注册金额 150 亿元 本期发行金额 不超过 20 亿元（含 20 亿元） 增信情况 无 发行人 上海复星高科技（集团）有限公司 发行人主体信用等级（如有） AAA 本次债券信用等级（如有） AAA 信用评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司
xxxxxxx（xx）xxxx
（xx：xxxxxx 000 x 000 x）
2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
注册金额 | 150 亿元 |
x期发行金额 | 不超过 20 亿元（含 20 亿元） |
增信情况 | 无 |
发行人 | 上海复星高科技（集团）有限公司 |
发行人主体信用等级（如有） | AAA |
本次债券信用等级（如有） | AAA |
信用评级机构 | 中诚信国际信用评级有限责任公司 |
牵头主承销商/受托管理人/簿记管理人
（住所：xxxxxx 000 x）
xxxxxx
（xx：xx(上海)自由贸易试验区商城路 618 号） |
（住所：xxxxxxxxx 000 xxxx 0 x） |
（xx：xxxxxxxxxxxxx 0 xxxxxxx（xx）xx） |
签署日期： 2022 年 1 月 13 日
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重要声明
x募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（xxx.xxx.xxx.xx）网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
重大事项提示
一、与发行人相关的重大事项
（一）发行人主体信用等级为 AAA 级，本期债券的信用等级为 AAA 级。本期债券上市前，发行人最近一个会计期末（2021 年 9 月 30 日）的所有者权益
合计为 14,167,204.20 万元（合并报表口径），其中归属于母公司的所有者权益为
8,325,860.20 万元，发行人合并报表的资产负债率为 64.26%；本期债券上市前，
发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 823,452.17 万元（合并报表中
归属于母公司所有者的净利润），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。本期债券发行对象为《公司债券发行与交易管理办法》中规定的专业投资者，发行及上市安排见发行公告。
（二）发行人下属房地产业务存货价值较大，导致发行人存货余额较高。最近三年及一期末，发行人流动比率分别为 1.09、1.04、1.01 和 1.00，速动比率分别为 0.72、0.66、0.59 和 0.57。尽管发行人历年来房地产业务整体运营及销售水平较好，但由于行业面整体波动而可能出现的存货积压，仍可能导致发行人流动比率、速动比率较低，资产变现能力以及短期偿债能力受到影响。
（三）最近三年及一期，发行人销售费用、管理费用、财务费用以及研发费用合计金额分别为 2,157,665.60 万元、2,741,558.70 万元、2,686,766.80 万元和 2,255,796.00 万元，规模较大。随着未来发行人各业务销售网络的布局、研发投入、扩大有息负债等活动的持续，发行人期间费用存在持续增长的可能，若期间费用不能得到合理的控制，将直接影响发行人盈利能力的提高。
（四）截至 2021 年 9 月 30 日，发行人受限制资产总额 4,484,479.52 万元，受限资产金额占发行人资产总额的 11.31%，占净资产规模的 31.65%。其中主要包括受限的货币资金 423,879.52 万元、存货 2,842,491.93 万元、受限的投资性房
地产 1,016,561.91 万元、受限的无形资产 59,320.47 万元、受限的固定资产
102,604.85 万元和受限的应收票据及应收账款 7,256.46 万元等。发行人受限资产规模占比较大，可能对发行人的资产变现能力产生影响。
（五）最近三年及一期，发行人经营活动净现金流分别为 823,378.30 万元、
538,469.30 万元、759,018.30 万元和-263,670.10 万元，报告期内波动较大。最近
三年及一期，发行人投资活动净现金流分别为-639,170.30 万元、-373,413.40 万元、-603,332.40 万元和-673,751.80 万元，发行人近年来投资性净现金流规模波动较大。尽管发行人与多家银行保持稳定的合作关系，市场形象良好，融资渠道畅通，但非筹资活动净现金流的波动可能对发行人业务发展和偿债能力造成一定影响。
（六）最近三年及一期，发行人短期借款余额分别为 222.81 亿元、225.87 亿元、265.73 亿元和 306.65 亿元，长期借款余额分别为 259.97 亿元、313.76 亿元、
377.93 亿元和 393.36 亿元。近年来，发行人债务规模持续扩大，虽然发行人逐渐利用中长期债务置换到期的短期债务，但未来发行人仍可能面临一定的债务到期偿付压力。
（七）最近三年及一期，发行人合并资产负债率分别为 66.25%、64.29%、 64.55%和 64.26%。最近三年及一期，发行人合并资产负债率保持稳定，整体维持较高水平。发行人健康板块和其他商业板块负债水平较低，但房地产业务负债水平较高。尽管发行人与多家银行保持稳定的合作关系，市场形象良好，融资渠道畅通，但如果发行人整体负债水平进一步上升，可能对发行人的长期偿债能力产生一定影响。
（八）2018 年末-2020 年末，发行人主要关联方其他应收款分别为 140.10 亿元、125.30 亿元和 85.87 亿元。虽然发行人制定了较为完善的关联交易制度，规定了内部各权利机构的决策权限，但发行人关联方较多，关联交易较为频繁且关联交易金额较大，若发行人不能严格按照关联交易制度执行关联交易的审批程序则可能会影响发行人的偿债能力。
（九）发行人 2021 年 9 月末流动资产与非流动资产比值为 0.74，而流动负债与非流动负债比值为 1.94，资产与负债期限结构没有很有效的匹配，存在一定程度的期限结构风险。较大规模的银行融资使发行人存在一定的流动性风险，可能对发行人财务状况造成不利影响。
（十）发行人房地产业务、钢铁业务及矿业业务受周期性波动和产业政策影响较大，房地产、钢铁、矿业的运营可能影响发行人利润的稳定性。
（十一）发行人作为一个综合性产业集团，利润表中投资收益占比较高，
2018-2020 年度及 2021 年 1-9 月分别实现投资净收益 905,654.30 万元、
1,371,745.50 万元、666,695.30 万元和 853,049.60 万元，占公司营业利润比例分别为 96.21%、75.26%、65.65%和 75.24%，由于投资收益受金融周期波动影响比较大，且取决于被投资公司经营管理绩效情况，因此发行人存在利润不稳定的风险。
（十二）最近三年及一期，发行人其他应收款金额分别为 192.35 亿元、185.69亿元、138.18 亿元和 184.97 亿元，其他应收款占总资产的比重分别为 6.19%、 5.45%、3.69%和 4.67%，发行人其他应收款主要由业务经营原因形成，部分账款账龄超过 1 年，且关联方其他应收款占比较大，虽然目前其他应收款占公司资产规模比重较小，但若其他应收款回收情况不及预期，且关联方因其经营情况或者业务发展规划不能及时向发行人偿付，则将降低发行人现金流回收速度，对公司的资产流动性产生一定的影响。
二、与本期债券相关的重大事项
（一）受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
（二）本期债券发行结束后，发行人将积极申请在上海证券交易所上市流通。由于上市审批或核准的具体事宜需要在本期债券发行结束后进行，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在证券交易场所上市。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。
（三）发行人本期债券评级机构为中诚信国际信用评级有限责任公司。经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，本公司的主体信用等级为 AAA 级，本期债券的信用等级为 AAA 级，该等级反映了偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。但在本期债券存续期内，若因本公司所处的宏观经济环境、经济政策、国内外相关行业市场和资本市场状况等不可控制的因素以及本公司自身风险因素发生变化，将可能导致本公司不能从预期的还款来源中获得足够资金，将可能会影响本期债券的本息按期兑付。
（四）满足新质押式回购基本条件。发行人主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件，本期债券新质押式回购相关申请尚需有关部门最终批复，具体折算率等事宜按上交所及证券登记机构的相关规定执行。
（五）本期债券设置发行人票面利率调整选择权和投资人回售选择权，发行人有权在本期债券存续期的第 1 年末决定是否调整本期债券后续计息期间的
票面利率，债券持有人有权在本期债券存续期的第 1 年末将其持有的全部或部分本期债券回售给发行人。票面利率选择权及回售选择权约定情况详见本募集说明书摘要“第一节 发行概况”。
（六）债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本次债券的持有人）均有同等约束力。在本次债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本次债券均视作同意并接受发行人为本次债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。
（七）本期债券发行对象为专业投资者。专业投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，专业投资者需要符合《公司债券发行与交易管理办法》、《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2017 年修订）》等相关法律法规限定的资质条件。
（八）在本期债券评级的信用等级有效期内至本期债券本息的约定偿付日止，资信评级机构将对本公司进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评 级与不定期跟踪评级。跟踪评级期间，资信评级机构将持续关注本公司外部经营 环境的变化、影响本公司经营或财务状况的重大事件、本公司履行债务的情况等 因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映本公司的信用状况。上述跟踪评级报告将同时在评级机构网站（ xxx.xxxx.xxx.xx ）和上海证券交易所网站
（xxxx://xxx.xxx.xxx.xx）公告，且交易所网站公告披露时间不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
（九）本期债券的主承销商（和受托管理人）及其关联方可以通过自主决策、在符合法律法规前提下认购本期债券。
目录
重要声明 1
重大事项提示 2
释义 9
第一节 发行概况 14
一、本次发行的基本情况 14
二、本期债券发行、登记结算及上市流通安排 19
三、认购人承诺 20
第二节 募集资金运用 21
一、本期债券的募集资金规模 21
二、本期债券募集资金运用计划 21
三、募集资金的现金管理 22
四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施 22
五、本期债券募集资金专项账户的管理安排 22
六、募集资金运用对发行人财务状况的影响 23
七、发行人关于本期债券募集资金的承诺 23
八、前次发行公司债券的募集资金使用情况 24
第三节 发行人基本情况 26
一、发行人基本情况 26
二、发行人的历史沿革及重大资产重组情况 26
三、发行人股权结构 32
四、发行人的重要权益投资情况 34
五、发行人组织结构情况 39
六、发行人董事、监事和高级管理人员的基本情况 55
七、发行人主营业务情况 57
八、发行人所在行业情况 105
九、违法违规情况 134
十、其他与发行人主体相关的重要情况 134
第四节 财务会计信息 135
一、发行人财务报告总体情况 135
二、发行人财务会计信息及主要财务指标 162
三、发行人财务状况分析 173
四、债券发行后资产负债结构的变化 230
第五节 发行人及本期债券的资信情况 231
一、发行人及本期债券的信用评级情况 231
二、发行人其他信用情况 232
第六节 备查文件 236
一、备查文件目录 236
二、查阅时间 236
三、查阅地点 236
释义
在本募集说明书摘要中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：
发行人/公司/本公司/ 复星高科 | 指 | 上海复星高科技（集团）有限公司 |
我国/中国 | 指 | 中华人民共和国 |
发行人股东/复星国际 | 指 | 复星国际有限公司 |
复星 | 指 | 复星国际有限公司及其子公司 |
董事会 | 指 | 上海复星高科技（集团）有限公司董事会 |
x次债券/本次公司债券 | 指 | 根据发行人股东 2020 年 8 月 12 日出具的股东决定，面 向专业投资者公开发行不超过人民币 150 亿元的公司债券 |
本期债券 | 指 | 发行规模不超过 20 亿元（含 20 亿元）的上海复星高科 技（集团）有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期） |
证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
上交所 | 指 | 上海证券交易所 |
登记结算机构/债券登 记机构 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 |
主承销商 | 指 | 海通证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、 德邦证券股份有限公司、中信证券股份有限公司 |
牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人/ 海通证券 | 指 | 海通证券股份有限公司 |
联席主承销商 | 指 | 国泰君安证券股份有限公司、德邦证券股份有限公司、 中信证券股份有限公司 |
募集说明书 | 指 | x公司根据有关法律法规为发行本期债券而制作的《上海复星高科技（集团）有限公司 2022 年面向专业投资者 公开发行公司债券（第一期）募集说明书》 |
指 | x公司根据有关法律法规为发行本期债券而制作的《上 海复星高科技（集团）有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要》 | |
资信评级机构/中诚信 | 指 | 中诚信国际信用评级有限责任公司 |
xxxx/发行人审计 机构/会计师事务所 | 指 | xxxx会计师事务所（特殊普通合伙） |
发行人律师/锦天城 | 指 | 上海市锦天城律师事务所 |
承销团 | 指 | 主承销商为本期债券发行组织的、由主承销商组成的承 销团 |
债券持有人 | 指 | 根据登记机构的记录显示在其名下登记拥有本次公司债 券的投资者 |
会议召集人 | 指 | 债券持有人会议的召集人 |
《公司法》 | 指 | 中华人民共和国公司法 |
《证券法》 | 指 | 中华人民共和国证券法 |
《管理办法》 | 指 | 中国证监会于 2015 年 1 月 15 日发布的《公司债券发行 与交易管理办法》 |
新企业会计准则 | 指 | 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则—— 基本准则》和具体准则，及此后颁布的企业会计准则应用指南，企业会计准则解释及其他相关规定 |
元/万元/亿元 | 指 | 如无特别说明，指人民币元/万元/亿元 |
《债券受托管理协议》 | 指 | x公司与债券受托管理人签署的《上海复星高科技（集团）有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券 受托管理协议》 |
《债券持有人会议规则》 | 指 | 为保护公司债券持有人的合法权益，根据相关法律法规制定的《上海复星高科技（集团）有限公司 2022 年面向 专业投资者公开发行公司债券债券持有人会议规则》 |
交易日 | 指 | 上海证券交易所的营业日 |
公司章程 | 指 | 上海复星高科技（集团）有限公司章程 |
报告期/最近三年及一 期 | 指 | 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日及 2021 年 9 月 30 日 |
复星医药 | 指 | 上海复星医药（集团）股份有限公司 |
豫园股份 | 指 | 上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司 |
复地集团/复地 | 指 | 复地（集团）股份有限公司 |
海南矿业 | 指 | 海南矿业股份有限公司 |
国药控股 | 指 | 国药控股股份有限公司 |
南钢股份 | 指 | 南京钢铁股份有限公司 |
永安保险 | 指 | 永安财产保险股份有限公司 |
复星保德信 | 指 | 复星保德信人寿保险有限公司 |
龙xxx | 指 | 上海龙xxx医药科技发展有限公司 |
农业银行/农行 | 指 | 中国农业银行股份有限公司 |
中国银行/中行 | 指 | 中国银行股份有限公司 |
招商银行 | 指 | 招商银行股份有限公司 |
工商银行/工行 | 指 | 中国工商银行股份有限公司 |
光大银行 | 指 | 中国光大银行股份有限公司 |
建设银行 | 指 | 中国建设银行股份有限公司 |
浦发银行 | 指 | 上海浦东发展银行股份有限公司 |
中信银行 | 指 | 中信银行股份有限公司 |
上海银行 | 指 | 上海银行股份有限公司 |
东亚银行 | 指 | 东亚银行（中国）有限公司 |
复星工发 | 指 | 上海复星工业技术发展有限公司 |
xx地产 | 指 | 四川复地xx地产开发有限公司 |
上海巨峰 | 指 | 上海巨峰房地产开发有限公司 |
星堡老年 | 指 | 上海星堡老年服务有限公司 |
复星凯雷 | 指 | 复星凯雷（上海）股权投资管理有限公司 |
成都美吉利 | 指 | 成都美吉利商务服务有限责任公司 |
xx投资 | 指 | 四川复地xx投资有限公司 |
重庆杰尔 | 指 | 重庆杰尔药友药业有限责任公司 |
上海星泓 | 指 | 上海星泓投资控股有限公司 |
合肥星泓 | 指 | 合肥星泓实业有限公司 |
北京金象 | 指 | 北京金象复星医药股份有限公司 |
重庆捷兴 | 指 | 重庆捷兴置业有限公司 |
驿优房产 | 指 | 上海复地驿优房产开发有限公司 |
森林人居 | 指 | 南京大华森林人居建设发展有限公司 |
原真风采 | 指 | 上海原真风采投资管理有限公司 |
上海复鑫/复鑫房地产 | 指 | 上海复鑫房地产开发有限公司 |
北京玉泉 | 指 | 北京玉泉新城房地产开发有限公司 |
上海馨城 | 指 | 上海馨城物业管理有限公司 |
北京荷华 | 指 | 北京荷华房地产开发有限公司 |
寅平投资 | 指 | 上海寅平投资管理有限公司 |
安徽金黄庄 | 指 | 安徽金黄庄矿业有限公司 |
南京大华 | 指 | 南京大华投资发展有限公司 |
上海复瑞 | 指 | 上海复瑞物业管理有限公司 |
北京京鑫 | 指 | 北京京鑫置业有限公司 |
山河药辅 | 指 | 安徽山河药用辅料股份有限公司 |
证大外滩 | 指 | 上海证大外滩国际金融服务中心置业有限公司 |
酷怡国际 | 指 | 酷怡国际旅行社(上海)有限公司 |
星颐置业 | 指 | 烟台星颐置业有限公司 |
东阳木雕城 | 指 | 浙江东阳中国木雕城有限公司 |
上海优赛 | 指 | 上海优赛软件开发有限公司 |
复商商贸 | 指 | 复商商贸（苏州）有限公司 |
上海冠扬 | 指 | 上海冠扬软件有限公司 |
上海福杰 | 指 | 上海福杰计算机系统有限公司 |
海南复星矿业 | 指 | 海南复星矿业有限公司 |
复星经贸 | 指 | 上海复星经贸有限公司 |
海南海钢 | 指 | 海南海钢集团有限公司 |
浙江复星 | 指 | 浙江复星商业发展有限公司 |
广信科技/上海广信 | 指 | 上海广信科技发展有限公司 |
复星实业 | 指 | 上海复星实业公司 |
复海药业 | 指 | 江苏复海药业股份有限公司 |
复星联合 | 指 | 上海复星科技园区联合发展公司 |
复星xx | 指 | 上海复星xx技术发展有限公司 |
上海市工商局 | 指 | 上海市工商行政管理局 |
天津建龙 | 指 | 天津建龙钢铁事业有限公司 |
招金矿业 | 指 | 招金矿业股份有限公司 |
复星产投 | 指 | 上海复星产业投资有限公司 |
南京南钢 | 指 | 南京南钢钢铁联合有限公司 |
亚东广信 | 指 | 亚东广信科技发展有限公司 |
唐山建龙 | 指 | 唐山建龙实业有限公司 |
钢联电子 | 指 | 上海钢联电子商务股份有限公司 |
富阳复润 | 指 | 富阳复润置业有限公司 |
安徽金黄庄 | 指 | 安徽金黄庄矿业有限公司 |
无锡复地 | 指 | 无锡复地房地产开发有限公司 |
重庆朗福 | 指 | 重庆朗福置业有限公司 |
武汉复江 | 指 | 武汉复江房地产开发有限公司 |
国药产投 | 指 | 国药产业投资有限公司 |
杭州利坤 | 指 | 杭州利坤投资发展有限公司 |
南京钢铁集团 | 指 | 南京钢铁集团有限公司 |
成都鸿汇 | 指 | 成都鸿汇置业有限责任公司 |
浙江东阳 | 指 | 浙江东阳中国木雕文化博览城有限公司 |
天津药业 | 指 | 天津药业集团有限公司 |
富鑫钛业 | 指 | 海南富鑫钛业有限公司 |
圆友重工 | 指 | 山东圆友重工科技有限公司 |
中山公用 | 指 | 中山公用事业集团股份有限公司 |
盛世神州 | 指 | 盛世神州房地产投资基金管理（北京）有限公司 |
湖北新生源 | 指 | 湖北新生源生物工程股份有限公司 |
重庆药友 | 指 | 重庆药友制药有限责任公司 |
江苏万邦 | 指 | 江苏万邦生化医药股份有限公司 |
万邦金桥 | 指 | 徐州万邦金桥制药有限公司 |
重庆凯林 | 指 | 重庆凯林制药有限公司 |
桂林南药 | 指 | 桂林南药股份有限公司 |
xx红旗 | 指 | xx红旗制药有限公司 |
创富融资租赁 | 指 | 创富融资租赁（上海）有限公司 |
地中海俱乐部 | 指 | Club Med SAS |
鼎睿再保险 | 指 | 鼎睿再保险有限公司 |
桂林制药 | 指 | 桂林制药有限责任公司 |
复星长征 | 指 | 上海复星长征医学科学有限公司 |
财务公司 | 指 | 上海复星高科技集团财务有限公司 |
赛诺康生化 | 指 | 枣庄赛诺康生化股份有限公司 |
上海地杰 | 指 | 上海地杰置业有限公司 |
禅城医院 | 指 | 佛山市禅城区中心医院 |
直观复星 | 指 | 直观复星上海及直观复星香港 |
葡萄牙保险 | 指 | Fidelidade-Companhia de Seguros, S.A., Multicare-Seguros de Saúde, S.A. 及 Fidelidade Assistência -Companhia de Seguros, S.A. |
Alma Lasers | 指 | Alma Lasers Ltd. |
CE | 指 | CONFORMITE EUROPEENNE |
IBM | 指 | International Business Machines Corporation |
Intuitive Surgical | 指 | Intuitive Surgical, Inc. |
EHS | 指 | Environment、Health、Safety |
PQ 认证 | 指 | WHO Pre-qualification |
AMG | 指 | Amerigen Pharmaceuticals, Ltd. |
ROC/洛克石油 | 指 | Roc Oil Company Limited |
FDA | 指 | U.S. food and drug administration |
WHO | 指 | World Health Organization |
GMP | 指 | Good Manufacturing Practice |
Spinel | 指 | Spinel Investment Limited |
Trillion Full | 指 | Trillion Full Investments Limited |
Wealthy Smart | 指 | Wealthy Smart Limited |
NSP | 指 | Natures Sunshine Products, Inc. |
Chindex | 指 | Chindex International, Inc. |
Xxxxxx | 指 | Xxxxxxxx Xxxxxx S.p.A |
Shiner Way | 指 | Shiner Way Limited |
Sparkle | 指 | Sparkle Assets Limited |
Ameri Trust | 指 | Ameri Trust Group, Inc. |
如无特别说明，本募集说明书摘要中引用的发行人财务数据均为发行人的合并报表财务数据。
本募集说明书摘要中的数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
第一节 发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）注册情况及注册规模
2020 年 8 月 10 日，本公司董事会会议审议通过了《关于公司符合公开发行公司债券条件的议案》、《关于公司公开发行公司债券方案的议案》和《关于提请公司股东授权董事会或董事会授权人士全权办理本次公司债券发行相关事宜的议案》。
2020 年 8 月 12 日，本公司股东复星国际有限公司出具股东决定通过了《关于公司符合公开发行公司债券条件的议案》、《关于公司公开发行公司债券方案的议案》和《关于提请公司股东授权董事会或董事会授权人士全权办理本次公司债券发行相关事宜的议案》。
经中国证监会“证监许可[2020]2488 号”文件注册，公司获准向专业投资者公开发行面值总额不超过人民币 150 亿元（含 150 亿元）的公司债券。公司将综合市场等各方面情况确定本期债券的发行时间、发行规模及发行条款。
（二）本期债券的基本发行条款
1、发行人全称：上海复星高科技（集团）有限公司。
2、债券全称：上海复星高科技（集团）有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）。
3、注册文件：发行人于 2020 年 10 月 9 日获中国证券监督管理委员会出具的《关于同意上海复星高科技（集团）有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可[2020]2488 号），注册规模为不超过 150 亿元。
4、发行金额：本期债券发行金额为不超过 20 亿元（含 20 亿元）。
5、债券期限：本期债券期限为 2 年，本期债券设置投资者回售选择权，债
券持有人有权在本期债券存续期的第 1 年末将其持有的全部或部分本期债券回售给发行人。回售选择权具体约定情况详见本节“（三）、本期债券的特殊发行条款 2、投资者回售选择权”。
6、票面金额及发行价格：本期债券面值为 100 元，按面值平价发行。
7、债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率债券，债券票面利率将根据网下询价簿记结果，由发行人与主承销商协商确定。
本期债券设置票面利率调整选择权，发行人有权在本期债券存续期的第 1 年末决定是否调整本期债券后续计息期间的票面利率。票面利率选择权约定情况详见本节“（三）、本期债券的特殊发行条款 1、票面利率调整选择权”。
8、发行对象：本期债券面向专业投资者公开发行。
9、发行方式：本期债券发行方式为簿记建档发行。
10、承销方式：本期债券由主承销商以余额包销方式承销。
11、起息日期：本期债券的起息日为 2022 年 1 月 18 日。
12、付息方式：本期债券采用单利计息，付息频率为按年付息。
13、利息登记日：本期债券利息登记日为付息日的前 1 个交易日，在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得上一计息期间的债券利息。
14、付息日期：本期债券的付息日为 2023 年至 2024 年间每年的 1 月 18 日
（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间不另计
息）；若投资人行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2023 年的 1 月 18日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间不另计息）。
15、兑付方式：本期债券的本息兑付将按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的相关规定办理。
16、兑付金额：本期债券到期一次性偿还本金。本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息为投资者截止兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利息及等于票面总额的本金。
17、兑付登记日：本期债券兑付登记日为兑付日的前 1 个交易日，在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得相应本金及利息。
18、本金兑付日期：
本期债券的兑付日期为 2024 年 1 月 18 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间不另计息）；若投资人行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为 2023 年 1 月 18 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间不另计息）。
19、偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
20、增信措施：本期债券不设定增信措施。具体增信安排详见“第七节 增信情况”。
21、信用评级机构及信用评级结果：经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA 级，评级展望为稳定，本期债券的信用等级为 AAA 级。具体信用评级情况详见募集说明书“第六节 发行人及本期债券的资信情况”。
22、募集资金用途：本期债券的募集资金将用于偿还到期债务。具体募集资金用途详见募集说明书“第三节 募集资金运用”。
23、质押式回购安排：本期公司债券发行结束后，认购人可按照有关主管机构的规定进行债券质押式回购。
24、募集资金专项账户：本期债券发行人将于监管银行处开设专项资金账户，用于本期债券的募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
25、牵头主承销商、簿记管理人、受托管理人：海通证券股份有限公司。
26、联席主承销商：国泰君安证券股份有限公司、德邦证券股份有限公司、中信证券股份有限公司。
27、配售规则：主承销商按照专业投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率；申购利率在最终发行利率以下
（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；在申购利率均为发行利率的情况下，按照时间优先的原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和主承销商有权决定本期债券的最终配售结果。
28、公司债券上市或转让安排：发行结束后，发行人将向上交所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。
29、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
（三）本期债券的特殊发行条款
1、票面利率调整选择权
1.1 发行人有权在本期债券存续期的第 1 年末调整本期债券后续计息期间的票面利率。
1.2 发行人决定行使票面利率调整选择权的，自票面利率调整生效日起，本期债券的票面利率按照以下方式确定：调整后的票面利率以发行人发布的票面利率调整实施公告为准，且票面利率的调整方向和幅度不限。
1.3 发行人承诺不晚于票面利率调整实施日前的 1 个交易日披露关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度（如有）的公告。
若本期债券投资者享有回售选择权的，发行人承诺前款约定的公告将于本期债券回售登记期起始日前披露，以确保投资者在行使回售选择权前充分知悉票面利率是否调整及相关事项。
1.4 发行人决定不行使票面利率调整选择权的，则本期债券的票面利率在发行人行使下次票面利率调整选择权前继续保持不变。
2、投资者回售选择权
2.1 债券持有人有权在本期债券存续期的第 1 年末将其持有的全部或部分本期债券回售给发行人。
2.2 为确保投资者回售选择权的顺利实现，发行人承诺履行如下义务：
（1）发行人承诺将以适当方式提前了解本期债券持有人的回售意愿及回售规模，提前测算并积极筹备回售资金。
（2）发行人承诺将按照规定或约定及时披露回售实施及其提示性公告、回售结果公告、转售结果公告等，确保投资者充分知悉相关安排。
（3）发行人承诺回售登记期原则上不少于 3 个交易日。
（4）回售实施过程中如发生可能需要变更回售流程的重大事项，发行人承诺及时与投资者、交易场所、登记结算机构等积极沟通协调并及时披露变更公告，确保相关变更不会影响投资者的实质权利，且变更后的流程不违反相关规定。
（5）发行人承诺按照交易场所、登记结算机构的规定或相关约定及时启动债券回售流程，在各流程节点及时提交相关申请，及时划付款项。
（6）如本期债券持有人全部选择回售的，发行人承诺在回售资金划付完毕且转售期届满（如有）后，及时办理未转售债券的注销等手续。
2.3 为确保回售选择权的顺利实施，本期债券持有人承诺履行如下义务：
（1）本期债券持有人承诺于发行人披露的回售登记期内按时进行回售申报或撤销，且申报或撤销行为还应当同时符合本期债券交易场所、登记结算机构的相关规定。若债券持有人未按要求及时申报的，视为同意放弃行使本次回售选择权并继续持有本期债券。发行人与债券持有人另有约定的，从其约定。
（2）发行人按约定完成回售后，本期债券持有人承诺将积极配合发行人完成债券注销、摘牌等相关工作。
2.4 为确保回售顺利实施和保障投资者合法权益，发行人可以在本次回售实施过程中决定延长已披露的回售登记期，或者新增回售登记期。
发行人承诺将于原有回售登记期终止日前 3 个交易日，或者新增回售登记期
起始日前 3 个交易日及时披露延长或者新增回售登记期的公告，并于变更后的回售登记期结束日前至少另行发布一次回售实施提示性公告。新增的回售登记期间至少为 1 个交易日。
如本期债券持有人认为需要在本期回售实施过程中延长或新增回售登记期的，可以直接或者通过受托管理人与发行人沟通协商。发行人同意的，根据前款
约定及时披露相关公告。
（四）本期债券上市场所及投资者范围
经公司董事会于2020年8月10日召开的董事会会议通过，并经2020年8月12日的股东决定通过，本期债券拟在上交所上市交易或转让。
本期债券拟面向专业投资者公开发行，本期债券在发行环节和交易环节的投资者均为专业投资者。专业投资者范围包括：
1、经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。
2、上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。
3、社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）。
4、同时符合下列条件的法人或者其他组织：
（1）最近 1 年末净资产不低于 2,000 万元；
（2）最近 1 年末金融资产不低于 1,000 万元；
（3）具有 2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。
5、同时符合下列条件的个人：
（1）申请资格认定前 20 个交易日名下金融资产日均不低于 500 万元，或者
最近 3 年个人年均收入不低于 50 万元；
（2）具有 2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有
2 年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于本条第（1）项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。
6、中国证监会和交易所认可的其他投资者。
二、本期债券发行、登记结算及上市流通安排
（一）本期债券发行时间安排
1、发行公告日：2022 年 1 月 13 日。
2、发行首日：2022 年 1 月 17 日。
3、发行期限：2022 年 1 月 17 日-2022 年 1 月 18 日。
（二）登记结算安排
x期公司债券以实名记账方式发行，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行登记存管。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司为本期公司债券的法定债权登记人，并按照规则要求开展相关登记结算安排。
（三）本期债券上市交易安排
1、上市交易流通场所：上海证券交易所。
2、发行结束后，本公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。
3、本期公司债券发行结束后，认购人可按照有关主管机构的规定进行公司债券的交易、质押。
（四）本期债券簿记建档、缴款等安排详见本期债券“发行公告”。
三、认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为做出以下承诺：
（一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
第二节 募集资金运用
一、本期债券的募集资金规模
经发行人董事会审议及股东决定通过，并经中国证券监督管理委员会注册
（证监许可[2020] 2488 号），本次债券注册总额不超过 150 亿元（含 150 亿元），
采取分期发行。本期债券发行金额为不超过 20 亿元（含 20 亿元）。
二、本期债券募集资金运用计划
x期公司债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还到期债务。根据本期债券发行时间和实际发行规模、募集资金到账时间、公司债务结构调整计划及其他资金使用需求等情况，发行人未来可能调整用于偿还到期债务的范围。
本期债券募集资金拟全部用于偿还有息债务。因本期债券的发行时间及实际发行规模尚有一定不确定性，发行人将综合考虑本期债券发行时间及实际发行规模、募集资金的到账情况、相关债务本息偿付要求、公司债务结构调整计划等因素，本着有利于优化公司债务结构和节省财务费用的原则，未来可能调整偿还有息负债的范围。
募集资金拟偿还的债务具体情况如下：
单位：万元
借款主体 | 拟偿还债券/拟偿还借款主体 | 起息日 | 到期日 | 借款金额 |
复星高科 | 21 复星高科 SCP004 | 2021/6/3 | 2022/1/28 | 200,000 |
复星高科 | 北京银行 | 2021/2/4 | 2022/2/4 | 8,500 |
复星高科 | 盛京银行 | 2021/2/7 | 2022/2/6 | 50,000 |
复星高科 | 邮储银行 | 2021/1/19 | 2022/1/19 | 20,000 |
复星高科 | 建设银行 | 2021/3/19 | 2022/3/18 | 60,000 |
复星高科 | 19 复星高科 MTN001 | 2019/2/22 | 2022/2/22 | 200,000 |
复星高科 | 21 复星 S1 | 2021/2/25 | 2022/2/25 | 100,000 |
复星高科 | 财务公司 | 2021/10/27 | 2022/10/26 | 150,000 |
复星高科 | 财务公司 | 2021/3/11 | 2022/3/10 | 2,000 |
复星高科 | 财务公司 | 2021/6/16 | 2022/6/15 | 7,000 |
合计 | - | - | - | 797,500 |
待本期债券发行完毕，募集资金到账后，本公司将根据募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整需要，本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省
公司利息费用的原则灵活安排偿还有息债务本息的具体事宜，同时偿还的有息债务本息不局限于以上列明的债务。
三、募集资金的现金管理
在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会或者董事会授权人士批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。
四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施
发行人承诺在存续期间改变债券募集资金用途，将按照规定履行必要的变更程序，并及时披露拟变更后的募集资金用途等有关信息。
公司募集资金应当按照中国证监会注册的募集说明书约定用途使用。如募集资金用途确需发生变更的，必须经公司董事会或董事会授权人士审批通过，并履行规定的对外报批和信息披露程序。若募集资金使用计划调整可能对债券持有人权益产生重大影响的，按照《债券持有人会议规则》的规定，需另行提请债券持有人会议审议。
五、本期债券募集资金专项账户的管理安排
（一）募集资金的存放
为方便募集资金的管理、使用和对使用情况的监督，发行人拟与募集资金监管银行签订公司债券账户及资金监管协议，并将在募集资金监管银行处设立募集资金使用专项账户。
募集资金监管银行将对专项账户内资金使用进行监督管理，对未按照募集说明书约定使用募集资金的情况，募集资金监管银行有权拒绝发行人的划款指令。
（二）偿债资金的归集
发行人应在本期债券的付息日或兑付日之前，将按照《募集说明书》及《账户及资金监管协议》中确定的利息/本息金额向募集资金专项账户中划入偿债资金。
发行人将按《账户及资金监管协议》中的规定在本期债券付息日或兑付日前向募集资金监管银行发出加盖相关账户预留印鉴的划款指令，募集资金监管银行应根据发行人的划款指令，按照《账户及资金监管协议》的规定将当期应付的利息/本息划转至本期债券中央国债登记结算有限责任公司指定的账户。
在本期债券付息日或兑付日前，募集资金监管银行将按照《账户及资金监管协议》的规定检查募集资金专项账户内的资金，并于当日将募集资金专项账户内的资金情况书面通知发行人。
六、募集资金运用对发行人财务状况的影响
（一）有利于优化公司债务结构，提高负债管理水平
以按照募集说明书第五节第八条假设的情况调整后的 2021 年 9 月 30 日财务数据为基准，并假设不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，公司合并财务报表的资产负债率不变；流动负债占负债总额的比例将由发行前的 66.02%下降为 65.23%；非流动负债占负债总额的比例将由发行前 33.98%上升 34.77%，公司的债务结构将得到优化。
（二）有利于提高公司短期偿债能力
以按照募集说明书第五节第四条假设的情况调整后的 2021 年 9 月 30 日财务数据为基准，并假设不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，公司合并报表的流动比率不变，流动资产对于流动负债的覆盖能力得提升，短期偿债能力增强。
（三）有利于拓宽公司融资渠道，降低融资成本提高盈利能力
近年来，公司资金需求日益增长，为满足当前经营发展的需要，通过发行公司债券，可以拓宽公司融资渠道，并有效降低融资成本。按目前的新增银行贷款利率以及本次公司债券预计的发行利率进行测算，本次公司债券发行后，公司每年可节省一定财务费用，有利于增强公司的盈利能力。
七、发行人关于本期债券募集资金的承诺
发行人承诺将严格按照募集说明书约定的用途使用本期债券的募集资金，不用于弥补亏损和非生产性支出。
发行人承诺，如在存续期间变更募集资金用途，将及时披露有关信息。
八、前次发行公司债券的募集资金使用情况
前次公司债券募集资金与募集说明书披露的用途一致，具体使用情况如下：
（一）发行人前次公开发行公司债券的募集资金使用情况
经中国证监会“证监许可[2019]1718 号”文件核准，公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币 39 亿元（含 39 亿元）的公司债券。发行人于
2020 年 4 月 20 日发行规模为 17 亿元和 3 亿元的公司债券，于 2020 年 8 月 5 日
发行规模为 19 亿元的公司债券。截至募集说明书签署日，发行人核准范围内的
39 亿元公司债券已全部发行完毕。
20 复星 01 及 20 复星 02 募集资金净额 19.9528 亿元，偿还商业银行借款
14.00 亿元，偿还财务公司借款 5.9528 亿元。
20 复星 03 募集资金净额 18.9730 亿元，偿还建设银行借款 3.05 亿元，偿还
18 复星 03 本息 15.93 亿元。
经中国证监会“证监许可[2020]2488 号”文件注册，公司获准向专业投资者公开发行面值总额不超过人民币 150 亿元（含 150 亿元）的公司债券。发行人于
2020 年 10 月 29 日发行规模为 16 亿元的公司债券，于 2021 年 2 月 23 日发行规
模为 20 亿元的公司债券，于 2021 年 4 月 29 日发行规模为 10 亿元的公司债券。
20 复星 04 募集资金净额 15.952 亿元，其中 15 亿元用于偿还 18 复星 04，1
亿元用于偿还工商银行借款。
21 复星 S1 及 21 复星 02 募集资金净额 19.94 亿元，其中 11.902 亿元用于偿还财务公司借款，6.03 亿元用于偿还商业银行借款及利息，2.008 亿元用于偿还 18 复星 02。
21 复星 S3 募集资金 10 亿元，全部用于偿还 16 复星 03。
21 复星 05 及 21 复星 06 募集资金净额 19.94 亿元，其中 3.24 亿元用于偿还财务公司借款，16.70 亿元用于偿还 16 复星 03。
21 复星 07 募集资金净额 19.94 亿元，其中 14.66 亿元用于偿还财务公司借款，0.1 亿元用于偿还商业银行借款，5.18 亿元用于偿还超短期融资券及利息。
（二）发行人前次非公开发行公司债券的募集资金使用情况
经上海证券交易所“上证函[2017]442 号”文件核准，发行人获准面向合格投资者非公开发行总额不超过人民币 120 亿元的公司债券。发行人于 2017 年 8 月
31 日完成首期发行，发行规模为 5 亿元，该期债券信息如下：
债券简称 | 起息日期 | 发行规模 （亿） | 票面利率 （%） | 期限 （年） | 实际募集资金规模1（亿） | 募集资金用途 |
17 复星 F1 | 2017-8-31 | 5.00 | 6.00 | 2+1 | 4.9845 | 偿还有息债务 |
上述公司债券募集资金中 4.9825 亿元已按照募集说明书的约定用于偿还公司的超短期融资券，0.002 亿元已按照募集说明书的约定用于偿还公司的银行借款，具体使用如下：
单位：万元
债务人 | 债权人 | 使用募集资金金额 |
复星高科 | 17 复星高科 SCP001 | 49,825 |
复星高科 | 招商银行 | 20 |
合计 | - | 49,845 |
上述债券的募集资金均已按照募集说明书中约定的用途使用。
1实际募集资金规模为债券发行规模扣除承销费等相关费用后的净额。
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
中文名称 | 上海复星高科技（集团）有限公司 |
英文名称 | Shanghai Fosun High Technology（Group） Co.,Ltd. |
法定代表人 | xxx |
注册资本 | 人民币 4,800,000,000 元 |
实缴资本 | 人民币 4,800,000,000 元 |
设立日期 | 2005 年 3 月 8 日 |
住所 | 上海市xx路 500 号 206 室 |
办公地址 | 上海市中山东二路 600 号 |
邮政编码 | 200010 |
信息披露事务负责人及其职务 | xxx 董秘办总经理 |
信息披露事务联络人 | xx |
x话 | 000-00000000 |
传真 | 021-23156873 |
电子信箱 | |
公司类型 | 有限责任公司 |
统一社会信用代码 | 91310000132233084G |
所属行业 | S90 综合类 |
经营范围 | 一般项目：受复星国际有限公司和其所投资企业以及其关联企业的委托，为其提供投资经营管理和咨询服务、市场营销服务、财务管理服务、技术支持和研究开发服务、信息服务、员工培训和管理服务、承接本集团内部的共享服务及境外公司的服务外包；计算机领域的技术开发、技术转让，相关业务的咨询服务；货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外），五金交电、机电设备、机械设备、通讯设备、电器设备、仪器仪表、制冷设备、办公用品、体育用品、纺织品、服装、钟表眼镜、工艺礼品 （文物除外）、日用百货、家用电器、计算机软硬件及辅助设备、家具、电子产品、建材、装饰材料、包装材料、金属材料的销售。 （除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） |
二、发行人的历史沿革及重大资产重组情况
（一）发行人设立情况
发行人系经xxxxxxxxxxxxx（00）x 000 x《关于同意组建上海复星高科技（集团）有限责任公司的批复》批准，由上海广信科技发展公司（后改制为“上海广信科技发展有限公司”，出资 195 万元）、上海复星实业公司（出
资 70 万元）、上海复瑞房地产开发经营公司（出资 945 万元）、江苏复海药业
股份有限公司（出资 950 万元）、上海复星科技园区联合发展公司（出资 195 万元）、和上海复星xx技术发展公司（后改制为“上海复星xx技术发展有限公司”，出资 145 万元）六家法人与xxx、xxx两名自然人（分别出资 500 万
元）于 1994 年 11 月 21 日在上海市工商行政管理局注册成立的有限责任公司。
发行人成立时的注册资本为人民币 3,500 万元，已经上海沪北会计师事务所沪北会报字（94）191 号《上海复星高科技（集团）有限公司投入资金鉴证报告》验证确认全部缴足。
发行人股东及出资比例如下表：
序号 | 股东名称 | 出资金额 （万元） | 占比 | 出资方式 |
1 | 江苏复海药业股份有限公司 | 950.00 | 27.14% | 货币出资 |
2 | 上海复瑞房地产开发经营公司 | 945.00 | 27.00% | 货币出资 |
3 | 郭广昌 | 500.00 | 14.29% | 货币出资 |
4 | 梁信军 | 500.00 | 14.29% | 货币出资 |
5 | 上海广信科技发展公司 | 195.00 | 5.57% | 货币出资 |
6 | 上海复星科技园区联合发展公司 | 195.00 | 5.57% | 货币出资 |
7 | 上海复星xx技术发展公司 | 145.00 | 4.14% | 货币出资 |
8 | 上海复星实业公司 | 70.00 | 2.00% | 货币出资 |
合计 | 3,500.00 | 100.00% | - | |
（二）发行人历史沿革
发行人历史沿革事件主要如下：
发行人历史沿革信息 | |||
序号 | 发生时间 | 事件类型 | 基本情况 |
1 | 2000/11/30 | 股权转让 | 注册资本仍为 3,500 万元，经股权转让后，上海广信科技 发展有限公司持股占比 61.71%，xxx持股占比 16.57%，上海复星xx技术发展有限公司持股占比 9.71%，xxx |
发行人历史沿革信息 | |||
序号 | 发生时间 | 事件类型 | 基本情况 |
持股占比 6.29%，xxx持股占比 2.86%，xxxx占比 2.86% | |||
2 | 2003/7/28 | 股权转让 | 注册资本仍为 3,500 万元，经股权转让后，上海广信科技发展有限公司持股占比 87.4%，上海复星xx技术发展有 限公司持股占比 12.6% |
3 | 2003/9/15 | 增资 | 注册资本由人民币 3,500 万元增加至人民币 20,000 万元，该次增资后，上海广信科技发展有限公司持股占比 90%， 上海复星xx技术发展有限公司持股占比 10% |
4 | 2004/11/12 | 股权转让 | 上海广信科技发展有限公司受让上海复星xx技术发展有 限公司所持有的发行人 5%之股份，转让价款为原出资额 1,000 万元 |
5 | 2004/12/24 | 股权转让 | 复星国际分别与上海广信科技发展有限公司、上海复星xx技术发展有限公司签订《股权转让协议》，收购其等各自持有的发行人 95%的股权及 5%的股权。截至 2005 年 8 月 12 日，复星国际付清了该次股权转让价款并完成转股收 汇外资外汇登记手续 |
6 | 2007/8/18 | 以未分配利润转增 注册资本 | 注册资本由人民币2 亿元增加至人民币8.8 亿元，并于 2008 年 8 月 7 日办理了增资及经营范围的工商变更登记 |
7 | 2011/1/8 | 增资 | 注册资本由人民币 8.8 亿元增加至人民币 16.8 亿元，并于 2012 年 4 月 24 日办理了增资的工商变更登记 |
8 | 2012/6/12 | 增资 | 注册资本由人民币 16.8 亿元增加至人民币 23 亿元，并于 2012 年 11 月 30 日及 2013 年 2 月 20 日办理了增资的工商变更登记 |
9 | 2013/12/2 | 增资 | 注册资本由人民币 23 亿元增加至人民币 38 亿元，并于 2014 年 4 月 25 日办理了增资及经营范围的工商变更登记 |
10 | 2015/7/18 | 增资 | 注册资本由人民币 38 亿元增加至人民币 48 亿元，并于 2015 年 8 月 25 日办理了增资及经营范围的工商变更登记 |
11 | 2017/11/8 | 法定代表 人变更 | 法定代表人由xxx变更为xxx，且公司章程有所修正 |
12 | 2020/4/2 | 经营范围 变更 | 经营范围变更 |
发行人历史沿革中的重要事件如下：
2000 年 11 月 30 日，发行人召开股东会，全体股东一致同意进行股权转让。
发行人的注册资本仍为 3,500 万元，经股权转让后，上海广信科技发展有限公司持股占比 61.71%，xxx持股占比 16.57%，上海复星xx技术发展有限公司持
股占比 9.71%，xxx持股占比 6.29%，xxx持股占比 2.86%，xxxx占比 2.86%。
2003 年 7 月 28 日，发行人召开股东会，全体股东一致同意进行股权转让。
发行人的注册资本仍为 3,500 万元，经股权转让后，上海广信科技发展有限公司持股占比 87.43%，上海复星xx技术发展有限公司持股占比 12.57%。
2003 年 9 月 15 日，发行人召开股东会，全体股东一致同意发行人注册资本
由人民币 3,500 万元增加至人民币 20,000 万元，该次增资款项已经上海宏大会计师事务所有限公司沪宏会师报字（2004）第 BY0032 号《验资报告》验证确认全部缴足。该次增资后，广信科技持有发行人 90%的股权，复星xx持有发行人 10%
的股权。2004 年 4 月 13 日，发行人在上海市工商局办理该次增资的工商变更登记并换领了《企业法人营业执照》。
2004 年 11 月 12 日，发行人股东通过临时股东大会决议，由广信科技受让复星xx所持有的发行人 5%之股份，转让价款为原出资额 1,000 万元。本次股权转让后，上海广信科技发展有限公司持股占比 95%，上海复星xx技术发展有限公司持股占比 5%。
2004 年 12 月 24 日，复星国际分别与广信科技、复星xx签订《股权转让协议》，收购其各自持有的发行人 95%的股权及 5%的股权。该次股权收购已经上海市外国投资工作委员会沪外资委批[2005]166 号《关于港资收购上海复星高科技（集团）有限公司全部股权并改制为港商独资企业的批复》及上海市人民政府商外资沪独资字[2005]0447 号《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》批准。2005 年 3 月 8 日，发行人在上海市工商局办理本次股权转让的工商变更
登记并换领了变更为外商投资企业的《企业法人营业执照》。截至 2005 年 8 月
12 日，复星国际向广信科技及复星xx分别付清了该次股权转让价款并完成转股收汇外资外汇登记手续。
2007 年 8 月 18 日，发行人董事会审议通过了关于以未分配利润转增注册资
本及变更经营范围的决议，同意将发行人的注册资本由人民币 2 亿元增加至人民
币 8.8 亿元。该次增资及经营范围变更已获得上海市外国投资工作委员会沪外资委批[2008]1735 号《关于同意上海复星高科技（集团）有限公司增资、变更经营
范围的批复》及上海市人民政府换发的商外资沪独资字[2005]0447 号《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》批准。
该次增资款项经上海泾华会计师事务所有限公司泾华会师报字（ 2008） WY0033 号《验资报告》验证确认已全部缴足。根据国家外汇管理局上海分局的编号为 3100002008000618 的回函，2008 年 7 月 30 日，国家外汇管理局上海分局已就外方本次出资情况作出同意的回函意见。
2008 年 8 月 7 日，发行人在上海市工商局办理了该次增资及经营范围的工商变更登记并换领了《企业法人营业执照》（注册号：310000400416136）。
2011 年 1 月 8 日，发行人董事会审议通过公司增加注册资本的决议，同意
将发行人的注册资本由人民币 8.8 亿元增加至人民币 16.8 亿元，该次增资的人民
币 8 亿元由发行人的投资方以等值港元现汇的形式投入。该次增资事宜已获得上海市商务委员会沪商外资批[2012]670 号《市商务委关于同意上海复星高科技（集团）有限公司增资的批复》及上海市人民政府换发的商外资沪独资字[2005]0447号《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》批准。
该次增资款项经上海君禾会计师事务所有限公司君禾会师报字（ 2012） WY003 号《验资报告》验证确认已全部缴足。2012 年 4 月 23 日，发行人在上海市工商局办理了该次增资的工商变更登记并换领了《企业法人营业执照》（注册号：310000400416136）。
2012 年 6 月 12 日，发行人董事会审议通过公司增加注册资本的决议，同意
将发行人的注册资本由人民币 16.8 亿元增加至人民币 23 亿元，该次增资的人民
币 6.2 亿元由发行人的投资方以等值港元现汇的形式投入，在变更注册登记时缴付至少 20%，余额部分在公司营业执照换发之日起 2 年内全部缴清。该次增资事宜已获得上海市商务委员会沪商外资批[2012]2554 号《市商务委关于同意上海复星高科技（集团）有限公司增资的批复》及上海市人民政府换发的商外资沪独资字[2005]0447 号《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》批准。
该次增资的增资款分两期缴纳，并分别经上海君禾会计师事务所有限公司出
具的君禾会师报字（2012）WY008 号和君禾会师报字（2013）WY001 号《验资报告》验证，确认已全部缴足。
2012 年 11 月 28 日及 2013 年 2 月 20 日，发行人在上海市工商局分别办理了本次增资中两次实缴出资的工商变更登记并换领了《企业法人营业执照》（注册号：310000400416136）。
2013 年 12 月 2 日，发行人股东通过增加注册资本的决定，同意将发行人的
注册资本由人民币 23 亿元增加至人民币 38 亿元，该次增资的人民币 15 亿元由发行人的投资方以其合法获得的人民币资金投入，在变更注册登记时缴付至少 20%，余额部分在公司营业执照换发之日起 2 年内全部缴清。该次增资事宜已获得上海市商务委员会沪商外资批[2014]24 号《市商务委关于同意上海复星高科技
（集团）有限公司增资的批复》及上海市人民政府换发的商外资沪独资字
[2005]0447 号《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》批准。
2014 年 4 月 23 日，发行人在上海市工商局办理了该次增资的工商变更登记并换领了《营业执照》（注册号：310000400416136）。
2015 年 7 月 18 日，发行人股东通过增加注册资本的决定，同意将发行人的
注册资本由人民币 38 亿元增加至人民币 48 亿元，该次增资的人民币 10 亿元由
发行人的投资方在发行人变更营业执照后 2 年内以跨境人民币现金方式缴清。该 次增资事宜已获得上海市商务委员会沪商外资批[2015]2898 号《市商务委关于上 海复星高科技（集团）有限公司以跨境人民币增资的批复》及上海市人民政府换 发的商外资沪独资字[2005]0447 号《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》批准。
2015 年 8 月 20 日，发行人在上海市工商局办理了该次增资的工商变更登记并换领了《营业执照》（注册号：310000400416136）。
2016 年 12 月 2 日，发行人在上海市工商局办理了三证合一的《营业执照》
（证照编号：00000002201612020035）
由于法定代表人由xxx变更为xxx，且公司章程有所修正。2017 年 11
月 8 日，发行人在上海市工商局办理了工商法人变更，更新《营业执照》（证照编号：00000002201711080037）。
2020 年 4 月，发行人经营范围变更为：一般项目：受复星国际有限公司和其所投资企业以及其关联企业的委托，为其提供投资经营管理和咨询服务、市场营销服务、财务管理服务、技术支持和研究开发服务、信息服务、员工培训和管理服务、承接本集团内部的共享服务及境外公司的服务外包；计算机领域的技术开发、技术转让，相关业务的咨询服务；货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外），五金交电、机电设备、机械设备、通讯设备、电器设备、仪器仪表、制冷设备、办公用品、体育用品、纺织品、服装、钟表眼镜、工艺礼品（文物除外）、日用百货、家用电器、计算机软硬件及辅助设备、家具、电子产品、建材、装饰材料、包装材料、金属材料的销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。发行人已在上海市工商局办理了工商变更登记，更新了《营业执照》（证照编号：00000002202004160018）。
截至募集说明书签署之日，发行人注册资本为 4,800,000,000.00 元，控股股东为复星国际，持股比例为 100%。
（三）报告期重大资产重组情况
报告期内，发行人未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的重大资产购买、出售、置换情形。
三、发行人股权结构
（一）股权结构
发行人控股股东为复星国际有限公司，截至募集说明书签署日，复星国际持有发行人 100%的股份，持有发行人股份不存在质押的情况。
截至 2021 年 9 月末，复星国际是复星控股有限公司持股 72.31%的控股子公司，其余为社会公众持股，复星控股有限公司系根据香港法律成立的有限公司。
截至 2021 年 9 月末，复星控股有限公司是复星国际控股有限公司的全资子公司。复星国际控股有限公司系根据英属维京群岛法律成立的有限公司。
复星国际控股有限公司的股东为xx昌和xxx两位自然人，xxx先生与xxxxx未签署过一致行动协议。
截至 2021 年 9 月末，xxxxxxx复星国际控股有限公司 85.29%的股份，发行人的实际控制人为自然人xxx。
截至 2021 年 9 月末，发行人股权结构图如下所示：
（二）控股股东情况
发行人的控股股东为复星国际，基本信息如下：
股东名称 | 股份性质 | 持股总数（股） | 持股比例（%） |
复星国际有限公司 | 外资股 | 4,800,000,000 | 100.00 |
合计 | - | 4,800,000,000 | 100.00 |
复星国际有限公司是根据香港法律注册成立的有限公司，董事长为xxx，于 2007 年 7 月于香港联合交易所有限公司（“香港联合交易所”）主板上市，
股票代码 00000.XX。截至 2021 年 9 月末，复星控股有限公司持有复星国际有限公司 72.31%的股份，股票代码 0000.XX。复星国际在美国《xxx》杂志公布的 2020 年全球上市公司 2000 强榜单中排名第 371 位；同时，复星国际有限公司入
选《财富》2020 年中国 500 强排行榜，位列第 73 位。截至 2020 年末，复星国
际总资产为人民币 7,676.81 亿元，总负债为人民币 5,745.94 亿元，净资产为人民
币 1,930.87 亿元。2020 年全年实现营业收入人民币 1,366.29 亿元，实现净利润
人民币 110.00 亿元。复星国际持有的发行人股份未对外质押。
（三）实际控制人情况
发行人的实际控制人是xxx先生。xxxxxx 1989 年从复旦大学取得
哲学学士学位，并于 1999 年从复旦大学取得工商管理硕士学位。1994 年至 2017
年 11 月xxx高科董事长；2004 年 12 月至今xxx国际执行董事、董事长；曾xxx医药非执行董事。
xxxxxxx浙商总会副会长、上海市浙江商会名誉会长等。xxxxxxx获“中国民主同盟抗击新冠肺炎疫情先进个人”称号、《哈佛商业评论》颁发的“2020 拉姆•查兰管理实践奖”中的“抗疫行动奖”、腾讯网和财华社集团有限公司共同举办的“港股 100 强”评选活动中的“上市公司卓越人物奖”、 CNBC 颁发的“第十六届亚洲年度商业领袖终身成就奖”、亚洲知识管理学院颁授的“2016/17 年度xxx学人-亚洲华人领袖奖”、2016 年第八届世界华人经济峰会颁发的“终身成就奖”等。
截至 2021 年 9 月 30 日，xxx先生及xxx先生分别以 85.30%及 14.70%的持股比例持有亚东广信科技发展有限公司（以下简称“亚东广信”）。亚东广信成立于 2012 年 12 月 14 日，注册资金 755.6 万元人民币，主要从事投资管理，
旗下主要控股德邦证券、钢联电子等企业。截至 2020 年末，亚东广信合并范围
总资产 375.35 亿元，净资产 69.53 亿元；2020 年度，亚东广信合并范围实现营业收入 601.55 亿元，净利润-1.09 亿元。
xxxxxxx的复星国际有限公司为境外上市公司，除实际控制境内发行人股权外，近年境外重大投资主要包括复星葡萄牙保险、28 Liberty、地中海俱乐部、青岛啤酒、St Xxxxxx、Lanvin 等。
截至募集说明书签署日，实际控制人xxxxxxx他主要股东无亲属关系，xxxxxxx接持有发行人股权，间接持有的发行人股权不存在被抵质押或存 在争议的情况。
四、发行人的重要权益投资情况
（一）发行人主要子公司基本情况
截至 2020 年末，发行人主要子公司 5 家，情况如下：
单位：亿元
主要子公司具体情况 | |||||||||
序号 | 企业名称 | 主要营业收入板块 | 持股比例 | 资产 | 负债 | 净资产 | 收入 | 净利润 | 是否存在重大增减 变动 |
1 | 复星产投 | 富足、快 乐等 | 100.00% | 2,166.02 | 1,434.74 | 731.28 | 512.68 | 53.10 | 是 |
2 | 复星医药 | 健康 | 38.62%2 | 836.86 | 377.02 | 459.84 | 303.07 | 39.40 | 否 |
3 | 复地集团 | 房地产 | 100.00% | 1,808.97 | 1,275.41 | 533.56 | 508.12 | 44.03 | 否 |
4 | 海南矿业 | 智造 | 51.57% | 85.18 | 34.57 | 50.61 | 27.64 | 1.14 | 是 |
5 | 豫园股份 | 快乐 | 68.59% | 1,122.47 | 721.81 | 400.66 | 440.51 | 40.23 | 否 |
1、上海复星产业投资有限公司
上海复星产业投资有限公司成立于 2001 年 11 月 22 日。注册地址位于上海
市康桥镇康士路 25 号 269 室。企业类型：一人有限责任公司（法人独资）。经营范围：开发和生产仪器仪表、计算机软件，销售自产产品，经济信息咨询服务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。复星产投注册地点位于上海，注册资本人民币 6 亿元，全部由复星高科出资，法定代表人xxx。
复星产投作为复星高科的全资子公司，主要负责集团中实业投资和资产管理方面的业务，投资的企业主要为豫园股份、南钢联合等公司。复星产投的资产主要以长期股权投资形态存在，收入来源为投资收益，下属产业业务经营状况良好。
复星产投 2019-2020 年度分别实现净利润 105.37 亿元和 53.10 亿元，2020 年
度净利润较 2019 年度下滑 49.60%，主要系 2019 年复星产投处置韵达股份取得
投资收益 26 亿元，而 2020 年无该项收益且子公司复地集团投资收益较上年减少
6 亿元，2020 年分占天津建龙及南京南钢利润金额较上期合计减少 11.4 亿元所致。
2 于 2020 年 12 月 31 日，虽然发行人持有复星医药股权比例为 38.62%，但发行人继续作为复星医药的单一主要股东并持有较之其他分散的公众股东相对更多的投票权，故此发行人能够控制该公司并将其财务报表纳入合并范围。
2、上海复星医药（集团）股份有限公司
上海复星医药（集团）股份有限公司是经上海市人民政府以沪府[1998]23 号文批准，由上海复星实业有限公司改组而成。1998 年 8 月 7 日中国证监会以证监发字[1998]163、164 号文批准向社会公开发行境内上市普通股 A 股股票（股票代码 600196），并上市交易，成为首家上市的民营高科技企业。2012 年 4 月 10日，复星医药收到中国证监会核准并于同年 10 月在香港联交所主板完成 H 股首发（股票代码 02196），从而实现 A+H 的资本结构，为复星医药通过并购整合快速提升产业规模和竞争优势创造了良好的条件。截至 2020 年末，复星医药注册
资本 25.63 亿元，总股本 25.63 亿股。经营范围：生物化学产品、试剂、生物试剂服务等。法定代表人xxx。发行人作为复星医药的单一主要股东并持有较之其他分散的公众股东相对更多的投票权，故此发行人能够控制该公司并将其财务报表纳入合并范围。
经过十余年的发展，复星医药秉持“持续创新、共享健康”的经营理念，围绕医药健康核心业务，坚持产品创新和管理提升，积极推进内生式增长、外延式扩张、整合式发展，主营业务持续保持快速增长。
3、复地（集团）股份有限公司
复地（集团）股份有限公司的前身系上海复星高科技（集团）有限公司和上海广信科技发展有限公司于 1998 年 8 月 13 日在上海共同投资设立的上海复星
房地产开发有限公司，于 2000 年 10 月 25 日依法更名为复地（集团）有限公司，
2001 年 9 月 27 日经上海市人民政府以《沪府体改审[2001]026 号》文批准更名为复地（集团）股份有限公司。2004 年 2 月，复地集团经中国证监会批准在香港联交所发行境外上市外资股 H 股 72,635 万股（股票代码 2337）。2011 年 5 月 13日复星国际收购复地集团股权，复地集团正式退出香港 H 股市场。复地集团主要由复星产投控股，直接持股比例为 99.705%。注册资本为 250,415.50 万元人民币。复地集团注册地址位于上海市xx路 510 号 9 楼。法定代表人xxx。
复地集团经营范围为房地产开发、经营、房地产投资、物业管理及以上相关行业的咨询服务。复地集团采用集团化管理模式，在资金、人员和土地储备上采
用公司本级统一管理，系环保合格企业，符合国家环保要求，复地集团本部只具有投资、管理职能，具体房地产开发均通过成立项目公司进行。
4、海南矿业股份有限公司
海南矿业股份有限公司于 2007 年 8 月 22 日成立，注册资本为 2,021,701,729元，复星高科直接和间接持有海南矿业 51.57%的股权。海南矿业注册地位于海南省，法定代表人xxx。海南矿业主营业务包括铁矿石采、选和销售以及油气业务，其所属的石碌铁矿具有 50 年的开采历史，以富铁矿石储量大、品味高而著称。
海南矿业 2019-2020 年度分别实现净利润 1.82 亿元和 1.14 亿元，2020 年度净利润较 2019 年度下滑 37.36%，主要系疫情影响导致矿石贸易量下降以及全球油价下跌，进而导致油气业务收入下降；此外，2020 年度交易性金融资产及衍生金融负债导致的公允价值变动损失也导致了海南矿业净利润一定程度的下降。
5、上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司
上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司于 1987 年 11 月 25 日成立，注册
资本为 388,349.85 万元，注册地位于上海市，法定代表人xx。豫园股份于 2018
年 7 月完成重大资产重组和控股股东复星高科增持，完成后复星高科直接持有豫园股份 3.58%的股权，通过上海复星产业投资有限公司以及复地（集团）股份有限公司等复星系公司间接持有豫园股份 65.00%的股权，直接和间接合计持有豫园股份 68.58%的股份。截至 2021 年 9 月末，复星高科直接和间接合计持有豫园股份 68.59%的股份。
豫园股份是一家综合性商业企业，业务涉及多个经营业务，目前形成了黄金珠宝、房地产、旅游度假、餐饮、医药、百货及服务等多种产业共同发展的业态。
（二）发行人主要参股、合营和联营公司基本情况
截至 2020 年末，发行人重要的参股公司、合营企业和联合营企业 4 家，情况如下：
单位：亿元
重要参股公司、合营企业和联营企业的具体情况 | |||||||||
序号 | 企业名称 | 主要营业收入 板块 | 持股比例 | 资产 | 负债 | 净资产 | 收入 | 净利润 | 是否存在重大增减 变动 |
1 | 南京南钢 | 智造 | 60.00% | 574.97 | 291.14 | 283.83 | 543.13 | 39.27 | 否 |
2 | 国药控股 | 健康 | 24.68% | 3,112.37 | 2,212.89 | 899.47 | 4,564.15 | 120.97 | 否 |
3 | 天津建龙 | 智造 | 25.70% | 1,491.07 | 1,004.51 | 486.56 | 1,901.06 | 66.22 | 否 |
4 | 永安财险 | 富足 | 40.68% | 149.29 | 99.25 | 50.03 | 109.35 | 2.83 | 否 |
1、南京南钢钢铁联合有限公司
南京南钢钢铁联合有限公司于 2009 年 5 月成立，注册资本为 30.00 亿元，复星高科直接和间接持有其 60%的股权。南京南钢经营范围为：钢材销售；实业投资；自营和代理各类商品和技术的进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。南京南钢主要是复星高科对南钢股份及整体南钢板块的控股公司。南京南钢注册地南京，法定代表人xxx。发行人下属全资子公司复星工发于 2015 年
12 月 31 日与南京钢铁集团签订投票权委托书，将复星工发所持有南京南钢 10%的投票权委托南京钢铁集团进行管理。投票权委托书签订后，南京南钢将不再纳入发行人合并报表范围，仅被视为发行人的合营企业进行财务核算。
2、国药控股股份有限公司
国药控股于 2003 年成立，注册资本为 29.72 亿元。截至 2020 年末，复星高科间接持有国药控股 24.68%的股权。香港主板的上市公司（0000.XX）国药控股股份有限公司 2009 年 9 月 23 日在香港上市。作为中国最大的药品及医疗保健产品分销商及领先的供应链服务商，国药控股拥有并经营全面的药品分销网络。
3、天津建龙钢铁实业有限公司
天津建龙钢铁实业有限公司于 1998 年成立，注册资本为 200,000.00 万元。
截至 2021 年 9 月末，复星高科持有天津建龙 25.70%的股权。
天津建龙是建龙集团下属钢铁板块的控股总公司，子公司包括：唐山建龙实业有限公司、新宝泰钢铁公司有限公司、承德特殊钢有限公司、抚顺新钢铁有限责任公司、黑龙江建龙钢铁有限公司、吉林建龙钢铁有限公司等。除营销建龙集
团各类冶金矿产物资外，公司与华北各大钢厂建立了稳定的合作关系，主要包括：河钢集团、唐银、津西、德龙、九江、石横、中铁装备等，所经营的产品涉及矿石、生铁、煤焦、钢坯、建材、卷板、带钢、型材、无缝钢管等，供应链从资源开采延伸至冶金产品的终端加工和直接客户。
4、永安财产保险股份有限公司
永安财产保险股份有限公司 1996 年 9 月 28 日在西安成立，公司注册资本
x 30.09 亿元。截至 2020 年末，复星高科间接持有永安财险 40.68%的股权。
永安财险是全国性保险公司，经营范围：按照中国保监会批准的区域范围和业务范围经营保险业务，包括各类财产损失保险、责任保险、信用保险、保证保险、农业保险等本币和外币保险业务；办理前述各项保险的再保险和法定保险业务；办理短期健康保险和意外伤害保险业务；建立与国外保险机构的代理关系和业务往来关系，办理相互代查勘、代理赔、代追偿等有关业务；办理经中国保险监督管理委员会批准的资金运用业务；办理经中国保险监督管理委员会批准的其他业务。
（三）投资控股型发行人偿债能力分析
发行人系投资控股型企业，主要承担管理职能，具体业务均由其下属子公司负责经营。发行人作为投资控股型发行人的偿债能力分析见本募集说明书摘要 “第四节 财务会计信息”之“三、发行人财务状况分析”之“（四）偿债能力分析”之“3、发行人其他有关偿债能力情况的说明”之“（1）关于投资控股型架构对偿债能力影响的分析”。
五、发行人组织结构情况
（一）组织机构设置及运行情况
根据《公司法》等有关法律法规的规定，发行人建立了较完整的内部组织结构。截至募集说明书出具之日，发行人组织结构关系如下所示：
发行人下设职能部门各司其职，职责明确，能满足公司日常经营管理需要。各部门及职责如下：
1、产业运营条线
产业运营条线的主要职能是进一步加强复星产业运营能力建设，贯彻落实 C端置顶战略，进一步推进公司产业运营的整体能力建设与打通协同，进一步确保公司各下属企业充分利用公司产业运营相关资源及能力，提升各下属企业的产业运营效率与效果，从而加强复星整体产业运营资源融通与能力提升。工作内容主要包括用户运营、市场营销、大客户及生态渠道、全球供应链及产品科创模块，核心目标是通过各种产业运营的各项手段来为企业增加价值。
（1）产品及科创中心
产品及科创中心，负责为复星生态内的更多的新产品好产品共创产品落地进行赋能和支持，重点关注数据驱动的产品组合管理方法，C2M 联动运营，和多元化的 BD 手段。
（2）全球供应链中心
全球供应链中心的主要职责是负责公司采购及供应商管理，采购风险管控，供应链规划及物流创新，精益制造，为 FC2M 提供柔性供应链服务。植根中国，放眼全球，创造上下协同的供应链生态和为之服务的优秀供应链人员体系。打造可复制、持续发展、走向卓越的供应链运营模式，全面提升供应链服务质量，优化库存xx，为 C 端发力提供高效，柔性，快速响应的供应链基础。增强成本管
控水平，优化精益制造能力，提升核心供应商的能力，增强战略集中度，实现全公司生态资源利用，达到上下游企业的相互协同、全生态共建。
（3）市场营销中心
市场营销中心的主要职责是负责规划组织公司整体营销策略、整合内容和渠道资源、策划并牵头重大营销活动、打通营销资源及场景，推动各类从 0 到 1 的营销创新，持续提升复星生态整体市场营销效率，并建立复星品牌 C 端心智。
（4）用户运营中心
用户运营中心是通过构建用户生命周期管理体系、用户满意度管理体系、数字化可视化体系，建立并高效运营用户管理体系及组织，实现生态乘数增长。其主要职责包括：建立公司会员管理体系整体运营方案，包括私域体系完善、会员拉新及生命周期：管理运营体系及相应的数据看板体系；建立公司客户满意度顶层规划及建立产业执行标准方法论、监督考核机制及提升计划；建立高客生态融通体系及实现路径，高价值用户管理体系并通过精细化精准运营高客为业务带来新增长。
（5）大客户及生态渠道中心
大客户及生态渠道中心，负责公司大客户 BD 的策略与政策设计，包括选品策略、价格体系和营销政策等；公司生态渠道融通，推动产业间的生态销售、渠道共建、客群共享；战略客户的拓展与维护，组织协调公司内外部相关资源，促进业务增长。
（6）数字化项目推进小组
数字化项目推进小组，作为重要的业务合作伙伴赋能产业运营条线的各中心主要业务，包括人力资源、财务、项目管理、数字化管理等多个模块。
2、智能科技条线
智能科技条线的主要职能是从技术角度在效率与创新上给予公司赋能和支持。智能科技条线的主要工作内容包括，通过大数据、人工智能、云计算等技术持续搜集、分析、解读收集到的客户行为数据，洞察客户需求偏好，更精准地为
客户提供解决方案，也同时反哺前台产品的设计与制造；统筹复星体系内科技创新领域的项目投资、孵化、研发和创新产品的合作引进等内容。智能科技条线的核心目标是通过技术手段不断提升复星在 C2M 战略中的产品力和竞争力。
（1）智能科技事业群
智能科技事业群的定位是公司智能科技条线专业赋能及管控中心，旨在不断打磨专业能力的同时，持续向下赋能，同时不断优化流程体系、完善合规体系，使智能科技条线建设更顺畅、高效。
（2）智能科技共享中心
智能科技共享中心主要承担项目及技术的交付功能、新业务的孵化功能、数字化项目的咨询与设计等功能。智能科技共享中心通过对新业务的不断探索，推动智能科技条线实现组织裂变、发现业务新增长点。
3、财务条线
财务条线的主要职能是遵守国家与公司业务所在地的相关法律法规，符合企业经营治理要求，建立现代化企业财务、税务、资金和资本运作管理体系，确保财务体系的工作能够有效支持公司当前业务实际和未来战略发展需要。工作内容主要包括战略资本管理、资金管理、资本市场与投资者关系管理、财务运营管理、财务共享服务、财务数字化建设等多个模块，核心目标是通过各种财务管理的各项手段来为企业增加价值。
（1）资金管理部
资金管理部作为公司职能部门，其主要职能是遵守国家与公司业务所在地的相关法律法规，建立和维护贷款和公开市场债务融资渠道，为公司运营和投资提供融资解决方案、提升公司资金配置效率、合理把控公司的资金风险和成本。具体职责包括拓展和维护金融机构和公开市场的融资渠道，为公司运营和投资制定贷款和公开市场债务融资方案、获取配套融资，管理公司境内外资金头寸、提升资金的安全性、流动性和收益率，优化公司及下属核心企业的债务融资结构，维护和管理公司核心经营主体的信用评级，关注国内外金融市场变化为公司资金管理决策提供依据，持续优化公司资金管理体系。
（2）财务管理部
财务管理部是下属 4 个团队职能的集合体，分别为预算分析团队、财务报告团队、财务数字化团队和产业运营团队组成，各团队具体职能如下。
预算分析团队的主要职能是承接战略规划，建立公司预算管理及经营督导体系，组织推进战略预算落地，有效支持业务发展，推动企业经营目标的达成。
财务报告团队的主要职能是通过建立公司完整、统一的财务报告管理体系和标准，夯实财务管控基础，具体工作包括通过统筹下属公司的月度报告、参与公司定期报告编制与审核、推进盈余管理和财务风险监控、支持重要会计事项和财务管理支持、统筹规划财务管理数字化建设需求等。
财务数字化团队的主要职能是通过分析、调研公司财务条线的数字化需求，对标先进方案和先进企业实践，制定公司财务条线数字化建设规划，组织推进财务数字化建设项目的实施、推广落地，制定财务数字化运营规则、规范，负责财务数字化系统的日常运维；搭建业务数字化建模分析体系，根据业务需求开展专项领域的数字化建模分析等工作，旨在提升公司财务管理的数字化水平、提升财务管理效率。
产业运营团队的主要职责是优化对口业务单元的财务管理体系，以赋能支持 或负责人的角色，推进对口业务单元的财务预算、滚动预测、盈余管理、经营分 析等经营管理工作，推进重大经营事项、财务类决策的专业审核和建议，参与中 长期战略规划于年度经营计划的制定，参与重大投融资项目的评估或推进等工作。
（3）资本市场与投资者关系部
资本市场与投资者关系部的主要职能包括拓展和维护投资者关系，拓展主流投资银行、券商及资本市场研究机构对复星体系内核心上市公司的研究覆盖，组织路演和各类投资人活动等工作，与投资人公开、透明、客观地沟通公司各产业板块、核心企业的战略布局、经营情况，加深投资人对复星商业模式和经营业绩的认知和认可，提升资本市场对公司整体的价值判断。
（4）税务管理部
税务管理部的主要职能包括：税务团队管理、税务管理战略规划、税务管理制度体系、税源统筹管理、税务知识管理、税务信息化建设、税务健康检查、税务中介管理等税务管理体系建设；职能条线、核心企业税务协同赋能、共享中心税务管理、基金税务管理、优惠政策享受等产业运营税务管理；投前、融资、投后管理、项目退出等投资项目税务管理；以及重大税务争议处理、重大税务安排、税务申请批复等重要涉税事项管理。核心目标是通过体系化、前置化、信息化、精细化的税务管理体系，推动价值创造和公司整体税务合规工作。
（5）战略资本部
战略资本部的主要职能是根据公司战略规划和目标，统筹、优化资金及资本配置，协调全公司资源配合公司推进重大资金和资本运作项目。具体职责包括，资金资产管理，权益融资项目管理，协调推进投资与财务条线各部门投融退项目，负责一、二级市场资本运作方案的拟定、推进和投后管理跟进等工作。
4、人力资源条线
人力资源条线的主要职能是遵守国家与公司业务所在地的相关法律法规，符合企业经营治理要求，建立现代化企业人力资源管理体系，确保人力资源工作能够有效支持公司当前业务实际和未来战略发展需要。工作内容主要包括人力资源规划和组织设计、绩效管理、人才发展、合伙人管理、培训培养、企业文化建设、薪酬福利管理、人才招聘、人事关系管理、人力资源信息数字化建设等多个模块，核心目标是通过各种人力资源管理手段来为企业增加价值。
5、战略赋能条线
战略赋能条线的主要职能是通过与国内政府、机构、协会积极进行交流互动、构建公共事务网络为复星业务经营活动提供支持，通过推动战略合作协议的签署及落地来为公司报表做出贡献，管理和持续优化复星首代体系。
（1）公共事务与企业传播中心
加强政策引领，发挥智库作用，确保企业战略与国家战略方针同频共振；强化组织建设，推进人才培养，协同 HR 加快敏捷性组织打造；发挥平台作用，加强宣传沟通，拓展外部资源，服务业务发展，营造企业积极正面的社会形象；凝
聚员工力量，加强团结协作，促进企业内部通融；引领文化建设，搭建复星一家交流平台，横向到边纵向到底，推动文化战略落地。强化复星在复杂多变的国际情势中敏捷快速准确捕捉战略机遇与防范经营风险的能力，以复星战略为导向搭建复星全球智库与情报分析体系。
（2）行政卓越中心
通过系统及各类平台的自主开发、孵化、BD 等手段实现行政服务领域的科技创新落地及全球智慧运营，试点各种新模式和新的行政服务产品，为公司设计、试点并实施智慧、高效、合规的行政共享服务，负责复星体系内的职场创新营销及礼品开发、员工内部福利、职场和固定资产的智能化管理。
6、风控条线
风控条线的主要职能是公司各产业运营、投资、项目管理提供全面的风险提示、建立各级各不同层面的风控管理机制，指导并推动公司下属企业提升全面风险管理水平，加强风险管理条线管理并宣导风险管理文化；协助公司下属企业建立健全防范重大风险的内部控制体系。
（1）审计部
审计是公司内部审计机构或人员，对公司内部控制和风险管理的有效性、财务信息的真实性和完整性以及经营活动的效率和效果等开展的一种评价活动。公司依法实行内部审计制度，加强内部审计监督，目的是促进公司改善经营管理，内部控制的建立健全，提高公司经济效益，规避经营风险，维护股东合法权益。
（2）法律事务部
法律事务部的主要职能是全面负责公司的法律事务，建立、完善各项法律事务管理办法和其他各项规章制度，健全法律风险防范机制，参与公司重大经营管理，针对公司各职能部门、下属企业以及重大事项开展法务审核（包括投资、融资、重大运营事项、纠纷解决及其他重大事项等），并对条线人员进行梳理调动调整，提升核心企业风控能力，帮助核心企业业务合法合规运行。
（3）董秘办
董秘办的主要职能是组织和协调董事会的相关管理工作；投资项目及投后管理合规支持协调（包括交易披露评估）；参与和支持公司的资本运作，兼顾实际运营需求和法律法规约束；维护与加强与行业协会的沟通、联络，保持良好关系。
（4）风险管理部
以风险评分为抓手，建立与推行全面风险管理机制，推动公司下属企业建立并持续完善全面风险管理体系。作为风险管理条线牵头部门，指导并推动公司下属企业提升全面风险管理水平，加强风险管理条线管理并宣导风险管理文化；协助公司下属企业建立健全防范重大风险的内部控制体系；此外，跟踪评估国内外监管动态和行业风险事件，组织风险管理条线学习、自查以预防重大风险。
（5）廉政督察部
廉政督察部的主要职能是全面负责建立和健全反舞弊制度与保障机制，全面开展相关的预防工作。建设公司的廉政诚信文化，加强对广大员工、合作伙伴遵纪守法、xx从业、诚信经营的教育培训，营造xx履职的良好文化氛围。根据举报和日常巡检进行案/事件查处，执行深度调查并核定具体案/事件的性质及其中的违纪违法行为，形成法律分析评价，揭示风险点，提出处理意见，为董事会决策服务。根据董事会需要，完善后续处理工作。
（6）安全环保质量督察部
安全环保质量督察部的主要职能是建立 EHS 体系，通过 EHS 辅导、飞检、审计提升了各控股企业 EHS 意识、引进国际一流的管理文化和管理方法，提出 “三板斧”管理模式，制定科学的工作指导手册、制定落地式的审计评分标准、落实严格的奖惩制度，并通过科学 “比”“学”“赶”“帮”“超”良性竞争模式，提高了 EHS 风险管理能力、大幅减少了安全、环保、健康事故，有效管理 EHSQ 和卓越运营。
（7）知识产权管理部
知识产权管理部的主要职能是根据聚焦深度产业运营、切实保护公司核心资产、打造和保持产业竞争力的需要，负责制定复星体系知识产权开发、申请、保护、使用、许可、保密、反侵权、反盗用、反不正当竞争的指引；深度参与并指
导各产业公司和核心企业的知识产权策略的制定，督导各产业公司和核心企业的知识产权维权行动、第三方知识产权侵权主张的应对，以及其他知识产权相关诉讼、争议等。
7、战略及董事办
（1）董事会办公室
董事会办公室主要职能是遵守国家与公司业务所在地的相关法律法规，符合企业经营治理要求，支持董事会各项工作。工作内容主要包括团队管理、建立董事会办公室工作体系、执行并落实上级领导交代的工作、组织领导商务/非商务的管理事宜等多个模块，核心目标是通过专业服务为董事会领导创造最佳工作与决策环境，承担联系上下、协调左右、沟通内外的枢纽，助力董事会及企业持续创造价值。
（2）C2M 战略规划推进部
C2M 战略规划推进部的主要职能是在公司使命、愿景的指引下，通过战略规划、战略推进、决策会议支持及机要档案管理等工作的规划、组织和实施，支持公司核心管理层在研判宏观形势和行业趋势的基础上，规划公司及各业务板块的战略，推进战略执行落地。
8、质量运营流程 AT 部
质量运营流程 AT 部主要负责 FES 体系、变革与流程管理体系、运营管理体系的建设及持续优化工作，具体包括 FES 工具箱的持续开发、FES Leader 能力提升，培训、认证及 FES 持续改善项目落地跟进的工作、企业变革管理、企业架构与流程管理、授权管理及流程数字化管理，运营体系搭建、运营数字化的规划及持续优化、条线建设与赋能等，同时，推动产业公司运营体系的持续优化等。
（二）公司治理结构
根据《中华人民共和国会计法》《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》以及其他有关法律法规，参照财政部等五部委联合印发的《企业内部控制基本规范》，发行人结合自身实际情况，制定相关规章制度，建立了行之有
效的公司管理体制。
发行人建有较为完整的经营管理体制和内部控制体系，为更好地保持经营独立性和决策科学性提供了有效支持。公司设有《上海复星高科技（集团）有限公司章程》，对于公司的经营宗旨和范围、股东、董事会、监事、总经理及其他高级管理人员、利润分配和审计、合并、分立、增资、减资、解散和清算、章程修改等事项作出明确规定。
发行人为外商独资企业，不设股东会。股东为公司最高权力机构，决定公司的一切重大事项。
1、股东
根据发行人现行有效的《公司章程》，股东行使下列职权：决定公司的经营方针和投资计划；决定公司的董事、监事及董事、监事的报酬事项；审议批准董事会的报告；审议批准监事的报告；审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损的方案；对公司增加或者减少注册资本作出决定；对发行公司债券作出决定；对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决定；修改公司章程；公司章程规定的其他职权。
2、董事会
根据发行人现行有效的《公司章程》，发行人建立了董事会工作制度。公司董事会由 3 名董事组成，设董事长 1 名。董事会的职权包括：执行股东的决定，并向股东报告工作；决定公司的经营计划和投资方案；制订公司的年度财务预算方案、决算方案；制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案；制订公司合并、分立、变更公司形式、解散的方案：决定公司内部管理机构的设置；决定聘任或解聘公司总经理及其报酬事项，并根据总经理的提名决定聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人及其报酬事项；决定公司的重大借款、担保或抵押；制定公司的基本管理制度；公司章程规定的其他职权。
3、监事
发行人不设监事会，设监事一人，由股东任命产生，任期三年。监事的职权包括：检查公司财务；对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对
违反法律、行政法规、公司章程或股东决定的董事、高级管理人员提出罢免的建议；当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；依照《中华人民共和国公司法》的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼。
4、经营管理机构
发行人的经营管理机构设总经理一人，副总经理若干人。总经理由董事会聘任和解聘。总经理的职权包括：主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议；组织实施公司年度经营计划和投资方案；拟定公司内部管理机构设置方案；拟定公司的基本管理制度；制定公司的具体规章；提请聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人；决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的其他管理人员；董事会授予的其他职权。
5、发行人合法合规经营情况
最近三年及一期，发行人不存在重大违法违规及受处罚情况。
最近三年及一期，发行人董事、监事、高级管理人员不存在被有权机关调查、被司法机关或纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、被中国证监会立案调查或行政处罚、被采取市场禁入、被认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚，以及被证券交易所公开谴责等情形。
（三）内部管理制度
公司根据《公司法》《企业内部控制基本规范》等有关法律法规，制定了一系列比较完善的、体现新的公司治理结构的规章制度，构成了比较完善的治理框架及制度体系。在实际工作中，各级管理层均能依照上述制度体系，履行决策、执行、监督等职能，保证公司发展战略和经营目标的实现。
1、人力资源管理制度
根据国家及地方政府的相关法规要求，公司建立并执行人力资源管理方面的管理措施，制定了包括《复星集团招聘管理规定》《复星集团奖惩管理规定》《复星集团薪酬及福利管理规定》等多项内部管理制度，涵盖了招聘、录用、培训、
辞退、考勤和考核管理、保密、奖惩、调配管理、岗位管理、休假管理、福利与薪酬、费用报销、员工法定保险等工作，实际工作中也得到有效执行。
2、财务管理制度
公司根据财务管理要求，建立了专门的企业会计制度和一系列与会计报表相关的内部控制体系，其中包括《财务条线管理办法（试行）》《集团总部财务分析管理规定》《会计核算管理规定》《税务申报审核规范》等多项内部管理制度。在组织架构上设立资金管理部、财务管理部、投资业务管理部，对公司的财务预决算、资金管理、税务管理、会计核算、内部会计控制、对外投资管理及财务信息披露等工作进行了专业化分工，提高了工作效率和管理效率。
3、生产安全和产品质量管理制度
在生产安全和产品质量管理方面，公司制定了《重大安全事故上报实施细则》
《重大质量事故上报实施细则》《全球客户服务与产品质量监督管理规定》《重大安全事故上报实施细则》和《重大质量事故上报实施细则》，加强了公司，包括控股、参股的集团、公司或合作伙伴的安全和质量管理。督导上述企业有效落实安全风险控制措施，确保公司整体安全工作的平稳、合规、高效地运行。上报内容包括所有与企业运营相关的死亡事故、严重伤害事故及其他需上报的重大安全事故的通告、调查及上报程序。
4、投资管理制度
在投资业务的管理方面，公司主要采取集中管理与分级管理相结合的方式对下属子公司进行管理，对医药、大消费、房地产、矿业、资本管理、保险等核心业务均采取产业集团或事业部模式进行管理和控制。此外，公司还建立了必要的内部控制制度，强化本部各部门在投资行为、对外担保、资金监控等方面的管理职能。
在投资管理方面，发行人设立了投资业务管理部，负责制定投资工作计划，编制投资管理制度和流程。公司投资决策程序较为严格，在投资项目团队初步调研后进行立项申请，向决策委员会递交详尽的尽职调查报告，并经专业职能部门如法务、税务、财务等的评估，最终由投资决策委员会进行决策。
5、资金及融资管理制度
在资金及融资管理方面，发行人设立了资金管理部进行专项管理。资金管理部运作是基于公司内设定的多项管理制度，其中包括《集团总部资金管理规定》
《集团总部融资管理规定》《在境外金融机构开立账户的管理规定》等。资金的集中管理是为了进一步加强管理效率、明确职责权限、降低资金成本、控制资金运作风险、提高资金使用效率。发行人分业务实行资金集中管理，并对所有资金账户实时监控。在子公司的资金管理方面，除资金大额归集和对银行账户实施网络监控外，还建立了预算管理体系以制定资金计划，并严格审批预算外资金。
此外，为了进一步提高资金的管理能力和管理范围，发行人成立了上海复星高科技集团财务有限公司，于 2011 年 6 月获批金融许可证。通过财务公司的集中管理，把资金管理的范围从板块管理进一步下延至二三层级子公司和合营、联营子公司。同时，财务公司的融资功能可为发行人下属各子公司提供资金交流的平台，提高发行人内部资金使用效率，降低资金成本。
6、对外担保管理制度
在对外担保管理方面，发行人建立了严格的《集团总部担保管理办法》，目前发行人提供担保的单位全部为控股子公司等关联企业，从而控制了对外担保带来的潜在风险。同时，发行人定期收集被担保单位经营管理等方面的资料，重点关注经营管理等方面的重大变化，对被担保单位的资信情况进行跟踪。
7、关联交易管理制度
为规范公司的关联交易，保证关联交易的公允性，发行人制定了相关关联交易管理制度。发行人关联交易活动遵循公正、公平、公开的原则，关联交易的价格执行国家定价或市场定价。公司与关联人之间的关联交易必须签订书面协议，协议的签订遵循平等、自愿、等价、有偿的原则。
8、环保制度管理制度
为了贯彻国家环境保护法规政策，加强公司环境保护工作管理，公司制定了
《上海复星高科技（集团）有限公司重大安全质量环境事故上报制度》和《上海复星高科技（集团）有限公重大环境事故上报实施细则》。制度针对公司所辖企
业、投资项目和员工的安全、质量、环境风险的监控，督导企业有效落实安全、质量、环境风险控制措施，确保集团公司的安全、质量、环境工作的平稳、合规、高效地运行。上报范围包括所有与企业运营相关的死亡事故、严重伤害事故、召回事件及其他需上报的重大安全事故、重大质量事故和重大环境污染事故。
9、对于子公司的管理制度
发行人制定了《上海复星高科技（集团）有限公司股权管理规定》《上海复星高科技（集团）有限公司投资业务管理规定》《外派董事、监事、经理人员管理规定》和《已投资企业财务管理制度》等管理制度，对投资形成的全资公司、控股公司、参股公司股权、资产、人员和财务方面进行管理。
发行人公司层级设置为三级，以母公司为一级，公司控股的核心产业公司为二级，公司控股的核心产业公司投资的控股公司、参股公司为三级。在对子公司的管理方面，发行人主要采取集中管理与分级管理相结合的方式对下属子公司进行管理，对医药健康、大消费、房地产、钢铁、矿业、投资与资本管理、金融（保险）业务均采取事业部模式进行管理和控制。发行人还为各子公司提供资源共享的平台。此外，发行人还建立了必要的内部控制制度，强化各部门在投资行为、对外担保、资金监控等方面的管理职能。在投资管理方面，发行人设立板块事业部，负责制定投资工作计划，编制投资管理制度和流程。
在资金及资产管理方面，发行人下属各子公司（上市公司除外）资金由发行人本部进行垂直管理，即所有权独立、管理权集中。在对外融资及担保方面，由发行人资金管理部进行统一运作，各下属子公司均严禁在未经批准的情况下对外融资或担保。下属子公司的其他资产由子公司独立运作。
在人员管理方面，由公司董事会根据代表公司利益的出资方在目标公司持股比例等情况委派董事、监事、财务人员。除公司董事会特别同意外，委派的董事、监事、财务人员应为母公司的工作人员。二、三级公司中代表公司利益的出资方委派的财务人员，均实行垂直领导。被委派的董事、监事、财务人员须对公司董事会负责，并由公司董事会对其定期考核评审。
在财务管理方面，发行人下属子公司财务管理的基本任务是贯彻执行国家的财政、税收政策，根据国家法律、法规及统一的财务制度的规定，结合本公司的具体情况制定会计核算和财务管理的各项规章制度，确保会计资料的合法性、真实性、完整性和及时性。各下属子公司应根据本公司的生产经营特点和管理要求，按照《企业会计准则》《企业会计制度》和《中华人民共和国税法》的有关规定开展日常会计核算工作。参股企业应当定期向投资方及时报送会计报表和提供会计资料。
在内部审计方面，发行人设立了独立的审计部门并配备了专职审计人员，各下属子公司则根据需要设置内部审计机构，或配备专（兼）职审计工作人员，形成内部审计工作网络。在经营决策的控制方面，发行人主要负责战略制定、核心高管的配置、行业目标设定与管理、建立约束与激励机制。
10、预算管理制度
为强化公司内部管理和控制机制，建立科学、高效、有序的预算管理制度，合理配置资源，提高资金使用效益，实现企业管理目标与预算挂钩，根据公司全面预算管理工作有关要求，结合实际情况，制定了预算管理制度。该管理制度适用于公司总部各职能部门和总部直接管辖的事业部，总部下属企业参照执行。
总部预算管理的主要任务是根据发行人发展战略目标，确定总部年度预算目 标并组织实施，通过预算编制、控制、协调、考核等手段，将预算责任明确分解 落实到各部门，合理分配资源，确保各部门的经营及管理目标同企业发展战略目 标紧密结合，对各部门分工负责的经营及管理活动全过程进行控制管理。各管理 职能部门对本部门管理职责和服务范畴进行合理的管理费用预算。各投资公司根 据年度投资管理职责和投资计划进行合理的投资管理费用预算和投资支出计划 预算。财务部和资金管理部应对总部各部门预算内资金活动进行合理的具体安排。
（四）与控股股东及实际控制人之间的相互独立情况
发行人严格按照《公司法》《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，建立健全公司法人治理结构，在业务、资产、人员、财务、机构等方面与现有股东完全分开，具有独立、完整的资产和业务体系，具备直接面向
市场独立经营的能力：
1、业务独立
公司业务结构完整，自主独立经营，目前与控股股东之间无同业竞争，控股股东不存在直接或间接干预公司经营运作的情形。在业务范围内实行独立核算、自主经营、自负盈亏。
公司关联交易均采用市场价格定价策略，而且所占比重相对较小；同时公司严格控制并尽量减少关联交易的发生，以保证在业务方面的独立。
2、资产独立
根据公司提供相关证明材料，公司与其控制人产权关系明确，所有股东注入公司的资产和业务独立完整，已完成相关产权变更手续。公司目前拥有的资产产权清晰，不存在权属争议，独立于控股股东复星国际。
发行人就其拥有的主要财产已取得完备的产权证明文件。发行人不存在控股股东违规占用发行人资产或资金的情况。
3、人员独立
发行人的董事会成员和高级管理人员均通过合法程序产生，控股股东未违规干预公司董事会和股东作出的人事任免决定。发行人员工的劳动、人事、工资报酬以及相应的社会保障独立管理。
4、财务独立
发行人拥有独立完整的财务核算体系，设立独立的财务部门，严格执行《企业会计准则》的规定；财务部门内部分工明确，有各项健全的财务管理制度；公司的财务体系与控股股东及其他经营单位的财务体系分开独立。发行人独立开立银行账户，不存在与控股股东共用银行账户的情况，不存在将资金存入控股股东、实际控制人及其控制的其他企业控制的银行账户的情形。
发行人建立了健全的法人治理结构，股东、监事、董事会、总经理等分工明确。股东负责对公司年度财务预算方案、决算方案、利润分配方案、弥补亏损方案、增减资本、发行证券、合并分立、重大投资等事项做出决策，董事会负责决定公司经营计划和投资方案，决定公司重大借款、抵押和担保等。公司根据自身
情况完全自主决定资金的使用，控股股东未对此进行干预。发行人拥有良好的财务独立性。
5、机构独立
公司已建立了适应发展需要及市场竞争需要的职能机构，不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。
发行人在业务、资产、人员、财务、机构等方面，遵从了公司规范运作的要求，具备独立性。公司根据《公司法》和其他相关法律法规的规定制定《公司章程》，不存在损害公司和其他股东利益的情形。
（五）信息披露事务相关安排
具体安排详见募集说明书之“第九节 信息披露安排”。
六、发行人董事、监事和高级管理人员的基本情况
（一）董事、监事、高级管理人员基本情况
截至募集说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况如下：
姓名 | 性别 | 现任职务 | 任职期限 | 设置是否符合《公司法》等相关法律法规 及公司章程相关要求 | 是否存在重大违纪违法 情况 |
xxx | x | 董事长 | 2017 年 11 月至今 | 是 | 否 |
xxx | x | 董事、总经理 | 2017 年 11 月至今 | 是 | 否 |
xx | x | 董事、副总经 理、财务负责人 | 2017 年 11 月至今 | 是 | 否 |
xxx | 女 | 董秘办总经理 | 2019 年 4 月 至今 | 是 | 否 |
xxx | x | 监事 | 2020 年 2 月 至今 | 是 | 否 |
上述董事、监事及高级管理人员不存在持有发行人股份及债券的情况。
（二）董事、监事、高级管理人员简历
（1）xxx
xxx，发行人董事长。xxx于 1994 年加入复星，现亦出任复星国际（香 港联交所上市）执行董事兼联席首席执行官、复星医药（香港联交所及上交所上 市）非执行董事、上海复宏汉霖生物技术股份有限公司（香港联交所上市）非执 行董事兼董事会主席、国药控股（香港联交所上市）非执行董事兼副董事长、New Frontier Health Corporation（纽约证券交易所上市－股份代号：NFH）联席董事长， Gland Pharma Limited（孟买证券交易所及印度国家证券交易所上市－股份代号： GLAND）董事、三元股份（上交所上市）以及复星内其他公司之董事。xxx 曾担任xx诊断技术集团股份有限公司（深圳证券交易所创业板上市－股份代号： 300244）董事及宝宝树集团（香港联交所上市）非执行董事。x先生为中国人民 政治协商会议上海市第十三届委员会常务委员、中国医药物资协会会长、中国医 药创新促进会副会长、上海市生物医药行业协会名誉会长兼监事长及上海市遗传 学会副理事长。xxx于 1993 年从复旦大学取得遗传学专业学士学位，并于 2005 年从中欧国际工商学院取得高级工商管理硕士学位。
（2）xxx
xxx，发行人董事兼总经理。x先生于 1998 年加入复星，现亦出任复星国际（香港联交所上市）执行董事兼联席首席执行官，海南矿业（上交所上市）非独立董事、复星医药（香港联交所及上交所上市）及复星旅文（香港联交所上市）非执行董事，豫园股份（上交所上市）、上海复娱文化传播股份有限公司（已于 2021 年 4 月从新三板摘牌）及复星多间公司之董事。xxx曾xxx矿业股份有限公司（香港联交所上市－股份代号：01818）非执行董事兼副董事长、上海策源置业顾问股份有限公司（已于 2020 年 12 月从新三板摘牌，“策源股份”）董事。x先生为上海市第十五届人民代表大会代表、上海市浙江商会产城发展联合会联席会长及上海国际时尚联合会会长。x先生曾获得“上海市五四青年奖章”和“上海十大青年经济人物”等称号。x先生于 2002 年从华东师范大学取得工
商管理硕士学位，并于 2019 年从复旦大学取得高级工商管理硕士学位。
（3）xx
xx，发行人董事、副总经理兼财务负责人。x先生于 2011 年加入复星，现亦出任复星国际执行董事、执行总裁兼首席财务官、复星医药（香港联交所及
上交所上市）非执行董事、豫园股份（上交所上市）董事及复星内多家公司之董 事。x先生为上海市青年创业就业基金会理事及上海市青年企业家协会副会长。xxx曾担任复星国际总裁高级助理、企业发展部总经理及复星蜂巢首席执行官。xxx曾担任上海证大（香港联交所上市）非执行董事及 Paris Realty Fund SA
（巴黎泛欧交易所上市－股份代号：PAR）董事长及策源股份董事。加入复星前，xxx先后任职于上海银行浦东分行和总行、渣打银行中国区总部，并担任韩国三星集团总部全球战略顾问，在全球范围内与金融、科技、地产有关领域领导并参与总部特派项目。x先生于 1998 年获得复旦大学国际金融专业学士学位，于
2005 年获得复旦大学金融学专业硕士学位，并于 2008 年获得瑞士洛桑国际管理发展学院工商管理硕士学位。
（4）xxx
xxx，发行人董秘办总经理，现亦出任复星国际公司秘书兼总裁助理。史女士于 2007 年加入复星。史女士持有香港大学文学学士学位，伦敦大学法律学
士学位及香港城市大学中国法与比较法法学硕士学位。史女士拥有 20 年公司秘书工作经验并为特许公司治理以及香港公司治理公会资深会士。
（5）xxx
xxx，发行人监事，现亦出任复星国际高级副总裁兼联席首席财务官。x先生亦为上海复星高科技集团财务有限公司董事长，上海钢联电子商务股份有限公司（深圳证券交易所上市－股份代号：300226）及复星内其他公司之董事。x先生于 2000 年加入复星，全面负责复星整体的融资管理，包括资金战略规划及
资金风险控制。加入复星前，自 1993 年 12 月至 2000 年 10 月，x先生就职于中
国农业银行上海外高桥支行。x先生于 1991 年获得复旦大学历史学士学位并于
1998 年获得复旦大学工商管理硕士学位。
七、发行人主营业务情况
（一）发行人营业总体情况
发行人作为复星国际的境内运营实体，主要负责复星国际在境内的产业运营，拥有健康、快乐、富足、智造四大板块。其中健康板块主要由医药产品、诊疗科
技、健康服务以及健康消费组成；快乐板块主要为文化商业及智慧零售、珠宝时尚、文化餐饮和食品饮料、国潮腕表、美丽健康等；富足板块由保险和资管业务两个子板块组成；智造板块主要以钢铁与矿产资源为主体，积极扩展高科技附加值高的外延产业。健康板块和快乐板块为发行人最主要的两个业务板块，2021 年度 9 月末上述两个板块的营业收入合计占比超过 83%。
（二）发行人最近三年及一期营业收入、毛利润及毛利率情况
发行人最近三年及一期营业收入构成情况
单位：万元、%
业务 | 2021 年 1-9 月 | 2020 年度 | 2019 年度 | 2018 年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
健康 | 2,705,473.80 | 37.15 | 3,031,336.10 | 34.13 | 2,859,448.70 | 35.10 | 2,491,827.40 | 42.50 |
快乐 | 3,348,403.40 | 45.98 | 4,544,938.90 | 51.17 | 4,495,868.00 | 55.19 | 2,547,854.20 | 43.46 |
富足：保险 | 18,280.40 | 0.25 | 20,217.30 | 0.23 | 11,489.20 | 0.14 | 3,568.80 | 0.06 |
富足：资管 | 580,168.30 | 7.97 | 820,704.70 | 9.24 | 446,180.70 | 5.48 | 695,548.10 | 11.86 |
xx | 642,060.30 | 8.82 | 514,942.00 | 5.80 | 371,828.30 | 4.56 | 138,660.30 | 2.36 |
调整及抵消 | -12,655.90 | -0.17 | -50,785.10 | -0.57 | -38,394.50 | -0.47 | -14,437.30 | -0.25 |
合计 | 7,281,730.30 | 100.00 | 8,881,353.90 | 100.00 | 8,146,420.40 | 100.00 | 5,863,021.50 | 100.00 |
发行人最近三年及一期营业成本构成情况
单位：万元、%
业务 | 2021 年 1-9 月 | 2020 年度 | 2019 年度 | 2018 年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
健康 | 1,338,399.10 | 27.58 | 1,344,205.40 | 23.68 | 1,155,383.00 | 23.79 | 1,036,636.40 | 30.83 |
快乐 | 2,700,935.80 | 55.65 | 3,461,257.10 | 60.99 | 3,279,142.80 | 67.53 | 1,785,256.90 | 53.09 |
富足：保险 | 12,920.60 | 0.27 | 14,991.90 | 0.26 | 7,792.00 | 0.16 | 1,722.70 | 0.05 |
富足：资管 | 354,570.50 | 7.31 | 450,693.30 | 7.94 | 142,773.90 | 2.94 | 410,531.50 | 12.21 |
智造 | 453,563.40 | 9.35 | 432,533.00 | 7.62 | 293,520.70 | 6.04 | 129,547.70 | 3.85 |
调整及抵销 | -6,998.80 | -0.14 | -28,301.90 | -0.50 | -22,655.60 | -0.47 | -978.60 | -0.03 |
合计 | 4,853,390.60 | 100.00 | 5,675,378.70 | 100.00 | 4,855,956.80 | 100.00 | 3,362,716.60 | 100.00 |
发行人最近三年及一期毛利润构成情况
单位：万元、%
业务 | 2021 年 1-9 月 | 2020 年度 | 2019 年度 | 2018 年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
健康 | 1,367,074.70 | 56.30 | 1,687,130.70 | 52.62 | 1,704,065.70 | 51.79 | 1,455,191.00 | 58.20 |
快乐 | 647,467.60 | 26.66 | 1,083,681.80 | 33.80 | 1,216,725.20 | 36.98 | 762,597.30 | 30.50 |
富足：保险 | 5,359.80 | 0.22 | 5,225.40 | 0.16 | 3,697.20 | 0.11 | 1,846.10 | 0.07 |
富足：资管 | 225,597.80 | 9.29 | 370,011.40 | 11.54 | 303,406.80 | 9.22 | 285,016.60 | 11.40 |
智造 | 188,496.90 | 7.76 | 82,409.00 | 2.57 | 78,307.60 | 2.38 | 9,112.60 | 0.36 |
调整及抵消 | -5,657.10 | -0.23 | -22,483.20 | -0.70 | -15,738.90 | -0.48 | -13,458.70 | -0.54 |
合计 | 2,428,339.70 | 100.00 | 3,205,975.10 | 100.00 | 3,290,463.60 | 100.00 | 2,500,304.90 | 100.00 |
发行人最近三年及一期毛利率情况
单位：%
业务 | 2021 年 1-9 月 | 2020 年度 | 2019 年度 | 2018 年度 |
健康 | 50.53 | 55.66 | 59.59 | 58.40 |
快乐 | 19.34 | 23.84 | 27.06 | 29.93 |
富足：保险 | 29.32 | 25.85 | 32.18 | 51.73 |
富足：资管 | 38.88 | 45.08 | 68.00 | 40.98 |
智造 | 29.36 | 16.00 | 21.06 | 6.57 |
合计 | 33.35 | 36.10 | 40.39 | 42.65 |
最近三年及一期，发行人营业收入均维持在高位，营业收入分别为 586.30 亿元、814.64 亿元、888.14 亿元和 728.17 亿元。发行人近三年及一期的营业成本分别为 336.27 亿元、485.60 亿元、567.54 亿元和 485.34 亿元。
在收入构成方面，健康板块近三年及一期的营业收入金额分别为 249.18 亿元、285.94 亿元、303.13 亿元和 270.55 亿元，持续稳定增长，占发行人营业收入的比重分别为 42.50%、35.10%、34.13 和 37.15%，主要系复星医药近年来在制药与研发等各项业务的快速发展；快乐板块近三年及一期的营业收入金额分别为
254.78 亿元、449.59 亿元、454.49 亿元和 334.84 亿元，占发行人营业收入的比重分别为 43.46%、55.19%、51.17%和 45.98%，快乐板块占营业收入的比重有所波动，主要系豫园股份重组后纳入合并范围所致；富足板块中，保险业务近三年及一期的营业收入分别为 0.36 亿元、1.15 亿元、2.02 亿元和 1.83 亿元，资管业
务近三年及一期的营业收入分别为 69.55 亿元、44.62 亿元、82.07 亿元和 58.02
亿元；智造板块近三年及一期的营业收入金额分别为 13.87 亿元、37.18 亿元、
51.49 亿元和 64.21 亿元，占发行人营业收入的比重分别为 2.36%、4.56%、5.80%
和 8.82%。
最近三年及一期，健康板块毛利润占当期毛利润总额的比重分别为 58.20%、 51.79%、52.62%和 56.30%；近三年及一期，快乐板块毛利润占当期毛利润总额的比重分别为 30.50%、36.98%、33.80%和 26.66%；近三年及一期，富足板块毛利润占当期毛利润总额的比重分别为 11.47%、9.33%、11.70%和 9.51%。在毛利润构成方面，健康板块是发行人最主要的利润来源，近三年及一期，健康板块业务对于毛利润的贡献均维持在 50%以上。由于豫园股份 2018 年 7 月起纳入发行人合并报表，归属于快乐板块，因此快乐板块成为发行人的第二大利润来源。近三年及一期，快乐板块业务对于毛利润的贡献维持在 30%以上，智造板块业务对于毛利润的贡献呈逐年上升趋势。
发行人毛利率水平较高，近三年及一期的毛利率分别为 42.65%、40.39%、 36.10%和 33.35%。从各板块看，健康板块的毛利率一直处于公司内较高水平，对公司整体毛利率起到了重要支撑。近三年及一期，该板块毛利率维持在 50%- 60%的水平。同时，随着富足板块及智造板块的业务规模不断扩展，同时受到经济周期推动，其他板块的盈利能力也将逐渐凸显。
（三）主要业务板块
1、健康板块
发行人健康板块的主要营运主体为上海复星医药（集团）股份有限公司。复星医药业务领域策略性布局医药健康产业链，立足中国本土并拓展全球化业务，直接运营的业务包括制药、医疗器械与医学诊断、医疗服务，并通过参股国药控股涵盖到医药商业领域。其中以制药为核心，并以医疗服务为发展重点。
复星医药在“ 4IN ”（创新 Innovation 、整合 Integration 、国际化 Internationalization、智能化 Intelligentization）战略的指导下，秉承“创新转型、整合运营、稳健增长”的发展模式以及为股东创造价值的信念，不断加强创新研
发和 BD 能力，丰富夯实产品线，强化商业化能力、整合能力，提升运营效率；在做好内生式发展的同时，围绕复星医药战略目标，在全球范围内寻求前沿技术和产品布局机会，助力发行医药的持续发展。
最近三年复星医药主要业务营业收入分类情况表
单位：亿元、%
项目 | 2020 年度 | 2019 年度 | 2018 年度 | |||
营业收入 | 占比 | 营业收入 | 占比 | 营业收入 | 占比 | |
制药 | 218.80 | 72.28 | 217.66 | 76.26 | 186.81 | 75.08 |
医疗器械与医学诊断 | 52.17 | 17.24 | 37.36 | 13.09 | 36.39 | 14.62 |
医疗服务 | 31.72 | 10.48 | 30.40 | 10.65 | 25.63 | 10.30 |
主要业务收入合计 | 302.69 | 100.00 | 285.42 | 100.00 | 248.83 | 100.00 |
（1）制药
2020 年度，复星医药制药业务实现营业收入 218.80 亿元，同比增长 0.52%；
实现分部业绩 22.62 亿元，同比增长 17.51%；分部利润 23.55 亿元，同比增长 13.60%。制药业务研发投入为 36.70 亿元，同比增长 17.21%，制药业务研发投入占制药业务收入的 16.77%；其中，研发费用为 24.68 亿元，同比增加 7.27 亿元，增长 41.76%，占制药业务收入的 11.28%。
2020 年度，制药板块国内注射剂产品年初受到疫情一定程度的影响，随着二季度复工复产以及新产品陆续上市，业务稳步恢复。制药板块利润增长主要来自于产品结构优化：1）汉利康（利妥昔单抗注射液）新增生产规模（2,000L）获批后快速放量，全年收入 7.5 亿元；2）2020 年 8 月开始销售的新产品xxx（马来酸阿伐曲泊帕片）、汉曲优（注射用曲妥珠单抗）上市后加速市场准入，积极推动纳入国家、各省市医保目录，实现收入均为约 1.4 亿元；3）优立通（非布司他片）、邦之（匹伐他汀钙片）、人用狂犬疫苗等核心产品保持高速增长，销量增长分别为 73.9%、64.3%、353.4%；4）疟疾预防药品 SPAQ-CO Disp 推动抗疟系列产品继续高速增长，收入同比增长 52.6%；5）受益于依诺肝素钠注射液、肝素钠等核心产品稳定增长及新产品xx芬净上市的贡献，Gland Pharma 营业收入同比增长 27.22%。（注：根据 Gland Pharma 本币财务报表）
治疗领域 | 主要品种 | 2020 年销售收入（亿 元） | 2019 年销售收入（亿 元） | 同比增长 （%） |
心血管系统 | 括肝素系列制剂、邦之、优帝尔、心先安、可元、邦坦、x xx、吲达帕胺片 | 24.87 | 22.96 | 8.32 |
中枢神经系统 | 奥德金、启维、长xx、启程 | 13.82 | 21.89 | -36.87 |
代谢及消化系统 | 优立通、阿拓xx针、阿拓xx片、CHO 细胞、动物胰岛素及其制剂、凡可佳、xxx、 可伊、立庆、氯化钾颗粒 | 35.72 | 38.16 | -6.39 |
抗感染 | 悉畅、先锋美他醇、沙多力卡、强舒西林、青蒿琥酯等抗疟系列、抗结核系列、哌舒西林、达托霉素、美士灵、万古霉素、卡泊芬净、卡荻、VERO 细胞、二叶必、鑫烨、司可尼、盐酸 克林霉素胶囊 | 39.16 | 44.69 | -12.37 |
抗肿瘤及免疫调节 | 可胜、汉利康、朝晖先、怡xx、昂丹xx、紫杉醇、奥沙 x铂、卡铂 | 14.78 | 6.2 | 138.39 |
原料药及中间体 | 氨基酸系列、氨甲环酸、盐酸 克林霉素、盐酸xx咪唑 | 10.36 | 11.36 | -8.8 |
2019 年-2020 年复星医药各重点治疗领域的主要产品、销售收入及增长情况如下：
2020 年度，复星医药制药业务继续保持稳定增长，专业化经营团队建设进一步强化。2020 年，非布司他片（优立通）、利妥昔单抗注射液（汉利康）匹伐他汀钙片（邦之）等核心产品收入继续高速增长，销量同比增长分别为 74%、429%和 64%。利妥昔单抗注射液（汉利康）作为中国第一例获批上市的生物类似药， 2019 年 5 月中旬开始销售并快速得到市场认可，2020 全年销售 65 万支，实现销
售收入 7.5 亿元。复星医药 2020 年主要治疗领域核心产品销售情况如下：
产品分类 | 营业收入 （亿元） | 营业成本 （亿元） | 毛利率 （%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减 （%） |
代谢及消化系 统核心产品 | 35.72 | 5.22 | 85.39 | -6.39 | -12.56 | 1.03 |
抗肿瘤及免疫 调节核心产品 | 14.78 | 3.08 | 79.16 | 138.39 | 59.59 | 10.29 |
产品分类 | 营业收入 （亿元） | 营业成本 （亿元） | 毛利率 （%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减 （%） |
抗感染核心产 品 | 39.16 | 14.26 | 63.59 | -12.37 | 11.49 | -7.79 |
中枢神经系统 核心产品 | 13.82 | 1.39 | 89.94 | -36.87 | 25.23 | -4.99 |
心血管系统核 心产品 | 24.87 | 10.74 | 56.82 | 8.32 | 29.87 | -7.16 |
原料药和中间 体核心产品 | 10.36 | 7.38 | 28.76 | -8.8 | -11.19 | 1.91 |
复星医药持续推进药（产）品的上市注册（包括进口注册、国外上市批准等）、仿制药一致性评价及药品集中带量采购工作。2020 年，包括汉曲优、xxx、汉达远等若干自研及许可引进产品于中国境内获批上市，Gland Pharma 共计 27 个仿制药产品获得美国 FDA 上市批准。此外，截至 2020 年末，已有 4 个 Gland Pharma 的产品（盐酸伊立替康注射液、注射用右雷佐生、唑来膦酸注射液、盐酸昂丹xx注射液）报进口注册上市申请（IDL）；复星医药已累计有 28 个产品通过或视为通过仿制药一致性评价，其中包括核心产品优立通（非布司他片）及邦之（匹伐他汀钙片），且优立通系首个通过一致性评价的同类产品；并已有共计 17 个已通过或视为通过仿制药一致性评价的产品在四批药品集中带量采购招标中中选。
复星医药于 2020 年初升级设立全球研发中心，统筹立项和内外部资源，优先推进战略产品，加强全球临床和注册能力，提升研发效率。同时，培育全球 BD团队以触达行业领先产品和技术平台并实现转化。通过自主研发、合作开发、许可引进、深度孵化的方式，复星医药围绕肿瘤及免疫调节、四高（高血压、高血脂、高血糖、高尿酸症）及并发症、中枢神经系统等重点疾病领域搭建和形成小分子创新药、抗体药物、细胞治疗技术平台，并积极探索靶向蛋白降解、RNA、溶瘤病毒、基因治疗等前沿技术领域，提升创新能力。
2020 年，复星医药制药板块专利申请达 176 项，其中包括美国专利申请 12
项、PCT 申请 16 项；获得发明专利授权 70 项。
复星医药持续加强国际化药品注册申报能力、营销能力，建设并推动产品线及供应链的整合及协同。截至 2020 年末，复星医药已拥有一支近 6,000 人的商
业化团队，销售网络在基本覆盖国内主要市场的同时也进一步拓展国际市场，通过整合，打造产品协同效应，形成产品的层次化、差异化，实现营销力和产品力的良性循环。
复星医药聚焦代谢及消化、肿瘤、抗感染等治疗领域，加强专业化营销队伍建设，在保证复星医药原有重点领域和产品的市场地位和产品增长的基础上，重点推进包括胰岛素系列、生物类似药（注射用曲妥珠单抗、阿达木单抗注射液）以及益基利仑赛注射液（拟定）等产品的上市；加快推进针对 COVID-19 的疫苗产品、阿伐曲泊帕等许可引进品种的临床试验及上市；围绕 Gland Pharma 业务的协同，推进包括注射用右雷佐生、唑来膦酸注射液等产品的进口注册，以及部分产品在美国市场的销售拓展；持续加强已通过国内仿制药一致性评价及 WHO- PQ 认证产品的市场推广力度，采取有效的产品生命周期管理策略，从而保持和提高各产品在细分市场的领先地位。
复星医药坚持“仿创结合”战略、“技术许可”与“产学研”相结合，以“项目+技术平台”为合作纽带，继续加大研发投入。为强化药品的全球研发体系和能力建设，复星医药于 2020 年初成立全球研发中心，负责复星医药创新研发项目的统筹管理，以中国、美国、欧洲为中心加强药品临床前研究与临床开发的能力。
复星医药注重产品全生命周期的质量风险管理，塑造质量为先、持续改进的质量文化，协调境内外资源，持续提升质量体系的国际化建设。在产品研发、生产至销售的产业链各环节，制定并执行严格的质量安全机制和药物警戒机制，持续推进药物警戒运营、药物警戒科学支持及药物警戒合规等工作，为患者的用药安全保驾护航。全面推行产品生命周期的质量风险管理理念，注重定期质量回顾、变更管理、偏差管理、OOS 调查、CAPA 落实、供应商审计等质量管理体系建设。报告期内，持续深入推进施行“复星医药卓越运营管理（FOPEX）”，通过宣贯复星医药质量文化、加强复星医药内部质量审计、实施供应链精益六西格玛改善、推行工艺安全管理、组织新版药品管理法及专业技术培训等措施有效改善企业管理模式、提升运营效率、形成集约高效的生产布局，以实现复星医药质量管理体系的健康、可持续发展。
（2）医疗服务
2020 年度，医疗服务业务实现营业收入 31.72 亿元，同比增长 4.34%，由于上半年疫情防控、医院诊疗量减少，医院运营成本中的固定成本占比较高以及新开业机构的前期亏损影响，医疗服务业务分部业绩同比下降，实现分部业绩 1.95亿元，同比减少 40.37%；实现分部利润 1.09 亿元，同比减少 45.50%。
医疗服务类公司 | 持股比例 | 服务领域 |
禅城医院 | 87.41% | 综合医疗服务 |
恒生医院 | 60.00% | 综合医疗服务 |
xx医院 | 61.43% | 综合医疗服务 |
温州老年病医院 | 70.47% | 专科医疗服务 |
广济医院 | 100.00% | 综合医疗服务 |
济民医院 | 70.00% | 专科医疗服务 |
珠海禅诚 | 51.00% | 综合医疗服务 |
武汉济和医院 | 55.00% | 综合医疗服务 |
宿迁市康复医院 | 60.00% | 综合医疗服务 |
重庆星荣医美 | 90.00% | 综合医疗服务 |
自复星医药 2009 年进入医疗服务领域以来，已完成多项医院投资并购，初 步形成了沿海发达城市高端医疗、二三线城市专科和综合医院相结合的战略布局。截至 2020 年末，复星医药控股的医疗机构主要包括：
复星医药通过持续推进医疗机构的专科建设布局、内部整合及外延扩张打造区域性医疗中心和大健康产业链。2020 年末，以珠三角大湾区、长三角、淮海经济区、成渝经济区为医疗服务重点区域，形成专科和综合医院相结合的医疗服务战略布局；复星医药控股的已投入运营的医疗服务机构主要包括佛山禅城医院、深圳恒生医院、宿迁xx医院/宿迁市肿瘤医院、温州老年病医院、岳阳广济医院、安徽济民医院、武汉济和医院、珠海禅诚医院、宿迁市康复医院及重庆星荣医美等，核定床位合计 4,610 张。
2020 年度，在医疗服务运营管理上，复星医药持续完善和优化医、护、技等医疗专业以及财务、EHS、采购、基建等职能的管理体系和框架，使得医疗服务
在业务发展、管理效率、采购成本控制、信息技术体系上得到持续提升，医疗服务业务的资产管理效率不断加强。
截至 2020 年末，复星医药控股的医疗机构的具体情况如下：
1）禅城医院
复星医药旗下的禅城医院是佛山市乃至珠三角地区具备较高影响力的三级甲等医院，2017 年，禅城医药荣获全国首家五星级非公立医疗机构称号，并于 2018 成为全国首家通过第六版 JCI 标准的三甲综合医院。禅城医院集医疗、急救、预防、保健、科研、教学为一体，拥有超过 1,500 名专业医职员工，年门诊
量超过 200 万人次，住院人数超过 3.5 万人次，且配备有大批国内外先进仪器。
2）恒生医院
恒生医院是集医疗、科研、教学、康复和预防保健于一体的大型三级现代化综合性医院，年平均门诊量达 52 万人次。恒生医院也是深圳市 120 急救医疗中心网络医院。
3）xx医院
宿迁xx医院是国家级宿迁市经济技术开发区知名度较高的综合医疗机构，现有医务人员 600 余人。xx医院有多个科室为省、市级重点科室。目前，xx医院已成为宿迁市机关单位、城镇居民、新农合医保、交通事故及各保险机构定点单位，同时也是当地 120 救护分站。
4）温州老年病医院
温州老年病医院是由复星医药和温州市中医院联合打造的浙江省首个混合所有制医院。老年病医院在保留门诊（除产科和儿科外）的基础上，重点推进肾内科、肿瘤科、针灸推拿科、综合内科、血液透析等相关学科建设。按照三甲专科医院的标准，打造成浙南地区优质的老年病医院。
5）广济医院
广济医院位于湖南省岳阳市洞庭大道 1 号，占地面积 26,663 平方米，建筑
面积 34,194 平方米，是一家集医疗、教学、科研、保健、疗养、康复于一体的二
级甲类综合性医院。医院拥有较强的专家团队，配备了各类高端医学诊断，目前已成为城镇职工、居民医保定点医院和岳阳地区农村合作医疗定点医院。
6）济民医院
济民医院肿瘤医院是安徽省较早设立的专科医院，安徽省非营利性三级肿瘤专科医院，国家级重点肿瘤专科医院，也是安徽省医保和新农合定点医院，目前已成为全国较知名的肿瘤专科医院。
7）珠海禅诚医院
珠海禅诚医院有限公司系珠海市首家民营医院，是珠海市最大的非公立医疗机构之一，热衷于公益慈善事业，也是珠海市首批医保和工伤保险定点单位。
8）武汉济和医院
武汉济和医院是一所经卫生行政主管部门批准设立的新型现代化二级综合医院，湖北省人民医院医联体医院。医院职工 600 多人，其中本院高级职称专家
20 余人；来自湖北省人民医院、湖北省肿瘤医院、武汉市中医院等三甲医院专家
50 余人。
9）宿迁市康复医院
宿迁市康复医院是一家专业从事康复诊疗的专科医院，按三级康复医院标准建设，是宿迁市职工医保、居民医保定点医院。医院设有门诊部、住院部、成人康复治疗中心、儿童康复治疗中心等。主要开展：神经康复、重症康复、骨关节康复、脊髓损伤康复、儿童康复、疼痛康复、老年康复、烧伤康复、手足外科康复、盆底康复等专科康复，并以植物人促醒、重症康复、神经康复、脊髓损伤康复和骨关节与疼痛康复为特色学科。
10）重庆星荣医美
重庆星荣医美落户在渝北区北城国际中心。作为第二届西洽会重庆市重大签约项目之一、复星切入医美领域的旗舰医院、拟建的三级整形外科医院，特聘中华医学会医学美学与美容分会主任委员、原第三军医大学西南整形美容外科医院创始人、中国医师协会“中国医师奖”获得者（中国整形美容界唯一获得）、中
国整形美容协会“终身成就奖”获得者（国家科技部认可）、2018 年“国家名医”称号获得者—xxxxxx首席专家暨名誉院长，并联合国内外相关专家组成的一流医疗团队，致力于打造成为国内顶尖、国际一流的整形外科医院。
（3）医疗器械与医学诊断
2020 年度，复星医药医疗器械与医学诊断业务实现营业收入 52.17 亿元，同比增长 39.64%；实现分部业绩 10.53 亿元，同比增长 83.45%；分部利润 9.07 亿元，同比增长 83.23%。销售收入及净利润同比增长主要来自于新型冠状病毒核酸检测试剂盒、负压救护车及呼吸机等抗疫产品的贡献以及常规业务的恢复。合资公司直观复星的“达xx手术机器人”装机量和手术量自二季度以来快速恢复， 2020 年装机量 55 台，手术量持续增长。
项目 | 具体产品 | 企业 |
输血器材 | 塑料血袋、白细胞滤器血袋、病毒灭火输血器、机采血浆耗 材、配套器材、输血药品等 | 上海输血技 术有限公司 |
手术耗材 | 手术刀、手术刀片、钛合金眼科器械、带线缝合针等 | 淮阴医疗器 械有限公司 |
诊断试剂 | 生化试剂、酶联免疫试剂、Mycare 等 | 复星长征 |
医疗设备 | 激光美容系列、外科手术系列、神经外科系列、口腔系列等相关诊疗设备；医疗影像、输血耗材、外科耗材、放射产品 等；呼吸机器械 | Sisram、 CML、Breas |
复星医药医学诊断与医疗器械业务专注于体外诊断领域的多种经营，产品涉及临床化学、临床免疫、分子诊断、基因芯片技术、临床微生物、达xx手术机器人等，其中医学诊断业务主要产品包括输血器材、手术耗材及诊断产品的研发、制造与销售、高端医疗设备的生产与分销等；医疗器械业务产品主要包括医疗美容器械、外科手术机器人与耗材（通过合营公司代理销售）、呼吸医学产品、手术/输血器械与耗材、牙科产品器械及耗材（自主产品和代理业务），同时，复星医药也在院前急救领域布局了医疗急救车及医学用特种车辆等。具体主要产品如下：
2017 年，复星医药持续推动自身在医疗器械与医学诊断领域业务的发展。
2017 年，HPV 诊断试剂、医疗美容器械及牙科数字化产品线保持较快增长。2017年 9 月，Sisram 于联交所主板挂牌，成为第一家于联交所主板上市的以色列公司。报告期内，Sixxxx x继续加快开拓全球市场并重点关注新兴市场的同时，进
一步加强新产品尤其是医用治疗器械的开发，产品线向临床治疗领域拓展；2017年，Sisram 共 2 个产品通过欧盟 CE 认证、3 个产品获得美国 FDA 批准。通过受让 CML30%股权全资控股 CML，复星医药将以 CML 为平台进一步加速医疗器械业务在研发、制造、销售、产品服务以及投资并购方面的协同发展。复星医药与 Intuitive Surgical 共同投资设立的合资公司直观复星已完成工商登记，提速高端医疗技术在中国的发展和普及；此外，完成对瑞典呼吸机器械公司 Breas 80%股权的投资，进一步丰富呼吸医学业务产品线。
2019 年，医疗器械与医学诊断业务实现营业收入 373,581.15 万元，较 2018年增长 2.66%，同口径增长 28.52%（考虑“达xx手术机器人”代理业务转入合资公司直观复星等因素）。复锐医疗科技（Sisram）不断加大在直营市场中的布局和投入；同时，继续丰富大医美行业下的产品组合。HPV 诊断试剂、地中海贫血基因检测试剂盒销售收入实现快速增长。
2019 年，复锐医疗科技（Sisram）在继续加快开拓全球市场并重点关注新兴市场的同时，进一步加强新产品尤其是微创医疗美容器械的研发投入，产品线向临床治疗领域拓展。2019 年，复锐医疗科技（Sisram）4 个产品通过欧盟 CE 认证，推出了包括 Soprano Titanium 及 Colibri 在内的两款新产品，Soprano Titanium是目前全球市场上最先进的激光脱毛平台之一，专为非手术眼睑成形术及去皱而设计的 Colibri 也深受市场欢迎。2019 年，复锐医疗科技（Sisram）实现营业收入 17,352.00 万美元，净利润 2,193.50 万美元，分别较 2018 年增长 12.73%、 0.48%。
2019 年，HPV 诊断试剂和地中海贫血基因检测试剂营业收入均较 2018 年快
速增长；自主研发的全自动化学发光仪器平台已上市销售，相关配套试剂累积 31个项目获得注册批准文号；诊断产品 Glycotest（肝癌诊断）已进入产品注册阶段。
2020 年，复星医药自主研发的全自动化学发光仪器及配套试剂产品进入市场，并逐步放量销售，相关配套试剂获得注册批准文号；独家产品 Mycare 用于抗精神类药物的血药浓度监测获得终端用户认可，迅速打开市场；Glycotest（肝癌诊断）已进入产品注册阶段，自产 ELSPOT（结核检测）于报告期内上市。
（4）医药分销与零售
2014 年，复星医药通过控股子公司复星药业、金象大药房和复美大药房等直接参与医药零售及批发业务。为了优化产业布局，整合内部资源，提升利润空间，复星医药已将所持复星药业、金象大药房和复美大药房等的股权出售。截至募集说明书出具日，转让已完成，复星医药合并报表范围内子公司不再直接参与医药分销与零售业务，该板块业务以联营合营公司形式间接参与。
目前，复星医药主要通过间接参股国内最大的医药分销与零售企业国药控股间接深度参与国内药品分销与零售市场。截至 2020 年末，复星医药与国药控股的股权关系如下：
国药控股是一家在香港联交所挂牌的 H 股上市公司（代码 0000.XX），现已发展为中国销售规模最大的药品、医疗保健产品分销商及领先的供应链服务提供商，拥有并经营中国最大的药品分销及配送网络。2005 年以来，国药控股连续蝉联中国医药分销与零售企业销售额榜首。截至 2020 年末，国药控股下属分销网络已覆盖中国绝大部分省、自治区、直辖市。
2020 年，国药控股实现营业收入 4,564.15 亿元、净利润 120.97 亿元、归母净利润 71.87 亿元，分别较上年增长 7.32%、13.91%和 14.95%。
在医药分销领域，国药控股顺应行业趋势，持续挖掘覆盖各级医疗机构配送网络的规模优势，提升集约化运营能力，积极承接带量采购相关产品的市场份额。 2020 年，国药控股医药分销业务收入 3,482.94 亿元，同比增长 3.25%。
在医药零售领域，国药控股全面推进线上、线下业务一体化发展，网络覆盖能力不断优化，区域竞争优势持续增强。截至报告期末，国药控股零售门店总数达8,977 家。2020 年，国药控股医药零售业务收入241.64 亿元，同比增长22.02%。
随着复星医药内部资源的不断优化配置和整合，国药控股在医药分销与零售 领域的优势将持续扩大，复星医药作为国药控股的控股股东国药产投第二大股东，未来将持续分享国药控股在医药分销与零售领域的业绩增长。
2、快乐板块
发行人快乐板块的主要运营主体是豫园股份，豫园股份于 2018 年 7 月纳入发行人的合并财务报表。豫园股份是一家综合性商业企业，经营业务呈多元化格局，目前主营业务分为三大板块：产业运营、物业开发与销售及商业综合运营与物业综合服务。其中，产业运营包括珠宝时尚、餐饮管理与服务、食品、百货及工艺品销售、医药健康及其他、化妆品、时尚表业、酒业、其他经营管理服务；商业综合及物业综合服务包括度假村业务、商业综合及物业综合服务等。
截至 2020 年末，豫园股份总资产规模达到 1,122.47 亿元，净资产规模为
400.66 亿元，2020 年实现营业收入 440.51 亿元，实现利润总额 52.74 亿元，实现净利润 40.23 亿元。
截至 2021 年 9 月末，豫园股份总资产规模达到 1233.91 亿元，净资产规模
为 400.78 亿元，2021 年 1-9 月实现营业收入 322.31 亿元，实现利润总额 21.61
亿元，实现净利润 18.54 亿元。
豫园股份近三年主营业务收入情况
单位：万元、%
项目 | 2020 年度 | 2019 年度 | 2018 年度 | |||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
（一）产业运营 | 2,529,320.09 | 57.42 | 2,213,444.72 | 51.58 | 1,792,664.49 | 53.07 |
珠宝时尚 | 2,216,793.69 | 50.32 | 2,045,698.59 | 47.67 | 1,667,713.24 | 49.37 |
餐饮管理与服务 | 48,511.51 | 1.10 | 77,766.87 | 1.81 | 66,163.23 | 1.96 |
食品、百货及工艺 品销售、管理服务 | 68,327.95 | 1.55 | 51,244.70 | 1.19 | 15,950.85 | 0.47 |
医药健康及其他 | 42,774.75 | 0.97 | 33,869.79 | 0.79 | 33,306.97 | 0.99 |
项目 | 2020 年度 | 2019 年度 | 2018 年度 | |||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
化妆品 | 43,118.27 | 0.98 | - | - | - | - |
时尚表业 | 44,856.44 | 1.02 | - | - | - | - |
酒业 | 61,817.26 | 1.40 | - | - | - | - |
其他经营管理服务 | 3,120.22 | 0.07 | 4,864.78 | 0.11 | 9,530.19 | 0.28 |
（二）物业开发与 销售 | 1,717,518.46 | 38.99 | 1,921,915.15 | 44.79 | 1,469,737.31 | 43.51 |
（三）商业综合运 营与物业综合服务 | 158,237.41 | 3.59 | 155,862.94 | 3.63 | 115,317.87 | 3.41 |
度假村业务 | 49,673.42 | 1.13 | 94,779.15 | 2.21 | 82,044.94 | 2.43 |
商业综合及物业综 合服务 | 108,563.99 | 2.46 | 61,083.79 | 1.42 | 33,272.93 | 0.99 |
合计 | 4,405,075.96 | 100.00 | 4,291,222.81 | 100.00 | 3,377,719.67 | 100.00 |
（1）珠宝时尚产业
豫园股份产业运营板块 85%以上的营业收入来源于珠宝时尚业务，该业务板块有老庙黄金和亚一金店两个主要的经营品牌，并在此基础上组建了珠宝时尚集团。
最近三年，该项业务营业收入分别为 166.78 亿元、204.57 亿元和 221.68 亿，是豫园股份收入占比最高的业务。2020 年度，黄金珠宝业务营业收入 221.68 亿元。黄金饰品的营业成本主要为原料和饰品的采购成本，占比 90%以上。
豫园股份旗下拥有“老庙黄金”和“亚一金店”两个全国驰名商标，“老庙黄金”更是在中国黄金类产品中享有盛誉。根据 2017 年世界品牌实验室（World Brand Lab）编制的《中国 500 最具价值品牌》排行榜，豫园股份旗下“老庙黄金”品牌价值位列第 179，品牌价值 228.35 亿元。“老庙黄金”近年来先后被评为商业零售服务上海名牌、创建中国珠宝品牌龙头企业、亚洲品牌 500 强、中华老字号和上海市著名商标。豫园股份品牌价值的不断提升将有助于推动黄金饰品业务的持续增长。
在做好老庙和亚一两个品牌的同时，2020 年珠宝时尚集团在外延的落地上很扎实地往前走。围绕珠宝时尚领域，2019 年度豫园股份战略投资收购比利时国际宝石学院 International Gemological Institute（简称“IGI”）80%股权，实现
战略布局全球钻石产业链，更好地获得钻石领域专业知识及行业资源。总部位于比利时的 IGI 拥有 40 余年历史，是全球知名的宝石学培训及钻石鉴定组织，经过多年发展形成了布局全球的钻石、宝石和首饰专业鉴定以及宝石学培训课程等业务，广泛服务钻石相关领域的各类合作伙伴，包括知名钻石零售商。2020 年豫园股份和国际顶级珠宝品牌 Damiani 成立合资企业，共同拓展中国市场；完成法国品牌 DJULA 在中国的落地，Djula 是一个来自法国巴黎，以强设计为驱动，自带流量的年轻时尚珠宝品牌，在北京的 SKP、上海的 BFC 等旗舰店已经开业。豫园股份除了批发、零售金银饰品、珠宝玉器等外，还积极涉足黄金、铂金、钻石等要素交易市场，并介入上游产业，成功投资位于“中国金都”招远的山东招金矿业股份有限公司。2020 年豫园股份成立了珠宝创意之家，这是豫园股份向珠宝时尚上游产业互联网做的一个积极尝试。
1）经营模式
近年来在黄金消费市场快速增长的背景下，豫园股份坚持“做大做强黄金珠 宝业”的战略发展方针，加快金饰连锁零售向外拓展的进程。黄金珠宝业务的经 营模式的特点：以直营店为核心，发展连锁加盟网络、打造品牌形象、拓展市场 空间，采用直营、加盟模式拓展连锁网络。由于黄金珠宝在备货、运输、保管等 方面的跨区域管理难度较大，为了实现业务的较快速扩张，豫园股份主要在上海 及华东地区开设直营门店，而在上海以外地区则多采用特许加盟等方式进行扩张。豫园股份通过建立完善区域督导机制，加强对外地门店的监督管理和风险管控，不断完善全国销售网络布局和渠道建设，门店数量不断增加。2017 年开始豫园 股份业务模式调整，逐步退出经销模式，截至 2018 年末，已不存在经销模式的 业务合作伙伴。豫园股份以直营零售、批发为主要经营模式拓展珠宝时尚连锁网 络。2020 年内，上海豫园珠宝时尚集团有限公司加快了网点拓展的步伐，2020 年净增加营业网点 620 个。截至 2020 年末，豫园珠宝时尚连锁网点达到 3,379 家，其中 219 个直营网点，3,160 家加盟店。
豫园股份黄金珠宝零售门店情况
单位：家
门店数量 | 2020 年末 | 2019 年末 |
老庙黄金： | ||
门店数量 | 2020 年末 | 2019 年末 |
直营店 | 174 | 163 |
加盟店 | 2,660 | 2,243 |
小计 | 2,834 | 2,406 |
亚一金店： | ||
直营店 | 33 | 36 |
加盟店 | 500 | 317 |
小计 | 533 | 353 |
DJULA： | ||
直营店 | 12 | - |
加盟店 | - | - |
小计 | 12 | - |
合计 | 3,379 | 2,759 |
目前豫园股份已形成了以上海市场为核心，覆盖全国大部分省市的市场网络格局。在持续拓展传统渠道外，豫园股份近年也积极布局线上、电视购物等渠道，通过开设天猫旗舰店、进驻百联 E 城、东方购物等拓展市场。在销售方面，除常规季度大型订货会外，豫园股份会根据市场情况，在不同地区开展小型订货会，并通过加强广告宣传、参与婚博会及珠宝展等各类展会等方式，推动黄金珠宝产品销售。近年来，豫园股份逐步加大对全国区域的广泛布点。
豫园股份的直营店是销售网络的核心，不但负责黄金珠宝饰品的零售业务，还主要负责老庙黄金“好运文化”和亚一金店“爱的纪念”品牌的宣传和推广。豫园股份的直营店分为两种模式：一种是专卖旗舰店，另一种是商场店中店。
专卖旗舰店
专卖旗舰店指豫园股份在百货商场外开设的专门销售各类珠宝首饰的店铺，是豫园股份作为出资人以租赁或购买方式获得的拥有独立店面形象的门店，经营品类齐全，并通过配备管理、销售、财务、保安、保洁等行政后勤人员设置分支机构进行独立经营、独立核算。专卖旗舰店是豫园股份向终端消费者展示豫园股份形象的最主要场所。
商城店中店
商场店中店指豫园股份在大中型百货商场中开办的专柜。具体运作方式是由豫园股份与百货商场签订经营合同后，采用联销方式进行产品销售。联销指豫园股份在百货商场指定区域设立品牌专柜后提供商品，由豫园股份销售人员负责销售的经营模式。就结算方式而言，百货商场在约定结算日将当期销售款扣除约定分成比例后支付给豫园股份，豫园股份按实际收到金额向百货商场开具发票，并确认收入和结转成本。该经营模式优势在于豫园股份可充分利用大中型百货商场经营场所和结算服务，但由于与百货商场存在利润分成的约定，这将一定程度上缩减了豫园股份的利润空间。
加盟店
加盟店的具体运作方式是加盟商（公司或个体经营者）与豫园股份签订特许经营合同后，加盟商获得豫园股份授权并从事“老庙黄金”或“亚一金店”连锁店的运营，由加盟商作为店铺出资人，在某一具体地点购置或租赁场地进行经营活动。在法律上加盟商及加盟店与豫园股份不存在所有权关系，在财务上加盟商及加盟店与豫园股份不存在从属与管理关系。珠宝时尚集团在经营中，要求加盟商只能销售其旗下品牌，加盟商买断货物，使用老庙黄金或者亚一金店的品牌进行经营，对加盟商的装修及服务有一定要求。
经销商
经销商按照约定条件为豫园股份销售产品。双方订立协议或相互约定，由豫园股份向经销商定期、定量供应货物，经销商在当地市场上销售。经销商与供货商之间也是买卖关系，经销商必须自垫资金购买供货商的货物，自行销售，自负盈亏，自担风险。经销商具有独立的经营机构，拥有商品的所有权，获得经营利润，多品种经营，经营活动过程不受豫园股份限制，与供货商责权对等。经销商除了销售豫园黄金珠宝旗下品牌同时销售其他品牌的产品，珠宝时尚集团对店面装修、服务等不做要求。豫园股份自 2017 年开始做业务模式调整，逐步退出经
销模式，截至 2018 年末，已不存在经销模式的业务合作伙伴。
2）原材料采购
2020 年，豫园股份黄金珠宝业务前五名供应商采购金额合计 131.21 亿元，占豫园股份全部业务采购总额比重为 39.45%，其中，豫园股份原料黄金主要采购自上海黄金交易所。珠宝时尚集团主要原材料为黄金和少量铂金，其中铂金直接以自有资金向上海黄金交易所采购，黄金原料主要来自于：一是向银行租赁的黄金，二是以自有资金从上海黄金交易所采购（包括即时采购和 T+D 延期交易采购）。豫园股份在通过黄金租赁、上海黄金交易即时现货采购的同时配以黄金 T+D 延期交易来对冲交易锁定成本，上述金融工具是豫园股份主营业务的组成部分，运用上述金融工具可以有效降低经营风险，稳定经营业绩。
①黄金租赁业务
黄金租赁业务，是指企业以租赁的方式向银行租用黄金，银行将黄金租赁纳入给予企业的综合授信额度之内，租赁到期后企业如数归还黄金，并以现金方式支付租赁利息的业务模式。租赁期限一般在 1-12 个月，租赁费率在市场平均水平，无需客户缴纳保证金。
豫园股份以租赁方式向商业银行租用黄金用于生产加工及销售，在完成销售的同时买回现货黄金，并归还给银行，同时以现金的方式向银行支付租赁利息。在豫园股份向银行租赁黄金和归还黄金的过程中，仅在向银行租赁黄金时有实物黄金入库，在归还黄金时从上海黄金交易所采购的黄金以提单方式转给银行并无实物黄金从豫园股份流出。
黄金租赁业务优势在于：一、优化业务模式，改变了传统上要先买进黄金再 进行加工生产的模式，通过先租赁黄金进行生产加工，有助于扩大豫园股份黄金 业务发展的规模；二、规避价格波动风险、恒定豫园股份黄金业务的经营业绩。若黄金价格下跌，豫园股份通过黄金租赁业务在归还租赁的黄金时将获取一定的 收益，以抵消因黄金价格下跌对于销售的不利影响，有助于豫园股份经营业绩的 稳定；若黄金价格上涨，豫园股份黄金饰品销售价格处于高位，豫园股份盈利能 力提升，但由于豫园股份通过黄金租赁业务归还租赁的黄金时将造成一定的损失，将部分冲减由黄金价格上涨给销售所带来的利润；三、有效降低豫园股份财务费 用；四、通过开展黄金租赁业务，减少了豫园股份流动资金规模占用，减轻了豫 园股份资金压力。
黄金租赁业务风险在于：黄金价格上涨时，豫园股份销售收入提高，但黄金租赁业务获取的原材料在归还时的价格随之上涨，会部分冲减豫园股份由于金价上涨、销售单价提升所带来的利润。目前，豫园股份下属的珠宝时尚集团、老庙黄金及老庙投资已与中国银行、建设银行、工商银行、招商银行、浦发银行等展开黄金租赁业务的合作。2020 年末，豫园股份持有的黄金租赁余额 5,510 公斤。
豫园股份近三年黄金租赁情况
单位：公斤
日期 | 黄金租赁量 | 至期末尚未归还量 |
2018年末 | 21,631 | 6,422 |
2019年末 | 20,825 | 6,600 |
2020年末 | 22,650 | 5,510 |
根据 2017 年修订的《企业会计准则第 24 号—套期会计》，豫园股份黄金租赁业务对公允价值变动科目不再有影响。豫园股份黄金租赁业务的费率在年化 2.1%-2.5%之间，具体由各家银行确定，略有不同。
②黄金 T+D 延期交易业务
在黄金租赁额度不足的情况下，豫园股份使用黄金 T+D 延期交易业务进行原材料采购。黄金 T+D 延期交易业务是上海黄金交易所规定的黄金现货延期交收交易品种，该业务不占用授信额度，较为灵活。黄金 T+D 延期交易业务是以保证金方式进行交易，会员及客户可以选择合约交易日当天交割，也可以延期至下一个交易日进行交割，同时引入延期补偿费机制来平抑供求矛盾的一种现货交易模式。在预期黄金价格上涨时豫园股份通过适当买入（多头）操作，锁定原材料价格成本；并在预期黄金价格下跌时通过适当卖出（空头）操作，降低因黄金价格下降带来的经营风险，以平滑经营业绩。根据 2017 年修订的《企业会计准则第 24 号—套期会计》，豫园股份的黄金 T+D 业务对公允价值变动科目不再有影响。
豫园股份最近三年黄金 T+D 情况汇总表（含白银 T+D）
单位：kg，万元
日期 | 黄金 T+D 多仓 | 合约价值 | 黄金 T+D 空仓 | 合约价值 |
2018 年末 | 522.70 | 14,835.27 | 873.45 | 24,784.04 |
2019 年末 | 1,122.50 | 38,414.08 | 276.3 | 9,483.82 |
2020 年末 | 545.00 | 21,384.17 | 307.5 | 12,088.41 |
黄金 T+D 延期交易业务优势在于：一、该业务模式不占用银行授信额度，在豫园股份黄金租赁规模不足时使用，较为灵活；二、可通过对冲交易锁定成本，降低经营风险。
黄金 T+D 延期交易业务风险在于：若发生豫园股份持仓量过大、未及时补足保证金或操作差错等情况，将不利于豫园股份的稳健经营。但豫园股份进行黄金 T+D 延期交易业务的目的系为利用对冲交易锁定成本，稳定经营业绩，其业务风险处于可控程度。
3）生产加工
在生产加工环节，豫园股份主要采用委托加工的方式，与深圳地区的多家加工厂进行合作，在一般生产流程中，由加工企业先垫付原料加工，产品加工完成后由加工企业负责运送回上海交付豫园股份下属的黄金销售企业，待双方签收交接后，豫园股份会通过黄金租赁或购买现货的方式准备原材料，然后由加工企业凭提料相关资料到指定的深圳当地银行提取原料（结清先前垫付的原料）。而上海本地自有的加工厂受场地、设备限制及工艺水平影响，主要针对本地客户需求量较小的订单。年加工能力在 5-6 吨左右。在委托加工厂商的选择上，豫园股份通过对加工厂管理品质和单体或整体的加工量的综合考量，严格验收授牌，并每年与委托加工厂签订质量合同以保障委托加工产品质量，近年来豫园股份与委托加工企业未发生任何法律纠纷。
4）销售模式
在销售环节，主要包括批发和零售两种模式，零售模式下通过豫园股份下属的黄金销售企业将黄金饰品批发给直营门店直接面对最终消费者，直营门店的租赁、装修、人员配备、日常运营费用等由豫园股份负责；批发业务是加盟店和经销商的主要经营模式，在该模式下，加盟商和经销商从豫园股份下属的黄金企业处批发黄金饰品，门店租赁、装修、人员配备以及日常运营费用均由加盟商和经
销商支付。商圈内部直营门店全部为自有直营门店，商圈外的直营店以租赁为主。随着豫园股份近年来黄金饰品业务外拓步伐的加快，批发业务占比逐年上升，目前批发业务客户包括上海东方电视购物有限公司、陕西福瑞珠宝首饰有限责任公司等具备一定销售渠道优势的客户。在收入核算上，由豫园股份直营店直接销售给消费者的收入为零售收入；由豫园股份销售给加盟店与经销商产生的收入为批发收入。
2018-2020 年豫园股份黄金销售情况
单位：万元
销售情况 | 2020年 | 2019年 | 2018年 | |
销售收入 | 零售 | 273,644.26 | 324,242.55 | 348,300.24 |
批发 | 1,907,574.20 | 1,683,712.14 | 1,319,413.00 | |
合计 | 2,181,218.46 | 2,007,954.69 | 1,667,713.24 | |
2019 年，豫园股份黄金产品共计销售约200.80 亿元，较2018 年增加20.40%。
2020 年，豫园股份黄金产品共计销售约 218.12 亿元，较 2019 年增加 8.63%。豫园股份将积极整合品牌资源，创新营销手段，挖掘自身潜力，推进黄金珠宝业务的持续发展。
在回笼款方面，直营门店销售款当天营业结束后及时解款入账，豫园股份对于加盟商要求款到发货，而对于经销商的货款回笼安排，企业制定了一套内部管理办法，对于合作初期的经销商，豫园股份严格执行款到发货以保证销售款的及时回笼，对于长期合作的经销商，企业则参考内部每季度的信用评级，根据信用评级所在的档次给予其一定的赊销额度和期限，在保障货款回笼的同时，巩固与经销商的合作关系。
5）风险控制措施
①对加盟环节的风险控制
豫园股份根据加盟店的地域分布情况进行区域管理，并由相关区域负责人员通过定期考核及不定期现场巡查方式对加盟店进行全方位的日常管理。
②对采购环节的风险控制
由于豫园股份采购的主要原材料为黄金等贵金属，因此在采购环节中制定了严格的风险控制措施。每年初，豫园股份按全年预计产销情况制定采购预算。在采购决策的制定阶段，明确各级审批权限；在验收环节，除黄金、铂金通过上海黄金交易所交易系统采购的原材料在符合交易所认定标准的前提下可直接入库外，其他贵金属材料和以旧换新的黄金、铂金需由质检部门出具检验报告方可验收入库；在贵金属原材料的运输安保方面，由保卫部负责在运输过程中保证三人以上共同保护；在付款环节，采购部对黄金交易所交易记录、采购合同约定的付款条件以及采购发票、结算凭证、计量报告和验收证明等相关凭证的真实性、完整性、合法性进行严格审核后提出付款申请，经财务部复核后，提请总经理审批付款。
③生产、批发环节和直营店的风险控制
针对生产环节、批发环节和直营店零售环节，豫园股份制定的严格的《存货管理制度》并得到有效执行。该管理制度通过对关键控制点的设置、岗位职责设置和授权批准设置，在仓储、批发、直营店零售等三个环节上，通过在入库、出库、兑换等方面设置监控结点，将存货置于严格的监控之中。
④对黄金租赁及黄金 T+D 业务的风险控制
豫园股份会综合黄金租赁的利率和银行借款利率及黄金价格的历史走势，在确保黄金租赁取得的存货数量不大于以自有资金从上海黄金交易所采购形成的存货数量的前提下，在银行综合授信额度内选择直接向银行租赁黄金。豫园股份董事会及股东大会对豫园股份全年的授信额度进行审批，在此范围内的向银行借款或向银行进行黄金租赁及相应金额和数量由管理层根据豫园股份实际经营需要进行操作。而黄金 T+D 延期交易作为规避原材料价格风险的辅助手段，目的系为利用对冲交易锁定成本，稳定经营业绩，其业务风险处于可控程度。
（2）餐饮业务
豫园股份文化餐饮业务由豫园股份旗下的老城隍庙餐饮集团有限公司负责运营。老城隍庙餐饮集团有限公司作为全国餐饮百强企业，旗下拥有松鹤楼、绿波廊酒楼、上海老饭店、德兴馆、南翔馒头店、春风松月楼素菜馆、宁波汤团店、
老城隍庙小吃广场等著名餐饮老字号。豫园股份同时通过苏州松鹤楼饮食文化公司持有百胜中国肯德基苏州业务战略股权，形成较好的业务协同和资源共享。
豫园股份各餐饮品牌核心门店多位于豫园商圈内，依靠豫园商圈大量的客流量，能对豫园股份餐饮板块企业经营形成较好的支撑。近年来豫园股份餐饮业务经营总体保持稳定，但餐饮市场竞争激烈，政府限制三公消费，以及原材料、人力、租赁等成本上升，使得业务经营也面临着一定的压力。
1）运营情况
截至 2020 年末，豫园股份餐饮板块共有 69 家自营门店（其中海外门店 7家），其中老饭店、xxx、xxxxx、xxx、xxx、xxx、老松盛点心店、湖滨美食楼、南翔馒头店等主要门店集中于豫园商圈内部，以上门店全部为自有直营门店，由豫园股份全资子公司上海老城隍庙餐饮（集团）有限公司负责经营管理。目前，豫园股份餐饮业务的营业收入主要来自商圈内部自有的自营门店，其实现的营业收入占餐饮业务板块总收入的比重维持在 45%以上。
截至 2020 年末发行人餐饮品牌门店情况
单位：家
品牌名称 | 国内 | 海外 | |
上海 | 上海以外省市 | ||
上海老饭店 | 3 | 2 | - |
德兴馆 | 3 | - | - |
绿波廊 | 1 | 2 | - |
老桐椿 | 1 | - | - |
宁波团圆店 | 1 | - | - |
南翔馒头店 | 5 | 3 | 7 |
梨本堂 | 1 | - | - |
和丰楼 | 1 | - | - |
湖滨美食楼 | 1 | - | - |
xxxx包子 | - | 1 | - |
乔家栅 | 1 | - | - |
松月楼 | 2 | 1 | - |
舌尖上的江南 | 1 | - | - |
品牌名称 | 国内 | 海外 | |
上海 | 上海以外省市 | ||
松鹤楼 | 16 | 16 | - |
近年来，凭借着品牌效应和区位优势豫园股份的餐饮业务实现了稳步增长，尤其是在 2010 年世博会效应的带动下，豫园股份的餐饮业务实现了较快增长。为了加快餐饮业的发展速度，2011 年以来老城隍庙餐饮集团以“南翔”、“绿波廊”、“上海老饭店”、“老城隍庙小吃王国”等品牌为依托，积极推进品牌向外扩张，以上海为中心，向xx及国内一线城市进行市场拓展，逐步开拓东南亚等海外市场网络。豫园股份在海外的门店以加盟店为主，豫园股份负责前期开店培训，门店移交后通过每年进行巡检、财务监控等方式对海外加盟店进行管控。
通过 2010 年上海世博会积累的经验和锤炼的团队，再加上品牌效应和市场
网络发展的推动，未来豫园股份餐饮业的发展速度将得到提高。豫园股份 2014年已制定了进一步开拓市场的计划，通过筹建集团中央厨房配送中心，进一步扩大集约化采购品类，尽可能开展网络营销等手段，抓住节庆活动、小吃会展、企业团购等各种机会进一步提升经济效益。
2）采购情况
豫园股份餐饮板块实行集中采购，以公开招标的方式选择原材料供应商，设立采购管理委员会，对投标方进行考察和资质筛选；实行“统一价与浮动价”相结合的采购管理模式，稳定控制采购成本。同时豫园股份不断完善供应商考核、食品安全溯源等流程体系，加强采购环节管理。在日常经营过程中，豫园股份通过在下属餐饮企业实行餐饮业卓越现场管理（即 6T 实务）模式，以规范现场食品安全管理，提升运营效率。
（3）食品、百货及工艺品销售板块
食品饮料业务由豫园股份旗下的上海老城隍庙食品有限公司具体负责运营，上海老城隍庙食品有限公司是一家专业食品加工、批发、零售企业。豫园股份经过整合提升，逐步形成以“老城隍庙”品牌为核心的中华传统饮食文化产品矩阵，五香豆、梨膏糖等传统字号产品加速创新，同时积极布局休闲食品、餐饮食品、草本饮品、特色酒种等门类，打通从田间到餐桌的食品产业格局。2019 年，豫园
股份收购如意情生物科技股份有限公司（简称“如意情”）55.50%股权，成为如意情的控股股东，如意情是一家主营鲜品食用菌的研发、工厂化培植及销售的企业，年销量处于行业前三位，销售网络覆盖了全国 25 个省、市及自治区。
豫园股份的百货及工艺品主要为传统工艺品、旅游xxx等小百货，主要客户为旅游观光人群，大部分百货业务采取联销方式经营。报告期内百货及服务业的营业收入比较稳定。
（4）医药健康及其他板块
该板块业务由豫园股份旗下的上海豫园美丽健康管理（集团）有限公司（简称“豫园美丽健康集团”）具体负责运营。豫园美丽健康集团拥有中药老字号“xxx堂”品牌，该品牌是豫园股份子公司中历史最为悠久的一家，从清朝乾隆年间创立至今，目前已经有两百多年的历史，是上海国药字号最老的一家，也是上海医药行业四大百年老字号中首个获得“中国驰名商标”认定的品牌，具有较高的知名度和市场认可度。豫园美丽健康集团通过“xxx堂”品牌从事医药的批发和零售业务、中药饮片制造，近年来，形成了冬虫夏草、精致饮片、人参（粉）、西洋参系列等知名系列产品。
同时，豫园美丽健康集团控股国内宠物医院一站式服务平台——爱宠医生，亦是全球高端宠物食品销量第一品牌xx思在中国地区的独家代理。
豫园股份的医药业务板块涵盖药品生产、流通和门诊服务等环节，药业公司下属的主要制药企业有上海xxx堂中药饮片有限公司；下属的主要流通企业有上海xxx堂药业连锁经营有限公司。目前，饮片公司主要加工、生产冬虫夏草、铁皮枫斗、野山人参、参茸贵细药材等精制优质饮片品牌系列产品。
2019 年度，xxx堂药业下属的上海xxx堂中药饮片有限公司实现销售
收入 5,023.22 万元，其中冬虫夏草，野山人参和燕窝三项产品实现销售收入
3,275.97 万元；2020 年度，饮片公司实现销售收入 4,488.84 万元，其中冬虫夏
草，野山人参和燕窝三项产品实现销售收入 2,889.41 万元；药业公司下属的药品批发部和连锁公司以经销代理为主，目前已取得了漳州片仔癀、江西济民系列品种、福牌阿胶福胶系列、天津中新药业股份速效救心丸，清咽滴丸，清肺消炎丸
等，精华制药正柴胡系列药品，等产品的代理权。药业公司目前的销售主要有零售（主要是连锁公司）、批发（药品批发部、饮片公司）两种模式，2018 年、2019年及 2020 年，药品批发部实现销售收入分别为 3.33 亿元、2.34 亿元和 2.36 亿
元，连锁公司实现销售收入分别为 2.04 亿元、1.78 亿元和 1.76 亿元。药业公司销售网络主要集中在上海地区。
截至 2020 年末，xxx堂拥有 42 家零售网点（包括连锁门店及参茸精品柜
/店，其中加盟店 4 家），包括医保定点零售药店 12 家，中医门诊部 3 家。药业公司下属的饮片公司产品全部在上海浦东峨山路厂区加工。饮片公司的原药材供应商主要为重庆上药慧远药业有限公司、惠州市方舟健康参茸有限公司；药品批发部主要销售渠道为上海市内大型医药连锁公司、部分医疗机构、院边药店等；饮片公司的销售商主要为东方商厦有限公司、第一八佰伴、第一医药商店等大型商业零售企业。
（5）物业开发与销售业务
2018 年 7 月，浙江复星、复地投资管理等 16 家公司持有的上海星泓、xx
地产等 24 家公司的全部或部分股权注入豫园股份，豫园股份重组完成，复地集团成为豫园股份的控股股东。
豫园股份的物业开发与销售业务详见下文“5、房地产业务”。
（6）度假村板块
2015 年 11 月，豫园股份收购了日本星野 Resort Tomamu 公司的 100%股权。日本星野 Resort Tomamu 公司主要资产为位于北海道 Tomamu 的滑雪场度假村。该度假村内有酒店 727 间房、29 道滑雪场（最长雪道 4,200 米）、18 洞高尔夫球场等设施。Tomamu 度假村中原先已经运营的酒店设施，由日本星野 Resort Tomamu 公司继续委托星野 Resort 公司（该项目收购前原有运营团队）运营管理。2016 年 6 月豫园股份与全球连锁度假集团领导品牌 Club Med 签约，Club Med 在这一度假区设立它在日本的首个拥有“5Ψ”奢华空间的度假村——Club Med TOMAMU，并于 2017 年滑雪季对外营业。签约的 Club Med TOMAMU 度假村是多方优质产业、资源整合与机会、优势共享的案例。此次在 TOMAMU 度
假区又引进 Club Med 这样的全球知名运营品牌，将有力提升度假区的全球知名度和客源基础。2018-2020 年度度假村业务分别实现营业收入 82,044.94 万元、 94,779.15 万元及 49,673.42 万元，实现毛利润分别为 70,518.90 万元、81,827.43
万元及 42,820.05 万元，系公司又一利润增长点。
（7）其他商业综合及物业综合服务
豫园股份的“豫园商城”商业旅游文化品牌已经成为上海标志性的城市文化名片之一，形成了独特的“商旅文”模式。2018 年豫园股份收购上海金豫阁置业有限公司（简称“金豫阁”）、上海金豫置业有限公司（简称“金豫置业”），两家公司拥有的土地及商业建筑均位于上海豫园核心商圈之内。未来随着豫园商城二期项目、金豫阁项目、金豫置业项目顺利推进，豫园股份在上海豫园核心商圈将形成规模效应，推动区域联动开发、扩大商业空间布局，连通外滩商业旅游区和淮海中路商业区，进一步提升上海豫园商城作为上海城市文化名片的影响力和核心物业价值。豫园股份亦通过复地（上海）资产管理有限公司负责运营智慧零售业务，主要从事城市特色型商业综合体的运营管理，融通公司旗下多元产业业态，探索科技赋能商业零售。
2019 年度、2020 年度，豫园股份其他商业运营管理与租赁服务实现营业收
入分别为 61,083.79 万元及 108,563.99 万元，占同期营业收入比例分别为 1.42%
及 2.46%。
3、富足板块
发行人的富足板块包括保险业务与资管业务。富足板块依托以保险为主的金融基础资产，充分利用深度产业运营能力和全球投资能力，搭建全球资产管理生态体系，协助重点业务板块和产业集团实现产业补强。
发行人通过永安财险（总部位于西安的全国性保险公司，经营各类非寿险保险业务）、复星保德信人寿（复星与美国保德信保险公司合资成立复星保德信人寿，复星保德信人寿通过营销、职场营销、银行保险、中介及精英等多个渠道开展销售，长期战略定位于期缴保费和新业务价值的快速成长，并形成了以期缴保费业务为主导的业务模式）运营保险板块业务。同时，发行人通过复星创富、复
星锐正等股权投资平台，专注在科技、互联网和新消费领域的投资，为集团创造优秀的投资回报和长期的战略价值
富足板块中保险业务近三年及一期营业收入为 0.36 亿元、1.15 亿元、2.02 亿元和 1.83 亿元；资管业务近三年及一期营业收入为 69.55 亿元、44.62 亿元、82.07
亿元和 58.02 亿元。
4、智造板块
2018 年、2019 年、2020 年以及 2021 年 1-9 月，发行人智造板块营业收入金额分别为 13.87 亿元、37.18 亿元、51.49 亿元和 64.21 亿元，占发行人营业收入的比重分别为 2.36%、4.56%、5.80%和 8.82%。发行人该板块的核心企业为海南矿业、南京南钢等子公司及参股公司。
发行人的智造板块主要以钢铁与矿产资源为主体，积极扩展科技附加值高的外延产业，战略布局智能出行相关的装备与核心零部件业务，并计划在工业互联网和新材料等领域发力。在 2020 年二季度开启的全球大宗商品景气度周期下，公司的钢铁与矿产资源业务实现了快速增长。而下半年以来，以汽车为代表的耐用消费品和以新能源车为代表的科技行业均出现了全球性复苏甚至大幅增长，智造板块不同附属公司有望在未来 2 到 3 年分别实现成长。
海南矿业地处xxxxx，xx、xx、xxxxxx，是国内最大的块矿生产企业之一，拥有的石碌铁多金属矿区是国内最大的富铁矿石生产基地之一，以富铁矿石储量大、品位高而著称，曾被誉为“亚洲第一富铁矿”。除了富铁矿外，矿区还赋存有钴、铜、白云岩、xx岩等独立矿产和镍、银、硫等伴生矿产。
海南矿业的开采机械化程度较高，具有采矿、选矿、尾矿回收、电力、机修、汽修等综合生产能力，其主要产品还包括炼铁块矿、铁富粉矿、铁精粉矿等，主要供应客户为宝钢、武钢、首钢等国内大型钢铁企业，部分销往南京南钢等关联企业。2020 年及 2021 年 1-9 月，海南矿业实现营业收入分别为 276,366.44 万元、
318,500.25 万元，实现利润总额分别为 24,105.77 万元、134,850.39 万元，实现净利润分别为 11,350.23 万元、107,389.01 万元。
截至 2020 年末海南矿业主要矿区铁矿石储量情况
单位：万吨
矿井名称 | 矿石储量 | 品味区间 |
北一区 | 14,953.56 | 40.38%~46.62% |
南矿区 | 228.18 | 47.21%~50.21% |
保秀区 | 7,540.02 | 43.46%~47.32% |
枫树下区 | 476.82 | 48.05%~56.74% |
正美大英山区 | 219.30 | 35.91%~42.16% |
2020 年海南矿业产品产销量明细情况
主要产品 | 生产量 | 销售量 |
铁矿石 | 311.87 万吨 | 309.31 万吨 |
石油 | 302.13 万桶当量 | 255.72 万桶当量 |
海南矿业聚焦于铁矿石和油气这两大资源类产业的经营，主要包括铁矿石采选、加工及销售业务，大宗商品贸易及加工业务，并通过控股子公司洛克石油从事油气勘探、评价和开发、生产的上游全周期业务。海南矿业的主要产品之一为铁矿石产品，具体包括：块矿、粉矿和铁精粉。由于具有高硅、低铝、低磷、呈酸性等特质，海南矿业生产的铁矿石产品成为合理搭配高炉炉料结构的首选酸性配料，采取自主销售和代理销售相结合的方式，直接或通过贸易商销往宝武武钢、南钢、国鑫等国内多家钢铁企业。海南矿业以保护环境、高效开发矿产资源为目标，坚持以铁矿石资源开发为主业，依托多年积累的技术经验以及人才和管理优势，通过探矿、收购、兼并等多种形式，不断提高资源储量；进一步加强技术创新和研发能力，完善和提高生产工艺和技术装备水平；以登陆资本市场为契机，依托上市公司多元化的融资平台优势进一步增强资本实力，迅速壮大企业规模，增强企业综合竞争实力，力争成为全球知名、国内领先的大型矿业集团。
海南矿业安全环保常抓不懈，稳定向好。2020 年海南安全生产责任目标实现“五个为零”（死亡事故为零、重伤事故为零、重大设备事故为零、重大火灾事故为零、新增职业病为零），岗位粉尘合格率 99.52%，工业废水达标排放率 100%，均在考核指标范围内，全年实现安全生产、环保达标。环境保护方面，全年工业污水外排达标率 100%，废气有组织排放达标率 100%，污水国控企业和重金属季度监督性监测达标。
海南矿业控股子公司洛克石油总部位于澳大利亚，是一家具有近 20 年油气作业经验的领先的独立上游油气勘探开发公司，主要资产位于中国渤海、中国北部湾、马来西亚和澳大利亚。洛克石油主要通过与中国石油天然气集团有限公司、中国石油化工集团有限公司、中国海洋石油集团有限公司、马来西亚国家石油公司等大型国家石油公司合作的方式开展油气勘探、评价及开发业务，并按照约定的权益比例分摊成本和计算收益。报告期内洛克石油整体生产经营稳定，2020 年产量较去年同期有所上升，2020 年全年实现工作权益产量 302.13 万桶（原油当量），较去年同期增加 0.95%。近期洛克石油已经完成收购八角场气田（四川致密气项目）100%股权，并在该项目上与中石油展开后续合作，该气田 2020 年总
产量为 3.78 亿立方米（x 230 万桶当量）。
南京南钢钢铁联合有限公司于 2009 年 5 月成立，注册资本为 30.00 亿元，复星高科直接和间接持有其 60%的股权。南京南钢经营范围为钢材销售；实业投资；自营和代理各类商品和技术的进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。南京南钢主要是复星高科对南钢股份及整体南钢板块的控股公司。南京南钢注册地南京，法定代表人xxx。发行人下属全资子公司复星工发于 2015 年 12 月 31日与南京钢铁集团签订投票权委托书，将复星工发所持有南京南钢 10%的投票权委托南京钢铁集团进行管理。投票权委托书签订后，南京南钢将不再纳入发行人合并报表范围，仅被视为发行人的合营企业进行财务核算。
2020 年，南京南钢的生铁、粗钢和钢材产量约为 1,041.53 万吨、1,158.31 万 吨和 1,020.51 万吨，同比分别增长 5.20%、5.58%和 2.87%。其中，钢材出口取得 逆势突破，出口 78.34 万吨，同比增长 55.46%，为历年最高；产销率 99.84%。 南京南钢的先进钢铁材料销售价量齐升，实现销量 155.93 万吨，同比增长 13.62%。专用板材领域保持了镍系钢、高等级耐磨钢、不锈钢复合板等九大重点品种国内 市场占有率领先。2020 年度，南京南钢实现营业收入 543.13 亿元，同比增长 10.40%，实现利润总额 25.53 亿元，同比增长 12.41%。
5、房地产业务
发行人房地产业务核心企业是复地集团。复地集团以房地产开发和经营为主营业务，兼营物业管理、施工监理等业务。复地集团自 1993 年开始房地产开发和管理业务，拥有超过数百家从事房地产开发经营业务的控股子公司、合营公司和联营公司。根据 2020 年中国房地产开发企业百强榜单，复地集团综合排名第
57 位。
截至 2020 年末，复星高科间接持有复地集团 100%股权。复地集团开发的房产项目以住宅及其配套商铺为主，同时参与开发办公楼宇、酒店等商用物业。在区域分布上，复地集团房地产业务主要在上海、北京两个超大型城市、长江三角洲城市群以及区域经济中心城市开展，开发地域涉及上海、南京、无锡、杭州、武汉、重庆、北京、天津、西安和长春等城市。复地集团开发的房地产项目已由区域性和单一性住宅逐渐向全国性和多元物业类型开发转变，并控股豫园股份，业务多元化发展。
截至 2020 年 12 月末，复地集团资产总额 1,808.97 亿元，归属于母公司股东
的净资产 533.56 亿元。
复地集团最近三年营业收入结构分析表
单位：亿元、%
业务明细 | 2020 年 | 2019 年度 | 2018 年度 | |||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
房地产销售 | 226.48 | 44.57 | 192.21 | 42.34 | 186.95 | 63.72% |
黄金珠宝销售 | 221.94 | 43.68 | 204.57 | 45.06 | 79.68 | 27.16% |
物业经营管理与租赁 | 29.99 | 5.90 | 17.80 | 3.92 | 13.63 | 4.65% |
度假村 | 4.97 | 0.98 | 9.52 | 2.10 | 4.26 | 1.45% |
餐饮 | 5.29 | 1.04 | 7.63 | 1.68 | 3.91 | 1.33% |
化妆品 | 4.31 | 0.85 | - | - | ||
时尚表业 | 4.49 | 0.88 | - | - | ||
医药 | 4.39 | 0.86 | 3.39 | 0.75 | 1.63 | 0.56% |
食品、百货及工艺品销 售 | 6.54 | 1.29 | 5.12 | 1.13 | 0.80 | 0.27% |
咨询及顾问 | - | - | 0.35 | 0.08 | 0.28 | 0.10% |
建筑工程监理 | - | - | 0.29 | 0.06 | 0.08 | 0.03% |
零星出租 | - | - | 0.02 | 0.00 | 0.12 | 0.04% |
业务明细 | 2020 年 | 2019 年度 | 2018 年度 | |||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
转让土地 | - | - | 10.75 | 2.37 | - | |
融资租出开发产品 | - | - | 0.80 | 0.18 | 1.25 | 0.43% |
装饰及工程材料销售 | - | - | - | - | 0.02 | 0.01% |
出售投资性房地产 | - | - | - | - | 0.02 | 0.01% |
酒业 | 6.19 | 1.22 | - | - | ||
其他 | -6.46 | -1.27 | 1.55 | 0.34 | 0.75 | 0.26% |
合计 | 508.13 | 100.00 | 454.00 | 100.00 | 293.38 | 100.00% |
2018 年-2020 年，复地集团主要盈利能力指标如下：
单位：万元
项目 | 2020 年度 | 2019 年度 | 2018 年度 |
营业利润 | 592,618.63 | 609,187.67 | 396,749.01 |
利润总额 | 600,138.23 | 615,840.11 | 653,979.29 |
净利润 | 440,341.21 | 423,271.00 | 503,037.91 |
其中：归属于母公司的净利 润 | 343,318.43 | 402,644.30 | 476,198.90 |
注：净资产收益率=归属于母公司所有者的净利润/平均归属于母公司的所有者权益；总资产收益率=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/平均资产总额。
2018 年度、2019 年度和 2020 年度，复地集团实现营业利润分别为 396,749.01
万元、609,187.67 万元和 592,618.63 万元；复地集团实现净利润 503,037.91 万元、
423,271.00 万元和 440,341.21 万元，其中归属母公司净利润分别为 476,198.90 万元、402,644.30 万元和 343,318.43 万元。
房地产属于受宏观经济影响波动较大的行业，复地集团根据自身特点提出 “蜂巢城市”策略，并积极寻求转型。2018 年 7 月，复地集团将其所持有xx地产、复城润广及博城置业等 23 家标的公司的全部或部分股权换取豫园股份的 49.26%股份，资产注入后，复地集团主要依托重组后的豫园股份推进原有的开发和商管业务，并融合豫园股份的珠宝时尚、文化餐娱、食品饮料、文化商业、美丽健康、智慧零售等产业，努力深耕产业运营、加快好产品打造，积极打造复合功能的地产旗舰平台。复地集团积极践行“蜂巢城市”理念，推动产城融合，助力中国新型城镇化建设，迄今实现上海、北京、广州、武汉、南京、成都、杭州、
天津等国内约 20 余座重点城市的布局深耕。豫园股份以城市文化名片和时尚地
标作为场景载体，提升城市形象，通过广泛的城市布局，智造幸福消费场景，打通会员体系，链接更多的家庭客户和相应的产品和服务。同时要抓住高铁战略，长江经济带规划，粤港澳大湾区规划，“一带一路”大战略，并围绕这些战略，布点我们的城市项目、产业。复地集团经营情况总体比较稳健，主要体现在以下几方面：
（1）房地产项目开发情况
面对市场变化，复地集团将践行蜂巢城市理论，成为资源整合的先行者，努力为客户提供最佳的人居空间。同时，复地集团结合全球视野和互联网思维，整合复地集团的全球资源，创造产品和服务竞争优势，落地蜂巢模式地产项目。
截至 2020 年 12 月 31 日，复地集团处于开发过程中的总建筑面积约为 538.58 万
平方米。新开工的总建筑面积约为 200.21 万平方米。实现竣工总建筑面积约为
229.67 万平方米。
（2）房地产项目储备情况
2020 年，复地集团新增核心城市项目储备共计 10 个，规划总建筑面积约
180.63 万平方米。2019 年，复地集团新增核心城市项目储备共计 6 个，规划总建筑面积约 272.40 万平方米。2018 年，公司新增项目储备共计 3 个，规划总建筑面积 56.07 万平方米。
2020 年新增项目储备如下：
地块所在地 | 项目名称 | 地块名称 | 土地面积 （万平方米） | 取得时间 | 规划建筑面积 （万平方米） | 报告期末权益占比 | 项目类别 | 土地出让金总价（亿元） | 报告期末已交土地出让金 （亿 元） | 后续出让金计划及资金来源 |
长沙 | 长沙滨江天地 | [2020]长沙市 014 号地块 | 6.05 | 2020 年 4 月 | 31.98 | 51% | 住宅、商业公寓、商铺、写字楼、车 位 | 14.72 | 14.72 | - |
地块所在地 | 项目名称 | 地块名称 | 土地面积 （万平方米） | 取得时间 | 规划建筑面积 （万平方米） | 报告期末权益占比 | 项目类别 | 土地出让金总价（亿元） | 报告期末已交土地出让金 （亿 元） | 后续出让金计划及资金来源 |
上海 | 上海金山新 项目 | JSS3-0402 单元 03-04 地块 | 4.91 | 2020 年 3 月 | 11.73 | 100% | 住宅、商 业 | 5.37 | 5.37 | - |
苏州 | 苏州虎丘北 | 苏地 2020-WG- 36 号地块 | 8.01 | 2020 年 6 月 | 25.05 | 65% | 住宅、商 业 | 20.18 | 20.18 | - |
南京 | 南京铁北 | 2020G22 | 9.97 | 2020 年 7 月 | 38.86 | 66% | 住宅、商 业 | 30.90 | 30.90 | - |
杭州 | 杭州余杭 | 余政储出 [2020]36 号 | 16.62 | 2020 年 11 月 | 64.75 | 40% | 商业、住宅 | 27.46 | 13.33 | 2021 年 7 月已缴清剩余土地款；2021年 6 月 60%股权转让给绿城，合作开发 |
昆明 | 昆明抚仙湖并购（二 期） | CTC(2016)16-1 CTC(2016)16-2 CTC(2016)15-1 CTC(2016)15-2 | 21.73 | 2020 年 9 月 | 18.66 | 100% | 商业、住宅 | 19.20 | 19.20 | - |
天津 | 天津医药产 业园 | 津滨堡（挂） G2020-16 号地块 | 3.31 | 2020 年 12 月 | 5.49 | 100% | 产业用房 | 0.19 | 0.19 | - |
天津 | 天津空港健 康蜂巢 | 津滨堡（挂） G2020-17 号地块 | 17.17 | 2020 年 12 月 | 30.51 | 100% | 洋房、车 位 | 16.26 | 16.26 | - |
西安 | 西安-复星丝路总部住宅地块（西安 复裕） | JK1-4-273 | 6.16 | 2020 年 10 月 | 23.44 | 49% | 住宅+商业+车位 | 8.31 | 8.31 | 21 年 1 月已付清 |
西安 | 西安-复星丝路总部商业地块（西安 复华） | WY8-56-131 | 1.51 | 2020 年 11 月 | 10.26 | 51% | 商业+公寓+办公+车位 | 1.94 | 1.94 | 21 年 1 月已付清 |
合计 | 95.44 | 260.73 | ||||||||
（3）房地产总体开发情况
截至 2018 年 12 月 31 日，复地集团处于开发过程中的总建筑面积约为 562.94万平方米，按权益计总建筑面积约为 405.73 万平方米，较去年增加 16.41%。新开工的总建筑面积约为 127.56 万平方米，按权益计总建筑面积约为 108.06 万平方米，较去年同期增加 29.52%。实现竣工总建筑面积约为 250.90 万平方米，按权益计总建筑面积约为 202.61 万平方米，较去年同期上升 99.38%。
截至 2019 年 12 月 31 日，复地集团处于开发过程中的总建筑面积约为 656.30万平方米，较去年增加 16.58%。新开工的总建筑面积约为 184.04 万平方米，较去年同期增加 44.28%。实现竣工总建筑面积约为 178.10 万平方米，较去年同期下降 29.02%。
截至 2020 年 12 月 31 日，复地集团处于开发过程中的总建筑面积约为 538.58万平方米，较去年减少 17.94%。新开工的总建筑面积约为 200.21 万平方米，较去年同期增加 8.79%。实现竣工总建筑面积约为 229.67 万平方米，较去年同期增加 28.96%。
截至 2020 年末复地集团全国开发情况
单位：平方米
城市 | 总开发项目面积 | |
权益前建筑面积 | 权益后建筑面积 | |
安康 | 111,467.83 | 111,467.83 |
北京 | 395,081.77 | 215,873.49 |
成都 | 815,041.73 | 602,399.55 |
大连 | 31,442.74 | 31,442.74 |
广州 | 141,141.2 | 141,141.20 |
合肥 | 236,000.00 | 236,000.00 |
济南 | 638,410.92 | 638,410.92 |
昆明 | 210,695.00 | 120,938.93 |
南京 | 302,344.60 | 279,360.6 |
宁波 | 236,718.10 | 142,030.86 |
如东 | 737,69.94 | 44,261.96 |
上海 | 198,493.90 | 194935.65 |
苏州 | 158,635.03 | 158,198.77 |
台州 | 127,256.10 | 101,804.88 |
天津 | 229,996.55 | 164,569.35 |
武汉 | 721,151.04 | 440,202.17 |
西安 | 71,629.02 | 71,629.02 |
余姚 | 20,217.95 | 20,217.95 |
长春 | 208,040.17 | 208,040.17 |
长沙 | 87.331.41 | 87,331.41 |
重庆 | 370,911.82 | 283,926.17 |
合计 | 5,385,776.82 | 4,294,183.63 |
截至 2019 年末复地集团全国开发情况
单位：平方米
城市 | 总开发项目面积 | |
权益前建筑面积 | 权益后建筑面积 | |
北京 | 286,858.70 | 195,206.70 |
成都 | 839,602.87 | 731,262.16 |
大连 | 85,039.42 | - |
广州 | 278,372.60 | 189,172.19 |
济南 | 335,589.04 | 335,589.04 |
南京 | 231,373.22 | 142,879.93 |
南通 | 102,746.39 | 66,785.15 |
宁波 | 293,262.10 | 175,957.26 |
泉州 | 151,292.00 | 151,292.00 |
上海 | 223,791.73 | 223,791.73 |
苏州 | 207,109.36 | 124,265.62 |
天津 | 191,823.00 | 191,823.00 |
武汉 | 1,289,461.04 | 724,357.17 |
重庆 | 446,986.11 | 392,146.49 |
安康 | 222,935.83 | 222,935.83 |
合肥 | 721,617.33 | 721,617.33 |
青岛 | 527,920.43 | 527,920.43 |
台州 | 127,256.10 | 101,804.88 |
合计 | 6,563,037.27 | 5,218,806.91 |
截至 2018 年末复地集团全国开发情况
单位：平方米
城市 | 总开发项目面积 | |
权益前建筑面积 | 权益后建筑面积 | |
上海 | 790,162 | 509,737 |
北京 | 177,672 | 99,914 |
广州 | 278,373 | 134,455 |
武汉 | 899,653 | 482,242 |
南京 | 153,242 | 87,087 |
成都 | 979,099 | 682,015 |
重庆 | 449,392 | 393,563 |
长沙 | 107,672 | 107,672 |
海南 | 100,746 | 100,746 |
慈溪 | 59,178 | 41,424 |
宁波 | 287,609 | 172,565 |
天津 | 192,079 | 192,079 |
安康 | 222,936 | 156,055 |
合肥 | 583,743 | 583,743 |
山东 | 197,172 | 197,172 |
济南 | 37,936 | 37,936 |
苏州 | 112,717 | 78,902 |
合计： | 5,629,380 | 4,057,308 |
截至 2020 年末，发行人房地产业务主要已完工项目情况
单位：万元
序号 | 主体 | 项目名称 | 项目类别 | 所在城市 | 完工日期 | 总投金额 | 报告期内累 计签约销售金额 | 报告期内累计回款金额 |
1 | 西安曲江复地文化商业 管理有限公司 | 大华 1935 | 商业 | 西安 | 2019 年 10 月 | 85,855 | / | - |
2 | 宁波宝莱置业有限公司 | 宁波复地御上海（2.1、2.2 期） | 住宅 | 宁波 | 2017 年 6 月 | 125,272 | 4,561 | 4,853 |
3 | 宁波宝莱置业有限公司 | 宁波复地御上海（2.3 期） | 住宅 | 宁波 | 2019 年 6 月 | 33,821 | 2,037 | 2,196 |
4 | 宁波宝莱置业有限公司 | 宁波复地御上海（3.1 期） | 住宅 | 宁波 | 2019 年 6 月 | 7,974 | 1,853 | 2,122 |
5 | 宁波星健资产管理有限 公司 | 兰亭 | 住宅、商业 | 宁波 | 2017 年 9 月 | 47,832 | 5,964 | 5,509 |
6 | 余姚星律房地产发展有 限公司 | 星光御墅 | 别墅、住宅、商铺、 车位 | 余姚 | 2017 年 12 月 | 132,889 | 2,446 | 2,446 |
7 | 余姚星铭房地产发展有 限公司 | 星光华府 | 住宅、车位 | 余姚 | 2019 年 11 月 | 57,783 | 1,957 | 1,957 |
8 | 海南复地投资有限公司 | 复地鹿岛 | 住宅 | 三亚 | 2019 年 8 月 | 543,132 | 163,774 | 163,893 |
9 | 重庆复信置业有限公司 | 复地花屿城（2.2 期） | 住宅 | 重庆 | 2018 年 12 月 | 51,492 | 271 | 1,019 |
10 | 重庆复地致德置业有限 公司 | 解放碑 FFC 项目 | 商业 | 重庆 | 2020 年 12 月 | 181,997 | - | - |
11 | 重庆复地金羚置业有限公司 | 花屿城三期（回兴 3#地块） | 住宅 | 重庆 | 2020 年 12 月 | 171,056 | 44,819 | 54,723 |
12 | 成都鸿汇置业有限公司 | 御香山（3.1 期） | 住宅、商业、办公 | 成都 | 2018 年 12 月 | 42,777 | -197 | -197 |
13 | 成都鸿汇置业有限公司 | 御香山（3.2 期） | 住宅、商业 | 成都 | 2018 年 10 月 | 79,536 | 469 | 523 |
序号 | 主体 | 项目名称 | 项目类别 | 所在城市 | 完工日期 | 总投金额 | 报告期内累 计签约销售金额 | 报告期内累计回款金额 |
14 | 眉山市彭山区铂琅房地 产开发有限公司 | 天府湾（1 期） | 住宅、商业 | 成都 | 2020 年 12 月 | 160,313 | 26,680 | 22,152 |
15 | 成都复地明珠置业有限 公司 | 复地金融岛（1 期） | 住宅、车位 | 成都 | 2017 年 8 月 | 136,403 | 442 | 431 |
16 | 成都复地明珠置业有限 公司 | 复地金融岛（2 期） | 公寓、酒店、写字楼、 商业、车位 | 成都 | 2019 年 11 月 | 212,810 | 112,716 | 98,371 |
17 | 成都复地明珠置业有限 公司 | 复地金融岛（3 期） | 住宅、车位 | 成都 | 2018 年 9 月 | 127,565 | 2,083 | 76,101 |
18 | 杭州复xxxxxxx x | xxx-xxxxxx | xxxxx、xx x、商铺、车位 | 杭州 | 2018 年 3 月 | 137,545 | 29,932 | 32,988 |
19 | xxxxxxxxxx | xxx-xxxxxx | xx式公寓、商铺、 车位 | 杭州 | 2017 年 11 月 | 91,849 | 833 | 4,052 |
20 | 台州星耀房地产发展有 限公司 | 台州星光耀（1 期） | 住宅、商铺、车位 | 台州 | 2018 年 1 月 | 50,885 | 4,476 | 3,878 |
21 | 台州星耀房地产发展有 限公司 | 台州星光耀（2 期） | 住宅、车位 | 台州 | 2018 年 1 月 | 46,418 | - | 151 |
22 | 泉州星浩房地产发展有 限公司 | 泉州星光耀广场（1 期） | 住宅、商业 | 泉州 | 2017 年 4 月 | 147,318 | 7,691 | 5,968 |
23 | 苏州星和健康投资发展 有限公司 | 健康蜂巢商务中心 | 商业 | 苏州 | 2019 年 1 月 | 84,000 | 6,086 | 478 |
24 | 长沙复盈房地产开发有 限公司 | 星光天地（1 期） | 住宅 | 长沙 | 2018 年 12 月 | 100,096 | 2,402 | 2,582 |
25 | 长沙复盈房地产开发有 限公司 | 星光天地（2 期） | 住宅、公寓 | 长沙 | 2019 年 12 月 | 69,601 | 12,049 | 14,997 |
26 | 上海星耀房地产发展有 限公司 | 真如星光耀项目（2 期） | 商业办公用楼 | 上海 | 2018 年 12 月 | 233,902 | - | - |
序号 | 主体 | 项目名称 | 项目类别 | 所在城市 | 完工日期 | 总投金额 | 报告期内累 计签约销售金额 | 报告期内累计回款金额 |
27 | 上海松亭复地房地产开 发有限公司 | 富顿苑 6-2 期 | 住宅 | 上海 | 2019 年 10 月 | 35,611 | 2,981 | 3,950 |
28 | 上海xx投资管理有限 公司 | 真大园三期 | 养老公寓 | 上海 | 2019 年 5 月 | 74,319 | 12,865 | 18,462 |
29 | 上海东航复地房地产开 发有限公司 | 帕缇欧香三期 | 住宅 | 上海 | 2018 年 6 月 | 96,178 | 27,096 | 24,606 |
30 | 上海豫金置业有限公司 | x豫兰亭 2 期 | 住宅 | 上海 | 2020 年 12 月 | 73,285 | 51,992 | 47,748 |
31 | 南通星瀚房地产发展有 限公司 | 星光域花园（1 期） | 住宅 | 南通 | 2017 年 12 月 | 100,687 | 957 | 962 |
32 | 南通星瀚房地产发展有 限公司 | 星光域花园（2 期） | 住宅 | 南通 | 2019 年 5 月 | 85,756 | 487 | 491 |
33 | 南通星瀚房地产发展有 限公司 | 星光域花园（3 期） | 办公、商业 | 南通 | 2020 年 11 月 | 48,636 | 17,637 | 20,054 |
34 | 南京复地明珠置业有限 公司 | 宴南都（1 期、2.1 期） | 住宅、商业 | 南京 | 2017 年 12 月 | 321,293 | 2,324 | 2,414 |
35 | 山西复地得一房地产开 发有限公司 | 太原复地东山国际（3 期） | 住宅 | 太原 | 2017 年 10 月 | 29,800 | - | - |
36 | 山西复地得一房地产开 发有限公司 | "太原复地东山国际（4 期） | 住宅 | 太原 | 2018 年 11 月 | 31,400 | - | - |
37 | 北京复地通盈置业有限 公司 | " | 办公、商业、公寓 | 北京 | 2018 年 12 月 | 389,244 | - | 37,623 |
38 | 武汉中北房地产开发有 限公司 | 复地中心 | 住宅 | 武汉 | 2017 年 12 月 | 84,699 | 336 | 333 |
39 | 武汉复江房地产开发有 限公司 | 东湖国际（7 期） | 住宅、商铺、公寓、 车位 | 武汉 | 2018 年 12 月 | 368,685 | 2,577 | 4,823 |
序号 | 主体 | 项目名称 | 项目类别 | 所在城市 | 完工日期 | 总投金额 | 报告期内累 计签约销售金额 | 报告期内累计回款金额 |
40 | 陕西安康星泓天贸城开 发有限公司 | 新港城 | 商业 | 安康 | 2018 年 12 月 | 112,829 | 175 | 585 |
41 | 苍溪星泓美好广场开发 有限公司 | 中国西北（安康）国际天 贸物流城 | 商业 | 苍溪 | 2017 年 12 月 | 46,044 | 2,430 | 3,802 |
42 | 南京复宸置业有限公司 | 大鱼山居（1 期） | 住宅 | 南京 | 2020 年 12 月 | 140,042 | 161,928 | 189,879 |