《陕西省高速公路建设集团公司 2021 年度跟踪评级报告》，发行人主体长期信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为 AAA，评级展望为稳定。
2020 年陕西省高速公路建设集团公司企业债券
2021 年度债权代理事务报告
2020 年陕西省高速公路建设集团公司企业债券全体持有人：鉴于：
1、陕西省高速公路建设集团公司（以下简称“高速集团”）已与海通证券股份有限公司（简称“我公司”或“本公司”）签署本期债券《债权代理协议》；高速集团、海通证券和招商银行股份有限公司西安分行（简称“监管人”）已经签署《账户及资金监管协议》；上述协议均已生效。2021 年，陕西交通控股集团有限公司（以下简称“发行人”、“交控集团”）承接高速集团所有债务（含或有债务），合并完成后，高速集团的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务将由交控集团依法承继。
2、根据《2020 年陕西省高速公路建设集团公司企业债券募集说明书》（简称“募集说明书”）的规定，2020 年陕西省高速公路建设集团公司企业债券（简称“本期债券”）已于 2020 年 6 月 11 日发行完毕，本期债券全体持有人已同意委托本公司作为债券债权代理人，代理有关本期债券的相关债权事务。
我公司依据募集说明书、《债权代理协议》、《监管协议》的约定履行债权代理人的职责。
为出具本报告，本公司与发行人进行接洽，对于出具本报告有关的债权代理事务进行了必要的调查。
本报告依据海通证券对有关情况的调查、发行人或相关政府部门出具的证明文件进行判断，对海通证券履行债权代理人职责期间所了解的信息进行披露，并出具结论意见。
海通证券未对本期债券的投资价值做出任何评价，也未对本期债券的投资风险做出任何判断。本期债券的投资者应自行判断和承担投资风险。
现将 2021 年度的债权代理事项报告如下：
一、发行人的基本情况
企业名称：陕西交通控股集团有限公司 住所：xxxxxxxxxxxxx 0 x法定代表人：xxx
xx资本：5,000,000.00 万元
公司类型：有限责任公司(国有独资)
经营范围：园林绿化工程施工；普通机械设备安装服务；公路水运工程试验检测服务；规划设计管理；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；新材料技术研发；国内贸易代理；供应链管理服务；以自有资金从事投资活动；工程管理服务；土石方工程施工；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；工程和技术研究和试验发展；地质勘查技术服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：公路管理与养护；地质灾害治理工程施工；建设工程监理；公路工程监理；建设工程勘察；住宿服务；餐饮服务；房地产开发经营；建设工程质量检测；各类工程建设活动；建筑智能化工程施工；房屋建筑和市政基础设施项目工程总承包。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）
股权结构：陕西省人民政府国有资产监督管理委员会 100%持股
跟踪评级：根据中诚信国际信用评级有限责任公司 2021 年 6 月 25 日出具的
《陕西省高速公路建设集团公司 2021 年度跟踪评级报告》，发行人主体长期信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为 AAA，评级展望为稳定。
二、发行人履约情况
（一）办理上市或交易流通情况
发行人已按照本期债券募集说明书的约定，在发行完毕后一个月内向有关证
券交易场所或其他主管部门申请本期债券上市或交易流通。本期债券于 2020 年
6 月15 日在银行间市场上市流通，简称“20 陕高速债”，证券代码为2080154.IB；
2020 年 6 月 24 日在上海交易所上市流通，简称“20 陕高速”，证券代码为
000000.XX。
（二）募集资金使用情况
根据“20 陕高速债”募集说明书的约定，本期债券拟募集资金 12.70 亿元，其中，12.00 亿元拟用于偿还“13 陕高速债”剩余未偿还本金，0.70 亿元拟用于偿还“13 陕高速债”2020 年度利息。截至目前，本期债券募集资金已使用完毕。
（三）付息兑付情况
x期债券的付息日为 2022 年至 2030 年每年的 6 月 15 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后第一个工作日）。本期债券采用到期一次还本，每年还本时按债权登记日日终在托管机构名册上登记的各债券持有人所持债券面值占当年债券存续余额的比例进行分配（每名债券持有人所受偿的本金金额计算取位到人民币分位，小于分的金额忽略不计）。
发行人已于 2021 年 6 月 15 日分别支付第 2 个计息年度的利息 4,800.6 万元。发行人不存在应付未付利息的情况。
（四）2021 年度发行人信息披露情况
发行人与本期债券相关的信息均在中国债券信息网、货币网（和上海证券交易所网站）披露。已披露的相关文件及时间如下：
陕西交通控股集团有限公司公司债券半年度报告（2021 年）（2021/08/31）陕西交通控股集团有限公司 2021 年半年度财务报表及附注（2021/08/31）
2020 年陕西省高速公路建设集团公司企业债券 2021 年度第三次债权代理事务临时报告（2021/07/28）
关于陕西省高速公路建设集团公司企业债券债务承继的公告（2021/07/22）
中诚信国际关于确认“14 陕交建 MTN002”、“16 陕高速债 01”等相关债项信用等级的公告（2021/07/16）
中诚信国际关于终止陕西省高速公路建设集团公司主体信用评级的公告
（2021/07/16）
陕西省高速公路建设集团公司 2021 年度第二次债权代理事务临时报告
（2021/07/15）
陕西省高速公路建设集团公司关于转移企业债券清偿义务的公告
（2021/07/09）
陕西交通控股集团有限公司关于相关企业债券清偿义务承继安排的公告
（2021/07/09）
陕西省高速公路建设集团公司关于新设合并事项进展的公告（2021/07/08）
2020 年陕西省高速公路建设集团公司企业债券 2020 年度债权代理事务报告
（2021/06/29）
陕西省高速公路建设集团公司 2021 年度跟踪评级报告（2021/06/26）
关于召开“20 陕高速_20 陕高速债”2021 年第一次债券持有人会议决议的公告（2021/06/11）
北京市惠诚律师事务所关于召开 2020 年陕西省高速公路建设集团公司企业
债券 2021 年第一次债券持有人会议的法律意见书（2021/06/11）
陕西交通控股集团有限公司模拟三年合并审计报告（2021/06/07）
2020 年陕西省高速公路建设集团公司企业债券 2021 年付息公告
（2021/06/04）
关于召开“20 陕高速_20 陕高速债”2021 年第一次债券持有人会议的通知
（2021/05/13）
陕西省高速公路建设集团公司 2021 年度第一次债权代理事务临时报告
（2021/05/07）
中诚信国际关于关注陕西省高速公路建设集团公司进行新设合并事项的公告（2021/04/30）
陕西省高速公路建设集团公司公司债券 2020 年年度报告摘要（2021/04/29）
陕西省高速公路建设集团公司 2020 年年度财务报告及附注（2021/04/29）
陕西省高速公路建设集团公司公司债券 2020 年年度报告（2021/04/29）
陕西省高速公路建设集团公司公司债券 2020 年年度报告（2021/04/29）三、发行人偿债能力
希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人出具了标准无保留意见的《审
计报告》（希会审字（2022）3685 号））以下所引用的财务数据，非经特别说明，均引自该审计报告。投资者在阅读以下财务信息时，应当参照发行人 2021年度完整的经审计的财务报告及其附注。
（一） 偿债能力财务指标分析
单位：万元
项目 | 2021 年末 | 2020 年末 |
流动资产合计 | 3,481,382.80 | 2,560,472.36 |
资产总计 | 54,579,175.75 | 52,489,855.85 |
流动负债合计 | 7,580,684.96 | 6,036,651.06 |
负债总计 | 38,191,610.38 | 36,473,622.00 |
流动比率（倍） | 0.46 | 0.42 |
速动比率（倍） | 0.44 | 0.40 |
资产负债率（%） | 69.97 | 69.49 |
注：1、流动比率=流动资产合计/流动负债合计
2、速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计
3、资产负债率=负债合计/资产总计×100%
2020-2021 年末，发行人的流动比率分别为 0.42 和 0.46，速动比率分别为
0.40 和 0.44，由于受一年内到期的非流动负债较大的影响，发行人的流动负债较大，导致流动比率和速动比率处于比较低的水平。
2020-2021 年末，发行人资产负债率分别为 69.49%和 69.97%，近两年年末，发行人资产负债率保持稳定。
（二）发行人盈利能力及现金流情况
单位：万元
项目 | 2021 年度 | 2020 年度 |
营业收入 | 4,234,116.37 | 2,030,577.19 |
营业成本 | 2,254,704.15 | 841,958.64 |
利润总额 | 138,198.65 | -411,239.78 |
净利润 | 124,237.96 | -420,217.70 |
归属于母公司所有者的净利润 | 111,466.98 | -426,013.03 |
经营活动产生的现金流量净额 | 1,756,000.24 | 588,867.97 |
投资活动产生的现金流量净额 | -1,488,460.31 | -1,561,654.68 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -533,119.23 | 884,825.65 |
现金及现金等价物净增加额 | -265,579.57 | -87,965.77 |
2020-2021 年度，发行人的营业收入分别为 2,030,577.19 万元和 4,234,116.37万元，2021 年随着陕西省社会经济的快速发展，疫情逐步控制，发行人主营业务收入 4,234,116.37 万元，较 2020 年增长 2,209,182.76 万元，增幅 109.10%，说明发行人在合并重组后，通过不断优化债务结构、降低融资成本、加速产融结合，实现了盈利能力的大幅提升，未来随着陕西省公路流量不断增长、新建高速公路陆续建成通车，公司通行费收入将继续保持增长态势。
2020-2021 年度，发行人净利润由负转正，随着发行人完成合并重组工作及xxxxxxxxxxxxx，xxxxxxxxx保有量增长为公司业务发展奠定了基础，同时公司路产质量良好，降低了维护成本，保证了公司盈利的稳定性。
四、发行人已发行未兑付债券
截至本报告出具之日，发行人已发行未兑付的债券或债务融资工具包括：
债券品种 | 债券全称 | 起息日期 | 债券期限（年 /天） | 发行总额 （亿元） | 票面利率 （%） | 到期日期 |
一般中期票据 | 22 陕西交通 MTN003 | 2022-06-10 | 5 | 15.00 | 3.48 | 2027-06-10 |
一般短期融资券 | 22 陕西交通 CP002 | 2022-06-10 | 365 天 | 25.00 | 2.04 | 2023-06-10 |
一般中期票据 | 22 陕西交通 MTN002B | 2022-05-26 | 5+N | 2.00 | 3.70 | 2027-05-26 |
一般中期票据 | 22 陕西交通 MTN002A | 2022-05-26 | 3+N | 18.00 | 3.15 | 2025-05-26 |
一般短期融资券 | 22 陕西交通 CP001 | 2022-01-28 | 365 天 | 15.00 | 2.65 | 2023-01-28 |
一般中期票据 | 22 陕西交通 MTN001 | 2022-01-14 | 10 | 20.00 | 4.00 | 2032-01-14 |
超短期融资债券 | 21 陕西交通 SCP002 | 2021-11-16 | 270 天 | 25.00 | 2.68 | 2022-08-13 |
超短期融资债券 | 21 陕西交控 SCP001 | 2021-10-28 | 270 天 | 30.00 | 2.70 | 2022-07-25 |
一般短期融资券 | 21 陕西交通 CP002(革命 老区) | 2021-10-13 | 365 天 | 30.00 | 2.76 | 2022-10-13 |
一般短期融资券 | 21 陕西交通 CP001 | 2021-09-16 | 365 天 | 40.00 | 2.73 | 2022-09-16 |
一般中期票据 | 20 陕高速 MTN001 | 2020-10-26 | 3 | 25.00 | 3.80 | 2023-10-26 |
一般企业债 | 20 陕高速债 | 2020-06-15 | 5+5 | 12.70 | 3.78 | 2030-06-15 |
一般中期票据 | 20 陕交建 MTN002 | 2020-06-10 | 3+N | 20.00 | 3.96 | 2023-06-10 |
一般中期票据 | 20 宝汉高速 MTN001 | 2020-04-24 | 5 | 5.00 | 3.80 | 2025-04-24 |
一般中期票据 | 20 陕交建 MTN001 | 2020-04-14 | 3+N | 20.00 | 3.30 | 2023-04-14 |
定向工具 | 20 宝汉高速 PPN001 | 2020-03-26 | 3 | 5.00 | 4.70 | 2023-03-26 |
定向工具 | 20 陕交建PPN001 | 2020-03-13 | 5 | 20.00 | 4.00 | 2025-03-13 |
定向工具 | 19 陕交建PPN001 | 2019-01-30 | 5 | 20.00 | 4.90 | 2024-01-30 |
一般企业债 | 18 陕交建可续期债 | 2018-10-23 | 5+N | 6.68 | 6.50 | 2023-10-23 |
一般中期票据 | 18 陕交建 MTN002 | 2018-08-29 | 5 | 25.00 | 5.01 | 2023-08-29 |
一般企业债 | 18 陕高速可续期债 01 | 2018-08-02 | 5+N | 5.00 | 5.97 | 2023-08-02 |
一般中期票据 | 18 陕交建 MTN001 | 2018-03-15 | 5 | 30.00 | 5.78 | 2023-03-15 |
一般中期票据 | 17 陕交建 MTN001 | 2017-11-03 | 5 | 20.00 | 5.00 | 2022-11-03 |
一般企业债 | 16 陕高速债 02 | 2016-12-30 | 5+5+5 | 15.00 | 3.80 | 2031-12-30 |
一般企业债 | 16 陕高速债 01 | 2016-12-01 | 5+5+5 | 10.00 | 3.80 | 2031-12-01 |
一般企业债 | 16 陕高速可续期债 01 | 2016-10-13 | 10+N | 10.00 | 3.33 | 2026-10-13 |
一般中期票据 | 15 陕交建 MTN001 | 2015-05-22 | 5+5 | 15.00 | 5.24 | 2025-05-22 |
一般中期票据 | 14 陕交建 MTN002 | 2014-12-05 | 5+5 | 20.00 | 5.90 | 2024-12-05 |
五、账户及资金监管情况
依据《账户及资金监管协议》的规定，发行人和海通证券共同委托账户及资金监管人对“偿债账户”和“募集资金使用专项账户”进行监管，以确保上述账户中资金的独立和安全，依法保护债券持有人的权益。监管人已严格按照《账户及资金监管协议》赋予的权利及义务，对发行人在监管人处开立的“偿债账户”和“募集资金使用专项账户”进行监管。
以上情况，特此公告。
（本页以下无正文）
（本页无正文，为《2020 年陕西省高速公路建设集团公司企业债券 2021 年度债权代理事务报告》之盖章页）
海通证券股份有限公司
年 月 日
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