一、发行人主体信用等级为AA+，本期债券信用等级为AA+，本期债券不符合进行质押式回购交易的基本条件。
（上海市申富路 618 号）
上海紫江企业集团股份有限公司
公开发行 2020 年公司债券（第一期）募集说明书
（面向合格投资者）
主承销商、债券受托管理人
（xxxxxxxxx 000 x）
xxxx： 年 月 日
重要声明
本募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》及其它现行法律、法规的规定，以及中国证券监督管理委员会对本期债券的核准，并结合发行人的实际情况编制。
发行人全体董事、监事及高级管理人员承诺，截至本募集说明书封面载明日期，本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性xx或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性xx或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。
受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人相关信息披露文件存在虚假记载、误导性xx或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应的
法律责任。
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本期发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实xx。
凡认购、受让并持有本期公司债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书对本期公司债券各项权利义务的约定。本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者认购或持有本期债券视作同意《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》及债券受托管理人报告将置备于债券受托管理人处，债券持有人有权随时查阅。
除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素。
重大事项提示
一、发行人主体信用等级为AA+，本期债券信用等级为AA+，本期债券不符合进行质押式回购交易的基本条件。
本期债券上市前，发行人最近一期末的净资产为488,780.16万元（截至2019年9月末合并报表中所有者权益）；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度归属于母公司所有者的平均净利润为40,381.04万元（2016年、2017年和2018年合并报表中归属于母公司股东的净利润的平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。本期债券发行及上市安排请参见发行公告。
二、发行人已在上海证券交易所公开披露了2018年度经审计的财务报告和
2019 年第三季度未经审计的财务报告， 截至2019 年9 月末， 发行人总资产
1,085,335.68万元，净资产488,780.16万元，2018年实现营业总收入900,985.63万元，净利润45,322.25万元，2019年1-9月实现营业收入704,957.01万元，净利润 42,323,15万元。发行人2018年度和2019年第三季度的详细财务数据及财务指标请参考已公开披露的2018年度财务报告和2019年第三季度财务报告。
三、报告期内，发行人合并口径下经营活动产生的现金流量净额分别为 103,558.34万元、106,083.76万元、99,798.95万元和65,206.96万元；归属于母公司所有者的净利润分别为22,388.60万元、55,480.30万元、43,274.23万元和40,603.44万元；资产负债率分别为58.43%、55.13%、54.65%和54.97%。
四、报告期内，发行人流动比率分别为 0.78、0.94、1.01 和 1.06，速动比率分别为 0.48、0.59、0.66 和 0.73，速动比率低于 1，主要由于短期借款和超短期融资券余额较大使得公司流动负债水平较高。
五、截至 2019 年 9 月末，发行人对外担保全部为关联担保。发行人对合并
范围外企业担保余额为 2.56 亿元，均为对控股股东紫江集团的担保，占发行人
2019 年第三季度末未经审计净资产的 5.24%。若担保对象出现债务违约情况，可能会给发行人带来不利影响。
六、受国民经济总体运行状况、经济周期和国家宏观经济政策，财政、货币
政策和国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。公司债券属于利率敏感性投资品种，其投资价值在其存续期内将随市场利率的波动而变动，从而将给债券投资者的债券投资收益水平带来一定的不确定性。
七、本期债券仅面向合格投资者公开发行。发行人将在本期债券发行结束后及时向上海证券交易所办理上市流通事宜，但发行人无法保证本期债券能按照预期上市交易，亦无法保证本期债券能够在债券二级市场有活跃的交易，可能会出现公司债券在二级市场交易不活跃甚至无法持续成交的情况，投资者可能会面临流动性风险。
八、本期债券评级机构上海新世纪资信评估投资服务有限公司评定本期债券的主体长期信用等级为AA+，评定本期债券的信用等级为AA+。虽然发行人目前资信状况良好，但在本期债券的存续期内，发行人无法保证主体信用评级和本期债券的信用评级不会发生负面变化。资信评级机构每年将对公司主体信用和本期公司债券进行一次跟踪评级。在本期债券存续期间，若出现任何影响公司信用级别或债券信用级别的事项，评级机构调低公司信用级别或债券信用级别，都将会对债券投资人的利益产生不利影响。
九、遵照《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规的规定以及本募集说明书的约定，为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利，发行人已制定《债券持有人会议规则》；为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务及违约责任，发行人聘任了兴业证券担任本期公司债券的债券受托管理人，并订立了《债券受托管理协议》。凡通过认购、购买或其他方式合法取得并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书规定的《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》等对本期债券各项权利和义务的规定。
十、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决
议和主张。
十一、在本期债券评级的信用等级有效期内，资信评级机构将对发行人进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。跟踪评级期间，资信评级机构将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响发行人经营或财务状况的重大事件、发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映发行人的信用状况。上海新世纪资信评估投资服务有限公司的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过其网站（xxxx://xxx.xxxxx.xxx/）予以公告，并由发行人在上海证券交易所网站公告。
目 录
七、发行人治理结构 106
八、发行人违法违规情况 109
九、发行人的独立经营情况 109
十、发行人关联交易情况 111
十一、发行人关联方资金占用及担保情况 120
十二、发行人内部控制体系 122
十三、信息披露工作安排 125
第六节 财务会计信息 127
一、报告期财务报表 128
二、报告期合并财务报表范围及变化情况 135
三、报告期主要财务指标 136
四、管理层分析意见 139
五、有息负债 162
六、资产负债表日后事项、或有事项、承诺事项及其他重要事项 163
七、受限资产 170
第七节 募集资金运用 172
一、本期债券募集资金数额 172
二、本期债券募集资金的运用计划 172
三、募集资金运用对发行人财务状况的影响 173
四、本期债券募集资金专项账户管理安排 173
五、前次公司债券的募集资金使用情况 174
第八节 债券持有人会议 175
一、债券持有人行使权利的形式 175
二、债券持有人会议规则主要条款 175
第九节 债券受托管理人 186
一、债券受托管理人 186
二、《债券受托管理协议》主要内容 187
三、受托管理事务报告 200
第十节 发行人及有关中介机构声明 202
一、发行人声明 202
二、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 203
三、主承销商声明 204
四、受托管理人声明 205
五、发行人律师声明 206
六、承担审计业务的会计师事务所声明 207
七、资信评级机构声明 208
第十一节 备查文件 209
一、本募集说明书的备查文件 209
二、查阅地点 209
三、查阅时间 210
释 义
本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义：
简称 | 含义 | |
紫江企业/公司/发行人 | 指 | 上海紫江企业集团股份有限公司 |
x期债券 | 指 | 发行人本期公开发行的总额不超过人民币 10 亿元的上海紫江 企业集团股份有限公司公开发行 2020 年公司债券（第一期） |
本期发行 | 指 | x期债券公开发行 |
募集说明书 | 指 | 公司根据有关法律、法规为发行本期债券而编写的《上海紫江企业集团股份有限公司公开发行 2020 年公司债券（第一期） 募集说明书》 |
募集说明书摘要 | 指 | 公司根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《上海紫江企业集团股份有限公司公开发行 2020 年公司债券（第一期） 募集说明书摘要》 |
发行公告 | 指 | 公司根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《上海紫江企业集团股份有限公司公开发行 2020 年公司债券（第一期） 发行公告》 |
信用评级报告、评级报告 | 指 | 《上海紫江企业集团股份有限公司公开发行 2020 年公司债券 （第一期）信用评级报告》 |
法律意见书 | 指 | 《国浩律师（上海）事务所关于上海紫江企业集团股份有限公 司公开发行 2018 年公司债券之法律意见书》 |
簿记建档 | 指 | 由发行人与主承销商确定本期债券的发行利率区间，投资者直接向簿记管理人发出申购要约，簿记管理人负责记录申购要约，最终由发行人与主承销商根据申购情况确定本期债券最终 发行规模及发行利率的过程 |
主承销商、债券受托管理 人、兴业证券 | 指 | 兴业证券股份有限公司 |
承销团 | 指 | 由主承销商为承销本期发行而组织的承销机构的总称 |
中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会及其派出机构 |
登记结算机构、登记机构 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 |
交易所、上证所 | 指 | 上海证券交易所 |
发行人律师、律师事务所 | 指 | 国浩律师（上海）事务所 |
会计师事务所 | 指 | 立信会计师事务所（特殊普通合伙） |
资信评级机构、评级机构、 上海新世纪 | 指 | 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 |
股东大会 | 指 | 上海紫江企业集团股份有限公司股东大会 |
董事会 | 指 | 上海紫江企业集团股份有限公司董事会 |
董事、公司董事 | 指 | 上海紫江企业集团股份有限公司董事会成员 |
债券持有人 | 指 | 通过认购或购买或其他合法方式取得本期公司债券之投资者 |
公司章程 | 指 | 上海紫江企业集团股份有限公司公司章程 |
《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
《债券持有人会议规则》 | 指 | 为保障公司债券持有人的合法权益，根据相关法律法规制定的 《上海紫江企业集团股份有限公司公开发行 2018 年公司债券债券持有人会议规则》 |
《债券受托管理协议》 | 指 | 公司与债券受托管理人签署的《上海紫江企业集团股份有限公 司公开发行 2018 年公司债券受托管理协议》及其变更和补充 |
《管理办法》 | 指 | 中国证券监督管理委员会于 2015 年 1 月 15 日颁布实施的《公 司债券发行与交易管理办法》 |
控股股东/紫江集团 | 指 | 上海紫江（集团）有限公司，紫江企业的控股股东 |
实际控制人 | 指 | xx |
PET | 指 | “聚对苯二甲酸乙二醇酯”的简称，是对苯二甲酸（PTA）和 乙二醇酯（EG）经过缩聚生成的 |
PET 切片 | 指 | 又称聚酯切片，颗粒状 PET，是制作 PET 瓶的主要原料 |
PET 瓶、PET 瓶坯 | 指 | 原料 PET 经干燥、加热、熔融、注塑、吹塑等加工工艺后制成中空容器，称为 PET 瓶；在 PET 瓶的加工工艺中，有一种方法为“两步法”工艺，即先将 PET 原料经干燥、加热、熔融、注塑成体积较小的试管状半成品，再吹塑成为较大的成品 中空容器；其中试管状半成品称为 PET 瓶坯 |
皇冠盖 | 指 | 用马口铁压制而成的瓶盖产品，主要为啤酒瓶等封口使用 |
塑料防盗盖 | 指 | 用注塑等生产工艺加工而成的塑料瓶盖产品，其特殊的瓶盖结 构具有表明“瓶装产品是否已经开盖使用过”的功能 |
马口铁 | 指 | 镀锡薄钢板的俗称 |
OEM | 指 | 一种代工生产方式，指受托厂商按来样厂商的需求与授权，按 照厂家特定的条件而生产 |
无菌冷灌装 | 指 | 在常温（≤30℃）无菌条件下对产品灌装 |
PVC | 指 | 聚氯乙烯，由氯乙烯在引发剂作用下聚合而成的热塑性树脂 |
PP | 指 | 聚丙烯，由丙烯聚合而制得的一种热塑性树脂 |
PE | 指 | 聚乙烯，由乙烯经聚合制得的一种热塑性树脂 |
BOPET 薄膜 | 指 | 双向拉伸聚酯薄膜 |
CPP 薄膜 | 指 | 流延聚丙烯薄膜 |
两乐 | 指 | 可口可乐、百事可乐 |
元/万元/亿元 | 指 | 人民币元/人民币万元/人民币亿元 |
华达 | 指 | 华达企业投资（xx）xxxx |
xxx | x | xxxxx（xx）有限公司 |
特种瓶业 | 指 | 上海紫江特种瓶业有限公司 |
紫江彩印 | 指 | 上海紫江彩印包装有限公司 |
紫江国贸 | 指 | 上海紫江国际贸易有限公司 |
武汉紫海 | 指 | 武汉紫海塑料制品有限公司 |
紫燕合金 | 指 | 上海紫燕合金应用科技有限公司 |
上海紫日 | 指 | 上海紫日包装有限公司 |
上海紫泉包装 | 指 | 上海紫泉包装有限公司 |
南京紫泉 | 指 | 南京紫泉饮料工业有限公司 |
宁波紫泉 | 指 | 宁波紫泉饮料工业有限公司 |
上海紫泉饮料 | 指 | 上海紫泉饮料工业有限公司 |
xx紫泉包装 | 指 | xx紫泉包装有限公司 |
武汉紫江 | 指 | 武汉紫江包装有限公司 |
虹桥商务 | 指 | 上海虹桥商务大厦有限公司 |
紫江创投 | 指 | 上海紫江创业投资有限公司 |
紫江商贸 | 指 | 上海紫江商贸控股有限公司 |
成都紫江 | 指 | 成都紫江包装有限公司 |
郑州紫江 | 指 | 郑州紫江包装有限公司 |
xx紫江 | 指 | xx紫江包装有限公司 |
南昌紫江 | 指 | 南昌紫江包装有限公司 |
上海紫泉标签 | 指 | 上海紫泉标签有限公司 |
紫都佘山 | 指 | 上海紫都xx房产有限公司 |
武汉工业 | 指 | 武汉工业国有控股集团有限公司 |
统一企业 | 指 | 统一企业（中国）投资有限公司 |
广州统一 | 指 | 广州统一企业有限公司 |
武汉统一 | 指 | 武汉统一企业食品有限公司 |
杭州合众 | 指 | 杭州合众工业集团投资有限公司 |
香港紫江 | 指 | 上海紫江集团（香港）有限公司 |
郑州太古 | 指 | 郑州太古可口可乐饮料有限公司 |
杭州紫江 | 指 | 杭州紫江包装有限公司 |
迪爱生 | 指 | 迪爱生投资有限公司 |
紫泰酒店 | 指 | 上海紫泰酒店管理有限公司 |
紫竹xx | 指 | 上海紫竹xx区（集团）有限公司 |
xx泰股份 | 指 | 上海xx泰工业自动化股份有限公司 |
珠海中富、*ST 中富 | 指 | 珠海中富实业股份有限公司 |
最近三年及一期/报告期 | 指 | 2016-2018 年和 2019 年 1-9 月 |
最近三年 | 指 | 2016-2018 年 |
x募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
第一节 发行概况
一、本期发行的基本情况
（一）发行人基本情况
中文名称：上海紫江企业集团股份有限公司法定代表人：xx
成立日期：1988年11月23日注册资本：1,516,736,158元实缴资本：1,516,736,158元住所：xxxxxx000xxx：000000
信息披露负责人：xx联系方式：021-62377118传真：021-62377327
所属行业：橡胶和塑料制品业
统一社会信用代码：913100006072212052公司类型：股份有限公司（上市公司）
经营范围：生产 PET 瓶及瓶坯等容器包装、各种瓶盖、标签、涂装材料和其他新型包装材料，销售自产产品，从事货物及技术的进出口业务，包装印刷，仓储服务（除危险品）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
2018 年 10 月 30 日，发行人召开第七届董事会第十次会议，审议发行公司债券的有关事宜，会议通过了《关于公司符合面向合格投资者公开发行公司债券条件的议案》、《关于面向合格投资者公开发行公司债券方案的议案》，同意公司面向合格投资者公开发行总额不超过 10 亿元（含 10 亿元），期限不超过 10
年（含 10 年）的公司债券。
2018 年 11 月 22 日，发行人召开 2018 年第二次临时股东大会，审议并通过了董事会提交的《关于符合向合格投资者公开发行公司债券条件的议案》和《关于面向合格投资者公开发行公司债券方案的议案》，同意公司面向合格投资者公开发行总额不超过 10 亿元（含 10 亿元），期限不超过 10 年（含 10 年）的公司债券。
经中国证监会2019年4月1日印发的“证监许可[2019]532号”文核准，公司获准面向合格投资者公开发行面值总额不超过10亿元的公司债券。
（三）本期债券的主要条款
1、债券名称：上海紫江企业集团股份有限公司公开发行2020年公司债券（第一期）。
2、发行总额：本期债券基础发行规模为2亿元，可超额配售不超过3亿元 。
3、债券品种及期限：本期债券为5年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。
4、票面金额和发行价格：本期债券面值100元，按面值平价发行。
5、债券票面利率或其确定方式：本期债券票面利率将以公开方式向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者进行询价后，由发行人和主承销商根据利率询价确定利率区间后，通过簿记建档方式确定。
6、调整票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3年末调整本期债券后2年的票面利率。若发行人未行使调整票面利率选择权，则本期
债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
7、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券第3个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券第3个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照上海证券交易所和中国证券登记公司相关业务规则完成回售支付工作。
8、回售申报：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起 3 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售申报日不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
9、还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额分别与债券对应的票面年利率的乘积之和；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时各自所持有的本期债券到期最后一期利息及等于债券票面总额的本金。
10、起息日：2020年3月26日。
11、利息登记日：按照上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关规定办理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就其所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息（最后一个计息年度的利息随本金一起支付）。
12、付息日：2021年至2025年每年的3月26日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）；如投资者行使回售权，则其回售部分债券的付息日为2021年至2023年每年的3月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。
13、兑付登记日：按照上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关规定办理。在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息。
14、本金兑付日：2025年3月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）；如投资者行使回售权，则其回售部分债券的兑付日为2023年3月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
15、募集资金专户银行及专项偿债账户银行：中国银行股份有限公司上海市闵行支行。
16、担保情况：本期债券无担保。
17、信用级别及资信评级机构：经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。
18、主承销商、债券受托管理人：兴业证券股份有限公司。
19、发行方式：本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式。网下申购由发行人、主承销商根据簿记建档情况进行债券配售。
20、分期发行安排：本期债券拟分期发行，首期发行基础发行规模为2亿元，可超额配售不超过3亿元。超额配售选择权是指发行人和主承销商根据申购情况，决定是否行使超额配售选择权，即在基础发行规模2亿元的基础上，由主承销商追加不超过3亿元的发行额度。
21、发行对象及配售安排：面向合格投资者公开发行，具体参见发行公告。
22、向公司股东配售安排：本期债券不向公司股东配售。
23、债券形式：实名制记账式公司债券。
24、承销方式：本期发行由主承销商兴业证券负责组建承销团，以余额包销的方式承销。
25、募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还银行贷款等有息负债。
26、新质押式回购：发行人主体信用等级为 AA+，本期公司债券的信用等级为 AA+，本期债券不符合进行质押式回购交易的基本条件。
27、拟上市交易场所：上海证券交易所。
28、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
二、本期债券发行及上市安排
（一）本期债券发行时间安排
发行公告日：2020年3月24日。发行首日：2020年3月26日。 发行认购期：2020年3月26日。
（二）本期债券上市安排
x期发行结束后，发行人将尽快就本期债券向上海证券交易所提出上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。
三、本期债券发行的有关机构
（一）发行人：上海紫江企业集团股份有限公司
公司住所：上海市申富路 618 号
联系地址：上海市虹桥路 2272 号虹桥商务大厦 7 楼 C 座法定代表人：xx
联系人：xx、xxx
信息披露事务负责人：xx联系电话：000-00000000 传真：021-62377327
（二）主承销商、债券受托管理人：兴业证券股份有限公司
住所：福建省福州市湖东路 268 号
联系地址：上海市浦东新区长柳路 36 号丁香国际大厦法定代表人：xxx
xx主办人：高洋洋
项目组成员：xx、xxx联系电话：000-00000000 传真：021-68583076
邮编：200135
（三）律师事务所：国浩律师（上海）事务所
住所：上海市北京西路 968 号嘉地中心 23-25 层
联系地址：上海市北京西路 968 号嘉地中心 23-25 层负责人：xx
xx律师：xx、高菲联系电话：000-00000000传真：021-52341670
邮编：200041
（四）会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市xx区南京东路 61 号 4 楼
联系地址：上海市南京东路 61 号 4 楼
签字会计师：xx、xxx联系电话：000-00000000 传真：021-63392558
邮编：200001
（五）资信评级机构：上海新世纪资信评估投资服务有限公司
住所：上海市xx区控江路 1555 号 A 座 103 室 K-22
联系地址：上海市汉口路 398 号华盛大厦 14 层法定代表人：xxx
x办人员：xx
电话：000-00000000传真：021-63500872
邮编：200001
（六）募集资金专项账户开户银行：中国银行股份有限公司上海市闵行支行
住所：上海市闵行区莘建路 256 号
联系地址：上海市闵行区莘建路 256 号负责人：陈纲
经办人员：xxx电话：000-00000000传真：021-64786371
邮编：201199
（七）本期公司债券申请上市的证券交易所：上海证券交易所
总经理：xxx
住所：上海市浦东南路 528 号证券大厦电话：000-00000000
传真：021-68804868
（八）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
总经理：xx
住所：上海市陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼电话：000-00000000
传真：021-58754185
四、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系
截至本募集说明书签署之日，发行人与本期发行有关的中介机构及其法定代表人、负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在其他直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。
五、认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括购买本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券，均视作同意由兴业证券股份有限公司担任本期债券的债券受托管理人，且均视作同意公司与债券受托管理人签署的本期债券的《债券受托管理协议》项下的相关规定；
（三）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束；
（四）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（五）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上证所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
第二节 风险因素
投资者在评价和投资本期债券时，除本募集说明书披露的其他各项资料外，应特别审慎地考虑下述各项风险因素。
一、本期公司债券的投资风险
（一）利率风险
受宏观经济运行状况、财政政策、货币政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，市场利率的波动可能使本期债券投资者的实际投资收益具有一定的不确定性。
（二）流动性风险
x期债券发行结束后，发行人将申请在上海证券交易所上市。由于本期债券申请上市事宜需要在债券发行结束后方能进行，发行人无法保证本期债券能够按照预期上市交易，也无法保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易和持续满足上市条件。因此，投资者可能面临流动性风险。
（三）偿付风险
在本期债券存续期内，如发行人所处的宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部环境以及发行人自身生产经营发生重大不利变化，导致发行人不能如期从预期的还款来源获得用以偿还本期债券利息和本金所需要的资金，可能会对本期债券的按期偿付造成一定影响。
（四）本期债券安排所特有的风险
x期债券为无担保债券。尽管在本期债券发行时，发行人已根据现时情况安排了偿债保障措施来保障本期债券按时还本付息，但在本期债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不完全充分或无法完全履行，进而影响本期债券持有人的利益。
发行人目前资信状况良好，报告期内与银行、主要客户发生的重要业务往来中未曾发生任何违约。在未来的业务经营中，公司亦将秉承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或其它承诺。但在本期债券存续期内，如果因客观原因导致公司资信状况发生不利变化，亦将可能使本期债券投资者受到不利影响。
（六）信用评级变化的风险
x期债券评级机构上海新世纪评定本期债券的主体长期信用等级为AA+，评定本期债券的信用等级为AA+。虽然公司目前资信状况良好，但在本期债券的存续期内，公司无法保证主体信用评级和本期债券的信用评级不会发生负面变化。资信评级机构每年将对公司主体信用和本期公司债券进行一次跟踪评级。在本期债券存续期间，若出现任何影响公司信用级别或债券信用级别的事项，评级机构调低公司信用级别或债券信用级别，都将会对债券投资人的利益产生不利影响。
二、与发行人相关的风险
（一）财务风险
1、短期负债规模较高的风险
最近三年及一期末，发行人流动负债分别为 570,623.60 万元、498,444.87 万元、510,033.47 万元和 554,974.76 万元，流动负债占负债总额的比例分别为 90.15%、90.07%、89.95%和 91.35%，流动比率分别为 0.78、0.94、1.01、1.06，
速动比率分别为 0.48、0.59、0.66 和 0.73。发行人流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、预收款项和其他流动负债（超短期融资券）构成，其中短期借款和应付账款占比较高，尽管发行人银行授信充足，但仍然表现出短期负债规模较高的风险。
2、存货跌价的风险
最近三年及一期末，发行人存货账面价值分别为 170,931.24 万元、178,116.48
万元 182,313.38 万元和 180,962.83 万元，主要由开发成本、开发产品、原材料和
库存商品组成。其中开发成本和开发产品为公司房地产开发业务中“上海晶园”项目尚未完工和尚未完全销售部分，原材料主要为公司生产所需的 PET 切片、马口铁、染料及纸等，库存商品为公司生产的瓶及瓶坯、皇冠盖、标签、瓶盖及印刷品，以及公司商贸业务的快速消费品等。虽然目前发行人存货账面价值未出现明显波动，但不排除未来存货出现异常波动导致存货减值的可能性。截至 2019年 9 月末，发行人存货占流动资产比例为 31.21%，发行人可能面临一定的存货跌价风险。
3、有息债务规模较大的风险
最近三年及一期末，发行人总负债分别为 632,951.51 万元、553,366.71 万元
567,006.81 万元和 596,555.52 万元，资产负债率分别为 58.43%、55.13%、54.65%
和 54.97%。截至 2019 年 9 月末，发行人有息负债占总负债的比例为 74.16%，较大的债务规模使发行人经营业绩易受到利率调整因素影响。随着利率市场化的发展，市场资金价格自 2016 年底波动加剧。尽管发行人经营规模水平一直保持稳定，资产负债率也基本稳定，但若基准利率不断上升，公司融资利率不断提升，公司偿债成本将不断增加。
4、应收款项和其他应收款的回收风险
最近三年及一期末，发行人应收账款分别为 135,750.63 万元、140,415.50 万元、148,557.43 万元和 171,647.28 万元，占总资产比例分别为 12.53%、13.99% 14.31%和 15.82%，呈现逐年增加的趋势。其他应收款账面价值分别为 10,246.65万元、12,698.81 万元、11,049.94 万元和 11,163.20 万元，占总资产比例分别为 0.95%、1.27%、1.07%和 1.02%。报告期内，发行人应收账款主要来自达能、可口可乐、百事可乐等信用度较好的知名企业，质量较高，其他应收款主要是商贸业务子公司为上游品牌厂商代垫货物在超市的陈列费用等，由于商品销售结算方式存在赊销，随着公司商品订单的不断增加和主营业务收入的增长，公司应收账款也随之增加。虽然公司已按比例提取坏账准备，但考虑到全球经济增速放缓的影响及发行人本身的行业属性及客户性质，公司仍面临应收账款和其他应收款不能回收的风险。
5、可供出售金融资产占比较大的风险
最近三年末，发行人可供出售金融资产分别为 146,581.02 万元、93,862.11万元和 110,865.88 万元，分别占总资产的比例为 13.53%、9.35%和 10.68%，主要是公司持有的股权比例不超过 20%的对其他公司的股权投资。这部分投资为公司提供可观投资收益的同时，也承担着相应规模扩张的风险。若市场环境有可能发生较大变化，投资项目的实施进度和收益等有可能达不到预期，存在一定的投资风险。
6、固定资产存在减值的风险
最近三年及一期末，发行人固定资产账面价值分别为 378,713.63 万元、
330,293.66 万元、294,239.65 万元和 267,727.89 万元，分别占资产总额的比例为
34.96%、32.90%、28.36%和 24.67%，主要包括房屋建筑物、机器设备、运输设备、电子设备等，尽管已经按照会计准则计提了折旧和减值准备，但由于固定资产占总资产比重较大，如果未来公司生产经营发生重大变化或者主营业务产品的技术发生革新，固定资产存在一定减值风险。
7、关联交易及对外担保事项风险
发行人内部及其与联营、合营企业存在若干关联交易，并且存在关联担保事项。截至 2019 年 9 月末，发行人对合并范围外企业担保余额为 2.56 亿元，均为
对控股股东紫江集团的担保，占发行人 2019 年第三季度末未经审计净资产的
5.24%。若担保对象出现债务违约情况，可能会给发行人带来不利影响。
8、资产受限的风险
截至 2019 年 9 月末，发行人受限资产共计 28,990.55 万元，主要为向银行申请开具银行承兑汇票所存入的保证金存款和为控股股东提供担保将部分固定资产、土地使用权等抵押给银行。如果该部分资产因为融资问题产生纠纷，将对发行人的正常经营造成不利影响。
9、汇率变动引起财务费用波动的风险
最近三年及一期，发行人财务费用分别为 23,400.71 万元、19,819.93 万元、 17,487.27 万元和 11,428.04 万元。2016 年财务费用金额较高主要因 2016 年人民币相对美元汇率出现较大贬值，公司拥有较多的美元借款等外币负债，导致承担
了较大的汇兑损失。截至 2019 年 9 月末，发行人已无外币贷款，但仍然不排除未来继续借入外币贷款受到汇率波动而引起财务费用较大波动的风险。
（二）经营风险
1、经济及产业周期风险
近年来随着国民经济的快速发展，我国食品行业的生产与消费增长很快，与此同时受其辐射的上游产业食品包装材料业也获得长足的发展，其受食品行业市场需求及价格波动幅度较大。软饮料产品通常会随气候的季节性变化而呈现淡旺交替的周期性变化。一般来说，随着气温的下降，消费者对软饮料的消费欲望和需求也逐渐下降，尤其是在每年第四季度，软饮料产量处于年内低点。由于发行人相当部分产品专为食品、饮料厂商配套，产品的销售会随季节的变化以及天气的变化受到一定影响。同时，发行人部分业务涉及房地产，随着国家对房地产宏观政策调控的继续落实，可能会对公司部分经营业务产生一定影响。
2、市场竞争风险
发行人核心业务为包装业务。目前，包装业务以PET瓶及瓶坯为主，包括皇冠盖和标签、喷铝纸及纸板、薄膜、塑料防盗盖、彩色纸包装印刷及塑料彩印、 OEM饮料等。尽管目前尚未形成新的成规模的竞争对手，但若未来公司未能与两乐和统一等重要客户的发展保持协同一致，或者公司未能适应新的重要客户未来的发展战略，公司将面临一定的行业竞争压力。此外，2016年公司标签业务重要客户杭州娃哈哈集团有限公司自己开设标签工厂，对公司标签业务量造成一定影响，若公司下游其他客户往上游扩张，部分由供应商供货产品改为自行生产，可能会对公司业务造成一定影响。
3、原材料价格波动及构成风险
最近三年及一期末，发行人存货账面价值分别为 170,931.24 万元、178,116.48万元、182,313,38 万元和 180,962.83 万元，存货主要由开发成本、开发产品、原材料和库存商品组成。其中开发成本和开发产品为公司房地产开发业务中“上海晶园”项目尚未完工和尚未完全销售部分，原材料主要为公司生产所需的 PET切片、马口铁、染料及纸等，库存商品为公司生产的瓶及瓶坯、皇冠盖、标签、
瓶盖及印刷品，以及公司商贸业务的快速消费品等。其中，瓶级聚酯切片是 PET瓶及瓶坯的主要原材料，其价格波动直接影响到 PET 瓶及瓶坯的毛利率。作为石化下游产品，瓶级聚酯切片价格走势受经济景气度、产能情况及原油价格变化等多重因素影响，价格波动较大。因此，除部分主要客户采用来料加工方式合作外，作为公司产品重要原材料的聚酯切片及其它化工原料价格受国际市场原油价格因素及产能变化的影响，其变动可能会对公司产品成本造成较大不确定性，从而影响公司营业务成本进而影响利润水平。
4、房地产经营风险
发行人下属紫都佘山涉足房地产，房地产收入在整体收入占比重不高。紫都佘山开发的紫都晶园项目，开发周期较长，开发模式为滚动开发，目前第三期处于开发过程中，截至2018年12月末，该项目已累计完成投资7.36亿元，累计回笼资金7.97亿元。2018年，国家对房地产的调控政策依旧严厉，将给房地产业务带来诸多不确定风险因素。尽管房地产占公司总业务收入比重较低，但如果未来房地产市场的行业环境和公司的外部融资环境发生不利变化，以及高档物业存在的市场风险，可能对公司房产项目销售进度和后续开发造成影响。
5、市场占有率下降风险
紫江企业产品市场的占有率情况对发行人有标志性意义。发行人主要产品 PET瓶具有的自重轻、体积大、用量大等固有产品特性，致使其运输成本xx，从而限制了此类产品的运输半径。作为饮料业的上游配套产品，饮料制造企业通常根据既定的产品技术标准选择并指定PET瓶供应商，因此形成较为稳定的采购与供应关系，上述特点容易形成PET瓶产品的地域性市场分割。在区域市场中，先入者具备较大竞争优势，故存在对投资布局和产销网络的事前调研不足，落后于竞争对手进入容量有限的区域市场，致使投资失败的风险。此外，在某些区域市场，公司作为市场先入者并具有规模优势，容易成为主要竞争对手模仿和追赶的目标，故在激烈竞争环境下可能存在占有率下降的风险。
6、产品更新及替代风险
构成发行人主要收入的产品集中在塑料及纸包装材料，虽然公司一直高度重
视技术创新及产品创新，持续加大研发投入，新产品也带来了一定的经济效益，但包装材料行业技术更新发展较快，新材料及新产品不断涌现，公司可能面临产品更新及替代风险。
（三）管理风险
1、子公司众多带来的经营风险
截至2018年末，发行人合并报表范围内的子公司共计85家，合营、联营企业 8家，公司形成了以包装业务为核心，快速消费品商贸业务、进出口贸易业务、房地产业务为辅的格局。各行业都有其特有的行业特征和管理要求，各家子公司所处的地区也不同，因此对发行人管理水平及具体行业的经营能力都有较高的要求，公司经营管理团队的管理水平将可能影响企业的整体经营业绩。尽管公司已建立较为规范的管理体系，公司主要管理人员也有较为丰富的管理经验，但现阶段公司下属子公司较多，公司的组织结构和管理体系将日趋复杂，使公司经营决策和风险控制的难度大为增加。若不能正确处理公司内部的组织管理问题，公司将面临运营效率下降的风险。
2、涉及业务领域较多的风险
发行人的业务板块涉及包装、快速消费品商贸、进出口贸易、房地产业务等，涉及业务领域众多。较多的业务领域布局对发行人的产业经营、内部管理、重大投资决策、应对宏观经济政策能力提出了更高挑战，且发行人所涉及的行业竞争激烈，若发行人的人员素质、内控制度和决策机制无法适应自身的发展格局，将使发行人可能面临丧失先发优势，成本上升、市场占有率下降、资产收益率下降的风险。
（四）政策风险
1、税收政策风险
发行人多家子公司属xx技术产业，根据国家有关政策规定，享受有关税收优惠政策。根据2007年3月16日颁布的《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条文国家需要重点扶持的xx技术企业，减按15%税率征收企业所得税，具体
如下：
企业主体 | 获批日期 | 证书编号 | 有效期 |
上海紫丹食品包装印刷有限公司 | 2018-11-27 | GR201831002344 | 2018-2020年 |
上海紫江彩印包装有限公司 | 2017-11-23 | GR201731002584 | 2017-2019年 |
上海紫江喷铝环保材料有限公司 | 2017-11-23 | GR201731001538 | 2017-2019年 |
上海紫丹印务有限公司 | 2017-11-23 | GR201731000968 | 2017-2019年 |
上海紫日包装有限公司 | 2017-11-23 | GR201731002256 | 2017-2019年 |
上海紫东尼龙材料科技有限公司 | 2017-11-23 | GR201731001657 | 2017-2019年 |
上海紫江新材料科技股份有限公司 | 2017-11-23 | GR201731002207 | 2017-2019年 |
上海紫燕合金应用科技有限公司 | 2018-11-02 | GR201831000633 | 2018-2020年 |
昆明紫江包装有限公司 | 2018-11-14 | GR201853000186 | 2018-2020年 |
此外，重庆紫泉包装有限公司、桂林紫泉饮料工业有限公司、成都紫泉饮料工业有限公司、成都紫江包装有限公司享受西部大开发战略税收优惠政策等。
国家对待产业政策的调整或相应减税期到期后，企业是否能继续获得税收支持将会对公司税收减免产生一定影响。
2、食品包装材料卫生安全风险
发行人主营业务涉及食品包装材料，其卫生安全对公司经营有重大影响。 2009年，国家出台的《中华人民共和国食品安全法》对贮存、运输和装卸食品的容器等内容有相关要求。2012年8月4日，为加强废塑料加工利用的污染防治，环境保护部、国家发展和改革委员会、商务部联合公告了《废塑料加工利用污染防治管理规定》（2012年第55号）（以下简称《规定》），对相关材料的使用进行界定。发行人在食品包装材料上采用先进工艺及国际化的标准，均符合上述国家有关规定。但随着国家有关产业卫生安全政策要求趋严或提高，若发行人原材料卫生安全无法适应新的安全卫生要求或者不达标，则可能对发行人的经营产生重大影响。
第三节 发行人及本期债券的资信状况
一、资信评级机构及信用评级情况
经上海新世纪资信评估投资服务有限公司（以下简称“上海新世纪”）综合评定，公司主体信用等级为AA+，本期债券的信用级别为AA+。上海新世纪出具了《上海紫江企业集团股份有限公司公开发行2020年公司债券（第一期）信用评级报告》【新世纪债评（2020）010344号】，该评级报告在上海新世纪网站
（xxxx://xxx.xxxxx.xxx/）予以公布。
二、信用评级报告的主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
上海新世纪评定“上海紫江企业集团股份有限公司公开发行2020年公司债券
（第一期）”的信用级别为AA+，该级别反映了本期债券的偿付安全性很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
上海新世纪授予紫江企业主体信用级别为AA+，评级展望为稳定。该级别反映了发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
（二）评级报告的内容摘要
1、基本观点
上海新世纪评定上海紫江企业集团股份有限公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定，该级别反映了发行人偿还债务的能力很强，本期债券还本付息安全性很高。
2、优势
（1）行业地位显著。紫江企业作为国内饮料包装行业龙头企业，已形成了较为系统的包装产业链，规模优势明显，行业地位稳固，综合竞争实力较强。
（2）核心业务稳定。紫江企业与百事可乐、可口可乐、统一企业等核心优
质客户保持了长期稳定的合作关系，固定回报占比大，对原材料价格和产销量波动风险有所规避，且货款回笼及时，公司核心业务稳定。
（3）现金回笼良好。紫江企业负债经营程度稳健，现金回笼及时，近年来公司经营活动现金持续大规模净流入。
3、关注
（1）受宏观经济影响，行业增速下滑。下游饮料制造业随宏观经济疲软增速下滑，紫江企业所处的PET饮料包装行业也间接受到影响。
（2）经营存在季节性波动，且易受下游核心客户需求影响。紫江企业以饮料包装为主业，经营具有一定的淡旺交替特征；且公司产销和资金回笼易受主要客户经营及财务状况影响。
（3）债务期限结构偏短期，流动性偏弱。紫江企业债务期限结构偏短期，且短期刚性债务规模较大，面临一定流动性压力。
（三）跟踪评级的有关安排
根据国际惯例与监管部门的要求，上海新世纪将在本期债券的存续期内，每年对紫江企业本期发行的债券进行一次定期跟踪评级和不定期跟踪评级，持续揭示其信用状况变化。
定期跟踪评级报告每年出具一次，跟踪评级结果和报告于发行人年度报告披露后2个月内出具，且不晚于每一会计年度结束之日起6个月内。定期跟踪评级报告是评级机构在发行人所提供的跟踪评级资料的基础上做出的评级判断。
在发生可能影响发行人信用质量的重大事项时，评级机构将启动不定期跟踪评级程序，发行人应根据已作出的书面承诺及时告知评级机构相应事项并提供相应资料。
评级机构的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。
在持续跟踪评级报告出具5个工作日内，评级机构将把跟踪评级报告发送至
发行人，并同时发送至交易所网站公告，且交易所网站公告披露时间将不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料，评级机构将根据相关主管部门监管的要求和评级机构的业务操作规范，采取公告延迟披露跟踪评级报告，或暂停评级、终止评级等评级行动。
（四）其他重要事项
无。
三、公司资信情况
（一）发行人银行授信情况
截至 2019 年 9 月末，发行人共获得各银行授信及债券额度共计人民币
1,214,850.00 万元，已使用数额为 424,599.84 万元，尚未使用 790,250.16 万元。发行人与国内多家银行合作关系稳固，间接融资渠道畅通，授信以及使用情况如下表：
截至 2019 年 9 月末发行人银行及债券授信情况
单位：万元
简称 | 总授信额度 | 已使用授信额度 | 剩余授信额度 |
澳新银行 | 24,700.00 | 3,000.00 | 21,700.00 |
北京银行 | 21,500.00 | 3,630.00 | 17,870.00 |
比利时银行 | 5,000.00 | 5,000.00 | - |
村镇银行 | 2,600.00 | 2,600.00 | - |
大华银行 | 13,000.00 | 22.94 | 12,977.07 |
东方汇理 | 19,500.00 | - | 19,500.00 |
法巴银行 | 18,200.00 | 1,418.51 | 16,781.49 |
工商银行 | 30,000.00 | 30,000.00 | - |
光大银行 | 60,000.00 | 24,616.08 | 35,383.92 |
恒生银行 | 6,500.00 | - | 6,500.00 |
汇丰银行 | - | - | - |
江苏银行 | 15,000.00 | - | 15,000.00 |
交通银行 | 35,000.00 | - | 35,000.00 |
民生银行 | 83,000.00 | 8,000.00 | 75,000.00 |
12,000.00 | 6,000.00 | 6,000.00 | |
农业银行 | 134,700.00 | 91,870.00 | 42,830.00 |
浦发银行 | 28,000.00 | 10,000.00 | 18,000.00 |
三井住友 | 29,500.00 | 20,000.00 | 9,500.00 |
三菱东京 | 18,000.00 | 18,000.00 | - |
上海农商银行 | 75,500.00 | 50,833.54 | 24,666.46 |
上海银行 | 38,100.00 | - | 38,100.00 |
平安银行 | 33,300.00 | - | 33,300.00 |
星展银行 | 10,000.00 | - | 10,000.00 |
兴业银行 | 25,000.00 | - | 25,000.00 |
邮储银行 | 45,000.00 | 29,700.00 | 15,300.00 |
渣打银行 | 22,750.00 | 6,285.70 | 16,464.30 |
招商银行 | 102,000.00 | 51,148.41 | 50,851.59 |
浙商银行 | 10,000.00 | - | 10,000.00 |
中国银行 | 154,000.00 | 62,282.11 | 91,717.89 |
中信银行 | 23,000.00 | 192.56 | 22,807.44 |
短期融资券 | 20,000.00 | - | 20,000.00 |
公司债 | 100,000.00 | - | 100,000.00 |
合计 | 1,214,850.00 | 424,599.84 | 790,250.16 |
（二）发行人与主要客户业务往来情况
截至 2019 年 9 月末，发行人与主要客户发生业务往来时，未发生任何重大违约情况。
（三）发行人债务违约情况
报告期内，发行人无重大债务违约情况。
（四）发行人债务融资工具发行及偿还情况
表 3-1：截至 2019 年 9 月末债务融资工具发行及偿还情况
单位：亿元
债务融资工具种类 | 发行时间 | 发行规模 | 期限 | 尚未偿付余额 | 是否违约 |
短期融资券 | 2006 年 2 月 | 5.00 | 270 天 | - | 否 |
短期融资券 | 2006 年 10 月 | 2.00 | 365 天 | - | 否 |
短期融资券 | 2006 年 12 月 | 3.00 | 365 天 | - | 否 |
2008 年 7 月 | 5.00 | 365 天 | - | 否 | |
短期融资券 | 2009 年 5 月 | 5.00 | 365 天 | - | 否 |
公司债券 | 2009 年 12 月 | 10.00 | 8 年 | - | 否 |
短期融资券 | 2010 年 6 月 | 4.00 | 365 天 | - | 否 |
短期融资券 | 2012 年 3 月 | 2.00 | 365 天 | - | 否 |
短期融资券 | 2012 年 7 月 | 4.00 | 365 天 | - | 否 |
短期融资券 | 2013 年 5 月 | 2.00 | 365 天 | - | 否 |
短期融资券 | 2014 年 9 月 | 7.00 | 365 天 | - | 否 |
超短期融资券 | 2015 年 9 月 | 10.00 | 180 天 | - | 否 |
超短期融资券 | 2016 年 1 月 | 6.00 | 270 天 | - | 否 |
超短期融资券 | 2016 年 1 月 | 4.00 | 270 天 | - | 否 |
超短期融资券 | 2016 年 3 月 | 10.00 | 240 天 | - | 否 |
超短期融资券 | 2016 年 9 月 | 6.00 | 180 天 | - | 否 |
超短期融资券 | 2016 年 10 月 | 4.00 | 180 天 | - | 否 |
超短期融资券 | 2016 年 11 月 | 10.00 | 270 天 | - | 否 |
短期融资券 | 2019 年 4 月 | 2.00 | 180 天 | - | 否 |
合计 | 101.00 | - | - | ||
发行人报告期内发行及存续的公司债券及其他债务融资工具主体信用评级均为 AA+级，评级展望为稳定；公司债券债项评级为 AA+级，短期融资券债项评级为 A-1。以上评级均未发生变化。
（五）本次发行后累计公司债券余额
发行人本次债券发行总额为10亿元，本次债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，发行人累计公司债券余额为10亿元。截至2019年9月末，发行人未经审计的合并报表净资产为48.88亿元，累计公司债券余额占净资产比例为20.46%，未超过40%。
（六）报告期合并报表主要财务指标
表 3-2：发行人报告期合并报表口径主要财务指标
项目 | 2019 年 9 月末/ 1-9 月 | 2018 年末/度 | 2017 年末/度 | 2016 年末/度 |
流动比率 | 1.06 | 1.01 | 0.94 | 0.78 |
速动比率 | 0.73 | 0.66 | 0.59 | 0.48 |
资产负债率 | 54.97% | 54.65% | 55.13% | 58.43% |
营业毛利率 | 20.44% | 18.86% | 18.64% | 19.31% |
EBITDA（万元） | - | 103,019.03 | 103,592.87 | 103,057.23 |
EBITDA 利息保障倍数 | - | 7.04 | 7.41 | 5.35 |
加权平均净资产收益率 | 8.83% | 9.91% | 12.96% | 5.36% |
扣非后加权平均净资产收益率 | - | 6.15% | 4.83% | 4.86% |
存货xx率（次/年） | 3.09 | 4.06 | 3.97 | 3.86 |
应收账款xx率（次/年） | 4.40 | 6.24 | 6.16 | 6.38 |
净资产xx率（次/年） | 1.97 | 1.95 | 1.89 | 1.89 |
总资产xx率（次/年） | 0.66 | 0.88 | 0.82 | 0.77 |
到期贷款偿还率 | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
利息偿付率 | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
注：2019 年 1-9 月数据已年化上述财务指标计算方法如下：
（1）流动比率＝流动资产/流动负债；
（2）速动比率＝（流动资产-存货-预付款项-其他流动资产）/流动负债；
（3）资产负债率＝负债总额/资产总额；
（4）营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入×100%；
（5）EBITDA，即息税折旧摊销前利润=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧
+投资性房地产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销；
（6）EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/利息支出；
（7）加权平均净资产收益率＝P0（/ E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0 对应于归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润； E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
（8）扣非后加权平均净资产收益率＝P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek× Mk÷M0）其中：P0 对应于扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发
行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数；
（9）存货xx率＝营业成本/存货平均账面价值；
（10）应收账款xx率＝营业收入/应收账款平均账面价值；
（11）净资产xx率=营业收入/股东权益合计平均余额；
（12）总资产xx率=营业收入/资产总计平均余额；
（13）到期贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；
（14）利息偿付率=实际支付利息/应付利息。
第四节 偿债计划及其他保障措施
一、偿债计划
截至本募集说明书签署之日，发行人不存在已经作出的、可能对本期债券持有人利益形成重大实质不利影响的承诺事项。此外，发行人将以良好的经营业绩、多元化融资渠道以及良好的银企关系为本期债券的到期偿付提供保障。同时，发行人将把兑付本期债券的资金安排纳入公司整体资金计划，以保障本期债券投资者的合法权益。
（一）利息的支付
1、本期债券在存续期内每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券付息日为2021年至2025年每年的3月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日），如投资者行使回售权，则其回售部分债券的付息日为2021年至2023年每年的3月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
2、债券利息的支付通过本期债券的登记托管机构办理。利息支付的具体事项将依据法律、法规的规定，由公司在监管部门指定的媒体上发布付息公告予以说明。
3、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税费由投资者自行承担。
（二）本金的兑付
1、本期债券到期一次还本。本期债券的兑付日为2025年3月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日），如投资者行使回售权，则其回售部分债券的兑付日为2023年3月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
2、本期债券本金的兑付通过登记机构和有关机构办理。本金兑付的具体事
项将按照国家有关规定，由发行人在监管部门指定媒体上发布的兑付公告中加以说明。
二、偿债基础
（一）发行人偿债资金主要来源
发行人偿付本期债券本息的资金的第一来源是公司经营收入，公司良好的经营状况和盈利能力是本期债券偿付的坚实基础。同时，发行人作为上市公司，享受便捷的融资渠道和资本运作基础，可以补充本期债券的偿债资金来源。公司可获得如下偿债资金来源和实施如下措施保障本期债券的按期足额兑付：
1、公司经营收入和净利润
发行人偿付本期债券本息的资金主要来源于公司经营收入和净利润。发行人报告期合并口径营业收入分别为835,601.07万元、850,761.05万元、900,985.63万元和704,957.01万元，分别实现归属于母公司所有者的净利润22,388.60万元、 55,480.30万元、43,274.23万元和40,603.44万元。发行人经营收入和净利润可以为本期债券的偿付提供有效支撑。
2、公司经营活动现金流
报告期内，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为103,558.34万元、 106,083.76万元、99,798.95万元和65,206.96万元，发行人经营性现金流量充足，良好的经营状况是本期债券偿付的坚实基础。
3、充足的流动资产
报告期末， 发行人流动资产分别为445,432.88 万元、470,610.02 万元、 516,702.41万元和579,733.80万元。截至2019年9月末，发行人所有权或使用权受到限制的资产共计28,890.55万元，主要为银行承兑汇票保证金、银行抵押的固定资产、无形资产，发行人合并报表流动资产余额为579,733.80万元，占总资产的比例为53.42%。发行人财务政策稳健，注重对流动性的管理，资产流动性良好，必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金。
截至2019年9月末，发行人共获得各银行授信及债券额度共计人民币121.49亿元，已使用数额为42.46亿元，尚未使用79.03亿元。公司与国内多家银行合作关系稳固，间接融资渠道畅通。在必要情况下，公司可以通过银行贷款获取公司短期负债和本期债券的偿付资金。
5、股权融资和资本运作支持
发行人作为上市公司，具有较高的股权估值溢价，同时享受便捷的直接融资渠道。未来公司可通过资本运作和非公开增发等事项，提升公司综合业务水平，扩充资本实力，进而增强本期债券的偿付基础。
（二）偿债应急保障措施
1、通过资产变现偿还债券本息
发行人长期保持稳健的财务政策，注重对资产流动性的管理，必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金。截至2019年9月末，发行人合并报表流动资产余额为579,733.80万元，占总资产的比例为53.42%，不含存货的流动资产余额为 398,770.97万元，占总资产的比例为36.74%。发行人报告期末流动比率分别为
0.78、0.94、1.01和1.06，速动比率分别为0.41、0.52、0.66和0.73，保持稳定。在公司的现金流量不足的情况下，可以通过资产变现来获得必要的偿债资金。
2、外部融资渠道
目前，发行人经营情况良好，财务状况稳健，为上海证券交易所上市公司。在直接融资方面，公司曾通过非公开发行股票进行融资，通过资本市场直接融资能力较强；同时，公司资信水平良好，与商业银行保持良好合作关系，具有较强的间接融资能力。若未来本期债券兑付遇到突发性资金xx问题，公司可通过外部融资渠道融入资金予以解决。
三、偿债保障措施
为有效维护债券持有人利益，保证本期债券本息按约定偿付，发行人建立了
一系列工作机制，包括设立募集资金及偿债保障金专项账户、组建偿付工作小组、建立发行人与债券受托管理人的长效沟通机制、健全风险监管和预警机制及加强信息披露等，形成一套完整的确保本期债券本息按约定偿付的保障体系。
（一）设立募集资金与偿债保障金专项账户
为了保证本期债券募集资金的合规使用及本息的按期兑付，保障投资者利益，截至本募集说明书签署之日，发行人已设立募集资金与偿债保障金专项账户。
1、开立募集资金账户
公司开立募集资金与偿债保障金专项账户用于募集资金款项的接收、存储及划转活动，并将严格按照募集说明书披露的资金投向，确保专款专用。
公司与债券受托管理人、中国银行股份有限公司上海市闵行支行签订《上海紫江企业集团股份有限公司2017年公开发行公司债券募集资金与偿债保障金专项账户监管协议》，规定债券受托管理人与中国银行股份有限公司上海市闵行支行共同监督募集资金的使用、资金划转情况。
2、设立偿债保障金账户
（1）资金来源
如本节“二、偿债基础”之“（一）、公司偿债资金主要来源”所述，主要来自发行人的经营活动现金流和净利润。
（2）提取时间、频率及金额
①公司应在本期债券每次付息日前五个交易日将应付的利息资金全额划付至募集资金与偿债保障金专项账户。
②公司应在债券到期日（包括回售日、赎回日和提前兑付日等）十个交易日前，将应偿付或可能偿付的债券本息的百分之二十以上划付至募集资金与偿债保障金专项账户，并在到期日五个交易日前，将应偿付或可能偿付的债券本息全额划付至偿债保障金专项账户。
（3）管理方式
②公司将做好财务规划，合理安排好筹资和投资计划，同时加强对应收款项的管理，增强资产的流动性，保证公司在兑付日前能够获得充足的资金用于向债券持有人清偿全部到期应付的本息。
（4）监督安排
①公司与债券受托管理人、中国银行股份有限公司上海市闵行支行签订《上海紫江企业集团股份有限公司2017年公开发行公司债券募集资金与偿债保障金专项账户监管协议》，规定债券受托管理人和中国银行股份有限公司上海市闵行支行共同监督偿债资金的存入、使用和支取情况。募集资金与偿债保障金专项账户用于本期债券本息的兑付，除此之外不得用于其他用途。
②本期债券受托管理人对偿债保障金专户资金的归集情况进行检查。
3、发行人承诺
根据公司于2018年10月30日召开的第七届董事会第十次会议及于2018年11月22日召开的2018年第二次临时股东大会审议通过的关于本期债券发行的有关决议，当出现预计不能按期偿付本期债券本息或者在本期债券到期时未能按期偿付债券本息时，发行人将至少采取如下措施：
（1）不向股东分配利润；
（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
（3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
（4）主要责任人不得调离。
（二）制定并严格执行资金管理计划
x期债券发行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管
理、流动性管理、募集资金使用管理、资金管理等，并将根据债券本息未来到期应付情况制定年度、月度资金运用计划，保证资金按计划调度，及时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。
（三）制定《债券持有人会议规则》
公司和债券受托管理人已按照《公司债券发行与交易管理办法》的要求制定了《债券持有人会议规则》，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障公司债券本息按时、足额偿付做出了合理的制度安排。
（四）聘请债券受托管理人
公司按照《公司债券发行与交易管理办法》的要求为债券持有人聘请了债券受托管理人，并订立《债券受托管理协议》。在债券存续期限内，由债券受托管理人代表债券持有人对公司的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。
公司将严格按照《债券受托管理协议》的规定，配合债券受托管理人履行职责，定期向债券受托管理人提供公司的相关财务资料，并在公司可能出现债券违约时及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人及时依据债券受托管理协议采取必要的措施。
有关债券受托管理人的权利和义务，详见本募集说明书第九节“债券受托管理人”。
（五）设立专门的偿债工作小组
公司将在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，保障债券持有人的利益。在利息和到期本金偿付日之前的十五个工作日内，公司将组成偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。偿付工作小组组成人员包括公司领导及财务部等相关部门人员。
公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，在每一会计年度结束之日起 4个月内和每一会计年度的上半年结束之日起2个月内，分别披露上一年度年度报告和本年度中期报告。
公司将按照《公司债券发行与交易管理办法》、《债券受托管理协议》及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披露，至少包括但不限于以下内容：
公司经营方针、经营范围或者生产经营外部条件等发生重大变化；公司主要资产被查封、扣押、冻结；公司出售、转让主要资产或发生重大资产重组；公司放弃债权、财产或其他导致公司发生超过上年末净资产10%的重大损失；公司当年累计新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的20%；公司发生未能清偿到期债务的违约情况；公司涉及重大诉讼、仲裁事项，受到重大行政处罚、行政监管措施或自律组织纪律处分；公司减资、合并、分立、解散、申请破产或依法进入破产程序；公司或其董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪或重大违法失信、无法履行职责或者发生重大变动；公司控股股东或者实际控制人涉嫌犯罪被立案调查或者发生变更；公司发生可能导致不符合债券上市条件的重大变化；公司主体或债券信用评级发生变化；保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项；法律、行政法规、部门规章、规范性文件规定或中国证监会、上证所要求的其他事项。
（七）其他偿债保障措施
公司股东大会授权董事会在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期内能按期偿付债券本息时，将至少采取如下措施：
1、不向股东分配利润；
2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
4、主要责任人不得调离。
四、本期债券违约情形及处理
（一）本期债券违约的情形
x期债券的违约情形详见本募集说明书“第九节 债券受托管理人”之“二、
《债券受托管理协议》主要内容”之“（六）违约责任”。
（二）违约责任及承担方式
公司承诺按照本期债券募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付本期债券利息及兑付本期债券本金，若公司不能按时支付本期债券利息或本期债券到期不能兑付本金，对于逾期未付的利息或本金，公司将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有人支付逾期利息：按照该未付利息对应本期债券的票面利率另计利息（单利）；偿还本金发生逾期的，逾期未付的本金金额自本金支付日起，按照该未付本金对应本期债券的票面利率计算利息（单利）。
当公司未按时支付本期债券的本金、利息和/或逾期利息，或发生其他违约情况时，债券持有人有权直接依法向公司进行追索。债券受托管理人将依据《债券受托管理协议》在必要时根据债券持有人会议的授权，参与整顿、和解、重组或者破产的法律程序。如果债券受托管理人未按《债券受托管理协议》履行其职责，债券持有人有权追究债券受托管理人的违约责任。
五、争议解决方式
《债券受托管理协议》项下所产生的或与《债券受托管理协议》有关的任何争议，首先应在争议各方之间协商解决；协商不成的，应在受托管理人住所所在地有管辖权的人民法院通过诉讼解决。
第五节 发行人基本情况
一、发行人概况
中文名称：上海紫江企业集团股份有限公司法定代表人：xx
成立日期：1988年11月23日注册资本：1,516,736,158元实缴资本：1,516,736,158元住所：上海市申富路618号邮编：201108
信息披露负责人：xx联系方式：021-62377118传真：021-62377327
所属行业：橡胶和塑料制品业
统一社会信用代码：913100006072212052公司类型：股份有限公司（上市公司）
经营范围：生产 PET 瓶及瓶坯等容器包装、各种瓶盖、标签、涂装材料和其他新型包装材料，销售自产产品，从事货物及技术的进出口业务，包装印刷，仓储服务（除危险品）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
二、发行人设立及变更情况
（一）发行人的设立
发行人前身系上海紫江企业有限公司，1999 年 3 月，经上海市人民政府、上海市外国投资工作委员会等批准，以截至 1998 年 12 月 31 日经审计的账面净资产按 1：1 的比例折成 23,840 万股，变更为中外合资股份有限公司。紫江企业原股东上海紫江（集团）有限公司、珅氏达投资（香港）有限公司、上海华都企业发展有限公司、上海紫都置业发展有限公司、上海伊思丽贸易有限公司按原出资比例认购股份，变更后发行人总股本为 23,840 万股。
（二）发行人变更情况
1、1999 年发行人上市
经中国证监会证监发行字【1999】82 号文核准，紫江企业于 1999 年 7 月 13
日向社会公开发行 8,500 万股，其中网上发行 7,650 万股，向证券投资基金配售
850 万股，发行价为 7.84 元/股。社会公众股 7,650 万股于 1999 年 8 月 24 日在上
海证券交易所上市，配售证券投资基金的 850 万股按国家有关规定于上述流通股
上市之日起二个月后上市流通，上市后公司总股本为 32,340 万股。
2、2001 年配股、资本公积转增股本
经中国证监会证监公司字【2001】73 号文核准，发行人以 2000 年 12 月 31
日总股本 32,340 万股为基数，于 2001 年 8 月向全体股东实施 10 股配 3 股的配
股方案，配股价为每股 16.5 元，实际配售 2,896 万股，其中境外法人股股东配售
346 万股，社会公众股股东配售 2,550 万股。配售股份于 2001 年 9 月 19 日上市
流通。配股后公司总股本为 35,236 万股，其中流通股 11,396 万股。
根据发行人 2001 年第一次临时股东大会批准的资本公积金转增股本方案，
2001 年 9 月，发行人以配股完成后的股本 35,236 万股为基数，向全体股东每 10
股转增 5.50687 股（以 2001 年 6 月 30 日总股本 32,340 万股为基数，为每 10 股
转增 6 股），转增的股本不足 1 股的处理方法按上海证券交易所有关规定处理，
共计转增股本 19,404.0071 万股。本期转增后，发行人总股本增加至 54,640.0071
万股。
3、2003 年公开增发
经中国证监会证监发行字【2003】141 号文核准，发行人于 2003 年 12 月 11
日向社会公众增发 9,500 万股人民币普通股，并于 2003 年 12 月 26 日上市流通。
增发后，发行人总股本增加至 641,400,071 股。
4、2004 年资本公积转增股本
根据发行人 2003 年度股东大会决议，发行人于 2004 年 3 月实施 2003 年度
利润分配及资本公积金转增股本的方案，以2003 年底股本641,400,071 股为基数，
每 10 股转增 6 股。本期转增完成后，发行人总股本增加至 1,026,240,113 股。
根据发行人 2004 年第二次临时股东大会决议，发行人于 2004 年 9 月实施
2004 年中期资本公积金转增股本的方案，以 2004 年 6 月 30 日股本 1,026,240,113
股为基数，每10 股转增4 股。本期转增完成后，发行人总股本增加至1,436,736,158
股。
5、2005 年股权分置改革
2005 年 5 月，发行人成为第一批股权分置改革试点公司之一，以 2005 年 4
月 30 日总股本 1,436,736,158 股为基数，由非流通股股东向方案实施时的股权登
记日的流通股股东按持股比例共支付总数为 178,987,813 股公司股票作为非流通股股东所持公司股份获得流通权的对价。股权分置改革方案实施后，发行人总股本保持不变，为 1,436,736,158 股。
6、2015 年非公开发行
经中国证监会证监许可【2014】1422 号文核准，发行人于 2015 年 1 月 8 日
非公开发行 8,000 万股人民币普通股，本期发行新增股份于 2015 年 1 月 13 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。本期发行新增股份的性质为有限售条件流通股，上市交易时间为 2018 年 1 月 16 日。增发后，
发行人总股本增加至 1,516,736,158 股。
报告期内，发行人不存在《上市公司重大资产重组管理办法》所认定的重大资产重组行为。
（四）发行人股权结构
1、发行人股本结构
截至 2019 年 9 月末，发行人股本结构如下：
表 5-1：截至 2019 年 9 月末发行人股本结构情况
单位：股
股本结构 | 数量 | 比例 |
一、有限售条件股份 | - | - |
1、国家持股 | - | - |
2、国有法人持股 | - | - |
3、其他内资持股 | - | - |
其中：境内非国有法人持股 | - | - |
境内自然人持股 | - | - |
4、外资持股 | - | - |
其中：境外法人持股 | - | - |
境外自然人持股 | - | - |
二、无限售条件流通股份 | 1,516,736,158.00 | 100.00% |
1、人民币普通股 | 1,516,736,158.00 | 100.00% |
2、境内上市的外资股 | - | - |
3、境外上市的外资股 | - | - |
4、其他 | - | - |
三、股份总数 | 1,516,736,158.00 | 100.00% |
2、发行人前十大股东
截至 2019 年 9 月末，发行人前 10 名股东情况如下：
表 5-2：截至 2019 年 9 月末发行人前 10 名股东持股情况
单位：股
序号 | 股东名称 | 持股数 | 持股比例 |
1 | 上海紫江（集团）有限公司 | 395,207,773 | 26.06 |
2 | xxx | 24,427,793 | 1.61 |
3 | 香港中央结算有限公司（陆股通） | 21,257,926 | 1.40 |
14,859,331 | 0.98 | ||
5 | xxx | 10,675,200 | 0.70 |
6 | xx | 6,000,403 | 0.40 |
7 | 中国工商银行股份有限公司-兴业 上证红利低波动 ETF | 5,786,300 | 0.38 |
8 | xx | 4,060,600 | 0.27 |
9 | xxx | 3,978,000 | 0.26 |
10 | 鹿梅 | 3,895,600 | 0.26 |
合计 | 490,148,926 | 32.32 | |
三、发行人组织结构图和重要权益投资情况
（一）组织结构图
1、组织结构图
发行人按照有关法律规范建立了股东大会为最高权力机构，下设董事会、监事会和总经理为经营决策与执行机构，并设有审计部、财务部、人力资源部等多个职能部门，内部管理有序。
截至 2019 年 9 月末，发行人内部组织结构如下：
2、部门主要职能
表 5-3：发行人部门主要职能情况
序号 | 部门 | 主要职能 |
1 | 投资者关系部 | 负责信息披露，投资者关系管理，参与资本运作，股东大会、董事 会、监事会、路演推介会议的筹备等。 |
2 | 总经理办公室 | 负责协调公司总部内外关系，负责文秘、车辆、办公用品、信息档 案、公文、物业、接待等后勤工作，负责经济法律事务，负责重要会议记录，跟踪、落实；负责公司党务、工会及共青团工作等。 |
3 | 运营管理部 | 负责相关行业分析、投资企业管理、公司经营计划和预算管理、经 营状况和经营目标管理、公司项目投资论证与实施等。 |
4 | 人力资源部 | 负责公司员工招聘与调配、发展与培训、绩效与薪酬管理等工作。 |
5 | 财务部 | 负责公司财务预决算、会计核算、财务分析、资金管理、财务监控、 对控股子公司编制公司各期财务报告和合并会计报表等。 |
6 | 审计部 | 负责财务审计、投资审计、经营审计、任期审计、内控审计、分子 公司年度经营目标、业绩考核等。 |
（二）纳入发行人合并范围内子公司和主要参股公司情况
1、纳入合并范围内子公司
截至 2019 年 9 月末，发行人纳入合并报表范围的子公司共计 85 家，其中一
级子公司 39 家，具体情况如下：
表 5-4：截至 2019 年 9 月末发行人合并报表范围内子公司情况
单位：万元
序 号 | 公司名称 | 注册地址 | 法定代 表人 | 注册资本 | 成立日期 | 统一信用代码 | 经营范围 | 持股比例 | 子公司 级别 |
1 | 上海紫江创业投资有限公司 | 上海市闵行区东川路 555 号一号楼四号楼 | xxx | 45,940 | 2000 年 9 月 28 日 | 913101127030356212 | 创业投资，实业投资，投资管理，企业管理咨询。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】 | 紫江企业 74.75%，特种瓶业 10.73%，成都紫江 8.84%，武汉紫海 4.59%， 紫江集团 1.09% | 1 级 |
2 | 上海紫都xx房产有限公司 | 上海市松江区xx镇佘北公路 389 弄 37-47 号 | xx | 8,800 | 2001 年 1 月 18 日 | 9131011770315716X9 | 房地产开发经营，以下限分支机构经营：中型饭店，游泳场。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】 | 紫江企业 54%，虹桥商务 46% | 1 级 |
3 | 上海紫江商贸控股有限公司 | 上海市闵行区申富路 618 号 17 幢 203 室 | xxx | 20,000 | 2008 年 5 月 13 日 | 91310112674618325C | 预包装食品（不含熟食卤味、冷冻冷藏）销 售，普通货运，货物专用运输（集装箱 A），货物运输代理服务，仓储管理，企业营销策 划，商务咨询（除经纪），实业投资，授权 范围内的工业用房租赁。【依法须经批准的 项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动】 | 紫江企业 95%，紫江创投 5% | 1 级 |
4 | 上海紫泉饮料工业有限公司 | 上海市闵行区颛兴路 1188 号 | xxx | 12,869.02 | 2002 年 7 月 4 日 | 913101127402849775 | 生产开发果汁饮料、茶饮料、其他饮料，销售自产产品，从事货物及技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批 准后方可开展经营活动】 | 紫江企业 100% | 1 级 |
5 | 上海紫江彩印包装有限公司 | 上海市闵行区颛兴路 888 号 | xx | 26,762.02 | 1991 年 8 月 17 日 | 91310112607201300A | 生产塑料彩印镀铝复合制品、非复合膜制品、无菌包装用包装材料等各类塑料彩印复合制品、真空喷铝膜、纸版、不干胶商标材料、晶晶彩虹片及包装装潢印刷，销售自产产品，从事货物及技术的进出口业务，图文设计制作，工业设计，房屋租赁,仓储管理 （除危险品）。【依法须经批准的项目,经 相关部门批准后方可开展经营活动】 | 紫江企业 100% | 1 级 |
6 | 上海紫泉包装有限公司 | 上海市闵行区颛兴路 1288 号 第 10 幢 | xxx | 19,747.88 | 1992 年 4 月 3 日 | 91310112607292812T | 铁瓶盖及垫片生产，从事塑料制品、纸制品科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，塑料制品、纸制品、金属制品的销售，从事货物及技术的进出口业务。 【依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活】 | 紫江企业 100% | 1 级 |
7 | 上海紫日包装有限公司 | 上海市闵行区颛兴路 899 号 | xx | 16,937.87 | 1995 年12 月 28 日 | 9131011260735207XT | 食品用塑料容器（塑料防盗瓶盖）、非金属制品模具设计、制造，销售自产产品，从事货物及技术的进出口业务,包装装潢印刷，仓储，塑料包装产品的检测和技术咨询服务。【依法须经批准的项目，经相关部门批 准后方可开展经营活】 | 紫江企业 100% | 1 级 |
8 | 上海紫江国际贸易有限公司 | 上海市闵行区七莘路 1388 号 1 号楼 218 室 | xxx | 3,000 | 1995 年 9 月 4 日 | 9131011213336756XN | 从事货物及技术的进出口业务及咨询,承办中外合资、合作，“三来一补”，建材，化工产品及原料、机电产品及相关产品、包装材料、计算机及配件、食用农产品、机械设备及配件、针纺织品、珠宝首饰、工艺品（象牙及其制品除外）、电子产品、金属材料、木材、农药、日用百货、汽车、汽车配件、食品添加剂、医疗器械、食品的销售，房地产咨询，危险化学品经营，成品油经营。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可 开展经营活动】 | 紫江企业 100% | 1 级 |
9 | 上海紫丹食品包装印刷有限公司 | 上海市闵行区北松路 888 号 | xxx | 6,042.64 | 1999 年 2 月 10 日 | 91310112607402700D | 生产和销售无机非金属材料及制品（高性能复合材料），纸制品，包装装潢印刷品印刷，并提供售后服务，从事货物及技术的进出口业务，自有厂房租赁。【依法须经批准的项 目,经相关部门批准后方可开展经营活动】 | 紫江企业 100% | 1 级 |
10 | 上海紫江喷铝环保材料有限公司 | 上海市闵行区顾戴路 1618 号 | 王高峰 | 12,416.43 | 1997 年12 月 18 日 | 91310112607382957Y | 生产各种规格，颜色的真空喷铝包装材料，高档镭射喷铝纸、纸板，销售自产产品，金属材料及制品的销售，图文设计、制作，从事货物及技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动】 | 紫江企业 100% | 1 级 |
11 | 上海紫江特种瓶业有限公司 | 上海市闵行区颛兴路 998 号 | xxx | 9,932.73 | 2002 年 7 月 4 日 | 91310112740285013N | 生产无机非金属材料及制品（高性能复合材料），销售自产产品，仓储服务，生产销售 PET 塑料瓶。【依法须经批准的项目，经相 关部门批准后方可开展经营活动】 | 紫江企业 75%，华达 25% | 1 级 |
12 | 武汉紫江企业有限公司 | 武汉市东西湖区吴家山九通路 14 号（8） | xxx | 12,800.08 | 2002 年 6 月 25 日 | 91420112737536918M | 生产销售高阻隔、高耐热、高强度工程塑料、塑料合金及相关产品、仓储服务（不含化学危险品）。（依法须经审批的项目，经相关 部门审批后方可开展经营活动） | 紫江企业 100% | 1 级 |
13 | 上海紫东薄膜材料股份有限公司 | 上海市闵行区紫东路 1 号 | xxx | 60,731 | 1996 年 4 月 29 日 | 91310000607352053N | 生产双向拉伸聚酯膜、光解膜、多功能膜、开发新型农膜技术和产品,销售自产产品。自有厂房租赁、自有设备租赁、仓储服务。 【依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动】 | 华达 5.70%，紫江创投 94.30% | 1 级 |
14 | 南京紫泉饮料工业有限公司 | 南京xx技术产业开发区新科一路 18 号 | xxx | 7,938.37 | 2004 年 4 月 30 日 | 913201007594996525 | 生产开发饮料：茶饮料类、果汁及蔬菜汁类、其他饮料类（国家禁止和限制类的除外）；销售自产产品；机械设备维修技术服务、技术咨询；房屋租赁；仓储服务；提供劳务服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批 准后方可开展经营活动） | 紫江企业 100% | 1 级 |
15 | 上海紫丹印务有限公司 | 上海市闵行区中青路 99 号 | xxx | 9,975.12 | 1996 年 4 月 29 日 | 913101126073520613 | 生产无机非金属材料及制品（高性能复合材料）、纸制品，包装装潢印刷，销售自产产品、木制品、橡塑制品、纸制品，提供售后服务，从事货物及技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可 开展经营活动】 | 紫江企业 100% | 1 级 |
16 | 沈阳紫江包装有限公司 | 沈阳经济技术 开发区十号路八甲 1 号 | xxx | 7,500 | 2001 年10 月 31 日 | 912101067310176587 | 新型包装材料 PET 瓶及 PET 瓶坯的加工、 制造与销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。） | 紫江企业 96.67%，上海紫日 3.33% | 1 级 |
17 | 上海紫华企业有限公司 | 上海市闵行区北松路 999 号 | xxx | 8,355.91 | 1996 年 3 月 29 日 | 91310112607352029P | 生产流延 PE 膜及塑料包装制品、光解膜、多功能膜、开发新型农膜技术和产品，销售自产产品，从事货物及技术的进出口业务，从事塑料制品的销售，房屋租赁，自有设备租赁，仓储服务（除危险品）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经 营活动】 | 紫江企业 100% | 1 级 |
18 | 成都紫江包装有限公司 | 成都市新都区新都镇蓉都大道南三段 204 号 | xxx | 8,302.19 | 1999 年10 月 18 日 | 915101147160377303 | 生产新材料 PET 瓶等容器包装及其它塑料制品，销售本公司产品。 | 紫江企业 100% | 1 级 |
19 | 四川紫日包装有限公司 | 四川省广汉市高雄路西段 | 徐斌 | 5,000 | 2010 年12 月 7 日 | 915106815656721542 | 包装装潢印刷品印刷（凭许可证在有效期内经营）；生产、销售：食品用塑料容器（凭生产许可证书经营）、模具；仓储服务（不含危险化学品和易制毒化学品）；自营商品的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品除外；塑料包装技术咨询服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可 开展经营活动） | 紫江企业 100% | 1 级 |
20 | 武汉紫海塑料制品有限公司 | 武汉市东西湖区吴家山七雄路 29 号（6） | xxx | 4,141 | 1997 年10 月 15 日 | 914201126164355042 | 生产和销售 PET 瓶及其它塑料制品；仓储服务（不含化学危险品）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动） | 紫江企业 100% | 1 级 |
21 | 广州紫江包装 有限公司 | 广州市黄埔区 耀南路 36 号 | xxx | 9,500 | 2001 年 1 月 12 日 | 91440112725631416B | 塑料包装箱及容器制造； | 紫江企业 98.42%， 上海紫日 1.58% | 1 级 |
22 | 宁波紫泉饮料工业有限公司 | 宁波市北仑区天台山路 729 号 | xxx | 9,700.23 | 2004 年 2 月 12 日 | 91330206758850412R | 食品（含食品添加剂）生产：饮料（茶饮料类、果汁及蔬菜汁类、其他饮料）的生产。 | 紫江企业 100% | 1 级 |
23 | 上海紫东尼龙材料科技有限公司 | 上海市闵行区中春路 1899 号 | xxx | 1,880 万 美 元 | 2001 年12 月 25 日 | 913100007294696985 | 从事尼龙材料科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，生产双向拉伸聚酰胺薄膜、聚丙烯薄膜、聚乙烯薄膜、多层复合薄膜等新型薄膜材料，销售自产产品，房屋租赁。【依法须经批准的项目,经 相关部门批准后方可开展经营活动】 | 紫江企业 65%，香港紫江 35% | 1 级 |
24 | 成都紫泉饮料工业有限公司 | 四川省成都市新都区新都镇凌波西路 308号 | xx | 200 万美元 | 2004 年12 月 2 日 | 915101007653837362 | 生产开发果蔬饮料、茶饮料、瓶装及桶装饮用水、其他饮料（国家法律法规禁止和限制类项目除外），保健食品，销售本公司产品；机械设备技术服务、技术咨询；自有房屋租赁；仓储服务（不含危险化学用品）；劳务派遣（有效期至 2020 年 9 月 28 日）。（以上经营范围凡依法须经批准的项目，经相关 部门批准后方可开展经营活动）。 | 紫江企业 90%，华达 10% | 1 级 |
25 | 武汉紫江包装有限公司 | 武汉市经济技术开发区车城南路 56 号 | xxx | 4,565.65 | 1995 年 4 月 7 日 | 914201006164194405 | 食品用塑料包装、容器、工具等制品生产、批发兼零售；仓储服务（不含危化品）。（依法须经审批的项目，经相关部门审批后方可 开展经营活动） | 紫江企业 81%，武汉工控 19% | 1 级 |
26 | 天津实发-紫江包装有限公司 | xxxxxxxxx 00 x、 00 x | xx | 5,456.94 | 1996 年 3 月 26 日 | 91120116600898950E | 生产、加工、销售饮料容器及塑料制品；厂 房租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动) | 紫江企业 35%，紫 泉包装 25%，渤海轻工 40% | 1 级 |
27 | 郑州紫江包装有限公司 | xxxxxxxxx 00 x | xxx | 4,636.43 | 1996 年 3 月 22 日 | 9141010061471354XG | 生产和销售饮料容器及塑料制品，进出口货 物或技术；产品检测技术服务；装卸服务；劳务服务。 | 紫江企业 100% | 1 级 |
28 | 上海紫江特种包装有限公司 | xxxxxxxxx 0000 x | xxx | 10,112.01 | 1993 年12 月 21 日 | 913101126072500221 | 生产各类多色网印塑胶包装容器，其他容器制品及其相关的模具产品，销售自产产品，从事货物及技术的进出口业务，自有厂房租赁。【依法须经批准的项目，经相关部门批 准后方可开展经营活动】 | 紫江企业 100% | 1 级 |
29 | 上海紫颛包装材料有限公司 | xxxxxxxxx000 x0x | 明辉 | 614.35 美元 | 2015 年 5 月 5 日 | 91310000329612790G | 研发、生产流延聚丙烯薄膜、多层复合薄膜、包装膜（农膜除外），销售自产产品。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可 开展经营活动】 | 紫江企业 75%，新上海 25% | 1 级 |
30 | 广东紫泉包装有限公司 | 东莞市东城区科技工业园 | 苏建英 | 4,068.48 | 2004 年 8 月 19 日 | 9144190076571059XX | 生产和销售瓶盖，无机非金属材料及制品 （特种密封材料）（涉限产品除外）。包装装潢印刷品印刷；从事货物及技术进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。） | 上 海 紫 泉 包 装 25% ， 紫江企业 75% | 1 级 |
31 | 上海紫燕合金应用科技有限公司 | xxxxxxxxx 000 x | 盛时淙 | 1,273.55 万 美元 | 1995 年12 月 26 日 | 91310000607352045U | 研制、生产射出成型镁合金新型材料及制品，精密模具的设计、制造，汽车零部件及汽车油箱等塑料制品的制造，销售自产产品。【依法须经批准的项目，经相关部门批 准后方可开展经营活动】 | 上海紫旭 15%，华达 25%，紫江企业 60% | 1 级 |
32 | 杭州紫江包装有限公司 | xxxxxxxxx 00 xx x 00 x | xxx | 2,907.48 | 1995 年 9 月 27 日 | 91330101609136055D | 生产：PET 瓶（在许可证有效期内方可经营）批发、零售：本公司生产的产品；其他无需报经审批的一切合法项目。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动） | 紫江企业 51%，杭州合众 49% | 1 级 |
33 | 上海紫江新材料科技股份有限公司 | xxxxxxxxx000 x0x | xx | 5,000.03 | 1995 年12 月 26 日 | 91310000607352002E | 研发、生产多层复合材料，包装膜，锂离子电池薄膜等特殊功能性薄膜，销售自产产品。【依法须经批准的项目，经相关部门批 准后方可开展经营活动】 | 紫江企业 70% | 1 级 |
34 | 合肥紫江包装有限公司 | 合肥市经济技术开发区丹霞路南佛掌路东 | xxx | 5,000 | 2001 年 9 月 26 日 | 9134010073167253XN | 新型包装材料、PET 瓶容器包装的生产、销售；厂房、仓库、设备租赁；仓储服务（除危险品）。（依法须经批准的项目，经相关 部门批准后方可开展经营活动） | 紫江企业 97%，上海紫日 3% | 1 级 |
35 | 西安紫江企业有限公司 | 西安经济技术开发区草滩生态产业园工业区尚苑路 8000 号 | xxx | 3,500 | 2014 年 5 月 28 日 | 91610132397116043K | 许可经营项：一般经营项目：生产新材料 PET 瓶、瓶胚等容器包装及其他塑料制品。 （上经营范围及许可经营项的，许可证文件或批准证在有效期内经营，经许可不经营） | 紫江企业 100% | 1 级 |
36 | 上海紫江食品容器包装有限公司 | xxxxxxxxxx 000x | xxx | 4,058.68 | 2004 年 1 月 15 日 | 913101157579143816 | 生产 PET 瓶及其他非金属材料包装容器和制品，销售公司自产产品。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动】 | 紫江企业 100% | 1 级 |
37 | 福州紫江包装有限公司 | 福州经济技术开发区快安延伸区 11 号地 （自贸试验区 x） | xxx | 2,500 | 2001 年 9 月 29 日 | 91350105731859169R | 生产 PET 瓶及瓶坯等包装容器、瓶盖、标签、涂装材料和其他新兴包装材料。（以上经营范围凡涉及国家专项专营规定的从其规定） | 紫江企业 90%，上海紫日 10% | 1 级 |
38 | 南昌紫江包装有限公司 | xxxxxxxxxxxxxxxxxx 000 x | xxx | 2,200 | 2001 年 9 月 26 日 | 913601007319511766 | PET 新材料包装容器生产、销售；仓储（食品、危险化学品除外）。（以上项目依法需经批准的项目，需经相关部门批准后方可开 展经营活动） | 紫江企业 97%，上海紫日 3% | 1 级 |
39 | 上海紫xxx科技有限公司 | xxxxxxxxx 000 x | xxx | 497.43 | 2003 年 8 月 28 日 | 91310112753151866G | 研制、生产光掩膜、液晶膜、电容膜和其它新型包装基材，以及相关的软件产品，并为上述产品提供相关的服务，销售自产产品。 【依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动】 | 紫江企业 100% | 1 级 |
40 | 江苏紫江食品 容器包装有限公司 | 镇江市谏壁镇粮山村 | xxx | 1,500 | 2005 年 7 月 14 日 | 91321100776430622G | 新型包装材料 PET 瓶及其容器的生产、销 售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动) | 紫江企业 90%，特种瓶业 10% | 1 级 |
41 | 上海紫丹包装科技有限公司 | xxxxxxxxx000 x0xx | xxx | 12,000 | 2018 年 5 月 28 日 | 91310112MA1GC1992N | 研发和生产彩印瓦楞纸板包装产品、彩印卡纸包装产品、纸制品、包装装潢印刷，销售自产产品，并提供售后服务，从事货物及技术的进出口业务。【依法须经批准的项目， 经相关部门批准后方可开展经营活动】 | 紫江企业 100% | 1 级 |
42 | 湖北紫丹包装科技有限公司 | xx市大柴湖经济开发工业园区三号路以北、四号路以东 | xxx | 5,000 | 2019 年 2 月 26 日 | 91420881MA497YMU9B | 研发和生产彩印瓦楞纸包装产品，彩印卡纸包装产品，纸制品，包装装潢印刷品,销售自产产品，并为上述产品提供相关服务，货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动） | 紫江企业 100% | 1 级 |
43 | 眉山紫江包装有限公司 | xxxxxxxxxxxxxx 0 x 0 x 0 x | xxx | 2,000 | 2018 年 7 月 16 日 | 91511402MA67NKALX C | 生产、销售新材料 PET 瓶容器包装及塑料制品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） | 成都紫江 90%，西安紫江 10% | 2 级 |
44 | 武汉紫江国际贸易有限公司 | 武汉市东湖新技术开发区光谷三路777 号1 号电子厂房 5 层 517 室 | 石慧 | 200 | 2019 年 1 月 29 日 | 91420100MA4K2XD659 | 货物进出口、技术进出口（不含国家限制或禁止进出口的货物及技术）；建筑材料、化工产品及原料（不含危险品）、机电设备、包装材料、计算机软硬件及配件、初级农产品、普通机械设备、针纺织品、珠宝首饰、工艺品（不含文物、象牙及其制品）、电子产品、金属材料、木材、农药、日用百货、汽车配件、食品添加剂、食品的批发兼零售；房地产信息咨询。（依法须经审批的项目， 经相关部门审批后方可开展经营活动） | 上海紫江国际贸易 100% | 2 级 |
45 | 青岛紫江包装有限公司 | xxxxxxxxxxxxxxxxxx x 0 x | xxx | 600 | 2018 年 5 月 17 日 | 91370281MA3N55PM34 | 塑料包装容器、塑料制品(以上不含一次性发泡塑料制品及超薄塑袋)的制造与销售,包装装潢印刷品印刷。(依法须经批准的项 目,经相关部门批准后方可开展经营活动) | 郑 州 紫 x 包 装 100% | 2 级 |
46 | 安徽紫江喷铝环保材料有限公司 | xxx市郑蒲港新区成都机械电子创业园 9 号厂房 | 王高峰 | 5,000 | 2017 年 2 月 28 日 | 91340500MA2NDFED94 | 生产各种规格、颜色的转移膜及复合膜,真空喷铝包装材料，高档镭射喷铝纸、纸板；图文设计、制作；金属材料及制品的加工与销售；销售自产产品及其他各类包装装潢材料，产品相关技术的研发、技术服务于转让；从事货物及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经 营活动） | 上海紫江喷铝环保材料有限公司 100% | 2 级 |
47 | 上海虹桥商务大厦有限公司 | xxxxxxxxx 0000 x | xxx | 34,200 | 2000 年 9 月 11 日 | 9131010563161843XE | 房屋出租、物业管理、商务咨询、楼宇清洗。 【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】 | 紫江企业 40%，紫江创投 60% | 2 级 |
48 | 上海紫泉标签有限公司 | xxxxxxxxx 0000 x | xxx | 14,392.07 | 2002 年 8 月 23 日 | 91310112742119748H | 生产各类标签、塑料制品，包装装潢印刷其他印刷品印刷，销售自产产品，从事货物及技术的进出口业务，自有厂房租赁，仓储服务（除危险品），从事塑料包装技术领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，产品检测服务。【依法须经批准的项目， 经相关部门批准后方可开展经营活动】 | 上 海 紫 泉 包 装 76.19%，紫江企业 23.81% | 2 级 |
49 | 桂林紫泉饮料工业有限公司 | xxxxxxxxxxx 0x | 黄健修 | 1,906 万 美 元 | 2009 年 7 月 24 日 | 91450300690244415H | 饮料的开发、生产和销售（凭有效许可证经营）；食品经营（凭有效许可证经营）。 | 上 海 紫 泉 饮 料 58% ， 统一企业 25% ， 广州统一 17% | 2 级 |
50 | 南京紫乐饮料工业有限公司 | xxxxxxxxxxxx 00 x | xx | 11,700 | 2014 年10 月 20 日 | 91320191302340529E | 食品包装容器、其他饮料的生产、销售（须取得许可或批准后方可经营）；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经 营活动） | 南京紫泉 75%，达能（中国）25% | 2 级 |
51 | 宜昌紫泉饮料工业有限公司 | 中国（湖北）自贸区宜昌片区桔乡路 561号（ 生物产业 园） | 黄健修 | 1,900 美元 | 2013 年 7 月 23 日 | 9142050007405073X3 | 饮料的开发、生产、销售；白糖、果葡糖浆、果汁、茶叶、香精香料、食品添加剂及包装材料批发兼零售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）++ | 上 海 紫 泉 饮 料 65% ， 统一企业 35% | 2 级 |
52 | 陕西紫泉饮料工业有限公司 | 陕西省咸阳市三原县清河食品工业园食品 一路 | xxx | 5,000 | 2014 年 8 月 1 日 | 91610422305335805H | 饮料（果汁及蔬菜之类）生产、销售；食品用塑料包装、容器、工具等制品的生产、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批 准后方可开展经营活动） | 宁波紫泉 100% | 2 级 |
53 | 沈阳紫日包装有限公司 | xxxxxxxxxxxx 0 x 0 x-0 x | xx | 5,000 | 2008 年 7 月 28 日 | 912101066753377602 | 塑料瓶盖、塑料包装制品、非金属制品、模具设计、制造、销售；包装装潢印刷品印刷。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动。） | 上海紫日 92.58%，沈阳紫江 7.42% | 2 级 |
54 | 沈阳紫泉饮料工业有限公司 | xxxxxxxxxxxxxx 0 x | xxx | 3,000 | 2004 年 7 月 29 日 | 91210106764357843H | 饮料生产；新型 PET 瓶及其包装容器制造；纸制、木制包装材料制造。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动。） | 上海紫日 3.33%，南京紫泉 96.67% | 2 级 |
55 | 广东紫泉标签有限公司 | 清远市经济开发区银盏林场xxxxxx xx 00 x | xx | 4,500 | 2010 年 4 月 28 日 | 91441802553677492M | 包装装潢印刷品、其他印刷品印刷、销售。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。） | 上 海 紫 泉 包 装 100% | 2 级 |
56 | 沈阳紫泉包装有限公司 | xxxxxxxxxxxx 0 x 0-0 x | xxx | 4,132.50 | 2000 年 7 月 12 日 | 91210106720962478F | 塑料合金材料、容器及特种容器的密封材料、铁瓶盖生产加工及销售；标签、塑料制品制造及销售；包装装潢印刷品印刷、其他印刷品印刷；自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目， 经相关部门批准后方可开展经营活动。） | 上 海 紫 泉 包 装 100% | 2 级 |
57 | 山东紫江包装有限公司 | 章丘市明水经济开发区矿业工业园内 | xxx | 3,000 | 2011 年 8 月 17 日 | 91370181575592246D | 食品用塑料包装容器工具制品的生产与销售（有效期限以许可证为准）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经 营活动。） | 武汉紫海 60%，郑州紫江 40% | 2 级 |
58 | 昆明紫江包装有限公司 | 昆明市呈贡七甸工业园小哨 箐片区 | xxx | 3,000 | 2011 年10 月 14 日 | 91530100582394870B | 生产新材料 PET 瓶、瓶坯等容器包装及其它塑料制品；销售本公司产品 | 成都紫江 100% | 2 级 |
59 | 安徽紫江复合材料科技有限公司 | xxx市郑蒲港新区联合路成都机械电子创业园 2 号、4号厂房 | xx | 6,000 | 2016 年 1 月 25 日 | 91340500MA2MT45NXT | 生产塑料彩印镀铝复合制品、非复合膜制品、无菌包装用包装材料等各类塑料彩印复合制品，销售自产产品，从事货物及技术的进出口业务，机制板及纸板制造印刷。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可 开展经营活动） | 紫江彩印 100% | 2 级 |
60 | 安徽紫泉智能标签科技有限公司 | 马鞍山市郑蒲港新区联合路成都机械电子创业园 6 号厂 房 | xxx | 4,500 | 2016 年 1 月 25 日 | 91340500MA2MT4616K | 生产各类标签、塑料制品，其他印刷品印刷，销售自制产品，从事货物以及技术的进出口业务，机制纸及纸板制造。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活 动） | 上海紫泉 100% | 2 级 |
61 | 江西紫江包装有限公司 | 江西南昌小蓝 经济开发区汇仁大道 908 号 | xxx | 2,000 | 2009 年 5 月 19 日 | 91360121688518608J | 塑料容器包装生产、销售。（国家有专项规定的除外） | 南昌紫江 100% | 2 级 |
62 | 重庆紫泉包装有限公司 | xxxxxxxxxxxxxx 00 x（xxxxxx） | 余海 | 2,000 | 2006 年11 月 2 日 | 91500109793533842J | 包装装潢印刷品。(按许可证核定的范围和期限从事经营)生产、销售无机非金属材料及制品；生产、销售金属瓶盖及特种密封材料（法律、法规禁止的不得经营，法律、法 规限制的取得许可后方可从事经营）。 | 上海紫泉 75%，沈阳紫泉 25% | 2 级 |
63 | 上海紫久国际贸易有限公司 | 中国（上海）自由贸易试验区奥纳路 185号一幢第七层 701B 室 | xxx | 200 | 2010 年 1 月 20 日 | 91310115550059349L | 从事货物及技术的进出口业务、转口贸易、区内企业间的贸易及区内贸易代理；区内商业性简单加工；化工产品及原料（危险化学品详见许可证经营，监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品除外）、建材、机电产品、包装材料、计算机及配件、动物饲料、塑料及橡胶原料和制品、针纺织品、珠宝首饰、工艺品（象牙及其制品除外）、影视器材、金属原料、日用百货的销售；商务咨询服务。【依法须经批准的项目，经相 关部门批准后方可开展经营活动】 | 紫江国贸 100% | 2 级 |
64 | 温州鹏瓯商贸有限公司 | 浙江省乐清市城南街道上米岙村 | 黄山松 | 50 | 2008 年 7 月 18 日 | 9133030467840421XY | 许货运：普通货运（道路运输经营许可证有 效期至 2015 年 05 月 03 日止）；批发兼零 售：预包装食品（食品流通许可证有效期至 2013 年 8 月 22 日止）。销售服装、鞋、帽、首饰、化妆品、卫生用品、烟具、汽车配件、摩托车配件、五金制品、塑料制品、家用电 器、工艺品、针织品、箱包、办公用品、建 筑材料、机电设备、眼镜（不含隐形眼镜）、化工原料（不含危险化学品）及其他日用品。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动） | 紫江商贸 100% | 2 级 |
65 | 泰州富润达食品有限公司 | 泰州市海陵区东风北路 333号内 A8101 至 A8102 | xxx | 200 | 2011 年 6 月 10 日 | 91321202576687458L | 食品经营(按《食品经营许可证》所列项目经营),普通货物道路运输(按《道路运输经营许可证》所列项目经营)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活 动)###### | 紫江商贸 100% | 2 级 |
66 | 宁波市鄞州兴顺食品有限公司 | 宁波市鄞州区云龙镇林牧场 | xxx | 50 | 2004 年 5 月 11 日 | 913302127614589210 | 预包装食品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉），母婴用品，消毒用品，化妆品，卫浴用品，五金制品，塑料制品，家用电器，办公用品， 机电设备，日用百货的批发、零售。 | 紫江商贸 100% | 2 级 |
67 | 杭州明君食品有限公司 | xx区北干街道xx路 465 号 1 幢 | xxx | 50 | 2005 年 9 月 20 日 | 9133010977927037XE | 批发兼零售：预包装食品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）（有上述经营范围在许可证有效期内方可经营）批发兼零售：五金制品、塑料制品、家用电器、办公用品、机电设备、 日用百货；企业事务代理服务** | 紫江商贸 100% | 2 级 |
68 | 苏州淳润商贸有限公司 | 苏州市吴中区长桥街道新家社区旺吴路 6号 | xxx | 51 | 2008 年11 月 6 日 | 913205066821600355 | 批发、零售；预包装食品（商品类别限《食品流通许可证》核定范围）、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）。批发零售；日用百货、日用杂品、办公用品、劳保用品；文化创意服务；会务服务；展览展示服务；企业营销策划。（依法须经批准的项目，经相关部门批 准后方可开展经营活动） | 紫江商贸 100% | 2 级 |
69 | 嘉兴市优博贸易有限公司 | xxxxxxxxxxxx 000 x 00 x 0 x | xxx | 50 | 2001 年 2 月 26 日 | 9133040172718711XR | 批发：预包装食品，酒类，乳制品（含婴幼儿配方乳粉）日用杂货、食品包装袋、百货、建筑五金销售；商品陈列服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经 营活动） | 紫江商贸 100% | 2 级 |
70 | 湖州隆达旺食品有限公司 | 浙江省湖州市计祥路 58 号 3号楼底层 | xxx | 50 | 2005 年 8 月 12 日 | 91330501778299621Y | 食品经营，五金制品、塑料制品、家用电器、办公用品、机电设备、日用百货的批发兼零售；商品信息咨询服务，会议展览服务普通货物运输，仓储服务。（依法须经批准的项 目，经相关部门批准后方可开展经营活动） | 紫江商贸 100% | 2 级 |
71 | 扬州富润达食品有限公司 | 邗江中路 428号凯旋国际大厦 508 室 | xxx | 348 | 2002 年11 月 19 日 | 91321003743733758N | 食品批发与零售；道路货运经营；建筑材料、装饰装潢材料、日用百货销售；图文设计。 （依法须经批准的项目,经相关部门批准后 方可开展经营活动） | 紫江商贸 100% | 2 级 |
72 | 杭州市农工商有限公司 | 上城区中河大厦 832 室 | xxx | 1,500 | 2000 年 9 月 28 日 | 91330102143034283D | 批发、零售：化肥、薄膜（限代理计划外进口化肥，直供本地区农垦生产），钢材，水泥，木材，家用电器，百货，纺织品，日用杂品，预包装食品；服务：企业营销策划； 含下属分支机构的经营范围。 | 紫江商贸 100% | 2 级 |
73 | 无锡真旺食品有限公司 | xxxxxxxxxx 000x | xxx | 50 | 2010 年11 月 3 日 | 91320202564298527X | 预包装食品（含冷藏冷冻食品）销售，日用品，五金产品的销售，经济信息咨询（不含投资咨询）；电脑加工图片服务；道路普通货物运输。（依法须经批准的项目，经相关 部门批准后方可开展经营活动） | 紫江商贸 100% | 2 级 |
74 | 绍兴市华盛食品有限公司 | 绍兴市越城区城南街道凤凰村xx幼儿园 凤和园区后面 | xxx | 100 | 2000 年 1 月 21 日 | 913306027195983144 | 食品经营（具体经营项目以许可证或批准文件核定的为准）；批发、零售、网上销售：母婴用品；商品信息咨询。 | 紫江商贸 100% | 2 级 |
75 | 盐城市紫城食品商贸有限公司 | 盐城市盐都区新区盐渎西路 663 号 | xxx | 50 | 2011 年 5 月 24 日 | 91320903575406554K | 预包装食品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）批发与零售（食盐限零售），商品展示展览服务，企业营销策划，道路普通货物运输。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动） | 紫江商贸 100% | 2 级 |
76 | xxxxxxxxxx | xxxxxx 00 x 1107 室 | xxx | 300 | 1999 年 6 月 4 日 | 91330102716100613U | 批发、零售（含网上销售）：初级食用农产品（除药品），保健食品，特殊医学用途配方食品，服装，宠物用品，家具，电子产品，化工产品（除危险化学药品、易制毒化学品） ，木材，化妆品，百货；批发、零售：预包装食品，乳制品（含婴幼儿配方乳粉）服务：企业营销策划；含下属分支机构经营范围。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动） | 紫江商贸 100% | 2 级 |
77 | 慈溪宝润贸易有限公司 | 慈溪市浒山街道富丽湾景苑 6 号楼 1305 楼 | 黄山松 | 50 | 2009 年11 月 4 日 | 913302826950895573 | 预包装食品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）批发、零售。百货、针纺织品、金属材料、机械设备、建材、五金交电、化工产品批发、 零售；商品信息咨询服务。 | 紫江商贸 100% | 2 级 |
78 | 宁波华联商旅发展有限公司 | 宁波市鄞州区云龙镇工业开发园区 | xxx | 300 | 1992 年 6 月 20 日 | 91330212717234525Y | 食品经营；普通货物运输；母婴用品、消毒用品、化妆品、卫浴用品、日用百货、针纺织品、金属材料、机电设备、建筑材料、装饰材料、五金交电、饲料、化工产品的批发、零售；生活信息咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动） | 紫江商贸 100% | 2 级 |
79 | 温州理想商务有限公司 | 瓯海区南白象街道东方南路 2 号（第一层西首） | xxx | 100 | 2003 年10 月 24 日 | 91330304754944710U | 批发：预包装食品（食品流通许可证有效期内经营）。计算机软件开发；网页设计；销售五金产品、电子产品、家用电器、通信设备（不含无线广播电视发射设备及地面卫星接收设备）、日用品、计算机软件及辅助设备；设计、制作、代理、发布国内各类广告业务；承办商品展览、展销会；企业形象及 演出活动、会议策划。 | 紫江商贸 100% | 2 级 |
80 | 绍兴市鼎业食品有限公司 | 绍兴市越城区城南街道凤凰村xx幼儿园 凤和园区后面 | xxx | 98 | 1999 年11 月 22 日 | 91330602715490621P | 食品经营（凭有效许可证经营）；批发、零售：日用百货、小五金、小家电、服装、针织品；商品信息咨询。 | 紫江商贸 100% | 2 级 |
81 | 连云港市润旺商贸有限公司 | 连云港市海州开发区朐凤路 3 号 2 号库 | xxx | 750 | 1999 年 6 月 24 日 | 91320706713239986A | 食品销售（按许可证所列范围经营）；化妆品、日用品、五金、交电、劳保用品、建筑材料、办公用品批发、零售；太阳能电池、环保新材料研发；计算机软件开发；展览展示服务。（依法须经批准的项目，经相关部 门批准后方可开展经营活动） | 紫江商贸 100% | 2 级 |
82 | 杭州华商贸易有限公司 | 上城区中山中路 193-3 号 | xxx | 200 | 2002 年10 月 14 日 | 91330102743495518T | 批发、零售：预包装食品，乳制品（含婴幼儿配方乳粉），保健食品，特殊医学用途配方食品，食品添加剂，宠物用品，工艺美术品，百货，针织品，建筑材料，装饰材料，机械设备，五金，交电，化工原料（除化学危险品及易制毒化学品）；服务：经济信息咨询（除商品中介），成年人的非文化教育 培训（涉及前置审批的项目除外）。 | 紫江商贸 100%， | 2 级 |
83 | 衢州市好利食品有限公司 | 衢州市柯城区新新街道中粮路 2 号 1 幢 | xxx | 200 | 2003 年 5 月 6 日 | 91330800749806591M | 食品、日用百货、针织品、化妆品、卫生用品销售；会议及展览服务；道路货物运输；仓储服务（不含危险品）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动） | 紫江商贸 100% | 2 级 |
84 | 重庆紫江包装材料有限公司 | 重庆市巴南区界石镇东城大道 1890 号附 1 号、附 2 号、 附 3 号 | xxx | 800 | 2018 年 1 月 9 日 | 91500113MA5YQ92M63 | 生产、销售:包装材料、塑料制品;从事包装装潢印刷品印刷（须经审批的经营项目,取得审批后方可从事经营）。（依法须经批准的项目、经相关部门批准后方可开展经营活 动）***。 | 成 都 紫 x 包 装 100% | 2 级 |
85 | 上海紫华薄膜科技有限公司 | 上海市闵行区颛兴路 1288 号 第 9 幢 | 沈娅芳 | 6000 | 2018 年 1 月 30 日 | 91310112MA1GBWHA0 A | 生产聚乙烯流延膜、聚乳酸基复合材料膜、透气膜、印刷膜,包装装潢印刷,销售自产产品,从事货物及技术的进出口业务,塑料制品的销售, 房屋租赁，自有设备租赁仓储服务 （除危险品）。 【依法须经批准的项目， 经相关部门批准后方可开展经营活动】。 | 上 海 紫 华 企 业 100% | 2 级 |
上海紫江企业集团股份有限公司公开发行公司债券募集说明书
2、发行人主要参股公司的基本情况
截至 2019 年 9 月末，发行人主要参股公司情况如下：
59
表 5-5：截至 2019 年 9 月末发行人主要参股公司情况
单位：万元
序号 | 公司名称 | 注册地址 | 法定代表人 | 注册资本 | 成立日期 | 统一信用代码 | 经营范围 | 持股比例 |
1 | 郑州紫太包装有限公司 | 郑州xx开发区科学大道 68 号 | xxx | 1,486.8 | 2006 年 5 月 29 日 | 914101007891575738 | 加工、生产和销售 PET 塑料容器包装系列产品。（法律、法规禁止经营的不得经营;应经审批的未获批准前 不得经营） | 郑州紫江 50%，郑州太古 50% |
2 | 杭州紫太包装有限公司 | 杭州经济技术开发区11 号大街12号 4 幢、3 幢 | xxx | 1,250.83 | 2008 年 1 月 18 日 | 913301016706141670 | 生产：PET 瓶胚；生产：PET 塑料瓶（此项目仅限在杭州经济技术开发区8 号大街18 号3 幢1 楼101 室-102室生产）；批发、零售：本公司生产的产品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动） | 郑州太古 50%，杭州紫江 50% |
3 | 武汉紫江统一企业有限公司 | 武汉市东西湖区吴家山九通路 14号（8） | 黄健修 | 23,200 | 2011 年 7 月 29 日 | 91420112578278498Y | 生产销售高阻隔、高耐热、高强度工程塑料、塑料合金、食品用塑料包装容器及相关产品、销售自产产品，自营或代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定 或禁止的除外）。 | 武汉紫企 50%，武汉统一 50% |
4 | 上海 DIC 油墨有限公司 | 上海市闵行区沪闵路 3888 号 | xxx | 888 美元 | 1993 年 10 月 7 日 | 9131000060729202XG | 生产和销售各类印刷油墨、建材用涂料；上述产品同类商品及合成胶黏剂的批发、进出口业务，提供售后服务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理申请）。【依法须 经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】 | 紫江企业 35%， DIC 株式会社 55%，迪爱生 10% |
5 | 上海阳光大酒店有限公司 | 上海市长宁区虹桥路 2266 号 | xx | 5,500 | 1985 年 6 月 17 日 | 913101051327293034 | 酒店管理；销售金银饰品、工艺美术品、纺织品、字画（除文物）、日用百货、自行车；停车场（库）经营；物业管理。【依法须经批准的项目,经相关部门批 准后方可开展经营活动】 | 紫泰酒店 51%，虹桥商务 49% |
6 | 苏州紫新包装材料有限公司 | 张家港市经济开发区南区新泾东路 8 号 | xxx | 300 | 2017 年 11 月 30 日 | 91320582MA1TCW8B 9T | 塑料制品购销；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） | 紫江企业 49.00%，江苏新美星包装机械股份 有限公司 51.00% |
7 | ZiXing Packaging Industry PLC | 埃塞俄比亚 | xxx | 3000 | - | 境外投资证第 N3200201800262 | 除塑料袋以外的塑料制品制造； | 紫江企业 49%，新美星 51% |
四、控股股东和实际控制人
（一）控股股东和实际控制人基本情况
发行人实际控制人为xx，控股股东为上海紫江（集团）有限公司。
截至 2019 年 9 月末，实际控制人、控股股东与发行人之间的控制关系如下：
xx
36.0090%
0.3956%
上海紫江（集团）有限公司
26.0565%
上海紫江企业集团股份有限公司
图5-2：发行人股权结构图
1、实际控制人基本情况
发行人实际控制人为自然人xx先生，中国国籍，现任公司董事长、上海紫江（集团）有限公司董事长、总裁，上海紫竹xx区（集团）有限公司董事长、总经理。xx先生直接持有紫江企业 0.3956%股份，通过紫江集团持有紫江企业 26.0565%股份。报告期内，发行人实际控制人未发生变化。
发行人实际控制人xx先生除投资控股紫江集团及其下属子公司外，在中国境内无其他投资控股的企业。
2、控股股东基本情况
1）基本情况
公司名称：上海紫江（集团）有限公司法定代表人：xx
成立日期：1991 年 02 月 27 日
注册资本：30,018 万人民币
注册地址、办公地址：上海市闵行区七莘路 1388 号统一信用代码：913100001322071774
经营范围：实业投资、资产经营、国内贸易（除专项规定外）；仓储服务（仅限分支机构经营）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
根据紫江集团 2018 年审计报告，截至 2018 年末，紫江集团资产总额 257.27
亿元，负债总额 178.47 亿元，所有者权益 76.24 亿元。2017 年营业收入 113.26
亿元，净利润 6.06 亿元。
发行人 2018 年净利润为 4.53 亿元，控股股东净利润为 6.06 亿元，高于发行人净利润水平。
截至 2019 年 9 月末，紫江集团资产总额 270.23 亿元，负债总额 186.49 亿元，
所有者权益 83.74 亿元。2019 年 1-9 月营业收入 91.49 亿元，净利润 6.75 亿元。
2）控股股东投资的主要企业情况
截至 2019 年 9 月末，紫江集团纳入合并报表范围内子公司共计 14 家，其中
2 家为上市子公司，除发行人外，另一家上市子公司为上海xx泰工业自动化股份有限公司。紫江集团主要全资、控股子公司如下：
表 5-6：截至 2019 年 9 月末紫江集团主要全资、控股子公司情况
单位：万元、%
序号 | 企业名称 | 注册地 | 业务性质 | 注册资本 | 直接持股比例 | 取得方式 | 企业类型 |
1 | 上海紫江企业集团股份有限公司（注 1） | 上海市 | 包装等 | 151,673.62 | 26.06 | 投资设立 | 境内非金融子企业 |
2 | 上海xx泰工业自动化股份有限公司（注 2） | 上海市 | 仪器仪表 | 14,344.38 | - | 投资设立 | 境内非金融子企业 |
3 | 上海紫竹xx区（集团）有限公司（注 3） | 上海市 | 园区开发 | 250,000.00 | 50.25 | 投资设立 | 境内非金融子企业 |
4 | 上海紫江产业园区股份有限公司 | 上海市 | 园区开发 | 5,000.00 | 70.00 | 投资设立 | 境内非金融子企业 |
序号 | 企业名称 | 注册地 | 业务性质 | 注册资本 | 直接持股比例 | 取得方式 | 企业类型 |
5 | 上海紫燕注塑成型有限公司 | 上海市 | 仪器仪表 | 6,760.403 | 100.00 | 投资设立 | 境内非金融子企业 |
6 | 上海紫江橡胶制品有限公司 | 上海市 | 制造业 | 2,988.00 | 75.00 | 投资设立 | 境内非金融子企业 |
7 | 上海紫都置业发展有限公司（注 4） | 上海市 | 房地产等 | 40,000.00 | 80.40 | 投资设立 | 境内非金融子企业 |
8 | 上海紫贝文化创意港有限公司 | 上海市 | 服务业 | 10,000.00 | 87.80 | 投资设立 | 境内非金融子企业 |
9 | 上海紫旭聚氨酯有限公司 | 上海市 | 制造业 | 2,250.92 | 100.00 | 投资设立 | 境内非金融子企业 |
10 | 上海紫xxx企业发展有限公司 | 上海市 | 服务业 | 1,000.00 | 100.00 | 投资设立 | 境内非金融子企业 |
11 | 上海紫燕机械技术有限公司 | 上海市 | 制造业 | 5,000.00 | 75.00 | 投资设立 | 境内非金融子企业 |
12 | 上海协诺实业有限公司 | 上海市 | 批发和零售业 | 1,000,00 | 100.00 | 投资设立 | 境内非金融子企业 |
13 | 上海紫xxx企业发展有限公司 | 上海市 | 批发和零售业 | 600.00 | 100.00 | 投资设立 | 境内非金融子企业 |
14 | 上海华二紫竹莱蒙尼亚专修学院有限公司 | 上海市 | 教育业 | 2,000.00 | 35.00 | 投资设立 | 境内非金融子企业 |
注 1：发行人为紫江集团下属上市子公司，紫江集团为其第一大股东，持股比例 26.06%，集团本部派出 6 名董事，超过全体董事人数半数，占多数表决权，对被投资单位形成控制，能决定企业的财务和经营决策，故将其纳入并表范围。
注 2：上海xx泰工业自动化股份有限公司为紫江集团下属上市子公司，紫江集团及发行人于 2017 年 1 月 19 日向上海紫竹xx区（集团）有限公司协议转让xx泰股份的股权过户登记工作完成，紫江集团及紫江企业均不再直接持有公司股份，紫竹xx区直接持有公司无限售流通股 35,020,706 股，占公司总股本的 24.41%，为公司控股股东。紫江集团及紫江企业向紫竹xx区协议转让所持xx泰股份系同一实际控制人下属企业间的股份转让，公司实际控制人未发生变化。集团本部派出 6 名董事，超过全体董事人数半数，占多数表决权，对被投资单位形成控制，能决定企业的财务和经营决策，故将其纳入并表范围。
注 3：上海紫竹xx区（集团）有限公司为紫江集团下属子公司，紫江集团持股比例 50.25%，
通过发行人持股 4.75%，合并持股 55%，为其第一大股东，故将其纳入合并范围。
注 4：上海紫都置业发展有限公司为紫江集团下属子公司，2017 年末紫江集团持股比例
65.00%，通过发行人持股 35%。出于经营发展的需要，紫都置业于 2018 年 3 月向股东提出
申请增加注册资本，并于 2018 年 4 月 10 日完成注册资本变更，注册资本增加至 40,000 万
元人民币。2018 年3 月20 日，发行人通过董事会决议，放弃参与本期增资，持股比例由35.00%
降低为 19.60%，紫江集团持股比例上升至 80.4%，故将其纳入合并范围。
3）控股股东的主要业务和主要资产情况
发行人控股股东上海紫江（集团）有限公司的经营范围包括：实业投资、资产经营、国内贸易（除专项规定外）；仓储服务（仅限分支机构经营）。除自身从事少量仓库租赁业务，其主要业务为对外投资，主要资产亦为持有的各被投资单位股权。
截至 2019 年 9 月末，控股股东上海紫江（集团）有限公司未经审计的合并
报表总资产为 270.22 亿元，主要由各子公司的资产构成，其中发行人和上海紫
竹xx区（集团）有限公司（以下简称“紫竹xx区”）的资产总额分别为 108.53
亿元和 142.57 亿元，占控股股东合并报表总资产比例合计达 92.93%。
发行人的详细情况见募集说明书“第五节 发行人基本情况”中介绍。
紫竹xx区成立于 2002 年 3 月，注册资本 25.00 亿元人民币，股东包括上海紫江（集团）有限公司、发行人、上海市闵行资产投资经营（集团）有限公司、上海交大产业投资管理（集团）有限公司和上海联和投资有限公司（上海国资委独资公司），其中控股股东上海紫江（集团）有限公司持股 50.25%，发行人持股 4.75%。
紫竹xx区主要从事上海紫竹国家xx技术产业开发区的园区开发运营，旗下子公司从事园区相关教育投资、酒店管理运营、人力资源服务及股权投资和创业投资等业务，具体如下：
表 5-7：截至 2019 年 9 月末紫竹xx区控股子公司情况
单位：万元
子公司名称 | 股权构成 | 成立日期 | 注册资本 | 经营范围 |
上海紫竹城区管理有限公司 | 紫竹xx区 90%、上海紫 | 2004 年 4 月 28 日 | 500.00 | 物业管理，水电管道安装，室内装潢及设计，房屋水箱蓄水池清洗服务，建筑物外墙清洗， |
江产业园区股份有限公司 10% | 花卉种植，园林绿化咨询，绿化养护，水环境保护养护，疏浚河道，企业形象设计咨询，展览展示服务，霓虹灯，路牌设计，图文制作，商务咨询服务，建筑材料，装潢五金，日用百货，文体用品，办公用品，通讯设备及相关产品，设计、制作、代理、发布各类广告，生活垃圾清扫（陆域范围）。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开 展经营活动】 | |||
上海紫竹健康产业港有限公司 | 紫竹xx区 100% | 2013 年 5 月 9 日 | 1,000.00 | 从事健康产业医疗科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，物业管理，餐饮企业管理（不含食品生产经营），停车服务，投资管理，商务咨询、企业管理咨询 （咨询类项目除经纪），保洁服务。【企业 经营涉及行政许可的,凭许可证件经营】 |
上海紫竹人力资源服务有限公司 | 紫竹xx区 100% | 2010 年 10 月 22 日 | 200.00 | 人才推荐，人才招聘，人才供求信息的收集、整理、储存、发布和咨询服务，国内劳务派遣，企业管理咨询，经济信息咨询（咨询类项目除经纪），企业形象策划，会议会务服务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准 后方可开展经营活动】 |
上海紫竹国际教育园区有限公司 | 紫竹xx区 51%、上海闵行城市建设投资开发有限公司 49% | 2012 年 5 月 23 日 | 80,000.00 | 实业投资，教育产业投资，资产管理，教育培训、管理、咨询，教育后勤管理，创业投资，产业孵化以及投资服务，自有房屋租赁，物业管理，停车服务，园林绿化，房地产开发与经营，国内贸易（除专控），展览展示 （含主办、承办）、组织文化交流活动（演出除外），会议服务，信息咨询（教育、企业管理、投资等），技术研发、技术转移转让、技术咨询。【依法须经批准的项目,经相 关部门批准后方可开展经营活动】 |
上海紫竹教育投资有限公司 | 上海紫竹半岛地产有限公司 95%，紫竹xx区 5% | 2016 年 6 月 28 日 | 5,000.00 | 教育投资，企业管理咨询、商务咨询（咨询类项目除经纪），企业形象策划，市场营销策划，会务服务，展览展示服务，礼仪服务。 【依法须经批准的项目,经相关部门批准后 方可开展经营活动】 |
上海紫竹酒店有限公司 | 紫竹xx区 100% | 2010 年 5 月 6 日 | 10,000.00 | 酒店管理，展览展示服务，会务服务，健身服务，保洁服务，物业服务，商务信息咨询，房屋租赁，洗衣服务，食用农产品、鲜花、工艺礼品（象牙及其制品除外）、床上用品、日用百货、服装服饰的销售。以下限分支机构经营：旅馆，餐饮服务，食品销售，酒类商品零售，经营演出及经纪业务，烟草专卖零售（取得许可证后方可从事经营活动）。 【依法须经批准的项目,经相关部门批准后 方可开展经营活动】 |
上海紫竹小镇发展有限公司 | 紫竹xx区 100% | 2010 年 4 月 27 日 | 20,000.00 | 实业投资，投资管理，房地产开发和经营，项目投资，资产管理，投资咨询，商务咨询 （咨询类项目除经纪），授权范围内的房屋 |
租赁，园林绿化工程，室内外装潢及设计，物业管理，酒店管理，市场营销策划，企业形象策划，建筑装潢材料、日用百货的销售。 【依法须经批准的项目,经相关部门批准后 方可开展经营活动】 | ||||
上海紫竹信息数码港有限公司 | 紫竹xx区 100% | 2004 年 4 月 28 日 | 51,500.00 | 自有房屋租赁，物业服务，信息技术和数码科技成果的孵化和产业化，餐饮管理，停车服务，投资管理服务，商务咨询服务，企业管理咨询（咨询类项目除经纪），楼宇清洁，从事信息技术及相关领域内的“四技”服务， ［销售：预包装食品（不含熟食卤味、含冷冻（冷藏）食品）日用百货，图书报刊、电子出版物零售，健身房］（限分支机构经营）。 【依法须经批准的项目,经相关部门批准后 方可开展经营活动】 |
上海紫竹数字创意港有限公司 | 紫竹xx区 57.14%，上海紫竹信息数码港有限公司 42.86% | 2010 年 4 月 15 日 | 88,000.00 | 从事数字科技、动漫设计、多媒体技术、网络科技、计算机科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，创意服务，电子商务（不得从事增值电信、金融业务），计算机服务（除互联网上网服务营业性场所），物业管理，餐饮企业管理（不得从事食品生产经营），停车服务，保洁服务，企业形象策划，展览展示服务，商务咨询，投资咨询（咨询类项目除经纪），设计、制作、代理、发布各类广告，房地产开发经营，自有办公用房租赁。【依法须经批准的项目,经 相关部门批准后方可开展经营活动】 |
上海紫竹小苗股 权投资基金有限公司 | 紫竹xx区 100% | 2015 年 7 月 21 日 | 15,000.00 | 股权投资，创业投资，投资管理，资产管理， 投资咨询（除经纪）。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】 |
上海紫竹创业孵化器有限公司 | 紫竹xx区 100% | 2015 年 8 月 18 日 | 2,000.00 | 创业孵化器经营管理，企业管理咨询、投资咨询、商务咨询、财务咨询（不得从事代理记账）（咨询类项目除经纪），企业形象策划、市场营销策划，办公设备租赁，授权范围内的房屋租赁。【依法须经批准的项目,经 相关部门批准后方可开展经营活动】 |
上海紫竹创业投资有限公司 | 紫竹xx区 57.14%、上海市闵行资产投资经营（集团）有限公司 42.86% | 2003 年 9 月 17 日 | 7,000.00 | xx技术领域实业投资，创业投资，投资管理，创业管理咨询，企业管理咨询，商务咨询，财务咨询，授权范围内的房屋租赁，物业管理，办公设备的租赁。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活 动】 |
上海紫竹半岛地产有限公司 | 紫竹xx区 99.75%、上海紫竹酒店有限公司 0.25% | 2002 年 10 月 8 日 | 80,000.00 | 房地产开发经营、销售和代理销售，园林绿化服务，室内装潢、设计，餐饮管理，建筑装潢材料的销售，附设分支机构。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】 |
上海紫竹xx文体产业控股有限 | 紫竹xx区 100% | 2018 年 5 月 24 日 | 10,000.00 | 文化体育投资、会展会务服务、企业形象策划，文化艺术交流与策划，文化体育活动的 |
公司 | 策划，公关活动组织策划，展览展示服务，商务信息咨询。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】 | |||
上海小苗朗程投资管理有限公司 | 紫竹xx区 80%、上海朗程投资管理有 限 公 司 20% | 2017 年 3 月 8 日 | 10,000.00 | 投资管理、股权投资管理，资产管理。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】 |
此外，截至 2019 年 9 月末，紫竹xx区持有上市公司上海xx泰工业自动化股份有限公司 24.41%股份。
（二）股权质押及其他争议情况说明
截至本募集说明书签署之日，发行人控股股东和实际控制人未有将发行人股权进行质押的情况，也不存在任何股权争议情况。
五、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况
（一）发行人董事、监事、高级管理人员基本情况
根据发行人公司章程，发行人董事会由 9 人组成，设董事长 1 人，董事由股
东大会选举或更换，每届任期 3 年，可以连选连任。发行人监事会由 3 人组成，
监事会设监事长 1 人，监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表比例不低于 1/3。监事会每届任期 3 年，可以连任。截至募集说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员情况如下：
表 5-8：发行人董监高成员情况
类别 | 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 | 是否在公 司关联方获取报酬 |
董事 | xx | 董事长 | 男 | 61 | 2017 年 6 月 26 日 | 2020 年 6 月 25 日 | 否 |
xx | x董事长兼 总经理 | 男 | 61 | 2017 年 6 月 26 日 | 2020 年 6 月 25 日 | 否 | |
xx | 副董事长 | 男 | 37 | 2017 年 6 月 26 日 | 2020 年 6 月 25 日 | 否 | |
xx | 董事 | 女 | 51 | 2017 年 6 月 26 日 | 2020 年 6 月 25 日 | 否 | |
xxx | 董事 | 男 | 46 | 2017 年 6 月 26 日 | 2020 年 6 月 25 日 | 否 | |
xxx | 董事 | 男 | 57 | 2017 年 6 月 26 日 | 2020 年 6 月 25 日 | 否 | |
xxx | 独立董事 | 男 | 66 | 2017 年 6 月 26 日 | 2020 年 6 月 25 日 | 否 |
类别 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 | 是否在公司关联方 获取报酬 | |
xxx | 独立董事 | 男 | 51 | 2017 年 6 月 26 日 | 2020 年 6 月 25 日 | 否 | |
xx | 独立董事 | 女 | 48 | 2017 年 6 月 26 日 | 2020 年 6 月 25 日 | 否 | |
监事 | xxx | 监事长 | 男 | 50 | 2017 年 6 月 26 日 | 2020 年 6 月 25 日 | 否 |
xx | 监事 | 男 | 45 | 2017 年 6 月 26 日 | 2020 年 6 月 25 日 | 否 | |
xxx | 监事 | 男 | 48 | 2017 年 6 月 26 日 | 2020 年 6 月 25 日 | 否 | |
高级管理人员 | xxx | 副总经理兼 财务总监 | 男 | 54 | 2017 年 6 月 26 日 | 2020 年 6 月 25 日 | 否 |
xx | 副总经理兼 董事会秘书 | 男 | 49 | 2017 年 6 月 26 日 | 2020 年 6 月 25 日 | 否 |
注：上一届董事、监事、高级管理人员任期为 2014 年 5 月 10 日-2017 年 5 月 9 日，职工监
事于 2017 年 6 月 22 日职工代表大会进行换届选举，其他董事、监事、高级管理人员于 2017
年 6 月 26 日召开股东大会进行换届选举，除监事xxxxx为xx外，其他人员没有变化。
公司董事、监事及高级管理人员的设置符合《公司法》等相关法律法规及公司章程对企业高级管理人员的要求。
（二）发行人董事、监事、高级管理人员简历
1、董事基本情况
xx：男，中共党员，大专学历，高级经济师。现任公司董事长、上海紫江
（集团）有限公司董事长、总裁，上海紫竹xx区（集团）有限公司董事长、总经理，上海上市公司协会副会长。曾任第十届、第十一届、第十二届全国政协委员。
xx：x，中共党员，研究生学历，高级工程师。现任公司副董事长兼总经理、紫江集团副董事长。曾任上海广播器材厂厂长助理、紫江集团总工程师、公司董事长。
xx：男，美国加利福尼亚大学河滨分校本科毕业，获学士学位，美国南加利福尼亚大学公共管理硕士，现任公司副董事长、紫江集团常务董事、上海紫泰酒店管理有限公司副董事长、紫竹xx区董事。
xx：女，中共党员，硕士，高级经济师。现任公司董事、紫江集团常务董
事、行政副总裁、党委书记；紫竹xx区董事；曾任上海建国宾馆总经理办公室秘书、紫江集团总裁秘书、上海国际农展中心有限公司行政总监、紫江集团法律部部长、总裁助理、副总裁。
xxx：男，中共党员，工商管理硕士，高级经济师。现任公司董事、紫江集团董事、副总裁，上海紫竹国际教育发展有限公司董事，上海紫燕模具工业有限公司董事长。曾任上海广电股份有限公司总经理秘书，上海紫江（集团）有限公司总裁室经理、研究部经理、证券部副总经理、资产管理部副总经理、投资部总经理、总裁助理，公司监事长。
xxx：男，中共党员，大学本科，工程师。现任公司董事、上海紫丹印务有限公司总经理、上海紫丹食品包装印刷有限公司总经理、中国包装技术协会柔性版分会副理事长、上海市印刷行业协会常务理事。曾任上海第二印刷机械厂厂长助理、上海紫丹印务有限公司主任工程师、副总经理，公司第三届董事会董事。
xxx：男，复旦大学经济学教授、博士生导师，现任公司独立董事，复旦大学世界经济系主任、证券研究所所长。历任复旦大学经济学院副院长、院长，澳门大学副校长等，先后兼任教育部经济学教学指导委员会副主任、中国国际贸易学会常务理事、中国美国经济学会副会长、上海证券交易所上证指数委员会委员、深圳证券交易所专家委员会委员等。1996 年开始享受国务院政府特殊津贴， 1997 年入选教育部首批跨世纪优秀人才（人文社会科学）。
xxx：男，复旦大学理学硕士、经济学博士。现任公司独立董事，亨得利控股有限公司首席经济学家兼复旦大学证券研究所副所长。曾任上海市统计局副主任科员、科长、统计产业发展中心理事，中国华源集团投资规划部总经理、发展研究部总经理、集团监事、所属上市公司副总经理、集团总裁助理、上海社科院经济景气研究中心主任、研究员（教授）、博士生导师，亨得利控股有限公司、上海集优机械股份有限公司、经纬纺织机械股份有限公司、长安基金管理有限公司、长安信托有限公司独立董事。曾获上海“曙光学者”称号、“xxx学术奖”、上海市哲学社会科学成果奖。x先生长期从事经济学领域研究工作，在经济运行、企业管理等方面拥有丰富的经验。现任大唐国际发电股份有限公司（证券代码： 601991）独立董事。
xx：女，哈尔滨工业大学工学学士，东北财经大学经济学硕士、清华大学管理学博士，入选教育部新世纪优秀人才支持计划、上海市曙光学者。现任公司独立董事，上海财经大学会计学院讲席教授，博士生导师，曾任敦煌种业股份有限公司、奈瑞儿塑身美颜连锁股份有限公司、中茵股份有限公司和上海海得控制系统股份有限公司独立董事。现任风神轮胎股份有限公司（证券代码：600469）、xxxxxxxxxxxx（xxxx：000000）独立董事。
2、监事基本情况
xxx：男，中共党员，法学学士、经济学硕士、高级经济师，现任公司监事长，xxxx（集团）有限公司监事长、法律事务部总经理，上海紫竹xx区
（集团）有限公司监事长，上海xx泰工业自动化股份有限公司监事长，上海上市公司协会监事长委员会副主任。曾任上海市闵行区第五届政协委员。
xx：男，硕士研究生学历，特许金融分析师，现任公司监事，上海紫江（集团）有限公司总裁特别助理。曾任上海市机械设备成套局副部长、美中商务集团有限公司（上海）投资总监、上海xx泰工业自动化股份有限公司董事、上海紫江（集团）有限公司总裁室高级经理、上海市青联委员。
xxx：男，中共党员，本科学历，经济师，现任公司职工监事，公司人力资源总监。曾任上海大桥精细化工有限公司综合课课长、大华集团人力资源部副经理、紫江集团人力资源部副总经理等职。
3、高级管理人员基本情况
xxx：男，中共党员，上海财经大学经济学硕士，中国注册会计师，教授级高级会计师，现任公司副总经理兼财务总监，中国会计学会第七届理事会企业会计准则专业委员会委员。历任安徽建筑工业学院讲师、金华信托投资股份有限公司投资银行部高级经理。
xx：男，中共党员，复旦大学理学学士，中欧国际工商学院 MBA，高级经济师，现任公司副总经理兼董事会秘书，上海市运筹学会理事。历任东方集团财务公司证券部经理、东方集团股份有限公司股票管理办公室副主任、东方集团董事局秘书处副处长、紫江集团证券部总经理。
姓名 | 职务 | 兼职单位 | 兼职职务 |
xx | 董事长 | xxxx（集团）有限公司 | 董事长 |
上海紫竹xx区（集团）有限公司 | 董事长兼总经理 | ||
上海紫竹半岛地产有限公司 | 董事长兼总经理 | ||
上海紫都置业发展有限公司 | 董事长兼总经理 | ||
上海紫贝文化创意港有限公司 | 董事长兼总经理 | ||
上海阳光大酒店有限公司 | 董事长兼总经理 | ||
上海紫竹健康产业港有限公司 | 董事长 | ||
上海紫竹数字创意港有限公司 | 董事长 | ||
上海紫竹酒店有限公司 | 董事长 | ||
上海紫竹城区管理有限公司 | 董事长 | ||
上海紫江产业园区股份有限公司 | 董事长 | ||
上海紫江房地产有限公司 | 董事长 | ||
上海紫都佘山房产有限公司 | 董事长 | ||
上海紫竹国际教育园区有限公司 | 董事长 | ||
上海紫竹人力资源服务有限公司 | 董事长 | ||
上海紫竹小镇发展有限公司 | 董事长 | ||
上海紫泰酒店管理有限公司 | 董事长 | ||
上海紫竹教育投资有限公司 | 董事长 | ||
上海紫竹xx文体产业控股有限公司 | 董事长 | ||
上海华二紫竹莱蒙尼亚专修学院有限公司 | 董事长 | ||
上海紫泰物业管理有限公司 | 董事兼总经理 | ||
上海上市公司协会 | 副会长 | ||
xx | x董事长兼总经理 | 上海紫江（集团）有限公司 | 副董事长 |
上海紫江商贸控股有限公司 | 董事长 | ||
宁波紫泉饮料工业有限公司 | 董事长 | ||
上海紫泉包装有限公司 | 董事长 | ||
上海紫日包装有限公司 | 董事长 | ||
成都紫泉饮料工业有限公司 | 董事长 | ||
上海紫丹印务有限公司 | 董事长 | ||
xx紫泉饮料工业有限公司 | 董事长 | ||
上海紫华包装有限公司 | 董事长 | ||
上海紫江国际贸易有限公司 | 董事长 | ||
上海紫华企业有限公司 | 董事长 | ||
上海紫丹食品包装印刷有限公司 | 董事长 | ||
上海紫泉标签有限公司 | 董事长 |
截至本募集说明书签署日，董事、监事、高级管理人员主要兼职情况如下：表 5-9：发行人董事、监事、高级管理人员主要兼职情况
上海紫泉饮料工业有限公司 | 董事长 | ||
上海紫燕合金应用科技有限公司 | 董事长 | ||
上海紫东薄膜材料股份有限公司 | 董事长 | ||
南京紫泉饮料工业有限公司 | 董事长 | ||
南京紫乐饮料工业有限公司 | 董事长 | ||
安徽紫泉智能标签科技有限公司 | 董事长 | ||
上海紫东尼龙材料科技有限公司 | 董事长 | ||
上海紫江新材料科技股份有限公司 | 董事长 | ||
上海紫华薄膜科技有限公司 | 董事长 | ||
上海紫丹包装科技有限公司 | 董事长 | ||
武汉紫江统一企业有限公司 | 副董事长 | ||
桂林紫泉饮料工业有限公司 | 副董事长 | ||
上海 DIC 油墨有限公司 | 副董事长 | ||
上海紫江喷铝环保材料有限公司 | 董事 | ||
上海紫江彩印包装有限公司 | 董事 | ||
宜昌紫泉饮料工业有限公司 | 董事 | ||
安徽紫江复合材料科技有限公司 | 董事 | ||
安徽紫江喷铝环保材料有限公司 | 董事 | ||
xx | 副董事长 | 上海紫江（集团）有限公司 | 常务董事 |
上海紫竹xx区（集团）有限公司 | 董事 | ||
上海紫泰酒店管理有限公司 | 副董事长 | ||
xx | 董事 | 上海紫江（集团）有限公司 | 董事 |
上海紫竹xx区（集团）有限公司 | 董事 | ||
上海紫江产业园区股份有限公司 | 总经理 | ||
上海紫江房地产有限公司 | 董事 | ||
上海xx投资管理有限公司 | 董事长 | ||
上海紫竹小镇发展有限公司 | 总经理 | ||
上海紫泰酒店管理有限公司 | 董事 | ||
上海紫竹教育投资有限公司 | 董事兼总经理 | ||
上海紫竹xx文体产业控股有限公司 | 董事 | ||
xxx | 董事 | 上海紫江（集团）有限公司 | 董事 |
上海虹桥商务大厦有限公司 | 董事长 | ||
上海紫燕模具工业有限公司 | 董事长 | ||
上海紫燕机械技术有限公司 | 董事长 | ||
浙江紫燕模具工业有限公司 | 董事长 | ||
花王（上海）贸易有限公司 | 副董事长 | ||
上海花王化学有限公司 | 副董事长 | ||
上海紫都置业发展有限公司 | 副董事长 | ||
上海华二紫竹莱蒙尼亚专修学院有限公司 | 副董事长 | ||
上海紫江创业投资有限公司 | 董事 | ||
上海虹彩塑料有限公司 | 董事 | ||
武汉紫江包装有限公司 | 董事 |
上海紫江产业园区股份有限公司 | 董事 | ||
上海紫江房地产有限公司 | 董事 | ||
上海紫都佘山房产有限公司 | 董事 | ||
上海xx投资管理有限公司 | 董事 | ||
上海紫燕合金应用科技有限公司 | 董事 | ||
上海紫东薄膜材料股份有限公司 | 董事 | ||
上海紫贝文化创意港有限公司 | 董事 | ||
上海紫竹国际教育园区有限公司 | 董事 | ||
上海紫燕注塑成型有限公司 | 董事 | ||
上海紫泰酒店管理有限公司 | 董事 | ||
上海紫泰物业管理有限公司 | 董事 | ||
上海紫东尼龙材料科技有限公司 | 董事 | ||
上海紫旭聚氨酯有限公司 | 监事 | ||
xxx | 董事 | 上海紫江（集团）有限公司 | 董事 |
上海紫丹印务有限公司 | 董事兼总经理 | ||
上海紫丹食品包装印刷有限公司 | 董事兼总经理 | ||
上海紫丹包装科技有限公司 | 董事兼总经理 | ||
上海紫xxx科技有限公司 | 总经理 | ||
上海市印刷行业协会 | 理事长 | ||
中国包装技术协会柔性版分会 | 副理事长 | ||
上海市闵行区印刷协会 | 会长 | ||
xxx | 副总经理兼财务总监 | 上海紫江创业投资有限公司 | 董事长兼总经理 |
上海虹桥商务大厦有限公司 | 董事兼总经理 | ||
济南紫江包装有限公司 | 副董事长 | ||
南昌紫江包装有限公司 | 董事 | ||
成都紫江包装有限公司 | 董事 | ||
上海紫丹印务有限公司 | 董事 | ||
广州紫江包装有限公司 | 董事 | ||
上海紫东尼龙材料科技有限公司 | 董事 | ||
福州紫江包装有限公司 | 董事 | ||
上海紫都佘山房产有限公司 | 董事 | ||
上海紫东薄膜材料股份有限公司 | 董事 | ||
广东紫泉包装有限公司 | 董事 | ||
上海阳光大酒店有限公司 | 董事 | ||
上海元方科技股份有限公司 | 董事 | ||
广东长青（集团）股份有限公司 | 独立董事 | ||
上海新阳半导体材料股份有限公司 | 独立董事 | ||
思源电气股份有限公司 | 独立董事 | ||
安徽正中生态林业有限公司 | 监事 | ||
中航民用航空电子有限公司 | 监事 | ||
xx | 副总经理 兼董事会 | 上海紫江创业投资有限公司 | 董事 |
上海数讯信息技术有限公司 | 董事 |
上海凌脉网络科技股份有限公司 | 董事 | ||
上海紫江新材料科技股份有限公司 | 董事 | ||
xxx | 监事长 | 上海紫晨投资有限公司 | 董事 |
上海紫竹xx区（集团）有限公司 | 监事 | ||
上海紫都置业发展有限公司 | 监事 | ||
上海紫东薄膜材料股份有限公司 | 监事 | ||
上海紫燕注塑成型有限公司 | 监事 | ||
上海xx泰工业自动化股份有限公司 | 监事会主席 | ||
上海紫江（集团）有限公司 | 其他人员 | ||
xxx | 监事 | 上海紫江创业投资有限公司 | 监事 |
上海紫江新材料科技股份有限公司 | 监事 | ||
xx | 监事 | 上海国和现代服务业股权投资管理有限公司 | 监事 |
上海昭恒投资管理有限公司 | 监事 | ||
上海紫江（集团）有限公司 | 其他人员 | ||
xxx | 独立董事 | 复旦大学经济学院世界经济系、证券研究所 | 主任、所长 |
xxx | 独立董事 | x得利控股有限公司 | 首席经济学家 |
复旦大学证券研究所 | 副所长 | ||
大唐国际发电股份有限公司 | 独立董事 | ||
xx | 独立董事 | 上海财经大学会计学院 | 教授、博士生导师 |
风神轮胎股份有限公司 | 独立董事 | ||
江苏恒瑞医药股份有限公司 | 独立董事 |
（四）发行人董事、监事、高级管理人员持有公司股权及债券情
况
截至 2019 年 9 月末，公司董事xx持有公司股份 6,000,403 股，xxxx
600,000 股，xxx持有 20,000 股，xxx持有 30,000 股，xx持有 30,000 股，
xx持有 30,001 股。除此外，发行人其他董事、监事、高级管理人员不存在持有公司股权的情况。
截至报告期末，发行人董事、监事、高级管理人员不存在持有公司债券的情况。
六、发行人主营业务情况
（一）主营业务概况
经过多年发展，目前发行人形成了以包装业务为核心，快速消费品商贸业务、
进出口贸易业务、房地产业务为辅的产业布局。包装业务作为发行人的核心业务，主要产品为 PET 瓶及瓶坯、皇冠盖、标签、喷铝纸及纸板、薄膜、塑料防盗盖、彩色纸包装印刷等包装材料以及 OEM 饮料等产品。
发行人及其控股子公司具有包括但不限于食品生产许可、食品相关产品生产许可、食品安全体系认证（食品安全体系认证 ISO9001:2015、食品安全体系认证 FSSC22000）、印刷经营许可、房地产开发企业暂定资质证书、道路运输经营许可、对外贸易经营者备案登记等相关有业务资质。
报告期内，发行人主营业务收入和主营业务成本分为包装业务、房地产开发、快速消费品商贸、进出口贸易和其他五类，“其他”类中主要为紫燕合金生产合金外壳、配件和模具以及虹桥商务租赁业务的收入和成本。发行人及子公司的其他业务收入和成本主要为原材料和备件等销售收入和成本。
报告期内，发行人主营业务构成如下：
表 5-10：发行人最近三年及一期主营业务构成情况
单位：万元
产品名称 | 2019 年 1-9 月 | 2018 年度 | ||||
营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | |
包装业： | ||||||
PET 瓶及瓶坯 | 121,496.25 | 88,354.43 | 27.28% | 151,860.83 | 115,281.82 | 24.09% |
皇冠盖及标签 | 90,266.32 | 77,598.50 | 14.03% | 102,391.91 | 92,780.75 | 9.39% |
喷铝纸及纸板 | 21,428.39 | 16,711.44 | 22.01% | 37,645.36 | 29,297.89 | 22.17% |
薄膜 | 30,940.83 | 23,109.10 | 25.31% | 39,372.85 | 29,290.98 | 25.61% |
塑料防盗盖 | 43,666.50 | 30,899.58 | 29.24% | 49,503.92 | 38,072.14 | 23.09% |
彩色纸包装印刷 | 106,849.68 | 81,962.69 | 23.29% | 138,044.52 | 105,817.05 | 23.35% |
OEM 饮料 | 52,587.61 | 36,924.59 | 29.78% | 69,983.70 | 53,016.28 | 24.24% |
包装业小计 | 467,235.58 | 355,560.33 | 23.90% | 588,803.09 | 463,556.91 | 21.27% |
6,878.67 | 4,407.61 | 35.92% | 11,562.06 | 7,396.12 | 36.02% | |
快速消费品商贸 | 132,043.89 | 122,040.68 | 7.58% | 175,491.83 | 162,835.67 | 7.21% |
进出口贸易 | 61,644.76 | 55,971.22 | 9.20% | 75,201.64 | 67,488.10 | 10.26% |
其他 | 10,392.56 | 6,311.92 | 39.27% | 16,464.85 | 10,405.15 | 36.80% |
合计 | 678,195.46 | 544,291.76 | 19.74% | 867,523.49 | 711,681.97 | 17.96% |
产品名称 | 2017 年度 | 2016 年度 | ||||
营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | |
包装业： | ||||||
PET 瓶及瓶坯 | 133,513.38 | 94,705.53 | 29.07% | 124,484.21 | 82,781.51 | 33.50% |
皇冠盖及标签 | 81,734.75 | 72,217.26 | 11.64% | 92,499.82 | 78,020.46 | 15.65% |
喷铝纸及纸板 | 34,261.77 | 26,579.00 | 22.42% | 34,631.61 | 25,438.97 | 26.54% |
薄膜 | 48,394.77 | 37,939.74 | 21.60% | 40,187.97 | 35,897.88 | 10.68% |
塑料防盗盖 | 50,074.57 | 39,596.04 | 20.93% | 51,992.66 | 39,479.70 | 24.07% |
彩色纸包装印刷 | 124,519.73 | 97,932.76 | 21.35% | 117,921.88 | 92,394.69 | 21.65% |
OEM 饮料 | 79,603.44 | 59,100.12 | 25.76% | 95,400.28 | 71,669.16 | 24.88% |
包装业小计 | 552,102.43 | 428,070.45 | 22.47% | 557,118.44 | 425,682.38 | 23.59% |
房地产开发 | - | - | - | - | - | - |
快速消费品商贸 | 159,701.69 | 150,345.18 | 5.86% | 157,020.35 | 147,801.58 | 5.87% |
进出口贸易 | 86,000.58 | 77,993.40 | 9.31% | 70,152.28 | 64,362.04 | 8.25% |
其他 | 15,761.44 | 11,047.27 | 29.91% | 16,069.04 | 12,296.12 | 23.48% |
合计 | 813,566.14 | 667,456.31 | 17.96% | 800,360.11 | 650,142.11 | 18.77% |
报告期内，发行人主营业务收入分别为800,360.11万元、813,566.14万元、
867,523.49 万元和 678,195.46 万元， 主营业务成本分别为650,142.11 万元、
667,456.31 万元、711,681.97 万元和544,291.76 万元， 主营业务毛利率分别为
18.77%、17.96%、17.96%和19.74%。
报告期内，发行人传统包装业务经营水平稳中有升。饮料 OEM 业务作为公司优化整合包装供应链并加以延伸的产业，在经过多年的培育后，由于其良好的经营管理效率和较强的成本控制能力，使得公司业务不断做大与做强，已处于同行业中的领先者，并分别于上海、南京、宁波、成都、桂林、合肥、沈阳等地开设了子公司，并与国内外知名品牌饮料建立了良好的合作关系，2017 年销量达 12 亿标瓶。彩色纸包装印刷应用面较广，市场空间较大，但竞争对手众多，可能出现低价格竞争。公司以持续改造为目标，凭借良好的服务意识和敬业精神以及多年与国际知名公司的合作经验，积极维护好与知名品牌客户的关系，并继续一如既往地开发新的品牌客户，改善业务结构，拓展新包装业务，减少低毛利率产品，严格控制成本，提升利润率，增强持续竞争力。同时，发行人近年推出的精细瓦楞纸产品由于其环保、轻便、缓冲能力强等特点，受到市场的青睐，销量稳步上升。2018 年，在饮料包装方面，由于饮料市场受产能过剩及消费观念等综合影响，呈现水、功能性饮料增长，果汁、茶饮料下降，饮料呈多品种、多规格、多样化发展。发行人报告期内积极开拓新客户以及海外市场，目前已完成埃塞俄比亚项目的人员招聘、培训，设备采购、安装、调试，并已初步达到量产阶段。同时完成了二维码生产设备的安装，调试，及时满足市场需要，使得二维码
瓶盖销量大幅增加。
包装业务、快速消费品商贸业务、进出口贸易业务的成本合计占比约 98%，是主营业务成本的主要构成。报告期内，包装业务成本占比略有增加，快速消费品商贸总体下降，进出口贸易业务成本及占比在2016 年降低而2017 年有所回升，与公司各项业务开展情况一致。
报告期内，发行人毛利率保持基本稳定，主营业务盈利趋势较好，毛利增长主要来自包装业务中 PET 瓶及瓶坯、OEM 饮料、彩色纸包装印刷业务的贡献。其中 2019 年 1-9 月毛利增长贡献较大的薄膜业务主要得益于公司控股子公司紫江新材料的锂电池铝塑膜业务继续保持快速增长。紫江新材料在 3C 数码市场保持稳定放量的优势，同时大力开拓动力铝塑膜市场，增加了电动自行车用铝塑膜的销售。同时，发行人于 2018 年、2019 年确认部分房地产业务收入，一定程度提升了经营水平。
报告期内，发行人主营业务基本稳定，传统包装业务是发行人收入和利润的主要来源，快速消费品商贸和进出口贸易业务是重要补充，整体收入结构和利润结构未发生重大变化，生产经营方面未发生影响投资决策的重大不利变化。
（二）所在行业状况
1、包装行业
（1）行业概况
互联网的兴起带动了全球电子商务的快速发展，在改变人们消费模式的同时，也为快递业和包装行业革命性的发展带来黄金机遇。根据公开资料显示，2019年 1-6 月份，社会消费品零售总额 195,210 亿元，同比增长 8.4%。其中，社会城
镇消费品零售额 266,924 亿元，同比增长 8.3%；乡村消费品零售额 28,286 亿元，增长 9.1%。2018 年社会消费品零售总额 380,987 亿元，比上年增长 9.0%。按经营地统计，城镇消费品零售额 325,637 亿元，增长 8.8%；乡村消费品零售额 55,350亿元，增长 10.10%。按消费类型统计，商品零售额 338,271 亿元，增长 8.90%；餐饮收入额 42,716 亿元，增长 9.5%。另外电商的快速发展也给包装行业带来了新的机遇，2019 年 1-6 月份，全国网上零售额 48,161 亿元，同比增长 17.8%。
其中，实物商品网上零售额 38,165 亿元，增长 21.6%，占社会消费品零售总额的比重为 19.6%;在实物商品网上零售额中，吃、穿和用类商品分别增长 29.3%、 21.4%和 20.9%。
包装行业下游主要是终端消费行业，需求受到居民收入和消费情况影响较大。2019 年上半年国内生产总值 450,933 亿元，按可比价格核算，同比增长超 6.3%。上半年，全国居民人均可支配收入 15,294 元，同比名义增长 8.8%，扣除价格因素实际增长 6.5%。其中，城镇居民人均可支配收入 21,343 元，同比名义增长 8.0%，扣除价格因素实际增长 5.7%；农村居民人均可支配收入 7,778 元，同比名义增长 8.9%，扣除价格因素实际增长 6.6%。包装行业的主要下游行业商品零售额中，粮油、食品类同比增长 10.4%，饮料类增长 9.9%，烟酒类增长 4.6%，化妆品类增长 13.2%，金银珠宝类增长 3.5%，日用品类增长 14.1%，家用电器和音响器材类增加 6.7%，中西药类品增 10.9%，文化办公用品类增加 4.2%。2018年国内生产总值 900,309 亿元，比上年增长 6.60%；2018 年，全国居民人均可支配收入 28,228 元，比上年名义增长 8.70%，扣除价格因素，实际增长 6.50%。其中，城镇居民人均可支配收入 39,251 元，增长 7.80%，扣除价格因素，实际增长 5.60%；农村居民人均可支配收入 14,617 元，增长 8.80%，扣除价格因素，实际增长 6.60%。社会消费品零售总额 380,987 亿元，扣除价格因素，同比增长 6.90%。包装行业的主要下游行业商品零售额中，粮油、食品类比上年增长 10.20%，饮料类增长 9.00%，烟酒类增长 7.40%，化妆品类增长 9.60%，金银珠宝类增长 7.40%，日用品类增长 13.70%，家用电器和音像器材类增长 8.90%，中西药品类增长 9.40%，文化办公用品类增长 3.00%。
我国是世界包装制造和消费大国，包装工业经过三十多年的发展，已经形成一个以纸、塑料、金属、玻璃、包装印刷和包装机械设备为主要产业的独立、完整、门类齐全的工业体系和以长江三角洲、珠江三角洲、环渤海湾为重点区域的包装产业格局。
从材质来看，在全球包装市场中，塑料包装市场规模超过 30%，为最大的门类。塑料包装不仅具有质量轻、价格低的特点，而且在高阻隔性、多功能保鲜性、无菌抗菌性、加工可塑性等方面具有广泛优越的使用性能，正在逐渐替代金属包
装和玻璃包装，成为各种包装材质中增速最快的种类。
随着饮料市场地迅猛发展，饮料包装行业也越来越火红，精美时尚又高质的外包装，俨然已成为影响饮料销量的重要因素之一。饮料包装形式也随着饮料产品的细化与细分出现了多元化的格局，包装载体不再局限于 70 年代的玻璃容器，金属、塑料、纸，以及各类新型环保材质等被相继应用在饮料包装上，除了外包的基本载体外，各类瓶盖及标签印刷等，也是当下饮料包装的重要组成部分。
饮料包装行业的发展与下游软饮料行业的发展密切相关，饮料行业的持续发展决定了饮料包装产品的巨大市场空间和可期未来增长。十二五期间，我国软饮料产量累计增长 150.15%，年复合增长达 8.47%。食品饮料行业是“十三五”规划发展的重点行业之一，国家相关政策的支持将为食品饮料行业的发展带来较大的机遇。中国饮料工业协会可持续发展报告指出，我国已成为世界第二大饮料生产国和消费国。我国软饮料行业发展情况如下图：
资料来源：国家统计局
图 5-3：2009-2018 年我国软饮料行业发展情况
（2）行业发展前景
经历了过去改革开放、国际化、城市化的高速发展，中国经济实现了年均近 10%的持续扩张，经济规模跃升世界第二，人均 GDP 超过 5,000 美元，成为世界制造贸易大国和准现代化国度。虽然近年来经济形势出现调整，但对未来而言，前景是乐观而积极的。
据 SmithersPira 公司报告显示，PET 包装的全球消费量在 2021 年将增长到近 2,080 万吨，主要是通过在新兴市场和转型经济体的持续增长需求所带动。该市场将每年增长 5%左右，亚太、南美、中欧和东欧的发展中国家将呈现更高增长的 PET 包装，这将导致日益增长的实际收入和传统包装形式由 PET 瓶替代。
此外，尽管软饮料产量增长迅速，但从人均消费水平来看，我国与发达国家相比存在较大差距。据统计，我国人均年消费软饮料约为世界平均水平的 1/5，西欧发达国家的 1/24，我国饮料行业仍然具备巨大的发展空间和良好的市场前景。
对于我国 14 亿人口中的大部分来说，瓶装饮料还未成为日常必须消费品。随着居民收入水平普遍提高导致的消费升级，未来瓶装饮料需求将继续呈现高速增长的态势，塑料包装制品需求量将同步上升，预计未来国内软饮料包装制品总量增长速度在 15%左右。另外，虽然短期内国内啤酒厂商对 PET 啤酒瓶并没有需求，但 PET 啤酒瓶市场一旦启动，饮料包装制品企业将面临高速增长的机会。
（3）行业发展规划
《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》提出 2016-2020 年包装行业应重点发展绿色包装、安全包装、智能包装，大力倡导适度包装，深入推进军民通用包装，全力构建资源节约、环境友好、循环利用、持续发展的新型产业格局，有效夯实产业发展基础。“十三五”期间，包装工业的具体目标包括实施“创新驱动战略”，深度对接消费品工业“三品”专项行动，不断增强自主创新能力，显著提高两化融合水平，着力加强包装品牌培育，大力促进新型业态成长。通过转型升级和提质增效，增强全产业链在市场需求结构变化中的供给能力，提升在 “中国制造”体系中的支撑力和在国民经济建设中的贡献力，促进产业保持中高速增长，迈向中高端水平，逐步实现我国由“包装大国”向“包装强国”的转变。
（4）行业政策
2016 年 3 月，第十二届全国人民代表大会第四次会议审议通过的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》进一步明确要求包装行业面向建设包装强国的战略任务，坚持自主创新，突破关键技术，全面推进绿色包装、安全包装、智能包装一体化发展，有效提升包装制品、包装装备、包装印刷等关键领域的综合竞争力。
2016 年 5 月，中国塑料加工工业协会发布《塑料加工业“十三五”发展规划指导意见》，指出“十三五”塑料加工业应紧紧围绕“功能化、轻量化、生态化、微成型”的技术方向，重点突破原料、先进成型技术与工艺、装备三大发展瓶颈；要认真贯彻《中国制造 2025》，紧紧围绕国家重点实施新兴战略产业，发挥塑料加工业作为国民经济基础性产业的重要作用；要紧紧围绕“高端化”战略，加强以产学研为主的协同创新和联合攻关，突破制约行业发展的关键共性和核心技术。
2016 年 8 月，工业和信息化部颁布了《轻工业“十三五”发展规划》，以进一步推动轻工机械向数字化、信息化、智能化方向发展。食品机械重点发展大型高速成套化、无菌化、智能化食品生产及 PET 瓶、易拉罐等包装生产线。塑料机械重点开展驱动传动系统数控化与效能提升，成型过程复杂参数传感与智能控制，嵌入式机器人协同应用、综合决策与信息化管理等技术研发及应用。电池机械重点开发铅蓄电池连续化极板制造，动力电池宽幅高速极片制造，自动化成分容系统和电池系统测试，废旧电池分选、拆解及再生等设备。加快推进高效高精度扣式电池等自动生产线的国产化。
2016 年 10 月，工业和信息化部颁布了《食品工业“十三五”发展规划》，提出将大型吹灌旋一体化无菌冷灌装技术与装备和超洁净灌装生产线（开发 72,000 瓶/时以上旋转式 PET 瓶饮料吹灌旋一体化装备、36,000 瓶/时饮料无菌吹灌旋一体机、12L 以上大瓶水吹灌旋一体机等），全自动数控高速自立袋灌装封口设备，饮料品质在线检测与自动剔除装备，高速玻璃瓶、塑料瓶、易拉罐含气饮料灌装封盖设备，单腔 2,400 瓶/时以上高速旋转式 PET 瓶吹瓶机等纳入行业专用装备自主化发展重点。
2016 年 12 月，中国包装联合会发布了《中国包装工业发展规划（2016-2020年）》，绿色包装、智能包装、安全包装被确定为包装工业的“三大方向”。规划明晰了“十三五”方向，包装工业规模持续增长，质量素质增强，区域协调发展，结构调整优化，动力逐步转换，这是“十三五”时期中国包装工业的主要目标；提升对国民经济和社会发展的支撑能力和贡献能力，提升品牌影响力和国际竞争力，这是“十三五”时期包装业的核心目标。
2016 年 12 月，工业和信息化部、商务部发布了《关于加快我国包装产业转型发展的指导意见》，构建创新体系。围绕国家战略，重点实施包装产业创新能力提升计划，引导企业建立研发资金投入机制，加强技术中心、创新团队和众创空间建设，着力落实“双创”行动，鼓励包装企业构建创新创业融合孵化的平台与机制，切实提高企业的原始创新、集成创新、引进消化吸收再创新能力。优化科技资源配置，积极培育包装行业的国家级技术创新中心，重点建设一批面向产业前沿共性技术的技术创新联盟、协同创新中心、科技成果孵化基地以及成果推广与应用、公共技术服务、技术和知识产权交易等平台，形成系列具有自主知识产权和较强国际竞争力的核心技术群。
2、商贸
（1）行业现状
随着国内食品零售行业，标准超市、大卖场、便利店等多种业态并存，各种大型商贸集团通过控制网点数量和布局实施扩张竞争战略。中国加入WTO 后，外资企业几乎控制了我国一线城市零售业，随即又开始不约而同地转战于国内二三线城市，内资零售企业也加速抢滩布点。
根据《2018 年国民经济和社会发展统计公报》，市场销售平稳较快增长。 2018 年国内生产总值 900,309 亿元，比上年增长 6.60%；2018 年，全国居民人均可支配收入 28,228 元，比上年名义增长 8.70%，扣除价格因素，实际增长 6.50%。其中，城镇居民人均可支配收入 39,251 元，增长 7.80%，扣除价格因素，实际增长 5.60%；农村居民人均可支配收入 14,617 元，增长 8.80%，扣除价格因素，实际增长 6.60%。社会消费品零售总额 380,987 亿元，扣除价格因素，同比增长 6.90%。包装行业的主要下游行业商品零售额中，粮油、食品类比上年增长
10.20%，饮料类增长 9.00%，烟酒类增长 7.40%，化妆品类增长 9.60%，金银珠宝类增长 7.40%，日用品类增长 13.70%，家用电器和音像器材类增长 8.90%，中西药品类增长 9.40%，文化办公用品类增长 3.00%。
2013 年-2017 年社会消费品零售总额如下：
数据来源：《2017 年国民经济和社会发展统计公报》
图 5-4：2014-2018 年社会消费品零售总额
（2）行业前景与行业政策
中国的零售业有着巨大的发展空间。中国经济持续快速增长，城市化进程不断加快，城镇居民可支配收入以及生活质量迅速提高，有效支撑了消费总量的持续稳定增长，与此同时消费结构不断升级，零售市场业态不断细分，从而为零售业的整体发展提供了良好的市场环境和增长空间。
根据《国务院办公厅关于印发国内贸易发展“十三五”规划》，《规划》总体目标是力争在“十三五”期间，进一步优化外贸结构，进一步提升外贸发展的质量和效益，巩固贸易大国地位，贸易强国建设取得重要进展。《规划》旨在扩大消费需求，到 2020 年，中国社会消费品零售总额接近 48 万亿元，年均增长
10%左右。这意味着消费品零售总额将以每年超过 3 万亿的增幅递增，消费市场
空间将大幅扩张。
根据上海市的规划，至“十三五”末期，上海将实现零售品总额年均复合增长率达到 13%。受国民经济持续增长，居民收入提高以及人民币加速升值等宏观因素影响，消费升级趋势明显。未来国内的消费从数量型转向质量型，并呈现出多样化和个性化。消费结构的变化和消费热点的出现，都给品牌代理行业带来广阔的发展空间。
3、进出口业务
（1）行业概况
“十二五”期间，我国累计进出口总额 19.9 万亿美元，是“十一五”期间
的 1.7 倍，年均增长 5.9%，年度进出口规模从不到 3 万亿美元增长到 4 万亿美元的水平。2013 年，我国进出口总额达到 4.16 万亿美元，超过美国成为世界第一货物贸易大国，这是我国开放型经济发展的重要里程碑，是我国坚持改革开放和参与经济全球化的重大成果。2013-2015 年，我国连续三年保持世界第一货物贸易大国地位。2015-2018 年进出口总额分别为 3.95 万亿美元、3.69 亿美元、4.10万亿美元及 4.62 万亿美元。2019 年 1-6 月进出口总额为 2.07 万亿美元。
“十二五”期间，我国出口年均增速达 6.5%，远高于世界贸易平均增速。据世界贸易组织统计，2013、2014 年我国国际市场份额分别提高了 0.6 个百分点， 2015 年我国出口增速远好于全球和主要经济体，国际市场份额升至约 13.8%，提
高了 1.5 个百分点，是 5 年来我国际市场份额上升最快的一年，比“十一五”末
提高 3.5 个百分点。
据有关部门最新的调查结果显示，2017 年，我国与沿线国家贸易额 1.3 万亿元美元，同比增长 16.30%。其中，出口 7,047.3 亿元人民币，增长 10.90%，进口 5,630.7 亿元人民币，增长 23.90%。有关部门的这些数据，都进一步表明我国对外出口贸易活动目前已经实现了进口与出口的xx化，数量上实现了xx。
目前，以“一带一路”等为代表的新兴市场受到出口企业的青睐，海外客户订单的来源正发生变化，成交量明显上升。目前，中国与“一带一路”沿线国家和地区的贸易结合度仍有提升空间，外贸企业应增强自身的贸易“造血”能力，
在发挥中国传统优势的同时，通过双方合作，共同创造和培育新的优势，实现沿线国家和地区间的贸易畅通。
（2）行业前景和行业政策
根据我国海关部门以及相关部门的统计数据，2018 年，我国货物贸易进出口总值 30.51 万亿元人民币，比 2017 年增长 9.70%。其中，出口 16.42 万亿元，增长 7.10%；进口 14.09 万亿元，增长 12.90%；贸易顺差 2.33 万亿元，收窄 18.30%。
我国综合国力和国际地位持续上升，在世界经济中的重要性和影响力显著上升，参与国际事务的能力明显增强，比以往更有条件为外贸发展营造良好的外部环境；我国供给侧结构性改革深入推进，产业创新升级步伐明显加快，为外贸发展和结构调整增添新动能；我国与发达国家、发展中国家产业结构具有较强的互补性，基础设施完善、产业配套完备、人力素质较高，具有较强的综合竞争优势；具有一大批有国际竞争力的行业、企业和有国际视野的企业家队伍，积累了开拓市场和国际化经营的宝贵经验，拥有技术、标准、品牌、质量、服务等核心竞争力的企业蓬勃发展；简政放权、放管结合、优化服务改革向纵深推进，贸易便利化水平显著提高，投资准入门槛大幅降低，法治化、国际化、便利化的营商环境日益完善。特别是党的十八大和十八届三中、四中、五中、六中全会作出的一系列重大决定，实施“一带一路”战略，推进国际产能合作，促进我国与相关国家全方位合作，为外贸发展注入了新动力，外贸发展空间依然广阔。因此，我国外贸发展长期向好的基本面没有改变，与发达国家、发展中国家的产业互补优势没有改变，外贸结构调整和动力转换加快的趋势没有改变。
根据《国务院办公厅关于印发国内贸易发展“十三五”规划》，《规划》总体目标是力争在“十三五”期间，进一步优化外贸结构，进一步提升外贸发展的质量和效益，巩固贸易大国地位，贸易强国建设取得重要进展。《规划》指出进一步培育若干个国际知名度高、影响力大的会展平台，深入推进内外贸结合商品市场、电子商务平台建设，培育一批带动功能强、服务优质的进口促进平台，发挥其带动促进作用。推进简政放权、放管结合、优化服务，完善符合开放型经济发展需要、有利于发挥市场配置资源基础性作用的外贸管理体制。完善外贸政策协调机制，加强财税、金融、产业、贸易等政策之间的衔接和配合。完善外贸促
进政策。
2018 年 7 月，国务院办公厅转发商务部等部门关于扩大进口促进对外贸易xx发展意见的通知：积极发展服务贸易，调整《鼓励进口服务目录》，加快服务贸易创新发展，大力发展新兴服务贸易，促进建筑设计、商贸物流、咨询服务、研发设计、节能环保、环境服务等生产性服务进口。
4、房地产业务
（1）行业概况及行业前景
当前中国的房地产迅速发展，促成房地产经济不断发展。在城镇化背景下，当前农村人口不断向城市转移，国民对房子的购买需求越来越大，很大程度上促进了房地产投资的积极性，大量的其他行业也加入到房地产行业中，大量的资金汇聚在房地产业上，产生了一个完整的房地产产业链。但是在当前的中国，房价在快速增长，很多地区的房价甚至发生了暴涨。这也促进了我国房地产商进行大量开发。自改革开放以来，房地产业迅猛发展，显然房地产经济已经成为了国民经济一个新的增长点。
房地产行业在国民经济中具有重要地位，其发展态势关系整个国民经济的稳定发展和金融安全。继一系列房地产调控政策出台带来房地产业景气度呈现持续震荡趋势，2018 年 12 月份，房地产开发景气指数（简称“国房景气指数”）为 101.85，较上年同期上升 0.08 点。2019 年 6 月份国房景气指数为 100.89，比 5
月份提高 0.04 点。
从房地产投资情况看，2019 年 1-6 月份，住宅投资 45,167 亿元，增长 15.8%，住宅投资占房地产开发投资的比重为 73.3%；办公楼投资 2,815 亿元，增长为
-0.70%；商业营业用房投资 6,183 亿元，增长-9.80%。土地市场方面，2019 年 1-6
月份全国土地购置面积 8,035 万平方米，同比下降 27.5%；全国土地成交价款 3811亿元，下降 27.6%。2018 年，全国房地产开发投资 120,264 亿元，比上年增长 9.5%。其中，住宅投资 85192 亿元，增长 13.4%；办公楼投资 5,996.33 亿元，下降 11.31%；商业营业用房投资 14,177.09 亿元，下降 9.35%。土地市场方面，2018 年全国土地购置面积 29,142 万平方米，比上年增长 14.2%；全国土地成交价款 16,102 亿
元，增长 18.0%。
总体来看，2013 年以来受银行信贷收紧以及其他调控政策的影响，全国商品房销售面积和销售金额均出现下滑。2015 年以来出台的一系列支持政策，有利于房地产的复苏，但 2016 年、2017 年政府出台一系列抑制房地产的措施，以及房地产行业受市场需求、宏观经济等因素影响较大，未来发展仍面临一定不确定性。
（2）行业政策
2010 年 4 月 17 日，国务院发布“国发[2010]10 号”《国务院关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》，其中第八条规定“对存在土地闲置及炒地行为的房地产开发企业，商业银行不得发放新开发项目贷款，证监部门暂停批准其上市、再融资和重大资产重组”；第九条规定“对取得预售许可或者办理现房销售备案的房地产开发项目，要在规定时间内一次性公开全部销售房源，并严格按照申报价格明码标价对外销售。”
2011 年 1 月 26 日，国务院办公厅发布“国办发[2011]1 号”《国务院办公厅关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》，其中第五条规定“对已供房地产用地，超过两年没有取得施工许可证进行开工建设的，必须及时收回土地使用权，并处以闲置一年以上罚款。要依法查处非法转让土地使用权的行为，对房地产开发建设投资达不到 25%以上的（不含土地价款），不得以任何方式转让土地及合同约定的土地开发项目。”
2013 年 3 月 1 日，国务院办公厅发布“国办发[2013]17 号”《国务院办公厅关于继续做好房地产市场调控工作的通知》，其中第五条规定“对存在闲置土地和炒地、捂盘惜售、哄抬房价等违法违规行为的房地产开发企业，有关部门要建立联动机制，加大查处力度。国土资源部门要禁止其参加土地竞买，银行业金融机构不得发放新开发项目贷款，证券监管部门暂停批准其上市、再融资或重大资产重组，银行业监管部门要禁止其通过信托计划融资。”
2016 年 3 月 25 日，上海市住房和城乡建设管理委员会、上海市规划和国土资源管理局、上海市工商行政管理局和上海市金融服务办公室联合发布《关于进