（住所：广东省深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心B 座第 22-25 层）
杭州市城市建设投资集团有限公司
2022年面向专业投资者公开发行公司债券
（第一期）募集说明书摘要
注册金额 | 不超过人民币 60 亿元 |
x期发行金额 | 不超过人民币 20 亿元 |
增信情况 | x期债券不设置增信措施 |
发行人主体信用等级： | AAA |
本期债券信用评级 | AAA |
信用评级机构 | 联合资信评估股份有限公司 |
牵头主承销商、受托管理人、簿记管理人
（住所：xxxxxxxxxxxx 0 xxxxx 0 x 00 xx 00 x）
联席主承销商
（住所：xxxxxxxxxxxxxxxx 0000 xxxxxxxX xx 00-00 x）
签署日期：2022 年 月 日
<.. image(图标 中度可信度描述已自动生成) removed ..>
声明
x募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括本期债券募集说明书全文的各部分内容。本期债券募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（xxxx://xxx.xxx.xxx.xx）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读本期债券募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本期债券募集说明书全文及有关的信息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实xx。
重大事项提示
一、与发行人相关的重大事项
（一）本期债券发行前，发行人最近一期末净资产为594.96亿元（截至2022年3月31日经审计的合并报表中所有者权益合计数），合并报表口径的资产负债率为65.89%。本期债券发行前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为15.52亿元，预计不少于本期债券一年利息的1倍。
（二）发行人经营范围涉及城市公共交通、城市供水、城市供气、垃圾污水处理等多种市政公用业务，最近三年及一期，市政公用板块的毛利润分别为-26.54亿元、-32.66亿元、-31.19亿元及-7.52亿元，处于持续亏损状态。由于市政公用业务收费的特殊性，发行人无法进行市场化定价。当面临不断上升的经营成本时，发行人难以及时将成本上升的不利影响传导至下游消费者，因此发行人存在市政公用业务亏损规模扩大的风险。另外由于市政公用业务的盈利能力相对较弱，利润主要来源于政府补助，虽然近年来杭州市对发行人安排的补助收入保持相对稳定并有所增加，但仍然存在一定的不确定性，存在盈利能力较弱的风险。
二、与本期债券相关的重大事项
（一）本期债券为无担保债券，根据联合资信评估股份有限公司（以下简称 “联合资信”）出具《杭州市城市建设投资集团有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告》，本期债券信用等级为 AAA，发行人的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定。本期债券评级报告中披露的主要风险为：
1、资金存在一定占用。公司对基建项目垫款及拨出的城建资金形成了规模较大的其他应收款和其他非流动资产，对公司资金形成一定占用。
2、PPP 项目投资回收存在不确定性。公司 PPP 项目整体投资规模大，投资回收受项目运营及涉及的政府方财力变化情况影响较大。
联合资信将密切关注发行人的经营管理状况、外部经营环境及本期债项相关信息，如发现有重大变化，或出现可能对发行人或本期债项信用评级产生较大影
响的事项时，联合资信将进行必要的调查，及时进行分析，据实确认或调整信用评级结果，出具跟踪评级报告，并按监管政策要求和委托评级合同约定报送及披露跟踪评级报告和结果。
（二）经联合资信评定，本期债券信用等级为 AAA，发行人主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，符合质押式回购交易的基本条件。
（三）受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策、资金供求关系以及国际经济环境变化等多种因素的影响，本期债券存续期可能跨越多个利率调整周期，市场利率存在波动的可能性，投资者持有债券的实际收益具有不确定性。
（四）本期债券发行结束后，发行人将积极申请在上海证券交易所上市流通。由于上市审批或核准的具体事宜需要在本期债券发行结束后进行，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在证券交易场所上市。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。
（五）本期债券面向专业机构投资者公开发行，本期债券发行采取网下面向专业机构投资者询价配售的方式，网下申购由发行人与主承销商根据簿记建档情况进行债券配售。
（六）债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）均有同等约束力。债券持有人认购或购买或以其他合法方式取得本期债券均视为同意并接受《债券持有人会议规则》，并受之约束。此外，本期债券设置了投资者保护条款，详见“第十节 投资者保护机制”。
凡认购、受让或通过其他合法方式取得并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书规定的《债券受托管理协议》及《债券持有人会议规则》等对本期债券各项权利和义务的约定。凡认购、受让或通过其他合法方式取得并持有本期债券的投资者，均视作同意本募集说明书中有关发行人、债券持有人权利
义务的相关约定。
（七）根据《证券法》等相关规定，本期债券面向专业投资者中的专业机构投资者公开发行，专业投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合《管理办法》（2021 年修订）和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》规定的专业投资者条件，普通投资者不能参与发行认购。本期债券上市后将进行投资者适当性管理，仅限专业机构投资者参与交易，普通投资者认购或买入的交易行为无效。
目 录
八、其他与发行人主体相关的重要情况 125
九、发行人违法违规及受处罚情况 125
第四节 发行人主要财务情况 127
一、发行人财务报告总体情况 127
二、发行人财务会计信息及主要财务指标 155
第五节 发行人信用状况 166
一、发行人及本期债券的信用评级情况 166
二、发行人其他信用情况 167
第六节 备查文件 172
一、备查文件 172
二、备查地点 172
释义
在本募集说明书摘要中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：
简称 | 释义 | |
发行人/公司/本公司/杭州城投 | 指 | 杭州市城市建设投资集团有限公司 |
杭州市国资委 | 指 | 杭州市人民政府国有资产监督管理委员会 |
x次债券 | 指 | 杭州市城市建设投资集团有限公司 2021 年面向专业投 资者公开发行公司债券 |
x期债券 | 指 | 杭州市城市建设投资集团有限公司 2022 年面向专业投 资者公开发行公司债券（第一期） |
证监会/中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
上交所/交易所 | 指 | 上海证券交易所 |
中证协 | 指 | 中国证券业协会 |
登记结算机构/债券登记机构 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 |
牵头主承销商/债券受托管理 人/簿记管理人/中金公司 | 指 | 中国国际金融股份有限公司 |
联席主承销商 | 指 | 平安证券股份有限公司 |
主承销商 | 指 | 中国国际金融股份有限公司、平安证券股份有限公司 |
交易日 | 指 | 除法定节假日外的周一至周五 |
募集说明书 | 指 | 发行人根据有关法律法规为发行本期债券而制作的《杭州市城市建设投资集团有限公司 2022 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》 |
指 | 发行人根据有关法律法规为发行本期债券而制作的《杭 州市城市建设投资集团有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要》 | |
债券持有人 | 指 | 根据登记机构的记录显示在其名下登记拥有本期债券 的投资者 |
《管理办法》 | 指 | 《公司债券发行与交易管理办法》（2021 年修订） |
元/万元/亿元 | 指 | 如无特别说明，指人民币元/万元/亿元 |
《债券受托管理协议》 | 指 | 发行人与债券受托管理人签署的《杭州市城市建设投资 集团有限公司公开发行公司债券之债券受托管理协议》 |
《债券持有人会议规则》 | 指 | 为保护公司债券持有人的合法权益，根据相关法律法规制定的《杭州市城市建设投资集团有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券之债券持有人会议规 则》 |
《公司章程》 | 指 | 《杭州市城市建设投资集团有限公司章程》 |
董事会 | 指 | 杭州市城市建设投资集团有限公司董事会 |
报告期 | 指 | 2019 年 1 月 1 日至 2022 年 3 月 31 日 |
近三年及一期/报告期各期 | 指 | 2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-3 月 |
联合资信 | 指 | 联合资信评估股份有限公司，曾用名：联合资信评估有 |
简称 | 释义 | |
限公司 | ||
杭州城建/城建发展 | 指 | 杭州市城市建设发展集团有限公司 |
燃气集团 | 指 | 杭州市燃气集团有限公司 |
居住区投建集团 | 指 | 杭州市居住区投资建设集团有限公司 |
城投资管公司 | 指 | 杭州城投资产管理集团有限公司 |
房开集团 | 指 | 杭州市房地产开发集团有限公司 |
路桥集团 | 指 | 杭州市路桥集团股份有限公司 |
环境集团 | 指 | 杭州市环境集团有限公司 |
热电集团 | 指 | 杭州热电集团股份有限公司 |
公交集团 | 指 | 杭州市公共交通集团有限公司 |
杭州水务/水务集团 | 指 | 杭州市水务集团有限公司 |
城投海潮 | 指 | 杭州城投海潮建设发展有限公司 |
市政公司 | 指 | 杭州市市政公用建设开发集团有限公司 |
商业公司 | 指 | 杭州城投商业发展有限公司 |
新文建设公司 | 指 | 杭州城投新文建设发展有限公司 |
武林投资公司 | 指 | 杭州城投武林投资发展有限公司 |
千岛湖原水 | 指 | 杭州市千岛湖原水股份有限公司 |
x募集说明书摘要中，部分合计数与各数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
第一节 发行条款
一、本期债券的基本发行条款
（一）发行人全称
杭州市城市建设投资集团有限公司。
（二）债券全称
杭州市城市建设投资集团有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）。
（三）注册文件
发行人于 2021 年 10 月 19 日获中国证券监督管理委员会出具的《关于同意杭州市城市建设投资集团有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》
（证监许可〔2021〕3303 号），注册规模为不超过 60 亿元。
（四）发行金额
x期债券发行规模不超过 20 亿元（含 20 亿元）。
（五）债券期限
x期债券期限为 10 年。
（六）票面金额及发行价格
x期债券面值为 100 元，按面值平价发行。
（七）债券利率及其确定方式
x期债券为固定利率债券，债券票面利率将根据网下询价簿记结果，由发行人与主承销商协商确定。
（八）发行对象
x期债券面向专业机构投资者公开发行。本期债券的主承销商在履行程序合规且报价公允的情况下也可以参与本期债券的认购。
（九）发行方式
x期债券发行方式为簿记建档发行。
（十）承销方式
x期债券由主承销商组织的承销团以余额包销的方式承销。
（十一）起息日期
起息日期：本期债券的起息日为 2022 年 8 月 29 日。
（十二）付息方式
x期债券采用单利计息，付息频率为按年付息。
（十三）利息登记日
本期债券利息登记日为付息日的前 1 个交易日，在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得上一计息期间的债券利息。
（十四）付息日期
x期债券的付息日为 2023 年至 2032 年间每年的 8 月 29 日（如遇法定节假
日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间不另计息）。
（十五）兑付方式
x期债券的本息兑付将按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的相关规定办理。
（十六）兑付金额
x期债券到期一次性偿还本金。
（十七）兑付登记日
本期债券兑付登记日为兑付日的前 1 个交易日，在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得相应本金及利息。
（十八）本金兑付日期
x期债券的兑付日期为 2032 年 8 月 29 日（如遇法定节假日或休息日，则顺
延至其后的第 1 个交易日，顺延期间不另计利息）。
（十九）偿付顺序
x期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
（二十）增信措施
x期债券不设定增信措施。
（二十一）信用评级机构及信用评级结果
经联合资信评估股份有限公司综合评定，公司主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本期债券的信用等级为 AAA。具体信用评级情况详见“第六节 发行人信用状况”。
（二十二）募集资金用途
x期债券的募集资金拟用于偿还公司有息债务及补充流动资金。具体募集资金用途详见“第三节 募集资金运用”。
（二十三）质押式回购安排
x期公司债券发行结束后，认购人可按照有关主管机构的规定进行债券质押式回购。
二、本期债券发行、登记结算及上市流通安排
（一）本期债券发行时间安排
1、发行公告日：2022 年 8 月 24 日
2、发行首日：2022 年 8 月 26 日
3、发行期限：2022 年 8 月 26 日-2022 年 8 月 29 日
4、网下认购期限：2022 年 8 月 26 日-2022 年 8 月 29 日
（二）登记结算安排
x期公司债券以实名记账方式发行，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行登记存管。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司为本期公司债券的法定债权登记人，并按照规则要求开展相关登记结算安排。
（三）本期债券上市交易安排
1、上市交易流通场所：上海证券交易所。
2、发行结束后，本公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。
3、本期公司债券发行结束后，认购人可按照有关主管机构的规定进行公司债券的交易、质押。
（四）本期债券簿记建档、缴款等安排详见本期债券“发行公告”。
第二节 募集资金运用
一、本期债券的募集资金规模
经发行人董事会审议通过及股东杭州市国资委批复同意，并经中国证券监督管理委员会注册（证监许可〔2021〕3303 号），发行人获准在中国境内面向专业投资者公开发行不超过人民币 60 亿元的公司债券，本期债券的发行总额不超过
20 亿元。
二、本期债券募集资金使用计划
x期债券募集资金扣除发行费用后，拟将 10 亿元用于偿还到期债务，10 亿元用于补充流动资金。根据本期债券发行时间和实际发行规模、募集资金到账时间、公司债务结构调整计划及其他资金使用需求等情况，发行人未来可能调整用于偿还到期债务和补充流动资金的具体金额。
（一）偿还到期债务
x次债券募集资金 10 亿元拟用于偿还有息债务。因本次债券的发行时间及实际发行规模尚有一定不确定性，发行人将综合考虑本次债券发行时间及实际发行规模、募集资金的到账情况、相关债务本息偿付要求、公司债务结构调整计划等因素，本着有利于优化公司债务结构和节省财务费用的原则，未来可能调整偿还有息负债的具体金额及明细。
拟偿还有息债务明细如下：
单位：万元
单位 | 金融机构 | 还款金额 | 还款日期 |
杭州市城市建设投资集团有限公司 | 工商银行杭州分行 | 100,000.00 | 2022/9/1 |
合计 | 100,000.00 |
在有息债务偿付日前，发行人可在不影响偿债计划的前提下,根据公司财务管理制度,将闲置的债券募集资金用于补充流动资金（单次补充流动资金最长不超过 12 个月）。
（二）补充流动资金
x次债券募集资金 10 亿元拟用于补充公司流动资金，如支付工程款、设备购置款及其他日常生产经营所需流动资金，且不用于新股配售、申购，或用于股
票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易及其他非生产性支出。根据公司财务状况和资金使用需求，公司未来可能调整部分流动资金用于偿还有息债务。
三、募集资金的现金管理
在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会或者内设有权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。
四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施
经发行人董事会或者根据公司章程、管理制度授权的其他决策机构同意，本期公司债券募集资金使用计划调整的申请、分级审批权限、决策程序、风险控制措施如下：
发行人调整用于偿还债务或补充流动资金的具体金额的，调整金额在募集资金总额 50%及以下的，应由董事会或者内设有权机构批准并及时进行临时信息披露。调整金额高于募集资金总额 50%，或者可能对债券持有人权益产生重大影响的，应由董事会审议通过，经债券持有人会议审议通过，并及时进行信息披露。
五、本期债券募集资金专项账户管理安排
公司拟为本期公司债券设立募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括募集资金管理制度的设立、债券受托管理人根据《债券受托管理协议》等的约定对募集资金的监管进行持续的监督等措施。
（一）募集资金管理
为了加强规范发行人发行债券募集资金的管理，提高其使用效率和效益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律法规的规定，公司将按照发行申请文件中承诺的募集资金用途计划使用募集资金。
（二）债券受托管理人的持续监督
根据《债券受托管理协议》，受托管理人应当对发行人专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督，保证债券持有人的合法权利。具体如下：
1、发行人已安排中国国际金融股份有限公司作为本期债券受托管理人，签订《债券受托管理协议》。债券受托管理人将按照已签订的《债券受托管理协议》的约定，对专项账户资金使用情况进行检查，确保本期债券募集资金用于募集说明书披露的用途。
2、发行人将与监管银行、债券受托管理人签订募集资金专项账户三方监管协议，约定监管银行、债券受托管理人监督募集资金的存入、使用和支取情况。募集资金只能用于募集说明书披露的用途，除此之外不得用于其他用途。
3、发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，按《管理办法》、《债券受托管理协议》及中国证监会、上海证券交易所和中证协的有关规定进行重大事项信息披露，使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督。
六、募集资金运用对发行人财务状况的影响
（一）对发行人资产负债结构的影响
以截至 2022 年 3 月 31 日公司财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，发行人合并财务报表的资产负债率为 66.47%，具体情况如下：
1、相关财务数据模拟调整的基准日为 2022 年 3 月 31 日；
2、假设本期债券的募集资金净额为 20 亿元，即不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行；
3、假设本期债券募集资金净额 20 亿元全部计入 2022 年 3 月 31 日的资产负债表；
4、本期债券募集资金 10 亿元用于偿还公司有息债务，10 亿元用于补充流动资金。
基于上述假设，本期债券发行对公司资产负债结构的影响如下表：
表：本期债券发行后对发行人资产负债结构的影响
单位：万元
项目 | 债券发行前 | 债券发行后（模拟） | 模拟变动 |
流动资产 | 6,469,641.36 | 6,569,641.36 | 100,000.00 |
非流动资产 | 10,974,988.92 | 10,974,988.92 | - |
资产合计 | 17,444,630.28 | 17,444,630.28 | - |
流动负债 | 4,212,902.58 | 4,112,902.58 | -100,000.00 |
非流动负债 | 7,282,169.03 | 7,482,169.03 | 200,000.00 |
负债合计 | 11,495,071.61 | 11,595,071.61 | 100,000.00 |
所有者权益 | 5,949,558.66 | 5,949,558.66 | - |
资产负债率（%） | 65.89 | 66.47 | 0.58 |
流动比率 | 1.54 | 1.60 | 0.06 |
（二）对于发行人短期偿债能力的影响
以截至 2022 年 3 月 31 日公司财务数据为基准，假设本期债券发行完成且用于募集说明书约定用途后，发行人合并口径的流动比率将由 1.54 提高至 1.60，短期偿债能力有所提高。
七、发行人关于本期债券募集资金使用的承诺
发行人针对本期债券募集资金用途承诺如下：发行人承诺将严格按照募集说明书约定的用途使用本期债券的募集资金，不用于弥补亏损和非生产性支出；本期公司债券不涉及新增地方政府债务；本期公司债券募集资金不用于偿还地方政府债务，不用于不产生经营性收入的公益性项目，不转借他人或用于非生产性支出，不用于金融业务板块；本期公司债券募集资金用途不直接或间接用于除保障性住房以外的房地产业务；本期公司债券募集资金不直接或间接用于购置土地；本期公司债券募集资金不会用于投资股权类资产；本期公司债券募集资金不用于平台子公司的资金需求，不会用于偿还平台子公司的债务。发行人承诺，如在存续期间变更募集资金用途，将及时披露有关信息。
八、前次公司债券募集资金使用情况
2021 年 10 月 19 日，经中国证券监督管理委员会注册（证监许可〔2021〕
债券简称 | 发行规模 | 起息时间 | 募集说明书约 定用途 | 实际用途 |
21 杭城 01 | 10.00 亿元 | 2021 年 12 月 13 日 | 全部用于偿还 有息债务 | 与约定一致，已使用完毕 |
21 杭城 02 | 10.00 亿元 | 2021 年 12 月 13 日 | 全部用于偿还 有息债务 | 与约定一致，已使用完毕 |
3303 号），发行人获准在中国境内面向专业投资者公开发行不超过人民币 60 亿元的公司债券。发行人本次批文项下前次已发行债券募集资金用途与募集说明书约定用途一致，具体情况如下：
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本信息
注册名称 | 杭州市城市建设投资集团有限公司 |
法定代表人 | xxx |
注册资本 | 人民币657,164万元 |
实缴资本 | 人民币657,164万元 |
设立（工商注册）日期 | 2003年08月08日 |
统一社会信用代码 | 91330100751708923K |
住所（注册地） | 浙江省杭州市下城区仙林桥直街3号1501室 |
邮政编码 | 310012 |
所属行业 | 综合 |
经营范围 | 经营市政府授权的国有资产。（依法须经批准的项 目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 |
电话及传真号码 | 电话号码：0000-00000000；传真号码：0571-87152630 |
信息披露事务负责人及其职位与联 系方式 | xxx，党委委员、副总经理，0571-56279713 |
网址 | http：//xxx.xxxxxx.xxx |
二、发行人的历史沿革及重大资产重组情况
（一）设立情况
1、2003 年 8 月 8 日设立，注册资金 65 亿元
2003 年 6 月 17 日，根据《中共杭州市委杭州市人民政府关于组建杭州市城市建设资产经营有限公司通知》（市委发[2003]58 号），组建杭州市城市建设资产经营有限公司并授权其经营国有资产，注册资金 65 亿元。
2003 年 8 月 8 日，公司取得注册号为 3301001006378 号营业执照。公司注册资本经过审计核资。
2、2007 年 2 月 12 日，公司名称变更
2007 年 1 月 31 日，根据《杭州市人民政府关于杭州市城市建设资产经营有限公司更名的批复》（杭政函[2007]25 号），公司名称变更为“杭州市城市建设投资集团有限公司”。2007 年 2 月 12 日，杭州市工商行政管理局出具《企业名
称变更预先核准登记通知书》（（杭）名称预核[2007]第 197914 号），同意预先核准“杭州市城市建设投资集团有限公司”名称。
（二）增资情况
1、2017 年 8 月 10 日，增加注册资本、新增股东
2017 年 8 月 7 日，公司作出股东决定，同意接受国开发展基金有限公司为
公司新股东，同意该股东以货币方式对公司投资 28,500 万元，其中 7,164 万元为
认缴注册资本，剩余 21,366 万元进入公司资本公积，增资后公司注册资本变更
为 657,164 万元。增资后，杭州市人民政府认缴出资 650,000 万元，占注册资本的 98.91%；国开发展基金有限公司认缴出资 7,164 万元，占注册资本的 1.09%。
2017 年 8 月 10 日，公司就上述事宜办理了工商变更登记，并取得新营业执照。
2、2020 年 11 月 4 日，股权划转
2020 年 11 月 4 日，杭州市人民政府将其持有的发行人 9.89%的股权（65,000万元）无偿划转至浙江省财务开发有限责任公司，划转后，杭州市人民政府持股 89.02%，浙江省财务开发有限责任公司持股 9.89%。
（三）重大资产重组情况
近三年及一期，发行人不存在重大资产重组情况。
三、发行人的股权结构
（一）股权结构
发行人是由杭州市人民政府批准设立的国有控股企业，由杭州市人民政府控股。发行人的股权结构图如下：
图：发行人股权结构图
89.02%
9.89%
国开发展基金有限公司
浙江省财务开发有限责任公司
杭州市人民政府
杭州市城市建设投资集团有限公司
1.09%
截至本募集说明书摘要签署日，发行人注册资本总额为人民币 657,164 万元，其中杭州市人民政府持有 89.02%的股份，杭州市人民政府授权杭州市国有资产监督管理委员会履行其股东职责；浙江省财务开发有限责任公司持有 9.89%的股份；国开发展基金有限公司持有 1.09%的股份。
（二）发行人控股股东基本情况
发行人控股股东为杭州市人民政府，在报告期内未发生变化，且未有将发行人股权进行质押的情况。
（三）实际控制人基本情况
发行人实际控制人为杭州市人民政府，在报告期内未发生变化，且未有将发行人股权进行质押的情况。
四、发行人的重要权益投资情况
（一）主要子公司
截至 2022 年 3 月末，发行人下属纳入合并范围的全资及控股子公司共 173
家，基本情况如下：
表：发行人全资及控股子公司一览表
单位：万元、%
序号 | 企业名称 | 级次① | 注册资本 | 持股比例 | 表决权 |
1 | 杭州市城市建设发展集团有限公司 | 2 | 302,000.00 | 100.00 | 100.00 |
2 | 杭州市燃气集团有限公司 | 2 | 40,000.00 | 100.00 | 100.00 |
3 | 杭州市居住区投资建设集团有限公司 | 2 | 50,000.00 | 100.00 | 100.00 |
① 下属子公司为 2 级，子公司的子公司为 3 级，依次类推。
序号 | 企业名称 | 级次① | 注册资本 | 持股比例 | 表决权 |
4 | 杭州城投资产管理集团有限公司 | 2 | 70,000.00 | 100.00 | 100.00 |
5 | 杭州市房地产开发集团有限公司 | 2 | 5,000.00 | 70.00 | 70.00 |
6 | 杭州市房地产控股集团有限公司 | 2 | 31,900.00 | 60.34 | 60.34 |
7 | 杭州市路桥集团股份有限公司 | 2 | 10,500.00 | 56.00 | 56.00 |
8 | 杭州市环境集团有限公司 | 2 | 40,000.00 | 100.00 | 100.00 |
9 | 杭州热电集团股份有限公司 | 2 | 40,010.00 | 61.63 | 61.63 |
10 | 杭州市公共交通集团有限公司 | 2 | 25,000.00 | 100.00 | 100.00 |
11 | 杭州市水务集团有限公司 | 2 | 500,000.00 | 100.00 | 100.00 |
12 | 杭州城投海潮建设发展有限公司 | 2 | 53,650.00 | 88.90 | 88.90 |
13 | 杭州城投新文建设发展有限公司 | 2 | 27,179.60 | 91.00 | 91.00 |
14 | 杭州城投武林投资发展有限公司 | 2 | 60,000.00 | 50.00 | 50.00 |
15 | 嘉善城发建设发展有限公司 | 2 | 47,922.00 | 70.00 | 70.00 |
16 | 杭州城发资产经营管理有限公司 | 3 | 300.00 | 100.00 | 100.00 |
17 | 杭州城发置业发展有限公司 | 3 | 17,000.00 | 100.00 | 100.00 |
18 | 杭州市地下管道开发有限公司 | 3 | 25,000.00 | 56.00 | 56.00 |
19 | 杭州临安城市管网建设开发有限公司 | 4 | 2,000.00 | 51.00 | 51.00 |
20 | 杭州富阳地下管道开发有限公司 | 4 | 2,000.00 | 51.00 | 51.00 |
21 | 杭州大江东城市资源开发有限公司 | 4 | 2,000.00 | 50.00 | 50.00 |
22 | 杭州杭州临安长西投资建设管理有限公司 | 4 | 1,000.00 | 70.00 | 70.00 |
23 | 建德城发建设发展有限公司 | 3 | 1,000.00 | 80.00 | 80.00 |
24 | 杭州城投租赁有限公司 | 3 | 17,000.00 | 100.00 | 100.00 |
25 | 杭州余杭交通发展有限公司 | 3 | 5,000.00 | 50.00 | 50.00 |
26 | 杭州富阳城发建设发展有限公司 | 3 | 10,000.00 | 60.00 | 60.00 |
27 | 温州城发二航建设发展有限公司 | 3 | 15,000.00 | 80.00 | 80.00 |
28 | 衢州城发交通建设发展有限公司 | 3 | 45,000.00 | 51.11 | 51.11 |
29 | 杭州城享商业发展有限公司 | 3 | 20,000.00 | 65.00 | 65.00 |
30 | 杭州城建贸易有限公司 | 3 | 5,000.00 | 100.00 | 100.00 |
31 | 杭州市市政公用建设开发有限公司 | 3 | 10,000.00 | 100.00 | 100.00 |
32 | 杭州络达交通市政规划设计研究院有限公司 | 3 | 600.00 | 100.00 | 100.00 |
33 | 杭州郡盛置业有限公司 | 3 | 2,100.00 | 100.00 | 100.00 |
34 | 杭州国杭发展有限公司 | 4 | 1,000.00 | 51.00 | 51.00 |
35 | 杭州市数智交通科技有限公司 | 3 | 3,000.00 | 60.00 | 60.00 |
36 | 杭州富阳城冶开发建设有限公司 | 3 | 5,000.00 | 51.00 | 51.00 |
序号 | 企业名称 | 级次① | 注册资本 | 持股比例 | 表决权 |
37 | 杭州富阳城发建设管理有限责任公司 | 3 | 5,000.00 | 100.00 | 100.00 |
38 | 桐庐杭燃燃气有限公司 | 3 | 8,000.00 | 100.00 | 100.00 |
39 | 淳安杭燃燃气有限公司 | 3 | 5,000.00 | 100.00 | 100.00 |
40 | 杭州钱江燃气有限公司 | 3 | 5,000.00 | 70.00 | 70.00 |
41 | 杭州临安杭燃燃气有限公司 | 3 | 7,200.00 | 65.00 | 65.00 |
42 | 建德杭燃燃气有限公司 | 3 | 12,000.00 | 100.00 | 100.00 |
43 | 杭州天然气有限公司 | 3 | 119,500.00 | 68.00 | 68.00 |
44 | 杭州燃气工程安装有限公司 | 3 | 4,200.00 | 100.00 | 100.00 |
45 | 杭州城市能源有限公司 | 3 | 25,000.00 | 100.00 | 100.00 |
46 | 杭州大江东能源有限公司 | 3 | 20,000.00 | 50.00 | 50.00 |
47 | 海宁星港燃气有限公司 | 3 | 1,000.00 | 70.00 | 70.00 |
48 | 杭州元都房地产开发有限公司 | 3 | 8,500.00 | 55.00 | 55.00 |
49 | 杭州新源房地产开发有限公司 | 3 | 2,000.00 | 100.00 | 100.00 |
50 | 杭州安巢资产管理有限公司 | 3 | 2,000.00 | 100.00 | 100.00 |
51 | 杭州城投良渚投资发展有限公司 | 3 | 49,538.20 | 51.00 | 51.00 |
52 | 杭州城投房产经营有限公司 | 3 | 1,500.00 | 100.00 | 100.00 |
53 | 杭州城澜投资管理有限公司 | 3 | 500.00 | 100.00 | 100.00 |
54 | 浙江安居住工建设发展有限公司 | 3 | 52,424.00 | 96.00 | 96.00 |
55 | 浙江安居筑友科技有限公司 | 3 | 20,000 万港元 | 51.00 | 51.00 |
56 | 杭州xx投资合伙企业（有限合伙） | 3 | 41,804.50 | 100.00 | 100.00 |
57 | 杭州市第四建筑工程有限公司 | 3 | 6,000.00 | 100.00 | 100.00 |
58 | 杭州房屋加固工程有限公司 | 3 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
59 | 杭州市房屋安全鉴定检测中心有限公司 | 3 | 500.00 | 100.00 | 100.00 |
60 | 杭州城投良渚新城开发有限公司 | 3 | 1,000.00 | 50.00 | 50.00 |
61 | 杭州市市政材料测试站有限公司 | 3 | 3,000.00 | 100.00 | 100.00 |
62 | 杭州城投商业发展有限公司 | 3 | 91,300.00 | 100.00 | 100.00 |
63 | 杭州城xxx置业有限公司 | 3 | 65,300.00 | 100.00 | 100.00 |
64 | 杭州城北文澜大酒店有限公司 | 3 | 3,988.00 | 100.00 | 100.00 |
65 | 杭州城创投资管理有限公司 | 3 | 3,000.00 | 100.00 | 100.00 |
66 | 杭州城联实业有限公司 | 3 | 10,000.00 | 55.00 | 55.00 |
67 | 杭州城景实业有限公司 | 3 | 10,000.00 | 100.00 | 100.00 |
68 | 杭州城盈投资合伙企业（有限合伙） | 3 | 8,000.00 | 100.00 | 100.00 |
69 | 上海城邦商业保理有限公司 | 3 | 10.00 | 100.00 | 100.00 |
序号 | 企业名称 | 级次① | 注册资本 | 持股比例 | 表决权 |
70 | 杭州城和股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 3 | 20,606.00 | 32.03 | 80.00 |
71 | 杭州城霖股权投资合伙企业（有限合伙） | 3 | 15,000.00 | 33.33 | 80.00 |
72 | 杭州城田创业投资合伙企业（有限合伙） | 3 | 17,600.00 | 17.05 | 80.00 |
73 | 台州恒金城信创业投资合伙企业（有限合伙） | 3 | 25,780.00 | 18.51 | 85.71 |
74 | 杭州杭房材料设备有限公司 | 3 | 200.00 | 100.00 | 100.00 |
75 | 杭州致祥房地产开发有限公司 | 3 | 10,000.00 | 90.00 | 90.00 |
76 | 杭州启祥房地产开发有限公司 | 3 | 5,000.00 | 56.50 | 56.50 |
77 | 杭州和祥房地产有限公司 | 3 | 2,000.00 | 100.00 | 100.00 |
78 | 杭州杭房租赁有限公司 | 3 | 2,000.00 | 100.00 | 100.00 |
79 | 杭州和谐置业有限公司 | 3 | 25,000.00 | 53.00 | 53.00 |
80 | 杭州天祥房地产有限公司 | 3 | 2,000.00 | 100.00 | 100.00 |
81 | 杭州辰祥房地产有限公司 | 3 | 20,000.00 | 65.00 | 65.00 |
82 | 杭州锦祥房地产有限公司 | 3 | 13,265.00 | 51.00 | 51.00 |
83 | 杭州宇祥房地产开发有限公司 | 3 | 20,000.00 | 51.00 | 51.00 |
84 | 杭州弘祥房地产开发有限公司 | 3 | 1,000.00 | 70.00 | 70.00 |
85 | 杭州越祥房地产有限公司 | 3 | 10,000.00 | 65.00 | 65.00 |
86 | 杭州富阳塍祥城建开发有限公司 | 3 | 2,000.00 | 90.00 | 90.00 |
87 | 杭州江和城商业管理有限公司 | 4 | 200.00 | 100.00 | 100.00 |
88 | 杭州诚寓实业有限公司 | 3 | 10,000.00 | 100.00 | 100.00 |
89 | 杭州诚寓商业管理有限公司 | 3 | 3,000.00 | 85.00 | 100.00 |
90 | xxx诚投资合伙企业（有限合伙） | 3 | 150,000.00 | 39.25 | 100.00 |
91 | 杭州城投桢诚投资合伙企业（有限合伙） | 3 | 180,000.00 | 50.00 | 100.00 |
92 | 杭州市沥青拌和有限公司 | 3 | 1,000.00 | 100.00 | 100.00 |
93 | 杭州路桥市政设施管养有限公司 | 3 | 1,000.00 | 100.00 | 100.00 |
94 | 杭州市道桥养护有限公司 | 3 | 1,010.00 | 100.00 | 100.00 |
95 | 阿克苏市振兴路桥建设有限公司 | 3 | 1,000.00 | 100.00 | 100.00 |
96 | 杭州临安环湖绿道建设有限公司 | 3 | 12,600.00 | 80.00 | 80.00 |
97 | 衢州市杭路机械有限公司 | 3 | 1,500.00 | 100.00 | 100.00 |
98 | 杭州临安湖景绿道建设有限公司 | 3 | 9,173.00 | 89.00 | 89.00 |
99 | 杭州路网科技信息有限公司 | 3 | 950.00 | 90.00 | 90.00 |
100 | 杭州天子岭发电有限公司 | 3 | 500.00 | 100.00 | 100.00 |
101 | 浙江天子岭环境服务有限公司 | 3 | 2,800.00 | 100.00 | 100.00 |
102 | 天子岭（象山）静脉产业投资有限公司 | 3 | 5,000.00 | 100.00 | 100.00 |
序号 | 企业名称 | 级次① | 注册资本 | 持股比例 | 表决权 |
103 | 义乌天子岭发电有限公司 | 3 | 300.00 | 100.00 | 100.00 |
104 | 杭州天子岭再生资源有限公司 | 3 | 2,512.49 | 100.00 | 100.00 |
105 | 杭州xx环城生物能源有限公司 | 3 | 4,000.00 | 51.00 | 51.00 |
106 | 杭州临江环境能源有限公司 | 3 | 120,000.00 | 50.00 | 50.00 |
107 | 杭州环临环境发展有限公司 | 3 | 15,000.00 | 51.00 | 51.00 |
108 | 杭州拱墅清洁直运有限公司 | 3 | 5,000.00 | 100.00 | 100.00 |
109 | 杭州天子岭清洁直运发展有限公司 | 3 | 5,500.00 | 100.00 | 100.00 |
110 | 杭州热电工程有限公司 | 3 | 2,000.00 | 100.00 | 100.00 |
111 | 杭州热电集团能源技术管理有限公司 | 3 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
112 | 杭州热力管业有限公司 | 3 | 1,008.00 | 95.54 | 95.54 |
113 | 宁海杭热热力有限公司 | 3 | 2,000.00 | 51.00 | 51.00 |
114 | 杭州协联热电有限公司 | 3 | 26,000.00 | 100.00 | 100.00 |
115 | 舟山杭热热力有限公司 | 3 | 3,000.00 | 51.00 | 51.00 |
116 | 杭州余杭杭热新能源有限公司 | 3 | 250.00 | 70.00 | 70.00 |
117 | 浙江安吉天子湖热电有限公司 | 3 | 18,000.00 | 100.00 | 100.00 |
118 | 上海金联热电有限公司 | 4 | 20,000.00 | 55.00 | 55.00 |
119 | 杭州临江环保热电有限公司 | 4 | 18,000.00 | 55.00 | 55.00 |
120 | 丽水市杭丽热电有限公司 | 4 | 20,000.00 | 74.00 | 74.00 |
121 | 杭州天苑房产开发有限公司 | 3 | 10,000.00 | 100.00 | 100.00 |
122 | 杭州出租汽车集团有限公司 | 3 | 4,500.00 | 100.00 | 100.00 |
123 | 杭州滨江公共交通有限公司 | 3 | 300.00 | 100.00 | 100.00 |
124 | 杭州怡苑物产集团有限公司 | 3 | 400.00 | 100.00 | 100.00 |
125 | 杭州市余杭公共交通有限公司 | 3 | 10,000.00 | 51.00 | 51.00 |
126 | 杭州市xx公共交通有限公司 | 3 | 10,000.00 | 51.00 | 51.00 |
127 | 杭州金通科技集团股份有限公司 | 3 | 7,750.00 | 45.27 | 45.27 |
128 | 杭州金通汽车修理有限公司 | 3 | 600.00 | 100.00 | 100.00 |
129 | 杭州巴士传媒集团有限公司 | 3 | 5,075.50 | 100.00 | 100.00 |
130 | 杭州市钱塘公共交通有限公司 | 3 | 10,000.00 | 51.00 | 51.00 |
131 | 杭州市富阳公共交通有限公司 | 3 | 10,000.00 | 51.00 | 51.00 |
132 | 杭州文三路加油站 | 3 | 80.00 | 50.00 | 50.00 |
133 | 杭州和睦加油站 | 3 | 100.00 | 50.00 | 50.00 |
134 | 杭州杭石公交加油站有限公司 | 3 | 100.00 | 44.00 | 54.00 |
135 | 杭州市临安公共交通有限公司 | 3 | 10,000.00 | 51.00 | 51.00 |
序号 | 企业名称 | 级次① | 注册资本 | 持股比例 | 表决权 |
136 | 杭州公交餐饮管理有限公司 | 4 | 1,000.00 | 100.00 | 100.00 |
137 | 杭州金通机动车检测有限公司 | 4 | 300.00 | 100.00 | 100.00 |
138 | 杭州公交物资经营有限公司 | 4 | 2,000.00 | 100.00 | 100.00 |
139 | 杭州公交驾驶培训有限公司 | 4 | 1,000.00 | 100.00 | 100.00 |
140 | 杭州玉龙饮用水有限公司 | 4 | 5.00 | 100.00 | 100.00 |
141 | 杭州大众出租汽车股份有限公司 | 4 | 5,100.00 | 54.49 | 54.49 |
142 | 杭州之江汽车销售有限公司 | 4 | 5,000.00 | 100.00 | 100.00 |
143 | 杭州和谐出租汽车服务管理有限公司 | 4 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
144 | 杭州公交旅游客运有限公司 | 4 | 1,000.00 | 100.00 | 100.00 |
145 | 杭州白马安达公共交通客运服务有限公司 | 4 | 1,000.00 | 50.00 | 50.00 |
146 | 黄山金通行公共自行车服务有限公司 | 4 | 800.00 | 100.00 | 100.00 |
147 | 临沂金通行公共自行车服务有限公司 | 4 | 3,318.45 | 100.00 | 100.00 |
148 | 杭州金通互联科技有限公司 | 4 | 1,000.00 | 100.00 | 100.00 |
149 | 杭州市公共自行车交通服务发展有限公司 | 4 | 1,300.00 | 100.00 | 100.00 |
150 | 杭州金通行科技有限公司 | 4 | 500.00 | 100.00 | 100.00 |
151 | 杭州市排水有限公司 | 3 | 62,500.00 | 100.00 | 100.00 |
152 | 杭州水务设计院有限公司 | 3 | 1,000.00 | 100.00 | 100.00 |
153 | 杭州临安自来水有限公司 | 3 | 15,000.00 | 51.00 | 51.00 |
154 | 杭州建德污水处理有限公司 | 3 | 10,362.40 | 57.90 | 57.90 |
155 | 杭州建德自来水有限公司 | 3 | 14,289.65 | 62.98 | 62.98 |
156 | 杭州临安排水有限公司 | 3 | 20,408.00 | 51.00 | 51.00 |
157 | 杭州水务工程建设有限公司 | 3 | 5,001.00 | 100.00 | 100.00 |
158 | 杭州水务原水有限公司 | 3 | 36,000.00 | 51.00 | 51.00 |
159 | 丽水杭景原水有限公司 | 3 | 5,270.14 | 77.60 | 77.60 |
160 | 杭州水务银湖制水有限公司 | 3 | 29,400.00 | 85.00 | 85.00 |
161 | 杭州水务之江污水处理有限公司 | 4 | 27,000.00 | 100.00 | 100.00 |
162 | 杭州市千岛湖原水股份有限公司 | 3 | 262,800.00 | 57.23 | 100.00 |
163 | 杭州市水环境发展有限公司 | 3 | 5,000.00 | 65.00 | 65.00 |
164 | 杭州滨江水务有限公司 | 3 | 126,372.74 | 60.00 | 60.00 |
165 | 杭州滨江水务市政工程有限公司 | 4 | 2,000.00 | 60.00 | 60.00 |
166 | 杭州滨江水务监测有限公司 | 4 | 50.00 | 60.00 | 60.00 |
167 | 杭州富阳水务有限公司 | 3 | 25,000.00 | 60.00 | 60.00 |
168 | 杭州市环境保护科学研究设计有限公司 | 3 | 350.00 | 100.00 | 100.00 |
序号 | 企业名称 | 级次① | 注册资本 | 持股比例 | 表决权 |
169 | 杭州水务城市服务有限公司 | 3 | 3,000.00 | 100.00 | 100.00 |
170 | 杭州临安水务有限公司 | 3 | 51,000.00 | 51.00 | 51.00 |
171 | 杭州水务数智科技股份有限公司 | 3 | 3,000.00 | 51.00 | 51.00 |
172 | 杭州城荣股权投资合伙企业（有限合伙） | 3 | 3,000.00 | 98.52 | 98.52 |
173 | 杭州启赋置业有限公司 | 3 | 5,000.00 | 90.00 | 90.00 |
截至 2022 年 3 月末，发行人持股比例超过 50%但未纳入合并范围的子公司情况如下：
表：发行人持股比例超过 50%但未纳入合并范围子公司一览表
单位：%
序号 | 企业名称 | 持股比例 | 未纳入合并范围原因 |
1 | 杭州市中北汽车公司 | 100.00 | 杭州市中北汽车公司与杭州汽车出租有限公司，原资产、负债及所有者权益均合并记账处理，未对其按公司进行区分。2013 年度由浙江南方会计师事务所对其进行专项审计，以截至 2013 年 7 月 31 日两公司的合并资产、负债、所有者权益进行清查核实，并进行划分， 出具专项审计报告（ 南方专字 [2013]364 号）。因杭州市中北汽车公司已被吊销营 业执照，公司决议进入清算程序，故自 2013 年 8 月 起不再将其纳入合并财务报表范围，本公司在其他非流动金融资产科目进行核算。 |
2 | 杭州市天子岭废弃物 处理总场 | 100.00 | 系全资事业单位，本公司对其投资不以盈利为目 的，故不纳入合并财务报表范围。 |
3 | 杭州市下城区公交集团幼儿园 | 100.00 | 因国有企业学前教育机构深化改革的需要，杭州市下城区公交集团幼儿园由事业登记转为民办非企业单位登记，本公司出资 100.00 万元，持股比例 100.00%，但未达到实际控制，不纳入合并财务报表 范围。 |
截至 2022 年 3 月末，发行人持股比例未超过 50%但纳入合并范围的子公司情况如下：
表：发行人持股比例未超过 50%但纳入合并范围的子公司一览表
单位：%
序号 | 企业名称 | 持股比例 | 纳入合并范围原因 |
1 | 杭州城和股权投资基金合伙企业 （有限合伙） | 32.03 | 控制半数以上表决权，可控制投资决策委员会， 实质形成控制 |
2 | 杭州城霖股权投资合伙企业 （有限合伙） | 33.33 | 控制半数以上表决权，可控制投资决策委员会， 实质形成控制 |
序号 | 企业名称 | 持股比例 | 纳入合并范围原因 |
3 | 杭州城田创业投资合伙企业 （有限合伙） | 17.05 | 控制半数以上表决权，可控制投资决策委员会， 实质形成控制 |
4 | 台州恒金城信创业投资合伙企业 （有限合伙） | 18.51 | 控制半数以上表决权，可控制投资决策委员会， 实质形成控制 |
5 | xxx诚投资合伙企业 （有限合伙） | 39.25 | 控制半数以上表决权，可控制投资决策委员会， 实质形成控制 |
6 | 杭州城投桢诚投资合伙企业 （有限合伙） | 50.00 | 控制半数以上表决权，可控制投资决策委员会， 实质形成控制 |
7 | 杭州白马安达公共交通客运服务有 限公司 | 50.00 | 具有实质控制权 |
8 | 杭州金通科技集团股份有限公司 | 45.27 | 最大股东，具有实质控制权 |
9 | 杭州杭石公交加油站有限公司 | 44.00 | 与其他股东签订一致行动人协议 |
10 | 杭州文三路加油站 | 50.00 | 根据子公司杭州市公共交通集团有限公司与杭州文三路加油站的另一股东中国石化销售有限公司签订的补充协议书，由子公司杭州市公共交通集团有限公司委派负责人对两加油站进行 管理，开展企业的日常经营活动 |
11 | 杭州和睦加油站 | 50.00 | 根据子公司杭州市公共交通集团有限公司与杭州和睦加油站的另一股东中国石化销售有限公司签订的补充协议书，由子公司杭州市公共交通集团有限公司委派负责人对两加油站进行管 理，开展企业的日常经营活动 |
12 | 杭州城投武林投资发展有限公司 | 50.00 | 具有实质控制权 |
13 | 杭州城投良渚新城开发有限公司 | 50.00 | 具有实质控制权 |
14 | 杭州大江东能源有限公司 | 50.00 | 根据大江东公司章程规定，公司对其拥有实质 控制权，故纳入合并财务报表范围 |
15 | 杭州大江东城市资源开发有限公司 | 50.00 | 具有实质控制权 |
16 | 杭州余杭交通发展有限公司 | 50.00 | 具有实质控制权 |
17 | 杭州临江环境能源有限公司 | 50.00 | 具有实质控制权 |
发行人主要子公司基本情况如下：
1、杭州市水务集团有限公司
杭州市水务集团有限公司成立于 2011 年 10 月 20 日，是于 2005 年 11 月由原杭州市自来水总公司改制而成的一家集原水供应、自来水生产和营销等于一体的国有独资公司，为发行人全资子公司，注册资本 500,000 万元，法人代表为xxx。水务集团经营范围为组织制造、销售自来水，自来水监测，城市污水监测、接纳、输送、处理，城市环境配水，原水及配套工程、水厂、污水厂建设和运行
管理，供水和排水设备、供水和排水管道设计、安装和修理，给排水工程设计、施工、经营、管理、设备采供；供水排水节水技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，物业管理，自有房屋出租，绿化养护，路面保洁，停车服务，承接水环境治理工程；批发、零售：管道材料，管道配件，阀门，消防器材，流量计、化工产品（除化学危险品及易制毒化学品）；含下属分支机构经营范围。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2021 年末，水务集团总资产 3,577,606.41 万元，总负债 2,544,378.79 万
元，所有者权益 1,033,227.62 万元；2021 年实现营业收入 503,721.15 万元，净利
润 21,923.46 万元。水务集团 2021 年营业收入较 2020 年增长 52.71%，净利润较
2020 年增长 35.72%，主要系随着公司业务扩大，工程施工收入和成本也同步增加所致。
2、杭州市公共交通集团有限公司
杭州市公共交通集团有限公司成立于 1989 年 8 月 31 日，为发行人全资子公
司，注册资本 25,000 万元，法人代表为xx。公交集团经营范围为服务：公共客运，实业投资；批发零售：汽车；含下属分支机构经营范围。
截至 2021 年末，公交集团总资产 1,747,841.64 万元，总负债 1,486,022.20 万
元，所有者权益 261,819.44 万元；2021 年实现营业收入 290,165.36 万元，净利
润 612.84 万元。
3、杭州市燃气集团有限公司
杭州市燃气集团有限公司成立于 2001 年 9 月 11 日，于 2001 年 8 月经市政府批准，由原杭州管道煤气公司、杭州煤气公司合并改制组建为发行人全资子公司，注册资本为 40,000.00 万元，法人代表为xx。燃气集团经营范围为：许可项目：燃气经营；建设工程施工；餐饮服务；住宿服务；旅游业务(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。一般项目：货物进出口；管道运输设备销售；五金产品零售；五金产品批发；非居住房地产租赁；机械设备租赁；小微型客车租赁经营服务；建筑工程机械与设备租赁；计算机及通讯设备租赁；物业管理；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；会议及展览服务；企业管理咨询；财务咨询；
社会经济咨询服务；厨具卫具及日用杂品批发；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）；住房租赁；工艺美术品及礼仪用品销售（象牙及其制品除外）；企业管理(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。
截至 2021 年末，燃气集团资产总额 693,835.79 万元，总负债 410,330.38 万
元，所有者权益 283,505.41 万元；2021 年实现营业收入 543,148.08 万元，净利
润 10,967.04 万元。
燃气集团 2021 年营业收入较 2020 年增长 39.64%，主要原因：①2020 年受疫情影响，天然气销售业务大幅下降，2021 年摆脱疫情影响；②采暖季门站价大幅上涨影响终端非居民用户售价同步上涨，带来销售收入增长。
燃气集团 2021 年净利润较 2020 年下降 48.66%，主要原因：①受采暖季门站价上涨而居民气价无法顺价影响；②非采暖季天然气增量气按照协议价进行结算（高于存量气结算价格），增量气采购差价已全额结转成本。
4、杭州市城市建设发展集团有限公司
杭州市城市建设发展集团有限公司成立于 1993 年 6 月 29 日，前身为杭州市
城市建设发展公司。2004 年 12 月 31 日，经杭州市人民政府批准，杭州市城市建设发展公司改制为国有独资公司，名称变更为杭州市城市建设发展有限公司，成为发行人全资子公司，注册资本为 302,000 万元，法人代表为胥东。杭州城建经营范围为经营出资人授权范围内的国有资产，房地产开发、经营；服务：市政项目建设、管理、咨询，停车设施的技术开发；批发、零售：建筑材料，金属材料，五金交电，装饰材料，木材，机电设备，百货，工艺美术品，包装材料，羊毛，纸张；货物及技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营）；其他无需报经审批的一切合法项目；含下属分支机构经营范围。
截至 2021 年末，杭州城建总资产 2,119,686.31 万元，总负债 1,121,834.87 万
元，所有者权益 997,851.44 万元；2021 年实现营业收入 262,061.22 万元，净利
润 18,892.59 万元。杭州城建 2021 年营业收入较 2020 年增长 164.64%，主要是因为城市基础设施建设业务中 PPP 项目确认较大规模收入。
5、杭州热电集团股份有限公司
杭州热电集团股份有限公司成立于 1997 年 5 月 26 日，于 1997 年 4 月由杭
州热电厂整体改制组建而成，注册资本 36,000 万元，法人代表为xx。热电集团经营范围为批发：煤炭；服务：供热，发电、分布式光伏发电（限分支机构经营），发电及清洁能源技术的技术开发、技术咨询、技术服务、成果转让，热电管网工程建设（除承装【修试】电力设施），粉煤灰综合利用；货物进出口（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营）；含下属分支机构的经营范围。
截至 2021 年末，热电集团总资产 391,760.03 万元，总负债 160,771.97 万元，
所有者权益 230,988.06 万元；2021 年实现营业收入 318,262.95 万元，净利润
30,355.02 万元。热电集团 2021 年营业收入较 2020 年增长 52.41%，主要原因有：
①原材料价格上涨对商品销售价格和蒸汽价格上调影响；②2021 年客户的用热需求量有所增加，进而影响电力、蒸汽销量的增加。
6、杭州市房地产开发集团有限公司
杭州市房地产开发集团有限公司成立于 1984 年 6 月 22 日，是由杭州市城市建设投资集团有限公司、杭州市房地产开发集团有限公司职工持股会出资组建的有限责任公司，注册资本为人民币 5,000 万元，法人代表为xx。房开集团经营范围为房地产综合开发经营，城市土地开发经营（壹级）；服务：房屋租赁、装饰装璜，接受拆迁委托，进行房屋拆迁动员，代理鉴订拆迁安置协议，进行房屋拆迁补偿服务；其他无需报经审批的一切合法项目；含下属分支机构经营范围房地产开发（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至 2021 年末，房开集团总资产 1,168,849.01 万元，总负债 990,570.55 万
元，所有者权益 178,278.46 万元；2021 年实现营业收入 476,769.82 万元，净利
润 32,110.94 万元。房开集团 2021 年营业收入较 2020 年增长 36.17%，主要系公司当年商品房交付结转收入所致。
（二）重要参股公司、合营企业和联营企业
截至 2022 年 3 月末，发行人主要合营、联营、参股公司基本情况如下：
表：发行人主要合营、联营、参股公司
单位：%、万元
序号 | 企业名称 | 参股性质 | 持股比例 | 注册资本 |
1 | 杭州临安路桥工程有限公司 | 合营 | 50.00 | 4,510.00 |
2 | 杭州富阳城发项目管理有限公司 | 合营 | 50.00 | 15,000.00 |
3 | 杭州百江液化气有限公司 | 合营 | 50.00 | 5,000.00 |
4 | 温州金泽置业有限公司 | 合营 | 50.00 | 2,000.00 |
5 | 温州怡祥置业有限公司 | 合营 | 50.00 | 10,000.00 |
6 | 杭州大江东城市设施管养有限公司 | 合营 | 50.00 | 5,000.00 |
7 | 杭州翠祥房地产有限公司 | 合营 | 48.00 | 9,000.00 |
8 | 浙江钱xxx房地产开发有限公司 | 联营 | 34.00 | 3,000.00 |
9 | 杭州致烁投资有限公司 | 联营 | 26.00 | 20,000.00 |
10 | 嘉兴桢天投资合伙企业（有限合伙） | 联营 | 21.12 | 57,001.00 |
11 | xxxx投资合伙企业（有限合伙） | 联营 | 9.53 | 95,001.00 |
12 | 嘉兴桢朔投资合伙企业(有限合伙) | 联营 | 8.71 | 259,706.00 |
13 | xxx盛投资合伙企业（有限合伙） | 联营 | 18.70 | 134,001.00 |
14 | 嘉兴桢舸投资合伙企业（有限合伙） | 联营 | 15.54 | 50,001.00 |
15 | 杭州城易家资产管理有限公司 | 联营 | 34.00 | 1,000.00 |
16 | 杭州市下城区公交集团幼儿园 | 联营 | 100.00 | 不适用 |
17 | 杭州xxx勤投资合伙企业（有限合伙） | 联营 | 56.36 | 350,200.00 |
18 | xxx远投资合伙企业（有限合伙） | 联营 | 48.35 | 280,200.00 |
19 | xxx广投资合伙企业（有限合伙） | 联营 | 44.30 | 280,200.00 |
20 | 杭州西湖清洁直运有限公司 | 联营 | 50.00 | 6,000.00 |
21 | 浙江钱江房地产集团有限公司 | 联营 | 49.00 | 10,000.00 |
22 | 浙江xxx清洁能源有限公司 | 联营 | 49.00 | 70,000.00 |
23 | 浦江县沥青拌和有限公司 | 联营 | 49.00 | 5,000.00 |
24 | 龙元市政养护(上海)有限公司 | 联营 | 49.00 | 2,000.00 |
25 | 义乌市城市设施养护有限公司 | 联营 | 49.00 | 2,000.00 |
26 | 郑州安驰市政路桥有限公司 | 联营 | 49.00 | 3,000.00 |
27 | 象山县城路市政运维建设有限公司 | 联营 | 49.00 | 2,000.00 |
28 | 杭州德清公共交通有限公司 | 联营 | 48.00 | 1,000.00 |
29 | 杭州桢诚城发投资管理有限公司 | 联营 | 24.95 | 500.00 |
30 | 杭州市城建开发集团有限公司 | 联营 | 45.00 | 135,000.00 |
31 | 台州市路桥新岛投资发展有限公司 | 联营 | 45.00 | 30,000.00 |
序号 | 企业名称 | 参股性质 | 持股比例 | 注册资本 |
32 | 杭州中庆房地产发展有限公司 | 联营 | 45.00 | 4,000.00 |
33 | 杭州中石化杭燃能源有限公司 | 联营 | 45.00 | 5,000.00 |
34 | 杭州城投富鼎投资管理有限公司 | 联营 | 45.00 | 1,000.00 |
35 | 杭州华电下沙热电有限公司 | 联营 | 44.00 | 25,933.79 |
36 | 杭州诚鼎投资管理有限公司 | 联营 | 40.00 | 100.00 |
37 | 杭州城投基础设施投资管理有限公司 | 联营 | 40.00 | 2,000.00 |
38 | 杭州远洋新时代物业管理有限公司 | 联营 | 40.00 | 300.00 |
39 | 杭州绿能环保发电有限公司 | 联营 | 40.00 | 5,000.00 |
40 | 杭州天城环境发展有限公司 | 联营 | 40.00 | 2,000.00 |
41 | 象山天子岭生物能源有限公司 | 联营 | 60.00 | 9,000.00 |
42 | 杭州富阳水务管道安装有限公司 | 联营 | 40.00 | 600.00 |
43 | 杭州临安恒元建材有限公司 | 联营 | 39.00 | 5,000.00 |
44 | 共道网络科技有限公司 | 联营 | 36.50 | 16,440.00 |
45 | 杭州嘉浩房地产开发有限公司 | 联营 | 35.00 | 30,000.00 |
46 | 杭州城投网新资产管理有限公司 | 联营 | 35.00 | 1,000.00 |
47 | 杭州臻祥房地产开发有限公司 | 联营 | 35.00 | 14,285.00 |
48 | 杭州市公共交通云科技有限公司 | 联营 | 35.00 | 1,000.00 |
49 | 杭州燃气用具经营有限公司 | 联营 | 33.33 | 360.00 |
50 | 浙江振能天然气有限公司 | 联营 | 30.00 | 2,500.00 |
51 | 杭州望江新媒体产业管理有限公司 | 联营 | 30.00 | 500.00 |
52 | 杭州无线数字电视股份有限公司 | 联营 | 30.00 | 1,000.00 |
53 | 杭州天创水务有限公司 | 联营 | 30.00 | 37,744.50 |
54 | 长兴xx置业有限公司 | 联营 | 29.00 | 15,000.00 |
55 | 绍兴上虞杭协热电有限公司 | 联营 | 40.00 | 30,000.00 |
56 | 杭州交通卫星定位应用有限公司 | 联营 | 26.67 | 500.00 |
57 | 杭州城投建设有限公司 | 联营 | 25.00 | 5,000.00 |
58 | 杭州安嘉物业管理有限公司 | 联营 | 25.00 | 300.00 |
59 | 中住工投资有限公司 | 联营 | 25.00 | 5,001.00 |
60 | 杭州城市通交通卡有限公司 | 联营 | 24.50 | 20,000.00 |
61 | 杭州桢诚投资管理有限公司 | 联营 | 24.00 | 2,000.00 |
62 | 嘉兴xx投资合伙企业（有限合伙） | 联营 | 22.00 | 7,315.00 |
63 | 杭州大众汽车服务有限公司 | 联营 | 21.80 | 2,000.00 |
64 | 杭州华润燃气开发应用有限公司 | 联营 | 21.00 | 1,000.00 |
序号 | 企业名称 | 参股性质 | 持股比例 | 注册资本 |
65 | 杭州华电江东热电有限公司 | 联营 | 20.00 | 60,000.00 |
66 | 城投中泓（杭州）资本管理有限公司 | 联营 | 20.00 | 2,250.00 |
67 | 光大环保能源（杭州）有限公司 | 联营 | 20.00 | 60,000.00 |
68 | 杭州钱南原水有限公司 | 联营 | 18.00 | 100,000.00 |
69 | xxx立投资合伙企业（有限合伙） | 联营 | 15.53 | 105,001.00 |
70 | 浙江省送变电工程有限公司 | 联营 | 15.00 | 49,980.43 |
71 | 德信地产（丽水）有限公司 | 联营 | 15.00 | 5,000.00 |
72 | 浙江金博投资管理有限公司 | 联营 | 12.00 | 1,000.00 |
73 | xxx致投资合伙企业（有限合伙） | 联营 | 21.48 | 116,501.00 |
其中，发行人重要合营、联营、参股公司情况如下：
1、杭州市城建开发集团有限公司
杭州市城建开发集团有限公司成立于 1989 年 7 月 25 日，前身为杭州市城市
建设综合开发总公司。公司注册资本为 105,000 万元，法人代表为xxx，发行人持有杭州市城建开发集团有限公司 45%的股份。杭州城建经营范围为：房地产开发经营（壹级），市政工程建设承发包；其他无需报经审批的一切合法项目；含下属分支机构经营范围。
截至 2021 年末，杭州市城建开发集团有限公司总资产 9,409,474.16 万元，
总负债 7,604,656.43 万元，所有者权益 1,804,817.73 万元；2021 年实现营业收入
2,570,128.89 万元，净利润 135,002.50 万元。
杭州市城建开发集团有限公司 2021 年末总资产较 2020 年末增长 44.62%，主要是因为以房地产为主业加快规模发展，2021 年新增房地产项目较多；2021年末净资产较 2020 年末增长 44.07%，一是因为公司归母净利润的实现，二是因为公司新增房地产项目大多是合作项目，相应的少数股东权益增加。
杭州市城建开发集团有限公司 2021 年营业收入较 2020 年增长 64.41%，主
要是因为房产板块 2021 年交付结转收入规模较 2020 年有所增长。
2、xxx广投资合伙企业（有限合伙）
xxx广投资合伙企业（有限合伙）成立于 2020 年 4 月 9 日，注册资本为
280,200 万元，由杭州xxx诚城发投资管理有限公司作为普通合伙人执行合伙事务，由杭州市城市建设发展集团有限公司与杭州城投桢诚投资合伙企业（有限合伙）作为有限合伙人。公司经营范围为：实业投资、股权投资。(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。
截至 2021 年末，xxx广投资合伙企业（有限合伙）资产总额 2,124.22 万
元，总负债 2,119.91 元，所有者权益 4.31 万元；2021 年实现营业收入 0.00 元，
实现净利润 16,315.45 万元。
xxx广投资合伙企业（有限合伙）2021 年末总资产较2020 年末下降99.26%，净资产下降 100.00%，2021 年净利润较 2020 年增长 95.09%，主要是因为项目清 算确认投资收益导致净利润增加，清算退出导致总资产和净资产减少。
五、发行人的治理结构等情况
（一）治理结构、组织机构设置及运行情况
1、发行人组织架构图
发行人按照《公司法》等有关法律法规的规定，建立了完善的法人治理结构及有关生产经营管理机构，建立起办公室、财务管理部、资产管理部、工程建设部、投资发展部等部门架构，具体组织结构见下图。
图：发行人组织结构
2、组织机构设置及运行情况
公司按照《公司法》、《企业国有资产法》和《国有企业监事会暂行条例》等有关法律、法规，建立和完善法人治理结构，并按有关规定规范运作。公司章程明确了股东会、董事会、总经理、监事会的权责范围和工作程序。
公司设股东会，由全体股东组成，是公司的权力机构。其中，股东市政府授权市国资委履行其股东职责。股东国开发展基金有限公司、省财开公司不向公司委派董事、监事和高级管理人员。
（1）股东会
发行人股东会依法行使下列职权：
①核定授权董事会经营的国有资产范围和金额；
②制定公司章程；审核批准董事会制订的章程修正案；
③依照法定程序委派和更换公司非职工代表担任的董事、监事；
④对公司负责人进行年度经营业绩考核和任期经营业绩考核，并决定其薪酬；
⑤审核批准公司年度全面预算报告、决算报告、利润分配方案和弥补亏损方案；
⑥审核批准公司增加或减少注册资本；
⑦审核批准公司的合并、分立、改制、解散、清算、申请破产、变更公司形式等方案；
⑧审核批准公司发行债券或其他证券方案；
⑨审核批准公司主业确定及调整事项；
⑩审核批准公司本级及所属净资产超过 2 亿元的二级国有及国有控股、国有实际控制企业，老字号企业，二级以下重要子企业以及情况特殊企业的国有产权对外公开转让，以及通过公开方式非同比例增资导致国有股权比例下降的增资行为；
⑪审核批准公司与非公司所属企业之间的国有资产无偿划转事项；
⑫审核批准除公司及所属企业之间因实施内部重组整合之外的采取非公开协议方式转让国有产权；
⑬审核批准公司及所属企业除由公司直接或指定所属控股、实际控制的其他子企业参与增资，企业债权转为股权，企业原股东同比例增资等情形之外的采取非公开协议方式进行的增资行为；
⑭审核批准公司所属企业的上市方案；
⑮审核批准公司单项人民币 2000 万元及以上的非主业投资，以及所属企业的非主业投资；
⑯审核批准公司所属企业投资新设四级企业；
⑰审核批准公司及所属企业的境外投资；
⑱监督公司实行工资总额预算管理，调控所属企业工资分配总体水平，规范企业收入分配秩序；
⑲审核批准公司单次价值人民币 30 万元以上的大额捐赠和赞助（不包括市委、市政府决定的春风行动、结对帮扶等捐赠和赞助）；
⑳审核批准公司按法律法规要求审批的关联交易行为；
㉑审核批准公司董事会年度工作报告、监事会年度工作报告，并对公司董事会及董事履职情况进行考核评价；
㉒法律法规规定的其他职权。
上述事项中，按照相关法律法规规定，须报市国资委审批或备案的，从其规定；须由市政府或上级相关部门批准的，由市国资委负责上报。
涉及公司章程制订和修改、重大资产划转、公司股权处置等重大事项，除经市委、市政府决策确定的前述事项以外，须事先与省财开公司充分协商、听取意见。省财开公司持有的公司股权未经省政府同意不得划转。市委、市政府决策确定的重大资产划转及公司股权处置等事项应及时向省财开公司通报。
公司存续期间，省财开公司授权市国资委代为行使股东会表决权，公司股东会决议经市国资委签署即为有效决议，并及时抄送省财开公司。省财开公司须与市国资委采取一致行动，配合履行有关法定程序和手续。
（2）董事会
董事会由七名董事组成。其中非职工代表董事六名，由市政府按有关程序派出；职工代表董事一名，根据有关规定由职工（代表）大会选举产生。董事会设董事长一名、副董事长各一名。
截至募集说明书签署日，由于大股东杭州市人民政府暂时只委派了三名非职工代表董事，加上一名职工代表董事，因此目前发行人董事会由四名董事组成。
根据浙江天册律师事务所出具的《法律意见书》，发行人目前的董事任职已
履行了《公司章程》规定的程序，其任职均为有效，董事人数与《公司章程》不符的情形，不会对本期债券的发行造成重大不利影响。
董事会对股东会负责，依法行使下列职权：
①向股东会报告工作，并执行其决定;
②制订公司章程草案和章程修正案;
③根据国家、省、市产业政策和国有资产战略发展方向，制定公司发展战略和中长期发展规划；
④审议批准公司经营方针、年度经营计划、年度投资及融资计划，其中年度投资及融资计划向市国资委备案；
⑤制订公司年度全面预算报告和决算报告;
⑥制订公司的利润分配方案、弥补亏损方案;
⑦制订公司增加或减少注册资本，以及发行债券或其他证券，包括企业债券、中期票据、短期融资券等的方案;
⑧制订公司分立、合并、改制、解散、清算、申请破产、变更公司形式等的方案，审议批准公司所属企业不涉及控股地位变化的增减注册资本、解散、申请破产等方案；
⑨制订公司及所属企业上市方案；
⑩制订公司主业及调整方案；
⑪审议批准除公司及所属净资产超过 2 亿元的二级国有及国有控股、国有实际控制企业，老字号企业，二级以下重要子企业以及情况特殊企业之外的其他所属企业国有产权对外公开转让、通过公开方式非同比例增资导致国有股权比例下降的增资行为；
⑫制订公司与非公司所属企业之间国有资产无偿划转方案；审核批准公司及所属企业国有资产内部无偿划转方案；
⑬审议批准公司及所属企业之间因实施内部重组整合采取非公开协议方式
转让国有产权；
⑭审议批准公司及所属企业由公司直接或指定所属控股、实际控制的其他子企业参与增资，企业债权转为股权，企业原股东同比例增资等情形采取非公开协议方式的增资行为；
⑮审议批准公司内部管理机构设置方案；
⑯决定公司负责人副职的绩效薪酬分配系数；
⑰审议批准公司员工薪酬分配方案；
⑱制订公司年度工资总额预算方案；审议批准公司所属国有及国有控股企业年度工资总额预算方案、决算方案；
⑲审议批准公司重大财产的转让、置换、租赁、抵押、质押，资产减值准备财务核销等事项，其中涉及单项财务价值超过人民币 3,000 万元的，向杭州市国资委备案；
⑳审议批准公司境内主业投资，以及单项人民币 2,000 万元（不含）以下的非主业投资；
㉑制订公司及所属企业的境外投资项方案；
㉒制订公司所属企业投资新设四级企业方案；
㉓审议批准公司重大财产的转让、置换、租赁、抵押、质押，资产减值准备财务核销；
㉔审议批准公司大额资金出借及为所属企业和关联企业提供大额担保，其中单项资金出借、对外担保超过人民币 3,000 万元的，向杭州市国资委备案；
㉕审议批准公司单次价值人民币 30 万元以下的捐赠和赞助；
㉖审议批准公司开展证券、委托理财、期货、期权和远期、掉期等组合产品及其他金融衍生类业务；
㉗根据市政府推荐，按有关规定聘任或解聘总经理、副总经理等高级管理人员；决定聘任或解聘财务负责人；
㉘审议批准总经理的工作报告;
㉙决定对公司出资的国有及国有控股企业的经营业绩进行考核和奖惩等事
项;
㉚制定公司董事会议事规则；
㉛制定公司的基本管理制度，其中公司财务管理、人事薪酬管理、投资管理、
资产管理等制度，向市国资委备案；决定风险管理体系，包括风险评估、财务控制、内部审计、法律风险控制等各项体系；
㉜制订公司董事会年度工作报告；
㉝审议批准经理层议事规则案；
㉞决定公司重大会计政策和会计估计的变更；
㉟决定并聘请会计师事务所对公司年度会计报告进行审计；
㊱审议公司按法律法规要求审批的关联方交易，报市国资委审核批准；
㊲《公司法》《企业国有资产法》等有关法律法规规定的其他职权；股东会授予的其他职权以及应由董事会讨论决定的其他职权。
上述董事会决定、制定、审议批准事项中，除向市国资委备案的事项外，其他事项按有关规定在董事会形成决议、决定后，向市国资委报告。按照国家法律法规和相关规定，须由市国资委审批的事项，从其规定。
（3）监事会
监事会由五名监事组成，其中，非职工代表监事三名，职工代表监事二名。
非职工代表监事由市政府或市国资委按有关程序委派，职工代表监事由公司职工代表大会民主选举产生。
截至本募集说明书摘要出具日，发行人有一名监事，为职工监事，大股东杭州市人民政府未委派监事。发行人目前的监事任职已履行了《公司章程》规定的程序，其任职有效，监事人数与《公司章程》不符的情形，不会对本期债券的发行造成重大不利影响。
监事会行使下列职权：
①向股东会报告工作，并执行其决定；
②检查公司贯彻执行国家有关法律、法规、规章制度和公司章程情况；
③检查公司财务，对公司的经营效益、利润分配、资产营运和国有资产保值增值等情况进行检查；
④对公司董事、高级管理人员执行职务行为进行监督；对公司董事、高级管理人员出现损害公司利益的行为，予以制止和纠正；对公司董事、高级管理人员违反法律、行政法规、公司章程以及股东会依法作出的决定决议，并造成国有资产重大损失的，提出罢免建议;
⑤检查公司内部控制制度、风险防范体系的建设及运行情况；
⑥对公司董事、高级管理人员的经营管理业绩进行评价，向股东会提出考核、奖惩建议；
⑦提议召开临时董事会；
⑧根据公司董事长和总经理的要求，提供咨询意见；
⑨以公司名义聘请审计中介机构，审核公司会计报告、经营情况、分配方案等财务情况；
⑩指导公司所属国有、国有控股企业的监事会工作；
⑪法律法规规定以及股东会授予的其他职权。
（4）经理层
发行人设总经理一名、副总经理（包括总会计师、总经济师、总工程师）等其他高级管理人员若干名。前述人员每届任期为三年，连聘可以连任。经市政府同意，董事会成员可兼任总经理。总经理对董事会负责，行使下列职权：
①贯彻公司的经营方针，组织实施董事会决议、公司发展规划和投资计划，定期向董事会报告工作；
②主持公司日常经营管理工作；
③组织实施公司年度经营计划和投资方案；
④拟订公司年度全面预算和决算方案、利润分配方案、弥补亏损方案；
⑤拟订《经理层议事规则》；拟订发行人内部管理机构设置方案和基本管理制度、内部员工薪酬分配方案；
⑥制订发行人内部具体管理规章；
⑦提请聘任或解聘财务负责人；
⑧聘任或解聘除应由董事会聘任或解聘以外的管理人员，并按规定进行考核和奖惩；
⑨在董事会授权范围内，代表公司对外签署合同和协议，并处理有关对外事务；
⑩根据董事会决议，对重大事项决策及实施提出方案；
⑪制订公司重大财产的转让、置换、租赁、抵押、质押，资产减值准备财务核销等方案；
⑫董事会授予的其他职权。
3、部门设置及运行情况
（1）办公室
承担集团公司党委、董事会、经理层日常办公职能，负责做好集团公司信息报送工作和对外宣传、网络舆情管理、市综合考评、保密管理、重要工作督办；
以及集团本部综合办文办会办事、文电处理、内保安全、行政后勤保障等工作。组织起草或审核以城投集团党委（公司）、城投集团办公室名义发布的公文。受理集团公司各职能部门和各系统单位请示集团公司的公文，提出审核意见，报集团领导审批。牵头负责市委办公厅管理的党内规范性文件审核、上报工作。负责集团公司党委会、董事会、总经理办公会议等会议组织实施，并做好会议记录及有关纪要、决议等文件的起草和督办；负责集团系统督查工作及集团领导批示的办理、督办工作。负责集团公司综合会议和重大活动的组织和服务保障工作。牵头集团公司门户网站、“两博一信”、网络意识形态、网络舆情、网评员队伍管理等工作。负责集团公司对外宣传，按要求做好新闻发言人、品牌建设及相关媒体的联系协调工作。根据新形势下新闻宣传的同步推进集团系统融媒体建设。负责党代会和人大、政协交办的议案、提案、建议的办理工作。负责集团公司文电处理、机要收发、印章管理及综合档案的收集管理。负责公司本部办公用房管理、办公用品采购、保管与供应；负责公司本部固定资产采购、管理与登记。完成其他任务。
（2）党群工作部
承担集团公司党建、干部管理、意识形态、企业内宣、统战、企业文化、机关党建和群团建设等工作职能，行使党委宣传部职责，着力抓好党的政治、思想、组织等建设。负责指导集团系统党组织设置的相关工作，指导系统单位做好党组织筹建、换届改选、支部建设等工作。负责集团系统党建目标责任书制定、考核等工作，对系统单位党建工作进行指导和督查。负责集团党委全面从严治党的政治建设、思想建设、组织建设等方面工作，牵头做好市委巡察整改落实工作。负责集团公司党委理论学习中心组学习及领导干部的日常理论学习；负责集团党委的民主生活会组织实施。指导系统各单位开展民主生活会等工作。负责制定发展党员工作计划，指导基层党组织做好党员发展工作；负责开展党员先进评选、表彰等工作。负责党员日常教育，组织开展党内主题实践活动、春训冬训、固定活动日、组织生活会等，并做好指导、跟踪、协调等工作；负责党员组织关系转移，做好党组织、党员信息管理系统的日常维护和年度统计工作；负责党费收缴及使用的日常管理工作。负责集团系统党建品牌建设，打造特色载体，推动党建工作于与中心深度融合，发挥引领示范作用。负责集团系统共青团、志愿者服务、老
干部、统战、关心下一代、扶贫帮困等日常工作，做好与上级工会的联系协调；负责春风行动、联相结村、对口支援等帮扶工作的具体组织实施。负责集团系统思想建设和宣传意识形态工作、企业文化建设、精神xx建设的总体计划和实施，承担集团党委宣传部职责。做好《城投先锋》的组稿、编辑相关工作。开展先进选树等工作，做好先进的推荐申报。完成其他任务。
（3）人力资源部
承担集团公司人力资源规划和管理、绩效目标考核、培训和职称管理、劳动关系和薪资管理等工作职能。负责制定集团公司人力资源发展规划和年度计划并组织实施；负责建立集团公司人才库，并组织数据的采集、分析和管理。牵头制订系统单位年度工作目标责任书，并拟定系统全资、控股企业高管年薪等方案，牵头组织、实施年度绩效考核。负责集团公司招聘管理，做好招聘资源整合、渠道管理，创新人才引进模式；负责集团总部员工招聘工作。负责集团公司培训管理，完善集团公司培训管理体系，创新人才培养模式；牵头制订本部和集团系统培训计划并组织实施。负责集团公司薪酬管理工作，牵头做好集团系统全资、控股企业工资总额的核定工作；做好集团本部员工薪酬管理。负责集团系统高层次、高技能人才、各类专业技术职称的申报工作；推进工匠队伍建设和技能工作室、院士博士工作站创建。按照市国资委要求，做好党委书记抓人才述职评议工作。做好集团系统改革改制人员相关工作。完成其他任务。
（4）纪检监察室
承担协助集团党委推进全面从严治党、加强党风廉政建设和反腐败工作的日常监督、纪检、监察等工作职能。负责监督检查集团本级和下属公司、党员领导干部遵守、执行党章党规党纪和宪法法律法规，贯彻执行党的路线方针政策以及上级重大决策部署、推进党风廉政建设和反腐败工作及执行民主集中制、选拔任用干部、xx自律等情况的具体工作。负责监督检查集团本级和下属公司、党员领导干部遵守党的政治纪律情况的具体工作，了解掌握集团政治生态建设总体状况。协助配合做好巡视巡察工作。牵头开展集团系统内部巡查工作。负责监督检查集团系统贯彻落实中央八项规定精神及实施细则和省委、市委加强党员干部作风建设有关规定的情况，开展作风建设突出问题专项整治，纠治“四风”问题。把
握运用监督执纪“四种形态”，负责集团本级信访举报、问题线索处置和案件查办工作，指导下属公司开展信访举报、问题线索处置和案件查办工作。依法履行监察职责，对集团监察对象依法履职、秉公用权、xx从业以及道德操守情况进行监督检查；按照管理权限，依据有关规定承担对集团非市委管理的监察对象涉嫌职务违法案件进行调查的具体工作，提出处置建议。负责集团系统纪检监察干部的日常教育、管理和监督。承办其他工作。
（5）财务管理部
承担集团公司筹融资、财务管理、资金运作、资金管理与结算、会计核算和综合统计等工作职能。负责制订、编制集团公司年度国有资产预算、决算方案报公司审批。参与集团公司资产经营决策，提供财务决策意见。负责审查、审核集团系统全资、控股公司的年度财务预、决算方案和利润计划；负责编制集团本部财务管理的有关规定并负责贯彻执行。负责对接财政、物价部门，做好地方政府性负债管理，指导集团系统单位做好政府购买服务和价格改革的相关工作。负责集团本部筹融资；对集团系统全资、控股企业大额投资、筹措大额资金、大型基本建设等重大经济活动进行财务监督，做好资金运作中的风险预警和防范工作。根据市政府下达的年度城建计划要求以及公司发展的需要，做好资金的筹措和城建资金的清款与拨付工作。负责编制、审核集团所属企业（单位）国有资产保值增值指标、国有股股本收益情况、资金使用及收缴情况。负责做好集团公司日常财务会计核算、财务监督和分析工作，编报各类财务报表与财务分析报告。负责集团系统全资、控股企业财务的指导、服务、管理和监督工作；负责组织集团本部及所属企业（单位）的年报审计和清产核资审计工作。负责联系市国资管理部门，做好财务预算、决算管理。完成其他任务。
（6）资产管理部
承担集团公司上市重组、改革改制、国有资产交易管理、资产评估管理、国有产权登记、房产租赁管理、法人治理及出资企业的董事人员管理等工作职能。负责推进系统企业上市工作，拟定系统年度上市计划，对行业和相关上市公司及政策进行分析和研究，指导、推动、跟踪系统企业资产重组、上市规范等工作。负责集团系统的资产交易管理，建立健全国有资产交易的管理流程并监督执行；
做好集团系统单位的产权转让、资产处置、无偿划转、企业增资等相关审核、审批、上报、统计等工作。负责集团系统的资产评估管理，拟定资产评估制度并督导执行，建立资产评估单位服务库和评估专家库，做好系统评估项目的审核和备案等相关工作。负责集团系统企业法人治理工作，根据要求对重要参股企业派出董事；拟定红利分配制度并督导执行；做好集团企业董事会和股东会决议的审签及备案管理；审查集团出资合同和公司章程。负责集团系统产权登记的审核、界定等产权管理工作，负责审核省国资委产权登记管理信息系统的信息更新工作，建立健全系统单位股权管理信息系统。负责企业的改革改制，拟定系统年度改革计划，推进系统单位开展战投引进、员工持股等混改工作；做好改制企业的接收、划转等有关工作；拟定系统企业清理计划，做好系统小散企业注销和压缩层级等工作。做好产权管理、法人治理、资产管理以及企业重组上市等方面的业务指导和培训工作。完成其他任务。
（7）投资发展部
承担集团公司发展战略和规划研究、集团投资计划制订与管理、投资管理、市场化项目拓展、对外投资项目的协调推进，以及存量项目招商引资等工作职能。负责制订集团公司发展战略和规划研究、重大投资课题研究的组织协调。制订集团公司阶段性发展规划，并组织实施。负责集团公司投资方案的研究，组织对投资项目进行技术经济分析，并就投资发展策略提出建议。负责组织对集团系统全资、控股企业对外投资项目进行论证、审核，办理审批手续。牵头对集团系统全资、控股企业正在实施的投资项目进行动态管理，组织对已完成投资项目进行后评价。负责集团本部对外投资项目的拓展，组织参加市场化项目投标工作，组织对相关项目方案研究及论证、商务谈判、协议签署等工作。指导集团系统单位积极拓展市场化项目，并按照年度目标责任书进行考核。负责建立并管理集团公司投资项目库，指导集团系统对投资项目库进行动态管理。负责协调集团系统存量项目的招商引资工作。完成其他任务。
（8）工程建设部
承担集团公司工程建设管理、重点工程年度计划制订和管理、工程建设全过程监督管理、土地整理、存量土地盘活、城中村改造、物业开发等工作职能。制
订和完善集团公司工程建设管理、做地管理的规章制度，指导、监督集团系统单位建立、完善、执行工程建设管理、做地管理规章制度。负责制订、下达集团系统年度重点工程建设、做地、城中村改造、物业开发等年度计划，进行动态管理，按照年度目标责任书进行考核。负责对集团系统重点工程建设项目的前期审批、工程招投标、设备材料采购、施工、验收、工程结算等进行监督和管理，并对工程建设的质量、进度、成本、安全和现场标准化施工进行监督和管理。负责与国土、规划等职能部门协调，指导集团系统做地单位开展做地技术前期工作；负责做地地块的委托拆迁工作，督促、协调推进拆迁和安置工作；负责协调推进做地地块内配套建设项目的前期审批、项目实施、验收移交等工作。负责对系统重点工程实施过程中的重大技术问题组织专题研究提出解决方案，组织系统重点工程重大技术可行性研究和论证。负责集团公司政府投资项目的工程结算管理。负责集团本级作为具体实施主体（建设单位）的建设项目行使项目业主的权利和职责。负责组织工程建设课题研究，负责协调系统各单位引进工程建设新技术、新材料、新工艺。负责集团系统存量土地的盘活和物业开发模式研究。完成其他任务。
（9）应急管理部
承担集团公司城市运营保障、安全生产、消防安全、综治维稳、反恐人防、节能减排、生态xx、环境保护、重大活动保障、应急救援等工作职能，以及应急保障方面新闻发布的指导、组织、管理、协调等工作职能。负责牵头集团系统安全生产（消防安全）、平安综治维稳、反恐人防的管理、协调、指导和考核工作；参与、协调安全生产事故的调查与处理。负责集团系统生产运行的指导，并对各类供应与服务指标进行综合评价；负责组织、协调集团系统承担的政府重大活动保障。负责集团系统承担的各类政府实事类工程的协调、实施、考核和管理。负责集团系统承担的城市管理工作的组织、实施、督查、协调。牵头负责集团系统信访工作（信访网电）的处理与考核，做好与信访各级部门的沟通对接。负责集团系统市政公用行业应急系统建设，负责相关紧急信息的报送工作，以及抢险救灾工作的布置、协调。负责集团公司平安、维稳及综合治理工作，做好组织协调管理工作。负责集团系统反恐、人防等组织、配合、协调工作。负责集团系统的环境保护、生态建设、节能减排等工作的检查、指导、督x和协调工作。负责集团系统的服务窗口的管理，做好城投营业厅的管理和建设。完成其他任务。
（10）风控审计部（法务管理部）
承担集团公司风控管理、法务管理、审计管理、系统单位监事管理、规章制度管理等工作职能。负责牵头制定和完善集团风险管理制度、管理工作机制、管理流程等。参与对 PPP 等对外投资项目的全过程风险控制并发表或出具独立意见。负责对集团各部门的风控管理工作进行指导监督检查。负责集团各部门合同审核、指导工作。负责指导、监督和检查集团各类规章制度建立和完善工作。负责集团法律性文件审查、法律事务管理等工作。负责普法工作及法律知识培训，为各项工作开展提供法律支持。负责建立和完善内部审计规章制度，健全审计工作流程。负责组织、指导、开展重点工程建设的跟踪审计。负责对所属单位审计工作进行指导、监督、考核和管理。完成其他任务。
（11）信息科技部
承担集团公司创新研发、科技管理、智慧城投建设，信息化基础设施和安全管理、大数据信息管理及运行等工作职能。组织制订集团公司科技、信息化发展规划，制订科技和信息管理相关制度，编制、调整集团公司科技发展和信息化建设计划、预算，并组织实施。推进集团系统创新研发、科技赋能、科技创新、技术改造和生产工艺创新，组织开展集团系统质量管理（QC）、团队智创、科技协作等活动。负责集团公司技术课题立项，组织课题进度检查，参与课题结题、评审和成果申报等工作。组织开展国内外先进实用技术交流，为集团公司开拓发展提供技术咨询和支持。完成其他任务。
（二）内部管理制度
发行人建立了一系列较为完整、合理、有效的内部控制制度。同时，发行人根据实际运作情况，不断细化和完善对行政议事、审计管理、财务管理、投资管理、运营管理、合同管理、行政管理及人力资源管理等内控制度，提高了企业的经营效率，保障了公司资金、财产的安全、完整。发行人内部控制制度主要包括：
1、财务管理制度
为进一步加强公司财务管理，强化发行人对所属企业的财务监控，确保国有资产的保值、增值和安全运行，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共
和国企业国有资产法》以及《企业会计准则（2006）》等法律法规的规定，发行人制定了严格高效的财务管理制度，包括全面预算管理办法、会计核算办法、统计管理办法、集团账户资金管理考核办法、公司系统企业资产减值准备财务核销管理制度、企业财务快报考核办法以及资金安全预警及风险防范管理办法等。
2、关联交易管理
公司按照《公司章程》的有关规定，制定了相应的关联交易决策制度，明确在确认和处理有关关联方之间关联关系与关联交易时应遵循的原则，规定了关联交易的认定、决策权限、审查和决策程序、表决回避和信息披露等条例，构建了较为完善的资金占用防范机制，约束了恶意关联关系的发生。与关联方之间的关联交易符合公平、公正、公开的原则，确保发行人的关联交易行为不损害发行人和非关联股东的合法权益。
3、审计管理制度
为加强发行人及所属全资（控股）企业、事业单位的内部管理和审计监督，规范内部审计行为，促进廉政建设，保障公司系统经营活动健康发展，保证国有资产的保值增值，根据《中华人民共和国审计法》、《审计署关于内部审计工作的规定》、《浙江省内部审计工作规定》、《杭州市内部审计工作规定》及其他有关法律、法规，结合公司系统实际，发行人设立风控审计部，主要职责为：①按照有关法律、法规和市公司的规定，起草内部审计规章、制度；②每年向发行人董事会提交公司年度内部审计工作计划和年度内部审计工作报告；③负责组织实施发行人及所属各单位的财务收支审计、经济责任审计和专项审计等内部审计项目；④对发行人及所属各单位大额投资、筹措大额资金、大型基本建设等重大经济活动进行审计监督；⑤指导监督发行人所属各单位建立健全内部审计机构、配备内部审计人员，管理公司系统内部审计网络，组织和协调公司系统内部审计工作，提出临时抽调公司系统内部审计人员的建议，考评公司系统各单位内部审计工作业绩；⑥协助国家审计机关对发行人及所属各单位的审计工作；⑦不断提高内部审计业务质量，并依法接受审计机关对内部审计业务质量的检查和评估；
⑧完成发行人党委、董事会交办的其他审计工作。
4、对外投资管理制度
为了进一步加强投资管理，规范投资行为，建立有效的投资风险控制机制，根据发行人公司章程的有关规定，发行人制定了《投资管理办法》，对发行人对外投资的投资方向及规模控制、投资项目申报与审批程序、投资项目过程管理和监督与奖惩均作了具体规定，对投资项目建立严格的监管及评价体系。
5、人力资源管理制度
为增强发行人竞争力、坚持公司可持续发展，发行人制定了一系列关于人才引进、员工培养、绩效激励等制度，充分保障了员工的各项利益，加强了对于员工的合理化管理。包括企（事）业相关人员选拔任用和管理监督规定、全资（控股）企业相关人员兼职管理规定、相关人员外出请假管理规定、相关人员年度综合考核评价管理规定、专业技术资格评价与职务聘任暂行管理规定、后备干部管理暂行办法以及干部挂职锻炼管理暂行办法等。
6、对外担保管理
为促进发行人所属企业的正常生产经营与发展，确保国有资产的安全，防范资金风险，根据《中华人民共和国物权法》、《中华人民共和国担保法》、发行人《对外投资管理办法》等，结合发行人的实际情况，发行人就对外担保的对象及担保条件、担保审批权限、担保决策程序、担保合同的订立及担保信息披露、担保的后续管理等内容设置了相应制度；所属企业对外担保前必须认真阅读担保合同、审查被担保单位财务状况，分析担保项目风险情况，有发行人派出财务总监的单位应由财务总监出具审核意见及建议，报发行人审批或备案后方可提供担保。
7、融资管理制度
董事会是融资决策机构，通过聘请专家，建立专家委员会，帮助董事会对重大融资事项进行决策。财务管理部对融资业务进行归口管理，发行人还进一步制定了银行综合授信业务管理办法，加强授信业务管理办法，整合集团资源控制债务总量，降低融资成本，提高持续融资能力。
（三）发行人与控股股东及实际控制人之间的相互独立情况
发行人具有独立完整的业务、资产、人员、机构和财务体系，是自主经营、
自负盈亏的独立法人。发行人与股东之间保持相互独立，拥有独立完整的机构、人员、业务、财务和资产，自主经营、独立核算、自负盈亏。
1、机构独立
发行人设立相关的综合管理和业务经营部门，拥有独立的经营部门，业务独立，发行人董事会、监事会及内部职能部门独立运作，依法行使各自职权。
2、人员独立
发行人建立了独立的劳动、人事、社会保障和薪酬管理体系。按照《公司章程》，发行人设立董事会和监事会，董事会下设经营管理层。发行人的人员设置独立。
3、业务独立
发行人业务独立。发行人与子公司均具有法人地位，在各自经营范围内实行自主经营、独立核算、自负盈亏，并依法独立承担民事责任。
4、财务独立
发行人设有独立的财务管理部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，并在银行独立开户，不存在与控股股东及下属子公司、控股公司共用银行账户的 情况。
5、资产独立
控股股东投入发行人的资产独立完整，产权清晰。发行人对所有资产有完全的控制支配权，不存在股东及关联方违规占有公司资产的情况。发行人与各全资、控股、参股子公司之间资产权属界定明确，发行人与各全资、控股、参股子公司之间无违法违规占用资金、资产等情况。
（四）信息披露事务相关安排
具体安排详见募集说明书“第九节 信息披露安排”。
六、发行人的董监高情况
（一）董事、监事和高级管理人员基本情况
截至本募集说明书摘要签署日，发行人董事、监事和高级管理人员情况如下：
表：发行人董事、监事及高级管理人员情况
姓 名 | 性别 | 出生年月 | 现任职务 | 任职起始日 | |
董事会 | xxx | x | 1963.05 | 党委书记、董事长 | 2015.07 任命 |
xxx | x | 1968.08 | 党委副书记、副董事长、总经理 | 2019.03 任命 | |
xxx | x | 1973.04 | 党委副书记、董事 | 2021.07 任命 | |
欧阳青 | 男 | 1964.06 | 党委委员、职工董事 | 2014.09 任命 | |
监事会 | xxx | 女 | 1973.06 | 职工监事 | 2016.10 任命 |
其他高级管理人员 | xx | x | 1971.08 | 党委委员、纪委书记、监察专员 | 2020.08 任命 |
xxx | x | 1963.10 | 党委委员、副总经理 | 2015.06 任命 | |
xxx | x | 1974.01 | 党委委员、副总经理 | 2019.09 任命 | |
xxx | x | 1966.11 | 党委委员、副总经理 | 2018.07 任命 | |
xxx | x | 1975.01 | 党委委员、副总经理 | 2021.07 任命 | |
xx | 女 | 1980.12 | 党委委员、副总经理 | 2020.08 任命 | |
xxx | x | 1976.02 | 党委委员、副总经理 | 2021.07 任命 |
（二）董事、监事和高级管理人员简历
1、董事
xxx：曾任杭州市半山区石桥乡副乡长、康桥镇党委副书记、镇长；杭州市拱墅区康桥镇党委副书记、镇长、党委书记；杭州市拱墅区政府党组成员、区长助理、副区长、区委常委；杭州经济技术开发区党工委副书记、管委会副主任、巡视员；市政府副秘书长、办公厅党组成员、巡视员；杭州市交通投资集团有限公司党委书记、董事长。2015年6月起任杭州市城市建设投资集团有限公司党委书记、董事长。
xxx：曾任余杭区百丈镇初级中学校长，余杭区黄湖镇党委副书记、纪委书记、镇长、党委书记；余杭区风景旅游局局长、党组书记、西溪湿地管理委员会党组书记；余杭区发展和改革局党委书记、局长、余杭区粮食局局长（兼）、余杭区物价局局长（兼）；余杭区人民政府副区长；杭州市千岛湖原水股份有限公司党委书记、董事会董事、董事长。2019年3月27日起任杭州市城市建设投资集团有限公司党委副书记、副董事长、总经理。
xxx：曾任杭州丝绸控股（集团）有限公司团工委副书记，杭州市工业资产经营有限公司团工委负责人，杭州市工业资产经营有限公司政工部部长、团工委书记、机关党委副书记、工会主席，杭州市工业资产经营有限公司组织人事部
（人力资源部）部长、团工委书记、机关党委副书记、工会主席，杭州市工业资产经营有限公司办公室主任、组织人事部（人力资源部）部长、团工委书记、机关党委副书记、工会主席，杭州市工业资产经营投资集团有限公司办公室主任、团工委书记、机关党委副书记、工会主席，杭州市工业资产经营投资集团有限公司副总经济师、办公室主任、团工委书记，杭州新天地集团有限公司副总经理，杭州市工业资产经营投资集团有限公司副总经济师、办公室主任，淳安县副县长，杭州市实业投资集团有限公司党委委员、副总经理。2021年7月起，任杭州市城市建设投资集团有限公司党委副书记、董事。
欧阳青：曾任海西州总工会秘书；人保公司海西州中心支公司秘书、主任科员；中保财产保险海西分公司综合科科长；中国人民保险公司海西分公司办公室主任；人保公司青海油田支公司党支部书记、经理；杭州市自来水总公司政治处干事；杭州市城市建设资产经营有限公司政治部主任助理、副主任、机关党委副书记、办公室副主任、政治部主任、机关工会主席、办公室主任；2014 年 9 月起任杭州市城市建设投资集团有限公司党委委员、职工董事。
2、监事
xxx：曾任杭州市城市建设发展公司计财部会计；杭州市城市建设资产经营有限公司财务部会计、监察审计部副部长、部长、纪委副书记、职工监事；2017年9月起任杭州市城市建设投资集团有限公司财务管理部部长、职工监事。
3、非董事高级管理人员
xx：曾任中共杭州市纪委纪检监察二室主任，中共杭州市纪律检查委员会第二纪检监察室主任，华数数字电视传媒集团有限公司党委委员、纪委书记、监察专员，自2020年8月起杭州市城市建设投资集团有限公司党委委员、纪委书记、市监委驻市城投集团监察专员。
xxx：曾在空军某部队服役任团政治处主任、正团职专职政治理论教员；
杭州市国资委组织人事处调研员、副处长、机关党委专职副书记、办公室主任；
2015年7月起任市城投集团党委委员、副总经理。
xxx，1974年1月出生，曾任杭州市运河（杭州段）截污处理工程指挥部助理工程师；杭州市运河污染综合整治指挥部助理工程师、工程师；杭州市京杭运河（杭州段）综合整治与保护开发指挥部工程管理处工程师；杭州市京杭运河
（杭州段）综合整治与保护开发指挥部工程管理处处长助理；杭州市京杭运河（杭州段）综合整治与保护开发指挥部工程管理处副处长；杭州市京杭运河（杭州段）综合保护委员会工程管理处副处长；杭州市京杭运河（杭州段）综合保护委员会工程管理处处长；杭州运河集团建设管理有限公司总经理；杭州市运河综合保护开发建设集团有限责任公司党委委员、副总经理；2019年9月起任杭州市城市建设投资集团有限公司党委委员、副总经理。
xxx：曾任杭州热电厂职工；杭州市城市建设资产经营有限公司综合管理部二级主管；杭州市城市建设资产经营有限公司综合管理部经理助理；杭州市城市建设资产经营有限公司综合管理部经理助理，兼杭州大家房产开发有限公司董事长；杭州市城建开发集团有限公司副总经理，兼杭州大家房产开发有限公司董事长；杭州市城建开发集团有限公司党委委员、副总经理，兼杭州大家房产开发有限公司董事长；杭州市居住区发展中心有限公司党委书记、董事长、总经理；杭州市城市建设投资集团有限公司党委委员，杭州市居住区发展中心有限公司党委书记、董事长；2018年7月起任杭州市城市建设投资集团有限公司党委委员、副总经理。
xxx：曾任湖州市长江实业公司总经理助理，浙江省国投医药有限公司职工、财务部经理，天一证券有限责任公司杭州解放路证券营业部综合业务部经理，杭州市城市建设投资集团有限公司资产管理部副经理，杭州市城市建设投资集团有限公司资产管理部（发展研究部）经理，杭州市水务控股集团有限公司党委委员、董事、总经理兼杭州市城市建设投资集团有限公司资产管理部（发展研究部）部长，杭州市水务控股集团有限公司党委副书记、董事、总经理，杭州市水务控股集团有限公司党委书记、董事长，杭州市水务集团有限公司党委副书记、副董事长、总经理。2021年7月起，任杭州市城市建设投资集团有限公司党委委员、
副总经理。
xx：曾任杭州市铁路投资有限公司副总经理、兼杭州市铁路枢纽建设有限公司副总经理，杭州市铁路投资有限公司副总经理，杭州市钱江新城建设开发有限公司副总经理，杭州市钱江新城投资集团有限公司开发建设部部长计划发展部部长，杭州市钱江新城建设开发有限公司党委副书记、副董事长、总经理、董事长，自2020年8月起杭州市城市建设投资集团有限公司党委委员、副总经理。
xxx：曾任杭州市转塘镇村镇建设办主任，杭州市转塘镇副镇长，杭州市xx乡副乡长，杭州市双浦镇党委委员、副镇长，杭州市双浦镇党委副书记、副镇长，杭州市双浦镇党委委员、副镇长，杭州市双浦镇党委副书记、镇长，杭州市双浦镇党委书记，杭州市西湖区人民政府办公室副主任（正处级领导职务），杭州市西湖区翠苑街道党工委书记，中共杭州市西湖区委办公室副主任（正处长级）、贵州省黔东南州镇远县委常委、副县长（挂职），中共杭州市西湖区委办公室副主任（正处长级）。2021年7月起，任杭州市城市建设投资集团有限公司党委委员、副总经理。
（三）董事、监事和高级管理人员持有发行人股权和债券情况
截至本募集说明书摘要签署日，发行人董事、监事和高级管理人员不存在持有发行人股权和债券的情况。
（四）现任董事、监事、高级管理人员违法违规情况
截至本募集说明书摘要签署日，发行人董事、监事和高级管理人员不存在违法违规的情形。
七、发行人主营业务情况
（一）发行人营业总体情况
发行人经营范围基本涵盖城市建设领域全产业链，所属企业涉及公共交通、城市供排水、供气、垃圾处理、热电联产、房地产开发、市政工程、建筑工程等行业。
发行人主营业务涉及的主要业务板块如下图所示：
（二）主营业务收入、成本及利润分析
公司于 2019 年度至 2021 年度及 2022 年 1-3 月，分别实现营业总收入
2,807,783.71 万元、3,040,738.98 万元、3,999,187.56 万元和 943,031.23 万元，分别实现净利润 187,843.47 万元、221,122.74 万元、227,341.40 万元和 33,772.79 万
元。报告期内，发行人业务规模逐步扩大，营业收入实现了稳步增长。
发行人最近三年及一期的主营业务分产品结构分析情况如下表所示：
表：近三年及一期发行人营业收入构成情况
单位：万元、%
业务板块 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
市政公用 | 311,749.53 | 33.06 | 951,327.47 | 23.79 | 687,810.75 | 22.62 | 828,706.13 | 29.51 |
天然气销售 | 178,169.79 | 18.89 | 431,998.26 | 10.80 | 313,451.56 | 10.31 | 416,540.61 | 14.84 |
垃圾处理 | 30,981.00 | 3.29 | 129,736.19 | 3.24 | 70,415.88 | 2.32 | 70,168.60 | 2.50 |
公交营运 | 29,229.77 | 3.10 | 103,223.38 | 2.58 | 87,339.07 | 2.87 | 153,461.14 | 5.47 |
自来水 | 73,368.97 | 7.78 | 286,369.64 | 7.16 | 216,604.24 | 7.12 | 188,535.78 | 6.71 |
房地产 | 29,957.47 | 3.18 | 499,837.61 | 12.50 | 602,213.39 | 19.80 | 196,837.34 | 7.01 |
商业地产 | 19,112.57 | 2.03 | 11,361.67 | 0.28 | 44,048.72 | 1.45 | 34,199.02 | 1.22 |
商品住宅 | 2,342.00 | 0.25 | 455,998.79 | 11.40 | 517,308.65 | 17.01 | 127,129.39 | 4.53 |
保障房、经济适用房 | 0.00 | 0.00 | 27,169.28 | 0.68 | 35,964.96 | 1.18 | 32,185.26 | 1.15 |
物业、房租 | 8,502.90 | 0.90 | 5,307.87 | 0.13 | 4,891.04 | 0.16 | 3,323.67 | 0.12 |
城市基础设施建设 | 238,284.41 | 25.27 | 942,779.14 | 23.57 | 440,177.59 | 14.48 | 730,341.54 | 26.01 |
工程施工及养护 | 108,949.05 | 11.55 | 468,968.97 | 11.73 | 323,376.19 | 10.63 | 280,733.45 | 10.00 |
代建项目 | 4,925.56 | 0.52 | 37,139.84 | 0.93 | 104,256.39 | 3.43 | 97,522.75 | 3.47 |
业务板块 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
BOT/PPP 项目 | 124,409.80 | 13.19 | 436,670.33 | 10.92 | 12,545.02 | 0.41 | 352,085.34 | 12.54 |
商品销售 | 296,536.76 | 31.45 | 1,066,891.86 | 26.68 | 878,423.12 | 28.89 | 638,234.09 | 22.73 |
其他 | 24,898.64 | 2.64 | 361,060.76 | 9.03 | 286,632.04 | 9.43 | 311,033.09 | 11.08 |
主营业务收入小计 | 901,426.82 | 95.59 | 3,821,896.85 | 95.57 | 2,895,256.89 | 95.22 | 2,705,152.18 | 96.34 |
其他业务 | 41,604.41 | 4.41 | 177,290.71 | 4.43 | 145,482.09 | 4.78 | 102,631.52 | 3.66 |
营业总收入 | 943,031.23 | 100.00 | 3,999,187.56 | 100.00 | 3,040,738.98 | 100.00 | 2,807,783.71 | 100.00 |
表：近三年及一期发行人营业成本构成情况
单位：万元、%
业务板块 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
市政公用 | 386,915.18 | 41.81 | 1,263,232.88 | 32.50 | 1,014,414.72 | 33.50 | 1,094,124.57 | 40.70 |
天然气销售 | 179,831.64 | 19.43 | 423,660.56 | 10.90 | 290,285.43 | 9.59 | 381,155.62 | 14.18 |
垃圾处理 | 25,442.00 | 2.75 | 122,228.83 | 3.14 | 63,958.31 | 2.11 | 63,654.12 | 2.37 |
公交营运 | 129,470.30 | 13.99 | 494,010.33 | 12.71 | 482,635.04 | 15.94 | 507,158.08 | 18.87 |
自来水 | 52,171.24 | 5.64 | 223,333.16 | 5.75 | 177,535.94 | 5.86 | 142,156.75 | 5.29 |
房地产 | 15,093.14 | 1.63 | 397,106.40 | 10.22 | 491,715.68 | 16.24 | 91,057.75 | 3.39 |
商业地产 | 7,595.75 | 0.82 | 6,419.85 | 0.17 | 37,167.49 | 1.23 | 6,117.79 | 0.23 |
商品住宅 | 2,146.00 | 0.23 | 378,530.34 | 9.74 | 437,461.11 | 14.45 | 60,370.68 | 2.25 |
保障房、经济适用房 | 0.00 | 0.00 | 10,126.74 | 0.26 | 13,959.92 | 0.46 | 23,720.47 | 0.88 |
物业、房租 | 5,351.39 | 0.58 | 2,029.47 | 0.05 | 3,127.16 | 0.10 | 848.81 | 0.03 |
城市基础设施建设 | 206,592.57 | 22.32 | 819,184.36 | 21.08 | 363,232.13 | 12.00 | 629,682.79 | 23.42 |
工程施工及养护 | 92,563.52 | 10.00 | 378,056.06 | 9.73 | 266,476.91 | 8.80 | 240,371.59 | 8.94 |
代建项目 | 1,049.15 | 0.11 | 27,004.82 | 0.69 | 92,499.28 | 3.06 | 89,155.33 | 3.32 |
BOT/PPP 项目 | 112,979.90 | 12.21 | 414,123.48 | 10.65 | 4,255.94 | 0.14 | 300,155.87 | 11.17 |
商品销售 | 283,627.62 | 30.65 | 1,034,627.34 | 26.62 | 856,859.27 | 28.30 | 623,376.10 | 23.19 |
其他 | 19,023.97 | 2.06 | 279,868.38 | 7.20 | 223,703.87 | 7.39 | 201,546.71 | 7.50 |
主营业务成本小计 | 911,252.48 | 98.47 | 3,794,019.36 | 97.61 | 2,949,922.67 | 97.43 | 2,639,787.92 | 98.20 |
其他业务 | 14,161.56 | 1.53 | 92,827.52 | 2.39 | 77,867.68 | 2.57 | 48,485.48 | 1.80 |
营业成本 | 925,414.04 | 100.00 | 3,886,846.88 | 100.00 | 3,027,790.35 | 100.00 | 2,688,273.40 | 100.00 |
表：近三年及一期发行人营业毛利润构成情况
单位：万元、%
业务板块 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
市政公用 | -75,165.65 | -426.66 | -311,905.41 | -277.64 | -326,603.97 | -2,522.31 | -265,418.44 | -222.09 |
天然气销售 | -1,661.85 | -9.43 | 8,337.70 | 7.42 | 23,166.13 | 178.91 | 35,384.99 | 29.61 |
垃圾处理 | 5,539.00 | 31.44 | 7,507.36 | 6.68 | 6,457.57 | 49.87 | 6,514.48 | 5.45 |
公交营运 | -100,240.53 | -568.99 | -390,786.95 | -347.86 | -395,295.97 | -3052.80 | -353,696.94 | -295.96 |
自来水 | 21,197.73 | 120.32 | 63,036.48 | 56.11 | 39,068.30 | 301.72 | 46,379.03 | 38.81 |
房地产 | 14,864.33 | 84.37 | 102,731.21 | 91.45 | 110,497.71 | 853.35 | 105,779.59 | 88.51 |
商业地产 | 11,516.82 | 65.37 | 4,941.82 | 4.40 | 6,881.24 | 53.14 | 28,081.23 | 23.50 |
商品住宅 | 196.00 | 1.11 | 77,468.45 | 68.96 | 79,847.54 | 616.65 | 66,758.71 | 55.86 |
保障房、经济适用房 | 0.00 | 0.00 | 17,042.54 | 15.17 | 22,005.05 | 169.94 | 8,464.79 | 7.08 |
物业、房租 | 3,151.51 | 17.89 | 3,278.40 | 2.92 | 1,763.88 | 13.62 | 2,474.86 | 2.07 |
城市基础设施建设 | 31,691.84 | 179.89 | 123,594.78 | 110.02 | 76,945.46 | 594.24 | 100,658.75 | 84.23 |
工程施工及养护 | 16,385.53 | 93.01 | 90,912.91 | 80.93 | 56,899.28 | 439.42 | 40,361.86 | 33.77 |
代建项目 | 3,876.41 | 22.00 | 10,135.02 | 9.02 | 11,757.10 | 90.80 | 8,367.42 | 7.00 |
BOT/PPP 项目 | 11,429.90 | 64.88 | 22,546.85 | 20.07 | 8,289.08 | 64.02 | 51,929.47 | 43.45 |
商品销售 | 12,909.14 | 73.28 | 32,264.52 | 28.72 | 21,563.85 | 166.53 | 14,857.99 | 12.43 |
其他 | 5,874.67 | 33.35 | 81,192.38 | 72.27 | 62,928.16 | 485.98 | 109,486.38 | 91.61 |
主营业务小计 | -9,825.66 | -55.77 | 27,877.49 | 24.82 | -54,665.78 | -422.17 | 65,364.27 | 54.69 |
其他业务 | 27,442.85 | 155.77 | 84,463.19 | 75.18 | 67,614.41 | 522.17 | 54,146.04 | 45.31 |
合计 | 17,617.19 | 100.00 | 112,340.68 | 100.00 | 12,948.62 | 100.00 | 119,510.31 | 100.00 |
表：近三年及一期发行人营业收入毛利率构成情况
业务板块 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
市政公用 | -24.11% | -32.79% | -47.48% | -32.03% |
天然气销售 | -0.93% | 1.93% | 7.39% | 8.49% |
垃圾处理 | 17.88% | 5.79% | 9.17% | 9.28% |
公交营运 | -342.94% | -378.58% | -452.60% | -230.48% |
自来水 | 28.89% | 22.01% | 18.04% | 24.60% |
房地产 | 49.62% | 20.55% | 18.35% | 53.74% |
商业地产 | 60.26% | 43.50% | 15.62% | 82.11% |
商品住宅 | 8.37% | 16.99% | 15.44% | 52.51% |
保障房、经济适用房 | - | 62.73% | 61.18% | 26.30% |
业务板块 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
物业、房租 | 37.06% | 61.76% | 36.06% | 74.46% |
城市基础设施建设 | 13.30% | 13.11% | 17.48% | 13.78% |
工程施工及养护 | 15.04% | 19.39% | 17.60% | 14.38% |
代建项目 | 78.70% | 27.29% | 11.28% | 8.58% |
BOT/PPP 项目 | 9.19% | 5.16% | 66.07% | 14.75% |
商品销售 | 4.35% | 3.02% | 2.45% | 2.33% |
其他 | 23.59% | 22.49% | 21.95% | 35.20% |
主营业务综合毛利率 | -1.09% | 0.73% | -1.89% | 2.42% |
其他业务 | 65.96% | 47.64% | 46.48% | 52.76% |
营业总收入综合毛利率 | 1.87% | 2.81% | 0.43% | 4.26% |
2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人分别实现主营业务收入
2,705,152.18 万元、2,895,256.89 万元、3,821,896.85 万元和 901,426.82 万元；2021
年，发行人主营业务收入较上年增长 926,639.96 万元，增幅为 32.01%，主要系市政公用、城市基础设施建设等业务板块收入增长所致。
从主营业务收入的结构来看，市政公用板块、房地产板块、城市基础设施建设及商品销售板块为发行人的主要收入来源。2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3月，市政公用板块、房地产板块、城市基础设施建设板块及商品销售板块的营业收入合计分别为 2,394,119.09 万元、2,608,624.85 万元、3,460,836.08 万元和 876,528.17 万元，分别占发行人各期营业总收入的 85.27%、85.79%、86.54%和
92.95%。
2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人主营业务成本分别为 2,639,787.92万元、2,949,922.67 万元、3,794,019.36 万元和 911,252.48 万元，占营业总成本的比例分别为 98.20%、97.43%、97.61%以及 98.47%。2019 年至 2021 年及 2022 年
1-3 月市政公用板块、房地产板块、城市基础设施建设板块及商品销售板块的营业成本合计分别为 2,438,241.21 万元、2,726,221.80 万元、3,514,150.98 万元和 892,228.51 万元，分别占发行人各期营业总成本的 90.70%、90.04%、90.41%以及
96.41%；2020 年及 2021 年，发行人上述营业板块合计成本分别较上年上升
287,980.59 万元及 787,929.18 万元，较上年增幅 11.81%及 28.90%。
2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人营业毛利润分别为 119,510.31 万元、12,948.62 万元、112,340.68 万元以及 17,617.19 万元，2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人营业综合毛利率分别为 4.26%、0.43%、2.81%以及 1.87%。
2020 年发行人营业毛利润降幅较为明显，主要系受疫情影响，发行人天然气销售及公交营运业务收入大幅下降所致。
各板块收入、成本及毛利构成及变动分析如下：
1、市政公用板块
营业收入：2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人市政公用板块营业收入分别为 828,706.13 万元、687,810.75 万元、951,327.47 万元和 311,749.53 万元，
分别占发行人各期营业总收入的 29.51%、22.62%、23.79%和 33.06%。2020 年市政公用板块营业收入较 2019 年下降 140,895.38 万元，降幅 17.00%，主要系天然气销售与公交运营业务收入缩减所致。2020 年，受疫情影响，企业天然气用量减少，导致天然气销售收入明显下降；而公交运营业务方面，市民乘坐公交车明显减少，导致收入下降 43.09%，但公交运营的固定投入较高，导致该业务 2020 年亏损扩大。2021 年市政公用板块营业收入较 2020 年增长 263,516.72 万元，增幅
38.31%，主要系 2021 年疫情形势缓解，市政公用各项业务均有复苏。市政公用 板块为发行人最大业务板块，其中水务业务在报告期内营业收入规模均相对稳定，涉及的下游购买端群体数量相对固定。
营业成本：2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人市政公用板块营业成
本分别为 1,094,124.57 万元、1,014,414.72 万元、1,263,232.88 万元和 386,915.18
万元。2020 年该板块营业成本较 2019 年下降 79,709.85 万元，降幅 7.29%，略低于相应板块营业收入降幅；2021 年该板块营业成本较 2020 年增长 248,818.16 万元，增幅 24.53%，略低于相应板块营业收入增幅。近三年及一期，市政公用板块营业成本分别占营业总成本的 40.70%、33.50%、32.50%和 41.81%，该板块成本占比高于收入占比，主要系公交板块运营成本较高，近年来由于燃油价格持续偏高，公共交通营业成本不断上升，同时较高的人力成本共同导致了报告期内公交运营板块运营成本高于收入。政府对于发行人的公交运营业务每年根据相关文件给予一定补贴。
营业毛利润、毛利率：2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人市政公用 板块营业毛利润分别为-265,418.44 万元、-326,603.97 万元、-311,905.41 万元和- 75,165.65 万元；毛利率分别为-32.03%、-47.48%、-32.79%和-24.11%，均为负数。 主要系公交运营板块由于燃油价格近几年持续偏高，公共交通营业成本不断上升，同时较高的人力成本共同导致了报告期内公交运营板块处于持续亏损状态，进而 影响了公司市政公用板块的盈利。
2、房地产板块
营业收入：2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人房地产板块收入分别为 196,837.34 万元、602,213.39 万元、499,837.61 万元和 29,957.47 万元，分别占
发行人各期营业总收入的 7.01%、19.80%、12.50%和 3.18%。2020 年，发行人房地产板块收入相对 2019 年增加 405,376.05 万元，同比上涨 205.94%，主要来源
为商品住宅收入相对 2019 年增长 390,179.26 万元。2021 年，发行人房地产板块
收入相对 2020 年减少 102,375.78 万元，同比下降 17.00%。报告期内，发行人房地产板块业务收入主要来自商品住宅，主要集中在杭州市。
营业成本：2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人房地产板块营业成本分别为 91,057.75 万元、491,715.68 万元、397,106.40 万元以及 15,093.14 万元，
占营业总成本的比例分别为 3.39%、16.24%、10.22%以及 1.63%。2020 年上述板块营业成本较 2019 年增长 400,657.93 万元，增幅 440.00%，与当期该板块收入
趋势变化一致；2021 年上述板块营业成本较 2020 年减少 94,609.28 万元，降幅
19.24%，与当期该板块收入趋势变化一致。
2019 年至 2021 年，发行人商业地产、商品住宅板块收入及成本波动主要系受到当年项目交房结转收入和成本规模不同所致。
营业毛利润、毛利率：2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人房地产板块营业毛利润分别为 105,779.59 万元、110,497.71 万元、102,731.21 万元以及 14,864.33 万元；毛利率分别为 53.74%、18.35%、20.55%以及 49.62%。报告期内，发行人房地产板块业务收入主要来自商品住宅，主要集中在杭州市，2019 年随着杭州市及xx地区房价回暖，发行人来自商品住宅营业毛利润稳步增长，并带动整个房地产板块毛利率上升。2020 年起，受杭州“限房价、限地价”的调控政策
影响，发行人商品住宅的xxx下降明显。在“房住不炒”的指导原则下，预计发行人房地产板块（特别是商品住宅业务）的毛利率将维持当前水平。
3、城市基础设施建设板块
营业收入：2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人城市基础设施建设板
块收入分别为 730,341.54 万元、440,177.59 万元、942,779.14 万元和 238,284.41
万元，分别占发行人各期营业总收入的 26.01%、14.48%、23.57%和 25.27%。发行人城市基础设施建设板块包括工程施工及养护、代建项目、BOT 及 PPP 项目等，根据项目进度确认收入。2020 年度该板块营业收入较 2019 年度下降
290,163.95 万元，同比下降 39.73%。2021 年度该板块营业收入较 2020 年度增加
502,601.55 万元，同比增长 114.18%，主要原因系发行人根据企业会计准则 14 号以及解释第 14 号进行会计处理，PPP 项目业务工程量计入收入和成本所致。
营业成本：2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人城市基础设施建设板块营业成本分别为 629,682.79 万元、363,232.13 万元、819,184.36 万元以及 206,592.57 万元，占营业总成本的比例分别为 23.42%、12.00%、21.08%以及
22.32%。发行人该业务板块营业成本变动方向与营业收入基本保持一致。
营业毛利润、毛利率：2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人城市基础设施建设板块营业毛利润分别为 100,658.75 万元、76,945.46 万元、123,594.78 万元以及 31,691.84 万元，xxx分别为 13.78%、17.48%、13.11%以及 13.30%。 2021 年，发行人该板块毛利润相对2020 年度增长46,649.32 万元，增幅为60.63%，主要系杭州市路桥集团股份有限公司、杭州燃气工程安装有限公司的工程业务同比增加，以及发行人根据企业会计准则 14 号及解释第 14 号进行会计处理，PPP项目业务工程量计入收入和成本所致。
4、商品销售板块
营业收入：2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3 月，商品销售板块收入分别为
638,234.09 万元、878,423.12 万元、1,066,891.86 万元和 296,536.76 万元，分别占
发行人各期营业总收入的 22.73%、28.89%、26.68%和 31.45%。商品销售板块主要为大宗商品及建材贸易业务，收入规模逐年上升，2020 年和 2021 年度商品销售板块分别较上年增长 240,189.03 万元和 188,468.74 万元，增幅分别为 37.63%
及 21.46%。
营业成本：2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3 月，商品销售板块营业成本分别为 623,376.10 万元、856,859.27 万元、1,034,627.34 万元以及 283,627.62 万元，
占营业总成本比例分别为 23.19%、28.30%、26.62%以及 30.65%。最近三年，商品销售板块营业成本逐年上升，2020 年和 2021 年商品销售板块营业成本分别较上年上升 233,483.17 万元和 177,768.07 万元，对应增幅 37.45%和 20.75%，与该板块营业收入趋势保持一致。
营业毛利润、毛利率：2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人商品销售 板块营业毛利润分别为 14,857.99 万元、21,563.85 万元、32,264.52 万元以及 12,909.14 万元。2020 年该板块营业毛利润较上年增长 6,705.86 万元，增幅 45.13%。
2021 年该板块营业毛利润较上年增长 10,700.67 万元，增幅 49.62%。2019 年至
2021 年及 2022 年 1-3 月，毛利率分别为 2.33%、2.45%、3.02%以及 4.35%，由于大宗商品及建材贸易的行业属性，该业务板块毛利率始终保持在低位。
5、其他板块
营业收入：2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人主营业务中其他业务收入分别为 311,033.09 万元、286,632.04 万元、361,060.76 万元和 24,898.64 万
元，分别占发行人各期营业总收入的 11.08%、9.43%、9.03%和 2.64%。发行人主营业务中其他板块主要包括蒸汽供暖、广告代理、地下管道使用权转让、技术咨询等业务。2020 年发行人其他板块营业收入较 2019 年下降 24,401.05 万元，降幅 7.85%，主要系蒸汽供暖、广告代理收入下降所致。2021 年发行人其他板块营业收入较 2020 年增长 74,428.72 万元，增幅 25.97%，主要系蒸汽供暖、广告代理收入下降所致。
营业成本：2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人主营业务中其他业务成本分别为 201,546.71 万元、223,703.87 万元、279,868.38 万元以及 19,023.97 万
元，分别占营业总成本的比例为 7.50%、7.39%、7.20%以及 2.06%。其中，2020年其他业务板块成本较 2019 年增长 10.99%，主要系蒸汽供暖所需煤炭成本上升所致；2021 年其他业务板块成本较 2020 年增长 25.11%，与同期营业收入变动趋势一致。
营业毛利润、毛利率：2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人主营业务中其他板块营业毛利润分别为 109,486.38 万元、62,928.16 万元、81,192.38 万元以及 5,874.67 万元，2020 年发行人主营业务中其他板块营业毛利润相比 2019 年减少 46,558.22 万元，降幅 42.52%，主要系收入减少而成本增加较多所致。2021年发行人其他业务营业毛利润相比 2020 年增加 18,264.22 万元，增幅 29.02%。
2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3 月，xxx分别为 35.20%、21.95%、22.49%以及 23.59%，最近三年基本稳定在 30%左右的水平。
（三）主要业务板块经营情况
1、市政公用业务
2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人市政公用板块营业收入分别为
828,706.13 万元、687,810.75 万元、951,327.47 万元和 311,749.53 万元。发行人
市政公用板块主要由天然气销售、垃圾处理、公交运营以及自来水业务构成。
表：近三年及一期发行人市政公用板块营业收入构成情况
单位：万元、%
业务板块 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
天然气销售 | 178,169.79 | 57.15 | 431,998.26 | 45.41 | 313,451.56 | 45.57 | 416,540.61 | 50.26 |
垃圾处理 | 30,981.00 | 9.94 | 129,736.19 | 13.64 | 70,415.88 | 10.24 | 70,168.60 | 8.47 |
公交营运 | 29,229.77 | 9.38 | 103,223.38 | 10.85 | 87,339.07 | 12.70 | 153,461.14 | 18.52 |
自来水 | 73,368.97 | 23.53 | 286,369.64 | 30.10 | 216,604.24 | 31.49 | 188,535.78 | 22.75 |
市政公用板块合计 | 311,749.53 | 100.00 | 951,327.47 | 100.00 | 687,810.75 | 100.00 | 828,706.13 | 100.00 |
（1）天然气销售
发行人天然气销售业务由发行人全资控股子公司杭州市燃气集团有限公司经营。燃气集团成立于 2001 年 8 月 6 日，由原杭州管道煤气公司和杭州煤气公司合并改制组建而成，业务范围涵盖高、中、低压天然气输配，燃气工程安装，分布式能源应用等，服务区域辐射杭州市 9 区 4 县（市）。城市燃气是燃气行业的重要组成部分，属于重要的城市基础设施。杭州市作为“西气东输”工程的末端，于 2003 年 6 月开始了天然气利用工程建设。2004 年 7 月起，杭州市全面使用天
然气，停用人工煤气。燃气集团借助天然气接入和城市建设进程加快的时机，推进天然气工程建设和用户市场的开拓。截至 2022 年 3 月末，燃气集团已拥有较
为完备的燃气管道输配设施，已建成 8,175.39 多公里高中低压管线，运行 5 个站
（点），惠及 520 多万人口。
报告期内，发行人天然气板块销售收入分别为 416,540.61 万元、313,451.56
万元、431,998.26 万元以及 178,169.79 万元。其中 2020 年该板块销售收入较 2019年下降 103,089.05 万元，降幅 24.75%；2021 年该板块销售收入较 2020 年增长 118,546.70 万元，增幅 37.82%，主要是因为 2020 年受疫情影响，天然气销售业务大幅下降，2021 年恢复正常生产秩序。报告期内，天然气销售业务毛利率分别为 8.49%、7.39%、1.93%以及-0.93%。2020 年毛利率相对 2019 年有所下降，主要由于新冠疫情影响期间，发行人为贯彻落实《省发改委关于新冠肺炎疫情防控期间临时降低企业用气用水用电价格的通知》（浙发改价格〔2020〕22 号），临时下调天然气价格，2020 年发行人收到并确认了新冠疫情天然气专项补助与居民气价财政补贴相关收入。2021 年毛利率相对 2020 年有所下降，主要是因为：因天然气业务恢复，成本随着收入增长而同步增长，且因采暖季门站价大幅上调及 LNG 价格居高不下影响，2021 年平均天然气采购价同比增长，综上导致成本同比增长幅度超过收入同比增长幅度，故毛利率同比有所下降。
受天然气价格调整影响，公司天然气销售业务目前发展战略为大力发展居民用户的定制化服务，安装热水器、地热、墙暖、干衣机等燃气配套家用设施，提高居民用户燃气使用占有率，同时拓展小公建小餐饮市场，降低开户门槛，提高城市燃气使用安全等级，以促进天然气销售量增长。
表：近三年及一期发行人城市供气业务经营情况
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
天然气购入量（亿立方米） | 4.86 | 15.24 | 12.02 | 14.55 |
天然气外供量（亿立方米） | 5.03 | 15.39 | 12.06 | 14.69 |
天然气销售量（亿立方米）② | 4.87 | 15.06 | 11.79 | 14.57 |
管道燃气累计用户数（万户） | 150.40 | 149.67 | 140.37 | 133.53 |
安装燃气高中低压干管（公里） | 26.95 | 104.53 | 150.52 | 119.64 |
②注：由于天燃气输送过程中存在损耗量以及抄表时间与实际供气时间存在偏差，外供量和销售量存在一
定统计差异。
A、特许经营权
燃气集团及下属子公司杭州天然气有限公司、杭州市燃气集团有限公司、建德杭燃燃气有限公司、杭州钱江燃气有限公司已取得相应燃气特许经营权或燃气经营许可证。
特许经营主体 | 特许经营区域范围 | 特许经营业务范围 | 特许经营期限 |
杭州天然气有限公司 | 在杭州市区(不含x x区、余杭区、杭州经济技术开发区) | 管道燃气业务 | 2012年6月27日- 2034年4月24日 |
淳安杭燃燃气有限公司 | 在千岛湖镇主城区和 青溪新城以外的区域 | 管道燃气业务 | 2014年1月2日- 2044年1月2日 |
建德杭燃燃气有限公司 | 除新安江主城区及下 涯镇、莲花镇以外 | 管道燃气业务 | 2016年6月6日- 2036年6月6日 |
B、管道燃气产品工艺流程
图：管道燃气产品工艺流程
C、采购情况
发行人管道燃气来自“西气东输”和“川气东输”气源，浙江地区气源采购主要由浙江省天然气开发有限公司（非关联方）向中石油、中石化采购，发行人管道燃气气源全部向浙江省天然气开发有限公司采购。浙江省天然气开发有限公司是浙江省人民政府授权特许从事天然气建设运营的企业，统一投资建设、运行管理省级天然气输气管网，浙江省天然气开发有限公司的售气价格由浙江省发改委决定，即发行人的管道天然气采购价格由浙江省发改委决定。报告期内，发行人天然气采购规模及采购价格如下表所示：
表：管道燃气气源采购情况
单位：元/立方米、亿立方米、亿元
项目 | 2022年1-3月 | 2021年度 | 2020年度 | 2019年度 |
采购量 | 4.63 | 15.24 | 12.02 | 14.55 |
采购价格③ | 3.74 | 2.47 | 2.75 | 2.53 |
采购成本 | 17.32 | 37.67 | 33.06 | 36.81 |
D、销售情况
燃气集团天然气销售对象分为两类：
第一，终端用户。终端用户包括居民用户和非居民用户。
第二，天然气分销企业。主要为杭州中燃城市燃气发展有限公司、杭州港华燃气有限公司、富阳华润燃气有限公司。
① 终端用户
截至 2022 年 3 月末，燃气集团天然气终端用户包括 1,477,533 户居民用户和
11,959 户非居民用户。天然气销售定价为政府定价，按照现行规定，杭州市区（不含xx、余杭、富阳区，下同）居民生活用管道天然气实行阶梯价格制度：第一阶梯为 0~276 立方米，价格为 3.10 元/立方米；第二阶梯为 276~480 立方米，价格为 3.72 元/立方米；第三阶梯为 480 立方米以上，价格为 4.65 元/立方米。同时，根据《浙江省物价局转发国家发展改革委员会关于建立健全居民生活用气阶梯价格制度指导意见的通知》（浙价资【2014】94 号）文件，学校、社会福利场
③注：上表中采购成本为当期实际发生采购额度，与当期确认的营业成本有差异。
所、宗教场所、城市社区居委会公益性服务场所等执行居民气价的非居民用户，气价水平按居民第一档气价的 1.1 倍执行，即销售价格为每立方米 3.41 元。
表：杭州市区居民生活用管道天然气价格阶梯表
单位：立方米、元
阶梯 | 户年用气量 | 管道天然气价格 |
一 | 0-276（含） | 3.10 |
二 | 276-480（含） | 3.72 |
三 | 480 以上 | 4.65 |
执行居民气价的非居民用户④ | 3.41 | |
结算模式：发行人一般与管道燃气居民用户签订协议，根据抄表量结算，可委托银行每月自动扣款，或由用户自行去各营业网点及收费银行交纳。
非居民用户一般收取相当于 1 个月用气量的气款保证金，同时根据用气量大
小不同，按供气合同中约定的 1 个月结算期进行结算，当用户无法按时缴款时，可先行从气款保证金中抵收气款，收款风险可控。
②分销企业
天然气分销企业主要为杭州中燃城市燃气发展有限公司、杭州港华燃气有限公司、富阳华润燃气有限公司。报告期内，发行人对各分销企业的供应量及价格如下表所示：
表：天然气分销销售情况表
单位：元/立方米，亿立方米
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 | ||||
供应量 | 供应价格 | 供应量 | 供应价格 | 供应量 | 供应价格 | 供应量 | 供应价格 | |
杭州中燃城市燃气发展有限公司 | 0.20 | 3.79 | 0.50 | 2.78 | 0.30 | 2.60 | 1.27 | 2.58 |
杭州港华燃气有限公司 | 1.07 | 3.78 | 3.47 | 2.71 | 2.49 | 2.61 | 3.07 | 2.58 |
富阳华润燃气有限公司 | 0.41 | 3.80 | 1.31 | 2.75 | 0.60 | 2.67 | 1.13 | 2.59 |
（2）垃圾处理
公司垃圾处理业务主要为城市固体垃圾收集与处理，公司垃圾处理由杭州市
④ 执行居民气价的非居民用户：学校、社会福利场所、宗教场所、城乡社区居委会公益性服务场所等。
环境集团有限公司（以下简称“环境集团”）承担，2016 年原环境集团吸收合并子公司杭州市固体废弃物处理有限公司和杭州市固废直运有限公司，组建新环境集团，业务包括：城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处置；建筑工程监理；环卫工程及产品的技术开发、技术咨询；环保工程施工。
2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人垃圾处理业务收入分别为
70,168.60 万元、70,415.88 万元、129,736.19 万元以及 30,981.00 万元，占市政公用事业板块收入比例分别为 8.47%、10.24%、13.64%以及 9.94%，占发行人营业总收入的比例分别为 2.50%、2.32%、3.24%及 3.29%，总体占比较小。发行人垃圾处理业务毛利率下降主要系环保督察的日趋严格，集团在垃圾处置中使用材料有所改进，增加了直接成本。
报告期内，环境集团垃圾处理业务经营情况如下表所示：
表：近三年及一期发行人垃圾处理业务经营情况
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 |
年垃圾处理能力（万吨） | 388.72 | 388.72 | 319.6 | 319.6 |
当期垃圾处理规模（万吨） | 99.05 | 412.67 | 458.35 | 450.83 |
产能利用率 | 25% | 106% | 143% | 141% |
2019-2021 年，发行人垃圾处理产能利用率远超 100%，主要系近年来杭州市并未新建或扩建垃圾处理厂，而垃圾规模却在不断增加。
A、垃圾处理流程
环境集团垃圾处理流程总体上较为简单，主要是先收运垃圾、经过处理后进行填埋。
B、经营模式、结算模式
环境集团垃圾处理业务主要采用政府购买服务方式实现经营收益并确认收入。垃圾清运一般各城区每 3 年签订一次合同，以垃圾量来进行结算，收益计入
营业收入，其中垃圾处置费 81.7 元/吨，垃圾清运费 175 元/吨。
（3）公交运营
目前杭州市地面公交市场基本由发行人全资子公司杭州市公共交通集团有
限公司（以下简称“公交集团”）承担。近年来，公交集团积极推行市场服务营销，实施“科技兴司”战略，通过加大车辆投入、加大科技应用、新辟优化线路，改善服务设施等措施，初步构筑了多种车型配套，快速公交线、准快速线、普通线、专车线、观光旅游线、假日线、通宵线、高峰快车线、小区巴士、公共自行车系统等相结合，基本能满足不同层次出行需求的客运服务网络体系。目前，公交业务主要包括三大方面：
基本公交业务：城区（含主城区、副城中心区和城市边缘区域）的公共汽车业务是目前公交行业最基础的核心业务，目前公司按照“存量不变、增量合作”的思路向xxxxxxxxxxxx，0000 年公司完成了余杭区、xx区公交一体化的建设工作，开通杭州至德清的首条城际公交线路，并继续推进与杭州郊县的富阳、临安、桐庐、建德、淳安五县市和都市经济圈节点城市安吉、海宁、桐乡、绍兴、诸暨六县市公交一体化工作，配合开通城际公交线路。
截至 2021 年末，空调车拥有量已达 100％，尾气排放达标率为 99.98％；GPS
车载终端在全部运营车辆推广应用，已达 10,375 辆，全市万人平均拥有公交车
拥有率达到 9.97 标台（按常住人口计算）。
新型公交业务：公司目前正在开发的公交快速线路、准快速线路、公共自行车等，这些业务是公司公交行业的重要增长点。截至 2021 年末，已开通快速公交一号线（B1）1 条。受地铁开通影响，B1 人次下降明显。从地铁开通后，BRT配车数由原来的 18 米车调整为 12 米车。客运量 2021 年比 2020 年同期增长
14.25%。目前公司正在构建公共自行车交通系统，通过 60 分钟内免费使用、固定租车点通租通还等方式，构建公共交通与自行车换乘（B+R）及停车换乘（P+R）组合交通模式，延伸公交服务，提高城市公共交通机动性和可达性，吸引小汽车出行者改变出行方式。截至 2021 年末，已有公共自行车服务网点 5,159 个，自
行车 11.64 万辆，公共自行车租用量 7,924.97 万人次。
公交增值业务：包括目前的场站、广告、车辆维修和相关产业开发等，为依托现有的公交业务的延伸，尚属于起步阶段。公交集团将在现有业务基础上，逐步拓展场站、广告、车辆维修等增值业务，并同时加快资产重新组合的步伐，未来将呈现业务多元化与产权多元化的发展趋势。
A、业务运营情况
2019 年至 2021 年以及 2022 年 1-3 月，发行人公交运营业务分别实现营业收入 153,461.14 万元、87,339.07 万元、103,223.38 万元以及 29,229.77 万元，营
业毛利率分别为-230.48%、-452.60%、-378.58%以及-342.94%。由于近年来燃油价格持续走高，公共交通营业成本不断上升，同时人力成本较高，导致报告期内公交运营板块处于持续亏损状态；而 2020 年受新冠疫情冲击，发行人公交运营
业务收入大幅缩减，同时仍需较大业务成本，加剧了 2020 年度该业务的亏损规模。政府对于发行人的公交运营业务每年根据相关文件给予一定补贴。
最近三年及一期，发行人公交运营情况如下表所示：
表：近三年及一期发行人公交行业运营情况
项目 | 2022年1-3月 | 2021年度 | 2020年度 | 2019年度 |
期末运营线路条数（条） | 1,159 | 1,150 | 1,126 | 1,010 |
期末运营线路总长度（公里） | 18,878.85 | 19,475.69 | 20,545.14 | 17,947.35 |
期末运营车辆数（辆） | 10,447 | 10,375 | 10,157 | 9,971 |
客运量（万人次） | 19,880.50 | 104,077.94 | 91,093.99 | 151,273.53 |
总行驶里程（万车公里） | 14,362.22 | 66,922.91 | 68,612.06 | 76,308.54 |
票款收入（万元） | 18,514.27 | 104,801.03 | 93,134.23 | 153,321.79 |
每公里票款（元/公里） | 1.29 | 1.57 | 1.36 | 2.01 |
公共自行车投放量（辆） | 116,390.00 | 116,390.00 | 126,550.00 | 119,030 |
公共自行车租用量（万人次） | 1,549.92 | 7,924.97 | 7,923.45 | 9,348.29 |
租车收入（万元） | 47.35 | 211.48 | 207.82 | 179.36 |
表：近三年及一期发行人公交行业成本构成情况
单位：万元
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
燃油成本 | 8,342.64 | 32,701.55 | 40,666.94 | 61,739.46 |
人工成本 | 71,059.53 | 282,216.43 | 253,242.10 | 255,804.01 |
车辆折旧 | 20,962.78 | 83,541.78 | 71,026.99 | 60,265.44 |
运营及维修 | 21,031.44 | 108,996.86 | 113,702.35 | 127,425.87 |
其他 | 130.36 | 3,428.80 | 3,996.66 | 1,923.30 |
合计 | 121,526.75 | 510,885.42 | 482,635.04 | 507,158.08 |
根据“杭政[2007]2 号”文件《杭州市人民政府关于加快市政公用行业市场化
进程的实施意见》，公交集团要加快主营业务多元化改制进程，整合现有资源，改制组建多元投资的公交营运股份有限公司或有限责任公司；整合公交始末站、中心站（换乘枢纽）、候车廊等资源，组建独立的国有独资或国有控股的公交场站有限公司；票务结算中心（IC 卡公司）由国有资本控股，可吸纳在杭州公交市场经营的所有公交企业共同参股。预计公交集团将在现有业务基础上，逐步拓展场站、广告、车辆维修等增值业务，并加快同时资产重新组合的步伐，公司未来将呈现业务多元化与产权多元化的发展趋势。
B、采购情况
发行人公交业务采购支出主要包括：公交运营车辆、汽车燃油和汽车零部件。
①公交运营车辆采购
发行人公交车采购渠道稳定可控，一般采用先招标再订合同最后付款的方式完成采购，具体付款方式以合同为准。发行人公交运营车辆采购情况如下表所示：
表：近三年及一期发行人公交运营车辆采购情况
单位：台、万元
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
公交车数量 | 2,012 | 1,952 | 1,751 | 1,095 |
采购总金额 | 178,656.84 | 175,455.50 | 157,146.61 | 97,294.45 |
②汽车燃油采购
发行人汽车燃油采购情况如下表所示：
表：近三年及一期发行人公交运营汽车燃油采购情况
单位：升、万元
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
采购数量 | 1,162.53 | 6,169.09 | 8,074.73 | 12,833.23 |
采购金额 | 7,201.68 | 30,376.60 | 39,703.37 | 71,540.82 |
② 汽车零部件采购
2019 年-2021 年及 2022 年 1-3 月，公交集团汽车零部件采购支出分别为
22,114.94 万元、23,985.48 万元、14,087.82 万元及 3,095.61 万元，比较稳定。
C、定价机制及结算方式
公交票价的制定机制：杭州市公交车票价采用政府定价，定价原则体现公共产品特征，发行人无定价权，由杭州市物价局按线路统一核定。车票结算方式主要有两种：一为乘客直接投币；二为乘客使用公交 IC 卡或城市一卡通，采用先充值后消费的形式。城市通卡公司与公交集团票款按月结算。
D、政府补贴情况
公交事业属于公共基础设施行业，公交票款采用成本定价的方式，由于燃油 价格近几年持续偏高，公共交通营业成本不断上升，占公司主营业务成本比重高 达 20%以上，目前公交集团运营成本仍高于票款收入，同期公共交通营业收入只 占主营业务的 5%-8%左右，近年来公交业务持续大幅亏损。根据杭政办函〔2015〕 179 号《杭州市人民政府办公厅关于政府购买城市公共汽（电）车营运服务的实 施意见》规定，根据合理补偿原则，对杭州市主城区的公共汽（电）车客运企业， 即杭州市公共交通集团有限公司的公交业务进行财政性补贴。具体补贴标准如下：
票价优惠补贴：
①本市 70 周岁以上（含）老年人，盲人，离休老干部，现役军人、伤残军人、因公致残人民警察，国家无偿献血奉献奖获得者等市政府规定的优抚对象，其享受政府福利性免费乘车服务的费用，按照 IC 卡实际刷卡人次给予全额补贴，补贴标准为 2.19 元/人次。
②本市学生、成人乘车所享受优惠部分的费用，按照 IC 卡实际刷卡人次给予差额补贴。其中，学生优惠乘车补贴标准为 1.41 元/人次，成人优惠乘车补贴
标准为 0.91 元/人次。
③本市 60—69 周岁老年人，老年卡电子钱包区享受的充值赠送 100%的优惠，按照实际已消费金额给予补贴。
④BRT 同台免费换乘暂不能实现刷卡计量的，由市交通运输局牵头组织抽样调查，核定同台换乘比例，按年折算人次给予补贴，补贴标准为 2.19 元/人次。
⑤本市低保人员、70 周岁（含）以上老年人等享受市政府明确的其他福利性公交优待，按其实际发生金额给予补贴。
前述补贴标准原则上以 2 至 3 年为一个周期，周期内保持相对稳定，如票价有重大调整，将根据实际情况重新计算确定。低票价政策性亏损补贴：
以规制成本为依据，核定低票价政策性亏损，并给予相应补贴。具体补贴金额根据市交通运输局出具的规制成本审定单确定。
报告期内，发行人公交运营板块获得政府补贴情况具体如下：
表：近三年及一期发行人公交运营板块获得政府补贴情况
单位：亿元
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
补贴金额 | 8.85 | 58.60 | 46.78 | 31.45 |
（4）自来水
发行人自来水业务包括供水业务、污水处理业务等。2019 年至 2021 年及
2022 年 1-3 月，发行人自来水业务板块分别实现营业收入 188,535.78 万元、
216,604.24 万元、286,369.64 万元以及 73,368.97 万元；营业毛利率分别为 24.60%、
18.04%、22.01%以及 28.89%。2020 年度毛利率相对 2019 年度下降，主要由于新冠疫情影响期间，发行人子公司为贯彻落实《省发改委关于新冠肺炎疫情防控期间临时降低企业用气用水用电价格的通知》（浙发改价格〔2020〕22 号），将企业用水到户价格临时下调 10%（含污水处理费）。2021 年度自来水业务收入较 2020 年增加 69,765.40 万元，增幅为 32.21%，主要是因为原水业务新增嘉兴地区原水供应，杭州市千岛湖原水股份有限公司调增余杭原水结算单价，以及发行人 2021 年新增并表杭州富阳水务有限公司。
1）供水业务
发行人城市供水业务主要由下属全资子公司杭州市水务集团有限公司（以下简称“水务集团”）及子公司杭州市建德自来水有限公司、杭州市临安自来水有限公司、杭州滨江水务有限公司经营。其中，水务集团负责杭州市主城区（原上城区、下城区、江干区、西湖区、xxxxx）xxxx；xxxxxxxxxx
xxxxxxxxxxxx；xxxxx自来水有限公司负责临安地区供水业务；杭州滨江水务有限公司负责杭州市滨江区供水业务；富阳水务负责杭州市富阳区 的供水业务。水务集团是经杭州市人民政府“政函[2005]178 号”文件批准，由杭 州市自来水公司改制后组建，主要从事原水供应、自来水生产和营销活动，水务 集团及其子公司下辖 11 家制水厂：九溪水厂、南星水厂、祥符水厂、清泰水厂、 太湖源水厂、xx水厂、锦北水厂、於潜水厂、昌化水厂、建德水厂、滨江水厂， 供水范围覆盖杭州市主城区、下沙副城、上泗区域及余杭闲林、勾庄、临安、建 德、海宁农发区等区域。
水务集团近几年通过发展新用户和提高制水能力，增加了自来水的供水量和销售量，其水质综合合格率、管网水压力合格率、人均供水量、总售水量、自来水销售收入等业务指标在全国各大城市供水企业中处于先进水平，综合实力强。
发行人最近三年及一期水务板块经营情况如下表所示：
表：近三年及一期水务集团经营情况
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
平均日制水量（万立方米） | 223.15 | 227.96 | 181.75 | 178.10 |
供水量（万立方米） | 19,824.84 | 81,268.86 | 65,013.68 | 62,866.22 |
售水量（万立方米）⑤ | 17,033.34 | 72,764.90 | 57,646.38 | 54,999.97 |
自来水用户数（户） | 1,637,617.00 | 1,616,311.00 | 1,233,874.00 | 1,194,900 |
管网压力合格率平均值（%） | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
管网水质综合合格率（%） | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
电耗（千瓦时/千立方米） | 247.05 | 294.47 | 308.78 | 315.00 |
漏损率（%）（杭州水务） | 9.78 | 5.81 | 5.97 | 9.10 |
水费回收率（%）（杭州水务） | 95.72 | 99.20 | 99.04 | 99.20 |
水费回收率（%）（临安自来水） | 99.99 | 99.37 | 99.14 | 99.87 |
水费回收率（%）（建德自来水） | 92.59 | 95.97 | 95.96 | 95.21 |
水费回收率（%）（滨江水务）⑥ | 97.20 | 99.04 | 98.95 | - |
水费回收率（%）（富阳水务） | 96.65 | 99.44 | - | - |
⑤供水量和售水量存在差异主要由免费供水量（如绿化、消防用水）、物理漏水量（供水设施的漏损
量）、运营用水（如为保证管网水质而排放的管网末梢水）和帐面漏水量（如新增管网通水后储存在管网中的水）等构成。
⑥滨江水务于 2020 年纳入合并范围。
主营业务收入（万元） | 73,368.97 | 286,369.64 | 216,604.24 | 188,535.78 |
a、特许经营权
水务集团及下属子公司杭州市水务集团有限公司、杭州市建德自来水有限公司、杭州滨江水务有限公司已取得相应供水特许经营权。
特许经营主体 | 特许经营区域范围 | 特许经营业务范围 | 特许经营期限 |
杭州建德自来水有限公司 | 建德市区域范围内 | 自来水生产，对供水 设施进行运营维护 | 三十年 |
杭州滨江水务有限公司 | 杭州市滨江区 | 自来水生产，对供水 设施进行运营维护 | 三十年 |
杭州市水务集团有限公司 | 杭州市主城区 | 自来水生产，对供水 设施进行运营维护 | 三十年 |
b、水源情况
公司目前主要原水取水地点为千岛湖水库（金竹牌），2019 年随着“五水共治”大型水利枢纽工程的千岛湖配供水工程的完工，千岛湖成为新增取水点，公司的供水质量得到进一步提升。
c、制水厂及管网情况
水务集团主城区（原上城区、下城区、江干区、西湖区、xxxxx）xxxxxxxx 000 xxxx，xxxx综合日供水能力为 38.5 万立方米，建德
地区综合日供水能力为 14 万立方米，滨江地区综合日供水能力为 30 万立方米，
富阳地区综合日供水能力为 44.5 万立方米。合计综合日供水能力为 342 万立方
x；2021 年供水量约 81,268.86 万立方米，用户总数达到 1,616,311 户，管网水质综合合格率持续保持在 100%，杭州市主城区出厂水浊度在 0.35NTU 以下，临安地区出厂水浊度在 0.66NTU 以下，建德地区出厂水浊度在 0.23NTU 以下，滨江地区出厂水浊度在 0.15NTU 以下，富阳地区出厂水浊度在 0.36NTU 以下。主要制水厂供水能力情况如下：
表：发行人制水厂供水能力
单位：万吨/日
区域 | 水厂 | 日供水能力 |
杭州市主城区 | 九溪水厂 | 60 |
区域 | 水厂 | 日供水能力 |
南星水厂 | 40 | |
祥符水厂 | 25 | |
清泰水厂 | 30 | |
闲林水厂 | 60 | |
临安地区 | 太湖源水厂 | 10 |
xx水厂 | 5 | |
锦北水厂 | 7 | |
於潜水厂 | 1.5 | |
昌化水厂 | 0 | |
龙岗水厂 | 15 | |
建德地区 | 新安江水厂 | 8 |
新安江第二自来水厂 | 6 | |
滨江地区 | 滨江水厂 | 30 |
富阳地区 | 江北第一水厂 | 22 |
江南水厂 | 10 | |
新登水厂 | 2 | |
万市水厂 | 0.5 | |
银湖水厂 | 10 |
d、供水、售水情况
根据杭州市物价局关于调整杭州市区非居民生活用水价格的通知（杭价资
[2014]205 号），2015 年 1 月 1 日起，杭州市区污水处理费标准调整为：非居民
供水价格调整为 2.65 元/立方米；特种行业用水供水价格调整为 3.60 元/立方米。
工业污水处理费收费标准为 2.05 元/立方米，其中高污染工业企业调整为 2.45 元
/立方米；非工业污水处理调整为 1.75 元/立方米。杭州市居民用水价格分为 1.90
元/立方米、2.85 元/立方米、5.70 元/立方米、1.95 元/立方米和 2.20 元/立方米。
临安地区居民用水价格分为 1.50 元/立方米、2.25 元/立方米、4.50 元/立方米、1.55 元/立方米和 1.60 元/立方米；非居民用水 2.00 元/立方米；特种行业用
水 4.80 元/立方米。
建德地区居民用水价格分为 1.22 元/立方米、1.83 元/立方米、3.66 元/立方米和 1.25 元/立方米；非居民用水 2.00 元/立方米；特种行业用水 3.50 元/立方米。
供水到户价格（杭州主城区（含滨江区））
单位：元/每立方米
项目 | 供水价格 | 污水处理费 | 到户价格 | |
居民生活用水（阶梯一） | 1.90 | 1.00 | 2.90 | |
居民生活用水（阶梯二） | 2.85 | 1.00 | 3.85 | |
居民生活用水（阶梯三） | 5.70 | 1.00 | 6.70 | |
居民生活用水（合用表） | 1.95 | 1.00 | 2.95 | |
居民生活用水（执行居民水价的非居民） | 2.20 | 1.00 | 3.20 | |
非经营性用水 | 2.65 | 1.75 | 4.40 | |
经营性用水 | 商业服务企业 | 2.65 | 1.75 | 4.40 |
一般工业企业 | 2.65 | 2.05 | 4.70 | |
高污染工业企业 | 2.65 | 2.45 | 5.10 | |
特种行业用水 | 3.60 | 1.75 | 5.35 | |
供水到户价格（临安地区）
单位：元/每立方米
项目 | 供水价格 | 污水处理费 | 水资源费 | 到户价格 | |
居民生活用水（阶梯一） | 1.50 | 0.60 | 0.20 | 2.30 | |
居民生活用水（阶梯二） | 2.25 | 0.60 | 0.20 | 3.05 | |
居民生活用水（阶梯三） | 4.50 | 0.60 | 0.20 | 5.30 | |
居民生活用水（合用表） | 1.55 | 0.60 | 0.20 | 2.35 | |
居民生活用水（执行居民水价的非居民） | 1.60 | 0.60 | 0.20 | 2.40 | |
非居民生活用水 | 工业污水（（一般工业） 含建筑业） | 2.00 | 1.80 | 0.20 | 4.00 |
工业污水（高污染） | 2.00 | 2.20 | 0.20 | 4.40 | |
非工业污水 | 2.00 | 1.50 | 0.20 | 3.70 | |
特种行业用水 | 4.80 | 1.50 | 0.20 | 6.50 | |
供水到户价格(建德地区）
单位：元/每立方米
项目 | 供水价格 | 污水处理费 | 到户价格 |
居民生活用水（阶梯一） | 1.22 | 0.95 | 2.17 |
居民生活用水（阶梯二） | 1.83 | 0.95 | 2.78 |
居民生活用水（阶梯三） | 3.66 | 0.95 | 4.61 |
居民生活用水（非阶梯） | 1.25 | 0.95 | 2.20 |
项目 | 供水价格 | 污水处理费 | 到户价格 |
非居民用水（非经营） | 2.00 | 1.50 | 3.50 |
非居民用水（经营） | 2.00 | 1.60 | 3.60 |
高污染用水 | 2.10 | 1.60 | 3.70 |
特种行业用水⑦ | 3.50 | 2.00 | 5.50 |
e、供水、售水情况
水务集团主城区售水成本主要由水资源费，电费，药剂，人工费，折旧费，修理费，销售费用等组成。
2021 年，水务集团主城区售水成本：电费约 0.22 元/立方米，药剂费约为 0.05
元/立方米，水资源费为 0.22 元/立方米，固定资产、无形资产等按照合理年限折
旧、摊销为 0.35 元/立方米，原水费用为 0.49 元/吨，总供水成本约为 2.49 元/吨；
建德售水成本电费约 0.257 元/立方米，药剂费约为 0.016 元/立方米，水资源费为
0.2 元/立方米，固定资产、无形资产等按照合理年限折旧、摊销 0.131 元/立方米，总供水成本约为 1.1151 元/吨；临安售水成本电费约 0.0837 元/立方米，药剂费约为 0.0312 元/立方米，水资源费为 0.2 元/立方米，固定资产、无形资产等按照合理年限折旧、摊销 0.5704 元/立方米，总供水成本约为 1.8945 元/吨；滨江售水成本电费约 0.20 元/立方米，药剂费约为 0.06 元/立方米，水资源费为 0.23 元/立方米，固定资产、无形资产等按照合理年限折旧、摊销 0.33 元/立方米，总供水成本约为 1.67 元/吨；富阳售水成本电费约 0.26 元/立方米，药剂费约为 0.04 元/立方米，水资源费为 0.32 元/立方米，固定资产、无形资产等按照合理年限折旧、摊销 0.35 元/立方米，总供水成本约为 1.72 元/吨。
f、供水收费结算方式
杭州主城区 DN（公称直径）40 毫米以下的水表每 2 个月抄表收费，DN40毫米以上的水表每月抄表收费；临安地区小区表每 2 个月抄表收费，散户表每月
抄表收费；建德地区单位用户每月抄表收费，个人用户每 2 个月抄表收费。具体的收取方式如下：
发行人自来水费收取方式表（杭州主城区（含滨江区））
⑦特种行业用水，是指高尔夫球场、桑拿、水疗等用水。
项目 | 银行代扣 | 银行代收 （含网 银、自助终瑞） | 报刊 亭、村邮站代收 | 支付宝平台代收、代扣 | 营业厅收取 | 一户通托收 | 水务官网 | 水务 app/杭州办事 app | 市民卡（目前仅收到代收数据） | 微信 | |
居民生活用水 | √ | √ | √ | √ | √ | — | √ | √ | √ | √ | |
非经营性用水 | — | √ | √ | √ | √ | √ | √ | — | √ | √ | |
经营性用水 | 商业服 务企业 | — | √ | √ | √ | √ | √ | √ | — | √ | √ |
一般工 业企业 | — | √ | √ | √ | √ | √ | √ | — | √ | √ | |
高污染工业企 业 | — | √ | √ | √ | √ | √ | √ | — | √ | √ | |
特种行业用水 | — | √ | √ | √ | √ | √ | √ | — | √ | √ | |
自来水费收取方式表（临安）
项目 | 银行 x扣 | 银行代收（含网 银、自助终端） | 交通银行开放的 微信平台代收 | 交通银行开放的支 付宝平台代收 | 营业厅 收取 | |
居民生活用水 | √ | √ | √ | √ | √ | |
非经营性用水 | √ | √ | √ | √ | √ | |
经营性用水 | 商业服务企业 | √ | √ | √ | √ | √ |
一般工业企业 | √ | √ | - | - | √ | |
高污染工业企业 | √ | √ | - | - | √ | |
特种行业用水 | √ | √ | - | - | √ | |
表 5-36：发行人自来水费收取方式表（建德）
项目 | 银行代扣 | 银行代收 （含网银、自助终端） | 光大银行开放的微信平 台代收 | 兴业银行开放的支付宝 平台代收 | 营业厅收 取 | “一户 通”托收 | |
居民生活用水 | √ | √ | √ | √ | √ | √ | |
非经营性用水 | √ | √ | √ | √ | √ | √ | |
经营性用水 | 商业服务企业 | √ | √ | √ | √ | √ | √ |
一般工业企业 | √ | √ | √ | √ | √ | √ | |
高污染工业企业 | - | - | - | - | - | - | |
特种行业用水 | 甲类 | - | √ | √ | √ | √ | √ |
乙类 | - | √ | √ | √ | √ | √ | |
2）污水处理
污水处理行业是一个需求刚性非常大、与供水行业密切相关的行业。随着城市发展、环保要求提高和价格机制到位，污水处理业务前景良好。与供水行业类似，目前竞争也主要体现出区域分割的特点，区域内污水处理行业还没有明显的直接竞争。2012 年杭州市的城市污水处理率已达到了 100%，在全国处于领先地位。
发行人污水处理业务主要由水务集团子公司杭州市排水有限公司、杭州建德污水处理有限公司和杭州临安排水有限公司经营。其中，杭州市排水有限公司负责杭州市主城区污水处理业务；杭州建德污水处理有限公司负责建德地区污水处理业务；杭州临安排水有限公司经营经营负责临安地区污水处理业务。
a、特许经营权
杭州市排水有限公司、杭州建德污水处理有限公司、杭州临安排水有限公司、杭州滨江水务有限公司已取相应污水处理特许经营权。
特许经营主体 | 特许经营区域范围 | 特许经营业务范围 | 特许经营期限 |
杭州市排水有限公司 | 杭州市主城区 | 污水处理 | 三十年 |
杭州建德污水处理有限公司 | 杭州市建德地区 | 污水处理 | 三十年 |
杭州临安排水有限公司 | 杭州市临安地区 | 污水处理 | 三十年 |
杭州滨江水务有限公司 | 杭州市滨江区 | 污水处理 | 三十年 |
b、污水处理情况
杭州市排水有限公司拥有多年污水处理运营管理经验，采用国内领先的污水处理设施和完善的运行管理体系，通过了 ISO9001/ISO14000 认证，综合实力较强。七格污水处理厂采用了国内先进、具有脱氮除磷功能的 A2/O 法处理工艺，一期、二期处理污水能力为二级生化处理 60 万立方米/日，主要承担着杭州城北
地区和下沙地区污水的处理排放任务；三期处理污水能力为二级生化处理 60 万
立方米/日，主要承担着主城区处理处理排放任务。城西污水处理厂污水能力为 5
万立方米/日。
杭州建德污水处理有限公司污水处理工艺采用改良型氧化沟+高效澄清池+转盘滤池工艺和污水紫外线消毒组合深度处理工艺。建德污水处理厂处理能力为
4.9 万立方米/日，主要承担着新安江街道、更楼街道、洋溪街道、下涯镇及 320
国道沿线纳管企业的污水处理任务。
杭临排水公司是临安基础设施骨干企业之一，主要承担着临安主城区的污水收集与处理，部分排水管网的建设与运营，环保技术咨询，水质检测等管理。已运营的污水处理一厂日处理能力 6 万吨，点污染源一体化处理站 3 座，污水泵站
18 座和截污管网 556 公里，城区截污率达到 80%以上（含新城），日均处理量
为 5.8 万吨。目前在建污水处理二厂总设计处理能力为 8 万吨/日，一期（4 万吨
/日）工程于 2015 年 6 月进场施工，截至 2019 年末已正式投入运行。报告期内发行人污水处理情况如下表所示：
表：近三年及一期污水处理运营状况
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
污水排放量（万立方） | 14,087.73 | 59,834.94 | 54,510.12 | 52,253.86 |
污水处理量（万立方） | 14,087.73 | 59,834.94 | 54,510.12 | 52,253.86 |
其中：七格污水厂 | 4,018.05 | 19,728.51 | 19,820.71 | 20,300.63 |
七格污水厂三期 | 6,358.60 | 26,916.81 | 27,178.62 | 25,512.46 |
城西污水厂 | 847.58 | 3,535.58 | 2,868.82 | 1,822.84 |
建德污水厂 | 429.51 | 1,728.13 | 1,597.27 | 1,674.64 |
临安排水 | 733.44 | 3,084.83 | 3,044.70 | 2,943.29 |
富阳水务 | 1,700.55 | 4,841.08 | - | - |
c、污水处理费及结算方式
污水处理收费与每次抄表收取自来水费时一并收取，由代收机构收取的污水处理费，经核对无误后，当日或下一个工作日划至发行人账户。
d、污水处理成本
污水处理成本主要包括电费、药剂费、污泥处理费、固定资产折旧、无形资产摊销、污水处理设施维护、相关人力成本其他应分摊的费用。
2021 年杭州市主城区平均每吨水的电费 0.32 元、药剂费 0.05 元，污泥处理
x 0.63 元，加上其他相关费用，平均每吨污水处理成本为 2.29 元；临安地区平
均每吨水的电费 0.31 元、药剂费 0.12 元，污泥处理费 0.09 元，加上其他相关费
用，平均每吨污水处理成本为 2.49 元；建德地区平均每吨水的电费 0.275 元、药
剂费 0.086 元，污泥处理费 0.104 元，加上其他相关费用，平均每吨污水处理成
本为 1.401 元；富阳地区平均每吨水的电费 0.28 元、药剂费 0.2 元，污泥处理费
0.11 元，加上其他相关费用，平均每吨污水处理成本为 1.98 元。
2、房地产业务
发行人房地产业务主要由杭州市居住区投资建设集团有限公司、杭州市房地产开发集团有限公司负责运营。目前公司房地产业务主要包括经济适用房和商品房开发销售两大类，涉及到房地产开发与经营，安居工程开发、建设、管理，物业管理等多项业务。杭州市居住区投资建设集团有限公司主要负责保障房业务，杭州市房地产开发集团有限公司主要负责商品房业务。
2019 年至 2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人房地产业务板块分别实现营业收入 196,837.34 万元、602,213.39 万元、499,837.61 万元和 29,957.47 万元，营业
毛利率分别为 53.74%、18.35%、20.55%以及 49.62%。发行人房地产业务板块收入主要来自于商品住宅及保障房、经济适用房。报告期内，商品住宅及保障房、经济适用房收入合计占房地产业务板块收入比例分别为 80.94%、91.87%、96.67%和 7.82%。
（1）商品住宅
发行人商品房及商业地产开发业务实施主体主要为杭州市房地产开发集团有限公司。杭州市房地产开发集团有限公司的前身是杭州房屋建设开发总公司，是浙江省房地产行业成立最早、具有房地产开发企业一级资质证书的公司，开发建设了江南豪园、仙xx、新丰苑等商品房住宅项目。
另外，杭州市城市建设发展集团有限公司也有少量商品房项目。
近三年及一期发行人房地产板块经营情况
项目/区域 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
新开工面积（万平方米） | 0.00 | 13.27 | 15.80 | 39.97 |
竣工面积（万平方米） | 4.07 | 43.52 | 51.32 | 20.4 |
合约销售面积（万平方米） | 1.59 | 27.87 | 28.14 | 21.16 |
合约销售金额（亿元） | 4.68 | 63.32 | 60.38 | 41.89 |
截至报告期末，发行人主要已完工、在建商品房项目如下：
表：截至2022年3月末发行人主要已完工商品房项目及销售情况
单位：万元、%、m2、万元/m2
项目主体 | 项目名称 | 所在区域 | 项目类别 （住宅/商铺 /商业等） | 总投资额 | 竣工时间 | 总可售面积 | 累计销售面积 | 累计销售金额 | 销售进度 | 回款情况 | 未完成销售原因 （如有） | 未来销售计划（如有，m2） | ||
2022 年 | 2023 年 | 2024 年 | ||||||||||||
杭州和谐置业有 限公司 | 和园三四期 | 杭州建德 | 住宅/商铺 | 74,898.00 | 2019.12 | 88,476.92 | 87,975.91 | 118,716.30 | 99.00 | 118,716.30 | - | - | 452.00 | 49.00 |
杭州和谐置业有 限公司 | 悦荟 17℃生活 广场 | 杭州建德 | 商业 | 80,183.00 | 2022.02 | 65,672.49 | 10,663.10 | 18,014.85 | 16.00 | 17,886.85 | - | 8,137.00 | 2,688.00 | 2,688.00 |
杭州和谐置业有 限公司 | 和园二期 | 杭州建德 | 住宅 | 19,893.00 | 2018.03 | 15,629.08 | 15,629.08 | 22,995.15 | 100.00 | 22,995.15 | - | - | - | - |
杭州和谐置业有 限公司 | 和园一期 | 杭州建德 | 住宅 | 20,501.00 | 2018.03 | 16,020.65 | 16,020.65 | 26,394.48 | 100.00 | 26,394.48 | - | - | - | - |
杭州城发置业发展有限公司 | 云锦城 | 杭州市江干区 | 住宅/商铺 | 300,000.00 | 2018.06 | 249,803.88 | 234,813.29 | 305,325.99 | 94.00 | 305,325.99 | 剩余部分车位商铺 待出售 | - | - | - |
杭州宇祥房地产 开发有限公司 | 悦东方 | 杭州市钱 塘新区 | 住宅 | 230,000.00 | 2020.12 | 140,683.03 | 135,499.77 | 209,332.19 | 96.00 | 208,352.72 | - | 5,183.26 | - | - |
杭州和谐置业有 限公司 | 和颂苑 | 杭州建德 | 住宅/商铺 | 49,160.00 | 2017.05 | 63,062.62 | 63,062.62 | 47,098.82 | 100.00 | 47,098.82 | - | - | - | - |
杭州辰祥房地产 有限公司 | 御东方 | 杭州市上 城区 | 住宅/商铺 | 450,000.00 | 2021.05 | 120,610.00 | 109,543.00 | 295,890.00 | 91.00 | 295,299.05 | 样板房、 退房、车 | 2,676.00 | 4,700.00 | 2,000.00 |
项目主体 | 项目名称 | 所在区域 | 项目类别 （住宅/商铺 /商业等） | 总投资额 | 竣工时间 | 总可售面积 | 累计销售面积 | 累计销售金额 | 销售进度 | 回款情况 | 未完成销售原因 （如有） | 未来销售计划（如有，m2） | ||
2022 年 | 2023 年 | 2024 年 | ||||||||||||
位商铺尚 在销售中 | ||||||||||||||
杭州城享商业发 展有限公司 | 云阳大厦 | 杭州市拱 墅区 | 商业 | 63,333.00 | 2022.01 | 40,668.00 | - | - | - | - | 整体转让 | 40,668.00 | - | - |
杭州弘祥房地产 开发有限公司 | 臻园 | 杭州建德 | 住宅 | 45,000.00 | 2021.05 | 39,432.35 | 39,031.08 | 61,363.00 | 99.00 | 61,363.00 | - | 401.27 | - | - |
杭州和谐置业有限公司 | 和风苑 | 杭州建德 | 住宅/商铺 | 57,726.00 | 2014.12 | 61,206.56 | 60,442.71 | 55,298.75 | 99.00 | 55,298.75 | 部分未推 盘（员工宿舍） | 142.00 | - | - |
杭州天祥房地产 有限公司 | 钱江御府 | 杭州市上 城区 | 住宅/商铺 | 226,564.68 | 2017.03 | 66,373.47 | 64,860.11 | 295,347.39 | 98.00 | 295,467.39 | 商铺未售 完 | 1,513.36 | - | - |
杭州和谐置业有 限公司 | 行政审批中心 | 杭州建德 | 商业 | 13,682.00 | 2016.06 | 13,482.37 | - | - | - | - | 出租中 | - | - | - |
杭州和祥房地产 有限公司 | 江南御府 | 杭州市江 干区 | 住宅/商铺 | 210,378.70 | 2015.01 | 102,508.00 | 101,227.49 | 315,264.78 | 99.00 | 315,264.78 | 车位、商 铺尾盘 | 1,280.51 | - | - |
杭州城景实业有 限公司 | 和景商务中心 | 杭州市西 湖区 | 商业 | 87,705.70 | 2014.01 | 56,842.29 | 44,333.11 | 129,046.96 | 77.99 | 137,782.96 | - | 9,920.66 | 2,588.52 | - |
杭州和谐置业有 限公司 | 和雅苑 | 杭州建德 | 住宅/商铺 | 43,872.00 | 2021.04 | 35,992.84 | 34,471.53 | 57,240.27 | 96.00 | 57,240.27 | - | 66.00 | 844.00 | 611.00 |
杭州锦祥房地产 有限公司 | 养云静舍 | 杭州市拱 墅区 | 住宅 | 190,097.00 | 2020.02 | 32,511.25 | 32,511.25 | 187,661.95 | 100.00 | 187,661.95 | - | - | - | - |
表：截至 2022 年 3 月末商品房及商业地产在建项目情况
单位：万元、m2
项目主体 | 项目名称 | 项目类别 （住宅/商铺/商业等） | 建筑面积 | 总投资 | 已投资 | 开工时间 | 预计完工时 间 | 未来预计投资金额 | ||
2022 年 | 2023 年 | 2024 年 | ||||||||
杭州启祥房地产 开发有限公司 | 启润学府 | 住宅/商业 | 132,277.60 | 208,500.00 | 121,741.81 | 2021.09 | 2024.04 | 41,372.00 | 22,959.00 | 5,781.00 |
杭州越祥房地产 有限公司 | 润如园 | 住宅 | 184,957.66 | 300,068.00 | 224,100.65 | 2019.04 | 2023.10 | 20,594.98 | 21,588.00 | 5,500.00 |
杭州城xxx置业有限公司 | 杭政储出（2018） 58 号地块商业商务用房项目 | 商业 | 123,958.00 | 163,114.00 | 106,531.00 | 2020.04 | 2023.08 | 11,107.00 | 45,476.00 | - |
表：截至 2022 年 3 月末商品房及商业地产拟建项目情况
单位：万元、m2
项目主体 | 项目名称 | 项目类别 （住宅/商铺/商业等） | 建筑面积 | 总投资 | 预计开工 时间 | 预计完工 时间 | 未来预计投资金额 | ||
2022 年 | 2023 年 | 2024 年 | |||||||
杭州致祥房地产 开发有限公司 | 湖著观邸 | 住宅 | 132,661.00 | 187,110.00 | 2022.05 | 2025 | 71,141.72 | 27,586.94 | 22,629.76 |
（2）保障房和经济适用房
目前公司保障性住房开发业务主要由下属子公司杭州市居住区投资建设集团有限公司负责经营。杭州市居住区投资建设集团有限公司前身为杭州市居住区发展中心，成立于 0000 x 0 x，0000 x 12 月改制为国有独资的现代国有企业。
公司注册资金 50,000.00 万元，拥有房地产二级开发资质。
目前，发行人保障房项目以经济适用房为主，另有部分配套土地整理项目建设的拆迁安置房项目。经济适用房及拆迁安置房均直接以对符合条件的购房者销售回笼建设成本，发行人不持有建成的保障房项目，且与政府不存在保障房回购安排。经济适用房价格为政府指导价格，可享受优惠部分销售价格为 4,518.00 元
/平方米、超过优惠部分的面积销售价格为 7,200.00 元/平方米。发行人保障房板
块盈利全部来自于市场化销售，不存在政府回购情况。截至 2022 年 3 月末，发行人无拟建及在建保障性住房项目。报告期内，发行人主要已完工的保障房和经济适用房情况如下：
表：截至 2022 年 3 月末发行人主要已完工保障房、经济适用房项目及销售情况
单位：万元、%、m2
项目主体 | 项目名称 | 项目类别 | 竣工时间 | 总投资额 | 总可售面积 | 累计销售面积 | 累计销售金额 | 销售进度 | 回款进度 |
杭州 | 德泽家园 | 经济适用房 | 2017.09 | 49,342.00 | 71,681.83 | 67,429.94 | 38,892.57 | 100.00 | 100.00 |
市居 | 19# | ||||||||
住区 | 德泽家园 | 2018.01 | 31,520.00 | 49,972.13 | 49,972.13 | 30,769.10 | 100.00 | 100.00 | |
投资 | 17# | ||||||||
建设 | 德泽家园 | 2018.09 | 20,475.00 | 29,933.22 | 23,917.30 | 19,095.53 | 100.00 | 100.00 | |
集团 | 18# | ||||||||
有限 | 德萃公寓 | 2018.04 | 31,520.00 | 49,972.13 | 49,972.13 | 27,954.53 | 100.00 | 100.00 | |
公司 |
发行人历年来承担了杭州市多项保障房建设项目，是杭州市主要的保障房建设主体。上述保障房项目所形成的收入均为保障性住房销售收入。在收入确认方式上，通过与买方正式签订《房地产销售合同》或《房地产预售合同》所取得的收入（此处将合同认定为收入确认的前提条件），应确认为销售收入的实现，具体按以下规定确认：
①采取一次性全额收款方式销售开发产品的，应于实际收讫价款或取得索取
价款凭据（权利）之日，确认收入的实现。
②采取银行按揭方式销售开发产品的，应按销售合同或协议约定的价款确定收入额，其首付款应于实际收到日确认收入的实现，余款在银行按揭贷款办理转账之日确认收入的实现。
3、城市基础设施建设业务
发行人城市基础设施建设板块主要由工程施工及养护、代建项目、BOT/PPP项目收入构成。
（1）工程施工及养护
发行人工程施工及养护业务包括城市基础设施施工及养护和燃气、热电、水务等工程施工。
1）城市基础设施施工及养护
该板块主要由杭州市路桥集团股份有限公司（以下简称“路桥集团”）负责。杭州市路桥集团股份有限公司具有国家市政公用工程施工总承包一级资质，配有国内外先进机械设备 800 余台，年产值达 15 亿元左右，是杭州市主要的市政施工企业之一，主要承担杭州部分道路施工、养护，路面沥青铺设等业务。其承担着杭州市区 100 多条主干道路、所有跨江、跨河大型桥梁、高架桥、雨水泵站、城市隧道、地下通道等市政设施的日常养护。沥青路面施工是公司发展的平台，拥有沥青混合料生产、运输、施工、试验一条龙服务的优势，在杭州的“33929”、 “三口五路”、“一纵三横”、“五纵六路”等重点工程建设中，路桥公司承接了大部分沥青路面施工业务。
根据政府的规范性要求，杭州地区各项基础设施施工及养护工作均通过市场化方式运作，由各级设施拥有主体招标确定施工单位。路桥公司通过参与公开招投标，取得业务合同。施工及养护收入主要由日常道路养护、沥青铺设构成。近三年又一期新签养护合同、沥青合同金额情况如下：
表：近三年及一期施工及养护业务新签合同情况
单位：万元
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
新签养护合同金额 | 17,662.56 | 73,198.90 | 100,290.09 | 70,209.00 |
新签沥青施工合同金额 | 19,715.46 | 87,340.55 | 163,594.92 | 136,422.00 |
合计 | 37,378.02 | 160,539.45 | 263,885.01 | 206,631.00 |
报告期内，发行人城市基础设施施工及养护业务经营收入情况如下：
表：近三年及一期城市基础设施施工及养护业务经营收入情况
单位：万元
业务板块 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
城市基础设施施工及养护 | 60,662.48 | 216,449.65 | 191,768.39 | 179,774.98 |
燃气、水务等工程施工 | 48,286.57 | 252,519.32 | 131,607.80 | 100,958.47 |
合计 | 108,949.05 | 468,968.97 | 323,376.19 | 280,733.45 |
该业务主要下游客户为杭州市各级市政设施管理单位，路桥集团一般与业主单位签署年度养护合同，市级业主单位每季度结算一次养护费用，区一级业主单位半年结算一次养护费用；沥青铺设项目，如果金额较小的需先付款后施工，金额较大的按照完工进度支付款项。近三年发行人施工及养护业务客户集中度较低，具体如下：
表：近三年及一期末施工及养护业务前五大客户情况
单位：万元、%
2022 年 1-3 月 | 销售金额 | 占比 |
杭州市余杭区人民政府闲林街道办事处 | 7,290.93 | 12.02 |
杭州市市政设施管理中心 | 3,958.14 | 6.52 |
杭州市地铁集团有限责任公司 | 3,691.29 | 6.08 |
杭州滨江城建发展有限公司 | 5,896.79 | 9.72 |
杭州市地铁集团有限责任公司 | 5,595.99 | 9.22 |
合计 | 26,433.14 | 43.57 |
2021 年度 | 销售金额 | 占比 |
杭州市上城区基础设施改善中心 | 12,336.10 | 5.70 |
杭州市余杭区人民政府闲林街道办事处 | 12,235.77 | 5.65 |
杭州市市政设施管理中心 | 16,208.21 | 7.49 |
杭州滨江城建发展有限公司 | 14,418.07 | 6.66 |
中交第四航务工程局有限公司 | 12,492.04 | 5.77 |
合计 | 67,690.19 | 31.27 |
2020 年度 | 销售金额 | 占比 |
杭州市江干区城市管理局 | 9,914.25 | 5.17 |
杭州市市政设施发展中心 | 9,719.53 | 5.07 |
郑州市中原区市政设施管理养护所 | 9,441.63 | 4.92 |
杭州市地铁集团有限责任公司 | 6,962.65 | 3.63 |
杭州市拱墅区城市管理局 | 5,791.54 | 3.02 |
合计 | 41,829.60 | 21.81 |
2019 年 | 销售金额 | 占比 |
郑州市市政工程管理处 | 13,937.61 | 7.76 |
杭州市市政设施监管中心 | 9,403.65 | 5.24 |
杭州市临安区青山湖国家森林公园管理局 | 6,287.74 | 3.50 |
杭州市江干区城市管理局 | 5995.94 | 3.34 |
杭州市拱墅区城市管理局 | 5135.5 | 2.86 |
合计 | 40,760.44 | 22.69 |
2）燃气、热电、水务等工程施工
发行人在经营天然气销售、自来水及热电蒸汽业务的同时，负责运营上述业务的子公司还承担了天然气工程施工、自来水工程施工及热电工程施工。其中，天然气工程施工占比最大。
报告期内，发行人来自于燃气、热电、水务等其他工程的营业收入分别为
100,958.47 万元、131,607.80 万元、228,005.64 万元及 43,187.94 万元，分别占工
程施工及养护板块营业收入的 35.96%、40.70%、48.62%及 39.64%。
（2）代建项目
报告期内，发行人代建项目分别实现营业收入 97,522.75 万元、104,256.39 万元、37,139.84 万元和 4,925.56 万元，分别占城市基础设施建设板块营业收入的 13.35%、23.69%、3.94%以及 2.07%。2021 年发行人代建项目实现营业收入较 2020年下降 67,116.55 万元，降幅 64.38%，主要系做地收入成本同步下降所致。
1）业务模式
发行人代建项目业务模式主要分为两类：
业务模式一：以发行人为融资主体并承担建设管理职能的基础设施建设项目，为了解决发行人在该类基础设施投资建设中的资金需求问题，杭州市政府针对基 础设施建设建立了相应的利益补偿机制，政府分阶段返还公司成本，项目整体完 成后再进行清算。
业务模式二：发行人仅承担工程招投标管理、竣工验收核算职能，不承担相关投融资职能，政府财政按工程进度分阶段支付施工方工程款，发行人按照合同约定标准收取部分工程管理费，该类业务管理费收入及现金流规模对发行人影响很小。
杭州市城市建设投资集团有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
2）主要代建项目
报告期内，发行人主要实现收入的代建项目情况如下：
表：截至 2022 年 3 月末发行人主要实现收入的代建项目情况表
单位：万元
项目名称 | 业务模式 | 项目总投资 | 已投资金额 | 是否完工 | 计划建设期 |
望江新城城市有机更新征收改造工程项目 | 业务模式二 | 178,849.00 | 177,309.00 | 否 | 2018-2023 |
杭州市紫金港科技城 220kV 架空线上改下工程 | 业务模式二 | 83,300.00 | 80,890.00 | 否 | 2020-2022 |
余杭区良渚高级中学项目建设工程 | 业务模式二 | 94,590.00 | 71,585.91 | 是 | 2018-2021 |
余杭区瓶窑镇崇化安置房一期项目 | 业务模式二 | 86,802.00 | 80,970.00 | 是 | 2018-2021 |
闲林街道商贸西安置房工程 | 业务模式二 | 95,939.00 | 63,300.00 | 否 | 2018-2021 |
万景村农民多高层公寓一期工程 | 业务模式二 | 81,706.50 | 56,119.80 | 否 | 2019-2022 |
万景村农民多高层公寓二期工程 | 业务模式二 | 76,270.00 | 36,539.29 | 否 | 2019-2022 |
闲林街道何母桥农民高层公寓二期建设工程 | 业务模式二 | 142,500.00 | 107,337.74 | 否 | 2019-2022 |
中泰中学迁建工程项目 | 业务模式二 | 50,000.00 | 47,858.00 | 是 | 2019-2021 |
余杭区闲林街道商贸东安置房工程 | 业务模式二 | 56,063.00 | 36,378.80 | 否 | 2019-2022 |
凤都安置房一期 | 业务模式二 | 92,041.00 | 82,895.00 | 否 | 2019-2022 |
长睦大型住居区土地整理项目 | 业务模式一 | 780,800.00 | 706,600.00 | 否 | 2005-2022 |
国家（杭州）短视频基地项目 | 业务模式二 | 157,500.00 | 0.00 | 否 | 2022-2025 |
市集中关押场所二期项目（纪委留置大楼） | 业务模式二 | 30,097.00 | 22,797.00 | 否 | 2019-2022 |
发行人的重大代建项目情况如下：
①长睦大型居住区土地整理项目
根据发行人与杭州土地储备中心签订的《委托做地协议书》以及相关文件，土储中心委托发行人对长睦居住区的土地进行整理。具体业务模式为：a.土储中心负责整理地块用地等指标的落实，并负责用地计划及手续的审批；b.发行人负责长睦居住区内的土地征地、拆迁和安置补偿工作，所需资金全部由发行人负责筹措和支付；c.土地整理完成后，交由土储中心进行“招、拍、挂”等流程，完成土地出让；d.在长睦项目建设期间，发行人以当年实际回款金额加上当年产生的代建管理费确认当年收入并结转成本，发行人每年产生的代建管理费按当年实际开发建设支出的 5%计提；e.长睦项目竣工结算后，财政局审计后补足全部的成本和按照成本 5%计提的代建管理费。发行人按照长睦大型居住区土地整理项目各项手续齐全，符合国家产业政策和相关法律、法规的要求。
长睦大型住居区位于xxxxxxxxxxxxx，xxxxxx，x起学堂港，紧邻余杭星桥地区，西至绕城公路，隔路与丁桥居住区相望，南起杭沪铁路，北至上塘河，规划总面积为 4,315 亩（实际面积以实测为准）。以临丁路为界，北面多为商品房，南面多为经济安置房。根据政府规划，预计将来常住人口数可达 7 万。长睦大型居住区地处城北新城四大综合体之一的长皋综合体南部，未来将是杭州主城北部以生活居住为核心、配套完善、环境优美的高品质板块，是体现杭州居住生活品质的生态型新住区。
长睦大型住居区土地整理项目规划总用地 287.96 万平方米，其中，居住用
地 131.53 万平方米，公共设施用地 18.40 万平方米，对外交通用地 6.47 万平方
x，道路广场用地 47.53 万平方米，市政公用设施用地 15.78 万平方米，绿地 58.43
万平方米，水域用地 9.82 万平方米。长睦大型住居区土地整理项目计划总投资
78.08 亿元，预计实现土地出让总收入 67.88 亿元，计划于 2022 年 12 月完工。截至 2022 年 3 月末，长睦项目累计投资 70.66 亿元，累计收到土地出让金返还
64.78 亿元。
（3）BOT/PPP 项目
近三年及一期，发行人 BOT/PPP 项目分别实现收入 352,085.34 万元、
12,545.02 万元、436,670.33 万元和 124,409.80 万元。2019 年，该业务收入大幅
增长，2020 年 BOT/PPP 收入回落，主要是由于 2019 年杭州市建委与发行人签署紫之隧道 BOT 合同解除协议，杭州市财政一次性向发行人支付项目余款，导致当年收入大幅增加。2021 年 BOT/PPP 收入较 2020 年增长 424,125.31 万元，增幅 3,380.83%，主要系发行人根据企业会计准则 14 号及解释第 14 号进行会计处理，PPP 项目业务工程量计入收入和成本所致。
1）BOT 项目
发行人报告期内涉及的 BOT 项目主要为杭州城投本部承建的紫之隧道项目。发行人于 2012 年 12 月 21 日与杭州市城乡建设委员会签订《杭州市紫之隧道建 设项目投资建设—运营—移交（BOT）合同》。该项目该项目南起之浦路、之江 路，北至紫金港路、西溪路，中间线位绕避西湖景区界限。线路全长约 13.9 公
里，含三座隧道两座桥梁及附属工程，三座隧道总长 13,685 米。两座桥梁总长
175 米，南北口各设置两耳匝道，南进口匝道 1,080 米，南出口匝道 697 米，北
进口匝道 500 米、北出口匝道 465 米，三车道隧道限宽 13.5 米，两车道隧道限
宽 10 米，隧道限高 4.5 米。该项目总投资 47.88 亿元。发行人在运营期内无收费
权。该项目已于 2016 年 8 月正式通车。
根据《杭州市人民政府关于紫之隧道 BOT 项目签约有关事宜的批复》（杭政函[0000]000 x），xxxxxxxxxx项目的投资主体，并授予其在确定的期限内（建设期 3 年，运营期 20 年）负责紫之隧道项目的建设、运营、移交，并收取运营期专营补贴的专营权。杭州市建委在运营期内按合同条款向杭州市城市建设投资集团有限公司逐年分期支付专营补贴，补贴资金在杭州市每年的城建维护计划中列支。根据合同约定，进入运营期后（预计 2016 年开始），以现有
工程总投资、贷款利率及其他税费计算，年专营补贴金额为 47,623 万元。专营
补贴在运营期每年分两次支付（即每次 23,812 万元），首次支付时间为该项目
建成通车后的 30 日内，第二次支付为首次支付日的 150 天以内，以后每隔半年
支付一次，专营补贴总额合计 952,460 万元。专营期间，如果贷款利率、法律法规、税收政策等发生变化的，相应调整专营补贴。
在该项目运营过程中，因公共利益、公共安全等需要，杭州建委有权回购该项目，但必须提前 6 个月以书面形式通知发行人；如已临时接管的，提前通知的
时间从临时接管之日起起算。回购补偿价格按照以下金额支付：
表：运营期回购价格
发生年份(按年末) | 回购价格（万元） |
2016 | 506,364.00 |
2017 | 493,275.00 |
2018 | 479,227.00 |
2019 | 464,148.00 |
2020 | 447,963.00 |
2021 | 430,591.00 |
2022 | 411,945.00 |
2023 | 391,931.00 |
2024 | 370,450.00 |
2025 | 347,392.00 |
2026 | 322,644.00 |
2027 | 296,080.00 |
2028 | 267,568.00 |
2029 | 236,964.00 |
2030 | 204,116.00 |
2031 | 168,858.00 |
2032 | 131,015.00 |
2033 | 90,395.00 |
2034 | 46,797.00 |
2035 | 0.00 |
合同双方应在专营期届满前 6 个月内举行会议，并就该项目详细的移交程序达成一致意见签署移交合同。
除上述专营补贴外，发行人在专营期内（建设期、运营期合计 23 年）拥有隧道冠名权以及隧道用地范围内的广告经营权（含地表，地表的使用仅限于广告经营权）和因第三方于隧道用地范围内铺设电力、通讯线路而享有的向第三方收取租金或有偿使用费用的权利（均需经相关部门审批认可）。
在会计处理在项目建设期内，发行人按照实际发生的建设费用、人工费用及利息费用借记长期应收款科目，同时贷记银行存款，支出金额全部计入“购置固
定资产、无形资产及其他长期资产所支付的现金”；项目竣工结算后，长期应收款科目该项目累积金额全部转入无形资产，并在 20 年运营期内以平均值逐年摊销，摊销金额、每年的运营成本及资金占用利息借记当期的主营业务成本；运营期收到补贴款借记银行存款，贷记当期主营业务收入，并计入“销售商品、提供劳务收到的现金”。20 年专营期结束项目移交时，发行人无形资产科目项下余额已全部摊销，故无账务处理发生。
紫之隧道项目已于 2016 年 8 月竣工并投入运营，后续投资主要系隧道xx
的绿化等附属工程资金需求。项目计划投资规模 47.88 亿元，实际投资规模约
38.42 亿元，实际投资规模比计划投资规模少 9.46 亿元，主要有两个原因：一是前述实际投资规模 38.42 亿元为建设成本，未包含利息费用；二是实际投资建设过程中，发行人通过控制施工招标价格等方式节省了部分投资成本。
0000 x 0 x，xxxxxxxxxxxxxxx BOT 合同解除协议，杭州市财政一次性向发行人支付 BOT 余款 38.96 亿元，发行人收到上述款项后，当月在账面结转紫之隧道成本（在无形资产科目核算）29.15 亿元。上述 BOT 项目合同提前结束。
2）PPP 项目
发行人目前涉及 15 个 PPP 项目，发行人均以社会资本方参与项目建设，上述项目均纳入财政部 PPP 项目库。发行人 PPP 项目的基本情况如下表所示：
表：截至 2022 年 3 月末发行人 PPP 项目基本情况表
单位：亿元、年
项目名称 | PPP 协议签订时间 | 是否入财政部 项目库 | 总投资金额 | 已投资金额 | 资本金到位 | 拟合作期限 | 项目运作 方式 |
下城区长木、草庵、沈家三村成片综合 改造工程 | 2017 年 9 月 | 是 | 70.27 | 54.42 | 7.86 | 17 | BOT |
拱墅xxx村城中村改造PPP 项目 | 2017 年 10 月 | 是 | 13.59 | 13.45 | 2.72 | 15 | BOT |
良渚新城小洋坝农居点一、二期工程 PPP 项目 | 2018 年 7 月 | 是 | 24.76 | 24.09 | 4.96 | 10 | BOT |
之xxx厂工程PPP 项目 | 2018 年 10 月 | 是 | 13.57 | 13.33 | 2.70 | 25 | BOT |
富阳区银湖水厂一期工程及千岛湖配水工程配套供水设施建设工程 PPP 项目 | 2018 年 9 月 | 是 | 14.59 | 11.40 | 2.94 | 32 | BOT |
项目名称 | PPP 协议签订时间 | 是否入财政部 项目库 | 总投资金额 | 已投资金额 | 资本金到位 | 拟合作期限 | 项目运作 方式 |
临安青山湖环湖绿道二期(防汛通道区 块改造)工程PPP 项目 | 2017 年 9 月 | 是 | 8.82 | 4.03 | 1.26 | 11 | BOT |
富阳城际铁路配套工程等PPP 项目 | 2017 年 9 月 | 是 | 31.68 | 32.63 | 6.34 | 22 | BOT |
富阳区金桥北路市政综合管廊工程 PPP 项目投标 | 2018 年 1 月 | 是 | 13.82 | 14.54 | 2.76 | 23 | BOT |
嘉善县保障性安居工程和公园绿化 PPP 项目 | 2018 年 5 月 | 是 | 24.90 | 23.04 | 4.80 | 15 | BOT |
台州路桥游艇小镇PPP 项目 | 2017 年 12 月 | 是 | 32.01 | 5.59 | 2.00 | 16 | BOT |
S333（49 省道）永嘉桥下至桥头段改建工程和上瓯公路至 S223 省道连接线 （水门路）PPP 工程 | 2018 年 4 月 | 是 | 22.96 | 21.33 | 5.52 | 16 | BOT |
351 国道龙游至开化华埠段公路工程 PPP 项目 | 2018 年 6 月 | 是 | 15.66 | 17.88 | 4.50 | 15 | BOT |
新昌县旧城改造工程PPP 项目 | 2017 年 12 月 | 是 | 27.94 | 27.94 | 6.02 | 16 | BOT |
景宁畲族自治县金村水库及供水工程 PPP 项目 | 2018 年 11 月 | 是 | 5.27 | 3.50 | 0.55 | 15 | BOT |
杭州市临安区青山湖环湖绿道三期工程 PPP 项目 | 2018 年 10 月 | 是 | 4.59 | 3.19 | 0.92 | 11 | BOT |
a. 下城区长木、草庵、沈家三村成片综合改造工程
项目总投资为 70.27 亿元，建设内容为新建配套中小学和幼儿园项目 14 个，
总建筑面积约 25.68 万平方米，其中地上建筑面积 17.22 万平方米，配建停车位
1,110 个；建设公共服务设施用房项目 3 个，总建筑面积 4.84 万平方米，其中地
上建筑面积 3.7 万平方米；公园、绿地配建地下社会公共停车场，车位 2,510 个，
建筑面积约 8.79 万平方米；配建地铁五号线东新园站地下商业面积 3.5 万平方
x配套环保绿化及基础设施：建设西文公园，用地面积 4.98 公顷；整治上塘河
绿化项目 1 个，用地面积 5.8 公顷；建设公共绿地及街头公园 11 个，面积 8.04
公顷；建设配套道路 28 条，道路长度约 14.68 千米，道路面积约 25.31 万平方
x；整治河道 6 条，长度约 6.32 千米。
本项目由发行人牵头组建的联合体作为社会资本方，与政府方代表杭州市下城区城市建设投资发展集团有限公司共同成立项目公司实施，其中社会资本方出资比例为 90%，项目合作期限为不超过 15 年，社会资本方取得回报的方式为使用者付费和政府付费。
b. 拱墅xxx村城中村改造 PPP 项目
项目总投资为 13.59 亿元，项目建设内容为含安置房、小学、幼儿园、邻里
中心、道路桥梁和绿地等工程项目，总用地面积约 231 亩，总建筑面积约 230,671
平方米，其中，安置房建筑面积约 141,059 平方米，小学建筑面积约 53,542 平方
x，幼儿园建筑面积约 8,970 平方米，邻里中心建筑面积约 27,100 平方米；道路
六条，桥梁 5 座；绿地面积约 9,500 平方米。
本项目由发行人牵头组建的联合体作为社会资本方，与政府方代表杭州市拱墅区科技工业功能区管委会共同成立项目公司实施，其中社会资本方出资比例为 90%，项目合作期限为 15 年，其中建设期 4 年（含项目准备期 1 年），运营期
11 年。社会资本方取得回报的方式为可行性缺口补助。
c. 良渚新城小洋坝农居点一、二期工程 PPP 项目
项目总投资为 24.76 亿元，项目建设内容为住宅用房、配套公建、幼儿园及地下室等。
本项目由发行人牵头组建的联合体作为社会资本方，与政府方代表杭州良渚新城管理委员会合作实施，其中社会资本方出资比例为 100%，项目合作期 10 年
（暂定建设期 4 年、运营期 6 年）。社会资本方取得回报的方式为政府付费。
d. 之xxx厂工程 PPP 项目
项目总投资为 13.57 亿元，项目建设内容为一期 8 万吨/日污水处理厂，远期
规模 16 万吨/日，在一期建设时土建按 16 万吨/日一次性建设，设备安装按 8 万吨/日建设。
本项目由发行人子公司杭州市排水有限公司作为社会资本方，与政府方代表杭州之江国家旅游度假区基础设施建设开发中心合作实施，其中社会资本方设立全资子公司实施该项目，项目合作期限为 30 年。社会资本方取得回报的方式为可行性缺口补助。
e. 富阳区银湖水厂一期工程及千岛湖配水工程配套供水设施建设工程 PPP
项目
项目总投资为 14.59 亿元，本工程是包括银湖水厂取水、输水、净水以及千岛湖配水的城市供水系统工程。本工程建成后，富阳主城区近期新增供水能力为 10 x m3/d。