注册金额 20亿元 本次发行金额 2亿元 增信情况 本期债券无担保 发行人主体信用等级 AA+ 信用评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司
太仓娄城xx集团有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书
太仓娄城xx集团有限公司
2022年面向专业投资者公开发行公司债券
（第一期）募集说明书
（住所：xxxxxxxxxxxx00x）
注册金额 | 20亿元 |
x次发行金额 | 2亿元 |
增信情况 | x期债券无担保 |
发行人主体信用等级 | AA+ |
信用评级机构 | 中诚信国际信用评级有限责任公司 |
主承销商、受托管理人、簿记管理人：华金证券股份有限公司
（住所：xxxxxxxxxx 000 x 00 x 0000 x）
签署日期： 年 月 日
1
声明
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值， 自行承担与其有关的任何投资风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行 所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司 债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实x x。
发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。发行人及其全体董事、监事、 高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏。
主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性xx和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
投资者认购或持有本次公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定， 包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。
重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。
一、与发行人相关的重大事项
1、资产结构不合理的风险
报告期内，发行人资产负债率分别为 46.97%、45.54%和 45.24%，资产负债率 维持稳定，资产负债率相对较低。但公司的资产集中在其他应收款、投资性房地产、存货等科目，资产结构存在一定不合理性，若经济形势发生变化，公司资产将受 到一定影响。
2、应收账款占比较大且集中度高的风险
近三年末，发行人应收账款分别为 283,744.68 万元、357,207.66 万元和 433,637.64 万元，占流动资产的比例分别为 12.91%、16.39%和 17.48%。截至 2021年末，发行人应收账款主要来源于太仓xx技术产业开发区国资局，集中度较高。该款项主要为发行人市政实施建设项目的结算款，发生坏账损失的可能性较小，但应收账款若无法按时回收，发行人的现金流和偿债能力可能会受到不利影响。
3、其他应收款回收及减值风险
近三年末，发行人其他应收款分别为 984,273.98 万元、979,982.67 万元和 970,737.60 万元，占流动资产的比例分别为 44.79%、44.97%和 39.14%。主要为太仓xx技术产业开发区财政局和太仓xx技术产业开发区国资局之间的往来款，回收风险小，但一旦因外部经济形势发生重大变化，造成发行人其他应收款无法正常回收，将对发行人正常业务经营和现金流入产生不利影响。此外，发行人还将相应提高其他应收款坏账准备金，从而对发行人盈利能力产生不利影响。
4、经营活动产生的现金流量净额波动的风险
报告期内，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 14,994.77 万元、
63,231.16 万元和-64,192.57 万元，波动较大，主要系由于发行人主营业务具有一定的周期性。总体来看，公司经营性现金流面临一定的波动风险，可能影响公司的可持续性经营能力。
5、未来资本性支出较大的风险
报告期内，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-232,014.50 万元、- 50,259.62 万元和-111,208.39 万元，报告期内投资活动现金流量净额金额较大且为负，主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金及投资支付的现金较大。此外，发行人自建项目较多，导致发行人对外融资的需求较大，若未来投资项目 未能取得预期收益，将影响发行人盈利水平和偿债能力。
6、存货占比较大的风险
近三年末， 发行人存货余额分别为 628,861.86 万元、654,100.18 万元和 839,430.13 万元，分别占流动资产的 28.61%、30.02%和 33.85%。主要为开发成本。截至 2021 年末，发行人未对存货计提减值准备，若项目无法顺利开发完毕，公司 将面临存货跌价风险，对公司的盈利能力产生不利影响。
7、投资房地产公允价值变动的风险
近三年末，发行人投资性房地产分别为 869,832.79 万元、773,278.68 万元和
654,726.56 万元万元， 占公司总资产的比重较大， 分别为 25.05%、22.33% 和
17.72%。2020 年末公司投资性房地产余额较 2019 年末减少 96,554.11 万元，降幅
11.10%，2021 年末公司投资性房地产余额较 2020 年末减少 118,552.12 万元，降幅
15.33%，系发行人出让投资性房地产中的土地所致。公司投资性房地产全部采用公允价值计量模式，均未计提减值准备。若未来投资性房地产租金水平下降，或出现火灾等自然灾害的风险，将对公司的投资性房地产价值乃至于公司盈利造成不利影响。
8、受限资产金额占比较大的风险
截至 2021 年末，发行人受限资产账面价值为 207,786.61 万元。受限资产价值占 2021 年末净资产的 10.25%，占 2021 年末总资产的 5.62%。由于发行人的银行贷款多通过抵押土地、房产的方式获得，导致受限资产规模较大，影响发行人的资产变现能力。虽然发行人的声誉及信用记录良好，与多家商业银行及其他金融机构均保持良好的合作关系，正常偿付银行贷款本息，但是如果因流动性不足或因借款集中到期等原因导致发行人不能按时、足额偿还借款，则有可能导致受限资产被债权人申请冻结甚至处置，发行人的资产及业务经营将受到不利影响。
9、发行人对外担保金额较大的风险
截至 2021 年末，发行人对外担保余额为 111,037.00 万元，占 2021 年末发行人净资产的比例为 5.49%，对外担保企业主要为苏州德胜东弇建设发展有限公司、太仓瑞丰投资有限公司、太仓市xx城镇化投资有限公司、太仓市育民城乡一体化建设发展有限公司和太仓市丰民城乡一体化建设发展有限公司。发行人是太仓xx区的建设主体，资信优良，融资渠道较为畅通，且截至本募集说明书签署之日，其他被担保企业生产经营正常。但未来不排除被担保企业受经济周期影响或因经营环境发生变化出现经营风险，使发行人对外担保转化为实际负债的可能性。
10、发行人运营依靠子公司的风险
发行人主营业务为市政设施代建、保障房建设、资产租赁、污水处理等。部分主营业务由子公司负责进行运营，公司本身作为管理主体。发行人已经根据《公司法》，并依据公司的经营策略和风险管理政策，制定了对子公司的管理制度，明确公司及下属各全资及控股子公司的运行的原则、程序和相关规定，加强对子公司日常营运和经营风险的控制。若发行人无法保证对子公司的有效管理和控制，公司经营可能会受到不利影响。
11、土地出让业务存在不确定性的风险
发行人的主要业务之一为土地出让业务，发行人根据太仓xx区的整体规划各年度有计划地向工业企业和房产地企业出让名下土地资产，土地出让收入受宏观经济形势特别是房地产市场影响，波动性较大。同时该业务受区域经济及战略规划和国家政策的影响较大，未来土地出让市场存在不确定性。
12、盈利能力较为依赖土地出让业务的风险
2019-2021 年度，发行人土地出让业务板块毛利润分别为 133,495.52 万元、
76,848.28 万元和69,873.20 万元，占毛利润的比重分别为99.96%、98.84%和82.46%，对公司整体盈利能力贡献较大，若未来发行人土地出让业务可持续性发生不利变 化，土地出让规模大幅减少或土地出让收入不能及时到位，将对发行人的盈利及 偿债能力造成一定的影响。
二、与本期债券相关的重大事项
1、本期债券发行及上市交易安排请参见上海证券交易所网站专区或以上海证
券交易所认可的其他方式向专业投资者披露。
2、本期债券发行范围及对象为不超过 200 名符合《公司债券发行与交易管理 办法》及相关法律法规规定的，且具备相应风险识别和承担能力的专业投资者。专 业投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风 险，并符合一定的资质条件，相应资质条件请参照《公司债券发行与交易管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》。
3、受国民经济总体运行状况、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债券，且期限较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
4、本期债券为无担保债券。若因不可控制的因素，如行业政策变化、市场环境发生变化等，发行人不能如期从预期的还款来源中获得足够资金，将可能会影响本期债券的本息按期兑付。
5、本期债券发行方式为面向专业投资者公开发行，发行对象为符合相关法律法规规定的专业投资者，发行对象的数量不超过 200 名。本期债券发行对象不包括个人投资者。
6、本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上市 流通。由于具体上市申请事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关 主管部门的审批或核准，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在合法的 证券交易市场交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易 市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影 响，发行人亦无法保证本期债券上市后持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。
7、在本期债券发行时，发行人已根据现时情况安排了偿债保障措施来保障本期债券按时还本付息，但是在本期债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不完全充分或无法完全履行，将可能会影响本期债券的本息按期兑付。
8、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有
人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等效力和约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受本公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。
9、为维护债券持有人利益，募集说明书中约定了本期债券违约情形及解决措 施。本期债券设置有交叉违约保护条款，具体内容详见本募集说明书第十一节“七、违约责任及解决措施”。
10、在本次公司债券存续期内，中诚信国际将持续关注发行人外部经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果发生任何影响发行人主体信用级别或债券信用级别的事项，导致发行人主体信用级别或本次公司债券信用级别降低，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。
11、本期债券面向专业投资者进行公开发行，发行结束后，发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流通。由于具体上市申请事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在合法的证券交易市场交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。
12、由于债券交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，且上海证券交易所对导致本期债券持有账户数超过 200 户的转让将不予确认，发行人无法保证本期债券持有人能够随时并足额交易其所持有的债券，由此可能面临由于债券不能及时转让流通无法立即出售本期债券，或者由于债券转让流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，不能以某一价格足额出售其希望出售的本期债券所带来的流动性风险。
13、本募集说明书简要披露 2022 年一季度财务数据
发行人最新一期财务数据（2022 年一季度）的相关说明。截至 2022 年 3 月末，发行人总资产为 3,841,207.14 万元， 总负债为 1,792,439.53 万元， 净资产为 2,048,767.61 万元。2022 年 1-3 月，发行人实现营业收入 6,411.45 万元，实现净利
润 5,321.94 万元。发行人整体经营情况良好，不存在重大不利变化或者其他特殊情
况。发行人 2022 年一季度财务报表及主要财务指标见本募集说明书“第五节发行人主要财务状况”中的“二、发行人财务会计信息及主要财务指标”或者登录中国外汇交易中心网站（xxxx://xxx.xxxxxxxxxx.xxx.xx/xxxxxxx/）查询。
目录
声明 2
重大事项提示 3
目录 9
释义 11
第一节 风险提示及说明 13
一、与发行人相关的风险 13
二、本期债券的投资风险 18
第二节 发行条款 20
一、本期债券的基本发行条款 20
二、本期债券发行、登记结算及上市流通安排 22
第三节 募集资金运用 23
一、本期债券的募集资金规模 23
二、本期债券募集资金使用计划 23
三、募集资金的现金管理 23
四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施 23
五、本期债券募集资金专项账户管理安排 24
六、募集资金运用对发行人财务状况的影响 24
七、发行人关于本期债券募集资金的承诺 25
八、发行人前次公司债券募集资金使用情况 26
第四节 发行人基本情况 27
一、发行人基本情况 27
二、发行人的历史沿革及重大资产重组情况 27
三、发行人的股权结构 34
四、发行人的重要权益投资情况 35
五、发行人的治理结构等情况 39
六、发行人的董事、监事、高级管理人员情况 50
七、发行人主要业务基本情况 55
八、其他与发行人主体相关的重要情况 85
第五节 发行人主要财务情况 86
一、发行人财务报告总体情况 86
二、发行人财务会计信息及主要财务指标 91
三、发行人财务状况分析 101
第六节 发行人信用状况 152
一、发行人及本期债券的信用评级情况 152
二、发行人其他信用情况 153
三、发行人前次公司债券募集资金使用情况 155
四、发行人报告期内财务报表口径下的主要偿债指标 158
第七节 增信机制 159
第八节 税项 160
一、增值税 160
二、所得税 160
三、印花税 160
四、税项抵销 160
五、声明 161
第九节 信息披露安排 162
第十节 投资者保护机制 165
一、本期债券担保事项 165
二、偿债计划 165
三、偿债资金来源 165
四、偿债保障措施 166
第十一节 违约事项及纠纷解决机制 170
一、债券违约的情形 170
二、违约责任及解决措施 170
三、诉讼、仲裁、或其他争议解决机制 173
第十二节 债券持有人会议 174
第十三节 债券受托管理人 191
第十四节 发行相关机构 210
一、本次发行有关机构基本情况 210
二、投资者承诺 211
三、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 212
第十五节 发行人、主承销商、证券服务机构及相关人员声明 213
第十六节 备查文件 219
一、备查文件内容 219
二、备查文件查阅方式 219
释义
在本募集说明书中，除非文义另有所指，下列简称或名称具有如下含义：
发行人、公司、娄城xx | 指 | 太仓娄城xx集团有限公司 （曾用名“太仓娄城xx建设有限公司、太仓东洋实业投资公司”） |
控股股东、股东、实际控制人 | 指 | 江苏省太仓xx技术产业开发区管理委员会 |
x期债券 | 指 | 发行人本次发行的“太仓娄城xx集团有限公司 2022 年面向专业投资者 公开发行公司债券（第一期）” |
本次发行 | 指 | x期债券的公开发行 |
募集说明书 | 指 | 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《太仓娄城xx集团有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说 明书》 |
募集说明书摘要 | 指 | 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《太仓娄城xx集 团有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要》 |
发行公告 | 指 | 发行人根据有关法律、法规为本期债券发行而制作的《太仓娄城xx集 团有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券发行公告》 |
主承销商、债券受托管理人、华 金证券 | 指 | 华金证券股份有限公司 |
审计机构、天衡 | 指 | 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） |
发行人律师 | 指 | 江苏至誉律师事务所 |
评级机构、中诚信国际 | 指 | 中诚信国际信用评级有限公司 |
太仓xx区 | 指 | 太仓xx技术产业开发区，前身为太仓经济开发区 |
国资局、xx区国资局 | 指 | 江苏省太仓xx技术产业开发区国有资产管理局，原名太仓经济开发区 国有资产管理局 |
财政局、xx区财政局 | 指 | 太仓xx技术产业开发区财政局，原名太仓经济开发区财政局 |
太仓恒通 | 指 | 太仓恒通投资有限公司，系发行人子公司 |
城东污水 | 指 | 太仓市城东污水处理厂，系发行人子公司 |
太仓德丰 | 指 | 太仓德丰城乡一体化建设发展有限公司，系发行人子公司 |
中德中小 | 指 | 太仓中德中小企业示范区有限公司，系发行人子公司 |
软件园 | 指 | 太仓软件园有限公司，系发行人子公司 |
xx发展 | 指 | 太仓xx产业发展有限公司（曾用名“太仓xx产业发展有限公司”）， 系发行人子公司 |
高科建设 | 指 | 太仓高科建设开发有限公司，系发行人子公司 |
xx项目 | 指 | 太仓xx建设项目管理有限公司，系发行人子公司 |
恒通置业 | 指 | 太仓恒通置业有限公司，系发行人子公司 |
云腾房屋拆迁 | 指 | 太仓市云腾房屋拆迁有限公司，系发行人子公司 |
华信企业服务 | 指 | 太仓华信企业服务有限公司，系发行人子公司 |
德胜农业 | 指 | 苏州德胜农业科技发展有限公司，系发行人子公司 |
xxx民 | 指 | 太仓市浩民城乡一体化建设发展有限公司，系发行人子公司 |
中德创业园 | 指 | 太仓中德留学生创业园管理有限公司，系发行人子公司 |
信息服务 | 指 | 太仓信息服务外包产业技术限公司，系发行人子公司 |
xx投资 | 指 | 太仓xx投资管理有限公司，系发行人子公司 |
板城置业 | 指 | 太仓板城置业有限公司，系发行人子公司 |
中德先进制造 | 指 | 中德（太仓）先进制造技术创新园有限公司，系发行人子公司 |
娄瑞汽车 | 指 | 太仓娄瑞汽车零部件有限公司，系发行人子公司 |
xxx创 | 指 | xxx创智能制造有限公司，系发行人子公司 |
得运投资 | 指 | 太仓市得运投资有限公司，系发行人参股公司 |
供应链金融 | 指 | 太仓供应链金融服务有限公司，系发行人参股公司 |
x丰投资 | 指 | 太仓瑞丰投资有限公司，系发行人参股公司 |
太仓文教投 | 指 | 太仓市文化教育投资发展有限公司，系发行人参股公司 |
国信农业 | 指 | 太仓市国信农业科技园有限公司，系发行人参股公司 |
外贸创业园 | 指 | 太仓经济开发区外贸创业园有限公司，系发行人参股公司 |
东润物流 | 指 | 苏州国信集团太仓港东润物流有限公司，系发行人参股公司 |
培训中心 | 指 | 太仓德资企业工人培训中心，系发行人参股公司 |
登记机构 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 |
中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
上交所 | 指 | 上海证券交易所 |
债券持有人 | 指 | 根据债券登记机构的记录显示在其名下登记拥有本期债券的投资者 |
公司章程 | 指 | 《太仓娄城xx集团有限公司章程》 |
董事会 | 指 | 太仓娄城xx集团有限公司董事会 |
监事会 | 指 | 太仓娄城xx集团有限公司监事会 |
《公务员法》 | 指 | 《中华人民共和国公务员法》 |
《债券持有人会议规则》 | 指 | 为保障公司债券持有人的合法权益，根据相关法律法规制定的《太仓娄城xx集团有限公司 2020 年公开发行公司债券（面向专业投资者）之持 有人会议规则》及其变更和补充 |
《债券受托管理协议》 | 指 | 发行人与债券受托管理人签署的《太仓娄城xx集团有限公司 2020 年公 开发行公司债券（面向专业投资者）之受托管理协议》及其变更和补充 |
《募集资金使用承诺书》 | 指 | 《太仓娄城xx集团有限公司关于 2022 年公开发行公司债券之募集资金 的相关承诺》 |
报告期、最近三年 | 指 | 2019 年、2020 年及 2021 年 |
报告期各期末、近三年末 | 指 | 2019-2021 年末 |
工作日 | 指 | 中华人民共和国商业银行对非个人客户的营业日（不包括法定节假日） |
交易日 | 指 | 上海证券交易所营业日 |
法定节假日或休息日 | 指 | 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行 政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/或休息日） |
《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法（2019 年修订）》 |
《管理办法》 | 指 | 《公司债券发行与交易管理办法》 |
《投资者适当性管理办法》 | 指 | 《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》 |
元 | 指 | 如无特别说明，指人民币元 |
x募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
第一节 风险提示及说明
投资者在评价和投资本期债券时，除本募集说明书披露的其他资料外，应特别审慎地考虑下述各项风险因素。
一、与发行人相关的风险
（一）财务风险
1、资产结构不合理的风险
报告期内，发行人资产负债率分别为 46.97%、45.54%和 45.24%，资产负债率 维持稳定，资产负债率相对较低。但公司的资产集中在其他应收款、投资性房地产、存货等科目，资产结构存在一定不合理性，若经济形势发生变化，公司资产将受 到一定影响。
2、应收账款占比较大且集中度高的风险
近三年末， 发行人应收账款分别为 283,744.68 万元、357,207.66 万元和 433,637.64 万元，占流动资产的比例分别为 12.91%、16.39%和 17.48%。截至 2021年末，发行人应收账款主要来源于太仓xx技术产业开发区国资局，集中度较高。该款项主要为发行人市政实施建设项目的结算款，发生坏账损失的可能性较小，但应收账款若无法按时回收，发行人的现金流和偿债能力可能会受到不利影响。
3、其他应收款回收及减值风险
近三年末，发行人其他应收款分别为 984,273.98 万元、979,982.67 万元和 970,737.60 万元，占流动资产的比例分别为 44.79%、44.97%和 39.14%。主要为太仓xx技术产业开发区财政局和太仓xx技术产业开发区国资局之间的往来款，回收风险小，但一旦因外部经济形势发生重大变化，造成发行人其他应收款无法正常回收，将对发行人正常业务经营和现金流入产生不利影响。此外，发行人还将相应提高其他应收款坏账准备金，从而对发行人盈利能力产生不利影响。
4、经营活动产生的现金流量净额波动的风险
报告期内，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 14,994.77 万元、
63,231.16 万元和 64,192.57 万元，波动较大，主要系由于发行人主营业务具有一定的周期性。总体来看，公司经营性现金流面临一定的波动风险，可能影响公司的可持续性经营能力。
5、未来资本性支出较大的风险：
报告期内，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-232,014.50 万元、- 50,259.62 万元和-111,208.39 万元，报告期内投资活动现金流量净额金额较大且为负，主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金及投资支付的现金较大。此外，发行人自建项目较多，导致发行人对外融资的需求较大，若未来投资项目未能取得预期收益，将影响发行人盈利水平和偿债能力。
6、存货占比较大的风险
近三年末， 发行人存货余额分别为 628,861.86 万元、654,100.18 万元和 839,430.13 万元，分别占流动资产的 28.61%、30.02%和 33.85%。主要为开发成本。截至 2021 年末，发行人未对存货计提减值准备，若项目无法顺利开发完毕，公司 将面临存货跌价风险，对公司的盈利能力产生不利影响。
7、投资房地产公允价值变动的风险
近三年末，发行人投资性房地产分别为 869,832.79 万元、773,278.68 万元和
654,726.56 万元万元， 占公司总资产的比重较大， 分别为 25.05%、22.33% 和
17.72%。2020 年末公司投资性房地产余额较 2019 年末减少 96,554.11 万元，降幅
11.10%，2021 年末公司投资性房地产余额较 2020 年末减少 118,552.12 万元，降幅
15.33%，系发行人出让投资性房地产中的土地所致。公司投资性房地产全部采用公允价值计量模式，均未计提减值准备。若未来投资性房地产租金水平下降，或出现火灾等自然灾害的风险，将对公司的投资性房地产价值乃至于公司盈利造成不利影响。
8、受限资产金额占比较大的风险
截至 2021 年末，发行人受限资产账面价值为 207,786.51 万元。受限资产价值占 2021 年末净资产的 10.27%，占 2021 年末总资产的 5.62%。由于发行人的银行贷款多通过抵押土地、房产的方式获得，导致受限资产规模较大，影响发行人的资产变现能力。虽然发行人的声誉及信用记录良好，与多家商业银行及其他金融机构均
保持良好的合作关系，正常偿付银行贷款本息，但是如果因流动性不足或因借款集中到期等原因导致发行人不能按时、足额偿还借款，则有可能导致受限资产被债权人申请冻结甚至处置，发行人的资产及业务经营将受到不利影响。
9、发行人对外担保金额较大的风险
截至 2021 年末，发行人对外担保余额为 111,037.00 万元，占发行人 2021 年末净资产的比例为 5.49%，对外担保企业主要为苏州德胜东弇建设发展有限公司、太仓瑞丰投资有限公司、太仓市xx城镇化投资有限公司、太仓市育民城乡一体化建设发展有限公司和太仓市丰民城乡一体化建设发展有限公司。发行人是太仓xx区的建设主体，资信优良，融资渠道较为畅通，且截至本募集说明书签署之日，其他被担保企业生产经营正常。但未来不排除被担保企业受经济周期影响或因经营环境发生变化出现经营风险，使发行人对外担保转化为实际负债的可能性。
10、盈利能力较为依赖土地出让业务的风险
2019-2021 年度，发行人土地出让业务板块毛利润分别为 133,495.52 万元、
76,848.28 万元和69,873.20 万元，占毛利润的比重分别为99.96%、98.84%和82.46%，对公司整体盈利能力贡献较大，若未来发行人土地出让业务可持续性发生不利变 化，土地出让规模大幅减少或土地出让收入不能及时到位，将对发行人的盈利及 偿债能力造成一定的影响。
（二）经营风险
1、经济周期波动风险
发行人主要从事市政设施建设、资产租赁、污水处理、保障房建设等业务，其 投资规模、营运水平及盈利能力与经济周期有较强的相关性。如果未来经济增长放 慢或出现衰退，工程施工需求可能同时减少，发行人的业务经营将会受到负面影响，盈利能力也将受到挑战。目前我国宏观经济增长平稳，但受国内外各种因素影响 依然存在下行风险，这必然会对发行人业务领域造成较大影响，进而对发行人的 日常经营及盈利能力产生负面影响。
2、项目建设风险
发行人所负责的项目建设周期较长，在项目建设期间，可能遇到不可抗拒的自
然灾害、意外事故、突发状况，将对工程进度以及施工质量造成较大影响，从而导致项目延迟交付或进展中断，进而增加建设成本。此外，土地成本上升、原材料价格波动及劳动力成本上升或其他不可预见的因素，都可能导致总成本上升，从而影响项目的建设计划。
3、生产安全风险
发行人所处市政设施建设行业的业务作业环境较为复杂、艰苦。虽然现有条件和措施能满足安全法规条例相关要求，但依然不能排除配套设施不完善、关键技术创新不足、自然灾害及其他原因造成的安全事故等多种因素可能对企业生产经营造成的影响。虽然发行人始终高度重视安全生产工作，但是仍不能完全排除未来发生重大安全事故的可能性，一旦发生则可能给发行人的生产经营造成负面影响。
4、土地出让业务存在不确定性的风险。
发行人的主要业务之一为土地出让业务，发行人根据太仓xx区的整体规划各年度有计划地向工业企业和房产地企业出让名下土地资产，土地出让收入受宏观经济形势特别是房地产市场影响，波动性较大。同时该业务受区域经济及战略规划和国家政策的影响较大，未来土地出让市场存在不确定性。
（三）管理风险
1、投融资管理风险
发行人近年来在建及拟建的自建项目较多。发行人项目投资的资金除资本金外，主要来自债务融资。由于发行人投资项目及规模持续快速增长，发行人的债务规模也不断扩大，近三年末， 发行人有息负债金额分别为 1,211,281.50 万元、 1,156,752.64 万元和 1,282,855.41 万元，规模较大。有息债务占比较高一定程度上增 加了发行人的财务费用支出，同时也加大发行人未来债务偿还的压力。随着主营 业务的快速发展及未来发展规划的实施，发行人外部融资需求将会进一步上升， 有息债务规模亦将会继续增加。
2、内部管理风险
发行人目前已建立了较为规范的管理体系，经营运作较顺畅，随着经营规模的进一步扩大，发行人面临着保持员工队伍的稳定、提升员工素质、加强内部控制和
财务管理等多方面的管理风险。如果发行人在管理方面不能及时跟进，组织机构设置不合理，重大投资决策、财务安全、人力资源管理等管理制度不完善，将会给发行人的生产经营和整体发展带来不利的影响。
3、多元化业务和多个子公司带来的经营管理风险
近年来，发行人保持持续的快速增长，资产规模和业务规模快速增长，涉及土地前期整理开发、基础设施建设、房屋拆迁、房地产开发、污水处理及商品销售等行业，管理跨度逐渐加大，对发行人的管理水平和运营能力提出了更高的要求。需要发行人持续健全、完善组织模式和管理制度，并对业务及资产实施有效的管理。截至 2021 年末，发行人共有子公司 39 家，参股公司 11 家。权益投资较多对发行人内控制度有效性提出了较高要求，可能出现因管理不到位导致对子公司控制不力引发的风险。发行人多元化的经营范围和多个子公司对公司管理能力提出了较高挑战，存在一定的经营管理风险。
4、安全生产风险
基础设施行业是安全事故多发的行业之一，属于高危行业。根据建设部 [2006]18 号文规定，取得安全生产许可证的建筑施工企业在本、外地区发生伤亡事故，安全生产许可证颁发机关可采取暂扣企业安全生产许可证等措施。虽然发行人高度重视安全生产工作，安全生产投入明显增长，安全设施不断改善，安全生产自主管理和自律意识逐步增强，近年未发生重大人身伤亡和生产事故。一旦未来发生安全事故，将会对公司的生产经营、经济效益等方面产生负面影响。
（四）政策风险
1、宏观经济政策风险
市政实施建设行业为资本密集型行业，对国家宏观调控政策具有较高的敏感性。若央行采取紧缩的货币政策，发行人融资的难度和成本增加，可能导致发行人工 程建设资金xx困难、业务规模缩小、盈利能力下降。
2、产业政策风险
发行人经营领域涉及市政工程施工，关系国计民生。在我国国民经济发展的不 同阶段，国家和地方产业政策会有不同程度的调整。国家宏观经济政策、产业政策、
物价政策、城市规划、土地利用、城市建设投融资政策和地方政府支持力度的调整可能会影响发行人的经营管理活动，不排除在一定时期内对发行人经营环境和业绩产生不利影响的可能性。
3、土地政策调整风险
发行人通过的出让名下土地获取收益，受土地市场景气度影响较大，如果国家土地政策转变，土地市场供需发生变化，则可能对发行人的盈利能力造成不利影响。
二、本期债券的投资风险
（一）利率风险
受国民经济总体运行状况、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值在其存续 期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使投资者持有的本期债券价值具 有一定的不确定性。
（二）流动性风险
x期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在上交所上市流通。由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在合法的证券交易所交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此，本期债券的投资者在购买本期债券后可能面临由于债券不能及时上市流通无法立即出售本期债券，或者由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，不能以某一价格足额出售其希望出售的本期债券所带来的流动性风险。
（三）偿付风险
在本期债券存续期内，宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及发行人自身的生产经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化会影响到发行人的运营状况、盈利能力和现金流量，可能导致发行人无法如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期债券本息，从而使债券持有人面临一定的偿付风险。
（四）本期债券安排所特有的风险
x期债券为无担保债券。在本期债券发行时，发行人已根据现时情况安排了偿债保障措施来保障本期债券按时还本付息，但是在本期债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不完全充分或无法完全履行，进而影响债券持有人的利益。
（五）发行人资信风险
发行人目前资产质量和流动性良好，能够按时偿付债务本息，且发行人在最近 三年与主要客户发生的重要业务往来中，未曾发生任何严重违约。中诚信国际评定 发行人的主体长期信用等级为 AA+。在未来的业务经营中，发行人亦将秉承诚信 经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。但在本期债券存续期内，如果因客观原因导致发行人资信状况发生不利变化，亦将可能使债券持有人受到 不利影响。
第二节 发行条款
一、本期债券的基本发行条款
（一）发行人全称：太仓娄城xx集团有限公司
（二）债券全称：太仓娄城xx集团有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）。
（三）注册文件：
发行人于 2021 年 7 月 19 日获中国证券监督管理委员会出具的《关于同意太仓娄城xx集团有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可
〔2021〕2432 号），注册规模为不超过 20 亿元。
（四）发行金额：本次债券采取分期发行的方式，本期债券发行总额不超过
20,000.00 万元（含 20,000.00 万元）。
（五）债券期限：本期债券为 5 年期。
（六）票面金额及发行价格：本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。
（七）债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率债券，债券票面利率将根据网下询价簿记结果确定，由发行人与主承销商协商确定。本期债券票面利率询价区间为【3.00%】-【4.20%】。
（八）发行对象：本期债券面向专业投资者公开发行。
（九）发行方式：本期债券发行方式为簿记建档发行。
（十）承销方式：本期债券采取余额包销方式承销。
（十一）起息日期：本期债券的起息日为【2022】年【6】月【16】日。
（十二）付息方式：本期债券采用单利计息，付息频率为按年付息。
（十三）利息登记日：本期债券利息登记日为付息日的前 1 个交易日，在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得上一计息期间的债券利息。
（十四）付息日期：本期债券的付息日为【2023】年至【2027】年间每年的
【6】月【16】日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间不另计息）
（十五）兑付方式：本期债券的本息兑付将按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的相关规定办理。
（十六）兑付金额：本期债券到期一次性偿还本金。
（十七）兑付登记日：本期债券兑付登记日为兑付日的前 1 个交易日，在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得相应本金及利息。
（十八）本金兑付日期：本期债券的兑付日期为【2027】年【6】月【16】
日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间不另计利息）
（十九）偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
（二十）增信措施：本期债券不设定增信措施。
（二十一）信用评级机构及信用评级结果：经中诚信国际评定，发行人的主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定，本期债券不做债项评级。
具体信用评级情况详见“第六节 发行人信用状况”。
（二十二）募集资金用途：本期债券的募集资金将用于偿还到期的公司债券
21 娄城 D2。
具体募集资金用途详见“第三节 募集资金运用”。
（二十三）质押式回购安排：本期公司债券发行结束后，认购人不可进行债券质押式回购。
（二十四）拟上市交易场所：上海证券交易所。
（二十五）募集资金专项账户：发行人计划在发行前开立本期债券募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的接收、存储和划拨。
（二十六）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
二、本期债券发行、登记结算及上市流通安排
（一）本期债券发行时间安排
1.发行公告日：【2022】年【6】月【13】日。
2.发行首日：【2022】年【6】月【15】日。
3.发行期限：【2022】年【6】月【15】日至【2022】年【6】月【16】日。
（二）登记结算安排
x期公司债券以实名记账方式发行，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行登记存管。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司为本期公司债券的法定债权登记人，并按照规则要求开展相关登记结算安排。
（三）本期债券上市交易安排
1.上市交易流通场所：上海证券交易所。
2.发行结束后，本公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市日期将另行公告。
3.本期公司债券发行结束后，认购人可按照有关主管机构的规定进行公司债券的交易、质押。
（四）本期债券簿记建档、缴款等安排详见本期债券“发行公告”。
第三节 募集资金运用
一、本期债券的募集资金规模
经发行人2020年8月7日董事会议审议通过，2020年8月10日公司股东批复，并经中国证券监督管理委员会出具批复（证监许可【2021】2432号），本次债券注册总额不超过20亿元，采取分期发行。本期债券发行金额为不超过2亿元。
二、本期债券募集资金使用计划
x期债券募集资金拟用于偿还以下范围内公司债券：
本期债券募集资金用于偿还到期债券
单位：万元
证券代码 | 债券名称 | 发行金额 | 发行日期 | 到期日期 |
000000.XX | 21 娄城 D2 | 20,000.00 | 2021-07-02 | 2022-07-02 |
合计 | - | 20,000.00 | - | - |
本期债券募集资金扣除发行费用后全部用于偿还公司债券“21娄城D2”。 如本次债券发行时间晚于上述公司债行权回售时间，发行人可能自筹资金还上述公司债回售，待本次债券发行完毕、募集资金到账后，将以募集资金置换已使用自筹资金。
三、募集资金的现金管理
在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会或者内设有权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。
四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施
经发行人董事会或者根据公司章程、管理制度授权的其他决策机构同意，本期公司债券募集资金使用计划调整的申请、分级审批权限、决策程序、风险控制措施如下：
本期债券募集资金不超过人民币2亿元（含2亿元），拟用于偿还公司债券“21
娄城D2”，进一步优化负债结构和改善财务结构。若发行人外部经营环境发生变化，发行人可能会调整偿还有息债务的具体金额，以及调整偿还有息债务的具体明细，该等调整应经过董事会或者根据公司章程、管理制度授权的其他决策机构同意并及时进行临时信息披露。
五、本期债券募集资金专项账户管理安排
（一）募集资金的存放
为方便募集资金的管理、使用及对情况进行监督，公司与监管银行签订了《专用账户及募集资金监管协议》，并在监管银行处设立了募集资金专用账户和由受托管理人监管的偿债保障金专户。监管银行将对专项账户内资金使用进行监督管理，对未按照募集说明书约定使用募集资金的情况，拒绝发行人的划款指令。
（二）偿债资金的归集
发行人应按本期债券募集说明书的规定，在本期债券当期付息日和/或本金兑付日前5个工作日将还本付息的资金及时划付至专用账户，以保证专用账户资金不少于债券当期还本付息金额。
若债券当期付息日和/或本金兑付日5个交易日前，专户内资金少于债券当期应还本付息金额时，发行人应立即通知债券受托管理人，并主动将偿债资金划入专户，补足当期偿债金额。
（三）偿债资金的划付
在债券还本付息日或兑付日 3 个交易日前，发行人应向监管银行发送加盖发行人预留印鉴的《划款委托书》，监管银行对《划款委托书》的内容、印鉴进行形式审核，核实无误后按照《划款委托书》的要求将本期债券的当期应付利息和本金划至本期债券托管机构指定账户。
六、募集资金运用对发行人财务状况的影响
（一）对发行人负债结构的影响
以 2021 年末发行人财务数据为基准，假设本期债券全部发行完成，募集资金
20,000.00 万元用于偿还到期及回售的公司债券，在不考虑融资过程中所产生相关费用的情况下，发行人财务报表的资产负债率保持不变；财务报表的流动负债占负债总额的比例将由发行前的 41.21%下降至发行后的 40.01%。
（二）对发行人短期偿债能力的影响
以 2021 年末发行人财务数据为基准，假设本期债券全部发行完成，募集资金
20,000.00 万元中，20,000.00 万元用于偿还到期及回售的公司债券，在不考虑融资过程中所产生相关费用的情况下，发行人财务报表的流动比率和速动比率将由发行前的 3.60 和 2.38 分别增加至发行后的 3.71 和 2.45，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力增强。
七、发行人关于本期债券募集资金的承诺
发行人按照市场化的经营模式开展业务，拥有健全的法人治理结构和公司组织架构，能够通过主营业务获取稳定的经营收入，公司所有债务均依靠自身收益偿还，未来投融资根据自身经营情况运作。
发行人承诺本期债券不作为地方政府债务上报财政局，不涉及新增地方政府债务。本期债券的本息偿付由公司自身经营所得支付，不纳入地方政府财政预算。
根据董事会决议和股东批复，本期债券的募集资金用于偿还各类借款及符合监管要求的其他用途。本期债券具体用于偿还到期的公司债券。
发行人承诺将严格按照公司内部决议和《募集说明书》约定的募集资金用途进行使用，不用于偿还地方债务，不转借他人，不用于地方政府融资平台，不用于不产生经营性收入的公益性项目，不用于股票二级市场投资，不用于购置土地，不直接或间接用于房地产业务。
发行人承诺本期债券不涉及新增地方政府债务，不用于偿还地方政府债务或违规用于公益性项目建设，并声明地方政府对本期债券不承担任何偿债责任。发行人承诺，本期债券募集资金用途不涉及地方政府隐性债务，本期债券募集资金不直接或间接用于购置土地。
八、发行人前次公司债券募集资金使用情况
前次公司债券募集资金与募集说明书披露的用途一致，具体使用情况：
截至本募集说明书签署日，发行人前次公司债券发行情况如下，发行人于2019年11月4日非公开发行5.00亿元公司债券“19娄城01”，于2020年1月7日非公开发行 5.40亿元公司债券“20娄城01”， 于2020年3月16日非公开发行2.00亿元短期公司债券“20娄城D1”，于2020年5月6日非公开发行8.00亿元公司债券“20娄城02”，于2020年7月10日非公开发行2.00亿元短期公司债券“20娄城D2”，于2020年8月7日非公开发行5.00亿元公司债券“20娄城03”，于2021年3月8日非公开发行2.00亿元短期公司债券“21娄城D1”，于2021年7月2日非公开发行2.00亿元短期公司债券“21娄城D2”，于2021年11月1日公开发行2.00亿元公司债券“21娄城G1”。截至本募集说明书签署日，上述债券均按照募集说明书约定使用，募集资金均已使用完毕，不存在资金挪用等违规情形。
第四节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
注册名称 | 太仓娄城xx集团有限公司 |
法定代表人 | 陆育成 |
注册资本 | 600,000.00万元人民币 |
实缴资本 | 620,000.00万元人民币1 |
设立（工商注册）日期 | 1993年4月17日 |
统一社会信用代码 | 91320585138104427Y |
住所（注册地） | 太仓市经济开发区宁波东路66号 |
邮政编码 | 215400 |
所属行业2 | S综合类 |
经营范围 | 企业管理服务，经济、技术、贸易和劳务等方面的咨询服务，代购、代销、批发建材、钢材、铜、铝、锌；汽车零部件、电子元器件的生产、加工、销售；物业管理；自有房屋租赁；实业投资；项目投资；商业贸易投资；股权投资；创业投资；市政、基础设施的投资和建设；xx技术产品的研发；企业管理咨询服务；商务咨询服务；经济信息咨询服务；财务顾问服 务；投资咨询服务；投资管理服务；汽车租赁；停车场管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动） |
电话及传真号码 | 0000-00000000；0000-00000000 |
信息披露事务负责人及其职位与联 系方式 | xx；董事；0512-53891128 |
信息披露事务联络人 | xxx |
x、发行人的历史沿革及重大资产重组情况
（一）发行人设立情况
太仓娄城xx集团有限公司（曾用名：太仓经济开发区东洋咨询服务有限公司、太仓东洋实业投资公司、太仓娄城xx建设有限公司）系 1993 年 3 月 31 日，经太 仓市计划委员会《关于同意建办“太仓经济开发区东洋咨询服务有限公司”的批复》
1 发行人暂未完成工商变更，故注册资本与实缴资本存在差异。
2 发行人所属行业应参照《上市公司行业分类指引》明确披露。
（太计委[93]字第 392 号）要求，由太仓经济开发区管理委员会组建成立的全民所
有制公司。公司成立时，太仓经济开发区管理委员会以货币资金方式出资 10.00 万
元。经太仓市审计师事务所验资，出具太验（93）字第 536 号验资报告。发行人设立时的股权结构为：
发行人设立时股权结构
单位：万元
股东 | 认缴出资额 | 实缴出资额 | 出资比例（%） |
太仓经济开发区管理委员会 | 10.00 | 10.00 | 100.00 |
合计 | 10.00 | 10.00 | 100.00 |
（二）发行人历史沿革
发行人历史沿革事件主要如下：
2001 年 12 月 12 日，公司股东太仓经济开发区管理委员会决定以货币形式对发
行人进行增资，变更后的公司注册资本为 400.00 万元，经苏州安信会计师事务所
审验，并出具了xx会验内报字[2001]第 0545 号和xx会验内报字[2001]第 0706 号验资报告。
发行人增资后股权结构
单位：万元
股东 | 认缴出资额 | 实缴出资额 | 出资比例（%） |
太仓经济开发区管理委员会 | 400.00 | 400.00 | 100.00 |
合计 | 400.00 | 400.00 | 100.00 |
2008 年 5 月 6 日，公司前身太仓经济开发区东洋咨询服务有限公司工商注册号变更为 3220585000002500。
2009 年 4 月 2 日，太仓经济开发区管理委员会决定以货币资金的方式对公司增
资 20,000 万元，将组成资金增加至 20,400 万元，经苏州天华联合会计师事务所审
验，并出具了苏天内验[2009]第 098 号验资报告，增资后的股权结构为：
发行人增资后股权结构
单位：万元
股东 | 认缴出资额 | 实缴出资额 | 出资比例（%） |
太仓经济开发区管理委员会 | 20,400.00 | 20,400.00 | 100.00 |
合计 | 20,400.00 | 20,400.00 | 100.00 |
2009 年 4 月 30 日，太仓经济开发区管委会决定以货币资金的方式对公司增资
44,000 万元，公司注册资金增加至 64,400 万元，经苏州天华联合会计师事务所审
验，并出具了苏天内验[2009]第 133 号验资报告。增资后的股权结构为：
发行人增资后股权结构
单位：万元
股东 | 认缴出资额 | 实缴出资额 | 出资比例（%） |
太仓经济开发区管理委员会 | 64,400.00 | 64,400.00 | 100.00 |
合计 | 64,400.00 | 64,400.00 | 100.00 |
2009 年 9 月 28 日，太仓经济开发区管委会决定以货币资金的方式对公司增资
44,000 万元，将注册资金增加至 108,400 万元，经苏州天华联合会计师事务所审验，
并出具了苏天内验[2009]第 450 号验资报告。增资后的股权结构为：
发行人增资后股权结构
单位：万元
股东 | 认缴出资额 | 实缴出资额 | 出资比例（%） |
太仓经济开发区管理委员会 | 108,400.00 | 108,400.00 | 100.00 |
合计 | 108,400.00 | 108,400.00 | 100.00 |
2009 年 10 月 28 日，公司注册名称变更为太仓东洋实业投资公司。
2010 年 8 月 9 日，太仓经济开发区管委会决定以货币资金的方式第公司增资
50,000 万元，将注册资金增加至 158,400.00 万元，经苏州天华联合会计师事务审验，
并出具了苏天内验[2010]第 516 号验资报告。增资后的股权结构为：
发行人增资后股权结构
单位：万元
股东 | 认缴出资额 | 实缴出资额 | 出资比例（%） |
太仓经济开发区管理委员会 | 158,400.00 | 158,400.00 | 100.00 |
合计 | 158,400.00 | 158,400.00 | 100.00 |
2012 年 3 月 22 日，太仓经济开发区管委会决定以货币资金方式对公司增资
20,000 万元，注册资金增加至 178,400 万元，经苏州天华联合会计师事务所审验，
并出具了苏天内验[2012]第 085 号验资报告。增资后的股权结构为：
发行人增资后股权结构
单位：万元
股东 | 认缴出资额 | 实缴出资额 | 出资比例（%） |
太仓经济开发区管理委员会 | 178,400.00 | 178,400.00 | 100.00 |
合计 | 178,400.00 | 178,400.00 | 100.00 |
2012 年 11 月 27 日，太仓经济开发区管委会决定以货币资金方式对公司增资
55,000 万元，注册资金增加至 233,400 万元，经苏州天华联合会计师事务所审验，
并出具了苏天内验[2012]第 358 号验资报告。增资后的股权结构为：
发行人增资后股权结构
单位：万元
股东 | 认缴出资额 | 实缴出资额 | 出资比例（%） |
太仓经济开发区管理委员会 | 233,400.00 | 233,400.00 | 100.00 |
合计 | 233,400.00 | 233,400.00 | 100.00 |
2015 年 3 月 16 日，江苏省太仓经济开发区管委会出具太开管复[2015]1 号《关于同意对东洋实业投资公司进行增资的批复》文件，决定对公司进行现金增资，金额为 18,000 万元，已由苏州天华联合会计师事务所审验并于 2015 年 12 月 23 日出
具苏天内验第 015 号验资报告。增资后的股权结构为：
发行人增资后股权结构
单位：万元
股东 | 认缴出资额 | 实缴出资额 | 出资比例（%） |
太仓经济开发区管理委员会 | 251,400.00 | 251,400.00 | 100.00 |
合计 | 251,400.00 | 251,400.00 | 100.00 |
2015 年 3 月 16 日，江苏省太仓经济开发区管委会出具太开管复[2015]1 号《关于同意对东洋实业投资公司进行增资的批复》文件，决定对公司进行现金增资，金额为 18,000 万元，已由苏州天华联合会计师事务所审验，并于 2015 年 12 月 23 日
出具苏天内验第 015 号验资报告。
2016 年 7 月 19 日，江苏太仓经济开发区管委会出具太开管复[2016]2 号《关于
同意对东洋实业投资公司进行增资的批复》文件，决定对公司进行现金增资 9,000
万元。2016 年 11 月 4 日，江苏省太仓经济开发区管委会出具太开管复[2016]7 号
《关于同意对东洋实业投资公司进行再增资的方批复》文件，决定对公司进行现金
增资 10,000 万元，上述出资 19,000.00 万元已由天衡会计师事务所（特殊普通合伙）
苏州安信分所审验，并于 2016 年 11 月 22 日出具天衡信验字[2016]0017 号验资报告。增资后的股权结构为：
发行人增资后股权结构
单位：万元
股东 | 认缴出资额 | 实缴出资额 | 出资比例（%） |
太仓经济开发区管理委员会 | 270,400.00 | 270,400.00 | 100.00 |
合计 | 270,400.00 | 270,400.00 | 100.00 |
2017 年 11 月 27 日，公司根据太xx管复【2016】3 号文件要求进行整体改制，公司变更为国有独资企业，由江苏省太仓xx技术产业开发区(筹)管理委员会履行 出资人职责。公司更名为太仓娄城xx建设有限公司，公司统一社会信用代码变更 为 91320585138104427Y，注册资本为 300,000.00 万元，并经万隆（上海）资产评 估有限公司进行评估并出具资产评估报告（万隆评报字（2017）第 1272 号）。变更 后的股权结构为：
发行人改制后股权结构
单位：万元
股东 | 认缴出资额 | 实缴出资额 | 出资比例（%） |
江苏省太仓xx技术产业开发区(筹)管理 委员会 | 300,000.00 | 300,000.00 | 100.00 |
合计 | 300,000.00 | 300,000.00 | 100.00 |
公司经营范围变更为：企业管理服务、经济、技术、贸易和劳务等方面的咨询 服务，代购、代销、批发建材、钢材、铜、铝、锌；汽车零部件、电子元器件的生 产、加工、销售；物业管理；自有房屋租赁；实业投资；项目投资；商业贸易投资；股权投资；创业投资；市政、基础设施的投资和建设；xx技术产品的研发；企业 管理咨询服务；商务咨询服务；经济信息咨询服务；财务顾问服务；投资咨询服务；投资管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
2018 年 11 月 2 日，公司经营范围新增汽车租赁，公司股东变更为江苏省太仓xx技术产业开发区管理委员会，变更后的股权结构为：
发行人股东名称变更后的股权结构
单位：万元
股东 | 认缴出资额 | 实缴出资额 | 出资比例（%） |
江苏省太仓xx技术产业开发区管理委员 会 | 300,000.00 | 300,000.00 | 100.00 |
合计 | 300,000.00 | 300,000.00 | 100.00 |
2019 年 4 月 1 日，江苏省太仓xx技术产业开发区管理委员会作出《股东决
定》，决定增加公司注册资本 100,000.00 万元人民币，以货币方式出资，增资后公
司注册资本将由 300,000.00 万元增加到 400,000.00 万元。
2019 年 5 月 5 日，公司完成工商变更，并取得换发的营业执照，公司注册资本
变更为 400,000.00 万元。
发行人增资后的股权结构
单位：万元
股东 | 认缴出资额 | 实缴出资额 | 出资比例（%） |
江苏省太仓xx技术产业开发区管理委员 会 | 400,000.00 | 350,000.00 | 100.00 |
合计 | 400,000.00 | 350,000.00 | 100.00 |
注：截至本募集说明书签署日，发行人股东正在办理注资事宜
2019 年 9 月 16 日，公司更名为“太仓娄城xx集团有限公司”，经营范围变更 为“企业管理服务，经济、技术、贸易和劳务等方面的咨询服务，代购、代销、批 发建材、钢材、铜、铝、锌；汽车零部件、电子元器件的生产、加工、销售；物业 管理；自有房屋租赁；实业投资；项目投资；商业贸易投资；股权投资；创业投资；市政、基础设施的投资和建设；xx技术产品的研发；企业管理咨询服务；商务咨 询服务；经济信息咨询服务；财务顾问服务；投资咨询服务；投资管理服务；汽车 租赁；停车场管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动）”。
2019 年 12 月 25 日，江苏省太仓xx技术产业开发区管理委员会作出《股东决
定》，决定增加公司注册资本 50,000.00 万元人民币，以货币方式出资，增资后公司
注册资本将由 400,000.00 万元增加到 450,000.00 万元。
2020 年 2 月 24 日，公司完成工商变更，并取得换发的营业执照，公司注册资
本变更为 450,000.00 万元。
发行人增资后的股权结构
单位：万元
股东 | 认缴出资额 | 实缴出资额 | 出资比例（%） |
江苏省太仓xx技术产业开发区管理委员 会 | 450,000.00 | 450,000.00 | 100.00 |
合计 | 450,000.00 | 450,000.00 | 100.00 |
2020 年 6 月 23 日，公司完成工商变更，并取得换发的营业执照，公司注册资
本变更为 500,000.00 万元。
发行人增资后的股权结构
单位：万元
股东 | 认缴出资额 | 实缴出资额 | 出资比例（%） |
江苏省太仓xx技术产业开发区管理委员 会 | 500,000.00 | 500,000.00 | 100.00 |
合计 | 500,000.00 | 500,000.00 | 100.00 |
2021 年 5 月 13 日，江苏省太仓xx技术产业开发区管理委员会作出《股东决
定》，决定增加公司注册资本 20,000.00 万元人民币，以货币方式出资，增资后公司
注册资本将由 500,000.00 万元增加到 520,000.00 万元。
2021 年 5 月 26 日，江苏省太仓xx技术产业开发区管理委员会作出《股东决
定》，决定增加公司注册资本 30,000.00 万元人民币，以货币方式出资，增资后公司
注册资本将由 520,000.00 万元增加到 550,000.00 万元。
2021 年 6 月 11 日，江苏省太仓xx技术产业开发区管理委员会作出《股东决
定》，决定增加公司注册资本 20,000.00 万元人民币，以货币方式出资，增资后公司
注册资本将由 550,000.00 万元增加到 570,000.00 万元。
2021 年 6 月 30 日，江苏省太仓xx技术产业开发区管理委员会作出《股东决
定》，决定增加公司注册资本 15,000.00 万元人民币，以货币方式出资，增资后公司
注册资本将由 570,000.00 万元增加到 585,000.00 万元。
2021 年 11 月 05 日，江苏省太仓xx技术产业开发区管理委员会作出《股东决
定》，决定增加公司注册资本 15,000.00 万元人民币，以货币方式出资，增资后公司
注册资本将由 585,000.00 万元增加到 600,000.00 万元。
2021 年 12 月 29 日，江苏省太仓xx技术产业开发区管理委员会作出《股东决
定》，决定增加公司注册资本 20,000.00 万元人民币，以货币方式出资，增资后公司
注册资本已由 600,000.00 万元增加到 620,000.00 万元。
截至本募集说明书签署日，发行人实缴资本为 620,000.00 万元，因尚未完成工
商变更，工商信息显示其注册资本为 600,000.00 万元。江苏省太仓xx技术产业开 发区管理委员会为发行人唯一股东。公司不存在以土地储备、xx、探矿权、湖泊、盐田、滩涂及公益资产等注资的情况，也不存在突击注资、虚假注资的情况。
（三）重大资产重组情况
报告期内,发行人未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的重大资产购买、出售、置换情形。
三、发行人的股权结构
（一）股权结构
截至报告期末，发行人股权结构图如下：
图 4-1 发行人股权结构
截至本募集说明书签署日，发行人控股股东和实际控制人均为江苏省太仓xx技术产业开发区管理委员会（原为太仓经济开发区管理委员会）。
太仓娄城xx集团有限公司为国有独资企业，国家级太仓港经济技术开发区下属的太仓经济开发区管理委员会持有公司 100%的股权，是发行人唯一股东，开发
区位于太仓市中心城区东侧，规划总面积 116 平方公里，创建于 1991 年 1 月。1993年经江苏省人民政府批准成为省级经济开发区（xxx【1993】56 号）。
2002 年 12 月，江苏省人民政府同意将开发区与江苏省太仓港港口开发区（以下简称“港区”）合并，更名为江苏省太仓港经济开发区（xxx【2002】148 号）。 2011 年 6 月，经国务院批复同意，江苏省太仓港经济开发区正式升级为国家级经济技术开发区，定名为太仓港经济技术开发区（国办函【2011】52 号）。合并后，开发区的财政收支仍独立核算。
2017 年太仓经济开发区管理委员会更名为江苏省太仓xx技术产业开发区
（筹）管理委员会，2018 年 9 月，江苏省太仓xx技术产业开发区（筹）管理委员会更名为江苏省太仓xx技术产业开发区管理委员会。
截至本募集说明书签署日，发行人注册资本 600,000.00 万元。江苏省太仓xx
技术产业开发区管理委员会作为公司出资人，履行出资人职能，持有发行人 100%
股权。
（二）控股股东及实际控制人情况
太仓娄城xx集团有限公司是太仓市人民政府批准设立的国有独资公司，由江苏省太仓xx技术产业开发区管理委员会履行出资人责任，对公司实行国有资产授权经营，发行人控股股东及实际控制人为江苏省太仓xx技术产业开发区管理委员会。
截至本募集说明书签署日，发行人注册资本总额为人民币 600,000.00 万元，全部为国有资本，由江苏省太仓xx技术产业开发区管理委员会出资，出资比例 100%。
截至本募集说明书签署日，江苏省太仓xx技术产业开发区管理委员会所持有的股份未作质押，也不存在任何股权争议。
四、发行人的重要权益投资情况
（一） 主要子公司情况
截至 2021 年末，发行人合并报表范围内的控股子公司共计 39 家，其中一级子
公司 9 家、二级子公司 20 家、三级子公司 6 家，四级子公司 4 家，具体如下：
截至 2021 年发行人子公司情况
单位：万元、%
序号 | 单位名称 | 注册资本 | 持股比例 | 子公司层级 | 是否纳入合并 | |
直接 | 间接 | |||||
1 | 太仓恒通投资有限公司 | 338,000.00 | 100.00 | - | 一级 | 是 |
2 | 太仓市城东污水处理厂 | 1,000.00 | 100.00 | - | 一级 | 是 |
3 | 太仓德丰城乡一体化建设发展有限公司 | 522,000.00 | 90.04 | - | 一级 | 是 |
4 | 太仓中德中小企业示范区有限公司 | 135,000.00 | 65.19 | - | 一级 | 是 |
5 | 太仓软件园有限公司 | 16,000.00 | 68.13 | - | 一级 | 是 |
6 | 太仓xx产业发展有限公司 | 11,630.00 | 100.00 | - | 一级 | 是 |
7 | 太仓高科建设开发有限公司 | 5,000.00 | 100.00 | - | 一级 | 是 |
8 | 太仓xx建设项目管理有限公司 | 12,000.00 | 100.00 | - | 一级 | 是 |
9 | 太仓德浩资产经营管理有限公司 | 120,000.00 | 100.00 | - | 一级 | 是 |
10 | 太仓恒通置业有限公司 | 79,900.00 | - | 100.00 | 二级 | 是 |
11 | 太仓市云腾房屋拆迁有限公司 | 51.00 | - | 100.00 | 二级 | 是 |
12 | 太仓华信企业服务有限公司 | 4,200.00 | - | 100.00 | 二级 | 是 |
13 | 苏州德胜农业科技发展有限公司 | 15,000.00 | - | 100.00 | 二级 | 是 |
14 | 太仓市浩民城乡一体化建设发展有限公司 | 18,500.00 | - | 60.00 | 二级 | 是 |
15 | 太仓中德留学生创业园管理有限公司 | 50.00 | - | 100.00 | 二级 | 是 |
16 | 太仓市信息服务外包产业技术有限公司 | 2,000.00 | - | 100.00 | 二级 | 是 |
17 | 太仓xx投资管理有限公司 | 15,000.00 | - | 100.00 | 二级 | 是 |
18 | 太仓板城置业有限公司 | 1,530.00 | - | 100.00 | 二级 | 是 |
19 | 中德（太仓）先进制造技术创新园有限公司 | 40,000.00 | - | 100.00 | 二级 | 是 |
20 | 太仓娄瑞汽车零部件有限公司 | 12,000.00 | - | 100.00 | 二级 | 是 |
21 | xxx创智能制造有限公司 | 21,000.00 | - | 100.00 | 二级 | 是 |
22 | 国联（太仓）xx科技园管理有限公司 | 500.00 | - | 100.00 | 三级 | 是 |
23 | 周至县至太和商贸有限公司 | 100.00 | - | 100.00 | 二级 | 是 |
24 | 上海上立实业有限公司 | 2,753.57 | - | 100.00 | 二级 | 是 |
25 | 上海中昱投资有限公司 | 5,507.40 | - | 100.00 | 二级 | 是 |
26 | 太仓中昱科技园有限公司 | 10,500.00 | - | 100.00 | 三级 | 是 |
27 | xxx荣实业有限公司 | 200.00 | - | 100.00 | 四级 | 是 |
28 | 太仓娄江城市发展有限公司 | 200,000.00 | - | 100.00 | 二级 | 是 |
29 | 太仓中鑫投资有限公司 | 50,000.00 | - | 100.00 | 三级 | 是 |
30 | 太仓新邦建设有限公司 | 30,000.00 | - | 100.00 | 三级 | 是 |
31 | 太仓德诚资产投资控股有限公司 | 170,000.00 | - | 100.00 | 三级 | 是 |
序号 | 单位名称 | 注册资本 | 持股比例 | 子公司层级 | 是否纳入合并 | |
直接 | 间接 | |||||
32 | 太仓xx资产管理有限公司 | 110,000.00 | - | 100.00 | 四级 | 是 |
33 | 太仓德瑞健康产业有限公司 | 70,000.00 | - | 100.00 | 四级 | 是 |
34 | 太仓娄江城市运营管理服务有限公司 | 1,000.00 | - | 100.00 | 二级 | 是 |
35 | 太仓恒禾置业有限公司 | 50,000.00 | 100.00 | 二级 | 是 | |
36 | 娄城xxxxxx太仓酒店管理有限公司 | 500.00 | 100.00 | 三级 | 是 | |
37 | 苏州强力五金有限公司 | 13,077.75 | 100.00 | 二级 | 是 | |
38 | 太仓市xx投科技产业招商有限公司 | 1,000.00 | 100.00 | 二级 | 是 | |
39 | 希钛克创新孵化有限责任公司THITEC Innovation&Incubation Gmbh | 欧元 100.00 | 100.00 | 四级 | 是 | |
截至最近一年末，发行人重要子公司 2 家，情况如下：
主要子公司具体情况
单位：亿元
序号 | 企业名称 | 主要营业收入板块 | 持股比例 (%) | 资产 | 负债 | 净资产 | 收入 | 净利润 | 是否存在 重大增减变动 |
1 | 太仓恒通投资有限公司 | 太仓xx区内的道路、桥梁、土地平整等基础设施 建设 | 100.00 | 264.13 | 133.06 | 131.07 | 12.26 | 4.74 | 否 |
2 | 太仓德丰城乡一体化建设发展有限公司 | 太仓xx区内城乡一体建设、农田水利建设、金融服务支持、企业孵化器、 土地集约化试点 | 90.04 | 131.59 | 59.28 | 72.31 | 4.99 | 1.76 | 否 |
注：发行人重要子公司为最近一年经审计的总资产、净资产或营业收入任一项指标占合并报表相关指标比例超过 30%的子公司
2021 年度，发行人合并口径实现收入 19.12 亿元，60%以上为子公司太仓恒通的土地出让和市政设施建设业务产生。
综上，发行人的资产主要集中于母公司本部、子公司太仓恒通和德丰城乡一体化，收入主要集中于子公司太仓恒通。发行人属于投资控股型企业，但发行人对核心子公司太仓恒通和德丰城乡一体化的持股比例分别为 100%和 90.04%，具有实际控制权。截至 2021 年末，发行人未将所持主要子公司的股权进行质押，子公司的股权不存在任何争议情况。
根据xxxx《公司章程》规定，股东决定公司的经营方针和投资计划，行使选举和更换董事、监事，审议批准公司利润分配方案和弥补亏损方案等权利，公司
设董事会，董事由股东委派，董事会有权制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案。根据德丰城乡一体化《公司章程》规定，股东决定公司的经营方针和投资计划，
行使选举和更换非职工代表担任的董事、监事，审议批准公司利润分配方案和弥补亏损方案等权利，公司设董事会，非职工董事由股东委派，董事会有权制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案。
太仓恒通和德丰城乡一体化为发行人子公司，考虑到子公司的经营发展，报告期内发行人并未要求子公司进行分红，但作为其股东，发行人可以根据自身发展需要调整子公司的分红方案。
发行人母公司资产状况良好，对核心子公司具有实际控制权，故其投资控股型架构对发行人偿债能力影响较小。
（二）参股公司情况
截至 2021 年末，发行人参股公司 11 家，基本情况如下：
截至 2021 年末发行人参股公司情况
单位：万元、%
序号 | 公司名称 | 注册资本 | 持股比例 | 是否纳入合 并 |
1 | 太仓市国信农业科技园有限公司 | 4,000.00 | 50.00 | 否 |
2 | 太仓瑞丰投资有限公司 | 15,200.00 | 31.00 | 否 |
3 | 太仓华城置业有限公司 | 23,000.00 | 40.00 | 否 |
4 | 太仓娄丰实业发展有限公司 | 50,000.00 | 44.00 | 否 |
5 | 太仓经济开发区外贸创业园有限公司 | 5,115.00 | 20.00 | 否 |
6 | 太仓供应链金融服务有限公司 | 10,000.00 | 35.00 | 否 |
7 | 太仓市城市轨道交通发展有限公司 | 200,000.00 | 49.00 | 否 |
8 | 欧xx空调科技（中国）有限公司 | 24,000.00 | 33.00 | 否 |
9 | 太仓久德生命科技产业发展有限公司 | 美元 3,350.00 | 30.00 | 否 |
10 | 太仓市燃气有限公司 | 20,000.00 | 48.00 | 否 |
11 | 太仓德资企业工人培训中心 | 703.49 | 33.19 | 否 |
截至最近一年末，发行人重要的参股公司、合营企业和联营企业 1 家，情况如下：
重要参股公司、合营企业和联营企业的具体情况
单位：亿元、%
序号 | 企业名称 | 主要营业收入板块 | 持股比例 (%) | 资产 | 负债 | 净资产 | 收入 | 净利润 | 是否存在重大增减 变动 |
1 | 太仓市城市轨道交 通发展有限公司 | 轨道交通 | 49.00 | 1.93 | -0.00 | 1.93 | 0.00 | 0.01 | 否 |
（三）发行人报告期内资产重组情况
报告期内，发行人未发生重大资产重组。
五、发行人的治理结构等情况
（一）治理结构、组织机构设置及其运行情况
发行人根据《中华人民共和国公司法》及有关法律法规的规定及其他有关法律、行政法规的规定，制定了《太仓娄城xx集团有限公司章程》（以下简称《公司章 程》）根据公司章程，建立了符合现代企业制度要求的公司法人治理结构和健全的 内部管理机构，设立了董事会、监事会和公司执行机构，对公司的运作和经营具有 良好的促进作用。
1.出资人
根据公司章程，出资人行使下列职能：
（1）决定公司的经营方针和投资计划
（2）决定更换非由职工代表担任的董事、监事及其报酬事项
（3）审议批准董事会的报告；
（4）审议批准监事会的报告；
（5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；
（6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损的方案；
（7）对公司增加或者减少注册资本作出决定；
（8）对发行公司债券作出决定；
（9）对出资人以外的人转让出资作出决议；
（10）对公司合并、分立、变更公司形式，解散和清算等事项作出决定；
（11）修改公司章程。
2.董事会
公司设立董事会，成员 5 人；其中出资人委派 3 人，职工代表大会选举产生 2
人。董事任期 3 年，任期届满，可续派续任。设董事长 1 人，由出资人指定产生。董事会行使下列职权：
（1）负责向出资人报告工作；
（2）执行出资人的决定；
（3）审定公司的经营计划和投资方案；
（4）制定企业的年度财务预算及决算方案；
（5）制定企业的利润分配方案和弥补亏损方案；
（6）制定企业增加或者减少注册资本的方案及发行公司债券的方案；
（7）拟定企业合并、分离、变更、解散的方案；
（8）决定企业内部管理机构的设置；
（9）决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项，并根据经理的提名决定聘任或解聘公司副经理、财务负责人及其报酬；
（10）制定公司的基本管理制度；
（11）《公司法》和公司章程规定的其他职权。
3.监事会
公司设监事会，成员 5 人。监事任期 3 年，任期届满，可续派续任。公司设监
事会主席 1 人，由出资人指定。监事会形式下列职权：
（1）检查公司财务；
（2）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者粗制人决定的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
（3）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；
（4）法律、法规和公司章程规定的其他职权。
4.总经理
公司设总经理 1 人，由董事会决定聘任或者解聘。总经理对董事会负责，行使下列职权：
（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议；
（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；
（3）拟定公司内部管理机构设置方案；
（4）拟定公司的基本管理制度；
（5）制定公司的具体规章；
（6）提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；
（7）决定聘任或者解聘应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；
（8）董事会授予的其他职权。
截至本募集说明书签署日，发行人根据《公司章程》等相关规定，实行董事会 领导下的总经理负责制，组织结构设置方面，以高效、精简为原则，根据自身定位、业务特点及业务需要设立办公室、党群工作部、财务部、监察审计室、资产管理部 等职能部门。各职能部门之间在业务开展中既保持相互独立又保持顺畅的协作。截 至本募集说明书签署之日，娄城xx的组织结构如下图所示：
图 4-2 发行人组织架构
各职能部门具体职责如下：
1、办公室
主要职责为：负责公司日常行政运行；负责公司内部行政管理方面规章制度的制定和落实；负责公司文书的草拟、收发、档案等工作；负责公司日常办公会议的会务工作，起草会议纪要，督促检查会议决定事项的执行情况；负责公司重大决策法律论证、合同管理、法人授权委托管理、法律纠纷案件管理、法制宣传教育、法律队伍建设等法律事务工作，指导子公司的法律事务管理工作；负责领导交办的其他工作。
2、党群工作部
主要职责为：负责了解掌握公司贯彻执行党和国家有关方针政策的情况，督促检查公司党政工作部署落实情况并及时向上级机关反馈；负责公司思想政治建设，基层党组织和党员队伍建设；负责公司党务政务信息工作，公司有关重点信息、重要活动的公开工作；负责公司人员录用、调配、选拔、任免、考核评价等人事管理工作；负责公司管理人员、专业技术人员队伍管理和建设工作；负责公司企业文化建设工作；负责领导交办的其他工作。
3、财务部
主要职责为：负责公司年度财务收支计划的编制和执行情况，确保年度财务收支xx；负责公司的日常会计核算工作，健全会计核算体系，认真执行会计准则和财务制度；负责月度、季度、年度财务分析，提交分析报告，全面、准确、真实、合法地反映公司财务状况；负责与公司财务收支相关的各项内部控制制度的建设和健全，并督促相关部门执行；负责公司中长期融资计划的制定及执行；负责公司年度融资计划的制订和落实，负责公司融资规模的控制，建立合理的存贷比结构；负责做好公司融资决策的可行性分析和融资成本的控制；负责公司总体融资资金成本控制目标的制订，降低融资成本和资金使用成本；负责公司融资管理监督和资金管理监督的相关制度的建设，严格执行上级政府性债务监管的相关规定；负责领导交办的其他工作。
4、监察审计室
主要职责为：负责强化源头预防，推进党风廉政宣传教育，强化正风肃纪，推 进作风效能建设；负责强化主责主业，做好监督执纪问责工作，配合区纪委开展各 项督查、查办案件；抓好党风廉政建设责任制落实，明确任务分工，加强检查考核，对未能正确履行党风廉政建设责任制的领导班子、领导人员实行责任追究；负责对 公司及下属子公司财务收支及会计核算的日常内部审计监督；负责对公司及下属子 公司遵守国家财经纪律及财务制度以及管委会各项内部规章制度落实情况的检查监 督；组织指导开展效能监察和专项检查，依法依规对业务管理行为实施监督检查， 纠正违规违纪行为，推进源头治理；负责公司其他与监察审计相关的工作；负责领 导交办的其他工作。
5、资产管理部
主要职责为：负责公司土地、房屋等资产管理基础台账，做好资产的日常管理工作；负责清理、盘活公司现有存量资产，加强帐外资产的清理、核查、登记、造册工作，提高资产收益率；负责定期开展资产的日常盘点清查工作；负责开展公司资产的经营管理工作，实现国有资产保值增值；负责公司资产监督管理和生产经营
制度的建设健全和程序手续的规范完善；负责领导交办的其他工作。
发行人根据《国公司法》及有关法律法规的规定及其他有关法律、行政法规的规定，制定了《公司章程》。根据公司章程，建立了符合现代企业制度要求的公司法人治理结构和健全的内部管理机构，设立了董事会、监事会和公司执行机构，对公司的运作和经营具有良好的促进作用。
（二）内部管理制度
发行人结合自身特点和管理需要，在财务管理、投融资管理、预算管理、担保管理、关联交易管理、子公司管理和信息披露管理等方面制定了较为完善的内部管理制度，以加强内部控制，确保公司的正常运营。
1、财务管理制度
为规范国有独资公司的财务行为，加强国有独资公司的财务监管，提高国有资产的经营效益，实现国有资产的保值增值，根据企业会计准则结合国有独资公司的特点、管理要求以及公司实际情况制定了《太仓娄城xx集团有限公司财务管理制度》通过规范、完整的财务管理控制制度以及相关的操作规程，做好各项财务收支的计划、控制、核算、分析和考核等财务基础工作，依法合理筹集资金，如实反映公司财务状况和经营成果，依法计算胶南国家税收，有效利用公司各项资产，努力提高经济效益。
2、投融资管理制度
公司为了规范股权管理，促进子公司稳定持续发展，维护公司合法权益，建立 健全公司投资管理制度，规范投资行为，优化公司资源配置，控制投资风险，公司 根据有关法律法规以及公司章程，结合公司实际情况制定并实施了相应的制度管理 办法，在办法中明确了公司投融资的制度，制度要求公司对外投资要具备可行性报 告，经出资会同意、报国资委备案批准方可进行，全资和控股企业应接受财政、审 计、税务等有关部门监督检查，不定期进行内部审计，年终以会计师事务所出具报 告对投资收益进行分配，计入当年投资收益，收回对外投资要按规定办理审批手续。
3、融资管理制度
为满足公司产业可持续发展和各项经营活动的需要，积极稳妥的开展融资业务，规范公司融资管理，依据国家有关证券、金融、经济的法律、法规和公司章程的规 定，制定融资管理制度。制度以融资工作的适度性、安全性、低成本性、合法性为 基本原则，公司融资业务在经济开发区管委会的授权范围内，由公司总经理进行日 常管理，公司有关部门分工协作进行，由公司制定的财务部门或总经理办公会授权 的部门负责具体组织实施。
4、项目投资管理制度
为规范公司投资决策程序，防范和控制投资风险，提高投资后的管理及增值服务水平，保障公司资产的安全与增值，根据《中华人民共和国公司法》和《公司章程》以及有关法律法规的规定，制定《项目投资管理暂行办法》，办法对公司项目主要就以下方面进行了规定：
（1）投资原则：关注投资项目的成长性、增值性，有限选择具有较高科技含 量且具有较大增值潜力的项目进行投资，确保投资资金的安全性、收一下和流动性；
（2）投资项目结构：合理分配中早期及成熟期项目，以确保公司能够获得持续而稳定的投资收益；
（3）投资标准：所投资项目应符合国家产业政策，产业具有发展潜力，有限选择经国家、省市有关部门论证、鉴定的项目；投资项目应具备良好的市场前景、较强的竞争力和盈利能力，要有完整、务实、操作性强的项目实施计划和具备项目实施能力的管理队伍，产权明晰，财务管理规范；投资价格合理；
（4）项目负责人：投资经理及投资助理人员共同承担项目的投资、不得单独承担项目的投资。
5、对外担保管理制度
对外担保方面，因为业务确实需要对外提供担保时，必须要了解并审查债务人的经营能力、资信、财务预风险，履行内部报批手续，详细审阅担保文件，冰经公
司决策层批准，同时公司会对被担保单位的经营、管理等方面的情况进行持续跟踪以控制或有风险。
6、关联交易管理制度
制度明确了关联方的范围以及关联交易的决策程序，划分了关联交易的审批权限。关联交易活动遵循商业原则，做到公正、公平、公开。关联交易的价格主要遵循市场价格的原则，如无市场价格，按照协议价格，交易双方根据关联交易的具体情况确定定价方法，并在相关的关联交易中予以明确。
7、安全生产管理制度
规定公司法定代表人为公司安全生产第一责任人，贯彻管生产必须管安全，谁主管谁负责原则，公司各级领导人员和职能部门，必须在各自工作范围内对实现安全生产负责。
8、子公司管理制度
发行人通过委派子公司的高级管理人员对子公司加强管理和控制，并依据公司 的经营策略和风险管理政策，制定了《太仓娄城xx集团有限公司子公司管理制度》进一步明确了公司及下属各全资及控股子公司资金预算、投资资金、融资资金、营 运资金管理及监督的原则、程序和相关规定，明确要求子公司在经营运作、风险管 理、认识、财务、资金、担保、投资、内审、信息等事项上，履行公司报告流程和 审议程序，及时向公司分管负责人报告重大业务事项，同时定期向公司上报财务和 经营情况书面资料，公司职能部门共同负责对子公司进行绩效考核和管理，从而保 证了对子公司日常营运和经营风险的控制。公司通过建立重大经营及财务数据报告 等制度，及时准确掌握下属全资和控股子公司经营动态并由公司定期考核。
9、风险控制制度
为了建立健全公司风险控制体系，指导、规范风险控制活动，确保各项业务稳健发展、持续经营，实现公司的经营管理目标和经营战略，参考同行的风险控制和风险管理理念，以及公司实际业务需要制定风险控制制度。根据制度，公司风险控制流程弱一些：
（1）目标设定及制度制定：公司管理层负责设定公司风险控制的总体目标，风险偏好、风险承受度，据此决定公司基本的风险控制制度及各项风险控制措施；
（2）风险识别、分析和评估：相关职能部门定期对部门内各个岗位以及业务流程中的风险点进行识别、分析和评估；
（3）制定并执行风险控制措施：在风险识别、分析和评估的基础上，制定相应的风险控制措施以及具体的实施办法，各个部门、岗位遵照执行；
（4）监督与检查风险控制的执行情况：定期或不定期检查评估公司业务流程以及相关职能部门对于风险控制制度和风险控制措施、办法的执行情况，及时向管理层汇报检查评估结果；
（5）反馈与完善风险控制体系：业务部门及相关职能部门及时总结风险控制措施的实施情况，向管理层提供反馈意见；公司管理层结合监督检查结果，提出完善建议并督促执行。
10、预算管理制度
发行人建立了内部预算约束机制，进一步规范公司财务预算管理行为，公司财务预算管理涵盖了现金预算、资产负债预算、损益预算、费用预算、资本预算和筹资预算等，公司的财务预算共同构成了公司的全面预算管理。通过有效的预算管理体系，发行人定期审议、xx预算方案，组织下达财务预算，解决财务预算编制和执行过程中的问题，组织审计、考核财务预算的执行情况，督促各子公司及相关单位完成财务预算目标。
11、内部资金管理制度
为了进一步提高公司资金的运用效率，保障公司资金运转整个流程的时效性和 效益性，是公司日常资金运用有据可依，公司制定了《内部资金管理制度》，确定 内部资金管理大纲，以资金运转的整个流程为主线，科学编制大纲，保证目标的一 致性，公司在资金运用的执行过程中，严格监督，对资金运用情况进行分析和评估，对公司及子公司经营活动和资金活动全过程进行控制和管理，并对资金的运用效率 进行考核和评价。
12、短期资金调度应急预案
为保障发行人资金运作的正常运行，防止资金运转过程中出现短期资金断裂情况，最大程度的减少损失，保障资金运转安全，现阶段发行人制定《短期资金调度应急预案》。该预案规定了短期资金调度组织、保障及监督管理等方面事项。公司董事长领导短期资金的应急调度工作，高级管理层按照分工负责相关管理工作。资金管理部是短期资金调度管理的主办机构，负责公司资金调度的组织和运行，短期资金的筹措与归还，并监督资金的运用。
13、突发事件应急管理制度
为建立健全公司突发事件应急组织管理体系，发行人根据有关法律、行政法规的规定，制定了《突发事件应急管理制度》，对突发事件的认定、突发事件的处理程序、应急管理预案、突发事件的对外信息披露和后续处置等作了详尽的规定，确保公司在突发事件发生后组织管理有序、处理措施得当、保障公司正常运营。应急管理预案包括但不限于以下内容：
（1）按照突发事件性质、可控程度、影响范围和对债务融资工具还本付息的影响程度等因素，对突发事件进行科学合理的分类分级。
（2）建立统一指挥、分工明确、协同配合的内部应急管理组织体系和外部沟通协调机制。
（3）建立健全应对突发事件的预警提示、信息传递、应急响应的运作流程。
（4）明确应急预案的宣传、培训、演练等具体内容。
综上，发行人根据现代企业制度设立了董事会、监事、高级管理人员等健全的 法人治理结构体系。在组织架构方面，设置了办公室、党群工作部、财务部、监察 审计室、资产管理部。在内部控制制度方面，建立了财务管理制度、融资管理制度、项目投资管理制度等内控制度。发行人自成立以来均采用市场化运作方式，所有交 易的决策均按照《中华人民共和国公司法》和公司章程等相关规定履行必要的内部 决策程序。
（三）与控股股东及实际控制人之间的相互独立情况
发行人严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，逐步建立健全公司法人治理结构，在业务、资产、人员、机构、财务等方面与现有股东、实际控制人及其控制的其他企业完全分开，具有独立、完整的资产和业务体系，具备直接面向市场独立运营的能力。
1.业务独立情况
发行人与控股股东、实际控制人及其关联方在业务方面分开，独立从事市政设施建设、资产租赁及管理、污水处理、保障房建设、土地出让等业务，具有独立完整的业务及自主经营能力。
2.资产独立情况
发行人与控股股东、实际控制人及其关联方之间产权明晰，资产独立登记、建账、核算和管理；控股股东、实际控制人不存在违规占用公司资金、资产和其他资源的情况。
3.人员独立情况
公司拥有独立于控股股东、实际控制人及其关联方的劳动、人事和工资管理体系；董事、监事和高级管理人员均严格按照《公司法》、《公司章程》等有关规定产生，履行了合法程序；公司建立了一套完整的、适应其业务开展需要的组织机构。
4.财务独立情况
公司建立了独立的财务核算系统及规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度，能够独立作出财务决策，且独立开设银行账户，依法独立纳税，不存在与控股股东或实际控制人共用银行账户的情况，不存在控股股东违法违规占用发行人资金的行为。
5.机构独立情况
公司具有健全的公司组织机构和较为完善的法人治理机构，与政府主管部门不存在从属关系；公司的办公机构和办公场所与出资人完全分开，不存在合署办公等情形。
因此，发行人的业务、资产、人员、财务、机构等方面均独立于控股股东及实际控制人。
（四）信息披露事务相关安排
具体安排详见本募集说明书“第九节 信息披露安排”。
六、发行人的董事、监事、高级管理人员情况
（一）公司董事、监事、高级管理人员基本情况截至报告期末，发行人董监高情况如下：
公司董事、监事、高级管理人员基本情况
机构名称 | 姓名 | 性别 | 现任职务 | 任期 | 设置是否符合《公司 法》等相关法律法规及公司章程相关要求 | 是否存在重大违纪违 法情况 |
董事会 | 陆育成 | 男 | 董事长 | 2017 年 11 月至今 | 是 | 否 |
xxx | x | 董事 | 2017 年 11 月至今 | 是 | 否 | |
盛莉丽 | 女 | 董事 | 2017 年 11 月至今 | 是 | 否 | |
仲明 | 男 | 职工董事 | 2017 年 11 月至今 | 是 | 否 | |
吴尽一 | 女 | 职工董事 | 2017 年 11 月至今 | 是 | 否 | |
监事会 | xxx | 女 | 监事会副主席 | 2017 年 11 月至今 | 是 | 否 |
xxx | 女 | 监事 | 2017 年 11 月至今 | 是 | 否 | |
xxx | 女 | 监事 | 2017 年 11 月至今 | 是 | 否 | |
xxx | 女 | 职工监事 | 2017 年 11 月至今 | 是 | 否 | |
xx诞 | 男 | 职工监事 | 2017 年 11 月至今 | 是 | 否 | |
高管成员 | 陆育成 | 男 | 总经理 | 2017 年 11 月至今 | 是 | 否 |
xxx | x | 副总经理 | 2017 年 11 月至今 | 是 | 否 | |
盛莉丽 | 女 | 副总经理 | 2019 年 9 月至今 | 是 | 否 | |
仲明 | 男 | 总经理助理 | 2019 年 9 月至今 | 是 | 否 |
（二）董事、监事及高级管理人员简历
1、董事会成员
xxx，男，1969 年 3 月出生，汉族，江苏太仓人，中共党员，本科学历。历任太仓市璜泾镇团委书记、党委秘书；太仓市人大常委会财经工作委员会副主任；太仓市土地储备中心副主任；现任太仓娄城xx集团有限公司法定代表人、副董事长、总经理。
xxx，x，1978 年 2 月出生，汉族，江苏太仓人，本科学历，工程师。历任 太仓市经济适用房开发中心工程部经理；太仓市城通建设投资有限公司总经理助理、项目部部长。现任太仓娄城xx集团有限公司董事。
盛莉丽，女，1987 年 11 月出生，汉族，江苏太仓人，中共党员，硕士研究生学历。历任江苏省太仓农村商业银行股份有限公司员工；天衡会计师事务所苏州安信分所员工；太仓东洋实业投资公司总经理助理、资金部经理；现任太仓娄城xx集团有限公司董事。
xx，男，1972 年 8 月出生，汉族，江苏沭阳人，本科学历。历任苏州宗宗金属工艺饰品有限公司财务部经理；新联谊会计师事务所苏州分所审计项目经理；现任太仓娄城xx集团有限公司董事。
xxx，女，1977 年 3 月出生，汉族，江苏太仓人，本科学历，历任老虎粉末涂料（太仓）有限公司财务部经理，现任太仓娄城xx集团有限公司董事。
2、监事会成员
xxx，女，1985 年 11 月出生，汉族，江苏太仓人，中共党员，本科学历。历任江苏xxx集团公司会计核算、税务专员；招商银行太仓支行客户经理；太仓科教新城财政分局总预算会计；太仓市双凤镇财政分局支付科科长；现任太仓xx区国资局国资管理科副科长、太仓娄城xx集团有限公司监事。
xxx，女，1987 年 7 月出生，汉族，江苏太仓人，中共党员，本科学历。历任太仓市审计局审计员；太仓市审计局财金科副科长；太仓市开发区财政局预算科
副科长；太仓市开发区国资局监督评价科副科长；太仓xx区国资局国资审计监督科科长、太仓娄城xx有限公司监事。
xxx，女，1985 年 9 月出生，汉族，江苏太仓人，中共党员，硕士研究生学历。历任太仓市财政局办事员、副股级科员；开发区国资局副股级科员；现任太仓xx区人社局人事科科长、太仓娄城xx有限公司监事。
xxx，x，1970 年 1 月出生，汉族，本科。曾任职于太仓双凤建筑公司、昆山振鹿建筑安装实业有限公司、苏州源泰投资有限公司、太仓市资产经营投资有限公司，现任太仓娄城xx集团有限公司监事。
xx诞，女，1988 年 2 月出生，本科学历。曾任职太仓市人民法院；现任太仓娄城xx集团有限公司监事。
3、高级管理人员
xxx、xxx、 xxx、xx简历详见“董事会成员”介绍部分。
（三）董事、监事、高级管理人员兼职情况
1、公务员兼职情况
截至募集说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员中有三人系公务员兼任。上述三人行政编制和薪酬领取均在政府机关，兼职期间不在发行人处领取薪水，不享受发行人任何经济待遇，属于兼职不兼薪，该情况符合《公司法》、《公务员法》及《公司章程》的规定。具体兼职情况如下：
发行人董事、监事和高级管理人员的公务员兼职情况
姓名 | 职务 | 公务员兼职情况 | 是否兼薪 |
xxx | 监事会副主席 | 太仓xx区国资局国资管理科副科长 | 否 |
xxx | 监事 | 太仓xx区国资局国资审计监督科科长 | 否 |
xxx | 监事 | 太仓xx区人社局人事科科长 | 否 |
2、在其他单位兼职情况
截至募集说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员在其他单位的兼职情况如下：
发行人董事、监事和高级管理人员在其他单位兼职情况
姓名 | 企业名称 | 职务 |
陆育成 | 太仓市云腾房屋拆迁有限公司 | 董事长兼总经理 |
xxx | 太仓xx建设项目管理有限公司 | 董事长兼总经理 |
太仓板城置业有限公司 | 执行董事兼总经理 | |
xxxx汽车零部件有限公司 | 董事长,总经理 | |
太仓华信企业服务有限公司 | 董事长兼总经理 | |
太仓xx投资管理有限公司 | 董事长,总经理 | |
xxxx投资有限公司 | 董事长兼总经理 | |
中德(太仓)先进制造技术创新园有限公司 | 董事长兼总经理 | |
太仓恒通置业有限公司 | 董事长兼总经理 | |
xx | 太仓市育民城乡一体化建设发展有限公司 | 总经理 |
太仓市丰民城乡一体化建设发展有限公司 | 总经理 | |
太仓市顺民城乡一体化建设发展有限公司 | 总经理 | |
太仓市供应链金融服务有限公司 | 董事 | |
太仓市浩民城乡一体化建设发展有限公司 | 董事 | |
苏州德胜农业科技发展有限公司 | 董事 | |
长富不锈钢中心(苏州)有限公司 | 董事 | |
太仓中德中小企业示范区有限公司 | 董事 | |
太仓德丰城乡一体化建设发展有限公司 | 董事 | |
太仓市娄江农村小额贷款有限公司 | 董事 | |
苏州德胜东弇建设发展有限公司 | 经理 | |
盛莉丽 | 太仓中德中小企业示范区有限公司 | 董事 |
太仓德丰城乡一体化建设发展有限公司 | 董事 | |
太仓华信企业服务有限公司 | 监事 | |
吴尽一 | 太仓市供应链金融服务有限公司 | 监事 |
太仓市浩民城乡一体化建设发展有限公司 | 监事主席 | |
苏州德胜农业科技发展有限公司 | 监事 | |
太仓市得运投资有限公司 | 监事 | |
太仓中德留学生创业园管理有限公司 | 监事 | |
太仓中德中小企业示范区有限公司 | 监事主席 | |
太仓市云腾房屋拆迁有限公司 | 董事 | |
太仓德丰城乡一体化建设发展有限公司 | 监事主席 | |
太仓软件园有限公司 | 监事 | |
欧xx空调科技(中国)有限公司 | 监事 | |
太仓华信企业服务有限公司 | 监事主席 | |
太仓xx产业发展有限公司 | 董事 | |
太仓瑞丰投资有限公司 | 董事 | |
xxxx投资有限公司 | 监事 | |
太仓恒通置业有限公司 | 董事 | |
xx千 | 太仓市育民城乡一体化建设发展有限公司 | 监事 |
太仓市丰民城乡一体化建设发展有限公司 | 监事 | |
太仓xx投资管理有限公司 | 监事 | |
太仓市顺民城乡一体化建设发展有限公司 | 监事 |
姓名 | 企业名称 | 职务 |
xxx | 太仓xx建设项目管理有限公司 | 董事 |
太仓板城置业有限公司 | 监事 | |
太仓娄瑞汽车零部件有限公司 | 董事 | |
太仓xx投资管理有限公司 | 董事 | |
太仓瑞丰投资有限公司 | 监事 | |
中德(太仓)先进制造技术创新园有限公司 | 董事 | |
苏州源顺房地产有限公司 | 董事 | |
太仓恒通置业有限公司 | 监事 | |
xx诞 | 苏州胜嘉瑞贸易有限公司 | 总经理，执行董事 |
国联(太仓)xx科技园管理有限公司 | 监事 | |
xxx创智能制造有限公司 | 监事 | |
太仓xx产业发展有限公司 | 监事 | |
太仓市信息服务外包产业技术有限公司 | 监事 |
（四）公司董事、监事、高级管理人员持有公司股票及债券情况
截至报告期末，公司董事、监事、高级管理人员不存在持有发行人股权及发行人已发行债券的情形。
（五）公司董事、监事、高级管理人员的任职是否符合《公司法》及《公司章程》的规定
发行人董事、监事、高级管理人员不存在《公司法》第一百四十六条第一款所列情形。发行人董事、高级管理人员不存在最近 36 个月内受到中国证监会的行政
处罚的情形，不存在最近 12 个月内受到交易所的公开谴责的情形，也不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被证监会立案调查的情形。
发行人董事、监事及高管人员的任职符合《公司法》等相关法律法规及《公司 章程》的规定。发行人部分监事会成员由公务员兼职，根据《中华人民共和国公务 员法》第四十二条的规定，公务员因工作需要在机关外兼职，应当经有关机关批准，并不得领取兼职报酬。前述人员的兼职行为已经过有权机关批准，且未在发行人处 领取兼职报酬。该兼职事项符合《公务员法》的有关规定，对本次公司债券的发行 不构成实质影响。
七、发行人主要业务基本情况
（一）经营范围
企业管理服务，经济、技术、贸易和劳务等方面的咨询服务，代购、代销、批 发建材、钢材、铜、铝、锌；汽车零部件、电子元器件的生产、加工、销售；物业 管理；自有房屋租赁；实业投资；项目投资；商业贸易投资；股权投资；创业投资；市政、基础设施的投资和建设；xx技术产品的研发；企业管理咨询服务；商务咨 询服务；经济信息咨询服务；财务顾问服务；投资咨询服务；投资管理服务；汽车 租赁；停车场管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动）
（二）营业收入总体情况
发行人营业收入主要来源于资产租赁及管理、污水处理、土地出让业务、市政设施建设和其他业务收入板块。公司作为市场化的经营投资主体，通过合法渠道取得经营利润和投资回报，是自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的投资运营主体。
2019-2021 年度，发行人营业收入分别为 200,763.31 万元、169,236.86 万元和
191,209.96 万元，营业成本分别为 67,217.06 万元、91,483.57 万元和 106,472.48 万
元，营业毛利润分别为 133,546.25 万元、77,753.29 万元和 84,737.47 万元，xxx分别为 66.52%、45.94%和 44.32%。
1、营业收入情况
发行人营业收入主要来源于资产租赁及管理、污水处理、土地出让业务、市政设施建设、保障房建设、房地产开发和其他业务收入板块。
报告期内，发行人营业收入构成情况具体如下：
发行人营业收入构成情况表
单位：万元、%
项目 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | |||
收入 | 占比 | 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | |
资产租赁及管理 | 18,689.61 | 9.77 | 13,830.38 | 8.17 | 10,337.22 | 5.15 |
污水处理 | 1,320.07 | 0.69 | 1,397.70 | 0.83 | 1,751.67 | 0.87 |
土地出让 | 144,441.86 | 75.54 | 114,445.16 | 67.62 | 167,545.72 | 83.45 |
市政设施建设 | 25,490.86 | 13.33 | 37,395.55 | 22.10 | 20,679.61 | 10.30 |
保障房建设 | - | -- | - | - | - | - |
其他 | 1,267.56 | 0.66 | 2,168.07 | 1.28 | 449.09 | 0.22 |
营业收入 | 191,209.96 | 100.00 | 169,236.86 | 100.00 | 200,763.31 | 100.00 |
2019-2021 年度， 发行人资产租赁及管理业务实现收入 10,337.22 万元、
13,830.38 万元和 18,689.61 万元，占营业收入的比重分别为 5.15%、8.17%和 9.77%。报告期内，发行人资产租赁及管理业务收入较为稳定，对公司的经营起到了一定支 撑作用。
2019-2021 年度，发行人污水处理业务实现收入 1,751.67 万元、1,397.70 万元和
1,320.07 万元，占营业收入的比重分别为 0.87%、0.83%和 0.69%，占比较小。
2019-2021 年度，发行人土地出让业务主要为出让名下投资性房地产中的土地
实现的收入，分别为 167,545.72 万元、114,445.16 万元和 144,441.86 万元，占营业 收入的 83.45% 、67.62%和 75.54%，最近三年，发行人土地出让收入所占比重最大。
2019-2021 年度，发行人市政设施建设分别实现收入 20,679.61 万元、37,395.55万元和 25,490.86 万元，占同期营业收入的比重分别为 10.30%、22.10%和 13.33%。市政设施建设收入存在一定波动性，与该板块项目周期长存在一定关系。
2、营业成本情况
2019-2021 年度，发行人营业成本分别为 67,217.06 万元、91,483.57 万元和
106,472.48 万元。土地出让板块的营业成本分别为 34,050.47 万元、37,596.88 万元和 62,202.46 万元，占同期营业成本的比重分别为 50.66%、41.10%和 42.71%； 2019-2021 年度，市政设施建设板块的营业成本分别为 18,106.10 万元、33,694.61 万元和 22,222.39 万元，占同期营业成本的比重分别为 26.94%、36.83%和 20.87%。
发行人报告期内营业成本及构成情况
单位：万元、%
项目 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | |||
成本 | 占比 | 成本 | 占比 | 成本 | 占比 | |
资产租赁及管理 | 19,459.14 | 18.28 | 16,967.28 | 18.55 | 12,385.86 | 18.43 |
污水处理 | 2,424.01 | 2.28 | 2,091.85 | 2.29 | 2,469.30 | 3.67 |
土地出让 | 62,202.46 | 58.42 | 37,596.88 | 41.10 | 34,050.47 | 50.66 |
市政设施建设 | 22,222.39 | 20.87 | 33,694.61 | 36.83 | 18,106.10 | 26.94 |
保障房建设 | - | - | - | - | 0.00 | 0.00 |
其他 | 164.47 | 0.15 | 1,132.95 | 1.24 | 205.34 | 0.31 |
营业成本 | 106,472.48 | 100.00 | 91,483.57 | 100.00 | 67,217.06 | 100.00 |
3、营业毛利润和毛利率情况
2019-2021 年度，发行人营业毛利润分别为 133,546.25 万元、77,753.29 万元和
84,737.47 万元，毛利率分别为 66.52%、45.94%和 44.32%。
2019-2021 年度， 发行人土地出让板块毛利润分别为 133,495.52 万元、
76,848.28 万元和 82,239.40 万元，占同期毛利润的比重分别为 99.96%、98.84%和
97.05 %。毛利率分别为 79.68%、67.15%和 56.94 %。 2018 年起，发行人改变土地 出让成本计量方式，发行人出让土地时，公允价值变动收益用来抵减其他业务成本，从而使其他业务成本剔除掉了期间公允价值的变动，故其他业务成本降低，2019 年起毛利率保持在较高水平。
2019-2021 年度，市政设施建设板块毛利润分别为 2,573.51 万元、3,700.94 万元
和 3,268.47 万元，呈现波动趋势；毛利率分别为 12.44%、9.90%和 12.82 %。
保障房建设板块 2019 年起未实现收入。
2019-2021 年度，资产租赁及管理板块毛利润分别为-2,048.64 万元、-3,136.90 万元和-769.53 万元，毛利率分别为-19.82%、-22.68%和-4.12 %，毛利润、毛利率 持续为负，主要系对应板块营业成本中包含出租资产折旧，营业成本规模较大所致。
2019-2021 年度，污水处理板块毛利润分别为-717.63 万元、-694.14 万元和-
1,103.94 万元，毛利率分别为-40.97%、-49.66 %和-83.63 %，毛利润、毛利率持续为负，主要系对应板块营业成本中包含污水管网折旧，营业成本规模较大所致。
发行人报告期毛利润情况
单位：万元、%
项目 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | |||
毛利润 | 占比 | 毛利润 | 占比 | 毛利润 | 占比 | |
资产租赁及管理 | -769.53 | -0.91 | -3,136.90 | -4.03 | -2,048.64 | -1.53 |
污水处理 | -1,103.94 | -1.30 | -694.14 | -0.89 | -717.63 | -0.54 |
土地出让 | 82,239.40 | 97.05 | 76,848.28 | 98.84 | 133,495.52 | 99.96 |
市政设施建设 | 3,268.47 | 3.86 | 3,700.94 | 4.76 | 2,573.51 | 1.93 |
保障房建设 | - | - | - | - | - | - |
其他 | 1,103.09 | 1.30 | 1,035.12 | 1.33 | 243.49 | 0.18 |
毛利润 | 84,737.47 | 100.00 | 77,753.29 | 100.00 | 133,546.25 | 100.00 |
发行人报告期内毛利率情况
项目 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
资产租赁及管理 | -4.12 % | -22.68% | -19.82% |
污水处理 | -83.63% | -49.66% | -40.97% |
土地出让 | 56.94% | 67.15% | 79.68% |
市政设施建设 | 12.82% | 9.90% | 12.44% |
保障房建设 | - | - | - |
其他 | 87.02% | 47.74% | 54.25% |
营业收入毛利率 | 44.32% | 45.94% | 66.52% |
（三）各业务板块业务情况介绍
1、资产租赁及管理板块
发行人资产租赁及管理业务主要由子公司太仓华信企业服务有限公司、太仓中德中小企业示范区有限公司、太仓软件园有限公司和太仓信息服务外包产业技术有限公司负责运营，对外租赁资产主要为开发区内公寓楼、厂房和办公楼。
业务运营模式方面，负责运营的各子公司与租赁方签订租赁合同，根据合同约定向入驻企业及商户收取租金，租金大部分按季收取，每次收取一个季度。目前租赁年限大部分集中在3年，平均租金价格为0.84元/平方米/天。从租户来看，出租对象主要为开发区内招商引资企业，租金收入回款率超过90.00%，报告期内，发行人租金收入回款正常。
截至2021年末公司对外租赁项目情况
名称 | 已租赁面积（万平方米） | 出租率 | 平均租金价格（元/平方 x/天） |
爱科厂房 | 1.32 | 100% | 0.69 |
百家好 | 5.27 | 100% | 0.92 |
百卡弗厂房 | 0.32 | 100% | 0.73 |
仓能科技坊 | 1.71 | 100% | 0.68 |
仓能新建厂房 | 1.74 | 100% | 0.74 |
大庆锦绣新城（住宅） | 0.18 | 44.41% | 0.50 |
大庆锦绣新城（商铺） | 0.46 | 100% | 0.57 |
东亭大厦（办公楼） | 0.48 | 67.06% | 0.82 |
东亭大厦（商铺） | 0.05 | 73.84% | 2.47 |
东亭路 22 号 11 幢、6 幢 | 0.20 | 100% | 0.70 |
高亚机械厂房 | 3.20 | 100% | 1.05 |
管委会大楼（主辅楼） | 1.66 | 100% | 1.16 |
恒通花园 | 0.01 | 4.67% | 0.16 |
恒通佳苑 | 0.01 | 0.21% | 0.27 |
锦州路 18 号（原慧鱼厂房） | 0.30 | 100% | 1.00 |
集宿二区(集宿楼) | 2.40 | 88.88% | 0.50 |
集宿二区（6#） | 0.08 | 100% | 0.03 |
开发区食堂（商铺） | 0.10 | 70.29% | 0.68 |
凯悦厂房 | 0.44 | 100% | 0.66 |
联创中心 | 0.08 | 100% | 0.82 |
联合电子 | 3.46 | 100% | 1.29 |
柳州路 20 号（原xxx厂房） | 0.23 | 100% | 0.66 |
陆渡花园街 | 0.02 | 100% | 0.68 |
陆渡花园街 18-1、2 号门面房 | 0.01 | 100% | 1.64 |
陆渡花园街 18-5、6、7、8 号门面房 | 0.02 | 100% | 0.82 |
陆渡中市路 24 号门面房 | 0.05 | 100% | 0.99 |
美卡诺厂房 | 0.65 | 100% | 0.99 |
南京银行 | 0.37 | 100% | 1.23 |
农商行西侧门面房 | 0.02 | 100% | 0.68 |
青岛路 30 厂房（博纳厂房） | 1.33 | 100% | 0.92 |
软件园（办公楼） | 3.09 | 53.55% | 0.71 |
软件园（集宿楼） | 0.77 | 63.62% | 0.41 |
三港宿舍楼 | 0.18 | 86.84% | 0.41 |
森茂汽车城 | 0.46 | 87.34% | 0.39 |
四通路 53 号 | 0.03 | 62.46% | 1.10 |
太仓南洋广场 | 0.01 | 100% | 0.96 |
太平南路商铺 | 0.13 | 100% | 0.53 |
万达写字楼 | 1.42 | 59.37% | 1.10 |
名称 | 已租赁面积（万平方米） | 出租率 | 平均租金价格（元/平方 x/天） |
万科人才公寓 | 0.20 | 20.33% | 0.18 |
星光码头商铺 | 0.03 | 12.79% | 0.37 |
阳光海鲜城 | 0.37 | 100% | 1.04 |
怡景南苑 | 0.26 | 92.45% | 1.51 |
原陆渡派出所房屋 | 0.13 | 100% | 0.48 |
原陆渡羽绒厂边 | 0.08 | 100% | 0.72 |
原陆渡镇政府房屋 | 0.41 | 100% | 0.67 |
招商服务中心（办公楼） | 0.82 | 30.28% | 0.76 |
原正润童车厂房(厂房) | 1.55 | 58.27% | 0.72 |
原综治中心房屋 | 0.03 | 100% | 0.64 |
原克恩-里伯斯厂房 | 0.46 | 84.76% | 0.94 |
中德二期（厂房） | 8.70 | 97.06% | 0.85 |
中德三期（厂房） | 6.63 | 53.13% | 0.98 |
中德三期（车库） | 0.13 | 100% | 0.21 |
中德三期（办公楼） | 0.03 | 100% | 0.27 |
中德一期（厂房） | 8.99 | 100% | 0.75 |
中德一期（车库） | 0.12 | 100% | 0.18 |
中德一期（办公楼） | 0.16 | 100% | 0.86 |
中市路 10 号门面房 | 0.01 | 11.27% | 0.55 |
中市路 28 号门面房 | 0.01 | 100% | 2.47 |
中昱科技园（厂房） | 6.47 | 97.81% | 0.70 |
中昱科技园（其他） | 0.12 | 100% | 0.05 |
足球公园房屋 | 0.03 | 100% | 0.82 |
合计 | 68 | 76.92% | 0.84 |
2019-2021 年度， 该板块实现业务收入 10,337.22 万元、13,830.38 万元和
18,689.61 万元,占营业收入比重分别为 5.15%、8.17%和 9.77%。发行人资产租赁收入来源稳定且逐年递增，发展势态良好，对公司的经营起到了一定支撑作用。
2、污水处理业务
污水处理业务由发行人子公司太仓市城东污水处理厂负责实施。太仓市城东污水处理厂主要负责处理开发区范围内的工业废水和生活废水。发行人污水处理费由太仓市水处理有限责任公司先行代收，进入市财政，由市财政按照污水处理费的 90%返还给开发区财政，再行进入发行人子公司城东污水厂账上，发行人根据财政返还的污水处理费收入金额确认该板块收入。由于市财政返还时间不能确定，收款
时间和金额上存在一定的波动性。
2019-2021年度， 发行人实现污水处理收入1,751.67万元、1,397.70万元和
1,320.07万元，占营业收入比重分别为0.87%、0.83%和0.69%，占比较小。
3、土地出让业务
（1）业务经营模式
太仓xx区近年来土地市场持续走高。2017-2019 年，全区涉宅土地出让地块分别为 5 宗、2 宗及 8 宗，涉及出让面积分别为 24.81 万平方米、13.35 万平方米和
41.01 万平方米，分别实现土地出让总价 33.96 亿元、21.40 亿元和 67.58 亿元。其中，住宅用地对涉宅土地出让总价的贡献最大，同期住宅用地（不含商住）出让总价占全区土地出让总价的比重分别为 54.92%、44.37%和 49.42%。根据太仓市自然资源和规划局发布的 2021 年太仓市涉宅地块出让结果一览表，2021 年度出让xx区 10 宗涉宅土地，出让面积约 641.91 亩（x 427,944.7 平方米）。
根据太仓xx区的整体规划，发行人有计划地向工业企业和房产地企业出让名 下土地资产。由太仓自然资源和规划（原太仓市国土资源局，以下简称“国土局”） 组织“招拍挂”程序进行土地出让，市国土局和买方签定土地出让合同，买方在规定 时间内，将土地综合价款缴入财政金库。由太仓xx区财政局按照扣除相关规费后，将土地出让收入转付发行人。发行人自有土地先行由地方国土部门收回，国土局重 新规划后以招拍挂方式进行出让，发行人依据其与太仓xx技术开发区管委会签订 的协议书等相关文件作为确认收入的时点和依据，收入以评估报告评估的公允价值 为准，同时按土地账面成本和相关的规费结转成本。
土地转让业务，发行人完全遵循市场化原则开展业务，土地收入实质来自于招 拍挂的受让方（工业企业和房产地企业），非政府部门。发行人名下土地资产转让，从土地出让中获得收益，自负盈亏，整个过程发行人独立开展市场化运营。不论是 国土局还是财政局仅体现为业务经办机构，非是发行人土地出让业务的客户，不对 市场化交易产生实质性影响。
发行人土地出让业务所涉及的土地均已办理了土地使用权证，其土地证所载的
使用类型为出让土地。在取得方式上，包括股东注入土地及招拍挂取得的土地。其中股东注入土地由xxxxxxxxxxxx（xxxxxxxxxxxxx）将相应土地通过作价出资注入名下，通过评估入账，计入资本公积；招拍挂取得的土地为发行人与政府签订土地使用权出让合同获得，并均已按照相关规定缴纳了土地出让金和契税等税费。
（2）会计处理方式
a、股东注入土地，经资产评估机构评估后入账，具体会计处理方式为：借记 “投资性房地产”，贷记“资本公积”；招拍挂取得的土地，具体会计处理方式为：借记“投资性房地产”，贷记“银行存款”等；
b、土地出让收入确认阶段，发行人自有土地通过国土局以招拍挂方式进行出 让，与太仓xx技术开发区管委会签订协议，收入以评估报告3评估的公允价值为 准，其中实际收到出让款项的部分借记“银行存款”，确认收入与实际收到金额的差 额部分借记“应收账款”，贷记“其他业务收入”，同时按该投资性房地产的账面余额，借记“其他业务成本”；按其成本，贷记“投资性房地产—成本”；按其累计公允价值 变动，贷记“投资性房地产—公允价值变动”；同时，按该项投资性房地产的在转换 日计入“其他综合收益”的公允价值变动，借记“其他综合收益”，按该项投资性房地 产在转换日后的公允价值变动，借记“公允价值变动损益”，贷记“其他业务成本”；
c、收到土地转让收入返还款时，计入“处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额”；支付土地开发成本及间接费用时，计入“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”。
（3）报告期内发行人土地转让情况
2019 年度，发行人土地转让业务收入为 167,545.72 万元，占营业收入的比例为
83.45%。2019 年度，发行人出让土地 4 宗，土地转让明细如下：
2019 年度发行人土地转让明细
3 发行人持有的土地使用权在投资性房地产科目核算，于 2014 年起采用公允价值模式计量，每个会计年度末，发行人聘请专业评估机构对土地使用权进行评估，以评估价值确定投资性房地产的账面价值。
单位：平方米、万元
序号 | 所属公司 | 权证 | 入账时间 | 取得 方式 | 坐落位置 | 面积 | 确认收入 |
1 | 太仓恒通 | 太国用（2012）第 501000054-1 号 | 2012 年 | 政府 注入 | 开发区洛阳路 北、娄江路东 | 59,690.70 | 50,831.43 |
2 | xxxx | xxx（0000）x 000000000 x | 2012 年 | 政府 注入 | 开发区十八港 东、新浏河北 | 18,122.70 | 26,006.76 |
3 | xxxx | xxx（0000）x 000000000 x | 2009 年 | 竞拍取得 | xx区朝阳路 北、半径河东、上海路南 | 31,611.60 | 68,928.72 |
4 | xxxx | xxx（0000）x 000000000 x | 2009 年 | 竞拍取得 | xx区朝阳路 北、半径河东、 上海路南 | 20,000.10 | 21,778.81 |
合计 | - | - | - | - | - | 129,425.10 | 167,545.72 |
2020 年度，发行人土地转让业务收入为 114,445.16 万元，占营业收入的比例为
67.62%。2020 年度，发行人出让土地 5 宗，土地转让明细如下：
2020 年度发行人土地转让明细
单位：平方米、万元
序号 | 所属公司 | 权证 | 入账时间 | 取得 方式 | 坐落位置 | 面积 | 确认收入 |
1 | 太仓恒通 | 太国用（2012）第 501000602-1 号 | 2012 年 | 政府 注入 | 开发区大半泾 西、弇山路北 | 28,918.00 | 26,003.09 |
2 | xxxx | xxx（0000）x 000000000 x | 2006 年 | 作价 出资 | 开发区太平路 东、南京路北 | 58,800.00 | 32,257.75 |
3 | 太仓恒通 | 太国用（2012）第 002001649-1 号 | 2012 年 | 政府 注入 | 开发区四通路东 侧、洛阳路北侧 | 36,782.90 | 25,331.65 |
4 | 太仓恒通 | 太国用（2012）第 002001650-1 号 | 2012 年 | 政府 注入 | 城厢镇兴业路 西、洛阳路北 | 25,894.50 | 17,833.03 |
5 | 太仓恒通 | 太国用（2012）第 502001647-1 号 | 2012 年 | 政府 注入 | 城厢镇兴业北路 109 号 | 18,905.20 | 13,019.64 |
合计 | - | - | - | - | - | 169,300.60 | 114,445.16 |
2021 年度，发行人土地转让业务收入为 144,441.86 万元，占营业收入的比例为
75.54 %。2021 年度，发行人出让土地 5 宗，土地转让明细如下：
2021 年度发行人土地转让明细
单位：平方米、万元
序号 | 所属公司 | 权证 | 入账时间 | 取得 方式 | 坐落位置 | 面积 | 确认收入 |
1 | xxxxxxxxx | xxx（0000）第 501012517-1 号 | 2013 年 | 政府注入 | 开发区小半泾河东、县府街 北 | 20,701.70 | 23,762.10 |
2 | xxxxxxxxx | xxx（0000）第 502013910-1 号 | 2013 年 | 政府 注入 | 开发区洛阳东 路 208 号 | 7,751.30 | 5,332.06 |
3 | 太仓恒通 | 太国用（2012）第 003010762-1 号 | 2012 年 | 政府 注入 | xxxxxx x、xxxx | 58,650.20 | 51,023.37 |
4 | 太仓恒通 | 太国用（2012）第 003010768-1 号 | 2012 年 | 政府 注入 | 陆渡镇郑和北 路、江申泾东 | 41,886.40 | 36,796.77 |
5 | 太仓恒通 | 太国用（2012）第 003010788-1 号 | 2012 年 | 政府 注入 | 新区城北河 南、柳园路东 | 31,335.10 | 27,527.56 |
合计 | - | - | - | - | - | 160,324.70 | 144,441.86 |
（4）发行人出让土地回款情况及土地出让收入的可持续性
A.报告期各期发行人出让土地回款情况如下：
报告期各期发行人土地出让回款情况
单位：平方米、万元
序号 | 权证 | 入账时间 | 取得方式 | 面积 | 收入 | 截止 2021 年末回款情况 |
1 | 太国用（2012）第 501000054-1 号 | 2012 年 | 政府注入 | 59,690.70 | 50,831.43 | 尚未回款 |
2 | 太国用（2011）第 501008312 号 | 2012 年 | 政府注入 | 18,122.70 | 26,006.76 | |
3 | 太国用（2009）第 022007230 号 | 2009 年 | 竞拍取得 | 31,611.60 | 68,928.72 | |
4 | 太国用（2015）第 022012004 号 | 2009 年 | 竞拍取得 | 20,000.10 | 21,778.81 | |
2019 年合计 | 129,425.10 | 167,545.72 | - | |||
1 | 太国用（2012）第 501000602-1 号 | 2012 年 | 政府注入 | 28,918.00 | 26,003.09 | 尚未回款 |
2 | 太国用（2012）第 501017684 号 | 2006 年 | 作价注资 | 58,800.00 | 32,257.75 | |
3 | 太国用（2012）第 002001649-1 号 | 2012 年 | 政府注入 | 36,782.90 | 25,331.65 | |
4 | 太国用（2012）第 002001650-1 号 | 2012 年 | 政府注入 | 25,894.50 | 17,833.03 | |
5 | 太国用（2012）第 502001647-1 号 | 2012 年 | 政府注入 | 18,905.20 | 13,019.64 | |
2020 年合计 | 169,300.60 | 114,445.16 | - | |||
1 | 太国用（2015）第 501012517-1 号 | 2013 年 | 政府注入 | 20,701.70 | 23,762.10 | 尚未回款 |
2 | 太国用（2013）第 502013910-1 号 | 2013 年 | 政府注入 | 7,751.30 | 5,332.06 | |
3 | 太国用（2012）第 003010762-1 号 | 2012 年 | 政府注入 | 58,650.20 | 51,023.37 | |
序号 | 权证 | 入账时间 | 取得方式 | 面积 | 收入 | 截止 2021 年末回款情况 |
4 | 太国用（2012）第 003010768-1 号 | 2012 年 | 政府注入 | 41,886.40 | 36,796.77 | |
5 | 太国用（2012）第 003010788-1 号 | 2012 年 | 政府注入 | 31,335.10 | 27,527.56 | |
2021 年合计 | 160,324.70 | 144,441.86 | - | |||
报告期内合计 | 459,050.40 | 426,432.74 | - | |||
B 所在地区的土地出让及供应情况
近年来太仓市及发行人所在xx区土地出让历史情况
单位：宗、m²
年份 | 出让地块 | 出让面积 | 发行人出让情况 | |||
xxx | xxxxx | xxx | xxxxx | 出让面积 | 占xx区 比例 | |
2017 年 | 98 | 21 | 4,753,578.69 | 824,191.79 | 172,642.01 | 20.95% |
2018 年 | 101 | 17 | 4,240,608.36 | 500,606.23 | 155,747.60 | 31.11% |
2019 年 | 68 | 23 | 2,203,493.30 | 845,039.10 | 129,425.10 | 15.32% |
2020 年 | 108 | 28 | 3,838,606.40 | 1,020,027.50 | 169,300.60 | 16.60% |
近年来，太仓市政府根据市场成熟度以及招商情况对外实施分期供地，2017- 2020 年，太仓市出让土地分别为 98、101、68、108 宗，其中太仓市xx区出让土地分别为 21、17、23 和 28 宗，太仓xx区土地出让面积占太仓市总出让面积的比例分别为 17.34%、11.81%、38.35%和 26.57%，发行人土地出让面积占太仓市xx区总出让面积的比例分别为 20.95%、31.11%、15.32%和 16.60%。发行人名下自有土地大多位于太仓xx区主城区核心位置，地理区位优越。近年来，发行人各年度有一定比例地块（年均 3-4 幅）被收回后纳入供地计划并对外出让。根据历史出让情况，发行人名下土地其优越的地理位置作为太仓xx区土地出让的核心区域，其土地收入业务具有一定可持续性。
同时，根据太仓市自然资源和规划局 2021 年 2 月发布的《2021 年太仓市经营
性用地出让计划表》，2021 年太仓计划出让经营性用地 45 宗，合计 2628 亩，其中，
太仓市xx区计划出让经营性用地 17 宗，合计 802 亩（x 534,666.67 平方米）。截
至 2020 年末，发行人名下自有土地共 36 宗，合计 944,571.48 平方米（x 1,416.86
亩），大多位于xx区主城区核心地段，预计未来土地出让业务将维持稳定状态。
综上，发行人土地出让业务具有一定可持续性。随着太仓xx区土地供地的统筹计划和推进，土地出让业务仍旧是发行人主要的收入来源，土地出让业务的持续稳定也将为本期债券的偿付提供保障。
4、市政设施建设板块
作为太仓市xx区工程项目建设的主体，发行人接受江苏省太仓xx技术产业开发区管理委员会委托负责太仓xx技术产业开发区城市道路设施、市政设施等项目建设以及土地出让前的整理开发，具体项目系由发行人子公司太仓恒通投资有限公司、太仓德丰城乡一体化建设发展有限公司负责实施建设。
（1）运营基本模式
发行人市政工程代建业务运营模式主要为委托代建模式，由发行人子公司太仓恒通投资有限公司承担。太仓恒通接受太仓xx技术产业开发区国有资产管理局委托，对指定地块进行市政工程建设。委托建设的内容包括道路、景观绿化、河道、桥梁、公益配套等项目。xxxx投资有限公司负责建设前期全部资金筹措、支付工程款、进行工程现场的施工管理。根据委托代建协议中的约定，工程项目于竣工验收后进行统一结算，按照经双方确认的以投资额的一定比例结转收入，按照审定的投资额结转成本。
（2）业务模式
发行人及其子公司与太仓经济技术开发区国有资产管理局（以下简称国资局）、太仓xx技术产业开发区财政局（以下简称财政局）签订工程代建协议三方协议。其中国资局/财政局作为委托人（甲方），承担委托代建的子公司担任受托人（乙 方），xxxxxxxxxxxxxxxxx（xx）。
委托代建协议根据项目约定了三方的权利和义务，甲方委托乙方承担项目协议下的工程建设，乙方在授权范围内根据有关法律法规的规定，享有以下工程项目建设的组织、管理及协调权。丙方作为太仓市xx区的主要城镇化建设主体，具有工程项目建设的监督、协调及支持权。
项目竣工决算后双方根据工程审计报告，确认项目实际投资总额（包括配套基
础设施建设、配套公共服务设施建设、项目融资利息成本、工程管理成本等）。
根据协议的支付条款，项目总投（以实际投入为准）约定委托代建的投资收益。由于实际投资金额需要双方确认，因此委托代建协议中不约定回购款项支付的期限、起始日期等明细条款。项目完工后，公司及管委会核对并确认完工决算金额，由国 资局/财政局根据确认决算金额加上投资收益进行回购。具体回款根据发行人提交 的回购款支付申请以及资产移交协议来支付，发行人可与国资局/财政局协商后安 排提交回购的时间。
公司每年根据回购计划向管委会提交当年拟回购的项目清单，由管委会审核后，发行人与管委会签订资产移交协议，并于当年由国资局/财政局支付回购金额。发 行人通过子公司签订工程施工合同进行项目建设，承建方式符合国家相关政策要求。
（3）业务盈利模式
①盈利基本模式
按照与开发区管委会的约定，公司在整个业务活动中的义务为对指定地块xx道路进行建设，建设内容包括xx、路面、桥梁、隧道、防护工程、沿线设施等。公司在履行上述义务后可以获得相应的投资回报。根据委托代建协议中的约定，工程项目于竣工验收后进行统一结算，按照经双方确认的以投资额的一定比例结转收入，按照审定的投资额结转成本。
②会计核算方法
资产负债表会计处理：对代建的基础设施项目的投资建设成本，以代建工程项目的工程合同、工程监理报告、工程款支付审批单、发票等原始凭证作为代建成本核算的依据，列入“存货——开发成本”科目。代建工程项目完工后移交并确认收入时，形成对开发区国资局（或财政局）的应收款项，在资产负债表上归入“应收账款-应收国资局（或财政局）回购款”科目。发行人收到回购款项后，冲减“应收账款-应收国资局（或财政局）回购款”科目。
利润表会计处理：发行人根据《资产移交协议》确定的回购金额确认当期收入。发行人确认收入后计提缴纳各项税金，同时结转相应的工程成本，在利润表上形成
“营业收入”、“营业成本”、“税金及附加”科目。
现金流量表会计处理：发行人根据审批的工程请款单支付代建款项，在进行会计核算的同时，按资金支出的性质，在现金流量表上形成“经营活动现金流出”，归入“购买商品、接收劳务支付的现金”科目；在收到委托代建项目回购资金时，按资金的性质，在现金流量表上形成“经营活动现金流入”，归入“销售商品、提供劳务收到的现金”和“收到其他与经营活动有关的现金”项目。
（4）委托代建项目基本情况
近年来，发行人承担了开发区大量的道路、桥梁、河道工程、水处理、绿化等基础设施工程。
①报告期内项目结算情况
2019 年度，根据管委会主任办公会议纪要，经双方协商，一致同意，即日起将乙方（即太仓恒通投资有限公司）在开发区区域内的部分基础设施项目（包括道路、桥梁等）移交给甲方（即太仓xx区管委会），双方约定以基础设施项目实际成本为基础结算，双方确认的结算金额为 20,679.61 万元。设施交接要求双方应保持相关公益性设施的完整，并保证设施正常使用。
2019 年度发行人市政设施建设项目移交清单
单位：万元
序号 | 项目名称 | 结算金额 |
1 | 填土工程 22 号地块土方回填工程（江苏华实市政） | 1343.50 |
2 | 道路工程-世博二期 cm 土方工程 | 1241.15 |
3 | 道路工程-金桥路道路桥梁挡墙雨污水道路工程城厢 | 995.82 |
4 | 道路工程-苏州路板桥段道路污水管道工程 | 978.57 |
5 | 道路工程-城北花园三期场地平整工程 | 881.05 |
6 | 填土工程-梅花园小区河塘回填及洋沙污水工程 | 802.69 |
7 | 其他工程 | 14,436.83 |
合计 | 20,679.61 | |
2020 年度，根据管委会主任办公会议纪要，经双方协商，一致同意，即日起将乙方（即太仓恒通投资有限公司）在开发区区域内的部分基础设施项目（包括道路、桥梁等）移交给甲方（即太仓xx区管委会），双方约定以基础设施项目实际
成本为基础结算，双方确认的结算金额为 37,395.55 万元。设施交接要求双方应保持相关公益性设施的完整，并保证设施正常使用。
2020 年度发行人市政设施建设项目移交清单
单位：万元
序号 | 项目名称 | 结算金额 |
1 | 桥梁工程:xxxxxxxxx（xxxx） | 7,411.90 |
2 | 填土工程:开发区绿化回填工程（江苏华实市政） | 4,474.78 |
3 | 填土工程:22 号地块土方回填工程（江苏华实市政） | 1,343.50 |
4 | 道路工程:世博二期 cm 土方工程（娄东三分公司） | 1,241.15 |
5 | 填土工程:绿化填土及修复侧石工程（江苏华实市政） | 1,123.86 |
6 | 道路工程:金桥路道路桥梁挡墙雨污水道路工程城厢市政 | 995.82 |
7 | 道路工程:苏州路板桥段道路污水管道工程（苏州市政） | 978.57 |
8 | 其他工程 | 19,825.97 |
合计 | 37,395.55 | |
2021 年度，根据管委会主任办公会议纪要，经双方协商，一致同意，即日起将乙方（即太仓恒通投资有限公司）在开发区区域内的部分基础设施项目（包括道路、桥梁等）移交给甲方（即太仓xx区管委会），双方约定以基础设施项目实际成本为基础结算，双方确认的结算金额为 25,490.86 万元。设施交接要求双方应保持相关市政设施的完整，并保证设施正常使用。
2021 年度发行人市政设施建设项目移交清单
单位：万元
序号 | 项目名称 | 结算金额 |
1 | 太仓市振华市政园林工程有限公司：江南路（K1+900- K2+820）道路工程 | 5,512.60 |
2 | xxxxxxxxxxxxxxx：xxx（xxx-xxx x）改造工程 | 2,185.78 |
3 | 江苏神龙海洋工程有限公司：区南路（K0+400-xx公路） | 1,929.01 |
4 | 江苏城南建设集团有限公司：胡家港路工程 | 1,535.60 |
5 | 常熟市报慈绿化工程有限公司：339 省道两侧及延申段绿化提 档工程 1 标 | 1,400.80 |
6 | 其他工程 | 12,927.07 |
合计 | 25,490.86 | |
②目前待结算项目后续回购安排
根据管委会工作安排，后续仍将采取按年逐期回购公司代建的基础设施项目工
程，具体回购根据发行人提交的回购款支付申请以及资产移交协议来支付。
公司所有代建工程均签订了相关协议并且符合国家法律法规要求，每年回购进程也按期执行。
公司于 2017 年末进行了改制，改制后公司将加强对代建工程的回购管理，根据与管委会的协商，加快存量代建工程的回购进程，切实保障发行人权益。
发行人承诺，发行人开展的工程建设业务符合《预算法》《政府投资条例》
《国务院关于加强地方政府债务管理的意见》（国发〔 2014 〕 43 号）、《关于进
一步规范地方政府举债融资行为的通知》（财预〔 2017 〕 50 号）及《国务院关于
进一步深化预算管理制度改革的意见》（国发〔 2021 〕 5 号）等关于地方政府债务管理的相关规定，不存在替政府垫资的情形，不涉及新增地方政府隐性债务。
5、安置房建设业务
发行人保障房建设业务主要由太仓恒通置业有限公司、太仓德丰城乡一体化建设发展有限公司和太仓市浩民城乡一体化建设发展有限公司负责实施。太仓德丰具有苏州 KF14418 号房地产开发二级资质证书，恒通置业具有苏州 KF07208 号房地产开发二级资质证书。发行人安置房建设业务包括安置房、保障房建设以及居民安置房xx配套设施的建设。
最近三年，保障房建设收入为 0.00 万元、0.00 万元和 0.00 万元，占营业收入的比例分别为 0.00%、0.00%和 0.00%，主要系报告期内发行人无对外出售的保障房，发行人将根据实际建设进度和安置计划对外销售保障房，未来保障房业务仍将是发行人主营业务的组成部分。
（1）运营基本模式
子公司太仓德丰和恒通置业按照太仓xx技术开发区管委会指定的户型、幢数、面积进行房地产开发，开发完成后，按照太仓xx技术开发区管委会提供的名单用 于开发区被拆迁农户的定向销售安置。
（2）目前项目建设情况
截至 2021 年末，公司主要在建安置房建设项目情况如下：
单位：亿元、%
工程名称 | 计划总投资 | 已完成投资 | 完工进度 | 计划建设期限 | 未来投资规划 |
2022 年 | |||||
锦绣东方二期安置房项目 | 10.00 | 6.53 | 65.30 | 2018.1-2022.12 | 3.47 |
五洲南路、四通路西安置房项目 | 1.00 | 0.13 | 13.00 | 2019.5-2023.5 | 0.87 |
合计 | 11.00 | 6.66 | - | - | 4.34 |
（四）发行人主要在建及拟建项目介绍
1、在建项目
发行人目前在建工程项目主要包括锦绣东方二期安置房项目、车站地块住宅用房项目和五洲路南、四通路西安置房项目等自有经营性项目，在建工程明细情况见下表：
截至 2021 年末发行人主要在建项目明细
单位：亿元、%
工程名称 | 计划总投资 | 已完成投资 | 完工进度 | 计划建设期限 | 未来投资规划 | ||
2022 年 | 2023 年 | 2024 年 | |||||
中德（太仓）先进制造技术创新园 | 20.00 | 6.93 | 34.65 | 2018.6-2022.6 | 13.07 | - | - |
锦绣东方二期安置房项目 | 10.00 | 6.53 | 65.30 | 2018.1-2022.12 | 3.47 | - | - |
陆渡邻里中心 | 4.80 | 0.40 | 8.33 | 2021.7-2023.12 | 2.20 | 2.20 | - |
菁英公寓 | 4.80 | 0.60 | 12.50 | 2021.8-2023.12 | 2.40 | 1.80 | - |
车站地块住宅用房项目 | 3.82 | 2.19 | 57.33 | 2018.8-2022.6 | 1.63 | - | - |
xx区人才服务中心 | 3.40 | 0.16 | 4.71 | 2021.9-2023.9 | 1.85 | 1.39 | - |
陆渡便民服务中心 | 2.60 | 0.16 | 6.15 | 2021.10-2023.10 | 1.75 | 0.69 | - |
东郊菜场 | 2.0 | 0.76 | 38.00 | 2022.1-2023.3 | 0.80 | 0.44 | - |
五洲南路、四通路西安置房项目 | 1.00 | 0.13 | 13.00 | 2019.5-2023.5 | 0.87 | - | |
合计 | 52.42 | 17.86 | - | - | 28.04 | 6.52 | - |
发行人主要在建项目包括：
（1） 中德（太仓）先进制造技术创新园：
项目位于太仓市xx技术产业开发区，具体位置为大连路北侧、东仓北路以东、xx太辅道以南区域，总面积约为 333 亩，总建筑面积约为 40 万平方米。本项目 拟依托开发区的中德企业合作优势，建设中德合作下的生产性服务产业园，并将产
业园打造成为中德合作先进制造技术创新及成果转化基地和中德人才交流、培训及创业平台。本项目规划建设 30 万平方米孵化器、加速器平台，10 万平方米科技配套服务平台，引入 50 个左右国际科技合作项目，近 10 家境外技术转移机构，与 10
家国外高校建立研发、技术合作关系，引入 200 名左右海外先进创新、创业的技术及管理人才。
（2）锦绣东方二期安置房项目：
项目位于xx区横沥路南、十八港路东(B2-01)，计划总投资 10 亿元。规划总
用地面积 66,250.15 平方米(约合 99.37 亩)，总建筑面积 181,944.77 平方米，其中计
容建筑面积 119,901.28 平方米，包括住宅 116,389.08 平方米、社区用房 579.37 平方
x、物业用房 1,965.26 平方米、以及配电、开闭所、门卫、消防室内、监控室等
967.57 平方米，不计容建筑面积 62043.49 平方米，包括地下机动车库 42,637.26 平方米、非机动车库 9,778.12 平方米，地下储藏室 9628.11 平方米，建筑占地面积 9,606.27 平方米。容积率 1.81，建筑密度 14.50%，绿地率 40.00%，总机动车停车位 1,272 辆，户数为 1,081 户。
2、拟建项目
截至 2021 年末，发行人不存在拟建项目。
（五）发行人所在行业现状及发展前景
发行人作为太仓xx技术产业开发区主要的开发建设主体和国有资产运营实体，担负着太仓xx技术产业开发区范围内国有资产运营、基础设施建设和保障房建设 的重要任务，主营业务包括资产租赁及管理、污水处理、市政设施建设及保障房建 设、房屋拆迁及搬迁、房产开发等，涉及业务范围广。随着我国经济发展和新型城 镇化进程的稳步推进，发行人各板块的业务规模得到进一步发展。
1、资产租赁及物业管理行业概况
（1）资产租赁（商业地产）业务
2002 年起，商业房地产领域进入高速发展的阶段。国家进一步鼓励商铺投资，停止征收与商铺投资、建设、交易有关的“投资方向调节税”等政策促进了商业房地 产的发展。2002 年，我国加入 WTO，国外大型商业团体进驻中国，国外大中公司 在各大城市设立办事机构，商业和商务活动更为活跃，主要表现为：
①开发商为了增强投资者的信心，采取“带租约发售”的策略：个体买家买断产 权后，再将商业房地产返租给开发商统一管理和出租，减少了资金压力及市场风险。同时开发商开始注重商铺销售后的经营管理，宣传商圈文化，以保证长期内商铺租 赁的市场热度。
②集购物、消费、餐饮、娱乐为一体多功能购物中心大量的出现，打破了固有城市商业格局，形成新的地标型商业中心，并向周围区域辐射。开发商在建设商务写字楼时，将客户的贴身需求纳入考虑范围，开始贯彻绿色环保办公理念，致力于提升办公舒适度，提高智能化水平，物业管理得到大幅提升。
2000 年以来，我国商业地产开发投资规模保持高速增长，商业地产投资额占房地产开发投资完成额的比重明显上升，2013 年以前占比在 15%~18%之间，2014年后占比超过 20%，2016 年度商业地产开发投资规模再次创下新高， 达到 22,370.13 亿元，占房地产开发投资完成额比重约 22%。2017 年度，商业地产开发投资规模达 22,401.00 亿元，占房地产开发投资完成额比重约 20%。
从行业存量情况来看，根据世邦xxx统计，2010-2017 年，全国一线城市及主要区域中心城市的甲级写字楼总存量呈上升趋势，一线城市占比仍处于绝对高位
（超过 65%），区域中心城市存量规模翻倍。从同比增长表现来看，区域中心城市 2015 年以前整体增长幅度大于一线城市，但高速增长很可能出现回调，市场对于存量增长的敏感度高于一线城市。
工业物业租赁方面，一线城市仓储物流类型物业和北京市研发用房的平均租金水平，均呈现稳定上涨趋势； 根据世邦xxx统计， 北京、上海、广州等一线城市的物流地产投资净回报率在6%~8%，远高于商业地产4%~5%和住宅地产2%~3%的投资回报率。二、三线城市渗透率逐步提升，为未来发展重点。二、三线城市在
供地方面具备一定优势，但平均仓库日租金约为 0.92 元/平方米/天，平均出租率约为 83.14%，相较于一线城市 2.06 元/平方米/天的日租金以及 94.6%出租率均存在较大差距。
随着商业地产开发和运营经验的日渐成熟，预计我国地产租赁行业仍将保持着稳定的增长态势。
（2）物业管理业务
物业服务行业属于劳动密集型行业，从业人员的持续增长为社会的创造了大量就业机会，一定程度上缓解了就业压力。
2014 年 12 月 17 日，发改委印发《关于放开部分服务价格意见的通知》，明确指导地方放开非保障性住房物业服务价格，鼓励市场通过竞争提供质优价廉的多样化服务，为物业服务行业带来更大的发展空间。2015 年，国务院颁布《国务院办公厅关于加快发展生活性服务业促进消费结构升级的指导意见》，指出要加快发展生活性服务及促进消费结构升级的总体要求，推动物业管理等生活性服务发展。
2020 年末，中国城镇化率达 63.89%，与国际水平差距较大，城市化水平还存在较大提升空间。城市化进程的快速推进将扩大城市物业消费群体，推动对物业管理服务市场需求的增加。我国已将刺激消费作为经济结构调整的重点之一，随着整体消费需求由基本需求型向享受型的转变，物业服务行业作为新兴第三产业，将进一步发展。
2、污水处理行业概况
（1）污水处理行业总体情况
污水处理即为使污水达到排入某一水体或再次使用的水质要求，并对其进行净化的过程。随着我国经济的快速发展，环境污染，尤其是城镇水污染已经成为影响和制约我国经济社会可持续健康发展的重要因素。对此国家明确提出了对公用事业进行开放，允许社会资本进入公共行业。同时，要求在垄断行业放宽市场准入，引入竞争机制。这为城市污水处理产业化发展带来了契机。
根据 2017 年 1 月发布的《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规 划》，到 2020 年底，目标实现城镇污水处理设施全覆盖，城市污水处理率达到 95%，其中地级及以上城市建成区基本实现全收集、全处理；县城不低于85%，京津冀、 长三角、珠三角等区域提前一年完成。“十三五”期间，城镇污水处理及再生利用设 施建设共投资约 5,644 亿元，新增污水管网 12.59 万公里,老旧污水管网改造 2.77 万
公里，合流制管网改造 2.88 万公里，新增污水处理设施规模 5,022 万立方米/日，提标改造污水处理设施规模 4,220 万立方米/日，新增污泥（以含水 80%湿污泥计）无害化处置规模 6.01 万吨/日，新增再生水利用设施规模 1505 万立方米/日，新增初期
雨水治理设施规模 831 万立方米/日，加强监管能力建设，初步形成全国统一、全面覆盖的城镇排水与污水处理监管体系。
此外，多项涉及污水处理的法规政策开始实施，为污水处理市场的建设、运营均带来巨大投资空间。其中《水污染防治行动计划》（简称“水十条”）是当前和今后一个时期全国水污染防治工作的行动指南。预计到 2020 年，完成“水十条”相应
目标需投入资金约 4-5 万亿元（其中近三年投入约为 2 万亿元），需各级地方政府投
入约 1.5 万亿元。中国污水处理市场在未来很长一段时期都将处于“黄金增长期”。
（2）发行人所在区域竞争格局
发行人是太仓经开区内规模最大的污水处理企业，在该区域内居于垄断地位。报告期内，发行人在加快污水处理技术、强化内部管理、降低成本增强效益等诸多方面取得了良好的成效，未来发行人在该业务领域仍将继续保持领先地位。
3、工程代建行业概况
（1）市政工程板块总体情况
市政工程代建行业是国民经济持续发展的重要基础，随着我国城市经济的快速发展，城市人口的高速聚集，城市化进程的加快将为城市工程设施建设行业的发展带来巨大的发展空间。1998 年以来，我国城镇化率以每年 1.5-2.2 个百分点的速度增长，城市已成为我国国民经济发展的重要载体，成为促进经济、社会、人口、资
源、环境协调发展的主要地域。根据国家统计局发布的《2019 年国民经济和社会 发展统计公报》显示，截至 2019 年底，我国城镇化率达到 60.60%。根据第七次全 国人口普查公报，截至 2020 年底，我国城镇化率达到 63.89%。城市化进程的加快，必然引发对工程建设的需求。为了加快工程建设步伐，政府一方面增加财政投入， 另一方面通过出台一系列政策措施，多渠道引入资金，利用金融杠杆，促进工程建 设行业快速发展。
（2）行业发展趋势
中国社会科学院蓝皮书预计，今后一段时间，中国城镇化进程仍将处于一个快速推进的时期，到 2030 年达到 65%左右。同时，预计未来的 10-20 年间，我国城
市人口将处于加速增长时期，每年城市人口将增加 1,000 多万。在我国实现由农村化社会向城市化社会转型的过程中，城市化将进入加速发展阶段，对工程施工建设的需求必然不断增加，新型城镇化阶段基础设施建设投资将集中在以下四个领域：
①城市群建设的“连接性”基建投资。中国政府基本已经确定以城市群、网络化 城市为未来城市化进一步推进的主体形态，即是通过现代化的交通、通信体系，把 一个区域内特大城市和中小城镇整合起来，形成网络，实现大中小城市的“同城化”。围绕城市群连接整合的建设需求将是下一步投资的重点领域，包括通过“群群”之间 以高速铁路的连接、“群内部”城际快速通道-轨道交通和高速公路的连接。“智慧城 市”的建设是“连接性”投资的一部分。
②人口进一步集聚引致的能源、资源、供应链配置与建设需求。以城市群作为 城市化主要形态，人口将进一步向中部、东部集中，向城市群集中，而中国的能源、资源以西部地区最为富裕，这种差异化的配置必然需要对于能源、资源的供应链进 行重新的配置与建设。
③城市公共设施建设。城市建设“重面子、轻里子”一直为人所诟病。城市改善的卫生设施普及率仅仅为74%，不及平均的中等收入国家，远不及高收入国家。围绕提升城市生活质量而进行的各项公共设施建设需求将成为下一步投资的重点。污水处理、燃气管道、垃圾处理和公园等公共设施建设的短板越发突出。地铁、快速
公交等公共交通设施建设也是下一步重点。
④农民工市民化过程中教育、医疗等公共服务均等化引致的投资需求。1.6 亿外出农民的市民化的过程伴随着医疗、教育的公共服务均等化需求，按照城市公共服务建设水平，将集中体现为对于医院床位、学校以及电影院等娱乐设施的投资需求。
（3）行业政策
新型城镇化是新一届政府拉动投资、扩大内需、转型发展的重要政策着力点， 2013 年中央经济工作会议明确提出，“积极稳妥推进城镇化，着力提高城镇化质量。城镇化是我国现代化建设的历史任务，也是扩大内需的最大潜力所在，要围绕提高 城镇化质量，因势利导、趋利避害，积极引导城镇化健康发展。要构建科学合理的 城市格局，大中小城市和小城镇、城市群要科学布局，与区域经济发展和产业布局 紧密衔接，与资源环境承载能力相适应。要把有序推进农业转移人口市民化作为重 要任务抓实抓好。要把生态xx理念和原则全面融入城镇化全过程，走集约、智能、绿色、低碳的新型城镇化道路。”
目前，由国家发改委牵头，财政部、国土资源部、住建部等十多个部委参与编制的《全国促进城镇化健康发展规划（2011-2020 年）》即将颁布，该规划将涉及全国 20 多个城市群、180 多个地级以上城市和 1 万多个城镇的建设，为新型城镇化提供了发展思路，提出了具体要求。
根据《太仓市国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》，“十三五”期间， 太仓市将深入实施城乡一体发展战略，融合“两带一圈”（沿江产业带、沿沪产业带、中部经济圈）的现代产业发展布局，推进新型城市化，形成以主城区为核心、港城 为副中心、三个各具特色的现代新型小城市（沙溪、浏河、璜泾三个中心镇）为组 团的城市空间发展新格局。同时，太仓市将继续拓展提升主城功能，重点推进“四 区融合”，包括老城区更新提档、新区拓展完善、科教新城形成城市功能以及金仓 湖区域联动开发。
发行人在经开区的基础设施领域具有较高的地位，主要体现在：①发行人成立
以来，全面负责太仓经开区土地整理开发、基础设施及重大项目的开发建设，并为入驻开发区的企业提供配套服务，基本处于垄断经营地位。②随着太仓经开区入驻企业的增加、招商引资工作的进一步推进、区内相关产业的良好发展以及太仓市政府和开发区管委会的大力支持，发行人在为开发区内企业提供经营服务及从事基础设施代建业务方面的可持续发展能力得到不断加强，行业地位稳健提升。
4、保障房建设行业概况
（1）保障房建设板块总体情况
保障房，即保障性住房，是指政府为中低收入住房困难家庭所提供的限定标准、限定价格或租金的住房。从 1994 年建设部、国务院房改领导小组、财政部联合发 布《城镇经济适用住房建设管理办法》起，我国住房保障体系从单一的经济适用房 体系逐步发展成包含经济适用房、定向安置房、廉租房、公租房和限价商品房等在 x的全方位、多层次的住房保障体系。
保障性住房建设对房地产市场具有深远影响，能够优化房地产发展结构、抑制全国房价过快上涨，适度拉动房地产投资。同时，加大保障性住房建设对缩小居民收入差距、完善社会保障制度具有重要作用。从中长期来看，我国保障性住房的建设力度将随着国民经济的增长不断加大，和商品房建设有机结合，带动我国整个房地产行业可持续发展。
（2）保障房行业相关政策
表4-1 中央部门保障房相关政策
发布日期 | 发文号 | 文件名称 | 主要内容 |
2008/11/9 | - | - | 国务院出台扩大内需十项措施，明确提出“加快建设保障性安居工程。加大对廉租住房建设支持力度，加快棚户区改造，实施游牧民定居工程，扩大农村危房改造试 点。” |
发布日期 | 发文号 | 文件名称 | 主要内容 |
2012/12/12 | 建 保 [2012] 190 号 | 关于加快推进棚户区 (危旧房)改造的通知 | 把棚户区（危旧房）改造作为城镇保障性安居工程的重要内容，加快推进集中成片棚户区（危旧房）改造，积极推进非成片棚户区（危旧房）改造，逐步开展基础设施简陋、建筑密度大的城镇旧住宅区综合整治。到“十二五”期末，全国成片棚户区（危旧房）力争基本完成改造，住房使用功能得到改善，基础设施得到完善，居 住质量得到提高。 |
2012/12/26 | 财 综 [2012] 99 号 | 财政部关于做好 2013年城镇保障性安居工程财政资金安排等相关工作的通知 | 地方各级财政部门要根据本地区城镇保障性安居工程任务，严格按照规定渠道，从公共预算、住房公积金增值收益、土地出让收益、国有资本经营预算、地方政府债券收入中安排资金，用于廉租住房、公共租赁住房、城市棚户区改造等需要政府支持的城镇保障性安居工程项 目。 |
2013/4/3 | 建 保 [2013] 52 号 | 住房城乡建设部关于做好 2013 年城镇保障性安居工程工作的 通知 | 2013 年全国城镇保障性安居工程建设任务是基本建成 470 万套、新开工 630 万套。积极推进棚户区（危旧房）改造。国务院决定，本届政府任期内改造各类棚户区（危旧房）1000 万套以上。 |
2013/7/4 | 国 发 [2013] 25 号 | 国务院关于加快棚户区改造工作的意见 | 2013 年至 2017 年改造各类棚户区 1000 万户，使居民住房条件明显改善，基础设施和公共服务设施建设水平不断提高。多渠道筹措资金。要采取增加财政补助、加大银行信贷支持、吸引民间资本参与、扩大债券融资、企 业和群众自筹等办法筹集资金。 |
2013/12/16 | 建 办 [2013] 185 号 | 住房城乡建设部关于保障性住房实施绿色建筑行动的通知 | 保障性住房是政府投资或政府主导的项目，在保障性住房中实施绿色建筑行动，将保障性住房建设成为绿色保障性住房，可有效提高保障性住房的安全性、健康性和 舒适性，对在全社会推行绿色建筑具有示范效应。 |
2014/3/29 | - | 国务院法制办公室关于《城镇住房保障条例（征求意见稿）》公开征求意见的通知 | 根据国家住房保障工作的方针政策，结合各地实践经验，立法遵循以下原则：一是保障基本，与经济社会发展水平相适应，保障住房困难群众的基本住房需求；二是公平公正，坚持分配公平、程序公正、公开透明；三 是全程管理。 |
2014/4/1 | - | - | 央行创设抵押补充贷款（PSL），为支持棚户区改造提供长期稳定、成本适当的资金额度，进一步改进宏观审慎指标，逐步扩大地方法人等中小金融机构和对棚改、 稳外贸支持力度较大金融机构的信贷投放空间。 |
2014/7/21 | 国办发 [2014] 36 号 | 国务院办公厅关于进一步加强棚户区改造工作的通知 | 推进债券创新，支持承担棚户区改造项目的企业发行债券，研究推出棚户区改造项目收益债券；适当放宽企业债券发行条件，支持国有大中型企业发债用于棚户区改造。吸引社会资金，参与投资和运营棚户区改造项目，在市场准入和扶持政策方面对各类投资主体同等对待。支持金融机构创新金融产品和服务，研究建立完善多层 次、多元化的棚户区改造融资体系。 |
发布日期 | 发文号 | 文件名称 | 主要内容 |
2015/4/21 | 财 综 [2015] 15 号 | 财政部等六部门关于运用政府和社会资本合作模式推进公共租赁住房投资建设和运 营管理的通知 | 运用政府和社会资本合作模式推进公共租赁住房投资建设和运营管理，作为一项政策创新和制度创新，对于稳增长、调结构、惠民生具有十分重要意义，各地要充分认识这项工作的重要性，积极有序开展试点工作。 |
2015/6/25 | 国 发 [2015] 37 号 | 国务院关于进一步做好城镇棚户区和城乡危房改造及配套基础设施建设有关工作的意见 | 各地原融资平台公司可通过市场化改制，建立现代企业制度，实现市场化运营，在明确公告今后不再承担政府融资职能的前提下，作为实施主体承接棚改任务。原融资平台公司转型改造后举借的债务实行市场化运作，不纳入政府债务。政府在出资范围内依法履行出资人职 责，不对原融资平台公司提供担保。 |
2015/8/26 | 财 综 [2015] 57 号 | 财政部关于做好城市棚户区改造相关工作的通知 | 市县财政部门应当尽快制定政府购买城市棚户区改造服务办法，对政府购买城市棚户区改造服务的具体范围、购买主体、承接主体、购买方式、购买程序、购买服务资金来源、购买服务资金预算管理、绩效评价等作出规 定。 |
2016/3/25 | 财 综 [2016] 11 号 | 财政部住房城乡建设部关于进一步做好棚户区改造相关工作的通知 | 棚户区改造货币化安置有利于缩短安置周期、节省过渡性安置费用，有利于满足棚户区改造居民多样化居住需求，有利于化解库存商品住房。各级财政部门积极要配合住房城乡建设等部门加大政策宣传力度，引导棚户区改造居民优先选择货币化安置方式。特别是对于商品住房库存量较大、市场房源充足的地方，进一步提高棚户 区改造货币化安置比例。 |
2018/3/1 | 财 预 [2018] 28 号 | 关于印发《试点发行地方政府棚户区改造专项债券管理办法》的通知 | 鼓励地方政府通过发行专项债的方式，募集资金专门用于棚户区改造，以实现专款专用，增强资金使用透明度 |
2018/6/1 | - | - | 2018 年 6 月开始，央行开始收紧补充抵押贷款（PSL）规模，与此同时，国开行总行上收棚改项目审查权，对于新增棚改项目审查从严，货币化安置比例将逐步减少。 |
《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》指出，“十三五”期间，我国政府将进一步提高住房保障水平，具体措施包括：将居住证持有人纳入城镇住房保障范围；统筹规划保障性住房、棚户区改造和配套设施建设，确保建筑质量，方便住户日常生活和出行；完善投资、信贷、土地、税费等支持政策；多渠道筹集公共租赁房房源；逐步加大租赁补贴发放力度；健全保障性住房投资运营和准入退出管理机制。
（3）发行人所在区域竞争格局
太仓市不断健全住房保障制度体系。“十二五”期间，太仓市累计建设筹集各类保障性住房 46,425 套（间），199.65 万平方米，总投资 106.18 亿元。建立了对最低
收入、低收入、中等偏低收入及新就业大学生和外来务工人员等 5 类住房困难家庭，梯度实施配租廉租房、公租房、发放租赁补贴、实行租金减免、提供经济适用住房、单位发放购房补贴、提供职工公寓等 6 种形式的住房保障，已基本形成相对完善配 套的住房保障政策体系。
进入“十三五”阶段，太仓市继续依托住房保障适时监测系统，加大区镇考核力度，增强现场调研实效，助力全市民生住房事业发展。2017 年度，太仓市超额完成保障性安居工程目标。保障性安居工程新开工 4,009 套，基本建成 3,700 套，新增租赁补贴 15 户，完成率分别达到 100.18%，123.33%及 100%，超额提前完成了省厅下达的住房保障任务。同时，太仓市采取租赁补贴的方式落实住房保障。2017年度，太仓市共对 91 户在保障家庭进行了租赁补贴发放，累计发放补贴 37.59 万元，同比增加 14.3%，全面完成了江苏省厅下达的新增租赁补贴任务。
太仓市将继续推进保障性安居工程建设和各类棚户区改造工程，明确住房保障覆盖范围；健全完善适应新常态、公开公平、可持续的住房保障体系。太仓市有关各部门将继续致力于全面提升保障性住房的品质，严格把关住房质量，大力发展配套设施，不断完善后期物业管理，让全面的保障房体系切实造福大众。
发行人是太仓经开区内的重点国资企业，具备房地产开发资质，熟悉本地市场环境，肩负着太仓市经开区安置房的经营和开发任务。太仓经开区对发行人的职能定位及所处行业的性质确定了其在经开区内较强的行业垄断地位。
（六）发行人竞争优势和发展战略
1、发行人竞争优势
（1）区域经济的迅速发展
太仓市隶属苏州市管辖，位于xxxxxx，xxxxx，xxxxxxxxxxxx，xxxxxxxx、xxx，xxxxx，x接常熟市。太仓港地处长
江入海口南侧，是距离长江入海口最近的港口。太仓市面积为 809.93 平方公里，辖国家级xxxxxxxxxx，xxxxx、xxxx、xxx、xxx、长江口旅游度假区（浏河镇）、浮桥镇、璜泾镇、双凤镇、娄东街道。截至 2021 年末，
太仓市户籍人口 52.59 万人。
2021 年全年实现地区生产总值1,574.05 亿元；一般公共预算收入190.05 亿元，增长 11.00%。列全国综合实力百强县市第七位。2021 年度，太仓市工业经济平稳增长，实现规上工业产值 2,942.6 亿元，增长 16.9%。全年规模以上工业总产值比上年增长 14.3%。2021 年，全市规上工业企业实现营业收入 3052.36 亿元，同比增长 22.3%，两年平均增长 10.5%；实现利润总额 209.88 亿元，同比增长 10.6%。
2021 年，太仓完成全社会固定资产投,501.54 亿元，比上年增长 7.0%。其中，工业投资 173.02 亿元，增长 7.9%；服务业投资 327.17 亿元，增长 6.6%。完成新兴产业投资 151.80 亿元，占全社会固定资产投资的比重为 30.3%；完成xx技术产业投资 76.04 亿元，占工业投资的比重为 43.9%。全年完成房地产开发投资 220.77 亿元，比上年增长2.0%，占全社会固定资产投资的比重为44.0%。商品房新开工面积
235.73 万平方米，与去年同期基本持平；施工面积 1004.62 万平方米，下降 7.7%；竣工面积 96.14 万平方米，下降 1.5%；销售面积 222.86 万平方米，增长 35.4%。。
2019-2021 年，太仓市地方公共财政预算收入分别为 162.97 亿元、171.12 亿元
和 190.03 亿元，其中税收收入分别为 140.51 亿元、147.21 亿元和 164.04 亿元，分别占比 86.22%、86.03%和 86.30%。
2019-2021 年度太仓市主要经济发展指标
单位：亿元
项目 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 |
太仓市 GDP | 1,574.05 | 1,386.09 | 1,324.97 |
一般公共预算收入 | 190.03 | 171.12 | 162.97 |
其中：税收收入 | 164.04 | 147.21 | 140.51 |
一般公共预算支出 | 167.56 | 151.06 | 143.22 |
规模以上工业产值 | 2,942.60 | 2,504.53 | 2,342.64 |
（2）区域内的优势主导
发行人是太仓市综合实力较强的国有企业，担任了太仓市经济建设的主力军，
具有明显的区域性主导优势。在承担了众多城市建设任务的同时，也以优质服务和 过硬质量积淀了良好的品牌优势。发行人一直致力于提升区域内基础设施建设水平、完善配套设施和发展配套服务，为太仓市的发展做出了突出的贡献。
根据太仓市“十三五”规划的要求，太仓市将围绕现代田园城市总目标，进一步优化“一市双城三片区”市域空间布局；按照重点突出、功能联动、协调发展原则，构建“二带一区”产业发展格局，严格实施空间开发的分类引导，加快形成市域空间可持续发展的新格局。
发行人在太仓市xx区基础设施建设中处于区域主导地位，基本没有外来竞争，市场相对稳定，持续经营能力较强。未来xx区城乡设施建设提速，多个项目全面 实施，将为发行人主营业务带来巨大提升空间，发行人业务范围也有望不断延伸。 在政府的大力支持下，发行人稳步推进各项业务，未来具有稳定的业务和收入来源。
（3）项目建设管理经验丰富
发行人自成立以来，一直开展多项业务，积累了丰富的经验和较强的专业能力，拥有一批从业经历丰富、综合素质较高的经营管理团队和专业技术人才，形成了一 整套降低投资成本、保证项目质量的高效管理方式。
由于基础设施建设项目及保障性住房建设项目的建设周期长、资金投入大、牵涉范围广，因此项目建设管理经验尤为重要。发行人将在借鉴已有成功经验的基础上，广泛汲取其它积极有益的项目建设管理经验，在项目进程管理、资金管理、运营管理等方面开拓思路，勇于创新，不断开创xx区项目建设的新局面。
（4）人才技术优势
发行人在多年生产经营过程中逐渐培养了一定数量具有深厚专业底蕴、丰富经验的技术和管理人才以及技能型人才，并逐渐形成一些核心的技术优势和能力，成为发行人宝贵的资源。
（5）多元化弹性融资优势
发行人自成立以来在外部融资方面得到各家银行等金融机构的大力支持，在还
x付息方面从未有违约记录，培育了良好的市场声誉。发行人与建设银行、上海银 行、江苏银行、太仓农商行等多家银行建立了良好合作关系与沟通经验，资信优良，具备较强的融资能力。除了间接融资外，发行人积极开拓直接融资渠道，成功发行 包括企业债、公司债、银行间中期票据、债券融资计划等多个品种的债务融资工具，未来发行人有多只直融产品正在筹备发行。发行人将根据市场形势的变化，不断改 进管理方式，积极拓展融资渠道，努力降低融资成本，改善债务结构，优化财务状 况，提升盈利能力。
2、发行人具体发展规划
（1）指导思想
发行人坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，统筹抓好公司主业、关键重点、党的建设等各项工作，不断提升公司综合竞争力。
（2）发展思路
发行人将紧紧围绕国家战略导向，建设主辅业并举的发展格局，集中优势资源，做大做强主业，努力提高企业可持续发展能力，不断提高公司竞争力，寻求持久的 企业发展空间。
（3）预期目标
实现公司业务快速发展，战略目标方向明确，业务层次清晰，管理科学规范，指挥高效有力，人力资源配置合理，业绩跃上新的台阶，企业走向良性循环。
（4）发展措施
未来发行人将从以下几个方面不断推进公司发展，提高公司竞争力：
1.拓宽融资渠道，提升融资实效。一是进一步做好授信储备，保持资金链顺畅；二是保持较高的账面现金流，保证资金链安全。
2.强化目标管理，提质项目建设。一是按时序推进各项重点工程。二是加强工程建设监督管理。
3.提升管理水平，保障资产权益。完善招租方式，提高资产使用效益，整合零星资产，加强载体管理和运营，服务对德合作。
4.完善自查机制。针对资金、财务、工程、资产等重点领域加强日常监督，确保国企规范运行。
八、其他与发行人主体相关的重要情况
报告期内发行人、发行人控股股东或实际控制人不存在重大负面舆情或被媒体质疑事项。
第五节 发行人主要财务情况
一、发行人财务报告总体情况
（一）发行人财务报告编制基础、审计情况、财务会计信息适用《企业会计准则》情况
x节的财务会计数据及有关分析说明反映了发行人 2019 年度、2020 年度和
2021 年的财务状况、经营成果和现金流量。投资者应通过查阅公司 2019 年度、
2020 年度和 2021 年度经审计的财务报告详细了解公司的财务状况、经营成果、现金流量及其会计政策。
天衡会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）依据企业会计准则 对发行人 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日的合并资产 负债表，2019 年度、2020 年度和 2021 年度的合并利润表、现金流量表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（ 天衡审字[2020]00971 号、天衡审字 [2021]00464 号、天衡审字[2022]00699 号）。
发行人 2019 年度、2020 年度以及 2021 年度的财务报表已按照企业会计准则的规定进行编制。
如无特别说明，本节引用的财务数据引自公司经审计的 2019 年度、2020 年度以及 2021 年度的审计报告。
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准则》和各项具体会计准则、及其他相关规定进行确认与计量，并在此基础上编制财务报表。
财务报告在其最近一期截止后六个月内有效。
（二）发行人在报告期内发生重大会计政策变更、会计估计变更或会计差错更正情况
发行人于 2021 年发生重大会计政策变更、会计估计变更或会计差错更正，具体情况如下：
1、执行新修订的准则导致的会计政策变更
①2017 年 3 月，财政部分别发布了《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量（2017 年修订）》（财会〔2017〕7 号）、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移（2017 年修订）》（财会〔2017〕8 号）、《企业会计准则第 24 号——套期会计（2017 年修订）》（财会〔2017〕9 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了《企业会计准则第 37 号——金融工具列报（2017 年修订）》（财会〔2017〕14 号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”），要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，自 2018 年 1 月 1 日起施
行；其他境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起施行；执行企业会计准则的非上市企
业自 2021 年 1 月 1 日起施行。本公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。
执行新金融工具准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：
合并财务报表
单位：元
项目 | 资产负债表 | ||
2020 年 12 月 31 日 | 新金融工具准则调整影响 | 2021 年 1 月 1 日 | |
可供出售金融资产 | 498,519,406.00 | -498,519,406.00 | - |
其他非流动金融资产 | - | 498,519,406.00 | 498,519,406.00 |
母公司财务报表
单位：元
项目 | 资产负债表 | ||
2020 年 12 月 31 日 | 新金融工具准则调整影响 | 2021 年 1 月 1 日 | |
债权投资 | - | 624,000,000.00 | 624,000,000.00 |
可供出售金融资产 | 128,000,000.00 | -128,000,000.00 | - |
其他非流动金融资产 | - | 128,000,000.00 | 128,000,000.00 |
其他非流动资产 | 624,000,000.00 | -624,000,000.00 | - |
②本公司自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年修订的《企业会计准则第
14 号—收入》（简称“新收入准则”）。根据“新收入准则”的相关规定，本公司对于首
次执行日尚未完成合同的累计影响数调整 2021 年年初留存收益以及财务报表其他
相关项目金额，未对 2020 年度的比较财务报表进行调整。
③本公司自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部于 2018 年修订的《企业会计准则第
21 号——租赁》（简称“新租赁准则”）。对首次执行日前已存在的合同，公司选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁，对首次执行本准则的累积影响，调整 2021
年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，未对 2020 年度的比较财务报表进行调整。
执行新租赁准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：
合并财务报表
单位：元
项目 | 资产负债表 | ||
2020 年 12 月 31 日 | 新金融工具准则调整影响 | 2021 年 1 月 1 日 | |
使用权资产 | - | 23,176,360.00 | 23,176,360.00 |
租赁负债 | 18,335,497.39 | 18,335,497.39 | |
一年内到期的非流动负债 | 3,123,586,666.00 | 4,840,862.61 | 3,128,427,528.61 |
母公司财务报表
单位：元
项目 | 资产负债表 | ||
2020 年 12 月 31 日 | 新金融工具准则调整影响 | 2021 年 1 月 1 日 | |
使用权资产 | - | 23,176,360.00 | 23,176,360.00 |
租赁负债 | - | 18,335,497.39 | 18,335,497.39 |
一年内到期的非流动负债 | 2,277,366,666.00 | 4,840,862.61 | 2,282,207,528.61 |
2、重大前期差错的更正和影响无。
3、其他事项调整无。
（三）报告期内发行人合并范围变化情况报告期内纳入合并范围的子公司情况如下：
报告期内纳入发行人合并范围的子公司情况
单位：万元、%
序号 | 单位名称 | 2021年末注册资本 | 是否纳入合并报表 | 取得方式 | ||
2019年末 | 2020年末 | 2021年末 | ||||
1 | 太仓恒通投资有限公司 | 338,000.00 | 是 | 是 | 是 | 出资设立 |
2 | 太仓市城东污水处理厂 | 1,000.00 | 是 | 是 | 是 | 出资设立 |
3 | 太仓德丰城乡一体化建设 | 522,000.00 | 是 | 是 | 是 | 出资设立 |
发展有限公司 | ||||||
4 | 太仓中德中小企业示范区 有限公司 | 135,000.00 | 是 | 是 | 是 | 出资设立 |
5 | 太仓软件园有限公司 | 16,000.00 | 是 | 是 | 是 | 出资设立 |
6 | 太仓xx产业发展有限公 司 | 11,630.00 | 是 | 是 | 是 | 出资设立 |
7 | 太仓高科建设开发有限公 司 | 5,000.00 | 是 | 是 | 是 | 出资设立 |
8 | 太仓xx建设项目管理有 限公司 | 12,000.00 | 是 | 是 | 是 | 出资设立 |
9 | 太仓恒通置业有限公司 | 79,900.00 | 是 | 是 | 是 | 出资设立 |
10 | 太仓市云腾房屋拆迁有限 公司 | 51.00 | 是 | 是 | 是 | 出资设立 |
11 | 太仓华信企业服务有限公 司 | 4,200.00 | 是 | 是 | 是 | 出资设立 |
12 | 苏州德胜农业科技发展有 限公司 | 15,000.00 | 是 | 是 | 是 | 出资设立 |
13 | 太仓市浩民城乡一体化建 设发展有限公司 | 18,500.00 | 是 | 是 | 是 | 出资设立 |
14 | 太仓中德留学生创业园管 理有限公司 | 50.00 | 是 | 是 | 是 | 出资设立 |
15 | 太仓市信息服务外包产业 技术有限公司 | 2,000.00 | 是 | 是 | 是 | 出资设立 |
16 | 太仓xx投资管理有限公 司 | 15,000.00 | 是 | 是 | 是 | 出资设立 |
17 | 太仓板城置业有限公司 | 1,530.00 | 是 | 是 | 是 | 出资设立 |
18 | 中德（太仓）先进制造技 术创新园有限公司 | 40,000.00 | 是 | 是 | 是 | 出资设立 |
19 | 太仓娄瑞汽车零部件有限 公司 | 12,000.00 | 是 | 是 | 是 | 出资设立 |
20 | 国联（太仓）xx科技园 管理有限公司 | 500.00 | 是 | 是 | 是 | 股权转让 |
21 | xxx创智能制造有限公 司 | 21,000.00 | 是 | 是 | 是 | 出资设立 |
22 | 周至县至太和商贸有限公 司 | 100.00 | 是 | 是 | 是 | 出资设立 |
23 | 太仓德浩资产经营管理有 限公司 | 120,000.00 | 是 | 是 | 是 | 出资设立 |
24 | 上海上立实业有限公司 | 2,753.57 | 否 | 是 | 是 | 股权转让 |
25 | 上海中昱投资有限公司 | 5,507.40 | 否 | 是 | 是 | 股权转让 |
26 | 太仓中昱科技园有限公司 | 10,500.00 | 否 | 是 | 是 | 股权转让 |
27 | xxx荣实业有限公司 | 200.00 | 否 | 是 | 是 | 股权转让 |
28 | 太仓娄江城市发展有限公 司 | 200,000.00 | 否 | 是 | 是 | 出资设立 |
29 | 太仓中鑫投资有限公司 | 50,000.00 | 否 | 否 | 是 | 出资设立 |
30 | 太仓新邦建设有限公司 | 30,000.00 | 否 | 否 | 是 | 出资设立 |
31 | 太仓德诚资产投资控股有 限公司 | 170,000.00 | 否 | 否 | 是 | 出资设立 |
32 | 太仓xx资产管理有限公 司 | 110,000.00 | 否 | 否 | 是 | 出资设立 |
33 | 太仓德瑞健康产业有限公 司 | 70,000.00 | 否 | 否 | 是 | 出资设立 |
34 | 太仓娄江城市运营管理服 务有限公司 | 1,000.00 | 否 | 否 | 是 | 出资设立 |
35 | 太仓恒禾置业有限公司 | 50,000.00 | 否 | 否 | 是 | 出资设立 |
36 | 娄城xxxxxx太仓酒 店管理有限公司 | 500.00 | 否 | 否 | 是 | 出资设立 |
37 | 苏州强力五金有限公司 | 13,077.75 | 否 | 否 | 是 | 非同一控制 下企业合并 |
38 | 太仓市xx投科技产业招 商有限公司 | 1,000.00 | 否 | 否 | 是 | 出资设立 |
39 | 希钛克创新孵化有限责任公司THITEC Innovation&Incubation Gmbh | 欧元 100.00 | 否 | 否 | 是 | 出资设立 |
报告期内发行人合并范围变化情况：
报告期内合并范围变化情况 | |||
2019 年度新纳入合并的子公司 | |||
序号 | 名称 | 所属行业 | 持股比例 |
1 | 周至县至太和商贸有限公司 | 批发业 | 100.00% |
2 | 太仓德浩资产经营管理有限公司 | 商务服务业 | 100.00% |
2020 年度新纳入合并的子公司 | |||
序号 | 名称 | 所属行业 | 持股比例 |
1 | 上海上立实业有限公司 | 批发业 | 100.00% |
2 | 上海中昱投资有限公司 | 商务服务业 | 100.00% |
3 | 太仓中昱科技园有限公司 | 房屋建筑业 | 100.00% |
4 | xxx荣实业有限公司 | 金属制品业 | 100.00% |
5 | 太仓娄江城市发展有限公司 | 公共设施管理业 | 100.00% |
2021 年新纳入合并的子公司 | |||
序号 | 名称 | 所属行业 | 持股比例 |
1 | 太仓中鑫投资有限公司 | 资本市场服务 | 100.00% |
2 | 太仓新邦建设有限公司 | 工程建设、房地产开 发经营 | 100.00% |
3 | 太仓德诚资产投资控股有限公司 | 商务服务业 | 100.00% |
4 | 太仓xx资产管理有限公司 | 商务服务业 | 100.00% |
5 | 太仓德瑞健康产业有限公司 | 健康咨询服务 | 100.00% |
6 | 太仓娄江城市运营管理服务有限公司 | 公共设施管理业 | 100.00% |
7 | 太仓恒禾置业有限公司 | 房地产开发 | 100.00% |
8 | 娄城xxxxxx太仓酒店管理有限 公司 | 酒店管理 | 100.00% |
9 | 苏州强力五金有限公司 | 五金件 | 100.00% |
10 | 太仓市xx投科技产业招商有限公司 | 项目投资 | 100.00% |
11 | 希钛克创新孵化有限责任公司 THITEC Innovation&Incubation Gmbh | 项目孵化 | 100.00% |
二、发行人财务会计信息及主要财务指标
（一）财务会计信息
发行人最近三年及一期的合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表如下：
1、合并资产负债表
合并资产负债表
单位：万元
科目 | 2022 年 3 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
流动资产： | ||||
货币资金 | 180,772.57 | 161,460.70 | 134,968.30 | 179,802.42 |
以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 | - | - | - | - |
衍生金融资产 | - | - | - | - |
应收票据 | - | - | - | - |
应收账款 | 418,442.48 | 433,637.64 | 357,207.66 | 283,744.68 |
预付款项 | 17,364.31 | 18,269.22 | 218.81 | 218.18 |
其他应收款 | 989,554.20 | 970,737.60 | 979,982.67 | 984,273.98 |
其中：应收利息 | - | - | - | 3,111.52 |
应收股利 | - | - | - | - |
存货 | 905,867.75 | 839,430.13 | 654,100.18 | 628,861.86 |
一年内到期的非流动资产 | - | - | - | - |
其他流动资产 | 58,565.94 | 56,650.88 | 52,481.58 | 120,781.03 |
流动资产合计 | 2,570,567.24 | 2,480,186.17 | 2,178,959.20 | 2,197,682.15 |
科目 | 2022 年 3 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
非流动资产： | ||||
可供出售金融资产 | - | - | 49,851.94 | 29,451.94 |
持有至到期投资 | - | - | - | - |
长期应收款 | - | - | - | - |
长期股权投资 | 71,823.63 | 53,872.34 | 21,960.46 | 13,026.61 |
其他非流动金融资产 | 65,718.24 | 53,216.94 | - | - |
投资性房地产 | 654,726.56 | 654,726.56 | 773,278.68 | 869,832.79 |
固定资产 | 321,018.01 | 307,876.67 | 313,999.15 | 312,755.91 |
在建工程 | 43,599.16 | 38,132.84 | 30,393.78 | 29,516.02 |
生产性生物资产 | - | - | - | |
油气资产 | - | - | - | |
使用权资产 | 1,499.65 | 1,499.65 | - | - |
无形资产 | 87,606.43 | 81,323.04 | 70,106.74 | 17,478.73 |
开发支出 | - | - | - | - |
商誉 | - | - | - | - |
长期待摊费用 | 1,534.45 | 1,370.58 | 980.68 | 392.70 |
递延所得税资产 | 1,764.27 | 1,764.27 | 1,679.94 | 1,589.08 |
其他非流动资产 | 21,349.50 | 21,349.50 | 21,349.50 | - |
非流动资产合计 | 1,270,639.90 | 1,215,132.38 | 1,283,600.88 | 1,274,043.78 |
资产总计 | 3,841,207.14 | 3,695,318.54 | 3,462,560.08 | 3,471,725.94 |
流动负债： | ||||
短期借款 | 105,500.00 | 95,000.00 | 97,720.00 | 138,450.00 |
以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 | - | - | - | - |
衍生金融负债 | - | - | - | - |
应付票据 | 14,024.20 | 15,350.00 | - | - |
应付账款 | 268.22 | 15,048.58 | 24,547.00 | 26,165.36 |
预收款项 | - | 10,912.59 | 10,816.08 | 11,269.73 |
合同负债 | 10,347.63 | - | - | - |
应付职工薪酬 | - | 0.01 | 0.03 | - |
应交税费 | 94,489.41 | 95,482.86 | 72,578.51 | 53,787.80 |
其他应付款 | 163,844.83 | 145,102.92 | 192,075.55 | 219,258.43 |
其中：应付利息 | 9,555.78 | 23,228.78 | 24,852.00 | 27,295.10 |
应付股利 | - | - | - | - |
一年内到期的非流动负债 | 274,414.67 | 311,936.67 | 312,358.67 | 405,959.00 |
其他流动负债 | 395.61 | 120.00 | - | - |
流动负债合计 | 663,284.57 | 688,953.63 | 710,095.83 | 854,890.32 |
非流动负债: | ||||
长期借款 | 410,321.13 | 331,285.41 | 262,673.97 | 199,872.50 |
科目 | 2022 年 3 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
应付债券 | 603,800.00 | 532,800.00 | 460,300.00 | 412,400.00 |
租赁负债 | 938.04 | 938.04 | - | - |
长期应付款 | 8,033.33 | 11,833.33 | 23,700.00 | 28,600.00 |
递延所得税负债 | 106,062.45 | 106,062.45 | 120,149.87 | 134,889.18 |
其他非流动负债 | - | - | - | |
非流动负债合计 | 1,129,154.96 | 982,919.24 | 866,823.84 | 775,761.68 |
负债合计 | 1,792,439.53 | 1,671,872.87 | 1,576,919.67 | 1,630,652.00 |
所有者权益: | ||||
实收资本 | 640,000.00 | 620,000.00 | 500,000.00 | 450,000.00 |
其他权益工具 | - | - | - | - |
其中：优先股 | - | - | - | - |
永续债 | - | - | - | - |
资本公积 | 564,223.09 | 564,223.09 | 564,104.67 | 564,104.67 |
库存股 | - | - | - | - |
其他综合收益 | 202,717.83 | 202,717.83 | 244,809.58 | 285,392.91 |
盈余公积 | 8,635.41 | 8,635.41 | 7,337.27 | 7,337.27 |
未分配利润 | 559,469.28 | 553,941.48 | 493,396.78 | 455,131.15 |
归属于母公司所有者权益合计 | 1,975,045.60 | 1,949,517.81 | 1,809,648.30 | 1,761,965.99 |
少数股东权益 | 73,722.01 | 73,927.86 | 75,992.11 | 79,107.95 |
所有者权益合计 | 2,048,767.61 | 2,023,445.67 | 1,885,640.41 | 1,841,073.94 |
负债和所有者权益合计 | 3,841,207.14 | 3,695,318.54 | 3,462,560.08 | 3,471,725.94 |
2、合并利润表
合并利润表
单位：万元
科目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 |
一、营业总收入 | 6,411.45 | 191,209.96 | 169,236.86 | 200,763.31 |
其中：营业收入 | 6,411.45 | 191,209.96 | 169,236.86 | 200,763.31 |
二、营业总成本 | 16,454.80 | 147,836.93 | 155,622.12 | 119,801.46 |
其中：营业成本 | 5,311.84 | 106,472.48 | 91,483.57 | 67,217.06 |
税金及附加 | 158.06 | 5,062.10 | 11,823.38 | 3,894.28 |
销售费用 | 2.26 | 9.34 | 4.60 | 0.08 |
管理费用 | 4,763.56 | 13,703.74 | 7,825.98 | 6,468.26 |
财务费用 | 6,219.09 | 22,589.26 | 44,484.59 | 42,221.78 |
加：其他收益 | 15,548.97 | 38,220.62 | 46,320.07 | 49,674.47 |
投资收益 | 4.80 | -8,442.36 | 571.93 | 3,775.41 |
公允价值变动收益 | - | 368.15 | -4,846.13 | -45,528.53 |
信用减值损失 | - | -343.94 | ||
资产减值损失 | - | - | -365.94 | -589.92 |
科目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 |
资产处置收益 | - | 14,695.60 | 1,494.84 | 9.91 |
三、营业利润 | 5,510.42 | 87,871.09 | 56,789.51 | 88,303.20 |
加：营业外收入 | 0.36 | 489.71 | 163.58 | 53.98 |
减：营业外支出 | 78.52 | 331.81 | 778.16 | 1,975.84 |
四、利润总额 | 5,432.25 | 88,029.00 | 56,174.93 | 86,381.34 |
减：所得税费用 | 110.32 | 27,013.60 | 21,025.13 | 21,845.25 |
五、净利润 | 5,321.94 | 61,015.40 | 35,149.79 | 64,536.09 |
其中：归属于母公司所 有者的净利润 | 5,527.79 | 61,842.84 | 38,265.63 | 71,461.18 |
少数股东损益 | -205.86 | -827.45 | -3,115.84 | -6,925.09 |
六、其他综合收益的税 后净额 | - | -42,583.81 | -40,583.33 | -62,594.00 |
归属母公司所有者的其 他综合收益的税后净额 | - | -42,046.30 | -40,583.33 | -62,594.00 |
归属于少数股东的其他 综合收益的税后净额 | - | -492.05 | - | - |
七、综合收益总额 | 5,321.94 | 18,431.59 | -5,433.53 | 1,942.09 |
其中：归属于母公司所 有者的综合收益总额 | 5,527.79 | 19,751.09 | -2,317.69 | 8,867.18 |
归属于少数股东的综合 收益总额 | -205.86 | -1,319.50 | -3,115.84 | -6,925.09 |
3、合并现金流量表
合并现金流量表
单位：万元
科目 | 2022年1-3月 | 2021年 | 2020年 | 2019年 |
一、经营活动产生的现金流量： | ||||
销售商品、提供劳务收到的现金 | 22,032.26 | 117,634.92 | 93,984.74 | 66,734.62 |
收到的税费返还 | - | - | 713.46 | - |
收到其他与经营活动有关的现金 | 146,786.47 | 415,900.33 | 52,752.73 | 98,428.48 |
经营活动现金流入小计 | 168,818.73 | 533,535.25 | 147,450.92 | 165,163.10 |
购买商品、接受劳务支付的现金 | 69,299.59 | 174,112.11 | 34,780.15 | 18,882.09 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | 871.74 | 2,168.34 | 1,432.63 | 1,065.51 |
支付的各项税费 | 850.55 | 11,483.23 | 24,896.83 | 10,412.93 |
支付的其他与经营活动有关的现金 | 137,143.66 | 409,964.14 | 23,110.15 | 119,807.79 |
经营活动现金流出小计 | 208,165.55 | 597,727.82 | 84,219.76 | 150,168.33 |
经营活动产生的现金流量净额 | -39,346.83 | -64,192.57 | 63,231.16 | 14,994.77 |
二、投资活动产生的现金流量： | ||||
收回投资收到的现金 | - | 800.00 | 800.00 | 400.00 |
取得投资收益收到的现金 | 4.80 | 186.35 | 3,459.20 | 3,155.27 |
处置固定资产、无形资产和其他长 | 16.75 | 30,332.73 | 4,842.68 | 175.66 |
科目 | 2022年1-3月 | 2021年 | 2020年 | 2019年 |
期资产收回的现金净额 | ||||
处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额 | - | - | - | 1,228.00 |
收到其他与投资活动有关的现金 | - | - | 88,300.00 | - |
投资活动现金流入小计 | 21.55 | 31,319.08 | 97,401.89 | 4,958.93 |
购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金 | 29,447.13 | 72,594.18 | 78,259.54 | 86,799.97 |
投资所支付的现金 | 30,452.60 | 59,483.58 | 29,909.60 | 61,873.46 |
取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额 | - | 10,449.70 | 29,044.02 | - |
支付其他与投资活动有关的现金 | - | - | 10,448.35 | 88,300.00 |
投资活动现金流出小计 | 59,899.73 | 142,527.46 | 147,661.51 | 236,973.43 |
投资活动产生的现金流量净额 | -59,878.18 | -111,208.39 | -50,259.62 | -232,014.50 |
三、筹资活动产生的现金流量： | ||||
吸收投资所收到的现金 | 20,000.00 | 119,954.55 | 50,000.00 | 150,000.00 |
其中：子公司吸收少数股东投资收 到的现金 | - | - | - | - |
取得借款收到的现金 | 149,514.72 | 275,473.91 | 381,116.97 | 247,302.50 |
发行债券收到的现金 | 71,000.00 | 370,000.00 | 284,000.00 | 294,000.00 |
收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - | 7,000.00 | 78,000.00 |
筹资活动现金流入小计 | 240,514.72 | 765,428.46 | 722,116.97 | 769,302.50 |
偿还债务支付的现金 | 98,501.00 | 511,675.40 | 693,812.50 | 359,710.00 |
分配股利、利润或偿付利息所支付 的现金 | 20,676.85 | 42,361.17 | 52,965.20 | 66,127.69 |
其中：子公司支付少数股东的股利 | 695.75 | 695.75 | - | - |
支付其他与筹资活动有关的现金 | 2,800.00 | 9,498.53 | 33,144.93 | 101,663.17 |
筹资活动现金流出小计 | 121,977.85 | 563,535.10 | 779,922.63 | 527,500.87 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 118,536.87 | 201,893.36 | -57,805.66 | 241,801.63 |
四、汇率变动对现金的影响 | - | - | - | |
五、现金及现金等价物净增加额 | 19,311.87 | 26,492.41 | -44,834.13 | 24,781.91 |
期初现金及现金等价物余额 | 161,460.70 | 134,968.30 | 179,802.42 | 155,020.51 |
六、期末现金及现金等价物余额 | 180,772.57 | 161,460.70 | 134,968.30 | 179,802.42 |
发行人最近三年及一期的母公司资产负债表、母公司利润表、母公司现金流量表如下：
1、母公司资产负债表
母公司资产负债表
单位：万元
项目 | 2022 年 3 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
流动资产： | ||||
货币资金 | 60,668.23 | 51,266.06 | 45,771.23 | 86,869.15 |
以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产 | - | - | - | - |
衍生金融资产 | - | - | - | - |
应收票据 | - | - | - | - |
应收账款 | 63,228.12 | 63,837.44 | 63,565.50 | 1,608.73 |
预付款项 | 1,158.35 | 1,063.82 | 145.05 | 156.90 |
其他应收款 | 770,747.90 | 707,659.11 | 614,454.82 | 428,015.01 |
其中：应收利息 | - | - | - | - |
应收股利 | 45,000.00 | 45,000.00 | 45,000.00 | 45,000.00 |
存货 | - | - | - | - |
持有待售资产 | - | - | - | - |
一年内到期的非流动资产 | - | - | - | - |
其他流动资产 | 6,407.51 | 6,470.76 | 5,646.65 | 6,520.33 |
流动资产合计 | 902,210.11 | 830,297.19 | 729,583.25 | 523,170.12 |
非流动资产： | ||||
债权投资 | 46,300.00 | 46,300.00 | - | - |
可供出售金融资产 | - | - | 12,800.00 | 13,600.00 |
持有至到期投资 | - | - | - | - |
长期应收款 | - | - | - | - |
长期股权投资 | 1,019,533.16 | 1,010,183.16 | 936,006.14 | 873,106.14 |
其他非流动金融资产 | 12,000.00 | 12,000.00 | - | - |
投资性房地产 | - | - | - | - |
固定资产 | 60,560.12 | 61,436.96 | 59,326.73 | 93,574.98 |
在建工程 | 3,923.55 | 3,800.00 | 2,060.84 | 11,157.65 |
生产性生物资产 | - | - | - | |
油气资产 | - | - | - | |
使用权资产 | 1,499.65 | 1,499.65 | - | - |
无形资产 | 13,144.70 | 13,230.95 | 10,849.71 | 25.36 |
开发支出 | - | - | - | - |
商誉 | - | - | - | - |
长期待摊费用 | 197.39 | 221.58 | 85.78 | 45.42 |
递延所得税资产 | 912.68 | 912.68 | 795.25 | 483.20 |
其他非流动资产 | - | - | 62,400.00 | 77,000.00 |
非流动资产合计 | 1,158,071.26 | 1,149,584.98 | 1,084,324.45 | 1,068,992.75 |
资产总计 | 2,060,281.37 | 1,979,882.17 | 1,813,907.70 | 1,592,162.86 |
负债和所有者权益（或股东权益） | ||||
流动负债： | ||||
短期借款 | 43,500.00 | 46,000.00 | 59,210.00 | 30,000.00 |
以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债 | - | - | - | - |
衍生金融负债 | - | - | - | - |
项目 | 2022 年 3 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
应付票据 | - | - | - | - |
应付账款 | 4,280.58 | 4,271.38 | 8,340.83 | 9,023.16 |
预收款项 | 0.22 | 8.48 | - | - |
应付职工薪酬 | - | - | - | - |
应交税费 | 3,225.85 | 3,407.50 | 297.13 | 285.04 |
其他应付款 | 328,701.28 | 286,610.19 | 311,013.40 | 251,107.78 |
其中：应付利息 | 9,045.00 | 18,092.00 | 19,567.00 | 19,803.00 |
应付股利 | - | - | - | - |
持有待售负债 | - | - | - | - |
一年内到期的非流动负债 | 145,334.67 | 195,334.67 | 227,736.67 | 188,500.00 |
其他流动负债 | - | - | - | - |
流动负债合计 | 525,042.59 | 535,632.22 | 606,598.03 | 478,915.98 |
非流动负债： | ||||
长期借款 | 49,142.50 | 51,182.50 | 41,795.00 | 37,800.00 |
应付债券 | 603,800.00 | 532,800.00 | 430,300.00 | 382,400.00 |
其中：优先股 | - | - | - | - |
永续债 | - | - | - | - |
租赁负债 | 938.04 | 938.04 | - | - |
长期应付款 | 6,033.33 | 8,833.33 | 17,700.00 | 19,600.00 |
长期应付职工薪酬 | - | - | - | - |
预计负债 | - | - | - | - |
递延收益 | - | - | - | - |
递延所得税负债 | - | - | - | - |
其他非流动负债 | - | - | - | - |
非流动负债合计 | 659,913.88 | 593,753.88 | 489,795.00 | 439,800.00 |
负债合计 | 1,184,956.47 | 1,129,386.10 | 1,096,393.03 | 918,715.98 |
所有者权益（或股东权益）： | ||||
实收资本（股本） | 640,000.00 | 620,000.00 | 500,000.00 | 450,000.00 |
其他权益工具 | - | - | - | - |
其中；优先股 | - | - | - | - |
永续债 | - | - | - | - |
资本公积 | 141,923.68 | 141,923.68 | 141,923.68 | 141,923.68 |
库存股 | - | - | - | - |
其他综合收益 | - | - | - | - |
专项储备 | - | - | - | - |
盈余公积 | 8,635.41 | 8,635.41 | 7,337.27 | 7,337.27 |
未分配利润 | 84,765.81 | 79,936.98 | 68,253.72 | 74,185.93 |
所有者权益（或股东权益）合计 | 875,324.90 | 850,496.07 | 717,514.67 | 673,446.88 |
负债和所有者权益（或股东权益）合计 | 2,060,281.37 | 1,979,882.17 | 1,813,907.70 | 1,592,162.86 |
2、母公司利润表
母公司利润表
单位：万元
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 |
一、营业收入 | 1,376.37 | 3,955.73 | 4,992.32 | 3,150.10 |
减：营业成本 | 1,306.58 | 4,153.60 | 4,758.10 | 4,028.43 |
税金及附加 | 3.17 | 544.18 | 729.67 | 757.03 |
销售费用 | - | - | - | - |
管理费用 | 578.40 | 2,500.18 | 1,821.48 | 1,402.65 |
研发费用 | - | - | - | - |
财务费用 | 1,324.08 | 14,228.30 | 19,157.81 | 2,211.16 |
加：其他收益 | 6,700.00 | 16,445.99 | 15,175.93 | 7,828.00 |
公允价值变动收益 | - | - | - | 2,798.00 |
投资收益 | - | 4,277.03 | 4,540.00 | - |
其中：对联营企业和合营企业的 投资收益 | - | -322.97 | - | - |
信用减值损失 | - | -469.73 | - | - |
资产减值损失 | - | - | -1,248.22 | -1,198.97 |
资产处置收益 | - | 13,466.70 | -2,478.51 | - |
二、营业利润（亏损以“-”号填列） | 4,864.14 | 16,249.46 | -5,485.54 | 4,177.87 |
加：营业外收入 | - | 0.00 | 2.02 | 35.00 |
减：营业外支出 | 35.31 | 100.31 | 450.14 | 70.66 |
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 4,828.83 | 16,149.15 | -5,933.66 | 4,142.21 |
减：所得税费用 | - | 3,167.75 | -1.44 | -299.74 |
四、净利润（净亏损以“-”号填列） | 4,828.83 | 12,981.40 | -5,932.22 | 4,441.95 |
持续经营净利润 | 4,828.83 | 12,981.40 | -5,932.22 | 4,441.95 |
终止经营净利润 | - | - | - | - |
五、其他综合收益的税后净额 | - | - | - | - |
（一）不能重分类进损益的其他综合收 益 | - | - | - | - |
1.重新计量设定受益计划变动额 | - | - | - | - |
2.权益法下不能转损益的其他综合收益 | - | - | - | - |
（二）将重分类进损益的其他综合收益 | - | - | - | - |
1.权益法下可转损益的其他综合收益 | - | - | - | - |
2.可供出售金融资产公允价值变动损益 | - | - | - | - |
3.持有至到期投资重分类为可供出售金 融资产损益 | - | - | - | - |
4.现金流量套期损益的有效部分 | - | - | - | - |
5.外币财务报表折算差额 | - | - | - | - |
6.其他 | - | - | - | - |
六、综合收益总额 | 4,828.83 | 12,981.40 | -5,932.22 | 4,441.95 |
七、每股收益： | - | - | - | - |
（一）基本每股收益 | - | - | - | - |
（二）稀释每股收益 | - | - | - | - |
3、母公司现金流量表
母公司现金流量表
单位：万元
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 |
一、经营活动产生的现金流量： | ||||
销售商品、提供劳务收到的现金 | 2,098.81 | 4,076.25 | 4,711.89 | 2,499.78 |
收到的税费返还 | - | - | - | - |
收到其他与经营活动有关的现金 | 57,970.39 | 127,633.66 | 75,819.54 | 31,638.98 |
经营活动现金流入小计 | 60,069.21 | 131,709.91 | 80,531.43 | 34,138.76 |
购买商品、接受劳务支付的现金 | 625.04 | 4,845.51 | 857.28 | 87.68 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | 310.67 | 931.13 | 708.90 | 655.77 |
支付的各项税费 | 174.03 | 728.78 | 3,963.65 | 688.49 |
支付其他与经营活动有关的现金 | 63,246.97 | 230,658.85 | 193,097.68 | 212,426.07 |
经营活动现金流出小计 | 64,356.71 | 237,164.26 | 198,627.51 | 213,858.00 |
经营活动产生的现金流量净额 | -4,287.50 | -105,454.35 | -118,096.08 | -179,719.25 |
二、投资活动产生的现金流量： | ||||
收回投资收到的现金 | - | 16,900.00 | 15,400.00 | 63,400.00 |
取得投资收益收到的现金 | - | 4,600.00 | 4,540.00 | 2,798.00 |
处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额 | 16.75 | 27,515.21 | - | - |
处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额 | - | - | - | - |
收到其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | - |
投资活动现金流入小计 | 16.75 | 49,015.21 | 19,940.00 | 66,198.00 |
购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金 | 135.46 | 25,934.21 | 21,112.29 | 43,173.71 |
投资支付的现金 | 9,350.00 | 74,500.00 | 62,900.00 | 203,967.46 |
取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额 | - | - | - | - |
支付其他与投资活动有关的现金 | - | - | 10,448.35 | - |
投资活动现金流出小计 | 9,485.46 | 100,434.21 | 94,460.63 | 247,141.17 |
投资活动产生的现金流量净额 | -9,468.71 | -51,419.01 | -74,520.63 | -180,943.17 |
三、筹资活动产生的现金流量： | ||||
吸收投资收到的现金 | 20,000.00 | 120,000.00 | 50,000.00 | 150,000.00 |
取得借款收到的现金 | 10,000.00 | 105,430.00 | 152,255.00 | 55,000.00 |
发行债券收到的现金 | 71,000.00 | 370,000.00 | 284,000.00 | 264,000.00 |
收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - | 7,000.00 | 28,000.00 |
筹资活动现金流入小计 | 101,000.00 | 595,430.00 | 493,255.00 | 497,000.00 |
偿还债务支付的现金 | 64,540.00 | 410,050.00 | 317,980.00 | 62,700.00 |
分配股利、利润或偿付利息支付的 现金 | 10,501.62 | 13,562.27 | 16,922.87 | 24,124.15 |
支付其他与筹资活动有关的现金 | 2,800.00 | 9,449.53 | 6,833.33 | 2,800.00 |
筹资活动现金流出小计 | 77,841.62 | 433,061.80 | 341,736.21 | 89,624.15 |