不動産投資信託証券発行者名 投資法人みらい 代表者名 執行役員 菅沼通夫 （ コード番号:3476） 資産運用会社名 三井物産・イデラパートナーズ株式会社 代表者名 代表取締役社長 菅沼通夫 問合せ先 業務部 次長 池田匠作 TEL: 03-6632-5950 不動産投資信託証券発行者名 さくら総合リート投資法人 代表者名 執行役員 村中誠 （ コード番号:3473） 資産運用会社名 さくら不動産投資顧問株式会社 代表者名 代表取締役社長 村中誠 問合せ先 財務企画部長 小引真弓 TEL:...
2019年8月22日
各 位
不動産投資信託証券発行者名 | |
投資法人みらい | |
代表者名 執行役員 | xxxx |
（ コード番号:3476） | |
資産運用会社名 | |
三井物産・イデラパートナーズ株式会社 | |
代表者名 代表取締役社長 | xxxx |
問合せ先 業務部 次長 | xxxx |
TEL: 00-0000-0000 | |
不動産投資信託証券発行者名 | |
xxx総合リート投資法人 | |
代表者名 執行役員 | xxx |
（ コード番号:3473） | |
資産運用会社名 | |
さくら不動産投資顧問株式会社 | |
代表者名 代表取締役社長 | xxx |
問合せ先 財務企画部長 | xxxx |
TEL: 00-0000-0000 | |
投資法人みらい及びxxx総合リート投資法人の合併契約締結に関するお知らせ（続報②）
投資法人みらい及びxxx総合リート投資法人（以下「さくら総合リート」といい、投資法人みらいと併せて以下「両投資法人」ということがあります。）は、2019 年 8 月 5 日付「投資法人みらい及びさくら総合
リート投資法人の合併契約締結に関するお知らせ」で公表した両投資法人の合併（2019 年 11 月 1 日を効力発生日として、投資法人みらいを吸収合併存続法人、さくら総合リートを吸収合併消滅法人とする吸収合併であり、以下「本合併」といいます。）について、新たな補足説明資料を公表しましたのでお知らせします。
記
1. 新たな補足説明資料の公表理由
投資法人みらいとさくら総合リートは、本合併を行うことにより様々なシナジー効果が見込まれるとの考えのもと、デュー・ディリジェンスの実施及び独立したファイナンシャル・アドバイザーによる合併比率の算定結果及び助言を踏まえた独立当事者間の合併比率の交渉を経て、2019年8月5日付で本合併契約を締結しました。
両投資法人は、本合併に関し、機関投資家及びアナリスト向けに継続的に説明を行っており、8月17日と8月18日にはxxx総合リートの個人投資主の皆様に向けた説明会も行いましたが、8月30日に開催が予定されている2つの投資主総会で相反する議案が提案されていることもあり、両投資法人の合併にご賛同いただく場合の議決権行使方法や、スターアジアグループの提案との比較等に関する質問が多数寄せられました。
本日公表する新たな補足説明資料は、xxx総合リートの投資主の皆様がよりわかりやすく議決権を行使いただけるよう、議決権行使の方法及びよくあるご質問（FAQ）を整理してまとめたものです。
スターアジアグループは、両投資法人の合併契約締結以降、さくら総合リートとスターアジア不動産投資法人が合併する場合の合併比率の記載を含む追加資料の公表を続けていますが、いずれもさくら総合リートの投資主であるライオンパートナーズ合同会社（以下「ライオンパートナーズ」といいます。）がスターアジア不動産投資法人及びその資産運用会社であるスターアジア投資顧問株式会社に報告した内容という形式が取られており、本書の日付現在、スターアジアグループの提案において合併の当事者とされているスターアジア不動産投資法人及びスターアジア投資顧問株式会社の両社において何らかの 意思決定が行われていることが確認できていません。また、スターアジア不動産投資法人が公表した2019年8月7日付「スターアジアグループによる「さくら総合リート投資法人とスターアジア不動産投資法人との合併に向けたご提案 -合併比率の考え方-」に関するお知らせ」（以下「2019年8月7日付提案資料」
1
といいます。）には、スターアジアグループの提案する合併比率等の公表についてスターアジア不動産投資法人の各役員が内容を確認し、情報提供することを了承している旨の記載がありますが、スターアジ ア不動産投資法人の投資主にとって利益相反の可能性を含む合併比率について、第三者であるファイナンシャル・アドバイザーによる多面的分析が行われていないまま公表を了承した点については、ガバナンス上の懸念があるものと考えられます。さらに、2019年8月7日付提案資料には、合併前にさくら総合リートの保有物件とスターアジア不動産投資法人が優先交渉権を有する物件の資産入替を検討する旨の記載がありますが、このようなスターアジア不動産投資法人の投資主にとって利益相反の可能性がある取引について、その資産運用会社であるスターアジア投資顧問株式会社において必要な検討手続きが行われたかどうかも確認できていません。なお、当該資料において合併前にかかる取引が行われた場合には、資産入替の結果がさくら総合リート及びスターアジア不動産投資法人の投資主のxx性を考慮して適切に合併比率に反映され、スターアジアグループにより公表されている合併比率は今後変更される可能性のあることが記載されています。
なお、スターアジアグループは、スターアジア不動産投資法人が公表した2019年8月16日付「2019年8月15日付さくら総合リート投資法人による開示資料に対するライオンパートナーズ合同会社の考え方に関するお知らせ」において、両投資法人による「スターアジアグループが提案している合併比率は、適切な理由、根拠、時期、程度等を示すことなく変更となる可能性あり」との指摘に対し、「そのようなことを行えば、xxx総合リートの投資主の皆様の信認を得られないこととなり、投資主総会において合併契約が承認されない事態となることは明らかです。本開示資料における当該記載は、投資主の皆様が正しく合併の是非について判断できないことを前提としているものであり、投資主の皆様を軽視するものであると、ライオンパートナーズとしては判断しています」と記載していますが、当該記載もさくら総合リートの投資主であるライオンパートナーズの意見に過ぎず、スターアジアグループの提案において合併の当事者とされているスターアジア不動産投資法人の資産運用会社であるスターアジア投資顧問 株式会社は合併比率について一切の意見表明を行っていません。両投資法人は、投資法人の合併は一方の投資法人の投資主利益のみを重視する考え方では成立し得ないと考えており、xxx総合リートの投資主であるライオンパートナーズの主張のみで構成されているスターアジアグループの提案は、合併比率や1口当たり分配金の数値を含めて投資主の皆様の判断をいただくに十分なものではないと考えています。
かかる状況を踏まえ、両投資法人は、改めて本合併こそが投資法人みらい及びさくら総合リートの両投資法人の投資主価値最大化に資する実効性の高い最良の施策であると確信しています。投資主の皆様におかれましては、スターアジアグループが行う「敵対的買収」の真意及び手続きの適正性を様々な観点からご判断の上、投資主としての権利を行使いただき、本合併への支持をお願い申し上げます。
2. ライオンパートナーズが招集する投資主総会に対する決議禁止の仮処分申立について
ライオンパートナーズは、同社が招集する投資主総会にxxx総合リートスポンサー（ギャラクシー・xxxxxx・xxxxxx・xxxxx）が提案する対抗議案を招集通知に記載しておらず、投資主の皆様がxxに検討する機会を奪うための対応を行っています。かかる投資主総会の招集手続及び決議方法は法令違反又は著しく不xxであると考えており、xxx総合リートスポンサー及びxxx総合リート監督役員は、2019年8月19日付で東京地方裁判所に対し、当該対抗議案に関連する執行役員1名選任の件（執行役員xxxx選任の件）及び資産運用委託契約締結の件（スターアジア投資顧問株式会社との資産運用委託契約締結の件）につき、決議の禁止等を求める仮処分の申立てを行っています。
投資主の皆様におかれましては、新たな補足説明資料に従い、積極的な委任状のご提出による議決権行使（委任状をご提出いただけない場合には議決権行使書による議決権行使）を行っていただき、本合併を支持いただきますようお願い申し上げます。
3. 今後の見通し
投資主の皆様に対し、新たにお伝えすべき事項を決定した場合は適時適切に公表する方針です。
以 上
※両投資法人のホームページアドレス
投資法人みらい | |
xxx総合リート投資法人 |
2
（参考プレスリリース等）
2019 年 7 月 19 日付 投資法人みらい及びさくら総合リート投資法人の合併に関する基本合意書締結のお知らせ
2019 年 7 月 19 日付 投資法人みらい及びxxx総合リート投資法人の合併に関する基本合意書締結について-2019 年 7 月 19 日付プレスリリース 補足説明資料-
2019 年 8 月 5 日付 投資法人みらい及びさくら総合リート投資法人の合併契約締結に関するお知らせ
2019 年 8 月 5 日付 投資法人みらい及びxxx総合リート投資法人の合併契約締結について-2019 年 8 月 5 日付プレスリリース 補足説明資料-
2019 年 8 月 5 日付 投資法人みらい及びさくら総合リート投資法人の合併後の 2020 年 4 月期及び 2020 年 10 月期の運用状況の予想及び分配金の予想に関するお知らせ
2019 年 8 月 15 日付 投資法人みらい及びさくら総合リート投資法人の合併契約締結に関する補足説明資料②-スターアジアグループとの提案比較を通じた本合併の優位性-
2019 年 8 月 22 日付 投資法人みらい及びさくら総合リート投資法人の合併契約締結に関する補足説明資料③-議決権行使の方法とよくあるご質問（FAQ）-
3
投資法人みらい及びさくら総合リート投資法人の合併契約締結に関する補足説明資料③
～議決権行使の方法とよくあるご質問 (FAQ)～
※ 本資料において、xxx総合リート投資法人を「さくら総合リート」、投資法人みらいとさくら総合リートを併せて「両投資法人」、投資法人みらいとさくら総合リートの合併を
「本合併」ということがあります。
2019年8月22日
投資法人みらい証券コード：3476
資産運用会社：三井物産・イデラパートナーズ株式会社
xxx総合リート投資法人証券コード：3473
資産運用会社：さくら不動産投資顧問株式会社
議決権行使をされるxxx総合リートの投資主の皆様の利便性を考慮して、以下のようにまとめています。是非、ご活用ください。
投資法人みらいとの合併に ご賛同いただける投資主の皆様 | 「①投資法人みらいとの合併にご賛同いただける投資主の皆様へ」にお進みいただき、内容をご確認ください。 |
ご検討中の投資主の皆様 | 「②投資法人みらいとの合併の優位性」にお進みいただき、内容をご確認の上、ご賛同いただける場合は 「①投資法人みらいとの合併にご賛同いただける投資主の皆様へ」をご確認ください。 |
合併の前提を 詳しく知りたい投資主の皆様 | 「③合併に関する前提条件の確認」及び「②投資法人みらいとの合併の優位性」にお進みいただき、内容をご確認の上、ご賛同いただける場合は 「①投資法人みらいとの合併にご賛同いただける投資主の皆様へ」をご確認ください。 |
注： 本資料は、2019年8月5日付「投資法人みらい及びxxx総合リート投資法人の合併契約締結について-2019年8月5日付プレスリリース 補足説明資料-」の追加説明資料であり、原則として各種数値の計算根拠等は同資料と同様です。
①投資法人みらいとの合併にご賛同いただける投資主の皆様へ 3
質問：投資主総会への出席、委任状の提出、議決権行使書の提出のいずれが優先されるのか？
◼ 8月30日の投資主総会には是非ご出席いただき、積極的に投資主としての意思表明をお願いします。
◼ 書面の性質上、議決権行使書は「手続的動議」の決議に際し票数に算入することができませんので、ご都合により投資主総会をご欠席される場合は、次頁以降でご説明する方法に従い委任状のご提出をお願いします。
◼ 様々なご事情で委任状の提出が難しい場合は、議決権行使書のご提出をお願いします（ライオンパートナーズが招集する投資主総会については、全ての議案に「否」）。
①投資主総会への出席積極的な意思表明
②委任状の提出
動議が出た場合は代理人が対応
③議決権行使書の提出
質問：xxx総合リートからの委任状・議決権行使書はどうすれば良いのか？
午前の投資主総会
◼ 繰り返しのお願いですが、8月30日の 投資主総会には是非ご出席いただき、 積極的に投資主としての意思表明をお願いします。
◼ 投資主総会をご欠席される場合は、 さくら総合リートから送付されている
4
1 作成頂いた日付を記入。
2 各議案に図のとおり〇印を付ける。
桃色の委任状及び白色の委任状を右（赤字）のとおり記入の上、さくら不動産 投資顧問宛にお送りください。
午
◼ 様々なご事情により委任状の提出が難し 後
い場合は、議決権行使書の提出をお願い のします。xxx総合リートから送付され 投ている白色の議決権行使書は、右（x x字）のとおり記入の上、三井住友信託 主銀行株式会社・証券代行部気付xxx 総
総合リート投資法人宛にお送りください。 会
1 各議案に図のとおり〇印を付ける。
3 記載の住所・氏名を確認し、
署名・捺印
（シャチハタ可）。
1 各議案に
図のとおり〇印を付ける。
2 作成頂いた日付を記入。
3 記載の住所・氏名を確認し、署名・捺印
（シャチハタ可）。
①投資法人みらいとの合併にご賛同いただける投資主の皆様へ 5
質問：書類がたくさん送られてきて、どれを出せばよいのかわからない。 | |
午前の投資主総会用 さくら総合リートからの委任状とライオンパートナーズから送付された議決権行使書又は本人確認書類を同封の返信用封筒にてご返送ください。 | 午後の投資主総会用 さくら総合リートからの委任状及び議決権行使書を同封の返信用封筒にて ご返送ください。
|
①投資法人みらいとの合併にご賛同いただける投資主の皆様へ 6
質問：「午前の投資主総会用」の委任状の書き方を教えてほしい。
以下のように対応をお願いします。
① 作成頂いた日付を記入。
② 各議案に図のとおり〇印を付ける。
③ 記載の住所・氏名を確認し、 署名・捺印（シャチハタ可）。
➃ ライオンパートナーズから送付された 議決権行使書又は本人確認書類とともに返信用封筒で返送。
7月にお送りした委任状には保有口数や住所は記載されていませんが、
8月にお送りした再送分には最初から保有口数や住所が記載されています。
①投資法人みらいとの合併にご賛同いただける投資主の皆様へ 7
質問：「午後の投資主総会用」の委任状の書き方を教えてほしい。
以下のように対応をお願いします。
※議決権行使書には何も記載しないでください。
※議決権行使書と委任状は切り離さずにお送りください。
① 各議案に図のとおり〇印を付ける。
② 作成頂いた日付を記入。
③ 記載の住所・氏名を確認し、 署名・捺印（シャチハタ可）。
➃ 議決権行使書とともに返信用封筒で返送。
「さくら不動産投資顧問株式会社」が代理人となります。
①投資法人みらいとの合併にご賛同いただける投資主の皆様へ 8
質問：ライオンパートナーズ総会の委任状・議決権行使書はどうすれば良いのか？
◼ ライオンパートナーズには返送せず、xxx総合リートからお送りした午前の投資主総会用の委任状と併せて同封の返信用封筒でさくら不動産投資顧問宛にお送りください。
ご署名・ご捺印をいただいたさくら総合リートの委任状
（記載方法はP.6をご参照下さい）
ご署名・ご捺印
ライオンパートナーズからの議決権行使書
（記入・署名・捺印不要です）
対応不要
①投資法人みらいとの合併にご賛同いただける投資主の皆様へ 9
質問：諸事情により委任状を提出できない場合はどうすれば良いのか？
◼ 午前総会と午後総会で対応が異なりますので、以下のとおり議決権行使書の提出をお願いします。
なお、当日は「手続的動議」が出される可能性が高く、書面の性質上、議決権行使書は「手続的動議」の決議に際し票数に算入することができませんので、可能な限り委任状のご提出をお願いします。
午前総会
午後総会
全ての議案に「否」とご回答ください。
表
第1号議案 賛第2号議案 賛第3号議案 否
とご回答ください。
ライオンパートナーズにご返送ください。
三井住友信託銀行株式会社・証券代行部気付
x
xxx総合リート投資法人宛にご返送ください。
①投資法人みらいとの合併にご賛同いただける投資主の皆様へ 10
質問：委任状・議決権行使書を提出してしまったが、投資主総会に出席することはできるのか？
◼ 委任状・議決権行使書を提出済みの場合も、当日本人確認ができれば、投資主総会への出席は可能です。
◼ なお、投資主総会に出席した場合は提出済みの委任状・議決権行使書の効力がなくなり、当日の意思表明が優先されます。
◼ 本人確認書類例
✓ 免許証
✓ パスポート
✓ 健康保険証 等
免許証
パスポート
本人確認には上記のコピーをお持ちください
①投資法人みらいとの合併にご賛同いただける投資主の皆様へ 11
質問：すでに提出してしまった委任状・議決権行使書の訂正方法は？
◼ 委任状・議決権行使書は委任状の再提出等で訂正することが可能です。
◼ 投資主総会への出席、委任状の提出、議決権行使書の提出の順で議決権の行使は優先されます。
◼ 委任状の提出については、提出先にかかわらず最後に提出されたものが有効と解釈されています。
◼ 従って、すでに提出してしまった委任状・議決権行使書による意思表明を訂正するには、①委任状を再提出、②投資主総会への出席、③より優先される文書の提出（議決権行使書による意思表明を委任状の提出で訂正）の3つの選択肢があります。詳しくはコールセンターまでお問い合わせください。
既に提出してしまった 委任状・議決権行使書の訂正方法
① 委任状を再提出
② 投資主総会への出席
③ より優先される文書の提出
（議決権行使書を委任状で訂正する場合）
xxx総合リート投資法人
0000-000-000（通話料無料）
投資主さま専用コールセンター
受付時間：午前10時～午後5時（土日・祝日を含む）
質問：スターアジアグループからの提案と比較してどちらが有利なのか？
◼ スターアジアグループは、2019年8月7日付「スターアジアグループによる「さくら総合リート投資法人とスターアジア不動産投資法人との合併に向けたご提案 －合併比率の考え方－」に関するお知らせ」において、スターアジア不動産投資法人とさくら総合リートが合併する場合の合併比率を開示していますが、スターアジア不動産投資法人とさくら総合リートの間で合併契約は締結されておらず、その前提となるデュー・ディリジェンスや独立したファイナンシャル・アドバイザーによる合併比❹の算定は一切行われていません。
◼ 上記理由からスターアジアグループの提案する合併比率は、現時点で確定したものではなく変更される可能性があります。一方で投資法人みらい及びさくら総合リートの合併比❹は、両投資法人及びその資産運用会社がデュー・ディリジェンス調査や独立したファイナンシャル・アドバイザーを交えた交渉を経て合意した法的拘束力のある合併契約に基づくものであり、投資主総会に提出される議題・議案としての要件を満たしています。
◼ 両投資法人は、実現可能性が異なる２つの提案を同じ次元の「合併提案」として評価することは適切ではないと考えています。また、スターアジアグループは2019年5月の合併提案時点で合併比率を提示しておらず、投資法人みらいとさくら総合リート間の本合併の合併比率開示後、本合併に関する適時開示資料を分析して合併比率の提案を追加で行っていますが、かかる合理的理由についてスターアジアグ ループは説明責任を果たすべきであると考えています。
質問：スターアジアグループの「敵対的買収」が抱えるリスクは何か？
◼ スターアジアグループの合併比率は、①市場動向、②FAを含む第三者からの助言、③潜在的な資産入替に基づいて変更される可能性があることが記載されていますが、合併比率に与える影響についての明確な説明はありません。
◼ ③潜在的な資産入替については、対象資産が明示されておらず、さくら総合リートのポートフォリオの質的低下を招くリスクがあると同時に、スターアジア不動産投資法人の投資主にとって利益相反の可能性がある取引であるにもかかわらず、その資産運用会社であるスターアジア投資顧問株式会社において必要な検討手続きが行われ
スターアジアグループの提案における関係図
スターアジアグループ
ライオンパートナーズから報告を受ける形で
継続的な開示を実施
「合併比率」に関する意思決定は何ら行われていない
スターアジア不動産投資法人
託契約
資産運用委
スターアジア投資顧問
ライオン パートナーズ
報告
たか不明です。
◼ スターアジアグループの提案は、さくら総合リートの投資主であるライオンパートナーズからの「報告」という形式で公表されていますが、合併の当事者とされているスターアジア不動産投資法人とその資産運用会社であるスターアジア投資顧問は提案に含まれている合併比❹について何らの意思決定も行っていません（その旨の適時開示は行われていません）。
投資口保有(約5.1%)
報告
+合併提案
さくら総合リート投資法人
質問：投資法人みらいと合併すると、さくら総合リートの投資口はどうなるのか？（合併比❹）
◼ 投資法人みらいとxxx総合リートの合併契約に基づき、投資法人みらい１：xxx総合リート1.67の割合で、さくら総合リートの投資主に対して投資法人みらいの投資口を交付します。
（合併効力発生予定日：2019年11月1日）
◼ 2019年8月21日の投資口価格終値を基準とした投資法人みらいの投資口価格は57,600円であり、さくら総合リートの投資口を1口保有している投資主は、実質的に投資法人みらいの投資口を96,192円（注）分保有することになります（1口に満たない端数投資口については市場で売却した代金が金銭で支払われます）。
さくら総合リート
96,192円（注）
投資法人みらい
57,600円
合併比❹
1：1.67
注：2019年8月21日の投資口価格終値と本合併の合併比率に基づき試算したものであり、合併後の投資口価格を保証するものではありません。
質問：合併比❹はどのように決定されたのか？今後変更となる可能性はあるのか？
◼ 本合併の合併比率は、両投資法人のデュー・ディリジェンス、独立したファイナンシャル・アドバイ ザーの算定結果及び助言、アームス・レングス原則（取引関係にある当事者間の独立性や、競争を行う際の諸条件を平等にする条件、またはそれらが実現している事実）に基づく誠実な交渉が完了した後に決定されました。この交渉は、両投資法人の投資主の皆様に合併を承認いただく必要があることを認識しながら、中長期的な視点で両投資法人の投資主の皆様に明確な利益が提供されなければならないという考えに基づき行われています。
◼ 投資主総会の承認を条件とした法的拘束力を伴う合併契約を締結しており、合併比率が変更されることはありません。
ファイナンシャル・アドバイザー
SMBC日興証券
ファイナンシャル・アドバイザー三菱UFJモルガン・スタンレー証券
合併比❹
1：1.67
質問：合併後の分配金はどうなるのか？ | ||||
◼ 2019年8月5日付「投資法人みらい及びさくら総合リート投資法人の合併後の2020年4月期及び2020年 | 投資法人みらいの投資主様基準 | さくら総合リートの投資主様基準 | ||
10月期の運用状況及び分配金の予想に関するお知らせ」において、明確な根拠に基づく本合併後の業績予想を適時開示の形式で公表しています。 | 合併前 予想分配金 | 1,560円 （2019年10月期） | 2,427円 （2019年12月期） | |
◼ さらに、2019年8月15日付「投資法人みらい及びさくら総合リート投資法人の合併契約締結に関する補 | 合併後 第1期 予想分配金 （2020年4月期） | 1,600円 | 2,672円 | |
足説明資料②-スターアジアグループとの提案比較を 通じた本合併の優位性-」において、一時的な売却益等の影響を控除した予想巡航分配金を公表しており、 | ||||
合併後 第2期 予想分配金 （2020年10月期） | 1,640円 | 2,738円 | ||
投資法人みらい及びxxx総合リートの両投資主にとって1口当たり分配金の成長が見込める合併となっています。 | ||||
合併後 予想巡行分配金 （短期） | 1,540円 以上 | 2,571円 以上 | ||
合併後 予想巡行分配金 （コスト改善後） | 1,570円 以上 | 2,621円 以上 | ||
質問：なぜ投資主総会が2回も開催されることになったのか？
◼ ライオンパートナーズは、少数投資主として有する権利を行使することで、スターアジアグループによる「敵対的買収」を実現するため、xxx総合リートに十分な検討時間を与えることなく関東財務局に投資主総会の招集許可申立を行い、その結果、ライオンパートナーズが招集する投資主総会の開催が認められました。
◼ 一方、さくら総合リートが招集する投資主総会は、ライオンパートナーズによって招集される投資主総会に付議される提案に対し、実効性を伴う「対案」として、投資法人みらいとの合併を投資主の皆様にお示しし、両投資法人が投資主価値の最大化に資する最良の施策であると判断した本合併について承認をいただくために開催するものです。
◼ ライオンパートナーズ側からは、さくら総合リートに対する合併提案はなく、また、ライオンパート ナーズから協議に向けた歩み寄りも見られなかったことから、投資主利益に資する具体的な対案を早期にお諮りするため、2つの投資主総会を開催することとなりました。
質問：午前に開催される投資主総会の結果次第では午後の投資主総会が開催されない可能性はあるのか？
◼ 午前に開催される投資主総会は執行役員・資産運用会社の変更を問うものであり、午後に開催される合併とは議題の内容が本質的に異なります。従って、午後の投資主総会の開催可否は午前の投資主総会の結果とは基本的に関係がありません。
◼ 午後の投資主総会において、投資法人みらいとさくら総合リートの合併に対して2/3以上の賛成が得られた場合、午前中の投資主総会の結果にかかわらず、本合併は成立するものと考えています。
◼ 午前の投資主総会においてライオンパートナーズ側の議案が可決され、執行役員の交代が発生した場合であっても、xxx総合リートの監督役員2名が独立した立場で執行役員の職務執行を監督することになりますので、執行役員の一存で午後の投資主総会を非開催とすることはできません。
質問：ライオンパートナーズはどのようにしてxxx総合リートの投資主に関する情報を入手したのか？
◼ さくら総合リートの投資主であるライオンパートナーズは、裁判所への閲覧請求を通じて、今回の投資主総会を開催するために必要な範囲でさくら総合リートの投資主名簿を入手しています。
◼ ライオンパートナーズ関係者が、投資主名簿の記載内容から独自に調査した電話番号に基づく委任状勧誘や自宅訪問を行っているという情報が寄せられていますが、こうした個人情報の利活用にxxx総合リートは関与しておらず、裁判所の閲覧請求を通じて認められた目的及び関係法令に適合しているかは不明です。
◼ xxx総合リート及びxxx不動産投資顧問は、個人情報の管理を徹底しており、ライオンパートナーズが入手したxxx総合リートの投資主名簿についても、総会終了後に破棄するよう厳正な対応を求める予定です。
質問：合併後、さくら不動産投資顧問の役員・従業員・事業はどうなるのか？
◼ 2019年8月5日付「投資法人みらい及びさくら総合リート投資法人の合併契約締結に関するお知らせ」に記載のとおり、さくら不動産投資顧問及びxxx総合リートのスポンサーであるガリレオグループは本合併後の投資法人の資産運用から撤退することを確認し、合意しています。
◼ さくら不動産投資顧問の役員・従業員が投資法人みらいの資産運用会社である三井物産・イデラパートナーズの役員に就任することはなく、本合併後の投資法人は三井物産グループの厳格なガバナンスにより運用が行われます。
◼ 一方、さくら不動産投資顧問の従業員は、さくら総合リートのポートフォリオの運用に関する経験・知見を有していることから、当該従業員の意思や三井物産・イデラパートナーズにおける雇用条件等が 整った場合に三井物産・イデラパートナーズの従業員となる可能性がありますが、現時点で決定した事実はありません。
◼ さくら不動産投資顧問及び日本におけるガリレオグループの今後の事業内容は未定です。
金額は単位未満を切り捨てて表示しています。
パーセントは、小数第2位を四捨五入して表示しています。
本資料には、将来的な業績、計画、経営目標・戦略などが含まれていますが、これらの将来の予想に関する記述は、想定される出来事や事業環境の傾向等に関する現時点での仮定・前提によるものであり、これらの仮定・前提は正しいとは限りません。本資料作成日における両投資法人の投資方針、市場環境、金利情勢、実務慣行その他の事実関係及び適用法令を前提としており、本資料作成日以降における事情の変更を反映又は考慮していません。将来の予想に関する記述は、明示的であるか否かを問わず、既知又はxxのリスク及び不確実性その他の要因を内在しており、両投資法人の実際の業績、経営結果、財務状況等の結果は様々な要因により大きく異なる可能性があります。
本資料は、情報提供を目的としたものであり、両投資法人の投資証券の取得その他金融商品取引契約の締結の勧誘を目的として作成されたものではありません。投資を行う際は、投資家ご自身の判断と責任で投資なさるようお願いいたします。
両投資法人の投資証券は、投資主からの請求による投資口の払戻しを行わないクローズド・エンド型であるため、投資主が本投資証券を換価する手段は、第三者に対する売却に限定されます。本投資証券の市場価格は、取引所における投資家の需給により影響を受けるほか、金利情勢、経済情勢、不動産市況その他市場を取り巻く様々な要因の影響を受けて変動します。そのため、本投資証券を取得した価格で売却できない可能性があり、その結果、投資主が損失を被る可能性があります。
両投資法人は投資主に対して金銭の分配を行う予定ですが、分配の有無及びその金額は、いかなる場合においても保証されるものではありません。不動産の売却に伴う損益や建替えに伴う除却損等により、期間損益が大きく変動し、投資主への分配金が増減することがあります。
本資料に提供している情報は、金融商品取引法又は投資信託及び投資法人に関する法律で要求され、又は東京証券取引所上場規則等で要請される開示書類や運用報告書ではありません。
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資産運用会社：
三井物産・イデラパートナーズ株式会社（金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第2876号/一般社団法人投資信託協会会員）さくら不動産投資顧問株式会社（金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第2907号/一般社団法人投資信託協会会員）