行金额为10亿元，债券全称为“珠海华发集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）”，债券简称为“20华发Y1”，债券期限为3+N年期 ；第二期已于2020年8月20日完成发行，发行金额15亿元，债券全称为“珠海华发集团有限公司 2020年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第二期）”，债券 简称“20华发Y2”，债券期限为“3+N”年期；第三期已于2020年10月27日完成发行，发行金额10亿元，债券全称为“珠海华发集团有限公司2020年面向专业...



珠海华发集团有限公司

（住所：xxxxxxxx 0 x）


2021 年面向专业投资者公开发行公司债券

（第二期）募集说明书

牵头主承销商、簿记管理人、受托管理人



（住所：xx（xx）xxxxxxxxxx 000 x）


xxxxxx

（xx：xxxxxxxxxx 000 x 00 x 0000 x）


（xx：xxxxxxxxx 00 x 0 xx）


（xx：成都市青羊区东城根上街 95 号）


签署日期：【 】年【 】月【 】 日


1



声 明‌


本募集说明书及其摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》

（2019年修订）、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》及其他现行法律、法规的规定，以及中国证券监督管理委员会同意本次债券发行注册的文件，并结合发行人的实际情况编制。

发行人及全体董事、监事及高级管理人员承诺，截至本募集说明书封面载明日期，本募集说明书及其摘要不存在任何虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作的负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。

主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。中国证监会对公司债券发行的注册，证券交易所出具同意公司债券发行上市的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。公司债券的投资风险，由投资者自行承担。

根据《中华人民共和国证券法》（2019年修订）的规定，本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

投资者认购或持有本期债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

除发行人和主承销商外，发行人未委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息或对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书及其摘要存在疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应审慎考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素。


重大事项提示‌


请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。一、发行人于2020年4月17日获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2020〕727

号文同意向专业投资者发行面值不超过人民币200亿元公司债券（以下简称“本期债券”）。发行人本期债券采取分期发行的方式，其中首期已于2020年6月24日完成发行，发

行金额为10亿元，债券全称为“珠海华发集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）”，债券简称为“20华发Y1”，债券期限为3+N年期；第二期已于2020年8月20日完成发行，发行金额15亿元，债券全称为“珠海华发集团有限公司 2020年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第二期）”，债券简称“20华发Y2”，债券期限为“3+N”年期；第三期已于2020年10月27日完成发行，发行金额10亿元，债券全称为“珠海华发集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第三期）”，债券简称“20华发Y3”，债券期限为“3+N”年期；第四期已于2020年12月1日完成发行，发行金额15亿元，债券全称为“珠海华发集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)”，债券简称“20珠华01”，债券期限为“3+2”年期；第五期已于 2020年12月9日完成发行，发行金额10亿元，债券全称为“珠海华发集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第四期）”，债券简称“20华发Y4”，债券期限为“2+N”年期；第六期已于2021年2月5日完成发行发行金额不超过15亿元（含15亿元），债券全称为“珠海华发集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”，债券简称为“21珠华01”，本期债券期限为5年期，附第3年末投资者回售选择权、发行人票面利率调整选择权；第七期已于2021年3月11日完成发行发行金额不超过10亿元（含10亿元），债券全称为“珠海华发集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行绿色公司债券(第一期)(专项用于碳中和)”，债券简称为“21珠华G1”，本期债券期限为5年期，附第3年末投资者回售选择权、发行人票面利率调整选择权；剩余部分自中国证监会注册生效之日起二十四个月内发行完毕。

本期债券为第八期（以下简称“本期债券”）发行金额不超过15亿元（含15亿元），债券全称为“珠海华发集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）”，债券简称为“21珠华02”，本期债券期限为5年期，附第3年末投资者回售选择权、发行人票面利率调整选择权。

二、本期经联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）综合评定，发行人的

主体信用等级为AAA，本期债券等级为AAA。本期债券发行前，发行人最近一期期末

（截至2021年3月31日未经审计的财务报表）的净资产为1,365.33亿元；最近一期末发行人合并报表资产负债率为73.69%，母公司资产负债率为65.90%，发行人近三年实现的年均可分配净利润为13.68亿元（2018年、2019年及2020年审计报告合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。上述关于发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润系根据发行人2018-2020年经审计财务报表计算。本期债券的发行及上市安排见发行公告。

三、受国民经济总体运行状况、宏观经济、金融政策以及国际经济环境变化的影响，市场利率存在一定波动性，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

四、本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在深圳证券交易所上市流通。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易（以下简称 “双边挂牌”）的上市条件。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够如期顺利获得同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担。同时，由于证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人无法保证上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。

五、本期债券为无担保债券。发行人的主体信用等级为AAA，说明发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。在本期债券存续期内，若受国家政策法规、行业及市场等不可控因素的影响，发行人未能如期从预期的还款来源中获得足够资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若发行人未能按时、足额偿付本期债券的本息，债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付。若公司经营不善而破产清算，则本期债券持有人对发行人抵质押资产的求偿权劣后于发行人的抵质押债权。

六、经联合资信综合评定，发行人主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为 AAA。考虑到信用评级机构对发行人和本期债券的评级是一个动态评估的过程，如果未来信用评级机构调低对发行人主体或者本期债券的信用评级，本期债券的市场价格将可能随之发生波动从而给持有本期债券的投资者造成损失，甚至导致本期债券无法在证


券交易场所进行交易流通。

七、本期债券信用评级报告出具后，联合资信将密切关注与发行主体以及本期债券 有关的信息。同时，在本期债券存续期内，将根据《跟踪评级安排》，定期或不定期对 评级主体进行跟踪评级，根据跟踪评级情况决定是否调整信用等级，并及时对外公布。如发行主体不能及时提供相关信息，联合资信将根据有关情况进行分析并调整信用等级，必要时，可宣布信用等级暂时失效，直至发行主体提供相关资料。

八、本期债券不向公司股东优先配售，仅面向专业投资者发行，普通投资者不得参与发行认购，本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限专业投资者参与交易，普通投资者认购或买入的交易行为无效。专业投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合一定的资质条件，相应资质条件请参照《证券期货投资者适当性管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》。参与本期债券申购的专业投资者应确认其具备相关申购资格，应就其认购本期债券的有关事宜咨询其法律顾问及其他有关专业人士，并对认购本期债券的合法、合规性自行承担责任。

九、遵照《中华人民共和国公司法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规的规定以及本募集说明书的约定，为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利，公司已制定《债券持有人会议规则》，投资者通过认购、交易或其他合法方式取得本期债券，即视作同意公司制定的《债券持有人会议规则》。债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议对全体本期债券持有人（包括未出席会议、出席会议但明确表达不同意见或弃权以及无表决权的债券持有人）具有同等的效力和约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。

十、为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务及违约责任，公司聘任了国泰君安证券股份有限公司担任本期债券的债券受托管理人，并订立了

《债券受托管理协议》，投资者认购、交易或者其他合法方式取得本期债券视作同意公司制定的《债券受托管理协议》。

十一、截至2021年3月31日，发行人通过下属控股子公司珠海华发投资控股集团有 限公司的全资子公司珠海铧创投资管理有限公司持有联席主承销商华金证券股份有限 公司73.33%的股份。发行人董事xx先生同时担任联席主承销商华金证券副董事长职务。


十二、本期债券募集资金将不会直接或间接用于房地产业务，不用于偿还因房地产业务形成的借款，也不用于转借他人。

十三、2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-3月经营活动产生的现金流量净额分别为1,106,222.34万元、2,182,759.99万元、3,066,458.94万元和458,400.37万元，发

行人经营活动现金流主要来自大宗商品贸易、金融产业、城市运营和房地产销售业务。十四、2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-3月，发行人投资活动现金流量

净额分别为-3,587,197.66万元、-4,444,786.26万元、-7,756,172.71万元和-1,242,004.58万

元，规模较大且持续为负，主要是发行人在金融领域投资、产业项目投资、城市运营开发投资和房地产业务的投资支出增加所致。

十五、2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-3月，发行人筹资活动现金流量净额分别为3,711,302.76万元、3,203,139.31万元、6,938,506.00万元和717,769.89万元。

筹资活动现金流净额增加主要是发行人通过借款、发行债券等多种方式筹集资金增加所致。

十六、受金融市场行情以及相关政策、法律法规变动的影响，发行人金融产业的经营业绩可能会受到一定影响。发行人金融产业以牌照金融、创新金融、金融科技三大业务为主，主要经营主体为华发投控，2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-3月金融产业营业收入分别为122,293.69万元、141,987.49万元、224,788.90万元和55,813.46万元。发行人金融板块营业收入与金融市场表现具有较强的相关性，而金融市场受到宏观经济表现、宏观经济政策、市场发展程度、国际经济形势和境外金融市场波动以及投资者行为等诸多因素的影响，存在较强的周期性、波动性，因此可能对于公司的经营业绩产生一定影响。

十七、发行人的房地产业务板块为重要的营业收入及利润来源。房地产行业受国家宏观调控政策影响较大，为保持房地产行业的持续健康发展，政府可利用行政、税收、金融、信贷等多种手段对房地产市场进行调控。近年来房地产行业属国家重点调控对象，房地产调控政策在收紧之后逐渐放松、在市场出现非理性上涨后逐渐收紧，既在行业理性回归后有力维护了市场稳定及促进行业长期健康发展，也在行业出现非理性上涨时起到了调控作用。由于房地产行业受政策影响较大，如果公司在未来经营中不能有效应对行业调控政策的变化，公司业务经营将面临一定的风险。

十八、发行人存货规模较大占比较高，并以土地资产为主，容易受到房地产行业变化影响，极端情况甚至出现跌价风险。2018年末、2019年末、2020年末及2021年3月末，

发行人的存货分别为15,276,603.53 万元、18,880,618.61 万元、24,938,923.46 万元和 27,254,644.48万元，占当期总资产的比例分别为54.05%、52.18%、51.13%和52.52%，存货规模较大，主要是因为土地一级开发项目及房地产项目投资在产品销售并结转收入以前都以存货形式存在。发行人存货以房地产和十字门中央商务区土地一二级开发成本为主，2018-2020年末，开发成本占存货的比重分别为85.06%、83.49%和86.39%。发行人存货主要集中在珠海、上海、广州、苏州、南京等一二线城市及国家级新区横琴新区等，鉴于土地价格持续上涨，并已大幅超过土地入账价格，因此发行人未就开发成本计提跌价准备。由于土地存货变现需要一定的周期，如果xx期内土地价值下跌，将存在一定的跌价风险，如果未来因为宏观经济环境、信贷政策、产业政策等因素影响，相关房地产项目价格出现下滑，发行人的存货将面临跌价风险。

十九、截至2021年3月末，发行人所有权或使用权受到限制的资产账面价值合计 10,557,977.02万元，占发行人2021年3月末总资产的比重为20.34%。主要为存货、交易性金融资产、投资性房地产、货币资金、其他非流动资产、固定资产等，受限原因主要为保证金及借款设定抵质押等。总体来看，发行人受限资产规模较大，相关资产的可变现能力相应受到一定影响。虽然发行人声誉和信用记录良好，与多家商业银行有良好的合作关系，不存在银行借款本息偿付违约情况，但如果因流动性不足等原因导致发行人不能按时、足额偿还银行借款或其他债务，有可能导致受限资产被银行冻结甚至处置，将对发行人声誉及正常经营造成不利影响。

二十、发行人资产负债率较高，容易受房地产行业、金融行业、政策导向波动影响。 2018年末、2019年末、2020年末及2021年3月末，发行人负债总额分别为19,655,877.78万元、25,477,392.87万元、35,350,981.01万元和38,244,891.81万元；资产负债率分别为 69.55%、70.41%、72.47%和73.69%，剔除预收账款及合同负债后资产负债率分别为

64.41%、64.58%、68.40%和69.41%。发行人主营业务围绕城市产业、金融产业及实业投资开展，容易受到房地产行业、金融行业波动影响，若国内宏观经济、金融市场、政策导向出现大幅波动，会对公司盈利能力及资金回笼产生不利影响，导致公司流动资金紧张，继而对公司正常经营活动产生不利影响。

二十一、发行人是全国知名的综合型国有企业集团，2020年位列“中国企业500强”259名，现已形成以产业投资、金融产业、城市运营、房地产开发为四大核心主业，以商贸服务、文体教育及现代服务等为综合配套业务的格局。2021年1-3月，第一大主营业务收入为商贸物流业务，收入占比超50.00%。2018-2020年度及2021年1-3月，发行

人商贸物流收入分别为2,043,637.91 万元、3,673,588.36 万元、5,020,541.35 万元和 1,338,969.37万元，分别占总收入比例为38.36%、46.34%、45.98%和50.08%。根据《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，发行人行业分类应归类为“综合”类。

二十二、发行人主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为AAA。根据中国证券登记结算有限公司《关于发布<质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引（2017年修订版）>有关事项的通知》，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的相关规定执行。

二十三、发行人2020年11月末累计新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十的情况说明。截至2019年12月31日，发行人合并报表净资产金额为1,070.67亿元，借款余额为1,514.92亿元。截至2020年3月31日，发行人合并报表借款余额为 1,876.70亿元，累计新增借款金额为361.78亿元，累计新增借款占上年末净资产的比例为33.79%，超过上年末净资产的百分之二十，主要系发行人为防止突发的新冠疫情而对发行人正常业务开展产生影响，发行人新增在银行等金融机构的贷款及新增发行企业债券、公司债券、金融债券、非金融企业债务融资工具等所致。

发行人已对外披露相关公告，上述新增借款系发行人正常经营业务活动。发行人财务状况稳健，所有债务均已按时还本付息，未发现上述新增借款事项对发行人经营状况和偿债能力产生不利影响。

二十四、发行人2020年11月末累计新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的百分之四十的情况说明。截至2019年12月31日，发行人合并报表净资产金额为1,070.67亿元，借款余额为1,514.92亿元。截至2020年7月31日，发行人未经审计的合并报表借款余额为2,007.54亿元，累计新增借款金额为492.62亿元，累计新增借款占上年末净资产的比例为46.01%，超过上年末净资产的百分之四十，主要系发行人为防止突发的新冠疫情而对发行人正常业务开展产生影响，发行人新增在银行等金融机构的贷款及新增发行企业债券、公司债券、金融债券、非金融企业债务融资工具等所致。

发行人已对外披露相关公告，上述新增借款系发行人正常经营业务活动。发行人财务状况稳健，所有债务均已按时还本付息，未发现上述新增借款事项对发行人经营状况和偿债能力产生不利影响。

二十五、发行人2020年11月末累计新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的百分之六十的情况说明。截至2019年12月31日，发行人合并报表净资产金额为1,070.67

亿元，借款余额为1,514.92亿元。截至2020年11月30日，发行人合并报表借款余额为 2,175.09亿元，累计新增借款金额为660.17亿元，累计新增借款占上年末净资产的比例为61.66%，超过上年末净资产的百分之六十，主要系发行人为防止突发的新冠疫情而对发行人正常业务开展产生影响，发行人新增在银行等金融机构的贷款及新增发行企业债券、公司债券、金融债券、非金融企业债务融资工具等所致。

发行人已对外披露相关公告，上述新增借款系发行人正常经营业务活动。发行人财务状况稳健，所有债务均已按时还本付息，未发现上述新增借款事项发行人经营状况和偿债能力产生不利影响。

二十六、发行人董事变动说明。2020年7月，根据珠海市国资委印发的《关于xxx同志免职的通知》（珠企干[2020]105号）文件，免去xxx同志所担任的发行人董事、财务总监职务；2020年7月，根据珠海市国资委印发的《关于xxx同志任职的通知》（珠企干[2020]55号）文件，委派xxxxx担任发行人董事职务；2020年8月，根据珠海市国资委印发的《关于xxx等同志任职的通知》（珠企干[2020]107号）文件，委派xxxxx担任发行人董事职务，同时委派现任董事xxxxx接任发行人财务总监职务。发行人已对外披露相关公告，发行人本次董事及高级管理人员的变动不会对发行人日常管理、生产经营和偿债能力产生不利影响；本次人员变动后公司董事会成员为7人，本次变动不影响发行人已出具的董事会决议有效性。

二十七、发行人关于参与方正集团重整的说明。2021年1月29日，发行人收到北大方正集团有限公司（以下简称“方正集团”)管理人（以下简称“管理人”)通知，确定由发行人（代表珠海国资委）、中国平安保险（集团）股份有限公司（以下简称“平安集团”)、深圳市特发集团有限公司（以下简称“特发集团”)组成的联合体作为方正集团重整投资者（以下简称“重整投资者”)。2021年4月30日，管理人与重整投资者等签署《重整投资协议》，管理人将依据相关法律法规，以《重整投资协议》为基础制定本次重整的重整计划草案（以下简称“重整计划草案”)，重整计划草案须提交方正集团债权人会议表决，并经人民法院栽定批准后方能生效，尚具有一定不确定性。根据重整主体的债权人对债权清偿方案的选择情况，发行人（代表珠海国资委）与平安集团将按 3:7的比例受让新方正集团不低于73％的股权，不超过27％的新方正集团股权将抵偿给选择以股抵债受偿方案的债权人。本次重整投资者最终支付对价金额及持股比例取决于债权人受偿方案选择情况，其中发行人（代表珠海国资委）将以158.775-217.5亿元对价受让新方正集团21.9%-30.0％的股权。发行人所代表的珠海投资主体为发行人、珠海格


力集团有限公司、珠海大横琴集团有限公司共同成立的有限合伙企业（由发行人指定的主体作为该有限合伙企业的普通合伙人），出资比例为51:29:20。发行人已对外披露相关公告，未发现发行人本次参与方正集团重整的事项对发行人日常管理、生产经营和偿债能力产生重大不利影响。


目 录

声 明 1

重大事项提示 2

释 义 12

第一节 发行概况 15

一、发行人简介 15

二、本期发行的基本情况及发行条款 15

三、本期债券发行及上市安排 19

四、本期发行的有关机构 20

五、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 23

六、认购人承诺 24

七、发行人信息披露事务及投资者关系管理的相关制度安排 24

第二节 风险因素 25

一、本期债券的投资风险 25

二、发行人的相关风险 26

第三节 发行人及本期债券的资信状况 34

一、本期债券的信用评级情况 34

二、公司债券信用评级报告主要事项 34

三、发行人主要资信情况 35

第四节 增信机制、偿债计划及其他保障措施 43

一、增信机制 43

二、偿债计划 43

（一）利息的支付 43

（二）本金的兑付 43

三、偿债资金来源 43

四、偿债应急保障方案 44

五、偿债保障措施 44

六、违约责任 46

第五节 发行人基本情况 49

一、发行人基本情况 49

二、发行人的历史沿革 49

三、发行人治理结构、内部控制制度、主要权益投资及违法违规情况 51

四、发行人控股股东及实际控制人的基本情况 93

五、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 94

六、发行人主营业务情况 97

七、发行人所处行业状况 206

八、发行人关联交易情况 214

第六节 财务会计信息 235

一、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明 235

二、最近三年及一期财务报表的审计情况 235

三、会计政策的变更以及差错更正说明 236

四、最近三年及一期的财务报表 244

五、最近三年及一期合并报表范围的变化情况 251

六、最近三年及一期主要财务指标 269

七、管理层讨论与分析 269

八、有息负债分析 306

九、债券发行后资产负债结构的变化 307

十、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 308

十一、公司资产权利限制情况 315

第七节 募集资金运用 317

一、募集资金规模 317

二、募集资金运用计划 317

三、本期债券募集资金与专项偿债账户管理安排 318

四、本期债券募集资金运用对财务状况的影响 318

第八节 债券持有人会议 320

一、总则 320

二、债券持有人会议的权限范围 321

三、债券持有人会议的筹备 322

四、债券持有人会议的召开及决议 326

五、债券持有人会议的会后事项与决议落实 330

六、特别约定 332

七、附则 334

第九节 债券受托管理人 336

一、债券受托管理人 336

二、《债券受托管理协议》主要内容 337

第十节 x公司、中介机构及相关人员声明 353

第十一节 备查文件 374

释 义‌

发行人/发行主体/本

公司/公司/华发集团/评级主体


指


珠海华发集团有限公司

控股股东/实际控制人/珠海市国资委/市

国资委


指


珠海市人民政府国有资产监督管理委员会

x次债券

指

发行人本次面向专业投资者公开发行的总额不超过200 亿

元人民币的公司债券


本期债券


指

珠海华发集团有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行

公司债券（第二期），发行规模不超过 15 亿元（含 15 亿元）

本期发行

指

x期债券面向专业投资者的公开发行


募集说明书


指

发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《珠

海华发集团有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书》


募集说明书摘要


指

发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《珠

海华发集团有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要》

发行公告

指

发行人在发行前刊登的《珠海华发集团有限公司 2021 年

面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）发行公告》

《公司法》

指

《中华人民共和国公司法》

《证券法》

指

《中华人民共和国证券法》（2019 年修订）

《债券管理办法》

指

《公司债券发行与交易管理办法》

《信息披露准则 23

号》

指

《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23 号

——公开发行公司债券募集说明书（2015 年修订）》

《公司章程》

指

现行有效的《珠海华发集团有限公司章程》

主承销商

指

国泰君安证券股份有限公司、华金证券股份有限公司、中

信建投证券股份有限公司、国金证券股份有限公司

受托管理人

指

国泰君安证券股份有限公司

簿记管理人

指

国泰君安证券股份有限公司

联合资信

指

联合资信评估股份有限公司

律师

指

广东恒益律师事务所

审计机构

指

致同会计师事务所（特殊普通合伙）


监管银行


指

中国建设银行股份有限公司广东省分行、宁波银行股份有限公司深圳龙华支行、交通银行股份有限公司珠海分行、杭州银行股份有限公司深圳分行、华夏银行股份有限公司

珠海分行


债券登记机构

指

中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

《债券受托管理协议》、受托管理协议


指

《珠海华发集团有限公司 2021 年面向专业投资者公开发

行公司债券（第二期）之债券受托管理协议》及其变更和补充

《债券持有人会议规则》、持有人会议规则


指

《珠海华发集团有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）之债券持有人会议规则》及其变更

和补充


募集资金监管协议


指

发行人、受托管理人分别与监管银行签署的《珠海华发集

团有限公司2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）资金账户监管协议》

华发股份

指

珠海华发实业股份有限公司

华发综合

指

珠海华发综合发展有限公司

华发投控

指

珠海华发投资控股集团有限公司

华实控股

指

珠海华发实体产业投资控股有限公司

华发城市运营

指

珠海华发城市运营投资控股有限公司

华发商贸

指

珠海华发商贸控股有限公司

华发现代服务

指

珠海华发现代服务投资控股有限公司

华发财务

指

珠海华发集团财务有限公司

华发创新

指

珠海华发创新投资控股有限公司

华发物业

指

珠海华发物业管理服务有限公司

华金证券

指

华金证券股份有限公司

华金期货

指

华金期货有限公司

十字门公司

指

珠海十字门中央商务区建设控股有限公司

华发体育发展

指

珠海华发体育发展有限公司

华发汽车

指

珠海华发汽车销售有限公司

华发体育

指

珠海华发体育发展有限公司

铧国商贸

指

珠海铧国商贸有限公司

华发上众

指

珠海市华发上众汽车有限公司

华发锐达

指

珠海市华发锐达汽车有限公司

华发德和

指

珠海华发德和汽车有限公司

铧发汽车

指

广州铧发汽车贸易有限公司

华发天成

指

珠海华发天成汽车有限公司

华发保障房

指

珠海华发保障房建设控股有限公司

人才公馆

指

珠海华发人才公馆保障房建设有限公司

香港华发

指

香港华发投资控股有限公司


华金资本

指

珠海华金资本股份有限公司

大横琴置业

指

珠海大横琴置业有限公司

横琴人寿

指

横琴人寿保险有限公司

华润银行

指

珠海华润银行股份有限公司

琴发实业

指

珠海琴发实业有限公司

华润置地

指

华润置地有限公司

华金金融

指

华金金融（国际）控股有限公司

华发文教旅游

指

珠海华发文教旅游产业发展有限公司

庄臣控股

指

香港庄臣控股有限公司

横琴金投

指

横琴金融投资集团有限公司

《劳动法》

指

《中华人民共和国劳动法》

《劳动合同法》

指

《中华人民共和国劳动合同法》


法定节假日、休息日


指

中华人民共和国的法定及政府指定节假日或证券经营机

构的休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/或休息日）

工作日

指

中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法定节假

日）

交易日

指

深圳证券交易所的营业日

A 股

指

获准在上海证券交易所或深圳证券交易所上市的以人民

币标明价值、以人民币认购和进行交易的股票

国务院

指

中华人民共和国国务院

中国证监会、证监会

指

中国证券监督管理委员会

深交所

指

深圳证券交易所

企业会计准则

指

中华人民共和国财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会

计准则》

报告期/近三年及一

期

指

2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-3 月

近三年及一期末

指

2018 年末、2019 年末、2020 年末及 2021 年 3 月末

中国/我国

指

中华人民共和国，就本募集说明书而言，不包括中国香港

特别行政区、中国澳门特别行政区和台湾省

元

指

如无特别说明，为人民币元


x募集说明书中所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。

本募集说明书中若出现加总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。


第一节 发行概况‌


本募集说明书是根据《公司法》、《证券法》、《债券管理办法》、《信息披露准则23号》等法律、法规及发行人实际情况编写，旨在向投资者提供发行人基本情况和本期发行的详细资料。

本期发行的公司债券是根据本募集说明书所载明的资料申请发行的。除公司董事会和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人提供未在本募集说明书中列载的信息和对本募集说明书作任何解释或者说明。

一、发行人简介‌

公司中文名称：珠海华发集团有限公司成立日期：1986年5月14日

统一社会信用代码：91440400190363258N注册地址：xxxxxxxx0x

注册资本：人民币111,978.97万元实收资本：人民币111,978.97万元法定代表人：xxx

xxxx：房地产开发经营（凭资质证书经营），房屋出租，轻工业品、黑金属等商品的出口和轻工业品、仪器仪表等商品的进口（具体按粤经贸进字【1993】254号文经营），保税仓储业务（按海关批准项目），转口贸易（按粤经贸进字【1995】 256号文经营），建筑材料，五金，工艺美术品、服装、纺织品批发、零售，项目投资及投资管理。

二、本期发行的基本情况及发行条款‌

（一）公司债券发行和注册情况

2020年3月2日，发行人召开2020年第十次董事会并作出决议，拟申请公开发行不超过200亿元（含200亿元）的公司债券。

2020年3月8日，发行人股东批准公司面向专业投资者发行规模为不超过200亿元

（含200亿元）人民币的公司债券。

发行人于2020年4月17日获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2020〕727号文同意向专业投资者发行面值不超过人民币200亿元公司债券的注册。公司将综合市场等

各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。

发行人于2020年6月24日完成本次债券首期发行，发行金额为10亿元，债券全称为 “珠海华发集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）”，债券简称为“20华发Y1”，债券期限为3+N年期；发行人于2020年8月20日完成本次债券的第二期发行，发行金额为15亿元，债券全称为“珠海华发集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第二期）”，债券简称为“20华发Y2”，债券期限为 3+N年期；发行人于2020年10月27日完成本次债券的第三期发行，发行金额为10亿元，债券全称为“珠海华发集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行可续期公司债券

（第三期）”，债券简称为“20华发Y3”，债券期限为3+N年期；第四期已于2020年12月 1日完成发行，发行金额15亿元，债券全称为“珠海华发集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)”，债券简称“20珠华01”，债券期限为“3+2”年期；第五期已于2020年12月9日完成发行，发行金额10亿元，债券全称为“珠海华发集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第四期）”，债券简称“20华发 Y4”，债券期限为“2+N”年期；第六期已于2021年2月5日完成发行发行金额不超过15亿元（含15亿元），债券全称为“珠海华发集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”，债券简称为“21珠华01”，本期债券期限为5年期，附第3年末投资者回售选择权、发行人票面利率调整选择权；第七期已于2021年3月11日完成发行发行金额不超过10亿元（含10亿元），债券全称为“珠海华发集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行绿色公司债券(第一期)(专项用于碳中和)”，债券简称为“21珠华G1”，本期债券期限为5年期，附第3年末投资者回售选择权、发行人票面利率调整选择权；剩余部分自中国证监会注册生效之日起二十四个月内发行完毕。

本期债券为第八期（以下简称“本期债券”），发行金额不超过15亿元（含15亿元），债券全称为“珠海华发集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）”，债券简称为“21珠华02”，本期债券期限为5年期，附第3年末投资者回售选择权、发行人票面利率调整选择权。

（二）本期债券基本条款

1、发行主体：珠海华发集团有限公司。

2、债券名称：珠海华发集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（简称“21珠华02”）。

3、发行规模：本期债券发行总额不超过人民币15亿元（含15亿元）。

4、债券票面金额及发行价格：本期债券票面金额为100元，按面值平价发行。

5、债券期限：本期债券期限为5年期，附第3年末投资者回售选择权、发行人票面利率调整选择权。

6、发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第3年末调整本期债券后2年的票面利率；发行人将于第3个计息年度付息日前的第20个交易日刊登关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。发行人未行使票面利率调整选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

7、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券存续期间第3个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人；发行人将按照深圳证券交易所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。

8、回售登记期：债券持有人选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的，须自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起3个交易日内，通过指定的方式进行回售申报；若债券持有人未在上述期限内进行回售申报，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。

9、还本付息期限和方式：采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向债权登记日日终在托管机构名册上登记的各债券持有人支付的利息金额为其所持有的本期债券票面总额与票面年利率的乘积；于兑付日向债权登记日日终在托管机构名册上登记的各债券持有人支付的本息金额为其所持有的本期债券最后一期利息及等于票面总额的本金。本期公司债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。

10、票面利率及其确定方式：本期债券票面利率将由发行人和主承销商根据网下利率询价结果在预设利率区间内协商确定。票面利率在存续期内前3年固定不变；在存续期的第3年末，如发行人行使调整票面利率选择权，未被回售部分的债券票面利率为存续期内前3年票面利率加/减调整基点，在债券存续期后2年固定不变。

11、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记机构开立的托管账户登记托管。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的

规定进行债券的转让、质押等操作。

12、发行方式与发行对象：本期债券面向符合规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户的专业投资者（法律、法规禁止购买者除外）公开发行。

13、发行方式及配售原则：参见本期债券发行公告。

14、向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。

15、起息日：本期债券的起息日为2021年6月1日。

16、付息债权登记日：本期债券付息债权登记日按照债券登记机构的相关规定办理。在付息债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就本期债券获得该付息债权登记日所在计息年度的利息。

17、付息日：本期债券的付息日为2022年至2026年每年的6月1日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2022年至2024年每年的6月1日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。

18、本金兑付日：本期债券的兑付日为2026年的6月1日，若投资者行使回售选择权，则本期债券回售部分债券的兑付日为2024年的6月1日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。

19、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。

20、信用级别及资信评级机构：经联合资信综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本期债券信用评级为AAA。联合资信将在本期债券有效存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。

21、牵头主承销商：国泰君安证券股份有限公司

22、联席主承销商：华金证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、国金证券股份有限公司。

23、簿记管理人：国泰君安证券股份有限公司

24、债券受托管理人：国泰君安证券股份有限公司

25、承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。

26、拟上市交易场所：深圳证券交易所。

27、募集资金用途：本期债券发行规模为不超过15亿元（含15亿元），募集资金扣除发行费用后，拟全部用于补充由于偿还到期债务而产生的流动性缺口。

28、募集资金与偿债保障金专项账户：本期债券发行人于监管银行处开设专项资金账户，用于存放本期债券的募集资金和本期债券项下各期债券的本金兑付和支付债券利息以及银行结算费用。

监管账户（一）

名称：珠海华发集团有限公司

募集资金专项账户监管银行：中国建设银行股份有限公司广东省分行监管账户（二）

账户名称：珠海华发集团有限公司

募集资金专项账户监管银行：宁波银行股份有限公司深圳龙华支行监管账户（三）

账户名称：珠海华发集团有限公司

募集资金专项账户监管银行：交通银行股份有限公司珠海分行监管账户（四）

账户名称：珠海华发集团有限公司

募集资金专项账户监管银行：杭州银行股份有限公司深圳分行监管账户（五）

账户名称：珠海华发集团有限公司

募集资金专项账户监管银行：华夏银行股份有限公司珠海分行

29、质押式回购安排：发行人主体长期信用等级为AAA，评级展望为稳定，本期债券的信用等级为AAA，根据中国证券登记结算有限公司《关于发布<质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引（2017年修订版）>有关事项的通知》，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按照中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的相关规定执行。

30、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资人投资本期债券所应缴纳的其他税款亦由投资人承担。

三、本期债券发行及上市安排‌

（一）本期债券发行时间安排

1、发行公告刊登日期：2021年5月27日。

2、网下询价日：2021年5月28日。

3、网下发行期：2021年5月31日至2021年6月1日，共2个交易日。

（二）本期债券上市安排

x期债券发行结束后，发行人将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。

四、本期发行的有关机构‌

（一）发行人：珠海华发集团有限公司

法定代表人：李光宁

住所：xxxxxxxx0x

联系地址：xxxxxx 000 x联系人：xxx

电话：0000-0000000传真：0756-2992891

（二）牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人：国泰君安证券股份有限公司

法定代表人：xx

住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 联系地址：xxxxxxxxx000xxxxx00x项目负责人：xxx、xxx

xxxx人：xxx、x腾龙联系电话：000-00000000

传真：021-38670666

（三）联席主承销商：华金证券股份有限公司

法定代表人：xxx

住所：xxxxxxxxxx000x00x0000x

联系地址：xxxxxxxxxx000x（xxxxxxxxx）0xx0000x项目负责人：xx

项目经办人：xx

x系电话：000-00000000

传真：021-20655577

（四）联席主承销商：中信建投证券股份有限公司

法定代表人：xxx

住所：xxxxxxxxx00x0xx

xxxx：xxxxxxxxxxxx0xxxxxXx0x项目负责人：xxx

项目经办人：xx、xx、x鲸羽联系电话：000-00000000

传真：010-65608445

（五）联席主承销商：国金证券股份有限公司

法定代表人：冉云

住所：成都市青羊区东城根上街95号

联系地址：xxxxxxxxxx0000xxxxxxx00x项目负责人：xxx、xxx

联系电话：000-00000000传真：021-68826800

（五）发行人律师：广东恒益律师事务所

负责人：xxx

住所：xxxxxxxxxxx0xxxx金融中心3409-3412经办律师：xx、xxx

电话：000-00000000传真：020-83850222

（六）会计师事务所：致同会计师事务所（特殊普通合伙）

负责人：xx

x所：xxxxxxxxxxxxx00xxxxx0x签字注册会计师：xxx、xxx

联系人：xxx

电话：0000-0000000传真：0756-2611719

（七）资信评级机构：联合资信评估股份有限公司

法定代表人：xxx

住所：xxxxxxxxxxxx00xxxxxx000联系地址：xxxxxxxxxx0xXXXXxx00xxxx：王xx、xxx

电话：000-00000000传真：010-85172173

（八）募集资金专项账户监管银行1：中国建设银行股份有限公司xxxxx

xxxx：xxxxxxx000x负责人：xx

x系人：xxx

电话：000-00000000

募集资金专项账户监管银行2：宁波银行股份有限公司深圳龙华支

行

营业场所：深圳市宝安区龙华街道油松路天汇大厦B101、B102、203、204、202、

202-1

负责人：xx x系人：周志坚

电话：00000000000

募集资金专项账户监管银行3：交通银行股份有限公司珠海分行

营业场所：珠海市香洲区吉大九洲大道东1227号负责人：xxx

联系人：xxx

x话：00000000000

募集资金专项账户监管银行4：杭州银行股份有限公司深圳分行

营业场所：深圳市南山区粤海街道后海滨路3168号中海油大厦B座18楼负责人：xxx

联系人：xxx

电话：00000000000

募集资金专项账户监管银行5：华夏银行股份有限公司珠海分行

营业场所：珠海市香洲区吉大情侣中路51号1栋一、二层北侧负责人：xx

联系人：xxx

电话：00000000000

（九）申请上市的证券交易场所：深圳证券交易所

总经理：沙雁

办公地址：xxxxxxxxxx0000x电话：0000-00000000

传真：0755-82083164

（十）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

总经理：xx

办公地址：深圳市深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼电话：0000-00000000

传真：0755-21899000

五、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系‌

截至2021年3月末，发行人通过下属控股子公司珠海华发投资控股集团持有华金证券79.01%的股份，发行人董事xxxx同时担任联席主承销商华金证券副董事长职务。

截至2021年3月末，本期债券的牵头主承销商国泰君安证券股份有限公司通过旗下自营、融券专户等账户共计持有发行人子公司华发股份股票164,921.00股。

截至2021年3月末，本期债券的联席主承销商国金证券股份有限公司通过旗下自营、资管、固收等账户共计持有发行人子公司华发股份股票2股、华金资本股票27,100.00 股。

本期除上述情况外，发行人与本期发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。

六、认购人承诺‌

购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺：

（一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；

（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；

（三）本期债券发行结束后，发行人将按照深圳证券交易所相关规定办理本期债券的交易流通事宜，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排；

（四）本期债券发行结束后，发行人将按照《证券法》（2019年修订）、《管理办法》等法律法规的要求，在每一会计年度结束之日起四个月内披露年度报告；在半年度结束之日起两个月内披露半年报。

七、发行人信息披露事务及投资者关系管理的相关制度安排‌


发行人将安排专员负责本期债券信息披露和投资者关系管理工作，联系方式如下：信息披露事务负责人：xx

xxxx事务专员：xxxxx：0000-0000000

传真：0756-2992891

发行人将遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则，按照中国证监会、证券 业协会及深圳证券交易所等机构的有关规和《债券受托管理协议》的约定进行重大事 项信息披露，使发行人偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管 理人和股东的监督，防范偿债风险。在本期债券存续期内，发行人将于每年4月30日前，披露上一年度年度报告（包括具有从事证券业务资质的会计师事务所出具的审计报告）；于每年8月31日前，披露本年度中期报告。


第二节 风险因素‌


投资者在评价和购买发行人本期发行的公司债券时，除本募集说明书所载其他各项资料外，还应特别审慎地考虑下述各项风险因素。

一、本期债券的投资风险‌

（一）利率风险

受国民经济总体运行状况、国家宏观经济政策、货币政策等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，市场利率的波动使本期债券投资者的实际投资收益存在一定的不确定性。

（二）流动性风险

x期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在深交所上市流通。由于具体上市申请事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批，公司无法保证本期债券上市的申请一定能够获得证券交易场所的同意，亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易。如果证券交易场所不同意本期债券发行上市的申请，或本期债券上市后在债券二级市场的交易不够活跃，投资者将可能面临流动性风险。

（三）偿付风险

虽然发行人目前经营和财务状况极好，但本期债券的存续期较长，如果在本期债券存续期间内，发行人所处的宏观环境、经济政策和行业状况等客观环境出现不可预见或不能控制的不利变化，以及发行人本身的生产经营存在一定的不确定性，可能使发行人不能从预期的还款来源中获得足够资金，从而影响本期债券本息的按期兑付。

（四）本期债券安排所特有的风险

尽管在本期债券发行时，发行人已根据现实情况安排了偿债保障措施来控制和降低本期债券的还本付息风险，但是在本期债券存续期内，可能由于不可控的因素（如政策、法律法规的变化等）导致已拟定的偿债保障措施不能完全履行，进而影响本期债券持有人的利益。

（五）资信风险

发行人目前资信状况优良，能够按时偿付债务本息。近三年，发行人与银行、主

要客户发生的重要业务往来中，未曾发生违约。在未来的业务经营过程中，发行人亦将秉承诚实信用原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。但在本期债券存续期内，如果由于发行人自身的相关风险或不可控制的因素，导致发行人资信状况发生不利变化，将可能使本期债券投资者的利益受到不利影响。

（六）评级风险

虽然经联合资信综合评定，发行人的主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为 AAA，但发行人无法保证主体信用等级和/或本期债券信用等级在本期债券存续期内不会发生负面变化。如果发行人的主体信用等级和/或本期债券的信用等级在本期债券存续期内发生负面变化，可能造成本期债券在二级市场交易价格的波动等不利影响。

二、发行人的相关风险‌

（一）财务风险


1、存货占比较大及存货跌价的风险

2018-2020年末及2021年3月末，发行人的存货分别为1,527.66亿元、1,888.06亿元、

2,493.89亿元和2,725.46亿元，占当期总资产的比例分别为54.05%、52.18%、51.13%和

52.52%。发行人存货以房地产项目和十字门中央商务区土地一二级开发成本为主，

2018-2020年末，开发成本占存货的比重分别为85.06%、83.49%和86.39%。发行人存货主要集中在珠海、上海、广州、苏州、南京等一二线城市及国家级新区横琴新区等，土地价格下跌风险极小，因此发行人未就开发成本计提跌价准备。由于土地存货变现需要一定的周期，如果xx期内土地价值下跌，将存在一定的跌价风险,如果未来因为宏观经济环境、信贷政策、产业政策等因素影响，相关房地产项目价格出现下滑，发行人的存货将面临跌价风险。

2、短期偿债压力风险

2018-2020年末及2021年3月末，发行人流动负债分别为1,272.78亿元、1,574.10亿元、2,139.82亿元和2,295.85亿元，在总负债中占比分别为64.75%、61.78%、60.53%和 60.03%，发行人存在短期偿债压力风险。由于房地产板块销售形势良好，售房预收账款及合同负债增长较快，导致短期负债占比较高，剔除该因素影响，近三年及一期发行人短期负债在总负债中的占比分别为44.00%、38.40%、44.05%和42.56%。

3、营业毛利率下降风险

2018-2020年度及2021年1-3月，发行人营业毛利率分别为20.71%、18.55%、14.47%和14.15%，近三年发行人主营业务毛利率有所下降，主要是受到商贸物流收入占比逐渐增大和商贸物流板块毛利率较低的影响。受宏观经济、政策调控等多种因素的影响，公司未来经营业绩可能发生波动，对发行人的稳定发展带来一定的风险。

4、少数股东权益占比较高风险

2018-2020年末及2021年3月末，发行人少数股东权益分别为547.53亿元、694.68亿元、816.00亿元和825.00亿元，占所有者权益比重分别为63.62%、64.88%、60.77%和60.42%，占比较高，主要是地产业务项目合作、子公司永续类债权、珠海发展投资基金并表形成。

5、受限类资产规模较高的风险

截至2021年3月末，发行人受限资产891.43亿元，受限资产规模较大。受限资产中，主要是存货、交易性金融资产、投资性房地产和货币资金，分别为636.13亿元、31.64亿元、97.19亿元和71.48亿元。

6、应收账款回收风险

2018-2020年末及2021年3月末，发行人应收账款净值分别为28.07亿元、58.93亿元、

77.89亿元和51.54亿元，分别占当年总资产的比例为0.99%、1.63%、1.60%和0.99%。发行人应收账款以应收土地分成款为主，2021年3月末，发行人应收珠海市金湾区财政局、珠海保税区管理委员会、广东建星建造集团有限公司、上海泽侖石油化工有限公司、广东中胜置业有限公司欠发行人账款共计28.83亿元，在发行人应收账款中占 55.94%，尽管政府欠款逾期的可能性很低，但若无法如期偿还，可能会对发行人的财务状况和经营状况产生不利影响。

7、有息负债规模较大风险

2018-2020年末及2021年3月末，发行人有息负债规模分别为1,313.73亿元、1,594.84亿元、2,243.29亿元和2,358.82亿元，较大规模的有息负债还本付息可能会对发行人经营产生一定的影响。

8、子公司增加所带来的管理风险

2018-2020年度及2021年1-3月，发行人新增纳入合并家数分别为137家、153家、

201家和17家，不再纳入合并家数分别为6家、1家、11家和1家。合并范围变化主要是

新增合并子公司增多，主要为围绕发行人的主营业务投资设立及收购的子公司；减少的子公司较少，主要是注销及出售的子公司。合并范围子公司数量增加会增加发行人内部管理的难度，带来一定的管理风险。

9、可持续融资风险

2018-2020年末及2021年3月末，发行人负债总额分别为1,965.59亿元、2,547.74亿元、3,535.10亿元和3,824.49亿元，规模持续增加。发行人与国内主要金融机构如商业银行、信托机构等建立了稳固的战略合作关系，在银行间市场、交易所市场的直接融资渠道畅通，但若行业融资政策或金融市场出现不利变化，可能对发行人持续融资产生影响。

10、对外担保风险

截至2021年3月末，发行人对外担保余额为124.51亿元。如果被担保企业违约，发行人将面临代偿甚至诉讼风险，从而对发行人声誉、正常经营情况及财务状况造成不利影响。

11、可供出售金融资产和长期股权投资的减值风险

2018-2020年末及2021年3月末，发行人可供出售金融资产分别为114.74亿元、

102.54亿元、124.24亿元和0.00亿元，2021年3月发行人可供出售金融资产为0.00亿元，主要系会计准则变更，可供出售金融资产已重分类至其他非流动金融资产、债权投资、其他权益工具投资等科目所致；长期股权投资分别为180.45亿元、235.62亿元、331.96亿元和357.98亿元。可供出售金融资产和长期股权投资主要包括发行人出资有限合伙企业的份额、参股标的企业的股权等，主要投资于国家政策支持行业的新兴企业，虽然相关投资已经过发行人审核，但仍存在一定的投资损失风险或减值风险。

（二）经营风险


1、宏观经济变动风险

发行人业务涉及基础设施建设、房地产、金融、实业等多个行业，且所涉足的各业务板块均与经济的发展密切相关。经济周期性的波动以及国家宏观调控措施的变化对公司核心业务等将产生一定的影响。如果未来宏观经济增长放慢或出现衰退，将对发行人的业务、经营业绩及财务状况产生不利影响。

2、市场竞争风险

发行人作为珠海市龙头企业和全国领先企业，在区域市场上占有主导地位，特别是城市运营、房地产开发、金融产业和产业投资业务稳居区域前列。随着发行人业务布局全国，将面临着充分的市场竞争。

3、项目建设风险

项目建设具有开发周期长、投入资金大、涉及合作方多的行业特征。尽管发行人具备较强的项目操作能力和经验，但如果项目的某个开发环节出现问题，可能会导致预期经营目标难以如期实现。同时在项目建设和运营期间，如出现原材料价格以及劳动力成本上涨、遇到不可抗拒的自然灾害、意外事故以及其他不可预见的困难或情况，都将导致总成本上升，从而影响发行人的盈利水平。

4、安全生产风险

房地产开发及基础设施建设的安全施工是正常运营的前提条件，也是公司取得经济利益的重要保障。施工过程中涉及若干安全风险，可能导致塌方、火灾、爆炸及其他导致人员伤亡、财产损失、环境损害、作业中断等危险情况发生。一旦安全生产措施执行不到位，将对发行人的生产有一定风险，影响企业正常的生产经营。

5、跨行业经营风险

发行人业务涉及商贸物流、房地产开发、城市运营、金融服务和产业投资、现代服务及文教旅游等多个行业，虽然跨行业经营可以使公司有效地防止利润来源单一的风险，但不同行业在经营管理上的要求有一定差别，使公司面临一定的跨行业经营风险。

6、关联交易风险

发行人与关联方之间存在一定的关联交易，若发行人存在未能及时充分披露关联交易的相关信息、公司与关联方交易未按照市场化原则定价等情况，可能给发行人带来一定的经营、财务、税务和法律风险，进而对发行人的生产经营活动和市场声誉造成不利影响。

7、突发事件引发的经营风险

发行人在复杂多变的经营环境中，易受各种突发事件的影响，例如事故灾难、安全生产事件、社会安全事件、公司管理层无法履行职责等事项，可能造成发行人社会形象受到影响，人员生命及财产安全受到危害，并由此对发行人的偿债能力产生影响。

8、土地储备风险

发行人房地产板块的持续发展需要以不断获得新的土地资源为基础，而发行人房地产板块在取得土地资源的过程中将面临土地政策和土地市场变化的风险。截至2020年末，发行人拥有土地储备计容面积（合并口径）1,311.94万平方米，土地储备较充足。为了保证房地产业务的持续稳健增长，发行人仍需不断补充土地储备资源，但如果政府对土地供应政策进行调整或发行人由于资金、市场等原因无法及时保证充足的土地储备，将会制约房地产业务的发展。

9、建设施工和工程管理风险

发行人的城市运营和房地产业务涉及勘探、设计、施工和材料等诸多方面。尽管发行人拥有多年项目开发经验，已建立并不断改善质量管理体系和控制标准，并取得了显著成果。发行人未来也将继续加强对引进的工程技术、管理体系的应用，完善对供应商的产品检测制度，确保在经营规模扩大的同时，产品口碑持续提升。但在项目开发过程中，任何一方面微小的纰漏都可能导致产生工程质量问题，如具体项目操作人员不能时刻保持谨小慎微的心态，则可能会对公司的品牌、声誉、市场形象及相关项目的投资回报造成不利影响。

10、房地产项目销售风险

随着发行人土地储备的不断扩大和开发实力的不断增强，发行人推向市场的产品持续增加。一方面，目前房地产市场竞争较为激烈，房地产业务具有开发资金投入大、建设周期长和易受国家政策、市场需求、产品定位、销售价格等多种因素影响的特点；另一方面，市场需求日趋多元化和个性化，购房者对产品和服务的要求越来越高，如果未来市场供求关系发生重大变化，或发行人在项目定位、规划设计等方面不能准确把握消费者需求变化并作出快速反应，可能造成产品滞销的风险。

11、跨区域经营风险

发行人的商贸物流、房地产开发、金融服务和产业投资等业务逐渐向全国扩展，如果发行人不能适应各地居民生活习惯、消费偏好、市场情况、地方政策和管理法规等，将会面临一定的挑战。发行人原有成功经验未必适用xxx区域，如果发行人未能及时熟悉、适应当地环境并采取适当的应对措施，将面临因此产生的经营风险。

12、金融业务经营风险

发行人的金融板块业务已初步形成覆盖证券、期货、银行、金融租赁、保险、基金、各类收益权交易平台、担保、小贷、小额再贷等多个领域，上述业务的开展对发行人的管理能力、合规操作能力以及内部风险控制都提出了较高的要求，目前发行人各项业务均建立起了一系列的风控制度，风险控制良好，但若公司风控制度无法有效控制公司业务风险，可能影响公司金融板块业务经营状况。

13、大宗商品批发业务上下游客户集中的风险

2018-2020年末及2021年3月末，发行人大宗商品批发业务前五大上游供应商合计采购金额分别为117.76亿元、175.40亿元、194.62和60.72亿元，占大宗商品采购总额的 59.15%、46.05%、39.15%和45.92%，发行人大宗商品批发业务前五大下游客户合计销售金额分别为86.13亿元、109.67亿元、130.26亿元和47.85亿元，占大宗商品销售总额的43.11%、27.12%、32.56%和35.93%，发行人大宗商品批发业务上下游客户较为集中。虽然发行人大宗商品批发业务已建立严格的风控制度和有效的市场拓展措施，但若前五大上下游客户出现较大变动，将会对发行人的大宗商品批发业务造成一定影响。

（三）管理风险


1、管理水平风险

随着未来资产规模和经营规模的扩张，发行人经营决策、组织管理、风险控制的难度增加，发行人面临组织模式、管理制度、管理人员的能力可能不能适应公司快速发展的风险。

2、对下属企业的管理风险

发行人资产和经营规模庞大，在治理结构设置上对下属主要子公司经营决策和资源调配的主导权、影响力和控制力不尽相同。因此，发行人通过对所属资产、下属企业、经营业态的运营整合，以及发挥整体规模优势和协同效应，将面临一定难度。

3、人力资源管理的风险

发行人的核心管理人员和技术骨干是其实现大规模、跨区域、专业化运作的必要保障，如出现主要骨干人才的集中流失，将可能影响公司运作效率，进而造成经济损失。随着发行人经营规模的不断扩大，开发项目数量持续增加，如果发行人不能及时有效地培养和夯实人才队伍，可能会对其经营产生一定的影响。

4、资金管理的风险

由于发行人所从事的商贸物流、房地产开发、金融服务和产业投资等都属于资本密集型行业，业务的发展需要大量的资金投入。发行人主要通过自有资金以及外部金融机构借款等方式筹集资金。尽管发行人对资金实行统一管理，以提升资金使用效率，但如果发行人无法及时有效地监控和xx公司整体的资金需求，经营情况和财务情况或将受到不利影响。

5、突发事件引发公司治理结构突然变化的风险

发行人已经建立了比较规范的公司治理结构，但如发生突发事件，例如事故灾难、安全生产事件、公司高级管理人员因故无法履行职责等，将可能造成发行人治理机制不能顺利运作，对发行人的管理造成不利影响。

6、监事缺位的风险

截至本募集说明书签署之日，发行人原监事会主席已被免职，当前监事会成员共4人，未满足《公司法》关于国有独资公司中监事会成员不能少于5人的要求，发行人存在监事会成员缺位的情形，可能对发行人的管理机制、决策机制和监督机制造成影响，给发行人公司治理和经营管理带来一定风险。

（四）政策风险


1、政府政策变化风险

发行人各项业务在珠海市场上占有主导地位，城市运营、房地产开发、金融产业和产业投资业务稳居珠海市第一位，与此同时，公司的商贸物流、房地产开发、金融产业和产业投资已开始布局全国，国家及地方政府政策的变化将直接影响公司的经营业绩和偿债能力。

2、信贷政策变化的风险

发行人所从事的商贸物流、房地产开发、城市运营、金融投资等业务均属于资金密集型行业，对信贷政策变化敏感，如果信贷政策发生较大变化，有可能会对发行人经营业务产生较大影响。

3、房地产政策变化的风险

房地产行业受国家宏观调控政策影响较大，为保持房地产行业的持续健康发展，政府可利用行政、税收、金融、信贷等多种手段对房地产市场进行调控。近年来房地产行业属国家重点调控对象，公司在经营过程中，充分重视对行业调控政策基调的研

判与响应，较好地适应了行业调控政策基调的变化。由于房地产行业受政策影响较大，如果公司在未来经营中不能有效应对行业调控政策的变化，公司业务经营将面临一定的风险。

4、土地政策变化的风险

土地的价格波动将直接影响着房地产开发成本。近年来，我国政府出台了一系列土地宏观调控政策，进一步规范土地市场。土地供应政策、土地供应结构、土地使用政策等发生变化，将对房地产开发企业的生产经营产生重要影响。随着我国城市化进程的不断推进，城市建设开发用地总量日趋减少。如政府未来执行更为严格的土地政策或降低土地供应规模，则发行人将可能无法及时获得项目开发所需的土地储备或出现土地成本的进一步上升，公司业务发展的可持续性和盈利能力的稳定性将受到一定程度的不利影响。

5、税收政策风险

发行人所从事的商贸物流、房地产开发、城市运营、金融投资等行业均有特定的行业税收政策，国家税收政策的变动将直接影响公司的盈利水平。


第三节 发行人及本期债券的资信状况‌


一、本期债券的信用评级情况‌

经联合资信综合评定，发行人主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA。联合资信出具了《珠海华发集团有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券

（第二期）信用评级报告》。

二、公司债券信用评级报告主要事项‌

（一）信用评级结论及标识所代表的涵义

经联合资信综合评定，发行人主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA。上述信用等级表示本期债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。

（二）评级报告的内容摘要及揭示的主要风险

优势

1.外部发展环境良好。近年来，珠海市整体经济和财政实力不断增强；2020年，珠海市实现地区生产总值3481.94亿元，同比增长3.0%；一般预算收入完成379.1亿元，同比增长10.1%。

2.产业及区域竞争优势明显。公司是珠海市国资委直属的综合性企业集团，其城市运营、房地产开发、金融产业和实业投资等核心业务稳居珠海市首位。

3.营业收入快速增长，金融板块对利润形成良好补充。受益于房地产及大宗商品批发业务规模上升，公司营业收入快速增长；此外，金融板块和投资收益分别为18.24亿元、21.73亿元和22.51亿元，对公司利润形成良好补充。

4.公司经营活动现金流净额及EBITDA对本期公司债券的保障能力很强。2018－

2020年，公司经营活动净现金流分别为本期公司债券拟发行规模的7.37倍、14.55倍和

20.44倍，EBITDA分别为本期债券拟发行规模的5.52倍、6.78倍和8.45倍。关注

1.公司房地产开发和土地开发业务的收益实现存在不确定性。公司房地产开发和土地一级开发业务易受宏观政策和房地产市场的影响，收益实现具有一定的不确定性。

2.公司存在较大资本支出压力。截至2021年3月底，公司城市运营板块主要在建项

目总投资629.08亿元，尚需投资322.44亿元，存在较大资本支出压力。

3.有息债务快速增长，整体债务负担重。随着地产业务规模及金融板块对外投资规模不断扩张，公司有息债务规模快速增长，年均复合增长率为30.67%；截至2021年3月底，全部债务资本化比率63.46%。

4.母公司权益稳定性弱。截至2021年3月底，母公司所有者权益290.44亿元，其中其他权益工具（永续债）237.70亿元，占比很大；母公司实际债务负担很重。

（三）跟踪评级安排


根据监管部门和联合资信对跟踪评级的有关要求，联合资信将在本期债券存续期内，并在每年珠海华发集团有限公司年报公告后的两个月内，且不晚于每一会计年度结束之日起六个月内进行一次定期跟踪评级，并在本期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。

珠海华发集团有限公司应按联合资信跟踪评级资料清单的要求，提供有关财务报告以及其他相关资料。珠海华发集团有限公司或本期债项如发生重大变化，或发生可能对珠海华发集团有限公司或本期债项信用等级产生较大影响的重大事项，珠海华发集团有限公司应及时通知联合资信并提供有关资料。

联合资信将密切关注珠海华发集团有限公司的经营管理状况、外部经营环境及本期债项相关信息，如发现珠海华发集团有限公司出现重大变化，或发现存在或出现可能对珠海华发集团有限公司或本期债项信用等级产生较大影响的事项时，联合资信将就该事项进行必要调查，及时对该事项进行分析，据实确认或调整信用评级结果。

如珠海华发集团有限公司不能及时提供跟踪评级资料，导致联合资信无法对珠海华发集团有限公司或本期债项信用等级变化情况做出判断，联合资信可以终止评级。联合资信对本次（期）债券的跟踪评级报告将在本公司网站和交易所网站公告，且

在交易所网站公告的时间不晚于在本公司网站、其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间；同时，跟踪评级报告将报送珠海华发投资控股集团有限公司、监管部门等。

三、发行人主要资信情况‌

（一）发行人获得银行授信的情况

截至2021年3月末，发行人共获得各合作银行授信额度合计为2,680.33亿元人民币，

已使用授信额度为1,121.10亿元，未使用授信额度为1,559.24亿元。发行人资信状况良好，与各大商业银行均建立了长期稳定的业务关系，具有较强的间接融资能力，无重大不利变化。

表 截至 2021 年 3 月末银行授信及使用情况


单位：亿元


序号

授信银行

授信额度

已使用

未使用

1

中信银行

416.50

163.87

252.63

2

平安银行

203.00

53.95

149.05

3

兴业银行

200.58

95.83

104.75

4

华夏银行

161.30

46.01

115.29

5

广发银行

156.69

71.20

85.50

6

中国银行

143.34

62.29

81.05

7

工商银行

134.10

41.10

93.00

8

交通银行

129.40

53.78

75.62

9

浦发银行

98.35

13.17

85.18

10

邮政储蓄银行

95.50

22.19

73.31

11

光大银行

87.00

38.75

48.25

12

农业银行

83.55

56.96

26.59

13

建设银行

81.80

61.80

20.00

14

浙商银行

79.00

28.40

50.60

15

上海银行

66.00

35.91

30.09

16

招商银行

57.00

36.08

20.92

17

江苏银行

50.00

11.64

38.36

18

农业发展银行

43.90

10.62

33.28

19

东亚银行

36.00

4.30

31.70

20

北京银行

34.20

27.36

6.84

21

厦门国际

34.00

14.84

19.16

22

华兴银行

30.00

8.00

22.00

23

广州农商

29.29

14.79

14.50

24

华润银行

28.00

23.50

4.50

25

顺德农商

27.20

11.24

15.96

26

民生银行

23.00

17.80

5.20

27

渤海银行

19.00

3.00

16.00

28

东莞银行

14.00

14.00

-

29

东莞农商行

10.30

9.46

0.84

30

宁波银行

10.00

2.00

8.00

31

进出口银行

10.00

10.00

-

32

国家开发银行

9.48

9.12

0.36

33

澳门国际

9.19

3.19

6.00

34

上海农商

6.30

1.09

5.21


序号

授信银行

授信额度

已使用

未使用

35

长沙银行

6.00

6.00

-

36

杭州银行

5.00

3.00

2.00

37

九江银行

5.00

-

5.00

38

恒生银行

4.40

1.29

3.11

39

恒丰银行

18.55

16.93

1.63

40

香港兴业银行

3.61

2.51

1.11

41

珠海农商

3.50

3.50

-

42

汇丰银行

3.04

2.04

1.00

43

富邦华一银行

2.80

1.80

1.00

44

大新银行

2.63

0.89

1.74

45

梅州客商银行

2.00

1.90

0.10

46

南洋商业银行

2.00

1.00

1.00

47

工银亚洲

1.31

0.69

0.62

48

湖北银行

1.23

1.23

-

49

永丰银行

1.00

-

1.00

50

香港富邦银行

0.99

0.99

-

51

永亨银行

0.20

-

0.20

52

青岛银行

0.10

0.10

-

合计

2,680.33

1,121.10

1,559.24

（二）近三年及一期与主要客户发生业务往来时的违约情况

公司在与主要客户发生业务往来时，严格按照合同执行，近三年及一期未发生过重大违约现象。

（三）发行人已发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况

根据征信中心出具的《企业信息记录》，截至 2021 年 5 月 7 日，发行人本部不存在未结清关注类贷款记录，过往债务履约情况良好。

截至募集说明书签署日，发行人及其子公司合并范围内已发行尚未到期的债券折合人民币共计约 1,126.12 亿元，待偿还债券余额折合人民币共计约 1,125.09 亿元，均已按时足额兑付利息，具体情况如下表所示：

表 华发集团及其下属子公司存续债券明细表

单位：亿元

序号

发行人名称

债券简称

起息日期

到期日期

发行金额

债券余额

期限

1


珠海华发集团有限公司

19 华发集团 01

2019/11/4

2029/11/4

10

10

5+5 年

2

20 华发集团 01

2020/1/17

2030/1/17

10

10

5+5 年

3

20 华发集团 02

2020/8/5

2030/8/5

7

7

5+5 年

4

17 华发集团 MTN001

2017/12/8

2022/12/8

20

20

5+5 年


5


17 华发集团 MTN002

2017/12/20

2022/12/20

40

40

5+N 年

6

18 华发集团 MTN001

2018/12/13

2021/12/13

10

10

3 年

7

19 华发集团 MTN001

2019/1/16

2024/1/16

10

10

5 年

8

19 华发集团 MTN002

2019/1/23

2024/1/23

15

15

5 年

9

19 华发集团 MTN003

2019/4/23

2024/4/23

10

10

5 年

10

19 华发集团 MTN004

2019/4/30

2022/4/30

15

15

3 年

11

19 华发集团 MTN005

2019/9/27

2024/9/27

10

10

5 年

12

19 华发集团 MTN006

2019/11/6

2024/11/6

10

10

5 年

13

19 华发集团 MTN007

2019/12/6

2022/12/6

10

10

3+N 年

14

19 华发集团 MTN008A

2019/12/11

2022/12/11

8

8

3+N 年

15

19 华发集团 MTN008B

2019/12/11

2024/12/11

2

2

5+N 年

16

20 华发集团 MTN001

2020/8/27

2030/8/27

5

5

5+5 年

17

20 华发集团 MTN002

2020/9/18

2023/9/18

10

10

3+N 年

18

20 华发集团 MTN004

2020/11/4

2023/11/4

5

5

3+N 年

19

20 华发集团 MTN005

2020/11/24

2023/11/26

10

10

3 年

20

20 华发集团 MTN006

2020/12/17

2023/12/17

10

10

3 年

21

20 华发集团 MTN003

2020/9/27

2030/9/27

5

5

5+5 年

22

20 华发集团 SCP019

2020/11/13

2021/8/10

15

15

270 天

23

20 华发集团 SCP020

2020/11/23

2021/8/20

15

15

270 天

24

20 华发集团 SCP021

2020/12/8

2021/7/6

10

10

210 天

25

20 华发 Y1

2020/6/24

2023/6/24

10

10

3+N 年

26

20 华发 Y2

2020/8/20

2023/8/20

15

15

3+N 年

27

20 华发 Y3

2020/10/27

2023/10/27

10

10

3+N 年

28

20 珠华 01

2020/12/1

2025/12/1

15

15

3+2 年

29

20 华发 Y4

2020/12/9

2023/12/9

10

10

3+N 年

30

20 华发 S1

2020/12/11

2021/6/9

15

15

180 天

31

21 华发集团 MTN001

2021/1/6

2024/1/6

15

15

3 年

32

21 华发集团 MTN002

2021/1/13

2024/1/13

5

5

3 年

33

21 华发集团 MTN003

2021/2/22

2026/2/22

5

5

5 年

34

21 华发集团 SCP001

2021/2/25

2021/11/1

10

10

270 天

35

21 华发集团 SCP002

2021/2/25

2021/11/2

10

10

270 天

36

21 珠华 01

2021/2/5

2026/2/5

15

15

3+2 年

37

21 珠华 G1

2021/3/11

2126/3/11

10

10

3+2 年

38

21 华发集团 SCP003

2021/3/30

2021/9/24

15

15

0.49 年

39

21 华发集团 SCP004

2021/3/31

2021/9/27

10

10

0.49 年

40

21 华发集团 GN001(碳中和债)

2021/4/12

2026/4/12

3

3

3+2 年

41

21 华发集团 MTN004

2021/04/23

2026/04/23

10

10

3+2 年

42

21 华发集团 MTN005

2021/04/29

2026/04/29

5

5

3+2 年


43


21 华发集团 SCP005

2021/04/28

2022/01/21

15

15

0.73 年

44


珠海华发综合发展有限公司

G18 华综 1

2018/3/30

2023/3/30

10

8.97

3+2 年

45

G19 华综 1

2019/12/11

2024/12/11

5

5

5 年

46

18 华综 01

2018/8/17

2023/8/17

20

20

3+2 年

47

20 华综 Y1

2020/3/16

2023/3/16

10

10

3+N 年

48

20 华综 Y2

2020/8/3

2023/8/3

10

10

3+N 年

49

20 华综 Y3

2020/9/28

2023/9/28

6

6

3+N 年


50


20 华综 Y4


2020/12/7


2021/12/7


10


10

1(1+N)

年

51

16 珠海华发 MTN001

2016/9/28

2021/9/28

20

20

5+N 年

52

16 珠海华发 MTN002

2016/12/5

2021/12/5

22

22

5+N 年

53

珠海华发物业管理服务有限公司

华发 06

2015/12/4

2021/12/4

1.84

1.84

6 年

54

华发 07

2015/12/4

2022/12/4

1.95

1.95

7 年

55

华发次级

2015/12/4

2022/12/4

0.5

0.5

7 年

56


珠海华发实业股份有限公司

16 华发 05

2016/9/12

2021/9/12

20

20

3+2 年

57

18 华发 03

2018/12/10

2023/12/10

15

15

2+1 年

58

19 华发 01

2019/2/25

2024/2/25

7.5

7.5

3+2 年

59

19 华发 02

2019/2/25

2022/2/25

7.8

7.8

2+1 年

60

19 华发 03

2019/8/19

2024/8/19

5

5

3+2 年

61

19 华发 04

2019/8/19

2022/8/19

5

5

2+1 年

62

20 华发 02

2020/2/24

2025/2/24

15.8

15.8

3+2 年

63

20 华发 03

2020/11/5

2025/11/5

5.2

5.2

2+2+1 年

64

20 华发 04

2020/11/12

2025/11/12

15

15

3+2 年

65

20 华发 05

2020/11/12

2025/11/12

9.2

9.2

2+3 年

66

17 华发实业 MTN001

2017/6/22

2022/6/22

10

10

5 年

67

17 华发实业 MTN002

2017/7/27

2022/7/27

10

10

5 年

68

17 华发实业 MTN003

2017/9/28

2022/9/28

20

20

5 年

69

18 华发实业 MTN001

2018/10/30

2021/10/30

10

10

3 年

70

18 华发实业 MTN002

2018/12/25

2021/12/25

15

15

3+N 年

71

19 华发实业 MTN001

2019/5/27

2022/5/27

10

10

3+N 年

72

19 华发实业 MTN002

2019/9/10

2022/9/10

10

10

3+N 年

73

20 华发实业 MTN001

2020/2/18

2023/2/18

5.7

5.7

3+N 年

74

20 华发实业 MTN002

2020/4/23

2023/4/23

9.3

9.3

3+N 年

75

20 华发实业 MTN003

2020/9/29

2023/9/29

9.5

9.5

3 年

76

20 华发实业 PPN001

2020/8/31

2023/8/31

5.5

5.5

3 年

77

20 华发实业 PPN002

2020/9/25

2023/9/25

5

5

3 年

78

20 华发实业 MTN004

2020/10/29

2025/10/29

8.3

8.3

3+2 年

79

20 华发实业 SCP004

2020/9/30

2021/6/27

5

5

270 天


80


华发优 2A

2020/7/9

2022/6/25

11.8

11.8

716 天

81

华发 2 次

2020/7/9

2022/6/25

0.7

0.7

716 天


82


华发 R1 优


2019/3/27


2037/3/27


13.91


13.91

3+3…+3

年


83


华发 R1 次


2019/3/27


2037/3/27


1.57


1.57

3+3…+3

年


84


华发 R2 优


2019/12/24


2037/12/24


7.25


7.25

3+3…+3

年


85


华发 R2 次


2019/12/24


2037/12/24


4.04


4.04

3+3…+3

年

86

华发 R3 优

2020/11/3

2038/11/2

14.87

14.87

18 年

87

华发 R3 次

2020/11/3

2038/11/2

8.2

8.2

18 年

88

19 华发实业 ABN001 优先 A

2019/12/9

2037/9/25

2.39

2.39

18 年

89

19 华发实业 ABN001 优先 B

2019/12/9

2037/9/25

2.1

2.1

18 年

90

19 华发实业 ABN001 次

2019/12/9

2037/9/25

0.2

0.2

18 年

91

21 华发 01

2021/1/18

2026/1/18

19.2

19.2

2+2+1 年

92

21 华发实业 PPN001

2021/2/4

2026/2/4

8.4

8.4

2+2+1 年

93

21 华发实业 MTN001

2021/04/26

2024/04/26

5.1

5.1

3 年

94


珠海华发投资控股集团有限公司

19 珠控 01

2019/1/28

2024/1/28

25

25

5 年

95

19 珠控 02

2019/8/26

2024/8/26

5

5

3+2 年

96

20 华控 01

2020/3/16

2025/3/16

10

10

5 年

97

20 华控 02

2020/4/14

2025/4/14

10

10

5 年

98

19 珠纾 02

2019/3/19

2024/3/19

20

20

3+2 年

99

21 华控 01

2021/1/19

2026/1/19

6

6

5 年

100


华金证券股份有限公司

20 华金 01

2020/11/23

2023/11/23

7.4

7.4

3 年

101

19 华金 C1

2019/7/25

2022/7/25

10

10

3 年

102

20 华金 C1

2020/3/9

2023/3/10

7.5

7.5

3 年


103

HK Huafa Invest


境外美元债券


2018/9/7


2021/9/7


35


35


3 年


104

Huafa 2019 I

Company Limited


境外美元债券


2019/7/3


2024/7/3


20


20


5 年


105

Huafa 2020 I

Company Limited

境外美元债券

2020/11/4

2025/11/4

16.8

16.8

5 年


境外美元债券


2021/1/14


2026/1/14


9.7


9.7


364 天


106

Guangtao Investment

Limited


境外美元债券


2021/2/19


2022/2/18


12.9


12.9


364 天

合计




1,126.12

1,125.09


注：

1、HK Huafa Invest Holding Co. Ltd.发行的 5 亿美元境外美元债券，折合人民币约 35 亿元；

2、Huafa 2019 I Company Limited 发行的 3 亿美元境外美元债券，折合人民币约 20 亿元；

3、Huafa 2020 I Company Limited 发行的 2.5 亿美元境外美元债券，折合人民币约 16.8 亿元。

4、Huafa 2020 I Company Limited 发行的 1.5 亿美元境外美元债券，折合人民币约 9.7 亿元。

5、Guangtao Investment Limited 发行的 2 亿美元境外美元债券，折合人民币约 12.9 亿元。

6、以上海外债券均在招债书中设有投资者保护条款，主要包括不抵押保证条款、担保条款、赎回条款、违约事件及应对措施等。

（四）发行人近三年及一期主要偿债指标（合并报表口径）



项目

2021 年 1-3 月

/2021 年 3 月末

2020 年度

/2020 年末

2019 年度

/2019 年末

2018 年度

/2018 年末

总资产（亿元）

5,189.81

4,877.83

3,618.40

2,826.17

总负债（亿元）

3,824.49

3,535.10

2,547.74

1,965.59

全部债务（亿元）

2,358.82

2,243.29

1,594.84

1,313.73

所有者权益（亿元）

1,365.33

1,342.73

1,070.67

860.58

营业总收入（亿元）

267.36

1091.90

792.69

532.79

利润总额（亿元）

20.81

79.30

73.67

56.16

净利润（亿元）

14.73

55.50

50.51

40.68

扣除非经常性损益后的净利润（亿元）

——

50.17

49.84

39.86

归属于母公司所有者的净利润（亿元）

8.05

15.15

13.02

12.89

经营活动产生现金流量净额（亿元）

45.84

306.65

218.28

110.62

投资活动产生现金流量净额（亿元）

-124.20

-775.62

-444.48

-358.72

筹资活动产生现金流量净额（亿元）

71.78

693.85

320.31

371.13

流动比率

1.85

1.87

1.91

1.82

速动比率

0.66

0.70

0.71

0.62

资产负债率（%）

73.69

72.47

70.41

69.55

债务资本比率（%）

63.34

62.56

59.83

60.42

营业毛利率（%）

14.15

14.47

18.55

20.71

平均总资产回报率（%）

——

1.31

1.57

1.59

加权平均净资产收益率（%）

——

4.60

5.23

5.48

扣除非经常性损益后加权平均净资产

收益率（%）

——

4.16

5.15

5.37

EBITDA（亿元）

——

116.73

101.66

14.82

EBITDA 全部债务比

——

0.05

0.06

0.06

EBITDA 利息保障倍数

——

1.09

1.36

1.19

应收账款xx率（次/年）

——

15.96

18.22

22.47

存货xx率（次/年）

——

0.43

0.38

0.30

注：

1、流动比率=流动资产/流动负债；

2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；

3、资产负债率=总负债/总资产×100%；

4、全部债务=长期借款+应付债券+短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付短期债券+一年内到期的非流动负债+拆入资金+吸收存款及同业存放+卖出回购金融资产+其他有息债务；

5、债务资本比率=全部债务/（全部债务+所有者权益）；

6、EBITDA=利润总额+列入财务费用的利息支出+折旧+摊销；

7、EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务；

8、EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（列入财务费用的利息支出+资本化的利息支出）。


第四节 增信机制、偿债计划及其他保障措施‌


本期债券发行后，发行人将根据债务结构情况进一步加强资产负债管理、流动性管理和募集资金使用管理，及时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。

一、增信机制‌

本期债券无担保。

二、偿债计划‌

（一）利息的支付‌

1、本期债券的付息日为2022年至2026年每年的6月1日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2022年至2024年每年的6月1日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另计利息）作日，顺延期间不另计息）。

2、本期债券利息的支付通过本期债券的证券登记托管机构办理。利息支付的具体办法将按照本期债券的证券登记托管机构的有关规定执行。

3、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由其自行承担。

（二）本金的兑付‌

1、本期债券的本金兑付日为2026年的6月1日，若投资者行使回售选择权，则本期债券回售部分债券的兑付日为2024年的6月1日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另计利息）。

2、本期债券本金的支付通过本期债券的证券登记托管机构办理。本金支付的具体办法将按照本期债券的证券登记托管机构有关规定执行。

三、偿债资金来源‌

2018-2020年度及2021年1-3月发行人经营活动现金流入金额分别为7,308,056.63万元、10,533,412.34万元、13,667,795.30万元及4,310,985.38万元，发行人经营活动现金流入规模较大。本期债券的偿债资金将主要来源于发行人日常经营所产生的现金流入，发行人较好的主营业务盈利能力将为本期债券本息的偿付提供有利保障。按照合并报表口径，2018-2020年度及2021年1-3月，发行人营业收入分别为5,327,885.29万元、 7,926,925.42万元、10,919,024.44万元和2,673,571.39万元，净利润分别为406,785.67万

元、505,145.88万元、554,964.97万元和147,318.47万元。发行人行业地位突出，公司较好的主营业务盈利能力将为偿付本期本期债券本息提供有力保障。

四、偿债应急保障方案‌

（一）流动资产变现

发行人注重对流动性的管理，并一向保持合理的现金水平。截至2021年3月末，公司合并报表口径的流动资产余额为42,468,057.82万元，其中货币资金（含存放同业及其他金融机构款项）达7,815,712.71万元，未受限货币资金为7,100,868.75万元。如本期债券兑付遇到突发性资金xx问题，在必要时公司可以通过自有资金或流动资产变现来补充偿债资金。

（二）外部融资渠道畅通

公司经营状况稳定，盈利能力良好，资信状况优良，在金融机构间拥有较高的市场声誉，具有广泛的融资渠道和较强的融资能力，与多家国内大型金融机构建立了长期、稳固的合作关系。发行人与工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、光大银行、华夏银行、国家开发银行、中国进出口银行等多家银行均建立了长期稳定的信贷业务关系。截至2021年3月31日，发行人已获得多家国内银行提供的共计 2,680.33亿元的授信额度，其中尚未使用的银行授信额度为1,559.24亿元，未使用额度占授信总额度的58.17%。如果由于意外情况导致发行人不能及时从预期的还款来源获得足够资金，发行人可凭借自身良好的资信状况以及与金融机构良好的合作关系，通过间接融资筹措本期债券还本付息所需资金。

五、偿债保障措施‌

为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括设立专门的偿付工作小组、充分发挥债券受托管理人的作用、严格的信息披露等，努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施。

（一）设立专门的偿付工作小组

发行人已指定公司资本管理中心、财务管理中心和资金管理中心牵头负责协调本期公司债券的偿付工作，落实未来还款的资金来源，保证本息的如期兑付，保障债券持有人的利益。

（二）设立专项账户并严格执行资金管理计划

发行人设定募集资金和专项偿债账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，本期债券本息的偿付将主要来源于公司日常经营所产生的现金流。本期债券发行后，发行人将优化公司的资产负债管理、加强公司的流动性管理和募集资金使用等资金管理，并将根据债券本息未来到期应付情况制定年度、月度资金运用计划，保证资金按计划调度，及时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，保障投资者的利益。

1、专项偿债账户的资金来源、提取的起止时间、提取频度及提取金额

（1）发行人应按照本期债券募集说明书及账户监管协议中的有关要求，将根据本期债券募集说明书约定的发行人应于付息日或兑付日支付的资金及时划付至专项偿债账户，以保证按期支付本期债券当前应支付资金。

（2）发行人不可撤销地授权监管银行将专项偿债账户中的资金根据本期债券根据本期债券募集说明书约定的发行人应于付息日或兑付日支付的资金划付的要求进行划付。发行人应在本期债券募集说明书及相关公告中规定的支付日期到期前至少二个工作日，书面通知监管银行资金划付的金额及时间等要求，否则监管银行有权直接从发行人的专项偿债账户中划付，用于支付本期债券当前应支付资金。

（3）如在本期债券每个付息日及兑付日前二个工作日内，专项偿债账户的资金余额仍少于根据本期债券募集说明书约定的发行人应于付息日或兑付日支付的资金时，监管银行应立即通知受托管理人。

（4）账户监管协议具体约束发行人、受托管理人及监管银行之间的权利及义务，账户监管协议在完成签署且本期债券已成功发行之日生效，至本期债券全部兑付完毕之日终止。

2、专项偿债账户的管理方式、监督安排及信息披露

（1）发行人应按照募集说明书所xx的资金用途使用本期债券的募集资金。

（2）如发行人在提交给监管银行的资料中显示未按照本期债券募集说明书所xx的资金用途使用募集资金的，监管银行应该及时通知受托管理人。

（3）在账户监管协议存续期内，若因任何原因出现监管账户被查封、销户、冻结及其他情形而不能履约划转现金款项的，监管银行应及时通知发行人。

（4）监管银行应根据《人民币银行账户管理办法》、《中华人民共和国合同法》、

《中华人民共和国商业银行法》以及中国人民银行的其他有关规定，强化对监管账户资金的监管，以确保资金安全。

（5）监管银行在任何一笔资金出入监管账户时，均应出具资金入账、资金支出的相关单据，并根据发行人的要求提交复印件。

（6）受托管理人有权调阅募集资金使用专项账户及专项偿债账户资金入账及资金支出的相关单据，监管银行应予以配合，并根据受托管理人的要求提供复印件。

（三）制定债券持有人会议规则

发行人已按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定与债券受托管理人为本期债券制定了《债券持有人会议规则》，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障本期公司债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。有关债券持有人会议规则的具体内容，详见本募集说明书第八节“债券持有人会议”。

（四）充分发挥债券受托管理人的作用

发行人按照《公司债券发行与交易管理办法》的要求，聘请国泰君安证券担任本期债券的债券受托管理人，并与国泰君安证券订立了《债券受托管理协议》。在本期债券存续期限内，由债券受托管理人依照协议的约定维护债券持有人的利益。有关债券受托管理人的权利和义务，详见本募集说明书第九节“债券受托管理人”。

（五）严格的信息披露

发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。发行人将按照《债券受托管理协议》有关规定将发生事项及时通知债券受托管理人。债券受托管理人将在发生《债券持有人会议规则》约定重大事项时及时召集债券持有人大会。

（六）发行人承诺

x公司承诺在出现预计不能按期偿付债券本息或到期未能偿付债券本息时，公司将至少采取下列措施：

1、不向股东分配利润；

2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

3、暂缓为第三方提供担保。

六、违约责任‌

（一）以下事项构成本期债券的违约情形：

（1）在本期债券到期、加速清偿（如适用）或回购（如适用）时，发行人未能偿付到期应付本金和/或利息；

（2）发行人不履行或违反受托管理协议项下的任何承诺或义务（第（1）项所述违约情形除外）且将对发行人履行本期债券的还本付息产生重大不利影响，在经受托管理人书面通知，或经单独或合并持有本期债券未偿还面值总额百分之十以上的债券持有人书面通知，该违约在上述通知所要求的合理期限内仍未予纠正；

（3）发行人在其资产、财产或股份上设定担保以致对发行人就本期债券的还本付息能力产生实质不利影响，或出售其重大资产等情形以致对发行人就本期债券的还本付息能力产生重大实质性不利影响；

（4）在债券存续期间内，发行人发生解散、注销、吊销、停业、清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的法律程序；

（5）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、立法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更导致发行人在受托管理协议或本期债券项下义务的履行变得不合法；

（6）在债券存续期间，发行人发生其他对本期债券的按期兑付产生重大不利影响的情形。

（二）违约事件发生时，受托管理人有权行使以下职权：

（1）在知晓该行为发生之日的五个交易日内告知全体债券持有人；

（2）在知晓发行人发生违约情况第（1）项规定的未偿还本期债券到期本息的，受托管理人应当召集债券持有人会议，按照会议决议规定的方式追究发行人的违约责任，包括但不限于向发行人提起民事诉讼、参与重组或者破产等法律程序；在债券持有人会议无法有效召开或未能形成有效会议决议的情形下，受托管理人可以按照《管理办法》的规定接受全部或部分债券持有人的委托，以自己名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产等法律程序；

（三）在知晓发行人发生违约情况的情形之一的（第（1）项除外），并预计发行人将不能偿还债务时，受托管理人应当要求并督促发行人及时采取追加担保等偿债保障措施，并可以依法申请法定机关采取财产保全等措施；

因受托管理人实施追加担保、督促发行人履行偿债保障措施产生的相关费用，应当按照受托管理协议第的规定由发行人承担；因受托管理人申请财产保全措施而产生的相关费用应当按照受托管理协议的规定由债券持有人承担；

（四）及时报告深交所、协会。

（三）争议解决机制

如出现与本期债券有关的争议，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，应当向受托管理人住所地人民法院提起诉讼并由该法院受理和裁判，仲裁地点为上海。仲裁为一裁终局，对争议各方都具有法律约束力。与本期债券相关争议解决应适用中国法律。


中文名称

珠海华发集团有限公司

法定代表人

xxx

注册资本

人民币 111,978.97 万元

实缴资本

人民币 111,978.97 万元

设立日期

1986 年 5 月 14 日

注册地址

珠海市拱北联安路 9 号

办公地址

珠海市昌盛路 155 号

邮政编码

510623

信息披露事务负责人

xx

x话

0000-0000000

传真

0756-2992891

互联网网址

xxxx://xxx.xxxxxxxx.xxx/

电子信箱

xxxxxxxxxxx@xxxxxxxxxx.xxx

公司类型

有限责任公司（国有独资）

统一社会信用代码

91440400190363258N

所属行业

综合类


经营范围

房地产开发经营（凭资质证书经营），房屋出租，轻工业品、黑金属等商品的出口和轻工业品、仪器仪表等商品的进口（具体按粤经贸进字【1993】254 号文经营），保税仓储业务（按海关批准项目），转口贸易（按粤经贸进字

【1995】256 号文经营），建筑材料，五金，工艺美术品、

服装、纺织品批发、零售，项目投资及投资管理。

第五节 发行人基本情况一、发行人基本情况‌‌‌


二、发行人的历史沿革‌


发行人前身为经广东省珠海经济特区管理委员会《关于同意成立旅游商场的批复》

（珠特字[1984]135 号）批准于 1985 年 3 月 16 日成立的珠海经济特区发展公司华发旅游商场。

1987 年 4 月 25 日，经广东省珠海经济特区管理委员会《关于将华发旅游商场改为华发公司报告的批复》（珠特函[1987]99 号文）批准，公司由“珠海经济特区发展公司华发旅游商场”更名为“珠海经济特区华发公司”。

1989 年 1 月 7 日，经广东省珠海经济特区管理委员会《同意更改企业名称的通知》

（珠特函[1989]2 号文）批准，公司由“珠海经济特区华发公司”更名为“珠海经济特区发展公司华发集团公司”。

1991 年 11 月 12 日，经珠海市人民政府办公室《关于华发集团公司改变隶属关系的批复》（珠府办复[1991]233 号文）批准，公司不再隶属珠海经济特区发展公司，直属珠海市对外经济贸易委员会领导。

1991 年 11 月 16 日，经珠海经济特区管理委员会《关于同意企业更名的批复》（珠特函[1991]61 号）批准，公司由“珠海经济特区发展公司华发集团公司”更名为“珠海经济特区华发集团公司”。

2008 年 12 月 26 日，经珠海市国资委《关于珠海经济特区华发集团公司公司制改革方案的批复》（珠国资[2008]304 号文）批准，公司性质由全民所有制变更为国有独资公司，公司由“珠海经济特区华发集团公司”更名为“珠海华发集团有限公司”，根据北京龙源智博资产评估有限责任公司出具的评估报告（龙源智博评报字[2008]第 B-119号），核准后的公司注册资本为人民币 40,000.00 万元，公司办理了工商变更登记，领

取了注册号为 40400000137047 的营业执照。

2010 年 7 月 1 日，根据珠海市国资委《关于华发集团有限公司增加注册资本的核

准意见》（珠国资[2010]184 号），公司以资本公积转增资本方式，将注册资本从 40,000

万元增加至 100,000 万元。利安达会计师事务所有限责任公司珠海分所出具了“利安达验字[2010]第 B-1049 号”《珠海华发集团有限公司验资报告》，公司办理了工商变更登记，领取了变更后的营业执照。

2016 年 8 月 9 号，珠海市国资委下发《关于修改华发集团公司章程的批复》（珠国资【2016】256 号），批准公司注册资本增加至 111,978.971564 万元，新增注册资本 11,978.971564 万元以货币方式出资。利安达会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《珠海华发集团有限公司验资报告》（利安达验字[2016]x A2042 号），公司办理了工商变更登记，领取了变更后的营业执照。

截至本募集说明书签署日，发行人注册资本为人民币 111,978.97 万元。

三、发行人治理结构、内部控制制度、主要权益投资及违法违规情况‌

公司依据《中华人民共和国公司法》及有关法律、行政法规制定，制订了《珠海

华发集团有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）。公司根据《公司章程》建立了较为健全的公司治理组织机构，不设股东会，由珠海市国资委行使出资人职权，设立董事会、监事会和经营管理层。公司治理结构与治理制度建设的具体情况如下：

（一）公司治理结构

1、股东会（出资人）

公司不设股东会，由出资人珠海市国资委依据《公司法》行使股东会职权，并依据《企业国有资产法》等法律、行政法规和部门规章行使国资监管职权，具体如下：

（1）修改本章程；

（2）审批公司经营方针、发展战略、中长期发展规划、公司主业定位及其调整；

（3）任免公司非职工代表担任的董事、监事，并决定其报酬、奖惩事项;推荐总经理人选，委派财务总监，决定高级管理人员职数；

（4）审批公司年度财务预算方案、决算方案、利润分配方案、弥补亏损方案；

（5）审批公司及其具有实际控制权的下属企业以下事项(按照有关制度规定不需报批的事项除外)：

1）增减注册资本、发行债券；

2）改制、重组、收购、合并、分立、解散、清算或者变更公司形式；

3）国有产权转让、无偿划转、增资扩股、债转股；

4）上市公司国有股增减、股份配售、股权期权激励等影响国有权益事项；

5）为非全资公司提供担保,利用土地使用权对外合资合作，清产核资清出来的资产损失核销事项(涉及上市公司及国有资本参股公司的本项事项，按国家有关法律、行政法规和部门规章的规定执行。

（6）审批对公司董事会授权范围外的投资事项及超过公司预算金额的对外捐赠事项；

（7）法律、行政法规和部门规章规定的其他职权；

2．董事会

公司设董事会，由 7 名董事组成，其中职工董事一名，由公司职工（代表）大会选举产生。董事会设董事长一人，可以设副董事长。董事长、副董事长和非职工董事由珠海市国资委委派或选聘。董事每届任期三年，连选可以连任。董事会行使下列职权：

（1）执行市国资委的决定，并向市国资委报告工作；

（2）制订公司发展战略和中长期发展规划；

（3）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；

（4）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；

（5）制订公司增减注册资本的方案以及发行债券的方案；

（6）制订公司改制、重组、收购、合并、分立、解散或者变更公司形式的方案；

（7）决定公司年度经营目标和经营计划；

（8）决定公司内部管理机构的设置；

（9）按照有关规定聘任或者解聘公司高级管理人员并决定其薪酬事项；

（10）决定聘任或者解聘公司董事会秘书、部门负责人及其薪酬事项；

（11）决定公司及其具有实际控制权的下属企业间接融资事项和对全资子公司的担保事项，并在出资人授权范围内决定公司及其具有实际控制权企业的投资、资产处置、关联交易及对外捐赠等事项；

（12）制定公司的基本管理制度；

（13）制订公司章程修正案；

（14）对公司直接出资企业行使股东职权；

（15）管理公司信息披露事项；

（16）听取公司经理人员的工作汇报并检查其工作；

（17）法律、行政法规和部门规章规定的及市国资委授予的其他职权。

3．监事会

公司设监事会，成员 5 人，其中职工监事的比例不得低于三分之一。监事每届任期三年，监事任期届满，连选可连任。董事、高级管理人员及财务负责人不得兼任监事；监事会设主席一人，由珠海市国资委指定。监事会履行以下职责：

（1）监督、检查企业贯彻执行有关法律、行政法规、部门规章、国资监管制度和市国资委的意见或规定情况；

（2）监督、检查财务状况、资产质量、经营效益、利润分配等情况，对企业财务会计报告的真实性、合法性和完整性提出评价；

（3）监督、检查企业国有资产运营和保值增值情况，包括重大投资、融资、贷款、担保、资产重组、企业改制、产权变动、资产处置、资产损失核销、招投标等重大经营管理活动的决策和执行情况，以及企业战略规划、经营预算的决策和执行情况；

（4）监督、检查企业董事、经营班子成员履行职责情况，并对其经营管理业绩进行评价；

（5）监督、检查企业内部控制制度、风险防范体系的建设及运行情况；

（6）列席董事会会议、总经理办公会，对董事会决议、总经理办公会事项提出质询或者建议，并就需市国资委审核、备案的重大事项提出独立意见供市国资委参考；

（7）指导企业向所属子企业派出监事会或监事的工作；

（8）履行法律、行政法规和部门规章规定的其他职责，承办市国资委交办的其他事项。

4．总经理及其他管理人员

公司设总经理一名，其他高级管理人员若干名，由董事会按照有关规定聘任或解聘，高级管理人员每届任期三年，任期届满，由董事会按有关规定续聘或终止聘用。总经理对公司董事会负责，行使以下职权：

（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；

（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；

（3）拟订公司内部管理机构设置方案；

（4）拟订公司的基本管理制度；

（5）制定公司的具体部门规章；

（6）提请聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人；

（7）按照有关规定决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员;

（8）法律、行政法规和部门规章规定的和董事会授予的其他职权。


（二）发行人组织机构

发行人根据自身的经营特点设置相关职能部门，并明确了各部门和岗位的职责和权限，各部门在业务开展中能够做到既保持应有的独立性，同时也能保持协作顺畅，机构设置能满足现阶段经营管理需要。

珠海华发集团有限公司 公司债券募集说明书


发行人组织机构图



55

1、战略运营管理中心

战略运营管理中心下设战略管理部和创新研究部。战略管理部定位为集团战略规划、战略管控、战略协同与落地实施的主责部门。创新研究部定位为集团宏观研究、政策研究、行业研究以及创新研究的主责部门。

2、运营管理中心

运营管理中心下设经营管理部、组织与流程管控部和企业管理部。经营管理部定位为集团经营分析、业务管理支持、直管业务统筹管理的主责部门。组织与流程管控部定位为集团管控优化、制度流程管理与精益管理的主责部门。企业管理部定位为主要负责集团及各下属单位经营管理中发现的存在问题，形成改进建议，协调相关单位跟进整改与督办落实。

3、战略投资管理部

集团投资统筹管理及战略并购中后台管理的主责部门。 4、科技创新中心

科技创新中心下设科技创新部和业务赋能部，科技创新部定位为集团负责前沿技术及应用趋势的研究，开展外部技术合作，建立联合实验室等工作。业务赋能部定位为集团负责协助业务赋能委员会开展各板块业务赋能的统筹推进，开展新业务（跨板块）孵化等工作。

5、资本管理中心

资本管理中心下设境内资本运作部、境外资本运作部和产权管理部。境内资本运作部定位为集团境内资本运作、资本管理工作的主责部门。境外资本运作部定位为集团境外资本运作工作的主责部门。产权管理部定位为集团产权管理、评估管理、投资后评价的主责部门。

6、人力资源管理中心

人力资源管理中心下设人力资源运营管控部、组织与干部管理部和人才发展与培训培训管理部。人力资源运营管控部定位为集团组织规划、人员配置、薪酬绩效、员工关系管理的主责部门。组织与干部管理部定位为集团组织管理与干部管理的主责部门。人才发展与培训培训管理部定位为集团人才发展与员工培训管理的主责部门。

7、信息管理中心

信息管理中心是公司信息化的业务管控体系和组织管控体系的建立者与维

护者，下设规划与架构管理部、项目管理部和综合应用部。规划与架构管理部定 位为集团信息化规划与企业应用管理的主责部门。项目管理部定位为集团信息化 项目管理的主责部门。综合应用部定位为集团信息化平台及运维管理的主责部门。

8、财务管理中心

财务管理中心是财务管控体系及财务制度、规范和流程的制定者和监督者，下设财务会计部、管理会计部、监督与税务部和财务运营部。财务会计部是集团财务会计管理的主责部门。管理会计部是集团管理会计管理的主责部门。监督与税务部是集团监督与税务管理的主责部门。财务运营部定位为集团财务运营管理的主责部门。

9、资金管理中心

资金管理中心下设资金运营管理部、供应链融资管理部、创新融资管理部、直接融资管理部和境外融资管理部。资金运营管理部定位为集团资金头寸管理的主责部门。供应链融资管理部是集团及成员公司供应链融资管理的主责部门。创新融资管理部是集团各大业务板块创新融资管理的主责部门。直接融资管理部定位为集团直接融资管理工作的主责部门。境外融资管理部定位为集团对外主体资金工作统筹管理的主责部门。

10、内控管理中心

内控管理中心下设风险管理部、合规管理部和法律事务部。风险管理部定位为集团统筹、组织、协调全面风险管理工作的主责部门。合规管理部定位为集团组织、协调、监督开展内控合规管理工作的主责部门。法律事务部定位为集团法务管理的主责部门。

11、品牌管理中心

品牌管理中心定位为集团品牌、公共关系、公益与企业文化管理、《优生活》杂志等的主责部门。下设品牌管理部、品牌策划推广部、优生活编辑部三个专业部门。

12、审计部

审计部主要负责集团公司及所属公司的经济责任审计、工程项目及固定资产投资审计、内部控制审计、财务收支及经营绩效审计、法规制度综合审计等工作。

13、总务部

总务部是集团公司后勤保障的主要管理者，是集团业务发展的后勤支持后盾，

是华发系统资产租赁业务中心、安全生产中心、维稳中心，是集团公司扶贫工作的具体对接部门。

14、总经办

总经办作为整个集团沟通上下、保证集团正常运转的综合管理部门，既是收集、加工、传递和反馈信息的综合网络，也是为领导、为基层和部门服务的参谋机构和督查机构。

15、董事会秘书处

为加强集团董事会自身建设，推进集团董事会的规范化发展，保证各项工作高效运转，发行人成立董事会秘书处，负责董事会的日常工作。

15、党委办

党委办是负责集团党务工作的职能部门，是集团党委在组织和思想政治等方面工作的具体落实部门，负责集团党的建设和精神xx建设，是集团党委与各级党组织党务工作的桥梁，发挥上传下达作用。

16、纪检监察室

纪检监察室主要负责对集团公司各部门及其人员，所属全资、控股子公司和参股公司及其高级管理人员的经营、廉政、效能情况实施监察。受理集团公司及所属公司的内部经营者和人员违规违纪行为的控告、检举；调查处理经营管理中的违规违纪行为。

（三）发行人主要内控制度

为加强内部控制，规避风险，提高经济效益，促进公司规范运作，根据《公司法》和《公司章程》，结合公司实际，发行人制定了相关内部控制制度和流程指引。

1、预算管理

为加强预算管理，提高预算管理水平，发行人制定了预算管理的有关规定，设立董事会预算委员会，主要负责确定公司预算编制的总原则，组织编制、审议和修改公司中长期发展计划和年度预算，对公司的预算执行情况进行监督和审核工作，对董事会负责。预算委员会下设预算管理小组，作为预算委员会的执行机构，由集团财务、审计、资金、人力资源等部门的专业人员组成。预算管理小组主要职责包括：组织公司全面预算的编制、审核、汇总工作，编制全面预算草案；

负责预算管理日常事务，跟踪、监督预算的执行情况；比较、分析实际执行结果与预算的差异，定期报告预算执行情况，提出改进措施和建议；编制年度预算执行情况分析报告提交预算委员会；组织公司内部预算执行单位进行预算执行情况考评。

2、投、融资决策管理

（1）投资管理

公司为集团和全资子公司的战略性股权投资业务、财务性股权直接投资业务和基金投资业务制定了统一的《珠海华发集团有限公司产业投资业务管理办法》，公司指定相关职能部门组织实施投资项目的可行性分析和评估，制定投资计划按权限上报公司总经理办公会、董事会审议，对于超过权限的还需上报股东层面珠海市国资委审议。参股、合营公司根据其公司治理结构，参考公司的投资管理办法制定相关业务制度；珠海华发实业股份有限公司等控股上市公司则按照上市公司监管制度和其相关管理制度执行。

（2）融资管理

公司对外融资按照《珠海华发集团有限公司融资管理暂行办法》执行，以防范融资风险，降低融资成本，实现国有资产保值增值目标。办法适用于集团公司及全资子公司、控股子公司，上市公司及其控股公司按照上市公司监管制度和其相关管理制度执行。资金管理中心负责对外融资管理，财务管理中心负责对外融资核算，内审室负责对外融资监督，部门各司其职做好融资的日常管理，同时密切关注和防范融资风险。办法还对融资审批及流程、融资日常管理、融资风险管理、融资档案管理做了详细规定。

3、担保管理

为了加强公司对担保业务的管理和控制，降低风险，避免损失，结合公司实际情况，制定《珠海华发集团有限公司担保管理办法》。办法规定，公司原则上只对所属全资或控股企业提供担保；需要公司提供担保的下属单位必须向公司总经办提交申请，并须经公司董事会批准；担保申请批准后，总经办将有关批文转发资金管理中心，由资金管理中心负责办理相关担保手续；公司及下属子公司对外提供担保，必须经公司董事会审批，如按规定需报珠海市国有资产监督管理委员会审批的应在获得批准后才能办理；资金管理中心负责建立担保台账，及时掌握担保信息，追踪和监控担保责任的履行和风险控制。

4、关联交易决策管理

公司关联交易按国家有关法律、法规和公司章程等的规定执行，公司关联交易决策管理的日常工作由公司相关业务部门跟进并组织实施。公司与各关联方关联交易价格本着公平、合理的原则进行，不得高于同行业的定价或高于向其他第三方的供货价格；价格本着公平、合理的原则进行，不得低于同行业的价格标准。

5、采购管理

为满足公司日常经营活动需要，规范集团物资类、服务类（含工程咨询类）项目定点招标采购行为，提高工作效率，结合集团实际情况，依据《珠海市建设工程招标投标管理办法》、珠海市国资委《关于规范市属企业采购等交易行为的指导意见（试行）》、《中华人民共和国企业国有资产法》、《中华人民共和国招标投标法》、《珠海经济特区预防腐败条例》、《珠海经济特区预防腐败条例实施细则》等法律法规，公司制定了《珠海华发集团有限公司年度定点招标采购行为管理办法》、《珠海华发集团有限公司非工程类采购等交易行为管理制度》。办法适用于集团及下属公司日常经营过程中发生的需年度定点招标采购的物资 类、服务类项目、非工程类采购等交易行为，上市公司按相关法律法规及其公司章程执行。采购和招投标遵循公开、公平、公正、信用和效益原则；物资和服务采购操作方法遵循竞争性谈判方式、市场询价采购方式的基本程序；采购和招投标的审批权限实施层级审核原则，按照集团公司规定的审批权限履行审批程序；公司采购和招投标工作由公司相关业务部门跟进并组织实施。

6、财务管理

为进一步加强珠海华发集团有限公司财务管理，规范财务行为，保证集团公司经营活动有序开展，根据《中华人民共和国会计法》及相关法规要求，集团公司结合实际，修订了《珠海华发集团有限公司财务管理制度汇编》，适用于集团公司本部，下属各单位（上市公司除外）参照执行。制度汇编包括《费用报销和对外付款的管理办法》、《国内差旅费管理规定》、《因公出国及赴港澳人员差旅费管理规定》、《业务接待费管理规定》、《工资性支出支付办法》、《办公用品、低值易耗品管理规定》等制度，各管理办法从管控原则、规范事项、审批程序等方面做了详尽的规定。

7、对控股子公司管理

发行人对控股子公司的财务、重大投资、人事等方面工作实行统一管理。公

司各职能部门对子公司相关业务和管理进行指导、服务和监督，对控股子公司战略发展情况进行全程跟踪；财务管理中心定期取得并审阅各子公司的月度、季度、半年度及年度财务报告，对财务政策、资金监管、收支情况进行系统管理。报告期内，公司对子公司管理得到了有效控制。

8、突发事件应急预案

为加强珠海华发集团有限公司突发事件应急管理，建立快速反应和应急处置机制，最大限度降低突发事件造成的影响和损失，维护公司正常的生产经营秩序和企业稳定，根据《公司法》、《突发事件应对法》等有关法律、法规，结合《公司章程》等规定，公司制定了《珠海华发集团有限公司突发事件应急预案管理制度》。制度适用于公司、各子公司遭遇突发事件时的处理。公司对突发事件工作实行预防为主、预防与应急相结合的原则。公司成立突发事件处置工作领导小组，由公司董事长任组长，成员由公司总经理等高级管理人员及相关职能部门负责人组成，应急领导小组是公司突发事件处理工作的领导机构，统一领导公司突发事件应急处理，就相关重大问题做出决策和部署，公司各部门、各下属公司及分支机构责任人作为突发事件的预警、预防工作第一负责人，定期检查及汇报部门或公司有关情况，做到及时提示、提前控制，将事态控制在萌芽状态中。应急领导小组确定突发事件后，应根据突发事件性质及事态严重程度，及时组织召开会议，决定启动专项应急预案，并针对不同突发事件，成立相关的处置工作小组。处置工作小组在应急领导小组的统一领导下，制定突发风险事件处置方案，及时开展处置工作。

9、安全生产制度

为了贯彻执行“安全第一、预防为主、综合治理”的安全生产方针，有效预防安全事故的发生，保障员工的健康与安全，确保集团公司生产经营的正常进行，公司根据《安全生产法》等相关法律法规制定了《珠海华发集团有限公司全员安全生产责任制》，该制度适用于集团全体人员，规定了各层级领导人的安全职责，对集团公司年度安全生产进行责任制考核。集团主要负责人为安全委员会主任，是集团安全生产第一责任人，对华发集团安全生产负全面责任，集团领导班子其他成员对分管单位和分管业务范围的安全生产工作负直接领导责任，部分主要负责人为本部门安全生产第一负责人，统管本部门安全生产工作，并对本部门岗位进行安全责任分解。制度要求公司组织开展应急救援演练，每季度组织一次安全

生产会议，开展一次安全生产全面检查，每半年至少组织实施一次事故应急救援演练，发生重大安全事件时，及时如实向属地安全生产监督管理部门汇报，并做好现场应急救援和善后工作。

10、短期资金调度应急预案

公司实行严格的资金预算管理，实时掌握资金需求情况，按年、按月编制资金预算，按周进行实时修订，提前预备资金头寸，短期、突发的资金调度概率较低。公司预备了一定比例的现金备付头寸，确保突发支出。除计划性的现金支出外，公司根据日常业务规模，预留了一部分现金头寸作为备付支出。目前，公司及下属子公司与数十家金融机构合作，储备了大量的融资额度，可以应付公司各类期限的资金支出。公司系珠海市两大国企之一，资金实力雄厚，资金池规模大，当公司资金出现xx困难时，可实时调剂，保证公司经营正常。

11、资金运营内控制度和资金管理模式

华发集团在集团内部（上市公司除外）资金管理上主要采取统收统支模式，通过子公司珠海华发集团财务有限公司对下属子公司的闲置资金进行统筹管理，调剂资金余缺。为保证集团资金调拨安全、准确、高效，提高资金管理水平，降低资金管理风险，公司制定了《珠海华发集团有限公司资金内部调拨操作办法（暂行）》，办法适用于集团公司及全资子公司、控股子公司（不含上市公司），集团公司资金调拨范围为集团公司与下属公司之间以及公司内部不同账户之间的资金划转。集团公司资金调拨归口管理部门为资金管理中心，协助管理部门为财务部，资金调拨执行部门为财务管理中心。集团公司资金调拨实行集中管理及预算管理，资金调拨依据集团资金管控小组审批通过的月度资金预算执行，月度资金预算由资金管理中心汇总后呈报集团资金管控小组审批执行。

（四）发行人重要权益投资基本情况

1、纳入合并报表的控股子公司


截至 2021 年 3 月 31 日，发行人纳入合并报表的控股子公司共 766 家（含华

发股份控股子公司 529 家），基本情况如下所示：

表 截至 2021 年 3 月 31 日发行人纳入合并报表的控股子公司基本情况


序号


公司名称


注册地


主营业务

持股比例

（%）

1

珠海华发综合发展有限公司

珠海

服务业

82.96


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例

2

珠海华发现代服务投资控股有限公司

珠海

服务业

82.96

3

珠海十字门国际会展中心管理有限公司

珠海

服务业

82.96

4

珠海横琴新区三江人力资源综合服务中心

有限公司


珠海


服务业

58.07

5

珠海华发国际酒店管理有限公司

珠海

酒店管理

82.96

6

珠海华发国际会展管理有限公司

珠海

会展中心管理

82.96

7


珠海华发城运资产管理有限公司


珠海

招商、运营，综合

服务

80.29

8

珠海华发商用资产运营服务有限公司

珠海

综合服务

82.96

9

珠海华发商贸控股有限公司

珠海

商品销售

86.37

10

珠海华发绿化工程有限公司

珠海

园林绿化

86.37

11

珠海联安建筑工程材料有限公司

珠海

商品销售

86.37

12

珠海华瓴建设工程有限公司

珠海

项目开发建设

80.29

13

珠海华金普惠金融控股有限公司

珠海

转贷资金服务

92.81

14

珠海华发港口物流有限公司

珠海

服务业

86.37

15

珠海广科电子技术有限公司

珠海

生产和销售

86.37

16

珠海华发汽车销售有限公司

珠海

商品销售

86.37

17

珠海市华发上众汽车有限公司

珠海

商品销售

86.37

18

珠海市华发锐达汽车有限公司

珠海

商品销售

86.37

19

珠海创华国际商贸有限公司

珠海

商品销售

86.37

20

珠海致华国际商贸有限公司

珠海

商品销售

86.37

21

珠海华发文教旅游产业发展有限公司

珠海

服务业

100.00

22

珠海华发文化产业投资控股有限公司

珠海

服务业

76.17

23

北京华发盛泰文化产业投资控股有限公司

北京

服务业

100.00

24

珠海华发华盛建设有限公司

珠海

项目开发建设

80.29

25

珠海xxx发建设有限公司

珠海

项目开发建设

80.29

26

珠海华发华毓投资建设有限公司

珠海

项目开发建设

80.29

27

珠海华发拍卖有限公司

珠海

服务业

92.81

28

珠海华发体育发展有限公司

珠海

服务业

100.00

29

珠海华发中演剧院管理有限公司*

珠海

服务业

50.00

30

珠海华发投资控股集团有限公司

珠海

股权投资管理

92.81

31


珠海铧创投资管理有限公司


珠海

项目投资、投资管

理

92.81

32

珠海华金融资担保有限公司

珠海

融资担保

92.81

33

华金资产管理（深圳）有限公司

深圳

股权投资管理

92.81

34

深圳铧融股权投资基金管理有限公司*

深圳

基金管理

47.33

35

珠海金控金湾股权投资基金管理有限公司

珠海

股权投资管理

80.00


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例

36

珠海金创医药产业投资基金(有限合伙)

珠海

服务业

73.33

37

珠海金控xx创业投资有限公司

珠海

服务业

80.00

38

北京华xxx投资管理有限公司

北京

股权投资管理

92.81

39

珠海横琴新区铧创新材料投资合伙企业（有

限合伙）*


珠海


股权投资管理

49.00

40

珠海横琴新区丰铧股权投资基金管理有限

公司*


珠海


股权投资管理

47.33

41

深圳铧融精品城市化股权投资基金合伙企

业（有限合伙）


深圳


股权投资管理

70.07

42

珠海金控股权投资管理有限公司

珠海

股权投资管理

92.81

43

上海华发盈期实业有限公司

上海

期货

92.81

44

珠海产权交易中心有限责任公司

珠海

服务业

92.81

45

珠海金控xx产业投资中心（有限合伙）

珠海

股权投资管理

71.00

46

天津铧创融汇投资管理有限公司

天津

股权投资管理

92.81

47

上海xx股权投资有限公司

上海

股权投资管理

92.81

48

珠海华发城市运营投资控股有限公司

珠海

项目投资

80.29

49

珠海华发保障房建设控股有限公司

珠海

保障房开发

80.29

50

珠海华发人才公馆保障房建设有限公司

珠海

保障房开发

80.29

51

珠海华发沁园保障房建设有限公司

珠海

保障房开发

80.29

52


珠海十字门中央商务区建设控股有限公司


珠海

十字门商务区建

设

80.82

53

xxxxxxxxxxxxxxxxxx

xxxxx


xx

xxxxxx建

设

80.82

54

珠海华发xx建设控股有限公司*

珠海

项目开发建设

40.15

55

珠海华发城市之心建设控股有限公司

珠海

项目开发建设

80.29

56

珠海华金开发建设有限公司

珠海

项目开发建设

80.29

57

珠海华澔开发建设有限公司

珠海

项目开发建设

80.29

58

珠海华保开发建设有限公司

珠海

项目开发建设

80.29

59


珠海xx投资管理有限公司


珠海

项目投资、投资管理

64.24

60

香港华发投资控股有限公司

香港

股权投资管理

100.00

61

铧金投资有限公司

萨摩亚

股权投资管理

100.00

62

珠海华发集团财务有限公司

珠海

金融业

86.69

63

珠海华发创新投资控股有限公司

珠海

股权投资管理

100.00

64

裕发(澳门)有限公司

澳门

服务业

100.00

65

珠海华发实业股份有限公司*

珠海

房地产开发

27.76

66

北京铧发企业管理有限公司

北京

房地产开发

100.00


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例

67

成发企业有限公司

香港

服务业

100.00

68

珠海xx开发建设有限公司

珠海

项目开发

80.29

69

珠海华发体育运营管理有限公司

珠海

项目运营

100.00

70

珠海华发xx港口物流有限公司*

珠海

服务业

40.15

71

珠海华发珠澳发展有限公司

珠海

项目运营

80.29

72

珠海华发城市艺术发展有限公司

珠海

艺术研究推广

100.00

73

珠海华发海岛投资开发有限公司

珠海

项目开发建设

100.00

74

珠海华金xx创业投资管理有限公司

珠海

股权投资管理

80.00

75

横琴国际知识产权交易中心有限公司*

珠海

服务业

47.33

76

珠海铧灏投资控股有限公司

珠海

股权投资管理

92.81

77

珠海横琴新区铧创环保产业投资企业（有限

合伙）*


珠海


股权投资管理

40.00

78

天津华xxx股权投资基金管理有限公司

天津

股权投资管理

92.81

79

广州铧发汽车贸易有限公司

广州

汽车销售

86.37

80

珠海市华平建设管理有限公司

珠海

项目建设

74.67

81

珠海xx开发建设有限公司*

珠海

房地产开发

47.33

82

横琴华南中小企业挂牌上市服务有限公司

珠海

服务业

74.25

83

华xxx尼迪投资控股有限公司

开曼

股权投资管理

100.00

84

珠海华发控股有限公司

珠海

股权投资管理

100.00

85

铧兴投资控股有限公司

维尔京群岛

投资管理

100.00

86

西藏xx物流发展有限公司

西藏林芝

物流业

86.37

87

珠海华勤开发建设有限公司

珠海

项目开发建设

82.96

88

珠海华港建设投资有限公司

珠海

项目开发建设

80.29

89


珠海华发智谷投资运营有限公司


珠海

办公楼及商业用

房开发

80.29

90

珠海横琴华发七弦琴知识产权服务有限公

司*


珠海

知识产权管理及

相关咨询

47.33

91

珠海发展投资基金管理有限公司

珠海

股权投资管理

53.14

92

珠海城市发展基金管理有限公司

珠海

股权投资管理

92.81

93

珠海华建联合投资控股有限公司*

珠海

项目开发建设

40.95

94

珠海华发国际会展有限公司

珠海

服务业

82.96

95

珠海新青同创股权投资基金（有限合伙）*

珠海

资产管理

25.13

96

华金国际商业保理（珠海）有限公司

珠海

保理服务

92.81

97


珠海华澔医疗项目管理有限公司


珠海

珠海市西部医疗

项目

76.28

98


珠海华发汇炬济康建设有限公司


珠海

香洲区人民医院

改扩建

72.26


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例

99

华发集团 2018 年第一期有限公司

维尔京群岛

投资管理

100.00

100

武汉华发七弦琴航易知识产权运营有限公

司*


武汉

知识产权管理及

相关咨询

24.14

101

华发城市运营（香港）有限公司

香港

项目开发建设

80.29

102

珠海xx开发建设有限公司*

珠海

项目开发建设

25.19

103

珠海铧寿开发建设有限公司

珠海

项目开发建设

92.81

104

珠海鹤港一期股权投资基金（有限合伙）*

珠海

股权投资管理

25.12

105

华发城市运营（以色列）有限公司

以色列

服务业

80.29

106

华发 2019 年第一期有限公司

维尔京群岛

投资管理

100.00

107

珠海华发实体产业投资控股有限公司

珠海

投资管理

100.00

108

珠海华发产业园运营管理有限公司

珠海

投资管理

100.00

109

珠海华xxx基金管理有限公司

珠海

基金及股权管理

92.81

110

上海昭华国际商贸有限公司

上海

商品销售

86.37

111

南通曜华国际商贸有限公司

南通

商品销售

86.37

112

珠海市珠海大会堂管理有限公司

珠海

电影放影、戏剧

82.96

113

珠海市xx总部基地建设发展有限公司*

珠海

项目开发

40.15

114

华金证券股份有限公司

上海

证券业务

79.01

115

华金大道投资有限公司

珠海

证券业务

73.33

116

华金期货有限公司

天津

期货业务

92.81

117


华发物业服务集团有限公司*


百慕达

金融服务、财经印

刷

36.88

118

珠海华发德和汽车有限公司

珠海

商品销售

86.37

119

珠海华发天成汽车有限公司

珠海

商品销售

86.37

120

珠海市海融资产管理有限公司

珠海

股权管理

92.81

121

珠海富山工业园投资开发有限公司

珠海

项目建设

82.96

122

珠海发展投资基金（有限合伙）*

珠海

投资

26.49

123

珠海华金小额贷款股份有限公司

珠海

小额贷款服务

74.25

124

珠海一通电器有限公司

珠海

项目开发建设

64.24

125

珠海华发新科技投资控股有限公司

珠海

服务业

52.12

126

珠海华发宜居生活服务有限公司

珠海

服务业

52.12

127

广东富源实业集团有限公司

珠海

项目开发建设

82.96

128

珠海富铖物业管理有限公司

珠海

服务业

82.96

129

珠海富铧置业有限公司

珠海

项目开发建设

82.96

130


珠海城市建设集团有限公司


珠海

物业租赁、代建业

务

100.00

131

珠海城建地产开发有限公司

珠海

x建业务

100.00


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例

132

珠海城建资产经营管理有限公司

珠海

资产经营

100.00

133

珠海城捷智慧停车管理有限公司

珠海

咪表停车

75.00

134

珠海城建市政建设有限公司

珠海

x建业务

100.00

135

珠海市基础工程直属管理处

珠海

x建业务

100.00

136

珠海市工程监理有限公司

珠海

工程监理

100.00

137

珠海城建投资开发有限公司

珠海

x建业务

100.00

138


珠海城建海韵资产经营管理有限公司


珠海

物业租赁、资产经

营

100.00

139

广东城智科技有限公司

珠海

智慧城市

100.00

140

广东中城信息技术有限公司

珠海

智慧城市

51.00

141

珠海城建节能科技有限公司

珠海

智慧城市

100.00

142

珠海城建智能科技有限公司

珠海

智慧城市

70.00

143

珠海城建智慧能源有限公司

珠海

智慧城市

100.00

144

珠海智慧新能源投资有限公司

珠海

智慧城市

100.00

145

佛山城智新能源有限公司

珠海

智慧城市

100.00

146

珠海市鑫晟建设工程有限公司

珠海

工程建设

100.00

147


珠海市纺织工业集团公司


珠海

物业租赁，资产经

营

100.00

148


珠海市冠华轻纺有限公司


珠海

物业租赁，资产经营

100.00

149

珠海裕华聚酯有限公司

珠海

PTT 产品加工

100.00


150


珠海市安居集团有限公司


珠海

保障房/人才住房的开发建设及管

理


100.00

151


珠海正青建筑勘察设计咨询有限公司


珠海

施工图审查/物业租赁

100.00

152


珠海市住房租赁有限公司


珠海

公租房/公产房租

赁管理

100.00

153

无锡华发七弦琴知识产权运营有限公司*

无锡

知识产权服务

47.33

154

珠海华发智谷圆芯运营管理有限公司

珠海

项目运营

100.00

155

珠海华发智汇湾运营管理有限公司

珠海

项目运营

100.00

156

珠海华发中以产业园运营管理有限公司

珠海

项目运营

100.00

157

深圳市维业装饰集团股份有限公司*

深圳

建筑装饰及设计

29.99

158

珠海华发集团科技研究院有限公司

珠海

服务业

100.00

159

HONGKONGJOHNSONHOLDINGSCO.,LT

D.（香港庄臣控股有限公司）*


开曼


股权投资管理

42.83

160

GUANGYUGLOBALFUNDLP（光誉环球基

开曼

基金及股权管理

100.00


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例


金）




161

华发 2020 年第一期有限公司

英属维尔京

群岛


投资管理

100.00

162

华金研究（国际）有限公司

香港

服务业

100.00

163

华金财务（国际）有限公司

香港

服务业

100.00

164

华金金融(国际)控股有限公司

香港

投资管理

100.00

165

华金证券(国际)有限公司

香港

服务业

100.00

166

华金期货(国际)有限公司

香港

服务业

100.00

167

华高和昇财务顾问有限公司

香港

服务业

100.00

168


xxxx（XXX）xxxx

xxxxx

xx


x资管理

100.00

169


华金国际有限公司

英属维尔京

群岛


投资管理

100.00

170

HuajinFundIGP

开曼

投资管理

100.00

171

华金国际投资（开曼）有限合伙人有限公司

开曼

投资管理

100.00

172

华金国际股份投资（开曼）有限合伙

开曼

投资管理

100.00

173

华金国际投资（开曼）有限公司

开曼

投资管理

100.00

174

华金国际香港管理有限公司

香港

投资管理

100.00

175

华金领航投资管理（珠海）企业（有限合伙）

珠海

投资管理

100.00

176

华金国际中国投资有限公司

香港

投资管理

100.00

177

珠海华xxx咨询服务有限公司

珠海

投资管理

100.00

178

华金国际投资管理有限公司

香港

投资管理

100.00

179

HuajinFinancialHoldingsCompanyLimited

英属维尔京

群岛


投资管理

100.00

180

珠海华发西江环保产业园运营管理有限公

司


珠海


项目运营

100.00

181

珠海华发实体产业研究院有限公司

珠海

产业研究

100.00

182

珠海xxx盈产业投资管理有限公司

珠海

投资管理

100.00

183

珠海创业投资引导基金有限公司

珠海

投资管理

100.00

184

珠海华发供应链金融服务有限公司

珠海

服务业

92.81

185

珠海华发金融科技研究院有限公司

珠海

服务业

92.81

186

珠海市望海楼（珠海市人民政府第一招待

所）


珠海


服务业

100.00

187

珠海市望海旅行社

珠海

服务业

100.00

188

珠海市望海楼商场

珠海

服务业

100.00

189

武汉沁华国际商贸有限公司

武汉

商品销售

86.37

190

珠海市城宏园林有限公司*

珠海

园林设计

50.00


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例

191

珠海市大环山集团股份有限公司

珠海

物业出租

60.68

192

珠海发展投资基金二期（有限合伙）

珠海

基金管理

100.00

193

上海锴兑实业发展有限公司

上海

房地产开发经营

92.81

194

上海锴兑物业管理有限公司

上海

房地产开发经营

92.81

195

上海铎兑信息科技有限公司

上海

工程建设

92.81

196

上海爱建信托有限责任公司信托计划

上海

投资管理

92.81

197

上海铭兑物业管理有限公司

上海

物业管理

92.81

198

上海铧兑实业发展有限公司

上海

物业管理

92.81

199

上海锋兑实业发展有限公司

上海

房地产开发经营

92.81

200


东莞华发七弦琴知识产权服务有限公司


东莞

知识产权交易服

务

92.81

201


烟台华发七弦琴知识产权运营有限公司


烟台

知识产权交易服

务

92.81

202


襄阳华发七弦琴知识产权服务有限公司


襄阳

知识产权交易服

务

92.81

203

珠海市安宜建设投资有限公司

珠海

保障房建设

80.29

204

珠海xx开发建设有限公司*

珠海

项目开发建设

40.15

205

华发河北雄安城市运营管理有限公司

雄安

运营管理

80.29

206

珠海华发石化能源有限公司

珠海

批发零售

86.37

207

珠海华发城市研究院有限公司

珠海

服务业

82.96

208

珠海华发文体会展场馆管理有限公司

珠海

会展管理

82.96

209

珠海华发澳服企业孵化管理有限公司

珠海

服务业

100.00

210

珠海光库科技股份有限公司*

珠海

制造业

23.96

（二）珠海光库科技股份有限公司的子公司及其持股比例

1

光库通讯有限公司

香港

工业

100.00

2

珠海市光辰科技有限公司

珠海

工业

100.00

3

深圳加华微捷科技有限公司

深圳

工业

100.00

4

光库xx有限责任公司

意大利米兰

工业

100.00

（三）香港庄臣控股有限公司的子公司及其持股比例

1

XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX.XX.,LT

D.（庄臣投资控股有限公司）

英属维京群

岛


控股

100.00

2

JOHNSONCLEANINGSERVICESCOMPAN

YLIMITED（庄臣有限公司）


香港


清潔

100.00

3

i-CLEANLIMITED

香港

清潔

100.00

4

JohnsonEnvironmentalCompanyLimited

香港

清潔

100.00

（四）华发物业服务集团有限公司（原华金国际资本控股有限公司）的子公司及其持股比例

1

华金国际大湾区高端服务控股有限公司

香港

酒店及展览顾问

100.00


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例




服务


2

珠海市横琴新区华金国际酒店管理有限公

司


珠海


酒店管理服务

100.00

3

珠海市横琴新区华金国际会展服务有限公

司


珠海


展览策划及组织

100.00

4

华发物业管理服务(香港)有限公司(原和辉

集团有限公司)


香港


服务业

100.00

5

北京华发物业管理服务有限公司（原北京九

郡房地产开发有限公司）


珠海


房地产开发

100.00

6

珠海华发物业管理服务有限公司

珠海

物业管理

100.00

7

珠海华发楼宇电梯工程有限公司

珠海

维修安装

100.00

8

珠海华发市政综合服务有限公司

珠海

服务业

100.00

（五）深圳维业装饰集团股份有限公司的子公司及其持股比例

1


深圳圣陶宛建筑材料有限公司


深圳

建筑装饰材料的

购销

100.00

2

深圳维业卉景园林有限公司

深圳

园林绿化

100.00

3

广东省维业科技有限公司

陆河县

建筑装饰

100.00

4

福建闽东建工投资有限公司

厦门

建筑装饰

66.00

5

武汉维业宏广装饰工程设计有限公司

武汉

建筑装饰

51.00

6

深圳维业智汇股权投资管理有限公司

深圳

股权投资

100.00

7

深圳市维业致诚投资合伙企业(有限合伙)

深圳

股权投资

34.55

8

珠海华发景龙建设有限公司*

珠海

建筑装饰

50.00

9

珠海华发景龙家居有限公司*

珠海

建筑装饰

50.00

10

建泰建设有限公司*

珠海

建筑装饰

40.00

11

珠海实泰建设工程有限公司*

珠海

建筑装饰

40.00

（六）华发股份的子公司及其持股比例

1

中山市华发房地产开发有限公司

中山

房地产开发

100.00

2

珠海华发奥特美健康管理有限公司

珠海

会所经营

100.00

3

珠海华发投资发展有限公司

珠海

房地产开发

100.00

4

珠海华发建筑设计咨询有限公司

珠海

建筑设计

100.00

5

珠海华发房地产营销顾问有限公司

珠海

房地产营销

100.00

6

珠海华发文化传播有限公司

珠海

广告

100.00

7

珠海华发优家工程服务有限公司

珠海

建筑装饰

100.00

8

珠海xx投资发展有限公司

珠海

房地产开发

100.00

9

珠海华融投资发展有限公司

珠海

房地产开发

100.00

10

珠海华福商贸发展有限公司

珠海

房地产开发

100.00

11

珠海华耀商贸发展有限公司

珠海

房地产开发

100.00


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例

12

珠海华发园林工程有限公司

珠海

园林工程

100.00

13

中山市xx房地产开发有限公司

中山

房地产开发

100.00

14

中山市华晟房地产开发有限公司

中山

房地产开发

100.00

15

珠海华发房地产开发有限公司

珠海

房地产开发

100.00

16

珠海奥华企业管理咨询有限公司

珠海

房地产开发

100.00

17

包头市华发置业有限公司

包头

房地产开发

100.00

18

大连华发房地产开发有限公司

大连

房地产开发

100.00

19

珠海市华荣房产开发有限公司

珠海

房地产开发

100.00

20

珠海华发商用房产管理有限公司

珠海

物业租赁

100.00

21

广西华诚房地产投资有限公司

南宁

房地产开发

100.00

22

沈阳xx置业有限公司

xx

房地产开发

100.00

23

沈阳华耀置业有限公司

xx

房地产开发

100.00

24

武汉华发置业有限公司

武汉

房地产开发

100.00

25

大连xx房地产开发有限公司

大连

房地产开发

100.00

26

沈阳华远置业有限公司

xx

房地产开发

100.00

27

沈阳华荣置业有限公司

xx

房地产开发

100.00

28

威海华发投资有限公司

威海

项目投资

50.53

29

荣成华发房地产开发有限公司

荣成

房地产开发

65.00

30

沈阳华畅置业有限公司

xx

房地产开发

100.00

31

沈阳华博置业有限公司

xx

房地产开发

100.00

32

沈阳xx置业有限公司

xx

房地产开发

100.00

33

沈阳华壤置业有限公司

xx

房地产开发

100.00

34

珠海华发房地产代理有限公司

珠海

物业代理

100.00

35

珠海华发文化俱乐部

珠海

文体活动

100.00

36

广州xx投资有限公司

广州

房地产开发

100.00

37

珠海华亿投资有限公司

珠海

房地产投资

100.00

38

珠海铧国商贸有限公司

珠海

批发、零售

100.00

39

HUAFAINDUSTRIAL(HK)LIMITED

香港

地产贸易

100.00

40

广西xx投资有限公司

南宁

房地产开发

100.00

41

威海华发房地产开发有限公司

威海

房地产开发

100.00

42

北京铧富永盛投资有限公司

北京

房地产开发

100.00

43

珠海华发商都商业经营有限公司

珠海

物业管理

100.00

44

珠海华商百货有限公司

珠海

批发、零售

100.00

45

广州华荣房地产开发有限公司

广州

房地产开发

100.00

46

广州xx房地产开发有限公司

广州

房地产开发

100.00

47

广州华晟房地产开发有限公司

广州

房地产开发

100.00


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例

48

武汉华发鸿瑞房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

99.00

49

武汉华茂长盛房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

99.00

50

珠海横琴华发房地产投资有限公司

珠海

房地产开发

100.00

51

珠海华发置业发展有限公司

珠海

房地产开发

100.00

52

珠海华发软件有限公司

珠海

房地产开发

100.00

53

珠海华发企业管理有限公司

珠海

房地产开发

100.00

54

珠海市华发信息咨询有限公司

珠海

房地产开发

100.00

55

珠海铧创经贸发展有限公司

珠海

房地产开发

100.00

56

珠海华茂房地产投资顾问有限公司

珠海

房地产开发

100.00

57

珠海华郡房产开发有限公司

珠海

房地产开发

100.00

58

包头市名流置业有限责任公司

包头

房地产开发

100.00

59

珠海市永宏基商贸有限公司

珠海

房地产开发

100.00

60

中山市华发生态园房地产开发有限公司

中山

房地产开发

100.00

61

中山市紫悦山苑房地产开发有限公司

中山

房地产开发

100.00

62

大连华藤房地产开发有限公司

大连

房地产开发

100.00

63

珠海xx科技发展有限公司

珠海

综合

100.00

64

珠海市银河房地产开发有限公司

珠海

房地产开发

100.00

65

大连xx房地产开发有限公司

大连

房地产开发

80.00

66

珠海市浩丰贸易有限公司

珠海

房地产开发

100.00

67

武汉中央商务区投资开发有限公司

武汉

房地产投资

50.49

68

武汉华发中城房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

69

广州华宁房地产开发有限公司

广州

房地产开发

100.00

70

广州华创房地产开发有限公司

广州

房地产开发

99.40

71

沈阳华地商业投资有限公司

xx

商业运营管理

100.00

72

武汉华耀房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

73

上海铧发创盛置业有限公司

上海

房地产开发

100.00

74

铧创置业(澳门)一人有限公司

澳门

地产贸易

100.00

75

天津华发置业有限公司

天津

房地产开发

95.74

76

珠海市中泰投资有限公司

珠海

房地产开发

90.00

77

上海铧福创盛置业有限公司

上海

房地产开发

100.00

78

武汉华发商业经营管理有限公司

武汉

商业运营管理

100.00

79

上海铧鹏置业发展有限公司

上海

房地产开发

100.00

80

珠海华海置业有限公司

珠海

房地产开发

100.00

81

珠海华发商业经营管理有限公司

珠海

商业运营管理

100.00

82

珠海华发新天地商业经营有限公司

珠海

物业租赁

100.00

83

珠海华顺置业发展有限公司

珠海

房地产开发

100.00


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例

84

珠海xx投资发展有限公司

珠海

房地产开发

100.00

85

上海铧发众圣置业有限公司

上海

房地产开发

100.00

86

珠海xx投资发展有限公司

珠海

房地产开发

100.00

87

珠海xx置业发展有限公司

珠海

房地产开发

100.00

88

华发实业(美国)有限公司

美国

房地产开发

100.00

89

华发世纪有限公司

美国

房地产开发

100.00

90

武汉华发长茂房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

91

武汉华发长盛房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

92

上海铧发众晟房地产营销策划有限公司

上海

房地产营销

100.00

93

威海华发众圣营销策划有限公司

威海

房地产营销

100.00

94

武汉华发房地产营销顾问有限公司

武汉

房地产营销

100.00

95

铧发置业(澳门)有限公司

澳门

地产贸易

100.00

96

广州华发房产营销顾问有限公司

广州

房地产营销

100.00

97

上海xx尚隆房地产开发有限公司

上海

房地产开发

50.01

98

珠海安迎投资有限公司

珠海

房地产开发

100.00

99

珠海华发阅潮文化有限公司

珠海

文化产业

100.00

100

珠海华发城市更新投资控股有限公司

珠海

城市更新管理

100.00

101

珠海xx房产开发有限公司

珠海

房地产开发

100.00

102

深圳市华发房地产开发有限公司

深圳

房地产开发

100.00

103

珠海市海川地产有限公司*

珠海

房地产开发

49.75

104

苏州铧福创盛置业有限公司

苏州

房地产开发

100.00

105

苏州铧顺置业有限公司

苏州

房地产开发

100.00

106

珠海华发国通房产开发有限公司

珠海

房地产开发

51.00

107

南京铧顺房地产开发有限公司

南京

房地产开发

100.00

108

杭州铧泓置业有限公司

杭州

房地产开发

100.00

109

珠海华发中磊置业有限公司

珠海

房地产开发

51.00

110

珠海华发华宜投资控股有限公司

珠海

项目投资

100.00

111

珠海华发华育投资有限公司

珠海

教育项目投资

100.00

112

珠海华迎投资有限公司

珠海

房地产开发

100.00

113

珠海xx区xxx儿园

珠海

教育

100.00

114

上海铧宝置业有限公司*

上海

房地产开发

50.00

115

珠海xx绿植管理有限公司

珠海

植物培育

100.00

116

苏州铧利置业有限公司

苏州

房地产开发

100.00

117

珠海华瑞投资有限公司

珠海

房地产开发

92.00

118

珠海华发西区商业有限公司

珠海

商业经营管理

100.00

119

HUAFAPROPERTY(HK)LIMITED

香港

房地产开发

100.00


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例

120

PaloAltoPropertiesInvestment,LLC

美国

房地产开发

100.00

121

珠海华翰投资有限公司

珠海

房地产开发

100.00

122

华发实业(美国东部)有限公司

美国

房地产开发

100.00

123

北京华发置业有限公司

北京

房地产开发

100.00

124

深圳华发鹏泰投资有限公司

深圳

房地产开发

100.00

125

佛山xx房地产开发有限公司

佛山

房地产开发

100.00

126

HUAGUANGINVESTMENTHOLDINGSLI

MITED

英属维尔京

群岛


项目投资

100.00

127

珠海华发运达房地产开发有限公司*

珠海

房地产开发

50.00

128

WAHCHICOMMERCIALINVESTMENTHO

LDINGSLIMITED

英属维尔京

群岛


项目投资

100.00

129

WAHCHIREALESTATEAGENCYLIMITED

英属维尔京

群岛


地产代理

100.00

130

WAHCHICONSTRUCTIONDESIGNCONSU

LTANCYLIMITED

英属维尔京

群岛


建筑设计

100.00

131

WAHHINGINVESTMENTHOLDINGSLIMI

TED

英属维尔京

群岛


投资管理

100.00

132

HUAFAREALESTATEAGENCY(HONGKO

NG)LIMITED


香港


地产代理

100.00

133

xxx设计集团有限公司

香港

建筑设计

100.00

134

武汉华铄房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

135

武汉华璟房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

136

WAHLUNGINVESTMENTHOLDINGSLIMI

TED

英属维尔京

群岛


项目投资

100.00

137

上海铧曦房地产开发有限公司*

上海

房地产开发

50.00

138

WAHLUNGPROPERTY(HK)LIMITED

香港

投资管理

100.00

139

南京xx房地产开发有限公司*

南京

房地产开发

50.00

140

南京xxx盛房地产开发有限公司*

南京

房地产开发

50.00

141

上海铧璟置业有限公司

上海

房地产开发

100.00

142

珠海xx投资有限公司

珠海

项目投资

100.00

143

HUAFAINFINITY(HONGKONG)INVESTM

ENTLIMITED


香港


投资管理

80.00

144

珠海华以建设有限公司

珠海

房地产开发

80.00

145

珠海铧智地产代理有限公司

珠海

房地产咨询

100.00

146

珠海华嘉房产开发有限公司

珠海

房地产开发

100.00

147

珠海市香洲区xx水岸幼儿园

珠海

学前教育

100.00

148

珠海华和建设有限公司

珠海

房地产开发

80.00


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例

149

南宁市青秀区xxx儿园

南宁

学前教育

100.00

150

中山华泰更新置业有限公司

中山

房地产开发

100.00

151

珠海华发西部置业有限公司

珠海

物业租赁

100.00

152

珠海市香洲区xx山庄幼儿园

珠海

学前教育

100.00

153

上海铧昭置业有限公司

上海

房地产开发

100.00

154

嘉兴新锦置业有限公司*

嘉兴

房地产开发

34.00

155

武汉华禾置业有限公司

武汉

房地产开发

100.00

156

珠海铧隆建筑设计咨询有限公司

珠海

建筑设计

100.00

157

杭州xxx岚置业有限公司

杭州

房地产开发

100.00

158

太仓禾发房地产开发有限公司*

太仓

房地产开发

49.00

159

杭州xxx轩置业有限公司

杭州

房地产开发

100.00

160

武汉临xxx房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

80.00

161

珠海华景房地产开发有限公司

珠海

房地产开发

100.00

162

珠海华慧商业管理有限公司

珠海

房地产开发

100.00

163

中山市华腾置业有限公司

中山

房地产开发

100.00

164

中山市华迪置业有限公司

中山

房地产开发

100.00

165

武汉华发鸿业房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

166

武汉华中投地产开发有限公司

武汉

房地产开发

50.49

167

武汉华启房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

50.49

168

武汉xx房地产开发有限公司*

武汉

房地产开发

50.00

169

武汉华发城市开发投资有限公司

武汉

房地产开发

100.00

170

武汉xxx房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

50.49

171

无锡华郡房地产开发有限公司

无锡

房地产开发

100.00

172

沈阳华藤房地产营销策划有限公司

xx

房地产营销

100.00

173

珠海华发房地产营销策划有限公司

珠海

房地产营销

100.00

174

大连华发首府置业代理有限公司

大连

房地产经纪服务

100.00

175

CHIYUIPLANNINGLIMITED

香港

策划

100.00

176

INTELLIGENCEANDINTEGRITYSURVEY

ORLIMITED


香港


策划

100.00

177

CHEUNGCHONGPROPERTYLIMITED

香港

地产投资

100.00

178

CHEUNGCHEONGPROPERTYLIMITED

香港

地产投资

100.00

179

CHEUNGMINPROPERTYLIMITED

香港

地产投资

100.00

180

CHEUNGYUNGPROPERTYLIMITED

香港

地产投资

100.00

181

CHEUNGSINGINVESTMENTHOLDINGSL

IMITED

英属维尔京

群岛


投资控股

100.00

182

CHEUNGCHONGINVESTMENTHOLDING

SLIMITED

英属维尔京

群岛


投资控股

100.00


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例

183

CHEUNGCHEONGINVESTMENTHOLDIN

GSLIMITED

英属维尔京

群岛


投资控股

100.00

184

CHEUNGMININVESTMENTHOLDINGSLI

MITED

英属维尔京

群岛


投资控股

100.00

185

CHEUNGYUNGINVESTMENTHOLDINGS

LIMITED

英属维尔京群岛


投资控股

100.00

186

盘锦锦闳房地产开发有限公司

盘锦

房地产开发

100.00

187

青岛华发投资有限公司

青岛

房地产开发

100.00

188

中山市华畅置业有限公司

中山

房地产开发

65.00

189

珠海华发优生活物业运营管理有限公司

珠海

物业租赁

100.00

190

广州华发城市更新投资有限公司

广州

城市更新咨询

100.00

191

中山市沙溪xxx儿园

中山

教育

100.00

192

武汉华发铂睿房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

99.85

193

武汉华崇房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

80.00

194

武汉华发毓城房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

195

武汉xx房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

60.00

196

武汉华发越鸿房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

197

武汉xx房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

198

珠海xx国际幼稚园

珠海

教育

100.00

199

珠海斗门xx国际幼稚园

珠海

教育

100.00

200

广州华发实业发展有限公司

广州

房地产开发

100.00

201

青岛xx置业有限公司

青岛

房地产开发

98.38

202

珠海华发资产管理有限公司

珠海

资产管理

100.00

203

湛江华发房地产开发有限公司

湛江

房地产开发

100.00

204

包头市华发和悦房地产开发有限公司

包头

房地产开发

100.00

205

包头市华发悦和房地产开发有限公司

包头

房地产开发

100.00

206

CHEUNGFAIINVESTMENTHOLDINGSLI

MITED

英属维尔京

群岛


投资控股

100.00

207

中山市xxx轩置业发展有限公司

中山

房地产开发

51.00

208

上海铧琮置业有限公司

上海

房地产开发

100.00

209

上海铧宽置业有限公司

上海

房地产开发

96.01

210

上海铧兹置业有限公司

上海

房地产开发

100.00

211

上海铧铍置业有限公司

上海

房地产开发

100.00

212

上海铧锑置业有限公司

上海

房地产开发

99.07

213

CHEUNGWANGINVESTMENTHOLDINGS

LIMITED

英属维尔京

群岛


投资控股

100.00

214

上海高都置业有限公司*

上海

房地产开发

30.32


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例

215

温州京都城房地产开发有限公司*

温州

房地产开发

28.80

216

天津隆顺金安房地产信息咨询有限责任公

司*


天津


房地产开发

32.55

217

天津金耀置业有限公司*

天津

房地产开发

32.55

218

珠海华菁教育服务有限公司

珠海

教育服务

100.00

219

珠海华智教育服务有限公司

珠海

教育服务

100.00

220

珠海xx房地产开发有限公司

珠海

房地产开发

100.00

221

广州华耀房地产开发有限公司*

广州

房地产开发

49.70

222

武汉华中盛房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

60.00

223

中山市xxx晟房地产开发有限公司

中山

房地产开发

51.00

224

珠海华发正方城市更新开发有限公司*

珠海

房地产开发

32.50

225

珠海华发教育发展有限公司

珠海

教育信息咨询

100.00

226

广州华藤房地产开发有限公司

广州

房地产开发

100.00

227

威海华发商业经营管理有限公司

威海

商业运营管理

100.00

228

中山市华洲置业发展有限公司

中山

房地产开发

51.00

229

珠海华发华贤教育有限公司

珠海

教育信息咨询

100.00

230

江门华发更新置业有限公司

江门

房地产开发

100.00

231

龙景房地产（杭州）有限公司*

杭州

房地产开发

50.00

232

CHEERFULAGECOMPANYLIMITED*

香港

投资控股

50.00

233

上海铧骁企业管理有限公司

上海

房地产开发

100.00

234

杭州华杭房地产开发有限公司

杭州

房地产开发

99.20

235

天津华发创盛置业有限公司

天津

房地产开发

99.61

236

北京华发创盛置业有限公司

北京

房地产开发

99.21

237

清远市鹏翔房地产开发有限公司*

广东

房地产开发

49.78

238

惠州华发房地产开发有限公司

惠州

房地产开发

100.00

239

广州华发房地产开发有限公司

广州

房地产开发

100.00

240

广州华郡房地产开发有限公司

广州

房地产开发

100.00

241

江门华发房地产开发有限公司

江门

房地产开发

97.72

242

江门xx房地产开发有限公司*

江门

房地产开发

49.84

243

北京华发永盛置业有限公司

北京

房地产开发

99.21

244

GUANGYUGLOBALINVESTMENTMANA

GEMENTLIMITED


开曼


投资控股

100.00

245

GUANGQIINVESTMENTHOLDINGLIMIT

ED

英属维尔京群岛


投资控股

100.00

246

武汉xx房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

79.88

247

沈阳华运置业有限公司

xx

房地产开发

100.00

248

沈阳华翰置业有限公司

xx

房地产开发

99.14


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例

249

珠海华发广生房产开发有限公司*

珠海

房地产开发

40.00

250

珠海华发佳乐房产开发有限公司

珠海

房地产开发

51.00

251

中信正业（上海）投资发展有限公司

上海

地产投资

95.00

252

鄂州xxx晟房地产开发有限公司*

湖北

地产投资

30.00

253

湖北广家洲投资有限公司*

湖北

房地产开发

30.00

254

湖北迎宾地产有限公司*

湖北

房地产开发

30.00

255

鄂州滨湖地产有限责任公司*

湖北

房地产开发

30.00

256

湖北疏港投资有限公司*

湖北

房地产开发

30.00

257

湖北联辰房地产开发有限公司*

湖北

房地产开发

30.00

258

上海铧拓企业发展有限公司

上海

房地产开发

100.00

259

吉林市华发投资有限公司

吉林

房地产开发

100.00

260

吉林市华发房地产开发有限公司

吉林

房地产开发

100.00

261

珠海十字门城建有限公司

珠海

地产投资

75.00

262

珠海市海润房地产开发有限公司*

珠海

房地产开发

41.25

263

大连万腾置业有限公司*

大连

房地产开发

50.00

264

上海铧耀企业管理有限公司

上海

房地产开发

100.00

265

西安铧富永盛置业有限公司

西安

房地产开发

100.00

266

珠海华发左岸商业服务管理有限公司

珠海

物业租赁

100.00

267

珠海xx商业服务有限公司

珠海

物业租赁

100.00

268

珠海华阔综合服务有限公司

珠海

咨询与服务

100.00

269

珠海华聘营销咨询有限公司

珠海

咨询与服务

100.00

270

珠海华曙设计咨询有限公司

珠海

咨询与服务

100.00

271

珠海华章工程管理咨询有限公司

珠海

咨询与服务

100.00

272

珠海华铸工程造价咨询有限公司

珠海

咨询与服务

100.00

273

GUANGJUANINVESTMENTHOLDINGLI

MITED

英属维尔京

群岛


投资管理

100.00

274

GUANGXIANGINVESTMENTHOLDINGLI

MITED

英属维尔京

群岛


投资管理

100.00

275

GUANGJIEINVESTMENTHOLDINGLIMIT

ED

英属维尔京群岛


投资管理

100.00

276

GUANGJUANINVESTMENTLIMITED

香港

投资管理

100.00

277

GUANGXIANGINVESTMENTLIMITED

香港

投资管理

100.00

278

GUANGJIEINVESTMENTLIMITED

香港

投资管理

100.00

279

上海铧臻企业管理有限公司

上海

企业管理

100.00

280

上海铧腾企业管理有限公司

上海

企业管理

100.00

281

珠海华卓房产开发有限公司

珠海

房地产开发

100.00

282

珠海华发鱼弄房产开发有限公司

珠海

房地产开发

100.00


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例

283

珠海华哲房产开发有限公司

珠海

房地产开发

100.00

284

广州xx房地产开发有限公司

广州

房地产开发

100.00

285

广州xx房地产开发有限公司

广州

房地产开发

99.55

286

广州华荟房地产开发有限公司

广州

房地产开发

100.00

287

广州华藤实业发展有限公司

广州

房地产开发

100.00

288

青岛xx投资有限公司

青岛

投资管理

100.00

289

青岛华赢投资有限公司

青岛

投资管理

98.38

290

无锡铧安置业有限公司

无锡

房地产开发

100.00

291

无锡铧泓置业有限公司

无锡

房地产开发

100.00

292

珠海华发华平教育管理有限公司

珠海

教育服务

100.00

293

武汉华发天晟房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

294

武汉华荟泰房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

295

珠海华众投资管理发展有限公司

珠海

投资管理

100.00

296

珠海华锦投资管理发展有限公司

珠海

投资管理

100.00

297

珠海华x投资管理发展有限公司

珠海

投资管理

100.00

298

珠海华和投资管理发展有限公司

珠海

投资管理

100.00

299

珠海华宜生态科技有限公司

珠海

现代农业生产

100.00

300

珠海xx生态科技有限公司

珠海

现代农业生产

100.00

301

珠海xx运营管理有限公司

珠海

现代农业生产

100.00

302

珠海稷华生态科技有限公司

珠海

现代农业生产

100.00

303

中山市xx置业有限公司

中山

房地产开发

100.00

304

珠海珠澳云信息科技有限公司

珠海

软件管理

100.00

305

广东景晟装饰工程有限公司*

珠海

装修装饰

41.25

306

珠海华承投资管理发展有限公司

珠海

投资管理

100.00

307

珠海华深投资管理发展有限公司

珠海

投资管理

100.00

308

华发优生活租赁服务（珠海）有限公司

珠海

物业租赁

100.00

309

惠州华郡房地产开发有限公司

惠州

房地产开发

100.00

310

北京铧顺房地产开发有限公司

北京

房地产开发

100.00

311

珠海xx房产开发有限公司

珠海

房地产开发

100.00

312

珠海华祺房产开发有限公司

珠海

房地产开发

100.00

313

珠海xx房产开发有限公司

珠海

房地产开发

100.00

314

珠海华发禄宇城市更新有限公司

珠海

城市更新

51.00

315

汕尾华金房地产开发有限公司

汕尾

房地产开发

90.00

316

武汉华发睿祥房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

317

上海华璟枫宸房地产开发有限公司

上海

房地产开发

50.53

318

武汉地xxx房地产开发有限公司*

武汉

房地产开发

50.00


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例

319

武汉华晟乾茂置业有限公司*

武汉

房地产开发

50.00

320

天津华创置业有限公司

天津

房地产开发

99.61

321

天津铧盛置业有限公司

天津

房地产开发

97.37

322

天津铧景置业有限公司

天津

房地产开发

99.23

323

珠海华发北沙六组城市更新有限公司

珠海

城市更新

51.00

324

珠海华发正方香洲科技工业园更新有限公

司*


xx


xxxx

00.00

000

xxxxxxxxxxxx更新有限公司*

珠海

城市更新

50.00

326

珠海中心华发商都商业经营有限公司

珠海

商贸运营管理

100.00

327

珠海金湾华发商都商业经营有限公司

珠海

商贸运营管理

100.00

328

北京华发众晟房地产营销策划有限公司

北京

房地产营销

100.00

329

南京铧发众晟房地产营销策划有限公司

南京

房地产营销

100.00

330

珠海华发华荟教育管理有限公司

珠海

教育服务

100.00

331

惠州xx房地产开发有限公司

惠州

房地产开发

99.84

332

南京铧成房地产有限公司

南京

房地产开发

97.49

333

上海华发丽华置业有限公司

上海

房地产开发

51.00

334

武汉市xxx房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

335

珠海华发敬乐养老服务有限公司

珠海

其他服务

100.00

336

苏州铧发置业有限公司

苏州

房地产开发

100.00

337

苏州华开置业有限公司

苏州

房地产开发

100.00

338

广州xx房地产开发有限公司

广州

房地产开发

100.00

339

上海铧隆置业有限公司

上海

房地产开发

100.00

340

天津瑞辉商业管理有限公司*

天津

项目投资

49.66

341

天津瑞辉房地产开发有限责任公司*

天津

房地产开发

49.66

342

GUANGTAOINVESTMENTLIMITED

香港

项目投资

100.00

343

广东湛蓝房地产发展有限公司*

湛江

房地产开发

50.00

344

杭州铧璟置业有限公司

杭州

房地产开发

100.00

345

杭州铧钰置业有限公司

杭州

房地产开发

100.00

346

杭州璟慧商贸有限责任公司*

杭州

项目投资

49.60

347

杭州锦瑜置业有限公司*

杭州

房地产开发

49.60

348

长春市华发房地产开发有限公司

长春

房地产开发

100.00

349

长沙华发房地产开发有限公司

长沙

房地产开发

100.00

350

中山市华发商都商业经营有限公司

中山

商贸运营管理

100.00

351

珠海华发立美房产开发有限公司*

珠海

房地产开发

50.00

352

珠海华申资产管理有限公司

珠海

股权投资管理

100.00

353

深圳市华藤实业发展有限公司

深圳

房地产开发

99.83


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例

354

上海铧铷房地产开发有限公司

上海

房地产开发

51.00

355

珠海稷华运营管理有限公司

珠海

现代农业生产

100.00

356

江门华发置业有限公司

江门

房地产开发

100.00

357

江门华晟房地产开发有限公司

江门

房地产开发

100.00

358

珠海华发华诚教育有限公司

珠海

教育服务

100.00

359

珠海华发华琴教育管理有限公司

珠海

教育服务

100.00

360

珠海华发xx教育管理有限公司

珠海

教育服务

100.00

361

珠海华港城市更新有限公司

珠海

城市更新

51.00

362

成都华锦联弘房地产开发有限公司

成都

房地产开发

75.00

363

武汉华发璟祥房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

364

广州华智房地产开发有限公司

广州

房地产开发

100.00

365

WAHCHIBUSINESSMANAGEMENT(HON

GKONG)LIMITED


香港


商业经营管理

100.00

366

江门华郡房地产开发有限公司

江门

房地产开发

100.00

367

江门xx置业有限公司

江门

房地产开发

100.00

368

深圳市鹏金实业发展有限公司

深圳

房地产开发

100.00

369

南京铧得房地产开发有限公司

南京

房地产开发

100.00

370

中山市铧新置业有限公司*

中山

房地产开发

50.00

371

南宁xx房屋租赁有限公司

南宁

物业租赁

100.00

372

广州xx房地产开发有限公司

广州

房地产开发

100.00

373

广州华盈房地产开发有限公司

广州

房地产开发

100.00

374

珠海华瑞房地产开发有限公司

珠海

房地产开发

100.00

375

上海铧崧房地产开发有限公司

上海

房地产开发

100.00

376

上海铧铎房地产开发有限公司

上海

房地产开发

55.00

377

珠海华发宝利通房产开发有限公司

珠海

房地产开发

51.00

378

江门市合睿房地产开发有限公司

江门

房地产开发

51.00

379

郑州铧茂创盛置业有限公司

郑州

房地产开发

100.00

380

珠海华发北围商业服务管理有限公司

珠海

物业租赁

100.00

381

苏州铧发商业经营管理有限公司

苏州

商业运营管理

100.00

382

珠海华客信息科技有限公司

珠海

技术服务

100.00

383

长沙华郡房地产开发有限公司

长沙

房地产开发

100.00

384

长沙华景房地产开发有限公司

长沙

房地产开发

100.00

385

武汉华发泓晟房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

386

天津华发创颐置业有限公司

天津

房地产开发

100.00

387

天津华发创锦置业有限公司

天津

房地产开发

100.00

388

重庆华显房地产开发有限公司

重庆

房地产开发

100.00


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例

389

广东金龙五洲温泉度假实业发展有限公司

汕尾

房地产开发

90.00

390

陆河金龙五洲房地产开发有限公司

汕尾

房地产开发

90.00

391

上海xxx枫房地产开发有限公司

上海

房地产开发

55.00

392

上海华淞铭宏房地产开发有限公司

上海

房地产开发

51.00

393

郑州华瀚房地产开发有限公司

郑州

房地产开发

100.00

394

烟台华发置业有限公司

烟台

房地产开发

100.00

395

深圳市鹏嘉实业发展有限公司

深圳

房地产开发

100.00

396

深圳市鹏景实业发展有限公司

深圳

房地产开发

100.00

397

武汉华发中部实业发展有限公司

武汉

房地产开发

100.00

398

中山市华庚置业有限公司

中山

房地产开发

100.00

399

珠海横琴新区xx商业经营管理有限公司

珠海

商业运营管理

100.00

400

广西华锦房地产开发有限公司

南宁

房地产开发

100.00

401

常熟铧顺科技产业园投资发展有限公司

常熟

房地产开发

98.90

402

大连华禄置业发展有限公司

大连

房地产开发

54.48

403

惠州xx置业发展有限公司

惠州

房地产开发

100.00

404

绍兴铧越置业有限公司

绍兴

房地产开发

100.00

405

上海铧铖房地产开发有限公司

上海

房地产开发

100.00

406

上海铧镧房地产开发有限公司

上海

房地产开发

100.00

407

上海铧锦房地产开发有限公司

上海

房地产开发

100.00

408

珠海华茂天城置业发展有限公司*

珠海

房地产开发

50.00

409

珠海华茂金成置业发展有限公司*

珠海

房地产开发

50.00

410

珠海浩源置业有限公司

珠海

房地产开发

100.00

411

珠海华利人力资源服务有限公司

珠海

人力资源服务

100.00

412

珠海华元房地产开发有限公司

珠海

房地产开发

100.00

413

珠海华庆房地产开发有限公司

珠海

房地产开发

100.00

414

珠海xx房地产开发有限公司

珠海

房地产开发

100.00

415

珠海华发睿谷商业服务管理有限公司

珠海

租赁和商务服务

100.00

416

珠海华旭房地产开发有限公司

珠海

房地产开发

100.00

417

珠海华发西部商业经营管理有限公司

珠海

商业管理

100.00

418

深圳市鹏怡实业发展有限公司

深圳

房地产开发

100.00

419

深圳市鹏欣实业发展有限公司

深圳

房地产开发

100.00

420

沈阳中东港商业地产开发有限公司*

沈阳

房地产开发

48.58

421

成都华旭房地产开发有限公司

成都

房地产开发

100.00

422

成都华耀房地产开发有限公司

成都

房地产开发

100.00

423

上海华沨商业经营管理有限公司

上海

商业管理

100.00

424

绍兴铧泽置业有限公司

绍兴

房地产开发

100.00


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例

425

太仓华藤房地产开发有限公司

太仓

房地产开发

100.00

426

太仓华蔓房地产开发有限公司

太仓

房地产开发

100.00

427

西安铧富创恒置业有限公司

西安

房地产开发

100.00

428

西安铧越创盛置业有限公司

西安

房地产开发

100.00

429

西安铧郡创盈置业有限公司

西安

房地产开发

99.10

430

西安铧顺创启置业有限公司

西安

房地产开发

98.00

431

广州华发商业经营管理有限公司

广州

商业管理

100.00

432

珠海华发创锋房产开发有限公司

珠海

房地产开发

51.00

433

珠海华发锦湖房产开发有限公司

珠海

房地产开发

100.00

434

中山华发房地产代理有限公司

中山

房产代理

100.00

435

珠海华岱投资管理发展有限公司

珠海

投资管理

100.00

436

珠海华嵩投资管理发展有限公司

珠海

投资管理

100.00

437

珠海华钦投资管理发展有限公司

珠海

投资管理

100.00

438

威海华益房地产开发有限公司

威海

房地产开发

100.00

439

武汉华发恒耀房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

440

江门华旭房地产开发有限公司

江门

房地产开发

100.00

441

南京铧耀房地产开发有限公司

南京

房地产开发

55.00

442

惠州华佑房地产开发有限公司

惠州

房地产开发

100.00

443

珠海华发丰华敬乐健康管理有限公司

珠海

健康管理服务

100.00

444

中山市华旌置业有限公司

中山

房地产开发

100.00

445

惠州和汇置业有限公司

惠州

房地产开发

60.00

446

广州华欣房地产开发有限公司

广州

房地产开发

100.00

447

惠州华梓房地产开发有限公司

惠州

房地产开发

100.00

448

杭州铧容房地产开发有限公司

杭州

房地产开发

100.00

449

杭州铧荟房地产开发有限公司

杭州

房地产开发

100.00

450

青岛铧澜置业有限公司

青岛

房地产开发

100.00

451

佛山华卓房地产开发有限公司

佛山

房地产开发

51.00

452

武汉华发辰耀房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

453

武汉峰铄房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

454

CHEUNGYUENPROPERTYLIMITED

香港

投资管理

100.00

455

长沙华欣房地产开发有限公司

长沙

房地产开发

100.00

456

CHEUNGPANGPROPERTYLIMITED

香港

投资管理

100.00

457

CHEUNGYUENINVESTMENTHOLDINGS

LIMITED

英属维尔京

群岛


投资管理

100.00

458

CHEUNGPANGINVESTMENTHOLDINGS

LIMITED

英属维尔京

群岛


投资管理

100.00


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例

459

苏州华恒商用置业有限公司*

苏州

房地产开发

38.00

460

广州耀恒房地产开发有限公司

广州

房地产开发

51.00

461

广州越宏房地产开发有限公司

广州

房地产开发

51.00

462

珠海华桐房地产开发有限公司*

珠海

房地产开发

40.00

463

北京铧颐置业有限公司

北京

房地产开发

100.00

464

北京铧锦置业有限公司

北京

房地产开发

100.00

465

北京铧景置业有限公司

北京

房地产开发

100.00

466

苏州铧创置业有限公司

苏州

房地产开发

100.00

467

苏州铧进置业有限公司

苏州

房地产开发

100.00

468

珠海华发华泰教育服务有限公司

珠海

教育服务

100.00

469

苏州铧景创盛置业有限公司

苏州

房地产开发

100.00

470

杭州铧安置业有限公司

杭州

房地产开发

100.00

471

重庆华坤房地产开发有限公司

重庆

房地产开发

100.00

472

青岛华灿置业有限公司*

青岛

房地产开发

46.00

473

山西中控华发置业有限公司

太原

房地产开发

65.00

474

汕尾华金酒店管理有限公司

汕尾

酒店管理

90.00

475

上海华闵颛宏房地产开发有限公司

上海

房地产开发

100.00

476

苏州铧茂创盛置业有限公司

苏州

房地产开发

100.00

477

珠海市斗门区依山郡容惠幼儿园

珠海

学前教育

100.00

478

珠海华擎投资管理发展有限公司

珠海

投资管理

100.00

479

珠海华发海韵城新天地商业经营有限公司

珠海

商业管理

100.00

480

郑州铧骁房地产开发有限公司

郑州

房地产开发

100.00

481

太仓铧发房地产开发有限公司

太仓

房地产开发

100.00

482

珠海华发人居生活研究院有限公司

珠海

智慧建筑

100.00

483

郑州铧秉房地产开发有限公司

郑州

房地产开发

100.00

484

重庆华赞房地产开发有限公司

重庆

房地产开发

100.00

485

CHEUNGKOONINVESTMENTHOLDINGS

LIMITED

英属维尔京

群岛


投资管理

100.00

486

CHEUNGKAMINVESTMENTHOLDINGSL

IMITED

英属维尔京

群岛


投资管理

100.00

487

CHEUNGYIPINVESTMENTHOLDINGSLI

MITED

英属维尔京群岛


投资管理

100.00

488

CHEUNGWAIINVESTMENTHOLDINGSLI

MITED

英属维尔京

群岛


投资管理

100.00

489

山西华富置业有限公司

太原

房地产开发

60.00

490

珠海华发华品餐饮管理有限公司

珠海

餐饮服务

100.00

491

潮州华发实业发展有限公司

潮州

房地产开发

100.00


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例

492

昆明华创云房地产开发有限公司*

昆明

房地产开发

40.00

493

武汉禹庆房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

494

武汉禹隆房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

495

武汉华发毓正房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

496

无锡铧博置业有限公司

无锡

房地产开发

100.00

497

珠海华发外沙房产开发有限公司

珠海

房地产开发

51.00

498

武汉华发睿嘉房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

499

昆明华旭房地产开发有限公司

昆明

房地产开发

100.00

500

CHEUNGKOONPROPERTYLIMITED

香港

投资管理

100.00

501

CHEUNGYIPPROPERTYLIMITED

香港

投资管理

100.00

502

CHEUNGWAIPROPERTYLIMITED

香港

投资管理

100.00

503

CHEUNGKAMPROPERTYLIMITED

香港

投资管理

100.00

504

武汉华发宸丰房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

505

武汉华发睿光房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

506

武汉华发宸弘房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

507

龙门县华昆房地产开发有限公司

龙门县

房地产开发

100.00

508

太仓华城置业有限公司

太仓

房地产开发

60.00

509

沈阳华纳海川置业有限公司*

沈阳

房地产开发

49.75

510

广州华川实业发展有限公司*

广州

投资管理

49.75

511

北京铧顺海川置业有限公司*

北京

房地产开发

49.75

512

太仓嘉迅科技发展有限公司

太仓

房地产开发

60.00

513

南京铧融装饰工程有限公司

南京

装修装饰

55.00

514

北京创盛海川置业有限公司*

北京

房地产开发

49.75

515

珠海华熠开发建设有限公司

珠海

房地产开发

100.00

516

武汉华川置业有限公司*

武汉

房地产开发

49.75

517

珠海华发西部房地产营销策划有限公司

珠海

营销策划

100.00

518

武汉华川房地产开发有限公司

武汉

房地产开发

100.00

519

上海铧佰置业有限公司

上海

房地产开发

100.00

520

珠海海阔投资发展有限公司

珠海

投资管理

100.00

521

江门市融建房地产开发有限公司

江门

房地产开发

60.00

522

佛山华发天润置业有限公司

佛山

房地产开发

51.00

523

山东华卓置业有限公司

青岛

房地产开发

100.00

524

成都华锦焱弘实业有限公司

成都

房地产开发

60.00

525

太仓华曦房地产开发有限公司

苏州

房地产开发

100.00

526

太仓华顺房地产开发有限公司

苏州

房地产开发

100.00

527

成都华枫锦业建设发展有限公司

成都

建筑装饰

100.00


序号

公司名称

注册地

主营业务

持股比例

528

广州华佑房地产开发有限公司

广州

房地产开发

100.00

529

绍兴铧泓房地产开发有限公司

诸暨

房地产开发

51.00

注：

1、上表中持股比例为各主体按照所属级次各持股比例折算后的实际持股比例。

2、*上表中发行人持股比例未超过50%的公司能够纳入发行人合并报表范围，原因是发行人在上述被投资单位的董事会或管理委员会中占绝对席位，拥有被投资单位半数以上的表决权，可以控制被投资单位的经营财务决策，或是发行人在子公司股东会表决权中占有51%的表决权，根据公司章程、投资合作协议，能够对其财务和经营决策实施控制。


2、发行人核心子公司经营情况

（1）珠海华发综合发展有限公司

华发综合截至2021年3月末的注册资本为人民币124,046.68万元，原名珠海华发资产运营管理有限公司，2014年更名为珠海华发综合发展有限公司。华发综合主要管控商贸物流、城市运营和现代服务三大业务板块，其中，下属子公司珠海华发商贸控股有限公司负责境内商贸物流业务，下属子公司珠海华发城市运营投资控股有限公司负责城市运营业务，下属子公司珠海华发现代服务投资控股有限公司负责现代服务业务。

截至2020 年 12 月 31 日， 华发综合总资产10,963,063.47 万元， 总负债

5,183,903.79 万元， 所有者权益5,779,159.68 万元； 2020 年度实现营业收入

4,193,159.10万元，净利润86,001.06万元；截至2021年3月末，华发综合总资产

11,209,353.69万元，总负债5,357,931.81万元，所有者权益5,851,421.88万元，2021

年1-3月实现营业收入1,577,865.48万元，净利润89,246.18万元。

（2）珠海华发实业股份有限公司


华发股份成立于 1992 年 8 月，其前身始创于 1980 年，1994 年取得国家一级房地产开发资质，2004 年成为上海证券交易所上市公司，上市代码 600325，主要承担公司房地产板块的经营业务，截至 2021 年 3 月末的注册资本人民币

211,721.96 万元。截至 2021 年 3 月末，华发集团对其合计持股比例为 27.76%，华发集团为华发股份的控股股东，能够控制华发股份重大经营和财务决策，因此将华发股份纳入华发集团合并范围。

截至 2020 年 12 月 31 日， 华发股份总资产 32,184,423.48 万元，总负债

25,849,886.01 万元，所有者权益 6,334,537.47 万元；2020 年度实现营业收入

5,100,630.15 万元，净利润 455,988.49 万元；截至 2021 年 3 月末，华发股份总资

产 34,059,000.10 万元，总负债 27,419,510.78 万元，所有者权益 6,639,489.33 万

元，2021 年 1-3 月实现营业收入 636,986.87 万元，净利润 73,356.79 万元。

（3）珠海华发投资控股集团有限公司

经珠海市人民政府国有资产监督管理委员会珠国资[2012]236 号文核准，珠海华发投资控股集团有限公司（原名珠海金融投资控股集团有限公司）于 2012

年 7 月 31 日成立，公司截至 2021 年 3 月末的注册资本为人民币 2,000,000.00 万元，主要负责公司金融板块业务，业务类型包含核心金融业务、创新金融业务和配套金融业务三大类。

截至 2020 年 12 月 31 日， 华发投控总资产 6,115,257.92 万元， 总负债

2,392,960.45 万元， 所有者权益 3,722,297.46 万元； 2020 年度实现营业收入

191,458.13 万元，净利润 145,253.49 万元；截至 2021 年 3 月末，华发投控总资

产 6,543,336.93 万元，总负债 2,632,890.96 万元，所有者权益 3,910,445.97 万元，

2021 年 1-3 月实现营业收入 56,170.50 万元，净利润 44,995.83 万元。

（4）珠海华发商贸控股有限公司

华发商贸原名珠海华发建材有限公司，成立于 1986 年，2013 年更名珠海华发商贸控股有限公司，注册资本人民币 10,000.00 万元，主营商业批发零售、进出口业务、项目投资，主要负责公司境内商贸物流业务。

截至 2020 年 12 月 31 日， 华发商贸总资产 1,035,194.40 万元， 总负债

941,472.20 万元， 所有者权益 93,722.20 万元； 2020 年度分别实现营业收入

3,886,317.46 万元，净利润 4,370.74 万元。截至 2021 年 3 月 31 日，华发商贸总

资产 1,771,401.68 万元，总负债 1,675,013.85 万元，所有者权益 96,387.83 万元，

2021 年 1-3 月实现营业收入 1,073,689.13 万元，净利润 2,051.19 万元。

（5）香港华发投资控股有限公司

香港华发成立于 2013 年 1 月 25 日，注册资本为港币 7,672.203 万元，主要从事公司境外大宗商品贸易及相关供应链管理配套服务。

截至 2020 年 12 月 31 日， 香港华发总资产 1,191,121.29 万元， 总负债

1,125,193.33 万元，所有者权益 65,927.96 万元；2020 年度分别实现营业收入

1,541,303.27 万元，净利润 14,591.11 万元。截至 2021 年 3 月 31 日，香港华发总

资产 1,361,130.47 万元，总负债 1,246,264.86 万元，所有者权益 69,865.61 万元，

2021 年 1-3 月实现营业收入 354,120.53 万元，净利润 4,923.21 万元。

（6）珠海华发城市运营投资控股有限公司

华发城市运营原名珠海华发投资控股有限公司，2014 年更名为珠海华发城市运营投资控股有限公司，注册资本人民币 65,398.55 万元。华发城市运营主要管控城市运营板块，肩负着十字门中央商务区、金湾航空新城等多个重点项目的开发建设任务。

截至 2020 年 12 月 31 日，华发城市运营总资产 6,868,686.31 万元，总负债

4,070,111.12 万元，所有者权益 2,798,575.19 万元；2020 年度分别实现营业收入

222,553.56 万元，净利润-11,791.75 万元。截至 2021 年 3 月 31 日，华发城市运

营总资产 6,744,103.37 万元，总负债 3,691,201.56 万元，所有者权益 3,052,901.81

万元，2021 年 1-3 月实现营业收入 505,647.64 万元，净利润 65,018.89 万元。

（7）珠海华发现代服务投资控股有限公司

华发现代服务原名珠海十字门商用物业建设有限公司，注册资本人民币 10,000.00 万元，2014 年更名为珠海华发现代服务投资控股有限公司。华发现代服务是现代服务板块的管控平台，主要承担着物业管理、酒店、会展等重要现代服务业务的运营。

截至 2020 年 12 月 31 日，华发现代服务总资产 73,150.80 万元，总负债

52,782.80 万元， 所有者权益 20,368.00 万元； 2020 年度分别实现营业收入

19,478.92 万元，净利润-12,114.75 万元。截至 2021 年 3 月 31 日，华发现代服务

总资产 89,667.10 万元，总负债 72,755.18 万元，所有者权益 16,911.92 万元，2021

年 1-3 月实现营业收入 5,978.57 万元，净利润-3,456.08 万元。主要是受疫情影响酒店会展及租赁业务亏损所致。

（8）珠海华发文教旅游产业发展有限公司

华发文教旅游成立于 1999 年 6 月 15 日，原名珠海市华发卉鑫咨询有限责任

公司，注册资本人民币 1000.00 万元，主要承担华发集团体系内文化、教育、旅游产业投资与运营业务的公司，总部位于珠海，经营范围涵盖文化、教育、旅游

产业投资与运营管控。

截至 2020 年 12 月 31 日，华发文教旅游总资产 351,435.30 万元，总负债

323,906.97 万元， 所有者权益 27,528.33 万元； 2020 年度分别实现营业收入

14,953.41 万元，净利润 22,629.94 万元。截至 2021 年 3 月 31 日，华发文教旅游

总资产 311,435.72 万元，总负债 285,252.46 万元，所有者权益 26,183.26 万元，

2021 年 1-3 月实现营业收入 1,830.54 万元，净利润-2,296.68 万元，主要是创收项目较少导致亏损。

（9）华金证券股份有限公司

华金证券前身是设立于2000 年9 月的上海久联证券经纪有限责任公司，2005

年 3 月，由中国航天科工集团公司等单位实施重组并更名为“航天证券有限责任公司”，2014 年 3 月，发行人通过子公司珠海华发投资控股集团有限公司旗下珠海铧创投资管理有限公司（以下简称“珠海铧创投资”）以增资方式成为公司新的控股股东，至此，华金证券成为发行人旗下持有证券业务金融牌照的重要成员企业，同年更名为“华金证券有限责任公司”，2016 年 12 月，华金证券完成股份制改制，更名为“华金证券股份有限公司”。华金证券注册资本人民币 345,000.00 万元，其经营范围为证券经纪、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券自营，证券承销预保荐，代销金融产品，证券资产管理，融资融券，证券投资基金销售，为期货公司提供中间介绍业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

截至 2020 年末，华金证券总资产为 1,222,413.81 万元，总负债 802,004.74

万元，所有者权益为420,409.07 万元；2020 年度，华金证券实现营业收入80,894.30

万元，净利润 9,290.29 万元。截至 2021 年 3 月 31 日，华金证券总资产 1,161,275.50

万元，总负债 739,774.49 万元，所有者权益 421,501.01 万元，2021 年 1-3 月实现

营业收入 17,713,18 万元，净利润 2,903.26 万元。

（10）珠海华发集团财务有限公司

华发财务公司成立于 2013 年 9 月 9 日，注册资本为人民币 200,000.00 万元，其经营范围为对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；协助成员单位实现交易款项的收付；经批准的保险代理业务；对成员单位提

供担保；办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；对成员单位办理票据承兑与贴现；办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；吸收成员单位的存款；对成员单位办理贷款及融资租赁；从事同业拆借；承销成员单位的企业债券；有价证券投资；经中国银行业监督管理委员会批准的其他金融业务

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

截至 2020 年 12 月 31 日，华发财务公司总资产 4,988,463.05 万元，总负债

4,479,181.87 万元，所有者权益 509,281.18 万元；2020 年度分别实现营业收入

135,538.08 万元，净利润 66,695.11 万元。截至 2021 年 3 月 31 日，华发财务公

司总资产 4,228,227.99 万元，总负债 3,694,308.34 万元，所有者权益 533,919.65

万元，2021 年 1-3 月实现营业收入 37,215.82 万元，净利润 22,890.97 万元。

（11）华金期货有限公司

华金期货原名天津金谷期货经纪有限公司，成立于 1995 年，2012 年更名为金谷期货有限公司，2014 年，发行人通过子公司珠海华发投资控股集团有限公司旗下珠海铧创投资以全资收购方式成为公司的新股东，并更名为华金期货有限公司。华金期货现为上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、中国金融期货交易所、上海国际能源交易中心会员单位，是发行人旗下持有期货业务金融牌照的重要成员单位。华金期货注册资本为人民币 60,000.00 万元，其经营范围包括：商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理、期货投资咨询（以上范围内国家有专营专项规定的按规定办理）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

截至 2020 年 12 月 31 日，华金期货总资产 232,049.48 万元，总负债 170,030.53

万元，所有者权益 62,018.95 万元；2020 年度分别实现营业收入 16,850.75 万元，

净利润 624.62 万元。截至 2021 年 3 月 31 日，华金期货总资产 291,032.39 万元，

总负债 228,848.77 万元，所有者权益 62,183.62 万元，2021 年 1-3 月实现营业收

入 9,804.56 万元，净利润 205.24 万元。

（12）珠海铧创投资管理有限公司

珠海铧创投资成立于 2003 年 1 月 30 日，注册资本人民币 500,000.00 万元，其经营范围为以自有资金进行项目投资、投资管理、实业投资；项目投资引进信

息咨询、消费品信息咨询、财务顾问、创业投资、投资咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

截至 2020 年 12 月 31 日， 珠海铧创总资产 2,810,634.89 万元， 总负债

981,127.83 万元，所有者权益 1,829,507.06 万元；2020 年度分别实现营业收入

90,150.50 万元，净利润 27,124.44 万元。截至 2021 年 3 月 31 日，珠海铧创总资

产 1,661,832.21 万元，总负债 242,634.45 万元，所有者权益 1,419,197.76 万元，

2021 年 1-3 月实现营业收入 22,630.02 万元，净利润 14,092.21 万元。

3、参股公司情况

表 参股公司情况表

单位：万元

序号

企业名称

注册资本

持股比例

性质

1

珠海华金资本股份有限公司

34,470.83

28.46%

参股

2

横琴人寿保险有限公司

200,000.00

20%

参股

3

珠海华润银行股份有限公司

604,268.72

21.02%

参股

4

横琴华通金融租赁有限公司

200,000.00

35%

参股

主要参股公司经营情况如下：

（1）珠海华金资本股份有限公司

华金资本原名力合股份有限公司，成立于 1992 年 10 月 28 日，深交所上市公司，上市代码 000532，主要承担公司产业投资板块业务。

华金资本注册资本人民币 34,470.83 万元，主要承担公司产业投资板块业务。经营范围为：投资及资产管理；互联网金融；创新产业园区建设及运营；企业管理及咨询；交易平台的投资及运营；微电子、电力电子、环境保护产品的开发、生产及销售；电力生产和电力开发；信息技术、生物工程；新技术、新材料及其产品的开发、生产和销售。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)，主要负责公司产业投资板块业务。

截至 2020 年 12 月 31 日，华金资本总资产 232,988.24 万元，总负债 114,953.48

万元，所有者权益 118,034.76 万元，2020 年度实现营业总收入 51,503.78 万元，

净利润 17,750.19 万元；截至 2021 年 3 月末，华金资本总资产 258,596.22 万元，

总负债 140,147.54 万元，所有者权益 118,448.68 万元，2021 年 1-3 月实现营业收

入 8,776.81 万元，净利润 402.60 万元。

（2）横琴人寿保险有限公司

根据珠海市国资委珠国资[2015]442 号“关于金控集团出资设立横琴人寿保险有限公司的意见”，发行人子公司珠海铧创投资管理有限公司与亨通集团有限公司、广东明珠集团深圳投资有限公司、苏州环亚实业有限公司、中植企业集团有限公司共同发起设立横琴人寿保险有限公司，注册资本 200,000.00 万元，2016

年 12 月 27 日，中国保监会发文，同意横琴人寿保险有限公司开业。经营范围为普通型保险，包括人寿保险和年金保险；健康保险；意外伤害保险；分红型保险；万能型保险；上述业务的再保险业务；国家法律、法规允许的保险资金运用业务；经中国保险监督管理委员会批准的其他业务。

截至2020年12月31日，横琴人寿总资产2,338,731.29万元，总负债2,185,536.64万元，所有者权益153,194.65万元，2020年度实现营业收入776,723.14万元，净利润5,868.58万元；截至2021年3月31日，横琴人寿总资产2,566,957.02万元，总负债2,404,047.72万元，所有者权益162,909.30万元，2021年1-3月实现营业收入 247,139.29万元，净利润7,261.74万元。自获得金融营业牌照以来，随着横琴人寿各项业务的逐步开展，盈利能力不断提升。

（3）珠海华润银行股份有限公司

华润银行是于 1996 年 12 月 23 日经中国人民银行银复[1996]465 号文批准，由珠海市十一家城市信用合作社改制设立的地方性股份制商业银行，成立时名称为珠海市商业银行股份有限公司，2011 年 4 月 11 日，经中国银行业监督管理委

员会批准，中文名称变更为珠海华润银行股份有限公司。注册资本 604,268.72万元，主营业务范围包括经营中国银行业监督管理委员会批准的金融业务（具体按 B0199H244040001 号许可证经营）。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)

截至 2020 年 12 月 31 日， 华润银行总资产 23,522,570.85 万元，总负债

21,592,757.81 万元，所有者权益 1,929,813.04 万元，2020 年度实现营业收入

664,153.30 万元，净利润 164,905.90 万元；截至 2021 年 3 月 31 日，华润银行总

资产 25,259,330.16 万元，总负债 23,228,969.98 万元，所有者权益 2,030,360.18

万元，2021 年 1-3 月实现营业收入 194,771.29 万元，净利润 99,593.44 万元。

（4）横琴华通金融租赁有限公司

华通金租成立于 2015 年 10 月 12 日，注册资本人民币 200,000.00 万元，法定代表人为谢伟，经营范围为：融资租赁业务；转让和受让融资租赁资产；固定收益类证券投资业务；接受承租人的租赁保证金；吸收非银行股东 3 个月（含）以上定期存款；同业拆借；向金融机构借款；境外借款；租赁物变卖及处理业务；经济咨询；银监会批准的其他业务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。

截至 2020 年 12 月 31 日，华通金租总资产 950,952.20 万元，总负债 712,317.33

万元，所有者权益 238,634.87 万元，2020 年度实现营业总收入 27,877.20 万元，

净利润 8,508.68 万元；截至 2021 年 3 月 31 日，华通金租总资产 848,756.90 万元，

总负债 607,042.40 万元，所有者权益 241,714.50 万元，2021 年 1-3 月实现营业收

入 5,363.47 万元，净利润 3,079.63 万元。

四、发行人控股股东及实际控制人的基本情况‌

（一）发行人控股股东基本情况

截至本募集说明书签署之日，珠海市国资委持有珠海华发集团有限公司

100%的股权，珠海市国资委是发行人的唯一股东和实际控制人。

截至本募集说明书签署之日，发行人的控股股东和实际控制人未有将发行人股权进行质押的情况，也不存在任何的股权争议情况。

（二）发行人重大资产重组情况

报告期内，发行人于报告期内不存在合并、分立、减少注册资本以及重大资产重组的事项。

（三）发行人独立经营情况

发行人具有独立的企业法人资格，在国家宏观调控和行业监管下，自主经营，独立核算，自负盈亏，自主做出业务经营、战略规划和投资等决策。

1、业务方面

发行人具有独立法人地位，在经营范围内实行自主经营、独立核算、自负盈亏，并依法独立承担民事责任；根据国家产业政策及其经济发展战略，审批全资和控股子公司的发展战略、经营方针和投融资计划，建立资产经营责任制，确保公司发展战略的实施。

2、人员方面

发行人拥有完全独立于出资者的组织架构、劳动、人事及工资管理体系以及生产经营场所。出资者负责高级管理人员（包括董事、监事、总经理、财务总监等）的委派，并按照规定程序对公司高级管理人员进行任免、考核和管理。公司高级管理人员专职为公司工作，不在出资者处兼任任何行政职务和领取薪酬。

3、资产方面

发行人具备完整、合法的财产权属凭证并实际占有；无形资产不存在法律纠纷；发行人及子公司的资产与控股股东、实际控制人及其他关联股东的资产严格分开，并完全独立运营；发行人与股东之间产权关系明确，不存在股东违规占用公司的资金、资产及其他资源的情况。

4、机构方面

发行人组织机构体系健全，内部机构独立。发行人依据法律法规、规范性文件及公司章程的规定建立了独立的内部组织结构，各部门之间职责分明、相互协调，独立行使经营管理职权。

5、财务方面

发行人设有独立的财务部门，并建立了独立的会计核算系统和财务管理制度，发行人拥有独立的银行账户并独自纳税。

五、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况‌

（一）发行人董事、监事及高管人员情况


姓名

现任职务

出生年份

性别

任职起止日期

李光宁

董事、总经理

1971

男

2009.04 至今

谢伟

董事、常务副总经理

1974

男

2015.08 至今

叶玉宏

董事

1965

男

2020.07 至今

黄建斌

董事

1975

男

2020.08 至今

周优芬

董事、财务总监

1970

女

2015.07 至今

李伟杰

董事

1984

男

2018.03 至今

陈艺

董事

1965

男

2016.06 至今

范燕鸿

职工监事

1962

男

2016.12 至今

姜虹

职工监事

1974

女

2016.12 至今

包晟易

监事

1972

男

2008.12 至今

截至本募集说明书签署日，公司董事、监事及高级管理人员情况如下：表 董事、监事及高级管理人员情况表


姓名

现任职务

出生年份

性别

任职起止日期

杨霏

职工监事

1981

女

2016.12 至今

谢辉

董事会秘书

1980

男

2017.06 至今

（二）发行人董事、监事及高管人员简历

董事：

1、李光宁，男，1971年出生，研究生学历，毕业于中山大学世界经济专业。现任珠海华发集团有限公司董事、总经理，珠海华发投资控股集团有限公司董事长，珠海华发实业股份有限公司董事局主席，珠海华金资本股份有限公司董事长等职务。

2、谢伟，男，1974年出生，大学本科学历，毕业于中南财经政法大学经济法专业。现任珠海华发集团有限公司董事、常务副总经理、战略发展中心主任，珠海华发投资控股集团有限公司职工董事、总裁，珠海华金资本股份有限公司副董事长，珠海华发实业股份有限公司董事等职务。

3、叶玉宏，男，1965 年出生，研究生学历，毕业于华中科技大学（原华中工 学院）教育学专业。现任珠海华发集团有限公司董事、党委副书记。

4、黄建斌：男、1975 年出生，本科学历，毕业于西南财经大学审计学专业。现任珠海华发集团有限公司董事。

5、周优芬，女，1970年出生，研究生学历，毕业于中山大学行政管理专业。现任珠海华发集团有限公司董事、财务总监。

6、陈艺，男，1965年出生，中国国籍，无境外居留权，大专学历，毕业于湛江师范学院汉语言文学专业。现任珠海华发集团有限公司董事。

7、李伟杰，男，1984年出生，研究生学历，毕业于中山大学工商管理专业。现任珠海华发集团有限公司董事。

监事：

1、范燕鸿，男，1962年出生，大学本科学历，毕业于中山大学商务管理专业。现任珠海华发集团有限公司职工监事、首席审计官、珠海华发城市运营投资控股有限公司监事等职务。

2、姜虹，女，1974年出生，大学本科学历，毕业于山西师范大学音乐专业。现任珠海华发集团有限公司职工监事、工会副主席。

3、杨霏，女，1981年出生，研究生学历，毕业于中南财经政法大学民商法

专业。现任珠海华发城市运营投资控股有限公司法务风控合规中心总经理、珠海华发集团有限公司职工监事。

4、包晟易，男，1972年出生，大学本科学历，毕业于华南理工大学制糖工程专业。现任珠海华发集团有限公司监事、党委委员、纪委副书记。

非董事高级管理人员：

1、谢辉，男，1980年出生，研究生学历，毕业于法国图卢兹经济学院金融市场与中介专业。现任珠海华发集团有限公司董事会秘书、战略发展中心副主任、董事会秘书处主任。

（三）董事、监事及高级管理人员兼职情况

截至本募集说明书出具之日，发行人现任董事、监事及高级管理人员在其他单位兼职情况如下表：

姓名

在公司职务

兼职单位

兼职情况


李光宁


董事、总经理

珠海华发实业股份有限公司

董事局主席

珠海华发投资控股集团有限公司

董事长

珠海华金资本股份有限公司

董事长

香港华发投资控股有限公司

副董事长

华发物业服务集团有限公司（原华金国际资

本控股有限公司）


董事会主席


谢伟


董事、常务副总经理

珠海华发投资控股集团有限公司

董事、总经理

华金证券股份有限公司

副董事长

珠海华发实业股份有限公司

董事


珠海华金资本股份有限公司

董事、副董事

长


叶玉宏


董事

珠海控股投資集團有限公司

执行董事

珠海九控投资有限公司

监事

珠海九洲控股集团有限公司

-


黄建斌


董事

珠海市珠光集团控股有限公司

董事

珠海城发投资控股有限公司

董事

珠海航空有限公司

董事

珠海航展有限公司

董事

珠海市会展集团有限公司

董事

珠海市拱运酒店管理有限责任公司

-


李伟杰


董事

珠海市国资委专职监管人员，兼任发行人董

事


无


陈艺


董事

珠海市国资委专职监管人员，兼任发行人董

事


无



周优芬


董事、财务总监

珠海市国资委专职监管人员，兼任发行人董

事


无

包晟易

监事

珠海华发控股有限公司

监事

杨霏

职工监事

珠海华发珠澳发展有限公司

监事

姜虹

职工监事

无

无


范燕鸿


职工监事

珠海华发综合发展有限公司

监事

珠海华发城市运营投资控股有限公司

监事

珠海华发城市运营投资控股有限公司

监事

谢辉

董事会秘书

珠海华发实体产业投资控股有限公司

董事


（四）董事、监事及高级管理人员合规情况


上述公司董事、监事及高级管理人员中，周优芬、陈艺和李伟杰均为珠海市国资委委派人员，其中陈艺为公务员身份。根据《公务员法》第四十二条，公务员因工作需要在机关外兼职，应当经有关机关批准，并不得领取兼职报酬。周优芬、陈艺和李伟杰的报酬由珠海市国资委发放，并未从发行人处领取兼职报酬，该兼职情况符合《公务员法》相关规定。

周优芬、陈艺和李伟杰三人均是按规定经批准在企业兼职的人员，符合中组部《关于进一步规范党政领导在企业兼职（任职）问题的意见》相关规定。

截至募集说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员符合《公司法》关于公司董事、监事以及高级管理人员任职资格的规定，没有《公司法》中所禁止的情形，不存在最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚、最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责、因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形，不会对发行人本期债券发行构成实质性障碍。

截至本募集说明书签署日，发行人董事、监事和高级管理人员均未持有发行人股权或债券。

六、发行人主营业务情况‌

（一）发行人近三年及一期经营总体情况


1、业务范围

发行人的业务范围包括：房地产开发经营（凭资质证书经营），房屋出租，轻工业品、黑金属等商品的出口和轻工业品、仪器仪表等商品的进口（具体按粤经贸进字【1993】254号文经营），保税仓储业务（按海关批准项目），转口贸易

（按粤经贸进字【1995】256号文经营），建筑材料，五金，工艺美术品、服装，纺织品的批发、零售，项目投资及投资管理。

2、主营业务情况

发行人已形成以城市运营、房产开发、金融产业、实业投资为四大核心业务，以商贸服务、现代服务为两大配套业务（4+2）的业务格局。其中城市运营板块主要由子公司华发城市运营负责，房地产开发板块主要由子公司华发股份负责，金融产业板块主要由子公司华发投控负责，实业投资板块主要由子公司华实控股负责，商贸服务板块主要由子公司华发商贸和香港华发负责，现代服务板块主要

由子公司华发现代服务、华发文教旅游和华发物业公司负责。

表 发行人近三年及一期主营业务收入

单位：万元，%


项目

2018 年

2019 年

2020 年

2021 年 1-3 月

金额

占比

金额

占比

金额

占比

金额

占比

营业收入

5,327,885.29

100.00

7,926,925.42

100.00

10,919,024.44

100.00

2,673,571.39

100.00

主营业务收入

5,193,444.20

97.48

7,741,955.49

97.67

10,715,734.94

98.14

2,630,242.96

98.38

其中：商贸物流

2,043,637.91

38.36

3,673,588.36

46.34

5,020,541.35

45.98

1,338,969.37

50.08

房地产开发

2,266,107.94

42.53

3,173,483.42

40.03

4,776,753.68

43.75

567,477.59

21.23

城市运营

501,002.54

9.40

447,651.04

5.65

355,260.85

3.25

581,355.36

21.74

金融投资

122,293.69

2.30

141,987.49

1.79

224,788.90

2.06

55,813.46

2.09

现代服务

219,112.76

4.11

265,683.12

3.35

310,190.66

2.84

83,593.40

3.13

文教旅游

10,480.20

0.20

10,099.14

0.13

10,458.16

0.10

1,507.64

0.06

其他

30,809.17

0.58

29,462.91

0.38

17,741.34

0.16

1,526.14

0.05

其他业务收入

134,441.09

2.52

184,969.93

2.33

203,289.49

1.86

43,328.43

1.62

注：

1、主营业务收入中的“其他”主要包括部分物业租赁收入；

2、其他业务收入主要包括包括代理、广告、工程管理、部分物业租赁收入、广告收入、停车费等；

3、表中占比指占当期营业收入的比重。


表 发行人近三年及一期主营业务成本

单位：万元，%


项目

2018 年

2019 年

2020 年

2021 年 1-3 月

金额

占比

金额

占比

金额

占比

金额

占比

营业成本

4,224,379.10

100.00

6,456,496.85

100.00

9,339,275.83

100.00

2,295,253.70

100.00

主营业务成本

4,136,110.96

97.91

6,321,523.56

97.91

9,174,995.21

98.24

2,270,210.47

98.91

其中：商贸物流

2,032,924.62

48.12

3,661,127.42

56.70

5,006,312.95

53.60

1,336,258.01

58.22

Document Metadata

Filed: May 26th, 2021