⚫ 不再按OECD和非OECD国家区别主权国家的债权
新巴塞尔资本协议对中国大陆银行的影响
上海财经大学金融学院
戴国强
<资本计量和资本标准的国际协议:修订框架>
⚫ 简称“新巴塞尔资本协议”，该协议提供了一套新的标准来确定银行最低资本要求，更好地反映了银行业面对的风险，鼓励改进风险管理。既把资本要求与信用风险紧密联系，又为操作风险设定了新的资本要求。
一、巴塞尔新资本协议的的指导思想和目
标
⚫ 巴塞尔新资本协议的指导思想——以资本监管为核心，促进银行稳妥处理资本、风险、收益三者的关系
⚫ 这三者之间存在“资本与风险、风险与收益、收益与资本”三对关系
⚫ 最重要的是“资本与风险”的关系
收益
风险
资本
⚫ 资本是银行抵御风险的最后一道屏障，新老协议都将8%的资本充足率作为第一支柱。
⚫ 新协议对8%的资本充足率有更高的要求，要求把评估银行资本充足率的工作与银行面对的主要风险紧密结合起来，在满足8%资本充足率底线的前提下，有多少风险就应该有多少资本，风险越大的银行，资本应该越多。
新资本协议对各方的要求
⚫ 银行需要精确计量风险，并与资本挂钩
⚫ 银行的利益相关者需要在不同的银行之间进行资本与风险 的比较
⚫ 监管者要在保证银行体系安全稳健的情况下，使市场资源向“好银行”集中。
新协议的解决方案
⚫ 让好银行通过采用更高级的风险计量模型和恰当的风险管理模式，精确计量银行面临的风险和所需要的监管资本水平。
⚫ 节约监管资本总额，在一定的收益率下，监管资本下降意味着股权收益水平上升，激励银行不断提高风险计量与管理水平。
新协议的目标
⚫ 促进金融体系的安全性和稳健性
⚫ 促进银行业公平竞争
⚫ 更全面地反映风险
⚫ 更敏感地反映银行头寸及其业务风险程度
⚫ 重点针对国际活跃银行,基本原则适用于所有
银行
⚫ 更全面地反映和更敏感地反映是新协议的“新”
处
二、新协议的主要内容——三大支柱与全面风险管理
⚫ 最低资本充足率要求
⚫ 监管当局的监管检查
⚫ 市场约束和市场纪律
⚫ 三大支柱涵盖的风险包括：信用风险、市场风险、操作风险，体现了更全面的反映风险的要求
⚫ 其他风险最终反映为上述三大风险
银行风险管理的核心内容：三大风险
⚫ 将三大风险考虑到资本充足率的计算中是现实
的
⚫ 其他风险的统一度量是未来资本协议的重要内容
更敏感地反映风险程度
⚫ 银行的风险处于不断变化之中，银行需要根据风险状况的变化及时调整资本，保持资本随时能够与风险状况匹配
⚫ 不同风险程度的银行的差异体现在资本充足率要求上，风险大，资本充足率要求高，反之则反是
三、新协议对国际金融市场有深远的影响
⚫ 国际活跃银行
⚫ 签署协议的100多个国家中所有的银行、证券公司、基金公司、资产管理公司、保险公司
（银行拥有或控制的保险公司、拥有或控制银行或非保险金融机构的保险公司）等都会受到直接或间接的影响
标准法中的信用风险度量
⚫ 标准法的创新
⚫ 不再按OECD和非OECD国家区别主权国家的债权
⚫ 借款对象的信用状况由外部信用评级机构确定
⚫ 对公司借款不再统一按100%的风险权重计量
⚫ 对银行与公司债权的风险权重可以与主权国家债权的风险权重相等
⚫ 最大风险权重增加到150%：如主权国家信用评在B-以下、出口信贷机构风险评级为7级、银行及证券公司信用评级在BB+以下、公司企业信用评级BB-以下
关键风险指标的度量
⚫ 违约率（PD）
⚫ 委约损失率（LGD）
⚫ 违约风险暴露（EAD）：公司风险暴露、同业和主权风险暴露、零售风险暴露、股权风险暴露、
各国对新协议的态度有所不同
⚫ KPMG2002年曾做过统计，全球19个国家190家银行中，有19%的银行针对信用风险准备采用标准法
⚫ 40%的银行准备采用内部评级法的初级法
⚫ 34%的银行准备采用高级法
⚫ 7%不确定
针对操作风险
⚫ 15%的银行采用基本指标法
⚫ 38%的银行采用标准法
⚫ 11%的银行采用内部度量法
⚫ 6%的银行采用损失分布法
⚫ 4%采用打分卡
⚫ 7%采用混合法
⚫ 18%不能确定
各国实施的情况
⚫ 全球实施银行资本监管的银行占69%
⚫ 美国监管机构：美国将实行差别化政策，少数国际活跃银行2006年执行新协议要求，对其他银行不做硬性规定（98%的银行以达到8%的资本充足率要求）
⚫ 巴塞尔委员会估计：大部分银行采用标准法，
将来会有越来越多的银行采用内部评级法
四、新协议对中国大陆银行的影响
⚫ 对银行风险管理的影响
⚫ 对银行筹资能力的影响
⚫ 对银行监管的影响
中国内地10家股份制商业银行的基本资料（2003年底）
银行名称 | 成立时间 | 资产规模（亿元）1999 年底 | 资产规模（亿元）2003 年底 | 资产增长比例 |
招商银行 | 1986.10 | 1644.78 | 5038.93 | 206.36% |
交通银行 | 1987 | 5380.5 | 9504.44 | 76.65% |
光大银行 | 1992.8 | 1678.84 | 3944.23 | 134.94% |
兴业银行 | 1988.8 | 491.83 | 2599.99 | 428.64% |
民生银行 | 1996.1 | 363.89 | 3610.64 | 892.23% |
中信实业银行 | 1987 | 1573.34 | 4198.03 | 166.02% |
华夏银行 | 1992.10 | 611.31 | 2468.29 | 303.77% |
广东发展银行 | 1988.9 | 1218.97 | 3017.33 | 147.53% |
深圳发展银行 | 1987.12 | 458.69 | 1928.51 | 320.44% |
浦东发展银行 | 1993.1 | 1032.1 | 3710.57 | 259.52% |
资料来源：根据《2000年中国金融年鉴》、《2004年中国金融年鉴》数据编制
商业银行资产规模增长率
银行名称 | 资产规模（亿元） | 增减比率 | 2003年占金融机构资产总额比例（%） | ||
2002 | 0000 | 0000 | 0000 | ||
工商银行 | 47342.36 | 52399.63 | 10.68% | 21.99% | 20.60% |
13.73% | |||||
建设银行 | 30831.95 | 35542.79 | 15.28% | 14.32% | 13.97% |
中国银行 | 29057.07 | 31402.12 | 8.07% | 13.49% | 12.34% |
招商银行 | 3716.6 | 5038.93 | 35.58% | 1.73% | 1.98% |
交通银行 | 7668.74 | 9504.44 | 23.94% | 3.56% | 3.74% |
光大银行 | 3283.43 | 3944.23 | 20.13% | 1.52% | 1.55% |
兴业银行 | 1782.77 | 2599.99 | 45.84% | 0.83% | 1.02% |
民生银行 | 2462.81 | 3610.64 | 46.61% | 1.14% | 1.42% |
中信实业银行 | 3351.63 | 4198.03 | 25.25% | 1.56% | 1.65% |
华夏银行 | 1781.46 | 2468.29 | 38.55% | 0.83% | 0.97% |
广东发展银行 | 2193.15 | 3017.33 | 37.58% | 1.02% | 1.19% |
深圳发展银行 | 1661.66 | 1928.51 | 16.06% | 0.77% | 0.76% |
浦东发展银行 | 2793.01 | 3710.57 | 32.85% | 1.30% | 1.46% |
存款货币银行资产总额 | 215329.4 | 254413.1 | 18.15% | ||
资料来源：根据《2004年中国金融年鉴》数据编制
中国内地银行业集中率CRn指数（%）
1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | |
资产总额 | 69.08 | 66.13 | 61.99 | 63.77 | 64.32 |
存款总额 | 61.04 | 61.43 | 62.17 | 63.09 | 63.73 |
贷款总额 | 61.19 | 59.28 | 59.83 | 61.96 | 61.3 |
资料来源：《宏观经济研究》，2001.6
2002年、2003年中国内地银行业集中度HHI指数
HHI | 资产 | 存款 | 贷款 |
2002年 | 1074 | 1170 | 1026 |
2003年 | 974 | 1131 | 1021 |
营业网点数
银行名称 | 营业网点数 | 增减绝对数 | 减少比率 | ||
2002 | 2003 | ||||
工商银行 | 25960 | 24129 | -1831 | -7.05% | |
农业银行 | 39286 | 36138 | -3148 | -8.01% | |
建设银行 | 21616 | 16463 | -5153 | -23.84% | |
中国银行 | 12090 | 11609 | -481 | -3.98% | |
资料来源：根据《2004年中国金融年鉴》数据编制
2003年利息收入比
工商银行 | 农业银行 | 建设银行 | 中国银行 | 招商银行 | 交通银行 | 光大银行 |
93.68% | 84.40% | 93% | 80.00% | 69.77% | 68.00% | 70.00% |
兴业银行 | 民生银行 | 中信银行 | 华夏银行 | 广发银行 | 深发展银行 | 浦发银行 |
75.82% | 65.73% | 69.00% | 74.44% | 64.11% | 59.16% | 75.73% |
资料来源：根据《2004年中国金融年鉴》数据编制
银行收入结构对比
银行 | 中间业务收入占比 | 银行 | 非利息收入占比 |
中行 | 19% | 美国大银行 | 39.67% |
工行 | 5% | 美国小银行 | 22.29% |
建行 | 12.50% | 新加坡银行 | 36.90% |
招行 | 5.90% | 香港银行 | 28.90% |
浦发 | 2.10% | 韩国银行 | 31.50% |
民生 | 1.10% | 台湾银行 | 29.40% |
华夏 | 3% | 花旗银行 | 50.40% |
深发 | 2.50% | JPxx银行 | 66% |
注：其中5家国内上市银行、花旗银行、JPxx银行数据为2003年上半年数据；
主要商业银行的净资产收益率
银行名称 | 工商银行 | 农业银行 | 建设银行 | 中国银行 | 招商银行 | 交通银行 | 光大银行 |
1999年 | na | -0.27 | 5.83 | 2.78 | 27.8 | 14.48 | 19.04 |
2002年 | 3.47 | 2.13 | 4.01 | 4.3 | 10.82 | 3.77 | 2.12 |
2003年 | 1.24 | 1.39 | 0.22 | 2.46 | 12.25 | 0.2 | 3.23 |
银行名称 | 兴业银行 | 民生银行 | 中信实业银行 | 华夏银行 | 广发银行 | 深圳发展 银行 | 浦发银行 |
1999年 | 20.87 | 22.1 | 12.05 | 20.48 | 7.9 | 35.76 | 41.95 |
2002年 | 7.52 | 14.86 | 15.17 | 19.61 | 5.42 | 11.46 | 16.14 |
2003年 | 19.16 | 14.49 | 9.14 | 9.33 | 6.75 | 7.93 | 4.03 |
资料来源：根据《2000年中国金融年鉴》、《2003年中国金融年鉴》、《2004年中国金融年鉴》数据编制
主要商业银行的坏帐准备金和呆帐准备金（亿元）
银行名称 | 坏帐准备金 | 呆帐准备金 | 投资风险准备金 | |||
1998 | 1999 | 1998 | 1999 | 1998 | 1999 | |
工商银行 | n.a. | n.a. | -79.16 | 166.09 | -0.82 | 1.87 |
建设银行 | 2.85 | 3.85 | 25.76 | 116.83 | 1.48 | 7.2 |
中国银行 | 2.91 | 3.83 | 285.09 | 285.76 | 0.83 | 2.16 |
招商银行 | 0.0843 | 0.0711 | 4 | 2.13 | 0.544 | 1.03 |
交通银行 | 0.25 | 0.35 | 57.2 | 52.67 | 0.63 | 0.54 |
光大银行 | 0.12 | 0.2 | 3.89 | 15.87 | 0.14 | 0.22 |
民生银行 | 0.0021 | 0.0062 | 1.67 | 2.25 | 0.2614 | 0.2615 |
浦东发展银行 | 0.0435 | 0.31 | 9.46 | 10.02 | 0.0584 | 0.0584 |
资料来源：根据《2000年中国金融年鉴》数据编制
对银行风险管理的影响
⚫ 社会信用体系未完全建立
⚫ 银行对风险管理认识不足
⚫ 风险管理手段落后且不足（IT设施）
⚫ 银行风险管理体系效率低
⚫ 内部风险管理方法比较少
对银行筹资能力的影响
⚫ 银行资产不良率较高
⚫ 银行资本充足率较低
⚫ 银行的信用等级不高
⚫ 银行进入国际金融市场的门槛会提高，筹资的成本会上升
对银行监管的影响
⚫ 信息披露机制尚需完善
⚫ 银行监管理念尚需更新
⚫ 监管手段方法尚需改进
⚫ 清理不良资产尚需抓紧
⚫ 银行退出机制急需建立
资本充足性监管的收益与成本总结
资本充足性监管的收益 | 资本充足性监管的成本 |
促使银行破产的社会成本内部化 | 直接成本 |
有利于改善银行的风险管理和内部控制 | 运行成本 |
在银行发生流动性问题之前提供预警机制 | 间接成本 |
近年来国有商业银行资本充足率情况表 单位：%
年份 | 1991 | 1992 | 1993 | 1994 | 1995 | 1996 | 1997 | 1999.9 | 2000 | 2001 |
工商银行 | 5.7 | 4.9 | 4.5 | 4.3 | 3.0 | 2.6 | 2.4 | 4.6 | 4.8 | 5.8 |
农业银行 | 5.2 | 4.5 | 3.2 | 2.8 | 2.3 | 2.9 | 2.9 | 1.4 | 1.4 | |
中国银行 | 4.8 | 4.4 | 4.0 | 4.4 | 4.7 | 3.8 | 3.9 | 8.6 | 8.5 | 8.3[1] |
建设银行 | 4.7 | 4.0 | 3.0 | 3.6 | 3.3 | 2.9 | 2.5 | 3.8 | 3.8 | 6.9 |
资料来源：黄金老，《金融自由化与金融脆弱性》，P386，中国城市出版社，2001；各大银行网站
2002年底和2003年底中国银行和建设银行的资本充足率达到8.15%、7.69%和6.91%、7.58%。
我国商业银行资本监管的收益与成本
我国商业银行资本监管的收益 | 我国商业银行资本监管的成本 |
维持中国金融体系稳定 | 应对新巴塞尔资本协议调整目前监管模式的成本 |
促进国有商业银行改革，优化中小商业银行的竞争环境 | 特别是国有商业银行资产收益率低，成本控制薄弱，难以适应迅速变化的环境 |
为广大存款者提供可以借鉴的考核机制 | 部分措施还会倾向于考虑国有商业银行， 会带来政策偏颇 |
五、中国大陆银行风险监管的的发展趋势
⚫ 理清国有银行的产权关系，建立以市场为导向、有效的法人治理结构
⚫ 调整微观金融基础，转变经营理念，培育有竞争力的金融机构
⚫ 转变政府的职能，逐步弱化其对银行业的直接管理
监管部门提高风险监管效果的措施
⚫ 改革监管体制，适应混业监管需要
⚫ 加强法律法规建设，完善监管环节
⚫ 引进优秀人才，加快人才培养
银行加强风险管理的举措
⚫ 重构银行管理体系，推行扁平化机构模式，增强经营活力
⚫ 实行严密的组织管理体系与科学管理方法相结合，采用适当的风险管理模型
⚫ 实行授权管理与授信管理相结合，控制银行运作风险
⚫ 实行惩戒和激励并重的风险管理机制，防止产生“监管悖论”现象
⚫ 实行事前引导和事后督导相结合的风险管理方法减少风险损失
谢 谢