住所：湖南省长沙市芙蓉区雄天路 1 号湖南金丹科技创业大厦 B 栋
湖南康通电子股份有限公司股票发行方案
住所：xxxxxxxxxxxx 0 xxxxxxxxxxx X x
0-0 x
主办券商
深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼二〇一七年三月
声明
x公司全体董事、监事、高级管理人员承诺股票发行方案不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
目 录
释 义
在本次股票发行方案中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：
康 通 电 子 、本 公司、公司 | 指 | 湖南康通电子股份有限公司 |
股东大会 | 指 | 湖南康通电子股份有限公司股东大会 |
公司章程 | 指 | 湖南康通电子股份有限公司章程 |
公司法 | 指 | 中华人民共和国公司法 |
证券法 | 指 | 中华人民共和国证券法 |
管理办法 | 指 | 非上市公众公司监督管理办法 |
发行方案 | 指 | 湖南康通电子股份有限公司股票发行方案 |
业务规则 | 指 | 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行） |
全国股份转让系统公司 | 指 | 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 |
x次定向发行 | 指 | 湖南康通电子股份有限公司定向发行股票 |
认购人 | 指 | x次定向发行对象 |
IPO | 指 | Initial Public Offerings的简称，首次公开募股 |
主办券商 | 指 | 安信证券股份有限公司 |
律师事务所 | 指 | 湖南启元律师事务所 |
会计师事务所 | 指 | 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） |
元、万元 | 指 | 人民币元、万元 |
注：本发行方案数据表格中合计数与各单项加总不符均由四舍五入所致。
一、公司基本信息
公司名称：湖南康通电子股份有限公司证券简称：870301
证券代码：康通电子
注册地址：xxxxxxxxxxxx 0 xxxxxxxxxxx X x 0-
0 x
公司住所：xxxxxxxxxxxx 0 xxxxxxxxxxx X x 0-
0 x
法定代表人：xxx
xx披露事务负责人：周协会联系电话：0000-00000000 传真：0731-89755512
电子邮箱：zhouxiehui@comtom.cn二、发行计划
（一） 发行目的
募集资金主要用途为补充公司流动资金，以利于优化公司财务结构，提高公司盈利水平和抗风险能力。
（二）发行对象
1、 现有股东优先认购安排：
本次股票发行拟对符合投资者适当性管理规定的投资者，现有股东xxx、华菱津杉（湖南）信息产业创业投资基金企业（有限合伙）和湖南龙音投资管理企业（有限合伙）放弃优先认购并出具了相应的承诺书。
2、发行对象确定的股票发行：本次股票发行对象为：
本次发行对象共31名，31名均为自然人投资者。其中5名自然人投资者为公司董事、监事，23名自然人投资为公司拟定的核心员工，3名自然人投资者为符合投资者适当性管理规定的外部投资者。其中核心员工的认定已由董事会提名，并向全体员工公示和征求意见，待监事会发表明确意见后上报股东大会审议，若核心员工的认定未通过股东大会批准，则该等员工不能参加本次发行。具体认购情况如下：
序号 | 姓名 | 类型 | 拟认购股数 （万股） | 拟认购金额 （万元） | 认购方式 |
1 | xxx | 董事 | 22.44 | 89.76 | 现金 |
2 | xx | 董事 | 13.64 | 54.56 | 现金 |
3 | xx | 董事 | 13.20 | 52.80 | 现金 |
4 | xx | 监事 | 9.24 | 36.96 | 现金 |
5 | xx | 监事 | 5.94 | 23.76 | 现金 |
6 | 周协会 | 拟认定核心员工 | 8.80 | 35.20 | 现金 |
7 | xxx | 拟认定核心员工 | 13.20 | 52.80 | 现金 |
8 | xxx | 拟认定核心员工 | 13.20 | 52.80 | 现金 |
9 | xxx | 拟认定核心员工 | 14.30 | 57.20 | 现金 |
10 | 罗中秋 | 拟认定核心员工 | 14.74 | 58.96 | 现金 |
11 | xxx | 拟认定拟认定核 | 12.10 | 48.40 | 现金 |
12 | xxx | 拟认定核心员工 | 10.56 | 42.24 | 现金 |
13 | xx | 拟认定核心员工 | 9.68 | 38.72 | 现金 |
14 | xxx | 拟认定核心员工 | 6.60 | 26.40 | 现金 |
15 | xx | 拟认定核心员工 | 5.28 | 21.12 | 现金 |
16 | xxx | 拟认定核心员工 | 5.72 | 22.88 | 现金 |
17 | xx | 拟认定核心员工 | 5.28 | 21.12 | 现金 |
18 | xx | 拟认定核心员工 | 5.28 | 21.12 | 现金 |
19 | xx | 拟认定核心员工 | 3.30 | 13.20 | 现金 |
20 | xx | 拟认定核心员工 | 4.84 | 19.36 | 现金 |
21 | xx十 | 拟认定核心员工 | 2.64 | 10.56 | 现金 |
22 | xxx | 拟认定核心员工 | 2.42 | 9.68 | 现金 |
23 | xx | 拟认定核心员工 | 2.42 | 9.68 | 现金 |
24 | xx | 拟认定核心员工 | 3.52 | 14.08 | 现金 |
25 | 鲁永亮 | 拟认定核心员工 | 5.28 | 21.12 | 现金 |
26 | xxx | 拟认定核心员工 | 4.84 | 19.36 | 现金 |
27 | 杨昭进 | 拟认定核心员工 | 2.86 | 11.44 | 现金 |
28 | xxx | 拟认定核心员工 | 2.86 | 11.44 | 现金 |
29 | xxx | 外部自然人 | 100.00 | 400.00 | 现金 |
30 | xxx | 外部自然人 | 100.00 | 400.00 | 现金 |
31 | xxx | 外部自然人 | 75.82 | 303.28 | 现金 |
合计 | 500.00 | 2000.00 | |||
2、发行对象基本情况
序号 | 姓 名 | 性别 | 国籍 | 有无境外 永久居留 | 身份证 | 住址 |
1 | 夏光国 | 男 | 中国 | 无 | 43010519580623**** | 长沙市开福区德雅路109 |
2 | 方青 | 男 | 中国 | 无 | 36230119730428**** | 江西省上饶市光学新村3 |
3 | xx | x | 中国 | 无 | 36220319750217**** | 江西省樟树市中州乡车 |
4 | xx | 女 | 中国 | 无 | 36031319830523**** | 广东省佛山市顺德区北 |
5 | xx | 女 | 中国 | 无 | 43012419820912**** | 长沙市星沙镇中南汽车 |
6 | 周协会 | 男 | 中国 | 无 | 43082219780809**** | 湖南桑植县利福塔镇利 |
7 | xxx | 女 | 中国 | 无 | 42011119670914**** | 重庆市九龙坡区滩子口 |
8 | xxx | x | 中国 | 无 | 43030519650107**** | xxxxxxxx0x |
9 | xxx | 男 | 中国 | 无 | 51022419750903**** | 重庆市江北xxx镇新 |
10 | 罗中秋 | 男 | 中国 | 无 | 43070319660929**** | 湖南省常德市鼎城区斗 |
11 | xxx | x | 中国 | 无 | 43070319721001**** | 湖南省常德市鼎城区斗 |
12 | xxx | x | 中国 | 无 | 43070319811025**** | 湖南省常德市鼎城区长 |
13 | xx | x | 中国 | 无 | 50010319840915**** | 重庆市渝中区东升楼30 |
14 | xxx | 男 | 中国 | 无 | 21132219820422**** | 辽宁省建平县 |
15 | xx | 男 | 中国 | 无 | 43010519821021**** | 长沙市开福区文昌阁205 |
16 | xxx | x | 中国 | 无 | 43010419821021**** | 广东省深圳市宝安区龙 |
17 | xx | x | xx | 无 | 43250319820605**** | xxxxxxx000x |
18 | xx | x | 中国 | 无 | 43068119880904**** | 湖南省汩罗市范家园镇 |
19 | xx | x | 中国 | 无 | 43012419850912**** | 宁乡县xxx乡兴桂村 |
20 | xx | x | 中国 | 无 | 43068119841014**** | 湖南省湘潭市雨湖路区 |
21 | xx十 | 男 | 中国 | 无 | 62210219590920**** | 甘肃省东风场东风0266 |
22 | xxx | 女 | 中国 | 无 | 43052419820809**** | 长沙市芙蓉区远大二路 |
23 | xx | 女 | 中国 | 无 | 43098119850201**** | 湖南省沅江市熙和乡飞 |
24 | xx | x | 中国 | 无 | 43068119861007**** | 天津市河东区成林道63 |
25 | xxx | 男 | 中国 | 无 | 41282619801112**** | 河南省汝县金铺镇金赵 |
26 | xxx | 男 | 中国 | 无 | 43012219840421**** | 湖南省望城县茶亭镇梅 |
27 | xxx | x | 中国 | 无 | 43010519850301**** | 长沙市开福区砚正街47 |
28 | xxx | x | 中国 | 无 | 43052519880829**** | 湖南省洞口县高xxx |
29 | xxx | x | 中国 | 无 | 42242719751003**** | 武汉xx区伟业大道武 |
30 | xxx | 男 | 中国 | 无 | 51021519730620**** | 北京市昌平区回龙观龙 |
31 | xxx | x | 中国 | 无 | 11010819760324**** | 北京市昌平区回龙观霍 |
x次定向发行投资者符合《非上市公众公司监督管理办法》第三十九条以及
《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》的规定，可以认购公司本次定向发行的股份，本次发行不存在股权代持情形。
经查询全国法院失信被执行人名单信息公布与查询系统、国家企业信用信息公示系统、信用中国网、环境保护部网站、国家质量监督检验检疫总局网站的信息,截至本股票发行方案出具之日，康通电子、康通电子的控股股东、实际控制人、法定代表人、董事、监事、高级管理人员、纳入康通电子合并报表范围内的控股子公司及本次发行对象均非失信联合惩戒对象。
综上，公司及相关主体、发行对象不存在被列入失信联合惩戒对象名单的情形。
3、发行对象之间、及发行对象与公司及主要股东之间的关联关系
x次发行对象中，发行对象xxx、xxx与公司控股股东xxx系直接亲属关系，除此之外，其他发行对象与公司及主要股东之间不存在其他关联关系。
（三） 发行价格及定价方法
x次股票发行价格拟为 4.00 元/股。
根据公司2015年经审计的归属于母公司净资产38,200,134.87元计算，归属于母公司的每股净资产为1.74元，本次发行不涉及股份支付。本次股票发行价格的确定综合考虑了公司所属行业、公司的商业模式、成长周期等多种因素，与发行对象沟通后确定发行价格。
（四）公司分红派息、转增股本及其对发行价格的影响
公司预计在董事会决议日至股份认购完成股权登记日期间不会发生除权、除息情况，发行数量和发行价格不会进行相应调整。
公司自挂牌以来，未进行过分红派息、转增股本，不会对公司股票价格产生影响。
（五）本次发行股份数量
x次拟发行股票的种类为人民币普通股。
本次发行股票股数不超过5,000,000股（含5,000,000股）。
预计募集金额不超过人民币2,000.00万元（含2,000.00万元）。
（六）本次发行股票的限售安排或发行对象自愿锁定的承诺
x次新增股票除公司董事、监事、高级管理人员等在本次股票中认购的股份按照全国中小企业股份转让系统相关规则的要求进行限售外不存在其他新增股份限售安排。
（七）本次发行募集资金用途
x次股票发行所募集资金用于补充公司流动资金，以利于优化公司财务结构，提高公司盈利水平和抗风险能力。
1、本次募集资金用于补充公司流动资金的合理性和必要性
康通电子是一家从事公共广播和应急广播系统设备的研发、生产和销售的企业，致力于成为国内广播系统行业的领军企业。
随着国家经济持续快速发展，国家对基础设施的高度重视与大量投入，公共广播市场未来几年将持续快速发展。同时，随着我国网络化、数字化、智能化的快速发展以及中西部地区的快速崛起，公共广播系统产品行业在国内的发展将会继续保持较高的增长趋势。根据中国音响行业协会数据显示：预计2016-2021年我国公共广播系统产品市场规模继续保持快速增长，其中2016年的预计市场规模为74.3亿 元，增速将达到14.2%；2021年市场规模或达到148.5亿元，增速将达到15.4%。同时，近年来，国家对应急广播尤为重视，农村“村村响”工程建设加速应急广播系统的应用和发展。整体上，我国广播行业市场向西部、农村强势扩展。
公司自有限公司成立以来在公共广播和应急广播领域经过6年的持续经营发
展，打造了行业领先的核心技术竞争力，建立了良好的企业品牌形象，积累了稳定的客户群体，目前销售网络已覆盖全国，建设的项目遍布湖南、浙江、湖北、山 东、内蒙、宁夏、四川、江西、新疆、云南、陕西、河北等省市，同时公司也在积极拓展海外市场。截至2016年12月31日，公司已实现销售收入9,481.15万元（未经审计），较去年同期增长了30.08%，预计公司在2017年将以更快的速度发展。公司现有业务快速发展，将在原材料采购、给付职工薪酬、各种费用支出等方面存在较大的资金需求。本次募集资金用于补充流动资金后，将有效满足公司现有业务发展所需资金。
2、本次募集资金用于补充流动资金的测算过程
x次发行募集资金不超过2,000万元，本次募集资金将用于补充公司流动资金，具体用途主要是满足公司营业收入增长带来的营运资金需求。
（1）营业收入预测
目前，受益于行业的快速发展，公司收入规模和销售不断增加，未来，公司将加大资金的投入量，迅速扩大自身经营规模，进一步巩固原有业务以及开发新业 务，提高公司的综合竞争力。
2016年度公司已实现销售收入9,481.15万元（未经审计），相比2015年有较大增长。根据公司2017年的业务情况预测2017年营业收入为16,900.00万元，收入增加的主要原因如下：
1）应急广播省外业务由于前期市场的培植，加上东、西、中部等区域市场的逐渐启动，预计除湖南省外全国其他省份收入将增加3,000万。重点省份如安徽预计增加1,000万，主要原因系：2017年安徽省将加大全省应急广播建设，2016年11月在康通电子建设完成的舒城县应急广播（一期）现场召开全省应急广播建设启动会议，现场在国家广电总局应急广播监管中心领导的指导和康通电子的现场技术支持下完成了国家、省、市县、镇、村五级联动，标志着安徽省应急广播建设将进一步加大力度；2016年12月30日安徽省财政发布“安徽省财政厅关于提前下达2017年中央补助地方公共文化服务体系建设一般项目和绩效奖励专项资金（第二批）通知 (财教【2016】2086号）”专项资金用于支持应急广播体系建设。安徽省新闻出版广电局明确2017年应完成舒城等7区县应急广播建设；省级应急平台分三期建设共投入约3000万，1期项目将在近期完成招标。康通电子作为安徽省应急广播建设的先行者和重要合作伙伴，在该省的应急广播建设中将发挥更积极的作用；陕西、甘肃预计增加500万，云南、贵州、四川、重庆预计增加500x，xxxxxx000
x，xx、江西、广西、河南预计增加800万，主要原因系国家新闻出版广电总局
“新广发【2016】67号”文《关于配合做好“百县万村示范工程”广播器材配置工作的通知》、中宣部《贫困地区百县万村综合文化服务中心示范工程方案》和《县级应急广播系统暂行技术要求》（技科字【2015】538号）等文件明确了中西部地区应急广播建设规划和要求及资金来源，西部各省市已在积极落实推进。重庆市文化委员会关于配合做好“百县万村示范工程” 广播器材配置工作的通知（渝文委发〔2016〕246号）、甘肃省新闻出版广电局《关于开展好我省“百县万村示范工程”广播器材配置工作的实施意见》等都明确了“配置资金由中央财政通过转移支付方式按照每个示范点2万元标准予以补助”。康通电子已介入了新疆玉林县、甘肃的嘉峪关市、合水县、云南普洱市镇沅县、四川宜宾、广安、渠且、重庆巫山 县、石柱县等项目建设，并已与当地政府主管部门建立了良好的合作关系。
2）公共广播新业务的发展，经过2016年的探索，公共广播在公安领域、交通领域的成功试点，2017年公司已组建规模销售团队主攻公安领域、交通领域，预计增加收入3,000万。
针对公安领域，康通电子2017年3月已与青岛海信网络科技股份有限公司签订湖南长沙天网三期项目合同，合同金额合计210万，作为首个试点项目，现已开始逐步实施投建，不仅可通过监控的“事后取证”，同时可以通过城市广播应急系统，做到“事前预警”和“事中制止”，已开始进行省内推广，现正对接和跟进湖南省内其他县市项目，预计项目金额1,500万左右；针对交通领域，康通电子车载 4G广播终端，是国内首创，2017年即将在郑州落实推广，项目金额约700万，并将会在全国各大省会城市复制、推广和落地，预计项目金额1,500万左右。
3）目前公司新成立大客户部，针对电信、一级全国性集成商等重要客户开拓新业务，目前与中国电信、中国联通、海信、华为等已达成战略合作，预计增加收入1500万元。
针对运营商，已初步达成战略框架合作，共同跟进浏阳等等项目，预计项目金额500万；同时拟大力开拓运营商的终端用户业务，预计年市场容量1,000万；已录入海信供应商的合作伙伴库，现已在合作天网项目、橘子洲头智慧景区项目，并准备推进其他合作项目，项目总金额预计300万；已完成华为产品对接，达成战略合作，共同推进海外市场，预估年度市场份额约1,000万。通过海外市场进行战略合作，预计项目金额1,000万；监狱数字化建设：现正与集成商合作，进行监狱数字化建设试点，产品与方案已完成，预计项目金额300万，试点投建完成后，将复制陆续推广到其他30所监狱，市场容量预估9,000万。
（2）新增营运资金需求预测
公司根据2016年12月31日未审计的各项经营性流动资产（货币资金、应收账 款、预付账款、存款、其他流动资产）和经营性流动负责（应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费）占当年营业收入的比例，预测2017年所需营运资金，具体预测过程如下：
单位：元
项目 | 2016 年度 （未经审计） | 占 2016 年度营业收入比 （%） | 2017 年度 （预测值） |
营业收入 | 94,811,463.65 | 100 | 169,000,000.00 |
应收票据 | 85,710.00 | 0.09 | - |
货币资金 | 24,888,780.45 | 26.25 | 36,000,000.00 |
应收账款 | 1,164,960.38 | 1.23 | 13,750,000.00 |
预付账款 | 164,309.21 | 0.17 | 2,300,000.00 |
存货 | 26,632,310.06 | 28.09 | 32,000,000.00 |
经营性流动资产合计 | 52,936,070.1 | 55.83 | 84,050,000.00 |
项目 | 2016 年 12 月 31 日 （未经审计） | 占 2016 年度营业收入比 （%） | 2017 年年末 （预测值） |
应付账款 | 11,736,961.19 | 12.38 | 12,000,000.00 |
预收账款 | 14,056,005.18 | 14.83 | 15,000,000.00 |
应付职工薪酬 | 1,697,932.45 | 1.79 | 1,700,000.00 |
应交税费 | 2,566,979.62 | 2.71 | 2,800,000.00 |
经营性流动负责合计 | 30,057,878.44 | 31.71 | 31,500,000.00 |
流动资金占用额 （经营资产-经营 负责） | 22,878,191.66 | 24.13 | 52,550,000.00 |
注：2016年12月31日财务数据未经审计，2017年财务数据为预测值。上述营业收入并不构成公司盈利预测或业绩承诺，投资者不应根据上述预计营业收入进行投资决策，投资者根据上述营业收入预测进行投资决策而造成的损失的，公司不承担赔偿责任。
根据上述测算，公司2017年流动资金新增需求量=2017年年末流动资金占用额- 2016年年末流动资金占用额，预计为29,757,518.34 元。本次募集资金用于补充流动资金的金额不高于公司2017年预计资金需求量。
(八)本次发行前滚存未分配利润的处置方案
x次股票发行前公司滚存未分配利润,由新老股东按本次发行后的股份比例共
同享有。
(九)本次发行拟提交股东大会批准和授权的相关事项
x次发行拟提交湖南康通电子股份有限公司2017年第一次临时股东大会审议，并提请公司股东大会授权公司董事会全权办理向特定对象发行股份有关事宜。
(十)本次发行不涉及主管部门审批、核准或备案事项情况三、前次募集资金使用情况
公司此前未发生过股票发行募集资金的情况。四、非现金资产认购的情况
x次股票发行不涉及非现金资产认购。 五、董事会关于资产定价合理性的讨论与分析
x次股票发行不涉及资产定价。
六、董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
（一）公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况
x次发行后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等没有发生变化。
（二）本次发行对其他股东权益或其他类别股东权益的影响
x次发行后，公司股本、净资产等财务指标将有所提高，流动比率、速动比率将有所提升，资产负债率将有所下降；有利于缓解公司流动资金的压力，使公司财务结构更趋稳健，提升公司整体经营能力；有利于增强公司实力，提高市场竞争力，对其他股东权益有积极的影响。
（三）与本次发行相关特有风险的说明本次发行不存在其他特有风险。
七、其他需要披露的重大事项
（一）本次股票发行不存在公司的权益被股东及其关联方严重损害且尚未消除的情形。
（二）本次股票发行不存在公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除的情形。
（三）现任董事、监事、高级管理人员最近二十四个月内未受到过中国证监会
行政处罚或者最近十二个月内受到过全国股份转让系统公司公开谴责的情形。
（四）本次股票发行公司不存在其他严重损害股东合法权益或社会公共利益的情形。
八、附生效条件的股票认购协议内容
(一) 协议主体、签订时间
甲方：湖南康通电子股份有限公司
乙方：xxx、xx、xx、xx、xx、xxx、xxx、xxx、xxx、xxx、xxx、xxx、xx、xxx、xx、xxx、xx、xx、xx、xx、xxx、xxx、xx、xx、xxx、xxx、xxx、xxx、xxx、xxx、xxx。
签订时间：2017 年 3 月 29 日
(二) 认购方式、支付方式
认购人以现金方式认购发行人本次发行的股份，在股票认购公告指定的日期内将全部认购资金存入发行人指定账户。
（三）协议的生效条件和生效时间
股票认购协议由双方签署后成立，经发行人董事会和股东大会批准后生效。
（四）合同附带的任何保留条款、前置条件无。
（五）自愿限售安排无。
（六）估值调整条款无。
（七）违约责任
x协议一经签订，协议各方应严格遵守，任何一方违约，应承担由此造成的守约方的损失。
九、中介机构信息
（一）主办券商
名称：安信证券股份有限公司法定代表人：xxx
项目负责人：xx
项目小组成员：xxx、xxx
住所：xxxxxxxxx 0000 xxxxx 00 x、00 x X00xxxx：0000-0000-0000
传真：0000-0000-0000
（二）会计师事务所
名称：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）负责人：xxx
经办注册会计师：xxx、xxx、xxx
xx：xxxxxxxxxxx 00 xxxxxxxx 00 xxxx：000-0000-0000
传真：000-0000-0000
（三）律师事务所
名称：湖南启元律师事务所负责人：xxx
经办律师：xxx、xxx
住所：xxxxxxxxxxxx 000 xxxxxxx X x 00
x xx：0000-0000-0000传真：0000-0000-0000
十、有关声明
“本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺股票发行方案不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。”
全体董事：
xxx x印华 夏光国
x x x x
全体监事：
x x x x xxx全体高管：
xxx xxx x x
xx xxx
湖南康通电子股份有限公司
年 月 日