Contract

苏州翔楼新材料股份有限公司（以下简称“翔楼新材”、“发行人”、“公司”）收到贵所于 2021 年 12 月 15 日转发的《发行注册环节反馈意见落实函》（审核函

〔2021〕011374 号）（以下简称“落实函”），公司已会同华泰联合证券有限责任公司（以下简称“保荐机构”或“华泰联合”）、北京市金杜律师事务所（以下简称“发行人律师”）、公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”或“公证天业会计师”）等相关方对落实函所列问题进行了逐项核查，现将相关问题回复如下，请审核。

如无特别说明，本落实函回复使用的简称与《苏州翔楼新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（注册稿）》（以下简称“招股说明书”）中的释义相同。

根据招股说明书披露，报告期内发行人经营业绩大幅增长，2018-2020 年的营业收入为 55,247.41 万元、57,161.97 万元和 71,181.14 万元，净利润为 5,582.45万元、6,177.10 万元和 6,821.59 万元，综合毛利率分别为 21.16%、22.42%和 21.34%，低于行业均值。同时，应收账款逐年增加，各期末应收账款及票据余额为 17,085.61 万元、18,168.34 万元和 23,874.60 万元。对此，发行人说明，2019

年末，公司应收账款较 2018 年末增加较多，主要是 2019 年下半年国五、国六排放标准切换带动新车型对汽车零部件的需求以及政府密集出台汽车消费刺激政策，公司适时加大市场开拓力度，2019 年下半年客户订单及发货数量增长明显，年末应收账款较往年增加。2020 年，公司新厂区投产，全年发货量及营业收入增长明显，期末应收账款规模同比增长。

请发行人：（1）结合合同签订、生产、发货、收入确认及回款情况，补充说明报告期各期销售额 1000 万元以上、销售额 500 万元-1000 万元新增客户相关合同履行情况。（2）结合客户结构、产品、市场环境、技术发展、固定资产投资等变化情况，进一步说明发行人进入报告期后，营业收入、净利润、应收账款、固定资产等财务数据大幅增长的变化原因，是否符合行业变动趋势。

请保荐人、申报会计师核查并发表明确意见，同时结合资金流、实物流核查等情况，进一步说明报告期内发行人营业收入、净利润、应收账款等财务数据大幅增长是否符合行业变动趋势。

回复：

一、结合合同签订、生产、发货、收入确认及回款情况，补充说明报告期各期销售额 1000 万元以上、销售额 500 万元-1000 万元新增客户相关合同履行情况

2019 年至 2021 年，公司营业收入分别为 57,161.97 万元、71,181.14 万元和

106,300.36 万元。报告期各期，公司销售额 1,000 万以上、销售额 500 万元-1,000万元客户主要为报告期前已合作客户。报告期内新合作客户主要为已有合作集团内新合作主体，少数为报告期内新开拓客户。报告期各期销售额 1,000 万以上、

销售额 500 万元-1,000 万元的客户主要情况如下：

销售额分层	2021 年
	客户数量	其中：报告期内新合作客户
	客户数量	已合作集团内新合作主体	非集团新合作客户
销售额 1,000 万元以上客户	30	2	2
销售额 500 万元-1,000 万元客户	21	2	2
销售额分层	2020 年
	客户数量	其中：报告期内新合作客户
	客户数量	已合作集团内新合作主体	非集团新合作客户
销售额 1,000 万元以上客户	22	1	-
销售额 500 万元-1,000 万元客户	19	1	1
销售额分层	2019 年
	客户数量	其中：报告期内新合作客户
	客户数量	已合作集团内新合作主体	非集团新合作客户
销售额 1,000 万元以上客户	15	-	-
销售额 500 万元-1,000 万元客户	19	2	-

销售额分层	2021 年
	客户数量	其中：新增成为该销售额段客户数量
		合计	报告期前已有合作客户	报告期内新合作客户
				已合作集团内新合作主体	非集团新合作客户
销售额 1,000 万元以上客户	30	10	7	1	2
销售额 500 万元-1,000 万元客户	21	9	6	1	2
销售额分层	2020 年
	客户数量	其中：新增成为该销售额段客户数量
		合计	报告期前已有合作客户	报告期内新合作客户
				已合作集团内新合作主体		非集团新合作客户
销售额 1,000 万元以上客户	22	7	6	1		-
销售额 500 万元-1,000 万元客户	19	7	6	-		1
销售额分层	2019 年

在上述销售额 1,000 万元以上、销售额 500 万元-1,000 万元的客户中，报告期内新增成为该销售额段客户的情况具体如下：

	客户数量	其中：新增成为该销售额段客户数量
		合计	报告期前已有合作客户	报告期内新合作客户
				已合作集团内新合作主体	非集团新合作客户
销售额 1,000 万元以上客户	15	3	3	-	-
销售额 500 万元-1,000 万元客户	19	10	8	2	-

注：新增成为销售额 1,000 万元以上、销售额 500 万元-1,000 万元的客户分别指报告期内销

售金额首次达到 1,000 万元以上、首次达到 500 万元以上

2021 年
销售额分层	序号	客户名称	开始合作时间	当期销售金额（万元）
新增成为销售额 1,000 万元以上客户	1	苏州市华xxx镀铜钢带有限公司	2013 年	1,860.90
	2	法因xx汽车部件（天津）有限公司	2019 年	1,669.00
	3	沈阳平和法xx汽车传动系统有限公司	2018 年	1,422.18
	4	东莞虹日金属科技有限公司	2018 年	1,329.58
	5	浙江武义好宇百联工贸有限公司	2019 年	1,322.49
	6	无锡市泛恩精密机械有限公司	2016 年	1,272.09
	7	江苏泽恩汽机车部品制造有限公司	2012 年	1,219.70
	8	贺尔碧格传动技术（常州）有限公司	2014 年	1,140.20
	9	xx（无锡）技术有限公司	2014 年	1,118.01
	10	嘉善鸿鼎废旧物资回收有限公司	2020 年	1,046.63
新增成为销售额 500 万元 -1,000 万元客户	1	聊城市金之桥进出口有限公司	2019 年	998.26
	2	昆山奥凯精密模具有限公司	2019 年	985.81
	3	浙江双动机械有限公司	2016 年	825.83
	4	无锡全盛安仁机械有限公司	2013 年	781.69
	5	xx汽车零配件（昆山）有限公司	2018 年	645.45
	6	苏州美凯益汽车部件科技有限公司	2019 年	579.84
	7	杭州伟盈利科技有限公司	2018 年	575.87
	8	特迈驰紧固件系统（苏州）有限公司	2016 年	563.42

2019 年至 2021 年，新增的大额销售客户主要以报告期前已有合作、且在报告期内逐步实现大批量供货的长期客户为主；具体新增情况如下表所示：

	9	无锡微研成型技术有限公司	2018 年	523.87
合计				19,880.82
占当期营业收入比例				18.70%
2020 年
销售额分层	序号	客户名称	开始合作时间	当期销售金额（万元）
新增成为销售额 1,000 万元以上客户	1	文登大世汽车配件有限公司	2018 年	1,983.77
	2	麦格纳汽车系统（常州）有限公司	2019 年	1,721.42
	3	南京法xx离合器有限公司	2012 年	1,392.48
	4	重庆君卓机械有限公司	2016 年	1,307.80
	5	创迈精密金属成型（苏州）有限公司	2009 年	1,233.87
	6	绵阳富临精工股份有限公司	2015 年	1,077.36
	7	上海晨昌精密模具有限公司	2012 年	1,006.08
新增成为销售额 500 万元 -1,000 万元客户	1	东莞虹日金属科技有限公司	2018 年	957.28
	2	武汉华夏精冲技术有限公司	2012 年	934.67
	3	xxx（xx）座椅部件有限公司	2015 年	863.28
	4	广州广盛特种钢具有限公司	2017 年	724.60
	5	浙江武义好宇百联工贸有限公司	2019 年	695.10
	6	上海钜祥精密模具有限公司	2008 年	621.64
	7	江苏力乐汽车部件股份有限公司	2013 年	506.84
合计				15,026.20
占当期营业收入比例				21.11%
2019 年
销售额分层	序号	客户名称	开始合作时间	当期销售金额（万元）
新增成为销售额 1,000 万元以上客户	1	法因xx精密部件（太仓）有限公司	2011 年	1,306.29
	2	无锡科里斯特科技有限公司	2017 年	1,160.45
	3	重庆步成物资有限公司	2018 年	1,077.26
新增成为销售额 500 万元 -1,000 万元客户	1	麦格纳汽车系统（常州）有限公司	2019 年	889.31
	2	上海晨昌精密模具有限公司	2012 年	758.27
	3	文登大世汽车配件有限公司	2018 年	756.07
	4	成都正强五金制造有限公司	2016 年	746.53
	5	创迈精密金属成型（苏州）有限公司	2009 年	619.76

	6	xx（无锡）技术有限公司	2014 年	608.54
	7	沧州美凯精冲产品有限公司	2017 年	560.87
	8	日晗精密机械（昆山）有限公司	2019 年	527.73
	9	武汉泛洲机械制造有限公司	2012 年	518.98
	10	沈阳平和法xx汽车传动系统有限公司	2018 年	502.40
合计				10,032.44
占当期营业收入比例				17.55%

由上表可见，公司报告期各期新增的大额销售客户主要为合作历史悠久的长期客户，且该类新增客户占公司各期营业收入的比例较低，不存在公司营业收入主要由新增客户贡献的情况。

公司产品主要呈现“定制化、小批量、多规格”的特点，因此客户下单通常根据需求分批次下单，报告期各期，客户下达订单的次数较多，公司在承接订单后根据客户要求交期进行分批生产并分批发货。通常，公司下达生产工单到成品入库约为 15-30 天，自产品入库至确认销售收入的周期通常为 15-30 天。以 2021

年销售金额首次进入 1,000 万以上的客户xxxxxxxxxxxxxxxxx，

0000 年其完成的单笔最大金额的合同履行情况如下表所示：

合同签订时间	合同主要内容	合同采购数量（吨）	生产情况		发货期间	收入确认时间段	销售数量（吨）	销售金额（含税，万元）	2021 年回款金额（万元）
合同签订时间	合同主要内容	合同采购数量（吨）	生产期间	生产批次	发货期间	收入确认时间段	销售数量（吨）	销售金额（含税，万元）	2021 年回款金额（万元）
2021/1/8	碳素结构钢	470	2021/1	8	2021/1	2021/1	54.66	41.32	70.73
			2021/1	8	2021/2	2021/2	38.90	29.41	70.73
			2021/2	3	2021/2	2021/2	75.00	56.70	56.70
			2021/3	4	2021/3	2021/3	86.63	65.47	65.47
			2021/4	6	2021/4	2021/4	109.02	82.34	82.34
			2021/5	5	2021/5	2021/5	81.72	61.11	61.11
			2021/5	5	2021/6	2021/6	9.61	7.27	7.27
			2021/6	2	2021/6	2021/6	42.87	32.41	32.41
合计							498.41	376.03	376.03
占 2021 年该客户合计销售比例							19.07%	17.88%	-

注：合同实际交付数量略大于合同约定采购数量，主要系客户下单通常以整数吨位下单，而公司产品生产时无法保证精确吨位，故实际生产数量与客户需求数量存在差异，最终销售以实际交付数量为准，实际交付数量与合同约定采购数量存在差异符合公司所处行业特点

上述报告期内新增成为销售额 1,000 万元以上、销售额 500 万元-1,000 万元的所有客户（除废料客户外）在报告期各期的合计当期销售订单对应的合同签订、生产及发货情况合计情况具体如下：

单位：万元

销售收入		对应订单签订期间		对应生产期间		对应发货期间		当期回款率
时间	金额	时间	金额	时间	金额	时间	金额
2021 年	45,375.51	2019 年	58.34	2019 年	1.81	2019 年	1.81	68.22%
				2020 年	20.10	2021 年	20.10
				2021 年	36.44	2021 年	36.44
		2020 年	8,139.42	2020 年	2,169.39	2020 年	568.10
						2021 年	1,601.29
				2021 年	5,970.02	2021 年	5,970.02
		2021 年	37,177.75	2019 年	5.46	2019 年	3.09
						2021 年	2.37
				2020 年	574.67	2020 年	29.49
						2021 年	545.18
				2021 年	36,597.62	2021 年	36,597.62
销售收入		对应订单签订期间		对应生产期间		对应发货期间		当期回款率
时间	金额	时间	金额	时间	金额	时间	金额
2020 年	29,565.78	2018 年	13.55	2018 年	9.69	2020 年	9.69	66.16%
				2020 年	3.85	2020 年	3.85
		2019 年	6,077.76	2017 年	1.56	2020 年	1.56
				2018 年	2.51	2020 年	2.51
				2019 年	1,224.60	2019 年	487.97
						2020 年	736.63
				2020 年	4,751.38	2020 年	4,751.38
		2020 年	23,572.19	2017 年	6.72	2020 年	6.72
				2018 年	5.24	2020 年	5.24

				2019 年	439.94	2019 年	64.20
						2020 年	375.74
				2020 年	23,120.29	2020 年	23,120.29
销售收入		对应订单签订期间		对应生产期间		对应发货期间		当期回款率
时间	金额	时间	金额	时间	金额	时间	金额
2019 年	18,935.67	2018 年	1,941.71	2017 年	1.12	2019 年	1.12	63.31%
				2018 年	972.85	2018 年	240.92
						2019 年	752.70
				2019 年	946.97	2019 年	946.97
		2019 年	16,993.96	2017 年	1.42	2019 年	1.42
				2018 年	231.93	2018 年	0.19
						2019 年	231.74
				2019 年	16,760.62	2019 年	16,760.62

注：上述客户中，嘉善鸿鼎废旧物资回收有限公司为公司废料客户，无对应接单、生产等具体时间，且公司对其采用预收货款的收款政策，上表中未统计废料客户数据。

由上表可见，新增客户在报告期各期的销售金额对应的合同签订、产品生产及发货主要在报告期当期发生，其中，部分当期销售收入对应产品在以前年度即已发货，主要原因是新增客户中麦格纳汽车系统（常州）有限公司、浙江双动机械有限公司与重庆君卓机械有限公司属于寄售客户，存在报告期前发货产品在报告期当期领用的情况。报告期各期新增客户实现销售收入在当期的回款率均达到 60%以上，回款情况良好。

上述新增客户报告期内与公司交易的具体情况如下：

（二）2020 年

1、文登大世汽车配件有限公司

客户名称		文登大世汽车配件有限公司
开始合作时间		2018 年
报告期各期销售金额（万元）		2021 年度	2020 年度	2019 年度
报告期各期销售金额（万元）		2,598.23	1,983.77	756.07
客户层次变动情况		2020 年新增成为销售额 1,000 万元以上客户
客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
客户基本信息		2008 年	2,200 万美元	所属的韩国大世株式会社为国际知名的汽车零部件制造商
合同签订方式		签订框架协议并根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	25	29	22
合同签订情况	合计下单数量（吨）	2,674.85	2,659.36	1,689.97
生产情况	生产数量（吨）	2,896.51	2,845.19	1,040.61
发货情况	发货数量（吨）	2,965.35	2,645.22	1,001.06
销售及回款情况	销售数量（吨）	2,965.35	2,674.91	971.38
	销售金额（未税，万元）	2,598.23	1,983.77	756.07
	当期销售回款率	72.16%	70.92%	61.88%

2、麦格纳汽车系统（常州）有限公司

客户名称	x格纳汽车系统（常州）有限公司
开始合作时间	2019 年
报告期各期销售金额（万元）	2021 年度	2020 年度	2019 年度
报告期各期销售金额（万元）	2,288.06	1,721.42	889.31
客户层次变动情况	2020 年新增成为销售额 1,000 万元以上客户
客户基本信息	成立时间	注册资本	经营情况
客户基本信息	2019 年	30,500 万元	xxxxxxxxx，xxxxxxxxxxxxx、xxxxxx

				xxx企业
合同签订方式		签订框架协议并根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	12	34	26
合同签订情况	合计下单数量（吨）	3,849.98	1,589.82	2,767.82
生产情况	生产数量（吨）	3,308.87	2,588.95	1,963.98
发货情况	发货数量（吨）	3,295.73	2,539.82	1,827.00
销售及回款情况	销售数量（吨）	3,274.18	2,624.73	1,486.58
	销售金额（未税，万元）	2,288.06	1,721.42	889.31
	当期销售回款率	76.08%	66.22%	42.94%

3、南京法xx离合器有限公司

客户名称		南京法xx离合器有限公司
开始合作时间		2012 年
报告期各期销售金额（万元）		2021 年度	2020 年度	2019 年度
报告期各期销售金额（万元）		2,619.02	1,392.48	929.68
客户层次变动情况		2020 年新增成为销售额 1,000 万元以上客户
客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
客户基本信息		1997 年	11,749.8 万元	法xx集团旗下企业，法国上市公司，世界知名的汽车零部件制造商
合同签订方式		签订框架协议并根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	22	22	22
合同签订情况	合计下单数量（吨）	3,531.29	2,061.63	1,391.11
生产情况	生产数量（吨）	3,330.50	1,955.53	1,172.86
发货情况	发货数量（吨）	3,227.09	1,983.19	1,237.56
销售及回款情况	销售数量（吨）	3,259.10	1,951.18	1,237.56
	销售金额（未税，万元）	2,619.02	1,392.48	929.68
	当期销售回款率	51.76%	45.80%	60.79%

4、重庆君卓机械有限公司

客户名称		重庆君卓机械有限公司
开始合作时间		2016 年
报告期各期销售金额（万元）		2021 年度	2020 年度	2019 年度
报告期各期销售金额（万元）		2,134.04	1,304.78	981.65
客户层次变动情况		2020 年新增成为销售额 1,000 万元以上客户
客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
客户基本信息		2009 年	2,500 万元	座椅滑轨、调角器等汽车零部件厂商，长安汽车、吉利汽车等整车厂配套供应商
合同签订方式		根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	30	37	40
合同签订情况	合计下单数量（吨）	3,187.73	2,037.41	1,579.98
生产情况	生产数量（吨）	2,793.45	1,799.17	1,654.19
发货情况	发货数量（吨）	2,693.53	1,942.62	1,561.02
销售及回款情况	销售数量（吨）	2,708.13	2,023.13	1,591.44
	销售金额（未税，万元）	2,134.04	1,304.78	981.65
	当期销售回款率	68.37%	79.66%	60.77%

5、创迈精密金属成型（苏州）有限公司

客户名称		创迈精密金属成型（苏州）有限公司
开始合作时间		2009 年
报告期各期销售金额（万元）		2021 年度	2020 年度	2019 年度
		1,477.16	1,233.87	619.76
客户层次变动情况		2020 年新增成为销售额 1,000 万元以上客户
客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
		2005 年	840 万美元	美国创迈集团旗下企业，全球精密拉伸冲压行业领先企业
合同签订方式		根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	13	12	5
	合计下单数量（吨）	1,268.40	1,831.07	963.60

生产情况	生产数量（吨）	1,601.15	1,506.64	1,022.91
发货情况	发货数量（吨）	1,596.51	1,630.75	869.56
销售及回款情况	销售数量（吨）	1,596.51	1,630.75	869.56
	销售金额（未税，万元）	1,477.16	1,233.87	619.76
	当期销售回款率	70.53%	58.83%	55.60%

6、绵阳富临精工股份有限公司

客户名称		绵阳富临精工股份有限公司
开始合作时间		2015 年
报告期各期销售金额（万元）		2021 年度	2020 年度	2019 年度
报告期各期销售金额（万元）		952.59	1,077.36	895.79
客户层次变动情况		2020 年新增成为销售额 1,000 万元以上客户
客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
客户基本信息		1997 年	74338.2248 万元	深交所创业板上市公司，汽车发动机精密零部件,气门摇臂,液压自动张紧器的专业供应商
合同签订方式		根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	30	35	33
合同签订情况	合计下单数量（吨）	1,224.68	991.62	1,216.99
生产情况	生产数量（吨）	1,052.45	1,239.00	1,131.71
发货情况	发货数量（吨）	1,051.91	1,249.10	1,149.06
销售及回款情况	销售数量（吨）	1,020.46	1,255.94	1,134.03
	销售金额（未税，万元）	952.59	1,077.36	895.79
	当期销售回款率	82.75%	70.61%	80.84%

7、上海晨昌精密模具有限公司

客户名称	上海晨昌精密模具有限公司
开始合作时间	2012 年
报告期各期销售金额（万元）	2021 年度	2020 年度	2019 年度
	920.83	1,006.08	758.27
客户层次变动情况	2020 年新增成为销售额 1,000 万元以上客户

客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
客户基本信息		2004 年	3,182.56 万元	东风、金龙、北汽等配套汽车零部件企业
合同签订方式		根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	20	13	19
合同签订情况	合计下单数量（吨）	1,035.56	1,351.54	947.17
生产情况	生产数量（吨）	1,183.50	1,391.71	895.96
发货情况	发货数量（吨）	1,100.11	1,385.54	976.06
销售及回款情况	销售数量（吨）	1,100.11	1,385.54	976.06
	销售金额（未税，万元）	920.83	1,006.08	758.27
	当期销售回款率	84.66%	76.87%	69.20%

8、东莞虹日金属科技有限公司

客户名称		东莞虹日金属科技有限公司
开始合作时间		2018 年
报告期各期销售金额（万元）		2021 年度	2020 年度	2019 年度
报告期各期销售金额（万元）		1,329.58	957.28	418.29
客户层次变动情况		2021 年新增成为销售额 1,000 万元以上客户
客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
客户基本信息		2011 年	800 万美元	日本黑田精工株式会社投资创立的中日合资公司，主营冲压零部件
合同签订方式		根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	21	29	27
合同签订情况	合计下单数量（吨）	1,159.60	1,340.78	748.15
生产情况	生产数量（吨）	1,481.09	1,190.75	567.37
发货情况	发货数量（吨）	1,437.12	1,165.20	562.79
销售及回款情况	销售数量（吨）	1,468.14	1,165.81	531.16
	销售金额（未税，万元）	1,329.58	957.28	418.29
	当期销售回款率	71.34%	46.64%	38.54%

9、武汉华夏精冲技术有限公司

客户名称		武汉华夏精冲技术有限公司
开始合作时间		2012 年
报告期各期销售金额（万元）		2021 年度	2020 年度	2019 年度
报告期各期销售金额（万元）		259.51	934.67	205.57
客户层次变动情况		2020 年新增成为销售额 500 万元-1,000 万元客户
客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
客户基本信息		2001 年	4,000 万元	国内领先精冲企业，一汽、比亚迪、东风康明斯等汽车及其零部件厂商的长期供应商
合同签订方式		签订框架协议并根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	14	39	18
合同签订情况	合计下单数量（吨）	406.58	1,388.41	749.72
生产情况	生产数量（吨）	358.36	1,649.97	525.86
发货情况	发货数量（吨）	450.50	1,712.16	366.09
销售及回款情况	销售数量（吨）	450.50	1,712.16	366.09
	销售金额（未税，万元）	259.51	934.67	205.57
	当期销售回款率	100.00%	77.52%	75.40%

10、xxx（xx）座椅部件有限公司

客户名称		xxx（xx）座椅部件有限公司
开始合作时间		2015 年
报告期各期销售金额（万元）		2021 年度	2020 年度	2019 年度
		1,027.00	863.28	436.64
客户层次变动情况		2020 年新增成为销售额 500 万元-1,000 万元客户
客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
		2003 年	1,000 万欧元	xxxxxxxxx，xx上市公司，全球第七大汽车零部件供应商
合同签订方式		签订框架协议并根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	6	4	2
	合计下单数量	1,271.33	1,190.27	846.19

	（吨）
生产情况	生产数量（吨）	1,421.60	1,442.93	726.10
发货情况	发货数量（吨）	1,352.55	1,439.95	724.51
销售及回款情况	销售数量（吨）	1,342.49	1,431.29	689.83
	销售金额（未税，万元）	1,027.00	863.28	436.64
	当期销售回款率	78.58%	77.91%	40.53%

11、广州广盛特种钢具有限公司

客户名称		广州广盛特种钢具有限公司
开始合作时间		2017 年
报告期各期销售金额（万元）		2021 年度	2020 年度	2019 年度
报告期各期销售金额（万元）		537.62	724.60	214.05
客户层次变动情况		2020 年新增成为销售额 500 万元-1,000 万元客户
客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
客户基本信息		1993 年	128 万美元	工业用精密带钢制造商
合同签订方式		根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	17	42	29
合同签订情况	合计下单数量（吨）	435.81	1,031.36	436.92
生产情况	生产数量（吨）	665.73	904.26	272.28
发货情况	发货数量（吨）	632.51	901.26	270.47
销售及回款情况	销售数量（吨）	624.90	901.26	270.47
	销售金额（未税，万元）	537.62	724.60	214.05
	当期销售回款率	84.64%	92.95%	89.97%

12、浙江武义好宇百联工贸有限公司

客户名称	浙江武义好宇百联工贸有限公司
开始合作时间	2019 年
报告期各期销售金额（万元）	2021 年度	2020 年度	2019 年度
	1,322.49	695.10	63.20
客户层次变动情况	2020 年新增成为销售额 500 万元-1,000 万元客户

客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
客户基本信息		2012 年	300 万元	工业锯链生产商，知名园林工具生产供应服务商之一
合同签订方式		根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	24	17	6
合同签订情况	合计下单数量（吨）	1,642.49	1,190.76	250.65
生产情况	生产数量（吨）	1,622.50	1,116.18	107.02
发货情况	发货数量（吨）	1,569.56	1,120.32	102.88
销售及回款情况	销售数量（吨）	1,569.56	1,120.32	102.88
	销售金额（未税，万元）	1,322.49	695.10	63.20
	当期销售回款率	55.85%	63.04%	36.01%

13、上海钜祥精密模具有限公司

客户名称		上海钜祥精密模具有限公司
开始合作时间		2008 年
报告期各期销售金额（万元）		2021 年度	2020 年度	2019 年度
报告期各期销售金额（万元）		961.95	621.64	398.35
客户层次变动情况		2020 年新增成为销售额 500 万元-1,000 万元客户
客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
客户基本信息		1995 年	1,000 万美元	台湾钜祥集团旗下企业，高精度模具和电子连续冲模零件供应商
合同签订方式		根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	115	84	92
合同签订情况	合计下单数量（吨）	1,358.79	1,119.15	713.29
生产情况	生产数量（吨）	1,378.43	1,034.67	636.29
发货情况	发货数量（吨）	1,328.97	1,022.67	616.41
销售及回款情况	销售数量（吨）	1,328.97	1,027.92	611.16
	销售金额（未税，万元）	961.95	621.64	398.35
	当期销售回款率	87.16%	77.67%	89.00%

14、江苏力乐汽车部件股份有限公司

客户名称		江苏力乐汽车部件股份有限公司
开始合作时间		2015 年
报告期各期销售金额（万元）		2021 年度	2020 年度	2019 年度
报告期各期销售金额（万元）		189.49	506.84	368.68
客户层次变动情况		2020 年新增成为销售额 500 万元-1,000 万元客户
客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
客户基本信息		2011 年	8000 万元	国内知名汽车座椅调角器、滑轨制造商，主要产品精冲调角器已成为一汽大众、奇瑞、长城、比亚迪等整车厂配套产品
合同签订方式		根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	5	15	29
合同签订情况	合计下单数量（吨）	106.66	573.26	616.73
生产情况	生产数量（吨）	238.87	777.09	645.65
发货情况	发货数量（吨）	254.66	761.30	678.80
销售及回款情况	销售数量（吨）	254.66	823.37	616.73
	销售金额（未税，万元）	189.49	506.84	368.68
	当期销售回款率	99.36%	83.32%	49.94%

（三）2019 年

1、法因xx精密部件（太仓）有限公司

客户名称	法因xx精密部件（太仓）有限公司
开始合作时间	2011 年
报告期各期销售金额（万元）	2021 年度	2020 年度	2019 年度
报告期各期销售金额（万元）	4,189.60	1,404.83	1,306.29
客户层次变动情况	2019 年新增成为销售额 1,000 万元以上客户
客户基本信息	成立时间	注册资本	经营情况
客户基本信息	2010 年	2,080 万美元	法因xx集团旗下企业，瑞士上市公司，全球领先的汽车精冲和冷成形部件的制造商
合同签订方式	根据需求分次下达订单

年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	56	37	16
合同签订情况	合计下单数量（吨）	5,621.87	2,181.75	1,717.29
生产情况	生产数量（吨）	5,486.94	2,129.11	1,682.78
发货情况	发货数量（吨）	5,298.90	1,958.67	1,680.09
销售及回款情况	销售数量（吨）	5,269.03	1,958.67	1,680.09
	销售金额（未税，万元）	4,189.60	1,404.83	1,306.29
	当期销售回款率	48.79%	44.15%	71.17%

2、无锡科里斯特科技有限公司

客户名称		无锡科里斯特科技有限公司
开始合作时间		2017 年
报告期各期销售金额（万元）		2021 年度	2020 年度	2019 年度
报告期各期销售金额（万元）		1,654.27	1,245.92	1,160.45
客户层次变动情况		2019 年新增成为销售额 1,000 万元以上客户
客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
客户基本信息		2014 年	2,500 万元	大众汽车、通用汽车等整车厂配套供应商，真空泵系统精冲件、排气系统法兰精冲件、车锁精冲部件等汽车零部件供应商
合同签订方式		签订框架协议并根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	38	36	28
合同签订情况	合计下单数量（吨）	1,821.24	1,645.48	1,519.77
生产情况	生产数量（吨）	1,781.81	1,757.75	1,141.18
发货情况	发货数量（吨）	1,887.79	1,633.15	1,543.97
销售及回款情况	销售数量（吨）	1,887.79	1,633.15	1,543.97
	销售金额（未税，万元）	1,654.27	1,245.92	1,160.45
	当期销售回款率	72.23%	66.72%	76.32%

3、重庆步成物资有限公司

重庆步成物资有限公司

客户名称

开始合作时间		2018 年
报告期各期销售金额（万元）		2021 年度	2020 年度	2019 年度
报告期各期销售金额（万元）		1,178.44	1,064.61	1,077.26
客户层次变动情况		2019 年新增成为销售额 1,000 万元以上客户
客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
客户基本信息		2008 年	200 万元	主营销售汽车配件等金属制品的贸易商，爱思帝（重庆）驱动系统有限公司等日系客户指定贸易商
合同签订方式		签订框架协议并根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	52	76	75
合同签订情况	合计下单数量（吨）	1,186.39	1,289.90	1,395.83
生产情况	生产数量（吨）	1,173.99	1,350.74	1,273.20
发货情况	发货数量（吨）	1,220.24	1,337.62	1,325.18
销售及回款情况	销售数量（吨）	1,283.75	1,306.09	1,319.20
	销售金额（未税，万元）	1,178.44	1,064.61	1,077.26
	当期销售回款率	74.03%	74.76%	84.37%

4、麦格纳汽车系统（常州）有限公司

客户名称		x格纳汽车系统（常州）有限公司
开始合作时间		2019 年
报告期各期销售金额（万元）		2021 年度	2020 年度	2019 年度
		2,288.06	1,721.42	889.31
客户层次变动情况		2019 年新增成为销售额 500 万元-1,000 万元以上客户
客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
		2019 年	30,500 万元	x格纳集团旗下企业，全球第三大汽车零部件供应商、国际知名汽车零部件企业
合同签订方式		签订框架协议并根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	12	34	26
	合计下单数量（吨）	3,849.98	1,589.82	2,767.82
生产情况	生产数量（吨）	3,308.87	2,588.95	1,963.98

发货情况	发货数量（吨）	3,295.73	2,539.82	1,827.00
销售及回款情况	销售数量（吨）	3,274.18	2,624.73	1,486.58
	销售金额（未税，万元）	2,288.06	1,721.42	889.31
	当期销售回款率	76.08%	66.22%	42.94%

5、上海晨昌精密模具有限公司

客户名称		上海晨昌精密模具有限公司
开始合作时间		2012 年
报告期各期销售金额（万元）		2021 年度	2020 年度	2019 年度
报告期各期销售金额（万元）		920.83	1,006.08	758.27
客户层次变动情况		2019 年新增成为销售额 500 万元-1,000 万元以上客户
客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
客户基本信息		2004 年	3,182.56 万元	东风、金龙、北汽等配套汽车零部件企业
合同签订方式		根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	20	13	19
合同签订情况	合计下单数量（吨）	1,035.56	1,351.54	947.17
生产情况	生产数量（吨）	1,183.50	1,391.71	895.96
发货情况	发货数量（吨）	1,100.11	1,385.54	976.06
销售及回款情况	销售数量（吨）	1,100.11	1,385.54	976.06
	销售金额（未税，万元）	920.83	1,006.08	758.27
	当期销售回款率	84.66%	76.87%	69.20%

6、文登大世汽车配件有限公司

客户名称	文登大世汽车配件有限公司
开始合作时间	2018 年
报告期各期销售金额（万元）	2021 年度	2020 年度	2019 年度
报告期各期销售金额（万元）	2,598.23	1,983.77	756.07
客户层次变动情况	2019 年新增成为销售额 500 万元-1,000 万元客户
客户基本信息	成立时间	注册资本	经营情况

		2008 年	2,200 万美元	所属的韩国大世株式会社为国际知名的汽车零部件制造商
合同签订方式		签订框架协议并根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	25	29	22
合同签订情况	合计下单数量（吨）	2,674.85	2,659.36	1,689.97
生产情况	生产数量（吨）	2,896.51	2,845.19	1,040.61
发货情况	发货数量（吨）	2,965.35	2,645.22	1,001.06
销售及回款情况	销售数量（吨）	2,965.35	2,674.91	971.38
	销售金额（未税，万元）	2,598.23	1,983.77	756.07
	当期销售回款率	72.16%	70.92%	61.88%

7、成都正强五金制造有限公司

客户名称		成都正强五金制造有限公司
开始合作时间		2016 年
报告期各期销售金额（万元）		2021 年度	2020 年度	2019 年度
报告期各期销售金额（万元）		821.13	862.06	746.53
客户层次变动情况		2019 年新增成为销售额 500 万元-1,000 万元客户
客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
客户基本信息		2014 年	1,500 万元	一汽集团、江淮汽车等汽车零部件配套供应商
合同签订方式		根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	40	28	36
合同签订情况	合计下单数量（吨）	732.38	1,283.39	1,119.54
生产情况	生产数量（吨）	1,023.24	1,309.47	1,104.20
发货情况	发货数量（吨）	1,012.30	1,293.50	1,102.38
销售及回款情况	销售数量（吨）	1,070.54	1,226.53	1,084.79
	销售金额（未税，万元）	821.13	862.06	746.53
	当期销售回款率	83.25%	78.12%	88.79%

8、创迈精密金属成型（苏州）有限公司

客户名称		创迈精密金属成型（苏州）有限公司
开始合作时间		2009 年
报告期各期销售金额（万元）		2021 年度	2020 年度	2019 年度
报告期各期销售金额（万元）		1,477.16	1,233.87	619.76
客户层次变动情况		2019 年新增成为销售额 500 万元-1,000 万元客户
客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
客户基本信息		2005 年	840 万美元	美国创迈集团旗下企业，全球精密拉伸冲压行业领先企业
合同签订方式		根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	13	12	5
合同签订情况	合计下单数量（吨）	1,268.40	1,831.07	963.60
生产情况	生产数量（吨）	1,601.15	1,506.64	1,022.91
发货情况	发货数量（吨）	1,596.51	1,630.75	869.56
销售及回款情况	销售数量（吨）	1,596.51	1,630.75	869.56
	销售金额（未税，万元）	1,477.16	1,233.87	619.76
	当期销售回款率	70.53%	58.83%	55.60%

9、xx（无锡）技术有限公司

客户名称		xx（无锡）技术有限公司
开始合作时间		2014 年
报告期各期销售金额（万元）		2021 年度	2020 年度	2019 年度
		1,118.01	693.41	608.54
客户层次变动情况		2019 年新增成为销售额 500 万元-1,000 万元客户
客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
		2001 年	3800 万美元	美国xx集团旗下企业，全球传动系统领先供应商
合同签订方式		根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	20	12	5
	合计下单数量（吨）	1,084.09	905.40	822.93
生产情况	生产数量（吨）	1,098.39	829.04	878.35

发货情况	发货数量（吨）	1,084.33	865.10	785.05
销售及回款情况	销售数量（吨）	1,093.98	855.46	785.05
	销售金额（未税，万元）	1,118.01	693.41	608.54
	当期销售回款率	44.78%	50.82%	51.92%

10、沧州美凯精冲产品有限公司

客户名称		沧州美凯精冲产品有限公司
开始合作时间		2017 年
报告期各期销售金额（万元）		2021 年度	2020 年度	2019 年度
报告期各期销售金额（万元）		1,042.71	868.64	560.87
客户层次变动情况		2019 年新增成为销售额 500 万元-1,000 万元客户
客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
客户基本信息		2006 年	200 万元	汽车零部件企业，佛吉亚、安道拓、西门子等供应商
合同签订方式		根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	17	22	22
合同签订情况	合计下单数量（吨）	1,025.88	1,067.50	865.21
生产情况	生产数量（吨）	1,069.61	1,191.62	666.08
发货情况	发货数量（吨）	1,143.86	1,104.89	682.33
销售及回款情况	销售数量（吨）	1,174.97	1,073.78	682.33
	销售金额（未税，万元）	1,042.71	868.64	560.87
	当期销售回款率	43.77%	46.40%	47.14%

11、日晗精密机械（昆山）有限公司

客户名称	日晗精密机械（昆山）有限公司
开始合作时间	2019 年
报告期各期销售金额（万元）	2021 年度	2020 年度	2019 年度
报告期各期销售金额（万元）	775.95	587.69	527.73
客户层次变动情况	2019 年新增成为销售额 500 万元-1,000 万元客户
客户基本信息	成立时间	注册资本	经营情况

		2016 年	12,000 万元	汽车零部件模具设计制造、零件冲压企业，为上汽大众、上汽通用、江森、佛吉亚等供应商
合同签订方式		根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	21	22	24
合同签订情况	合计下单数量（吨）	812.04	1,044.54	959.96
生产情况	生产数量（吨）	928.67	907.89	941.98
发货情况	发货数量（吨）	970.58	903.54	857.67
销售及回款情况	销售数量（吨）	970.58	903.54	857.67
	销售金额（未税，万元）	775.95	587.69	527.73
	当期销售回款率	70.51%	82.66%	63.22%

12、武汉泛洲机械制造有限公司

客户名称		武汉泛洲机械制造有限公司
开始合作时间		2012 年
报告期各期销售金额（万元）		2021 年度	2020 年度	2019 年度
报告期各期销售金额（万元）		913.73	821.52	518.98
客户层次变动情况		2019 年新增成为销售额 500 万元-1,000 万元客户
客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
客户基本信息		1995 年	18,000 万元	汽车变速器同步器齿环等精密冲压零部件供应商
合同签订方式		根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	28	26	31
合同签订情况	合计下单数量（吨）	1,160.04	1,104.15	776.20
生产情况	生产数量（吨）	1,176.88	1,154.40	750.07
发货情况	发货数量（吨）	1,156.28	1,150.76	766.60
销售及回款情况	销售数量（吨）	1,156.28	1,158.10	759.26
	销售金额（未税，万元）	913.73	821.52	518.98
	当期销售回款率	45.77%	50.87%	66.84%

13、沈阳平和法xx汽车传动系统有限公司

客户名称		xx平和法xx汽车传动系统有限公司
开始合作时间		2018 年
报告期各期销售金额（万元）		2021 年度	2020 年度	2019 年度
报告期各期销售金额（万元）		1,422.18	729.97	502.40
客户层次变动情况		2019 年新增成为销售额 500 万元-1,000 万元客户
客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
客户基本信息		2013 年	3,500 万美元	法xx集团旗下企业，法国上市公司，世界知名的汽车零部件制造商
合同签订方式		签订框架协议并根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	25	17	18
合同签订情况	合计下单数量（吨）	1,790.10	973.21	772.02
生产情况	生产数量（吨）	1,671.70	1,021.86	677.87
发货情况	发货数量（吨）	1,634.25	998.48	661.87
销售及回款情况	销售数量（吨）	1,665.14	967.58	661.87
	销售金额（未税，万元）	1,422.18	729.97	502.40
	当期销售回款率	73.38%	71.61%	67.80%

报告期内，发行人销售额 1,000 万以上、销售额 500 万元-1,000 万元新增客户大部分已与公司合作多年，2019 年以前即成为发行人客户。上述新增客户中， 2019 年以来的新合作客户部分为前期已合作的集团客户新增子公司，如法因xx汽车部件（天津）有限公司、日晗精密机械（昆山）有限公司等，其余为新开拓客户，发行人在报告期内通过小批量试验后实现向其批量供货。

2019 年至 2021 年，随着合作关系的深入，发行人凭借优质的产品及服务获得客户信赖，与上述客户的销售逐渐由项目开发、小批量供货发展为长期稳定供货，中型客户（销售金额介于 500 万元至 1,000 万元之间）群体持续扩大，大客户数量（销售金额为 1,000 万元以上）亦稳中有升。2021 年，公司销售规模进一步拓展，销售额超过 500 万元的客户数量已达 51 家。

由上表可见，公司与销售额 1,000 万元以上及销售额 500 万元-1,000 万元的

新增客户的合同履行情况良好，公司主要采用以销定产加适当备货的方式安排生产，故各期对应新增客户的订单承接数量、生产数量、发货数量及销售数量差异较小。存在差异主要系发行人产品的生产及销售存在一定周期，客户通常提前下单并对预留产品交付时间，因此发行人在各期初期末均留有部分在手订单，期初期末在手订单的差异导致发行人当期订单新承接数量与当期销售数量有所不同。发行人期末根据客户订单预测进行适当备货或当期末发出商品尚未确认收入等情况也会造成生产、发货与销售之间的差异。上述新增客户在销售当期的回款情况基本良好。

综上所述，报告期各期销售额 1,000 万元以上、销售额 500-1,000 万元新增客户合同履行情况良好。

二、结合客户结构、产品、市场环境、技术发展、固定资产投资等变化情况，进一步说明发行人进入报告期后，营业收入、净利润、应收账款、固定资产等财务数据大幅增长的变化原因，是否符合行业变动趋势

受公司新厂区投入使用后产能扩张、精密冲压特殊钢材料市场需求旺盛等因素影响，公司进入报告期后业务规模持续拓展，营业收入、净利润、应收账款及固定资产增长幅度较大，具体情况如下：

单位：万元

项目	2021 年/2021 年末		2020 年/2020 年末		2019 年/2019 年末		2018 年 /2018 年末
项目	金额	变动率	金额	变动率	金额	变动率	金额
营业收入	106,300.36	49.34%	71,181.14	24.53%	57,161.97	3.47%	55,247.41
净利润	12,061.39	76.81%	6,821.59	10.43%	6,177.10	10.65%	5,582.45
应收账款（及应收票据、应收款项融资）	35,293.87	47.83%	29,381.31	49.84%	19,608.60	14.77%	17,085.61
固定资产	23,594.69	-3.77%	24,519.88	44.91%	16,920.60	438.62%	3,141.46

（一）新厂区投入使用后产能扩张，助力报告期内销量大幅提升

报告期前，公司长期受制于产能瓶颈，营业收入及净利润规模难以实现大幅增长，2017 年 6 月公司启动新厂区建设项目，2019 年底新厂区厂房建设完工，新购置机器设备陆续转固，公司产能实现大幅提升。报告期内，公司营业收入及

销量变化、固定资产规模变动与产能变动趋势基本一致，公司固定资产规模、产能及销售的具体变动情况如下：

单位：万元、吨

项目	2021 年末/ 2021 年		2020 年末/ 2020 年		2019 年末/ 2019 年		2018 年末/ 2018 年
项目	金额	变动率	金额	变动率	金额	变动率	金额
产能	125,354.00	25.97%	99,508.00	42.59%	69,785.00	-	69,785.00
固定资产原值	29,662.25	-0.39%	29,778.48	38.11%	21,561.88	196.83%	7,264.12
其中：机器设备原值	15,251.99	-3.37%	15,783.91	98.87%	7,936.89	88.38%	4,213.24
营业收入	106,300.36	49.34%	71,181.14	24.53%	57,161.97	3.47%	55,247.41
主营业务销量	122,688.12	27.13%	96,507.59	23.96%	77,854.81	5.43%	73,846.48

由上表可见，新厂区完全投产后，公司产能规模由原有 7 万吨级大幅增加至

12 万吨级，产品生产能力及订单承接能力明显提升，为公司业务规模及财务数据的大幅增长提供坚实基础。

（二）精密冲压技术发展及汽车市场复苏带动精冲材料需求增长

公司所处行业为精密冲压特殊钢材料行业，产品主要应用于汽车及零部件领域。随着精密冲压技术的不断成熟，精冲材料的需求日益提升，下游行业景气度总体较高，下游客户需求的增长是公司报告期内营业收入大幅提升的重要支撑因素之一。

由于精冲工艺通过一次成形就可以得到尺寸精度高、断面质量好的机械零部件，与传统锻造、铸造及机加工工艺相比，精冲技术具有生产效率高、成本低、能耗少的特点。根据测算，目前我国汽车单车精冲钢用量为 12-15kg，而发达国家汽车单车精冲钢用量约为 20-22kg，一方面，随着精冲技术的不断成熟与发展，我国单车精冲钢用量正逐步将接近发达国家水平；另一方面，基于精冲技术的优点，且随着汽车产业轻量化、节能减排及降本需求不断提升，以及精冲技术持续发展与精冲钢材料性能的不断提升，精冲钢材料在汽车零部件中的应用范围不断延伸。

2015 年至 2017 年，汽车行业整体处于高景气周期，汽车销量持续增长，助

推公司营业收入快速增长。2018 年至今，汽车整体销量虽有所下滑，但在经济恢复、消费向好以及汽车消费政策扶持的大背景下，汽车行业逐渐迎来持续复苏。 2021 年，国内汽车销量达到 2627.50 万辆，较 2020 年增长约 3.99%，较 2019 年增长约 1.96%。精密冲压技术的发展及汽车市场的复苏带动精冲材料需求增长，拉动公司业务规模进一步拓展。

3,000.00

2,900.00

2,800.00

2,700.00

2,600.00

2,500.00

2,400.00

2,300.00

2,200.00

国内汽车销量及增速

2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年

20.00%

15.00%

10.00%

5.00%

0.00%

-5.00%

-10.00%

国内汽车销量（万辆）同比增速

数据来源：中国汽车工业协会

（三）积极开拓新客户、新产品，挖掘现有客户增量需求及非汽车应用领

域

公司对新客户的开拓与对现有客户的维护是业绩增长的重要因素之一。如前文所述，报告期各期，公司销售额 1,000 万元以上、销售额 500 万元-1,000 万元的新增客户数量逐年增长。一方面，公司通过部分客户的前期验证后开始向其大批量供货；另一方面，公司积极参与现有客户的新项目和新产品开发，挖掘现有客户的增量需求和非汽车应用领域的市场需求。

1、积极开拓新客户，报告期内通过部分重点客户前期验证，开始大批量供

货

公司产品主要应用于汽车零部件的精密冲压，应用领域的应用广泛，公司材料质量与汽车动力性能、安全性能等指标息息相关，因此下游客户对精密冲压材料的产品材质、力学性能、表面质量等各方面要求较高，选择供应商时较为谨慎、认证验证周期长。在汽车零部件供应链本地化趋势下，公司积极参与下游客户产

品换代升级及新产品开发，并根据客户需要开展验证，经过前期验证及小批量供货阶段，公司产品获得客户认可，2015 年以来公司已陆续通过慕xx、和新精冲、新坐标、上海沿浦等客户认证，项目在 2016 年及 2017 年前后顺利实现大批量供货，带动销售量进一步提升。

客户

名称

合作时间

客户具体情况

合作阶段

销售金额（万元）

2021 年

2020 年

2019 年

2018 年

文登大世

2018 年

韩国大世株式会社子公司，韩国大世为国际知名的汽车零部件制

造商

目前已进入大批量供货阶段

2,598.23

1,983.77

756.07

5.63

东莞虹日

2018 年

日本黑田精工株式会社投资创立的中日合资公司，主要冲压模

具、冲压零件等

目前已进入大批量供货阶段

1,329.58

957.28

418.29

24.43

xx集团

2018 年

西班牙xx集团为国际知名汽车精冲件制造商，精冲件主要应用于刹车系统、传

动系统等

目前已进入大批量供货阶段

645.45

493.71

61.37

7.79

进入报告期后，公司陆续获得众多客户认可，在报告期内对其销售实现由小批量供货至大批量供货的转化：

由上表可见，公司在报告期初开拓的国际知名汽车零部件供应商如文登大世、xx集团、东莞虹日，目前均已成功实现大批量销售，其中，文登大世在 2021 年度已跃升为第十大客户，成为公司利润增长的驱动因素之一。

2、参与现有客户新项目研发，挖掘现有客户潜在价值

在公司对现有客户供货比例较高、抢占竞争对手份额空间有限的情况下，凭借此前积累的良好客户口碑，发行人仍有机会快速切入至客户新产品项目的前期开发，深入挖掘现有客户的潜在价值。

客户名称

合作时间

客户具体情况

合作阶段

销售金额（万元）

报告期内，公司实现对存量客户的潜在价值开发，对现有客户的销售规模大幅提升：

2021 年

2020 年

2019 年

2018 年

法因xx

2011 年

瑞士上市公司，全球领先的汽车精冲和冷成形部

件的制造商

大批量供货阶段

5,858.60

1,522.21

1,318.64

950.71

法xx

2012 年

法国上市公司，世界知名的汽车零部件制造商

大批量供货阶段

4,041.20

2,122.45

1,432.08

993.29

麦格纳

2011 年

全球第三大汽车零部件供应商、国际知名汽车零

部件企业

大批量供货阶段

2,332.47

1,746.53

1,044.72

904.82

佛吉亚

2015 年

法国上市公司，全球第七大汽车

零部件供应商

大批量供货阶段

1,027.00

863.28

436.64

399.54

如上表所示，2018 年以来，公司向上述存量客户的销售收入均呈现翻倍式增长，如法因xx，公司 2021 年向其销售金额已超过 2020 年度全年销售金额的

3 倍，主要系公司 2020 年参与其汽车发动机摩擦片用DC04C390 等新项目开发，

并在 2021 年进入大批量供货；如法xx，报告期内其向公司采购规模快速增长，主要由于公司参与的汽车离合器用C45E 新项目通过验证并逐步实现大批量供货， 2021 年度该品类产品销售额较 2020 年增长 87.34%。

3、公司新产品开拓力度不断加强，产品应用向非汽车领域延伸

报告期内，公司持续加大新产品开发力度，并保持与下游客户的紧密合作，积极参与客户新项目开发，同时加大对非汽车应用领域产品的开发与市场营销，进一步丰富了公司的产品体系，为营业收入增长创造动力。

报告期内，公司在深耕汽车及零部件领域的同时，还积极拓展应用于刀具、电气机械、工程机械等方面的精密冲压特殊钢材料，横向拓展冲压特殊钢应用领域。凭借优良的性能、稳定的显微组织、较高的尺寸精度等特点，公司生产的特殊钢产品已成功应用于刀具等切削工具的精密冲压、工程机械精密零部件如机械设备凸轮、电子多臂连杆等冲压生产。报告期内公司应用于汽车及零部件领域及其他领域的产品收入及占比情况如下：

单位：万元、%

项目

2021 年

2020 年

2019 年

	金额	占比	金额	占比	金额	占比
汽车及零部件领域	87,233.94	86.45	61,200.96	90.48	49,355.15	90.59
刀具、电气、机械等其他领域	13,673.08	13.55	6,441.29	9.52	5,128.71	9.41
主营业务收入合计	100,907.03	100.00	67,642.25	100.00	54,483.86	100.00

报告期各期，公司来源于刀具、电气、机械等非汽车领域产品的收入分别为

5,128.71 万元、6,441.29 万元和 13,673.08 万元，占各年主营业务收入比重分别为

客户

名称

合作时间

客户具体情况

销售金额（万元）

2021 年

2020 年

2019 年

好宇百联

2019 年

浙江武义好宇百联工贸有限公司为工业锯链生产商，知名园

林工具生产供应服务商之一

1,322.49

695.10

63.20

壹佰刀具

2020 年

国内知名刀具供应商，产品广泛引用于金属切削、家具制造

等

409.97

60.39

海格电气

2020 年

德国海格电气集团为国际知名电气生产商，提供主配电系列产品、终端配电产品等在内的

低压电气解决方案

175.35

52.84

9.41%、9.52%和 13.55%，占比逐年提升。2021 年，非汽车领域产品收入占比大幅提升，主要系公司在 2021 年以来成功新开发好宇百联、壹佰刀具、德国海格电气等刀具、电气、机械等领域客户，非汽车领域产品开发的推进与批量供货，为公司创造了新的利润增长点。

（四）2021 年上半年钢材市场价格大幅上涨，销售价格上涨拉动营业收入提升

2020 年下半年以来，受新冠疫情、地缘政治、市场炒作等多重因素影响，全球大宗商品市场价格呈现上涨趋势，钢材市场价格快速上涨。报告期内，钢材价格总体呈现先跌后涨的趋势。

特钢综合价格指数

200

180

160

140

120

100

2018/1/1 2018/7/1 2019/1/1 2019/7/1 2020/1/1 2020/7/1 2021/1/1

数据来源：钢联数据

报告期各期，公司主要产品的价格波动与市场价格波动一致。公司通常在钢材市场价格基础上与客户协商确定具体产品售价，可以根据市场价格变动对产品销售价格做出调整，在一定程度上通过提价将原材料市场的上涨压力转嫁传导至下游客户。2021 年公司销量增长叠加产品价格增长，导致当期营业收入较上年同期呈现大幅提升。

（五）营业收入大幅增长带动净利润稳步提升、应收账款规模同步增长

报告期各期，公司净利润分别为 6,177.10 万元、6,821.59 万元及 12,061.39 万元。在产能提升、市场环境、客户开拓、产品开发等方面的有利因素带动下，公司营业收入规模快速增长，净利润同步提升明显。

公司应收款项规模总体与营业收入增长保持一致，报告期各期，公司各季度的营业收入情况如下：

单位：万元

季度	2021 年		2020 年度		2019 年度
季度	金额	占比	金额	占比	金额	占比
第一季度	23,497.53	22.10%	11,137.72	15.65%	11,249.13	19.68%
第二季度	25,129.70	23.64%	15,083.35	21.19%	12,254.55	21.44%
第三季度	25,515.29	24.00%	19,611.49	27.55%	15,068.19	26.36%
第四季度	32,157.83	30.25%	25,348.59	35.61%	18,590.11	32.52%
合计	106,300.36	100.00%	71,181.14	100.00%	57,161.97	100.00%

公司报告期内季度收入呈现第一、二季度占比较低，第三、四季度占比较高

的趋势。其中，2019 年、2020 年第三、四季度公司营业收入占比较高，主要原因如下：2019 年度下半年销售收入较高主要系 2019 年下半年国五国六排放标准切换带动新车型对汽车零部件的需求以及政府密集出台汽车消费刺激政策，下半年客户订单及发货数量增长；2020 年公司新厂区投产，产能进一步扩大，且随着疫情形势转好、经济景气度回升，下半年客户订单增多，2020 年第三、四季度公司收入明显增长。故公司 2019 年末、2020 年末的应收款项规模增长较大。

综上所述，报告期内公司应收款项规模增长具有合理性。

（六）报告期前后发行人主要财务数据增长符合行业发展趋势

1、符合汽车行业复苏、下游市场需求旺盛的发展趋势

根据国家统计局数据，汽车制造业 2021 年上半年实现营业收入 42,891 亿元，同比增长 28%，实现利润总额 2,877 亿元，同比增长 45.2%。随着疫情形势的逐步转好，汽车行业总体复苏势头强劲，受益于汽车行业快速复苏进程，零部件总量迎来增长需求。

在居民购买力不断提升、消费刺激政策持续加码的大背景下，汽车行业呈现复苏局势，销量已总体回升至下跌前水平，汽车行业亦逐渐由高增长向高质量发展，汽车零部件的质量和精度要求不断提升，也催生精冲材料数量与质量的增长需求。在此背景下，公司业绩规模增长与下游市场需求旺盛的发展趋势保持一致。

项目		2021 年	2020 年	2019 年
中国汽车产量	规模（万辆）	2,608.20	2,572.07	2,517.13
中国汽车产量	变化率	1.40%	2.18%	-
汽车制造业 A 股上市公司	营业收入均值（万元）	1,213,796.17	1,662,208.61	1,709,813.83
	变化率	6.24%	-2.78%	-
	净利润均值（万元）	54,277.55	52,740.65	50,155.71
	变化率	18.90%	5.15%	-
公司营业收入增长率		49.34%	24.53%	-
公司净利润增长率		76.81%	10.43%	-

注：数据来源为Wind，2021年汽车制造业A股上市公司财务数据尚未公布，上表2021年汽车制造业数据为2021年1-9月数据

2、符合同行业可比公司发展趋势

报告期内，公司同行业可比公司金财互联热处理加工业务除 2020 年受疫情影响有所下滑外，总体均保持较快增速，公司业务规模变动符合同行业可比公司的发展趋势，具体营业收入变化如下：

单位：万元

项目	2021 年		2020 年		2019 年		2018 年
项目	金额	变动率	金额	变动率	金额	变动率	金额
x财互联- 热处理加工	19,341.27	25.21%	30,337.24	-5.25%	32,016.61	21.42%	26,369.12
公司营业收入	106,300.36	49.34%	71,181.14	24.53%	57,161.97	3.47%	55,247.41

注：金财互联尚未披露 2021 年度数据，上表中金财互联 2021 年数据为 2021 年 1-6 月收入情况

如上表所示，公司业绩增速与汽车行业总体发展增速趋势一致，2019 年公司业绩增速较为稳定，2021 年起受汽车行业复苏、疫情形势转好等因素影响保持较快增速。故公司报告期内业绩变化与行业发展趋势总体保持一致。

三、中介机构核查情况

（一）中介机构核查过程

1、获取报告期公司分层客户销售明细，汇总报告期各期新增成为销售额

1,000 万元以上、销售额 500 万元-1,000 万元客户清单，通过公开资料检索上述新增客户的工商信息，了解该部分客户的基本信息，并获取公司与该部分客户签订的主要协议及订单，并获取公司对应该部分客户当期的订单承接数量、生产数量、发货数量、销售数量及期末应收账款和相应的回款情况，了解公司与上述客户的合同履行情况；

2、获取并复核公司产能计算表，检索精密冲压材料特殊钢行业、汽车制造业发展情况，了解公司所处行业发展趋势；访谈公司销售负责人，了解报告期内公司主要新客户开拓及新产品开发情况；

3、获取公司报告期内财务报表，分析净利润变动因素；并获取公司应收账款明细表，并对应公司报告期内各季度收入情况分析应收账款规模变化原因；

4、查阅公司报告期内固定资产台账，抽查大额固定资产入账凭证，获取采购合同、发票、验收报告等，分析固定资产大幅增长原因；

5、结合资金流、实物流核查等，对报告期内发行人营业收入、净利润、应收账款等财务数据的核查情况如下：

（1）了解公司销售与收款业务流程相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性。

（2）获取并查阅了报告期内公司的销售收入明细，对营业收入及毛利率实施实质性分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因。

（3）对报告期销售收入及应收账款进行抽样细节测试，核查主要客户销售收入及应收账款确认相关的支持性文件，包括销售合同（订单）、销售发票、发货清单、客户签收记录、对账单、原始回款凭证等，验证相关收入及应收账款的真实性、准确性、完整性。

（4）获取报告期内各期公司的销售收入明细账、银行流水，通过对公司报告期大额资金流水进行核查，比对了报告期各期公司账面记录的客户名称与银行流水的交易对方名称，核对银行流水中回款方与客户名称是否一致，核查是否存在第三方回款情形。结合收入核查对业务发生的真实性进行抽查，查验是否存在无商业实质交易。

（5）取得了公司报告期应收账款明细表，通过应收账款函证及审查应收账款期后客户回款情况核查业务收入的真实性、准确性和完整性。

（6）抽样检查资产负债表日前后的收入交易记录及回款记录，核对相关销售合同（订单）、发货清单、客户签收记录、对账单等相关支持性文件，评价收入及应收账款是否被记录于恰当的会计期间。

（7）查看公司应收账款信用期，访谈了公司销售部门负责人、公司财务部门负责人了解对主要客户信用期及实际回收情况存在差异的原因，并结合合同中关于信用期的主要条款进行对比分析。

（8）走访了报告期内的主要客户，报告期各期走访主要客户的比例不低于 70%。对报告期主要客户的交易额和应收账款余额实施了函证程序，报告期各期销售金额和应收账款余额函证比例不低于 90%，对于未回函客户及回函差异情况

全部执行了分析检查等替代性程序，验证了应收账款余额和销售收入的真实性和准确性。截至本回复出具日，有关客户交易额核查的情况如下：

单位：万元

项目		2021 年	2020 年	2019 年度
公司本期销售总额		106,300.36	71,181.14	57,161.97
走访情况	金额	80,857.93	50,671.32	43,316.40
走访情况	占销售总额比例	76.07%	71.19%	75.78%
函证情况	金额	97,183.36	67,001.39	53,512.17
函证情况	占销售总额比例	91.42%	94.13%	93.61%
回函情况	金额	81,520.66	60,523.69	48,588.54
	占发函金额比例	83.88%	90.33%	90.80%
	占销售总额比例	76.69%	85.03%	85.00%

截至本回复出具日，报告期内公司应收账款回函情况统计如下：

单位：万元

项目	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31
期末应收账款余额	31,953.75	25,132.49	19,106.32
发函金额	30,175.53	24,090.43	18,332.25
发函比例	94.44%	95.85%	95.95%
回函金额	23,147.90	21,402.00	16,511.94
回函金额占发函金额比例	76.71%	88.84%	90.07%
回函金额占期末应收账款余额比例	72.44%	85.16%	86.42%

（二）中介机构核查结论经核查，中介机构认为：

1、报告期内新增成为销售额 1,000 万以上、销售额 500 万元-1,000 万元的客户大部分已与公司合作多年，业务规模随合作深入实现增长；公司主要采用以销定产加适当备货的方式安排生产，公司与该部分新增客户的合同履行及回款情况良好。

2、受公司新厂区投入使用后产能扩张、精密冲压特殊钢材料市场需求旺盛、新客户开拓及新产品开发等因素影响，报告期内公司业务规模持续拓展；通过结合资金流、实物流核查等，报告期内发行人营业收入及应收账款等财务数据确认

真实、准确、完整，报告期内发行人营业收入、净利润、应收账款等财务数据大幅增长符合行业变动趋势。

2. 关于创业板定位‌

请发行人结合所属行业情况、发行人产品特点、收入构成、核心工艺环节、发行人所处产业链环节、同行业可比公司情况等，并根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》以及国家统计局颁布的《国民经济行业分类》的相关规定，进一步分析发行人的行业分类情况，是否属于黑色金属冶炼和压延加工业，以及是否属于创业板负面清单行业。

请保荐人和发行人律师进行核查并发表明确意见。回复：

一、发行人行业分类不属于黑色金属冶炼和压延加工业

虽然发行人产品形态为钢铁带材，与黑色金属行业钢铁产品外观类似，但发行人既不从事钢铁冶炼，也不以压延为主要工艺，而是通过定制化热处理工艺对上游特钢坯料进行精深加工，发行人产品的力学性能、显微组织、材料参数在热处理加工后已发生实质变化，进而可被用于下游汽车零部件的精冲生产。发行人核心工艺环节、产品特点、产业链定位、行业特征等方面都与黑色金属冶炼和压延加工业有着本质区别，具体分析如下：

（一）发行人以关键工序和核心工艺环节作为认定行业归属的主要标准，热处理为发行人的关键工序与核心工艺，发行人具备金属制品业之金属表面处理及热处理加工行业的典型特点，不属于黑色金属冶炼和压延加工业

发行人的热处理环节是关键生产工序，属于发行人的核心工艺。下游客户采购发行人产品通常用于汽车零部件的精冲生产，要求精冲材料具备极高的球化率、特定的抗拉强度、屈服强度等力学性能和显微组织结构，而实现客户上述要求，关键在于定制化的热处理精深加工。发行人的精密冷轧工序主要作用是改变坯料的规格（厚度），并非关键工序和核心工艺，不应根据该项辅助工序即认定发行人属于黑色金属冶炼和压延加工业。

1、随着产业链协作不断加深，产业链企业生产过程与上游有局部重合具有合理性，发行人生产过程包括冷轧工序并不影响金属制品业的行业定位，发行人行业认定符合行业惯例

钢铁作为社会生活及国民经济运行中不可缺少的重要金属，围绕其进行的生产加工和经济活动不胜枚举，从钢铁冶炼、压延、热处理、热镀、喷涂、钣金、激光加工、机械加工等均是围绕钢铁进行，并非所有以钢铁为原材料或产品形态是钢铁的经济业态都属于黑色金属冶炼及压延加工，因此发行人从生产加工环节的实质内容判断自身行业归属。

在钢材及加工处理行业的整体发展过程中，随着产业协作加深、生产效率提高，产业链上下游企业部分工序的重合具有一定的合理性，许多钢铁加工企业为满足客户对于产品规格、厚度的要求，会将冷轧工序纳入生产流程，作为后续精深加工的前置工序。除发行人外，目前 A 股上市公司中亦有部分“金属表面处理及热处理加工”企业的生产过程中包含冷轧工序。

公司	原材料	预备工序	核心工序	核心工序实质	所属行业
华达新材（000000.XX）	热轧钢材	冷轧	热镀/涂层	表面处理	金属表面处理及热处理加工
扬子新材（000000.XX）			热镀/涂层	表面处理
xxx材			热镀/涂层	表面处理
发行人			退火	热处理加工

华达新材（000000.XX）、扬子新材（000000.XX）、xxx材（主板申报企业）等企业主要产品为彩色涂层板、热镀锌铝板、有机涂层板等精深加工后的钢铁材料，其采购钢铁企业生产的热轧钢板作为原材料，生产工序包括酸洗、冷轧、热镀及彩涂等，其在行业划分上属于 C33 金属制品业之 C3360 金属表面处理及热处理加工：

由上表可见，并非生产工序中包含冷轧压延的企业都归类为黑色金属行业。发行人与华达新材、扬子新材、xxx材均是以上游热轧钢材为原材料，经过冷轧压延及其他精深加工工序后，将产品以卷材、板材等形式对外销售，在行业定位方面均属于“金属表面处理及热处理加工”。

具体地，将华达新材采购、生产及产品情况与发行人进行逐一对比如下：

根据华达新材公开披露的信息，其冷轧环节主要改变钢材的宽度和厚度，热镀及彩涂是生产核心工序。由此可见，冷轧工艺为华达新材辅助工序，其并未根据冷轧工艺将自身划归为 C3130 钢压延加工。华达新材的主要生产工序为热镀、彩涂，符合《国民经济产业分类》中 C3360 金属表面处理及热处理加工中“金属表面处理”的含义。

就发行人而言，发行人生产工序中包含精密冷轧、热处理等多个环节，虽然冷轧属于钢压延加工的范畴，但冷轧是热处理的前道预备工序，其为后续热处理环节对材料内部微观组织的深层次改变奠定初步基础。冷轧仅仅改变材料的厚度等规格参数，热处理是发行人实现产品特殊性能的关键工序和生产过程中的核心工艺环节，因此应当以热处理作为判断发行人行业归属的主要标准，发行人符合

《国民经济产业分类》中 C3360 金属表面处理及热处理加工中“热处理加工”的含义，属于金属制品业，发行人对于所处行业的认定符合金属表面处理及热处理加工企业的认定惯例。

2、从发行人产品特点来看，发行人产品经热处理后具有特定的力学性能及显微组织，热处理是发行人的关键工序以及价值创造的核心环节

发行人热处理是针对客户终端零件产品性能要求而设计的关键生产工序，下游客户采购发行人产品通常用于汽车零部件的精冲生产，要求精冲材料具备极高的球化率、特定的抗拉强度、屈服强度等力学性能和显微组织结构，而实现客户上述要求，关键在于定制化的热处理精深加工。

热处理通过改变特殊钢材料微观组织分布状态、铁素体结构、应力状态、碳化物及脱碳层控制等，使材料实现特定的技术指标和性能要求，公司热处理工艺

包括球化退火、再结晶退火、去应力退火等，其中球化退火是特殊钢材料应用于零部件精密冲压加工的唯一途径，再结晶退火和去应力退火是解决特殊钢材料精冲过程中特定问题的重要手段。

热处理是达成定制化性能需求的关键工序，是发行人价值创造的主要实现方式：

① 核心热处理是决定精密冲压特殊钢性能的关键工序

公司产品主要以特钢坯料为原材料，通过精密冷轧及热处理加工，实现下游汽车零部件对于规格、厚度精度、表面质量以及力学性能的特殊需求，热处理工序是公司提升产品附加值的核心环节，是公司价值创造的主要途径，是实现下游客户材料特殊要求的关键工序。与精密冷轧工序相比，热处理是公司创造价值的核心环节。

产品要求		精密冷轧	热处理	纵剪等其他工序
产品规格	产品厚度	√	-	-
产品规格	产品宽度	-	-	√
力学性能及显微组织	抗拉强度	-	√	-
	屈服强度	-	√	-
	延伸率	-	√	-
	材料硬度	-	√	-
	球化率	-	√	-
	晶粒度	-	√	-
	晶间氧化层	-	√	-
	脱碳层	-	√	-

公司产品的力学性能、显微组织、规格尺寸等各项参数与公司生产加工过程的对应关系如下：

由上表可见，精密冷轧工序主要作用是改变坯料的规格（厚度），而精冲材料关键的力学性能和显微组织，如抗拉强度、屈服强度、断后延伸率、硬度、球化率、晶粒度等直接关系到最终精冲材料质量的核心参数主要由热处理工序实现，充分说明热处理环节是公司价值创造的主要途径，是实现定制化材料要求的关键工序。

从力学性能来说，精冲材料必须具有良好的可塑性和较大的变形能力，从而使剪切区材料的流动持续到剪切终结而无撕裂，同时需具有较高的断裂延伸率值和断面收缩率值，从而具有较高的变形性能。这些要求对材料的强度、延伸率、硬度等提出了多维度要求，为了实现精冲材料所需力学性能，必须进行合理的热处理。同时，从显微组织来说，精冲材料的渗碳体（Fe3C）的形状及其分布决定着精冲件剪切表面的光洁度，适当的热处理工艺能够使渗碳体以细粒状均匀分布，达到精冲工艺对球化率的严格要求。

核心热处理工艺

热处理工艺主要改善的参数

对材料特性的优化

匹配的零部件性能要求

改善方式

零部件种类

产品要求

球化退火

球化率

脱碳层控制

显微组织高度均匀；

脱碳层厚度小

离合器弹簧

在100 万次换挡寿命中控制离合器换挡力度一致，波动不超过 20μm，要求弹簧片性能稳定均匀

通过球化退火大幅提升材料球化率，形成均匀的碳化物结构，增强材料组织均匀性

抗拉强度屈服强度

抗疲劳强度高耐用性强

变速箱拨叉

拨叉在变速箱中用于在高速旋转中推动齿轮，对材料表面粗糙度、抗拉性能、屈服强度都有着严苛的要求；同时由于汽车行驶过程中换挡频繁，拨叉工作强度大，对拔叉材料疲劳寿命亦有较高要求

通过适宜的球化退火温度及保温时间，强化材料力学性能

气门摇臂

在发动机系统恶劣工况下高频使用，承受较高压力，因此要求材料具有高耐磨性及优良的抗疲劳寿命

再结晶退火

塑性、流动性

极高的塑性韧性和表面稳定性

发动机飞轮盘

采用旋转挤压成型工艺，在减轻飞轮盘重量的同时，确保齿轮的厚度，并且在加工和使用过程中不开裂

通过再结晶退火优化材料内部组织排列方式，提升材料可塑性和韧性

断后延伸率

优异的延展性和韧性

导向套筒

表面光滑平整，套筒各部分力学性能均匀稳定，在

通过特定加热参数使材料在再结晶温度以上完

公司产品主要用于各类汽车精冲零部件的生产，公司通过核心热处理工艺实现产品特定性能要求情况如下：

核心热处理工艺	热处理工艺主要改善的参数	对材料特性的优化	匹配的零部件性能要求		改善方式
核心热处理工艺	热处理工艺主要改善的参数	对材料特性的优化	零部件种类	产品要求	改善方式
				冲压成型工艺下，导向套筒要求材料具有极高的延展性和均匀性，适用深冲作业要求	成回复和再结晶，消除晶体缺陷，去除冷硬现象，大幅提升材料韧性
去应力退火	残余应力	同时具备较高的硬度要求和适宜的塑性	座椅导轨	满足安全、连接、支撑、调节等四个关键特性，材料强度均匀，各方向强度稳定，保证滑轨成形和后续焊接、装配质量的稳定，对抗瞬时冲击强度要求极高	在保证材料强度的同时去除内应力，提升加工适应性，减少开裂风险

项目-钢种	材料要求		热处理前	热处理后
16MnCr5 发动机摇臂合金结构钢项目	抗拉强度（MPa）	370-450	705	425
	屈服强度（MPa）	≤340	560	310
	断后延伸率	≥28%	24%	32%
	硬度	＜140	227	133
	球化率	≥95%	0%	95%
51CrV4 汽车膜片弹簧项目	抗拉强度（MPa）	≤800	1128	650
	屈服强度（MPa）	≥560	819	590
	硬度	＜240	300	210
	球化率	≥95%	0%	95%
42CrMo4 汽车座椅齿板项目	抗拉强度（MPa）	≤500	691	485
	屈服强度（MPa）	≤350	372	310
	断后延伸率	≥25%	30	32

由上表可知，公司主要通过核心热处理工艺实现下游汽车零部件客户对特钢材料的特定性能要求。经热处理后，材料的抗拉强度、屈服强度、断后延伸率、硬度、球化率等指标发生了显著变化，具体举例如下：

项目-钢种	材料要求		热处理前	热处理后
	硬度	≤83	97	79
	球化率	≥95%	0%	95%

由上表可见，公司核心工艺热处理实现了对材料力学性能及显微组织的重大改进，是生产先进精冲材料的关键工艺和技术核心，是公司实现价值创造的主要途径。

② 球化退火是特殊钢材料应用于零部件精冲生产的唯一路径

精冲材料对显微组织有严格要求。同样的材料，热处理工艺不同，其显微组织和延伸率亦不同，对精冲件的质量也有显著的影响。精冲钢中的渗碳体（Fe3C）的形状及其分布对剪切表面光洁度有决定性的影响，其中渗碳体以细粒状均匀分布最为理想（球化率在 95%以上），最适合精冲，而有片状珠光体组织很难冲出光洁的剪切表面，无法用于精冲生产。钢厂出厂的热轧特钢坯料基本为片层状渗碳体，球化热处理是实现精冲所需显微组织最关键的技术手段。

下图为热处理前后精冲材料显微组织，左图是未处理前铁素体-珠光体结构

（不适合精冲），右图是经球化热处理后的显微组织（适合精冲）。

热处理前（不适合精冲）球化热处理后（适合精冲）

③ 再结晶退火和去应力退火是解决特殊钢材料精冲过程中特定问题的重要手段

再结晶退火是以回复和再结晶现象为基础，对冷变形纯金属和没有相变的合金，为了恢复其塑性而进行的退火。再结晶退火过程中由于回复和再结晶的结果，内应力得以消除，显微组织由冷变形的纤维组织转变成均匀的等轴状晶粒状组织，

因而金属的塑性大幅提高，恢复了塑性变形能力。而去应力退火则通过特定温度和保温时长得以消除材料应力，提高材料力学性能。以采埃孚 8 速变速箱大钢片用 DC04C390 为例，DC04C390 作为常规产品广泛应用于各种结构件中，其本质为普通 DC04 产品经轧制后达到所需力学性能的半硬态产品，市场上 DC04C390多用于结构件加工，只要求强度满足需求即可，但采埃孚 8 速变速箱间隙垫片在加工过程中发现冲压成形后，环状零件内径缩小，超过标准要求，必须从材料入手提升塑性降低应力。针对此问题，公司经过分析发现该产品由于在生产过程中受加工条件限制，材料在厚度方向变形不均，均匀性和塑性较差，并产生宏观内应力，冲裁加工后内应力xx被破坏，零件尺寸发生变化，因此需要再结晶退火、去应力退火工序提升组织均匀性和塑性，并去除材料宏观内应力，满足冲压后零件尺寸精度要求。下图为材料再结晶前后显微组织变化情况：

变形组织（再结晶前）等轴组织（再结晶后）

综上，热处理是决定精密冲压特殊钢性能的关键工序。根据《金属热处理工艺术语》（GB/T7232-2012），退火类工艺属于金属热处理工艺，其中球化退火（为使工件中的碳化物球状化而进行的退火）、再结晶退火（经冷塑性变形加工的工件加热到再结晶温度以上，保持适当时间,通过再结晶使冷变形过程中产生的晶体学缺陷基本消失，重新形成均匀的等轴晶粒，以消除形变强化效应和残余应力的退火）、去应力退火（为去除塑性变形加工、切削加工或焊接造成的内应力及铸件内存在的残余应力而进行的退火）系金属热处理工艺。发行人热处理环节涉及的球化退火、再结晶退火以及去应力退火等包含在该国家标准中，发行人生产工艺与金属热处理行业标准定义一致。公司主要产品、生产工艺、生产技术符合

金属表面处理及热处理加工行业特点，具有金属制品业的典型特点。

3、从发行人的核心工艺环节来看，热处理是发行人核心工艺

报告期内，发行人热处理、精密冷轧的成本占制造成本的比重情况如下：

项目	报告期内合计
项目	金额（万元）	占制造成本比重
热处理成本	11,276.17	56.72%
精密冷轧成本	5,229.23	26.30%
制造成本	19,881.14	100.00%

注：上表中各工序发生的成本包括可归属于该工序的直接人工以及分摊至该工序的制造费用。

如上表所示，报告期内发行人热处理成本占制造成本比重为 56.72%，精密冷轧成本占制造成本比重为 26.30%，热处理工序成本占比明显高于精密冷轧工序成本，发行人在热处理环节投入的直接人工成本、设备摊销成本均高于精密冷轧环节，热处理环节凝结的投入更高，故热处理环节为发行人核心工艺环节。

发行人冷轧与热处理的相互关系以及重要程度对比如下图：

由上图可见，虽然发行人的主要生产工序精密冷轧和热处理分别对应钢压延加工（黑色金属冶炼和压延加工）和金属表面处理及热处理加工（金属制品业），

但无论从生产重要性、成本比重、设备规模还是对产品核心力学性能和显微组织的作用来看，热处理的重要性均远远超过精密冷轧，因此热处理作为发行人的关键工序和核心工艺环节，应当作为认定发行人行业归属的主要标准，发行人定位于金属制品业而非黑色金属冶炼和压延加工业具有合理性。

（二）从所属行业情况及产业链分工角色来看，发行人业务实质是对金属材料的热处理精深加工，属于黑色金属冶炼和压延加工业的下游行业

1、发行人在产业链中属于黑色金属冶炼和压延加工业的下游

发行人所处金属热处理加工处于产业链中游，以热轧特钢坯料作为原材料，主要产品为精密冲压特殊钢材料，用于下游汽车零部件的冲压生产。因此发行人所在行业为黑色金属冶炼和压延加工业的下游行业，主要生产工序及产品情况与黑色金属冶炼和压延加工业存在较大差异。发行人主要原材料供应商宝钢股份属于典型的黑色金属冶炼和压延加工业企业，公司生产模式亦与其存在本质差异：

2、现有黑色金属冶炼和压延加工业上市公司主要为钢铁冶炼企业，生产流程、组织形式、经营模式等与发行人存在本质区别

项目	黑色金属冶炼和压延加工业	金属制品业	发行人
生产流程	高炉、转炉或电炉冶炼及连铸连轧	电镀、喷涂等表面处理、热处理、切削、铸造等	热处理
生产组织形式	大批量、规模化生产	小批量生产	小批量生产
产品产量	高	低	低

目前 A 股市场黑色金属冶炼和压延加工业企业主要为钢铁冶炼企业，发行人与该类企业在生产流程、组织形式、经营模式等方面均存在本质区别。发行人主要生产流程、组织形式、经营模式更符合金属制品业行业特点：

定制化程

度

低

高

原材料

铁矿石、焦炭

金属坯料、钢卷、钢锭

热轧特钢坯料

业务实质

生产钢铁金属材料

对金属材料的精深加工

对上游特钢坯料进行定制化热处理精深加工满

足下游精冲生产要求

① 发行人生产流程与黑色金属冶炼和压延加工业企业存在本质差别

目前黑色金属冶炼和压延加工业 A 股上市公司主要为特大型国有钢铁冶炼企业、地方专业型钢材冶炼企业以及大型民营钢铁冶炼加工企业，生产工艺流程主要为高炉、转炉或电炉冶炼及连铸连轧。发行人主要生产工序为热处理，与目前黑色金属冶炼和压延加工业企业存在本质差异。

截止目前，“黑色金属冶炼和压延加工业”A 股上市公司情况如下：

序

号

证券代

码

公司

简称

主营业务及产品

主要生产工艺

000708

.SZ

中信特钢

全球钢种覆盖面大、涵盖品种全、产品类别多的精品特殊钢生产基地，主要产品包括轴承钢、齿轮钢、合金弹簧钢等合金钢棒材，中厚壁无缝钢

管，特种中厚板，年产能近 1,400 万吨

高炉、转炉、电炉冶炼，连铸、轧制

000709

.SZ

河钢股份

国内特大型钢铁企业，主要产品包括热轧卷板、酸洗卷板、冷轧卷板等xx，xx，xx，xx，xxxx，xx年产 3,000 万吨的精品钢材生产

能力

高炉冶炼，连铸、轧制

000717

.SZ

韶钢松山

广东省最大钢铁生产企业，主要产品包括特钢棒材、工业线材、中厚板材和建筑用材等，

高炉、转炉、电炉冶炼，连铸、

轧制

000761

.SZ

本钢板材

集炼铁、炼钢、轧钢等为一体的特大型钢铁联合企业，主要产品包括热轧材、冷轧材、特钢材等

高炉、转炉、电炉冶炼，连铸、

连轧

000825

.SZ

太钢不锈

全球不锈钢行业领军企业，主要产品有不锈钢、冷轧硅钢、碳钢热轧卷板、火车轮轴钢、合金模具钢、军工钢等，具备年产 1260 万吨钢（其中

450 万吨不锈钢）的能力

高炉、电炉冶炼，连铸、轧制

000898

.SZ

鞍钢股份

国内大型钢铁生产和销售企业，产品结构多元，有热轧卷板、中厚板、冷轧板、镀锌板、彩涂板、冷轧硅钢、重轨、型材、无缝钢管、线材等，铁、

钢、材综合年产能均在 2000 万吨以上

高炉、转炉冶炼，连铸、轧制

000932

.SZ

华菱

钢铁

中国南方精品钢材生产基地，产品涵盖宽厚板、

热冷轧薄板、线棒材和无缝钢管四大系列，

高炉冶炼，连铸、

轧制

000959

首钢

首钢集团所属的境内唯一上市公司，主要产品为

高炉、转炉冶炼，

序

号

证券代

码

公司

简称

主营业务及产品

主要生产工艺

.SZ

股份

品种齐全、规格配套的冷热系全覆盖板材产品序列。其中，电工钢、汽车板、镀锡板、管线钢、家电板，以及其它高端板材产品处于国内领先地

位。

连铸、轧制

002075

.SZ

沙钢股份

中国最大的民营钢铁企业，主要产品为汽车用钢、工程机械用钢、铁路用钢、弹簧钢、轴承钢、船用锚链钢、高压锅炉管用钢、管坯钢等，年产优

特钢约 320 万吨

高炉、电炉冶炼，连铸、轧制

002110

.SZ

三钢闽光

福建省内唯一采用焦化—烧结—高炉—转炉—连铸—全连轧的长流程钢铁生产企业，主要产品有六大类：建筑用材、制品用材、中厚板材、优质

圆钢、合金带钢、煤化工产品

焦化，烧结，高炉、转炉、电炉冶炼，连铸、轧

制

002756

.SZ

永兴材料

从事高品质不锈钢和镍基铁镍基合金棒线材研发和生产的公司，主要产品为不锈钢棒线材与电池

级碳酸锂

电炉冶炼，连铸、轧制

600010

.SH

包钢股份

国内一流的钢铁强企，主要产品有稀土精矿、萤石精矿等矿产品，，建筑用钢材、冷热轧卷板、镀锌钢板、中厚板、无缝管、重轨、型钢等钢铁

产品，具有年产 1650 万吨铁、钢、材配套能力

高炉冶炼，连铸、轧制

600019

.SH

宝钢股份

全球领先的现代化钢铁联合企业，有汽车用钢、电工钢、能源与管线用钢、高等级薄板、镀锡板、

长材等六大战略产品，

高炉、转炉、电炉冶炼，连铸、

轧制

600022

.SH

山东钢铁

全国著名的中厚板板材、齿轮钢和 H 型钢生产基地，主要产品有中厚板、热轧板卷、冷轧板卷、H

型钢、优特钢、热轧带肋钢筋等

高炉、转炉冶炼，连铸、轧制

600117

.SH

西宁特钢

中国四大特钢企业集团之一，主要品种有碳结钢、碳工钢、合结钢、合工钢、轴承钢、模具钢、不

锈钢、弹簧钢八大类

高炉、电炉冶炼，连铸、轧制

600126

.SH

杭钢

股份

国内第一家真正意义上的临海钢厂，主要产品为

热轧卷板，年产能为 400 万吨钢

高炉、转炉冶炼，

连铸、轧制

600231

.SH

凌钢股份

集采矿、选矿、冶炼、轧材为一体的钢铁联合企业，主要产品有热轧中宽带钢、螺纹钢、圆钢、线材、焊接钢管等，生铁产能 505.7 万吨，粗钢

产能 570 万吨，钢材产能 701 万吨

高炉、转炉冶炼，连铸、轧制

600282

.SH

南钢股份

行业领先的高效率、全流程钢铁联合企业，主导产品为专用板材、优特钢长材，具备年产 1,000

万吨粗钢的生产能力

高炉冶炼，连铸、轧制

600295

.SH

鄂尔多斯

全世界最大的羊绒类服装生产和销售企业，全球最大的硅铁合金生产和销售企业，主要终端产品

羊绒服装、硅铁合金、PVC

电炉冶炼，浇铸

600307

.SH

酒钢

宏兴

综合型钢铁企业，主要产品涵盖碳钢、不锈钢、

金属复合板及钛材加工线四大生产体系，具备年

高炉冶炼，连铸、

轧制

序

号

证券代

码

公司

简称

主营业务及产品

主要生产工艺

产 1000 万吨以上钢材生产能力

600399

.SH

抚顺

特钢

国内最具影响力的特殊钢企业之一，主要产品为

高温合金、不锈钢、工模具钢、合金结构钢等

高炉冶炼，连铸、

轧制

600408

.SH

安泰集团

山西省焦化行业龙头企业之一，主要产品为型钢、焦炭、电力、矿渣粉，焦炭年生产能力为 240 万

吨，拥有年产 120 万吨大型H 型钢生产能力

高炉、电炉冶炼，连铸、轧制

600507

.SH

方大

特钢

全国弹簧扁钢、汽车板簧、易切削钢精品生产基

地，主要产品为螺纹钢、弹簧扁钢、汽车板簧

高炉冶炼，连铸、

轧制

600569

.SH

安阳钢铁

集炼焦、烧结、冶炼、轧材及科研开发为一体的

大型钢铁联合企业，主要钢材品种有中厚板、热轧卷板、冷轧卷板、高速线材、建材、型材等

高炉冶炼，连铸、轧制

600581

.SH

八一钢铁

新疆唯一的钢铁上市公司，产品以热轧板卷、冷轧薄板、中厚板、高速线材、螺纹钢等工业及建筑用钢为主，具备年产 660 万吨铁、730 万吨钢、

770 万吨材的生产能力

高炉冶炼，连铸、轧制

600782

.SH

新钢

股份

大型钢铁联合企业，主要产品为高质量中厚板、

热轧卷板、冷轧卷板、线棒材、钢绞线等

高炉、电炉冶炼，

连铸、轧制

600808

.SH

马钢股份

中国最大钢铁生产和销售商之一，，主要产品是钢材，大致可分为板材、长材和轮轴三大类，生铁产能 1,833 万吨，粗钢产能 2,170 万吨，钢材产

能 1,970 万吨

高炉、转炉、电炉冶炼，连铸、轧制

601003

.SH

柳钢股份

华南、西南地区最主要的大型钢铁联合生产企业，主要产品涵盖中厚板材、小型材、中型材、钢坯等，炼铁产能 1150 万吨，炼钢产能 1250 万吨，

轧钢产能 900 万吨

高炉、转炉冶炼，连铸、轧制

601005

.SH

重庆钢铁

重庆地区唯一符合国家产业政策的大型钢铁联合企业，主要产品为板材、型材、线材、棒材、钢坯、薄板带，煤化工制品及水渣等，具备年产钢

840 万吨的生产能力

高炉、转炉冶炼，连铸、轧制

603878

.SH

武进不锈

国内规模最大、综合实力最强的工业用不锈钢管

制造企业之一，主要产品包括工业用不锈钢无缝管、工业用不锈钢焊接管、钢制管件和法兰等

连铸、轧制

603995

.SH

甬金股份

国内少数几家能够自主设计研发不锈钢冷轧自动

化生产线的企业之一，产品覆盖精密冷轧不锈钢板带和宽幅冷轧不锈钢板带两大领域

轧制、光亮退火/酸洗退火

688190

.SH

云路股份

非晶合金材料行业的龙头企业，专注于先进磁性金属材料的设计、研发、生产和销售，产品主要为非晶合金薄带及铁心、纳米晶超薄带、雾化和

破碎粉末及磁粉芯等

小流量熔体精密连铸技术

数据来源：Wind 资讯

上述黑色金属冶炼和压延加工业企业中，生产工艺流程主要为高炉、转炉或

电炉冶炼及连铸连轧等。其中，甬金股份生产工艺中包括光亮退火或酸洗退火，甬金股份 90%以上的收入来源于宽幅冷轧不锈钢板带，精密冷轧产品占比较小；其宽幅冷轧产品为大批量生产工艺，2018 年度产量超过 110 万吨，生产周期 5~7天，主要工序为粗冷轧，工艺更接近上游钢厂的粗冷轧工艺，其热处理工艺为简单的光亮退火或酸洗退火，主要目的和效果是提升产品的表面光亮效果，并非改变球化率、屈服强度、脱碳层等核心性能指标。

由于生产工艺存在本质差异，发行人与黑色金属冶炼和压延加工业企业的生产设备存在较大差异。黑色金属冶炼和压延加工业企业拥有的设备以高炉、转炉等大型冶炼设备为主，而发行人核心工艺为热处理工艺，设备以罩式退火炉为主，且由于不涉及冶炼环节，因此发行人与黑色金属冶炼和压延加工业企业存在本质差异。

② 发行人定制化、小批量的生产组织形式与黑色金属冶炼和压延加工业企业存在本质差别

发行人主要根据下游汽车零部件厂商客户的定制化需求组织生产，发行人生产的精密冲压特殊钢材料呈现多规格、小批量的特征，而传统钢冶炼及压延加工工艺具有大批量、标准化的特点，产品也具有普遍适用性，市场流通量大，行业应用范围广，与发行人生产组织形式存在明显差异。

牌号

下游

应用

客户

尺寸规

格

技术要求

工艺路线

51CrV4

弹簧卡箍

慕xx

薄规格

对材料组织均匀性要求较高，需采用多次退火，以及较高的轧制压下率

和较高退火温度

球化退火-冷轧-球化退火

-冷轧-再结晶退火

厚规格

球化退火-冷轧-球化退火

膜片弹簧

法xx

对材料的屈服强度及零部件成品抗疲劳性能要

求较高

球化退火-平整

发行人产品的定制化生产主要体现在客户个性化需求与定制化的生产工艺路线。即使针对相同牌号产品，发行人仍需要根据下游客户个性化需求，进行研发设计并制定不同的生产工艺路线，包括不同的工艺参数以及冷轧、退火顺序和次数等。如 51CrV4 牌号产品，发行人需根据下游客户具体用途、材料尺寸规格要求，以及客户自身工艺设备等情况，制定不同的工艺路线，具体如下：

法xx

由于客户工艺设备等原因，常规材料容易导致零部件成品衰减力过大、抗疲劳性能不足，

需对材料性能进行改进

球化退火-冷轧-再结晶退火-平整

牌号

应用领域

下游客户产品

（终端零部件名称）

性能特点

热处理特点

16MnCr5

原料

原料力学性能：抗拉强度 550-700MPa，

屈服强度 400-600MPa，延伸率 23-28%。

无热处理

发动机气门摇臂

发动机气门摇臂生产过程包括精冲、折弯及拉伸成形过程，要求材料不仅具有高的球化率，满足精冲需求，同时要保证材料晶粒细小均匀，不允许有明显带状组织，从而实现折弯及拉伸成形不开裂，故该产品生产工艺复杂，需经多次热处理保证其显微组织及力学性能。具体产品性能：抗拉强度 370-450MPa，屈

服强度 320-340MPa，延伸率 28-32%。

多次热处理

同步器齿环

同步器齿环成形相对简单，但其对圆度及平面度要求极高，要求材料各向性能均匀并具有一定强度，因此要进行低温长时间球化热处理，具体性能如下：抗拉强度 390-420MPa ，屈服强度 270-300MPa，延伸率≥30-34%，各向性

能差≤50MPa。

低温长时间球化热处理

套筒

该零件由材料直接深冲加工而成，要求材料具有极高延伸率，因此该产品需经高温球化热处理精准控制产品力学性能，具体性能如下：抗 x 强度 380-410MPa，屈服强度 290-330MPa，

延伸率≥34%。

高温球化热处理

作为定制化精冲材料生产商，公司产品需要根据下游客户使用要求调整产品力学性能及显微组织，而实现产品性能调整的手段主要依靠热处理加工。下表列出了公司典型产品 16MnCr5 经不同工艺热处理后产品用于不同零部件加工的具体情况：

在上述定制化生产的组织形式下，报告期内公司产品批量多、规格数量多，报告期各期，公司生产销售的钢种牌号数量分别为 220 种、233 种和 252 种，规

格种类数量分别为 3,067 种、3,525 种和 3,666 种，钢种牌号及规格数量较多，单一规格产品实现收入金额较小：

项目	2021 年	2020 年	2019 年
产品牌号（种）	252	233	220
规格数量（种）	3,666	3,525	3,067
营业收入（万元）	106,300.36	71,181.14	57,161.97
单位规格产品实现收入（万元）	29.00	20.19	18.64

公司简称	产品批量及规格数量
中信特钢	可生产 3,000 多个品种、5,000 多个规格，2020 年营业收入 747.28 亿元，单位品种或规格平均销售收入达千万元以上
本钢板材	可生产 60 多个品种、7,500 多个规格，2020 年营业收入 486.85 亿元，单位规格平均销售收入达数百万元以上
华菱钢铁	可生产近万个品种规格的产品，2020 年营业收入 1,165.28 亿元，单位规格平均销售收入达千万元以上
沙钢股份	可生产 14,000 多个品种，6,000 多个规格，2020 年营业收入 144.27 亿元，单位规格平均销售收入达数百万元以上
x兴材料	可生产 200 多个品种的产品，2020 年营业收入 46.66 亿元，单位品种产品平均销售收入超过 2,000 万元
包钢股份	可生产 60 个品种，12,174 个规格产品，2020 年营业收入为 592.66 亿元，单位规格平均销售收入达数百万元以上
西宁特钢	可生产 258 个品种的产品，2020 年营业收入 100.76 亿元，单位品种产品平均销售收入达 3900 万元
南钢股份	可生产一万余个品种规格的产品，2020 年营业收入 531.23 亿元，单位规格平均销售收入达数百万元以上
抚顺特钢	可生产 5,400 多个品种的产品，2020 年营业收入 62.72 亿元，单位品种产品平均销售收入达百万元
安泰集团	可生产 50 多个产品规格型钢，2020 年型钢营业收入 43.95 亿元，单位规格产品平均收入达 8,000 万元以上
方大特钢	可以生产近百个品种的产品，2020 年营业收入 166.01 亿元，单位品种产品平均销售收入近亿元
新钢股份	可生产 800 多个品种，3,000 多个规格，2020 年营业收入 724.12 亿元，单位品种或规格平均销售收入达千万元以上
柳钢股份	可生产 500 多个品种，2020 年营业收入 546.94 亿元，单位品种产品平均销售收入近亿元
甬金股份	可以生产 17 个规格的产品，2020 年营业收入 204.43 亿，单位规格产品平均销售收入达 12 亿元

而黑色金属冶炼和压延加工业企业的工艺流程通常具有批量化、标准化特征，同一牌号钢种往往具有固定、标准的生产加工流程，产品具有普遍适用性，市场流通量大，下游加工流通环节多，行业应用范围广，能广泛应用于建筑装饰、机械设备、家用电器、五金配件等领域，单位品种或规格收入规模大：

发行人	2021 年产品牌号 252 种，规格型号 3,666 种，单位规格平均收入 29.00 万元

注：上表所列为已披露产品批量及规格的黑色金属冶炼和压延加工业A 股上市公司

发行人深耕汽车精冲零部件用特殊钢材料细分领域，与大型钢厂在产品和工艺上形成优势互补与差异化竞争。大型钢厂定位于市场容量大，可实施规模化、标准化生产的产品市场，无法直接满足诸多细分领域小批量、定制化的市场需求。发行人专注于精密冷轧和热处理工艺，通过掌握的核心技术，提高热轧特殊钢带坯料尺寸精度、表面质量，并通过改变其微观组织提高力学性能，从而满足下游客户要求。

综上所述，发行人生产流程以及生产组织形式等均与现有黑色金属冶炼和压延加工业上市公司存在本质区别，发行人不属于“黑色金属冶炼和压延加工业”。

（三）从发行人收入构成及同行业可比公司情况来看，发行人定位于金属制品业符合自身经营情况及行业特点

发行人产品主要为精密冲压特殊钢材料，包括特种结构钢及特种用途钢，均需通过核心工艺热处理加工实现产品的特定性能，同时发行人部分代加工业务亦为热处理加工业务，因此报告期内发行人通过热处理生产工艺实现的营业收入占比达到 95%以上。

上市公司丰东股份（000000.XX，2017 年 5 月更名为金财互联）在实施重大资产重组前，主营业务为热处理设备的研发生产及金属零件热处理加工服务，其中热处理加工业务主要是利用可控气氛炉、真空炉等热处理设备为机械制造企业提供专业化的精密热处理加工服务，其主要工序、生产设备等与公司热处理环节一致；丰东股份在招股说明书中披露其热处理加工业务所处行业为“金属制品业”下的“金属表面处理及热处理加工类”，与发行人行业分类一致。

（四）发行人行业定位符合《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》及《国民经济行业分类》的相关规定

《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》未对“C31 黑色金属冶炼和压延加工业”的具体范畴和分类标准作明确规定。根据《国民经济行业分类》

（GB/T4754-2017），“C31 黑色金属冶炼和压延加工业”包括炼铁、炼钢、钢压

延加工、铁合金冶炼四个子类别，具体情况如下：

代码

类别名称

2017 年国民经济行业分类注释

公司情况

结论

C3110

炼铁

指用高炉法、直接还原法、熔融还原法等，将铁从矿石等含铁化合物中还原出来的生产活

动

公司生产工艺不涉及高炉和铁矿石冶炼

不属于

C3120

炼钢

指利用不同来源的氧（如空气、

氧气）来氧化炉料（主要是生铁）所含杂质的金属提纯活动

公司生产工艺不涉及生铁杂质氧化提纯

不属于

C3130

钢压延加工

指通过热轧、冷加工、锻压和挤压等塑性加工使连铸坯、钢锭产生塑性变形，制成具有一定形状尺寸的钢材产品的生产活动

公司生产流程包含冷轧工艺，但公司产品生产除精密冷轧外，还需要通过退火等热处理环节，以改变材料微观组织并达到特定性能要求，冷轧为退火的前道工序，退

火为公司的关键工序

不属于

C3140

铁合金冶炼

指铁与其他一种或一种以上的金属或非金属元素组成的合金

生产活动

公司生产工艺不改变原材料的合金成分

不属于

首先，发行人生产工艺不涉及金属的冶炼、提纯或热轧，也不改变原材料的合金元素成分，公司主要工艺环节包括精密冷轧和热处理，其中精密冷轧主要是改变原材料表面质量、尺寸精度等，属于热处理的辅助工序和预备工序，并非公司的核心生产工艺或关键工序。

其次，热处理是实现发行人产品定制化材料特殊要求的关键工序，也是发行人的核心工艺，而根据上表所示《国民经济行业分类》对于黑色金属冶炼和压延加工业的解释，热处理不属于该行业的生产工序，而属于 C33 金属制品业之 C3360 金属表面处理及热处理加工，因此发行人属于金属制品业符合《国民经济行业分类》的相关规定。

第三，从《国民经济行业分类》的分类注释来看，黑色金属行业压延加工着眼于塑性加工和形状尺寸，主要着眼于仅对材料外观、规格进行批量加工的经济形态，与发行人通过热处理加工实现特定球化率、屈服强度、抗拉强度、硬度等力学性能和显微组织的定制化材料需求存在本质区别。

因此，“黑色金属冶炼和压延加工业”分类不能准确、完整反映公司产品及生产工艺特点，公司所处行业不属于“黑色金属冶炼和压延加工业”。

（五）发行人行业定位获得行业内权威认可

序号	姓名	工作单位及职务/职称
1	xxx	中国钢研科技集团有限公司（原钢铁研究总院）教授级高工、原中国金属学会轧钢分会秘书长
2	xxx	中钢集团郑州金属制品研究院教授级高工
3	xxx	南京航空航天大学材料科学与技术学院教授、江苏省先进材料技术创新中心副主任、江苏省热处理及表面改性工程技术研究中心副主任、江苏省金属学会副理事长
4	xxx	宝钢股份中央研究院教授级高工
5	庄新村	上海交通大学材料科学与工程学院塑性成形技术与装备研究院教授
6	xxx	南京理工大学材料科学与工程学院教授

中国金属学会根据学术权威性和专业成就，组织选定了国内有关金属材料、压力加工、材料科学等领域行业专家，于 2021 年 12 月 25 日召开了“翔楼新材行业属性专家论证会”。参加会议的行业专家具体情况如下：

专家组考察了公司生产现场并听取了相关汇报，专家组结合金属行业产业情况、《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）对行业分类的相关规定，对发行人产品特点、核心工艺、生产组织形式等进行评估及论证，经过现场质询、讨论，中国金属学会专家组形成论证意见如下：

“1、苏州翔楼新材料股份有限公司是一家主营精密冲压新材料的xx技术企业，其主要产品为碳素结构钢、合金结构钢、弹簧钢、轴承钢及工具钢等定制化深加工精密冲压材料，用于制造汽车零部件等，当地政府对其按照金属制品业进行划分和统计分类。该企业已被江苏省认定为专精特新小巨人企业，具有良好的国际竞争力。

2、该企业的主要技术功能是对不同宽幅热轧钢材进行精密改轧和剪切以及热处理，其核心技术是热处理过程中产品组织性能的定制化调控，以满足最终精冲零部件的生产，其功能与机械制造企业内的金属加工厂类似。这与普通钢铁企业的冷轧厂有显著区别。

3、该企业是独立于上游钢铁冶金和下游成形制造的精冲材料深加工企业，是两种类型产业充分发展的产物。它解决了钢铁原材料生产高效化和制造业多品种、多样化和定制化需求的矛盾，有特定的发展空间。

因此，根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），苏州翔楼新材料股份有限公司宜属金属制品行业（C33）。”

中国金属学会是金属材料领域全国性的学术性科技组织，成立于 1956 年，是行业内最具影响力的学术性科技组织，主要负责开展各种形式的学术交流和研讨活动、生产技术交流活动，倡导学术民主，优化学术环境，促进学科发展和行业科技进步，推进行业创新体系建设，该学会是中国科学技术协会的组成部分，具有较高权威性。本次研讨会由中国金属学会组织召开，并由其选定国内相关领域具有学术权威或专业成就突出的行业专家参加，研讨会针对发行人行业属性的论证意见是经过参会专家质询、充分讨论基础上形成的，论证过程真实、相关依据充分，评价结果客观、公正，形成的专家论证意见具有一定权威性。

（六）发行人行业定位获得主管部门认定

根据证监会《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，该指引参照《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）将上市公司经济活动进行分类。《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）由国家统计局起草，各级统计部门依据《国民经济行业分类》进行行业划分及认定。

为明确发行人行业定位的认定是否符合《国民经济行业分类》，发行人向当地主管统计部门进行请示。收到发行人请示申请后，苏州市xx区统计局对发行人实际生产情况进行核实，并向国家统计局进行请示咨询，咨询中xx区统计局经核实认为发行人“生产加工过程中，冷轧属于次要辅助工序，热处理为主要生产环节，热处理环节投入成本占比较高、提升产品附加值较高，属于企业核心工艺及关键工序”。国家统计局对苏州市xx区统计局进行回复，回复明确“划分单位所属国民经济行业分类，需要按照其从事的主要活动来确定。要按照增加值最高的一项的主要活动确定其行业归属。”

苏州市xx区统计局对发行人出具专项证明，证明明确“根据国家统计局针

对你公司行业定位的回复及《国民经济行业分类》等相关规定，企业有多个生产环节分属于不同行业分类的，应当以企业主要生产环节来认定行业属性及行业定位。现明确你公司热处理为主要生产环节，属于增加值最高的业务活动，因此你公司应以金属制品业-金属表面处理及热处理加工为行业分类进行产业划分及行业分类统计。”

二、发行人属于金属制品业，不属于创业板负面清单行业

1、发行人符合金属制品业的内涵

工艺

主要方法

退火

将工件加热到适当温度，根据材料和工件尺寸采用不同的保温时间，然后进行缓慢冷却，目的是使金属内部组织达到或接近xx状态，获得良好的工艺性能和使用性能，实现释放材料应力、增加材料延展性

和韧性、产生特殊显微结构、优化表面光亮度等效果

正火

将工件加热到临界温度以上 30-50℃后，保温一段时间出炉，在静止的空气中冷却的热处理工艺。正火冷却速度比退火冷却速度更快，常

应用于含碳量较低、硬度较低的金属材料

淬火

将工件加热保温后，在水、油或其它无机盐、有机水溶液等淬冷介质

中快速冷却，以提高金属材料的硬度和强度

回火

将经过淬火的工件重新加热到低于临界温度的适当温度，保温一段时间后在空气或水、油等介质中冷却的金属热处理工艺，以增加金属材

料韧性

热处理加工通常指采用适当的方式对金属材料或工件进行加热、保温和冷却，以改变材料内部组织，以达到所需的性能。热处理是大幅提高机械零部件的材料性能和使用寿命的关键技术，按工艺类型主要分为整体热处理、表面热处理、化学热处理，其中整体热处理中的退火、正火、淬火、回火是最常用的热处理方法，俗称“四把火”：

发行人的热处理环节具体包括球化退火、再结晶退火、去应力退火等，均属于前述热处理加工“四把火”之一的“退火”工艺。热处理加工是决定球化率、屈服强度、抗拉强度、硬度等材料力学性能的关键工艺环节，是达成定制化性能需求的核心工序。因此发行人符合《国民经济行业分类》中 C33 金属制品业中的 C3360 金属表面处理及热处理加工的具体内涵，发行人属于金属制品业。

2、发行人不属于创业板负面清单行业

根据《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第四条， “属于中国证监会公布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》中下列行业的企业，原则上不支持其申报在创业板发行上市，但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业除外：（一）农林牧渔业；（二）采矿业；（三）酒、饮料和精制茶制造业；（四）纺织业；（五）黑色金属冶炼和压延加工业；（六）电力、热力、燃气及水生产和供应业；（七）建筑业；（八）交通运输、仓储和邮政业；（九）住宿和餐饮业；（十）金融业；（十一）房地产业；（十二）居民服务、修理和其他服务业。”根据《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，发行人属于金属制品业，金属制品业不属于负面清单行业，因此发行人不属于《暂行规定》中规定的负面清单企业，符合创业板上市的行业要求。

3、发行人符合创业板“三创四新”特征，符合创业板定位

钢铁工业作为现代化工业化国家的基础工业之一，发展历史较长，目前全球各工业大国钢铁冶炼工艺已较为成熟。近几年来，全球出现粗钢产能过剩的局面，我国作为钢铁大国，钢铁产量一度超过全球产量的一半。2020 年我国生铁、粗钢、钢材产量分别为 8.88 亿吨、10.53 亿吨、13.25 亿吨，创历史新高。2016 年 2 月，国务院发布《国务院关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》（国发〔2016〕6 号），指出要进一步化解钢铁行业过剩产能，严禁新增粗钢产能，推进钢铁行业智能制造，研发高端品牌，重点推进高速铁路、核电、汽车、船舶与海洋工程等领域重大技术装备所需高端钢材品种的研发和推广应用等。

特殊钢材料主要面向国家重大需求，但其产品不似电子、医药、互联网等直面消费者群体的行业，因而国内民众对其普遍存在认知偏差，将其与限制类的传统钢铁行业等同。实际上，特殊钢作为先进工业基础材料，是制造业转型升级的关键，是国家重点鼓励发展的先进钢铁材料。目前国内诸多领域所需的核心部件仍面临技术瓶颈，并成为制约制造业转型升级的短板，其关键在于基础材料环节的薄弱。因此国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》明确将先进制造基础零部件用钢制造列为战略性新兴产业，具体包括高应力弹簧钢加工、高强度汽车用冷轧板加工等。

我国作为全球钢铁产能最大的国家，每年仍然需要进口大量高端特钢材料，我国钢铁行业长期面临粗钢产能过剩、高端特殊钢依赖进口的结构性矛盾。不同于粗钢产能过剩的行业格局，公司所处细分领域就是致力于解决精冲特殊钢材料上下游供需矛盾，为下游行业提供多规格、小批量、定制化产品，市场定位于冷轧特殊钢材料国产化需求，推动汽车零部件精冲材料国产替代，打破汽车零部件部分关键材料的国外垄断。

发行人在特殊钢热处理加工领域积累的工艺优势及技术实力，可达成特殊钢带材料在表面质量、力学性能、显微组织等多方面的高性能指标，满足精冲工艺的生产需求，并将广泛应用于汽车、电气、航天航空、国防军工、武器装备等工业领域，通过精冲工艺提升生产效率，进一步助推传统工业的转型升级。

故不同于传统钢铁冶炼工艺成熟、总体产能过剩的行业局面，发行人所处细分领域具备创新、创造、创意特征，下游客户对材料国产化需求日益迫切，满足传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创业板定位。

综上所述，发行人以热处理为关键工序和核心工艺环节，属于金属制品业之金属表面处理及热处理加工行业，不属于黑色金属冶炼和压延加工业，不属于创业板负面清单行业。

三、中介机构核查情况

（一）中介机构核查过程

1、查看《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》及《国民经济行业分类》，了解热处理行业、黑色金属冶炼和压延加工业的基本情况，了解公司生产工序，对比公司与热处理行业、黑色金属冶炼和压延加工业的生产模式；

2、检索“黑色金属冶炼和压延加工业”及“金属制品业”主要上市企业的基本情况，与公司主要产品特点、生产工艺、生产组织形式等进行比对分析，对比公司技术路线与黑色金属冶炼和压延加工业的差异，分析是否符合金属制品业的行业特征；

3、查看苏州市xx区统计局、xx区工业和信息化局出具的《关于翔楼新材行业属性及行业定位的说明》及国家统计局对xx区统计局的咨询问题及专项

回复；

4、查阅《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》的相关要求，了解我国粗钢行业产能过剩与特殊钢行业供给矛盾的现状，分析公司所掌握的核心热处理工艺对推动材料国产化与助力工业转型升级的重要作用，判断公司是否符合创业板定位特征；

5、查看中国金属学会出具的科技论证报告，查阅中国金属学会组织的专家论证会论证意见，判断公司行业属性是否与业内权威专家判断一致。

（二）中介机构核查结论经核查，中介机构认为：

发行人以热处理为关键工序及核心工艺，产品经热处理后具备特定的力学性能；发行人的业务实质是对金属材料的热处理精深加工，属于黑色金属冶炼和压延加工业的下游行业，发行人在生产流程、生产组织形式等方面均与黑色金属冶炼和压延加工业企业存在本质差异，因此发行人不属于黑色金属冶炼和压延加工业，不属于创业板负面清单企业。

（本页无正文，为《关于苏州翔楼新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的发行注册环节反馈意见落实函的回复》之签章页）

发行人董事长：

xx生

苏州翔楼新材料股份有限公司

年月日

发行人董事长声明

本人已认真阅读本次落实函回复的全部内容，确认落实函回复不存在虚假记载、误导性xx或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

发行人董事长：

钱和生

苏州翔楼新材料股份有限公司

年月日

（本页无正文，为《关于苏州翔楼新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的发行注册环节反馈意见落实函的回复》之签章页）

保荐代表人：

xxx xxx

xx联合证券有限责任公司

年月日

保荐机构总经理声明

本人已认真阅读苏州翔楼新材料股份有限公司本次发行注册环节反馈意见落实函回复的全部内容，了解落实函回复涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，落实函回复不存在虚假记载、误导性xx或者重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

保荐机构总经理：

x x

华泰联合证券有限责任公司

年月日

		1998 年	100 万元	xxx、ABB、西门子等配套供应商
合同签订方式		根据需求分批下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	48	46	34
合同签订情况	合计下单数量（吨）	2,530.44	1,404.58	1,125.49
生产情况	生产数量（吨）	2,600.17	1,394.13	1,011.49
发货情况	发货数量（吨）	2,613.25	1,388.83	1,012.63
销售及回款情况	销售数量（吨）	2,613.25	1,388.83	1,012.63
	销售金额（未税，万元）	1,860.90	848.13	633.05
	当期销售回款率	91.26%	85.22%	90.33%

合同签订方式		根据需求单次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	23	21	31
合同签订情况	合计下单数量（吨）	1,141.94	1,243.07	800.18
生产情况	生产数量（吨）	1,377.77	1,206.84	626.38
发货情况	发货数量（吨）	1,374.77	1,208.35	635.91
销售及回款情况	销售数量（吨）	1,374.77	1,208.35	635.91
	销售金额（未税，万元）	1,272.09	988.55	496.43
	当期销售回款率	78.81%	49.25%	43.19%

情况	（吨）
生产情况	生产数量（吨）	1,357.23	676.22	134.70
发货情况	发货数量（吨）	1,169.56	686.06	123.19
销售及回款情况	销售数量（吨）	1,169.56	687.65	121.61
	销售金额（未税，万元）	998.26	482.56	85.28
	当期销售回款率	100.00%	100.00%	67.14%

情况	合计下单数量（吨）	782.39	410.17	20.96
生产情况	生产数量（吨）	803.03	271.42	20.96
发货情况	发货数量（吨）	732.99	246.92	20.96
销售及回款情况	销售数量（吨）	732.99	246.92	20.96
	销售金额（未税，万元）	579.84	166.31	13.52
	当期销售回款率	46.66%	44.67%	63.99%

Document Metadata

Table of Contents

Contract

Document Metadata

客户名称		法因xx汽车部件（天津）有限公司
开始合作时间		2019 年
报告期各期销售金额（万元）		2021 年度	2020 年度	2019 年度
报告期各期销售金额（万元）		1,669.00	117.38	12.35
客户层次变动情况		2021 年新增成为销售额 1,000 万元以上客户
客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
客户基本信息		2014 年	2,750 万欧元	法因xx集团旗下企业，瑞士上市公司，全球领先的汽车精冲和冷成形部件的制造商
合同签订方式		根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	15	12	1
合同签订情况	合计下单数量（吨）	2,397.52	1,433.05	20.93
生产情况	生产数量（吨）	2,385.43	394.02	30.19
发货情况	发货数量（吨）	2,447.11	205.58	20.93
销售及回款情况	销售数量（吨）	2,447.11	205.58	20.93
	销售金额（未税，万元）	1,669.00	117.38	12.35
	当期销售回款率	49.42%	100.00%	0.00%

客户名称	贺尔碧格传动技术（常州）有限公司
开始合作时间	2014 年

客户名称	特迈驰紧固件系统（苏州）有限公司
开始合作时间	2016 年
报告期各期销售金额（万元）	2021 年度	2020 年度	2019 年度
报告期各期销售金额（万元）	563.42	290.73	233.26

客户层次变动情况		2021 年新增成为销售额 500 万元-1,000 万元客户
客户基本信息		成立时间	注册资本	经营情况
客户基本信息		2016 年	660 万美元	特迈驰集团旗下公司，全球紧固件系统零部件制造商
合同签订方式		根据需求分次下达订单
年度		2021 年度	2020 年度	2019 年度
合同签订情况	订单下达次数	37	29	45
合同签订情况	合计下单数量（吨）	631.13	458.71	302.20
生产情况	生产数量（吨）	658.05	410.01	295.22
发货情况	发货数量（吨）	639.73	382.26	302.20
销售及回款情况	销售数量（吨）	639.73	382.26	302.20
	销售金额（未税，万元）	563.42	290.73	233.26
	当期销售回款率	80.60%	69.86%	79.99%

Contract

目 录

请保荐人、申报会计师核查并发表明确意见，同时结合资金流、实物流核查等情况，进一步说明报告期内发行人营业收入、净利润、应收账款等财务数据大幅增长是否符合行业变动趋势。

一、结合合同签订、生产、发货、收入确认及回款情况，补充说明报告期各期销售额 1000 万元以上、销售额 500 万元-1000 万元新增客户相关合同履行情况

（一）2021 年

（二）2020 年

（三）2019 年

国内汽车销量及增速

域

货

（四）2021 年上半年钢材市场价格大幅上涨，销售价格上涨拉动营业收入提升

（二）中介机构核查结论经核查，中介机构认为：

请保荐人和发行人律师进行核查并发表明确意见。回复：

（四）发行人行业定位符合《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》及《国民经济行业分类》的相关规定

因此，根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），苏州翔楼新材料股份有限公司宜属金属制品行业（C33）。”

故不同于传统钢铁冶炼工艺成熟、总体产能过剩的行业局面，发行人所处细分领域具备创新、创造、创意特征，下游客户对材料国产化需求日益迫切，满足传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创业板定位。

（二）中介机构核查结论经核查，中介机构认为：

发行人董事长声明

保荐机构总经理声明

Document Metadata

目录