WESTERN CABLE CO., LTD.

西部股份

NEEQ:833255

西部电缆股份有限公司

WESTERN CABLE CO., LTD.

年度报告

2017

公司年度大事记

2017 年一季度，公司与中国铁塔股份有限公司签订了《电力电缆设备及相关服务采购框架协议》，此协议为中国铁塔代表总公司其下属的中国所有分公司共同作为协议一方签订。 2017 年 1 月公司与中国联合网络通信有限公司签订了《2016-2017 年度中

国联通电力电缆集中采购框架合同》。

2017 年 2 月 6 日召开了 2017 年第二次临时股东大会，审议通过了《西部电缆股份有限公司股票发行方案》。本次实际股票发行 400 万股，募集资

金 2,000.00 万元。4 月 25 日，收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司《关于西部电缆股份有限公司股票发行股份登记的函》，公司本次股票发行新增股份于 2017 年 5 月 9 日在

2017 年 8 月 15 日，经专家评审和社会公示，陕西省中小企业促进局研究决定，认定西部电缆股份有限公司等 251 家企业为陕西省“专精特新”中小企业。

2017 年 12 月 28 日，陕西省国家保密局和陕西省国防科技工业办公室联合下发给我公司的《武器装备科研生产单位三级保密资格证书》。（详见 2018

年 3 月 1 日公告，编号：2018-005）

目录

第一节 声明与提示 5

第二节 公司概况 7

第三节 会计数据和财务指标摘要 9

第四节 管理层讨论与分析 12

第五节 重要事项 38

第六节 股本变动及股东情况 41

第七节 融资及利润分配情况 43

第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 45

第九节 行业信息 48

第十节 公司治理及内部控制 54

第十一节 财务报告 64

释义

释义项目		释义
公司、本公司、股份公司、西部股 份	指	西部电缆股份有限公司
西部有限	指	西部电缆有限公司，西部股份的前身
xxxx、子公司	指	西部电缆xxxx公司，公司子公司，持股比 例 100%
股东大会	指	西部电缆股份有限公司股东大会
董事会	指	西部电缆股份有限公司董事会
监事会	指	西部电缆股份有限公司监事会
三会	指	股东大会、董事会、监事会
三会议事规则	指	《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、 《监事会议事规则》
全国股份转让系统	指	全国中小企业股份转让系统
主办券商、招商证券	指	招商证券股份有限公司
中兴财光华、会计师事务所	指	中兴财光华会计事务所（特殊普通合伙）
律师事务所	指	陕西大成律师事务所
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《公司章程》	指	《西部电缆股份有限公司公司章程》
元、万元	指	人民币元、人民币万元
报告期、本年度	指	2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
电线电缆	指	用以传输电能、信息或实现电磁能转换的电工 线材产品
电力电缆	指	在电力系统的主干线路中用以传输和分配大功 率电能的电缆产品
ISO9001	指	ISO9000 族标准所包括的一组质量管理体系核 心标准之一
GB	指	中华人民共和国国家标准
GB/T	指	中华人民共和国国家推荐标准

第一节 声明与提示

【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性xx或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人xxx、主管会计工作负责人xxx及会计机构负责人（会计主管人员）xxx保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性xx，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证 其真实、准确、完整	□是√否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是√否
是否存在豁免披露事项	□是√否

【重要风险提示表】

重要风险事项名称	重要风险事项简要描述
控股股东不当控制风险	公司控股股东xxx报告期末持有公司 7,908.00 万股的股份，占公司股份总数的 57.98%。xxx任公司董事长兼总经理，对公司的发展战略、经营决策、人事任免、利润分配等均具有实际的控制权，若其不当利用该种控制权，则可能损 害公司和其他股东的利益。
公司治理的风险	股份公司设立前后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间短，各项管理控制制度的执行需要经过实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司 持续、稳定、健康发展的风险。
原材料价格波动风险	公司主要原材料为铜、铝等，占电线电缆产品成本的 80%以上，导致对上游产业的依赖非常明显。近几年来，受宏观经济环境和供求状况的影响，铜、铝等原材料市场价格出现大起大落，对公司的正常生产经营产生了较大的不利影响。原材料价格的大幅上涨，将使公司的成本压力增大，而原材料 价格的持续下跌又导致库存产品的价值大幅下降。
应收账款回收风险	截至 2017 年 12 月 31 日，应收账款净额约 8,888.07 万元， 占流动资产的比例为 36.88%，占资产总额的比例为 31.01%。随着公司业务规模的扩大，应收账款余额可能保持在较高水

	平。尽管公司主要客户的资金实力雄厚，信用好，资金回收 有保障，但若催收不力或客户财务状况出现恶化，本公司将面临一定的坏账风险。
营运资金不足风险	2016 年度、2017 年度，经营活动现金净流量分别为-76.32 万元及-400.13 万元，2017 年应收账款回款 26,741.42 万元。公司经营活动产生的现金流量净额为负数，主要是因为受宏观经济影响客户回款减缓，导致公司销售货物产生的现金流入减少；同时由于公司报告期内销售收入有大幅增长，原材料采购和库存商品余额增长较大，导致采购活动支出的现金增加。虽然公司采取了加大回款催收、提高销售收入、合理利用应付账款信用期等措施确保公司的现金流，但公司的经营活动仍面临现金流短缺的风险。若公司不能及时回收应收账款或通过融资途径缓解公司营运资金，可能对公司的经营 业绩产生一定的影响。
本期重大风险是否发生重大变 化：	否

第二节 公司概况

一、 基本信息

公司中文全称	西部电缆股份有限公司
英文名称及缩写	WESTERN CABLE CO., LTD.
证券简称	西部股份
证券代码	833255
法定代表人	xxx
办公地址	西安经济技术开发区草滩生态产业园尚苑路 4699 号

二、 联系方式

董事会秘书	xxx
是否通过董秘资格考试	是
电话	000-00000000
传真	029-86190696
电子邮箱	xxx000000@000.xxx
公司网址	xxxx://xxx.xxxx.xxx.xx/
联系地址及邮政编码	西安经济技术开发区草滩生态产业园尚苑路4699号 710018
公司指定信息披露平台的网址	xxx.xxxx.xxx.xx
公司年度报告备置地	公司董事会办公室

三、 企业信息

股票公开转让场所	全国中小企业股份转让系统
成立时间	2006-10-13
挂牌时间	2015-08-13
分层情况	创新层
行业（挂牌公司管理型行业分 类）	C 制造业—38 电气机械和器材制造业—383 电线、电缆、光 缆及电工器材制造—3831 电线电缆制造
主要产品与服务项目	电线电缆的研发、生产和销售
普通股股票转让方式	协议转让
普通股总股本（股）	136,390,000
优先股总股本（股）	-
做市商数量	-
控股股东	xxx
实际控制人	xxx

四、 注册情况

项目	内容	报告期内是否变更
统一社会信用代码	91610132791698846U	否
注册地址	xxxxxxxxxxxxxx xxxxx0000x	否
注册资本	136,390,000	是
报告期内，公司定向发行普通股 400 万股，注册资本增加 400 万元。

五、 中介机构

主办券商	招商证券
主办券商办公地址	xxxxxxxxxxx大厦 A 座 38-45 层
报告期内主办券商是否发生变化	否
会计师事务所	中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
签字注册会计师姓名	xxx、xxx
会计师事务所办公地址	xxxxxxxxxxxx 0 xxxxxX x 00 x

六、 报告期后更新情况

√适用□不适用

2018 年 1 月 15 日，新三板交易制度改革后，公司股票转让方式由协议转让变为集合竞价。

第三节 会计数据和财务指标摘要

一、 盈利能力

单位：元

	本期	上年同期	增减比例
营业收入	265,200,385.47	239,109,301.79	10.91%
毛利率%	18.53%	17.24%	-
归属于挂牌公司股东的净利润	20,518,574.20	9,405,320.41	118.16%
归属于挂牌公司股东的扣除非经 常性损益后的净利润	19,453,680.50	8,204,298.44	137.12%
加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计 算）	11.50%	6.26%	-
加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润计算）	10.91%	5.46%	-
基本每股收益	0.15	0.07	114.29%

二、 偿债能力

单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例
资产总计	281,550,289.66	221,581,956.34	27.06%
负债总计	86,287,589.29	66,721,812.06	29.32%
归属于挂牌公司股东的净资产	195,262,700.37	154,860,144.28	26.09%
归属于挂牌公司股东的每股净资 产	1.43	1.17	22.22%
资产负债率%（母公司）	39.32%	43.72%	-
资产负债率%（合并）	30.65%	30.11%	-
流动比率	2.75	2.82	-
利息保障倍数	23.37	19.93	-

三、 营运情况

单位：元

	本期	上年同期	增减比例
经营活动产生的现金流量净额	-4,001,286.22	-763,170.90	-424.30%
应收账款xx率	3.32	2.96	-
存货xx率	2.02	3.06	-

四、 成长情况

	本期	上年同期	增减比例
总资产增长率%	27.06%	19.51%	-
营业收入增长率%	10.91%	59.16%	-
净利润增长率%	118.16%	-27.83%	-

五、 股本情况

单位：股

	本期期末	上年期末	增减比例
普通股总股本	136,390,000	132,390,000	3.02%
计入权益的优先股数量	-	-	-
计入负债的优先股数量	-	-	-

六、 非经常性损益

单位：元

项目	金额
非流动性资产处置损益	-6,228.75
计入当期损益的政府补助，但与企业业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	1,280,326.05
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-9,477.65
非经常性损益合计	1,264,619.65
所得税影响数	199,725.95
少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额	1,064,893.70

七、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况

√适用□不适用

单位：元

科目	上年期末（上年同期）		上上年期末（上上年同期）
	调整重述前	调整重述后	调整重述前	调整重述后
资产处置收益		7,061.24
其他收益
营业外收入	1,429,409.99	1,406,488.66
营业外支出	16,404.14	544.05
应收账款	80,975,476.37	76,491,943.76
管理费用	17,668,485.63	5,913,862.99
研发费用		11,754,622.64
一年内到期的非	573,744.44

流动负债
递延收益	699,822.24	1,273,566.68
其他应收款	7,226,879.33	6,546,126.14
递延所得税资产	327,318.32	1,103,847.05
盈余公积	2,722,044.42	2,284,683.10
未分配利润	23,988,439.83	20,038,044.08
所得税费用	1,546,287.69	769,758.96
资产减值损失	669,033.39	5,833,319.19
利润总额	15,339,365.17	10,175,079.37
净利润	13,793,077.48	9,405,320.41

八、 业绩预告、业绩快报的差异说明

□适用√不适用

第四节 管理层讨论与分析

一、 业务概要商业模式：

公司是处于电线、电缆制造行业的集研发、生产、销售为一体生产商，公司的产品根据应用领域不同，包括电力电缆、电气装备用电线电缆、特种电缆和架空导线；根据导体材质不同，包括传统的铜芯电缆和自主研发的铝合金电缆。公司客户类型划分四类：一类客户通信类行业客户；二类为轨道交通、建筑、国家电网公司及其关联企业；三类客户为石化、冶金等行业客户；四类客户是工程用户。

公司采用“以自主研发为基础、以生产制造为支撑、以产品销售导向”的商业模式。研发环节，公司坚持自主研发，创建自主品牌。同时，以西安交通大学、上海电缆研究所等科研机构为技术依托，建立了追踪世界先进水平的产品研发室，产品质量监督检验室，能进行多类电线电缆产品的实验开发。

公司采用定制化生产模式，根据产品结构的合理搭配、设备产能的充分利用和订单交货期的统筹安排来进行生产计划组织。公司销售模式采用以直接销售为主，经销为辅的销售模式开拓业务，公司参与重要投标时，对标书中关键要求进行分析评议，在满足招标各项要求的前提下，确定产品销售价格，通过项目的定制，招投标和议标等形式与客户签订销售合同。公司凭借先进的技术、优质的原材料、严格的质量管理和高效的售后服务为客户提供优质的产品和服务，为客户创造价值，从而产生公司的利润，同时实现公司的价值。公司收入来源是产品的销售。

报告期内，公司主营业务内容未发生变动，主要业务仍然是围绕电线电缆产品进行研

发、生产、销售、售后服务等活动，主要业务沿用以往的生产、研发、销售模式，商业模式较上年度未发生重大变化。

核心竞争力分析：

公司自成立以来一直专注电力电缆产品的研发、生产和销售，在研发技术发面不断加大投入，对生产和工艺不断地调整，多年来积累了丰富的行业经验，凭借着对市场的精准把握和对行业的深刻理解，为市场和客户提供了优质的产品。在长期的经营中树立了自身的品牌，创立了自身的核心竞争优势。

1、公司客户结构的优势

公司从成立之始一直秉承着做优质产品，树良好品牌的经营理念。在激烈竞争的市场下，公司为适应市场变化，调整经营方式和客户结构，以保证长久持续的良好发展。报告期内，公司通过筛选和细化分层并持续挖掘优质客户，避免恶性竞争和对单一客户的依赖，因此在保持原有的一类通信类行业客户；二类轨道交通、建筑、国家电网公司及其关联企业；三类石化、冶金等行业客户；四类工程用户等四类客户的基础上，发展出第五类客户

代理商业务以及第六类军品业务客户。

2、公司的技术优势

公司一直将技术的研发与创新作为企业发展的重中之重，通过长期的引进与培养，建立了一支高水平的技术团队，建立了完善有效的技术研发创新组织体系。报告期公司持续保持对科技研发的投入，在设备改造、新产品研发等方面加大了力度，并在材料消耗的控制方面取得了较好的成效，有利于公司产品市场竞争能力的进一步提升。根据发展规划，利用自身的技术优势，一方面对传统产品进行技术革新，一方面加大新产品的研究开发力度，以便更好适应市场的需求。主要包括“通信系统用直流远供电缆”项目，“通信系统用光电复合电缆”项目，“无机矿物绝缘防火电缆”。报告期申请实用新型专利 40 项已获

受理，其中 2 项已获授权。 3、公司营销的优势

公司销售模式采用以直接销售为主，经销为辅的销售模式开拓业务，一是公司参与重要投标时，对标书中关键要求进行分析评议，在满足招标各项要求的前提下，确定产品销售价格，通过项目的定制，招投标和议标等形式与客户签订销售合同；二是公司在各地建立办事处，与当地业务发展商签订合同，由业务发展商协助公司将产品直销给客户，从而减少中间环节的一种特定的直销模式，形成了持续性的盈利模式；三是公司大力发展一级代理商业务，通过多渠道的销售模式创出公司品牌，树立形象，逐步占据一定的市场份额；四是借助网络平台，对公司的产品进行宣传、服务和销售。公司凭借先进的技术、优质的原材料、严格的质量管理和高效的售后服务为客户提供优质的产品和服务，为客户创造价值，从而产生公司的收入，同时实现公司的价值。公司不断强化“服务型营销”理念，在积极地为客户提供各种技术支持的基础上，尽可能地与客户建立起互惠互利的长期战略合作关系，以确保整体营销工作的顺利开展。

4、公司综合成本的优势

电缆行业作为传统的制造业，成本管理的水平很大程度上决定了公司的竞争力，公司非常注重精细化管理，确保公司的综合成本优势处于行业领先水平。公司依靠多年专业从事电缆生产的优势，采取了一系列新技术，新工艺，优化工艺，改善流程，降低生产成本。 5、公司品牌的优势

公司一直大力实施品牌战略，通过研发树立品牌、质量建立品牌、服务和诚信争创品牌，不断地提升品牌形象，通过实实在在的做产品、抓质量，提高企业声誉，赢得市场认可。公司取得了电力部门的质量和资格认可，“xx”牌交联聚乙烯绝缘电力电缆产品被评为陕西省名牌产品。“xx”、“西部”商标在西北地区具有较高的知名度，客户对“xx”、“西部”品牌认同感强，“xx”、“西部”就是品质和质量的保证。

6、公司装备和工艺的优势

公司目前已经拥有多条交联电缆生产线，先后引进了三层共挤高压交联生产线，德国 SIKORA 公司的在线测偏仪、美国 HIPO 公司的局部放电检测设备。在装备的设计、定制、选型等多方面进行了技术优化，生产速度、质量水平均处于国内领先地位，再配合先进的工艺控制，确保了产品质量的稳定可靠，市场认同度大大高于竞争对手。

7、公司人才优势

公司始终坚持以人为本的思想，通过多年的电缆行业经营、管理积累了丰富的经验，对行业状况、变化极为熟悉。公司实施的是“自主培养加引进的人才战略”，营造鼓励人才成长，培养造就人才和吸引优秀人才的良好环境和政策制度，建立较为合理的人才梯队，为企业持续发展提供人才支持。公司主要经营管理成员大多来自于公司内部，相对稳定的管理团队对公司有着很高的忠诚度，是一支可以信赖的队伍。公司对员工的培训极为重视，在企业内部设立培训制度，积极开展对管理人员和生产技术人员的多层次培训。

公司在注重内部培养、提拔经营管理人才的同时，还引进了一批具有较高稳定性与忠诚度的国内电力电缆领域的专家，组建了一支高水平的技术研发队伍，确保技术实力这一软件资源的优势。

8、地域优势

西部地区没有上规模的电线电缆企业，电缆具有一定的运距成本，公司地处西部地区能够辐射中西部地区，可以享受西部大开发和“一带一路”的政策支持，具有一定的地域优势。

9、竞争劣势

虽然公司近几年发展迅速，已经成为西部西北区域市场、电网公司采购领域的优势企业，但与国内电线电缆巨头（如宝胜、上上、万马、远东）相比，公司总规模相对较小，正因为如此，公司需要借助资本市场，优化产品结构，占领优势市场，提高市场占有率，做大做强电力电缆产业。

报告期内，公司的核心竞争力未发生重要变化。

报告期内变化情况：

事项	是或否
所处行业是否发生变化	□是√否
主营业务是否发生变化	□是√否
主要产品或服务是否发生变化	□是√否
客户类型是否发生变化	□是√否
关键资源是否发生变化	□是√否
销售渠道是否发生变化	□是√否
收入来源是否发生变化	□是√否
商业模式是否发生变化	□是√否

二、 经营情况回顾

(一) 经营计划

1、公司业务、产品或服务有关经营计划的实现情况：

报告期内，公司全年实现营业收入 265,200,385.47 元，较上年同期增长 10.91%；实现营业利润 23,002,207.13 元，较上年同期增长 162.31%；实现净利润 20,518,574.20 元，较上年同期增长 118.16%；归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为

19,453,680.50 元，较上年同期增长 137.12%。

报告期内，应收账款管理、合同管理工作得到明显加强，效果显著。全年实现货款回收 26,741.42 万元，较上年度增长 7.46%。

（1）能源领域：敦煌市金泰诚智新能源有限公司 20MW 光伏发电项目；中国能源建设集团西北电力建设工程有限公司（曲周光伏项目、淮北光伏项目、澄城镇家桥光伏项目、寿光广能半岛物流城光伏项目）；中铁一局集团电务工程有限公司宏祥煤业项目。

（2）电力领域：洛阳鼎和电力建设有限公司繁华城一期供配电项目；西安亮丽电力集团有限责任公司科技发展工程分公司；新疆广建建设（集团）有限责任公司新疆高压项目。

（3）铁路领域：陕西汉水电力实业（集团）（阳安二线铁路三期迁改项目、大桥南路电路改造项目、巴山路迁改雷神殿至xx子项目、xx区党营线路迁改项目、金州北路线路迁改项目）；中铁十六局集团有限公司xx至中卫项目；中铁十四局电气化工程有限公司西安地铁四号线；中铁一局集团电务工程有限公司西成客专；中铁一局集团电务工程有限公司平齐铁路项目。

（4）交通领域：运城市电力开发总公司汽车客运中心站充电站项目；广西久长交通科技有限责任公司（桂阳高速监控、桂xxx高速）；陕西高速交通工贸有限公司 242 省道公路改建项目；陕西交通电子工程科技有限公司西安绕城高速项目；中铁二十局集团电气化工程有限公司西安机场线管线迁改项目。

（5）建筑及城市改造与城镇化建设领域：陕西汉水电力实业（集团）（北正街市政综合改造项目、静宁北路市政综合改造项目、汉滨区解放路项目、）；中建交通建设集团有限公司运城市第一医院项目；中国建筑第八工程局有限公司（丛树家园项目、青岛地铁项目、阜阳大剧院项目、）；中建八局第二建设有限公司（青岛市民健身中心、南宁会展中心改扩建 A 地块、济南段店项目 A5 地块、xxxxxxxx XX xx、xxxxxx 0 x线、济南西客站安置一区 10-1 地块、南宁崇xxx大道、骆越大道、广西新媒体中心等项目）。

（6）通信领域：西安市建筑工程总公司云计算服务产业基地一期；中国联合网络通信有限公司（山东分公司、辽宁省分公司、河北省分公司）；中国铁塔股份有限公司（辽宁省、河北省、湖南省、湖北省等年度采购合同）。

（7）石化领域：陕西延长石油（集团）有限责任公司永坪炼油厂项目；陕西盛华冶化有限公司。

在销售领域，公司加大了企业形象和新产品的宣传，扩大公司行业内的知名度。加强了销售团队的业务培训和素质培养，根据不同的产品和销售渠道，组建新的销售队伍，以便更好地参与到市场竞争中。由于公司地处北方区域，公司的订单主要来源于铁路、高速公路等建设施工项目，受北方地域天气因素的影响，存在较为明显的季节性特征。每年的 12 月至次年的 3 月为冬季和春节时期，各施工项目会停工或放缓施工进度，虽然受行业季节性影响，但公司克服困难，扩大销售渠道，形成收入稳步增长。报告期内公司保持在原有销售领域的基础上，逐步扩大到通信、地铁等行业，主要有中国铁塔股份有限公司各地市通讯建设和中建八局的南宁地铁建设项目。另外公司通过调整销售结构，大力发展代理商业务，提高了总体经营业绩。

通过 2017 年中标单位的累积以及新市场的开拓，我公司在中国电线电缆制造行业奠定了坚实的基础，对我公司品牌效应的提升有了很大的帮助，对公司今后在电线电缆行业的发展产生积极影响。

2、管理体系、文化建设方面：

公司从质量管理、生产管理、风险管理、安全管理、财务管理等各方面入手，建立和完善各项管理制度，建立健全了内控机制，完善了风险识别和控制体系，通过建立有效的决策机制、控制机制和监督机制，强化了责任落实和部门自律监管，从而提高了公司整体运作效率和抗风险能力，以便实现股东价值最大化。公司不断改进和完善管理体系，加强建设企业文化，用管理效率的进步带动企业的发展，注重员工精神制度的培养，提高员工的工作积极性，增强员工的凝聚力。以企业文化团结员工、凝聚员工、激励员工，为企业的发展提供不竭的发展动力。通过文化建设，提升了员工的思想和素质，凝聚了企业的力量，充分调动员工的学习知识、建设企业的热情，推动了企业各项工作持续、稳定、健康发展。

3、研发工作方面：

2017 年，技术研发工作主要取得了以下几方面的成果：

（1）完成了“通信系统用直流远供电缆”产品的研发，为公司进入电信领域奠定了基

础。

（2）完成了“通信系统用光电复合电缆”产品的研发，为公司进入通信系统基础设施

建设奠定了基础。

（3）优化了“无机矿物绝缘防火电缆”的结构和生产工艺，降低了产品的成本。

（4）申请了 40 项实用新型专利，获得授权专利 2 项（实用新型专利），累计授权专

利 32 项（实用新型专利）。 4、融资情况

报告期内，公司完成了 400 万股的股票发行，融资 2,000.00 万元；拟非公开发行创新

创业可转债，总额不超过 0.7 亿元；银行融资 900.00 万元。为公司的持续经营提供了有力的资金支持。

5、其他重要工作：

（1）公司产品通过了年度认证监督审核有：3C 认证、中国电力认证、中国xx产品认证、电能（北京）产品认证。

（2）公司通过了武器装备质量管理体系，武器装备科研生产单位保密资格认证，为进入军工领域奠定了基础。

（3）通过三标管理体系认证复评。

报告期内，公司主营业务、商业模式未发生重大变化，公司所处行业未发生重大变化，行业的季节性明显，行业未发生大的周期性波动。

(二) 行业情况

1、行业发展

电线电缆行业是电线电缆、光纤光缆、绝缘制品行业及其他电工器材制造行业的总称。其上游行业主要是由塑料行业和有色金属行业等原材料供应组成；下游行业主要是由通信行业、城市建设行业、船舶行业、新能源行业、电力行业、高铁行业等行业。线缆行业在整个产业链中处于中间位置，上游与下游的景气度都直接将影响线缆行业的生存与发展。

中国经济持续高速增长，特别是电网改造、特高压等大型工程相继投入升级、建设，为电线电缆行业发展提供了巨大的市场空间。

中国电器工业协会网报道：据前瞻产业研究院发布的《电线电缆行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》数据显示，2017 年中国电线电缆行业规模达到 1.2 万亿元，较 2016年同期增长 6.30%。行业市场规模保持快速稳定增长，全国电线电缆的产销量已经超过美国达到世界第一。 2017 年我国电线电缆行业销售收入达到 1.3 万亿元，未来五年年均复合增长率约为 4.65%，2020 年收入将达到 1.6 万亿元。

中国电器工业协会网报道：电线电缆行业未来对高压、超高压电力电缆市场需求旺盛， “十三五”期间我国配电网建设预计总投资额达到 1.7 万亿元，年均投资额 3,400 亿。计

划到 2020 年，高压配电网线路长度达到 101 万千米，中压配电网线路长度达到 404 万千

x。同时， “十三五”还制定了总投资额 7,000 亿元以上的农村电网改造升级计划，由此

可见， “十三五” 期间我国电力电缆市场需求旺盛。

铁路及城市轨道交通领域对电线电缆的需求快速增长，我国城市轨道的发展体现出规模快速增长、系统网络逐步丰富、格局基本形成的特点根据《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》，“十三五”期间，我国铁路及城轨交通仍将继续保持快速增长、良性发展的势头。城市轨道投资力度的加大，将有效拉动电线电缆行业的进一步发展，有望给我国电线电缆企业带来巨大的转型升级机遇。

环保产品将是未来的大势所趋。随着欧盟颁布 ROHS 指令，生态环保电线电缆的研发和大规模采用已成为国际趋势。后期我国建筑、交通运输、通讯部门和所有大中型城市的供电部门，将会逐步禁止使用非环保型电线电缆，安全、环保型电线电缆未来发展空间巨大。

铜、铝是电线电缆行业最重要的原材料之一，其价格的波动幅度将影响线缆企业的利润情况，极端情况下甚至导致企业出现生存危机。作为典型的“料重工轻”的行业，电线电缆生产企业对流动资金有较大的需求，特别当铜、铝等主要原料价格快速上涨，很多国内电线电缆生产企业出现资金xx紧张而流动资金需求量却更大的局面。一旦发生流动资金短缺或资金运转效率低下，将对企业的经营产生较大不利影响。

国内的线缆企业数量众多，自主创新能力不足，致使产品结构性矛盾突出，导致了我国电线电缆市场总体远远供大于求而结构性供不应求的局面：在中低压产品市场，我国线缆企业的生产能力过剩，竞争激烈。

国家产业政策的制定及调整都会对相关行业发展产生重大影响。目前，与线缆行业相关的产业政策主要有电网建设相关规划、铁路网建设相关规划、汽车和先进装备制造及新能源等战略性新兴产业规划、节能减排类规划，这些产业的发展将直接影响到电线电缆的市场规模。由于政策的制定与实施往往会根据国民经济及行业实际的发展情况进行相应调整，这种调整将使得市场的预期供求发生变化，从而在一定程度上影响线缆行业的发展。 2、法律法规及政策

我国电线电缆行业的管理体制是在国家宏观经济政策调控下，遵循市场化调节的管理体制。政府通过国家发改委下设的产业政策司对电线电缆行业实施宏观调控；国家质量监督检验检疫总局按照《工业产品生产许可证发证产品目录》对目录内的电线电缆产品实行生产许可证制度；中国质量认证中心按照《实施强制性产品认证的产品目录》对目录内的电线电缆产品实行强制认证（CCC 认证），确保产品的安全性。另外，公司还可根据实际需要申请 PCCC 认证以及客户要求的供应商认证，以进入特定客户招标范围。

目前电力电缆行业执行的法律法规：《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例》、

《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例实施办法》、《促进产业结构调整暂行规定》、《产业结构调整指导目录（2011）年本》。

另外，国家出台了一系列与电线电缆行业有关的政策，推动电线电缆行业整合、掌握重点技术、提高行业集中度，这一系列政策的推出有利于我国电线电缆行业技术水平和竞争实力的提升。

国务院颁布《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》，规划指出要深入实施《中国制造 2025》，以提高制造业创新能力和基础能力为重点，推进信息技术与制造技术深度

融合，促进制造业朝高端、智能、绿色、服务方向发展，培育制造业竞争新优势。要全面提升工业基础能力，加快发展新型制造业，推动传统产业改造升级。中国电器工业协会电线电缆分会发布《中国电线电缆行业“十三五”发展指导意见》，指出持续推进产业结构优化升级全面提升质量品牌建设，创新融合绿色发展协同引领，大力提升产业成长空间。 3、周期波动

作为支撑国民经济发展的最大配套行业之一，电线电缆广泛应用于国民经济的方方面面，其行业发展与国民经济的发展密切相关，因此宏观经济、商业周期波动对电线电缆行业的影响十分明显。随着宏观经济的周期性波动，市场需求也呈现出明显的周期性波动。电线电缆行业作为机械、能源、通讯等关键产业的最大配套行业，产品广泛应用于国

民经济发展的各个领域，其周期性与科技进步、经济发展、国家产业政策、大型基建项目

的周期密切相关。近年来，随着国家城镇化进程以及“十三五”规划等重大项目的继续推进，我国电线电缆行业将继续保持稳定增长。

(三) 财务分析

1. 资产负债结构分析

单位：元

项目	x期期末		上年期末		x期期末与上年期末金额变动比 例
	金额	占总资产 的比重	金额	占总资产 的比重
货币资金	14,038,934.40	4.99%	10,215,793.95	4.61%	37.42%
应收账款	83,307,242.37	29.59%	76,491,943.76	34.52%	8.91%
存货	130,971,161.26	46.52%	83,273,549.72	37.58%	57.28%
长期股权 投资	-	-	-	-
固定资产	28,110,023.35	9.98%	31,737,591.82	14.32%	-11.43%
在建工程	1,090,884.44	0.39%	664,290.16	0.30%	64.22%
短期借款	7,000,000.00	2.49%	10,000,000.00	4.51%	-30.00%
长期借款
无形资产	15,971,618.23	5.67%	3,661,281.91	1.65%	336.23%
资产总计	281,550,289.66	-	221,581,956.34	-	27.06%

资产负债项目重大变动原因：

1、货币资金较上年期末增加 37.42%，主要是由于报告期销售回款增加所致。

2、存货较上年期末增加 57.28%，一方面是由于 2017 年第四季度原材料价格波动较大，为了应对因价格变动带来的不利影响，公司在报告期末较多的采购原材料；另一方面是公司与客户签订的为长期合同，由于受季节性影响，年末客户要求少量或暂停供货而造成库存

较大。

3、在建工程较上年期末增加 64.22%，主要由于子公司基建项目增加所致。

4、短期借款较上年期末减少 30.00%，主要由于偿还银行借款所致。

5、无形资产较上年期末增加 336.23%，主要由于xxxxx购买土地使用权所致。

公司报告期末资产总额 28,155.03 万元，负债总额 8,628.76 万元，资产负债率 30.65%，资产负债结构比较稳健，自有资产比例较高，偿债能力较强，经营风险较小。报告期末公司流动比率 2.75%，流动资产较流动负债比例较高，公司短期偿债能力较强，财务风险较低。受资产负债结构影响，报告期因购买商品支付现金较大，说明公司赊购能力较弱，借款收到的现金较少，说明公司主要依靠自有资金经营，财务杠杆利用率较低。后期公司将合理

运用外部资金，以达到最优的资产负债结构。

2. 营业情况分析

(1) 利润构成

单位：元

项目	x期		上年同期		x期与上年同期金额变动比例
	金额	占营业收 入的比重	金额	占营业收 入的比重
营业收入	265,200,385.47	-	239,109,301.79	-	10.91%
营业成本	216,058,396.25	81.47%	197,891,654.31	82.76%	9.18%
毛利率%	18.53%	-	17.24%	-	-
管理费用	15,894,474.60	5.99%	17,668,485.63	7.39%	-10.04%
销售费用	6,107,682.57	2.30%	7,652,250.01	3.20%	-20.18%
财务费用	1,315,197.09	0.50%	512,014.42	0.21%	156.87%
营业利润	23,002,207.13	8.67%	8,769,134.76	3.67%	70.88%
营业外收 入	269,908.30	0.10%	1,406,488.66	0.60%	-80.81%
营业外支 出	9,585.95		544.05		166.20%
净利润	20,518,574.20	7.74%	9,405,320.41	3.93%	118.16%

项目重大变动原因：

1、营业收入同比增加 10.91%，主要因为报告期内随着知名度提高，公司的产品和服务得到广大客户的认可。一方面公司调整客户结构，在保持原有客户基础上实现收入稳步增长，同时拓宽销售渠道，致力于开发新的优质客户；另一方面公司为扩大销售规模，大力发展

代理商业务，总体实现收入较上年同期增长约 10.00%以上。

2、营业成本同比增加 9.18%，主要因为报告期内主营业务收入增加所致，另外由于公司优化了生产工艺，降低了单位成本导致营业成本略慢于营业收入增长速度。

3、管理费用同比减少 10.04%，主要因为报告期研发费较上期减少 218.67 万元，上期研发费投入 1175.46 万元，个别研发项目前期支出较大，后期进展持续到报告期。

4、销售费用同比减少 20.18%，主要因为报告期宣传及展销费用减少 164.72 万元，上期该项费用支出 169.05 万元，由于出于公司战略发展需要，需大力推广新产品和企业形象宣传，为后期业绩增长提供支持。

5、财务费用同比增加 156.87%，主要因为报告期短期借款增加 900.00 万元产生的利息支出；以及贷款担保费用增加 38.00 万元。

6、营业利润同比增加 70.88%，主要原因是报告期内公司根据客户需求调整产品销售结构，加大了新产品的销售和技术服务等毛利较高的业务力度，其中铝合金类产品收入较上年同期增加 1,500.00 万元以上。再有公司注重产品的研发和成本控制，对关键生产步骤进行量化管理，在提高产品产量的同时有效的降低了生产成本，其中低压电缆综合销售毛利率较上年同期提高 10.00%左右，布电线综合销售毛利率较上年同期提高 30.00%左右。因会计政策变更，上期公司获得政府补助确认收入 140.02 万元计入营业外收入，而报告期获得的政府补助按照新发布的政府补助会计准则计入其他收益。

7、营业外收入同比减少 80.81%，主要原因是因会计政策变更，上期公司获得政府补助确认收入 140.02 万元计入营业外收入，而报告期获得的政府补助 101.05 万元按照新发布的政府补助会计准则计入其他收益。

8、营业外支出同比增加 166.20%，主要原因是由于报告期内处置流动资产损失 9,585.95

元，较上年增加 9,041.90 元。

9、净利润同比增加 118.16%，主要原因是报告期内收入增长，且公司加大研发和成本控制，销量较好的产品单位成本降低，公司总体毛利率较上期有所增加；管理费用、销售费用较上期均有所下降，导致净利润大幅增长。

(2) 收入构成

单位：元

项目	x期金额	上期金额	变动比例
主营业务收入	265,200,385.47	239,109,301.79	10.91%
其他业务收入
主营业务成本	216,058,396.25	197,891,654.31	9.18%
其他业务成本

按产品分类分析：

单位：元

类别/项目	x期收入金额	占营业收入比 例%	上期收入金额	占营业收入比 例%
电力电缆	190,023,093.48	71.65%	150,246,578.96	62.84%
特种电缆	2,116,508.34	0.80%	1,863,077.49	0.78%
布电线及其他	73,060,783.65	27.55%	86,999,645.34	36.38%
合计	265,200,385.47	100.00%	239,109,301.79	100.00%

按区域分类分析：

√适用□不适用

单位：元

类别/项目	x期收入金额	占营业收入比 例%	上期收入金额	占营业收入比 例%
华北地区	10,839,359.80	4.09%	13,379,426.16	5.60%
华中地区	6,434,598.05	2.43%	4,899,928.42	2.05%
华东地区	47,387,422.60	17.87%	51,741,503.04	21.64%
华南地区	37,457,345.22	14.12%	36,477,049.41	15.26%
西南地区	8,186,755.20	3.09%	9,184,556.56	3.84%
西北地区	154,894,904.60	58.40%	123,426,838.20	51.61%
合计	265,200,385.47	100.00%	239,109,301.79	100.00%

收入构成变动的原因：

同期相比各类产品占营业收入的比重无重大变化。

1、电力电缆类产品收入较上期增加 3,977.65 万元，变动比例 26.47%，主要由于公司拓宽销售渠道，调整销售结构，引入代理商业务；且积极参与各项工程招标，促使收入稳步地增长；且其中的铝合金类电力电缆产品较上期增加较大所致。

2、特种电缆类产品收入较上期增加 25.34 万元，变动比例 13.60%，主要由于公司在保证电力电缆产品占收入主导的同时，调整销售产品结构，为适应电力电缆行业发展的需求，逐步的涉及特种电缆的生产和销售。

3、布电线及其他类产品较上期减少 1,393.89 万元，变动比例 16.02%，主要由于公司针对市场需求，调整产品销售结构，适度的减少该类产品的销售。再有公司根据客户资信状况，

减少了一些客户的布电线类产品的销售。

(3) 主要客户情况

单位：元

序 号	客户	销售金额	年度销售占 比	是否存在关联关 系
1	中国铁塔股份有限公司	42,802,914.42	16.14%	否
2	中建八局第二建设有限公司	38,091,463.19	14.36%	否
3	陕西汉水电力实业（集团）有限 责任公司	12,904,338.26	4.87%	否
4	中铁一局集团有限公司	11,765,469.19	4.44%	否
5	中国联合网络通信有限公司	9,509,265.22	3.59%	否
合计		115,073,450.28	43.40%	-

应收账款联动分析：

报告期内，公司营业收入为 265,200,385.47 元，较上年同期增长 10.91%。报告期末，公司应收账款账面净额为 83,307,242.37 元，较上年同期增加 8.91%。其中：报告期内新增客户陕西汉水电力实业（集团）有限责任公司实现收入 1,290.43 万元，报告期末应收账款 844.79万元，占应收账款比重 9.22%；中铁一局集团有限公司实现收入 1,176.55 万元，报告期末应收账款 926.47 万元，占应收账款比重 10.11%；中国联合网络通信有限公司实现收入

950.93 万元，报告期末应收账款 549.20 万元，占应收账款比重 5.99%；报告期内公司主要客户较上年度发生较大变化，从同一客户连续获得订单情况较少。

报告期内，公司调整销售策略，一方面在保持原有优质客户的前提下开发行新的客户，另一方面开发代理商业务，以保持多层次的销售结构，提高收入同时保证正常回款，从而降低风险。同时公司有效的进行了应收账款的催收工作，以保证欠款的及时回收，避免造

成损失。

(4) 主要供应商情况

单位：元

序 号	供应商	采购金额	年度采购占 比	是否存在关联关 系
1	陕西鑫盛电工有限公司	84,454,196.99	33.39%	否
2	洛阳市昊昌金属制品有限公司	24,054,922.32	9.51%	否
3	河南省新昌铜业有限公司	22,248,950.42	8.80%	否
4	绵阳铜鑫铜业有限公司	19,406,165.65	7.67%	否
5	洛阳驰美铜业有限公司	18,515,067	7.32%	否
合计		168,679,302.38	66.69%	-

3. 现金流量状况

单位：元

项目	x期金额	上期金额	变动比例
经营活动产生的现金流量净 额	-4,001,286.22	-763,170.90	-424.30%
投资活动产生的现金流量净 额	-9,416,534.64	-1,473,676.19	-538.98%
筹资活动产生的现金流量净 额	15,615,822.20	4,242,179.99	268.11%

现金流量分析：

1、经营活动产生的现金流量净额同比减少 424.30%，报告期内，公司销售商品收到的现金与购买商品支付的现金比率较上期变化不大；收到的其他与经营活动有关的现金减少

347.52 万元，主要是由于报告期收回的投标保证金和其他项目较上期减少；且由于收入增加支付的各项税费较上期增加 253.95 万元。

2、投资活动产生的现金流量净额同比减少了 538.98%，主要是因为报告内支付土地款 886.67万元。

3、筹资活动产生的现金流量净额同比增加了 268.11%，主要是因为报告内发行股票融资

2,000.00 万元；而银行借款较上期较少 600.00 万元。

报告期公司实现净利润 2,120.15 万元，经营活动产生的现金流量净额-400.13 万元，两者产生重大差异的主要原因是公司虽然加强应收账款管理政策和加大收账力度，一方面由于受行业信用模式影响，导致报告期内应收账款较上年度增加 790.52 万元；另一方面由

于第四季度原材料价格上升，预计 2018 年主要原材料价格会持续走高，公司为规避因原材料价格变动带来的利润风险，报告期末较多的购买原材料以保证安全库存量，满足销售和生产需要。再有因行业特殊性，一般在年初时为回款高峰期。

(四) 投资状况分析

1、主要控股子公司、参股公司情况

报告期内，公司只有一家全资子公司：西部电缆xx有限公司，基本情况如下：

注册资本 21,800.00 万元，实收资本 7,395.00 万元，本公司持有其 100.00%股权。经营范围：稀土铝合金电缆、射频电缆、轨道交通电缆、航空航天电缆、电力电缆、电线、特种电缆、五金工具、机电产品、电工器材、电缆材料及配件的生产、加工、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。截止 2017 年 12 月 31 日，该

公司总资产 9,677.42 万元，净资产 7,420.59 万元，营业收入 7,712.05 万元，净利润 78.00万元。

报告期内，公司不存在其他取得和处置子公司的情况。

2、委托理财及衍生品投资情况

公司产品所需的主要原材料包括铜杆和铝杆，其中铜和铝的价格在近三年来波动十分明显。为规避原材料价格波动对公司生产经营所造成的不利影响，降低经营风险，公司拟开展铜和铝期货套期保值的业务（关于开展商品期货套期保值业务详细内容见 2017 年 2 月

21 日公告，公告编号：2017-012）。2017 年 2 月 20 日召开第一届董事会第十三次会议，

审议通过《关于开展商品期货套期保值业务的议案》（董事会决议详细内容见 2017 年 2 月

21 日公告，公告编号：2017-010），2017 年 2 月 20 日召开了第一届监事会第六次会议，

审议通过《关于开展商品期货套期保值业务的议案》（监事会决议详细内容详情见 2017 年

2 月 21 日公告，公告编号：2017-011），2017 年 3 月 8 日召开 2017 年第三次临时股东大

会，审议通过《关于开展商品期货套期保值业务的议案》（股东会决议详细内容见 2017 年

3 月 8 日公告，公告编号：2017-016）。

2017 年 2 月 16 日，公司通过广大期货有限公司购买上海期货交易所的 CU1705 期货合

约 40 手，成交价 49,490.00 元/吨，成交额 9,898,000.00 元，通过公司开户银行共支付保

证金 1,544,705.94 元，产生手续费 544.40 元；2017 年 4 月 21 日公司出售持有的 CU1705

期货合约 40 手，其中：13 手成交价 46,000.00 元/吨、27 手成交价 45,990.00 元/吨，成

交额 9,198,650.00 元，收回保证金 844,850.00 元并转入该公司开户银行，本次因开展商品期货套期保值业务购买的 CU1705 期货合约产生投资收益-700,400.34 元。

项目	x期金额/比例	上期金额/比例
研发支出金额	9,567,854.81	11,754,622.64
研发支出占营业收入的比例	3.61%	4.92%
研发支出中资本化的比例	-	-

(五) 研发情况研发支出情况：

研发人员情况：

教育程度	期初人数	期末人数
博士	-	-
硕士	-	-
本科以下	18	11
研发人员总计	18	11
研发人员占员工总量的比例	9.18%	5.67%

专利情况：

项目	x期数量	上期数量
公司拥有的专利数量	10	30
公司拥有的发明专利数量	0	0

研发项目情况：

公司一直将技术的研发与创新作为企业发展的重中之重，通过长期的引进与培养，建立了一支高水平的技术团队，建立了完善有效的技术研发创新组织体系。报告期公司持续

保持对科技研发的投入，在设备改造、新产品研发等方面加大了力度，并在材料消耗的控制方面取得了较好的成效，有利于公司产品市场竞争能力的进一步提升。根据发展规划，利用自身的技术优势，一方面对传统产品进行技术革新，一方面加大新产品的研究开发力度，以便更好适应市场的需求。主要包括完成了“通信系统用直流远供电缆”项目和“通信系统用光电复合电缆”项目的研发，为公司进入电信领域、通信系统基础设施建设奠定了基础。优化了“无机矿物绝缘防火电缆”的结构和生产工艺，降低了产品成本。报告期申请实用新型专利 40 项已获受理，其中 2 项已获授权，累计授权实用新型专利 32 项。

报告期内研发投入总额占营业收入的比重较上年没有发生显著变化，报告期内无研发

投入资本化情况。

(六) 审计情况

1. 非标准审计意见说明

□适用√不适用

2. 关键审计事项说明：

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）营业收入确认 1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注五—24

西部股份主要从事电线、电缆及电缆材料的研发、生产和销售。2017 年度，西部股份合并营业收入为人民币 265,200,385.47 元。

西部股份在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方时确认销售商品收入，通常于发货并经客户签收时确认收入。

由于营业收入是西部股份的关键业绩指标之一，从而存在管理层为了达到特定目标或预期而操纵营业收入的固有风险，我们将西部股份营业收入确认识别为关键审计事项。

2.审计应对

我们针对营业收入相关的上述关键审计事项执行的主要审计程序如下：

（1）了解和评价管理层与营业收入确认相关的关键财务报告内部控制的设计和运行有效性。

（2）在抽样基础上，将本年度确认的营业收入核对至销售合同、经签收的发货单、销售发票等相关支持性文件。

（3）选取样本，就本年度的营业收入及于资产负债表日的应收账款余额向西部股份客户实施函证程序。

（4）选取样本，检查经签收的发货单、销售发票等支持性文件，以评价接近资产负债表日前后的销售交易是否已记录于恰当的会计期间。

（5）检查资产负债表日后销售明细账是否存在重大的销售退回，并检查相关支持性文件，以评价相关收入调整是否已记录于恰当的会计期间。

（二）应收账款可收回性 1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注五—3

截至 2017 年 12 月 31 日，西部股份合并应收账款总额为人民 91,652,297.70 元，计提

的应收账款坏账准备为人民币 8,345,055.33 元。

由于评估应收账款的预计未来现金流量现值的固有不确定性以及市场环境的不可预测性，应收账款减值损失的评估很大程度上涉及管理层判断。若应收账款不能按期收回或无法收回而发生坏账对财务报表影响较为重大，为此我们确定应收账款坏账准备为关键审计事项。

2.审计应对

我们针对应收账款坏账相关的上述关键审计事项执行的主要审计程序如下：

（1）了解和评价管理层与应收账款回收和评估应收账款减值损失相关的关键财务报告内部控制的设计和运行有效性。

（2）选取样本，检查与单项应收账款余额相关的经签收的发货单、销售发票等支持性文件，评价应收账款账龄分析报告中的账龄区间划分是否恰当。

（3）了解管理层评估单独计提坏账的应收账款的可收回性的基础，并通过检查相关应收账款相关的支持性文件，包括债务人财务情况信息、债务人还款安排的遵守情况、逾期账款的账龄、过往还款记录等，关注账龄较长款项的性质及是否存在诉讼等情况，评价管理层相关应收账款坏账准备合理性。

（4）对按照组合计提减值准备的应收账款，通过检查本期坏账政策是否与上期保持一致，评估计算应收款项减值准备时所采用的方法、数据和假设的准确性，并复核其坏账准备计提是否充分。

（5）在抽样基础上，将西部股份的应收账款于资产负债表日后的收款记录与银行进账

单或银行承兑汇票进行核对。

(七) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正

√适用□不适用

1、重要会计政策变更

（1）、2017 年 4 月 28 日财政部印发了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处

置组和终止经营》，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。对于该准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。

（2）、2017 年 5 月 10 日，财政部发布了《企业会计准则第 16 号——政府补助》（修订），该

准则自 2017 年 6 月 12 日起施行。本公司对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处

理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。

（3）、财政部根据上述 2 项会计准则的相关规定，对一般企业财务报表格式进行了修订，并于 2017

年 12 月 25 日发布了《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》；资产负债表新增“持有待售资产”行项目、“持有待售负债”行项目，利润表新增“资产处置收益”行项目、“其他收益”行项目、净利润项新增“（一）持续经营净利润”和“（二）终止经营净利润”行项目。2018 年 1

月 12 日，财政部发布了《关于一般企业财务报表格式有关问题的解读》，根据解读的相关规定：

对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，本公司按照《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》等的相关规定，对可比期间的比较数据按照《通知》进行调整，将部分原列示为“营业外收入”及“营业外支出”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目，比较数据相应调整。该会计政策变更对合并及公司净利润和股东权益无影响。由于“资产处置收益”项目的追溯调整，对 2016 年的报表项目影响见第三节（七）部分。对于利润表新增的“其他收益”行项目，本公司按照《企业会计准则第 16 号——政府补助》的相关规定，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对可比期间的比较数据不作调整。该会计政策变更对合并及公司净利润和股东权益无影响。 2、重要会计估计变更

报告期内，本公司未发生重大会计估计变更。 3、重大会计差错更正

报告期内，本公司未发生重大会计差错更正。

(八) 合并报表范围的变化情况

□适用√不适用

(九) 企业社会责任

1、公司始终把公司发展与社会责任并重，在追求效益的同时，公司依法纳税，诚信经营认真履行应尽的社会责任，做到对社会负责、对公司全体股东负责、对每一位员工负责。随着企业的发展，公司将不断改善员工工作环境。

2、公司切实履行着社会责任，把企业社会责任作为提高竞争力的基础，将发展经济效益和履行社会责任有机的统一起来。公司通过开展清洁生产、节能降耗的活动，实现了“节能、降耗、减污、增效”的目标。

3、公司与员工均签订了劳动合同或聘用合同，建立了独立的劳动、人事和工资管理制度，设立了专门的劳动人事部门，并办理了独立社会保险账户。

4、公司响应地方号召帮困扶贫，并制定相应的制度，把制度落实于实际，为地方扶贫工作贡献自己的力量。

三、 持续经营评价

报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具备良好的独立经营能力。风险控制、财务管理、会计核算、采购审核、合同评审、工程管理等重大内部控制体系运行良好。技术研发团队壮大、经营管理层及核心骨干团队稳定。报告期内，公司业绩稳定增长，营业收入和净利润比上年均有增加，资产负债结构合理，公司具备良好的持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。也不存在以下对持续经营能力造成影响的事项：营业收入低于 100 万元；净资产为负；连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；债券违约、债务无法按期偿还的情况；实际控制人失联或高级管理人员无法履职；拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获

得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）等事项。

四、 未来展望

(一) 行业发展趋势

近年来，我国电线电缆行业，随着电力行业的快速发展，也在不断壮大。我国电线电缆企业经过多年发展，在技术上已取得较大成绩，但在高端电线电缆研发方面还很薄弱，与国际大型电线电缆企业相比，在技术水平和研发投入方面仍存在较大差距。随着下游产业对电线电缆配套产业提出更新、更高的要求，为把握新的发展机遇，近年来行业内领先企业通过加大研发投入、完善研发体系，不断增强自身综合创新能力和技术实力，推动了行业整体技术水平的提升。

现阶段我国电线电缆行业企业数量较多，市场竞争仍以价格竞争为主。行业部分领先企业已逐步摆脱低端的价格竞争，通过不断强化品牌效应、拓展营销渠道等方式参与中高端市场的竞争。随着行业结构调整的不断推进以及细分市场需求的升级，品牌与营销网络将成为行业内企业之间竞争的关键因素。行业优势企业也将凭借在品牌、资金、规模、营销、研发等各方面的竞争优势，获得更大的市场份额和更为广阔的发展空间。

目前我国电线电缆产销量全球第一，但产业集中度低下，企业在产品品种、选用技术

方面存在严重趋同性，缺乏核心竞争力，形成了行业同质化竞争趋势。转型升级，是提升质量竞争力的关键措施，是行业发展的必然趋势，所谓的转型升级是指在市场需求引导下的整合和升级。

我国城市轨道的发展体现出规模快速增长、系统网络逐步丰富、格局基本形成的特点根据《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》，“十三五”期间，我国铁路及城轨交通仍将继续保持快速增长、良性发展的势头，铁路营业里程将从 2015 年的 12.1 万公立

增长到 2020 年的 15 万公里，高速铁路营业里程将从 2015 年的 1.9 万公里增长到 2020

年的 3.0 万公里，城市轨道交通运营里程将从 2015 年的 3,300 公里增长到 2020 年的

6,000 公里。城市轨道投资力度的加大，将有效拉动电线电缆行业的进一步发展，有望给我国电线电缆企业带来巨大的转型升级机遇。2018 年仍将是我国电线电缆行业的发展之年，供给侧改革的持续推进，“一带一路”战略拉动了整个基础建设，其中受益最大的将是电缆行业；“互联网+”与铝合金电缆行业的深度融合；“中国制造 2025”对传统电缆行业的改造升级。

随着中国电力行业的发展，对于配套产业的要求也越来越高，电线电缆作为电力配套产业中的重要一环，同样也不例外，面临着升级换代的需求，以适应中国电力发展的需求。未来的电线电缆企业应从提高技术、节约原材料、开发新型环保材料等方面下功夫。

首先碳纤维近些年的发展越来越快，有一种可能是碳纤维电缆将来也许会替代传统钢芯铝绞线。碳纤维电缆是传统钢芯铝绞线(裸导线)的替代产品，主要应用于 110kv~220kv线路。电缆企业可以通过将大量普通导线更换为碳纤维导线，可以不新增线路而实现电网扩容，大幅节约土地、塔架、工程成本，而且符合节能增效的政策方向。

其次高温超导技术未来将会得到大发展。由于高温超导线缆具有价格相对低、容量大、损耗低、无电磁污染等优势，在国际上颇受重视，许多国家已将发展超导产业上升到战略高度。

再有铝代铜技术已经提出了很多年，在欧美等国家已经应用的非常普遍，在亚洲应用的范围并不广泛。铝合金电缆的导电性能与铜芯电缆不相上下，其柔韧性则相较于铜芯电缆更胜一筹，改变了以往纯铝电缆机械强度差、抗疲劳能力低、接头处容易发生事故等缺点，保障了电缆在长时间过载和过热的情况下电缆连接的持续稳定性，还弥补了传统铜电缆有记忆效应和高反弹性能等缺陷，减低了线损。

除此之外，无论从原材料生产、加工、制造再到运输、安装、运行、回收，种种方面来看，铝合金电缆相比传统的铜芯电缆，都有不可比拟的经济和环保优势，毫无疑问将是铜线缆的最佳替代品，这对于料重工轻的电线电缆企业其实是一件好事，起码能够减少对于资金的需求量，要知道中国是个铜产量很少的国家，铜基本靠进口，但确是一个产铝大国。

随着世界经济与科技的发展，电线电缆的需求在增长，对其性能要求在提高。在新的经济形势与技术条件下，全球电线电缆行业发展呈现新的趋势，环保电缆逐步成为全球电缆的发展重点。由于雾霾等环境污染的出现，如今的人们越来越重视环保，电线电缆行业也不例外，必然面临对于环保的要求，电线电缆行业的环保主要指的就是材料环保。“环

保”已经成为近年来全球电缆制造商所共同面临的挑战，也是各国电线电缆企业共同追求的发展方向。在这方面，美国、日本、欧洲在环保型电缆的研发和制造方面处于世界领先地位。虽然目前我国环保电缆的脚步落后于国外，但仍顺应绿色潮流，也不断地在发展完善环保电缆市场。

2018 年 3 月 5 日上午，十三届全国人大一次会议在人民大会堂开幕，xxx总理代表国务院向大会报告政府工作，此次报告中涉及的事项给后期电线电缆行业的发展带来很大的利好信息，其中包括：

报告内容：“优化投资结构，鼓励民间投资，发挥政府投资撬动作用，引导更多资金投向强基础、增后劲、惠民生领域。高速铁路运营里程从 9000 多公里增加到 2 x 5 千公里、

占世界三分之二，高速公路里程从 9.6 万公里增加到 13.6 万公里，新建改建农村公路 127

万公里，新建民航机场 46 个，开工重大水利工程 122 项，完成新一轮农村电网改造，建成全球最大的移动宽带网。”

解读：作为工业基础性行业，电线电缆广泛应用于电力、能源、交通、通信、汽车、石化等领域。反言之，旺盛的下游需求是电线电缆产业不断增长的动力和源泉。

报告内容：“提高新型城镇化质量。今年再进城落户 1300 万人，加快农业转移人口市民化。优先发展公共交通，健全菜市场、停车场等便民服务设施。有序推进“城中村”、老旧小区改造，完善配套设施，鼓励有条件的加装电梯。加强排涝管网、地下综合管廊等建设。”

解读：提高新型城镇化质量，将加快线缆升级换代、电缆入地进程，必然加大对电线电缆的需求。

报告内容：“发挥投资对优化供给结构的关键性作用。今年要完成铁路投资 7320 亿元、

公路水运投资 1.8 万亿元左右，水利在建投资规模达到 1 万亿元。重大基础设施建设继续

向中西部地区倾斜。实施新一轮重大技术改造升级工程。中央预算内投资安排 5376 亿元，

比去年增加 300 亿元。落实鼓励民间投资政策措施，在铁路、民航、油气、电信等领域推出一批有吸引力的项目，务必使民间资本进得来、能发展。”

解读：各领域投资的加大势必带动相应特种电缆的需求，如轨道交通车辆用电缆、铁路信号电缆等，2018 年对电缆行业产品需求将持续加大。

公司作为西北地区电线电缆的知名企业，将时刻关注行业的发展趋势，结合自身的实际情况，发挥优势，抓住机遇。根据市场的供需变化，适时的调整战略计划和经营目标，完善产品结构，加大新产品的开发力度，以期更好占有市场份额，提高经营业绩。

(二) 公司发展战略

公司充分利用长期致力生产、研发、销售电线电缆等所凝聚的专业优势、技术优势、营销优势和管理优势，坚持差异化竞争战略和目标市场集聚竞争战略，通过产品等级提升巩固和提高目前细分市场相对优势，通过新产品开发，在保持原有的市场领域同时，积极

向通信领域、高铁、地铁、军品领域拓展，不断扩大公司规模，提升公司的竞争力。公司

通过完善企业制度，加强企业内部管理，凭借公司所具有的技术、人才和管理优势，以市场需求和行业趋势为导向，加大科研开发力度，在全力发展高低压电缆同时，通过开发，逐步加大对铝合金电缆、防火电缆、专用电缆和特种电缆的生产和销售，使得公司产品结构向多元化发展，加快新产品开发和产业化步伐和规模，增强产品的科技含量。通过技改扩能，使能耗和生产成本进一步降低，在未来的几年内使公司的收入、利润保持持续稳定增长。

1、生产经营策略

公司一方面以成本管理为核心，进一步拓宽降低成本的思路，强化工艺和过程控制，提高产品的合格率，降低材料损耗，高度重视节能降耗工作，产、供、销各部门对成本实行目标管理，并落实到车间、班组，建立准确有效的成本核算体系和考核制度，进一步提高公司的成本管理水平；另一方面将加大技术改造力度，利用新技术、新工艺和新设备，加大技改投入，扩大生产规模，加速推进产品转型升级，进一步增强产品的市场竞争力，抢先占领市场的制高点，形成新的利润增长点。

公司还将依靠信息化管理的优势，科学调度，优化采购，减少生产、采购各环节的资金占用，控制在产品及库存，减少财务费用支出，提高资金使用效率；继续重点抓好质量等管理体系建设工作，加大体系的执行力度，实现产品质量的持续改进，促进公司管理水平再上台阶，增强企业发展后劲。

2、产品开发技术策略

随着中国宏观经济持续向好，电力设施建设的提速，智能电网、农网改造的深入，风能、太阳能等新能源的建设，海洋工程的开发，以及随着世界生态环境的恶化、能源紧张等问题的凸显，环保、可再生等观念逐渐深入人心。电线电缆行业的发展，从某种意义上来讲，就是新材料、新工艺、新设备发展的过程。公司在未来发展中，针对市场的需求和行业发展趋势，逐步调整产品结构，使公司电线电缆产品向多元化发展。

一方面把高压环保电缆工艺控制等列入工艺开发计划，在此基础上大力开发环境友好型、资源节约型的环保材料。如做好开发低烟、无卤、低毒、阻燃环保型塑料材料，以及耐光、热、寒、油、辐射等特性的新材料、新配方的研发工作。另一方面随着通信系统基础设施的改造和提升，公司致力于通信系统专用电缆的开发，为公司新品进入通信领域提供强大的材料配套和支撑能力，提升公司的竞争力。

3、市场营销策略

为进一步扩大市场占有率，提升公司盈利能力，公司还将采取新的举措。国内市场上公司计划在未来几年里，在巩固国内现有市场份额的基础上，继续扩展销售网络。着重巩固和拓展大客户，丰富销售体系。加大行业客户开拓力度，在未来几年里，伴随中国工业化的进程，通信、铁路等的业务量将会逐渐增大。公司将加大在这些行业的开拓力度坚持 “顾客是上帝”的宗旨，本着“优质、方便、高效、真诚”的服务方针，针对不同的客户、行业制定专门的营销方案、提供技术支持和服务等，更加贴近客户，确保公司持续稳健发展。通过对现有客户和潜在客户持续提升公司品牌质量和知名度。

4、技术开发与创新策略

公司发展要紧紧依靠科技领先、技术创新，并通过加快新品开发、转换、产业化发展，实现又好又快发展。要积极实现两条腿走路，一方面同高校、科研院所联合，另一方面要积极、大胆引进专业人才，加快公司新品开发的速度和能力。 同时，高水平的科研、创新能力，必须依靠设备完善、试验研究队伍实力雄厚做支撑，构建以技术创新为中心的研发体系。公司将逐步通过体制、机制、人才引进、设备投入等综合措施，把公司技术中心建设成国内一流的国家电线电缆工程研究中心，利用该中心，公将分别对电缆用材料、高压电缆、中低压环保电缆等进行研究，开发适合市场需求并具有先进水平的各种电缆和电缆用材料。

5、人力资源策略

人力资源队伍建设是公司在未来能否实现跨越式发展、跻身国内前列的基础和保证。公司将大力引进各类高级人才，实现人才强企、人才支撑发展战略，大力培养各类具有综合素质、实际管理能力的、有丰富实践经验的的骨干队伍，实现公司人才知识层次布局合理、配备齐全。公司将实行人力资源的优化配置，坚持以人为本，加强人才引进与培养，完善激励机制，实现公司的可持续发展。

（1）强化内部培训

公司将继续加强员工培训，加快培育一批素质高、业务强的科技人才、营销人才和管理人才。对管理人员进行工商管理知识教育，抓好技术人员新产品、新工艺、新技术的知识新开发员工潜在能力，特别重视对生产一线员工的技能培训，提高员工的职业技能水平，进一步做好新员工的入职培训。

（2）不断引进外部人才

随着公司经营规模的扩大，管理的复杂程度会加大，公司将从社会上招纳一批优秀的专业技术人才和管理人才，着重加强技术人才以及各类管理人才的引进，壮大公司科研技术力量和管理队伍，优化企业的人员结构，满足企业可持续发展需求，向社会招聘和培养一批技术工人，以适应公司生产规模扩大的需要。

6、完善治理结构策略

公司将进一步完善法人治理结构，健全以执行力为核心的现代企业管理体系，建立适应现代企业制度要求的决策和用人机制，以工作目标为主导，强化管理，做到岗位职责明确、管理层次清晰、工作效率提高、管理成本降低，使公司的管理水平得到全面提升。以加强董事会建设为重点，充分发挥监事会的作用，更好地发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。公司将进一步完善公司的内部决策程序和内部控制制度，强化内部控制，保证公司财务运作合理、合法及有效，最大限度地避免决策失误，规避风险。公司将根据客观条件和自身业务的变化，及时调整内部结构和岗位设置，以保持组织结构的合理性和管理的有效性。

7、投资策略

公司通过增加产品种类、将传统的营销模式和销售渠道与新媒渠和互联网+相结合，从而扩大和加深消费者对我公司和产品认知，从而进一步拓宽市场。另外，继续鼓励和发扬开拓创新、艰苦奋斗、团结进取的拼搏精神，为社会创造财富和为企业创造利润，做到企

业与社会和谐发展。

随着公司的发展，我公司逐步加大对xx子公司资金投入和产品规划，主要用于新型产品铝合金电缆的研发和生产；目前以铝合金为新型导体的铝合金电缆前景十分广阔，而且我公司拥有成熟的市场渠道和优秀的研发团队，可以根据市场的需要和社会的发展，不断创新，与时俱进，以实现可持续发展。

8、融资策略

为了满足企业战略调整、产业扩大、资金xx等方面的需要,公司将充分利用金融市场和资本市场的优势，通过内部筹资、银行贷款、股权融资、发行债券等，解决企业发展中的资金问题。

上述业务发展计划是在本公司现有主营业务的基础上，结合市场开发情况，经过审慎分析而制定的。该计划紧密围绕公司现有资产状况、业务特点和总体发展目标，是现有业务的拓展和延伸。上述计划在现有业务基础上，将快速扩大公司生产规模、改善产品结构、提高产品附加值，从整体上提高公司的持续盈利能力、核心竞争力和后续发展能力，充分利用市场、客户、品牌等方面的现有资源，快速抢占市场，巩固公司在行业内的领先地位，

实现公司的总体发展目标。

(三) 经营计划或目标

2018 年，公司将不断完善内部控制，提高创新能力和管理水平，扩大产能和提升产品质量，拓展多渠道的销售领域和开发多元销售结构。继续巩固和强化产品定位，增强研发及技术、生产、市场等领域的核心竞争力，具体目标如下：

1、市场开拓计划

公司将重点做好销售团队的建设，提升运营水平，健全和完善销售流程的控制，通过优化资源配置，提高管理效率，加强客户服务，将市场开发、销售和服务相结合。

一方面在保持原有电力、能源、铁路、通信以及建筑和城市改造等销售领域的情况下，加大市场的开发力度，向多元化领域发展，争取在新领域获取市场份额。另一方面调整销售策略，以企业直销为主，代理商销售为辅的销售结构。在扩大市场加大销售的同时，持续加强销售制度管理，应收账款管理、招投标管理以及投标保证金的管理，加快货款的回收速度，降低经营风险，并为公司的持续经营提供有力的资金保障。

2、完善管理体系

首先公司将加强董事会建设，完善法人治理结构，规范公司运作体系，加快内控制度和内部稽核体系的建设，规范工作流程，提高公司管理层的素质和决策能力。

其次建立健全公司各项管理制度，完善财务核算和管理制度，规范财务、行政等人员的业务技术水平，提高业务技能。

3、强化生产管理

强化生产管理，有效的改善生产环境，加大对生产人员的生产技能的培训，以便更好地应用于生产、服务于生产。稳步提升公司生产技术水平，拓宽销售渠道，推进公司整体改革。引进高质量

的管理人员、技术人员。

有效的提高生产成本的控制水平，明晰各生产环节的技术要点和控制要点，在提高产品的产量的同时，提高产品的质量标准。减少生产环节的废品率，更好地做到增产节约。

4、提升研发创新

进一步提高研发技术水平，增加新产品的研发项目，提升研发人员的技术水平，拓宽研发思路。继续加大研发投入，引进技术创新人才。

5、建立多元融资框架

进一步拓宽融资渠道，丰富融资方式，以直接融资和间接融资相配合的框架，合理利用资金杠杆，优化财务结构，确保资金满足生产经营需要，降低融资成本。

该披露计划并不构成对投资者的业绩承诺，敬请广大投资者对此保持足够的风险意识，并且应

当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。

(四) 不确定性因素

1、政策因素

我国是宏观调控下的市场经济，国家产业政策的出台以及调整都会对相关行业产生重大影响。目前，与线缆行业相关的产业政策主要有电网建设相关规划、铁路网建设相关规划、汽车和先进装备制造及新能源等战略性新兴产业规划、节能减排类规划，这些产业的发展将直接影响到对电线电缆的需求。但是，由于政策的制定与实施往往会根据国民经济及行业实际的发展情况进行相应调整，这种调整将使得市场的预期供求发生变化，从而影响电线电缆行业的发展。

2、原材料价格波动因素

铜、铝是电线电缆行业最重要的原材料，其价格的大幅波动将直接影响线缆企业的利润情况，极端情况下甚至导致企业出现生存危机。

五、 风险因素

(一) 持续到本年度的风险因素

1、控股股东不当控制风险

公司控股股东xxx报告期末持有公司 7,908.00 万股的股份，占公司股份总数的 57.98%。xxx任公司董事长兼总经理，对公司的发展战略、经营决策、人事任免、利润分配等均具有实际的控制权，若其不当利用该种控制权，则可能损害公司和其他股东的利益。

应对措施及管理效果：公司在整体变更为股份公司之后，建立了比较健全的公司治理，公司的股东大会、董事会、监事会均能够按照各自职责按时召开，并严格贯彻执行《公司章程》、“三会”议事规则等公司治理制度，以制度规范控股股东、实际控制人的决策行

为。同时，公司将不断健全法人治理结构，完善法人治理机制，以防范实际控制人的不当

控制。报告期内，公司按照相关制度召集、召开三会，及时履行信息披露义务，不存在实际控制人占用公司资金的情况，未出现实际控制人利用其控制权损害公司利益、侵害其他股东利益的情形。

2、公司治理风险

股份公司设立前后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间短，各项管理控制制度的执行需要经过实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。

应对措施及管理效果：公司自整体变更为股份公司以来，公司的各个部门负责人对有关各自部门的制度进行了全面的理解和学习，并且尽量保证各项制度的顺利执行。一方面公司建立健全了股东大会、董事会和监事会制度，另一方面建立健全了公司内部的管理制度、内部稽核制度等，并通过科学的管理和运用，使各项制度逐步走向正轨和发挥管理作用。另外，在公司管理方面，公司制定了对高级管理人员以及各个部门的主要负责人的内部培训方案，使公司的管理人员逐步提高自身的管理能力，加强经营方面的各项工作规范化和程序化。

3、原材料价格波动风险

根据导体的材质划分，公司产品的主要产品分为铜芯电缆和自主研发的铝合金电缆，产品的主要原材料为铜、铝等金属材料，其中铜芯电缆中，铜材占产品总成本约 80%左右，由于铜成本占公司产品成本比例较高，铜价的波动将会加大公司的经营压力，影响公司销售收入、销售利润等经营业绩。鉴于宏观经济形势变化可能导致的行业需求变化等多方面因素影响，未来铜价格走势仍存在不确定性，公司因此面临铜价继续波动的风险，若客户基于铜价大幅波动解除或延迟履行合同，将对公司的经营业绩产生较大的影响。公司以“材料成本+增值额”为定价模式，随着原材料价格的波动，电线电缆产品的价格随之波动，所以公司面临一定的原材料价格波动风险。

应对措施及管理效果：公司会根据客户需求，结合公司的生产管理模式采取积极的应对措施，如：进一步拓宽采购渠道，注重收集其价格信息和预测、分析价格走势。同时做好生产计划和预测工作，力求保持合理的库存水平，以确保在原材料的相对稳定，并力求在确保质量和采购量的前提下降低采购价格，形成多渠道的原材料进货方式。和客户签订合同时收取一定的预付款，并采用“锁定铜价”的策略，以降低原材料波动的风险。公司加大利润较高、原材料价格较为稳定的铝合金电缆的销售力度，提高铝合金电缆在销售收入的占比，降低铜价波动对公司整体经营业绩的影响。

4、应收账款回收风险

截至 2017 年 12 月 31 日，应收账款净额约 8,330.72 万元，占流动资产的比例为 35.45%，占资产总额的比例为 29.59%。随着公司业务规模的扩大，应收账款余额可能保持在较高水平。尽管公司主要客户的资金实力雄厚，信用好，资金回收有保障，但若催收不力或客户

财务状况出现恶化，本公司将面临一定的坏账风险。

应对措施及管理效果：公司健全了内控制度，制定了应收账款管理制度，以及应收账款的风险预警系统。有效的使公司保持相对的稳定性以及适应变化的能力，包括适应市场环境变化和公司自身经营方式及规模变化的能力。公司从赊销和收款的关系来内部控制应收账款的风险；建立客户档案，掌握合作客户的资信度；加强对应收账款的分析、监督。及时发现问题，提前采取对策措施，努力减少应收账款。

5、营运资金不足风险

2016 年度、2017 年度，经营活动现金净流量分别为-76.32 万元及-400.13 万元，2017年应收账款回款 26,741.41 万元，公司 2016 年 12 月 31 日及 2017 年 12 月 31 日应收账款

余额分别为 7,649.19 万元及 8,330.72 万元。受应收账款回款减缓影响，报告期公司经营活动现金净流出量逐渐增大，若公司不能及时回收应收账款或通过融资途径缓解公司营运资金，可能对公司的经营业绩产生一定的影响。

应对措施及管理效果：公司建立各项财务管理制度，资金的使用和审批的管理制度；在销售上加大销售收款激励政策和应收账款的管理，加强存货的分析与管理，降低资金占用，保持适当的资本结构。建立和健全了内部控制体系，有效地防范相应的风险，确保公司运营。公司不断完善投资管理，提升资金效益，减少风险，从而保证营运资本高效快速地运转。在加强经营活动现金流量的同时，还将关注外部资金筹措，通过股权融资、银行贷款等方式，解决公司运营中的资金问题。

(二) 报告期内新增的风险因素

无

第五节 重要事项

一、 重要事项索引

事项	是或否	索引
是否存在诉讼、仲裁事项	□是√否
是否存在对外担保事项	□是√否
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的 情况	□是√否
是否对外提供借款	√是□否	五.二.(一)
是否存在日常性关联交易事项	□是√否
是否存在偶发性关联交易事项	√是□否	五.二.(二)
是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投 资事项或者本年度发生的企业合并事项	√是□否	五.二.(三)
是否存在股权激励事项	□是√否
是否存在已披露的承诺事项	√是□否	五.二.(四)
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的 情况	√是□否	五.二.(五)
是否存在被调查处罚的事项	□是√否
是否存在失信情况	□是√否
是否存在自愿披露的其他重要事项	□是√否

二、 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）

(一) 对外提供借款情况

单位：元

债务人	借款期间	期初余额	x期新增	x期减少	期末余额	借款利率	债务人与公司的关 联关系
北京久盛信息技术 有限公司	-	500,000.00	0	0	500,000.00	0%	无
总计	-	500,000.00	0	0	500,000.00	-	-

对外提供借款原因、归还情况及对公司的影响：

2014 年 6 月公司委托北京久盛信息技术有限公司帮助公司开拓北京市场，支付该公司

50.00 万元，该笔款项未约定借款期限和利息。后期公司通过自身的经营和渠道，在北京建立了办事处，并开展业务。2018 年 3 月公司与北京久盛信息技术有限公司协商，该公司归还了前期 50.00 万元款项。

本次借款未对公司经营产生重大影响，也未出现损害股东利益的情况。截止报告期末，公司未产生其他新增的对外提供借款的事项。

(二) 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况

单位：元

关联方	交易内容	交易金额	是否履行必要决策 程序	临时公告披露时间	临时公告编号
xxx、xxx	2017 年1 月5 日，公司向中国建设银行股份有限公司西安南大街支行取得由西安创新融资担保有限公司提供保证担保的借款 2,000.00 万元， 同时公司董事长xxx以其持有的 1986 万公司非流通股提供质押反担保，公司董事xxx以其持有的 662 万公司非流通股提供 质押反担保。	20,000,000.00	是	2016-10-14	2016-022
xxx	公司拟根据“自愿、公平”原则，参照账面净值出售 1 辆已使用过且未到折旧年限的小汽车给公司关联方董事xxx，上述出售资产行为构成关联交易。交易涉及的资产账面净值合计138,217.92 元,成交价格为 150,000.00 元。	150,000.00	是	2017-6-29	2017-041
陕西xx电力电缆制造有限公司	2017 年 7 月 21 日公司购买该公司专用电缆 8800.00 米，总 货值 48,400.00	48,400.00	是	2018-4-16	2018-026

	元（其中金额 41,367.52 元， 税额 7,032.48 元）。
总计	-	20,198,400.00	-	-	-

偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响：

1、 本次关联交易是为了公司的业务发展需要而发生的，以满足公司日常生产经营的实际需要，对公司整体经营活动有重要的促进作用。本次关联交易为公司业务发展提供了流动资金，担保方不收取任何费用，不会对公司造成不利影响，不存在损害公司及所有股东利益的情况。

2、 本次交易标的产权归属西部电缆股份有限公司所有，不存在抵押、质押及其他任何限制转让的情况，不涉及诉讼、仲裁事项或查封、冻结等司法措施，也不存在妨碍权属转移的其他情况。本次关联交易，参照资产账面净值，经交易双方共同协商确定，该关联交易定价公允。本次关联交易经过董事会审议，并提交股东大会通过。本次资产处置及关联交易事项不存在占用公司资金的情形，未损害公司及其股东特别是中小股东的利益，未影响公司的独立性。因关联交易金额较小，对公司财务状况和经营成果不产生影响。

3、 本次关联交易为公司外购陕西xx电力电缆制造有限公司专用电缆，双方签订了采购合同，并按照市场价格交易，该关联交易定价公允。因关联交易金额较小，且对公司财务状况和经营成果不产生影响。并不会对公司造成不利影响，不存在损害公司及所有股东利益的情况，本次关联交易经过董事会审议，并提交股东大会审议。

(三) 经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项

1、公司产品所需的主要原材料包括铜杆和铝杆，其中铜和铝的价格在近三年来波动十分明显。为规避原材料价格波动对公司生产经营所造成的不利影响，降低经营风险，公司拟开展铜和铝期货套期保值的业务（关于开展商品期货套期保值业务详细内容见 2017 年 2

月 21 日公告，公告编号：2017-012）。2017 年 2 月 20 日召开第一届董事会第十三次会议，

审议通过《关于开展商品期货套期保值业务的议案》（董事会决议详细内容见 2017 年 2 月

21 日公告，公告编号：2017-010），2017 年 2 月 20 日召开了第一届监事会第六次会议，

审议通过《关于开展商品期货套期保值业务的议案》（监事会决议详细内容详情见 2017 年

2 月 21 日公告，公告编号：2017-011），2017 年 3 月 8 日召开 2017 年第三次临时股东大

会，审议通过《关于开展商品期货套期保值业务的议案》（股东会决议详细内容见 2017 年

3 月 8 日公告，公告编号：2017-016）。

2017 年 2 月 16 日，公司通过广大期货有限公司购买上海期货交易所的 CU1705 期货合

约 40 手，成交价 49,490.00 元/吨，成交额 9,898,000.00 元，通过公司开户银行共支付保

证金 1,544,705.94 元，产生手续费 544.40 元；2017 年 4 月 21 日公司出售持有的 CU1705

期货合约 40 手，其中：13 手成交价 46,000.00 元/吨、27 手成交价 45,990.00 元/吨，成

交额 9,198,650.00 元，收回保证金 844,850.00 元并转入该公司开户银行，本次因开展商品期货套期保值业务购买的 CU1705 期货合约产生投资收益-700,400.34 元。

2、2017 年 6 月 29 日，公司召开第一届董事会第十六次会议，审议通过《关于出售资

产暨关联交易的议案》，公司拟根据“自愿、公平”原则，参照账面净值出售 1 辆已使用过且未到折旧年限的小汽车给公司关联方董事xxx，上述出售资产行为构成关联交易。交易涉及的资产账面净值合计 138,217.92 元,成交价格为 150,000.00 元。2017 年 6 月 29日在全国中小企业股份转让系统发布《西部电缆股份有限公司第一届董事会第十六次会议决议公告》和《西部电缆股份有限公司出售资产暨关联交易公告》。

2017 年 7 月 17 日，公司召开 2017 年第五次临时股东大会，审议通过《关于出售资产

暨关联交易的议案》，2017 年 7 月 17 日，公司在全国中小企业股份转让系统发布《西部电

缆股份有限公司 2017 年第五次临时股东大会决议公告》。

本次资产出售不构成重大资产重组。本次交易的定价依据为参照资产账面净值，经交易双方共同协商确定。本次资产处置及关联交易事项不存在占用公司资金的情形，未损害公司及其股东特别是中小股东的利益，未影响公司的独立性。因关联交易金额较小，对公司财务状况和经营成果不产生影响。

(四) 承诺事项的履行情况

1、依据公司公开转让说明书 “五、同行业竞争情况”，报告期内，公司全体股东、董事、监事及高级管理人员均履行了该承诺。

2、依据公司公开转让说明书 “第一章（二）股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺”，报告期内，12 名发行对象均履行了该承诺。

3、公司股东、董事、高级管理人员及核心员工在近两年无违法违规行为，无因重大违

法违规行为被处罚负有责任的情况，无个人到期未清偿的大额债务、欺诈或其他不诚信行

为；不存在对外投资与公司存在利益冲突的企业、公司；近两年未受到中国证监会行政处

罚或者被采取证券市场禁入措施、受到全国股份转让系统公司公开谴责的情形；不存在其它对本公司持续经营有不利影响的情形。

在报告期间公司全体股东、董事、监事及高级管理人员均严格履行了上述承诺，未有任何违背。

(五) 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况

单位：元

资产	权利受限类 型	账面价值	占总资产的比 例	发生原因
土地使用权 西经 国用（2015 出）第 38 号	抵押	3,515,349.11	1.25%	银行贷款
机器设备	抵押	8,336,617.19	2.96%	工业发展专项资金贷 款
货币资金	冻结	1,625,139.11	0.58%	保函保证金
总计	-	13,477,105.41	4.79%	-

1、公司 2016 年 11 月 22 日于中国建设银行西安南大街支行取得贷款 1,000.00 万元，该贷款

是以公司的西经国用（2015 出）第 38 号的土地使用权作为抵押担保。2017 年 11 月 21 日

将该 1,000.00 万元贷款全部偿还后将西经国用（2015 出）第 38 号的土地使用权作了解押

手续。2018 年 1 月 17 日于交通银行西安甜水井支行取得贷款 1,000.00 万元，该贷款是以公司的西经国用（2015 出）第 38 号的土地使用权作为抵押担保的。

2、公司 2016 年 7 月 20 日与西安投资控股有限公司签署了《关于 2016 年西安市工业发展专项资金》

的 500.00 万元贷款，年利率 3.00%的三年贷款协议，该项贷款公司是以 2016 年 7 月账面价值

11,107,898.32 元机器设备进行抵押，并在西安市工商局经开分局办理了抵押登记；该项贷款 500.00

万元于 2016 年 8 月 1 日支付给公司。

3、截止报告期末，公司开具的履约保函而存入的履约保证金。

第六节 股本变动及股东情况

一、 普通股股本情况 (一) 普通股股本结构

单位：股

股份性质		期初		x期变动	期末
		数量	比例%		数量	比例%
无限售条件股	无限售股份总数	40,177,500	30.35%	625,000	40,802,500	29.92%
	其中：控股股东、实际 控制人	19,770,000	14.93%		19,770,000	14.50%
	董事、监事、高管	30,737,500	23.22%	625,000	31,362,500	22.99%
份
	核心员工
有限售条件股	有限售股份总数	92,212,500	69.65%	3,375,000	95,587,500	70.08%
	其中：控股股东、实际 控制人	59,310,000	44.80%		59,310,000	43.49%
	董事、监事、高管	92,212,500	69.65%	3,375,000	95,587,500	70.08%
份
	核心员工
总股本		132,390,000	-	4,000,000	136,390,000	-
普通股股东人数		96

(二) 普通股前十名股东情况

单位：股

序号	股东名称	期初持股数	持股变动	期末持股数	期末持 股比 例%	期末持有限售股份数量	期末持有无限售股份数量
1	xxx	79,080,000		79,080,000	57.98%	59,310,000	19,770,000
2	xxx	20,160,000		20,160,000	14.78%	15,120,000	5,040,000
3	xxx	14,760,000		14,760,000	10.82%	11,070,000	3,690,000
4	xxx	6,000,000		6,000,000	4.40%	4,500,000	1,500,000
5	常明星		4,000,000	4,000,000	2.93%	3,000,000	1,000,000
6	xx	1,460,000		1,460,000	1.07%	1,095,000	365,000
7	武银传	1,100,000		1,100,000	0.81%	0	1,100,000
8	沈九龙	1,000,000		1,000,000	0.73%	0	1,000,000
9	xxx	600,000		600,000	0.44%	0	600,000
10	xx	500,000		500,000	0.37%	375,000	125,000
合计		124,660,000	4,000,000	128,660,000	94.33%	94,470,000	34,190,000
前十名股东间相互关系说明： 股东xxx为控股股东、实际控制人xxx之弟。除此之外，其他前十名股东之间不存在关联关系。

二、 优先股股本基本情况

□适用√不适用

三、 控股股东、实际控制人情况 (一) 控股股东情况

xxx先生，1972 年 12 月生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。1992 年 7 月，毕业于郑州大学经济系。2002 年 6 月至 2004 年 7 月，在西安交通大学学习 EMBA 课程。 1992 年 8 月至 1995 年 5 月，任郑州市机电设备公司销售经理助理；1995 年 6 月至 2000 年

12 月，任西安市中泰物资贸易有限公司销售经理；2001 年 1 月至 2006 年 7 月，任西安市

中泰电线电缆有限公司副总经理；2006 年 10 月至 2015 年 3 月，任西部有限执行董事、总经理；2015 年 3 月至今，任西部股份董事长、总经理。

公司董事长、总经理xxx先生期末持有公司 79,080,000 股，占总股本的 59.73%，为

公司控股股东、实际控制人，报告期内，公司实际控制人、控股股东未发生变化。

(二) 实际控制人情况

报告期内本公司实际控制人与控股股东为xxx，未发生变化。

第七节 融资及利润分配情况

一、 最近两个会计年度内普通股股票发行情况

√适用□不适用

单位：元/股

发行方案公告时间	新增股票挂牌转让日期	发行价格	发行数量	募集金额	发行对象中董监高与核心员工人 数	发行对象中做市商家数	发行对象中外部自然人人数	发行对象中私募投资基金家数	发行对象中信托及资管产品家数	募集资金用途是否变更
2017-1-18	2017-5-8	5.00	4,000,000	20,000,000	0	0	1	0	0	否

募集资金使用情况：

公司自挂牌以来共发生一次股票发行，股票发行募集资金的使用用途为用于补充公司经营发展所需流动资金。截止报告期末，募集资金专户余额为 9,657.73 元，为收到的银行

利息扣除手续费净额，本次募集资金 2,000.00 万元已全部使用完毕，全部用于购买原材料支付现金，并不会对公司后续运营资金产生影响。募集资金的使用与公开披露的募集资金用途一致，不存在变更募集资金用途的情况，也不存在用于持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借与他人、委托理财等情形。

二、 存续至本期的优先股股票相关情况

□适用√不适用

三、 债券融资情况

□适用√不适用2017 年 11 月 27 日公司召开第一届董事会第十九次会议，审议通过了《关

于公司 2017 年非公开发行创新创业可转换公司债券方案》的议案，公司拟非公开发行总额

不超过人民币 0.7 亿元附可转换成股份的创新创业公司债券，债券期限为不超过 3 年，票

面金额及发行价格为本次债券面值 100.00 元，按面值发行（公告编号：2017-055）。具体

内容详见 2017 年 12 月 18 日在全国中小企业股份转让系统平台披露的西部电缆股份有限公司《2017 年非公开发行创新创业可转换公司债券方案》（更正后）的公告（公告编号： 2017-062）,2017 年 12 月 12 日召开了 2017 年第七次临时股东大会，审议通过了《关于公

司 2017 年非公开发行创新创业可转换公司债券方案》的议案（公告编号：2017-060）。

目前该项目处于尽调和券商资料的审核阶段，可转换公司债券还未正式发行。债券违约情况

□适用√不适用

公开发行债券的特殊披露要求

□适用√不适用

四、 可转换债券情况

□适用√不适用

五、 间接融资情况

√适用□不适用

单位：元

融资方式	融资方	融资金额	利息 率%	存续时间	是否 违约
流动资金贷款	中国建设银行 西安南大街支行	10,000,000.00	5.307%	2016.11.22-2017.11.21	否
流动资金贷款	中国建设银行西安南大街支 行	9,000,000.00	5.307%	2017.1.5-2018.1.4	否
流动资金贷 款 2	交通银行西安 甜水井支行	10,000,000.00	5.4625%	2018.1.17-2020.1.16	否
合计	-	29,000,000.00	-	-	-

违约情况：

□适用√不适用

六、 利润分配情况

(一) 报告期内的利润分配情况

□适用√不适用

(二) 利润分配预案

□适用√不适用

未提出利润分配预案的说明：

√适用□不适用

基于公司及股东长期利益考虑，为进一步促进公司持续发展，拟不进行 2017 年度利润分配

或资本公积转增股本。公司 2017 年度未分配利润转入下一年度，以满足公司后期的生产经营、投资规划等需要。

第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况

一、 董事、监事、高级管理人员情况 (一) 基本情况

姓名	职务	性别	年龄	学历	任期	年度薪酬
xxx	董事长、总 经理	男	47	硕士	2015/3/25— 2018/3/24	78,000.00
xxx	董事	男	41	本科	2015/3/25— 2018/3/24	0
xxx	xx	x	53	本科	2015/3/25— 2018/3/24	0
xxx	董事	女	39	本科	2015/3/25— 2018/3/24	0
常明星	董事	男	37	大专	2017/8/16— 2018/3/24	0
xxx	董事、副总 经理	男	57	本科	2015/3/25— 2018/3/24	74,400.00
xxx	董事	男	43	大专	2015/3/25— 2018/3/24	73,800.00
xxx	监事会主席	女	34	本科	2015/3/25— 2018/3/24	109,800.00
xxx	职工监事	男	34	本科	2015/3/25— 2018/3/24	72,600.00
黄文亮	职工监事	男	35	高中	2015/3/25— 2018/3/24	48,000.00
xxx	副总经理	男	41	本科	2015/3/25— 2018/3/24	74,400.00
xx	x总经理	男	41	大专	2017/8/1—2018/3/24	109,800.00
xxx	xxx监、 董事会秘书	男	46	大专	2016/1/4—2018/3/24	121,800.00
董事会人数：						7
监事会人数：						3
高级管理人员人数：						5

董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：

董事xxx、xxx为控股股东、实际控制人xxx之弟。除此之外，本公司其他董事、监事、高级管理人员之间不存在关联关系。

(二) 持股情况

单位：股

姓名	职务	期初持普通股股数	数量变动	期末持普通股股数	期末普通 股持股比例%	期末持有 股票期权数量
xxx	董事长、总 经理	79,080,000	-	79,080,000	57.98%	-
xxx	董事	20,160,000	-	20,160,000	14.78%	-
xxx	董事	14,760,000	-	14,760,000	10.82%	-
xxx	董事	6,000,000	-	6,000,000	4.40%	-
常明星	董事	-	4,000,000	4,000,000	2.93%	-
xxx	董事、副总 经理	300,000	-	300,000	0.22%	-
xxx	董事	400,000	-	400,000	0.29%	-
xxx	监事会主席	200,000	-	200,000	0.15%	-
xxx	职工监事	150,000	-	150,000	0.11%	-
黄文亮	职工监事	120,000	-	120,000	0.09%	-
xxx	副总经理	320,000	-	320,000	0.23%	-
xx	x总经理	500,000	-	500,000	0.37%	-
xxx	xxx监、 董事会秘书	-	-	-	-	-
合计	-	121,990,000	4,000,000	125,990,000	92.37%	0

(三) 变动情况

信息统计	董事长是否发生变动	□是√否
	总经理是否发生变动	□是√否
	董事会秘书是否发生变动	□是√否
	财务总监是否发生变动	□是√否

姓名	期初职务	变动类型（新任、换届、离任）	期末职务	变动原因
xx	x事	离任	无	个人原因
常明星	无	新任	董事	股东大会选举
xx	x总经理	离任	无	个人原因
xx	x	新任	副总经理	董事会选举

x年新任董事、监事、高级管理人员简要职业xx：

xxxxx，xx，0000 x 0 xx，xx国籍，无境外永久居留权，大专学历。2001 年 7月毕业于西安外国语学院旅游英语专业。2002 年 3 月至今任西安灵通电线电缆有限责任公司销售经理，2009 年 12 月至今兼任西安灵通电线电缆有限责任公司第一分公司负责人， 2017 年 8 月至今任西部电缆股份有限公司董事。

xxx生，副总经理，1977 年 7 月生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。2000 年 7 月毕业于济南职业学院财务电算化专业。2000 年 8 月至 2012 年 7 月，历任山东华日电池

有限公司物流部经理、西安办事处销售经理、西安办事处主任、西部大区总经理。2012 年 8 月至 2013 年 9 月，任北京动力源科技股份有限公司通信部西北大区总经理。2013 年 9 月

至 2015 年 3 月，任西部电缆有限公司销售管理部负责人。2015 年 3 月至 2017 年 7 月，任西部电缆股份有限公司销售管理部经理，2017 年 8 月至今任西部电缆股份有限公司副总经理。

二、 员工情况

(一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况

按工作性质分类	期初人数	期末人数
行政管理人员	27	27
生产人员	100	109
销售人员	39	38
技术人员	18	11
财务人员	12	9
员工总计	196	194

按教育程度分类	期初人数	期末人数
博士	-	-
硕士	1	1
本科	33	20
专科	53	45
专科以下	109	128
员工总计	196	194

员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况：

截止报告期末，公司在职员工总数 194 人，较报告期初减少 2 人。报告期内公司加大了人才培养和引进力度，通过招聘、在职学习、培训、对外交流提升人员学历和职业技能，帮助员工提升工作能力和质量。

报告期内，公司在培训政策上，根据公司战略发展需要，一方面做好人才素质的提升和人员储备，另一方面根据岗位性质和专业性质不同，安排相应培训内容和学习内容，加大培训费用的投入，形成系统化的培训和继续教育体系。公司在招聘方式上，除保留原有的招聘方式外，在高端人才的引进上，与猎头公司、行业协会等单位合作，扩展招聘渠道。

报告期内公司劳动力市场的变化进行同行业薪酬水平的调研，及时调整薪酬结构和激励机制，

保证关键岗位薪资水平的对外竞争性；同时，公司内部实行定岗定级定薪，实现薪酬的内部公平公正性，与绩效和晋升挂钩。

报告期内需公司承担费用的离退休职工人数：无。

(二) 核心人员（公司及控股子公司）基本情况

核心员工

□适用√不适用

其他对公司有重大影响的人员（非董事、监事、高级管理人员）：

√适用□不适用

姓名	岗位	期末普通股持股数量
高xx	质检部经理	110,000
xxx	x术部经理	0

截止本报告出具日，对公司有重大影响的 5 名核心技术人员未发生变动。核心人员的变动情况：

无

第九节 行业信息

√适用□不适用

根据中国证监会 2012 年发布的《上市公司行业分类指引》规定，公司属于大类“C38 电气机械和器材制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011），公司所属行业为制造业（C）

—电气机械和器材制造业(C38)—电线、电缆、光缆及电工器材制造（C383）—电线电缆制造（C3831）；根据全国中小企业股份转让系统公司制定的《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司所属行业为“12

（工业）—1210（资本品）—121013（电气设备）—12101310（电气部件与设备）” 公司所处的细分行业为电线电缆制造业。

一、行业概述

1、电线电缆行业概述

电线电缆按国际电工名词术语定义为“用以传输电（磁）能、信息和实现电磁 能转换的线材产品”，它是输送电能、传递信息和制造各种电机、电器、仪表所不可 缺少的器材，被誉为国民经济的“血管”和“神经”。 电线电缆制造业是国民经济中最大的配套行业之一，是机械行业中仅次于汽车行业的第二大产业，电线电缆产品广 泛应用于能源、交通、通信、汽车以及石油化工等产业，其发展受国际、国内宏观经济状况、国家经济政策、产业政策走向以及各相关行业发展的影响，与国民经济的发展密切相关。

2、电线电缆行业发展现状

电线电缆行业虽然只是一个配套行业，却占据着中国电工行业 1/4 的产值。它产品种类众多，应用范围十分广泛，涉及到电力、建筑、通信、制造等行业，与国民经济的各个部门都密切相关。电线电缆行业是中国仅次于汽车行业的第二大行业，产品品种满足率和国内市场占有率均超过 90%。在世界范围内，中国电线电缆总产值已超过美国，成为世界上第一大电线电缆生产国。伴随着中国电线电缆行业高速发展，新增企业数量不断上升，行业整体技术水平得到大幅提高。

电线电缆行业是我国制造业的重要基础性配套产业，其产品是维系国家经济社会正常运转和不断发展所必不可少的“血管”和“神经”。国家不断加强对电线电缆产品的质量安全监管和专项整

治，以促进产业结构调整、升级转型，提升产品质量、品牌建设，推动行业可持续发展。

中低端电线电缆企业品牌、质量意识薄弱，缺乏核心竞争力，随着中低端市场竞争日益激烈，以及国家不断加强对电线电缆产品质量的引导和监管，众多产业规模小、技术实力弱、产品质量差的企业逐步退出市场竞争，电线电缆行业加快淘汰落后的技术和工艺，呈现良性发展的趋势。此外，部分电线电缆企业凭借长远的发展规划、xx的产品质量意识和灵活的经营机制，不断提高技术水平，扩大产业规模，市场影响力持续提升，自主创新机制逐步完善，自主创新能力显著提高，已经具备自主研发和制造多种高端、特种产品的能力，引领电线电缆行业向品牌化、质量化、服务化方向发展。

近年来，我国宏观经济保持较快增长，国家不断加大对国民经济结构的调整力度，加快转变经济增长方式，由投资拉动型向注重投资质量和投资效益转变，提倡发展低碳、绿色、高效、节能型经济。

从中长期来看，随着新型城镇化推进、“一带一路”战略的加快以及区域梯度发展等，我国基本面仍然具备平稳增长基础。而“十三五”时期国企改革、财税金融领域等改革的深入进行，将进一步释放发展活力。与此同时，近两年稳增长的刺激政策效应显现，都将促使经济平稳增长。与此同时，经济结构将延续优化态势，一方面产业结构以及产业内部调整更加剧烈，“三二一”特点进一步明显，新兴产业和创新驱动动能增强；另一方面，需求结构有所变化，投资需求稳中趋缓，消费需求持续稳健，内需对经济增长的作用至关重要。与此同时，创新动能不断增强。解决经济新常态下各种难题和挑战，必须长短结合，综合实施。关键是坚持宏观政策要稳、产业政策要准、微观政策要活、改革政策要实、社会政策要托底的政策思路。

目前，我国经济正在向形态更高级、分工更复杂、结构更合理的阶段演化，经济发展进入新常态，正从高速增长转向中高速增长，经济发展方式正从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济结构正从增量扩能为主转向调整存量、做优增量并存的深度调整，经济发展动力正从传统增长点转向新的增长点。

新常态将给中国带来新的发展机遇。首先，经济增长更趋平稳，增长动力更为多元；其次，经济结构优化升级，发展前景更加稳定；再次，政府大力简政放权，市场活力进一步释放。

资源环境制约已成为我国当前经济社会发展面临的突出矛盾，加快发展节能环保产业，加大节能减排政策的推广与绿色环保材料的应用，对实现经济可持续发展具有十分重要的意义。在电线电缆行业，绿色、环保、节能已成为行业发展的趋势，有关节能环保的法律法规和标准不断出台，将为电线电缆行业的发展提供新的市场空间。

（图片来源：中国产业信息网） 3、市场规模

作为重要的基础性配套产业，伴随着下游市场需求的持续拉动，我国电线电缆行业市场规模逐年增长。2017 年中国电线电缆行业规模达到 12274.35 亿元，较 2016 年同期增长 6.30%。（数字来源：中国产业信息网）

（图片来源：中国产业信息网）

（图片来源：中国产业信息网）

（图片来源：中国产业信息网）

电线电缆行业市场规模总体稳步扩大的同时，行业内企业发展呈现两极分化特征。随着生产成本上升、铜价大幅波动以及市场竞争加剧，部分生产低端产品的中小型电线电缆企业原本有限的利润空间被逐步压缩，面临生存困境，纷纷退出市场；行业领先企业凭借品牌、技术、资金、管理优势持续推动新产品研发，不断拓展新的市场增长点，重点发展环保电缆、城市轨道交通电缆、新能源电缆、阻燃耐火电缆等特种电缆。

近年来全球金属线缆需求量整体呈现出增长态势。未来随着全球经济的持续发展，尤其是发展中国家经济的较快发展，对金属线缆的需求也将持续增长。根据预测，2016-2018年增速将保持在 4%-4.5%左右，即使按 4%的保守估计，2018 年全球金属线缆的需求量也将达到 1,981 万吨。我国电线电缆行业经历了长期高速发展后，随着市场规模基数的不断增

长，未来行业增速将有所下降，但仍将保持较快增长态势。根据预测，到 2020 年中国电线

电缆产能有望突破 1.1 亿千米，产值突破 1.6 万亿元。（数字来源：中国产业信息网）

（图片来源：中国产业信息网）二、影响行业发展因素

1、国家政策

线电缆行业作为国民经济的“动脉”和“神经”，要求其在经济建设过程中必须配套发展甚至超前发展，这就决定其发展速度至少同步于国民经济的发展速度或是更快。电线电缆产品应用广泛，电线电缆行业的发展与国民经济各行业尤其是基础产业发展密切相关，我国电力、交通、能源、信息通信、建筑、汽车等产业的发展为其提供了广阔的市场空间。另外，国家出台了一系列与电线电缆行业有关的政策，推动电线电缆行业整合、掌握重点技术、提高行业集中度，这一系列政策的推出有利于我国电线电缆行业技术水平和竞争实力的提升。

目前，与线缆行业相关的产业政策主要有电网建设相关规划、铁路网建设相关规划、汽车和先进装备制造及新能源等战略性新兴产业规划、节能减排类规划，这些产业的发展将直接影响到电线电缆的市场规模。由于政策的制定与实施往往会根据国民经济及行业实际的发展情况进行相应调 整，这种调整将使得市场的预期供求发生变化，从而在一定程度上影响线缆行业的发展。

2、原材料价格

电线电缆产品的成本中原材料的比重在 80%左右，包括铜、铝和塑料等，据相关测算，原材料价格每上涨 5%，相当于利润减少 4%。铜和铝是电线电缆生产最重要的原材料，他们价格的涨跌， 决定着电线电缆企业的利润。同时，从目前我国铜需求的结构来看，电力工业所占份额最大，超过 50%，主要用于电线电缆、变压器、开关、连接件等。其中电线电缆对铜的需求量占电力工业的 90%以上。因此，电线电缆行业的发展无疑也将影响到铜的需求量和价格。（数据来源：中国环保在线）

三、市场竞争

据中国产业信息网报道，从电线电缆整体行业来看，我国企业的产品主要集中在中低端市场，市场竞争日益激烈。同时，我国电线电缆行业集中度极低，中小企业占比 95%以上。我国前十名企业仅占国内市场份额的 7%至 10%，远低于美国的 70%。

目前，我国电线电缆行业企业众多，低端电线电缆产品的市场产业集中度较低、竞争较为激烈，部分中小企业由于技术力量薄弱、自主创新能力不足、产品供过于求且同质化严重，导致行业整体产品质量参差不齐、品牌信誉难以树立；而以针对特殊装备、机械的专用特种电线电缆和引入安全、环保、节能等概念的高级家电配线组件为代表的高端产品市场则因为具有技术含量高、客户针对性强、资质门槛高等特点，有实力参与竞争的企业数量较少，产品需求大于供给，部分特殊产品甚至依然依赖国外进口，竞争方式已由价格竞争逐步转向品牌竞争。

中投顾问产业研究中心分析，随着国民经济结构的不断调整和国家相关产业政策的引导落实，电线电缆行业也逐步优化和形成了金字塔型的市场结构，我国电线电缆行业产品结构较为突出的问题是普通电缆产品供应有余，高端产品供应不足，产品结构性矛盾突出。在中低压电线电缆市场领域，集中了国内绝大部分的电线电缆企业，因技术含量低，生产企业众多，产能严重过剩。在高压、超（特）高压电缆市场领域，因技术要求高，需要雄厚的资金实力，尤其是超（特）高压电缆国内有效供给不足，高技术、高附加值产品及国内未形成批量产品仍需进口。目前，在高压、超（特）高压交联电缆领域中，500kV 及以上的交联电缆主要依赖进口、国内合资企业和几家大型企业提供，竞争相对较缓，利润水平较高。但随着近几年中国经济的快速发展和不断提高的电线电缆需求，世界排名前列的制造商如意大利普睿xx、法国耐克森等均已独资或合资的形式进入中国市场，使得行业竞争加剧。

电缆行业中，外资企业占有相当比重。来自欧洲的耐克森、比瑞利以及来自日本的古河、住友都在我国线缆市场中占有相当份额，外资企业在高端产品市场上的优势更加明显。从未来的发展看，各行各业对线缆产品的需求将向着高性能、高质量的方向发展，国内企业若想在国际企业的竞争中取得立足之地，必须在产品性能上逐步缩小与世界先进企业之间的差距。

纵观我国电线电缆行业，现已从高速增长期转入中低速增长期，从暴利时代转入微利时代。残酷的市场现实再次给电线电缆行业敲响了警钟，企业没有自己的核心技术或特色产品，仅靠大路货、低价格，或者采用投机行为在市场上拼杀，随时都面临被市场淘汰的危险。因此，转变经济增长方式，走转型发展之路已成为企业活下去的惟一选择。

当下是我国电线电缆生产企业促转型、谋发展的关键时期，来自市场的压力和冲击固然存在，但抓住机会调整，采取多种举措，营造全新经营环境，强化品牌影响力，反而可将企业引领到一个崭新的境地。压力可以转化为动力，挑战往往与机遇并存，只要企业坚定信心，积极作为，经历大浪淘沙之后，一定会使一批具有品牌影响力的电线电缆生产企业脱颖而出，赢得更大的发展。

第十节 公司治理及内部控制

事项	是或否
年度内是否建立新的公司治理制度	√是□否
董事会是否设置专门委员会	□是√否
董事会是否设置独立董事	□是√否
投资机构是否派驻董事	□是√否
监事会对本年监督事项是否存在异议	□是√否
管理层是否引入职业经理人	□是√否
会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现 重大缺陷	□是√否
是否建立年度报告重大差错责任追究制度	√是□否

一、 公司治理

(一) 制度与评估

1、 公司治理基本状况

报告期内，公司完善了法人治理结构，公司按照《公司法》、《证券法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》等相关法律法规的要求，建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理机构，并制订了股份公司《募集资金的管理制度》、《商品期货套期保值业务管理制度》和完善了股份公司的《投资者关系管理制度》、《对外担保管理制度》、《关联交易管理制度》、《对外投资管理制度》、《承诺管理制度》、《利润分配管理制度》等规章制度。公司能够依据《公司法》和《公司章程》的规定发布通知并按期召开股东大会、董事会和监事

会会议；“三会”决议内容完整、要件齐备，会议决议均能够正常签署，“三会”决议均能够得到执行。

公司上述机构的相关人员均符合《公司法》的任职要求，能够按照“三会”议事规则履行其义务。本年度内公司管理层增强了“三会”的规范运作意识，并注重公司各项管理制度的执行情况，重视加强内部控制制度的完整性及制度执行的有效性，依照《公司法》、《公司章程》和“三会”议事规则等规章制度规范运行，公司不存在关联董事、关联股东应回避表决而未回避的情况；“三会”决议能够得到执行；公司董事会参与公司战略目标的制定并建立对管理层业绩的评估机制，执行情况良好；未发生损害股东、债权人及第三人合法权益的情形。

截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。董事会认为，公司现在的治理机制能够给所有股东和未来投资者提供合适的保护和保障机制。

2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见

公司已在《公司章程》中充分规定了股东享有的权利，同时《公司章程》第三十三条规定，“董事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者本章程的规定，给公司造成损失的，连续一百八十日以上单独或合计持有公司百分之一以上股份的股东有权书面请求监事会向人民法院

提起诉讼；监事执行公司职务时违反法律、行政法规或者本章程的规定，给公司造成损失的，前述股东可以书面请求董事会向人民法院提起诉讼。”第三十七条规定，“公司的控股股东、实际控制人不得利用其关联关系及其他关系损害公司和其他股东的合法权益，违反相关法律、法规及本章程的规定，给公司和其他股东造成损失的，应当承担赔偿责任。”第五十一条规定，“公司召开股东大会，董事会、监事会以及单独或者合计持有公司百分之三以上股份的股东，有权向公司提出提 案。”第七十六条，“股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数。”第八十一条，“股东大会选举董事、监事进行表决时，根据本章程的规定或者股东大会的决议，可以实行累积投票制。”

公司能够确保全体股东享有法律、法规和公司章程规定的合法权利，享有平等地位，保证所有股东能够充分行使自己的权利。报告期内，公司严格按照《公司法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》、《公司章程》、《股东大会议事规则》的规定和要求，召集、召开股东大会。公司能够平等对待所有股东，小股东与大股东享有平等地位，确保全体股东能充分行使自己的合法权利。

此外，公司亦在《对外担保管理办法》、《对外投资管理制度》、《利润分配管理制度》、《关

联交易管理制度》及《信息披露管理制度》等制度中对公司股东特别是中小股东应享有的权利进行了全面规定。

通过制定并有效执行上述公司内部治理制度，公司切实保障了包括中小股东在内的股东依法享有的表决权、利润分配权、知情权、监督质询等权利，并通过累积投票制、中小股东提案权及对公司决策程序规范性，关联交易公允性等方面的严格要求，充分体现了公司保护中小股东利益的原则。

3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见

报告期内，公司建立了规范的公司治理结构，股东大会、董事会、监事会、董事会秘书和管理层均严格按照《公司法》等法律、法规和中国证监会有关法律法规等的要求，履行各自的权利和义务，公司重要的人事变动、对外投资、融资、关联交易、担保等重大事项均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行。

报告期内，公司产品所需的主要原材料包括铜杆和铝杆，其中铜和铝的价格在近三年来波动十分明显。为规避原材料价格波动对公司生产经营所造成的不利影响，降低经营风险，公司拟开展铜和铝期货套期保值的业务（关于开展商品期货套期保值业务详细内容见 2017 年 2 月 21 日公告，公

告编号：2017-012）。2017 年 2 月 20 日召开第一届董事会第十三次会议，审议通过《关于开展商

品期货套期保值业务的议案》（董事会决议详细内容见 2017 年 2 月 21 日公告，公告编号：2017-010），

2017 年 2 月 20 日召开了第一届监事会第六次会议，审议通过《关于开展商品期货套期保值业务的

议案》（监事会决议详细内容详情见 2017 年 2 月 21 日公告，公告编号：2017-011），2017 年 3 月

8 日召开 2017 年第三次临时股东大会，审议通过《关于开展商品期货套期保值业务的议案》（股东

会决议详细内容见 2017 年 3 月 8 日公告，公告编号：2017-016）。

2017 年 6 月 29 日，公司召开第一届董事会第十六次会议，审议通过《关于出售资产暨关联交

易的议案》，公司拟根据“自愿、公平”原则，参照账面净值出售 1 辆已使用过且未到折旧年限的小汽车给公司关联方董事xxx，上述出售资产行为构成关联交易。交易涉及的资产账面净值合计 138,217.92 元,成交价格为 150,000.00 元。2017 年 6 月 29 日在全国中小企业股份转让系统发布

《西部电缆股份有限公司第一届董事会第十六次会议决议公告》（公告编号：2017-041）和《西部电缆股份有限公司出售资产暨关联交易公告》（公告编号：2017-041）。2017 年 7 月 17 日，公司

召开 2017 年第五次临时股东大会，审议通过《关于出售资产暨关联交易的议案》，2017 年 7 月 17

日，公司在全国中小企业股份转让系统发布《西部电缆股份有限公司 2017 年第五次临时股东大会决议公告》（公告编号：2017-044）。

2017 年 8 月 1 日，公司原董事、副总经理辞职，公司召开第一届董事会第十七次会议《关于变

更公司董事的议案》和《关于任命副总经理的议案》（公告编号：2017-046），2017 年 8 月 16 日

公司召开 2017 年第六次临时股东大会，审议通过《关于变更公司董事的议案》（公告编号：2017-053）。

2017 年 11 月 27 日，公司召开第一届董事会第十九次会议，审议通过《关于公司向中国建设银行股份有限公司西安南大街支行申请人民币壹仟xx万元贷款的议案》、《关于公司向交通银行西安甜水井支行申请人民币壹仟万元贷款的议案》、《关于关联方为公司向中国建设银行股份有限公司西安南大街支行贷款提供股权质押担保的议案》、《关于公司 2017 年非公开发行创新创业可转

换公司债券方案的议案》、《关于关联方为公司 2017 年非公开发行创新创业可转换公司债券方案

提供无限连带责任担保的议案》（董事会决议详细内容见 2017 年 11 月 27 日公告，公告编号：

2017-055）。2017 年 12 月 12 日召开 2017 年第七次临时股东大会，审议通过《关于公司向中国建设银行股份有限公司西安南大街支行申请人民币壹仟xx万元贷款的议案》、《关于公司向交通银行西安甜水井支行申请人民币壹仟万元贷款的议案》、《关于关联方为公司向中国建设银行股份有限公司西安南大街支行贷款提供股权质押担保的议案》、《关于公司 2017 年非公开发行创新创业

可转换公司债券方案的议案》、《关于关联方为公司 2017 年非公开发行创新创业可转换公司债券

方案提供无限连带责任担保的议案》（股东会决议详细内容见 2017 年 12 月 12 日公告，公告编号： 2017-060）。

截至本报告期末，上述机构和人员均依法运作，未出现违法、违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。

4、 公司章程的修改情况

2017 年 2 月 6 日，公司召开 2017 年第二次临时股东大会审议通过了《西部电缆股份有限公司

股票发行方案》，本次实际股票发行 400 万股，发行价格 5 元/股，募集资金 2,000.00 万元。（发

行方案详细内容见 2017 年 4 月 18 日更正后的公告，公告编号：2017-025）,2017 年 4 月 25 日，收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司《关于西部电缆股份有限公司股票发行股份登记的函》， 2017 年 5 月 5 日在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司完成新增股份登记，本次股票发行新

增股份于 2017 年 5 月 8 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让（转让公告详见 2017 年 5

月 3 日公告，公告编号：2017-027）。本次股票发行完成后，公司的股本总额由 132,390,000 股增

加至 136,390,000 股，根据《公司法》相关规定，需对《公司章程》第一章第五条、第三章第十六条、第三章第十七条涉及注册资本、股份数额、股东人数的内容进项修改，并进行工商登记（关于完成工商变更登记及章程修订的公告详细内容见 2017 年 5 月 12 日的公告，公告编号：2017-028）。

2017 年 12 月 12 日，公司召开 2017 年第七次临时股东大会审议通过了《关于公司 2017 年非公

开发行创新创业可转换公司债券方案的议案》，公司拟非公开发行总额不超过人民币 0.7 亿元附可

转换成股份的创新创业公司债券，期限不超过 3 年，票面金额及发行价格为本次债券面值 100 元，

按面值平价发行。（2017 年非公开发行创新创业可转换公司债券方案的详细内容见 2017 年 12 月

18 日更正后的公告，公告编号：2017-062）。本次非公开发行创新创业可转换公司债券后，依据双创可转债转股结果，引起公司的股本总额发生变化时，根据《公司法》相关规定，需对《公司章程》第一章第五条、第三章第十六条、第三章第十七条涉及注册资本、股份数额的内容进项修改，并进行工商登记。

除以上事项外，公司报告期内未发生修改章程事项。

会议类型	报告期内会议召开的 次数	经审议的重大事项（简要描述）
董事会	9	第一届董事会第十一次会议：更换会计师事务所的议案、关于提请召开公司 2017 年第一次临时股东大会的议案； 第一届董事会第十二次会议：西部电缆股份有限公司股票发行方案的议案、关于制定<募集资金管理制度>的议案、关于提请股东大会授权董事会全权办理本次 股票发行相关事项的议案、关于本次股票发行修改〈公司章程〉的议案、关于设立募集资金专项账户并与开户银行、主办券商签订<募集资金三方监管协议>的议案、关于提请召开公司 2017 年第二次临时 股东大会的议案；

(二) 三会运作情况 1、 三会召开情况

第一届董事会第十三次会议：关于开展商品期货套期保值业务的议案、关于制定<西部电缆股份有限公司商品期货套期保值业务管理制度>的议案、关于提请召开公司 2017 年第三次临时股东大会的议案；

第一届董事会第十四次会议：公司 2016 年度总经理工作报告、关于<公司董

事会 2016 年度工作报告>的议案、关于<

公司 2016 年年度报告及摘要>的议案、公

司 2016 年度财务决算报告、公司 2017年度财务预算报告、关于中兴财光华会计事务所（特殊普通合伙）出具的<西部电缆股份有限公司 2016 年度审计报告>的议案、关于续聘公司年度审计会计师事务所的议案、2016 年度利润分配预案、关于制定<年报信息披露重大差错责任追究制度>的议案、关于提请召开公司 2016年年度股东大会的议案；

第一届董事会第十五次会议：关于修订<投资者关系管理制度>的议案、关于修订<关联交易管理制度>的议案、关于修订

<对外担保管理制度>的议案、关于修订<对外投资管理制度>的议案、关于修订<承诺管理制度>的议案、关于修订<利润分配管理制度>的议案、关于提请召开公司 2017 年第四次临时股东大会的议案；

第一届董事会第十六次会议：关于出售资产暨关联交易的议案、关于提请召开公司 2017 年第五次临时股东大会的议案；

第一届董事会第十七次会议：关于变更公司董事的议案、关于任命公司副总经理的议案、关于提请召开公司 2017 年第六次临时股东大会的议案；

第一届董事会第十八次会议：公司 2017 年半年度报告；

第一届董事会第十九次会议：关于公司向中国建设银行股份有限公司西安南大街支行申请人民币壹仟xx万元贷款的议案、关于公司向交通银行西安甜水井支行申请人民币壹仟万元贷款的议案、关于关联方为公司向中国建设银行股份有

限公司西安南大街支行贷款提供股权质

		押担保的议案、关于公司符合非公开发行创新创业可转换公司债券条件的议案、关于公司 2017 年非公开发行创新创业可转换公司债券方案的议案、关于提请股东大会授权董事会全权办理本次非公开发行创新创业可转换公司债券相关事宜的议案、关于设立资金专项账户并签署三方监管协议的议案、关于本次非公开发行创新创业可转换公司债券修改〈公司章程〉的议案、关于关联方为公司 2017 年非公开发行创新创业可转换公司债券方案提供无限连带责任担保的议案、关于提请召开公司 2017 年第七次临时股东大会的议 案。
监事会	3	第一届监事会第六次会议：关于开展商品期货套期保值业务的议案、关于制定 <西部电缆股份有限公司商品期货套期保值业务管理制度>的议案； 第一届监事会第七次会议：公司监事会 2016 年度工作报告、关于<公司 2016 年年度报告及摘要>的议案、公司 2016 年度财务决算报告、公司 2017 年度财务预算报告、关于中兴财光华会计事务所 （特殊普通合伙）出具的<西部电缆股份有限公司 2016 年度审计报告>的议案、关于续聘公司年度审计会计师事务所的议案、2016 年度利润分配预案、关于制定<年报信息披露重大差错责任追究制度>的议案； 第一届监事会第八次会议：关于<公 司 2017 年半年度报告>的议案；
股东大会	8	2017 年第一次临时股东大会：西部电缆股份有限公司更换会计师事务所的议案； 2017 年第二次临时股东大会：西部电缆股份有限公司股票发行方案的议案、关于制定<募集资金管理制度>的议案、关于提请股东大会授权董事会全权办理本 次股票发行相关事项的议案、关于本次股票发行修改〈公司章程〉的议案； 2017 年第三次临时股东大会：关于开展商品期货套期保值业务的议案、关于制定<西部电缆股份有限公司商品期货套 期保值业务管理制度>的议案；

2016 年年度股东大会：公司董事会

2016 年度工作报告的议案、公司监事会

2016 年度工作报告的议案、公司 2016 年

年度报告及摘要的议案、公司 2016 年度

财务决算报告的议案、公司 2017 年度财务预算报告的议案、关于中兴财光华会计事务所（特殊普通合伙）出具的<西部电缆股份有限公司 2016 年度审计报告>的议案、关于续聘公司年度审计会计事务所的议案、2016 年度利润分配预案；

2017 年第四次临时股东大会：关于修订<投资者关系管理制度>的议案、关于修订<关联交易管理制度>的议案、关于修订<对外担保管理制度>的议案、关于修订

<对外投资管理制度>的议案、关于修订<承诺管理制度>的议案、关于修订<利润分配管理制度>的议案；

2017 年第五次临时股东大会：关于出售资产暨关联交易的议案；

2017 年第六次临时股东大会：变更公司董事的议案；

2017 年第七次临时股东大会：关于公司向中国建设银行股份有限公司西安 南大街支行申请人民币壹仟xx万元贷 款的议案、关于公司向交通银行西安甜水井支行申请人民币壹仟万元贷款的议案、关于关联方为公司向中国建设银行股份 有限公司西安南大街支行贷款提供股权 质押担保的议案、关于公司符合非公开发行创新创业可转换公司债券条件的议案、关于公司 2017 年非公开发行创新创业可转换公司债券方案的议案、关于提请股东大会授权董事会全权办理本次非公开发 行创新创业可转换公司债券相关事宜的 议案、关于本次非公开发行创新创业可转换公司债券修改〈公司章程〉的议案、关于关联方为公司 2017 年非公开发行创新创业可转换公司债券方案提供无限连带

责任担保的议案。

2、 三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见

报告期内，公司股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、授权委托、表决和决议等均严格按《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》和有关法律、法规的要求，以及《公司章程》、三会议

事规则规定执行，会议的召集、召开、表决符合法律、行政法规和公司章程的规定。

(三) 公司治理改进情况

报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》等相关法律、法规和规章制度的要求，并结合公司自身实际情况，制定了较为完备的《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交易管理制度》、《对外担保管理办法》、《对外投资管理办法》、《投资者关系管理制度》等治理制度，建立了规范的公司治理机构，形成了股东大会、董事会、监事会和公司管理层，公司管理层人员加强对相关的法律法规、业务规则和公司各项规章制度的学习，提高规范治理意识、加强自我约束，严格规范公司治理中的各项管理：如行政管理、财务管理、采购管理、销售管理等，并在公司日常经营管理中得到很好的执行，不断完善。公司重大经营决策、投资决策等

都能按照《公司章程》、相关法律、法规有效执行。

报告期内，公司股东大会、董事会、监事会和公司管理层，能各司其职、互相监督、规范工作，按照相关法律、法规以及公司内部制度依法执行，目前公司治理已经进入有效运行阶段。同时，在工作中公司及时有效的听取或采纳外部给予的有助于改善公司内部治理的合理化建议和意见，提高公司内部治理水平。

报告期内，公司的管理层未引入职业经理人。

(四) 投资者关系管理情况

公司严格按照《全国中小企业股份转让系统业务规则》、《信息披露管理制度》、《投资者管理制度》及《公司章程》等要求充分进行信息披露，保护投资者权益。

公司董事会秘书为公司投资者关系管理负责人，管理部为公司的投资者关系管理职能部门，具体负责公司投资者关系管理事务。公司董事会秘书全面负责公司投资者关系管理工作，在全面深入了解公司运作和管理、经营状况、发展战略等情况下，负责策划、安排和组织各类投资者关系管理

活动。公司具有完善的投资者信息沟通渠道，能够及时解决投资者投诉问题。

报告期内，公司在生产经营同时，自觉履行了信息的披露工作，做好投资者关系管理。公司将继续通过规范和强化信息披露，尽可能通过多种方式与投资者及时、深入和广泛的沟通，以期形成公司与投资者之间长期、稳定、和谐的良性互动关系，提升公司的诚信度、核心竞争力和持续发展能力，实现公司价值最大化和股东利益最大化。

二、 内部控制

(一) 监事会就年度内监督事项的意见

监事会表示公司定期报告的编制和审核程序符合法律、法规、中国证监会及全国中小企业股份转让系统有限责任公司的有关规定和公司的相关规定，报告的内容能够真实、准确、完整地反映公司实际情况。

监事会对本年度内的监督事项无异议。

(二) 公司保持独立性、自主经营能力的说明

报告期内，公司与控股股东或实际控制人之间不存在不能保持独立性和保持自主经营能力的情况。公司与控股股东或实际控制人在业务、人员、资产、机构、财务等方面独立，公司拥有独立技术、销售、运营系统，独立经营，不依赖于控股股东或实际控制人。

1、业务独立

x公司业务结构完整，拥有自成一体的业务执行系统，包括独立的市场布局、客户资源、渠道资源、产品系统，自主独立经营，不存在依赖关系。公司市场立足西安，面向全国和国际市场，从电力、交通、石化、冶金、通信、航海、航空、航天、工程等行业客户众多，拥有从业务助理、业务经理、项目经理、销售总监等多层次高素质的销售团队。在销售方法和销售策略上积累有适合不同客户的方法和组织结构，一直坚持层层触碰、多部门触碰的专家团队销售模式。在产品技术研发和改进上，有总工程师负责、技术人员、产品经理参与的系统化产品路线和策略。公司日常决策、业务开发及投入等重大事项严格执行董事会议事规则，公司业务发展不依赖于和受制于任何其他关联企业或个人。

2、人员独立

公司的董事、监事和高级管理人员均通过合法程序产生，不存在股东超越或干预公司董事会和股东大会做出人事任免决定的情形。公司员工的劳动、人事、工资报酬以及相应的社会保障完全独立管理。截至 2016 年 12 月 31 日，公司的总经理、副总经理、财务负责人等高级管理人员均未在 公司的控股股东、实际控制人及其控制的其他有效存续的企业中担任除董事、监事以外的其他职务，且未在公司的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司的财务人员也未在公司的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职或领薪。

3、资产独立

公司拥有独立的经营场所房屋建筑和土地使用权，拥有完整的产品生产线、主设备和配套设备。公司独立拥有该所有资产，并对其所有资产具有控制支配权。公司不存在资金、资产被控股股东及实际控制人占用而损害公司利益的情况，不存在被股东单位或其他关联方占用的情形。

4、机构独立

公司已依法建立健全股东大会、董事会、监事会等机构，聘请了总经理、副总经理、财务负责人等高级管理人员在内的高级管理层，公司独立行使经营管理职权，独立于公司的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，不存在机构混同的情形。公司的办公场所独立于股东单位或其他关联方，不存在混合经营、合署办公的情形。

5、 财务独立

6、

公司设立了独立的财务会计部门，建立了独立、规范的会计核算和财务管理体系，配备了相应的财务人员，建立了独立的会计核算体系，制定了独立的财务管理制度及各项内部控制制度，独立进行会计核算和财务决策。公司独立在银行开户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情况。公司的财务人员也未在公司的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职或领薪；公司在税务机关进行税务登记并依法独立进行纳税申报和履行纳税义务。

(三) 对重大内部管理制度的评价

公司严格按照《公司法》、《公司章程》等有关法律、法规和规章制度的要求，建立了适应公司管理要求的内部控制体系，体系涵盖了研发、销售、人力资源、行政、财务等业务及管理环节。从公司经营过程和成果看，公司的内部控制体系能够适应公司业务和管理的特点，是完整、合理和有效的。

公司根据自身的实际情况已经制定了《采购管理制度》、《财务管理制度》、《行政管理制度》、

《生产管理制度》、《销售管理制度》等一系列的规章制度，这些制度涵盖了公司生产经营过程中的各个具体环节，符合现代企业制度的要求，在完整性和合理性方面不存在重大缺陷，由于内部控制是一项长期而持续的系统工程，需要根据公司所处行业、经营现状和发展情况不断调整、完善。内控制度建设是长期工作，需要在公司发展过程中不断进行补充和完善，尤其需要持续优化包括经营风险控制、财务管理控制在内的内控体系，以保障公司战略、经营目标的实现。

内部控制制度基本适应公司管理的要求，能够对编制真实、公允的财务报表提供合理的保证，能够对公司产品研发、项目执行提供保证，能够对公司内部运营与管理提供保证。

公司会计核算体系、财务管理和风险控制等重大内部管理制度已基本建立健全，符合我国有关法规，能够适应公司管理的要求，符合当前公司生产经营实际情况和公司发展的需要，在企业管理各个过程、各个关键环节、重大风险等方面发挥了较好的控制与防范作用，相关制度执行良好，未发现重大缺陷。

1、关于会计核算体系

报告期内，公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定，从公司自身情况出发，制定会计核算的具体细节制度，并按照要求进行独立核算，保证公司正常开展会计核算工作。

2、关于财务管理体系

报告期内，公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度，在国家政策及制度的指引下，做到有序工作、严格管理，继续完善公司财务管理体系。

3、关于风险控制体系

报告期内，公司紧紧围绕企业风险控制制度在有效分析市场风险、政策风险、经营风险、法律风险等前提下，采取事前防范、事中控制等措施，从企业规范的角度继续完善风险控制体系。

(四) 年度报告差错责任追究制度相关情况

2017 年 4 月 5 日公司第一届董事会第十四次会议审议通过《关于制定〈年报信息披露重大差错责任追究制度〉的议案》，披露的《年报信息披露重大差错责任追究制度》的详细信息见公告编号： 2017-022。

报告期内，公司未发生重大会计差错更正、会计重大遗漏信息等情况。公司信息披露责任人及公司管理层严格遵守了信息披露等制度，执行情况良好。公司也未发生重大信息披露遗漏的情况，

公司信息披露负责人也尽职尽责严格遵守了上述制度，认真执行。

第十一节 财务报告

一、 审计报告

是否审计	是
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	中兴财光华审会字（2018）第 204022 号
审计机构名称	中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	xxxxxxxxxxxx 0 xxxxx X x 00 x
审计报告日期	2018-04-13
注册会计师姓名	xxx、xxx
会计师事务所是否变更	否
会计师事务所连续服务年 限	2
会计师事务所审计报酬	18 万元
审计报告正文： 审计报告 中兴财光华审会字( 2018 )第 204022 号 西部电缆股份有限公司全体股东：一、审计意见 我们审计了西部电缆股份有限公司（以下简称西部股份）财务报表，包括 2017 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2017 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了西部股份 2017 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2017 年度的合并及公司经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于西部股份，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）营业收入确认 1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注五—24

西部股份主要从事电线、电缆及电缆材料的研发、生产和销售。2017 年度，西部股份合并营业收入为人民币 265,200,385.47 元。

西部股份在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方时确认销售商品收入，通常于发货并经客户签收时确认收入。

由于营业收入是西部股份的关键业绩指标之一，从而存在管理层为了达到特定目标或预期而操纵营业收入的固有风险，我们将西部股份营业收入确认识别为关键审计事项。

2.审计应对

我们针对营业收入相关的上述关键审计事项执行的主要审计程序如下：

（1）了解和评价管理层与营业收入确认相关的关键财务报告内部控制的设计和运行有效性。

（2）在抽样基础上，将本年度确认的营业收入核对至销售合同、经签收的发货单、销售发票等相关支持性文件。

（3）选取样本，就本年度的营业收入及于资产负债表日的应收账款余额向西部股份客户实施函证程序。

（4）选取样本，检查经签收的发货单、销售发票等支持性文件，以评价接近资产负债表日前后的销售交易是否已记录于恰当的会计期间。

（5）检查资产负债表日后销售明细账是否存在重大的销售退回，并检查相关支持性文件，以评价相关收入调整是否已记录于恰当的会计期间。

（二）应收账款可收回性 1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注五—3

截至 2017 年 12 月 31 日，西部股份合并应收账款总额为人民 91,652,297.70 元，计提

的应收账款坏账准备为人民币 8,345,055.33 元。

由于评估应收账款的预计未来现金流量现值的固有不确定性以及市场环境的不可预测性，应收账款减值损失的评估很大程度上涉及管理层判断。若应收账款不能按期收回或无法收回而发生坏账对财务报表影响较为重大，为此我们确定应收账款坏账准备为关键审计事项。

2.审计应对

我们针对应收账款坏账相关的上述关键审计事项执行的主要审计程序如下：

（1）了解和评价管理层与应收账款回收和评估应收账款减值损失相关的关键财务报告内部控制的设计和运行有效性。

（2）选取样本，检查与单项应收账款余额相关的经签收的发货单、销售发票等支持性文件，评价应收账款账龄分析报告中的账龄区间划分是否恰当。

（3）了解管理层评估单独计提坏账的应收账款的可收回性的基础，并通过检查相关应收账款相关的支持性文件，包括债务人财务情况信息、债务人还款安排的遵守情况、逾期账款的账龄、过往还款记录等，关注账龄较长款项的性质及是否存在诉讼等情况，评价管理层相关应收账款坏账准备合理性。

（4）对按照组合计提减值准备的应收账款，通过检查本期坏账政策是否与上期保持一致，评估计算应收款项减值准备时所采用的方法、数据和假设的准确性，并复核其坏账准备计提是否充分。

（5）在抽样基础上，将西部股份的应收账款于资产负债表日后的收款记录与银行进账单或银行承兑汇票进行核对。

四、其他信息

西部股份管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括西部股份 2017 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形 式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重 大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

西部股份管理层（以下简称管理层）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估西部股份的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算西部股份、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督西部股份的财务报告过程。六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。 同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假xx或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对西部股份持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致西部股份不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允

反映相关交易和事项。

（6）就西部股份中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通

我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被

合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

中兴财光华会计师事务所

中国注册会计师：xxx

（特殊普通合伙）

中国注册会计师：xxx

xx•北京

2018 年 4 月 13 日

二、 财务报表

(一) 合并资产负债表

单位：元

项目	附注	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金	五、1、	14,038,934.4	10,215,793.95
结算备付金
拆出资金

以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据	五、2、	780,506.21	811,078.00
应收账款	五、3、	83,307,242.37	76,491,943.76
预付款项	五、4、	321,299.56	7,076,453.83
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款	五、5、	4,161,910.74	6,546,126.14
买入返售金融资产
存货	五、6、	130,971,161.26	83,273,549.72
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	五、7、	1,423,356.59
流动资产合计		235,004,411.13	184,414,945.40
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产	五、8、	28,110,023.35	31,737,591.82
在建工程	五、9、	1,090,884.44	664,290.16
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	五、10、	15,971,618.23	3,661,281.91
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产	五、11、	1,373,352.51	1,103,847.05
其他非流动资产
非流动资产合计		46,545,878.53	37,167,010.94
资产总计		281,550,289.66	221,581,956.34
流动负债：
短期借款	五、12、	7,000,000.00	10,000,000.00
向中央银行借款

吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款	五、13、	54,419,036.64	36,982,352.68
预收款项	五、14、	13,698,734.22	5,060,765.08
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	五、15、	158,728.82	107,519.26
应交税费	五、16、	3,858,911.02	2,123,017.35
应付利息
应付股利
其他应付款	五、17、	6,288,807.96	11,174,591.01
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	五、18、
其他流动负债
流动负债合计		85,424,218.66	65,448,245.38
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
x续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益	五、19、	863,370.63	1,273,566.68
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计		863,370.63	1,273,566.68
负债合计		86,287,589.29	66,721,812.06
所有者权益（或股东权 益）：
股本	五、20、	136,390,000.00	132,390,000.00
其他权益工具
其中：优先股
x续债

资本公积	五、21、	16,031,398.99	147,417.10
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积	五、22、	4,258,544.89	2,284,683.10
一般风险准备
未分配利润	五、23、	38,582,756.49	20,038,044.08
归属于母公司所有者权益 合计		195,262,700.37	154,860,144.28
少数股东权益
所有者权益合计		195,262,700.37	154,860,144.28
负债和所有者权益总计		281,550,289.66	221,581,956.34

法定代表人：xxx 主管会计工作负责人：xxx 会计机构负责人：xxx

(二) 母公司资产负债表

单位：元

项目	附注	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金		14,007,285.77	10,195,548.72
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据		780,506.21	811,078.00
应收账款	十二、1、	82,971,099.71	76,410,278.00
预付款项		11,548.53	1,559,903.83
应收利息
应收股利
其他应收款	十二、2、	8,791,334.04	6,715,865.10
存货		106,952,544.96	77,122,615.89
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产		1,177,993.66
流动资产合计		214,692,312.88	172,815,289.54
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	十二、3、	73,950,000.00	66,340,000.00
投资性房地产
固定资产		27,824,639.33	31,515,074.95

在建工程			664,290.16
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		3,568,411.79	3,661,281.91
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产		1,358,381.31	1,097,998.16
其他非流动资产
非流动资产合计		106,701,432.43	103,278,645.18
资产总计		321,393,745.31	276,093,934.72
流动负债：
短期借款		7,000,000.00	10,000,000.00
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款		95,614,047.58	92,219,434.85
预收款项		13,698,734.22	5,060,765.08
应付职工薪酬		158,728.82	107,519.26
应交税费		3,751,529.95	2,073,602.11
应付利息
应付股利
其他应付款		5,300,486.19	9,974,798.64
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计		125,523,526.76	119,436,119.94
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
x续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益		863,370.63	1,273,566.68
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计		863,370.63	1,273,566.68

负债合计		126,386,897.39	120,709,686.62
所有者权益：
股本		136,390,000.00	132,390,000.00
其他权益工具
其中：优先股
x续债
资本公积		16,031,398.99	147,417.10
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积		4,258,544.89	2,284,683.10
一般风险准备
未分配利润		38,326,904.04	20,562,147.90
所有者权益合计		195,006,847.92	155,384,248.10
负债和所有者权益合计		321,393,745.31	276,093,934.72

(三) 合并利润表

单位：元

项目	附注	x期金额	上期金额
一、营业总收入		265,200,385.47	239,109,301.79
其中：营业收入	五、24、	265,200,385.47	239,109,301.79
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		242,502,075.30	230,347,228.27
其中：营业成本	五、24、	216,058,396.25	197,891,654.31
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加	五、25、	1,353,947.89	789,504.71
销售费用	五、26、	6,107,682.57	7,652,250.01
管理费用	五、27、	15,894,474.60	17,668,485.63
财务费用	五、28、	1,315,197.09	512,014.42
资产减值损失	五、29、	1,772,376.90	5,833,319.19
加：公允价值变动收益（损失以“－” 号填列）

投资收益（损失以“－”号填列）	五、30、	-700,400.34
其中：对联营企业和合营企业的投 资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“-”号填列）	五、31、	-6,228.75	7,061.24
其他收益	五、32、	1,010,526.05
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		23,002,207.13	8,769,134.76
加：营业外收入	五、33、	269,908.30	1,406,488.66
减：营业外支出	五、34、	9,585.95	544.05
四、利润总额（亏损总额以“－”号填 列）		23,262,529.48	10,175,079.37
减：所得税费用	五、35、	2,743,955.28	769,758.96
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		20,518,574.20	9,405,320.41
其中：被合并方在合并前实现的净利润
(一)按经营持续性分类：	-	-	-
1.持续经营净利润		20,518,574.20	9,405,320.41
2.终止经营净利润
(二)按所有权归属分类：	-	-	-
1.少数股东损益
2.归属于母公司所有者的净利润		20,518,574.20	9,405,320.41
六、其他综合收益的税后净额
归属于母公司所有者的其他综合收益的 税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综 合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净 资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类 进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合 收益
1.权益法下在被投资单位以后将重分 类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损 益
3.持有至到期投资重分类为可供出售 金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后 净额
七、综合收益总额		20,518,574.20	9,405,320.41

归属于母公司所有者的综合收益总额		20,518,574.20	9,405,320.41
归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益		0.15	0.07
（二）稀释每股收益		0.15	0.07

法定代表人：xxx 主管会计工作负责人：xxx 会计机构负责人：xxx

(四) 母公司利润表

单位：元

项目	附注	x期金额	上期金额
一、营业收入	十二、4、	264,483,010.14	239,026,299.06
减：营业成本	十二、4、	217,781,848.98	200,313,230.63
税金及附加		1,200,491.50	693,463.29
销售费用		5,233,951.88	5,650,226.25
管理费用		15,289,525.43	16,914,570.48
财务费用		1,314,708.41	511,043.93
资产减值损失		1,735,887.64	5,809,923.65
加：公允价值变动收益（损失以“－” 号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）		-700,400.34
其中：对联营企业和合营企业的投 资收益
资产处置收益（损失以“-”号填列）		-6,228.75	7,061.24
其他收益		910,196.05
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		22,130,163.26	9,140,902.07
加：营业外收入		269,908.30	1,406,158.66
减：营业外支出		9,585.95	544.05
三、利润总额（亏损总额以“－”号填 列）		22,390,485.61	10,546,516.68
减：所得税费用		2,651,867.68	775,607.85
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		19,738,617.93	9,770,908.83
（一）持续经营净利润		19,738,617.93	9,770,908.83
（二）终止经营净利润
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综 合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资 产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进

损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合 收益
1.权益法下在被投资单位以后将重分类 进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金 融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额		19,738,617.93	9,770,908.83
七、每股收益：
（一）基本每股收益		0.14	0.07
（二）稀释每股收益		0.14	0.07

(五) 合并现金流量表

单位：元

项目	附注	x期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		267,414,160.58	248,839,257.69
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金	五、36、	5,061,288.99	8,536,502.28
经营活动现金流入小计		272,475,449.57	257,375,759.97
购买商品、接受劳务支付的现金		242,433,790.18	226,690,113.82
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金

支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		10,530,776.12	9,627,699.31
支付的各项税费		5,563,701.71	3,024,243.82
支付其他与经营活动有关的现金	五、36、	17,948,467.78	18,796,873.92
经营活动现金流出小计		276,476,735.79	258,138,930.87
经营活动产生的现金流量净额		-4,001,286.22	-763,170.90
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额		150,000.00	48,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金 净额
收到其他与投资活动有关的现金	五、36、	844,850.00	72.60
投资活动现金流入小计		994,850.00	48,072.60
购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金		8,866,678.70	1,515,803.69
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金 净额
支付其他与投资活动有关的现金	五、36、	1,544,705.94	5,945.10
投资活动现金流出小计		10,411,384.64	1,521,748.79
投资活动产生的现金流量净额		-9,416,534.64	-1,473,676.19
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		19,883,981.89
其中：子公司吸收少数股东投资收到的 现金
取得借款收到的现金		9,000,000.00	15,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		28,883,981.89	15,000,000.00
偿还债务支付的现金		12,000,000.00	10,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		1,088,159.69	557,820.01
其中：子公司支付给少数股东的股利、 利润
支付其他与筹资活动有关的现金	五、36、	180,000.00	200,000.00
筹资活动现金流出小计		13,268,159.69	10,757,820.01
筹资活动产生的现金流量净额		15,615,822.20	4,242,179.99
四、汇率变动对现金及现金等价物的影 响
五、现金及现金等价物净增加额		2,198,001.34	2,005,332.90

加：期初现金及现金等价物余额		10,215,793.95	8,210,461.05
六、期末现金及现金等价物余额		12,413,795.29	10,215,793.95

法定代表人：xxx 主管会计工作负责人：xxx 会计机构负责人：xxx

(六) 母公司现金流量表

单位：元

项目	附注	x期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		265,718,957.42	247,823,038.94
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		4,960,289.17	21,197,708.74
经营活动现金流入小计		270,679,246.59	269,020,747.68
购买商品、接受劳务支付的现金		244,002,413.56	179,557,904.10
支付给职工以及为职工支付的现金		8,721,090.19	9,627,699.31
支付的各项税费		4,971,333.91	2,883,122.11
支付其他与经营活动有关的现金		17,106,417.20	18,890,467.55
经营活动现金流出小计		274,801,254.86	210,959,193.07
经营活动产生的现金流量净额		-4,122,008.27	58,061,554.61
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额		150,000.00	48,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现 金净额
收到其他与投资活动有关的现金		844,850.00	72.60
投资活动现金流入小计		994,850.00	48,072.60
购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金		1,147,360.05	1,293,372.60
投资支付的现金		7,610,000.00	58,790,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现 金净额
支付其他与投资活动有关的现金		1,544,705.94	5,945.10
投资活动现金流出小计		10,302,065.99	60,089,317.70
投资活动产生的现金流量净额		-9,307,215.99	-60,041,245.10
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		19,883,981.89
取得借款收到的现金		9,000,000.00	15,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计		28,883,981.89	15,000,000.00
偿还债务支付的现金		12,000,000.00	10,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		1,088,159.69	557,820.01
支付其他与筹资活动有关的现金		180,000.00	200,000.00
筹资活动现金流出小计		13,268,159.69	10,757,820.01
筹资活动产生的现金流量净额		15,615,822.20	4,242,179.99
四、汇率变动对现金及现金等价物的影 响
五、现金及现金等价物净增加额		2,186,597.94	2,262,489.50
加：期初现金及现金等价物余额		10,195,548.72	7,933,059.22
六、期末现金及现金等价物余额		12,382,146.66	10,195,548.72

(七) 合并股东权益变动表

单位：元

项目	x期
	归属于母公司所有者权益											少数股东权益	所有者权益
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准 备	未分配利润
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	132,390,000.00				147,417.10				2,284,683.10		20,038,044.08		154,860,144.28
加：会计政策变更													-
前期差错更正													-
同一控制下企业合并													-
其他													-
二、本年期初余额	132,390,000.00				147,417.10				2,284,683.10		20,038,044.08		154,860,144.28
三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列）	4,000,000.00				15,883,981.89				1,973,861.79		18,544,712.41		40,402,556.09
（一）综合收益总额											20,518,574.20		20,518,574.20
（二）所有者投入和减少资本	4,000,000.00				15,883,981.89						-		19,883,981.89
1．股东投入的普通股	4,000,000.00				15,883,981.89								19,883,981.89
2．其他权益工具持有者投入 资本
3．股份支付计入所有者权益

的金额

4．其他

（三）利润分配

1,973,861.79

-1,973,861.79

1．提取盈余公积

1,973,861.79

-1,973,861.79

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分 配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股 本）

2．盈余公积转增资本（或股 本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

139,390,000.00

16,031,398.99

4,258,544.89

38,582,756.49

195,262,700.37

项目

上期

归属于母公司所有者权益

少数股

所有者权益

股本

其他权益工具

资本 公积

减： 库存

其他 综合

专项 储备

盈余 公积

一般 风险

未分配利润

优先

x续

其他

		股	债			股	收益			准备		东权 益
一、上年期末余额	132,390,000.00				147,417.10				1,307,592.22		11,609,814.55		145,454,823.87
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	132,390,000.00				147,417.10				1,307,592.22		11,609,814.55		145,454,823.87
三、本期增减变动金额（减少 以“－”号填列）									977,090.88		8,428,229.53		9,405,320.41
（一）综合收益总额											9,405,320.41		9,405,320.41
（二）所有者投入和减少资本									-		-
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入 资本
3．股份支付计入所有者权益 的金额
4．其他
（三）利润分配									977,090.88		-977,090.88
1．提取盈余公积									977,090.88		-977,090.88
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分 配
4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股 本）

2．盈余公积转增资本（或股 本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

132,390,000.00

147,417.10

2,284,683.10

20,038,044.08

154,860,144.28

法定代表人：xxx 主管会计工作负责人：xxx 会计机构负责人：xxx

(八) 母公司股东权益变动表

单位：元

项目

x期

股本

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合 收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

所有者权益合计

优先 股

x续 债

其他

一、上年期末余额

132,390,000.00

147,417.10

2,284,683.10

20,562,147.90

155,384,248.10

加：会计政策变更

-

前期差错更正

-

其他												-
二、本年期初余额	132,390,000.00				147,417.10				2,284,683.10		20,562,147.90	155,384,248.10
三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列）	4,000,000.00				15,883,981.89				1,973,861.79		17,764,756.14	39,622,599.82
（一）综合收益总额											19,738,617.93	19,738,617.93
（二）所有者投入和减少资 本	4,000,000.00				15,883,981.89				-		-	19,883,981.89
1．股东投入的普通股	4,000,000.00				15,883,981.89							19,883,981.89
2．其他权益工具持有者投入 资本
3．股份支付计入所有者权益 的金额
4．其他
（三）利润分配									1,973,861.79		-1,973,861.79
1．提取盈余公积									1,973,861.79		-1,973,861.79
2. 提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分 配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股 本）
2．盈余公积转增资本（或股 本）
3．盈余公积弥补亏损

4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本年期末余额	139,390,000.00				16,031,398.99				4,258,544.89		38,326,904.04	195,006,847.92

项目

上期

股本

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合 收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

所有者权益合计

优先 股

x续 债

其他

一、上年期末余额

132,390,000.00

147,417.10

1,307,592.22

11,768,329.95

145,613,339.27

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额

132,390,000.00

147,417.10

1,307,592.22

11,768,329.95

145,613,339.27

三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列）

977,090.88

8,793,817.95

9,770,908.83

（一）综合收益总额

9,770,908.83

9,770,908.83

（二）所有者投入和减少资本

-

-

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入 资本

3．股份支付计入所有者权益

的金额

4．其他

（三）利润分配

977,090.88

-977,090.88

1．提取盈余公积

977,090.88

-977,090.88

2. 提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分 配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股 本）

2．盈余公积转增资本（或股 本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

132,390,000.00

147,417.10

2,284,683.10

20,562,147.90

155,384,248.10

财务报表附注

一、 公司基本情况

(一) 公司注册地、组织形式和总部地址

西部电缆股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为西部电缆有限公司,于 2015 年 2 月经股东会决议，以有限公司经审计的净资产整体变更设

立为股份有限公司。2015 年 3 月 25 日公司完成工商变更登记，企业法人营业执

照注册号： 91610132791698846U，并于 2015 年 8 月 13 日在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券简称：西部股份，证券代码：833255。法定代表人：xxx。

经过增发新股，截至 2017 年 12 月 31 日止，本公司累计发行股本总数 13639

万股，注册资本为 13639 万元，注册地址：西安经济技术开发区草滩生态产业园

尚苑路 4699 号。实际控制人为xxx。

(二) 公司业务性质和主要经营活动

x公司属制造行业，主要产品或服务为电线、电缆及电缆材料的研发、生产和销售。

经营范围主要包括：一般经营项目：电线、电缆、五金工具、机电产品（不含小汽车）、建筑材料的销售；电线、电缆及电缆材料的生产、加工、制造；货物及技术的进出口业务（国家禁止或限制进出口的货物、技术除外）。

(三) 财务报表的批准报出

x财务报表已经公司董事会于 2018 年 4 月 13 日批准报出。 (四) 本年度合并财务报表范围

x公司 2017 年度纳入合并范围的子公司共 1 户，详见本附注七“在其他主体中的权益”。本公司本年度合并范围与上年度相比未发生变化。

二、财务报表的编制基础 1、编制基础

x公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的披露

规定编制。

根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

2、持续经营

x公司对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项或情况。

三、公司主要会计政策、会计估计 1、遵循企业会计准则的声明

x财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2017 年

12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2017 年度的合并及公司经营成果和现金流量。

2、会计期间

x公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

3、营业周期

正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

x公司以人民币为记账本位币。

5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1）同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，

调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为 当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

6、合并财务报表的编制方法

（1）合并财务报表范围的确定原则

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。

一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。

（2）合并财务报表编制的方法

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少 数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以 “少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开

始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企

业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注三、12“长期股权投资”或本附注三、8“金融工具”。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情 况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司 的长期股权投资”（详见本附注三、12、（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

7、现金及现金等价物的确定标准

x公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

8、金融工具

在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

（1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

（2）金融资产的分类、确认和计量

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。

符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

②持有至到期投资

是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。

持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。

实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。

在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。

③贷款和应收款项

是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。

贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。

④可供出售金融资产

包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。

可供出售债务工具投资的期末成本按照其摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。

可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本进行后续计量。

可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。

（3）金融资产减值

除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。

本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。

①持有至到期投资、贷款和应收款项减值

以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量 现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。

②可供出售金融资产减值

当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表明该可供出售权益工具投资发生减值。

可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成

本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。

在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。

在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。

（4）金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转 让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既

没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

（5）金融负债的分类和计量

金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

②其他金融负债

与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

③财务担保合同及贷款承诺

不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，以公允价值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号

—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。

（6）金融负债的终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价

（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

（7）衍生工具及嵌入衍生工具

衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（8）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（9）权益工具

权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。

本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权益工具的公允价值变动额。

9、应收款项

应收款项包括应收账款、其他应收款等。本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收帐款，按从购货方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。应收款项采用实际利率法，以摊余成本减去坏账准备后的净额列示。

单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项：