Contract
安徽省投资集团控股有限公司
2022 年面向专业投资者公开发行公司债券
（第一期） 募集说明书摘要
注册金额 | 50 亿元 |
本期发行金额 | 不超过 20 亿元 |
增信情况 | 无 |
发行人主体信用等级 | AAA |
本期债券信用等级 | - |
信用评级机构 | 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 |
主承销商、债券受托管理人、簿记管理人：
签署日期：二〇二二年 月 日
声 明
本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。
1
重大事项提示
公司提请投资者对公司以下事项予以特别关注：
一、与发行人相关的重大事项
1、最近三年及一期，公司经营性净现金流分别为-12.52 亿元、19.73 亿元、
71.92 亿元和 0.39 亿元。现金流的波动可能对正常经营资金周转产生一定影响，从而对公司抵御风险的能力产生一定影响。2019 年经营性活动净现金流为负，主要原因为：（1）发行人部分类金融业务在 2019 年度拓展业务规模，导致发行人 2019 年度经营活动现金净流入额较上年同期大幅减少，其中租赁业务减少
17.42 亿元、小额贷款业务较少 6.13 亿元；（2）发行人部分地产及类金融业务属于业务初创期，新项目拿地支付土地出让金及前期运营成本增加经营现金流出
12.47 亿元、不良资产收购业务前期业务投资尚未到收款期实现现金回流较少，导致 2019 年度经营性净现金流出现同比大幅下降。
2、公司近三年及一期投资收益占营业总收入比重分别为 69.60%、58.28%、
72.72%和 53.73%，占净利润比重为 136.10%、128.56%、125.80%和 87.22%，占
比较高。投资收益受市场环境影响较大，易发生较大波动，给公司经营带来一定不确定性，直接影响公司利润水平。
3、公司作为安徽省合资铁路省方出资人代表，负责安徽省合资铁路建设资金运作，开展项目前期工作，参与协调铁路征地拆迁和工程建设中的问题，管理合资铁路运营。截至 2022 年 6 月 30 日，公司参与投资在建铁路项目 18 个，项
目计划总投资 3,259.38 亿元。其中公司需要代表安徽省级（不含市县）配套出资
791.77 亿元，已累计完成出资 242.75 亿元。“十四五”期间公司还将参与建设多条合资铁路，未来发行人资本性支出压力将不断增大，可能会给公司带来一定资金压力。
5、安徽省投资集团 2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-6 月母公司营业总收入分别为 3,352.13 万元、3,546.91 万元、9,433.14 万元和 9,916.74 万元，母公司营业总成本分别为 159,997.64 万元、158,705.52 万元、175,371.06 万
元和 85,376.22 万元，母公司投资收益分别为 732,850.98 万元、760,140.82 万元、
946,420.76 万元和 304,768.36 万元，母公司净利润分别为 510,173.70 万元、
585,184.58 万元、779,484.23 万元和 260,072.64 万元，投资收益构成了安徽省投资集团母公司净利润的主要部分。发行人目前的实际业务经营以及收入主要来源于下属子公司及参股公司，而负债主要由母公司承担，投资控股型架构对偿债能力的可靠性有一定影响。
6、发行人于 2022 年 10 月 28 日披露《安徽省投资集团控股有限公司关于无偿划入资产的公告》。根据《关于安徽叉车集团有限责任公司 90%股权无偿划转至安徽省投资集团控股有限公司有关事项的通知》（皖国资产权函〔2022〕194号）、《关于铜陵有色金属集团控股有限公司 39％股权无偿划转至安徽省投资集团控股有限公司有关事项的通知》（皖国资产权函〔2022〕192 号）、《关于安徽省引江济淮集团有限公司 39％股权无偿划转至安徽省投资集团控股有限公司有关事项的通知》（皖国资产权函〔2022〕199 号）、《关于安徽省农垦集团有限公司 39%股权无偿，划转至安徽省投资集团控股有限公司有关事项的通知》
（皖国资产权函〔2022〕200 号），安徽省国资委拟将其持有的安徽叉车集团有限责任公司（以下简称“叉车集团”）90%股权、铜陵有色金属集团控股有限公司（“铜陵有色”）39%股权、安徽省引江济淮集团有限公司（以下简称“引江济淮”）39%股权和安徽省农垦集团有限公司（以下简称“农垦集团”）39%股权无偿划入发行人。上述四家公司主要财务数据（2021 年末/2021 年度）如下：
（1）叉车集团：资产总额 144.04 亿元，所有者权益 83.13 亿元，归属母公
司所有者权益 35.45 亿元，营业收入 153.65 亿元，利润总额 10.00 亿元，净利润
8.75 亿元，归属母公司净利润 3.06 亿元。
（2）铜陵有色：资产总额 928.72 亿元，所有者权益 275.64 亿元，归属母公
司所有者权益 77.29 亿元，营业收入 2,289.47 亿元，利润总额 43.42 亿元，净利
润 29.28 亿元，归属母公司净利润 3.22 亿元。
（3）引江济淮：资产总额 592.10 亿元，所有者权益 507.83 亿元，归属母公
司所有者权益 507.83 亿元，营业收入 8.75 亿元，利润总额 0.46 亿元，净利润
0.16 亿元，归属母公司净利润 0.16 亿元。
（4）农垦集团：资产总额 395.85 亿元，所有者权益 266.55 亿元，归属母公
司所有者权益 263.46 亿元，营业收入 51.61 亿元，利润总额 4.15 亿元，净利润
3.12 亿元，归属母公司净利润 3.48 亿元。
发行人上述股权划入均为无偿划转，未涉及日常经营活动之外购买、出售资产，本次股权划转不属于重大资产重组。
关于上述四家公司股权无偿划入事项详见发行人于 2022 年 10 月 28 日披露的《安徽省投资集团控股有限公司关于无偿划入资产的公告》。
二、与本期债券相关的重大事项
1、本期债券为无担保债券。尽管发行时公司已根据实际情况安排偿债保障措施来控制和保障债券按时还本付息，但是在本期债券存续期内，由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素可能导致目前拟定的偿债保障措施不完全或无法履行，债券持有人亦无法通过保证人或担保物受偿本期债券本息，从而对债券持有人的利益造成不利影响。
2、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，无表决权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等效力和约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受发行人为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。
3、经上海新世纪资信评估投资服务有限公司评级，公司的主体信用等级为
AAA，说明债券的偿付安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。但由于本期公司债券的期限较长，在债券存续期内，公司所处的宏观环境、行业和资本市场状况、国家相关政策等外部环境和公司本身的生产经营存在着一定的不确定性，可能导致公司不能从预期的还款来源中获得足够的资金按期支付本息，从而使债券持有人面临一定的偿付风险。
4、发行人主体信用等级为 AAA，展望为稳定，本期债券未安排信用评级。本期债券符合进行债券通用质押式回购交易的基本条件。
5、投资人保护条款
（1）发行人偿债保障措施承诺
1）发行人承诺，本期债券的偿债资金将主要来源于发行人合并报表范围主体的货币资金。
近三年末，发行人货币资金余额分别为 1,287,587.66 万元、1,140,138.91 万元和 1,610,105.05 万元，占资产总额的比例分别为 31.20 %、18.71 %和 24.33 %。近三年末，发行人货币资金中受限资金余额分别为 46,278.15 万元、48,019.60 万元和 74,514.58 万元，占货币资金的比例分别为 2.51%、0.78%和 0.25%，受限资金主要为银行承兑汇票保证金、履约保证金、远期购汇保证金及其他其他受限制使用资金。
2）发行人承诺，在本期债券每次付息、兑付日（含分期偿还、赎回）前 20
个交易日货币资金不低于每次应偿付金额的 20%。
为便于本期债券受托管理人及持有人等了解、监测资金变化情况，发行人承诺：发行人根据募集说明书约定，向受托管理人提供本息偿付日前的货币资金余额及受限情况。
3）发行人于本息偿付日前定期跟踪、监测偿债资金来源稳定性情况。如出现偿债资金来源低于承诺要求的，发行人将及时采取资产变现、催收账款和提升经营业绩等措施，并确保下一个监测期间偿债资金来源相关指标满足承诺相关要求。
如发行人在连续两个监测期间均未达承诺要求的，发行人应在最近一次付息或兑付日前提前归集资金。发行人应最晚于最近一次付息或兑付日前 1 个月内归集偿债资金的 20%，并应最晚于最近一次付息或兑付日前 5 个交易日归集偿债资金的 50%。
4）当发行人偿债资金来源稳定性发生较大变化、未履行承诺或预计将无法满足本期债券本金、利息等相关偿付要求的，发行人应及时采取和落实相应措施，在 2 个交易日内告知受托管理人并履行信息披露义务。
5）如发行人违反偿债资金来源稳定性承诺且未按照第 3）条约定归集偿债资金的，持有人有权要求发行人按照约定采取负面事项救济措施。
（2）救济措施
1）如发行人违反本章偿债保障措施承诺要求且未能在上述各约定期限内恢复相关承诺要求或采取相关措施的，经持有本期债券 30%以上的持有人要求，发行人将于收到要求后的次日立即采取如下救济措施，争取通过债券持有人会议等形式与债券持有人就违反承诺事项达成和解：按照第三条的约定配合持有人调研发行人。
2）持有人要求发行人实施救济措施的，发行人应当在 2 个交易日内告知受托管理人并履行信息披露义务，并及时披露救济措施的落实进展。
目录
（四）本期债券簿记建档、缴款等安排详见本期债券“发行公告”。 15
（二）发行人最近三年及一期营业收入、毛利润及毛利率情况 46
（二）公司的发展战略 99
九、其他与发行人主体相关的重要情况 103
第四节 发行人主要财务情况 105
一、发行人财务报告总体情况 105
（一）发行人财务报告编制基础、审计情况、财务会计信息适用《企业会计准则》情况等 105
（二）重大会计政策变更、会计估计变更情况 105
（三）重要前期差错更正及影响 114
（四）报告期内发行人合并范围变化情况 119
二、发行人财务会计信息及主要财务指标 120
（一）财务会计信息 120
（二）财务数据和财务指标情况 130
三、发行人财务状况分析 132
（一）资产结构分析 132
（二）负债结构分析 145
（三）现金流量分析 154
（四）偿债能力分析 156
（五）盈利能力分析 156
（六）关联交易情况 160
（七）对外担保情况 163
（八）未决诉讼、仲裁情况 163
（九）受限资产情况 169
第五节 发行人信用状况 170
一、发行人及本期债券的信用评级情况 170
（一）本期债券信用评级结论及标识所代表的涵义 170
（二）评级报告揭示的优势及主要风险 170
（三）报告期内历次主体评级情况、变动情况及原因 171
（四）跟踪评级的有关安排 171
二、发行人其他信用情况 171
（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况及使用情况 171
（二）发行人及其主要子公司报告期内债务违约记录及有关情况 172
（三）发行人及主要子公司境内外债券发行、偿还及尚未发行额度情况 173
（四）其他影响资信情况的重大事项 174
第六节 备查文件 176
一、备查文件内容 176
二、备查文件查阅时间、地点 176
（一）查阅时间 176
（二）查阅地点 176
释义
在本募集说明书摘要中，除非另有说明，下列简称具有如下意义：
本公司、公司、发行人、安徽 省投资集团、投资集团公司、投资集团 | 指 | 安徽省投资集团控股有限公司 |
公司股东、安徽省国资委 | 指 | 安徽省人民政府国有资产监督管理委员会 |
董事会 | 指 | 本公司董事会 |
监事会 | 指 | 本公司监事会 |
公司章程 | 指 | 《安徽省投资集团控股有限公司章程》 |
本次债券 | 指 | 本公司本次拟公开发行的总额不超过 50 亿元（含 50 亿元）的公司债券 |
本期债券 | 指 | 安徽省投资集团控股有限公司公司 2022 年面向 专业投资者公开发行公司债券（第一期） |
债券持有人 | 指 | 根据登记机构的记录显示在其名下登记拥有安徽省投资集团控股有限公司公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）债券的投 资者 |
《债券受托管理协议》 | 指 | 《安徽省投资集团控股有限公司 2022 年面向专 业投资者公开发行公司债券（第一期）受托管理协议》 |
《债券持有人会议规则》 | 指 | 《安徽省投资集团控股有限公司 2020 年公开发 行公司债券债券持有人会议规则》 |
《募集说明书》 | 指 | 《安徽省投资集团控股有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明 书》 |
《募集说明书摘要》 | 指 | 《安徽省投资集团控股有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明 书摘要》 |
上交所 | 指 | 上海证券交易所 |
证监会、中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
中证协 | 指 | 中国证券业协会 |
人民银行 | 指 | 中国人民银行 |
承销机构、主承销商、中信证 券 | 指 | 中信证券股份有限公司 |
簿记管理人 | 指 | 中信证券股份有限公司 |
受托管理人 | 指 | 中信证券股份有限公司 |
发行人律师 | 指 | 安徽天禾律师事务所 |
资信评估机构、上海新世纪 | 指 | 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 |
登记机构 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 |
《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》（2019 年修订） |
《管理办法》 | 指 | 《公司债券发行与交易管理办法》（2021 年修订） |
《上市规则》 | 指 | 《上海证券交易所公司债券上市规则》 |
报告期、最近三年及一期、近 三年及一期 | 指 | 2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月 |
工作日 | 指 | 中华人民共和国商业银行对公营业日（不包括法 定节假日） |
交易日 | 指 | 上海证券交易所营业日 |
法定节假日 | 指 | 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区 和台湾省的法定节假日和/或休息日） |
上海裕安 | 指 | 上海裕安投资集团有限公司 |
省高新投 | 指 | 安徽省高新技术产业投资有限公司 |
深安公司 | 指 | 深圳安徽实业有限公司 |
安徽鞋帽 | 指 | 安徽省服装鞋帽工业（集团）公司 |
皖投置业 | 指 | 安徽皖投置业有限责任公司 |
铁路基金 | 指 | 安徽省铁路发展基金股份有限公司 |
长信科技 | 指 | 芜湖长信科技股份有限公司 |
新疆润丰 | 指 | 新疆润丰股权投资企业（有限合伙） |
德普特投资 | 指 | 赣州市德普特投资管理有限公司 |
芜湖铁元投资 | 指 | 芜湖铁元投资股份有限公司 |
马钢集团 | 指 | 马钢（集团）控股有限公司 |
博望振兴 | 指 | 安徽博望中安振兴建设投资有限公司 |
元、万元、亿元 | 指 | 人民币元、万元、亿元 |
本募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
第一节 发行条款
本期公司债券募集说明书及其摘要是根据《公司法》、《中华人民共和国证券法》（2019 年修订）、《公司债券发行与交易管理办法》（2021 年修订）、
《上海证券交易所公司债券发行上市审核规则适用指引第 1 号——申请文件及编制》（2021 年修订）等法律、法规以及中国证监会的有关规定和公司实际情况编写，旨在向投资者提供本期公司债券发行的详细资料。
本期发行的公司债券是根据募集说明书所载明的资料申请发行的。除公司董事会和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在募集说明书中列载的信息和对募集说明书作任何解释或者说明。
一、本期债券的基本发行条款
发行人全称：安徽省投资集团控股有限公司。
债券全称：安徽省投资集团控股有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）。
注册文件：证监许可【2020】1965 号，注册总额不超过 50 亿元。
发行金额：本期债券发行金额为不超过人民币 20 亿元（含 20 亿元）。
债券期限：本期债券为双品种，品种一为 3 年期、品种二为 5 年期。
票面金额及发行价格：本期债券面值为 100 元，按面值平价发行。
债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率债券，债券票面利率将根据网下询价簿记结果，由发行人与主承销商协商确定。
发行对象：本期债券面向专业机构投资者公开发行。发行方式：本期债券发行方式为簿记建档发行。
承销方式：本期债券由主承销商以余额包销方式承销。起息日期：本期债券的起息日为 2022 年 11 月 3 日。
付息方式：本期债券采用单利计息，付息频率为按年付息。
利息登记日：本期债券利息登记日为付息日的前 1 个交易日，在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得上一计息期间的债券利息。
付息日期：本期债券存续期内每年的 11 月 3 日为上一个计息年度的付息日
（遇法定节假日或休息日顺延至其后的第 1 个工作日）。
兑付方式：本期债券的本息兑付将按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的相关规定办理。
兑付金额：本期债券到期一次性偿还本金。本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息为投资者截止兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利息及等于票面总额的本金。
兑付登记日：本期债券兑付登记日为兑付日的前 1 个交易日，在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得相应本金及利息。
本金兑付日期：本期债券品种一的兑付日为 2025 年 11 月 3 日（如遇法定节
假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日），品种二的兑付日为 2027 年 11
月 3 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日）。
偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。增信措施：本期债券不设定增信措施。
信用评级机构及信用评级结果：经上海新世纪综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定。具体信用评级情况详见“第六节 发行人信用状况”。
募集资金用途：本期债券的募集资金将用于偿还到期债务。
债券通用质押式回购安排：本期公司债券发行结束后，认购人可按照有关主管机构的规定进行债券通用质押式回购。
定价流程：本期债券采用固定利率计息，票面利率将以公开方式向具备相应风险识别和承担能力的专业机构投资者进行询价，由发行人和簿记管理人根据利
率询价情况确定利率区间后，通过簿记建档方式确定。
配售规则：主承销商/簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，专业机构投资者的获配金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对申购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率，申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照时间优先的原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。
向公司股东配售安排：本期债券不向公司股东优先配售。
计息期限：本期债券品种一的计息期限为 2022 年 11 月 3 日至 2025 年 11 月
2 日。品种二的计息期限为 2022 年 11 月 3 日至 2027 年 11 月 2 日（如遇法定节
假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：本公司聘请中信证券股份有限公司作为本期债券的主承销商、簿记管理人及债券受托管理人。
拟上市交易场所：上海证券交易所。
募集资金专项账户：发行人将在监管银行处开立募集资金专项账户。专门用于本期债券募集资金的接收、存储及划转，不得用作其他用途。募集资金使用专户中的资金包括本期债券募集款项及其存入该专项账户期间产生的利息。
税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
二、本期债券的特殊发行条款
本期债务不设特殊发行条款。
三、本期债券发行、登记结算及上市流通安排
（一）本期债券发行时间安排
发行公告日：2022 年 10 月 31 日。
发行首日：2022 年 11 月 2 日。
发行期限：2022 年 11 月 2 日至 2022 年 11 月 3 日。
（二）登记结算安排
本期公司债券以实名记账方式发行，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行登记存管。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司为本期公司债券的法定债权登记人，并按照规则要求开展相关登记结算安排。
（三）本期债券上市交易安排
1、上市交易流通场所：上海证券交易所。
2、发行结束后，本公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。
本期债券预计上市日期：2022 年 11 月 9 日。
3、本期公司债券发行结束后，认购人可按照有关主管机构的规定进行公司债券的交易、质押。
（四）本期债券簿记建档、缴款等安排详见本期债券“发行公告”。
第二节 募集资金运用
一、本期债券的募集资金规模
经发行人董事会审议通过，并经中国证券监督管理委员会注册（证监许可
【2020】1965 号），本次债券注册总额不超过 50 亿元，采取分期发行。本期债券发行金额为不超过人民币 20 亿元（含 20 亿元）。
二、本期债券募集资金使用计划
本期债券募集资金 20 亿元拟用于偿还有息债务。因本期债券的发行时间及实际发行规模尚有一定不确定性，发行人将综合考虑本期债券发行时间及实际发行规模、募集资金的到账情况、相关债务本息偿付要求、公司债务结构调整计划等因素，本着有利于优化公司债务结构和节省财务费用的原则，未来可能调整偿还有息负债的具体金额（包括调整偿还公司债务的明细）。
本期债券募集资金用于偿还有息债务的具体明细如下：
单位：亿元
贷款机构/债券简称 | 借款金额 | 当前余额 | 借款起息日 | 借款到期日 | 拟使用本期募集资金偿付金额 |
21 皖投集 CP001 | 15.00 | 15.00 | 2021-11-08 | 2022-11-08 | 15.00 |
浦发银行 5 亿元流贷 | 5.00 | 5.00 | 2021-11-30 | 2022-11-30 | 5.00 |
合计 | 20.00 | 20.00 | - | - | 20.00 |
在有息债务偿付日前，发行人可在不影响偿债计划的前提下，根据公司财务管理制度，将闲置的债券募集资金用于补充流动资金（单次补充流动资金最长不超过 12 个月）。
募集资金只能用于募集说明书约定的用途，除此之外不得用于其他用途，若发行人拟变更本期债券的募集资金用途，必须经债券持有人会议作出决议。
三、募集资金的现金管理
在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会或者内设有权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。
四、本期债券募集资金专项账户管理安排
为确保募集资金的使用与募集说明书中陈述的用途一致，规避市场风险、保 证债券持有人的合法权利，发行人在监管银行对募集资金设立募集资金使用专项 账户；专项账户存放的债券募集资金必须按照募集说明书中披露的用途专款专用，并由监管银行对账户进行监管。
公司根据内部管理制度及本期债券的相关条款，加强对本期募集资金的使用管理，提高本期募集资金的使用效率，并定期审查和监督资金的实际使用情况及本期债券各期利息及本金还款来源的落实情况，以保障到期时有足够的资金偿付本期债券本息。
五、募集资金运用对发行人财务状况的影响
（一）对发行人负债结构的影响
以 2022 年 6 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，公司合并财务报表的资产负债率维持不变；合并财务报表的流动负债占负债总额的比例将由发行前的 25.70%降低至发行后的 24.32%。
（二）对于发行人短期偿债能力的影响
以 2022 年 6 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述
募集资金运用计划予以执行后，公司合并财务报表的流动比率将由发行前的 1.94增加至发行后的 2.05。公司流动比率将有一定的提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力增强。
六、发行人关于本期债券募集资金的承诺
发行人承诺将严格按照募集说明书约定的用途使用本期债券的募集资金，不用于弥补亏损和非生产性支出，不会转借他人，不用于房地产相关业务，不直接或间接用于购置土地。本期发行公司债券不涉及新增地方政府债务，本期债券募集资金用途不用于偿还地方政府债务或不产生经营性收入的公益性项目。
发行人承诺，如在存续期间变更募集资金用途，将及时披露有关信息。
七、前次公司债券募集资金使用情况
前次公司债券募集资金与募集说明书披露的用途一致，具体使用情况：
2017 年 12 月 29 日，经中国证监会“证监许可【2017】2455 号”文核准，发
行人获准在中国境内向合格投资者公开发行面值总额不超过 60 亿元（含 60 亿元）的公司债券。
发行人于 2018 年 2 月 13 日公开发行“安徽省投资集团控股有限公司 2018 年公开发行公司债券（第一期）（面向合格投资者）”，债券简称为“18 皖投 01”，发行金额为 20 亿元。根据“18 皖投 01”募集说明书，募集资金扣除发行费用后，全部用于偿还公司有息债务。
截至本募集说明书摘要签署日，发行人已使用“18 皖投 01”募集资金 20 亿元，剩余募集资金 0 亿元，募集资金使用情况与“18 皖投 01”募集说明书约定的情况一致。
发行人于 2018 年 12 月 17 日公开发行“安徽省投资集团控股有限公司 2018年公开发行公司债券（第二期）（面向合格投资者）”，债券简称为“18 皖投 02”，发行金额为 18 亿元。根据“18 皖投 02”募集说明书，募集资金扣除发行费用后，全部用于偿还公司有息债务。
截至本募集说明书摘要签署日，发行人已使用“18 皖投 02”募集资金 18 亿元，剩余募集资金 0 亿元，募集资金使用情况与“18 皖投 02”募集说明书约定的情况一致。
发行人于 2019 年 7 月 19 日公开发行“安徽省投资集团控股有限公司 2019 年公开发行公司债券（第一期）（面向合格投资者）”，债券简称为“19 皖投 01”，发行金额为 22 亿元。根据“19 皖投 01”募集说明书，募集资金扣除发行费用后，全部用于偿还公司有息债务。
截至本募集说明书摘要签署日，发行人已使用上述债券募集资金 22 亿元，剩余募集资金 0 亿元，募集资金使用情况与“19 皖投 01”募集说明书约定的情况一致。
2020 年 8 月 31 日，经中国证监会“证监许可【2020】1965 号”文注册，发行
人获准在中国境内向专业投资者公开发行面值总额不超过 50 亿元（含 50 亿元）的公司债券。
发行人于 2021 年 4 月 13 日公开发行“安徽省投资集团控股有限公司 2021 年公开发行公司债券（第一期）（面向专业投资者）”，债券简称为“21 皖投 02”，发行金额为 15 亿元。根据“21 皖投 02”募集说明书，募集资金扣除发行费用后，全部用于偿还公司有息债务。
截至本募集说明书摘要签署日，发行人已使用“21 皖投 02”募集资金 15 亿元，剩余募集资金 0 亿元，募集资金使用情况与“21 皖投 02”募集说明书约定的情况一致。
发行人于 2021 年 9 月 29 日公开发行“安徽省投资集团控股有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）”，债券简称为“21 皖投 03”，发行金额为 15 亿元。根据“21 皖投 03”募集说明书，募集资金扣除发行费用后，全部用于偿还公司到期债务。
截至本募集说明书摘要签署日，发行人已使用“21 皖投 03”募集资金 15 亿元，剩余募集资金 0 亿元，募集资金使用情况与“21 皖投 03”募集说明书约定的情况一致。
第三节 发行人基本情况
一、发行人概况
注册名称 | 安徽省投资集团控股有限公司 |
法定代表人 | 何昌顺 |
注册资本 | 30,000,000,000.00元 |
实缴资本 | 30,000,000,000.00元 |
设立（工商注册）日期 | 1998年7月31日 |
统一社会信用代码 | 91340000705044214B |
住所（注册地） | 安徽省合肥市宿松路3658号 |
邮政编码 | 230022 |
所属行业 | S90，综合 |
经营范围 | 一般经营项目：筹措、管理、经营本省基本建设资金、铁路建设基金、产业基金，产业投资、开发及咨 询服务，资本运营 |
电话及传真号码 | 0551-62779028、0551-63677066 |
信息披露事务负责人及其职位与联 系方式 | 汪世杰 |
二、发行人的历史沿革及重大资产重组情况
（一）发行人设立情况
公司成立于 1998 年 7 月 31 日，是经安徽省人民政府《关于同意组建安徽省投资集团有限责任公司的批复》（皖政秘【1998】109 号）和《安徽省投资集团有限责任公司注册登记有关问题的批复》（皖政秘【1998】115 号）批准，由原安徽省建设投资公司、安徽省铁路建设投资有限公司和安徽省农业投资公司合并组建的国有独资公司。公司成立时的注册资本为 12.20 亿元，由安徽省政府持有 100%股权。
（二）发行人历史沿革
发行人历史沿革事件主要如下：
发行人历史沿革信息
序号 | 发生时间 | 事件类型 | 基本情况 |
1 | 2001-7-13 | 其他 | 根据安徽省人民政府《关于省能源集团有限公司等 31 户企业移交省属企业国资办管理的通知》（皖政办【2001】56 号）文件要求， 公司划入省属企业国资办管理范围 |
2 | 2004-5-25 | 其他 | 根据安徽省人民政府发布的《关于印发安徽省人民政府国有资产监督管理委员会职能配置内设机构和人员编制规定的通知》（皖政办【2004】37 号），公司的出资人变更为安徽省人民政府国有资产监督管理委员会 （以下简称“安徽省国资委”） |
3 | 2008-10-27 | 增资 | 经安徽省国资委皖国资综合函【2008】512号文件批准，安徽省国资委以货币对公司增资 10.20 亿元。公司的注册资本增至 22.40亿元。安徽中健会计师事务所对此次增资进行了审验，并出具了皖中健验字【2008】100 号验资报告 |
4 | 2011-6-14 | 其他 | 根据安徽省人民政府下发的《安徽省人民政府关于安徽省投资集团有限责任公司与上海裕安投资集团有限公司重组方案的批复》 （皖政秘【2011】164 号）文件，上海裕安 于当年成为公司的全资子公司 |
5 | 2011-6-30 | 增资 | 经安徽省国资委皖国资产权函【2011】110号文件批准，公司以 2008 年至 2011 年安徽省财政厅拨付的国家资本金中资本公积部分转增注册资本 37.60 亿元，注册资本增至 60.00 亿元。天健会计师事务所有限公司安徽分所对此次增资进行了审验，并出具了天健皖验【2011】15 号验资报告。同时，根据安徽省国资委皖国资法规【2011】110 号文件批准，公司的名称由“安徽省投资集团有限责任公司”变更为“安徽省投资集团控股 有限公司” |
6 | 2016-8-17 | 增资 | 投资集团向省国资委提交《关于增加省投资集团注册资本的请示》（皖投法[2016]167号），省国资委于 2016 年 9 月 23 日作出 《省国资委关于安徽省投资集团控股有限公司增加注册资本有关事项的批复》（皖国资产权函[2016]658 号），同意投资集团注册资本由 60 亿元增加至 300 亿元，所增资 本由资本公积和未分配利润转增 170 亿元， 其余 70 亿元在 3 年内分期缴纳 |
发行人历史沿革中的重要事件如下：
1、第一次增资
2008 年 10 月 27 日，经安徽省国资委皖国资综合函【2008】512 号文件批
准，安徽省国资委以货币对公司增资 10.20 亿元。公司的注册资本增至 22.40 亿元。安徽中健会计师事务所对此次增资进行了审验，并出具了皖中健验字【2008】 100 号验资报告。
2008 年 11 月 10 日，公司就上述增资事项办理了相关工商变更登记手续。本次增资后发行人股权结构情况如下：
序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 持股比例（%） |
1 | 安徽省人民政府国有资产监督管理委 员会 | 224,000 | 100 |
2、第二次增资
2011 年 6 月 30 日，经安徽省国资委皖国资产权函【2011】110 号文件批准，
公司以 2008 年至 2011 年安徽省财政厅拨付的国家资本金中资本公积部分转增
注册资本 37.60 亿元，注册资本增至 60.00 亿元。天健会计师事务所有限公司安徽分所对此次增资进行了审验，并出具了天健皖验【2011】15 号验资报告。同时，根据安徽省国资委皖国资法规【2011】110 号文件批准，公司的名称由“安徽省投资集团有限责任公司”变更为“安徽省投资集团控股有限公司”。
2011 年 8 月 16 日，公司就上述增资事项办理了相关工商变更登记手续。本次增资后发行人股权结构情况如下：
序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 持股比例（%） |
1 | 安徽省人民政府国有资产监督管理委 员会 | 600,000 | 100 |
3、第三次增资
2016 年 8 月 17 日，投资集团向省国资委提交《关于增加省投资集团注册资
本的请示》（皖投法[2016]167 号），省国资委于 2016 年 9 月 23 日作出《省国资委关于安徽省投资集团控股有限公司增加注册资本有关事项的批复》（皖国资产权函[2016]658 号），同意投资集团注册资本由 60 亿元增加至 300 亿元，所增
资本由资本公积和未分配利润转增 170 亿元，其余 70 亿元在 3 年内分期缴纳。
2016 年 12 月 7 日，公司就上述增资事项办理了相关工商变更登记手续。本次增资后发行人股权结构情况如下：
序号 | 股东名称 | 出资额（亿元） | 持股比例（%） |
1 | 安徽省人民政府国有资产监督管理委 员会 | 300 | 100 |
截至募集说明书出具日，公司注册资本为 300 亿元。
（三）重大资产重组情况
报告期内，发行人未发生重大资产重组。
三、发行人的股权结构
（一）股权结构
截至报告期末，发行人股权结构图如下：
安徽省人民政府国有资产监督管理委员会 100%控股
安徽省投资集团控股有限公司
（二）控股股东基本情况
发行人控股股东的具体情况如下：
发行人控股股东和实际控制人为安徽省国资委，安徽省国资委持有公司 100%
的股权，依照安徽省人民政府的授权对公司行使出资者代表的权利。
截至募集说明书出具日公司控股股东及实际控制人所持有本公司股份不存在质押、冻结或其他争议情况。
（三）实际控制人基本情况
发行人实际控制人为安徽省国资委，其具体情况见“第三节 发行人基本情况”“三、发行人的股权结构”中“（二）控股股东基本情况”内容。
四、发行人的重要权益投资情况
（一）主要子公司情况
截至最近一年末，发行人一级子公司 17 家，情况如下：
单位：亿元、%
序号 | 企业名称 | 主要营业收入板块 | 持股比例 | 资产 | 负债 | 净资产 | 收入 | 净利润 | 是否存在重大增减 变动 |
1 | 安徽省铁路发展基金 股份有限公司 | 基金 | 90.91 | 411.77 | 137.39 | 274.38 | 70.21 | 19.28 | 否 |
2 | 安徽省高新技术产业 投资有限公司 | 高新技术 产业投资 | 100.00 | 364.68 | 61.07 | 303.61 | 5.29 | 19.02 | 否 |
3 | 安徽皖投置业有限责 任公司 | 房地产 | 100.00 | 182.02 | 130.20 | 51.83 | 52.89 | 2.10 | 否 |
4 | 安徽省中安金融资产 管理股份有限公司 | 基金 | 77.50 | 116.79 | 73.84 | 42.95 | 7.42 | 0.18 | 否 |
5 | 安徽省小额再贷款股 份有限公司 | 小额贷款 | 95.00 | 70.72 | 37.80 | 32.92 | 7.00 | 2.82 | 否 |
6 | 安徽深安投资有限公 司 | 融资租赁 | 100.00 | 63.40 | 32.86 | 30.54 | 4.68 | 0.08 | 否 |
7 | 安徽省中安振兴投资 有限公司 | 投资管理 | 100.00 | 24.87 | 10.71 | 14.16 | 1.54 | 0.55 | 否 |
8 | 安徽芜铜长江高速公路有限公司 | 高速公路 投资建设运营 | 73.54 | 50.70 | 27.31 | 23.39 | 1.42 | -0.88 | 否 |
9 | 上海裕安投资集团有 限公司 | 投资管理 | 100.00 | 15.34 | 3.46 | 11.88 | 2.20 | 0.03 | 否 |
10 | 中安供应链投资管理 有限公司 | 建材批发 | 100.00 | 17.91 | 4.47 | 13.44 | 40.09 | 0.04 | 否 |
11 | 深圳安徽实业有限公 司 | 投资管理 | 100.00 | 5.77 | 1.80 | 3.97 | 2.56 | -0.05 | 否 |
12 | 黄山有限公司 | 投资服务 | 85.03 | 6.42 | 3.17 | 3.25 | 1.99 | 0.14 | 否 |
13 | 安徽省铁路投资有限 | 铁路建设 | 100.00 | 68.76 | 19.51 | 49.25 | 0.00 | -0.01 | 否 |
序号 | 企业名称 | 主要营业收入板块 | 持股比例 | 资产 | 负债 | 净资产 | 收入 | 净利润 | 是否存在重大增减 变动 |
责任公司 | |||||||||
14 | 安徽皖投资产管理有 限公司 | 投资管理 | 100.00 | 11.83 | 0.01 | 11.82 | 0.01 | 0.15 | 否 |
15 | 安徽中安资本投资基 金有限公司 | 投资管理 | 100.00 | 4.64 | 0.72 | 3.92 | - | 0.08 | 否 |
16 | 安徽中安投资管理有 限公司 | 投资管理 | 100.00 | 0.11 | 0.01 | 0.10 | 0.0021 | 0.01 | 否 |
17 | 安徽皖投后勤服务有 限公司 | 后勤服务 | 100.00 | 0.02 | 0.00 | 0.02 | 0.08 | 0.00 | 否 |
截至报告期末，存在 2 家发行人持股比例大于 50%但未纳入合并范围的持股公司，主要原因为：
（1）安徽省建设投资有限责任公司
安徽省建设投资有限责任公司 2014 年 3 月 10 日，注册资本 600,000 万元，公司持股比例 100%。该公司实质由省棚改理事会直接控制，故未将该公司的报表纳入合并范围。
（2）安徽海螺集团有限责任公司
公司持有的海螺集团的股权系根据安徽省人民政府 2002 年 12 月 11 日第
111 号《安徽省人民政府专题会议纪要》的决定划转形成，持股比例 51.00%。根据中央“拨改贷”资金转为国家股的要求，以及安徽省政府《关于同意安徽海螺集团有限责任公司“拨改贷”资金转为中新公司股权的批复》（皖政秘〔2002〕144号）、省法院的裁定（省法院〔2002〕皖民二初字第 1 号），海螺集团由省属国有独资改为多元持股，其省属国有资产的出资人由安徽省政府改为公司的前身安徽省投资集团有限责任公司。同时，为保证海螺集团生产经营的稳定，促进其快速发展，该公司的管理架构保持不变，省政府原授权经营范围不变。鉴于公司未参与对海螺集团的管理，对其无实质控制权，而且海螺集团资产规模较大，如果合并反而会影响公司报表的真实反映，因此未将海螺集团的报表纳入合并范围。
根据安徽省国资委（皖国资评价函[2014]492 号）批复，同意公司从 2014 年
6 月起对安徽省海螺集团有限责任公司长期股权投资由成本法转为权益法核算，
其他事项保持不变。公司调增长期股权投资 9,392,360,051.76 元，相应调增资本
公积 1,626,846,741.67 元，调增盈余公积 788,434,331.01 元，调增未分配利润
6,977,078,979.08 元。鉴于公司未参与对海螺集团的管理，对其无实质控制权，因此虽未将海螺集团的财务报表纳入合并范围。
截至报告期末，存在 3 家发行人持股比例小于 50%但纳入合并范围的持股公司，主要原因为：
（1）安徽皖投同安投资管理有限责任公司成立于 2014 年 11 月 17 日，注册资本 10,000 万元，公司持股比例 50.00%。该公司由发行人实质控制，故将该公司的报表纳入合并范围。
（2）截至 2022 年 6 月 30 日，公司三级子公司芜湖铁元投资有限公司持有长信科技公司 27,149.77 万股，占长信科技公司总股本比例的 11.06%，同时，新疆润丰股权投资企业（有限合伙）将其持有的长信科技公司 11,494.40 万股（占长信科技公司总股本的 4.68%）所涉及的表决权、提案权等相应股东权利委托给芜湖铁元公司行使。该公司由发行人实质控制，故将该公司的报表纳入合并范围。
（3）截至 2022 年 6 月 30 日，公司二级子公司安徽省高新技术产业投资有限公司持有九华旅游公司 1,626.73 万股，占九华旅游公司总股本的 14.70%，同时，安徽九华山文化旅游集团有限公司将其持有的九华旅游公司的所持有 1,342.55 万股（占九华旅游公司总股本的 12.13%）所涉及的表决权、提案权等相应股东权利委托给安徽省高新技术产业投资有限公司行使。该公司由发行人实质控制，故将该公司的报表纳入合并范围。
（二）参股公司情况
截至 2021 年末，发行人合营企业和联营企业众多。其中重要合营企业和联营企业相关财务数据具体情况如下：
单位：亿元
序号 | 企业名称 | 主要营业收入板块 | 持股比例 | 资产 | 负债 | 净资产 | 收入 | 净利润 | 是否存在重大增减 变动 |
1 | 安徽海螺集团公 司 | 非金属矿 物制品业 | 51% | 2,823.21 | 780.64 | 2,042.57 | 2,560.75 | 347.35 | 否 |
2 | 马钢（集团）控股有限公司 | 黑色金属冶炼和压 延加工业 | 49% | 1,293.99 | 717.67 | 576.32 | 2,093.28 | 4.56 | 否 |
五、发行人的治理结构等情况
（一）治理结构、组织机构设置及运行情况
1、治理结构
本公司根据《公司法》制订《公司章程》，不断完善公司法人治理结构，制订相关的配套制度，规范董事会、监事会的议事规则和程序，明确董事会、董事长及总经理的各级职权。
1）董事会
本公司设董事会。公司章程约定的董事会成员为七至九人，其中：职工代表董事一人，通过职工代表大会民主选举产生，其他董事由省政府或安徽省国资委按公司领导人员管理权限和程序直接委派。董事会每届任期三年，行使下列职权：
1）批准公司的五年发展战略和规划，向省国资委报告结果；
2）制定公司的主业及调整方案；决定适度开展与主业紧密相关的战略性新兴产业业务；在 3%的比例范围内提出年度非主业投资比例限额；
3）根据授权，批准公司年度投资计划，决定公司投资方案；
4）制定公司的年度全面预算方案和决算方案；
5）制订公司的利润分配和弥补亏损方案；
6）制订公司增加或者减少注册资本的方案；
7）制订发行公司债券方案；根据省国资委授权，决定公司发行短期债券、中长期票据等部分债券类融资事项；
8）制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案；
9）制订公司章程草案和公司章程的修改方案；
10）制订公司国有资产转让、部分子企业国有产权变动方案；
11）制定公司的基本管理制度；
12）决定公司内部管理机构的设置，决定分公司、子公司等分支机构的设立或者撤销；
13）根据授权，决定公司内部有关重大改革重组事项，或者对有关事项作出决议；
14）根据有关规定和程序，聘任或者解聘公司总经理，根据总经理的提名聘任或者解聘副总经理、总会计师、总法律顾问等公司高级管理人员，根据董事长提名聘任或者解聘董事长秘书，按照有关规定，决定高级管理人员的经营业绩考核和薪酬等事项；
15）决定公司工资总额预算与清算方案、年金方案、高级管理人员薪酬分配方案及其他收入分配事项，并报省国资委备案；
16）决定公司的风险管理体系、内部控制体系、违规经营投资责任追究工作 体系、法律合规管理体系，指导、检查和评估公司内部审计工作，审议公司内部 审计报告，决定公司内部审计机构的负责人，建立审计部门向董事会负责机制，董事会依法批准年度审计计划和重要审计报告，决定公司的资产负债率上限，对 公司风险管理、内部控制和法律合规管理制度及其有效实施进行总体监控和评价；
17）制订公司重大会计政策和会计估计变更方案；决定与借款费用、股份支付、应付债券等会计事项相关的会计政策和会计估计变更；
18）听取总经理工作报告，检查总经理和其他高级管理人员对董事会决议的执行情况，建立健全对总经理和其他高级管理人员的问责制；
19）批准一定金额以上的融资方案、资产处置方案以及预算内对外捐赠或者赞助事项，决定具体金额标准（须由省国资委批准的事项除外）；
20）按照规定，合理确定公司担保规模，制定担保风险防范措施，决定集团内部担保事项（包括向境外子企业的担保事项）；
21）制订董事会年度工作报告；
22）决定公司行使所投资企业的股东权利所涉及的事项（须由省国资委批准的事项除外）；
23）法律、行政法规、本章程规定和省国资委授权行使的其他职权。
（2）监事会
发行人是由国家出资设立的国有独资公司，安徽省国有资产监督管理委员会
（以下简称“省国资委”）代表国务院履行出资责任。
根据发行人《公司章程》，发行人设监事会，职工代表出任的监事由职工代表大会选举产生，其他监事由省国资委委派。
根据党中央、国务院批准的《安徽省机构改革方案》，“优化审计厅职责，不再保留省属国有企业监事会”，即省国资委不再直接委派非职工监事，截至募集说明书出具日，发行人尚未收到安徽省审计厅关于本公司监事安排的通知。
目前公司无监事会，无现任监事，发行人正常的经营管理决策及其有效性未受到实质影响。
（3）总经理
公司设总经理 1 名，对董事会负责，向董事会报告工作，接受董事会的监督管理。总经理对董事会负责，行使下列职权：
1）主持公司的经营管理工作，组织实施董事会的决议；
2）拟订公司的战略和发展规划、经营计划，并组织实施；；
3）拟订公司年度投资计划和投资方案，并组织实施；
4）根据公司的年度经营计划、投资计划和投资方案，批准经常性项目费用和长期投资阶段性费用的支出；
5）拟订发行公司债券方案及一定金额以上的其他融资方案，批准一定金额以下的其他融资方案；
6）拟订公司的资产抵押、质押、保证等对外担保方案；
7）拟订公司一定金额以上的资产处置方案、对外捐赠或者赞助方案，经董事会授权批准公司一定金额以下的资产处置方案、对外捐赠或者赞助；
8）拟订公司的年度全面预算方案、决算方案，利润分配方案和弥补亏损方案；
9）拟订公司增加或者减少注册资本的方案；
10）拟订公司内部管理机构设置方案、公司分支机构的设立或者撤销方案；
11）拟订公司的基本管理制度，制定公司的具体规章；
12）拟订公司的改革、重组方案；
13）按照有关规定，提请董事会聘任或者解聘其他高级管理人员；
14）按照有关规定，聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的人员；
15）拟订公司工资总额预算与清算方案、年金方案、高级管理人员薪酬分配方案及其他收入分配事项，决定子公司工资总额；
16）拟订公司建立风险管理体系、内部控制体系、违规经营投资责任追究工作体系和法律合规管理体系的方案，经董事 会批准后组织实施；
17）建立总经理办公会制度，召集和主持公司总经理办公会议；
18）协调、检查和督促各部门、各分公司、各子企业的生产经营和改革、管理工作；
19）提出公司行使所投资企业股东权利所涉及重大事项的建议；
20）法律、行政法规、本章程规定和董事会授权行使的其他职权。
2、发行人组织机构设置及运行情况发行人的组织结构图如下：
发行人的治理结构、组织机构设置情况及运行情况如下：
（1）董事会机构职责
董事会设战略与投资委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、审计与风险委员会，并可根据实际工作需要设其他专门委员会，各专门委员会在公司章程规定和董事会授权范围内履行职责，对董事会负责。
专门委员会是董事会的专门工作机构，由董事组成，为董事会决策提供咨询和建议，对董事会负责。董事会专门委员会负责制订各自的工作规则，具体规定各专门委员会的组成、职责、工作方式、议事程序等内容，经董事会批准后实施。
战略与投资委员会、提名委员会主任委员由党委书记、董事长担任。薪酬与考核委员会、审计与风险委员会由外部董事组成。
（2）党群机构职责
公司党群组织设党委宣传部、党委统战部（党群工作部、工会办公室）。
党委宣传部、党委统战部（党群工作部、工会办公室）工作职责包括：负责宣传党的理论、路线、方针、政策，组织开展理论研究、理论宣讲，协助开展党委理论学习中心组学习；负责意识形态建设，落实意识形态责任制；负责思想政治工作，教育引导职工践行社会主义核心价值观；负责集团公司网站、微信公众号、内刊、宣传册、文 化展厅等运营和管理，指导各子公司宣传阵地建设；负责集团公司新闻宣传、媒介关系维护、舆情管控等工作；负责企业文化和企业品牌建设，指导各子公司开展企业文化活动；负责精神文明建设，组织各子公司开展精神文明创建工作；负责集团公司宣传文化队伍建设；完成集团党委交办的其他任务；贯彻执行党的统战工作方针、政策，落实省委统战部部署安排，组织开展集团公司统战工作；负责党外人士的政治安排，教育引导党外人士和留学人员；负责联系欧美同学会长三角海创中心以及黄山公司，指导集团公司欧美同学会开展活动；完成集团党委交办的其他任务；贯彻落实党中央、省委和省国资委党委党建工作部署安排，负责组织落实党内重大政治活动和组织生活；负责指导党的基层组织建设，负责党员发展、党员教育等工作，协助集团党校工作；负责年度党建考核；负责集团公司党费收缴、使用管理，党建信息化等工作；负责青年理想信念教育、共青团组织建设、“青”字品牌创建、志愿者活动，做好新时代党的青年工作；负责关工委、对外捐赠等工作；负责信访、维稳工作；负责驻村帮扶选派、管理和保障等工作，牵头落实脱贫攻坚与乡村振兴有效衔接等工作；完成集团党委交办的其他任务；负责贯彻落实上级工会部署安排，做好职工思想政治引领工作；负责企业民主管理工作，组织召开职工代表大会（工代会)、工会委员会会议，督办落实职工提案；负责集团工会组织建设，指导子公司工会工作；负责组织落实工会、妇联系统开展评先评优，协助劳动竞赛委员会开展劳动竞赛；负责维护职工权益，承担职工集体福利、互助保障、慰问帮困、女职工工作等；负责组织大型职工文体活动、管理职工兴趣小组、职工书屋和职工活动中心；完成集团党委交办的其他任务。
（3）经营管理职能部门职责
公司经营管理包括党委办公室（集团办公室、董事会办公室）、党委组织部
（人力资源部）、财务管理部（资金结算中心、财务共享中心）、战略投资部、
经营管理部（安全环境部）、审计部（审计中心）、法律合规部、中安研究院等职能部门。
党委办公室（集团办公室、董事会办公室）工作职责包括：负责集团决策类会议等重要会议组织筹备工作；负责组织起草集团各类综合性文稿；负责组织起草、审核以党委或集团名义发布的公文；负责集团重大活动、交流来访活动组织筹备工作；负责做好集团领导日常工作协调与服务保障工作；负责董事会及其专门委员会工作机制建设，保障董事会日常运转；负责线上、线下公文处理与流转；负责对集团重要工作部署及年度重点工作督查督办工作；负责行政秘书体系建设与管理工作；负责机要和保密管理工作；负责管理集团印章、印信及各类重要证照；负责做好集团日常档案管理工作，对子公司档案管理的检查、指导工作；负责集团对外协调及接待工作；负责集团管理费用预算编制及管理工作；负责集团固定资产釆购及管理工作；负责员工福利管理工作；负责总部园区管理维护、物业服务工作；负责职工食堂服务管理工作；负责集团公务用车管理工作；负责持续完善集团“三重一大”决策制度和党委会、董事会、经理层议事规则，审查子公司“三重一大”决策制度及决策执行情况；负责集团管控体系、管理流程建设和优化工作；负责推动子公司授权经营试点工作，帮助、指导、监督集团所属子公司建立规范化公司治理体系；负责组织落实省委、省政府、省国资委重大改革举措；负责研究拟订集团公司重大改革的总体方案；负责统筹集团重大改革问题，指导、推动、督促重大改革措施落实；负责拟订集团信息化中长期发展战略和信息资源标准建设；负责集团数据资源开发和利用及信息化技术、产品研究和应用工作；负责集团信息系统建设实施、运行管理、推广应用等工作；负责集团智慧园区智能化设计、建设、管理及运维；负责集团中心机房、网络信息安全、信息类固定资产管理和日常维护工作；负责指导各子公司信息化建设工作；完成集团党委交办的其他任务。
党委组织部（人力资源部）工作职责包括：牵头对接省委对集团公司领导班子和领导人员年度综合考核工作，开展集团对子公司的综合考核工作；负责集团党委管理干部的综合分析研判、选拔任用、教育管理、考核监督工作，以及后备干部的建设工作；负责集团总部组织机构管理，确定部室及岗位职责，管理总部人员编制，审核子公司高管职数及人员编制；负责干部人事档案、劳动关系、老
干部服务工作；负责总部部门和员工履职和绩效考核工作；负责集团薪酬管控体系建设工作；负责集团工资总额管理与分配；负责集团人才招聘、培养与发展体系建设工作，负责 人才梯队建设工作；负责中安管理学院（党委党校）建设和教育培训工作；负责集团公司外事管理工作；负责集团人力资源信息系统和共享中心的建设、维护工作；完成集团党委交办的其他任务。
财务管理部（资金结算中心、财务共享中心）工作职责包括：负责集团融资与资金管理工作，统筹集团整体融资并指导下属子公司开展融资工作；开展资金归集、资金调度、账户管理、拆借与理财办理等业务；负责集团资产负债管理工作，并统筹开展担保管理，审核子公司担保上会事项，落实担保风险排查和监控工作；负责集团全面预算管理及利润分配工作；负责集团公司日常税务申报和税收筹划工作；参与重大投融资项目财务审查工作；完善资金计划体系工作，开展资金归集、资金调度、账户管理、内部拆借及理财办理等业务；承担集团资产损失和资产核销职责；负责集团会计核算工作，并负责集团对外资金收支、员工费用报销的合规性稽核及收付结算工作；负责财务数据中心和数据资产建设工作，负责财务共享平台、财务信息系统的日常运维工作；对接国资委业绩考核工作，负责开展财务价值分析工作；负责公司资产、负债、所有者权益、费用开支、资金收支等的分析工作；负责委派财务总监队伍建设、管理及考核工作；负责开展集团管理会计工作，编制各类管理报告，提出工作优化建议；完成集团党委交办的其他任务。
战略投资部工作职责包括：负责组织开展集团公司中长期发展战略与规划的执行、评估与调整工作；负责拟订集团公司主业确定方案，负责制订二级管理公司主业和功能分类；负责集团公司战略与投资委员会日常工作；负责集团公司投资管理体系建设与管理工作；负责谋划集团对外战略投资合作，负责战略合作客户的日常管理工作；负责对子公司进行战略性调整和整合；负责集团分支机构设立的论证、审批管理；负责集团公司年度投资计划的编制与调整工作；负责投资计划和重大专项执行情况的日常监测和信息报送工作；负责开展子公司投资项目立项、投资方案审查；负责集团公司决策的项目立项、审查，及集团公司直投 项目的投资管理工作；负责组织集团重大投资项目的谋划、论证等相关工作；负责集团境外、非主业投资项目的执行监督工作；负责集团公司投资管理信息系统建
设与日常管理；负责集团投资审查委员会日常工作；完成集团党委交办的其他任务。
经营管理部（安全环境部）工作职责包括：负责编制集团年度经营计划，并跟踪计划执行情况；负责组织开展集团月度、季度经营分析工作，协调、解决 经营管理中遇到的问题；组织开展二级管理公司年度、任期经营绩效考核工作，负责集团年度综合考核中发展部分的考核工作；负责集团基金管理体系建设工作，监控、分析基金运营情况，组织开展基金绩效评价工作；负责集团产权管理体系建设工作，组织开展产权变动审核、资产评估结果核准与备案工作；负责开展集团资产质量分析和资产退出工作及阶段性梳理代管资产工作；负责集团风险管理相关工作；负责集团客户关系管理工作；负责集团债权类业务风险资产分类管理工作；负责集团上市公司股票管理工作；牵头开展集团低效无效资产和风险资产盘活退出工作；负责集团马钢、海螺股权管理工作；负责统筹业务协同工作；负责集团招标釆购管理工作，管理招标代理机构库；负责集团安全生产体系建设工作，制定并实施年度安全生产目标和工作计划；负责外派董监事推荐、履职、考核及培训管理工作，牵头审核二级管理公司股东（大）会议题；完成集团党委交办的其他任务。
审计部（审计中心）工作职责包括：负责集团内部审计体系建设工作，负责指导、监督和管理集团下属单位的内部审计工作；负责集团及下属单位的财务收支、经济活动、内部控制、风险管理情况的审计工作；负责集团下属单位领导人员履行经济责任情况的审计工作；配合集团财务管理部开展年报审计工作，负责组织集团总部负责的外部专项审计工作；负责集团大监督体系的建设工作，负责监督内外部审计发现问题的整改工作，管理审计及大监督信息管理系统；负责违规经营投资责任追究体系的建设工作，受理按程序移交的问题或线索，组织开展初核工作并提出初核意见建议；负责制定并组织实施违规经营投资责任追究核查工作；负责集团公司内控评价和子公司内控及风险管理监督评价工作；负责集团公司审计委员会、审计与风险委员会办公室、大监督委员会办公室日常工作；负责审计机关对集团及子公司开展的审计项目审计沟通及配合工作；负责投资后评价工作；完成集团党委交办的其他任务。
法律合规部工作职责包括：负责集团制度体系建设及优化工作，指导监督二
级管理公司制度建设工作；负责集团法务合规管理体系建设工作；负责集团及二级管理公司章程管理工作；负责集团内控体系建设工作；负责集团重要经济决策、规章制度、合同的法律审核，参与集团重大经济活动，处理有关法律事务；负责集团诉讼、仲裁和执行等法律事务；负责普法宣传等法治建设工作；负责集团知识产权管理工作，办理商标的申请、变更及注销工作；负责选聘律师并对其工作进行监督和评价，负责企业法律顾问与公司律师的管理工作；负责集团合同履约管理及合同专用章管理工作；完成集团党委交办的其他任务。
中安研究院工作职责包括：负责组织开展集团公司中长期发展战略与规划的研究与编制工作；负责组织二级管理公司和相关职能部门中长期发展战略和规划编制工作；围绕国家和省委、省政府重大发展战略和政策开展研究工作；围绕集团公司发展战略、重大发展问题和共性问题开展研究工作；围绕法人治理结构、集团化管控和职能管理专业化开展研究工作；围绕集团业务结构转型和新产业布局开展研究工作；围绕重点行业、特殊行业开展研究工作；负责组织开展集团课题研究工作；负责编制《社会责任报告》《咨询参考》等报告刊物；负责宣传推介《研究成果专辑》等品牌载体；负责举办座谈、讨论、学术交流等活动；完成集团党委交办的其他任务。
（二）内部管理制度
公司重视内部控制体系的建设。根据国家相关政策法规，结合自身实际情况，制定并不断完善相关制度。
1、预算管理
公司为加强全面预算管理，实现资源优化配置，完善内部控制机制，提升企业管理水平，制定了《安徽省投资集团控股有限公司全面预算管理办法》。全面预算管理办法是公司各项预算管理活动必须遵守的规则，包括全面预算管理的组织机构、全面预算编制和报告、全面预算执行和调整、全面预算分析和考核等内容。预算办法适用于集团公司总部及预算管理范围内的子公司。公司所有以货币或其他计量形式、涉及价值形式的经营管理活动，都应纳入预算管理，明确预算目标，实施预算管理。
2、资金管理
公司为规范资金集中管理工作，充分发挥集团公司整体资金优势，提高资金效率，保障资金安全，加强资金集中管控，根据国家有关规定，结合公司实际，制定了《安徽省投资集团控股有限公司资金集中管理办法》。公司总经理领导全公司的资金管理工作，负责资金的调度、归集、拆借、理财计划、资金收支计划和资金收支计划执行的审批，监控资金使用状况，决定结算中心投资和收益分配等。结算中心以资金的安全性、流动性和效益性为宗旨，通过做好资金的计划、调度、跟踪，精细化头寸管理，最大化资金使用效率，有效控制公司的负债规模，降低公司的资金成本，提高资金的运营效益。
3、投资管理
公司为规范公司投资行为，强化投资管理，防范投资风险，根据国家有关法律法规，安徽省国资委《安徽省省属企业投资监督管理办法》《安徽省省属企业投资项目负面清单》及公司章程等，结合实际制定了《安徽省投资集团控股有限公司投资管理办法（试行）》。投资原则以国家和省政府产业政策为指导，依据公司的发展战略和规划审慎选择投资项目，投资行为应当遵循市场逻辑，追求合理投资回报，增强企业竞争力，实现国有资产保值增值。公司对投资项目实施负面清单管理，设定禁止类、特别监管类、限制类投资项目，实行分类监管。
4、融资决策制度
公司为集团公司融资行为，加强对融资业务的管理，维护公司财务安全与整体利益，结合公司实际情况，制定《安徽省投资集团控股有限公司融资管理办法
（暂行）》。公司财务管理部是集团公司融资的归口管理与协调部门，负责根据年度经营与投资计划，结合子公司上报的年度融资计划和集团公司年度资源配置情况，编制年度融资预算，提交董事会审批。集团公司委派财务负责人分管所在公司融资业务，是公司融资业务的直接负责人，需定期将该公司融资及现金流情况向财务管理部汇报，并协助配合集团公司开展统筹融资工作。
5、对外担保管理
公司为规范集团公司及所属各级子公司对外担保行为，防范担保风险，维护集团公司资产安全，结合集团公司管理要求，制定《安徽省投资集团控股有限公司担保管理办法》。集团公司担保事项由集团公司财务管理部统一管理。对于担
保申请需严格审批标准，统筹考虑担保资金用途、回报率和投放区域等因素，资金用途不合规的项目及已出现流动性风险事项的公司，审慎或不予担保。
6、审计与风险管理
公司为进一步完善公司法人治理结构，充分发挥审计与风险管理在保障集团公司合规经营和价值提升等方面的职能，制定《安徽省投资集团控股有限公司审计与风险委员会工作规程》。审计与风险委员会是集团公司董事会下设的专门工作机构，对集团公司董事会负责，主要通过审计与风险委员会会议履行职责。审计与风险委员会的主要职责包括：指导企业内部控制机制建设，审查公司内控制度；审核集团公司年度财务报告，审议集团公司会计政策及其变动并向董事会提出意见；督导公司内部审计制度的制定及实施；对集团公司审计体系及内控体系的完整性和运行的有效性进行评估和督导；与省国资委和集团公司内部、外部审计机构保持良好沟通；指导集团公司风险管理体系建设，审查风险管理制度；审核集团公司风险管理相关工作报告；对集团公司风险管理制度及其执行情况进行检查和评估，并向董事会报告结果；董事会授权的其他事项。
7、合规管理
公司为进一步加强公司合规管理，提升依法合规经营管理水平，根据《中华人民共和国公司法》《中央企业合规管理指引（试行）》《安徽省省属企业合规管理指引（试行）》等相关规定，制定《安徽省投资集团控股有限公司合规管理办法》。这里合规是指集团公司及员工的经营管理行为符合法律法规、监管规定、行业准则和公司章程、规章制度等要求。集团公司合规管理牵头部门为法律合规部。公司建立合规风险控制三道防线机制，业务发起部门是防范合规风险的第一道防线，业务人员及业务发起部门负责人应当承担首要合规责任；合规管理牵头部门和相关职能部门是防范合规风险的第二道防线；内部审计和纪检监察部门是防范合规风险的第三道防线，负责合规审计和监督。
8、子公司管理
公司为规范下属子公司管理，制定了《安徽省投资集团控股有限公司综合考核暂行办法》及《二级管理公司经营业绩考核办法》等办法。对控股子公司在股权、财务、内部审计、投资决策、信息、人事、合同、考核奖励等方面进行有效
管理。在股权管理方面，子公司对改制改组、收购兼并、投融资、抵押担保、资产处置、重大固定资产购置、高管人员任免、薪酬方案、重大营销方案、收益分配等重大事项，需按《公司章程》及公司有关规定的程序和权限进行运作。对超出子公司授权范围的事宜，须事先报告公司批准后，方可召开董事会、股东会或总经理办公会议审议通过。在财务管理方面，子公司未经公司授权批准或履行法定审批程序，无权进行任何形式的对外投资、借款、担保和抵押。在投资决策管理方面，子公司对外投资项目须按公司授权制度进行审批，未经公司批准，子公司无权进行任何形式的对外投资。在人事管理方面，公司对全资子公司及控股子公司劳动用工、工资分配和劳动保险工作实行统一领导、业务指导、监督和检查。
9、关联交易管理
为规范自身关联交易行为，公司根据《公司法》、《公司章程》的有关规定及国家财政部发布的相关规则，对公司关联交易的原则、关联人和关联关系、关联交易的决策程序、披露程序等作了详尽的规定，保证公司与各关联人所发生的关联交易的合法性、公允性、合理性。
10、物资销售管理制度
公司物资销售板块由贸易销售和建材物资销售构成，具体业务由公司下属相关子公司开展。为防范公司物资销售板块风险，相关子公司根据自身业务发展和管理需要制定了相应管理制度。以贸易业务为例，相关子公司建立了完善的内部管理制度和流程，如对各业务员进行专户管理，实时监控，同时在贸易过程中建立了较为完善的客户授信机制，对风险较大的客户需要缴纳较高比例保证金且需货到付款，尽量降低采购环节预付款比例、增加销售环节预付保证金比例，并对应收账款形成了定期监控、催要机制，降低坏账，保证应收账款的及时回收。在仓储管理方面，相关子公司制定了专门仓储管理制度，以保证储存货物的品质完好，确保生产经营活动的正常进行为目标，对仓库各项管理做出明确规定。使仓库规划合理，储存环境符合货物的储存要求，保证货物在入库、储存及发放环节系统性、规范化的管理，确保库存货物的品质及安全，实现安全储存。
11、信息披露制度
公司制定了《安徽省投资集团控股有限公司债券信息披露管理办法》，对公
司信息披露行为进行专项规范，加强信息披露事务管理，保护投资者的合法权益。
12、突发事件应急预案
为应对可能对公司经营管理造成不利影响的突发事件，发行人针对突发事件具备相应的应急处置方案，应急处置方案涵盖重大突发事件的适用范围、预警和预防机制、应急处置方案、责任追究等。发行人由总经理会同其他高级管理人员及相关职能部门负责人负责研究决定和部署重大突发事件的应急处置工作，必要时派出工作组负责现场应急处置工作。同时，针对信息披露，发生突发事件后，发行人将按照《安徽省投资集团控股有限公司债券信息披露管理办法》及相关管理办法，在事件发生后及时准确披露事件信息及其影响情况。
（三）与控股股东及实际控制人之间的相互独立情况
公司经营业务独立、资产完整，在人员、机构和财务方面均独立于公司的控股股东。
1、业务独立
公司具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，能够独立自主地进行生产和经营活动，在主营业务范围内与控股股东之间不存在持续性的构成对出资人重大依赖的关联交易。
2、资产完整
公司及下属企业合法拥有生产经营的资产，具备独立生产能力，不存在与股东共享生产经营资产的情况。公司没有以资产、权益为股东提供担保，不存在资产、资金被股东占用而损害公司利益的情况。
3、人员独立
公司已建立劳动、人事、工资及社保等人事管理制度并具备独立的人事管理部门，独立履行人事管理职责。公司的董事及高级管理人员均按照公司章程等有关规定通过合法程序产生。公司总经理、副总经理、财务负责人等高级管理人员均专职在公司工作并领取薪酬；公司的财务人员未在控股股东及其控制的其他企业中兼职。
4、财务独立
公司设立了独立的财务会计部门，配备了专职的财务人员，建立了独立的会计核算体系，制定了独立的财务管理、内部控制制度，独立在银行开户，独立纳税。公司还建立了完整的内控制度。公司不存在控股股东占用公司资产或资金的情况，不存在公司以自身名义为控股股东及其下属企业、其他关联方申请贷款的情形。
5、机构独立
公司根据中国法律法规及相关规定建立了董事会、经营管理层等决策及经营管理机构，明确了职权范围，建立了规范的法人治理结构。公司已建立适合自身业务特点的组织结构，运作正常有序，能独立行使经营管理职权。
六、发行人的董监高情况
（一）董事、监事、高级管理人员基本情况介绍
截至本募集说明书摘要签署日，公司对高级管理人员的设置符合《公司法》等相关法律法规及公司章程的要求。目前公司董事会人数为 8 人，符合章程要求。此外，根据党中央、国务院批准的《安徽省机构改革方案》，“优化审计厅职责，不再保留省属国有企业监事会”，即省国资委不再直接委派非职工监事，截至本募集说明书摘要签署日，尚未收到安徽省审计厅关于本公司监事安排的通知。
发行人 2022 年 7 月 27 日发布《安徽省投资集团控股有限公司董事、总经理发生变动的公告》，经安徽省国资委研究决定，聘任张德进同志为公司的外部董事。发行人收到安徽省人民政府的通知，免去黄林沐同志的公司董事、总经理职务。公司总经理职务尚为空缺，待任命后及时对外披露。
截至本募集说明书摘要签署之日，公司董事及高级管理人员组成情况如下：表：发行人董事、高级管理人员基本情况
姓名 | 现任职务 | 任职起始日期 | 设置是否符合 《公司法》等相关法律法规及公 司章程相关要求 | 是否存在重大违纪违法情况 | 是否有海外居留权 |
董事 | |||||
何昌顺 | 党委书记、董事长 | 2021 年 4 月 | 是 | 否 | 无 |
张日升 | 党委副书记、董事 | 2020 年 5 月 | 是 | 否 | 无 |
艾红卫 | 外部董事 | 2019 年 12 月 | 是 | 否 | 无 |
张德进 | 外部董事 | 2022 年 5 月 | 是 | 否 | 无 |
李家俊 | 外部董事 | 2019 年 12 月 | 是 | 否 | 无 |
苏照存 | 外部董事 | 2019 年 12 月 | 是 | 否 | 无 |
张小忠 | 外部董事 | 2019 年 12 月 | 是 | 否 | 无 |
郭武伟 | 职工董事 | 2021 年 2 月 | 是 | 否 | 无 |
除董事以外的高管人员 | |||||
李文 | 省监委驻省投资集团 监察专员、党委委员、纪委书记 | 2019 年 2 月 | 是 | 否 | 无 |
于华伟 | 督导员 | 2021 年 12 月 | 是 | 否 | 无 |
胡浩 | 督导员 | 2021 年 12 月 | 是 | 否 | 无 |
汪世杰 | 党委委员、副总经理 | 2015 年 3 月 | 是 | 否 | 无 |
陈亚平 | 工会主席 | 2015 年 10 月 | 是 | 否 | 无 |
胡声涛 | 总法律顾问 | 2015 年 11 月 | 是 | 否 | 无 |
胡敬源 | 党委委员、副总经理 | 2020 年 11 月 | 是 | 否 | 无 |
（二）董事、高级管理人员主要工作经历
1、董事会成员
何昌顺：1965 年 8 月出生，研究生学历、经济学硕士。现任公司党委书记、董事长。曾任中银国际控股有限公司（北京代表处）投资银行部副总裁、中国证监会安徽监管局上市公司监管处处长、安徽省政府金融工作办公室副主任、安徽省政府金融工作办公室主任、党组书记、安徽省地方金融监督管理局局长、党组书记。
张日升：1966 年 1 月出生，省委党校研究生。现任公司党委副书记、董事。先后在马鞍山市传动机械厂、马鞍山市索达机械集团公司任职。1997 年 5 月至 2004 年 12 月，历任马鞍山市委组织部办公室主任、助理调研员；2004 年 12 月
至 2015 年 2 月，历任省委组织部企事业干部处副处长、调研员、企事业干部处处长；2015 年 2 月，任六安市委常委、组织部长。
艾红卫：1963 年 2 月出生，中央党校研究生学历。现任公司外部董事。先后在安徽省粮食局、安徽省政府粮食流通体制改革领导小组办公室、安徽省粮食集团工作；2002 年 5 月任安徽省粮食集团有限责任公司副总经理、党委委员；2011年 6 月任安徽省旅游集团有限责任公司副总经理；2016 年 12 月任安徽省旅游集团有限责任公司党委委员、副总经理；2017 年 4 月任安徽省旅游集团有限责任公司党委委员、董事、副总经理。
张德进：1963 年 10 月出生，大学学历，工学学士，正高级工程师。现任公司外部董事。先后任合肥叉车总厂工艺科实习员工、工艺员、科长助理、生产制造部副部长、生产处处长、资财处处长，安徽叉车集团公司总经理助理兼合肥运机厂厂长，安徽合力股份有限公司副总经理兼合肥铸锻厂第一副厂长，安徽合力股份有限公司总经理，安徽叉车集团公司党委委员、安徽合力股份有限公司总经理，安徽叉车集团公司副总经理、党委委员，安徽合力股份有限公司董事长；安徽叉车集团有限责任公司董事长、党委副书记，安徽合力股份有限公司董事长；安徽叉车集团有限责任公司董事长、党委书记，安徽合力股份有限公司董事长；安徽省交通控股集团有限公司外部董事、安徽省能源集团有限公司外部董事、安徽国元金融控股集团有限责任公司外部董事。
李家俊：1964 年 10 月出生，中央党校在职研究生学历，正高级工程师。现任公司外部董事。1996 年 1 月调任安徽省航道管理局局长；2001 年 11 月任安徽交通职业技术学院党委委员、副院长；2006 年 12 月以来先后担任安徽省港航建设投资集团有限公司副董事长、总经理，董事长、党委书记等职。
苏照存：1963 年 7 月出生，大学学历。现任公司外部董事。先后在南昌陆军学校，南京军区后勤部，安徽省军区后勤部、政治部等单位工作；2000 年 6 月任安徽省军区政治部转业干部移交办公室副团职干事；2003 年 2 月先后担任郎溪县人武部副政委、政委、县委常委等职；2006 年 1 月从部队转业后，在安徽省纪委驻省财政厅纪检监察室工作；2017 年 7 月任安徽省纪委驻省国资委纪检
组副组长；国家监察体制改革后，于 2018 年 3 月任安徽省纪委监委驻省国资委纪检监察组副组长。
张小忠：1968 年 8 月出生，大学学历。现任公司外部董事。先后在解放军电子工程学院、安徽省计划委员会工作；2005 年 5 月任安徽省发改委办公室副主任；2012 年 1 月任安徽省皖江办产业处处长；2014 年 7 月任安徽省发改委皖江经济发展处处长（2012.12--2015.01 挂任广德县委常委、副县长）；2018 年 8 月临时负责安徽省发改委办公室工作；2019 年 7 月任安徽省发改委办公室主任、8月职级晋升为一级调研员。
郭武伟：1977 年 6 月出生，研究生学历。现任公司职工董事。2004 年 7 月参加工作，历任宿淮铁路公司副总经理、安徽省投资集团人力资源部副总经理、党群工作部主任兼工会办公室主任、党委统战部（党群工作部、工会办公室）部长（主任）等职务。
2．高级管理人员简历
公司高级管理人员不存在公务员兼职情况，简历如下：张日升：详见董事会成员简历部分。
李文：1966 年 6 月出生，硕士研究生。现任省监委驻省投资集团监察专员、党委委员、纪委书记。历任省审计厅科员、工业交通审计处助理调研员、工业交通审计处副处长、经贸审计处副处长、计划统计审计室副主任（主持工作）、计划统计审计室主任、省属国有企业监事会主席、铜陵有色金属集团控股有限公司党委委员、纪委书记、董事。
于华伟：1962 年 11 月出生，省委党校研究生。现任公司督导员。历任安徽省财政学校团委书记、学生科副科长，安徽省财政厅人事教育处副主任科员、行财处主任科员、行财处和经建处副调研员、经建处副处长、经建处处长、企业处处长、省投资集团副总经理等职务。
胡浩：1962 年 11 月出生，研究生学历，高级经济师。现任公司督导员。历任合肥商业学校教员、安徽省石油总公司石化产品销售公司主任科员、副经理、经理，中石化安徽石油分公司业务处处长等职务，2002 年 12 月至 2015 年 10 月，
历任上海安徽裕安实业总公司副总经理、党委委员、党委副书记、纪委书记，省投资集团总经济师、上海裕安投资集团有限公司总经理兼董事长、省投资集团副总经理等职务。
汪世杰：1964 年 9 月出生，研究生学历。现任公司副总经理。先后担任安徽财贸学院教师、海南嘉陵房地产公司会计，深圳安徽实业总公司财务总监、总会计师、副总经理、董事长兼总经理等职务。
陈亚平：1963 年 10 月出生，研究生学历。现任公司工会主席。历任武警安徽省总队医院任军医、安徽省铁路建设投资有限公司职员、安徽省投资集团基础设施投资部、安徽省投资集团办公室副主任、安徽省投资集团办公室主任等职务。
胡声涛：1965 年 2 月出生，一级企业法律顾问，高级工商管理硕士。现任公司总法律顾问。1987 年 7 月参加工作。先后担任铜陵有色集团公司经济联络处法律事务室副主任、主任，经济联络处副处长，副总法律顾问等职务。
胡敬源：1970 年 10 月生，大学本科。现任公司副总经理。历任交通银行合肥分行营业部会计、交通银行合肥分行私人金融业务处会计主管、交通银行安徽省分行公司业务部总经理、交通银行安徽省分行公司业务部总经理兼投资银行部
（资产托管、资产管理部）总经理、交通银行安徽省分行公司业务部总经理、交通银行淮南分行党委书记、交通银行淮南分行党委书记、行长。
七、发行人主营业务情况
（一）发行人营业总体情况
1、公司的经营范围
经营范围：一般经营项目：筹措、管理、经营本省基本建设资金、铁路建设基金、产业基金，产业投资、开发及咨询服务，资本运营。
2、整体经营情况
公司是安徽省政府授权经营国有资产的企业法人，行使国有资产出资者职能，享有相应的资产收益、重大决策和授权范围内人事任免的权利，负责国有资产的
保值增值，并承担有限责任。作为安徽省人民政府全资设立的投资主体和资产运营机构之一，公司负责按照国家和安徽省政府发展战略、产业政策和区域规划要求，积极筹措资金，支持重点工程建设，培育和发展基础产业、支柱产业和高新技术产业，促进安徽省经济结构的战略性调整。近年来，公司不断加强企业创新能力建设，发挥优势，着力打造实业投资，已发展成为主业明晰、结构合理、管理有序的安徽省内一流大型国有投资控股公司。
经过 20 多年的发展，公司已成为安徽省重要的政策性投融资平台，形成以 基建保障、产业生态、资本链通为主的业务格局，投资领域涉及铁路、房地产、汽车、文旅、新材料、化工、资产管理、供应链管理、基金管理等。基建保障方 面，公司作为省方出资人代表，先后投资建设 30 余个铁路（高速公路）项目， 加快推进“轨道上的安徽”建设，同时承担全省棚户区改造和易地扶贫搬迁融资 任务，参与产城融合发展新型功能区建设，推进省际毗邻地区合作，加快融入长 三角一体化发展。旗下皖投置业以住宅地产、商业地产为核心，协同基础设施和 产业平台深耕地产业务，倾力服务安徽新型城镇化建设。产业生态方面，公司承 担产业引领战略任务，强化产业基金运营管理，充分发挥“直投+产业+基金”组 合优势，聚焦安徽十大新兴产业开展投资，管理运营包括“三重一创”基金、中 小企业基金（专精特新专项基金）、新兴产业创业投资基金在内的总规模超 900 亿元的省级股权投资基金，同时抓好中安创谷科技园等孵化基地建设运营，营造 良好的科创孵化生态，有效服务安徽省科技创新策源地和新兴产业聚集地建设。资本链通方面，公司通过金融服务和市场化投资，赋能基础设施建设、产业培育 和科创孵化。旗下中安金融资产公司、省铁路基金公司、省再贷款公司等不断提 升核心竞争优势和可持续发展能力，为实体经济高质量发展提供专业化金融支撑。
（二）发行人最近三年及一期营业收入、毛利润及毛利率情况
最近三年及一期，发行人主要经营业务情况如下：
1、主营业务收入构成分析
表：主营业务收入构成
单位：万元、%
类别 | 2022 年 1-6 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
物资销售 | 345,611.38 | 52.49 | 1,160,605.01 | 58.78 | 926,602.88 | 61.63 | 770,476.98 | 58.72 |
房地产 | 190,918.60 | 29.00 | 522,323.37 | 26.45 | 367,727.83 | 24.46 | 290,122.12 | 22.11 |
融资租赁 | 23,403.90 | 3.55 | 46,575.24 | 2.36 | 33,896.66 | 2.25 | 21,610.19 | 1.65 |
其他 | 98,503.02 | 14.96 | 245,069.88 | 12.41 | 175,277.58 | 11.66 | 229,949.17 | 17.52 |
合计 | 658,436.90 | 100.00 | 1,974,573.50 | 100.00 | 1,503,504.95 | 100.00 | 1,312,158.46 | 100.00 |
最近三年及一期，公司主营业务收入分别为 1,312,158.46 万元、1,503,504.95万元、1,974,573.50 万元和 658,436.90 万元。
发行人 2022 年 1-6 月主营业务收入 658,436.90 万元，其中物资销售板块实
现收入 345,611.38 万元，占比 52.49%；房地产板块实现收入 190,918.60 万元，占比 29.00%；融资租赁板块实现收入 23,403.90 万元，占比 3.55%；其他收入 98,503.02 万元，占比 14.96%，包括保理收入、不良资产经营收入和其他主营业务收入等。
近三年主营业务收入增长率为 99.69%、14.58%、31.33%，主要原因为物资销售板块销售收入增幅较大。
2、主营业务成本构成分析
表：主营业务成本构成
单位：万元
类别 | 2022 年 1-6 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
物资销售 | 268,372.58 | 58.47 | 1,001,793.22 | 67.04 | 742,405.16 | 66.82 | 606,777.94 | 68.95 |
房地产 | 154,958.89 | 33.76 | 426,254.05 | 28.53 | 297,656.61 | 26.79 | 207,788.25 | 23.61 |
融资租赁 | 10,948.87 | 2.39 | 13,349.82 | 0.89 | 10,256.20 | 0.92 | 9,061.95 | 1.03 |
其他 | 24,715.23 | 5.38 | 52,865.13 | 3.54 | 60,761.55 | 5.47 | 56,451.09 | 6.41 |
合计 | 458,995.56 | 100.00 | 1,494,262.22 | 100.00 | 1,111,079.52 | 100.00 | 880,079.24 | 100.00 |
最近三年及一期，公司主营业务成本分别为 880,079.24 万元、1,111,079.52万元、1,494,262.22 万元和 458,995.56 万元。
发行人 2022 年 1-6 月主营业务成本 458,995.56 万元，其中物资销售板块成本268,372.58 万元，占比58.47%；房地产板块成本154,958.89 万元，占比33.76%；融资租赁板块成本 10,948.87 万元，占比 2.39%；其他板块成本 24,715.23 万元，占比 5.38%。
3、主营业务毛利润构成及毛利率分析
表：主营业务毛利润构成
单位：万元、%
类别 | 2022 年 1-6 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
物资销售 | 77,238.80 | 38.73 | 158,811.79 | 33.06 | 184,197.72 | 46.94 | 163,699.04 | 37.89 |
房地产 | 35,959.71 | 18.03 | 96,069.32 | 20.00 | 70,071.22 | 17.86 | 82,333.87 | 19.06 |
融资租赁 | 12,455.03 | 6.24 | 33,225.42 | 6.92 | 23,640.46 | 6.02 | 12,548.24 | 2.90 |
其他 | 73,787.79 | 37.00 | 192,204.75 | 40.02 | 114,516.03 | 29.18 | 173,498.08 | 40.15 |
合计 | 199,441.34 | 100.00 | 480,311.28 | 100.00 | 392,425.43 | 100.00 | 432,079.22 | 100.00 |
表：主营业务毛利率统计表
单位：%
类别 | 2022 年 1-6 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
物资销售 | 22.35 | 13.68 | 19.88 | 21.25 |
房地产 | 18.84 | 18.39 | 19.06 | 28.38 |
融资租赁 | 53.22 | 71.34 | 69.74 | 58.07 |
其他 | 74.91 | 78.43 | 65.33 | 75.45 |
合计 | 30.29 | 24.32 | 26.10 | 32.93 |
2019 年，物资销售板块、房地产板块、融资租赁板块及其他板块的毛利率分别为 21.25%、28.38%、58.07%和 75.45%，其中物资销售板块毛利率为 21.25%，较上年上升 13.20%，主要原因为长信科技下属子公司东莞市德普特电子有限公司与客户的结算模式由原来的 Buy and sell 模式转变为收取加工费模式，收入规模下降，毛利率上升。融资租赁板块毛利率为 58.07%，下降 11.04%。房地产板块毛利率为 28.38%，变化不大。其他板块毛利率为 75.45%，变化不大。2019 年度毛利率在融资租赁、房地产业务板块毛利率均下降的前提下有所提高，主要由
于物资销售板块毛利率上升。
2020 年，物资销售板块、房地产板块、融资租赁板块及其他板块的毛利率分别为 19.88%、19.06%、69.75%和 65.33%。房地产板块 2020 年主营业务毛利率较 2019 年末下降 9.32%，主要系由于部分项目的销售环境较差，采取低价销售策略导致营业成本增幅超过营业收入增幅。其他板块 2020 年主营业务毛利率较
2019 年末下降 10.12%，主要系旅游业务和通行费业务受疫情影响，营业收入增幅较小，营业成本增幅超过营业收入增幅。
2021 年，物资销售板块、房地产板块、融资租赁板块及其他板块的毛利率分别为 13.68%、18.39%、71.34%和 78.43%。
发行人 2022 年 1-6 月主营业务毛利润为 199,441.34 万元，其中物资销售板
块毛利润为 77,238.80 万元，占比 38.73%；房地产板块毛利润为 35,959.71 万元，占比 18.03%；融资租赁板块毛利润 12,455.03 万元，占比 6.24%；其他板块成本 73,787.79 万元，占比 37.00%。
（三）主要业务板块
1、物资销售板块
（1）业务开展情况
物资销售板块可以分为贸易、建材材料和电子元器件销售三个子版块。
1）贸易板块
公司贸易业务可细分为国内贸易和进出口贸易，主要由发行人下属的上海裕安投资集团有限公司（以下简称“裕安公司”）和深圳安徽实业有限公司（以下简称“深安公司”）开展。
近几年，为积极应对国际市场的变化和国家外贸政策的调整，发行人贸易业务在努力扩大进出口贸易业务的同时，不断扩大内贸业务，国内贸易收入在营业收入中占比逐年上升。内贸业务一般采取电汇、银行承兑汇票、支票等结算方式。上游采购基本以现金结算为主，下游销售以银行承兑汇票或现金方式结算，国内贸易回款周期基本为 4-5 个月。
发行人进出口业务以自营为主，主要是赚取进销差价实现盈利。通过加强市场行情调研与评估，在承接订单的初始阶段就加强成本预算，力争每笔进出口业务各环节零风险。在保证货物质量、符合客户要求的前提下，加强采购过程控制，降低采购成本，厉行节约，使每单出口业务和进口业务效益最大化。发行人出口业务结算方式根据客户资信及金额采取为电汇和信用证方式，进口业务一般采用电汇、银行汇票等结算方式。
①上海裕安投资集团有限公司贸易业务
裕安公司是安徽省响应浦东开发，最早进入上海浦东的省属企业，是安徽外向经济发展的重要窗口。历经多年发展，已经建立以亚、欧为主的外贸网络和以白卡纸销售为主的国内贸易体系，累积了一大批合作良好的供应商和客户，初步形成了有销售市场、有销售网络、有稳定供应商和有经营人才的规模运作模式，市场信誉度高，同当地政府合作关系良好。同时地处全国金融贸易中心的上海，市场空间大，对市场灵敏度高，更能对市场变化作出较快的决策和具体应对措施，是上海市外汇管理局认定的 200 家绿色通道企业之一。
②深圳安徽实业有限公司贸易业务
深安公司前身深圳安徽实业总公司，成立于 1993 年 1 月 4 日。2014 年，根据安徽省人民政府《关于安徽省投资集团控股有限公司与深圳安徽实业总公司重组方案的批复》文件精神，将深安公司整体并入省投资集团，成为省投资集团的全资子公司。注册地址：深圳市福田区沙头街道深南大道 6007 号安徽大厦 26 楼
2601 室，法定代表人葛焱坤。经营范围：在合法取得使用权的土地上从事房地产开发经营；物业管理；自有物业租赁，国内贸易（不含专营、专卖、专控商品）；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；保付代理（非银行融资类）；投资咨询（不含限制项目）；商务服务。公司注册资本 55,467.28 万元，省投资集团持股比例 100%。截至 2021
年 12 月 31 日，该公司总资产 5.77 亿元，净资产 3.97 亿元；2021 年度，营业收入 2.56 亿元，净利润-0.05 亿元。
深安公司贸易业务主要由下属的安徽省服装鞋帽工业（集团）公司（以下简
称“安徽鞋帽”）和安徽格莱思曼进出口发展有限公司（以下简称“格莱思曼”）开展。安徽鞋帽成立于 1992 年 6 月 2 日，经营范围：一般经营项目：服装、鞋帽、手套、玩具、服饰、床上用品系列产品设计、生产、销售；生产、科研所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件销售。针纺织品设计、生产、销售，纺织服装技术、咨询服务；建材、五金交电、日用百货销售，房屋租赁；进出口业务。该公司注册资本 1,156 万元，公司持股比例 100%。该公司于 2015 年纳入公
司的合并报表范围。截至 2021 年 12 月 31 日，该公司总资产 4745.15 万元，净
资产 1447.02 万元；2021 年度，主营业务收入 5995.67 万元；格莱思曼进成立于
2001 年 12 月 24 日，注册资本为 300 万元，系由深圳安徽实业有限公司（持股
51%）与安徽省服装鞋帽（工业）集团（持股 49%）共同出资。经营范围：自营和代理各类商品和技术的进出口，服装鞋帽、服饰、针纺织品、机械电子设备、仪器仪表、轻工产品、化工产品、建材、五金交电、日用百货销售。截至 2021 年
12 月 31 日，该公司总资产 2551.23 万元，净资产 427.62 万元；2021 年度，主营
业务收入 6109.01 万元。
深安公司的进出口贸易业务主要商品是化工品、服装等。进出口贸易的主要合作伙伴是 ALIBABA.COM SINGAPORE E-COMMERCE PTE LTD(亚洲)等。深
安公司 2021 年出口业务额 9,704.99 万元、进口业务额 26.54 万元、出口业务采
购额 9,153.61 万元、进口业务采购额 25.92 万元。
表：深安公司 2022 年 1-6 月出口主要商品
单位：万元
序号 | 出口商品主要类别/产品 | 出口额 | 占比 |
1 | 化工品 | 5,230.93 | 86.20% |
2 | 服装 | 788.47 | 12.99% |
3 | 玩具 | 48.87 | 0.81% |
合计 | 6,068.27 | 100.00 |
表：深安公司 2021 年出口主要商品
单位：万元
序号 | 出口商品主要类别/产品 | 出口额 | 占比 |
1 | 化工品 | 6,955.20 | 71.67% |
2 | 服装 | 1,706.95 | 17.59% |
3 | 纺织品 | 778.41 | 8.02% |
4 | 玩具 | 264.43 | 2.72% |
合计 | 9,704.99 | 100.00% |
在长期的进出口贸易业务中，公司积累了一批稳定可靠、诚实守信的国内外贸易伙伴。公司进出口贸易业务前五大对手方与公司无关联关系。2021 年度及 2022 年 1-6 月出口业务供应商情况如下：
表：深安公司 2022 年 1-6 月出口业务前五大供应商
单位：万元
供应商 | 供货金额 | 供货品种 |
山东柠檬生化有限公司 | 1,893.90 | 化工品 |
淄博齐翔腾达化工股份有限公司 | 930.50 | 化工品 |
山东英轩实业股份有限公司 | 877.75 | 化工品 |
开平市天德制衣有限公司 | 472.64 | 服装 |
辽宁圣德华星化工有限公司 | 402.96 | 化工品 |
合计 | 4,577.75 | - |
表：深安公司 2021 年出口业务前五大供应商
单位：万元
供应商 | 供货金额 | 供货品种 |
淄博齐翔腾达化工股份有限公司 | 2,799.34 | 化工品 |
开平市天德制衣有限公司 | 1,375.51 | 服装 |
潍坊英轩实业有限公司 | 1,014.58 | 化工品 |
辽宁圣德华星化工有限公司 | 515.18 | 化工品 |
武汉有机实业有限公司 | 364.25 | 化工品 |
合计 | 6,068.86 | - |
2021 年度和 2022 年 1-6 月出口业务客户情况如下：
表：深安公司 2022 年 1-6 月出口业务前五大客户
单位：万元
客户名称 | 金额 |
ALIBABA.COM SINGAPORE E-COMMERCE PTE LTD(亚 洲） | 5,056.58 |
MAXXSEL（北美洲） | 365.86 |
FICOTTON（欧洲） | 212.87 |
GHCL LIMITED | 176.55 |
SHLOK CHEMICALS | 162.57 |
合计 | 5,974.44 |
表：深安公司 2021 年出口业务前五大客户
单位：万元
客户名称 | 金额 |
ALIBABA.COM SINGAPORE E-COMMERCE PTE LTD(亚洲) | 4,700.50 |
MAXXSEL（北美洲） | 1,083.41 |
MM（北美洲） | 307.52 |
TURKUAZ POLYESTER RECINE KIMYA SAN.TIC LTD.STI(欧洲) | 382.91 |
ESKIM KIMYA SANAYI VE TICARET A.S.(欧洲) | 241.71 |
合计 | 6,716.05 |
2）建材材料板块
建材材料业务收入主要来源于中安供应链管理有限公司（以下简称“中安供应链”），中安供应链成立于 2014 年 8 月，主营包括各类工程建设及生产维修所需物资、铁路专用物资的经营等。2021 年度，公司收入主要来源于大宗业务，占中安供应链主营业务收入的 86.62%。
表：近一年及一期建材材料板块收入构成
单位：万元
材料名称 | 2022 年 1-6 月 | 2021 年 |
电解铜 | - | 288,235.44 |
铁矿砂 | - | 59,059.55 |
钢材 | 10,662.23 | 23,981.36 |
平行车 | 3,576.96 | 18,556.92 |
水泥 | 2,699.58 | 7,891.34 |
合计 | 16,938.77 | 397,724.62 |
3）电子元器件销售板块
2018 年并购芜湖长信科技股份有限公司后，公司贸易业务范围有所扩大。长信科技主要从事电子触控显示器件销售和配套加工服务，业务范围涵盖 ITO 导电玻璃、电容式触摸屏玻璃、TFT 液晶面板减薄加工、中大及中小尺寸触控显示一体化模组等四个板块。公司处于电子材料行业，产品、技术更新换代快，流动资金需求量大，市场竞争激烈，对公司的产品、技术研发，市场开拓以及内部管理诸多方面提出了很高要求。面对困难和挑战，公司管理层致力于通过“促研发、调结构、降成本、提效率”方式，充分打造公司核心竞争力，力争在市场竞争中获得有利地位。
芜湖长信科技股份有限公司成立于 2006 年 1 月 19 日，经营范围：生产、销售各种规格的超薄玻璃、ITO 导电膜玻璃和其他高科技薄膜产品及材料；触摸屏玻璃，各种触控显示模组；各种显示器件薄化等电子元器件；真空应用技术咨询、服务；相关配套设备、零配件及原辅材料（国家限制、禁止类产品及有专项规定的产品除外）生产销售。该公司注册资本 229,887.98 万元，公司持股比例 11.06%。该公司于 2018 年 10 月纳入发行人的合并报表范围。截至 2021 年 12 月 31 日，
该公司总资产 115.63 亿元，净资产 81.10 亿元；2021 年度，主营业务收入 70.18
亿元。
表：最近三年及一期电子元器件销售主要商品
单位：万元
电子元器件销售 | 2022 年 1-6 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
触控显示器件材料 | 321,261.70 | 701,842.55 | 684,395.61 | 591,703.45 |
合计 | 321,261.70 | 701,842.55 | 684,395.61 | 591,703.45 |
表：最近三年及一期电子元器件主导产品产能产量
单位：万片/万件
业务类别 | 2022 年 1-6 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
中大尺寸 | 中小尺寸 | 中大尺寸 | 中小尺寸 | 中大尺寸 | 中小尺寸 | 中大尺寸 | 中小尺寸 | |
产能 | 6,021 | 15,893 | 21,750 | 10,680 | 14,381 | 9,027 | 8,942 | 11,748 |
产量 | 4,413 | 4,864 | 10,406 | 9,114 | 7,299 | 7,620 | 8,365 | 10,889 |
产能利用率 | 73.29% | 30.60% | 47.84% | 85.34% | 50.75% | 84.41% | 93.55% | 92.69% |
注：中小尺寸指七英寸及以下规格的产品；中大尺寸指七英寸以上规格的产品。
表：2021 年度和 2022 年 1-6 月电子元器件销售前五大供应商
单位：万元
2021年度电子元器件 供应商 | 金额 | 2022年1-6月电子元器件 供应商 | 金额 |
第一名 | 138,097.73 | 第一名 | 29,500.91 |
第二名 | 21,237.15 | 第二名 | 8,791.92 |
第三名 | 15,309.98 | 第三名 | 8,031.24 |
第四名 | 10,243.33 | 第四名 | 5,294.68 |
第五名 | 7,197.31 | 第五名 | 3,616.95 |
合计 | 192,085.49 | 合计 | 55,235.70 |
表：2021 年度和 2022 年 1-6 月电子元器件销售前五大客户
单位：万元
2021 年度电子元器件 销售客户 | 金额 | 2022 年 1-6 月电子 元器件销售客户 | 金额 |
第一名 | 143,785.64 | 第一名 | 64,115.31 |
第二名 | 134,379.89 | 第二名 | 44,671.73 |
第三名 | 84,022.16 | 第三名 | 31,047.16 |
第四名 | 41,667.57 | 第四名 | 22,376.33 |
第五名 | 29,413.49 | 第五名 | 17,277.83 |
合计 | 433,268.74 | 合计 | 179,488.36 |
（2）行业地位及竞争情况
1）行业概述
近年来，随着我国货物贸易和利用外资的不断发展，第三产业结构调整以及服务领域对外开放需求进一步扩大，中国的对外贸易行业也得到快速的形成与发展。自我国加入世界贸易组织之后，中国经济开始的不断融入世界，中国对世界经济的稳定与增长发挥的作用越来越大，这更加稳固了我国的对外贸易行业的发
展地位。
2021 年以来，我国贸易发展主要呈现以下几点：一是进出口规模创历史同期新高。1-5 月，以人民币计，进出口、出口、进口同比分别增长 28.2%、30.1%和 25.9%，均为十年来同期最高水平，较 2019 年同期分别增长 21.6%、23.6%和 19.2%。二是结构不断优化。中西部地区、民营企业、机电产品和一般贸易出口占比分别提高 1.4、3.7、0.8 和 2.1 个百分点。三是创新发展扎实推进。跨境电商等外贸新业态新模式蓬勃发展，商务部新认定 105 家国家外贸转型升级基地，总
数已达 578 家。大家知道，外贸转型升级基地也是商务部会同相关部门推进的贸易和产业融合的一个重要平台。四是支撑国民经济稳定恢复。货物贸易对经济增长的贡献率超过 20%。五是推动世界经济和贸易复苏。根据世贸组织的统计，一季度，我国进口国际市场份额为 11.8%，同比提高 1.4 个百分点，这也是同期我国进口份额最高的一个水平。3 月以来，月度进口增速持续高于出口，国内内需对全球贸易的拉动作用更加强劲。
2）行业现状
2013 年以来，我国进出口贸易总额呈现震荡上行走势，在经历了 2015-2016连续两年下滑之后，进出口贸易总值重回上升通道，2018 年，全国进出口贸易总值首次突破 30 万亿大关。据调查数据显示，2019 年，我国外贸发展呈现了总体平稳、稳中提质的态势。全年进出口贸易总值为 31.54 万亿元，同比增长 3.4%。
2020 年，中国货物进出口总额 32.2 万亿元人民币，增长 1.9%，是全球唯一实现贸易正增长的主要经济体。2021 年，我国进出口总额 39.10 万亿元人民币，同比增长 21.4%，年度进出口规模首次突破 6 万亿美元，排名全球第一。其中，出口 21.74 万亿元，同比增长 21.2%；进口 17.37 万亿元，同比增长 21.5%；贸易顺差 4.37 万亿元。服务贸易进出口总额达 52,982.7 亿元，同比增长 16.1%，逆差继续下降，对外贸易方式、产品和地区结构不断优化，对经济高质量发展的贡献进一步显现。相关成绩主要得益于以下因素：其一，高水平对外开放不断推进，自贸试验区各项创新改革措施逐步落地并推广，出台了我国首张服务贸易负面清单，贸易自由化便利化程度不断提升;其二，国际区域经济合作取得新进展，RCEP
如期生效，“一带一路”朋友圈扩大，推动了贸易互联互通和海外市场多元化;其三，跨境电商、市场采购贸易等新业态新模式发展，释放了外贸创新发展活力，而且有效防控新冠肺炎疫情，促进全面复工复产，满足了有关国家的贸易采购需求;其四，广交会、服贸会、进博会成功举办，推动了国际合作，助推外贸增长。由此可见，对外贸易对我国经济快速复苏和稳定发展功不可没，也为世界经济复苏注入了活力。
近年来，面对严峻复杂的国际形势，特别是新冠肺炎疫情的严重冲击，中国外贸逆势增长、好于预期，规模和国际市场份额创新高，高质量发展取得新成效。 2021 年以来，中国外贸延续增长势头，开局良好。报告同时指出，2021 年以来外贸的高增长是国内经济稳定恢复、外需持续改善等因素共同作用的结果。
3）行业地位
上海裕安是安徽省响应浦东开发，最早进入上海浦东的省属企业，是安徽外向经济发展的重要窗口。历经多年发展，已经建立以亚、欧为主的外贸网络和以白卡纸销售为主的国内贸易体系，累积了一大批合作良好的供应商和客户，初步形成了有销售市场、有销售网络、有稳定供应商和有经营人才的规模运作模式。市场信誉度高，同当地政府合作关系良好。同时地处全国金融贸易中心的上海，市场空间大，对市场灵敏度高，更能对市场变化作出较快的决策和具体应对措施，是上海市外汇管理局认定的 200 家绿色通道企业之一，且曾多次被被评为浦东新区先进企业。
2、房地产板块
（1）业务开展情况
2021 年度，公司房地产板块营业收入 522,323.37 万元，占主营业务收入的
26.45%，为公司的主要收入板块之一。公司以开发的房地产业经竣工验收，开出 “入住通知书”并开具销售发票作为确认收入条件。公司的房地产业务主要由具备房地产开发一级资质的皖投置业及产业园区开发运营的安徽中安创谷科技园有限公司开展，以下分为房地产业务和产业园区开发及运营两个子业务板块。
1）房地产业务
公司下属从事房地产开发的主要项目公司均具备开发资质证书或暂定资质证书。皖投置业持有中华人民共和国住房和城乡建设部颁发的房地产开发企业国家一级资质证书（建开企[2013]号 1259 号）。
表：发行人下属房地产开发公司资质情况
公司全称 | 资质证号 | 有效期截止日期 |
安徽皖投置业有限责任公司 | 建开企〔2013〕1259 号 | 2022.1.21（因疫情影响， 最新资质仍在办理中） |
蚌埠皖投投资管理有限责任公司 | 皖房C20220094 | 2025.7.13 |
安徽皖融置业有限责任公司 | FKHFS2130009 | 2024.5.11 |
合肥皖投东方置业有限责任公司 | 皖房A20220139 | 2025.4.6 |
合肥皖投置业有限责任公司 | 皖房A20220155 | 2025.5.23 |
安徽皖投置业（临泉）有限责任公司 | 皖房 K20220026 | 2025.5.13 |
安徽皖赣置业有限责任公司 | 皖房A20220576 | 2025.7.24 |
安徽中安创谷科技园有限公司 | 皖房A20220644 | 2025.8.18 |
安徽皖投同安投资管理有限责任公司 | 皖房H20220089 | 2025.6.12 |
安徽石信置业有限责任公司 | FKHFX2100268 | 2022.12.16 |
皖投置业成立于 2002 年，先后承接安徽省国资委办公楼装饰改造工程、“皖投·置业园”项目、“望湖城·桂香居”省直机关职工住宅项目。“皖投·置业园”项目为公司的办公、居住基地，建筑面积近 40,000 平方米，包括 1 栋 13 层的办公楼，2 栋 16-19 层的高层宿舍楼，现已成为当地的地标建筑和亮点工程。 “望湖城桂香居项目”土地合计面积约为 600 亩，整个项目总建筑面合计约为
100 万平方米，其中以 86 幢 18 层高层住宅建筑为主，该项目曾获多个奖项。通过经验积累，逐步完成向自主开发的转型，并在业内积累了一定的信誉。作为国有房地产企业，皖投置业从最初的置业园单一项目到多项目、异地项目同期开发，成功的迈向市场，树立了皖投置业和项目的双重品牌，并不断提升着品牌的区域影响力。
2019 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日，皖投置业累计开工面积 428.62 万平
方米，销售面积 120.33 万平方米，累计销售额 150.2 亿元。
①报告期已完工项目情况
表：2019 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日完工项目情况表
单位：万平方米、亿元、元/平方米
项目名称 | 占地 面积 | 总投 资额 | 已投 资额 | 可售建 筑面积 | 已销售 面积 | 已回笼 资金 | 销售均 价 | 开发 进度 | 项目 地址 | 项目 类别 |
水岸星城二期 四标 | 4.28 | 1.50 | 1.28 | 4.92 | 4.87 | 2.10 | 4,208 | 完工 | 全椒 | 住宅 |
合肥天下名筑 | 11.11 | 22.97 | 20.51 | 25.67 | 25.14 | 34.07 | 13,544 | 完工 | 合肥 | 住宅 |
安庆天下名筑 | 8.74 | 11.40 | 7.78 | 20.28 | 18.37 | 10.86 | 5,921 | 完工 | 安庆 | 住宅 |
红旗棚改 | 41.50 | 2.65 | 1.70 | 8.00 | 8.00 | 2.23 | 2,788 | 完工 | 安庆 | 住宅 |
合计 | 65.63 | 38.52 | 31.27 | 58.87 | 56.38 | 49.26 | - | - | - | - |
水岸星城项目位于滁州市全椒县经济开发区，地处全椒至滁州的滁全大道与全椒县纬三路交口。项目占地 424 亩，总建筑面积约 22 万平方米。其中，二期
297 亩土地（其中翠湖公园 141.6 亩）于 2010 年通过拍卖方式取得，总建筑面积
约 14 万平方米，物业类型以住宅为主，配套建设四星级酒店、沿街商铺。二期
项目总投资 4.9 亿元，其中：1）皖投齐云山庄酒店由安徽徽商齐云山庄酒店管
理有限公司受托经营管理，于 2011 年 5 月 29 日开工建设，投资 1.43 亿元，建
筑面积约 2 万平方米，主楼地下 1 层，地上 12 层，附属会议中心 2 层，拥有 111
间客房和套间，该酒店已于 2013 年 5 月 18 日正式开业；2）二期住宅自 2011 年
9 月 28 日开工建设、分四个标段，计划总投资 3.47 亿元，2013 年 6 月 28 日一
标二标项目住宅已交付，三标项目住宅已于 2017 年 12 月交付，四标项目于二期
2019 年 4 月交付。
合肥天下名筑项目地块坐落于蒙城北路以东、凌湖路以北，占地面积 166.7
亩（111,136.93 平米），土地出让总价 11.24 亿元，2015 年 9 月 10 日土地交付。
项目总建筑面积约 34.12 万平方米，规划建设为高层住宅并配套建设沿街商业，
项目建设周期为 3 年，规划分两期进行开发，住宅建筑面积 24.2 万平方米，商
业 7,261 平方米。一期于 2015 年 11 月开工，计划建设 15 栋单体楼，2018 年 10
月竣工交付；二期于 2016 年 9 月开工，2019 年 9 月峻工交付。该项目计划投资
22.97 亿元，截至 2022 年 6 月已完成投资 20.51 亿元，累计已结转收入 34.07 亿元。
安庆天下名筑项目地块位于安庆市东部新城辉煌路与振风大道交口，东至辉煌路、南至振风大道、西至外国语学校、北至规划出让地块。地块占地面积约 131.2
亩，规划用途为居住用地。地块规划设计容积率为 2.23，绿地率 35.28%，建筑密度 20.84%。项目呈南北长，东西短形状，规划用地面积为 8.75 万平方米，总建筑面积为 25.26 万平方米，地上计容面积为 19.54 万平方米，其中：住宅 17.42
万平方米，公建配套 2,392 平方米（不含幼儿园）幼儿园 16,380.49 平方米，沿
街商业 1.64 万平方米，规划总户数为 1,586 户，地下建筑面积 5.72 万平方米（含
夹层储藏）。机动车位 1,733 个、非机动车位 3680 个。该项目计划总投资 11.40
亿元，截至 2022 年 6 月末已投资 7.78 亿元。
红旗项目地块坐落于安庆市迎江区龙眠山路已以东，大桥连接线以西。占地面积 41.5 亩（27666 平米），土地出让总价 0.32 亿元，2016 年 9 月 27 日土地交
付。项目总建筑面积约 8 万平方米，规划建设为高层住宅，项目建设周期为 2 年，
住宅建筑面积 8 万平方米，于 2016 年 12 月开工，2020 年 6 月竣工。
②主要在建项目情况
截至 2022 年 6 月 30 日，公司房地产业务在建工程项目均取得相关部门批准，手续齐备，在建及拟建项目申报手续合法合规，符合国家相关政策规定。具体情况见下表：
表：截至 2022 年 6 月 30 日主要在建项目表
单位：亿元、万平米、亩
项目名称 | 位置 | 开工日期 | 预计完工日期 | 总投资 | 建筑面积 | 占地面积 （亩） | 证照取得情况 | 已投资 | 建设进度 | 资金来源 | 未来五年投资 支出 |
国滨世 家 | 肥西 | 2019.4.11 | 2023.12.31 | 39.00 | 41.00 | 231.00 | 五证 | 33.94 | 在建 | 自有/项目 开发贷款 | 5.06 |
天下艺 境 | 新站 | 2017.9.1 | 2021.9.30 | 22.30 | 21.3 | 129.39 | 五证 | 20.08 | 在建 | 自有/项目 开发贷款 | 1.22 |
产融中 心 | 合肥 | 2018.12.8 | 2022.12.30 | 56.00 | 57.27 | 245.57 | 五证 | 43.89 | 在建 | 自有/项目 开发贷款 | 12.11 |
临泉尊 府 | 临泉 | 2018.5.5 | 2021.6.30 | 12.00 | 24.34 | 180.98 | 五证 | 11.56 | 在建 | 自有 | 0.44 |
置地柏 悦湾 | 肥西 | 2019.12.1 5 | 2022.7.28 | 22.00 | 23.07 | 145.57 | 五证 | 20.55 | 在建 | 自有/项目 开发贷款 | 1.45 |
新悦里 | 新站 | 2020.7.30 | 2022.12.30 | 15.00 | 20.00 | 124.14 | 五证 | 11.52 | 在建 | 自有/项目 开发贷款 | 3.48 |
新悦花 园 | 滁州 | 2021-12 | 2025-8 | 15 | 31.11 | 147 | 四证 | 3.31 | 在建 | 自有/项目 开发贷款 | 11.69 |
引江佳 园 | 合肥 | 2022-7 | 2024-12 | 30.9 | 37.29 | 205.24 | 四证 | 15.08 | 在建 | 自有/项目 开发贷款 | 28.5 |
云锦台 | 合肥 | 2022-5 | 2025-12 | 28.13 | 22.28 | 99.39 | 五证 | 13.66 | 在建 | 自有/项目 开发贷款 | 14.47 |
合计 | 240.33 | 277.66 | 1508.28 | 173.59 | 78.42 | ||||||
合肥国滨世家项目北靠灯塔路，西邻妙道山路，南至芮祠路。项目总占地 231亩地，项目由合肥皖投置业有限责任公司负责开发运营，为安徽皖投置业有限责任公司持股 100%。总建筑面积 41 万方，超低容积率 2.0，超高绿化率 40%，计容建筑面积 30.8 万方，分为三个地块分三期开发。其中，高层 24.8 万方、小高
层 3.12 万方、洋房 1.63、商业及相关配套 1.25 万方。计划整体开发周期为 5 年，
一期、二期以高层为主，三期以小高层和洋房为主。项目于 2019 年 4 月份开工，
分三期开发建设，全装修交付，目前一期已于 2021 年底完成竣工交付；二期于
2021 年 6 月份完成所有结构验收工作，目前进行园林及室内装饰工作，土方回填工程量完成约 60%，室内装饰工程量完成约 40%，室外涂饰面工程基本完成，室内安装工程量完成约 70%，项目计划 11 月 30 日前完成竣工备案；三期主体结
构工程已基本结束，预计 4 月 15 日完成全部楼栋封顶，目前进行二次结构施工。
合肥天下艺境项目位于新站区龙子湖路与张衡路交口西北，占地面积 129.39
亩，项目公司由安徽皖赣置业有限责任公司负责开发运营，公司注册资本 5,000万元，项目公司股东有安徽皖投置业有限责任公司持股 65%，江西省投资房地产开发有限责任公司持股 35%。规划建筑面积 22.3 万平方米，其中住宅 16.6 万平
方米。分两期开发，2022 年 9 月 30 日项目最后一期完成竣工交付。
合肥新悦里项目位于合肥市新站高新技术产业开发区铜陵北路以东、项王东路以南，占地面积 124.12 亩，总建筑面积 19.9 万方，其中住宅建筑面积 15.1 万
方，商业建筑面积 4.8 万方。由合肥皖投东方置业有限责任公司开发建设，为安
徽皖投置业有限责任公司持股 100%。项目预计总投资 15 亿元，住宅货值 14.46
亿元，商业货值 1.18 亿元，总货值 15.64 亿元。项目计划分两期开发，住宅地块
于 2020 年 8 月开工建设，10 月 1 日完成首开，商业地块计划 2020 年 11 月份开工。项目计划于 2022 年底首批交付，2023 年底全部交付。
产融结合创新中心项目位于包河区繁华大道以北，宿松路以西，占地约 245
亩，分为 3 个地块，项目规划用地面积 100,035.66 平方米，容积率不大于 2.2，
土地出让总价 17.83 亿元。项目总建筑面积为 57.27 万平方米，住宅用地根据土
地出让条件预制装配率为 50%。于 2018 年 05 月开工，预计 2022 年 12 月竣工。
该项目计划投资 56 亿元。
临泉尊府项目位于临泉县老城核心区域，北临泉河，南接人民西路，西侧 S204 省道，连接客运西站，东靠城中路，与县中心紧密相连。皖投尊府项目一期项目住宅占地 180.98 亩，土地出让总价 4.3 亿元。项目主要是住宅开发，分一标和二标两标段建设，总建面约 24.34 万方，容积率为 1.6，是临泉市场上少有的低密度生态大城。项目由别墅、洋房、高层和商业等物业形态构成。整个小区布置合理，错落有致，均好性强。于 2018 年 05 月开工，一期一标已于 2020 年 12
月底竣工交付，二标已于 2021 年 6 月底竣工交付。该项目计划投资 12 亿元，截
至 2022 年 6 月已完成投资 11.56 亿元。
置地柏悦湾项目位于肥西上派镇三河路与中派路交口东南侧，属肥西县城中心板块，占地面积约 145.57 亩，其中商业 38.54 亩，居住 107.03 亩。商业自带 1
万平方米左右书城，同时配建 1,000 平方米菜市场，1 个 12 班幼儿园。地块 1 千
米范围内整体配套完善，生态资源丰富。新华街、水晶城等商业距离仅约 800 米；
紧邻潭冲河公园、丽景湖公园；距离金寨南路、派河大道两条主干道约 1.5 千米，
距离地铁 3 号线延长线站前路站约 1 千米，出行便利，打造肥西首屈一指的标杆
项目。项目于 2019 年 12 月开工，计划 2022 年 7 月竣工。
滁州新悦花园项目位于滁州市琅琊区黄山路和清流路交叉口，占地 147 亩，
总建筑面积约 31 万平方米，其中地上建筑面积 24 万平方米，地下建筑面积 7 万
平方米，容积率约 2.3。发改委备案总投资额 15 亿元，其中土地款 2.63 亿元。
项目于 2021 年 12 月开工，计划 2025 年 8 月竣工。截至目前，总包单位已进场
施工，其中 5 号楼和 11 号楼已达正负零。该项目计划投资 15 亿元，截至 2022
年 6 月已完成投资 3.31 亿元。
引江佳园项目分为两个标段，皆位于肥西经开区岳小河路与汤口路交口西北角，其中，Ⅰ标段包括地库、18 栋住宅、幼儿园及配套用房，建筑面积约 18 万
㎡；Ⅱ标段包括地库、16 栋住宅及配套用房，建筑面积约 19.2 万㎡。项目于 2022
年 7 月开工，预计 2024 年 12 月完工。
云锦台项目位于合肥市经开区南艳湖板块始信路与石门路交口，总用地面积
62166.13 ㎡，总建筑面积 222767.35 ㎡，其中住宅 92301.55 ㎡，办公 61010.10
㎡，商业 14436.40 ㎡；住宅机动车位 929 辆，其中地上 92 辆，地下 837 辆；商
业机动车位 906 辆，其中地上 90 辆，地下 816 辆。项目于 2022 年 5 月开工，计
划 2025 年 12 月完工。
③主要拟建项目情况
截至 2022 年 6 月末，公司房地产业务无拟建项目情况。
④房地产板块开发、销售情况
截至 2022 年 6 月末，公司房地产板块开发、销售情况如下：
表：截至 2022 年 6 月末房地产板块主要开发、销售情况
单位：万平方米、亿元
合肥天下名筑 | 开工面积 | 34.12 |
竣工面积 | 34.12 | |
销售面积 | 24.98 | |
销售金额 | 33.84 | |
合肥产融结合创新中心 | 开工面积 | 57.27 |
竣工面积 | 35.14 | |
销售面积 | 28.8 | |
销售金额 | 42.9 | |
合肥天下艺境 | 开工面积 | 22.30 |
竣工面积 | 22.3 | |
销售面积 | 17.8 | |
销售金额 | 21.6 | |
临泉尊府 | 开工面积 | 24.34 |
竣工面积 | 24.34 | |
销售面积 | 17.2 | |
销售金额 | 11.7 | |
水岸星城二期四标 | 开工面积 | 6.12 |
竣工面积 | 6.12 | |
销售面积 | 4.80 | |
销售金额 | 2.03 | |
安庆天下名筑 | 开工面积 | 25.26 |
竣工面积 | 25.26 | |
销售面积 | 19.04 | |
销售金额 | 11.04 | |
肥西国滨世家 | 开工面积 | 41.00 |
竣工面积 | 32.5 | |
销售面积 | 31.79 | |
销售金额 | 45.99 | |
肥西置地柏悦湾 | 开工面积 | 23.07 |
竣工面积 | 23.07 | |
销售面积 | 17.32 | |
销售金额 | 23.59 | |
新悦里 | 开工面积 | 19.98 |
竣工面积 | - | |
销售面积 | 12.25 |
销售金额 | 14.9 | |
云锦台 | 开工面积 | 22.3 |
竣工面积 | - | |
销售面积 | 2.97 | |
销售金额 | 7.23 | |
新悦花园 | 开工面积 | 7.78 |
竣工面积 | - | |
销售面积 | - | |
销售金额 | - | |
引江佳园 | 开工面积 | 37.4 |
竣工面积 | - | |
销售面积 | - | |
销售金额 | - |
⑤土地储备情况
截至 2022 年 6 月末，公司土地储备如下表：
表：截至 2022 年 6 月末土地储备情况
项目名称 | 取得时间 | 土地类型 （住宅/商住等） | 取得方式 （合作拍地/单独拍地等） | 土地面积 （亩） | 土地款 （亿元） |
经开区JK202209 | 2022.6 | 住宅 | 单独 | 77.71 | 13.27 |
经开区JK202208 | 2022.6 | 住宅 | 单独 | 68.98 | 12.7 |
云启华章花园 | 2022.6 | 住宅 | 单独 | 62.54 | 11.1 |
合计 | - | - | - | 209.23 | 37.07 |
2）产业园区开发及运营
公司的产业园区开发及运营业务主要由主营科技园区建设的安徽中安创谷科技园有限公司开展。
安徽中安创谷科技园有限公司持有中华人民共和国住房和城乡建设部颁发的房地产开发企业暂定资质证书。
表：截至2022年6月末发行人下属产业园区开发及运营公司资质情况
公司全称 | 资质证号 | 有效期截止日期 |
安徽中安创谷科技园有限公司 | 皖房A20220644 | 2025.8.18 |
围绕安徽省十大新兴产业，优化完善中安创谷科创孵化服务体系，营造良好的创新创业生态，通过“科创+园区”、“创新链+资本链”和“创新链+服务链”模式，引导创新资本、创新人才、创新技术等科创资源加速向安徽聚集，成为建设安徽科创策源地和新兴产业聚集的重要力量。
2019 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日，中安创谷累计开工面积 100.59 万平
方米，销售面积 7.5 万平方米，累计销售额 6.7 亿元。
①截至 2022 年 6 月末，暂无已完工项目。
②截至 2022 年 6 月末，公司主要在建项目情况
截至 2022 年 6 月末，公司在建工程项目均取得相关部门批准，手续齐备，在建及拟建项目申报手续合法合规，符合国家相关政策规定。具体情况见下表：
表：截至2022年6月末主要在建产业园区开发及运营项目表
单位：亿元、万平米
项目名称 | 位置 | 开工日期 | 预计完工日期 | 总投资 | 建筑面积 | 占地面积 （亩） | 证照取得情况 | 已投资 | 建设进度 | 资金来源 | 未来五年投资 支出 |
中安创谷科技 园一期 | 高新区 | 2017-6 | 2021.9 | 25.00 | 47.59 | 238.00 | 四证 | 21 | 已完工 | 自有/项目开发贷款 | 4 |
中安创谷科技园二期 | 高新区 | 2020-2 | 2022-12 | 28.80 | 53.00 | 289.00 | 四证 | 16.1 | 目前各单体均已完成主体结构封 顶 | 自有/项目开发贷款 | 12.7 |
合计 | - | - | - | 53.80 | 100.5 9 | 527.00 | - | 37.1 | - | - | 16.7 |
表：截至2022年6月末产业园区开发及运营板块主要开发、销售情况
单位：万平方米、亿元
安徽中安创谷科技园有限公司 | 开工面积 | 100.59 |
竣工面积 | 45 | |
销售面积 | 7.5 | |
销售金额 | 6.7 |
（2）行业地位及竞争情况
1）行业概述
房地产业是在中国经济中举足轻重的一部分，从 GDP、财政、投资多个方面影响着中国。在中国经济开始走向新时代的大背景下，“房住不炒”的指导思想更是决定了未来房地产市场的发展方向，这一系列的改变影响着房地产行业的战略决策与业务模式。房地产不仅对 GDP 增长产生了巨大的推动作用，更改善了人民生活，促进了城市化进程，推动了上下游产业的共同发展。
我国房地产业的快速发展，对推动国民经济的快速发展、改善居民居住条件、加快城市化建设，都发挥了重要作用。在中国发展的新时代，房地产行业已经迈上新的平台，正跨过新的起跑线，将呈现出新的趋势和特点。一方面，房地产业已成为重要的第三产业和国民经济的支柱产业之一，在整个国民经济体系中处于先导性、基础性的地位。另一方面，部分城市房价上涨过快、住房供求结构性失衡、住房保障制度相对滞后、中等偏下收入家庭住房困难等问题也日益凸显。为了促进房地产业平稳健康发展，国家近几年来加大了对房地产市场的调控力度。长远来看，随着城镇化进程的演进以及我国人均居住水平的进一步上升，我国房地产行业仍有较大的发展空间。
2）行业现状
我国房地产行业具有政策性、周期性、地域性、资金密集型、人才密集型和资源整合型等特点，房地产市场呈现周期性波动。在宏观调控政策影响下，各区域城市市场分化明显。同时，自身的投融资能力、人才培养能力和资源整合能力也会影响房企的发展。房地产行业的众多特点，使得房地产企业在定位、模式、规模、布局、产品等方面各具特色。房地产企业需要结合自身实际，找准定位，清晰战略，寻求差异化、特色化的竞争优势和发展模式。
2019 年住建工作会议召开后，全国房地产市场基调已经确定，坚持“房住不
炒”原则下稳地价、稳房价、稳预期，因地制宜、因城施测为调控主基调，2020年初暴发的新冠肺炎疫情对房地产行业形成了一定的冲击。在稳的主基调下，各级政府从政策层面积极应对，努力促进市场平稳健康发展。二季度相比一季度，房地产市场有所好转，住宅市场逐步复苏；写字楼和商业市场仍受影响，成交量相对较低，租金收入大幅降低。
随着我国疫情防控取得重大成果，复产复工有序推进，中国经济运行稳步复苏，但从全球来看，疫情仍然在扩大，一些西方发达国家陷入经济衰退，世界经济难以在短期内恢复，宏观环境依然复杂严峻。2020 年 7 月 30 日中共中央政治局召开会议强调，要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，促进房地产市场平稳健康发展。地方政府层面，7 月份以来已经有 10 个以上城市发布了调控政策。当前我国已经进入疫情防控常态化阶段，一季度被疫情抑制的需求在二季度释放后，下半年潜在购房者的市场预期仍然存在一定的不确定性，市场形势不容乐观。
从更长远的角度看，疫情期间的居住体验对客户需求产生了影响，未来客户对于社区品质和住宅功能有着更高的要求，改善型需求增加，将助推住房消费升级。具体表现在：除满足居民日常生活和工作的第一居所外，满足居民休闲、养生等高品质生活的第二居所需求将有所增加；居民对居住空间尺度的需求增加，对户型舒适度和室外园林景观的要求提高；居民对通风、日照等居住体验以及物业服务、社区商业、教育医疗等配套的期望值明显提高。
总体来看，稳是房地产市场的主基调。各地在“稳地价、稳房价、稳预期”的总体目标下，因城施策更加灵活，多地从供给侧和需求侧完善房地产相关政策，支持和保障合理的自住需求，有利于促进市场的恢复。不过由于房地产市场具有较强的地域性特征，不同城市市场分化明显，总体上一二线核心城市有所复苏，但广大的三四线城市由于库存较高，加上受疫情影响居民收入预期下降，导致很多三四线城市去化速度较慢，市场依然处于低迷状态。
3）安徽省房地产行业运行情况
2019 年 5 月以来，多项针对房企融资端的调控政策相继出台，在政策影响
下，房地产企业信托等非标融资余额已持续呈现下降趋势，房地产企业外部融资难度有所增加。2020 年下半年以来，房地产行业融资政策进一步收紧，尤其在 8月“三道红线”出台后，国内贷款增速明显回落。“三道红线”按照行业预期全面执行，将对未来几年房地产行业融资环境形成较为深远的影响，一方面由于对新增融资的限制和表内外融资渠道的全面监控，高度依赖杠杆发展的房地产行业在未来几年内行业竞争格局将较难发生重大改变；另一方面，融资环境趋严叠加债务集中到期，房企再融资能力备受考验。此外值得关注的是，2021 年以来部分房地产发债企业发生信用风险事件，境内外债券投资者信心较弱，部分房地产企业境内外信用债发行亦在一定程度上受阻，到期债务压力较大的弱资质房企更易出现现金流紧张情况。
2020 年 12 月末，央行联合银保监会发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》（以下简称“《通知》”），划定银行房地产贷款集中度“红线”。《通知》旨在防止房地产贷款在银行体系全部贷款中的比重偏离合理水平，防范金融体系对房地产贷款过度集中带来的潜在系统性金融风险。 2021 年以来，在银行房地产贷款集中度管理制度的影响下，按揭贷款发放进度明显放缓，房地产企业销售回款受到了不同程度的负面影响；中诚信国际认为，未来银行资源将进一步向优质房企集中，资质偏弱的房企或将面临较大融资及回款压力。
2021 年 2 月自然资源部组织召开“全国 2021 年住宅用地供应分类调控工作视频培训会议”，要求各地主动采取有效措施引导住宅用地市场理性竞争，22 座重点城市实施住宅用地“集中供地”政策。中诚信国际认为，“集中供地”政策或将使得房地产企业盈利空间进一步压缩，且对其资金调配及运营能力提出更大挑战。展望未来，我国房地产业将告别二十多年的繁荣期，进入过渡期。过渡期的两大市场特征分别是投资继续高速增长的动力不足和价稳量增。在房地产销量及存量已达历史高位且需求增长动力不足的情况下，房地产行业将步入一个相对平稳的发展阶段。越来越多的房地产开发商开始从提高效率、提升效益以及改革模式等多个角度，沿着房地产业务全价值链开展积极有益的探索，以应对行业和市场的变化、寻求适合自己的生存发展之道。
发行人房地产项目集中在安徽省境内，涵盖合肥、全椒、蚌埠、安庆等城市。安徽省自 2016 年至今先后出台多项房地产调控政策、指导方针。其中 2016 年 5
月 20 日《安徽省扎实推进供给侧结构性改革实施方案》提出的安徽省房地产市
场调控目标为 3 年去化商品房库存 2,500 万平方米，到 2020 年实现全省商品房供需基本平衡。
针对省内不同城市之间房地产市场的差异化特征，安徽提出，将推行更加差异化的调控政策。其中，省会合肥（楼盘）市的房地产市场要重点保障供求平衡，保持市场稳定，避免大起大落；省内其他库存较大的城市则重点调控用地供应，提高新市民住房购租能力，提高棚户区改造货币化安置比例，有序扩大和优化住房需求。
安徽将强化用地管理，分类确定土地供应规模和安置房建设模式，对在售商品住房消化周期超过 2 年的城市，原则上不再安排新建棚改安置住房，确需实物安置的原则上也不再直接建设，而改为公开从市场上购买安置房。在符合城乡规划的前提下，安徽还提出，将鼓励房地产开发企业将库存工业、商业地产改造为科技企业孵化器、众创空间，或将库存商品房改造为商务居住复合式地产、电商用房、都市型工业地产、养老地产、旅游地产等。
4）未来发展趋势
①行业增速将放缓
展望未来，我国房地产业将告别二十多年的繁荣期，进入过渡期。过渡期的两大市场特征分别是投资继续高速增长的动力不足和价稳量增。在房地产销量及存量已达历史高位且需求增长动力不足的情况下，房地产行业将步入一个相对平稳的发展阶段。越来越多的房地产开发商开始从提高效率、提升效益以及改革模式等多个角度，沿着房地产业务全价值链开展积极有益的探索，以应对行业和市场的变化、寻求适合自己的生存发展之道。
②行业周期运行特征将被调控政策的长效机制削弱
2013 年 7 月中央政治局会议提出，“积极释放有效需求，推动居民消费升级，保持合理投资增长，积极稳妥推进以人为核心的新型城镇化，促进房地产市场平
稳健康发展”。从中央政治局的表态来看，促进房地产市场平稳健康发展已经明确了长效机制努力的方向。房地产调控的长效机制，就是既要实现房价稳定，又要实现房地产开发投资持续平稳增长。整体来看，长效调控机制主要包括以融资渠道正常化和加大土地供给为标志的促供应政策，以打击囤地、鼓励周转为标志的供给有效化政策，和以缓慢抬升按揭贷款加权平均利率、分区域缓慢退出购房需求行政管制为标志的稳需求政策。2014 年以来，宏观经济下行和人口结构的变化，对房地产销售市场产生较大不利影响。在此背景下，2015 年一系列有利于房地产健康发展的举措已开始实施。3 月 1 日，我国正式施行的不动产统一登记，就是构建房地产长效机制的基础。与此同时，个人住房信息联网城市不断扩大，房地产税改革也在加强调研、扎实推进。3 月 30 日，央行、住建部、银监会、财政部、税务总局等五部委联手出招，降低二套房首付比例，并下调了售房免征营业税门槛。2015 年 4 月 30 日召开的中央政治局会议进一步提出，“要完善市场环境，盘活存量资产，建立房地产健康发展的长效机制”。
2016 年 10 月 19 城推出限购限贷政策，地方政府在楼市调控中主要通过户籍、社保年限、首付成数等进行调控。2017 年 3 月限购政策进一步升级，“环比不增长”成为地方调控的主要目标。截至 2019 年末，房产限购政策在多个城市大面积铺开，房贷紧缩趋势明显，新房成交面积环比和同比均有下降的趋势。
2019 年 4 月 19 日政治局会议重点强调“房住不炒”、“一城一策”，以“稳地价、稳房价、稳预期”为目标，聚焦防范、化解房地产市场风险，加速推进长效机制建设，着力维持房地产市场平稳健康发展成为中央和各地房地产市场调控政策的总思路。年内，调控政策频度达到历史高峰。据中房智库统计，2019 年以来全国各地出台房地产调控政策约 595 次，较 2018 年增长 35%。十九届四中全会对中国未来发展建设的制度框架做出战略安排，以“房住不炒”为原则、“因城施策”为策略、“长短结合”为战术的房地产行业调控体系正加速形成。
2020 年 12 月 16 日到 18 日中央会议 238 个字谈住房问题“保持房地产市场平稳运行，基本实现稳地价、稳房价、稳预期目标”，牢牢坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，全面落实房地产长效机制，强化城市主体责任，完善政策协同、调控联动、监测预警、舆情引导、市场监管等机制，保持房地产市场平稳运
行。着力培育和发展租赁住房，促进解决新市民等群体的住房问题。进一步培育机构化、规模化租赁企业，加快建立和完善政府主导的住房租赁管理服务平台。重点发展政策性租赁住房，探索政策性租赁住房的规范标准和运行机制。
2022 年，中国经济将以“稳中求进”为总目标，各项纾困政策将积极发力，经济面向好预期增强；中央再提房地产在经济中的支柱地位，行业边际宽松预期增强，市场信心有望逐步修复。2022 年安徽省城市规划、基建投资、产业布局等各方面将积极发力，房地产发展基本面将稳步向好。全省房地产市场将保持较大容量规模，行业发展的潜力仍较高。合肥市场需求量较高，新房热度持续，大量纯新盘集中入市，个别区域供需矛盾逐步缓解，成交量价上涨预期仍较强；地市总量规模维稳，城市分化现象持续，热点城市仍具有较大进驻空间，个别存量压力大，市场量价支撑度低的城市进驻风险仍较大。“房住不炒”已成为房地产调控的底线，房企应顺势调整发展模式，从重规模的“快周转”发展模式，转向重产品的“高质量”发展模式上来，加强市场研判、产品打造及管理效能，提升企业自身的抗风险能力，共同打造健康平稳的市场环境。
5）行业地位
作为国有房地产企业，安徽皖投置业有限责任公司以代建项目为起点，先后承接安徽省国资委办公楼装饰改造工程、安徽投资大厦及皖投家园办公及住宅综合项目、望湖城“桂香居”省直机关职工住宅项目。通过经验积累，逐步完成向自主开发的转型。后继开发的全椒水岸星城项目、望湖•上街、天下锦城项目、湖东景园项目，开发面积逾千亩，树立了安徽皖投置业有限责任公司和项目的双重品牌。上海裕安也在积极拓展小城镇市场，目前在石台县和霍山县进行投资开发已初见成效。
自 2009 年以来，皖投置业先后荣获多项大奖，获得行业内及政府的大力认可，经安徽省房地产研究会评定，皖投置业公司为安徽房地产开发企业综合实力 20 强。
2021 年 3 月，中国房地产业协会、上海易居房地产研究院中国房地产测评中心共同主办的测评工作中，皖投置业名列中国房地产开发企业五百强，综合排
名 285。
3、融资租赁板块
（1）业务开展情况
公司融资租赁板块收入主要来自于安徽中安融资租赁股份有限公司（以下简称“中安融资租赁公司”），该公司是经安徽省商务厅皖商办审函[2014]206 号文件《关于同意设立安徽中安融资租赁股份有限公司的批复》批准，由安徽省投资集团控股有限公司为主发起人，联合黄山有限公司、中车投资租赁有限公司和上海裕安投资集团有限公司共同发起设立的中外合资股份有限公司，于 2014 年 4
月 9 日在安徽省工商行政管理局登记注册，注册资本为人民币 11.19 亿元。
从业务模式角度，在巩固传统的售后回租和直租模式的同时，积极研究租赁项下保理、转租赁、联合租赁等新的业务品种。
从资金投向的角度，中安融资租赁公司主要聚焦建筑、水务和旅游行业三大 业务板块。2022 年 1-6 月中安融资租赁公司以上三大业务板块收入占主营业务 收入分别为237,181.00 万元、70,442.00 万元及49,012.00 万元，占比分别为53.80%、 16.00%和 11.10%。
从承租人地区分布看，中安融资租赁承租人主要分布安徽省内，2022 年 1-6
月中安融资租赁来自安徽省内的主营业务收入为382,552.00 万元，占比为86.70%。
表：中安融资租赁公司 2022 年 1-6 月主营业务收入分类
单位：万元
行业分类 | 金额 | 占比 | 区域分类 | 金额 | 占比 |
建筑 | 237,181.00 | 53.80% | 安徽省内 | 382,552.00 | 86.70% |
水务 | 70,442.00 | 16.00% | 省外 | 58,654.00 | 13.30% |
旅游 | 49,012.00 | 11.10% | |||
电气 | 30,171.00 | 6.80% | |||
其他 | 22,105.00 | 5.00% | |||
交通 | 15,712.00 | 3.60% | |||
教育 | 8,870.00 | 2.00% | |||
医疗 | 7,713.00 | 1.70% | |||
合计 | 441,206.00 | 100.00% | 合计 | 441,206.00 | 100.00% |
表：中安融资租赁公司 2021 年主营业务收入分类
单位：万元、%
行业分类 | 金额 | 占比 | 区域分类 | 金额 | 占比 |
建筑 | 15,597 | 50.4% | 安徽省内 | 25,640 | 83% |
水务 | 4,659 | 15.0% | 省外 | 5,324 | 17% |
旅游 | 4,590 | 14.8% | |||
电气 | 2,216 | 7.2% | |||
其他 | 1,516 | 4.9% | |||
交通 | 1,354 | 4.4% | |||
医疗 | 809 | 2.6% | |||
教育 | 223 | 0.7% | |||
合计 | 30,964 | 100.0% | 合计 | 30,964 | 100.00 |
中安融资租赁公司 2022 年 1-6 月的前五大客户情况如下：
表：截至 2022 年 6 月 30 日中安融资租赁公司前五大客户情况
单位：万元
序号 | 名称 | 余额 |
1 | 安徽省怀远荆涂淮河大桥建设有限公司 | 13,124.00 |
2 | 来安县永阳城乡建设开发投资有限公司 | 12,563.00 |
3 | 淮南市高新投资（集团）有限责任公司 | 13,077.00 |
4 | 太和县国投盛世园林有限公司 | 12,000.00 |
5 | 马鞍山市润湖水务有限责任公司 | 11,419.00 |
序号 | 名称 | 余额 |
合计 | 62,183.00 | |
报告期内融资租赁业务净利息收益率逐渐提升，生息能力逐渐增强。截至 2022 年 6 月末，公司租赁剩余期限 2-3 年及 3 年以上的居多，占比分别为 66.68%及 29.22%。同时，随着融资租赁业务扩张，融资租赁资产不良率自 2019 年大幅上升处于相对高位，随着 2020 年清收处置工作的推进，资产质量持续向好。截
至 2022 年 6 月 30 日中安融资租赁公司业务类资产不良率为 1.51%。
表：2019 年以来中安融资租赁公司业务情况
单位：亿元
数据指标 | 2022年1-6月 | 2021年度 | 2020年度 | 2019年度 |
应收融资租赁款账面价值 | 44.12 | 36.50 | 38.01 | 30.14 |
租赁收入 | 1.61 | 3.10 | 2.32 | 1.65 |
业务类资产拨备覆盖率 | 104.38% | 100.68% | 103.41 | 91.47 |
拨备前利润 | 1.02 | 1.85 | 1.04 | 1.04 |
业务类资产不良率 | 1.51% | 1.66 | 1.83 | 7.38 |
注：业务类资产拨备覆盖率=累计计提金额/被划分为不良资产的金额（依五级分类中次级、可疑和损失类计）
融资租赁净利息收益率=（租息收入（含咨询费）-利息支出）/平均在租余额业务类资产不良率=被划分为不良资产的金额/再租余额
表：截至 2022 年 6 月末中安融资租赁公司融资租赁合同剩余期限分布
单位：万元、%
剩余期限 | 应收融资租赁款账面价值合计 | 占比 |
1 年以内 | 5,038.00 | 1.14 |
1-2 年 | 13,054.00 | 2.96 |
2-3 年 | 294,200.00 | 66.68 |
3 年以上 | 128,914.00 | 29.22 |
合计 | 441,206.00 | 100.00 |
4、其他板块
近年发行人主营业务收入中其他板块营业收入占比较大，主要原因为近年来公司在商业保理、委托贷款、不良资产收购等金融业态以及旅游等行业上进行布局。2021 年度主营业务收入中其他板块收入 245,069.88 万元，主要包括不良资
产收购收入 72,029.07 万元、旅游业务收入 42,566.92 万元、保理业务收入
21,840.91 万元和咨询服务业务收入 4,783.16 万元等。
（1）商业保理业务
公司商业保理业务主要由子公司安徽中安商业保理有限责任公司（简称“中安保理公司”）进行。中安保理公司成立于 2014 年 12 月，主要为中小企业提供应收账款融资、应收账款管理、销售分户（帐）管理、信用风险担保、票据贴现等一揽子保理综合服务，截至 2021 年末，公司累计管理应收账款近百亿元，服
务客户超过 2,000 家。
从资金投向的角度，中安保理公司主要聚焦基建、地产、医药、汽车、其他几大业务板块。2022 年 1-6 月中安保理公司以上业务板块收入分别为 3,577.27 万元、2,190.80 万元、716.97 万元、20.15 万元和 366.02 万元，占比分别为 52.06%、 31.88%、10.43%、0.29%和 5.33%。
从客户地区分布看，中安保理公司客户主要分布在安徽、上海等地，2022 年
1-6 月来自两地的主营业务收入分别为 6,153.34 万元和 187.21 万元，占比分别为
89.55%和 2.72%。
表：中安保理公司 2022 年 1-6 月主营业务收入分类
单位：万元
行业 | 金额 | 占比 | 区域 | 金额 | 占比 |
基建板块 | 3,577.27 | 52.06% | 安徽 | 6,153.34 | 89.55% |
地产板块 | 2,190.80 | 31.88% | 上海 | 187.21 | 2.72% |
医药板块 | 716.97 | 10.43% | 新疆 | 530.66 | 7.72% |
汽车板块 | 20.15 | 0.29% | 其他 | - | - |
其他板块 | 366.02 | 5.33% | - | ||
合计 | 6,871.21 | 100.00% | 合计 | 6,871.21 | 100.00% |
表：中安保理公司 2021 年度主营业务收入分类
单位：万元
行业分类 | 金额 | 占比 | 区域分类 | 金额 | 占比 |
地产板块 | 4,457.75 | 20.40 | 安徽 | 19,505.54 | 89.27 |
行业分类 | 金额 | 占比 | 区域分类 | 金额 | 占比 |
基建板块 | 10,031.22 | 45.91 | 北京 | 242.83 | 1.11 |
汽车板块 | 2,970.33 | 13.59 | 江苏 | - | - |
医药板块 | 2,431.73 | 11.13 | 上海 | 1,868.01 | 8.55 |
其他板块 | 1,957.91 | 8.96 | 新疆 | 232.55 | 1.06 |
其他 | - | - | |||
合计 | 21,848.93 | 100.00 | 合计 | 21,848.93 | 100.00 |
中安保理公司近一年与一期末的前五大客户情况如下：
表：截至 2022 年 6 月 30 日中安保理公司前五大客户情况
单位：万元
序号 | 名称 | 保理融资款余额 |
1 | 东旭光电科技股份有限公司 | 37,000.00 |
2 | 安徽仁达建材销售有限公司 | 17,000.00 |
3 | 芜湖金财典当有限责任公司 | 14,500.00 |
4 | 安徽国信建设集团有限公司 | 14,300.00 |
5 | 安徽尚品园林景观工程有限公司 | 10,129.00 |
合计 | 92,929.00 | |
表：截至 2021 年 12 月 31 日中安保理公司前五大客户情况
单位：万元
序号 | 名称 | 保理融资款余额 |
1 | 东旭光电科技股份有限公司 | 37,000.00 |
2 | 安徽仁达建材销售有限公司 | 17,000.00 |
3 | 芜湖金财典当有限责任公司 | 14,500.00 |
4 | 安徽尚品园林景观工程有限公司 | 14,184.00 |
5 | 安徽恒图建材商贸有限公司 | 14,000.00 |
合计 | 96,684.00 | |
2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月，中安保理公司分别实现保理收
入 3.12 亿元、2.21 亿元、2.18 亿元、和 0.69 亿元。公司发放保理融资期限以 1
年及以上为主，截至 2022 年 6 月末余额为 208,904.02 万元，占比 92.00%。表：2019 年以来中安保理公司商业保理业务情况
单位：亿元、%
指标 | 2022 年 1-6 月 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 |
保理收入 | 0.69 | 2.18 | 2.21 | 3.12 |
年化收益率（利息+手续费） | 10.48 | 10.66 | 10.84 | 10.90 |
保理业务发生额 | 6.95 | 19.39 | 27.47 | 42.83 |
保理业务余额 | 22.61 | 25.45 | 32.47 | 36.41 |
业务放大倍数 | 2.6 | 3.03 | 2.7 | 2.92 |
表：截至 2022 年 6 月末中安保理公司发放保理融资期限分布
单位：万元、%
期限 | 发放保理融资余额合计 | 占比 |
3 个月以内 | - | - |
3-6 个月 | - | - |
6-12 个月 | 17,192.17 | 8.00 |
12 个月以上 | 208,904.02 | 92.00 |
合计 | 226,096.19 | 100.00 |
（2）不良资产经营业务
公司不良资产经营业务主要由子公司安徽省中安金融资产管理股份有限公司（以下简称“中安资产”）开展。中安资产是经安徽省人民政府批准设立，具有金融不良资产批量收购处置业务资质的安徽省首家国有地方金融资产管理公司。中安资产主要业务包括不良资产经营业务和投资业务，其中不良资产经营业务是发行人核心业务。发行人以协议方式收购出让方的不良资产，并通过管理、经营和处置等方式回售现金、沉淀资产，或通过债务重组、资产整合等手段提升资产价值。发行人不良资产经营业务主要包括金融类不良资产收购及处置、非金融类不良资产收购及处置两类。由于中安资产于 2018 年初正式取得中国银监会备案的金融机构不良资产批量收购处置业务资质，目前已完成投资的不良资产收购业务以非金融机构不良债权收购为主。
1）金融类不良资产收购业务
截至 2022 年 6 月末，中安资产实施的金融机构不良资产收购项目 27 个，主要包括商业银行不良资产债权收购，本息折扣率为 25.61%，目前已实施项目均
采用参与竞标方式收购取得。竞争对手主要包括华融、东方、信达、长城四家资产管理公司和省内地方资产管理公司。
表: 截至 2022 年 6 月末中安资产金融类不良资产收购前五大项目情况
单位：万元
项目 | 不良资产包原值 | 收购成本 | 账面余额 |
不良资产包 A | 44,279.54 | 19,999.98 | 8,499.08 |
不良资产包 B | 56,498.73 | 24,724,.99 | 10,334.94 |
不良资产包 C | 59,484.02 | 22,900.99 | 22,054.42 |
不良资产包 D | 31,598.88 | 27,500.00 | 27,500.00 |
不良资产包 E | 207,762.15 | 31,164.32 | 30,592.88 |
合计 | 399,623.32 | 101,565.29 | 98,981.32 |
表: 截至 2021 年末中安资产金融类不良资产收购前五大项目情况
单位：万元
项目 | 不良资产包原值 | 收购成本 | 账面余额 |
不良资产包 A | 30,028.30 | 13,906.21 | 9,573.29 |
不良资产包 B | 49,973.21 | 22,414,.28 | 14,214.39 |
不良资产包 C | 59,484.02 | 22,900.99 | 22,054.42 |
不良资产包 D | 31,598.88 | 27,500.00 | 27,500.00 |
不良资产包 E | 207,762.15 | 31,164.32 | 31,164.32 |
合计 | 378,846.56 | 117,885.8 | 104,506.42 |
2）非金融类不良资产收购业务
中安资产非金融类不良资产收购业务合作方式主要采用与出让方及债务人进行一对一谈判，在不良债权原有条款下进行交易结构设计和债务重组，重组方式包括出让方追加共同债务人、担保人或提供回购承诺，追加实物资产或股权等资产抵质押或第三方担保，以及设计资金监管、附加负债及担保承诺等。通过交易结构的重组，降低非金融类不良资产未来风险，提升资产质量。由于收购方式存在差异，发行人非金融类不良资产收购业务折扣率高于金融类不良资产收购业务。
表: 截至 2022 年 6 月末中安资产非金融类不良资产收购前五大项目情况
单位：万元
项目 | 不良资产包原值 | 账面余额 | 减值准备 |
单位A | 31,810.00 | 28,262.66 | 14,131.33 |
单位B | 30,200.00 | 30,000.00 | 30,000.00 |
单位C | 35,500.00 | 35,000.00 | 175.00 |
单位D | 47,000.00 | 40,000.00 | 20,000.00 |
单位E | 45,000.00 | 42,000.00 | 6,300.00 |
合计 | 189,510.00 | 175,262.66 | 70,606.33 |
表: 截至 2021 年末中安资产非金融类不良资产收购前五大项目情况
单位：万元
项目 | 不良资产包原值 | 账面余额 | 减值准备 |
单位A | 47,000.00 | 40,000.00 | 20,000.00 |
单位B | 45,000.00 | 42,000.00 | 2,100.00 |
单位C | 30,505.00 | 30,000.00 | 150.00 |
单位D | 35,500.00 | 35,000.00 | 175.00 |
单位E | 46,594.00 | 43,000.00 | 215.00 |
合计 | 204,599.00 | 190,000.00 | 22,640.00 |
（3）其他业务
此外，公司其他收入主要包括通行费收入、施救及违法事故拖停车业务收入、置业公司给项目公司股东借款的利息收入、并表子公司项目收益等。2012 年 9月，根据省政府批示，由省政府、芜湖市政府、铜陵市政府共同出资承建合福铁路铜陵长江公铁大桥公路接线项目，其中省政府出资人代表为安徽省投资集团控股有限公司，芜湖市政府出资人代表为芜湖市交通投资有限公司，铜陵市政府出资人为铜陵市交通投资有限公司。省投资集团作为投资主体，负责承担合福铁路铜陵长江公铁大桥公路接线工程投资、建设和运营。该项目为省市共建、以省为主合作建设新模式。在此背景下，安徽芜铜长江高速公路有限公司于 2013 年 5
月 16 日顺利注册成立，注册资金 29.21 亿元，该公司 2021 年度实现营业收入
1.45 亿元。
5、投资板块
（1）业务开展情况
公司的投资业务以政策性投资为主，兼营自营性投资。在国家产业政策和安徽省基本建设计划的指导下，公司重点投资基础产业、支柱产业和高新技术产业。公司的投资业务可细分为基础设施投资、实业投资和金融投资三类。其中，基础设施投资主要是铁路投资；实业投资主要是在政府牵头、引导或划拨情况下持有部分安徽省重要企业的股权；金融投资主要是对安徽省一些金融企业的投资、利用闲置资金对优质上市公司定向增发股权等进行投资等。
以成本法核算的投资收益主要来自红利的分配；以权益法核算的收益主要来自被投资企业权益的变动。2019 年、2020 年和 2021 年，公司投资收益分别为 913,252.26 万元、910,951.01 万元和 1,435,866.37 万元，已经成为公司利润的重要来源。
1）铁路投资
①运营模式
公司的基础设施投资主要是铁路投资业务。公司作为省合资铁路省方出资人 代表的地位先后在《中共安徽省委安徽省人民政府关于加快铁路建设的若干意见》
（皖发[2009]25 号文）以及《安徽省人民政府关于进一步加强安徽铁路建设的若干意见》（皖政[2015]27 号文）中得到明确和巩固。
铁路投资资金投资量大，资金投入方涉及铁道部、铁路沿经各省市等多个出资方。公司参与投资的铁路主要为安徽省内始发或途经省辖区铁路的安徽省段。根据皖政[2015]27 号文关于完善安徽省内铁路项目省市共建机制的要求，自 2015年起新开工铁路项目中，国家和安徽省合资合作建设铁路以及其他跨市路网性铁路、城际铁路的省内出资部分由公司与沿线市人民政府按照 6:4 比例分担。公司主要从事对参投铁路项目的前期论证、资金筹措、征地拆迁协调、项目建设推进、协助合资铁路项目公司经营管理等工作，作为省方出资人代表，同时代为行使地方政府在合资铁路中的出资权益，具体由子公司安徽省铁路投资有限责任公司
（以下简称“铁投公司”）负责业务开展。
目前，公司主要通过向合资铁路公司外派铁路专业人才担任高管等形式以维护省方的出资权益。铁路作为国民经济发展的重要基础设施，公司对其的投资更多作用是提升安徽省的交通枢纽地位，加快安徽省融入长三角的步伐，从而促进当地区域经济的发展。
②资金来源
铁路投资资金支出主要以两种方式投入，一是直接投入资本金；二是协助征地拆迁工作、承担一定的征地拆迁费，以实际征地拆迁费用出资。公司的铁路投资资金最终来源于安徽省财政，根据皖发[2009]25 号文和皖政[2015]27 号文，公司代省级铁路投资资金来源具体如下：
I.全省铁路建筑安装、铁路基金运营以及铁路偿债期间运输业务的营业税、增值税及附加、所得税，属于地方部分，入省级金库，通过省财政预算安排，统筹用于全省铁路建设；
II.除铁路相关税收收入支出外，安徽省财政厅在 2009-2013 年间每年安排财
政预算资金 5 亿元、分年安排一定数额安徽省政府债券，自 2014 年起安徽省财
政厅将连续 7 年，每年安排财政预算资金 10 亿元、一般债券 10 亿元，用于全省铁路建设。此外，省财政厅正在研究发行铁路专项债券融资办法，进一步扩展省财政资金投入渠道；
III.公司持有的海螺集团国有股分红和转让收益全部用于铁路建设，持有的其他国有股权转让收益重点投入铁路；
IV.2020 年前，省每年安排不低于 3,000 亩新增建设用地指标，专项用于铁路沿线综合开发，收益全额用于省级铁路建设资本金；
V.由于铁路投资计划（由原铁道部下达）与安徽省财政出资存在一定的时间差，为了确保铁路项目的按期建设，公司通过外部融资弥补部分铁路投资缺口。此外，政府将适时将省级优质国有资产、上市国有公司股权按规定划入公司，增加公司铁路融资能力，满足铁路建设资金需求；
VI.以公司为平台，利用省级筹措的非债务性资金建立了铁路建设投资基金，并以优先股等方式吸纳各类社会资本进入该基金。该基金由公司子公司安徽省铁路发展基金股份有限公司管理运营。截至 2021 年末，安徽省铁路发展基金股份有限公司资产规模 411.77 亿元，主要从事 IPO 和一级半市场的投资。2021 年实现投资收益 25.82 亿元，是公司铁路项目相关借款和债券付息的重要资金来源之一。
对于公司通过外部融资获得的铁路资金投入，其本金与利息的偿还主要来自以下方面：a．全省合资铁路偿债期内，所有合资铁路运输增值税（营业税）及附加、所得税由省统一征收，可用于债务偿还。公司自 2009 年 12 月开始收到运输增值税（营业税）及所得税返还，用来偿付公司与铁路相关借款的利息，同年公司开始将为铁路借款支付的利息归入“其他应收款”项目，每年的变化金额即为当年公司已支付利息与当年收到的运输增值税（营业税）及所得税返还的差额。报告期内公司其他应收款中财政铁路建设偿债资金应收款逐年下降，2019 年余额为-12,986.49 万元，较 2018 年减少 15,280.10 万元；2020 年余额为-27,614.47万元，较 2019 年减少 14,627.98 万元，2021 年余额为-34,577.24 万元，较 2020
年减少 6,962.77 万元。近年其他应收款中公中财政铁路建设偿债资金应收款为负，主要因为收到铁路财政贴息超过铁路融资支付利息。该部分其他应收款逐年下降表明报告期内每年省财政税费返还的力度大于当年公司铁路相关借款利息支出；b．运用铁路建设投资基金偿还铁路建设和运营期间到期的债务，基金按照市场化原则实现的增值，可用于偿还铁路建设和运营期间到期本息；c．省财政通过定向补贴等方式对公司进行铁路投资贴息，2021 年政府铁路投资贴息为 65,000 万元。d．已经投入运营的铁路项目的预期效益将不断增加；e．公司自营业务的逐步壮大和其他可变现资产和股权为债务偿还增加了弹性，保持流动性。
③已完工铁路项目
公司所投资相关铁路股权的款项，在铁路项目尚未完工，未确定公司与地方政府持股比例前，暂根据投资成本（含代持市、县部分）作为其他非流动资产中待转铁路股权投资款列报。铁路项目建成验收后，铁路项目公司（由铁路总共公司和铁路沿线省份共同出资成立，为具体铁路建设项目主体，合资铁路项目均由
铁路总公司控股，公司参股）将向公司出具出资证明文件，根据公司及地方出资人代表实际出资情况，确认公司与地方出资人代表持股比例后，由其他非流动资产转为长期股权投资或可供出售的金融资产（含代持市、县部分）。项目收益分配按股份比例分配，公司在收到项目收益后（含代持市、县部分股权对应的项目收益），其中公司出资部分对应的项目收益体现为投资收益，地方政府出资部分对应的项目收益由公司代为向地方政府支付，不体现在发行人报表中。
截至 2022 年 6 月 30 日，公司参与投资已完工项目有：合九铁路、合宁铁路、合武铁路、京沪高铁、合蚌高铁、阜六铁路、宿淮铁路、宁安城际（含增资）、宁西复线、合福高铁、合肥南环线、郑徐铁路、合芜电气化、淮北客车联络线、庐铜铁路、杭黄高铁、商合杭高铁、商合杭大桥、合安高铁、安九铁路。上述 20条铁路总投资 6,679.83 亿元，公司代表安徽省级出资（不含市县）365.72 亿元。
表：截至 2022 年 6 月已完工铁路项目投资情况表
单位：亿元
序号 | 项目名称 | 项目总投资 | 总投资中公司投资部分（不含市县） |
1 | 合九铁路 | 28.87 | 3.00 |
2 | 合宁铁路 | 60 | 1.94 |
3 | 合武铁路 | 168 | 4.88 |
4 | 京沪高铁 | 1,982.98 | 18.74 |
5 | 合蚌高铁 | 125 | 23.67 |
6 | 阜六铁路 | 46 | 8.36 |
7 | 宿淮铁路 | 49 | 6.10 |
8 | 宁安城际（含增资） | 288.54 | 29.87 |
9 | 宁西复线 | 302.4 | 4.47 |
10 | 合福高铁 | 1038 | 35.52 |
11 | 合肥南环线 | 100 | 9.55 |
12 | 郑徐铁路 | 479.79 | 4.54 |
13 | 合芜电气化 | 35.39 | 3.47 |
14 | 淮北客车联络线 | 27 | 7.11 |
15 | 庐铜铁路 | 53.46 | 15.35 |
16 | 杭黄高铁 | 338.3 | 12.24 |
序号 | 项目名称 | 项目总投资 | 总投资中公司投资部分（不含市县） |
17 | 商合杭高铁 | 906.17 | 58.73 |
18 | 商合杭大桥 | 26 | 10.45 |
19 | 合安高铁 | 307.55 | 80.16 |
20 | 安九铁路 | 317.38 | 27.57 |
合计 | 6,679.83 | 365.72 | |
为化解安徽省部分合资铁路公司经营巨额亏损危机，经省政府办公厅（皖政办复[2015]255 号）精神，同意合武公司、合九公司、合宁铁路、阜六公司、宿淮公司及合肥南环线重组整合，2016 年公司（铁投公司）持有上述铁路股权调整至持有合武铁路公司股权。因此截至 2022 年 6 月末，上述 6 条铁路，合武铁路、合九铁路、合宁铁路、阜六铁路、宿淮铁路及合肥南环线由合武铁路公司负责管辖。京沪高铁由京沪高速铁路股份有限公司管辖；郑徐高铁项目、淮北客车联络线由郑西铁路客运专线有限责任公司管辖；宁西复线项目、合芜电气化项目由上海路局合肥枢纽指挥部负责建造；合福高铁项目、合蚌客专项目由京福铁路客运专线安徽有限责任公司管辖；宁安客专项目由宁安铁路有限责任公司管辖；庐铜铁路由安徽庐铜铁路有限公司管辖。
2004 年起，公司开始从合九铁路获得投资收益/亏损。报告期内，公司持有
的合九铁路累计投资收益为 0 万元。该线路亏损主要原因为：1、随着周边合福高铁和宁安城际铁路年内相继开通运营，对合九铁路运输营业收入主要来源的客运收入影响较大；2、合九线地处皖西南，经济发展相对滞后，特别是在国家加大宏观经济调控力度情况下，货物到达运输量从 2015 年 4 季度开始呈现明显下滑趋势。
表：截至 2022 年 6 月末已完工铁路项目余额
单位：万元
铁路 | 项目公司名称 | 完工时间 | 报告期内会计科目 列示 | 2022年6月末余额 (含代持市县） | 2021年余额(含代持 市县） | 2020年余额(含代持 市县） | 2019年余额(含代持 市县） |
合九铁路 | 合武铁路有限公司 | 1995.5 | 其他非流动资产 | 59,024.79 | 42,467.00 | 42,467.00 | 46,576.09 |
合宁铁路 | 合武铁路有限公司 | 2008.4 | 其他非流动资产 | 30,107.77 | 30,107.77 | 30,107.77 | 30,107.77 |
合武铁路 | 合武铁路有限公司 | 2008.12 | 其他非流动资产 | 48,794.00 | 48,794.00 | 48,794.00 | 48,241.26 |
京沪高铁 | 京沪高速铁路股份有限公 司 | 2011.6 | 交易性金融资产 | 239,271.46 | 285,500.01 | 411,078.87 | 159,271.46 |
合蚌高铁 | 京福铁路安徽公司 | 2012.1 | 其他非流动资产 | 236,670.64 | 236,670.64 | 236,670.64 | 232,610.95 |
阜六铁路 | 合武铁路有限公司 | 2013.12 | 其他非流动资产 | 92,260.81 | 92,260.81 | 92,260.81 | 91,930.15 |
宿淮铁路 | 合武铁路有限公司 | 2013.12 | 其他非流动资产 | 61,025.67 | 61,025.67 | 61,025.67 | 60,971.59 |
宁安城际（含 增资） | 宁安铁路公司 | 2015.12 | 其他非流动资产 | 510,000.00 | 510,000.00 | 510,000.00 | 510,000.00 |
宁西复线 | 上海路局合肥枢纽指挥部 | 2015.12 | 其他非流动资产 | 44,709.84 | 44,709.84 | 43,939.13 | 41,380.86 |
合福高铁 | 京福铁路安徽公司 | 2015.6 | 其他非流动资产 | 355,221.98 | 355,221.98 | 355,154.71 | 347,508.81 |
合肥南环线 | 合武铁路有限公司 | 2014.11 | 其他非流动资产 | 193,368.69 | 193,368.69 | 193,368.69 | 150,000.00 |
郑徐高铁 | 郑西铁路客运专线公司 | 2016.9 | 其他非流动资产 | 45,386.54 | 45,386.54 | 45,386.54 | 45,386.54 |
合芜电气化 | 上海路局合肥枢纽指挥部 | 2016.12 | 其他非流动资产 | 34,708.29 | 34,708.29 | 34,708.29 | 21,618.49 |
淮北客车联络 | 郑西铁路客运专线公司 | 2017.12 | 其他非流动资产 | 107,447.00 | 107,447.00 | 107,447.00 | 107,447.00 |
铁路 | 项目公司名称 | 完工时间 | 报告期内会计科目 列示 | 2022年6月末余额 (含代持市县） | 2021年余额(含代持 市县） | 2020年余额(含代持 市县） | 2019年余额(含代持 市县） |
线 | |||||||
庐铜铁路 | 安徽庐铜铁路有限公司 | 2018.12 | 其他非流动资产 | 153,470.00 | 135,550.00 | 135,550.00 | 135,550.00 |
杭黄高铁 | 杭黄铁路有限公司 | 2018.12 | 其他非流动资产 | 162,400.00 | 162,400.00 | 162,400.00 | 162,400.00 |
商合杭高铁 | 京福铁路安徽公司 | 2020.6 | 其他非流动资产 | 977,241.00 | 943,203.01 | 937,676.93 | 881,549.62 |
商合杭大桥 | 芜湖长江大桥投资建设有 限公司 | 2020.9 | 其他非流动资产 | 104,500.00 | 104,500.00 | 104,500.00 | 104,500.00 |
合安高铁 | 合安高铁股份有限公司 | 2020.12 | 其他非流动资产 | 801,600.00 | 801,600.00 | 801,600.00 | 801,600.00 |
安九铁路 | 合武铁路有限公司 | 2021.12 | 其他非流动资产 | 449,500.00 | 449,500.00 | 449,500.00 | 379,920.00 |
合计 | 2,373,867.48 | 2,385,618.24 | 2,510,359.12 | 2,083,553.97 |
注：对已完工铁路项目，若未确定公司与地方政府持股比例，暂根据投资成本作为其他非流动资产列报。由于合宁铁路等项目尚未确定公司与地方政府持股比例，且在 2016 年并入合武铁路，故 2016 年合武铁路在审计报告中由可供出售金融资产重划分至其他非流动资产，合九铁路由长期股权投资重划分至其他非流动资产。
④在建与拟建铁路项目
（1）截至 2022 年 6 月 30 日，公司参与投资在建铁路项目 18 个，项目计划
总投资 3,259.38 亿元。其中公司需要代表安徽省级（不含市县）配套出资 791.77
亿元，已累计完成出资 242.75 亿元。
表：截至 2022 年 6 月末在建铁路项目投资情况表
单位：亿元
序号 | 项目名称 | 项目总投资 | 总投资中公司投资部分 | 截至 2022 年 6 月末累计已完成投资 |
1 | 皖赣铁路扩能改造（芜湖宣城段） | 89.94 | 11.00 | 18.85 |
2 | 青阜电化改造 | 9.02 | 0.87 | 0.65 |
3 | 合杭电气化改造（芜湖广德段） | 20.00 | 2.77 | 2.39 |
4 | 阜阳北站扩能改造 | 24.35 | 11.73 | 11.11 |
5 | 郑阜铁路 | 376.41 | 12.43 | 12.26 |
6 | 相关城际引入工程 | 13.00 | 12.16 | 11.77 |
7 | 昌景黄铁路 | 470.45 | 24.06 | 20.51 |
8 | 宣绩铁路 | 154.00 | 64.62 | 40.27 |
9 | 巢马城际 | 261.00 | 60.75 | 25.00 |
10 | 池黄高铁 | 196.30 | 35.58 | 30.27 |
11 | 合新铁路 | 326.00 | 90.48 | 35.30 |
12 | 淮宿蚌铁路 | 266.00 | 79.98 | 25.38 |
13 | 扬州-马鞍山铁路 | 54.00 | 16.00 | 0.01 |
14 | 六安至安庆铁路 | 161.55 | 96.93 | 2.37 |
15 | 淮宿阜城际铁路 | 153.40 | 92.04 | 4.03 |
16 | 宁淮铁路 | 49.76 | 29.86 | 0.50 |
17 | 北沿江高铁（合宁段） | 231.00 | 54.81 | 1.17 |
18 | 北沿江高铁（合武段） | 403.20 | 95.70 | 0.91 |
在建项目小计 | 3,259.38 | 791.77 | 242.75 |
截至 2022 年 6 月 30 日，预计公司将参与的拟建铁路投资项目有 4 个，项目
总投资 578.94 亿元。其中公司需要代表安徽省级（不含市县）配套出资 145.55
亿元。2022 年-2024 年预计需出资 65.51 亿元。
表：截至 2022 年 6 月末拟建铁路项目投资情况表
单位：亿元
序号 | 项目名称 | 项目总投资 | 总投资中公司 投资部分（不含市县） | 2022 年度出资计划 | 2023 年度出资计划 | 2024 年度出资计划 |
1 | 扬州至马鞍山铁路安徽段 | 68.50 | 20.54 | - | 3.00 | 10.00 |
2 | 沿江高铁合肥至武汉段安徽 段 | 403.20 | 95.70 | - | 10.00 | 30.00 |
3 | 宁芜铁路扩能改造工程安徽 段 | 18.00 | 2.51 | - | 1.51 | 1.00 |
4 | 南京至宣城铁路安徽段 | 89.24 | 26.80 | - | - | 10.00 |
合计 | 578.94 | 145.55 | - | 14.51 | 51.00 | |
2022 年-2024 年，公司需代表安徽省级（不含市县）对在建及拟建项目配套
出资 518 亿元。由于铁路投资计划（由铁路总公司下达）与安徽省财政出资存在一定的时间差，为了确保铁路项目的按期建设，公司需要通过外部融资弥补部分铁路投资缺口。目前新一轮扶持政策尚未出台，按照以前年度 27 号文件精神，
预计省财政 2022 年-2024 年出资为 90 亿元。
⑤地方政府出资情况
根据皖发[2009]25 号文，对于安徽省出资 30%及以上的省、部合资铁路项目，沿线市、县（市、区）按境内征地拆迁总费用的 50%出资；对于省方承担征地拆迁费用及再增加 10%、20%资本金的铁路项目，沿线市、县（市、区）按征地拆迁费用中的失地农民社会保障金额出资。根据皖政[2015]27 号文，自 2015 年起新开工铁路项目中，国家和安徽省合资合作建设铁路以及其他跨市路网性铁路、城际铁路的省内出资部分由公司与沿线市人民政府按照 6:4 比例分担。
根据皖发[2009]25 号文，凡由发行人参与投资的铁路项目，沿线市、县（市、区）地方政府（以下简称“地方政府”）在合资公司中的出资权益均由发行人代为行使。
依据上述规定，对于在建与已完工铁路项目中公司代持地方政府铁路股权的部分列示为发行人资产负债表的其他非流动负债，金额包括代持在建项目地方出资款、代持已完工项目地方股权及代持建安税返还属地方政府部分股权，以上款项在发行人从地方政府收到并代为出资时确认为其他非流动负债。2019-2021 年末余额分别为 1,161,138.27 万元、1,485,918.18 万元和 1,799,139.63 万元。
2）实业投资
公司的实业投资涉及高科技、建材、化工、汽车等多个领域，形成了多元化发展的业务格局。公司实业投资领域的主要参控股企业包括睿力集成、海螺集团、曙光化工、奇瑞汽车、星马汽车、安凯客车等，其中大部分参股企业是安徽省重点企业和“861”行动计划的项目主体。公司的实业投资拥有较广阔的发展空间。
①高科技产业投资
公司在高科技产业方面主要参股了睿力集成电路有限公司、安徽皖仪科技股份有限公司等公司。公司分别持有两家公司 9.8%、6.55%的股权，投资成本分别为 500,000.00 万元、2,287.01 万元，2021 年皖仪科技投资收益为 4,063.36 万元。
睿力集成电路有限公司目前注册资本 4,857,571.36 万元，经营范围包括集成电路设计、制造、加工；研发、设计、委托加工、销售半导体集成电路芯片；集成电路的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术培训及技术检测等。长鑫存储技术有限公司是睿力集成电路有限公司的全资子公司，作为实现规模量产和销售先进 DRAM 产品的 IDM 企业，长鑫存储对解决国家基础芯片信息和产业安全问题，大幅提升我国 DRAM 产能，实现存储芯片自主可控发展，具有重要战略意义。
安徽皖仪科技股份有限公司注册资本 13,334 万元，公司以光谱、质谱、色谱、频谱技术为基础，形成了环保在线监测仪器、检漏仪器、实验室分析仪器、电子测量仪器等四大产品体系，具备环保在线监测仪器、检漏仪器核心部件的自主研发能力，综合研发实力得到行业认可,公司已成为工信部公布的首批符合《环保装备制造行业(环境监测仪器)规范条件》的企业之一。
②建材行业投资
公司在建材行业的投资主要是安徽省国资委划拨的安徽海螺集团有限责任公司 51%的股权。公司持有安徽海螺集团有限责任公司 51%股权，但并没有实际控制权，因此并未纳入公司合并报表范围，投资成本 92,103.28 万元。2014 年 6月起，公司对安徽海螺集团有限责任公司的核算方式由成本法改为权益法，2022年 6 月末账面余额 385.03 亿元，2021 年投资收益为 632,390.90 万元。
其中，公司持有的海螺集团股权系根据安徽省人民政府 2002 年 12 月 11 日
第 111 号《安徽省人民政府专题会议纪要》的决定划转形成。海螺集团是我国大型建材企业集团之一，现控股两家上市公司安徽海螺水泥股份有限公司
（ 0914.HK 、600585.SH ， 海螺水泥） 和芜湖海螺型材科技股份有限公司
（000619.SZ、海螺型材）。
③化工行业投资
公司在化工行业的投资主要是安徽省安庆市曙光化工股份有限公司，公司持有 25.00%的股权，总投资成本 14,500.00 万元，2021 年末账面余额 55,980.97 万元，2021 年投资收益为 14,566.56 万元。安徽省安庆市曙光化工股份有限公司为全国最大的氰化物生产基地，产品涉及固体氰化钠、液体氰化钠、固体氰化钾、氰化银钾、氰化亚金钾、氰化银、乙二胺四乙酸及其钠盐等，并拥有专业化的危险化学品道路运输、长江航运和船舶港口服务能力。生产的“庆宜”牌高纯度固体氰化钠占据国内市场 1/2 份额，并远销到南美洲、非洲、澳洲和中亚、东南亚等众多国家和地区。
④汽车行业投资
安徽省汽车产业经过 40 多年的发展，已初步形成了较为完整的产业体系和自主品牌优势，并成为了安徽省的支柱产业。近年来，公司投资的安徽省内汽车企业包括星马汽车等公司。2021 年星马汽车已全部减持，实现投资收益 258.82万元。
3）金融投资
公司参股投资的金融机构主要包括安徽国元信托有限责任公司、国元农业保险股份有限公司、长安责任保险股份有限公司等。具体情况如下：
表：2021年末金融机构投资情况
单位：万元，%
投资企业名称 | 核算方法 | 投资成本 | 2021 年年末账面价值 | 持股比例 | 2020 年 投资收益 | 2021 年 投资收益 |
安徽国元信托有限责任公司 | 交易性金融 资产 | 40,794.42 | 37,860.57 | 8.16 | 734.85 | 1,028.78 |
国元农业保险股份有限公司 | 交易性金融 资产 | 14,060.5 | 13,669.82 | 5.77 | 1,334.44 | 0 |
投资企业名称 | 核算方法 | 投资成本 | 2021 年年末账面价值 | 持股比例 | 2020 年 投资收益 | 2021 年 投资收益 |
安徽省皖投融资担保有限责 任公司 | 权益法 | 32,500 | 37,252.32 | 32.5 | -1,114.22 | -786.54 |
安徽新安金融集团股份有限 公司 | 成本法 | 11,296.33 | 11,305.07 | 9.93 | 0 | 943.71 |
安徽合泰融资租赁有限公司 | 权益法 | 16,000 | 26,976.64 | 40 | 283.7 | 858.37 |
长安责任保险股份有限公司 | 成本法 | 29,008.80 | 0 | 8.46 | 0 | 0 |
4）城市建设
公司城市建设业务主要为安徽省建设投资有限责任公司、滁州皖投投资有限公司（城市基建）等公司，业务涉及保障房建设、城市交通规划与建设等。公司主要城市建设业务总投资成本 20.79 亿元，2021 年末投资余额 24.40 亿元。
表：截至 2021 年末公司主要城市建设业务投资情况
单位：万元，%
序号 | 公司 | 核算方 法 | 投资成本 | 年初余额 | 年末余额 | 持股比 例 |
1 | 安徽省建设投资有限责任公司 | 权益法 | 202,865.61 | 231,265.86 | 239,226.92 | 100.00 |
2 | 滁州皖投投资有限公司 | 权益法 | 5,000.00 | 4,745.55 | 4,746.59 | 50.00 |
合计 | - | 207,865.61 | 236,011.41 | 243,973.51 | - |
（2）行业地位及竞争情况
1）我国铁路发展状况
铁路作为现代主要运输方式之一，在工业化和城市化进程中，为支持经济发展和社会进步发挥了重要作用。近年来，尽管我国铁路建设取得了显著成绩，但目前铁路发展程度还比较落后，总体上还不能适应经济快速增长和社会和谐发展的要求。目前，中国铁路用占世界 6%的营业里程完成了占世界 25.00%的总工作量，换算密度为世界平均水平的 4 倍，是世界上最繁忙的铁路。随着国民经济的快速发展，对交通物流的需求也快速增长，现有的交通网络已无法满足经济增长的需要。同时，城市化进程的加速对城际快速客运轨道交通也产生了巨大需求。
2）我国铁路运输建设模式及投资情况
①铁路运输模式
目前，中国铁路建设主要采用部省合作模式，即由铁道部和铁路运输总公司
（局）和地方政府或有关企业等在铁路建设时起即按照一定的比例共同出资组建合资公司，作为项目业主，进行包括客运专线、城际铁路、区际通道在内的所有新建铁路项目和部分既有铁路改扩建项目的全过程管理。合资公司一般由铁道部和铁路运输总公司控股并负责铁路资产后续的运营管理工作。铁道部和铁路运输总公司发展计划司是铁道部和铁路运输总公司合资铁路的归口管理机构，负责督促检查有关管理制度和出资人决定的落实情况。
②铁路固定资产投资
2021 年，中国国家铁路集团有限公司科学有序、安全优质推进铁路规划建
设，全国铁路完成固定资产投资 7,489 亿元，其中国家铁路完成 6,616 亿元；投
产新线 4,208 公里，其中高铁 2,168 公里，全面完成了年度铁路建设任务。截至
2021 年底，全国铁路营业里程突破 15 万公里，其中高铁超过 4 万公里。
2021 年全国铁路投产新线 4,208 公里，其中高铁 2,168 公里。据统计，2018年~2020 年，全国铁路及高铁投产里程分别为 4,683 公里、4,100 公里；8,489 公里、5,474 公里和 4,933 公里、2,900 公里。
中国国家铁路集团有限公司再全路工作会议上称，2022 年铁路计划投产新线 3,300 公里以上，其中高速铁路 1,400 公里左右，普速铁路 1,900 公里左右。
按照《国家综合立体交通网规划纲要》要求，在未来 15 年（2021 年～2035年），中国将建设 5.37 万公里的铁路，其中高铁 3.21 万公里，普速铁路 2.16 万
公里，平均年增长高速铁路 2,140 公里，普速铁路 1,440 公里。未来 15 年（2021年～2035 年）中国高速铁路、普速铁路建设节奏均较前 13 年周期（2008 年～ 2020 年）有明显放缓，不过与前 13 年周期一样，高速铁路建设强度仍将超过普速铁路。
3）行业政策
当前和今后一个时期，我国铁路发展仍将面临良好的机遇：首先，我国幅员辽阔、内陆深广、人口众多、资源分布不均衡，而铁路具有运能大、运输成本低、绿色环保、占地少等特点，发展铁路运输非常适宜。但与世界主要国家相比，我国按国土面积计算的铁路网密度和按人口计算的铁路密度还很低。路网数量相对
较少、结构不合理等因素仍然是制约经济发展的瓶颈，特别是中西部铁路需要加快发展。
其次，我国经济增速预计未来几年仍将保持较高水平，煤、油等能源和原材料、粮食、化肥、冶炼等重点物资的运输需求将保持增长。虽然近年来我国既有铁路主要干线运输能力进一步提高，但铁路运输供给总体上仍然偏紧，促进铁路运输快速增长的基本因素将不会改变。
第三，根据《中长期铁路网规划（2008 年调整）》和“保在建、上必需、重配套”的原则，未来几年我国铁路建设将继续保持较快发展的势头，为铁路科学发展提供了有利的契机。
第四，从世界范围看，交通运输的二氧化碳排放在总排放中占有较大比重，发展铁路、减少二氧化碳排放是发展低碳经济的必然要求。建设资源节约型、环境友好型社会，为加快铁路发展提供了有利的政策环境。
4）安徽省铁路行业发展情况
安徽作为中国泛长三角省份之一，经济发展、产业结构升级和城市化进程对铁路运输提出了更为强烈的需求。
“十一五”期间，安徽省先后建成合宁、合武铁路客运专线等 9 个项目，贯通了沿江普通铁路和沪汉蓉快速客运铁路通道。开工建设京沪高铁、合蚌客运专线等项目。“十一五”期间，安徽省累计新建铁路 491 公里，铁路营运总里程达
到 2,878 公里。铁路网密度达到 206 公里/万平方公里，居全国第 10 位，列中部
六省第 3 位。
《中共安徽省委、安徽省人民政府关于加快铁路建设的若干意见》（皖发
〔2009〕25 号）明确：安徽省将以构筑现代化铁路运输体系为中心，以客运专线、城际铁路、能源通道和枢纽建设为重点，建成以合肥为主枢纽，以北京—蚌埠—上海等项目和沿江铁路通道为主骨架，以皖北煤炭运输通道、皖南旅游客运通道、城市间快速铁路通道为支撑，干支衔接、内联外畅的现代化铁路网。由省政府常务副省长任组长、各市人民政府和省直有关单位负责同志为成员组成省铁路建设协调领导小组，负责协调领导，由安徽省投资集团控股有限公司为省合资铁路省方出资人代表，负责全省合资铁路建设资金运作，开展项目前期工作，参与协调
铁路征地拆迁和工程建设中的问题，管理合资铁路运营，并将加大筹资力度，为建设资金提供保障。
《安徽省人民政府关于进一步加快安徽铁路建设的若干意见》（皖政〔2015〕
27 号）明确发展目标和建设任务：到 2020 年，全省铁路营业里程达到 6,790 公
里；全省客运专线达到 2,842 公里，全省普通铁路达到 3,335 公里，电气化率达到 67%；全省城际铁路达到 370 公里、城市轨道交通达到 243 公里。2020 年前，全省建设新线铁路 3,608 公里，复线改造 198 公里，电气化 1,495 公里。到 2020
年，全省铁路建设总投资 4,370 亿元，其中城市轨道交通投资 1,061 亿元；全省
新增铁路里程 3,204 公里，其中，客运专线 2,076 公里，城际铁路 370 公里，普
通铁路 515 公里，城市轨道交通 243 公里。同时在资金筹措方面，进一步发挥铁路建设投资基金融资功能。以优先股等方式吸纳各类社会资本进入省铁路建设投资基金，2017 年前将基金规模扩大至 200 亿元，2020 年前力争达到 600 亿元。
2018 年 12 月，安徽省人民政府印发《关于推进城际铁路建设的通知》，通知明确提出发展目标，即建设皖江、皖北地区城际铁路骨干项目，争取实现中心城市之间、中心城市至临近主要城镇的快速客运铁路联通，形成长三角地区互联互通快速铁路网。到 2025 年，全省城际铁路运营里程达到 500 公里。建设任务
是 2025 年前，实施国家批复的中长期铁路网规划、皖江地区城际铁路建设规划、长三角地区铁路网规划等专项规划，皖南国际文化旅游示范区规划、淮河生态经济带规划等区域规划确定的我省城际铁路近期建设项目。
省政府同意《安徽省人民政府关于进一步加快安徽铁路建设的若干意见》（皖政〔2015〕27 号）相关政策 2021 年继续执行。目前省发改委已经编制完成新一轮铁路建设扶持政策草案，并向有关部门、市县征求意见，预计年内出台。
5）行业地位
公司作为安徽省合资铁路省方出资人代表，负责全省合资铁路建设资金运作，开展项目前期工作，参与协调铁路征地拆迁和工程建设中的问题，管理合资铁路 运营，并代为行使地方政府在合资铁路中的出资权益。公司负责使用和管理安徽 省级投入合资铁路建设的各项资金，并筹措部分铁路建设资金，将募集到的投资 款按照铁路运输总公司投资计划和项目建设进度下拨给铁路项目公司或安徽省
铁路建设办公室，再下拨给项目建设施工单位或地方政府铁路建设办公室。铁路建成投产后项目收益分配则采用按股份比例分配，在公司体现为投资收益。公司将根据协议委派高级管理人员作为铁路项目公司外派高管，参与铁路项目公司的管理工作。公司肩负着与铁路运输总公司合资建设安徽地方铁路的使命，在安徽省内具有行业垄断性优势。
（四）公司的主要资质
截至本募集说明书摘要签署之日，除房地产业务以外，发行人拥有的重要资质情况如下：
表：发行人下属子公司除房地产业务外重要资质情况
发行人已获得的许可证或批复 | 获得许可的经营单位名称 | 许可范围 | 有效期至 |
《关于同意设立安徽中安融资租赁股份有限公司的批复》（皖商办审函 [2014]206） | 安徽中安融资租赁股份有限公司 | 融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询和担 保；与主营业务有关的商业保理业务。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动） | 2044 年 04 月 08 日 |
《商务部关于同意设立科誉高瞻融资租赁（中国）有限公司的批复》 | 科誉高瞻融资租赁（中国）有限公司 | 融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询和担 保；兼营与主营业务有关的商业保理业 务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动） | 2037 年 11 月 22 日 |
《关于同意安徽省皖投小额贷款股份有限公司相关事项变更的函》（皖金函 〔2018〕37 号 | 安徽省小额再贷款股份有限公司 | 对省内小额贷款公司、其他企业和自然人发放贷款；购买及转让省内小额贷款公 | 2063 年 10 月 31 |
发行人已获得的许可证或批复 | 获得许可的经营单位名称 | 许可范围 | 有效期至 |
司的信贷资产；办理省级转贷资金业务；开展票据贴现、转贴现业务；投资业务；开展资产证券化；开展省内小额贷款公 司、其他企业相关咨询业务和其他经营许可业务。 | |||
《省国资委关于安徽省投资集团控股有限公司发起设立商业保理公司有关事项的批复；安徽省商务厅关于芜湖市试点设立安徽中安商业保理有限责任公司备案的批复；关于设立安徽中安商业保理有限责任公司的批复》 | 安徽中安商业保理有限责任公司 | 贸易融资；应收账款的收付结算、管理与催收；销售分户（分类）账管理；与本公司商业保理业务相关的信用风险担保；客户资信调查与评估；票据贴现业务；相关咨询服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） | 2044 年 12 月 10 日 |
《安徽省人民政府金融工作办公室关于同意芜湖深安小额贷款有限公司开业的批复》 | 芜湖深安小额贷款有限公司 | 发放小额贷款 | 2026 年 09 月 29 日 |
《安徽省人民政府关于宁宣杭高速公路宁国至千秋关段等 3 条高速公路正式收费经营期限的批复》皖政秘〔2020〕229 号 | 安徽芜铜长江高速公路有限公司 | 一般经营项目：高速公路与桥梁的投资建设、经营管理和维 护，路桥沿线广告经营管理；服务区经 营；房地产开发、物业管理。 | 2045 年 12 月 30 日 |
《中国银监会办公厅关于公布贵州省、辽宁省、黑龙江省、甘肃省、安徽省地方资产管理公司名单的通知》银监办便函 [2018]18 号 | 安徽省中安金融资产管理股份有限公司 | 参与本省范围内不良资产批量转让工作 | - |
（五）公司主要在建工程和拟建工程情况
除上述已披露的地产类和铁路项目外，截至 2022 年 6 月 30 日，公司无其他重大在建和拟建项目。
八、公司面临的主要竞争情况
（一）竞争优势
1、依靠政府支持，发挥政府投资主体作用。作为省政府授权的投资主体和国有资产运营机构，安徽省投资集体控股有限公司是全省铁路建设省方出资人代表，负责参与全省合资铁路项目的融资、投资、建设、运营和管理工作。同时肩负积极筹措资金、支持全省重点工程建设，培育和发展基础产业、支柱产业和高新技术产业，促进经济结构战略性调整的重任。因此，安徽省投资集体控股有限公司得到省内各级政府和相关部门的大力支持，依靠政府支持初步建立了外部支持体系，在项目竞争、项目融资等方面抢占先机，成为推动公司快速发展的独特优势。
2、积累资本实力，具备较强的市场竞争优势。安徽省投资集团控股有限公司依靠政府支持，早期投资了省内一些重大项目，形成了较大规模的存量资产。截至 2021 年末，投资集团资产总额达 2,593.84 亿元，净资产 1,218.63 亿元。截
至 2022 年 6 月末，投资集团资产总额达 2,722.71 亿元，净资产 1,275.35 亿元。经过多年的发展和积累，拥有了一批在省内乃至在全国有影响的优质企业，成为投资集团持续发展的基础。在省内较为雄厚的资本实力为公司实施项目投融资、开展资本运作打下了坚实的基础，形成了较强的市场竞争优势。
3、开展多元主业投资，形成了产融资本结合的投资体系。安徽省投资集团控股有限公司投资的主业包括基础设施、汽车、建材、化工、矿业、金融、高科技、房地产开发经营等多个领域。投资集团多元的主业投资，在项目储备、项目选择上具备了一定的优势，拥有了较广阔的发展空间。以实业投资为基础，拓展金融等高端服务业，体现了产融资本有效结合的特点。
4、熟悉投资市场，在项目选择、风险控制等方面，投资集团建立了相对完善的内控体系和管理流程。以风险控制为主线的运营机制涵盖了所有业务、部门、人员以及决策、执行、监督等各环节，形成了业务部门、综合管理部门、风险控