住所：武汉经济技术开发区17C1地块东合中心E栋9层2－5室
证券代码：831670 证券简称：捷福装备 公告编号：2018-002
捷福装备（武汉）股份有限公司
ISI-GF EQUIPMENT(WUHAN) Corp.,LTD.
住所：武汉经济技术开发区17C1地块东合中心E栋9层2－5室
股票发行方案
主办券商
西部证券股份有限公司
住所：xxxxxxxxxxxx000x0x00000x
二零一八年二月
声明
x公司全体董事、监事、高级管理人员承诺股票发行方案不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
目 录
（五）公司挂牌以来的分红派息、转增股本及其对公司价格的影响 10
（一）公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况 27
释义
x股票发行方案中，除非文意另有所指，下列词语分别具有以下含义：
释义项目 | 释义 | |
公司、本公司、股份公司、捷福装备 | 指 | 捷福装备（武汉）股份有限公司 |
科大智能 | 指 | 科大智能机器人技术有限公司 |
意大利 ISI | 指 | ISI ITALIA S.R.L. |
法国欧亚国际 | 指 | INTERNATIONAL SERVICES INDUSTRIE |
《管理办法》 | 指 | 《非上市公众公司监督管理办法》 |
指 | 《全国中小企业股份转让系统投资者适当性 管理细则》 | |
《公司章程》 | 指 | 捷福装备（武汉）股份有限公司章程 |
全国股份转让系统 | 指 | 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 |
主办券商、西部证券 | 指 | 西部证券股份有限公司 |
元、万元 | 指 | 人民币元、人民币万元 |
捷福装备（武汉）股份有限公司股票发行方案
一、公司基本信息
公司全称：捷福装备（武汉）股份有限公司证券简称：捷福装备
证券代码：831670
注册地址：xxxxxxxxx 00X0 xxxxxxX x 0 x 0
－0 x
xxxxx：x贵生董事会秘书：xxx邮政编码：450060
公司电话：000-00000000公司传真：027-84796721
二、发行计划
（一）发行目的
x次发行募集资金主要用于对控股子公司意大利ISI 增资，补充公司流动资金，以提高公司的持续经营能力，改善公司资产负债结构、
（二）发行对象及现有股东优先认购安排
1、现有股东优先认购安排
根据《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》第八条的规定，挂牌公司股票发行以现金认购的，公司现有股东在同等条件下对发行的股票有权优先认购。每一股东可优先认购的股份数量上限为股权登记日其在公司的持股比例与本次发行股份数量上限的乘积。公司章程对优先认购另有规定的，从其规定。
现行有效的公司章程对现有股东优先认购事宜未作出限制性规定，故公司现有股东享有本次股票发行的优先认购权。拟行使优先认购权的现有股东应在本股票发行方案通过股东大会审议并披露后的三个工作日内联系本公司确定认购数量并签署认购协议，可优先认购的股份数量上限为审议本次股票发行方案之临时股东大会股权登记日其在公司的持股比例与本次发行股份数量上限（1,506 万股）的乘积。
公司现有股东：北京盛世欧亚控股有限公司、武汉经开环保创业投资基金合伙企业（有限合伙）、xxx、xxx、xxx、xxx、武汉天慧瑞源投资管理合伙企业（有限合伙）、上海今赫资产管理中心（有限合伙）、武汉小飞鹰机电设备制造有限公司、xxx、xxx、xxx、xx、xxx、xx、xx、xxx、xx、xxx自愿放弃本次股票发行的优先认购权，并出具了放弃优先认购的承诺
书，上述股东同时承诺在审议本次股票发行方案之临时股东大会股权登记日前不进行股份转让。上述股东合计持有公司 95.85%股份。
2、发行对象部分确定的股票发行
x次股票发行的发行对象包括确定部分的股票发行对象和不确定部分的股票发行对象。本次股票发行中，若发行对象在认购公告规定的缴款期限内未认购的或未足额认购的，视为放弃认购。
（1）确定部分的股票发行对象
已确定的发行对象包括现有在册股东 1 名和新增股东 1 名，新增股东为机构投资者。
截至本方案披露之日，公司已确定的发行对象拟认购情况如下：
序号 | 认购人名称 | 认购股数（股） | 认购金额（元） | 认购方式 | 认购人类型 |
1 | 科大智能机器人技 术有限公司 | 13,330,000 | 29,992,500 | 现金 | 机构投资者 |
2 | xxx | 1,000,000 | 2,250,000 | 现金 | 股东、董事长 |
总计 | 14,330,000 | 32,242,500 | - | - | |
已确定发行对象基本情况如下：
科大智能机器人技术有限公司，成立于 2009 年 12 月 10 日，注
册资本 30,000.00 万元，实缴出资总额为 30,000.00 万元，统一社会信用代码为 91310117698770620A，法定代表人为xxx，经营范围：人工智能机器人、自动化设备、智能科技、物流技术、计算机科技领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，供应链管理；软件系统的开发、设计、制作、销售（销售除计算机信息系统安全专用产品），信息系统集成服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。科大智能是公司外部机构投资者，本次股票
发行前未持有公司股份，与公司及公司现有股东、董事、监事、高级管理人员无关联关系。
xxx，1954 年 5 月出生，身份证号 520103195405XXXXXX，中国籍，拥有法国永久居留权，专科学历，1987 年 6 月毕业于法国巴黎一大语言学院语言专业。1987 年 8 月至 1992 年 6 月，任职于法国 Ypsod 公司；1992 年 7 月至今，任法国欧亚国际董事长；2005 年 3 月至今，任武汉欧亚泰克机电设备有限公司执行董事；2008 年 2 月至今，任北京路宝科技有限公司董事长；2008 年 3 月至今，任北京欧亚益安实科技有限公司执行董事；2013 年 6 月至今，任北京盛世欧亚控股有限公司董事长；2014 年 7 月至今，任意大利ISI 董事长； 2007 年7 月至2014 年3 月任武汉欧亚捷福焊接技术有限公司董事长，
2014 年 4 月至今任公司董事长。xxxxx持有公司 3.30%的股份，并通过北京盛世欧亚控股有限公司间接持有公司 69.70%的股份，合计持有公司 73.00%的股份，系公司控股股东北京盛世欧亚控股有限公司的实际控制人，与公司股东xxx为夫妻关系，与董事、总经理xx为父子关系，与公司其他现有股东及董事、监事、高级管理人员无关联关系。
上述已确定的两名发行对象之间无关联关系。
经查询“全国法院被执行人信息查询系统”、“中国执行信息公开网”等政府部门网站，上述发行对象不属于《关于对失信主体实施联合惩戒措施的监管问答》中提及的失信联合惩戒对象。
（2）不确定部分的股票发行对象
x次股票发行不超过 1,506 万股（含 1,506 万股），除了前述已
确定的发行对象之外，本次发行方案中尚有不超过 73 万股（含 73 万股）可由未确定的发行对象认购，未确定对象包括但不限于公司现有股东。根据《管理办法》第三十九条和《投资者适当性管理细则》等有关规定，本次未确定发行对象包括符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。投资者应在本股票发行方案通过股东大会审议并披露后的三个工作日内联系本公司确定认购数量并签署认购协议。
如认购对象为私募投资基金管理人或私募投资基金，则私募投资基金管理人或私募投资基金应按照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等相关规定履行登记备案程序。私募投资基金管理人自身申请参与认购但未完成登记备案的，私募投资基金管理人需出具完成登记或备案的承诺函，并明确具体（拟）登记或备案申请的日期；私募投资基金管理人管理的私募投资基金申请参与认购但未完成登记备案的，其管理人应已完成登记备案并出具参与认购的私募投资基金完成登记或备案的承诺函，明确具体（拟）登记或备案申请的日期。
（三）发行价格及定价方法
x次发行价格为每股人民币 2.25 元。定价综合参考了公司所处行业、净资产、公司未来成长性等多种因素，并与发行对象协商后确定。公司 2016 年 12 月 31 日经审计的每股净资产为 1.28 元，2017 年
6 月 30 日每股净资产为 1.14 元（未经审计），本次股票发行价格高于公司每股净资产低于前两次股票发行价格，本次股票发行不属于
《企业会计准则》规定的为获取职工和其他方提供服务或者以激励为目的而进行的发行，因此不适用《企业会计准则第 11 号——股份支付》进行会计处理。
（四）发行股份数量及预计募集资金总额
公司以非公开定向发行的方式发行不超过 1,506 万股（含 1,506
万股）人民币普通股，预计募集资金不超过人民币 3,388.5 万元（含
3,388.5 万元）。
（五）公司挂牌以来的分红派息、转增股本及其对公司价格的影响公司自挂牌以来，未发生分红派息、转增股本事宜。预计在董事
会决议日至股票发行完成期间不会发生除权、除息情况，不需对发行数量和发行价格进行相应调整。
经与投资者讨论，认为对公司本次发行价格无影响。
（六）本次发行股票的限售安排
x次定向发行的新增股份登记在中国证券登记结算有限公司北京分公司。
公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员新增股份将按照《中华人民共和国公司法》《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》、公司章程以及其他相关规定进行转让。不确定发行对象新增
本次确定发行对象科大智能新增股份不做限售安排，可以一次性进入全国股份转让系统进行公开转让。
（七）募集资金用途的必要性和可行性分析
x次发行拟募集资金不超过 3,388.5 万元（含 3,388.5 万元），募集资金在扣除发行费用后，将用于对控股子公司意大利ISI 增资（用于补充意大利ISI 的流动资金及机器人焊接设备研发投入），补充捷福装备流动资金。预计 2018 年 4 月份募集资金正式投入使用，2019
年 6 月底前使用完毕。如募集资金认购未满，将优先用于增资控股子公司意大利ISI，其次用于补充捷福装备流动资金。
1、本次股票发行募集资金使用计划
项目名称 | 使用时间 | 金额（万元） | 所占比例 | |
增资子公司意大利 ISI | 补充意大利 ISI 的流 动资金 | 2019 年 6 月底前 | 1,170 | 34.53% |
机器人焊接设备研发 投入 | 2019 年 6 月底前 | 390 | 11.51% | |
补充捷福装备流动资金 | 2019 年 6 月底前 | 1,828.5 | 53.96% | |
合计 | 3,388.5 | 100% | ||
注：1.本次募集资金扣除发行费用后低于各计划投入项目的资金金额，不足部分由公司自筹资金解决。
2.计划增资子公司意大利ISI合计200万欧元（按预计投入募集资金除以1
月31日汇率7.8计算），实际增资的金额因汇率变动会有所差异。
2、本次募集资金投资项目与公司现有主营业务的关系
（1）公司主营业务情况
公司是机器人焊接装备制造商和解决方案供应商，以智能电阻焊接设备为主要产品，提供多元化产品、系统集成应用，通过上下游产业链的整合，提升系统集成服务能力，为包括汽车、轨道交通等行业客户提供全套智能化焊接解决方案、交钥匙工程。
在机器人焊接装备领域，公司拥有稳定的客户群：一汽大众、神龙汽车有限公司、长安标致雪铁龙、上海大众、福建奔驰、广汽菲亚特、东风乘用车、长安汽车等汽车制造企业，同时与 ABB、库卡、柯马、xx克虏伯、东风有限公司设备制造厂等工业机器人系统集成商有长期稳定的合作关系，为其焊接机器人提供配套服务。随着公司实力的不断壮大，公司业务范围由原有的电阻焊接设备生产和销售已延伸至焊接生产线系统集成领域，主要业务包括：掌握核心技术的机器人智能电阻焊钳、控制器、量身定制的系统工艺规划及设计、系统建设、专业维护保养服务、提供专业零部件等。
（2）本次募集资金投资项目情况
①对控股子公司意大利ISI 增资
意大利 ISI 作为一家具有 50 多年历史的电阻焊接设备厂家，具备焊接机器人的研发能力、品牌知名度及在欧美市场的影响力，主要客户为全球各大汽车制造商，包括菲亚特、大众、雷诺、宝马、xx、斯柯达、东风等厂商。2017 年以来，意大利 ISI 因业务订单的快速增加产生了较大的流动资金缺口，公司此次拟将部分募集资金用于对控股子公司意大利ISI 增资，补充意大利 ISI 因业务发展产生的流动资金缺口，并对机器人焊接设备进行进一步的研发投入，以增加公司焊
接机器人产品的竞争力，巩固和提升公司的技术优势。
②补充公司流动资金
公司经过多年的发展，目前已经积累了丰富的市场与行业资源、核心团队、优质客户。为进一步推动公司战略计划的有效执行，加快业务的快速发展和产业布局，保障公司后续业务的快速、持续、稳健开展，公司需要补充流动资金。
（3）本次募投项目与公司主营业务保持一致
x次募集资金投向主要用于公司主营业务相关领域，有利于提高公司持续经营能力，有利于公司主营业务的发展，有利于进一步提升公司研发技术和产品的竞争力，与公司现有的主营业务保持一致。
3、募投项目的必要性与可行性分析
（1）增资子公司意大利 ISI 用于补充流动资金的必要性、可行性分析
①补充流动资金的必要性
公司于 2016 年 12 月底完成对意大利ISI 的并购重组工作，意大利ISI 成为公司控股子公司。公司完成并购后，积极研发焊接机器人新技术，恢复全球市场，目前取得了很好的进展，意大利 ISI 2016 年中标的奔驰全球采购项目（总采购需求约为 1,500 万欧元，意大利 ISI占 60%以上份额）为新增订单，已经开始实施，2018、2019 年为集中供货期，因此，未来两年，意大利 ISI 营业收入会有较大增长。公司通过募集资金补充控股子公司意大利ISI 经营所需的流动资金，有助于有效地整合品牌与渠道资源，在全球范围内发挥业务协同效应，
不断提高意大利ISI 的品牌知名度及在欧美市场的影响力，实现公司快速成长。
②所需流动资金的具体测算过程
A、流动资金估算是以估算企业的营业收入及营业成本为基础，综合考虑企业各项资产和负债的xx率等因素的影响，对构成企业日常生产经营所需流动资金的主要经营性流动资产和流动负债分别进行估算，进而预测企业未来期间生产经营对流动资金的需求程度。
B、流动资金需求假设条件：
假设公司经营性流动资产（应收账款、其他应收款、存货）和经营性流动负债（应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款）与公司的销售收入呈一定比例，即经营性流动资产销售百分比和经营性流动负债销售百分比一定，且未来一年保持不变。
预测期经营性流动资产=预测期营业收入×经营性流动资产销售百分比
预测期经营性流动负债=预测期营业收入×经营性流动负债销售百分比
预测期流动资金占用额=经营性流动资产—经营性流动负债
x次测算以2017年未审数据作为基期数据对2018年流动资金需求进行预测。
C、2018年流动资金需求测算计算过程
根据流动资金估算法和上述假设，估算过程如下：
意大利ISI 2017年预计未经审计营业收入为630万欧元，2018年预
测营业收入为1,200万欧元。
意大利ISI预测2018年营业收入大幅上升的主要原因如下：第一，公司2016年中标的奔驰全球采购项目等新增订单已经开始实施，预计 2018年需交付约400万欧元的产品；第二，全球的销售网络逐步恢复，经过2016年的技术交流及2017年的商务谈判，预期从2018年起，与菲亚特集团、德国大众集团恢复合作，新开发印度市场已进入商务谈判后期，预计上述新老客户可以实现120万欧元的营业收入；第三，捷福装备在国内的销售增长将带动意大利ISI核心零部件的销售增长。 因此，2018年意大利ISI收入的增长预期在可实现范围内。
（注：上述及下文所述2017年的数据为未经审计的数据，最终数据以公司公
告的2017年年度报告为准。）
根据意大利ISI现阶段已取得的订单及本年度业务发展计划，按
照上述测算方法，对2018年度的流动资金需求预测如下：
单位：欧元
项目 | 2017 年（未审数） | 占比 | 2018 年（预测数） |
营业收入 | 6,305,500.00 | 100.00% | 12,000,000.00 |
应收账款 | 2,012,863.94 | 31.92% | 3,830,400.00 |
其他应收款 | 98,171.00 | 1.56% | 187,200.00 |
存货 | 3,080,701.18 | 48.86% | 5,863,200.00 |
经营性流动资产合计 | 5,191,736.12 | 82.34% | 9,880,800.00 |
应付账款 | 1,949,917.56 | 30.92% | 3,710,400.00 |
预收账款 | 184,264.00 | 2.92% | 350,400.00 |
应付职工薪酬 | 652,523.00 | 10.35% | 1,242,000.00 |
应交税费 | 488,823.00 | 7.75% | 930,000.00 |
其他应付款 | 85,479.00 | 1.36% | 163,200.00 |
经营性流动负债合计 | 3,361,006.56 | 53.30% | 6,396,000.00 |
流动资金占用额（经营资产-经营负债） | 1,830,729.56 | 29.03% | 3,484,800.00 |
注：意大利ISI2017年12月31日应付职工薪酬余额为215.2万欧元，其中约150万欧元为应付国家分期缴纳的社保，是意大利当地为支持中小企业发展实施的分期缴纳社保费用的政策，不会随着收入的增长而同比例增加，剔除后应付职工薪酬余额为652,523.00欧元；2017年12月31日应交税费余额为128.8万欧元，其中约 80万欧元为应交以前年度分期税款，是意大利当地为支持中小企业发展实施的分期缴纳税款的政策，不会随着收入的增长而同比例增加，剔除后应交税费余额为 488,823.00欧元。前述二项数据已修正2018年预期数。
上述预测所涉及的所有财务数据主要基于对公司2018年的预计业务发展情 况而进行测算。该测算不代表公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
D、测算结果
根据上述测算，2018年意大利ISI流动资金占用额为348.48万欧 元，减去2017年流动资金占用额183.07万欧元，新增流动资金需求为 165.41万欧元。本次公司股票发行拟将募集资金1,170万元（按1月31日汇率7.8折算为150万欧元，具体汇出金额视汇出当天汇率情况有所变动）用于对意大利ISI增资补充其流动资金，符合公司的实际经营需求，与公司的资产和经营规模相匹配，未超过资金的实际需求量，符合相关规定，不足部分拟以自筹方式解决，募集资金补充流动资金具有可行性。
（2）增资意大利 ISI 用于机器人焊接设备研发的必要性、可行性分析
①项目研发投入预算明细
研发项目 | 支出明细 | 金额（万欧元） |
机器人焊接设备 | 人工 | 30 |
材料 | 10 | |
其他 | 10 | |
合计 | 50 |
注：按1月31日汇率7.8折算，公司此次拟将募集资金390万元用于机器人焊接设备的研发投入，如因汇率变动造成项目研发投入存在资金缺口的由公司自行解决。
②必要性和可行性分析
A、焊接机器人市场前景良好
焊接机器人是在工业机器人的末轴法兰装接焊钳或焊（割）枪，使之能从事工业焊接工作，主要包括机器人和焊接设备两部分。其中，机器人部分由机器人本体和控制柜（硬件及软件）组成；焊接设备部分由焊接电源（包括其控制系统）、焊枪（钳）等部分组成。
焊接机器人最早应用于汽车领域，在汽车行业的应用最为成熟，在3C电子、金属加工、塑料化工等领域都有涉及。中国焊接机器人 60%以上集中于汽车行业，其中有50%以上的机器人集中在汽车焊装车间。
《2017-2020年中国焊接机器人行业调研报告》（高工产研机器人研究所）数据显示，2016年焊接机器人销量2.72万台，同比增长 22.3%，中国焊接系统集成市场规模达到95.3亿元，同比增长19.1%。高工产研机器人研究所预计，未来四年（2017-2020年）焊接机器人销量、焊接系统集成市场规模都将保持平稳增长，焊接机器人销量、焊接系统集成增速分别保持在18%、14%左右。到2020年销量超5万台，市场规模有望超160亿元。
B、公司技术优势
意大利ISI是一家具有50多年历史的电阻焊机控制器和焊钳开发制造服务提供商，是电阻焊接方面的世界著名生产厂之一，主要生产高性能的汽车车身焊接工艺使用的设备，可以提供电阻焊接业务的全部技术、产品和服务，在焊接机器人等领域掌握和拥有属于自己的核心技术，如多级汽缸技术轻型、变压器研发技术、高性能焊钳机械研发、铜臂折弯技术、逆变新技术等专有技术，并具有进一步自主研发的能力。
C、公司研发团队稳定，行业经验丰富
意大利ISI的研发人员结构稳定，公司完成收购后，对研发人员再次进行了充实。意大利ISI目前有5名超过20年行业研发经验的资深技术人员，10名丰富研发经验技术人员，对焊接机器人行业的技术发展方向有着深刻理解。
（3）补充捷福装备流动资金的必要性和可行性分析
①补充流动资金的必要性
随着公司业务的增加和生产规模的扩大，日常开支逐渐增加，为进一步推动公司战略计划的有效执行，加快业务的快速发展和市场布局，公司制定了阶段性经营目标，其中人才招募、团队建设、品牌建设、市场开发、技术开发等重要工作都需要大量流动资金支持，以保障公司后续经营业务的快速、持续、稳健开展。
②所需流动资金的测算过程如下：
A、流动资金估算是以估算企业的营业收入及营业成本为基础，综合考虑企业各项资产和负债的xx率等因素的影响，对构成企业日
常生产经营所需流动资金的主要经营性流动资产和流动负债分别进行估算，进而预测企业未来期间生产经营对流动资金的需求程度。
B、流动资金需求假设条件：
假设公司经营性流动资产（应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款、存货）和经营性流动负债（应付账款、应付票据、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款）与公司的销售收入呈一定比例，即经营性流动资产销售百分比和经营性流动负债销售百分比一定，且未来一年保持不变。
预测期经营性流动资产=预测期营业收入×经营性流动资产销售百分比
预测期经营性流动负债=预测期营业收入×经营性流动负债销售百分比
预测期流动资金占用额=经营性流动资产—经营性流动负债
x次测算以2017年未审数据作为基期数据，对2018年流动资金需求额进行预测。
C、2018年流动资金需求测算计算过程
根据流动资金估算法和上述假设，估算过程如下：
公司2017年的未审营业收入约为3,300万元。公司管理层根据未来发展规划，预测公司2018年营业收入增长率为35%，营业收入可达到4,455万元。
公司预测2018年营业收入的增长率可达35%的主要原因如下：第一，公司焊接机器人产品在国内的品牌知名度、满意度提升，优质客
户群不断扩大，新能源汽车客户已有较大的突破，江西汉腾汽车有限公司约186万元订单、贵州长江商用车有限公司500万元订单已经开始实施；第二，公司2017年完成了营销团队的重新组建，有效整合了品牌与渠道资源，与控股子公司意大利ISI将在全球范围内更好地发挥业务协同效应；第三，公司目前正在执行订单约2300万元，已经完成后期商务谈判、正在走合同签批流程订单约2500万元（因汽车行业特点，合同预计会在2-3个月内取得）。因此，预计公司2018年营业收入相比2017年增长35%可行。
（注：上述及下文所述2017年的数据为未经审计的数据，最终数据以公司公
告的2017年年度报告为准。）
根据公司现阶段已取得的订单及本年度业务发展计划，按照上述
测算方法，对2018年度的流动资金需求预测如下 ：
单位：元
项目 | 2017 年（未审数） | 占比 | 2018 年（预测数） |
营业收入 | 33,000,000.00 | 100.00% | 44,550,000.00 |
应收票据 | 1,841,178.00 | 5.58% | 2,485,890.00 |
应收账款 | 19,043,979.89 | 57.71% | 25,709,805.00 |
预付账款 | 11,994,762.11 | 36.35% | 16,193,925.00 |
其他应收款 | 11,798,927.38 | 35.75% | 15,926,625.00 |
存货 | 25,792,546.27 | 78.16% | 34,820,280.00 |
经营性流动资产合计 | 70,471,393.65 | 213.55% | 95,136,525.00 |
应付账款 | 11,032,164.86 | 33.43% | 14,893,065.00 |
预收账款 | 2,079,942.45 | 6.30% | 2,806,650.00 |
应付职工薪酬 | 804,088.59 | 2.44% | 1,087,020.00 |
应交税费 | 1,709,841.36 | 5.18% | 2,307,690.00 |
其他应付款 | 10,089,350.03 | 30.57% | 10,500,000.00 |
经营性流动负债合计 | 25,715,387.29 | 77.92% | 31,594,425.00 |
流动资金占用额（经营资产-经营负债） | 44,756,006.36 | 135.62% | 63,542,100.00 |
注：其他应付款中有945万为向公司控股股东北京盛世欧亚控股有限公司的借款，预计2018年不会再增加，已修正2018年预计数。
上述预测所涉及的所有财务数据主要基于对公司2018年的预计业务发展情 况而进行测算。该测算不代表公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
D、测算结果
根据上述测算，2018年末公司流动资金占用额为6,354.21万元，减去2017年流动资金占用额4,475.60万元，新增流动资金需求为 1,878.61万元。本次公司股票发行拟将募集资金1,818.5万元用于补充流动资金，符合公司的实际经营需求，与公司的资产和经营规模相匹配，未超过资金的实际需求量，符合相关规定，不足部分拟以自筹方式解决，募集资金补充流动资金具有可行性。
4、项目获得有关部门批准情况
x次募投项目不涉及土地、环保等事项。
公司补充流动资金募投项目，无需取得国家相关部门的批准。公司对控股子公司意大利ISI 增资需要履行商务部门备案。
5、募集资金运用对公司经营及财务状况的影响
（1）对公司经营的影响
x次募集资金用途均与公司主营业务相关，有利于保障公司经营的正常发展，提高公司整体经营能力，提升公司在焊接机器人行业的综合竞争力，为公司后续发展带来积极影响。
（2）对财务状况的影响
x次募集资金后，公司的总资产及净资产规模均有所提升，权益资本的增加有利于公司降低资产负债率、提高流动比率、速动比率等，优化公司财务结构。随着募投项目的进行，公司盈利能力、抗风险能力将不断提高。同时，还将进一步提升公司在焊接机器人行业的核心竞争力。
（八）募集资金的存放与管理
2016 年 8 月 25 日，公司召开第一届董事会第十三次会议审议通过了《关于<捷福装备（武汉）股份有限公司募集资金管理制度>的议案》，建立了募集资金存储、使用、监管和责任追究的内部控制制度，明确了募集资金使用的分级审批权限、决策程序、风险控制措施及信息披露要求。
2018 年 2 月 8 日，公司召开第二届董事会第六次会议审议通过了《关于设立股票发行募集资金专项账户并签署<募集资金三方监管协议>的议案》，批准在招商银行股份有限公司武汉开发区支行设立专项账户供本次股票发行募集资金存放使用。该专项账户仅作为募集资金存放账户，不得存放非募集资金或用作其他用途。目前，该专项账户已经设立完毕，账户名称为：捷福装备（武汉）股份有限公司，账号为 127905079610902。公司将授权董事会，在发行认购结束后验资前，与西部证券股份有限公司、招商银行股份有限公司武汉开发区支行签订《募集资金三方监管协议》，意大利ISI 也将设立专项账户对募集资金进行存管，进一步规范公司募集资金的管理，提高募集资
（九）公司前次股票发行所募集资金使用情况
（1）历次募集资金的基本情况
公司自 2015 年 1 月 15 日在全国股份转让系统挂牌以来，共进行过两次股票发行募集资金，具体如下：
2015 年第一次股票发行：2015 年 1 月 15 日公司于第一届董事会第四次会议上审议通过了《关于<公司股票发行方案>的议案》，在该方案中确定公司发行股份数量不超过 370,000 股（含 370,000 股），
每股价格为人民币 2.40 元，预计募集资金总额不超过 888,000.00 元
（含 888,000.00 元），且该方案于 2015 年 1 月 31 日在公司 2015 年
第一次临时股东大会上审议通过。公司在 2015 年 2 月 2 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台上披露了本次股票发行认购公告，根据北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2015 年 2 月
27 日出具的[2015]京会兴验字第 10010005 号《验资报告》显示，公
司已收到本次股票发行所募集的资金 888,000.00 元。公司于 2015 年
3 月 20 日收到《关于捷福装备（武汉）股份有限公司股票发行股份登记的函》（股转系统函[2015]884 号）。
2015 年第二次股票发行：2015 年 4 月 29 日公司于第一届董事会第六次会议上审议通过了《关于<公司股票发行方案>的议案》，在该方案中确定公司发行股份数量不超过 8,000,000 股（含 8,000,000 股），每股价格为人民币 3.50 元，预计募集资金总额不超过 28,000,000.00
元（含 28,000,000.00 元），且该方案于 2015 年 5 月 15 日在公司 2015
年第二次临时股东大会上审议通过。公司在 2015 年 5 月 15 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台上披露了本次股票发行认购公告，根据北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2015 年 5
月 28 日出具的[2015]京会兴验字第 10010034 号《验资报告》显示，
公司已收到新股东的增资款 28,000,000.00 元。公司于 2015 年 6 月
26 日收到《关于捷福装备（武汉）股份有限公司股票发行股份登记的函》（股转系统函[2015]3205 号）。
上述两次股票发行均在《挂牌公司股票发行常见问题解答（三）
——募集资金管理、认购协议中特殊条款、特殊类型挂牌公司融资》发布之前完成并将募集资金使用完毕，因此公司未设立募集资金专项账户，未签订三方监管协议。
（2）历次募集资金的实际使用情况
项目 | 金额（单位：万元） |
一、募集资金总额 | 2,888.80 |
二、募集资金净额 | 2,888.80 |
三、募集资金使用 | 2,888.80 |
1.支付原材料采购款 | 1,741.01 |
2.支付员工工资、社保等费用 | 226.20 |
3、支付各种税费 | 597.03 |
A、企业所得税 | 78.52 |
B、增值税及关税 | 483.29 |
C、城建税及教育费附加 | 28.42 |
D、房产税 | 2.10 |
E、个人所得税 | 3.57 |
F、印花税 | 1.13 |
4、支付中介机构费用 | 102.12 |
5、支付厂房租金及水电费 | 35.74 |
6、支付其他经营支出 | 186.70 |
四、尚未使用的募集资金余额 | 0.00 |
上述两次定向发行募集资金均用于补充流动资金及与公司主营业务相关的用途。截至 2016 年 1 月 31 日，公司上述两次定向发行募集资金均已使用完毕。
（3）变更募集资金用途的资金使用情况
捷福装备不存在变更募集资金用途的资金使用情况。历次募集资金的用途与股票发行方案披露用途一致，不存在在取得股票发行备案函之前使用募集资金的情况，不存在擅自变更或变相变更募集资金用途的情形，不存在将募集资金用于持有交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不存在将募集资金直接或间接投资于以买卖有价证券为主营业务的公司，不存在将募集资金用于投资其他具有金融属性的企业的情况。
（4）对公司经营和财务状况的影响
历次募集资金到位后，有效地缓解了公司资金需求，提升了公司综合竞争力，增加了公司的资产流动性，公司资产质量得以改善，使
（十）本次发行前滚存利润的处置方案
x次股票发行完毕后，此前公司滚存未分配利润由新老股东按持股比例共同享有。
（十一）本次发行拟提交股东大会批准和授权的事项
涉及本次股票发行的《关于公司<股票发行方案>的议案》《关于授权董事会全权办理与本次股票发行相关事宜的议案》《关于签署附生效条件的<股份认购协议>的议案》《关于修改<公司章程>的议案》等议案尚需股东大会批准和授权。
（十二）本次发行涉及的主管部门审批、核准或备案的事项
截至本次股票发行方案披露日，公司现有在册股东 24 名，本次
股票发行对象不超过 35 名，本次发行完成后，公司股东人数未超过
200 人，符合《管理办法》中关于豁免向中国证监会申请核准股票发行的条件。本次股票发行需按照全国股份转让系统相关规则履行股票发行备案程序。
对控股子公司意大利ISI 的增资尚需向湖北省商务厅履行备案程序。
三、董事会关于本次股票发行对公司影响的讨论与分析
（一）公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况
x次股票发行后，公司的控股股东、实际控制人未发生变化。公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等没有发生变化。
（二）本次发行对其他股东权益或其他类别股东权益的影响
x次募集资金将用于与公司主营业务相关的用途，有利于保障公司经营的正常发展，从而提高公司整体经营能力，增加公司的综合竞争力，为公司后续发展带来积极影响。
本次发行后，公司的总资产及净资产规模均有提升，对其他股东权益或其他类别股东权益有积极影响。
（三）与本次发行相关特有风险的说明
x次股票发行方案尚需公司股东大会通过；本次股票发行完成后，公司需向全国股份转让系统备案。
本次股票发行能否通过公司股东大会表决以及能否取得全国股份转让系统的备案存在不确定性。
本次股票发行募集资金用于增资控股子公司意大利ISI 需要向湖北省商务厅备案，增资备案存在不确定性，如果未能取得备案，公司
将重新召开董事会、临时股东大会，审议变更募集资金用途。
四、附生效条件的股份认购协议内容摘要
（一）协议主体、签订时间
1、协议主体
x次附生效条件的股份认购协议为公司与确定的发行对象单独签订，其中甲方为公司，乙方分别为科大智能、xxx。
2、签订时间
协议签订时间为 2018 年 2 月 7 日。
（二）认购方式、支付方式
1、认购方式：xxx以现金方式认购。
2、认购资金总额及支付方式：乙方应于甲方在全国中小企业股份转让系统公示的发行认购公告规定的期限内，向甲方指定的缴款账户支付全部认购资金，若乙方在认购公告规定的缴款期限内未认购或未足额认购的，视为放弃认购。
（三）协议的生效条件和生效时间
协议经公司董事会、股东大会批准股票发行方案后且经甲、乙双方签字、盖章后正式生效。
（四）协议附带的任何保留条款、前置条件
除所述的协议生效条件外，协议中未附带其他任何保留条款、前置条件。
（五）违约责任条款
任何一方违反其在本协议中所作的声明与保证或本协议项下的任何其他义务，视为该方违约，对方有权要求其赔偿由此产生的损失
（包括因请求而发生的合理费用），赔偿金额以给对方造成的实际损失为限。
五、其他需要披露的重大事项
公司不存在权益被股东及其关联方严重损害且尚未消除的情形，也不存在公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除的情形。
公司现任董事、监事、高级管理人员最近二十四个月内没有受到中国证监会行政处罚、被处以罚款的行为，最近十二个月内也没有受到过全国中小企业股份转让系统有限责任公司公开谴责的情形。
公司及其控股股东、实际控制人、控股子公司、公司现任董事、监事、高级管理人员及上述股票发行对象不属于《关于对失信主体实施联合惩戒措施的监管问答》中提及的失信联合惩戒对象。
公司不存在其他严重损害股东合法权益或者社会公共利益的情形。
公司 2016 年存在公司实际控制人控制的其他企业资金占用的情
形。法国欧亚国际与公司属同一实际控制人xxx控制的企业。公司 2016 年 12 月完成对意大利 ISI 的并购，使其成为纳入合并报表范围内子公司，在并购完成前，意大利ISI 与法国欧亚国际发生了资金拆借，法国欧亚国际累计向意大利 ISI 借款 1,614,802.80 元人民币，发生时为公司两个关联方之间发生的资金拆借，截至 2017 年 3 月，上
述借款已经全部归还，公司已在 2016 年年度报告中对上述事项进行了披露。公司实际控制人xxx、控股股东北京盛世欧亚控股有限公司均承诺其本人及其关联方将不再发生占用公司资金的情形。
截至本发行方案披露之日，公司不存在关联方占用公司资金的情形。
六、本次股票发行相关中介机构信息
（一）主办券商
1、名称：西部证券股份有限公司
2、法定代表人：xxx
0、住所：xxxxxxxxxxxx 000 x 0 x 00000 x
4、联系电话：000-00000000
5、传真：029-87406134
6、经办人员：xx、xx、xx、xxx
（二）律师事务所
1、名称：北京大成律师事务所
3、住所：xxxxxxxxxx 0 xxxxxxX x 0 x
0、联系电话：000-00000000
5、传真：010-58137733
6、经办人员：xx、xx斯
（三）会计师事务所
1、名称：北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
2、执行事务合伙人：xxx
3、住所：xxxxxxxxx 00 xxxxx 00 x
4、联系电话：000-00000000
5、传真：010-82250697
6、经办注册会计师签字：xxx、xxx
x、公司全体董事、监事、高级管理人员声明
公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本股票发行方案不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
全体董事签字：
xxx 徐xx xxx
xxx x x
全体监事签字：
x x xxx xxx
高级管理人员签字：
x x x x xxx
捷福装备（武汉）股份有限公司
2018 年 2 月 12 日