1. 本期资产支持证券分为优先 A-1 档、优先 A-2 档、优先 A-3 档和次级档证券四个品种。其中，优先 A-1 档资产支持证券发行规模为 180,000.00 万元，优先 A-2 档资产支持证券发行规模为 260,000.00 万元，优先 A-3 档资产支持证券发行规模为 478,800.00 万元，次级档资产支持证券发行规模为 105,514.00 万元，发行规模共 1,024,314.00 万元。
建元 2020 年第八期个人住房抵押贷款资产支持证券发行办法
中国建设银行股份有限公司
发起机构/贷款服务机构
建信信托有限责任公司
受托机构/发行人
建信资本管理有限责任公司
财务顾问
中国国际金融股份有限公司 中信证券股份有限公司
牵头主承销商/簿记管理人 联席主承销商
中银国际证券股份有限公司 兴业银行股份有限公司
联席主承销商 联席主承销商
二〇二零年 九 月
发行办法
重要提示
建元 2020 年第八期个人住房抵押贷款资产支持证券（以下简称“本期资产支持证券”）系根据《中国人民银行准予行政许可决定书》（银市场许准予字〔2019〕第 140 号）和中国银行保险监督管理委员会出具的《关于建元 2020 年第八期个人住房抵押贷款资产证券化产品备案通知书》完成备案及发行注册后发行。
本期证券仅代表特定目的信托受益权的相应份额，不构成发起机构、受托人、牵头主承销商、联席主承销商或任何其他机构对投资者的负债，投资者在本期证券下的追索权仅限于信托财产。发起机构除了承担其可能在《信托合同》和《服务合同》项下应当履行的委托人和贷款服务机构的职责以外，不为信贷资产证券化活动中可能产生的其他损失承担义务和责任。受托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券本息及其他收益的义务。
主管部门对本期证券发行的核准，并不表明对本期证券的投资价值作出了任何评价，也不表明对本期证券的投资风险作出了任何判断。
特别提示
1. 本期资产支持证券分为优先 A-1 档、优先 A-2 档、优先 A-3 档和次级档证券四个品种。其中，优先 A-1 档资产支持证券发行规模为 180,000.00 万元，优先 A-2 档资产支持证券发行规模为 260,000.00 万元，优先 A-3 档资产支持证券发行规模为 478,800.00 万元，次级档资产支持证券发行规模为 105,514.00 万元，发行规模共 1,024,314.00 万元。
优先 A-1 档、优先 A-2 档和优先 A-3 档资产支持证券均为浮动利率证券（系指 “人民银行”授权的机构（在“信托生效日”为全国银行间同业拆借中心）发布的 5 年期以上贷款市场报价利率（LPR）。若“人民银行”后续要求按照新的定价基准调整🖂年期以上存量浮动利率个人住房贷款的利率，或允许商业银行自行确定🖂年期以上存量浮动利率个人住房贷款的定价基准的，则基准利率采用届时 “中国建设银行”🖂年期以上存量浮动利率个人住房抵押贷款适用的定价基准。），票面利率为基准利率加上基本利差，基本利差通过簿记建档的结果确定。次级档资产支持证券无票面利率。
2. 优先 A-1 档、优先 A-2 档和优先 A-3 档资产支持证券的最终基本利差将由簿记建档结果确定，发行人将按照国家有关规定确定，并报国家有关主管部门备案。优先 A-1 档、优先 A-2 档和优先 A-3 档资产支持证券在证券存续期限内最终基本利差固定不变，基准利率将于基准利率调整日进行调整，基准利率调整日为“信托生效日”后每年的 1 月 26 日，其中第一个基准利率调整日为 2021 年 1 月 26日，“基准利率”于基准利率调整日调整为基准利率调整日前一个月发布的 5 年期以上贷款市场报价利率。
3. 发行方式
x期资产支持证券采用公开簿记建档的方式发行，发起机构将持有全部次级档资产支持证券，且持有期限不低于该档次证券的存续期限。
4. 簿记建档
x期资产支持证券采用簿记建档的方式发行，具体申购方式见《建元 2020 年第
八期个人住房抵押贷款资产支持证券申购和配售办法说明》（以下简称“《申购和配售办法说明》”）。
一、本期资产支持证券基本要素
资产支持证券名称： 建元 2020 年第八期个人住房抵押贷款资产支
持证券
发起机构/委托人： 中国建设银行股份有限公司发行人/受托人： 建信信托有限责任公司
财务顾问： 建信资本管理有限责任公司牵头主承销商： 中国国际金融股份有限公司联席主承销商： 中信证券股份有限公司
中银国际证券股份有限公司
兴业银行股份有限公司
发行规模： 优先 A-1 档：180,000.00 万元
优先 A-2 档：260,000.00 万元
优先 A-3 档：478,800.00 万元
次级档：105,514.00 万元
配售金额： 优先 A-1 档：180,000.00 万元
优先 A-2 档：260,000.00 万元
优先 A-3 档：478,800.00 万元
发行利率： 优先 A-1 档、优先 A-2 档及优先 A-3 档资产
支持证券的票面利率均为基准利率+基本利差；次级档资产支持证券无票面利率
基准利率： 系指“ 人民银行”授权的机构（ 在“信托生
效日” 为全国银行间同业拆借中心） 发布的
5 年期以上贷款市场报价利率（ LPR）。其中， 第一个“计息期间”的“基准利率”为 2020 年 8 月发布的 5 年期以上贷款市场报价利率（ LPR）。“基准利率”将于基准利率调整日进行调整， 基准利率调整日为“ 信托
生效日”后每年的 1 月 26 日，其中第一个基
准利率调整日为 2021 年 1 月 26 日，“基准利率” 于基准利率调整日调整为基准利率调整日前一个月发布的 5 年期以上贷款市场报价利率。若“人民银行”后续要求按照新的定价基准调整🖂年期以上存量浮动利率个人住房贷款的利率， 或允许商业银行自行确定
🖂年期以上存量浮动利率个人住房贷款的定价基准的， 则基准利率采用届时“中国建设银行” 🖂年期以上存量浮动利率个人住房抵押贷款适用的定价基准。
基准利率调整日： 基准利率调整日为“信托生效日”后每年的
1 月 26 日， 其中第一个基准利率调整日为 2021 年 1 月 26 日，“基准利率”于基准利率调整日调整为基准利率调整日前一个月发布的 5 年期以上贷款市场报价利率。
发行方式： 本次资产支持证券采用公开簿记建档、集中
配售的方式发行
申购配售方式： 本期资产支持证券通过传真申购要约申购，
具体申购配售方式见《建元 2020 年第八期个人住房抵押贷款资产支持证券申购和配售办法说明》
承销方式： 主承销商承销
发行对象： 银行间债券市场成员（ 国家法律、法规禁止
购买者除外）
面值： 本期资产支持证券的面值为人民币 100 元
发行价格： 本期资产支持证券按面值发行
簿记建档日： 2020 年 9 月 27 日
分销期： 2020 年 9 月 28 日
缴款截止日： 2020 年 9 月 28 日
起息日： 2020 年 9 月 29 日
信托设立日： 2020 年 9 月 29 日
本息兑付日： 系指每个自然月的第 26 日（第一个“支付日”
应为 2020 年 11 月 26 日），但如果该日不是
“工作日”，则为该日后的第一个“工作日”
本息兑付方式： 优先 A-1 档、优先 A-2 档资产支持证券采用
固定摊还方式，优先 A-3 档资产支持证券采用过手摊还方式
信用评级： 中诚信国际授予本期资产支持证券项下优先
A-1 档、优先 A-2 档、优先 A-3 档资产支持证券的信用评级均为 AAAsf
中债资信授予本期资产支持证券项下优先 A- 1 档、优先 A-2 档、优先 A-3 档资产支持证券的信用评级均为 AAAsf
次级档资产支持证券均未予评级
流通交易场所： 除发起机构自持部分外， 本期资产支持证券
发行结束后将于全国银行间债券市场流通交易
登记托管机构： 中央国债登记结算有限责任公司（ 以下简称
“中央结算公司”）二、本期资产支持证券公告文件
x期资产支持证券的公告日为2020年9月21日，发行人于公告日通过交易商协会信息披露服务系统、中国货币网、中国债券信息网、与交易商协会信息披露服务系统直连模板化披露的北京金融资产交易
所官方网站及中国人民银行指定的或交易商协会认可的其他方式发布本期资产支持证券的发行说明书、发行办法、评级报告等文件。
发行人将于2020年9月25日通过交易商协会信息披露服务系统、中国货币网、中国债券信息网、与交易商协会信息披露服务系统直连模板化披露的北京金融资产交易所官方网站及中国人民银行指定的或交易商协会认可的其他方式发布本期资产支持证券的申购和配售办法说明、应急申购书等文件。
北京金融资产交易所官方网站：xxx.xxxx.xx中国债券信息网网址：xxx.xxxxxxxxx.xxx.xx中国货币网网址：xxx.xxxxxxxxxx.xxx.xx
三、本期资产支持证券申购流程
（一）申购概况
1. 投资者应按《申购和配售办法说明》的具体要求，正确填写
《建元2020年第八期个人住房抵押贷款资产支持证券申购要约》（简称申购要约，具体格式见《申购和配售办法说明》附件一），并准备相关资料。投资者在规定的时间，将申购订单及相关资料传真至簿记管理人指定的传真号码。投资者在填写申购订单时，可参考《申购和配售办法说明》附件二；
2. 簿记建档结束后，发起机构、发行人、牵头主承销商及联席主承销商根据簿记结果协商一致，确定本期优先档资产支持证券的票面利率；
3. 簿记管理人将根据有效申购要约的数量，按照《申购和配售办法说明》所述配售办法，在与发起机构、发行人协商一致后，对所有有效订单进行配售；
4. 获得配售的投资者应按《分销协议》或缴款通知书的规定按时足额缴款、传真划款凭证，并寄送投资者申购资料原件。
（二）申购时间
申购人于北京时间2020年9月27日上午9:00时至15:00时进行申购
（根据发行情况，经发起机构、发行人、牵头主承销商、联席主承销商同意，申购及簿记时间可以延长）。
（三）申购要约和价位
1. 申购要约的要素包括本期资产支持证券各档证券数量、基本申购单位、利率步长、申购利率区间及相应申购限额等。
2. 申购人必须按照申购要约的规定进行申购，否则为无效申购。
3. 申购人可在申购利率区间内任一价位进行申购。四、本期资产支持证券发行、缴款及交易流通
（一）2020年9月28日为本期资产支持证券分销期。在分销期内为承销团成员办理相关手续。
（二）本期资产支持证券缴款截止日为2020年9月28日。获得配售的申购人最晚应于2020年9月28日下午16:00前，将按缴款通知书中明确的配售额对应的募集款项划至主承销商以下指定账户：
账户名称：中国国际金融股份有限公司开户银行：中国建设银行北京国贸支行账号：11001085100056000400
现代化支付系统行号：105100010123
汇款用途：建元 2020 年第八期个人住房抵押贷款资产支持证券认购款
簿记管理人按照《主承销协议》指定的时间和路径将本期资产支持证券募集款项划至发行人指定账户。
如获配售的申购人不能按期足额缴款，则按照中国人民银行的有关规定及《主承销协议》、《承销团协议》的有关条款办理。
（三）本期证券发行结束，且在登记托管机构完成登记之后，除发起机构自持的资产支持证券以外，资产支持证券持有人可以根据相
关适用于资产支持证券的中国法律的规定在全国银行间债券市场交易资产支持证券。
🖂、本期资产支持证券兑付
x期资产支持证券的兑付日为信托期限内每月的第26日（如果该日不是“工作日”，则为该日后的第一个“工作日”）。第一个本息兑付日为2020年11月26日。
本期资产支持证券的兑付，按照中央结算公司的规定，由中央结算公司代理完成。
（以下无正文）