Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.,Ltd.
股票代码：300450 股票简称：先导智能
无锡先导智能装备股份有限公司
Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.,Ltd.
（注册地址：江苏省无锡新xxxxx 00 x）
向特定对象发行股票募集说明书
（修订稿）
保荐机构（主承销商）
xxxxxxxxxxxxx 0 xxxxxxx（xx）北座
二〇二一年二月
重大风险提示
本公司特别提醒投资者注意下列重大风险提示，并认真阅读本募集说明书相关章节。
一、与本次战略投资相关的风险
（一）为落实战略合作，宁德时代与公司签署了战略合作协议的补充协议，进一步明确了具体合作细节和目标
为进一步落实战略合作，明确战略合作的细节和目标，先导智能（甲方）与宁德时代（乙方）签署了《无锡先导智能装备股份有限公司与宁德时代新能源科技股份有限公司之战略合作协议之补充协议》（以下简称“《补充协议》”），对原有战略合作协议的条款另行作出补充和修订。具体如下：
“一、合作目标
双方同意在平等互利的基础上开展战略合作，发挥各自在产业链中的技术、市场、渠道、品牌等优势，强化双方在新能源电池领域的核心竞争力和技术创新能力，增强双方的盈利能力，共同推动国际化战略目标，最终形成合作共赢的产业发展新格局，实现我国锂电行业的全面技术升级和自主可控。
二、合作领域及合作方式 1、乙方提供技术资源支持
基于深化战略合作关系的背景，以及双方加强研发资源协同的现实需要，双方将开展如下技术合作：
（1）乙方已建立了涵盖产品研发、工程设计、测试验证、工艺制造等领域完善的研发体系，动力电池系统、储能系统等领域的研发实力、技术资源处于国际国内领先水平。乙方将在未来新电池技术研发流程的 DVT （ Design Verification Test，设计验证测试）阶段，允许和鼓励甲方共同参与联合研发，由乙方提供设备技术需求、工艺培训并由甲方进行设备的研发和配套，甲方需就此承担保密义务。
（2）乙方具有行业内领先的验证测试环境，支持甲方自研设备有偿利用乙方产线进行产业化验证并提供验证报告。
（3）乙方工艺团队在动力电池及相关领域积累了深厚的专业知识和丰富的实践经验，在行业内具备国际国内领先的竞争优势。双方拟建立并加强常态化技术交流机制，组建技术研发合作团队，定期召开技术交流会、专题研讨会，定期开展前瞻性的工艺交流。
（4）乙方掌握行业内领先的电池技术方向，并将定期就电池技术方向向甲方提供指引。
2、增强甲方的盈利能力
基于深化战略合作关系的背景，以及增强甲方盈利能力的现实需要，双方将开展如下业务合作：
（1）未来三年内，在甲方产品质量、服务、技术、价格等条件有竞争力的前提下，乙方按不低于电芯生产核心设备（包括涂布、卷绕、化成等）新投资额 50%的额度给予甲方优先权，即在前述额度内优先采购甲方产品。乙方提前共享新建产能的信息，甲方应据此提前进行供应链的准备，以确保设备交付能力。
（2）乙方 2021 年起开始试点由甲方提供甲方自产锂电设备的日常运维服务，具体内容包括产线故障处理、确保设备运行顺畅、产线切拉换型等，以最大限度提升乙方的产线效率。试点项目成熟后将逐步增加由甲方提供甲方自产锂电设备的日常运维服务。
（3）未来三年内，在甲方产品、服务具有优势的情况下，乙方亦将逐步加大向甲方采购智能物流设备（包括材料库、立体库、物流线、AGV）。
（4）乙方将协助甲方开拓汽车产业链相关客户，并通过自身品牌影响力扩大先导智能的行业占有率。
（5）甲乙双方将联合分析并共享供应商资源，扩大采购规模，进一步集采降低产品价格，同时共同锁定供应商产能，确保交付时间。
3、乙方提供全球商务协同支持
甲方将依托乙方的海外基地，布局海外生产，加大海外研发、销售、售后支持团队的建设，通过协同互补降低海外建厂成本和布局风险。
三、甲方承诺应按照乙方要求保障及时供应设备（包括零备件），及时响应相关服务需求，并且，甲方承诺及确保其向乙方提供的设备及相关服务的所有商务条件在当前及《战略合作协议》未来履行过程中均不得劣于甲方向其他方提供的商务条件。
四、甲方承诺，为双方业务合作发展之目的，甲方将及时与乙方共享其更新、研发的与乙方合作业务相关的最新技术，优先与乙方进行研发合作，并优先向乙方供应相关产品。
五、甲乙双方明确，上述一至四关于战略合作的补充约定不影响《战略合作协议》约定的战略合作条款继续履行，《战略合作协议》中约定的战略合作条款继续对甲乙双方发生法律效力。乙方在后续投资其他项目决策时，会考虑本项目的拟赋予资源，避免产生直接竞争。
六、未履行相关义务的违约责任
1、一方未能遵守或履行本补充协议项下约定、义务或责任、xx或保证，即构成违约，违约方应承担由于其违约行为而产生的一切经济责任和法律责任并负责赔偿由此给守约方造成的任何损失。
2、甲乙双方约定，若至 2023 年 12 月 31 日，非因甲方原因，乙方未能按照本补充协议约定给予甲方足额的采购优先权，则甲、乙双方同意双方协议合作期限延长至双方确认所约定的合作事宜履行完毕止。
3、任何一方由于不可抗力造成的不能履行或部分不能履行本补充协议的义务将不视为违约，但应在条件允许下采取一切必要的救济措施，减少因不可抗力造成的损失。遇有不可抗力的一方，应尽快将事件的情况以书面形式通知对方，并在事件发生后 15 日内，向对方提交不能履行或部分不能履行本补充协议
义务以及需要延期履行的理由的报告。如不可抗力事件持续 30 日以上，一方有权以书面通知的形式终止本补充协议。”
对照《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》第八十八关于战略投资者的规定，宁德时代符合战略投资者的相关监管要求，具体如下：
1、具有同行业或者相关行业较强的重要战略性资源
宁德时代是全球领先的动力电池系统提供商，在锂电池领域具备技术、市场、渠道、品牌等方面的重要战略性资源，在全球范围内享有很高的市场认知度。
2、与上市公司谋求双方协调互补的长期共同战略利益
先导智能和宁德时代共同面临技术突破、国际化突破以及产能突破的长期共同战略利益。双方未来在技术、国际化和生产经营三方面协调互补。
3、愿意长期持有上市公司较大比例股份
以 2020 年 12 月 31 日的总股本为基准进行测算，发行完成后，宁德时代持有公司发行后总股本的比例为 7.10%，超过 5%，符合较大比例股份的要求。同时，根据公司与宁德时代签署的《战略合作协议》，宁德时代看好公司未来的发展前景，计划与公司开展长期的战略合作并在较长时间内持有公司股票，暂未考虑未来的退出计划，并承诺其于本次向特定对象发行所认购的股份，自该等股份上市之日起三十六个月内不得转让，符合长期持有的要求。
4、愿意并且有能力认真履行相应职责，委派董事实际参与公司治理，提升上市公司治理水平，帮助上市公司显著提高公司质量和内在价值
x次发行完成后，宁德时代拟根据《公司章程》的规定向公司委派 1 位董事，实际参与上市公司治理。宁德时代自身为创业板上市公司，具有完善的公司治理结构和丰富的企业管理经验，熟悉证券监管法规，委派董事后，公司董事会的结构分布更加合理。同时宁德时代作为股东代表，能够有效保护中小股东的利益，提升先导智能的公司治理水平，帮助上市公司显著提高公司质量和内在价值。
5、具有良好诚信记录，最近三年未受到中国证监会行政处罚或者被追究刑事责任
截至本募集说明书出具日，宁德时代具有良好的诚信记录，最近三年不存在受到证监会行政处罚或被追究刑事责任的情形。
6、能够给上市公司带来国际国内领先的核心技术资源，显著增强上市公司的核心竞争力和创新能力，带动上市公司的产业技术升级，显著提升上市公司的盈利能力
x次《补充协议》对技术资源支持进行了明确的约定，宁德时代能够给先导智能带来国际国内领先的核心技术资源，从而显著增强公司的核心竞争力和创新能力，带动上市公司在锂电设备上的产业技术升级，显著提升先导智能的盈利能力。
7、能够给上市公司带来国际国内领先的市场、渠道、品牌等战略性资源，大幅促进上市公司市场拓展，推动实现上市公司销售业绩大幅提升
x次《补充协议》约定了较为详细的合作细节，通过给先导智能带来国际国内领先的技术、市场、渠道、品牌等方面的战略性资源，能够大幅促进先导智能的市场拓展，推动实现公司销售业绩大幅提升。具体内容详见本募集说明书“第五节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析”之“七、宁德时代能够给上市公司带来国际国内领先的市场、渠道、品牌等战略性资源，大幅促进上市公司市场拓展，推动实现上市公司销售业绩大幅提升”。
（三）通过本次战略合作，宁德时代能够为发行人带来国际国内领先的战略资源，且注入上市公司后，能够实现上市公司销售业绩的大幅提升
宁德时代作为全球领先的动力电池系统提供商，在锂电池领域具备技术、市场、渠道、品牌等方面的领先优势，拥有广泛的行业资源。
（1）技术方面，宁德时代在三元电池体系的基础上持续开发新技术新产品，目前在高镍领域的领先优势较为明显， 量产的三元电芯能量密度已经从
180Wh/kg 提升至 250Wh/kg，批量装机的高镍 811 单体能量密度在 250-280Wh/kg的水平。电池结构创新方面，宁德时代目前正在开发大电芯大模组产品和 CTP
（Cell To Pack）、CTC（Cell To Chassis）新型结构，不断推陈出新，提升电芯的质量能量密度和体积能量密度。
宁德时代目前拥有涵盖产品研发、工程设计、测试验证、工艺制造等领域完善的研发体系，已建立电化学储能技术国家工程研究中心、福建省锂离子电池企业重点实验室、中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认证的测试验证中心，设立了“福建省院士专家工作站”、“博士后科研工作站”，并且积极参加国内外行业标准制定。截至 2020 年 6 月 30 日，宁德时代及其子公司共拥有
2,642 项境内专利及 196 项境外专利，正在申请的境内和境外专利合计 2,924 项。
上下游协同创新、融通发展是锂电产业链的特征，且未来会愈发显著。作为在电池领域技术领先且具备大量实践经验和工艺经验的企业，宁德时代首先具备技术路线的优势，代表了当前国际上领先的电池技术路线，能为先导智能的设备研发方向提供指引，节约先导智能大量的研发资源，提供切实可行的研发思路及经验。其次，宁德时代作为下游客户能为先导智能提供工艺验证平台，通过下游设备使用端持续问题的反馈与改进不断优化先导智能的设备工艺，进而协助先导智能提高产品质量以及降低整体生产成本，增强核心竞争力。再次，宁德时代现有强大的专利体系、经验丰富的研发人员团队能够给予先导智能行业内领先的支持，加快先导智能的研发速度，提高研发效率。最后，宁德时代利用其丰富的产业链资源，可以最大限度地整合行业内的技术资源，形成锂电技术层面的整体性突破，进而实现整个产业的技术升级，为我国锂电产业的发展奠定基础。
（2）市场方面，根据 SNE Research 统计，宁德时代 2017-2020 年动力电池使用量连续四年排名全球第一。2020-2021 年，宁德时代已公告生产基地总投资额达到 820 亿元。随着未来产能的持续加码，宁德时代行业龙头地位将进一步巩固。
在行业集中度越来越高的背景下，要继续保持先导智能全球最大的锂电设备厂商的地位，逐步扩大市场份额，必须加强与龙头厂商的合作。与宁德时代
战略合作后，先导智能锂电设备的销售收入有望显著增长、且订单的稳定性亦较战略合作前显著提升。此外，宁德时代已在国内动力电池厂商中率先推进全球化布局，宁德时代海外生产基地的订单，可以大幅提升发行人的海外订单占比，有利于培养发行人的国际化研发、销售、售后支持团队，加速国际化进程，降低发行人海外开拓的风险。
（3）渠道方面，宁德时代具有国际国内领先的锂电产业链上下游渠道资源，根据《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》，支持龙头企业带动产业上下游企业协同发展，建设协作高效、共同发展的产业集群。宁德时代的渠道资源对于促进先导智能与锂电产业链上下游企业技术及业务层面的合作具有重要作用。
同时，宁德时代目前已经进入特斯拉、宝马、大众、戴姆勒、捷豹路虎、 PSA、本田等整车厂的供应链，在国内与上汽、广汽、一汽、东风、吉利设有合资产能，与蔚来、小鹏、理想等造车新势力均有紧密合作关系，2020 年上半年我国工信部公布的新能源车型有效目录共 3,900 余款车型，其中由宁德时代配套动力电池的有2,000 余款车型，占比约51%，是配套车型最多的动力电池厂商。先导智能自身有汽车产线事业部，提供模组、PACK 产线等汽车智能产线产品。宁德时代的上述渠道资源有助于推动先导智能与国内外车企的深度合作，促进汽车产线相关产品的销售。
（4）品牌资源方面，宁德时代是全球领先的动力电池系统提供商，在行业内享有很高的品牌知名度。发行人与宁德时代的战略合作，有利于进一步巩固公司高端锂电池装备龙头的行业地位和品牌形象，对发行人市场拓展具有促进作用。从实际销售经验来看，公司作为宁德时代稳定的供应商也对公司设备进入其他锂电厂商的生产线能起到积极作用。
2、相关战略性资源注入上市公司后，能够实现上市公司销售业绩的大幅提
升
特别提示：本部分假设、预测及具体过程仅为测算本次战略合作对公司主要财务指标的影响，不构成对公司的盈利预测或承诺，不代表公司对经营情况及趋势的判断，亦不代表宁德时代实际给予公司的订单金额，投资者不应据此
进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，特此提醒投资者注意。
在本部分假设及预测均满足的条件下，本次战略合作在未来三年内预计将增加公司订单规模 247.44 亿元，增加毛利 90.18 亿元，增加净利润 38.79 亿元，能够大幅促进上市公司市场拓展，推动实现上市公司销售业绩大幅提升。具体测算过程及说明如下：
单位：亿元
项目 | 营业收入 | 净利润 | ||||
2021 年 | 2022 年 | 2023 年 | 2021 年 | 2022 年 | 2023 年 | |
电芯生产核心设备采 购 | 50.00 | 60.00 | 77.50 | 7.23 | 8.67 | 11.20 |
设备运维服务采购 | 2.50 | 4.00 | 5.94 | 0.89 | 1.43 | 2.12 |
智能物流设备采购 | 12.00 | 15.50 | 20.00 | 1.22 | 1.58 | 2.04 |
联合采购的降本 | - | - | - | 0.61 | 0.78 | 1.02 |
合计 | 64.50 | 79.50 | 103.44 | 9.95 | 12.46 | 16.38 |
（1）通用假设
① 为便于测算，暂未考虑设备验收周期的影响，同时不考虑与本次测算无关的投资收益、汇兑收益、减值损失、营业外收支等的影响。
② 2020 年 1-9 月先导智能税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用、财务费用占营业收入的比例合计为 17.99%，本次费用率（含税金及附加）按照 18%进行测算。
③ 先导智能、泰坦新动力均为xx技术企业，所得税率均为 15%，本次所得税率按照 15%进行测算。
（2）具体过程
① 电芯生产核心设备采购
x次战略投资后，双方有望进一步稳固彼此间的合作。未战略投资先导智能时，宁德时代与先导智能系纯商业合作的关系，尽管公司锂电设备的技术性能较强，服务能力较好，但基于设备供应链安全的考虑，宁德时代在设备供应
上无法与先导智能深度合作，表现在历年的采购额上也存在一定程度的波动。 2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-9 月，宁德时代对先导智能的设备采购金额分别为 73,224 万元、28,003 万元、176,607 万元和 97,313 万元，各年份间金额波动较大。而本次发行后，双方未来的合作关系将得到全面加强，先导智能也因此在几方面直接受益：（1）战略投资后，宁德时代对先导智能的采购金额将更高、稳定性亦更强，与宁德时代的合作，有望牢固确立先导智能作为全球最大锂电设备制造商的地位；（2）宁德时代未来几年有明确的海外生产基地建设的规划，先导智能目前在宁德时代海外订单中的占比处于领先地位，未来将进一步强化先导智能海外锂电设备的份额以及配套服务能力，与宁德时代协同推进国际化，也将大幅降低公司海外布局的风险；（3）先导智能自身在中端、后端的锂电设备优势更为明显，与宁德时代的全方位合作，可以通过宁德时代的持续反馈进一步提升前端设备的性能，全面完善整线设备生产能力，同时进入宁德时代供应链所产生的示范效应，将提升先导智能在其他锂电制造企业中的份额。
根据对全球动力电池未来需求量的预测，在宁德时代未来产能快速增长的情况下，预计宁德时代 2021 年、2022 年、2023 年电芯生产核心设备总采购额分别约 100 亿元、120 亿元和 155 亿元，根据双方签订的《补充协议》，未来三年内，在公司产品质量、服务、技术、价格等条件有竞争力的前提下，宁德时代按不低于电芯生产核心设备（包括涂布、卷绕、化成等）新投资额 50%的额度给予先导智能优先权，即在前述额度内优先采购公司产品。因此先导智能 2021年、2022 年、2023 年的订单金额预计不低于 50 亿元、60 亿元和 77.5 亿元。
参照报告期内先导智能锂电设备的毛利率，假设 2021-2023 年公司锂电设备的毛利率为 35%，在前述通用假设的前提下（下同），预计 2021-2023 年本次战略合作为先导智能新增毛利分别为 17.50 亿元、21.00 亿元和 27.13 亿元，为
先导智能新增净利润为 7.23 亿元、8.67 亿元和 11.20 亿元。
② 设备运维服务采购
先导智能目前拥有上千人的售后交付团队，主要由实操经验丰富的设备工程师构成，而宁德时代目前正处于规模快速提升的时期，具有设备运维的需求。
战略合作前，上述设备的运维由宁德时代自己负责，先导智能仅提供特定故障的解决。战略合作后，先导智能可以依托经验丰富的售后人员，组建专职的日常运维团队，向宁德时代提供“承包式”的设备日常运维服务，既满足宁德时代提高设备日常运维效率、减少运维人员开支的现实需要，也加速公司从单一设备提供商，逐渐向服务商的转变，形成持续稳定的“存量收入”，有助于公司形成提供一体化设备解决方案的综合能力。
该项合作计划于 2021 年试点开展，根据前述 2021-2023 年电芯生产核心设
备总采购额以及现有的电芯生产核心设备的价值测算，预计 2021-2023 年宁德
时代累计电芯生产核心设备总额约 200 亿元、320 亿元和 475 亿元，按照运维费 用占设备总额比例 5%测算，未来三年宁德时代总设备运维服务需求分别为 10 亿 元、16 亿元和 23.75 亿元。考虑到未来电芯生产核心设备新增投资额 50%优先 采购先导智能，暂按先导智能提供的运维服务约占宁德时代设备运维额 25%测算，预计 2021-2023 年先导智能新增设备运维订单为 2.50 亿元、4.00 亿元和 5.94 亿元。
参照报告期内先导智能运维相关服务（包括配件及改造合同）的毛利率，假设 2021-2023 年运维服务的毛利率为 60%，预计 2021-2023 年本次战略合作为
先导智能新增毛利分别为 1.50 亿元、2.40 元和 3.56 亿元，为先导智能新增净
利润为 0.89 亿元、1.43 亿元和 2.12 亿元。
③ 智能物流设备采购
先导智能已有智能物流事业部，重点开展锂电整线大物流整体方案、新一代耐高温高消防标准立体库系统、AGV 车的研发和产业化。并且，本次募集资金投资计划“锂电智能制造数字化整体解决方案研发及产业化”即从事智能物流设备的生产研发，致力于实现智能工厂的生产搬运自动化。本次战略合作后，宁德时代将加大力度采购先导智能的智能物流设备，从而有助于本次募投相关业务的落地，全面提升公司在智能物流业务的核心竞争力。
根据宁德时代对物流设备的规划，预计 2021 年物流线订单需求约为 24 亿元，且未来订单年均增速约 30%，则预计宁德时代 2021 年、2022 年、2023 年智能物流设备总采购额分别约 24 亿元、31 亿元和 40 亿元。2020 年先导智能中标
宁德时代物流线的数量比例为 55.89%，假设按先导智能约占宁德时代智能物流设备采购额 50%测算，预计将为先导智能 2021-2023 年新增智能物流设备订单 12 亿元、15.5 亿元和 20 亿元。
参照报告期内先导智能物流设备的毛利率，假设 2021-2023 年物流设备的
毛利率为 30%，预计 2021-2023 年本次战略合作为先导智能新增毛利分别为 3.60亿元、4.65 元和 6.00 亿元，为先导智能新增净利润为 1.22 亿元、1.58 亿元和
2.04 亿元。
④ 联合采购
先导智能作为锂电设备厂商，对于 PLC、工控机、传感器、触摸屏/显示器、控制器/驱动器、伺服马达、CCD、激光器、机器人等高值易耗品零部件拥有巨大的采购需求，2020 年上述类型零部件的采购额合计为 11.96 亿元。公司零部件的采购量与订单金额相关，2020 年 1-9 月先导智能新增订单金额同比增长 126.13%，假设 2021 年高值易耗品零部件的采购额为 18 亿元，且未来新增订单
增速约 30%，预计先导智能 2021-2023 年高值易耗品零部件的采购额分别为 18亿元、23 亿元和 30 亿元。
对于宁德时代，建设锂电生产线，除了需要购买锂电设备，同样需要采购前述零部件完成产线控制、调度、日常运维等其他各项功能，并且由于宁德时代的扩产计划庞大和日常运维需求较大，对于前述零部件有着不亚于先导智能的巨大采购需求，预计 2021-2023 年上述高值易耗品零部件的采购量合计约为
67 亿元。
由于双方存在同类采购需求，未来可以基于战略合作达成联合采购机制，共享优质供应商资源。双方采购部门将组建联合小组，基于本次深化战略合作的前提，联合分析优质供应商资源并组织集中采购。具体来说，对于宁德时代具有价格优势的零部件，宁德时代将向先导智能导入核心供应商资源及优惠价格，实现更大规模化集采，降低单位成本。此外，下游零部件的交货时间对供应商的生产、发货时间影响较大，双方达成联合采购机制后，能够锁定供应商的产能，确保交付时间。
根据公司采购部门反馈，预计采购量提升后能够节省采购成本约 3%-5%，经复核 2020 年与 2019 年重复采购的高值易耗品零部件的量价关系，3%-5%基本符
合行业情况。预计公司 2021-2023 年高值易耗品零部件的采购额分别为 18 亿元、
23 亿元和 30 亿元，如联合采购降低采购成本 4%，则预计 2021-2023 年本次战
略合作为先导智能新增毛利分别为 0.72 亿元、0.92 元和 1.20 亿元，为先导智
能新增净利润为 0.61 亿元、0.78 亿元和 1.02 亿元。
综上，在相关假设及预测均满足的条件下，本次战略合作在未来三年内预计将增加公司订单规模 247.44 亿元，增加毛利 90.18 亿元，增加净利润 38.79亿元。本次定量测算过程基于锂电行业的发展趋势、宁德时代未来的设备采购规划、先导智能的经营情况和财务数据，具备可执行性。
1、《补充协议》已对合作目标及细节进行了明确约定，具有可执行性
在合作目标方面，《补充协议》已根据行业特点及双方在国际化、产业发展等方面的共同诉求提出了具备针对性且切实可行的目标。
在合作方式及合作领域方面，《补充协议》进行了全面的细化，具体包括：
（1）结合先导智能在提升核心竞争力、增强盈利能力方面的实际需求，将宁德时代能够给予先导智能的战略性资源，分为技术资源的支持、盈利能力的提升以及全球商务协同的支持三大部分；（2）对每一部分合作的具体内容、方式进行了专项且较为详细的约定，便于双方执行；（3）对于电芯生产核心设备未来的采购提出了可以量化并执行的具体目标。
为保障本次战略合作的效果，《补充协议》已约定了如双方未能执行的法律后果。发行人律师上海市锦天城律师事务所已就本次签署的《补充协议》出具了《上海市锦天城律师事务所关于无锡先导智能装备股份有限公司与宁德时代新能源科技股份有限公司之战略合作协议之补充协议的专项核查意见》，认为 “为落实战略合作，发行人已与宁德时代签署了《补充协议》，该《补充协议》已经双方签署并对双方具有约束力，《补充协议》对双方战略合作目标、合作方
式及合作领域进行了明确约定，具备相应的可行性”。
作为创业板上市公司，公司与宁德时代已分别公告了本次《补充协议》的签署以及《补充协议》的具体内容，就协议中约定的具体事项接受广大投资者，尤其是中小股东的监督。后续在战略合作期限内，公司、宁德时代也将根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律、法规和规范性文件的有关规定充分履行具体战略合作事宜相关的决策程序和披露义务。
公司拟通过向特定对象发行股票的方式，引入宁德时代作为公司的战略投资者。以 2020 年 12 月 9 日总股本为基准并根据本次向特定对象发行股份数量上限测算，发行完成后，宁德时代持有公司发行后总股本的比例为 7.10%，成为公司战略投资者。
公司已与宁德时代签订了《股份认购协议》、《战略合作协议》和《补充协议》，宁德时代具备相应的履约能力。但本次发行尚需深圳证券交易所和中国证监会等证券监管机构同意注册，在此之前公司不得实施本次发行。不排除因中国证监会不同意本次发行的注册导致上述协议无法顺利履约，本次发行方案因此终止。若本次发行和引入战略投资者失败，发行人将无法及时利用本次募集资金用于“先导高端智能装备华南总部制造基地项目”、“自动化设备生产基地能级提升项目”、“先导工业互联网协同制造体系建设项目”、“锂电智能制造数字化整体解决方案研发及产业化项目”和补充流动资金，可能对发行人的日常经营和发展前景造成不利影响。
2020 年 9 月，经第三届董事会第二十八次会议及 2020 年第三次临时股东大会审议通过，公司与宁德时代签署了《战略合作协议》；2021 年 2 月，经第四届董事会第二次会议审议通过，公司与宁德时代签署了《补充协议》。《战略合作
协议》和《补充协议》对本次战略合作的具体合作目标、合作细节、宁德时代具备的优势及其与上市公司的协同效应、双方的合作方式、合作领域等事项进行了明确约定。《战略合作协议》和《补充协议》的最终效果视双方在市场、研发与技术、生产、管理等方面的实际开展情况而定，存在一定的不确定性，如未来宁德时代未能有效执行《战略合作协议》和《补充协议》中的相关内容，或者相关协议中内容的执行效果未能达到预期，则可能对公司未来的发展造成一定的不利影响。
二、与商誉相关的风险
2017 年公司完成重大资产重组收购泰坦新动力 100%股权后，在合并资产负
债表中形成商誉。截至 2020 年 9 月 30 日，公司商誉账面金额为 109,073.32 万元，占总资产的比例为 9.56%，全部为收购泰坦新动力形成的商誉。
2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-9 月，泰坦新动力实现营业收入分别为 48,069.19 万元、128,723.05 万元、115,199.21 万元和 29,900.49 万元，
实现净利润分别为 12,213.37 万元、39,848.21 万元、26,119.26 万元和
-4,239.07 万元。2020 年 1-9 月，泰坦新动力营业收入和净利润均大幅下滑，主要原因为：1、受国内外新冠疫情影响，已发往客户处的设备的调试验收被迫延迟，收入确认有所延后，对当期收入确认影响较大；2、受泰坦新动力主要客户扩产计划延期、泰坦新动力内部调整、新能源装备制造行业内部竞争加剧等因素的影响，新增订单数量、金额低于往年；3、2020 年 1-9 月确认收入的订单毛利率低于 2019 年同期；4、泰坦新动力的费用未随着收入的减少而呈现同比例减少。
近年来，公司对泰坦新动力的管理层进行了调整，以进一步推动其与母公司在技术、渠道方面的整合，提升泰坦新动力的市场竞争力。从行业环境和短期实际经营情况看，下游锂电行业已经进入新一轮的投资扩张周期，泰坦新动力作为锂电的后端设备制造商，近几年与先导智能前端、中端的锂电设备已形成了良好的互补及协同效应，并自 2020 年以来持续获得下游锂电池厂商的订单。
截至 2020 年 12 月 31 日，泰坦新动力的在手订单金额逾 16 亿元（不含税），2020年新增订单同比较 2019 年增长 187%。泰坦新动力的主要销售模式为以销定产，
考虑正常的设备生产、安装、调试、验收周期，预计 2020 年未完成订单多数会
在未来 1 年左右生产完成及确认收入。同时，泰坦新动力从研发方案、供应链管理等方面出发，进一步降低了项目成本，预计毛利率能够恢复到正常水平。从中长期经营规划来看，本次战略合作的开展也将进一步促进泰坦新动力与宁德时代的业务合作，泰坦新动力在锂电后段生产环节的技术优势将得到发挥，此外，泰坦新动力与宁德时代的技术合作将进一步提升泰坦新动力的工艺技术水平和品牌价值，使其在全球电动化趋势加速中实现对国内国际头部电池厂商的配套，因此中长期业绩也能够获得有力支撑。基于上述短期和中长期情况并考虑锂电行业未来良好的发展前景，公司商誉相关资产经营情况良好，2020 年末计提大额商誉减值的风险较低。
报告期内，公司根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》相关规定，在每年年度终了对商誉进行减值测试。测试时，公司充分关注商誉所在资产组或资产组组合的宏观环境、行业环境、实际经营状况及未来经营规划等因素，结合已获取的内部与外部信息，合理判断、识别商誉减值迹象，并结合商誉减值测算结果判断商誉减值情况。2020 年末，公司对商誉减值测试时，以泰坦新动力长期资产中的固定资产、无形资产、长期待摊费用等作为资产组。经初步测算，泰坦新动力商誉有关的资产组在 2020 年 12 月 31 日的可收回金额大于泰坦
新动力 2020 年末资产组账面价值及商誉账面价值（不含递延所得税负债形成）之和。
报告期内公司商誉尚未发生减值，但未来宏观经济形势及市场行情的恶化，消费者及客户需求的变化、行业竞争的加剧、关键技术的更替和国家法律法规及产业政策的变化等均可能对泰坦新动力的经营业绩造成影响，因此公司未来仍然存在商誉减值的风险，并可能对公司损益造成不利影响，敬请投资者注意。
目 录
三、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系 123
四、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响 125
五、本次募集资金投资项目涉及的审批进展情况 126
六、本次募集资金投资项目实施后新增关联交易情况 127
第五节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 133
一、本次发行对公司业务、公司章程、高管人员结构、业务收入结构的影响
.............................................................................................................................133
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 133
三、本次向特定对象发行不会导致控制权发生变更 134
四、本次发行后公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间的业务关系、管理关系、同业竞争及关联交易等变化情况 134
五、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况说明 134
六、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况说明 134
七、宁德时代能够给上市公司带来国际国内领先的市场、渠道、品牌等战略性资源，大幅促进上市公司市场拓展，推动实现上市公司销售业绩大幅提升
.............................................................................................................................135
第六节 发行人的利润分配情况 142
一、公司现行利润分配政策 142
二、公司最近三年利润分配、现金分红及未分配利润使用情况 144
第七节 x次发行相关的风险因素 147
一、引入战略投资者失败的风险 147
二、《战略合作协议》及《补充协议》未能达到预期效果的风险 147
三、宏观经济波动的风险 147
四、下游锂电池行业波动的风险 148
五、新能源汽车行业政策发生重大不利变化的风险 148
六、规模扩张引发的管理风险 149
七、新产品研发风险 149
九、宁德时代订单波动的风险 150
十、主要客户集中的风险 150
十一、应收票据及应收账款发生坏账的风险 151
十二、商誉减值的风险 151
十三、募集资金投资项目新增产能市场消化风险 153
十四、本次发行后净资产收益率下降的风险 153
第八节 与本次发行相关声明 154
释 义
在本募集说明书中，除非文义另有说明，下列词语具有如下特定含义：
募集说明书、本募集说明书 | 指 | 无锡先导智能装备股份有限公司向特定对象发行股票 募集说明书（申报稿） |
公司/本公司/上市公司/发 行人/先导智能 | 指 | 无锡先导智能装备股份有限公司 |
x次发行/本次向特定对象 发行 | 指 | 公司向特定对象发行股票的行为 |
股东大会 | 指 | 无锡先导智能装备股份有限公司股东大会 |
董事会 | 指 | 无锡先导智能装备股份有限公司董事会 |
监事会 | 指 | 无锡先导智能装备股份有限公司监事会 |
《公司章程》 | 指 | 无锡先导智能装备股份有限公司现行公司章程 |
定价基准日 | 指 | 第三届董事会第二十八次会议决议公告日 |
A 股 | 指 | 在深交所上市的每股面值为人民币 1.00 元的先导智能 普通股A 股 |
中国证监会/证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
深交所 | 指 | 深圳证券交易所 |
泰坦新动力 | 指 | 珠海泰坦新动力电子有限公司，系发行人全资子公司 |
宁德时代 | 指 | 宁德时代新能源科技股份有限公司 |
意领电子 | 指 | 无锡意领电子科技有限公司，系发行人全资子公司 |
LEAD USA | 指 | LEAD INTELLIGENT EQUIPMENT (USA) LLC，系发 行人全资子公司 |
LEAD EU | 指 | LEAD INTELLIGENT EQUIPMENT (EUROPEAN) AB，系发行人全资子公司 |
昊圣科技 | 指 | 珠海昊圣科技有限公司，系泰坦新动力的全资子公司， 已于 2020 年 9 月注销 |
先导新动力 | 指 | 珠海先导新动力电子有限公司，系泰坦新动力的全资子 公司 |
欣导投资 | 指 | xxx导创业投资有限公司，原名无锡先导投资发展有 限公司，系公司控股股东 |
先导厂 | 指 | 无锡先导电容器设备厂 |
上海元攀、嘉鼎投资 | 指 | 上海元攀企业管理合伙企业（有限合伙），原名石河子 市嘉鼎股权投资合伙企业（有限合伙） |
先导控股 | 指 | 先导控股有限公司 |
公司章程、《公司章程》 | 指 | 现行有效的《无锡先导智能装备股份有限公司章程》 |
《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
《管理办法》 | 指 | 《上市公司证券发行管理办法》 |
《注册管理办法》 | 指 | 《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》 |
《实施细则》 | 指 | 《上市公司非公开发行股票实施细则》 |
《上市规则》 | 指 | 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 |
财政部 | 指 | 中华人民共和国财政部 |
报告期、最近三年及一期 | 指 | 2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-9 月 |
保荐机构、主承销商、中信 证券 | 指 | 中信证券股份有限公司 |
元、万元 | 指 | 人民币元、万元 |
x募集说明书中部分合计数与明细数之和在尾数上存在差异，是由于四舍五入所致。
第一节 发行人基本情况
公司名称：无锡先导智能装备股份有限公司
英文名称：Wuxi Lead Intelligent Equipment CO., LTD.
注册资本：88,144.627 万元法定代表人：xxx
成立日期：2002 年 4 月 30 日
股份公司设立日期：2011 年 12 月 27 日
住所：xxxxxxxxxxx 00 x（xxxx：无锡市新xxxxx 00
x）
上市地点：深圳证券交易所股票简称：先导智能
股票代码：300450经营范围：
许可项目：货物进出口；进出口代理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）；一般项目：专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；电子专用设备制造；电子专用设备销售；软件开发；人工智能应用软件开发；工业设计服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
公司主营业务：公司专业从事高端自动化成套装备的研发设计、生产销售，为锂电池、光伏电池/组件、汽车、薄膜电容器等节能环保及新能源产品的生产制造商提供高端全自动智能装备及整体解决方案。
截至 2020 年 9 月 30 日，公司前十大股东及其持股情况如下：
序号 | 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 （%） | 持股总数 （股） | 持有有限售条件股份数 （股） | 质押或冻结情况 | |
股份 状态 | 数量（股） | ||||||
1 | xxx导创业投资有限公 司 | 境内非国有 法人 | 26.93% | 237,245,085 | 41,000,000 | 质押 | 41,000,000 |
2 | 香港中央结算有限公司 | 境外法人 | 8.26% | 72,790,748 | 0.00 | - | - |
3 | 上海元攀企业管理合伙企 业（有限合伙） | 境内非国有 法人 | 7.04% | 62,060,363 | 0.00 | - | - |
4 | 无锡先导电容器设备厂 | 境内非国有 法人 | 4.92% | 43,383,848 | 0.00 | - | - |
5 | JPMORGAN CHASE BANK,NATIONAL ASSOCIATION | 境外法人 | 1.81% | 15,980,244 | 0.00 | - | - |
6 | xx女 | 境内自然人 | 1.76% | 15,491,084 | 0.00 | - | - |
7 | 招商银行股份有限公司-睿远成长价值混合型证券投 资基金 | 其他 | 1.76% | 15,465,740 | 0.00 | - | - |
8 | 全国社保基金一零七组合 | 其他 | 1.28% | 11,281,359 | 0.00 | - | - |
9 | 国泰君安证券资管-建设银行-国泰君安君得鑫两年持有期混合型集合资产管理 计划 | 其他 | 1.23% | 10,839,767 | 0.00 | - | - |
10 | 中国建设银行股份有限公司－华夏优势增长混合型 证券投资基金 | 其他 | 0.85% | 7,461,570 | 0.00 | - | - |
截至 2020 年 9 月 30 日，公司股权结构图如下：
100.00%
70.56%
王燕清
94.00%
4.92%
7.04%
无锡先导智能装备股份有限公司
xxx导创业投资有限公司
上海元攀企业管理合伙企业（有限合伙）
无锡先导电容器设备厂
26.93%
100.00%
100.00%
100.00%
LEAD INTELLIGENT EQUIPMENT (EUROPEAN) AB
LEAD INTELLIGENT EQUIPMENT (USA) LLC
100.00%
珠海先导新动力电子有限公司
珠海昊圣科技有限公司
珠海泰坦新动力电子有限公司
无锡意领电子科技有限公司
100.00% 100.00%
名称 | xxx导创业投资有限公司 |
住所 | xxxxxxxxxxxx 00 x 0-000 |
法定代表人 | xxx |
注册资本 | 2,000.00 万元 |
成立日期 | 2007 年 7 月 26 日 |
经营范围 | 创业投资（不得从事担保和房地产业务；不得参与发起或管理公募或私募证券投资基金、投资金融衍生品）；创业投资管理（不含公募基金。不得参与发起或管理公募或私募证券投资基金、投资金融衍生品；不得从事担保和房地产业务）；企业管理咨询服务；经济信息咨询服务（不含投资咨询）电子元器件、半导体的销售；租赁服务。（不得以公开方式募集资金、吸收公众存款、发放贷款；不得从事证券、期货类投资；不得公开交易证券类投资产品或金融衍生产品；不得经营金融产品、理财产品和相关延伸业务。）（依法须经批准的项目，经相关部门批准 后方可开展经营活动） |
主营业务 | 创业投资 |
股权结构 | xxx持有 94%的股权；王建新、xx清各持有 3%的股权 |
截至 2020 年 9 月 30 日，欣导投资持有公司 237,245,085 股股份，占公司总股本的 26.93%，为公司控股股东，其基本情况如下：
欣导投资最近一年及一期合并财务报表的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 | 2020 年 9 月 30 日 | 2019 年 12 月 31 日 |
总资产 | 1,555,293.08 | 1,181,870.74 |
净资产 | 659,557.15 | 557,607.05 |
项目 | 2020 年 1-9 月 | 2019 年度 |
营业收入 | 419,646.35 | 473,208.39 |
净利润 | 68,841.40 | 54,378.70 |
注：2019 年财务数据已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计；2020 年 1-9 月财务数据未经审计。
截至 2020 年 9 月 30 日，xxx先生通过欣导投资、上海元攀和先导厂合计控制公司 342,689,296 股股份，占总股本的 38.89%，为公司实际控制人。
xxxxx，1966 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。2000 年，创立无锡先导电容器设备厂；2002 年，设立无锡先导自动化设备有限公司，任董事长兼总经理；2007 年 7 月，设立无锡先导投资发展有限公司，任执行董事； 2011 年 12 月至今，任公司董事长、总经理。
按照中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》和中国国家统计局颁布的《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司属于“C35 专用设备制造业”。
1、行业主管部门及行业监管体制
公司所处行业管理体制为政府职能部门的宏观指导结合相应协会协调管理下的市场竞争体制。政府相关部门注重行业宏观管理，主管部门包括国家发展和改革委员会、工业和信息化部等部门。
根据下游产品不同，企业通常接受相应协会的管理。协会侧重于行业内部自律性管理，包括中国机械工业联合会、中国自动化学会、中国机械工程学会机械工业自动化分会、中国机器人产业联盟、中国电池工业协会和中国化学与物理电源行业协会等。
2、行业主要法律法规及政策
颁布时间 | 法律法规和产业政策 | 相关内容 |
2015 年 5 月 | 《中国制造 2025》 | 国务院颁布，节能与新能源汽车为十大重 点发展领域之一 |
2016 年 3 月 | 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》 | 要求加快发展新型制造业，实施高端装备创新发展工程，明显提升自主设计水平和系统集成能力，实施智能制造工程，加快发展智能制造关键技术装备，强化智能制造标准、工业电子设备、核心支撑软件等基础；推动传统产业改造升级，实施制造业重大技术改造升级工程；新能源汽车位于战略新兴产业第二，再次强调五年产销 量目标 500 万辆 |
2016 年 10 月 | 关于印发《锂离子电池综合标准化技术体系》的通知 | 进一步加强锂离子电池标准化工作的总体规划和顶层设计，加快产品安全等重点标准的制定与实施，完善和优化锂离子电池综合标准化技术体系，加强标准制修订工作，做好重点标准的宣贯实施，促进产 业的健康持续发展 |
2017 年 1 月 | 《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定》 | 新规定从企业设计开发能力、生产能力、产品生产一致性保证能力、售后服务及产品安全保障能力等方面提高了准入门槛，并强化了安全监管要求，目的在于有效提 高新能源汽车产品质量和安全水平 |
2017 年 3 月 | 《促进汽车动力电池产业发展行动方案》 | 2018 年前保障高品质动力电池供应；2020年前保障高品质动力电池供应；2020 年实现新型锂离子动力电池的大规模应用； 2025 年实现动力电池基础研究技术变革 和开发测试 |
2017 年 4 月 | 《汽车产业中长期发展规划》 | 2020 年新能源车产销 200 万辆，到 2025 年，新能源汽车占汽车产销 20%以上 |
2018 年 2 月 | 《关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》 | 根据成本变化等情况,调整优化新能源乘用车补贴标准，合理降低新能源客车和新 能源专用车补贴标准 |
2018 年 7 月 | 《关于节能新能源车船享受车 船税优惠政策的通知》 | 提出对节能汽车减半征收车船税；对新能 源车船免征车船税 |
2019 年 1 月 | 《锂离子电池行业规范条件 （2018 年本）》和《锂离子电池行业规范公告管理暂行办法 （2018 年本）》 | 提出鼓励企业加强顶层设计，促进自动化装备升级，推动自动化水平提高。鼓励企业推动生产设备联网与数据采集，积极建设企业资源计划(ERP)、制造执行系统 (MES)、供应商关系管理(SRM)、仓库管 理系统(WMS)等信息化系统，推动企业数 |
颁布时间 | 法律法规和产业政策 | 相关内容 |
字化建设。鼓励企业将自动化、信息化及智能化等贯穿于设计、生产、管理和服务的各个环节。鼓励企业积极开展智能制造，降低运营成本，缩短产品生产周期，提高生产效率，降低产品不良品率，提高 能源利用率 | ||
2019 年 3 月 | 《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通 知》 | 提出：（1）优化技术指标，坚持“扶优扶强”；（2）完善补贴标准，分阶段释放压力；（3）完善清算制度，提高资金效益； （4）营造公平环境，促进消费使用；（5） 强化质量监管，确保车辆安全 |
2019 年 7 月 | 《关于开展新能源汽车安全隐患排查工作的通知》 | 修改传统能源乘用车适用范围；2021 年度、2022 年度、2023 年度，新能源汽车积分比例要求分别为 14%、16%、18%；完善传统能源乘用车燃料消耗量引导和 积分灵活性措施 |
2019 年 8 月 | 《对十三届全国人大二次会议第 7936 号建议的答复》 | 结合技术发展进程及产业发展实际，对禁售传统燃油汽车等有关问题进行研究，全面科学对比分析传统燃油汽车与新能源汽车在技术成本、节能减排、市场需求等各方面的潜力和作用。从我国地域广阔、发展不均衡的国情出发，组织开展深入细致的综合分析研判，因地制宜、分类施策，支持有条件的地方和领域开展城市公交出租先行替代、设立燃油汽车禁行区等试点，在取得成功的基础上，统筹研究制定 燃油汽车退出时间表 |
2019 年 8 月 | 《关于加快发展流通促进商业消费的意见》 | 释放汽车消费潜力。实施汽车限购的地区要结合实际情况，探索推行逐步放宽或取消限购的具体措施。有条件的地方对购置 新能源汽车给予积极支持 |
2019 年 12 月 | 《新能源汽车产业发展规划 （2021-2035 年）（征求意见稿）》 | 2025 年新能源汽车新车销量占比达到 25%左右。2025 年纯电动乘用车新车平均电耗降至 12.0 千瓦时/百公里，插电式混合动力（含增程式）乘用车新车平均油耗 至 2.0 升/百公里 |
2020 年 2 月 | 《关于有序推动工业通信业企业复工复产的指导意见》 | 继续支持智能光伏、锂离子电池等产业以及制造业单项冠军企业，巩固产业链竞争优势。重点支持 5G、工业互联网、集成电路、工业机器人、增材制造、智能制造、新型显示、新能源汽车、节能环保等战略 性新兴产业 |
2020 年 2 月 | 《关于促进消费扩容提质 加快形成强大国内市场的实施意见》 | 落实好现行中央财政新能源汽车推广应用补贴政策和基础设施建设奖补政策，推动各地区按规定将地方资金支持范围从购置环节向运营环节转变，重点支持用于城市公交。大力推进“智慧广电”建设，推动居民家庭文化消费升级。加快发展超 高清视频、虚拟现实、可穿戴设备等新型 |
颁布时间 | 法律法规和产业政策 | 相关内容 |
信息产品。鼓励企业利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术推动各类电子产品智能化升级。加快完善机动车、家电、消费电子产品等领域回收网络。各地区结合实际制定奖励与强制相结合的消费更新换代政策，鼓励企业开展以旧换新，合理引导消费预期。促进机动车报废更新，加快出台报废机动车回收管理办法实施细则，严格执行报废机动车回收拆解企业技术规范，完善农机报废更新实施指导意见。促进汽车限购向引导使用政策转变，鼓励汽车限购地区适当增加汽车号牌限 额 | ||
2020 年 4 月 | 《关于新能源汽车免征车辆购置税有关政策的公告》 | 自 2021 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日，对购置的新能源汽车免征车辆购置税。免征车辆购置税的新能源汽车是指纯电动汽车、插电式混合动力（含增程式）汽车、 燃料电池汽车 |
2020 年 11 月 | 《新能源汽车产业发展规划 （2021-2035 年）》 | 到 2025 年，我国新能源汽车市场竞争力明显增强，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20%左右。同时，2021年起，国家生态xx试验区、大气污染防治重点区域的公共领域新增或更新公交、出租、物流配送等车辆中新能源汽车比例 不低于 80%。 |
自动化设备主要指服务于制造业的自动化生产设备，也称智能制造装备，主要功能是实现加工对象的连续自动生产，加快投入物的加工变化和流动速度，减少人工投入的同时提高产品良率，保持高质量和高效率的生产水平。
我国智能制造装备行业相较于欧美等发达国家起步较晚，在国家出台包括
《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见（2006）》和《装备制造业调整和振兴规划（2009）》等一系列支持性政策后，行业发展速度明显加快，规模不断扩大。据前瞻产业研究院发布的相关报告，2010 年到 2017 年，我国智能制造行业持续保持快速增长，2017 年产值规模约为 1.5 万亿元，预计 2024 年产值规模
将超过 4.6 万亿元，目前装备制造企业主要分布在东北和长三角等地。
图 1：2010-2024 年中国智能制造业产值规模测算
单位：亿元
50,000
45,000
40,000
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
-
46,807
42,551
38,683
33,638
29,250
22,500
18,000
15,000
12,233
9,963
5,100
6,5418,100
3,4004,200
数据来源：前瞻产业研究院
智能制造装备行业具有以下特点：1、产业关联度高，与下游行业发展密切相关；2、产品成套性强，需要各环节之间紧密配合。因此产品研发周期较长，对企业的专业化研发技术能力要求高。
近年来，随着我国工业技术水平和自动化水平持续进步，重大技术装备自主化研发水平已有显著提升，部分企业的产品和技术已跃居世界前列，装备制造业整体竞争力迅速逼近世界领先水平。按照《智能制造装备产业“十二五”发展规划》设定的发展目标，2020 年我国智能制造装备将成为具有国际竞争力的产业，销售收入将超过 30,000 亿元。
发行人目前从事的业务板块包括锂电池设备、光伏自动化生产配套设备和薄膜电容器设备，各业务板块所处行业具体情况如下：
1、锂电池设备行业
（1）行业概况
锂电池加工设备包括生产线上所需的各类设备。锂电池作为一种可充电电池，其原理是依靠锂离子在正负极之间移动来实现充放电目的，主要应用于手机、笔 记本电脑等数码产品以及电动汽车、储能等领域。锂电池的性能主要受材料、配 方及生产工艺影响，生产效率主要取决于设备的精准度和稳定性。
锂电池生产流程可分为前端、中端和后端三段，工艺及对应设备情况如下：
前端为极片制片环节，对设备的性能、精度、稳定性、自动化水平和生产效能等有较高要求，主要包括搅拌、涂布、辊压、分切以及极耳成形等工序，对应包括涂布机、辊压机、分条机、制片机等设备。其中，涂布是前端工艺中的关键工序，主要是将搅拌后的浆料均匀地涂在金属箔片上并烘干成正、负极片。涂布机作为前端核心设备，涂布速度、涂布重量与厚度的一致性、涂层与基层的粘接性都是衡量其性能的主要指标。
中端为电芯装配环节，对精度、效率、一致性要求较高，主要包括卷绕、叠片、入壳、注电解液等工序。中端锂电设备主要用于电芯制作，包括卷绕机、叠片机等。其中，卷绕作为中端工艺中的关键工序，主要将阴阳极片和隔膜主动放卷、自动纠偏，与隔膜一起按工艺要求进行自动卷绕。卷绕机是中端核心设备，衡量指标包括卷绕xx波动、卷绕速度等，涉及自动xx控制技术、自动纠偏技术和精密机械制造等多项技术。
后端是电化学环节，主要包括电芯化成、分容、检测以及组装电池组等。后端锂电设备主要用于检测和封装，包括化成柜、分容柜和激光焊接机等。
锂电池生产工艺复杂、技术更新快，不同型号电池、甚至同一型号电池不同厂商采用的生产工艺均会存在差异。锂电池生产的一般工艺流程如下：
锂电池厂商向不同供应商采购生产线各个环节所需设备，不同环节的设备之间的融合程度会直接影响生产自动化水平的提升效果。随着“生产线交钥匙工程”概念的提出，整条锂电池生产线设备的研发生产能力已逐渐成为衡量设备供应商综合实力的重要指标。目前，公司已具备包含前端、中端及后端的整线设计生产能力，可以有效保障不同生产环节之间的协同性。
（2）行业竞争格局和市场化程度
目前，锂电池行业整体产业链重心已转移至亚洲，市场份额主要由中国、韩国和日本占据。日本锂电池产业发展偏重于动力锂电池，而韩国锂电池产业受本国消费类电子品牌三星、LG 等厂商的影响，更注重于消费类锂电池的研发与生产。近年来，中国动力锂电池和消费类锂电池占全球市场份额在同步上升。
我国锂电池设备产业链在前端、中端、后端以及整线方面都涌现了一批颇具实力且具有民族品牌的装备制造商，包括先导智能、赢合科技、科恒股份、金银河和杭可科技等。受益于下游产业扩张、设备自动化率和国产化率提升等利好因素，根据高工产研锂电研究所（GGII）统计，2018 年全国锂电设备产值已达到
186.10 亿元。同时，锂电池行业向头部集中的趋势明显，设备供应商对核心客户服务能力，尤其是与锂电池头部生产企业的深度绑定程度已成为提升市场份额的关键因素。
（3）行业内主要企业
序号 | 企业名称 | 主要锂电设备 | 公司情况简介 |
1 | 日本平野 | 涂布机 | 创立于 1935 年，主要从事制造和销售涂布相关设备和化学相关设备。产品包括光学功能膜涂布生产线、柔性线路板涂布生产线、电池极片涂布设备、无纺布制造设 备等 |
2 | 日本CKD | 卷绕机 | 成立于 1943 年，主要生产的产品有自动化机械、气动控制系统、流体控制系统以及省力系统，锂电设备主要是锂离子电池用卷绕机，是日本卷绕机行业的领先企 业，产品具有高精度、高卷绕速度、彻底防尘的特点 |
3 | 韩国PNT | 涂布机、辊压机、分条机、卷绕机等 | 成立于 2003 年，是韩国最负盛名的生产涂布机、辊压机、分条机、卷绕机的公司，专业从事研发制造锂电池及隔膜的涂布设备、各种光学涂布设备，及电解铜箔设备，主要客户包括三星 SDI 、LG 化学、LGE 、 SKInnovation、以及 CheilInd 等知名企业。此外，公司 产品也远销中国、美国、日本等国家 |
日韩等国家的锂电设备制造行业起步较早，在技术方面积累了一定先发优势，主要企业概况如下：
序号 | 企业名称 | 主要锂电设备 | 公司情况简介 |
1 | 赢合科技 | 卷绕机 | 成立于 2006 年，能够提供锂电池智能生产线整线方案，服务包含自动化生产工艺实现、动力辅助、环境控制和建筑规划设计等全套解决方案。主要为国内生产动力、储能及数码类锂电池的新能源企业提供全套智能化生 产线的解决方案及配套服务 |
2 | 科恒股份 | 涂布机 | 成立于 2000 年，主营业务为锂离子电池正极材料、锂离子电池自动化生产设备、稀土发光材料等。全资子公司浩能科技是国内领先的锂离子电池自动化生产解决方案的供应商之一，主要产品为涂布机、辊压机、分条 机、水处理反渗透膜涂布机、光学膜涂布机等 |
3 | 金银河 | 涂布机、分切机、卷绕机等 | 成立于 2002 年，是一家专业从事输送计量、混合、分散、反应、灌装、包装、在线检测、中央控制等智能化系统研发、设计、生产的全球制造及服务供应商，产品主要应用于有机硅及高分子化合物、锂电池行业、生物 化学等领域。锂电设备客户包括国轩高科、比亚迪等 |
4 | 杭可科技 | 充放电设备、内阻测试仪等 | 成立于 2011 年，主营业务为各类可充电电池，特别是锂离子电池的后处理系统的设计、研发、生产与销售， 并能提供锂离子电池生产线后处理系统整体解决方案 |
国内企业通过多年积累，逐步掌握了关键的生产工艺和流程，目前国内高端核心设备的行业集中度较高。除公司外，主要企业概况如下：
（4）市场供求状况及变动原因
A、锂电池市场的需求分析
20 世纪 90 年代，日本索尼公司开创了锂电池商业化生产的先河，锂电池作为新兴的储能组件进入商业化推广的阶段。经过多年发展，该产业已经形成专业化分工程度高的完整产业链，全球锂电池市场取得了长足的发展，锂电池的应用领域从最初的小型数码产品发展至电动汽车、储能汽车等大规模储能产品。
根据前瞻产业研究院数据显示，2017 年全球锂电池市场规模 442 亿美元，锂电池需求量达到 158.89GWh，其中以手机、移动电源为代表的消费锂电池市场规模占比 43.49%，以电动汽车为代表的动力锂电池市场规模占比 41.34%；以发电储能、移动基站电源为代表的工业储能锂电池市场规模占比 15.17%。根据国际市场研究机构 Adroit Market Research 发布的报告称，全球锂离子电池市场将在 2018-2025 年的预测期内以 14.3%的复合年增长率增长，预计到 2025 年，
全球锂离子电池市场规模估计将超过 1,000 亿美元。
国内锂电池市场的发展与全球市场基本同步，都处于行业的高速增长期。目前，按下游应用领域主要分为消费锂电池和动力锂电池。近年来随着新能源汽车补贴政策的推广，电动汽车行业整体呈现爆发式增长，动力类锂电池销售额占比逐年提升。根据高工产研锂电研究所(GGII)测算，2019 年动力锂电池出货量为 71GWh，同比增长 9.2%，市场规模为 710 亿元。
根据《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020）》，到 2020 年，我国新
能源汽车的产量达到 200 万辆，累计产销量超过 500 万辆，而 2019 年国内新能
源车产量为 124.2 万辆，累计销量 120.6 万辆，距离 2020 年 500 万辆还有 255.2
万辆的空间。根据前瞻产业研究院数据显示，预计 2020 年国内新能源车产量将
达到 193.6 万辆。由于高端车型占比提升，单车带电量也将提升，合并考虑每年
旧电池替换、租赁或者换电模式的需求量，预计到 2020 年，国内动力电池的需求量将达到 104GWh。
B、锂电设备市场的需求分析
根据高工产研锂电研究所（GGII）统计，我国 2018 年锂电设备需求达到 206.8
亿元，同比增长 18.2%。其中，国产锂电设备产值达到 186.10 亿元，占设备总需
求量的比例接近 90%。锂电设备需求增长原因主要如下： a、动力锂电池龙头企业扩张
中国动力锂电池主要供应商之一宁德时代与美国 Powin Energy 公司签订
1.85GWh 电芯供货合同；比亚迪与墨西哥能源基金组织 Pireos Capital 签署
100MWh 电池储能系统合作方案。目前，包括宁德时代在内的多家动力锂电池企业已公告未来产能扩张及扩建项目的计划。
b、自动化水平升级带动国产化率提升
近年来国内锂电设备企业加大研发投入，设备效率、精度、稳定性、自动化水平与国际顶尖技术水平的差距不断缩小，部分国产设备已进入高端产品市场。同时，国内企业积极提高自身服务响应速度，为下游厂商提供优质配套服务。在技术、服务及成本等优势支持下，国产锂电设备已逐步实现替代进口。
A、全球锂电池市场的供应分析
随着锂电池应用领域拓宽，生产成本下降，全球锂电池产业快速增长。根据国际市场研究机构 Adroit Market Research 发布的报告称，全球锂离子电池市场将在 2018-2025 年的预测期内以 14.3%的复合年增长率增长，预计到 2025 年，
全球锂离子电池市场规模估计将超过 1,000 亿美元。
2001 年之前，日本基本垄断了全球的锂电池生产。随着中国加入 WTO，全球制造业中心向中国转移，中国逐渐成为全球规模最大、产业链最齐全的电子制造中心。据前瞻产业研究院统计，我国锂电池产量占全球的市场份额由 2011 年
的 33%增至 2017 年的 65.49%，产值从 2011 年 277 亿元增加至 2018 年的 1,550亿元，复合增长率为 28%。自 2015 年赶超日本后目前我国已成为全球最主要的锂电池生产国。目前国产电动汽车主要采用国产电芯，电动汽车爆发式的增长带动中国锂电池市场份额的提升，2018 年中国动力锂电池全球动力出货量占比约为 67.74%。
B、锂电设备市场的供应分析
随着下游锂电池行业迅速发展，锂电池设备供应商数量也快速增长，但多数企业受限于产能且仅在一个或几个工艺环节保持技术领先性，能覆盖的设备品种有限。未来随着锂电池市场份额进一步向头部锂电池企业集中，下游锂电池企业对一体化设备、整线生产设备需求的增长，覆盖设备较为单一、资金实力较弱和研发实力落后的企业将被市场挤压。锂电设备龙头企业对大中型企业并购整合将加速，行业整体技术研发水平将进一步提高。
2、光伏自动化生产配套设备行业
（1）行业概况
光伏发电是利用光伏效应将太阳光辐射能量直接转换为电能，是当前主要的太阳能利用方式。2017 年 11 月，国家十六部委出台的《关于印发发挥民间投资作用推进实施制造强国战略指导意见的通知》，认定光伏行业是我国具有国际竞争力的优势产业。根据国家能源局和国际能源署（IEA）的相关统计，2013 年至 2019 年我国光伏发电市场新增装机容量分别为 12.92GW、10.60GW、15.13GW、
34.54GW、53.06GW、43.4GW 和 30.1GW，对应全球光伏发电市场新增装机容量分别为 39GW、38GW、51GW、75GW、99GW、102.2GW 和 114.9GW，中国
市场以外的全球光伏市场从 2018 年的 58.8GW 增长至 2019 年的 84.9GW，同比增长 44%。
图 2：中国与全球光伏市场新增装机容量走势
数据来源：国家能源局、21 世纪可再生能源政策网络、国际能源署（IEA）
目前太阳能电池主要分为硅基电池（晶硅电池）、薄膜电池和新型电池三大
类，其工作原理是利用半导体 PN 结的光伏效应，使不均匀半导体或半导体与金属结合的不同部位产生电位差，将太阳辐射直接转换为电能，再通过多片太阳能电池组成的电池组件加上接线柱和外部连接，实现向外输送电力。
光伏产业链由硅料、铸锭或拉棒、切片、电池片、电池组件、光伏发电系统等环节组成。公司所生产的光伏自动化生产配套设备主要应用于光伏产业链中的电池片和电池组件生产环节，其核心功能是替代人工，使部分耗时、费力的工序实现自动化，达到节省人工成本、提高生产效率、保证产品质量等效果。
（2）行业竞争格局和市场化程度
2013 年之前，国内光伏应用市场规模较小，国内光伏产品大部分销往国外 市场。近年来，国内能源需求日益增加，国家对环保问题持续关注，环保标准日 趋严格，新能源补贴支持政策的先后出台对我国光伏行业发展起到积极引导作用，光伏发电作为绿色能源开始得到广泛应用。
光伏自动化生产配套设备行业市场化程度高，行业竞争较为充分，包括公司在内，光伏组件环节中已有金辰股份、博硕光电等在内的多家企业拥有光伏组件生产线成套设备的研发和生产能力。
凭借多年积累的产品研究和开发经验，公司依托半片、叠瓦和多主栅（MBB）等核心技术，已经成为光伏组件生产配套设备领域领先的供应商。公司自主研发的最新型 MBB 多栅串焊机与半片技术相结合，在业内首次实现了多栅半片高速量产。
（3）行业内主要企业
序号 | 公司名称 | 主要光伏自 动化设备 | 简介 |
1 | 金辰股份 | 光伏组件生产线成套设备 | 成立于 2004 年，是在全球范围内提供工业企业全自动化生产解决方案系统集成的供应商，提供的主要产品包括太阳能光伏组件自动化生产线成套装备、自动化生产单元设备、图像检测设备、生产信息化软件产品及制造执 行系统软件(MES)和设备自动化监控系统等 |
2 | 博硕光电 | 光伏组件生产线成套设备 | 成立于 2003 年，是一家以太阳能产业为核心，集科研、生产、销售、安装、服务为一体的综合性高科技企业，主要产品有太阳电池组件全自动生产线、全自动串焊机、 层压机、装框机、测试仪等系列光伏产品 |
序号 | 公司名称 | 主要光伏自 动化设备 | 简介 |
3 | 奥特维 | 串焊机 | 成立于 2010 年，是一家专注于光伏组件自动化设备的制 造商。公司主要产品为包括 CHS150 系列自动串焊机、在线贴膜机和离线贴膜机、CHD150-M2200 双线机等 |
（4）市场供求情况及变化原因
目前，光伏发电还未实现大规模“平价上网”，对政府补贴政策仍存在依赖，受宏观经济状况影响，行业整体呈现一定周期性。
国内光伏自动化设备制造行业起步较晚。目前，下游光伏生产企业对技术复合度高、运行稳定性强的中高端光伏自动化生产配套设备仍有旺盛的市场需求。随着国内劳动力成本不断上升，光伏生产企业自动化改造需求仍将持续扩大，自动化配套设备具有较大的市场空间。
3、薄膜电容器设备行业
电容器应用广泛，是不可替代的基础被动电子元器件之一。电容器按介质材料可分为薄膜电容器、铝/钽电解电容器、陶瓷电容器等。其中，薄膜电容器是指以电工级电子薄膜为电介质的电容器，具有电容量稳定、损耗小、绝缘电阻高、频率特性好、性能稳定、可靠性高、耐电压特性优异、品种多、应用面广等优点。
随着电力、电子工业的发展，下游产品对薄膜电容器性能的要求越来越严格，电容器生产厂商相应提高了对制造设备的技术标准。为适应不断提高的技术要求，避免人工操作造成的误差，薄膜电容器设备向自动化方向演进。自动化设备行业 发展前期，受限于国内技术水平低，薄膜电容器设备需大批量从日本、美国、意 大利、瑞士、韩国和台湾等国家及地区进口。2003 年，我国电容器进口关税取 消，吸引众多外商投资，电容器市场规模攀升。同时，随着国内企业加大研发投 入，自动化设备制造企业水平得到快速提升，逐渐呈现国产设备替代进口产品的 趋势，国内电容器市场逐步扩大。
根据电极形成方式的不同，薄膜电容器可以分为箔式薄膜电容器和金属化薄膜电容器。箔式薄膜电容器和金属化薄膜电容器的生产流程中，卷绕属于核心工艺，卷绕设备的自动化水平对薄膜电容器的质量具有很大影响。同时，高速分切机、喷金机、赋能分选机、焊接组装机、真空环氧灌注机以及测试/检查机等制
造设备的可靠性和灵活性也不同程度地影响着薄膜电容器的性能和质量。
薄膜电容器下游应用领域广泛，传统应用领域包括电力、通讯、照明和家电等，新能源应用领域包括风能、太阳、光伏发电、电动机车、混合动力汽车及电动汽车等。随着未来光伏发电和新能源汽车产业的持续壮大，预计未来新能源应用领域将成为薄膜电容器需求的主要推动因素，也将带动上游薄膜电容器设备需求继续增加。
1、技术壁垒
智能制造装备行业属于技术密集型行业，产品技术集成性和复杂性高，锂电池、光伏等下游行业技术发展快、技术与设备更新周期短，对设备制造企业的技术先进性、技术综合应用能力、对客户生产工艺和技术发展趋势的研判能力均有着较高要求。因此，行业内多数企业难以形成规模和持续发展能力。目前锂电池、光伏行业对整线生产及一体化设备需求增加，未来具有相应技术能力的设备制造商将占据更大优势。
2、资金壁垒
由于行业新产品研发投入较大，投资周期长，行业内企业需要较雄厚资金实力。同时，锂电设备、光伏等行业集中度高，成套设备订单金额大，承接头部企业订单对设备供应商的资金实力提出更高的要求。
3、客户壁垒
锂电池、光伏等产业集中度高的特点决定了设备制造企业的主要客户也相对集中。由于下游客户对自动化配套设备有严格的选择程序，需要对供应商的研发设计水平、生产设备、工艺流程、管理能力、产品品质、产品技术参数和产品整体质量控制体系给予全面评价和认证，设备配套关系一旦确定，下游客户一般不轻易更换供应商。因此，已经进入主流供应商体系的企业厂商市场渠道相对稳定，新进入者无法在短期内获取高端目标客户。
4、人才壁垒
自动化设备是一个综合性很强的领域，需要研发能力强、行业经验丰富的多领域复合型技术人才。此外，为了使客户和企业在产品质量、交货期以及价格等方面保持较强的持续性和稳定性，企业还需要大批对客户需求、产品特征以及行业动向有深入了解的市场营销人才。目前较早进入该行业的企业在人才培养储备方面有着较强优势，对新进入企业形成了较强的人才壁垒。
5、服务能力壁垒
智能制造装备行业在售前需深入理解客户需求，与客户形成研发互动，在客户新建生产线或技术升级早期阶段介入，提升产品的客户体验水平；接到订单后，需要详细了解客户需求，使得产品能够满足客户的各项要求；在产品移送客户后，需要为相关操作人员提供培训服务；产品运行中，如出现问题，需要及时提供备用品和进行维修，对企业的综合服务能力要求较高。
自动化设备制造业属于非标准化行业，设备性能需要配合下游客户生产工艺不断改进，因此要求设备生产企业深刻理解下游产品的生产技术及工艺，对行业内企业的技术先进性、技术综合应用能力、对客户生产工艺和技术发展趋势的研判能力均有着较高要求。同时，自动化技术本身具有较强的通用性和扩展性，可运用于多个行业。
公司自动化设备制造业具有与下游厂家关系紧密的特点，会随下游行业的变化而出现一定波动。
公司为锂电池、光伏和薄膜电容器等下游行业提供自动化配套设备，与下游产品关联度较高。下游行业的经营情况、资金状况和产业相关政策直接影响对公司产品的采购价格和采购需求，因此公司发展与下游行业发展息息相关。
公司上游行业主要包括精密电气零部件行业、机械零部件行业、金属材料行业、电线电缆行业等。对比下游行业，上游行业市场化程度高，竞争充分，各类
原材料供应充足，公司对上游行业不存在严重依赖且具有较强议价能力。
自动化设备制造企业为客户提供从设计到生产的整套解决方案，行业经营模式为：1、公司针对客户需求出具初步方案，客户认同初步方案后双方签订协议； 2、公司技术人员实地考察客户的生产线情况，详细了解客户的产品性能及其对设备的技术要求，并开展相应的研发和设计工作；3、开发完成后根据设计方案进行原材料采购、零部件加工制造、装配整机调试；4、交付并接受客户验收。
1、影响行业发展的有利因素
（1）国家产业政策的大力扶持
公司所处自动化设备制造业，是国家重点支持的xx技术产业。公司主要所从事的锂电池设备业务受益于国家新能源产业扶持政策，尤其是新能源汽车产业的爆发式增长，使动力电池成为锂电池行业新的突破点与增长点。目前，我国锂电池产业正处于赶超国际先进水平的关键发展时期，各种政策的持续出台对锂电池生产企业的发展带来了积极而深远的影响，也为锂电池材料和设备制造等上游行业提供了跨越式发展的机遇。
（2）应用领域广阔，市场增长潜力巨大
设备制造企业将伴随着下游行业发展而成长，未来国内在节能环保、储能、新能源等领域投资将继续维持较高水平，下游企业将进一步扩大产能，对自动化设备需求量将不断增加。以锂电池行业为例，电子数码、新能源汽车等产品市场需求的持续增长，将推动锂电池行业在未来 3-5 年成长为千亿级市场，同时也为锂电池设备制造企业创造了巨大市场空间。
（3）国内自动化设备进口替代加速
近年来，国内自动化设备制造企业综合技术实力不断提升，下游企业越来越重视设备供应商覆盖从前期设计到后期售后各个环节的服务响应速度，国产设备成本优势依然明显，进口替代不断加速，为本土设备制造商的发展带来机遇。
2、影响行业发展的不利因素
（1）行业整体技术水平与发达国家仍存在一定差距
近年来国内自动化设备行业呈现快速发展的势头，但从整体看，国内的科研基础、产品配套环节以及人才储备等方面与国外同行尚有一定差距，行业内多数企业缺乏新产品的开发经验，创新能力不足。前瞻性技术储备和基础研究投入不足，将成为制约行业未来发展的瓶颈。
（2）下游行业波动可能会对本行业产生不利影响
自动化设备制造行业为下游厂商提供生产配套设备，与下游行业关联度较高。下游行业的经营情况、资金状况和产业相关政策直接影响下游企业对公司产品的 采购需求和采购价格，会对自动化设备制造企业的经营业绩产生不利影响。
公司致力于发展高端智能装备制造业务，客户多为下游行业领军企业，不仅在技术革新方向上引领全行业，而且需求稳定性高、采购持续性强。公司通过在设备设计研发、生产过程、以及售后服务中持续主动和快速响应客户的需求，逐步实现与优质客户深度绑定，从而持续获取大额订单和高端设备订单，形成规模经营并进一步巩固成本优势。报告期内，公司业绩快速增长，业内地位不断提升。与此同时，公司积极拓展海外业务，先后与包括 Northvolt、特斯拉、三星、松下和索尼等全球知名企业签署合作协议，实现国内与国际市场的同步扩张。
锂电池设备方面，公司已成为全球最主要的锂电池自动化设备专业制造商。其中，公司在自动卷绕技术方面具有领先技术优势，EV 全自动卷绕机、方形铝壳电芯卷绕机、圆柱形电芯卷绕机等代表产品性能出众，市场认可度明显高于国内同行业其他企业。目前，公司已为国内外头部电池厂商实现配套，主要客户包括宁德时代、宁德新能源、比亚迪、三星、松下、LG、特斯拉、Northvolt、中航锂电和亿纬锂能等。公司在锂电池设备行业拥有多项核心技术，与众多优质客户深度绑定。随着公司对锂电设备的持续研发投入以及下游锂电池龙头企业产能的不断扩张，公司在锂电设备行业的市场份额有望进一步提高。
光伏设备方面，公司是最早实现光伏电池自动化配套全产业链设备开发的企
业之一。光伏组件端的核心设备电池片焊接机、汇流条焊接机均为公司代表产品，公司与下游主要光伏企业客户保持长期稳定的合作关系。
薄膜电容器设备方面，公司为松下、TDK、尼吉康、施耐德等客户提供车载电容和高压电力电容卷绕机。3C 智能检测设备方面，公司已在视觉技术、软件开发、测试、组装等方面积累了一定技术实力，可以为手机、平板电脑、显示器、摄像模组等行业提供解决方案。
1、核心技术优势
近年来，公司不断加大研发投入，报告期各期，公司研发费用分别为 12,308.93 万元、28,366.48 万元、53,198.43 万元和 42,439.69 万元。目前，公司已掌握包括自动卷绕技术、高速分切技术、叠片技术、涂布技术和化成分容技术在内的多项核心技术及其整线解决方案服务能力，在锂电池设备、光伏自动化生产配套设备和薄膜电容器设备等领域具备深厚的技术积累和较高的技术创新能力。截至 2020 年 9 月 30 日，公司及子公司共获得专利 1,240 项。
2、研发优势
公司重视研发能力建设，基于不同产品体系设立相应研发体系和研发团队。公司设立先导大学，自主培养研发人员，并对研发人员和管理人员进行定期培训，人员稳定性较强。公司研发团队架构清晰，有助于提升公司研发和创新的效率。
3、成套设备开发优势
目前公司在高端锂电池生产设备、光伏配套生产设备及电容器生产设备领域均具有较成熟技术，能够为下游客户提供完善的成套生产设备。以锂电池设备为例，公司已成功研制锂电池焊接卷绕一体机、辊压分条一体机、激光模切分切一体机和切叠一体机等锂电池成套设备。2018 年，公司推出锂电池生产整线解决方案，实现了锂电池全流程设备的设计生产。
4、品牌优势
公司从 2003 年为日本松下配套开发电容器装备起步，2008 年进入锂电装备
行业，2009 年进入光伏装备行业并成为国内主要光伏自动化设备制造商之一； 2010 年，公司被认定为国家xx技术企业；2013 年，公司成功研发电动汽车用动力锂电池卷绕机；2014 年至今，公司自主研发的动力和数码锂电池设备市场份额不断提升，与下游龙头企业建立稳定的合作关系，已形成稳固且明显的品牌效应与优势。
5、智能制造优势
公司与 IBM 合作开发的“先导云”和大数据中心建立了全价值链的协同平台，能为客户提供系统集成和智能工厂解决方案，实现工业 4.0 目标。
公司专业从事高端自动化成套装备的研发设计、生产销售，为锂电池、光伏电池/组件、汽车、薄膜电容器等节能环保及新能源产品的生产制造商提供高端全自动智能装备及整体解决方案。
公司从薄膜电容器设备起步，以技术含量高、工艺地位关键的全自动卷绕机为突破口，通过技术延伸成功进入锂电池设备、光伏自动化设备等领域。目前，公司已逐步掌握了包括自动卷绕技术、高速分切技术、叠片技术、涂布技术和化成分容技术在内的多项关键性生产技术，并成为锂电池设备领域的主要设备供应商，对国外优质企业的同类产品形成替代，在国内锂电池高端智能装备制造行业中具有较强的竞争优势。
公司主要产品包括锂电池设备、光伏自动化生产配套设备、薄膜电容器设备和 3C 智能检测设备。其中，锂电池设备为公司主要生产经营业务，2017 年、2018年、2019 年和 2020 年 1-9 月，占公司营业收入比重分别为 83.72%、88.53%和 81.38%和 55.97%。
公司主要产品情况如下：
设备类型 | 主要产品 | 下游产品 | 应用领域 |
设备类型 | 主要产品 | 下游产品 | 应用领域 |
锂电池设备 | 高速分散搅拌机 | 电子数码电池动力锂电池储能锂电池 | 智能手机 数码相机 笔记本电脑电动汽车 电动自行车储能电站 通信基站 |
双型星搅拌机 | |||
双层挤压涂布机 | |||
辊压机 | |||
极片分切机 | |||
辊压分切一体机 | |||
EV 激光模切卷绕一体机 | |||
激光模切分切一体机 | |||
激光模切制片机 | |||
五金模切制片机 | |||
EV 全自动卷绕机 | |||
圆柱焊接卷绕一体机 | |||
方形焊接卷绕一体机 | |||
隔膜分切机 | |||
软包叠片机 | |||
切叠一体机 | |||
软包超声波焊接贴胶机 | |||
软包包装机 | |||
软包注液机 | |||
软包夹具化成机 | |||
抽气封口机 | |||
四合一成型机 | |||
EV 铝壳中段组装线（从预热 至正压氦检） | |||
EV 真空干燥炉 | |||
EV 铝壳注液机 （一二次注液机） | |||
EV 铝壳后段组装线 （从密封钉焊至包蓝膜机） | |||
智能物流线 | |||
化成柜系统 | |||
分容柜系统 | |||
光伏自动化生产配套设备 | PERC 电池自动化配套设备 | 光伏电池 | 光伏发电 |
HJT 电池 CAT-CVD/ RPD 自动化配套设备 |
设备类型 | 主要产品 | 下游产品 | 应用领域 |
常规高速电池片自动串焊机 | 光伏组件 | ||
MBB 多栅电池片焊接机 | |||
丝印叠瓦电池片焊接机 及整线配套设备 | |||
汇流条焊接机 | |||
组件自动流水线 | |||
薄膜电容器设备 | 自动卷绕机 | 高压电力电容器 CVT 互感电容器低压电力电容器 DC 电容器 AC 电容器 电力电子电容器 电解电容器超级电容器 新能源汽车用电容器 | 电力电网/智能电网 节能照明 电子通讯 数码电器 高铁动车 新能源发电新能源汽车 |
高速分切机 | |||
喷金机 | |||
赋能分选机 | |||
焊接组装机 | |||
老化机 | |||
测试/检查机 |
其中，部分代表产品的具体情况如下：
序号 | 名称 | 图片 | 产品介绍 |
1 | 搅拌机 | 该设备为锂离子电池生产线的浆料生产线，自动投料，适用干式工艺 | |
2 | 涂布机 | 主要包括放卷及裁切机构、主牵引机构、涂布装置、气浮式烘箱、后牵引机构、收卷及裁切机构、 CCD 宽度方向检测单元和智能测厚系统等，并开发 以太网总线运动控制系统，自动驱动各功能部件协调动作。将制成的浆料均匀地涂覆在基材的表面上，保证尺寸、重量等在设计规格范围内，经干燥处理后收成膜卷，为后一 步工序做好前期准备 |
序号 | 名称 | 图片 | 产品介绍 |
3 | 辊压分条一体机 | 此设备功能是将涂布后成卷的正/负极片经过连续液压对辊装置，将极片均匀碾压至工艺要求的厚度，再分切成符合工艺要求宽度的多条极片，并收卷整齐 | |
4 | 极片分条机 | 该设备为生产锂离子电池的全自动分切机，对电池极片（斑马、条纹涂布等） 进行连续分切 | |
5 | 极片分切机 | 该设备为生产锂离子电池的全自动分切机，对模切后带极耳的电池极片居中连续分切 | |
6 | 激光式极耳成形机 | 采用激光切割单元来实现极片极耳成形的锂电池卷工艺设备（激光式） |
序号 | 名称 | 图片 | 产品介绍 |
7 | 方形铝壳电芯卷绕机 | 该设备主要用于方形铝壳电池裸电芯的自动卷绕，正负极片和隔膜主动放 卷，经过自动纠偏，自动xx控制后，与隔膜一同按照工艺要求进行自动卷绕 | |
8 | 圆柱形电芯卷绕机 | 该设备为生产圆形锂离子电池的全自动焊接卷绕一体机，进行极耳焊接，极片和隔膜的自动卷绕 | |
9 | 叠片机 | 将预制好的正/负极片用隔膜间隔交替堆叠形成 Z 型叠片电芯，经尾卷贴胶固定流入后道工序 | |
10 | 3D 立体视觉测量设备 | 设备是通过标定好的多角度激光轮廓仪进行数据采集，对各类非透明材质产品的表面轮廓特征进行量测分析 |
序号 | 名称 | 图片 | 产品介绍 |
11 | 高速闪测设备 | 高速闪测设备采用真空固定产品四周限位，以确保检测物在高速运动中的稳固性 | |
12 | 太阳能光伏电池自动化生产线 | 该产线用于光伏电池智能制造，为客户提供光伏电池智能工厂整体解决方 案。可为客户提供包括 AGV 智能物流中央控制系统开发，AGV 产品制造及车间自动化设备等集成解决方案，综合应用 AGV 小车，自动化传输线，工艺堆栈等实现车间设备全自动上下料，工序间物料全自动传输，生产过程追溯管控，通过 MES 系统实现质量在线检测，实时数据采集，信息集成，实现中 国工业 4.0 | |
13 | 电池片高速串焊机 | 串焊机是用于把检测完好的电池片通过焊带焊接成串，并把焊接好的电池片串分类收集的设备。该设备能够兼容 156×156,156 ×78 等，能够在四栅、五栅、六栅及半片电池间切换 | |
14 | 多栅串焊机 | 多主栅(MBB)技术可以减少细栅线的电阻损耗，提高电池效率，同时提升组件焊带区域光学利用率。且 MBB 技术可极大减少 银浆耗量，降低度电成本，是降本增效的有效技术路 径 |
公司产品为专用自动化设备，产品之间差异较大，需要根据客户的特定需求进行个性化设计、定制，公司的经营模式受下游客户所处行业影响较大。公司以客户需求为核心，并建立了与之对应的研发模式、采购模式、生产模式和销售模式。公司通过信息化平台管理研发、采购、生产、销售等经营活动，在自主开发的信息管理软件基础上搭建全面的数字化管理平台，持续提升公司运营效率和产品质量。
1、研发模式
专业自动化设备制造行业具有产业关联程度高、与下游行业发展联系紧密的特点。公司开展研发工作之前，首先要与下游客户构成紧密的合作关系，深入考察客户的生产环境，充分了解相关生产设备的技术参数及自动化要求。在确定新的客户需求之后，公司将成立专门项目小组，开展包括立项、管理、研发、设计、试验在内的多项工作，落实小组各组员责任，明确各阶段的要求和要点，逐步展开研发工作。项目组定期集中讨论研发过程中的遇到的问题，提出改进措施和建议。在最终的样机试制过程中，小组各成员按要求重点检查各阶段实施情况。在样机各项指标均达到用户要求后，项目组将汇总研发过程中出现的各种问题及相应的改进措施，为之后的项目开发积累经验。
2、采购模式
公司根据生产计划，分批进行物料采购，以保证采购的及时性，同时控制存货水平，并依此建立了一套严格的采购管理制度。对公司产品质量影响较大的核心部件，公司会定期确定可使用品牌目录，并根据相关品牌的供应方式采用从品牌厂商直接采购或代理厂商采购方式，公司核心部件供应厂商一般为国内外知名企业，核心部件的供应商较为稳定。公司对于对原材料的采购制定了详细的控制制度，一般采购流程如下：
使用库存无需采购
有库存
无库存
新供方
合格供方
价格、交期合理
发票录入
合同跟踪（检验、入库）
新供应商开发流程
合同审批
制定合同
确定供方议价
3家以上询比价
采购申请单/BOM清单
申请付款
MES库存确认
价格、交
期不合理
3、生产模式
公司的主要产品为专业自动化设备，因产品之间差异较大，需要根据客户的特定需求进行个性化设计、定制，这就决定了公司的生产必须采用以销定产的生产管理模式。销售部与客户签订订单或供货合同后，按合同要求向生产部传递生产计划单。生产部根据合同期及各车间生产安排情况与研发部共同编制生产进度计划，分工实施：研发部根据购货方的技术要求进行产品设计；采购部按采购清单协调仓库备货、联系货运单位；生产部根据生产进度要求协调各部门保证产品及时组装、调试、出厂。
为了降低生产成本，发行人持续推进产品标准化工作，在满足客户个性化需求的基础上提高设备的标准化水平，即逐步实现所产设备由“标准构件”与“客户非标构件”组成，针对部分市场需求大的设备，在取得客户订单后，对于标准构件部分的生产会适当增加投料量，从而实现标准构件的规模化生产，这样既能够降低采购成本和生产成本，同时又能提高公司的生产效率，向客户实现更快交
付。
公司一般生产流程如下：
交付
包装入库
设备调试
整机装配
零件加工/外协
工艺图纸/
作业指导书
组织实施
资源准备
生产计划编制
合同评审
生产能力确认
客户
订单
4、销售模式
公司的销售模式主要为订单直销模式。公司所产设备用于锂电池、光伏电池和组件、汽车产线自动化设备以及薄膜电容器的生产，专业性强，公司已在下游行业建立了良好的声誉，订单主要通过直接与客户接洽获得。同时，公司也积极参加国内外专业展会，加强客户资源开发力度。公司设置销售部，负责接洽客户，制定销售计划，跟踪客户动态，挖掘客户的进一步需求。
公司现有业务发展安排如下：
1、业务开拓计划
公司已建立了一套较为完善的营销网络，与国内外众多企业建立了良好的合作关系。未来，公司将进一步加大市场开拓力度，建立以技术领先、价格合理、质量可靠、服务上乘为支撑的销售网络，加强对客户的跟踪和服务。此外，公司还将继续加大新产品、新技术的研发力度，不断提高产品的技术含量，从根本上巩固和加强公司产品在国内外市场上的竞争优势。
2、产品开发计划
公司在保持现有产品优势的基础上，将不断进行产品的多元化开发，不断提升锂电池生产设备集成化和智能化水平，提高产品附加值，充分满足市场需求。
同时，公司将利用多年的产业经验积累，凭借公司先进的技术水平和雄厚的研发能力，推进锂电池生产设备模块化、标准化研发，积极引导锂电池生产设备的行业标准制定，促进行业快速稳定发展。
3、技术开发计划
公司强调技术创新要以市场为导向，通过不断加大研发与技术投入，提升自身研发水平。
为保持和提高公司的竞争力水平，公司未来几年将立足现有优势，不断丰富产品的品种和规格，积极开发应用于锂电池生产设备领域的智能化产品，积极推广新标准、新技术、新工艺、新设备，提高产品质量，加大产品研发与新设计理念应用的力度，利用技术革新的新器件，以及新型自动控制方法，提高产品的集成化、智能化水平。
4、人力资源开发计划
人才是公司发展壮大的基础。公司技术创新能力的提升、经营规模的扩大以及市场领域的拓展，离不开大量人才的参与。因此，为保障公司战略目标的顺利实现，必须进一步完善人力资源引进、开发与激励的内部管理体系。
为保持公司的竞争优势，公司将根据既定的业务发展计划制定相应的人力资源发展计划，不断引进新的人才和调整人才结构，制定和实施持续的人才培养计划，建立一支高素质的人才队伍并不断完善与之相适应的绩效评价体系和人才激励机制，夯实企业的管理基础，促进公司可持续发展。人力资源发展计划的具体
内容如下：
（1）实施人才引进计划，建立和完善人才体系
公司将根据业务发展的需要，按需引进各类人才，优化人才结构，重点引进技术、管理、法律、财务、营销等各方面的高素质人才，通过人才引进，带动整个技术团队、管理团队和员工队伍素质的提高，完善人才体系。
（2）实施人才培养计划，加强对内部员工的培训
公司将根据锂电池专用装备行业的特点培养技术工人，增强技术工人的操作能力，提高工艺出品率、降低废品率，提升产品质量。
（3）继续扩充研发团队和营销团队，有针对性地引进智能生产线相关人才。在研发人才方面，公司将继续加大引进高级专业人才的力度，逐步形成一支管理有序、层次合理的技术开发队伍；在营销人才方面，公司将加大对营销人员服务意识的培养，强化业务学习，打造一支营销能力出众的市场开拓队伍和服务意识xx的客户服务队伍。
5、再融资计划
公司将充分利用再融资的契机，重点做好募集资金投资项目的实施工作，努力创造良好的经营业绩。同时，公司将根据自身业务发展战略和优化资本结构的需要，在有利于股东利益最大化的前提下，积极拓展融资渠道，适时采用多种形式筹集资金，并合理高效地进行运用，以满足公司各项业务发展的需求，不断增强公司的核心竞争力，推动公司长远健康发展，为股东创造良好的回报。
6、适时实施收购兼并计划
公司将以资本市场为依托，按照业务发展战略，围绕主营业务，适时、稳妥 地研究和实施战略联盟、合作开发等低风险扩张策略，并有选择地兼并一些与自 身发展目标相符、具有一定技术互补性或具有上下游关系的自动化设备制造企业，进一步提升公司在高端装备制造领域的技术领先水平，扩大产品覆盖面，提高市 场占有率。
1、发展战略
公司的发展战略是：顺应经济和锂电池产业技术的发展方向，紧跟国家对智能化装备产业的政策导向和支持，立足锂电池生产设备，注重管理创新和技术创新，积极开发新产品，提升优化产品结构，完善生产和销售体系，实现公司自身的智能化生产和为锂电池生产企业提供前中后端生产线，引领锂电设备行业的发展方向，实现公司和员工收入协调稳定增长。
2、发展目标
公司将坚持品牌战略，保持其在锂电池设备市场的领先地位，同时紧贴市场需求，大力开发新产品，进一步开发国际市场。在未来二至三年内，公司将凭借募集资金投资项目“先导集团高端智能装备华南总部制造基地项目”、“自动化设备生产基地产能升级项目”、“先导工业互联网智能操作系统项目”和“锂电智能制造数字化整体解决方案研发及产业化项目”，提升锂电池设备的集成化、智能化水平，进一步提升产品附加值。同时，公司还将通过加大技术研发投入、加强营销服务体系建设、提升品牌知名度、完善人才引进机制和激励机制等措施，进一步强化竞争优势，扩大市场占有率。
第二节 x次向特定对象发行股票方案概要
围绕实现制造强国的战略目标，2015年国务院提出《中国制造2025》行动纲领，全面推进我国工业制造强国之路，大力推动重点领域突破发展，瞄准新一代信息技术、高端装备、新材料、生物医药等战略重点，引导社会各类资源集聚，推动优势和战略产业快速发展。2016年4月，国务院通过了《装备制造业标准化和质量提升规划》，对装备制造业提出了明确的规划，推动装备制造业质量和品牌整体提升，国产装备国内市场满足率、自主品牌市场占有率等指标得到显著提高。在国家政策的大力支持下，我国传统设备制造企业将迎来智能化、自动化、信息化转变的新一轮发展浪潮，通过不断提高设备的可靠性和自动化程度来满足下游行业的快速发展和竞争需求。
公司从薄膜电容器设备起步，以技术含量高、工艺地位关键的全自动卷绕机为突破口，通过技术延伸成功进入锂电池设备、光伏自动化设备等领域。公司开发的卷绕机、涂布机、极片分切机、焊接卷绕一体机、软包叠片机、组装机、四合一成型机、化成柜系统、分容柜系统等多种锂电池设备已日趋成熟，公司用于生产动力锂电池电芯、数码锂电池电芯的全自动卷绕机和成套整线装备，技术和性能达到世界先进水平，已形成进口替代。公司作为国内锂电池生产设备龙头企业，始终支持产业规模扩展、鼓励专利技术发明的创造。未来，公司将继续做好行业引领者的角色，努力促进锂电池生产装备技术的不断革新。
1、引入战略投资者，助力公司加快实现战略转型升级
公司拟通过向特定对象发行股票的方式，引入宁德时代作为公司的战略投资者。宁德时代是全球领先的动力电池、储能系统产品及服务提供商，致力于绿色能源事业，是锂电行业全球龙头企业。双方通过本次战略投资，有助于加强锂电设备直接采购的产业链协同，并通过技术合作实现产品的技术升级和生产工艺的
迭代创新。同时，宁德时代拥有全球范围内广泛的新能源汽车行业资源，其全球化布局与公司的全球化发展方向也高度吻合，未来双方将加强在全球范围内的资源协调，为公司业务拓展提供战略支撑和面向全球的商务协同。
2、满足公司生产及发展的现实需求
泰坦新动力主要承接锂电池智能装备整线解决方案中后端整线解决方案的研发、生产及销售。自成立以来，泰坦新动力的生产场地均采用租赁方式，随着业务规模的扩大和客户对产品质量要求的提高，场地问题逐渐成为了制约其发展的核心瓶颈。与此同时，先导智能本部的生产基地同样存在设施陈旧、自动化水平有限、生产协调性不高等缺陷。锂电设备生产厂商如果没有强大的生产能力和生产装备水平作后盾，就无法紧跟锂电池行业对质量和生产技术的需求。本次募投项目中“先导高端智能装备华南总部制造基地项目”、“自动化设备生产基地能级提升项目”将有助于公司扩大产能，持续满足日益增长的市场需求。
3、提升经营管理水平，培育新的利润增长点
近年来，我国重要制造行业企业纷纷加速新一代信息技术与制造业务、管理流程等的深度融合，开展生产制造智能化模式创新。公司属于专有设备制造行业，产品以锂电设备为主，研制复杂、小批量多品种的个性化定制模式带来了生产成本高、质量管控难等离散型非标装备行业的痛点难点。为全面解决生产、研发过程中面临的问题，本次募投项目中“先导工业互联网协同制造体系建设项目”将有助于公司实现降本增效，提升经营管理水平。
围绕锂电智能装备行业，先导智能抓住“整线方案解决能力强+核心设备能力强+售后服务支撑能力强”三大优势，从事高端定制化设备的开发和整线服务。为完善全产业链配套能力，给客户提供有针对性的服务，本次募投项目中“锂电智能制造数字化整体解决方案研发及产业化项目”将有助于公司培育新的利润增长点，增强持续盈利能力。
4、优化资本结构，巩固行业地位
通过本次向特定对象发行，公司将显著改善资本结构，降低资产负债率和财务风险。募集资金到位后，公司资金实力将得到大幅增强，有助于夯实公司在产
业布局、长期发展战略等方面的可持续发展基础，缓解公司业务发展所面临的流动资金压力，为深化业务布局、实现跨越式发展、巩固行业地位创造良好条件。
本次发行的特定对象为宁德时代。宁德时代的基本情况详见本募集说明书 “第三节 发行对象的基本情况及相关协议内容摘要”。
截至本募集说明书出具日，发行对象宁德时代未直接或间接持有公司股份。
以 2020 年 12 月 9 日总股本为基准并根据本次向特定对象发行股份数量上限测算，发行完成后，宁德时代持有公司发行后总股本的比例为 7.10%，成为公司战略投资者。
x次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股）股票，每股面值为1.00元。
x次发行全部采取向特定对象发行股票的方式，公司将在深圳证券交易所审核通过并取得中国证监会同意注册文件的有效期内择机发行。
x次发行股份的对象为宁德时代，具备作为本次发行特定对象的资格。宁德时代以现金方式认购本次向特定对象发行的股票。
x次发行股票的定价基准日为公司第三届董事会第二十八次会议决议公告日，即2020年9月15日。本次向特定对象发行股票的发行价格为人民币36.05元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%。
定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价=定价基准日前20个交易日
公司A股股票交易总额/定价基准日前20个交易日公司A股股票交易总量。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行的发行价格将做相应调整，调整公式为：
派发现金股利：P1=P0-D
送红股或转增股本：P1=P0/（1+N） 两项同时进行：P1=（P0-D）/（1+N）
其中，P1为调整后发行价格，P0为调整前发行价格，D为每股派发现金股利，
N为每股送红股或转增股本数。
x次发行的股票数量为募集资金总额除以本次发行股票的发行价格，计算公式为：本次发行的股票数量=本次发行募集资金总额/每股发行价格（计算得出的数字取整，即小数点后位数忽略不计）。
本次发行募集资金总额不超过人民币250,000.00万元，发行价格为36.05元/股，因此，本次发行的股票数量不超过69,348,127股（含69,348,127股），且未超过本次发行前公司总股本的30%。宁德时代认购本次发行的全部股份。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增股本等除权除息事项，则本次向特定对象发行的股票数量将按照相关规定进行相应调整。
宁德时代认购的本次发行的股份自该等股票上市之日起36个月内不进行转让。限售期结束后减持需遵守中国证监会、深圳证券交易所以及《公司章程》的有关规定。本次发行结束后，宁德时代认购取得的本次发行股票由于公司送红股、资本公积金转增股本等原因所衍生取得的股份亦应遵守上述限售期安排。
x次向特定对象发行募集资金总额不超过人民币250,000.00万元（含本数），
扣除发行费用后将全部用于以下项目：
单位：万元
序号 | 项目名称 | 投资总额 | 拟使用募集资金 |
1 | 先导高端智能装备华南总部制造基地项目 | 89,028.51 | 74,001.55 |
2 | 自动化设备生产基地能级提升项目 | 40,816.41 | 35,816.41 |
3 | 先导工业互联网协同制造体系建设项目 | 18,541.06 | 17,658.15 |
4 | 锂电智能制造数字化整体解决方案研发及产 业化项目 | 75,141.00 | 47,523.89 |
5 | 补充流动资金 | 75,000.00 | 75,000.00 |
合计 | 298,526.98 | 250,000.00 | |
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自筹资金解决。
x次发行前公司滚存的未分配利润，由本次发行完成后的新老股东共享。
x次发行的股票将申请在深圳证券交易所上市交易。
x次发行股票决议的有效期为自公司股东大会审议通过之日起十二个月。
参见本节“三、本次发行方案概况”之“（七）募集资金数量及用途”。
若按照本次发行股份数量上限测算，本次向特定对象发行股票发行完成后，
宁德时代将持有公司 5%以上的股份，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》，因与上市公司或者其关联人签署协议或者作出安排，在协议或者安排生效后，或者在未来十二个月内，具有该规则所列举的关联人规定情形之一的，视同为上市公司的关联人。因此上述交易构成公司与宁德时代之间的关联交易。
本次发行前后，上市公司的控股股东均为欣导投资，实际控制人均为xxx。本次发行不会导致公司控制权发生变化。
宁德时代认购本次股份的资金来源为自有或自筹资金，不存在对外募集、代持、结构化安排或者直接间接使用上市公司及其关联方资金用于本次认购，不存在发行人及其控股股东或实际控制人直接或通过其利益相关方向认购对象提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情况，符合相关监管要求。
x次发行经先导智能 2020 年 9 月 14 日召开的第三届董事会第二十八次会议
和 2020 年 9 月 30 日召开的 2020 年第三次临时股东大会审议通过。
x次向特定对象发行股票方案尚需获得深圳证券交易所审核通过及中国证监会同意注册。
第三节 发行对象的基本情况及相关协议内容摘要
本次发行的发行对象为宁德时代，具备作为本次发行特定对象的资格。宁德时代以现金方式认购本次向特定对象发行的股票。
公司名称 | 宁德时代新能源科技股份有限公司 |
统一社会信用代码 | 91350900587527783P |
法定代表人 | xx |
注册资本 | 2,329,474,028.00元 |
注册地址 | 福建省宁德市蕉城区漳湾镇新港路2号 |
成立日期 | 2011年12月16日 |
经营范围 | 锂离子电池、锂聚合物电池、燃料电池、动力电池、超大容量储能电池、超级电容器、电池管理系统及可充电电池包、风光电储能系统、相关设备仪器的开发、生产和销售及售后服务；对新能源行业的投资；锂电池及相关产品的技术服务、测试服务以及咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经 营活动） |
控股股东 | 宁波梅山保税港xxx投资有限公司 |
实际控制人 | xxx、xx |
截至本募集说明书出具日，宁德时代的控股股东为宁波梅山保税港xxx投资有限公司，实际控制人为xxx和xx，股权控制关系如下：
xxx
xx
100%
宁波梅山保税港xxx投资有限公司
4.81%
24.53%
宁德时代
宁德时代是全球领先的动力电池系统提供商，专注于新能源汽车动力电池系统、储能系统的研发、生产和销售，致力于为全球新能源应用提供一流解决方案。公司在电池材料、电池系统、电池回收等产业链关键领域拥有核心技术优势及可持续研发能力，形成了全面、完善的生产服务体系。
单位：万元
项目 | 2020年9月30日 | 2019年12月31日 |
总资产 | 13,776,885.83 | 10,135,197.67 |
负债合计 | 7,118,712.84 | 5,916,410.16 |
所有者权益合计 | 6,658,172.99 | 4,218,787.52 |
项目 | 2020年1-9月 | 2019年度 |
营业收入 | 3,152,248.09 | 4,578,802.06 |
净利润 | 368,221.05 | 501,267.39 |
归属于母公司所有者 的净利润 | 335,687.50 | 456,030.74 |
截至本募集说明书出具日，宁德时代及其董事、监事、高级管理人员最近五年未受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，亦未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
（六）本次发行完成后，发行对象及其控股股东、实际控制人与公司之间的同业竞争及关联交易情况
x次发行完成后，宁德时代及其控股股东、实际控制人不会因本次向特定对象发行与公司产生同业竞争。
本次发行完成后，宁德时代及其下属公司与公司开展业务合作将构成公司的关联交易，公司将严格遵照法律法规以及内部规定履行关联交易的审批程序，遵循公正、公平、公开的原则，严格按照法律法规及关联交易相关管理制度的定价原则进行，不会损害上市公司及全体股东的利益。
（七）本募集说明书披露前 12 个月发行对象及其控股股东、实际控制人与上市
公司之间的重大交易情况
x募集说明书披露前 12 个月，宁德时代及其下属公司与公司存在交易，主
要系宁德时代及其下属公司向公司采购锂电池生产设备。2019 年和 2020 年 1-9
月，公司的销售金额分别为 181,014.42 万元和 120,497.06 万元。
除上述交易外，宁德时代及其控股股东、实际控制人与上市公司之间不存在其他重大交易。
（八）发行对象作为战略投资者符合《实施细则》第七条和相关发行监管问答要求的说明
1、宁德时代符合战略投资者的基本要求
（1）具有同行业或相关行业较强的重要战略性资源
宁德时代是全球领先的动力电池系统提供商，专注于新能源汽车动力电池系统、储能系统的研发、生产和销售，致力于为全球新能源应用提供一流解决方案。宁德时代在电池材料、电池系统、电池回收等产业链关键领域拥有核心技术优势及可持续研发能力，形成了全面、完善的生产服务体系。
宁德时代作为战略投资者参与发行人向特定对象发行，具备以下优势：
a.产能持续扩张的全球锂电龙头厂商
目前，动力电池行业参与者主要集中在中国、日本和韩国。按照 SNE Research统计，2019 年全球前十动力电池企业出货量为 101.4GWh，占全球动力电池出货量的 86.9%，市场集中度进一步提升，其中宁德时代排名第一。目前宁德时代已规划和建设宁德、溧阳、西宁、宜宾、德国 5 大基地，同时与上汽、广汽、一汽、东风、吉利设有合资产能，产能持续扩张。
b.锂电产品技术研发优势
宁德时代在产品技术方面具有显著的优势。宁德时代建立了涵盖产品研发、工程设计、测试验证、工艺制造等领域完善的研发体系，设立了“福建省院士专家工作站”，拥有锂离子电池企业省级重点实验室、中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认证的测试验证中心。截至 2019 年 12 月 31 日，宁德时代及其子
公司共拥有 2,369 项境内专利及 115 项境外专利，正在申请的境内和境外专利合
计 2,913 项，拥有研发技术人员 5,364 名，整体研发团队规模和实力在行业内处于领先地位。
c.先进制造领域产业基础
宁德时代作为国际领先的锂电池生产企业，在自动化生产水平、信息化过程管理、定制化工艺生产、精益管理、快速反应能力等领域积累了丰富的经验，在提高质量管控水平、提高生产效率、减少在制品库存、降低成本等方面不断超越。并已建立产品安全质量委员会，在产品开发阶段引入以可靠性为中心的质量设计理念并贯彻于关键评审环节，以信息系统为支撑，强化产品质量闭环管理，并将其贯彻到产品的全生命周期。
d.全球市场开发和商务集成能力
宁德时代始终坚持以客户为中心，快速响应客户需求，不断优化产品设计，提高产品质量，深化与现有整车厂客户的战略合作，同时加大市场拓展力度和新战略客户开发，与国际一流整车企业进行紧密合作并已取得良好成果。
宁德时代与上下游产业链的主要企业已建立良好的合作关系，未来将与产业链企业在生产管理、原材料供应、成本控制、质量一致性、市场推广等方面继续深化合作，以带动整个国内锂电行业持续发展。
e.资金实力和长期持有的战略意愿
2019 年，宁德时代营业收入达到 457.88 亿元，净利润达到 50.13 亿元，总
资产达到 1,013.52 亿元，净资产达到 421.88 亿元，营收及资产规模均处于行业领先水平。宁德时代具有雄厚的资金实力，并且对战略投资发行人，与发行人战略合作发展锂电设备产业等，具有长期战略意愿。
（2）宁德时代与发行人业务具备协同效应
a.锂电设备直接采购的产业链协同
发行人是宁德时代的上游设备供应商。近年来发行人已经陆续获得宁德时代多笔大额订单，未来随着新能源汽车产业的蓬勃发展和宁德时代产能投资计划的不断落地，宁德时代的锂电设备需求将会持续释放，为双方业务合作打下坚实的基础。
宁德时代作为发行人的战略投资者后，将会进一步紧密双方在锂电设备采购
方面的业务合作，有助于发行人扩大销售规模，同时也为宁德时代的扩产计划提供有力保障。
b.产品的技术升级和生产工艺的迭代创新
宁德时代拥有行业领先的技术研发实力，通过技术研发产业化提高产品核心竞争力，全面构建多领域、多层次的动力电池研发体系。随着新能源汽车市场和前沿技术的发展，下游电池厂商将会对于发行人的设备生产工艺将会提出更高的要求。
宁德时代作为发行人的战略投资者后，将会进一步加强双方在锂电设备产品方面的技术合作，并借助宁德时代深厚的先进制造业经验，协助提升发行人的生产工艺水平和精益管理能力，从而持续增强发行人产品的核心竞争力。同时，发行人先进可靠的生产设备也是宁德时代的提高产品质量的关键前提之一。
c.全球产业链资源的协调合作
宁德时代拥有广泛的新能源汽车产业链的行业资源，宁德时代的全球化布局与发行人的全球化发展方向也高度吻合。宁德时代作为发行人的战略投资者后，宁德时代将充分发挥并利用其优势，积极协助发行人与行业内的优质企业开展合作，包括但不限于技术、市场、项目、投融资等。宁德时代可以与发行人合作，提供业务拓展战略支撑和面向全球的商务协同。
（3）宁德时代拟长期持有发行人股份
2020 年 9 月 14 日，宁德时代与公司签订《股份认购协议》，拟认购发行人
x次发行的 69,348,127 股股份，以 2020 年 12 月 9 日总股本为基准并根据本次向特定对象发行股份数量上限测算，发行完成后，宁德时代持有公司发行后总股本的比例为 7.10%。
宁德时代拟长期持有发行人股份，暂未做退出安排，且承诺其通过认购公司向特定对象发行取得的股票，自该等股份上市之日起三十六个月内不得转让。
（4）宁德时代有能力履行股东职责并拟参与发行人公司治理
宁德时代于 2018 年上市，具有完善的公司治理结构和丰富的企业管理经验，有能力为上市公司的经营管理提升提供全面支持。根据《战略合作协议》，本次发行完成后，宁德时代将在满足法律法规和发行人公司章程规定的条件的前提下
依法行使表决权、提案权等相关股东权利。根据《公司章程》，宁德时代享有董事的提名权，可以在发行人治理中发挥积极作用，保障上市公司利益最大化，维护全体股东权益。
（5）宁德时代具有良好的诚信记录
截至本募集说明书出具日，宁德时代具有良好诚信记录，最近三年未受到中国证监会行政处罚或被追究刑事责任。
（6）本次战略合作能够给发行人带来国际国内领先的核心技术资源，显著增强发行人的核心竞争力和创新能力，带动发行人的产业技术升级，显著提升发行人的盈利能力；能够给发行人带来国际国内领先的市场、渠道、品牌等战略性资源，有利于大幅促进发行人市场拓展，推动实现发行人销售业绩大幅提升
宁德时代为全球领先的动力电池系统提供商，在海外业务方面，宁德时代与宝马（BMW）、戴姆勒（Daimler）、现代（Hyundai）、捷豹路虎（JLR）、标致雪铁龙（PSA）、大众（Volkswagen）和沃尔沃（Volvo）等国际车企品牌进行合作，并启动了海外生产基地建设，布局全球业务，在取得多个海外整车企业定点项目。通过与宁德时代在设备购销、合作研发、产业链协同等领域开展多维度合作，能够帮助发行人加快全球业务布局，显著增强其核心竞争力和创新能力，显著提升发行人的盈利能力；能够给发行人带来国际国内领先的市场、渠道、品牌等战略性资源，有利于大幅促进发行人市场拓展，推动实现发行人销售业绩大幅提升。
2、发行人已与投资者签订具有法律约束力的股份认购协议和战略合作协议，作出了切实可行的战略合作安排
宁德时代于 2020 年 9 月 14 日与公司签署了《股份认购协议》、《战略合作协议》，就战略投资者具备的优势及其与发行人的协同效应、双方的合作目标、合作领域与合作方式、合作期限、认购股份的数量及定价依据、持股期限及未来退出安排、未履行相关义务的违约责任等战略合作事项进行了约定。上述协议对双方具有法律约束力，并作出切实可行的战略合作安排。
3、发行人本次引入战略投资者履行的内部决策程序
2020 年 9 月 14 日，公司第三届董事会第二十八次会议、第三届监事会第二
十四次会议审议通过了《关于公司引入战略投资者的议案》《关于签订附条件生效的战略合作协议的议案》等相关议案，同意引入宁德时代参与公司本次向特定对象发行股票，并经公司 2020 年第三次临时股东大会审议通过。
公司独立董事已就公司引入战略投资者并签署战略合作协议的事项发表独立意见：
（1）公司拟通过向特定对象发行股票引入宁德时代作为战略投资者，公司与战略投资者拟充分利用各自优势，整合重要战略性资源，谋求双方协调互补的长期共同战略利益，为公司现有业务开展创造更大的竞争优势，提高公司质量及内在价值。本次引入战略投资者有助于提高公司盈利能力，进一步提升公司整体实力，有利于保护公司及全体股东，特别是中小股东的合法权益。我们同意相关议案，并同意将该等议案提交公司股东大会审议。
（2）公司本次向特定对象发行签订战略合作协议，符合公司未来发展及战略发展需要，该议案的审批程序符合相关法律、法规以及规范性文件的规定，遵循了公平、合理的原则，不存在损害公司及其他股东特别是中小股东利益的情形。我们同意相关议案，并同意将该等议案提交公司股东大会审议。
此外，按照《发行监管问答—关于上市公司非公开发行股票引入战略投资者有关事项的监管要求》的要求，发行人已在董事会议案及相关信息披露文件中充分披露公司引入战略投资者的目的、商业合理性、募集资金使用安排、战略投资者的基本情况、穿透披露股权或投资者结构、战略合作协议的主要内容等。
综上所述，本保荐机构认为，公司引入的战略投资者参与本次发行已履行现阶段应当履行的批准和授权程序，相关批准和授权合法有效，双方已签署附条件生效的《股份认购协议》、《战略合作协议》，发行人公司利益和中小投资者合法权益现阶段已得到有效保护。
4、发行人是否存在借战略投资者入股名义损害中小投资者的情形
根据发行人与发行对象签署的《战略合作协议》等资料以及公开披露的信息，公司本次通过向特定对象发行股票的方式，引入宁德时代作为战略投资者。宁德时代是全球领先的动力电池、储能系统产品及服务提供商，致力于绿色能源事业，是锂电行业全球龙头企业。双方通过本次战略投资，有助于加强锂电设备直接采
购的产业链协同，并通过技术合作实现产品的技术升级和生产工艺的迭代创新。同时，宁德时代拥有全球范围内广泛的新能源汽车行业资源，其全球化布局与公司的全球化发展方向也高度吻合，未来双方将加强在全球范围内的资源协调，为公司业务拓展提供战略支撑和面向全球的商务协同。
本次引入战略投资者事项已经公司第三届董事会第二十八次会议、第三届监事会第二十四次会议，并经公司 2020 年第三次临时股东大会审议通过，公司独立董事对相关议案发表了事前认可意见，并发表了同意的独立意见。发行人已与发行对象签署了《战略合作协议》。
基于以上情形，并结合宁德时代与公司签署的股份认购协议及战略合作协议，宁德时代作为战略投资者符合《实施细则》第七条和相关发行监管问答要求。
甲方（发行人）：无锡先导智能装备股份有限公司
乙方（战略投资者）：宁德时代新能源科技股份有限公司签订日期：2020年9月14日
1、认购标的：甲方采取向特定对象发行的方式，向乙方发行的境内上市人民币普通股股票（A股），每股面值1.00元。
2、股份认购款：乙方就本次向特定对象发行股票向甲方支付的认购价款总金额共计人民币25亿元（大写：人民币贰拾伍亿元）。
3、本协议生效后，若本次发行募集资金总额因监管政策变化或根据审核及/或注册文件的要求予以调减的，乙方同意按照甲方决定的方案认购调减后的股份数额。在其他情形下，如果一方后续拟调减乙方的股份认购款金额，应当提前取得另一方的书面同意并签订补充协议。
1、双方确认，甲方本次向特定对象发行的定价基准日为甲方第三届董事会第二十八次会议决议公告日，即2020年9月15日。
2、本次向特定对象发行股票的认购价格为36.05元/股，不低于定价基准日前
20个交易日在深交所上市的甲方股票交易均价的80%。
在定价基准日至发行日期间，甲方如有派息、送股、资本公积转增股本、配股等除权、除息事项，将按照深交所的相关规则对认购价格进行相应调整。
乙方拟认购的甲方本次向特定对象发行的股份数量的计算公式为：乙方拟认购的甲方本次向特定对象发行的股份数量=股份认购款÷认购价格。依据前述方法计算出的认购股份数量为69,348,127股。在定价基准日至发行日期间，甲方如有派息、送股、资本公积转增股本、配股等除权、除息事项，本次向特定对象发行数量和乙方认购数量将相应调整。
1、乙方同意在本协议生效后，将按照甲方和本次发行保荐机构发出的缴款通知的约定，以现金方式一次性将全部认购价款划入缴款通知载明的保荐机构为本次发行专门开立的账户，验资完毕并扣除相关费用后，再划入甲方本次发行的募集资金专项存储账户。
2、甲方应指定具有证券从业资格的中国注册会计师对乙方的股份认购款进行验资并出具募集资金验资报告，并应尽其合理努力使该等注册会计师尽快地出具验资报告。
3、在收到乙方支付的股份认购款后，甲方应尽快按照中国证监会、深交所和证券登记结算机构规定的程序，向相关部门提交办理为乙方认购的甲方股份办理股票登记手续的相关资料，以确保乙方成为本次向特定对象发行所认购股份的合法持有人。
4、在前述股票登记手续办理完成后，甲方应及时修改其现行的公司章程，
并办理工商变更登记手续等有关手续。
1、乙方承诺其于本次向特定对象发行所认购的股份，自该等股份上市之日起三十六个月内不得转让。如果中国证监会和深交所对于限售期有更加严格的规定的，按中国证监会和深交所的规定执行。
2、乙方应按照相关法律法规和中国证监会、深圳证券交易所的相关规定，按照甲方的要求就其在本次向特定对象发行中认购的股份出具相关锁定承诺，并办理相关股份锁定事宜。
3、乙方所取得的公司本次向特定对象发行的股票因公司分配股票股利、资本公积金转增股本等形式衍生取得的股票亦应遵守上述股份锁定安排。
4、乙方认购的股票在上述锁定期限届满后，其转让和交易依照届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理，甲方对此不作出任何保证和承诺。
1、除本协议其他条款另有规定外，本协议任何一方违反其在本协议项下的义务或其在本协议中作出的xx、保证及承诺，而给另一方造成实际经济损失的，应当承担赔偿责任。
2、本协议生效后，如乙方不能按照本协议约定，在书面缴款通知载明的股份认购款支付时间内向甲方指定的账户支付全部股份认购款，甲方有权按照乙方股份认购款金额的2%向乙方收取违约金，并且有权终止本协议。
3、本协议签署后，如非因政策变化等合理原因，甲方主动终止本次发行，乙方有权按照其股份认购款金额的2%向甲方收取违约金，并且有权终止本协议。
4、本协议项下约定的本次向特定对象发行事宜如：（1）未获得甲方股东大会通过；（2）未获得深交所及/或中国证监会及/或其他有权主管部门（如需）的审核及/或注册及/或豁免；（3）因非归属于乙方的其他原因，导致本次向特定对象发行股票事宜无法进行；或（4）双方经协商一致终止本协议的；不构成乙方的违约，甲方应在该等事实发生之日起的10个工作日内，将乙方所缴纳的股份认
购价款（如有）连同期间内产生的利息（按照同期银行活期存款利率计算）退回给乙方。
5、本协议签署后，如因本次发行未获得中国证监会或深交所同意，则双方均不视为违约，在该等情形下由双方在不违反中国证监会或深交所规定的基础上另行协商解决。
1、本协议在甲、乙双方法定代表人或授权代表签字并加盖公章后，自下述条件全部实现之日起生效：
①甲方董事会、股东大会批准与本次向特定对象发行有关的所有议案；
②深圳交易所审核同意本次向特定对象发行方案；
③中国证监会同意本次向特定对象发行履行注册程序。
2、本协议第七至十六条应当自双方法定代表人或授权代表签字并加盖公章之日起生效，并对各方具有法律约束力。如本协议约定任一条件确认无法成就，则除第九条至第十二条外，本协议其他已生效的条款解除。
3、除非本协议另有约定或根据相关法律、法规的规定及政府主管部门的要求，本协议的变更或终止需经本协议双方签署书面变更或终止协议，并在履行法律、法规规定的审批程序后方可生效。
4、本协议自以下任意事项发生之日起终止：
①本协议双方在本协议项下的义务均已完全履行完毕；
②本协议双方协商同意终止本协议；
③甲方根据实际情况及相关法律规定，认为本次向特定对象发行已不能达到发行目的，经双方协商后由甲方主动向中国证监会或深交所撤回申请材料；
④依据中国有关法律规定应终止本协议的其他情形。
2020 年 9 月 14 日，公司与宁德时代签订了《战略合作协议》，本协议甲方为先导智能，乙方为宁德时代，协议主要内容如下：
1、合作方式
乙方将与甲方共同努力，利用乙方在产品技术、客户资源、规模效应等方面的显著的优势经验，加快推动甲方的创新发展，包括在研发、生产、管理、营销和渠道等方面为甲方提供支持；乙方也将依托其优势资源，积极协助甲方开展后续融资、投资并购、拓展国内外市场、提升盈利能力。
2、合作领域与目标
双方同意，未来双方将在乙方直接采购甲方产品、共同开发新技术和新产品、支持甲方参与乙方的产业链合作等领域开展多维度合作，且双方可以根据具体合作需要进一步扩大合作领域。在合作领域协同发展，进一步提升甲方的内在价值，提高甲方的整体盈利水平，实现互利共赢的战略目标。
3、合作期限
双方一致同意，除非双方另行协商一致同意提前终止本协议，战略合作期限自甲方本次发行股份登记于乙方名下之日起五年。合作期限届满后，经甲、乙双方协商一致可另行签署《战略合作协议》，约定后续战略合作事宜。
认购数量：乙方拟认购的甲方本次向特定对象发行的股份数量为 69,348,127股。乙方实际认购股份的数量将根据深交所审核同意及中国证监会同意注册的股票数量及甲乙双方签订的《无锡先导智能装备股份有限公司与宁德时代新能源科技股份有限公司之股份认购协议》（以下简称《股份认购协议》）约定为准。
定价依据：甲方本次向特定对象发行的定价基准日为甲方第三届董事会第二十八次会议决议公告日，即 2020 年 9 月 15 日。本次向特定对象发行的认购价格
为 36.05 元/股，不低于定价基准日前 20 个交易日在深交所上市的甲方股票交易
均价的 80%。在定价基准日至发行日期间，甲方如有派息、送股、资本公积转增股本、配股等除权、除息事项，将按照深交所的相关规则对认购价格进行相应调整。
乙方在本次发行完成后，将在满足法律法规和甲方公司章程规定的条件的前提下依法行使表决权、提案权等相关股东权利。乙方将依照法律法规和甲方公司章程，在甲方治理中发挥积极作用，保障上市公司利益最大化，维护全体股东权益。
1、乙方承诺其于本次向特定对象发行所认购的股份，自该等股份上市之日起三十六个月内不得转让。如果中国证监会和深交所对于限售期有更加严格的规定的，按中国证监会和深交所的规定执行。乙方所取得的公司本次向特定对象发行的股票因公司分配股票股利、资本公积金转增股本等形式衍生取得的股票亦应遵守上述股份锁定安排。
2、乙方看好甲方未来的发展前景，计划与甲方开展长期的战略合作并在较长时间内持有公司股票，暂未考虑未来的退出计划。锁定期届满后，乙方拟减持股票的，将遵守中国证监会、深交所关于股东减持的相关规定，结合甲方经营、资本运作的需要，审慎制定股票减持计划，乙方将严格遵守法律法规的规定，并履行信息披露义务。
任何一方违反本协议的任何约定义务时即构成违约行为，守约方有权以书面通知的形式要求违约方纠正其违约行为，违约方需采取充分、有效、及时的措施消除违约后果，并赔偿守约方因违约方之违约行为而遭致的直接经济损失。若违约方在收到守约方关于其违约行为的上述通知后 30 个工作日内未纠正其违约行为，守约方有权以书面通知的方式单方提前终止本协议，违约方应赔偿守约方因违约方之违约行为而遭致的直接经济损失。
在违约事实发生以后，经守约方的合理及客观的判断，该等违约事实已造成
守约方履行本协议项下其相应的义务已不可能，则守约方有权以书面形式通知违约方提前终止本协议，违约方应赔偿守约方因违约方之违约行为而遭致的直接经济损失。
x协议在双方授权代表正式签字盖章后成立，在甲乙双方签署的《股份认购协议》生效之日同步生效。
四、战略合作协议之补充协议
为进一步落实战略合作，明确战略合作的细节和目标，先导智能与宁德时代签署了《无锡先导智能装备股份有限公司与宁德时代新能源科技股份有限公司之战略合作协议之补充协议》（以下简称“《补充协议》”），对原有战略合作协议的条款另行作出补充和修订。具体如下：
“一、合作目标
双方同意在平等互利的基础上开展战略合作，发挥各自在产业链中的技术、市场、渠道、品牌等优势，强化双方在新能源电池领域的核心竞争力和技术创新能力，增强双方的盈利能力，共同推动国际化战略目标，最终形成合作共赢的产业发展新格局，实现我国锂电行业的全面技术升级和自主可控。
二、合作领域及合作方式 1、乙方提供技术资源支持
基于深化战略合作关系的背景，以及双方加强研发资源协同的现实需要，双方将开展如下技术合作：
（1）乙方已建立了涵盖产品研发、工程设计、测试验证、工艺制造等领域完善的研发体系，动力电池系统、储能系统等领域的研发实力、技术资源处于国际国内领先水平。乙方将在未来新电池技术研发流程的 DVT （ Design Verification Test, 设计验证测试）阶段，允许和鼓励甲方共同参与联合研发，由乙方提供设备技术需求、工艺培训并由甲方进行设备的研发和配套，甲方需就此承担保密义务。
（2）乙方具有行业内领先的验证测试环境，支持甲方自研设备有偿利用乙方产线进行产业化验证并提供验证报告。
（3）乙方工艺团队在动力电池及相关领域积累了深厚的专业知识和丰富的实践经验，在行业内具备国际国内领先的竞争优势。双方拟建立并加强常态化技术交流机制，组建技术研发合作团队，定期召开技术交流会、专题研讨会，定期开展前瞻性的工艺交流。
（4）乙方掌握行业内领先的电池技术方向，并将定期就电池技术方向向甲方提供指引。
2、增强甲方的盈利能力
基于深化战略合作关系的背景，以及增强甲方盈利能力的现实需要，双方将开展如下业务合作：
（1）未来三年内，在甲方产品质量、服务、技术、价格等条件有竞争力的前提下，乙方按不低于电芯生产核心设备（包括涂布、卷绕、化成等）新投资额50%的额度给予甲方优先权，即在前述额度内优先采购甲方产品。乙方提前共享新建产能的信息，甲方应据此提前进行供应链的准备，以确保设备交付能力。
（2）乙方2021年起开始试点由甲方提供甲方自产锂电设备的日常运维服务，具体内容包括产线故障处理、确保设备运行顺畅、产线切拉换型等，以最大限 度提升乙方的产线效率。试点项目成熟后将逐步增加由甲方提供甲方自产锂电 设备的日常运维服务。
（3）未来三年内，在甲方产品、服务具有优势的情况下，乙方亦将逐步加大向甲方采购智能物流设备（包括材料库、立体库、物流线、AGV）。
（4）乙方将协助甲方开拓汽车产业链相关客户，并通过自身品牌影响力扩大先导智能的行业占有率。
（5）甲乙双方将联合分析并共享供应商资源，扩大采购规模，进一步集采降低产品价格，同时共同锁定供应商产能，确保交付时间。
3、乙方提供全球商务协同支持
甲方将依托乙方的海外基地，布局海外生产，加大海外研发、销售、售后支持团队的建设，通过协同互补降低海外建厂成本和布局风险。
三、甲方承诺应按照乙方要求保障及时供应设备（包括零备件），及时响应相关服务需求，并且，甲方承诺及确保其向乙方提供的设备及相关服务的所有商务条件在当前及《战略合作协议》未来履行过程中均不得劣于甲方向其他方提供的商务条件。
四、甲方承诺，为双方业务合作发展之目的，甲方将及时与乙方共享其更新、研发的与乙方合作业务相关的最新技术，优先与乙方进行研发合作，并优先向乙方供应相关产品。
五、甲乙双方明确，上述一至四关于战略合作的补充约定不影响《战略合作协议》约定的战略合作条款继续履行，《战略合作协议》中约定的战略合作条款继续对甲乙双方发生法律效力。乙方在后续投资其他项目决策时，会考虑本项目的拟赋予资源，避免产生直接竞争。
六、未履行相关义务的违约责任
1、一方未能遵守或履行本补充协议项下约定、义务或责任、xx或保证，即构成违约，违约方应承担由于其违约行为而产生的一切经济责任和法律责任并负责赔偿由此给守约方造成的任何损失。
2、甲乙双方约定，若至2023年12月31日，非因甲方原因，乙方未能按照本补充协议约定给予甲方足额的采购优先权，则甲、乙双方同意双方协议合作期限延长至双方确认所约定的合作事宜履行完毕止。
3、任何一方由于不可抗力造成的不能履行或部分不能履行本补充协议的义务将不视为违约，但应在条件允许下采取一切必要的救济措施，减少因不可抗力造成的损失。遇有不可抗力的一方，应尽快将事件的情况以书面形式通知对方，并在事件发生后15日内，向对方提交不能履行或部分不能履行本补充协议义务以及需要延期履行的理由的报告。如不可抗力事件持续30日以上，一方有权以书面通知的形式终止本补充协议。”
第四节 董事会关于本次发行募集资金使用的可行性分析
x次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币250,000.00万元（含本数），扣除发行费用后将全部用于以下项目：
单位：万元
序号 | 项目名称 | 投资总额 | 拟使用募集资金 |
1 | 先导高端智能装备华南总部制造基地项目 | 89,028.51 | 74,001.55 |
2 | 自动化设备生产基地能级提升项目 | 40,816.41 | 35,816.41 |
3 | 先导工业互联网协同制造体系建设项目 | 18,541.06 | 17,658.15 |
4 | 锂电智能制造数字化整体解决方案研发及产 业化项目 | 75,141.00 | 47,523.89 |
5 | 补充流动资金 | 75,000.00 | 75,000.00 |
合计 | 298,526.98 | 250,000.00 | |
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自筹资金解决。
1、结合前次募投项目的具体内容、募集资金的投入进度、项目建设进度等，披露前次募投项目的进展是否符合预期，是否存在重大不确定性风险；
（1）前次募投项目的具体内容
前次发行可转债拟募集资金总额不超过 100,000.00 万元，扣除发行费用后，
全部用于年产 2,000 台电容器、光伏组件、锂电池自动化专用设备项目、先导研究院建设项目、信息化智能化升级改造项目和补充流动资金，具体如下：
单位：万元
序号 | 项目名称 | 投资总额 | 拟使用募集资金 |
1 | 年产2,000台电容器、光伏组件、锂电池自动化专用设备项目 | 95,380.83 | 48,080.87 |
2 | 先导研究院建设项目 | 14,710.37 | 13,620.71 |
3 | 信息化智能化升级改造项目 | 9,377.21 | 8,298.42 |
4 | 补充流动资金 | 30,000.00 | 30,000.00 |
合计 | 149,468.42 | 100,000.00 | |
前次发行可转债募投项目的具体内容如下：
①年产 2,000 台电容器、光伏组件、锂电池自动化专用设备项目
项目拟新建包括电容器、光伏组件、锂电池及其他自动化专用设备在内的生产线，通过购置国内外先进生产设备及检测设备，结合公司自主开发的 MES、 WMS 等系统，打造一个生产高端专用设备的智能工厂。
②先导研究院建设项目
项目计划对公司研发楼进行装修改造，购置新型研发设备，升级研发软件系统，引进优秀的研发团队和高级技术人才，提高公司的研发能力，并致力于锂电池、光伏、3C、汽车产线设备及整体解决方案等前瞻性技术的研发与创新。
③信息化智能化升级改造项目
根据公司的发展战略及业务拓展的需要，项目将对公司目前的智能化、信息化系统进行升级改造。建设内容主要包括数字云平台升级，打造自有信息化系统，进行信息技术及信息安全改造。
（2）募集资金的投入进度、项目建设进度
截至 2020 年 9 月 30 日，前次募投项目已累计使用募集资金 54,676.59 万元，占募集资金净额的比例为 55.24%。各募投项目累计投入情况（含自有资金投入和募集资金投入）如下表所示：
单位：万元
序号 | 项目名称 | 募集资金拟投入额 | 实际投资额 | 使用进度 | 项目 投资总额 | 累计 投入金额 | 累计投入占 投资总额对的比例 |
序号 | 项目名称 | 募集资金拟投入额 | 实际投资额 | 使用进度 | 项目 投资总额 | 累计 投入金额 | 累计投入占 投资总额对的比例 |
1 | 年产 2,000 台电容器、光伏组件、锂电池自动化专 用设备项目 | 47,068.24 | 18,452.27 | 39.20% | 95,380.83 | 65,752.23 | 68.94% |
2 | 先导研究院建设项目 | 13,620.71 | 1,993.85 | 14.64% | 14,710.37 | 1,993.85 | 13.55% |
3 | 信息化智能化升级改造 项目 | 8,298.42 | 4,230.48 | 50.98% | 9,377.21 | 4,230.48 | 45.11% |
4 | 补充流动资金 | 30,000.00 | 30,000.00 | 100.00% | 30,000.00 | 30,000.00 | 100.00% |
合计 | 98,987.37 | 54,676.59 | 55.24% | 149,468.40 | 101,976.56 | 68.23% | |
上述项目中，截至 2020 年 9 月 30 日，年产 2,000 台电容器、光伏组件、锂电池自动化专用设备项目已基本完工，尚有尾款待支付。除此之外，场地及加工车间完工后仍需根据客户要求、订单的技术标准分批采购各类生产设备。先导研究院建设项目和信息化智能化升级改造项目尚处于建设当中，先导研究院建设项目的完工时间为 2022 年 12 月，信息化智能化升级改造项目的完工时间为 2022
年 9 月。
综上，前次募投项目的进展符合预期，不存在重大不确定性风险。
2、本次募投项目与前次募投项目的区别和联系，是否属于重复建设；
本次募投项目包括先导高端智能装备华南总部制造基地项目、自动化设备生产基地能级提升项目、先导工业互联网协同制造体系建设项目、锂电智能制造数字化整体解决方案研发及产业化项目以及补充流动资金。具体内容及与前次募投项目的区别与联系如下：
（1）“先导高端智能装备华南总部制造基地项目”的实施主体为泰坦新动力的全资子公司珠海先导新动力电子有限公司，该项目全部用于锂电池后端设备的生产。泰坦新动力与先导智能本部在产品上有明确分工，泰坦新动力负责锂电池后端设备的生产、销售，先导智能本部负责锂电池前端和中端设备的生产、销售。
锂电池生产流程可分为前端、中端和后端三段。前端为极片制作环节，关键工序为涂布，核心设备为涂布机；中端为电芯装配环节，关键工序为卷绕，核心设备为卷绕机；后端为电化学环节，关键工序为检测和封装，核心设备为化成柜和分容柜等。前端、中端用到的涂布、卷绕为物理反应，后端的化成分容为电化
学反应，三段生产流程在技术原理、工艺及对应产品上有本质区别。本次募投用于泰坦新动力的后端设备生产，与前次募投用于本部的前端、中端设备生产存在区别。
（2）“自动化设备生产基地能级提升项目”拟对新锡路 20 号生产基地进行升级改造，该场地建成时间较久，存在场地陈旧、设备老化、自动化水平有限、生产协调性不高等问题。前次募投以新建生产基地，扩充产能为主。本次募投项目为装修改造，虽同样面向前端、中端设备，但仅有 4,984.24 万元用xxx生产设
备的购置，有 23,400 万元用于智能物流改造，包括建立立体库、四向穿梭车系统和分拣线系统，以解决现有场地物流调度和仓储管理能力不足的问题。
（3）“先导工业互联网协同制造体系建设项目”不直接产生效益。前次募投项目的信息化智能化升级改造主要为数字云平台升级以及信息安全改造，系纯IT方向的投入；本次募投项目为构建智能车间，通过加强对数据的研究、分析与利用，促进各生产环节间的协同配合，实现人、机、物的全方位互联，与前次募投项目在项目内容上存在区别。
（4）“锂电智能制造数字化整体解决方案研发及产业化项目”拟开发锂电智能制造整体解决方案，包括机器视觉、智能物流、数字孪生、生产管理软件，与前次募投项目显著不同。
综上，本次募投项目与前次募投项目在募资目的、具体内容、预期效益方面均显著不同，不存在重复建设的情况。
1、项目概况
公司全资子公司泰坦新动力作为先导智能在粤港澳大湾区的重要基地，主要承接锂电池智能装备整线解决方案中后端整线解决方案的研发、生产及销售。本项目拟由泰坦新动力的全资子公司珠海先导新动力电子有限公司在珠海新建生产基地及研发中心，通过配套投入加工设备和检测设备，实现年产智能化锂离子电池生产线后处理系统 50 条；通过购置专业研发设备与检测设备，升级研发软
件系统，引进专业技术人才，建立锂电后端设备研发中心，提高泰坦新动力的研发能力。
本项目将极大地缓解泰坦新动力的产能压力，强化公司锂电设备整线服务的能力，提升公司在锂离子电池生产线后处理设备领域的市场地位，为后续业务开拓及经营发展奠定良好基础。
2、项目实施的必要性
（1）有利于解决现有场地限制、满足泰坦新动力发展的刚性需要
泰坦新动力系 2017 年公司通过发行股份及支付现金方式收购的锂电后端设备生产厂商，业绩承诺期为 2017-2019 年。2017 年、2018 年和 2019 年泰坦新动力实现营业收入分别为 48,069.19 万元、128,723.05 万元和 115,199.21 万元，复合增长率达到 54.81%。
业绩承诺期内，泰坦新动力采取租赁场地的方式进行生产，场地面积有限且随着生产规模迅速扩大，原有场地不够的情况下只能多处分散租赁，经营活动存在不便；同时，xx可租用闲置厂房较为紧张，长期使用存在不确定性，不利于公司进行锂电设备后端整线生产解决方案的研发和产能扩大。此外，现有场地为通用厂房，与独立生产基地的规划布局存在较大差异。本次自建厂房将有效解决现有场地限制，满足未来业务发展需要。
（2）有利于提升生产工艺和技术水平
泰坦新动力自纳入公司合并报表范围后，在业务上与先导智能的前端和中端锂电设备产生良性互动，充分发挥了双边的协同效应。业绩承诺期内，泰坦新动力的固定资产金额较低，截至 2019 年末账面值仅为 1,734.90 万元，现有设备的加工基本采用外协方式，已成为泰坦新动力进一步提升生产工艺和扩张产能的重要瓶颈。
专用设备行业要求设备制造商快速响应客户需求，进行技术更新迭代，一方面下游客户对产品设计结构、质量标准、核心零部件精度等提出越来越高的要求，需要泰坦新动力配备更好的生产设备，以提升生产工艺；另一方面，未来产品的定制化程度更高，包含更多单件小批量特殊零件，如将该部分零件进行外协加工
生产，将不具有规模经济效应，且难以保证零件的质量。为了适应行业快速发展要求，泰坦新动力必须进一步配备符合生产要求的高精度加工设备和检测设备，提升生产工艺和技术水平。
（3）提升公司的研发实力，保持技术领先优势
目前泰坦新动力的客户包括宁德时代、宁德新能源、特斯拉、Northvolt 等，尽管泰坦新动力主要产品的技术、质量水平已达到行业内领先水平，但专用设备行业是一个技术高度密集型行业，需要随时根据客户需求进行技术更新迭代，研发投入比重远高于通用设备行业。基于下游客户订单需求和未来持续发展双重考虑，泰坦新动力急需建立研发中心，进一步提升研发实力和实验水平，维持其在行业中的技术领先优势和地位。
3、项目实施的可行性
（1）泰坦新动力在产品和技术、业务模式、品牌和市场等方面建立了核心竞争优势，能够保障本次募投项目的顺利实施
在产品和技术方面，泰坦新动力产品主要应用于锂电池后端生产的化成、分容和检测工序。“能量回馈”技术使得其电池化成分容充放电电源模块在业界内具有较高的知名度和影响力。结合锂电池生产自动化的趋势，泰坦新动力依托本身固有的电源行业的技术优势，设计了节能型电池化成分容自动化生产线的系统解决方案并得到应用。
在业务模式方面，泰坦新动力主要服务中高端应用市场，选择技术要求高、发展潜力大的优质客户、潜力客户，集中力量重点保证，以满足客户需求为目标、主动与下游客户联合研发，共享经验，提高客户及公司双方的开发成功率和开发效率，与客户深度绑定。
在品牌和市场方面，泰坦新动力凭借高品质的产品、周到的服务和较强的技术研发实力，取得了宁德时代、宁德新能源等高端客户的认可，在国内锂电池设备行业具有较高的知名度和认可度，已建立起品牌优势，在并购后与上市公司产生了良好的协同效应。锂电池设备行业特有的定制化模式强化了泰坦新动力的市场地位，充分保障了其未来在后端设备市场份额的稳定性和盈利能力的连续性。
（2）经营业绩稳步增长，为新增产能的消化奠定了坚实基础
泰坦新动力并购前的收入基数较低，2016 年营业收入为 18,019.18 万元。在下游客户固定资产投资额大幅增加的背景下，2017-2019 年相继获得格力智能、宁德时代等大额订单，营业收入大幅增长。近年来，泰坦新动力业务保持稳步发展，良好的业务增长趋势以及下游客户持续的扩产计划，为新增产能的消化奠定了坚实基础。
4、项目实施主体
x项目的实施主体为珠海先导新动力电子有限公司，系公司全资子公司泰坦新动力的全资子公司。
5、项目建设期和投资估算
x项目建设期为 3 年，计划总投资 89,028.51 万元。其中，土地及土建装修
费用 24,840.63 万元，安装工程 20,980.00 万元，设备购置安装 22,985.88 万元，
信息化系统 10,222.00 万元，铺底流动资金 10,000.00 万元。
6、项目效益评价
x项目运营期内，可实现年均营业收入 124,055.56 万元，年均净利润
22,442.04 万元，项目预期效益良好。
7、项目的批复文件
x项目已取得珠海市香洲区发展和改革局出具的《广东省企业投资项目备案证》（项目统一编号：2020-440402-35-03-015677），并已取得珠海市生态环境局出具的《珠海市生态环境局建设项目环境影响评价文件告知承诺制审批表》（珠环建表〔2020〕176号）。
本项目的建设地址位于珠海市香洲区，2020 年 6 月 16 日，先导新动力与珠
海市自然资源局签订合同编号 440402-2020-000003 的《国有建设用地使用权出让合同》，约定先导新动力受让坐落于科达路北侧、和科路东侧，白沙头片区 S14地块，宗地面积为 23,614.13 平方米。
8、项目预计效益的假设条件、计算基础及计算过程
（1）假设条件
①本项目的计算期为 10 年，其中第 1-3 年为建设期，4-10 年为运营期；
②本项目于第 3 年建设完成，第 3 年达产率 70%，第 4 年达产率 100%，完
全达产后将实现年产智能化锂离子电池生产线 50 条的生产能力；
③假设全自动锂离子电池生产线单价为 3,500 万元，非全自动锂离子电池生
产线单价为 500 万元。上述单价仅系为本次测算而进行的估计，公司生产的设备属于定制化产品，实际销售单价因客户对设备的要求不同会有差异。
（2）营业收入预测
x项目的销售收入根据各产品的销售单价和数量进行测算，各产品的销售数量参照公司目前设备的销售情况、客户预计新增订单、下游市场增长情况确定。营业收入的测算过程如下：
单位：万元
项目 | T+2 | T+3 | T+4 | T+5 | T+6 | T+7 | T+8 | T+9 |
全自动生产线 | ||||||||
单价 | 3,500 | 3,500 | 3,500 | 3,500 | 3,500 | 3,500 | 3,500 | 3,500 |
数量（台/套） | 28 | 40 | 40 | 40 | 40 | 40 | 40 | 40 |
营业收入 | 98,000 | 140,000 | 140,000 | 140,000 | 140,000 | 140,000 | 140,000 | 140,000 |
非全自动生产线 | ||||||||
单价 | 500 | 500 | 500 | 500 | 500 | 500 | 500 | 500 |
数量（台/套） | 7 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 |
营业收入 | 3,500 | 5,000 | 5,000 | 5,000 | 5,000 | 5,000 | 5,000 | 5,000 |
合计 | 101,500 | 145,000 | 145,000 | 145,000 | 145,000 | 145,000 | 145,000 | 145,000 |
（3）成本费用测算
x次募投项目的成本费用包括营业成本、期间费用及各类税费：
①营业成本按照xxx进行估计。泰坦新动力 2019 年的毛利率为 38.51%。为审慎计算，本次预测中募投项目的毛利率按 38%计算。营业成本主要由原材料、直接人工、制造费用组成，分别占营业成本的 80%、7%和 13%。
②2019 年泰坦新动力的销售费用率、管理费用率（含研发费用，下同）和财务费用率分别为 2.22%、7.80%和 0.55%。考虑到新募投项目销售市场开拓、营销队伍及管理团队建设等多方面因素，本着谨慎性的原则，本次募投项目预测销售费用率、管理费用率和财务费用率占募投项目营业收入的比例分别为 4%、 10%和 1.93%，均大幅高于 2019 年的值。
③本次募投项目税金及附加主要包含城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加，分别按增值税的 7%、3%、2%计算。增值税税率为 13%，税金及附加税率为 12%。本次募投项目实施主体为泰坦新动力的全资子公司珠海先导新动力电子有限公司，预计公司将在项目投产前获得国家xx技术企业资质，因此本次募投项目所得税依据本项目当期利润总额的 15%进行测算。
根据上述计算基础，预计本项目未来盈利情况如下表所示：
单位：万元
项目 | T+2 | T+3 | T+4 | T+5 | T+6 | T+7 | T+8 | T+9 |
营业收入 | 101,500 | 145,000 | 145,000 | 145,000 | 145,000 | 145,000 | 145,000 | 145,000 |
营业成本 | 62,930 | 89,900 | 89,900 | 89,900 | 89,900 | 89,900 | 89,900 | 89,900 |
毛利 | 38,570 | 55,100 | 55,100 | 55,100 | 55,100 | 55,100 | 55,100 | 55,100 |
毛利率 | 38.00% | 38.00% | 38.00% | 38.00% | 38.00% | 38.00% | 38.00% | 38.00% |
税金及附加 | 798.03 | 1,140.05 | 1,140.05 | 1,140.05 | 1,140.05 | 1,140.05 | 1,140.05 | 1,140.05 |
管理费用 | 10,150.00 | 14,500.00 | 14,500.00 | 14,500.00 | 14,500.00 | 14,500.00 | 14,500.00 | 14,500.00 |
销售费用 | 4,060.00 | 5,800.00 | 5,800.00 | 5,800.00 | 5,800.00 | 5,800.00 | 5,800.00 | 5,800.00 |
财务费用 | 1,960.00 | 2,800.00 | 2,800.00 | 2,800.00 | 2,800.00 | 2,800.00 | 2,800.00 | 2,800.00 |
利润总额 | 21,601.97 | 30,859.95 | 30,859.95 | 30,859.95 | 30,859.95 | 30,859.95 | 30,859.95 | 30,859.95 |
所得税 | 3,240.29 | 4,628.99 | 4,628.99 | 4,628.99 | 4,628.99 | 4,628.99 | 4,628.99 | 4,628.99 |
净利润 | 18,361.67 | 26,230.96 | 26,230.96 | 26,230.96 | 26,230.96 | 26,230.96 | 26,230.96 | 26,230.96 |
净利润率 | 18.09% | 18.09% | 18.09% | 18.09% | 18.09% | 18.09% | 18.09% | 18.09% |
9、锂电后端设备研发中心的基本情况
（1）锂电后端设备研发中心的具体内容
先导高端智能装备华南总部制造基地项目中的锂电后端设备研发中心，目的是通过购置专业研发设备与检测设备，升级研发软件系统，引进专业技术人才，开展新产品工艺与技术的引进与创新，从而提高泰坦新动力的研发能力。
（2）锂电后端设备研发中心拟投入募集资金构成
先导高端智能装备华南总部制造基地项目分为生产基地部分及研发中心部分，计划总投资 89,028.51 万元，拟使用募集资金 74,001.55 万元。除铺底流动资
金外，研发中心部分的总投资为 16,252.18 亿元，拟投资具体情况如下：
单位：万元
项目 | 投资构成 | 投资金额 |
先导高端智能装备华南总部制造基地项目之研发中心 | 土建装修费用 | 10,639.08 |
安装工程 | 600.00 | |
设备购置安装 | 2,414.10 | |
信息化系统 | 2,599.00 | |
合计 | 16,252.18 |
①土建装修费用、安装工程
土建装修费用包括土建施工和装修。本次项目中用于办公研发的建筑面积合计为 23,642.39 平方米（含泰坦新动力的办公）。其中，土建费用按照 2,000 元/
㎡，装修费用按照 2,500 元/㎡估算，合计金额为 10,639.08 万元。
安装工程包括机电安装、消防、配电、办公室装修以及电梯等工程费用，合计金额为 600 万元。
②设备购置安装
单位：万元
项目 | 数量 | 金额 |
回馈型电源测试平台 | 1 | 462.00 |
复合型电源测试平台 | 1 | 402.00 |
射频电源测试平台 | 1 | 354.00 |
超声波电源测试平台 | 1 | 432.00 |
物流系统仿真实验平台 | 1 | 113.80 |
软件系统测试实验平台 | 1 | 86.20 |
项目 | 数量 | 金额 |
热流分析实验平台 | 1 | 100.00 |
高低温湿热实验室 | 1 | 100.00 |
PLC 控制系统实验室 | 1 | 100.00 |
实验室测试仪器 | 1 | 264.10 |
合计 | 2,414.10 | |
③信息化系统
单位：万元
项目 | 数量 | 金额 |
Altium Designer Release 15 | 120 | 600.00 |
Protel 99 SE | 25 | 125.00 |
Keil Uvision5 | 30 | 150.00 |
Multisim 14 | 25 | 125.00 |
Matlab | 25 | 125.00 |
Quartus II | 25 | 125.00 |
Modelsim | 25 | 125.00 |
Labview | 25 | 125.00 |
Visual studio | 123 | 740.00 |
DevExpress | 87 | 130.00 |
Sql server | 19 | 112.00 |
Rose ha | 51 | 102.00 |
磁盘阵列 | 1 | 5.00 |
PowerDesigner | 1 | 10.00 |
合计 | 2,599.00 | |
（3）与公司现有的研发中心的区别，是否属于重复建设
锂电池生产流程可分为前端、中端和后端三段。前端为极片制作环节，关键工序为涂布，核心设备为涂布机；中端为电芯装配环节，关键工序为卷绕，核心设备为卷绕机；后端为电化学环节，关键工序为检测和封装，核心设备为化成柜和分容柜等。前端、中端用到的涂布、卷绕为物理反应，后端的化成分容为电化学反应，三段生产流程在技术原理、工艺及对应产品上有本质区别。
本项目建成后拟用于提高泰坦新动力在后端设备的研发能力和产品竞争力，与公司本部聚焦前端、中端设备的研发中心侧重点不同，存在明显区别。泰坦新动力系 2017 年公司通过发行股份及支付现金方式收购取得，业绩承诺期为 2017
至 2019 年，期间泰坦新动力以实现业绩承诺为主要方向，未对研发中心进行针对性投入。由于锂电后端设备的技术更新速度较快，且泰坦新动力拟抓住机遇，进一步开拓及巩固高端优质客户，因此建设研发中心具备合理性。本次募投项目有利于公司完善锂电池整线设备的研发体系，提高公司整线设备的研发实力，不属于重复建设。
1、项目概况
x项目拟对已有老旧的新锡路 20 号生产基地进行装修改造，通过增加生产场地、优化生产布局、购置先进生产设备、建设覆盖全厂的智能物流系统等方式，以提高生产效率和产品性能、提升公司对下游客户的配套能力，巩固公司在锂电池设备领域的市场地位。
2、项目实施的必要性
（1）解决产能瓶颈，满足订单快速增长的需要
自 2015 年上市以来，公司坚持技术研发，把握市场机遇，实现了快速发展。不考虑泰坦新动力的收入，2017-2019 年，先导智能母公司的营业收入分别为 191,121.48 万元、260,280.45 万元和 354,787.28 万元，复合增长率达到 36.25%，继续保持稳健快速的增长趋势。
本项目拟对新锡路 20 号生产基地进行升级改造。公司本部生产基地有两个，
分别位于新锡路 20 号和新洲路 18 号，其中新锡路 20 号系 IPO 时募投项目，当时规划为电容器、光伏设备和锂电设备提供生产能力，其中公司电容器的收入占比已由 IPO 前的 15.46%降至 2019 年的 0.63%，产品结构发生变化，生产设备趋于老旧。新洲路 18 号系前次可转债募集资金投资项目，规划及建设始于 2017
年，于 2019 年和 2020 年逐步投入使用。近几年下游企业在政策支持和技术演进
下产能不断提升，设备需求量快速增长。尤其是 2019 年以来，主流的国内外锂
电厂商纷纷提出扩产计划，新洲路 18 号虽逐步投产，但规划时间较早，在下游订单超出原有预期的背景下难以完全解决目前生产的实际问题。
目前公司在手订单充足，为把握下游新能源行业的发展机遇，满足公司对市场、客户进一步开发的需求，公司亟需通过内部挖潜解决产能瓶颈。
（2）旧厂区无法满足新订单的工艺要求
新能源设备厂商间的竞争异常激烈，更新换代保持较高速度，客户对自动化设备的精密性、稳定性和耐用性要求也日趋提高，产品质量和交货速度成为企业在行业中取得竞争优势的关键因素。尤其是公司已推出锂电池智能制造整线解决方案，海外订单金额逐年提高，整线生产及海外订单更需要对现有加工、装配的工序进行合理化布局，提升生产效率。
目前公司旧厂区包括零部件加工车间、装配车间和仓库，场地设施陈旧、设备老化严重，自动化水平有限，生产协调性不高，已难以满足业务快速发展需要。公司生产的单个重要设备涉及上万个零部件，旧厂区现有的仓储管理和物流调度还处于比较传统的方式，人员较多，导致领料生产等环节效率较低，出错率较高。为在有限的场地内充分挖掘潜力，满足新订单的工艺要求，公司亟需升级制造能力，提升物流作业效率和生产效率，以降低人工和运营管理成本，实现精益生产和精益管理。
3、项目实施的可行性
（1）项目市场前景广阔
根据研究调查机构 Future Market Insights（FMI）预测，全球消费电子市场 2020 年市场规模将高达 2.98 万亿美元，消费类锂电池行业具有持续的发展动力。全球新能源汽车产业亦呈现出稳步发展的趋势。欧洲汽车制造业协会统计的数据显示，截至 2019 年末，多个欧洲国家不断提高对新能源汽车的补贴力度，进一步提升消费者的积极性。大众、戴姆勒、通用和宝马等传统车企正持续加码电动化进程，未来，随着更具品牌影响力和吸引力的新能源车型在全球范围性的推出，新能源汽车产业将开启新一轮增长态势。
根据工业和信息化部 2019 年 12 月发布的《新能源汽车产业发展规划
（2021-2035 年）》（征求意见稿），规划未来十五年内，我国新能源汽车核心技术达到国际领先水平，质量品牌具备较强国际竞争力，纯电动汽车成为主流，燃料电池汽车实现商业化应用，公共领域用车全面电动化，高度自动驾驶智能网联汽车趋于普及。规划 2025 年新能源汽车新车销量占比达到 25%左右，智能网联汽车新车销量占比达到 30%，国内新能源汽车行业有着巨大的发展空间，整体趋势向好。
消费电子市场的稳步增长与新能源汽车行业的蓬勃发展带动锂电池设备需求增长。公司与下游锂电池头部企业有着紧密的业务合作基础。通过本次募投项目的实施，公司将进一步加强核心竞争力、提升市场份额、巩固行业地位。
（2）成熟的生产工艺和技术储备
经过多年的经营发展，公司已成为全国规模最大的锂电池设备生产企业之一，拥有行业内领先的产品质量、生产能力和技术研发能力。
从生产工艺来看，经过多年的生产经营和不断探索，公司已经形成了一套成熟、先进的工艺流程，并积累了丰富的生产经验。从技术储备来看，公司高度重视技术研发与工艺改进，坚持自主研发创新，逐年加大研发投入，目前已掌握包括自动卷绕技术、高速分切技术、叠片技术、涂布技术和化成分容技术在内的多项核心技术及其整线解决方案服务能力。在锂电池设备、光伏自动化生产配套设备等领域具备深厚的技术积累和较高的技术创新能力。截至 2020 年 9 月末，公
司及子公司共获得专利 1,240 项。公司成熟的生产工艺和技术储备为项目的实施提供了强有力的技术保障。
（3）良好品牌知名度
公司于成立初即专注于自动化设备的研发、生产和销售，积累了丰富的市场经验。多年来，公司以其优异的产品品质、技术研发和快速的客户响应，在定制化设备领域赢得了国内外客户的信赖。目前，公司定制化设备市场份额不断提升，并与下游龙头企业建立了稳定合作关系，形成了稳固且明显的品牌效应与优势。
4、项目实施主体
x项目的实施主体为无锡先导智能装备股份有限公司。
5、项目建设期和投资估算
x项目建设期为 2 年，计划总投资 40,816.41 万元。其中，装修费用 2,983.71
万元，安装工程 1,840.14 万元，设备购置安装 30,692.56 万元，无形资产购置 300
万元，铺底流动资金 5,000 万元。
6、项目效益评价
x项目运营期内，可实现年均营业收入 82,433.67 万元，年均净利润 10,293.12
万元，项目预期效益良好。
7、项目的批复文件
x项目已取得新吴区行政审批局出具的《江苏省投资项目备案证》（项目统一编号：2020-320214-35-03-513994），并已取得无锡市行政审批局出具的《关于无锡先导智能装备股份有限公司自动化设备生产基地能级提升项目环境影响报告表的批复》（锡行审环许〔2020〕7157号）。本项目不涉及新增土地。
8、项目预计效益的假设条件、计算基础及计算过程
（1）假设条件
①本项目的计算期为 9 年，其中第 1-2 年为建设期，3-9 年为运营期；
②本项目在第 2 年建设完成，第 3 年达产率 60%，第 4 年达产率 100%。完
全达产后将实现年产叠片机 120 台、EV 卷绕机 150 台、激光模切分切一体机 60
台、碾压机 45 台、串焊机 80 台、划焊一体机 45 台的生产能力；
③本项目主要产品叠片机单价为 200 万元、EV 卷绕机单价为 230 万元、激
光模切分切一体机单价为220 万元、碾压机单价为310 万元、串焊机单价为106.19
万元、划焊一体机单价为 128.32 万元。上述单价仅系为本次测算而进行的估计，公司生产的设备属于定制化产品，实际销售单价因客户对设备的要求不同会有差异。
（2）营业收入预测
x项目的销售收入根据各产品（叠片机、EV 卷绕机、激光模切分切一体机、
碾压机、串焊机、划焊一体机）的销售单价和数量进行测算。各产品的销售数量 系由于本次募投建设拟新增的量，综合考虑公司旧厂区的生产情况、目前产品结 构、客户预计新增订单和下游市场增长情况等因素确定。通常情况下，未来旧厂 区的生产能力处于持续下滑中，而募投项目建设后生产能力将稳定保持一段时间，出于谨慎起见，本次测算未考虑该因素，假设新增的产量在 2023 年后仍然保持 不变。具体营业收入的测算过程如下：
单位：万元
项目 | T+2 | T+3 | T+4 | T+5 | T+6 | T+7 | T+8 |
叠片机 | |||||||
单价 | 200.00 | 200.00 | 200.00 | 200.00 | 200.00 | 200.00 | 200.00 |
数量（台/套） | 72 | 120 | 120 | 120 | 120 | 120 | 120 |
营业收入 | 14,400 | 24,000 | 24,000 | 24,000 | 24,000 | 24,000 | 24,000 |
EV 卷绕机 | |||||||
单价 | 230.00 | 230.00 | 230.00 | 230.00 | 230.00 | 230.00 | 230.00 |
数量（台/套） | 90 | 150 | 150 | 150 | 150 | 150 | 150 |
营业收入 | 20,700 | 34,500 | 34,500 | 34,500 | 34,500 | 34,500 | 34,500 |
激光模切分切一体机 | |||||||
单价 | 220.00 | 220.00 | 220.00 | 220.00 | 220.00 | 220.00 | 220.00 |
数量（台/套） | 36 | 60 | 60 | 60 | 60 | 60 | 60 |
营业收入 | 7,920 | 13,200 | 13,200 | 13,200 | 13,200 | 13,200 | 13,200 |
碾压机 | |||||||
单价 | 310.00 | 310.00 | 310.00 | 310.00 | 310.00 | 310.00 | 310.00 |
数量（台/套） | 27 | 45 | 45 | 45 | 45 | 45 | 45 |
营业收入 | 8,370 | 13,950 | 13,950 | 13,950 | 13,950 | 13,950 | 13,950 |
串焊机 | |||||||
单价 | 106.19 | 106.19 | 106.19 | 106.19 | 106.19 | 106.19 | 106.19 |
数量（台/套） | 48 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 |
营业收入 | 5,097 | 8,495 | 8,495 | 8,495 | 8,495 | 8,495 | 8,495 |
划焊一体机 | |||||||
单价 | 128.32 | 128.32 | 128.32 | 128.32 | 128.32 | 128.32 | 128.32 |
数量（台/套） | 27 | 45 | 45 | 45 | 45 | 45 | 45 |
营业收入 | 3,465 | 5,774 | 5,774 | 5,774 | 5,774 | 5,774 | 5,774 |
项目 | T+2 | T+3 | T+4 | T+5 | T+6 | T+7 | T+8 |
合计 | 59,952 | 99,920 | 99,920 | 99,920 | 99,920 | 99,920 | 99,920 |
（3）成本费用测算
x次募投项目的成本费用包括营业成本、期间费用及各类税费：
①营业成本按照xxx进行估计。公司 2019 年的综合毛利率为 39.33%。为审慎计算，本次预测中锂电池设备的毛利率按 38%计算，光伏设备的毛利率按 35%计算。营业成本主要由原材料、直接人工、制造费用组成，分别占营业成本的 82%、10%和 8%。
②2019 年公司的销售费用率、管理费用率（含研发费用，下同）和财务费用率分别为 3.48%、16.30%（含研发费用率 11.36%）和 0.83%，期间费用率为 20.62%。本着谨慎性的原则，本次募投项目预测销售费用率、管理费用率和财务费用率占募投项目营业收入的比例分别为4%、18%、0.5%，期间费用率为22.5%，高于 2019 年的值。
③本次募投项目税金及附加主要包含城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加，分别按增值税的 7%、3%、2%计算。增值税税率为 13%，税金及附加税率为 12%。本次募投项目实施主体为无锡先导智能装备股份有限公司，公司系国家xx技术企业，因此本次募投项目所得税依据本项目当期利润总额的 15%进行测算。
根据上述计算基础，预计本项目未来盈利情况如下表所示：
单位：万元
项目 | T+2 | T+3 | T+4 | T+5 | T+6 | T+7 | T+8 |
营业收入 | 59,951.76 | 99,919.60 | 99,919.60 | 99,919.60 | 99,919.60 | 99,919.60 | 99,919.60 |
营业成本 | 37,426.94 | 62,378.24 | 62,378.24 | 62,378.24 | 62,378.24 | 62,378.24 | 62,378.24 |
毛利 | 22,524.82 | 37,541.36 | 37,541.36 | 37,541.36 | 37,541.36 | 37,541.36 | 37,541.36 |
xxx | 37.57% | 37.57% | 37.57% | 37.57% | 37.57% | 37.57% | 37.57% |
税金及附加 | 456.48 | 760.80 | 760.80 | 760.80 | 760.80 | 760.80 | 760.80 |
管理费用 | 10,791.32 | 17,985.53 | 17,985.53 | 17,985.53 | 17,985.53 | 17,985.53 | 17,985.53 |
销售费用 | 2,398.07 | 3,996.78 | 3,996.78 | 3,996.78 | 3,996.78 | 3,996.78 | 3,996.78 |
项目 | T+2 | T+3 | T+4 | T+5 | T+6 | T+7 | T+8 |
财务费用 | 72.00 | 120.00 | 120.00 | 120.00 | 120.00 | 120.00 | 120.00 |
利润总额 | 8,806.95 | 14,678.24 | 14,678.24 | 14,678.24 | 14,678.24 | 14,678.24 | 14,678.24 |
所得税 | 1,321.04 | 2,201.74 | 2,201.74 | 2,201.74 | 2,201.74 | 2,201.74 | 2,201.74 |
净利润 | 7,485.90 | 12,476.51 | 12,476.51 | 12,476.51 | 12,476.51 | 12,476.51 | 12,476.51 |
净利润率 | 12.49% | 12.49% | 12.49% | 12.49% | 12.49% | 12.49% | 12.49% |
1、项目概况
x项目以打造适合锂电池高端智能装备生产制造的工业互联网协同制造体系为目标，搭建工业总线、无线传感网、5G 网络、互联网多网融合的工厂网络，覆盖各工序关键设备和终端接入；建立智能工厂系统仿真模型；建设覆盖整个智能工厂的 AGV 调度系统、智能立体仓库，充分应用人工智能技术实现高效集中的车间物流系统；建立高度协同信息化集成系统（PDM、SCADA、MES、ERP、 SCM、CRM、WMS 等），保证全生命周期生产数据完整性、互操作性和可追溯性；建立信息安全保障系统、健康安全环境监控系统，各个分系统既独立实施又有集成共享。
2、项目实施的必要性
（1）解决非标装备行业生产成本高、质量管控难的痛点难点
公司属于专有设备制造行业，产品以锂电设备为主，锂电设备研制复杂、小批量多品种的个性化定制模式带来了生产成本高、质量管控难等离散型非标装备行业的痛点难点。构建工业互联网协同制造体系就是为了打破非标装备制造企业普遍存在的智能化程度低、产能规模提升难的瓶颈，推动企业智能制造向纵深处迈进。
（2）构建综合化的管理系统，提升经营管理水平
公司注重对于信息化技术的投入，以往信息化升级更多聚焦于某一具体生产环节，或实现某一特定功能，未能帮助管理层从更高的宏观角度辅助经营，理解业务流程。工业互联网的重点在于深刻理解工业内涵，落点在提升制造业转型升级水平，核心是用数据+模型做服务，这也是信息技术与制造技术融合创造价值的内在逻辑。公司建立的信息化集成系统必定是高度协同的，实现的功能也必定是宏观且综合的，将为行业提供一套动力锂电池智能装备生产企业综合化管理的解决方案，实现从研发、制造到应用的高度集成化管理，促进企业经营管理水平的全面提升。
（3）公司面临转型压力，对可持续盈利能力及管理能力提出更高要求
中国制造业生产率提升速度趋缓，2007 年以来人均产值增速环比持续下滑，打破效率瓶颈迫在眉睫。参考互联网助力美国制造业复苏，数据化、信息化是我国现阶段工业发展的重中之重。此外，目前世界处在从工业社会向信息社会转型的过程中，信息化的规律不同于工业化，产业竞争生态必将发生重大转变。
2017 年末至 2020 年 9 月末，公司人员总数分别为 3,529 人、4,994 人、6,759
人和 6,771 人，人员激增的同时，给公司的管理及组织带来了新的挑战。此外，
2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-9 月，公司的综合毛利率分别为 41.14%、
39.08%、39.33%和 36.42%，报告期内呈现波动状态，如何进一步实现降本、增效、提质，是公司于转型阶段面临的核心压力，也是公司进一步巩固相对竞争优势的必然选择。工业互联网的本质是通过对工业数据深度感知、实时传输、快速计算及高级建模分析，实现生产及运营组织方式的变革。通过本项目的建设，有
利于公司实现转型，提升管理能力及可持续盈利能力。
3、项目实施的可行性
（1）符合国家政策规划的要求与发展方向
2015 年 5 月 19 日，国务院正式印发《中国制造 2025》，瞄准创新驱动、智能转型、强化基础、绿色发展等关键环节，推动制造业实现由大变强。2017 年 11 月 27 日，国务院发布《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，对于工业互联网进行了全面论述，是规范和指导我国工业互联网发展的纲领性文件。2020 年 2 月中共中央政治局召开会议，指出“推动生物医药、医疗设备、5G 网络、工业互联网”等加快发展。随着互联网时代的到来，国家层面已发布一系列的指导政策，具有明确的政策导向，鼓励越来越多的企业投入到新一轮的工业革命中，各部委文件也逐渐由指定纲领进入到引导实施阶段。因此，本项目符合国家政策规划的要求与发展方向。
（2）公司在制造领域具备坚实的营运基础
公司长期深耕专用设备制造行业，立足高端市场，已与宁德时代、Northvolt等公司建立长期战略合作关系，拥有完善的生产环境和扎实的工业生产基础。公司日常经营中注重数据的采集，通过链接人、机器和数据，实现工业系统与高级计算、分析、传感技术及互联网的高度融合，公司在制造业领域的经验以及积累的对于设备生产制造工艺的理解，为本项目的建设和运营奠定了坚实的基础。
（3）公司已长期累积了丰富的工业互联网项目经验和扎实的团队
先导智能已获得国家两化融合管理体系、ISO27001 信息安全管理体系认定，被评为 2015 年江苏省示范智能车间、2018 年江苏省工业互联网标杆工厂。公司在业内率先进行信息化改造，与 IBM 合作建立“先导云”和大数据中心，集成应用数字化协同平台，使设计高效协同、研发生产无缝连接、生产过程精准反馈、工厂生产实现智能化。公司自主开发 MES 生产执行管理系统，实现与 PDM、ERP系统等综合集成，依托现有“先导云”平台，实现研发设计协同化、生产管控集成化、制造服务网络化的目标，增强市场竞争力。
随着多年的成长和转型，在扎实的智能制造基础上，公司已拥有一批高学历、
具有扎实技术和研发背景、专业经验丰富的研发与制造团队，为本项目的成功实施提供了稳定的技术资源。
4、项目实施主体
x项目的实施主体为无锡先导智能装备股份有限公司。
5、项目建设期和投资估算
x项目建设期为 3 年，计划总投资 18,541.06 万元。其中，辅助及安装工程
x 1,230.00 万元，硬件投资 7,222.45 万元，软件投资 9,205.70 万元，铺底流动资
金 882.91 万元。
6、项目效益评价
x项目预计不直接产生效益，但通过分模块对工艺流程的伺服系统、xx系统、纠偏系统等进行控制，并利用 MES 系统整合生产信息，可以提高生产效率；通过使用 PDM 软件系统、Part Solution、重建供应商招标系统，以及利用立体仓库、WMS\WCS\ACS 系统实现车间内部的 AGV 物流调度、智能仓储管理，可以降低运营成本；通过建立三维图纸设计、关键时序分析图设计、DFMEA、有限元分析、主要零部件计算、研发计划的制定及追踪考核机制，可以降低产品不良率；通过搭建属于先导智能研发模式的数字化管理平台，贯穿从客户需求到产品交付整个业务环节的数字化管理模式，可以缩短产品开发周期。
7、项目的批复文件
x项目已取得新吴区行政审批局出具的《江苏省投资项目备案证》（项目统一编号：2020-320214-65-03-513998）。本项目不涉及固定资产投资，不属于《建设项目环境影响评价分类管理名录》范围，不需要办理建设项目环境影响评价相关手续。本项目不涉及新增土地。
8、先导工业互联网协同制造体系建设项目的具体内容、拟实现的功能、与现有各生产环节的联系、以及可取得的实质且有必要的提升；
高端装备行业具有产品复杂、单台价值高、生命周期长以及生产与管理流程复杂等特点。基于目前公司人员快速增长、人均创造营业收入却有待提高，产品线布局不断完善、但生产协调性有待加强等问题，公司拟开展本募投项目。
（1）具体内容
①以打造锂电池高端智能装备生产制造的智能工厂为目标，建立智能工厂建设的系统仿真模型；
②搭建工业总线、无线传感网、5G 网络、互联网多网融合的工厂网络，覆盖各工序关键设备和终端接入；
③建立高度协同信息化集成系统（PDM、SCADA、MES、ERP、SCM、CRM、
WMS 等），保证全生命周期生产数据完整性、互操作性和可追溯性；
④建立信息安全保障系统、健康安全环境监控系统，各个分系统既独立实施又有集成共享；
⑤建立工艺库、知识库和专家库，大幅缩短产品研制周期，提升锂电装备的性能一致性、降低产品不良品率。
（2）拟实现的功能及与现有各生产环节的联系
①生产过程管控，主要方法是加强生产制造环节的监测，实时采集并分析生产制造环节中的各项数据，深化各生产制造环节的配合，从而提升生产效率、能源利用率，降低产品不良率；
②企业运营管理，主要方法是通过配置现代化的企业管理软件，实现人员、设备、货物的高效联动管理，降低管理成本；
③设备管理服务，主要方法是通过数据分析及模型建立，在设备、能耗、质量等方面挖掘新的价值，进行设备健康管理；
④资源配置优化，主要方法是复杂产品研发过程中强化多专业协同设计与仿真验证，关键生产工艺进行仿真优化，以合理分配公司资源。
（3）可取得的实质且有必要的提升
总体而言，先导工业互联网协同制造体系建设项目通过互联网与工业的深度融合，构建基于海量数据采集、汇聚、分析的工业互联网，实现企业人、机、物的全面互联，助力公司实现降本增效，提升经营管理水平。可取得的实质且有必要的提升主要有以下几个方面：
①解决非标装备行业生产成本高、质量管控难的痛点难点
公司属于专有设备制造行业，产品以锂电设备为主，锂电设备研制复杂、小批量多品种的个性化定制模式带来了生产成本高、质量管控难等非标装备行业的痛点难点。构建工业互联网协同制造体系就是为了打破非标装备制造企业普遍存在的智能化程度低、产能规模提升难的瓶颈，推动企业智能制造向纵深处迈进。
②实现全过程生产效率的提高
生产效率代表着企业的精益管理水平，同时影响着产品质量和工艺精度。实 施先导工业互联网协同制造体系建设项目，可以提升生产过程全流程的工作效率，主要包括以下几点：（1）工艺简化，动作优化，规范标准工时的规则，并降低标 准工时；（2）优化间接人员比例，精简间接人员配置；（3）提高设备 OEE（设 备综合效率），减少设备闲置时间；（4）提高产品制造工艺优率，降低制程浪费；
（5）推动设备自动化，并优化人机搭配；（6）通过信息化系统的实施，实现生产过程的实时管控，实现无纸化办公，提高办公和生产的效率。
1、项目概况
结合先导智能打造锂电池生产制造整线装备及智能工厂的业务布局，本项目拟将锂电池各生产工序打通，通过购置开发设备、生产设备和软件等，开发锂电智能制造整体解决方案，具体包括：
（1）机器视觉：重点开展基于锂电的在线智能视觉系统硬件（集成光学系统、智能相机、3D 传感器）、图像数据存储传输和处理服务器硬件以及人工智能图像处理算法和软件三大领域的新一代机器视觉系统产品研发和产业化；
（2）智能物流：重点开展锂电整线大物流整体方案、新一代耐高温高消防标准立体库系统、ARM 小车的研发和产业化；