招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)招募说明书（更新）摘要 (2020 年第 2 号)
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)招募说明书（更新）摘要 (2020 年第 2 号)
基金管理人：招商基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司截止日: 2020 年 03 月 02 日
重要提示
招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会 2010 年 9 月 9 日《关于核准招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）募集的
批复》（证监许可字〔2010〕1244 号文）核准公开募集。本基金的基金合同于 2011 年 2 月
11 日正式生效。本基金为契约型开放式。
招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于在全球四个发达证券市场股票交易所上市的金砖四国上市公司股票，基金净值会因为所投资证券市场波动、金砖四国经济波动等因素产生波动。投资者投资本基金可能面临的风险包括：一是全球投资风险，包括海外市场风险、新兴市场投资风险、政府管制风险、汇率风险、政治和法律风险、会计核算风险、税务风险等；二是本基金投资风险，包括投资标的风险、利率风险、衍生品风险、信用风险、流动性风险、交易结算风险、金融模型风险等；三是管理风险、操作和技术风险以及不可抗力风险。本基金属于具有较高风险和较高收益预期的证券投资基金品种，投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。
投资有风险，过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。
《基金合同》生效后，基金招募说明书信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新招募说明书，并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金合同终止的，基金管理人可以不再更新基金招募说明
书。关于基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施之日起一年后开始执行。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2020 年 3 月 2 日，有关财务和业绩表现数据截止
日为 2019 年 12 月 31 日，财务和业绩表现数据未经审计。
本基金托管人中国银行股份有限公司已于2020 年3 月23 日复核了本次更新的招募说明书。
§1 基金管理人
1.1 基金管理人概况
公司名称：招商基金管理有限公司
注册地址：xxxxxxxxxx 0000 x
设立日期：2002 年 12 月 27 日
注册资本：人民币 13.1 亿元法定代表人：xx
办公地址：深圳市福田区xxxx 0000 xxx：（0000）00000000
传真：（0755）83076974
联系人：xx斯
股权结构和公司沿革：
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。目前公司注册资本金为人民币十三亿一千万元（RMB1,310,000,000 元），股东及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称 “招商银行”）持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）持有公司全部股权的 45%。
2002 年 12 月，公司由招商证券、ING Asset Management B.V.（荷兰投资）、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立时注册资本金人民币一亿元，股东及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的 40%， ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。
2005 年 4 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，公司注册资本金由人民币一亿元增加至人民币一亿六千万元，股东及股权结构不变。
2007 年 5 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，招商银行受让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持有的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招商证券持有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商银行持有公司全部股权的 33.4%，招商证券持有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。同时，公司注册资本金由人民币一亿六千万元增加至人民币二亿一千万元。
2013 年 8 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意， ING Asset Management B.V.（荷兰投资）将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商银行持有全部股权的 55％，招商证券持有全部股权的 45％。
2017 年 12 月，经公司股东会审议通过并经报备中国证监会，公司股东招商银行和招商证券按原有股权比例向公司同比例增资人民币十一亿元。增资完成后，公司注册资本金由人民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元，股东及股权结构不变。
公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行始终坚持“因
您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002 年 4
月 9 日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。
招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交易所上市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号： 6099）。
公司以“为投资者创造更多价值”为使命，秉承诚信、理性、专业、协作、成长的核心价值观，努力成为中国资产管理行业具有差异化竞争优势、一流品牌的资产管理公司。
1.2 主要人员情况
1.2.1 董事会成员
xxxx，经济学硕士，招商银行股份有限公司行长助理。0000 x 0 xxxxxxx， 0000 x至 2013 年担任总行计划财务部副总经理，2013 年至 2015 年担任总行市场风险管理 部总经理，2015 年至 2017 年担任总行资产负债管理部总经理兼总行投资管理部总经理， 2017 年12 月起担任总行投行与金融市场总部总裁兼总行资产管理部总经理。2019 年4 月起 担任招商银行行长助理兼招商银行资产管理部总经理，同时兼任招银理财有限责任公司董 事长、招银金融租赁有限公司董事、招银国际金融有限公司董事。现任公司董事长。
xxxxx，毕业于美国纽约州立大学，获经济学博士学位。2001 年加入招商证券，并于 2004 年 1 月至 2004 年 12 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员。在加入招商证券前，x女士曾任 Citigroup（花旗集团）信用风险高级分析师。现任招商证券股份有限公司副总裁，兼任招商资产管理有限公司董事长、招商致远资本投资有限公司董事长。现任公司副董事长。
xx女士，北京大学硕士研究生。1993 年7 月至2001 年11 月在中国证监会工作。2001
年 11 月至 2004 年 7 月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004 年 7 月至 2006 年 1 月在
宝盈基金管理有限公司任总经理。2006 年 1 月至 2007 年 5 月在梅隆全球投资有限公司北京
代表处任首席代表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月担任国泰基金管理有限公司总经理。2015
年 1 月加入招商基金管理有限公司，现任公司副董事长、总经理兼招商资产管理（香港）有限公司董事长。
xxxxx，硕士研究生，22 年法律从业经历。1994 年 8 月至 1997 年 9 月在中国北方工业公司任法律事务部职员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月在新加坡 Xxxxx Xx & Partners任中国法律顾问。1999 年 2 月至今在北京市天元律师事务所工作，先后担任专职律师、事务所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任和管理委员会成员。2009 年 9 月至今兼任北京市华远集团有限公司外部董事，2016 年 4 月至今兼任北京墨迹风云科技股份有限公司独立董事，2016 年 12 月至今兼任新世纪医疗控股有限公司（香港联交所上市公司）独立董事，2016 年 11 月至今任中国证券监督管理委员会第三届上市公司并购重组专家咨询委员会委员。现任公司独立董事。
xx女士，高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院，历任中国人民解放军昆明军区三局战士、助理研究员；国务院科技干部局二处干部；中信公司财务部国际金融处干部、银行部资金处副处长；中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、副行长等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理; 联办控股有限公司董事总经理等。现任公司独立董事。
xxx女士，加拿大皇后大学荣誉商学士，30 年会计从业经历。曾先后就职于加拿大 National Trust Company 和 Xxxxx & Young，1995 年 4 月加入香港毕马威会计师事务所， 2015 年 9 月退休前系香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主管合伙人。目前兼任泰康保险集团股份有限公司、汇丰前海证券有限公司、建信金融科技有限公司、南順（香港）集团的独立董事，同时兼任多个香港政府机构辖下委员会及审裁处的成员和香港会计师公会纪律评判小组成员。现任公司独立董事。
xx先生，新加坡籍，经济学博士。1980 年至 1991 年先后就读于北京大学、复旦大学、 Xxxxxxx Xxxxxxxx College 和 Arizona State University 并获得学士、工商管理硕士和 经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会计研 究院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特聘教
授和财务金融系主任。兼任上海证券交易所，中国金融期货交易所和上海期货交易所博士后工作站导师，科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任公司独立董事。
1.2.2 监事会成员
xxxx，毕业于深圳大学国际金融专业、格林威治大学项目管理专业，分别获经济学学士学位、理学硕士学位。1992 年 7 月至 1996 年 4 月历任招商银行证券部员工、福田营
业部交易室主任；1996 年 4 月至 2006 年 1 月历任招商证券股份有限公司海口营业部、深圳
龙岗证券营业部、深圳南山南油大道证券营业部负责人；2006 年 1 月至 2016 年 1 月历任招
商证券私人客户部总经理、零售经纪总部总经理。xxxx于 2007 年 7 月至 2011 年 5 月担任招商证券职工代表监事，2008 年 7 月起担任招商期货有限公司董事，2015 年 7 月起担任招商证券资产管理有限公司董事。2016 年 1 月至 2018 年 11 月，担任招商证券合规总监、纪委书记，2018 年 11 月起担任招商证券副总裁。现任公司监事会主席。
xxx先生，中南财经大学国民经济计划学专业本科，武汉大学计算机软件专业本科。 2001 年 9 月加入招商银行。历任招商银行总行计划资金部经理、高级经理，计划财务部总 经理助理、副总经理。2011 年11 月起任零售综合管理部副总经理、总经理。2014 年6 月起 任零售金融总部副总经理、副总裁。2016 年 2 月起任零售金融总部副总裁兼总行零售信贷 部总经理。2017 年 3 月起任招商银行郑州分行行长。2018 年 1 月起任总行资产负债管理部总经理。现任公司监事。
xx女士，厦门大学经济学硕士。1996 年加入招商证券股份有限公司投资银行部，先 后担任项目经理、高级经理、业务董事；2002 年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司 成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、产品运营官、市场推广部总监，现任首席市场官兼银行渠道业务总部总监、渠道财富管理部总监 、公司 监事。
鲁丹女士，中山大学国际工商管理硕士；2001 年加入美的集团股份有限公司任 Oracle ERP 系统实施顾问；2005 年 5 月至 2006 年 12 月xxx惠悦咨询有限公司任咨询顾问；2006
年 12 月至 2011 年 2 月xxx翰威特咨询有限公司任咨询总监；2011 年 2 月至 2014 年 3 月
任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官；现任公司战略与人力资源总监兼人力资源部总监、公司监事，兼任招商财富资产管理有限公司董事。
xx先生，中央财经大学经济学硕士，2002 年加入招商基金管理有限公司，历任基金核算部高级经理、副总监、总监，现任产品运营官兼产品管理部负责人、公司监事。
1.2.3 公司高级管理人员
xx女士，总经理，简历同上。
xxx先生，常务副总经理，厦门大学经济学硕士。1992 年 7 月至 1997 年 4 月于中国
农村发展信托投资公司任福建（集团）公司国际业务部经理；1997 年 4 月至 2000 年 1 月于
申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理；2000 年 1 月至 2001 年 1 月任厦门海发投
资股份有限公司总经理；2001 年 1 月至 2004 年 1 月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经
理；2004 年 1 月至 2008 年 11 月任新江南投资有限公司副总经理；2008 年 11 月至 2015 年
6 月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理；2015 年6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司常务副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。
xx先生，副总经理，南京通信工程学院工学硕士。2000 年 11 月加入宝盈基金管理有
限公司，历任 TMT 行业研究员、基金经理助理、交易主管；2008 年 2 月加入国泰基金管理有限公司，历任交易部总监、研究部总监，投资总监兼基金经理，量化&保本投资事业部总经理；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司副总经理兼招商资产管理（香港）有限公司董事。
xxxxx，副总经理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任风险控制岗从事风险管理工作；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部高级经理、副总监、总监、督察长，现任公司副总经理、董事会秘书，兼任招商财富资产管理有限公司董事兼招商资产管理（香港）有限公司董事。
xx先生，副总经理，经济学硕士。2002 年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005 年加入招商基金管理有限公司，历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部)负责人及总经理助理，现任公司副总经理。
xxxxx，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法务工作；2001 年10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年2 月加入中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。
1.2.4 基金经理
白海峰先生，硕士。曾任职于新东方教育科技集团；2010 年 6 月加入国泰基金管理有 限公司，历任管理培训生、宏观经济研究高级经理、首席经济学家助理、国际业务部负责 人；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任招商资产管理（香港）有限公司执行董事兼 总经理兼招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)基金经理（管理时间：2016 年 11 月 8 日至今）、招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理（管理时间：
2017 年 5 月 13 日至今）、招商 MSCI 中国 A 股国际通指数型证券投资基金基金经理（管理时间：2018 年 4 月 13 日至今）、招商普盛全球配置证券投资基金（QDII）基金经理（管理时间：2020 年 1 月 19 日至今）及招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金经理（管理时间：2020 年 2 月 3 日至今）。
本基金历任基金经理包括：xx先生，管理时间为 2011 年 2 月 11 日至 2012 年 8 月 2
日；xxx先生，管理时间为 2011 年 12 月 24 日至 2015 年 7 月 3 日；xx先生，管理时间
为 2015 年 7 月 3 日至 2016 年 11 月 8 日。
1.2.5 投资决策委员会成员
公司的投资决策委员会由如下成员组成：副总经理沙骎、总经理助理兼固定收益投资 部负责人xxx、总经理助理兼投资管理一部总监xx、副总经理xx、基金经理白海峰、固定收益投资部副总监xx、投资管理四部总监助理xx。
1.2.6 上述人员之间均不存在近亲属关系。
§2 基金托管人
2.1 基金托管人的基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）住所及办公地址：xxxxxxxxxxxx 0 x
首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日
注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整法定代表人：xxx
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号托管部门信息披露联系人：xx
传真：（010）66594942 中国银行客服电话：95566
2.2 基金托管部门及主要人员情况
中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有员工 110 余人，大部分员工具有丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，60％以上的员工具有硕
士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。
作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。
2.3 证券投资基金托管情况
截至2019 年12 月31 日，中国银行已托管764 只证券投资基金，其中境内基金722 只， QDII 基金 42 只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF 等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。
§3 境外托管人
3.1 中银香港概况
名称：[中国银行(香港)有限公司]
住所：[xxxxxxx 0 xxxxx]
xxxx：[xxxxxxx 0 xxxxx]法定代表人：[xxx总裁]
成立时间：[1964 年 10 月 16 日]组织形式：[股份有限公司]
存续期间：[持续经营]
联系人：[xxx 副总经理 托管业务主管]联系电话：[000-0000-0000]
中国银行(香港)有限公司（“中银香港”）早于 1964 年成立，并在 2001 年 10 月 1 日正式重组为中国银
行(香港)有限公司，是一家在香港注册的持牌银行。其控股公司-中银香港(控股)有限公司（“中银香港(控股)”）-则于 2001 年 2 日在香港注册成立，并于 2002 年 7 月 25 日开始在香港联合交易所主板上
市，2002 年 12 月 2 日被纳入为恒生指数成分股。中银香港目前主要受香港金管局、证监会以及联交所
等机构的监管。
截至 2019 年 6 月 30 日， 中银香港(控股)有限公司的总资产超过 29,884 亿港元，资本总额超过 2,683亿港元, 总资本比率为 23%。中银香港(控股)的财务实力及双 A 级信用评级，可媲美不少大型全球托管银行，其最新信评如下(截至 2019 年 6 月 30 日):
穆迪投资服务 | 标准xx | 惠誉国际评级 | |
评级展望 | 稳定 | 稳定 | 稳定 |
长期 | Aa3 | A+ | A |
短期 | P-1 | A-1 | F1 |
展望 | 稳定 | 稳定 | 稳定 |
中银香港作为香港第二大银行集团，亦为三家本地发钞银行之一，拥有最庞大分行网络与广阔的客户基础，且连续五年成为“亚太及香港区最稳健银行”《银行间杂志》。
托管服务是中银香港企业银行业务的核心产品之一，目前为超过六十万企业及工商客户提供一站式的证券托管服务。对于服务国内企业及机构性客户(包括各类 QDII 及其各类产品等)，亦素有经验，于行业处于领先地位，包括于 2006 年被委任为国内首只银行类 QDII 产品之境外托管行，于 2007 年被委任为国内首只券商类QDII 集成计划之境外托管行，另于 2010 年服务市场首宗的跨境QDII-ETF 等;至于服务境外机构客户方面亦成就显著 :
在“债券通”的领域 =>自开通至今，持续维持最大的市场份额在人民币合格境外机构投资者(RQFII)的领域 =>成为此类人民币产品的最大香港服务商
在离岸人民币CNH 公募基金的领域 =>成为市场上首家服务商(2010 年 8 月)
=>目前亦为最大的服务商
在港上市的交易所买卖基金(ETF) =>中资发行商的最大服务商之一
在离岸私募基金的领域 =>新募长仓基金的最大服务商之一
在非上市的股权/债权投资领域 =>香港少有的服务商之一
在“中港基金互认计划”领域 =>获得领先地位
在 “香港上海黄金交易所（SGE =>任命为香港唯一结算银行
其业务专长及全方位的配备，令中银香港成为目前本地唯一的中资全面性专业全球托管银行, 亦是唯一获颁行业奖项的中资托管行：
专业杂志 | 所获托管奖项 |
亚洲投资人杂志 (Asian Investors) 服务提供者奖项： - 最佳跨境托管亚洲银行 （2012） | |
财资杂志(The Asset) Triple A 托管专家系列奖项： - 最佳QFII 托管行 (2013) - 最佳中国区托管专家 (2016) 财资杂志(The Asset) Triple A 个人领袖奖项： Xxxxx Xxxx - 香港区年度托管银行家 (2014) 财资杂志（The Asset）Triple A 资产服务、机构投资者及保险机构系列奖项： - 最佳QDII 托管行（2018）； 及 - 最佳QDII 客户个案 (2018) | |
获债券通有限公司颁发“债券通优秀托管机构”(2018) 获債券通有限公司颁发“債券通優秀託管行”(2019) |
截至 0000 x 0 x 00 x，xxxx(xx)的托管资产规模达 12,072 亿港元。
3.2 托管部门人员配备、安全保管资产条件的说明
（一）主要人员情况
托管业务是中银香港的核心产品之一，由管理委员会成员兼副总裁xx先生直接领导。针对国内机构客户而设的专职托管业务团队现时有二十多名骨干成员，职级均为经理或以 上，分别主理结算、公司行动、账务(Billing)、对账(Reconciliation)、客户服务、产品 开发、营销、次托管网络管理及合规等方面。骨干人员均来自各大跨国银行，平均具备 15 年以上的专业托管工作经验(包括本地托管及全球托管)，并操流利普通话，可说是香港最 资深的托管团队。
除配备专职的客户关系经理，中银香港更特设为内地及本地客户服务的专业托管业务团队，以提供同时区、同语言的高素质服务。
除上述托管服务外，若客户需要估值、会计、投资监督等增值性服务，则由中银香港
的附属公司中银国际英国保诚信托有限公司（“中银保诚”）提供。作为「强制性公积金计划管理局」认可的信托公司，中银保诚多年来均提供国际水平的估值、会计、投资监督等服务，其专职基金会计与投资监督人员达 50 多名，人员平均具备 10 年以上相关经验。
中银香港的管理层对上述服务极为重视，有关方面的人员配置及系统提升正不断加强。另外，其它中/后台部门亦全力配合及支持托管服务的提供，力求以最高水平服务各机构性 客户。
关键人员简历xxx女士 托管业务主管
黄女士于香港大学毕业，并取得英国 Heriot-Watt University 的工商管理硕士及英国特许银行公会的会士资格。黄女士从事银行业务超过二十年，大部分时间专职于托管业务，服务企业及机构性客户。效力的机构包括曾为全球最大之金融集团 - 花旗集团 - 及本地两大发钞银行 - 渣打及中银香港。参加中银香港前，黄女士为花旗集团之董事及香港区环球托管业务总监。目前黄女士专职于领导中银香港的全球托管及基金服务发展，并全力配合中国合格境内机构投资者之境外投资及理财业务之所需，且担任中银香港集团属下多家代理人公司及信托公司的企业董事。黄女士亦热心推动行业发展，包括代表中银香港继续担任「香港信托人公会」行政委员会之董事一职；自 09 年 9 月至 2015 年 6 月期间, 获
「香港交易所」委任作为其结算咨询小组成员；另外，黄女士目前亦是香港证监会产品咨询委员会的委员之一。
xxx女士
托管运作及产品开发主管
郑女士乃英国特许公认会计师公会之资深会员及香港会计师公会之会员，并持有伦敦大学专业会计硕士学位。郑女士从事金融与银行业务超过二十年，其中十多年专职于托管业务，服务企业及机构性客户。曾经工作的机构包括全球最大之金融集团 – 美国xx大通银行与汇丰银行及本地银行 - 恒生银行，对托管业务操作、系统流程及有关之风险管理尤为熟悉。
xxx女士财务主管
阮女士拥有超过二十年退休金及信托基金管理经验，管理工作包括投资估值、基金核算、投资合规监控及信托运作等。加入中银国际集团前，阮女士曾于百慕达银行任职退休金部门经理一职，以及于汇丰人寿任职会计经理，负责退休金基金会计工作。阮女士是香港会计师公会及英国特许公认会计师公会资深会员，并持有英国列xx大学硕士学位。
（二）安全保管资产条件
在安全保管资产方面，为了清楚区分托管客户与银行拥有的资产，中银香港目前已以托管人身份在本港及海外存管或结算机构开设了独立的账户以持有及处理客户的股票、债券等资产交收。
除获得客户特别指令或法例要求外，所有实物证券均透过当地市场之次托管人以该次托管人或当地存管机构之名义登记过户，并存放于次托管人或存管机构内，以确保客户权益。
至于在异地市场进行证券交割所需之跨国汇款，除非市场/存托机构/次托管行等另有要求，否则中银香港会尽可能在交收日汇入所需款项，以减少现金停留于相关异地市场的风险。
先进的系统是安全保管资产的重要条件。
中银香港所采用的托管系统名为”Custody & Securities System”或简称 CSS，是中银香港聘用一支科技专家、并结合银行内部的专才，针对机构性客户的托管需求在原有的零售托管系统上重新组建而成的。CSS 整个系统构建在开放平台上，以 IBM P5 系列 AIX 运行。系统需使用两台服务器，主要用作数据存取及支持应用系统软件，另各自附有备用服务器配合。此外，一台窗口服务器已安装 NFS (Network File System, for Unix)模块，负责与 AIX 服务器沟通。
新系统除了采用尖端科技开发，并融合机构性客户的需求与及零售层面的系统优势，不单符合 SWIFT-15022 之要求，兼容 file transfer 等不同的数据传输，亦拥有庞大的容量 (原有的零售托管系统就曾多次证实其在市场买卖高峰期均运作如常，反观部分主要银行的系统则瘫痪超过 1.5 小时)。
至于基金估值、会计核算以及投资监督服务，则采用自行研发的 FAMEX 系统进行处理，系统可相容多种货币、多种成本定价法及多种会计核算法，以满足不同机构客户及各类基
金的需要。系统优势包括: 多种货币；多种分类；实时更新；支持庞大数据量；简易操作, 方便用户。系统所支持的核算方法包括: 权重平均(Weighted Average)；后入先出(LIFO)；先入先出(FIFO)；其它方法可经与客户商讨后实施。系统所支持的估值方法有: 以市场价 格标明 (Marking to Market)；成本法；成本或市场价的较低者；入价与出价(Bid and offer)；分期偿还(Amortization)；含息或除息(Clean/dirty)；及其它根据证券类别的例 外估值等。
§4 相关服务机构
4.1 基金份额销售机构
4.1.1 场外销售机构
直销机构：招商基金管理有限公司
招商基金客户服务热线：000-000-0000（免长途话费）招商基金官网交易平台
客服电话：000-000-0000（免长途话费）电话：（0755）00000000
传真：（0755）83199059
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招商基金机构业务部
地址：北京市西城区月坛xx 0 xx 0 xx 0000xx：（000）00000000
联系人：xxx
地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼电话：（021）00000000
联系人：xxx
地址：深圳市福田区xxxx 0000 xxxxxxx 00 xxx：（0000）00000000
联系人：xxx
招商基金直销交易服务联系方式
地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 11 层招商基金客户服务部直销柜台
电话：（0755）83196359 83196358传真：（0755）83196360
代销机构 | 代销机构信息 |
中国工商银行股份有限公司 | 注册地址：xxxxxxxxxxxx 00x 法定代表人：xxx电话：95588 传真：010-66107914 联系人：xx |
招商银行股份有限公司 | 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人：xxx 电话：（0755）00000000传真：（0755）83195050 联系人：xxx |
中国银行股份有限公司 | 注册地址：xxxxxxxxxxxx 0x 法定代表人：xxx电话：95566 传真：（010）66594853 联系人：xxx |
中国农业银行股份有限公司 | 注册地址：xxxxxxxxxxxx 00x 法定代表人：xxx电话：95599 传真：（010）85109219 联系人：xx |
交通银行股份有限公司 | 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号 法定代表人：任德奇 电话：（021）00000000 |
备用传真：（0755）83199266联系人：xx
传真：（021）58408483 联系人：xx | |
中国光大银行股份有限公司 | 注册地址：xxxxxxxxxxx 00 x法定代表人：xxx 电话：95595 传真：（010）63636248联系人：xx |
华夏银行股份有限公司 | 注册地址：xxxxxxxxxxxx 00x 法定代表人：xxx 电话：（010）00000000 传真：（010）85238680联系人：xx |
中国民生银行股份有限公司 | 注册地址：xxxxxxxxxxxx 0x 法定代表人：xx电话：95568 传真：（010）58092611 联系人：xx |
中国邮政储蓄银行股份有限公司 | 注册地址：xxxxxxxxxx 0 x法定代表人：xxx 电话：95580 传真：（010）68858117联系人：xx |
上海浦东发展银行股份有限公司 | 注册地址：xxxxxxxxxxx 000x 法定代表人：xx 电话：（021）00000000 传真：（021）63604199联系人：xxx |
宁波银行股份有限公司 | 注册地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号法定代表人：xxx 电话：0000-00000000 |
传真：0574-87050024 联系人：xx萍 | |
东莞农村商业银行股份有限公司 | 注册地址：东莞市东城区鸿福东路 2 号法定代表人：xxx 电话：0000-000000 传真：0769-22866282 联系人：xxx |
江苏江南农村商业银行股份有限公司 | 注册地址：常州市天宁xxx中路 668 号法定代表人：陆向阳 电话：0000-00000000传真：0519-89995066 联系人：xx |
招商证券股份有限公司 | 注册地址：深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 办公地址：xxxxxxxxxxxxxXx 38－45 层 法定代表人：霍达联系人：黄婵君 电话：（0755）00000000传真：（0755）00000000 客服电话：95565 |
中国银河证券股份有限公司 | 注册地址：xxxxxxxxxx 00 x 0-0 x xxxx：xxxxxxxxx 00 xxxxx X x 0 x 法定代表人：xxx电话：000-00000000传真：010-66568990 联系人：辛国政 客服电话：95551 或 0000-000-000 |
中信建投证券股份有限公司 | 注册地址：xxxxxxxxx 00 x 0 xx xxxx：北京市朝内大街 188 号法定代表人：xxx 电话：0000000000 传真：（010）65182261联系人：权唐 客服电话：0000-000-000 |
国泰君安证券股份有限公司 | 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址：xxxxxxxxx 000 xx xxx 00 x 法定代表人：xx联系人：xx镇 电话：（021）00000000传真：（021）00000000客服电话：95521 |
华泰联合证券有限责任公司 | 注册地址 ：xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx（00X、00、00、00）、 17A、18A、24A、25A、26A 办公地址 ：深圳市福田中心区中心广场xxxxxxx 0 x、00 x、00 x、00 x、 00 x、00 x 法定代表人： xx 联系人 ：xxx 、xxx电话：0000-00000000 传真：0000-00000000 客服电话：0000-00000000 |
海通证券股份有限公司 | 注册地址：上海市广东路 689 号 办公地址：上海市广东路 689 号法定代表人：xx 联系人：xx、xxx电话：000-00000000 传真：000-00000000 客服电话：95553 或 00000000 或 4008888001 |
广发证券股份有限公司 | 注册地址：xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx 0 x 000 x 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、42、43、 44 楼 法定代表人：xxx联系人：xx 电话：（020）00000000传真：（020）00000000 客服电话：95575 或 00000000 |
xxx源证券有限公司（原申银万国证券） | 注册地址：xxxxxxxxx 000 x 00x xxxx：xxxxxxxxx 000 x 00 x 法定代表人：xxx联系人：xx 电话：000-00000000传真：000-00000000 客服电话：95523 |
平安证券股份有限公司 | 注册地址：深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层 办公地址：深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层 法定代表人：xxx联系人：xx 电话：0000-00000000传真：0000-00000000 客服电话：95511 转 8 公司网址：xxxxx.xxxxxx.xxx |
光大证券股份有限公司 | 注册地址：xxxxxxxxx 0000 x xxxx：xxxxxxxxx 0000 x法定代表人：xxx 联系人：xx 电话：（021）00000000传真：（021）00000000客服电话: 95525 |
安信证券股份有限公司 | 注册地址：xxxxxxxxx 0000 xxxxx 00 x、00 x X00 xx xxxx：xx市福田区深南大道 2008 号 中国凤凰大厦 1 栋 9 层法定代表人：xxx 联系人：xxx 电话：0000-00000000传真：0000-00000000 客服电话：95517 |
中信证券（山东）有限责任公司（原中信万 通证券） | 注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号 楼 2001 |
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青 岛国际金融广场 1 号楼第 20 层法定代表人：xxx xx人：xxx 电话：（0532）00000000传真：（0532）00000000 客服电话：95548 公司网址：xx.xxxxxx.xxx | |
国信证券股份有限公司 | 注册地址：深圳市xxxxxxx 0000 xxxxxxxxxxxxxxx xxxx：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号 国信证券大厦 法人代表人：何如联系人：xxx 电话：0000-00000000 传真：0000-00000000 客服电话：95536 |
长江证券股份有限公司 | 注册地址：xxxxxxxxxx 0 x xxxx：武汉市新华路特８号长江证券大厦 法定代表人：xxx联系人：xxx 电话：（027）00000000 传真：（027）00000000 客服电话：95579 或 0000-000-000 |
华福证券有限责任公司 | 注册地址：福建省福州市鼓楼区xxx 00x 0#x 0 x、0 x、0 x xxxx：xxxxxxxxxxxx 0000 xxxxxxx 00 x |
法定代表人：xxx 电话：000-00000000、13764105212传真：021-20655196 联系人：xx、高文静客服电话：95547 | |
国海证券股份有限公司 | 注册地址：广西桂林市辅星路 13 号 办公地址：xxxxxxxx 00 x法定代表人：xxx 电话：(0000)00000000传真：(0000)00000000 联系人：xxx |
华泰证券股份有限公司 | 注册地址：xxxxxxx 000 x xxxx：xxxxxxxxxx 000 xxxxxxx、深圳市福田区深南大道 4011 号港中旅大厦 18 楼 法定代表人：xx 电话：0000-00000000传真：0755-82492962 联系人：xxx客服电话：95597 |
xxxx西部证券有限公司（xxx证券） | 注册地址：新疆乌鲁木齐市xxx（xxx）xxxx000 xxxxxxx00 x0000x xxxx：xxxxxxxxxx（xxx）xxxx000 xxxxxxx00 x0000x 法定代表人：xx |
联系人：xx 电话：000-00000000传真：000-00000000 客服电话：0000000000 | |
天相投资顾问有限公司 | 注册地址：xxxxxxxxx 00 xxxxx X x 000 xxxx：xxxxxxxxxx 0 xxxxx X x 0 x 法定代表人：xx相电话： 000-00000000 传真： 010-66045527 联系人：xx |
中信证券股份有限公司 | 注册地址：xxxxxxxxxxxxx 0xxxxxxx（xx）xx xxxx：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：xxx 联系人：xx 电话：000-00000000传真：000-00000000 客服电话：95548 |
东方证券股份有限公司 | 注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层 办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-29 层 法定代表人：xxx 电话：（021）00000000 |
传真：（021）63326173联系人：xxx 客服电话：95503 | |
信达证券股份有限公司 | 注册地址：xxxxxxxxxxx 0 x x 0 xx xxxx：xxxxxxxxxxxxx 000 xxxxx 0 x 法定代表人：xx 电话：000-00000000 传真：（010）63080978 联系人：xx 客服电话：95321 |
大通证券股份有限公司 | 注册地址：辽宁省大连市沙河口区会展路 000 xxxxxxxxx X x-xxxxxx 00、00 x xxxx：xxxxxxxxxxxxx 000 xxxxxxxxx X x-xxxxxx 00、00 x 法定代表人：xx 电话：0000-00000000传真：0411-39673214 联系人：xxx 客服电话：0000-000-000 |
中航证券有限公司 | 注册地址：南昌市红谷滩新区xxxxx 0000 xxxxxxx X x 00 x xxxx：xxxxxxxxx 00 xxx xx 0 xx 0 x中航证券法定代表人：xxx |
电话：000-00000000传真：010-64818443 联系人：史江蕊 客服电话：95335 或 000-00-00000 | |
华融证券股份有限公司 | 注册地址：xxxxxxxxxx 0 x xxxx：xxxxxxxxxxxx 00 x中国人保寿险大厦 12 层法定代表人：xxx 电话：000-00000000传真：010-85556088 联系人：xxx客服电话：95390 |
华宝证券有限责任公司 | 注册地址：中国（xx）xxxxxxxxxxx 000 x 00 x xxxx：xx（xx）自由贸易试验区世纪大道 100 号 57 层 法定代表人：xxx电话：000-00000000传真：021-20515593 联系人：xxx 客服电话：000-000-0000 |
方正证券股份有限公司 | 注册地址：长沙市天心区湘江中路二段 36号华远华中心 4、5 号楼 3701-3717 公司地址：xxxxxxxxxxxxxxxxxx 00－00 x 法定代表人：xx 联系人：xxx 电话：000-00000000 |
传真：000-00000000 客服电话：95571 | |
中泰证券股份有限公司（原齐鲁证券） | 注册地址：济南市市中区经七路 86 号 办公地址：济南市市中区经七路 86 号法定代表人：xx 电话：0000-00000000传真：0531-68889752 联系人：xx 客服电话：95538 |
中山证券有限责任公司 | 注册地址：xxxxxxxxxxxxxxxxxxx 0000 xxxxxxx 21 层、 22 层 办公地址：xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx 0 x、0 x 法定代表人：xxx电话：0000-00000000传真：0755-82940511 联系人：xxx客服电话：95329 |
中信证券华南股份有限公司（原广州证券） | 注册地址：xxxxxxxxxx 0 xxxxxxxxxxx 00 x、00 x xxxx：xx市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层 法定代表人：xxx联系人：xx 电话：000-00000000 传真：000-00000000 客服电话：95396 |
东海证券股份有限公司 | 注册地址：常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层 办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 法定代表人：xxx 电话：000-00000000传真：021-50498825 联系人：xxx 客服电话：95531 或 000-0000-000 |
东吴证券股份有限公司 | 注册地址：苏州工业园区星阳街 5 号 办公地址：苏州工业园区星阳街 5 号法定代表人：xx 电话：0000-00000000 传真：0512-65588021 联系人：xxx客服电话：95330 |
华龙证券股份有限公司 | 注册地址：兰州市城关区东岗西路 638 号 兰州财富中心 21 楼 办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号财富大厦 19 楼 法定代表人：xxx 电话：0000-0000000、0000-0000000传真：0931-4890628 联系人：xx、xx 客服电话：95368 或 000-0000000 |
恒泰证券股份有限公司 | 注册地址：xxxxxxxxxxxxx |
xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx：xxxxxxxxxxxxxxx 000 x 法定代表人：xxx联系人：xx 电话：0000-0000000 传真：0000-0000000 客服电话：956088 或 000-000-0000 | |
渤海证券股份有限公司 | 注册地址：天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室 办公地址：xxxxxxxxxx 0 x法定代表人：安志勇 电话：000-00000000传真：022-28451892 联系人：xxx 客服电话：000-000-0000 |
民生证券股份有限公司 | 注册地址：xxxxxxxxxxxx 00xxxxxxx X x 00-00 x xxxx：xxxxxxxxxxxx 00xxxxxxx X x 00-00 x 法定代表人：xxx电话：000-00000000传真：010-85127917 联系人：xx 客服电话：95376 |
万和证券股份有限公司 | 注册地址：海口市南沙路 49 号通信广场二楼 办公地址： 深圳市福田区深南大道 7028 |
号时代科技大厦西厅 20 层法定代表人：xx让 电话：0000-00000000传真：0755-25161630 联系人：黎元春 客服电话：0000-000-000 | |
五矿证券有限公司 | 注册地址：深圳市福田区金田路 4028 号x x经贸中心办公楼 47 层 01 单元 办公地址：xxxxxxxxx 0000 xx xxx 00 x 法定代表人：黄海洲联系人：xxx 电话：0000- 00000000传真：0000-00000000 客服电话：40018-40028 |
中国中金财富证券有限公司（原中投证券） | 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处xx商务中心 A 栋第 18-21 层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.2 1.22.23 单元 办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号xx商务中心 A 栋第 04、18 层至 21 层 法定代表人：xx联系人：xx 电话：0000-00000000传真：0000-00000000 客服电话：95532 或 000-000-0000 |
国金证券股份有限公司 | 注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号 |
办公地址：成都市青羊区东城根上街 95 号法定代表人：xx 电话：000-00000000、000-00000000传真：028-86690126 联系人：xxx、xx客服电话：95310 | |
国都证券股份有限公司 | 注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层法定代表人：xxx 电话：000-00000000传真：010-84183311 联系人：xx 客服电话：000-000-0000 |
西南证券股份有限公司 | 注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号 办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 法定代表人：xxx电话：000-00000000传真：023-63786212 联系人：xx 客服电话：95355 |
浙商证券股份有限公司 | 注册地址：浙江省杭州市江干区五星路 201号 办公地址：浙江省杭州市杭大路 1 号xx 世纪广场 A 座 6-7 法定代表人：xxx |
电话：000-00000000传真：021-64713795 联系人：xxx客服电话：95345 | |
英大证券有限责任公司 | 注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 法定代表人：xxx电话：0000-00000000传真：0755-83007034 联系人：xxx 客服电话：0000-000-000 |
大同证券有限责任公司 | 注册地址：大同市城区迎宾街 15 号桐城中 央 21 层 办公地址：山西省太原市长治路 111 号山西世贸中心 A 座 F12、F13 法定代表人：xx 电话：0000-0000000传真：0351-4130322 联系人：xx 客服电话：0000-000000 |
东北证券股份有限公司 | 注册地址：长春市生态大街 6666 号 办公地址：长春市净月开发区生态大街 6666 号东北证券 503 室 法定代表人：xxx 电话：0000-00000000传真：0431-85096795 |
联系人：xx岩客服电话：95360 | |
xx证券有限责任公司 | 注册地址：深圳市福田区莲花街道福中社区深南大道2008 号中国凤凰大厦1 栋20C-1房 办公地址：上海市肇嘉浜路 750 号法定代表人：xx 电话：000-00000000传真：021-64333051 联系人：xxx xx电话：95323 或 000-000-0000 |
新时代证券股份有限公司 | 注册地址：北京市海淀区北三环西路 99 号 院 1 号楼 15 层 1501 办公地址：北京市海淀区北三环西路 99 号 院 1 号楼 15 层 1501法定代表人：xxx电话：000-00000000传真：010-83561001 联系人：xxx |
第一创业证券股份有限公司 | 注册地址：广东省深圳市福田xxx一路 115 号投行大厦 20 楼 办公地址：广东省深圳市福田xxx一路 115 号投行大厦 15-20 楼 法定代表人：xxx电话：0000-00000000传真：0755-25838701 联系人：xx |
客服电话：95358 | |
中国国际金融股份有限公司 | 注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸 大厦 2 座 27 层及 28 层 办公地址：北京市建国门外大街 1 号国贸 大厦 2 座 27 层及 28 层法定代表人：xxx 联系人：xxx 电话：000-00000000传真：000-00000000 客服电话：0000000000 |
方正证券承销保荐有限责任公司（原民族证券） | 注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号 院 5 号楼 办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号 院 5 号楼 法定代表人：xx电话：00000000 传真：56437030 联系人：xx 客服电话：95571 |
九州证券股份有限公司（xxx证券） | 注册地址：西宁市南川工业园区创业路 108号 办公地址：深圳市福田区民田路新华保险大厦 18 楼 法定代表人：魏先锋 电话：000-00000000,00000000000传真：0755-33329815 联系人：xxx 客服电话：95305 |
万联证券股份有限公司 | 注册地址：广东省广州市天河区珠江东路 11 号 18、19 楼全层 办公地址：广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18、19 层 法定代表人：xxx 联系人： xx 电话：000-00000000传真：020-38286588 客服热线：4008888133 |
太平洋证券股份有限公司 | 注册地址：云南省昆明市北京路 926 号同 德广场写字楼 31 楼 办公地址：北京市西城区北展北街九号华远企业号 D 座三单元 法定代表人：xxx电话：000-00000000传真：010-88321763 联系人：xx 客服电话：95397 |
联讯证券股份有限公司 | 注册地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼 公司地址：广东省惠州市惠城区江北东江 三路惠州广播电视新闻中心三、四楼法定代表人：xx 电话：0000-0000000 传真：无 联系人：xx 客服电话：95564 |
中信期货有限公司 | 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305 室、14 层 办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305 室、14 层 法定代表人：xx联系人：xxx 电话：000-00000000传真：000-00000000 客服电话：000-000-0000 |
东海期货有限责任公司 | 注册地址：江苏省常州市延陵西路 23、 25、27、29 号 办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号 东海证券大厦 8 楼 法定代表人：xxx 电话：000-00000000/00000000000 传真：无 联系人：xxx 客服电话：95531 或 000-0000000 |
上海云湾投资管理有限公司 | 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27 号、明月路 1257 号 1 幢 1 层 103-1、103-2 办公区 办公地址：上海市浦东新区锦康路 308 号 陆家嘴世纪金融广场 6 号楼 6 层法定代表人：xxx 电话：000-00000000传真：021-20539999 联系人：xxx 客服电话：000-000-0000 |
上海长量基金销售投资顾问有限公司 | 注册地址：上海市浦东新区xx路 526 号 2 幢 220 室 法定代表人：xxx电话：000-000-0000传真：021-58787698 联系人：xx |
深圳众禄基金销售股份有限公司 | 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元 法定代表人：xx 电话：0000-00000000传真：0755-82080798 联系人：xxx |
蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 | 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 法定代表人：xxx电话：0000-00000000传真：0571-26698533 联系人：xxx |
北京展恒基金销售有限公司 | 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号 法定代表人：xxx电话：000-00000000 传真：010-62020088-8802 联系人：xxx |
诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公 司 | 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室 |
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上海天天基金销售有限公司 | 注册地址：上海市xx区龙田路 190 号 2 号 楼 2 层 法定代表人：其实 电话：000-0000-000传真：021-64385308 联系人：xxx |
和讯信息科技有限公司 | 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛 x大厦 10 层 法定代表人：xx 电话：000-0000-000 传真：0755-82029055 联系人：xxx |
xx同花顺基金销售有限公司 | 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 法定代表人：xxx 电话：0000-00000000传真：0571-86800423 联系人：xx |
上海陆金所基金销售有限公司 | 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 法定代表人：xx 电话：000-00000000传真：021-22066653 联系人：xxx |
上海联泰资产管理有限公司 | 注册地址：中国（上海）自由贸易区xx北路 277 号 3 层 310 室 法定代表人：xx 电话：000-000-0000传真：021-52975270 联系人：xxx |
北京虹点基金销售有限公司 | 注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元 法定代表人：xxx 电话：000-000-0000传真：010-56580660 联系人: xxx |
深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 | 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 法定代表人：xx 电话：000-000-0000传真：010-83363072 联系人: xx |
嘉实财富管理有限公司 | 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号 上海国金中心办公楼二期 46 层 4609-10 单元 法定代表人：xxx电话：000-000-0000 联系人: xxx |
珠海盈米财富管理有限公司 | 注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491 法定代表人：xx 电话：000-00000000 联系人: xxx |
奕丰金融服务（深圳）有限公司 | 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋 201 室 法定代表人：TAN YIK KUAN电话：000-000-0000 联系人: xxx |
南京xx基金销售有限公司 | 注册地址：南京市玄武区xx大道 1-5 号法定代表人：xxx 电话：025-66996699-887226 联系人: xx |
北京蛋卷基金销售有限公司 | 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号 院 6 号楼 2 单元 21 层 222507法定代表人：xxx 电话：0000-000-000 联系人：xxx |
上海万得投资顾问有限公司 | 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼B 座 法定代表人：xxx 电话：000-000-0000 |
联系人：xxx | |
上海基煜基金销售有限公司 | 注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济发展区） 法定代表人：xx 电话: 000-000-0000 联系人：xxx |
中民财富基金销售（上海）有限公司 | 注册地址：上海市xx区中山南路 100 号 7 层 05 单元 法定代表人：xxx电话：000-000-0000 联系人：茅旦青 |
上海挖财金融信息服务有限公司 | 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02/03 室 法定代表人：xxx电话：000-00000000 联系人：xxx |
北京xx瑞基金销售有限公司 | 注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06 法定代表人：江卉电话：00000000000 联系人：xxx |
通华财富(上海)基金销售有限公司 | 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴世纪金 |
融广场杨高南路 799 号 3 号楼 9 楼法定代表人：兰奇 电话：95156 转 5联系人：xxx | |
腾安基金销售（深圳）有限公司 | 注册地址：深圳市南山区科技中一路腾讯大厦 11 楼 法定代表人：xxx 客服电话：95017 转 1 转 6 或 0755-86013388 |
济安财富（北京）基金销售有限公司 | 注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号 院 1 号楼冠捷大厦 3 层 307 单元法定代表人：xx 联系人：xxx 联系电话：00000000000客服电话：000-000-0000 |
西藏东方财富证券股份有限公司 | 注册地址：上海市xxxxx南路 88 号金座东方财富大厦 法定代表人：xx联系人：付佳 联系电话：00000000000 客服电话：95357 |
北京百度百盈基金销售有限公司 | 注册地址：北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢 1 层 101 法定代表人：xxx联系人：xxx |
联系电话：00000000000客服电话：95055-9 |
基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金。
4.1.2 场内销售机构
x基金的场内认购通过深圳证券交易所内具有基金代销业务资格的会员单位（具体名单详见基金份额发售公告或相关业务公告）进行。本基金募集期结束前获得基金代销资格的证券公司也可代理场内基金份额的发售。尚未取得相应业务资格，但属于深圳证券交易所会员的其他机构，可在本基金上市后，代理投资者通过深圳证券交易所交易系统参与本基金的上市交易。
4.2 注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司住所：北京市西城区太平桥大街 17 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人：xx
电话：（010）00000000传真：（010）59378907联系人：朱立元
4.3 律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼负责人：xx
电话：（021）00000000
传真：（021）51150398
经办律师：xx、xxxxx人：xx
4.4 会计师事务所和经办注册会计师
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）注册地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼执行事务合伙人：xxx
电话：000-0000 0000
传真：000-0000 0000
经办注册会计师：xx、xx联系人：xx
§5 基金名称
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)
§6 基金类型
股票型证券投资基金
§7 投资目标
x基金采用指数化投资方式，通过投资纪律约束和量化风险管理，力求实现对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益相似的回报。本基金控制目标为基金净值收益率与标的指数收益率之间的年跟踪误差不超过 6%。
§8 投资范围及投资方向
x基金主要投资于全球证券市场中具有良好流动性的金融工具，包括普通股、优先股、存托凭证等权益类证券；银行存款、可转让存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工 具；政府债券、公司债券、可转换债券等固定收益类证券；以及基金、ETFs、金融衍生品 和中国证监会许可的其他金融工具。
本基金为股票型指数基金，股票等权益类资产的投资比例不低于基金资产的 90％，其中投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于 80%。现金及到期
日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在控制跟踪误差的前提下，在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
在保证流动性的前提下，本基金现金头寸可存放于境内，满足基金赎回、支付管理费、
托管费、手续费等需要，并可以投资货币市场工具。
§9 投资策略
x基金至少 80%以上的资产采用完全复制法进行指数化投资，即按照标准xx金砖四国 40 指数成份股及其权重构建指数投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。在因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将采用优化方法构建最优投资组合的个股权重比例，以求尽可能贴近目标指数的表现。
1、股票投资策略
x基金尽可能追求基金资产在股票市场上的充分投资。本基金投资于股票等权益类资产的比例不低于基金资产的 90%，其中投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于 80%。
（1）股票组合构建原则
x基金投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于 80%，该部分资产本基金将采取完全复制法复制指数进行投资，即按照标准xx金砖四国 40 指数成份股及其权重构建指数投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
（2）股票组合的构建和调整
x基金在建仓期内，按照标准xx金砖四国 40 指数各成份股的基准权重对其逐步买入，在力求跟踪误差最小化的前提下，本基金可采取适当的方法降低买入成本。当遇到以下情况时，本基金管理人可以根据市场的具体情况，对指数投资部分进行适当调整，以便实现对跟踪误差的有效控制：
a）预期标的指数成份股将调整时； b）标的指数成份股发生分拆、拆股、增发、分红、并购等公司行为时； c）指数成份股出现流动性问题或者可能发生停牌、退市等情况时； d）其他影响指数复制的因素。
本基金指数组合的调整按照定期调整和不定期调整的方式进行。
1）定期调整
x基金所构建的指数化投资组合将定期根据所跟踪的标普金砖四国 40 指数对其成份股 的调整而进行相应的跟踪调整。本基金在目标指数成分股定期调整信息公布前一个月内，根 据对调整方案的分析预测以及成分股调整对股价影响的分析，在保持较小跟踪误差的前提下，决定采取提前调整还是事后调整的策略，增持可能进入目标指数的股票，剔除可能被调整出 目标指数的股票。并在目标指数成分股定期调整信息公布后一个月内按照调整后的指数成分 股及权重构建投资组合。
2）不定期调整
在以下情况出现时，本基金将对指数投资组合进行调整：
a）当成份股发生分拆上市、拆股、增发、分红、并购等情况而影响成份股在指数中权重的行为时，本基金将根据指数公司的指数调整公告及时对指数投资组合进行相应调整；
b）根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行相应调整，从而有效跟踪标的指数；
c）若个别成份股因停牌、流动性不足或受到法规限制等其他因素，使得基金管理人无法按照其所占标的指数的权重进行购买时，基金管理人将综合考虑跟踪误差最小化和投资者利益，决定部分持有现金或买入相关的替代性组合；
d）当成份股退市的，相应成份股从指数计算中剔除，本基金将做相应调整； e）其他需要调整的事项。
3）跟踪误差的监控与管理
x基金将采取事前预测和事后跟踪分析的方法来控制基金对于基准指数的跟踪效果，主要使用业界通用的指数基金业绩评价标准，即基金日跟踪偏离度和年化跟踪误差，以衡量基金日收益率相对基准指数日收益率的差值以及该差值在一段时间的波动性，控制的目标为追求上述两个评价指标的最小化。
① 事前预测：
wp × Fs × ΣF×F × FS′ × w′p
每日，基金经理通过公司使用的投资风险模型软件对基金的风险因子和基金的跟踪误差进行估算：
σˆ p =
其中， σˆp
是基金的预计跟踪误差，Wp 是基金组合中个股与比较基准的权重差异，Fs 和∑FxF
是风险模型软件测算的个股对风险因子的敞口和风险因子的协方差矩阵。基金经理和风险控
制部门对基金的跟踪误差进行事前的估算，以确保基金不会在高于基金风险目标的操作运行，并监测主要的风险来源。
② 事后跟踪分析：
（1）每日，基金经理分析基金的跟踪偏离度。
di = pi − bi
其中，di 是每日跟踪偏离度，pi 是基金每日价格收益，bi 是指数每日价格收益。
（2）每月末，基金绩效与风险评估小组对本基金的运行情况进行量化评估。
1 ∑
N
N − 1
d 2
i
i =1
σ i =
T
Σ = σ i
其中，σ i 是基金最近一年的日跟踪误差，di 是每日跟踪偏离度，N 是最近一年交易天数。基金的年化跟踪误差∑将根据实际交易的天数进行计算。
基金经理将根据基金业绩和风险评估报告分析当月的投资操作、组合状况和跟踪误差等情况，重点分析基金的偏离度和跟踪误差产生原因、现金控制情况、标的指数成份股调整前后的操作、以及成份股未来可能发生的变化等。
在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 6.0%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
2、债券投资策略
作为股票型指数基金，本基金的债券投资仅为辅助性投资手段。本基金的债券投资以降低基金的跟踪误差、管理基金的流动性为目的，同时考虑金融衍生品保证金管理的需要，通过采用主动投资策略构建海外债券投资组合，并且个券的选择不限于金砖四国市场。
3、金融衍生产品投资策略
x基金使用金融衍生工具的目的是尽量实现在中国交易日的连续交易，减少指数的跟踪误差，在流动性较差时减少集中交易带来的冲击成本，而不是通过金融衍生工具来投机获利。可以不使用金融衍生工具时，尽量减少衍生工具的使用。任何金融衍生工具的使用将严格遵守指数跟踪的目标。金融工具的初始保证金不超过基金资产的 3%，基金运行不使用杠杆操作，即投资组合的杠杆比例最高不超过基金资产的 100%。
本基金至少 80%以上的资产采用完全复制法来追踪标的指数。然而，考虑到实际投资操作的各种情况，我们将适当参与金融衍生产品的投资，金融衍生品的投资策略主要包括：
（1）利用金融衍生产品的跨市场交易的特点，减少因为限制投资、交易假期和时差对跟踪指数的拖累。
（2）利用金融衍生产品的杠杆作用，减少现金头寸或者某些成份股的交易流动性可能带来的跟踪误差；
（3）利用金融衍生产品来对冲一些外汇市场汇率的波动造成的跟踪误差；
（4）适当利用金融衍生产品组合的持有收益覆盖一定的基金固定费用。
本基金对金融衍生产品的投资将严格遵守法律法规及监管机构的相关规定。
§10 投资决策
1、投资决策依据
（1）须符合国家有关法律法规，严格遵守基金合同及公司章程；
（2）维护基金份额持有人利益作为基金投资的最高准则。 2、投资决策程序
（1）投资决策委员会定期召开会议，提出资产配置比例的指导意见；
（2）基金经理根据投资决策委员会的指导意见确定具体的资产配置方案；
（3）基金经理依据指数编制单位公布的指数成份股名单及权重，进行投资组合构建；
（4）基金经理及风险管理部对投资组合的偏离度和跟踪误差进行持续跟踪和评估，风险管理部对风险隐患提出预警，基金经理采取措施控制投资组合的偏离度和跟踪误差；
（5）基金经理根据指数成份股或权重变化情况、基金申购赎回情况、指数成份股派息情况等，适时进行投资组合调整；
（6）在投资决策过程中，风险管理部负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险
等投资风险进行监控，并在整个投资流程完成后，对投资风险及绩效做出评估，提供给投资决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。
§11 业绩比较标准
x基金的业绩比较基准为：标准xx金砖四国 40 总收益指数（S&P BRIC 40 Index（Net TR））收益率。
标准xx金砖四国 40 指数由世界知名指数编制商标准xx（Standard & Poor’s）编制并发布。该指数中国家占比最大的为中国（超过 40%），最小为印度（近 6%）；在行业分布上，金融、能源和材料三个行业占比较高（合计达到 80%），指数的国家占比和行业占比都较好的反映了金砖四国各个国家经济发展和行业发展的现状。从代表性上看，按上市公
司在当地股票市场的市值、各国当地交易所指数以及当地货币来计算，巴西和印度有 1/3的股票市值，俄罗斯有 2/3 的股票市值，以及香港恒生国企指数 72%的股票市值入选了金砖四国成份股。同时 S&P BRIC 40 指数与各国当地市场最具代表性的股票指数的相关性都高于 80%，具有良好的市场代表性。指数成份股为巴西、俄罗斯、印度和中国四个国家的 40 家蓝筹公司，所有公司均在发达市场证券交易所上市交易（包括香港证券交易所、伦敦股票交易所、纳斯xx及纽约证券交易所），因此规避了新兴市场国家对境外投资者的投资限制和外汇管制，保证了指数的可投资性。指数编制方法规定了成份股最低流通市值（不低于 10
亿美元）和最低交易量（最近三个月日均交易量不低于 500 万美元）等要求，保证了指数具有良好流动性。此外，该指数与沪深 300 指数的相关性仅为 0.197，可有效分散投资者单一投资国内 A 股市场的投资风险。
如果标普金砖四国40 指数被停止编制及发布，或标普金砖四国40 指数由其他指数替代，
或由于指数编制方法等重大变更导致标普金砖四国 40 指数不宜继续作为标的指数，或证券 市场上出现其他更合适的指数作为本基金的标的指数，本基金管理人可以依据审慎性原则，在充分考虑持有人利益及履行适当程序的前提下，更换本基金的标的指数和投资对象，并 依据市场代表性、流动性、与原指数的相关性等诸多因素选择确定新的标的指数。
§12 风险收益特征
x基金是被动管理的指数型基金，主要投资方向为标普金砖四国 40 指数的成份股及备选成份股，属于具有较高风险和收益预期的证券投资基金品种，其预期风险与收益水平高于债券型基金和混合型基金。并且，本基金主要投资于以金砖四国为代表的新兴市场，其风险收益水平高于投资于海外成熟市场的基金。
§13 基金投资组合报告
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)管理人－招商基金管理有限公司的董事会及 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本投资组合报告所载数据截至 2019 年 12 月 31 日，来源于《招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2019 年第 4 季度报告》。
1 报告期末基金资产组合情况
序号 | 项目 | 金额（人民币元） | 占基金总资产的比 例（%） |
1 | 权益投资 | 15,762,528.63 | 91.92 |
其中：普通股 | 7,439,881.78 | 43.39 | |
存托凭证 | 8,322,646.85 | 48.53 | |
2 | 基金投资 | - | - |
3 | 固定收益投资 | - | - |
其中：债券 | - | - | |
资产支持证 券 | - | - | |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
其中：远期 | - | - | |
期货 | - | - | |
期权 | - | - | |
权证 | - | - | |
5 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中：买断式回购的 买入返售金融资产 | - | - | |
6 | 货币市场工具 | - | - |
7 | 银行存款和结算备 付金合计 | 615,928.46 | 3.59 |
8 | 其他资产 | 769,778.11 | 4.49 |
9 | 合计 | 17,148,235.20 | 100.00 |
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家（地区） | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（％） |
美国 | 6,782,601.87 | 40.73 |
香港 | 6,736,954.01 | 40.46 |
英国 | 2,242,972.75 | 13.47 |
合计 | 15,762,528.63 | 94.66 |
3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（％） |
地产业 | 326,995.45 | 1.96 |
工业 | - | - |
公用事业 | - | - |
基础材料 | 662,469.72 | 3.98 |
金融 | 5,980,495.21 | 35.91 |
能源 | 2,256,551.26 | 13.55 |
通信服务 | 2,809,490.24 | 16.87 |
消费者常用品 | 225,840.66 | 1.36 |
消费者非必需品 | 2,742,563.06 | 16.47 |
信息技术 | 624,974.29 | 3.75 |
医疗保健 | 133,148.74 | 0.80 |
合计 | 15,762,528.63 | 94.66 |
注:本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。
3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
x基金本报告期末未持有积极投资的权益投资。
4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
序号 | 公司名称（英文） | 公司名称（中文） | 证券代码 | 所在证券市场 | 所属国家（地区） | 数量 （股） | 公允价值（人民币 元） | 占基金资产净值比例 （％） |
1 | TENCE NT HOLDI NGS LTD | 腾讯控股有限公司 | 700 HK | 香港联合交易所 | 香港 | 4,943 | 1,663,0 96.91 | 9.99 |
2 | ALIBA BA GROUP HOLDI NG-SP ADR | xx巴巴 | BABA US | 美国纽约证券交易所 | 美国 | 1,043 | 1,543,2 77.06 | 9.27 |
3 | CHINA CONST RUCTI ON BANK- H | 中国建设银行股份有限公司 | 939 HK | 香港联合交易所 | 香港 | 156,125 | 941,215 .08 | 5.65 |
4 | HDFC BANK | - | HDB US | 美国纽 约证券 | 美国 | 2,113 | 934,118 .83 | 5.61 |
LTD-A DR | 交易所 | |||||||
5 | PING AN INSUR ANCE GROUP CO-H | 中国平安保险 (集团)股份有限公司 | 2318 HK | 香港联合交易所 | 香港 | 8,348 | 688,721 .17 | 4.14 |
6 | INDUS TRIAL &COM MERCI AL BK OF CHINA -H | 中国工商银行股份有限公司 | 1398 HK | 香港联合交易所 | 香港 | 123,073 | 661,477 .99 | 3.97 |
7 | GAZPR OM OAO-S PON ADR | 俄罗斯天然气工业公司 | OGZD LI | 英国伦敦证券交易所 | 英国 | 9,518 | 546,334 .82 | 3.28 |
8 | CHINA MOBIL E LTD | 中国移动有限 公司 | 941 HK | 香港联合交易 所 | 香港 | 9,057 | 531,406 .70 | 3.19 |
9 | SBESB ERBA NK OF RUSSI A PAO- A DR | - | SBER LI | 英国伦敦证券交易所 | 英国 | 4,255 | 488,000 .54 | 2.93 |
10 | ITAU UNIBA NCO HLDN G-PRE F ADR | - | ITUB US | 美国纽约证券交易所 | 美国 | 7,641 | 487,742 .07 | 2.93 |
注：以上证券代码采用当地市场代码。
4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
x基金本报告期末未持有积极投资的权益投资。
5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
x基金本报告期末未持有债券。
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
x基金本报告期末未持有债券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
x基金本报告期末未持有资产支持证券。
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
x基金本报告期末未持有金融衍生品。
9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
x基金本报告期末未持有基金。
10 投资组合报告附注
10.1
报告期内基金投资的前十名证券除 CHINA CONSTRUCTION BANK-H（建设银行）（证券代码 939 HK）、INDUSTRIAL & COMMERCIAL BK OF CHINA-H（工商银行）（证券代码 1398 HK）
外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、CHINA CONSTRUCTION BANK-H（建设银行）（证券代码 939 HK）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期xx违规经营、内部制度不完善、未依法履行职责等原因多次受到监管机构的处罚。
2、INDUSTRIAL & COMMERCIAL BK OF CHINA-H（工商银行）（证券代码 1398 HK）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期xx违规经营、内部制度不完善、违反反洗钱法、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被动持有，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
10.3 其他资产构成
序号 | 名称 | 金额（元） |
1 | 存出保证金 | - |
2 | 应收证券清算款 | 342,584.36 |
3 | 应收股利 | 64,178.39 |
4 | 应收利息 | 143.58 |
5 | 应收申购款 | 153,585.78 |
6 | 其他应收款 | 209,286.00 |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 769,778.11 |
10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
x基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况说明
x基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
x基金本报告期末未持有积极投资的股票投资。
§14 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，本基金管理人不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：
阶段 | 净值增长率① | 净值增 长率标准差② | 业绩比较 基准收益率③ | 业绩比较基 准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
2011.02.11-2011.12.31 | -26.10% | 1.39% | -19.01% | 1.61% | -7.09% | -0.22% |
2012.01.01-2012.12.31 | 9.34% | 1.13% | 13.13% | 1.18% | -3.79% | -0.05% |
2013.01.01-2013.12.31 | -3.71% | 1.01% | -1.60% | 1.06% | -2.11% | -0.05% |
2014.01.01-2014.12.31 | -5.53% | 1.04% | -3.14% | 1.07% | -2.39% | -0.03% |
2015.01.01-2015.12.31 | -6.67% | 1.32% | -6.47% | 1.38% | -0.20% | -0.06% |
2016.01.01-2016.12.31 | 15.89% | 1.14% | 18.79% | 1.19% | -2.90% | -0.05% |
2017.01.01-2017.12.31 | 28.93% | 0.81% | 35.10% | 0.84% | -6.17% | -0.03% |
2018.01.01-2018.12.31 | -8.68% | 1.17% | -6.75% | 1.22% | -1.93% | -0.05% |
2019.01.01-2019.12.31 | 21.37% | 0.86% | 25.70% | 0.91% | -4.33% | -0.05% |
自基金成立起至 2019.12.31 | 13.60% | 1.11% | 53.66% | 1.18% | -40.06% | -0.07% |
注：本基金合同生效日为 2011 年 2 月 11 日。
§15 基金的费用概览
15.1 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费（含境外资产托管人收取的费用）；
3、标的指数使用费；
4、因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、手续费、证券经纪商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等）；
5、基金合同生效以后的信息披露费用；
6、基金合同生效以后的会计师x和律师x；
7、基金份额持有人大会费用；
8、基金的资金汇划费用；
9、基金进行外汇兑换交易的相关费用；
10、与基金缴纳税收有关的手续费、汇款费等；
11、基金上市初费和上市年费；
12、按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
15.2 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理费（如基金管理人委托投资顾问，包括投资顾问费）按基金资产净值的 0.8%年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.8%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.8%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 10 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
2、基金托管人的托管费
基金托管人的基金托管费（如基金托管人委托境外资产托管人，包括向其支付的相应服务费）按基金资产净值的 0.25%年费率计提。
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计算方法如
下：
H=E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 10 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
3、标的指数使用费
x基金作为指数基金，需根据与指数所有人标准xx指数公司签署的指数使用许可协 议的约定向标准xx指数公司支付指数使用费。指数使用费自基金合同生效之日起开始计 提，按前一日基金资产净值的 0.06％年费率计提，且指数使用费收取下限为每年 3 万美元，即若不足 3 万美元则按照 3 万美元收取。
H=E×0.06％÷当年天数
H 为每日应计提的指数使用费 E 为前一日的基金资产净值
标的指数使用费每日计提，逐日累计。基金合同生效日起及其后的 12 个月为第一个指
数使用费的支付周期，依此类推。基金管理人将于基金合同生效后的 45 天内支付首个支付周期的指数使用费下限（3 万美元），在首个支付周期到期后，若根据上述公式计提的指数使用费大于 3 万美元，基金管理人在 45 天内向基金托管人发送指数使用费划款指令，将超出部分的指数使用费支付给指数所有人。以后各个支付周期的指数使用费支付方法依此类推。
如果指数使用费的计算方法和费率等发生调整，本基金将采用调整后的方法或费率计算指数使用费。基金管理人应及时按照《信息披露管理办法》的规定在指定媒介进行公告。此项调整无需召开基金份额持有人大会。
4、本条第 15.1 款第 4 至第 12 项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。
15.3 不列入基金费用的项目
本条第 15.1 款约定以外的其他费用，基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
15.4 基金费用调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 3 个工作日予以披露。
15.5 税收
x基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规和境外市场的规定履行纳税义务。
15.6 与基金销售有关的费用
1、 申购费用
申购金额（M） | 申购费率 |
x基金的申购费率按照申购金额逐级递减，投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。费率如下：
M<100 万 | 1.6% |
100 万≤M＜300 万 | 1.0% |
300 万≤M＜500 万 | 0.8% |
M ≥500 万 | 按笔收取，1000 元/笔 |
申购费用由申购人承担，在投资者申购本基金份额时从申购金额中扣除，由基金管理人及代销机构收取，用于本基金的市场推广、销售、注册登记等发生的各项费用。
2、赎回费用
x基金的场外赎回费率按照基金份额持有时间逐级递减，费率如下：
连续持有时间（N） | 赎回费率 |
N＜7 日 | 1.5% |
7 日≤N＜1 年 | 0.5% |
1 年≤N＜2 年 | 0.3% |
N≥2 年 | 0 |
注：1 年指 365 天，2 年为 730 天，依此类推。
本基金场内赎回时，对持续持有期少于 7 日的投资者收取 1.5%的赎回费，除此之外，固定赎回费率 0.5%。
赎回费用由赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取，本基金对持续持有期少于 7日的投资者收取的赎回费全额计入基金财产，除此之外，赎回费用的 75%作为注册登记费及其他相关手续费，剩余 25%归基金财产所有。
3、基金管理人官网交易平台交易
xxx.xxxxxxxx.xxx 网上交易，详细费率标准或费率标准的调整请查阅官网交易平台及基金管理人公告。
4、基金管理人可以调整申购、赎回费率或收费方式，并最迟将于新的费率或收费方式开始实施前 3 日在中国证监会指定的信息披露媒介公告。
5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基金促销计划，经代销机构同意后，针对投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对投资者适当调整基金申购费率和赎回费率，并在不迟于促销活动开始日前公告。
基金管理人可以针对特定投资人（如养老金客户等）开展费率优惠活动，届时将提前公
告。
§16 对招募说明书更新部分的说明
x招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于2020 年2 月28 日刊登的本基金招募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在前次招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更新。
本次主要更新的内容如下： 1、更新了“重要提示”。
2、在“基金的投资”部分，更新了“基金投资组合报告”。
3、在“基金管理人”部分，更新了“基金管理人概况”,更新了“主要人员情况”。
4、更新了“基金的业绩”。
5、在“基金托管人”部分，更新了“基金托管人的基本情况”,更新了“证券投资基金托管情况”。
6、在“境外托管人”部分，更新了“中银香港概况”,更新了“托管部门人员配备、
安全保管资产条件的说明”,更新了“托管业务的主要管理制度”,更新了“重大处罚”。 7、在“相关服务机构”部分，更新了“基金份额销售机构”,更新了“会计师事务所
和经办注册会计师”。
8、在“基金托管协议的内容摘要”部分，更新了“托管协议当事人”。
9、更新了“其他应披露事项”。
招商基金管理有限公司
2020 年 3 月 25 日