Zhejiang Huamei Holding Co., Ltd

公司债券募集说明书

股票简称：华媒控股股票代码：000607

浙江华媒控股股份有限公司

住所：xxxxxxxxxxxxx000x

2019年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书（第一期）

主承销商：

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

2019 年月

声明

x募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、

《公司债券发行与交易管理办法》及其他现行法律、法规的规定，并结合发行人的实际情况编制。

发行人全体董事、监事及高级管理人员承诺，本募集说明书不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

公司负责人、主管会计工作的负责人和会计机构负责人保证本募集说明书中财务会计报告真实、完整。

主承销商已对募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承销商承诺本募集说明书因存在虚假记载、误导性xx或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；本募集说明书存在虚假记载、误导性xx或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。

受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性xx或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应的法律责任。

凡欲认购本次债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼

风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实xx。

根据《中华人民共和国证券法》的规定，本次债券依法发行后，发行人经营与收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》和债券受托管理人报告将登载于证券监管部门指定的信息披露媒体。上述文件将置备于债券受托管理人处，债券持有人有权随时查阅。

除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息或对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本次债券时，应审慎地考虑本募集说明书“第二节风险因素”所述的各项风险因素。

重大事项提示

x公司特别提醒投资者认真阅读本募集说明书全文，并特别注意下列重大事项提示：

一、根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》等有关法律、法规及规范性文件的规定，公司符合现行法律法规和规范性文件中关于公开发行公司债券的有关规定，具备面向合格投资者公开发行公司债券的条件。2018 年 3 月 9 日，发行人召开第八届第二十七次董事会会议，审议通过了关于面向合格投资者公开发行公司债券的相关议案， 2018 年 3 月 28 日，发行人召开 2018 年第一次临时股东大会对发行公司债券的

议案进行审议，同意发行人面向合格投资者公开发行期限 5 年期、规模不超过 7

亿元（含 7 亿元）的公司债券。

二、本次债券发行结束后，公司将积极申请在深圳证券交易所上市流通。由于具体审批或核准事宜需要在本次债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，公司目前无法保证本次债券一定能够按照预期在深圳证券交易所交易流通，且具体进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本次债券在交易所上市后本次债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。

三、根据《公司债发行与交易管理办法》等相关规定，本期债券仅面向合格机构投资者发行，公众投资者和合格投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格机构投资者参与交易，公众投资者和合格投资者中的个人投资者认购或买入的交易行为无效。

四、截至募集说明书出具日，本次发行的债券不符合参与债券质押式回购交易条件。若后续政策调整，质押式回购交易安排视情况变化作相应调整。

五、本次面向合格投资者公开发行公司债券不超过人民币 7 亿元（含 7 亿

元）。本期债券的存续期限为 5 年，第 2 年末和第 4 年末附发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。具体如下：

1、利率调整选择权：发行人有权决定是否在债券存续期的第 2 年末、第 4

年末调整债券后续期限的票面利率。发行人将于本期债券第 2 个计息年度、第 4

个计息年度付息日前的第 10 个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使利率调整权，则债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

2、投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在债券第 2 个计息年度、第 4 个计息年度付息日前

将其持有的债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券第 2 个计息年度、第

4 个计息年度付息日即为回售支付日，公司将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。

六、根据新世纪出具的评级报告，公司的主体信用等级为 AA+，该级别反映了发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低；本期公司债券的信用等级为 AA+，该级别反映了本期债券的偿付安全性很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。

根据相关主管部门的监管要求和评级机构的业务操作规范，在本次评级结果有效期内，评级机构将对其进行跟踪评级。定期跟踪评级报告每年出具一次，跟踪评级结果和报告于发行人年度报告披露后 2 个月内出具。定期跟踪评级报告是评级机构在发行人所提供的跟踪评级资料的基础上做出的评级判断。

在发生可能影响发行人信用质量的重大事项时，评级机构将启动不定期跟踪评级程序，发行人应根据已作出的书面承诺及时告知评级机构相应事项并提供相应资料。评级机构的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。评级机构将在监管部门指定媒体及评级机构的网站上公布持续跟踪评级结果。

如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料，评级机构将根据相关主管部门监管的要求和评级机构的业务操作规范，采取公告延迟披露跟踪评级报告，或暂停评级、终止评级等评级行动。

七、本期债券采用无担保的形式发行。公司已根据实际情况安排了偿债保障措施来保障本期债券按时还本付息，但是在本期债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不完全充分或无法完全履行，进而影响本期债券持有人的利益。债券持有人亦无法通过保证人

或担保物受偿本期债券本息，将可能对债券持有人的利益造成不利影响。

八、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债券，且期限较长，可能跨越一个或一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

九、本期债券发行前，本公司 2019 年 6 月 30 日的净资产（合并财务报表

中所有者权益合计）为 201,953.30 万元；本期债券发行后，公司累计债券余额

不超过 7 亿元（含 7 亿元），占公司 2019 年 6 月 30 日净资产的比例为不超过

34.66%。截至 2019 年 6 月 30 日，发行人合并口径的资产负债率为 41.62%，资产负债率较低。发行人最近三个会计年度实现的归属母公司年均可分配净利润为 15,903.52 万元（2016 年度、2017 年度、2018 年度公司归属于母公司所有者的净利润分别为 22,511.55 万元、14,680.98 万元、10,518.03 万元），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。

十、2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年上半年，公司合并报表口径净利润分别为 28,559.65 万元、21,013.81 万元、15,675.31 万元和 6,399.43 万元。发行人的业绩盈利主要体现在后三个季度，提请投资者关注发行人经营业绩季节性波动风险。

十一、互联网、移动媒体等新媒体快速发展，与报纸、杂志等传统媒体展开了激烈的市场竞争并构成了较大的冲击。虽然公司运营有包括 19 楼、快房网、杭州网和xx网等具有一定影响力的新媒体网络集群，但营业收入占比仍较为有限，盈利能力尚未充分稳定体现，易受互联网发展进程和相关行业政策调控的影响。因此，发行人所在行业存在受新媒体业务冲击造成传统传媒行业景气度下降风险。

十二、截至 2019 年 6 月 30 日，公司商誉为 57,557.99 万元，占到总资产的 16.64%，主要由 2016 年 3 月公司收购中教未来 60%股权形成。目前，发行人各投资项目运营情况平稳且均已实现相应的业绩承诺，但若因市场变化或经营

不利导致各投资项目业绩受到负面影响，将可能产生商誉减值或长期股权投资减值、进而耗减公司利润的风险。

十三、发行人受限资产包括银行存款保证金、结构性存款以及质押给银行的子公司股权，截至 2019 年 6 月 30 日，发行人有账面金额合计为 15,390.49 万

元的货币资金使用受限，账面金额合计为 16,942.24 万元的长期股权投资质押给

银行，合计金额 32,332.73 万元，占 2019 年 6 月 30 日末总资产的比例为 9.35%。

十四、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人、持有无表决权的本次债券的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本次债券的持有人）均有同等效力和约束力。债券持有人认购、受让或以其他合法方式取得本次债券的行为视为同意并接受《债券持有人会议规则》，受《债券持有人会议规则》约束。

十五、根据报刊行业采编与经营“两分开”的政策，杭州日报社及其他相关报社与发行人相关报刊经营公司签订了《授权经营协议》和《收入分成协议》及《收入分成协议之补充协议》。发行人负责经营广告、发行、印刷和新媒体等业务，杭州日报社及其他相关报社负责采编业务。各报刊经营公司与杭州日报社及其他相关报社存在持续关联交易。虽然发行人通过签署协议，并执行严格的关联交易决策及披露程序，确保上述关联交易以公平合理的方式进行，保证发行人的独立性，但鉴于新闻采编业务现阶段不在发行人内运营，仍提请投资者关注可能产生的对公司广告经营、报刊发行等业务发展带来的经营风险。

十六、发行人体系内子公司在企业所得税、增值税等方面分别享受税收优惠政策，存在优惠政策变化的风险。发行人及体系内子公司享受的部分税收优惠如下，根据财政部、税务总局、中央宣传部联合发文的《关于继续实施文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业若干税收政策的通知》财税[2019]16 号：经营性文化事业单位转制为企业后，免征企业所得税；上述政策适用于开展文化体制改革的地区和转制企业；执行期限为 2019 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31日。子公司杭州日报传媒有限公司、浙江都市快报控股有限公司、杭州每日传媒有限公司等享受上述优惠。此外，据《关于实施小微企业普惠性税收减免政策的

通知》财税[2019]13 号，子公司杭州都市快报教育文化创意有限公司等享受小型微利企业所得税优惠政策；中教未来、京师教培教育科技（北京）有限公司享受xx技术企业税收优惠政策；中教未来等享受一般纳税人提供非学历教育服务增值税优惠。

虽然公司的生产经营及盈利能力并不依赖于上述税收优惠，但若未来相关税收政策发生变化致使公司享受的优惠减少，可能对公司经营业绩和盈利能力构成不利影响。

十七、因起息日在 2019 年 1 月 1 日之后，本期债券的名称定为“浙江华媒

控股股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）”。本期债券名称变更不改变原签订的与本次公司债券发行相关的法律文件效力，原签署的相关法律文件对更名后的公司债券继续具有法律效力。

十八、本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。

释义

在本募集说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：

发行人/公司/华媒控股	指	浙江华媒控股股份有限公司
募集说明书	指	浙江华媒控股股份有限公司2019年公开发行公司债券募集说明书（第一期）（面向合格投资者）
杭报集团有限公司、杭报集团公司/控股股东	指	杭州日报报业集团有限公司
杭报集团、杭州日报社/实际控制人	指	杭州日报报业集团（杭州日报社）
杭报传媒	指	杭州日报传媒有限公司
每日传媒	指	杭州每日传媒有限公司
都快控股	指	浙江都市快报控股有限公司
杭州网络传媒、杭州网	指	杭州网络传媒有限公司
x报传媒	指	萧山日报传媒有限公司
富报传媒	指	杭州富阳日报传媒有限公司
晨报传媒、余杭晨报	指	杭州余杭晨报传媒有限公司
每日送、每日送电子商务	指	杭州日报报业集团每日送电子商务有限公司
盛元印务	指	杭州日报报业集团盛元印务有限公司
风盛公司、风盛股份	指	浙江风盛传媒股份有限公司
十九楼、19楼	指	十九楼网络股份有限公司
都市周报传媒、周报传媒	指	杭州都市周报传媒有限公司
久一点吧	指	杭州都快交通久一点吧传媒有限公司
快房网	指	杭州快房传媒有限公司
快点传播、上海快点	指	快点文化传播（上海）有限公司
华媒投资	指	浙江华媒投资有限公司
华创全媒	指	杭州华媒科创园区管理有限公司
华媒传播	指	浙江华媒信息传播有限公司
中教未来、中教国际	指	中教未来国际教育科技（北京）有限公司
都快教育	指	杭州都市快报教育文化创意有限公司
x次发行	指	x次公司债券面向合格投资者的公开发行

本次债券

指

根据发行人于2018年3月28日召开的2018年第一次临时股东大会通过的有关决议，面向合格投资者公开发行本金总额不超过人民币7亿

元（含7亿元）公司债券

本期债券

指

浙江华媒控股股份有限公司2019年面向合格

投资者公开发行公司债券（第一期）

证监会

指

中国证券监督管理委员会

深交所/交易所

指

深圳证券交易所

登记结算机构

指

中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

主承销商/债券受托管理人/国泰君安

指

国泰君安证券股份有限公司

会计师事务所/瑞华会计

指

x华会计师事务所（特殊普通合伙）

发行人律师/律师事务所

指

北京大成律师事务所

资信评级机构/新世纪评估/信用评级

机构

指

上海新世纪资信评估投资服务有限公司

《债券持有人会议规则》

指

《浙江华媒控股股份有限公司2019年面向合

格投资者公开发行公司债券之债券持有人会议规则》

《债券受托管理协议》

指

《浙江华媒控股股份有限公司2019年面向合

格投资者公开发行公司债券之债券受托管理协议》

承销团

指

由主承销商为本次债券发行组织的承销机构

的总称

余额包销

指

是指承销商与发行人签订协议，在约定的期限内发行证券，并收取佣金，到约定的销售期满，售后剩余的证券，由承销商按协议价格全部认

购

报告期、最近三年及一期

指

2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-6

月

交易日

指

深圳证券交易所的营业日

工作日

指

中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包

括法定节假日）

法定节假日、休息日

指

中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行

政区和台湾省的法定节假日和/或休息日）

《公司法》

指

《中华人民共和国公司法》

《证券法》

指

《中华人民共和国证券法》

《管理办法》

指

证监会于2015年1月15日颁布实施的《公司债

券发行与交易管理办法》

元/万元

指

人民币元/万元

特别说明：本募集说明书中部分财务数据尾数合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由于采用四舍五入的运算法则造成的。

第一节发行概况

一、本次发行的基本情况

（一）发行人基本情况

1、公司名称：浙江华媒控股股份有限公司

2、英文名称：Zhejiang Huamei Holding Co., Ltd. 3、法定代表人：xx

4、股票上市地：深圳证券交易所

5、登记结算机构：中国证券登记结算有限公司深圳分公司

6、股票简称：华媒控股

7、股票代码：000607

8、注册地址：xxxxxxxxxxxxx 000 x

0、xxxx：xxxxxxxxxx 0000 xxxxx 0 x

00、xxxx：000000

11、电话：00-000-00000000

12、传真：00-000-00000000*8808

13、互联网网址：xxxx://xxx.000000.xx 14、电子邮箱：xx000000@000000.xx

15、经营范围：设计、制作、代理、发布国内各类广告，新媒体技术开发，实业投资，经营进出口业务，会展服务。

（二）核准情况及核准规模

2018 年 3 月 9 日，发行人召开第八届第二十七次董事会会议，审议通过了关于面向合格投资者公开发行公司债券的相关议案，并将该等议案提请公司股东

大会审议研究。

2018 年 3 月 28 日，发行人召开 2018 年第一次临时股东大会对发行公司债券的议案进行审议，并作出了内容包括本次债券发行规模、发行方式、债券期限、募集资金用途、担保人及担保方式、赎回条款或回售条款、偿债保障措施、决议的有效期以及对董事会的授权等事项的决定，同意发行人面向合格投资者公开发行期限不超过 5 年期（含 5 年）、规模不超过 7 亿元（含 7 亿元）的公司债券。

2018 年 9 月 28 日，经证监会签发的证监许可[2018]1570 号《关于核准浙江华媒控股股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》，公司获准在中国境内面向合格投资者公开发行规模不超过 7 亿元（含 7 亿元）的公司债券。公司将根据债券市场等情况在不违反相关规定的前提下确定债券的发行时间、发行规模及其他发行条款。

（三）本次债券基本条款

1、发行主体：浙江华媒控股股份有限公司

2、债券名称：浙江华媒控股股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）

3、发行方式及发行对象：本次债券分期发行。本期债券的发行对象为《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》规定的合格投资者

4、发行规模：本期面向合格投资者公开发行公司债券不超过人民币 7 亿元

（含 7 亿元）

5、票面金额及发行价格：本期债券每张面值 100 元人民币，按面值发行

6、债券期限：本期债券的存续期限为 5 年，第 2 年末和第 4 年末附发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权

7、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让等操作

8、债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率。本期债券发行的票面利率将根据市场询价结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定协商一致，在利率询价区间内确定。本期债券票面利率采取单利按年计息，不计复利

x期债券票面利率在债券存续期的前 2 年固定不变。如发行人行使第一次调

整票面利率选择权，未被回售部分债券第 3 年至第 4 年票面年利率为债券存续

期限前 2 年票面年利率加调整基点；如发行人行使第二次调整票面利率选择权，

未被回售部分债券第 5 年票面年利率为债券存续期限第 3 年至第 4 年的票面年利率加调整基点。如发行人未行使调整票面利率选择权，则未被回售部分债券票面利率维持原有票面利率不变

9、利率调整选择权：发行人有权决定是否在债券存续期的第 2 年末、第 4

年末调整债券后续期限的票面利率。发行人将于本期债券第 2 个计息年度、第 4

个计息年度付息日前的第 10 个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使利率调整权，则债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变

10、投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在债券第 2 个计息年度、第 4 个计息年度付息日

前将其持有的债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券第 2 个计息年度、

第 4 个计息年度付息日即为回售支付日，公司将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作

11、回售申报：自发行人发出关于是否上调债券票面利率及上调幅度的公告之日起 3 个交易日内，行使回售权的债券持有人可通过指定的方式进行回售申报，债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有债券并接受上述关于是否上调债券票面利率及上调幅度的决定

12、募集资金专项账户：发行人将与银行及受托管理人签订《资金账户监管协议》，并在资金监管人处设立募集资金使用专项账户

13、向公司股东配售安排：本期债券不安排向发行人股东优先配售

14、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理

15、还本付息方式及支付金额：采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金

16、起息日：2019 年 9 月 26 日

17、利息登记日：2020 年至 2024 年每年 9 月 26 日之前的第 1 个交易日为上一个计息年度的利息登记日。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息（最后一个计息年度的利息随本金一起支付）

18、付息日：本期债券存续期间，自 2020 年起每年 9 月 26 日为上一个计

息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日）如

投资者行使第一次回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2020 年至 2021

年每年的 9 月 26 日；如投资者行使第二次回售选择权，则其回售部分债券的付

息日为 2020 年至 2023 年每年的 9 月 26 日（如遇法定及政府指定节假日或休

息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）

19、兑付登记日：2024 年 9 月 26 日之前的第 1 个交易日为本期债券本金及最后一期利息的兑付登记日。在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息

20、兑付日期：本期债券的兑付日期为 2024 年 9 月 26 日。（如遇法定节假

日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）如

投资者行使第一次回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2021 年 9 月 26

日；如投资者行使第二次回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2023 年 9

月 26 日

21、计息期限：本期债券的计息期限为 2019 年 9 月 26 日至 2024 年 9 月

25 日；如投资者行使第一次回售选择权，则其回售部分债券的计息期限为 2019

年 9 月 26 日至 2021 年 9 月 25 日；如投资者行使第二次回售选择权，则其回售

部分债券的计息期限为 2019 年 9 月 26 日至 2023 年 9 月 25 日

22、本金支付日：2024 年 9 月 26 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延

至其后的第 1 个工作日）

23、支付方式：本期债券本息的偿付方式按照登记机构的相关规定办理

24、担保情况：本期债券无担保

25、资信评级机构：上海新世纪资信评估投资服务有限公司

26、信用级别：发行人的主体信用级别为 AA+，本期债券信用级别为 AA+

27、主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：国泰君安证券股份有限公

司

28、承销方式：本期债券由主承销商以余额包销方式承销

29、拟上市交易场所：深圳证券交易所

30、上市安排：本期债券发行完成后，公司将申请本期债券于深圳证券交易所上市交易

31、募集资金用途：本期债券募集资金将用于偿还公司债务及补充营运资

金

32、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担

33、偿债保障措施：本期债券发行后，在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息的情况时，同意公司至少采取如下措施：

（1）不向股东分配利润；

（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

（3）调减或者停发董事和高级管理人员的工资和奖金；

（4）主要责任人不得调离。

34、股东大会授权事项：经发行人 2018 年第一次临时股东大会通过，由股东大会授权董事会或董事会授权人士，在股东大会审议通过的发行方案框架和原则下，从维护公司利益最大化的原则出发，全权办理本次发行的相关事项，包括但不限于：

（1）在法律、法规、规章、规范性文件等允许的范围内，根据公司和市场的具体情况，确定本次发行公司债券的具体发行方案以及修订、调整本次发行公司债券的发行条款，包括但不限于具体发行规模、发行价格、债券利率或其确定方式、发行时机、是否分期发行及发行期数、债券期限、债券品种、是否设置回售条款、赎回条款和利率调整条款等含权条款、评级安排、是否提供担保及担保方式、还本付息的期限和方式、具体配售安排、上市安排等，以及在股东大会核准的用途范围内决定募集资金的具体使用及其他为完成本次发行公司债券所必须确定的一切事宜；

（2）决定并聘请参与本次发行的中介机构，就完成公司债券发行作出所有必要和附带的行动（包括但不限于取得审批、确定承销安排、编制及向监管机构报送有关申请文件，并取得监管机构的批准等）；

（3）决定并聘请债券受托管理人，签署债券受托管理协议以及制定债券持有人会议规则；

（4）执行发行及申请上市所有必要的步骤，包括但不限于授权、签署、执行、修改、完成与本次发行及上市相关的所有必要的文件、协议、合约（包括但不限于募集说明书、承销协议、债券受托管理协议、各种公告、信息披露等）及在董事会或其授权人士已就发行作出任何上述行动及步骤的情况下，批准、确认及追认该等行动及步骤；

（5）根据证券交易所的相关规定办理公司债券的上市交易事宜；

（6）在市场环境和政策法规发生重大变化时，根据实际情况决定是否继续开展本次公司债券发行工作；如监管部门对发行公司债券的政策发生变化，或市场条件发生变化，除涉及有关法律、法规及本公司章程规定须由股东大会重新表决的事项外，授权董事会或董事会授权人士根据监管部门的意见对本次发行公司债券的具体方案等相关事项进行相应调整；

（7）办理与本次发行公司债券有关的其他事项。

公司董事会提请股东大会同意董事会授权公司董事长或其授权人士为本次发行公司债券的获授权人士，自股东大会审议通过本次发行公司债券方案之日起，董事会授权人士可行使上述授权。

上述授权有效期自股东大会审议通过本次发行公司债券方案之日起至上述授权事项办理完毕之日止。

（四）本期公司债券发行相关日期及上市安排发行首日：2019 年 9 月 25 日

预计发行期限：2019 年 9 月 25 日至 2019 年 9 月 26 日，共 2 个工作日

本期债券发行结束后，发行人将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。

二、本次发行的有关机构

（一）发行人

名称：浙江华媒控股股份有限公司

住所：浙江省杭州市下城区体育场路 218 号

联系地址：杭州市xx区市心北路 1929 号万和国际 7 幢邮政编码：311200

法定代表人：xx联系人：xxx

电话：0000-00000000

传真：0571-85155005-8808

（二）主承销商

名称：国泰君安证券股份有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

办公地址：上海市静安区新闸路 669 号博华广场 36 层法定代表人：xxx

项目负责人：xxx、xx电话：000-00000000

传真：021-38670666

（三）发行人律师

名称：北京大成律师事务所

办公地址：北京市朝阳区东大桥路 9 号侨福芳草地大厦 7 层负责人：xxx

经办律师：xx、xx电话：000-00000000传真：010-58137788

（四）会计师事务所

名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）

办公地址：北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 3-4 层负责人：xxx

x办注册会计师：xxx、xxx、xxx、xxx、xxx电话：0000-00000000

传真：0571-81901155

（五）债券受托管理人

名称：国泰君安证券股份有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

办公地址：上海市静安区新闸路 669 号博华广场 36 层法定代表人：xxx

联系人：xxx、xx电话：000-00000000传真：021-38670666

（六）资信评级机构

名称：上海新世纪资信评估投资服务有限公司

办公地址：上海市xx区汉口路 398 号华盛大厦 14 层法定代表人：xxx

签字评级人员：xxx、xx电话：000-00000000

传真：021-63610539

（七）募集资金专项账户开户银行

名称：上海浦东发展银行股份有限公司杭州求是支行开户行行号：310331000156

户名：浙江华媒控股股份有限公司账户：95180078801600000069

（八）申请上市交易的证券交易所名称：深圳证券交易所

住所：深圳市福田区深南大道 2012 号

总经理：xxx

电话：0000-00000000传真：0755-88668888

（九）公司债登记机构

名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

住所：深圳市福田区莲花街道深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼法定代表人：xx

电话：0000-00000000传真：0755-21899000

三、认购人承诺

购买本次债券的投资者（包括本次债券的初始购买人、二级市场的购买人、以其他合法方式取得本次债券的投资者，下同）被视为作出以下承诺：

（一）接受本募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束；

（二）本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；

（三）本次债券发行结束后，发行人将申请本次债券在深交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。

四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系

截至 2019 年 6 月 30 日，公司与本次发行有关的中介机构及其法定代表人或负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。

第二节风险因素

投资者在评价公司此次发售的债券时，除本募集说明书披露的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。

一、本期债券的投资风险

（一）利率风险

受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债券，且期限较长，可能跨越一个或一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

（二）流动性风险

x期债券发行结束后，公司将积极申请在深交所上市交易。由于具体审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在深交所交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本期债券在交易所上市交易后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。

（三）偿付风险

x期债券的按期还本付息取决于公司的信用。本期债券的存续期较长，在本期债券存续期内，宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及公司本身的生产经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化会影响到公司的运营状况、盈利能力和现金流量，可能导致公司无法如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期债券本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。

（四）本期债券安排所特有的风险

尽管在本期债券发行时，公司已根据现时情况安排了偿债保障措施来控制和保障本期债券按时还本付息。但是在本期债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不能完全充分或无法完全履行，进而影响债券持有人的利益。

（五）资信风险

公司目前资信状况良好，能够按时偿付债务本息，且公司在最近三年及一期与其主要客户发生的重要业务往来中，未曾发生任何重大违约。在未来的业务经营中，公司亦将秉承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。但在本期债券存续期内，如果由于公司自身的相关风险或不可控因素导致公司资信状况发生不利变化，将可能使本期债券投资者的利益受到不利影响。

（六）评级风险

x期债券的债券信用评级是由资信评级机构对债券发行主体如期、足额偿还债务本息能力与意愿的相对风险进行的以客观、独立、公正为基本出发点的专家评价。债券信用等级是反映债务预期损失的一个指标，其目的是为投资者提供一个规避风险的参考值。

经新世纪资信综合评定，发行人的主体信用等级为 AA+，本期债券的信用等级为 AA+。信用评级机构对公司和本期债券的评级是一个动态评估的过程，如果未来新世纪资信调低公司主体或者本期债券的信用评级，本期债券的市场价格将可能随之发生波动，从而给持有本期债券的投资者造成损失。

二、发行人的相关风险

（一）财务风险

1、应收账款金额较大风险

2016 年末、2017 年末、2018 年末及 2019 年上半年末，公司应收账款账

面价值分别为 52,308.91 万元、36,337.20 万元、37,173.23 万元和 46,445.55

万元。公司应收账款较大，如果公司对应收账款催收不力或客户信用状况发生变化，公司将面临应收账款不能按期收回或不能足额收回并产生坏账的风险。

2、业绩波动风险

2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年上半年，公司合并报表口径净利润分别为 28,559.65 万元、21,013.81 万元、15,675.31 万元和 6,399.43 万元。发行人的业绩盈利主要体现在后三个季度，提请投资者关注发行人经营业绩波动风险。

3、偿债风险

截至 2019 年 6 月 30 日，公司合并报表资产负债率为 41.62%，流动比率为 1.26，速动比率为 1.07，如果负债水平不能保持在合理的范围内，市场的波动和融资环境的变化可能使公司面临一定的偿债压力和风险。

4、商誉减值风险

截至2019 年6 月30 日，公司商誉为57,557.99 万元，占到总资产的16.64%，

主要由 2016 年 3 月公司收购中教未来 60%股权形成。目前，发行人各投资项目运营情况平稳且均已实现相应的业绩承诺，但若因市场变化或经营不利导致各投资项目业绩受到负面影响，将可能产生商誉减值或长期股权投资减值、进而耗减公司利润的风险。

（二）经营风险

1、采编与经营“两分开”的风险

根据报刊行业采编与经营“两分开”的政策，杭州日报社及其他相关报社与发行人相关报刊经营公司签订了《授权经营协议》和《收入分成协议》及《收入分成协议之补充协议》。发行人负责经营广告、发行、印刷和新媒体等业务，杭州日报社及其他相关报社负责采编业务。各报刊经营公司与杭州日报社及其他相关报社存在持续关联交易。虽然发行人通过签署协议，并执行严格的关联交易决策及披露程序，确保上述关联交易以公平合理的方式进行，保证发行人的独立性，但鉴于新闻采编业务现阶段不在发行人内运营，仍提请投资者关注可能产生的对

公司广告经营、报刊发行等业务发展带来的经营风险。

2、新媒体业务冲击的风险

互联网、移动媒体等新媒体快速发展，与报纸、杂志等传统媒体展开了激烈的市场竞争并构成了较大的冲击，虽然公司运营有包括 19 楼、快房网、杭州网和xx网等具有一定影响力的新媒体网络集群，但营业收入占比仍较为有限，盈利能力尚未充分稳定体现，易受互联网发展进程和相关行业政策调控的影响。因此，发行人所在行业存在受新媒体业务冲击造成传统传媒行业景气度下降风险。

3、原材料价格波动风险

近年来，纸张等大宗物资价格持续上涨，新闻纸、包装用纸和其他印刷用纸全面涨价且供应紧张，成本大幅增加，报刊及发行业务、印刷业务毛利率下滑。虽然发行人将积极采取包括增加预付比例、签订长期合同等各种措施尽量保障纸张采购渠道及优化采购成本，公司仍然面临印刷用纸原材料价格波动对传统媒体经营业务的利润空间的影响。

4、对外投资风险

截至 2019 年 6 月 30 日，公司可供出售金融资产余额为 8,648.63 万元，长期股权投资 66,073.07 万元，同时持有较大规模的银行理财产品，2019 年上半年末，银行理财产品余额 12,380.00 万元。公司对外投资规模较大，各类金融资产的公允价值变动或投资损益将对公司经营成果产生一定的影响，且各类金融资产品类繁多，提升了公司投后管理的难度，因此，公司存在一定的对外投资及投后管理风险。

（三）管理风险

1、业务规模扩大带来的管理风险

近年来，随着公司业务规模不断扩大、经营业绩的快速提升，公司积累了丰富管理经验以适应公司不断向前发展的步伐，同时，公司不断完善公司治理结构以及相应内部控制制度，形成了有效的激励约束机制及内部控制机制。随着公司资产规模、业务规模进一步增大，对公司管理层的经营决策、运作实施和风险控

制的能力也提出了更高的要求，如果公司管理水平不能适应未来业务发展的需要，组织模式和管理体制未能随着公司发展而及时调整、完善，将可能对公司经营业绩产生不利影响。

2、业务产业链延伸带来的管理风险

公司围绕文化传媒扩展产业链，涉及报刊传媒、新媒体、教育、户外广告、同城配送、印刷等业务，致力于成为大文创产业生态运营商。公司下属19家二级子公司及其下属众多孙公司分别从事前述业务，虽然多元化的传媒及衍生产业业务有助于降低公司业务的波动性、分散经营风险，但是公司大文化生态圈的建设及旗下众多子公司增加了公司的管理风险。

（四）政策风险

发行人体系内子公司在企业所得税、增值税等方面分别享受税收优惠政策，存在优惠政策变化的风险。发行人及体系内子公司享受的部分税收优惠如下，根据财政部、税务总局、中央宣传部联合发文的《关于继续实施文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业若干税收政策的通知》财税[2019]16 号：经营性文化事业单位转制为企业后，免征企业所得税；上述政策适用于开展文化体制改革的地区和转制企业；执行期限为 2019 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日。子公司杭州日报传媒有限公司、浙江都市快报控股有限公司、杭州每日传媒有限公司等享受上述优惠。此外，据《关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》财税[2019]13 号，子公司杭州都市快报教育文化创意有限公司等享受小型微利企业所得税优惠政策；中教未来、京师教培教育科技（北京）有限公司享受xx技术企业税收优惠政策；中教未来等享受一般纳税人提供非学历教育服务增值税优惠。

（五）不可抗力风险

地震、台风、海啸、洪水等严重自然灾害以及突发性公共卫生事件会对公司

的财产、人员造成损害，并有可能影响公司的正常生产经营。

第三节发行人及本期债券的资信情况

一、本期债券的信用评级情况

经新世纪资信评定，公司的主体信用等级为 AA+，本期公司债券的信用等级为 AA+。

二、信用评级报告的主要事项

（一）信用评级结论及标识所代表的涵义

经新世纪资信评级，公司的主体信用等级为 AA+，评级展望稳定，该级别反映了发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低；本期公司债券的信用等级为 AA+，该级别反映了本期债券的偿付安全性很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。

（二）评级报告的内容摘要及揭示的主要风险

作为本期公司债券的资信评级机构，新世纪资信出具了《浙江华媒控股股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告》。

新世纪资信肯定了公司区域内市场地位显著、多元化的广告渠道、教育业务现金流稳定和财务状况良好对公司信用质量的支持。同时，新世纪资信也关注到新兴媒体冲击，传统纸媒经营承压、对外投资及商誉减值风险和户外媒体资源经营不确定性风险等因素可能对公司信用质量产生的影响。

1、主要优势：

（1）区域内市场地位显著。华媒控股负责运营的杭州日报、都市快报、xx日报、余杭晨报和富阳日报等报刊及杭州网等门户网站属于区域强势媒体，其中杭州日报、xx日报、余杭晨报和富阳日报为所在区域党报，区域市场地位显著。

（2）多元化的广告渠道。华媒控股多元化广告载体的开拓及整合增强了广告业务竞争力，近三年其整体广告业务收入维持增长态势。

（3）教育业务现金流稳定。华媒控股 2016 年通过收购增加了以职业教育为主的教育业务，该项业务收入增速较快，毛利率高且现金流稳定。

（4）财务状况良好。华媒控股经营活动现金流持续净流入，目前负债经营程度低，短期刚性债务偿付压力小，且货币资金较为充裕，流动性状况好。

2、主要风险：

（1）新兴媒体冲击，传统纸媒经营承压。近年来华媒控股旗下传统报刊发行及平面广告业务受新媒体冲击和分流影响较大，对公司报业经营形成一定的压力。

（2）对外投资及商誉减值风险。2016 年以来，华媒控股持续对外投资，并形成了较大规模的长期股权投资和商誉。多元化经营对公司的经营管控和整合能力提出了挑战，同时存在一定的商誉减值风险。

（3）户外媒体资源经营不确定性风险。华媒控股户外广告业务以地铁媒体资源为主，地铁媒体、户外 LED 屏等户外媒体存在经营使用权到期后无法持续获取的风险。

（4）原材料价格波动。近年来，新闻纸等印刷原材料价格涨幅较大，且供应紧张，进一步侵蚀华媒控股传统媒体经营业务的利润空间。

（三）跟踪评级的有关安排

根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及评级机构评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，评级机构将在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。

在跟踪评级期限内，评级机构将于本期债券发行主体及担保主体（如有）年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级。此外，自本期评级报告出具之日起，评级机构将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期债券有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知评

级机构并提供相关资料，评级机构将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。

如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，评级机构将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。

三、发行人的资信情况

（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况

发行人与银行等金融机构保持良好的合作，截至 2019 年 6 月 30 日，公司

获得银行授信总额 27.66 亿元，已使用 1.03 亿元，未使用 26.63 亿元。具体授信情况如下：

单位：万元

序号	授信银行	授信额度	已使用额度	授信余额
1	中国银行开元支行	30,000.00	-	30,000.00
2	农业银行城东支行	40,000.00	-	40,000.00
3	交通银行浙江省分行	8,000.00	-	8,000.00
4	宁波银行城北支行	20,000.00	-	20,000.00
5	浦发银行求是支行	18,000.00	-	18,000.00
6	招商银行xx支行	20,000.00	-	20,000.00
7	浙商银行延安支行	20,000.00	-	20,000.00
8	江苏银行xx支行	9,000.00	-	9,000.00
9	民生银行杭州分行湖墅支行	20,000.00	-	20,000.00
10	杭州银行总行营业部	50,000.00	-	50,000.00
11	工商银行解放路支行	14,000.00	-	14,000.00
		3,000.00	-	3,000.00
		14,000.00	3,745.00	10,255.00
12	杭州银行北京分行	7,500.00	4,503.00	2,997.00
12	杭州银行北京分行	2,100.00	1,050.00	1,050.00

		1,000.00	1,000.00	1,000.00
合计		276,600.00	10,298.00	266,302.00

（二）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象最近三年及一期公司与主要客户发生业务往来时，未有严重违约现象。

（三）最近三年及一期发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况

发行人最近三年及一期发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况如下：

名称	发行日期	金额（亿元）	期限
浙江华媒控股股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券	2019 年 1 月 17 日	2.50	270 天
浙江华媒控股股份有限公司 2019 年度第二期超短期融资券	2019 年 4 月 28 日	1.50	270 天
合计	-	4.00	-

截至本募集说明书签署日，公司不存在延迟支付债券、其他债务融资工具或利息或本金的情况。

（四）前次公开发行债券募集资金使用情况

发行人最近三年及一期未发行债券，亦不存在前次公开发行债券募集资金使用情况。

（五）最近三年及一期主要财务指标（合并报表）

主要财务指标	2019-6-30	2018-12-31	2017-12-31	2016-12-31
流动比率	1.26	1.42	1.40	1.55
速动比率	1.07	1.39	1.37	1.52
资产负债率（合并报表）	41.62%	34.68%	37.37%	32.66%
利息倍数	9.84	14.31	45.54	677.44
主要财务指标	2019年1-6月	2018年度	2017年度	2016年度
贷款偿还率（%）	100%	100%	100%	100%

利息偿付率（%）

100%

流动比率＝流动资产/流动负债

速动比率=（期末流动资产合计－期末存货余额）/期末流动负债合计资产负债率＝负债总计/资产总计

利息倍数=EBITDA/计入财务费用的利息支出；贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额

利息偿付率=实际支付利息/应付利息

（六）本期发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例

x期债券发行后，发行人累计公司债券余额为不超过 7 亿元，发行人 2019

年 6 月 30 日末净资产余额为 20.20 亿元，累计公司债券余额占发行人最近一期净资产的比例为不超过 34.66%。

第四节担保

x次债券无担保。

第五节偿债计划及其他保障措施

x期债券发行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管理、流动性管理和募集资金使用管理，按计划及时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。

一、偿债计划

（一）本期债券到期一次还本。本期债券的兑付日期为 2024 年 9 月 26 日。

如投资者行使第一次回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2021 年 9 月 26

日；如投资者行使第二次回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2023 年 9

月 26 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间

兑付款项不另计利息。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。本期债券不设置赎回选择权。

（二）本期债券在存续期内每年付息 1 次，最后一期利息随本金的兑付一起

支付。本期债券每年的付息日为 2020 年至 2024 年每年的 9 月 26 日，如投资

者行使第一次回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2020 年至 2021 年每

年的 9 月 26 日；如投资者行使第二次回售选择权，则其回售部分债券的付息日

为 2020 年至 2023 年每年的 9 月 26 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至

其后的第 1 个工作日；每次付息款项不另计利息。

（三）债券本金及利息的支付通过登记机构和有关机构办理。支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的付息公告中加以说明。

（四）根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。

二、偿债资金来源

x期债券的偿债资金将主要来源于本公司日常经营所产生的现金流以及其他外部渠道的融资。

（一）公司稳定的经营状况

公司 2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年上半年合并报表口径营业总收入分别为 183,214.46 万元、183,226.80 万元、174,951.90 万元及 83,132.18 万

元，净利润分别为 28,559.65 万元、21,013.81 万元、15,675.31 万元及 6,399.43万元，归属于母公司所有者的净利润分别为 22,511.55 万元、14,680.98 万元、 10,518.03 万元及4,296.52 万元，经营活动现金流量净额分别为28,995.67 万元、

18,524.55 万元、26,381.06 万元及-8,140.07 万元

总体来看，公司经营业务收入稳健，为本期债券偿付提供了有力的保障。

（二）公司外部融资渠道畅通

公司与工商银行、中国银行、光大银行、杭州银行等金融机构均保持良好的业务合作关系。截至 2019 年 6 月 30 日，公司从各商业银行获得的银行授信总

额为 27.66 亿元，其中已使用额度为 1.03 亿元，未用额度为 26.63 亿元，已使用额度占授信总额的 3.72%。公司与各大商业银行形成的良好的合作关系对本期债券的顺利偿付具有一定的保障作用。

但是，银行授信额度为有条件的承诺性授信额度，对于流动性支持不具备强制执行力，可能存在银行授信额度无法使用的风险。届时，发行人可凭借自身良好的资信状况及与金融机构良好的合作关系，通过资产抵押或股权质押等多种渠道筹措本期债券还本付息所需资金。

三、偿债应急保障方案

（一）流动资产变现

发行人必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金。截至 2019 年 6 月 30

日，公司合并报表流动资产余额为 177,491.92 万元，其中货币资金、应收账款、

应收票据合计为 119,748.87 万元。若出现现金流量不足的情况时，公司可通过流动资产变现补充偿债资金。公司主营业务的发展，也将为公司营业收入、经营利润以及经营性现金流的增长奠定基础，为公司偿债能力提供保障。

（二）金融资产变现

截至 2019 年 6 月 30 日，发行人可供出售金融资产账面价值 8,648.63 万元，

长期股权投资账面价值 66,073.07 万元，主要为经营情况良好的传媒公司股权，有一定的变现能力。如出现公司债券兑付存在障碍的情况，公司或通过出售该部分金融资产获得部分偿债资金。

四、偿债保障措施

为了有效地维护债券持有人的利益，保证本次债券本息按约定偿付，发行人建立了一系列工作机制，包括设立募集资金专户和专项偿债账户、组建偿付工作小组、建立发行人与债券受托管理人的长效沟通机制、健全风险监管和预警机制及加强信息披露等，形成一套完整的确保本次债券本息按约定偿付的保障体系。

（一）设立偿债保障金专户，用于兑息、兑付资金的归集和管理

为了保证本次债券募集资金的合规使用及本息的按期兑付，保障投资者利益，发行人设立募集资金专户和专项偿债账户。偿债资金主要来自发行人日常经营产生的现金流。发行人将严格按照募集说明书的约定存入专项偿债账户。

1、发行人应在债券付息日的 10 个工作日前，将应付利息全额存入专项偿

债账户，保证在债券付息日的第 10 个工作日（不含债券付息日当日）前，专项偿债账户余额不小于当期应付利息；

2、发行人应在本金到期日的 10 个工作日前，将部分应付本金存入专项偿

债账户，保证在债券还本日的第 10 个工作日（不含债券还本日当日）前，专项偿债账户余额不小于当期应付本金的 20%；

3、发行人同时需要还本付息时，对专项偿债账户余额要求应当根据上述两款累计计算；

4、资金自存入专项偿债账户之日起，仅能用于兑付债券本金及利息，不得挪作他用。

发行人承诺在本次债券存续期内每年付息日或兑付日前十个工作日将专项偿债账户的资金到位情况书面通知本次债券的受托管理人；若专项偿债账户的资金未能按时到位，发行人将按《债券受托管理协议》及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披露。

（二）加强对募集资金的管理

发行人将制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门对资金使用情况将进行严格检查，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、运用、稽核等方面的顺畅运作，并确保本期债券募集资金按照规定使用。

（三）制定并严格执行资金管理计划

x次债券发行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管理、流动性管理、募集资金使用管理、资金管理、项目开发进度管理等等，保证资金按计划调度，及时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。

（四）设立专门的偿付工作小组

发行人指定财务部门牵头负责协调本期债券的偿付工作，并通过发行人其他相关部门，在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，保证债券持有人的利益。

在利息和本金偿付日之前的 45 个工作日内，发行人将组成偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。

（五）充分发挥债券受托管理人的作用

x次债券采用债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对公司的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。

公司将严格按照《债券受托管理协议》的规定，配合债券受托管理人履行职责，定期向债券受托管理人报送公司履行承诺的情况，并在公司可能出现债券违约时及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人及时依据《债券受托管理协议》采取必要的措施。

（六）制定《债券持有人会议规则》

发行人根据《管理办法》等法律法规的要求，制定了本次公司债券《债券持有人会议规则》，约定了债券持有人通过债券持有人会议的权限范围、程序及其

他重要事项，为保障公司债券本息足额偿付作出了合理的制度安排。

有关《债券持有人会议规则》的具体条款，详见本募集说明书第九节“债券持有人会议”。

（七）严格进行信息披露

发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使发行人偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。发行人将按《管理办法》、《债券受托管理协议》及其他法律、法规和规范性文件的有关规定进行重大事项信息披露，至少包括但不限于以下内容：

1、发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化；

2、债券信用评级发生变化；

3、发行人主要资产被查封、扣押、冻结；

4、发行人发生未能清偿到期债务的违约情况；

5、发行人当年累计新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十；

6、发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十；

7、发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；

8、发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；

9、发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行政处罚；

10、保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；

11、发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券挂牌转让的条件；

12、发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；

13、发行人拟变更募集说明书的约定；

14、发行人不能按期支付本息；

15、发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性，需要依法采取行动的；

16、发行人提出债务重组方案的；

17、本期债券可能被暂停或者终止提供交易或转让服务的；

18、发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。

五、发行人对于违约解决措施及承诺

（一）本次债券的违约情形

x次债券的违约情形详见本募集说明书“第十节、二、（五）违约责任”。

（二）针对发行人违约的违约责任及其承担方式

发行人承诺按照本次债券募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付本次债券利息及兑付本次债券本金，若发行人不能按时支付本次债券利息或本次债券到期不能兑付本金，发行人应当依法承担违约责任。债券受托管理人有权依据法律、法规和规则、募集说明书及《债券受托管理协议》之规定追究违约方的违约责任。对于逾期未付的利息或本金，发行人将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有人支付逾期利息；按照该未付利息对应本次债券的票面利率另计利息(单利)；偿还本金发生逾期的，逾期未付的本金自本金应支付日起，按照该未付本金对应本次债券的票面利率计算利息（单利）。

当发行人未按时支付本次债券的本金、利息和/或逾期利息，或发生其他违约情况时，债券持有人有权直接依法向发行人进行追索。债券受托管理人将依据

《债券受托管理协议》在必要时根据债券持有人会议的授权，参与整顿、和解、重组或者破产的法律程序。如果债券受托管理人未按《债券受托管理协议》履行其职责, 债券持有人有权追究债券受托管理人的违约责任。

（三）为进一步保障债券持有人的利益，发行人特做出以下承诺

根据公司于 2018 年 3 月 9 日召开的第八届董事会第二十七次会议作出的决

议以及于 2018 年 3 月 28 日召开的 2018 年第一次临时股东大会作出的决议，

在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，公司将至少采取如下措施：

1、不向股东分配利润；

2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；

4、主要责任人不得调离。

（四）争议解决机制

因本次发行有关协议的签订、履行、解释或与之相关的任何争议、索赔或纠纷，协议各方应协商解决。若协议各方不进行协商或协商未果，协议各方应将争议、纠纷或索赔提交上海仲裁委员会按照届时有效的仲裁规则在上海以仲裁方式解决。针对协议任何争议条款所进行的仲裁或诉讼不影响协议其他条款的效力和继续履行。

第六节发行人基本情况

一、公司概述

（一）发行人基本信息

公司名称	浙江华媒控股股份有限公司
英文名称	Zhejiang Huamei Holding Co., Ltd.
成立日期	1993-11-28
统一社会信用代码	91330000202823494D
注册号	500000000005123
公司类型	其他股份有限公司（上市）
注册资本	1,017,698,410.00 人民币元
实缴资本	1,017,698,410.00 人民币元
法定代表人	xx
股票上市地点	深圳证券交易所
股票简称	华媒控股
股票代码	000607
所属证监会行业	新闻和出版业
注册地址	xxxxxxxxxxxxx 000 x
办公地址	xxxxxxxxxx 0000 xxxxx 0 x
xx	000000
电话	00-000-00000000
传真	00-000-00000000*8808
电子邮件	xx000000@000000.xx
公司网站	xxx.000000.xx
经营范围	设计、制作、代理、发布国内各类广告，新媒体技术开发，实业投资，经营进出口业务，会展服务。

（二）发行人历史沿革

1、1993 年公司设立

公司前身为重庆川仪股份有限公司，系依重庆市经济体制改革委员会于

1993 年 3 月 4 日作出的渝改委【1993】30 号《关于同意设立“四联集团川仪股

份有限公司”的批复》、重庆市经济委员会于 1993 年 1 月 23 日作出的重经发

【1993】28 号《关于同意中国四联仪器仪表集团公司改组设立四联集团川仪股份有限公司的批复》设立的股份有限公司，注册资金 23,027 万元，公司设立时的股本结构如下：

股份类别	股份数量（万股）	股权比例
国家股	17,827.00	77.40%
社会法人股	5,200.00	22.60%
股本总额	23,027.00	100.00%

重庆审计事务所于 1993 年 10 月 9 日出具了重审所验（93）483 号《资金

验证报告书》，截至 1993 年 10 月 9 日，股本总额 23027.00 万元已全部到位。

重庆市工商行政管理局于 1993 年 12 月 20 日核发了《企业法人营业执照》，

2、1993 年配售内部职工股

依据重庆市经济体制改革委员会 1993 年 11 月 10 日作出的渝改委【1993】

241 号《关于同意四联集团川仪股份有限公司补配内部职工股的批复》，公司按

实收股本总额 23,027.00 万股的 2.5%配售内部职工股 590.00 万股。1994 年 6

月 28 日，重庆审计事务所出具重审所验（1994）第 483-1 号《验资报告》，截

至 1994 年 1 月 22 日，国家股本、社会法人股、内部职工股已全部募集到位，

计 23,617.00 万股，计人民币 23,617.00 万元。

3、1995 年重组

依据重庆市人民政府 1995 年 10 月 11 日作出的重府函【1995】133 号《重庆市人民政府关于同意重庆川仪股份有限公司重组为重庆川仪股份有限公司和四川仪表有限责任公司的批复》和机械工业部 1995 年 11 月 28 日作出的机械政

【1995】955 号《关于同意重庆川仪股份有限公司重组方案的批复》，重庆川仪股份有限公司重组为重庆川仪股份有限公司和四川仪表有限责任公司，重组后重庆川仪股份有限公司总股本为 11,368.00 万股。

4、1996 年首发上市

依据原机械工业部 1996 年 1 月 5 日作出的机械政【1995】8 号《关于请批

重庆川仪股份有限公司调整股权结构并增发公众股 0.45 亿股的函》、原关于国家

资产管理局于 1996 年 2 月 5 日作出的国资企发【1996】8 号《关于重庆川仪股

份有限公司国有股权管理的批复》、中国证券监督管理委员会 1996 年 8 月 6 日作出的证监发字【1996】141 号《关于重庆川仪股份有限公司申请公开发行股票的批复》，公司向社会公众发行人民币普通股 3190.00 万股，原内部职工股占

用额度上市 590.00 万股（共占用额度 4,500.00 万股）。1996 年 8 月 27 日，重

庆会计师事务所出具重会所内验字（96）第 095 号《验资报告》，截至 1996 年

股份类别	股份数量（万股）	股权比例
国有法人股	7,078.00	46.30%
社会法人股	3,700.00	24.20%
社会公众股	4,500.00	29.50%
股本总额	15,278.00	100.00%

8 月 27 日，公司总股本增加为 15,278.00 万元，全部到位。本次发行结束后，公司股本结构如下：

1996 年 8 月 27 日，重庆市工商行政管理局核准并签发变更后的企业法人营业执照。

5、1999 年股权转让

依据中华人民共和国财政部（财管字【1998】38 号）《关于转让重庆川仪股份有限公司国有法人股股权有关问题的批复》和xxxxxxx（xx【0000】 000 x）《重庆市人民政府关于同意中国四联仪器仪表集团有限公司转让重庆川

仪股份有限公司国有法人股的批复》，国有法人股中 4,432.00 万股转让给华立集团。本次转让后，华立集团有限公司持有 4,432.00 万股，占 29.01%，中国四联仪器仪表集团有限公司持 2,646.00 万股，占 17.32%，其他社会法人股 3,700.00万股，占 24.20%，社会公众股 4,500.00 万股，占 29.50%；本次转让后，经重庆市工商行政管理局核准，公司名称变更为重庆华立控股股份有限公司。

6、2000 年资本公积转增股本

2001 年 5 月 12 日，公司股东大会审议通过了《2000 年年度利润分配和弥

补亏损方案》，以资本公积金向全体股东按每 10.00 股转增 2.50 股的比例转增股

本。本次增资后，公司注册资本变更为 19,097.50 万元。2001 年 6 月 21 日，浙

江天健会计师事务所出具（浙天会验【2001】第 77 号）《验资报告》，对此次增资进行了审验。

7、2003 年增发 A 股股票

中国证券监督管理委员会于 2003 年 4 月 29 日作出（证监发行字【2003】

43 号）《关于核准重庆华立控股股份有限公司增发股票的通知》，核准公司增发

不超过 3,500 万股人民币普通股。

增发完成后，公司总股本变更为 22,372.22 万股。其中，华立集团有限公司

持有 5,547.50 万股，占 24.80%，海南禹航实业投资有限公司持有 3,307.50 万

股，占 14.78%，社会法人股 4,617.50 万股，占 20.64%，社会公众股 8,899.72

万股，占 39.78%。

8、2004 年资本公积转增股本

2004 年 5 月，公司股东大会通过了《2003 年度利润分配预案》，以 2003

年末总股本 22,372.22 万股为基数，用资本公积金向全体股东以每 10.00 股转增

6.00 股的比例转增股本。2004 年 6 月 8 日，广东恒信德律会计师事务所有限公司出具（2004）恒德赣验字第 010 号《验资报告》，对此次增资进行了审验。

9、2005 年股权分置改革及名称变更

2005 年 12 月，公司股东大会审议通过了《关于利用资本公积金向流通股股

东转增股本进行股权分置改革的议案》。公司以现有流通股 14,239.55 万股为基数，用资本公积金向方案实施日登记在册的全体流通股股东转增股本，非流通股股东以此获得上市流通权。流通股股东持有 10.00 股流通股获得 6.00 股的转增

股份。本次增资后，股本总额变更为 44,339.27 万股。其中，有限售条件的社会

法人股 21,556.00 万股，占 48.62%；无限售条件的境内上市流通股 22,700.98万股，占 51.19%；高管人员持股 82.29 万股，占 0.19%。浙江天健会计师事务所有限公司于 2006 年 4 月 30 日出具（浙天会验【2006】第 28 号）《验资报告》，对此次增资进行了审验。

2006 年 6 月，重庆市工商行政管理局核准了本次股本变更，同时公司名称变更为重庆华立药业股份有限公司。

10、2006 年资本公积转增股本

2006 年 4 月，公司股东大会审议通过了《2005 年度利润分预案》，公司本

年度以 2005 年末总股本 44,339.27 万股为基数，向全体股东每 10.00 股派送红

股 1.00 股。此次增资后，公司注册资本变更为 48,773.20 万元。浙江天健会计

师事务所于 2006 年 9 月 4 日，出具（浙天会验【2006】第 84 号）《验资报告》，对此次增资进行了审验。

11、2009 年股权转让

2009 年 8 月，华立集团与华方医药签订股权转让协议，华方医药将持有的公司 23.52% 的股份转让给华立集团。华立集团成为公司控股股东，持有 11,469.08 万股。

12、2010 年、2011 年公司名称变更

2010 年 10 月 13 日，经重庆市工商行政管理局核准，公司名称变更为重庆

华智控股股份有限公司。2011 年 12 月 15 日，经浙江省工商行政管理局核准，公司名称变更为浙江华智控股股份有限公司。

13、2014 年重大资产重组

根据浙江华智控股股份有限公司第七届董事会第十一次会议决议和 2014 年第一次临时股东大会决议、2014 年第二次临时股东大会决议,并经中国证券监督管理委员会(证监许可[2014]1274 号)《关于核准浙江华智控股股份有限公司重大资产重组及向杭州日报报业集团有限公司等发行股份购买资产的批复》及(证监许可[2014]1275 号)《关于核准豁免杭州日报报业集团有限公司及一致行动人要约收购浙江华智控股股份有限公司股份义务的批复》批准,浙江华智控股股份有限公司对杭州日报报业集团有限公司和都市快报社定向增发人民币普通股股票 52,996.64 万股，本次增资后，公司注册资本变更为人民币 1,017,698,410 元。

瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2014 年 12 月 1 日出具了（瑞华验字[2014]

第 33010011 号）《验资报告》，对本次增资情况进行了审验。

上述交易完成后，杭州日报报业集团有限公司成为本公司的控股股东，杭州日报报业集团(杭州日报社)持有杭报集团有限公司 100.00%股权，成为公司的实际控制人。

2014 年重大资产重组完成后至本募集说明书出具日，公司股本未发生变化。

（三）最近三年及一期控股股东及实际控制人变化情况

发行人最近三年及一期控股股东及实际控制人未发生变化。

（四）最近三年及一期重大资产重组情况

发行人最近三年及一期未发生《上市公司重大资产重组管理办法》下的重大资产重组。

（五）股本总额及报告期末前十大股东情况

1、本次发行前公司的股本结构

截至 2019 年 6 月 30 日，公司股本结构如下：

股本结构	股份数量（万股）	占总股本比例（%）
一、有限售条件的流通股	13,283.84	13.05
二、无限售条件的流通股	88,486.00	86.95
三、股份总数	101,769.84	100.00

2、本次发行前公司前十大股东持股情况

截至 2019 年 6 月 30 日，公司前十大股东持股情况：

序号	股东名称	持股数量（万股）	占总股本比例（%）	股本性质
1	杭州日报报业集团有限公司	48,977.20	48.13	限售流通A 股，A 股流通股
2	华立集团股份有限公司	4,940.81	4.85	A 股流通股
3	都市快报社	4,019.44	3.95	限售流通A 股，A 股流通股
4	浙江华立投资管理有限公司	2,894.54	2.84	A 股流通股
5	华立医药集团有限公司	2,200.00	2.16	A 股流通股
6	xxx	1,171.91	1.15	A 股流通股

7	谭希宁	679.36	0.67	A 股流通股
8	山东xxx食用菌科技有限公司	410.00	0.40	A 股流通股
9	王紫军	369.05	0.36	A 股流通股
10	胡志剑	355.94	0.35	A 股流通股
合计		66,018.25	64.86

二、发行人的组织结构、治理结构及对其他企业的重要权益投资情况

（一）发行人的组织结构

截至本募集说明书出具日，公司的组织结构图如下：

1、董事会办公室

负责公司股东大会、董事会、监事会召开和日常工作，协调专门委员会的日常工作，并指导下属子公司的“三会”建设；负责公司对外信息披露工作，包括但不限于定期报告（年报、半年报、季报）和临时报告及相关材料的编报；规范子公司的重大信息披露；发行人对外宣传材料、报送材料的审核；协助推进下属公司资产证券化，并指导其交易流程操作及管理；规范公司治理和合法合规运营，并协调下属子公司的规范运作；管理和协调公司法务工作，制订和管理合规文件和法务文本、审核重大合同、处理和协调涉及发行人本级的经营纠纷、协调法务关系等；负责公司投资者关系管理、监管层关系管理、分析师关系管理以及媒体

关系管理；负责不定期跟踪资本市场动态和涉及发行人本级的舆情动态。开展公司市值管理工作，帮助和支持下属上市企业做好市值管理工作；负责公司证券事务工作，包括股权事务和分红派息工作、配合投融资事务等。

2、总经理办公室（媒体事业部）

负责整合上市体系资源，统筹公司整体经营管理工作，包括起草公司年度工作计划、牵头制订公司年度整体经营目标及考核方案、做好公司每月经营数据的分析报送工作等；负责与媒体及衍生板块公司（不含出版物流业、户外广告）对接、支持和协调，包括但不限于指导子公司战略制订并监督执行，参与子公司“三重一大”等重要事项的决策，帮助子公司协调外部资源等；积极争取政策扶持，与有关部门和机构保持良好沟通，了解、争取省、市、各级部委有关文化创意产业、企业 IPO 上市及挂牌新三版等各种奖励和补贴；根据公司年度工作计划和重大项目实施方案，监督和检查公司年度工作计划完成、总经理办公会决议执行及重大项目进展等情况；起草下发公司通知、文件、报告、工作总结、工作计划和其他文字材料；负责组织公司对外形象宣传及官网、官微运行工作，负责公司重要会议、重大活动的筹备组织，合规使用公章；指导下属公司广告经营工作合规合法运行，并提供相应服务。

3、人力资源部（党群工作部）

制订并组织实施公司人力资源战略规划和年度人力资源工作计划，优化完善公司人力资源管理规章制度和工作流程；根据年度人力资源需求制订公司各部门人员编制，组织并指导各子公司开展人员招聘、员工调配，开展合同与档案管理；建立员工培训体系，制定并实施年度培训计划，提升管理人员和员工的综合素质和专业能力；建立并完善公司薪酬福利管理体系，有效激励员工，设计绩效管理工具，组织并指导各部门开展员工考核和绩效管理，建立维护员工沟通渠道，维护员工合法权益；组织员工活动，提供员工帮助，增强组织凝聚力；进行公司中层干部、骨干员工以及子公司管理层的选拔、培养、考核和管理，建立后备人才梯队；在公司党委领导下开展党的组织建设、思想政治工作、企业文化建设和工青妇工作；负责拟定公司党组织建设工作计划并抓好落实，负责公司党员发展、教育、党费收缴管理及党务信息维护、统计工作，指导直属党组织开展工作；负

责公司安全保卫、后勤保障、技术支持等工作。

4、财务部（资金结算中心）

根据公司发展战略、经营计划和财务状况，参与制订公司年度整体经营目标，组织开展下属公司年度利润目标责任考核工作；参与公司重要经营工作会议，参与重大经济合同研究审查，对公司经济效益和经营数据进行综合分析，为公司经营决策提供财务支持；负责公司财务管理和会计核算工作，组织建立公司会计核算体系和相关财务管理制度，并履行好财务监督职责；负责合并报表范围内公司资金的统一管理调配工作，提高资金使用效率，负责公司银行账户管理和银行授信工作；负责公司财务预算工作，并将预算分配落实到下属公司，建立以过程控制为核心的预算系统，健全财务预警和监控机制；主持公司全年财务决算、关联交易和年报审计工作，配合公司相关部门对外定期报告和财务报表披露工作；负责下属子公司财务部门业务建设和指导工作，定期开展业务交流和培训工作；负责税务筹划和申报工作，在遵守国家财经法规的基础上，合理调节企业税收负担；协调公司同财政、税务、审计、银行等政府及金融机构的交流沟通关系。

5、审计监察室（纪检监察室）

负责落实公司内控体系建设，牵头或指导公司各内部机构、子公司以及具有重大影响的参股公司建立健全风险防范机制，确定风险的重点领域、关键环节和主要内容，并在内部审计过程中合理关注和检查可能存在的舞弊等风险行为；对公司各内部机构、子公司以及具有重大影响的参股公司的内部控制制度的完整性、合理性及其实施的有效性进行检查和评估；对公司各内部机构、子公司以及具有重大影响的参股公司的会计资料及其他有关经济资料，以及所反映的财务收支及有关经济活动的合法性、合规性、真实性和完整性进行审计，包括但不限于财务报告、业绩快报、自愿披露的预测性财务信息等；协助公司审计委员会做好日常工作，并在每季度向审计委员会报告一次，内容包括但不限于内部审计计划的执行情况以及内部审计工作中发现的问题；负责公司党员、干部党风党纪和xx自律情况的检查，查处党组织和党员违反党章及法律法规行为，负责党员及群众来信、来访、投诉的接待、转送和督办处理工作；负责就公司重点工作对各部门工作质量和效率的监察督办，参与公司采购招标等工作的监管。

6、产业运营部

根据公司发展战略、经营计划，制订公司“两翼”产业发展中长期战略规划和发展方针，并组织相关产业专题会议，提交产业分析报告，为公司经营决策提供依据和支持；负责与出版物流、户外广告公司的对接、支持和协调，包括但不限于子公司战略指导制订与监督执行，参与子公司“三重一大”事项的决策，帮助子公司协调外部资源等；负责公司的新项目（新业务）拓展工作，构建符合项目培育孵化的体制机制，全程参与新拓展项目的并购、培育等事项，并通过市场手段推动新项目发展；负责新成立子公司的前期筹备，帮助新子公司确定战略、梳理工作规划等；负责新收购公司的对接管理，对收购公司进行经常性的走访和分析调查，了解、掌握其运营情况，实施动态监控，定期提交投后管理报告，提出有针对性的管理意见。

7、融资部

根据公司发展战略、经营计划和融资工作现状，制订公司中长期融资规划，并负责融资项目的筹划及储备；组织收集、研究与融资相关的国家法律、法规、方针、政策及金融信息，并提出与公司融资相关的对策和建议；负责分析市场和项目融资风险，对公司短期及较长期的资金需求进行预测，参与制定并实施公司的项目融资方案；执行公司的融资决策，及时报送融资所需的资料，及时跟进完善，及时解决其间的各种问题，确保审批的时效性；负责发行人的发债、定增、可转债等工作，并牵头上市体系的融资工作，配合财务部、华媒投资等有融资需求的下属公司做好资金的筹集；负责搜寻低风险的债类和有保底的权益类项目，对项目进行尽调、谈判、投资以及投后等事项，并根据项目情况做好融资安排；积极开拓金融市场，与目标融资机构沟通，建立多元化的融资渠道，与政府、银行、证券公司、金融机构等保持良好的合作关系。

（二）发行人的治理结构

公司根据《中华人民共和国公司法》和其他有关法律、行政法规的规定，结合公司的实际情况，制定公司章程。公司建立了股东会、董事会、监事会制度，对公司控制权、决策权、经营权和监督权进行了有效配置。公司重视法人治理结构的完善和法人治理水平的提高，已形成分工明确、互相协作、彼此监督、决策

科学的有机整体。公司股东会、董事会、监事会的召开、召集程序都严格按照公司章程和公司法相关规定。公司已制定了《董事会议事规则》、《监事会议事规则》，对董事会、监事会的议事程序、职责等进行了明确和细化，保证了董事会、监事会在各负其责的基础上实现了公司的有效制衡。

公司最近三年内不存在重大违法行为，董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《公司章程》的规定。

公司及其重要子公司不存在因严重违法、失信行为被有权部门认定为失信被执行人、失信生产经营单位或其他失信单位，并被暂停或限制发行公司债券情形。

（三）发行人控股的主要子公司情况

截至 2019 年 6 月 30 日，发行人控制的主要二级子公司股权结构关系如下图所示：

1．发行人控股公司的基本情况

截至 2019 年 6 月 30 日，发行人二级控股子公司共 19 家，重要的合营或联

营公司 5 家，发行人二级控股子公司具体情况如下表所示：

公司名

称

股权比

例(%)

资本

（万

法人

设立时

间

营业范围

元）

					实业投资；批发、零售：图书报刊，电子出版物，日
					用品，化妆品，家用电器，电子产品，五金，通信设
					备；服务：国内广告设计、制作、代理、发布（除网
					络广告发布），品牌的策划、设计，承办会展，酒店
					管理，实业投资，投资管理（未经金融等监管部门批
杭州日报传媒有限公司	100.00	1,500. 00	万光政	2007 年 12 月 24 日	准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务），计算机系统集成、信息技术的技术咨询、技术服务，教育信息咨询（除出国留学中介），投资咨询（除证券、期货），体育活动策划，文化艺
					术交流活动策划（除演出中介）；货物及技术进出口
					（法律、行政法规禁止除外，法律、行政法规限制的
					项目取得许可后方可以从事经营活动)，其他无需报经审批的一切合法项目。（依法须经批准的项目，经
					相关部门批准后方可开展经营活动）
					批发、零售：报刊；服务：实业投资，国内广告的设
					计、制作、代理、发布（除网络广告发布），制作、
					复制、发行：专题、专栏、综艺、动画片、广播剧、
浙江都市快报控股有限公司	100.00	5,000. 00	xxx	2009 年 1 月 23 日	电视剧，经济信息咨询（除商品中介），企业形象策划，企业文化策划，文化、体育活动策划（除演出及演出中介），承办会展、会务，礼仪服务，投资咨询（除证券、期货），企业品牌推广，成年人的非证书劳动职业技能培训、成年人的非文化教育培训（涉及
					前置审批的项目除外）；批发、零售：计算机，办公
					自动化设备；网上销售百货；含下属分支机构经营范
					围：其他无需报经审批的一切合法项目。
					服务：设计、制作、代理、发布国内广告（除网络广
					告发布），媒体业务咨询，承办会展，教育信息咨询
					（除出国留学中介），成年人的非文化教育培训（涉
杭州每					及前置审批的项目除外），互联网信息技术的技术咨
日传媒有限公	100.00	800.0 0	于国清	2002 年 4 月 9 日	询、技术服务；零售：预包装食品；批发、零售：图书、报刊，纺织品，服装，日用百货，文化、体育用
司					品及器材，家用电器，机械设备，五金交电及电子产
					品，珠宝首饰，装饰材料，工艺美术品，初级食用农
					产品（除食品、药品）；其他无需报经审批的一切合
					法项目。
					服务：第二类增值电信业务中的信息服务业务（具体
杭州网络传媒有限公司	100.00	1,200. 00	严勤	2004 年 1 月 8 日	经营范围详见《增值电信业务经营许可证》），设计、制作、代理、发布国内广告，经济信息咨询（除商品中介），承办会展，计算机软件的技术开发，应用软件、网络技术的技术开发，美术设计，承接计算机网络工程；网上批发、零售：日用百货。（依法须经批
					准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

杭州xx日报传媒有限公司	100.00	1,000. 00	xxx	2008 年 12 月 17 日	广告的设计、制作、发布、代理，企业形象策划，会展服务，礼仪服务，一般信息中介；图书、报刊销售；其他无需报经审批的合法项目**
杭州富阳日报传媒有限公司	100.00	500.0 0	xxx	2009 年 3 月 27 日	图书、报刊批发，零售；设计、制作、发布、代理国内广告，企业形象策划，会展策划与承办，礼仪庆典服务，文化体育活动策划与承办；网上销售日用百货；含下属分支机构经营范围。
杭州余杭晨报传媒有限公司	51.00	500.0 0	于国清	2007 年 8 月 21 日	设计、制作、代理、发布国内广告；网页设计、制作；会议、会展服务。
杭州日					图书报刊批发零售、省内连锁；预包装食品批发、零售；国内快递。批发、零售及网上销售：日用百货，健身器材，建筑材料，五金，通信设备，电子产品，家用电器，化妆品，化工原料（除化学危险品及易制毒化学品）；服务：仓储（除化学危险品及易制毒化学品），设计、制作、代理、发布国内广告（除网络广告发布），电子商务技术开发及技术服务，经济信息咨询（除商品中介），承办会议会展，成年人非学历文化教育培训；其他无需报经审批的一切合法项目。
报报业
集团每日送电子商务	100.00	2,000. 00	xxx	2000 年 12 月 20 日
有限公
司
杭州日					服务：出版物、包装装潢、其他印刷品印刷（限分支
报报业					机构经营）。服务：设计、制作、代理、发布国内广
集团盛元印务	100.00	28,55 8.06	xx	2009 年 3 月 3 日	告（除网络广告发布）；批发、零售：印刷器材，印刷物资；货物进出口（法律、行政法规禁止的项目除
有限公					外，法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经
司					营）；其他无需报经审批的一切合法项目。
					制作、复制、发行：专题、专栏、综艺、动画片、广
杭州华泰一媒文化传媒有限公司	100.00	1,000. 00	xxx	2015 年 6 月 1 日	播剧、电视剧；服务：文化艺术交流活动策划（除演出及演出中介），体育活动策划，广告设计、制作、代理，图文设计制作，市场调查，企业营销策划，企业形象策划，会务会展服务，礼仪服务，公关策划，企业管理咨询；技术开发、技术服务、技术咨询、成果转让：计算机软硬件、手机软件。（依法须经批准
					的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
浙江华媒信息传播有限公司	51.00	10,00 0.00	于国清	2015 年 10 月 10 日	设计、制作、代理、发布国内各类广告，电脑图文设计，通讯设备、电子产品、计算机软硬件的销售，计算机软硬件的技术开发、技术服务，经济信息咨询，会务会展服务，文化艺术交流活动策划，从事进出口业务，实业投资。
浙江华媒投资有限公	100.00	10,00 0.00	高坚强	2015 年 10 月 8 日	实业投资，资产管理。

司

杭州都市周报传媒有

限公司

80.00

800.0

2004 年

3 月 15

日

批发、零售：图书报刊、电子刊物、音像制品；服务：国内广告设计、制作、代理，组织交友、摄影活动。

中教未来国际教育科技（北京）有限公司

60.00

1,000.

xxx

2006 年

4 月 17

日

技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术培训；计算机系统服务；教育咨询；声乐培训；舞蹈培训；翻译服务；企业管理咨询；经济贸易咨询；企业策划、设计；公共关系服务；组织文化艺术交流活动

（不含演出）；会议服务；自费出国留学中介服务。

（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

浙江华媒教育科技有限公司

100.00

5,000.

xxx

2017 年

8 月 16

日

教育软件的技术开发、技术咨询、技术服务，教育信息咨询服务，培训服务，翻译服务，企业管理咨询，经济信息咨询，商务信息咨询，企业营销策划，文化艺术交流活动的组织、策划，品牌策划，公关活动策划，会展服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。（依法须经批准的项目，

经相关部门批准后方可开展经营活动）

杭州华媒文化发展有限公司

100.00

10,00

0.00

xxx

2019 年

5 月 6 日

服务:文化创意策划,企业形象设计,承办会议展览,企业营销策划,公关策划,文化艺术交流活动策划(除演

出及演出中介),物业管理,房屋出租,设计、制作、代理、发布国内广告,多媒体技术、计算机软硬件、手机软件的技术开发、技术服务、技术咨询、成果转让,企业管理咨询,经济信息咨询(除商品中介)。(依法须经

批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

杭州xx置业有限公司

55.00

15,70

0.00

2013 年

7 月 9 日

房地产开发、经营;其他无需报经审批的一切合法项目

杭州钱塘传媒有限公司

100.00

300.0

张五一

2016 年

9 月 5 日

企业形象策划、会展服务、礼仪服务、文化创意服务;文化活动的组织与策划;广告的设计、制作、发布、代理;一般信息中介;教育信息咨询服务;品牌策划,成年人的非学历职业技能培训;企业营销策划及管理咨询服务,其他无需报经审批的合法项目

浙江华媒智谷商业运营管理有限公

司

100.00

3,000.

陆洲

2019 年

5 月 14

日

商业运营管理;企业管理服务;市场营销策划;企业形象策划;知识产权代理(凭许可证经营);组织文化艺术交流活动(不含营业性演出和演出经纪);商务信息咨询服务;物业服务、停车服务;房屋租赁;会议服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营

活动)

2．发行人控股公司的财务情况

发行人上述二级控股公司 2018 年度主要财务情况如下表所示：

单位：万元

公司名称	资产总额	负债总额	所有者权益合计	营业收入	净利润
杭州日报传媒有限公司	36,230.28	17,691.39	18,38.89	27,029.84	4,876.70
浙江都市快报控股有限公司	44,378.02	24,879.35	19,498.67	34,191.41	3,153.00
杭州每日传媒有限公司	4,791.27	2,392.21	2,399.07	4,866.99	259.02
杭州网络传媒有限公司	25,276.78	14,466.72	10,810.06	3559.79	2,389.96
杭州xx日报传媒有限公司	33,061.99	18,241.23	14,820.76	36,589.69	4,064.34
杭州富阳日报传媒有限公司	5,786.46	2,704.81	3,081.65	4,537.07	953.02
杭州余杭晨报传媒有限公司	19,014.99	4,886.38	14,128.61	6,243.50	1,867.89
杭州日报报业集团每日送电子商务有限公司	4,318.47	5,301.84	-983.37	8,943.69	-704.79
杭州日报报业集团盛元印务有限公司	55,995.31	24,137.17	31,858.14	40,251.11	-4,810.88
杭州华泰一媒文化传媒有限公司	1,398.87	283.92	1,114.95	3,773.73	92.14
浙江华媒信息传播有限公司	7,081.36	4.87	7,076.50	90.58	8.72
浙江华媒投资有限公司	8,738.01	6,057.53	2,680.48	17.21	-247.23
杭州都市周报传媒有限公司	167.97	49.01	118.96	-	-8.57
中教未来国际教育科技（北京）有限公司	40,588.42	18,913.03	21,675.39	24,508.62	7,501.97
浙江华媒教育科技有限公司	4,288.38	7,523.96	-3,235.58	831.65	-70.36
杭州xx置业有限公司	22,089.89	6,795.01	15,294.81	-	-136.22
杭州钱塘传媒有限公司	312.23	152.62	159.61	510.11	27.73

注:杭州华媒文化发展有限公司、杭州xx置业有限公司、杭州钱塘传媒有限公司和浙江华媒智谷商业运营管理有限公司2019 年上半年纳入公司合并范围，其中浙江华媒智谷商业运营管理有

限公司和杭州华媒文化发展有限公司于 2019 年 5 月成立，故无 2018 年财务数据。

（四）发行人重要的合营或联营公司情况

1、发行人重要的合营或联营公司基本情况

公司名称

持股比例

（%）

注册资本

（万元）

法人

设立时间

营业范围

十九楼网络股份有限公司

19.95

14,400.00

xxx

2006 年 10 月

10 日

服务：第二类增值电信业务中的信息服务业务（限互联网信息服务业务），国内广告的制作、代理与发布，计算机技术服务，企业信息化管理咨询，企业形象策划，承办会展；批发、零售：计算机软件，农副产品；零售：预包装食品，乳制品（不含婴幼儿配方乳粉）；其他无需报经审批的一切合法项目。

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后

方可开展经营活动）

杭州都快交通久一点吧传媒有限公司

45.00

1,000.00

xxx

2009 年 12 月

11 日

服务：设计、制作、代理、发布国内广告，会议展览服务，企业形象策划，经济信息咨询（除商品中介），市场调研，组织文化交流活动，组织礼仪公共庆典活动，经营演出及经纪业务，成年人的非证书职业技能培训、成年人的非文化教育培训（涉及前置审

批的项目除外）。

快点文化传播（上海）有限公司

39.00

2,000.00

杨治国

2012 年 6 月 8

日

文化艺术交流活动策划，计算机网络领域内的技术开发、技术服务，商务信息咨询（除经纪），会展服务，设计、制作、代理及利用自有媒体发布广告，电脑图文设计，通讯设备、电子产品、计算机软硬件及外围设备

（除计算机信息系统安全专用产品）的销售，从事货物及技术的进出口业务，实业投资。【依法须经批准的项目，经相关部门批

准后方可开展经营活动】

xx睿智

（北京）国际教育科技有限公司

36.00

2,000.00

2010 年 8 月 17

日

批发、零售图书、音像制品；零售报纸、期刊、电子出版物；技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；教育咨询；组织文化艺术交流活动；销售文化用品、电子产品；广告设计、制作；企业策划；基础软件服务；技术进出口、货物进出口、代理

进出口。（企业依法自主选择经营项目，开

截至 2019 年 6 月 30 日，发行人重要的合营或联营公司的基本情况如下表所示：

展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的

经营活动。）

xx时代

（北京）教育投资有限公司

36.00

2,000.00

2002 年 9 月 18

日

投资管理；投资咨询。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经

营活动。）

2．发行人参股公司的财务情况

发行人上述重要参股公司 2018 年主要财务情况如下表所示：

单位：万元

公司名称

资产合计

负债合计

所有者权益合计

营业收入

净利润

十九楼网络股份有限公司

11,503.45

954.83

10,548.63

9,175.42

2,297.47

杭州都快交通久一点吧传

媒有限公司

22,850.78

4,555.74

18,295.04

13,213.37

-369.46

快点文化传播（上海）有限

公司

20,988.81

2,123.07

18,865.74

23,657.43

3,211.64

xx睿智（北京）国际教育

科技有限公司

8,212.00

1,116.39

7,095.61

6,112.45

3,048.86

xx时代（北京）教育投资

有限公司

9,932.29

7,618.38

2,313.91

13,863.08

1,495.24

三、发行人控股股东及实际控制人情况

（一）发行人股权结构

截至本募集说明书签署日，公司与其控股股东及实际控制人之间的产权和控制关系如下图所示：

（二）发行人控股股东基本情况介绍

杭报集团有限公司持有发行人 48.13%股权，为发行人第一大股东。

杭报集团有限公司于 2005 年 12 月 27 日由杭州日报社出资设立。截至 2019

年 6 月 30 日，控股股东注册资本为人民币 3.00 亿元整，工商登记的营业范围为：实业投资；设计、制作、代理、发布国内广告（除网络广告发布）；其他无需报经审批的一切合法项目；含下属分支机构经营范围（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

杭报集团有限公司最近一年合并财务报表的主要财务数据如下：

单位：万元

项目	2018 年 12 月 31 日/2018 年度
资产总额	437,145.88
负债总额	186,732.81
所有者权益合计	250,413.07
营业收入	179,678.41
净利润	9,855.20

注：杭报集团 2018 年度财务报表已经审计。

（三）发行人实际控制人基本情况介绍

杭报集团有限公司持有华媒控股 48.13%的股权，都市快报社持有华媒控股 3.95%股权，杭州日报社持有杭报集团有限公司及都市快报社 100.00%股权，因

此杭州日报社为发行人的实际控制人，合计持有发行人 52.07%的股权。

（四）控股股东及实际控制人持有本公司的股份是否存在质押或其他有争议情况

截至本募集说明书签署之日，公司控股股东、实际控制人持有的公司股份不存在质押或冻结的情形。

（五）最近三年及一期发行人被控股股东、实际控制人及其关联方资金违规占用及为控股股东、实际控制人及其关联方担保情况

最近三年及一期，发行人与控股股东及关联方不存在违规资金往来及拆借。

最近三年及一期，发行人不存在被控股股东、实际控制人及其关联方资金违规占用的情况。发行人不存在为控股股东、实际控制人及其关联方提供违规担保的情形。

为关联方提供关联担保的情况详见本募集说明书“第五节发行人基本情况十、关联方及关联交易”。

（六）企业征信情况

截至 2019 年 8 月 20 日，根据中国人民银行征信中心出具的发行人《企业信用报告》，发行人征信情况良好，不存在不良信用记录的情形。

四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况

（一）发行人董事、监事及高级管理人员名单及持有发行人股权和债券情况

1、公司现任董事、监事、高级管理人员如下表所示：

（1）董事会成员

姓名	职务	任职开始日	任职到期日	国籍
xx	董事长、董事	2017/4/7	2021/5/17	中国
xxx	副董事长、董事	2019/4/26	2021/5/17	中国
xxx	董事	2016/11/18	2021/5/17	中国

xxx	xx	2018/5/18	2021/5/17	中国
xxx	独立董事	2014/12/31	2021/5/17	中国
xxx	独立董事	2014/12/31	2021/5/17	中国
xxx	独立董事	2015/5/27	2021/5/17	中国

（2）监事会成员

姓名	职务	任职开始日	任职到期日	国籍
xxx	监事会主席、监事	2017/5/31	2021/5/17	中国
xxx	监事	2014/12/31	2021/5/17	中国
xx	监事	2014/12/31	2021/5/17	中国
xxx	职工监事	2014/12/26	2021/5/17	中国
xxx	职工监事	2014/12/26	2021/5/17	中国

（3）高级管理人员

姓名	职务	任职开始日	任职到期日	国籍
xxx	总经理	2015/5/27	2021/5/17	中国
xxx	常务副总经理	2015/5/27	2021/5/17	中国
于国清	副总经理	2014/12/15	2021/5/17	中国
xxx	副总经理、财务总监	2019/4/26	2021/5/17	中国
高坚强	副总经理、董事会秘书	2019/4/26	2021/5/17	中国
xxx	副总经理	2016/2/3	2021/5/17	中国

2、公司现任董事、监事、高级管理人员持有发行人股权和债券情况

姓名	职务	持股数(股)
xxx	xx,总经理	76,275.00
xxx	xx,常务副总经理	77,175.00
于国清	副总经理	77,325.00
xxx	财务总监	76,875.00
高坚强	董事会秘书	77,700.00

本募集说明书出具日，发行人董事、监事及高级管理人员未持有发行人债券，其持有发行人股权情况如下所示：

（二）发行人董事、监事及高级管理人员简历

1、董事会成员

xx先生，1972 年生，公共管理硕士，中国国籍，无境外居住权。2011 年

2 月至 2013 年 12 月，xxx市市长、建德市委书记；2014 年 1 月至 2015 年

12 月，任中共杭州市委副秘书长、宣传部副部长、市xx办主任；2015 年 12

月至 2017 年 3 月，任中共杭州市委宣传部副部长、市xx办主任；2017 年 3月至今，任杭州日报报业集团党委书记、社长，杭州日报报业集团有限公司董事长、总经理；第十届浙江省政协委员，第十六届团中央委员，中共十届、十一届、十二届杭州市委委员。2017 年 4 月至今，任浙江华媒控股股份有限公司董事长。

xxxxx，1972 年生，硕士，中国国籍，无境外居住权，主任编辑职称。

2009 年 8 月至 2014 年 1 月，任杭报集团发行中心主任、每日送电子商务有限

公司总经理；2014 年 1 月至 2014 年 5 月，任杭报集团编委、每日商报社社长；

2014 年 1 月至 2014 年 12 月，任杭州每日传媒有限公司总经理；2014 年 1 月

至 2016 年 2 月，任杭州每日传媒有限公司董事长。2014 年 12 月至 2015 年 5月，任浙江华媒控股股份有限公司副总经理；2015 年 5 月至今，任浙江华媒控股股份有限公司总经理；2017 年 9 月至今，任杭州日报报业集团党委委员。2019年 4 月至今，任浙江华媒控股股份有限公司副董事长。

xxxxx，1974 年出生，本科，高级经济师，中国国籍，无境外居住权。

2009 年至 2014 年 12 月，任杭报集团盛元印务有限公司董事、总经理；2014

年 9 月至今，任杭报集团盛元印务有限公司董事长、杭报集团每日送电子商务有限公司董事长；2014 年 12 月至今，任浙江风盛传媒股份有限公司董事长。2014年 12 月至 2015 年 5 月，任浙江华媒控股股份有限公司副总经理；2015 年 5 月至今，任浙江华媒控股股份有限公司常务副总经理；2016 年 10 月至今，任浙江华媒控股股份有限公司董事。

xxxxx，1970 年生，硕士，中国国籍，无境外居住权。历任浙江华立医药投资集团有限公司财务总监，浙江华智控股股份有限公司董事长，昆药集团股份有限公司董事，健民药业集团股份有限公司董事，华立集团股份有限公司财务总监、副总裁，上海开创国际海洋资源股份有限公司董事、副董事长，上海华策投资有限公司董事长，云南南天电子信息产业股份有限公司董事，传化集团有

限公司高级副总裁，浙江百瑞教育科技股份有限公司董事兼副总裁。现任华立集团股份有限公司董事。2018 年 5 月至今，任浙江华媒控股股份有限公司董事。xxxxx，1966 年出生，硕士，教授、注册会计师、资产评估师，中国

国籍，无境外居住权。浙江工商大学财务与会计学院担任会计学教授，主讲审计学、舞弊审计、审计理论与实务等本科生、研究生课程；2012 年 5 月至 2018

年 4 月，任浙江海亮股份有限公司独立董事；2012 年 4 月至 2016 年 1 月，任浙江华策影视股份有限公司独立董事；2014 年 5 月至今，任浙江康恩贝制药股份有限公司独立董事。2014 年 12 月至今，任浙江华媒控股股份有限公司独立董事。

xxxxx，1970 年出生，硕士，注册会计师、注册税务师，中国国籍，无境外居住权，浙江省第十二届政协委员。2007 年 4 月至 2014 年 3 月，历任深圳发展银行/平安银行杭州分行投资银行部总经理助理、副总经理、总经理； 2014 年 3 月至 2016 年 2 月，任浙江省物产集团有限公司投资与金融产业部副

部长、资金运营管理中心副主任；2016 年 2 月至 2017 年 12 月，任物产中大集

团股份有限公司资金管理运营中心副总经理；2015 年 12 月至 2017 年 8 月，任物产中大集团财务有限公司副董事长、总经理；2017 年 8 月至今，任物产中大集团财务有限公司董事长；2017 年 12 月至今，任物产中大集团股份有限公司资金运营中心总经理。2015 年 10 月至 2017 年 11 月，任浙江畅唐网络股份有限公司独立董事。2014 年 12 月至今，任浙江华媒控股股份有限公司独立董事。

xxx先生，1976 年生，管理学博士后，中国国籍，高级经济师。2007 年

8 月至 2011 年 6 月，担任南方报业传媒集团战略运营部副主任；2011 年 6 月

2012 年 8 月，担任中国新闻出版传媒集团公司董事会秘书、投资咨询部主任；

2012 年 8 月至今，担任国家行政学院高级经济师；2015 年 9 月至今，任华闻传媒投资集团股份有限公司独立董事；2016 年 12 月至今，任东方网力科技股份有限公司独立董事；2017 年 2 月至今，任印纪娱乐传媒股份有限公司独立董事。 2015 年 5 月至今，任浙江华媒控股股份有限公司独立董事。

2、监事会成员

xxxxx，1967 年出生，本科，中国国籍，无境外居住权。2012 年 2 月至 2016 年 11 月，任中共杭州市余杭区委常委、统战部长，2016 年 11 月至今，

任杭州日报报业集团党委副书记、副总编辑，2017 年 4 月至今，任杭州日报传媒有限公司副董事长。2017 年 5 月至今，任浙江华媒控股股份有限公司监事会主席。

xxxxx，1965 年出生，硕士，中国国籍，无境外居住权。2007 年至 2014 年 5 月，任杭报集团都市快报社编委；2012 年 11 月至今，任浙江都市快报控股有限公司董事、副总经理。2014 年 12 月至今，任浙江华媒控股股份有限公司监事。

xx女士，1971 年出生，硕士，中国注册会计师，国际注册内审师，中国国籍，无境外居住权。1992 年起参加工作，任杭州侨兴织带机厂财务科副科长； 1994 年 7 月进入华立集团工作，历任财务经理、审计室主任、审计部部长。2011

年 6 月起担任营运总监、财务总监、副总裁。现任华立集团股份有限公司董事、总裁，华立医药集团有限公司董事，昆药集团股份有限公司董事，健民药业集团股份有限公司董事，华立科技股份有限公司董事。2014 年 12 月至今，任浙江华媒控股股份有限公司监事。

xxx先生，1977 年出生，本科，中国国籍，无境外居住权。2008 年 2 月至 2011 年 4 月，任浙江华朗实业有限公司投资部经理；2011 年 4 月至 2012 年

7 月，任杭报金都创意产业发展有限公司副总经理；2012 年 7 月至 2014 年 5

月，任浙江华朗实业有限公司副总经理；2014 年 12 月至 2018 年 1 月，任浙江华媒控股股份有限公司投融资部主任；2018 年 1 月起至今，任浙江华媒投资有限公司副总经理。2014 年 12 月起至今，任浙江华媒控股股份有限公司职工监事。

洪晓明先生，1964 年出生，本科，主任编辑，中国国籍，无境外居住权。

2009 年至 2012 年 8 月，任杭州日报报业集团新闻研究所编辑、主管；2012 年

8 月至 2014 年 12 月，任杭报集团经营管理办公室（总经理办公室）主管、主

任助理；2014 年 12 月至 2015 年 12 月，任浙江华媒控股股份有限公司总经理

办公室副主任；2015 年 12 月至 2016 年 3 月，任浙江华媒控股股份有限公司董事会办公室副主任；2016 年 3 月至今，任浙江华媒控股股份有限公司董事会办公室主任。2014 年 12 月至今，任浙江华媒控股股份有限公司职工监事。

3、高级管理人员

xxxxx，公司总经理，详细简历参见董事简介。

xxxxx，公司常务副总经理，详细简历参见董事简介。

于国清先生，1973年出生，硕士，中国国籍，无境外居住权。2009年至2010年2月，任杭报集团杭州日报编委、办公室主任；2010年2月至2014年1月，任杭报集团总编辑办公室主任；2014年1月至2014年12月，任杭报集团每日送电子商务有限公司董事、总经理。2014年12月至今，任浙江华媒控股股份有限公司副总经理。

xxxxx，1973 年出生，本科，中国国籍，无境外居住权。2009年至2014年5月，任杭报集团资产运营中心主任。2014年12月至今，任浙江华媒控股股份有限公司财务总监。2019年4月至今，兼任浙江华媒控股股份有限公司副总经理。

xxx先生，1987年出生，硕士，中国注册会计师，中国国籍，无境外居住权。2009年至2010年12月任安永会计师事务所审计师；2010年12月至2014年11月任浙江晶盛机电股份有限公司董事会办公室主任兼证券事务代表。2014年12月至今，任浙江华媒控股股份有限公司董事会秘书。2019年4月至今，兼任浙江华媒控股股份有限公司副总经理。

xxxxx，1969年出生，本科，中国国籍，无境外居住权。2008年3月至 2013年3月任xx日报副总编辑；2013年3月至2014年5月任xx日报副社长、杭州xx日报传媒有限公司总经理；2014年5月至2016年1月任xx日报社长、杭州xx日报传媒有限公司副董事长。2016年2月至今任浙江华媒控股股份有限公司副总经理，杭州文化产权交易所有限公司董事长、总经理。

（三）董事、监事及高级管理人员的任职资格情况

发行人董事、监事及高级管理人员的任职资格符合《公司法》及《公司章程》的规定。

发行人董事、监事及高级管理人员最近三年不存在重大违法违规的情况。

（四）董事、监事及高级管理人员对外兼职情况

1、在股东单位任职情况

截至本募集说明书出具日，公司董事、监事及高级管理人员在股东单位任职情况如下所示：

任职人员姓名	股东单位名称	在股东单位担任的职务	在股东单位是否领取报酬津贴
xx	杭州日报报业集团有限公司	董事长、总经理	否
xxx	x立集团股份有限公司	董事	是
xx	xx集团股份有限公司	董事、总裁	是

2、在其他单位任职情况

任职人员姓名	其他单位名称	在其他单位担任的职务	在其他单位是否领取报酬津贴
xx	杭州日报报业集团（杭州日报社）	党委书记、社长	是
xxx	杭州日报报业集团（杭州日报社）	党委委员	否
xxx	杭州xx日报传媒有限公司	董事长	否
xxx	华数数字电视传媒集团有限公司	董事	否
xxx	杭州华泰一媒文化传媒有限公司	董事长	否
xxx	杭州华媒科创园区管理有限公司	董事长	否
xxx	杭州华媒投资有限公司	董事长	否
xxx	x报集团盛元印务有限公司	董事长	否
xxx	xx风盛传媒股份有限公司	董事长	否
张韶衡	杭报集团每日送电子商务有限公司	董事长	否
xxx	杭州华媒投资有限公司	董事	否
xxx	中教未来国际教育科技（北京）有限公司	副董事长	否
xxx	x民药业集团股份有限公司	董事	否
xxx	十九楼网络股份有限公司	董事长	否
叶雪芳	浙江工商大学	会计学教授	是
叶雪芳	浙江海亮股份有限公司	独立董事	是
xxx	xx康恩贝制药股份有限公司	独立董事	是
xxx	物产中大集团财务有限公司	副董事长、总经理	是
xxx	物产中大集团股份有限公司资金管理运营中心	副总经理	否

截至本募集说明书出具日，公司董事、监事及高级管理人员在其他单位任职情况如下所示：

xxx	浙江畅唐网络股份有限公司	独立董事	是
xxx	国家行政学院社会和文化教研部	高级经济师	是
xx中	华闻传媒投资集团股份有限公司	独立董事	是
xxx	东方网力科技股份有限公司	独立董事	是
xxx	杭州日报报业集团（杭州日报社）	党委副书记	否
xxx	杭州日报报业集团（杭州日报社）	副总编辑	否
xxx	杭州日报传媒有限公司	副董事长	否
xxx	浙江都市快报控股有限公司	董事、副总经理	是
xxx	中教未来国际教育科技（北京）有限公司	董事	否
xxx	杭州都健网络科技有限公司	董事长	否
xxx	浙江饭美科技有限公司	董事	否
xxx	杭州都市周报传媒有限公司	董事长、总经理	否
xx	x立科技股份有限公司	董事	否
xx	x立医药集团有限公司	董事	否
xx	x药集团股份有限公司	董事	否
xx	x民药业集团股份有限公司	董事	否
xxx	浙江华媒投资有限公司	副总经理	是
xx峰	快点文化传播（上海）有限公司	董事	否
xx峰	浙江华媒投资有限公司	董事	否
xxx	浙江华媒信息传播有限公司	董事	否
xxx	浙江都市快报控股有限公司	监事会主席	否
xxx	浙江华媒教育科技有限公司	监事	否
xxx	杭州华媒企业管理有限公司	董事	否
于国清	杭州xx日报传媒有限公司	董事长	否
于国清	浙江华媒信息传播有限公司	董事长	否
于国清	杭州每日传媒有限公司	董事长	否
xxx	浙江都市快报控股有限公司	董事	否
xxx	杭州每日传媒有限公司	监事	否
xxx	xx华媒投资有限公司	董事	否

xxx	杭州网络传媒有限公司	监事	否
xxx	xx风盛传媒股份有限公司	监事	否
郭勤勇	杭报集团盛元印务有限公司	监事	否
xxx	杭州地铁文化传媒有限公司	监事	否
xxx	快点文化传播（上海）有限公司	董事	否
xxx	xx华媒信息传播有限公司	监事	否
xxx	x数数字传媒集团有限公司	监事	否
xxx	杭州文化产权交易所有限公司	董事	否
高坚强	杭州华泰一媒文化传媒有限公司	董事	否
xxx	杭州文化产权交易所有限公司	董事长、总经理	否
xxx	杭州富阳日报传媒有限公司	董事长	否
xxx	杭州余杭晨报传媒有限公司	董事长	否
xxx	十九楼网络股份有限公司	董事	否

五、发行人所在行业情况

（一）行业定位

发行人涉及的业务主要包括广告、发行、印刷及新媒体业务，属于证监会行业分类中文化、体育和娱乐业行业中的新闻出版子行业中的报业。同时，随着 2016 年发行人收购中教未来 60%股权，公司业务范围新增教育板块。

（二）行业监管情况

1、行业主管部门

发行人的行业主管部门主要包括中共中央宣传部、国家新闻出版广播电视总局、文化部、浙江省委宣传部以及浙江省新闻出版局等。

（1）中共中央宣传部

中共中央宣传部是中共中央主管意识形态方面工作的综合职能部门，与报刊传媒行业相关的具体职能包括负责指导全国理论研究、学习和宣传；负责引导社

会舆论，指导协调中央的各新闻媒体做好新闻宣传工作，搞好舆论引导；从宏观上指导精神文化产品的创作和生产；规划和部署全局性的思想政治工作的任务；负责提出宣传文化事业发展的指导方针，指导宣传文化系统制定政策和法规；负责文化体制改革，按照党中央的统一工作部署，协调宣传文化系统各部门之间的关系；完成党中央交办的其他任务。

（2）国家新闻出版广播电视总局

根据 2013 年《国家新闻出版广电总局主要职责内设机构和人员编制规定》，为进一步推进文化体制改革，统筹新闻出版广播影视资源，将国家新闻出版总署、国家广播电影电视总局的职责整合，组建国家新闻出版广播电视总局。主要职责是，统筹规划新闻出版广播影视产业发展，制定该领域事业发展政策和规划；拟订新闻出版广播影视宣传的方针政策，把握正确的舆论导向和创作导向；监督管理新闻出版广播影视机构和业务，以及出版物、广播影视节目、数字出版物的内容和质量；负责著作权管理、公共服务及相关法律法规草案起草；负责印刷业监督管理；负责推进新闻出版广播影视与科技融合。

（3）文化部

文化部是主管文化行业的政府部门，对报刊传媒行业的主要管理职能是：研究拟定文化事业发展战略和发展规划；指导文化体制改革。拟定文化产业规划和政策，指导、协调文化产业发展；规划、指导国家重点文化设施建设。归口管理文化市场，拟定文化市场的发展规划；研究文化市场发展态势，指导文化市场稽查工作。

（4）浙江省委宣传部

浙江省委宣传部是省委主管意识形态方面工作的综合职能部门。主要职责是：根据中宣部和省委的部署，制订全省宣传工作的任务、政策和措施，协调、指导省直宣传文化系统各单位和全省各级党委宣传部的工作；负责引导社会舆论，指导、协调新闻、出版等部门工作以及对外宣传工作；负责从宏观上指导精神产品的生产和文化市场的管理工作；负责规划、部署全局性思想政治工作任务和群众性的社会主义精神xx建设活动；负责管理省直新闻、文化、出版和社会

科学研究部门和单位中未列入省委管理的一些重要岗位、重要宣传舆论阵地的主要领导干部；联系宣传文化系统的知识分子，指导省直宣传文化系统各单位经常性的知识分子工作；根据精神xx重在建设的原则，配合政府有关部门指导、协调宣传文化系统的事业建设和社会发展。

（5）浙江省新闻出版局

浙江省新闻出版局是主管省级新闻出版业和著作权管理工作的省政府直属机构。主要职责是：组织实施国家关于新闻出版、著作权的法律、法规和规章；拟定全省新闻出版业的发展规划和产业政策并指导实施；按审批权限受理新建出版单位（包括图书出版社、音像出版社、电子出版物出版社和报社、期刊社等）的申请，并办理呈报和登记手续；对新闻出版活动（包括出版物的出版、印刷、复制、发行）实施监督管理；拟定全省出版物市场管理政策、法规并指导实施；查处或组织查处非法出版活动和非法出版物等。

2、行业监管的主要内容

（1）发行业务监管

1）发行许可监管

根据国务院 2011 年 3 月 17 日修订的《出版管理条例》（国务院令第 594 号）

和《出版物市场管理规定》（新闻出版总署、商务部令第 52 号），国家实行出版物发行许可制度，未经许可，任何单位和个人不得从事出版物发行活动。出版物发行的监督管理，实行分级管理制度，各级新闻出版行政主管部门负责本级出版物发行的监督管理以及行业发展规划。

出版物总发行：出版物总发行企业或者其他单位申请从事出版物总发行业务，包括通过互联网等网络从事出版物总发行业务，须经所在地省、自治区、直辖市人民政府出版行政主管部门审核后，报国务院出版行政主管部门批准并颁发

《出版物经营许可证》，属于企业法人的向工商行政管理部门依法领取营业执照后，方可从事报纸、期刊、图书总发行业务。

出版物批发：设立出版物批发企业或者其他单位申请从事出版物批发业务，包括通过互联网等网络从事出版物批发业务，须经所在地地市级新闻出版行政部

门审核，并报省、自治区、直辖市新闻出版行政部门审批同意后颁发《出版物经营许可证》，并报国家新闻出版总署备案，方可从事报纸、期刊、图书的批发业务。

通过互联网等信息网络从事出版物发行业务的单位或者个体工商户，应当依照上述条例规定取得《出版物经营许可证》。

出版物发行单位设立不具备法人资格的发行分支机构，根据拟设分支机构的业务范围，分别按照设立出版物总发行、批发、零售单位的有关规定办理审批手续。

2）发行监管

根据《出版管理条例》，出版单位可以发行本出版单位出版的出版物，不得发行其他出版单位出版的出版物。

（2）广告业务监管

根据自 1995 年 2 月 1 日开始实施的《中国人民共和国广告法》，广告主、广告经营者、广告发布者从事广告活动，应当遵守法律、行政法规，遵循公平、诚实信用的原则，广告应当真实、合法，符合社会主义精神xx建设的要求，广告不得含有虚假的内容，不得欺骗和误导消费者。该法明确了县级以上人民政府工商行政管理部门是广告监督管理机关。

《广告法》中涉及到广告经营者和发布者的资质、对广告内容的审核以及档案管理的相关内容包括：广播电台、电视台、报刊出版单位的广告业务，应当由其专门从事广告业务的机构办理，并依法办理兼营广告的登记；广告经营者、广告发布者依据法律、行政法规查验有关证明文件，核实广告内容。对内容不实或者证明文件不全的广告，广告经营者不得提供设计、制作、代理服务，广告发布者不得发布；广告经营者、广告发布者按照国家有关规定，建立、健全广告业务的承接登记、审核、档案管理制度。

根据由中华人民共和国国家工商行政管理总局于 2005 年 1 月 1 日起颁布施行的《广告经营许可证管理办法》的规定，广播电台、电视台、报刊出版单位和事业单位从事广告业务应依照该办法的规定向广告监督管理机关申请、领取《广

告经营许可证》后，方可从事相应的广告经营活动。另外，经营广告业务的企业和个体工商户，在取得工商行政管理机关核发的经营范围中包括广告业务的营业执照后，即可从事广告业务。

（3）印刷业务监管

根据国务院发布并从 2001 年 8 月 2 日开始实施的《印刷业管理条例》，国家实行印刷经营许可制度，未取得印刷经营许可证的，任何单位和个人不得从事印刷经营活动。设立从事出版物、包装装潢印刷品和其他印刷品印刷经营活动的企业，应取得所在地省、自治区、直辖市人民政府出版行政部门审核批准取得《印刷经营许可证》，并按照国家有关规定经公安部门核准取得《特种行业许可证》后，取得营业执照并从事许可范围内的印刷业务。

国务院出版行政部门主管全国的印刷业监督管理工作。县级以上地方各级人民政府负责出版管理的行政部门负责本行政区域内的印刷业监督管理工作。县级以上各级人民政府公安部门、工商行政管理部门及其他有关部门在各自的职责范围内，负责有关的印刷业监督管理工作。

（4）互联网业务的监管

2000 年，国务院颁布了《中华人民共和国电信条例》和《互联网信息服务管理办法》。此后，随着国内互联网行业的迅猛发展，针对互联网服务业的细分内容，包括工信部、国新办等监管部门陆续制定并出台了一系列相关政策，对行业的不断发展和规范起到了积极的引导和促进作用。

根据国新办、工信部颁布的《互联网新闻信息服务管理规定》，凡在中华人民共和国境内从事互联网新闻信息服务的网站，必须经过国新办或省、自治区、直辖市人民政府新闻办公室审批。该规定对从事互联网新闻信息服务的网站，不仅在场所、设备、资金、制度等方面提出了较高的要求，而且要求从业人员中必须有一定数量的具备新闻从业资质的专职新闻编辑人员。另外，开展互联网视频、电子公告、游戏、移动增值业务、手机电视等业务均需满足相关规定，取得相关经营资质。

（5）教育业务的监管

我国民办教育发展与政策环境高度相关。2002 年 12 月 28 日第九届全国人

民代表大会通过《中华人民共和国民办教育促进法》，并且在 2002-2015 年相继出台配套法规及文件。2016 年《中华人民共和国民办教育促进法》修订完毕，明确了民办学校的创办者可以自主选择设立非营利性或者营利性民办学校。新修订的《中华人民共和国民办教育促进法》自 2017 年 9 月 1 日起施行，不设置统一的过渡期。对于《中华人民共和国民办教育促进法》的新规，有利于突破民办教育发展瓶颈，使民办学校的法人属性、产权归属等方面存在的问题和矛盾，在法律层面得以澄清和解决。民办学校可以根据其法人属性，分类落实财政、税收、土地等方面的扶持政策。非营利性民办学校可以获得政府更多扶持，而营利性民办学校可利用市场机制，创新教育产品，增加教育供给。

我国历年民办教育重大政策法规

时间

六、发行人的主要竞争优势及未来发展规划

（一）主要竞争优势

发行人是中国报业集团中第三家传媒类经营性资产整体上市公司，杭州市第二家国有上市文化企业。作为中国报业集团第一方阵一员，公司努力推进媒体融合发展，着力于区域性领先优势的构建和确立，借助资本市场做强做大党报媒体产业，以确保公司通过转型升级加快发展。

（1）权威公信力优势

《杭州日报》是中共杭州市委机关报，以本地区不可替代的权威性、公信力和影响力成为杭州市域第一主流媒体。《都市快报》在媒体影响力和市场份额方面，继续居于省内都市报领先地位。

（2）媒体品牌优势

公司负责运营的《杭州日报》、《都市快报》、《每日商报》、《xx日报》、《余杭晨报》、《富阳日报》、《休闲》杂志等报刊，均属于区域、行业强势媒体或处于独家重要地位。其中《都市快报》影响力长期居于全国都市报前列、浙江省内平面媒体前茅，在杭州市综合类报纸销量排名第一，市场占有率达到 45.00%。《xx日报》、《余杭晨报》和《富阳日报》，均为所在区域党报性质的权威报纸，其中《xx日报》影响力和经营水平持续多年居于全国同类型报纸前茅。

杭州网系国家一类新闻网站、杭州地区唯一新闻门户网站，综合传播力名列前茅，获中央网信办《网络传播》杂志颁发的 2015-2016 中国城市网站传播力

10 强。2016 年，杭州网被国信办列入可供网站转载新闻的新闻单位名单。

（3）政府资源和公共关系优势

作为国有文化企业集团，公司拥有良好的政府资源和公共关系资源优势。杭报集团得到各级政府的高度重视和大力支持，在文化体制改革中得以享受政策优惠。报告期内，公司举办包含了第二届杭州（国际）未来生活节、第二届万物生长大会、2018 中国城市规划年会等现象级会展产品等各类大中型会展，逐步提升会展“专业化、品牌化、产业化”水平，进一步扩大了公司会展品牌的影响力。

（4）教育优势

公司的教育业务已经涵盖职业教育、国际教育、IT教育、艺术教育、在线教育、基础教育和假期培训等板块。其中职业教育继续维持在区域范围内的领先优势。各板块布局完整、发展顺利。中教未来业务范围覆盖包括北京、杭州、广州等在内的大中城市，已与这些城市所在的众多高校建立了长期合作关系。

（5）用户平台集聚优势

①现代传媒集群核心平台

公司运营的报刊媒体、互联网站点和移动互联网产品，共同构成平台坚实基础。平台拥有庞大的用户群，控股股东承担主流媒体舆论引导和文化服务双重责任，公司负责全部运营事务。

杭州网系国家一类新闻网站、杭州市属唯一新闻门户网站，综合传播力名列国内同类网站前茅,旗下支站覆盖全地区各个县（市、区），借助 G20 杭州峰会官网建设和运维的声誉，杭州网进一步发挥内容和技术团队的优势，顺利中标 2022 年第十九届亚运会组委会官网采购项目。目前亚运官网已正式上线，顺利通过三级等级保护测评工作；快房网为行业大型垂直门户网站，在省内居于房产专业网站前列；xx网、余杭新闻网和富阳新闻网为所在区域互联网主流媒体网站，媒体公信力和影响力领先，三网作为市辖区（县、市）域门户网站，居于同类型网站全国或全省领先地位。公司参股的社区网站 19 楼，为本地用户提供优质的生活交流服务。

此外，公司已取得杭州地铁 1 号线全线平面广告、列车广告，杭州地铁 1、 2、4、5 号线语音广告、导向广告，福州地铁 1、2 号线语音广告、导向广告等

各类地铁媒体资源，以及杭州钱江新城灯光秀广告（环球天幕）、杭州武林广场地标媒体国大城市广场 LED 屏（大笨屏）和各类阅报栏、公交站牌广告资源等。

②文化产业平台

公司将把xx置业打造成“华媒智谷”文创综合基地，整合、开发公司内部资源，不断完善文化生态圈布局，打造综合性文化产业平台。

公司参股的杭州华创全媒科创园区管理有限公司运作的华媒科创园，旨在打造成为“科技创新、互联网+”创新创业产业园，重点招引电子商务、文化创意、智能硬件项目，以园区为载体，以创新服务为支撑，汇聚产业链上下游企业，形成产业生态。

公司运营的杭州市文化产权交易所，已经成功搭建国有文化产权交易服务平台，为国有、非国有法人及个人提供一站式全方位服务。交易品类涵盖收藏品和其他文化艺术用品。文交所是xx巴巴集团旗下资产处置平台全国首批授权服务机构，并成为淘宝拍卖平台拥有全品类交易资质和“印石交易平台”交易账号的战略合作伙伴。

③城市生活服务平台

公司以报刊发行投递和电商物流配送、报刊印刷、包装印刷、互联网桌面轻印刷、户外媒体和地铁媒体构成城市生活服务平台，以服务带动开拓，赢得了市场。公司所属盛元印务是国家、省、市三级政府机关定点印刷企业。

（二）经营方针及未来发展战略

发行人致力于成为大文创产业生态运营商，一方面依托文化传媒基因，继续做大做强传媒及衍生产业，另一方面借助资本杠杆，积极布局大文创产业，全力构建“一体两翼”产业布阵。“一体”是指传媒及衍生板块，包含广告服务业、会展活动业、出版物流业、互联网新媒体；“两翼”是指文创产业板块和文化金融板块，主要包括教育培训、文创综合体、文化艺术品和产权交易三个新产业梯队，同时充分发挥资本运作优势，搭建文化金融平台，延伸公司产业链，搭建传媒、文化、教育、科技、金融跨界融合的平台型大文化生态圈。

七、公司主营业务基本情况

（一）公司主营业务

公司主要从事平面媒体、网络媒体、移动新媒体、户外媒体包括地铁媒体的广告承揽发布、企事业单位宣传公关的全案策划和实施，各种会展和活动的策划承办；报刊印刷、包装和书籍印刷；报刊发行、同城轻物流配送业务；移动互联网视频内容信息的采集制作和分销；覆盖多个省区与多个大专院校合作举办职业教育、成人教育和在线教育等。

华媒控股主营业务概况

主营业务	市场覆盖范围/核心客户	基础运营模式	业务的核心驱动因素
报刊及发行	杭州	纵向一体化	资源/品牌/政策
广告	浙江	横向一体化	业务渠道/客户资源
教育	北京、杭州、广州等十个大中城市	横向一体化	资源/品牌

1、报刊传媒相关业务

报刊媒体的产业价值链包括“采写、编辑、印刷、发行、广告”五部分，其中采写、编辑（简称“采编”环节）属于内容制作环节，印刷、发行、广告属于报媒价值兑现环节。报刊传媒产业的生产、销售流程自报刊杂志社的采写和编辑开始，同时由经营性公司的业务人员提供广告内容，定稿后形成报纸、杂志产品和网站

（新媒体）的内容，实现平面内容（版面）生成传输与互联网、移动互联网发布的同步。第二阶段由专业的印务公司对报纸杂志产品进行制版和印刷。第三阶段由经营性公司面对读者进行发行。

传统的报刊传媒产业价值链如下：

发行人实际控制人杭报集团下属报刊之采编、发行及广告业务原来主要由各报社负责运作，各传媒经营公司原来主要从事相应报刊的广告代理业务。为实现杭报集团传媒经营性资产整体上市，杭报集团将下属报刊进行了采编与经营的 “两分开”。2014 年 12 月，发行人向杭州日报报业集团有限公司和都市快报社发行股份购买其下属 11 家传媒经营类公司股权，杭报集团实现集团媒体经营性资产整体上市。

杭报集团的传统报刊产品以《杭州日报》为核心，以《都市快报》、《每日商报》、《xx日报》、《富阳日报》、《余杭晨报》、《风景名胜》杂志、《休闲》杂志等特色报刊构成的传统媒体集群。发行人旗下均设有相对应的传媒公司，例如杭州日报传媒有限公司对应《杭州日报》，杭州每日传媒有限公司对应《每日商报》，各报社通过与发行人签订《授权经营协议》和《收入分成协议》，授权对应媒体经营公司在授权期限内独家并独立经营相关报纸的印刷、发行、广告等报纸经营性业务，并在开展上述业务时免费使用相关报纸的商号、商标；同时，发行人广告业务投放的报纸、杂志媒体一般也都是杭报集团体系内的报刊媒体。

近年来，受到新媒体不断发展的影响，一方面公司继续发挥品牌优势，积极拓展宣传平台，采取调整核心报刊订阅价格等市场策略，另一方面公司针对市场需求，为客户提供策略制订、方案策划、内容生产、线下活动组织等媒体宣传全产业链优质服务，积极应对市场变化，面对逆境不断开拓。

2、新媒体业务

公司的新媒体建设方面起步较早，目前已经建成从 Web 互联网站到移动互联网 APP、微信公众号和官方微博账号等的新媒体集群，实现了新闻和服务信息等内容产品的全天候发布和主要目标受众的全面覆盖。城市社区网站“十九楼”、杭州地区唯一经国务院新闻办批准的地方新闻门户网站“杭州网”、区域门户网站“xx网”等均已初具规模。“杭州网”连续三年位于中央网信办《网络传播》杂志颁发的中国城市网站传播力前 10 强。2016 年“杭州网”承担了 G20 峰会官方网站建设和运维工作，并获得中央网信办授予的峰会网络工作先进集体称号， 2017 年“杭州网”获得了 2022 年第十九届亚运会组委会官网的建设和运维权，亚

组委官网在 2017 年 12 月 31 日上线试运行。

截至 2018 年末，公司平面媒体订阅户近百万，同时拥有各类新媒体产品包括手机 APP、微信公众号、移动视频产品、官方微博号和互联网社区等，共有各类网站 25 家，手机 APP13 个，微信公众号 109 个，微博官微 20 个，手机报

产品 10 个，数字报产品 5 个，音视频产品 6 个，共有用户数（含 APP 活跃用户、微信订阅数、微博粉丝数、社区注册 ID、移动视频订阅户等）1.97 亿。

3、教育服务业务

2016 年 3 月，公司以现金 5.22 亿元收购中教未来 60%股权，成功切入以职业教育为核心的教育市场。

公司持续推动教育业务的发展，加快全国布局，发展职业、国际、IT、艺术、在线、基础六大教育板块，扩大与全国高校合作办学领域，打造专业化教育集团。 2018 年，职业教育项目总数 21 个，新增 6 个，国际教育项目总数 16 个，新增

6 个，IT 教育项目总数 19 个，新增 15 个，在线教育板块中标或签约项目数量

共计 27 个、组织实施项目共计 23 个，艺术教育项目总数 9 个，合作院校总数

47 所，新增 11 所，已覆盖 14 个省（直辖市、自治区）29 个城市（地级市及以上），本年新拓展 4 个省（直辖市、自治区）5 个城市（地级市及以上）。

除职业教育外，公司旗下每日传媒创办杭商大学金融学院，扩大小记者实践营规模，建设商报小记者活动中心，推出全系列营员产品，举办两岸作文大赛等扩大影响，萧报传媒创新优化萧报学堂、小记者等活动，都快控股举办特色夏令营等，不断做大教育培训活动。同时，公司还投资设立浙江华媒优培资产管理有限公司，延伸华媒教育产业链。

4、户外广告业务

公司户外广告由xxx风盛股份（证券代码：838071）经营。风盛股份致力于户外媒体资源的多元化开拓，正在经营中的媒体资源包括地铁广告资源、城市灯光秀、户外 LED 屏及公交候车亭、阅报栏广告等。报告期内，户外广告业务实现稳定增长，公司拥有的户外媒体资源已在同类型户外媒体领域占据领先优势。公司整合旗下地铁平面媒体、语音媒体、LED 媒体、灯光秀地标媒体、路面灯箱媒体五大资源平台，根据客户需求提供户外媒体广告传播服务以及媒体创

意策划方案，全面呈现多元化的户外广告传播，具体包括：（1）地铁媒体区域化深度运营。已在杭州、福州的地铁广告市场占有核心份额，正在经营的地铁媒体广告资源包括地铁灯箱、贴类媒体、语音导向、导向标识等。（2）LED 地标媒体网络化布局。目前正在经营的杭州国大城市广场 LED 屏（大笨屏）项目位于杭州核心商圈武林广场，同时新获取的位于杭州核心 CBD 的钱江新城灯光秀（环球天幕）项目均系“杭州地标媒体”。公司在积极打造“城市光影艺术地标”的同时，注重对客户营销传播需求的整体服务探索，将继续开发布局、推陈出新，打造多元专业的户外媒体资源网络，满足客户进行跨区域的整合营销服务。

5、印刷业务

公司印刷业务由报业印刷、商业包装印刷、印刷材料销售、网络印刷等构成，主要由盛元印务负责。盛元印务已通过国家绿色印刷认证企业、G7 国际质量认证、环保部环境标志绿色印刷认证、ISO9000、ISO14000、OHS18000 认证、 FSC 森林认等国际级的认证年审，搭建了印企生产经营标准化建设。作为首批国家印刷示范企业、中央、省和市三级政府机关印刷定点服务供应商，公司 2017年持续位列“中国印刷企业百强”排行榜，获得中国报业协会授予“精品报”荣誉称号及浙江省印刷协会首届“之xxx大奖”铜奖。

6、同城配送业务

每日送电子商务负责杭报集团下属主要报刊杂志的投递和部分征订工作。除报刊发行外，每日送电子商务的主营业务还包括提供电子商务、同城配送、DM广告及相关业务等综合服务。

此外，公司围绕“同城配送专家、本地生活助手”目标，协同推进电商物流、生活物流和信息物流发展，每日送加快向现代物流服务业转型。每日送在分发、运输、处理、投递等环节上持续改进，通过加强现场作业管理等方式提高时效，并通过段道调整等手段管控物流配送的成本。

（二）公司的业务收入构成

公司最近三年及一期营业收入按业务类别列示的情况如下：

单位：万元

业务类别	2019 年上半年	2018 年	2017 年	2016 年
广告及策划业	24,599.35	52,207.49	52,570.61	57,092.34
新媒体	2,970.71	9,869.40	12,245.02	16,896.36
户外广告	13,168.03	28,471.72	25,241.39	14,802.16
报刊及发行	13,677.82	26,879.77	18,989.37	20,559.37
印刷业	11,298.09	18,075.17	18,172.03	19,104.14
信息服务	-	-	22,721.69	21,071.42
教育	10,611.20	26,154.48	21,288.74	13,960.41
商品销售	2,795.39	7,866.70	7,516.56	13,087.50
物流服务	-	-	1,812.35	4,445.54
其他	4,011.59	5,427.17	2,669.04	2,195.23
营业收入合计	83,132.18	174,951.90	183,226.80	183,214.46

总体来看，报告期内平面媒体的广告、发行和印刷业务收入始终占公司主营收入的 50%以上，是公司的主营业务。同时，公司教育业务快速发展，2018 年教育类业务实现营业收入 26,154.48 万元，较 2017 年上升 22.86%，占公司营业总收入的比重为 14.95%。此外，公司在立足于报纸杂志的广告、发行、印刷及新媒体等原有核心业务的基础上，积极围绕现代传媒和教育文创等领域进行拓展，逐步构建“一体两翼”产业布阵，形成以传媒及衍生板块为“一体”，文创产业板块和文化金融板块为“两翼”的大文化生态圈。信息服务业务在 2018 年和 2019

年上半年发生额为 0 主要系公司在 2017 年末出售了从事信息服务业务的子公司快点传播部分股权，该公司不再纳入合并报表所致。

（三）公司的经营模式

1、广告业务经营模式

杭报集团及下属报社与发行人签订了《授权经营协议》和《收入分成协议》，根据《授权经营协议》，杭报集团及下属各报社将各报刊的印刷、发行、广告等经营业务独家排他授权发行人管理运作，并在开展上述业务时免费使用各报刊的商号、商标。杭报集团及下属各报社仅从事采编业务，负责对报刊内容（广告除

外）的采写和报纸的编排、审校等，但不以盈利为目的。杭报集团及下属各报社

不再直接从事、亦不授权任何第三方从事与报刊相关的印刷、发行、广告等报纸经营性业务。按照运营管理报社经营性业务所形成的经营收入进行分成，以收入分成金额和固定采编费用二者之间的较高者作为最终支付金额。

广告业务是发行人利润主要来源之一。公司通过平面媒体、网络媒体、移动新媒体、户外媒体和地铁媒体等渠道承揽广告业务，支付如采编等成本，获取广告业务收入及利润，客户根据自身宣传需要购买公司各类广告服务。此外，公司还积极推进会展活动的策划承办，以会展活动带动广告投放。

发行人广告业务主要采取自主经营和广告代理商这两种方式，其中自主承揽发布广告为主要经营方式，即通过业务员直接与商户进行谈判与合作，获得广告业务。

广告代理商模式流程如下：

通过广告代理公司投放的广告，由广告主委托广告代理公司向从事广告业务的传媒经营性公司广告部门下订单，确认版位及付款等。广告代理公司负责为广告主提供广告设计、稿件制作、查询及确认版位等服务工作，并与广告客户根据

《广告价格表》协商广告价格并收款，再由广告代理公司按《广告价格表》价格扣除代理费率、折扣优惠后的金额支付给传媒经营性公司，广告代理公司赚取差额。经营性公司广告部门接到广告后与报社采编部门的新闻版面进行拼版，版面确定后传版到印务公司进行制版、印刷。对业务量较大的广告代理商，采用签订年度代理框架协议，年度达到一定广告额度，给予一定比例的广告返点折扣。在具体操作中，所有的广告都以刊前签订的广告合同（协议）或广告发稿单为发布依据，广告价格按照当年的价目表为操作依据，广告折扣严格遵照分级管理制度。见报后的广告经最后核对后，录入广告管理系统，以备案、留档。

2、教育业务经营模式

公司教育业务板块系通过并购获得，主要经营主体为控股子公司中教未来，开展包括职业教育、国际教育、艺术教育、IT 教育、在线教育和幼儿教育在内的教育合作项目。

教育业务模式主要如下：（1）与高校联合举办职业教育、国际教育等合作办学项目，向国内外院校输出教育服务；（2）独立提供教育培训；（3）在线职业教育。其中，与高等院校合作办学是中教未来最主要的业务板块。中教未来的盈利来自每年收取的学费、培训费、实习费以及出国留学收取语言培训费。关于学费，中教未来主要有两种分成方式，一种是院校代收后返还约定分成；另一种是中教未来收取学费再向院校支付约定分成。根据中教未来提供服务的种类及数量，中教未来可分得学费的 45%至 80%。除学费以外的其他收费，由于相关工作均由中教未来实施，相关费用由中教未来全额收取。

（四）与上下游行业的关联性

在报刊传媒产业链条中，主要的市场参与主体包括报刊杂志社、传媒经营性公司、专业印务公司等。上游行业是报刊杂志社，上游行业的销量及行业景气度与发行人所在行业的收入及行业景气度会产生联动变化。

下游行业为具有投放广告需求的商家，这些商家的需求推动着发行人提供更加有价值的广告服务。

发行人所在行业主要参与主体以及相关业务链条如下：

（五）公司主要客户及供应商情况

2018 年，公司向前 5 名供应商采购的金额总计为 29,072.67 万元，占公司采购总额的 22.95%。不存在向单一供应商采购金额超过采购总额 50%的情况，不存在严重依赖个别供应商的风险。

单位：万元

2018 年前 5 大供应商情况
序号	供货单位名称	采购金额	占比
1	供应商 1	12,023.98	9.49%
2	供应商 2	6,033.84	4.76%
3	供应商 3	5,224.13	4.12%
4	供应商 4	3,277.61	2.59%
5	供应商 5	2,513.12	1.98%
合计		29,072.67	22.95%
2017 年前 5 大供应商情况
序号	供货单位名称	采购金额	占比
1	供应商 1	7,387.91	4.03%
2	供应商 2	6,545.55	3.57%
3	供应商 3	4,900.08	2.67%
4	供应商 4	2,364.02	1.29%
5	供应商 5	2,028.75	1.11%
合计		23,226.31	12.68%
2016 年前 5 大供应商情况
序号	供货单位名称	采购金额	占比
1	供应商 1	11,636.98	8.50%
2	供应商 2	5,181.35	3.79%
3	供应商 3	4,915.93	3.59%
4	供应商 4	2,585.33	1.89%
5	供应商 5	2,368.08	1.73%

合计

26,687.67

19.50%

2018 年，公司向前 5 名客户销售的金额总计为 13,046.31 万元，占公司销售总额的 7.46%。不存在向单一客户销售金额超过销售总额 50%的情况，不存在严重依赖个别客户的风险。

单位：万元、%

2018 年前 5 大客户情况
序号	客户名称	销售收入	占比
1	客户 1	4,851.57	2.77%
2	客户 2	2,289.97	1.31%
3	客户 3	2,092.48	1.20%
4	客户 4	2,067.66	1.18%
5	客户 5	1,744.63	1.00%
合计		13,046.31	7.46%
2017 年前 5 大客户情况
序号	客户名称	销售收入	占比
1	客户 1	11,636.98	8.50%
2	客户 2	5,181.35	3.79%
3	客户 3	4,915.93	3.59%
4	客户 4	2,585.33	1.89%
5	客户 5	2,368.08	1.73%
合计		26,687.67	19.50%
2016 年前 5 大客户情况
序号	客户名称	销售收入	占比
1	客户 1	7,387.91	4.03%
2	客户 2	6,545.55	3.57%
3	客户 3	4,900.08	2.67%
4	客户 4	2,364.02	1.29%

5	客户 5	2,028.75	1.11%
合计		23,226.31	12.68%

（六）发行人取得的业务资质和许可资格

截至 2019 年 6 月 30 日，公司取得的主要业务资质和许可资格如下：

序

号

单位

证书

核发机关

核发日期

有效期至

都市快报控股

出版物经营许可证

浙江省新闻出

版局

2017.7.20

2022.12.31

杭州日报传媒

广告发布登记证

杭州市场监督

管理局

2017.3.24

2021.7

杭州日报传媒

出版物经营许可证

浙江省新闻出

版局

2015.8

2021.7.28

杭州网

信息网络传播视听节目

许可证

国家新闻出版

广电总局

2018.4.11

2021.4.11

杭州网

互联网新闻信息服务许

可证

国务院新闻办

公室

2017.12.21

2020.12.21

杭州网

网络文化经营许可证

浙江省文化厅

2018.3.29

2021.3.28

杭州网

广播电视节目制作经营

许可证

国家新闻出版

广电总局

2019.4.1

2021.3.31

杭州网

增值电信业务经营许可

证

浙江省通信管

理局

2016.10.9

2021.1.8

杭州网

网络出版服务许可证

国家新闻出版

广电总局

2017.7.1

2022.6.30

富阳日报传媒

出版物经营许可证

浙江省新闻出

版局

2015.3.12

2021.3.12

每日送电子商务

出版物经营许可证

浙江省新闻出

版局

2015.3.23

2021.3.22

每日送电子商务

食品经营许可证

杭州市西城区市场监督管理

局

2017.4.19

2022.4.18

每日送电子商务

快递业务经营许可证

浙江省邮政管

理

2016.4.29

2021.4.19

盛元印务

印刷经营许可证

浙江省新闻出

版广电局

2017.3.8

2021.12.31

xx网

信息网络传播视听节目

许可证

国家新闻出版

广电总局

2018.3.1

2021.3.1

xx网

增值电信业务经营许可

证

浙江省通信管

理局

2015.7.22

2020.7.21

八、发行人独立性情况

（一）业务独立

公司拥有独立、完整的产、供、销体系和自主经营的能力，在工商行政管理部门核准的经营范围内开展各项经营业务。公司设置了业务经营和管理部门，配备了专业经营和管理人员，独立开展经营业务活动。在业务洽谈、合同签订及履行各项业务活动中，均由公司业务员以公司名义办理相关事宜。

发行人实际控制人杭报集团及下属报社与发行人签订了《授权经营协议》和

《收入分成协议》，并执行严格的决策及披露程序，确保相关协议以公平合理的方式签署，保证发行人的独立性。根据《授权经营协议》，杭报集团及下属各报社将各报刊的印刷、发行、广告等经营业务独家排他授权发行人管理运作，并在开展上述业务时免费使用各报刊的商号、商标。杭报集团及下属各报社仅从事采编业务，负责对报刊内容（广告除外）的采写和报纸的编排、审校等，但不以盈利为目的。杭报集团及下属各报社不再直接从事、亦不授权任何第三方从事与报刊相关的印刷、发行、广告等报纸经营性业务。按照运营管理报社经营性业务所形成的经营收入进行分成，以收入分成金额和固定采编费用二者之间的较高者作为最终支付金额。因此。公司业务独立于控股股东、实际控制人。

（二）资产独立

公司的资产独立完整、权属清晰，控股股东、实际控制人未占用公司的资产或干涉公司对资产的经营管理。

（三）人员独立

公司建立了独立的人事档案、人事聘用和任免制度、绩效考核、奖惩制度、工资管理制度，与全体员工签订了劳动合同，建立了独立的工资管理、福利与社会保障体系。公司人事部独立负责公司员工的聘任。公司员工完全独立于控股股东及实际控制人。

（四）机构独立

公司依照《公司法》等有关法律、法规和规章制度的规定，设立了董事会、

监事和经理管理层，制定了相关管理制度，公司控股股东依法定程序参与公司决策。公司拥有独立完整的法人治理结构和组织机构，与具有实际控制权的股东做到了业务分开、机构独立、人员独立、资产完整、财务分开，符合独立性的要求。

公司根据经营管理和业务发展的需要，设置了相关的综合管理和业务经营部门，公司各部门和岗位均有明确的岗位职责和要求，公司的机构是独立的。

（五）财务独立

公司设有独立的财务部门，建立了独立的会计核算系统和财务管理制度，财务决策体系健全，财务机构、人员、职位完全独立，不存在控股股东干预公司资金运用的情况。公司设有独立的银行账号，不存在与控股股东共用银行账号、互存资金的情况。公司依法独立纳税。

公司业务、资产、人员、机构、财务等方面已完全独立，公司具有独立完整的业务及面向市场自主经营的能力。

九、关联方及关联交易

（一）关联方关系

1、控股股东和实际控制人

公司的控股股东为杭报集团有限公司。公司的实际控制人为杭州日报社。

2、重要的控股子公司和参股子公司

具体参见本募集说明书“第五节发行人基本情况四、发行人对其它企业的重要权益投资情况”。

3、其他关联方情况

其他关联方名称	其他关联方与本公司关系
都市快报社	受同一最终控制方控制
每日商报社	受同一最终控制方控制
萧山日报社	受同一最终控制方控制
富阳日报社	受同一最终控制方控制

杭州网络新闻中心	受同一最终控制方控制
杭州日报报业集团假日宾馆有限公司	受同一最终控制方控制
杭州地铁文化传媒有限公司	受同一最终控制方控制
杭州汉书数字出版传播有限公司	受同一最终控制方控制
浙江杭报金都创意产业发展有限公司	受同一最终控制方控制
浙江华朗实业有限公司	受同一最终控制方控制
杭州城市通媒体有限公司	受同一最终控制方控制
杭州读报人电子商务有限公司	受同一最终控制方控制
杭州新旺财商贸有限公司	受同一最终控制方控制
浙江都市艺术文化发展有限公司	受同一最终控制方控制
余杭晨报社	受同一最终控制方控制
杭州风茂房地产代理有限公司	受同一最终控制方控制
杭州富阳闻达电子商务有限公司	受同一最终控制方控制
杭州风和会展有限公司	受同一最终控制方控制
杭州xx置业有限公司	受同一最终控制方控制
杭州日报国际旅行社有限公司	受同一最终控制方控制
国教视讯（北京）文化传媒有限公司	受子公司关键管理人员重大影响
江苏省盛世广宏无线科技传播有限公司	受子公司关键管理人员重大影响
深圳宏天高科技有限公司	受子公司关键管理人员重大影响
曲水华航投资有限公司	子公司关键管理人员控制的公司
宁波xx区新愿景股权投资有限公司	子公司关键管理人员控制的公司
北京精典博维文化传媒有限公司	浙江华朗实业有限公司的投资公司
杭州今典博唯文化创意有限公司	北京精典博维文化传媒有限公司的子公司
xxx	子公司关键管理人员
杭州市余杭新闻传媒中心	子公司少数股东
浙江国大集团有限责任公司	子公司少数股东
xxx	子公司少数股东
xxx	子公司少数股东
xx	x公司少数股东

xxx	xxx少数股东
xxx	子公司少数股东
xxx	x公司少数股东
xx	xxx少数股东
德清己任创汇投资合伙企业（有限合伙）	子公司少数股东
西安时代尚优文化传媒集团有限公司	子公司少数股东
xx	x公司少数股东
杭州丛人广告有限公司	子公司关键管理人员控制的公司
杭州西城文化传媒有限公司	子公司少数股东
杭州源素信息技术有限公司	子公司少数股东
杭州乐活公益服务中心	子公司关键管理人员控制的公司
xx	xxx少数股东
哈尔滨报达集团有限公司	子公司少数股东的全资子公司
江苏凯启教育科技有限公司	子公司少数股东
xx	xxx少数股东
深圳市泽创投资发展有限公司	子公司少数股东
xx凯	子公司少数股东
知本环球国际教育科技（北京）有限公司	子公司少数股东
浙江国大会展服务有限公司	子公司少数股东控制的公司

（二）关联方交易情况

1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易

（1）采购商品/接受劳务情况

单位：万元

关联方

关联交易内容

2019 年

1-6 月

2018 年度

2017 年度

2016 年度

浙江新旺财商贸有限公司

购买商品、活动费等

19.57

10.39

13.99

都市快报社

采编服务、版权分成

4,518.00

8,553.77

8,530.38

8,524.53

关联方

关联交易内容

2019 年

1-6 月

2018 年度

2017 年度

2016 年度

杭州日报报业集团（杭州日报社）

采编服务、活动费等

2,971.70

6,987.79

6,424.65

6,757.02

每日商报社

采编服务

826.42

1,869.62

1,650.94

xx日报社

采编服务

888.68

2,150.58

1,816.68

2,068.94

余杭晨报社

采编服务

428.77

916.48

1,146.17

1,138.31

富阳日报社

采编服务

555.00

857.55

1,033.90

1,094.56

杭州富阳闻达电子商务有限公司

发行费

432.12

375.99

397.36

杭州汉书数字出版传播有限公司

设计服务、活动费等

5.88

9.61

14.15

浙江国大集团有限责任公司

电费

113.99

11.66

浙江国大集团有限责任公司商业管理分公司

电费

48.86

杭州地铁文化传媒有限公司

广告、订报费

9.43

18.09

11.69

杭州风和会展有限公司

活动费

1.20

杭州风茂房地产代理有限公司

广告代理

4.02

13.62

杭州风盛新传媒广告有限公司

广告代理

杭州xx萧报教育咨询有限公司

广告代理、活动费

杭州日报报业集团有限公司及其下属子公司

场地使用费、活动费等

598.35

195.18

176.59

239.28

杭州城市通媒体有限公司

广告、服务

12.33

2.72

6.92

上海合印科技股份有限公司

印刷、加工费

9.09

浙江衢州xxx创印业有限公司

印刷

172.46

171.68

229.23

浙江都市艺术文化发展有限公司

购买商品、活动费等

38.71

24.69

41.28

杭州读报人电子商务有限公司

广告、活动费

0.51

0.43

0.15

国教视讯（北京）文化传媒有限公司

视频制作及动漫版权费

十九楼网络股份有限公司

广告、服务费

9.04

44.12

184.95

176.40

关联方

关联交易内容

2019 年

1-6 月

2018 年度

2017 年度

2016 年度

江苏省盛世广宏无线科技传播有限公司

制作费

94.34

77.12

北京精典博维文化传媒有限公司

购买商品

0.05

0.23

杭州都快交通久一点吧传媒有限公司

54.81

33.99

121.75

杭州泰一指尚科技有限公司

技术服务费

86.69

德清今日传媒有限公司

活动费

15.91

杭州日报报业集团假日宾馆有限公司

业务费、差旅费

0.09

0.27

杭州文化产权交易所有限公司

业务费

3.69

杭州一鼓智讯网络科技有限公司

设计制作费

0.10

西安时代尚优文化传媒集团有限公司

广告代理、咨询费

4.26

321.84

杭州西城文化传媒有限公司

广告策划

56.21

杭州源素信息技术有限公司

中介服务费

32.36

xx睿智（北京）国际教育科技有限公司

图书、服务费

8.92

合计

10,795.96

22,552.66

22,112.56

22,674.47

（2）出售商品/提供劳务情况

单位：万元

关联方

关联交易内容

2019 年

1-6 月

2018 年度

2017 年度

2016 年度

杭州xx置业有限公司

刊登广告

2.56

2.84

4.28

杭州风茂房地产代理有限公司

广告及发行收

入

0.34

134.83

杭州日报报业集团假日宾馆有限

公司

印刷收入

浙江国大会展服务有限公司

广告收入

28.92

杭州日报报业集团出版传媒控股

有限公司

刊登广告、活

动、宣传收入

71.69

杭州网络新闻中心

广告、服务收

入

94.34

84.91

377.36

浙江杭报金都创意产业发展有限

公司

广告及印刷收

入

205.34

28.98

5.34

杭州都快交通久一点吧传媒有限

公司

广告及印刷收

入

127.71

1.42

4.23

杭州城市通媒体有限公司

广告及印刷收

入

1.11

2.11

2.90

富阳日报社

广告、会务活

动及发行收入

180.98

578.22

330.56

十九楼网络股份有限公司

广告及出售商

品

89.13

206.93

99.90

杭州富阳闻达电子商务有限公司

物流配送、广

告及发行收入

62.89

24.10

24.81

浙江都市艺术文化发展有限公司

广告、印刷、销售商品等收

入

30.17

7.15

398.76

杭州地铁文化传媒有限公司

印刷、广告、投递、销售商

品等收入

343.93

421.77

478.89

浙江华朗实业有限公司

广告、印刷、销售商品等收

入

0.18

50.64

274.66

都市快报社

广告、印刷、销售商品等收

入

9.70

9.73

51.02

杭州读报人电子商务有限公司

广告、印刷等

收入

2.13

3.47

0.88

浙江新旺财商贸有限公司

广告、印刷、销售商品等收

入

1.63

2.70

35.06

杭州日报报业集团（杭州日报社）

广告、印刷等

收入

1,360.71

467.28

3,770.91

杭州日报报业集团有限公司及其

下属子公司

广告、印刷、

活动等收入

2,139.94

8,24

28.40

45.34

上海合印科技股份有限公司

印刷收入

371.70

3,268.39

北京精典博维文化传媒有限公司

印刷收入

10.08

北京中环盛元数字图文有限公司

印刷收入

0.33

浙江衢州xxx创印业有限公司

印刷、服务及

出售商品

692.09

265.92

590.33

杭州汉书数字出版传播有限公司

印刷及出售商

品

2.60

0.07

0.43

国教视讯（北京）文化传媒有限公

司

信息服务

1,954.32

817.19

排名	报纸名称	刊期	所在省份
1	人民日报	周七刊	中央在京
2	参考消息	周七刊	中央在京
3	南方都市报	周七刊	广东
4	新华每日电讯	周七刊	中央在京
5	钱江晚报	周七刊	浙江
6	半岛都市报	周七刊	山东
7	都市快报	周七刊	浙江
8	广州日报	周七刊	广东
9	广州日报社区报	周一刊	广东
10	齐鲁晚报	周七刊	山东

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