GuangzhouHexinInstrumentCO.,LTD.

股票简称：禾信仪器 股票代码：688622

广州禾信仪器股份有限公司

GuangzhouHexinInstrumentCO.,LTD.

（xxxxxxxxxxxx 00 x）

向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

保荐机构（主承销商）

（xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx 0 x 000 x）

二〇二三年一月

声 明‌

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实xx。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

重大事项提示‌

本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。

一、不符合投资者适当性要求的投资者进入转股期后所持本次可转债不能转股的风险‌

公司为科创板上市公司，本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可转债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性管理要求。如可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性管理要求的，可转债持有人将不能将其所持的可转债转换为公司股票。

公司本次可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条款，到期赎回价格由公司股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）在本次发行前根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，有条件赎回价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在所持可转债面临赎回的情况下，考虑到其所持可转债不能转换为公司股票，如果公司按事先约定的赎回条款确定的赎回价格低于投资者取得可转债的价格（或成本），投资者存在因赎回价格较低而遭受损失的风险。

二、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明‌

根据《证券法》《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》等相关法律法规规定，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。

三、关于本次发行的可转换公司债券的信用评级‌

公司本次可转债已经联合资信评估股份有限公司评级，根据联合资信评估股份有限公司出具的信用评级报告，公司主体信用等级为 A+，本次可转债信用等级为 A+，评级展望稳定。

公司本次可转债上市后，在债券存续期内，联合资信评估股份有限公司将对本次债券的信用状况进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。定

期跟踪评级在债券存续期内每年至少进行一次。

四、本次可转换公司债券发行不设担保‌

本次向不特定对象发行可转换公司债券不设担保。敬请投资者注意本次可转债可能因未设定担保而存在的兑付风险。

五、本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意以下风险‌

（一）经营业绩下滑甚至公开发行证券上市当年亏损的风险

报告期内， 公司营业收入分别为 21,983.72 万元、31,227.21 万元、 46,423.73 万元和 15,090.99 万元，归属于母公司股东的净利润分别为 4,647.43 万 元、6,945.40 万元、7,857.47 万元和-4,382.07 万元。2022 年 1-9 月，公司营业收 入较上年同期下降 37.30%，归属母公司股东的净利润较上年同期下降 211.54%，经营业绩出现xx，xxxxx：xxx，0000 年前三季度本土新冠疫情持续 多点散发，影响了部分客户的验收流程，公司已发出商品或已完成技术服务无 法及时开展验收，使得收入确认延迟，营业收入有所下降；另一方面，公司在 CMI 系列、LC-TQ 系列、GCMS 系列等产品上持续加大研发资源和市场资源投 入使得研发费用、销售费用同比增长较多。

科学仪器行业具有研发投资金额较大、产品市场验证周期长等特点，公司经过多年的技术积累，质谱仪产品在环境监测等领域已经完成产业化并获得市场认可，但在医疗健康、食品安全等领域较国际竞争对手产品尚有一定差距，在产品线丰富程度上也无法与赛默飞、安捷伦、xx赫等国际厂商相比。与此同时，在相关政策的指引下，国内其他科学仪器厂商亦在加大研发投入以缩小与公司间的技术差距。以上均需要公司持续进行大规模研发投入，并导致公司在短期的业绩存在波动。2023 年公司计划在液质联用质谱仪、电感耦合等离子体质谱仪等研发项目上加大投入力度，以期尽快完成相关产品的研发、验证及产业化，加快国产高端科学仪器的进口替代进程。在上述研发投入预期下，如果公司在 2023 年环境监测系列、CMI 系列等成熟产品销售利润不足以覆盖研发投入，LC-TQ 系列、GCMS 系列等新产品市场验证及推广速度不及预期，将可能导致公司在 2023 年仍无法实现盈利，即存在可转债上市当年即亏损的风险。

（二）存货跌价风险

报告期各期末，公司存货账面价值分别为 6,553.61 万元、10,176.09 万元、 13,668.48 万元和 16,513.76 万元，存货xx率分别为 1.40、1.33、1.88 和 0.56， 存货xx率相对较低，主要系公司产品属于高端分析仪器，产品结构相对复杂，生产备货及后续安装周期相对较长。

若未来市场环境发生不利变化、竞争加剧、技术更新迭代或新产品推广不及预期，公司不能有效拓宽销售渠道、优化库存管理、合理控制存货规模，可能导致产品滞销、存货积压，公司存货跌价风险将会提高，进而对经营业绩产生不利影响。

（三）产业化失败风险

科技成果实现产业化并最终服务于经济社会发展的需求、提升国家综合实力和人民生活水平是其意义所在。质谱仪在环境监测、医疗健康、食品安全、工业过程分析等诸多领域拥有广阔的市场前景。但目前国内质谱仪市场主要被国际行业巨头所占据，如公司相关技术成果无法适应新的市场需求，或者竞争对手推出更先进、更具竞争力的技术和产品，公司将面临产业化失败的风险。

（四）下游应用领域较为集中的风险

报告期内，公司产品和服务主要应用于大气环境监测领域，分析仪器类中，环保在线检测仪器占主营业务收入比例分别为 65.52%、63.76%、62.23%和 45.02%，技术服务中的数据分析服务及技术运维服务均用于环境监测领域，报 告期内公司产品及服务在环境监测领域中占比分别为 98.08%、97.55%、89.28% 和 92.11%，短时间内大气环境监测领域的客户仍是公司主要的收入来源。如果 下游大气环境监测领域出现较大不利变化，公司将面临经营业绩下滑的风险。

（五）募集资金投资项目实施及产能消化风险

基于当前市场环境、行业发展趋势、市场容量及自身发展战略目标等因素，公司对本次募集资金投资项目进行了行业分析、市场调研，根据市场容量以及 销售计划对未来的募投产品产销量和效益进行了分析和预计，同时制定了必要 的市场开拓措施，但由于募集资金投资项目的实施需要一定的时间，期间若国 内外经济环境、国家产业政策、行业竞争状况、技术水平等多种因素发生重大

不利变化及市场开拓不及预期，或募投产品市场开拓情况不及预期，将会对本次募集资金投资项目的实施产生较大影响，可能存在新增产能不能完全消化、不能实现预期效益的风险。

（六）毛利率下降的风险

报告期内，公司主营业务毛利率分别为 67.26%、64.47%、51.67%和 57.52%。未来，随着公司逐渐由单一设备提供商向项目总包商、从单一服务提供商向综合服务提供商转化、公司竞争对手逐渐拓展环境监测领域市场、公司逐渐进入医疗健康、食品安全等质谱仪其他应用领域及募投项目建设导致的固定资产折旧增加，公司毛利率存在下降的风险。

六、公司应对本次发行摊薄即期回报采取的主要措施和承诺‌

（一）公司应对本次发行摊薄即期回报采取的主要措施

1、加强募投项目推进力度，尽快实现项目预期效益

x次募集资金将用于公司昆山高端质谱仪器生产项目。本次发行可转债募集资金投资项目的实施，有利于扩大公司的市场占有率，进一步提升公司竞争优势，提升可持续发展能力，有利于实现并维护股东的长远利益。

公司将加快推进募投项目建设，争取募投项目尽快完成，提高公司经营业绩和盈利能力，有助于填补本次发行对股东即期回报的摊薄。

2、规范募集资金使用和管理

为规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率，公司已根据《公司法》

《证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定和要求，结合公司实际情况，制定并完善了公司募集资金管理制度，明确规定公司对募集资金采用专户存储制度，以便于募集资金的管理和使用以及对其使用情况加以监督。公司董事会将严格按照相关法律法规及公司募集资金使用管理制度的要求规范管理募集资金，确保资金安全使用。

3、加强经营管理和内部控制，提升经营管理水平

公司将严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法 规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，

确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。公司将进一步加强经营管理和内部控制，提升经营管理水平，控制经营管理风险。

4、完善利润分配政策，强化投资者回报机制

根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和

《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红（2022 年修订）》的有关要 求，制订了《未来三年（2022 年-2024 年）股东分红回报规划》，进一步明晰 和稳定对股东的利润分配，特别是现金分红的回报机制。本次发行完成后，公 司将严格执行公司的分红政策，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保护。

（二）公司应对本次发行摊薄即期回报的相关承诺

根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号），为维护广大投资者的利益，公司就本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响进行了分析并提出了具体的填补回报措施，相关主体对填补回报措施能够切实履行作出了承诺，具体情况如下：

1、公司控股股东、实际控制人的承诺

为维护公司和全体股东的合法权益，保障公司填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履行，公司控股股东、实际控制人作出如下承诺：

“（1）不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。

（2）自本承诺出具日至公司向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管 规定的，且上述承诺相关内容不能满足中国证监会等证券监管机构的该等规定 时，承诺人承诺届时将按照中国证监会等证券监管机构的最新规定出具补充承 诺。

（3）承诺人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及对此作出的任 何有关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，承诺人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

（4）作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，承诺人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构制定或发布的有关规定、规则，对承诺人作出相关处罚或采取相关管理措施。”

2、公司董事、高级管理人员的承诺

为维护公司和全体股东的合法权益，保障公司填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员作出如下承诺：

“（1）不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。

（2）对本人的职务消费行为进行约束。

（3）不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。

（4）由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

（5）若公司后续推出股权激励方案，则未来股权激励方案的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

（6）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺相关内容不能满足中国证监会等证券监管机构的该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。

（7）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

（8）作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构制定或发

布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。”

七、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高级管理人员参与本次可转债的认购情况‌

根据《证券法》等相关规定的要求，公司持股 5%以上股东、董事、监事及高级管理人员对本次可转债发行的相关事项说明及承诺如下：

（1）公司实际控制人xx、xx及董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员，已出具本次可转债认购及减持的承诺，其将视情况参与本次可转债发行认购，具体承诺内容如下：

“1、本人将根据按照《证券法》等相关规定及本次可转债发行时的市场情况决定是否参与认购，并将严格履行相应信息披露义务。

2、本人确认在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内若存在减持公司股票（首发上市战略配售除外）的情形，本人承诺将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债发行认购。

3、若本人参与本次可转债的发行认购，自本人完成本次可转债认购之日起六个月内，不以任何方式减持本人所持有的禾信仪器股票或已发行的可转债。

4、若本人违反上述承诺违规减持，由此所得收益归公司所有，并将依法承担由此产生的法律责任。

5、本人保证本人之配偶、父母、子女将严格遵守短线交易的相关规定，并依法承担由此产生的法律责任。”

（2）公司持股 5%以上股东昆山国科、共青城同策、科金创投、金广叁号、金广 1 号已出具本次可转债认购及减持的承诺，其将视情况参与本次可转债发 行认购，具体承诺内容如下：

“1、本企业将根据按照《证券法》等相关规定及本次可转债发行时的市场情况决定是否参与认购，并将严格履行相应信息披露义务。

2、本企业确认在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内若存在减持公司股票（首发上市战略配售除外）的情形，本企业承诺将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债发行认购。

3、若本企业参与本次可转债的发行认购，自本企业完成本次可转债认购之日起六个月内，不以任何方式减持本企业所持有的禾信仪器股票或已发行的可转债。

4、若本企业违反上述承诺违规减持，由此所得收益归公司所有，并将依法承担由此产生的法律责任。”

（3）公司独立董事xxx、xxx、xx已分别出具不参与本次可转债发行认购的相关声明与承诺，具体内容如下：

“1、本人承诺将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债发行认购。

2、如本人违反上述承诺，将依法承担由此产生的法律责任。

3、本人保证本人之配偶、父母、子女严格遵守短线交易的相关规定，并依法承担由此产生的法律责任。”

（4）公司持股 5%以上股东盈富泰克已出具不参与本次可转债发行认购的相关声明与承诺，具体内容如下：

“1、本企业承诺将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债发行认购。

2、若本企业违反上述不认购的承诺，将承担相应责任。”

目 录‌

声 明 1

重大事项提示 2

一、不符合投资者适当性要求的投资者进入转股期后所持本次可转债不能转股的风险 2

二、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明 2

三、关于本次发行的可转换公司债券的信用评级 2

四、本次可转换公司债券发行不设担保 3

五、本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意以下风险 3

六、公司应对本次发行摊薄即期回报采取的主要措施和承诺 5

七、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高级管理人员参与本次可转债的认购情况 8

目 录 10

第一节 释义 14

一、基本术语 14

二、专业术语 16

第二节 x次发行概况 19

一、发行人基本情况 19

二、本次发行基本情况 19

三、本次发行的基本条款 21

四、本次发行的有关机构 29

五、认购人承诺 31

六、发行人违约情况 31

七、发行人与本次发行相关机构的关系 33

第三节 风险因素 34

一、技术风险 34

二、市场风险 35

三、财务风险 36

四、项目风险 38

五、关于可转债产品的风险 39

六、其他风险 42

第四节 发行人基本情况 43

一、本次发行前股本总数以及前十名股东持股情况 43

二、公司科技创新水平及保持科技创新能力的机制或措施 43

三、组织结构和对其他企业重要权益投资情况 47

四、公司控股股东、实际控制人基本情况和上市以来的变化情况 56

五、承诺事项及履行情况 57

六、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 62

七、公司所属行业基本情况 76

八、公司主要业务的有关情况 115

九、与产品有关的技术情况 144

十、与业务相关的主要固定资产及无形资产 152

十一、业务经营许可情况 169

十二、公司特许经营权情况 170

十三、公司上市以来的重大重组情况 170

十四、公司境外生产经营情况 171

十五、报告期内的分红情况 171

十六、公司及控股子公司最近三年发行债券情况 175

第五节 合规经营与独立性 176

一、发行人报告期内受到的行政处罚情况 176

二、发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况 177

三、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用发行人资源的情况178

四、同业竞争情况 178

五、关联方及关联关系 180

六、关联交易情况 182

第六节 财务会计信息与管理层分析 191

一、会计师事务所的审计意见类型及与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准 191

二、最近三年及一期财务报表 192

三、发行人财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 196

四、最近三年及一期的主要财务指标及非经常性损益明细表 198

五、会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正 200

六、财务状况分析 207

七、经营成果分析 233

八、现金流量分析 253

九、资本性支出分析 256

十、技术创新分析 256

十一、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况 257

十二、本次发行对上市公司的影响 258

第七节 x次募集资金运用 259

一、本次募集资金投资项目的使用计划 259

二、本次募集资金投资项目的具体情况 260

三、发行人的实施能力及资金缺口解决方式 269

四、募集资金投资项目涉及的审批进展情况 271

五、本次募集资金投资用于科技创新领域的说明，以及募投项目实施促进公司科技创新水平提升的方式 271

第八节 历次募集资金运用 273

一、最近五年内募集资金运用的基本情况 273

二、前次募集资金的实际使用情况 274

三、前次节余募集资金使用情况 278

四、前次募集资金使用对发行人科技创新的作用 278

五、前次募集资金运用专项报告结论 279

第九节 声明 280

一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明 280

一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明（续） 281

一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明（续） 282

二、发行人控股股东、实际控制人声明 283

三、保荐人（主承销商）声明 284

四、保荐人（主承销商）董事长、总经理声明 285

五、发行人律师声明 286

六、发行人会计师声明 287

七、评级机构声明 288

八、发行人董事会声明 290

第十节 备查文件 291

第一节 释义‌

在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列简称具有如下特定含义：

一、基本术语‌

发行人、公司、本公司、禾信仪器、股份公 司	指	广州禾信仪器股份有限公司
禾信有限、有限公司	指	公司前身，初始成立时名称为广州禾信自动化系统有限公 司，曾用名为广州禾信分析仪器有限公司
x次发行、本次发行可 转债	指	x次向不特定对象发行可转换公司债券
昆山禾信	指	昆山禾信质谱技术有限公司，系公司之全资子公司
北京禾信	指	北京禾信科学仪器有限公司，系公司之全资子公司
禾信创智	指	广州禾信创智科技有限公司，系公司之全资子公司，由宁波 禾信创智环保科技有限公司更名而来
禾信康源	指	广州禾信康源医疗科技有限公司，系公司之控股子公司
禾信智慧	指	广州禾信智慧医疗科技有限公司，系禾信康源之全资子公司
台州大谱	指	台州大谱科技有限公司，系公司之全资子公司
北京海创	指	北京海创科学仪器有限公司，系公司之控股子公司
上海临谱	指	上海临谱科学仪器有限公司，系公司之控股子公司
山西大谱	指	山西大谱科技有限公司，系公司之控股子公司
为民科技	指	广州为民科技发展有限公司，系公司之参股公司
x源至善	指	广州康源至善科技有限公司，系禾信康源之全资子公司
长沙禾信	指	长沙禾信科技有限公司，系昆山禾信之控股子公司
阜阳禾信	指	阜阳禾信质谱科技有限公司，系昆山禾信之控股子公司
x益谱	指	x益谱（苏州）医疗科技有限公司，系公司之参股公司
新禾数科	指	新禾数字科技（无锡）有限公司，系公司之参股公司
普罗亭	指	浙江普罗亭健康科技有限公司，系公司之参股公司
分子信息	指	广州分子信息科技有限公司，系公司之参股公司
珠海禾信	指	珠海禾信仪器有限公司，系公司之控股子公司
科金创投	指	广州科技金融创新投资控股有限公司，系公司股东，由广州 科技风险投资有限公司更名而来
昆山国科	指	昆山市国科创业投资有限公司，系公司股东
盈富泰克	指	盈富泰克创业投资有限公司，系公司股东
共青城同策	指	共青城同策投资管理合伙企业（有限合伙），系公司员工持 股平台
金广叁号	指	厦门金广叁号股权投资合伙企业（有限合伙），系公司股东
x广 1 号	指	福建自贸试验区xxxxxx 0 x股权投资合伙企业（有限 合伙），系公司股东

同策二号、共青城同策 二号	指	共青城同策二号投资合伙企业（有限合伙），系公司员工持 股平台
禾信仪器资管计划、资 管计划	指	禾信仪器员工战略配售集合资产管理计划
珠海知行	指	珠海知行科技有限公司，系公司控股股东、实际控制人控制 的企业
至尚控股	指	广东至尚控股有限公司，系公司控股股东、实际控制人控制 的企业
x创发展	指	珠海海创发展有限公司，系公司实际控制人施加重大影响 的，或者担任董事、高级管理人员的企业
至尚投资	指	广东至尚投资控股股份有限公司，系公司实际控制人施加重 大影响的，或者担任董事、高级管理人员的企业
x思研究院	指	广东省麦思科学仪器创新研究院，系公司实际控制人施加重 大影响的，或者担任董事、高级管理人员的企业
正川环保	指	广州中科正川环保科技有限公司，系公司实际控制人施加重 大影响的，或者担任董事、高级管理人员的企业
北京禾信康源	指	北京禾信康源科技有限公司
控股股东	指	xx、xx
实际控制人	指	xx、xx
x默飞	指	赛默飞世尔科技公司（ThermoFisherScientific,Inc.），总部 位于美国
岛津	指	岛津公司（ShimadzuCorporation），总部位于日本
安捷伦	指	安捷伦科技有限公司（AgilentTechnologies,Inc.），总部位 于美国
xxx	指	沃特世公司（WatersCopr/De/），总部位于美国
xx赫	指	xx赫公司（DanaherCopr/De/），总部位于美国
xxx	指	xxx公司（BrukerCopr），总部位于美国
生物梅里埃	指	生物梅里埃公司（Biomerieux），总部位于法国
天瑞仪器	指	江苏天瑞仪器股份有限公司
钢研纳克	指	钢研纳克检测技术股份有限公司
三德科技	指	湖南三德科技股份有限公司
x伯泰科	指	北京莱伯泰科仪器股份有限公司
英国 MARKES 公司	指	MarkesInternational 公司，总部位于英国
奥地利 IONICON 公司	指	IoniconAnalytik 公司，总部位于奥地利
美国 TSI 公司	指	TSI Incorporated 公司，总部位于美国
x图生物	指	郑州安图生物工程股份有限公司
融智生物	指	融智生物科技（青岛）有限公司
雪迪龙	指	北京雪迪龙科技股份有限公司
聚光科技	指	聚光科技（杭州）股份有限公司
A 股	指	在境内上市的人民币普通股
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《私募基金监管办法》	指	《私募投资基金监督管理暂行办法》

《私募基金备案办法》	指	《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
《公司章程》	指	发行人现行有效的《广州禾信仪器股份有限公司章程》
股东大会	指	广州禾信仪器股份有限公司股东大会
董事会	指	广州禾信仪器股份有限公司董事会
监事会	指	广州禾信仪器股份有限公司监事会
高级管理人员	指	公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监
报告期	指	2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-9 月
报告期各期末	指	2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日和 2022 年 9 月 30 日
元、万元	指	人民币元、人民币万元
中国证监会、证监会	指	中国证券监督管理委员会
上交所	指	上海证券交易所
国家发改委	指	中华人民共和国国家发展和改革委员会
工信部	指	中华人民共和国工业和信息化部
科技部	指	中华人民共和国科学技术部
环保部、生态环境部	指	中华人民共和国生态环境部
国家xx委	指	中华人民共和国国家卫生健康委员会
广发证券、保荐机构、 主承销商	指	广发证券股份有限公司
发行人律师	指	北京大成律师事务所
致同会计师、发行人会 计师	指	致同会计师事务所（特殊普通合伙）
评级机构	指	联合资信评估股份有限公司

二、专业术语‌

质荷比	指	离子的质量（m）与所带电荷数（z）的比值。
质谱技术	指	通过测定被测样品离子的质荷比（m/z）来获取待测样品的分子质 量、结构信息和含量信息的分析技术的总称。
质谱仪	指	根据带电粒子在电磁场中能够偏转的原理，按物质原子、分子或分 子碎片的质量差异进行分离和检测物质组成的一类仪器。
飞行时间质谱 仪	指	利用动能相同而质荷比不同的离子在恒定电场中运动，经过恒定距 离所需时间不同的原理对物质成分或结构进行测定的一种质谱仪。
四极杆质谱仪	指	以四极杆质量分析器为主要质量分析设备的质谱仪，四极杆质量分析器是一种基于离子的荷质比使离子轨道在震荡电场中趋于稳定然 后进行分析的质量分析器。
离子阱质谱仪	指	由一个双曲面截面的环形电极和上下一对电极构成，通过高频电压扫描将封闭在真空池内的离子按质荷比从池中引出进行检测的质谱 仪，以离子阱作为质量分析器。
串联质谱仪	指	从时间上或空间上将两个或多个质谱仪在线联用，发挥不同功能，实现单质谱不能达到的结构分析等目标的仪器组合，如三重四极杆 质谱仪等。
质谱联用仪	指	质谱技术与色谱技术联用形成的仪器，包括气相色谱-质谱联用仪 （气质联用仪）、液相色谱-质谱联用仪（液质联用仪）。

气溶胶	指	大小为 0.001～100 微米的固体或液体小质点分散并悬浮在气体介质 中形成的胶体分散体系，PM2.5 即属于气溶胶。
PM2.5	指	大气中直径小于或等于 2.5 微米的气溶胶颗粒物。
VOCs	指	挥发性有机物，按其化学结构的不同，可以进一步分为八类：烷 类、芳烃类、烯类、卤烃类、酯类、醛类、酮类和其他。
O3	指	臭氧
SPAMS 系列	指	单颗粒气溶胶飞行时间质谱仪系列产品的统称，主要用于 PM2.5 在线 源解析。
SPIMS 系列	指	VOCs 在线监测飞行时间质谱仪系列产品的统称，主要用于 VOCs 在 线走航分析。
CMI-1600	指	全自动微生物检测质谱仪
AC-GCMS- 1000	指	大气 VOCs 吸附浓缩在线监测系统
GGT 0620	指	全二维气相色谱-飞行时间质谱联用仪
DT-100	指	便携式数字离子阱质谱仪
XG-1000	指	激光光腔衰荡气溶胶消光仪
通量	指	单位时间单位面积物质的流通量
质量分辨率	指	用于定义质谱仪分辨两个不同离子质荷比的能力，质量分辨率越 高，区分不能离子质荷比的能力越强。
质量精度	指	某种离子的测量质荷比与理论质荷比的偏离程度。
痕量	指	某种物质的含量低于百万分之一，可运用于化学、材料科学、生物 医学分析等。
ppt	指	质量精度单位，万亿分之一。
ppb	指	质量精度单位，十亿分之一。
ppm	指	质量精度单位，百万分之一。
质量范围	指	质谱仪能检测到的最低和最高质荷比范围，质量范围越宽，所能检 测的质荷比范围越大。
灵敏度	指	质谱仪对样品量感测能力的评定指标，灵敏度越高，感测能力越 x。
信噪比	指	信号响应强度 S 与噪音水平 N 的比值。
检测限	指	在信噪比不低于 3 时，可测定样品的最小量值，检测限越低，能检 测的物质最小浓度越小。
动态范围	指	仪器能够响应的最大浓度与最小浓度之间的范围。
前处理	指	由于环境样品具有浓度低、组分复杂、干扰物质多、易受环境影响 等特点，通常需要采用复杂的提取、净化、浓缩等处理技术才能对样本进行分析测定。
膜进样	指	采用选择透过性膜材料作为质谱进样接口的技术。
EDXRF	指	能量色散型 X 射线荧光光谱仪。
WDXRF	指	波长色散型 X 射线荧光光谱仪。
BCEIA 金奖	指	北京分析测试学术报告会暨展览会仪器奖
项目总包商	指	在环境监测行业中具有较强业务实力和品牌影响力的企业，其可以在政府部门及事业单位进行多种仪器设备统一招标采购时，通过自身生产主要的仪器设备并向其他厂商采购价值量较低的仪器设备， 打包向政府部门及事业单位提供其要求的全部仪器设备。

进样系统	指	气体工业的名词术语，进样就是将被测物质加入到仪器内进行分 析。
离子源	指	使中性原子或分子电离，并从中引出离子束流的装置。
质量分析器	指	依据不同方式将离子源中生成的样品离子按质荷比 m/z 的大小分开 的仪器。
数据处理系统	指	运用计算机处理信息而构成的系统。
色谱仪	指	为进行色谱分离分析用的装置。包括进样系统、检测系统、记录和 数据处理系统、温控系统以及流动相控制系统等。
光谱仪	指	以光电倍增管等光探测器测量谱线不同波长位置强度的装置。
三重四极杆质谱仪	指	第一与第三重四极杆质量分析器具有质量分析功能，以组合射频与直流电位的方式达到质量选择的目的，第二段四极杆作为碰撞室，仅以射频电位方式操作，不同质量的离子均能通过此区域，第二段 四极杆具有离子聚焦功能，通常以 QqQ 表示。
电感耦合	指	电磁骚扰源通过电路或系统之间的磁场并以互电感（耦合电感）形 式作用于敏感对象的电磁耦合方式。
液相色谱	指	一类分离与分析技术，其特点是以液体作为流动相，固定相可以有 多种形式。
电喷雾电离	指	一种产生气相离子的软电离技术。
基质辅助激光 解吸电离	指	试样与基质混合结晶后，在激光轰击下使试样离子化的过程。

第二节 x次发行概况‌

一、发行人基本情况‌

发行人中文名称：广州禾信仪器股份有限公司

发行人英文名称：Guangzhou Hexin Instrument CO ,LTD.

注册地：xxxxxxxxxxxx 00 x证券简称：禾信仪器

证券代码：688622

上市地：上海证券交易所科创板

二、本次发行基本情况‌

（一）本次发行的证券类型

x次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。本次可转换公司债券及未来转换的公司 A 股股票将在上海证券交易所科创板上市。

（二）发行规模

x次拟发行可转换公司债券总额不超过人民币 23,000.00 万元（含本数），

发行数量为 230.00 万张，具体发行规模由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在上述额度范围内确定。

（三）证券面值

x次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100 元。

（四）发行价格

按债券面值发行。

（五）预计募集资金量及募集资金净额

x次发行可转债拟募集资金不超过 23,000.00 万元（含 23,000.00 万元），扣除发行费用后预计募集资金净额为【】万元。

（六）募集资金专项存储的账户

公司已制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户（即募集资金专户）中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会（或由董事会授权人士）确定，并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。

（七）发行方式与发行对象

x次可转换公司债券的具体发行方式由股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）与保荐机构（主承销商）确定。

本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。

本次发行的可转换公司债券给予公司原有 A 股股东优先配售权，原有股东有权放弃优先配售权。

（八）承销方式及承销期

x次发行由保荐机构（主承销商）广发证券以余额包销方式承销。承销期的起止时间：自【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。

（九）发行费用

x次发行费用总额预计为【】万元，具体包括：

项目	金额
保荐及承销费用	【】
审计及验资费用	【】
律师费用	【】
资信评级费用	【】
发行手续费	【】
信息披露费用等	【】
合计	【】

（十）承销期间的停牌、复牌及证券上市的时间安排

x次发行的主要日程安排以及停复牌安排如下表所示：

日期	发行安排
T-2日 【】年【】月【】日	刊登募集说明书及其摘要、发行公告、网上路演公告
T-1日 【】年【】月【】日	网上路演、原A股股东优先配售股权登记日
T日 【】年【】月【】日	刊登发行提示性公告；原A股股东优先配售认购日；网下、网上申 购日
T+1日 【】年【】月【】日	刊登网上中签率及网下发行配售结果公告；进行网上申购的摇号抽 签
T+2日 【】年【】月【】日	刊登网上申购的摇号抽签结果公告；网上投资者根据中签结果缴 款；网下投资者根据配售结果缴款
T+3日 【】年【】月【】日	根据网上网下资金到账情况确认最终配售结果
T+4日 【】年【】月【】日	刊登发行结果公告

上述日期均为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，公司将与主承销商协商后修改发行日程并及时公告。

本次可转债发行承销期间公司股票正常交易，不进行停牌。

（十一）本次发行证券的上市流通安排

x次发行结束后，公司将尽快向上交所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。

（十二）投资者持有期的限制或承诺

x次可转债无持有期限制。

三、本次发行的基本条款‌

（一）债券期限

x次发行的可转换公司债券期限为自发行之日起六年。

（二）票面金额和发行价格

x次发行的可转债每张面值为人民币 100 元，按面值发行。

（三）债券利率

x次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。

本次可转换公司债券在发行完成前如遇银行存款利率调整，则股东大会授权董事会（或董事会授权人士）对票面利率作相应调整。

（四）转股期限

x次发行的可转换公司债券转股期自本次可转换公司债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至本次可转换公司债券到期日止。

（五）评级情况

公司本次可转债已经联合资信评估股份有限公司评级，根据联合资信评估股份有限公司出具的信用评级报告，公司主体信用等级为 A+，本次可转债信用等级为 A+，评级展望稳定。

公司本次可转债上市后，在债券存续期内，联合资信评估股份有限公司将对本次债券的信用状况进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。定期跟踪评级在债券存续期内每年至少进行一次。

（六）保护债券持有人权利的办法及债券持有人会议相关事项

1、债券持有人的权利

（1）依照其所持有的本次可转换公司债券数额享有约定利息；

（2）根据约定条件将所持有的本次可转换公司债券转为公司股票；

（3）根据《可转债募集说明书》约定的条件行使回售权；

（4）依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转换公司债券；

（5）依照法律、公司章程的规定获得有关信息；

（6）按《可转债募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本次可转换公司债券本息；

（7）依照法律、行政法规等相关规定参与或者委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；

（8）法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。

2、债券持有人的义务

（1）遵守公司所发行的本次可转换公司债券条款的相关规定；

（2）依其所认购的本次可转换公司债券数额缴纳认购资金；

（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；

（4）除法律、法规规定及《可转债募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付本次可转换公司债券的本金和利息；

（5）法律、行政法规及公司章程规定应当由本次可转换公司债券持有人承担的其他义务。

3、债券持有人会议的召集

在本次可转债存续期间及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议：

（1）拟变更债券募集说明书的约定；

（2）拟修改债券持有人会议规则；

（3）拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；

（4）公司不能按期支付本息；

（5）公司减资（因实施员工持股计划、股权激励或履行业绩承诺导致股份回购的减资，以及为维护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；

（6）公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；

（7）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；

（8）公司、单独或合计持有本次可转债当期未偿还的债券面值总额 10%以上的债券持有人书面提议召开；

（9）公司管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性；

（10）公司提出债务重组方案的；

（11）发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项；

（12）根据法律、行政法规、中国证券监督管理委员会、上海证券交易所及本次可转债债券持有人会议规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。

下列机构或人士可以通过书面方式提议召开债券持有人会议：

（1）公司董事会；

（2）单独或合计持有本次可转债当期未偿还的债券面值总额 10%以上的债券持有人书面提议召开；

（3）债券受托管理人；

（4）相关法律法规、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构或人士。

（七）转股价格调整的原则及方式

1、初始转股价格的确定依据

x次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，具体初始转股价格由公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权人士）在发行前根据市场和公司具体状况与保荐机构（主承销商）协商确定。

前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；

前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额/该日公司 A 股股票交易总量。

2、转股价格的调整方式及计算公式

在本次发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派送现金股利

等情况，公司将按上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行调整。具体的转股价格调整公式如下：

派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）

上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）派送现金股利：P1= P0－D

上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）

其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。

当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在上海证券交易所网站（xxx.xxx.xxx.xx）或中国证监会指定的上市公司其 他信息披露媒体上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法 及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持 有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司 调整后的转股价格执行。

当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规、证券监管部门和上海证券交易所的相关规定来制订。

（八）转股价格向下修正条款

1、修正权限与修正幅度

在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。

上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。

2、修正程序

如公司决定向下修正转股价格， 公司将在上海证券交易所网站

（xxx.xxx.xxx.xx）或中国证监会指定的上市公司其他信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，且为转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。

（九）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法

债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。

其中：Q 指可转换公司债券的转股数量；V 指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；P 指申请转股当日有效的转股价格。

可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。本次可转换公司债券持有人经申请转股后，转股时不足转换为一股的可转换公司债券余额，公司将按照中国证监会、上海证券交易所等部门的有关规定，在可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转换公司债券余额及该余额所对应的当期应计利息。

（十）赎回条款

1、到期赎回条款

在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回未转股的

可转换公司债券，具体赎回价格由公司股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）在本次发行前根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。

2、有条件赎回条款

转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：

（1）在转股期内，如果公司 A 股股票在连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；

（2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。当期应计利息的计算公式为：IA＝B×i×t/365

IA ：指当期应计利息；

B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将赎回的本次可转换公司债券票面总金额；

i：指本次可转换公司债券当年票面利率；

t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。

若在前述三十个交易日内发生过除权、除息等引起公司转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。

（十一）回售条款

1、附加回售条款

x本次发行可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的承诺相比出现重大变化，且根据中国证监会或上海证券交易所的相关规定被视作改变募集资金用途或被认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的全部或部分可转换公司债券的权利，当期应计利息的计算方式参见“（十）赎回条款”的相关内容。可转换公司债券持有人在满足回售条件后，可以在回售申报期内进

行回售，在该次回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。

2、有条件回售条款

x次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司 A 股股票在任何连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价格的 70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司，当期应计利息的计算方式参见“（十）赎回条款”的相关内容。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以 及派送现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价 格和收盘价计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。如果 出现转股价格向下修正的情况，则上述三十个交易日须从转股价格调整之后的 第一个交易日起重新计算。

本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每个计息年度回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。

（十二）还本付息期限和方式

x次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还未偿还的可转换公司债券本金并支付最后一年利息。

1、年利息计算

年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。

年利息的计算公式为：I=B×i I：指年利息额；

B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”

或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；

i：指可转换公司债券的当年票面利率。

2、付息方式

（1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日。

（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前

（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

（4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。

（5）公司将在本次可转换公司债券期满后五个工作日内办理完毕偿还债券余额本息的事项。

（十三）担保事项

x次发行的可转换公司债券不提供担保。

（十四）本次发行方案的有效期

公司本次可转债发行方案的有效期为十二个月，自本次发行方案经股东大会审议通过之日起计算。

四、本次发行的有关机构‌

（一）发行人

名称	广州禾信仪器股份有限公司
法定代表人	xx
住所	广东省广州市黄埔区新瑞路 16 号
董事会秘书	陆万里
联系电话	000-00000000

传真号码 020-82071902

（二）保荐人、主承销商、受托管理人

名称	广发证券股份有限公司
法定代表人	xxx
住所	广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室
保荐代表人	xxx、xxx
xx协办人	xxx
xx组成员	xxx、xxx、xxx、xx、xxx、xx
联系电话	000-00000000
传真号码	020-87553600

（三）律师事务所

名称	北京大成律师事务所
负责人	xxx
xx	北京市朝阳区朝阳门南大街 10 号兆泰国际中心 B 座 16- 21 层
经办律师	xxx、xxx、xxx
联系电话	000-00000000
传真号码	010-58137788

（四）会计师事务所

名称	致同会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人	xxx
住所	北京市朝阳区建国门外大街 22 号xx广场五层
经办会计师	xxx、xxx
联系电话	000-00000000
传真号码	010-85665367

（五）资信评级机构

名称	联合资信评估股份有限公司
法定代表人	xxx
住所	天津市南开区水上公园北道 38 号爱俪园公寓 508
经办评级人员	xx（已离职）、xx骁
联系电话	000-00000000
传真号码	010-85679228

（六）申请上市的证券交易所

名称	上海证券交易所
办公地址	上海市浦东新区杨高南路 388 号
联系电话	000-00000000
传真号码	021-68804868

（七）本次可转债的收款银行

账户	广发证券股份有限公司
收款银行	中国工商银行广州市第一支行
账号	3602000109001674642

五、认购人承诺‌

购买本次债券的投资者（包括本次债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本次债券的投资者）被视为作出以下承诺：

（一）接受本募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束。

（二）同意《受托管理协议》《债券持有人会议规则》及本债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人权利义务的相关约定。

（三）债券持有人会议按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定及

《债券持有人会议规则》的程序要求所形成的决议对全体债券持有人具有约束力。

（四）发行人依照有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更。

六、发行人违约情况‌

（一）违约事件

根据《受托管理协议》，本次可转债项下的违约事件如下：

1、本次可转换公司债券到期未能偿付应付本金；

2、未能偿付本次可转换公司债券的到期利息；

3、发行人不履行或违反本协议项下的其他任何承诺，且经债券受托管理人书面通知，或经持有各期债券本金总额 25%以上的债券持有人书面通知，该种

违约情形持续三十个连续工作日；

4、发行人丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序；

5、在本次可转换公司债券存续期间内，其他因发行人自身违约和/或违规行为而对本次可转换公司债券本息偿付产生重大不利影响的情形。

（二）违约责任

《受托管理协议》任何一方违约，守约方有权依据法律、法规和规则、募集说明书及《受托管理协议》的规定追究违约方的违约责任。

1、债券受托管理人预计违约事件可能发生时，可采取以下措施：

（1）要求发行人追加担保；

（2）预计发行人不能偿还债务时，依法申请法定机关采取财产保全措施；

（3）及时报告全体债券持有人，按照债券持有人会议规则的规定召集债券持有人会议；

（4）及时报告中国证监会当地派出机构及相关证券交易所。

2、如果本协议下的违约事件发生且一直持续五个连续工作日仍未解除，单 独或合并持有各期未偿还债券本金总额 50%以上的债券持有人可通过债券持有 人会议决议，以书面方式通知发行人，宣布所有未偿还债券的本金和相应利息，立即到期应付。在宣布加速清偿后，如果发行人在不违反适用法律规定的前提 下采取了以下救济措施，单独或合并持有未偿还债券本金总额 50%以上的债券 持有人可通过债券持有人会议决议，以书面方式通知发行人豁免其违约行为， 并取消加速清偿的决定：

（1）向债券受托管理人提供保证金，且保证金数额足以支付以下各项金额的总和：①债券受托管理人及其代理人和顾问的合理赔偿、费用和开支；②所有迟付的利息及罚息；③所有到期应付的本金；④适用法律允许范围内就迟延支付的债券本金计算的复利；

（2）相关的违约事件已得到救济或被豁免；

（3）债券持有人会议同意的其他措施。

（三）争议解决机制

《受托管理协议》项下所产生的或与《受托管理协议》有关的任何争议，首先应在争议各方之间协商解决。如未能通过协商解决有关争议，则协议任一方有权向受托管理人所在地仲裁委员会提请仲裁，适用申请仲裁时现行有效的仲裁规则。仲裁裁决是终局的，对协议各方均具有法律约束力。

七、发行人与本次发行相关机构的关系‌

发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在其他直接或间接的股权关系或其他利益关系。

第三节 风险因素‌

一、技术风险‌

（一）研发失败风险

质谱仪行业是典型的技术密集型行业，保持高水平的研发投入以实现技术不断创新是行业内企业竞争的关键所在。由于质谱仪的研发具有周期长、投入大、难度高等特点，公司存在因研发投入不足、技术方向偏差、技术难度加大等原因而导致部分研发项目失败的风险，进而对公司经营发展产生不利影响。

（二）产业化失败风险

科技成果实现产业化并最终服务于经济社会发展的需求、提升国家综合实力和人民生活水平是其意义所在。质谱仪在环境监测、医疗健康、食品安全、工业过程分析等诸多领域拥有广阔的市场前景。但目前国内质谱仪市场主要被国际行业巨头所占据，如公司相关技术成果无法适应新的市场需求，或者竞争对手推出更先进、更具竞争力的技术和产品，公司将面临产业化失败的风险。

（三）技术升级迭代风险

质谱仪的研发和设计涉及精密机械、电子技术、电子光学和离子光学技术、真空技术以及自动控制等众多领域，生产过程包含核心零部件设计加工、真空 系统搭建、电系统搭建、性能调试、稳定性测试等诸多复杂工艺环节。企业的 工艺技术和生产管理水平直接影响产品质量和生产效率，并直接决定企业的生 产能力和在市场竞争中的成本优势。质谱仪行业相关新技术不断升级迭代，境 外知名行业巨头在质谱仪串联方面已经实现技术突破并成功实现产业化应用， 质谱仪向小型化、便携式趋势不断发展。公司目前产品主要基于飞行时间质谱 技术，串联质谱仪领域处于产业化初期，在质谱仪小型化、便携式方面处于起 步阶段。公司需及时跟踪行业前沿技术并进行研发方向和思路的调整，保持公 司核心技术的持续更新。如果公司未能准确把握行业技术发展趋势、重大研发 项目未能如期取得突破，或技术人才大量离职、核心技术泄密、不能及时引进 各类急需人才等情形，均可能导致公司逐步失去技术优势，进而影响公司核心 竞争力。

（四）知识产权保护风险

各项专利技术和非专利技术等知识产权是公司核心竞争力的重要组成部分。截至 2022 年 9 月 30 日，公司已获得 48 项发明专利、90 项实用新型专利、3 项 外观设计专利。如果出现新的核心专利申请失败、核心技术泄露、知识产权遭 到第三方侵害盗用、第三方对公司知识产权提出纠纷或诉讼等情形，将对公司 的生产经营和技术创新造成不利影响。

二、市场风险‌

（一）下游应用领域较为集中的风险

报告期内，公司产品和服务主要应用于大气环境监测领域，分析仪器类中，环保在线检测仪器占主营业务收入比例分别为 65.52%、63.76%、62.23%和 45.02%，技术服务中的数据分析服务及技术运维服务均用于环境监测领域，报 告期内公司产品及服务在环境监测领域中占比分别为 98.08%、97.55%、89.28% 和 92.11%，短时间内大气环境监测领域的客户仍是公司主要的收入来源。如果 下游大气环境监测领域出现较大不利变化，公司将面临经营业绩下滑的风险。

（二）下游行业政策变动风险

报告期内，公司的客户或终端客户主要为各级生态环境部门、环境监测站/中心/中心站以及科研院所等，质谱仪单台价值较高，采购受财政预算的约束较强，若国家及各地方政府的相关环保政策及财政预算安排出现重大变动，则可能对公司相关产品及服务的销售产生重大不利影响。

（三）高端通用零部件采购风险

公司目前掌握了电喷雾离子源、电子轰击离子源、真空紫外单光子、离子探测器、飞行时间质量分析器等核心部件的工艺设计成果。但质谱仪所需的高端通用零部件（高端激光器、分子泵）目前仍需要进口，如国外相关厂商经营策略发生重大调整或所在国出口政策发生变动，则可能对公司高端通用零部件的采购造成不利影响。

（四）市场竞争加剧风险

长期以来，国际行业巨头一直占据国内分析仪器市场，在中高端市场形成

明显的竞争优势。未来随着相关公司不断拓展环境监测领域市场，以及公司不断进入医疗健康、食品安全等其他应用领域，公司面临的市场竞争将会更加激烈。若公司在未来激烈的市场竞争格局中不能持续提高竞争力，未来将面临较大的市场竞争风险。

（五）市场拓展风险

由于公司生产的质谱仪产品价值较高且使用年限较长，相同客户一般不会在短期内频繁采购设备，导致公司主要客户在报告期内变动较大。若未来公司相关新产品的研发进度无法适应市场需求的变化，或者在新领域、新客户的拓展上未能达到预期效果，则可能对公司未来的盈利水平造成不利影响。

三、财务风险‌

（一）经营业绩下滑甚至公开发行证券上市当年亏损的风险

报告期内， 公司营业收入分别为 21,983.72 万元、31,227.21 万元、 46,423.73 万元和 15,090.99 万元，归属于母公司股东的净利润分别为 4,647.43 万 元、6,945.40 万元、7,857.47 万元和-4,382.07 万元。2022 年 1-9 月，公司营业收 入较上年同期下降 37.30%，归属母公司股东的净利润较上年同期下降 211.54%，经营业绩出现亏损，主要原因系：一方面，2022 年前三季度本土新冠疫情持续 多点散发，影响了部分客户的验收流程，公司已发出商品或已完成技术服务无 法及时开展验收，使得收入确认延迟，营业收入有所下降；另一方面，公司在 CMI 系列、LC-TQ 系列、GCMS 系列等产品上持续加大研发资源和市场资源投 入使得研发费用、销售费用同比增长较多。

科学仪器行业具有研发投资金额较大、产品市场验证周期长等特点，公司经过多年的技术积累，质谱仪产品在环境监测等领域已经完成产业化并获得市场认可，但在医疗健康、食品安全等领域较国际竞争对手产品尚有一定差距，在产品线丰富程度上也无法与赛默飞、安捷伦、xx赫等国际厂商相比。与此同时，在相关政策的指引下，国内其他科学仪器厂商亦在加大研发投入以缩小与公司间的技术差距。以上均需要公司持续进行大规模研发投入，并导致公司在短期的业绩存在波动。2023 年公司计划在液质联用质谱仪、电感耦合等离子体质谱仪等研发项目上加大投入力度，以期尽快完成相关产品的研发、验证及

产业化，加快国产高端科学仪器的进口替代进程。在上述研发投入预期下，如果公司在 2023 年环境监测系列、CMI 系列等成熟产品销售利润不足以覆盖研发投入，LC-TQ 系列、GCMS 系列等新产品市场验证及推广速度不及预期，将可能导致公司在 2023 年仍无法实现盈利，即存在可转债上市当年即亏损的风险。

（二）依赖政府补助的风险

报告期内，公司由于承担较多政府科技攻关项目从而获得较多政府科研项 目资金投入，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 2,948.55 万元、2,119.44 万元、4,026.61 万元和 2,553.93 万元，占营业收入的比例分别为 13.41%、6.79%、 8.67%和 16.92%，占比维持在较高水平。公司经营业绩对政府补助存在依赖， 如未来公司无法持续承担或参与政府科技攻关项目导致政府科研项目资金投入 缩减甚至取消，将对公司盈利能力产生不利影响。

（三）存货跌价风险

报告期各期末，公司存货账面价值分别为 6,553.61 万元、10,176.09 万元、 13,668.48 万元和 16,513.76 万元，存货xx率分别为 1.40、1.33、1.88 和 0.56， 存货xx率相对较低，主要系公司产品属于高端分析仪器，产品结构相对复杂，生产备货及后续安装周期相对较长。

若未来市场环境发生不利变化、竞争加剧、技术更新迭代或新产品推广不及预期，公司不能有效拓宽销售渠道、优化库存管理、合理控制存货规模，可能导致产品滞销、存货积压，公司存货跌价风险将会提高，进而对经营业绩产生不利影响。

（四）应收账款无法收回的风险

报告期内，公司应收账款账面价值分别为 4,845.31 万元、8,101.20 万元、

10,946.93 万元和 9,370.57 万元，应收账款xx率分别为 5.25、4.82、4.87 和

1.98，报告期内应收账款总额总体有所增加，主要系公司经营规模持续扩大所致。未来随着公司业务规模的进一步扩大，应收账款可能会进一步增加，若宏观经济或行业发展出现系统性风险，导致公司客户发生经营困难或与公司的合作关系出现不利状况，公司可能出现货款回收不及时、应收账款余额进一步增加和应收账款xx率进一步降低等经营风险。

（五）毛利率下降的风险

报告期内，公司主营业务毛利率分别为 67.26%、64.47%、51.67%和 57.52%。未来，随着公司逐渐由单一设备提供商向项目总包商、从单一服务提供商向综合服务提供商转化、公司竞争对手逐渐拓展环境监测领域市场、公司逐渐进入医疗健康、食品安全等质谱仪其他应用领域及募投项目建设导致的固定资产折旧增加，公司毛利率存在下降的风险。

（六）可转债发行后导致公司财务指标出现不利变化的风险

x次可转债发行后需计提一定利息，将导致公司当年度利润出现下滑。可转债发行后公司应付债券增加，将导致资产负债率有所提升。可转债发行后公司需按期支付利息，将导致净现金流出现下滑。因此本次可转债发行后存在公司财务财务指标出现不利变化的风险。

四、项目风险‌

（一）募集资金投资项目实施及产能消化风险

基于当前市场环境、行业发展趋势、市场容量及自身发展战略目标等因素，公司对本次募集资金投资项目进行了行业分析、市场调研，根据市场容量以及 销售计划对未来的募投产品产销量和效益进行了分析和预计，同时制定了必要 的市场开拓措施，但由于募集资金投资项目的实施需要一定的时间，期间若国 内外经济环境、国家产业政策、行业竞争状况、技术水平等多种因素发生重大 不利变化及市场开拓不及预期，或募投产品市场开拓情况不及预期，将会对本 次募集资金投资项目的实施产生较大影响，可能存在新增产能不能完全消化、 不能实现预期效益的风险。

（二）募集资金投资项目新增折旧及摊销的风险

公司本次募集资金投资项目建成后，将导致新增固定资产原值和年折旧额、无形资产原值和年摊销额。由于影响募集资金投资项目效益实现的因素较多， 若因募投项目实施后，市场环境等发生重大不利变化，导致募集资金投资项目 产生效益的时间晚于预期或实际效益低于预期水平，则新增固定资产折旧和无 形资产摊销将对公司未来的盈利情况产生不利的影响。

（三）股票即期回报摊薄的风险

x次发行募集资金使用有助于公司主营业务的发展。由于募投项目的建设和达产需要一定的周期，募集资金投资项目难以在短期内产生效益。如可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部可转债转换为公司股票，公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。

五、关于可转债产品的风险‌

（一）不符合投资者适当性要求的投资者进入转股期后所持本次可转债不能转股的风险

公司为科创板上市公司，本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可转债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性管理要求。如可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性管理要求的，可转债持有人将不能将其所持的可转债转换为公司股票。

公司本次可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条款，到期赎回价格由公司股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）在本次发行前根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，有条件赎回价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在所持可转债面临赎回的情况下，考虑到其所持可转债不能转换为公司股票，如果公司按事先约定的赎回条款确定的赎回价格低于投资者取得可转债的价格（或成本），投资者存在因赎回价格较低而遭受损失的风险。

（二）本息兑付风险

在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。此外，在可转债触发回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时间内面临较大的资金压力，对企业生产经营产生负面影响。受国家政策、市场环境等不确定因素的影响，如公司经营活动未能实现预期的回报，进而使公司不能从预期的还款来源获取充足的资金，将影响公司对可转债本息兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。

（三）可转债自身特有的风险

可转债作为一种复合型衍生金融产品，具有股票和债券的双重特性，其二级市场价格受到市场利率、票面利率、剩余年限、转股价格、公司股票价格、赎回条款及回售条款、投资者的心理预期等诸多因素的影响，因此价格波动较为复杂，甚至可能会出现异常波动或与其投资价值背离的现象，从而可能使投资者不能获得预期的投资收益。

（四）可转债转股价格未能向下修正以及修正幅度不确定的风险

公司在本次可转债发行中已设置可转债转股价格向下修正的条款，但未来在触发转股价格修正条款时，公司董事会可能基于市场因素、公司业务发展情况以及财务状况等多重因素考虑，不提出转股价格向下修正方案，或董事会虽提出转股价格向下修正方案但方案未能通过股东大会表决进而未能实施。若发生上述情况，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款无法实施的风险。

此外，若公司董事会提出转股价格向下修正方案并获股东大会通过，但修正方案中转股价格向下修正幅度存在不确定性，公司之后股票价格仍有可能低于修正后的转股价格。导致投资者持有本可转换公司债券不能实施转股或转股后存在亏损风险。

（五）可转债提前赎回的风险

x次可转债设有有条件赎回条款，在本次可转债转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%），公司有权按照本次可转债面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的本次可转债；此外，当本次可转债未转股余额不足人民币 3,000 万元时，公司有权决定以面值加当期应计利息的价格赎回全部未转股的本次可转债。本次可转债的存续期内，在相关条件满足的情况下，如果公司行使上述有条件赎回的条款，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者面临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。

（六）可转债投资者不能实现及时回售的风险

x次可转债有条件回售条款约定：在最后两个计息年度，如果公司股票在

任何连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价的 70%时，可转债持有人有权将其持有的全部或部分可转债按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。

因影响股票价格的因素复杂多变，若在可转债存续期内遇公司股价持续低于转股价 70%，但未能满足约定的其他回售必备条件时，投资者将面临无法行使可转债回售权的风险。

（七）可转债未担保的风险

x次债券为无担保信用债券。如果公司经营业绩和财务状况发生不利变化，债券投资者可能面临因本次发行的可转债无担保而无法获得对应担保物补偿的 风险。

（八）可转债转换价值降低的风险

公司股价走势受到国家政策、市场环境、股票市场总体状况、经营业绩等 多种因素影响。本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股 价格，可转债的转换价值将因此降低，从而导致可转债持有人的利益蒙受损失。虽然本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，但若公司由于各种客观原因 导致未能及时向下修正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格后，股价仍 低于转股价格，仍可能导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的 利益可能受到不利影响。

（九）信用评级变化的风险

公司聘请的评级机构联合资信评估股份有限公司对本次可转债进行了评级，信用等级为 A+。在本次可转债存续期限内，联合资信评估股份有限公司将每年 至少公告一次跟踪评级报告。如果由于国家宏观经济环境、公司自身等因素致 使公司偿债能力下降，将会导致公司的信用等级发生不利变化，增加投资者的 风险。

六、其他风险‌

（一）共同控制风险

截至本募集说明书签署日，公司第一大股东xx、第二大股东xx为公司共同实际控制人，二人已签署《一致行动协议》，合计持有公司表决权比例为 43.02%。若实际控制人之间出现分歧导致《一致行动协议》无法顺利执行，则可能会对公司经营产生不利影响。

（二）规模扩大导致的经营管理风险

随着公司经营规模不断扩大，若公司的组织结构、管理模式等不能跟上公司内外部环境的变化并及时进行调整、完善，则可能对公司未来的经营和发展带来不利影响。

（三）新冠疫情风险

自新冠疫情爆发以来，疫情反复对公司经营产生一定不利影响，新型冠状病毒变异株奥密克戎病毒传播速度极快，造成全国区域性疫情频发，公司的采购、生产和销售等环节均受到了一定程度的影响。

根据国务院联防联控机制综合组发布的《新型冠状病毒感染防控方案（第十版）》、《新型冠状病毒感染疫情防控操作指南》等政策文件，国家已逐步优化疫情管控措施，但由于新冠疫情最终发展的范围、感染的人数及影响尚无法预测，新冠疫情对于高端装备制造业的整体影响尚难以准确估计，若未来国内外新冠疫情未能保持低位稳定、逐渐好转的态势，可能将继续对公司生产经营及整体经营业绩产生不利影响。

第四节 发行人基本情况‌

一、本次发行前股本总数以及前十名股东持股情况‌

截至 2022 年 9 月 30 日，公司股本总数为 69,997,606 股，其中公司前 10 名股东持股情况如下表所示：

序号	股东姓名/名称	股数（股）	持股比例	持有有限售条件 股份数量（股）	股东性质
1	xx	14,609,675	20.87%	14,609,675	境内自然人
2	xx	9,465,447	13.52%	9,465,447	境内自然人
3	昆山市国科创业投资有 限公司	6,968,636	9.96%	0	国有法人
4	共青城同策投资管理合 伙企业（有限合伙）	6,040,000	8.63%	6,040,000	其他
5	盈富泰克创业投资有限 公司	4,645,760	6.64%	0	境内非国有 法人
6	广州科技金融创新投资 控股有限公司	4,229,408	6.04%	0	国有法人
7	厦门金广叁号股权投资 合伙企业（有限合伙）	2,859,412	4.09%	0	其他
8	国信证券－中信银行－国信证券禾信仪器员工参与战略配售集合资产 管理计划	1,750,000	2.50%	0	其他
9	福建自贸试验区厦门片区金广 1 号股权投资合 伙企业（有限合伙）	1,050,000	1.50%	0	其他
10	xxx	975,610	1.39%	0	境内自然人
合计		52,593,948	75.14%	30,115,122	-

注 1：截至 2023 年 1 月 10 日，禾信仪器资管计划已减持 175.00 万股，不再持有禾信仪器股份；

注 2：截至 2023 年 1 月 10 日，昆山国科已减持 43.00 万股，持股比例变为 9.34%；

注 3：截至 2023 年 1 月 10 日，xxx已减持 69.87 万股，持股比例变为 0.40%。

二、公司科技创新水平及保持科技创新能力的机制或措施

（一）公司科技创新水平

1、技术处于领先地位，产品应用市场广泛

公司是国家火炬计划xx技术企业及广东省创新型企业，始终坚持以自主研发为主、合作研发为辅的方式，长期践行自主创新。公司通过多年的持续研发、技术积累，构建起质谱仪研发、应用开发、生产、销售、技术服务、品质

控制等完整的业务链条，形成了从基础研究成果向产业化应用转化的技术能力体系。

公司掌握质谱核心关键技术，在质谱仪进样系统、离子源、质量分析器、数据处理系统和整机系统中持续进行技术突破：

进样系统方面，公司自主研发了空气动力学透镜进样系统和膜进样系统。其中膜进样系统可有效提升在线质谱仪对环境中 VOCs 进样检测的检测限，将质谱仪的检测限降低到 ppb 级别（十亿分之一），达到国内领先水平。

离子源方面，公司自主研发的一体式小角度激光入射离子源、电喷雾离子源、电子轰击离子源、真空紫外光电离源和激光剥蚀电离源均已实现产业化应用。其中真空紫外光电离源技术可以对 VOCs 分子进行软电离，解决复杂样品同时进样检测、快速定性的难题，可实现 ppt 量级（万亿分之一）的实际样品检测限。

质量分析器方面，公司自主研发了高分辨垂直引入反射式飞行时间质量分析器技术、激光源质谱分辨率提升技术、双极飞行时间质谱技术、多级离子移除脉冲技术和四极滤质器，均处于国内领先水平，极大的提高了质量分析器的质量分辨率。

数据处理系统方面，公司的大气气溶胶污染实时源解析技术基于高性能的单颗粒气溶胶质谱仪以及包含大量污染源质谱图谱的数据库，具有实时分析等突出特点，可以为动态调控、精细化治理提供依据；高时空 3D-VOCs 走航监测技术能够实现车载移动走航监测，可结合地理信息系统技术与物联网技术，支撑环保部门进行 VOCs 污染的快速在线分析和筛查。

整机系统方面，公司自主研发的质谱自动控制技术、自动调谐技术和高频脉冲技术已成熟应用到各类产品。其中质谱自动控制技术解决了质谱仪整机进样系统、真空系统、光学系统、电系统等多系统协调控制等难题，实现了整机自动化控制，提高了质谱仪器的使用便捷性。

公司质谱仪产品可广泛应用于环境监测、生物医疗、食品安全、公安司法、临床检验、工业制造等领域：

环境监测方面，大气 VOCs 秒级多组份走航监测系统可对 300 多种 VOCs

气体进行秒级实时走航监测，为实现环境空气 VOCs 污染精细化管控提供技术支撑；PM2.5 在线源解析质谱监测系统能将源解析过程从传统的三个月时间提升到小时级别，实时监控污染源变化趋势，捕捉污染源瞬时变化；大气 VOCs 吸附浓缩在线监测系统采用双通道气体捕集系统和三级高效预浓缩，可完成在线定性和定量分析；分布式多通道 VOCs 在线监测预警溯源系统将高灵敏度的质谱技术应用到无组织排放监测，以分布式有机物快速监测质谱仪为核心，集成多路气体采样仪、标样校准设备、气体采样管道、数据处理云平台等模块实现化工园区无组织及恶臭气体的网状实时监控及预警溯源。

生物医疗方面，全自动微生物质谱检测系统在微生物质谱仪业务板块实现了国产替代；同时，公司攻克了高性能四极杆射频驱动技术、高精度离子传输模块装配技术、线性加速碰撞反应池技术等多项关键技术，开发了通用型三重四极杆串联质谱仪，并实现与液相色谱联用，可满足临床检测相关应用的定量定性分析需求。

实验室分析方面，电感耦合等离子体质谱仪将电感耦合等离子体的高温电离特性与四极杆质谱仪的灵敏快速扫描的优点相结合，可兼具元素分析、同位素分析和形态分析，气质联用仪结合了气相色谱和质谱的优势，准确定性定量分析样品中的各类有机物；全二维气相色谱-飞行时间质谱联用仪可精准定性定量检测复杂样品，对复杂样品的全组分分析及简单样品的快速分析具有极强的优势。

截至 2022 年 9 月 30 日，公司及子公司共拥有 141 项专利，其中发明专利

48 项、实用新型 90 项、外观专利 3 项；此外，公司及子公司共拥有 78 项软件著作权。公司以质谱技术为核心，依托强大的研发团队，在质谱核心技术上持续突破，为客户提供综合服务方案，得到了市场和客户认可，在行业内奠定了领先的市场地位。

2、健全的研发机制有效运行

公司一直将研发与技术创新工作置于公司发展的核心位置，多年来高度重视自主研发，设立了专门的研发中心，搭建了一支专业化的研发队伍，形成了集原型研制、迭代开发、产品测试、产品市场化转化为一体的高效研发体系，

为持续创新能力提供坚实基础。

多年来，公司建立了完善的创新体系，不断加大科研投入，通过自主研发实现了核心技术的突破；同时，公司注重与外部科研院所和高校的合作，开展前瞻性的新产品研究，共同进行核心技术攻关，同时通过人才交流和培养，进一步提升公司自主创新能力，加快公司转型升级和结构调整步伐。

3、专业化人才队伍不断发展壮大

公司通过不断探索、建立和健全长效激励机制，充分调动研发人员的积极性，不断吸引优秀人才加入的同时，也为公司保持较高水平的研发能力、持续进行技术创新奠定了坚实的技术储备基础。截至 2022 年 9 月 30 日，公司拥有

179 人的研发团队，其中博士 6 人，硕士 41 人，本科及大专 129 人，中专 3 人。公司通过完善研发平台建设、改善工作环境、建立合理的奖励机制等措施为技 术人才创新营造良好的环境。

（二）公司保持科技创新能力的机制或措施

1、建立技术创新平台，参与国家重大项目

公司建立我国专业飞行时间质谱仪器正向研发平台，拥有广东省飞行时间质谱仪（禾信）工程技术研究中心、广东省大气污染在线源解析系统工程技术研究中心、广东省环境保护大气污染在线源解析工程技术研究中心、广东省企业技术中心、广东省禾信质谱院士工作站、博士后科研工作站。同时，公司多次承担或参与国家重大科学仪器设备开发专项、国家高技术研究发展（863）计划、国家重点研发计划、中科院战略性先导科技专项等质谱技术类重大科研任务，持续地进行质谱技术的探索、研究、创新、攻关、落地和产业化，不断提高公司科技创新能力和自主研发实力。

2、营造良好的人才创新激励环境

公司通过完善研发平台建设、改善工作环境、建立合理的奖励机制等措施为技术人才创新营造良好的环境。公司针对部门人员工作成效，制定了系统的绩效考核方案和产品提成方案，设立专门的技术创新奖，针对重大技术难点和问题攻关给予奖励。

3、加强知识产权管理，有效保护技术创新成果

公司高度重视知识产权管理，通过申请专利、著作权等进行知识产权保护，使公司的知识产权和技术创新成果得到有效保障。截至 2022 年 9 月 30 日，公

司已获得授权的专利为 141 项。

三、组织结构和对其他企业重要权益投资情况‌

（一）公司组织结构

截至 2022 年 9 月 30 日，公司组织结构如下图所示：

（二）对其他企业的重要权益投资情况

截至 2022 年 9 月 30 日，公司拥有昆山禾信、北京禾信、禾信创智、台州大谱、禾信康源、北京海创、上海临谱、山西大谱、禾信智慧、康源至善、长沙禾信、阜阳禾信和珠海禾信等 13 家控股子公司及孙公司，为民科技、新禾数

科等 2 家联营企业。具体情况如下：

公司性质	名称	公司持股情况	所在地	设立时间	注册资本（万元）
控股子公司及孙公司	昆山禾信	禾信仪器： 100.00%	昆山	2010.04.09	6,000.00
	北京禾信	禾信仪器： 100.00%	北京	2013.10.14	500.00

公司性质	名称	公司持股情况	所在地	设立时间	注册资本（万元）
	禾信创智	禾信仪器： 100.00%	广州	2015.07.15	1,000.00
	台州大谱	禾信仪器： 100.00%	台州	2020.06.02	1,000.00
	禾信康源	禾信仪器： 74.00%	广州	2017.09.20	1,200.00
	北京海创	禾信仪器： 70.00%	北京	2019.12.13	950.00
	上海临谱	禾信仪器： 51.00%	上海	2020.03.17	1,000.00
	山西大谱	禾信仪器： 67.00%	太原	2021.01.06	500.00
	珠海禾信	禾信仪器： 95.00%	珠海	2022.06.09	1,000.00
	xx智慧	禾信康源： 100.00%	广州	2018.06.19	500.00
	康源至善	禾信康源： 100.00%	广州	2019.10.08	200.00
	长沙禾信	昆山禾信： 70.00%	长沙	2021.11.17	1,000.00
	阜阳禾信	昆山禾信： 65.00%	阜阳	2022.04.01	1,000.00
联营企业	为民科技	禾信仪器： 48.00%	广州	2019.09.26	1,000.00
	新禾数科	禾信仪器： 49.00%	无锡	2021.03.31	400.00

注：禾信康源下设禾信智慧、康源至善，昆山禾信下设长沙禾信、阜阳禾信。

1、控股子公司及xxx的基本情况

（1）昆山禾信

公司名称	昆山禾信质谱技术有限公司
成立时间	2010.04.09
注册资本	6,000.00 万元
实收资本	2,750.00 万元
注册地址及主要生产经营地	巴城镇学院路 88 号
主要业务	质谱仪器销售、生产及相关技术服务

股权结构

股东名称	注册资本（万元）	股权比例
禾信仪器	6,000.00	100.00%
合计	6,000.00	100.00%

最近一年主要财务数据

项目	2021.12.31/2021 年度
总资产（万元）	14,849.76

净资产（万元）	5,936.60
营业收入（万元）	9,245.12
净利润（万元）	495.09
以上财务数据是否经审计	是
审计机构名称	致同会计师

注：昆山禾信财务数据为单体报表财务数据。

（2）北京禾信

公司名称	北京禾信科学仪器有限公司
成立时间	2013.10.14
注册资本	500.00 万元
实收资本	500.00 万元
注册地址及主要生产经营地	北京市海淀区中关村南大街甲 8 号 61 号楼 9 层 901 室
主要业务	主要负责北京xx区域质谱仪器销售及相关技术服务

股东及持股比例

股东名称	注册资本（万元）	股权比例
禾信仪器	500.00	100.00%
合计	500.00	100.00%

最近一年主要财务数据

项目	2021.12.31/2021 年度
总资产（万元）	4,695.80
净资产（万元）	-2,518.49
营业收入（万元）	3,755.95
净利润（万元）	94.22
以上财务数据是否经审计	是
审计机构名称	致同会计师

（3）xx创智

公司名称	广州禾信创智科技有限公司
成立时间	2015.07.15
注册资本	1,000.00 万元
实收资本	1,000.00 万元
注册地址及主要生产经营地	广州市黄埔区新瑞路 16 号之一 1 号楼 401 室
主要业务	特定专业领域（如深空探测、同位素检测）专用质谱仪的研 发、生产和销售

股东及持股比例

股东名称	注册资本（万元）	股权比例
禾信仪器	1,000.00	100.00%
合计	1,000.00	100.00%

最近一年主要财务数据

项目	2021.12.31/2021 年度
总资产（万元）	1,373.86
净资产（万元）	989.81
营业收入（万元）	454.83
净利润（万元）	31.38
以上财务数据是否经审计	是
审计机构名称	致同会计师

（4）台州大谱

公司名称	台州大谱科技有限公司
成立时间	2020.06.02
注册资本	1,000.00 万元
实收资本	0.00 万元
注册地址及主要生产经营地	xxxxxxxxxxxxxxxx 000 x
主要业务	主要负责浙江区域质谱仪器销售及相关技术服务

股东及持股比例

股东姓名/名称	注册资本（万元）	股权比例
禾信仪器	1,000.00	100.00%
合计	1,000.00	100.00%

最近一年主要财务数据

项目	2021.12.31/2021 年度
总资产（万元）	575.54
净资产（万元）	-111.10
营业收入（万元）	1,309.48
净利润（万元）	-86.94
以上财务数据是否经审计	是
审计机构名称	致同会计师

（5）禾信康源

公司名称	广州禾信康源医疗科技有限公司
成立时间	2017.09.20
注册资本	1,200.00 万元
实收资本	904.00 万元
注册地址及主要生产经营地	广州市黄埔区新瑞路 16 号之一 1 号楼 501
主要业务	医疗健康领域质谱仪的研发、生产和销售

股东及持股比例

股东姓名/名称	注册资本（万元）	股权比例
禾信仪器	888.00	74.00%
xx	312.00	26.00%
合计	1,200.00	100.00%

最近一年主要财务数据

项目	2021.12.31/2021 年度
总资产（万元）	3,671.84
净资产（万元）	-1,205.14
营业收入（万元）	813.96
净利润（万元）	-595.99
以上财务数据是否经审计	是
审计机构名称	致同会计师

注：禾信康源财务数据为单体报表财务数据。

（6）北京海创

公司名称	北京海创科学仪器有限公司
成立时间	2019.12.13
注册资本	950.00 万元
实收资本	300.00 万元
注册地址及主要生产经营地	xxxxxxxxxxxxxxxxxx 0 x 0 xxxx 000
主要业务	主要负责北京区域质谱仪器销售及相关技术服务

股东及持股比例

股东姓名/名称	注册资本（万元）	股权比例
禾信仪器	665.00	70.00%
北京海创新时代产业技术有 限公司	285.00	30.00%
合计	950.00	100.00%

最近一年主要财务数据

项目	2021.12.31/2021 年度
总资产（万元）	335.96
净资产（万元）	71.42
营业收入（万元）	17.28
净利润（万元）	-127.37
以上财务数据是否经审计	是
审计机构名称	致同会计师

（7）上海临谱

公司名称	上海临谱科学仪器有限公司
成立时间	2020.03.17
注册资本	1,000.00 万元
实收资本	1,000.00 万元
注册地址及主要生产经营地	xxxxxxxxxxxxxx 0 x 0 x 0 x 0000 x
主要业务	主要负责上海区域质谱仪器销售及相关技术服务

股东及持股比例

股东姓名/名称	注册资本（万元）	股权比例
禾信仪器	510.00	51.00%
xxx	490.00	49.00%
合计	1,000.00	100.00%

最近一年主要财务数据

项目	2021.12.31/2021 年度
总资产（万元）	6,858.96
净资产（万元）	-1,105.11
营业收入（万元）	1,412.60
净利润（万元）	-1,439.99
以上财务数据是否经审计	是
审计机构名称	致同会计师

（8）山西大谱

公司名称	山西大谱科技有限公司
成立时间	2021.01.06
注册资本	500.00 万元
实收资本	280.00 万元
注册地址及主要生产经营地	xxxxxxxxxxxxxxxx 00 x山投青运城 S8 商 业综合楼（智创基地）3 楼南面-306 号
主要业务	质谱仪器销售及相关技术服务

股东及持股比例

股东姓名/名称	注册资本（万元）	股权比例
禾信仪器	335.00	67.00%
山西华惠工贸有限公司	165.00	33.00%
合计	500.00	100.00%

最近一年主要财务数据

项目	2021.12.31/2021 年度
总资产（万元）	61.28
净资产（万元）	29.24

营业收入（万元）	9.43
净利润（万元）	-100.76
以上财务数据是否经审计	是
审计机构名称	致同会计师

（9）珠海禾信

公司名称	珠海禾信仪器有限公司
成立时间	2022.06.09
注册资本	1,000.00 万元
实收资本	0.00 万元
注册地址及主要生产经营地	珠海市香洲区旅游路 168 号（梅溪商业广场 B 座）云溪谷数 字产业园 5 层 5-302（集中办公区）
主要业务	主要负责珠海区域质谱仪器销售及相关技术服务（暂未开展 经营）

股东及持股比例

股东名称	注册资本（万元）	股权比例
禾信仪器	950.00	95.00%
DINGLI	50.00	5.00%
合计	1,000.00	100.00%

注：珠海禾信于 2022 年 6 月 9 日成立，2021 年度无经营数据。

（10）禾信智慧

公司名称	广州禾信智慧医疗科技有限公司
成立时间	2018.06.19
注册资本	500.00 万元
实收资本	0.00 万元
注册地址及主要生产经营地	xxxxxxxxxx 000 x（xx 0 xx）X1301-D5415 （集群注册）（JM）
主要业务	医疗行业质谱仪的研发

股东及持股比例

股东姓名/名称	注册资本（万元）	股权比例
禾信康源	500.00	100.00%
合计	500.00	100.00%

最近一年主要财务数据

项目	2021.12.31/2021 年度
总资产（万元）	16.73
净资产（万元）	-3.35
营业收入（万元）	-
净利润（万元）	-1.08

以上财务数据是否经审计	是
审计机构名称	致同会计师

（11）康源至善

公司名称	广州康源至善科技有限公司
成立时间	2019.10.08
注册资本	200.00 万元
实收资本	200.00 万元
注册地址及主要生产经营地	广州市黄埔区新瑞路 16 号之一 1 号楼 311 房
主要业务	医疗行业质谱仪的研发

股东及持股比例

股东姓名/名称	注册资本（万元）	股权比例
禾信康源	200.00	100.00%
合计	200.00	100.00%

最近一年主要财务数据

项目	2021.12.31/2021 年度
总资产（万元）	52.75
净资产（万元）	17.18
营业收入（万元）	-
净利润（万元）	-133.04
以上财务数据是否经审计	是
审计机构名称	致同会计师

（12）长沙禾信

公司名称	长沙禾信科技有限公司
成立时间	2021.11.17
注册资本	1,000.00 万元
实收资本	200.00 万元
注册地址及主要生产经营地	xxxxxxxxxxxxxxxx 000 x湖南省检验检测 特色产业园 A9 栋三楼
主要业务	主要负责湖南区域质谱仪器销售及相关技术服务

股东及持股比例

股东姓名/名称	注册资本（万元）	股权比例
昆山禾信	700.00	70.00%
耿跃文	300.00	30.00%
合计	1,000.00	100.00%

最近一年主要财务数据

项目	2021.12.31/2021 年度
总资产（万元）	140.93
净资产（万元）	139.99
营业收入（万元）	0.90
净利润（万元）	-0.01
以上财务数据是否经审计	是
审计机构名称	致同会计师

（13）阜阳禾信

公司名称	阜阳禾信质谱科技有限公司
成立时间	2022.04.01
注册资本	1,000.00 万元
实收资本	0.00 万元
注册地址及主要生产经营地	xxxxxxxxxxxxxxxxxxx 000 x青网科技 园 3 栋 301 室
主要业务	质谱仪器销售及相关技术服务（暂未开展经营）

股东及持股比例

股东姓名/名称	注册资本（万元）	股权比例
昆山禾信	650.00	65.00%
阜阳产融投资有限公司	350.00	35.00%
合计	1,000.00	100.00%

注：阜阳禾信于 2022 年 4 月 1 日成立，2021 年度无经营数据。

2、联营企业的基本情况

（1）为民科技

公司名称	广州为民科技发展有限公司
成立时间	2019.09.26
注册资本	1,000.00 万元
实收资本	322.00 万元
注册地址及主要生产经营地	广州市黄埔区新瑞路 16 号之一 1 号楼 408 房
主要业务	其他xx技术及高端设备的研发（暂未开展经营）

股东及持股比例

股东姓名/名称	注册资本（万元）	股权比例
禾信仪器	480.00	48.00%
广州合康投资有限公司	300.00	30.00%
广州粤港澳大湾区资本投资 有限公司	120.00	12.00%

潘予琳	100.00	10.00%
合计	1,000.00	100.00%

最近一年主要财务数据

项目	2021.12.31/2021 年度
总资产（万元）	144.51
净资产（万元）	144.51
营业收入（万元）	-
净利润（万元）	-35.50
以上财务数据是否经审计	否
审计机构名称	未经审计

（2）新禾数科

公司名称	新禾数字科技（无锡）有限公司
成立时间	2021.03.31
注册资本	400.00 万元
实收资本	196.00 万元
注册地址及主要生产经营地	无锡市xx区金山四支路 11 号-1-A7
主要业务	软件技术开发与服务

股东及持股比例

股东姓名/名称	注册资本（万元）	股权比例
禾信仪器	196.00	49.00%
xxx	204.00	51.00%
合计	400.00	100.00%

最近一年主要财务数据

项目	2021.12.31/2021 年度
总资产（万元）	65.90
净资产（万元）	63.58
营业收入（万元）	209.51
净利润（万元）	63.58
以上财务数据是否经审计	否
审计机构名称	未经审计

四、公司控股股东、实际控制人基本情况和上市以来的变化情‌

况

（一）控股股东、实际控制人的基本情况

公司控股股东、实际控制人为xxxxx。公司上市以来，控股股东和实际控制人没有发生变化。

截至本募集说明书签署日，xxxx持有公司 20.87%的股份，并通过共青城同策、共青城同策二号分别间接持有公司 4.08%、0.02%的股份并担任共青城同策、共青城同策二号的执行事务合伙人，合计持有公司 24.97%的股份。xxxx持有公司 13.52%的股份。xxxxx为一致行动人，二人直接持有公司 34.39%的股份， 直接及通过共青城同策间接控制的公司股份表决权比例为

43.02%，为公司的控股股东、实际控制人。xxxxx的个人基本情况如下：

1、xx

xx，男，1969 年生，博士学历，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码：35020319691018****，住所：广东省xxxxxx。

0、xx

xx，x，0000 xx，xxxx，xx国籍，无境外永久居留权，身份证号码：44010219671226****，住所：广东省广州市越秀区。

（二）控股股东、实际控制人对其他企业的投资情况

截至本募集说明书签署日，公司控股股东、实际控制人xx、xx除持有本公司和员工持股平台外的其他直接对外投资情况如下：

单位：万元

姓名	对外投资单位	注册资本	出资比例
xx	珠海知行科技有限公司	100.00	100.00%
xx	广州中科正川环保科技有限公司	500.00	15.00%

（三）持有发行人股票质押情况

截至本募集说明书签署日，公司控股股东、实际控制人所持发行人股份不存在股权质押的情形。

五、承诺事项及履行情况‌

（一）已作出的重要承诺及其履行情况

已作出的重要承诺及其履行情况参见发行人在上海证券交易所网站

（xxxx://xxx.xxx.xxx.xx）披露的《广州禾信仪器股份有限公司 2021 年年度报告》之第六节 重要事项之一、承诺事项履行情况内容。

（二）本次发行的相关承诺事项

1、控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员关于切实履行填补回报措施的承诺

根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号），为维护广大投资者的利益，公司就本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响进行了分析并提出了具体的填补回报措施，相关主体对填补回报措施能够切实履行作出了承诺，具体情况如下：

（1）公司控股股东、实际控制人承诺

为维护公司和全体股东的合法权益，保障公司填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履行，公司控股股东、实际控制人作出如下承诺：

“1、不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。

2、自本承诺出具日至公司向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺相关内容不能满足中国证监会等证券监管机构的该等规定时，承诺人承诺届时将按照中国证监会等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。

3、承诺人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，承诺人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

4、作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，承诺人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构制定或发布的有关规定、规则，对承诺人作出相关处罚或采取相关管理措施。”

（2）全体董事、高级管理人员承诺

为维护公司和全体股东的合法权益，保障公司填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员作出如下承诺：

“1、不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。

2、对本人的职务消费行为进行约束。

3、不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。

4、由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

5、若公司后续推出股权激励方案，则未来股权激励方案的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

6、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺相关内容不能满足中国证监会等证券监管机构的该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。

7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

8、作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。”

2、持股 5%以上的股东及董事、监事、高级管理人员参与本次可转债发行认购情况

公司持股 5%以上股东及董事、监事、高级管理人员关于本次可转债发行的认购意向如下：

序号	姓名/名称	身份	是否参与认购
1	xx	控股股东、实际控制人之一、董事长、总经理	视情况参与
2	xx	控股股东、实际控制人之一、副董事长、副总经理	视情况参与
3	昆山国科	持股 5%以上的股东	视情况参与
4	共青城同策	持股 5%以上的股东	视情况参与

序号	姓名/名称	身份	是否参与认购
5	盈富泰克	持股 5%以上的股东	不参与
6	科金创投	持股 5%以上的股东	视情况参与
7	金广叁号	持股 5%以上的股东	视情况参与
8	金广 1 号	持股 5%以上的股东	视情况参与
9	xx	董事、副总经理	视情况参与
10	xxx	董事	视情况参与
11	xx	董事	视情况参与
12	xxx	董事、董事会秘书	视情况参与
13	xxx	xx董事	不参与
14	xxx	独立董事	不参与
15	xx	独立董事	不参与
16	xx	监事会主席	视情况参与
17	xxx	监事	视情况参与
18	申意化	监事	视情况参与
19	xxx	x总经理	视情况参与
20	xxx	x总经理	视情况参与
21	xxx	xx总监	视情况参与

注：金广叁号和金广 1 号为一致行动人，执行事务合伙人均为厦门市金广投资管理有限公司。

根据《证券法》等相关规定的要求，公司持股 5%以上股东、董事、监事及高级管理人员对本次可转债发行的相关事项说明及承诺如下：

（1）公司实际控制人xx、xx及董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员，已出具本次可转债认购及减持的承诺，其将视情况参与本次可转债发行认购，具体承诺内容如下：

“1、本人将根据按照《证券法》等相关规定及本次可转债发行时的市场情况决定是否参与认购，并将严格履行相应信息披露义务。

2、本人确认在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内若存在减持公司股票（首发上市战略配售除外）的情形，本人承诺将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债发行认购。

3、若本人参与本次可转债的发行认购，自本人完成本次可转债认购之日起六个月内，不以任何方式减持本人所持有的禾信仪器股票或已发行的可转债。

4、若本人违反上述承诺违规减持，由此所得收益归公司所有，并将依法承

担由此产生的法律责任。

5、本人保证本人之配偶、父母、子女将严格遵守短线交易的相关规定，并依法承担由此产生的法律责任。”

（2）公司持股 5%以上股东昆山国科、共青城同策、科金创投、金广叁号、金广 1 号已出具本次可转债认购及减持的承诺，其将视情况参与本次可转债发 行认购，具体承诺内容如下：

“1、本企业将根据按照《证券法》等相关规定及本次可转债发行时的市场情况决定是否参与认购，并将严格履行相应信息披露义务。

2、本企业确认在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内若存在减持公司股票（首发上市战略配售除外）的情形，本企业承诺将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债发行认购。

3、若本企业参与本次可转债的发行认购，自本企业完成本次可转债认购之日起六个月内，不以任何方式减持本企业所持有的禾信仪器股票或已发行的可转债。

4、若本企业违反上述承诺违规减持，由此所得收益归公司所有，并将依法承担由此产生的法律责任。”

（3）公司独立董事xxx、xxx、xx已分别出具不参与本次可转债发行认购的相关声明与承诺，具体内容如下：

“1、本人承诺将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债发行认购。

2、如本人违反上述承诺，将依法承担由此产生的法律责任。

3、本人保证本人之配偶、父母、子女严格遵守短线交易的相关规定，并依法承担由此产生的法律责任。”

（4）公司持股 5%以上股东盈富泰克已出具不参与本次可转债发行认购的相关声明与承诺，具体内容如下：

“1、本企业承诺将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债发行认购。

2、若本企业违反上述不认购的承诺，将承担相应责任。”

六、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员‌

（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况

截至本募集说明书签署日，公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员如下：

1、现任董事情况

姓名	性别	职务	年龄	任期起始 日期	任期终止 日期
xx	x	董事长、总经理	54	2022.05.19	2025.05.18
xx	x	副董事长、副总经理	56	2022.05.19	2025.05.18
xx	x	董事、副总经理	41	2022.05.19	2025.05.18
xxx	x	董事、董事会秘书	55	2022.05.19	2025.05.18
xxx	x	董事、创新服务部部门副总监	32	2022.05.19	2025.05.18
xx	x	董事、研发中心基础研究部原理 研究室经理	37	2022.05.19	2025.05.18
xxx	x	独立董事	55	2022.05.19	2025.05.18
xxx	x	独立董事	42	2022.05.19	2025.05.18
xx	x	独立董事	59	2022.05.19	2025.05.18

公司现任董事的主要从业经历如下：

姓名	主要从业经历
xx	1969 年 10 月生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历，享受国务院政府特 殊津贴。曾于 2000 年 1 月至 2002 年 7 月任德国重离子加速中心（GSI）博士 后，2002 年 8 月至 2004 年 6 月任美国xxxxxxx（XXX）xxx，0000 x 1 月至 2008 年 12 月任中国科学院xxxxxxxxxxxx，0000 年 1 月 至 2013 年 6 月任上海大学环境污染与健康研究所副所长。2013 年 7 月至今任暨南大学质谱仪器与大气环境研究所所长。2004 年 6 月至今任公司董事长、总经理。现任公司董事长、总经理，任期三年，自 2022 年 5 月至 2025 年 5 月。
xx	1967 年 12 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾于 1990 年 9 月 至 0000 x 0 xxxxxxxxxxxxxxx，0000 x 8 月至 1995 年 6 月任 xxxx（xx）xxxxxxxxx，0000 年 9 月至 1998 年 6 月任xxxx xxxxxxxxx，0000 年 10 月至 2000 年 2 月任云南三迤自动化技术开发有限公司副总经理。2010 年 7 月至今任昆山禾信质谱技术有限公司总经理， 2014 年 10 月至今任上海大学环境与化学工程学院实验师。2004 年 8 月至今任 公司副董事长、副总经理。现任公司副董事长、副总经理，任期三年，自 2022 年 5 月至 2025 年 5 月。
xx	1982 年 7 月生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。曾于 2010 年 9 月至 2013 年 11 月任上海大学环境污染与健康研究所博士后，2012 年 4 月至 2019 年 1 月任昆山禾信质谱技术有限公司研发部经理/顾问，2014 年 2 月至 2017 年 12

姓名	主要从业经历
	月任厦门仪信科学仪器有限公司执行董事兼总经理，2015 年 7 月至 2017 年 8 月任广州智纯科学仪器有限公司执行董事兼经理。2013 年 12 月至今任暨南大学质谱仪器与大气环境研究所副研究员，2018 年 6 月至今任广州禾信智慧医疗科技有限公司执行董事兼总经理，2020 年 6 月至今任台州大谱科技有限公司总经理，2021 年 1 月至今任山西大谱科技有限公司执行董事兼总经理，2021 年 11月至今任长沙禾信科技有限公司执行董事兼经理，2022 年 6 月至今任珠海禾信仪器有限公司执行董事兼经理。现任公司董事、副总经理，任期三年，自 2022 年 5 月至 2025 年 5 月。
xxx	1968 年 11 月生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。曾于 1991 年 8 月 至 1993 年 8 月任江门市xx纳实业有限公司助理工程师，1993 年 8 月至 1998 年 11 月任中国石油化工股份有限公司广州分公司副科长，1998 年 12 月至 2001 年 5 月任广东莱孚电梯有限公司总裁助理，2001 年 5 月至 2004 年 5 月任xxx xxxxxxxxxxx，0000 年 6 月至 2011 年 12 月任广州朗铂电子科技有 限公司执行董事，2004 年 5 月至 2006 年 9 月任美国应用生物系统公司销售经 理，2009 年 3 月至 2014 年 2 月任上海唯盛投资有限公司风控总监。现任公司董 事、董事会秘书，任期三年，自 2022 年 5 月至 2025 年 5 月。
xxx	1991 年 12 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾于 2014 年 10 月 至 2017 年 7 月任白云电气集团有限公司项目申报专员，2017 年 8 月至 2017 年 11 月任xxxxxxxxxxxxxxxxxx，0000 年 4 月至 2018 年 9 月任广州番禺巨大汽车音响设备有限公司项目申报专员。2018 年 9 月至今历任公司信息资源部科技项目专员、主管，创新服务部部门副总监。现任公司董事，任期三年，自 2022 年 5 月至 0000 x 0 x。
xx	0000 x 12 月生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。2016 年至今历任 公司研发部项目组长、基础研究部研究四室经理，基础研究部原理研究室经理。现任公司董事，任期三年，自 2022 年 5 月至 2025 年 5 月。
xxx	1968 年 10 月生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。曾于 1995 年 5 月 至 0000 x 0 xxxxxxxxxxxxxxx，0000 x 9 月至 0000 x 0 xx xxxxxxxxxxxxxxx，0000 x 8 月至 2009 年 11 月任美国密苏里大学xx分校高级访问学者。2003 年 4 月至今任华南理工大学机械与汽车工程学院教授、博士生导师。现任公司独立董事，任期三年，自 2022 年 5 月至 2025 年 5 月。
xxx	1981 年 12 月生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。曾于 2011 年 10 月 至 2015 年 7 月任南风窗杂志社法治高级记者，2017 年 2 月至 2019 年 1 月任广 东卓信律师事务所兼职律师，2019 年 1 月至 2021 年 12 月任广东赛科荣律师事务所兼职律师。2015 年 7 月至今任华南理工大学法学院副教授、硕士导师， 2021 年至今任上海xx（广州）律师事务所兼职律师、管委会主任。现任公司 独立董事，任期三年，自 2022 年 5 月至 2025 年 5 月。
xx	1964 年 10 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾于 2011 年 8 月 至 2018 年 8 月任广州立白企业集团有限公司营销财务总监，2018 年 9 月至 2019 年 2 月任江西汇明生态家居科技有限公司首席财务官，2019 年 3 月至 2020 年 7 月任中山榄菊日化实业有限公司首席财务官，2020 年 8 月至 2021 年 2 月任汕尾国泰食品有限公司财务顾问。2021 年 3 月至今xxx时代教育科技（北京）有限公司财税咨询总监。现任公司独立董事，任期三年，自 2022 年 5 月至 2025 年 5 月。

2、现任监事情况

姓名	性别	职务	年龄	任期起始 日期	任期终止 日期
xx	x	监事会主席	37	2022.05.19	2025.05.18
xxx	x	监事	39	2022.05.19	2025.05.18
申意化	男	监事	36	2022.05.19	2025.05.18

公司现任监事的主要从业经历如下：

姓名	主要从业经历
xx	1986 年 7 月生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。2014 年 2 月至今历 任公司应用开发部主管、运营服务中心技术部技术组经理（大气），2019 年 4月至今兼任暨南大学研究生实践指导教师。现任公司监事会主席，任期三年，自 2022 年 5 月至 2025 年 5 月。
xxx	1984 年 2 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾于 2014 年 10 月 至 2017 年 11 月xxx铁塔有限公司（曾用名“金朝阳基建有限公司”）总经 理助理，2017 年 12 月至 2018 年 1 月任广州xx科学仪器有限公司总经理助理。2018 年 3 月至今历任公司副总经理助理、营销中心营销办部门副总监。现任公司监事，任期三年，自 2022 年 5 月至 2025 年 5 月。
申意化	1987 年 2 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾于 2011 年 7 月至 2012 年 9 月任中国建设银行xxxxxxxxx，0000 年 11 月至 2014 年 2 月 任年年丰集团有限公司融资专员，2014 年 2 月至 2015 年 2 月任正威集团有限公 司融资主管，2015 年 3 月至 2015 年 6 月任深圳市分期乐网络科技有限公司融资 经理，2015 年 7 月至 2015 年 9 月任深圳金控中信股权投资基金管理有限公司投融资经理。2015 年 12 月至今历任广州科技金融创新投资控股有限公司投资经理、股权投资事业部副总经理。现任公司监事，任期三年，自 2022 年 5 月至 2025 年 5 月。

3、现任高级管理人员情况

姓名	性别	职务	年龄	任期起始 日期	任期终止 日期
xx	x	董事长、总经理	54	2022.05.19	2025.05.18
xx	x	副董事长、副总经理	56	2022.05.19	2025.05.18
xx	x	董事、副总经理	41	2022.05.19	2025.05.18
xxx	x	董事、董事会秘书	55	2022.05.19	2025.05.18
xxx	x	副总经理	41	2022.05.19	2025.05.18
xxx	x	副总经理	43	2022.05.19	2025.05.18
xxx	x	财务总监	36	2023.01.09	2025.05.18

公司现任高级管理人员的主要从业经历如下：

姓名	主要从业经历
xx	x见本节之“ 六、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员” 之 “（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“1、现任董

姓名	主要从业经历
	事情况”。
xx	x见本节之“ 六、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员” 之 “（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“1、现任董事情况”。
xx	x见本节之“ 六、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员” 之 “（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“1、现任董 事情况”。
xxx	x见本节之“ 六、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员” 之 “（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“1、现任董 事情况”。
xxx	1982 年 1 月生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。曾于 2009 年 7 月至 2013 年 7 月任上海大学环境与化学工程学院助理研究员。2013 年 7 月至今任暨南大学质谱仪器与大气环境研究所副研究员，2009 年 7 月至今历任公司研发部经理、研发总监、副总经理。现任公司副总经理，任期三年，自 2022 年 5 月至 2025 年 5 月。
xxx	1980 年 2 月生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。曾于 2006 年 5 月至 2006 年 10 月任xxxxxxxxxxxxxxxxxx，0000 年 11 月至 2016 年 4 月历任广州数控设备有限公司企划专员、技术总部办公室主任、总经办常务副主任、总经理助理兼综合管理总部主任。2016 年 11 月至今任珠海智同投资管理有限公司执行董事兼总经理，2018 年 11 月至今任xxxxxxxxxxx，0000 年 5 月至今历任公司总经办主任、副总经理。现任公司副总经理，任期三年，自 2022 年 5 月至 2025 年 5 月。
xxx	1987 年 11 月生，中国国籍，无境外永久居留权，会计专业，本科学历，中国注 册会计师。2012 年 2 月至 2017 年 7 月就职于松下·万宝（广州）压缩机有限公 司，任财务主管；2017 年 7 月至 2017 年 10 月就职于广州博鳌纵横网络科技有 限公司，任运营管理经理；2018 年 2 月至 2022 年 5 月就职于广州视源电子科技股份有限公司，历任财务经理、高级经理、设计及供应链服务集团副总裁。 2022 年 5 月至今就职于广州禾信仪器股份有限公司，任财务中心总经理。

4、现任核心技术人员情况

序号	姓名	职务	年龄
1	xx	董事长、总经理	54
2	xx	副董事长、副总经理	56
3	xxx	x总经理	41
4	xx	运营服务中心技术服务部总监	43
5	xx	x源至善副总经理	41
6	xx	xxxx研发中心研发部主管	42
7	xx	董事、研发中心基础研究部原理研究室经理	37

公司现任核心技术人员的主要从业经历如下：

姓名	主要从业经历
xx	x见本节之“ 六、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员” 之 “（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“1、现任董

姓名	主要从业经历
	事情况”。
xx	x见本节之“ 六、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员” 之 “（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“1、现任董事情况”。
xxx	x见本节之“ 六、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员” 之 “（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“3、现任高 级管理人员情况”。
xx	1980 年 2 月生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。曾于 2009 年 7 月至 2013 年 7 月任上海大学环境与化学工程学院环境污染与健康研究所助理研究员。2013 年 7 月至今历任暨南大学质谱仪器与大气环境研究所副研究员、气溶胶研究实验室主任，2009 年 7 月至今任公司应用开发部经理、技术服务部总 监。
xx	1982 年生，中国国籍，无境外永久居留权，化学专业，博士学位。2012 年 5 月 至 2018 年 10 月，就职xxx科技（杭州）股份有限公司，历任系统工程师、 副经理；2018 年 11 月至 2020 年 3 月，就职于赛默飞世尔（上海）仪器有限公司，任高级系统工程师；2020 年 3 月至今，就职于广州康源至善科技有限公司，任副总经理。
xx	1981 年 8 月生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。曾于 2004 年 7 月至 2007 年 12 月任上海新晟设备机械有限公司职员。2011 年 7 月至今任昆山禾信研发主管、监事。
xx	x见本节之“ 六、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员” 之 “（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“1、现任董 事情况”。

（二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬

公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 2021 年度领取的薪酬情况如下表：

单位：万元

姓名	职务	从公司获得的税 前报酬总额
xx	董事长、总经理	44.86
xx	副董事长、副总经理	38.29
xx	董事、副总经理	47.04
xxx	董事、董事会秘书	38.78
xxx	xx、创新服务部部门副总监	28.89
xx	董事、研发中心基础研究部原理研究室经理	32.50
xxx	x总经理	31.12
xxx	x总经理	35.23
xxx	xx总监	-
xxx	xx董事	3.61
xxx	独立董事	3.61
xx	独立董事	-

姓名	职务	从公司获得的税 前报酬总额
xx	监事会主席	27.79
xxx	监事	31.39
申意化	监事	-
xx	运营服务中心技术服务部总监	34.01
xx	x源至善副总经理	38.83
xx	xx禾信研发中心研发部主管	40.29

申意化为外部股东委派监事，未在公司担任具体职务，故不在公司领取薪酬。xx为公司 2022 年 5 月召开的 2021 年年度股东大会新聘任的独立董事，

故 2021 年未在公司领取薪酬。xxxx公司 2023 年 1 月召开的第三届董事会

第九次会议新聘任的财务总监，于 2022 年 5 月入职，故 2021 年未在公司领取薪酬。

（三）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在外兼职情况

截至 2022 年 9 月 30 日，本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外兼职情况如下：

姓名	职务	其他单位兼职情况	兼职单位与 x公司的关系
xx	董事长、总经理	共青城同策执行事务合伙人	公司控股股东、实际控制人控制的企业
		同策二号执行事务合伙人
		珠海知行执行董事
		至尚控股执行董事
		x创发展董事	公司实际控制人施加重大影响 的，或者担任董事、高级管理人 员的企业
		至尚投资董事长
		麦思研究院理事
		暨南大学质谱仪器与大气环境研究所所长	无关联关系
		北京禾信执行董事、总经理	公司控股子公司
		北京海创执行董事
		xxxx董事
		xxxx执行董事
		台州大谱执行董事
		上海临谱执行董事
		xx创智执行董事

姓名	职务	其他单位兼职情况	兼职单位与 x公司的关系
xx	副董事 长、副总 经理	xxxx董事长、总经理	公司控股子公司
		上海大学环境与化学工程学院实验师	无关联关系
xx	董事、副总经理	长沙禾信执行董事、总经理	公司控股子公司
		山西大谱执行董事、总经理
		珠海禾信执行董事、总经理
		台州大谱总经理
		禾信智慧执行董事、总经理
		暨南大学质谱仪器与大气环境研究所副研究员	无关联关系
陆万里	董事、董事会秘书	新疆海捷股权投资管理合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人委派代表	公司董事担任执 行事务合伙人委派代表的企业
		莲xxx（北京）环保科技有限公司董事，已 于 2007 年吊销	公司董事担任董 事的企业
		昆山禾信副总经理	公司控股子公司
xxx	xx董事	x创智能科技股份有限公司独立董事	无关联关系
		宏景科技股份有限公司独立董事
		广州思xx科技股份有限公司独立董事
		华南理工大学教授
		太科技术有限公司董事
		广东省测量控制技术与装备应用促进会会长
叶竹盛	独立董事	华南理工大学法学院副教授、硕士导师	无关联关系
		上海xx（广州）律师事务所兼职律师
xx	独立董事	广州中望龙腾软件股份有限公司独立董事	无关联关系
		天津蓝天集团股份有限公司监事
		x财时代教育科技（北京）有限公司财税咨询 总监
		上海恒企教育培训有限公司特聘讲师
申意化	监事	蓝鸽集团有限公司监事	无关联关系
		广州中幼信息科技有限公司监事
		广州市高科通信技术股份有限公司监事
		广东植物龙生物技术股份有限公司董事	公司监事担任董事、高级管理人员的企业
		广州市纽帝亚资讯科技有限公司董事
		广州永诺生物科技有限公司董事
		广州和实生物技术有限公司董事
		广州科风资本投资有限公司董事长
		广州科xx广股权投资合伙企业（有限合伙） 执行事务合伙人代表
		广州番禺区科金一号创业投资合伙企业（有限 合伙）执行事务合伙人代表

姓名	职务	其他单位兼职情况	兼职单位与 x公司的关系
		广州科金金泰私募股权投资基金合伙企业（有 限合伙）执行事务合伙人代表
		科金创投股权投资事业部副总经理	直接或间接持有 公司 5%以上股份
xxx	监事	北京禾信监事	公司控股子公司
xx	监事会主 席	暨南大学研究生实践指导教师	无关联关系
xxx	副总经理	禾信康源总经理	公司控股子公司
		禾信创智总经理
		x源至善执行董事、总经理
		xxxx董事
		禾信智慧监事
		为民科技监事	公司参股子公司
		暨南大学质谱仪器与大气环境研究所副研究员	无关联关系
xxx	副总经理	珠海智同投资管理有限公司执行董事、总经理	公司高级管理人员担任董事、高级管理人员的企 业
		禾信康源综合办公室主任	公司控股子公司
xx	核心技术 人员	暨南大学质谱仪器与大气环境研究所副研究 员、气溶胶研究实验室主任	无关联关系
xx	核心技术 人员	xxxx研发中心研发部主管	公司控股子公司
xx	核心技术 人员	xx至善副总经理	公司控股子公司
xxx	董事	未在其他单位兼职
xx	董事
xxx	xx总监

注：原核心技术人员xxx个人及公司安排原因，工作岗位有所调整，参与公司后续产品及技术的研发工作较少，故核心技术人员自 2022 年 10 月相应变化，认定xx为核心技术人员。xxxx康源至善副总经理，自工作以来参与了三重四极杆气质联用仪等研发工作并担任研发核心角色，上述变化对公司业务不构成不利影响。

截至 2022 年 9 月 30 日，除上述兼职情况外，公司现任董事、监事、高级管理人员与核心技术人员不存在其他对外兼职。

（四）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持股情况

1、直接持股

截至本募集说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员直接持有公司的股份情况如下：

序号	姓名	职务	持股数量（股）	持股比例
1	xx	董事长、总经理	14,609,675	20.87%
2	xx	副董事长、副总经理	9,465,447	13.52%

2、间接持股

截至本募集说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员主要通过共青城同策间接持有公司的股份，具体情况如下：

姓名	职务	间接持股主体	持有间接持股主体的股 权比例	间接持股主体持有公司的股份数 （股）	间接持股主体持有公司的股 权比例
xx	董事长、总 经理	共青城同策	47.47%	6,040,000	8.63%
xxx	xx、董事 会秘书	共青城同策	6.62%	6,040,000	8.63%
xxx	董事、创新服务部部门 副总监	共青城同策	0.05%	6,040,000	8.63%
xx	董事、研发中心基础研究部原理研 究室经理	共青城同策	1.16%	6,040,000	8.63%
xxx	x总经理	共青城同策	23.01%	6,040,000	8.63%
xxx	x总经理	共青城同策	1.66%	6,040,000	8.63%
xx	监事会主席	共青城同策	0.33%	6,040,000	8.63%
xxx	监事	共青城同策	0.11%	6,040,000	8.63%
xx	xxxx研发中心研发 部主管	共青城同策	1.49%	6,040,000	8.63%

（五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近三年的变动情况

1、董事近 3 年变动情况

时间	人员名单	人数	变化原因
2019.01.01	xx、xx、xx、xx、 xx、xxx、xx青	7	-
2019.05.06	xx、xx、xxx、x x、xx、xxx、xx、 xxx、xxx	0	因换届选举，xxx、xx不再担任董事；新选任xxxx董事，xx、 xxx、xxx为独立董事
2020.06.29	xx、xx、xxx、x x、xx、xxx、xx、xxx、xxx	9	外部董事xx辞职不再担任董事，新选任xx担任董事
2021.12.16	xx、xx、xxx、x x、xx、xxx、xx、	9	外部董事xx辞职不再担任董事，新 选任xx担任董事

时间	人员名单	人数	变化原因
	xxx、xxx
2022.05.19	xx、xx、xxx、xx、xxx、xx、xxx、xxx、xx	9	因换届选举，xxx、xx不再担任董事，xx不再担任独立董事；新选任xxx、xx为董事，xx为独立 董事

公司报告期期初的董事会成员为xx、xx、xx、xx、xx、xxx、xxx。截至本募集说明书出具日，公司的董事变动情况如下：

1）鉴于公司第一届董事会任期即将届满，2019 年 4 月 19 日，公司召开第一届董事会第十九次会议，同意推荐xx、xx、xxx、xx、xx、xxx为第二届董事会非独立董事候选人，xx、xxx、xxx为第二届董事会独立董事候选人。2019 年 5 月 6 日，公司召开 2019 年第三次临时股东大会，同意前述董事会推举人选。

2）2020 年 6 月 11 日，公司董事会收到公司股东科金创投原委派董事xx

递交的辞职报告，xx因工作安排原因辞去董事职务。2020 年 6 月 19 日，公司 召开第二届董事会第十四次会议，同意根据科金创投的委派提名补选xx为董 事；2020 年 6 月 29 日，公司召开 2019 年年度股东大会，同意选举xx为董事，任期至第二届董事会任期届满之日止。

3）2021 年 11 月 17 日，公司董事会收到公司股东科金创投原委派董事xx递交的辞职报告，xx因个人原因申请辞去公司第二届董事会董事职务。2021年 11 月 29 日，公司召开第二届董事会第三十五次会议，同意提名补选xx为

董事；2021 年 12 月 16 日，公司召开 2021 年第六次临时股东大会，同意选举xx为董事，任期至第二届董事会任期届满之日止。

4）鉴于公司第二届董事会任期即将届满，2022 年 4 月 27 日，公司召开第二届董事会第四十次会议，董事会同意提名xx、xx、xxx、xx、xxx、xx为公司第三届董事会非独立董事候选人；同意提名xxx、xxx、xx为公司第三届董事会独立董事候选人。2022 年 5 月 19 日，公司召开 2021年年度股东大会，审议通过《关于选举第三届董事会非独立董事的议案》《关于选举第三届董事会独立董事的议案》，同意前述董事会提名候选人组成第三届董事会成员。

2、监事近 3 年变动情况

时间	人员名单	人数	变化原因
2019.01.01	xxx（职工代表监 事）、xx、xxx	0	-
2019.05.06	xx（职工代表监事）、 xxx、xx	3	因换届选举，xxxx再担任监事；新 选任xx、xxx为监事
2020.06.29	xx（职工代表监事）、 xxx、申意化	3	xx辞职不再担任监事，新选任申意化 担任监事
2021.12.16	xx（职工代表监事）、 xxx、申意化	3	xxx辞职不再担任监事，新选任xx x担任监事

公司报告期期初的监事会成员为xxx、xx、xxx，其中xxx为职工代表监事。截至本募集说明书出具日，公司的监事变动情况如下：

1）鉴于公司第一届监事会任期即将届满，2019 年 4 月 15 日公司召开 2019年第一次职工代表大会，选举xxx第二届监事会职工代表监事。2019 年 4 月 19 日，公司召开第一届监事会第十次会议，同意推荐xxx、xx为第二届监

事会股东代表监事。2019 年 5 月 6 日，公司召开 2019 年第三次临时股东大会，同意选举xxx、xx为第二届监事会股东代表监事。

2）2020 年 6 月 10 日，公司监事会收到公司股东科金创投原委派监事xx

递交的辞职报告，因工作安排原因，xxx辞去公司监事职务。2020 年 6 月 19日，公司召开第二届监事会第九次会议，同意根据科金创投的委派补选申意化为监事；2020 年 6 月 29 日，公司召开 2019 年年度股东大会，选举申意化为监事，任期至第二届监事会任期届满之日止。

3）2021 年 11 月 23 日，公司监事会收到监事xxxxx的书面辞职报告，xxxxx因个人原因，向监事会申请辞去公司第二届监事会监事职务。2021年 11 月 29 日，公司召开第二届监事会第二十五次会议，同意提名补选xxx

为监事；2021 年 12 月 16 日，公司召开 2021 年第六次临时股东大会，同意选举xxx为监事，任期至第二届监事会任期届满之日止。

3、高级管理人员近 3 年变动情况

时间	人员名单	人数	变化原因
2019.01.01	总经理：xx 副总经理：xx 财务总监：xxx	0	-

时间	人员名单	人数	变化原因
	董事会秘书：xxx
2019.05.06	总经理：xx 副总经理：xx 财务总监：xxx xxx秘书：xxx	4	因换届选举，xxxx再担任董事会秘书，由董事xxx担任董事会秘书
2020.04.10	总经理：xx 副总经理：xx、xxx财务总监：xxx xxx秘书：xxx	5	新选任xxx为副总经理
2020.12.29	总经理：xx 副总经理：xx、xxx、xxx、xx、xxx xx总监：xxx xxx秘书：xxx	8	新选任xxx、xx、xxxx副总经理
2022.01.05	总经理：xx 副总经理：xx、xxx、xx、xxx xx总监：xxx xxx秘书：xxx	7	xxx辞职不再担任副总经理
2022.05.19	总经理：xx 副总经理：xx、xxx、xx、xxx xx总监：xx（代） 董事会秘书：xxx	6	因换届选举，xxxx再担任财务总监，由xx代行财务总监职责
2023.01.09	总经理：xx 副总经理：xx、xxx、xx、xxx xx总监：xxx xxx秘书：xxx	7	新聘任xxxx财务总监

公司报告期期初的高级管理人员为总经理xx、副总经理xx、财务总监邓怡正、董事会秘书xxx。截至本募集说明书出具日，公司的高级管理人员变化情况如下：

1）鉴于高级管理人员任期届满，2019 年 5 月 6 日，公司召开第二届董事会第一次会议，同意聘任xxx总经理，xx为副总经理，xxx为财务总监，xxx为董事会秘书。

2）2020 年 4 月 10 日，公司召开第二届董事会第十一次会议，公司基于经营管理的需要增加副总经理一名，同意聘任xxx为副总经理。

3）2020 年 12 月 29 日，公司召开第二届董事会第二十次会议，公司基于经 营管理的需要增加副总经理三名，同意聘任xxx、xx、xxx为副总经理。

4）2022 年 1 月 5 日，公司召开第二届董事会第三十六次会议，公司董事会收到副总经理xxx递交的书面辞职报告，xxx因个人原因，向董事会申请辞去公司副总经理职务。

5）鉴于高级管理人员任期届满，2022 年 5 月 19 日，公司召开第三届董事会第一次会议，同意聘任xxx总经理，聘任xx、xx、xxx、xxx为公司副总经理，聘任xxx为公司董事会秘书。本次换届选举完成后，xxxx个人原因不再担任公司财务总监，在公司聘任新的财务总监之前，公司董事会同意指定xx代行财务总监职责。

6）2023 年 1 月 9 日，公司召开第三届董事会第九次会议，董事会同意聘任xxx为公司财务总监，任期自本次董事会审议通过之日起至第三届董事会任期届满之日止。自董事会审议通过上述议案之日起，xx不再代行财务总监职责。

4、核心技术人员近 3 年变动情况

时间	人员名单	人数	变化原因
2019.01.01	xx、xxx、xx青	3	-
2019.05.10	xx、xx、xxx、xx、xx、xx、xx、 xxx	8	公司业务发展增加核心技术团队成员，原核心技术人员xx青任职销售总监，因此 退出
2021.08.10	xx、xx、xxx、x x、xx、xx、xx	7	xxx因读博深造辞去公司产品研发部部 门副总监职务
2022.10.28	xx、xx、xxx、xx、xx、xx、xx	7	原核心技术人员xxx个人及公司安排原因，工作岗位有所调整，参与公司后续产品及技术的研发工作较少，故核心技术人员自2022年10月相应变化，认定xx为核 心技术人员

公司报告期期初的核心技术人员为xx、xxx、粘慧青。截至本募集说明书出具日，公司的核心技术人员变化情况如下：

1）2019 年 5 月 10 日，公司召开 2019 年 5 月总经理例会，确定核心技术人员为：xx、xx、xxx、xx、xx、xx、xx、xxx。

2）2021 年 8 月 10 日，公司原核心技术人员xxx因读博深造，申请离职。

3）2022 年 10 月 28 日，原核心技术人员xxx个人及公司安排原因，工作岗位有所调整，参与公司后续产品及技术的研发工作较少，故核心技术人员自

2022 年 10 月相应变化，认定xxx核心技术人员。xxxx康源至善副总经理，自工作以来参与了三重四极杆气质联用仪等研发工作并担任核心角色，前述变化对公司业务不构成不利影响。

截至本募集说明书出具日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的变动系个人原因、外部股东人事安排变动及为完善公司治理结构、充实完善经营管理团队所致，公司主要经营管理团队稳定，该等变动对公司经营及公司治理未产生重大不利影响。

（六）公司对董事、高级管理人员及其他员工的激励情况

为建立健全公司长效激励机制，吸引和保留人才，充分调动员工的积极性，促进公司持续、稳健、快速的发展，公司通过设立员工持股平台的方式实施了 员工持股计划，相关员工持股平台为共青城同策和同策二号。截至 2022 年 9 月

30 日，共青城同策持有公司 6,040,000 股的股份，持股比例为 8.63%；同策二号通过持有共青城同策 1.28%财产份额从而间接持有公司 0.11%的股份。同时，公司上市时针对高级管理人员实施战略配售计划，截至 2022 年 9 月 30 日，禾信仪器资管计划持有公司 1,750,000 股的股份，持股比例为 2.50%，截至本募集说明书签署日，禾信仪器资管计划所持公司股份已经减持完毕。

报告期内，公司实施的员工股权激励情况如下：

1）2019 年 4 月 3 日，公司 2019 年第二次临时股东大会审议并通过《关于广州禾信仪器股份有限公司股权激励计划的议案》。此次计划涉及的激励股份总量不超过 300.00 万股，从 2019 年起分 5 年实施，每年授予一次。第一次授予

的股份数量为 68.80 万股，授予价格为 5.00 元/股，激励对象共 28 位，激励对象

通过受让xx所拥有的共青城同策合伙份额从而间接持有公司股份。2019 年 5

月共青城同策完成相关工商变更。在 2019 年度股权激励中，公司实际控制人x

x通过转让 116.96 万元共青城同策合伙份额（对应为 68.8 万股公司股份）给x

xx等 28 位公司员工，实施股权激励，本次股权激励未新增注册资本。

2）2020 年 8 月 10 日，公司 2020 年第三次临时股东大会审议并通过《广州

禾信仪器股份有限公司关于股权激励计划实施方案的议案》。此次计划为 2019

年度股权激励计划的进一步授予，本次授予的股份数量为 30.12 万股，授予价

格为 13.00 元/股，激励对象共 51 位，其中xx等 27 位激励对象通过受让xx

所拥有的共青城同策合伙份额从而间接持有公司股份，xxx等 24 位激励对象 通过同策二号受让xx所拥有的共青城同策合伙份额从而间接持有公司股份。 2020 年 8 月共青城同策、同策二号完成相关工商变更。在 2020 年度股权激励中，

公司实际控制人xxxxx等 27 位员工及同策二号分别转让 38.19 万元和

13.18 万元共青城同策合伙份额从而实施股权激励，本次股权激励未新增注册资本。

3）2021 年 7 月 16 日，公司第二届董事会第三十次会议审议并通过《关于同意部分高级管理人员参与公司首次公开发行股票并在科创板上市战略配售的议案》。公司部分高级管理人员拟设立专项资产管理计划，参与科创板上市首次公开发行的战略配售，参与战略配售的数量为首次公开发行数量的 10%，即 175 万股，具体情况如下：

序号	姓名	职务	股份数量 （万股）	股份占比
1	xx	董事长、总经理	75.00	42.86%
2	xx	副董事长、副总经理	76.00	43.43%
3	xxx	副总经理	5.00	2.86%
4	陆万里	董事、董事会秘书	5.00	2.86%
5	xx	副总经理	7.00	4.00%
6	xxx	x总经理	7.00	4.00%
合计			175.00	100.00%

七、公司所属行业基本情况‌

公司自成立以来，一直专注于质谱仪的自主研发、国产化及产业化，掌握质谱核心技术并具有先进工艺装配能力，是国内质谱仪领域具备自主研发能力的少数企业之一。

根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所处行业为“ 仪器仪表制造业（C40） ”。根据《国民经济行业分类》

（GB/T4754-2017），公司的质谱仪产品符合“利用物质的物理、化学、电学等性能对物质进行定性、定量分析和结构分析”的定义，属于“仪器仪表制造业

（C40） ” 中“ 通用仪器仪表制造（C401） ” 之“ 实验分析仪器制造业

（C4014）”。

根据国家发改委制定的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》，明确智能化实验分析仪器、在线分析仪器等智能仪器仪表属于“2、高端装备制造产业”之“2.1 智能制造装备产业”之“2.1.1 智能测控装置”。

根据国家统计局制定的《战略性新兴产业分类（2018）》，明确智能化实验分析仪器、在线分析仪器等实验分析仪器属于“2、高端装备制造产业”之 “2.1 智能制造装备产业”之“2.1.3 智能测控装备制造”。

公司于 2018 年入选广东省战略性新兴产业骨干企业（智能制造领域），于

2019 年入选广东省智能制造试点示范单位。

（一）行业监管体制及最新三年监管政策的变化

1、行业主管部门及监管体制

（1）行业主管部门

x行业的主管部门为工业和信息化部。工业和信息化部负责拟定并组织实施仪器仪表行业规划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策和建议，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作。

本行业中其他的主管部门包括国家发改委、科技部等。

国家发改委的主要职责包括拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划，统筹协调经济社会发展，推进可持续发展，参与编制生态建设、环境保护规划，综合协调环保产业和清洁生产促进有关工作等。

科技部主要工作为研究提出科技发展的宏观战略和科技促进经济社会发展的方针、政策及法规，研究制定xx技术产业发展的政策措施，强化xx技术产业化及应用技术的开发和推广，组织实施科学仪器重大专项等。

（2）行业自律组织

x行业主要的行业自律组织为中国仪器仪表行业协会、中国分析测试协会、中国仪器仪表学会。

中国仪器仪表行业协会是以仪器仪表制造企业为主体，吸收与仪器仪表制 造及应用有关的科研、设计院所、大专院校和社团等单位，自愿结成的全国性、行业性的非营利性社会组织，积极开展与国内外相关组织之间以及会员单位内 部之间的信息、技术、人才和管理等方面的交流活动。

中国分析测试协会是由全国分析测试及相关单位和组织自愿组成的专业性社会团体，主要组织各种形式的经验交流，推动会员单位的改革和发展，开展形式多样的技术咨询活动及开展国际分析测试科技交流与合作。

中国仪器仪表学会是致力于通过组织多种形式的学术活动、交流学术、技术论文、专题报告、专业展览会等，推动国内外学术和成果交流的专业性社会团体。

2、最近三年监管政策的变化

对公司所处行业发展有重要影响的主要法律法规政策如下：

（1）仪器仪表行业

序号	文件名称	发布部门	发布时间	主要相关内容
1	《关于促进中小企业健康发展的指导意见》	中 共 中央、国务院	2019.04.07	以专精特新中小企业为基础，在核心基础零部件（元器件）、关键基础材料、先进基础工艺和产业技术基础等领域，培育一批主营业务突出、竞争力强、成长性好的 专精特新“小巨人”企业。
2	《产业结构调整指导目录（ 2019 年 版）》	国家发改委	2019.10.30	将“ 药品、食品、生化检验用高端质谱仪、色谱仪、光谱仪、X 射线仪、核磁共振波谱仪、自动生化检测系统及自动取样 系统和样品处理系统”列为鼓励类行业。
3	《加强“ 从 0 到 1”基础研究工作方案》	科技部、国家发改委、教育部、中科院、自然科学基金 委	2020.01.21	加强重大科技基础设施和高端通用科学仪器的设计研发，聚焦高端通用和专业重大科学仪器设备研发、工程化和产业化研究， 推动高端科学仪器设备产业快速发展。
4	《仪器仪表行业“ 十四五” 规划建议》	中国仪器仪表行业协会	2020.12.31	科学研究及实验分析仪器应用：应用面十分宽泛，应用场景和需求差异明显。从环境试验设备来说，降低能耗、更加真实的提供环境试验场景、复合相应的环境参数并实现一体化控制有十分现实需要；分析仪器要满足面向不同分析对象的可靠、稳定、高效、全和使用过程绿色环保的要 求；光学仪器核心部件要适应物联网、条

序号	文件名称	发布部门	发布时间	主要相关内容
				码扫描仪、生命科学、医疗诊断、投影、运动光学、无人驾驶等更多的市场应用场景；实验室仪器数据将更多的强调高一致性和可追溯；实现实验（试验）与生产工艺的嵌入、军工的国防自主可控也是值得关注的需求。用高稳定、全自动、智能、联用（复合）、绿色、微型和在线可以基本概括科学研究及实验分析仪器的需求趋 势。
5	《 “ 十 四五” 市场监管科技发展规划》	市场监管总局	2022.03.15	围绕工业品产能不断提升、消费品多样性日趋显著、生产制造过程智能化等对工业产品质量安全监管带来的新挑战，加强质量安全风险因子识别，评价和防控关键技术研究，研制快速、便携、在线、原位、精准、智能检测仪器装备，全面提升工业产品准入、生产、流通、消费与处置等各环节的质量安全监管保障能力。 研发一批具有自主知识产权的高精度高可靠性计量仪器和标准器，提升计量支撑国 家战略和重点领域发展的核心技术能力。

（2）下游应用行业

序号	文件名称	发布部门	发布时间	主要相关内容
				针对目前 VOCs 污染治理的形势和问题，
				提出了大力推进源头替代、全面加强无组
	《重点行业			织排放控制、推进建设适宜高效的治污设
1	挥发性有机 物综合治理	生态环境 部	2019.6.26	施、深入实施精细化管控等具体的控制思 路，明确了石化、化工、工业涂装、包装
	方案》			印刷、油品储运销等重点行业和工业园区
				产业集群的 VOCs 综合治理任务，要求强
				化监测监控及监测数据质量控制。
				到 2025 年，建立健全环境治理的领导责任
2	《关于构建现代环境治理体系的指导意见》	中共中央办公厅、国务院办公厅	2020.03.03	体系、企业责任体系、全民行动体系、监管体系、市场体系、信用体系、法律法规政策体系，落实各类主体责任，提高市场主体和公众参与的积极性， 形成导向清 晰、决策科学、执行有力、激励有效、多
				元参与、良性互动的环境治理体系。
				经过 3-5 年努力，陆海统筹、天地一体、
	《关于推进			上下协同、信息共享的生态环境监测网络
	生态环境监			更加完善，政府主导、部门协同、企业履
3	测体系与监 测能力现代化的若干意	生态环境部	2020.03.11	责、社会参与、公众监督的监测格局建立 健全，科学独立权威高效的监测体系基本形成，监测数据真准全得到有效保证，生
	见（征求意			态环境监测能力显著增强，对生态环境管
	见稿）》			理和生态xx建设的支撑服务水平明显提
				升。

序号	文件名称	发布部门	发布时间	主要相关内容
4	《政府采购进口产品审核指导标 准》（2021 年版）	财政部、工信部	2021.05.14	规定了三重四极杆气质联用仪、电感耦合等离子体质谱仪、机质解析时间飞行质谱仪等质谱产品的配比采购本国产品比例。
5	《2020 年挥发性有机物治理攻坚方 案》	生态环境部	2020.06.23	把挥发性有机物（实施，监测、执法、人员、资金保障等重点向 VOCs）治理攻坚作为打赢蓝天保卫战收官的重要任务，要 加强组织 VOCs 治理攻坚行动。
6	《关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的 决定》	中共中 央、国务院	2021.06.26	综合防治出生缺陷。健全出生缺陷防治网络，落实三级预防措施。加强产前筛查和诊断，推动围孕期、产前产后一体化管理服务和多学科协作。扩大新生儿疾病筛查 病种范围，促进早筛早诊早治。
7	《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲 要》	全国人大	2021.03.13	加强高端科研仪器设备研发制造。坚持源头防治、综合施策，强化多污染物协同控制和区域协同治理。加强城市大气质量达标管理，推进细颗粒物（PM2.5）和臭氧 （O3）协同控制，地级及以上城市 PM2.5浓度下降 10%，有效遏制 O3 浓度增长趋势，基本消除重污染天气。
8	《关于加快解决当前挥发性有机物治理突出问题的通知》	生态环境部	2021.08.04	持续加强 VOCs 组分监测和光化学监测能力建设。加强污染源 VOCs 监测监控，加快 VOCs 重点排污单位主要排放口非甲烷总烃自动监测设备安装联网工作；对已安装的 VOCs 自动监测设备建设运行情况开 展排查。
9	《中共中央国务院关于深入打好污染防治攻坚战的意见》	中共中央办公厅、国务院办公厅	2021.11.02	到 2025 年，生态环境持续改善，主要污染物排放总量持续下降，单位国内生产总值二氧化碳排放比 2020 年下降 18%，地级及以上城市细颗粒物（PM2.5） 浓度下降 10%，空气质量优良天数比率达到 87.5%，地表水Ⅰ－Ⅲ类水体比例达到 85%，近岸海域水质优良（一、二类）比例达到 79%左右， 重污染天气、城市黑臭水体基本消除，土壤污染风险得到有效管控，固体废物和新污染物治理能力明显增强，生态系统质量和稳定性持续提升，生态环境治理体系更加完善， 生态xx建设实现新进步。到 2035 年，广泛形成绿色生产生活方式，碳排放达峰后稳中有降，生态环境根 本好转，美丽中国建设目标基本实现。
10	《广东省生态环境保护 “十四五”规划》	广东省生态环境厅	2021.11.09	加快构建海陆统筹、天地一体、上下协同、信息共享的生态环境监测网络，实现环境质量、生态质量和污染源全面覆盖。加强追因溯源监测，依托颗粒物组分网和 VOCs 成分谱监测网实现大气污染追因溯 源常态化， 提升空气质量中长期预报能

序号	文件名称	发布部门	发布时间	主要相关内容
				力， 开展重点城市、区域 VOCs 走航监 测，试点温室气体、海洋碳汇监测。
11	《“十四 五”工业绿色发展规 划》	工业和信息化部	2021.12.03	到 2025 年，工业产业结构、生产方式绿色低碳转型取得显著成效，绿色低碳技术装备广泛应用， 能源资源利用效率大幅提高，绿色制造水平全面提升，为 2030 年工 业领域碳达峰奠定坚实基础。
12	《“十四 五”市场监管现代化规划》	国务院	2021.12.14	进一步强化食品安全风险监测评估对监督管理的科学支撑，加强风险监测和监督管理各环节的信息化平台建设和信息共享。面向医院、学校、托育机构等重点场所，科学布局食品安全风险监测点，提升风险 监测覆盖面和问题发现率。
13	《“十四 五”医药工业发展规 划》	工业和信息化、国家发展和改革委员会、科学技术部、商务部、国家卫生健康委员会、应急管理部、国家医疗保障局、国家药品监督管理局、国家中医药管 理局	2021.12.22	重点发展新型医学影像、体外诊断、疾病康复、肿瘤放疗、应急救治、生命支持、可穿戴监测、中医诊疗等领域的医疗器械，疾病筛查、精准用药所需的各类分子诊断产品。
14	《中华人民共和国科学技术进步 法》	全国人大	2021.12.24	国家鼓励科学技术研究开发，推动应用科学技术改造提升传统产业、发展xx技术产业和社会事业，支撑实现碳达峰碳中和目标， 催生新发展动能， 实现高质量发 展。
15	《“十四 五”生态环境监测规 划》	生态环境部	2021.12.28	到 2025 年，政府主导、部门协同、企业履责、社会参与、公众监督的“大监测”格局更加成熟定型，高质量监测网络更加完善，以排污许可制为核心的固定污染源监测监管体系基本形成，与生态环境保护相适应的监测评价制度不断健全，监测数据真实、准确、全面得到有效保证，新技术融合应用能力显著增强，生态环境监测现 代化建设取得新成效。

序号	文件名称	发布部门	发布时间	主要相关内容
16	《“十四 五”节能减排综合工作方案》	国务院	2021.12.28	到 2025 年，全国单位国内生产总值能源消耗比 2020 年下降 13.5%，能源消费总量得到合理控制，化学需氧量、氨氮、氮氧化物、挥发性有机物排放总量比 2020 年分别下降 8%、8%、10%以上、10%以上。节能减排政策机制更加健全，重点行业能源利用效率和主要污染物排放控制水平基本达到国际先进水平，经济社会发展绿色转型 取得显著成效。
17	《“十四 五”医疗装备产业发展规划》	工业和信息化部、国家卫生健康委、国家发展改革委、科技部、财政部、国务院国资委、市场监管总局、国家医保局、国家中医药局、国 家药监局	2021.12.21	加快智能医疗装备发展，突破液相色谱/质谱联用（ LC-MS/MS ） 全自动前处理设备、三重四极杆液质联用仪等微生物分析设备及生化免疫分析流水线等。
18	《计量发展规划 （2021— 2035 年）》	国务院	2021.12.31	加强色谱仪、质谱仪、扫描电子显微镜、高精度原子重力仪等高端通用仪器设备研制，加快面向智能制造、环境监测、国防等领域专用计量仪器仪表的研制和推广使 用。
19	《环保装备制造业高质量发展行动计划（2022- 2025 年）》	工业和信息化部、科学技术部、生态环境部	2022.01.13	到 2025 年，行业技术水平明显提升，一批制约行业发展的关键短板技术装备取得突破，高效低碳环保技术装备产品供给能力显著提升，充分满足重大环境治理需求。行业综合实力持续增强，核心竞争力稳步提高， 打造若干专精特新“ 小巨人” 企业，培育一批具有国际竞争优势的细分领域的制造业单项冠军企业， 形成上中下游、大中小企业融通发展的新格局，多元化互补的发展模式更加凸显。环保装备制 造业产值力争达到 1.3 万亿元。
20	《“十四 五”生态保护监管规 划》	生态环境部	2022.03.18	到 2025 年，建立较为完善的生态保护监管政策制度和法规标准体系，初步建立全国生态监测监督评估网络，对重点区域开展常态化遥感监测，生态保护修复监督评估制度进一步健全，自然保护地、生态保护红线监管能力和生物多样性保护水平进一步提高，“绿盾”自然保护地强化监督专 项行动范围全覆盖，自然保护地不合理开

序号	文件名称	发布部门	发布时间	主要相关内容
				发活动基本得到遏制。国家生态保护红线监管平台上线运行，实现国家和地方互联互通。“53111”生态保护监管体系初见成效，基本形成与生态保护修复监管相匹配的指导、协调和监督体系，生态系统质量和稳定性得到提升，生态xx示范建设在引领区域生态环境保护和高质量发展中发 挥更大作用。
21	《关于调整<医疗器械分类目录>部分内容的公 告》	国家药监局	2022.03.30	对微生物质谱产品描述做出修订；在质谱检测系统中，品名举例中增加超高效液相色谱串联质谱、飞行时间质谱系统、液体芯片飞行时间质谱系统。
22	《妇幼保健机构医用设备配备标 准》	国家卫生健康委	2022.04.13	微生物质谱鉴定仪、液相色谱串联质谱系统、质谱仪等被列入三级增配。
23	《教育部科学技术与信息化司关于抓紧做好科学研究重大仪器设备采购与配套设施建设项目储备工作的 预通知》	教育部	2022.09.13	重点支持建有国家和省部级各类创新平台的高等学校，开展重大仪器设备购置与更新、配套设施建设。
24	《鼓励外商投资产业目录（2022 年 版）》	国家发展改革委、商务部	2022.10.26	在“（ 二十三） 仪器仪表制造业” 新增 “辉光放电质谱仪、透射电子显微镜”。

（二）该行业近三年在科技创新方面的发展情况和未来发展趋势

1、该行业在科技创新方面的发展情况

根据《分析仪器术语》（标准号：GB/T13966-2013），分析仪器主要包括 色谱仪、质谱仪、光谱仪、波谱仪、能谱仪、电化学分析仪、热学分析仪等。 伴随我国各行业对分析检测技术需求的大幅提升，近年来分析仪器在物理化学、生命科学、光学、机械、电子、计算机等技术综合应用等方面有了巨大的进展，分析仪器受到高度关注，且相关技术得到进一步发展。各类分析仪器的类别及 原理如下：

分析仪器类别	分析仪器原理
色谱仪	利用不同物质在不同相态的选择性分配，以流动相对固定相中的混合物进行洗脱，混合物中不同的物质会以不同的速度沿固定相移动，最终达到分 离的效果。
质谱仪	利用不同离子在电场或磁场的运动行为的不同，按离子质荷比（m/z）对 被测样品进行定性和定量分析的方法。
光谱仪	利用测量光谱线的波长和强度的方法来定性半定量或定量地测定物质中化 学元素。
波谱仪	利用原子对射频、微波的响应进行定性定量分析的方法。分为核磁共振、 顺磁共振、核四极共振、光磁共振等。
能谱仪	用具有一定能量的粒子轰击物质，根据物质被激发的粒子能量，实现对物 质的非破坏性元素分析、结构分析和表面物化特性分析的方法。
电化学分析仪	根据物质的电化学性质确定物质成分的方法。
热学分析仪	在程序控温下，测量物质的物理特性与温度关系的分析方法。

质谱仪是测定物质质量的仪器，可鉴定分子结构和定量分析，其基本原理为将分析样品（气、液、固相）电离为带电粒子，带电粒子在电场或磁场的作用下可以在空间或时间上分离，分离后的离子被检测器检测即可得到其质荷比与相对强度的质谱图，进而推算出分析物中分子的质量，透过质谱图或精确的分子量测量可以对分析物做定性分析，利用检测到的离子强度可做准确的定量分析。

在物质分析技术中，色谱技术适用于多组分复杂混合物分离分析，使用光学检测拉长色谱时间使样品内的各化合物完全分离，再对各分子的色谱峰进行定量分析；光谱技术主要根据物质和辐射的相互作用进行定性分析；质谱技术兼具高灵敏度的定性能力和高精确度的定量能力。定性能力方面，质谱仪通过测量被分析物的分子离子或裂解离子的质荷比得到定性信息，特别是三重四极杆串联质谱仪的质谱图的专一性极高，将分析化合物的能力由百万分之一

（ppm）推进到十亿分之一（ppb），甚至万亿分之一（ppt），显著提高了质谱 仪分析低浓度化合物的能力。定量能力方面，质谱仪可以利用分析物在质谱内 所产生的一个或多个独特质荷比的碎片信号进行定量监测，对复杂样品中含量 极低的分子可进行准确可靠的定量分析。同时，使用串联质谱仪则可限定特定 质荷比下所产生的裂解离子进行更高精确度的定量分析，相比于色谱定量分析，质谱分离质荷比方法的分离正交性更高，具有更快速可靠的分析效能。

质谱技术具有高灵敏度、高分辨率、分析速度快等优势，融合电子离子光学、物理化学等学科，涉及精密电子、精密机械、真空、软件、自动控制等技

术，在医疗健康、食品安全、环境监测、工业过程分析等领域具有不可替代的作用和举足轻重的地位，对推动科研进步、促进经济发展、助力相关行业技术升级等有着不可或缺的战略意义。质谱仪是实验分析仪器领域中最精密的设备之一，是科学研究和技术创新的基石。

《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》中明确提出，要“适度超前布局国家重大科技基础设施”，“加强高端科研仪器设备研发制造”。质谱仪行业是十四五时期的重点发展方向，是制造强国战略和创新驱动发展战略的重要组成部分。质谱仪产业要着力打好关键核心技术攻坚战，加快抢占科技制高点，加速国产替代，助力科学强国。

2、未来发展趋势

（1）仪器仪表行业发展趋势

仪器仪表是人们对客观世界的各种信息进行测量、采集、分析与控制的手 段和设备，是人类了解世界和改造世界的基础工具，也是信息产业的源头和组 成部分。发达国家仪器仪表行业发展历史较长，技术上发展至今已经较为成熟。我国仪器仪表工业起步较晚，整体技术水平和产品质量与国外先进水平存在较 大差距，核心技术主要从国外引进。

随着我国传统产业持续转型升级、新兴产业加快发展、人民生活水平不断 改善，重大工程、工业装备、智能制造、生命医药、新能源、海洋工程、核电、科技研究、环境治理、检验检疫等领域对仪器仪表的需求将进一步扩大，我国 仪器仪表行业将迎来新的发展机遇。

近些年来，国家陆续出台《中国制造 2025》、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》等战略部署，为我国仪器仪表行业未来发展提供了难得的机遇。随着产业升级，行业内技术水平的提高，国产仪器仪表越来越得到市场的认可。2021 年 12 月 24 日签发的《中华人

民共和国主席令（第 103 号）》中提到：（1）统筹购置大型科学仪器、设备，并开展对以财政性资金为主购置的大型科学仪器、设备的联合评议工作；（2）引导、促进企业进行技术改造和设备更新。《仪器仪表行业“十四五”规划建议》提出要全行业深刻理会建设制造强国、质量强国、网络强国、数字中国，

推进产业基础高级化、产业链现代化，提高经济质量效益和核心竞争力的深远内涵；准确把握坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位，把科技自立自强作为国家发展的战略支撑的现实要求。

2022 年 3 月 24 日，国家自然科学基金委员会公布 2022 年部门预算，其中

国家重大科研仪器研制项目预算 90,414 万元，将支持面向科学前沿和国家需求，以科学目标为导向，加强顶层设计、明确重点发展方向，鼓励和培育具有原创 性思想的探索性科研仪器研制，着力支持原创性重大科研仪器设备研制，为科 学研究提供更新颖的手段和工具，以全面提升我国的原始创新能力。

2022 年 9 月，国务院常务会议指出企业是创新主体，要实施支持企业创新的阶段性减税政策，重点涉及碳达峰碳中和相关领域、生物产业全链条技术产品创新和制造生产、高端科研仪器研发和制造、教育领域技术装备更新改造，总体规模为 1.7 万亿，并新增贷款和实施阶段性鼓励政策。

2022 年 9 月 28 日，中国人民银行宣布设立设备更新改造专项再贷款，额度

2000 亿元以上，支持金融机构以不高于 3.2%的利率向重点领域的设备更新改造 提供贷款。教育领域，重点支持教学、科研、实验、实训等重大设备购置；卫 生健康领域，重点支持符合区域卫生规划要求的各类医疗卫生机构、开展诊疗、临床检验、重症、康复、科研转化等涉及的设备更新改造，重点支持符合区域 卫生规划要求的疾病预防控制机构开展科研等涉及的设备更新改造。9 月 29 日，财政部、发改委、人民银行、审计署、银保监会五部门联合发布《关于加快部 分领域设备更新改造贷款财政贴息工作的通知》。各类减税、贴息、贷款政策 将显著增加各行业对科学仪器设备的需求，在供给和需求两端推动行业发展。

根据 SDI 测算，2020 年中国分析仪器市场规模可达 74.53 亿美元（折合人民币近 500 亿元），占全球分析仪器市场的 12%。考虑到我国生命科学、食品安全等领域正处成长期，未来有望带动相应科学仪器的需求快速增长，据广发证券发展研究中心测算，预计 2020-2025 年国内分析仪器市场需求复合增速可近 9%，2025 年可达 768 亿元，广阔市场空间下亦有希望孕育国际龙头。未来仪器行业发展趋势主要包括以下几个方面：

技术集成化，随着传感技术、数字技术、互联网技术和现场总线技术的快

速发展，采用新材料、新机理、新技术的测量测试仪器实现了高灵敏度、高适 应性、高可靠性，并向嵌入式、微型化、模块化、智能化、集成化、网络化方 向发展。微电子技术、微机械技术、纳米技术、信息技术等综合应用于生产中，仪器体积将变得更小；受惠于上述技术的运用，集成多样的功能模块，仪器功 能将更加齐全。

竞争差异化，企业形态呈集团化垄断和精细化分工的有机结合，一方面大公司通过兼并重组，逐步形成垄断地位，既占据高端市场又加速向中低端市场扩张，掌控技术标准和专利，引领产业发展方向；另一方面小企业则向“小、精、专、强”的方向发展，通过在细分市场上的突出优势及跨国的合作销售渠道，将产品和服务推向国际市场。

资源集中化，客户资源和市场资源向行业头部企业集中的趋势益发明显，国际垄断巨头、本土大型国有企业、企业集团和细分行业龙头企业将是各种资源集中的主要受益者。

从上述行业发展趋势来看，未来一段时间内，国际公司产品在技术、品牌、客户资源方面仍具有优势，本土企业在国家政策和资源支持下有望快速实现技 术国产化，打破国外垄断，逐步形成与国外先进产品同台竞争的能力。

（2）质谱仪行业发展趋势

质谱仪具有通用性，具有更高分辨、更高灵敏、更高通量和更高准确度的特性，在科学医疗领域，质谱仪的应用可以极大提高研究的精度与广度，在工业生产过程中，质谱仪的应用可以生产出更高质量的产品，在食品、环境等领域，受检测监管趋严，质谱仪的应用普及度持续提升是大势所趋。

①质谱仪国产替代是行业发展主流

质谱仪作为仪器仪表行业的高端分析产品，国内起步较晚，进口依赖度较高，以海关总署“质谱联用仪”和“其他质谱仪”为统计口径，2021 年我国质谱仪进口总数量为 15,312 台，共计 16.15 亿美元。从进口国情况来看，我国主要在美国、德国、新加坡、日本进口质谱仪高端产品。2021 年我国进口质谱仪数量分布如下：

数据来源：海关总署

基于高端质谱仪核心技术及市场均外国厂商所垄断的现状，国家高度重视质谱仪的国产化替代，在政策端持续加码，从政策、资金、战略规划多角度推动行业高质量发展，未来质谱仪的国产替代将是行业发展主流。

A.各项政策落地为质谱行业发展创造有利条件

2011 年工业和信息化部公布的第一版《产业关键共性技术发展指南》中就 将“质谱分析检测技术”明确列为具有应用基础性、关联性、系统性、开放性 等特点的产业关键共性技术；2016 年，国家发改委发布的《战略性新兴产业重 点产品和服务指导目录》中，将智能化实验分析仪器、在线分析仪器列为智能 制造装备产业，大力发展医用质谱分析仪；2018 年国家统计局将质谱仪纳入 “高端装备制造业”行业中，作为战略性新兴产业之一，是关键“卡脖子”技 术，双循环的重要突破方向；“十四五”规划中明确提出要“加强高端科研仪 器设备研发制造”；各省市“十四五”科技创新发展专项规划重点发展仪器中，广东、上海、江苏等地区均提出要大力发展高端检测设备和科学仪器，其中江 苏“十四五”科技创新规划中明确提出“扩大大型科学仪器等科技资源开放共 享范围和层次，重点加强数字诊疗设备、体外诊断设备、智能手术机器人系统 和配套试剂等重大产品公关”，对当地质谱仪产业的发展起到了积极的推动作 用。

《政府采购进口产品审核指导标准》（2021 年版）中明确要推动采购国产

科学仪器、保持产业链供应链安全稳定。其中，机质解析时间飞行质谱仪、水质分析仪、快速溶剂萃取仪等建议全部采用国产，液相色谱串联质谱分析仪、电感耦合等离子体质谱仪、电感耦合等离子体发射光谱仪建议配比国产采购比例为 75%；三重四极杆气质联用仪、气相色谱-质谱联用仪建议配比国产采购比例为 50%，助力国产仪器进程加速。

2022 年 3 月 15 日，市场监管总局印发《“十四五”市场监管科技发展规划》，要求围绕检验检测市场规模不断扩大、检验检测技术应用场景不断拓展的发展趋势，重点攻克快速检测、智能检测、在线检测、云检测等急需关键技术，研发常态防范、高场景适应性和先进智能化技术及装备，建立智能化检测平台，提高质谱仪、光谱仪等检验检测仪器设备的进口替代。

B.持续加大资金投入为质谱行业发展提供保障

为促进高端质谱仪器实现技术突破和产业化，国内质谱行业从 2002 年开始由科研院所牵头在研发上加大投入，零基础下坚持自主研发，培植国产核心零部件。科学技术部在 2022 年启动实施的“基础科研条件与重大科学仪器设备研发”专项中，以关键核心部件国产化为突破口，重点支持高端科学仪器工程化研制与应用开发，研制可靠、耐用、好用、用户愿意用的高端科学仪器，切实提升我国科学仪器自主创新能力和装备水平，促进产业升级发展，支撑创新驱动发展战略实施，本年度指南部署围绕科学仪器、科研试剂、实验动物和科学数据等四个方向进行布局，拟支持 95 个项目和 9 个青年科学家项目。其中，科

学仪器方向共计 66 个，包括高分辨率二次离子质谱分析仪、高速高空间分辨生 物组织成像质谱仪、高灵敏手性物质离子迁移谱与质谱联用仪等质谱技术设备。

C.海外管制加速国产质谱替代

2020 年，中美两国贸易摩擦加剧，美国将科学仪器产业定位为高端制造业、高保密行业和战略性产业，在“商业管制清单（The Commerce Control List）” 中纳入质谱仪、涉及质谱仪的特殊处理设备及应用，主要包括能够测量 230 个 原子质量的质谱仪、电感耦合等离子体质谱仪（ICP-MS 系列）、辉光放电质谱 仪、热电离质谱仪、电子轰击质谱仪等。

据中国科学院文献情报中心研究员研究发现，质谱仪器主要技术分为五大

领域，包括整机技术、质量分析器技术、数据处理模块、进样系统和离子源核 心技术。上述五个领域中，中国的专利技术多分布在进样系统和数据处理模块，在与质谱仪器核心技术密切相关的整机技术、质量分析器技术和离子源技术方 面处于明显弱势，特别是在基质辅助激光解吸/电离质谱(MALDI/MS)、液相色谱质谱联用仪(LC/MS)、 大气压质谱仪(API/MS)、 离子回旋共振质谱仪 (ICR/MS)等方面具有明显短板。

中国质谱仪研发起步较早，但改革开放以后，大量的国外先进质谱仪产品涌入中国，导致国产仪器厂商发展阻力增大。随着海外技术管制逐步加剧，国内厂商在技术和研发方面实现了快速发展，特别是聚光科技、禾信仪器、皖仪科技、莱伯泰科等厂商持续加大研发投入，在质量分析器、离子源等核心技术上持续突破，为打破海外垄断奠定基础。

由于进口质谱仪通常采取捆绑销售，整体采购成本较高，国产质谱仪有明显的价格优势，同时国内企业经历了技术积累、产品研发、商业化进程，在国际行业背景下将加速抢占国产质谱市场，未来随着国产质谱仪研发及定制化设计能力的提升与生产成本的降低，将进一步提高国产质谱仪市场份额，加速国产替代，形成正向发展循环。

②全球质谱仪市场未来发展趋势

根据 Transparency Market Research 测算，2018-2026 年全球质谱仪市场的年均复合增长率将达到 7.70%。在下游应用领域需求的拉动下，全球质谱仪市场将保持稳健增长的态势。

数据来源：Transparency Market Research

根据 SDI 统计，从全球市场来看，目前质谱仪的销售主要集中于欧美地区，其中北美地区占据了全球质谱仪市场的主导地位，美国是全球最大的质谱仪销 售市场，英国、法国、德国占据了欧洲地区质谱仪市场的主要份额。未来随着 中国、印度等亚洲国家经济的不断发展，亚洲各国对高端质谱仪的需求也会不 断提高，预计亚洲在未来会成为全球质谱仪市场中增速最快的地区，而中国预 计将成为亚洲地区增长最快的质谱仪应用市场。

③国内质谱仪市场未来发展趋势

根据智研咨询、中国海关数据及广发证券发展研究中心测算，2020 年中国质谱仪市场规模约 142 亿元，按照年均复合增长率 7.70%计算，预测到 2025 年

质谱仪市场规模将突破 240 亿元，未来市场前景良好。

数据来源：智研咨询、中国海关数据、广发证券发展研究中心

根据国外成熟的质谱仪市场发展趋势，随着我国经济的不断发展，质谱仪因其高特异性、高灵敏度的优势将会不断得到市场认可，应用领域涉及经济社会各个环节，其作为采集信息的重要源头，对其他产业的发展具有巨大的带动作用，在各大检测领域都将会有更加广泛地应用。

3、行业应用领域的发展现状与发展趋势

质谱分析技术作为产业关键共性技术，在多个行业或领域广泛应用，在环境监测、医疗健康、食品安全、科研分析等领域拥有广阔的市场前景。公司坚持自主研发驱动，针对不同应用领域研发价值较高的数款质谱仪产品，逐步进行产品研发及储备、市场拓展、产业化应用。上述应用领域的发展现状与发展趋势情况如下：

（1）环境监测领域

“十四五”规划公布以来，国务院、国家发改委环生态环保部等部门陆续颁布了《中共中央国务院关于深入打好污染防治攻坚战的意见》、《国务院办公厅转发国家发展改革委等部门关于加快推进城镇环境基础设施建设指导意见的通知》、《“十四五”节能减排综合工作方案》、《“十四五”生态环境监测规划》、《“十四五”土壤、地下水和农村生态环境保护规划》、《“十四五”环境影响评价与排污许可工作实施方案》、《“十四五”城市黑臭水体整治环境保护行动方案》、《“十四五”时期“无废城市”建设工作方案》等一

系列重大环保政策文件。要求到 2025 年将形成政府主导、部门协同、企业履责、社会参与、公众监督的“大监测”格局更加成熟定型，高质量监测网络更加完 善，以排污许可制为核心的固定污染源监测监管体系基本形成，监测评价制度 不断健全，监测数据真实、准确、全面得到有效保证，新技术融合应用能力显 著增强，生态环境监测现代化建设取得新成效。

“十三五”时期，国家生态环境监测网络投资是之前 30 年总和的 1.44 倍，国家生态环境监测事业发展全面步入快车道，随着我国生态环境监测网络建设 的全面开展，监测机构的完善、监测项目的完备和监测要求的提高带动了我国 环境监测设备市场需求的大幅增长，行业实现快速发展。2021 年我国环境监测 服务市场规模达到 415.07 亿元，纵观自 2015 年以来市场规模变化情况，我国 环境监测服务市场规模整体上呈现出稳定上升，逐渐提速的发展态势。

①环境监测行业发展状况

环境监测仪器设备包括环境空气检测仪、烟尘烟气监测仪、水质监测仪、 颗粒物采样器及数采仪五大类。在产品结构方面，烟尘烟气监测设备和水质监 测设备是环境监测产品销量最主要的组成部分。在智慧环境领域，政府需求持 续增加，网格化监测及微型站市场需求旺盛。环境监测要素从大气扩展到水质、土壤及固定污染源，监测领域不断扩大，监测网络从传统的“三废”监测发展 为覆盖全国各省区、涵盖多领域多要素的综合性监测网。

近年来环境监测技术发展主要集中于光谱、色谱、质谱、激光雷达、激光诱导击穿光谱等领域，气相色谱+质谱检测法技术在污染源和厂界监测应用趋向成熟，电感耦合等离子体质谱在重金属污染检测领域逐步推广，超低烟尘监测系统取得突破性技术进展，解决了污染源烟尘低于 5mg/m3 测量下限问题，实现了超低现场烟尘的有效监测。

传统的环境监测工作主要以离线监测为主，存在监测频次低、响应慢、采样误差大、监测数据分散、不能及时反映环境变化状况等缺陷，难以满足政府和企业环境管理的有效需求。随着光学、电子、信息、生物等相关领域的技术进步未来环境监测技术向灵敏度高、选择性强的光谱分析、质谱分析（如 VOCs 飞行时间质谱走航监测等）方向发展；向多参数实时在线、自动化监测

以及区域动态遥测方向发展；向环境多要素、大数据综合信息评价技术方向发展。5G、人工智能、物联网、云计算、大数据、区块链等新技术将推动环境监测从单一的仪器设备监测，向集群化监控预警维护系统及管理平台方向发展；部分环境监测仪器核心部件和高端仪器（如气质联用仪、电感耦合等离子体质谱、液相色谱质谱联用仪等）是重要攻坚方向。

②细分领域发展状况

大气环境监测方面，国家高度重视空气环境监测与治理工作，针对各类大气污染源及空气颗粒物，持续加严相关政策，提高排放治理标准，细化监测部署方案，完善环境监测体系，各级监测站对空气质量监测与治理的需求持续提高。“十四五”时期，国家对于大气环境监测方面，将围绕 PM2.5 和臭氧协同控制、基本消除重污染天气的新要求，重点补齐大气污染协同控制监测短板，充分利用 VOCs 走航监测技术，增强精准发现污染问题的能力。随着国家大气污染法规标准越来越严格，未来 5-10 年将是中国大气污染治理的重点时期，根据

头豹研究院数据，预计到 2023 年，我国大气污染治理产业规模将超过 2,743.1亿元，市场发展空间较大，根据 GEP Research 测算，2023 年中国 VOCs 治理行业市场规模有望达到 666.6 亿元。

水环境监测方面，“十四五”期间，国家将围绕地上地下、陆海统筹、三 水统筹的新要求，组建全国重点流域水生态调查监测网络；优化水质监测布局，关注上下游、左右岸、干支流协同监测分析，开展入河排污口和面源监测，实 现水岸共治；组建地下水环境监测网，实施例行化地下水环境质量考核监测， 守护地下水水质安全；在重要水体开展抗生素、内分泌干扰素等新污染物监测 试点，摸清水生态环境健康风险，未来我国将进一步加强地表水中挥发性有机 物污染在线监测仪器的建设，有利于加快水质 VOCs 自动监测仪器的发展。据 xxx源证券测算，十四五水质监测迎来高速高质发展，设备销售空间达 366

亿元，十四五期末运营空间 45 亿/年，新兴第三方检测市场 317 亿元/年。

土壤环境监测方面，国家对土壤污染监测、调查、防治、修复的重视度不断提高，各项政策颁布，促进了土壤监测、土壤修复行业的蓬勃发展，土壤监测设备需求明显上升。《“十四五”生态环境监测规划》提出要“以反映全国土壤环境质量长期变化趋势、支撑土壤污染风险管控为重点，优化调整土壤环

境监测网络。”、“各地以土壤污染风险防控为重点，完善土壤环境监测点位，对土壤污染重点监管单位xx土壤环境至少完成一轮监测。探索开展严格管控 类耕地种植结构调整等措施实施情况卫星遥感监测。”

③环境监测行业发展趋势

近年来各项环保政策的推出为监测领域的发展带来巨大变化，环境监测将成为地方政府推进环保治理的首要步骤和重要依据，环境精准监测和数据共享的重要性将被大大提升。

A.VOCs 监测力度持续提高

2020 年 6 月，生态环境部发布《2020 年挥发性有机物治理攻坚方案》，要 求有条件的化工类工业园区要开展走航监测、网格化监测以及溯源分析等工作。组织重点区域各省（市）对重点工业园区和企业集群开展走航监测，鼓励各地 开展 VOCs 来源解析，确定影响 O3 生成的主要 VOCs 物种和排放行业，提高精 准治污水平。

2021 年 3 月，全国人大通过的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十

四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》明确指出，要持续改善京津冀及xx地 区、汾渭平原、长三角地区空气质量，因地制宜推动北方地区清洁取暖、工业 窑炉治理、非电行业超低排放改造，加快挥发性有机物（VOCs）排放综合整治，氮氧化物和挥发性有机物（VOCs）排放总量分别下降 10%以上。

2021 年 8 月，生态环境部发布《关于加快解决当前挥发性有机物治理突出问题的通知》，要求加强污染源 VOCs 监测监控，鼓励企业配备便携式 VOCs监测仪器，及时了解排污状况；鼓励重点区域推动有条件的企业建设厂区内 VOCs 无组织排放自动监测设备，在 VOCs 主要产生环节安装视频监控设施。

当前阶段，加强 VOCs 治理是现阶段控制大气污染的有效途径，也是帮助企业实现节约资源、提高效益、减少安全隐患的有力手段，根据前瞻产业研究院统计，美国过去 15 年间 VOCs 的减排量为 55%，欧盟过去 20 年间 VOCs 的减排量为 40%-50%，对比欧美国家的 VOCs 治理历程及治理目标，预计我国未来 VOCs 治理市场将继续保持持续增长态势。

B.走航监测将成为重要的应用技术

近年来，国家和地方相关政策都将走航监测作为环境污染问题排查的重要手段之一。2021 年 3 月，上海市市场监督管理局、江苏省市场监督管理局、浙江省市场监督管理局联合发布了《长三角生态绿色一体化发展示范区挥发性有机物走航监测技术规范》，对走航监测做出了标准化定义，包括了挥发性有机物走航监测的设备组成和性能要求、走航监测实施方法及要求，质量保证与质量控制方法及安全防护要求等内容，涵盖了走航监测工作实施前、中、后所需关注的各个方面。走航监测以车载质谱为主要监测设备，利用车载式快速监测设备在行进中连续自动监测，结合定点监测，对污染物进行定性定量分析，并基于地理位置信息显示沿行进路线污染物空间连续分布，为污染摸排提供有力支撑。

我国碳达峰、碳中和等一系列中长期目标和愿景已经明确，为应对气候变化、走绿色低碳发展的道路明确了目标、指明了方向，为整个环境监测带来新的技术要求和市场需求。走航监测技术作为重要的监测手段，能有效提高大气污染诊断能力，辅助大气污染精准监管，未来将成为环境监测领域重要的应用技术。

C．现代网络体系构建将成为重点

“十四五”期间，国家将重点进行地下水监测、海洋监测、农村监测、温室气体监测网络建设，实现全国统一的大气和水环境自动监测数据联网，大气超级站、卫星遥感等特征性监测数据联网，构建统一的国家生态环境监测大数据管理平台。持续推进环境遥感与地面生态环境监测已成为生态环境部未来的工作重点。未来将建立基本覆盖全国重要生态功能区的生态地面监测站点，加强环境专用卫星与无人机的监测能力建设，逐步构建天地一体化的国家生态环境监测网络。

根据《中国环保产业分析报告（2021 年）》（中国环境保护产业协会、生态环境部环境规划院）预测，随着环境监测网络下沉拓展，监测站点将大幅增加，我国将实现国、省、市、县、乡五级全覆盖，催生新的市场空间；在产业结构升级、节能减排大背景下，排污许可制度逐步完善，更多行业的企业排污监测需求将得到进一步提升；未来“十四五”期间，环境监测行业将每年新增 200 亿左右的市场规模。

（2）医疗领域

质谱技术在医疗领域主要应用于临床检验。临床质谱检验具有高灵敏度、高特异性、重现性好，高通量、高效率和低成本等优势，可应用于临床生化检验、临床免疫学检验、临床微生物检验以及临床分子生物诊断等多领域，在微生物鉴定、新生儿疾病筛查、维生素检测等方面发挥重要作用。除了临床应用外，质谱仪凭借其高度专一性、选择性与灵敏度，搭配样品前处理技术和色谱分离技术，还广泛应用于 DNA 与蛋白质分析、药物代谢毒性分析、药物剂型设计开发等领域。

质谱仪在临床领域应用广泛，国际行业巨头历经几十年发展，在市场中具有领先地位，特别是xx赫、安捷伦、赛默飞、岛津等行业巨头在医疗质谱中占据较大市场份额。随着国家对高端质谱仪器发展的重视，国内厂商积极引进培养人才，攻关核心技术，逐步实现临床质谱仪的国产替代，据光大证券研究所统计，临床质谱仪器的国产替代率逐年上升，2021 年临床质谱仪国产替代率约为 29%。

数据来源：中国政府采购网、光大证券研究所国产替代率=国产台数/（国产台数+进口台数）

其中，按仪器类型分类，液相色谱-串联质谱（对应公司 LC-TQ 系列产品）和基质辅助激光解析电离-飞行时间质谱（对应公司 CMI 系列产品）占据大部 分市场份额，按台数计分别占比 37.64%和 30.82%，具备广阔的市场应用前景。

随着国家政策的推动支持、人民生活水平和健康意识的不断提高，临床质谱检验的需求将持续扩大，未来质谱仪在医疗临床领域发展趋势如下：

①行业政策助力医疗质谱发展

2021 年 12 月《“十四五”医药工业发展规划》提出，在医药创新产品产 业化工程中要重点发展体外诊断等领域的医疗器械和精准用药所需的各类分子 诊断产品，要推动高端医疗器械产业化与应用，加快新产品产业化进程，促进 创新产品推广应用。《“十四五”医疗装备产业发展规划》提出，攻关突破质 谱分析等设备，加强医疗装备创新能力建设，突破 LC-MS/MS（液相色谱、质 谱/质谱联用）全自动前处理设备、三重四极杆液质联用仪等微生物分析设备等。 2021 年底，国务院发布《计量发展规划（2021—2035 年）》，强调质谱仪在健 康领域的重要作用，进一步促进质谱仪器产业的应用推广，加强质谱仪等高端 通用仪器设备研制。国家财政部及工信部联合发布的《政府采购进口产品审核 指导标准》（2021 年版）明确要求全自动质谱分析系统全部采购国产产品，高 效液相色谱串联质谱仪国产品牌采购率至少 25%，极大地提振了国产质谱市场 信心。

②体外诊断发展带动医疗质谱市场需求提高

随着基因组测序技术快速进步，精准医疗作为生物信息与大数据科学的交叉应用而发展起来的新型医学概念与医疗模式，已成为国家战略性新兴产业之一。体外诊断是指将样本（血液、体液、组织等）从人体取出后利用试剂或仪器进行相应项目的检测，从而辅助判断疾病或身体功能的诊断方法，随着诊断技术的发展、检测精度的提高、医疗消费理念的成熟，体外诊断逐渐在全球范围内普及。根据 Frost&Sullivan 统计数据，我国体外诊断市场规模从 2016 年的 450 亿元增长到 2021 年的 1,336 亿元，预计到 2025 年，我国体外诊断市场规模预计将达到 2,198 亿元，2020-2025 年的年均复合增长率为 15.38%。