发行人 淮北市建投控股集团有限公司 注册金额 50 亿元 本期发行规模 不超过 17 亿元（含 17 亿元） 增信情况 本期债券无增信措施 主承销商 申万宏源证券有限公司、浙商证券股份有限公司、华安证券股份有限公司 受托管理人 申万宏源证券有限公司 信用评级机构 联合资信评估股份有限公司 信用评级结果 发行人主体信用等级为 AA+，本期债券信用等级为 AA+
淮北市建投控股集团有限公司
2023 年（面向专业投资者）公开发行公司债券
（第一期）募集说明书
发行人 | 淮北市建投控股集团有限公司 |
注册金额 | 50 亿元 |
x期发行规模 | 不超过 17 亿元（含 17 亿元） |
增信情况 | x期债券无增信措施 |
主承销商 | xxx源证券有限公司、浙商证券股份有限公司、华安证券股份有限公司 |
受托管理人 | xxx源证券有限公司 |
信用评级机构 | 联合资信评估股份有限公司 |
信用评级结果 | 发行人主体信用等级为 AA+，本期债券信用等级为 AA+ |
牵头主承销商/簿记管理人/受托管理人
联席主承销商
签署日期： 年 月 日
声 明
x募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》
（2019 年修订）、《公司债券发行与交易管理办法》、《公司信用类债券信息披露管理办法》及其他现行法律、法规的规定，并结合发行人的实际情况编制。
发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务，发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏。
发行人负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性xx和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
发行人承诺在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。债券发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，发行人不会操纵发行定价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，不直接或通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助，不实施其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。
发行人如有董事、监事、高级管理人员、持股比例超过 5%的股东及其他关联方参与本期债券认购，发行人将在发行结果公告中就相关认购情况进行披露。
中国证监会、上海证券交易所对债券发行的注册或审核，不代表对债券的投资价值作出任何评价，也不表明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读本募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
投资者认购或持有本期公司债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人（如有）等主体权利义务的相关约定。
发行人承诺根据法律法规和募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。
地方政府作为发行人的出资人仅以出资额为限承担有限责任，本期债券发行由发行人作为独立法人负责偿还，不涉及新增地方政府债务，不用于偿还地方政府债务或违规用于公益性项目建设，地方政府对本期债券不承担任何偿债责任。
根据《中华人民共和国证券法》（2019 年修订）的规定，本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书及其摘要中列明的信息和对本募集说明书及其摘要作任何说明。投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考虑本募集说明书第一节所述的各项风险因素。
重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。
一、发行人基本财务情况
x期债券发行上市前，发行人最近一期末的所有者权益合计为 600.17 亿元（截
至 2022 年 9 月末合并报表中股东权益合计数）；最近一期末发行人合并报表资产负债率为 62.90%，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 16.57 亿元
（2019 年度、2020 年度和 2021 年度合并报表中归属于母公司所有者的净利润算数平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1 倍。
二、本期债券募集资金用途
x期债券发行总额不超过 17 亿元（含 17 亿元），扣除发行费用后，全部用于偿还公司债券兑付或回售本金。
三、本期债券评级情况
经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人主体信用等级为 AA+，本期债券信用等级为 AA+。
四、本期债券担保情况
x期债券为无担保信用债券，无特定的资产作为担保品，也没有担保人为本期债券承担担保责任。虽然发行人偿债能力较强，违约风险较低，但是与有担保债券相比，无担保债券的投资者承担的风险较大。
五、本期债券投资者范围
x期债券仅面向专业投资者发行，专业投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合一定的资质条件，相应资质条件请参照《公司债券发行与交易管理办法》。本期债券发行结束后，发行人
将积极申请在上交所上市流通。由于具体上市审批或注册事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或注册，公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上交所交易流通。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本期债券在上交所上市后有活跃的交易。
六、有息负债较大的风险
最近三年及一期末，发行人有息债务规模分别为 533.95 亿元、667.69 亿元、
775.96 亿元和 862.60 亿元，占总负债的比例分别为 82.91%、85.12%、85.64%和
84.75%。有息债务规模较大给发行人带来较重的财务负担，这将导致发行人利息费用快速增加，偿债压力加大。
七、应收款项回收风险
最近三年及一期末，发行人其他应收款分别为 129.75 亿元、117.74 亿元、131.76亿元和 194.59 亿元，占总资产比分别为 10.70%、8.56%、8.68%和 12.03%。发行人其他应收款主要由往来款和向外部单位提供的借款构成。截至 2022 年 9 月末，前五大对手方分别为淮北市住房和城乡建设局、淮北市人民政府杜集区财政局、淮北市公共交通有限公司、安徽（淮北）新型煤化工合成材料基地管理委员会和中钢鲁东矿业科技（日照）有限公司。上述其他应收款可能会受对手方自身运营能力、偿债能力和资信水平等因素影响，而导致其他应收款的回收不确定。
最近三年及一期末，发行人应收账款分别为 76.58 亿元、76.06 亿元、80.00 亿元和 90.16 亿元，主要为发行人与主营业务相关的代建项目与财政之间形成的往来款。由于发行人应收账款主要集中在政府及大型企事业单位，预计无法收回的风险较小，但若未来欠款单位无法按时、足额归还账款，可能会对公司的现金流和偿债能力产生一定影响。
八、依赖政府补助风险
最近三年及一期，发行人政府补助收入分别为 6.71 亿元、5.59 亿元、6.10 亿元和 9.16 亿元，同期利润总额分别为 20.17 亿元、20.75 亿元、21.47 亿元和 14.59亿元，政府补助占利润总额比分别为 33.27%、26.94%、28.41%和 62.79%，呈波动趋势。发行人盈利能力对政府补助存在一定依赖性，这将导致发行人未来经营成
果具有一定不确定性。
九、对外担保较大风险
截至 2022 年 9 月末，发行人对外担保共计 16.90 亿元。此外，发行人下属子
公司淮北市同创融资担保集团有限公司存在对外担保业务，截至 2022 年 9 月末，
该公司对外担保余额为 48.33 亿元。发行人对外担保金额较大，一旦被担保企业出现偿付困难，发行人将面临代偿风险。
十、受限资产较大风险
发行人受限资产主要包括保证金存款和土地使用权。截至 2022 年 9 月末，发
行人受限资产中货币资金为 611,822.69 万元，主要为票据保证金等；存货受限金
额为 43,135.68 万元；固定资产受限金额为 15,669.73 万元，无形资产受限金额为
2,100.35 万元。发行人受限资产总计 672,728.55 万元，占总资产比 4.16%，受限资产规模较大，可能会影响公司资产变现能力，进而影响偿债能力。
十一、经营性净现金流波动风险
最近三年及一期，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为-19.56 亿元、
1.11 亿元、0. 98 亿元和 0.56 亿元。考虑到发行人有息债务一直保持在较大规模且不断增长，如果发行人现金流情况恶化，将对发行人偿债能力产生一定负面影响。
十二、短期偿债压力较大风险
截至 2022 年 9 月末，发行人短期借款余额为 66.29 亿元，应付票据余额为 18.58
亿元，一年内到期的非流动负债余额为 164.24 亿元，短期偿债压力较大。发行人融资规模的增加及长期负债的逐步到期，将导致发行人存在短期偿债压力较大风险。
十三、投资性房地产金额较大风险
最近三年及一期末，发行人投资性房地产分别为 162.19 亿元、160.48 亿元、
164.71 亿元和 192.62 亿元，占总资产比例分别为 13.38%、11.67%、10.84%和
11.91%。发行人投资性房地产金额较大且占比较高，若房地产市场出现不利变化，发行人将面临资产贬值和缩水风险。
十四、未来资本支出较大风险
发行人从事的城市基础设施建设项目建设周期长，资金需求量大。根据发行人投资计划，未来三年在建、拟建项目投资规模较大，发行人面临一定财务风险。未来发行人项目建设投资金额波动较大，可能存在偿付风险。
十五、担保业务代偿风险
截至 2021 年末，同创融资担保总额为 54.20 亿元，发生代偿余额 0.09 亿元，
当年实现的担保收入为 0.18 亿元。发行人担保业务对象主要为当地实业型中小企业，虽然发行人担保业务执行了严格的审批流程，担保业务均进行严格的审查和风险评估，目前被担保公司经营及财务状况正常，但是若未来被担保公司出现经营困难、无法偿还发行人担保的债务，将会给发行人带来代偿风险。
十六、中心湖带经营权未来带来收益具有不确定性的风险
2019 年，淮北市人民政府将经治理后的东湖、绿金湖和南湖等区域面积约
55.70 平方公里的中心湖带的经营权交由公司负责运营。xxxxxxxxxxxxx，xx设水上乐园、游乐场、观赏中心、会议住宿、特色小镇、表演、赛事、拓展训练等收费项目，部分区域还在具体规划建设中。在中心湖带经营权存续期内，若市场、政策、法律、法规出现不利变化，将可能导致发行人中心湖带经营权不能实现预期经济利益，对本期债券投资者的利益产生一定程度的影响。
十七、投资性房地产和无形资产部分产权未办妥的风险
发行人的投资性房地产和无形资产中心湖带存在部分房屋建筑物相关产权证未办妥情形。如果后续未能取得相关产权证书，可能会对发行人的生产经营产生一定不利影响。
十八、上市安排
x期债券发行结束后，公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。本期债券符合在上海证券交易所集中竞价系统和固定收益证券综合电子平台同时交易进行转让的上市条件。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券的
上市申请能够获得上海证券交易所同意，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除上海证券交易所以外的其他交易场所上市。
十九、债券名称变更的影响
由于本期债券跨年度发行，按照公司债券命名惯例，本期债券命名为“淮北市建投控股集团有限公司 2023 年（面向专业投资者）公开发行公司债券（第一期）”，本期债券名称变更不改变先前签署的与本期债券发行相关的法律文件效力，先前签署的法律文件仍适用变更后的本期债券。
二十、涉及调整债券偿付期限或利率的含权条款的相关安排及对投资者可能产生的影响
x期债券设置发行人发行人赎回选择权、票面利率调整选择权和投资者回售选择权。公司债券属于利率敏感型投资品种，受国家宏观经济政策、经济总体运行状况以及国际经济环境变化的影响，债券市场利率存在波动的可能性。因本期债券采用设置含权条款的固定利率形式且期限相对较长，市场利率波动可能使本期债券实际投资收益具有一定的不确定性。
目 录
五、最近三年及一期主要财务数据和财务指标 142
六、发行人有息债务及其偿付情况 145
七、关联方及关联交易 147
八、重大或有事项或承诺事项 149
九、受限资产情况 150
第六节 发行人及本期债券的资信情况 152
一、本期债券评级情况 152
二、评级报告的主要事项 152
三、发行人资信情况 154
第七节 增信情况 158
第八节 税项 159
一、增值税 159
二、所得税 159
三、印花税 159
第九节 信息披露安排 169
一、本期债券信息披露安排 169
二、信息披露管理制度 169
三、信息披露程序 171
四、信息持续披露 172
第十节 投资者保护机制 175
一、投资者保护条款 175
二、偿债计划 176
三、偿债资金来源 176
四、偿债应急保障方案 177
五、偿债保障措施 178
第十一节 违约事项及纠纷解决机制 180
一、违约情形及认定 180
二、违约责任及免除 181
三、纠纷解决机制 181
第十二节 持有人会议规则 182
一、债券持有人行使权利的形式 182
二、《债券持有人会议规则》的主要内容 182
第十三节 受托管理人 200
一、债券受托管理人聘任及《债券受托管理协议》签订情况 200
二、债券受托管理人与发行人的利害关系情况 200
三、债券受托管理协议主要内容 200
第十四节 x期债券发行的有关机构及利害关系 223
一、本期债券发行的有关机构 223
二、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 225
第十五节 发行人、中介机构及相关人员声明 226
第十六节 备查文件 248
一、备查文件 248
二、备查文件查阅地点及查询网站 248
释 义
在本募集说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
淮北建投、本公司、公司、发行人 | 指 | 淮北市建投控股集团有限公司 |
实际控制人 | 指 | 淮北市人民政府 |
控股股东 | 指 | 淮北市人民政府国有资产监督管理委员会 |
董事会 | 指 | x公司董事或董事会 |
监事或监事会 | 指 | x公司监事或监事会 |
中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
牵头主承销商、簿记管理人、受托 管理人、xxx源证券 | 指 | xxx源证券有限公司 |
联席主承销商、浙商证券 | 指 | 浙商证券股份有限公司 |
联席主承销商、华安证券 | 指 | 华安证券股份有限公司 |
发行人律师 | 指 | 国浩律师（武汉）事务所 |
审计机构、会计师事务所 | 指 | 利安达会计师事务所（特殊普通合伙） |
联合资信、评级机构 | 指 | 联合资信评估股份有限公司 |
上交所 | 指 | 上海证券交易所 |
登记公司、登记机构 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 |
x控集团 | 指 | 淮北市金融控股集团有限公司 |
公用事业 | 指 | 淮北市公用事业资产运营有限公司 |
淮北排水 | 指 | 淮北市排水有限责任公司 |
建设投资 | 指 | 淮北市建设投资有限责任公司 |
淮北文投 | 指 | 淮北市文化旅游投资发展集团有限公司 |
淮北交投 | 指 | 淮北市建投交通投资有限公司 |
同创融资 | 指 | 淮北市同创融资担保集团有限公司 |
临涣工业园 | 指 | 安徽临涣工业园循环经济发展有限公司 |
科技投资 | 指 | 淮北市科技产业投资发展有限公司 |
东昱建投 | 指 | 淮北市东昱建设投资集团有限公司 |
凤凰山实业 | 指 | 淮北凤凰山实业集团有限公司 |
盛大控股 | 指 | 淮北盛大控股集团有限公司 |
绿金投资 | 指 | 淮北绿金产业投资股份有限公司 |
本期债券 | 指 | 淮北市建投控股集团有限公司 2023 年（面向专业 投资者）公开发行公司债券（第一期） |
公司章程 | 指 | 《淮北市建投控股集团有限公司公司章程》 |
公司法 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
证券法 | 指 | 《中华人民共和国证券法》（2019 年修订） |
《债券受托管理协议》 | 指 | 《淮北市建投控股集团有限公司 2022 年公开发 行公司债券受托管理协议》 |
《债券持有人会议规则》 | 指 | 《淮北市建投控股集团有限公司 2022 年（面向专 业投资者）公开发行公司债券债券持有人会议规 |
则》 | ||
报告期、最近三年及一期 | 指 | 2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-9 月 |
报告期末、最近三年及一期末 | 指 | 2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年 9 月 末 |
工作日 | 指 | 中华人民共和国境内商业银行的对公营业日（不 包括法定假日或休息日） |
交易日 | 指 | 上海证券交易所的正常交易日 |
法定假日 | 指 | 中华人民共和国的法定假日（不包括香港特别行 政区、澳门特别行政区和台湾省的法定假日） |
元/万元/亿元 | 指 | 如无特别说明，指人民币元/万元/亿元 |
第一节 风险提示及说明
投资者在评价和投资本期债券时，除本募集说明书披露的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。
一、本期债券的投资风险
（一）利率风险
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策、资金供求关系以及国际经济环境变化等多种因素的影响，市场利率具有波动性。由于本期债券采取固定利率形式，本期债券可能跨越多个利率调整周期，市场利率存在波动的可能性，投资者持有债券的实际收益具有不确定性。
（二）流动性风险
x期债券发行结束后，发行人将积极申请在上交所上市流通。由于具体上市审批或注册事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或注册，公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上交所交易流通。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本期债券在上交所上市后有活跃的交易。
因此，投资者在购买本期债券后可能面临由于债券不能及时上市流通而无法立即出售其债券，或者由于债券上市流通后交易不活跃而不能以预期价格或及时出售本期债券所带来的流动性风险。
（三）偿付风险
由于本期债券期限较长，在本期债券存续期内，公司所处的宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及公司本身的生产经营存在着一定的不确定性。这些因素的变化会影响到公司的运营状况、盈利能力和现金流量，可能导致公司无法如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期债券本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。
（四）资信风险
发行人目前资信状况良好，能够按约定偿付债务本息，不存在银行贷款延期偿付的状况，且在最近三年及一期，发行人与主要客户及供应商发生重要业务往来时，未发生严重违约行为。在未来的业务经营中，发行人亦将秉承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。但在本期债券存续期内，如果由于发行人自身的相关风险或不可控制的因素使发行人的财务状况发生不利变化，可能会导致发行人出现不能按约定偿付到期债务本息或在业务往来中发生严重违约行为的情况，亦将可能使本期债券持有人受到不利影响。
二、发行人相关的风险
（一）财务风险
1、有息债务规模较大风险
近年来，为进一步提高商品销售、城市基础设施建设等业务综合竞争力，改善服务质量，发行人在基建等领域投资较大，形成大额有息债务。最近三年及一期末，发行人有息债务规模分别为 533.95 亿元、667.69 亿元、775.96 亿元和 862.60亿元。有息债务规模较大给发行人带来较重的财务负担，这将导致发行人利息费用快速增加，偿债压力加大。
2、其他应收款回收风险
最近三年及一期末，发行人其他应收款分别为 129.75 亿元、117.74 亿元、131.76亿元和 194.59 亿元，占总资产比分别为 10.70%、8.56%、8.68%和 12.03%。发行人其他应收款主要由往来款和向外部单位提供的借款构成，截至 2022 年 9 月末，前五大对手方分别为淮北市住房和城乡建设局、淮北市相山区财政局、淮北市人民政府杜集区财政局、濉溪建设投资控股集团有限公司和淮北市烈山区财政局。上述其他应收款可能会受对手方自身运营能力、偿债能力和资信水平等因素影响，而导致其他应收款的回收不确定。
3、依赖政府补助风险
最近三年及一期，发行人政府补助收入分别为 6.71 亿元、5.59 亿元、6.10 亿元和 9.16 亿元，同期利润总额分别为 20.17 亿元、20.75 亿元、21.47 亿元和 14.59
亿元，政府补助占利润总额比分别为 33.27%、26.94%、28.41%和 62.79%，呈波动趋势。发行人盈利能力对政府补助存在一定依赖性，这将导致发行人未来经营成果具有一定不确定性。
4、存货跌价风险
最近三年及一期末，发行人存货分别为 138.51 亿元、187.96 亿元、229.62 亿元和 216.97 亿元，占总资产比例分别为 11.42%、13.66%、15.12%和 13.41%，主要由开发成本构成，开发成本中主要为土地使用权，全部以成本方式入账。发行人存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照类别存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。截至 2022 年 9 月末，发行人存货未出现成本高于其可变现净值的情况，未计提存货跌价准备。
5、对外担保较大风险
截至 2022 年 9 月末，发行人对外担保余额共计 16.90 亿元。此外，发行人下
属子公司淮北市同创融资担保集团有限公司存在对外担保业务。截至 2022 年 9 月
末，该公司对外担保余额为 48.33 亿元。发行人对外担保金额较大，一旦被担保企业出现偿付困难，发行人将面临代偿风险。
6、受限资产较大风险
发行人受限资产主要包括保证金存款和土地使用权。截至 2022 年 9 月末，发
行人受限资产中货币资金为 611,822.69 万元，主要为票据保证金等；存货受限金
额为 43,135.68 万元；固定资产受限金额为 15,669.73 万元，无形资产受限金额为
2,100.35 万元。发行人受限资产总计 672,728.55 万元，占总资产比 4.16%，受限资产规模较大，可能会影响公司资产变现能力，进而影响偿债能力。
7、经营性净现金流波动风险
最近三年及一期，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为-19.56 亿元、
1.11 亿元、0. 98 亿元和 0.56 亿元。考虑到发行人有息债务一直保持在较大规模且不断增长，如果发行人现金流情况恶化，将对发行人偿债能力产生一定负面影响。
8、未来资本支出较大风险
发行人从事的城市基础设施建设项目建设周期长，资金需求量大。根据发行人投资计划，未来三年在建、拟建项目投资规模较大，面临一定财务风险。未来发行人项目建设投资金额波动较大，可能存在偿付风险。
9、应收账款回收风险
最近三年及一期末，发行人应收账款余额分别为 76.58 亿元、76.06 亿元、80.00亿元和 90.16 亿元，主要为发行人与主营业务相关的代建项目与财政之间形成的往来款。由于发行人应收账款主要集中在政府及大型企事业单位，预计无法收回的风险较小，但若未来欠款单位无法按时、足额归还账款，可能会对公司的现金流和偿债能力产生一定影响。
10、短期偿债压力较大风险
截至 2022 年 9 月末，发行人短期借款余额为 66.29 亿元，应付票据余额为 18.58
亿元，一年内到期的非流动负债余额为 164.24 亿元，短期偿债压力较大。发行人融资规模的增加及长期负债的逐步到期，将导致发行人存在短期偿债压力较大风险。
11、盈利能力较弱风险
最近三年及一期，发行人营业毛利率分别为 14.26%、10.45%、10.71%和 12.3%，净利润率分别为 13.77%、14.07%、11.86%和 9.20%，盈利能力较弱。这是因为发行人商品销售业务收入占比较大且盈利能力较低，致使营业毛利率和净利润率总体水平较低，可能对发行人的偿债能力产生不利影响。
12、资产流动性较差风险
发行人货币资金比较充足，但其他资产主要集中在存货、其他应收款、在建工程和投资性房地产，实际变现能力弱，流动性较差。
13、小微企业委托贷款违约风险
发行人 2020 年、2022 年发行小微企业债券，通过徽商银行、中信银行以委托贷款形式放款给小微企业，支持当地小微企业发展。小微企业贷款信用风险相对较高，若小微企业经营不善导致委托贷款违约，可能对发行人偿债能力产生不利
影响。
14、投资性房地产金额较大风险
投资性房地产金额较大风险。最近三年及一期末，发行人投资性房地产分别为 162.19 亿元、160.48 亿元、164.71 亿元和 192.62 亿元，占总资产比例分别为 13.38%、11.67%、10.84%和 11.91%。发行人投资性房地产金额较大且占比较高，若房地产市场出现不利变化，发行人将面临资产贬值和缩水风险。
15、担保业务代偿风险
截至 2021 年末，同创融资担保总额为 54.20 亿元，发生代偿余额 0.09 亿元，
当年实现的担保收入为 0.18 亿元。发行人担保业务对象主要为当地实业型中小企业，虽然发行人担保业务执行了严格的审批流程，担保业务均进行严格的审查和风险评估，目前被担保公司经营及财务状况正常，但是若未来被担保公司出现经营困难、无法偿还发行人担保的债务，将会给发行人带来代偿风险。
16、EBITDA 利息倍数较低的风险
最近三年及一期，发行人 EBITDA 利息倍数分别为 0.93、0.89、0.62 和 2.30，主要系融资规模扩大所致，存在 EBITDA 利息倍数较低的风险。
17、中心湖带经营权未来带来收益具有不确定性的风险
2019 年，淮北市人民政府将经治理后的东湖、绿金湖和南湖等区域面积约
55.70 平方公里的中心湖带的经营权交由公司负责运营。淮北市中心湖带为淮北市景区，拟内设水上乐园、游乐场、观赏中心、会议住宿、特色小镇、表演、赛事、拓展训练等收费项目，部分区域还在具体规划建设中。在中心湖带经营权存续期内，若市场、政策、法律、法规出现不利变化，将可能导致发行人中心湖带经营权不能实现预期经济利益，对本期债券投资者的利益产生一定程度的影响。
18、投资性房地产和无形资产部分产权未办妥的风险
发行人的投资性房地产和无形资产中心湖带存在部分房屋建筑物相关产权证未办妥情形。如果后续未能取得相关产权证书，可能会对发行人的生产经营产生一定不利影响。
（二）经营风险
1、工程建设质量风险
发行人负责的工程可能未能严格按照规划实施、建设期间改变项目计划或改变项目建设相关预设值，从而导致工程项目不能满足原定要求或原定规划，存在潜在的违约风险，可能给发行人造成损失。
2、经济周期风险
城市基础设施建设业务与经济周期有着较明显的相关性。如果未来经济增长放慢或出现衰退，城市基础设施的使用需求可能减少，从而对发行人盈利能力产生不利影响。当前，我国经济正处于产业结构调整和产业转移的关键时期，各项政策和经济状况处于不断变革之中，整体经济发展速度亦趋于平稳。发行人所在地区的经济发展水平及未来发展趋势也会对项目经济效益产生影响。
3、安全生产风险
近年来国内工程施工的安全问题比较突出，国家对于施工安全的约束要求日趋严格，这使得企业对于安全施工建设的投入大幅增加。发行人近年来不断加大安全施工建设投入，积极提高生产设备和作业环境的安全度，不断改进和完善各种安全预防措施，但突发安全事件出现的可能性依然存在，一旦防范措施执行不到位，将可能影响企业正常的生产经营、减少企业销售收入和利润。
4、多行业经营风险
发行人目前主要业务范围涉及商品销售业务、城市基础设施建设业务、租赁业务、水务业务、担保业务等，涉及领域较广，对企业管理要求难度逐渐增大。若公司不能有效适应管理半径扩大导致的管理难度加大，可能对公司未来的生产经营能力、盈利能力产生一定的影响。
5、突发事件引发的经营风险
发行人主营业务主要为商品销售业务、城市基础设施建设业务等，在未来工程施工过程中有可能遭受自然灾害或者意外事故等事项，尽管发行人制定了一系列的突发事件应急预案等措施，但相关突发事件的发生仍将会对公司的经营造成
不利影响。
6、大宗商品销售风险
最近三年及一期，发行人商品销售占主营业务收入比分别为 52.99%、72.07%、 71.10%和 76.07%，其商品销售收入主要来自于煤炭、有色金属等大宗商品的贸易收入，该板块收入占比较大，但毛利率仅 5%左右，净利润水平低，且上述大宗商品易受国内、国际市场价格波动影响，经营风险相对较高。
（三）管理风险
1、经营管理风险
发行人以商品销售、代建项目为主业，同时承担部分淮北市城市基础设施项目的投融资建设任务。发行人资产规模较大，涉及商品销售、基建、租赁、自来水排污和典当等产业，在企业管理上存在一定的难度。这要求发行人不断地提高经营决策水平，增强财务管理及资本运作方面的能力，对潜在生产经营风险进行有效控制，否则将对发行人的未来发展造成一定影响。
2、子公司管理风险
截至 2022 年 9 月末，公司下属共计 13 家一级子公司。目前，公司面临着企业内部控制和财务管理等多方面的管理压力。如果公司内部管理制度不完善，管理体系不能正常运作、效率低下，或者下属子公司自身管理水平不高，均可能对公司开展业务和提高经营业绩产生不利影响。
3、项目管理风险
公司目前在建和拟建的项目较多，投资金额量大、投资建设周期较长、资金回收时间较长，需要专业化的项目团队进行管理。同时，随着公司业务的发展，未来几年项目投资规模将不断扩大。因此如果公司项目管理方面不完善，将存在出现安全生产事故、项目进度延误、项目质量参差不齐等风险，进而给公司的正常生产经营声誉带来负面影响。
4、突发事件引发公司治理结构突然变化的风险
当突发事件引起发行人董事会成员、监事会成员及高级管理层出现缺员，或者引发负面新闻等情况，会对发行人的管理机制、决策机制、监督机制、声誉等造成影响，并最终影响到发行人的生产经营的正常运转，以及发行人管理决策的有效性和及时性，给发行人公司治理和经营管理带来一定风险，对发行人的发展造成不利影响。
（四）政策风险
1、宏观经济政策风险
基础设施建设开发项目投资规模大，属于资本密集型行业，对于信贷等融资工具有较强的依赖性。若国家宏观经济政策变动，可能对发行人所从事的基础设施投资、建设、运营和管理业务产生影响。未来，若政府采取紧缩的货币政策，可能使得发行人通过信贷等工具融资难度增加，从而可能使发行人从事的项目建设受到不利影响。同时，若政府采取紧缩的财政政策，可能导致政府对基础设施投资力度下降，从而可能对发行人的业务规模和盈利能力产生不利影响。
2、产业政策风险
国民经济的不同发展阶段，国家和地方的产业政策会有不同程度的调整。发行人以商品销售、城市基础设施建设为主营业务，受国家产业政策的影响较大，未来相关产业政策的变动可能对发行人的经营活动和盈利能力产生影响。
3、环保政策风险
基础设施建设开发和运营会不同程度地破坏当地植被水土，产生废气、粉尘及噪音等环境污染，对生态环境造成破坏。尽管发行人不属于高污染行业，但随着国家环境治理力度的加大和环保政策的调整，将可能在一定程度上加大公司营运成本，进而影响本公司的收入水平和盈利能力。
第二节 发行概况
一、本期债券的基本情况及发行条款
（一）公司债券发行批准情况
1、发行人于 2019 年 10 月 21 日召开董事会会议，会议通过了面向合格投资
者公开发行不超过 50 亿元（含 50 亿元）、债券期限不超过 5 年（含 5 年）的公司债券的决议。
2、发行人股东淮北市人民政府国有资产监督管理委员会于 2019 年 11 月 13日出具了《关于同意淮北市建投控股集团有限公司公开发行公司债券的批复》，同意发行人面向合格投资者公开发行不超过 50 亿元（含 50 亿元）、期限不超过 5
年（含 5 年）的公司债券。
（二）本次债券发行的注册情况
x公司于 2021 年 3 月 8 日获得中国证券监督管理委员会（证监许可【2021】
738 号）同意面向专业投资者发行面值不超过（含）50 亿元的公司债券的注册。公司将综合市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。
（三）本期债券的基本发行条款
1、发行主体：淮北市建投控股集团有限公司。
2、债券名称：淮北市建投控股集团有限公司 2023 年（面向专业投资者）公开发行公司债券（第一期）。
3、发行规模：本次债券不超过人民币 50 亿元（含 50 亿元），分期发行。本
期债券为本次债券项下的第四期发行，发行规模不超过 17 亿元（含 17 亿元）。
4、债券期限：本期债券期限为 3 年期，附第 2 年末发行人票面利率调整选择权、投资者回售选择权及发行人赎回选择权。
5、债券票面金额：100 元。
6、发行价格：本期债券按面值平价发行。
7、担保情况：本期债券无担保。
8、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
9、债券利率及其确定方式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据网下询价簿记结果，由发行人与主承销商协商确定。本期债券设置票面利率调整选择权，发行人有权在本期债券存续期的第 2 年末决定是否调整本期债券后续计息期间的票面利率。票面利率调整选择权具体约定情况详见本节“（四）本期债券的特殊发行条款”。
10、发行方式：本期债券面向专业投资者公开发行，采取网下面向专业投资者询价配售的方式，由发行人与簿记管理人根据询价簿记建档情况进行配售。
11、发行对象：本期债券采用面向专业投资者公开发行的方式发行。
12、承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。
13、配售规则：簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，机构投资者的获配金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对申购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率。xxxx在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；申购利率相同且在该利率上的所有申购不能获得足额配售的情况下，按照等比例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先；参与网下询价的投资者在最终发行利率以下（含发行利率）的认购意向将优先得到满足。
14、网下配售原则：与发行公告一致。
15、起息日期：本期债券的起息日为 2023 年 3 月 1 日。
16、兑付及付息的债权登记日：本期债券的兑付及付息的债权登记日将按照
上交所和登记机构的相关规定办理。
17、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。
18、付息日：本期债券付息日为 2024 年至 2026 年每年的 3 月 1 日。如发行
人行使赎回选择权，则其赎回部分债券的付息日为 2024 年至 2025 年每年的 3 月 1
日。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2024 年至 2025 年
每年的 3 月 1 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
19、兑付日：本期债券兑付日为 2026 年 3 月 1 日。如发行人行使赎回选择权，
则其赎回部分债券的兑付日为 2025 年 3 月 1 日。如投资者行使回售选择权，则其
回售部分债券的兑付日为 2025 年 3 月 1 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至
其后的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。
20、支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
21、计息期限：本期债券的计息期限自 2023 年 3 月 1 日起至 2026 年 2 月 28
日止。如发行人行使赎回选择权，则其赎回部分债券的计息期限为 2023 年 3 月 1
日至 2025 年 2 月 28 日。若债券持有人在存续期的第 2 年末行使回售选择权，则
其回售部分债券的计息期限为 2023 年 3 月 1 日至 2025 年 2 月 28 日。
22、信用评级机构及信用评级结果：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人主体信用等级为 AA+，本期债券信用等级为 AA+。
23、拟上市交易场所：上海证券交易所。
24、募集资金用途：本期债券发行总额不超过 17 亿元（含 17 亿元），扣除发行费用后，全部用于偿还公司债券兑付或回售本金。
25、募集资金专项账户：本期债券的募集资金专项账户开立于【】。
26、牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：xxxx证券有限公司。
27、联席主承销商：浙商证券股份有限公司、华安证券股份有限公司。
28、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
（四）本期债券的特殊发行条款
1、票面利率调整选择权
（1）发行人有权在本期债券存续期的第 2 年末调整本期债券后续计息期间的票面利率。
（2）发行人决定行使票面利率调整选择权的，自票面利率调整生效日起，本期债券的票面利率按以下方式确定：调整后的票面利率以发行人发布的票面利率调整实施公告为准，且票面利率的调整方向和幅度不限。
（3）发行人承诺不晚于票面利率调整实施日前的 23 个交易日披露关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度（如有）的公告。
（4）发行人决定不行使票面利率调整选择权的，则本期债券的票面利率在发行人行使下次票面利率选择权前继续保持不变。
2、投资者回售选择权
（1）债券持有人有权在本期债券存续期的第 2 年末将其持有的全部或部分本期债券回售给发行人。
（2）为确保投资者回售选择权的顺利实现，发行人承诺履行如下义务：
1）发行人承诺以适当方式提前了解本期债券持有人的回售意愿及回售规模，提前测算并积极筹备回售资金。
2）发行人承诺按照规定及约定及时披露回售实施及提示性公告、回售结果公告、转售结果公告等，确保投资者充分知悉相关安排。
3）发行人承诺回售登记期原则上不少于 3 个交易日。
4）回售实施过程中如发生可能需要变更回售流程的重大事项，发行人承诺及时与投资者、交易场所、登记结算机构等积极沟通协调并及时披露变更公告， 确保相关变更不会影响投资者的实质权利，且变更后的流程不违反相关规定。
5）发行人承诺按照交易场所、登记结算机构的规定及相关约定及时启动债券回售流程，在各流程节点及时提交相关申请，及时划付款项。
6）如本期债券持有人全部选择回售的，发行人承诺在回售资金划付完毕且转售期届满（如有）后，及时办理未转售债券的注销等手续。
（3）为确保回售选择权的顺利实施，本期债券持有人承诺履行如下义务：
1）本期债券持有人承诺于发行人披露的回售登记期内按时进行回售申报或撤销，且申报或撤销行为还应当同时符合本期债券交易场所、登记结算机构的相关规定。若债券持有人未按要求及时申报的，视为同意放弃行使本次回售选择权并继续持有本期债券。发行人与债券持有人另有约定的，从其约定。
2）发行人按约定完成回售后，本期债券持有人承诺将积极配合发行人完成债券注销、摘牌等相关工作。
（4）为确保回售顺利实施和保障投资者合法权益，发行人可以在本次回售实施过程中决定延长已披露的回售登记期，或者新增回售登记期。
发行人承诺将于原有回售登记期终止日前 3 个交易日，或者新增回售登记期
起始日前 3 个交易日及时披露延长或者新增回售登记期的公告，并于变更后的回售登记期结束日前至少另行发布一次回售实施提示性公告。新增的回售登记期间至少为 1 个交易日。
如本期债券持有人认为需要在本次回售实施过程中延长或新增回售登记期的，可以与发行人沟通协商。发行人同意的，根据前款约定及时披露相关公告。
3、发行人赎回选择权
发行人有权在本期债券存续期间的第 2 年末赎回本期债券全部未偿份额。
（1）发行人决定行使赎回选择权的，承诺履行如下义务：
1）积极筹备赎回资金，确保按照债券募集说明书和相关文件的约定，按时偿付本期债券未偿本息。
2）发行人承诺不晚于赎回资金发放日前 20 个交易日披露关于是否行使赎回选择权的公告，明确赎回债券基本情况、赎回实施办法、资金兑付日期及利息计算方法等安排。
3）发行人承诺按照交易场所、登记结算机构的规定和相关约定及时启动债券赎回流程，在各流程节点及时提交相关申请，及时划付款项，确保债券赎回的顺利实施。
（2）发行人行使赎回选择权并按约定完成赎回资金划付的，发行人与本期债券持有人之间的债权债务关系终止，本期债券予以注销并摘牌。
二、本期债券发行及上市交易安排
1、本期债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2023 年 2 月 24 日。
发行首日：2023 年 2 月 28 日。
预计发行期限：2023 年 2 月 28 日至 2023 年 3 月 1 日，共 2 个交易日。
2、本期债券上市交易安排
x期债券发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。
三、投资者承诺
投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，下同）购买本期
债券，被视为作出以下承诺：
（一）接受本募集说明书对债券持有人的权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
第三节 募集资金运用
一、募集资金运用计划
（一）本期债券的募集资金规模
经发行人董事会审议通过，并经中国证券监督管理委员会注册（证监许可
【2021】738 号），本次债券发行总额不超过 50 亿元，分期发行。本期债券为本次债券项下的第四次发行，发行规模为不超过 17 亿元（含 17 亿元）。
（二）本期债券募集资金使用计划
x期债券发行总额不超过 17 亿元（含 17 亿元），扣除发行费用后，全部用于偿还公司债券兑付或回售本金。因本期债券的发行时间及实际发行规模尚有一定不确定性，发行人将综合考虑本期债券发行时间及实际发行规模、募集资金的到账情况、相关债务本金偿付要求、公司债务结构调整计划等因素，本着有利于优化公司债务结构和节省财务费用的原则，未来可能对具体运用计划进行适当的调整，即调整用于偿还公司债券的明细及具体金额，发行人对偿债明细作出调整不视为改变募集资金用途。发行人拟偿还的有息债务明细如下：
本期债券募集资金拟偿还有息债务明细
单位：万元
借款人 | 贷款人/债务名称 | 回售日/ 到期日 | 发行规模 | 拟使用金额 |
淮北市建投控股集团 有限公司 | 20 淮建 01 | 2023-04-16/ 2025-04-16 | 210,000.00 | 170,000.00 |
合计 | - | - | 210,000.00 | 170,000.00 |
注：根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《债券回售资金付款通知书》， “20 淮建 01”回售金额 208,000.00 万元，回售结果不可撤销，将于 2023 年 4 月 16 日兑付。发行人承诺“20 淮建 01”不实施转售。
（三）募集资金的现金管理
在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会或者内设有权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。
（四）募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施
x期债券募集资金使用过程中，如需对募集资金用途在本节“（二）本期债券募集资金使用计划”之外进行调整，需由发行人资金部门提出申请，经发行人董事
会同意，并及时进行临时信息披露。若募集资金使用计划调整可能对债券持有人权益产生重大影响的，按照《债券持有人会议规则》的规定，需另行提请债券持有人会议审议。发行人需严格按照国家有关规定，加强对募集资金的使用和管理，严禁挪用，防范风险；妥善安排和调度资金，确保募集资金合规使用。
（五）本期债券募集资金专项账户管理安排
公司拟开设募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括募集资金管理制度的设立、债券受托管理人根据《债券受托管理协议》等的约定对募集资金的监管进行持续的监督等措施。
1、募集资金管理制度的设立
为了加强规范发行人发行债券募集资金的管理，提高其使用效率和效益，根据
《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律法规的规定，公司制定了募集资金管理制度。公司将按照发行申请文件中承诺的募集资金用途计划使用募集资金。
2、债券受托管理人的持续监督
x期债券引入债券受托管理人制度，债券受托管理人应与发行人以及存放募集资金的银行订立监管协议，对本期债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。在本期债券存续期内，债券受托管理人应当每年定期检查募集资金的使用情况是否与募集说明书约定一致。
（六）募集资金运用对发行人财务状况的影响
1、对发行人负债结构的影响
以 2022 年 9 月末公司财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，本公司合并财务报表的资产负债率不变。本期债券的成功发行将增加中长期资金的来源，调整发行人的债务期限结构，发行人的财务杠杆使用将更加合理，并有利于公司长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。
2、对于发行人短期偿债能力的影响
以 2022 年 9 末公司财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，本公司的流动比率由本期债券发行前的 2.15 增加至 2.25。本期债券的成功发行将提升发行人短期流动性，发行人短期偿债能力较强。
3、有利于拓宽公司融资渠道
目前，公司正处于快速发展期，资金需求量较大，而宏观调控政策的变化会增加公司资金来源的不确定性，增加公司资金的使用成本，因此要求公司拓展新的融资渠道。通过发行公司债券，可以拓宽公司融资渠道，有效满足公司中长期资金需求。
4、对发行人融资成本的影响
与银行贷款相比，公司债券作为资本市场直接融资品种，具有一定的成本优势，公司通过发行本次固定利率公司债券，可以锁定公司部分财务成本，避免由于利率上升带来的风险，有利于公司的长期稳定发展。
综上所述，募集资金用途及使用计划，符合相关法律、法规的要求，符合公司的实际情况和战略目标，有利于满足公司持续稳定发展的资金需求，优化公司财务结构，促进长远健康发展。
（七）发行人关于本期债券募集资金的承诺
发行人承诺，将严格按照募集说明书约定的用途使用本期债券的募集资金：不直接或间接用于购置土地；不用于新股配售、申购，或用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易；不用于弥补亏损和非生产性支出；不将募集资金直接或间接转借他人使用；不用于委贷业务和房地产开发业务（含住宅地产业务）；不用于平台名单内子公司；不用于下属子公司的担保业务；本期债券不新增地方政府债务，不涉及为地方政府及部门融资提供服务；不用于偿还地方政府债务或者投向公益性项目。公司承诺，如在存续期间变更募集资金用途，公司将及时披露有关信息。若本期债券募集资金拟用于回售公司债券，发行人保证本期债券偿还的部分不能转售。
二、本期债券发行后公司资产负债结构的变化
x期债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：
1、相关财务数据模拟调整的基准日为 2022 年 9 月末；
2、假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本期债券募集资金净额为 17 亿元；
3、假设本期债券募集资金净额 17 亿元全部计入 2022 年 9 月末的资产负债表；
4、假设本期债券募集资金的用途为 17 亿元全部用于偿还公司债券兑付或回售本金；
5、假设公司债券发行在 2022 年 9 月末完成。
基于上述假设，本次发行对发行人合并报表财务结构的影响如下表：
单位：万元、%
项目 | 2022 年 9 月末 | x期债券发行后（模拟） | 模拟变动额 |
流动资产 | 7,917,348.97 | 7,917,348.97 | - |
非流动资产 | 8,262,128.75 | 8,262,128.75 | - |
资产合计 | 16,179,477.72 | 16,179,477.72 | - |
流动负债 | 3,687,895.68 | 3,517,895.68 | -170,000.00 |
非流动负债 | 6,489,835.08 | 6,659,835.08 | +170,000.00 |
负债合计 | 10,177,730.75 | 10,177,730.75 | - |
资产负债率 | 62.91 | 62.91 | - |
流动比率 | 2.15 | 2.25 | +0.10 |
三、前次公司债券募集资金使用情况
发行人于 2022 年 9 月 28 日成功发行淮北市建投控股集团有限公司 2022 年（面
向专业投资者）公开发行公司债券（第二期），发行规模为 5 亿元，募集资金扣除发行费用后，全部用于偿还公司债券兑付或回售本金。截至本募集说明书签署日，该期债券募集资金已使用完毕，与募集说明书约定一致。
第四节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
注册名称：淮北市建投控股集团有限公司法定代表人：xx
注册资本：822,900.00万元人民币实缴资本：822,900.00万元人民币
设立（工商注册）日期：2008年4月24日统一社会信用代码：91340600674222101E住所：淮北经济开发区新区滨河路56号 信息披露事务负责人：xx（董事）
联系地址：安徽省淮北市相山区濉溪路18号淮北建投集团电话号码：0000-0000000
传真号码：00-000-0000000
邮政编码：235065
网址：xxxx://xxx.xxxxx.xx/所属行业：土木工程建筑业
经营范围：参与城市开发、公用服务建设、交通运营管理、文化旅游开发，城市基础设施、基础产业、基础农业、能源、交通及市政公用事业项目投资、融资、建设、运营、管理；从事授权范围内国有资产经营管理和资本运作，实施项目投资管理、资产收益管理、产权监督管理、资产重组和运营；参与房地产开发。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
二、发行人历史沿革
1、2008 年 4 月，公司成立
淮北市建投控股集团有限公司系于 2008 年 4 月经淮北市人民政府办公室淮政办秘【2008】39 号《关于成立淮北市建投控股有限公司筹备工作领导小组的通知》批准，由淮北市人民政府国有资产监督管理委员会出资设立，公司注册资本为人民币 6,000.00 万元，全部为货币出资。安徽世诚会计师事务所对上述出资进行了审验，并出具皖世诚会验字【2008】046 号验字报告。
公司设立时，股权结构如下：
单位：万元、%
股东名称 | 出资额 | 出资比例 | 出资方式 |
淮北市人民政府国有资产监督管理委员会 | 6,000.00 | 100.00 | 货币出资 |
2、2008 年 9 月，公司第一次增资
2008 年 4 月 25 日，根据《关于淮北市建投控股集团有限公司资本公积转增注册资本的决议》，淮北市国资委将淮北市国有资产运营有限公司、淮北市公用事业资产运营有限公司、淮北市供水实业发展有限责任公司、淮北市排水有限责任公司股权无偿划拨到淮北市建投控股集团有限公司， 公司资本公积增加 2,187,000.00 万元，并且将其中的 100,000.00 万元转增为注册资本。安徽世诚会计师事务所对本次增资进行审验，并出具皖世诚会验字【2008】053 号验资报告。截至 2008 年 9 月 30 日，公司注册资本为人民币 106,000.00 万元，其中货币资金
6,000.00 万，其余部分由资本公积转增。变更后，公司股权结构如下：
单位：万元、%
股东名称 | 出资额 | 出资比例 | 出资方式 |
淮北市人民政府国有资产监督管理委员会 | 6,000.00 | 5.66 | 货币出资 |
100,000.00 | 94.34 | 资本公积转增 |
3、2011 年 3 月，公司变更出资方式
2011 年 3 月 11 日，根据淮北市人民政府 2011 年第 11 号专题会议纪要，公司股东淮北市人民政府国有资产监督管理委员会变更出资方式，以货币资金 100,000.00 万元人民币替换原由资本公积 100,000.00 万元转增的注册资本，安徽世
诚会计师事务所对本次出资变更进行了审验，并出具皖世诚会验字【2011】第 054
号验资报告，变更后，公司注册资本仍为 106,000.00 万元。
变更后，公司股权结构如下：
单位：万元、%
股东名称 | 出资额 | 出资比例 | 出资方式 |
淮北市人民政府国有资产监督管理委员会 | 106,000.00 | 100.00 | 货币出资 |
4、2015 年 10 月，公司第二次增资
2015 年 10 月 26 日，根据淮北市政府国有资产监督管理局淮国资产权【2015】
34 号文件，发行人股东淮北市政府国有资产监督管理局以货币出资的方式向发行
人增加注册资本 30,000.00 万元人民币，变更后，公司注册资本为 136,000.00 万元。变更后，公司股权结构为：
单位：万元、%
股东名称 | 出资额 | 出资比例 | 出资方式 |
淮北市国有资产监督管理局 | 136,000.00 | 100.00 | 货币出资 |
5、2017 年 3 月，公司第三次增资
根据淮国资产权【2017】5 号和淮国资产权【2017】9 号文件，淮北市政府国有资产监督管理局于 2017 年 2 月 28 日和 2017 年 3 月 15 日分别以货币出资的方
式向发行人增加注册资本 10,000.00 万元人民币和 36,900.00 万元人民币，两次增
资共计 46,900.00 万元人民币。变更后，公司注册资本为 182,900.00 万元人民币。变更后，公司股权结构为：
单位：万元、%
股东名称 | 出资额 | 出资比例 | 出资方式 |
淮北市国有资产监督管理局 | 182,900.00 | 100.00 | 货币出资 |
6、2019 年 3 月，股东名称变更及第四次增资
2019 年 3 月 29 日，公司股东名称由淮北市国有资产监督管理局变更为淮北市人民政府国有资产监督管理委员会。同时，公司股东同意将未分配利润中 300,000.00 万元转增注册资本金，变更后，公司注册资本由 182,900.00 万元人民币
变更为 482,900.00 万元人民币。变更后，公司股权结构为：
单位：万元、%
股东名称 | 出资额 | 出资比例 | 出资方式 |
淮北市人民政府国有资产监督管理委员会 | 182,900.00 | 37.88 | 货币出资 |
300,000.00 | 62.12 | 未分配利润转增 |
7、2019 年 5 月，公司第五次增资
2019 年 5 月 27 日，公司股东淮北市人民政府国有资产监督管理委员会决定，
以发行人 2018 年未分配利润转增注册资本，本次增加注册资本 340,000.00 万元。
变更后，公司注册资本由 482,900.00 万元人民币变更为 822,900.00 万元人民币。
2019 年 5 月 31 日，发行人完成本次增资工商变更登记手续。变更后，公司股权结构为：
单位：万元、%
股东名称 | 出资额 | 出资比例 | 出资方式 |
淮北市人民政府国有资产监督管理委员会 | 182,900.00 | 22.23 | 货币出资 |
640,000.00 | 77.77 | 未分配利润转增 |
截至本募集说明书签署之日，发行人注册资本和股权结构未发生新的变化。
三、发行人控股股东及实际控制人情况
（一）控股股东
淮北市人民政府国有资产监督管理委员会是发行人唯一股东，持有发行人
100%股权。
（二）实际控制人
发行人实际控制人为淮北市人民政府。
四、发行人的股权结构和对其他企业的重要权益投资情况
（一） 发行人的股权结构
截至报告期末，发行人股权结构图如下：
（二）发行人对子公司投资情况
截至 2022 年 9 月末，发行拥有 13 家一级子公司。具体情况如下：
发行人一级子公司情况
单位：万元、%
序号 | 子公司名称 | 注册地 | 业务性质 | 注册资本 | 直接持股比例 |
1 | 淮北市金融控股集团有限公司 | 淮北市 | 商务服务业 | 200,000.00 | 100.00 |
2 | 淮北市公用事业资产运营有限公司 | 淮北市 | 水的生产和供应业 | 73,750.00 | 95.76 |
3 | 淮北市排水有限责任公司 | 淮北市 | 专业技术服务业 | 2,355.00 | 100.00 |
4 | 淮北市建设投资有限责任公司 | 淮北市 | 商务服务业 | 70,000.00 | 71.43 |
5 | 淮北市文化旅游投资发展集团有限公 司 | 淮北市 | 商务服务业 | 80,000.00 | 100.00 |
6 | 淮北市建投交通投资有限公司 | 淮北市 | 商务服务业 | 132,036.59 | 100.00 |
7 | 淮北市同创融资担保集团有限公司 | 淮北市 | 商务服务业 | 100,000.00 | 65.16 |
8 | 淮北市水务投资发展集团有限公司 | 淮北市 | 水的生产和供应业 | 200,000.00 | 100.00 |
9 | 淮北市科技产业投资发展有限公司 | 淮北市 | 商务服务业 | 200,000.00 | 93.70 |
10 | 淮北市东昱建设投资集团有限公司 | 淮北市 | 商务服务业 | 50,000.00 | 100.00 |
11 | 淮北凤凰山实业集团有限公司 | 淮北市 | 商务服务业 | 64,449.00 | 100.00 |
12 | 淮北盛大控股集团有限公司 | 淮北市 | 批发业 | 5,000.00 | 100.00 |
13 | 淮北绿金产业投资股份有限公司 | 淮北市 | 房屋建筑业 | 19,800.00 | 99.00 |
1、淮北市金融控股集团有限公司
淮北市金融控股集团有限公司原为淮北市国有资产运营有限公司，成立于
1999 年 10 月，注册资本为 200,000.00 万元。其经营范围为：参股、控股、产权出让及收购、管理与监督投资收益；政府融资平台职能（投融资），棚户区改造项目建设及运营；金融及金融服务性机构的投资与运营、资产管理与基金管理、股权投资及资本运营、证券与基金投资、投资策划与咨询服务，企业并购与重组，企业征信管理，互联网金融信息咨询，经政府及有关监管机构批准的其他咨询投资与运营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至 2021 年末，该公司总资产为 1,506,608.90 万元，总负债为 842,364.97 万
元，所有者权益为 664,243.94 万元。该公司 2021 年度实现营业收入为 1,070,999.56
万元，净利润为 9,327.38 万元。
2、淮北市公用事业资产运营有限公司
淮北市公用事业资产运营有限公司成立于 2005 年 8 月，注册资本为 73,750.00万元。其经营范围为：城市市政公用事业建设投资管理和组织实施政府性投资项目和城市基础设施建设，城市公用事业经营性资产管理、向上争取资金和对外借资融资（法律法规禁止的除外）；投资兴办商贸实体，农田水利工程建设，棚户区改造项目建设及运营，生产电力，电力能源的开发、投资、建设、经营和管理，组织电力（热力）生产和销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至 2021 年末，该公司总资产 2,039,602.76 万元，总负债 1,584,631.11 万元，
所有者权益 454,971.65 万元。2021 年度，该公司实现营业收入 130,095.82 万元，
净利润为 9,892.54 万元。
3、淮北市排水有限责任公司
淮北市排水有限责任公司成立于 1998 年 9 月 1 日，注册资本为 2,355.00 万元。其经营范围为：污水二级处理；经销建材、室内外装潢材料、五金、水暖器材，水处理设施运营，在市区范围提供污水收集、运输、处理、排放的有偿服务，为需要排放污水的单位提供水质、水量的监测和接管线路的勘察制图与施工，公司提供对用户自备排水管线，泵站，污水处理设施，化粪池的维护、疏浚和修复服务，城市污水工程和工业污水治理工程提供咨询服务；园林绿化工程及养护管理，市政公用工程、建筑工程、机电设备安装工程、管道工程、环保工程、水利水电工程、道路工程、土石方工程、建筑室内外装饰装修工程、钢结构工程、园林绿
化工程，防腐保温工程施工，环境评价，水质检测、土壤检测、污水管网检测、养护及修复，河道整治，再生资源回收利用（不含危险品），建材设备销售，建筑工程机械设备租赁，有机肥料生产和销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2021 年末，该公司总资产 52,970.46 万元，总负债 43,864.63 万元，所有
者权益 9,105.84 万元。2021 年度，该公司实现营业收入 2,468.80 万元，净利润为
-144.15 万元，该公司利润为负主要是发行人扩大业务规模增加人员，管理费用增加所致。
4、淮北市建设投资有限责任公司
淮北市建设投资有限责任公司成立于 1999 年 8 月，注册资本为 70,000.00 万元。其经营范围为：许可经营项目：无。一般经营项目：集中管理财政性建设资金，统筹安排交通、能源、通讯、电力、水利等专项资金；向上争取资金、借资、融资、委托贷款，利用财政预算内间隙资金、预算外政府性基金担保等；管理和组织实施政府性投资项目建设，开展经营、开发业务；土地开发和整理，农民集中居住安置房建设、棚户区改造和泥草房改造建设及农田水利建设。（以上涉及行政许可的除外）
截至 2021 年末，该公司总资产为 4,840,158.49 万元，总负债为 4,218,069.51
万元，所有者权益为 622,088.98 万元。该公司 2021 年度实现营业收入为 220,036.30
万元，净利润为 21,700.79 万元。
5、淮北市文化旅游投资发展集团有限公司
淮北市文化旅游投资发展集团有限公司（曾用名：淮北市中心湖带建设投资开发有限公司）成立于 2013 年 11 月 20 日，注册资本为 80,000.00 万元，公司是经淮北市人民政府批准并出资设立的国有独资公司，淮北市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称市国资委）履行出资人职责。公司经营范围：承担淮北市中心湖带城市基础设施及市政公用项目的投资、融资、运营、管理、土地开发复垦熟化整理，新型城镇化建设，房屋租赁，室内外装饰，设计、制作、发布、代理国内户外广告，经销建筑材料，旅游景点开发，建筑工程项目的技术咨询，文化艺术交流策划，棚户区改造项目建设及运营，城市道路及设施管理、维护，医院委托管理，医院建设与规划，提供有关医院经营管理的咨询和技术服务，医
疗器械经营租赁，计算机系统集成、软硬件开发和销售，房地产及健康养老服务设施开发、销售、运营、物业管理，健康养老产业投资与咨询，养老机构运营管理，酒店管理，餐饮服务，在本场所内零售卷烟（不含雪茄烟），工艺品、日用百货、鲜花销售，住宿服务，农产品、水果销售，水产品、禽类养殖、销售。（依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2021 年末，该公司总资产为 1,721,163.56 万元，总负债为 505,929.59 万
元，所有者权益为 1,215,234.27 万元。该公司 2021 年度实现营业收入为 24,078.25
万元，净利润为 9,520.52 万元。
6、淮北市建投交通投资有限公司
淮北市建投交通投资有限公司（曾用名：淮北市交通投资有限公司）于 2013
年 7 月 19 日经淮北市人民政府批准并出资设立，为具有一级独立法人资格的国有独资有限责任公司，隶属于淮北市交通运输局管理。淮北市人民政府授权淮北市人民政府国有资产监督管理委员会履行出资人职责，公司注册资本为 132,036.59万元。该公司经营范围：交通基础设施项目建设、养护及其投资、融资、经营管理业务；交通基础设施沿线经济带相关设施的开发和经营管理；交通建筑工程施工；建筑材料批发代购；公路机械设备租赁；房屋租赁；物业服务；设计、制作、发布、代理国内户外广告，棚户区改造项目建设及运营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2021 年末，该公司总资产为 606,615.91 万元，总负债为 420,104.87 万元，
所有者权益为 186,511.05 万元。该公司 2021 年度实现营业收入为 12,710.46 万元，
净利润为 4,068.26 万元。
7、淮北市同创融资担保集团有限公司
淮北市同创融资担保集团有限公司（前身为淮北市同创融资担保有限公司）成立于 2006 年 7 月 27 日，注册资本 70,000.00 万元，公司股东分别为淮北市建投控股集团有限公司（持股占比 45.25%）、淮北鑫诚融资担保有限公司（持股占比 9.34%）、淮北盛大融资担保有限公司（持股占比 8.98%）、安徽盛典融资担保有限公司（持股占比 8.36%）、安徽省融资再担保有限公司（持股占比 28.06%），公司融资性担保机构经营许可证号码为皖 340603001（有效期限至 2026 年 3 月 17
日）。2021 年 12 月，公司注册资本增加至 100,000.00 万元，公司股东分别为淮北
市建投控股集团有限公司（持股占比 65.1586%）、安徽省融资再担保有限公司（持股占比 17.8571%）、淮北鑫诚融资担保有限公司（持股占比 5.9443%）、淮北盛大融资担保有限公司（持股占比 5.7171%）、安徽盛典融资担保有限公司（持股占比 5.3229%）。经营范围：许可经营项目：主营贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、信用证担保业务；兼营诉讼保全担保、履约担保业务，与担保业务有关的融资咨询、财务顾问中介服务，以自有资金进行投资业务。一般经营项目：无。
截至 2021 年末，该公司总资产为 101,689.40 万元，总负债为 2,8420.79 万元，
所有者权益为 73,268.60 万元。该公司 2021 年度实现营业收入为 1,344.19 万元，
净利润为 13.01 万元。
8、淮北市水务投资发展集团有限公司
淮北市水务投资发展集团有限公司成立于2022 年9 月27 日，注册资本200,000万元。公司经营范围为自来水生产与供应；天然水收集与分配；建设工程施工；建设工程设计（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：污水处理及其再生利用；雨水、微咸水及矿井水的收集处理及利用；水质污染物监测及检测仪器仪表销售；物业管理；计量技术服务（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）。
该公司尚未投入运营。
9、淮北市科技产业投资发展有限公司
淮北市科技产业投资发展有限公司成立于 2014 年 03 月 17 日，注册资本
200,000.00 万元，成立时由淮北市建投控股集团有限公司和中国农业重点建设基金有限公司共同持股，其中淮北市建投控股集团有限公司持股 93.70%，为公司的实际控制人。公司经营范围为：对工业企业进行投资，承担淮北市水利基础设施的投资、融资、运营、管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至 2021 年末，该公司总资产为 749,696.36 万元，总负债为 312,098.44 万元，
所有者权益为 437,597.92 万元。该公司 2021 年度实现营业收入为 5,345.81 万元，
净利润为 12,657.82 万元。
10、淮北市东昱建设投资集团有限公司
淮北市东昱建设投资集团有限公司成立于 2017 年 10 月 20 日，注册资本
50,000.00 万元，经营范围：承担城乡基础设施、基础产业、基础农业及市政公用事业的投资、融资、建设、运营、管理，管理和组织实施政府性投资项目建设及政府性资产和资源的运营，参与土地规划、收储、整理、熟化业务，政府授权范围内的国有资产经营管理和资本运作，农民集中居住安置房建设、棚户区改造及农田水利建设，房屋租赁，机械设备及车辆租赁，房地产开发及经营，投资兴办商贸实体，物业服务，旅游开发。（以上涉及行政许可的除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至 2021 年末，该公司总资产为 1,184,714.39 万元，总负债为 307,307.95 万
元，所有者权益为 877,406.43 万元。该公司 2021 年度实现营业收入为 72,832.56
万元，净利润为 9,460.72 万元。
11、淮北凤凰山实业集团有限公司
淮北凤凰山实业集团有限公司成立于 2013 年 10 月 30 日，注册资本 64,449.00万元，经营范围为承担城乡及城市公共基础设施、市政公用事业、基础产业项目投资、建设、运营及管理，工矿配件研发、生产、销售，园林绿化，建筑工程施工，房地产开发，商品房销售，石材销售，物业管理，商贸、教育、医疗、养老、旅游、能源、酒店、文化传媒、现代农业项目投资、咨询服务，财务信息咨询，企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至 2021 年末，该公司总资产为 547,901.33 万元，总负债为 442,553.96 万元，
所有者权益为 105,347.37 万元。该公司 2021 年度实现营业收入为 60,329.63 万元，净利润为-2,496.74 万元,该公司 2021 年利润为负主要为发行人扩大业务规模，营业成本增加所致。
12、淮北盛大控股集团有限公司
淮北盛大控股集团有限公司成立于 2006 年 8 月 16 日，注册资本 5,000.00 万元，经营范围为参股、控股、产权出让及收购、管理与监督投资收益；向上争取
资金和对外借款融资，烈山区内基础建设投资管理和组织实施政府性投资项目和政府基础设施建设，城市经营性资产管理、集中管理财政性建设资金，投资兴办商贸实体。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至 2021 年末，该公司总资产为 574,701.21 万元，总负债为 376,402.63 万元，
所有者权益为 198,295.57 万元。该公司 2021 年度实现营业收入为 30,273.56 万元，净利润为-4,380.00 万元，该公司 2021 年利润为负主要为发行人扩大业务规模，营业成本增加所致。
13、淮北绿金产业投资股份有限公司
淮北绿金产业投资股份有限公司（X00000.XX），成立于 2018 年 12 月 21 日，
注册资本为 19,800 万人民币，法定代表人为xx，经营状态为存续，工商注册号为 340600000266244，注册地址为xxxxxxxxxxxxxxx 0 xxxxxxxxxx 0 x，xx范围包括石料生产、加工、销售，土地复垦、土石方工程施工，园林绿化、山体整治、土建工程施工，建筑装饰施工，建筑工程施工，沥青混凝土、商品混凝土、建筑材料生产、销售，再生资源回收利用（不含危险品），市政工程施工，市政道路维护工程，工程项目投资，实业投资，投资管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至 2021 年末，该公司总资产为 234,033.86 万元，总负债为 188,285.10 万元，
所有者权益为 45,748.75 万元。该公司 2021 年度实现营业收入为 38,695.22 万元，
净利润为 9,889.45 万元。
（三）发行人对主要合营、联营企业投资情况
截至 2022 年 9 月末，发行人无合营企业，联营企业情况如下：
截至2022年9月末发行人的联营企业情况
序号 | 企业名称 | 注册地 | 业务性质 | 注册资本 （万元） | 持股比例 （%） |
1 | 中煤三建淮北投资发展有限公司 | 淮北市 | 工程管理服务 | 17,460.00 | 15.00 |
2 | 淮北联创房地产开发有限公司 | 淮北市 | 房地产业 | 2,000.00 | 30.00 |
3 | 安徽建工集团淮北投资有限公司 | 淮北市 | 其他污染治理 | 100,000.00 | 20.00 |
4 | 安徽省皖北城际阜淮铁路股份有 限公司 | 淮北市 | 铁路工程建筑 | 1,175,000.00 | 6.42 |
1、中煤三建淮北投资发展有限公司
中煤三建淮北投资发展有限公司成立于 2016 年 4 月，注册资本为 17,460.00万元。其经营范围为：负责淮北市梧桐中路 PPP 项目投资、融资、建设及运营维护。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2、淮北联创房地产开发有限公司
淮北联创房地产开发有限公司成立于 2009 年 7 月，注册资本为 2,000.00 万元。其经营范围为：房地产开发、销售；房屋租赁；物业管理。
3、安徽建工集团淮北投资有限公司
安徽建工集团淮北投资有限公司成立于 2016 年 5 月，注册资本为 45,000 万元。其经营范围为：中湖矿山地质环境治理工程及相关基础设施配套工程的投资、建设和养护。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
4、安徽省皖北城际阜淮铁路股份有限公司
安徽建工集团淮北投资有限公司成立于 2021 年 1 月，注册资本为 1,175,000.00万元。其经营范围为：阜阳至淮北城际铁路相关设备设施的各类工程建设活动；以自有资金从事投资活动；建筑工程机械与设备租赁；采购代理服务；机械设备租赁；仓储设备租赁服务；国内货物运输代理；餐饮管理；停车场服务；土地整治服务；软件开发；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）；土地使用权租赁；非居住房地产租赁；旅游业务；物业管理；房地产开发经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
五、发行人的治理结构及独立性
（一）发行人的治理结构
根据《公司法》等法律、法规的要求，发行人建立了由董事会、监事会组成的公司治理结构；设有健全的董事会、监事会等制度。公司在日常运作中，从建设基本制度入手，不断完善治理结构并坚持规范运作，制定了一套符合现代企业制度要求的规范的法人治理结构。公司完善了董事会、监事会、经理层相互制衡的管理体制，建立了规范、完善的企业治理结构。
公司严格按照《公司法》等有关法律、法规的要求，建立并不断完善公司治理结构，强化内部管理，规范经营运作，目前已形成较为完善的公司治理结构。
根据《公司法》和《淮北市建投控股集团有限公司章程》相关规定，公司设立董事会、监事会和经理层，形成了决策、监督和执行相分离的管理体系。
1、股东
公司不设立股东会。由淮北市人民政府国有资产监督管理委员会行使股东职权，依法享有以下权利：
（1）批准公司的章程及章程修改方案；
（2）依照法定程序任免或建议任免公司董事会成员、监事会成员和高级管理人员，决定有关董事、监事和高级管理人员的薪酬；
（3）建立公司负责人业绩考核制度，并根据有关规定对公司负责人进行年度考核和任期考核；
（4）审核公司的战略发展规划；
（5）审核、审批公司重大事项的报告，审核公司重大投资、融资计划；
（6）审核、审批公司财务预决算报告以及利润分配方案和亏损弥补方案的报
告；
（7）批准增减注册资本金及发行公司债券的方案；
（8）决定与审核公司产权转让和增资事项。其中，因产权转让或增资致使国家不再拥有所出资企业控股权的，报市政府批准；
（9）按有关规定批准不良资产处置方案；
（10）审核公司合并、分立、解散、清算或变更公司形式的方案，报市政府批准；
（11）审核公司所属子公司调整、合并、分立、解散方案；
（12）法律法规规定的其他职权。
2、董事会
公司设董事会，对出资人负责。公司董事会成员为 7 人，其中职工代表董事 1人。董事由职工代表出任的，通过职工代表大会民主选举产生，其他董事由出资人委派。董事每届任期 3 年，任期届满未及时更换委派，或者董事在任期内提出辞职，未经出资人免职或职工代表大会更换的，该董事仍应当依照法律、行政法规和章程的规定履行董事职务。董事会设董事长 1 人，由淮北市人民政府国有资产监督管理委员会从董事会成员中指定，每届任期与董事任期相同。董事会会议每年至少召开 2 次。董事会会议由董事长召集和主持，董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事召集和主持。
董事会行使下列职权：
（1）执行市政府和市国资局的相关规定、决定，并向其报告工作；
（2）拟订公司章程及章程修改方案，报出资人批准；
（3）制定公司发展战略规划，报出资人审核；
（4）按照公司发展战略规划，制定年度投资计划，报出资人审核、备案；
（5）决定公司经营方针及经营计划；
（6）审议公司所属子公司调整、合并、分立、解散方案，报出资人审核；
（7）决定授权范围内公司的投资、资本运营及融资方案，报出资人备案；
（8）依法享有对其出资企业的资产收益、参与重大决策和选择管理者等出资人权利；
（9）审议公司年度财务预算方案，报出资人审核；
（10）审议公司年度财务决算方案，报出资人批注；
（11）审议公司利润分配方案和亏损弥补方案，并报出资人批注；
（12）制订公司增减注册资本金、发行公司债券方案，报出资人批准；
（13）决定公司内部管理机构设置方案；
（14）制定公司各项基本规章制度；
（15）依照有关规定程序，聘任或解聘公司总经理及其他高级管理人员，根据总经理的提名决定聘任或解聘财务负责人及其报酬事项；
（16）法律法规规定和出资人授权的其他职权；
（17）制定公司国有资产交易内部管理制度，决定与审核公司单项资产转让，按政策规定确定转让方式；涉及重大单项资产转让的报市国资委备案。
3、监事会
公司设监事会，由 5 名监事组成，其中职工代表监事 2 名。职工代表监事根据有关规定由公司职工代表大会或职工大会选举产生，其他监事会成员由出资人按有关规定向公司委派。监事会设主席 1 人，由出资人在监事会成员中指定。公司董事、总经理、副总经理、财务负责人等高级管理人员不得兼任监事。监事每届任期为三年。监事会每年最少召开一次会议。
监事会行使以下职权：
（1）检查公司财务，独立评价企业财务状况，对企业重大风险和问题提出预警和报告；
（2）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者出资人决定的董事、高级管理人员提出罢免建议；
（3）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事和高级管理人员予以纠正；
（4）提议召开临时董事会会议；
（5）依照《公司法》第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉
讼；
（6）监事可以列席董事会会议、总经理办公会会议以及与企业经济工作相关的综合性会议和专题会议，并对相关会议决议事项提出质询或者建议；
（7）检查企业国有资产运行和保值增值情况；企业利润分配、弥补亏损方案
执行情况；企业战略规划、经营预算、经营责任合同的执行情况；企业资产重组、改制及产权转让的情况；
（8）检查企业内部控制制度、风险防范体系、产权监督网络的建设及运行情况；指导企业所属全资、控股子企业的监事会工作或专职监管工作；
（9）在监督检查时，有权约谈企业领导人员和其他相关人员，对有关情况和问题进行调查了解；
（10）法律法规和市政府、市国资局规定的其他职权。
4、经理层
公司日常管理机构由总经理、副总经理和业务部门组成。公司设总经理 1 名，由有任免提议权的机构提议，经规定程序批准后，由董事会聘任或解聘，或由有任免权的机构任免、指定或委派。总经理对董事会负责，并根据《公司章程》和董事会授权行使下列职权：
（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会议；
（2）拟订公司重大投资、资本运营及融资方案，提交董事会审议；
（3）拟订公司战略发展规划和年度经营计划，提交董事会审议；
（4）拟订公司年度财务预算、决算、利润分配及亏损弥补方案，提交董事会审议；
（5）拟订公司内部管理机构设置和基本管理制度，提交董事会审议；
（6）制定公司具体管理制度；
（7）拟订公司薪酬、福利、奖惩制度及人力资源发展规划，提交董事会审议；
（8）决定聘任或解聘除应由出资人、董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理的人员；
（9）根据董事会或董事长的委托，代表公司签署合同等法律文件或者其他业务文件；
（10）列席董事会会议；
（11）法律法规规定或者董事会授予的其他职权。
（二）发行人的独立性
发行人根据现代企业管理的要求，建立、健全了以董事会、监事会为核心的现代企业管理体系，聘请优秀的职业经理人负责企业经营运作，并实行自主经营、独立核算、自负盈亏。作为地方政府出资设立的经营实体，发行人以市场化的利益驱动机制提升政府的管理效率，并成为政府与市场的沟通桥梁，是政府撬动民间资本的重要支点。发行人在公司章程和相关管理制度中，对实际控制人占用公司资产、利益转移及妨害公司独立性等方面进行了严格的限制。在担保和关联交易方面也进行了规范。总而言之，发行人具有独立的法人人格，可以以自己的独立名义享有民事权利、独立承担相应民事责任，拥有独立的财产。发行人在资产、业务、机构、人员和财务等各方面保持独立。
1、业务独立性
发行人拥有独立的业务，拥有完整的生产经营体系，在国家宏观调控和行业监管下，自主经营，自负盈亏，并自主做出战略规划、对外投资等经营决策，独立从事《企业法人营业执照》核准的经营范围内的业务。公司具有完整的业务流程、独立的生产经营场所以及供应、销售部门和渠道，关联采购和关联销售额占当期采购总额和销售总额的比例极低，且不存在影响公司独立性的重大或频繁的关联方交易。
2、资产独立性
发行人资产独立、权属清晰，公司对所有的资产具有完全的控制支配权。控股股东未占用、支配公司资产，未发生挪用公司资金问题，未发生将公司股权非法进行质押、土地进行非法抵押的情况，公司也不存在为控股股东担保的事项。公司以其全部资产对公司债务承担责任。公司设立程序完整，出资属实，相关固定资产权、土地使用权等均具有有效合法的产权证据，并可完整地用于公司所经营的业务。
3、人员独立性
发行人各组织机构的劳动、人事及工资管理与实际控制人基本独立，特别设置人力资源部负责管理企业相关事宜。发行人根据公司章程，有权依法自行录用和辞退职工。除必须由出资人或政府主管单位任命的人员外，发行人具有独立的劳动、人事和工资管理体系，不存在出资人违反发行人公司章程和法律规定作出人事任免决定的情况。发行人和企业员工独立签订劳务合同，为员工单独发放工资，缴纳社保。企业正式员工不存在除发行人外的其他单位领取薪酬的情况。
4、机构独立性
根据公司章程规定，公司实际控制人淮北市人民政府国有资产监督管理委员会具有任命非职工代表董事的权利，但公司的日常经营由董事会直接管理。公司的经营和管理完全独立于出资人；公司的办公机构和办公场所与出资人完全分开，不存在混合经营、合署办公等情况；出资人的内设机构与公司的相应部门之间不存在上下级关系。
5、财务独立性
发行人建立了独立的财务核算体系，独立做出财务决策和安排，具有规范的财务会计制度和财务管理制度；公司的财务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业严格分开，实行独立核算，控股股东及实际控制人依照相关法律及行政法规、《公司章程》等规定行使股东权利，不越过公司合法表决程序干涉公司正常财务管理与会计核算；公司财务机构独立，独立开设银行账户，不与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共享银行账户；公司独立办理纳税登记，独立申报纳税。公司的财务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。
六、公司董事、监事及高级管理人员基本情况
（一）现任董事、监事及高级管理人员基本情况
截至本募集说明书签署日，本公司现任董事、监事、高级管理人员基本情况如下：
现任公司董事、监事及高级管理人员基本情况
姓名 | 现任职务 | 性别 | 任期起始日期 |
xx | 董事长 | 男 | 2015 年 4 月-至今 |
xx | 董事、总经理 | 男 | 2017 年 7 月-至今 |
xxx | 董事 | 男 | 2022 年 09 月-至今 |
xxx | xx | 女 | 2022 年 09 月-至今 |
xx | 职工董事 | 男 | 2015 年 4 月-至今 |
xxx | xx | 男 | 2022 年 09 月-至今 |
边洁如 | 董事 | 女 | 2022 年 09 月-至今 |
xxx | 监事 | 女 | 2018 年 11 月-至今 |
xxx | 监事 | 女 | 2018 年 11 月-至今 |
xx | 监事 | 男 | 2018 年 11 月-至今 |
xx | 职工监事 | 女 | 2008 年 11 月-至今 |
xxx | 职工监事 | 男 | 2015 年 5 月-至今 |
xxx | 副总经理 | 男 | 2021 年 3 月-至今 |
xx | 总会计师 | 男 | 2015 年 4 月-至今 |
发行人上述董事、监事、高级管理人员设置符合《公司法》等相关法律法规及公司章程要求。
（二）董事、监事及高级管理人员的从业简历
1、发行人董事会成员
xx，男，1968 年 10 月出生，中共党员，大学学历。现任淮北市建投控股集团有限公司董事长；历任安徽省淮北市税务局科员，安徽省淮北市国税局第一分局征管一科副科长，安徽省淮北市国税局流转税科科员，安徽省淮北市国税局稽查局检查一科科长，安徽省淮北市国税局第一分局副局长、局长，安徽省淮北经济技术开发区国税局局长，安徽省淮北经济开发区国税局局长，安徽省淮北市国家税务局党组成员、总经济师。
xx，男，1965 年 7 月出生，中共党员，省委党校研究生学历。现任淮北市建投控股集团有限公司董事、总经理；历任淮北市财政局党组成员、副局长（其间：2007.09-2010.07 省委党校研究生班公共管理专业学习）；淮北市审计局党组成员、副局长（其间：2013.03-2014.04 参加市委党校县干班学习）。
xxx，男，1962 年 9 月出生，中共党员，大学学历。1980 年 8 月参加工作，
历任淮海实业集团相王现代公司原董事、总经理，现任淮北市建投控股集团有限公司董事。
xxx，女，1969 年 9 月出生，民盟盟员，大学学历。1989 年 4 月参加工作，历任安徽锦相邑律师事务所副主任、高级律师，现任淮北市建投控股集团有限公司董事。
xx，男，1970 年 2 月出生，中共党员，硕士研究生。现任淮北市建投控股集团有限公司董事；历任淮北市煤气公司主管会计、副科长、科长，任煤气公司相山营业所所长，市城乡建委财务（审计）科科长，市重点工程建设管理局副局长。
xxx，男，1963 年 11 月出生，中共党员，研究生学历。1985 年 7 月参加工作，历任淮北矿业股份公司原副总经理助理，现任淮北市建投控股集团有限公司董事。
xxx，女，1967 年 4 月出生，中共党员，大学学历。1989 年 8 月参加工作，历任安徽省淮北市盐业有限公司原副总经理、党总支委员、纪检委员，现任淮北市建投控股集团有限公司董事。
2、发行人监事会成员
xxx，女，1969 年 3 月出生，中共党员，大学学历。现任淮北市建投控股集团有限公司纪检监察审计部副部长、监事会主席。历任淮北市第一针织厂统计员，淮北市信托投资公司、信用社副主任、营业部主任，安徽省国华投资有限责任公司财务总监，中国网络通信集团公司淮北市分公司财务主管，中国网络联合通信有限公司淮北分公司计划财务部（分管物资采购及招投标工作），淮北市建投交通投资有限公司（借用到市政府国资委考核分配科），淮北市同创融资担保集团有限公司财务部部长（其间在安徽省信用担保集团公司培训学习 2 个月）。
xxx，女，1984 年 4 月出生，中共党员，大学学历。现任淮北市建投控股集团有限公司纪检监察审计部纪检监察审计岗、监事。历任皖北煤电五沟煤矿组织干事，皖北煤电五沟煤矿女工部长，淮北市建投控股集团有限公司人力资源部
职员。
xx，男，1982 年 11 月出生，中共党员，大学学历。现任淮北市建投控股集团有限公司纪检监察审计部纪检监察审计岗，监事。历任淮北矿业集团袁店二矿经营管理部工薪员，亳州煤业集团袁店二井煤矿纪检监察审计部纪检员。
xx，女，1980 年 1 月出生，大学学历。现任淮北市建投控股集团有限公司资金管理部职员、职工监事；历任皖北煤电集团恒源煤电公司职工，淮北市能源投资有限公司职员。
xxx，男，1962 年 6 月生，中共党员，大学学历。现任淮北市建投控股集团有限公司职工监事、法律审计部部长；历任淮北市财政局科员，副科长、科长，淮北市国有资产运营公司副总经理。
3、发行人其他高级管理人员
xxx，男，1968 年 11 月出生，中共党员，大学本科学历。现任淮北市建投控股集团有限公司党委委员、副总经理。历任淮北市相山区审计局科员、淮北市相山区纪委纪检室科员、淮北市相山区纪委纪检监察室主任、淮北市相山区纪委常委、监察室主任、淮北市相山区委正科级组织员、淮北市相山区政府办公室主任、区外事侨务主任、淮北市相山区财政局局长、淮北市相山区政府副区长人选、区财政局局长、淮北市相山区政府副区长、濉溪县委常委、县委政法委书记等职。
xx，男，1972 年 9 月出生，中共党员，大学学历。现任淮北市建投控股集团公司总会计师；历任淮北矿业集团水泥厂财务科会计、勘探队财务科会计、医疗卫生管理处财劳科副科长、科长。
（三）现任董事、监事及高级管理人员的违法违规情况
1、发行人最近三年及一期内是否存在重大违法违规及受处罚的情况
最近三年及一期内，发行人不存在重大违法违规及受处罚的情况。
2、发行人控股股东最近三年及一期内是否存在重大违法违规及受处罚的情况
最近三年及一期内，发行人控股股东不存在重大违法违规及受处罚的情况。
3、发行人的董事、监事、高级管理人员最近三年及一期内是否存在重大违法违规及受处罚的情况
最近三年及一期内，发行人的董事、监事、高级管理人员不存在重大违法违规及受处罚的情况。
七、发行人主营业务情况
（一）主营业务情况概述
发行人经营范围包括：参与城市开发、公用服务建设、交通运营管理、文化旅游开发，城市基础设施、基础产业、基础农业、能源、交通及市政公用事业项目投资、融资、建设、运营、管理；从事授权范围内国有资产经营管理和资本运作，实施项目投资管理、资产收益管理、产权监督管理、资产重组和运营；参与房地产开发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
发行人自成立以来便获得了淮北市政府的大力支持，近年来借助其强大的区域影响力不断探索多元化、市场化发展模式，经营规模和经营实力不断壮大，逐渐形成了以商品销售、城市基础设施建设为主的经营结构。最近三年及一期，发行人实现营业收入分别为 1,201,203.56 万元、1,278,977.13 万元、1,583,065.01 万元和 1,349,579.55 万元，保持稳定增长。
（二）主营业务收入、成本及利润分析
1、主营业务收入结构分析
发行人最近三年及一期主营业务收入结构
单位：万元、%
项目 | 2022 年 1-9 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
商品销售 | 1,014,667.40 | 76.07 | 1,105,815.29 | 71.10 | 895,361.10 | 72.07 | 615,791.45 | 52.99 |
城市基础设施建设 | 257,829.33 | 19.33 | 355,458.98 | 22.86 | 284,404.19 | 22.89 | 479,868.38 | 41.30 |
排水、供水工程 | 18,695.56 | 1.40 | 28,072.13 | 1.81 | 15,505.08 | 1.25 | 19,983.10 | 1.72 |
租赁 | 13,853.43 | 1.04 | 20,680.81 | 1.33 | 13,355.12 | 1.08 | 12,490.89 | 1.07 |
担保费 | 1,624.41 | 0.12 | 1,761.94 | 0.11 | 1,704.18 | 0.14 | 2,341.94 | 0.20 |
其他 | 27,234.87 | 2.04 | 43,410.42 | 2.79 | 32,002.82 | 2.58 | 31,529.01 | 2.71 |
合计 | 1,333,905.01 | 100.00 | 1,555,199.56 | 100.00 | 1,242,332.49 | 100.00 | 1,162,004.78 | 100.00 |
最近三年及一期，发行人主营业务收入分别为 1,162,004.78 万元、1,242,332.49万元、1,555,199.56 万元和 1,333,905.01 万元。报告期，发行人商品销售业务收入
分别为 615,791.45 万元、895,361.10 万元、1,105,815.29 万元和 1,014,667.40 万元，
占主营业务收入比分别为 52.99%、72.07%、71.10%和 76.07%；城市基础设施建设业务收入分别为 479,868.38 万元、284,404.19 万元、355,458.98 万元和 257,829.33
万元，占主营业务收入比分别为 41.30%、22.89%、22.86%和 19.33%。其中，2019年收入较高主要系棚户区改造工程规模扩大以及 2019 年新增工程建设业务所致；排水、供水工程业务收入分别为 19,983.10 万元、15,505.08 万元、28,072.13 万元和 18,695.56 万元，占主营业务收入比分别为 1.72%、1.25%、1.81%和 1.40%；租赁业务收入分别为 12,490.89 万元、13,355.12 万元、20,680.81 万元和 13,583.43 万元，占主营业务收入比分别为 1.07%、1.08%、1.33%和 1.04%；担保费业务收入分别为 2,341.94 万元、1,704.18 万元、1,761.94 万元和 1,624.41 万元，占主营业务收入比分别为 0.20%、0.14%、0.11%和 0.12%；其他业务（包括典当、运输及各种服务费）收入分别为 31,529.01 万元、32,002.82 万元、43,410.42 万元和 27,234.87 万元，占主营业务收入比分别为 2.71%、2.58%、2.79%和 2.04%。
2、主营业务成本结构分析
发行人最近三年及一期主营业务成本结构
单位：万元、%
项目 | 2022 年 1-9 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
商品销售 | 983,082.04 | 83.80 | 1,024,649.09 | 73.48 | 863,306.68 | 75.54 | 577,642.10 | 56.22 |
城市基础设施建设 | 159,112.61 | 13.56 | 330,501.89 | 23.70 | 233,617.13 | 20.44 | 405,022.40 | 39.41 |
排水、供水工程 | 13,679.89 | 1.17 | 19,395.88 | 1.39 | 13,782.06 | 1.21 | 16,731.67 | 1.63 |
租赁 | 783.64 | 0.07 | 5,565.53 | 0.40 | 6,819.89 | 0.60 | 4,664.33 | 0.45 |
担保费 | - | - | - | - | - | - | - | - |
其他 | 16,471.89 | 1.40 | 14,332.07 | 1.03 | 25,389.17 | 2.22 | 23,467.56 | 2.28 |
合计 | 1,173,130.07 | 100.00 | 1,394,444.46 | 100.00 | 1,142,914.93 | 100.00 | 1,027,528.06 | 100.00 |
最近三年及一期，发行人主营业务成本分别为 1,027,528.06 万元、1,142,914.93万元、1,394,444.46 万元和 1,173,130.07 万元。报告期，发行人商品销售业务成本分别为 577,642.10 万元、863,306.68 万元、1,024,649.09 万元和 983,082.04 万元，
占主营业务成本比分别为 56.22%、75.54%、73.48%和 83.80%；城市基础设施建设业务成本分别为 405,022.40 万元、233,617.13 万元、330,501.89 万元和 159,112.61
万元，占主营业务成本比分别为 39.41%、20.44%、23.70%和 13.56%；排水、供水
工程业务成本分别为 16,731.67 万元、13,782.06 万元、19,395.88 万元和 13,679.89万元，占主营业务成本比分别为 1.63%、1.21%、1.39%和 1.17%；租赁业务成本分别为 4,664.33 万元、6,819.89 万元、5,565.53 万元和 783.64 万元，占主营业务成本比分别为 0.45%、0.60%、0.40%和 0.07%；其他业务（包括典当、运输及各种服务费）成本分别为 23,467.56 万元、25,389.17 万元、14,332.07 万元和 16,471.89 万元，占主营业务成本比分别为 2.28%、2.22%、1.03%和 1.40%。
3、主营业务毛利结构分析
发行人最近三年及一期主营业务毛利结构
单位：万元、%
项目 | 2022 年 1-9 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
金额 | 毛利率 | 金额 | 毛利率 | 金额 | 毛利率 | 金额 | 毛利率 | |
商品销售 | 31,585.36 | 3.11 | 81,166.19 | 7.34 | 32,054.42 | 3.58 | 38,149.35 | 6.20 |
城市基础设施建设 | 98,716.72 | 38.29 | 24,957.09 | 7.02 | 50,787.06 | 17.86 | 74,845.98 | 15.60 |
排水、供水工程 | 5,015.68 | 26.83 | 8,676.25 | 30.91 | 1,723.02 | 11.11 | 3,251.44 | 16.27 |
租赁 | 13,069.79 | 94.34 | 15,115.28 | 73.09 | 6,535.22 | 48.93 | 7,826.56 | 62.66 |
担保费 | 1,624.41 | 100.00 | 1,761.94 | 100.00 | 1,704.18 | 100.00 | 2,341.94 | 100.00 |
其他 | 10,762.98 | 39.52 | 29,078.35 | 66.98 | 6,613.65 | 20.67 | 8,061.46 | 25.57 |
合计 | 160,774.94 | 12.05 | 160,755.11 | 10.34 | 99,417.56 | 8.00 | 134,476.72 | 11.57 |
最近三年及一期，发行人主营业务毛利分别为 134,476.72 万元、99,417.56 万元、160,755.11 万元和 160,774.94 万元，波动较大。报告期，发行人主营业务毛利率分别为 11.57%、8.00%、10.34%和 12.05%。
（三）发行人各业务板块经营情况
1、商品销售业务
发行人商品销售主要由二级子公司淮北市建投商贸有限公司负责，主要为大宗商品贸易，具有资金量大、产值高、xx快的特点，淮北市建投商贸有限公司利用集团公司的平台资源优势及资金优势，与多家企业开展大宗商品贸易。
（1）业务模式
发行人一般采取以销定购的经营模式，目前不断优化商品销售模式，力争从传统的商业模式向规模化、现代化的商业模式转变。发行人 2021 年商品销售业务
前五大供应商主要为山西晋煤集团国际贸易有限责任公司、云能物流（云南）有限公司、山西潞安煤炭经销有限责任公司、陕西延长石油物资集团江苏有限公司和徐州中晟昌贸易有限公司，2021 年前五大客户主要为陕西有色集团贸易有限公司、阳泉煤业化工集团供销有限责任公司、山西焦煤集团国际贸易有限责任公司、山西潞安矿业（集团）张家港国际贸易有限公司和新兴重工（天津）国际贸易有限公司，前五大客户和供应商分散较广。
（2）业务开展情况
最近三年发行人商品销售情况
单位：万元、%
项目 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | |||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
电解铜 | - | - | - | - | 42,739.89 | 6.94 |
成品油 | - | - | - | - | 103.40 | 0.02 |
纸浆 | - | - | - | - | 24,618.75 | 4.00 |
石料 | 39,801.23 | 2.56 | 39,777.43 | 4.44 | 35,191.90 | 5.71 |
煤炭、焦炭 | 378,874.94 | 24.36 | 348,473.61 | 38.92 | 197,786.47 | 32.12 |
铜杆、铝杆 | 13,540.30 | 0.87 | - | - | - | - |
钢材 | 467,427.18 | 30.16 | 323,683.95 | 36.15 | 159,375.99 | 25.88 |
尼龙制品 | 176,338.34 | 11.34 | 151,202.02 | 16.89 | 127,512.59 | 20.71 |
混凝土 | 22,829.03 | 1.47 | 19,166.21 | 2.14 | 18,605.74 | 3.02 |
其他 | 7,004.27 | 29.35 | 13,057.88 | 1.46 | 9,856.72 | 1.60 |
合计 | 1,105,815.29 | 100.00 | 895,361.10 | 100.00 | 615,791.45 | 100.00 |
（3）发行人上下游供应销售情况
1）发行人与供应商的合作及结算方式
针对新供应商，发行人一般要先对供应商的资质、运营能力进行实地考察，主要考察其行业地位、运营能力、技术水平、对产品的熟悉程度等。确定合作以后，发行人先与供应商签订采购总合同，签订合同需要战略运营部、投资管理部、业务部参与讨论，法律合规部进行合同审批，并最终上会通过再确定合作。在采购环节，由于发行人主要贸易为贸易代理，通常以销订购。
2）发行人采购情况
2021年度前五名供应商情况
单位：万元、%
2021 年前五名供应商 | 商品 | 采购金额 | 采购占比 |
山西晋煤集团国际贸易有限责任公司 | 钢材、焦炭、化工产品 | 248,019.18 | 24.21 |
云能物流（云南）有限公司 | 焦炭、煤炭、钢材、化 工产品 | 244,782.99 | 23.89 |
山西潞安煤炭经销有限责任公司 | 煤炭、钢材 | 115,093.00 | 11.23 |
陕西延长石油物资集团江苏有限公司 | 钢材、煤炭 | 52,438.39 | 5.12 |
徐州中晟昌贸易有限公司 | 煤炭 | 44,939.82 | 4.39 |
合计 | - | 705,273.38 | 68.83 |
3）发行人与客户的合作及结算方式
发行人对客户的考察与针对采购商类似，一般先进行实地考察，对一些国外的客户，主要考察其资质，包括客户的运营能力、行业地位，并且了解其上下游合作情况。确定合作以后，发行人先与客户签订销售总合同，签订合同需要战略运营部、投资管理部、业务部参与讨论，法律合规部进行合同审批，并最终上会通过再确定合作。由于发行人主要贸易方式为贸易代理，发行人与确定合作的客户通常会拟定内部授信，其中包含账期的约定、客户缴纳保证金的比例，据了解，发行人与客户约定的保证金比例一般为 10%-20%。
4）发行人销售情况
2021年度前五名销售客户的有关情况
单位：万元、%
2021 年前五名客户 | 商品 | 销售金额 | 销售占比 |
陕西有色集团贸易有限公司 | 焦炭、钢材、化工产品 | 130,911.51 | 11.84 |
阳泉煤业化工集团供销有限责任公司 | 焦炭、化工产品、煤炭 | 115,762.13 | 10.47 |
山西焦煤集团国际贸易有限责任公司 | 焦炭、钢材 | 115,095.32 | 10.41 |
山西潞安矿业（集团）张家港国际贸易有限公司 | 化工产品、钢材 | 70,915.63 | 6.41 |
新兴重工（天津）国际贸易有限公司 | 钢材 | 70,800.56 | 6.40 |
合计 | - | 503,485.14 | 45.53 |
2、城市基础设施建设业务
发行人的城市基础设施建设业务包括：一是棚户区改造工程业务；二是工程建设业务，主要是发行人 2019 年新并入烈山区、杜集区和相山区平台公司（以下简称“三区平台公司”）所做工程建设业务。
（1）棚户区改造工程业务
1）业务模式
根据淮北市人民政府要求，发行人承接淮北市棚户区改造工程建设任务，并采取自有资金与银行贷款两种渠道筹措项目资金，发行人建设的棚户区改造工程主要是解决淮北市城市大建设的棚户区改造问题。目前，发行人建设的棚户区改造工程项目均源自 2016 年、2017 年《淮北市城中村棚户区改造项目清单》。2016年后新增棚户区改造工程，淮北市人民政府按照购买服务方式确定项目实施单位，发行人作为项目的建设主体，由发行人负责项目的资金筹集及工程的建设，完工后，由市政府以购买服务方式支付发行人项目建设投入，并确认收入，该部分收入计入发行人“棚户区改造工程业务收入”。
2）业务开展情况
受淮北市政府委托，发行人及其子公司承接淮北市棚户区改造工程建设任务，并与淮北市住房和城乡建设局签订《政府购买协议》，发行人根据协议负责项目资金获取及项目建设等工作，淮北市住房和城乡建设局根据协议向发行人支付相关费用，发行人据此确认收入。
最近三年及一期，发行人棚户区改造工程业务收入明细如下：
发行人棚户区改造工程业务收入明细
单位：万元
项目 | 2022 年 1-9 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
棚户区改造工程收入 | 197,583.70 | 191,852.22 | 171,150.11 | 369,026.68 |
截至 2022 年 3 月末，发行人棚户区改造项目情况如下：
淮北市建投控股集团有限公司 2023 年（面向专业投资者）公开发行公司债券（第一期）募集说明书
截至2022年3月末发行人棚户区改造业务主要已完工项目情况表
单位：亿元
序 号 | 项目名称 | 建设期间 | 回款期间 | 总投资 | 已投资 | 是否签订合 同或协议 | 拟回款 金额 | 已回款 金额 | 已确认收 入金额 | 回款计划 | ||
2022 年 4-12 月 | 2023 年 | 2024 年 | ||||||||||
1 | 开发新区二期安置房 | 2011-2015 | 2015-2019 | 8.59 | 8.59 | 是 | 9.62 | 9.62 | 9.62 | - | - | - |
2 | 西山路棚户区项目 | 2011-2018 | 2016-2031 | 7.17 | 7.17 | 是 | 8.03 | 3.33 | 3.33 | 0.55 | 0.55 | 0.55 |
3 | 11 棚户区改造项目 | 2011-2018 | 2015-2025 | 13.08 | 13.08 | 是 | 14.65 | 10.08 | 10.08 | 1.89 | 1.89 | 1.89 |
4 | 保障房安居项目 | 2016-2018 | 2016-2025 | 7.42 | 7.42 | 是 | 8.31 | 5.67 | 5.67 | 1.06 | 1.06 | 1.06 |
5 | 安置房项目 | 2011-2014 | 2015-2017 | 17.96 | 17.96 | 是 | 20.12 | 20.12 | 20.12 | - | - | - |
6 | 东南新区安置房 | 2011-2014 | 2015-2017 | 3.85 | 3.85 | 是 | 4.31 | 4.31 | 4.31 | - | - | - |
7 | 淮北市安置房项目 | 2011-2014 | 2016-2017 | 1.22 | 1.22 | 是 | 1.37 | 1.37 | 1.37 | - | - | - |
合计 | - | - | - | 59.29 | 59.29 | - | 66.41 | 54.50 | 54.50 | 3.50 | 3.50 | 3.50 |
截至2022年3月末发行人主要在建棚户区改造项目情况表
单位：亿元
项目名称 | 建设期 | 回款期 | 总投资 | 已投资 | 拟回款金额 | 是否签订合 同或协议 | 未来投资计划 | ||
2022 年 4-12 月 | 2023 年 | 2024 年 | |||||||
淮北市棚户区改造项目 | 2011-2022 | 2018-2030 | 24.79 | 23.20 | 27.76 | 是 | - | - | - |
2016-2017 棚户区改造 | 2013-2025 | 2018-2043 | 250.00 | 241.83 | 369.60 | 是 | - | - | - |
合计 | - | - | 274.79 | 265.03 | 397.36 | - | - | - | - |
淮北市建投控股集团有限公司 2023 年（面向专业投资者）公开发行公司债券（第一期）募集说明书
（2）工程建设业务
2019 年，发行人新增工程建设业务，其内容主要分为：
1）发行人 2019 年新并入烈山区、杜集区和相山区平台公司（以下简称“三区平台公司”）所做工程建设业务，收入性质为政府性收入。具体业务模式为：根据与当地政府签订的《工程建设协议书》，三区平台公司从事基础设施建设及棚户区改造，收入确认采用完工百分比，年终同三区政府结算并由三区政府出具《项目结算单》确认工程进度，三区平台公司按照该结算单确认收入及结转相应的成本。成本类别体现在存货中开发成本中的“工程施工”。
2）发行人下属二级子公司淮北淮海建工环保建材有限公司的工程建设业务，收入性质为市场化收入。具体业务模式为：淮北淮海建工环保建材有限公司同其他市场主体签订《工程建设》协议，按照协议约定从事的工程建设，收入确认采用完工百分比。成本类别体现在存货中开发成本中的“工程施工”。
最近三年及一期，发行人工程建设业务收入明细如下：
发行人工程建设业务收入明细
单位：万元
项目 | 2022 年 1-9 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
工程建设业务收入 | 60,245.62 | 163,606.76 | 113,254.08 | 110,841.70 |
截至2022年3月末发行人工程建设业务已完工项目情况
单位：万元
序号 | 项目 | 建设期间 | 回款期间 | 总投资额 | 已投资额 | 已确认收入 金额 | 拟回款金额 | 已回款金额 | 回款计划 | ||
2022 年 4-12 月 | 2023 年 | 2024 年 | |||||||||
1 | 华家山小区 | 2015-2017 | 2017-2019 | 35,000.00 | 35,000.00 | 39,200.00 | 39,200.00 | 39,200.00 | - | - | - |
2 | 任xxx房项目 | 2015-2020 | 2020-2025 | 42,898.80 | 42,898.80 | 12,011.67 | 48,046.66 | 19,218.67 | 7,207.00 | 7,207.00 | 7,207.00 |
3 | 淮矿安置房项目 | 2015-2020 | 2020-2025 | 39,766.82 | 39,766.82 | 11,134.71 | 44,538.84 | 17,815.54 | 6,680.83 | 6,680.83 | 6,680.83 |
4 | 方安三期（周庄）安置房 项目 | 2015-2020 | 2020-2025 | 11,715.86 | 11,715.86 | 3,280.44 | 13,121.76 | 5,248.70 | 1,968.27 | 1,968.27 | 1,968.27 |
5 | 食品博览园项目 | 2015-2020 | 2020-2025 | 55,000.00 | 55,000.00 | 15,400.00 | 61,600.00 | 24,640.00 | 9,240.00 | 9,240.00 | 9,240.00 |
6 | 园区凤冠路西延工程 | 2015-2020 | 2020-2025 | 3,242.10 | 3,242.10 | 907.79 | 3,631.15 | 1,452.46 | 544.67 | 544.67 | 544.67 |
7 | 相山区丁楼安置房 | 2015-2020 | 2020-2025 | 2,023.52 | 2,023.52 | 566.59 | 2,266.34 | 906.54 | 339.95 | 339.95 | 339.95 |
8 | 园区污水管网一期工程 | 2015-2020 | 2020-2025 | 3,485.35 | 3,485.35 | 975.9 | 3,903.59 | 1,561.44 | 585.54 | 585.54 | 585.54 |
9 | 渠沟镇大梁楼采煤塌陷村 庄搬迁项目 | 2015-2020 | 2020-2025 | 8,471.53 | 8,471.53 | 2,372.03 | 9,488.11 | 3,795.25 | 1,423.22 | 1,423.22 | 1,423.22 |
10 | 园区凤霞路工程 | 2015-2020 | 2020-2025 | 2,524.30 | 2,524.30 | 706.81 | 2,827.22 | 1,130.89 | 424.08 | 424.08 | 424.08 |
11 | 零星市政工程 | 2015-2020 | 2020-2025 | 5,013.32 | 5,013.32 | 1,403.73 | 5,614.92 | 2,245.97 | 842.24 | 842.24 | 842.24 |
12 | 园区凤凰大道工程 | 2015-2020 | 2020-2025 | 269.8 | 269.80 | 75.55 | 302.18 | 120.88 | 45.33 | 45.33 | 45.33 |
13 | 园区金和路工程 | 2015-2020 | 2020-2025 | 269.8 | 269.80 | 75.55 | 302.18 | 120.88 | 45.33 | 45.33 | 45.33 |
14 | 淮北万里电力工程 | 2015-2020 | 2020-2025 | 215.84 | 215.84 | 60.44 | 241.74 | 96.70 | 36.26 | 36.26 | 36.26 |
15 | 雷山工业园孵化器二期工 程 | 2015-2020 | 2020-2025 | 12,000.00 | 12,000.00 | 3,360.00 | 13,440.00 | 5,376.00 | 2,016.00 | 2,016.00 | 2,016.00 |
16 | xxx创项目 | 2015-2020 | 2020-2025 | 179,980.00 | 179,980.00 | 41,039.30 | 164,157.20 | 65,662.88 | 24,623.58 | 24,623.58 | 24,623.58 |
17 | 缘山小区商业区 | 2015-2020 | 2020-2025 | 2,876.88 | 11,507.51 | 4,603.01 | 1,726.13 | 1,726.13 | 1,726.13 | ||
18 | 缘山小区一期 | 2015-2020 | 2020-2025 | 2,560.29 | 10,241.17 | 4,096.47 | 1,536.18 | 1,536.18 | 1,536.18 | ||
19 | 缘山小区二期 | 2015-2020 | 2020-2025 | 2,170.87 | 8,683.49 | 3,473.39 | 1,302.53 | 1,302.53 | 1,302.53 | ||
20 | 烈山区综合服务中心建设 | 2015-2020 | 2020-2025 | 1,747.06 | 6,988.23 | 2,795.29 | 1,048.24 | 1,048.24 | 1,048.24 | ||
序号 | 项目 | 建设期间 | 回款期间 | 总投资额 | 已投资额 | 已确认收入 金额 | 拟回款金额 | 已回款金额 | 回款计划 | ||
2022 年 4-12 月 | 2023 年 | 2024 年 | |||||||||
项目 | |||||||||||
21 | 太山头南坡废弃采石场地 质环境治理项目 | 2015-2020 | 2020-2025 | 56,360.35 | 56,360.35 | 6,688.71 | 26,754.85 | 10,701.94 | 4,013.23 | 4,013.23 | 4,013.23 |
22 | 淮北市xx镇老猫洞废弃 采石场环境治理工程 | 2015-2020 | 2020-2025 | 6,269.94 | 25,079.76 | 10,031.90 | 3,761.97 | 3,761.97 | 3,761.97 | ||
23 | 淮北市烈山区xx镇马桥 山中南部废弃采石场地质环境 | 2015-2020 | 2020-2025 | 2,822.25 | 11,288.99 | 4,515.60 | 1,693.35 | 1,693.35 | 1,693.35 | ||
24 | 综合服务中心项目 | 2015-2020 | 2020-2025 | 1,700.00 | 1,700.00 | 476 | 1,904.00 | 761.60 | 285.60 | 285.60 | 285.60 |
25 | 四季榴园交易中心 | 2015-2020 | 2020-2025 | 2,430.00 | 2,430.00 | 680.4 | 2,721.60 | 1,088.64 | 408.24 | 408.24 | 408.24 |
26 | 烈山区基础设施建设及棚 户区改造 | 2015-2020 | 2020-2025 | 291,408.74 | 291,408.74 | 81,594.45 | 326,377.79 | 130,551.12 | 48,956.67 | 48,956.67 | 48,956.67 |
27 | 其他 | 2015-2020 | 2020-2025 | 56,994.06 | 56,994.06 | 15,958.34 | 63,833.35 | 25,533.34 | 9,575.00 | 9,575.00 | 9,575.00 |
28 | 滂汪、段园工业园项目 | 2015-2020 | 2020-2025 | 28,729.53 | 28,729.53 | 8,044.27 | 32,177.07 | 12,870.83 | 4,826.56 | 4,826.56 | 4,826.56 |
29 | 童台谢台棚改项目 | 2015-2020 | 2020-2025 | 16,775.53 | 16,775.53 | 4,697.15 | 18,788.59 | 7,515.44 | 2,818.29 | 2,818.29 | 2,818.29 |
30 | 东庄安置点项目 | 2015-2020 | 2020-2025 | 17,752.65 | 17,752.65 | 4,970.74 | 19,882.97 | 7,953.19 | 2,982.45 | 2,982.45 | 2,982.45 |
31 | 2011 年公租房项目 | 2015-2020 | 2020-2025 | 50,164.07 | 50,164.07 | 14,045.94 | 56,183.76 | 22,473.50 | 8,427.57 | 8,427.57 | 8,427.57 |
32 | xxxx点项目 | 2015-2020 | 2020-2025 | 12,869.11 | 12,869.11 | 3,603.35 | 14,413.40 | 5,765.36 | 2,162.01 | 2,162.01 | 2,162.01 |
33 | 圣庄安置点项目 | 2015-2020 | 2020-2025 | 42,331.13 | 42,331.13 | 11,852.72 | 47,410.87 | 18,964.35 | 7,111.63 | 7,111.63 | 7,111.63 |
34 | 廉租房项目 | 2015-2020 | 2020-2025 | 37,273.07 | 37,273.07 | 10,436.46 | 41,745.84 | 16,698.34 | 6,261.88 | 6,261.88 | 6,261.88 |
35 | 杜集xxx雅苑工程项目 | 2015-2020 | 2020-2025 | 22,729.87 | 22,729.87 | 6,364.36 | 25,457.45 | 10,182.98 | 3,818.62 | 3,818.62 | 3,818.62 |
36 | 杜集区重点采煤沉陷区综 合治理项目 | 2015-2020 | 2020-2025 | 5,577.74 | 5,577.74 | 1,561.77 | 6,247.07 | 2,498.83 | 937.06 | 937.06 | 937.06 |
37 | 矿山集徐庄棚改 | 2015-2020 | 2020-2025 | 12,124.76 | 12,124.76 | 3,394.93 | 13,579.73 | 5,431.89 | 2,036.96 | 2,036.96 | 2,036.96 |
38 | 全民健身活动中心 | 2015-2020 | 2020-2025 | 9,880.48 | 9,880.48 | 2,766.53 | 11,066.14 | 4,426.45 | 1,659.92 | 1,659.92 | 1,659.92 |
序号 | 项目 | 建设期间 | 回款期间 | 总投资额 | 已投资额 | 已确认收入 金额 | 拟回款金额 | 已回款金额 | 回款计划 | ||
2022 年 4-12 月 | 2023 年 | 2024 年 | |||||||||
39 | 土地复垦项目 | 2015-2020 | 2020-2025 | 9,589.00 | 9,589.00 | 2,684.92 | 10,739.68 | 4,295.87 | 1,610.95 | 1,610.95 | 1,610.95 |
40 | 公租房项目 | 2015-2020 | 2020-2025 | 10,659.40 | 10,659.40 | 2,984.63 | 11,938.53 | 4,775.41 | 1,790.78 | 1,790.78 | 1,790.78 |
41 | 新湖路安置点项目 | 2015-2020 | 2020-2025 | 34,755.71 | 34,755.71 | 9,731.60 | 38,926.40 | 15,570.56 | 5,838.96 | 5,838.96 | 5,838.96 |
42 | 工业园区 | 2015-2020 | 2020-2025 | 2,320.23 | 2,320.23 | 649.66 | 2,598.66 | 1,039.46 | 389.80 | 389.80 | 389.80 |
43 | 杜集区污水管网 EPC 工 程 | 2015-2020 | 2020-2025 | 6,702.92 | 6,702.92 | 1,876.82 | 7,507.27 | 3,002.91 | 1,126.09 | 1,126.09 | 1,126.09 |
44 | 杜集区政务服务中心 | 2015-2020 | 2020-2025 | 4,722.09 | 4,722.09 | 1,322.19 | 5,288.74 | 2,115.50 | 793.31 | 793.31 | 793.31 |
45 | 东山北路安置小区项目 | 2015-2020 | 2020-2025 | 9,025.23 | 9,025.23 | 2,527.06 | 10,108.26 | 4,043.30 | 1,516.24 | 1,516.24 | 1,516.24 |
46 | 创新产业园 | 2015-2020 | 2020-2025 | 4,362.06 | 4,362.06 | 1,221.38 | 4,885.51 | 1,954.21 | 732.83 | 732.83 | 732.83 |
47 | 窦庄棚户区改造项目 | 2015-2020 | 2020-2025 | 3,563.82 | 3,563.82 | 997.87 | 3,991.48 | 1,596.59 | 598.72 | 598.72 | 598.72 |
48 | 朔南棚户区改造项目 | 2015-2020 | 2020-2025 | 1,999.81 | 1,999.81 | 559.95 | 2,239.79 | 895.92 | 335.97 | 335.97 | 335.97 |
49 | 南山公共配套建设设施 | 2015-2020 | 2020-2025 | 1,821.06 | 1,821.06 | 509.9 | 2,039.59 | 815.84 | 305.94 | 305.94 | 305.94 |
50 | 杜集区开端路工程 | 2015-2020 | 2020-2025 | 1,724.86 | 1,724.86 | 482.96 | 1,931.84 | 772.74 | 289.78 | 289.78 | 289.78 |
51 | 滂xxxx | 2015-2020 | 2020-2025 | 1,110.29 | 1,110.29 | 310.88 | 1,243.52 | 497.41 | 186.53 | 186.53 | 186.53 |
52 | 其他 | - | - | 5,439.68 | 5,439.68 | 1,523.11 | 6,092.44 | 2,436.98 | 913.87 | 913.87 | 913.87 |
合计 | - | - | - | 1,164,774.32 | 1,164,774.32 | 355,536.80 | 1,304,547.22 | 545,338.88 | 189,802.09 | 189,802.09 | 189,802.09 |
截至2022年3月末发行人工程建设业务在建项目情况
单位：万元
序号 | 项目名称 | 建设期间 | 回款期间 | 总投资额 | 已投资额 | 投资计划 | ||
2022 年 4-12 月 | 2023 年 | 2024 年 | ||||||
1 | 淮北市科创中心 | 2019-2023 | 0000-0000 | 000,000.00 | 144,800.00 | 24,642.86 | 32,857.14 | - |
2 | 人民医院新园区 | 2018-2023 | 0000-0000 | 000,000.00 | 107,900.00 | 16,500.00 | 16,500.00 | - |
3 | 杜集经济开发区创 | 2020-2022 | 2022-2024 | 35,000.00 | 35,000.00 | - | - | - |
序号 | 项目名称 | 建设期间 | 回款期间 | 总投资额 | 已投资额 | 投资计划 | ||
2022 年 4-12 月 | 2023 年 | 2024 年 | ||||||
新产业园二期 | ||||||||
合计 | - | - | - | 303,000.00 | 287,700.00 | 41,142.86 | 49,357.14 | - |
3、水务业务
（1）经营模式
发行人水务业务主要包括水务工程施工业务和自来水排污处理业务。水务工程施工业务主要是供水和排水，发行人下属子公司淮北市润生市政工程有限责任公司（曾用名：淮北市供水实业发展有限责任公司）是唯一一家负责淮北市市区供水和排水管道安装与维修、水质化验等业务的单位，在淮北市市区供水和排水管道安装与维修、水质化验等领域内具有垄断地位。在自来水排污处理方面，发行人下属子公司淮北市排水有限公司是负责淮北市区排水和污水处理业务的重要主体，主要业务为污水处理，水质、水量的检测和接管线路的勘察制图与施工，用户自备排水管线、泵站、污水处理设施、化粪池的维护、疏浚和修复。发行人工程施工收入来自供水工程施工，主要是给排水工程勘察、设计、安装，给水管材、管件、水泵销售、安装与维修等，由供水公司运营；发行人排水业务主要为污水处理，由排水公司运营。公司排水设施建设业务采用与水务工程施工业务的捆绑模式，主要负责污水处理，水质、水量的监测和接管线路的勘察制图与施工，用户自备排水管线、泵站、污水处理设施、化粪池的维护、疏浚和修复。
（2）经营情况
最近三年及一期，发行人排水供水工程收入分别为 19,983.10 万元、15,505.08万元、28,072.13 万元和 18,695.56 万元，占主营业务收入比重分别为 1.72%、1.25%、 1.81%和 1.40%，有一定波动，主要是由于该业务受到国家调控力度较大，排水业务目前收费价格较低。
4、租赁业务
（1）经营模式
发行人租赁业务主要是房屋租赁，物业类型包括商铺、办公楼、酒店等，由淮北市建投控股集团有限公司负责。根据淮发【2010】15 号以及淮国资监【2011】 41 号文件，淮北市属行政事业单位的经营性国有资产交由发行人统一管理，资产通过出租等方式实现收入，纳入发行人经营性收益。发行人计提收益的 10%作为维修基金，计提收益的 10%作为管理费，另需缴纳 17%的营业税金及附加，其余
上缴财政。
（2）经营情况
最近三年及一期，发行人租赁收入分别为 12,490.89 万元、13,355.12 万元、
20680.81 万元和 13,853.43 万元，占主营业务收入的比重分别为 1.07%、1.08%、
1.33%和 1.03%。截至 2021 年末，发行人的经营性物业有 237 处，可出租面积合计
为 11.00 万平方米，出租对象主要是个体工商户。
5、担保业务
（1）经营模式
发行人担保业务由子公司淮北市同创融资担保集团有限公司负责运营，主要为淮北市中小企业提供信用担保，同时开展了土地使用权抵押反担保、机器设备抵押反担保、房产抵押反担保、应收账款质押反担保等业务。淮北市同创融资担保集团有限公司以按期收取担保费作为主要盈利方式，其融资性担保费收入比率较低，仅为 1%/年左右。其主要为淮北市当地实业型中小企业取得银行贷款提供担保，在银行实际放款时，从被担保方所获取的贷款中扣取 1%左右的资金作为融资性担保费收入。
（2）经营情况
最近三年及一期，发行人担保业务收入分别为 2,341.94 万元、1,704.18 万元、
1,761.94 万元和 1,624.40 万元，2020 年、2021 年发行人新增担保额分别为 21.41
亿元和 24.84 亿元，发行人担保费于起始日一次性按年收取，截至 2021 年末，同
创融资的担保总额为 54.2 亿元，发生代偿 0.09 亿元，当年实现的担保收入 0.18 亿元。担保对象主要为当地实业型中小企业，以推动当地中小企业良好发展为首要任务，收取的担保费较低。
八、发行人所处行业状况及竞争情况
（一）行业概况
1、城市基础设施建设行业的现状和前景
（1）我国城市基础设施建设的行业现状和前景
城市基础设施是国民经济可持续发展的重要物质基础，对于促进国民经济及地区经济快速健康发展、改善投资环境、强化城市综合服务功能、加强区域交流与协作等有着积极的作用，其发展一直受到中央和地方各级政府的高度重视，并得到国家产业政策的重点扶持。
城市基础设施行业承担为城市提供公共设施、公共服务的功能，其投资和经营的业务具有社会性、公益性的特点，资金投入量大，建设周期较长，因此大部分项目具有政府投资性质。随着我国市场化进程和投融资体制改革的推进，城市基础设施领域的投资和经营也呈现市场化趋势，不但行业内企业的经营实力和经济效益不断提高，而且吸引了越来越多的非国有投资资金。因此，在城市基础设施建设领域，最核心的问题是建设资金的筹措、运用和管理，即投融资机制问题。近十多年来，我国基础设施的总量已有了很大改善，取得了阶段性的成果。在现行投融资体制下，如何能够加快基础设施建设以跟上经济发展的步伐成为当前一项紧迫的任务。
改革开放以来，伴随着国民经济持续快速健康发展，我国城市化进程一直保持稳步发展的态势。自 1998 年以来，我国城市化水平每年都保持在 1.5%-2.2%的增长速度。截至 2021 底，我国城镇人口达 9.14 亿，比 2020 年增加 1,205.00 万人，全国城镇化率已达到 64.72%，城市已成为我国国民经济发展的重要载体。
经过多年来的快速发展，我国的城市基础设施建设事业取得了巨大的进步，城市基础设施状况得到明显改善，但是由于城市化进程迅速推进、城市人口快速增加，城市基础设施现状相对于对经济和城市化的需求来说仍有不小的差距。我国城市基础设施建设存在的主要问题有：1）供给不足。城市基础设施供需矛盾突出，城市基础设施供应能力不能满足快速增长的需求；2）质量不高。城市基础设施管理和服务质量不高，经营机制转换尚未全面展开，市政公用行业效率低下；3）资金短缺。行业投资缺口大，缺乏稳定、规范的建设资金来源渠道。
为了使城市基础设施建设更好地适应城市发展及改善人民生活水平的要求，近年来，国家相继出台了一系列优惠和引导政策，改革投融资体制，引入竞争机
制，有效促进了城市建设的快速发展。一方面，国家开辟了城市建设多元化投资渠道，鼓励社会资本、私人资本和外国资本投资城市基础设施并参与经营，同时转变城市基础设施建设的既有观念，创新多种商业经营模式；另一方面，国家积极推进市政公用企业改革，鼓励对外开放和对外发展，允许跨地区经营。以上措施对我国城市基础设施建设持续、健康发展形成了积极的推动作用。
（2）淮北市城市基础设施的行业现状和前景
发行人及其子公司建设投资、淮北市凤凰山国有资产运营有限公司等承担了淮北市城市基础设施建设的主要任务，在淮北市的城市建设中具有垄断地位。发行人及其子公司在城市基础设施项目投融资、建设和管理等方面积累了丰富的经验，拥有科学的投资决策体系和项目管理体系，子公司建设投资先后完成了淮北市多项路网建设项目、防洪排涝工程、市体育场、市图书馆以及大量市政道路及配套绿化、亮化工程建设项目等基础设施建设项目，有效改善了淮北市城市交通道路现状，提高了淮北市城市现代化水平。
随着淮北市经济建设的快速发展，依托发行人及其子公司建设投资在基础设施建设领域的经验和各种优势，发行人及其子公司建设投资未来将承担更多的基础设施建设任务，其中包括新东外环路、淮海东路、示范性高级中学、东湖景区工程、新政务中心、南湖湿地公园治理工程、温哥华广场环形路工程项目等多项安徽省和淮北市重点基础设施项目，这些项目陆续完工并投入使用将进一步改善淮北市城市面貌，并为淮北市的经济腾飞和城市发展提供有力保障，同时也为发行人的发展带来了新的机遇，整体来看，发行人具有良好的发展前景。
（二）发行人的竞争优势
1、较强的垄断优势
发行人在淮北市基础设施投融资建设、供水和排水管网建设以及排水等领域具有垄断地位。未来随着淮北市经济的不断发展、人民生活水平的不断提高，淮北市政府在基础设施领域的投资进一步增加，市场需求量持续稳定地增长，发行人在基础设施建设行业的业务量和效益将同步增加。
2、融资能力和业务能力优势
通过多年的经营积累，发行人形成了较大的资产规模和较强的综合实力，建立了良好的信誉，并与中国农业发展银行、国家开发银行等政策性银行以及中国工商银行等商业银行和金融机构建立了良好的合作关系，具有很强的融资能力和畅通的融资渠道。公司的授信额度规模较大，截至 2022 年 9 月末，公司共获得银
行授信额度合计 932.31 亿元，已使用额度 536.71 亿元，尚未使用的授信余额为
395.60 亿元。良好的融资能力和畅通的融资渠道为公司的持续发展提供了坚实的保障。
发行人成立以来，按照市场化经营模式，不断完善公司治理结构，自身业务能力逐步增强。发行人及其子公司淮北建投长期负责淮北市的城市基础设施投资、建设、运营和管理，并因此积累了丰富的经验，形成了一套有效降低投资成本、保证项目质量、缩短工程工期的高效管理程序，并建立起了行之有效的保障体系，在日常业务运营中，能够严格执行资金申报、核批、划拨程序，费用控制，建设工程招投标等一整套规章制度。
目前发行人涵盖商品销售、城市基础设施建设、供水和排水管网建设以及排水等业务的业务板块已经形成，并具有较好的盈利能力。未来，随着公司承建项目的增多，公司业务能力优势将更加显现。
（三）发行人在行业中的竞争地位
发行人是淮北市城市基础设施建设、民生安居工程、供水和排水管网建设与维修、污水处理、对授权范围内的国有资产进行经营和管理等业务市场化运作主体，近年来在区域内钢铁、煤炭、尼龙制品、石料等大宗商品销售行业中占据越来越重要的地位。
九、发展战略目标
“十四五”期间，公司将坚持以服务市委市政府战略目标为引领，围绕“国内一流的国有资本投资运营公司”奋斗目标，强化政府投资运营主体和市场竞争主体，大力实施“开放活企、产业兴企、人才强企”战略，提高公司的市场化、专业化、证券化、国际化水平，深入推进“大金融、大基建、大产业、大文化”的四大业务平台
建设，着力提升公司核心竞争力和持续发展能力。力争到 2025 年末，公司总资
产达到 2000 亿元以上，净资产达到 1000 亿元以上；到 2025 年，营业收入突破
300 亿元，利润总额突破 50 亿元。经营性净资产收益率达到 7%以上，资产证券化率达到 20%以上。
（一）建设具有竞争力的金融平台
“十四五”时期，通过加快发展供应链金融、做优做强基金业务、丰富金融牌照等举措，构建完善的“供应链金融+基金+中小微企业金融服务”业务体系。到 2025
年，金融平台总资产规模超过 800 亿元，“十四五”期间利润总额累计达到 100 亿元以上。
一是做优做精供应链金融，增强专业能力。通过增资扩股，引入社会资本，增强资本实力，实现供应链金融逐步形成立足全省、面向全国的规模效应，“十四五”期间供应链金融总收入达到 500 亿元以上。
二是做大做强基金业务，提升资产管理能力。充分发挥基金业务的规模优势和盈利能力。到 2025 年，基金管理资产规模扩大至 500 亿元，通过深化改革与创新发展，构建“基金+定增+直投”的投资模式，打造国内一流的产业基金。按市场化募集资金方式发起设立若干支子基金，打造新型资产管理平台，构建含定增、股票、固定收益类投资等在内的业务体系，在私募证券投资领域达到省内领先水平。
三是拓展中小微企业金融服务业务，助力中小微企业发展。针对各个企业的需求多样性，提供担保、融资租赁、小额贷款、典当、不良资产处置管理等各项金融业务，以满足企业发展需要。预期在“十四五”期间，担保总额累计超过 100
亿元，融资租赁业务资金投放金额累计超过 50 亿元，向中小微企业提供小额贷款
资金累计超过 40 亿元，通过典当业务提供资金累计超过 10 亿元，不良资产处置
总规模超过 30 亿元。
四是丰富金融牌照，提升竞争能力。“十四五”期间，积极争取金融牌照，增强金融平台的市场竞争能力。通过并购、重组等方式，谋求控股保险、银行、证券、信托、期货等金融机构；在资金管理中心的基础上组建财务公司，统筹财务资源；积极关注其他金融、类金融牌照，提升金融平台的综合实力。
（二）建设具有保障力的基建平台
到 2025 年，基建平台总资产突破 1000 亿元；“十四五”期间，累计完成土地购
置 1 万亩以上，营业总收入累计突破 800 亿元，利润总额累计达到 100 亿元以上。
一是加快推进重点项目，丰富地产业务组合。积极抢抓城市更新建设机遇，统筹开展好项目谋划、投资、建设、运营全过程管理工作。“十四五”期间，确保建成一批、开工建设一批、丰富储备一批重点项目，进一步提升淮北市的城市形象。精准把握房地产行业发展形势，做强地产开发主业，加强优质资产的运营，探索发展房地产金融，实现向“地产开发+建设+运营”三位一体的业务组合转变，跻身省内国资地产第一阵营，成为集团公司营业收入的主要来源和利润的重要来源。
二是做强地产开发主业。统筹实施好协同战略、城市更新、市场化策略拿地战略，走出淮北、立足安徽、面向全国。协同战略，依托集团资源，服务于四大业务平台，充分利用城市更新、产业升级、乡村振兴用地指标等途径，探索协同路径，推进捆绑开发，实现协同效益。市场化策略型拿地战略，参与土地市场“招拍挂”，采取自主开发、与知名开发企业合作开发等多种模式，以淮北为主，提升品牌影响力，提高盈利能力，实现滚动发展。以淮北等核心城市为主，积极与政府对接，推动城市更新项目。以养老地产业务为重点方向之一，借助医疗、基金等资源，积极探索养老地产的盈利模式。力争十四五期间总销售面积累计超过 600
万平方米，实现销售总收入累计突破 600 亿元，利润总额累计达到 80 亿元以上。
三是加强建筑施工业务发展。充分依托集团公司的资源整合和资金优势，提升管理质量、提高效率、降低成本，增加市场竞争力。开展建筑企业项目融资，拓宽资金来源。力争 2025 年前将下属淮北淮海建设工程有限责任公司打造为拥有建筑工程施工总承包特级、市政公用工程总承包一级的大型现代化建筑企业，“十四五”期间，总建筑面积累计超过 1000 万平方米，营业收入累计突破 180 亿元、
利润总额累计达到 9 亿元以上。
四是开展物业运营业务。打造专业化的商业物业管理公司，实现商业物业业务从无到有、做大做强，立足自持物业业务的同时，积极开展市场化竞争，提升商业运营水平，树立本土物业一线品牌形象，为公司提供稳定可持续的现金流，
实现资产证券化。至 2025 年，管理物业面积超过 1000 万平方米，“十四五”期间营
业收入累计突破 10 亿元，利润总额累计达到 1 亿元以上。
（三）建设具有引领力的产业平台
“十四五”时期，累计实现股权投资 100 亿元以上，形成 1 至 2 家行业“数一数
二”的控制性企业，控制 2 家上市公司；到 2025 年末，产业平台资产总额达到 200
亿元；“十四五”期间营业收入累计突破 50 亿元、利润总额累计达到 5 亿元以上，成为公司收入和利润的重要来源。
一是优先发展“四基一高一大”战略性新兴产业。工业投资运营公司、基金公司等要构建体系、形成联动，五年内完成总投资 100 亿元，以自主投资建设为主重点突破重点产业，加强在省内资源丰富区域的布局力度，以上市公司为平台择机并购整合重点产业，建立牢固的行业话语权、强大的产业运营能力并初步具备国内竞争力。
二是着力发展以陶铝新材料产业和新型建材为核心的新材料产业，打造成为公司的招牌和新的发展增长极。依托上海交通大学安徽陶铝新材料研究院、安徽相邦等研发、制造主体，推进陶铝新材料在航天航空、军工兵器、轨道交通、汽车关键零部件等领域的应用，推动淮北市陶铝新材料产业规模化、高端化、集群化方向发展，打造国内一流、国际知名的陶铝峰产业基地。
三是稳步发展环保和新能源产业。“十四五”时期，要深度挖掘环保工程资源项目，稳步发展环保产业，浓盐水项目、固废处理项目、危化品物流等项目建成并投入运营；要创新业务范围和经营模式，稳步发展分布式光伏电站项目、新能源车辆充电桩项目。
四是充分发挥上市公司的产业整合功能。通过兼并重组收购控制上市公司，以上市公司作为平台进一步开展并购业务，壮大上市公司的规模、提升市值。上市公司继续收购境内外具有核心技术的企业，整合资源支持该企业的发展，使其在行业内达到具有国际竞争力的一流企业，从而进一步提升上市公司的市场竞争力，形成良性循环、健康发展。
五是探索设立国际化投资平台。主动在国际市场挖掘优质和有影响力的投资
机会，发挥产业基金、资本优势，与淮北市招商部门密切合作，开展海外联合招商，通过并购以及设立生产基地、研发中心等多种形式，批量引进境外高科技项目落户淮北市，为淮北市产业升级和基金集群投资涵养源头活水。
（四）建设具有吸引力的文旅平台
“十四五”期间，在淮北市中心湖带建设投资开发有限公司的基础上，组建淮北市文化旅游产业投资集团。至 2025 年，文旅平台总资产超过 500 亿元，十四五
期间营业总收入累计突破 50 亿元，利润总额累计达到 10 亿元以上。
一是大力发展旅游产业，通过建设南湖商业街、实施朔西湖综合治理项目、打造绿金湖国家级旅游度假区和化家湖新旅城等优化提升工程，真正变“绿水青山”为“金山银山”，将风景如画的中心湖泊带打造为网红“打卡”的旅游胜地。变“工业锈带”为“生活秀带”，保护开发大唐淮北发电厂旧址等工业遗存，将老大唐电厂打造文创产业聚集区、休闲产业特色区、工业文化旅游区。到 2025 年，旅游产业达
到年均游客量 200 万人次，力争外地游客“留一晚”目标，同时带动景点xx住宿、餐饮业发展，拉动消费，提升城市旅游业 GDP 产值。
二是多层次地打造现代化康养产业，将老城区闲置资产、商业综合体等改造为养老院、老年公寓，推进社区居家养老。将市人民医院新院区的优质医疗资源与老年公寓相结合，发展医养结合的养老地产。打造以朔西湖景区为核心的梧桐小镇项目，大力拓展养老服务领域，全面开发养老服务市场，引进先进的养老服务理念，挖掘生态、文化等康养资源，构建全方位、全龄段、多元化的完整康养体系，打造淮海经济区国际康养示范基地。到 2025 年，建成各类养老服务设施超
过 80 万平方米。
三是持续推进社会化办学方案，利用公司现有的资产，与国内优质的教育资源合作，通过自主招生、联合办学、委托代理等形式打造学前教育、职业教育等多方位教育体系，为淮北市未来发展培养源动力。
四是打造城市文化 IP。最大限度地恢复淮北老火车站等城市记忆，创新活化城市历史建筑，让消失的城市地标回归潮流消费地。以老剧场改造和新场馆建设相结合的方式，建设一批可以承接高水平演出、具有现代化多媒体功能的音乐厅、
歌舞剧院等相关场所，吸引更多的演艺公司，极大地丰富淮北市及xx地区市民的休闲文化生活；开辟影视文化业务，结合淮北市现有资源，打造特色影视基地，将淮北市的好山好水搬上荧幕。
（五）控制具有影响力的上市公司
到 2025 年，拥有 2 家以上上市公司控制权，公司的资产质量和流动性显著提升，国际化发展迈出重要步伐。
一是并购上市公司。围绕功能定位中工业产业引领的要求，发挥公司的资源整合能力和股权投资基金的作用，瞄准淮北市发展态势较好且有较大增值空间的 “四基一高一大” 战略性新兴产业投资，选择中等市值、有一定核心资源和壁垒但业务潜力尚未挖掘的上市公司，通过直接受让、大宗交易、定向增发等多种方式成为其实际控制人，取得自主可控的产业整合和资本运作平台。
二是培育上市公司。“十四五”期间，加强对具有高增潜质、符合政策导向和集团发展方向业务的资源支持力度，帮助其快速做大做强，壮大主营业务，提升盈利能力。做好与证券公司、会计师事务所等专业机构的对接，明确上市路径、摸清具体要求，建立规范、透明的内部管理机制，提前创造条件。在产业平台、金融平台培育上市公司，成功对接资本市场，显著提升公司的主业实力。
面向未来，公司将继续坚持打造国内一流国有资本投资运营公司，致力于实现市场化、专业化、证券化、国际化发展。公司倡导专业主义和企业家精神，坚持开放、合作、共赢与合作伙伴携手创造价值、分享价值，建立和谐共生的商业生态圈。
十、发行人内部管理制度
为促进公司规范运作和健康发展，根据《公司法》、《证券法》等法律、行政法规、部门规章的规定，发行人已建立了较为完善合理的内部控制制度，并得到了一贯有效的遵循和执行，能够对公司各项业务活动的健康运行及执行国家有关法律法规提供保证。同时，公司将根据业务发展和内部机构调整的需要，及时修订并补充内部控制制度，提高内部控制制度的有效性和可操作性，有效地控制
经营风险和财务风险，准确提供公司的管理及财务信息，保证公司生产经营持续、稳健、快速发展。
（一）会计核算、财务管理制度
为完善会计核算和加强企业财务管理，发行人根据《中华人民共和国会计法》、
《企业会计准则》、《会计基础工作规范》中的有关规定，结合公司生产经营特点，制定了严格的财务管理制度，并制定了《淮北市建投控股集团有限公司财务授权制度》等内部规章制度，有效监督与控制集团公司及全资、控股子公司的财务活动，不断提升集团公司管理水平、加强内部控制和风险管理，同时提高管理效率；明确授权的机制、原则及责任追究，建立合理的授权审批机制。明确公司财务，在董事会的领导下，负责企业日常财务活动的计划、组织、指挥和控制。近年来，公司会计核算和财务管理严格按照相关制度执行。
（二）风险控制制度
为防范或有效管理公司面临的各类风险，保障公司经营管理的安全，公司制定了风险控制制度。制度规定投资项目的选择应经过充分调查研究，并经实地考察和调查研究后，提出项目建议，编制可行性报告及实施方案，报送公司董事会审议，涉及金额较大的按规定报股东审批。在关联交易方面，应在“公平、公正、公开、等价有偿及不偏离市场独立第三方的价格或收费标准”的条件下进行，保证公司与各关联方所发生的关联交易的合法性、公允性、合理性。
（三）预算管理制度
根据《公司财务管理制度》规定，集团采取全面预算管理作为财务管理的基本制度。在总公司的统一协调下加强规划预测工作，搞好计划管理，建立健全预算管理体系，强化宏观调控功能。
财务总监协助总经理加强对企业预算管理工作的领导与业务指导，相关部门负责人参与企业预算管理工作，并且按照《资金运作管理办法》相关规定和要求，对资金预算进行管理。
（四）人力资源管理制度
人力资源管理方面，为保证人力资源管理工作的有序进行，为企业生产经营需要和战略发展提供有效人力资源支持，发行人根据《劳动法》及相关法律法规，编制了《淮北市建投控股集团有限公司人力资源管理暂行办法》，制度对人员的招聘、培训、绩效考核、薪酬管理等均作了详细的规定，并通过相应的岗位职责使各个部门职能明确、权责清晰，避免相互推诿现象的发生，保证了公司的有效运转。
（五）关联交易管理制度
公司关联交易应遵循平等、自愿、等价、有偿、公平、公开、公允的原则，不得损害股东的合法权益。公司在审议关联交易事项时，确保做到：符合国家法律法规及有关规定；详细了解交易标的真实状况；充分论证此项交易的合法性、合规性、必要性和可行性；根据充分的定价依据确定交易价格；公司与关联方之间的交易应签订书面协议，明确交易双方的权利义务及法律责任。公司发生因关联方占用或转移公司资金、资产或其他资源而给公司造成损失或可能造成损失的，应及时采取保护性措施避免或减少损失。公司发生的关联交易需提交公司董事会审议通过方可实施，涉及金额较大的关联交易需由国资局审议通过后方可实施。
（六）对外投资管理制度
公司对外投资遵循合法、审慎、安全、有效的原则，控制投资风险、注重投资效益。公司制定并执行了对外投资的相关管理制度，明确对外投资项目的运作和与管理程序、对外投资的转让与收回、对外投资的监督与检查等事项。投融资部负责公司对外投资项目的可行性、投资风险、投资回报等事宜的研究和评估，负责对外投资项目的制度建设和归口管理工作；资金管理部负责对外投资的会计核算和会计监督；财务总监负责项目执行进展情况的监督。
（七）对外融资管理制度
发行人制定并执行了《项目投审批管理办法》等对外投资的相关管理制度，为规范公司的融资行为、加强融资管理和财务监控、降低融资成本、有效防范财务风险、维护公司整体利益，根据相关法律、法规和规范性文件以及公司章程的规定，结合公司实际情况，制定了该项制度。该制度中所称融资，包括权益性融
资和债务性融资。权益性融资是指融资结束后增加了企业权益资本的融资，如追加资本金、增资扩股、发行股票；债务性融资是指融资结束后增加了企业负债的融资，如向银行或非银行金融机构借款、发行企业债券、融资租赁等。公司投融资部是公司融资活动的主办部门，负责完善公司融资管理制度，控制融资风险，根据公司的发展战略，对重大融资活动提出议案并组织评估工作，对融资投向、资产重组等项目进行预选、策划、论证、筹备，并负责组织董事会审议相关议案。
（八）对外担保管理制度
公司在财务制度中对有关对外担保进行了严格规范，公司有权拒绝来自任何方面强制命令而为他人提供担保。公司对外担保实行统一管理，对外担保必须按程序经公司董事会批准。对外担保事项，无论金额大小均实施联签，即董事会成员加财务高管共同签署。公司根据《中华人民共和国担保法》、《中华人民共和国物权法》结合公司自身情况，制定了《担保管理制度》等相关办法，对外担保完全按照公司《担保管理制度》的要求执行。
（九）安全生产管理制度
由于公司主营业务中包括建筑、工程等施工，因此公司特别重视安全生产制度的制定和执行，按照国家及地方相关政策法规制定了多个安全生产管理制度并严格执行。公司依据《中华人民共和国安全生产法》、《中华人民共和国防洪法》等相关法律法规，结合《安全生产管理制度》，对发行人各业务领域的安全生产进行规范，全面贯彻“安全第一、预防为主、综合治理”方针，树立“以人为本、安全发展”的思想，加强安全教育培训和安全生产投入，注重安全防范和预测分析工作，以提升危机处理和保障能力。公司通过以精细化管理为抓手，提高员工和各级安全管理人员的责任意识、规范作业意识、执行水平和节点控制力，以保证发行人的安全生产。
（十）信息披露制度
为规范公司的信息披露工作，保护投资者的合法权益，发行人根据相关法律法规等规定，结合公司实际情况，制定了信息披露制度。制度规定了信息披露工作管理部门、负责人和职责范围，规范了信息披露对象及标准，制度规定遇到重
大事项或影响投资者利益的事项，在规定的时间内、在指定的媒体上、以规定的方式对外公布前述信息，并按规定及时报送相关监管部门，保护投资者的合法权益。该制度完善了公司在公开市场上的信息披露工作。
发行人现有内部管理制度已基本建立健全，能够适应发行人管理的要求和发展的需要，能够对编制真实、公允的财务报表提供合理的保证。发行人内部控制制度制定以来，各项制度得到了有效的实施，保证了发行人财务收支和经营活动的合法性和规范化。
十一、发行人违法违规及受处罚情况
报告期内，发行人不存在因违反相关法律法规而受到有关主管部门重大行政处罚的情形。
十二、媒体质疑事项
无。
十三、报告期的重大资产重组情况
报告期内，发行人未发生导致公司主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资产重组。
第五节 财务会计信息
发行人 2019 年度、2020 年度和 2021 年度的财务报表已按照企业会计准则的
规定进行编制。利安达会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人 2019 年的财务报
表进行了审计，并出具了标准无保留意见审计报告利安达审字[2021]第 2046 号；
对发行人 2020 年的财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见审计报告（利
安达审字〔2021〕第 2045 号）；对发行人 2021 年的财务报表进行了审计，并出
具了标准无保留意见审计报告（利安达审字〔2022〕第 2220 号）。发行人 2022
年 1-9 月财务报表未经审计。
一、发行人最近三年及一期财务报表
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
发行人合并资产负债表
单位：万元
项目 | 2022 年 9 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
流动资产： | ||||
货币资金 | 1,084,848.31 | 872,523.15 | 1,143,610.59 | 729,081.19 |
交易性金融资产 | 267,802.80 | 251,559.38 | 194,609.47 | 11,099.83 |
应收票据 | 561.00 | 1,310.00 | 1,464.80 | 2,240.00 |
应收账款 | 901,617.42 | 799,982.01 | 760,602.20 | 765,848.75 |
预付款项 | 402,294.68 | 364,309.71 | 315,271.18 | 234,324.21 |
其他应收款 | 1,945,862.53 | 1,317,649.79 | 1,177,384.06 | 1,297,523.84 |
其中：应收利息 | 1,473.40 | 1,562.71 | 2,656.42 | 613.55 |
应收股利 | - | - | - | - |
存货 | 2,169,709.67 | 2,296,217.99 | 1,879,572.39 | 1,385,092.28 |
一年内到期的非流动资产 | 128,806.31 | 107,833.34 | 100,309.68 | 61,171.20 |
其他流动资产 | 1,015,846.25 | 930,151.80 | 937,356.69 | 1,002,033.42 |
流动资产合计 | 7,917,348.97 | 6,941,537.17 | 6,510,181.05 | 5,488,414.72 |
非流动资产： | ||||
可供出售金融资产 | - | - | 221,756.34 | 210,488.26 |
债权投资 | 22,353.17 | 22,353.17 | - | - |
其他权益工具投资 | 112,668.78 | 115,507.60 | - | - |
长期应收款 | 80,136.58 | 99,775.42 | 83,234.11 | 70,696.69 |
长期股权投资 | 447,805.78 | 428,792.38 | 327,180.97 | 223,830.23 |
投资性房地产 | 1,926,244.80 | 1,647,056.33 | 1,604,825.05 | 1,621,858.58 |
项目 | 2022 年 9 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
固定资产 | 1,529,663.11 | 1,032,203.61 | 875,647.60 | 544,656.77 |
在建工程 | 1,180,264.37 | 1,915,398.33 | 1,529,887.38 | 1,542,183.62 |
无形资产 | 1,348,020.29 | 1,331,289.77 | 1,210,985.07 | 1,208,613.39 |
商誉 | 31,602.47 | 31,602.47 | 31,602.47 | 31,602.47 |
长期待摊费用 | 8,466.65 | 3,996.67 | 17,201.38 | 13,771.03 |
递延所得税资产 | 4,153.35 | 4,108.38 | 3,554.35 | 2,073.19 |
其他非流动资产 | 1,570,749.39 | 1,614,626.35 | 1,339,732.63 | 1,167,751.64 |
非流动资产合计 | 8,262,128.75 | 8,246,710.47 | 7,245,607.34 | 6,637,525.86 |
资产总计 | 16,179,477.72 | 15,188,247.64 | 13,755,788.40 | 12,125,940.58 |
流动负债： | ||||
短期借款 | 662,930.58 | 460,941.38 | 407,374.04 | 417,658.61 |
应付票据 | 185,836.54 | 67,503.86 | 38,239.55 | 63,159.75 |
应付账款 | 94,212.55 | 73,482.71 | 48,781.49 | 57,247.68 |
预收款项 | - | - | 151,033.22 | 78,194.40 |
合同负债 | 227,952.41 | 276,772.58 | - | - |
应付职工薪酬 | 2,807.37 | 2,765.68 | 2,856.07 | 1,967.17 |
应交税费 | 169,111.90 | 174,151.19 | 215,470.31 | 188,129.10 |
其他应付款 | 681,951.44 | 391,222.97 | 453,212.89 | 532,297.43 |
其中：应付利息 | 5,551.86 | 1,241.71 | 7,546.79 | 7,222.38 |
应付股利 | 351.77 | 351.77 | 2,233.15 | 4,381.22 |
一年内到期的非流动负债 | 1,642,367.16 | 1,140,703.51 | 1,273,502.48 | 853,207.83 |
其他流动负债 | 20,725.72 | 19,536.40 | 17,855.12 | 14,981.26 |
流动负债合计 | 3,687,895.68 | 2,607,080.29 | 2,608,325.15 | 2,206,843.23 |
非流动负债： | ||||
长期借款 | 3,321,957.88 | 3,038,362.08 | 2,245,286.09 | 2,091,140.00 |
应付债券 | 2,005,596.10 | 2,259,493.18 | 1,765,155.05 | 1,252,551.66 |
长期应付款 | 750,818.63 | 704,351.94 | 525,770.85 | 255,075.59 |
预计负债 | 1,526.17 | 1,526.17 | - | - |
递延所得税负债 | 229,390.71 | 213,935.35 | 202,858.80 | 194,924.98 |
递延收益-非流动负债 | 36,817.42 | 39,864.78 | 500.00 | 1,022.66 |
其他非流动负债 | 143,728.16 | 196,479.07 | 496,294.37 | 438,250.00 |
非流动负债合计 | 6,489,835.08 | 6,454,012.57 | 5,235,865.15 | 4,232,964.89 |
负债合计 | 10,177,730.75 | 9,061,092.85 | 7,844,190.30 | 6,439,808.12 |
所有者权益： | ||||
实收资本 | 822,900.00 | 822,900.00 | 822,900.00 | 822,900.00 |
其他权益工具 | 50,000.00 | 119,816.00 | 119,816.00 | 119,816.00 |
其中：永续债 | 50,000.00 | 119,816.00 | 119,816.00 | 119,816.00 |
资本公积 | 4,277,584.19 | 4,363,198.86 | 3,996,285.37 | 3,946,204.54 |
其他综合收益 | 116,856.11 | 116,856.11 | 116,856.11 | 116,133.71 |
项目 | 2022 年 9 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
专项储备 | 2,753.34 | 2,416.30 | 1,372.05 | 1,250.40 |
盈余公积 | 111,671.49 | 111,671.49 | 110,179.34 | 80,708.78 |
未分配利润 | 442,653.99 | 385,703.15 | 302,791.14 | 169,160.81 |
归属于母公司所有者权益合计 | 5,824,419.13 | 5,922,561.91 | 5,470,200.01 | 5,256,174.24 |
少数股东权益 | 177,327.84 | 204,592.88 | 441,398.08 | 429,958.22 |
所有者权益合计 | 6,001,746.97 | 6,127,154.79 | 5,911,598.09 | 5,686,132.46 |
负债和所有者权益总计 | 16,179,477.72 | 15,188,247.64 | 13,755,788.40 | 12,125,940.58 |
2、合并利润表
发行人合并利润表
单位：万元
项目 | 2022 年 1-9 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
一、营业收入 | 1,349,579.55 | 1,583,065.01 | 1,278,977.13 | 1,201,203.56 |
减：营业成本 | 1,183,550.22 | 1,413,536.93 | 1,145,288.35 | 1,029,956.01 |
税金及附加 | 63,195.53 | 9,995.07 | 6,113.14 | 5,805.40 |
销售费用 | 2,754.40 | 5,185.24 | 3,971.50 | 5,218.48 |
管理费用 | 47,279.31 | 32,323.47 | 24,153.40 | 24,263.18 |
财务费用 | 127,006.09 | 31,397.74 | 22,837.27 | 48,273.59 |
其中：利息费用 | 142,601.13 | 33,462.64 | 32,319.06 | 44,017.33 |
利息收入 | 26,837.55 | 12,101.90 | 10,751.48 | 7,956.57 |
加：其他收益 | 63,785.34 | 56,079.29 | 52,473.83 | 65,240.65 |
投资收益（损失以“-”号填列） | 10,223.11 | 49,387.12 | 50,192.49 | 17,013.27 |
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 1,036.32 | 40,487.58 | 37,401.44 | 14,316.07 |
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 | - | - | - | |
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | 61,933.43 | 21,124.54 | 28,749.11 | 31,250.03 |
资产减值损失（损失以“-”号填列） | -526.24 | - | -3,680.55 | -1,134.09 |
信用减值损失 | - | -6,025.82 | - | - |
资产处置收益（损失以“-”号填列） | -4.54 | 55.20 | 15.05 | 93.28 |
加：营业利润差额（特殊报表科目） | - | - | - | - |
营业利润差额（合计xx项目） | - | - | - | - |
二、营业利润（亏损以“-”号填列） | 118,081.09 | 211,246.88 | 204,363.40 | 200,150.05 |
加：营业外收入 | 28,850.26 | 5,790.85 | 3,725.23 | 2,157.21 |
减：营业外支出 | 987.29 | 2,324.25 | 573.84 | 647.57 |
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 145,944.06 | 214,713.49 | 207,514.79 | 201,659.69 |
减：所得税费用 | 21,807.11 | 26,986.01 | 27,621.41 | 36,221.41 |
四、净利润（净亏损以“-”号填列） | 124,136.95 | 187,727.48 | 179,893.38 | 165,438.28 |
（一）按经营持续性分类 | - | - | - | - |
1. 持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） | 124,136.95 | 187,727.48 | 179,893.38 | 165,403.47 |
项目 | 2022 年 1-9 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
2. 终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） | - | - | - | - |
（二）按所有权归属分类 | - | - | - | - |
1. 归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“－”号填列） | 101,950.84 | 179,122.15 | 172,036.74 | 145,999.50 |
2. 少数股东损益（净亏损以“－”号填列） | 22,186.11 | 8,605.32 | 7,856.64 | 19,438.78 |
五、其他综合收益的税后净额 | - | - | 1,389.23 | 2,359.52 |
（一）归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 | - | - | 722.40 | 2,199.54 |
1. 不能重分类进损益的其他综合收益 | - | - | - | - |
（1）重新计量设定受益计划变动额 | - | - | - | - |
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益 | - | - | - | - |
2. 将重分类进损益的其他综合收益 | - | - | 722.40 | 2,199.54 |
（1）权益法下可转损益的其他综合收益 | - | - | 722.40 | 2,199.54 |
（2）可供出售金融资产公允价值变动损益 | - | - | - | - |
（3）持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 | - | - | - | - |
（4）现金流量套期损益的有效部分 | - | - | - | - |
（5）其他 | - | - | - | - |
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 | - | - | 666.83 | 159.98 |
六、综合收益总额 | 124,136.95 | 187,727.48 | 181,282.61 | 167,797.80 |
归属于母公司所有者的综合收益总额 | 101,950.84 | 179,122.15 | 172,759.14 | 148,199.05 |
归属于少数股东的综合收益总额 | 22,186.11 | 8,605.32 | 8,523.47 | 19,598.75 |
3、合并现金流量表
发行人合并现金流量表
单位：万元
项目 | 2022 年 1-9 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
一、经营活动产生的现金流量： | ||||
销售商品、提供劳务收到的现金 | 1,794,588.79 | 1,573,145.40 | 1,055,277.75 | 896,248.61 |
收到的税费返还 | 16,238.26 | 362.72 | 8,849.70 | 48.59 |
收到其他与经营活动有关的现金 | 666,829.94 | 501,504.10 | 812,673.20 | 906,796.53 |
经营活动现金流入小计 | 2,477,656.99 | 2,075,012.22 | 1,876,800.65 | 1,803,093.73 |
购买商品、接受劳务支付的现金 | 1,884,418.22 | 1,933,986.96 | 1,021,495.98 | 1,117,493.25 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | 29,312.06 | 19,085.90 | 21,043.19 | 23,762.98 |
支付的各项税费 | 27,237.20 | 22,256.43 | 24,916.79 | 20,443.39 |
支付其他与经营活动有关的现金 | 531,128.54 | 89,932.07 | 798,212.72 | 836,975.68 |
经营活动现金流出小计 | 2,472,096.02 | 2,065,261.36 | 1,865,668.69 | 1,998,675.29 |
经营活动产生的现金流量净额 | 5,560.97 | 9,750.86 | 11,131.96 | -195,581.57 |
二、投资活动产生的现金流量： | ||||
收回投资收到的现金 | 109,188.52 | 63,807.57 | 238,065.45 | 222,958.17 |
取得投资收益收到的现金 | 12,817.23 | 50,188.07 | 6,376.96 | 5,756.93 |
项目 | 2022 年 1-9 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 回的现金净额 | 444.00 | 31.30 | 726.13 | - |
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | - | - | - | - |
收到其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | 59,702.27 |
投资活动现金流入小计 | 122,449.76 | 114,026.94 | 245,168.54 | 288,417.36 |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金 | 499,636.20 | 875,292.34 | 586,730.36 | 173,873.80 |
投资支付的现金 | 59,626.19 | 551,899.98 | 423,390.53 | 284,918.03 |
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | - | - | - |
支付其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | 1,300.31 |
投资活动现金流出小计 | 559,262.38 | 1,427,192.32 | 1,010,120.89 | 460,092.13 |
投资活动产生的现金流量净额 | -436,812.63 | -1,313,165.38 | -764,952.35 | -171,674.77 |
三、筹资活动产生的现金流量： | ||||
吸收投资收到的现金 | - | 1,235,044.47 | 85,407.69 | 35,023.50 |
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | - | 98.98 | 9,997.17 | 17,223.50 |
取得借款收到的现金 | 1,910,763.62 | 1,591,903.31 | 2,302,539.20 | 1,878,922.50 |
发行债券收到的现金 | 916,737.08 | - | - | - |
收到其他与筹资活动有关的现金 | - | 29,690.76 | 627,270.53 | 113,292.90 |
筹资活动现金流入小计 | 2,827,500.69 | 2,856,638.54 | 3,015,217.41 | 2,027,238.90 |
偿还债务支付的现金 | 2,237,450.28 | 1,586,169.38 | 1,247,695.07 | 1,139,102.56 |
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 180,699.37 | 423,634.29 | 290,687.69 | 252,184.25 |
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | - | - | - | - |
支付其他与筹资活动有关的现金 | - | 16,778.11 | 325,177.05 | 275,357.57 |
筹资活动现金流出小计 | 2,418,149.65 | 2,026,581.77 | 1,863,559.81 | 1,666,644.38 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 409,351.04 | 830,056.76 | 1,151,657.60 | 360,594.52 |
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -1,984.74 | 466.55 | -263.76 | 1,246.76 |
五、现金及现金等价物净增加额 | -23,885.36 | -472,891.21 | 397,573.44 | -5,415.06 |
加：期初现金及现金等价物余额 | 496,913.61 | 969,804.82 | 572,231.38 | 577,646.43 |
六、期末现金及现金等价物余额 | 473,028.25 | 496,913.61 | 969,804.82 | 572,231.38 |
（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
母公司资产负债表
单位：万元
项目 | 2022 年 9 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
流动资产： | ||||
货币资金 | 462,449.75 | 214,854.11 | 355,271.28 | 168,168.01 |
交易性金融资产 | 191,069.20 | 144,950.00 | 154,000.00 | - |
项目 | 2022 年 9 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
应收账款 | 18,365.22 | 1,857.04 | 2,284.51 | 45,521.86 |
预付款项 | 14,756.91 | 14,756.91 | 15,307.71 | 15,307.71 |
其他应收款 | 4,154,461.13 | 3,312,244.68 | 2,991,380.01 | 2,549,051.56 |
存货 | 37,051.77 | 37,051.77 | 37,051.77 | 37,051.77 |
其他流动资产 | 241,126.16 | 162,132.75 | 156,871.99 | 247,405.15 |
流动资产合计 | 5,119,280.15 | 3,887,847.26 | 3,712,167.27 | 3,062,506.06 |
非流动资产： | ||||
可供出售金融资产 | - | - | 76,976.27 | 78,926.27 |
其他权益工具投资 | 76,976.27 | 76,976.27 | ||
长期股权投资 | 2,403,903.52 | 2,441,169.95 | 2,084,059.03 | 2,041,850.78 |
投资性房地产 | 844,812.79 | 555,241.40 | 540,942.29 | 643,299.34 |
固定资产 | 622,477.42 | 233,545.14 | 221,572.46 | 97,299.92 |
在建工程 | 107,848.04 | 1,137,894.76 | 891,302.45 | 776,502.97 |
无形资产 | 485.90 | 30.38 | - | - |
递延所得税资产 | 194.51 | 194.51 | 194.51 | 194.51 |
其他非流动资产 | - | - | - | - |
非流动资产合计 | 4,056,698.45 | 4,445,052.41 | 3,815,047.00 | 3,638,073.78 |
资产总计 | 9,175,978.60 | 8,332,899.67 | 7,527,214.28 | 6,700,579.84 |
流动负债： | ||||
短期借款 | 152,100.00 | 76,900.00 | 217,500.00 | 284,850.00 |
应付票据 | 185.00 | 3,883.70 | 1,200.00 | 5,799.00 |
应付账款 | 214.67 | 1.36 | 89.36 | 9,244.05 |
预收账款 | - | - | 164.68 | 933.48 |
合同负债 | 102,338.87 | 37.42 | - | - |
应付职工薪酬 | 8.42 | 8.42 | 8.20 | 8.76 |
应交税费 | 74,435.69 | 73,807.85 | 99,813.37 | 94,465.19 |
其他应付款 | 1,148,359.39 | 503,772.71 | 122,403.00 | 330,905.82 |
一年内到期的非流动负债 | 1,352,685.17 | 774,193.88 | 909,071.23 | 661,816.16 |
流动负债合计 | 2,830,327.20 | 1,432,605.33 | 1,350,249.83 | 1,388,022.45 |
非流动负债： | ||||
长期借款 | 515,842.25 | 569,903.10 | 247,487.14 | 233,360.34 |
应付债券 | 1,961,464.12 | 2,210,361.20 | 1,760,155.05 | 1,252,551.66 |
长期应付款 | 177,098.59 | 224,421.83 | 204,562.71 | 138,049.23 |
递延所得税负债 | 79,753.00 | 68,223.20 | 64,648.42 | 61,565.03 |
其他非流动负债 | 138,828.50 | 191,572.50 | 363,565.00 | 261,900.00 |
非流动负债合计 | 2,872,986.46 | 3,264,481.83 | 2,640,418.32 | 1,947,426.26 |
负债合计 | 5,703,313.66 | 4,697,087.16 | 3,990,668.15 | 3,335,448.72 |
所有者权益（或股东权益）： | ||||
实收资本（或股本） | 822,900.00 | 822,900.00 | 822,900.00 | 822,900.00 |
项目 | 2022 年 9 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
其他权益工具 | 50,000.00 | 119,816.00 | 119,816.00 | 119,816.00 |
资本公积金 | 2,151,378.43 | 2,218,521.59 | 2,179,701.89 | 2,294,392.49 |
盈余公积金 | 111,671.49 | 111,671.49 | 110,179.34 | 80,708.78 |
未分配利润 | 336,715.02 | 362,903.43 | 303,948.90 | 47,313.85 |
所有者权益合计 | 3,472,664.94 | 3,635,812.51 | 3,536,546.13 | 3,365,131.12 |
负债和所有者权益总计 | 9,175,978.60 | 8,332,899.67 | 7,527,214.28 | 6,700,579.84 |
2、母公司利润表
母公司利润表
单位：万元
项目 | 2022 年 1-9 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
一、营业总收入 | 25,185.00 | 120,264.01 | 80,655.57 | 69,081.32 |
营业收入 | 25,185.00 | 120,264.01 | 80,655.57 | 69,081.32 |
二、营业总成本 | 102,433.91 | 31,081.32 | 22,733.01 | 34,867.68 |
营业成本 | 24.34 | 14,949.80 | 4,954.47 | 526.51 |
营业税金及附加 | 299.18 | 764.57 | 241.76 | 373.17 |
管理费用 | 5,917.72 | 3,733.81 | 3,576.77 | 4,297.70 |
财务费用 | 96,192.67 | 11,633.13 | 13,960.02 | 29,670.31 |
资产减值损失 | - | - | - | - |
加：公允价值变动收益（损 失以“-”号填列） | 46,119.20 | 14,299.11 | 12,333.56 | 9,326.92 |
投资收益（损失以“-”号填列） | 5,850.44 | 13,580.81 | 189,731.12 | 276,282.26 |
其他收益 | 58,017.82 | 38,979.36 | 41,823.98 | 54,513.87 |
信用减值损失 | - | -121.01 | - | - |
资产处置收益（损失以“-” 号填列） | -2,398.14 | |||
三、营业利润 | 30,340.42 | 155,920.96 | 301,811.22 | 374,336.68 |
加：营业外收入 | 0.98 | 77.25 | 31.84 | 6.28 |
减：营业外支出 | - | 90.51 | 10.37 | 455.84 |
四、利润总额 | 30,341.40 | 155,907.71 | 301,832.69 | 373,887.13 |
减：所得税 | 11,529.80 | 6,692.93 | 7,127.08 | 10,774.50 |
五、净利润 | 18,811.60 | 149,214.78 | 294,705.61 | 363,112.63 |
3、母公司现金流量表
母公司现金流量表
单位：万元
项目 | 2022 年 1-9 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
一、经营活动产生的现金流量： |
项目 | 2022 年 1-9 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
销售商品、提供劳务收到的现金 | 138,367.27 | 122,148.17 | 206,962.34 | 153,276.35 |
收到的税费返还 | - | 1.21 | 2,151.69 | 0.15 |
收到其他与经营活动有关的现金 | 339,844.91 | 43,429.20 | 1,192,483.27 | 1,467,662.27 |
经营活动现金流入小计 | 478,212.18 | 165,578.58 | 1,401,597.30 | 1,620,938.78 |
购买商品、接收劳务支付的现金 | 3,899.68 | 14,263.93 | 20,513.47 | 1,854.25 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | 2,513.11 | 2,772.89 | 2,642.42 | 1,969.62 |
支付的各项税费 | 1,029.36 | 3,044.93 | 355.87 | 2,286.49 |
支付其他与经营活动有关的现金 | 476,306.29 | 335,365.41 | 1,564,498.79 | 1,936,999.06 |
经营活动现金流出小计 | 483,748.44 | 355,447.16 | 1,588,010.55 | 1,943,109.42 |
经营活动产生的现金流量净额 | -5,536.26 | -189,868.58 | -186,413.25 | -322,170.65 |
二、投资活动产生的现金流量： | ||||
收回投资收到的现金 | - | 9,050.00 | 73,950.00 | 72,000.00 |
取得投资收益收到的现金 | 5,850.44 | 12,120.95 | 10,302.61 | 31.00 |
投资活动现金流入小计 | 5,850.44 | 21,170.95 | 84,252.61 | 72,031.00 |
购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金 | 67,188.50 | 8,715.57 | 221,861.84 | 70,889.63 |
投资支付的现金 | 46,416.82 | 8,142.73 | 162,850.31 | 98,179.69 |
投资活动现金流出小计 | 113,605.31 | 16,858.30 | 384,712.15 | 169,069.32 |
投资活动产生的现金流量净额 | -107,754.88 | 4,312.65 | -300,459.54 | -97,038.32 |
三、筹资活动产生的现金流量： | ||||
吸收投资收到的现金 | - | 1,424,562.00 | - | - |
取得借款收到的现金 | 431,323.35 | 478,258.89 | 1,542,324.64 | 1,449,576.50 |
发行债券收到的现金 | 916,737.08 | - | - | - |
收到其他与筹资活动有关的现金 | - | -101,692.50 | 298,400.00 | 21,000.00 |
筹资活动现金流入小计 | 1,348,060.43 | 1,801,128.39 | 1,840,724.64 | 1,470,576.50 |
偿还债务支付的现金 | 1,090,321.86 | 1,284,124.50 | 885,872.50 | 914,119.50 |
分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 | 114,526.78 | 340,602.86 | 183,078.75 | 164,005.23 |
支付其他与筹资活动有关的现金 | - | 180,770.61 | 91,099.16 | 121,723.31 |
筹资活动现金流出小计 | 1,204,848.63 | 1,805,497.97 | 1,160,050.41 | 1,199,848.04 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 143,211.79 | -4,369.58 | 680,674.23 | 270,728.46 |
四、汇率变动对现金的影响 | -2,002.32 | 466.55 | -247.32 | 2,993.41 |
五、现金及现金等价物净增加额 | 27,918.34 | -189,458.96 | 193,554.12 | -145,487.10 |
期初现金及现金等价物余额 | 113,746.41 | 303,205.38 | 109,651.26 | 255,138.36 |
期末现金及现金等价物余额 | 141,664.75 | 113,746.41 | 303,205.38 | 109,651.26 |
二、合并报表范围主要变化
（一）2019 年合并财务报表范围变动情况
2019 年末，发行人较 2018 年末合并范围新增 71 个子公司，无减少的子公司，具体如下：
序号 | 名称 | 注册地 | 所属行业 | 性质 | 取得方式 |
1 | 淮北建东环保科技有限公司 | 淮北 | 科技推广和应用服务业 | 二级子公司 | 设立 |
2 | 淮北博众文化传媒有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 三级子公司 | 设立 |
3 | 淮北市欣尚源食品有限公司 | 淮北 | 食品制造业 | 三级子公司 | 设立 |
4 | 淮北市供水有限责任公司 | 淮北 | 水的生产和供应业 | 二级子公司 | 购买 |
5 | 濉溪润生供水有限责任公司 | 淮北 | 水的生产和供应业 | 三级子公司 | 购买 |
6 | 淮北市润泽物业管理有限责任公司 | 淮北 | 房地产业 | 三级子公司 | 购买 |
7 | 淮北市润生计量检测有限责任公司 | 淮北 | 专业技术服务业 | 三级子公司 | 设立 |
8 | 淮北市润生水质检测有限责任公司 | 淮北 | 专业技术服务业 | 三级子公司 | 设立 |
9 | 淮北市建投绿金置业有限公司 | 淮北 | 房地产业 | 三级子公司 | 设立 |
10 | 淮北市建投方顶置业有限公司 | 淮北 | 房地产业 | 三级子公司 | 设立 |
11 | 淮北市建投绿合置业有限公司 | 淮北 | 房地产业 | 三级子公司 | 设立 |
12 | 淮北豪泰商业管理有限责任公司 | 淮北 | 商务服务业 | 三级子公司 | 设立 |
13 | 淮北翰林置业有限公司 | 淮北 | 房地产业 | 三级子公司 | 设立 |
14 | 安徽泰普自控电气有限公司 | 淮北 | 专用设备制造业 | 四级子公司 | 购买 |
15 | 淮北市乡村振兴投资开发有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 二级子公司 | 设立 |
16 | 淮北市美丽乡村投资开发有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 二级子公司 | 设立 |
17 | 淮北淮海建设工程有限责任公司 | 淮北 | 房屋建筑业 | 二级子公司 | 购买 |
18 | 淮北淮海建工环保建材有限公司 | 淮北 | 非金属矿物制品业 | 三级子公司 | 购买 |
19 | 淮北市朔西湖保护开发建设有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 二级子公司 | 设立 |
20 | 淮北市建投物业服务有限公司 | 淮北 | 房地产业 | 四级子公司 | 设立 |
21 | 淮北市通皓物业服务有限公司 | 淮北 | 房地产业 | 三级子公司 | 划拨 |
22 | 淮北立恒建筑工程有限责任公司 | 淮北 | 房屋建筑业 | 三级子公司 | 划拨 |
23 | 淮北市颐年健康养老产业有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 二级子公司 | 设立 |
24 | 淮北绿金产业投资股份有限公司 | 淮北 | 房屋建筑业 | 二级子公司 | 设立 |
25 | 淮北市睿通港航运输有限公司 | 淮北 | 水上运输业 | 三级子公司 | 划拨 |
26 | 淮北市好路通交通综合服务有限公司 | 淮北 | 道路运输业 | 三级子公司 | 划拨 |
27 | 淮北工投建业科技有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 二级子公司 | 设立 |
28 | 淮北工投中小企业产业园有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 三级子公司 | 设立 |
29 | 淮北建投管廊运营有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 二级子公司 | 设立 |
30 | 淮北市东昱建设投资集团有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 一级子公司 | 划拨 |
31 | 淮北市东兴建设投资有限责任公司 | 淮北 | 房屋建筑业 | 二级子公司 | 划拨 |
32 | 安徽盛典融资担保有限公司 | 淮北 | 其他金融业 | 三级子公司 | 划拨 |
33 | 淮北市玉华科振商业运营管理有限公 司 | 淮北 | 商务服务业 | 三级子公司 | 划拨 |
34 | 淮北市盛通资产管理有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 二级子公司 | 划拨 |
35 | 安徽华辰选煤材料有限公司 | 淮北 | 化学原料和化学制品制 | 三级子公司 | 划拨 |
序号 | 名称 | 注册地 | 所属行业 | 性质 | 取得方式 |
造业 | |||||
36 | 淮北市汉韵南山旅游开发有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 二级子公司 | 划拨 |
37 | 淮北市通力实业有限公司 | 淮北 | 建筑装饰和其他建筑业 | 二级子公司 | 划拨 |
38 | 淮北市通济车辆服务有限公司 | 淮北 | 租赁业 | 二级子公司 | 划拨 |
39 | 淮北盛天财务管理有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 二级子公司 | 划拨 |
40 | 淮北市通昱泊车管理有限公司 | 淮北 | 道路运输业 | 二级子公司 | 划拨 |
41 | 淮北市森海商贸有限公司 | 淮北 | 零售业 | 二级子公司 | 划拨 |
42 | 淮北淮水环保工程有限公司 | 淮北 | 土木工程建筑业 | 二级子公司 | 设立 |
43 | 淮北凤凰山实业集团有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 一级子公司 | 划拨 |
44 | 淮北市凤凰山国有资产运营有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 二级子公司 | 划拨 |
45 | 淮北凤凰山工程建设有限公司 | 淮北 | 房屋建筑业 | 二级子公司 | 划拨 |
46 | 淮北凤凰山物业管理有限公司 | 淮北 | 房地产业 | 二级子公司 | 划拨 |
47 | 太上融资租赁（上海）有限公司 | 淮北 | 租赁业 | 二级子公司 | 划拨 |
48 | 淮北市凤凰山园林绿化有限公司 | 淮北 | 公共设施管理业 | 二级子公司 | 划拨 |
49 | 淮北市飞凤商贸有限公司 | 淮北 | 零售业 | 二级子公司 | 划拨 |
50 | 淮北开元建设投资有限责任公司 | 淮北 | 资本市场服务 | 二级子公司 | 划拨 |
51 | 淮北市祥凤商贸有限公司 | 淮北 | 批发业 | 二级子公司 | 划拨 |
52 | 淮北凤凰山文化发展有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 二级子公司 | 划拨 |
53 | 淮北鑫诚融资担保有限公司 | 淮北 | 货币金融服务 | 二级子公司 | 划拨 |
54 | 淮北干瑞建设工程有限公司 | 淮北 | 房屋建筑业 | 二级子公司 | 划拨 |
55 | 淮北金徽实业有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 二级子公司 | 划拨 |
56 | 淮北广视文创发展有限公司 | 淮北 | 文化艺术业 | 二级子公司 | 划拨 |
57 | 淮北盛大控股集团有限公司 | 淮北 | 批发业 | 一级子公司 | 划拨 |
58 | 淮北市盛大建设投资有限公司 | 淮北 | 其他金融业 | 二级子公司 | 划拨 |
59 | 淮北盛大房地产开发有限公司 | 淮北 | 房地产业 | 三级子公司 | 划拨 |
60 | 淮北盛大人力资源有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 三级子公司 | 划拨 |
61 | 淮北盛大融资担保有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 三级子公司 | 划拨 |
62 | 淮北大方向贸易有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 三级子公司 | 划拨 |
63 | 淮北xxx尔电力销售有限公司 | 淮北 | 零售业 | 三级子公司 | 划拨 |
64 | 淮北xx财务管理咨询有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 三级子公司 | 划拨 |
65 | 淮北市xxx创建设发展有限公司 | 淮北 | 房屋建筑业 | 三级子公司 | 划拨 |
66 | 淮北盛大建筑工程有限公司 | 淮北 | 房屋建筑业 | 三级子公司 | 划拨 |
67 | 安徽冠绅建设工程有限公司 | 淮北 | 房屋建筑业 | 三级子公司 | 划拨 |
68 | 淮北盛大知识产权运营有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 三级子公司 | 划拨 |
69 | 淮北市龙华建设投资有限公司 | 淮北 | 其他金融业 | 二级子公司 | 划拨 |
70 | 淮北市烈山区直机关车辆服务有限公 司 | 淮北 | 租赁业 | 二级子公司 | 划拨 |
71 | 淮北xx实业有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 二级子公司 | 划拨 |
（二）2020 年度合并财务报表范围变动情况
2020 年末，发行人较 2019 年末合并范围新增 11 个子公司，减少 5 个子公司，具体如下：
序号 | 名称 | 注册地 | 所属行业 | 性质 | 取得方式 |
1 | 淮北市建投绿恒置业有限公司 | 淮北 | 房地产业 | 三级子公司 | 设立 |
2 | 淮北市建投绿信置业有限公司 | 淮北 | 房地产业 | 三级子公司 | 设立 |
3 | 淮北市绿弘置业有限公司 | 淮北 | 房地产业 | 三级子公司 | 设立 |
4 | 淮北市绿泰置业有限公司 | 淮北 | 房地产业 | 三级子公司 | 设立 |
5 | 淮北市绿嘉置业有限公司 | 淮北 | 房地产业 | 三级子公司 | 设立 |
6 | 淮北市绿锦置业有限公司 | 淮北 | 房地产业 | 三级子公司 | 设立 |
7 | 淮北市绿盛置业有限公司 | 淮北 | 房地产业 | 三级子公司 | 设立 |
8 | 淮北市睿泓网络科技有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 三级子公司 | 设立 |
9 | 淮北建投东华信息科技有限公司 | 淮北 | 软件和信息技术 服务业 | 三级子公司 | 设立 |
10 | 淮北市科转投资基金合伙企业（有限合伙） | 淮北 | 资本市场服务 | 二级子公司 | 设立 |
11 | 淮北盛航科技发展有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 二级子公司 | 设立 |
12 | 淮北淮海建工环保建材有限公司 | 淮北 | 非金属矿物制品 业 | 三级子公司 | 转让 |
13 | 淮北淮水环保工程有限公司 | 淮北 | 土木工程建筑业 | 二级子公司 | 注销 |
14 | 黄山建通投资合伙企业（有限合伙） | 黄山 | 金融 | 二级子公司 | 注销 |
15 | 淮北金徽实业有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 二级子公司 | 转让 |
16 | 淮北市龙华建设投资有限公司 | 淮北 | 其他金融业 | 二级子公司 | 注销 |
（三）2021 年度合并财务报表范围变动情况
2021 年末，发行人较 2020 年末合并范围新增 10 个子公司，减少 24 个子公司，具体如下：
序号 | 名称 | 注册地 | 所属行业 | 性质 | 取得方式 |
1 | 淮北市易盛置业有限公司 | 淮北 | 房地产业 | 三级子公司 | 设立 |
2 | 淮北市鹏扬置业有限公司 | 淮北 | 房地产业 | 三级子公司 | 设立 |
3 | 淮北鹏辉置业有限公司 | 淮北 | 房地产业 | 三级子公司 | 设立 |
4 | 淮北市鹏悦置业有限公司 | 淮北 | 房地产业 | 三级子公司 | 设立 |
5 | 淮北市龙湖新能源有限公司 | 淮北 | 电力、热力生产和 供应业 | 三级子公司 | 设立 |
6 | 淮北市启航市政工程有限公司 | 淮北 | 土木工程建筑业 | 二级子公司 | 划拨 |
7 | 淮北市惠黎建设工程管理有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 二级子公司 | 并购 |
8 | 淮北建投路通贸易有限公司 | 淮北 | 批发业 | 三级子公司 | 设立 |
9 | 淮北建投物流有限公司 | 淮北 | 道路运输业 | 二级子公司 | 设立 |
序号 | 名称 | 注册地 | 所属行业 | 性质 | 取得方式 |
10 | 淮北建投油品销售有限公司 | 淮北 | 批发业 | 二级子公司 | 设立 |
11 | 淮北市公共交通有限公司 | 淮北 | 公交客运 | 二级子公司 | 划拨转出 |
12 | 淮北博众文化传媒有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 三级子公司 | 划拨转出 |
13 | 淮北市欣尚源食品有限公司 | 淮北 | 食品制造业 | 三级子公司 | 划拨转出 |
14 | 淮北市绿弘置业有限公司 | 淮北 | 房地产开发 | 三级子公司 | 转让 |
15 | 淮北市绿泰置业有限公司 | 淮北 | 房地产开发 | 三级子公司 | 转让 |
16 | 淮北市金安驾校有限责任公司 | 淮北 | 驾培服务 | 三级子公司 | 划拨转出 |
17 | 淮北市金盾机动车检测有限公司 | 淮北 | 机动车检测 | 三级子公司 | 划拨转出 |
18 | 淮北市金鹰机动车环保尾气检测有 限公司 | 淮北 | 尾气检测 | 三级子公司 | 划拨转出 |
19 | 中泰淮海xx技术股份有限公司 | 淮北 | 新材料开发 | 三级子公司 | 注销 |
20 | 安徽省淮北市汽车运输有限责任公 司 | 淮北 | 道路运输业 | 三级子公司 | 划拨转出 |
21 | 淮北市迅捷交通投资有限责任公司 | 淮北 | 道路运输业 | 三级子公司 | 划拨转出 |
22 | 淮北市运通旅游客运有限责任公司 | 淮北 | 道路运输业 | 三级子公司 | 划拨转出 |
23 | 淮北市睿通港航运输有限公司 | 淮北 | 水上运输业 | 三级子公司 | 划拨转出 |
24 | 淮北市好路通交通综合服务有限公 司 | 淮北 | 道路运输业 | 三级子公司 | 划拨转出 |
25 | 淮北市睿泓网络科技有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 四级子公司 | 划拨转出 |
26 | 淮北凤凰山工程建设有限公司 | 淮北 | 房屋建筑业 | 二级子公司 | 划拨转出 |
27 | 淮北开元建设投资有限责任公司 | 淮北 | 资本市场服务 | 二级子公司 | 划拨转出 |
28 | 淮北乾瑞建设工程有限公司 | 淮北 | 房屋建筑业 | 二级子公司 | 划拨转出 |
29 | 淮北盛大房地产开发有限公司 | 淮北 | 房地产业 | 三级子公司 | 划拨转出 |
30 | 淮北盛大人力资源有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 三级子公司 | 划拨转出 |
31 | 淮北大方向贸易有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 三级子公司 | 划拨转出 |
32 | 淮北xxx尔电力销售有限公司 | 淮北 | 零售业 | 三级子公司 | 划拨转出 |
33 | 淮北xx财务管理咨询有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 三级子公司 | 划拨转出 |
34 | 淮北盛航科技发展有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 二级子公司 | 划拨转出 |
（四）2022 年 1-9 月合并财务报表范围变动情况
2022 年 9 月末，发行人较 2021 年末合并范围新增 13 个子公司，减少 6 个子公司，具体如下：
序号 | 名称 | 注册地 | 所属行业 | 性质 | 变动 方式 |
1 | 淮北市水务投资发展集团有限公司 | 淮北 | 水的生产和供应业 | 一级子公司 | 新增 |
2 | 安徽临涣工业园循环经济发展有限 公司 | 淮北 | 公共设施管理业 | 一级子公司 | 减少 |
3 | 淮北建投管廊运营有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 二级子公司 | 减少 |
4 | 淮北建投物流有限公司 | 淮北 | 装卸搬运和仓储业 | 二级子公司 | 减少 |
5 | 淮北市科力园区运营管理有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 二级子公司 | 新增 |
6 | 淮北市供热有限公司 | 淮北 | 批发业 | 二级子公司 | 新增 |
7 | 淮北市劳动保障事务代理服务有限 责任公司 | 淮北 | 商务服务业 | 二级子公司 | 新增 |
8 | 淮北市人力资源服务有限责任公司 | 淮北 | 商务服务业 | 三级子公司 | 新增 |
9 | 淮北市朔西湖健康产业发展有限公 司 | 淮北 | 社会工作 | 三级子公司 | 新增 |
10 | 淮北市鹏泰房地产有限公司 | 淮北 | 批发业 | 三级子公司 | 新增 |
11 | 安徽淮海建筑劳务有限责任公司 | 淮北 | 批发业 | 三级子公司 | 新增 |
12 | 淮北市康源地表水务有限责任公司 | 淮北 | 水的生产和供应业 | 二级子公司 | 新增 |
13 | 淮北通泰铜金矿业有限公司 | 淮北 | 非金属矿物制品业 | 二级子公司 | 新增 |
14 | 淮北广纳人力资源有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 二级子公司 | 新增 |
15 | 淮北凤凰山物业管理有限公司 | 淮北 | 居民服务业 | 二级子公司 | 减少 |
16 | 淮北市建投东明石化油品销售有限 公司 | 淮北 | 批发业 | 二级子公司 | 减少 |
17 | 淮北市乡村振兴投资开发有限公司 | 淮北 | 商务服务业 | 二级子公司 | 减少 |
18 | 安徽松英建筑工程有限公司 | 淮北 | 土木工程建筑业 | 三级子公司 | 新增 |
19 | 安徽彼岸天建设工程有限公司 | 淮北 | 土木工程建筑业 | 三级子公司 | 新增 |
三、会计政策变更及会计差错情况
（一）报告期内重大会计政策变更和会计估计变更情况
1、重大会计政策变更
1）2019 年重大会计政策变更
① 执行修订后的非货币性资产交换会计准则
2019 年 5 月 9 日，财政部发布了《关于印发修订<企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换>的通知》（财会【2019】8 号），对非货币性资产交换的确认、计量和披露作出修订。2019 年 1 月 1 日至该准则施行日 2019 年 6 月 10 日之间发
生的非货币性资产交换，应根据该准则的规定进行调整；2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不需进行追溯调整。
② 执行修订后的债务重组会计准则
2019 年 5 月 16 日，财政部发布了《关于印发修订<企业会计准则第 12 号——债务重组>的通知》（财会【2019】9 号），对债务重组的确认、计量和披露作出
修订。2019 年 1 月 1 日至该准则施行日 2019 年 6 月 17 日之间发生的债务重组，
应根据该准则的规定进行调整；2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不需进行追溯调整。
③ 采用新的会计报表格式
2019 年 4 月 30 日，财政部发布了《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》（财会【2019】6 号），其中将“应收票据及应收账款”项目拆分为 “应收票据”及“应收账款”项目，将“应付票据及应付账款”项目拆分为“应付票据”及 “应付账款”项目， 将“取得借款收到的现金”和“发行债券收到的现金”合并为“取得借款收到的现金”。执行该通知对本公司列报前期财务报表项目及金额的影响如下：
单位：万元
序号 | 受影响的报表项目名称 | 影响 2018 年末金额 |
增加+/减少- | ||
1 | 应收票据及应收账款 | -288,247.37 |
应收票据 | 3,834.95 | |
应收账款 | 284,412.42 | |
2 | 应付票据及应付账款 | -53,086.82 |
应付票据 | - | |
应付账款 | 53,086.82 | |
3 | 取得借款收到的现金 | -567,500.00 |
发行债券收到的现金 | -590,959.66 | |
取得借款收到的现金 | 1,158,459.66 |
3）2020 年重大会计政策变更
2020 年度，发行人未发生重大的会计政策变更事项。
4）2021 年重大会计政策变更
① 执行新租赁准则导致的会计政策变更
财政部于 2018 年 12 月 7 日发布了《企业会计准则第 21 号——租赁（2018 年
修订）》（财会[2018]35 号）（以下简称“新租赁准则”）。本公司于 2021 年 1
月 1 日起执行前述新租赁准则，并依据新租赁准则的规定对相关会计政策进行变
更。
根据新租赁准则的规定，对于首次执行日前已存在的合同，本公司在首次执行日选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。对于首次执行日之后签订或变更的合同，本公司按照新租赁准则中租赁的定义评估合同是否为租赁或者包含租赁。
本公司作为承租人：
本公司选择首次执行新租赁准则的累积影响数调整首次执行当年年初（即 2021 年 1 月 1 日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整：
a.对于首次执行日前的融资租赁，本公司在首次执行日按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债；
b.对于首次执行日前的经营租赁，本公司在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日承租人增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并根据每项租赁按照与租赁负债相等的金额及预付租金进行必要调整计量使用权资产。
在首次执行日，本公司按照附注四、24，对使用权资产进行减值测试并进行相应会计处理。
本公司首次执行日之前租赁资产属于低价值资产的经营租赁，采用简化处理，未确认使用权资产和租赁负债。
首次执行新租赁准则导致年初财务报表科目的主要影响：无。
② 本公司自 2021 年 1 月 1 日采用《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7 号）、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》（财会〔2017〕8 号）、《企业会计准则第 24 号——套期会计》（财会〔2017〕 9 号）以及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》（财会〔2017〕14 号）相关规定，根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
首次执行新金融工具准则导致年初财务报表科目的主要影响：
单位：万元
项目 | 2020 年末 （变更前）金额 | 2021 年初 （变更后）金额 | ||
合并报表 | 公司报表 | 合并报表 | 公司报表 | |
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 | 194,609.47 | 154,000.00 | - | - |
交易性金融资产 | - | - | 194,609.47 | 154,000.00 |
债权投资 | - | - | 22,400.23 | - |
可供出售金融资产 | 221,756.34 | 76,976.27 | - | - |
其他权益工具投资 | - | - | 153,320.26 | 76,976.27 |
长期股权投资 | - | - | 46,035.85 | - |
③ 本公司自 2021 年 1 月 1 日采用《企业会计准则第 14 号——收入》（财会〔2017〕22 号）相关规定，根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
首次执行新收入准则导致年初财务报表科目的主要影响：
单位：万元
项目 | 2020 年末（变更前）金额 | 2021 年初（变更后）金额 | ||
合并报表 | 公司报表 | 合并报表 | 公司报表 | |
预收账款 | 151,033.22 | 164.68 | - | - |
合同负债 | - | - | 151,033.22 | 164.68 |
2、重大会计估计变更
报告期内，发行人未发生重大的会计估计变更事项。
四、管理层讨论与分析
x公司管理层结合公司报告期内的财务报表，对公司的资产负债结构、盈利能力、现金流量、偿债能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了如下讨论与分析。
（一）资产结构分析
单位：万元、%
项目 | 2022 年 9 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
项目 | 2022 年 9 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
流动资产： | ||||||||
货币资金 | 1,084,848.31 | 6.71 | 872,523.15 | 5.74 | 1,143,610.59 | 8.31 | 729,081.19 | 6.01 |
交易性金融资产 | 267,802.80 | 1.66 | 251,559.38 | 1.66 | 194,609.47 | 1.41 | 11,099.83 | 0.09 |
应收票据 | 561.00 | 0.00 | 1,310.00 | 0.01 | 1,464.80 | 0.01 | 2,240.00 | 0.02 |
应收账款 | 901,617.42 | 5.57 | 799,982.01 | 5.27 | 760,602.20 | 5.53 | 765,848.75 | 6.32 |
预付款项 | 402,294.68 | 2.49 | 364,309.71 | 2.40 | 315,271.18 | 2.29 | 234,324.21 | 1.93 |
其他应收款 | 1,945,862.53 | 12.03 | 1,317,649.79 | 8.68 | 1,177,384.06 | 8.56 | 1,297,523.84 | 10.70 |
其中：应收利息 | 1,473.40 | 0.01 | 1,562.71 | 0.01 | 2,656.42 | 0.02 | 613.55 | 0.01 |
应收股利 | - | - | - | - | - | - | - | - |
存货 | 2,169,709.67 | 13.41 | 2,296,217.99 | 15.12 | 1,879,572.39 | 13.66 | 1,385,092.28 | 11.42 |
一年内到期的非流动资产 | 128,806.31 | 0.80 | 107,833.34 | 0.71 | 100,309.68 | 0.73 | 61,171.20 | 0.50 |
其他流动资产 | 1,015,846.25 | 6.28 | 930,151.80 | 6.12 | 937,356.69 | 6.81 | 1,002,033.42 | 8.26 |
流动资产合计 | 7,917,348.97 | 48.93 | 6,941,537.17 | 45.70 | 6,510,181.05 | 47.33 | 5,488,414.72 | 45.26 |
非流动资产： | ||||||||
可供出售金融资产 | - | - | - | - | 221,756.34 | 1.61 | 210,488.26 | 1.74 |
债权投资 | 22,353.17 | 0.14 | 22,353.17 | 0.15 | - | - | - | - |
其他权益工具投资 | 112,668.78 | 0.70 | 115,507.60 | 0.76 | - | - | - | - |
长期应收款 | 80,136.58 | 0.50 | 99,775.42 | 0.66 | 83,234.11 | 0.61 | 70,696.69 | 0.58 |
长期股权投资 | 447,805.78 | 2.77 | 428,792.38 | 2.82 | 327,180.97 | 2.38 | 223,830.23 | 1.85 |
投资性房地产 | 1,926,244.80 | 11.91 | 1,647,056.33 | 10.84 | 1,604,825.05 | 11.67 | 1,621,858.58 | 13.38 |
固定资产 | 1,529,663.11 | 9.45 | 1,032,203.61 | 6.80 | 875,647.60 | 6.37 | 544,656.77 | 4.49 |
在建工程 | 1,180,264.37 | 7.29 | 1,915,398.33 | 12.61 | 1,529,887.38 | 11.12 | 1,542,183.62 | 12.72 |
无形资产 | 1,348,020.29 | 8.33 | 1,331,289.77 | 8.77 | 1,210,985.07 | 8.80 | 1,208,613.39 | 9.97 |
商誉 | 31,602.47 | 0.20 | 31,602.47 | 0.21 | 31,602.47 | 0.23 | 31,602.47 | 0.26 |
长期待摊费用 | 8,466.65 | 0.05 | 3,996.67 | 0.03 | 17,201.38 | 0.13 | 13,771.03 | 0.11 |
递延所得税资产 | 4,153.35 | 0.03 | 4,108.38 | 0.03 | 3,554.35 | 0.03 | 2,073.19 | 0.02 |
其他非流动资产 | 1,570,749.39 | 9.71 | 1,614,626.35 | 10.63 | 1,339,732.63 | 9.74 | 1,167,751.64 | 9.63 |
非流动资产合计 | 8,262,128.75 | 51.07 | 8,246,710.47 | 54.30 | 7,245,607.34 | 52.67 | 6,637,525.86 | 54.74 |
资产总计 | 16,179,477.72 | 100.00 | 15,188,247.64 | 100.00 | 13,755,788.40 | 100.00 | 12,125,940.58 | 100.00 |
从资产规模来看，最近三年及一期末，发行人总资产分别为 12,125,940.58 万元、13,755,788.40 万元、15,188,247.64 万元和 16,179,477.72 万元，呈增长趋势。 2020 年末较 2019 年末增长 13.44%，主要是货币资金增加 414,529.40 万元、存货
增加 494,480.11 万元、固定资产增加 330,990.83 万元和其他非流动资产增加
171,980.99 万元。2021 年末较 2020 年末增长 10.41%，主要是其他应收款增加
140,265.73 万元、存货增加 416,645.60 万元、长期股权投资 101,611.41 万元、在建
工程增加 385,510.95 万元、固定资产增加 156,556.01 万元、无形资产增加 120,304.70
万元、其他非流动资产增加274,893.72 万元。2022 年9 月末较2021 年末增长6.53%，
主要是货币资金增加 212,325.16 万元、应收账款增加 101,635.41 万元、其他应收
款增加 628,212.74 万元、投资性房地产增加 279,188.47 万元、固定资产增加
497,459.50 万元。
从资产结构来看，最近三年及一期末，发行人流动资产分别为 5,488,414.72 万元、6,510,181.05 万元、6,941,537.17 万元和 7,917,348.97 万元，占总资产的比例分别为 45.26%、47.33%、45.70%和 48.93%，总体呈增长趋势。发行人资产流动性较强，主要包括货币资金、应收账款、其他应收款、存货和其他流动资产等。发行人非流动资产分别为 6,637,525.86 万元、7,245,607.34 万元、8,246,710.47 万元和 8,262,128.75 万元，占总资产的比例分别为 54.74%、52.67%、54.30%和 51.07%，主要包括投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产和其他非流动资产等。
（1）合并口径流动资产分析
1）货币资金
最近三年及一期末， 发行人货币资金余额分别为 729,081.19 万元、
1,143,610.59 万元、872,523.15 万元和 1,084,848.31 万元，占总资产比例分别为
6.01%、8.31%、5.74%和 6.71%。其中， 2020 年末较 2019 年末增加 414,529.40
万元，增幅 56.86%，主要系发行债券、增加长期保证借款及长期质押借款和融资租赁款所致。2021 年末较 2020 年末减少 271,087.44 万元，降幅 23.70%，主要系 2021 年三、四季度到期兑付债券较多所致。2022 年 9 月末较 2021 年末增加 212,325 万元，增幅 24.33%，主要系发行债券、取得借款获得的货币资金增加所致。
发行人最近一期末货币资金结构如下：
最近一年及一期末发行人货币资金结构
单位：万元、%
项目 | 2022 年 9 月末 | 2021 年末 |
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
库存现金 | 1.09 | 0.00 | 1.95 | 0.00 |
银行存款 | 473,024.53 | 43.60 | 486,588.51 | 55.77 |
其他货币资金 | 611,822.69 | 56.40 | 385,932.69 | 44.23 |
合计 | 1,084,848.31 | 100.00 | 872,523.15 | 100.00 |
发行人货币资金主要由银行存款、其他货币资金组成。其中，其他货币资金包括定期存款及结构性存款、各项业务保证金及存出投资款，均为受限资金。截至 2022 年 9 月末，发行人货币资金中受限金额为 611,822.69 万元。具体情况如下：
单位：万元
项目 | 2022 年 9 月末 | 2021 年末 |
银行承兑汇票保证金 | 15,934.45 | 10,669.98 |
存出保证金、存出投资款 | 73,415.13 | 52,638.15 |
风险缓释基金 | - | 5,244.26 |
定期存款及结构性存款 | 522,473.11 | 307,057.15 |
合计 | 611,822.69 | 375,609.54 |
2）交易性金融资产
最近三年及一期末，发行人交易性金融资产分别为 11,099.83 万元、194,609.47万元、251,559.38 万元和 267,802.80 万元，占总资产的比例分别为 0.09%、1.41%、 1.66%和 1.66%。2020 年较 2019 年大幅增长，主要系发行人母公司 2019 年度及之前购买的兴业基金账户款项列示在“其他应收款”科目，约 15.4 亿元。2020 年发行人子公司淮北市建设投资有限责任公司向兴业基金购买了上述同样的产品，而列示在以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。故在 2020 年度将其统一列示为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中。2021 年较年初增加 56,949.91 万元，主要系购买“天泉 1 号”基金 6 亿元所致。2022 年 9 月末较
2021 年末变动较小。
3）应收账款
最近三年及一期末，公司应收账款账面价值分别为 765,848.75 万元、760,602.20万元、799,982.01 万元和 901,617.42 万元，占总资产的比例分别为 6.32%、5.53%、 5.27%和 5.57%，主要为代建项目、政府购买服务项目与政府部门之间形成的工程
款、项目管理费等款项。其中，2020 年末较 2019 年末基本无变化。2021 年末较
2020 年末增加 39,379.81 万元，增幅 5.18%，主要系发行人代建业务规模扩大所致。
2022 年 9 月末较 2021 年末增加 101,635.41 万元，增幅 12.70%，主要系发行人代建业务规模扩大所致。
截至 2022 年 9 月末，发行人应收账款账龄情况如下：
2022年9月末应收账款账龄情况表
单位：万元、%
账龄 | 2021 年 3 月末 | |
金额 | 占比 | |
1 年以内 | 447,382.56 | 49.62 |
1 至 2 年 | 374,531.88 | 41.54 |
2 至 3 年 | 31,827.09 | 3.53 |
3 年以上 | 47,875.89 | 5.31 |
合计 | 901,617.42 | 100.00 |
2022 年 9 月末，发行人前五大应收账款情况如下：
截至2022年9月末前五大应收账款情况
单位：万元、%
单位名称 | 关联方关系 | 金额 | 账龄 | 占应收账款比例 | 款项性质 |
淮北市住房和城乡建设局 | 非关联方 | 609,754.13 | 1 至 2 年 | 67.10 | 工程款 |
淮北市杜集区财政局 | 非关联方 | 143,695.28 | 1 至 2 年 | 15.81 | 工程款 |
淮北市公共交通有限公司 | 非关联方 | 18,962.00 | 1 至 2 年 | 2.09 | 工程款 |
安徽（淮北）新型煤化工合成材 料基地管理委员会 | 非关联方 | 13,916.04 | 1 至 2 年 | 1.53 | 工程款 |
中钢鲁东矿业科技（日照）有限 公司 | 非关联方 | 8,179.86 | 1 年以内 | 0.90 | 工程款 |
合计 | - | 794,507.31 | 87.43 | - |
4）预付款项
最近三年及一期末，发行人预付款项余额分别为 234,324.21 万元、315,271.18万元、364,309.71 万元和 402,294.68 万元，占总资产比分别为 1.93%、2.29%、2.40%和 2.49%，主要为公司预付工程款项，包含地方财政及基础设施建设业务工程施工单位。2020 年末较 2019 年末增加 80,946.97 万元，增幅为 34.54%，主要系预付中煤矿山建设集团淮北安厦房地产开发有限公司、淮北xx房地产开发有限公司、安徽经工徽道置业有限公司、淮北龙城置业有限公司和安徽建工地产淮北有限公