评估频率及填报频率 项目 评估频率 填报频率 基本信息 表 1-1 资产配置状况 1-1-1.资产规模与偿付能力 季度 季报 1-1-2.资金运用规模 季度 季报 1-1-3.资金运用比例监管 季度 季报 1-1-4.固定收益类投资资产剩余期限分布 季度 季报 1-1-5.风险 10 日VaR 值 季度 季报 1-1-6.外汇敞口 季度 季报 1-1-7.融资杠杆比例 季度 季报 表 1-2 资产信用状况 1-2-1.固定收益类投资资产信用评级 季度 季报 1-2-2.存款及同业存单 季度 季报...
保险资产负债管理监管规则第 4 号： 人身保险公司资产负债管理量化评估规则
第一条为规范人身保险公司资产负债匹配状况的评估，建立资产负债管理量化评估标准，制定本规则。
第二条本规则所称人身保险公司，是指经中国保险监督管理委员会（以下简称中国保监会）批准，依法设立的人身保险公司（含健康保险公司和经营保险业务的养老保险公司）。
第三条本规则所称资产负债管理，是指保险公司在风险偏好和其他约束条件下，持续对资产和负债相关策略进行制订、执行、监控和完善的过程。
第四条人身保险公司应当根据本规则要求，结合自身业务和风险特征，建立健全资产负债管理体系，有效识别、计量和监测资产负债管理相关量化指标，防范资产负债错配风险。
第五条人身保险公司的资产负债管理量化评估标准包括基本信息、期限结构匹配、成本收益匹配和现金流匹配四个部分。
第六条本规则所称基本信息，包括人身保险公司的资产配置状况、资产信用状况和负债产品信息。
第七条本规则所称期限结构匹配，是指保险公司能够维持资产端现金流和负债端现金流在期限结构上的相对匹配，控制和管理期限错配带来的不利影响，实现公司的长期价值目标。具体包括公司普通账户、传统保险账户、分红保险账户和万能保险账户的久期缺口和期限缺口，以及利率风险对冲率和基点价值变动率指标。
第八条本规则所称成本收益匹配，是指保险公司持有资产的收益能够覆盖负债成本，具备一定的持续盈利能力，防范利差损风险。具体包括基本情景和压力情景下公司普通账户、传统保险账户、分红保险账户和万能保险账户以及中短存续期业务的成本收益状况。
压力情景旨在反映宏观经济恶化、长期低利率和利率跳升对公司成本收益状况的影响。
第九条本规则所称现金流匹配，是指保险公司在中短期内能够获得充足资金以支付到期债务或履行其他支付义务，维持公司流动性充足，防范流动性风险。具体包括流动性比例，基本情景和压力情景下公司普通账户、传统保险账户、分红保险账户、万能保险账户和独立账户的中短期现金流状况。
压力情景旨在反映签单保费规模下降同时退保率上升对公司现金流状况的影响。
第十条资产负债管理量化评估采用百分制。其中，基本信息不计分，期限结构匹配评分所占权重为 30%，成本收益匹配评分所占权重为 40%，现金流匹配评分所占权重为 30%。第十一条人身保险公司应当每季度计算资产负债管理
量化评估相关指标，并按照要求编制季度报告和年度报告，报送至中国保监会。
第十二条中国保监会可以根据审慎监管需要，调整保险公司资产负债管理量化评估指标的内容、计算口径和计算频率。
第十三条本规则由中国保监会负责解释和修订。
附件：
1． 人身保险公司资产负债管理量化评估表
2． 人身保险公司资产负债管理量化评估表填报指引
3． 人身保险公司资产负债管理量化评估压力情景
附件 1：
人身保险公司资产负债管理量化评估表
公司名称： 报告期末： 报送日期： 填报部门： 填报责任人： 填报联系人： 联系方式：
评估频率及填报频率 | ||||
项目 | 评估频率 | 填报频率 | ||
基本信息 | 表 1-1 资产配置状况 | 1-1-1.资产规模与偿付能力 | 季度 | 季报 |
1-1-2.资金运用规模 | 季度 | 季报 | ||
1-1-3.资金运用比例监管 | 季度 | 季报 | ||
1-1-4.固定收益类投资资产剩余期限分布 | 季度 | 季报 | ||
1-1-5.风险 10 日VaR 值 | 季度 | 季报 | ||
1-1-6.外汇敞口 | 季度 | 季报 | ||
1-1-7.融资杠杆比例 | 季度 | 季报 | ||
表 1-2 资产信用状况 | 1-2-1.固定收益类投资资产信用评级 | 季度 | 季报 | |
1-2-2.存款及同业存单 | 季度 | 季报 | ||
1-2-3.固定收益类投资资产外部评级剩余期限分布 | 季度 | 季报 | ||
1-2-4.保险资产风险五级分类状况 | 半年度 | 季报 | ||
1-2-5. 集中度风险 | 季度 | 季报 | ||
1-2-6. 久期利差乘数 | 季度 | 季报 | ||
表 1-3 负债产品信息 | 1-3-1.保险合同准备金和保户储金及投资款 | 季度 | 季报 | |
1-3-2.非寿险业务占比 | 季度 | 季报 | ||
1-3-3.新单规模保费 | 季度 | 季报 | ||
1-3-4.保单续保率情况 | 季度 | 季报 | ||
1-3-5.三年新业务规划 | 年度 | 季报 | ||
期限结构匹配 | 表 2-1 期限结构匹配测试表_ 修正久期 | 2-1 期限结构匹配测试表_修正久期 | 季度 | 季报 |
表 2-2 期限结构匹配测试表_ 关键久期 | 2-2 期限结构匹配测试表_关键久期 | 季度 | 季报 | |
成本收益匹配 | 表 3-1 成本收益匹配状况 | 3-1-1.公司整体成本收益情况 | 季度 | 季报 |
3-1-2.中短存续期产品利差状况 | 季度 | 季报 |
表 3-2 成本收益匹配压力测试 | 3-2-1. 收益预测 | 季度 | 季报 | |
3-2-2. 资产配置比例 | 年度 | 季报 | ||
3-2-3. 成本收益压力测试-压力测试 1、2、3 | 季度 | 季报 | ||
3-2-3. 成本收益压力测试-压力测试 4 | 年度 | 季报 | ||
现金流匹配 | 表 4-1 现金流测试_普通账户 | 季度 | 季报 | |
表 4-2 现金流测试_传统保险账户 | 季度 | 季报 | ||
表 4-3 现金流测试_分红保险账户 | 季度 | 季报 | ||
表 4-4 现金流测试_万能保险账户 | 季度 | 季报 | ||
表 4-5 现金流测试_独立账户 | 季度 | 季报 | ||
人身保险公司资产负债管理量化评估权重分配及综合得分
评估项目 | 比重 | 是否适用 | 实际得分 | 备注 | |
期限结构匹配 | 规模调整后的修正久期缺口 | 10% | - | ||
资产调整后的期限缺口 | 10% | - | |||
利率风险对冲率 | 5% | - | |||
基点价值变动率 | 5% | - | |||
成本收益匹配 | 成本收益匹配状况 | 19% | - | ||
成本收益匹配压力测试 | 21% | - | |||
现金流匹配 | 现金流测试 | 10% | - | ||
现金流压力测试 | 15% | - | |||
流动性指标 | 5% | - | |||
偿付能力充足率 | —— | ||||
整体量化评分 | 100% | - | |||
人身保险公司资产负债管理量化评估标准及评分
评估项目 | 评估指标 | 分值 | 指标说明 | 评分标准 | 得分 | ||||
寿险业务占比在 90% 以上 | 寿险业务占比在 10%~90 %的 | 寿险业务占比 10%以 下 | |||||||
评价指标 | 期限结构匹配 | 规模调整后的修正久期缺口 | 10 | 10 | 10 | 普通账户规模调整后的修正久期缺口在[-2,2]之间的，得 10 分； 普通账户规模调整后的修正久期缺口小于-2 年，且规模调整后的现金流流入修正久期大于等于 5 年的，得 10 分； 普通账户规模调整后的修正久期缺口小于-2 年，且规模调整后的现金流流入修正久期小于 5 年大于等于 4 年的， 得 8 分； 普通账户规模调整后的修正久期缺口小于-2 年，且规模调整后的现金流流入修正久期小于 4 年大于等于 3 年的， 得 5 分； 普通账户规模调整后的修正久期缺口小于-2 年，且规模调整后的现金流流入修正久期小于 3 年大于等于 2 年的， 得 2 分； 普通账户规模调整后的修正久期缺口小于-2 年，且规模调整后的现金流流入修正久期小于 2 年的，得 0 分； 普通账户规模调整后的修正久期缺口大于 2 年，且负债现金流流出修正久期大于等于 5 年的，得 8 分； 普通账户规模调整后的修正久期缺口大于 2 年，且负债现金流流出修正久期小于 5 年大于等于 4 年的，得 5 分； 普通账户规模调整后的修正久期缺口大于 2 年，且负债现金流流出修正久期小于 4 年大于等于 3 年的，得 2 分； 普通账户规模调整后的修正久期缺口大于 2 年，且负债现金流流出修正久期小于 3 年的，得 0 分； | |||
资产调整后的期限缺口 | 10 | 10 | 不适用 | 普通账户期限缺口在[-10,2]之间的，得 10 分； 普通账户期限缺口小于-10 年，且规模调整后的现金流流入修正久期大于等于 5 年的，得 5 分； 普通账户期限缺口小于-10 年，且规模调整后的现金流流入修正久期小于 5 年的，得 0 分； 普通账户期限缺口大于 2 年，且负债现金流流出修正久期大于等于 5 年的，得 5 分； 普通账户期限缺口大于 2 年，且负债现金流流出修正久期小于 5 年的，得 0 分；非寿险业务占比大于 90%的，不适用 | ||||
利率风险对冲率 | 5 | 5 | 不适用 | 普通账户利率风险对冲率大于等于 40%，且利率风险负债敏感度大于等于 8%的，得 5 分； 普通账户利率风险对冲率大于等于 40%，且利率风险负债敏感度小于 8%大于等于 5%的，得 3 分；普通账户利率风险对冲率大于等于 40%，且利率风险负债敏感度小于 5%的，得 0 分； 普通账户利率风险对冲率小于 40%大于等于 20%，且利率风险负债敏感度大于等于 16%的，得 5 分； 普通账户利率风险对冲率小于 40%大于等于 20%，且利率风险负债敏感度小于 16%大于等于 5%的，得 3 分；普通账户利率风险对冲率小于 40%大于等于 20%，且利率风险负债敏感度小于 5%的，得 0 分； 普通账户利率风险对冲率小于 20%大于等于 8%，且利率风险负债敏感度大于等于 16%的，得 4 分； 普通账户利率风险对冲率小于 20%大于等于 8%，且利率风险负债敏感度小于 16%大于等于 5%的，得 3 分；普通账户利率风险对冲率小于 20%大于等于 8%，且利率风险负债敏感度小于 5%的，得 0 分； 普通账户利率风险对冲率小于 8%，且利率风险负债敏感度大于等于 16%的，得 4 分； 普通账户利率风险对冲率小于 8%，且利率风险负债敏感度小于 16%大于等于 12%的，得 3 分；普通账户利率风险对冲率小于 8%，且利率风险负债敏感度小于 12%大于等于 5%的，得 2 分；普通账户利率风险对冲率小于 8%，且利率风险负债敏感度小于 5%的，得 0 分； 非寿险业务占比大于 90%的，不适用 |
基点价值变动率 | 5 | 5 | 不适用 | DV_ X 最大值与核心资本的比率 | 普通账户基点价值变动率在[0,30%]的，得 10 分； 普通账户基点价值变动率在(30%,50%]的，得 8 分； 普通账户基点价值变动率在(50%,70%]的，得 5 分； 普通账户基点价值变动率在(70%,100%]的，得 2 分；普通账户基点价值变动率大于 100%的，得 0 分； 非寿险业务占比大于 90%的，不适用； |
年化综合投资收益 率与寿险业务负债资金成本率差额 | 5 | 5*寿险业务占比 | 0 | |||||
风险调整后的年化 | 对公司普通账户、传统保险账户、分红保险账户、万能保险账户进行评估。 | |||||||
综合投资收益率与 寿险业务负债保证 | 5 | 5*寿险业 务占比 | 0 | 公司普通账户差额大于等于 0 的，且传统保险账户、分红保险账户、万能保险账户均大于等于 0，得 5 分； 公司普通账户差额大于等于 0 的，存在传统保险账户、分红保险账户、万能保险账户小于 0 的，得 3 分； | ||||
成本率差额 | 公司普通账户差额小于 0 的，得 0 分。 | |||||||
年化会计投资收益率与寿险业务负债 有效成本率差额 | 5 | 5*寿险业务占比 | 0 | |||||
评价 | 成本收 | |||||||
指标 | 益匹配 | 普通账户年化综合投资收益率与非寿险业务负债资金成本率差额≥0，非寿险业务负债资金成本率<0，普通账户 | ||||||
年化综合投资收益率与非寿险业务负债资金成本率差额 | 0 | 15*非寿险业务占比 | 15 | 年化综合投资收益率≥0，得 15 分； 普通账户年化综合投资收益率与非寿险业务负债资金成本率差额≥0，非寿险业务负债资金成本率<0，普通账户年化综合投资收益率<0，得 12 分； 普通账户年化综合投资收益率与非寿险业务负债资金成本率≥0，非寿险业务负债资金成本率≥0，得 7.5 分； 普通账户年化综合投资收益率与非寿险业务负债资金成本率差额<0，非寿险业务负债资金成本率<0，得 3 分； | ||||
普通账户年化综合投资收益率与非寿险业务负债资金成本率差额<0，非寿险业务负债资金成本率≥0，得 0 分。 | ||||||||
中短存续期产品 | 中短 | |||||||
年化综合投资收 益率与负债资金 | 4 | 4 | 4 | 存续 期产 | 如所有中短存续期产品差额均大于等于零的，或不适用的，得 4 分； 存在各中短存续期产品有任一差额小于零的，每一差额小于零的产品减 1 分，扣完为止。 | |||
成本率差额 | 品成 |
中短存续期产品 | 本收 | |||||||
年化会计投资收 | 益状 | |||||||
益率与负债有效 | 况 | |||||||
成本率差额 | ||||||||
10*寿险业 | ||||||||
压力情景一下预计差额 | 7 | 务占比 +10*非寿险业务占 | 7 | 压力情景下整体差额≥0 的，该项得 7 分；差额为负值的公司，-2%≤差额<0，得 5 分；-5%≤差额<-2%，得 3 分；-10%≤差额<-5%，得 1 分；其他不得分。 | ||||
比 | ||||||||
对公司普通账户、传统保险账户、分红保险账户、万能保险账户未来三年利差情况进行评估。 | ||||||||
未来三年所有账户利差均大于等于 0 的，得 7 分； | ||||||||
压力情景二下预计差额 | 7 | 10*寿险业务占比 | 0 | 未来三年每年年末普通账户利差均大于等于 0 的，但传统保险账户、分红保险账户和万能保险账户账户中有小 于 0 的，得 5 分； 若未来三年仅有两年年末普通账户利差大于等于 0 的，得 3 分； | ||||
若未来三年仅有一年年末普通账户利差大于等于 0 的，得 1 分； | ||||||||
若未来三年年末普通账户利差均小于 0 的，得 0 分。 | ||||||||
对公司普通账户、传统保险账户、分红保险账户、万能保险账户未来三年利差情况进行评估。 | ||||||||
未来三年所有账户利差均大于等于 0 的，得 7 分； | ||||||||
压力情景三下预计差额 | 7 | 10*寿险业务占比 | 0 | 未来三年每年年末普通账户利差均大于等于 0 的，但传统保险账户、分红保险账户和万能保险账户账户中有小 于 0 的，得 5 分； 若未来三年仅有两年年末普通账户利差大于等于 0 的，得 3 分； | ||||
若未来三年仅有一年年末普通账户利差大于等于 0 的，得 1 分； | ||||||||
若未来三年年末普通账户利差均小于 0 的，得 0 分。 |
压力情景四下未来预计差额 | 0 | 20*非寿险业务占比 | 14 | 普通账户年化综合投资收益率与非寿险业务负债资金成本率差额≥0，非寿险业务负债资金成本率<0，普通账户年化综合投资收益率≥0，得 14 分； 普通账户年化综合投资收益率与非寿险业务负债资金成本率差额≥0，非寿险业务负债资金成本率<0，普通账户年化综合投资收益率<0，得 10 分； 普通账户年化综合投资收益率与非寿险业务负债资金成本率差额≥0，非寿险业务负债资金成本率≥0，得 6 分； 普通账户年化综合投资收益率与非寿险业务负债资金成本率差额<0，非寿险业务负债资金成本率<0，得 2 分； 普通账户年化综合投资收益率与非寿险业务负债资金成本率差额<0，非寿险业务负债资金成本率≥0，得 0 分。 |
对公司普通账户、传统保险账户、分红保险账户、万能保险账户未来一年四个季度和未来第二年、未来第三年 | ||||||
进行评估： | ||||||
所有账户累计现金及流动性管理工具未来均大于等于 0 的，得 10 分； | ||||||
普通账户累计现金及流动性管理工具未来均大于等于 0，但传统保险账户、分红保险账户和万能保险账户账户 | ||||||
10*普通账户占比 | 至少一个账户小于 0 的，得 8 分； 普通账户累计现金及流动性管理工具未来至少一个期间小于 0，但累计现金及流动性管理工具（高流动性资产变现后）未来均大于等于 0 的，得 5 分； | |||||
评价指标 | 现金流匹配 | 基本情景下未来累计现金及流动性管理工具 | 保险公司在基本情景下未来一段期间内的累计现金及流动性管理工具 | 普通账户累计现金及流动性管理工具（高流动性资产变现后）未来至少一个期间小于 0，但累计现金及流动性管理工具（中低流动性资产变现后）未来均大于等于 0 的，得 0 分； 普通账户累计现金及流动性管理工具（中低流动性资产后）未来至少一个期间小于 0 的，公司整体量化评估得 分直接判为 0 分。 | ||
对公司独立账户未来一年四个季度和未来第二年、未来第三年进行评估： | ||||||
独立账户累计现金及流动性管理工具未来均大于等于 0 的，得 10 分； | ||||||
10*独立账户占比 | 独立账户累计现金及流动性管理工具未来至少一个期间小于 0，但累计现金及流动性管理工具（高流动性资产变现后）未来均大于等于 0 的，得 5 分； 独立账户累计现金及流动性管理工具（高流动性资产变现后）未来至少一个期间小于 0，但累计现金及流动性 | |||||
管理工具（中低流动性资产变现后）未来均大于等于 0 的，得 2 分； | ||||||
独立账户累计现金及流动性管理工具（中低流动性资产后）未来至少一个期间小于 0 的，得 0 分。 |
对公司普通账户、传统保险账户、分红保险账户、万能保险账户未来一年四个季度和未来第二年、未来第三年 | ||||||
进行评估： | ||||||
所有账户累计现金及流动性管理工具未来均大于等于 0 的，得 15 分； | ||||||
普通账户累计现金及流动性管理工具未来均大于等于 0，但传统保险账户、分红保险账户和万能保险账户账户 | ||||||
15*普通账 | 至少一个账户小于 0 的，得 12 分； | |||||
户占比 | 普通账户累计现金及流动性管理工具未来至少一个期间小于 0，但累计现金及流动性管理工具（高流动性资产 | |||||
压力情景下未来累计现金及流动性管理工具 | 保险公司在压力情景下未来一段期间内的累计现金及流动性管理 工具 | 变现后）未来均大于等于 0 的，得 10 分； 普通账户累计现金及流动性管理工具（高流动性资产变现后）未来至少一个期间小于 0，但累计现金及流动性管理工具（中低流动性资产变现后）未来均大于等于 0 的，得 5 分； 普通账户累计现金及流动性管理工具（中低流动性资产后）未来至少一个期间小于 0 的，得 0 分。 | ||||
对公司独立账户未来一年四个季度和未来第二年、未来第三年进行评估： | ||||||
独立账户累计现金及流动性管理工具未来均大于等于 0 的，得 15 分； | ||||||
15*独立账户占比 | 独立账户累计现金及流动性管理工具未来至少一个期间小于 0，但累计现金及流动性管理工具（高流动性资产变现后）未来均大于等于 0 的，得 10 分； 独立账户累计现金及流动性管理工具（高流动性资产变现后）未来至少一个期间小于 0，但累计现金及流动性 | |||||
管理工具（中低流动性资产变现后）未来均大于等于 0 的，得 5 分； | ||||||
独立账户累计现金及流动性管理工具（中低流动性资产后）未来至少一个期间小于 0 的，得 0 分。 | ||||||
投资流动性资产 | ||||||
与剩余期限在 1 | ||||||
年以上的政府债 | ||||||
流动性比例 | 5 | 券、准政府债券的 | 普通账户流动性比例小于 5%的，得 0 分；大于等于 5%的，得 5 分。 | |||
账面余额合计占 | ||||||
本公司上季末总 | ||||||
资产的比例 |
偿付能力充足率 | 综合偿付能力充足率和核心偿付能 力充足率 | —— | 报告期末公司的核心偿付能力充足率低于 50%或综合偿付能力充足率低于 100%的，公司整体量化评估得分为 0 分 |
注： 1、非寿险业务占比是指非寿险业务准备金占寿险业务与非寿险业务之和的比，详见表 1-3-2；寿险业务占比=1-非寿险业务占比。
2、对于独立账户规模不超过公司总资产 1%的，现金流匹配按普通账户占比 100%进行评价。
表 1-1 资产配置状况 | |||
公司名称： | 年 月 日 | ||
1-1-1.资产规模与偿付能力 | 单位：人民币元 | ||
上年末 | 上季末 | 本季末 | |
总资产 | |||
净资产 | |||
核心资本 | |||
核心偿付能力充足率（%） | |||
综合偿付能力充足率（%） | |||
1-1-2.资金运用规模 | |||||
是否执行《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》财会[2017]7 号？ | 单位：人民币元 | ||||
普通账户 | |||||
账面余额 | 账面价值 | 账面余额占比 （%） | 占比 较上年末变动（%） | 占比 较上季末变动（%） | |
1、现金及流动性管理工具 | |||||
1.1 境内现金及流动性管理工具 | |||||
1.2 境外现金及流动性管理工具 | |||||
2、固定收益类投资资产 | |||||
2.1 境内固定收益类投资资产 | |||||
2.1.1 传统固定收益类投资资产 | |||||
其中：剩余期限不超过 1 年的政府债券、准政府债券 | |||||
其中：债券型基金 | |||||
2.1.2 非标准固定收益类投资资产 | |||||
其中：固定收益类保险资产管理产品 | |||||
其中：另类保险资产管理产品 | |||||
其中：项目资产支持计划 | |||||
2.1.3 其他固定收益类金融产品 | |||||
2.1.4 含保证条款的权益类投资资产 | |||||
2.2 境外固定收益类投资资产 | |||||
其中：剩余期限不超过 1 年的政府债券、国际金融组织债券、公司债券 | |||||
其中：不具有银行保本承诺的结构性存款 | |||||
3、权益类投资资产 | |||||
3.1 境内权益类投资资产 | |||||
其中：对境内子公司、合营企业和联营企业的长期股权投资 | |||||
其中：以自有资金对保险类企业的股权投资 | |||||
3.1.1 上市普通股票 | |||||
3.1.2 证券投资基金 | |||||
3.1.3 优先股权益融资工具 | |||||
3.1.4 可转债 | |||||
3.1.5 未上市企业股权 | |||||
3.1.6 不含保证条款的权益类和混合类保险资产管理产品 | |||||
3.1.7 不含保证条款的股权投资计划、私募股权投资基金 | |||||
3.1.8 权益类信托计划 | |||||
3.1.9 其他权益类资产 | |||||
3.2 境外权益类投资资产 | |||||
其中：对境外子公司、合营企业和联营企业的长期股权投资 | |||||
其中：以自有资金对保险类企业的股权投资 | |||||
3.2.1 普通股 | |||||
3.2.2 权益类证券投资基金 | |||||
3.2.3 优先股权益融资工具 | |||||
3.2.4 可转债 |
3.2.5 全球存托凭证、美国存托凭证 | |||||
3.2.6 房地产信托投资基金（REITs） | |||||
3.2.7 未上市企业股权 | |||||
3.2.8 股权投资基金 | |||||
3.2.9 其他权益类资产 | |||||
4、投资性房地产 | |||||
4.1 境内投资性房地产 | |||||
4.2 境外投资性房地产 | |||||
投资资产合计 | |||||
另：卖出回购证券 | |||||
投资资产净额 | |||||
贷款 | |||||
其中：保户质押贷款 | |||||
金融衍生工具 | |||||
资金运用余额 | |||||
资金运用净额 | |||||
自用性不动产 |
传统保险账户 | 其中：资本金账户 | |||||
账面余额 | 账面价值 | 账面余额占比 （%） | 账面余额 | 账面价值 | 账面余额占比 （%） | |
1、现金及流动性管理工具 | ||||||
1.1 境内现金及流动性管理工具 | ||||||
1.2 境外现金及流动性管理工具 | ||||||
2、固定收益类投资资产 | ||||||
2.1 境内固定收益类投资资产 | ||||||
2.1.1 传统固定收益类投资资产 | ||||||
其中：剩余期限不超过 1 年的政府债券、准政府债券 | ||||||
其中：债券型基金 | ||||||
2.1.2 非标准固定收益类投资资产 | ||||||
其中：固定收益类保险资产管理产品 | ||||||
其中：另类保险资产管理产品 | ||||||
其中：项目资产支持计划 | ||||||
2.1.3 其他固定收益类金融产品 | ||||||
2.1.4 含保证条款的权益类投资资产 | ||||||
2.2 境外固定收益类投资资产 | ||||||
其中：剩余期限不超过 1 年的政府债券、国际金融组织债券、公司债券 | ||||||
其中：不具有银行保本承诺的结构性存款 | ||||||
3、权益类投资资产 | ||||||
3.1 境内权益类投资资产 | ||||||
其中：对境内子公司、合营企业和联营企业的长期股权投资 | ||||||
其中：以自有资金对保险类企业的股权投资 | ||||||
3.1.1 上市普通股票 | ||||||
3.1.2 证券投资基金 | ||||||
3.1.3 优先股权益融资工具 | ||||||
3.1.4 可转债 | ||||||
3.1.5 未上市企业股权 | ||||||
3.1.6 不含保证条款的权益类和混合类保险资产管理产品 | ||||||
3.1.7 不含保证条款的股权投资计划、私募股权投资基金 | ||||||
3.1.8 权益类信托计划 | ||||||
3.1.9 其他权益类资产 | ||||||
3.2 境外权益类投资资产 | ||||||
其中：对境外子公司、合营企业和联营企业的长期股权投资 | ||||||
其中：以自有资金对保险类企业的股权投资 | ||||||
3.2.1 普通股 | ||||||
3.2.2 权益类证券投资基金 | ||||||
3.2.3 优先股权益融资工具 | ||||||
3.2.4 可转债 | ||||||
3.2.5 全球存托凭证、美国存托凭证 |
3.2.6 房地产信托投资基金（REITs） | ||||||
3.2.7 未上市企业股权 | ||||||
3.2.8 股权投资基金 | ||||||
3.2.9 其他权益类资产 | ||||||
4、投资性房地产 | ||||||
4.1 境内投资性房地产 | ||||||
4.2 境外投资性房地产 | ||||||
投资资产合计 | ||||||
另：卖出回购证券 | ||||||
投资资产净额 | ||||||
贷款 | ||||||
其中：保户质押贷款 | ||||||
金融衍生工具 | ||||||
资金运用余额 | ||||||
资金运用净额 | ||||||
自用性不动产 |
次级债和资本补充债 | 分红保险账户 | 万能保险账户 | |||||||
账面余额 | 账面价值 | 账面余额占比 （%） | 账面余额 | 账面价值 | 账面余额占比 （%） | 账面余额 | 账面价值 | 账面余额占比 （%） | |
1、现金及流动性管理工具 | |||||||||
1.1 境内现金及流动性管理工具 | |||||||||
1.2 境外现金及流动性管理工具 | |||||||||
2、固定收益类投资资产 | |||||||||
2.1 境内固定收益类投资资产 | |||||||||
2.1.1 传统固定收益类投资资产 | |||||||||
其中：剩余期限不超过 1 年的政府债券、准政府债券 | |||||||||
其中：债券型基金 | |||||||||
2.1.2 非标准固定收益类投资资产 | |||||||||
其中：固定收益类保险资产管理产品 | |||||||||
其中：另类保险资产管理产品 | |||||||||
其中：项目资产支持计划 | |||||||||
2.1.3 其他固定收益类金融产品 | |||||||||
2.1.4 含保证条款的权益类投资资产 | |||||||||
2.2 境外固定收益类投资资产 | |||||||||
其中：剩余期限不超过 1 年的政府债券、国际金融组织债券、公司债券 | |||||||||
其中：不具有银行保本承诺的结构性存款 | |||||||||
3、权益类投资资产 | |||||||||
3.1 境内权益类投资资产 | |||||||||
其中：对境内子公司、合营企业和联营企业的长期股权投资 | |||||||||
其中：以自有资金对保险类企业的股权投资 | |||||||||
3.1.1 上市普通股票 | |||||||||
3.1.2 证券投资基金 | |||||||||
3.1.3 优先股权益融资工具 | |||||||||
3.1.4 可转债 | |||||||||
3.1.5 未上市企业股权 | |||||||||
3.1.6 不含保证条款的权益类和混合类保险资产管理产品 | |||||||||
3.1.7 不含保证条款的股权投资计划、私募股权投资基金 | |||||||||
3.1.8 权益类信托计划 | |||||||||
3.1.9 其他权益类资产 | |||||||||
3.2 境外权益类投资资产 | |||||||||
其中：对境外子公司、合营企业和联营企业的长期股权投资 | |||||||||
其中：以自有资金对保险类企业的股权投资 | |||||||||
3.2.1 普通股 | |||||||||
3.2.2 权益类证券投资基金 | |||||||||
3.2.3 优先股权益融资工具 | |||||||||
3.2.4 可转债 | |||||||||
3.2.5 全球存托凭证、美国存托凭证 | |||||||||
3.2.6 房地产信托投资基金（REITs） |
3.2.7 未上市企业股权 | |||||||||
3.2.8 股权投资基金 | |||||||||
3.2.9 其他权益类资产 | |||||||||
4、投资性房地产 | |||||||||
4.1 境内投资性房地产 | |||||||||
4.2 境外投资性房地产 | |||||||||
投资资产合计 | |||||||||
另：卖出回购证券 | |||||||||
投资资产净额 | |||||||||
贷款 | |||||||||
其中：保户质押贷款 | |||||||||
金融衍生工具 | |||||||||
资金运用余额 | |||||||||
资金运用净额 |
1-1-3 资金运用比例监管 单位：人民币元
比例监管 | 账面余额 | 账面余额占比 （%） | 传统保险账户 | 其中：资本金账户 | 次级债和资本补充债 | 分红保险账户 | 万能保险账户 |
账面余额 | 账面余额 | 账面余额 | 账面余额 | 账面余额 | |||
流动性资产 | |||||||
固定收益类资产 | |||||||
权益类资产 | |||||||
不动产类资产 |
其他金融资产 | |||||||
境外投资余额 | |||||||
自用性不动产 | |||||||
流动性比例 |
1-1-4.固定收益类投资资产剩余期限分布 单位：人民币元
1 年及以内 | 1-3 年 （含 3 年） | 3-5 年 (含 5 年) | 5-7 年 （含 7 年） | 7-10 年 （含 10 年） | 10-15 年 （含 15 年） | 15 年以上 | 无明确期限 | 账面余额合计 | |
存款 | |||||||||
（准）政府债券 | |||||||||
金融企业（公司）债券 | |||||||||
非金融企业（公司）债券 | |||||||||
非标准固定收益类投资资产 | |||||||||
其他固定收益类金融产品 | |||||||||
含保证条款的权益类投资资产 | |||||||||
境内固定收益类投资资产合计 | |||||||||
境外固定收益类投资资产 | - |
1-1-5.风险 10 日VaR 值
单位：人民币元
99%置信区间下 3 个月 | 99%置信区间下 半年 | 99%置信区间下 一年 | 99%置信区间下 三年 | ||
境内债券型基金 | VaR | ||||
VaR/境内债券型基金账面价值 | |||||
境内权益资产 | VaR | ||||
VaR/境内权益资产账面价值 | |||||
境外权益资产 | VaR | ||||
VaR/境外权益资产账面价值 |
1-1-6.外汇敞口
单位：人民币元
外汇资产 | 外汇负债 | 外汇敞口头寸 | |
(a) | (b) | (a)-(b) | |
账面价值（人民币计价） |
1-1-7 融资杠杆比例 单位：人民币元
本季末融入资金余额 | 上季末总资产 | 上季末债券回购融 入资金余额 | 上季末独立账户资金余 额 | |
(a) | (b) | (c) | (d) | |
账面价值 | ||||
融资杠杆比例[a/(b-c-d)] | ||||
表 1-2 资产信用状况
公司名称： 年 月 日
1-2-1.固定收益类投资资产信用评级 单位：人民币元
外部评级 | 账面余额合计 | |||||||||
免评级 | AAA | AA | A | BBB | BBB 以下 | 无评级 | 不适用 | |||
资产规模 | 存款 | - | ||||||||
（准）政府债券 | - | |||||||||
金融企业（公司）债券 | - | |||||||||
非金融企业（公司）债券 | - | |||||||||
非标准固定收益类投资资产 | - | |||||||||
其他固定收益类金融产品 | - | |||||||||
含保证条款的权益类投资资产 | - | |||||||||
境内固定收益类投资资产合计 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
境外固定收益类投资资产 | - | |||||||||
占比 | 存款 | |||||||||
（准）政府债券 | ||||||||||
金融企业（公司）债券 | ||||||||||
非金融企业（公司）债券 | ||||||||||
非标准固定收益类投资资产 | |||||||||||
其他固定收益类金融产品 | |||||||||||
含保证条款的权益类投资资产 | |||||||||||
境内固定收益类投资资产合计 | |||||||||||
境外固定收益类投资资产 |
1-2-2.存款及同业存单 | 单位：人民币元 | |||
定期存款、协议存款、结构性存款 | 账面余额占比 | 同业存单 | 账面余额占比 | |
国有商业银行 | ||||
股份制商业银行、邮政储蓄银行 | ||||
城市商业银行及国际信用评级在A 级及以上的外资商业银行 | ||||
其他境内商业银行和境外银行 | ||||
其他存款机构 | ||||
合计 |
1-2-3.固定收益类投资资产外部评级剩余期限分布 单位：人民币元
交叉分布 | 剩余期限 | |||||||||
1 年及以内 | 1-3 年（含 3 年） | 3-5 年(含 5 年) | 5-7 年（含 7 年） | 7-10 年（含 10 年） | 10-15 年（含 15 年） | 15 年以上 | 无明确期限 | 账面余额 合计 | ||
境内 | 免评级 | |||||||||
AAA | ||||||||||
AA | ||||||||||
A | ||||||||||
BBB | ||||||||||
BBB 以下 | ||||||||||
无评级 | ||||||||||
不适用 | ||||||||||
合计 | ||||||||||
境外 | 免评级 | |||||||||
AAA | ||||||||||
AA | ||||||||||
A | ||||||||||
BBB | ||||||||||
BBB 以下 | ||||||||||
无评级 | ||||||||||
不适用 | ||||||||||
合计 | ||||||||||
1-2-4.保险资产风险五级分类状况 单位：人民币元
账面余额 | 占比 | ||||||||||
正常类 | 关注类 | 次级类 | 可疑类 | 损失类 | 合计 | 正常类 | 关注类 | 次级类 | 可疑类 | 损失 类 | |
权益类 | |||||||||||
股权-有公允价格 | |||||||||||
股权-无公允价格 | |||||||||||
股权金融产品 | |||||||||||
固定收益类 | |||||||||||
债券 | |||||||||||
基础设施及不动产债权投资计划 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
不动产类 | |||||||||||
合计 | |||||||||||
1-2-5. 集中度风险 单位：人民币元
行业 | 单一资产投资 | 单一法人主体 | |||||||||||
行业 名称 | 风险 敞口 | 风险敞 口权重 | 占总资产比例 | 单一资产 投资名称 | 账面 余额 | 账面 价值 | 是否重大 股权投资 | 占总资产比例 | 单一法人主体 名称 | 账面 余额 | 账面 价值 | 占总资产比例 | |
第一交易对手 | |||||||||||||
第二交易对手 | |||||||||||||
第三交易对手 | |||||||||||||
第四交易对手 | |||||||||||||
第五交易对手 | |||||||||||||
行业集中度 HHI | 合计 | 合计 | |||||||||||
1-2-6. 久期利差乘数 | 单位：人民币元 | |||
序号 | 项目 | 账面价值 | 账面价值变动 | 对净资产影响 |
可供出售类和交易类固收投资资产 | — | — | ||
相对波动率(利率向上) | σ=9% | |||
σ=17% | ||||
σ=77% | ||||
表 1-3 | 负债产品信息 | |
公司名称： 1-3-1.保险合同准备金和保户储金及投资款 | 年 | 月 日 |
单位：人民币元
账户 | 寿险责任准备金和长期健康险责任准备金 | 未到期责任准备金 | 未决赔款准备 金 | 保户储金及投资款 | 合计 | 占比 | 应收分保未到期责 任准备金 | 应收分保未决赔款 准备金 | 应收分保寿险责任 准备金 | 应收分保长期健康险 责任准备金 | |||
合理估 计负债 | 风险边 际 | 剩余边 际 | 未决赔款 准备金 | ||||||||||
传统保险账户 | |||||||||||||
其中：历史高利率保单 | |||||||||||||
分红保险账户 | |||||||||||||
万能保险账户 | |||||||||||||
普通账户 | |||||||||||||
独立账户 | |||||||||||||
填报说明：公司没有高利率保单的，不需要填写相关内容。
1-3-2.非寿险业务占比 单位：人民币元
短期寿险 | 短期意外险 | 短期健康险 | 非寿险业务合计 | 非寿险业务占比 | |
未到期责任准备金 | |||||
未决赔款准备金 |
1-3-3.新单规模保费 单位：人民币元
业务类型 | 缴费年期 | 规模 | 占比 | 账户 | 规模 | 产品结构占比 | 中短存续期产品规模 | 中短存续期产品占比 |
寿险业务 | 趸交 | 传统保险账户 | ||||||
3 年期及以内 | 分红保险账户 | |||||||
3-5 年期（含 5 年期） | 万能保险账户 | |||||||
5-10 年期（含 10 年期） | 普通账户 | |||||||
10 年期以上 | 独立账户 | |||||||
合计 | 合计 | |||||||
非寿险业务 | ||||||||
1-3-4.保单续保率情况
个人营销渠道 | 银邮保险渠道 | 其他渠道 | |
季度第一个月 | |||
季度第二个月 | |||
季度第三个月 |
1-3-5.三年新业务规划 | 单位：人民币元 | ||
产品账户 | 未来一年 | 未来二年 | 未来三年 |
传统保险账户 | |||
分红保险账户 | |||
万能保险账户 | |||
普通账户 | |||
独立账户 | |||
中短存续期产品 |
表 2-1 期限结构匹配测试表
公司名称： 年 月 日 单位：年/人民币元
修正久期 | 规模调整后的修正久期缺口 | 折现值 | 金额修正久期缺口 | 金额修正久期缺口率 | 账面价值 | 资产调整后的期限缺口 | ||||||||
资产现金流 | 负债现金流流入 | 规模调整后的现金流流入 | 负债现金流流出 | 资产现金流 | 负债现金流流 入 | 负债现金流流 出 | 长期股权投资 | 投资性房地产 | ||||||
传统保险账户 | ||||||||||||||
其中：资本金账户 | ||||||||||||||
次级债和资本补充债 | ||||||||||||||
分红保险账户 | ||||||||||||||
万能保险账户 | ||||||||||||||
普通账户 | ||||||||||||||
有效久期 | 规模调整后的有效久期缺口 | 金额有效久期缺口 | 金额有效久期缺口率 | 利率风险 | ||||||||||
资产 现金流 | 负债现金流 流入 | 规模调整后的 现金流流入 | 负债现金 流流出 | 利率风险 资产敏感度 | 利率风险 负债敏感度 | 利率风险 对冲率 | ||||||||
传统保险账户 | ||||||||||||||
其中：资本金账户 | ||||||||||||||
次级债和资本补充债 | ||||||||||||||
分红保险账户 | ||||||||||||||
万能保险账户 | ||||||||||||||
普通账户 | ||||||||||||||
表 2-2 期限结构匹配测试表
公司名称： 年 月 日
计算口径 | 账户 | DV10 | 合计 | 折现值 | 关键久期 | |||||||||||||||||||
0 | 0.5 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 10 | 12 | 15 | 20 | 25 | 30 | 35 | 40 | 45 | 50 | |||||
资产现金流 | 传统保险账户 | |||||||||||||||||||||||
其中：资本金账户 | ||||||||||||||||||||||||
次级债和资本补充债 | ||||||||||||||||||||||||
分红保险账户 | ||||||||||||||||||||||||
万能保险账户 | ||||||||||||||||||||||||
普通账户 | ||||||||||||||||||||||||
负债现金流流入 | 传统保险账户 | |||||||||||||||||||||||
次级债和资本补充债 | ||||||||||||||||||||||||
分红保险账户 | ||||||||||||||||||||||||
万能保险账户 | ||||||||||||||||||||||||
普通账户 | ||||||||||||||||||||||||
负债现金流流出 | 传统保险账户 | |||||||||||||||||||||||
次级债和资本补充债 | ||||||||||||||||||||||||
分红保险账户 | ||||||||||||||||||||||||
万能保险账户 | ||||||||||||||||||||||||
普通账户 | ||||||||||||||||||||||||
缺口 | 传统保险账户 | |||||||||||||||||||||||
次级债和资本补充债 | ||||||||||||||||||||||||
分红保险账户 | ||||||||||||||||||||||||
万能保险账户 | ||||||||||||||||||||||||
普通账户 |
计算口径 | 情景 | DV_X | LA | DV_X 合计 | DV 变动率 | |||||||||||||||||||
0 | 0.5 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 10 | 12 | 15 | 20 | 25 | 30 | 35 | 40 | 45 | 50 | |||||
X | 上升 | |||||||||||||||||||||||
下降 | ||||||||||||||||||||||||
倾斜上 | ||||||||||||||||||||||||
倾斜下 | ||||||||||||||||||||||||
扭转上 | ||||||||||||||||||||||||
扭转下 | ||||||||||||||||||||||||
普通账户 | 上升 | |||||||||||||||||||||||
下降 | ||||||||||||||||||||||||
倾斜上 | ||||||||||||||||||||||||
倾斜下 | ||||||||||||||||||||||||
扭转上 | ||||||||||||||||||||||||
扭转下 | ||||||||||||||||||||||||
表 3-1 成本收益匹配状况表
公司名称： 年 月 日
3-1-1.公司整体成本收益情况 单位：人民币元
指标 | 普通账户 | 传统保险账户 | 其中：资本金账户 | 次级债和资本补充债 | 分红保险账户 | 万能保险账户 | |
一、资产指标 | |||||||
资金运用净额 | A | ||||||
可计算现金流的固定收益类投资资产账面余额 | B | ||||||
可计算现金流的固定收益类投资资产占比 | C=B÷A | ||||||
会计投资收益率 | D | ||||||
年化会计投资收益率 | E=[(l)-(d)]/(m) | ||||||
综合投资收益率 | F=(h)÷(m) | ||||||
年化综合投资收益率 | G=(l)÷(m) | ||||||
投资收益 | (a) | ||||||
公允价值变动损益 | (b) | ||||||
其他投资损益 | (c) | ||||||
其中：投融资活动汇兑损益 | |||||||
其中：投资性房地产租金收入 | |||||||
其中：长期股权投资计入营业外收入的部分 | |||||||
可供出售金融资产公允价值变动额 | (d) | ||||||
减：投资资产减值损失 | (e) | ||||||
减：投资业务税金及附加 | (f) | ||||||
减：利息支出 | (g) |
小计：综合投资收益 | (h)=(a)+(b)+(c)+(d)-( e)-(f)-(g) | ||||||
该会计年度未来固收资产利息收入 | (i) | ||||||
其他当年可确定投资收入 | (g) | ||||||
减：其他当年可确定投资支出 | (k) | ||||||
小计：年化综合投资收益 | (l)=(h)+(i)+(g)-(k) | ||||||
资金运用平均净额 | (m) | ||||||
风险调整后的年化综合投资收益率 | H=[(l)-0.08× sqrt((n)^2+0.5(n)× (o)+(o)^2)]÷(m) | ||||||
市场风险最低资本 | (n) | ||||||
信用风险最低资本 | (o) | ||||||
可计算现金流的固定收益类投资资产到期收益率 | I | ||||||
二、寿险业务负债指标 | |||||||
寿险业务负债有效成本率 | J | ||||||
寿险业务负债资金成本率 | K | ||||||
寿险业务负债保证成本率 | L | ||||||
三、寿险业务成本收益匹配指标 | |||||||
年化综合投资收益率与寿险业务负债资金成本率差 额 | M=G- K | ||||||
风险调整后的年化综合投资收益率与寿险业务负债 保证成本率差额 | N=H- L | ||||||
年化会计投资收益率与寿险业务负债有效成本率差 | O=E - J |
额 | |||||||
规模调整后的可计算现金流的固定收益类投资资产 到期收益率与寿险业务负债保证成本率差额 | P=I×C- L | ||||||
四、非寿险业务指标 | |||||||
非寿险业务负债综合成本 | Q | ||||||
非寿险业务负债资金成本率 | R | ||||||
年化综合投资收益率与非寿险业务负债资金成本率 差额 | S=G-R |
3-1-2.中短存续期产品利差状况
产品 | 本年度新增保费规模（人民币元） | 会计准备金及保户储金及投资款（人民币元） | 产品或账户年化会计投资收益率 | 产品或账户年化综合投资收益率 | 中短存续期产品负债资金成本率 | 中短存续期产品负债有效成本率 | 产品或账户年化综合投资收益率与中短存续期产品负债 资金成本率差额 | 产品或账户年化会计投资收益率与中短存续期产品负债有效成 本率差额 |
（a） | （b） | (c) | （d） | (e)=(b) - (c) | (f)=(a) - (d) | |||
产品 1 | ||||||||
产品 2 | ||||||||
产品 3 | ||||||||
产品 4 | ||||||||
产品 5 | ||||||||
产品 6 | ||||||||
产品 7 | ||||||||
产品 8 | ||||||||
产品 9 | ||||||||
产品 10 | ||||||||
产品 11 | ||||||||
产品 12 | ||||||||
产品 13 | ||||||||
产品 14 | ||||||||
产品 15 | ||||||||
产品 16 | ||||||||
产品 17 | ||||||||
产品 18 |
产品 19 | ||||||||
产品 20 | ||||||||
产品 21 | ||||||||
产品 22 | ||||||||
产品 23 | ||||||||
产品 24 | ||||||||
产品 25 | ||||||||
产品 26 | ||||||||
产品 27 | ||||||||
产品 28 | ||||||||
产品 29 | ||||||||
产品 30 | ||||||||
产品 31 | ||||||||
产品 32 | ||||||||
产品 33 | ||||||||
产品 34 | ||||||||
产品 35 | ||||||||
产品 36 | ||||||||
产品 37 | ||||||||
产品 38 | ||||||||
产品 39 | ||||||||
产品 40 | ||||||||
…… |
表 3-2 成本收益匹配压力测试表
公司名称： 年 月 日
3-2-1. 收益预测 | |||||
资产类别 | 当前配置占比 | 综合投资收益率 | 预测会计投资收益率/成本率 | ||
未来第一年 | 未来第二年 | 未来第三年 | |||
1、现金及流动性管理工具 | |||||
2、固定收益类投资资产 | |||||
2.1 境内固定收益类投资资产 | |||||
2.2 境外固定收益类投资资产 | |||||
3、权益类投资资产 | |||||
3.1 上市股票和基金 | |||||
3.2 长期股权投资 | |||||
3.3 其他境内权益投资 | |||||
3.4 境外权益类投资资产 | |||||
4、投资性房地产 | |||||
另：卖出回购证券 | |||||
贷款 | —— | —— | |||
金融衍生工具 | |||||
资金运用净额 | |||||
3-2-2. 资产配置占比 | ||||||||||||
资产类别 | 未来第一年 | 未来第二年 | 未来第三年 | |||||||||
传统保 险账户 | 分红保 险账户 | 万能保 险账户 | 普通账户 | 传统保 险账户 | 分红保 险账户 | 万能保 险账户 | 普通账户 | 传统保 险账户 | 分红保 险账户 | 万能保 险账户 | 普通账户 | |
1、现金及流动性管理工具 | ||||||||||||
1.1 境内现金及流动性管理工具 | ||||||||||||
1.2 境外现金及流动性管理工具 | ||||||||||||
2、固定收益类投资资产 | ||||||||||||
2.1 境内固定收益类投资资产 | ||||||||||||
2.2 境外固定收益类投资资产 | ||||||||||||
3、权益类投资资产 | ||||||||||||
3.1 上市股票和基金 | ||||||||||||
3.2 长期股权投资 | ||||||||||||
3.3 其他境内权益投资 | ||||||||||||
3.4 境外权益类投资资产 | ||||||||||||
4、投资性房地产 | ||||||||||||
另：卖出回购证券 | ||||||||||||
贷款 | ||||||||||||
金融衍生工具 | ||||||||||||
各账户资产占公司普通账户比例 | ||||||||||||
3-2-3. 成本收益压力测试
基本情景
账户 | 未来第一年 | 未来第二年 | 未来第三年 | ||||||||||||
资产占比 | 预测会计投资收益率 | 寿险业务负债资金 成本率 | 寿险业务负债保证 成本率 | 差额 | 资产占比 | 预测会计投资收益 率 | 寿险业务负债资金 成本率 | 寿险业务负债保证 成本率 | 差额 | 资产占比 | 预测会计投资 收益率 | 寿险业务负债资金 成本率 | 寿险业务负债保证 成本率 | 差额 | |
传统保险账户 | |||||||||||||||
存量 | |||||||||||||||
新增 | |||||||||||||||
其中：资本金账户 | |||||||||||||||
存量 | |||||||||||||||
新增 | |||||||||||||||
次级债和资本补充债 | |||||||||||||||
存量 | |||||||||||||||
新增 | |||||||||||||||
分红保险账户 | |||||||||||||||
存量 | |||||||||||||||
新增 | |||||||||||||||
万能保险账户 | |||||||||||||||
存量 | |||||||||||||||
新增 | |||||||||||||||
普通账户 | |||||||||||||||
存量 | |||||||||||||||
新增 | |||||||||||||||
压力情景一 | ||||||||
账户 | 压力前账面余额 | |||||||
现金及流动性管理工具 | 固定收益类投资资产 | 权益类投资资产 | 投资性房地产 | 另：卖出回购证券 | 贷款 | 金融衍生工具 | 资金运用净额 | |
传统保险账户 | ||||||||
其中：资本金账户 | ||||||||
次级债和资本补充债 | ||||||||
分红保险账户 | ||||||||
万能保险账户 | ||||||||
普通账户 | ||||||||
账户 | 压力后账面余额 | |||||||
现金及流动性管理工具 | 固定收益类投资资产 | 权益类投资资产 | 投资性房地产 | 另：卖出回购证券 | 贷款 | 金融衍生工具 | 资金运用净额 | |
传统保险账户 | ||||||||
其中：资本金账户 | ||||||||
次级债和资本补充债 | ||||||||
分红保险账户 | ||||||||
万能保险账户 | ||||||||
普通账户 | ||||||||
账户 | 年化综合投资收益率 | 资金运用平均净额 | 投资资产损失率 | 寿险业务负债保证成本率 | 压力后差额一 | 非寿险业务负债资金成本率 | 压力后差额二 |
传统保险账户 | |||||||
其中：资本金账户 | |||||||
次级债和资本补充债 | |||||||
分红保险账户 | |||||||
万能保险账户 | |||||||
普通账户 |
压力情景二
账户 | 未来第一年 | 未来第二年 | 未来第三年 | |||||||||
资产 占比 | 预测会计投 资收益率 | 寿险业务负债 保证成本率 | 差额 | 资产 占比 | 预测会计投资 收益率 | 寿险业务负债 保证成本率 | 差额 | 资产 占比 | 预测会计投资 收益率 | 寿险业务负债 保证成本率 | 差额 | |
传统保险账户 | ||||||||||||
存量 | ||||||||||||
新增 | ||||||||||||
其中：资本金账户 | ||||||||||||
存量 | ||||||||||||
新增 | ||||||||||||
次级债和资本补充债 | ||||||||||||
存量 | ||||||||||||
新增 | ||||||||||||
分红保险账户 | ||||||||||||
存量 | ||||||||||||
新增 | ||||||||||||
万能保险账户 | ||||||||||||
存量 | ||||||||||||
新增 | ||||||||||||
普通账户 | ||||||||||||
存量 | ||||||||||||
新增 | ||||||||||||
压力情景三
账户 | 未来第一年 | 未来第二年 | 未来第三年 | |||||||||
资产 占比 | 预测会计投 资收益率 | 寿险业务负债 资金成本率 | 差额 | 资产 占比 | 预测会计投资 收益率 | 寿险业务负债 资金成本率 | 差额 | 资产 占比 | 预测会计投资 收益率 | 寿险业务负债 资金成本率 | 差额 | |
传统保险账户 | ||||||||||||
存量 | ||||||||||||
新增 | ||||||||||||
其中：资本金账户 | ||||||||||||
存量 | ||||||||||||
新增 | ||||||||||||
次级债和资本补充债 | ||||||||||||
存量 | ||||||||||||
新增 | ||||||||||||
分红保险账户 | ||||||||||||
存量 | ||||||||||||
新增 | ||||||||||||
万能保险账户 | ||||||||||||
存量 | ||||||||||||
新增 | ||||||||||||
普通账户 | ||||||||||||
存量 | ||||||||||||
新增 | ||||||||||||
压力情景四 | ||||
账户 | 未来第一年 | |||
资产占比 | 预测会计投资收益率 | 非寿险业务负债资金成本率 | 差额 | |
普通账户 | ||||
存量 | — | |||
新增 | — | |||
表 4-1 现金流测试表
公司名称： 年 月 日
测试范围：公司普通账户 单位：人民币元
测试情景 | 基本情景 | 压力情景 | |||||||||||
时间 | 本季度 | 未来一年 | 未来第二年度剩余季度 | 未来第三年度 | 未来一年 | 未来第二年度剩余季度 | 未来第三年度 | ||||||
未来第 1 季度 | 未来第 2 季度 | 未来第 3 季度 | 未来第 4 季度 | 未来第 1 季度 | 未来第 2 季度 | 未来第 3 季度 | 未来第 4 季度 | ||||||
1.业务现金流（1.1+1.2+1.3） | |||||||||||||
1.1 报告日有效业务现金流 | |||||||||||||
保费收入 | |||||||||||||
减：赔付支出 | |||||||||||||
其中：满期给付 | |||||||||||||
减：退保支出 | |||||||||||||
减：红利支出 | |||||||||||||
减：股利支出 | |||||||||||||
减：费用支出 | |||||||||||||
其中：业务及管理费 | |||||||||||||
佣金及手续费 | |||||||||||||
减：再保业务支出净额 | |||||||||||||
1.2 测试区间新业务现金流 | |||||||||||||
保费收入 | |||||||||||||
减：赔付支出 | |||||||||||||
其中：满期给付 | |||||||||||||
减：退保支出 | |||||||||||||
减：红利支出 | |||||||||||||
减：股利支出 | |||||||||||||
减：费用支出 | |||||||||||||
其中：业务及管理费 | |||||||||||||
佣金及手续费 | |||||||||||||
减：再保业务支出净额 | |||||||||||||
1.3 其他业务现金流 | |||||||||||||
2.资产现金流 | |||||||||||||
利息收入 | |||||||||||||
红利收入 | |||||||||||||
到期资产 | |||||||||||||
出售资产 | |||||||||||||
其他资产现金流 | |||||||||||||
3.筹资现金流 | |||||||||||||
筹资现金流入 | |||||||||||||
其中：股东增资 | |||||||||||||
发行债券 | |||||||||||||
卖出回购金融资 产、拆入资金 | |||||||||||||
减：筹资现金流出 | |||||||||||||
其中：回购金融资产、拆入资 |
金 | |||||||||||||
借款本金及利息、债券 本金及利息 | |||||||||||||
4.净现金流 = （1+2+3） | |||||||||||||
5.累计现金及流动性管理工具 | |||||||||||||
其中：已作为质押、抵押或信用增级工具的现金及流动性管理 工具 | |||||||||||||
6.高流动性资产规模 | |||||||||||||
其中：已作为质押、抵押或信用 增级工具的高流动性资产 | |||||||||||||
7.高流动性资产变现 | |||||||||||||
8.累计现金及流动性管理工具 （高流动性资产变现后） | |||||||||||||
9.中低流动性资产规模 | |||||||||||||
其中：已作为质押、抵押或信用 增级工具的中低流动性资产 | |||||||||||||
10.中低流动性资产变现 | |||||||||||||
11.累计现金及流动性管理工具 （中低流动性资产变现后） |
表 4-2 现金流测试表
公司名称： 年 月 日
测试范围：传统保险账户 单位：人民币元
测试情景 | 基本情景 | 压力情景 | |||||||||||
时间 | 本季度 | 未来一年 | 未来第二年度剩余季度 | 未来第三年度 | 未来一年 | 未来第二年度剩余季度 | 未来第三年度 | ||||||
未来第 1 季度 | 未来第 2 季度 | 未来第 3 季度 | 未来第 4 季度 | 未来第 1 季度 | 未来第 2 季度 | 未来第 3 季度 | 未来第 4 季度 | ||||||
1.业务现金流（1.1+1.2+1.3） | |||||||||||||
1.1 报告日有效业务现金流 | |||||||||||||
保费收入 | |||||||||||||
减：赔付支出 | |||||||||||||
其中：满期给付 | |||||||||||||
减：退保支出 | |||||||||||||
减：红利支出 | |||||||||||||
减：股利支出 | |||||||||||||
减：费用支出 | |||||||||||||
其中：业务及管理费 | |||||||||||||
佣金及手续费 | |||||||||||||
减：再保业务支出净额 | |||||||||||||
1.2 测试区间新业务现金流 | |||||||||||||
保费收入 | |||||||||||||
减：赔付支出 | |||||||||||||
其中：满期给付 | |||||||||||||
减：退保支出 | |||||||||||||
减：红利支出 | |||||||||||||
减：股利支出 | |||||||||||||
减：费用支出 | |||||||||||||
其中：业务及管理费 | |||||||||||||
佣金及手续费 | |||||||||||||
减：再保业务支出净额 | |||||||||||||
1.3 其他业务现金流 | |||||||||||||
2.资产现金流 | |||||||||||||
利息收入 | |||||||||||||
红利收入 | |||||||||||||
到期资产 | |||||||||||||
出售资产 | |||||||||||||
其他资产现金流 | |||||||||||||
3.筹资现金流 | |||||||||||||
筹资现金流入 | |||||||||||||
其中：股东增资 | |||||||||||||
发行债券 | |||||||||||||
卖出回购金融资 产、拆入资金 | |||||||||||||
减：筹资现金流出 | |||||||||||||
其中：回购金融资产、拆入资 |
金 | |||||||||||||
借款本金及利息、债券 本金及利息 | |||||||||||||
4.净现金流 = （1+2+3） | |||||||||||||
5.累计现金及流动性管理工具 | |||||||||||||
其中：已作为质押、抵押或信用增级工具的现金及流动性管理 工具 |
表 4-3 现金流测试表
公司名称： 年 月 日
测试范围：分红保险账户 单位：人民币元
测试情景 | 基本情景 | 压力情景 | |||||||||||
时间 | 本季度 | 未来一年 | 未来第二年度剩余季度 | 未来第三年度 | 未来一年 | 未来第二年度剩余季度 | 未来第三年度 | ||||||
未来第 1 季度 | 未来第 2 季度 | 未来第 3 季度 | 未来第 4 季度 | 未来第 1 季度 | 未来第 2 季度 | 未来第 3 季度 | 未来第 4 季度 | ||||||
1.业务现金流（1.1+1.2+1.3） | |||||||||||||
1.1 报告日有效业务现金流 | |||||||||||||
保费收入 | |||||||||||||
减：赔付支出 | |||||||||||||
其中：满期给付 | |||||||||||||
减：退保支出 | |||||||||||||
减：红利支出 | |||||||||||||
减：股利支出 | |||||||||||||
减：费用支出 | |||||||||||||
其中：业务及管理费 | |||||||||||||
佣金及手续费 | |||||||||||||
减：再保业务支出净额 | |||||||||||||
1.2 测试区间新业务现金流 | |||||||||||||
保费收入 | |||||||||||||
减：赔付支出 | |||||||||||||
其中：满期给付 | |||||||||||||
减：退保支出 | |||||||||||||
减：红利支出 | |||||||||||||
减：股利支出 | |||||||||||||
减：费用支出 | |||||||||||||
其中：业务及管理费 | |||||||||||||
佣金及手续费 | |||||||||||||
减：再保业务支出净额 | |||||||||||||
1.3 其他业务现金流 | |||||||||||||
2.资产现金流 | |||||||||||||
利息收入 | |||||||||||||
红利收入 | |||||||||||||
到期资产 | |||||||||||||
出售资产 | |||||||||||||
其他资产现金流 | |||||||||||||
3.筹资现金流 | |||||||||||||
筹资现金流入 | |||||||||||||
其中：股东增资 | |||||||||||||
发行债券 | |||||||||||||
卖出回购金融资 产、拆入资金 | |||||||||||||
减：筹资现金流出 | |||||||||||||
其中：回购金融资产、拆入资 |
金 | |||||||||||||
借款本金及利息、债券 本金及利息 | |||||||||||||
4.净现金流 = （1+2+3） | |||||||||||||
5.累计现金及流动性管理工具 | |||||||||||||
其中：已作为质押、抵押或信用增级工具的现金及流动性管理 工具 |
表 4-4 现金流测试表
公司名称： 年 月 日
测试范围：万能保险账户 单位：人民币元
测试情景 | 基本情景 | 压力情景 | |||||||||||
时间 | 本季度 | 未来一年 | 未来第二年度剩余季度 | 未来第三年度 | 未来一年 | 未来第二年度剩余季度 | 未来第三年度 | ||||||
未来第 1 季度 | 未来第 2 季度 | 未来第 3 季度 | 未来第 4 季度 | 未来第 1 季度 | 未来第 2 季度 | 未来第 3 季度 | 未来第 4 季度 | ||||||
1.业务现金流（1.1+1.2+1.3） | |||||||||||||
1.1 报告日有效业务现金流 | |||||||||||||
保费收入 | |||||||||||||
减：赔付支出 | |||||||||||||
其中：满期给付 | |||||||||||||
减：退保支出 | |||||||||||||
减：红利支出 | |||||||||||||
减：股利支出 | |||||||||||||
减：费用支出 | |||||||||||||
其中：业务及管理费 | |||||||||||||
佣金及手续费 | |||||||||||||
减：再保业务支出净额 | |||||||||||||
1.2 测试区间新业务现金流 | |||||||||||||
保费收入 | |||||||||||||
减：赔付支出 | |||||||||||||
其中：满期给付 | |||||||||||||
减：退保支出 | |||||||||||||
减：红利支出 | |||||||||||||
减：股利支出 | |||||||||||||
减：费用支出 | |||||||||||||
其中：业务及管理费 | |||||||||||||
佣金及手续费 | |||||||||||||
减：再保业务支出净额 | |||||||||||||
1.3 其他业务现金流 | |||||||||||||
2.资产现金流 | |||||||||||||
利息收入 | |||||||||||||
红利收入 | |||||||||||||
到期资产 | |||||||||||||
出售资产 | |||||||||||||
其他资产现金流 | |||||||||||||
3.筹资现金流 | |||||||||||||
筹资现金流入 | |||||||||||||
其中：股东增资 | |||||||||||||
发行债券 | |||||||||||||
卖出回购金融资 产、拆入资金 | |||||||||||||
减：筹资现金流出 | |||||||||||||
其中：回购金融资产、拆入资 |
金 | |||||||||||||
借款本金及利息、债券 本金及利息 | |||||||||||||
4.净现金流 = （1+2+3） | |||||||||||||
5.累计现金及流动性管理工具 | |||||||||||||
其中：已作为质押、抵押或信用增级工具的现金及流动性管理 工具 |
表 4-5 现金流测试表
公司名称： 年 月 日
测试范围：独立账户 单位：人民币元
测试情景 | 基本情景 | 压力情景 | |||||||||||
时间 | 本季度 | 未来一年 | 未来第二年度剩余季度 | 未来第三年度 | 未来一年 | 未来第二年度剩余季度 | 未来第三年度 | ||||||
未来第 1 季度 | 未来第 2 季度 | 未来第 3 季度 | 未来第 4 季度 | 未来第 1 季度 | 未来第 2 季度 | 未来第 3 季度 | 未来第 4 季度 | ||||||
1.业务现金流（1.1+1.2+1.3） | |||||||||||||
1.1 报告日有效业务现金流 | |||||||||||||
保费收入 | |||||||||||||
减：赔付支出 | |||||||||||||
其中：满期给付 | |||||||||||||
减：退保支出 | |||||||||||||
减：红利支出 | |||||||||||||
减：股利支出 | |||||||||||||
减：费用支出 | |||||||||||||
其中：业务及管理费 | |||||||||||||
佣金及手续费 | |||||||||||||
减：再保业务支出净额 | |||||||||||||
1.2 测试区间新业务现金流 | |||||||||||||
保费收入 | |||||||||||||
减：赔付支出 | |||||||||||||
其中：满期给付 | |||||||||||||
减：退保支出 | |||||||||||||
减：红利支出 | |||||||||||||
减：股利支出 | |||||||||||||
减：费用支出 | |||||||||||||
其中：业务及管理费 | |||||||||||||
佣金及手续费 | |||||||||||||
减：再保业务支出净额 | |||||||||||||
1.3 其他业务现金流 | |||||||||||||
2.资产现金流 | |||||||||||||
利息收入 | |||||||||||||
红利收入 | |||||||||||||
到期资产 | |||||||||||||
出售资产 | |||||||||||||
其他资产现金流 | |||||||||||||
3.筹资现金流 | |||||||||||||
筹资现金流入 | |||||||||||||
其中：股东增资 | |||||||||||||
发行债券 | |||||||||||||
卖出回购金融资 产、拆入资金 | |||||||||||||
减：筹资现金流出 |
其中：回购金融资产、拆入资 金 | |||||||||||||
借款本金及利息、债券 本金及利息 | |||||||||||||
4.净现金流 = （1+2+3） | |||||||||||||
5.累计现金及流动性管理工具 | |||||||||||||
其中：已作为质押、抵押或信用 增级工具的现金及流动性管理工具 | |||||||||||||
6.高流动性资产规模 | |||||||||||||
其中：已作为质押、抵押或信用 增级工具的高流动性资产 | |||||||||||||
7.高流动性资产变现 | |||||||||||||
8.累计现金及流动性管理工具 （高流动性资产变现后） | |||||||||||||
9.中低流动性资产规模 | |||||||||||||
其中：已作为质押、抵押或信用 增级工具的中低流动性资产 | |||||||||||||
10.中低流动性资产变现 | |||||||||||||
11.累计现金及流动性管理工具 （中低流动性资产变现后） |
备注
公司名称： 年 月 日
填报需要说明的事项
附件 2:
人身保险公司资产负债管理量化评估表填报指引
一、 评估目的
人身保险公司资产负债管理量化评估用于评估保险公司的基本信息、期限结构匹配、成本收益匹配和现金流匹配，引导公司加强资产负债管理，防范相关风险。
二、 评估区间
本填报指引所称年度为日历年度，季度报告测试填报时间为截至报送日前一季度末，年度报告测试填报时间为截至报送日前一年度末。
三、 评估频率和填报频率
保险公司应当按照本规则，至少每个季度进行一次期 限结构匹配、成本收益匹配和现金流匹配量化评估，至少每半年进行一次保险资产风险五级分类评估，满足要求的公司至少每年年末进行一次成本收益匹配压力情景四的测试。保险公司还可根据管理需要，增加评估频率。所有量 化评估报表的填报频率为季度，报告期未进行评估的指标，采用最近一期的评估结果。
四、 评估范围
保险公司量化评估应当以母公司口径而不以合并口径为基础。
保险公司的基本信息包括资产配置状况、资产信用状况和负债产品信息。
保险公司的期限结构匹配包括公司普通账户、传统保险账户、分红保险账户、万能保险账户的修正久期、有效久期和关键久期的匹配状况，利率风险对冲率和基点价值变动率情况。
保险公司的成本收益匹配包括基本情景与压力情景下公司投资活动和负债成本的匹配状况。保险公司应当分别评估公司普通账户、传统保险账户、分红保险账户、万能保险账户的成本收益匹配状况。
保险公司的现金流匹配包括基本情景与压力情景下公司经营活动、投资活动和筹资活动的现金流的匹配状况。保险公司应当分别评估公司普通账户、传统保险账户、分红保险账户、万能保险账户和独立账户的现金流状况。
五、 评估程序
（一） 基本信息
保险公司应在公司当前的资产、负债基础上，填报公司资产配置、资产信用与负债产品的有关信息。
（二） 期限结构匹配
保险公司应基于当前资产负债情况，合理确定预测假设和再保安排，预测存量资产和存量负债的最优估计现金流。在此基础上，分别计算公司普通账户和各大类账户的修正久期、有效久期、久期缺口及期限缺口，偿付能力准
则下的利率风险对冲率，基于关键久期计算规定情景下的基点价值变动，以及基点价值变动率。
（三） 成本收益匹配
保险公司应根据自身经营业务和投资业务的实际情况，填报公司普通账户、传统保险账户、分红保险账户和万能 保险账户的成本收益情况。根据公司销售的中短存续期产 品情况，逐一填报产品对应的成本收益情况。
为评估公司未来的成本收益状况，保险公司需要建立测试期间内的资产负债模型，预测对成本收益有重要影响的主要财务报表项目。保险公司应在公司当前的资产、负债基础上，合理确定预测假设，基于权责发生制原则，结合公司业务规划、资产战略配置规划等构建测试期间内的资产负债模型。出于稳健审慎的考虑，在成本收益匹配评估中，公司不应考虑未来的再保安排（非寿险业务除外），测试再保前各业务类别的现金流。根据以上信息，保险公司可以对基本情景下测试期间内各年度末的资产和负债进行预测：
1. 资产配置和收益预测
保险公司应基于公司期初投资资产，结合预测期间的资产负债现金流、再投资策略和各大类资产投资收益率假设，预测各时点投资资产相关信息，包括资产分布、资产的账面价值和投资收益等。未来一年的资产配置比例和投资收益应与年度资产配置计划保持一致，未来二至三年内的资产的配置比例和投资收益应与资产战略配置规划保持
一致。年度资产配置策略可根据当年的市场环境变化进行调整。
2. 负债规模和成本预测
保险公司应基于公司期初负债情况，结合预测期间的业务规划和资产负债现金流，预测各时点负债相关信息，包括负债规模和负债成本情况等。未来一年的保险业务规模和负债特征应与年度业务规划情况保持一致，未来二至三年保险业务规模和负债特征应与资产战略配置规划中的业务规划保持一致。年度资产配置策略和业务规划可根据当年的市场环境变化进行调整。
压力情景测试的测试情景由中国保监会发布。保险公 司应基于基本情景下的成本收益情况进行压力测试，即压 力测试情景不改变原有的资产配置比例和业务规划情况。 保险公司在预测压力情景下的未来投资收益时，可以按照 重要性原则，不考虑部分投资回报少、发生频率低的项目，不应考虑无法预测的临时行为，如将投资性房地产、长期股权投资、固定资产等项目在无明确交收合约的情况下变 现，将持有至到期的金融资产变现等获得资产增值收益； 亦不应考虑不可确认的投资收益，如突发性的分红收入、 政府税金减免等。在预测压力情景下的投资收益和负债成 本时，不应考虑保险公司管理层为改善公司投资收益或负 债成本而采取的紧急措施，如对资产配置计划或产品销售 计划的调整、对分红水平的调整等，压力情景中规定的除 外。
（四） 现金流匹配
保险公司应当分别测算公司普通账户、传统保险账户、分红保险账户、万能保险账户和独立账户未来三年的现金 流状况与流动性相关指标。
六、 填报指标说明
以下报表中的数据均需保留到小数点后四位，金额的单位为人民币元。
（一） 封面
序号 项目 说明
保险公司填写 | —— | |
1 | 保险公司名称 | 公司填写 |
2 | 报告期末 | 季度或年度末 |
3 | 报送日期 | 实际上报日期 |
4 | 填报部门 | 负责填报的部门 |
5 | 填报责任人 | 牵头部门责任人 |
6 | 填报联系人 | 填报联系人姓名 |
7 | 联系方式 | 填报联系人电话、电子邮箱地址 |
（二） 资产配置状况
1. 资产规模与偿付能力
填报公司会计口径下的总资产和净资产规模，以及偿二代口径下的核心资本、核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率状况。
（1） 总资产
总资产是指填报规定期间的保险公司资产负债表列示的期末资产合计。
（2） 净资产
净资产是指填报规定期间的保险公司资产负债表列示的期末所有者权益合计。
（3） 核心资本
核心资本是指填报规定期间内保险公司偿二代标准偿付能力报告中列示的核心资本。
（4） 核心偿付能力充足率
核心偿付能力充足率是指填报规定期间内保险公司偿二代标准偿付能力报告中列示的核心偿付能力充足率。
（5） 综合偿付能力充足率
综合偿付能力充足率是指填报规定期间内保险公司偿二代标准偿付能力报告中列示的综合偿付能力充足率。
上年末的数据尚未经审计的，可在季度报表中填报未经审计数据并在备注中说明，年度报告中应填报经审计后的信息。
2. 资金运用规模
保险公司应分别填报普通账户在报告期末的资金运用余额。公司普通账户包括传统保险账户、分红保险账户、万能保险账户和资本金账户（可与传统保险账户合并），不包含独立账户。公司发行次级债和资本补充债的，需单独填报次级债和资本补充债账户的资金运用余额情况。资金
运用余额包括投资资产、贷款及金融衍生工具，不包含独立账户的资产。其中，金融衍生工具包括股指期货、利率互换、外汇衍生品等符合中国保监会规定的金融衍生品；投资资产包括以下四类：
（1） 现金及流动性管理工具
包括境内现金及流动性管理工具和境外现金及流动性管理工具。
境内现金及流动性管理工具包括库存现金、银行活期存款、银行通知存款、货币市场基金、短期融资券、超短期融资券、买入返售证券、央行票据、商业银行票据、大额可转让存单、同业存单、拆出资金、存放在中国证券登记结算公司和中央国债登记结算公司的清算备付金、存放在第三方支付机构账户的资金等。
境外现金及流动性管理工具包括库存现金、银行活期存款、商业票据、银行票据、大额可转让存单、逆回购协议、短期政府债券、隔夜拆出、货币市场基金等。
（2） 固定收益类投资资产
固定收益类投资资产账面余额和账面价值应按全价口径填报。包括境内固定收益类投资资产和境外固定收益类投资资产，其中境内固定收益类投资资产包括传统固定收益类投资资产、非标准固定收益类投资资产、其他固定收益类金融产品、含保证条款的权益类投资资产。
传统固定收益投资资产包括存款、（准）政府债券、金融企业（公司）债券、非金融企业（公司）债券、债券型
基金等。存款包括银行定期存款、银行协议存款、具有银行保本承诺的结构性存款、存出资本保证金等；（准）政府债券包括中央政府债券、省级政府债券和准政府债券、政策性银行金融债券和次级债券、国务院批准特定机构发行的特别机构债券；金融企业（公司）债券包括商业银行金融债券、证券公司债券、保险公司债券、商业银行和保险公司发行的次级债、混合资本债等资本工具、国际开发机构人民币债券，不包括商业银行可转换债券、保险公司可转换债券等；非金融企业（公司）债券包括企业债券、公司债券、中期票据，不含短期融资券、超短期融资券、可转换公司债券、可交换公司债券等。
非标准固定收益类投资资产包括基础设施债权投资计 划、不动产债权投资计划、固定收益类保险资产管理产品、另类保险资产管理产品、项目资产支持计划等。
其他固定收益类金融产品包括商业银行理财产品、信 贷资产支持证券、融资类信托计划、资产支持专项计划等。
含保证条款的权益类投资资产包括优先股债务融资工具、有保证条款的股权投资计划、有保证条款的私募股权投资基金等，保证条款应符合以下规定：合同明确约定最低保证回报；最低保证回报水平不明显低于相应信用等级债券的市场回报率；最低保证回报设定担保机制；合同中约定赎回条款，使合同双方有足够经济动机履行赎回权利或义务。
境外固定收益类投资资产包括境外以人民币或外币计价发行的固定收益类投资资产和境内以人民币或外币计价发行，以境外金融工具或者其他资产为投资对象的固定收益类投资资产。
（3） 权益类投资资产
包括境内权益类投资资产及境外权益类投资资产。
境内权益类投资资产包括但不限于：上市普通股票，证券投资基金（不含货币市场基金、债券型基金），优先股权益融资工具，可转债（含商业银行可转换债券、保险公司可转换债券、可转换公司债券、可交换公司债券），未上市企业股权，不含保证条款的权益类和混合类保险资产管理产品，不含保证条款的股权投资计划、私募股权投资基金，权益类信托计划等。
境外权益类投资资产包括：普通股、权益类证券投资基金、优先股权益融资工具、可转债、全球存托凭证、美国存托凭证、房地产信托投资基金（REITs）、未上市企业股权、股权投资基金等。沪港通、深港通股票（包括沪股通、深股通和港股通）和以沪港通、深港通为主要投资标的的境内基金属于境外权益类投资资产。
（4） 投资性房地产
包括境内外以物权形式持有的投资性房地产、以项目公司形式持有的投资性房地产股权，不包括保险公司购置的自用性不动产。
保险公司填报的自用性不动产，包括已经建成和处于在建工程的、以自用为目的的办公用房、培训中心、后援中心、灾备中心等，同时包括以建设自用性不动产为目的的土地。
3. 固定收益类投资资产剩余期限分布
根据公司持有的固定收益类投资资产的剩余期限情况分别进行填报。
其中，保险公司持有的传统固定收益类资产按照存款、
（ 准）政府债券、金融企业（ 公司）债券和非金融企业
（公司）债券分别填报，不考虑债券型基金。
4. 风险 10 日 VaR 值
VaR 值采用历史模拟法进行计算，测试期间包括过去三个月、过去六个月、过去一年和过去三年。如历史数据不足，可采用指数数据进行替代。
分别计算境内债券型基金、境内权益资产、境外权益资产的 VaR 值和 VaR 与该类资产账面价值的比。本处所指权益资产包括上市股票及存托凭证、股票型基金、混合型基金。其中，境内权益资产不包括 QDII、沪港通、深港通以及以沪港通、深港通等境外金融工具或其他资产为投资对象的基金。
缺少历史数据的，境内股票采用该股票所对应的申万 一级行业指数替代，境内基金只追溯到基金成立日。沪港 股通股票采用上证沪股通指数和上证港股通指数替代，深 港通股票采用深港通综合指数替代（只追溯到指数基准日），
其他境外股票和存托凭证只追溯到股票发行日，境外基金只追溯到基金成立日。仅计算公司普通账户，不需要计算到具体的账户，不考虑独立账户。境外资产基于其本币与人民币在报告期末的价格进行折算。
5. 外汇敞口
资产和负债应基于其本币与人民币在报告期末的价格进行折算后加总填报其账面价值，折算方法应与经审计财 务报告方法保持一致。外汇敞口计算时不包含港股通资产或负债。仅计算公司普通账户，不需要计算到具体的账户，不考虑独立账户。
6. 融资杠杆比例
融资杠杆包括同业拆借、债券回购等融入资金。具体参见《中国保监会关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》(保监发[2014]13 号)的相关规定。
（三） 资产信用状况
1. 固定收益类投资资产信用评级
保险公司填报固定收益类投资资产信用评级时，应符合《保险公司偿付能力监管规则第 8 号：信用风险最低资本》中的规定。
保险公司应将固定收益类投资资产按照免评级、AAA 级、 AA 级（包括 AA+和 AA-）、A 级（包括 A+和 A-）、BBB 级（包 括 BBB+和 BBB-）、BBB 级以下、无评级及不适用共八大类分 别填报。
填报时，对于存款按照存款机构主体评级统计；对于没有评级的商业银行理财产品，含保证收益的按照发行机构主体评级统计，不保证收益的按无评级统计；对于其他固定收益类投资资产按照债项评级统计；统计时不考虑债券的担保和增信情况。
境外固定收益类投资资产采用国际主要评级机构信用评级的，可参照《保险公司偿付能力监管规则第 8 号：信用风险最低资本》中的对照表。
占比是指各类别固定收益类投资资产中不同评级资产所占比例。
2. 存款及同业存单
存款机构和同业存单发行机构分类参照《保险公司偿 付能力监管规则第 8 号：信用风险最低资本》的相关规定，按照国有商业银行、股份制银行和邮政储蓄银行、城市商 业银行及国际信用评级在 A 级及以上的外资商业银行、其 他境内商业银行和境外银行、其他存款机构共五类分别填 报。存款包括存出资本保证金。
3. 固定收益类投资资产外部评级剩余期限分布
分别填写境内和境外固定收益类投资资产外部评级和剩余期限的对应分布情况。
保险公司发行的具有赎回条款的次级定期债务和资本补充债券，其利率跳升大于 100bps 但小于等于 200bps，剩余期限按到期日计算；大于 200bps 的，剩余期限按赎回日计算。
4. 保险资产风险五级分类
根据《中国保监会关于试行<保险资产五级分类指引>的通知》（保监发[2014]82 号）中的分类标准填报。
5. 集中度风险
衡量单一行业、单一资产投资和单一法人主体的集中度风险。只需填报权重占比前五的具体信息。
（1） 单一行业集中度
单一行业集中度计算考虑除现金及流动性管理工具、政府债券之外的所有投资资产。保险公司对投资资产使用穿透法计算其行业集中度，确实无法穿透的，按照产品的管理人计算其行业集中度。
单一行业集中度风险的计算方法如下：
𝜔𝑖 = 𝐵𝑉𝑖 /𝐵𝑉
𝐻𝐻𝐼 = 10000 × ∑ ω𝑖 2
参数说明：
𝜔𝑖为投资第 i 个行业的风险敞口权重；
𝐵𝑉𝑖为投资第 i 个行业的账面价值；
𝐵𝑉为总体投资资产的账面价值；
𝐻𝐻𝐼为行业集中度指数。
境内投资资产行业分类采用申银万国行业分类标准一级行业分类。境外投资资产行业分类采用国际行业分类标准（GICS）一级行业分类或符合国际行业分类标准的一级行业分类。投资资产发行人为非上市公司的，公司可根据相应分类标准判断其行业归属。计算行业集中度时，将境
内投资资产行业与境外投资资产行业按照独立的不同行业进行计算，不考虑对应关系。
（2） 单一资产投资
单一资产投资是指投资大类资产中的单一具体投资品种。投资境内的中央政府债券、省级政府债券、准政府债券、银行存款，以自有资金投资保险类企业股权，购置自用性不动产，以及集团内购买保险资产管理产品等除外。
（3） 单一法人主体
单一法人投资是指保险公司进行投资而与其形成直接债权或直接股权关系的具有法人资格的单一融资主体。投资境内的中央政府债券、省级政府债券、准政府债券和以自有资金投资保险类企业股权等除外。
6. 久期利差乘数
久期利差乘数只评估以公允价值计量的固定收益类投资资产。利率向上变动后的账面价值计算方法如下：
𝐵𝑉𝑢𝑝 = 𝐵𝑉 × (1 − 𝜎 × 𝐷𝑇𝑆)
𝐷𝑇𝑆 = 𝐷𝑢𝑟𝑠𝑝𝑟𝑒𝑎𝑑 × 𝑆
参数说明：
𝐵𝑉𝑢𝑝是利率向上变动后的资产账面价值；
𝐵𝑉是报告期末的的资产账面价值；
𝜎是指利差变动幅度相较报告期末利差的比例；
𝐷𝑇𝑆是久期利差乘数；
𝐷𝑢𝑟𝑠𝑝𝑟𝑒𝑎𝑑 是利差久期，用于衡量信用利差平行变动对资产价值的影响，计算方法参照中央国债登记结算有
限责任公司公布的《中债价格指标产品久期基本计算方法》中对利差久期的计算方法；
𝑆是利差，计算时以报告期末的国债利率作为无风险收益率，使资产现金流按照无风险利率加该利差折现后的现值与资产的账面价值一致。
（四） 负债产品信息
1. 保险合同准备金和保户储金及投资款
保险公司填报应至少包括公司普通账户、传统保险账 户、分红保险账户、万能保险账户和独立账户。公司普通账户为传统保险账户、分红保险账户和万能保险账户的合 计。公司没有高利率保单的，不需要填写相关内容。应分 别填报各账户的寿险责任准备金、长期健康险责任准备金、未到期责任准备金、未决赔款准备金和保户储金及投资款，以及对应的应收分保准备金。
2. 非寿险业务占比
寿险业务是指保险公司经营的以人身为保险标的的保险，但不包括短期意外险、短期健康险和短期寿险。非寿险业务是指保险公司经营的短期意外险、短期健康险和短期寿险。
非寿险业务占比
非寿险业务未到期责任准备金+ 非寿险业务未决赔款准备金
=
× 100%
普通账户保险合同准备金+ 保户储金及投资款
3. 新单规模保费
保险公司应根据本年累计的新单规模保费收入按照业务类型、缴费年期和账户分别填报。保费包括原保险保费收入、保户投资款新增交费和投连险独立账户新增交费。
寿险业务缴费年期包括趸交、3 年期以内、3-5 年期
（含 5 年期）、5-10 年期（含 10 年期）、10 年期以上。
保险公司账户应至少包括公司普通账户、传统保险账户、分红保险账户、万能保险账户和独立账户。公司普通账户为传统保险账户、分红保险账户和万能保险账户的合计。同时需填报中短存续期人身保险产品保费收入规模并计算该类产品在账户总规模保费中的占比。中短存续期人身保险产品的定义参见中国保监会的相关规定。
4. 保单续保率情况
保险公司应分别计算个人营销渠道、银邮保险渠道和其他渠道的续保率。
保单续保率
上年可比月度当月新增的寿险合同有效保单
= ( 在第 14 个月末仍然有效的保单数量
) × 100%
÷ 上年可比月度当月新增的寿险合同有效保单数量
以填报三季度数据为例：
季度第一个月的续保率=（上年 5 月当月新增的寿险合
同有效保单在本年 7 月末仍然有效的保单数量/上年 5 月当月新增的寿险合同有效保单数量）×100%；
季度第二个月的续保率=（上年 6 月当月新增的寿险合
同有效保单在本年 8 月末仍然有效的保单数量/上年 6 月当月新增的寿险合同有效保单数量）×100%；
季度第三个月的续保率=（上年 7 月当月新增的寿险合
同有效保单在本年 9 月末仍然有效的保单数量/上年 7 月当月新增的寿险合同有效保单数量）×100%。
5. 三年新业务规划
公司应根据年度业务规划，填报各类产品业务未来三年的预期规模保费，至少每年更新一次。保费收入包括原保险保费收入、保户投资款新增交费和投连险独立账户新增交费。同时应填报未来三年计划销售的中短存续期产品规模保费收入。
（五） 期限结构匹配
保险公司应当根据要求，分别填报公司普通账户的期限结构匹配测试情况，公司普通账户包括传统保险账户、分红保险账户、万能保险账户和资本金账户（可与传统保险账户合并），不含独立账户。公司有发行次级债和资本补充债的，需单独计算次级债和资本补充债账户的期限结构匹配情况。
1. 资产现金流的计算
进行期限结构匹配测试的资产包括所有“可计算现金流的现金及流动性管理工具”（包括短期融资券、超短期融资券、买入返售证券、央行票据、商业银行票据、大额可
转让存单、同业存单等）和“可计算现金流的固定收益类投资资产”（不含债券型基金和不可计算现金流的固定收益类、另类保险资产管理产品）。
对于不含权的现金及流动性管理工具、固定收益类投资资产，根据其票面利率和面值计算现金流；对于含权的资产，根据其特征判断是否行权，再计算现金流；对于含权且与利率挂钩的非标准固定收益类投资资产，以报告期末的市场远期利率曲线和行权利率比较判断是否行权，再计算现金流。
2. 负债现金流的计算
负债现金流包括负债现金流流入和负债现金流流出，分别包括保险业务现金流和非保险业务现金流。其中，负债现金流流出的填报和在计算相关指标时均采用正值。保险业务现金流按照分保后的寿险合同负债进行计算，寿险合同包括长期寿险合同（含年金保险）、长期健康险合同和长期意外险合同。
保险公司预测保险业务现金流时，对未来一段时间内的费用假设、再保险假设、投资策略假设、保单分红策略 假设和万能利率结算策略假设，以及投资收益率、赔付率、退保率、死亡发生率、疾病发生率等假设的估计应当基于 公司当前对未来的最优估计。预测万能保险最优估计现金流时，应对保险部分与投资部分的现金流合并评估，不进 行拆分。
保险公司经营的短期寿险合同、短期意外伤害险合同、短期健康险合同的负债现金流为其在财务报表中的未到期责任准备金和未决赔款准备金的账面价值，扣除对应的应 收分保准备金。
保险业务现金流流入是指保险公司承担保险合同相关义务而获得的现金流入，包括保费和其他收费。
保险业务现金流流出是指保险公司为履行保险合同相关义务所必需的、全部的、合理的现金流出，主要包括：根据保险合同对保单持有人承诺的保证利益，包括死亡给付、残疾给付、疾病给付、生存给付、满期给付、退保给付等；根据保险合同构成推定义务的非保证利益，包括分红保险红利给付、万能保险结算收益中超过保证利益的部分等；管理保险合同或处理相关赔付的保单维持费用，包括续期佣金、保险保障基金、监管费、流转税（如有）以及其他维持费用等；履行保险合同义务的其他现金流出。
非保险业务现金流流入包括存量保单质押贷款本金和利息的现金流流入等。
非保险业务现金流流出包括保险公司发行的次级债、资本补充债、境外发行债券、优先股债务融资工具产生的现金流流出和卖出回购业务等产生的现金流流出。
3. 资产修正久期的计算
资产修正久期的计算方法采用中央国债登记结算有限责任公司公布的《中债价格指标产品久期基本计算方法》中对估价修正久期的计算方法。
（1） 对不处于最后计息周期的附息式固定利率投资资产（计息周期规则的情况，以起息日计算为例）
1
𝐷𝑢𝑟𝑚𝑜𝑑 = − 𝑃𝑉 ×
𝑛
𝑑𝑃𝑉
𝑑𝑦
𝐶
𝑖 × [(𝑓) × 𝑚𝑖 + 𝑀𝑖] 1 1
= {∑
𝑖=1
(1 +
𝑦)
𝑓
𝑖+1
} × ×
𝑃𝑉 𝑓
（2） 对不处于最后计息周期的附息式固定利率投资资产（计息周期不规则的情况）
𝑛 𝑡
× [(𝑇𝑆𝑖) × 𝑚
+ 𝑀 ]
𝐷𝑢𝑟
1 𝑑𝑃𝑉 𝑖
= − × = {∑
𝑇𝑌𝑖
𝑖 𝑖 1
} ×
𝑚𝑜𝑑
𝑃𝑉
𝑑𝑦
𝑖=1
(1 + 𝑦)𝑡𝑖+1
𝑃𝑉
（3） 对处于最后计息周期的附息式固定利率投资资产、贴现债券、到期一次还本付息投资资产
2
1 𝑑𝑃𝑉
𝑑 × 𝐹𝑉
𝐷𝑢𝑟𝑚𝑜𝑑 = − ×
= 𝑇𝑌
𝑃𝑉
𝑑𝑦
(1 + 𝑦 × 𝑑 )
𝑇𝑌
× 𝑃𝑉
其中，𝐹𝑉 = 𝑀 × （1 + 𝐶/𝑓）参数说明：
𝐷𝑢𝑟𝑚𝑜𝑑 为估价修正久期；
𝑃𝑉为资产现金流的折现值；
𝑦为报告期末到期收益率；
𝐶为票面利率；
𝑓为年付息次数；
𝑚𝑖为第𝑖个的计息周期期初的剩余本金额；
𝑀𝑖为第𝑖个的计息周期期末的偿付的本金额；
𝑇𝑆𝑖为第𝑖个的计息周期的实际天数；
𝑇𝑌𝑖为第𝑖个的计息周期所在计息年度的实际天数；
𝑛为剩余付息次数；
𝑡𝑖 为报告期末后第𝑖次现金流距离报告期末的时间长度；
𝑑为报告期末后第𝑖次剩余付息次数；
𝑇𝑌为报告期末所在计息年度的实际天数；
𝑀为投资资产本金额。
计算标准债券时，𝑃𝑉为报告期末该债券的市场价格。对于无活跃市场价格的标准债券，选取该债券外部评级对应的市场收益率曲线折现计算，有条件的公司建议采用中债市场隐含评级曲线。对于非标准固定收益类资产等，折现率需考虑流动性溢价调整，计算该资产在发行日与对应评级的市场收益率曲线的利差作为流动性溢价，在报告期末用对应评级的市场收益率曲线加初始的流动性溢价作为计算𝑃𝑉的折现率。当资产无评级时，计算资产在发行日与无风险收益率曲线（中债国债即期收益率曲线，下同）的利差作为包含流动性溢价和信用溢价的综合价差，在报告期末用无风险收益率曲线与综合价差构成的新收益率曲线作为计算𝑃𝑉的折现率。定期存款类资产的计算方法与无评级资产计算方法一致。
4. 负债修正久期的计算
需分别计算负债现金流流入修正久期和负债现金流流出修正久期，其中，
（1）寿险合同负债修正久期的计算方法如下：
∑ 𝐶𝐹𝑖×𝑡𝑖
𝐷𝑢𝑟𝑚𝑜𝑑
1
= −
𝑃𝑉
𝑑𝑃𝑉
× ∑ =
𝑑𝑦𝑖
𝑖
𝑖 (1+𝑦𝑖)𝑡𝑖+1
∑ 𝐶𝐹𝑖
𝑖 (1+𝑦𝑖)𝑡𝑖
𝑃𝑉 = ∑ 𝐶𝐹𝑖
(1 + 𝑦𝑖 )𝑡𝑖
𝑖
参数说明：
𝐷𝑢𝑟𝑚𝑜𝑑 为负债修正久期；
𝐶𝐹𝑖为第𝑖个周期期末的负债现金流；
高档溢价 | 70bps | 适用于 1999 年（含）之前签发的 高利率险种 |
中档溢价 | 45bps | 适用于高档溢价和低档溢价以外的 其他险种 |
低档溢价 | 30bps | 适用于万能险、投资连结险、变额 年金及中短存续期产品 |
𝑦𝑖为报告期末至第𝑖个周期的中债国债即期收益率加溢价调整，溢价参照以下规定：
𝑡𝑖 为报告期末后第𝑖次现金流距离报告期末的时间长度；
𝑃𝑉为寿险合同负债的折现值。
（2）短期寿险合同、短期意外伤害险合同、短期健康险合同的负债现金流的修正久期按照非寿险业务合同载明
的期限的一半进行估算，折现值填报采用其财务报表的账面价值，扣除对应的应收分保准备金。
（3）保单质押贷款现金流流入的负债修正久期计算参照寿险合同负债修正久期的计算方法，时点按照保单质押贷款平均期限（一般为六个月）进行估算，现金流流入规模为保单质押贷款本金及其应计利息。
（4）保险公司发行的次级债、资本补充债、境外发行债券、优先股债务融资工具的负债修正久期计算参照资产修正久期的计算方法。
（5）卖出回购业务现金流流出的修正久期可以按照公司的卖出回购业务的平均期限进行估算，折现值填报采用卖出回购金融资产款及其应付利息之和，期限短于两个月的卖出回购业务可不进行评估。
5. 资产现金流有效久期的计算
资产现金流有效久期的计算方法如下：
𝑃𝑉+50𝑏𝑝𝑠 − 𝑃𝑉−50𝑏𝑝𝑠
𝐷𝑢𝑟𝑒𝑓𝑓 = −
参数说明：
𝑃𝑉 × 0.01
𝐷𝑢𝑟𝑒𝑓𝑓为资产现金流有效久期；
𝑃𝑉为资产现金流折现值；
𝑃𝑉+50𝑏𝑝𝑠为资产现金流按折现率上移 50bps 计算出的折现值；
𝑃𝑉−50𝑏𝑝𝑠为资产现金流按折现率下降 50bps 计算出的折现值；
计算资产现金流有效久期时，需要考虑收益率曲线变 动 50bps 对资产现金流的影响。对于含权债券，参照中央 国债登记结算有限责任公司公布的《含投资人回售权和发 行人调整票面利率选择权的附息式固定利率债券估值方法》，判断市场收益率上浮和下浮 50bps 幅度对行权的影响；对 于含权的非标准固定收益类投资资产等，根据市场收益率 上浮和下浮 50bps 后的远期收益率重新判断对行权的影响，按照调整后的现金流进行久期计算。其他资产现金流不变。
计算资产现金流有效久期的𝑃𝑉与修正久期相同。计算
𝑃𝑉+50𝑏𝑝𝑠和𝑃𝑉−50𝑏𝑝𝑠 时，折现率曲线为市场收益率曲线按相同幅度（+/-50bps）变动后的收益率曲线。
6. 负债现金流有效久期的计算
需分别计算负债现金流流入有效久期和负债现金流流出有效久期，负债现金流流入/流出有效久期的计算方法如下：
𝐷𝑢𝑟𝑒𝑓𝑓 = −
参数说明：
𝑃𝑉+50𝑏𝑝𝑠 − 𝑃𝑉−50𝑏𝑝𝑠
𝑃𝑉 × 0.01
𝐷𝑢𝑟𝑒𝑓𝑓为负债现金流流入/流出有效久期；
𝑃𝑉为负债现金流流入/流出折现值；
𝑃𝑉+50𝑏𝑝𝑠 为负债现金流流入/ 流出按折现率上移
50bps 计算出的折现值；
𝑃𝑉−50𝑏𝑝𝑠 为负债现金流流入/ 流出按折现率下降
50bps 计算出的折现值。
计算负债现金流流入/流出有效久期时，需要考虑收益 率曲线变动对负债现金流的影响。在预测分红保险、万能 保险等与资产投资收益率直接关联的保险合同现金流出时，投资收益率假设按规定的变动幅度（+/-50bps）分别进行调整，形成新的投资收益率假设，再计算调整后的负债现 金流。保险公司预测调整后的分红保险保单红利现金流出，应满足以下条件：报告期末起连续 36 个月内分红保险保单 红利水平与收益率变动前保持一致；36 个月后的保单红利 水平变动幅度按照投资收益率变动幅度和公司分红比例进 行调整（例如向下调整幅度变动不超过 50bps×0.7），但不低于产品说明书的红利演示中低档红利水平。保险公司预 测调整后的万能保险结算利率应满足以下条件：调整后的 每期结算利率假设不得低于合同约定的最低保证利率。中 短存续期业务的负债现金流保持不变，不受投资收益率变 动影响。
计算负债保险业务现金流流入/流出有效久期的𝑃𝑉与修正久期相同，折现率为无风险收益率曲线。计算𝑃𝑉+50𝑏𝑝𝑠和
𝑃𝑉−50𝑏𝑝𝑠 时，折现率曲线为无风险收益率曲线按相同幅度
（+/-50bps）变动后的收益率曲线。负债非保险业务的有效久期计算，参照资产现金流有效久期的方法。
7. 缺口的计算
（ 1 ） 金额久期缺口反映市场收益率曲线平行变动 10bps 对公司普通账户及各大类账户资产负债金额的影响，计算方法如下：
𝐺𝑎𝑝𝐷
= 𝐷𝑢𝑟𝐴 × 𝑃𝑉𝐴 + 𝐷𝑢𝑟𝐼𝑛 × 𝑃𝑉𝐼𝑛 − 𝐷𝑢𝑟𝑂𝑢𝑡 × 𝑃𝑉𝑂𝑢𝑡
1000
参数说明：
𝐺𝑎𝑝𝐷为金额久期缺口；
𝐷𝑢𝑟𝐴为资产现金流修正/有效久期；
𝑃𝑉𝐴为资产现金流的折现值；
𝐷𝑢𝑟𝐼𝑛为负债现金流流入修正/有效久期；
𝑃𝑉𝐼𝑛为负债现金流流入的折现值；
𝐷𝑢𝑟𝑂𝑢𝑡为负债现金流流出修正/有效久期；
𝑃𝑉𝑂𝑢𝑡为负债现金流流出的折现值。
（2）规模调整后的久期缺口计算方法如下：
𝐺𝑎𝑝
= 𝐷𝑢𝑟𝐴 × 𝑃𝑉𝐴 + 𝐷𝑢𝑟𝐼𝑛 × 𝑃𝑉𝐼𝑛 − 𝐷𝑢𝑟
𝐴𝑑𝑗𝑢𝑠𝑡𝑒𝑑
参数说明：
𝑃𝑉𝑂𝑢𝑡
𝑂𝑢𝑡
𝐺𝑎𝑝𝐴𝑑𝑗𝑢𝑠𝑡𝑒𝑑 为规模调整后的久期缺口；
𝐷𝑢𝑟𝐴为资产现金流修正/有效久期；
𝑃𝑉𝐴为资产现金流的折现值；
𝐷𝑢𝑟𝐼𝑛为负债现金流流入修正/有效久期；
𝑃𝑉𝐼𝑛为负债现金流流入的折现值；
𝐷𝑢𝑟𝑂𝑢𝑡为负债现金流流出修正/有效久期；
𝑃𝑉𝑂𝑢𝑡为负债现金流流出的折现值。
（3）金额久期缺口率的计算方法如下：
𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜𝐷
= 𝐺𝑎𝑝𝐷
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙
参数说明：
𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜𝐷为金额久期缺口率；
𝐺𝑎𝑝𝐷为公司普通账户的金额久期缺口；
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙为公司核心资本。
（4）资产调整后的期限缺口计算方法如下：
𝐺𝑎𝑝𝑇
= 𝐷𝑢𝑟𝐴 × 𝑃𝑉𝐴 + 𝐷𝑢𝑟𝐼𝑛 × 𝑃𝑉𝐼𝑛 + 𝐷𝑢𝑟𝐿𝑇𝐼 × 𝐿𝑇𝐼 + 𝐷𝑢𝑟𝑅𝐸 × 𝑅𝐸
𝑃𝑉𝐴 + 𝑃𝑉𝐼𝑛 + 𝐿𝑇𝐼 + 𝑅𝐸
− 𝐷𝑢𝑟𝑂𝑢𝑡
参数说明：
𝐺𝑎𝑝𝑇为资产调整后的期限缺口；
𝐷𝑢𝑟𝐴为资产现金流修正久期；
𝑃𝑉𝐴为资产现金流的折现值；
𝐷𝑢𝑟𝐼𝑛为负债现金流流入修正久期；
𝐿𝑇𝐼为长期股权投资的账面价值；
𝐷𝑢𝑟𝐿𝑇𝐼为长期股权投资的期限，取值 12 年；
𝑅𝐸为投资性房地产的账面价值；
𝐷𝑢𝑟𝑅𝐸为投资性房地产的期限，取值 25 年；
𝐷𝑢𝑟𝑂𝑢𝑡为负债现金流流出修正久期。
8. 利率风险负债敏感度的计算
利率风险负债敏感度基于《保险公司偿付能力监管规则第 7 号：市场风险最低资本》的相关规定计算，用于衡量不利利率情景假设下负债发生变动的比例。
PV不利情景－PV基础情景
利率风险负债敏感度＝|
|
PV基础情景
参数说明：
各指标及取值与《保险公司偿付能力监管规则第 7 号：市场风险最低资本》规定一致：
PV 基础情景为按《保险公司偿付能力监管规则第 3 号：寿险合同负债评估》考虑再保因素后计算得到的评估日寿险业务现金流现值；
PV 不利情景为不利利率情景假设下，按照《保险公司偿付能力监管规则第 3 号：寿险合同负债评估》要求计算得出的寿险业务现金流现值，其预期现金流与计算 PV 基础情景时的预期现金流应保持一致。
9. 利率风险资产敏感度的计算
利率风险资产敏感度基于《保险公司偿付能力监管规则第 7 号：市场风险最低资本》的相关规定计算，用于衡量不利利率情景假设下资产发生变动的比例。
AA不利情景－AA基础情景
利率风险资产敏感度＝|
|
AA基础情景
参数说明：
各指标及取值与《保险公司偿付能力监管规则第 7 号：市场风险最低资本》规定一致：
AA 基础情景为评估日人身保险公司认可资产的认可价值；
AA 不利情景为不利利率情景假设下，重新计算的评估日人身保险公司认可资产的认可价值。
10. 利率风险对冲率的计算
利率风险对冲率基于《保险公司偿付能力监管规则第 7号：市场风险最低资本》的相关规定计算，用于衡量不利利率情景假设下资产变动能够抵消掉负债变动的比例。
AA不利情景－AA基础情景
PV
利率风险对冲率＝
不利情景
－PV
基础情景
参数说明：
各指标及取值与《保险公司偿付能力监管规则第 7 号：市场风险最低资本》规定一致：
AA 基础情景为评估日人身保险公司认可资产的认可价值； PV 基础情景为按《保险公司偿付能力监管规则第 3 号：寿
险合同负债评估》考虑再保因素后计算得到的评估日寿险业务现金流现值；
AA 不利情景为不利利率情景假设下，重新计算的评估日人身保险公司认可资产的认可价值；
PV 不利情景为不利利率情景假设下，按照《保险公司偿付能力监管规则第 3 号：寿险合同负债评估》要求计算得出的寿险业务现金流现值，其预期现金流与计算 PV 基础情景时的预期现金流应保持一致。
11. 基点价值（DV10）的计算
基点价值（ DV10 ） 反映关键期限年上的折现率变动 10bps 对资产负债现金流折现值的影响。