（住所：深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第
深圳市金证科技股份有限公司与
平安证券股份有限公司
《关于请做好深圳市金证科技股份有限公司非公开发行股票发审委会议准备工作的函》之
回复报告
保荐机构（主承销商）
平安证券股份有限公司
（住所：深圳市xxxxxxxxxx 0000 xxxxxxx X xx
00-00 x）
二〇二〇年十月
中国证券监督管理委员会：
根据贵会于 2020 年 10 月 20 日出具的《关于请做好深圳市金证科技股份有限公司非公开发行股票发审委会议准备工作的函》（以下简称“《告知函》”），深圳市金证科技股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”、“申请人”或“金证股份”）会同平安证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）和其他中介机构对相关问题进行了逐项核查落实，现回复如下，敬请审阅。
说明：
1、除非文义另有所指，本反馈意见回复报告中所使用的词语含义与《关于深圳市金证科技股份有限公司非公开发行股票之尽职调查报告》一致。
2、本反馈意见回复报告表格中若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
3、本反馈意见回复报告的字体代表以下含义：
反馈意见所列问题 | 黑体 |
对问题的回答 | 宋体 |
目 录
问题 5： 157
问题 1：
关于募投项目。申请人本次非公开发行股票拟募集资金 106,718.82 万元，用于“券商资产负债管理整体解决方案项目”“券商重资本业务一体化解决方案项目”“大资管业务一体化解决方案项目”“金融云平台项目”“分布式交易技术实验室建设项目”和补充流动资金及偿还银行贷款。
请申请人：（1）说明募投项目的具体内容，投资构成明细，投资数额的测算依据及合理性；（2）说明募投项目效益测算过程、测算依据；结合申请人历史经营业绩情况、同行业可比公司同类业务的效益情况，说明效益测算的谨慎性及合理性；（3）说明本次募投项目与申请人原有业务的区别与联系，申请人是否具备实施本次募投项目的技术、人员、市场基础，本次募投项目实施是否存在重大不确定性；（4）结合现有货币资金资产负债结构、经营规模及变动趋势、未来流动资金需求，说明本次募集资金量的必要性。请保荐机构、会计师说明核查过程、依据，并发表明确核查意见。
【回复】：
一、说明募投项目的具体内容，投资构成明细，投资数额的测算依据及合理性
公司始终致力于推动金融证券领域的 IT 技术发展，不断强化“科技是核心竞争力”的理念，深入贯彻金融科技的发展战略。公司在继续深耕传统业务的基础上，积极推动新技术、新产品在金融行业的落地应用，积极搭建面向未来的具有开放、解耦、云化特色的全新统一技术架构。
为实现上述战略规划，结合目前公司主营业务和产品布局，本次募投项目拟投入不超过 100,133.82 万元用于“券商资产负债管理整体解决方案项目”、“券商重资本业务一体化解决方案项目”、“大资管业务一体化解决方案项目”、“金融云平台项目”、“分布式交易技术实验室建设项目”及“补充流动资金及偿还银行贷款”等项目，具体情况如下：
单位：万元
序号 | 项目名称 | 项目总投资额 | 拟投入募集资金 |
1 | 券商资产负债管理整体解决方案项目 | 14,020.38 | 10,419.31 |
2 | 券商重资本业务一体化解决方案项目 | 21,189.91 | 13,570.30 |
序号 | 项目名称 | 项目总投资额 | 拟投入募集资金 |
3 | 大资管业务一体化解决方案项目 | 32,512.94 | 22,817.25 |
4 | 金融云平台项目 | 30,612.07 | 18,927.75 |
5 | 分布式交易技术实验室建设项目 | 11,825.44 | 8,984.21 |
6 | 补充流动资金及偿还银行贷款 | 25,415.00 | 25,415.00 |
合计 | 135,575.74 | 100,133.82 | |
（一）券商资产负债整体解决方案项目
1、募投项目的具体内容
x项目是软件研发人员基于市场需求，运用硬件设备（服务器等）、软件开发工具（操作系统、数据库等）进行研究开发，最终形成软件产品，通过软件产品销售及提供后续维护服务产生收入。
本项目开发的软件产品主要满足客户的资产负债管理需求。资产负债管理产生于 70 年代中后期，是指金融机构为实现其经营目标，把资产和负债结合起来，从整体上对资金的来源和资金运用进行综合管理。在管理的过程中，需对“资产”、“负债”及“所有者权益”在内的所有科目进行系统化地计划筹措，并在策略执行过程中持续跟踪调整，从而xx金融机构自身的盈利性、流动性和安全性目标。
本项目开发的软件产品通过融入广泛应用于银行领域的 FTP 工具，为内部现金流估值定价，同时对集团资产明细数据、财务报表数据和各部门业务现金流等数据进行汇总，自动生成各类分析报表，除此之外该系统还兼具现金池管理、资产负债预测等功能，在保证公司资产负债安全性的基础上，兼顾流动性和盈利性的要求。
本项目开发的软件产品主要包含财务管理、风险管理、报表管理、数据集市四大子系统，覆盖证券公司总部各业务部门、资金管理部、分子公司、营业部、财务、风控、信息系统等多个部门，通过数据集市的方式归总来自各个部门的业务数据，再结合诸如市场数据、假设数据等一系列数据源，为券商的资产负债管理提供助力。该系统的具体架构如下图所示：
（1）财务管理系统
财务管理系统主要由资金头寸管理、FTP定价工具、现金池管理和资产负债预测等功能模块组成，可以根据经营计划、财务目标以及期限匹配等要求制定资产与负债的配置计划。
（2）风险管理系统
风险管理系统主要提取来自数据集市的各类数据，按照流动性风险与利率风险进行分类并设定风险指标与阈值。该系统可以选择单一指标或多指标做压力测试，对超出阈值的风险指标做日常及特殊应急管理。
（3）报表管理系统
报表管理系统提供监管所需的报表（流动性覆盖率LCR和净稳定资金率 NSFR等）、内部管理类报表、资产负债结构表、资产负债预测表等表格，通过多维度表格的统一展示为用户提供丰富的数据分析视角。
（4）数据集市系统
作为公司级的平台系统，数据来源众多，包含许多不一致和无效的信息数据，同时涉及的数据体量大，各类维度种类庞杂。通过加入数据集市可以有效实现多指标之间的交叉分析，更快速地响应日常需求。
2、投资构成明细
x项目总投资为 14,020.38 万元，其中建设投资 10,419.31 万元，项目实施费
用 2,452.57 万元，预备费 520.97 万元，铺底流动资金 627.54 万元，具体情况如
下表所示：
单位：万元
序号 | 工程或费用名称 | 投资估算 | 投资占比 |
一 | 建设投资 | 10,419.31 | 74.32% |
1.1 | 软硬件设备购置费 | 10,141.36 | 72.33% |
1.1.1 | 硬件设备购置及安装费 | 5,098.36 | 36.36% |
1.1.2 | 软件工具购置费 | 5,043.00 | 35.97% |
1.2 | 装修工程费 | 277.95 | 1.98% |
二 | 项目实施费用 | 2,452.57 | 17.49% |
2.1 | 通信线路费 | 578.88 | 4.13% |
2.2 | 租赁费 | 299.52 | 2.14% |
2.3 | 设备维护费 | 57.43 | 0.41% |
2.4 | 研发费用 | 1,438.24 | 10.26% |
2.5 | 业务推广费 | 78.49 | 0.56% |
三 | 预备费 | 520.97 | 3.72% |
四 | 铺底流动资金 | 627.54 | 4.48% |
五 | 项目总投资 | 14,020.38 | 100.00% |
3、投资数额的测算依据及合理性
（1）硬件设备购置及安装费
x项目硬件设备主要系项目研发阶段所需的服务器、交换机、路由器等设备。本项目硬件设备购置清单如下表所示：
单位：万元
项目 | 设备名称 | 金额 |
服务器 | 虚拟化服务器配置 | 1,665.64 |
数据库配置 | 796.87 | |
中间件配置 | 445.10 | |
超融合配置 | 325.08 | |
存储 | 存储 | 642.50 |
网络和安全 | 汇聚交换机 | 138.10 |
项目 | 设备名称 | 金额 |
核心交换机 | 134.40 | |
负载均衡 | 105.00 | |
核心防火墙 | 92.82 | |
互联网 DMZ 防火墙 | 66.36 | |
低延时接入交换机 | 65.94 | |
外联防火墙 | 62.37 | |
交换机 | 50.82 | |
防火墙 | 33.81 | |
外联接入交换机 | 22.05 | |
上网行为管理设备 | 21.00 | |
路由器 | 14.28 | |
外联路由器 | 14.28 | |
生产接入区接入交换机 | 12.18 | |
办公网接入接入交换机 | 12.00 | |
生产接入区接入路由器 | 11.34 | |
无线控制器 | 8.43 | |
POE 交换机 | 4.42 | |
AP | 3.17 | |
办公设备 | 笔记本 | 60.90 |
智能终端、专用硬件配件 | 智能终端 | 66.40 |
专用硬件配件 | 132.77 | |
精密空调、UPS及消防 | 精密空调 | 32.78 |
UPS | 38.78 | |
消防设施 | 18.78 | |
合计 | 5,098.36 | |
（2）软件工具购置费
x项目软件工具主要系项目研发阶段使用的开发工具、操作系统、数据库软件、办公软件等。具体软件清单情况如下表所示：
单位：万元
序号 | 软件名称 | 版本/型号/配置描述 | 金额 |
1 | WinSer STD CORE 2019 CHNS OLP 16Lic NL CoreLic | Windows Server 2019 标准版授权（16Core） | 488.21 |
2 | SQLSvrEnt Core2019 CHNS OLP 4Lic NL CoreLic Qlfd | SQL Server 企业版授权（4core） | 1,026.00 |
3 | 杀毒软件 | ESETNOD32 防病毒软件企业版杀毒软件 5 年服务 150 用户 | 28.00 |
4 | Redhat 操作系统 | 2CPU 许可 | 1,064.00 |
5 | Oracle 数据库 | Oracle Database Enterprise Edition,FullUse,2Processor | 1,488.00 |
6 | OracleRAC | Real Application Clusters,FullUse,2Processor | 240.80 |
7 | Anychat | 视频软件 | 60.00 |
8 | win10 专业版 | 办公电脑授权 | 16.00 |
9 | vs2017 | vc++开发 IDE 授权 | 29.25 |
10 | Intellij IDEA2017 | java/web 开发 IDE 授权 | 48.40 |
11 | Intel® Parallel | Intel®Parallel Studio XE Professional Editionfor C++ Linux-Named-user Commercial | 12.80 |
12 | DevPartner | DevPartner Studio Professional Edition11.3 | 13.00 |
13 | Beyond Compare | 开发工具 | 3.67 |
14 | XMind 8 Pro | XMind 8 Pro | 4.19 |
15 | Acrobat Pro 2017 | Acrobat Pro 2017 | 10.00 |
16 | Visio 专业版 2019 | Visio 专业版 2019 | 42.22 |
17 | Secure CRT | Secure CRT | 6.46 |
18 | Vmware 虚拟化软件 | VMware vSphere6.7（PerProcesser） | 247.50 |
19 | Easy Stack 云平台软件 | Easy stack（PerProcesser） | 214.50 |
合计 | 5,043.00 | ||
（3）装修工程费
装修工程费主要为办公场地装修以及机房装修，金额参照公司同类型装修工程进行估计。具体情况如下表所示：
名称 | 建筑面积（m2） | 装修总成本 （万元） |
办公场地 | 600.00 | 81.75 |
名称 | 建筑面积（m2） | 装修总成本 （万元） |
机房 | 100.00 | 196.20 |
合计 | 700.00 | 277.95 |
（4）项目实施费用
项目实施费用主要包括通信线路费、租赁费、设备维护费、研发费用、业务推广费等，系根据公司历史情况、市场情况及项目需求进行估计，具体情况如下：
单位：万元
序号 | 项目 | 金额 |
1 | 通信线路费 | 578.88 |
2 | 租赁费 | 299.52 |
3 | 设备维护费 | 57.43 |
4 | 研发费用 | 1,438.24 |
5 | 业务推广费 | 78.49 |
合计 | 2,452.57 | |
①通信线路费
通信线路费主要为租用上交技术、深证通等专线费用以及办公场地的通信费用，根据公司历史情况及项目需求进行估计。
②租赁费
租赁费主要为办公场地及机房租金，租赁费基期参照公司同片区租赁价格以及公司自身物业对外出租价格进行估计，后续年度按照一定比例增长。
③设备维护费
设备维护费根据前一年度设备总额的5%进行估算。
④研发费用
研发费用主要由研发人员工资以及研发差旅费构成。
研发人员基期工资水平结合公司目前薪酬水平、当地薪酬及竞争力水平等情况确定，并在后续年度测算中按照一定幅度进行适度增长。经测算，本项目建设期研发人员工资总支出为1,228.25万元。结合项目建设期内人员招聘进度，新招聘员工在当年的工资按6个月进行计算，第一年规划研发人员36人，研发人员工
资总额为383.83万元；第二年规划研发人员36人，研发人员工资总额为844.42万元。
建设期内研发费用具体情况如下表所示：
单位：万元
岗位名称 | T+1 人数 | T+2 人数 | 人均月工 资 | T+1 工资 | T+2 工资 |
资深开发工程师 | 5 | 5 | 2.90 | 86.85 | 191.07 |
高级开发工程师 | 6 | 6 | 2.48 | 89.29 | 196.43 |
主管开发工程师 | 11 | 11 | 1.76 | 116.40 | 256.07 |
开发工程师 | 8 | 8 | 1.25 | 60.21 | 132.47 |
助理开发工程师 | 6 | 6 | 0.86 | 31.08 | 68.38 |
小计 | 36 | 36 | - | 383.83 | 844.42 |
注：T+1 工资=T+1 人数*人均月工资*6
此外，根据公司历史情况对建设期所需研发差旅费进行估计。
⑤业务推广费
业务推广费根据公司历史情况及项目需要进行估计。
（5）预备费
预备费系针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用，按照建设投资金额的5%计提。
（6）铺底流动资金
铺底流动资金是为保证项目正常运转所需的流动资金。本项目铺底流动资金采用分项详细估算法进行测算，基于公司流动资产和流动负债的历史xx情况，对建设项目投产后流动资产和流动负债各项构成分别详细估算。
（二）券商重资本业务一体化解决方案项目
1、募投项目的具体内容
x项目是软件研发人员基于市场需求，运用硬件设备（服务器等）、软件开发工具（操作系统、数据库等）进行研究开发，最终形成软件产品，通过软件产品销售及提供后续维护服务产生收入。
证券公司业务分为轻资本业务和重资本业务。轻资本业务指经纪业务、投行业务和资产管理业务等主要依靠证券公司牌照来实现利润的业务；重资本业务包
括自营、直投、资本中介（融资融券、股票质押和约定式回购、场外期权及做市等）等主要依靠资产负债表扩张获取利润的业务。
近年来，证券公司重资本业务收入占比逐步提升，本项目针对证券行业重资本业务转型的业务需求进行研究开发。重资本化集中体现为盈利模式的转变，尤其是在新一轮资本融资竞速中，券商毫无例外地都加大了对信用、自营、产品创设等资本投入，同时加大了对FICC、场外期权等业务的投入布局。本项目最终开发形成的软件系统是提供给证券公司独立使用的、基于前沿开发技术的业务综合性平台，对证券公司支撑现有重资本业务开展的IT基础设施做了相关提升，更好地协助证券公司实现重资本业务转型。
本项目形成的软件产品着力于提升融资融券系统和股票期权系统的风控能力、OTC场外交易系统和做市商系统的定价能力。具体情况如下：
（1）融资融券系统
融资融券系统包括账户管理、交易管理、通知管理、合约管理、风险监控、平仓管理、权益管理、推荐人管理、投票统计、报表管理等多个模块。
本系统着力强化动态风险管理与预警系统，对客户信用账户、维持担保比例、可冲抵保证金证券范围、标的证券范围等信息的变化情况进行重点关注，通过分析相关信息的变动预测市场的发展动向和发展趋势，及时调整风控指标；加强动态风险预警，降低风险；加强信用交易合同管理与客户提醒；加强担保品管理。
（2）股票期权系统
股票期权系统包括订单子系统、管理子系统和风控子系统。订单子系统充分考虑衍生品T+0交易和套利交易的性能要求和业务需求，支持交易服务前置系统、套利终端软件、量化交易软件、做市商系统等第三方系统接入；管理子系统提供清算管理、行权管理、银衍管理、查询服务、报表管理、参数管理等后台管理服务支持；风控子系统提供多维度、多层次、多指标的实时监控功能，并支持完善的风险处置业务流程。
股票期权系统升级目标主要包括优化持仓限额管理，持续研究组合保证金和证券保证金机制，提高资金使用效率。
（3）OTC交易系统
OTC交易系统包括市场行情、投资交易、对冲数据、参数管理及计算、估值试算、估值计算、预付金及授信额度管理、监控管理等模块。OTC交易系统通过
行情服务商可实时或定时获取各交易市场日间标的基本信息及价格信息，日终获取盘后行情收盘价、结算价等信息；通过投资交易系统可获取对冲流水数据及持仓数据。
（4）做市商系统
做市商系统将通过通道管理实现与上海交易所、深圳交易所、中登公司的系统对接，为证券公司提供基于RBAC模型的岗位权限设置、灵活可视化做市交易管理、动态的持仓管理、有效的风险管理、独立的清算交收、定制化的业务流程管理、真实准确的信息披露与报表报送、多维度的收益分析等全面的做市报价业务功能支持。
做市商系统在做市产品方面，支持股票、债券、期货、期权、ETF等标准化产品的做市报价业务；支持短期、远期等非标准化的金融产品的做市报价业务；构建面向多市场、多产品的专业的做市报价业务支持系统。
2、投资构成明细
x项目总投资为 21,189.91 万元，其中建设投资 13,570.30 万元，项目实施费
用 5,378.67 万元，预备费 678.51 万元，铺底流动资金 1,562.43 万元。具体情况如下表所示：
单位：万元
序号 | 工程或费用名称 | 投资估算 | 投资占比 |
一 | 建设投资 | 13,570.30 | 64.04% |
1.1 | 软硬件设备购置费 | 13,014.40 | 61.42% |
1.1.1 | 硬件设备购置及安装费 | 6,082.26 | 28.70% |
1.1.2 | 软件工具购置费 | 6,932.13 | 32.71% |
1.2 | 装修工程费 | 555.90 | 2.62% |
二 | 项目实施费用 | 5,378.67 | 25.38% |
2.1 | 通信线路费 | 822.96 | 3.88% |
2.2 | 租赁费 | 599.04 | 2.83% |
2.3 | 设备维护费 | 72.94 | 0.34% |
2.4 | 研发费用 | 3,731.76 | 17.61% |
2.5 | 业务推广费 | 151.96 | 0.72% |
序号 | 工程或费用名称 | 投资估算 | 投资占比 |
三 | 预备费 | 678.51 | 3.20% |
四 | 铺底流动资金 | 1,562.43 | 7.37% |
五 | 项目总投资 | 21,189.91 | 100.00% |
3、投资数额的测算依据及合理性
（1）硬件设备购置及安装费
x项目硬件设备主要指项目研发阶段所需的服务器、交换机、路由器等设备。本项目硬件设备购置清单如下表所示：
单位：万元
项目 | 设备名称 | 金额 |
服务器 | 虚拟化服务器配置 | 1,942.36 |
数据库配置 | 933.59 | |
中间件配置 | 544.52 | |
超融合配置 | 497.01 | |
存储 | 存储 | 868.37 |
网络和安全 | 汇聚交换机 | 135.73 |
核心交换机 | 132.09 | |
负载均衡 | 103.20 | |
核心防火墙 | 91.22 | |
互联网 DMZ 防火墙 | 65.22 | |
低延时接入交换机 | 64.80 | |
外联防火墙 | 61.30 | |
交换机 | 58.93 | |
防火墙 | 33.23 | |
外联接入交换机 | 21.67 | |
上网行为管理设备 | 20.64 | |
办公网接入接入交换机 | 17.69 | |
路由器 | 14.04 | |
外联路由器 | 14.04 |
项目 | 设备名称 | 金额 |
生产接入区接入路由器 | 11.15 | |
生产接入区接入交换机 | 8.98 | |
POE 交换机 | 4.34 | |
无线控制器 | 4.14 | |
AP | 3.90 | |
办公设备 | 办公笔记本 | 121.80 |
智能终端、专用硬件配件 | 智能终端 | 47.80 |
专用硬件配件 | 105.50 | |
精密空调、UPS 及消防 | 精密空调 | 57.00 |
UPS | 69.00 | |
消防设施 | 29.00 | |
合计 | 6,082.26 | |
（2）软件工具购置费
x项目软件工具主要系项目研发阶段使用的开发工具、操作系统、数据库软件、办公软件等软件。具体清单情况如下表所示：
单位：万元
序号 | 软件名称 | 版本/型号/配置描述 | 金额 |
1 | WinSer STD CORE 2019 CHNS OLP 16Lic NL CoreLic | Windows Server 2019 标准版授权 （16Core） | 581.20 |
2 | SQLSvrEntCore 2019 CHNS OLP 4Lic NL CoreLic Qlfd | SQLServer 企业版授权（4core） | 1,197.00 |
3 | 杀毒软件 | ESETNOD32 防病毒软件企业版杀毒软 件 2 年服务 150 用户 | 42.00 |
4 | Redhat 操作系统 | 2CPU 许可 | 1,368.00 |
5 | Oracle 数据库 | Oracle Database Enterprise Edition, Full Use, 2 Processor | 1,860.00 |
6 | Oracle RAC | Real Application Clusters, Full Use, 2 Processor | 309.60 |
7 | Anychat | 视频软件 | 60.00 |
8 | win10 专业版 | 办公电脑授权 | 32.00 |
9 | vs2017 | vc++开发 IDE 授权 | 71.50 |
10 | Intellij IDEA2017 | java/web 开发 IDE 授权 | 79.20 |
序号 | 软件名称 | 版本/型号/配置描述 | 金额 |
11 | Intel®Parallel | Intel® Parallel Studio XE Professional Edition for C++ Linux-Named-user Commercial | 16.00 |
12 | DevPartner | Dev Partner Studio Professional Edition 11.3 | 52.00 |
13 | Insure++ | Parasoft Insure++ | 30.00 |
14 | Beyond Compare | 开发工具 | 9.18 |
15 | XMind 8 Pro | XMind 8Pro | 13.98 |
16 | Acrobat Pro 2017 | Acrobat Pro 2017 | 50.00 |
17 | Visio 专业版 2019 | Visio 专业版 2019 | 105.56 |
18 | Secure CRT | Secure CRT | 12.91 |
19 | Vmware 虚拟化软件 | VMware vSphere 6.7（Per Processer） | 308.00 |
20 | Easy Stack 云平台软件 | Easystack（Per Processer） | 234.00 |
21 | 投研工具 | 投资策略、数据库（因子库）、算法引擎（风险模型、阿尔法因子模型）、期 权模型等 | 500.00 |
合计 | 6,932.13 | ||
（3）装修工程费
装修工程费主要系办公场地及机房的装修，相关支出金额参照公司同类型装修工程进行估计。具体情况如下表所示：
名称 | 建筑面积（m2） | 装修总成本 （万元） |
办公场地 | 1,200.00 | 163.50 |
机房 | 200.00 | 392.40 |
合计 | 1,400.00 | 555.90 |
（4）项目实施费用
项目实施费用主要包括通信线路费、租赁费、设备维护费、研发费用、业务推广费等，根据公司历史情况、市场情况及项目需求进行估计，具体情况如下：
单位：万元
序号 | 项目 | 金额 |
1 | 通信线路费 | 822.96 |
2 | 租赁费 | 599.04 |
序号 | 项目 | 金额 |
3 | 设备维护费 | 72.94 |
4 | 研发费用 | 3,731.76 |
5 | 业务推广费 | 151.96 |
合计 | 5,378.67 | |
①通信线路费
通信线路费主要为租用上交技术、深证通等专线费用以及办公场地的通信费用，根据公司历史情况、市场情况进行估计。
②租赁费
租赁费主要为办公场地及机房租金，租赁费基期参照公司同片区租赁价格以及公司自身物业对外出租价格进行估计，后续年度按照一定比例进行增长。
③设备维护费
硬件维护费根据前一年度设备总额的5%进行估算。
④研发费用
研发费用主要由研发人员工资以及研发差旅费构成。
研发人员基期工资水平结合公司目前薪酬水平、当地薪酬及竞争力水平等情况确定，并在后续年度测算中按照一定幅度进行适度增长。经测算，本项目建设期研发人员工资总支出为3,219.00万元。结合项目建设期内人员招聘进度，新招聘员工在当年的工资按6个月进行计算，其中第一年规划研发人员95人，研发人员工资总额为1,005.94万元；第二年规划研发人员95人，研发人员工资总额为 2,213.06万元。
建设期内研发人员工资支出具体情况如下表所示：
单位：万元
岗位名称 | T+1 人数 | T+2 人数 | 基期人均月 工资 | T+1 工资 | T+2 工资 |
资深开发工程师 | 5 | 5 | 2.90 | 86.85 | 191.07 |
高级开发工程师 | 18 | 18 | 2.48 | 267.87 | 589.30 |
主管开发工程师 | 45 | 45 | 1.76 | 476.16 | 1,047.56 |
开发工程师 | 15 | 15 | 1.25 | 112.90 | 248.38 |
助理开发工程师 | 12 | 12 | 0.86 | 62.16 | 136.75 |
合计 | 95 | 95 | - | 1,005.94 | 2,213.06 |
注：T+1 工资=T+1 人数*人均月工资*6
此外，本项目建设期所需研发差旅费根据公司历史情况及项目需求进行估
计。
⑤业务推广费
业务推广费根据公司历史情况及项目需求进行估计。
（5）预备费
预备费系针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用，按照建设投资金额的5%计提。
（6）铺底流动资金
铺底流动资金是为保证项目正常运转所需的流动资金。本项目铺底流动资金采用分项详细估算法进行测算，基于公司流动资产和流动负债的历史xx情况，对建设项目投产后流动资产和流动负债各项构成分别详细估算。
（三）大资管业务一体化解决方案项目
1、募投项目的具体内容
x项目是软件研发人员基于市场需求，运用硬件设备（服务器等）、软件开发工具（操作系统、数据库等）进行研究开发，最终形成软件产品，通过软件产品销售及提供后续维护服务产生收入。
本项目基于公司现有资管IT系统产品，结合大数据、云计算和人工智能等新兴技术，在技术架构、业务品种、市场覆盖范围、业务管理深度等方面进行全面升级，开发出资产管理、财富管理全流程的解决方案，最终形成多资产管理平台与全财富管理平台两大软件系统产品，能够帮助资产管理机构与财富管理机构实现业务的转型与升级。
（1）多资产管理平台
多资产管理平台主要面向资产管理行业，研发一套以多资产配置为核心的投研投顾一体化解决方案，主要包含投研中心、投资管理、风控中心、交易中心、运营中心、监控中心、投资策略等模块，全面支持投资研究、投资管理、场内外交易、合规风控、风险分析、绩效归因、清算交收、基金估值核算等投资前中后
台业务，助力投资机构进行投资决策，帮助资产管理机构在基本面投研体系的基础上重塑核心竞争力。各子模块情况如下：
①投研中心模块
投研中心支持投资研究过程和研究成果管理，通过接入行情资讯、研报数据、舆情信息等，为投研提供丰富的基础数据。投研中心可进行资产配置研究、因子研究、基金研究，进行投资策略模型创建、接入和管理，并提供回测功能。同时投研中心中的量化交易工具能够辅助进行模型优化和组合优化，为投资提供决策辅助。
②投资管理模块
投资管理支持全流程资产管理，主要包括资产配置、组合管理、指令管理、头寸管理和绩效分析等功能。
③风控中心模块
风控中心提供一体化的风险管理，主要包括合规风控和风险分析。合规风控主要包括事前风控试算及事后风控测算，获取外部持仓及资讯数据，根据系统配置的规则监控项实现产品的整体监控及资产监控，实现全面的规则监控。风险分析通过分析不同资产和组合的流动性风险、市场风险以及信用风险，计算风险因子敞口，结合资产的投资期望与风险水平辅助构建相关投资组合。
④交易中心模块
交易中心负责交易指令执行并接收成交确认结果。交易中心支持股票、债券、基金、期货、期权等全业务品种交易，可对接策略算法进行算法交易，支持内存交易及内存风控，可大大提高交易及风控速度和性能。
⑤运营中心模块
运营中心提供统一数据管理、统一产品管理、实时清算、实时估值等功能，支持全市场产品。
⑥监控中心模块
监控中心为防范业务操作风险而设计，包括500多条业务监控点，覆盖事前提醒预警、事中风险点控制、事后处理与核算，支持运作风险监控、投资风险监控、估值风险监控、交易风险监控。
⑦投资策略模块
投资策略主要包括典型投资策略以及资产因子化分析工具。典型投资策略包含因子选股Smart Beta、CTA策略、股票T0、套利策略、对冲策略、机器学习与量化策略、策略组合等；资产因子化分析工具包括因子库、数据采集和预处理、单因子检验、因子收益预测、风险预测等。
（2）全财富管理平台
全财富管理平台产品客户包括券商、信托、银行理财子公司、基金投顾等各类开展财富管理业务的机构。
该系统产品可提供组合管理、代销、资金清算等功能，对接公募、私募等资管、理财产品，支持多产品模式及多种支付方式，满足资产配置、组合构建的底层产品需求，实现财富管理端的资源整合；同时结合智能投顾技术，实现不同层次客户需求的覆盖。
2、投资构成明细
x项目总投资为 32,512.94 万元，其中建设投资 22,817.25 万元，项目实施费
用 6,826.40 万元，预备费 1,140.86 万元，铺底流动资金 1,728.43 万元，具体情况如下表所示：
单位：万元
序号 | 工程或费用名称 | 投资估算 | 投资占比 |
一 | 建设投资 | 22,817.25 | 70.18% |
1.1 | 软硬件设备购置费 | 21,955.49 | 67.53% |
1.1.1 | 硬件设备购置及安装费 | 12,375.34 | 38.06% |
1.1.2 | 软件工具购置费 | 9,580.16 | 29.47% |
1.2 | 装修工程费 | 861.75 | 2.65% |
二 | 项目实施费用 | 6,826.40 | 21.00% |
2.1 | 软件购买授权 | 825.47 | 2.63% |
2.2 | 通信线路费 | 623.98 | 1.99% |
2.3 | 租赁费 | 1,015.56 | 3.24% |
2.4 | 设备维护费 | 140.60 | 0.45% |
2.5 | 研发费用 | 3,751.00 | 11.96% |
2.6 | 业务推广费 | 469.80 | 1.50% |
序号 | 工程或费用名称 | 投资估算 | 投资占比 |
三 | 预备费 | 1,140.86 | 3.51% |
四 | 铺底流动资金 | 1,728.43 | 5.32% |
五 | 项目总投资 | 32,512.94 | 100.00% |
3、投资数额的测算依据及合理性
（1）硬件设备购置及安装费
x项目硬件设备主要指项目研发阶段所需的服务器、开发服务器、交换机、路由器等设备。本项目硬件设备购置清单如下表所示：
单位：万元
项目 | 设备名称 | 金额 |
服务器 | 开发服务器（应用） | 1,187.68 |
测试服务器（应用） | 2,375.35 | |
开发服务器（DB） | 768.10 | |
测试服务器（DB） | 1,536.19 | |
代码管理服务器 | 53.12 | |
性能测试服务器 | 2,375.35 | |
文件服务器 | 119.52 | |
配置管理服务器 | 132.80 | |
WEB 服务器 | 197.95 | |
测试WEB 服务器 | 395.89 | |
GPU 服务器 | 146.02 | |
存储 | 存储 | 802.97 |
网络和安全 | 汇聚交换机 | 276.20 |
核心交换机 | 268.80 | |
负载均衡 | 210.00 | |
核心防火墙 | 185.64 | |
互联网 DMZ 防火墙 | 132.72 | |
低延时接入交换机 | 131.88 | |
外联防火墙 | 124.74 |
项目 | 设备名称 | 金额 |
交换机 | 110.78 | |
防火墙 | 67.62 | |
外联路由器 | 57.12 | |
外联接入交换机 | 44.11 | |
上网行为管理设备 | 42.00 | |
办公网接入接入交换机 | 29.99 | |
生产接入区接入路由器 | 22.68 | |
生产接入区接入交换机 | 21.32 | |
无线控制器 | 12.65 | |
POE 交换机 | 8.83 | |
AP | 7.14 | |
办公设备 | 办公笔记本 | 226.20 |
办公台式机 | 58.00 | |
精密空调、UPS 及消防 | 精密空调 | 90.00 |
UPS | 108.00 | |
消防设施 | 48.00 | |
合计 | 12,375.34 | |
（2）软件工具购置费
x项目软件工具主要指项目研发阶段使用的开发工具、操作系统、数据库软件、办公软件等软件。具体清单情况如下表所示：
单位：万元
序号 | 软件名称 | 版本/型号/配置描述 | 金额 |
1 | WinSer STD CORE 2019 CHNS OLP 16Lic NL CoreLic | Windows Server 2019 标准版 （16Core） | 396.38 |
2 | SQLSvrEntCore 2019 CHNS OLP 4Lic NL CoreLic Qlfd | SQLServer 企业版（4core） | 114.00 |
3 | ORACLE | Oracle Database Enterprise Edition,Full Use, 2 Processor | 6,448.00 |
4 | 外购报表软件 | fast report | 5.00 |
5 | Intellij IDEA2017 | java/web 开发工具 | 98.56 |
6 | vs2017 | vc++开发工具 | 72.80 |
序号 | 软件名称 | 版本/型号/配置描述 | 金额 |
7 | PLSQL Developer | 集成开发环境 | 80.14 |
8 | Beyond Compare | 开发工具 | 5.14 |
9 | Intel® Parallel Studio XE Professional Edition for C++ Linux - Named-user Commercial | 开发工具 | 179.20 |
10 | DevPartner Studio Professional Edition 11.3 | 开发工具 | 728.00 |
11 | Secure CRT | 开发工具 | 12.05 |
12 | ESET NOD32 防病毒软件企业版杀 毒软件 | 企业版杀毒软件 2 年服务 150 用户 | 35.00 |
13 | XMind 8 Pro | XMind 8 Pro | 24.81 |
14 | Acrobat Pro 2017 | Acrobat Pro 2017 | 88.75 |
15 | Visio 专业版 2019 | Visio 专业版 2019 | 187.37 |
16 | 投研投顾工具 | 配置引擎、组合优化模型、客户分析引擎等投资策略、数据库 （因子库）、算法引擎（风险模型、阿尔法因子模型）、期权模 型等 | 500.00 |
17 | Axure RP 8 | 产品设计工具 | 13.60 |
18 | Office 2019 专业版 | Office 2019 专业版 | 188.08 |
19 | Adobe Photoshop for enterprise | 设计工具 | 1.85 |
20 | Adobe Illustrator 2019 | 设计工具 | 3.55 |
21 | Adobe After Effects for enterprise | 设计工具 | 1.85 |
22 | SAS | 数据分析工具 | 396.03 |
合计 | 9,580.16 | ||
（3）装修工程费
装修工程费主要系办公场地及机房的装修，金额参照公司同类型装修工程进行估计。具体情况如下表所示：
名称 | 建筑面积（m2） | 装修总成本 （万元） |
办公场地 | 2,100.00 | 273.15 |
机房 | 300.00 | 588.60 |
合计 | 2,400.00 | 861.75 |
（4）项目实施费用
项目实施费用主要包括软件购买授权、通信线路费、租赁费、设备维护费、研发费用、业务推广费等，根据公司历史情况、市场情况及项目需求进行估计，具体情况如下：
单位：万元
序号 | 项目 | 金额 |
1 | 软件购买授权 | 825.47 |
2 | 通信线路费 | 623.98 |
3 | 租赁费 | 1,015.56 |
4 | 设备维护费 | 140.60 |
5 | 研发费用 | 3,751.00 |
6 | 业务推广费 | 469.80 |
合计 | 6,826.40 | |
①软件购买授权
软件购买授权主要系本项目使用的资讯数据（含Barra因子池、聚源数据、朝阳永续、万得、另类数据等）需按年支付使用费，根据公司历史情况、市场情况及项目需求进行估计。
②通信线路费
通信线路费主要为租用上交技术、深证通等专线费用以及办公场地的通信费用，根据公司历史情况、市场情况进行估计。
③租赁费
租赁费主要为办公场地及机房租金，租赁费基期参照公司同片区租赁价格以及公司自身物业对外出租价格进行估计，后续年度按照一定比例进行增长。
④设备维护费
硬件维护费根据前一年度设备总额的5%进行估算。
⑤研发费用
研发费用主要由研发人员工资以及研发差旅费构成。
研发人员基期工资水平结合公司目前薪酬水平、当地薪酬及竞争力水平等情况确定，并在后续年度测算中按照一定幅度进行适度增长。经测算，本项目建设期研发人员工资总支出为3,208.08万元。结合项目建设期内人员招聘进度，新招聘员工在当年的工资按6个月进行计算，其中第一年规划研发人员133人，研发人
员工资总额为1,038.00万元；第二年规划研发人员126人，研发人员工资总额为
2,170.08万元。
建设期内研发人员工资支出具体情况如下表所示：
单位：万元
岗位名称 | T+1 人数 | T+2 人数 | 人均月工资 | T+1 工资 | T+2 工资 |
资深产品经理 | 1 | 1 | 3 | 18.00 | 39.60 |
高级产品经理 | 2 | 2 | 2.2 | 26.40 | 58.08 |
中级产品经理 | 2 | 2 | 1.2 | 14.40 | 31.68 |
初级产品经理 | 1 | 1 | 0.8 | 4.80 | 10.56 |
资深需求分析 | 1 | 1 | 3 | 18.00 | 39.60 |
高级需求分析 | 3 | 3 | 2 | 36.00 | 79.20 |
中级需求分析 | 5 | 4 | 1 | 30.00 | 52.80 |
初级需求分析 | 2 | 2 | 0.7 | 8.40 | 18.48 |
设计与美工 | 4 | 3 | 1 | 24.00 | 39.60 |
资深开发工程师 | 5 | 5 | 3 | 90.00 | 198.00 |
高级开发工程师 | 16 | 15 | 2.2 | 211.20 | 435.60 |
中级开发工程师 | 50 | 47 | 1.2 | 360.00 | 744.48 |
初级开发工程师 | 41 | 40 | 0.8 | 196.80 | 422.40 |
合计 | 133 | 126 | - | 1,038.00 | 2,170.08 |
注：T+1 工资=T+1 人数*人均月工资*6
此外，本项目建设期所需研发差旅费根据公司历史情况及项目需求进行估计。
⑥业务推广费
业务推广费根据公司历史情况及项目需求进行估计。
（4）预备费
预备费系针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用，按照建设投资金额的5%计提。
（5）铺底流动资金
铺底流动资金是为保证项目正常运转所需的流动资金。本项目铺底流动资金采用分项详细估算法进行测算，基于公司流动资产和流动负债的历史xx情况，对建设项目投产后流动资产和流动负债各项构成分别详细估算。
（四）金融云平台项目
1、募投项目的具体内容
通过本次募投项目，拟将公司软件开发领域已积累的技术和行业经验进行产品化和云化，在传统线下软件系统的基础上，开发可在上交技术、深证通等金融行业公信力机构的基础设施上运行的金融行业应用软件（SaaS应用），为金融企业客户提供SaaS软件服务，降低金融企业客户的建设成本。本项目开发完成后，将形成灾备云、资管报送云、云测平台、经纪云、财富云等产品，通过向客户提供云服务产生收入。
（1）灾备云
灾备云的IT基础设施采用上交技术、深证通的云环境，包括计算服务、存储服务、网络服务，应用系统采用公司的柜台系统。
灾备云通过实时数据复制，实现灾备系统和生产系统的数据同步。利用运维管理平台，包括监控、自动化、安全管理系统，保证灾备系统的信息安全，保证灾备系统随时处于准备好的状态。一旦客户发出切换命令，通过自动化/人工切换，能够在预定的时间内迅速恢复客户针对投资者的交易服务。
灾备云提供构建高效可靠的灾难备份和恢复系统，保障IT基础架构设施的安全性和稳定性的灾备服务，解决券商沪深两地异地灾备问题，实现证券行业用户在花费较少成本的情况下，建设满足监管要求的异地灾备系统。
（2）资管报送云
资管报送云项目借助证监会正式印发《中国证监会监管科技总体建设方案》明确监管科技1.0、2.0、3.0的契机，充分利用公司在资产管理行业积累的应用经验，实现数据采集、数据加工、数据效验、报表审批、报表报送和系统管理的功能，协助各类基金和其他资产管理公司向证监会、银保监会等报送其产品信息、投资者信息、合同信息、交易信息，逐步完成信息监管的落地。
（3）云测平台
行业云测平台主要包含自动化测试和仿真测试两大部分，该平台可覆盖从前到后全业务链回归测试，并可解决行业内仿真测试体系建设不全、不规范、不准确等问题。云测平台建设内容及目标如下表所示：
项目名称 | 内容介绍 | 实现目标 |
自动化测试 | 基于行业的海量自动化测试用例库；系统接口测试、PC 客户端及网页端测试、移动 APP 测试产品测试全流程管理，并满足对异构系统支 持。 | 解决缺少匹配用例做测试的问题、覆盖从前到后完整业务链路的回归测试问题。 |
仿真测试 | 模拟证券交易所、登记结算公司、银行等外部机构与证券公司间的消息交互报文、通讯协议、业务处理 逻辑、业务处理流程。 | 解决行业内仿真测试体系建设不全、不规范、不准确等问题。 |
（4）经纪云
公司通过采用上交技术、深证通等金融行业公信力机构提供的基础设施租赁服务，为证券公司提供开展经纪业务所需的基础系统，包括账户系统、集中交易系统、三方存管系统、法人清算系统、报表报送系统、风控系统、网上交易系统等。经纪云将基于传统计算架构的业务操作系统部署至云端，客户仅需支付服务费，有效降低客户的系统建设成本。
（5）财富云
公司通过采用上交技术、深证通等金融行业公信力机构提供的基础设施租赁服务，为基金公司提供业务开展需要的基金业务系统，以及其他配套的系统软件和工具软件，完成基金公司整体IT系统的构建。公司在上交技术、深证通机房现场配备专职IT运维团队，为基金公司提供包括IT基础设施运维、业务系统运维、业务系统软件维护等IT支持服务，保证基金公司IT系统的正常运行并达到约定的服务水平的要求。
2、投资构成明细
x项目总投资为 30,612.07 万元，其中建设投资 18,927.75 万元，项目实施费
用 7,509.09 万元，预备费 946.39 万元，铺底流动资金 3,228.84 万元。具体情况如下表所示：
单位：万元
序号 | 工程或费用名称 | 投资估算 | 投资占比 |
序号 | 工程或费用名称 | 投资估算 | 投资占比 |
一 | 建设投资 | 18,927.75 | 64.92% |
1.1 | 软硬件设备购置费 | 18,858.54 | 61.60% |
1.1.1 | 硬件设备购置及安装费 | 2,727.54 | 8.91% |
1.1.2 | 软件工具购置费 | 16,131.00 | 52.69% |
1.2 | 装修工程费 | 69.21 | 0.23% |
二 | 项目实施费用 | 7,509.09 | 24.53% |
2.1 | 研发费用 | 2,829.12 | 9.24% |
2.2 | 推广费用 | 3,548.11 | 11.59% |
2.3 | 租赁费 | 1,046.69 | 3.42% |
2.4 | 设备维护费 | 85.16 | 0.28% |
三 | 预备费 | 946.39 | 3.09% |
四 | 铺底流动资金 | 3,228.84 | 10.55% |
五 | 项目总投资 | 30,612.07 | 100.00% |
3、投资数额的测算依据及合理性
（1）硬件设备购置及安装费
x项目硬件设备主要指项目研发阶段所需的开发服务器、文件服务器、交换机、路由器等设备。本项目硬件设备购置清单如下表所示：
单位：万元
项目 | 设备名称 | 金额 |
产品云化开发和办公环境 | 办公笔记本电脑 | 120.00 |
办公台式机 | 38.40 | |
打印机 | 2.52 | |
开发服务器（DB） | 67.20 | |
开发服务器（应用） | 117.60 | |
文件服务器 | 67.20 | |
配置管理服务器 | 67.20 | |
交换机 | 31.50 | |
交换机（2 级） | 4.20 |
项目 | 设备名称 | 金额 |
路由器 | 4.20 | |
防火墙 | 42.00 | |
存储 | 94.50 | |
产品云化测试环境 | 开发服务器（DB） | 117.60 |
开发服务器（应用） | 218.40 | |
文件服务器 | 67.20 | |
配置管理服务器 | 67.20 | |
交换机 | 31.50 | |
交换机（2 级） | 3.68 | |
路由器 | 3.15 | |
防火墙 | 84.00 | |
存储 | 126.00 | |
基础平台开发和办公环境 | 办公笔记本电脑 | 65.00 |
办公台式机 | 16.80 | |
打印机 | 1.58 | |
开发服务器（DB） | 84.00 | |
开发服务器（应用） | 168.00 | |
文件服务器 | 117.60 | |
配置管理服务器 | 58.80 | |
交换机 | 44.10 | |
交换机（2 级） | 3.68 | |
存储 | 110.25 | |
基础平台测试环境 | 开发服务器（DB） | 84.00 |
开发服务器（应用） | 168.00 | |
文件服务器 | 151.20 | |
配置管理服务器 | 58.80 | |
交换机 | 44.10 | |
交换机（2 级） | 3.15 | |
存储 | 173.25 |
项目 | 设备名称 | 金额 |
合计 | 2,727.54 | |
（2）软件工具购置费
x项目软件工具主要指项目研发阶段使用的开发工具、操作系统、数据库软件、办公软件等软件。具体清单情况如下表所示：
单位：万元
序号 | 软件名称 | 版本/型号/配置描述 | 金额 |
1 | ORACLE | Oracle Database Enterprise Edition 11G | 6,180.00 |
2 | Weblogic | Web Logic Suite | 3,842.00 |
3 | Windows | Windows Server 2012 R2 | 2,616.00 |
4 | 英方软件 | I2 ACTIVEENT+ I2 CDPENTVG | 1,520.00 |
5 | SQL Server | SQL Svr Std 2012 CHNSOLPNL 15Clts | 724.00 |
6 | OfficeScan | 300 桌面防护，50 服务器防护 | 456.00 |
7 | 润乾报表 | JAVA 的企业级报表工具 | 280.00 |
8 | jira | jira7.0 | 160.00 |
9 | Visual Studio | Visual Studio2015 | 140.00 |
10 | NetWorker | Net Worker | 116.00 |
11 | delphi | delphi7 | 70.00 |
12 | 外购报表软件 | fast report | 15.00 |
13 | Office 2016 | Office 2016 企业版 | 12.00 |
合计 | 16,131.00 | ||
（3）装修工程费
装修工程费主要为上交技术、深证通以及公司本部租赁场所的装修，金额参照公司同类型装修工程进行估计。具体情况如下表所示：
名称 | 建筑面积（m2） | 装修总成本 （万元） |
深证通 | 150.00 | 17.90 |
上交技术 | 150.00 | 17.90 |
公司本部 | 280.00 | 33.41 |
合计 | 580.00 | 69.21 |
（4）项目实施费用
项目实施费用主要包括研发费用、推广费用、租赁费、设备维护费等，根据公司历史情况、市场情况及项目需求进行估计，具体情况如下：
单位：万元
序号 | 项目 | 金额 |
1 | 研发费用 | 2,829.12 |
2 | 推广费用 | 3,548.11 |
3 | 租赁费 | 1,046.69 |
4 | 设备维护费 | 85.16 |
合计 | 7,509.09 | |
①研发费用
研发费用主要由研发人员工资以及研发差旅费构成。
本项目所需研发人员基期工资水平结合公司目前薪酬水平、当地薪酬及竞争力水平等情况确定，并在后续年度测算中按照一定幅度进行适度增长。经测算，本项目建设期研发人员工资总支出为2,427.43万元。结合项目建设期内人员招聘进度，新招聘员工在当年的工资按6个月进行计算，其中第一年规划研发人员36人，研发人员工资总额为321.60万元；第二年规划研发人员52人，研发人员工资总额为911.82万元；第三年规划研发人员65人，研发人员工资总额为1,194.01万元。
建设期内研发人员工资支出具体情况如下表所示：
单位：万元
岗位名称 | T+1 人数 | T+2 人 数 | T+3 人 数 | 基期人 均月工资 | T+1 工 资 | T+2 工 资 | T+3 工 资 |
产品经理 | 4 | 6 | 6 | 2.5 | 60.00 | 177.00 | 211.20 |
需求分析 | 4 | 6 | 6 | 1.8 | 43.20 | 127.44 | 152.06 |
设计与美工 | 2 | 2 | 3 | 1 | 12.00 | 26.40 | 38.04 |
高级开发工程师 | 4 | 6 | 6 | 2.2 | 52.80 | 155.76 | 185.86 |
中级开发工程师 | 6 | 6 | 8 | 1.5 | 54.00 | 118.80 | 157.68 |
初级开发工程师 | 6 | 10 | 16 | 0.8 | 28.80 | 92.16 | 155.14 |
数据库管理员 | 2 | 3 | 3 | 1.8 | 21.60 | 63.72 | 76.03 |
岗位名称 | T+1 人数 | T+2 人 数 | T+3 人 数 | 基期人 均月工资 | T+1 工 资 | T+2 工 资 | T+3 工 资 |
高级测试 | 2 | 3 | 4 | 1.5 | 18.00 | 53.10 | 76.86 |
测试工程师 | 4 | 8 | 10 | 0.8 | 19.20 | 71.04 | 103.10 |
质量保障 | 2 | 2 | 3 | 1 | 12.00 | 26.40 | 38.04 |
合计 | 36 | 52 | 65 | - | 321.60 | 911.82 | 1,194.01 |
注：T+1 工资=T+1 人数*人均月工资*6
此外，本项目建设期所需研发差旅费根据公司历史情况及项目需求进行估计。
②推广费用
推广费用根据公司历史情况及项目需求进行估计。
③租赁费
租赁费主要为公司本部及上交技术、深证通租赁场所租金。测算期基期租赁费用参照公司同片区租赁价格、公司自身物业对外出租价格及上交技术、深证通的市场价格进行估计，后续年度按照一定比例进行增长。
④设备维护费
硬件维护费根据前一年度设备总额的5%进行估算。
（5）预备费
预备费系针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用，按照建设投资金额的5%计提。
（6）铺底流动资金
铺底流动资金是为保证项目正常运转所需的流动资金。本项目铺底流动资金采用分项详细估算法进行测算，基于公司流动资产和流动负债的历史xx情况，对建设项目投产后流动资产和流动负债各项构成分别详细估算。
（五）分布式交易技术实验室建设项目
1、募投项目的具体内容
x项目旨在提升公司在证券交易系统的技术创新体系，对具有重要应用前景的新技术进行系统化、配套化和产业化研究开发，对引进的软硬件技术进行消化吸收及国产化攻关，紧跟国内、国际交易领域的新兴技术的发展方向，进行产品
与技术储备，使公司持续创造有自主知识产权的专利技术和领先技术，为公司可持续发展提供技术保障。
本项目主要研发方向如下：
项目名称 | 研发内容 |
高速消息网关 | 拥有一个高性能的后台服务器，作为业务系统的唯一入口，为每个客 户端提供一个定制的 API，具有身份验证、访问控制、监控、负载均衡、缓存、请求分片与管理、协议转换、业务路由、限速等功能 |
分布式系统性能测量和分析系统 | 搭建一个分布式交易的仿真环境，模拟券商的生产环境；采用大数据分析技术和内部埋点，研制一个性能测量和分析系统，以实现用户体验监控、应用性能监控、性能数据采集、性能数据清洗、性能数据存 储、性能数据分析和故障诊断以及应用数据展示 |
分布式内存数据库 | 打造一个面向分布式高性能交易系统的内存数据库，采用高效的内存数据结构替代表和索引，与应用存在同一个进程空间，将数据全部存放于内存中，拥有微秒级的读写速度，实现高性能的数据读写和业务 逻辑计算 |
硬件极速行情系统 | 硬件行情系统依托硬件加速技术，在 FPGA（现场可编程门阵列）上使用硬件描述语言（HDL）完成硬件电路的编辑，实现网络通讯协议栈（TCP/IP）和行情转码处理逻辑，完成后将行情数据通过网络提供 给日内交易、高频交易、套利交易、量化交易等系统使用 |
硬件极速交易系统 | 使用 FPGA 实现交易管理业务，支持证券交易和期货交易，与软件柜 台相比，具有超低时延和时延抖动，服务于高净值客户和机构 |
硬件极速风控系统 | 使用 FPGA 硬件电路编程实现事前风控和事中风控，具有超低时延和 时延抖动，服务于证券交易、投资交易、期货交易 |
2、投资构成明细
预计本项目总投资 11,825.44 万元，其中建设投资 8,984.21 万元，实施费用
投入 2,391.45 万元，预备费 449.78 万元。具体情况如下表所示：
单位：万元
序号 | 项目名称 | 投资估算 | 投资占比 |
一 | 建设投资 | 8,984.21 | 75.97% |
1.1 | 软硬件设备投资 | 8,840.33 | 74.76% |
1.1.1 | 硬件设备购置及安装费 | 6,942.72 | 58.71% |
1.1.2 | 软件工具购置费 | 1,897.61 | 16.05% |
1.2 | 装修费用 | 143.88 | 1.22% |
二 | 项目实施费用 | 2,391.45 | 20.22% |
2.1 | 租赁费 | 110.65 | 0.94% |
2.2 | 人员工资 | 1,783.80 | 15.08% |
序号 | 项目名称 | 投资估算 | 投资占比 |
2.3 | 其他 | 497.00 | 4.20% |
三 | 预备费 | 449.78 | 3.80% |
四 | 项目总投资 | 11,825.44 | 100.00% |
3、投资数额的测算依据及合理性
（1）硬件设备购置及安装费
x项目硬件设备主要指项目研发阶段所需的服务器、交换机、路由器、FPGA等设备。本项目硬件设备购置清单如下表所示：
单位：万元
序号 | 设备 | 总额 |
1 | PC 服务器 | 3,390.00 |
2 | 存储 | 2,034.00 |
3 | 容错服务器 | 271.20 |
4 | FPGA | 361.60 |
5 | 网络损伤仪 | 180.80 |
6 | 负载均衡器 | 135.60 |
7 | SAN 光纤交换机 | 101.70 |
8 | Infiniband 交换机 | 94.92 |
9 | 网络交换机 | 131.08 |
10 | 防火墙 | 90.40 |
11 | GPU | 67.80 |
12 | 低延迟网卡 | 67.80 |
13 | 网络数据采集卡 | 9.04 |
14 | 网络时间服务器 | 6.78 |
总计 | 6,942.72 | |
（2）软件工具购置费
x项目软件工具主要指项目研发阶段使系统正常运行而配套采购的开发工具、操作系统、数据库软件、办公软件等基础软件。具体清单情况如下表所示：
单位：万元
序号 | 软件名称 | 版本/型号/配置描述 | 金额 |
1 | Intel Parallel studio xe cluster edition | 编译器和性能分析软件 | 9.49 |
2 | Visual Studio Enterprise 2019 | 集成软件开发环境软件 | 14.13 |
3 | Windows server 2016 标准版 | 操作系统 | 22.60 |
4 | Windows server 2016 数据中心版 | 操作系统 | 135.60 |
5 | Oracle 19c | 数据库 | 565.00 |
6 | SQLServer 2016 企业版 | 数据库 | 226.00 |
7 | Enterprise Linux Server（Premium） | 操作系统 | 22.60 |
8 | loadrunner（1000 用户） | 负载测试软件 | 711.90 |
9 | vSphere Enterprise Plus | 服务器虚拟化软件 | 162.72 |
10 | DevPartner | 静态代码检查软件 | 16.27 |
11 | Insure++（linux） | 静态代码检查软件 | 11.30 |
合计 | 1,897.61 | ||
（3）装修工程费
装修工程费主要为软件实验室及办公室的装修，具体金额参照公司同类型装修工程进行估计。具体情况如下表所示：
名称 | 建筑面积（m2） | 装修总成本 （万元） |
软件实验室 | 80.00 | 130.80 |
办公室 | 100.00 | 13.08 |
合计 | 180.00 | 143.88 |
（4）项目实施费用
项目实施费用主要包括租赁费、人员工资、其他等，根据公司历史情况、市场情况及项目需求进行估计，具体情况如下：
单位：万元
序号 | 项目 | 金额 |
1 | 租赁费 | 110.65 |
2 | 人员工资 | 1,783.80 |
3 | 其他 | 497.00 |
合计 | 2,391.45 | |
①租赁费
租赁费主要为办公室、软件实验室的租金，租赁费基期参照公司同片区租赁价格以及公司自身物业对外出租价格进行估计，后续年度按照一定比例进行增长。
②人员工资
x项目设管理岗及技术岗，人员基期工资水平结合公司目前薪酬水平、当地薪酬及竞争力水平等情况确定，并在后续年度测算中按照一定幅度进行适度增长。
经测算，本项目建设期研发人员工资总支出为1,783.80万元。结合项目建设期内人员招聘进度，新招聘员工在当年的工资按6个月进行计算，其中第一年规划管理人员1名，技术人员10名，人员工资总额为270.00万元；第二年规划管理人员1名，技术人员13名，人员工资总额为702.00万元；第三年规划管理人员1名，技术人员13名，人员工资总额为811.80万元。
建设期内研发人员工资支出具体情况如下表所示：
单位：万元
岗位名称 | T+1 人数 | T+2 人数 | T+3 人数 | 基期人 均月工资 | T+1 工 资 | T+2 工 资 | T+3 工 资 |
管理岗 | 1 | 1 | 1 | 5.00 | 30.00 | 66.00 | 72.60 |
技术岗 | 10 | 13 | 13 | 4.00 | 240.00 | 636.00 | 739.20 |
合计 | 11 | 14 | 14 | - | 270.00 | 702.00 | 811.80 |
注：T+1 工资=T+1 人数*人均月工资*6
③其他
其他费用主要为实验室研发所需的产学研费用、认证鉴定费用、专利申请费用、材料费、差旅费等。
（5）预备费
预备费系针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用，按照建设投资金额的5%计提。
（六）补充流动资金及偿还银行贷款
公司拟使用本次募集资金中的25,415.00万元补充流动资金及偿还银行贷款，补充流动资金及偿还银行贷款金额不超过募集资金总额的30%。通过本次补充流
动资金及偿还银行贷款，公司可以增厚营运资金，降低银行贷款负担，有效降低资产负债率，优化财务结构，提升公司持续盈利能力。
补充流动资金及偿还银行贷款具体测算依据及测算过程如下：
1、补充流动资金
（1）测算依据
公司以2019年度营业收入为基础，结合公司最近三年营业收入复合增长情况，对公司2020年至2022年营业收入进行估算。假设公司主营业务、经营模式保持稳定，不发生较大变化，综合考虑各项经营性资产、经营性负债与销售收入的比例关系等因素，利用销售百分比法估算2020年-2022年公司营业收入增长所导致的相关流动资产及流动负债的变化，进而估算公司未来生产经营对流动资金的需求量。
公司未来三年新增流动资金缺口计算公式如下：
新增流动资金缺口=2022年末流动资金占用金额-2019年末流动资金占用金
额
流动资金占用金额=经营性流动资产金额-经营性流动负债金额
经营性流动资产金额=应收账款金额+存货金额+应收票据金额（含应收款项
融资）+预付账款金额
经营性流动负债金额=应付账款金额+应付票据金额+预收账款金额
（2）测算过程
公司 2019 年营业收入为 487,529.00 万元，2017 年-2019 年的营业收入分别为 422,774.60 万元、489,061.25 万元、487,529.00 万元，复合增长率为 7.39%。假设公司未来三年营业收入增长率保持过去三年的平均水平，测算 2020 年至
2022 年的营业收入金额；同时假设申请人未来三年的各项经营性资产、经营性
负债占营业收入的比重与 2019 年相同。公司未来三年新增流动资金缺口具体测算过程如下：
单位：万元
项目 | 2019 年 | 比例 | 2020 年 （预计） | 2021 年 （预计） | 2022 年 （预计） |
营业收入 | 487,529.00 | 100.00% | 523,535.62 | 562,201.53 | 603,723.12 |
应收款项融资 | 5,322.98 | 1.09% | 5,716.11 | 6,138.28 | 6,591.62 |
项目 | 2019 年 | 比例 | 2020 年 （预计） | 2021 年 （预计） | 2022 年 （预计） |
应收账款 | 86,466.41 | 17.74% | 92,852.41 | 99,710.06 | 107,074.18 |
预付账款 | 11,331.30 | 2.32% | 12,168.18 | 13,066.87 | 14,031.92 |
存货 | 89,998.27 | 18.46% | 96,645.12 | 103,782.88 | 111,447.80 |
经营性流动资产 | 193,118.96 | 39.61% | 207,381.82 | 222,698.08 | 239,145.53 |
应付票据 | 20,819.90 | 4.27% | 22,357.56 | 24,008.79 | 25,781.97 |
应付账款 | 47,049.24 | 9.65% | 50,524.08 | 54,255.55 | 58,262.62 |
预收账款 | 44,106.51 | 9.05% | 47,364.02 | 50,862.10 | 54,618.54 |
经营性流动负债 | 111,975.66 | 22.97% | 120,245.66 | 129,126.44 | 138,663.12 |
流动资金占用额 | 81,143.30 | - | 87,136.17 | 93,571.64 | 100,482.40 |
新增流动资金缺口（2022 年末流动资金占用额-2019 年末流动资金占用额） | 19,339.10 | ||||
不考虑募集资金项目实施的影响，根据上表测算结果，预计公司未来三年新增流动资金缺口为 1.93 亿元。
2、偿还银行贷款
截至2020年6月30日，公司短期借款余额为3.15亿元。通过募集资金偿还部分银行贷款，有利于缓解公司的偿债压力，减少公司财务费用支出，优化公司财务结构，提升公司的财务稳健程度。
综上，申请人偿还银行贷款和未来流动资金需求合计为5.08亿元，超过本次拟用于“补充流动资金及偿还银行贷款”项目的金额。本次“补充流动资金和偿还银行贷款”项目的实施，将有效使营运资金与公司的生产经营规模和业务状况相匹配，优化财务结构，减少财务费用，提高抗风险能力，提升公司的财务稳健程度。
二、说明募投项目效益测算过程、测算依据；结合申请人历史经营业绩情况、同行业可比公司同类业务的效益情况，说明效益测算的谨慎性及合理性
x次非公开发行股票募集资金总额不超过人民币100,133.82万元（含本数），拟用于“券商资产负债管理整体解决方案项目”、“券商重资本业务一体化解决方案项目”、“大资管业务一体化解决方案项目”、“金融云平台项目”、“分布式交易技术实验室建设项目”和“补充流动资金及偿还银行贷款”等项目。其中“券商资产
负债管理整体解决方案项目”、“券商重资本业务一体化解决方案项目”、“大资管业务一体化解决方案项目”、“金融云平台项目”进行了预计效益测算，“分布式交易技术实验室建设项目”、“补充流动资金及偿还银行贷款”项目不会直接产生经济效益，未进行效益测算。
（一）券商资产负债整体解决方案项目
x项目建设/开发周期为2年，经营预测期为5年。项目建成后，预计测算期年均营业收入约为5,628.31万元，年均净利润约为1,482.67万元，税后投资回收期约为5.03年（含建设期），税后内部收益率为15.49%（含建设期）。
本项目的效益测算过程如下：
单位：万元
项目 | T+1 | T+2 | T+3 | T+4 | T+5 | T+6 | T+7 | 平均 |
营业收入 | 1,203.54 | 3,190.25 | 5,861.80 | 6,809.89 | 7,461.33 | 7,258.13 | 7,613.22 | 5,628.31 |
营业成本 | 186.15 | 560.09 | 779.59 | 897.25 | 897.25 | 897.25 | 897.25 | 730.69 |
毛利率 | 84.53% | 82.44% | 86.70% | 86.82% | 87.97% | 87.64% | 88.21% | 87.02% |
税金及附加 | - | - | - | 77.64 | 94.08 | 85.32 | 85.97 | 49.00 |
销售费用 | 121.73 | 262.48 | 321.58 | 347.50 | 347.50 | 347.50 | 347.50 | 299.40 |
管理费用 | 232.59 | 378.85 | 414.79 | 441.84 | 460.82 | 454.93 | 451.12 | 404.99 |
研发费用 | 1,306.47 | 3,549.98 | 4,077.85 | 3,815.34 | 2,912.31 | 2,525.53 | 1,963.93 | 2,878.77 |
其他收益 | - | - | - | 411.77 | 510.75 | 425.21 | 404.01 | 250.25 |
利润总额 | -643.41 | -1,561.15 | 267.99 | 1,642.10 | 3,260.12 | 3,372.82 | 4,271.46 | 1,515.70 |
所得税 | - | - | - | - | - | - | 231.27 | 33.04 |
净利润 | -643.41 | -1,561.15 | 267.99 | 1,642.10 | 3,260.12 | 3,372.82 | 4,040.19 | 1,482.67 |
1、营业收入估算
券商资产负债管理整体解决方案项目最终研发形成四个子软件系统，包括风控管理系统、财务管理系统、数据集市系统、报表管理系统，每个子系统可独立对外销售。
本项目收入进一步细分为软件销售收入及维护服务收入，其中软件产品价格在公司类似产品基础上进行估算；软件销售通常搭配维护服务，在软件销售次年开始按年收取服务费，服务费参照公司类似业务情况进行估算。
本项目的目标客户为证券公司，截至本反馈回复报告出具之日，国内共有134家证券公司。证券交易系统是证券IT中最核心的系统，在该领域，公司已经建立相对领先优势。此外，公司在证券IT运维领域服务的客户数量位居行业首位。交易系统及运维服务为公司与客户的合作建立较高壁垒，增加客户更换供应商的成本，在进行新业务拓展时，公司具备一定的领先优势。本项目的软件产品销售数量根据公司客户数量、目标客户数量、以往的项目经验、了解的客户意向及客户需求等因素进行估计。
本项目开发的软件产品销售收入测算情况如下：
单位：万元
产品类别 | T+1 | T+2 | T+3 | T+4 | T+5 | T+6 | T+7 | 平均 |
风控管理系统（含 税） | 440.00 | 1,524.00 | 2,232.00 | 2,356.00 | 2,592.00 | 2,652.00 | 2,718.00 | 2,073.42 |
财务管理系统（含 税） | 200.00 | 680.00 | 1,466.00 | 1,744.00 | 1,776.00 | 1,516.00 | 1,696.00 | 1,296.86 |
报表管理系统（含 税） | 360.00 | 696.00 | 1,492.00 | 1,791.00 | 1,866.00 | 1,923.00 | 2,001.00 | 1,447.00 |
数据集市系统（含 税） | 360.00 | 696.00 | 1,402.00 | 1,732.00 | 2,082.00 | 1,952.00 | 1,992.00 | 1,459.43 |
合计（不含税） | 1,203.54 | 3,190.25 | 5,861.80 | 6,809.89 | 7,461.33 | 7,258.13 | 7,613.22 | 5,628.31 |
2、成本费用测算
x募投项目经营预测期成本费用主要由营业成本和销售费用、管理费用、研发费用组成。营业成本主要由实施及测试人员工资构成，相关人员数量根据项目开发需要进行估计，工资参照公司现有薪酬体系进行估计。
销售费用、管理费用、研发费用参照公司最近三年的平均水平，并考虑本项目的具体情况进行适当调整。
3、折旧摊销及税率
x项目的实施主体为深圳市金证科技股份有限公司。本项目固定资产折旧年限及残值率、无形资产摊销年限与公司会计政策一致。企业所得税税率按15%估算，软件销售业务、服务收入增值税税率分别按13%、6%估算，城市建设税税率按7%估算，教育费附加（含地方教育费附加）按5%估算。此外，软件产品增值税实际税负超过3%的部分享受即征即退政策，该部分计入其他收益进行核算。
4、效益测算的谨慎性
（1）毛利率
x项目属于公司证券IT类业务。公司证券IT类业务包含软件、维护服务、系统集成、建安工程等项目，基于可比性考虑，剔除系统集成、建安工程等项目后，计算公司最近三年的证券IT类业务的毛利率。另外选取同行业可比上市公司2017年-2019年同类业务毛利率情况进行对比，具体情况如下：
公司 | 业务 | 2019 年 | 2018 年 | 2017 年 | 平均 |
恒生电子 | 经纪业务 | 97.39%注 | 90.82% | 95.33% | 94.51% |
赢时胜 | 软件开发 | 79.68% | 86.61% | 85.82% | 84.04% |
顶点软件 | 软件及服务 | 74.72% | 75.21% | 80.87% | 76.93% |
同行业平均 | 83.93% | 84.21% | 87.34% | 85.16% | |
金证股份 | 证券 IT | 95.59% | 93.52% | 87.33% | 92.15% |
募投项目 | 券商资产负债整体解决方案 项目 | 87.02% | |||
注：恒生电子 2019 年年报将经纪业务、财富业务合并为大零售 IT，无法获悉经纪业务数据，故此处取大零售 IT 业务毛利率。
本项目测算期的平均毛利率为 87.02%，与公司同类型业务相比较低，具有谨慎性；与同行业上市公司同类业务相比接近，具有合理性。
（2）期间费用率
报告期内，IT 设备销售是公司主营业务收入的主要构成部分，报告期内占比分别为 63.70%、66.96%、52.82%、62.64%，其业务类型与募投项目差异较大。目前公司 IT 设备销售业务全部由子公司齐普生负责，出于可比性考虑，将公司合并报表数据扣减齐普生数据后，计算最近三年的期间费用率。最近三年，公司平均销售费用率、管理费用率、研发费用率分别为 5.87%、11.71%、33.21%。同时选取恒生电子、赢时胜、顶点软件作为可比公司进行对比，具体情况如下：
上市公司 | 销售费用率 | 管理费用率 | 研发费用率 | 合计 |
恒生电子 | 26.36% | 14.26% | 43.94% | 84.56% |
赢时胜 | 3.40% | 7.84% | 38.66% | 49.90% |
顶点软件 | 11.07% | 21.11% | 20.70% | 52.88% |
平均 | 13.61% | 14.26% | 34.43% | 62.30% |
金证股份 （除齐普生） | 5.87% | 11.71% | 33.21% | 50.79% |
上市公司 | 销售费用率 | 管理费用率 | 研发费用率 | 合计 |
募投项目 | 5.32% | 7.20% | 51.15% | 63.66% |
本项目测算期的平均销售费用率、管理费用率、研发费用率分别为 5.32%、 7.20%、51.15%。本项目销售费用率与公司整体情况相近；管理费用率低于公司整体情况，主要原因系公司总部职能部门较多，管理费用率相对较高；研发费用率高于公司整体情况，主要原因系本项目与公司现有业务差异较大，需投入较多资源进行研发，此外，公司存在系统集成业务，该部分业务需投入的研发资源相对较少，拉低公司整体研发费用率。本项目期间费用率合计为 63.66%，高于公司目前整体情况，估计较为谨慎。本项目期间费用率位于同行业上市公司中间水平，具有合理性。
（二）券商重资本业务一体化解决方案项目
x项目建设/开发周期为2年，经营预测期为5年。项目建成后，预计运营期年均营业收入约为12,576.46万元，年均净利润约为4,458.80万元，税后投资回收期约为4.49年（含建设期），税后内部收益率为25.36%（含建设期）。
本项目的效益测算情况如下：
单位：万元
项目 | T+1 | T+2 | T+3 | T+4 | T+5 | T+6 | T+7 | 平均 |
营业收入 | 2,628.32 | 5,935.06 | 9,697.18 | 15,203.17 | 17,054.37 | 18,048.19 | 19,468.94 | 12,576.46 |
营业成本 | 550.79 | 1,514.88 | 1,940.65 | 2,194.53 | 2,194.53 | 2,194.53 | 2,194.53 | 1,826.35 |
xxx | 79.04% | 74.48% | 79.99% | 85.57% | 87.13% | 87.84% | 88.73% | 85.48% |
税金及附加 | - | - | 52.06 | 208.75 | 225.02 | 227.48 | 236.97 | 135.75 |
销售费用 | 183.67 | 420.05 | 519.52 | 569.72 | 569.72 | 569.72 | 569.72 | 486.02 |
管理费用 | 482.69 | 794.84 | 870.26 | 928.44 | 966.41 | 954.63 | 947.02 | 849.18 |
研发费用 | 2,343.90 | 5,346.55 | 6,722.66 | 6,522.64 | 5,920.20 | 4,923.38 | 4,163.70 | 5,134.72 |
其他收益 | - | - | 116.40 | 1,228.84 | 1,266.06 | 1,212.57 | 1,206.41 | 718.61 |
利润总额 | -932.73 | -2,141.26 | -291.57 | 6,007.92 | 8,444.55 | 10,391.03 | 12,563.41 | 4,863.05 |
所得税 | - | - | - | - | - | 1,226.33 | 1,603.46 | 404.26 |
净利润 | -932.73 | -2,141.26 | -291.57 | 6,007.92 | 8,444.55 | 9,164.70 | 10,959.95 | 4,458.80 |
1、营业收入估算
券商重资本业务一体化解决方案项目由融资融券系统、股票期权系统、OTC交易系统、做市商系统四个子系统构成，每个子系统可独立对外销售。
本项目收入进一步细分为软件销售收入及维护服务收入，其中软件产品价格在公司类似产品基础上进行估算；软件销售通常搭配维护服务，在软件销售次年开始按年收取服务费，服务费参照公司类似业务情况进行估算。
本项目的目标客户为证券公司，截至本反馈回复报告出具之日，国内共有134家证券公司。证券交易系统是证券IT中最核心的系统，在该领域，公司已经建立相对领先优势。此外，公司在证券IT运维领域服务的客户数量位居行业首位。交易系统及运维服务为公司与客户的合作建立较高壁垒，增加客户更换供应商的成本，在进行新业务拓展时，公司具备一定的领先优势。本项目的软件产品销售数量根据公司现有客户数量、目标客户数量、以往的项目经验、了解的客户意向及客户需求进行估计。
本项目的销售收入测算过程如下：
单位：万元
产品类别 | T+1 | T+2 | T+3 | T+4 | T+5 | T+6 | T+7 | 平均 |
融资融券系统 （含税） | 1,280.00 | 2,828.00 | 4,398.00 | 6,518.00 | 7,090.00 | 7,882.00 | 8,476.00 | 5,496.00 |
股票期权系统 （含税） | 1,120.00 | 2,512.00 | 3,952.00 | 6,112.00 | 6,652.00 | 6,832.00 | 7,336.00 | 4,930.86 |
OTC 交易系统 （含税） | 480.00 | 1,088.00 | 1,952.00 | 3,692.00 | 4,188.00 | 4,380.00 | 4,716.00 | 2,928.00 |
做市商系统 （含税） | 90.00 | 259.00 | 594.00 | 730.00 | 1,114.00 | 970.00 | 1,042.00 | 685.57 |
合计（不含税） | 2,628.32 | 5,935.06 | 9,697.18 | 15,203.17 | 17,054.37 | 18,048.19 | 19,468.94 | 12,576.46 |
2、成本费用测算
x募投项目经营预测期成本费用主要由营业成本和销售费用、管理费用、研发费用组成。营业成本主要由实施及测试人员工资构成，相关人员数量根据项目开发需要进行估计，工资参照公司现有薪酬体系进行估计。
销售费用、管理费用、研发费用参照公司最近三年的平均水平，并考虑本项目的具体情况进行适当调整。
3、折旧摊销及税率
x项目的实施主体为深圳市金证科技股份有限公司。本项目固定资产折旧年限及残值率、无形资产摊销年限与公司会计政策一致。企业所得税税率按15%估算，软件销售业务、服务收入增值税税率分别按13%、6%估算，城市建设税税率按7%估算，教育费附加（含地方教育费附加）税率按5%估算。此外，软件产品增值税实际税负超过3%的部分享受即征即退政策，该部分计入其他收益进行核算。
4、效益测算的谨慎性
（1）毛利率
x项目属于公司证券 IT 类业务。公司证券 IT 类业务包含软件、维护服务、系统集成、建安工程等项目，基于可比性考虑，剔除系统集成、建安工程等项目后，计算公司最近三年的证券 IT 类业务的毛利率。另外选取同行业可比上市公司 2017 年-2019 年同类业务毛利率情况进行对比，具体情况如下：
公司 | 业务 | 2019 年 | 2018 年 | 2017 年 | 平均 |
恒生电子 | 经纪业务 | 97.39%注 | 90.82% | 95.33% | 94.51% |
赢时胜 | 软件开发 | 79.68% | 86.61% | 85.82% | 84.04% |
顶点软件 | 软件及服务 | 74.72% | 75.21% | 80.87% | 76.93% |
同行业平均 | 83.93% | 84.21% | 87.34% | 85.16% | |
金证股份 | 证券 IT | 95.59% | 93.52% | 87.33% | 92.15% |
募投项目 | 券商重资本业务一体化解决 方案项目 | 85.48% | |||
注：恒生电子 2019 年年报将经纪业务、财富业务合并为大零售 IT，无法获悉经纪业务数据，故此处取大零售 IT 业务毛利率。
本项目测算期的平均毛利率为 85.48%，与公司同类型业务相比较低，与同行业上市公司同类业务相比接近，估计较为谨慎。
（2）期间费用率
报告期内，IT 设备销售是公司主营业务收入的主要构成部分，报告期内占比分别为 63.70%、66.96%、52.82%、62.64%，其业务类型与募投项目差异较大。目前公司 IT 设备销售业务全部由子公司齐普生负责，出于可比性考虑，将公司合并报表数据扣减齐普生数据后，计算最近三年的期间费用率。最近三年，公司
平均销售费用率、管理费用率、研发费用率分别为 5.87%、11.71%、33.21%。同时选取恒生电子、赢时胜、顶点软件作为可比公司进行对比，具体情况如下：
上市公司 | 销售费用率 | 管理费用率 | 研发费用率 | 合计 |
恒生电子 | 26.36% | 14.26% | 43.94% | 84.56% |
赢时胜 | 3.40% | 7.84% | 38.66% | 49.90% |
顶点软件 | 11.07% | 21.11% | 20.70% | 52.88% |
平均 | 13.61% | 14.26% | 34.43% | 62.30% |
金证股份 （除齐普生） | 5.87% | 11.71% | 33.21% | 50.79% |
募投项目 | 3.86% | 6.75% | 40.83% | 51.44% |
本项目测算期的平均销售费用率、管理费用率、研发费用率分别为 3.86%、 6.75%、40.83%。本项目销售费用率低于公司整体情况，主要原因系本项目为现有业务的更新升级，目标客户以存量客户为主，销售资源投入相对较少；管理费用率低于公司整体情况，主要原因系公司总部职能部门较多，管理费用率相对较高；研发费用率高于公司整体情况，主要原因系公司存在系统集成业务，该部分业务需投入的研发资源相对较少，拉低了公司整体研发费用率。本项目期间费用率合计为 51.44%，高于公司目前整体情况，估计较为谨慎。本项目期间费用率位于同行业上市公司中间水平，具有合理性。
（三）大资管业务一体化解决方案项目
x项目建设/开发周期为2年，经营预测期为5年。项目建成后，预计运营期年均营业收入约为16,203.79万元，年均净利润约为3,747.12万元，税后投资回收期约为4.22年（含建设期），税后内部收益率为18.97%（含建设期）。
本项目的效益测算过程如下：
单位：万元
项目 | T+1 | T+2 | T+3 | T+4 | T+5 | T+6 | T+7 | 平均 |
营业收入 | 4,067.18 | 11,475.32 | 20,326.60 | 21,095.41 | 20,600.58 | 18,596.12 | 17,265.32 | 16,203.79 |
营业成本 | 961.74 | 2,838.54 | 4,029.34 | 4,661.19 | 4,661.19 | 4,661.19 | 4,661.19 | 3,782.05 |
毛利率 | 76.35% | 75.26% | 80.18% | 77.90% | 77.37% | 74.93% | 73.00% | 76.66% |
税金及附加 | - | - | 55.51 | 220.64 | 196.88 | 152.15 | 121.84 | 106.72 |
项目 | T+1 | T+2 | T+3 | T+4 | T+5 | T+6 | T+7 | 平均 |
销售费用 | 433.34 | 981.33 | 1,161.24 | 1,259.28 | 1,168.78 | 1,135.28 | 1,113.28 | 1,036.07 |
管理费用 | 741.41 | 1,233.42 | 1,357.90 | 1,429.92 | 1,494.29 | 1,482.08 | 1,476.95 | 1,316.57 |
研发费用 | 2,879.50 | 7,816.76 | 9,122.01 | 8,508.78 | 6,271.28 | 5,386.61 | 4,311.53 | 6,328.06 |
其他收益 | - | - | - | 895.49 | 658.21 | 300.81 | 57.75 | 273.18 |
利润总额 | -948.80 | -1,394.72 | 4,600.61 | 5,911.10 | 7,466.37 | 6,079.63 | 5,638.27 | 3,907.49 |
所得税 | - | - | - | - | 9.80 | 558.15 | 554.71 | 160.38 |
净利润 | -948.80 | -1,394.72 | 4,600.61 | 5,911.10 | 7,456.57 | 5,521.48 | 5,083.56 | 3,747.11 |
1、营业收入估算
大资管业务一体化解决方案项目由多资产管理平台、全财富管理平台等软件产品构成，每个子产品均可独立对外销售。本项目收入进一步细分为软件销售收入、服务收入，其中软件价格参照据公司类似产品价格进行估算；服务收入根据公司类似业务及市场情况进行估计。本项目的软件产品具体销售数量根据公司现有资管客户数量、目标客户数量、以往的项目经验、了解的客户意愿及客户需求等综合因素进行估计。
具体测算情况如下表所示：
单位：万元
产品类别 | T+1 | T+2 | T+3 | T+4 | T+5 | T+6 | T+7 | 平均 |
多资产管理平台 （含税） | 3,625.00 | 9,472.50 | 14,550.00 | 16,345.00 | 15,817.50 | 14,000.00 | 13,685.00 | 12,499.29 |
全财富管理平台 （含税） | 807.01 | 3,146.65 | 7,832.48 | 6,768.79 | 6,610.71 | 6,058.79 | 4,798.98 | 5,146.20 |
合计（不含税） | 4,067.18 | 11,475.31 | 20,326.60 | 21,095.41 | 20,600.58 | 18,596.12 | 17,265.32 | 16,203.79 |
2、成本费用测算
x募投项目经营预测期成本费用主要由营业成本和销售费用、管理费用、研发费用组成。营业成本主要由实施及测试人员工资构成，相关人员数量根据项目开发需要进行估计，工资参照公司现有薪酬体系进行估计。
销售费用、管理费用、研发费用参照公司最近三年的平均水平，并考虑本项目的具体情况进行适当调整。
3、折旧摊销及税率
x项目的实施主体为深圳市金证科技股份有限公司。本项目固定资产折旧年限及残值率、无形资产摊销年限与公司会计政策一致。企业所得税税率按15%估算，软件销售业务、服务收入增值税税率分别按13%、6%估算，城市建设税税率按7%估算，教育费附加（含地方教育费附加）按5%估算。此外，软件产品增值税实际税负超过3%的部分享受即征即退政策，该部分计入其他收益进行核算。
4、效益测算的谨慎性
（1）毛利率
x项目属于公司资管 IT 类业务。公司资管 IT 类业务包含软件、维护服务、系统集成、建安工程等项目，基于可比性考虑，剔除系统集成、建安工程等项目后，计算公司最近三年的资管 IT 类业务的毛利率。另外选取同行业可比上市公司 2017 年-2019 年同类业务毛利率情况进行对比，具体情况如下：
公司 | 业务 | 2019 年 | 2018 年 | 2017 年 | 平均 |
恒生电子 | 资管业务 | 99.82% | 99.82% | 99.78% | 99.81% |
赢时胜 | 软件开发 | 79.68% | 86.61% | 85.82% | 84.04% |
顶点软件 | 软件及服务 | 74.72% | 75.21% | 80.87% | 76.93% |
同行业平均 | 84.74% | 87.21% | 88.82% | 86.93% | |
金证股份 | 资管 IT | 97.00% | 91.80% | 91.72% | 93.51% |
募投项目 | 大资管业务一体化解决方案 项目 | 76.66% | |||
本项目测算期的平均毛利率为 76.66%，低于公司资管 IT 业务及同行业平均水平，主要原因系本项目需配备人工智能、数据处理、策略研究等领域的专业人员，薪酬相对较高，拉低了本项目的毛利率水平，本项目毛利率的估计较为谨慎。
（2）期间费用率
报告期内，IT 设备销售是公司主营业务收入的主要构成部分，报告期内占比分别为 63.70%、66.96%、52.82%、62.64%，其业务类型与募投项目差异较大。目前公司 IT 设备销售业务全部由子公司齐普生负责，出于可比性考虑，将公司合并报表数据扣减齐普生数据后，计算最近三年的期间费用率。最近三年，公司平均销售费用率、管理费用率、研发费用率分别为 5.87%、11.71%、33.21%。同时选取恒生电子、赢时胜、顶点软件作为可比公司进行对比，具体情况如下：
上市公司 | 销售费用率 | 管理费用率 | 研发费用率 | 合计 |
恒生电子 | 26.36% | 14.26% | 43.94% | 84.56% |
赢时胜 | 3.40% | 7.84% | 38.66% | 49.90% |
顶点软件 | 11.07% | 21.11% | 20.70% | 52.88% |
平均 | 13.61% | 14.26% | 34.43% | 62.30% |
金证股份 （除齐普生） | 5.87% | 11.71% | 33.21% | 50.79% |
募投项目 | 6.39% | 8.13% | 39.05% | 53.57% |
本项目测算期的平均销售费用率、管理费用率、研发费用率分别为 6.39%、 8.13%、39.05%。本项目销售费用率与公司整体情况相近；管理费用率低于公司整体情况，主要原因系公司总部职能部门较多，管理费用率相对较高；研发费用率高于公司整体情况，主要原因系公司存在系统集成业务，该部分业务需投入的研发资源相对较少， 拉低了整体的研发费用率。本项目期间费用率合计为 53.57%，高于公司目前整体情况，估计较为谨慎。本项目期间费用率位于同行业上市公司中间水平，具有合理性。
（四）金融云平台项目
x项目建设/开发周期为3年，经营预测期为5年。项目建成后，预计运营期年均营业收入约为30,850.24万元，年均净利润约为5,584.08万元，税后投资回收期约为4.94年（含建设期），税后内部收益率为25.13%（含建设期）。
本项目的效益测算过程如下：
单位：万元
项目 | T+1 | T+2 | T+3 | T+4 | T+5 | T+6 | T+7 | T+8 | 平均 |
营业收入 | 2,462.26 | 10,452.83 | 32,264.15 | 39,056.60 | 40,641.51 | 40,641.51 | 40,641.51 | 40,641.51 | 30,850.24 |
营业成本 | 1,759.45 | 7,058.84 | 19,034.13 | 23,974.60 | 24,804.79 | 24,804.79 | 24,804.79 | 24,804.79 | 18,880.77 |
毛利率 | 28.54% | 32.47% | 41.01% | 38.62% | 38.97% | 38.97% | 38.97% | 38.97% | 38.80% |
税金及附加 | - | - | - | - | 73.69 | 119.00 | 118.45 | 117.85 | 53.62 |
销售费用 | 1,339.75 | 1,471.05 | 1,265.88 | 1,138.79 | 1,138.79 | 1,138.79 | 1,138.79 | 1,138.79 | 1,221.33 |
管理费用 | 495.73 | 738.13 | 812.80 | 891.29 | 933.37 | 973.00 | 1,017.27 | 1,073.29 | 866.86 |
研发费用 | 831.19 | 2,903.48 | 4,675.61 | 5,286.24 | 4,935.25 | 4,549.81 | 3,273.78 | 1,971.60 | 3,553.37 |
利润总额 | -1,963.86 | -1,718.67 | 6,475.73 | 7,765.69 | 8,755.61 | 9,056.11 | 10,288.43 | 11,535.20 | 6,274.28 |
项目 | T+1 | T+2 | T+3 | T+4 | T+5 | T+6 | T+7 | T+8 | 平均 |
所得税 | - | - | - | 659.32 | 980.21 | 1,051.31 | 1,322.28 | 1,508.48 | 690.20 |
净利润 | -1,963.86 | -1,718.67 | 6,475.73 | 7,106.37 | 7,775.40 | 8,004.81 | 8,966.14 | 10,026.72 | 5,584.08 |
1、营业收入估算
金融云平台项目由灾备云、资管报送云、云测平台、经纪云、财富云五个产品云构成，收入来源为各产品云向目标客户收取的服务费。产品云按年收取费用，具体价格根据市场情况、客户接受度等因素综合考虑进行估计；具体数量根据公司现有证券、资管、基金等金融机构客户数量、目标客户数量、以往的项目经验、了解的客户意愿及客户需求等综合因素进行估计。
本项目的收入测算情况如下表所示：
单位：万元
产品类别 | T+1 | T+2 | T+3 | T+4 | T+5 | T+6 | T+7 | T+8 | 平均 |
灾备云 （含税） | 2,400.00 | 8,000.00 | 24,000.00 | 25,600.00 | 25,600.00 | 25,600.00 | 25,600.00 | 25,600.00 | 20,300.00 |
资管报送 云（含税） | 150.00 | 900.00 | 2,100.00 | 2,400.00 | 2,400.00 | 2,400.00 | 2,400.00 | 2,400.00 | 1,893.75 |
云测平台 （含税） | 60.00 | 180.00 | 600.00 | 900.00 | 1,080.00 | 1,080.00 | 1,080.00 | 1,080.00 | 757.50 |
经纪云 （含税） | - | 1,500.00 | 4,500.00 | 7,500.00 | 9,000.00 | 9,000.00 | 9,000.00 | 9,000.00 | 7,071.43 |
财富云 （含税） | - | 500.00 | 3,000.00 | 5,000.00 | 5,000.00 | 5,000.00 | 5,000.00 | 5,000.00 | 4,071.43 |
合计（不含 税） | 2,462.26 | 10,452.83 | 32,264.15 | 39,056.60 | 40,641.51 | 40,641.51 | 40,641.51 | 40,641.51 | 30,850.24 |
2、成本费用测算
x募投项目经营预测期成本费用主要由营业成本和销售费用、管理费用、研发费用组成。营业成本主要由上证通/深证通基础设施租赁费、实施及测试人员工资构成，上交技术、深证通基础设施租赁费根据市场情况进行估计，相关人员数量根据项目开发需要进行估计，工资参照公司现有薪酬体系进行估计。
销售费用、管理费用、研发费用参照公司最近三年的平均水平，并考虑本项目的具体情况进行适当调整。
3、折旧摊销及税率
x项目的实施主体为深圳市金证科技股份有限公司。本项目固定资产折旧年限及残值率、无形资产摊销年限与公司会计政策一致。所得税税率按15%估算，软件服务收入按6%估算，城市建设税税率按7%估算，教育费附加（含地方教育费附加）税率按5%估算。
4、效益测算的谨慎性
x项目通过采用上交技术、深证通等金融行业公信力机构提供基础设施租赁服务，为证券公司、基金公司等客户提供云化的软件服务支持，其成本结构与公司现有业务存在较大差异，且同行业上市公司中未有单独披露金融云业务毛利率情况，缺乏进行毛利率对比的客观条件。上市公司中，南天信息（000948）、润和软件（300339）存在类似募投项目，主要效益指标对比情况如下：
上市公司 | 项目 | 毛利率 | 内部收益率 （税后） |
南天信息 （2019 年度非公开） | 金融行业智能化云平台项目 | 50.84%注 1 | 15.29% |
润和软件 （2017 年度非公开） | 金融云服务平台建设项目 | -注 2 | 27.04% |
金证股份 | 金融云平台项目 | 38.80% | 25.78% |
注 1：此处为南天信息（2019 年度非公开）“金融行业智能化云平台项目”测算期平均毛利率；
注 2：润和软件（2017 年度非公开）“金融云服务平台建设项目”未披露毛利率情况。
本项目毛利率低于南天信息“金融行业智能化云平台项目”，主要原因系本项目的实施需租用上交技术、深证通的基础云服务，该部分服务费金额较大，拉低本项目的毛利率，本项目毛利率的估计具有谨慎性。本项目内部收益率（税后）位于南天信息“金融行业智能化云平台项目”与润和软件“金融云服务平台建设项目”之间，具有合理性。
三、说明本次募投项目与申请人原有业务的区别与联系，申请人是否具备实施本次募投项目的技术、人员、市场基础，本次募投项目实施是否存在重大不确定性
（一）本次募投项目与申请人原有业务的区别与联系
1、券商资产负债整体解决方案项目
公司作为一家长期服务于中国金融领域的资深IT服务商，深耕证券领域二十余年，为证券公司提供了前中后台业务完整的技术解决方案。公司根据各类证券公司的发展需求对现有IT软件进行持续开发、升级。
伴随着证券市场的不断开放，证券公司的资产和杠杆在近几年不断攀升，从而产生了资产负债管理的需要。本项目结合公司在各大证券公司前中后台的业务布局，利用大数据、人工智能等技术优势进行研发。本项目完成后，最终形成的软件系统产品是提供给证券公司独立使用的、基于前沿开发技术的业务综合性平台系统。
因此，本项目是公司针对现有证券客户的新需求而开发的产品和服务，是公司现有产品的合理延伸和升级，也是公司推动自身金融科技战略规划的必要举措。公司将以证券作为重点突破方向，通过本项目的实施进一步完善以金融科技为基础的综合金融生态服务体系，实现与客户的共赢发展。
2、券商重资本业务一体化解决方案项目
券商重资本业务一体化解决方案项目是为了满足证券公司发展重资本业务的IT需求，适配证券公司投资正在向去方向化、增加多元交易转变的诉求，开发出一套标准化、低成本、风险可控的软件系统产品。项目完成开发后，最终形成的软件系统产品对证券公司支撑现有重资本业务开展的IT基础设施做了一次重大提升，更好地协助证券公司实现重资本业务转型。
券商重资本业务一体化解决方案项目开发完成后，最终形成的软件产品业务与公司现有业务的对比情况如下：
对比维度 | 券商重资本业务一体化解决方案项目 最终开发形成的产品 | 现有业务 |
业务及市场覆盖范围 | （1）融资融券系统：与现有业务一致； （2）股票期权系统：与现有业务一致； （3）OTC 场外交易系统：与现有业务一致； （4）做市商系统：新增支持短期、远期等非标准化的金融产品的做市报价业务 | （1）融资融券系统：支持沪深融资融券业务； （2）股票期权系统：支持沪深场内股票期权业务； （3）OTC 场外交易系统：涵盖银行理财、基金、保险、信托、资管、限制性股票融资、收益凭证、场外期权等金融产品； （4）做市商系统：支持股票、债券、期货、期权、ETF 等标准化 产品的做市报价业务 |
业务管理深度 | （1）融资融券系统：灵活设置风险指 标，实时跟踪风险，构建客户全链路评 | （1）融资融券系统：满足监管要 求进行风险指标设置，客户管理 |
对比维度 | 券商重资本业务一体化解决方案项目 最终开发形成的产品 | 现有业务 |
价体系、客户担保品管理体系、客户费用管理体系、客户收益分析体系； （2）股票期权系统：灵活设置风险指标，实时跟踪风险，构建客户多层次组合管理、客户资产收益分析体系； （3）OTC 场外交易系统：在原有基础上建立针对场外衍生品业务的行情、估值、询报价全链条的动态管理能力，同时实现业务的自动触发、智能化管理； （4）做市商系统：优化策略管理功能，满足券商对策略的测试分析及管理的 速度要求 | 体系相对单一； （2）股票期权系统：满足监管要求进行风险指标的设置，客户管理体系相对单一； （3）OTC 场外交易系统：满足开展场外衍生品业务基本需求； （4）做市商系统：策略管理模式相对单一 | |
技术架构 | 基于微服务架构 | 基于自主研发的中间件平台及四 层技术架构 |
新兴技术应用 | AI、知识图谱、云计算、大数据等 | 无 |
3、大资管业务一体化解决方案项目
大资管业务一体化解决方案项目基于公司现有资管IT系统产品，结合大数据、云计算和人工智能等新兴技术，在技术架构、业务品种、市场覆盖范围、业务管理深度等方面进行全面升级，开发出资产管理、财富管理全流程的解决方案，最终形成多资产管理平台与全财富管理平台两大软件系统产品，能够帮助资产管理机构与财富管理机构实现业务的转型与升级。
大资管业务一体化解决方案项目开发完成后，最终形成的软件产品业务与公司现有业务的对比情况如下：
对比维度 | 大资管一体化解决方案项目最终开发 形成的产品 | 现有业务 |
业务及市场覆盖范围 | （1）全面覆盖场内、场外业务； （2）全面支持权益、固定收益、衍生品、非标等业务品种 | （1）主要支持场内业务及部分场外业务； （2）主要支持权益、固定收益 品种 |
业务管理深度 | （1）多资产管理平台：支持从投研、组合管理、指令管理、交易执行、合规风控、绩效与风险分析、统一清算等业务全流程进行深化管理； （2）全财富管理平台：支持客户管理、配置策略、配置组合、交易执行等财富管理全流程； （3）统一的数据服务平台 | （1）多资产管理平台：主要支持交易、风控、登记、清算、估值等标准化流程； （2）全财富管理平台：主要支持产品销售、登记 |
技术架构 | 基于自主研发的 KOCA 平台及微服务 架构 | 基于自主研发的中间件平台及 四层技术架构 |
新兴技术应用 | AI、知识图谱、云计算、大数据等 | 无 |
4、金融云平台项目
近年来，随着外部政策的鼓励和技术的进步，云计算得到了快速普及，下游金融客户的IT架构不断由传统IT架构向云架构进行转变。公司目前在金融信息化领域具有良好的技术积累和客户储备，同时具有较强的金融信息化软件研发实力。本项目将结合以往的项目经验、最新的研发技术，最终开发出适应各类云架构、标准化的软件产品，该软件产品能够帮助金融企业逐步将现有的基于传统计算架构的业务系统部署至云端，并通过标准化产品架构兼容性强、交付快的优势，取得目标客户的认可。
本项目开发的产品与公司现有业务相比，主要区别在于公司通过租用上交技术、深证通等金融行业公信力机构的基础设施，将公司现有的传统业务系统部署至云端，为证券公司、基金公司等客户提供云化的软件服务支持。本项目拟研发的产品主要针对证券公司、基金公司相对标准化的业务需求，如灾备、资管报送、云测等，通过充分利用行业托管机房的各种资源，可以大幅降低目标客户的系统建设成本。
5、分布式交易技术实验室建设项目
近年来，金融 IT 领域快速变化，市场竞争日趋激烈，为了保持在行业中的竞争优势，公司必须加强在基础技术平台开发、新技术研究等方面的人力物力投入。本项目实施后，公司研发中心将新设分布式交易技术实验室，加强对分布式交易领域在高性能计算、分布式计算、硬件加速、内存数据库等新兴技术的研究，并将研究成果尽快转化到具体的应用中，提高公司核心竞争力。本项目实施后，公司研发中心的组织结构如下图所示：
分布式交易技术实验室
测试部
前端平台部
平台二部
平台一部
研发中心
各部门主要职能如下：
序号 | 名称 | 部门职责 |
1 | 平台一部 | 负责基于 C/C++技术栈的基础技术平台开发、优化和应用推广及 对内和对外的技术支持和服务，新技术研究和开发等 |
2 | 平台二部 | 负责基于Java 技术栈的基础技术平台的开发、优化和应用推广及 对内和对外的技术支持和服务，新技术研究和开发等 |
3 | 前端平台部 | 负责前端（桌面、移动）UI 技术平台的开发、优化、应用推广 |
4 | 测试部 | 负责技术平台的测试、版本发布工作 |
5 | 分布式交易技术实验室 | 1、对证券行业前沿的交易技术进行研究，包括低延时网络通讯技术、低延时软件处理技术、并行计算技术、低延时硬件处理技术、低延时和分布式数据存储技术、分布式数据强一致性技术、分布式事务处理技术、操作系统内核优化技术、TCP/UDP 用户态协议栈技术、5G 通讯技术适配等； 2、性能和负载测量技术研究，包括系统各处理阶段的精确计时和对时、性能数据的统计分析方法和工具等； 3、分布式交易技术成果输出和转化，高速消息总线、高速消息网关、极速内存数据库（内存数据结构）、极速交易系统、极速风控系统、极速行情系统、硬件极速交易系统、硬件行情系统、硬 件风控系统等 |
（二）实施本次募投项目的技术、人员、市场基础
1、技术基础
公司是首批国家级xx技术企业、国家信息产业部认定的国家重点软件企业、国家系统集成一级资质单位，具有20余年金融领域的业务系统开发及服务工作经验。公司专注金融领域自主知识产权技术研发，技术积淀深厚。公司依靠成熟稳定的产品和强大的技术服务能力树立了良好的品牌形象，能够为金融机构客户提供全流程、前中后台兼备的整体解决方案，并提供售前、售中、售后全流程跟进服务。截至2020年6月30日，公司已拥有34项发明专利，900余项软件著作权，通过了CMMI5认证。公司深厚的技术储备将有效确保本次募投项目的顺利实施。
2、人员基础
公司目前拥有研发人才超过3,000人，大都拥有在金融IT领域的多年从业经历，技术实力强、管理水平高。公司已具备了一套较为完善的人员配置体系且拥有专业水平和实践能力较强的高素质员工团队，能够为本次募投项目的顺利实施提供良好的保障。同时，对于本次募投项目所需要投入的研发人员，公司将在充分利用现有人才储备的基础上，采用内部培养和外部引进相结合的方式予以保障。对于外部引进人员，公司将重点关注其以往工作经历，并针对性进行培训和培养以满足本次募投项目对于研发人员的需求。
3、市场基础
经过多年的研发积累，公司已完成金融行业各细分领域的产品线储备，形成以证券IT为基础，具备针对证券、基金、银行、保险、信托、交易所等多类机构的完整产品线，拥有包括证券交易所、证通公司、登记结算公司、证券公司、期货公司、基金公司、银行、信托公司、产权交易所等在内的1,500多家长期稳定的客户。公司多年来在为客户提供产品和服务的基础上，积累了深厚的经验及资源，得到了客户高度认可。优质的客户资源为本次募投项目的顺利实施提供了市场基础。
四、结合现有货币资金、资产负债结构、经营规模及变动趋势、未来流动资金需求，说明本次募集资金量的必要性
x次公司募集资金项目总投资135,575.74万元，拟募集资金100,133.82万元，所募资金将全部投入项目建设中，不足部分将使用自有资金解决。
（一）货币资金状况
截至2020年6月30日，公司货币资金余额为85,057.00万元，公司另有1,707.31万元理财产品计入交易性金融资产。
公司保留一定规模的货币资金，主要原因如下：
（1）需满足用于正常xx的营运资金需求
公司下游主要客户为银行、证券等大型金融机构及政府机构，其结算付款周期相对较长且有一定的季节性，公司为与之保持长期稳定的合作，需要储备一定规模的流动资金。
（2）公司子公司家数较多，不同子公司对于资金储备均有较高要求
公司各家子公司均需在综合考虑生产周期、应收款项xx期、应付款项xx期、客户与供应商的信用周期等因素的基础上，根据各自的业务规模留存必要的经营资金，以保障其正常运营，以及应对宏观政策变动、行业趋势变动等各类事项的风险准备。
（3）其他
公司重视对股东的合理回报，在具备现金股利分配条件、满足正常经营的资金需求和可持续发展的前提下，公司将运用货币资金进行现金股利分配。
（二）资产负债结构
最近一年一期末，公司合并口径的资产负债率分别为 53.47%、51.06%，与同行业上市公司的资产负债率比较情况如下：
上市公司 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
恒生电子 | 35.42% | 41.46% |
赢时胜 | 6.35% | 9.60% |
顶点软件 | 13.24% | 14.89% |
行业平均 | 18.34% | 21.98% |
金证股份 | 51.06% | 53.47% |
与同行业上市公司相比，公司的资产负债率相对较高。如公司采用银行借款融资，将会使公司目前的资产负债结构发生较大变动，增加公司的财务风险。通过股权方式融资，可以有效降低公司资产负债率，减少财务费用的支出，优化公司资本结构，增强财务稳健性，提高公司抗风险能力和盈利能力，进一步提升公司持续回报股东的能力，符合公司股东利益最大化的目标。
因此从资产负债结构角度，本次募集资金具有必要性。
（三）经营规模变动趋势及未来流动资金需求
申请人2017年-2019年的营业收入分别为422,774.60万元、489,061.25万元、 487,529.00万元，复合增长率为7.39%。假设公司未来三年营业收入增长率保持过去三年的平均水平，测算2020年至2022年的营业收入金额；同时假设申请人未来三年的各项经营性资产、经营性负债占营业收入的比重与2019年相同。公司未来流动资金占用金额如下：
单位：万元
项目 | 2019 年 | 比例 | 2020 年 （预计） | 2021 年 （预计） | 2022 年 （预计） |
销售收入 | 487,529.00 | 100.00% | 523,535.62 | 562,201.53 | 603,723.12 |
应收款项融资 | 5,322.98 | 1.09% | 5,716.11 | 6,138.28 | 6,591.62 |
应收账款 | 86,466.41 | 17.74% | 92,852.41 | 99,710.06 | 107,074.18 |
预付账款 | 11,331.30 | 2.32% | 12,168.18 | 13,066.87 | 14,031.92 |
存货 | 89,998.27 | 18.46% | 96,645.12 | 103,782.88 | 111,447.80 |
项目 | 2019 年 | 比例 | 2020 年 （预计） | 2021 年 （预计） | 2022 年 （预计） |
经营性流动资产 | 193,118.96 | 39.61% | 207,381.82 | 222,698.08 | 239,145.53 |
应付票据 | 20,819.90 | 4.27% | 22,357.56 | 24,008.79 | 25,781.97 |
应付账款 | 47,049.24 | 9.65% | 50,524.08 | 54,255.55 | 58,262.62 |
预收账款 | 44,106.51 | 9.05% | 47,364.02 | 50,862.10 | 54,618.54 |
经营性流动负债 | 111,975.66 | 22.97% | 120,245.66 | 129,126.44 | 138,663.12 |
流动资金占用额 | 81,143.30 | - | 87,136.17 | 93,571.64 | 100,482.40 |
流动资金缺口合计（2022 年末流动资金占用额-2019 年末流动资金占用额） | 19,339.10 | ||||
不考虑募集资金项目实施的影响，根据上表测算结果，预计公司未来三年新增流动资金需求为 1.93 亿元。此外，截至 2020 年 6 月 30 日，公司短期借款余
额为 3.15 亿元。申请人偿还银行借款和未来流动资金需求合计为 5.08 亿元，本
次拟用于“补充流动资金及偿还银行贷款”项目的募集资金金额为 2.54 亿元，其余资金缺口由公司自筹解决。
综上，申请人的经营特性及组织架构要求申请人持有一定规模的货币资金；公司资产负债率较高，且高于同行业上市公司平均水平，通过本次非公开发行股票融资，可以有效降低公司资产负债率，提升公司经营业绩，具有必要性；经测算的未来资金需求高于本次非公开发行募集资金用于“补充流动资金及偿还银行贷款”项目金额，本次募集资金量具有必要性、合理性。
五、中介机构核查意见
（一）核查程序
针对上述事项，保荐机构及申请人会计师执行了以下主要核査程序：
1、对申请人管理层及相关人员进行访谈，了解公司目前业务情况以及募投项目的相关情况；
2、査阅并取得了申请人本次募投项目的可行性研究报告，并对可行性研究报告的相关内容进行了复核；
3、査阅并取得了申请人报告期内的审计报告、定期报告等相关资料，获取了申请人相关经营数据；
4、査阅了公开途径可获取的相关行业研究报告以及同行业上市公司的年度报告，对申请人及同行业上市公司的相关情况及财务数据进行了对比分析。
（二）核查意见
经核查，保荐机构及申请人会计师认为：
1、申请人本次募投项目的具体投资内容、投资构成以及投资金额的确定系根据公司实际情况以及未来发展规划确定的，是合理的；
2、申请人结合现有业务、历史数据以及同行业上市公司对比进行募投项目的效益测算，测算过程、测算依据谨慎合理；
3、申请人募投项目的实施是对现有业务延伸和升级，申请人具备实施本次募投项目的技术、人员、市场基础，本次募投项目实施不存在重大不确定性；
4、根据申请人现有货币资金、资产负债结构、经营规模及变动趋势、未来流动资金需求的实际情况，本次募集资金金额是必要的。
问题 2：
关于重大诉讼。申请人于 2020 年 4 月因建设工程纠纷，起诉请求眉山城投、
眉山市人民政府支付回购价款 7,205.94 万元。2020 年 6 月，眉山城投反诉申请
人，要求申请人返回超额支付的回购价款 11,731.85 万元。截至目前，上述案件尚在一审审理过程中，人民法院尚未作出判决。2018 年度，申请人已为上述眉山项目计提坏账准备 7,180.25 万元。
请申请人：（1）分析说明眉山城投反诉胜诉的可能性，是否对申请人 2020年经营业绩构成重大不利影响；（2）上述起诉及反诉案件是否已及时履行信息披露义务，是否充分揭示相关诉讼风险。请保荐机构、律师说明核查过程、依据，并发表明确核查意见。
【回复】：
一、分析说明眉山城投反诉胜诉的可能性，是否对申请人 2020 年经营业绩构成重大不利影响
（一）案件基本情况
1、申请人起诉眉山城投、眉山市人民政府
根据四川省眉山市中级人民法院于 2020 年 4 月 22 日出具的（2020）川 14民初 73 号《受理案件通知书》，申请人起诉眉山城投、眉山市人民政府建设工程纠纷一案符合法定受理案件条件，四川省眉山市中级人民法院决定予以立案。根据申请人的《起诉状》（以下简称“《起诉状》”），申请人的诉讼请求为：判令两被告支付欠款 7,205.94 万元并判令两被告承担本案诉讼费用。
根据《起诉状》及申请人提供的相关证据材料，申请人与眉山城投于 2012
年分别签订了《眉山市“两宋荣光”眉州大道改造工程项目 BT 融资招商合同书》
《眉山市“两宋荣光”眉州大道造改工程“两桥一站”项目 BT 融资招商合同书》（以下统称“融资合同”）。后根据实际情况，申请人与眉山城投于 2015 年分别签订了
《BT 融资招商合同书补充协议》《BT 融资招商合同书补充协议（二）》，对上述两个融资合同项目的回购期、结算、新增项目等事项作出补充约定。
根据《起诉状》，申请人已履行了融资合同的投资义务，但眉山城投仅支付了部分回购款项，未按照双方约定足额支付回购价款。
根据四川唯实会计师事务所于 2017 年 8 月 10 日出具的唯专审[2017]08-003号《四川唯实会计师事务所关于“两宋荣光”眉州大道改造工程回购价款的审计报告》（以下简称“《回购价款的审计报告》”），眉山城投还应向申请人支付 7,205.94 万元。
2、眉山城投反诉申请人
根据四川省眉山市中级人民法院于 2020 年 6 月 8 日出具的（2020）川 14民初 73 号《应诉通知书》，四川省眉山市中级人民法院已受理眉山城投反诉申请人关于建设工程合同纠纷案件。
根据眉山城投的《民事反诉状》，“反诉原、被告双方分别于 2012 年 9 月 20日、2012 年 11 月 29 日签订了《眉山市“两宋荣光”眉州大道改造工程项目 BT 融资招商合同书（西段、核心段）》、《眉山市“两宋荣光”眉州大道改造工程项目 BT融资招商合同书（“两桥一站”）》，约定由金证公司投资建设“两宋荣光”眉州大道改造工程西段、核心段、岷江二桥、西来堰大桥和成乐高速公路眉山收费站；……自 2015 年 4 月 16 至 2016 年 7 月 7 日，双方签订了四份补充协议，约定了案涉项目回购价款的计算方式、计算依据及回购期起算时点；……经核算，反诉原告应支付金证公司的回购价款共计为 1122255390.66 元，现已支付 1239573893.99
元，金证公司应退还超额支付的回购价款 117318503.33 元”，眉山城投的诉讼请
求为：判令申请人向眉山城投退还其“超额支付的回购价款 117318503.33 元及资金占用利息”。
（二）分析说明眉山城投反诉胜诉的可能性，是否对申请人 2020 年经营业绩构成重大不利影响
截至本回复报告出具之日，申请人认为，双方的主要争议点为上述合同涉及相关费用的计算依据及计算方式，申请人依据合同及《回购价款的审计报告》主张眉山城投向申请人支付回购款 7,205.94 万元的依据充分，眉山城投提出反诉所依据的主要证据支撑不足，其主要证据为一份商定程序报告，其效力低于《回购价款的审计报告》；鉴于上述案件尚在一审审理过程中，人民法院尚未作出判决，判决结果具有不确定性，但如一审判决结果对公司不利，申请人将提起上诉，维护公司权益。
根据《上海证券交易所股票上市规则》第 9.2 条、第 11.12.5 条的规定，使
上市公司面临重大风险的情形涉及具体金额的，可比照适用“交易的成交金额（包括承担的债务和费用）占上市公司最近一期经审计净资产的 10%以上，且绝对金额超过 1000 万元”的标准。
截至本回复报告出具之日，申请人的各项生产经营活动正常开展。眉山城投请求判令申请人向其退还其“超额支付的回购价款 117,318,503.33 元及资金占用利息”占申请人最近一期经审计净资产的比例较低，未达到前述标准，不会对申请人 2020 年经营业绩构成重大不利影响。
二、上述起诉及反诉案件是否已及时履行信息披露义务，是否充分揭示相关诉讼风险
申请人已就本次诉讼案件的起诉、反诉情况及时履行了信息披露义务，分别于 2020 年 4 月 30 日、2020 年 6 月 17 日公开披露了《关于公司提起诉讼的公告》
《关于诉讼进展的公告》，并在公告中提示风险：“本次诉讼不会影响公司正常生产经营，因本案尚未进入审理程序，诉讼结果存在不确定性，公司暂时无法准确判断本次诉讼案件对本期及期后利润的影响。公司将依法追偿，积极维护上市公司及中小股东的合法权益，对于上述诉讼事项的进展情况，公司将根据案件的进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险”。
综上所述，申请人的主张依据充分，眉山城投提出反诉所依据的主要证据支撑不足，因案件尚在一审审理过程中，判决结果具有不确定性，但不构成对申请人 2020 年经营业绩的重大不利影响；申请人已就上述起诉及反诉案件及时履行了信息披露义务，并充分揭示相关诉讼风险。
三、中介机构核查意见
（一）核查程序
针对上述事项，保荐机构及申请人律师执行了以下主要核查程序：
1、查询上海证券交易所网站发布的公告信息，查询中国裁判文书网、中国执行信息公开网网站信息；
2、访谈申请人法务部门负责人，并电话访谈申请人相关案件的诉讼代理人了解诉讼进展情况；
3、查阅相关工程合同、《受理案件通知书》、《起诉状》、《四川唯实会计师事
务所关于“两宋荣光”眉州大道改造工程回购价款的审计报告》、《应诉通知书》、
《民事反诉状》等诉讼相关文件，查阅申请人《关于公司提起诉讼的公告》《关于诉讼进展的公告》等相关公告文件。
（二）核查意见
经核查，保荐机构及申请人律师认为：
1、申请人的主张依据充分，眉山城投提出反诉所依据的主要证据支撑不足，因案件尚在一审审理过程中，判决结果具有不确定性，但不构成对申请人 2020年经营业绩的重大不利影响；
2、申请人已就上述起诉及反诉案件及时履行了信息披露义务，并充分揭示相关诉讼风险。
问题 3：
关于收购联龙博通股权。2015 年，申请人通过现金方式向xx等 15 名交易对手收购联龙博通 100%股权，联龙博通对赌期（2015-2017 年）结束后，2018年出现亏损，并对其股权投资计提了大额减值准备。2018 年 6 月申请人原计划向联龙博通原股东联龙科金转让联龙博通 60%股权，2019 年 11 月终止该交易。请申请人：（1）说明申请人控股股东、实际控制人及其他关联方与联龙博通
及其原股东是否存在关联关系；（2）说明联龙博通 2015 年至 2020 年 6 月的主要
经营数据，对比承诺期主要盈利指标及行业具体变化情况，量化分析说明 2018年出现大额亏损、2019 年扭亏为盈的具体原因及合理性，是否存在承诺期业绩虚增、承诺期结束后消化潜亏的情形；（3）说明原股东联龙科金同意回购但未能及时履约导致交易终止的合理性，申请人与联龙科金是否还有其他协议安排；（4）说明在交易对手转让未予履约的情况下，未及时采取司法措施要求交易对手履约而是终止相关协议的合理性，是否构成严重损害投资者和社会公众合法利益的情形。
请申请人独立董事、审计委员会：针对业绩承诺期满后出现变脸的情形未涉及财务造假及利益输送发表明确意见。请保荐机构、律师、会计师说明核査过程、依据，并发表明确核查意见。
【回复】：
一、说明申请人控股股东、实际控制人及其他关联方与联龙博通及其原股东是否存在关联关系
申请人不存在控股股东、实际控制人。根据申请人于 2015 年 10 月 28 日在
上海证券交易所网站公布的《重大资产购买报告书（修订稿）》，持有申请人 5%以上股份的前四大股东xxx、xxx、xx、xx及xxxx的书面确认，并经电话访谈xx、查询国家企业信用信息公示系统信息，xxx、xxx、xx、xx及其他关联方与联龙博通及其原股东不存在关联关系。
二、说明联龙博通 2015 年至 2020 年 6 月的主要经营数据，对比承诺期主要盈利指标及行业具体变化情况，量化分析说明 2018 年出现大额亏损、2019 年扭亏为盈的具体原因及合理性，是否存在承诺期业绩虚增、承诺期结束后消化
潜亏的情形
2015 年至 2020 年 1-6 月，联龙博通的主要经营数据情况如下：
单位：万元
项目 | 2020 年 1-6 月 | 2019 年度 | 2018 年度 | 2017 年度 | 2016 年度 | 2015 年度 |
营业收入 | 14,016.72 | 45,270.47 | 32,611.12 | 26,666.11 | 22,371.45 | 21,089.85 |
营业利润 | -1,752.59 | 1,884.75 | -298.17 | 4,738.82 | 3,633.22 | 4,165.54 |
利润总额 | -1,755.48 | 1,886.17 | -297.81 | 4,720.84 | 3,769.69 | 4,223.87 |
净利润 | -1,677.24 | 1,694.45 | -896.81 | 3,681.82 | 3,000.07 | 3,282.70 |
扣除非经常性损 益后的净利润 | -1,700.04 | 1,562.91 | -1,073.90 | 3,582.52 | 2,959.55 | 2,398.33 |
毛利率 | 13.36% | 20.21% | 21.18% | 38.61% | 36.18% | 42.56% |
2015-2019 年，联龙博通营业收入分别为 21,089.85 万元、22,371.45 万元、
26,666.11 万元、32,611.12 万元和 45,270.47 万元，营业收入逐年增长，业务发展情况较好；扣除非经常性损益后的净利润分别为 2,398.33 万元、2,959.55 万元、 3,582.52 万元、-1,073.90 万元、1,562.91 万元和-1,700.04 万元，盈利情况有所波动。2020 年 1-6 月，联龙博通出现亏损，一方面是受新冠疫情影响，联龙博通及客户延期复工影响所致；另一方面，联龙博通经营业绩存在一定季节性波动，受到客户所在行业特征的影响，其下半年的营业收入和利润水平高于上半年。
（一）业绩对赌期内的经营状况分析
1、业绩对赌期的经营情况及业绩完成情况
根据联龙博通 2015 年、2016 年和 2017 年的审计报告，以及天健兴业以 2015
年 6 月 30 日为评估基准日，对联龙博通 100%股权进行了评估并出具的《评估报
告》（天兴评报字[2015]第 0965 号），业绩承诺期内，联龙博通业绩与评估报告预测对比及业绩承诺实现情况如下：
单位：万元
年度 | 实际净利润 | 基本对价对应的业绩承诺数 | 浮动对价对应的业绩承诺数 | 评估报告盈利预测数 | |||
净利润 | 完成率 | 净利润 | 完成率 | 净利润 | 完成率 | ||
2017 年度 | 3,681.82 | 3,450.00 | 106.72% | 5,100.00 | 72.19% | 4,482.49 | 82.14% |
2016 年度 | 2,959.55 | 2,480.00 | 119.34% | 3,650.00 | 81.08% | 3,642.86 | 81.24% |
年度 | 实际净利润 | 基本对价对应的业绩承诺数 | 浮动对价对应的业绩承诺数 | 评估报告盈利预测数 | |||
净利润 | 完成率 | 净利润 | 完成率 | 净利润 | 完成率 | ||
2015 年度 | 2,398.33 | 1,800.00 | 133.24% | 2,650.00 | 90.50% | 2,565.32 | 93.49% |
2015-2017 年，联龙博通基本对价业绩承诺完成率分别为 133.24%、119.34%和 106.72%，均超额完成业绩承诺；实际实现净利润略低于评估报告盈利预测的净利润，完成率分别为 93.49%、81.24%和 82.14%，业绩承诺实现情况较好。
2、主要盈利指标及行业具体变化情况
2015-2017 年，联龙博通的主要盈利指标情况如下：
单位：万元
项目 | 2017 年度 | 2016 年度 | 2015 年度 |
营业收入 | 26,666.11 | 22,371.45 | 21,089.85 |
营业成本 | 16,369.20 | 14,277.98 | 12,113.27 |
毛利率 | 38.61% | 36.18% | 42.56% |
净利润 | 3,681.82 | 3,000.07 | 3,282.70 |
扣除非经常性损益后的净利润 | 3,582.52 | 2,959.55 | 2,398.33 |
2015-2017 年，联龙博通的经营情况稳健，各年度的营业收入分别为21,089.85万元、22,371.45 万元和 26,666.11 万元；扣除非经常性损益后的净利润分别为 2,398.33 万元、2,959.55 万元和 3,582.52 万元，盈利情况良好，收入规模及盈利水平均呈增长趋势；毛利率分别为 42.56%、36.18%及 38.61%，维持在合理水平，未出现大幅波动。
2015-2017 年，联龙博通主要客户、销售额、销售款项收回情况未发生重大变化，行业趋势亦未发生重大不利变化，联龙博通主要客户及其销售情况如下：
单位：万元
期间 | 序号 | 客户名称 | 销售额 | 销售回款额 | 销售额占比 |
2017 年 度 | 1 | 中国建设银行股份有限公司 | 3,828.98 | 2,342.42 | 12.62% |
2 | 中国银行股份有限公司 | 2,094.89 | 1,762.92 | 6.90% | |
3 | 中国建设银行股份有限公司湖北省分行 | 1,083.71 | 1,083.71 | 3.57% | |
4 | 中国建设银行股份有限公司陕西省分行 | 927.56 | 927.56 | 3.06% | |
5 | 上海银行股份有限公司 | 1,154.04 | 405.42 | 3.80% |
期间 | 序号 | 客户名称 | 销售额 | 销售回款额 | 销售额占比 |
6 | 中国建设银行股份有限公司岳阳市分行 | 679.09 | 747.89 | 2.24% | |
7 | 中国建设银行股份有限公司北京市分行 | 645.92 | 645.92 | 2.13% | |
8 | 中国建设银行股份有限公司郴州市分行 | 527.27 | 527.27 | 1.74% | |
9 | 中国农业银行股份有限公司 | 513.43 | 513.43 | 1.69% | |
10 | 中国建设银行股份有限公司苏州分行 | 500.45 | 500.45 | 1.65% | |
合计 | 11,955.34 | 9,456.99 | 39.41% | ||
2016 年 度 | 1 | 中国银行股份有限公司 | 2,835.01 | 2,503.04 | 10.07% |
2 | 中国建设银行股份有限公司 | 2,516.36 | 2,209.34 | 10.13% | |
3 | 中国建设银行股份有限公司湖北省分行 | 940.85 | 912.22 | 3.79% | |
4 | 上海银行股份有限公司 | 815.74 | 376.93 | 3.28% | |
5 | 广东南粤银行股份有限公司 | 574.37 | 535.08 | 2.31% | |
6 | 中国建设银行股份有限公司岳阳市分行 | 570.69 | 536.99 | 2.30% | |
7 | 中信银行股份有限公司 | 549.39 | 488.26 | 2.21% | |
8 | 中国建设银行股份有限公司上海市分行 | 528.46 | 332.82 | 2.13% | |
9 | 中国建设银行股份有限公司郴州市分行 | 499.63 | 546.29 | 2.01% | |
10 | 498.00 | - | 2.00% | ||
合计 | 10,328.50 | 8,440.97 | 40.23% | ||
2015 年 度 | 1 | 中国银行股份有限公司 | 2,666.79 | 1,795.22 | 11.54% |
2 | 中国建设银行股份有限公司湖北省分行 | 2,275.90 | 956.92 | 9.85% | |
3 | 中国建设银行股份有限公司 | 2,218.82 | 964.14 | 9.60% | |
4 | 上海银行股份有限公司 | 957.40 | 731.25 | 4.14% | |
5 | 深圳市赞融电子技术有限公司 | 910.00 | 200.00 | 3.94% | |
6 | 中国建设银行股份有限公司北京市分行 | 761.55 | 761.55 | 3.30% | |
7 | 中国建设银行股份有限公司四川省分行 | 707.98 | 707.98 | 3.06% | |
8 | 中国建设银行股份有限公司岳阳市分行 | 446.82 | 427.98 | 1.93% | |
9 | 中国建设银行股份有限公司郴州市分行 | 444.04 | 397.38 | 1.92% | |
期间 | 序号 | 客户名称 | 销售额 | 销售回款额 | 销售额占比 |
10 | 中国建设银行股份有限公司上海市分行 | 434.09 | 434.09 | 1.88% | |
合计 | 11,823.38 | 7,376.52 | 51.17% | ||
由上表可见，联龙博通主要客户均为国内商业银行，业务规模稳定，销售回款情况良好，可见联龙博通业绩对赌期内经营情况良好，主要盈利指标及所处行业情况未发生重大不利变化。
（二）量化分析说明 2018 年出现大额亏损、2019 年扭亏为盈的具体原因及合理性
1、2018 年出现亏损的原因
2018 年，联龙博通营业收入为 32,611.12 万元，较 2017 年增长 5,945.01 万
元，增幅为 22.29%，但净利润较 2017 年减少 4,578.63 万元，主要原因如下：
（1）业务模式变化导致毛利率下降
2018 年，联龙博通与主要银行客户的合作模式由 IT 软件开发模式转为人力外包，人工成本投入增加，从而导致毛利率有所降低。IT 开发业务模式为承接银行等金融客户需求分析、总体设计、开发编程、测试分析、系统整合及现场支持业务，按照项目完工百分比进行结算。而人力外包业务模式为承接银行等金融客户的技术开发、产品设计、性能测试等人力资源外包业务，客户按固定周期（月度/季度），依据人员数量、人员对应等级核算完成后进行结算。在该模式下，项目投入工作量及人力需求增加，人工成本投入增加，从而导致业务的毛利率降低。此外，2018 年随着市场竞争加剧，联龙博通 IT 开发类业务边际收益逐渐降低，从而进一步影响了相关业务的毛利率水平。2018 年，联龙博通的毛利率为
21.18%，较 2017 年减少 17.43 个百分点；
（2）人员编制增加导致期间费用增长
2018 年，为进一步增加业务规模，联龙博通加大了业务拓展力度。为应对
业务发展需要，联龙博通扩充了相关人员编制，导致销售费用及管理费用较 2017
年分别增长 1,321.12 万元和 1,046.64 万元。2018 年联龙博通员工数量为 2,803
人，较 2017 年增长 407 人。2017-2018 年，联龙博通主要相关财务指标情况如下：
单位：万元
项目 | 2018 年度 | 2017 年度 | 变动额 |
营业收入 | 32,611.12 | 26,666.11 | 5,945.01 |
营业成本 | 25,703.08 | 16,369.20 | 9,333.88 |
毛利润 | 6,908.04 | 10,296.91 | -3,388.87 |
毛利率 | 21.18% | 38.61% | - |
销售费用 | 3,537.47 | 2,216.35 | 1,321.12 |
管理费用 | 2,756.30 | 1,709.66 | 1,046.64 |
研发费用 | 1,054.62 | 900.77 | 153.85 |
财务费用 | 77.67 | 0.03 | 77.64 |
净利润 | -896.81 | 3,681.82 | -4,578.63 |
2、2019 年扭亏为盈的原因
2019年，联龙博通实现净利润1,694.45万元，较2018年增加2,591.26万元，增幅为288.94%，主要是由于营业收入大幅增加所致。2019年度，联龙博通营业收入为45,270.47万元，较2018年增加12,659.35万元，增幅为38.82%。此外，2019年，申请人加强了对联龙博通的成本费用的预算管理，同时指派总经理加强了对联龙博通的经营管理，从而使得联龙博通2019年销售及管理费用率有所降低，从而进一步提升联龙博通的盈利能力。2018-2019年，联龙博通主要相关财务指标情况如下：
单位：万元
项目 | 2019 年度 | 2018 年度 | 变动额 |
营业收入 | 45,270.47 | 32,611.12 | 12,659.35 |
营业成本 | 36,121.01 | 25,703.08 | 10,417.93 |
毛利润 | 9,149.46 | 6,908.04 | 2,241.42 |
毛利率 | 20.21% | 21.18% | - |
销售费用 | 2,720.26 | 3,537.47 | -817.21 |
管理费用 | 3,118.23 | 2,756.30 | 361.93 |
研发费用 | 945.15 | 1,054.62 | -109.47 |
财务费用 | 124.19 | 77.67 | 46.52 |
净利润 | 1,694.45 | -896.81 | 2,591.26 |
综上所述，联龙博通 2018 年出现亏损，主要系与下游银行客户业务模式发生变化所致，2017-2019 年，其营业收入持续增长，经营情况良好。2018 年出现亏损及 2019 年的扭亏为盈均符合联龙博通的实际经营情况，具有合理性，不存在承诺期业绩虚增、承诺期结束后消化潜亏的情形。
三、说明原股东联龙科金同意回购但未能及时履约导致交易终止的合理性，申请人与联龙科金是否还有其他协议安排
（一）说明原股东联龙科金同意回购但未能及时履约导致交易终止的合理
性
2018 年 6 月 8 日，申请人召开了第六届董事会 2018 年第十一次会议并审议通过了《关于出售北京联龙博通电子商务技术有限公司部分股权的议案》，同意申请人以 22,145 万元的价格向联龙科金转让联龙博通 60%的股权，股权转让价格以北京天健兴业资产评估有限公司于 2018 年 5 月 31 日出具的天兴评报字
（2018）第 0686 号《深圳市金证科技股份有限公司拟转让北京联龙博通电子商务技术有限公司股权项目资产评估报告》所确定的评估值作为本次交易的定价参考依据；独立董事发表了同意上述交易的独立意见。
2018 年 6 月 19 日，申请人与联龙科金签订了《关于北京联龙博通电子商务技术有限公司之附生效条件的股权转让协议》，约定股权转让价款分三期支付，自该协议生效之日起 15 日内，联龙科金应向申请人支付定金 2,000 万元。但受市场环境及宏观经济的影响，金融监管趋严，市场融资渠道大幅收紧，资金面趋紧，从而导致联龙科金无法按期筹集到股权转让资金。
2019 年 11 月 13 日，申请人召开了第六届董事会 2019 年第十三次会议并审议通过了《关于终止出售北京联龙博通电子商务技术有限公司部分股权的议案》，同意申请人与联龙科金签订《北京联龙博通电子商务技术有限公司股权转让协议之终止协议》，终止本次出售联龙博通 60%股权的交易。
综上所述，联龙科金因市场环境发生变化无法按期筹集到股权转让资金致联龙科金未能及时履约导致交易终止具有合理性。
（二）申请人与联龙科金是否还有其他协议安排
联龙科金的股东为联盛源和xx，持股比例分别为 70%和 30%。联龙博通
原主要股东xx持有联盛源 70%出资额，xxx有 30%出资额，xxx联盛源执行事务合伙人，为联龙科金的实际控制人。联龙金科于 2018 年 4 月设立，为本次拟收购联龙博通搭建的持股平台，无实际业务，因此，联龙科金并非联龙博通的原股东，而是联龙博通原股东为本次收购设立的有限合伙企业。
根据申请人的确认及持有申请人 5%以上股份的前四大股东李结义、xxx、xx、xx，联龙科金、北京联盛源科技中心（有限合伙）（以下简称“联盛源”）及xxxx于 2020 年 9 月 1 日出具的《确认函》并经电话访谈xx，xx人与联龙科金签署《北京联龙博通电子商务技术有限公司股权转让协议之终止协议》系双方真实意思表示，《关于北京联龙博通电子商务技术有限公司之附生效条件的股权转让协议》及《股权质押协议》项下的双方权利义务已终止，双方不存在其他协议安排。
四、说明在交易对手转让未予履约的情况下，未及时采取司法措施要求交易对手履约而是终止相关协议的合理性，是否构成严重损害投资者和社会公众合法利益的情形
申请人未对交易对方采取司法措施的主要原因如下：
1、联龙博通原主要管理团队尚负责联龙博通日常经营，联龙博通为公司全资子公司，如对交易对方采取司法措施，将不利于联龙博通经营管理团队的稳定和联龙博通的业务发展，从而对上市公司整体的经营业绩造成不利影响；
2、联龙科金违约主要系市场环境发生变化无法按期筹集到股权转让资金的客观原因所致，并非其恶意违约。
基于上述原因，申请人出于稳定联龙博通经营管理团队，维持联龙博通后续业务健康发展、保持股权价值等因素的考虑，经与交易对方友好协商与交易对手终止协议，具有合理性。
根据中国证监会发布的《再融资业务若干问题解答（2020 年 6 月修订）》之问题四之“（二）关于主板（中小板）发行人非公开发行股票、发行人非公开发行优先股的特别规定”的规定，“对于主板（中小板）发行人非公开发行股票、发行人非公开发行优先股发行条件中规定的‘严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形’，需根据行为性质、主观恶性程度、社会影响等具体情况综合判断。如相关违法行为导致严重环境污染、重大人员伤亡、社会影响恶劣等，
原则上视为构成严重损害投资者合法权益和社会公共利益的违法行为。”
综上所述，申请人未采取司法措施要求交易对手履约，是为了有利于联龙博通后续业务健康发展、保持股权价值的目的，具有合理性，不存在导致严重环境污染、重大人员伤亡或社会影响恶劣的情形，不构成严重损害投资者合法权益和社会公共利益的情形。
五、独立董事及董事会审计委员会核查意见
申请人独立董事及董事会审计委员会审阅了上市公司、联龙博通、证券服务机构等主体提供的资料，认为：业绩对赌期内联龙博通的经营情况及盈利指标稳定，未发生异常波动，联龙博通 2018 年出现亏损及 2019 年的扭亏为盈均符合联龙博通的实际经营情况，具有合理性，不涉及财务造假及利益输送。
六、中介机构核查意见
（一）核查程序
针对上述事项，保荐机构、申请人律师及会计师执行了以下主要核查程序：
1、通过网络公开信息核查，并获取持有申请人 5%以上股份的股东李结义、xxx、xx、xx，以及联龙科金、联龙科金控股股东联盛源及联龙科金实际控制人xx的书面确认，确认申请人、xxx、xxx、xx、xx及其他关联方与联龙科金、联盛源、xx不存在关联关系；
2、获取并查阅联龙博通 2015-2019 年的审计报告及 2020 年 1-6 月的财务报
表；
3、核查申请人收购联龙博通 100%股权时的相关协议、评估报告，并对申请
人及联龙博通的管理人员进行了访谈，了解联龙博通目前的经营情况及业绩波动的具体原因；
4、获取并核查了联龙博通 2015-2019 年的银行流水，并抽取了部分交易的会计凭证；
5、访谈申请人管理层及xx，了解公司收购联龙博通及回售联龙博通股权的原因及交易背景；
6、查阅了《附生效条件的重大资产购买协议》、《盈利补偿协议》、《关于北京联龙博通电子商务技术有限公司之附生效条件的股权转让协议》及《北京联龙
博通电子商务技术有限公司股权转让协议之终止协议》等相关协议；
7、查阅了申请人相关公告文件。
（二）核查意见
经核查，保荐机构及申请人律师、会计师认为：
1、申请人、xxx、xxx、xx、xx及其他关联方与联龙博通及其原股东不存在关联关系；
2、业绩对赌期内联龙博通的经营情况及盈利指标稳定，未发生异常波动。联龙博通 2018 年出现亏损，主要系与下游银行客户业务模式发生变化所致，
2017-2019 年，其营业收入持续增长，经营情况良好。2018 年出现亏损及 2019年的扭亏为盈均符合联龙博通的实际经营情况，具有合理性。不存在承诺期业绩虚增、承诺期结束后消化潜亏的情形；
3、申请人与联龙科金签署《北京联龙博通电子商务技术有限公司股权转让协议之终止协议》系双方真实意思表示，《关于北京联龙博通电子商务技术有限公司之附生效条件的股权转让协议》及《股权质押协议》项下的双方权利义务已终止，双方不存在其他协议安排；
4、申请人未对交易对手采取司法措施，有利于联龙博通后续业务健康发展、保持股权价值的目的，具有合理性，不构成严重损害投资者和社会公众合法利益的情形。
问题 4：
关于财务性投资。截至 2020 年 6 月 30 日，申请人长期股权投资科目余额为
52,635.08 万元，其他权益工具科目期末余额为 11,258.91 万元，交易性金融资
产科目余额为 1,707.31 万元。联菅企业贵州中融信应收账款交易中心有限公司涉及供应链金融等类金融业务。申请人在报告期内对外投资比较频繁，投资领域非常广泛，且申请人对外投资的处置相对频繁。报告期内，申请人进行了 30 笔
对外投资和 11 笔股权处置，其中多笔交易的对手方是同一有限合伙企业（杭州金证引擎创业服务合伙企业、杭州金证引擎二号创业服务合伙企业，此两者合伙人结构相同，均由浙江紫道公司作为 GP，xxx作为 LP 持有 99.67%份额）。基于谨慎性原则，申请人将产业互联网 IT 业务相关投资认定为财务投资。同时，优品财富为申请人 2018 年 2 月通过受让股份和增资方式出资 122,292,467 元取得 20.21%股份，报告期内优品财富亏损情况较为严重。
请申请人：（1）结合公司对外投资相关制度的规定，说明以上对外投资决策程序的合规性和相关内控是否完善；（2）结合各被投资企业的经营范围及投资项目，与申请人业务协同和关联性，说明是否属于财务性投资及类金融业务，是否符合《再融资业务若干问题解答（2020 年 6 月修订）》相关规定；（3）说明在计算募集资金扣除财务性投资时，是否考虑对广东全塑联科技有限公司（曾用名：广东顺德全塑汇科技有限公司）、广东智慧城市金服科技有限公司、贵州中融信应收账款交易中心有限公司、广州市博源合众股权投资合伙企业（有限合伙）等企业的对外投资；（4）说明并披露报告期内对外投资及处置的交易背景及合理性，部分投资在出资后短期内即行处置的原因，以及是否符合投资目的，公司与交易对手方是否存在关联关系；（5）结合收购优品财富时的评估方法、是否存在业绩承诺，收购时预计营业收入和净利润与实际实现业绩的比对情况，说明报告期内优品财富和金证优智亏损严重，收购是否实现了收购目标，是否存在损害上市公司利益、投资者合法权益和社会公共利益的情形；（6）结合金证引擎的设立目的、运作模式，说明申请人以自有投资平台金证引擎资金紧张作为处置股权的原因是否具有商业合理性；（7）结合已处置对外投资报告期主要经营情况，包括主营业务、营业收入、净利润及净资产等，说明申请人处置作价的具体依据、公允性及合理性，是否存在利益输送或损害上市公司投资者合法权益的情形；（8）结合被投资企业的经营状况公允价值，说明上述投资是否按照公允价值计量，会计核算
是否符合企业会计准则的规定；（9）明确说明申请人本次发行申请是否符合《上市公司证券发行管理办法》的相关规定。请保荐机构、律师、会计师说明核査过程、依据，并发表明确核查意见。
【回复】：
一、结合公司对外投资相关制度的规定，说明以上对外投资决策程序的合规性和相关内控是否完善
（一）对外投资制度的相关规定
1、申请人对外投资制度的相关规定
（1）对外投资管理制度
根据申请人2010年4月30日生效的《对外投资管理制度》第二十条的规定， “除申购国债、货币基金、一级市场申购新股、以及购买银行低风险理财产品以外的非主营业务投资，投资金额在3000万元内且占公司最近一期经审计净资产 30%内的，由董事会审议决定”。
根据申请人2015年3月9日生效的《对外投资管理制度》第十二条第（一）项的规定，“交易的成交金额（含承担债务和费用）不超过公司最近一期经审计净资产的0.5%的，由董事长审批”；第十二条第（二）项规定，申请人对外投资交易成交的金额（含承担债务和费用）“大于公司最近一期经审计净资产的0.5%且不超过公司最近一期经审计净资产15%的，直接提交董事会审议”。根据《深圳市金证科技股份有限公司2016年年度报告》，申请人2016年末经审计净资产15%的金额为2.2亿元，2016年末经审计净资产0.5%的金额为734.96万元。
根据申请人2017年11月27日、2019年5月15日生效的《对外投资管理制度》第十一条第（一）项的规定，“对子公司、合营企业、联营企业的投资金额不超过公司最近一期经审计净资产的2%的，由董事长审批”。根据《深圳市金证科技股份有限公司2017年年度报告》《深圳市金证科技股份有限公司2018年年度报告》
《2019年年度报告》，申请人2017年至2019年各年末经审计净资产2%的金额均在
3000万元以上。
根据上述《对外投资管理制度》第十一条第（六）项的规定，申请人对外投资超过上述第（一）项的金额（含承担债务和费用）且“不超过公司最近一期经
审计净资产30%的，直接提交董事会审议”。根据《深圳市金证科技股份有限公司2017年年度报告》《深圳市金证科技股份有限公司2018年年度报告》《2019年年度报告》，申请人2017年至2019年各年末经审计净资产30%的金额均在4.9亿元以上。
根据《对外投资管理制度》第十二条的规定，“除上条规定的交易金额指标外，公司发生对外投资事项达到下列标准之一的，经董事会审议通过后仍需提交股东大会审批：
“（一）交易涉及的资产总额超过公司最近一期经审计净资产的50%（涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的，以较高者作为计算数据）；
“（二）交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的主营业务收入超过公司最近一期经审计主营业务收入的50%；
“（三）交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润超过公司最近一期经审计净利润的50%；
“（四）交易产生的利润超过公司最近一期经审计净利润的50%。”
（2）子公司管理办法
根据申请人现行有效的《子公司管理暂行办法》第九条的规定，“子公司改制改组、收购兼并、投资融资、资产处置、收益分配等重大事项，需按照子公司章程规定的程序和权限进行，如达到公司规定的审议和披露标准应及时向公司报告”。
（3）关联交易制度
根据2012年1月6日生效的《关联交易制度》第十三条、第十四条、第十五条的规定，申请人与关联法人发生的交易金额在300万元以上（含300万元）且占申请人最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上、未达到3,000万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易（提供对外担保除外），由董事会审议通过。
根据2018年12月26日生效的《关联交易制度》第十七条、第十八条、第十九条的规定，申请人与关联法人发生的交易金额在300万元以上（含300万元）且占申请人最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上、未达到3,000万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易（提供对外担保除外），由董事会审议通过。
2、金证引擎对外投资制度的相关规定
根据金证引擎2017年5月8日及2018年4月2日分别生效的《深圳金证引擎科技有限公司章程》第二十九条第（三）项的规定，董事会有权决定金证引擎的投资方案。
经金证引擎2018年4月2日召开的2018年第一次临时董事会审议通过，同意授权董事长审批连续十二个月成交金额不超过金证引擎最近一期经审计净资产 30%的对外投资（含承担债务和费用），且总金额不超过900万元。
3、杭州金证引擎对外投资制度的相关规定
根据2019年10月24日生效的《杭州金证引擎科技有限公司章程》第十二条的规定，股东会有权决定杭州金证引擎的投资计划；根据第十五条的规定，董事会有权决定杭州金证引擎的投资方案。
经杭州金证引擎2019年11月6日召开的2019年第一次董事会审议通过，同意授权董事长审批连续十二个月成交金额不超过杭州金证引擎最近一期经审计净资产30%的对外投资（含承担债务和费用），且总金额不超过900万元。
综上，上述规定符合《公司法》的相关法律、法规的规定。
（二）说明以上对外投资决策程序的合规性
报告期内，公司及控股子公司对外投资涉及公司金融IT、智慧城市IT与产业互联网IT业务等三块业务，分别发生投资7笔、8笔、16笔，共计31笔；其投资决策程序情况具体如下：
序 号 | 投资对象 | 业务 类别 | 出资 时间 | 投后持 股比例 | 投资金额 （万元） | 投资决策程序 |
申请人 | ||||||
1 | 深圳市星网信通科技有限公司 | 金融 IT | 2017.03 | 30.00% | 3,384.00 | 申请人2017 年3 月7 日召开的第六届 董事会 2017 年第二次会议审议通过， 符合申请人 2015 年 3 月 9 日生效的 《对外投资管理制度》第十二条第 （二）项的规定 |
2 | 深圳金证文体科技有限公司 | 智慧城市 IT | 2017.05 | 15.00% | 300.00 | 申请人董事长审批，符合申请人 2015 年 3 月 9 日生效的《对外投资管理制度》第十二条第（一）项的规定 |
3 | 武汉无线飞翔科技有限公司 | 智慧城市 IT | 2017.07 | 5.63% | 600.00 | 申请人董事长审批，符合申请人 2015 年 3 月 9 日生效的《对外投资管理制 度》第十二条第（一）项的规定 |
序 号 | 投资对象 | 业务 类别 | 出资 时间 | 投后持 股比例 | 投资金额 （万元） | 投资决策程序 |
4 | 深圳市丽海弘金科技有限公司 | 金融 IT | 2017.09 | 28.30% | 120.00 | 申请人2017 年9 月5 日召开的第六届 董事会 2017 年第十次会议审议通过，符合申请人《关联交易制度》第十七 条、第十八条、第十九条的规定 |
2017.10 | 480.00 | |||||
2020.04 | 300.00 | 申请人 2020 年 4 月 15 日第六届董事 会 2020 年第二次会议审议通过，符合申请人《关联交易制度》第十七条、 第十八条、第十九条的规定 | ||||
5 | 深圳市金证前海金融科技有限公司 | 金 融 IT | 2018.01 | 70.00% | 700.00 | 申请人 2014 年 12 月 1 日召开的第五 届董事会 2014 年第十二次会议审议 通过，符合申请人 2010 年 4 月 30 日 生效的《对外投资管理制度》第二十条的规定 |
6 | 优品财富管理股份有限公司 | 金 融 IT | 2018.03 | 20.21% | 5,400.00 | 申请人2018 年2 月2 日第六届董事会 2018 年第二次会议审议通过，符合申 请人 2017 年 11 月 27 日生效的《对外投资管理制度》第十一条第（六）项 的规定 |
2018.03 | 6,829.25 | |||||
2019.09 | 1,829.22 | 申请人董事长审批，符合申请人 2019 年 5 月 15 日生效的《对外投资管理制度》第十一条第（一）项的规定 | ||||
7 | 深圳市金证优 智科技有限公司 | 金 融 IT | 2018.08 | 30.00% | 1,500.00 | 申请人董事长审批，符合申请人 2017 年 11 月 27 日生效的《对外投资管理制度》第十一条第（一）项的规定 |
8 | 武汉优品楚鼎科技有限公司 | 金 融 IT | 2020.06 | 20.21% | 404.28 | 申请人董事长审批，符合申请人 2019 年 5 月 15 日生效的《对外投资管理制 度》第十一条第（一）项的规定 |
x证引擎 | ||||||
9 | 深圳市隆通电子商务有限公司 | 产 业 互 联 网 IT | 2017.11 | 10.00% | 10.00 | 金证引擎2017 年8 月1 日召开的2017 年第二次董事会审议通过，符合 2017 年 5 月 8 日生效的《深圳金证引擎科技有限公司章程》第二十九条第（三） 项的规定 |
2018.05 | 90.00 | |||||
10 | 上海金证保云科技有限公司 | 智 慧 城 市 IT | 2018.05 | 20.00% | 60.00 | 金证引擎2018 年4 月2 日召开的2018年第一次临时董事会审议通过，符合 2018 年 4 月 2 日生效的《深圳金证引擎科技有限公司章程》第二十九条第 （三）项的规定 |
11 | 上海茂谊网络科技有限公司 | 产 业 互 联 网 IT | 2018.06 | 10.00% | 100.00 | 金证引擎董事长审批，符合金证引擎 2018 年 4 月 2 日召开的 2018 年第一次临时董事会审议通过的对董事长的 授权 |
12 | 广东全塑联科技有限公司 | 产 业 互 联 网 IT | 2018.08 | 8.00% | 240.00 | 金证引擎董事长审批，符合金证引擎 2018 年 4 月 2 日召开的 2018 年第一次临时董事会审议通过的对董事长的 授权 |
13 | 江西省金证引 擎科技有限公 | 智 慧 城 市 | 2018.09 | 30.00% | 15.00 | 金证引擎董事长审批，符合金证引擎 2018 年 4 月 2 日召开的 2018 年第一 |
序 号 | 投资对象 | 业务 类别 | 出资 时间 | 投后持 股比例 | 投资金额 （万元） | 投资决策程序 |
司 | IT | 次临时董事会审议通过的对董事长的 授权 | ||||
14 | 深圳市迈圈信息技术有限公司 | 产 业 互 联 网 IT | 2018.10 | 6.00% | 57.51 | 金证引擎董事长审批，符合金证引擎 2018 年 4 月 2 日召开的 2018 年第一次临时董事会审议通过的对董事长的 授权 |
15 | 杭州金证道巍科技有限公司 | 产 业 互 联 网 IT | 2018.11 | 10.00% | 250.00 | 金证引擎 2018 年 11 月 1 日召开的 2018 年第五次董事会审议通过，符合 2018 年 4 月 2 日生效的《深圳金证引擎科技有限公司章程》第二十九条第 （三）项的规定 |
16 | 海陆鲜生供应链管理（福建）有限公司 | 产 业 互 联 网 IT | 2018.12 | 4.00% | 240.00 | 金证引擎 2018 年 11 月 1 日召开的 2018 年第五次董事会审议通过，符合 2018 年 4 月 2 日生效的《深圳金证引擎科技有限公司章程》第二十九条第 （三）项的规定 |
17 | 杭州快布网络科技有限公司 | 产 业 互 联 网 IT | 2018.12 | 5.00% | 600.00 | 金证引擎 2018 年 11 月 1 日召开的 2018 年第五次董事会审议通过，符合 2018 年 4 月 2 日生效的《深圳金证引擎科技有限公司章程》第二十九条第 （三）项的规定 |
18 | 上海博科维实业有限公司 | 智 慧 城 市 IT | 2019.05 | 30.00% | 150.00 | 金证引擎董事长审批，符合金证引擎 2018 年 4 月 2 日召开的 2018 年第一次临时董事会审议通过的对董事长的 授权 |
19 | 深圳金证引擎国际科技有限公司 | 智 慧 城 市 IT | 2019.05 | 30.00% | 15.00 | 金证引擎 2019 年 3 月 10 日召开的 2019 年第一次董事会审议通过，符合 2018 年 4 月 2 日生效的《深圳金证引擎科技有限公司章程》第二十九条第 （三）项的规定 |
20 | 广东钢鲸供应链信息科技有限公司 | 产 业 互 联 网 IT | 2019.08 | 10.00% | 100.00 | 金证引擎 2019 年 3 月 10 日召开的 2019 年第一次董事会审议通过，符合 2018 年 4 月 2 日生效的《深圳金证引擎科技有限公司章程》第二十九条第 （三）项的规定 |
21 | 广东智慧城市金服科技有限公司 | 产 业 互 联 网 IT | 2019.09 | 15.00% | 75.00 | 金证引擎董事长审批，符合金证引擎 2018 年 4 月 2 日召开的 2018 年第一次临时董事会审议通过的对董事长的 授权 |
22 | 深圳市金证基石产业科技有限公司 | 产 业 互 联 网 IT | 2019.12 | 10.00% | 100.00 | 金证引擎董事长审批，符合金证引擎 2018 年 4 月 2 日召开的 2018 年第一次临时董事会审议通过的对董事长的 授权 |
杭州金证引擎 | ||||||
23 | 四川美好明天科技有限公司 | 智 慧 城 市 IT | 2019.12 | 15.00% | 109.50 | 2019 年 11 月 6 日召开的杭州金证引 擎 2019 年第一次股东会审议通过，符 合 2019 年 10 月 24 日生效的《杭州金证引擎科技有限公司章程》第十二条 |
序 号 | 投资对象 | 业务 类别 | 出资 时间 | 投后持 股比例 | 投资金额 （万元） | 投资决策程序 |
的规定 | ||||||
24 | 深圳太古计算机系统有限公司 | 智 慧 城 市 IT | 2019.12 | 10.00% | 300.00 | 杭州金证引擎董事长审批，符合杭州金证引擎 2019 年 11 月 6 日召开的 2019 年第一次董事会审议通过的对 董事长的授权 |
25 | 广东塑金通科技有限公司 | 产 业 互 联 网 IT | 2019.12 | 25.00% | 500.00 | 2019 年 11 月 6 日召开的杭州金证引 擎 2019 年第一次股东会审议通过，符 合 2019 年 10 月 24 日生效的《杭州金证引擎科技有限公司章程》第十二条 的规定 |
26 | 杭州金证智付科技有限公司 | 产 业 互 联 网 IT | 2020.01 | 30.00% | 150.00 | 杭州金证引擎董事长审批，符合杭州金证引擎 2019 年 11 月 6 日召开的 2019 年第一次董事会审议通过的对 董事长的授权 |
27 | 深圳粤十互联网科技有限公司 | 产 业 互 联 网 IT | 2020.04 | 2.00% | 100.00 | 2020 年 4 月 13 日召开的杭州金证引 擎 2020 年第二次股东会审议通过，符 合 2019 年 10 月 24 日生效的《杭州金 证引擎科技有限公司章程》第十二条的规定 |
28 | 深圳金证淘车科技有限公司 | 产 业 互 联 网 IT | 2020.05 | 30.00% | 300.00 | 2019 年 11 月 6 日召开的杭州金证引 擎 2019 年第一次股东会审议通过，符 合 2019 年 10 月 24 日生效的《杭州金证引擎科技有限公司章程》第十二条 的规定 |
29 | 贵州玖引擎科技有限公司 | 产 业 互 联 网 IT | 2020.05 | 18.00% | 190.00 | 2020 年 2 月 28 日召开的杭州金证引 擎 2020 年第一次股东会审议通过，符 合 2019 年 10 月 24 日生效的《杭州金 证引擎科技有限公司章程》第十二条的规定 |
30 | 福建海融海丝电子商务有限公司 | 产 业 互 联 网 IT | 2020.06 | 20.00% | 1,000.00 | 2020 年 4 月 30 日召开的杭州金证引 擎 2020 年第三次股东会审议通过，符 合 2019 年 10 月 24 日生效的《杭州金证引擎科技有限公司章程》第十二条 的规定 |
其他 | ||||||
31 | 山东省华众金融信息服务有限公司 | 金 融 IT | 2017.07 | 10.00% | 250.00 | 深圳市融汇通金科技有限公司（注 1）执行董事审批，符合当时适用的《深圳市融汇通金科技有限公司章程》第三十三条第（三）项之执行董事有权决定深圳市融汇通金科技有限公司的 投资方案的规定 |
注：该笔投资发生时深圳市融汇通金科技有限公司仍为申请人的控股子公司。
综上，上述 31 笔对外投资已依据相应对外投资的制度规定履行了相应的投资决策程序。
（三）相关内控是否完善
如上所述，上述 31 笔对外投资已依据相关对外投资的制度规定履行了相应的投资决策程序。
根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）分别于 2018 年 4 月 18 日出具的大
华内字[2018]000107 号《内部控制审计报告》、于 2019 年 4 月 19 日出具的大华
x字[2019]000122 号《内部控制审计报告》、于 2020 年 4 月 27 日出具的大华内
字[2020]000092 号《内部控制审计报告》，申请人于 2017 年 12 月 31 日、2018
年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日“按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告的内部控制”。
综上，申请人的相关内部控制完善。
二、结合各被投资企业的经营范围及投资项目，与申请人业务协同和关联性，说明是否属于财务性投资及类金融业务，是否符合《再融资业务若干问题解答（2020 年 6 月修订）》相关规定
（一）财务性投资及类金融业务的认定依据
1、财务性投资相关规定
（1）《关于上市公司监管指引第 2 号有关财务性投资认定的回答》的相关规定
根据中国证监会于2016年3月发布的《关于上市公司监管指引第2号有关财务性投资认定的问答》的相关规定，财务性投资除监管指引中已明确的持有交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人、委托理财等情形外，对于上市公司投资于产业基金以及其他类似基金或产品的，如同时属于以下情形的，应认定为财务性投资：（1）上市公司为有限合伙人或其投资身份类似于有限合伙人，不具有该基金（产品）的实际管理权或控制权；（2）上市公司以获取该基金（产品）或其投资项目的投资收益为主要目的。
（2）《发行监管问答》的相关规定
根据中国证监会于2020年2月发布的《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》，上市公司申请再融资时，除金融类企业外，原则上最近一期末不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
（3）《再融资业务若干问题解答》的相关规定
根据《再融资业务若干问题解答（2020年6月修订）》的规定，财务性投资的类型包括不限于类金融；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买收益波动大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。
2、类金融业务相关规定
根据《再融资业务若干问题解答（2020年6月修订）》的规定，除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、商业保理和小贷业务等。
（二）被投资企业的具体情况
1、交易性金融资产
截至 2020 年 6 月 30 日，公司交易性金融资产科目余额为 1,707.31 万元，具体情况如下：
单位：万元
序号 | 名称 | 受托人/管 理人 | 产品类型 | 申购日 | 到期日 | 预期年化收益 率 | 期末余额 | 目前状态 |
1 | xxx2017 年第一期开放式人民币理财产 品 | 兴业银行 | 非保本浮动收益型 | 2020/1/7 | 2020/7/7 | 3.60%浮 动 | 500.00 | 已赎回 |
2 | 添利 3 号净值型理财产品 9B319011 | 兴业银行 | 非保本 浮动收益型 | 2020/1/7 | 无固定期限 | 3.13%浮 动 | 200.00 | 未赎回 |
3 | 华龙证券金智汇金债 2 号 | 华龙证券 | 非保本浮动收 益型 | 2020/5/7 | 无固定期限 | 4.07% 浮动 | 1,007.31 注 | 未赎回 |
合计 | 1,707.31 | - | ||||||
注：华龙证券金智汇金债 2 号产品申购金额为 1,000 万元。截至 2020 年 6 月 30 日，该
产品资产净额为 1,007.31 万元，期末余额为 1,007.31 万元。
上述产品中，华龙证券金智汇金债 2 号为固定收益类集合资产管理计划，主要投资于国债、地方政府债、央行票据、同业存单、公司债券、资产支持证券等固定收益类投资品种，基于谨慎性原则，该笔投资为财务性投资。
此外，其余产品主要为风险较低、流动性较好的银行理财产品，系基于日常
经营需求，在不影响公司正常经营的前提下，对短期闲置资金进行现金管理，提高资金的使用效率。投资的品种预期收益率较低，风险评级较低，不属于购买收益波动大且风险较高的金融产品的情形，不属于财务性投资。
2、长期股权投资
公司长期股权投资主要涉及三块业务，包括金融IT、智慧城市IT、产业互联网IT。其中，金融IT及智慧城市IT为公司目前传统主营业务，产业互联网IT为公司正在尝试探索的新兴业务。
截至 2020 年 6 月 30 日，公司长期股权投资科目余额为 52,635.08 万元，具体构成如下：
单位：万元
序号 | 公司名称 | 期末余额 | 投资主体 | 初始投资时间 | 最近一 期末持股比例 | 投资背景及目的 | 投资类型 |
1 | 珠海xxx信息科技有 限公司 | 18,332.93 | 金证股份 | 2016 年 6 月 | 33.00% | 原为公司子公司，系公司金融 IT 业务的战略投资 | 金融 IT |
2 | 港融科技有 限公司 | 12,009.95 | 金证 股份 | 2015 年 12 月 | 29.40% | 原为公司子公司，系公司 金融 IT 业务的战略投资 | 金融 IT |
3 | 深圳市星网信通科技有 限公司 | 4,326.57 | 金证股份 | 2017 年 3 月 | 27.43% | 其业务为提供融合通信服务及产品，系公司金融 IT 业务的战略投资 | 金融 IT |
4 | 深圳市丽海弘金科技有限公司 | 5.90 | 金证股份 | 2014 年 11 月 | 28.30% | 其业务为量化交易软件平台的开发和量化交易策略研究与服务，系公司 金融 IT 业务的战略投资 | 金融 IT |
5 | 深圳市金证前海金融科技有限公司 | 52.19 | 金证股份 | 2015 年 3 月 | 70.00% | 其业务为创新金融领域提供专业信息技术服务，系公司金融 IT 业务的战 略投资 | 金融 IT |
6 | 优品财富管 理股份有限公司 | 12,095.06 | 金证股份 | 2018 年 3 月 | 20.214% | 为智能化金融信息服务提供商，系公司金融 TI 业务的战略投资 | 金融 IT |
7 | 深圳市金证优智科技有限公司 | 861.70 | 金证股份 | 2018 年 8 月 | 30.00% | 为专注于人工智能技术在金融行业应用的软件服务商，系公司金融 IT 业务的战略投资 | 金融 IT |
8 | 武汉优品楚 鼎科技有限公司 | 399.15 | 金证股份 | 2020 年 6 月 | 19.16% | 为国内领先的智能证券 基础设施服务商，系公司金融 IT 业务的战略投资 | 金融 IT |
9 | 广州佳时达软件股份有限公司 | 207.29 | 金证股份 | 2014 年 12 月 | 9.79% | 其业务为铁路信息领域软件开发及运营，系公司智慧城市业务的战略投 资 | 智慧城市 |
序号 | 公司名称 | 期末余额 | 投资主体 | 初始投资时间 | 最近一 期末持股比例 | 投资背景及目的 | 投资类型 |
10 | 山东晶芯能源科技有限公司 | 127.61 | 金证股份 | 2015 年 12 月 | 11.54% | 其业务为智慧照明领域软件开发及运营，系公司智慧城市业务的战略投 资 | 智慧城市 |
11 | 深圳金证文体科技有限公司 | 254.99 | 金证股份 | 2017 年 5 月 | 15.00% | 其业务为文体旅游领域软件开发及运营，系公司智慧城市业务的战略投 资 | 智慧城市 |
12 | 武汉无线飞翔科技有限公司 | 800.05 | 金证股份 | 2017 年 7 月 | 4.05% | 其业务为智慧停车领域软件开发及运营，系公司智慧城市业务的战略投 资 | 智慧城市 |
13 | 上海金证保云科技有限 公司注 | 0.00 | 金证引擎 | 2018 年 5 月 | 20.00% | 其业务为智慧园区运营，系公司智慧城市业务的 战略投资 | 智慧城市 |
14 | 上海博科维实业有限公司 | 152.90 | 金证引擎 | 2019 年 5 月 | 30.00% | 其业务为物联网及智慧城市领域软件开发及运营，系公司智慧城市业务 的战略投资 | 智慧城市 |
15 | 四川美好明天科技有限 公司 | 103.54 | 杭州金证 引擎 | 2019 年 12 月 | 15.00% | 其业务为智慧校园领域软件开发及运营，系公司 智慧城市的战略投资 | 智慧城市 |
16 | 深圳太古计算机系统有限公司 | 296.37 | 杭州金证引擎 | 2019 年 12 月 | 10.00% | 其业务为人工智能领域软件开发及运营，系公司智慧城市业务的战略投 资 | 智慧城市 |
17 | 山东金证智城科技股份有限公司 | 7.55 | 金证股份 | 2016 年 1 月 | 10.00% | 为公司智慧城市业务在山东省的渠道开拓平台，系公司智慧城市业务的 战略投资 | 智慧城市 |
18 | 江西省金证引擎科技有限公司 | 5.28 | 金证引擎 | 2018 年 9 月 | 30.00% | 为公司智慧城市业务在江西省的渠道开拓平台，系公司智慧城市业务的 战略投资 | 智慧城市 |
19 | 深圳金证引擎国际科技有限公司注 | 0.00 | 金证引擎 | 2019 年 5 月 | 30.00% | 为公司智慧城市业务在一带一路渠道开拓平台，系公司智慧城市业务的 战略投资 | 智慧城市 |
20 | 深圳市隆通电子商务有限公司注 | 0.00 | 金证引擎 | 2017 年 11 月 | 10.00% | 其业务为工业油品行业产业互联网平台的开发及运营，系公司产业互联 网业务的战略投资 | 产业互联网 |
21 | 广东全塑联科技有限公司（曾用名：广东顺德全 塑汇科技有 | 212.93 | 金证引擎 | 2018 年 8 月 | 8.00% | 其主要从事循环塑料行业产业互联网平台的开发及运营，系公司产业互联网业务的战略投资 | 产业互联网 |
序号 | 公司名称 | 期末余额 | 投资主体 | 初始投资时间 | 最近一 期末持股比例 | 投资背景及目的 | 投资类型 |
限公司） | |||||||
22 | 广东塑金通科技有限公司 | 199.51 | 杭州金证引擎 | 2019 年 12 月 | 10.00% | 其业务为塑胶原料行业互联网平台的开发及运营，系公司产业互联网业 务的战略投资 | 产业互联网 |
23 | 深圳粤十互联网科技有限公司 | 50.00 | 杭州金证引擎 | 2020 年 4 月 | 1.00% | 其业务为冷链行业互联网平台的开发及运营，系公司产业互联网业务的 战略投资 | 产业互联网 |
24 | 深圳金证淘车科技有限公司 | 300.00 | 杭州金证引擎 | 2020 年 5 月 | 30.00% | 其业务为汽车行业互联网平台的开发及运营，系公司产业互联网业务的 战略投资 | 产业互联网 |
25 | 贵州玖引擎科技有限公司 | 190.00 | 杭州金证引擎 | 2020 年 5 月 | 18.00% | 其业务为白酒行业互联网平台的开发及运营，系公司产业互联网业务的 战略投资 | 产业互联网 |
26 | 福建海融海丝电子商务有限公司 | 1,000.00 | 杭州金证引擎 | 2020 年 6 月 | 20.00% | 其业务为食品行业互联网平台的开发及运营，系公司产业互联网业务的 战略投资 | 产业互联网 |
27 | 广东智慧城市金服科技有限公司 | 25.12 | 金证引擎 | 2019 年 9 月 | 6.00% | 其业务为建筑行业供应链金融服务系统的开发及运营，系公司产业互联 网业务的战略投资 | 产业互联网 |
28 | 深圳市金证基石产业科技有限公司 | 38.23 | 金证引擎 | 2019 年 12 月 | 4.00% | 其业务为供应链金融系统的开发及运营，系公司产业互联网业务的战略 投资 | 产业互联网 |
29 | 杭州金证智付科技有限公司 | 150.00 | 杭州金证引擎 | 2020 年 1 月 | 30.00% | 其业务为智能支付解决方案系统的开发及运营，系公司产业互联网业务 的战略投资 | 产业互联网 |
30 | 贵州中融信应收账款交易中心有限 公司 | 430.25 | 金证股份 | 2016 年 10 月 | 10.00% | 设立时目的为应收账款和供应链金融产品交易平台，成立至今未开展实 际经营 | 财务性投资 |
合计 | 52,635.08 | - | - | - | - | - | |
注：上海金证保云科技有限公司、深圳金证引擎国际科技有限公司、深圳市隆通电子商务有限公司账面余额为 0，主要系上述联营企业账面累计亏损已超投资额，根据企业会计准则，公司权益法下全额确认投资损失所致。
对上述投资具体分析如下：
（1）金融IT业务及智慧城市业务相关投资
金融IT及智慧城市IT业务均为公司传统主营业务，也为公司战略发展方向，通过多年深耕，已积累了一定的技术资源和客户优势。在进一步的发展过程中，除自身发展外，也存在与商业伙伴发挥互补优势合作发展的情形。
一方面公司在证券、基金等金融行业拥有客户优势，可与具备技术资源的公司合作，帮助拥有技术资源的商业伙伴引入该等客户，同时提升公司IT技术核心竞争力；另一方面，为开拓、挖掘全国乃至国际各区域的金融IT及智慧城市项目，公司与各地具有市场资源的投资方合作，成立渠道开拓公司，承担智慧城市等项目挖掘、承揽的职能，公司则利用其储备的技术优势，负责具体智慧城市项目的技术开发、实施交付、运维服务等。
相关公司情况如下：
① 珠海xxx信息科技有限公司
投资情况：xxx原为公司于2016年6月出资参与设立的控股子公司，持股比例为51.00%。2020年，公司通过增资扩股和股权转让为xxx引入外部投资者，对金智维持股比例由51.00%降低至33.00%，公司自2020年6月起不再将xxxxx合并报表范围，在长期股权投资科目列报。
经营范围：一般经营项目：计算机软硬件的技术开发、技术服务、技术咨询；计算机系统集成：信息系统的技术开发及相关技术服务；信息系统的租赁：依托互联网等技术手段，提供金融中介服务（根据国家规定需要审批的，获得审批后方可经营）。（以上各项涉及法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目需取得许可后方可经营）。许可经营项目：人力外包服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
公司简介：金智维系公司金融IT业务板块，服务于银行、证券、基金等金融行业多个核心应用场景，专注于智能运维及智能运营业务，致力于打造企业级的 RPA（Robotic Process Automation，机器人流程自动化）机器人管理平台。
业务协同：公司投资xxx，旨在围绕金融IT产业链获取智能运维领域的技术合作。在产品及技术合作方面，xxx在金融领域RPA流程自动化、智能运维等技术领域处于行业领先地位，可增强公司在RPA、AI领域的技术实力。在客户合作方面，xxx合作客户覆盖交易所、证券、基金、银行、期货、保险等全行业，可与公司共同开拓下游客户，在市场资源方面实现共享。
根据《再融资业务若干问题解答（2020年6月修订）》的规定，该项投资系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，不属于财务性投资。
此外，其他该类被投资企业情况详见本回复报告 “附件一、最近一期末申请人长期股权投资具体情况”（第162页-第185页）。
（2）产业互联网业务相关投资
当前我国经济处于增速换挡期，效率成为传统产业进一步发展需要突破的瓶颈，产业互联网是指对传统产业进行数字化改造，打造行业级别的互联网平台，提升行业上下游交易、融资、物流仓储等各个环节运行效率。
2020年4月7日，国家发改委发布《关于推进“上云用数赋智”行动,培育新经济发展实施方案》，提出“构建多层联动的产业互联网平台”，助力中小微企业数字化转型，最终实现整体经济的转型升级，高质量发展。
公司发展需要持续找到新的增长点，近年来，除原有主营业务金融及智慧城市IT服务外，金证股份也在探索产业互联网领域。公司开展产业互联网业务具体目标系建立行业级别的互联网平台，产业互联网平台需要具有技术优势的IT公司与具有行业经验的产业方共同打造。
长期股权投资中产业互联网业务相关公司情况如下：
⑳深圳市隆通电子商务有限公司
投资情况：2017年11月及2018年5月，金证引擎分别出资10万元及90万元参与投资设立隆通电商，认缴出资额200万元。截至最近一期末，金证引擎持股比例为10.00%,认缴未实缴注册资本100万元。
经营范围：一般经营项目是：供应链管理；投资兴办实业（具体项目另行申报）；经济信息咨询；经营进出口业务；国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）；会务服务，企业管理咨询，商务信息咨询，投资咨询，经济贸易咨询；国际货运代理、国内货运代理；能源、新能源的技术开发；经营电子商务；煤化工、矿产品的技术开发与销售（不含煤炭等限制项目）。许可经营项目是：原油、成品油、基础油、白油、橡胶油、燃料油、沥青、润滑油、溶剂油、石脑油、甲醇、石油芳烃、化工轻油、液化石油气、天然气、易燃液体、压缩气体及液化气体、煤油、航空煤油、化工产品（不含化工危险品）、添加剂、石油化工产品的技术开发、销售；煤炭的技术开发与销售。
公司简介：隆通电商定位于工业油品产业互联网平台公司，平台功能包括为工业油品产业链上下游实现在线交易、支付结算及供应链管理等于一体的专业服务。油品贸易行业上游供应商较为集中，下游经销商、客户较为分散，产业资源整合及线上化需求xx。
业务协同：公司投资隆通电商，旨在围绕产业互联网业务产业链获取工业油品行业渠道及产业资源，合作开发工业油品行业产业互联网平台。在渠道及产业资源方面，其产业合作方在油品贸易行业深耕多年，为线上平台的搭建储备了行业资源及运营经验。
根据《再融资业务若干问题解答（2020年6月修订）》的规定，该项投资系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，不属于财务性投资。
此外，其他该类被投资企业情况详见本回复报告“附件一、最近一期末申请人长期股权投资具体情况”（第162页-第185页）。
（3）财务性投资
㉚贵州中融信应收账款交易中心有限公司
贵州中融信应收账款交易中心有限公司（以下简称“贵州中融信”）投资情况见本题回复二之“（三）类金融业务情况”。
3、其他权益工具投资
截至 2020 年 6 月 30 日，公司其他权益工具科目期末余额为 11,258.91 万元，具体构成如下：
单位：万元
序号 | 公司名称 | 期末余额 | 投资主体 | 初始投资时间 | 最近一期末持股比 例 | 投资背景及目的 | 投资类型 |
1 | 证通股份有限公司 | 2,309.68 | 金证股份 | 2015 年 3 月 | 0.99% | 业务为提供金融科技综合服务解决方案，为公司金融 IT 业务 的战略投资 | 金融 IT |
2 | 深 圳 市 联 影 医 疗 数 据 服 务 有 限公司 | 1,776.21 | 金证股份 | 2011 年 11 月 | 10.00% | 业务为提供软硬件一体化的医疗健康信息化整体解决方案，为公司智慧城市业务的 战略投资 | 智 慧城市 |
3 | 河 北 信 创 x 物 联 网 科 技 有 限 | 55.44 | 金证股份 | 2013 年 1 月 | 10.00% | 业务为物联网技术应用解决方案，为公司 智慧城市业务的战略 | 智 慧城市 |
序号 | 公司名称 | 期末余额 | 投资主体 | 初始投资时间 | 最近一期 末持股比例 | 投资背景及目的 | 投资类型 |
公司 | 投资 | ||||||
4 | 广 州 市 博 源 合 众 股 权 投 资 合 伙企业（有 限合伙） | 150.00 | 金证引擎 | 2018 年 11 月 | 49.83% | 仅用于投资广东全塑联科技有限公司，为公司产业互联网业务的战略投资 | 产 业 互 联网 |
5 | 深 圳 市 x x 德 投 资 基 金 合 伙 企业（有限 合伙） | 4,410.00 | 金证财富 | 2018 年 5 月 | 29.5755% | 财务投资 | 财 务 性 投资 |
6 | 上 海 国 君 创 投 证 鋆 一 号 股 权 投 资 合 伙 企业（有限 合伙） | 2,057.58 | 金证股份 | 2014 年 8 月 | 37.495% | 财务投资 | |
7 | 山 西 同 仁 股 权 投 资 合 伙 企 业 （ 有 限 合 伙） | 500.00 | 金证股份 | 2012 年 7 月 | 3.03% | 财务投资 | |
8 | 中 融 子 午 （北京）资 产 管 理 有 限公司 | 0.00 | 金证股份 | 2013 年 3 月 | 16.00% | 财务投资 | |
合计 | 11,258.91 | - | - | - | - | - | |
对上述投资具体分析如下：
① 证通股份有限公司
投资情况：2015年3月，公司出资2,500万元认购证通股份有限公司（以下简称“证通股份”）新增注册资本。截至最近一期末，公司持股比例为0.99%。
经营范围：软件开发，软件与信息技术服务，从事互联网科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，电信业务，金融信息服务，证券行业联网互通平台建设，电子商务，投资与资产管理，房地产开发经营，金银制品及饰品销售，仓储服务（除危险品），货运代理，自有设备租赁，国内贸易（国家有专项规定的除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
公司简介：证通股份是由国内多家证券、基金、期货经营机构，互联网企业和金融服务机构以市场化方式共同发起成立的金融科技综合服务企业，主要面向以证券业机构为主的各类金融机构和互联网企业，提供金融科技综合服务解决方案。
业务协同：公司投资证通股份，旨在围绕金融IT产业链获取金融支付结算领域的技术合作及渠道资源。在产品及技术合作方面，证通股份作为证券行业内第一家广泛互联的的基础平台，在支付结算领域具备的竞争优势，可与公司金融IT业务协同。在客户合作方面，证通股份客户涵盖金融监管机构，且其投资方均为证券、基金等金融机构，可与公司共同开拓下游证券、基金、监管机构客户，在市场资源方面实现共享。
根据《再融资业务若干问题解答（2020年6月修订）》的规定，该项投资系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，不属于财务性投资。
② 深圳市联影医疗数据服务有限公司
投资情况：2011年，公司参与设立深圳中科金证科技有限公司（后更名为深圳市联影医疗数据服务有限公司，以下简称“中科金证”），已于2012年5月累计实缴出资1,500万元，占注册资本比例为30.00%。2015年5月，公司将其持有的中科金证1,000万元出资份额转让给上海联影医疗科技有限公司。截至最近一期末，公司持有其500万元出资份额，持股比例为10.00%。
经营范围：一般经营项目是：计算机软硬件、信息系统软件的开发、销售；信息系统设计、集成、运行维护；信息技术咨询；数据挖掘、数据分析、数据咨询、数据平台搭建；货物及技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）。
公司简介：联影医疗以全民健康信息平台和智慧医院信息平台两大产品体系为核心，面向政府、卫生行政部门、公共卫生机构、医疗服务机构等，提供软硬件一体化的医疗健康信息化整体解决方案。
业务协同：公司投资联影医疗，旨在围绕智慧城市业务产业链获取医疗领域的技术合作。在产品及技术合作方面，公司为其医疗数据化项目提供研发平台与技术支持，在智慧城市项目的实施、交付上协同。在客户合作方面，联影医疗与公司有共同的客户群体，联影医疗股东方上海联影医疗科技公司在医疗领域积累了丰富的市场资源，可与公司共同开拓下游客户，实现市场资源共享。
根据《再融资业务若干问题解答（2020年6月修订）》的规定，该项投资系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，不属于财务性投资。
③ 河北信创达物联网科技有限公司
投资情况：2012年，公司出资60万元受让河北信创达物联网科技有限公司（以下简称“河北信创达”）10.00%股权。截至最近一期末，公司持股比例为10.00%。
经营范围：物联网系统设计与技术研发、咨询；计算机网络技术研发、技术咨询、技术服务；计算机软件技术开发、技术转让；计算机系统的研发、集成、安装及技术服务；电子产品、通讯器材、安防设备、消防设备及器材、计算机产品、仪器仪表、机电设备的批发、零售、租赁；五金交电、办公用品的批发、零售；汽车修理与维护；供应链管理；通用仓储；保险代理；增值电信业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
公司简介：河北信创达为河北省信息产业投资公司下属的控股子公司，致力于为政府、企业提供物联网产品射频识别（Radio Frequency IDentification，缩写为RFID）和技术应用解决方案。
业务协同：公司投资河北信创达，旨在为围绕智慧城市业务产业链获取技术合作及渠道资源。在产品及技术合作方面，其物联网技术可集成于公司智慧城市项目，完善智慧城市业务的技术布局；在客户合作方面，合作方为河北省国有投资集团，结合其市场资源及金证引擎智慧城市板块的技术开发及运维能力，积极开拓河北省智慧城市业务的市场。
根据《再融资业务若干问题解答（2020年6月修订）》的规定，该项投资系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，不属于财务性投资。
④ 广州市博源合众股权投资合伙企业（有限合伙）
2018年11月，金证引擎出资150万元参与设立广州市博源合众股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“博源合众”），出资比例为49.83%，为有限合伙人。 2020年7月，金证引擎已转让其全部出资份额，不再为博源合众合伙人。
经营范围：股权投资。
投资项目：博源合众设立目的为专项投资于广东全塑联科技有限公司，系公司产业互联网业务的战略投资。全塑联投资情况见本题回复二之“（二）被投资企业的具体情况”之“2、长期股权投资”。
除上述投资外，公司其他权益工具投资中深圳市费曼德投资基金合伙企业
（有限合伙）、上海国君创投证鋆一号股权投资合伙企业（有限合伙）、xx同仁股权投资合伙企业（有限合伙）为股权投资基金，根据《再融资业务若干问题解答（2020 年 6 月修订）》的规定，属于财务性投资。中融子午（北京）资产管理有限公司情况见本题回复二之“（三）类金融业务情况”。
⑤ 深圳市费曼德投资基金合伙企业（有限合伙）
经营范围：对未上市企业进行股权投资；开展股权投资和企业上市咨询业务
（不得从事证券投资活动；不得以公开方式募集资金开展投资活动；不得从事公开募集基金管理业务）；受托资产管理、投资管理，投资咨询，财务咨询。（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。
投资项目：管理人管理或认可的股权投资基金，以及对未上市企业进行股权和债权性投资。
根据《再融资业务若干问题解答（2020 年 6 月修订）》的规定，费曼德基金属于财务性投资。
⑥ 上海国君创投证x一号股权投资合伙企业（有限合伙）
经营范围：股权投资，创业投资，投资管理，投资咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
投资项目：主要为拟在或已在全国中小企业股份转让系统挂牌的企业。
根据《再融资业务若干问题解答（2020 年 6 月修订）》的规定，证鋆一号属于财务性投资。
⑦ 山西同仁股权投资合伙企业（有限合伙）
经营范围：对非上市企业的股权、上市公司非公开发行的股权等非公开交易的股权投资以及相关咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
投资项目：主要为拟上市公司股权投资。
根据《再融资业务若干问题解答（2020 年 6 月修订）》的规定，山西同仁属于财务性投资。
（三）类金融业务情况
1、贵州中融信应收账款交易中心有限公司
2016年10月，公司子公司奔球金融出资500万元参与设立贵州中融信，占注册资本的10.00%。奔球金融对其认缴的注册资本均已实际出资，后续无新增投资。自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，申请人不存在为其提供借款、担保等其他财务性支持的情形。
贵州中融信于2015年11月由贵州省金融办批准设立，注册资本5,000万元。经营范围为法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。
贵州中融信设立时目的为建设应收账款和供应链金融产品交易平台，金融资产交易、资产证券化产品交易。成立至今，未开展实际经营。
贵州中融信最近一年及一期主要财务指标如下：
单位：万元
营业收入 | 2020 年 1-6 月 | 2019 年 |
贵州中融信 | - | - |
金证股份 | 206,957.15 | 487,529.00 |
占比 | 0.00% | 0.00% |
净利润 | 2020 年 1-6 月 | 2019 年 |
贵州中融信 | -7.06 | -18.93 |
金证股份（归母） | 19,203.82 | 23,939.82 |
占比 | -0.04% | -0.08% |
注：贵州中融信财务数据未经审计。
由上表可见，近一年一期，贵州中融信未产生营业收入，其净利润为负，占上市公司合并口径归母净利润的比重较小。
综上，公司对贵州中融信投资发生于2016年，不属于本次非公开发行董事会前6个月至今投资。申请人不存在为其提供借款、担保等其他财务性支持的情形。
2、中融子午（北京）资产管理有限公司
2013年3月，公司出资480.00万元以受让股权和认购新增注册资本方式取得中融子午16.00%股权。截至最近一期末，公司持股比例为16.00%。公司认缴注册资本240万元，均已实缴出资，后续无新增投资。其经营范围为：资产管理、投资管理。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，
经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动）。
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，申请人不存在为其提供借款、担保等其他财务性支持的情形。
中融子午实际业务为资产管理、投资管理。自2013年以来，中融子午在证券、期货、私募等行业的投资情况未达预期，经营状况不佳，基于谨慎性原则，公司已于2014年度对中融子午股权投资全额计提减值准备。
近一年一期主要财务指标如下：
单位：万元
营业收入 | 2020 年 1-6 月 | 2019 年 |
中融子午 | 111.98 | 188.58 |
金证股份 | 206,957.15 | 487,529.00 |
占比 | 0.05% | 0.04% |
净利润 | 2020 年 1-6 月 | 2019 年 |
中融子午 | -305.43 | -925.31 |
金证股份（归母） | 19,203.82 | 23,939.82 |
占比 | -1.59% | -3.87% |
注：中融子午财务数据未经审计。
由上表可见，近一年一期，中融子午营业收入、净利润占上市公司营业收入、合并口径归母净利润的比重较小。
综上，公司对中融子午投资发生于2013年，不属于本次非公开发行董事会前
6个月至今投资。申请人不存在为其提供借款、担保等其他财务性支持的情形。
（四）最近一期末公司财务性投资及类金融业务情况
截至 2020 年 6 月 30 日，公司持有的财务性投资及占合并报表归属于母公司净资产比例如下：
单位：万元
报表科目 | 账面价值 | 财务性投资/类金融业务账面价值 | 占归属于母公司净资产比例 |
1、交易性金融资产 | 1,707.31 | 1,007.31 | 0.48% |
2、长期股权投资 | 52,635.08 | 430.25 | 0.20% |
报表科目 | 账面价值 | 财务性投资/类金融业务账面价值 | 占归属于母公司净资产比例 |
3、其他权益工具投资 | 11,258.91 | 6,967.58 | 3.30% |
4、其他流动资产 | 7,986.09 | - | - |
5、其他应收款 | 5,005.61 | - | - |
6、其他非流动资产 | - | - | - |
合计 | 78,593.00 | 8,405.14 | 3.98% |
1、交易性金融资产
最近一期末，公司交易性金融资产具体情况见本题回复二之“（二）被投资企业的具体情况”之“1、交易性金融资产”。
2、长期股权投资
最近一期末，公司长期股权投资具体情况见本题回复二之“（二）被投资企业的具体情况”之“2、长期股权投资”。
3、其他权益工具投资
最近一期末，公司其他权益工具投资具体情况见本题回复二之“（二）被投资企业的具体情况”之“3、其他权益工具投资”。
4、其他流动资产
最近一期末，公司其他流动资产为 7,986.09 万元，主要包括待抵扣增值税等，不涉及财务性投资及类金融业务。
5、其他应收款
最近一期末，公司其他应收款为 5,005.61 万元，主要为存出保证金及押金、员工备用金及一般往来款，不涉及财务性投资及类金融业务。
6、其他非流动资产
最近一期末，公司无其他非流动资产，不涉及财务性投资及类金融业务。综上所述，最近一期末，申请人合并报表归属于母公司净资产211,258.06万
元，持有的涉及财务性投资账面金额为8,405.14万元，占合并报表归母净资产的比例分别为3.98%，占比较小，低于30%。
最近一期末，申请人产业互联网相关投资账面金额为2,315.79万元，占合并报表归母净资产的比例为1.10%。最近一期末，前述申请人财务性投资及产业互联网业务相关投资账面金额合计10,720.93万元，占合并报表归母净资产的比例为 5.07%，占比较小，低于30%。
综上，申请人最近一期末不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形，符合中国证监会《再融资业务若干问题解答（2020年6月修订）》的规定。
（五）自本次非公开发行董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的其他财务性投资及类金融业务具体情况
根据《再融资若干问题解答（2020 年 6 月修订）》，财务性投资的类型包括不限于：类金融；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买收益波动大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。
自本次发行相关董事会决议日前六个月（2019 年 12 月 18 日）起至今，公司相关投资情况已根据相关规定进行逐项对照，并基于谨慎性原则，对其中部分投资从本次募集资金总额中扣除，具体情况如下：
1、类金融业务
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在投资或拟投资融资租赁、商业保理和小贷业务等类金融业务的情形。
2、投资产业基金、并购基金
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存投资或拟投资产业基金、并购基金的情形。
截至本回复报告出具之日，构成拟实施的与其他股权投资基金相关的投资如下：
单位：万元
序 号 | 企业名称 | 投资主体 | 投资时间 | 已投资金 额 | 认缴未实 缴出资额 | 投资类型 |
1 | 上海国君创投 证鋆一号股权投资合伙企业 | 金证股份 | 2014 年 8 月 | 3,000.00 | 750.00 | 财务投资 |
（有限合伙） | ||||||
合计 | 3,000.00 | 750.00 | - | |||
根据证x一号执行事务合伙人国泰君安创新投资有限公司于2020年8月出具的同意函，就申请人尚未缴纳出资的750万元同意以下事项：根据《合伙协议》， “第2.7条约定，退出期内证鋆一号不再对外进行新的股权投资，因此金证股份无需依据合伙协议第3.1条、第3.2条及《合伙协议》附件《全体合伙人名录及出资情况表》的规定，而负有缴纳750万元出资额的义务。本公司承诺不会依据《合伙协议》追究金证股份的出资义务或要求其缴纳逾期出资违约金等款项。”
公司对证x一号的投资为财务性投资，基于谨慎性考虑，目前将上述已认缴未实缴金额在本次募集资金总额中扣除。
3、拆借资金
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在实施或拟实施合并报表范围外的拆借资金的情形。
4、委托贷款
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在实施或拟实施合并报表外的委托贷款的情形。
5、以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在实施或拟实施以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资的情形。
6、购买收益波动大且风险较高的金融产品
自本次非公开发行董事会决议日前六个月起至今，公司购买的理财产品具体情况如下：
单位：万元
序号 | 理财名称 | 受托 人/管理人 | 产品类型 | 申购日 | 到期日 | 预期年 化收益率 | 申购金额 | 目前状态 |
1 | 平安银行结构性存款 | 平安银行 | 保本浮动收益 型 | 2019/12/30 | 2020/4/1 | 3.75% | 1,500.00 | 已赎回 |
2 | xxx 2017 | 兴业 | 非保本 | 2020/1/7 | 2020/7/7 | 3.60%浮 | 500.00 | 已赎 |
序号 | 理财名称 | 受托 人/管理人 | 产品类型 | 申购日 | 到期日 | 预期年 化收益率 | 申购金额 | 目前状态 |
年第一期开放式人民币 理财产品 | 银行 | 浮动收益型 | 动 | 回 | ||||
3 | 添利 3 号净值型理财产品 9B319011 | 兴业银行 | 非保本浮动收益型 | 2020/1/7 | 无固定期限 | 3.13%浮 动 | 200.00 | 未赎回 |
4 | 添利快线净值型理财产 品 97318011 | 兴业银行 | 非保本浮动收 益型 | 2020/1/7 | 无固定期限 | 3.02%浮 动 | 800.00 | 已赎回 |
5 | 添利快线净 值型理财产品 97318011 | 兴业银行 | 非保本 浮动收益型 | 2020/1/23 | 无固定期限 | 3.02%浮 动 | 200.00 | 已赎回 |
6 | “乾元-日鑫月溢” 开放 式理财产品 | 建设银行 | 非保本浮动收 益型 | 2020/1/7 | 无固定期限 | 2.1%-3.2 %浮动 | 1,000.00 | 已赎回 |
7 | 北京银行结构性存款 | 北京银行 | 保本浮 动收益型 | 2020/1/13 | 2020/2/18 | 3.20% | 2,500.00 | 已赎回 |
8 | 杭州银行结构性存款 | 杭州银行 | 保本浮动收益 型 | 2020/1/20 | 2020/4/20 | 3.60% | 900.00 | 已赎回 |
9 | 杭州银行结构性存款 | 杭州银行 | 保本浮动收益 型 | 2020/2/18 | 2020/5/18 | 3.90% | 900.00 | 已赎回 |
10 | 天天盈非保 本人民币公司理财产品 | 平安银行 | 非保本 浮动收益型 | 2020/3/12 | 无固定期限 | 3.00% | 2,500.00 | 已赎回 |
11 | 天天盈非保本人民币公 司理财产品 | 平安银行 | 非保本浮动收 益型 | 2020/3/17 | 无固定期限 | 3.00% | 2,800.00 | 已赎回 |
12 | 天天盈非保 本人民币公司理财产品 | 平安银行 | 非保本 浮动收益型 | 2020/3/23 | 无固定期限 | 3.00% | 1,000.00 | 已赎回 |
13 | 华龙证券金智汇金债 2 号 | 华龙证券 | 非保本浮动收 益型 | 2020/5/7 | 无固定期限 | 4.07%浮 动 | 1,000.00 | 未赎回 |
14 | 交通银行结构性存款 | 交通银行 | 保本浮动收益 型 | 2020/7/20 | 2020/8/10 | 2.40% | 1,000.00 | 已赎回 |
15 | 平安银行结构性存款 | 平安银行 | 保本浮 动收益型 | 2020/7/21 | 2020/8/21 | 2.85% | 3,000.00 | 已赎回 |
16 | 杭州银行结构性存款 | 杭州银行 | 保本浮动收益 型 | 2020/7/31 | 2020/10/30 | 3.30% | 1,500.00 | 已赎回 |
序号 | 理财名称 | 受托 人/管理人 | 产品类型 | 申购日 | 到期日 | 预期年 化收益率 | 申购金额 | 目前状态 |
17 | 兴业银行 32 天数封闭式 结构性存款 | 兴业银行 | 保本浮动收益 型 | 2020/8/13 | 2020/9/14 | 2.85% | 1,900.00 | 已赎回 |
18 | 招商银行结构性存款 | 招商银行 | 保本浮 动收益型 | 2020/8/21 | 2020/9/21 | 2.55% | 1,300.00 | 已赎回 |
19 | 杭州银行结构性存款 | 杭州银行 | 保本浮动收益 型 | 2020/8/28 | 2020/10/31 | 3.10% | 4,000.00 | 未赎回 |
20 | 兴业银行 30 天数封闭式 结构性存款 | 兴业银行 | 保本浮动收益 型 | 2020/9/15 | 2020/10/15 | 2.80% | 1,900.00 | 已赎回 |
21 | 招商银行结构性存款 | 招商银行 | 保本浮 动收益型 | 2020/9/25 | 2020/10/26 | 2.20% | 1,300.00 | 已赎回 |
22 | 兴业银行 61 天结构性存 款 | 兴业银行 | 保本浮动收益 型 | 2020/10/28 | 2020/12/28 | 2.85% | 1,900.00 | 未赎回 |
合计 | 33,600.00 | - | ||||||
注：上述理财产品列报于交易性金融资产科目，截至 2020 年 6 月 30 日，交易性金融资产科
目余额为 1,707.31 万元，包括xxx 2017 年第一期开放式人民币理财产品、添利 3 号净值
型理财产品 9B319011、及华龙证券金智汇金债 2 号，其余产品为截至 2020 年 6 月 30 日已
赎回或于 2020 年 6 月 30 日后申购的产品。
上述产品中，华龙证券金智汇金债 2 号为固定收益类集合资产管理计划，主要投资于国债、地方政府债、央行票据、同业存单、公司债券、资产支持证券等固定收益类投资品种，公司申购金额为 1,000.00 万元，截至 2020 年 6 月 30 日账
面余额为 1,007.31 万元，为该产品资产净额。基于谨慎性原则，该笔投资为财务
性投资，其申购金额 1,000.00 万元已在本次募集资金总额中扣除。
此外，其他产品均基于日常资金管理需求，投资的品种为风险较低、流动性较好的银行理财产品及货币基金等产品，预期收益率较低，风险评级较低，不属于购买收益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。
7、非金融企业投资金融业务
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在实施或拟实施非金融企业投资金融业务的情形。
8、其他投资
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司其他对外投资主要涉及公司三块业务，包括金融IT、智慧城市IT、产业互联网IT。其中，金融IT及智慧城市IT为公司目前传统主营业务，产业互联网IT为公司正在尝试探索的新兴业务。
公司产业互联网IT相关投资均为符合公司产业互联网业务发展模式的投资，但考虑到公司布局该业务的时间相对较短，尚处于探索过程中，该等投资和公司传统金融IT及智慧城市IT业务产业链的上下游不直接相关。根据中国证监会《再融资业务若干问题解答（2020年6月修订）》的规定，基于谨慎性原则，将产业互联网IT业务相关投资在本次募集资金总额中调减。
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司产业互联网业务投资情况如下（在前述区间，不存在新增投资后且已全额处置的情形）：
（1）产业互联网相关已实施投资
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司产业互联网业务相关的已实施投资如下：
单位：万元
序号 | 被投资单位 | 投资背景及目的 | 投资类型 | 投资日期 | 投资金额 |
1 | 广东塑金通科技有限公司 | 其业务为塑胶原料行业互联网平台开发及运营，为公司产业互联网业务 的战略投资 | 产业互联网 | 2019 年 12 月 | 500.00 |
2 | 深圳市金证基石产业科技有限公司 | 其业务为供应链金融系统的开发及运营，为公司产业互联网业务的战略 投资 | 产业互联网 | 2019 年 12 月 | 100.00 |
3 | 杭州金证智付科技有限公司 | 其业务为智能支付解决方案系统的开发及运营，为公司产业互联网业务 的战略投资 | 产业互联网 | 2020 年 1 月 | 150.00 |
4 | 深圳粤十互联网科技有限公司 | 其业务为冷链行业互联网平台的开发及运营，系公司产业互联网业务的 战略投资 | 产业互联网 | 2020 年 4 月 | 100.00 |
5 | 贵州玖引擎科技有限公司 | 其业务为白酒行业互联网平台的开发及运营，系公司产业互联网业务的战略投资 | 产业互联网 | 2020 年 5 月 | 190.00 |
2020 年 7 月 | 310.00 | ||||
6 | 深圳金证淘车 科技有限公司 | 其业务为汽车行业互联 网平台的开发及运营，系 | 产业互联 网 | 2020 年 5 月 | 300.00 |