（住所：贵阳市观山湖区杭州路 1 号贵阳西南国际商贸城 2-G 栋）
贵阳市城市建设投资集团有限公司
（住所：xxxxxxxxxx 0 xxxxxxxxxx 0-X x）
2020 年面向专业投资者公开发行公司债券
（第一期） 募集说明书摘要
牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人
（住所：深圳市xxxxxxx 0000 xxxxxxxxxxxxxxx）
xxxxxx
（xx：xxxxxxxxxx 000 x 00 x）
xxxx： 年 月 日
重要声明
本募集说明书及其摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》（2019 年修订）、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23 号——公开发行公司债券募集说明书（2015 年修订）》及其他现行法律、法规的规定，以及中国证券监督管理委员会的有关规定，并结合发行人的实际情况编制。
公司全体董事、监事及高级管理人员承诺，截至本募集说明书封面载明日期，本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对所披露信息的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘要中财务会计信息真实、准确、完整。
主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的经营风险、偿债风险以及公司债券的投资风险或收益作出实质性判断与保证。任何与之相反的声明均属虚假不实xx。
根据《中华人民共和国证券法》（2019 年修订）的规定，本次债券依法发行后，发行人经营与收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
凡经认购、受让或通过其他合法方式取得并持有本次债券的投资者，均视作同意《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》及本次债券募集说明书及其摘要中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》及债券受托管
理事务报告将置备于债券受托管理人处，债券持有人有权随时查阅。
除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书及其摘要存有任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
重大事项提示
一、贵阳市城市建设投资集团有限公司已于2020年5月28日经中国证券监督管理委员会证监许可〔2020〕1014号文同意注册向专业投资者公开发行面值不超过60亿元的公司债券。本次债券采用分期发行的方式，贵阳市城市建设投资集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）为本次债券项下的首期发行（以下简称“本期债券”），发行规模不超过30亿元（含30亿元）。剩余部分自中国证监会同意注册之日起二十四个月内发行完毕。
本期债券全称为“贵阳市城市建设投资集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”，债券简称“20筑城01”，债券期限为5年，附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。
二、经东方金诚国际信用评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定，本期债券等级为AA+。本期债券发行上市前，发行人最近一期期末（截至2020年3月31日未经审计的财务报表）的净资产为6,766,991.23万元；最近一期末发行人合并报表资产负债率为53.17%，发行人本部资产负债率为75.25%，发行人近三年实现的年均可分配净利润为4.62亿元（2017年、2018年及2019年审计报告合并报表中归属于母公司所有者的净利润算术平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。本期债券的发行及上市安排见发行公告。
三、债券属于利率敏感型投资品种，市场利率变动将直接影响债券的投资价值。债券作为一种固定收益类产品，其二级市场价格一般与市场利率水平呈反向变动。受国家宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券釆取固定利率形式且期限较长，债券的投资价值在存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，在本期债券存续期内，如果未来利率发生变化，可能会使本期债券投资者的实际投资收益水平存在不确定性。
四、本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流通。由于具体上市申请事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，目前发行人无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券交易市场交易流通，且
具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，本公司亦无法保证本期债券在交易所上市后，本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。
五、根据《证券法》等相关法律法规的规定，本期债券仅面向专业投资者发行，普通投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限专业投资者参与交易，普通投资者认购或买入的交易无效。
六、本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受到国家政策法规变化影响，或者行业及市场环境发生重大不利变化，本公司经营状况受到重大不利影响并导致未能如期足额获得还款资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若发行人未能按时、足额偿付本期债券的本息，债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付。
七、发行人作为贵阳市重要的城市基础设施建设的投资运营主体，投资经营的项目以城市基础设施建设项目为主，部分项目建设周期长，资金需求量大。报告期各期，发行人投资性活动产生的现金流量净额分别为-1,207.48 万元、 100,181.46 万元、-143,918.19 万元和 80,393.66 万元，根据发行人未来的投资计划，发行人在建、拟建项目投入金额较大，面临未来资本性支出压力较大的风险。如果将来宏观政策和市场环境发生不利变化，将可能加重发行人的负担。
八、公司目前主要从事城市基础设施建设业务，工程结算收入占营业收入比重较大，政府鼓励社会资本参与基础设施建设，随着该行业市场开放领域的不断扩大以及开放程度的不断加深，必然进一步推进该行业的市场化进程，贵阳市城市基础设施建设的现有格局将有可能被打破，对公司工程结算业务造成一定的冲击影响。
九、截至 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日和
2020 年 3 月 31 日，发行人其他应收款余额分别为 415.29 亿元、563.75 亿元、
615.75 亿元和 616.88 亿元，占资产总额的比重分别为 33.73%、39.33%、42.74%和 42.69%，其他应收款的债务人主要为贵阳市财政局和贵阳市国资委，发行人承建了大量的城市基础设施建设项目，存在大量其他应收款项，近年来虽然贵
阳市综合财力在不断增加，但财政债务偿还压力仍然较大，如果政府未按时支付款项，存在一定的其他应收款项回收风险。
十、截至 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日及
2020 年 3 月 31 日，发行人的有息债务余额分别为 453.03 亿元、363.56 亿元、
380.58 亿元和 392.41 亿元，占总资产的比重分别为 36.80%、25.36%、26.42%和 27.15%。发行人受托承建的城市基础设施建设项目前期资金投入量较大，建设周期较长，在受托建设项目过程中，发行人对外融资形成有息债务。报告期内，尽管发行人有息债务余额和比重逐年下降，但仍存在有息债务规模较高的风险。
十一、截至 2020 年 3 月末，发行人用于抵押的资产主要是土地资产、房屋建筑等，发行人受限资产合计为 547,854.89 万元，占同期总资产的比重为 3.79%，占同期净资产比重为 8.10%。若发行人无法按时偿还相关借款，相关资产可能面临被迫转移，对日常经营业务造成一定的影响。
十二、截至 2020 年 3 月末，发行人的对外担保金额为 741,691.48 万元，占同期净资产的比重为 10.96%。发行人实际控制人为贵阳市国资委，为其他地方国有企业担保的情况较多。目前被担保公司经营状况正常，若未来被担保对象的经营状况发生恶化，发行人存在一定代偿风险，可能将对发行人的正常经营产生一定的影响。
十三、发行人于 2017 年、2018 年和 2019 年分别获得地方政府补贴 4.53 亿元、4.53 亿元和 4.73 亿元，占其净利润比例分别为 109.41%、109.81%和 84.63%，净利润对政府补贴依赖度较高。发行人近三年获得的地方政府补贴保持稳定，但不排除未来政府补贴发生波动，将会对发行人净利润产生一定的影响。
十四、近年来，随着发行人经营规模的扩大、工程项目的新建和改扩建，发行人对外融资规模不断增加。2017 至 2019 年发行人 EBITDA 利息保障倍数分别为 0.44、0.45、0.69，利息保障倍数较小。
由于融资需求的持续，发行人利息支出金额较高，报告期内发行人计入财务费用的利息支出金额分别为 13,900.56 万元、19,355.04 万元、23,906.95 万元
和 4,241.25 万元。如果宏观经济、行业形势以及融资环境发生不利变动，发行人可能面临一定的偿债压力，其经营和财务状况存在一定的风险。
十五、经东方金诚综合评定，发行人主体信用等级为 AA+，本期公司债券信用等级为 AA+，该级别反映了本期债券具备极强的偿还保障，到期不能偿还的风险极低。同时，东方xx在本期债券的评级报告中提出以下关注：
（1）公司在建及拟建项目投资规模较大，面临较大的资本支出压力；
（2）公司流动资产中变现能力较弱的其他应收款和存货占比较大，资产流动性较弱；
（3）公司区域专营性和可获得的外部支持弱于公司股东。
根据监管部门有关规定和东方金诚的评级业务制度，东方xx将在“贵阳市城市建设投资集团有限公司 2020 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”的存续期内密切关注发行人的经营管理状况、财务状况及可能影响信用质量的重大事项，实施定期跟踪评级和不定期跟踪评级。
十六、贵阳市委、市政府着眼于进一步发挥国有企业在经济社会发展中的引领带动作用，盘活城市存量资产。根据《贵阳市人民政府办公厅关于印发<贵阳市城市建设投资集团有限公司组建方案>的通知》（筑府办函〔2018〕220号）及《贵阳市人民政府国有资产监督管理委员会关于贵阳市城市建设投资集团有限公司产（股）权置换事宜的批复（筑国资【2019】45 号）》，经贵阳市人民政府同意，发行人交还 401.42 亿元土地资产给贵阳市国资委。同时，注入
贵阳市公共住宅投资建设（集团）有限公司，整体资产以 2018 年 12 月 31 日为
基准日的评估价值 247.48 亿元入账，置换交还的土地资产 226.85 亿元（扣除递
x所得税负债约 20.63 亿元）；将位于贵阳市云岩区公园路 2-2 地块、公园路
2-3 地块、公园路 3-3 地块、公园路 3-4 地块、雅关 1 号地块、雅光 3 号地块等
6 宗土地划转至公司，以 2018 年 12 月 31 日为基准日的评估价值 56.08 亿元入
账，置换交还的土地资产 56.08 亿元，截至目前上述 6 宗土地尚未办妥土地使
用权证；未置换差额部分的 119 亿元土地资产形成对贵阳市国资委的挂账，由贵阳市国资委逐步通过盘活存量、注入增量、整合广告经营权、地下经营性管网等经营性资产、资本金注入、市场化转型等远期注资措施解决。贵阳市公共
住宅投资建设（集团）有限公司于 2019 年 4 月 26 日完成上述工商变更。由于上述事宜于 2018 年起开始筹划，筑国资【2019】45 号是筑府办函〔2018〕220号文件精神的进一步批复及落实，因此上述事宜以 2018 年 12 月 31 日为基准日进行账务处理。
在贵阳市市委、市政府的大力支持下，发行人对项下盈利能力不高的土地进行了置换，通过置换出低效率、资产利用价值较低的土地资产，置换入流动性能力更强、资产利用价值更高的经营性资产来增强企业盈利能力。一方面置入土地资产等经营性资产可为发行人带来可期的收入和现金流；另一方面，贵阳市政府将贵阳市公共住宅投资建设（集团）有限公司股权划拨至公司，贵阳市公共住宅投资建设（集团）有限公司贵阳市重要的保障性住房建设主体。此次产股权置换后，贵阳市公共住宅投资建设（集团）有限公司的未来销售、经营，将为发行人带来一定的收入，有助于提高发行人的整体盈利能力。总体而言，本次资产置换事项将有效提升发行人整体资产收益率，将对发行人经营和偿债能力产生积极影响，有利于提高国有企业经营效率，促进国有资产保值、增值。截至本募集说明书出具日，发行人正在履行户外广告牌特许经营权的审批程序，后续管廊特许经营权及经营性资产的注入工作正在持续推进中，因此在完成时间具有一定的不确定性。
十七、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）均有同等效力和约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购或购买或通过其他合法方式取得本期债券之行为均视为同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。
十八、中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人 2017 年财务报表进行审计，并出具了中审亚太审字【2018】020689 号标准无保留意见的审计报告。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人 2018 年度财务报告进行了审
计，出具了大华审字【2019】006683 号标准无保留意见的审计报告。中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人 2019 年度财务报告进行了审计，出具
了勤信审字【2020】第 1469 号标准无保留意见的审计报告。报告期内，发行人会计师事务所每年发生变动，主要系每年根据贵阳市国资委的要求对审计机构重新进行招投标确定，导致发行人会计师事务所出现变动。由于会计师事务所更换，不同会计师事务所对特定事项可能存在判断差异，可能导致财务数据连贯性差、数据准确性降低等风险。
目录
九、发行人关联交易情况 113
十、发行人资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用，以及为控股股东、实际控制人及其关联方提供违规担保的情形 115
十一、发行人近三年及一期重大违法违规情况的说明 115
十二、发行人信息披露事务安排及投资者关系管理 115
第五节 财务会计信息 117
一、最近三年及一期财务报告审计情况 117
二、最近三年及一期财务会计资料 117
三、报告期内发行人财务报表合并范围变化及会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正情况 125
四、报告期内的主要财务数据和财务指标 133
五、管理层讨论与分析 134
六、发行人有息债务情况 169
七、债券发行后资产负债结构的变化 171
八、承诺事项、或有事项及其他重要事项 171
第六节 募集资金运用 176
一、募集资金运用计划 176
二、募集资金运用对发行人财务状况的影响 178
三、募集资金管理制度 178
四、前次公司债券募集资金使用情况 179
第七节 备查文件 181
一、备查文件内容 181
二、备查文件查阅方式 181
释义
在本募集说明书中，除非文义另有所指，下列简称或名称具有如下含义：
发行人、公司、发行人、贵阳城投 | 指 | 贵阳市城市建设投资集团有限公司 |
控股股东、贵阳产控 | 指 | 贵阳产业发展控股集团有限公司 |
实际控制人、贵阳市国资委、市国资委 | 指 | 贵阳市人民政府国有资产监督管理委员会 |
牵头主承销商、簿记管理人、受托管理人 | 指 | 国信证券股份有限公司 |
联席主承销商 | 指 | 东方证券承销保荐有限公司 |
发行人律师、律师 | 指 | 北京市浩天信和律师事务所 |
评级机构/东方xx | 指 | 东方金诚国际信用评估有限公司 |
审计机构、会计师事务所 | 指 | 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）、大华会计师事务所（特殊普通合伙）和中审亚太会计师事务所 (特殊普通合伙) |
本次债券、本次公司债券 | 指 | x次发行规模为不超过人民币60亿元（含60亿元）的贵阳市城市建设投资集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券 |
本期债券 | 指 | x期发行规模为不超过人民币30亿元（含30亿元）的贵阳市城市建设投资集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期） |
募集说明书 | 指 | 发行人根据有关法律法规为发行本期债券而制作的 《贵阳市城市建设投资集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》 |
募集说明书摘要 | 指 | 发行人根据有关法律法规为发行本期债券而制作的 《贵阳市城市建设投资集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要》 |
债券受托管理协议 | 指 | 发行人与受托管理人为本次债券的受托管理而签署的 《贵阳市城市建设投资集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券之债券受托管理协议》及其变更和补充 |
债券持有人会议规则 | 指 | 为保护公司债券持有人的合法权益，根据相关法律法规制定的《贵阳市城市建设投资集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券之债券持有人会议规则》及其变更和补充 |
专项账户监管协议 | 指 | 发行人与本期债券的专项账户监管人及受托管理人共同签署的《贵阳市城市建设投资集团有限公司2020年 |
面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）专项账户监管协议》 | ||
专项账户、债券专项账户 | 指 | 发行人根据专项账户监管协议在账户监管人处开立的，用于本期债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付的银行存款账户 |
中国证监会、证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
证券业协会 | 指 | 中国证券业协会 |
交易所、上交所 | 指 | 上海证券交易所 |
证券登记机构、登记机构、登记托管机构、登记公司 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 |
余额包销 | 指 | 主承销商依据承销协议的规定承销本期债券，发行期届满后，无论是否出现认购不足和/或任何承销商违约，主承销商均有义务按承销协议的规定将相当于本期债券全部募集款项的资金按时足额划至发行人的指定账户 |
近三年及一期、报告期 | 指 | 2017年度、2018年度、2019年度、2020年1-3月 |
公司章程 | 指 | 《贵阳市城市建设投资集团有限公司章程》 |
公司法 | 指 | 《中华人民共和国公司法》（2013年修订） |
证券法 | 指 | 《中华人民共和国证券法》（2019年修订） |
管理办法 | 指 | 《公司债券发行与交易管理办法》 |
上市规则 | 指 | 《上海证券交易所公司债券上市规则》 |
专业投资者 | 指 | 相关法律法规规定的专业投资者 |
交易日 | 指 | x期债券或其他有价证券上市的证券交易场所交易日 |
法定节假日或休息日 | 指 | 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/或休息日） |
元/千元/万元/亿元 | 指 | 人民币元/千元/万元/亿元 |
建控公司 | 指 | 贵阳市建设投资控股有限公司 |
顺源管网公司 | 指 | 贵阳顺源管网建设有限公司 |
城投房开、房开公司 | 指 | 贵阳市城投房地产开发有限公司 |
资产经营公司 | 指 | 贵阳市城投资产经营有限公司 |
智慧产投公司 | 指 | 贵州智慧产业投资有限公司 |
康居公司 | 指 | 贵阳市城市建设投资（集团）康居房地产开发有限公司 |
项目公司 | 指 | 贵阳城建项目管理有限公司 |
市政公司 | 指 | 贵阳市政建设有限责任公司 |
住投公司 | 指 | 贵阳市公共住宅投资建设（集团）有限公司 |
展诚咨询 | 指 | 贵州展诚工程咨询有限公司 |
注：本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
第一节 发行概况
一、本次债券基本情况及发行条款
（一）本次债券发行的批准
2019 年 12 月 9 日，经发行人 2019 年第 21 次董事会决议通过，同意公司申
请公开发行不超过人民币 80 亿元的公司债券。
2020 年 1 月 21 日，经发行人股东贵阳产控批复同意发行人公开发行规模不
超过 60 亿元人民币的公司债券。
发行人本次面向专业投资者公开发行不超过人民币 60 亿元（含 60 亿元）的公司债券业经上海证券交易所审核通过，并经中国证券监督管理委员会注册（证监许可【2020】1014 号）。本次债券采取分期发行的方式，其中首期发行将自中国证监会同意注册之日起十二个月内完成，其余各期债券发行，自中国证监会同意注册之日起 24 个月内完成。
（二）本期债券的主要条款
1、发行主体：贵阳市城市建设投资集团有限公司。
2、债券名称：贵阳市城市建设投资集团有限公司 2020 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（债券简称“20 筑城 01”）。
3、发行规模：本期债券发行总规模不超过 30 亿元（含 30 亿元）。
4、票面金额及发行价格：本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。
5、债券期限及品种：本期债券发行期限为 5 年期，附第 3 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权
6、债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率债券，采用单利按年计息，不计复利。初始票面利率将根据网下询价簿记结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定协商确定。在本期债券存续期前 3 年内票面利率保持不变，在第 4、第 5 年根据第 3 年末调整的票面利率执行。
7、发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第 3
年末调整本期债券后 2 年的票面利率。发行人将于本期债券第 3 个计息年度付息
日前的第 15 个交易日在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券的票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使利率调整选择权，则本期债券的后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
8、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第 3 个计息年度付息日将持有的全部或部分本期债券按面值回售给发行人或选择继续持有本期债券。本期债券的第 3 个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照上交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
9、投资者回售登记期：投资者可于发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起开始进行回售申报，回售登记期为 5 个交易日。行使回售权的债券持有人可通过指定的方式进行回售申报，债券持有人的回售申报经确认后相应的公司债券份额将被冻结交易；回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
10、发行方式与发行对象：本期债券面向满足《证券法》等相关法律法规规定并具备相应风险识别和承担能力的专业投资者公开发行。本期债券不向公司股东优先配售。
11、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券转让等操作。
12、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，最后一年的利息随本金一起支付。
13、发行首日与起息日：本期债券发行首日为 2020 年 6 月 19 日，本期债券
起息日为 2020 年 6 月 23 日。
14、发行期限：自 2020 年 6 月 19 日至 2020 年 6 月 23 日止，共 3 个交易日。
15、付息日：本期债券存续期内每年的 6 月 23 日为上一计息年度的付息日
（如遇法定节假日或休息日，顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。
16、付息债权登记日：本期债券利息登记日按照债券登记机构的相关规定办
理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
17、兑付日：2025 年 6 月 23 日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分
债券的兑付日为 2023 年 6 月 23 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的
第 1 个交易日）。
18、兑付债权登记日：本期债券的兑付债权登记日将按照上交所和证券登记公司的相关规定办理。
19、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。
20、担保方式：本期债券采用无担保方式发行。
21、信用级别及资信评级机构：经东方金诚国际信用评估有限公司评定，本期债券信用等级为 AA+，发行人主体长期信用等级为 AA+，评级展望为稳定。
22、牵头主承销商、债券受托管理人、簿记管理人：国信证券股份有限公司。
23、联席主承销商：东方证券承销保荐有限公司。
24、承销方式：本期债券的发行由主承销商以余额包销的方式承销。
25、募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，不超过 15 亿元用
于偿还公司即将到期的有息债务本金及利息，不超过 15 亿元用于补充营运资金。
26、拟上市交易场所：上海证券交易所。
27、上市安排：本期债券发行结束后，发行人将向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。
28、募集资金专项账户：本公司将根据《管理办法》、《受托管理协议》、
《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定，指定专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。并在募集资金到账后一个月内与本期债券的受托管理人以及存放募集资金的银行订立监管协议。
29、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
二、本次发行有关机构基本情况
（一）发行人：贵阳市城市建设投资集团有限公司
法定代表人：xxx
注册地址：贵阳市观山湖区杭州路 1 号贵阳西南国际商贸城 2-G 栋经办人员：符佳、xx
联系地址：贵阳市观山湖区杭州路 1 号贵阳西南国际商贸城 2-G 栋联系电话：0000-00000000
传真：0851-85823755
（二）牵头主承销商、簿记管理人、受托管理人：国信证券股份有限公司法定代表人：何如
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层经办人员：xxx、xxx、xx
联系地址：深圳市罗湖区红岭中路 1010 号深圳国际信托大厦 14 楼 1408
联系电话：0000-00000000传真：0755-82133436
（三）联席主承销商：东方证券承销保荐有限公司
法定代表人：xx
注册地址：上海市xx区中山南路 318 号 24 层经办人员：xxx、xxx、赏杅、xx
联系地址：上海市xx区中山南路 268 号 1 号楼 12 层联系电话：000-00000000
传真：021-23153500
（四）分销商：广发证券股份有限公司法定代表人：xxx
注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室经办人员：xxx、xx、xxx
联系地址：广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦 43 楼联系电话：000-00000000
传真：020-87553600
（五）律师事务所：北京市浩天信和律师事务所负责人：xx
注册地址：北京市朝阳区东三环中路 5 号财富金融中心 FFC12 层经办人员：xx、xx
联系地址：贵州省贵阳市观山湖区诚信北路 81 号富力中心 A3 栋 20 层联系电话：000-00000000
传真：010-65028866
（六）会计师事务所：中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）负责人：xxx
注册地址：北京市海淀区复兴路 47 号天行健大厦经办人员：xx、xxx
联系地址：贵阳市观山湖区诚信路东侧群升千禧广场 07B 栋 20-7
联系电话：00000000000传真：0851-88335678
（七）会计师事务所：大华会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：xx
注册地址：北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101
经办人员：xxx、xxx
联系地址：贵阳市花果园中央商务区二号楼一单位 13 楼联系电话：00000000000
（八）会计师事务所：中勤万信会计师事务所(特殊普通合伙)
负责人：xx和
注册地址：北京市西城区西直门外大街 110 号 11 层经办人员：xxx、段立新
联系地址：北京西直门外大街 110 号中糖大厦 11 层电话：00000000000
（九）资信评级机构：东方金诚国际信用评估有限公司
法定代表人：罗光
住所：北京市朝阳区朝外西街 3 号 1 幢南座 11 层 1101、1102、1103 单元 12
层 1201、1202、1203 单元
联系地址：北京市朝阳区朝外西街 3 号兆泰国际中心 C 座 12 层经办人：xxx、xxx、xxx
电话：000-00000000
（十）申请上市证券交易所：上海证券交易所名称：上海证券交易所
住所：上海市浦东南路 528 号证券大厦总经理：xx
联系电话：000-00000000传真：021-68804868
邮政编码：200120
（十一）公司债券登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路 166 号负责人：xx
联系电话：000-00000000传真：021-58754185
邮政编码：200120
三、认购人承诺
投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，下同）购买本期债券，被视为作出以下承诺：
（一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券，均视作同意由国信证券担任本期债券的债券受托管理人，且均视作同意公司与债券受托
管理人签署的本期债券的《债券受托管理协议》项下的相关规定；
（三）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束；
（四）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（五）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
截至 2020 年 3 月 31 日，发行人与本次发行有关的中介机构及其法定代表人或负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。
第二节 风险因素
投资者在评价本期债券时，除本募集说明书提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。
一、本期债券的投资风险
（一）利率风险
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、货币财政政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，在存续期内，可能面临市场利率周期性波动，而市场利率的波动可能使本期债券投资者的实际投资收益具有一定的不确定性。
（二）流动性风险
x期债券发行结束后拟在上交所上市交易，但是由于本期债券上市事宜需要 在债券发行结束后方能进行，发行人无法保证本期债券能够按照预期上市交易，也无法保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易，从而可能影响债券的流动性，导致投资者在债券转让时出现困难。
（三）偿付风险
x公司目前经营情况和财务状况良好。在本期债券存续期内，宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及公司本身的经营活动存在着一定的不确定性，这些因素的变化会影响到公司的运营状况、盈利能力和现金流量，可能导致公司难以如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期债券本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。
（四）本期债券安排所特有的风险
x期债券为无担保债券，公司已根据实际情况拟定多项偿债保障措施，以控制和降低本期债券的还本付息风险，但是在本期债券存续期间，可能由于不可控的市场、政策、法律法规的变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不完全充分
或无法完全履行，进而影响本期债券持有人的利益。
（五）资信风险
x公司目前资信状况良好，能够按时足额偿付债务本息，且公司近三年及一期与主要客户发生的重要业务往来中，未曾发生任何严重违约。在未来的业务经营中，本公司亦将秉承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。但在本期债券存续期内，如果因客观原因导致公司资信状况发生不利变化，亦将可能使本期债券投资者受到不利影响。
（六）信用评级变化的风险
x期债券的信用评级是由资信评级机构对债券发行主体如期、足额偿还债务本息能力与意愿的相对风险进行的以客观、独立、公正为基本出发点的专家评价。债券信用等级是反映债务预期损失的一个指标，其目的是为投资者提供一个规避风险的参考值。
经东方金诚综综合评定，发行人的主体信用等级为 AA+，本期公司债券的信用等级为 AA+。资信评级机构对公司本期债券的信用评级并不代表资信评级机构对本期债券的偿还做出了任何保证，也不代表其对本期债券的投资价值做出了任何判断。在本期债券存续期间，若出现任何影响本公司信用等级或债券信用等级的事项，资信评级机构或将调低本公司信用等级或债券信用等级，则可能对投资者利益产生不利影响。
二、发行人的相关风险
（一）财务风险
1、有息债务风险
截至 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日及 2020
年 3 月 31 日，发行人的有息债务余额分别为 453.03 亿元、363.56 亿元、380.58亿元和 392.41 亿元，占总资产的比重分别为 36.80%、25.36%、26.42%和 27.15%。发行人受托承建的城市基础设施建设项目前期资金投入量较大，建设周期较长，在受托建设项目过程中，发行人对外融资形成有息债务。报告期内，尽管发行人有息债务余额和比重逐年下降，但仍存在有息债务规模较高的风险。
2、未来资本支出规模较大的风险
发行人作为贵阳市重要的受托管理基础设施建设项目主体，承建了贵阳市大量基础设施建设项目。由于公司部分项目建设周期较长，投资资金需求较大，新增和在建项目增大了公司的投资支出。随着公司投资项目建设的不断推进，公司将面临持续性的资金需求，这将对公司的对外融资能力以及内部资金运用管理能力提出更高要求，公司面临着资本支出压力较大的风险。
3、其他应收款项回收风险
截至 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日和 2020
年 3 月 31 日，发行人其他应收款余额分别为 415.29 亿元、563.75 亿元、615.75亿元和616.88 亿元，占资产总额的比重分别为33.73%、39.32%、42.74%和42.69%，其他应收款的债务人主要为贵阳市财政局和贵阳市国资委，发行人承建了大量的城市基础设施建设项目，近年来虽然贵阳市综合财力在不断增加，但财政偿还压力仍然较大，故对发行人而言存在一定的其他应收款项回收的风险。
4、受限资产规模较大风险
截至 2020 年 3 月 31 日，发行人用于抵押的资产主要是土地资产、房屋建筑等，发行人受限资产合计为 547,854.89 万元，占同期总资产的比重为 3.79%，占同期净资产比重为 8.10%。若发行人无法按时偿还相关借款，相关资产将面临转移，正常经营将受到一定的影响。
5、对外担保风险
截至 2020 年 3 月 31 日，发行人的对外担保金额为 741,691.48 万元，占同期净资产的比重为 10.96%。发行人实际控制人为贵阳市国资委，为其他地方国有企业担保的情况较多。目前被担保公司经营状况正常，若未来被担保对象的经营状况发生恶化，可能对发行人的正常经营产生一定的影响。
6、经营性现金流波动风险
2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-3 月，发行人经营性现金流入分别为
186,653.06 万元、213,714.60 万元、282,086.83 万元和 35,282.50 万元，现金流出分别为 146,041.01 万元、188,576.96 万元、272,004.80 万元和 75,805.31 万元，经
营性净现金流分别为 40,612.05 万元、25,137.64 万元、10,082.03 万元和-40,522.81万元。发行人经营活动现金流受当年承建项目施工进度影响较大，导致发行人经
营性现金流逐年波动，一定程度上将会影响发行人的债务偿付工作。
7、外部融资依赖风险
发行人作为贵阳市市政项目受托建设主体，每年受托建设的项目资金大部分来自于银行借款等外部融资，对外部融资的依赖性较强。截至 2017 年 12 月 31
日、2018 年 12 年 31 日、2019 年 12 月 31 日和 2020 年 3 月 31 日，发行人有息债务余额分别为 453.03 亿元、363.56 亿元、380.58 亿元和 392.41 亿元。若贵阳市外部融资环境发生较大变化的情况下，将会影响发行人的融资能力，从而会影响到公司的正常经营活动。
8、非标融资规模较大的风险
截至 2020 年 3 月 31 日，发行人通过委托借款、信托资金及融资租赁等非标
渠道融资余额 1,475,161.49 万元，非标融资规模较大。在当前金融行业去杠杆、非标产品收缩的背景下，非标融资规模较大的现状可能导致公司存在短期筹资压力上升的风险，对其正常经营活动可能产生影响。
9、净利润对政府补贴依赖度较高的风险
发行人于 2017 年、2018 年、2019 年分别获得地方政府补贴 4.53 亿元、4.53亿元和 4.73 亿元，占其净利润比例分别为 109.41%、109.81%和 84.63%，净利润对政府补贴依赖度较高。若未来政府补贴可持续性发生波动，将对发行人净利润产生重大影响。
10、集中兑付的风险
截至 2020 年 3 月 31 日，发行人的有息债务余额为 392.41 亿元，根据有息债务的偿债计划，2020-2023 年为发行人偿债高峰期，分别需要偿还 35.03 亿元、
48.62 亿元、69.40 亿元和 62.05 亿元，存在集中兑付的现象，发行人在债券存续期间存在一定的偿债压力。
（二）经营风险
1、经济周期风险
城市基础设施建设业务与宏观经济的波动在时间上和幅度上有较为明显的对应关系。如果出现宏观经济增长放缓或衰退，发行人承建的基础设施建设业务量将会减少，业务的收益水平也将下降，从而影响发行人的盈利能力。
2、安全生产风险
安全施工是发行人正常运营的前提条件，也是发行人取得经济利益的重要保障。影响安全生产的因素众多，包括人为因素、设备因素、技术因素甚至是台风、地震等自然因素。一旦发生安全生产的突发事故，将对发行人的经营带来不利影响。
3、市场竞争风险
发行人在城市基础设施建设方面占有主导地位，但随着政府鼓励在城市基础设施建设市场引入有序竞争，以及城市基础设施建设市场开发领域的扩大、开发程度的加深，城市基础设施建设的市场化进程必然进一步发展，发行人目前的行业地位可能面临挑战。
4、合同定价风险
发行人的部分业务涉及公用事业，而我国公用事业产品的价格形成一定程度上延续了计划经济条件下的政府定价模式。虽然目前公用事业的价格形成机制中掺入了某些市场化的成分，但基本属于政府主导定价的模式。这种在定价过程中排斥供求关系的情况，使发行人面临公用事业定价风险。
5、成本上涨风险
发行人工程建设所需的管材、钢材、水泥、砂石等原材料价格以及能源、劳动力成本价格随经济形势的变化而不断波动。因此，发行人在未来经营过程中可能面临原材料、能源和劳动力价格波动的风险，可能对发行人生产经营造成较大压力。
6、合同履约风险
发行人作为施工项目建设的主体，在建设过程中需要承担项目建设及管理职能。在项目建设过程中的各环节，虽然有相关的合同进行约束，但是在实际经营过程中，若发生交易对手不能按照合同的约定履行相关义务，则会对发行人的正常经营产生不利的影响。
7、公益性资产规模较大的风险
截至 2020 年 3 月末，发行人拥有市政道路、贵阳大剧院、垃圾填埋场项目等公益性资产，账面价值合计 62.13 亿，占总资产比例为 4.30%。根据发行人与市财政局签定的《资产回购协议》，双方约定于 2026 年 1 月 1 日至 2041 年 12月 31 日，市财政局将按照其账面价值每 5、6 年收购市政道路，支付方式可选择
现金或等额有收益的资产，金额合计 53.26 亿。报告期内公益性资产没有产生收益。
8、土地资产存在减值的风险
发行人持有的土地均为出让地，截至 2020 年 3 月 31 日，账面金额为 109.63亿，占总资产比例 7.59%，均未缴纳土地出让金，未来待实际开发时将会根据有关规定补缴土地出让金。根据 2019 筑国资复【2019】45 号《贵阳市国资委关于贵阳市城市建设投资集团有限公司产（股）权置换相关事宜的批复》，发行人划入 56 亿元土地资产，上述划入土地尚未办理土地使用权证。其中，价值 54.14亿元的地块是基于地块的地理位置及拆迁成本入账，土地未来的现金流入尚未完全明确，若未来土地收益不能覆盖成本，存在减值的风险。
（三）管理风险
1、投资控股型企业管理风险
截至 2020 年 3 月 31 日，发行人共有 42 家子公司，其中一级子公司 16 家，
二级子公司 20 家，三级子公司 6 家。发行人下属公司众多，且行业跨度较大，这都对发行人在日常经营管理、相关投资决策及内部风险控制等方面提出了较大的挑战。如果发行人管理不到位，将会导致发行人对控制子公司控制不力而引发的风险。
2、在建工程及项目管理风险
发行人基础设施建设一般在多个地区同时开展施工，同时开工建设，对发行人项目统筹管理、资金安排调度、工程进度管理、质量监督等方面均提出了较高要求，增加了发行人的项目管理风险。
3、突发事件引发公司治理结构突然变化的风险
发行人已经建立了比较规范的公司治理结构，但如发生突发事件，例如事故灾难、安全生产事件、公司高级管理人员因故无法履行职责等，将可能造成发行人治理机制不能顺利运作，对发行人的管理造成不利影响。
（四）政策风险
1、宏观经济政策风险
发行人作为贵阳市重要的基础设施建设项目主体，城市公共基础设施建设行
业的上下游产业与国家宏观调控政策具有高度的相关性，导致公共基础设施建设行业在市场需求和成本方面存在诸多政策的不确定性。发行人对市政基础工程的开发、建设属于政府通过市场化途径购买的服务，受地方政府财政预算及投资规模的影响，政策稳定性较低，较大依赖政府的政策导向。
2、地方政府政策发生变化的风险
发行人作为贵阳市政府授权的国有资产投资经营主体，其运作依赖政府政策 支持，包括及时获得足额的政府补贴。2017 年度、2018 年度和 2019 年度，发行 人获得政府补助资金分别为 4.53 亿元、4.53 亿元和 4.73 亿元。目前贵阳市财政 的负债率较高，财政支出压力较大，可能会存在政府支持不到位不及时的情况，如果政府补贴政策或者其他支持政策变更，将对发行人的生产经营产生不利影响。
3、土地管理政策风险
截至 2020 年 3 月 31 日，发行人已入账的土地使用权价值为 109.63 亿元。发行人土地使用权资产占公司净资产的比重为 16.20%。公司土地使用权资产占比较大，若未来我国土地管理政策以及贵阳市当地土地管理政策发生较大变动，则会给公司经营造成一定的影响。
（五）不可抗力风险
发行人的资产可能会因飓风、火灾、地震、洪灾、恐怖行为及其他自然或人为灾害而遭受经济损失。如果上述不可抗力对第三方造成损害，发行人还可能须承担民事责任或罚款，并将对公司的业务、财务状况及经营业绩产生不利影响。不可抗力甚至可能导致公司的部分业务中断。
第三节 发行人及本期债券的资信状况
一、本期债券的信用评级情况
经东方金诚国际信用评估有限公司（以下简称“东方金诚”）综合评定，发行人的主体信用等级为 AA+，本期债券等级为 AA+。东方xx出具了《贵阳市城市建设投资集团有限公司 2020 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告》。
二、公司债券信用评级报告主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
经东方金诚综合评定，发行人的主体信用等级为 AA+，本期债券等级为 AA+。上述信用等级表示本期债券安全性很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险 极低。
（二）评级报告的内容摘要及揭示的主要风险
优势：
1、近年来，贵阳市经济保持快速增长，装备制造、磷煤化工、铝及铝化工等支柱产业支撑作用明显，大数据引领的现代服务业发展态势良好，经济实力很强；
2、公司主要从事贵阳市基础设施建设、工程施工和危废处置等业务，主营业务具有较强的区域专营性；
3、作为贵阳市重要的基础设施建设主体，公司在增资、资产划拨和财政补贴等方面得到股东及相关各方的持续支持。
关注：
1、公司在建及拟建项目投资规模较大，面临较大的资本支出压力；
2、公司流动资产中变现能力较弱的其他应收款和存货占比较大，资产流动性较弱；
3、公司区域专营性和可获得的外部支持弱于公司股东。
（三）跟踪评级安排
根据监管部门有关规定和东方金诚的评级业务制度，东方金诚将在“贵阳市 城市建设投资集团有限公司 2020 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”的存续期内密切关注贵阳市城市建设投资集团有限公司的经营管理状况、财务状 况及可能影响信用质量的重大事项，实施定期跟踪评级和不定期跟踪评级。
定期跟踪评级每年进行一次，在发行人公布年报后的两个月内且不晚于每一会计年度结束之日起的六个月内出具定期跟踪评级报告；不定期跟踪评级在东方xx认为可能存在对受评主体或债券信用质量产生重大影响的事项时启动，并在启动日后 10 个工作日内出具不定期跟踪评级报告。
跟踪评级期间，东方xx将向发行人发送跟踪评级联络函并在必要时实施现场尽职调查，发行人应按照联络函所附资料清单及时提供财务报告等跟踪评级资料。如发行人未能提供相关资料导致跟踪评级无法进行时，东方金诚将有权宣布信用等级暂时失效或终止评级。
东方金诚出具的跟踪评级报告将按照《证券市场资信评级机构证券评级业务实 施 细 则 》 等 相 关 规 定 ， 同 时 在 交 易 所 网 站 、 东 方 x 诚 网 站 (xxxx://xxx.xxxxxxxxx.xxx)和监管部门指定的其他媒体上予以公告，且在交易所网站公告的时间不晚于在其他交易场所、媒体或其他场合公开披露的时间。东方xx还将根据监管要求向相关部门报送。
三、发行人资信情况
（一）发行人获得的银行授信及使用情况
发行人与银行保持良好的长期合作关系，并获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。截至 2020 年 3 月末，发行人及下属公司各家银行授信额度为
365.71 亿元，已使用授信 308.8 亿元，尚未使用授信额度为 56.91 亿元。
单位：亿元
授信银行 | 授信额度 | 已使用授信 | 尚未使用额度 |
贵阳农商银行云岩支行 | 9.00 | 4.50 | 4.50 |
光大银行贵阳云岩支行 | 12.40 | 11.60 | 0.80 |
浙商银行贵阳分行 | 29.00 | 4.00 | 25.00 |
交通银行贵州省分行 | 3.50 | 3.00 | 0.50 |
建行金阳支行 | 4.00 | 4.00 | 0.00 |
中信信托 | 5.00 | 2.89 | 2.11 |
贵州银行 | 5.60 | 5.60 | 0.00 |
招商银行 | 4.50 | 4.40 | 0.10 |
兴业银行观山湖支行 | 26.00 | 14.50 | 11.50 |
浦发银行 | 10.00 | 4.40 | 5.60 |
平安银行 | 10.00 | 10.00 | 0.00 |
工商银行 | 15.08 | 15.08 | 0.00 |
民生银行 | 6.00 | 6.00 | 0.00 |
贵阳银行 | 53.80 | 53.80 | 0.00 |
国开行 | 42.63 | 42.63 | 0.00 |
中信银行 | 30.87 | 26.17 | 4.70 |
华夏银行 | 88.00 | 88.00 | 0.00 |
重庆银行 | 0.33 | 0.33 | 0.00 |
招银租赁 | 7.00 | 7.00 | 0.00 |
厦门国际银行 | 3.00 | 0.90 | 2.10 |
合计 | 365.71 | 308.80 | 56.91 |
（二）近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象
近三年及一期，发行人在与主要客户发生业务往来时，严格按照合同执行，近三年一期没有发生严重违约现象。
（三）近三年及一期发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况
近三年及一期，发行人发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况如下：
序号 | 证券名称 | 起息日 | 到期日 | 发行规 模(亿) | 当前余额 (亿) | 票面利率 (当期)% | 期限 (年) | 偿付情况 |
1 | 19 筑城 01 | 2019-11-06 | 2024-11-06 | 30 | 30 | 5.80 | 5 | 未届付息日 |
2 | 16 贵阳停车场债 02 | 2016-11-14 | 2026-11-14 | 30 | 27 | 4.00 | 10 | 报告期内按 时付息 |
3 | 16 筑投 01 | 2016-09-12 | 2023-09-12 | 28 | 28 | 4.00 | 7 | 报告期内按 时付息 |
4 | 16 贵阳停车场债 01 | 2016-03-25 | 2026-03-25 | 30 | 24 | 4.37 | 10 | 报告期内按 时付息 |
报告期内，公司前述已发行的债券以及其他债务融资工具均按时偿付本息，未出现违约或延迟支付本息的情形。
（四）发行人近三年及一期历史主体评级情况
发行人近三年及一期历史主体评级情况如下表所示：
评级日期 | 信用评级 | 评级展望 | 变动方向 | 评级机构 | 评级类型 |
2020-03-25 | AA+ | 稳定 | 首次 | 东方金诚 | 长期信用评级 |
2019-06-27 | AA+ | 稳定 | 维持 | 中诚信国际 | 长期信用评级 |
2019-03-01 | AA+ | 稳定 | 维持 | 中诚信国际 | 长期信用评级 |
2018-07-25 | AA | 稳定 | 维持 | 大公国际 | 长期信用评级 |
2018-06-25 | AA+ | 稳定 | 维持 | 中诚信国际 | 长期信用评级 |
2017-06-28 | AA+ | 稳定 | 维持 | 中诚信国际 | 长期信用评级 |
2017-06-22 | AA | 稳定 | 维持 | 大公国际 | 长期信用评级 |
2017 年 6 月 22 日、2018 年 7 月 25 日，经大公国际资信评估有限公司综合评定，发行人主体评级为 AA。经东方金诚国际信用评估有限公司综合评定，本期债券信用等级为 AA+。
发行人主体评级报告期内存在差异主要系各家评级机构的评级体系和评级标准不同，同时发行人经营状况不断变化所致。截至本募集说明书签署日，发行人不存在主体评级与本次评级不一致的情形。
（五）发行人近三年及一期主要财务指标
近三年及一期，发行人合并报表口径的偿债能力指标如下：
指标 | 2020 年 3 月末 | 2019 年末 | 2018 年末 | 2017 年末 |
流动比率 | 3.26 | 3.05 | 3.05 | 6.85 |
速动比率 | 2.73 | 2.56 | 2.40 | 3.61 |
资产负债率（%） | 53.17 | 52.94 | 52.68 | 46.87 |
指标 | 2020 年 1-3 月 | 2019 年度 | 2018 年度 | 2017 年度 |
EBITDA（万元） | - | 92,065.72 | 70,657.13 | 65,959.24 |
EBITDA 利息保障倍数 | - | 0.69 | 0.45 | 0.44 |
利息偿付率（%） | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
贷款偿还率（%） | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
注：上述财务指标的计算方法如下：流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债资产负债率=负债合计/资产总计
贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）利息偿付率=实际支付利息/应付利息
第四节 发行人基本情况
一、发行人概况
名称：贵阳市城市建设投资集团有限公司法定代表人：xxx
信息披露事务负责人：xxx
注册资本：人民币 860,149.01 万元
实收资本：人民币 860,149.01 万元 住所：贵阳市西南国际商贸城 2-G 楼
办公地址：贵州省贵阳市观山湖区杭州路 1 号贵阳西南国际商贸城 2-G 栋邮编：550023
成立日期：2009 年 05 月 13 日
统一社会信用代码：91520100688437904C互联网址：xxxx://xxx.xxxxxx.xxx/
公司经核准的经营范围包括：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（道路改造、河道治理、地下管网、房地产开发、停车场等城市基础设施配套项目的投资、建设、经营；区域综合开发改造、城市环境园林绿化、教育及养老等项目的投资、建设、运营管理；市政公用基础设施的特许经营及转让。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营））
二、发行人历史沿革
贵阳市城市建设投资集团有限公司成立于 2009 年 5 月 13 日，是经贵阳市人民政府批准设立，由贵阳市人民政府国有资产监督管理委员会履行出资人职责的国有独资有限公司，成立时注册资本 5,000 万元。2009 年 5 月 8 日，贵州诚智会
计师事务所出具《验资报告》（黔诚智【2009】验字第 182 号），对贵阳市国有资产监督管理委员会出资进行了验证。
2009 年 4 月 23 日，根据贵阳市国资委《关于贵阳市城市建设投资（集团）有限公司国家资本金有关事宜的批复》（筑国资复【2009】37 号），同意将 367,363.25 万元的资产作为国有资本金划给发行人，其中无偿划入贵阳大剧院等
已竣工的固定资产 38 项，共计 355,556.38 万元，无偿划入国有产权 11,806.87 万
元。2009 年 6 月 3 日，中天银会计师事务所贵州分所出具《验资报告》（中天
银会验字【2009】第 093 号），对该笔出资进行了验证。2009 年 7 月 6 日，发行人就上述事项办理了工商变更登记。
2009 年 9 月 29 日，根据市国资委《关于将贵阳市建设投资控股有限公司和贵阳市城市建设投资有限责任公司国有产权无偿划转给贵阳市城市建设投资（集团）有限公司的批复》（筑国资复【2009】165 号），同意将市国资委持有的贵阳市建设投资控股有限公司评估后的国有产权 597,867.20 万元和贵阳市城市建
设投资有限公司评估后的国有产权 257,272.81 万元全部无偿划转给发行人，成为发行人的子公司。同时将筑国资复【2009】37 号文中增资的 367,363.25 万元进行出资方式变更，以贵阳市建设投资控股有限公司 60.19%（评估价值 359,844.40万元）的股权出资和贵阳市城市建设投资有限公司 2.92%（评估价值 7,518.85 万元）的股权出资，并将贵阳市建设投资控股有限公司剩余的 39.81%的股权（评估价值 238,031.80 万元）和贵阳市城市建设投资有限公司剩余的 97.08%的股权
（评估价值 249,753.96 万元）全部划入发行人，发行人实收资本变为 860,149.01
万元，并同发行人将注册资本变更为 860,149.01 万元。2009 年 11 月 11 日，贵
州汇隆会计师事务所有限公司出具《验资报告》（黔汇隆会验字【2009】第 27号）, 对上述增资进行了验证。2009 年 11 月 11 日，发行人在贵阳市工商行政管理局申请办理增加注册资本变更登记，发行人分别持有建控公司 100%的股权和城投公司 100%的股权，对建控公司和城投公司履行出资人职责。
2018 年底，贵阳市委、市政府着眼于进一步发挥国有企业在经济社会发展中的引领带动作用，盘活城市存量资产，决定将市级平台公司贵阳市公共住宅投资建设（集团）有限公司及部分土地划入发行人名下，用以置换发行人交还的土地资产。
2019 年 1 月 29 日，市国资委作出《市国资委关于贵阳市城市建设投资（集团）有限公司工商变更登记相关事宜的通知》（筑国资通【2019】23 号），通
知发行人名称由“贵阳市城市建设投资（集团）有限公司”变更为“贵阳市城市建设投资集团有限公司”，经营范围变更为“道路改造、河道治理、地下管网、房地产开发、停车场等城市基础设施配套项目的投资、建设、经营；区域综合开发改造、城市环境园林绿化、教育及养老等项目的投资、建设、运营管理；市政公用基础设施的特许经营及转让。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）”，法定代表人由xx变更为xxx。2019 年 1 月 30 日，发行人就上述事项办理了工商变更登记。
2019 年 11 月 21 日，按照《中共贵阳市委 贵阳市人民政府关于印发<贵阳市深化国有企业改革行动方案>的通知》（筑党发【2019】27 号）、《市人民政府办公厅关于印发贵阳产业发展控股集团有限公司组建方案的通知》（筑府办函
【2019】96 号）、贵阳市委、市政府在《市国资委关于组建贵阳产业发展控股集团有限公司产（股）权划转相关事宜的请示》（筑国资报【2019】121 号）的批示意见及贵阳市人民政府国有资产监督管理委员会文件《市国资委关于组建贵阳产业发展控股集团有限公司产（股）权划转有关事宜的通知》（筑国资通【2019】 138 号）相关安排，贵阳市国资委将所持有的发行人股权划转至贵阳产控，发行人成为贵阳产控全资子公司，控股股东由贵阳市国资委变更为贵阳产控，实际控制人仍为贵阳市国资委。2019 年 11 月 21 日，发行人已完成上述事项工商变更登记手续，公司类型由“有限责任公司（国有独资）”变更为“有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）”。
截至本募集说明书签署日，发行人注册资本为 860,149.01 万元。
三、发行人股东和实际控制人情况
（一）发行人控股股东基本情况
截至本募集说明书签署日，发行人控股股东为贵阳产业发展控股集团有限公司，持有发行人股权比例为 100.00%，实际控制人为贵阳市人民政府国有资产监督管理委员会，发行人的股权结构如下：
贵阳市人民政府国有资产监督管理委员会根据《中共贵州省委办公厅、贵州省人民政府办公厅关于印发〈贵阳市人民政府机构改革方案〉的通知》（黔委厅字【2009】71 号）和《中共贵阳市委、贵阳市人民政府关于市人民政府机构改革的实施意见》（筑党发【2010】6 号）设立，为市人民政府工作部门。
截至本募集说明书签署日，控股股东及实际控制人均无将发行人股权进行质押的情况。
（二）发行人重大资产重组情况
报告期内，发行人不存在合并、分立、减少注册资本以及重大资产重组的事项。
四、业务独立情况
发行人依照《中华人民共和国公司法》等有关法律、法规和规章制度的规定，制定了《公司章程》，设立了董事会、经理层等法人治理结构及组织机构。《公司章程》规定了董事会等机构的职权，明确了董事、总经理等行使职权的程序。同时，发行人按照《会计法》、《企业会计准则》等有关法律、法规，也制定了财务会计、内部审计制度。在运营过程中，发行人与具有实际控制权的股东之间保持人员独立、机构独立、财务分开、业务分开，符合独立性的要求。
（一）资产独立
发行人拥有独立完整的服务、市政基础设施项目建设系统，拥有独立的土地使用权等无形资产，控股股东、实际控制人不存在占用发行人的资金、资产和其
他资源的情况。
（二）人员独立
发行人在劳动、人事及工资管理等方面保持独立。发行人总经理等高级管理人员和主要员工均在公司工作并领取报酬，未有在控股股东兼职的情况。
（三）机构独立
发行人设置了健全的组织结构体系，董事会、总经理、工程管理等各部门独立运作，不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。
（四）财务独立
发行人设立了独立的财务部门和独立的会计核算、财务管理体系，并独立开设银行账户、纳税、作出财务决策。发行人根据经营需要独立作出财务决策，不存在控股股东干预公司资金使用的情况。发行人不存在与控股股东和实际控制人共享银行账户的情况，控股股东未干预公司的会计活动，公司独立运作，独立核算，独立纳税。
（五）业务独立
发行人业务结构完整，自主独立经营，拥有完整的法人财产权，能够有效支配和使用人、财、物等要素，顺利组织和实施业务经营活动。与控股股东之间无同业竞争，控股股东较少干预发行人经营运作。
五、发行人重要权益投资情况
（一）发行人子公司情况
截至 2020 年 3 月 31 日，发行人合并范围内一级子公司共计 16 家，具体明细如下：
序号 | 企业名称 | 持股比例（%） | 享有表决权比例 （%） | 注册资本 | |
直接 | 间接 | （万元） | |||
1 | 贵阳市建设投资控股有限公司 | 100.00 | 100.00 | 532,665.00 | |
2 | 贵阳市城市建设投资有限责任公司 | 100.00 | 100.00 | 257,992.33 | |
3 | 贵阳市城投房地产开发有限公司 | 92.00 | 8.00 | 100.00 | 10,000.00 |
4 | 贵阳市城投资产经营有限公司 | 100.00 | 100.00 | 3,000.00 | |
5 | 贵州展诚工程咨询有限公司 | 100.00 | 100.00 | 300.00 | |
6 | 贵阳顺源管网建设有限公司 | 100.00 | 100.00 | 1,200.00 | |
7 | 贵阳市城投环境资产投资管理有限公 司 | 100.00 | 100.00 | 1,000.00 | |
8 | 贵阳城建项目管理有限公司 | 100.00 | 100.00 | 2,000.00 | |
9 | 贵阳市城市建设投资（集团）康居房地 产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 2,000.00 | |
10 | 贵阳清新园投资有限公司 | 100.00 | 100.00 | 6,000.00 | |
11 | 贵州智慧产业投资有限公司 | 100.00 | 100.00 | 20,000.00 | |
12 | 贵阳市教育服务有限公司 | 100.00 | 100.00 | 20,000.00 | |
13 | 贵阳市教育投资有限公司 | 100.00 | 100.00 | 100,000.00 | |
14 | 贵阳市木材工业公司 | 100.00 | 100.00 | 406.05 | |
15 | 贵阳市公共住宅投资建设（集团）有限 公司 | 99.03 | 99.03 | 227,957.47 | |
16 | 贵阳金地农业开发投资有限公司 | 70.00 | 70.00 | 1,000.00 |
1、贵阳市建设投资控股有限公司
贵阳市建设投资控股有限公司（以下简称“建控公司”）成立于 2001 年 11 月
29 日，注册地址为贵州省贵阳市观山湖区杭州路 1 号贵阳西南国际商贸城 2-G
栋，注册资本为 532,665 万元，法定代表人为杨仁忠，经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。
截至 2019 年末， 该公司总资产为 9,304,678.51 万元， 所有者权益为 5,216,003.47 万元，2019 年实现营业收入 183,109.05 万元，净利润 49,653.36 万元。
2、贵阳市城市建设投资有限责任公司
贵阳市城市建设投资有限责任公司（以下简称“城建投公司”）成立于 1999
年 12 月 24 日，注册地址贵州省贵阳市观山湖区杭州路 1 号贵阳西南国际商贸城 2-G 栋，注册资本为 257,992.33 万元，公司法定代表人xx，x营范围：法市政公用基础设施及相关配套项目的建设与经营开发；河道治理、道路改造等城市基础设施配套项目的投资、建设和经营市政府批准的市政公用基础设施特许经营权的转让；依托城投公司投资建设基础施衍生的特许经营项目；广告经营、基础设施冠名、旅游开发、文化游乐设施建设经营等；承接其他建设项目的开发建设；
承接建设项目投资策划、咨询等业务；房地产开发；市政建设监理；拆迁安置；物业管理；建筑工程机械；园林绿化。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至 2019 年末，该公司总资产为 665,990.25 万元，所有者权益为 405,991.10
万元，2019 年实现营业收入 2,303.88 万元，净利润 961.38 万元。
3、贵阳市城投房地产开发有限公司
贵阳市城投房地产开发有限公司（以下简称“房开公司”）成立于 2007 年 7
月 9 日，注册地址为贵州省贵阳市观山湖区贵阳西南国际商贸城 2 号楼 G 栋 4
层，注册资本为人民币 10,000 万元，法定代表人xxx，经营范围：一般经营项目:房地产开发，物业管理，室内外装饰、装潢，园林绿化，土地整理，广告业务，房屋拆迁，建设项目的投资策划、咨询服务；销售:建筑材料。
截至 2019 年末，该公司总资产为 104,234.2 万元，所有者权益为 11,824.75
万元，2019 年实现营业收入 2,369.02 万元，净利润 1,170.49 万元。
4、贵阳市城投资产经营有限公司
贵阳市城投资产经营有限公司（以下简称“资产经营公司”）成立于 2010 年
1 月 22 日，注册地址为贵州省贵阳市观山湖区西南国际商贸城 2 号楼 G 栋三层
5 号，注册资本为人民币 3,000 万元，法定代表人詹从军，经营范围：资产的管理、经营及处置（除专项）；自有房屋租赁；物业管理；房屋经纪；非金融性投资及咨询服务（除专项）；广告设计、代理及发布；停车场经营（限分支机构经营）；汽车装饰；园林绿化；旅游项目投资；建筑材料销售；成品油销售（限分支机构经营）（以上经营项目涉及行政许可的，须持行政许可证经营）。
截至 2019 年末，该公司总资产为 9,599.75 万元，所有者权益为 1,641.89 万
元，2019 年实现营业收入 2,098.04 万元，净利润 1,107.61 万元。
5、贵州展诚工程咨询有限公司
贵州展诚工程咨询有限公司成立于 2005 年 6 月 16 日，注册地址为xxxx
xxxxxxxxx 00-00 x，注册资本为人民币 300 万元，法定代表人xxx，经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。市政
工程的设计及咨询，园林工程设计及咨询，建筑工程的设计及咨询，建筑工程咨询，工程管理服务及相关咨询服务。
截至 2019 年末，该公司总资产为 710.86 万元，所有者权益为 572.57 万元，
2019 年实现营业收入 482.93 万元，净利润 58.30 万元。
6、贵阳顺源管网建设有限公司
贵阳顺源管网建设有限公司成立于 2005 年 4 月 7 日，注册地址为贵阳市云
岩区公园路 30 号 1 层 1 号，注册资本为人民币 1,200 万元，法定代表人xxx，经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（主营：工程管网承包、消防工程施工、水电管网设备安装及工程施工。）
截至 2019 年末，该公司总资产为 33,708.02 万元，所有者权益为 4,669.84
万元，2019 年实现营业收入 10,459.72 万元，净利润 1,018.94 万元。
7、贵阳市城投环境资产投资管理有限公司
贵阳市城投环境资产投资管理有限公司成立于 2010 年 8 月 30 日，注册地址
为xxxxxxxxx 00 x 2-4 层 1 号，注册资本为人民币 1,000 万元，法定代表人xxx，经营范围：绿地建设及提供相关的城市环境基础设施建设的投资管理、运营及其衍生服务；污水处理；中水回用；污泥处置；垃圾处理；大气治理；医疗废物、危险废处置业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至 2019 年末，该公司总资产为 10,564.82 万元，所有者权益为 2,350.00
万元，2019 年实现营业收入 4,601.60 万元，净利润 430.00 万元。
8、贵阳城建项目管理有限公司
贵阳城建项目管理有限公司成立于 2012 年 5 月 4 日，注册地址为xxxxxxxxxxxxx 0 xxxxxxxxxx 0-X x，注册资本为 2,000 万元，法定代表人为xxx，经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（一般经营项目：工程项目管理；工程项目代建；工程技术咨询、
立项、决策管理；工程项目设计管理、准备管理、采购管理、实施管理、文档管理、后评价管理。）
截至 2019 年末，该公司总资产为 1,762.57 万元，所有者权益为 1,290.06 万元，2019 年实现营业收入 0,00 万元，净利润-742.22 万元。
9、贵阳市城市建设投资（集团）康居房地产开发有限公司
贵阳市城市建设投资（集团）康居房地产开发有限公司成立于 2002 年 4 月
15 日，注册地址为xxxxxxxxxxxxx 00 x沙河三期，注册资本为
2,000 万元，法定代表人xxx，经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（一般经营项目：房地产开发及销售；停车场、汽车美容服务。）
截至 2019 年末，该公司总资产为 43,038.24 万元，所有者权益为 4,274.47
万元，2019 年实现营业收入 12,486.86 万元，净利润 1,827.29 万元。
10、贵阳清新园投资有限公司
贵阳清新园投资有限公司成立于 2016 年 4 月 1 日，注册地址为xxxxx
xxxxxxxxxxxx 0-X x第 2 至 6 层，注册资本为人民币 6,000 万元，法定代表人万隆祥，经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营;法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的,经审批机关批准后凭许可(审批)文件经营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的,市场主体自主选择经营。（投融资、资产管理、建筑材料及装潢材料经营,承包建设工程项目,公路工程、通讯工程、建筑工程施工、房地产开发、房屋征收政策咨询、物业管理、广告设计、制作、代理及发布。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动））。
截至 2019 年末，该公司总资产为 5,995.61 万元，所有者权益为 5,995.61 万元，2019 年实现营业收入 0.00 万元，净利润-0.32 万元。
11、贵州智慧产业投资有限公司
贵州智慧产业投资有限公司成立于 2016 年 11 月 29 日，注册地址为xxx
xxxxxxxxxxxxxxxx 000 x 0 x 000 x，xx资本为人民币
20,000 万元，法定代表人xx，经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的,经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。股权和债券投融资（不涉及“股权众筹”及“P2P 项目”）；智慧停车场建设投资及运营管理,智慧充电及新能源交通工具建设投资及运营管理,智慧大健康医疗康复养老养生基础设施建设投资及运营管理；旅游景区开发、建设、经营，旅游景区园林规划、设计及施工,景区内旅游客运及相关配套服务,旅游景区配套设施建设投资、旅游项目投资、文化传播、园林绿化：广告像。平面设计、3D 设计、园林设计、环境设计、建筑设计、印刷、喷绘、雕刻、广告灯箱及各类广告需要的灯光制作、各类媒体投放等；商贸物流配送；产业项目及工程咨询、产业项目代建及委托管理、产业项目总承包及设备集合采购安装维护；上述产业增值服务。
截至 2019 年末，该公司总资产为 820.44 万元，所有者权益为 749.33 万元，
2019 年实现营业收入 2,237.48 万元，净利润 604.72 万元。
12、贵阳市教育服务有限公司
贵阳市教育服务有限公司成立于 2018 年 07 月 31 日，注册地址为xxxx
xxxxxxxxxxxx 000 xxxxx 0 x 000 x，注册资本为人民币
20,000 万元，法定代表人为xx，x营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。教育信息咨询服务；教育教学质量监测、教育评估；物业管理；房屋租赁；教育软件开发及销售；图书批发；音像制品及电子出版物批发；组织文化艺术交流活动；承办会议会展服务；设计、制作、代理发布广告；电脑动漫设计、电脑图文设计制作；摄影摄像服务；健康管理服务；小型儿童游乐服务；互联网信息服务；农业、林业、种植业、畜牧业、水产养殖业的投资；餐饮管理服务；中央厨房运营管理；农产品、农副产品收购、分装、包装、批发、零售；农产品的生产、加工；食材、副食品的采购及配送；货物仓储（不含危化品）、配送服务；普通货物运输；农业技术开发、技术转让、咨询服务；农作物销售；农产品初级加工及保鲜冷藏；农业机械研究设计及管理咨询；园艺开发；
农业观光项目开发；厂房建设、房屋租赁；餐饮管理服务；保洁服务；景观绿化；建筑维修；农副产品配送；汽车租赁服务；电子网络服务；空调安装工程；国内旅游业务；商务服务；旅游车辆租赁业务；翻译服务；票务代理；销售:旅游工艺礼品、日用百货、体育器材、图书影像制品、办公用品、日化及劳保用品、餐厨用品及设备、服装服饰、农作物、预包装食品、乳制品、水产品、冷冻食品、保健养生品。
截至 2019 年末，该公司总资产为 20,017.5 万元，所有者权益为 20,012.72
万元，2019 年实现营业收入 8.91 万元，净利润 9.35 万元。
13、贵阳市教育投资有限公司
贵阳市教育投资有限公司成立于 2018 年 07 月 31 日，注册地址为xxxx
xxxxxxxxxxxx 000 xxxxx 0 x 000 x，注册资本为人民币
100,000 万元，法定代表人为xx，x营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。
截至 2019 年末，该公司总资产为 142,321.61 万元，所有者权益为 141,450.74
万元，2019 年实现营业收入 0.00 万元，净利润 207.25 万元。
14、贵阳市木材工业公司
贵阳市木材工业公司成立于 2017 年 7 月 6 日，注册地址为xxxxxxx
xxxxxx 00 x，注册资本为人民币 127.80 万元，法定代表人xx，x营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（销售:木材，家用电器，人造板，竹木制品，林副产品，装饰装潢材料，成品油；房屋租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动））。
截至 2019 年末，该公司总资产为 1,223.87 万元，所有者权益为 1,159.8 万元，2019 年实现营业收入 462.81 万元，净利润-7.99 万元。
15、贵阳市公共住宅投资建设（集团）有限公司
根据贵阳市国资委 2019 年 4 月 23 日下发的《市国资委关于贵阳市城市建设
投资集团有限公司产（股）权置换有关事宜的批复》，贵阳市国资委将贵阳市公共住宅投资建设（集团）有限公司以 2018 年 12 月 31 日为基准日，以评估价值
整体划入发行人，成为发行人全资子公司。住投公司成立于 2009 年 5 月 7 日，注册地址为xxxxxxxxxxxxxxx腾祥·迈德国际一期 A3 栋 1 单元 18 层 3 号，注册资本为人民币 227,957.47 万元，法定代表人xx，x营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（一般经营项目:投资；融资；非融资性担保；房地产开发；保障性住房（经济适用住房、政策性租赁房）建设、管理、经营；房屋租赁；物业管理；资产经营；土地一级开发；销售:建筑材料。
截至 2019 年末， 该公司总资产为 3,448,314.72 万元， 所有者权益为
1,660,192.61 万元，2019 年实现营业收入 51,495.09 万元，净利润 6,900.25 万元。
16、贵阳金地农业开发投资有限公司
贵阳金地农业开发投资有限公司成立于 2019 年 9 月 10 日，注册地址为xxxxxxxxxxxxx 0 xxxxxxxxxx 0—X x，注册资本为人民币 1,000 万元，法定代表人xx，x营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（农业项目开发投资；土地整治、耕作层剥离与利用；做地、农田水利配套设施和田间道路建设；旧城改造；小城镇建设；新农村项目建设；水利设施项目建设；农田整治；农产品种植；销售:土壤、肥料、种子；农业观光旅游；仓储服务（不含危险化学品储存）；普通道路货物运输；园林绿化。涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）
截至 2019 年末，该公司总资产为 1,004.27 万元，所有者权益为 1,001.46 万
元，2019 年实现营业收入 15.53 万元，净利润 1.46 万元。
（二）发行人合营、联营公司情况
被投资单位 | 核算方法 | 持股比例（%） |
贵阳建联环保建材有限公司 | 权益法 | 40.00 |
贵州京师城投智慧教育产业股份有限公司 | 权益法 | 40.00 |
贵州碧水源环境科技有限公司 | 权益法 | 20.00 |
贵阳金地停车服务有限公司 | 权益法 | 49.00 |
贵阳市久银基金管理有限公司 | 权益法 | 38.00 |
贵阳甲秀城市发展有限责任公司 | 权益法 | 62.00 |
贵阳云岩云中城市建设投资有限责任公司 | 权益法 | 51.00 |
贵阳智慧停车产业投资发展有限公司 | 权益法 | 25.00 |
贵阳经纬房地产开发公司 | 权益法 | 27.27 |
1、贵阳建联环保建材有限公司
贵阳建联环保建材有限公司成立于 2010 年 3 月 19 日，注册地址为xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx，xx资本为人民币 500 万元，法定代表人钟海，经营范围：建筑材料、建筑预制构件、塑料管道、电器设备、电线电缆、化工原料（除专项）、机电设备、金属材料的销售。
2017 年 8 月 9 日，贵阳建联环保建材有限公司股东会形成决议：由于市场环境变化及公司经营状况，全体股东一致同意对贵阳建联环保建材有限公司进行清算注销，注销清算基准日确定为 2017 年 9 月 30 日。截至 2020 年 3 月 31 日，尚未清算完成。
2、贵州京师城投智慧教育产业股份有限公司
贵州京师城投智慧教育产业股份有限公司成立于 2017 年 9 月 5 日，注册地址为xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx标准厂房辅助用房 B407 室，注册资本为人民币 3,000 万元，法定代表人xxx，经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（教育软件开发、推广、转让、咨询及服务；计算机系统服务；数据处理；教育信息咨询；会议会展服务；销售：计算机、软件及辅助设备，电子产品，通讯设备。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动））
3、贵州碧水源环境科技有限公司
贵州碧水源环境科技有限公司成立于 2014 年 04 月 23 日，注册地址为xx
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx 000 x，注册资
本为人民币 10,000 万元，法定代表人xx，x营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经
审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（一般经营项目:提供城市及工业给水、排水的整体技术解决方案服务；提供与水环境相关业务的技术、工程设计、设备系统集成;工程施工;委托运营；水处理设备销售。）
4、贵阳金地停车服务有限公司
2014 年，根据《关于解散清算贵阳金地停车服务有限公司有关事宜的批复》
（筑国资复【2011】196 号），同意受让贵阳金地汇通公司 49%的股权，受让价格 49.00 万元。2014 年 3 月，发行人与北京金地汇通停车管理技术服务有限公司
签署《股权转让协议》及补充协议，协议以 49.00 万元价格受让贵阳金地汇通停车服务有限公司 49.00%的股权，2015 年 1 月，该公司更名为贵阳金地停车服务有限公司。贵阳金地停车服务有限公司注册地为xxxxxxxxxxxx 000
x，注册资本为人民币 100 万元，法定代表人xx，x营范围：停车场规划设计；停车场设计咨询服务；停车场工程施工；智能停车系统销售、安装；停车场管理服务；汽车装饰；智能停车机械起重设备安装、维护。
5、贵阳市久银基金管理有限公司
贵阳市久银基金管理有限公司成立于 2017 年 10 月 13 日，注册地址为xx
xxxxxxxxxxxxxx 000 x 0 x 6095-3，注册资本为人民币 5,000 万元，法定代表人xxx，经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（投资管理；对非上市公司股权投资及上市公司非公开发行的股票投资；受托管理私募股权投资基金（1、不得以任何方式公开发售基金产品；2、私募投资基金管理资格须按《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》依法取得）；固定资产管理；实业项目投资；创业投资；企业管理（不含国家法律法规、国务院决定限制和禁止的项目））
6、贵阳甲秀城市发展有限责任公司
贵阳市久银基金管理有限公司成立于 2018 年 1 月 9 日，注册地址为xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxX xx 00 xxxx 00 x 5302[花果园社区]，注册资本为人民币 5,000 万元，法定代表人xx，经营范围：法律、法规、
国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（城市基础设施、开发、建设、经营；土地一级开发；房地产开发；环境保护设施的建设经营；建筑智能化系统、市政公用工程的设计及施工；园林绿化工程、公路工程、桥梁工程、隧道工程、管道工程的设计及施工；系统集成；公路产业投资、房地产业投资、教育产业投资、环保产业投资、农业产业投资、旅游产业投资（利用自有资金投资）；消防系统的设计及设备的安装；多媒体软件的销售、设计；计算机软件的技术开发；展览展示服务；广告经营；停车场经营；管网工程施工；建材销售；建筑及市政工程设计；工程建设监理；房屋拆迁；建设项目的投资策划、咨询；自有房屋租赁；物业管理；货物及技术的进出口经营（国家限制和禁止的项目除外）。）截至 2020 年 3 月 31 日，城市建设投资公司对贵阳甲秀城市发展有限责任公司出资
3,100.00 万元，但未参与其正常的经营决策。
7、贵阳云岩云中城市建设投资有限责任公司
贵阳云岩云中城市建设投资有限责任公司成立于 2018 年 1 月 17 日，注册地址为贵州省贵阳市云岩区渔安安井片区未来方舟 D18 组团 4 层 2 号，注册资本为人民币 5,000 万元，法定代表人邓朝晖，经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可
（审批）的，市场主体自主选择经营。（房地产投资；房地产开发；基础设施和公共服务设施建设；市政工程设计及施工。）
2019 年，根据《市国资委关于城投集团参与贵阳市人民大道（云岩段）道路工程 PPP 项目公司增资扩股有关事宜的批复》（筑国资复【2019】15 号），发行人出资 3.95 亿元，以增资扩股方式投入到贵阳云岩云中城市建设投资有限责任公司，增资完成后发行人持股 51%，贵阳云岩贵中土地开发基本建设投资管理集团有限公司出资 3.79 亿元、持股 49%。截至 2020 年 3 月 31 日，发行人未参与其正常的经营决策。
8、贵阳智慧停车产业投资发展有限公司
贵阳智慧停车产业投资发展有限公司成立于 2019 年 8 月 7 日，注册地址为
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx标准厂房辅助用房 B512 室，注册资本为人民币 20,000 万元，法定代表人xx，经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可
（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（交通基础项目投资、建设、管理、养护、经营；销售:电子产品、二、三类机电产品；停车场建设、运营、管理；监控系统工程安装及维护；物业管理；房屋租赁；仓储服务(不含危化品储存)；广告位租赁；广告设计、制作、发布、代理；停车场运营；汽车美容服务；充电站(桩)安装、经营、租赁；大数据运用；电子支付。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营））。
2019 年，根据《市国资委关于组建贵阳贵阳智慧停车产业投资发展有限公司相关事宜的批复》（筑国资复【2019】76 号），同意《贵阳智慧停车产业投资发展有限公司组建方案》，由贵阳市交通投资发展集团有限公司与贵阳市城市建设投资集团有限公司、贵阳市投资控股集团有限公司共同出资组建贵阳智慧停车产业投资发展有限公司。其中：注册资本金 20,000 万元，贵阳市交通投资发展集团有限公司出资 12,000 万元、占比 60%，贵阳市城市建设投资集团有限公司出资 5,000 万元、占比 25%，贵阳市投资控股集团有限公司出资 3,000 万元、
占比 15%截至 2020 年 3 月 31 日，发行人已实际出资 1,500 万元。
六、发行人组织结构设置及运行情况
（一）发行人治理结构
发行人根据《公司法》制定《公司章程》，不断完善公司法人治理结构，制定相关的配套制度，规范董事会、监事会的议事规则和程序，明确董事会、监事会及总经理的各级职权。
1、出资人
发行人不设股东会，由贵阳产控行使《公司法》规定的有限责任公司股东会的以下职权：
（1）决定公司的经营方针和投资计划；
（2）审议和批准董事会、监事会的报告；
（3）委派和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；
（4）审批和批准公司的发展战略、中长期发展规划和融资计划，并对其实施进行监管。
（5）市委或中共贵阳产业发展控股集团有限公司党委管理的党委（党组）书记、副书记、纪委书记（纪检组组长）、董事长、副董事长、监事长、监事会主席（不含外派监事会主席）以及总经理、副总经理、总会计师、总经济师、总工程师、总审计师等其他相当职务的企业负责人，均纳入贵阳产业发展控股集团有限公司企业负责人经营业绩考核及酬薪管理体系；
（6）根据相关管理办法，决定公司对外投资、融资、重大资产处置及对外担保事项（对内担保是指企业对具有实际控制权的所属全资或控股公司、受托管理公司的融资提供担保，对外担保是企业除以上对内担保以外的其他担保）；
（7）决定公司的年度财务预算方案、决算方案，以及利润分配方案和弥补亏损方案；
（8）决定公司合并、分立、解散、清算、变更公司形式、增加或者减少注册资本、发行公司债券；
（9）修改公司章程；
（10）审议批准公司的年度财务预算和决算方案；
（11）审议批准公司的利润分配和弥补亏损方案；
（12）对发行公司债券及其他融资作出决议；
（13）决定公司对外投资、资产处置事项；
（14）审议法律、法规规定及根据市国资委授权放权规定，应当由出资人决定的其他事项。
贵阳产控对上述事项作出决定，应当采用书面形式，并经签章后置备于公司。按照有关规定应当报市国资委、市政府批准的，应当报经审批。
2、董事会
发行人设董事会，董事会由 5 人组成，设董事长 1 名（党委书记、法定代表人），董事长由董事会在董事中选举产生，经全体董事过半数以上通过。总经理、党委专职副书记一般进入董事会。董事会成员中应有职工代表，外部董事应占一
定比例。董事会设立秘书一职，负责保障董事会行使相关职权。董事会行使下列职权：
（1）执行市政府、市国资委和贵阳产控的决定，向贵阳产控报告工作；
（2）制定公司的发展战略、中长期发展规划和融资计划，并对其实施进行监管；
（3）决定公司的经营计划和投资方案；
（4）制定公司的年度财务预算方案和决算方案；
（5）制定公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
（6）制定公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案；
（7）制定公司合并、分立、解散或者变更公司形式方案；
（8）决定公司内部管理机构的设置；
（9）根据总经理的提名决定聘任或者解聘公司副总经理、总会计师、总经济师、总工程师、总审计师等高级管理人员；
（10）制定公司的基本管理制度；
（11）制定公司章程的修改方案；
（12）审议通过公司对外投资、融资、重大资产处置及对内、对外担保事项；
（13）法律法规规定和贵阳产控授予的其他职权。
3、监事会
发行人设监事会，监事会由 5 人组成，其中：3 人由贵阳产控委派（含监事会主席）；职工监事 2 人，由公司职工代表大会选举产生。
监事会行使以下职权：
（1）检查公司贯彻执行有关法律、行政法规和规章制度的情况；
（2）检查公司财务，查阅公司的财务会计资料及与公司经营管理活动有关的其他资料，验证公司财务会计报告的真实性、合法性；
（3）检查公司的经营效益、利润分配、国有资产保值增值、资产运营等情况；
（4）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，检查公司负责人的经营行为，对其经营管理业绩进行评价，提出奖惩建议；对违反法律、行政法规、公司章程或者贵阳产控决定的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
（5）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；
（6）监事会主席或由其委派的监事会其他成员列席董事会等重要会议；
（7）定期向贵阳产控报告工作；
（8）国务院、省、市政府和贵阳产控规定的其他职权。
4、经理层
发行人设总经理 1 名，由董事会聘任或者解聘。根据经营需要，可设立副总经理、总会计师、总审计师、总经济师、总工程师等职位。
总经理对董事会负责，行使以下职权：
（1）主持公司的日常生产经营管理工作，组织实施董事会决议并向董事会报告公司生产经营管理工作；
（2）组织实施公司年度经营计划和投融资方案；
（3）拟定公司内部管理机构设置方案；
（4）拟定公司的基本管理制度，制定公司具体规章；
（5）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、总会计师、总经济师、总工程师、总审计师等高级管理人员；
（6）拟定公司的重大投资和年度经营计划；
（7）拟定公司薪酬、福利、奖惩制度及人力资源发展规划；
（8）聘任或解聘除由董事会聘任或者解聘以外的负责管理的人员；
（9）根据董事会或法定代表人的委托，代表公司签署合同等法律文件或者其他业务文件；
（10）贵阳产控或董事会授予的其他职权。
发行人建立总经理办公会议制度，总经理办公会议分为例会和临时会议。
（二）发行人组织机构设置及运行情况
1、发行人组织结构图
2、主要职能部门情况
发行人现设有党委办公室、综合部、群工部、人力资源部、规划发展部、纪检监察室、审计部、法务部、合同管理及预结算部、投融资事业部、财务管理部、信访室、总工办、工程前期部、质量安全部、保障性住房服务部和资产管理部。各主要部门职能如下：
（1）党委办公室
党委办公室负责组织、安排党委各种会议及活动，撰写会议纪要，编辑工作信息；统筹企业文化及企业精神xx建设；统筹指导各基层党组织标准化建设、创新性建设及日常工作；负责党委民主生活会、党委理论中心组学习组织工作，督导基层党组织党委民主生活会、组织生活会、民主评议党员、书记述职等工作；起草党委工作计划、总结、报告、通知、信函及各类文字材料；负责以党委名义上报、下发的各类文件的文字审核把关；协调和督促各基层党组织、各部门贯彻执行党委决议、决定，并及时将有关情况向党委及党委领导报告；根据党委的工作意图和要求，开展调查研究，了解情况，综合分析，向党委或党委领导提出建议；按领导批示安排组织贯彻落实上级下发的党内文件及情况反馈；协调党、群各部门关系，围绕党委各阶段的中心任务开展各项工作，促进党委领导核心作用的充分发挥；负责接待、联系上级党组织和外单位党组织及其他需由党委接待的各项事宜；统筹扶贫攻坚相关工作，做好与帮扶村的沟通联络，制定扶贫工作方案并督促实施；管理、使用党委介绍信和印章，负责党内文件的编号、整理、清退及规范管理、归档工作；负责党代会的筹备工作，指导各基层党组织换届工作；根据党委安排，配合开展干部选拔任用相关工作；负责党委保密工作；负责党务公开工作；完成上级及集团领导交办的其他工作。
（2）综合部
综合部主要负责做好上传下达、综合协调相关工作，做好为领导、各部门、各子公司和全体干部职工服务工作，发挥好办文办事办会的枢纽和集散职能，当好集团领导参谋和助手；负责集团公文行文、公文规范化管理；负责集团报告、请示、通知、总结、计划等综合性行政文件与材料的起草、印发和报送；负责上报文件的跟踪办理；负责各部门、各子公司对外报送综合类材料的文字审核把关；负责经理办公会及相关会议的组织办理，包括议题收集、会务安排、会议记录、纪要拟写及相关信息拟写、报送等工作；配合其他部门做好会务服务工作；负责上级和集团安排的重大事项的督办督查工作，制定完善集团重大事项督办督查工作制度，督促、反馈事项推进落实情况；统筹集团所有综合类和专业类的档案收集、整理、保管工作；统筹集团机要保密工作，按照上级和集团要求做好保密方案的制定完善，负责保密工作的宣传、执行、监督，做好涉密电脑的管理；负责集团总部行政管理、后勤保障综合性服务工作：统一管理集团公务车辆；办公用品和相关物资设备采购、发放及维护维修；办公场所安全、卫生管理；负责食堂和员工就餐管理；负责行政印章管理和按程序用印；审核相关费用的报销；订阅和收发报刊杂志；负责与上级单位对口部门的沟通和联络，包括相关工作安排的落实和反馈；负责集团网站建设管理和网络系统、硬件系统维护管理；负责集团信息化系统建设与维护；负责集团智能化、信息化办公系统建设和管理；负责与集团有关的人大建议、政协提案的办理和回复，与有关人大代表、政协委员的对接沟通，对涉及集团的建议和提案办理情况及时跟进、汇总及回复；统筹集团行政制度起草，统筹协调其他各类制度的汇编、执行；负责外部对公电话的接听、登记、转办；负责公文的收发、登记、拟办、督办和归档；负责集团重要对外联络及接待，协调有关工作，完成接待任务；负责集团营业执照及相关证件的保管、年审及变更；负责集团数据铁笼系统的运行和监督；完成上级及集团领导交办的其他工作。
（3）群工部
群工部主要负责负责集团工会、共青团、妇联、老龄委及关心下一代相关工作；负责事业单位改革改制等相关服务工作，为企业和职工服务；负责联系职工群众工作，组织动员广大干部职工协助党委、行政完成各项工作；负责群团组织
基层建设、发展、教育、推优工作；负责群团会员管理、经费管理及资产管理工作；统筹集团民主管理相关工作，组织职工依法参加集团民主管理和民主监督，按程序组织召开集团职工大会或职工代表大会，检查监督职工大会或职工代表大会决议的执行；听取和反映职工的意见和建议，调查了解干部职工家庭生活情况，协调帮助干部职工解决困难；监督干部职工福利待遇工作的落实情况，维护职工的合法权益和切身利益；负责职工的走访、慰问工作；结合上级要求及集团发展实际，牵头组织和开展各类文娱体育活动；宣传贯彻党和国家有关保护妇女儿童的政策、法规、法规，维护妇女儿童合法权益；负责对企业女干部、女职工进行 “自尊、自信、自强”教育，推进“巾帼建功”工作；组织企业女干部、女职工开展文化体育活动；负责离退休人员服务等相关工作；负责集团职工医疗体检工作；完成上级及集团领导交办的其他工作。
（4）人力资源部
人力资源部主要根据国家相关政策法规，结合集团实际，制定、修改、完善集团人力资源管理制度；负责集团中层干部、属下子公司班子成员的考察、调整、配备；负责后备干部培养；审核领导干部个人有关事项报告；负责员工招聘；负责干部员工的年度考核；负责高级人才的引进和内部人员调配；负责集团内设机构中层干部和属下子公司班子成员因私出国境备案和证照管理工作；负责员工职称评聘、申报相关工作；结合集团发展实际，统筹完成集团人力资源管理和发展规划，为不同时期的发展提供人才保障；负责薪酬绩效管理。组织开展集团年度工资总额预算及清算；按照《市国资委企业领导人员薪酬管理办法》，做好集团领导班子成员薪酬发放工作；根据年度经营业绩考核兑现结果，及时兑现领导班子薪酬；根据企业发展实际，适时修订完善薪酬管理及绩效考核体系；负责员工考勤管理。负责集团各部门请假、休假及考勤制度的监督与实施；负责职工劳动保障管理。负责员工社会保险、住房公积金、住房增量的缴纳、调基、管理相关工作；统筹集团员工教育培训工作。负责制定集团教育培训计划、管理办法并组织实施，同时按要求落实上级部门调训相关工作；负责人事档案管理。按人事档案管理法规，认真做好人事档案审核保管工作，规范管理集团总部和属下子公司班子成员的人事档案；统筹涉军人员接收安置，按照相关政策落实涉军人员的待遇，做好相关节日期间的慰问工作；负责集团在编人员中事业身份人员的人事关
系接转相关工作；指导协调属下各子公司开展人力资源相关工作；完成上级及集团领导交办的其他工作。
（5）规划发展部
规划发展部主要牵头研究和制定集团中长期发展战略规划方案；牵头指导并审查集团下属子公司中长期战略规划方案；组织推动战略实施、调整和评价；收集有关宏观经济、政策法规、战略规划、产业升级并购、新兴行业涉入、先进管理理念及模式等信息，及时向管理层提供决策支持和意见建议；负责完善、优化集团内部管控流程体系；负责集团组织架构优化及转型；对照子公司经营绩效目标责任书，建立集团经济运行调度机制，对定期的生产经营、财务指标、预算执行、目标完成情况等进行分析调度；负责集团经营性投资项目的审核、辅助决策、评审及报批；参与集团项目产业的战略规划及辅助决策；负责编制集团本部的股权投资整体策划及方案编制、报批；负责集团董事会的议题收集及初审、董事会成员联络、日程安排、会议记录、纪要拟写及相关信息报送工作；负责落实、监督董事会决议执行情况；负责集团外派董事、监事、高管的行使表决权的权责管理工作；负责集团及下属子公司股改、重组、上市等项目的规划及辅导；负责集团及下属子公司股权划转相关工作；指导审核下属子公司经营性投资项目及新组建公司的相关文件，包括但不限于组建方案、公司章程、出资协议、可行性研究、两评一案等；负责建议集团经营性投资项目的投后管理制度；负责集团国企改革、经营管理等培训工作；提供各类经营管理咨询和指导；完成上级及集团领导交办的其他工作。
（6）纪检监察室
纪检监察室认真贯彻落实上级党委、纪委监委会议文件精神，完成集团公司党委、纪委和上级纪委监委交办的有关工作；按照集团公司纪委的要求，协助集团公司党委抓好党风廉政建设和反腐败工作，履行党风廉政建设监督责任，督促指导下属各基层党组织抓好党风廉政建设和反腐败工作；督促检查集团公司各部门、下属各基层党组织贯彻执行党的路线、方针、政策及决议情况；负责制定集团公司纪检监察规章制度并严格执行；组织、安排集团公司纪委各种会议，负责起草纪委工作计划、总结、报告、通知、信函及各类文字材料；管理、使用纪委印章；受理上级纪委监委转办的案件，并配合上级纪委监委做好调查处理工作；
受理纪检监察方面来信来访，做好控告、申诉和接待工作；负责对集团公司各部门、下属各基层党组织、党员及监察对象（集团公司中层干部、下属单位班子成员、公司正式在职在岗职工）的违法违纪案件进行调查、核实和处理；对举报不实者，及时调查并予以澄清；协助集团公司党委开展警示教育活动，向党员进行党章和党的纪律教育；正确运用监督执纪“四种形态”，抓好党风廉政建设干部警示教育机制、监督约谈机制、问题线索收集处置机制的贯彻落实；负责收集干部职工对集团公司队伍建设、业务工作等方面的意见和建议；指导、协调、督促下属单位的纪检监察工作，加强对专（兼）职纪检监察人员的管理和培训；按市国资委要求开展“三重一大”事项管理工作并进行报备；建立干部廉政档案，负责对集团公司干部的任免、晋级、调整工作进行廉政鉴定，做好集团公司干部选拔任用党风廉政意见回复工作；按照纪委“三转”的要求，对集团公司的招投标、采购、询价等工作进行监督；遵守纪检监察保密制度，严守秘密，依法维护各级组织和当事人的合法权益；完成上级及集团领导交办的其他工作。
（7）审计部
审计部根据国家相关政策法规，结合集团实际，负责牵头制定、修改和完善集团内部审计制度并组织实施；负责制订年度审计工作计划，经批准后按计划组织对属下子公司的财务收支及相关经济活动实施内部审监督，并出具审计报告；负责对属下子公司的日常经营管理、生产运行的合规情况跟踪检查并出具有关报告；负责组织对集团内部控制制度进行检查，并对其合理性及有效性进行评价；负责对接第三方审计机构，完成集团除工程项目财务和投融资专项审计外的其他审计工作，并出具审计报告；组织开展公司各部门、子公司负责人及关键岗位的离任审计；配合国家审计部门安排的专项审计或检查工作；负责集团监事会的日常管理工作；完成上级及集团领导交办的其他工作。
（8）法务部
法务部负责完善法律工作体系建设。根据有关法律法规，结合集团实际情况，建立和完善集团法律事务管理办法，拟定并组织实施集团法律工作规划，指导和监督各属下子公司的法律事务工作；参与集团公司对外投资、合作、重大生产经营活动的谈判工作。参与集团公司重大事项的决策，包括：重大投资、兼并、改制、资产管理、公司重组、企业分立、对外担保、公司设立、股权投资等。对业
务部门起草的合同等进行合法性审查；协助集团公司相关部门依法逐步建立、健全和完善公司的各项规章、管理制度。对公司各项规章制度和管理制度进行合法性审查；负责企业经营法律风险防范。为集团公司提供决策实施前的法律风险评估、履行过程中的风险把控、发生争议纠纷后的法律救济；负责为集团公司重大投资合作项目、重大经营决策提供法律服务，做好项目合作投资、决策的法律论证；负责外聘律师管理。负责外聘律师及外聘法律顾问单位的管理，进行日常业务对接协调，负责组织对担任法律顾问工作、重大案件代理的律师年度考核评价、评估工作；负责集团法治宣传、教育和培训工作，提供各类法律法规宣传、教育和培训；负责定期针对生产经营中存在的问题开展法律培训；负责集团依法治企工作；行使法律监督职能。对集团及各所属子公司违反法律法规的行为提出纠正意见；配合纪检监察部门对职工侵犯公司利益等违法违纪行为进行调查；完成上级及集团领导交办的其他工作。
（9）工程管理部
工程管理部负责按照制定的统一工程合同文本审核工程合同，负责对集团属下子公司的工程合同签订进行指导，对特殊事宜的工程合同实施会审；负责按照国家的法律法规对公司基建投资进度进行控制、管理；负责协调、委托审计部门或第三方咨询服务单位对重大项目的工程造价进行控制，并协调对工程预算、结算的审核，对工程竣工结算审核实施控制、监督、管理工作；负责牵头委托第三方咨询服务单位对招标控制价的编制、审核、评审工作，负责造价咨询服务单位管理工作及行业主管部门的日常对接工作；围绕集团的中心工作，履行合同及预结算管理职责，参与公司重大经济活动；负责对完成结算审计的项目进行技术经济分析，为集团领导决策提供依据；负责牵头完成工程类固定资产投资统计工作；负责收集、整理属下子公司报送的项目工程进度，并按有关统计制度按时编制半月报、月报，负责完成各职能部门的工程投资统计报表的编报工作；负责对集团直接实施的重大项目工程技术档案资料进行收集、整理、建档以及项目竣工后组织档案移交工作，并指导下属公司对工程技术档案资料收集、整理、建档以及项目竣工后组织档案移交工作；配合完成上级和有关职能部门对工程的相关检查；配合完成项目的概算调整工作；参与工程项目的招投标及各种大宗材料的竞价、询价工作；参与工程重大技术问题的处理及重大工程方案变更、工程量追加、增
项等工作，负责工程建设过程中有争议的计价和计量原则的确定；参与工程竣工后的验收、移交、决算工作；完成上级及集团领导交办的其他工作。
（10）投融资事业部
投融资事业部负责制定集团范围内的年度投融资计划，对接各金融机构，按计划融取资金到位，为集团经营发展提供资金支持；负责筹集集团基础性职能及产业发展类资金；制订集团投融资管理制度，完善流程体系；参与规划集团政策项目及经营性产业的投融资决策；负责参与集团范围内的股改、重组、上市等项目金融方面的工作；制定集团范围内的金融板块风险防控措施并牵头组织落实，完善金融管理机制，有效化解债务风险，提出债务化解解决方案，定期梳理经营性债务情况；做好集团的信用体系管理，债券发行及管理工作；负责国家政策及法规允许框架下的集团财务性理财；辅助集团金融政策解读，金融业务的拓展、经营与决策；完成上级及集团领导交办的其他工作。
（11）财务管理部
财务管理部负责集团年度财务预算编制，做好财务预算执行情况的监督管理；负责依法规，按计划、程序拨付项目建设工程款，及时或督促办理项目竣工财务 决算；负责对集团及属下子公司的财务工作进行集团化管理和控制工作；配合上 级审计部门及相关部门工程实施的项目审计工作，确保工程项目投资不漏项缺项；制定资金管理制度，合理调配使用资金，监控资金的投入，提高资金利用效率；负责与财政、税务、银行等机构对接，加强对政府性债务及税务的管理；负责政 府项目历史债务本息偿还的协调沟通工作，并与相关部门配合合作，确保不发生 金融风险；完成上级及集团领导交办的其他工作。
（12）信访室
信访室按照上级和集团安排部署、目标任务和要求，建立和完善信访制度建设；统筹集团和上级部门交办的信访任务，及时上报处理结果；负责《贵州省数据信访融合平台》《贵州省信访综合业务系统》《书记、省长群众交流台》《百姓-书记、市长交流台》《市长信箱》《网格化管理系统》等网上平台转交办件的督促办理；负责受理群众来信，接待群众来访；做好来访人员反映事项的登记、接待、政策法规咨询和疏导工作；按信访条例规定出具书面答复；对属于本单位受理的来信来访，及时转送责任单位办理；统筹、指导、督促、检查责任单位对
信访问题处理情况；对疑难信访问题进行统筹协调，指导化解；统筹集团历史遗留问题和矛盾纠纷的排查、处置、工作;负责 1998 年以前市政建设拆迁遗留问题的处理；统筹负责重要活动及节点期间各部门、属下子公司信访维稳工作落实及信息搜集、报送相关工作，协调属地做好重点人员稳控工作；负责建立和填写信访台帐；负责保管信访登记、记录、办理结果以及来信原件等材料，并于结案后整理归档；建立和完善信访信息化系统；完成上级及集团领导交办的其他工作。
（13）总工办
总工办主要负责集团建设项目的技术管理，并参与工程建设项目设计方案的论证、审查，工程勘察设计等前期工作；负责工程项目建设中“四新”技术的推广、应用及信息收集；督促设计单位按有关规范及可行的优化建议，修编设计文件；负责组织学习、贯彻执行国家相关法律、法规和技术规范、上级有关指示和规定以及集团制定的有关技术要求；协调、处理项目建设推进中的出现的技术等问题；完成上级及集团领导交办的其他工作。
（14）工程前期部
工程前期部贯彻落实国家及省市有招标投标的法律、法规和政策性规定，负责提出制订、修改集团公司招标管理办法的建议，并承办制定、修订等工作；监督、指导集团公司工程建设项目的招标投标工作，维护国家利益、集团公司利益和招标单位、投标单位的合法权益；根据集团公司计划安排和招标管理规定，组织实施集团公司的招投标工作。依照集团公司流程，办理招标委托事宜；分子公司的重大项目及达到限额的谈判采购项目，由集团公司前期部负责，与项目实施单位指定人员组成项目招投标采购工作小组，在集团公司的统一领导下，组织实施项目招标工作；负责集团公司内部评标专家库的管理；负责集团公司领导授权的其他招投标事宜；按照基本建设程序，统筹、协调、指导、监督具体负责项目的单位进行前期手续办理；在未明确项目具体实施单位前，负责项目前期相关工作的对接协调；按照国家相关规定及集团内部管理办法对项目单位报送的前期咨询合同进行审查和会签；负责在建工程前期资料的收集以及前期咨询验收工作，协助工程竣工验收手续的办理；及时向集团各相关部门呈报各阶段的设计、勘察等咨询成果，并协助总工办完成方案论证、优化，以确保设计成果的科学性、适用性、可行性并符合国家相关的强制性标准、规范及规程；完成上级及集团领导
交办的其他工作。
（15）质量安全部
质量安全部负责编制集团年度安全生产工作计划书和落实安全生产任务，建立健全集团安全生产管理体系与安全生产管理制度，完成市政府下达的年度安全生产各项工作目标和任务；对工程项目的质量控制、安全生产、xx施工进行监督；审查施工单位质量、安全、xx施工等管理制度及管理体系;审查监理单位监理规划、监理实施细则；对建设工程进行定期、不定期的质量、安全、xx施工等检查并督促整改和落实；制定和落实安全信息管理台帐，建立挂牌督办制度；牵头组织对设计、地勘、施工、监理单位进行诚信考核，建立诚信考核挂牌制度并进行通报；组织开展安全生产法律、法规和职业健康知识宣传教育活动，组织、协调集团属下子公司参加如“安康杯”、“安全生产月”等活动；密切配合政府相关部门建立安全生产联络机制；协助相关单位对安全生产事故进行调查、取证，并协助做好善后处理有关工作；参加图纸会审，参与单位工程及分部、分项工程竣工验收，参与竣工工程技术资料的检查，对验收过程中发现的质量问题提出处理意见或建议，审核监理单位工程质量评估报告；参加工程项目施工组织设计（方案）评审及安全、质量专项施工方案论证；统筹集团应急管理工作，牵头建立健全应急管理相关制度并组织实施；协助集团有关部门或属下子公司办理集团遗留事件涉及质量和安全方面的问题；统筹职业健康控制与预防工作；负责对集团大气环境污染源及污染物、水环境污染源及污染物、噪音污染源和固体废弃物污染的监督；完成上级及集团领导交办的其他工作。
（16）保障性住房服务部
保障性住房服务部认真贯彻落实国家、省、市保障性住房（公共租赁房）的政策法规，并结合实际统筹抓落实；负责与市住房和城乡建设局、市财政局、市审计局等部门及保障性住房（公共租赁房）属地政府对接协调后续管理有关工作；负责拟定保障性住房（公共租赁房）年度工作计划、目标、任务并统筹、督促计划、目标、任务的推进和落实；负责统筹保障性住房（公共租赁房）房源筹集、接收、经营管理、租金收取、物业服务相关工作；负责组织实施保障性住房（公共租赁房）租金基准价格申报、租金减免核准工作；负责统筹保障性住房（公共租赁房）入住、异动等信息收集、报送工作；负责统筹保障性住房（公共租赁房）
日常巡查、违规使用行为的核查及整改工作；负责公司保障性住房（公共租赁房）管理规章制度的起草制定工作；负责统筹保障性住房（公共租赁房）小区智能化及管理信息系统建设工作；负责统筹保障性住房（公共租赁房）配套商业用房经营、管理的监管工作；完成上级及集团领导交办的其他工作。
（17）资产管理部
资产管理部全面掌握集团公司范围内经营性资产、改制企业非经营性资产现 状以及国有资产处理处置有关规定；负责组织集团公司范围内已确权经营性资产 的定期清查，及时更新资产台账，确保资产账实相符并对异常情况拟提处理意见；负责组织开展集团公司范围内已确权的经营性资产评估和证券化相关工作；负责 组织开展集团公司范围内已确权的经营性资产税务策划相关工作；负责定期对集 团公司范围内已确权的存量经营性资产进行梳理，并制定资产盘活工作方案；负 责组织开展集团公司范围内已确权的经营性资产委托经营相关工作；负责制定集 团公司年度资产管理工作计划；负责集团公司范围内经营性资产的产权管理工作；负责组织建立健全集团公司资产管理制度和工作流程；负责监督资产管理方面的 规范、制度和流程执行情况，并对未按要求执行的部门或单位提出整改意见；负 责定期组织开展集团公司范围内已确权的各类经营性资产及改制企业非经营性 资产清查工作，及时更新资产台账，确保账实相符并对异常情况提出处理意见；负责集团公司范围内房产类、土地类和停车场类无产权存量资产的产权办理工作；负责改制企业非经营性资产的日常监管工作；负责对接协调非经营性资产托管企 业；完成上级及集团领导交办的其他工作。
（三）内部控制制度
发行人根据《公司法》等相关规定，制定了体系化的内部控制制度。具体包括：
1、财务管理制度
在财务管理方面，发行人制定了资金筹集管理制度，流动资产管理、固定资产管理、无形资产、递延资产管理制度，成本费用管理制度，经营收入、利润及其分配管理制度，企业清算管理制度，财务报告与财务评价管理制度，会计档案管理制度，财务预算管理制度以及会计电算化管理制度。通过以上一系列财务管理相关制度的制定，来完善内部经济责任制合理使用资金，提高经济效益。
资金筹集管理制度主要涉及公司资本金的管理，对其筹集方式、享受权利等各方面都做出了详细的规定，以明确出资人的相关权利与义务。流动资产管理主要涉及现金、银行存款，应收及预付款，存货等资产的管理，固定资产、无形资产及递延资产管理主要涉及资产计价原则，折旧方法等方面。成本费用管理制度，经营收入、利润及其分配管理制度主要用于控制公司经营成本，合理分配公司利润。财务报告与财务评价管理制度，会计档案管理制度，财务预算管理制度以及会计电算化管理制度从操作层面上对财务管理进行了规范，旨在提高财务管理的效率，节约财务管理成本，并对财务管理的成果进行监督控制，保证财务管理工作的有效运行。
2、重大投资决策制度
为了规范公司的重大投资决策程序，发行人制定了《市城投集团投资决策委员会决策管理办法（试行）》，该制度对高风险投资进行了明确的限制，规定了投资主体与管理权限、投资主管部门、投资管理原则以及投资决策原则。由于发行人承担了贵阳市大量的市政基础设施项目建设工作，该制度还对市政建设项目的运作从投资项目的前期、项目决策、项目实施、项目评价以及项目的监督与责任环节均制定了较为详细的规范性条款，对市政建设项目的运作进行了制度性规范，从而有效控制项目建设过程中存在的各种风险。
3、工程项目管理制度
为了加强工程建设项目投资管理，严防虚报工程量，最大限度控制超概算问题，确保国有资金安全使用，发行人制定了《工程项目建设管理实施办法》，对项目实施的监督管理部门的职责，项目实施过程中出现的工程量变更操作程序，工程在前期、招投标、施工过程以及竣工后的管理方面均进行了明确的操作性规范。除以上管理规定和实施办法外，发行人还制定了工程施工进度审核程序，管网、绿化及零星工程迁改工程预（结）算审核程序，工程合同审查程序，工程建设进度统计报表收集、报送程序，工程竣工结算审核程序，工程档案收集、验收、移交程序以及工程进度款拨付程序等一系列操作程序来规范工程项目的实施。
4、子公司管理制度
发行人作为集团公司，为了进一步加强对全资以及控股子公司的管理，制定了《市城投集团所属国有全资或控股子公司重大事项管理规定》和《市城投集团
所属全资或控股子公司负责人经营业绩考核管理办法》。重大事项管理规定对于所属子公司在生产经营过程中将产生或者已经产生重大影响的事项，主要有重大决策、重要干部任免、重大项目安排和大额资金的使用，均需要向发行人提请进行核准或备案。该管理办法对核准、备案事项的范围、相关程序、相关职责安排等方面均作出了详细的规定，以对子公司的重大事项进行有效的风险监控。考核管理办法旨在通过对子公司的负责人采用科学的考核办法以及有效的激励，从而规范子公司的经营管理。
5、信息披露管理制度
发行人制定了信息披露事务管理制度，确定了信息披露事务管理部门、负责人及其相关职责，明确公司信息披露的内容和标准，未公开信息的传递、审核、披露流程，董事和董事会、监事和监事会、高级管理人员等的报告、审议和披露的职责，未公开信息的保密措施，内幕信息知情人的范围和保密责任，对外发布信息的申请、审核、发布流程，对外信息沟通机制，信息披露档案管理，涉及子公司的信息披露事务管理，以及未按规定披露信息的责任追究机制和对违反规定人员的处理措施等。
6、内部审计制度
为了规范发行人的内部审计工作，加强对公司各职能部门、全资控股子公司的监管和风险控制，保障各独立核算单位财务核算、生产经营符合国家各项法律法规的要求，根据《公司法》、《审计法》、审计署《关于内部审计工作的规定》以及贵阳市国资委相关文件的要求，发行人制定了《市城投集团内部审计工作制度》，该制度对审计机构的设置，内部审计机构的工作职责、要求、规范与依据，内部审计工作程序，审计种类和方式，审计机构和人员以及审计档案管理等内容均制定了规范性条款。发行人通过该制度的有效实施，严肃财经纪律，及时发现问题，明确经济责任，纠正违规行为，防范和化解经营风险，改善和提高经营管理水平。
7、重大事项决策制度
为了提高决策水平，防范投资风险，发行人制定了《市城投集团“三重一大”决策制度实施办法》，该办法明确规定凡属重大决策、重要干部任免、重大项目安排和大额度资金的使用即“三重一大”事项，必须由领导班子集体作出决定。该
办法对“三重一大”事项的决策必须遵循的原则、决策范围、决策形式、决策程序及规则、决策执行、决策监督以及责任追究办法作出了详细的规定。在实际操作过程中，发行人采取董事会、经理办公会议等形式集体研究做出决策，发行人主要负责人是落实“三重一大”决策制度的第一责任人，监事会以及公司的纪检监察部门以及相关职能部门对重大事项的执行情况进行监督。
8、质量安全管理制度
为了进一步加强贵阳城投工程项目建设管理，提高工程质量、安全、xx施工和环境卫生的管理水平，规范责任单位的工作秩序和工作行为，提高工作标准，增强责任单位的责任心和诚信度，切实履行各方主体职责，发行人制定了《市城投集团质量安全xx施工管理规定（施工、监理单位）》和《市城投集团安全管理规定》等文件。《市城投集团质量安全xx施工管理规定（施工、监理单位）》对安全监督工作执行依据、质量监督工作执行依据、监督工作实施细则等做了明确规定。《市城投集团工程质量安全管理部管理制度》对质安部责任范围、责任人的工作职责、责任人的职责权限和义务、违约处罚等事项作出相关规定，以切实做好工程建设质量、安全和xx施工的监督管理工作，更加有效地调动质安部全体员工的工作积极性。
9、关联交易管理制度
发行人下属子公司众多，涉及的业务板块较为复杂，为了规范自身关联交易行为，发行人依据《公司法》、《公司章程》的相关要求，制定了《公司关联交易管理制度》，该制度对关联方、关联关系、关联交易种类以及关联交易的决策等内容进行了明确的规定。制度要求确定关联交易价格时，应遵循“公平、公正、公开以及等价有偿”的原则，并以书面协议方式予以确定。对于必须发生的关联交易行为，公司将按照信息披露管理制度的要求进行披露。尽量避免或减少与关联人的关联交易，遵循关联人员回避表决、必要时聘请独立财务顾问或专业评估机构发表意见和报告的原则。
10、融资管理制度
发行人融资规模大，融资渠道多样化，在融资方式上灵活结合了直接融资和间接融资方式，在融资管理上，由发行人统一对集团本部及下属子公司的融资进行管理，决策程序执行公司重大事项决策制度的相关管理要求，由控股股东贵阳
产控统一进行决策，经发行人董事会表决通过并获得股东批复文、，下达给各子公司或者是以集团本部的名义进行融资。若是通过直接融资方式进行融资，发行人通过制定牵头部门的方式，由各部门紧密合作，根据直接融资的相关要求出具相关文件。
11、担保管理制度
发行人对内担保或者是对外担保事宜均属于公司重大事项决策制度的管理范围，统一由集团报控股股东贵阳产控决策后，由董事会进行表决后授权管理层执行对外担保事宜。针对公司重大事项的决策，公司制定了《贵阳市城投建设投资集团有限公司“三重一大”决策制度实施办法》，公司对担保相关事宜的管理按照该实施办法执行。
七、发行人董事、监事、高级管理人员情况
（一）董事、监事、高级管理人员的基本情况
机构 | 姓名 | 职位 | x届入职日期 |
董事会 | xxx | 党委书记、董事长 | 2019.01.18 |
xx | 党委副书记、董事、总经理 | 2019.11.14 | |
xx | 专职副书记、董事 | 2019.01.18 | |
x从军 | 职工董事 | 2019.02.15 | |
xxx | 外部董事 | 2019.03.13 | |
监事会 | xxx | 监事会主席 | 2019.07.03 |
xxx | 监事 | 2019.07.03 | |
古镜 | 监事 | 2019.07.03 | |
xx | 职工监事 | 2019.07.08 | |
xxx | 职工监事 | 2019.07.08 | |
高级管理人员 | xxx | 副总经理 | 2019.01.18 |
xx | 副总经理 | 2019.01.18 | |
xxx | 总工程师 | 2019.09.11 | |
xxx | 副总经理 | 2019.01.18 | |
xxx | 工程总监 | 2019.01.18 |
发行人的董事会成员为：xxx、xx、xx、xxx、xxx。经发行人声明和发行人律师适当核查，发行人董事长xxx、董事xx由贵阳市人民政府委派；董事xx、外部董事xxx由贵阳市国有资产监督管理委员会委派；职工董事詹从军由职工大会选举产生，上述董事均在任期内。
（二）董事、监事、高级管理人员简介
1、董事会成员简历
（1）xxxxx
xxxxx出生于 1971 年 5 月，中共党员，硕士学历，高级经济师，现任贵阳市城市建设集团有限公司党委书记、董事长。历任贵阳市乌当区建设局科员、城建监察室主任，贵阳市乌当区政府办公室秘书、综合科科长、政府办副主任科员、区委办公室副主任、建设局局长，贵阳市乌当区金华镇党委副书记、镇长，贵阳市乌当区东凤镇党委书记、人大主席，乌当新天高科技园区管委会常务副主任、贵阳市开阳县人民政府副县长，贵阳铁路建设投资有限公司总经理、党委副书记、董事，贵阳快速铁路建设指挥部副指挥长。
（2）xx先生
xx先生出生于 1974 年 10 月，中共党员，硕士学历，现任贵阳市城市建设投资集团有限公司党委副书记、董事、总经理。历任贵阳市花溪区组织部科员，贵阳市花溪区青岩镇党委副书记、政法委书记、副镇长，贵阳市花溪区天河潭风景区管理处处长，贵阳市花溪区麦坪乡党委书记、乡人大主席团主席，贵阳市南明区人民政府副区长、南明区委常委、政法委书记，贵阳市云岩区常委、政法委书记、区人民政府副区长。
（3）xx先生
xx先生出生于 1963 年 7 月，中共党员，大学学历，工程师，现任贵阳市城市建设投资集团有限公司专职副书记、董事。历任贵阳市政府经济研究综合处干部、体改委宏观调控处生产体制处干部、副处长，中共贵阳市委组织部干部一处副主任科员，贵阳市国资委企业改革和改组处处长，贵阳市工商资产经营管理有限公司党委副书记、纪委书记、工会主席、董事、副总经理，贵州省贵阳市进出口公司党总支书记、经理，贵阳海信电子有限公司副董事长。
（4）詹从军先生
x从军先生出生于 1967 年 02 月，中共党员，大专学历，现任贵阳市城市建设投资集团有限公司职工董事。历任部队士兵、代理排长、代理指导员，贵阳市建设投资控股有限公司综合办公室副主任兼贵阳市建设投资经营公司经理、贵阳市建设投资控股有限公司综合办公室副主任、贵阳市建设综合开发有限公司办公
室秘书。
（5）xxxxx
xxx先生出生于 1973 年 08 月，本科学历，现任贵阳市城市建设投资集团有限公司外部董事。历任贵阳市铝镁设计研究院工程经济分院工作人员、立信会计师事务所（特殊普通合伙）贵州分所业务合伙人，注册会计师、注册资产评估师、注册税务师、土地评估师、房地产评估师、注册（投资）咨询工程师。
2、监事会成员简历
（1）xxx女士
xxx女士出生于 1978 年 5 月，中共党员，硕士学历，高级经济师，现任贵阳市城市建设投资集团有限公司审计部部长、监事会主席。历任贵阳新世纪建设综合开发有限公司工程处工作人员、贵阳市建设投资控股有限公司工程管理部工作人员、贵阳市城市建设投资（集团）有限公司工程管理部工作人员、贵阳市城市建设投资（集团）有限公司工程管理部副部长。
（2）xxx女士
xxx女士出生于 1993 年 3 月，大学本科学历，现任贵阳市城市建设投资集团有限公司监事、审计部工作人员。历任立信会计师事务所（特殊普通合伙）贵州分所审计员、贵阳市城市建设投资（集团）有限公司纪检监察审计部工作人员。
（3）古镜女士
古镜女士出生于 1988 年 2 月，中共党员，大学本科学历，现任贵阳市城市建设投资集团有限公司监事、审计部工作人员。历任北京兴华会计师事务所有限责任公司工作人员、贵州xx环境监测有限公司工作人员、贵阳市城市建设投资
（集团）有限公司纪检监察审计部工作人员。
（4）xx女士
xx女士出生于 1974 年 9 月，中共党员，硕士学历，现任贵阳市城市建设 投资集团有限公司机关第一党支部书记、职工监事、贵阳市城市建设投资集团有 限公司群工部副部长。历任贵阳市新世纪建设综合开发有限公司办公室工作人员、贵阳市建设投资控股有限公司办公司工作人员、贵阳市城市建设投资（集团）有 限公司办公室工作人员、贵阳市城投房地产开发有限公司党支部副书记、贵阳市
城市建设投资（集团）有限公司党务行政办公室副主任、贵阳市城市建设投资（集团）有限公司机关第一党支部书记、党务行政办公室副主任。
（5）xxx女士
xxx女士出生于 1977 年，大学专科学历，中共党员，现任贵阳市城市建设投资集团有限公司机关第一党支部副书记、职工监事。历任贵阳市城市委员会办公室工作人员、贵阳市建设投资控股有限公司办公室工作人员、贵阳市城市建设投资（集团）有限公司办公室工作人员、党群工作部工作人员、人力资源部工作人员、机关党支部副书记、机关第一党支部副书记。
3、非董事的高级管理人员简历
（1）xxxxx
xxxxx出生于 1974 年 07 月，中共党员，本科学历，现任贵阳市城市建设投资集团有限公司党委委员、副总经理。历任贵阳市第一建筑工程公司工作人员、贵阳金阳新区开发建设有限公司工作人员、工程部副部长、基础设施建设指挥部副指挥长、技术前期部副部长、总工程师办公室主任、总经理助理公建设施工程部部长、贵阳金阳建设投资（集团）有限公司市政基础设施建设分公司常务副总经理、贵阳金阳建设投资（集团）有限公司总经理助理、副总经理。
（2）xx先生
xx先生出生于 1976 年 03 月，中共党员，本科学历，现任贵阳市城市建设投资集团有限公司党委委员、副总经理，贵阳市公共住宅投资建设（集团）有限公司党委书记、董事长。历任贵阳市房地产综合开发公司工作人员、前期工作部主任、前期部经理、贵阳市公共住宅建设投资有限公司前期工作部副部长、代建工程部副部长、贵阳市公共住宅投资建设（集团）有限公司代建工程部部长、前期工作部副部长、总经理助理、项目开发部部长、副总经理、董事长及法定代表人。
（3）xxxxx
xxx先生出生于 1974 年 4 月，中共党员，大学本科学历，现任贵阳市城市建设投资集团有限公司党委委员、总工程师。历任铁道部第五工程局西康铁路指挥部见习、助理工程师，实业开发总公司株六复线凯里项目部助理工程师、技术主管，中铁五局西安工作组助理工程师、组员，铁五局工程管理部并派往贵阳
小关水库特大桥蹲点工程师，铁五局工管中心调路桥处xx项目部助勤、工程师、项目总工、思施项目部助勤、工程师、项目总工、路桥分公司副总工程师，贵阳铁路建设投资有限公司基础设施部一般员工、主管、副总经理、经理，贵阳铁路建设投资有限公司副总工程师、商砼公司总经理、党委委员、总工程师、贵阳市城市轨道交通集团有限公司党委委员、总工程师。
（4）xxx女士
xxx女士出生于 1967 年 05 月，中共党员，大学本科学历，现任贵阳市城市建设投资集团有限公司副总经理。历任贵阳东方房地产开发公司施工员、预算员，贵阳市市政工程指挥部预算员，贵阳市市政建设综合开发有限公司工程部预算员、负责人，贵阳新世纪建设综合开发有限公司工程处负责人，贵阳市新世纪建设投资控股有限公司工程管理部部长，贵阳市城市建设投资（集团）有限公司总工程师。
（5）xxx先生
xxx先生出生于 1962 年 03 月，中共党员，研究生学历，现任贵阳市城市建设投资集团有限公司工程总监。历任惠水县水利电力局技术员，贵州工学院土建系水工结构工程专业学习（全日制研究生），贵阳市瑞金北路工程指挥部技术员（1989.01 通过贵阳市（土建）中级技术职务评审委员会评审，取得工程师资格），贵阳市市政建设工程指挥部副科长，贵阳市市政建设工程指挥部副指挥长，贵阳市建委建设处副处长，贵阳市市政建设综合开发公司副经理，贵阳新世纪建设综合开发有限公司副经理，贵阳市建设投资控股有限公司副总经理，贵阳市城市建设投资（集团）有限公司副总经理，贵阳市城市建设投资（集团）有限公司总工程师，贵阳市城市建设投资（集团）有限公司党委委员、总工程师。
（三）董事、监事、高级管理人员兼职情况
发行人董事、监事、高级管理人员在其他公司兼职情况
姓名 | 兼职单位及职务 | 兼任职时间 |
杨仁忠 | 贵阳市建设投资控股有限公司董事长 | 2020.01 |
xx | 贵阳市城市建设投资有限责任公司董事长 | 2019.06 |
贵阳市工商投资控股有限公司董事、副总经理 | 2012.06 |
潘祖光 | 孔学堂文化发展(贵州)股份有限公司董事 | 2014.11 |
xx | 贵阳市公共住宅投资建设（集团）有限公司党委书记、董 事长、法定代表人 | 2019.02 |
詹从军 | 贵阳甲秀城市发展有限责任公司董事长 | 2018.11 |
xxx | 贵阳市政建设有限责任公司监事会主席 | 2019.09 |
贵阳市公共住宅投资建设(集团)有限公司监事会主席 | 2019.09 | |
魏明月 | 贵阳市政建设有限责任公司监事 | 2019.09 |
xx | 贵州智慧产业投资有限公司监事 | 2016.11 |
邱丽娜 | 贵阳市城市建设投资有限责任公司董事 | 2016.12 |
截至本募集说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员除在上述单位兼职以外，不存在其他公司或政府部门兼职的情况。
截至募集说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员符合《公司法》关于公司董事、监事以及高级管理人员任职资格的规定，没有《公司法》中所禁 止的情形，不存在最近 36 个月内受到过中国证监会的行政处罚、最近 12 个月内 受到过证券交易所的公开谴责、因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违 规正被中国证监会立案调查的情形，不会对发行人本期债券发行构成实质性障碍。
（四）董事、监事、高级管理人员持有发行人股份和债券的情况
截至本募集说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员不存在持有发行人股份和债券的情况。
（五）董事、监事及高级管理人员的任职是否符合《公司法》和《公司章程》的规定
根据《公司法》第一百四十六条规定，有下列情形之一的，不得担任公司的董事、监事、高级管理人员：
1、无民事行为能力或者限制民事行为能力；
2、因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾五年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾五年；
3、担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的
破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾三年；
4、担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾三年；
5、个人所负数额较大债务到期未清偿。
截至本募集说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员不存在上述情况，发行人董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》和《公司章程》的规定。
八、发行人主营业务情况
（一）发行人的主营业务及所属行业
发行人主营业务包括工程结算、货物销售、管理费、危废处置项目、房屋租赁、房屋销售、停车服务等，主要收入主要来源于工程结算和货物销售。发行人的工程结算业务主要是为贵阳市提供城市基础设施施工服务，货物销售主要是提供商品混凝土销售业务。2017 年，公司营业收入 113,229.98 万元，其中工程结算收入 82,210.28 万元，占营业收入 72.60%；货物销售收入 19,109.60 万元，占营业收入 16.88%。2018 年，公司营业收入 113,777.78 万元，其中工程结算收入 78,614.60 万元，占营业收入 69.09%；货物销售收入 22,348.63 万元，占营业收入
19.64%。2019 年，公司营业收入 209,492.86 万元，其中工程结算收入 114,683.96万元，占营业收入 54.74%；货物销售收入 25,859.04 万元，占营业收入 12.36%。 2020 年 1-3 月，公司营业收入 18,812.25 万元，其中工程结算收入 12,731.25 万元，占营业收入 67.68%；货物销售收入 3,405.19 万元，占营业收入 18.10%。
近三年一期发行人主营业务收入构成
单位：万元、%
项 目 | 2020 年 1-3 月 | 2019 年 | 2018 年 | 2017 年 | ||||
收入 | 占比 | 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | |
工程结算 | 12,731.25 | 67.68 | 114,683.96 | 54.74 | 78,614.60 | 69.09 | 82,210.28 | 72.60 |
货物销售 | 3,405.19 | 18.10 | 25,895.04 | 12.36 | 22,348.63 | 19.64 | 19,109.60 | 16.88 |
管理费 | - | - | 2,642.45 | 1.26 | 1,293.46 | 1.14 | 3,638.72 | 3.21 |
危废处置项目 | 825 | 4.39 | 4,601.60 | 2.20 | 3,604.85 | 3.17 | 3,491.30 | 3.08 |
房屋租赁 | 1,072.16 | 5.70 | 4,760.21 | 2.27 | 3,140.26 | 2.76 | 1,825.87 | 1.61 |
拆迁代办费 | 472.22 | 2.51 | 1,882.36 | 0.90 | 1,419.44 | 1.25 | 1,186.22 | 1.05 |
房屋销售 | - | - | 41,478.15 | 19.80 | 1,311.85 | 1.15 | 992.54 | 0.88 |
停车服务 | 224.31 | 1.19 | 927.78 | 0.44 | 1,362.32 | 1.20 | 213.15 | 0.19 |
测量 | 42.08 | 0.22 | 257.39 | 0.12 | 328.96 | 0.29 | 267.48 | 0.24 |
咨询 | - | - | 225.54 | 0.11 | 138.58 | 0.12 | 109.16 | 0.10 |
物业服务 | - | - | 509.95 | 0.24 | 103.70 | 0.09 | 99.46 | 0.09 |
其他 | 40.04 | 0.21 | 11,628.43 | 5.55 | 111.13 | 0.10 | 86.20 | 0.08 |
合计 | 18,812.25 | 100.00 | 209,492.86 | 100.00 | 113,777.78 | 100.00 | 113,229.98 | 100.00 |
1、基础设施建设行业的基本情况
（1）行业发展
城市基础设施建设是国民经济可持续发展的重要基础，对于促进国民经济及地区经济快速健康发展、改善投资环境、强化城市综合服务功能、加强区域交流与协作等有着积极的作用，其发展一直受到中央和地方各级政府的高度重视。同时，城市基础设施也是城市赖以生存和发展的重要基础条件，是城市经济不可缺少的重要组成部分。在国民经济发展和城市建设现代化的进程中，随着城市规模的不断扩大，城市各项功能的不断演变和不断强化以及城市居民对生活质量和环境质量要求的不断提高，作为城市社会经济活动载体的城市基础设施建设的作用正日益受到人们的重视。加深对城市基础设施特点和作用的认识，建设并管理好城市基础设施，对促进城市经济稳定健康地发展，对城市功能、质量的提高和城市现代化建设具有特别重要的意义。
城市基础设施行业承担为城市提供公共设施、公共服务的功能，其投资和经营的业务具有社会性、公益性的特点，资金投入量大，建设周期较长。从事城市基础设施建设的企业，大部分具有政府投资性质。随着我国市场化进程和投融资体制改革的推进，全国各地区城市建设资金来源和渠道日益丰富，城市基础设施领域的投资和经营也呈现市场化的趋势，城市基础设施建设规模不断扩大，建设水平不断提高，城市基础设施不断完善，不但行业内企业的经营实力和经济效益不断提高，而且该行业已经吸引了越来越多的非国有投资资金。
目前，我国的城市基础设施建设尚不完善，全国各地区发展不xx。从城镇化率看，截至 2019 年底，中国城镇化率达到 60.6%，仍然属于城镇化的中期，相较于中等发达国家 80%的城镇化率，中国城镇化率仍处于较低水平。从区域看，整体上东部沿海经济较为发达地带城市基础设施较为完善，中部地带经济欠发达地区城市基础设施一般，西部经济相对落后的地区城市基础设施较为薄弱。从行政或经济地位看，行政地位越高的直辖市、计划单列市，或者作为区域政治中心
的省会城市、战略地位较高与经济发达的部分市、县城市基础设施发展较好，但其他市、县以及农村基础设施较为薄弱。近十多年来，我国基础设施的总量已有了很大改善，取得了阶段性的成果。北京、上海、天津是中国城市基础设施水平较高的城市，但其基础设施水平与国外一些大城市相比，仍然存在着较大差距。我国的城市基础设施相对落后是我国城市面临的紧迫问题，随着城市化进程的推进和经济的快速增长，我国城市基础设施的规模将不断扩大，发展速度不断加快。总体来看，未来城市基础设施建设仍是中国社会发展的重点之一，城市基础设施行业面临较好的发展空间和发展机遇。
（2）行业前景
我国是大规模城市化刚刚起步的发展中国家，城市基础设施相对滞后仍是我国城市面临的紧迫问题。伴随着城市化进程的推进和经济的快速增长，我国城市基础设施建设的规模不断扩大，发展速度也不断加快。国家相继出台有关政策，加快城市基础设施建设行业投资体制改革的进程。随着中国国民经济持续稳定快速发展和各级财政收入的不断增长，国家及地方政府对城市基础设施建设的投资仍将保持快速增长的趋势。
党的十九大报告指出，中国特色社会主义进入新时代,我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不xx不充分的发展之间的矛盾。这也为基础设施的发展指明了方向。未来，我国基础设施建设要从过去的规模扩张为主向提高质量为主的阶段转变，建设更加高效、安全、可靠、绿色、智能、舒适的基础设施体系，更好地满足人民群众和经济发展的需要。现阶段我国城市化进程与基础设施短缺的矛盾仍然十分突出。由于城市基础设施建设历史欠账多、资金需求大、建设周期长、运行效率低等原因，城市基础设施条件滞后于经济社会发展需要。突出表现在交通设施软、硬件严重不足，交通拥堵状况严重；城市配水、排水、供气管网不能适应城市发展的需求。中小城市及小城镇城市基础设施不足表现尤为明显。未来十多年，我国的城市化进程将进入加速发展阶段。根据国务院发展研究中心的研究成果，我国城市化水平将由 2001 年的 37%提高到 2020 年的 60%左右，城市化率每年将提高 1.2 个百分点。“十二五”时期全国城镇化率将超过 50%，实现由农民社会向市民社会的里程碑式跨越。伴随着我国整个城市化进程的快速推进，城市人口数量快速增长，对城市基础设施建设的需要不
断增加，基础设施投资于 GDP 的比重不断上升，目前，基础设施投资占 GDP 的 比重已经由上个世纪的 80 年代的 4.4%上升到约 8%到 9%左右。中国城市化的规 模和空间依然是巨大的，以城市群发展为特征的新型城市化蕴藏着巨大的发展机 遇。2013 年以来中央要求把城市群作为推进国家新型城市化建设的主体形态， 2019 年《中国城市群一体化报告》对我国 12 个大型城市群一体化水平作出了评 估，长三角、京津冀、珠三角三大城市群的经济份额超过 40%。城市群间互联互 通的要求对轨道交通、公路交通等基础设施提出了更高的更大的需求，将成为基 础设施建设行业未来高质量发展、区域均衡发展的重要驱动力和巨大的发展机遇。
城市基础设施建设行业承担公共服务功能，社会性、公益性是其主要特点，其发展一直受到各级政府的高度重视，并得到了国家产业政策的重点扶持。在目前我国宏观经济下行压力增大、基础设施尚不完善、 区域发展不xx、以及国家强调坚持稳中求进的工作总基调背景下，基础设施投资将是中国经济稳增长的重要手段，国家及地方政府对城市基础设施的投资将持续加大。
（3）行业政策
为进一步深化投资体制改革，国务院于 2004 年 7 月 16 日发布了《国务院关于投资体制改革的决定》：要转变政府管理职能，确立企业的投资主体地位，企业的投资决策权应由企业自己行使；进一步拓宽企业投资项目的融资渠道，逐步建立起多种募集方式、相互补充的多层次资本市场；放宽社会资本的投资领域，鼓励和引导社会资本以独资、合资、合作、联营、项目融资等方式，参与经营性的公益事业、基础设施项目建设；建立起市场引导投资、企业自主决策、融资方式多样、中介服务规范、宏观调控有效的新型投资体制。随着《关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发【2014】43 号）的颁布，城投公司作为地方政府基础设施建设融资平台的融资职能被剥离，仅作为地方政府基础设施建设运营主体，在未来较长时间内仍将是中国基础设施建设的重要载体，发展环境良好。
伴随着“西部大开发”战略的逐步实施，在知识经济已上升为主流经济和经济全球化进程不断加速的今天，我国西部地区迎来了大发展的宝贵时机，为贵阳市城市发展带来了巨大机遇。
根据《贵阳市城市总体规划（2009-2020 年）》和《贵阳市生态xx城市总体规划（2007-2020 年）纲要》，2020 年贵阳市将：（1）完善区域性交通基础
设施，初步建成西南地区联系长三角、珠三角地区的重要交通枢纽和物流集散基地；（2）优化产业结构及布局，提升避暑休闲度假旅游业发展水平；优化市域城镇体系布局，城镇化战略取得明显成效；（3）完善城乡市政基础设施和公共服务设施体系，推进区域统筹协调发展；（4）基本形成“一城三带多组团”的城市空间结构，城市健康有序发展，初步建成宜居、宜游、宜业的生态xx城市。上述战略规划在城市中心城区空间拓展和交通建设方面具体体现为：
进一步扩大贵阳市城市空间。大力实施“轻轨为轴，北拓南延西连东扩”城市空间拓展计划通过轻轨和环城铁路的建设，实现沿轻轨站规划城市建设空间和产业空间，以点—轴衍生模式拓展城市发展空间。建成环城高速公路、花溪二道，通过“南延”加快花溪、小河等区域城市化进程和产业聚集。结合三桥马王庙片区发展规划，确保北京西路、贵金线和金朱西路建成通车，加快片区支路建设，通过“西连”三马片区促进老城区与金阳新区融合发展。按照建设临空经济区规划，以龙洞堡机场改扩建为契机，抓紧实施油小线建设，将中心城区与龙洞堡片区有机联结起来，整体启动龙洞堡—小碧—永乐片区建设，推进“东扩”建设东部新城。
努力提升贵阳市中心城区品质。以实施“畅通工程”为重点，抓好城市交通基础设施建设，通过对中心城区道路网的优化调整，建设完善“一横、一纵、一环”的路网主骨架和“三条环路十六条射线”的骨干路网系统。加强中心城区各区域之间的联系，重点推进环城高速公路、二环路、贵金路、清金路、北京西路、北京东路、水东路、花溪二道、油小路、清桐路等道路的建设。结合旧城改造，以主、次干道改造为重点，加大支路的建设力度，着力完善道路网络；对老城区的主要交通节点实施改造，缓解交通拥堵的压力；利用部分支路、小区道路大力实施单行道措施。形成快速路、主干道、次干道、支路合理布局、联系顺畅的道路网络体系。伴随着国内经济的快速增长，贵阳市城市基础设施建设将进入一个蓬勃发展的高峰期。
2、商品混凝土销售行业的基本情况
（1）行业发展
混凝土是基本建筑材料，广泛运用于各种建筑物和构筑物。商品混凝土是从施工建筑行业中分离出来的一个新兴行业，商品混凝土是与在施工地点现场搅拌的混凝土相对而言，是指由水泥、骨料（主要指砂、石）、水以及根据需要掺入
的外加剂、矿物掺合料等成分按一定比例，在搅拌站经计量、拌制后出售的并采用运输车，在规定时间内（通常在 2 小时以内）运至使用地点的混凝土拌合物。与传统的混凝土现场搅拌相比，商品混凝土具有提高混凝土质量的稳定性和可靠性等特征。商品混凝土的上游是砂石料、水泥及外加剂等原材料，下游则是建筑施工企业，产品主要用于基建、房地产等项目中。
在我国，商品混凝土最早可追溯到 50 年代，在 70-80 年代才开始真正意义
上的商业化经营。1986 年全国商品混凝土产量仅有 350 万立方米。从 90 年代开始，改革开放促进经济的飞速发展，城市化和基础设施建设拉动了混凝土的需求逐渐增长。“八五”和“九五”期间，建设部安排国家支持施工企业技术改造专项贷款 11 亿元人民币，其中有 5 亿元用于支持商品混凝土的发展。到 1995 年，商品
混凝土企业年设计生产能力约 6000 万立方米，年实际产量达 2600 万立方米，产
量是 0000 xx 0 xx。xx 00 xx，0000 x《关于限期禁止在城市城区现场搅拌混凝土的通知》的发布带领我国商品混凝土进入了发展的新阶段，之后商品混凝土行业迅速发展。2005 年底，全国商品混凝土企业年设计生产能力达 86,018
万立方米，当年产量为 37,767 万立方米，产能和产量大约是 1995 年的 14 倍，这是我国混凝土行业发展最快的时期。随着行业的快速发展，产能过剩的问题开始凸显。混凝土产能利用率从 2005 年的 43.9%下降至 2015 年的 32.5%，下降了
11.4 个百分点。这期间混凝土产能产量的增速也逐渐下降，2005-2015 年间，混凝土产能和产量分别增长了 5 倍和 4 倍。2018 年，全国规模以上企业的商品混凝土产量 17.96 亿立方米，可比口径同比增长 12.41%；市场均价出现大幅上涨，年底 C30 全国平均价格较年初上涨近 60 元/立方米。
2016 年 1 月 17 日，贵州省住房和城乡建设厅印发《xxxxxxxxxx
xxxxxxxxx 0000 年工作要点》提出积极推广应用高性能混凝土：加快高性能混凝土推广应用示范，贯彻落实国家有关推广应用高性能混凝土的方针、政策和标准规范，研究制定推广应用高性能混凝土应用的配套政策，建立推广应用工作机制，积极建设国家高性能混凝土推广应用示范省。
2019 年 1-12 月，全国固定资产投资（不含农户）551,478 亿元，比上年增长
5.4%，增速比 1—11 月份加快 0.2 个百分点。2019 年 1—12 月份，全国房地产开发投资 132,194 亿元，比上年增长 9.9%，投资增速边际回落但仍处于高位。2019
年，房地产开发企业房屋施工面积 893,821 万平方米，比上年增长 8.7%，成为拉动下游市场需求的主要力量。同时，2019 年基建投资更有针对性的短板领域投资得到加强，道路运输业投资增长 9.0%，支撑了基建领域对混凝土与水泥制品的需求增长。2019 年全年，中国混凝土与水泥制品行业重点细分行业生产总体保持增长，商品混凝土产量达到 25.5 亿立方米，创历史新高，同比增长 14.49%；截止 2019 年末，规模以上混凝土与水泥制品企业数为 11091 户，较上一年增加
1,058 户，行业规模持续扩大；规模以上混凝土与水泥制品工业企业主营业务收
入累计 15,976.79 亿元，同比增长 21.6%；利润总额累计 782.64 亿元，同比增长 25.1%；亏损企业面为 10.98%，较上一年下降 0.78 个百分点，行业整体经营情况有所改善。混凝土与水泥制品行业经济总量继续保持建材产业第一，主要产品产量及整体行业经济效益保持明显增长趋势，行业平均价格保持高位增长走势。
（2）行业前景
分析商品混凝土的未来发展，可以预测，商品混凝土将更大面积普及，市场需求将取得更大提升。这是由于商品混凝土在保障工程质量、节能降耗，节省施工用地、改善劳动条件、减少环境污染等方面益处颇多，同时也是建材业和建筑业走向现代和xx的标志，因此全国各地大力推广使用商品混凝土。从供给方面来看，随着国家对供给侧改革的力度将不断加大，混凝土行业将坚持深化改革，坚持转型、创新、升级的发展理念，以科技创新为核心推动力，通过商业模式创新和市场化机制，加快产业结构调整，通过政策引导、环保督察、市场监管、质量监督、行业自律等有效手段，加大先进与落后的差距，促进落后产能的有序退出，从而达到优化产业结构，增强行业创新活力，实现行业转型升级。此外，商品混凝土发展区域将逐步从东部向中西部地区转移。目前商品混凝土搅拌站在东部已经饱和，中部大部分地区接近饱和，西部地区至今没有完全覆盖。随着国家西部大开发战略的进一步推进，西部地区将拥有广阔的市场，主要是由大量的基础设施建设所带动，另外随着西部地区的城镇化建设的加速，也会产生对商品混凝土的巨大需求。这对于贵州省的混凝土企业，是一个巨大的商机。可以预见，混凝土行业发展前景良好。
（3）行业政策
商品混凝土行业属于建材行业的子行业。建筑材料行业是关系到国计民生的
重要行业，住建部、国家发改委等部门负责建筑材料行业的宏观调控。建筑材料 的日常监督管理工作由所在省、市建设行政主部门及技术监督管理部门等负责。公司所在地行政主管部门为重庆市城乡建设委员会、重庆市经济和信息化委员会。
国家建设行政管理部门对商品混凝土企业实行资质管理。商品混凝土协会为公司所属细分行业的行业协会组织，主要负责行业规划及市场研究、技术推广、会员企业服务及行业自律管理等。
2003 年 10 月 16 日，商务部、公安部、建设部、交通部联合下发《关于限期禁止在城市城区现场搅拌混凝土的通知》（商改发[2003]341 号），其中规定： “北京等 124 个城市城区从 2003 年 12 月 31 日起禁止现场搅拌混凝土，其他省
（自治区）辖市从 2005 年 12 月 31 日起禁止现场搅拌混凝土，商品混凝土和干混砂浆生产企业必须全部使用散装水泥”。
2004 年 3 月 29 日，商务部、财政部、建设部、铁道部、交通部、国家质量
监督检验检疫总局、国家环境保护总局联合发布 2004 年第 5 号文件《散装水泥管理办法》，办法规定“县级以上地方人民政府有关部门应当鼓励发展商品混凝士和商品砂浆，根据实际情况限期禁止城市市区现场搅拌混凝土，商品混凝土、商品砂浆生产企业必须全部使用散装水泥。水泥制品生产企业也应当积极使用散装水泥”。
2006 年 12 月 12 日，商务部发布《关于“十一五”期间加快散装水泥发展的指导意见》（商改发[2006]519 号），对促进商品混凝土的发展提出了进一步指导意见，其中指出中西部地区水泥消费量占全国总消费量的 45%，但水泥散装率平均只有 24.4%，散装水泥发展潜力较大；“十一五”期间，中西部地区散装水泥主管部门和各级散装水泥办公室要进一步加大宣传力度，提高广大民众对散装水泥的认识，转变传统的水泥消费方式，按照关于禁止在城市、城区现场搅拌混凝土的有关规定，严格执法、加强监督检查，抓住国家实施中部崛起和西部大开发等战略的机遇，促进商品混凝土、商品砂浆的发展。
2008 年 8 月 29 日，全国人大常务委员会通过《中华人民共和国循环经济促
进法》，该法于 2009 年 1 月 1 日起实施。该法规定“国家鼓励和引导公民使用节能、节水、节材和有利于保护环境的产品及再生产品，减少废物的生产量和排放量；鼓励利用无毒无害的固体废物生产建筑材料，鼓励使用散装水泥，推广使用
商品混凝土和商品砂浆”。
2011 年 3 月 21 日国家发改委颁布的《产业结构调整指导目录（2011 年本）》将“硫、钾、硼、锂等短缺化工矿产资源勘探开发及综合利用；尾矿、废渣等资源综合利用”列为鼓励类产业。
2011 年 8 月 31 日，国务院《关于印发“十二五”节能减排综合性工作方案的通知》（国发[2011]26 号），通知指出“推广使用新型节能建材和再生建材，继续推广散装水泥，推动建筑节能；大力发展循环经济，推动资源综合利用。加强共伴生矿产资源及尾矿综合利用，建设绿色矿山，推动煤矸石、粉煤灰、工业副产石膏、冶炼和化工废渣、建筑和道路废弃物以及农作物秸秆综合利用、农林废物资源化利用，大力发展利废新型建筑材料。废弃物实现就地消化，减少转移。到 2015 年，工业固体废物综合利用率达到 72%以上。”
2011 年 9 月 13 日，商务部发布《关于“十二五”期间加快散装水泥发展的指导意见》（商流通发[2011]322 号），意见指出“各地要根据本地区特点和区域经济发展水平，并结合区域发展规划，扩大“禁现”城市范围，鼓励中心镇、城镇xx及农村发展商品混凝土，鼓励设区市发展商品砂浆，积极扩大“禁现”区域与覆盖范围；进一步加大农村散装水泥推广力度，逐步缩小区域间差距，促进全国散装水泥行业的均衡化发展。到 2015 年，全国散装水泥年供应量达到 13 亿吨，水泥散装率达到 58%，商品混凝土使用量达到 22 亿立方米，商品砂浆使用量达到 4,800 万吨，农村散装水泥使用率达到 45%。意见同时提出“要提高资源综合利用水平，进一步促进对工业废弃物的综合利用，提高社会资源利用效率，保护天然资源。着力促进人工砂的推广应用，实现天然砂的部分或全部替代，特别是利用废矿渣、尾矿石等制造细集料”。
2011 年 11 月 8 日，国家工信部发布《建材工业“十二五”发展规划》，鼓励建材企业综合利用矿渣、粉煤灰、煤矸石、副产石膏、尾矿等大宗工业废弃物和建筑废弃物，生产水泥、墙体材料等产品，扩大资源综合利用范围和固体废弃物利用总量。发展绿色矿业，强化非金属矿资源节约与综合利用，提高矿产资源开采回采率、选矿回收率和综合利用率；继续推进矿渣、粉煤灰、钢渣、电石渣、煤矸石、脱硫石膏、磷石膏、建筑垃圾等固体废弃物综合利用，发展循环经济。将高性能外加剂列入重点发展产品。
2011 年 11 月 15 日，国土资源部《矿产资源节约与综合利用“十二五”规划》
（国土资发[2011]184 号），要求矿山企业大力推进低品位、共伴生、难选冶资源以及尾矿和固体废弃物的综合利用，大力发展矿产资源领域循环经济，落实节能减排、保护矿山环境等有关要求，规划到“十二五”末，80%达到综合利用品位的共伴生矿得到全面回收，尾矿实现减量化应用和有价元素的综合回收。
2012 年 6 月 28 日，铁道部公布了《铁路产品认证采信目录（第一批）》（铁科技[2012]138）号文，高效减水剂、聚羧酸系减水剂被列入铁路用减水剂产品。
2013 年 1 月 1 日，国务院办公厅印发了《国务院办公厅关于转发发展改革委住房城乡建设部绿色建筑行动方案的通知》（国办发[2013]1 号），在《绿色建筑行动方案》第三部分“重点任务”的第七项明确要求：大力发展绿色建材中明确要求“大力发展商品混凝土、商品砂浆”。
2016 年 8 月和 10 月，中国混凝土与水泥制品协会与工信部分别发布了《混 凝土与水泥制品行业“十三五”发展规划》和《建材工业发展规划（2016-2020 年）》，奠定了中国混凝土与水泥制品行业未来五年的发展基调，指明了中国混凝土与水 泥制品行业在发展重点、技术创新、应用领域等方面的走向，对行业的健康发展 具有重要的指导意义。
2017 年 8 月 7 日，商务部发布《关于“十三五”期间加快散装水泥绿色产业发展的指导意见》，指出坚持环保优先，大力发展绿色建材，推进散装水泥产业绿色发展。坚持创新驱动，推进行业装备技术的标准化、系统化水平。坚持统筹布局，推动散装水泥中转、预拌混凝土、预拌砂浆生产项目布局与国民经济与社会发展规划、城市总体规划、土地利用总体规划等相衔接，与新型城镇化建设要求相适应，与物流运输方式及产业布局等相协调，推进散装水泥绿色产业有序竞争、持续健康发展。计划到 2020 年，全国水泥散装率达到 65%，预拌混凝土使用量保持在 18 亿立方米左右，预拌砂浆使用量达到 1 亿吨，农村散装水泥使用率达到 55%，加快建成以散装水泥应用为核心的预拌混凝土、预拌砂浆、水泥预制构件一体化的绿色产业体系，散装水泥产业绿色、低碳、循环发展方式更加成熟，标准化、专业化和信息化水平进一步提高。
2018 年 10 月 16 日，工信部、科技部、商务部、市场监管总局四部门关于
印发《原材料工业质量提升三年行动方案（2018-2020 年）》的通知指出，到 2020
年，我国原材料产品质量明显提高，部分中高端产品进入全球供应链体系，供给结构得到优化，原材料工业供给侧结构性改革取得积极成效。方案针对水泥建材行业提出，建材部品化加速推进，水泥、平板玻璃质量保障能力大幅提升，矿物功能材料品种日益丰富，绿色建材在新建建筑中应用比重达到 40%。
2019 年 8 月，北京市住建委、发改委等 7 部门联合发布的《北京市预拌混凝土行业减量集约高质量发展指导意见(2019-2025 年)》首次以地方政策文件形式提出预拌混凝土行业要“以科技创新为支撑，以信息化和智能制造技术为手段，形成以预拌混凝土生产为主业，以应急保障及满足城乡建设多品种需求为补充的多元产业格局。”并在重点工作中提出“为保障城市应急抢险工作统筹考虑全市预拌混凝土搅拌站的合理布局，为城市应急救援提供充足有效的物资支撑。”
2019 年 10 月，国家发改委发布《产业结构调整指导目录（2019 年本）》（以下简称《目录》），预拌混凝土行业首次进入《目录》。《目录》将“储料区、主机搅拌楼、物料输送系统等主要生产区域实现全封闭，并配置主动式收尘、降尘设备，采用信息化集成管理系统进行运营管理，具备消纳城市固废能力的智能化预拌混凝土生产线”列为鼓励类，标志着产业属性得到确认，更为行业技术进步和产业结构调整指明了方向。
由此可见，在国家政策的指导下，混凝土行业未来将以产业升级和经济增长方式转变为主线，建立顺畅的市场运行机制和绿色产业发展模式，提高行业整体竞争能力。
（二）主营业务具体情况
发行人主营业务以城市基础设施建设为主，主营业务收入主要集中在两大领域：一是工程结算业务；二是货物销售业务；除此之外，发行人业务还包括管理费业务、危废处置项目业务等。
1、工程结算业务板块
（1）业务模式
2017-2019 年及 2020 年 1-3 月，工程结算业务板块的收入分别为 82,210.28万元、78,614.60 万元、114,683.96 万元和 12,731.25 万元，占营业收入的比重分别为 72.60%、69.09%、54.74%和 67.68%。2017-2019 年及 2020 年 1-3 月，工程
结算业务板块的成本为 74,178.98 万元、71,763.07 万元、110,562.34 万元和
12,094.45 万元。
工程结算收入来自于市政公司和顺源管网公司。市政公司拥有建筑工程施工总承包壹级、市政公用工程施工总承包壹级、施工劳务不分等级、预拌混凝土专业承包不分等级等建筑业企业资质证书。顺源管网公司拥有电力工程施工总承包叁级、建筑机电安装工程专业承包叁级、城市及道路照明工程专业承包叁级、输变电工程专业承包叁级等建筑业企业资质证书以及承装类三级、承试类三级等承装（修、试）电力设施许可证。
工程结算收入主要系市政公司承包建设市政工程实现的工程价款结算收入，
2017-2019 年，市政公司工程结算收入分别为 75,831.61 万元、71,840.84 万元和
103,897.73 万元，占工程结算业务板块收入比例分别为 92.24%、91.38%和 90.59%。市政公司是贵州省唯一专业从事市政工程建设的国有控股专业施工企业，年
施工能力超过 10 亿元，拥有沥青砼拌和机、沥青砼摊铺机、混凝土搅拌运输车、
混凝土搅拌机、装载机、起重机、挖掘机、压路机等大中型机械 300 余台，基本实现了机械化施工作业。
市政公司成立五十多年来，先后完成了多项贵阳市主要交通干道工程施工，其中包括中华路、瑞金路、花溪大道、北京路、甲秀南路、北京东路 C 标等高、中级公路 1,500 余条；朝阳桥、团坡桥、新桥等桥梁 40 余座；都司西路高架桥、客车站高架桥、三桥下五里立交桥、花果园立交桥、三桥立交桥、大营坡立交桥等城市高架立交 10 余座；同时还完成了人行天桥 40 座、人行地下通道 60 条、
隧道 10 条、城市截污沟 60 公里、各种水坝 15 座，并承建了铁路、房屋、供水干渠及各类土石方工程。同时，市政公司还不断开展跨市、跨省的建设业务，先后承担了贵定县粮食局仓库、安顺市环岛喷泉、安顺市xxx大道、遵义市外环路、遵义市遵义大道、京沈高速公路牛牧屯引河大桥、昆明城西冲片区土石方、排洪大沟、地块挡土墙、铜仁xx桥拆除及重建、贵州大龙工业园基地一级主干道 B 标等工程的施工任务。
顺源管网公司是发行人一级子公司，工程结算收入也包括该公司承包建设市政工程实现的工程价款结算收入，2017-2019 年，顺源管网公司工程结算收入分别为 6,378.67 万元、6,773.76 万元和 10,786.23 万元，占营业收入的比重分别为 5.63%、5.95%和 5.15%，占工程结算业务板块收入比例分别为 7.76%、8.62%和
9.41%。
顺源管网公司是长期从事市政建设电力线路设备安装及电力线路迁改的国有控股专业电力施工企业，年施工能力近 6,000 万元。
顺源管网公司于 2005 年成立以来，先后完成了多项贵阳市主要干道电力设备安装工程，其中包括中华路、瑞金路、甲秀南路、北京路、北京西路、北京东路、黔灵山路、金扎城市主干道、贵阳市综合保税区、贵州省危废处理处置中心、新庄污水处理厂、小河污水处理厂、花溪污水处理厂、东安新苑安置房、农民新村安置房等项目 500 多项工程的施工任务。
2020 年 1-3 月工程施工业务收入明细
单位：万元
项目业主方/合同签署方 | 项目名称 | 是否 来源于市 场化 招投标 | 项目所在地 | 项目确认的收入金额 |
贵阳南明筑秀水务环境产业有限公司 | 南明区再生水厂河滨再生水厂 | 否 | 贵阳市 南明区 | 3,691.83 |
贵阳市城市建设投资（集团）康居房地产开 发有限公司 | 白云区沙文村城市棚户区改造项目 | 是 | 贵阳市 白云区 | 3,139.08 |
贵阳工商投资控股有限公司 | 三马片区 4 号路B 标 | 是 | 贵阳市 云岩区 | 2,621.36 |
贵阳美越房地产开发有限公司 | 百花新苑（一期）项目 | 是 | 贵阳市 云岩区 | 1,435.78 |
贵阳市建设投资控股有限公司 | 监管支队整体搬迁建设（一期）工程 | 否 | 乌当区 三江农场 | 486.00 |
贵阳综合保税区投资发展有限公司 | 综合保税区 A03、A04 仓库，B51、 B52、B53 标准厂房等项目 | 否 | 贵阳市白云区综合保 税区 | 73.00 |
贵阳市建设投资控股有限公司 | 黔江北路 A 标 | 是 | 贵阳市 花溪区 | 11.33 |
其他项目 | - | - | - | 1,272.87 |
合计 | 11,458.38 |
2019 年工程施工业务收入明细
单位：万元
项目业主方/合同签署方 | 项目名称 | 是否 来源于市 场化 | 项目所在地 | 项目确认的收入金额 |
招投标 | ||||
贵阳南明筑秀水务环境产业有限公司 | 河滨再生水厂 | 否 | 贵阳市 南明区 | 18,888.50 |
贵阳南明筑秀水务环境产业有限公司 | 贵钢再生水厂 | 否 | 贵阳市 南明区 | 14,083.01 |
贵阳南明筑秀水务环境产业有限公司 | 太慈再生水厂 | 否 | 贵阳市 南明区 | 8,015.05 |
贵阳南明筑秀水务环境产业有限公司 | 贵棉再生水厂 | 否 | 贵阳市 南明区 | 9,117.85 |
贵阳市建设投资控股有限公司 | G210 三桥经沙文至扎佐一级公路 兼城市干道 | 是 | 贵阳市 白云区 | 7,134.36 |
贵阳市城市发展投资（集团）股份有限公司 | 贵阳市花冠路北段 | 是 | 贵阳市 南明区 | 6,397.65 |
贵阳市建设投资控股有限公司 | 人民大道 A、B、C、D、E、F 标 | 否 | 人民大道 A、B、 C、D、E、 F 标 | 4,680.00 |
贵阳市城市建设投资集团有限公司 | xx区动力电池产业园配套工程 | 是 | 贵阳市观山湖 区 | 3,584.63 |
贵阳市建设投资控股有限公司 | G211 三桥经沙文至扎佐一级公路 兼城市干道（沥青） | 是 | 贵阳市 白云区 | 3,433.39 |
贵阳市建设投资控股有限公司 | 思雅路二期 | 是 | 贵安新 区 | 3,302.21 |
贵阳市建设投资集团有限公司 | 人民大道路面工程 | 是 | 贵阳市 云岩区 | 2,884.45 |
贵阳工商投资控股有限公司 | 三马片区棚户区改造项目 4 号路 B 标段 | 是 | 贵阳市 云岩区 | 2,278.06 |
贵阳市建设投资控股有限公司 | 贵阳市小黄河道路改造工程 | 是 | 贵阳市 花溪区 | 2,567.52 |
贵阳市政房开公司 | 康桥水乡经济适用住房 | 是 | 贵阳市 南明区 | 2,181.50 |
贵阳综合保税区投资发展有限公司 | 综合保税区十号路道路工程 | 是 | 贵阳市综合保 税区 | 2,140.94 |
贵阳工商投资控股有限公司 | 三马片区棚户区改造项目 1 号路 A 标段 | 是 | 贵阳市 云岩区 | 1,875.61 |
贵阳工商投资控股有限公司 | 三马片区棚户区改造项目 1 号路 B 标段 | 是 | 贵阳市 云岩区 | 1,564.28 |
贵阳市市政公用事业建设发展有限公司 | 纪念塔人行地下通道 | 是 | 贵阳市 南明区 | 1,376.84 |
贵阳市建设投资控股有限公司 | G210 国道 A、B、C、D、E 标 | 否 | G210 国 | 970.00 |
x A、B、 C、D、E 标 | ||||
贵阳综合保税区投资发展有限公司 | 保税区海关特殊监管区内部路网工程 | 是 | 贵阳市综合保 税区 | 759.55 |
贵阳市旅游文化产业投资（集团）有限公司 | 花溪桐惠线青岩镇区段道路工程 | 是 | 贵阳市 花溪区 | 491.24 |
贵阳宏益房地产开发有限公司 | 五里冲片区市政路网 | 否 | 贵阳市 南明区 | 469.60 |
贵阳市投资控股集团有限公司 | 贵阳市水环境科普馆人行桥工程 | 是 | 贵阳市 南明区 | 411.56 |
贵阳综合保税区投资发展有限公司 | 综合保税区中国惠普国际经贸云基地标准厂房 | 是 | 贵阳市综合保 税区 | 383.30 |
贵阳市建设投资控股有限公司 | 金清联络线 I、II 标、C 匝道 | 否 | 金清联络线 I、 II 标、C 匝道 | 359.00 |
贵阳市建设投资控股有限公司 | 监管支队整体搬迁建设（一期）工程 | 否 | 乌当区三江农 场 | 300.00 |
贵阳综合保税区投资发展有限公司 | 综合保税区 A03、A04 仓库，B51、 B52、B53 标准厂房项目 | 否 | 贵阳市白云区综合保 税区 | 300.00 |
贵州中建建筑科研设计院特种工程有限公 司 | 香狮路高架桥检测加固工程 | 否 | 贵阳市 南明区 | 254.09 |
中铁五局集团贵州工程有限公司 | 东林寺地下通道装饰装修工程 | 否 | 贵阳市 白云区 | 228.95 |
贵阳市建设投资控股有限公司 | 朝阳洞路A、C 标 | 否 | 朝阳洞路 A、C 标 | 153.00 |
贵阳市建设投资控股有限公司 | 花二道项目 | 否 | 花二道苗圃隧 道 | 158.00 |
贵阳市建设投资控股有限公司 | 西二环五里冲人行天桥工程 | 是 | 贵阳市 南明区 | 143.09 |
其他 | - | - | - | 13,796.73 |
合计 | 114,683.96 | |||
2018 年工程施工业务收入明细
单位：万元
项目业主方/合同签署方 | 项目名称 | 是否 来源于市 场化 招投标 | 项目所在地 | 项目确认的收入金额 |
贵州息烽产业园区投 资开发有限公司 | 息烽电子商务运营中心一期建设项目 | 是 | 息烽县 | 4,817.81 |
贵州贵安置业投资有 限公司 | 贵安新区电子产业园公共租赁住房（一期）市政道路工 程 | 是 | 贵安 新区 | 359.11 |
贵阳综合保税区投资发展有限公司 | 贵阳综合保税区海关特殊监管区内部路网工程 | 是 | 贵阳市 | 3,025.58 |
贵阳综合保税区综储-2015Z-02 地块土地一级开发项目 场地平整工程 | 是 | 388.35 | ||
贵阳市综合保税区二号路道路建设一期工程、十号路道 路工程及海关特殊监管内部路网道路工程路面工程 | 是 | 427.80 | ||
贵阳顺源管网有限公 司 | 贵阳市大xx人行地道工程 | 是 | 贵阳市 | 2,680.37 |
贵阳市建设投资控股有限公司 | G210 三桥经沙文至扎佐一级公路兼城市干道工程项目 施工 D 标段 | 是 | 贵阳市 | 16,638.09 |
贵阳市盐沙线道路工程施工 C 标段 | 是 | 2,457.98 | ||
中华路人行地下通道改造项目 | 是 | 3,096.44 | ||
G210 三桥经沙文至扎佐一级公路兼城市干道工程项目 路面工程 | 是 | 2,735.91 | ||
人民大道北段（一期）道路工程 F 标段 | 是 | 684.07 | ||
贵阳市金清联络线工程路面工程 | 是 | 873.79 | ||
贵阳市朝阳洞路道路改造工程 A 标路面工程 | 是 | 599.66 | ||
花溪高校聚集区思雅路道路二期工程 II 标段 | 是 | 1,092.52 | ||
贵阳市滨河道路工程 | 是 | 757.11 | ||
贵阳市红岩路延伸段道路工程 | 是 | -9.85 | ||
贵阳市花溪污水处理厂升级改造工程土建 | 是 | 28.51 | ||
贵阳市小河污水处理厂二期升级改造工程土建施工 | 是 | 12.80 | ||
贵阳市花溪二道道路工程施工 A 标段 | 是 | -12.96 | ||
其他项目 | 否 | - | 6,089.26 | |
贵阳市城市建设投资集团有限公司 | 金狮小区、世纪园小区房屋维修工程 | 否 | 贵阳市 | 28.90 |
乌当xxx广场停车场项目施工 | 是 | 7,501.13 | ||
贵阳市城市公共智慧停车场建设项目施工一标段 | 是 | 860.97 | ||
其他项目 | 否 | - | 367.02 | |
贵阳市城市发展投资 （集团）有限公司 | 贵阳市花冠路北段道路工程施工 1 标 | 是 | 贵阳市 | 12,370.59 |
贵阳金阳建设投资 （集团）有限公司 | 宾阳大道南段道路工程第二标段施工 | 是 | 贵阳市 | 436.82 |
贵阳市金阳污水处理厂脱氮除磷改造工程 | 是 | 60.02 | ||
第九届旅发大会配套基础设施项目火车站遵义路路面 改造工程 | 否 | 24.49 | ||
金朱西路路面沥青混凝土工程 | 是 | 399.70 | ||
金岭东路路面沥青混凝土工程 | 是 | 233.91 |
兴筑东路三期路面沥青混凝土工程 | 是 | 87.88 | ||
其他项目 | 否 | 13.08 | ||
贵阳工商投资控股有限公司 | 贵阳市云岩区三马片区工矿棚户区及城市棚户区改造 项目（4 号路道道路工程）B 标段 | 是 | 贵阳市 | 1,410.67 |
贵阳市云岩区三马片区工矿棚户区及城市棚户区改造 项目（4 号路道道路工程）B 标段 | 是 | 521.80 | ||
中天城投集团城市建 设有限公司 | 贵阳市水东路云岩段 2 号桥桥梁工程 | 否 | 贵阳市 | 470.09 |
中国建筑第四工程局 有限公司 | 贵阳西南商报服务业集聚区综合交通枢纽-环城铁路金 阳南站项目 | 分包 | 贵阳市 | 3,909.99 |
贵阳宏益城房地产开 发有限公司 | 贵阳市南明区花果园五里冲，彭家湾片区路面维修工程 | 分包 | 贵阳市 | 626.42 |
贵阳轨道投资集团有 限公司 | 金阳新区林城东路路面改造工程 | 否 | 贵阳市 | 131.18 |
贵阳市公安交通管理 局 | 贵阳市高速六大队营房建设项目 | 是 | 贵阳市 | 292.32 |
息烽县工业园区 建设开发办公室 | 息烽产业园坪上地块路网工程 | 是 | 息烽县 | 1,820.87 |
贵阳市城市建设投资 有限责任公司 | 公园路 2、3 号棚户区改造项目线路迁改工程 | 否 | 贵阳市 | 70.49 |
贵阳市公安交通管理 局 | 贵阳市高速支队营房建设项目 | 否 | 贵阳市 | 83.00 |
贵阳市高速六大队营房建设项目 | 否 | |||
贵阳xxx投资置业 有限公司 | 首钢贵钢老区开发棚户区改造项目 6#地块施工用电环 网柜、1#箱变迁移工程 | 否 | 贵阳市 | 30.00 |
贵阳市城投房地产开发 有限公司 | 云岩区 G（11）42 地块（东安新苑）棚户区改造项目配 电系统工程 | 否 | 贵阳市 | 85.19 |
禧门御景项目 630KVA 施工箱变安装工程 | 否 | 息烽县 | ||
贵阳市城投环境资产 投资管理有限公司 | 修文危废处置中心 110KV 广田变出线 10KV 广菁线 3 号杆真空开关烧坏烧坏抢险跟换工程 | 否 | 修文县 | 6.30 |
贵州省民政厅 | 贵州省孤残儿童康复中心一期建设工程630KVA 施工箱 变安装工程 | 否 | 贵阳市 | 29.43 |
贵州省孤残儿童康复中心 10KV 渔龙线龙红支线高低压 线路迁改 | 否 | |||
合计 | 78,614.60 | |||
2017 年工程施工业务收入明细
单位：万元
项目业主方/合同签署方 | 项目名称 | 是否 来源于市 场化 招投标 | 项目所在地 | 项目确认的收入金额 |
贵州贵安置业投资有限公司 | 贵安新区电子信息产业园（二期）路网工程施 工二标段 | 是 | 贵安 新区 | 2,095.87 |
贵安新区电子信息产业园公共租赁住房（一 期）市政道路工程 | 是 | 4,989.46 | ||
贵州贵安新区鑫源开发投资 有限责任公司 | 贵安大道江西互通立交工程 C、E 匝道 | 是 | 平坝县 | 590.40 |
贵州贵安建设投资有限公司 | 花溪大学城思孟路道路工程 1 标 | 是 | 贵安新区 | 2,902.09 |
花溪大学城思孟路道路工程 2 标 | 是 | 2,689.06 | ||
花溪大学城景观绿化工程（一期）栋青路两侧 地形整治工程 | 是 | 717.36 | ||
贵安新区贵安区联络线1 标道路电力线路委托 迁改工程 | 否 | 301.86 | ||
贵阳综合保税区投资 （集团）有限公司 | 贵阳综合保税区城乡环境综合治理项目 | 否 | 贵阳市 | 113.73 |
贵阳综合保税区景观提升工程 | 否 | 125.45 | ||
贵阳综合保税区海关特殊监管区内部路网工 程 | 是 | 2,464.68 | ||
贵阳综合保税区保税仓库建设项目（A03、A04 仓库） | 是 | 2,098.39 | ||
贵阳综合保税区标准厂房一期建设项目施工 一标段（A05 仓库） | 是 | 982.74 | ||
贵阳综合保税区富士康服务器一期标准厂房 建设项目 | 是 | 3,469.29 | ||
贵阳综合保税区二号路道路建设一期工程、十 号路道路工程及海关特殊监管区内部路网道路工程路面工程 | 是 | 2,570.65 | ||
贵阳中医学院 | 贵阳中医学院花溪校区教师公租房建设项目 （一期） | 是 | 贵阳市 | 1,045.15 |
贵阳市水利交通发展投资 （集团）有限公司 | 贵阳市桐荫路项目土建工程施工第 4 合同段 | 是 | 贵阳市 | 1,245.21 |
贵阳市东站路延伸段 10KV 观铁线、电源线 46-53#杆电力线路迁改工程 | 否 | 50.00 | ||
贵阳市旅游文化产业投资 （集团）有限公司 | 花溪桐惠线青岩镇区段道路工程施工一标段 | 是 | 贵阳市 | 1,414.43 |
贵阳市建设投资控股有限公司 | G210 三桥经沙文至扎佐一级公路兼城市干道 工程项目施工 D 标段 | 是 | 贵阳市 | 7,545.75 |
贵阳市北京东路道路工程 C 标段 | 是 | 1,397.37 | ||
贵阳市花溪二道道路施工 E 标段 | 是 | 19.81 | ||
贵阳市小河污水处理厂二期升级改造工程土 建施工 | 是 | 129.49 | ||
贵阳市盐沙线道路路面工程 | 是 | 2,912.62 | ||
贵阳市朝阳洞路道路改造工程 A 标路面工程 | 是 | 2,882.88 | ||
G210 三桥经沙文至扎佐一级公路兼城市干道 工程项目路面工程 | 是 | 4,014.43 | ||
花溪高校聚集区思雅路道路二期工程 II 标段 | 是 | 294.90 | ||
其他项目 | 否 | - | 1,656.53 | |
贵阳市城市建设投资 | 贵阳市城市公共智慧停车场建设项目施工一 | 是 | 贵阳市 | 6,410.13 |
集团有限公司 | 标段 | |||
贵阳市主甲秀南路市政设施提升整治工程 | 是 | 1,164.01 | ||
其他项目 | 否 | - | 819.74 | |
贵阳市公安交通管理局 | 贵阳市高速六大队营房建设项目 | 是 | 贵阳市 | 235.66 |
贵阳市高速交警支队营房建设项目 | 是 | 766.61 | ||
息烽县工业园区 建设开发办公室 | 息烽产业园坪上地块路网工程 | 是 | 息烽县 | 3,372.21 |
贵阳市公安局 | 贵阳市小河区强制隔离戒毒所建设项目工程 施工 | 是 | 贵阳市 | 393.48 |
贵阳市城市发展投资 （集团）有限公司 | 花溪区xx路道路工程土建施工三标段 | 是 | 贵阳市 | 7,193.11 |
铜仁市住房与城乡建设局 | 铜仁市xx桥拆除重建土建工程 | 是 | 铜仁市 | 1,505.35 |
贵州茅台酒股份有限公司 | 贵州茅台酒股份有限公司 2011 年 2600 吨茅台 酒技改工程后湾酒库片区道路硬化工程 | 否 | 后湾酒 库片区 | 147.73 |
贵州大学明德学院 | 贵州大学明德学院西大门进口及改造工程 | 否 | 贵州 大学城 | 18.02 |
贵阳顺源管网有限公司 | 贵阳市大xx人行地道工程 | 是 | 贵阳市 | 5,524.25 |
其他工程 | 否 | 2,800.00 | ||
贵阳市城投环境资产投资管理 有限公司 | 贵州省危险废物暨贵阳市医疗废物处理处置 中心医疗废物应急备用线建设项目施工 | 是 | 修文县 | 249.15 |
厦门市市政工程公司 | 贵阳市金阳新区六条道路路面改造工程施工 A 标段 | 分包 | 贵阳市 | 140.68 |
贵阳市第一强制隔离戒毒所 | 贵阳市第一强制隔离戒毒所（桐木岭）高压计 量装置抢修工程 | 否 | 贵阳市 | 3.70 |
贵州省核桃研究所 | 贵州省核桃研究所试验基地 250KDA 用电工 程 | 否 | 贵阳市 | 0.67 |
贵阳市城市建设投资（集团）康居房地产开发有限公司 | 综合保税区奔土村棚户区一期农民安置房项 目（工棚区）100KVA 施工变安装工程 | 否 | 贵阳市 | 15.67 |
综合保税区奔土村棚户区一期农民安置房项 目 630KVA 施工变安装工程 | 否 | |||
贵阳市城投房地产开发有限公司 | 云岩区 G（11）42 地块（东安新苑）棚户区改 造项目配电系统工程 | 否 | 贵阳市 | 40.15 |
禧门御景项目 630KVA 施工箱变安装工程 | 否 | 息烽县 | ||
人防战备办公室 | 云岩区人防战备办公室 B4 异地重建工程项目 315KVA 施工箱变维修工程 | 否 | 贵阳市 | 3.50 |
其他单位和个人 | - | - | - | 686.86 |
合计 | 82,210.28 | |||
截至 2020 年 3 月末，发行人工程施工业务主要在建和拟建项目如下：
截至 2020 年 3 月末工程施工业务主要在建项目情况
单位：万元
项目名称 | 计划投资 金额 | 预期 收益 | 已投资 金额 | 后续投资 需求 | 已确定 收入金额 | 回款金额 |
南明区四个再生水厂 PPP 项目施工 | 88,001.63 | 2,831.01 | 45,781.99 | 42,219.64 | 45,781.99 | 60,846.18 |
白云区沙文村城市棚户区改造项目 | 20,571.10 | 661.77 | 3,107.07 | 17,464.03 | 3,107.07 | 1,822.84 |
百花新苑（一期）项目 C 组团 | 21,327.57 | 686.11 | 1,435.78 | 19,891.79 | 1,435.78 | 700.00 |
乌当振华广场停车场 | 13,518.52 | 434.89 | 12,211.12 | 1,307.40 | 12,211.12 | 11,711.72 |
乌当中学智慧停车场 | 9,148.74 | 294.31 | 7,553.69 | 1,595.05 | 7,553.69 | 8,154.18 |
三马片区棚户区改造 4 号路 B 标 | 10,039.93 | 322.98 | 6,310.09 | 3,729.84 | 6,310.09 | 2,378.50 |
三马片区棚户区改造 1 号路 B 标 | 5,208.89 | 167.57 | 2,086.07 | 3,122.82 | 2,086.07 | 1,062.13 |
三马片区棚户区改造 1 号路 A 标 | 6,329.09 | 203.61 | 1,875.61 | 4,453.48 | 1,875.61 | 616.24 |
xx区动力电池产业园配套工程 | 15,000.00 | 482.55 | 3,584.63 | 11,415.37 | 3,584.63 | 9,761.77 |
示范性学校（乌当校区） | 76,916.14 | 2,474.40 | 7,793.14 | 69,123.00 | 7,793.14 | - |
合计 | 266,061.61 | 8,559.20 | 91,739.19 | 174,322.42 | 91,739.19 | 97,053.56 |
截至 2020 年 3 月末工程施工业务主要拟建项目情况
单位：万元
项目名称 | 计划投资金额 |
三马 1 号路 C 标 | 7,800.00 |
南明区食品工业园公租房 | 11,000.00 |
花溪区新筹公租房建设 | 7,000.00 |
人民大道（北段）一期管线迁改 | 8,799.37 |
示范性学校（清镇校区） | 100,000.00 |
市体育中学 | 133,456.00 |
示范性学校（花溪校区） | 100,000.00 |
合计 | 368,055.37 |
根据市政公司 2017-2019 年审计报告，2019 年工程产值 103,897.73 万元，减
去工程成本 99,508.79 万元、工程税金 167.28 万元（按工程产值 0.16%计），得到工程毛利 4,221.66 万元，工程毛利率 4.06%；2018 年工程产值 71,840.84 万元，减去工程成本 65,927.18 万元、工程税金 188.56 万元（按工程产值 0.26%计），得到工程毛利 5,725.10 万元，工程毛利率 7.97%；2017 年工程产值 75,831.61 万元，减去工程成本 69,031.42 万元、工程税金 273.00 万元（按工程产值 0.36%计），得到工程毛利 6,527.19 万元，工程毛利率 8.61%。
工程项目预期收益系在扣除税金的工程毛利基础上扣除了对应施工单位管理费和财务费用等期间费用后的收益水平，相当于产值利润率。报告期内，发行人产值利润率平均在 1.5%-2.0%左右，在建筑施工行业中处于中上水平。
（2）工程结算业务来源
市政公司的工程结算业务绝大多数通过公开市场招投标方式获得。市政公司 通过贵州阳光产权交易所有限公司、贵州省招标投标公共服务平台和贵阳市公共 资源交易平台等专业招标代理机构获取公开招投标信息，经内部评估可行性后，按照招标公告的要求制作招投标文件参与投标，招标代理机构通过公开、公平及 公正的综合评审程序后确定其中标，最终根据中标通知书等文件与业主方签订工 程施工合同。目前市政公司工程项目业主方主要是贵阳市建设投资控股有限公司、贵阳市城市建设投资集团有限公司、贵阳市旅游文化产业投资（集团）有限公司、贵阳市投资控股集团有限公司和贵阳市城市发展投资（集团）有限公司等。
贵阳顺源管网建设有限公司工程结算业务主要通过公开市场招投标方式获 得，招投标流程与市政公司基本相同，经过公开、公平及公正的招投标程序后获 取项目资源。目前公司工程项目业主方主要是贵阳市城市建设投资集团有限公司、贵阳市建设投资控股有限公司、贵阳市投资控股集团有限公司等。
（3）工程结算业务的资金来源
工程结算业务资金主要为工程项目业主方根据项目进度、以及工程项目建设合同的规定按月进行进度款项的申请，由监理公司以及业主方确认后，拨付给市政公司及顺源管网公司。这两家公司是市场化公司，项目较多，但因受国家宏观经济影响，业主的资金情况各有不同，有些项目会出现垫付的情况，但总体垫资情况很少。
（4）收入的确认及到账情况
工程结算业务主要系发行人子公司市政公司通过公开市场招投标方式获得，在中标后与工程项目业主方签订合同，根据项目施工完成情况确认收入。
工程结算收入的确认根据项目施工完成情况，按月进行确认，直接计入营业收入。针对在建项目，借--应收账款，贷--工程结算收入和应交税费--应交增值税，期末转入本年利润科目。结转成本时，借--工程结算成本，贷--工程施工（反映在存货里面），期末转入本年利润科目时，借--本年利润，贷--工程结算成本。
发行人确认收入需要经过监理方及业主方审核签认，工程完工后，最终完成产值需经审计单位审计后最终确定。针对工程结算业务，公司确认收入遵循权责发生制原则，与交易相关的经济利益能够流入企业，相关的收入和成本能够可靠
的计量为确认工程结算收入的实现，具体方法如下：
①工程进度确认一般流程：施工方上报工程进度款申拨资料→监理方审核签认→业主方审核签认，工程完工后，最终完成产值需经审计单位审计后最终确定。
②工程施工过程中，从实质重于形式和谨慎性原则考虑，公司一般将各项目上报的工程形象进度的 10%作为预留后确认收入，待工程结算审计后进行最终进度确认。
③对于特殊项目，单个项目累计上报进度与签订的工程施工合同金额相差较大，公司在正常预留工程进度 10%基础上又针对各个项目不同情况追加预留金额后确认收入。
工程结算业务资金主要为工程项目业主方根据项目进度以及工程项目建设合同的规定进行进度款项的申请，由监理公司以及业主方确认后，拨付给市政公司。2017-2019 年，市政公司完成建安产值分别为 75,831.61 万元、71,840.83 万元和 103,897.73 万元，收到工程款项分别为 81,604.49 万元、90,570.38 万元和
102,046.92 万元，呈现较好的回款态势。
（5）施工单位的选择和结算
市政公司成立经营部专门从事招投标工作，通过公开市场进行招投标，工程中标后由下属进行专业施工的分公司（非独立法人）或成立单独项目部进行工程施工。市政公司工程部、总工办、安全环保部等相关部门定期和随机对各项目进行检查，按照“质量、安全、职业健康”三体系标准对项目进行管理。各个工程项目按照施工单位、监理和业主单位联签确认的进度上报工程产值，业主按进度拨付工程进度款。市政公司对各项目资金进行集中统一管理。
（6）日常的资金管理成本
市政公司项目成本支出主要由人、机、料构成。大致包括工程主体的材料，民工工资，土石方挖运、吊装及各项租赁费用，爆破、水电、工地临时设施、对外宣传等各项直接费用，项目管理人员工资、项目办公费等各项零星管理费用，以上费用均计入市政公司营业成本。
顺源管网公司项目成本支出主要由人、机、料构成。大致包括工程主体的材料，民工工资、水电、工地临时设施等各项直接费用和管理人员工资、办公费等各项零星管理费用。
（7）工程结算板块近三年产值情况
市政公司每年根据完成的建安工程产值直接计入工程结算业务板块的营业收入。总产值与建安工程产值的差额为公司砼制品收入，计入主营业务中的货物销售业务板块核算。
2019 年，市政公司完成总产值127,398.20 万元，其中建安工程产值103,897.73
序号 | 项目 | 产值（万元） |
1 | 河滨再生水厂 | 18,888.50 |
2 | 贵钢再生水厂 | 14,083.00 |
3 | 贵棉再生水厂 | 9,117.85 |
4 | 太慈再生水厂 | 8,015.05 |
5 | G210 三桥经沙文至扎佐一级公路兼城市干道 D 标 | 7,134.36 |
6 | 乌当中学智慧停车场 | 7,081.36 |
7 | 花冠路 | 6,397.65 |
8 | 振华广场智慧停车场 | 4,682.15 |
9 | xx区动力电池产业园配套工程 | 3,584.63 |
10 | G210 三桥经沙文至扎佐一级公路兼城市干道（沥青） | 3,433.39 |
合并 | 82,418.03 | |
万元，前十大工程项目的产值为 82,418.03 万元，占贵阳市政当年工程结算总产值的 79.33%，具体如下表：
2018 年，市政公司完成总产值 93,762.33 万元，其中建安工程产值 71,840.83
万元，前十大工程项目的产值为 58,293.14 万元，占贵阳市政当年工程结算总产值的 81.14%，具体如下表：
序号 | 项目名称 | 产值（万元） |
1 | G210 三桥经沙文至扎佐一级公路兼城市主干道 D 标 | 15,589.58 |
2 | 花冠路北段道路工程 | 12,484.08 |
3 | 乌当振华广场智慧停车场项目 | 7,528.96 |
4 | 息烽电子商务运营中心一期建设项目 | 4,817.81 |
5 | 西南商贸服务业集聚区综合交通枢纽环城铁路金阳南站 | 3,915.45 |
6 | 中华路人行地下通道改造项目 | 3,096.44 |
7 | 贵阳综合保税区海关特殊监管内部路网工程 | 3,013.92 |
8 | 贵阳市大xx人行地道工程 | 2,680.37 |
9 | G210 三桥经沙文至扎佐一级公路兼城市干道沥青路面 | 2,708.55 |
10 | 贵阳市盐沙线道路工程建设 C 标 | 2,457.98 |
合并 | 58,293.14 | |
2017 年，市政公司完成总产值 95,080.71 万元，其中建安工程产值 75,831.61
万元，前十大工程项目的产值为 48,333.34 万元，占贵阳市政当年工程结算总产值的 63.74%，具体如下表：
序号 | 项目名称 | 产值（万元） |
1 | G210 三桥经沙文至扎佐一级公路兼城市干道工程 D 标段 | 7,545.75 |
2 | 贵阳市花溪区xx路道路工程三标 | 7,193.11 |
3 | 息烽产业园坪上地块路网工程 | 3,372.21 |
4 | G210 三桥经沙文至扎佐一级公路兼城市干道路面工程 | 4,014.43 |
5 | 贵阳综合保税区富士康厂房 | 3,469.29 |
6 | 贵阳市城市公共智慧停车场 | 6,410.13 |
7 | 贵安新区电子信息产业园公共租赁住房（一期）市政道路 | 4,989.46 |
8 | 贵阳市大xx人行地道工程 | 5,524.25 |
9 | 贵安新区花溪大学城思孟路道路工程 1 标 | 2,902.09 |
10 | 贵阳市盐沙线道路路面工程 | 2,912.62 |
合并 | 48,333.34 | |
2、货物销售业务板块
2017-2019 年及 2020 年 1-3 月，货物销售业务板块的收入分别为 19,109.60万元、22,348.63 万元、25,895.04 万元和 3,405.19 万元，占营业收入的比重分别为 16.88 %、19.64%、12.36%和 18.10%。2017-2019 年及 2020 年 1-3 月，货物销
售业务板块的成本为 17,791.14 万元、20,279.27 万元、23,292.95 万元和 3,023.59
万元。
（1）业务模式
公司货物销售业务板块销售的商品主要为混凝土，市政公司主要负责承接该项业务。市政公司具有预拌商品混凝土专业承包资质，在贵阳市四方河、花溪桐木岭建有生产基地，混凝土年产能 150 万立方米，湿拌砂浆年产能 10 万立方米，
拥有发明专利与新型实用专利 16 项。
（2）采购和供应商情况
①采购模式
市政公司按照采购管理规定，遵循“货比三家”的原则，根据货物质量既能满足要求，且单价较低的原则，开展采购工作，其中主要原材料每年采用招投标方式确定年度主要原材料供应商，从而实现降低公司生产经营成本的目标，考虑到运输成本，供应商主要为注册地在贵阳市的企业。报告期内，市政公司的前五大供应商及采购金额如下表：
2020 年 1-3 月货物销售前五大供应商明细
单位：万元
序号 | 供应商名称 | 采购金额 |
1 | 贵州日升混凝土有限责任公司 | 857.54 |
2 | 涟江源砂厂 | 820.96 |
3 | 贵州铭财混凝土有限公司第二分公司 | 659.72 |
4 | 贵州铭宏宇贸易有限公司 | 474.39 |
5 | 修文县浩丰商贸有限责任公司 | 453.64 |
合计 | 3,266.25 | |
2019 年货物销售前五大供应商明细
单位：万元
序号 | 供应商名称 | 采购金额 |
1 | 涟江源砂厂 | 6,494.63 |
2 | 贵阳黔之捷物流有限责任公司 | 2,579.18 |
3 | 贵州铭宏宇贸易有限公司 | 1,569.82 |
4 | 贵州树宇通源贸易有限公司 | 1,365.71 |
5 | 贵州睿泽鑫建材商贸有限责任公司 | 1,181.05 |
合计 | 13,190.39 | |
2018 年货物销售前五大供应商明细
单位：万元
序号 | 供应商名称 | 采购金额 |
1 | 贵州涟江源建材有限公司 | 5,806.54 |
2 | 贵州铭宏宇贸易有限公司 | 5,515.22 |
3 | 惠水县山河永清预制构件有限公司 | 1,531.03 |
4 | 贵阳海螺盘江水泥有限责任公司 | 1,105.80 |
5 | 贵州树宇通源贸易有限公司 | 1,079.55 |
合计 | 15,038.14 | |
2017 年货物销售前五大供应商明细
单位：万元
序号 | 供应商名称 | 采购金额 |
1 | 贵州涟江源建材有限公司 | 3,241.00 |
2 | 贵州劲通盈贸易有限公司 | 2,257.00 |
3 | 贵州铭宏宇贸易有限公司 | 1,224.00 |
4 | 贵阳海螺盘江水泥有限责任公司 | 718.00 |
5 | 修文县浩丰商贸有限责任公司 | 651.00 |
合计 | 8,091.00 | |
②销售模式
近年来，随着贵阳市的高速发展，混凝土需求日益增大，商品混凝土企业不断增多，混凝土市场竞争激烈，但市政公司一直秉承“人无我有，人有我精”的经营理念，不断满足、超越客户需求。市政公司实行全员销售模式，在竞争激烈的
混凝土市场上发掘潜在客户的同时，服务好现有客户。客户群主要为国有企业，报告期内，市政公司的前五大客户商及销售金额如下表：
2020 年 1-3 月货物销售前五大客户明细
单位：万元
序号 | 客户名称 | 销售金额 |
1 | 上海宝冶集团有限公司 | 1,158.88 |
2 | 中建四局第一建筑工程有限公司 | 350.00 |
3 | 中铁八局集团第三工程有限公司 | 283.64 |
4 | 中交一公局第七工程有限公司 | 224.28 |
5 | 贵阳第一建筑工程集团股份有限公司 | 776.61 |
合计 | 2,793.41 | |
2019 年货物销售前五大客户明细
单位：万元
序号 | 客户名称 | 销售金额 |
1 | 上海宝冶集团有限公司 | 8,090.62 |
2 | 重庆两江建筑工程有限公司 | 2,178.13 |
3 | 中交一公局第七工程有限公司 | 1,865.95 |
4 | 中铁八局集团第三工程有限公司 | 1,452.25 |
5 | 中建四局珠海公司 | 1,208.89 |
合计 | 14,795.84 | |
2018 年货物销售前五大客户明细
单位：万元
序号 | 客户名称 | 销售金额 |
1 | 中国建筑第四工程局有限公司 | 7,375.18 |
2 | 上海宝冶集团有限公司 | 5,460.32 |
3 | 重庆两江建筑工程有限公司 | 3,289.66 |
4 | 中铁二局集团建筑有限公司 | 751.93 |
5 | 贵州建工集团第七建筑工程有限责任公司 | 605.48 |
合计 | 17,482.57 | |
2017 年货物销售前五大客户明细
单位：万元
序号 | 客户名称 | 销售金额 |
1 | 中国建筑第四工程局有限公司采购中心 | 7,624.00 |
2 | 天合建设集团有限公司 | 1,551.00 |
3 | 贵州建工集团第五建筑工程有限责任公司 | 1,377.00 |
4 | 上海宝冶集团有限公司 | 501.00 |
5 | 中铁二局集团建筑有限公司 | 491.00 |
11,544.00
合计
3、管理费业务板块
2017-2019 年及2020 年1-3 月，发行人管理费业务板块的收入分别为3,638.72万元、1,293.46 万元、2,642.45 万元和 0.00 万元，占营业收入的比重分别为 3.21 %、 1.14%、1.26%和 0.00%。近三年及一期，管理费业务板块的成本均为 0.00 万元，毛利率为 100.00%。
（1）业务模式
发行人的管理费收入主要指发行人本部、顺源管网、住投公司、建控公司、项目公司等作为受托方，承担代建管理各类建设项目的收入。受托方作为项目建设的代表，负责对上对下进行协调，拟定草案报给相关部门审批进行建设。
部分项目由受托方就项目建设与修文文化产业投资开发有限公司、息烽县旅游文化产业投资开发有限公司等业主方签订相关的委托代建协议，委托方拨付项目建设资金，受托方按照工程实际投资建设进度向业主方上报工程进度，委托方根据协议约定按照工程完工百分比进行项目建设资金和代建管理费的支付。该类项目代建管理费计算方法按照委托代建协议约定执行。
部分项目由子公司建控公司接受贵阳市政府和观山湖区政府的委托，承担贵阳市或观山湖区市政基础设施建设项目，按比例完成项目投资报贵阳市或观山湖区财政局进行评议审核，并进行资金拨付和项目资金结算。该类项目的代建项目管理费根据《基本建设项目建设成本管理规定》（财建【2016】504 号）规定计算。
公司管理费收入计算方法
工程总概算 （万元） | 费率（%） | 算例 | |
工程总概算 （万元） | 建设单位管理费（万元） | ||
1000 以下 | 2 | 1,000 | 1,000×2％＝20 |
1001-5000 | 1.5 | 5,000 | 20＋(5,000－1,000)×1.5％＝80 |
5001-10000 | 1.2 | 10,000 | 80＋(10,000－5,000)×1.2％＝140 |
1000l-50000 | 1 | 50,000 | 140＋(50,000－10,000)×1％＝540 |
50001-100000 | 0.8 | 100,000 | 540＋(100,000－50,000)×0.8％＝940 |
100000 以上 | 0.4 | 200,000 | 940＋(200,000－100,000)×0.4％＝1,340 |
资料来源：《基本建设项目建设成本管理规定》（2016）504 号；工程概算按上限提取，若大于
200,000 万元，以累进费率计算，大于的部分以 0.4%计提，100,000 万元部分按 0.8%计提。
上述业务产生的收入直接形成发行人的管理费业务收入。管理费业务收入板块发生的成本主要为管理人员人力成本及日常办公支出，不计入主营业务成本，直接计入当期损益。
针对单个特殊项目通过向市政府申请计提的工作经费由发行人根据项目的特殊情况单独提出申请，该部分收入在主营业务中的构成并不确定。
（2）施工单位选择与项目资金管理
根据招投标法，200 万元以上的项目需按照法定程序通过公开、公平、公正的方式进行招投标。发行人委托有资质的中介机构运作项目招投标工作，对项目建设单位的报价、工期以及资质等方面进行综合评价后确定项目施工单位。
项目资金的结算主要根据项目合同的要求进行，一般工程都是按工程进度进行结算，由监理公司及业主单位审核后支付项目款。
发行人作为市政工程项目建设主体，具有丰富的项目建设经验，在项目资金的管理上也有严格的拨付程序。市政项目在进入施工阶段之后，施工单位根据每月工程实际情况，在每月 25 日提出项目各标段工程进度拨款申请报发行人工程管理部。工程管理部在规定时间内严格按照招投标文件和合同约定对工程实际完成的工程进度进行审核，审核之后填写《工程进度款拟安排计划表》，交发行人财务管理部，财务管理部应将已拨付资金及可安排资金填入该表并报公司分管领导、总会计师，由分管领导和总会计师提出拨付资金建议，报总经理后由财务管理部落实拨付。发行人严格执行项目进度款拨付程序，有效保证项目建设资金落实到位。
（3）项目完成情况
截至 2020 年 3 月末，发行人管理费业务主要已完工项目包括朝阳洞路（艺校立交-南岳山隧道）、盐沙路、北京东路等项目。
截至 2020 年 3 月末公司主要已完工管理费项目情况
单位：万元
项目名称 | 委托方 | 开工日期 | 完工日期 | 是否已签订协议 | 计划总投资 | 累计已投资 | 累计确认管理费收入 | 累计已回款 |
朝阳洞路（艺校 立交-南岳山隧道） | 贵阳市政府 | 2015.01 | 2016.12 | 否 | 783,397.00 | 783,397.00 | 1,860.64 | 118,060.83 |
花溪二道 | 贵阳市政 府 | 2008.03 | 2010.01 | 否 | 229,425.08 | 229,425.08 | 885.48 | 28,300.72 |
项目名称 | 委托方 | 开工日期 | 完工日期 | 是否已签订协议 | 计划总投资 | 累计已投资 | 累计确认管理费收入 | 累计已回款 |
中坝路 | 贵阳市政 府 | 2010.07 | 2011.12 | 否 | 92,786.33 | 92,786.33 | 767.31 | 38,197.65 |
盐沙路 | 贵阳市政 府 | 2011.1 | 2013.05 | 否 | 358,459.00 | 358,459.00 | 1,768.44 | 322,194.39 |
花溪高校聚集区（思雅路、花 燕路）道路工程 | 贵阳市政府 | 2011.11 | 2012.12 | 否 | 35,724.20 | 35,724.20 | 615.67 | 9,564.79 |
瑞金北路延伸 段(贵金线) | 贵阳市政 府 | 2009.02 | 2010.12 | 否 | 116,637.30 | 116,637.30 | 736.53 | 24,700.85 |
花溪高校聚集 区（思雅、花燕） 道路二期 | 贵阳市政府 | 2013.04 | 2015.01 | 否 | 95,260.00 | 95,260.00 | 565.84 | 26,946.28 |
北京东路 | 贵阳市政 府 | 2010.01 | 2012.01 | 否 | 344,890.26 | 344,890.26 | 1,315.14 | 184,062.37 |
花溪二道起点 段 | 贵阳市政 府 | 2010.01 | 2011.09 | 否 | 111,008.47 | 111,008.47 | 566.30 | 10,780.24 |
合计 | 2,167,587.64 | 2,167,587.64 | 9,081.35 | 762,808.12 |
注：上述项目的协议主要依据《基本建设项目建设成本管理规定》（财建【2016】504号）确认管理费收入，逐年进行回款。
截至 2020 年 3 月末，发行人管理费业务主要在建项目包括三马片区延伸路段、G210 同城大道、人民大道北段等项目。
截至 2020 年 3 月末公司主要在建管理费项目情况
单位：万元
项目名称 | 委托方 | 开工日期 | 预计完工日期 | 是否已签订协 议 | 计划总投资 | 累计投资 | 尚需投资 | 累计确认管理费收入 | 累计已回款 |
1 号路（长岭南路延伸段、数博大道） | 贵阳市工 商投 | 2017.07 | 2020.01 | 否 | 155,941.00 | 155,223.00 | 718.00 | - | - |
三马片区 2 号路 | 贵阳市工 商投 | 2016.12 | 2020.12 | 否 | 12,012.00 | 5,375.00 | 6,637.00 | - | - |
4 号路马王路(长岭南路延伸段至三桥立交) | 贵阳市工商投 | 2017.07 | 2020.07 | 否 | 250,699.00 | 197,108.00 | 53,591.00 | - | - |
三马片区 3 号路 | 贵阳市工 商投 | 2016.02 | 2020.12 | 否 | 257,829.00 | 124,148.00 | 133,681.00 | - | - |
三桥马王庙片区金阳环线道路建设工程 | 云岩区贵中公司 | 2016.04 | 2020.12 | 否 | 143,000.00 | 7,988.00 | 135,012.00 | - | - |