董事，並向董事會提供意見
董事會認為退任董事應重選之原因載列於本公司將於2018 年4 月30 日或之前寄發、隨附2018 年周年成員大會通告之通函內。
於2017 年2 月，提名委員會審閱xxx女士的履歷，並經考慮其於公眾上市集團擔任財務職能、在大中華及東南亞地區之物業及酒店發展、旅遊及消閒業務方面擁有豐富知識及經驗後，已向董事會推薦於2017 年周年成員大會上選舉其為執行董事。提名委員會相信其將可對本集團業務作出寶貴貢獻，以及其加入將可改進本公司董事會的多元化。
提名委員會各委員出席於年內舉行之提名委員會會議之詳情載於第67 頁表格內（按姓名列示）。
企業管治功能
董事會負責履行企管守則之守則條文D.3.1 所載之企業管治職責。董事會的主要企業管治職責及職能為制定及檢討本公司企業管治之政策及常規、檢討及監察董事及高級管理層之培訓及持續專業發展、審閱及監察本公司在遵守法律及監管規定方面之政策及常規、制定、審閱及監察適用於僱員及董事之行為守則及檢討本公司遵守企管守則之情況及審閱企業管治報告所載披露資料。
董事會已於2012 年採納適用於董事及本公司僱員的操守守則。上述操守守則涵蓋範圍（其中包括）xxxx、防止賄賂、提供及接受利益、款待、利益衝突、董事與僱員、供應商、承包商及客戶之間的關係、記錄、賬目及其他文件。上述操守守則已載於公司僱員手冊附錄內，以確保僱員知悉並遵守有關規定。
74 澳門博彩控股有限公司 2017年報
企業管治報告
企業管治功能（續）
除審核委員會、薪酬委員會及提名委員會各自之最新職權範圍外，章程細則及載有本公司董事之角色及職能之最新清單已登載聯交所及本公司網站上，而股東提名選舉某名人士擔任董事之程序則登載於本公司網站。
於2017 年，董事會有關企業管治職能之主要工作載列如下表：
董事會2017 年內有關企業管治職能的主要工作
檢討有關企業管治的現有政策及事宜，包括但不限於企業管治政策、法律及監管合規政策及適用於本公司董事及僱員之操守守則
檢討及監察董事及高級管理層之培訓及持續專業發展以及董事在其他上市公司或機構擔任的職位數目及性質以及其他重大承擔
審閱及審批對本公司審核委員會、薪酬委員會及提名委員會之職權範圍之修訂檢討本公司遵守企管守則之情況及審閱企業管治報告所披露之資料
董事培訓及持續專業發展
接受董事之就任須知
每名新任董事於首次接受委任時均會接受全面、正式及特別為其而設的就任須知。董事之就任須知確保董事對本公司的業務及運作均有適當的理解，以及完全知悉本身在上市規則以及法律及其他監管規定以及本公司之業務及管治政策下的職責。
出席簡報會及專業培訓
如有需要，已有適當安排向董事提供簡報會及專業培訓。於2017 年，董事獲推薦瀏覽聯交所推出的三批董事培訓視頻。於2018 年1 月，本公司為董事組織了一次澳門路氹實地考察。
董事之持續專業╱業務發展計劃
董事會已採納董事之持續專業╱業務發展計劃。該計劃旨在為本公司董事提供靈活性，以選擇彼等參與培訓之合適方法，並鼓勵董事透過加入專業團體以增進知識和提升技能，並出席由該等團體提供之課程╱研討會╱項目╱活動。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 75
企業管治報告
董事培訓及持續專業發展（續）
董事已知會本公司，彼等已於2017年1月1日至2017年12月31日止年度接受下列培訓及持續專業發展：
培訓類型
董事姓名 | 閱讀與監管有關之 最新資料 | 出席研討會╱ 簡報會 |
執行董事： xxxxx | — | — |
xxx博士 | ✓ | ✓ |
xxx先生 | ✓ | ✓ |
xxx先生 | ✓ | ✓ |
xxx女士（於2017 年6 月13 日獲選） | ✓ | ✓ |
xxx議員 | ✓ | ✓ |
xxxxx | ✓ | ✓ |
官xx大律師（於2017 年6 月13 日退任） | ✓ | ✓ |
非執行董事： | ||
xxxxx | ✓ | ✓ |
獨立非執行董事： | ||
xxx先生 | ✓ | ✓ |
xxx博士 | ✓ | ✓ |
xxxxx | ✓ | ✓ |
xxx先生 | ✓ | ✓ |
財務報告
董事會須對股東負責，其承諾就評估本公司之業績、財務狀況及前景向股東呈交全面及最新之資料。載有本集團業務表現之討論及分析之獨立報表載於本年報第8 頁至15 頁。
自2010 年起，本公司一直分別公佈本集團截至3 月31 日及9 月30 日止三個月的季度未經審核主要業務表現指標，以令其股東、投資者及公眾人士能更有效地評估本集團的狀況及業務表現。該等財務資料乃根據應用於本公司中期及年度財務報表之會計政策而編製。
76 澳門博彩控股有限公司 2017年報
企業管治報告
董事對財務報表之責任
董事承認有呈交財務報表的責任，而財務報表須真實公平地反映各財政期間本公司及本集團之事務狀況、業績及現金流量。於編製財務報表時，董事須確保已採納合適之會計政策。財務報表乃以持續經營為基礎編製。
董事會應xx、清晰及明白地評審公司表現的責任，適用於年度及中期報告及根據上市規則規定須予披露之其他財務資料。有關責任亦適用於向監管者提交之報告書以至根據法定規定須予披露之資料。
核數師之責任
x公司聘用德勤‧ 關xxx會計師行為核數師。核數師就其申報責任發出之聲明載於第93 頁至98 頁本公司財務報表之獨立核數師報告。
於達致其意見時，核數師在概無任何限制之情況下進行全面審核，並能與本公司個別董事（包括審核委員會委員）及管理層接觸。
核數師將於本公司周年成員大會上回應股東可能提出之疑問。
核數師酬金
2017 年及2016 年本集團已付及應付本公司核數師德勤‧關xxx會計師行以及其各自聯繫人有關法定審核服務及非審核服務（各重大非審核服務分別載列）之酬金載列如下：
審核及非審核服務
2017 年
百萬港元
2016 年
百萬港元
年度審核 | 9.9 | 9.2 |
中期審計 | 3.8 | 3.5 |
季度業績審計 | 0.6 | 0.6 |
點算籌碼數目 | 0.1 | 0.1 |
稅務顧問及諮詢 | 0.4 | 1.2 |
路氹項目顧問 | 8.0 | 5.2 |
報告服務 | — | 0.1 |
總計： | 22.8 | 19.9 |
澳門博彩控股有限公司 2017年報 77
企業管治報告
風險管理及內部監控
董事會負責保持一套健全及有效之風險管理及內部監控系統，並最少每年一次評估及檢討其成效。此系統的設計框架載列如下：
提升問責
確保遵守有關法例
及法規
降低市場風險以保持
強大之戰略地位
風險管理及內部監控
確保維持妥善之會計
記錄以提供可靠之
財務資料
監察安全風險以保障
x公司及其附屬公司
之資產免被濫用
此風險管理及內部監控系統旨在將本公司面對之風險降至合理水平（但其本身並不能消除所有風險）。
78 澳門博彩控股有限公司 2017年報
企業管治報告
風險管理及內部監控（續）
董事會為建立有效之風險管理及內部監控而採取之主要步驟包括：
建立有效之風險管理及內部監控而採取之主要步驟
一個清晰界定策略、責任與權力範圍之既定管理架構及風險管理框架
一個適當之組織架構及明確界定之政策及程序充分地提供必須資料供風險分析及管理決策
恰當之預算及管理會計監控以確保有效地分配資源，為管理業務活動和風險提供及時的財務和業務績效指標
有效監控財務申報程序以確保會計及管理資訊得以完整、準確並及時記錄由審核委員會進行檢討工作
董事會繼續透過審核委員會持續監督風險管理及內部監控系統之成效，包括財務、營運、合規及內部審計。檢討程序包括：
風險管理及內部監控有效性之檢討程序
由內部審計部評估營運及管理風險及內部監控由法遵部對博彩規例進行合規檢閱
營運管理層確保維持監控
法定審核過程中由外聘核數師發現的監控事項
於特定範疇（包括合規、採購、資訊科技及防洗黑錢）進行之外聘顧問審閱以定期或需要時檢討本集團內部監控系統之成效
上述檢討之結果已向審核委員會滙報。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 79
企業管治報告
風險管理及內部監控（續）
本公司之附屬公司澳博之內部審計部主管定期對營運及合規進行審計。該部門主管於審計及財務管理方面擁有多年工作經驗，其下有內部核數師團隊協助其履行職務，彼等為擁有會計學位的大學畢業生或審計專才，及平均擁有五年或以上相關的內部審核經驗。內部審計部對本集團風險管理及內部監控系統的充足性及有效性進行分析及獨立評估，並持續向董事會及行政管理層提供保證。內部審計部採納以風險及監控為本之審計方法，設計審計計劃，並由審核委員會省覽及批准。
截至2017 年12 月31 日止年度，內部審計部已檢閱本集團有關業務過程、常規及程序方面之業務內部監控系統的成效，當中涵蓋所有主要監控範圍，包括財務、營運、合規及風險管理職能。此外，內部審計部進行防洗黑錢審查並每季向審核委員會呈交載有所得數據及改善建議之報告。總括來說，內部審計部未有發現內部監控系統有任何可能會對本集團之財務狀況或營運構成負面影響之重大漏洞或弱點。審核委員會信納已進行之內部審核工作以及內部審計部之資源充足性及人員資歷。
博監局亦每年對防洗黑錢及博彩相關程序進行合規審計，而博監局之調查員則每日均會參與本集團娛樂場之主要程序之調查及監察。
澳博已成立風險管理委員會，為評估及監察本集團所面臨的風險制定框架。2016 年，本集團委聘一間職業顧問公司協助本集團設計風險管理程序、規劃本集團當前的風險範圍及協助編製風險登記冊。風險管理委員會職權範圍要求委員會至少每季舉行會議，以根據風險負責人提供的數據更新風險登記冊以及對有關風險進行分類及區分優先次序。委員會須每半年向董事會審核委員會匯報風險管理控制的狀況，包括對本集團所識別的主要風險的評估。於各半年期間，風險管理委員會檢討審核委員會或管理層所關注的特定風險範疇，並與相關風險負責人進行會面，以及向審核委員會作出匯報。
回顧年度，董事會認為本集團的風險管理及內部監控系統充足及有效，且本公司已遵守企管守則的相關守則條文。
80 澳門博彩控股有限公司 2017年報
企業管治報告
公司秘書
xxx女士為本公司全職僱員，具備專業資格及豐富經驗，可履行本公司公司秘書的職務。彼為香港特許秘書公會及英國特許秘書及行政人員公會資深會員。彼擁有20 年以上於專業公司、私營及上市公司集團擔任公司秘書的實務經驗。x女士於2017 年已接受不少於15 小時的相關專業培訓。
董事會負責批准公司秘書之甄選、委任或罷免事宜。公司秘書應知悉本公司之日常事務。彼向本公司行政總裁滙報，並負責就管治事宜向董事會提供意見及在董事就任及專業發展方面提供協助。此外，公司秘書應確保董事之間資訊流通及已遵從董事會政策及程序。
股東權利
召開成員大會之程序
根據章程細則第49 條，董事會可於其認為適合之時召開成員大會。倘股東根據香港公司條例第566 條提出要求，董事亦須召開成員大會。
根據香港公司條例第566 條規定，股東可要求董事召開本公司成員大會。如本公司收到佔全體有權在成員大會上表決的股東的總表決權最少5%的股東的要求，要求召開成員大會，則董事須召開成員大會。要求須述明有待在有關成員大會上處理的事務的一般性質及可包含可在該成員大會上恰當地動議並擬在該成員大會上動議的決議的文本。要求可包含若干份格式相近的文件。要求可採用書面形式或電子形式送交本公司及須經提出該要求的人認證。
歡迎股東或投資者將對董事會之查詢及建議郵寄至本公司註冊辦事處（位於xxxxxxx0 xxxxxxx一期30 樓3001–3006 室）xxxxxx@xxxxxxxxxxx.xxx 告知投資者關係部。如欲在任何本公司成員大會上提呈建議，xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxx.xxx。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 81
企業管治報告
股東權利（續）
於周年成員大會上提呈建議之程序
股東權利及於成員大會上就決議案要求按股數投票表決之程序載於章程細則內。上市規則規定在本公司所有成員大會上須按股數投票表決，惟大會主席真誠決定決議案僅與程序或行政事宜有關，則可以舉手方式表決。股東對以按股數投票方式表決程序的任何提問將於解釋該等程序之後獲解答。
投票結果將於本公司及聯交所之網站內刊載。
本公司舉行之成員大會為股東及董事會提供一個溝通機會。本公司的慣例是董事會主席以及審核委員會、提名委員會及薪酬委員會之主席（或如該名委員會主席未能出席，其適當委任且為相關委員會委員之代表）將於本公司周年成員大會上回答提問。於成員大會上，每項實際事項（包括選舉個別董事）已提呈為個別決議案。
召開周年成員大會之通告須於大會舉行前不少於20個完整營業日向股東發送，而召開其他成員大會之通告須於大會舉行前不少於10 個完整營業日向股東發送。
投資者關係
x公司深明有必要維持與股東及投資界持續及時的溝通，以便彼等自行作出判斷，並提供具建設性之回饋意見。董事會已就本公司採納股東通訊政策。本公司於其財務業績公佈後舉行新聞發佈會、分析員簡報會以及投資者會議╱對話，並定期參與投資銀行舉辦之投資論壇及簡報會。被指派之高級管理層維持與機構投資者及分析員進行定期對話，以令彼等盡快得悉本公司之最新發展。本公司會詳細且及時地回應投資者之查詢。歡迎股東或投資者將查詢及建議郵寄至本公司註冊辦事處（位於xxxxxxx0 xxxxxxx一期30 樓3001–3006 室）xxxxxx@xxxxxxxxxxx.xxx 告知投資者關係部。
82 澳門博彩控股有限公司 2017年報
企業管治報告
投資者關係（續）
本公司上一次成員大會是2017 年6 月13 日（星期二）下午2 時30 分於香港干諾道中168–200 號信德中心招商局大廈1 樓澳門賽馬會香港會所黃金閣舉行之周年成員大會，而下列重大事項之決議案於會上獲得通過：(i) 採納截至2016 年12 月31 日止年度之經審核財務報表及董事會及核數師報告，(ii) 宣派末期股息，(iii) 重選董事及選舉董事及授權董事會釐定董事薪酬，(iv) 重新委任核數師及授權董事會釐定其薪酬，(v) 通過本公司購回股份之授權，及(vi) 批准根據本公司購股權計劃授出購股權並發行及配發因行使購股權而產生的股份。
2018 年周年成員大會及建議末期股息之重要日期載於本年報第6 頁。
本公司之網站xxxx://xxx.xxxxxxxxxxx.xxx刊載及更新本公司業務發展及營運之訊息，以及新聞稿及財務資訊。
展望將來
我們將考慮本集團的內部環境以及外部監管規定、慣例及發展，持續檢討及優化我們的企業管治常規。
承董事會命
澳門博彩控股有限公司
執行董事兼行政總裁
xxx
香港，2018 年2 月28 日
環境、社會及管治報告
澳門博彩控股有限公司 2017年報 83
本公司相信，穩健的環境、社會及管治（「環境、社會及管治」）表現對本公司業務及本公司社區的可持續發展至關重要。本公司不僅致力於實現xx的財務業績，而且亦致力於提升環境保護、社會責任及高效的企業管治。
董事會負責本公司環境、社會及管治策略及報告。我們已成立環境、社會及管治工作小組，任用各個職能部門的管理人員及僱員，透過檢討本公司營運及內部討論，以發現有關的環境、社會及管治事宜，並評估有關事宜對本公司業務以及本公司持份者的重要性。有關已發現的重大環境、社會及管治事宜已根據上市規則附錄二十七的規定（「環境、社會及管治報告指引」）載入本環境、社會及管治報告。
下表列示根據環境、社會及管治工作小組進行的評估，被認為對本集團而言屬重大的環境、社會及管治事宜以及有關事宜所涉及的環境、社會及管治報告指引的範疇。本環境、社會及管治報告主要涵蓋自2017 年1 月1 日起至12 月31 日止年度（「報告期間」）本集團如下文所載有關該等事宜的政策、措施及表現：
環境、社會及管治報告指引所載的
環境、社會及管治範疇 x集團的重大環境、社會及管治問題 獲評估物業╱公司
A. 環境
A1 排放物 A2 資源使用
A3 環境及自然資源
碳排放、廢物管理能源使用及用水空氣質素
新葡京娛樂場及新葡京酒店
（本集團重大物業）
B. 社會
B1 僱傭 勞工常規
B2 健康與安全 工作環境健康與安全
B3 發展及培訓 僱員發展及培訓
B4 勞工準則 禁止童工及強制性勞動 x集團
B5 供應鏈管理 綠色採購
B6 產品責任 食品安全、負責任博彩及私隱
B7 反貪污 反貪污及洗黑錢
B8 社區投資 社區活動、僱員志願者及捐款
附註： 由於本集團主要從事博彩及酒店業務，故於報告期間並無向空氣及水中排放重大程度污染物，亦無使用大量包裝材料。因此，有關該等方面的披露（如環境、社會及管治報告指引所載）並不適用於本集團，故並未作出披露。
84 澳門博彩控股有限公司 2017年報
環境、社會及管治報告
A. 環境
我們已制訂環境政策，並向我們的僱員宣傳可量度的環境目標。我們透過培訓、教育及宣傳積極鼓勵我們的員工保護環境。我們的最終目標是讓所有員工在工作及日常生活中均能養成愛護環境的行為。
本公司始終保持自身緊跟當地環境保護立法及標準的最新發展，致力於實現高於合規程度的環境表現。於報告期間，本集團於澳門及香港並無發生任何有關環境法例及規例的不合規事件。
A1 排放物
碳排放
x集團碳排放的主要來源是能源使用。我們已制訂多個節能措施，以幫助我們減少碳排放（請參閱下文「能源使用」一節）。本公司多年來一直支持由香港政府環境保護署（「環保署」）為香港上市公司發起的碳足跡資料庫。我們就此在2016 年為香港辦事處提交了一份碳排放報告，有關報告可於環保署網站（xxxx://xxx.xxxxxx-xxxxxxxxx.xx）查閱。
廢物管理
於報告期間內，本公司於新葡京娛樂場及新葡京酒店的業務活動產生的廢物主要包括紙張（例如辦公室用紙及營銷材料）及提供予我們客戶飲水的塑料瓶：
數量
廢物種類 2017 年 2016 年
紙張 | 15,998.57 千克 | 18,523.61 千克 |
瓶裝水（塑料瓶） | 542,764.80 升 | 562,403.84 升 |
整幢新葡京大樓用水 | 755,673.00 立方米 | 775,168.00 立方米 |
耗水密度 | 5.58 立方米╱平方米 | 5.72 立方米╱平方米 |
x公司於報告期間並無產生任何重大危險廢物。本集團推出眾多廢物管理計劃，包括：
• 在我們物業各處擺放玻璃、紙板、紙質材料、金屬、廢油、肥皂、打印墨盒及電池的回收設施，以作循環使用；
• 無紙化批准程序及無紙化會議，以減少使用紙質文件；
• 安裝食品廢物分解機器；及
• 使用環保型洗衣及清潔化學品。
經採納以上計劃，於2017 年產生的廢物較2016 年有所減少。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 85
環境、社會及管治報告
A. 環境（續）
A1 排放物（續）
廢物管理（續）
我們現正考慮使用來自內部及外部的回收材料，以生產供內部使用的公司文具及供外部消耗的刊發文件，並亦考慮發展無紙化項目（倘可行）。我們使用再生紙生產公司函件用紙及信封，及建議收件人選擇與本公司進行電子通訊。
此外，本公司已轉而使用再生紙生產年報及中期報告，並鼓勵其股東及投資者選擇以電子方式收取公司通訊。
A2 資源使用
資源使用為助益保護地球及將環境可持續性納入其業務職能及流程，澳博積極尋求提升營運效率的機會以減少資源使用。澳博亦密切監察資源的利用並就此方面的表現向高級管理層滙報。必要時，我們會採取適當的補救措施提升我們資源使用的效率。
能源使用
新葡京娛樂場及新葡京酒店於報告期間消耗的能源概列如下：
數量 溫室氣體排放
類型 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
範圍1 | ||||
汽油 | 19,449.81 升 | 26,677.39 升 | 52.67 噸二氧化碳當量 | 72.24 噸二氧化碳當量 |
柴油 | 28,233.10 升 | 24,371.00 升 | 74.81 噸二氧化碳當量 | 64.57 噸二氧化碳當量 |
液化石油氣 | 1,018,027.63 千克 | 1,162,421.00 千克 | 3,071.39 噸二氧化碳當量 | 3,507.02 噸二氧化碳當量 |
範圍2 | ||||
整幢新葡京大 | ||||
樓已購電力 | 79,752,360.00 千瓦時 | 83,177,880.00 千瓦時 | 60,010.00 噸二氧化碳當量 | 62,542.00 噸二氧化碳當量 |
已購電力密度 | 558.83 千瓦時╱平方米 | 614.12 千瓦時╱平方米 | 0.443 噸二氧化碳當量 | 0.462 噸二氧化碳當量 |
新葡京娛樂場及新葡京酒店於報告期間的廢氣排放類型載列如下：
氮氧化物排放 0.953噸
硫氧化物排放 0.006噸
附註： 上述統計數據指於報告期間，主要由新葡京娛樂場及新葡京酒店直接及間接消耗的能源數量以及相應溫室氣體排放量。溫室氣體排放乃使用香港環境保護署公佈的碳轉換因素並經參考《溫室氣體盤查議定書》計算。上述統計數據中一噸相等於1,000 千克。
86 澳門博彩控股有限公司 2017年報
環境、社會及管治報告
A. 環境（續）
A2 資源使用（續）
能源使用（續）
為達致更高能源利用率，於報告期間，新葡京娛樂場及新葡京酒店採納一項節能計劃並實施以下主要舉措：
• 連接至智能大廈管理系統，確保後堂公共區域的空調機組更有效控制溫度；
• 為最高樓層的窗戶安裝窗簾，以減少空調區域的太陽熱能，並因而相應降低所需的空調能源；
• 採用熱回收冷卻裝置，回收冷卻水系統產生的熱量，並重新使用於不同加熱裝置，如泳池預熱及預熱熱水系統；
• 引進最佳空調控制程序，以根據室內要求及室外狀況自動為製冷機組選擇最優配置；
• 引進室內空氣質素監察系統，透過減少將室外新鮮空氣泵入本公司樓宇內，從而節省能源；
• 安裝具有高能源利用率的加熱泵，與傳統電熱水器相比，加熱水的效率提高60%；及
• 在本公司物業的大部分地方安裝LED燈，與熒光燈相比，節省最多25%能耗。
於報告期間，新葡京酒店將現有熒光燈管更換為LED熒光燈，同時亦將停車場區域的運動感測裝置及客房區域的白熾燈泡更換為LED燈。更換後，每年的節能總量約為237,615 千瓦。更換計劃亦涉及後堂區域。後堂更換為LED 燈後，每年節能約147,168 千瓦。新葡京酒店每年為綠色建築計劃貢獻節能合共384,783 千瓦。
於2017年，澳博於「澳門節能週」期間參與了多項活動，包括「齊熄燈，一小時」及「便服夏，齊節能」。
就本集團於路氹的新項目「上葡京」而言，我們計劃於項目竣工前其酒店部分獲得美國綠色建築協會LEED(Leadership in Energy and Environmental Design) 銀級認證，而在酒店所有客房安裝的房間控制單元將具備自動控制燈光、房間空調及窗簾等節能功能。
為樹立環保意識，我們已舉行多次研討會以方便僱員群策群力及分享有關解決包括能耗在內的具體環境問題的想法。我們亦透過使用具有相關標語的海報、貼紙或電郵向我們的賓客及員工提倡節能理念。我們的賓客獲提供不同的綠色環保選擇，如減少寢具、毛巾及浴袍的更換頻次，幫助我們進一步節約能源及用水。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 87
環境、社會及管治報告
A. 環境（續）
A2 資源使用（續）
能源使用（續）
我們香港辦事處的大多數辦公設備及電器均貼有可識別的於香港機電工程署登記的能源標籤，這意味著有關設備及電器已獲認證符合能源效益及性能的最低要求。
用水
於報告期間，新葡京娛樂場及新葡京酒店消耗的水量為755,673 立方米。我們已設立用水管理平台及減少用水計劃，並致力透過以下措施提高用水效率：
• 利用精巧的過濾系統致使泳池水循環再用；及
• 部署節水設備，包括水龍頭自動傳感器、節水淋浴噴頭及雙沖水馬桶。
A3 環境及自然資源
空氣質素
為幫助改善空氣質素，本集團旨在透過定期檢查及綠色環保措施減少其澳門物業及車輛產生的空氣排放量。本公司已安裝水膜及靜電除塵器，以去除廚房廢氣中的油脂含量，並於其排放至室外前降溫，以盡量減少污染。
澳博致力於履行並遵守澳門法律關於《預防及控制吸煙制度》的規定。為保護不吸煙賓客，澳博劃分了吸煙及非吸煙區域，並已修建42 間吸煙室（其中27 間建於自行推廣娛樂場（7 間建於新葡京娛樂場）及15 間建於第三方推廣娛樂場）以便管理室內空氣質素。
為保障我們賓客及員工的健康，我們積極尋求提升我們澳門物業室內空氣質素的新方法，如採用靜電及紫外線╱移動空氣淨化器以及管式離子發生器。我們的若干設施每年會進行室內環境質素審核。
本集團支持提升環保的組織及活動。本公司執行董事兼行政總裁xxxxx（「蘇博士」）為國際清潔能源論壇（澳門）（「國際清潔能源論壇」）理事長。國際清潔能源論壇為一個常設於澳門的非營利性國際組織，其宗旨為匯聚政界、商界及學術界等各方持份者，構建一個共商全球清潔能源發展的網絡，以促進知識交流與技術合作，並致力實現全球可成為可持續能源的低碳社會，及提高清潔能源的技術創新力和產業競爭力。
88 澳門博彩控股有限公司 2017年報
環境、社會及管治報告
A. 環境（續）
A3 環境及自然資源（續）
空氣質素（續）
x博於2017 年12 月12 日至14 日於澳門協助舉辦第六屆國際清潔能源論壇，其主題為「核電氫能智慧能源，多能互補一帶一路」。本屆論壇邀請國內外政府部門、行業協會、企業、研究機構、投資機構及非政府組織等各界人士匯聚一堂，圍繞政策、技術和市場創新戰略等議題進行討論，以推動氫能、核能及智慧能源領域的國際合作。蘇博士主持開幕式並致歡迎辭，並代表第六屆國際清潔能源論壇全體與會者接受由中國綠色碳匯基金會授予的「碳中和會議」證書。澳博的眾多高層出席了第六屆國際清潔能源論壇並參加了由其組織的項目及活動。
B. 社會
B1 僱傭
勞工常規
為確保本集團能夠根據專業及道德的勞工營運，本集團已制訂具備穩健控制機制的明確工作流程，並已將其清晰地傳達給全體員工。我們已在香港及澳門設立僱員手冊，制訂整套政策規管僱員事務，如薪資、考勤、終止、轉職和晉升以及行為規則。我們的香港及澳門辦事處均分別遵守其當地之有關勞工法例及規例。
我們亦旨在提升我們的員工多樣性，考量因素包括年齡、性別及國籍以及機會平等的文化。我們的管理層就有關市場標準定期檢討本公司的薪酬政策。
於2017 年12 月31 日，本集團的員工總數概述如下：
性別 員工人數
男性 9,440
女性 10,961
總數 20,401
工作類別 員工人數
全職（固定） 17,029
兼職（固定） 16
全職（合約） 3,218
兼職（合約） 138
年齡 | 員工人數 | |
18–30 | 2,994 | 地理區域 （按工作地點） 員工人數 |
31–40 | 6,039 |
總數 20,401
41–50 5,899
51–60 4,889
>=61 580
總數 20,401
香港 67
澳門 20,334
海外 —
總數 20,401
澳門博彩控股有限公司 2017年報 89
環境、社會及管治報告
B. 社會（續）
B2 健康與安全
工作環境健康與安全
x集團已建立一套專注於維持健康與安全工作環境的政策，當中包括下列規定：
• 僱員操作的設施應符合安全及健康標準；
• 應取得專家的意見以識別我們營運中的健康及安全風險，並應採取相應的降低風險措施；及
• 就僱員工作中可能產生的健康及安全風險應向其提供有關資料及培訓。
於報告期間，本集團並無違反澳門及香港（如適用）的任何健康及安全的法例及規例。
本公司已建立監察職業健康及安全的機制，以及處理有關風險的程序。我們使我們的僱員參與釐定適當的職業健康及安全預防措施。就跟進任何健康及安全事故，我們亦採用事故報告及調查程序。
本集團對健康及安全進行定期檢查及管理檢討，以確保各項政策及措施的有效性。
90 澳門博彩控股有限公司 2017年報
環境、社會及管治報告
B. 社會（續）
B3 發展及培訓
僱員發展及培訓
x集團致力於向其員工提供拓展技能的學習機會，藉以推動員工的長期發展，使彼等成為本集團的寶貴資產。
本集團向員工提供各種內部員工培訓項目，包括人力資源、市場營銷、金融、管理、生活方式及生活技能、監督及管理技能以及與彼等各自的工作職責有關的各種技術培訓課程等領域。我們亦歡迎僱員參與彼等感興趣的任何培訓課程。我們亦提供獎學金以支持僱員修讀由教育機構提供的學位課程及由外部培訓公司提供的發展課程。
澳博亦為每名僱員提供入職培訓，涵蓋多個方面：如職業安全、行業知識（針對並無博彩或款待經驗的僱員）、建立一個聲譽卓著的綜合度假村所需的專業知識以及企業管治與負責任博彩。
於報告期間，本集團於澳門接受培訓僱員的百分比及每名僱員的平均培訓時數概述如下：
性別╱僱員種類 | 獲培訓僱員的 百分比 | 每名僱員的 平均培訓時數 |
男性 | 17.12% | 7.14 |
女性 | 21.68% | 5.35 |
一般員工 | 18.90% | 6.45 |
中級管理人員 | 25.03% | 3.64 |
附註： 獲培訓僱員的百分比按於報告期間僱員種類中獲培訓僱員的總人數除以該種類中全部僱員人數計算得出。
B4 勞工準則
禁止童工及強制性勞動
x公司嚴格禁止在本集團使用童工及強制性勞動，並致力於創建一個完全尊重人權的工作環境。我們遵循澳門法律，不允許21 歲以下的人士進入我們的娛樂場或在我們的娛樂場工作。
除已建立需檢查候選人背景的完善的招聘流程（包括檢查身份證以確保申請人年滿21 歲或以上）及處理任何例外情況的正式的報告程序外，本集團亦定期進行審查及檢查，以查出我們在經營中存在的任何童工或強制性勞動。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 91
環境、社會及管治報告
B. 社會（續）
B5 供應鏈管理
綠色採購
我們於我們的娛樂場、酒店及辦公室推廣綠色及環保採購，並鼓勵我們的第三方推廣之娛樂場採取環保措施（如減少彼等的碳足跡及遵守《預防及控制吸煙制度》）。具有綠色類別產品的證書及證明的供應商將被列入未來購買所考慮之列。第三方推廣之娛樂場亦須報告彼等遵守《預防及控制吸煙制度》的情況，而我們亦鼓勵彼等如此行事。
我們的供應商的地理分佈如下：
地理區域 | 供應商數量 |
香港 | 439 |
澳門 | 606 |
其他 | 124 |
合計 | 1,169 |
附註： 上述統計數據涵蓋報告期間我們於新葡京娛樂場及新葡京酒店的貨品及服務的供應商。
B6 產品責任
食品安全
由於澳博於其娛樂場及酒店營運中提供餐飲服務，故其已設立完善的政策以確保食品安全及遵守澳門相關法例及規例。x博於報告期間概無發生有關食品安全的事故。
我們定期檢查廚房，以確保我們所提供的食品及餐飲安全符合有關法例及規例。
負責任博彩
作為娛樂場經營者，我們致力於推廣負責任博彩，有關詳情請參閱本年報「企業社會責任」一節。
知識產權
x集團有關部門負責確保所有許可證和版權的知識產權受到保護。
私隱
我們的各個娛樂場及餐廳已採納其自身符合澳門相關法例及規例的消費者資料保護政策，並為相關員工舉行有關私隱及資料保護意識的研討會。
92 澳門博彩控股有限公司 2017年報
環境、社會及管治報告
B. 社會（續）
B7 反貪污
反貪污及洗黑錢
x公司採納了一套行為守則，當中載有關於反貪污的程序。我們現有多個關於反貪污的政策（如收受禮物及利益衝突）為僱員在這方面提供指引。澳博亦已成立一個特別小組及制訂政策及程序以應對博彩業務的反洗黑錢事宜。
為提高各營運層面僱員的行為守則以及有關程序及指引之意識，我們向彼等提供反洗黑錢培訓。該等程序及指引已透過為僱員制定的政策及操作手冊向彼等充分傳達。
我們已制訂並採納一套告密系統，以供僱員舉報財務滙報、內部監控或其他方面可能發生的任何不正當行為。我們的防洗黑錢法遵部及內部審計部負責根據所舉報事件的性質處理有關事件。如有必要，該兩個小組會尋求本集團法律部門的協助。我們亦會每季度定期向審核委員會滙報。
於報告期間，並無對本公司或其僱員提出的貪污訴訟案件。亦概無重大違反澳門反洗黑錢法例及規例的案件。
B8 社區投資
社區活動、僱員志願者及捐款
x公司本著「取諸社會，用諸社會」的態度，致力回饋社會，一直支持教育、文化藝術、體育及其他公益活動，多年來惠澤澳門社群。有關我們社區活動、僱員志願者及捐款的詳情請參見本年報
「企業社會責任」一節。
承董事會命
澳門博彩控股有限公司
執行董事兼行政總裁
xxx
香港，2018 年2 月28 日
澳門博彩控股有限公司 2017年報 93
獨立核數師報告
致SJM HOLDINGS LIMITED成員
澳門博彩控股有限公司
（於香港註冊成立的有限責任公司）
意見
x核數師（以下簡稱「我們」）已審計列載於第99 至179 頁的澳門博彩控股有限公司（以下簡稱「貴公司」）及其附屬公司（以下統稱「貴集團」）的綜合財務報表，此財務報表包括於2017 年12 月31 日的綜合財務狀況表與截至該日止年度的綜合損益及其他全面收益表、綜合權益變動表和綜合現金流量表，以及綜合財務報表附註，包括主要會計政策概要。
我們認為，該等綜合財務報表已根據香港會計師公會頒佈的《香港財務報告準則》真實而中肯地反映貴集團於2017 年12 月31 日的綜合財務狀況及截至該日止年度的綜合財務表現及綜合現金流量，並已遵照香港《公司條例》妥為擬備。
意見的基礎
我們已根據香港會計師公會頒佈的《香港審計準則》進行審計。我們在該等準則下承擔的責任已在本報告「核數師就審計綜合財務報表須承擔的責任」部份中進一步闡述。根據香港會計師公會頒佈的《專業會計師道德守則》（以下簡稱「守則」），我們獨立於 貴集團，並已履行守則中的其他專業道德責任。我們相信，我們所獲得的審計憑證能充足及適當地為我們的審計意見提供基礎。
94 澳門博彩控股有限公司 2017年報
獨立核數師報告
關鍵審計事項
關鍵審計事項是根據我們的專業判斷，認為對本期綜合財務報表的審計最為重要的事項。這些事項是在我們審計整體綜合財務報表及出具意見時進行處理的。我們不會對這些事項提供單獨的意見。
關鍵審計事項 我們的審計如何處理關鍵審計事項
對墊付博彩中介人款項以及其他應收博彩中介人及服務提供者之款項的估值
由於 貴集團管理層根據博彩中介人及服務提供者的近期財務表現及還款記錄對有關墊付博彩中介人款項以及其他應收博彩中介人及服務提供者之款項能否收回的信貸風險評估流程存在估計不確定性，我們視對該等墊款及其他應收款項的估值為關鍵審計事項。
如綜合財務報表附註4 及22 所披露， 於2017 年 12 月31 日， 貴集團墊付博彩中介人款項以及其他應收博彩中介人及服務提供者之款項（扣除呆賬撥備）為11.68 億港元。該等博彩中介人及服務提供者的業務環境及財務表現出現任何不利變動，均可能影響該等墊付款項以及其他應收款項的可收回性。
我們對墊付博彩中介人款項以及其他應收博彩中介人及服務提供者之款項的估值的程序包括：
• 瞭解管理層審閱博彩中介人及服務提供者財務表現的流程，並對其相關控制程序進行評估；及
• 透過抽樣審閱博彩中介人及服務提供者的財務表現資料及審查該等墊款及其他應收款項的還款記錄及後續結算情況，評估信貸評估政策是否適當及呆賬撥備是否充裕。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 95
獨立核數師報告
關鍵審計事項 我們的審計如何處理關鍵審計事項
「上葡京」項目在建工程添置的資本化及賬面值
由於「上葡京」項目對 貴集團綜合財務報表的重要性，且「上葡京」項目的一幢建築物之綜合部分於截至2017 年12 月31 日止年度因火災而遭到損壞，我們視「上葡京」項目在建工程添置的資本化及賬面值為關鍵審計事項。
如綜合財務報表附 註13所披 露， 於2017年12月
31日，「 上葡京」項目在建工程的賬面值為約
181.72 億港 元， 佔 貴集團 於2017 年12 年31 日總資產的39.3%。有關在建工程添置的資本化的會計政策列載於附註3.6「物業及設備」及附註3.9
「 借貸成本 」內。 於截 至2017 年12 月31 日止年 度，「上葡京」項目一幢在建建築物（分類為在建工程）之綜合部分因火災而遭到損 壞。管理層 根據 貴集團項目管理組及外部計量測量師的報告及 貴集團內部法律顧問的分析評估了火災造成的損壞情況及損壞復原的可能性，認為無需就此事故確認減值虧損。
我們有關「上葡京」項目在建工程添置的資本化及賬面值的程序包括：
• 透過會見 貴集團項目管理團隊、外部計量測量師及建築師，瞭解「上葡京」項目的進度；
• 透過將已資本化建築成本及借貸成本的性質與香港會計準則第16 號「物業、廠房及設備」及香港會計準則第23 號「借貸成本」的要求對比分析，評估 貴集團建築成本及借貸成本資本化政策的恰當性；
• 參考建築合約工程的承包商發票、計量測量師及建築師證書，抽樣檢查已資本化添置的金額；並重新計算「上葡京」項目在建工程的已資本化借貸成本；
• 透過 貴集團的項目管理組及外部計量測量師了解火災對「上葡京」項目在建工程造成的損壞，以及管理層就火災對「上葡京」項目在建工程之未來經濟表現及使用年期的影響所作的評估；
• 評估 貴集團內部法律顧問就承包商因火災導致的工程合約條款項下的履約責任所進行的分析；及
• 評估 貴集團管理層就火災對「上葡京」項目在建工程賬面值的財務影響所作評估的整體恰當性。
96 澳門博彩控股有限公司 2017年報
獨立核數師報告
關鍵審計事項 我們的審計如何處理關鍵審計事項
披露關連人士交易的準確性及完整性
由於截至2017 年12 月31 日止年度與關連人士進行的業務交易數量較多，我們視披露關連人士交易（如綜合財務報表有關附註所載）的準確性及完整性為關鍵審計事項。
其他資訊
我們有關披露關連人士交易準確性及完整性的程序包括：
• 瞭解 貴集團有關物色關連人士交易的政策及程序及管理層如何確保所有關連人士交易及結餘已於綜合財務報表內準確披露；
• 同意於相關文件披露的金額並抽樣審閱相關協議，作為我們評估有關披露的一部分；及
• 透過審閱法定資料、簿冊及記錄以及於審計時取得的其他文件評估披露的完整性。
貴公司董事需對其他資訊負責。其他資訊包括刊載於年報內的資訊，但不包括綜合財務報表及我們的核數師報告。
我們對綜合財務報表的意見並不涵蓋其他資訊，我們亦不對該等其他資訊發表任何形式的鑒證結論。
結合我們對綜合財務報表的審計，我們的責任是閱讀其他資訊，在此過程中，考慮其他資訊是否與綜合財務報表或我們在審計過程中所瞭解的情況存在重大抵觸或者似乎存在重大錯誤xx的情況。基於我們已執行的工作，如果我們認為其他資訊存在重大錯誤xx，我們需要報告該事實。在這方面，我們沒有任何報告。
澳門博彩控股有限公司 2017年報 97
獨立核數師報告
董事及治理層就綜合財務報表須承擔的責任
貴公司董事須負責根據香港會計師公會頒佈的《香港財務報告準則》及香港《公司條例》擬備真實而中肯的綜合財務報表，並對其認為為使綜合財務報表的擬備不存在由於欺詐或錯誤而導致的重大錯誤xx所需的內部控制負責。
在擬備綜合財務報表時，董事負責評估 貴集團持續經營的能力，並在適用情況下披露與持續經營有關的事項，以及使用持續經營為會計基礎，除非董事有意將 貴集團清盤或停止經營，或別無其他實際的替代方案。
治理層須負責監督 貴集團的財務報告過程。
核數師就審計綜合財務報表須承擔的責任
我們的目標，是對綜合財務報表整體是否不存在由於欺詐或錯誤而導致的重大錯誤xx取得合理保證，並按照香港《公司條例》第405 條的規定僅向全體成員出具包括我們意見的核數師報告，除此之外，我們的報告不可用作其他用途。我們並不就本行報告之內容對其他任何人士承擔任何責任或接受任何義務。合理保證是高水準的保證，但不能保證按照《香港審計準則》進行的審計，在某一重大錯誤xx存在時總能發現。錯誤xx可以由欺詐或錯誤引起，如果合理預期它們單獨或匯總起來可能影響綜合財務報表使用者依賴綜合財務報表作出的經濟決定，則有關的錯誤xx可被視作重大。
在根據《香港審計準則》進行審計的過程中，我們運用了專業判斷，保持了專業懷疑態度。我們亦：
• 識別和評估由於欺詐或錯誤而導致綜合財務報表存在重大錯誤xx的風險，設計及執行審計程序以應對這些風險，以及獲取充足和適當的審計憑證，作為我們意見的基礎。由於欺詐可能涉及串謀、偽造、蓄意遺漏、虛假xx，或凌駕於內部控制之上，因此未能發現因欺詐而導致的重大錯誤xx的風險高於未能發現因錯誤而導致的重大錯誤xx的風險。
• 瞭解與審計相關的內部控制，以設計適當的審計程式，但目的並非對 貴集團內部控制的有效性發表意見。
• 評價董事所採用會計政策的恰當性及作出會計估計和相關披露的合理性。
98 澳門博彩控股有限公司 2017年報
獨立核數師報告
• 對董事採用持續經營會計基礎的恰當性作出結論。根據所獲取的審計憑證，確定是否存在與事項或情況有關的重大不確定性，從而可能導致 貴集團的持續經營能力產生重大疑慮。如果我們認為存在重大不確定性，則有必要在核數師報告中提請使用者注意綜合財務報表中的相關披露，假若有關的披露不足，則我們應當發表非無保留意見。我們的結論是基於核數師報告日止所取得的審計憑證。然而，未來事項或情況可能導致 貴集團不能持續經營。
• 評價綜合財務報表的整體列報方式、結構和內容，包括披露，以及綜合財務報表是否中肯反映交易和事項。
• 就 貴集團內實體或業務活動的財務資訊獲取充分、適當的審計憑證，以對綜合財務報表發表意見。我們負責 貴集團審計的方向、監督和執行。我們為審計意見承擔全部責任。
除其他事項外，我們與治理層溝通了計劃的審計範圍、時間安排、重大審計發現等，包括我們在審計中識別出內部控制的任何重大缺陷。
我們還向治理層提交聲明，說明我們已符合有關獨立性的相關專業道德要求，並與他們溝通有可能合理地被認為會影響我們獨立性的所有關係和其他事項，以及在適用的情況下，相關的防範措施。
從與治理層溝通的事項中，我們確定哪些事項對本期綜合財務報表的審計最為重要，因而構成關鍵審計事項。我們在核數師報告中描述這些事項，除非法律法規不允許公開披露這些事項，或在極端罕見的情況下，如果合理預期在我們報告中溝通某事項造成的負面後果超過產生的公眾利益，我們決定不應在報告中溝通該事項。
出具本獨立核數師報告的審計專案合夥人是xxx。
德勤•xxxx會計師行
香港執業會計師
2018 年2 月28 日