（2）2020 年末主要原材料 PP、PS 价格上涨，导致发行人存货余额增加，同时为了防范价格上涨风险，发行人主动增加原材料储备
关于宁波家联科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市
发行注册环节反馈意见落实函的回复
天职业字[2021]38198 号
中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所：
深圳证券交易所于2021 年8 月30 日转发的《发行注册环节反馈意见落实函》
（审核函〔2021〕011073 号）（以下简称“落实函”）已收悉。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）作为宁波家联科技股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”或“宁波家联”）的申报会计师，对落实函中涉及申报会计师的相关问题逐条回复如下：
如无特别说明，本答复使用的简称与《宁波家联科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（注册稿）》（以下简称“招股说明书”）中的释义相同。
在本落实函回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。
类别 | 字体 |
落实函所列问题 | 黑体（不加粗） |
落实函问题回复、核查意见 | 宋体（不加粗） |
对招股说明书的补充披露、修改 | 楷体（不加粗） |
引用原招股说明书内容 | 楷体（不加粗） |
目录
报告期各期末，发行人存货账面价值分别为 15,437.63 万元、15,789.14 万元、 24,098.11 万元，2020 年存货账面价值较 2019 年增长了 52.62%，其中，原材料增幅 47.44%、库存商品增幅 69.08%。2018 年至 2020 年，公司原材料采购金额、主要原材料价格均呈下降趋势。
请发行人：
（1）结合报告期末在手订单情况、存货库龄、原材料采购、xx情况，说 明 2020 年末原材料余额变动与原材料采购金额变动趋势不一致的原因及合理性；
（2）具体说明报告期各期末存货监盘情况；
（3）结合报告期各期末未履行在手订单覆盖期末原材料情况，说明原材料跌价准备计算方法，进一步说明原材料跌价准备计提的充分性。
请保荐人及申报会计师核查并发表意见。
回复：
（一）结合报告期末在手订单情况、存货库龄、原材料采购、xx情况，说 明 2020 年末原材料余额变动与原材料采购金额变动趋势不一致的原因及合理性；
1、2020 年末原材料变动与原材料采购金额变动趋势不一致存在合理性。发行人 2020 年末原材料金额的增加，主要是由于生产领用原材料金额下降所致。
发行人期初原材料、采购、领用、期末原材料的相互关系如下所示：
单位：万元
项目 | 2020 年 | 2019 年 | 2018 年 |
期初原材料① | 5,639.91 | 4,966.94 | 3,788.89 |
原材料采购② | 45,058.44 | 47,607.58 | 51,221.28 |
其他出库（如研发领用）③ | 1,564.32 | 1,163.30 | 1,079.86 |
原材料、包材、半成品等暂估入库变化④ | 1,314.71 | 2,318.16 | 1,073.21 |
生产领用原材料⑤ | 42,137.73 | 48,089.47 | 50,036.58 |
项目 | 2020 年 | 2019 年 | 2018 年 |
期末原材料⑥=①+②-③+④-⑤ | 8,311.01 | 5,639.91 | 4,966.94 |
由于 2020 年公司生产领用原材料金额较 2019 年下降约 6,000 万元，从而导
致虽然公司 2020 年原材料采购额较 2019 年下降约 2,500 万元，但是期末原材料
余额仍从 2019 年末的 5,639.91 万元，上升到 2020 年末的 8,311.01 万元。
2、生产领用原材料金额下降的原因分析及与成本的匹配关系
（1）公司 2020 年生产领用原材料金额下降的原因
公司 2020 年原材料的平均价格较 2019 年下降了 9.11%。尤其是受到 0000x 0-0 xxxxxxxxx，0000 x二季度公司采购的原材料价格尤其低廉，较 2019 年全年下降了 16.74%，下降幅度较大。同时，公司 2020 年的产量基本稳定。
随着 2020 年二季度以来国内生产生活秩序常态化，经济复苏的影响，采购的单
价较低的材料的逐渐生产领用，从而导致 2020 年的生产领用原材料金额较 2019
年呈现约 10%的下降。
（2）生产领用原材料金额与成本的匹配关系
单位：万元
项目 | 2020 年 | 2019 年 | 2018 年 |
生产领用原材料① | 42,137.73 | 48,089.47 | 50,036.58 |
期末期初在产品变动② | -773.47 | 286.83 | 65.68 |
包材、半成品及其他耗用③ | 13,780.33 | 10,380.45 | 10,211.56 |
生产物料消耗④=①-②+③ | 56,691.53 | 58,183.09 | 60,182.46 |
营业成本中直接材料成本 | 55,815.99 | 58,861.29 | 59,917.84 |
产销率 | 95.39% | 99,.43% | 99.42% |
注 1：上述计算仅为根据主要因素简单匡算。
由上表，发行人生产领用原材料，并且综合考虑在途物资，包材（简称“包材”，列示于xx材料）、半成品及其他耗用金额，粗略匡算报告期生产物料耗用为 60,182.46 万元、58,183.09 万元、56,691.53 万元。
报告期内发行人营业成本中直接材料成本为 59,917.84 万元、58,861.29 万元和 55,815.99 万元。2018 年、2019 年与生产物料消耗金额差异较小。2020 年营
业成本中直接材料成本略小于生产物料消耗，主要是由于当年的产销率所致。
综上，根据公司生产领用原材料推算出的生产物料消耗和发行人营业成本中直接材料成本差异较小。报告期内，发行人生产领用原材料金额合理。
3、2020 年末原材料余额增长系在手订单增加、2020 年末为应对原材料价格上涨发行人主动备货所致
（1）发行人 2020 年末在手订单增加，期末原材料备货增加
发行人已在招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十一、资产质量分析”之“流动资产结构及变动情况”披露如下：
报告期各期末，发行人在手订单情况如下：
单位：万元
产品类别 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 |
餐饮具 | 21,988.53 | 15,340.32 | 18,703.21 |
家居用品 | 168.46 | 640.80 | 198.41 |
生物全降解材料制品 | 993.12 | 639.80 | 538.87 |
纸制品及其他 | 557.42 | 248.77 | 246.86 |
合计 | 23,707.53 | 16,869.69 | 19,687.35 |
发行人报告期末在手订单持续增长，2020 年末在手订单金额较 2019 年增长 x 40%，发行人以销定产的生产模式导致发行人期末储备的原材料余额增长较快。
（2）2020 年末主要原材料 PP、PS 价格上涨，导致发行人存货余额增加，同时为了防范价格上涨风险，发行人主动增加原材料储备
2020 年主要原材料价格如下图所示：
PP、PS及原油价格走势表
2,000
1,500
1,000
500
-
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
现货价(中间价):PS(GPPS):中国到岸（美元/吨）期货收盘价(活跃合约):聚丙烯（元/0.1吨） OPEC:一揽子原油价格（美元/10桶）
2020 年四季度发行人主要原材料 PP 采购均价为 7.34 元/公斤，PS 采购均价为 7.48 元/公斤，较 2020 年平均增加 6.72%和 5.50%，2020 年末原材料价格快速上涨导致发行人 2020 年末原材料库存余额上升。同时，2020 年四季度发行人原材料采购金额为 14,526.75 万元，占全年采购额的 32.24%，主要是由于发行人期末在手订单增加且期末主要原材料价格快速上涨，发行人为防范价格风险备货增加采购，从而增加了期末原材料余额。
4、2019 年、2020 年原材料采购量增长但采购额下降系年均采购价格下降较快所致
项目 | 2020 年 | 2019 年 | 2018 年 |
PP 大宗商品均价（元/KG） | 7.49 | 8.33 | 9.35 |
发行人PP 采购均价（元/KG） | 6.88 | 7.67 | 8.46 |
发行PP 采购均价变动率 | -10.30% | -9.34% | 13.25% |
PS 现货中间均价（美元/ KG） | 1.10 | 1.18 | 1.47 |
发行人PS 采购均价（美元/KG） | 1.02 | 1.19 | 1.48 |
发行PS 采购均价变动率 | -14.29% | -19.59% | 10.45% |
发行人 2019 年、2020 年原材料采购额持续下滑主要系原材料采购均价持续下滑所致。2019 年、2020 年期间发行人主要原材料 PP、PS 的价格受到国际油价的下滑的影响，下降较快，超过采购量的增长幅度。报告期内，发行人主要原材料 PP、PS 采购金额与大宗商品金额变动情况如下：
由上表，发行人 PP 采购均价，PS 采购 2019、2020 年均较上年同期下降约 10%，超过原材料采购量增长幅度从而导致发行人 2019、2020 年原材料采购金额较上年同期有所下降。
综上所述，发行人 2020 年末原材料余额增加主要是由于①受到主要原材料
价格大幅下降的影响，发行人 2020 年生产领用原材料金额下降。经匡算，发行人生产领用原材料金额合理；②期末在手订单大幅增长，发行人增加采购原材料储备；③2020 年四季度原材料采购价格较 2020 年全年均价有所上涨，导致发行人 2020 年末原材料、产成品、半成品等存货的单位成本较高，余额有所上升，且为应对原材料涨价风险，发行人主动增加原材料储备；④疫情影响，出口运力紧张，发货周期加长。
因此，原材料价格的下降所导致的生产领用原材料金额下降是导致发行人含原材料在内的存货余额上升同时 2020 年采购额下降的主要原因。②、③、④进
一步推动了期末原材料余额的增加。因此 2020 年期末原材料余额的增加与原材料采购金额下降的趋势不一致，具有合理性。
报告期内，发行人存货盘点情况如下：
报告期末 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 |
盘点时间 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 |
盘点地点 | 澥浦厂区仓库、南洪厂区仓库等 | ||
盘点人员 | 营销中心：董 xx 等人财务部：x xx 等人 采购部：x xx 等人 总经办：x xx 等人 生产计划部：x xx 等人技术研发部：x x 等人人资行政部：x xx 等人审计部：纪 xx 等人 南洪工厂：王 x 等人 澥浦工厂：x x 等人 | 营销中心：董 xx 等人财务部：x xx 等人 采购部：x xx 等人 总经办：x xx 等人 生产计划部：xxx 等人技术研发部：x x 等人人资行政部：xxx 等人南洪工厂：王 x 等人 澥浦工厂：x x 等人 | 营销中心：x xx 等人财务部：x xx 等人 采购部：x xx 等人 总经办：x xx 等人 生产计划部：尹 xx 等人技术研发部：x x 等人人资行政部：x xx 等人南洪工厂：王 x 等人 澥浦工厂：x x 等人 |
盘点范围 | 期末账面原材料、在产品、库存商品、xx材料和发出商品 | ||
盘点方法及程序 | （1）财务部门将所有原材料、在产品、库存商品、xx材料和在第三方或客户仓库存放的发出商品等纳入盘点范围。 | ||
（2）根据盘点需求，财务部制定盘点计划提前发送到营销中心、审计部、人资行政部、采购部、南洪工厂、澥浦工厂等其他部门，南洪工厂及澥浦工厂下设仓储物流部提前清查并整理；
（3）执行盘点程序时，由南洪工厂及澥浦工厂仓储物流部的人员进行初盘，再由财务部、审计部、人资行政部、采购部等人员采用现场实地复盘的方式，核对盘点数量、规格型号、资产质量情况、核对资产编号、存放地点等；
（4）盘点时若发现账实不符，详细查找原因并追究相关责任人员，报经公司领导审批后，进行账务处理。
中介机构执行的监盘程序的详细情况：
1）监盘前：
（1）获取发行人的盘点计划，评估盘点计划是否合理、是否具有操作性；
（2）获取发行人的存货存放地点清单，核查盘点清单及存货存放地点的完整性；
（3）根据获取的存货盘点表以及了解的存货内容、性质、各存货项目的重要程度及存放场所制定存货监盘计划。
2）监盘时：
（1）观察发行人员工是否遵守盘点计划，存货是否整齐摆放，是否停止出入库，按照盘点流程的规定执行盘点和记录程序，遵循存货盘点相关的内部控制制度；
（2）对于存货执行双向抽盘，从存货盘点记录中选取项目追查至存货实物，以测试盘点记录的准确性；从存货实物中选取项目追查至存货盘点记录，以测试存货盘点记录的完整性；
（3）作为监盘人，勤勉尽责，认真监督，对盘点人的清点过程高度关注，确保盘点人严格履行自己的职责。
3）监盘后：
（1）对发行人 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31日三次盘点进行监盘，取得并复核盘点结果汇总记录，评估其是否正确地反映了实际盘点结果；
（2）对监盘时发现的差异，查明原因，并及时提请发行人更正；
（3）编制《存货监盘表》及《盘点小结》，对盘点情况进行总结。中介机构监盘的详细情况汇总如下表：
单位：万元
项目 | 2020 年末 | 2019 年末 | 2018 年末 |
监盘时间 | 2020 年 12 月 31 日 | 2019 年 12 月 31 日 | 2018 年 12 月 31 日 |
监盘范围 | 库存商品、原材料、发出商品等 | ||
监盘地点 | 澥浦厂区仓库、南洪厂区仓库 | ||
监盘人员 | 申报会计师人员、保荐机构人员 | 申报会计师人员 | |
存货金额 | 24,156.33 | 15,820.94 | 15,464.82 |
监盘金额 | 22,750.43 | 14,670.76 | 13,974.02 |
监盘比例 | 94.18% | 92.73% | 90.36% |
监盘结果 | 与账面无重大差异 | 与账面无重大差异 | 与账面无重大差异 |
（三）结合报告期各期末未履行在手订单覆盖期末原材料情况，说明原材料跌价准备计算方法，进一步说明原材料跌价准备计提的充分性。
1、各期末未履行在手订单覆盖期末原材料的情况如下：
单位：万元
项目 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 |
在手订单 | 23,707.53 | 16,869.69 | 19,687.35 |
除在产品、库存商品等外，在手订单 对应仍需要的原材料 | 6,938.82 | 5,876.10 | 8,888.93 |
期末原材料余额 | 8,311.01 | 5,639.91 | 4,966.94 |
对期末原材料的覆盖率 | 83.49% | 104.19% | 178.96% |
注 1：假设按照库存商品所需材料金额按照报告期内直接材料在成本中的占比 77.25%，76.21%，74.77%简单折算。
公司原材料库存余额系公司基于库存状况、现有生产计划对应的用料需求、订单及其预测情况，出于合理安排生产、同时兼顾减少对资金的占用、原材料价格波动风险等方面的综合考虑对原材料进行的库存储备。报告期各期末，发行人在手订单金额分别为 19,687.35 万元、16,869.69 万元和 23,707.53 万元，报告期
各期末未履行在手订单对原材料的覆盖率分别为 178.96%、104.19%、83.49%，报告期各期末在手订单对原材料的覆盖率均较高。2020 年年末未履行在手订单对原材料的覆盖率有所下降，主要系受 2020 年末原材料价格上涨的影响，发行人为了防范原材料价格风险，较以前年度多购置了一定量的原材料储备导致。整体而言，报告期各期末，发行人原材料期后大部分实现领用或销售。且 2018 年至 2020 年，公司主营业务毛利率分别为 17.97%、24.18%和 26.41%，毛利率趋于稳定上升，盈利能力良好。
2、报告期各期末，原材料期末余额库龄分布如下：
单位：万元
库龄情况 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 |
3 个月以内 | 6,937.70 | 5,198.73 | 4,670.04 |
3-6 个月 | 824.79 | 254.58 | 86.4 |
6-9 个月 | 129.19 | 64.65 | 71.51 |
9-12 个月 | 266.54 | 22.03 | 90.25 |
1 年以上 | 152.79 | 99.92 | 48.74 |
合计 | 8,311.01 | 5,639.91 | 4,966.94 |
报告期各期末，发行人 3 个月以内的原材料占比分别为 94.02%、92.18%、 83.48%，报告期内 3 个月以内的原材料占比均在 80%以上。报告期各期末，发行人 1 年以上的原材料占比分别为 0.98%、1.77%、1.84%。发行人原材料的整体库龄情况较好。各期末库存原材料中小部分无明确使用计划的呆滞辅料已经全额计提跌价准备。
3、原材料跌价准备计算方法及计提的充分性
根据《企业会计准则第 1 号—存货》的规定，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值应当以合同价格为基础计算。企业持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值应当以一般销售价
格为基础计算。
报告期内，公司原材料跌价准备计算方法：
公司综合考虑原材料在资产负债表日的状态、未来可使用情况、采购价格波动情况和期后产品销售情况、定期盘点情况，对原材料执行减值测试，按照“成本与可变现净值孰低”计提相应的原材料跌价准备。
发行人报告期各期末的原材料减值测试情况如下：
单位：万元
期间 | 项目 | 期末金额 | 预计销售收入 | 预计销售费用及税金 | 预计原材料生产至产成品间仍需的 成本 | 可变现净值 | 账面价值与可变现净值相比 | |
2020/12/31 | 已有订单覆盖的原材料 | 6,938.82 | 12,562.91 | 656.41 | 3,121.87 | 8,784.64 | 账面价值< 可变现净值 | |
尚未签订订单 | 三年以下为生产而 持有的原材料 | 1,355.99 | 2,397.02 | 125.24 | 610.08 | 1,661.70 | 账面价值< 可变现净值 | |
三年以上呆滞原材 料 | 16.20 | - | - | - | - | 账面价值> 可变现净值 | ||
2019/12/31 | 已有订单覆盖的原材料 | 5,625.83 | 10,162.65 | 675.73 | 2,341.57 | 7,145.35 | 账面价值< 可变现净值 | |
尚未签订订单 | 三年以下为生产而 持有的原材料 | - | - | - | - | - | 账面价值= 可变现净值 | |
三年以上呆滞原材 料 | 14.08 | - | - | - | - | 账面价值> 可变现净值 | ||
2018/12/31 | 已有订单覆盖的原材料 | 4,958.80 | 14,034.28 | 926.72 | 1,947.14 | 11,160.42 | 账面价值< 可变现净值 | |
尚未签订订单 | 三年以下为生产而 持有的原材料 | - | - | - | - | - | 账面价值= 可变现净值 | |
三年以上呆滞原材 料 | 8.14 | - | - | - | - | 账面价值> 可变现净值 | ||
注 1：估计的销售费用为当年销售费用率*该存货的预计售价，估计的相关税费为当年税金及附加/营业收入*该存货的预计售价。
注 2：假设原材料生产至产成品所需成本的金额，按照报告期内直接材料在成本中的占比 77.25%，76.21%，74.77%，原材料占直接材料的比例为 75%简单折算。
由上表，原材料跌价准备测试主要分为三个部分，对于已有订单覆盖的原材料，根据订单金额估计其销售收入，从而计算其可变现净值。由上表可知，报告
期各期末已有订单覆盖的原材料可变现净值大于原材料期末余额，无需计提减值准备。报告期内仅 2020 年末有尚未签订订单为生产持有的原材料，对于该部分原材料，按照对应产成品的一般销售额进行计算，2020 年末可变现净值大于原材料期末余额，无需计提减值准备。呆滞辅料的可变现净值预计为 0，因此全额计提跌价准备；
总体而言，由于库龄 3 年以内的原材料，发行人均妥善保管、且未发生毁损，其价值未受到影响。同时，报告期内原材料滚动消化，在手订单覆盖率均较高，公司盈利能力良好，公司生产的产品可变现净值高于账面价值。报告期后，发行人存货xx良好，未发生大额原材料呆滞的情形，因此未计提原材料跌价准备；对于库龄 3 年以上的原材料，未来领用可能性较低，因此按照无法领用全额计提跌价准备。
综上所述，报告期内发行人对原材料计提的跌价准备充分，主要原因如下：
（1）发行人报告期各期末未履行在手订单对原材料的覆盖率均较高，报告期内主营业务的毛利率情况良好，存货整体xx情况较好。（2）发行人原材料的整体库龄情况较好，各期末库存中小部分呆滞辅料及预计领用可能性较低的原材料已全额计提跌价准备。（3）报告期各期末，发行人已对原材料进行了充分的减值测试，减值测试结果表明，发行人的原材料计提的跌价准备充分。（4）报告期后，发行人存货xx正常，未出现大额呆滞存货情形，销售情况良好，2021年 1-6 月经审阅的营业收入为 57,933.65 万元，较去年同期增长 30.51%。报告期内，发行人原材料跌价准备计提充分。
针对上述事项，申报会计师履行的主要核查程序包括：
1、获取并复核发行人各期末存货库龄明细表，结合存货xx率分析各期末存货构成及库龄分布情况，核查是否存在异常；
2、获取发行人各期末原材料、包材、半成品等余额表、采购明细账等，并利用公开渠道查询发行人主要原材料 PP、PS 及原油市场价格波动情况，分析原
材料期末余额变动的合理性，核查与实际经营情况是否相符；
3、获取并复核了发行人各期末存货盘点表，并对发行人各期末存货余额进行监盘，核查期末存货的存在性及状况；
4、获取并复核了各期末的在手订单、存货跌价准备计算表，根据各期末在手订单对原材料的覆盖情况及各期售价情况复核并分析原材料跌价准备计提的充分性；
5、查阅并核查了发行人截止 2021 年 6 月审阅报告，查看原材料期后情况，检查是否存在大额呆滞等异常情况的原材料。
经核查，申报会计师认为：
1、发行人原材料余额的增加系发行人本期生产耗用减少、期末在手订单增长所致，原材料采购金额下降系原材料价格大幅下降。发行人生产领用原材料合理。发行人就两者间趋势的不一致的解释具有合理性；
2、结合实施存货监盘程序过程中对存货状态的了解，发行人报告期末均充分执行了存货盘点，期末存货均真实存在；
3、报告期内，发行人对原材料计提的跌价准备充分。
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中国注册会计师
（项目合伙人）：
中国·北京
二〇二一年九月九日
中国注册会计师：
说 明
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“天职国际”）的负责人、高级管理人员、宁波家联科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市项目经办人员（以下简称“项目经办人员”）具体如下：
序号 | 姓名 | 职务 |
1 | xxx | 执行事务合伙人 |
2 | xx | 项目合伙人 |
3 | xx | 独立复核合伙人 |
4 | 田慧先 | 项目经理 |
5 | xxx | xx经办人员 |
6 | xx | 项目经办人员 |
7 | xx | 项目经办人员 |
天职国际及其上述人员与宁波家联科技股份有限公司、宁波镇海金模股权投资管理合伙企业（有限合伙）及其全体合伙人不存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排。
特此说明。
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（xx）
二〇二一年九月九日