产品登记编码：【Z7006922000089】
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浦银理财多元系列之鸿瑞 6 号理财产品说明书
理财非存款、产品有风险、投资须谨慎
重要须知
★本理财产品的《投资协议书》、《销售（代理销售）协议书》、《产品说明书》、
《风险揭示书》、《投资者权益须知》等文件及其不时有效修订与补充共同组成理财产品销售文件（以下统称“本理财产品销售文件”）。在购买本理财产品前，投资者应仔细阅读本理财产品销售文件的各项条款，确保自己详细了解和审慎评估本理财产品的投资方向、风险类型，完全理解该项投资的性质和所涉及的风险，并充分、慎重考虑自身的风险承受能力。
★本理财产品《产品说明书》与《风险揭示书》、《投资协议书》共同组成投资者与管理人之间理财产品合同的不可分割之组成部分。
★管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则，并根据本《产品说明书》要求管理和运用理财产品资产，但管理人不保证本理财产品一定盈利，也不保证最低收益，理财非存款、产品有风险、投资须谨慎。
★理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于理财产品实际收益，任何业绩比较基准或类似表述不代表投资者可能获得的实际收益，业绩比较基准系管理人根据产品投资安排，以所投资产正常回收、兑付为假设前提，对本产品资产管理投资收益所设定的目标，不构成管理人对本理财产品的任何收益承诺。
★本理财产品仅向依据法律法规、监管规定及本《产品说明书》约定可以购买本理财产品的投资者发售。
★投资者承诺投资本理财产品的资金为自有资金，不存在使用贷款、发行债券等筹集的非自有资金投资本理财产品的情形，不存在代他人持有或投资理财产品的情形；资金来源合法合规，不属于中国有权部门发布的、或联合国、其他国际组织、其他国家（地区）发布的且得到中国承认的制裁名单及反洗钱和反恐怖融资制裁名单或制裁范围；仅为合法目的投资本理财产品；投资者应配合销售机构及管理人开展客户身份识别及尽职调查等反洗钱、反恐怖融资及非居民金融账户涉税信息尽职调查等工作，及时、真实、准确、完整提供身份信息及资金来源等信息。
★投资者在此同意并授权，产品管理人可根据监管规定要求，为理财产品登记、反洗钱、反恐怖融资及非居民金融账户涉税信息尽职调查等需要，向登记部门或监管机构提供投资者相关信息，或应理财投资合作机构基于监管报送申请，在必要范围内向其提供投资者身份信息、持仓情况等相关信息，并要求其履行投资者信息保密义务。投资者签署本理财产品销售文件即视为已经知悉并同意管理人按前述约定提供信息。
★在本产品存续期限内，如出于维持本产品正常运营的需要且在不实质损害投资者实质利益的前提下，或因法律法规、监管规定发生变化，管理人有权单方对《产品说明书》进行修订。
浦银理财·多元系列 第 1 页，共 29 页
管理人决定对《产品说明书》进行修订的，将提前通过本理财产品的信息披露渠道发布相关信息公告通知投资者。投资者知悉并同意，修订后的产品说明书对其具有法律约束力。
★产品登记编码是全国银行业理财信息登记系统赋予所有理财产品的标识码，每个登记编码具有唯一性，是投资者判断理财产品是否合法合规、是否真实可靠的重要依据。如投资者购买的理财产品未公示登记编码， 或通过其公示的登记编码无法在中国理财网
（www.chinawealth.com.cn）上查询到产品相关信息，则该产品非管理人发行产品。
★在购买本理财产品后，投资者应关注本产品的信息披露情况，及时获取相关信息。
★投资者若对本《产品说明书》的内容有任何疑问，请向管理人或销售机构咨询。
★管理人有权依法对本《产品说明书》进行解释。
一、释义
在本《产品说明书》中，除非上下文另有明确约定，下列用词将具有如下含义： 1.参与主体用语
（1）浦银理财：指浦银理财有限责任公司。
（2）浦发银行：指上海浦东发展银行股份有限公司。
（3）管理人/产品管理人：指浦银理财。
（4）托管人/产品托管人：指浦发银行或其他浦银理财指定的托管机构。
（5）销售机构：指管理人指定的销售本理财产品的机构。
（6）理财投资合作机构：包括但不限于本理财产品所投资资产管理产品的发行机构、从事本理财产品受托投资的机构以及与本理财产品投资管理相关的投资顾问等。
（7）投资者：指符合相关法律法规、监管规定要求的、可以购买理财产品的自然人、法人和其他组织。其中，个人投资者指符合相关法律法规、监管规定要求的，经管理人或销售机构的个人投资者风险承受能力评估体系评估后，适合购买理财产品的自然人；机构投资者指符合相关法律法规、监管规定要求的法人或其他组织。
（8）合格投资者：根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕 106 号）、《商业银行理财业务监督管理办法》（银保监会令〔2018〕6 号）规定，合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承受能力，投资于单只理财产品不低于一定金额且符合下列条件的自然人、法人或者依法成立的其他组织：
1）具有 2 年以上投资经历，且满足家庭金融净资产不低于 300 万元人民币，或者家庭
金融资产不低于 500 万元人民币，或者近 3 年本人年均收入不低于 40 万元人民币；
2）最近 1 年末净资产不低于 1000 万元人民币的法人或者依法成立的其他组织；
3）国务院银行业监督管理机构规定的视为合格投资者的其他情形。
（9）监管机构：指对产品管理人、理财投资合作机构、理财产品其他当事人实施监督管理的有权机构，包括但不限于中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局、银行业理财登记托管中心等。
2.法律文件用语
（1）本理财产品销售文件：指本理财产品的《投资协议书》、《销售（代理销售）协议书》、《产品说明书》、《风险揭示书》和《投资者权益须知》等文件及其不时有效修订与补充。
（2）理财产品合同：指本理财产品的《产品说明书》、《风险揭示书》和《投资协议书》及其不时有效修订与补充。
3.理财产品用语
（1）理财产品/产品/本理财产品/本产品：指浦银理财作为管理人发行的、本《产品说明书》“二、产品概述”载明的理财产品。
（2）募集方式：理财产品募集方式分为公募和私募，其中，公募理财产品是面向不特定社会公众公开发行的理财产品；私募理财产品是指面向合格投资者非公开发行的理财产品。
（3）运作方式：理财产品的运作方式分为封闭式和开放式。封闭式理财产品是指有确定到期日，且自产品成立日至终止日期间，投资者不得进行申购或者赎回的理财产品；开放式理财产品是指自产品成立日至终止日期间，理财产品份额总额不固定，投资者可以按照协议约定，在开放日通过相应渠道进行申购或者赎回的理财产品。
（4）产品类型：根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕 106号）、《商业银行理财业务监督管理办法》（银保监会令〔2018〕6号）规定，依据投资性质不同，理财产品分为固定收益类理财产品、权益类理财产品、商品及金融衍生品类理财产品和混合类理财产品。固定收益类理财产品投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于 80%；权益类理财产品投资于权益类资产的比例不低于80%；商品及金融衍生品类理财产品投资于商品及金融衍生品的比例不低于80%；混合类理财产品投资于债权类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产且任一资产的投资比例未达到前三类理财产品标准。
（5）认购：指在理财产品的认购期内，投资者根据理财产品销售文件申请购买理财产品份额的行为。
（6）申购：指在理财产品的开放期内，投资者根据理财产品销售文件申请购买理财产品份额的行为。
（7）赎回：指在理财产品的开放期内，投资者根据理财产品销售文件申请卖出理财产品份额的行为。
（8）巨额赎回：指开放式公募理财产品单个开放日净赎回申请（赎回申请份额总数扣除申购申请份额总数）超过理财产品总份额的 10%的赎回行为。
（9）业绩比较基准：指管理人根据过往投资经验、拟投资资产收益风险情况、产品存续期限内投资市场波动的预判等而对本产品所设定的投资目标，业绩比较基准不代表本理财产品的未来表现和实际收益，不构成管理人对本理财产品的收益承诺和业绩保证。
（10）理财产品费用：指管理人为成立理财产品及处理理财产品事务目的而支出的所有
费用，包括但不限于管理人收取的固定管理费及浮动管理费（如有），托管人收取的托管费，销售机构收取的销售服务费，交易费用（包括但不限于证券交易佣金、撮合费用等），验资费，审计费，律师费，信息披露费，清算费，银行汇划费用，结算费，注册登记费，账户开户费用、账户维护费用、执行费用（包括但不限于诉讼费、仲裁费、财产保全费、律师费和执行费，以及因诉讼或仲裁之需要而委托中介机构或司法机构进行鉴定、评估等而产生的费用）以及按照监管规定和理财产品销售文件约定可以在产品中列支的其它费用，具体以实际发生为准。
（11）理财产品税费：指根据法律法规和理财产品销售文件规定，理财产品应缴纳和承担的税收和有权政府部门向理财产品征收的费用。
（12）理财产品份额/产品份额：指管理人依据理财产品销售文件向投资者发行的一种资产受益凭证。理财产品投资者基于其所持有的理财产品份额享有理财产品利益、承担理财产品资产风险。
（13）理财产品资产净值/产品资产净值：产品资产净值＝产品资产总值-产品负债总值。产品资产总值是指产品拥有的各类有价证券、银行存款、应收款项及其他资产的价值总和；产品负债总值是指产品运作时形成的负债价值总和，包括应付各项费用、应付税费等。
（14）理财产品份额净值：指理财产品份额的单位净值，即每 1 份理财产品份额以理财产品募集币种计价的价格。理财产品份额净值=理财产品资产净值÷理财产品总份额。
（15）理财产品份额累计净值：指某一估值日的理财产品份额净值与产品成立后截至该日理财产品份额历次累计分配收益总和。
（16）理财产品估值：指计算评估理财产品资产、负债等以确定理财产品资产净值与份额净值的过程。
（17）投资本金：就每一投资者而言，指投资者为认购/申购理财产品份额而向产品管理人交付的货币资金。为避免疑义，投资本金的称谓仅为方便计算理财产品利益而创设，并非为管理人对投资者投资本金不受损失的承诺。
（18）理财产品利益：指投资者因持有理财产品份额，按照理财产品销售文件约定取得或有权取得的产品管理人分配的理财产品资产，在本产品所投资资产全部变现的情况下，包括投资本金及收益（如有）。
（19）理财产品收益：指投资者投资理财产品获得的投资收益，该收益为其获得分配的全部理财产品利益中扣除投资本金的部分。
（20）利益分配：指产品管理人向投资者进行理财产品利益分配。
（21）收益分配：指产品管理人向投资者进行理财产品收益分配。 4.相关账户用语
托管账户：指产品管理人以理财产品的名义在托管人处开立的资金管理账户，理财产品资金的一切收支活动，均必须通过该账户进行。
5.期间与日期
（1）工作日：指国家法定工作日。
（2）交易日：指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常开盘交易日。
（3）认购期：指理财产品成立前，产品管理人接受投资者认购本理财产品的时间。
（4）产品成立日：指达到本《产品说明书》约定的成立条件后理财产品成立的日期。
（5）认购/申购确认日：指管理人确认投资者是否认购/申购成功的日期。
（6）冷静期：指投资者在购买私募理财产品后，可享有24小时的投资冷静期，投资冷静期自投资者签署理财产品销售文件后起算。在冷静期内，如投资者改变投资决定，应立即在投资冷静期内向销售机构提出解除相应理财产品销售文件的申请，销售机构/管理人将遵从投资者意愿，解除已签订的合同销售文件并及时退还投资者的全部投资款项。
（7）开放期：指理财产品成立后，产品管理人接受投资者对本理财产品发起申购或赎回申请的时间。
（8)存续期限：指自理财产品成立日起至理财产品到期日。
（9）产品到期日/终止日：指理财产品实际终止之日。
（10）估值日：指计算评估理财产品资产、负债等以确定理财产品资产净值与份额净值的日期。
（11）清算期：自本理财产品到期日至产品利益分配日之间为本理财产品的清算期。清算期原则上不得超过 5 日，清算期超过 5 日的，管理人将在本理财产品终止前根据本《产品说明书》约定进行披露。
（12）节假日临时调整：如因国家相关主管部门临时调整节假日安排，导致本理财产品 原定开放期、估值日等日期安排发生变化的，原则上采用顺延方式对原定日期安排进行调整，如有特殊安排，以管理人通过本《产品说明书》约定的信息披露方式披露的调整安排为准。
6.其他
（1）元：指人民币元。
（2）时间：指北京时间。
（3）法律法规：指在理财产品销售文件签署日和履行过程中，中国任何立法机构、政府部门、中国银行间市场交易商协会、证券交易所、证券登记结算机构、中国证券投资基金业协会等依法颁布的，适用于本理财产品相关事宜的法律、行政法规、地方法规、部委规章、地方政府规章、规范性文件、规则、通知、须知、业务指南、指引或操作规程，及其有效的修改、更新或补充。
（4）不可抗力：指理财产品各方不能预见、不能避免且不能克服的客观情况，该事件妨碍、影响或延误任何一方依理财产品销售文件履行其全部或部分义务。该事件包括但不限于：
1）地震、台风、海啸、洪水、火灾、停电、疫情、流行病；
2）战争、军事行动、恐怖主义行动、骚乱、罢工；
3）新的法律法规或国家政策的颁布或实施、对原法律法规或国家政策的修改；
4）监管机构强制要求终止理财产品（该等强制要求不可归咎于任何一方）；
5）因理财产品各方和/或其关联方运营网络系统故障、电信部门技术调整或故障、电力系统故障、中国人民银行结算系统故障、证券交易所及登记结算公司发送的数据错误、证券交易所非正常暂停或停止交易、金融危机、所涉及的市场发生停止交易等原因而造成的理财产品各方和/或其关联方之服务、营业的中断或者延迟。
二、产品概述
为便于投资者了解本理财产品的概要，管理人列举以下核心要素，但并非本产品全部信息。投资者在购买本理财产品前，须全面阅读并确保充分知悉理财产品销售文件的各部分信息，以全面了解本理财产品的所有事项。
产品名称 | 浦银理财多元系列之鸿瑞 6 号理财产品 |
产品简称 | 多元系列之鸿瑞 6 号理财产品 |
产品代码 | 2301220654 |
产品份额类型 | A 类份额（销售代码 2301220808）：个人投资者 B 类份额（销售代码 2301220809）：个人投资者 300 万起 C 类份额（销售代码 2301220810）：个人投资者，且为销售机构理财新签约客户（限首次签约 30 天内）或邀约客户 D 类份额（销售代码 2301220811）：个人投资者（代发客户） E 类份额（销售代码 2301220812）：个人投资者（销售机构特定分行） F 类份额（销售代码 2301220813）：机构投资者 |
产品销售名称 | A 类份额：多元系列之鸿瑞 6 号 B 类份额：多元系列之鸿瑞 6 号（300 万起） C 类份额：多元系列之鸿瑞 6 号（邀新专属） D 类份额：多元系列之鸿瑞 6 号（代发专属） E 类份额：多元系列之鸿瑞 6 号（关爱特供） F 类份额：多元系列之鸿瑞 6 号（公司专属） |
说明书版本 | 2022 年 5 月第 1 版 |
全国银行业理财信息登记系统登 记编码 | 【 Z7006922000089 】 ， 投 资 者 可 依 据 该 编 码 在 “ 中 国 理 财 网 （www.chinawealth.com.cn）”查询该产品信息。 |
理财币种 | 人民币 |
募集方式 | ■公募 □私募 |
运作方式 | ■开放式 □封闭式 |
产品类型 | ■固定收益类 □权益类 □商品及金融衍生品类 □混合类 |
产品风险等级 | □R1 低风险 ■R2 较低风险 □R3 中等风险 □R4 较高风险 □R5 高风险 （本产品的风险评级仅是浦银理财内部测评结果，仅供投资者参考；如与销售机构对本产品的销售评级不一致的，销售机构应当采用对应较高风险等级的评级结果，本产品评级以销售机构最终披露的评级结果为准。） |
销售对象 | 公募：■个人投资者■机构投资者 如发行对象勾选为“个人投资者”，则还需满足如下个人投资者风险等级要求： □保守型■稳健型■平衡型■成长型■进取型 |
私募（公募请勿勾选此栏）：□个人合格投资者□机构合格投资者 如发行对象勾选为“个人合格投资者”，则还需满足如下个人投资者风险等级要求： □保守型□稳健型□平衡型□成长型□进取型 | |
产品管理人 | 浦银理财有限责任公司 |
产品托管人 | 名称：上海浦东发展银行 住所：上海市黄浦区中山东一路 12 号 |
销售机构 | 名称：上海浦东发展银行 住所：上海市黄浦区中山东一路 12 号客户服务热线：95528 |
理财投资合作机 构 | 本理财产品目前无特定具体理财投资合作机构，具体以管理人后续信息披 露为准。 |
是否分级 | 否 |
销售地域 | 全国 |
销售渠道 | 销售机构授权网点柜台、网上银行、手机银行等 |
发行规模 | 1.本产品合计发行规模上限为 100 亿元，下限为 1 亿元。 2.产品管理人有权根据实际需要对发行规模进行调整，产品最终规模以产品管理人实际募集/管理的金额为准。 |
业绩比较基准 （年化） | 本产品为净值型产品，业绩表现将随市场波动，具有不确定性。 A 类份额：4.30% B 类份额：4.40% C 类份额：4.40% |
D 类份额：4.35% E 类份额：4.35% F 类份额：4.30% 业绩比较基准测算依据（以 A 类份额为例）：产品属性为固定收益类产品，主要是债券与项目类资产的组合，管理人将根据市场情况灵活调配资产配置比例。根据当前可投资资产市场收益率水平、杠杆操作等因素作为测算依据，扣除费率后得到产品业绩比较基准为 4.30%。 业绩比较基准是管理人基于过往投资经验、拟投资资产收益风险情况、产品存续期限内投资市场波动的预判等因素对产品设定的投资目标，不代表产品的未来表现和实际收益，亦不构成管理人对产品的收益承诺和保障。本理财产品存续期限内，产品管理人有权对业绩比较基准进行调整，该调整将通过本《产品说明书》“十一、信息披露”约定的方式进行披露。如 未披露调整，则以上一次披露的业绩比较基准为准。 | |
认购期 | 2022 年 5 月 27 日 9:00 到 2022 年 6 月 1 日 17：00，产品管理人有权根 据实际募集情况提前或延后认购期结束日期。 |
投资冷静期 | 本产品为公募理财产品，无投资冷静期设置。 |
认购确认日 | 2022 年 6 月 2 日，产品管理人有权根据实际募集情况调整认购确认日。 |
产品成立日 | 2022年6月2日，（如认购期延长或提前终止，实际成立日以管理人发行公告 为准）。 |
产品期限 | 无固定存续期限，管理人有权根据产品运作情况提前终止本产品。 |
开放期安排 | 1.本产品 2022 年 6 月 2 日至 2023 年 8 月 1 日期间封闭运作，首个开放期 为 2023 年 8 月 2 日至 2023 年 8 月 9 日，之后每 14 个月开放一次，具体安 排为每 14 个月的当月 2 日-9 日开放申购、赎回（如开放期首/末日遇非工作日或出现其他特殊情形，则顺延至下一个工作日）。开放时间为开放期首日 9:00-末日 17:00。 2.申购、赎回价格：每个开放期最后一日的理财产品份额净值。 3.申购、赎回确认日：每个开放期结束后的下 1 个工作日。 4.赎回款支付时间：赎回确认日后的 5 个工作日内，将投资者赎回金额划转至投资者资金账户。如发生需要延后支付的特殊情况，具体以产品管理人公告为准。 除非另行说明，上述日期如遇非工作日或出现其他特殊情形，顺延至下一 个工作日，管理人有权根据投资运作需要等因素，增加或调整开放期具体日期、申购与赎回安排。 |
认购/申购起点金额与递增金额 | A 类份额：认购/申购起点金额为 1 元，超出起点金额的部分以 1 元的整数倍递增。 B 类份额：认购/申购起点金额为 300 万元，超出起点金额的部分以 1 元的整数倍递增。 C 类份额：认购/申购起点金额为 1 元，超出起点金额的部分以 1 元的整数倍递增。 D 类份额：认购/申购起点金额为 1 元，超出起点金额的部分以 1 元的整数倍递增。 E 类份额：认购/申购起点金额为 1 元，超出起点金额的部分以 1 元的整数倍递增。 F 类份额：认购/申购起点金额为 1 元，超出起点金额的部分以 1 元的整数 倍递增。 |
单笔认购/申购上 限 | 本产品单笔认购/申购上限为 50 亿元。 |
最低赎回份额及最低持有份额 | 1.本产品最低赎回份额为 1 份。 2.本产品最低持有份额： A 类份额：1 份。 B 类份额：300 万份。 C 类份额：1 份。 D 类份额：1 份。 E 类份额：1 份。 F 类份额：1 份。 3.如投资者申请赎回将导致其持有的理财产品份额不足本产品最低持有份 额时，投资者剩余份额将一次性全额赎回。 |
单户持有上限 | 本产品单户持有上限为 50 亿元。 |
估值日 | 本理财产品存续期内，管理人每日计算理财产品份额净值，并至少每周公 布一次。 |
资金分配 | 期间如需进行资金分配，管理人应提前通过本《产品说明书》“信息披露”约定的方式，向投资者披露分配方式等具体分配方案。具体安排详见 本《产品说明书》“八、理财产品的资金分配”。 |
情景分析 | 采用模拟数据计算，仅为举例之用，不作为最终收益的计算依据： 以认购期认购 A 类份额为例，假设投资者在 2022 年 5 月 27 日认购理财产 品 10 万元，产品份额面值为 1.00 元/份，理财产品于 2022 年 6 月 2 日成 |
立，首个开放期为 2023 年 8 月 2 日至 2023 年 8 月 9 日，当期申购、赎回 价格为 2023 年 8 月 9 日的理财产品份额净值。情景 1： 假设投资者于 2023 年 8 月 2 日赎回 5 万份，8 月 9 日当天扣除所有固定费用后的理财产品份额净值为 1.0511，则投资者从产品成立日起折合的投资年化收益率为：（1.0511-1）÷1÷434×365×100%＝4.30%。 情景 2： 假设投资者于 2023 年 8 月 2 日申购 10 万元，8 月 9 日当天扣除所有固定费用后的理财产品份额净值为 1.0493 ， 则投资者申购份额为 100,000.00 ÷ 1.0493=95301.63 份, 即开放期内申购确认的份额数为 95301.63 份。 情景 3： 假设投资者于 2023 年 8 月 2 日赎回 10 万份，8 月 9 日当天扣除所有固定费用后的理财产品份额净值为 1.0575，则投资者从产品成立日起折合的投资年化收益率为：（1.0575-1）÷1÷434×365×100%＝4.84%，超过认购募集期业绩比较基准 4.30%，管理人有权收取浮动管理费，浮动管理费为 100,000×1÷365×434×(4.84%-4.30%)×50%=321.04 元。 情景 4： 假设投资者于 2023 年 8 月 2 日赎回 10 万份，8 月 9 日当天扣除所有固定费用后的理财产品份额净值为 1.0200，则投资者从产品成立日起折合的投资年化收益率为：（1.0200-1）÷1÷434×365×100%＝1.68%。 最不利投资情形: 如出现债券发行人不兑付债券、回购等交易对手违约或 其他底层资产融资人违约等极端情况，产品运作到期后投资者无收益，并将损失全部本金。 | |
费用 | 1.认购费：本产品不收取认购费。 2.申购费：本产品不收取申购费。 3.赎回费：本产品不收取赎回费。 4.销售服务费：A 类份额：0.20%/年；B 类份额：0.10%/年；C 类份额：0.10%/年；D 类份额：0.15%/年；E 类份额：0.15%/年；F 类份额：0.20%/年；每日计提，按月收取。 具体计算公式为：每个自然日计提的销售服务费=上一自然日理财产品资产净值×销售服务费率÷365 5.固定管理费：0.10%/年；每日计提，按月收取。 |
具体计算公式为：每个自然日计提的固定管理费=上一自然日理财产品资产净值×固定管理费率÷365 6.托管费：0.02%/年；每日计提，按季收取。 具体计算公式为：每个自然日计提的托管费=上一自然日理财产品资产净值×托管费率÷365。 7.浮动管理费：若每个封闭周期投资资产组合净值扣除销售服务费、托管费、固定管理费后的折合年化收益率超过浮动管理费计提基准 r，超过部分管理人将按照一定比例提取浮动管理费。 浮动管理费计提前的封闭周期年化收益率R 的计算公式为： P期末份额累计净值−P上周期期末份额累计净值 ( ) P上周期期末份额净值 R = ∗ 365（四舍五入，保留百分号前小数点后两位） D 其中，P期末份额累计净值表示本运作周期期末浮动管理费计提前的份额累计净值， P上周期期末份额累计净值 表示上个运作周期期末的份额累计净值， P上周期期末份额净值表示上个运作周期期末的份额净值，如果为第一个开放周期，则P上周期期末份额累计净值、P上周期期末份额净值均为产品份额面值，D 表示持有时间。 浮动管理费计提公式如下： | ||||
浮动管理费计提前封 闭周期年化收益率 | 计提比例 | 浮动管理费率（I） | ||
R < r | 0 | I = 0 | ||
R ≥ r | n | I = (R − r) × n | ||
D 浮动管理费 = E × P上周期期末份额净值 × I × 365 其中 D 表示持有时间，E 表示持有份额，I 表示计提浮动管理费率， P上周期期末份额净值表示上个运作周期期末的份额净值。针对浮动管理费计提基准 r 及计提比例 n，管理人有权根据产品运作情况不定期调整： A 类份额：r=4.30%/年；B 类份额：r=4.40%/年；C 类份额：r=4.40%/年； D 类份额：r=4.35%/年；E 类份额：r=4.35%/年；F 类份额：r=4.30%/年； n=50%。 其他产品费用信息详见本《产品说明书》“十、理财产品费用与税收”。费 用均精确到小数点后 2 位。 | ||||
税收 | 本理财产品运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、 法规执行，除法律法规特别要求外，投资者应缴纳的税收由投资者负责， | |||
产品管理人不承担代扣代缴或纳税的义务。详见本《产品说明书》“十、 理财产品费用与税收”。 | |
对账单 | 本理财产品不提供对账单。 |
三、理财产品投资管理
（一）投资目标
以绝对收益为目标，主要通过项目类资产的配置及债券类资产的配置交易，在控制风险和回撤的基础上，力争实现产品中长期的稳健收益回报。
（二）投资策略
管理人通过对宏观经济和市场估值水平的判断构建资产配置框架，通过定性和定量的投资研究，对市场、行业做出研判，挑选具有稳定回报特征的资产构建组合，根据不同时期市场的流动性、估值以及细分行业的风险收益特点，在法律法规以及本产品允许范围内对债券以及项目类资产等进行动态配置调整。
非标投资策略方面，严格控制、优中选优。通过严格的筛选机制，制订精准投向政策，围绕优质客户展业，在前期严格尽调、评审、准入的前提下，筛选符合国家政策导向、地区经济实力强、企业资质优良的重点优质客户资源，为客户与企业带来双赢。
债券投资策略方面，通过自上而下对于经济、政策、周期等宏观要素的分析，预判后续宏观走势，结合投资风险收益的相对比较，制定具体投资策略和个券配置选择；主要依靠杠杆、骑乘以及曲线策略增厚，择机进行利率波段交易。
风险控制策略方面，坚守均衡配置、分散化投资原则，注重资产风险收益比。
（三）投资范围
1.本产品募集的资金可直接或间接通过信托、证券、基金、期货、保险等资产管理机构依法设立的资产管理产品投资于以下资产，包括但不限于：
固定收益类资产：现金、存款、存放同业、回购、货币基金、同业借款、债券型证券投资基金；国债、地方政府债、央行票据、同业存单、金融债、公司债、企业债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、非公开定向债务融资工具、资产支持证券、资产支持票据、项目收益票据、项目收益债券、中小企业集合票据、永续债、次级债、可转债、可交换债、债券借贷、信托贷款、应收账款、委托债权、股票质押式回购、北金所债权融资计划、带回购条款的各类资产及其收（受）益权资产、理财直接融资工具、券商收益凭证、券商资产转让、质押式报价回购等符合监管要求的固定收益类资产。
商品及金融衍生品类资产：利率、信用等衍生金融工具，包括但不限于国债期货、利率互换、信用风险缓释工具等（在管理人获得衍生产品交易业务资格前，仅通过符合法律法规
的投资渠道和方式间接投资）。
★2.在遵守相关法律法规、监管规定及本产品销售文件约定，避免不公平交易、利益输送等违法违规行为的前提下，投资者知晓并同意本理财产品的投资对象可能包括管理人/托管人及其关联方发行、承销、管理的符合本理财产品投资范围规定的投资产品，本理财产品可能与管理人/托管人及其关联方、管理人/托管人及其关联方管理的投资组合之间互为交易对手或从事其他类型的关联交易。上述关于关联方和关联交易类型的列举仅为向投资者进行说明，并非已包括本产品可能发生的全部关联交易，管理人将向投资者充分披露实际发生的关联交易信息；涉及重大关联交易的，管理人应向监管机构报告。
★3.本产品的上述投资范围将可能根据相关法律法规、监管规定的变化进行调整，或在本产品存续期间，管理人有权根据市场情况，在不损害投资者利益且根据本说明书约定提前通知投资者的情况下，对本产品的投资范围、投资品种或投资比例进行调整。除高风险类型的产品超出比例范围投资较低风险资产外，产品管理人应提前取得投资者书面同意。
4.本理财产品如投资于非标准化债权类资产的，管理人将按照相关法律法规及监管规定，向投资者披露产品投资每笔非标准化债权类资产的融资客户、项目名称、剩余融资期限、到 期收益分配、交易结构、风险状况等资产信息。
（四）投资资产种类及投资比例
本产品各投资资产种类的投资比例如下：
投资资产种类 | 投资比例 |
固定收益类资产 | ≥80% |
其中：非标准化债权资产 | 0-49% |
商品及金融衍生品类资产 | ≤20% |
如法律法规、监管规定等对以上投资资产种类和投资比例有另行规定的，按照最新规定执行。管理人应当自理财产品成立日起 6 个月（建仓期）内使理财产品的投资组合比例符合约定。非因管理人主观因素导致突破前述比例限制的，管理人将尽力在流动性受限资产可出售、可转让或者恢复交易的 15 个交易日内调整至符合相关要求。
（五）投资限制
1.本理财产品为公募理财产品的，本产品投资于单只证券或者单只公募证券投资基金的市值不超过本产品净资产的 10%。投资于国债、地方政府债券、中央银行票据、政府机构债券、政策性金融债券以及完全按照有关指数的构成比例进行投资的除外。非因管理人主观因素致使不符合前述比例限制的，管理人将在流动性受限资产可出售、可转让或者恢复交易的 10 个交易日内调整至符合相关要求，国务院银行业监督管理机构规定的特殊情形除外。
2.如本理财产品为开放式公募理财产品，则本理财产品的总资产/理财产品净资产不超过
140%；如本理财产品为封闭式公募理财产品或私募理财产品，则本理财产品的总资产/理财产品净资产不超过200%；如国务院银行业监督管理机构有最新规定的，参照最新规定调整。
3.本理财产品所投资的资管产品不得再投资公募证券投资基金以外的资管产品。
4.如法律法规、监管规定等对本《产品说明书》约定的投资限制进行变更的，管理人可参照最新要求调整。
四、理财产品当事人
（一）管理人 1.基本信息
名称：浦银理财有限责任公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路 88 号 45-46 层 2.权利与义务
浦银理财负责本理财产品的投资运作和产品管理，投资者在此授权并同意管理人享有以下权利：
（1）按照本理财产品销售文件的约定，管理、运用和处分理财产品资金；以产品管理人的名义，代表本理财产品签订投资和资产管理过程中涉及到的协议、合同等法律文本；
（2）按照本理财产品销售文件的约定，及时、足额获得管理费和本《产品说明书》约定的其他费用（如有）；
（3）管理人应按照法律法规、监管规定及理财产品销售文件约定披露产品相关信息；
（4）管理人以其固有财产先行垫付因处理本理财产品相关事务所支出的理财产品费用及税费的，对理财产品资金享有优先受偿的权利；
（5）管理人有权根据本理财产品销售文件的约定自行决定本理财产品提前终止或展期；
（6）管理人有权自行决定调整本理财产品的单笔认购/申购上限、认购/申购起点金额与递增金额、最低赎回份额、最低持有份额、单户持有上限、发行规模等要素；
（7）管理人有权按照法律法规、监管规定或为理财业务需要将投资者的信息向有权部门或相关机构或其他必要主体（如产品托管人、聘请的外部法律、审计等服务机构以及理财投资合作机构）披露；
（8）以产品管理人的名义，依照法律法规、监管规定以及为理财产品的利益，对被投资的各类基金（含公募基金和私募基金）、公司/企业等行使出资人/投资者权利（包括但不限于表决投票的权利）以及行使因理财产品财产投资于证券类基础资产（含债券）或其他基础资产（包括但不限于债权类资产）所产生的相关权利，具体而言，基础资产为非标准化债权资产的，管理人有权决定非标准化债权资产及其底层资产投放的先决条件是否放弃或延后、非标准化债权投资的相关罚息的降低或免除、是否同意非标准化债权资产的债务人提前还款（含全部及部分）或展期及展期条件、投后监管的执行、违约救济措施的选择；
（9）以产品管理人的名义，依照法律法规、监管规定以及代表理财产品投资者的利益行使代为追索的权利（包括但不限于提起诉讼/仲裁、申请保全/执行的权利）或者实施其他法律行为，该等行为产生的费用由理财产品承担；
（10）在法律法规、监管规定允许的前提下调整估值日；
（11）法律法规、监管规定和理财产品销售文件约定的其他权利与义务。
（二）托管人 1.基本信息
本理财产品的托管人信息请见本《产品说明书》“二、产品概述”。 2.权利与义务
（1）安全保管理财产品财产；
（2）为每只理财产品开设独立的托管账户，不同托管账户中的资产应当相互独立；
（3）按照理财产品销售文件、托管协议约定和管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
（4）建立与管理人的对账机制，复核、审查理财产品资金头寸、资产账目、资产净值、认购和赎回价格等数据，及时核查认购、赎回以及投资资金的支付和到账情况；
（5）监督理财产品投资运作，发现理财产品违反法律、行政法规、规章规定或理财产品销售文件约定进行投资的，应当拒绝执行，及时通知管理人并报告监管机构；
（6）办理与理财产品托管业务活动相关的信息披露事项，包括披露理财产品托管协议、对理财产品信息披露文件中的理财产品财务会计报告等出具意见，以及在公募理财产品半年度和年度报告中出具理财托管人报告等；
（7）理财托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料保存 15 年以上；
（8）对理财产品投资信息和相关资料承担保密责任，除法律、行政法规、规章规定、审计要求或者理财产品销售文件约定外，不得向任何机构或者个人提供相关信息和资料；
（9）国务院银行业监督管理机构规定的其他职责。
（三）销售机构 1.基本信息
本理财产品的销售机构信息请见本《产品说明书》“二、产品概述”。本理财产品成立后，销售机构发生调整的，管理人将提前通过本理财产品的信息披露渠道发布相关信息公告通知投资者。
特别地，浦发银行为产品管理人的关联方，若浦发银行作为本产品的销售机构的，产品管理人聘请其担任销售机构应履行现行法律法规、监管规定要求必须履行的程序。
2.权利与义务
（1）负责理财产品的宣传推广，理财产品份额认购/申购/赎回等业务办理；
（2）投资者风险承受能力评估和投资者适当性管理；
（3）协助管理人与投资者订立理财产品合同，协助投资者与管理人沟通及进行信息披露，接受投资者咨询、投诉和客户维护等销售服务；
（4）国务院银行业监督管理机构规定的其他职责。
（四）理财投资合作机构 1.基本信息
本理财产品的理财投资合作机构信息请见本《产品说明书》“二、产品概述”。 2.权利与义务
理财投资合作机构的主要职责为进行受托资金的投资管理，根据合同约定从事受托投资或提供投资顾问等服务，具体职责以管理人与理财投资合作机构签署的合同为准。
五、理财产品的认购
（一）认购的操作
1.认购期及认购确认日
认购期具体起止日期以及认购确认日详见本《产品说明书》“二、产品概述”，产品管理人有权根据实际募集情况提前或延后认购期结束日期或调整认购确认日，并将依照约定进行公告。
2.认购的方式
（1）本理财产品采取“金额认购、份额确认”的方式。
（2）投资者可通过销售机构指定销售渠道进行认购，投资者提交认购申请、全额交付认购款项并经销售机构冻结或直接扣划的，认购申请成立。
（3）认购撤单：在认购期内，投资者是否可以撤销其已向销售机构递交的全部或部分认购申请根据销售机构各渠道的规则执行。
（4）投资者在认购期内认购申请被受理后，销售机构有权冻结或直接扣划认购款项，认购期间管理人不向投资者计付利息，是否计付利息以销售机构为准。
3.认购确认
如管理人在认购确认日根据投资者的认购申请为投资者成功登记认购份额，则视为投资者的认购申请生效，认购份额以管理人的登记记录及确认信息为准。投资者应在本理财产品成立后及时查询最终成交确认情况和认购份额。
销售机构受理认购申请并不表示对该申请生效的确认，而仅代表其收到了认购申请，申请是否生效应以管理人的确认为准。
（二）认购的价格
本产品的认购价格为“已知价”，即本产品份额面值为 1.00 元/份。
（三）认购的费用和份额计算
1.认购费的收取方式：在投资者购买产品时，由销售机构收取。
2.认购费的收费标准：具体费率详见《产品说明书》中“二、产品概述”。
3.认购份额的计算
本产品认购份额的计算公式为：
净认购金额=认购金额－认购费（如有）（四舍五入保留至小数点后两位）认购份额=净认购金额/认购价格（四舍五入保留至小数点后两位）
（四）认购的金额限制
1.投资者首次认购起点金额以及递增金额：详见本《产品说明书》“二、产品概述”。
2.单户持有上限：详见本《产品说明书》“二、产品概述”，投资者可多次认购本理财产品，但单一投资者累计认购份额达到单户持有上限时，销售机构/产品管理人有权拒绝继续接受认购。
3.单笔认购上限：详见本《产品说明书》“二、产品概述”，销售机构/产品管理人有权拒绝超过单笔认购上限部分的申请。
对于销售机构/产品管理人决定拒绝的认购申请，视为认购不成功。如需突破上述单户持有上限、单笔认购上限的，请与产品管理人或销售机构联系。
六、理财产品的申购和赎回本节内容仅适用于开放式理财产品。
（一）开放期
本产品的开放期，以及申购、赎回确认日具体详见本《产品说明书》“二、产品概述”。 管理人有权根据投资运作需要等因素，增加开放期或调整开放期具体日期、申购与赎回安排，并提前根据本《产品说明书》约定进行披露，调整后的日期以产品管理人发布的公告中所载 明的日期为准。
（二）申购与赎回的原则
1.“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。
2.申购和赎回采用“未知价”原则，即本产品申购申请和赎回申请提交时，适用的产品份额净值都是未知的。
3.投资者可于开放期内向销售机构提出申购、赎回申请，如发生巨额赎回事件，即单个开放日投资者净赎回申请超过上一交易日日终理财产品总份额的 10%，在巨额赎回情况下，对于超过本产品上一交易日日终理财产品总份额【10%】以上的赎回申请，管理人有权拒绝，超过本产品上一开放日存续总份额的【10%】以上部分的投资者当日赎回指令失效，投资者需在下一赎回开放日正常赎回交易时间内重新提交赎回申请。
4.在巨额赎回的情况下，管理人可以按照法律、行政法规及理财产品销售文件约定，综
合运用设置赎回上限、延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、收取短期赎回费等其他符合法律法规、监管规定的方式，作为本理财产品流动性风险管理的辅助措施。
示例：如果上一交易日日终某开放式公募理财产品总存续份额为 10 亿份，投资者净赎
回申请份额达到 1 亿份，管理人或销售机构有权拒绝 1 亿份之后的赎回申请，相应的投资者当期无法赎回理财产品份额。
5.投资者是否可以撤销申购、赎回申请，根据销售机构各渠道的规则执行。
（三）理财产品的申购 1.申购的方式
（1）投资者可通过销售机构指定销售渠道进行申购，投资者提交申购申请、全额交付申购款项并经销售机构冻结或直接扣划的，申购申请成立。
（2）投资者在开放期内申购申请被受理后，销售机构有权冻结或直接扣划申购款项，期间管理人不向投资者计付利息，是否计付利息以销售机构为准。
2.申购的确认
如管理人在申购确认日根据投资者的申购申请为投资者成功登记申购份额，则视为投资者的申购申请生效，申购份额以管理人的登记记录及确认信息为准。投资者应在本理财产品开放期结束后及时查询最终成交确认情况和申购的份额。本产品申购确认日详见《产品说明书》“二、产品概述”。
销售机构受理申购申请并不表示对该申请生效的确认，而仅代表其收到了申购申请，申请是否生效应以管理人的确认为准。
3.申购的费用和份额计算
（1）申购费的收取方式：在投资者购买产品时，由销售机构收取。
（2）申购费的收费标准：具体费率详见本《产品说明书》“二、产品概述”。
（3）申购份额的计算
本产品申购份额的计算公式如下：
净申购金额=申购金额－申购费（如有）（四舍五入保留至小数点后两位）申购份额=净申购金额/申购价格（四舍五入保留至小数点后两位）
申购价格详见本《产品说明书》“二、产品概述”。 4.申购的金额限制
（1）投资者申购起点金额及递增金额：详见本《产品说明书》“二、产品概述”。
（2）单户持有上限及单笔申购上限：相关规则同本《产品说明书》“五、理财产品的认购”中关于认购的金额限制。
对于销售机构/产品管理人决定拒绝的申购申请，视为申购不成功。如需突破上述单户持有上限、单笔申购上限的，请与产品管理人或销售机构联系。
5.暂停申购的情形
★发生下列情况时，产品管理人可拒绝或暂停接受投资者的申购申请：
（1）因不可抗力导致理财产品无法正常运作。
（2）发生暂停理财资产估值情况时，产品管理人可暂停接受投资者的申购申请。
（3）证券交易所或银行间市场在交易时间非正常停市，导致产品管理人无法计算当日理财资产净值。
（4）本产品出现当日净收益小于零的情形，为保护投资者的权益，产品管理人可暂停本产品的申购。
（5）产品管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有理财产品投资者权益时。
（6）理财资产规模过大，使产品管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对理财业绩产生负面影响，从而损害现有理财产品投资者权益的情形。
（7）接受该笔申购申请会导致超过产品募集规模上限或投资者购买金额超过单户持有上限或单笔申购上限。
（8）管理人和托管人的技术保障等异常情况导致理财销售系统或会计系统无法正常运行。
（9）法律法规或监管机构认定的其他情形。
如果投资者的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资者。在暂停申购的情况消除时，产品管理人应及时恢复申购业务的办理。
（四）理财产品的赎回 1.赎回的方式
投资者可通过销售机构指定销售渠道进行赎回，具体根据销售机构各渠道的要求执行。 2.赎回的确认
产品管理人在赎回确认日对投资者的赎回申请的有效性进行确认。投资者赎回申请生效后，产品管理人将及时向投资者支付赎回款，具体支付时间安排详见本《产品说明书》“二、产品概述”。
销售机构受理赎回申请并不表示对该申请成功的确认，而仅代表其收到了赎回申请，申请是否成功应以管理人的确认为准。
3.赎回的费用和份额计算
（1）赎回费的收取方式：在投资者赎回份额时，由销售机构收取。
（2）赎回费的收费标准：具体费率详见本《产品说明书》 “二、产品概述”。
（3）赎回金额的计算
本产品赎回金额的计算公式如下：
赎回金额=赎回份额×赎回价格-赎回费（如有）（四舍五入保留至小数点后两位）赎回价格详见本《产品说明书》“二、产品概述”。
4.赎回的数量限制
（1）投资者可全部或部分赎回其理财产品份额，但赎回后投资者持有的产品份额不得低于最低持有份额，否则应一次性赎回全部份额。
（2）巨额赎回情景发生时，投资者的可赎回份额需要根据巨额赎回规则确定。 5.暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
★发生下列情形时，产品管理人可暂停接受投资者的赎回申请或延缓支付赎回款项：
（1）因不可抗力导致产品管理人不能支付赎回款项。
（2）发生暂停理财资产估值情况时，产品管理人可暂停接受投资者的赎回申请或延缓支付赎回款项。
（3）证券交易所或银行间市场在交易时间非正常停市，导致产品管理人无法计算当日理财产品资产净值。
（4）证券交易所或银行间市场出现异常市场情况，管理人无法开展产品的流动性管理。
（5）本产品出现当日净收益小于零的情形，为保护投资者的权益，产品管理人可暂停本产品的赎回。
（6）发生巨额赎回。
（7）产品管理人和托管人的技术保障等异常情况导致理财销售系统或会计系统无法正常运行。
（8）证券交易所或银行间市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行系统故障或其他非产品管理人及托管人所能控制的因素影响了产品运作流程。
（9）法律法规或监管机构认定的其他情形。
在暂停赎回或延缓支付赎回款项的情况消除时，产品管理人应及时恢复赎回或支付业务赎回款项的办理。
七、理财产品估值
（一）估值目的和估值原则
理财产品估值的目的是客观、准确地反映理财产品的价值。
（二）估值对象
本产品所拥有的各类有价证券、银行存款、应收款项及其他资产和负债。
（三）估值日
本产品估值日详见本《产品说明书》“二、产品概述”。
（四）估值方法
本理财产品所投资各类资产按照会计准则和监管要求进行会计分类。如本产品投资于下述投资标的的，则按照如下约定的方式估值。
1.债券类固定收益证券
（1）在银行间及交易所市场上市债券类固定收益品种，按第三方估值机构（中债、中证等）提供的估值数据进行估值。同一债券品种同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值，其中，证券交易所公开发行的可转债、可交债以估值日收盘价为基础确定公允价值。如该资产在本产品存续期限内，因经济环境发生重大变化或发行主体发生重大事件等，导致资产价格发生重大变化的或导致发行主体无法履行应尽的偿债义务的，经管理人合理判断后，参考第三方估值机构提供的估值数据、市场价格及债券发行主体实际状况等，对该债券的价值进行重估，并合理确定随后该债券遵循的估值方法。
（2）在银行间市场或交易所市场发行未上市或流通、且第三方估值机构未提供估值价格的债券类固定收益证券，若发行利率与二级市场利率不存在明显差异、未上市或流通期间内市场利率没有发生重大变动以及发行人信用情况没有发生重大变动的情况下，可采用发行价格作为公允价值的最佳估计；不满足上述条件的，采用估值技术确定公允价值。
2.证券投资基金
（1）证券交易所上市的证券投资基金，按估值日收盘价估值；估值日无交易，且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的收盘价估值；估值日无交易，且最近交易日后发生影响公允价值计量的重大事件的，以该证券投资基金管理人公布的最新净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日的收盘价确定公允价值。
（2）理财产品投资的上市交易型货币市场基金，如所投资基金披露份额净值，则按所投资基金估值日发布的份额净值估值；如所投资基金披露万份（百份）收益，则按所投资基金前一估值日后至估值日期间（含节假日）发布的万份（百份）收益计提估值日基金收益。
（3）非证券交易所上市的证券投资基金，估值日资产管理人提供净值的，按资产管理人提供的估值日净值估值；估值日资产管理人未提供净值，且从最近净值提供日到估值日整体市场环境及投资标的未发生重大变化的，可参考最近可获取的净值确定公允价值；若有充足证据表明最近可获取的净值不能真实反映公允价值的，可采用估值技术确定公允价值。
（4）理财产品投资的非上市货币市场基金或其他现金管理类产品的，按估值日基金公布的并能获取到的最新万份收益计提收益。
3.股票
（1）在证券交易所上市流通的股票，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值，估值日无交易的，最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，参考类似投资品种现行市价及重大变化因素调整最近交易市价；对于长期停盘股票，按估值技术确定的公允价值
估值。
（2）未上市流通的股票，区分以下三种情况处理：
1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价（收盘价）估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。
2）首次公开发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按监管机构有关规定或行业惯例确定公允价值。
3）首次公开发行有明确锁定期的股票、非公开发行有明确锁定期的股票、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，按监管机构有关规定或行业惯例确定公允价
值。
4.底层资产为标准化资产的信托计划、券商及其资管公司资管计划、基金公司及其资管公司资管计划、保险公司及其资管公司资管计划、期货公司及其资管公司资管计划：按照产品管理机构公布的每日或最近一日净值估值。
5.存款类资产及债券回购以本金列示，并按合同利率在实际持有期间内逐日计提。
6.权益类、商品及金融衍生品类资产，有活跃市场交易的，以最近交易日结算价或收盘价确定公允价值，如无活跃市场交易，则按照第三方机构提供的估值数据或按照估值技术确定的资产公允价值进行估值。
7.非标准化债权类及其他资产：按照估值技术确定的资产公允价值进行估值。
8.对于其他投资品种及上述情形以外的资产估值，按照监管机构有关规定或行业惯例，由管理人和托管人共同认可的方法进行估值。
9.在任何情况下，如采用以上规定的方法对资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，产品管理人可根据具体情况与托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
10.★对于以上估值方法，法律法规以及监管机构有最新规定的，从其规定。如有新增事项，按相关法律法规以及监管部门规定估值，如法律法规及监管机构并无明确规定和要求的，由管理人与托管人协商确定计算方法。
11.如产品管理人或托管人发现理财估值违反本《产品说明书》约定的估值方法、程序及法律法规的规定或者未能充分维护投资者权益时，应立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。
12.根据法律法规，理财产品资产净值计算和理财会计核算的义务由产品管理人承担。本产品的理财会计责任方由产品管理人担任，因此，就与本产品有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照产品管理人对理财产品资产净值的计算结果对外予以公布。
13.如估值方法发生变更，产品管理人将依约定发布变更公告。
（五）估值程序
理财产品份额净值的计算公式如下，理财产品份额净值=（理财产品资产总值-理财产品负债总值）÷ 理财产品总份额。理财产品份额净值估值结果精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。
（六）暂停估值的情形
1.理财产品投资所涉及的交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时暂停估值，该种情况理财产品估值日期顺延至下一估值日；
2.因不可抗力或其他情形致使产品管理人、托管人无法准确评估资产价值时；
3.理财产品投资的信托计划/资管计划/基金等产品的产品文件约定暂停估值或无法估值的情形发生，导致理财产品无法估值的；
4.占理财产品相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而管理人为保障投资者的利益，已决定延迟估值；
5.产品管理人、托管人有合理理由认为发生了不适合对本理财产品进行估值的情形。
（七）估值错误的认定和处理 1.估值错误的认定
当理财产品份额净值小数点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值错误时，视为理财产品份额净值错误。
2.估值错误的处理
（1）处理原则
1）由于管理人或托管人自身的过错造成估值错误，导致投资者遭受损失的，由估值错误责任方对该估值错误导致投资者遭受的直接损失给予赔偿，承担赔偿责任；若管理人和托管人均存在过错，则按照各自的过错程度承担赔偿责任。
2）对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平无法预见、无法避免、无法抗拒，属不可抗力。因不可抗力原因出现差错的当事人不对投资者承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的投资者仍应负有返还不当得利的义务。
3）因托管人估值错误造成财产损失时，管理人应向托管人追偿。若管理人和托管人之外的第三方估值差错造成理财产品财产的损失，并拒绝进行赔偿时，由管理人负责向差错方追偿；追偿过程中产生的有关费用，从产品中列支。
4）当估值出现错误时，因估值错误而获得不当得利的投资者负有及时返还不当得利的义务。
5）按法律法规、监管规定的其他原则处理估值错误。
（2）处理程序
1）查明估值错误发生的原因，并根据估值错误发生的原因确定估值错误的责任方。
2）根据估值错误处理原则对因估值错误造成的损失进行评估。
3）根据管理人和托管人协商的方法，由管理人和托管人共同进行更正，由估值错误的
责任方进行赔偿损失。 3.特殊情况的处理
（1）产品管理人、托管人按本《产品说明书》估值方法进行估值时，所造成的误差不作为估值错误处理。
（2）由于不可抗力原因，或由于证券交易所、期货交易所、第三方估值机构、信托公司、基金公司等发送数据错误等非产品管理人和托管人原因，产品管理人和托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的估值错误，产品管理人和托管人免除赔偿责任。但产品管理人、托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。
（3）前述内容如法律法规、监管机构另有规定的，或有关会计准则发生变化等，按照国家最新规定或产品管理人最新约定估值。如果行业另有通行做法，产品管理人和托管人本着平等和保护投资者利益的原则进行协商。
八、理财产品的资金分配
（一）期间分配
产品管理人可进行不定期分配，具体期间分配原则及方式如下： 1.本产品每一份份额享有同等分配权。
2.分配方式：本产品的具体分配方式以本《产品说明书》“二、产品概述”约定为准。
3.分配方案、时间：具体分配方案、时间由产品管理人拟定，并由托管人复核后确定。分配方案、时间确定后，管理人将及时向投资者披露，法律法规及监管另有规定的除外。
4.在不违反法律法规、监管规定、理财产品销售文件约定以及对投资者权益无实质性不利影响的情况下，产品管理人可调整本产品期间分配原则和方式。法律法规、监管机构另有规定的，从其规定。
（二）终止分配
1．理财产品终止日，如理财产品项下资产全部变现，管理人在扣除应由理财产品承担的税费及费用（包括但不限于固定管理费、浮动管理费、托管费等，如有）后，向投资者分配，投资者可得理财产品利益计算公式如下：
投资者可得理财产品利益=投资者理财产品终止日持有理财产品份额×理财产品终止日理财产品份额净值-投资者理财产品终止日持有理财产品份额所对应的应承担的税费及费用（如有）
2.理财产品终止日，如理财产品项下资产因市场风险、信用风险等原因不能全部变现，管理人将现金类资产扣除应由理财产品承担的税费及费用（包括但不限于固定管理费、浮动管理费、托管费等，如有）后，按照各投资者持有理财产品份额比例向投资者分配。对于未变现资产部分，管理人以投资者利益最大化的原则，寻求未变现资产变现方式，在资产变现
后，扣除应由理财产品承担的税费及费用（包括但不限于固定管理费、浮动管理费、托管费等以及由管理人、第三方垫付的费用，如有）后，按照各投资者持有理财产品份额比例向投资者分配。
九、理财产品终止与清算
（一）理财产品的终止
1.出现下列情形之一的，管理人有权终止本理财产品：
（1）理财产品存续期限届满且未展期的（仅适用于有固定存续期限的理财产品）；
（2）理财产品继续存续无法实现投资目标；
（3）国家金融政策出现重大调整或宏观经济形势发生重大变化导致产品无法继续正常运作；
（4）遇有市场出现剧烈波动、异常风险事件等情形导致理财产品净值出现大幅波动；
（5）本理财产品所投资产涉及的相关主体信用恶化，市场利率大幅下滑等情况的；
（6）本理财产品所投资资产（包括所投资的信托计划、资管计划等产品）全部变现或全部提前到期或未形成；
（7）本理财产品连续 10 个交易日总份额低于产品规模下限，且管理人认为提前终止有利于投资者利益；
（8）发生影响本理财产品正常运作的其他情形，或管理人认为提前终止有利于投资者利益；
（9）由于法律法规、监管规定及政策要求需要终止产品的。如管理人决定提前终止本理财产品的，将提前向投资者披露。
2.理财产品不因投资者死亡、丧失民事行为能力、破产而终止；投资者的法定继承人、承继人或指定受益人以及继任管理人承担本理财产品销售文件项下的相应权利和义务。
3.理财产品终止后，产品管理人将根据届时有效的法律法规、监管规定以及本理财产品销售文件的约定对本理财产品进行清算。
（二）理财产品展期
本节内容仅适用于有固定期限的理财产品。
发生下列任一情形的，产品管理人有权以投资者利益最大化为原则，根据市场情况综合判断决定本理财产品展期：
1.理财产品所投资资产因市场风险、信用风险等原因无法全部变现，或所投资信托计划、资管计划、基金等产品管理人未根据约定向本产品支付相关款项。
2.理财产品财产涉及诉讼（或仲裁），且预计诉讼（或仲裁）及执行程序于理财产品预计到期日尚未终结。
3.管理人与托管人、销售机构协商一致决定展期。
4.管理人认为有必要展期或法律法规、监管规定、理财产品销售文件约定的其他情形。管理人决定展期的，将于本产品预计到期日前向投资者披露，对展期事项进行说明，并
说明展期期限，自信息披露之日起即视为相关信息已送达，并据约定生效之日起生效。
（三）理财产品的清算
1.理财产品终止后，产品管理人将根据届时有效的法律法规、监管规定以及本理财产品销售文件的约定对本理财产品进行清算。
2.本理财产品清算期原则上不得超过 5 个工作日，超过 5 个工作日的，将依约定进行公告。
十、理财产品费用与税收
（一）理财产品的费用 1、 费用的种类
指管理人为成立理财产品及处理理财产品事务目的而支出的所有费用，包括但不限于管理人收取的固定管理费及浮动管理费（如有），托管人收取的托管费，销售机构收取的销售服务费，交易费用（包括但不限于证券交易佣金、撮合费用等），验资费，审计费，律师费，信息披露费，清算费，银行汇划费用，结算费，注册登记费，账户开户费用、账户维护费用、执行费用（包括但不限于诉讼费、仲裁费、财产保全费、律师费和执行费，以及因诉讼或仲裁之需要而委托中介机构或司法机构进行鉴定、评估等而产生的费用）以及按照监管规定和理财产品销售文件约定可以在产品中列支的其它费用，具体以实际发生为准。此外，投资者认购/申购或赎回本理财产品时，需按约定支付认购/申购费或赎回费（如有），认购
/申购费、赎回费不属于理财产品费用，不由理财产品承担，由投资者承担并于认购/申购或赎回份额时支付。
理财产品费用按本《产品说明书》及管理人与费用收取方之间的协议约定从理财产品资产中支付。管理人或理财产品参与方以固有财产先行垫付的，有权从理财产品资产中优先受偿。
2.费用的计提方法、计提标准和支付方式
（1）销售服务费：销售机构收取销售服务费，销售服务费率、计算公式及支付频率详见本《产品说明书》“二、产品概述”。
（2）固定管理费：管理人收取理财产品固定管理费，固定管理费率、计算公式及支付频率详见本《产品说明书》“二、产品概述”。
（3）托管费：托管人对本理财产品收取托管费，托管费率及支付频率详见本《产品说明书》“二、产品概述”。
（4）浮动管理费：管理人收取理财产品浮动管理费，具体浮动管理费费率及计算方式、收取方式详见本《产品说明书》“二、产品概述”。
（5）其他费用：
交易费用（包括但不限于证券交易佣金、撮合费用等），验资费，审计费，律师费，信息披露费，清算费，银行汇划费用，结算费，注册登记费，账户开户费用、账户维护费用、执行费用（包括但不限于诉讼费、仲裁费、财产保全费、律师费和执行费，以及因诉讼或仲裁之需要而委托中介机构或司法机构进行鉴定、评估等而产生的费用）以及按照监管规定和理财产品销售文件约定可以在产品中列支的其它费用，具体以实际发生为准。
3.费用的调整
管理人有权根据法律法规、监管规定等，对本理财产品费用名目、收费条件、收费标准和收费方式进行调整，并按照本《产品说明书》“十一、信息披露”约定的方式通知投资者。其中，对于增加费用名目、提高收费标准等对投资者利益产生实质影响的情形，投资者如不同意调整的，可在管理人公告的补充或修改后的相关业务调整生效前赎回本理财产品（此种情况下管理人将可能设置临时赎回期，具体以届时管理人的公告为准），逾期未赎回的视为同意接受前述调整且继续持有本理财产品。
（二）理财产品的税费
1.理财产品税费在理财产品资产中列支。除理财产品销售文件另有约定外，理财产品运作过程中涉及的各纳税主体，依照法律法规、监管规定自行履行纳税义务。
2.除法律法规特别要求外，投资者应缴纳的税收由投资者负责，产品管理人不承担代扣代缴或纳税的义务。
3.理财产品在资产管理、运作、处置过程中产生的收入，根据法律法规、监管规定应缴纳增值税（含增值税附加税费）及/或其他税费的，即使管理人被税务机关认定为纳税义务人，该等增值税（含增值税附加税费）及/或其他税费仍属于理财产品税费，应在理财产品资产中列支、扣除并由管理人申报和缴纳，投资者对此应予同意及充分配合。但管理人向理财产品收取固定管理费而产生的纳税义务履行，不适用本条。
十一、信息披露
（一）信息披露的渠道
1.本理财产品存续期限内，管理人将以浦发银行或其他销售机构的信息披露渠道（包括但不限于浦发银行或销售机构的营业网点、门户网站、移动客户端或其他电子销售渠道等）作为本理财产品的信息披露渠道。本理财产品认购期和存续期限内，产品管理人将通过销售机构的信息披露渠道开展理财产品的信息披露工作。
2.投资者应定期通过上述相关信息披露渠道获知有关本理财产品相关信息。以上相关信息自披露之日即视为已送达投资者，也视为销售机构已适当披露销售理财产品相关信息。投资者承诺将及时接收、浏览和阅读该等信息，如投资者对本产品的运作情况有任何疑问，
可向产品管理人或销售机构进行咨询。
3.产品管理人保留变更信息披露渠道的权利。
（二）信息披露的内容和时间 1.理财产品发行公告
管理人将在理财产品成立之后 5 个工作日内披露发行公告。若发生认购期新出台的法律法规、监管规定导致本理财产品不成立，或理财产品认购总金额未达到产品规模下限，或出现其他经产品管理人合理判断认为影响本理财产品成立或正常运作的情况，产品管理人有权宣布本理财产品不能成立并及时向投资者披露。
2.理财产品定期报告
产品管理人将在每个季度结束之日起 15 个工作日内、每个上半年结束之日起 60 个工
作日内、每个年度结束之日起 90 个工作日内，向投资者披露季度、半年和年度报告等定期
报告；理财产品成立不足 90 个工作日或者剩余存续期限不超过 90 个工作日的，管理人可以不编制理财产品当期的季度、半年和年度报告。
3.理财产品临时性信息披露
（1）发生理财产品管理人、托管人变更的情形的，管理人将提前 10 个工作日发布临时公告，告知投资者。
（2）在本理财产品存续期间，产品管理人对投资范围、投资资产种类或投资比例、估值方法、增加费用名目、提高收费标准、产品展期等可能对投资者权益产生影响的条款进行调整的（因法律法规、监管规定发生变化导致的除外），产品管理人将至少提前 1 个工作日发布临时公告，调整后的要素以产品管理人发布的临时公告为准（此种情况下管理人将可能设置临时赎回期，具体以届时管理人的公告为准）。投资者不接受变更的，有权按照届时公告约定选择退出；如投资者选择继续持本产品的，则视同其认可产品管理人所变更的事项。
4.理财产品重大事项公告
理财产品存续期限内，如发生可能对投资者或者理财产品收益产生重大影响的事件，管理人将在发生重大事项后的 2 个工作日内向投资者披露相关信息。
5.理财产品到期公告
如果产品管理人提前终止本理财产品，产品管理人将至少提前 1 个工作日进行公告。本
理财产品终止后 5 个工作日内，产品管理人将披露产品到期公告。
6.在本产品存续期限内，如出于维持本产品正常运营的需要且在不损害投资者利益的前提下，或因法律法规、监管规定发生变化，管理人有权单方对本理财产品合同进行修订。管理人决定对理财产品合同进行修订的，将提前通过本理财产品的信息披露渠道发布相关信息公告通知投资者。投资者知悉并同意，修订后的理财产品合同对其具有法律约束力。
十二、相关事项说明
（一）保密
1．产品管理人将加强信息安全管理，根据法律法规及监管规定要求，对在产品销售和运作过程中获取的投资者信息履行保密义务，但基于法律法规及监管规定要求产品管理人履行相关报送义务、理财产品开展投资、向产品托管人、聘请的外部法律、审计等服务机构以及理财投资合作机构需要披露的除外。投资者签署本理财产品销售文件即视为知悉并同意上述情况。
2.因理财产品运营管理的需要，产品管理人可视情况租用或购买使用专业供应商提供的信息系统（如数据传输系统、客服系统等）。在使用上述系统的过程中，理财产品及投资者相关信息可能会被暂时采集并存储在供应商的服务器上。产品管理人将要求供应商履行保密义务。投资者签署本理财产品销售文件即视为知悉并同意上述情况。
3.管理人向投资者披露的或投资者因购买本理财产品而获知的有关本理财产品的全部信息（包括但不限于本理财产品销售文件、本理财产品投资安排的全部信息）及本理财产品参与主体等未对外公开的信息均为保密信息。投资者有义务对上述保密信息采取保密措施，未经理财产品管理人同意，投资者不得向任何第三方披露该等保密信息，否则应承担相应违约责任，但基于法律法规及监管规定要求、本《产品说明书》另有约定的、向与本次投资有关而需要获知以上信息并受保密协议约束的律师、会计师、顾问和咨询人员披露的除外。
（二）本理财产品合同的订立、生效、履行、解释、修改和终止等事项的适用法律和争议解决方式按照《投资协议书》的相关约定执行。
（三）本理财产品中示例均采用假设数据，并不代表投资者实际可获得的收益。
（四）受理时间、信息公布的相关时间以浦银理财业务处理系统记录的北京时间为准。
（五）如投资者对本理财产品有任何异议或意见，请联系本理财产品的销售机构的理财经理或反馈至销售机构，也可致电销售机构客户服务热线。