（住所：深圳市南ft区粤海街道蔚蓝海岸社区创业路 1777 号海信南方大厦 21
xxxxxxxx（xx）xxxxxx
（xx：xxxxxx 00 x）
2021 年面向专业投资者公开发行公司债券
（第一期）募集说明书摘要
牵头主承销商/债券受托管理人
（住所：上海市广东路 689 号）
（住所：上海市静安区xxxx 000 xxxxxxx）
（xx：深圳市南ft区粤海街道蔚蓝海岸社区创业路 1777 号海信南方大厦 21
层、22 层）
联席主承销商/簿记管理人
（住所：xxxxxxxxxxxxx 0 xxxxxxx（xx）xx）签署日期： 年 月 日
重要声明
x募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（xxx.xxx.xxx.xx）网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
重大事项提示
一、2018 年 7 月豫园股份完成重大资产重组事项，即向浙江复星商业发展有限公司、上海复地投资管理有限公司等 16 名对象发行股份，购买其持有的上
海星泓投资控股有限公司等 24 家公司的全部或部分股权；同时，向上海市xx区房地产开发实业总公司发行股份，购买其持有的上海新元房地产开发经营有限公司 100%股权。根据发行人 2017 年度《备考审阅报告》，上述重大资产重组资产包，总资产、净资产、营业收入及净利润占发行人同期比例分别为 62.97%、 56.27%、45.69%和 80.28%。此次重大资产重组完成后，房地产业务收入占比大幅提升，备考资产负债率有所增长。此次重大资产重组事项将对公司收入结构、资产构成、未来资本支出、融资需求等带来较大影响，请投资者关注相关风险。本募集说明书 2018 年末、2019 年末及 2020 年末数据分别引用自 2018 年、2019年及 2020 年年度财务报告期末数。2018 年、2019 年及 2020 年期间数据引用自 2018 年、2019 年及 2020 年年度财务报告当期期间数据。凡欲认购本次债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及发行人相关公告，包括但不限于《上海豫园旅游商城股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书》、《备考审阅报告》、后续定期财务报告等。
根据公司与浙江复星、复地投资管理等 17 名对象签署《盈利预测补偿协议》、
《盈利预测补偿协议补充协议》及《盈利预测补偿协议补充协议（二）》，浙江复星、复地投资管理等 17 名对象承诺，标的资产中主要采用动态假设开发法、
收益法及市场价值倒扣法评估的资产对应的在 2018 年至 2020 年经审计扣非净
利润额合计数总额（指“三年累计值”）不低于 700,000 万元，且剩余资产总体在利润补偿期末不发生减值。标的资产中主要采用市场法等评估方法的资产总体在利润补偿期内每年末均不发生减值。上述业绩承诺及补充安排相关事项已完成。
二、上述重大资产重组涉及 29 个房地产项目。截至 2020 年末，发行人房地
产业务在建项目共预计投入 722.82 亿元，已投入 440.69 亿元。此部分项目未来将需要持续的资本支出，同时房地产行业为资本密集型行业，随着发行人房地产业务的开展，发行人未来存在一定资本支出压力。
三、发行人的主营业务为零售商业等相关业务，此次重大资产重组标的公司
的主营业务为房地产开发，尽管零售商业与房地产业务存在一定的联系和协同效应，但在法律法规、会计税收制度、商业惯例、公司管理制度、企业文化等经营管理方面存在差异。发行人与标的公司未来业务整合到位尚需一定时间，发行人仍面临组织结构、人员、业务的调整磨合，存在一定的整合风险。
四、重大资产重组完成后，公司通过定增收购 25 家标的公司的 29 个房地产项目，业态涵盖住宅、商业及办公等，区位主要位于一二线城市。相关项目的销售情况将对发行人营业收入及净利润产生重大影响。本次收购标的公司净资产评估增值率达到 125.52%，房地产项目评估增值率达到 51.59%，发行人 2018 至 2019 年房地产业务累计盈利。但若未来房地产市场供需关系发生变化，房地产调控政策收紧或者国家宏观经济环境发生不利于房地产行业的变化，此部分房地产项目的销售进速度将可能放缓，对应的销售价格将可能低于预期，进而对发行人业务收入及净利润产生负面影响。发行人房地产业务的收入和利润存在不确定性风险。
五、经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体长期信用等级为 AAA。截至 2020 年 12 月 31 日，发行人合并口径净资产为 4,006,576.09万元，合并口径资产负债率为 64.31%，母公司净资产为 2,707,402.06 万元，资产负债率为51.81%；截至2019 年12 月31 日，发行人合并口径净资产为3,647,353.62万元，合并口径资产负债率为 63.33%，母公司净资产为 2,736,480.17 万元，资产负债率为 43.17%；截至 2018 年 12 月 31 日，发行人经审计的合并口径净资产为
3,217,415.00 万元，资产负债率为 62.26%，母公司净资产为 2,419,235.34 万元，
资产负债率为 34.10%；本次债券发行前，发行人 2018 年度、2019 年度及 2020年度三个会计年度实现的合并口径年均可分配利润为 327,976.25 万元（2018 年、 2019 年及 2020 年合并财务报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计
不少于本次债券一年利息的 1.5 倍。
六、本公司业务所涉及的零售、餐饮、医药、房地产行业等与国民经济增长速度密切相关，部分板块对宏观经济周期变化较为敏感。宏观经济运行所呈现出的周期性波动、周期性的宏观政策调整，都会使行业受到较大影响。一旦宏观经济出现波动、宏观政策发生变化，则可能对公司生产经营及市场营销产生不利影
响。
七、近年来，发行人有息债务增长较快。近三年，发行人有息负债规模分别为 2,121,783.91 万元、2,664,328.41 万元和 3,634,028.80 万元，其中一年内到期部
分分别为 735,852.02 万元、1,120,731.23 万元和 1,442,179.09 万元。报告期内，
发行人有息负债规模增长较快，主要原因是公司于 2018 年 7 月完成了重大资产重组，增加的有息负债主要来自于重组新增的房地产业务。发行人面临有息债务规模较大及短期债务压力较大的风险。
八、2018-2020 年度，发行人分别实现营业收入 3,377,719.67 万元、 4,291,222.81 万元和 4,405,075.96 万元，2018 年度营业收入大幅上涨主要系重大资产重组并入房地产板块业务所致。房地产业务板块营业收入因项目结转不同存在一定的波动性，未来可能引起发行人营业收入出现一定的波动风险。
九、公司所有权受限资产包括货币资金、存货和投资性房地产等。截至 2020年末，发行人受限资产账面价值为 1,892,452.81 万元，占净资产的比例为 47.23%。若发行人受限资产受到处置，将会对发行人的正常经营产生不利影响。
十、公司投资收益对利润总额的影响较大，2018-2020 年度，发行人实现投资收益分别为 78,489.21 万元、22,584.46 万元和 154,688.13 万元，在营业利润中占比分别为 16.94%、4.20%和 30.92%。上述投资收益主要来自于权益法核算的长期股权投资收益及处置可供出售金融资产取得的投资收益。2018 年度投资收益主要源自处置可供出售金融资产取得的投资收益，不具有可持续性。2019 年投资收益比 2018 年度减少 55,904.75 万元，降幅 71.23%，主要系可供出售金融
资产取得的投资收益减少。2020 年投资收益比 2019 年增加 132,103.67 万元，增
幅 584.93%，主要系分步收购子公司确认的投资收益以及联合营公司利润确认的投资收益增加导致。同时发行人长期股权投资余额较大，若未来出现投资亏损，将对公司整体盈利产生不利影响。
十一、经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券的评级结果为 AAA。中诚信国际信用评级有限责任公司主要关注到外部环境变化、房地产业务推动债务规模增长以及经营管理能力面临挑战等因素对公司经营及信用状况造成的影响。
十二、根据 2021 年 5 月 7 日中诚信国际信用评级有限责任公司（简称“中诚信国际”）出具的评级报告，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券的评级结果为 AAA。中诚信国际本次给予发行人的主体信用评级与 2019 年至今其他评级机构给予发行人的主体信用级别无差异，均为 AAA。
发行人主体评级于 2017 年 9 月发生级别调整，中诚信证券评估有限公司（截至募集说明书出具日已与中诚信国际完成整合）及上海新世纪将发行人主体评级由 AA+上调为 AAA，评级展望为稳定。根据相关评级调整公告，级别调整的原因主要考虑到豫园股份拥有丰富的品牌资源，且 2017 年上半年公司营业收入同比增长，净利润水平大幅提升；公司商圈区位优势显著，升值潜力很大；公司财务政策稳健，资产负债率保持在较好水平，流动性充裕等。
十三、公司将在本次发行结束后申请本次债券在上海证券交易所上市交易，发行人无法保证本次债券能够按照预期上市交易，也无法保证本次债券能够在二 级市场有活跃的交易和持续满足上交所的上市条件，从而可能影响债券的流动性。
十四、根据相关规定和中诚信国际信用评级有限责任公司对跟踪评级的有关要求，中诚信国际信用评级有限责任公司在债券存续期内每年出具一次定期跟踪评级报告，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。跟踪评级结果将在中诚信国际信用评级有限责任公司网站予以公布。中诚信国际信用评级有限责任公司将及时在上海证券交易所和中国证券业协会网站公布跟踪评级报告，且在上海证券交易所网站披露的时间不晚于在其他渠道公开披露的时间。
十五、根据《公司债券发行与交易管理办法》相关规定，本次债券仅面向专业投资者发行，公众投资者不得参与发行认购。本次债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限专业投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。
十六、根据债券持有人会议规则审议通过的决议，债券持有人会议对所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本次债券的持有人，下同）均有同等约束力。
十七、凡通过购买、认购或其他合法方式取得并持有本次债券的投资者，均
视作自愿接受本募集说明书规定的《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规
则》等对本次债券各项权利义务的约定。
十八、本次公司债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还到期债务和补充流动资金。发行人承诺本次发行的公司债券不会新增地方政府债务，募集资金仅用于募集说明书中披露的用途，不得直接或间接用于房地产业务，不用于购置土地，不转借他人，不用于偿还政府性债务或用于不产生经营性收入的公益性项目；募集资金不被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用。
十九、2018 年 6 月 22 日，发行人披露了《上海豫园旅游商城股份有限公司对外投资公告》，豫园股份拟以总价格 16.38 亿元收购松鹤楼饮食文化 100%股权和松鹤楼餐饮 100%股权。此次对外投资事项已经公司于 2018 年 6 月 21 日召开的第九届董事会第十九次会议审议通过，同意并授权公司与松鹤楼饮食文化和松鹤楼餐饮的股权出售方签署约束性的股权转让协议。2018 年公司完成了苏州松鹤楼的收购工作。
2018 年 9 月 12 日，发行人披露了《上海豫园旅游商城股份有限公司对外投资公告》，豫园股份拟出资 1.088 亿美元投资收购比利时国际宝石学院 InternationalGemologicalInstitute（以下简称“IGI”或“目标集团”）80%股权。此次对外投资事项已经公司于 2018 年 9 月 12 日召开的第九届董事会第二十四次会议审议通过。上述对外投资事项不构成重大资产重组，相应的股权交割已经完成。
2019 年 1 月 12 日，发行人披露了《上海豫园旅游商城股份有限公司对外投资暨关联交易公告》，豫园股份与上海复地投资管理有限公司（以下简称“复地投资”）拟签署《股权转让协议》，公司以人民币 3,100 万元收购复地投资持有的复地（上海）资产管理有限公司（以下简称“复地资管”）100%股权。公司第九届董事会第三十一次会议审议通过了《关于收购复地（上海）资产管理有限公司 100%股权的议案》，并经二零一九年第一次股东大会（临时会议）审议通过。本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。本次交易相应的股权交割已经完成。
2019 年 2 月 28 日，发行人披露了《上海豫园旅游商城股份有限公司关于投资收购 Tom Tailor 股权项目的关联交易公告》，豫园股份投资收购不超过 Xxx Tailor 股份的 29.99％，即限于最多 12,703,438 股 Xxx Tailor 股份。2019 年 2 月
27 日，发行人第九届董事会第三十二次会议、2019 年第二次股东大会（临时会议）审议通过《上海豫园旅游商城股份有限公司关于投资收购 Tom Tailor 股权项目的关联交易议案》。根据 2019 年 7 月 16 日公告的《上海豫园旅游商城股份有限公司关于投资收购 Xxx Tailor 股权项目的进展公告》，本次投资收购股权交割结束，豫园股份投资收购 Xxx Xxxxxx00.99%股份，即 12,703,438 股 Xxx Tailor 股份，支付对价 29,344,941.78 欧元。
2019 年 7 月 25 日，发行人披露了《上海豫园旅游商城（集团）股份有限公
司对外投资公告》，豫园股份或其指定子公司拟以总价格 6.9888375 亿元收购如意情生物科技股份有限公司（以下简称“如意情”）55.50%股权。完成此次收购后，公司将成为如意情的控股股东。根据《上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司章程》，本次投资的总金额在公司董事会的授权审批范围内，本次投资已经公司第九届董事会第三十六次会议审议通过，无需股东大会审议。本次投资不属于关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。截至募集说明书出具日，本次投资相应的股权交割已经完成。
2019 年 8 月 27 日，发行人披露了《上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司关于收购上海复星高科技集团财务有限公司部分股权暨关联交易公告》，豫园股份拟以人民币 3.3 亿元收购上海复星高科技（集团）有限公司持有的上海复星高科技集团财务有限公司 15%股权。本次投资构成关联交易，公司第九届董事会第三十七次会议审议通过了《关于收购上海复星高科技集团财务有限公司 15%股权的议案》，根据《上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司章程》，本次投资的总金额在公司董事会的授权审批范围内，无需股东大会审议。此次交易前，本公司持有复星财务公司的 5%股权，此次交易完成后，公司共计持有复星财务公司 20%股权。本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，相应的股权交割已经完成。
2019 年 11 月 14 日，发行人披露了《上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司对外投资暨关联交易公告》，豫园股份下属全资子公司上海xx房地产开发有限公司以人民币12.6403 亿元投资收购上海星圻投资管理有限公司100%股权。本次投资构成关联交易，公司第九届董事会第四十一次会议及 2019 年第五次股
东大会（临时会议）审议通过了《关于收购上海星圻投资管理有限公司 100%股权的议案》。本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。公司已于 2019 年 11 月 30 日完成该收购交易。
2019 年 11 月 21 日，发行人披露了《上海豫园旅游商城（集团）股份有限 公司对外投资公告》，豫园股份决定参与天津产权交易中心公开挂牌的天津海鸥 表业集团有限公司（以下简称“天津海鸥”或“标的公司”）增资扩股项目。本次交 易前，津联中鸥有限公司（以下简称“津联中鸥”）、天津亿达投资有限公司（以 下简称“天津亿达”）分别持有天津海鸥 90%和 10%的股权，天津市国有资产监督 管理委员会为天津海鸥的实际控制人。本次交易采取增资及股权转让相结合方式，最终豫园股份、天津亿达、津联中鸥分别占交易后标的公司的 65%、11.61%、 23.39%股权，分别对应增资后的注册资本 16969.1907 万元、3031.4472 万元、
6105.8093 万元。本次增资扩股及股权转让所对应的单位注册资本金对应的成交价格均相同。根据《上海豫园旅游商城(集团)股份有限公司章程》，本次投资的总金额在公司总裁室的审批权限范围内，本次投资已经公司总裁办公会议审议通过。本次投资不属于关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
2020 年 3 月 24 日，发行人披露了《上海豫园旅游商城（集团）股份有限公
司对外投资暨关联交易公告》，豫园股份以人民币 84,204.76 万元收购南京复地东郡置业有限公司（以下简称“复地东郡”）32%股权，本次收购完成后，公司持有复地东郡 100%股权。本次交易构成关联交易，公司第十届董事会第五次会议及 2019 年年度股东大会审议通过了《关于收购南京复地东郡置业有限公司 32%股权的议案》，本议案尚需提交公司股东大会审议。本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
2020 年 4 月 24 日，发行人披露了《关于投资参股 FFG 暨关联交易公告》，豫园股份拟向 FFG 增资 4,600 万欧元，增资完成后持有其 7.8%的股权。本次关联交易标的资产经独立第三方评估机构评估，关联交易价格按照市场化原则，由公司与交易对方协商拟定，投资的资金来源为公司自有资金。本次关联交易的总金额在公司董事会的权限范围内，由公司董事会审议批准后实施，无需股东大会
审议。本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
2020 年 6 月 4 日，发行人披露了《上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司对外投资收购暨关联交易公告》，豫园股份下属全资子公司上海豫园美丽健康管理（集团）有限公司出资 5.5818 亿元人民币，投资收购亚东北辰投资管理有限公司持有的复星津美（上海）化妆品有限公司 74.93%股权，公司与亚东北辰的控股股东均为上海复星高科技（集团）有限公司，实际控制人均为xxx先生，本次投资构成关联交易。公司第十届董事会第七次会议（临时会议）及 2020 年第二次股东大会（临时会议）审议通过了《关于投资收购复星津美（上海）化妆品有限公司 74.93%股权的关联交易议案》。
2020 年 9 月 30 日发行人披露了《上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司关于投资收购澄江益邦投资有限公司的公告》。公司下属全资子公司上海复地产业发展集团有限公司拟以“股+债”方式收购澄江益邦投资有限公司（简称“澄江益邦”）100%股权，同时承接各方对澄江益邦的债权。公司第十届董事会第十二次会议（临时会议）审议通过了《关于以“股+债”方式收购澄江益邦投资有限公司的议案》。
2020 年 12 月 29 日发行人披露了《上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司对外投资暨关联交易公告》，公司拟与海南复星商社贸易有限公司（简称“复星商社”）xxx心选科技（中ft）有限公司（简称“复星心选”）共同投资 2.1787亿元，其中复星商社增资 1.1111 亿元，豫园股份增资 1.0675 亿元。增资完成后，复星商社持有复星心选 51%的股权，豫园股份持有复星心选 49%的股权。公司第十届董事会第十六次会议（临时会议）审议通过《关于投资复星心选科技（中ft）有限公司暨关联交易议案》。
2020 年 12 月 31 日发行人披露了《上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司关于参加四川沱牌舍得集团有限公司 70%股权拍卖的结果公告》，公司以 45.3亿元的价格成功竞得舍得集团 70%股权。公司第十届董事会第十八次会议（临时会议）审议通过《关于参加四川沱牌舍得集团有限公司 70%股权拍卖的议案》。
2021 年 5 月 20 日发行人披露了《上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司
关于拟共同投资设立合伙企业的提示性公告》，公司拟联合豫园股份关联方、航空产业战略投资者等（以下简称“战略投资人”），共同设立合伙企业并以该等合伙企业投资航空实体企业。拟设立的合伙企业为【豫园航空产业合伙企业（有限合伙）】（最终以市场监督管理部门的名称核准结果为准，以下简称“【豫航产业】”）。【豫航产业】合伙人出资总额不超过【400】亿元人民币，公司出资额不超过【100】亿元人民币，豫园股份关联方并联合战略投资人合计出资额不超过【300】亿元人民币。公司总裁室审议通过了《关于上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司拟共同投资设立合伙企业的议案》，同意公司、公司关联方以及战略投资人共同投资设立合伙企业，并以该等合伙企业投资航空实体企业；同时依据《上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司章程》，公司总裁室同意公司为参与拟投资航空实体企业支付保证金 5 亿元。
二十、在本次债券存续期内，发行人因股权激励、员工持股计划或业绩承诺导致股份回购的减资不构成召开债券持有人会议的情形。
二十一、2021 年 4 月 30 日，发行人已在上海证券交易所网站披露了 2021
年一季度财务报告，财务数据详见募集说明书“第十节 附件”。截至 2021 年 3 月末，发行人总资产 12,019,877.13 万元，较 2020 年末增加 7.08%；总负债 7,951,774.24 万元，较 2020 年末增加 10.16%；所有者权益 4,068,102.90 万元，较
2020 年末增加 1.54%。发行人 2021 年 3 月末总资产、总负债、净资产规模较 2020
年末均未出现重大不利变化。2021 年 1-3 月，发行人实现营业收入 1,085,806.48
万元，较 2020 年 1-3 月增加 5.39%；实现净利润 60,953.08 万元，较 2020 年 1-3
月增加 25.23%。发行人 2021 年 1-3 月营业收入、净利润指标较 2020 年 1-3 月均未出现重大不利变化。2021 年 1-3 月，发行人经营活动产生的现金流量净额为- 93,312.37 万元，较 2020 年 1-3 月减少 926.84%，主要系由于获取开发物业项目所支付款项较上年同期增加。
目 录
重大事项提示 3
第一节 发行概况 14
一、注册情况及注册规模 14
二、本期债券的主要条款 14
三、本期债券发行及上市安排 17
四、本期债券发行的有关机构 17
五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 20
六、认购人承诺 20
第二节 发行人的资信情况 22
一、信用评级 22
二、发行人资信情况 24
第三节 发行人基本情况 27
一、发行人概况 27
二、发行人历史沿革及股本变动情况 28
三、发行人对其他企业的重要权益投资情况 51
四、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况 69
五、发行人控股股东和实际控制人基本情况 79
六、发行人主要业务情况 83
七、发行人所在行业状况、行业地位及面临的主要竞争状况 143
八、发行人的发展战略与经营计划 155
九、发行人治理结构与内控制度 160
十、报告期内发行人及其主要子公司是否存在违法违规及受处罚的情况. 167
十一、报告期内发行人及其重要子公司是否被列入失信被执行人名单，是否被列为环境保护领域、安全生产领域失信生产经营单位，是否被列
为重大税收违法案件当事人的情况 168
十二、发行人董事、监事、高级管理人员的任职是否符合《公司法》及
《公司章程》的规定 169
十三、发行人独立性情况 169
十四、关联交易情况 170
十五、资金占用情况 192
十六、发行人信息披露事务及投资者关系管理的相关制度安排 192
第四节 财务会计信息 193
一、最近三年的财务报表 193
二、发行人最近三年合并财务报表范围的变化情况 201
三、最近三年的主要财务数据和指标 210
四、管理层讨论与分析 211
五、发行人有息债务情况 239
六、发行本期债券后发行人资产负债结构的变化 241
七、或有事项 242
八、资产受限制情况 242
九、资产负债表日后事项 243
十、其他重大事项 243
第五节 募集资金运用 256
一、本期债券的募集资金规模 256
二、本期债券募集资金使用计划 256
三、募集资金的现金管理 257
四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施 258
五、本期债券募集资金专项账户管理安排 258
六、募集资金运用对发行人财务状况的影响 258
七、发行人关于本期债券募集资金的承诺 259
八、前次公开发行公司债券的募集资金使用情况 259
第六节 备查文件 261
一、备查文件目录 261
二、查阅时间 261
三、查阅地点 261
第一节 发行概况
一、注册情况及注册规模
1、2020 年 3 月 20 日，本公司第十届董事会第五次会议审议通过了《关于公司符合公开发行公司债券条件的议案》和《关于公司公开发行公司债券方案的议案》。
2020 年 4 月 22 日，本公司 2019 年年度股东大会通过了《关于公司符合公开发行公司债券条件的议案》和《关于公司公开发行公司债券方案的议案》。
2、经中国证监会证监许可【2020】1643 号文注册，公司获准面向专业投资者公开发行不超过 60 亿元的公司债券。公司将综合市场等各方面情况确定本次债券的发行时间、发行规模及发行条款。
二、本期债券的主要条款
1、发行主体：上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司。
2、债券名称：上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）。
3、发行规模：本期债券发行规模为不超过人民币 20 亿元（含 20 亿元），其
中基础规模 5 亿元，可超额配售规模不超过 15 亿元。各品种的最终发行规模将根据网下询价结果，由发行人及主承销商协商一致，决定是否行使品种间回拨选择权后最终决定，但各品种的最终发行规模总额合计不超过 20 亿元。
4、债券期限：本期债券品种一的期限为 2 年。本期债券品种二的期限为 3
年。
5、债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率债券，将根据簿记建档结
果，由发行人与主承销商按照国家有关规定协商一致，在利率询价区间内确定。
6、债券票面金额及发行价格：本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。
7、发行方式与发行对象：本期债券发行仅采取面向网下专业投资者根据簿
记建档情况进行配售的发行方式。本期债券发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 A 股证券账户的专业投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
8、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
9、向公司股东配售的安排：本期债券面向专业投资者公开发行，不向公司股东优先配售。
10、起息日：本期债券的起息日为 2021 年 7 月 23 日。
11、利息登记日：本期债券存续期间，按照上交所和中国证券登记公司的相关规定办理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息（最后一个计息年度的利息随本金一起支付）。
12、付息日：
品种一：付息日为 2022 年至 2023 年每年的 7 月 23 日（如遇非交易日，则
顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。
品种二：付息日为 2022 年至 2024 年每年的 7 月 23 日（如遇非交易日，则
顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
13、兑付登记日：本期债券的兑付登记日将按照上交所和登记机构的相关规定执行。在兑付登记日当日收市后登记在册的本次债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息。
14、兑付日期：
品种一：兑付日为 2023 年 7 月 23 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
品种二：兑付日为 2024 年 7 月 23 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
15、支付方式：本期债券本息的支付方式按照债券登记机构的相关规定办理。
16、兑付登记日：本期债券的兑付登记日将按照上交所和登记机构的相关规定执行。在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息。
17、支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
18、担保情况及其他增信措施：本期债券为无担保债券。
19、募集资金专项账户：发行人将在监管银行处开立募集资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，并将与本期债券受托管理人、监管银行签订《资金专项账户监管协议》。
20、信用级别及资信评级机构：经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评
定，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。 21、牵头主承销商、债券受托管理人：海通证券股份有限公司。
22、簿记管理人：中信证券股份有限公司。
23、联席主承销商：国泰君安证券股份有限公司、中ft证券有限责任公司、中信证券股份有限公司。
24、承销方式：本期债券由主承销商组织承销团以余额包销的方式承销。
25、债券上市及转让安排：发行结束后，发行人将向上交所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。
26、拟上市地：上海证券交易所。
27、募集资金用途：公司拟将本期债券募集资金用于偿还公司债务及补充流
动资金。
28、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券
所应缴纳的税款由投资者承担。
三、本期债券发行及上市安排
（一）本期债券发行时间安排
发行公告刊登的日期：2021 年 7 月 20 日。
发行首日：2021 年 7 月 22 日。
预计发行期限：2021 年 7 月 22 日 2021 年 7 月 23 日，共两个交易日。
（二）本期债券上市安排
x次发行结束后，本公司将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请。
具体上市时间将另行公告。
四、本期债券发行的有关机构
（一）发行人：上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司
法定代表人：xx
x所：上海市文昌路 19 号
联系人：戴觅觅
联系电话：000-00000000
传真：021-23028593
（二）承销商
牵头主承销商、债券受托管理人：海通证券股份有限公司
法定代表人：xx
x所：上海市广东路 689 号项目负责人：xxx、xx联系人：xxx
x系电话：000-00000000
传真：010-88027190
联席主承销商：国泰君安证券股份有限公司法定代表人：xx
住所：xxxxxxxxxx 000 x国泰君安大厦项目负责人：xx、xxx
联系人：xxx
x系电话：000-00000000
传真：021-50876159
联席主承销商：中ft证券有限责任公司法定代表人：xxx
住所：深圳市南ft区粤海街道蔚蓝海岸社区创业路 1777 号海信南方大厦 21
层、22 层
项目负责人：周作尘
联系人：xxx
xxxx：000-00000000
传真：021-68597087
联席主承销商：中信证券股份有限公司法定代表人：张佑君
住所：xxxxxxxxxxxxx 0 xxxxxxx（xx）xx
项目负责人：xx
x系人：xx、xx、xxx、xxx联系电话：000-00000000
传真：021-20262344
（三）发行人律师：上海市锦天城律师事务所
负责人：xxx
地址：xxxxxxxxxx 000 x兴业太古汇一座 15 楼
联系人：xxx、x宁联系电话：000-00000000传真：021-62638222
（四）会计师事务所：上会会计师事务所（特殊普通合伙） 执行事务合伙人：xx、xx、x序、朱清滨、xx、xxxxxxx场所：上海市威海路 755 号文新报业大厦 25 楼
联系人：巢序
联系电话：000-00000000
传真：021-52921359
（五）资信评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司
法定代表人：闫衍
住所：xxxxxxxxxxx 0 x 0 x 60101
联系人：xx、xxx联系电话：000-00000000传真：010-66426100
（六）公司债券申请上市的证券交易所：上海证券交易所
住所：xxxxxxx 000 xxxxxxxxxx：蔡建春
联系电话：000-00000000
传真：021-68804868
（七）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所：xxxxxxxxxxx 000 x负责人：xx
x系电话：000-00000000
传真：021-58754185
五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
截至 2020 年 12 月 31 日，海通证券股份有限公司权益投资交易部持有豫园
股份共计 569,300 股，资产管理业务账户持有豫园股份 12,500 股；国泰君安证券
股份有限公司自营股东账户持仓豫园股份 164,814 股，策略投资部持有豫园股份
共计 26,600 股，融券专户持有豫园股份 29,000 股，持有金徽酒 51,740 股，证券
衍生品投资部自营股东持仓豫园股份 14,410 股；中信证券股份有限公司自营业
务股票账户持有豫园股份 514,022 股，持有金徽酒 232,056 股，信用融券专户账
户持有豫园股份 184,206 股，资产管理业务账户持有豫园股份 500 股，持有金徽
酒 23,700 股。
以上主承销商与发行人的直接或间接股权关系不构成实质性利害关系。除以 上持仓关系外，发行人与本次发行有关的其他中介机构及其法定代表人或负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系等实质性利害关系。
六、认购人承诺
购买本次债券的投资者（包括本次债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本次债券的人，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受本募集说明书摘要对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关
主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本次债券发行结束后，发行人将申请本次债券在上交所上市交易，并
由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
第二节 发行人的资信情况
一、信用评级
（一）信用级别
中诚信国际评定上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定；评定“上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”的信用等级为AAA。中诚信国际肯定了豫园商圈价值很高且对公司多元化业务经营构成有力支撑、珠宝时尚品牌拥有较高品牌知名度和完善的销售渠道布局、房地产业务布局良好等优势对公司整体信用实力提供了有力支持。同时，中诚信国际关注到外部环境变化、业务持续扩张对债务规模及现金流带来一定压力以及经营管理能力面临挑战等因素对公司经营及信用状况造成的影响。
1、正面
（1）豫园商圈价值很高，且对公司多元化业务经营构成有力支撑。公司拥有上海市区内唯一具有传统文化内涵的地标式商圈—豫园（以下简称“豫园商圈”），豫园商圈内部物业为公司自持，且大部分以历史成本计价，增值空间很大。豫园商圈较强的客流吸聚能力亦对公司珠宝时尚及餐饮等板块的经营构成有力支撑。
（2）珠宝时尚板块拥有较高品牌知名度和完善的销售渠道布局。公司珠宝时尚品牌“老庙黄金”和“亚一金店”有较高的知名度和市场影响力。此外，公司珠宝时尚销售渠道布局较为完善，截至 2020 年末门店数量达 3,367 家。
（3）房地产业务区域布局良好。公司房地产项目多分布在国内一、二线城市，区域布局情况良好。近年来，公司房地产收入占比维持在 40%左右，毛利率水平约为 30%，是公司重要的利润来源。
2、关注
（1）外部环境变化。公司珠宝时尚板块及房地产板块易受到黄金价格波动、
珠宝消费景气度及房地产政策调控等外部因素的影响。此外，2020 年以来发生的新型冠状病毒肺炎疫情也对公司主营业务板块带来一定的冲击。
（2）业务持续扩张对债务规模及现金流带来一定压力。近年来，公司珠宝、餐饮等业务门店数量不断增长，房地产项目加速推进，同时外延式并购项目逐步落地，业务快速扩张导致公司债务规模呈增长态势，截至 2020 年末，公司总债务为 387.12 亿元，此外，2020 年经营活动及投资活动现金流均呈净流出状态，面临一定资金压力。
（3）经营管理能力面临挑战。公司通过外延式并购及整合复星产业资源方式不断拓展产业布局，收购标的资产和整合资源为公司经营管理能力带来一定的挑战。
（二）跟踪评级安排
根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信国际评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信国际将在本 次债券信用级别有效期内或者本次债券存续期内，持续关注本次债券发行人外部 经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，以对本 次债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
在跟踪评级期限内，中诚信国际将于本次债券发行主体及担保主体（如有）年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并根据上市规则于每一会计年度结束之日起 6 个月内披露上一年度的债券信用跟踪评级报告。此外，自本次评级报告出具之日起，中诚信国际将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本次债券有关的信息，如发生可能影响本次债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知中诚信国际并提供相关资料，中诚信国际将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
中诚信国际的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在中诚信国际网站（xxx.xxxx.xxx.xx）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信国际
将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别
暂时失效。
二、发行人资信情况
（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况
发行人在各大银行等金融机构的资信情况良好，与其一直保持长期合作伙伴关系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。
截至 2020 年 12 月 31 日，公司合计获得银行授信额度（含黄金租赁）567.28
亿元，未使用授信额度 209.52 亿元。具体授信情况如下（万元）：
序号 | 授信合作机构 | 授信额度 | 已使用 | 未使用 |
1 | 农业银行 | 540,000 | 216,055 | 323,945 |
2 | 平安银行 | 530,000 | 490,404 | 39,596 |
3 | 浦发银行 | 453,000 | 255,698 | 197,302 |
4 | 浙商银行 | 430,000 | 379,000 | 51,000 |
5 | 中国银行 | 362,177 | 205,937 | 156,240 |
6 | 上海银行 | 325,000 | 25,000 | 300,000 |
7 | 中信银行 | 290,000 | 227,000 | 63,000 |
8 | 招商银行 | 255,148 | 243,900 | 11,248 |
9 | 上海农商行 | 244,000 | 207,113 | 36,887 |
10 | 兴业银行 | 240,000 | 149,389 | 90,611 |
前十大授信合作机构合计 | 3,669,325 | 2,399,496 | 1,269,829 | |
合计数 | 5,672,848 | 3,577,648 | 2,095,200 | |
（二）报告期内，与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象
报告期内，本公司与主要客户发生业务往来时，未曾出现严重违约。
（三）公司发行的债券、其他债务融资工具及偿付情况
截至本募集说明书摘要签署日，公司已发行尚未到期的债券及其他债务融资
工具明细如下：
单位：亿元、%、年
序号 | 债券简称 | 发行 日期 | 回售 日期 | 到期 日期 | 债券 期限 | 发行 规模 | 发行 利率 | 余额 |
1 | 20 豫园 S4 | 2020-08-25 | - | 2021-08-27 | 1 | 3.00 | 3.28 | 3.00 |
2 | 20 豫园 03 | 2020-08-25 | 2022-08-27 | 2023-08-27 | 3 | 13.00 | 3.80 | 13.00 |
3 | 20 豫园 01 | 2020-02-19 | 2023-02-20 | 2025-02-20 | 5 | 19.00 | 3.60 | 19.00 |
4 | 19 豫园 01 | 2019-11-26 | - | 2024-11-27 | 5 | 6.00 | 4.95 | 6.00 |
5 | 18 豫园 01 | 2018-11-22 | 2021-11-26 | 2023-11-26 | 5 | 20.00 | 4.97 | 20.00 |
公司债券小计 | 61.00 | |||||||
6 | 21 豫园商城 MTN002 | 2021-04-09 | 2023-04-13 | 2024-04-13 | 3 | 13.00 | 4.12 | 13.00 |
7 | 21 豫园商城 SCP002 | 2021-05-17 | - | 2021-08-17 | 0.25 | 10.00 | 2.99 | 10.00 |
8 | 21 豫园商城 MTN001 | 2021-01-18 | 2023-01-20 | 2024-01-20 | 3 | 10.00 | 4.00 | 10.00 |
9 | 20 豫园商城 MTN001 | 2020-07-22 | - | 2023-07-24 | 3 | 10.00 | 3.94 | 10.00 |
10 | 19 豫园商城 MTN001 | 2019-07-16 | - | 2022-07-18 | 3 | 10.00 | 4.53 | 10.00 |
11 | 18 豫园商城 MTN002 | 2018-09-11 | - | 2021-09-13 | 3 | 10.00 | 5.50 | 10.00 |
债务融资工具小计 | 63.00 | |||||||
合计 | 124.00 | |||||||
截至本募集说明书摘要签署日，公司均按时支付上述债券及其他债务融资工
具本息，未发生逾期未支付情况。
报告期内，公司 2018 年新增中期票据注册额度 30 亿元，2018 年度已发行
20 亿元，2019 年度已发行 10 亿元，2020 年新增中期票据注册额度 50 亿元，
2020 年已发行 10 亿元，2021 年已发行 23 亿元，剩余额度 17 亿元；2017 年短期融资券新增注册额度 20 亿元，2018 年发行 10 亿元已到期，2019 年度已发行 10 亿元，无剩余额度；超短期融资券 2020 年新增注册额度 40 亿元，2020 年已
发行 10 亿元；2018 年公司债新增注册额度 45 亿元，2018 年度已发行 20 亿元，
2019 年已发行 6 亿元，2020 年已发行 19 亿元，2020 年公司债新增注册额度 60
亿，截至本募集书签署日已发行 16 亿，剩余 44 亿元。
（四）发行人最近三年的主要财务指标
主要财务指标 | 2020 年 12 月 31 日 | 2019 年 12 月 31 日 | 2018 年 12 月 31 日 |
流动比率 | 1.41 | 1.46 | 1.61 |
速动比率 | 0.54 | 0.64 | 0.75 |
资产负债率 | 64.31% | 63.33% | 62.26% |
贷款偿还率 | 100% | 100% | 100% |
EBITDA 利息保 障倍数 | 4.35 | 5.03 | 6.84 |
利息偿付率 | 100% | 100% | 100% |
注：流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债资产负债率=负债合计/资产总计
贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
EBITDA 利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销）/
（计入财务费用的利息支出+资本化利息）利息偿付率=实际支付利息/应付利息
上述财务指标使用本公司 2018 年、2019 年以及 2020 年经审计的合并财务报表数据进行计算。
第三节 发行人基本情况
一、发行人概况
中文名称：上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司 英文名称：Shanghai Yuyuan Tourist Mart (Group) Co.,Ltd.法定代表人：xx
股票上市交易所：上海证券交易所股票代码：600655
设立日期：1987 年 11 月 25 日
注册资本：人民币 3,883,498,464 元
住所：xxxxxx 00 x
xx：000000
电话：000-00000000传真：021-23028593
所属行业：F52 批发和零售业-零售业
经营范围：金银饰品、铂金饰品、钻石饰品、珠宝玉器、工艺美术品、百货、五金交电、化工原料及产品（除专项规定）、金属材料、建筑装潢材料、家具的批发和零售，餐饮企业管理（不含食品生产经营），企业管理，投资与资产管理，社会经济咨询，大型活动组织服务，会展服务，房产开发、经营，自有房屋租赁，物业管理，电子商务（不得从事增值电信、金融业务），食堂（不含熟食卤味），自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）、经营进料加工和“三来一补”业务、经营转口贸易和对销贸易，托运业务，生产金银饰品、铂金饰品、钻石饰品（限分支机构经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
统一社会信用代码：91310000132200223M
信息披露负责人：xx xxxx联系人：戴觅觅
二、发行人历史沿革及股本变动情况
（一）设立及上市情况
上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司的前身为上海豫园商场，上海豫园商场于 1987 年 6 月经上海市人民政府有关部门批准，改制为上海豫园商场股份
有限公司，公司股票于 1992 年 9 月 2 日在上海证券交易所上市。
1992 年 5 月 13 日，经沪府财贸（92）第 176 号文批准，上海豫园商场股份有限公司吸收上海豫园旅游服务公司、南市区饮食公司、上海市商业建设公司、上海旅游公司、南市区糖业烟酒公司、南市区果品杂货公司、南市区药材医药公司、南市区百货公司、南市服务公司、南市区五金交电公司、南市区合作联社、南市区工业供销公司、南洋服装工业公司、唐城实业公司、南市区粮食局十五家经济实力较强的单位，采用募集方式共同发起成立上海豫园旅游商城股份有限公司。
1992 年 5 月 29 日，经中国人民银行上海市分行（92）沪人金股字第 41 号文批准，上海豫园旅游商城股份有限公司签署招股说明书，向社会公开发行股票 11,290.4280 万元，每股面值 10 元，计 1,129.0428 万股，其中，上海豫园商场股
份有限公司等 16 家发起人投资折股 5,940.4280 万元，向社会法人公开发行 4,000
万元，向社会个人发行 1,350 万元（包括公司内部职工认购 240 万元，定向向上海豫园商场股份有限公司社会个人股股东配售 150 万元）；向社会法人和个人的发行价均为每股 80 元。1992 年 7 月 17 日，上海豫园旅游商城股份有限公司募集设立工商登记完成。
1992 年 9 月 2 日，经上海证券交易所上证上（92）字第 9032 号文批准，公司股票（个人股部分）1,582.38 万元在上海证券交易所上市交易，股票简称“豫园股份”，股票交易代码“600655”。上市后公司总股本为 1,129.0428 万股，其中，国有股 161.9411 万股，占 14.34%；法人股 808.8637 万股，占 71.64%；个人持股
158.2380 万股，占 14.02%。1992 年 12 月拆细为每股面值 1 元。
发行人股本结构情况表
股份性质 | 股数（股） | 比例（%） |
一、未上市流通股份 | ||
1、发起人股份 | 57,080,480 | 50.55 |
其中： | ||
国家持有股份 | 16,194,110 | 13.34 |
境内法人持有股份 | 40,886,370 | 36.21 |
2、募集法人股份 | 40,000,000 | 35.43 |
3、内部职工股 | - | - |
未上市流通股份合计 | 97,080,480 | 85.98 |
二、已上市流通股份 | ||
1、人民币普通股 | 15,823,800 | 14.02 |
三、股份总数 | 112,904,280 | 100.00 |
（二）股本变更情况
1993 年 7 月 30 日，经上海市证券管理办公室沪证办（1993）057 号文批准，公司以 11,290.428 万股为基准，实施每 10 股送 1 股红股的利润分配方案，同时
实施每 10 股配 7 股的配股方案，配股价为每股 5.3 元。其中发起人股及部分社
会法人股放弃配股权，实际增加股本 4,163.6019 万股，总股本增为 15,454.0299
万股。
发行人股本结构情况表
股份性质 | 股数（股） | 比例（%） |
一、未上市流通股份 | ||
1、发起人股份 | 62,788,528 | 40.63 |
其中： | ||
国家持有股份 | 17,813,521 | 11.53 |
境内法人持有股份 | 44,975,007 | 29.10 |
2、募集法人股份 | 63,268,931 | 40.94 |
3、内部职工股 | - | - |
未上市流通股份合计 | 126,057,459 | 81.57 |
二、已上市流通股份 | ||
1、人民币普通股 | 28,482,840 | 18.43 |
三、股份总数 | 154,540,299 | 100.00 |
1994 年 5 月，经上海市证券管理办公室沪证办（1994）065 号文批准，公司
实施每 10 股送 3 股红股的利润分配方案，送股后总股本数由原来 15,454.0299 万
股增加至 20,090.2389 万股，增加股本 4,636.2090 万股。其中利润分配 3,518.239
万股，资本公积金转入股本 1,117.97 万股。
1996 年 7 月，经上海市证券监管办公室沪证办（1996）138 号文批准，公司
实施每 10 股送 1 股红股派发 1.50 元(含税)现金红利的利润分配方案，公司股本
由原有股本 20,090.2389 万股增加为 22,099.2628 万股。
1997 年 6 月，经上海市证券监管办公室沪证司（1997）047 号文批准，公司
实施 1997 年度 10 送 1 派发 1.00 元现金红利（含税）利润分配方案，转增比例
为以 1996 年末公司总股本 22,099.2628 万股为基数，总股本增为 24,309.1891 万
股。
1997 年 9 月，经中国证监会证监上字（1997）71 号文批准，公司实施 1997年度配股方案，本次配股以总股本 24,309.1891 万股为基数，按 10：2.7273 的比例向全体股东配股，配股价为 5.50 元，共配售 6,310.5201 万股，其中国家股股
东配764.2001 万股，募集法人股股东配1,412.1793 万股，转配股股东配2,912.2269
万股，社会公众股股东配 1,221.9138 万股。配股后总股本为 30,619.7092 万股。
发行人股本结构情况表
股份性质 | 股数（股） | 比例（%） |
一、未上市流通股份 | ||
1、发起人股份 | 115,846,357 | 37.84 |
其中： | ||
国家持有股份 | 35,662,671 | 11.65 |
境内法人持有股份 | 80,183,686 | 26.19 |
2、募集法人股份 | 104,205,821 | 34.03 |
3、转配股 | 29,122,269 | 9.51 |
未上市流通股份合计 | 249,174,447 | 81.38 |
二、已上市流通股份 | ||
1、人民币普通股 | 57,022,645 | 18.62 |
三、股份总数 | 306,197,092 | 100.00 |
1998 年 7 月，经上海市证券期货监督管理办公室沪证司（1998）073 号文核
准，公司实施 1997 年度 10 送 3 派发 1.00 元现金红利（含税）利润分配方案和
资本公积金 10 股转增 1 股方案，转增比例为以 1997 年末公司总股本 30,619.7092
万股为基数，总股本增为 42,867.4411 万股。
2000 年 1 月，经中国证监会证监公司字（1999）122 号文批准，公司以总股本 42,867.4411 万股为基数，按 10：3 的比例向全体股东配股，配股价为 5.80 元，共配售 3,665.9044 万股，其中，国家股股东配 763.8944 万股，募集法人股股东
配 54.1990 万股，转配股股东配 452.9059 万股，社会公众股股东配 2,394.9051 万
股。配股后总股本为 46,533.3455 万股。
发行人股本结构情况表
股份性质 | 股数（股） | 比例（%） |
一、未上市流通股份 | ||
1、发起人股份 | 169,823,838 | 36.49 |
其中： | ||
国家持有股份 | 57,566,683 | 12.37 |
境内法人持有股份 | 112,257,155 | 24.12 |
2、募集法人股份 | 146,430,160 | 31.47 |
3、转配股 | 45,300,236 | 9.74 |
未上市流通股份合计 | 361,554,234 | 77.70 |
二、已上市流通股份 | ||
1、人民币普通股 | 103,779,221 | 22.30 |
三、股份总数 | 465,333,455 | 100.00 |
2001 年 1 月，根据中国证监会《关于安排上市公司转配股分期、分批上市的通知》，经上海证券交易所安排，豫园股份转配股上市流通。
发行人股本结构情况表
股份性质 | 股数（股） | 比例（%） |
一、未上市流通股份 | ||
1、发起人股份 | 169,823,838 | 36.49 |
其中： | ||
国家持有股份 | 57,566,683 | 12.37 |
境内法人持有股份 | 112,257,155 | 24.12 |
2、募集法人股份 | 146,430,160 | 31.47 |
3、转配股 | - | - |
未上市流通股份合计 | 316,253,998 | 67.96 |
二、已上市流通股份 | ||
1、人民币普通股 | 149,079,457 | 32.04 |
三、股份总数 | 465,333,455 | 100 |
2001 年 11 月，发行人第一大股东上海豫园旅游服务公司与上海复星产业投资有限公司签订了《股权转让、托管协议》，转让其所持有的 6,166.1601 万股国有法人股；2002 年 6 月，发行人第二大股东上海豫园（集团）有限公司与上海复星产业投资有限公司签订了《股权转让协议》，转让其所持有的 5,756.6683 万股国家股中的 3,141.0008 万股。上述股份转让价格均为每股 3.80 元。
2002 年 11 月，经财政部财企（2002）423 号文件《财政部关于上海豫园旅游商城股份有限公司国有股转让有关问题的批复》，同意上海复星产业投资有限公司受让豫园集团所持豫园股份 5,756.6683 万股国家股中的 3,141.0008 万股、旅
服公司所持豫园股份国有法人股 6,166.1601 万股，合计受让 9,307.1609 万股，股
份受让价格为每股 3.80 元，受让总金额为 35,367.2114 万元。股份受让完成后，
豫园股份的总股本不变，仍为 46,533.3455 万股。上海复星产业投资有限公司持有 9,307.1609 万股，占总股本的 20%，股份性质为法人股，成为豫园股份的第一大股东。截至 2002 年 12 月 5 日，上述股权转让过户手续办理完毕。
2006 年 6 月，公司实施了股权分置改革方案，除公募法人股股东以外，公司的非流通股股东以其持有的部分非流通股股份作为对价，支付给公司流通股股东，以换取全体非流通股股东所持剩余非流通股股份的上市流通权，以 2005 年
12 月 31 日公司股本结构为计算基础，流通股股东每持有 10 股流通股将获得 1
股股份。股改方案于 2006 年 6 月 5 日实施完毕，股票简称改为“G 豫园”。
发行人股本结构情况表
股份性质 | 股数（股） | 比例（%） |
（一）有限售条件股份 | ||
国家持股 | 23,860,517 | 5.13 |
境内法人持股 | 277,485,535 | 59.63 |
（二）无限售条件流通股份 | ||
人民币普通股 | 163,987,403 | 35.24 |
（三）总股本 | 465,333,455 | 100.00 |
经公司 2007 年第三次股东大会（2006 年年会）决议通过，2007 年 6 月，公司实施 2006 年度利润分配及资本公积金转增股本方案：以 2006 年底公司股本总
额 46,533.3455 万股为基数，每 10 股转增 3 股派 0.60 元（含税）。实施完成后，
总股本增为 60,493.3492 万股。
2007 年 6 月 5 日，公司 23,559.9972 万股有限售条件的流通股上市交易；
2007 年 7 月 12 日，公司 23.7175 万股有限售条件的流通股上市交易。
发行人股本结构情况表
股份性质 | 股数（股） | 比例（%） |
（一）有限售条件股份 | ||
国家持股 | 4,198,823 | 0.69 |
境内法人持股 | 81,033,906 | 13.40 |
（二）无限售条件流通股份 | ||
人民币普通股 | 519,700,763 | 85.91 |
（三）总股本 | 604,933,492 | 100.00 |
2008 年 6 月 5 日，公司 3,535.4337 万股有限售条件的流通股上市交易。经公司 2008 年第一次股东大会（2007 年年会）决议通过，2008 年 8 月，公司实施 2007 年度利润分配方案：以 2007 年底公司股本总额 60,493.3492 万股为基数，
每 10 股派送 2 股、派发现金红利 1.00 元（含税）。实施完成后，总股本增为
72,592.0190 万股。
发行人股本结构情况表
股份性质 | 股数（股） | 比例（%） |
（一）有限售条件股份 | ||
境内法人持股 | 59,854,070 | 8.25 |
（二）无限售条件流通股份 | ||
人民币普通股 | 666,066,120 | 91.75 |
（三）总股本 | 725,920,190 | 100.00 |
2009 年 6 月 5 日，公司 5,985.4070 万股有限售条件的流通股上市交易。经公司 2009 年第一次股东大会（2008 年年会）决议通过，2009 年 6 月，公司实施 2008 年度利润分配及资本公积金转增股本方案：以 2008 年底公司股本总额
72,592.019 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.70 元（含税），用资本公积按每 10 股转增 1 股的比例转增股本。实施完成后，公司总股本达到 79,851.2209 万股。
发行人股本结构情况表
股份性质 | 股数（股） | 比例（%） |
（一）有限售条件股份 | ||
境内法人持股 | - | - |
（二）无限售条件流通股份 | ||
人民币普通股 | 798,512,209 | 100.00 |
（三）总股本 | 798,512,209 | 100.00 |
经公司 2010 年第二次股东大会（2009 年年会）决议通过，2010 年 7 月，公司实施 2009 年度利润分配及资本公积金转增股本方案：以 2009 年底公司股本总
额 79,851.2209 万股为基数，向全体股东按每 10 股送 5 股、派发现金红利 0.80
元（含税），用资本公积按每 10 股转增 3 股的比例转增股本。公司总股本由
79,851.2209 万股增加至 143,732.1976 万股。
发行人股本结构情况表
股份性质 | 股数（股） | 比例（%） |
（一）有限售条件股份 | ||
境内法人持股 | - | - |
（二）无限售条件流通股份 | ||
人民币普通股 | 1,437,321,976 | 100.00 |
（三）总股本 | 1,437,321,976 | 100.00 |
2018 年 7 月，公司向浙江复星商业发展有限公司等 16 名对象发行股份，购
买其持有的上海星泓投资控股有限公司等 24 家公司的全部或部分股权，同时，公司向上海市xx区房地产开发实业总公司发行股份，购买其持有的上海新元房地产开发经营有限公司 100%股权公司发行股份购买资产，构成重大资产重组（详见本章“二、发行人历史沿革及股本变动情况”之“（三）发行人重大资产重组情况”部分）。公司发行股份购买资产于 2018 年 7 月 4 日完成资产交割并公告，7 月 13 日新增股份上市并公告，总股本由 143,732.1976 万股增加至 387,648.3864 万股。
发行人股本结构情况表
股份性质 | 股数（股） | 比例 |
（一）有限售条件股份 | ||
境内法人持股 | 2,439,161,888 | 62.92% |
（二）无限售条件流通股份 | ||
人民币普通股 | 1,437,321,976 | 37.08% |
（三）总股本 | 3,876,483,864 | 100.00％ |
2018 年 11 月 5 日，公司召开了第九届董事会第二十七次会议和第九届监事会第十五次会议，审议通过《关于向激励对象授予限制性股票的议案》。根据公司 2018 年第四次股东大会（临时会议）的授权，公司董事会认为本次限制性股
票激励计划规定的授予条件已经成就，同意确定以 2018 年 11 月 5 日为授予日，
授予 45 名激励对象 458 万股限制性股票。上会会计师事务所（特殊普通合伙）
出具了编号为上会师报字（2018）第 6267 号的《验资报告》，截至 2018 年 11 月
23 日止，变更后的注册资本为人民币 3,881,063,864 元，实收资本(股本)为人民币 3,881,063,864 元。2018 年限制性股票激励计划所涉及限制性股票的授予登记手续已于 2018 年 12 月 11 日办理完成，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具了《证券变更登记证明》。公司总股本由 387,648.3864 万股增加至 388,106.3864 万股。
发行人股本结构情况表
股份性质 | 股数（股） | 比例 |
（一）有限售条件股份 | ||
境内法人持股 | 2,443,741,888 | 62.97% |
（二）无限售条件流通股份 | ||
人民币普通股 | 1,437,321,976 | 37.03% |
（三）总股本 | 3,881,063,864 | 100.00％ |
发行人于 2018 年 5 月 11 日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核发的《关于核准上海豫园旅游商城股份有限公司向浙江复星商业发展有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可〔2018〕803 号）。此次重大资产重组发行股份的新增股份已于 2018 年 7 月 11 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。上海市xx区房地产开发实业总公司（以下简称“黄房公司”）为此次重大资产重组发行对象，持有公司 164,276,968
股限售股，限售期 12 个月，上市流通日期为 2019 年 7 月 12 日。本次股份解除限售后，上市公司股本结构变动情况如下表所示：
发行人股本结构情况表
股份性质 | 股数（股） | 比例 |
（一）有限售条件股份 | ||
境内法人持股 | 2,279,464,920 | 58.73% |
（二）无限售条件流通股份 | ||
人民币普通股 | 1,601,598,944 | 41.27% |
（三）总股本 | 3,881,063,864 | 100.00％ |
根据上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司《2018 年限制性股票激励计划》的相关规定以及 2018 年第四次股东大会（临时会议）的授权，因（1）激励对象xxx、xxx、xx亮已分别辞去在公司或控股子公司/单位的职务，并解除了与本公司或控股子公司/单位签订的劳动合同；（2）激励对象xx 0008 年度个人业绩考核结果未达到“良好”，已不满足解除限售条件。以上人员已获授但尚未解除限售的限制性股票应由公司回购注销。本次回购注销限制性股票涉及xxx、xxx、xx亮、xx 0 x，合计拟回购注销限制性股票 319,900 股。本次
限制性股票于 2019 年 11 月 26 日完成注销。公司的股份总数由本次授予前的
3,881,063,864 股减少至 3,880,743,964 股。
发行人股本结构情况表
股份性质 | 股数（股） | 比例 |
（一）有限售条件股份 | ||
境内法人持股 | 2,279,145,020 | 58.73% |
（二）无限售条件流通股份 | ||
人民币普通股 | 1,601,598,944 | 41.27% |
（三）总股本 | 3,880,743,964 | 100.00％ |
2019 年 5 月 29 日，发行人召开股东大会，同意公司名称变更为“上海豫园
旅游商城（集团）股份有限公司”，并于 2019 年 7 月 19 日完成工商变更登记。
公司于 2019 年 10 月 31 日第九届董事会第四十次会议和第九届监事会第二十三次会议审议通过《关于向激励对象授予 2019 年限制性股票的议案》，并确定以 2019 年 10 月 31 日为授予日，授予 41 名激励对象 301.8 万股限制性股票。
2019 年限制性股票激励计划所涉及限制性股票的授予登记手续已于 2019 年 12
月 4 日办理完成，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具了《证券变更登记证明》。授予完成后，公司的股份总数由本次授予前的 3,880,743,964 股增加至 3,883,761,964 股。2019 年 12 月 13 日公司第九届董事会第四十三次会议和第
九届监事会第二十五次会议审议通过了《关于公司 2018 年限制性股票激励计划授予限制性股票第一期解除限售的议案》，认为 41 名激励对象获授限制性股票第一个解除限售期解锁条件已成就，其所持有的总计 1,399,200 股限制性股票可申
请解除限售。本次解锁股票上市流通时间为 2019 年 12 月 18 日。本次解锁后，公司股本结构如下表所示：
发行人股本结构情况表
股份性质 | 股数（股） | 比例 |
（一）有限售条件股份 | ||
境内法人持股 | 2,280,763,820 | 58.73% |
（二）无限售条件流通股份 | ||
人民币普通股 | 1,602,998,144 | 41.27% |
（三）总股本 | 3,883,761,964 | 100.00% |
公司于 2020 年 2 月 3 日召开第十届董事会第三次会议审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司 A 股股份的议案》，回购股份计划用于后续公司股权激励计划，资金来源为公司自有资金。截至 2020 年 5 月 3 日，公司本次回购股份期限已届满。公司通过集中竞价交易方式已累计回购 A 股股份 10,000,076 股。占公司总股本的比例约为 0.2575%，已支付的资金总额合计人民币 74,025,311.65元（不含交易费用），最低成交价格为人民币 6.97 元/股。
2020 年 9 月 21 日，公司召开第十届董事会第十一次会议和第十届监事会第五次会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。1、按照公司《2018年限制性股票激励计划》相关规定，因（1）激励对象xx、x成、夏菊香、王x已分别辞去在公司或控股子公司/单位的职务，并解除了与本公司或控股子公司/单位签订的劳动合同；（2）激励对象xxx 2019 年度个人业绩考核结果未达到“良好”，不满足解除限售条件。经董事会审议及监事会核查，同意公司收回原代管本次拟回购注销限制性股票所对应的 2019 年度现金股利；并同意将上述 5
名激励对象已获授但尚未解除限售的共计 174,500 股限制性股票回购注销，回购
价格为人民币 3.61 元/股，回购总价款为人民币 629,945 元。2、按照公司《2019年限制性股票激励计划》相关规定，因激励对象xx、xxx、xxxx别辞去在公司或控股子公司/单位的职务，并解除了与本公司或控股子公司/单位签订的劳动合同，经董事会审议及监事会核查，同意公司收回原代管本次拟回购注销限
制性股票所对应的 2019 年度现金股利，并同意将上述 3 名激励对象已获授但尚
未解除限售的共计 89,000 股限制性股票回购注销，回购价格为人民币 4.31 元/股，
回购总价款为人民币 383,590 元。本次限制性股票回购注销后，公司注册资本由
人民币 3,883,761,964 元减少至人民币 3,883,498,464 元。
（三）发行人重大资产重组情况
1、重大资产重组基本情况
（1）重组方案
根据重大资产重组交易（以下简称“本次重组交易”）各方签署的交易协议，包括豫园股份与浙江复星、复地投资管理等 17 名对象签署的《发行股份购买资产协议》、《发行股份购买资产之正式协议》、《发行股份购买资产之盈利预测补偿协议》、《发行股份购买资产正式协议补充协议》、《盈利预测补偿协议补充协议》、
《发行股份购买资产正式协议补充协议（二）》、《盈利预测补偿协议补充协议
（二）》，以及豫园股份和黄房公司签署的《发行股份购买资产协议》、《发行股份购买资产之正式协议》、《发行股份购买资产正式协议补充协议》、《发行股份购买资产正式协议补充协议（二）》，并经豫园股份第九届董事会第六次会议、第九届董事会第十一次会议、2017 年第四次股东大会（临时会议）、第九届董事会第十三次会议、第九届董事会第十四次会议决议通过，此次重大资产重组方案的主要内容如下：豫园股份拟向浙江复星商业发展有限公司等 16 名对象发行股份，购
买其持有的上海星泓投资控股有限公司等 24 家公司的全部或部分股权。同时，公司拟向上海市xx区房地产开发实业总公司发行股份，购买其持有的上海新元房地产开发经营有限公司 100%股权。根据各方签署的《发行股份购买资产之正式协议》及《发行股份购买资产之正式协议之补充协议》的约定，上述两项交易互为前提。
本次重组交易中包括浙江复星商业发展有限公司等 16 名对象实际控制人均为xxx，且互为一致行动人。具体情况如下表所示：
本次重组交易涉及复星集团资产包情况
序号 | 对象 | 序号 | 对象 |
1 | 浙江复星商业发展有限公司 | 9 | 重庆润江置业有限公司 |
2 | 上海复地投资管理有限公司 | 10 | 南京复久紫郡投资管理有限公司 |
3 | 上海复昌投资有限公司 | 11 | 南京复远越城投资管理有限公司 |
4 | 上海复川投资有限公司 | 12 | 杭州复曼投资管理有限公司 |
5 | 上海复晶投资管理有限公司 | 13 | 杭州复北投资管理有限公司 |
6 | 上海复科投资有限公司 | 14 | Spread Grand Limited |
7 | 上海复迈投资有限公司 | 15 | Phoenix Prestige Limited |
8 | 上海复颐投资有限公司 | 16 | 上海艺中投资有限公司 |
x次重组交易标的资产为上海星泓投资控股有限公司等 25 家公司的全部或部分股权，本次重组交易拟购买标的公司股比及与交易对方的对应关系如下表所示：
本次重组交易涉及标的公司及交易对方情况
序 号 | 标的公司 | 拟直接购 买股比 | 交易对方 |
1 | 上海星泓投资控股有限公司 | 100% | 浙江复星商业发展有限公司 |
2 | 上海xx房地产开发有限公司 | 100% | 上海复地投资管理有限公司 |
3 | 上海豫能物业管理有限公司（原 名：上海复星物业管理有限公司） | 100% | |
4 | 南京复城润广投资管理有限公司 | 100% | |
5 | 宁波星健资产管理有限公司 | 100% | |
6 | 浙江博城置业有限公司（注） | 67% | |
7 | 长沙复地房地产开发有限公司 | 100% | |
8 | 苏州星和健康投资发展有限公司 | 70% | |
9 | 杭州金成品屋置业有限公司 | 60% | |
10 | 北京复地通达置业有限公司 | 60% | |
11 | 北京复地通盈置业有限公司 | 60% | |
12 | 上海复毓投资有限公司 | 50% | |
13 | 上海复旸投资有限公司 | 50% | |
14 | 天津湖滨广场置业发展有限公司 | 55% | 上海复地投资管理有限公司 |
45% | 上海复科投资有限公司 | ||
15 | 杭州复拓置业有限公司 | 51% | 上海复地投资管理有限公司 |
49% | 杭州复曼投资管理有限公司 | ||
16 | 杭州复曼达置业有限公司 | 51% | 上海复地投资管理有限公司 |
19% | 杭州复北投资管理有限公司 | ||
30% | Phoenix Prestige Limited | ||
17 | 海南复地投资有限公司（注） | 50% | 上海复地投资管理有限公司 |
5% | 上海复颐投资有限公司 | ||
18 | 南京复地东郡置业有限公司 | 34.68% | 重庆润江置业有限公司 |
19.04% | 南京复久紫郡投资管理有限公司 | ||
7.48% | 南京复远越城投资管理有限公司 |
6.80% | 上海复地投资管理有限公司 | ||
19 | 湖北光霞房地产开发有限公司 | 35% | 上海复地投资管理有限公司 |
30% | 上海复晶投资管理有限公司 | ||
20 | 上海xx房地产开发有限公司 | 100% | 上海复昌投资有限公司 |
21 | 武汉复江房地产开发有限公司 | 100% | 上海艺中投资有限公司 |
22 | 成都复地明珠置业有限公司 | 66% | 上海复川投资有限公司 |
23 | 北京复鑫置业有限公司 | 50% | 上海复迈投资有限公司 |
24 | 上海星耀房地产发展有限公司 | 50% | Spread Grand Limited |
25 | 上海新元房地产开发经营有限公司 | 100% | 上海市xx区房地产开发实业总公 司 |
注：本次重组交易中，公司拟购买浙江博城置业有限公司 67%股权，浙江博城置业有限公司持有海南复地投资有限公司另 45%股权；本次重组交易后，公司通过直接持有海南复地投资有限公司 55%股权，通过浙江博城置业有限公司间接方式持有海南复地投资有限公司 45%股权。
本次重组交易中，上海星泓投资控股有限公司等 24 家公司的全部或分股权评估作价为 223.62 亿元，上海新元房地产开发经营有限公司 100%股权的评估作价为 16.15 亿元；标的资产预估作价合计为 239.77 亿元。本次重组交易金额占发
行人 2016 年度经审计和合并财务报告期末总资产，即 231.79 亿元的比例达到
50%以上，已构成重大资产重组。
（2）资金来源
发行人此次重大资产重组交易的支付方式系向交易对手发行股份购买资产，不涉及募集配套资金安排。
1）发行股份种类、面值及上市地点
发行人本次发行股份购买资产所发行股份种类为人民币普通股（A 股），每股面值为人民币 1.00 元，上市地点为上交所。
2）发行价格与定价原则
x次发行股份购买资产所发行股份的定价基准日为公司第九届董事会第六次会议决议公告日。本次发行股份购买资产发行价格为经除权除息调整的定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价（计算公式为：定价基准日前 20 个交易日
股票交易均价＝定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日前 20 个交
易日股票交易总量）的 90%。
2017 年 4 月 27 日，公司年度股东大会审议通过利润分配方案，以 2016 年
底公司股本总额 1,437,321,976 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1 元
（含税），共计 143,732,197.60 元，除权（息）日为 2017 年 5 月 16 日。本次发
行股份购买资产发行价格已相应进行调整，为 9.98 元/股。
2018 年 3 月 15 日，公司第九届董事会第十五次会议审议通过利润分配方
案，以 2017 年底公司股本总额 1,437,321,976 股为基数，向全体股东每 10 股派
发现金红利 1.5 元（含税）。2018 年 4 月 12 日，上市公司 2017 年年度股东大会
审议通过该利润分配方案。2018 年 4 月 27 日，该利润分配方案实施完毕。本次
重组交易发行股份购买资产发行价格调整为 9.83 元/股。
3）发行股份数量
根据标的资产的评估作价，本次发行股份购买资产的股份发行数量为
2,439,161,888 股，其中向浙江复星、复地投资管理等 16 名对象发行股份数量为
2,274,884,920 股，向黄房公司发行股份数量为 164,276,968 股。（计算公式为：股份发行数量=拟购买资产的评估作价÷股份发行价格），具体如下：
公司发行股份购买资产的股份发行数量情况
序号 | 交易对方 | 相应发行股数（股） |
1 | 浙江复星、复地投资管理等16名对象 | 2,274,884,920 |
2 | 黄房公司 | 164,276,968 |
合计 | 2,439,161,888 | |
本次重组交易的标的资产为上海星泓投资控股有限公司等 24 家公司的全部或部分股权以及上海新元房地产开发经营有限公司 100%股权。根据《发行股份购买资产正式协议》，标的资产的交易价格以具有证券期货从业资格的评估机构出产报告确认的评估值为依据，评估基准日为 2017 年 6 月 30 日。北京中企资产评估有限责任公司以及上海立信资产评估有限公司已对本次重组涉及标的资产出具资产评估报告，安永xx会计师事务所（特殊普通合伙）以及上会会计师事务所（特殊普通合伙）已对本次重组涉及标的资产出具审计报告。
（3）本次重组交易实施情况
发行人股票于 2016 年 12 月 20 日起停牌，开始筹划实施此次重大资产重组
事宜。2017 年 5 月 25 日公司召开了第九届董事会第六次会议，会议审议并通过了《关于<上海豫园旅游商城股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案>及其摘要的议案》等议案。
发行人股票于 2017 年 11 月 9 日复牌，于 2017 年 11 月 20 日召开第九届董事会第十一次会议，会议审议并通过《关于公司发行股份购买资产的议案》等议案，并于 2017 年 11 月 21 日公开披露《发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》。2017 年 12 月 6 日公司召开 2017 年第四次股东大会，会议审议并通过了
《关于公司发行股份购买资产的议案-整体方案》等议案。
发行人于 2017 年 12 月 19 日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》（172492 号）。中国证监会依法对公司提交的《上海豫园旅游商城股份有限公司上市公司发行股份购买资产核准》行政许可申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。发行人已于 2018 年 1 月 11 日收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（以下简称“《通知书》”），并已分别于 2018 年 1 月 16 日及 2018 年 1 月 20 日针对《通知书》要求对反馈意见通知书中提出的问题进行了逐项落实和说明。
2018 年 1 月 20 日发行人公开披露《上海豫园旅游商城股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书》。
2018 年 1 月 24 日发行人收到中国证券监督管理委员会的通知，中国证监会上市公司并购重组审核委员会将于近日召开工作会议，对公司此次重大资产重组事项进行审核。公司股票自 2018 年 1 月 25 日开市起停牌。
2018 年 1 月 31 日发行人收到中国证监会的通知，经中国证监会上市公司并
购重组审核委员会于 2018 年 1 月 31 日召开的 2018 年第 7 次工作会议审核，发行人本次发行股份购买资产暨关联交易事项获得有条件通过，上市公司已对所附条件予以落实。
2018 年 5 月 11 日，发行人收到中国证券监督管理委员会核发的《关于核准上海豫园旅游商城股份有限公司向浙江复星商业发展有限公司等发行股份购买
资产的批复》（证监许可〔2018〕803 号），核准公司向浙江复星商业发展有限公司发行 365,163,041 股股份、向上海复地投资管理有限公司发行 1,023,403,904 股
股份、向上海复科投资有限公司发行 84,389,671 股股份、向杭州复曼投资管理有
限公司发行 23,330,719 股股份、向杭州复北投资管理有限公司发行 15,363,465 股股份、向 Phoenix Prestige Limited 发行 24,258,103 股股份、向上海复颐投资有限公司发行 9,599,750 股股份、向重庆润江置业有限公司发行 89,257,789 股股份、向南京复久紫郡投资管理有限公司发行 49,004,276 股股份、向南京复远越城投资管理有限公司发行 19,251,680 股股份、向上海复晶投资管理有限公司发行 26,218,663 股股份、向上海复昌投资有限公司发行 48,441,594 股股份、向上海艺中投资有限公司发行 120,966,012 股股份、向上海复川投资有限公司发行 190,210,308 股股份、向上海复迈投资有限公司发行 54,184,903 股股份、向 Spread Grand Limited 发行 131,841,042 股股份、向上海市xx区房地产开发实业总公司发行 164,276,968 股股份购买相关资产。
2018 年 7 月 3 日，上会审计出具了上会师报字（2018）第 4700 号《验资报
告》，对上市公司此次重大资产重组的股本变动情况进行了审验。截至 2018 年 7
月 2 日止，标的资产的股权交割手续已办理完毕。股权转让后，上市公司新增股
本 2,439,161,888 元。
2018 年 7 月 4 日，发行人发布《上海豫园旅游商城股份有限公司关于发行股份购买资产暨关联交易之资产交割完成公告》，本次重组交易的标的资产，即上海星泓、xx地产等 24 家公司的全部或部分股权以及新元房产 100%股权，已过户至公司，并完成相关工商变更登记手续。同时，上海星耀已经就本次变更涉及的外资股东退出事宜完成上海市普陀区商务委员会的备案手续。复曼达置业已经就本次变更涉及的外资股东退出事宜完成杭州市商务委员会的备案手续。
2018 年 7 月 11 日，中登公司出具《证券变更登记证明》，中登公司根据公司送达的证券变更登记数据和相关资料，已完成证券变更登记。公司本次发行股份购买资产项下非公开发行新股数量为 2,439,161,888 股；本次发行股份购买资
产后，公司股份数量为 3,876,483,864 股。
2018 年 7 月 13 日，发行人发布《上海豫园旅游商城股份有限公司关于公司
发行股份购买资产发行结果暨股份变动的公告》，披露了公司发行股份购买资产的发行概况、发行结果及对象简介、发行前后公司前十大股东变化情况、公司股份变动结构表等。
2018 年 7 月 5 日，发行人发布《上海豫园旅游商城股份有限公司关于重大资产重组部分限售股上市流通的公告》，披露了发行人解除限售股份数量为 164,276,968 股，占公司股本总额的 4.23%；解除股份限售的股东 1 名，为法人股
东黄房公司；上市流通日期为 2019 年 7 月 12 日。
（4）业绩承诺及补充安排
根据公司与浙江复星、复地投资管理等 16 名对象签署《盈利预测补偿协议》、
《盈利预测补偿协议补充协议》及《盈利预测补偿协议补充协议（二）》，浙江复星、复地投资管理等 16 名对象承诺，标的资产中主要采用动态假设开发法、收
益法及市场价值倒扣法评估的资产对应的在 2018 年至 2020 年经审计扣非净利
润额合计数总额（指“三年累计值”）不低于 700,000 万元，且剩余资产总体在利润补偿期末不发生减值。标的资产中主要采用市场法等评估方法的资产总体在利润补偿期内每年末均不发生减值。
（5）过渡期间损益归属安排
根据《发行股份购买资产正式协议》、《发行股份购买资产正式协议补充协议》及《发行股份购买资产正式协议补充协议（二）》：
1、自基准日起至交割日止，上海星泓、xx地产等 24 家公司的全部或部分股权经模拟合并审计产生盈利的，盈利由公司享有；模拟合并审计产生亏损的，亏损由浙江复星、复地投资管理等 16 名对象承担，并以现金形式对公司予以补
偿。浙江复星、复地投资管理等 16 名对象中每一对象对其他对象的现金补偿义务向公司承担连带赔偿责任。
2、自基准日起至交割日止，新元房产经审计并剔除折旧摊销对于新元房产过渡期内净利润的影响后，盈利由公司享有，亏损由黄房公司承担，并以现金形式对上市公司予以补偿。
（6）重大资产重组事宜已履行程序情况
截至本募集说明书摘要签署日，发行人此次重大资产重组事宜已履行程序如下：
1、本次重组交易预案已经交易对方内部决策机构审议通过；
2、公司向黄房公司发行股份购买新元房产 100%股权已获得上海市国资委
原则性批复；
3、本次重组交易预案已经公司第九届董事会第六次会议审议通过；
4、本次重组交易正式方案已经交易对方内部决策机构审议通过；
5、本次重组交易正式方案已经公司第九届董事会第十一次会议及 2017 年第
四次股东大会审议通过；
6、新元房产 100%股权评估报告经上海市国资委备案；
7、黄房公司将其持有的新元房产 100%股权转让给豫园股份获得上海市国资委的经济行为批复；
8、关于本次重组交易，复星国际根据《香港上市规则第 15 项应用指引》所
递交的分拆上市申请已获得香港联交所批准；
9、本次重组交易调整后方案已经交易对方及 China Alliance 内部决策机构审
议通过；
10、本次重组交易调整后方案已经公司第九届董事会第十三次会议审议通过；
11、本次重组交易调整后方案已经公司第九届董事会第十四次会议审议通过；
12、根据中国证监会上市公司并购重组委于 2018 年 1 月 31 日召开的 2018
年第 7 次会议审核结果，上市公司此次重大资产重组方案获得有条件通过，上市
公司已对所附条件予以落实。2018 年 5 月 11 日，上市公司收到中国证监会对此次重大资产重组事项的核准批复；
13、就本次重组交易，公司已收到国家市场监督管理总局反垄断局出具的《经营者集中反垄断审查不实施进一步审查决定书》（反垄断初审函[2018]第 2 号）。
根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》（2015 年修正）第三条和
第五条的规定，“经商务部批准，投资者可以对上市公司进行战略投资”；“投资者进行战略投资应符合以下要求：（二）投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的百分之十，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。”根据 2018 年 6 月 30 日施行的《外商投资企业设立及变更备案管理暂行办法》（以下简称“《暂行办法》”）的相关规定，“外商投资企业的设立及变更，不涉及国家规定实施准入特别管理措施的，适用本办法。”“国务院商务主管部门负责统筹和指导全国范围内外商投资企业设立及变更的备案管理工作。各省、自治区、直辖市、计划单列市、新疆生产建设兵团、副省级城市的商务主管部门，以及自由贸易试验区、国家级经济技术开发区的相关机构是外商投资企业设立及变更的备案机构，负责本区域内外商投资企业设立及变更的备案管理工作。”
本次重组交易中涉及公司拟向 Phoenix Prestige 发行股份购买其所持复曼达置业 30%的股权，以及公司拟向 Spread Grand 发行股份购买其所持上海星耀 50%的股权。本次重组交易完成后，Phoenix Prestige、Spread Grand 合计持有公司股份比例不足 10%。
根据独立财务顾问海通证券股份有限公司、国浩律师于 2018 年 6 月 11 日对上海市商务委员会（以下简称“上海市商委”）的访谈，根据《暂行办法》的相关规定，上海市商委认为 Phoenix Prestige、Spread Grand 通过出售资产取得上市公司股票因股份比例不足 10%，不属于《暂行办法》规定的备案范围，也无需履行其他审批或备案程序。
根据豫园股份出具的确认函，豫园股份依据上述访谈结果通过上海市商委向商务部递交撤回 Phoenix Prestige、Spread Grand 认购豫园股份股票的外资主管部门相关审批申请材料，截至本募集说明书摘要签署日，上海市商委、商务部同意豫园股份撤回材料的申请并已将申请资料退回豫园股份。
综上所述，截至本募集说明书摘要签署日，本次重组交易事项已经取得了现阶段根据法律、法规和规范性文件应取得的授权和批准，相关授权和批准合法有效。
2、中介机构意见
（1）独立财务顾问
1）海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）接受发行人的委托，担任此次重大资产重组的独立财务顾问，就公司本次重大资产组涉及拟购买过户事项发表《海通证券股份有限公司关于上海豫园旅游商城股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易涉及拟购买资产过户之独立财务顾问核查意见》，核查意见如下：
①截至本核查意见出具日，上市公司此次重大资产重组事项的实施程序符
合《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等法律、法规及规范性文件的规定。
②此次重大资产重组涉及拟购买资产股权过户的工商变更登记手续已办理完毕，相关手续合法有效，上市公司已经合法有效地取得拟购买资产。
③上市公司尚需就本次发行股份购买资产涉及的股份变动事宜向中登公司申请办理股份登记手续。此外，上市公司还需履行章程修订的相关决策程序，并需向工商行政机关办理注册资本变更登记手续等。截至本核查意见出具日，未发现办理该等后续事项存在实质性风险或障碍。
2）海通证券股份有限公司就公司此次重大资产重组实施情况发表《海通证券股份有限公司关于上海豫园旅游商城股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易实施情况之独立财务顾问核查意见》，意见如下：
①截至本核查意见出具日，上市公司此次重大资产重组事项的实施程序符
合《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等法律、法规及规范性文件的规定。
②此次重大资产重组涉及拟购买资产股权过户的工商变更登记手续已办理完毕，相关手续合法有效，上市公司已经合法有效地取得拟购买资产。
③此次重大资产重组涉及的新增股份发行登记手续已办理完毕。此外，上市公司还需履行章程修订的相关决策程序，并需向工商行政管理机关办理注册资本变更登记手续等。截至本核查意见出具日，未发现办理该等后续事项存在实质性风险或障碍。
④相关实际情况与此前披露的信息不存在重大差异；相关协议及承诺已履行或正在履行中；截至本核查意见出具日，在本次重组实施过程中，未发现上市公司资金、资产因本次重组的实施被上市公司实际控制人或其他关联人占用的情
形，或上市公司因本次重组的实施为实际控制人及其关联人提供担保的情形。
⑤根据《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等法律、法规及规范性文件的规定，独立财务顾问认为，上市公司具备发行股份购买资产及相关股份上市的基本条件，同意推荐上市公司本次非公开发行股票在上海证券交易所上市。
（2）法律意见
国浩律师（上海）事务所（以下简称“国浩律所”）接收发行人委托，担任此次重大资产重组中购买资产暨关联交易的专项法律顾问。
国浩律所就此次重大资产重组的资产交割相关事宜发表《海通证券股份有限公司关于上海豫园旅游商城股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易资产交割之法律意见书》，意见为：本次重组交易事项已经取得了现阶段根据法律、法规和规范性文件应取得的授权和批准，相关授权和批准合法有效；本次重组交易的标的资产已完成交割手续；本次重组交易相关后续事项在合规性方面不存在重大法律障碍，相关后续事项不存在实质性法律风险。
国浩律所就此次重大资产重组的交易实施情况发表《海通证券股份有限公司关于上海豫园旅游商城股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易实施情况之法律意见书》，意见为：豫园股份此次重大资产重组符合《公司法》、《证券法》、
《上市公司重大资产重组管理办法（2016 修订）》等法律法规的要求，合法、有 效；此次重大资产重组的交易各方已经依法履行了内部决策程序，相关议案获得 合法、有效通过；豫园股份此次重大资产重组已经履行上海市国资委、香港联交 所、国家市场监督管理总局反垄断局的批准/备案手续，且已经取得中国证监会 的核准；此次重大资产重组的标的资产已依法办理完成过户手续；此次重大资产 重组信息披露符合相关法律、法规的要求；与此次重大资产重组相关的协议、承 诺尚需继续履行。本次重组交易相关后续事项在合规性方面不存在重大法律障碍，相关后续事项不存在实质性法律风险。
3、业绩承诺完成情况
（1）主要采用动态假设开发法、收益法及市场价值倒扣法评估的资产（“资产范围 A”）
1）业绩预测及承诺方式
在重大资产重组中，浙江复星、复地投资管理等 16 名对象承诺，持有的标的资产中主要采用动态假设开发法、收益法及市场价值倒扣法评估的资产（“资产范围 A”）对应的在 2018 年至 2020 年经审计扣非净利润额合计数总额（指“三
年累计值”）不低于 700,000 万元。在此基础上，对单个标的公司、单个会计年度的业绩未进行预测或承诺。
2）业绩累计实现情况
根据豫园股份发布的《2020 年度发行股份购买业绩承诺实现情况之专项鉴证报告》，“资产范围 A”在业绩承诺开发周期内标的资产扣非净利润情况如下：
单位：万元
资产范围 | “资产范围 A”中 的上海星泓 | “资产范围 A”中除上海星 泓外的其余资产 | 合计 |
18 年实现扣非净利润数（归属于豫园股份） | 45,930.45 | 176,264.52 | 222,194.97 |
19 年实现扣非净利润数（归属于豫园股份） | 38,503.60 | 319,131.35 | 357,634.95 |
20 年实现扣非净利润数（归属于豫园股份） | 71,771.78 | 216,520.46 | 288,292.24 |
18-20 年累计实现扣非净利润数 | 156,205.83 | 711,916.33 | 868,122.16 |
18-20 年承诺实现扣除非净利润总额 | 700,000.00 | ||
截止 2020 年 12 月 31 日尚未实现扣非净利润数 | 0.00 | ||
18-20 年累计完成率 | 124.02% | ||
（2）以市场法进行评估，已纳入需要根据市场法等评估方法的资产范围
（“资产范围 B”） 1）承诺方式
浙江复星、复地投资管理等 16 名对象承诺，标的资产中主要采用市场法等评估方法的资产（“资产范围 B”）总体在利润补偿期内每年末均不发生减值。“资产范围 B”涉及的资产如下表所示：
资产 | 拟购买股比 | 评估值（万元） | |
1 | 复星物业 | 100% | 60,195.95 |
2 | 宁波星健 | 100% | 9,769.25 |
①上述主要以市场法等评估方法评估的标的资产小计 | 69,965.20 | ||
3 | 即墨复星天贸城 | 待开发物业 | 76,475.02 |
4 | 天津湖滨一期、二期商业 | 投资性房地产 | 163,313.82 |
5 | 复地东郡项目3期（土地） | 待开发物业 | 198,785.61 |
6 | 成都复地明珠投资性物业 | 投资性房地产 | 24,869.30 |
②上述以市场法等评估方法评估的投资性房地产小计 | 463,443.75 | ||
资产范围B产评估值（①+②） | 533,408.95 | ||
2）承诺完成情况
根据上会审计出具的上会师报字（2019）第 1266 号《专项鉴证报告》、中企华评估出具的中企华评报字（2019）第 3199-01 号、中企华评报字（2019）第 3199- 02 号、xxxxxx（0000）x 0000-00 x《评估报告》，“资产范围 B”截至 2018年 12 月 31 日的评估值为 595,713.48 万元，扣除补偿期限内标的资产股东增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响，高于《发行股份购买资产之盈利预测补偿协议》及其补充协议中载明的评估值 533,408.95 万元，“资产范围 B”于 2018 年
12 月 31 日未发生减值。
根据上会审计出具的上会师报字（2020）第 0890 号《专项鉴证报告》、中企华评估出具的中企华评报字（2020）第 3113-01 号、中企华评报字（2020）第 3113- 02 号、xxxxxx（0000）x 0000-00 x《资产评估报告》，“资产范围 B”截
至 2019 年 12 月 31 日的评估值为 640,802.07 万元，扣除补偿期限内标的资产股东增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响数后，高于《发行股份购买资产之盈利预测补偿协议》及其补充协议中载明的评估值 533,408.95 万元，“资产范围
B”于 2019 年 12 月 31 日未发生减值。
根据相关批文、协议，“资产范围 B”之资产中，“即墨复星天贸城”项下土地
使用权已于 2019 年 1 月由青岛市即墨区人民政府收储，补偿费为 98,021.27 万
元。本次减值测试即以补偿费 98,021.27 万元作为“即墨复星天贸城”估值；相对
《发行股份购买资产之盈利预测补偿协议》及其补充协议中载明的评估值 76,475.02 万元，未发生减值。自 2019 年起，“即墨复星天贸城”不再纳入“资产范围 B”进行减值测试。
根据上会审计出具的上会师报字（2021）第 0987 号《专项鉴证报告》、中企华评估出具的中企华评报字（2021）第 6057 号-01 号、中企华评报字（2021）中企华评报字（2021）第 6057-02 号、xxxxxx（0000）x 0000-00 x《资产
评估报告》，“资产范围 B”截至 2020 年 12 月 31 日的评估值为 655,311.55 万元，扣除补偿期限内标的资产股东增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响，高于
《发行股份购买资产之盈利预测补偿协议》及其补充协议中载明的评估值
533,408.95 万元，“资产范围 B”于 2020 年 12 月 31 日未发生减值。
（四）实际控制人变化情况
报告期内，公司实际控制人未发生变化。
2018 年重大资产重组完成后，公司实际控制人仍为xxxxx，未发生变化。
三、发行人对其他企业的重要权益投资情况
（一）发行人对其他企业的重要权益投资情况
1、发行人子公司情况
截至 2020 年末，本公司纳入合并报表范围的子公司基本情况如下：
截至 2020 年末，发行人纳入合并范围子公司情况
序号 | 子公司名称 | 子公司类型 | 主营业务 | 持股比例 （%） |
1 | 上海豫园珠宝时尚集团有限公司 | 全资子公司 | 商业零售、批发，投资管理 | 100.00 |
2 | 裕璘实业有限公司 | 全资子公司 | 生产加工 | 100.00 |
3 | 上海老庙黄金有限公司 | 全资子公司 | 商业、加工 | 100.00 |
4 | 上海老城隍庙金银珠宝首饰有限公司 | 全资子公司 | 生产、加工、批发 | 100.00 |
5 | 上海嘉定老庙黄金有限公司 | 控股子公司 | 商业零售 | 51.00 |
6 | 上海莘庄老庙黄金有限公司 | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
7 | 上海青浦老庙黄金店有限公司 | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
8 | 上海松江老庙黄金有限公司 | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
9 | 上海南汇老庙黄金有限公司 | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
10 | 上海奉城老庙黄金有限公司 | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
11 | 上海xx老庙黄金有限公司 | 控股子公司 | 商业零售 | 70.00 |
12 | 上海浦东新区高桥镇老庙黄金有限公司 | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
13 | 上海惠南老庙黄金有限公司 | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
14 | 上海老庙黄金市南银楼有限公司 | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
15 | 上海七宝老庙黄金有限公司 | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
16 | 上海老庙黄金国际贸易发展有限公司 | 全资子公司 | 加工、外贸 | 100.00 |
17 | 上海昌里老庙黄金有限公司 | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
18 | 上海豫凰品牌管理有限公司（原名：上海老庙企业管理 有限公司） | 全资子公司 | 企业管理 | 100.00 |
19 | 上海老庙黄金连锁投资发展有限公司 | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
20 | 上海老庙黄金真新银楼有限公司 | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
21 | 上海老庙黄金销售有限公司 | 全资子公司 | 商业零售、批发 | 100.00 |
22 | 上海奉贤老庙黄金银楼有限公司 | 控股子公司 | 商业零售 | 51.00 |
23 | 上海川南老庙黄金有限公司 | 控股子公司 | 商业零售 | 70.00 |
24 | 上海瀛东老庙黄金有限公司 | 控股子公司 | 商业零售 | 51.00 |
25 | 上海瀛岛老庙黄金有限公司 | 控股子公司 | 商业零售 | 60.00 |
26 | 上海五莲老庙黄金有限公司 | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
27 | 上海豫园黄金投资有限公司（原名：上海老庙投资有限 公司） | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
28 | 四川豫园黄金珠宝有限公司 | 控股子公司 | 商业零售 | 80.00 |
29 | 上海亚一金店有限公司 | 全资子公司 | 商业 | 100.00 |
30 | 上海豫壹商贸有限公司（原名：上海亚一金厂有限公 司） | 全资子公司 | 生产、加工、批发 | 100.00 |
31 | 上海亚一珠宝首饰有限公司 | 全资子公司 | 加工、外贸 | 100.00 |
32 | 上海亚一黄金珠宝销售有限公司 | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
33 | 上海亚一黄金珠宝经营管理有限公司 | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
34 | 上海老城隍庙餐饮（集团）有限公司 | 全资子公司 | 餐饮业 | 100.00 |
35 | 上海老饭店 | 全资子公司 | 餐饮业 | 100.00 |
36 | 上海绿波廊酒楼 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
37 | 上海豫园南翔馒头店有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
38 | 上海老城隍庙小吃世界有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
39 | 上海豫园商城会景楼大酒店有限公司 | 全资子公司 | 住宿业 | 100.00 |
40 | 上海老城隍庙旅行社有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
41 | 上海乔家栅有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
42 | 上海乔家栅食品有限公司 | 全资子公司 | 生产加工 | 100.00 |
43 | 上海市南市区乔家栅食品厂 | 全资子公司 | 制造、加工、批发 | 100.00 |
44 | 上海德兴馆 | 全资子公司 | 餐饮业 | 100.00 |
45 | 上海乔家栅 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
46 | 上海老城隍庙食品（集团）有限公司（原名：上海老城 隍庙食品有限公司） | 全资子公司 | 商业 | 100.00 |
47 | 上海梨膏糖食品厂 | 全资子公司 | 制造 | 100.00 |
48 | 上海老城隍庙饼业有限公司 | 全资子公司 | 制造、加工 | 100.00 |
49 | 上海老城隍庙食品销售有限公司 | 全资子公司 | 批发业 | 100.00 |
50 | 上海瑞尔炒货食品有限公司 | 全资子公司 | 零售业 | 100.00 |
51 | 上海老城隍庙五香豆食品有限公司 | 全资子公司 | 批发业 | 100.00 |
52 | 上海南方家电商厦有限公司 | 全资子公司 | 商业 | 100.00 |
53 | 上海南方家电维修有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
54 | 上海悦宾工艺品市场经营管理有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
55 | 上海豫园创意发展有限公司 | 全资子公司 | 商业 | 100.00 |
56 | 上海xxx刀剪实业有限公司 | 全资子公司 | 商业零售、批发 | 100.00 |
57 | 上海豫园商贸发展有限公司 | 全资子公司 | 商业 | 100.00 |
58 | 上海豫尚文化传播有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
59 | 上海豫园旅游商城物业管理有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
60 | 上海豫园商城房地产发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
61 | 沈阳豫园房地产开发有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
62 | 沈阳一世界经营管理有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
63 | 北京御茗苑文化发展有限责任公司 | 控股子公司 | 文化艺术业 | 70.00 |
64 | 上海豫金置业有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
65 | 招远豫金坊置业有限公司 | 控股子公司 | 房地产开发 | 55.00 |
66 | 上海豫泰房地产有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
67 | 上海确诚房地产有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
68 | 沈阳豫园商城置业有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
69 | 沈阳豫园商业管理有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
70 | 沈阳豫珑企业管理有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
71 | 上海豫园文化传播有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
72 | 上海豫园商城湖心亭茶业有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
73 | 上海豫园商城工艺品有限公司 | 全资子公司 | 商业 | 100.00 |
74 | 上海老城隍庙拍卖行有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
75 | 上海xxx堂投资发展有限公司 | 全资子公司 | 商务服务业 | 100.00 |
76 | 上海xxx堂药业股份有限公司 | 控股子公司 | 医药制造业 | 85.00 |
77 | 上海xxx堂药业连锁经营有限公司 | 全资子公司 | 批发业 | 100.00 |
78 | 上海xxx堂洪ft参药店有限公司 | 全资子公司 | 医药零售 | 100.00 |
79 | 上海老城隍庙xxx堂中医门诊部有限公司 | 全资子公司 | 中医门诊 | 100.00 |
80 | 上海xxx堂兰村中医门诊部有限公司 | 全资子公司 | 中医门诊 | 100.00 |
81 | 上海xxx堂中药饮片有限公司 | 全资子公司 | 医药加工 | 100.00 |
82 | 上海xxx堂国药号中医门诊部有限公司 | 全资子公司 | 中医门诊 | 100.00 |
83 | 上海豫园旅游服务有限公司 | 全资子公司 | 零售业 | 100.00 |
84 | 裕海实业有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
85 | 裕臻实业有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
86 | 上海豫园电子商务有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
87 | 上海大豫商贸有限公司 | 全资子公司 | 批发业 | 100.00 |
88 | SHANGHAIYUGARDEN(EUROPE)CORPORATIONGM BH | 全资子公司 | 商业批发 | 100.00 |
89 | SHANGHAIYUGARDEN(HAMBURG)CORPORATION GMBH | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
90 | 株式会社新雪 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
91 | 株式会社星野 ResortTomamu | 全资子公司 | 度假村 | 100.00 |
92 | 上海豫盈企业管理咨询有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
93 | 上海豫邺商贸有限公司 | 全资子公司 | 商业零售、批发 | 100.00 |
94 | 裕吉实业有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
95 | 苏州松鹤楼饮食文化有限公司 | 全资子公司 | 商务服务业 | 100.00 |
96 | 苏州松鹤楼餐饮管理有限公司 | 控股子公司 | 服务业 | 92.24 |
97 | 上海松鹤延年颐养投资管理有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
98 | 北京松鹤楼餐饮管理有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
99 | 苏州松鹤楼食品有限公司 | 全资子公司 | 生产、加工、批发 | 100.00 |
100 | 苏州老正兴餐饮管理有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
101 | 江苏苏州味道餐饮管理有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
102 | 南京松鹤楼餐饮管理有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
103 | 上海星泓投资控股有限公司 | 全资子公司 | 企业管理、咨询 | 100.00 |
104 | 成都星泓商流科技发展有限公司 | 控股子公司 | 企业管理咨询 | 70.00 |
105 | 苍溪星泓商贸发展有限公司 | 全资子公司 | 企业管理咨询 | 100.00 |
106 | 苍溪星泓美好广场开发有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
107 | 陕西安康星泓商贸发展有限公司 | 全资子公司 | 企业管理咨询 | 100.00 |
108 | 陕西安康星泓天贸城开发有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
109 | 青岛星泓实业发展有限公司 | 全资子公司 | 企业管理咨询 | 100.00 |
110 | 青岛星泓商贸物流发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
111 | 青岛星泓智慧商贸物流产业有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
112 | 合肥星泓实业有限公司 | 全资子公司 | 产业咨询与研发 | 100.00 |
113 | 合肥星泓金融城发展有限公司 | 控股子公司 | 房地产开发 | 98.66 |
114 | 上海星泓企业管理有限公司 | 全资子公司 | 企业管理、咨询 | 100.00 |
115 | 上海xx房地产开发有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
116 | 上海xx房地产开发有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
117 | 上海豫能物业管理有限公司 | 全资子公司 | 房地产经营 | 100.00 |
118 | 南京复城润广投资管理有限公司 | 全资子公司 | 商务服务业 | 100.00 |
119 | 南京复地明珠置业有限公司 | 控股子公司 | 房地产开发 | 66.00 |
120 | 宁波复地明珠置业有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
121 | 宁波星健资产管理有限公司 | 全资子公司 | 商务服务业 | 100.00 |
122 | 浙江博城置业有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
123 | 海南复地投资有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
124 | 长沙复地房地产开发有限公司 | 全资子公司 | 商务服务业 | 100.00 |
125 | 苏州星和健康投资发展有限公司 | 控股子公司 | 房地产开发 | 70.00 |
126 | 杭州金成品屋置业有限公司 | 控股子公司 | 房地产开发 | 60.00 |
127 | 天津湖滨广场置业发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
128 | 西安复烨房地产开发有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
129 | 杭州复拓置业有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
130 | 杭州复曼达置业有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
131 | 南京复地东郡置业有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
132 | 南京复宸置业有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
133 | 湖北光霞房地产开发有限公司 | 控股子公司 | 房地产开发 | 65.00 |
134 | 武汉复江房地产开发有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
135 | 成都复地明珠置业有限公司 | 控股子公司 | 房地产开发 | 66.00 |
136 | 北京复鑫置业有限公司 | 控股子公司 | 房地产开发 | 50.00 |
137 | 宁波星馨房地产开发有限公司 | 控股子公司 | 房地产开发、经营和管理 | 60.00 |
138 | 上海新元房地产开发经营有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
139 | 上海新辉城皮具市场经营管理有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
140 | 上海复地产业发展集团有限公司 | 全资子公司 | 商务服务业 | 100.00 |
141 | 裕璟实业有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
142 | AlphaYuB.V. | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
143 | 上海复宸实业发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
144 | 上海豫均企业管理有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
145 | 上海豫铖信息技术服务有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
146 | 上海云尚悦企业发展有限公司 | 全资子公司 | 企业管理咨询 | 100.00 |
147 | 上海豫园商业发展集团有限公司 | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
148 | 上海豫阅企业管理有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
149 | 上海复珈实业发展有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
150 | 北京复地通达置业有限公司 | 控股子公司 | 房地产开发 | 60.00 |
151 | 北京复地通盈置业有限公司 | 控股子公司 | 房地产开发 | 60.00 |
152 | 上海复旸投资有限公司 | 全资子公司 | 投资管理 | 100.00 |
153 | 长沙复盈房地产开发有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
154 | 广州市星跃实业有限公司 | 全资子公司 | 批发和零售业 | 100.00 |
155 | 上海复笙实业发展有限公司 | 全资子公司 | 批发和零售业 | 100.00 |
156 | 宁波梅ft保税港xxx企业管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
157 | 苏州星浩房地产发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产业 | 100.00 |
158 | 上海馨堃投资管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
159 | 上海复睿实业发展有限公司 | 全资子公司 | 批发和零售业 | 100.00 |
160 | 上海豫园美丽健康管理（集团）有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
161 | 上海豫园宠物用品有限责任公司 | 全资子公司 | 批发和零售业 | 100.00 |
162 | 上海xxx堂食品有限公司 | 全资子公司 | 制造业 | 100.00 |
163 | 太湖松鹤楼食品贸易有限公司 | 全资子公司 | 批发 | 100.00 |
164 | 苏州松鹤楼苏灶面餐饮管理有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
165 | 上海豫园华灯文化创意集团有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
166 | 上海豫园量心集文化传媒有限公司 | 控股子公司 | 租赁和商务服务业 | 90.00 |
167 | 上海老城隍庙梨本食品有限公司 | 全资子公司 | 制造业 | 100.00 |
168 | 上海豫星泓置业有限公司 | 全资子公司 | 房地产业 | 100.00 |
169 | 成都创泓物业服务有限公司 | 全资子公司 | 房地产业 | 100.00 |
170 | 复地（上海）资产管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
171 | 天津星纬商业管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
172 | 苏州星阔商业管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
173 | 重庆复地星耀商业管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
174 | 长沙复地商业管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
175 | 西安复地大华商业运营管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
176 | 武汉复地华中商业服务管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
177 | 上海柚界文化发展有限公司 | 控股子公司 | 文化、体育和娱乐业 | 90.00 |
178 | 上海盛璟商业管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
179 | 上海复地活力城商业管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
180 | 南京复地润广商业管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
181 | 杭州复地商业管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
182 | 复地商务管理（上海）有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
183 | 复地宝丰商业投资管理（上海）有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
184 | 成都复地星纬商业管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
185 | 成都复地商业管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
186 | 上海复曌企业管理有限公司 | 全资子公司 | 商务服务业 | 100.00 |
187 | 上海柚界空间文化发展有限公司 | 全资子公司 | 文化艺术 | 100.00 |
188 | I.G.IInternationalGemologicalInstitutes(Israel)Limited | 控股子公司 | 鉴定 | 80.00 |
189 | InternationalGemologicalIdentification(Thailand)Limited | 控股子公司 | 鉴定 | 80.00 |
190 | InternationalGemologicalInstitute(HK)Limited | 控股子公司 | 鉴定 | 80.00 |
191 | InternationalGemologicalInstituteDMCC | 控股子公司 | 鉴定、培训 | 80.00 |
192 | 艾基埃（上海）商务咨询有限公司 | 控股子公司 | 培训 | 80.00 |
193 | InternationalGemologicalInstituteInc. | 控股子公司 | 鉴定 | 80.00 |
194 | IGINetherlandsB.V. | 控股子公司 | 控股 | 80.00 |
195 | InternationalGemologicalInstitute(India)PrivateLimited | 控股子公司 | 鉴定、培训 | 80.00 |
196 | InternationalGemologicalInstituteB.V.（原名： InternationalGemologicalInstituteBVBA） | 控股子公司 | 鉴定、培训 | 80.00 |
197 | 上海豫见企业管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
198 | 上海豫瑾企业管理咨询有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
199 | 上海豫睫企业管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
200 | 宁波豫珈投资有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
201 | 宁波豫泓建材有限公司 | 全资子公司 | 批发业 | 100.00 |
202 | 武汉云尚蜂派科技有限公司 | 控股子公司 | 批发和零售业 | 82.00 |
203 | 武汉xxx企业发展有限公司 | 控股子公司 | 批发和零售业 | 81.00 |
204 | 上海星耀房地产发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
205 | 上海星珏投资管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
206 | 上海复昕实业发展有限公司 | 全资子公司 | 批发和零售业 | 100.00 |
207 | 上海复昱实业发展有限公司 | 全资子公司 | 批发和零售业 | 100.00 |
208 | 上海金豫置业有限公司 | 全资子公司 | 房地产业 | 100.00 |
209 | 上海金豫阁置业有限公司 | 全资子公司 | 房地产业 | 100.00 |
210 | 上海汉辰表业集团有限公司 | 控股子公司 | 制造业 | 85.00 |
211 | 上海菇本食品有限公司 | 全资子公司 | 批发业 | 100.00 |
212 | 如意情生物科技股份有限公司 | 控股子公司 | 农、林、牧、渔业 | 55.50 |
213 | 厦门如意食用菌生物高科技有限公司 | 全资子公司 | 农、林、牧、渔业 | 100.00 |
214 | 连云港如意情食用菌生物科技有限公司 | 控股子公司 | 农、林、牧、渔业 | 90.00 |
215 | 上海字在豫园文化传媒有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
216 | 上海豫宠网络科技有限公司 | 控股子公司 | 信息传输、软件和信息技术 服务业 | 65.90 |
217 | 南通星汇商业管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
218 | 台州复豫商业管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
219 | SHANGHAIYUJINGMBH | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
220 | 亚东豫宸企业管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
221 | 上海复妤实业发展有限公司 | 全资子公司 | 批发和零售业 | 100.00 |
222 | 上海复祎实业发展有限公司 | 全资子公司 | 批发和零售业 | 100.00 |
223 | 上海复莜实业发展有限公司 | 全资子公司 | 批发和零售业 | 100.00 |
224 | 上海复蕊实业发展有限公司 | 全资子公司 | 批发和零售业 | 100.00 |
225 | 上海复鋆实业发展有限公司 | 全资子公司 | 批发和零售业 | 100.00 |
226 | 成都复地明珠商业管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
227 | 武汉海弈商业管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
228 | 上海复悠实业发展有限公司 | 全资子公司 | 批发和零售业 | 100.00 |
229 | 上海复皓实业发展有限公司 | 全资子公司 | 批发和零售业 | 100.00 |
230 | 上海复讯实业发展有限公司 | 全资子公司 | 批发和零售业 | 100.00 |
231 | 上海复怡实业发展有限公司 | 全资子公司 | 批发和零售业 | 100.00 |
232 | 昆明复地房地产开发有限公司 | 全资子公司 | 房地产业 | 100.00 |
233 | 长春复豫房地产开发有限公司 | 全资子公司 | 房地产业 | 100.00 |
234 | 长春复远房地产开发有限公司 | 全资子公司 | 房地产业 | 100.00 |
235 | 重庆复耀置业有限公司 | 全资子公司 | 房地产业 | 100.00 |
236 | 上海星振实业发展有限公司 | 控股子公司 | 批发和零售业 | 60.00 |
237 | 上海星堂实业发展有限公司 | 全资子公司 | 批发和零售业 | 100.00 |
238 | 江苏星振实业发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产业 | 100.00 |
239 | 南通星豫实业发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产业 | 100.00 |
240 | 上海星圻投资管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
241 | 余姚星铭房地产发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产业 | 100.00 |
242 | 台州市路桥星圻投资管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
243 | 上海馨衡投资管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
244 | 余姚星律房地产发展有限公司 | 控股子公司 | 房地产业 | 70.00 |
245 | 南通星瀚房地产发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产业 | 100.00 |
246 | 泉州星泽投资有限公司 | 控股子公司 | 商业服务业 | 70.00 |
247 | 泉州星浩房地产发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产业 | 100.00 |
248 | 泉州星怡商业管理有限公司 | 全资子公司 | 租赁和商务服务业 | 100.00 |
249 | 台州星耀房地产发展有限公司 | 控股子公司 | 房地产业 | 80.00 |
250 | 上海芳城式教育科技有限公司 | 全资子公司 | 教育 | 100.00 |
251 | 星泓产城投资控股（深圳）有限公司 | 全资子公司 | 物业经营管理与租赁 | 100.00 |
252 | 上海浸界文化发展有限公司 | 全资子公司 | 批发和零售业 | 100.00 |
253 | 武汉如意吉食品有限公司 | 全资子公司 | 制造业 | 100.00 |
254 | 上海xxx堂健康科技有限公司 | 全资子公司 | 零售业 | 100.00 |
255 | 珠海复粤实业发展有限公司 | 全资子公司 | 批发业 | 100.00 |
256 | 上海复媛实业发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产业 | 100.00 |
257 | 上海松鹤楼苏灶面餐饮管理有限公司 | 全资子公司 | 餐饮业 | 100.00 |
258 | 上海复昀企业管理有限公司 | 全资子公司 | 商务服务业 | 100.00 |
259 | 海南复杰实业发展有限公司 | 全资子公司 | 批发业 | 100.00 |
260 | 上海复烁实业发展有限公司 | 全资子公司 | 批发业 | 100.00 |
261 | 上海复创建筑规划设计有限公司 | 全资子公司 | 专业技术服务业 | 100.00 |
262 | 海南豫美企业管理有限公司 | 全资子公司 | 商务服务业 | 100.00 |
263 | 海南豫琼企业管理有限公司 | 全资子公司 | 商务服务业 | 100.00 |
264 | 海南豫珠企业管理有限公司 | 全资子公司 | 商务服务业 | 100.00 |
265 | 复星津美（上海）化妆品有限公司 | 控股子公司 | 批发业 | 88.58 |
266 | 浙江复逸化妆品有限公司 | 全资子公司 | 销售、网上销售化妆品 | 100.00 |
267 | 亚东泰恒智能科技有限公司 | 全资子公司 | 智能、信息、计算机科技领 域内的技术开发 | 100.00 |
268 | WeiHolding,Inc. | 控股子公司 | 投资 | 68.00 |
269 | 蔚伊思美容品（武汉）有限公司 | 控股子公司 | 生产、销售化妆品 | 68.00 |
270 | JinmeiCosmetics(HK)Limited | 全资子公司 | 销售化妆品 | 100.00 |
271 | AHAVAJapanCompanyLimited | 全资子公司 | 销售化妆品 | 100.00 |
272 | WeiEast,Inc. | 全资子公司 | 销售化妆品 | 100.00 |
273 | 娜趣化妆品国际贸易（上海）有限公司 | 控股子公司 | 销售、网上销售化妆品 | 51.00 |
274 | AHAVA-DeadSeaLaboratoriesLtd. | 全资子公司 | 生产、销售化妆品 | 100.00 |
275 | 上海复地北苑实业发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产业 | 100.00 |
276 | 上海复婕实业发展有限公司 | 全资子公司 | 批发业 | 100.00 |
277 | 上海复地真金实业发展有限公司 | 全资子公司 | 批发业 | 100.00 |
278 | 上海复地真源实业发展有限公司 | 全资子公司 | 批发业 | 100.00 |
279 | 豫通实业有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
280 | 海南复地复煜实业发展有限公司 | 全资子公司 | 建筑装饰和其他建筑业 | 100.00 |
281 | 苏州复地豫泓置业有限公司 | 控股子公司 | 房地产业 | 65.00 |
282 | 上海复金置业有限公司 | 全资子公司 | 房地产业 | 100.00 |
283 | 爱宠国际贸易有限公司 | 全资子公司 | 宠物商品的销售和服务 | 100.00 |
284 | AHAVA-ChainStoreLtd. | 全资子公司 | 销售化妆品 | 100.00 |
285 | AHAVACosmeticsGmbH | 全资子公司 | 销售化妆品 | 100.00 |
286 | AhavaN.ALLC | 全资子公司 | 销售化妆品 | 100.00 |
287 | DeadSeaHealthProducts(InternationalMarketing)Ltd. | 全资子公司 | 销售化妆品 | 100.00 |
288 | DeadSeaLaboratories(UK)Ltd | 全资子公司 | 销售化妆品 | 100.00 |
289 | Clineral-DeadSeaLaboratoriesLtd | 全资子公司 | 销售化妆品 | 100.00 |
290 | DeadSeaLaboratories(Hungary)KFT | 全资子公司 | 销售化妆品 | 100.00 |
291 | 上海表业有限公司 | 控股子公司 | 制造业 | 55.00 |
292 | 上海时风工贸有限公司 | 全资子公司 | 制造业 | 100.00 |
293 | 天津海鸥表业集团有限公司 | 控股子公司 | 制造业 | 65.00 |
294 | 天津海鸥手表技术有限公司 | 全资子公司 | 批发和零售业 | 100.00 |
295 | 天津海鸥智能科技有限公司 | 全资子公司 | 制造业 | 100.00 |
296 | 大连中鸥表业有限公司 | 全资子公司 | 制造业 | 100.00 |
297 | 烟台海鸥表业有限公司 | 控股子公司 | 制造业 | 70.00 |
298 | 上海中鸥钟表铜材有限公司 | 控股子公司 | 制造业 | 85.00 |
299 | 天津海鸥表业有限公司 | 全资子公司 | 批发和零售业 | 100.00 |
300 | 香港津联海鸥有限公司 | 全资子公司 | 批发和零售业 | 100.00 |
301 | 上海老城隍庙酒业有限公司 | 全资子公司 | 酒类、食品经营 | 100.00 |
302 | 上海凤箫声动创意发展有限公司 | 全资子公司 | 批发业 | 100.00 |
303 | 艾基埃（上海）珠宝科研检测有限公司 | 全资子公司 | 专业技术服务业 | 100.00 |
304 | GardenJewelryS.àr.l. | 全资子公司 | 企业管理、投资活动 | 100.00 |
305 | YuBetaS.àr.l. | 全资子公司 | 企业管理、投资活动 | 100.00 |
306 | 云xxxx（武汉）贸易有限公司 | 全资子公司 | 批发业 | 100.00 |
307 | 艾基埃（深圳）珠宝检测有限公司 | 全资子公司 | 专业技术服务业 | 100.00 |
308 | 上海策源置业顾问股份有限公司 | 控股子公司 | 房地产服务 | 90.67 |
309 | 上海遨享投资管理有限公司 | 全资子公司 | 投资管理 | 100.00 |
310 | 上海策源房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
311 | 武汉策源房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
312 | 上海策源房地产营销策划有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
313 | 郑州策通房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
314 | 苏州策通房产经纪有限公司 | 控股子公司 | 房地产经纪 | 51.00 |
315 | 宁波策源房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
316 | 杭州策星房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
317 | 南京策源房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
318 | 合肥致胜策源房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
319 | 天津策源房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
320 | 济南策源房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
321 | 成都致胜策源房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
322 | 重庆策通房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
323 | 长沙策通房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
324 | 武汉策尚房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
325 | 无锡策源置业顾问有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
326 | 徐州策源房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
327 | 厦门策通房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
328 | 嘉兴策星房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
329 | 福州聚策房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
330 | 宁波会源房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
331 | 杭州欣策房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
332 | 上海策源房地产投资有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
333 | 上海旭迈企业管理咨询有限公司 | 全资子公司 | 企业管理咨询 | 100.00 |
334 | 上海旭蓁企业管理咨询有限公司 | 全资子公司 | 企业管理咨询 | 100.00 |
335 | 上海昌大企业管理咨询有限公司 | 全资子公司 | 企业管理咨询 | 100.00 |
336 | 上海致胜策源房地产经纪有限公司 | 控股子公司 | 房地产经纪 | 95.00 |
337 | 上海策源广告有限公司 | 全资子公司 | 广告代理 | 100.00 |
338 | 上海星家投资咨询有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
339 | 上海源利投资管理有限公司 | 全资子公司 | 投资管理 | 100.00 |
340 | 上海策源行房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
341 | 上海耀复企业管理咨询有限公司 | 全资子公司 | 企业管理咨询 | 100.00 |
342 | 宁波复策房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
343 | 武汉复策房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
344 | 广州复策房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
345 | 昆明复策房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
346 | 台州复策房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
347 | 长春复策房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
348 | 南京复策房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
349 | 成都复策房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
350 | 济南复策房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
351 | 杭州复策房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
352 | 大连复策房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
353 | 重庆复策房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
354 | 海南复策房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
355 | 西安复地策源房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
356 | 哈尔滨复策房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
357 | 泉州合策房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
358 | 上海满长企业管理咨询有限公司 | 全资子公司 | 企业管理咨询 | 100.00 |
359 | 珠海复策房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
360 | 天津复策房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
361 | 太仓策源房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
362 | 上海老城隍庙餐饮食品有限公司 | 全资子公司 | 食品经营 | 100.00 |
363 | 上海复地真文实业发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
364 | 上海复地澄浩实业发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
365 | 上海复地春晓实业发展有限公司 | 全资子公司 | 企业形象策划 | 100.00 |
366 | 上海星业房地产咨询有限公司 | 全资子公司 | 房地产咨询 | 100.00 |
367 | 上海复地复元实业发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
368 | 上海复地复澄实业发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
369 | 上海复地复融实业发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
370 | 豫宠（上海）宠物用品有限公司 | 全资子公司 | 宠物用品 | 100.00 |
371 | 星智豫美（上海）生物科技有限公司 | 全资子公司 | 研发、销售化妆品 | 100.00 |
372 | 上海萌优网络科技有限公司 | 全资子公司 | 信息传输、软件和信息技术 服务业 | 100.00 |
373 | MereDjulaS.A.S | 控股子公司 | 商业零售 | 55.40 |
374 | FilleDjulaUSAInc. | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
375 | FilleDjulaSohuInc. | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
376 | FilleDjulaLAInc. | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
377 | 上海茱瑞珠宝有限公司 | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
378 | 南京复邑置业有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
379 | 上海复地复航实业发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
380 | 成都复蓉实业发展有限公司 | 全资子公司 | 企业形象策划 | 100.00 |
381 | 海口市复地合美投资有限公司 | 全资子公司 | 健康咨询服务 | 100.00 |
382 | 上海豫梦文化创意有限公司 | 控股子公司 | 服务业 | 60.00 |
383 | 上海复地澄云实业发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
384 | 南通策欣房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
385 | 上海复地复禾实业发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
386 | 上海复地复景实业发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
387 | 海口市复地体育文化有限公司 | 全资子公司 | 体育场地经营、用品零售 | 100.00 |
388 | 上海箸匠园工艺礼品有限公司 | 控股子公司 | 商业零售、批发 | 67.00 |
389 | 汉辰钟表贸易（上海）有限公司 | 全资子公司 | 批发和零售业 | 100.00 |
390 | YUJINGFASHION(BVI)LIMITED | 全资子公司 | 企业管理、投资活动 | 100.00 |
391 | 澄江益邦投资有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
392 | 西安复华房地产开发有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
393 | 西安复裕房地产开发有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
394 | 上海复地复赢实业发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
395 | 海口市复地和美科技有限公司 | 全资子公司 | 技术服务、健康咨询服务 | 100.00 |
396 | 海口市复地和美健康咨询有限公司 | 全资子公司 | 互联网销售、健康管理服务 | 100.00 |
397 | 上海玳美豫珠宝有限公司 | 控股子公司 | 商业零售 | 55.00 |
398 | 上海露璨珠宝有限公司 | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
399 | 上海豫创品牌管理有限公司 | 全资子公司 | 品牌管理 | 100.00 |
400 | 上海星旷商业管理有限公司 | 全资子公司 | 商务服务业 | 100.00 |
401 | 海南裕洋企业管理有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
402 | 杭州复禹置业有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
403 | 天津复地鑫宏置业发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
404 | 天津复地盛港产业发展有限公司 | 全资子公司 | 房地产开发 | 100.00 |
405 | 上海时进工贸有限公司 | 全资子公司 | 制造业 | 100.00 |
406 | 海之xx（上海）商贸有限公司 | 控股子公司 | 销售、网上销售化妆品 | 60.00 |
407 | 金徽酒股份有限公司 | 控股子公司 | 白酒生产、销售 | 38.00 |
408 | 金徽酒陇南销售有限公司 | 全资子公司 | 商业 | 100.00 |
409 | 金徽酒兰州销售有限公司 | 全资子公司 | 商业 | 100.00 |
410 | 金徽酒销售西安有限公司 | 全资子公司 | 商业 | 100.00 |
411 | 西藏金徽实业有限公司 | 全资子公司 | 商业 | 100.00 |
412 | 金徽酒徽县配送服务有限公司 | 全资子公司 | 商业 | 100.00 |
413 | 金徽酒徽县销售有限公司 | 全资子公司 | 商业 | 100.00 |
414 | 徽县金徽酒环保科技有限公司 | 全资子公司 | 商业 | 100.00 |
415 | 金徽成都酒业销售有限公司 | 全资子公司 | 商业 | 100.00 |
416 | 金徽酒(海南)销售有限公司 | 全资子公司 | 商业 | 100.00 |
417 | 上海豫兴供应链管理有限公司 | 全资子公司 | 服务业 | 100.00 |
418 | 上海品选实业有限公司 | 全资子公司 | 批发业 | 100.00 |
419 | 成都策星房地产经纪有限公司 | 全资子公司 | 房地产经纪 | 100.00 |
420 | 上海豫巢企业咨询管理有限公司 | 全资子公司 | 企业管理咨询 | 100.00 |
421 | 上海豫旭企业咨询管理有限公司 | 全资子公司 | 企业管理咨询 | 100.00 |
422 | 上海豫潮品牌管理有限公司 | 全资子公司 | 商业零售 | 100.00 |
423 | 陕西安康居然之家天贸城家居建材有限责任公司 | 全资子公司 | 批发业 | 100.00 |
发行人主要子公司情况介绍如下：
（1）上海豫园珠宝时尚集团有限公司
2013 年 5 月公司正式启动豫园黄金珠宝产业的整合，将“老庙黄金”和“亚一金店”两大品牌合并组建上海豫园珠宝时尚集团有限公司，实行一个集团下双品牌运作的模式，以推进实施主业整合，实现公司的转型发展。
其中，老庙黄金前身为“上海老城隍庙工艺品商店”，创建于 1982 年，是国务院批准国内恢复销售黄金饰品后上海开设的第一家黄金零售点。1994 年 12 月 20 日，发展为专营黄金珠宝首饰的上海老城隍庙金银珠宝公司，1998 年 7 月 28
日改制为上海老庙黄金有限公司。公司注册资金 8,500 万元，上海豫园旅游商城
（集团）股份有限公司持有公司 100%的股权。公司拥有遍及上海市区及各郊县
的连锁分店及销售网点。
亚一金店成立于 1993 年 10 月 11 日，注册资金 5,000 万元。亚一金店是上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司的全资子公司，注册资金全部为现金方式投入。亚一金店主要从事各类珠宝首饰的销售，其中，素金类产品（包括黄金和铂金等）占比约为 59%，镶嵌饰品占比约为 31%，玉器和珍珠占比约为 10%。亚一金店位于豫园商圈内，巨大的旅游资源为其提供了较为充足的客源，为其经营创造了良好的环境。同时亚一金店凭借其高品质的产品质量和服务建立起良好的品牌形象，占据了一定的市场份额，在上海市本地珠宝企业中位列前三强。近年来，公司以“打造中国婚庆首饰一流品牌”为发展目标，稳步拓展新连锁店、加盟商等传统销售渠道。
截至 2020 年末，上海豫园珠宝时尚集团有限公司合并口径资产总额
547,518.24 万元，净资产 225,039.48 万元。2020 年度合并口径实现营业收入
2,188,265.73 万元，实现净利润 48,604.42 万元。
（2）上海老城隍庙餐饮（集团）有限公司
上海老城隍庙餐饮（集团）有限公司是上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司属下的全资子公司，公司成立于 1988 年 9 月 28 日，注册资本１亿元，是
2010 年上海世博会园区首批经过严格的招投标程序审批入围的餐饮服务供应商。公司主营餐饮管理，公司旗下有一批深受广大顾客信赖的百年老店和名店，如：上海老饭店、绿波廊酒楼、南翔馒头店、上海德兴馆、乔家栅及上海老城隍庙小 吃世界等连锁企业，屡被列为全国餐饮行业百强企业。
截至 2020 年末，上海老城隍庙餐饮（集团）有限公司母公司口径资产总额
50,049.11 万元，净资产 19,988.31 万元。2020 年度母公司口径实现营业收入
6,745.10 万元，实现净利润-2,062.87 万元。
（3）上海xxx堂药业股份有限公司
上海xxx堂药业股份有限公司成立于 1999 年 4 月 19 日，注册资金 3,700
万元。其中上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司占公司 85%的股权。xxx堂药业股份有限公司主营中成药、西药，中西复合药品、中药饮片、医疗器械等，现已拥有集生产、批发、零售为一体的xxx堂药业连锁经营有限公司、xxx堂中药饮片有限公司、xxx堂制药有限公司等多家子公司。注册商标“xxx堂”从清朝乾隆年间创立至今，已有百余年历史，该商标获得上海市著名商标称号，在我国江南地区具有广泛的知名度和市场认可度。xxx堂药业通过增强科技含量、加大新品研发，形成了冬虫夏草、精致旅游饮片、野ft人参（粉）、西洋参系列、六味地黄丸（浓缩丸）、良园枇杷膏等知名系列产品，在上海市场上占有举足轻重的地位。
截至 2020 年末，上海xxx堂药业股份有限公司母公司口径资产总额 13,297.37 万元，净资产 11,620.60 万元。2020 年度母公司口径实现营业收入 101.27万元，实现净利润-2,513.21 万元。
（4）上海豫园商城房地产发展有限公司
上海豫园商城房地产发展有限公司成立于 1992 年 10 月 12 日，公司注册资
金为 15,000 万元，是豫园股份的全资子公司。公司承接各类大中型公共工程项目及有关房屋和基础设施建设和经营城市和县城的土地开发及商品房。
截至 2020 年末，上海豫园商城房地产发展有限公司母公司口径资产总额
369,552.72 万元，净资产 107,713.24 万元。2020 年度母公司口径实现营业收入
1,461.79 万元，实现净利润 10,172.41 万元。
（5）海南复地投资有限公司
海南复地投资有限公司成立于 2015 年 3 月 23 日，注册地址：海南省三亚市吉阳区迎宾路 165 号中铁置业广场写字楼 15 层 02、06、08、10 号，注册资本：人民币 1,000 万元，主营业务：房地产开发经营，物业管理，房地产信息咨询服务，文化、旅游产业投资，实业投资，投资管理，停车场服务。上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司直接持股比例 55%，间接持股比例 45%。
截至2020 年末，海南复地投资有限公司合并口径资产总额422,074.96 万元，
净资产 106,932.22 万元。2020 年度合并口径实现营业收入 184,986.16 万元，实
现净利润 50,281.21 万元。
（6）合肥星泓金融城发展有限公司
合肥星泓金融城发展有限公司成立于 2015 年 5 月 26 日，注册地址：合肥市
滨湖新区林芝路 278 号烟墩路社区服务中心办公 5-02 室，注册资本：人民币
75604.7945 万元，主营业务：房地产项目投资，开发，销售，管理，租赁，室内外装饰装修工程设计、施工，会展服务，金融信息网络化建设及技术咨询，金融物业与商业配套租赁及管理，上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司间接持有其 98.66%股权。
截至 2020 年末， 合肥星泓金融城发展有限公司母公司口径资产总额
590,394.51 万元，净资产 175,301.18 万元。2020 年度母公司口径实现营业收入
296,738.29 万元，实现净利润 68,751.82 万元。
（7）上海xx房地产开发有限公司
上海xx房地产开发有限公司成立于 2011 年 6 月 9 日，注册地址：上海市
闵行区联航路 1505 弄 5 号 212 室，注册资本：人民币 19,607.84 万元，主营业 务：房地产开发经营，项目投资，实业投资，投资管理，物业服务，会务服务，企业管理咨询，商务咨询。上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司持股比例 100%。
截至 2020 年末，上海xx房地产开发有限公司合并口径资产总额
1,632,651.22 万元，净资产 24,150.09 万元。2020 年度合并口径实现营业收入
34,657.47 万元，实现净利润-4,222.81 万元。
（8）武汉复江房地产开发有限公司
武汉复江房地产开发有限公司成立于 2013 年 10 月 11 日，注册地址：武汉
市汉阳区红建村 41 号三楼 305,306 房，注册资本：人民币 60,000 万元，主营业务：房地产开发经营，商品房销售租赁，物业管理，上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司持股比例 100%。
截至 2020 年末，武汉复江房地产开发有限公司合并口径资产总额 105,822.28
万元，净资产 82,381.01 万元。2020 年度实现合并口径营业收入 6,115.57 万元，
实现净利润 429.26 万元。
2、发行人重要的合营、联营公司情况
截至 2020 年末，发行人重要的合营、联营公司情况如下：
序号 | 公司名称 | 持股比例（%） | 注册资本（万元） |
1 | 招金矿业股份有限公司 | 23.34 | 327,039.32 |
2 | 武汉中北房地产开发有限公司 | 30.00 | 93,300.00 |
3 | 上海复毓投资有限公司 | 50.00 | 100.00 |
4 | 上海复星高科技集团财务有限公司 | 20.00 | 150,000.00 |
（1）招金矿业股份有限公司
招金矿业股份有限公司是经ft东省人民政府批准，由ft东招金集团有限公司、上海复星产业投资有限公司、上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司、深圳市 广信投资有限公司及上海老庙黄金有限公司共同以发起方式设立，于 2004 年 4
月 16 日注册成立。
公司是中国领先的黄金生产商，拥有从勘探、开采、加工到冶炼为一体的完整的专业化黄金产业链，其技术均达到国内领先和国际水准。公司为全国同行业最大的黄金冶炼商、黄金生产商之一，公司主要产品为“9999”及“9995”标准金锭。公司已成功于 2006 年 12 月 8 日在香港联合交易所有限公司主板上市。截至 2018
年 12 月 31 日，发行人持有招金矿业 23.70%的股份。
截至 2020 年末，招金矿业股份有限公司合并口径资产总额 3,957,905.89 万
元，净资产 1,698,859.87 万元。2020 年度合并口径实现营业收入 816,363.38 万
元，实现净利润 122,790.67 万元。
（2）武汉中北房地产开发有限公司
武汉中北房地产开发有限公司成立于 2007 年 4 月 3 日，法定代表人：xx，
注册地址：武昌区中北路 118 号，注册资本：人民币 93,300 万元，主营业务：房地产开发、销售等。武汉中北为发行人全资子公司上海豫园商城房地产发展有限公司与上海复地投资管理有限公司共同开发项目，双方按照 30%（发行人）：70%比例承担武汉中北项目公司的滚动开发投资，在经营开发过程中，项目公司需要追加资金投入时，双方按照股权比例追加认缴资金。根据新的股权关系，发行人已不是该项目实际运作人，仅为该房地产投资项目的参建股东。
截至 2020 年末， 武汉中北房地产开发有限公司合并口径资产总额
608,609.56 万元，净资产 112,877.44 万元。2020 年度合并口径实现营业收入
2,275.11 万元，实现净利润 -3,486.84 万元。
（3）上海复毓投资有限公司
上海复毓投资有限公司成立于 2014 年 09 月 30 日，注册资本 100 万人民币，
注册地址为xxxxxxxxxxxxx 0 x 0 xxxXx 0000 x，经营范围为实业投资，投资管理。
截至 2020 年末，上海复毓投资有限公司合并口径资产总额 820,382.27 万元，
净资产 -29,754.10 万元。2020 年度合并口径实现营业收入 11,513.62 万元，实现
净利润 41.91 万元。
（4）上海复星高科技集团财务有限公司
上海复星高科技集团财务有限公司成立于 2011 年 07 月 07 日，注册资本
150,000.00 万元，注册地址为上海市普陀区江宁路 1158 号 1602A、B、C 室、
1603A 室，经营范围为对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；协助成员单位实现交易款项的收付；经批准的保险代理业务；对成员单位提供担保；办理成员单位之间的委托贷款及成员单位的委托投资；对成员单位办理票据承兑与贴现；办理成员单位之间的内部转帐结算及相应的结算、清算方案设计；吸收成员单位的存款；对成员单位办理贷款及融资租赁；从事同业拆借；有价证券投资（固定收益类），成员单位产品的消费信贷。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。
截至 2020 年末，上海复星高科技集团财务有限公司合并口径资产总额
1,335,411.88 万元，净资产 202,595.75 万元。2020 年度合并口径实现营业收入
27,371.79 万元，实现净利润 17,452.42 万元。
（二）2018 年重大资产重组新增对其他企业的重要权益投资情况
公司发行股份购买资产于 2018 年 7 月 4 日完成资产交割并公告，此次重大资产重组完成后新增以下重要权益投资：
1、新增子公司情况
子公司名称 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例 | 取得方式 | |
直接 | 间接 | |||||
上海新元房地产开发 经营有限公司 | 上海市 | 上海市 | 房地产开发与 经营 | 100.00% | - | 非同一控 制合并 |
上海新辉城皮具市场 经营管理有限公司 | 上海市 | 上海市 | 市场管理服务 | - | 100.00% | 非同一控 制合并 |
上海星泓投资控股有 限公司 | 上海普陀 | 上海普陀 | 资产管理 | 100% | - | 同一控制 合并 |
成都星泓投资有限公 司 | 四川成都 | 四川成都 | 商业地产开发 投资 | - | 70.00% | 同一控制 合并 |
陕西安康星泓商贸发 展有限公司 | 陕西安康 | 陕西安康 | 商业地产投资 管理 | - | 70.00% | 同一控制 合并 |
陕西安康星泓天贸城 开发有限公司 | 陕西安康 | 陕西安康 | 商业地产开发 经营 | - | 70.00% | 同一控制 合并 |
苍溪星泓商贸发展有 限公司 | 四川苍溪 | 四川苍溪 | 商业地产投资 管理 | - | 70.00% | 同一控制 合并 |
苍溪星泓美好广场开 发有限公司 | 四川苍溪 | 四川苍溪 | 商业地产开发 经营 | - | 70.00% | 同一控制 合并 |
青岛星泓实业发展有 限公司 | ft东青岛 | ft东青岛 | 商业地产投资 管理 | - | 100.00% | 同一控制 合并 |
青岛星泓商贸物流发 展有限公司 | ft东青岛 | ft东青岛 | 商业地产开发 经营 | - | 100.00% | 同一控制 合并 |
青岛星泓智慧商贸物 流产业有限公司 | ft东青岛 | ft东青岛 | 商业地产运营 服务 | - | 100.00% | 同一控制 合并 |
合肥星泓实业有限公 司 | 安徽合肥 | 安徽合肥 | 商业地产投资 管理 | - | 100.00% | 同一控制 合并 |
合肥星泓金融城发展 有限公司 | 安徽合肥 | 安徽合肥 | 商业地产开发 经营 | - | 98.66% | 同一控制 合并 |
上海xx房地产开发 有限公司 | 上海 | 上海 | 房地产开发与 经营 | 100% | - | 同一控制 合并 |
上海豫能物业管理有限公司（原名：上海复星物业管理有限公 司） | 上海 | 上海 | 物业管理 | 100% | - | 同一控制 合并 |
南京复城润广投资管 理有限公司 | 江苏 | 江苏 | 投资管理 | 100% | - | 同一控制 合并 |
宁波星健资产管理有 限公司 | 浙江 | 浙江 | 资产管理 | 100% | - | 同一控制 合并 |
浙江博城置业有限公 司 | 浙江 | 浙江 | 房地产开发与 经营 | 100% | - | 同一控制 合并 |
长沙复地房地产开发 有限公司 | 湖南 | 湖南 | 房地产开发与 经营 | 100% | - | 同一控制 合并 |
子公司名称 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例 | 取得方式 | |
直接 | 间接 | |||||
苏州星和健康投资发 展有限公司 | 江苏 | 江苏 | 房地产开发与 经营 | 70% | - | 同一控制 合并 |
杭州金成品屋置业有 限公司 | 浙江 | 浙江 | 房地产开发与 经营 | 60% | - | 同一控制 合并 |
天津湖滨广场置业发 展有限公司 | 天津 | 天津 | 房地产开发与 经营 | 100% | - | 同一控制 合并 |
杭州复拓置业有限公 司 | 浙江 | 浙江 | 房地产开发与 经营 | 100% | - | 同一控制 合并 |
杭州复曼达置业有限 公司 | 浙江 | 浙江 | 房地产开发与 经营 | 100% | - | 同一控制 合并 |
海南复地投资有限公 司 | 海南 | 海南 | 房地产开发与 经营 | 55% | 30.15% | 同一控制 合并 |
南京复地东郡置业有 限公司 | 江苏 | 江苏 | 房地产开发与 经营 | 6.8% | 61.20% | 同一控制 合并 |
湖北光霞房地产开发 有限公司 | 湖北 | 湖北 | 房地产开发与 经营 | - | 65% | 同一控制 合并 |
上海xx房地产开发 有限公司 | 上海 | 上海 | 房地产开发与 经营 | 100% | - | 同一控制 合并 |
武汉复江房地产开发 有限公司 | 湖北 | 湖北 | 房地产开发与 经营 | 100% | - | 同一控制 合并 |
成都复地明珠置业有 限公司 | 四川 | 四川 | 房地产开发与 经营 | 66% | - | 同一控制 合并 |
南京复地明珠置业有 限公司 | 江苏 | 江苏 | 房地产开发与 经营 | - | 66% | 同一控制 合并 |
宁波复地明珠置业有 限公司 | 浙江 | 浙江 | 房地产开发与 经营 | - | 66% | 同一控制 合并 |
北京复鑫置业有限公 司 | 北京 | 北京 | 房地产开发与 经营 | 50% | - | 同一控制 合并 |
2、新增重要的合营、联营公司情况
合营企业或 联营企业名称 | 主要经营 地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例 | 表决权 比例 | 会计处理方 法 | |
直接 | 间接 | ||||||
上海星耀房地产 发展有限公司 | 上海 | 上海 | 房地产开发 | 50.00% | - | 50.00% | 权益法 |
北京复地通盈置业有限公司 （注） | 北京 | 北京 | 房地产开发、经营 | 60.00% | - | 60.00% | 权益法 |
北京复地通达置业有限公司 （注） | 北京 | 北京 | 房地产开发、经营 | 60.00% | - | 60.00% | 权益法 |
上海复旸投资有 | 上海 | 上海 | 投资管理 | 50.00% | - | 50.00% | 权益法 |
合营企业或 联营企业名称 | 主要经营 地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例 | 表决权 比例 | 会计处理方 法 | |
直接 | 间接 | ||||||
限公司 | |||||||
上海复毓投资有 限公司 | 上海 | 上海 | 投资管理 | 50.00% | - | 50.00% | 权益法 |
长沙复盈房地产 开发有限公司 | 湖南 | 湖南 | 房地产开发与 经营 | - | 50.00% | 50.00% | 权益法 |
武汉复星汉正街 房地产开发有限公司 | 湖北 | 湖北 | 房地产开发与经营 | - | 50.00% | 50.00% | 权益法 |
注：对该公司持股比例高于 50%，与合作方约定该公司重大财务和经营决策需合作各方一致同意。
3、2018 年重大资产重组新增对其他企业的重要权益投资说明
上述新增子公司及合营、联营公司的情况介绍，请参见本节“六、发行人主要业务情况”之“（六）重大资产重组对发行人主营业务的影响”部分。
四、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况
截至本募集说明书摘要签署日，发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况如下：
（一） 董事、监事、高级管理人员基本情况
姓名 | 性别 | 年龄 | 职务 | 任职起止时间 |
xx | x | 50 | 董事长、董事、总裁 | 2020.12.25-2022.12.27 |
xxx | 男 | 51 | 联席董事长、董事 | 2020.12.25-2022.12.27 |
石琨 | 男 | 41 | 联席董事长、董事 | 2020.12.25-2022.12.27 |
朱立新 | 男 | 55 | 副董事长、董事 | 2019.12.27-2022.12.27 |
xxx | x | 48 | 董事 | 2020.12.25-2022.12.27 |
xx | x | 46 | 董事 | 2020.12.25-2022.12.27 |
xxx | x | 54 | 董事 | 2014.09.10-2022.12.27 |
xxx | x | 42 | 董事 | 2021.04.22-2022.12.27 |
xxx | x | 65 | 独立董事 | 2016.12.29-2022.12.27 |
xxx | x | 57 | 独立董事 | 2018.12.28-2022.12.27 |
xx | x | 41 | 独立董事 | 2019.12.27-2022.12.27 |
xx | x | 43 | 独立董事 | 2019.12.27-2022.12.27 |
xxx | x | 54 | 监事会主席、监事 | 2019.12.27-2022.12.27 |
xx1 | 男 | 58 | 监事 | 2017.04.27-2021.05.24 |
xx | 女 | 40 | 职工监事 | 2014.03.21-2022.12.27 |
xxx | 男 | 50 | 执行总裁 | 2020.12.25--2022.12.27 |
xx | x | 58 | 董事长助理（副总裁级）、董事会秘书 | 2007.12.31-2022.12.27 |
xx | x | 39 | 执行总裁、CFO | 2018.07.03-2022.12.27 |
xx | x | 45 | 副总裁 | 2018.05.04-2022.12.27 |
xx | x | 44 | 副总裁 | 2020.10-14-2022.12.27 |
xx | x | 45 | 副总裁 | 2020.12.25--2022.12.27 |
xxx | x | 41 | 副总裁 | 2020.12.25--2022.12.27 |
xxx | x | 43 | 副总裁 | 2021.04.26-2022.12.27 |
（二）董事、监事、高级管理人员的主要经历及对外兼职情况
1、董事会成员
xx：男，1971 年 11 月出生，硕士。2012 年 10 月至 2013 年 7 月担任上海家化联合股份有限公司（以下简称“上海家化”）事业二部部长兼任上海佰草集化妆品有限公司总经理。2013 年 7 月至 2014 年 5 月担任上海家化总经理助理兼事
业二部部长兼任上海佰草集化妆品有限公司总经理。2014 年 5 月至 2017 年 1 月
担任上海家化副总经理兼佰草集事业部总经理。2017 年 1 月至 2017 年 9 月担任
上海家化副总经理。2017 年 9 月起至 2019 年 12 月担任上海豫园旅游商城（集
团）股份有限公司副总裁，2019 年 12 月至 2020 年 12 月担任豫园股份董事，公司总裁。现任上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司第十届董事会董事长、董事、总裁。
1根据发行人公告，xx先生已辞去发行人监事职务，在新监事就任前，xx先生仍将按照《公司法》、
《公司章程》等相关规定继续履行其监事职责。
xxx：男，0000 x 0 xxx，xx，0000 x加入复星，现任复星国际高级副总裁，复星蜂巢联席董事长兼 CEO，豫园股份第十届董事会联席董事长。王先生在一线深耕 28 年，历经产业地产发展转型变革，在构建具有产业深度的蜂巢产品方面拥有丰富经验，以复星蜂巢为平台，致力于为追求卓越的中国城市提供产城融合全域解决方案，为全球领先的产业集群提供全周期智慧运营服务，在智造产业聚集的城市场景方面具有深刻见解。现为上海市普陀区人大代表、中国房地产业协会常务理事、上海市房地产行业协会副会长、湖北省上海商会会长。x先生于 1992 年从同济大学获得工民建专业学士学位，并于武汉大学取得北弗吉尼亚工商管理硕士学位。
xx：男，1980 年 3 月出生，伦敦政治经济学院管理学硕士，南京大学文学学士。历任上海文汇报要闻部、国内部、经济部记者、编辑，复星集团品牌市场部副总经理，复星地产控股总裁办公室总经理、海外资产管理部总经理、总裁助理。现担任复星国际副总裁、联席首席投资官 CIO、复星蜂巢副董事长，豫园股份第十届董事会联席董事长、董事，同时出任青岛啤酒董事、金徽酒董事，兼任海鸥表业和上海表业董事长、松鹤楼餐饮董事长、東家 APP 董事；同时还是上海市青年联合会第十二届委员会委员，上海国际时尚联合会副会长。
朱立新：男，1966 年 10 月出生，中共xx，xxxx，xxxx，xxxxxx（xx）有限公司副董事长。2013 年 12 月至 2015 年 12 月任中共xx区委统战部副部长、区工商联党组书记、副主席兼区金融办副主任。2015 年 12 月至 2016 年 9 月任xx区金融服务办公室副主任、区投资促进办公室主任。2016
年 9 月至 2017 年 5 月任xx区金融服务办公室主任。2017 年 5 月至 2019 年 12月任xx区金融服务办公室党组书记、主任。现担任豫园股份第十届董事会副董事长。
xxx：x，0000 x 0 xxx，xx，xxx，0000 x 2 月参加工作，工商管理学硕士。2013 年 12 月-2020 年 12 月任豫园股份董事长。现亦任豫园股份董事，复星国际执行董事、联席首席执行官，复星蜂巢董事长。于 1998 年加入复星，现亦出任招金矿业（香港联交所上市）副董事长兼非执行董事以及复星多家公司之董事。x先生现为上海市第十五届人民代表大会代表，同时也担任浙江
商会房地产联合会联席会长、上海国际时尚联合会会长。x先生曾先后获得“上海市五四青年奖章”和“上海十大青年经济人物”等称号。于 2002 年从华东师范大学取得工商管理硕士学位，并于 2019 从复旦大学获得工商管理硕士学位。
xx：男，1975 年 3 月出生。2011 年加入复星，现担任复星国际执行董事、高级副总裁兼首席财务官、豫园股份董事。亦出任复星内多家公司之董事。x先生为上海市青年创业就业基金会理事及上海市青年企业家协会副会长。曾担任复星总裁高级助理及企业发展部总经理。加入复星前，xxx先后任职于上海银行浦东分行和总行以及渣打银行中国区总部，并担任韩国三星集团总部全球战略顾问，在全球范围内金融、科技、地产有关领域领导并参与总部特派项目。x先生于 1998 年取得复旦大学国际金融专业学士学位，于 2005 年取得复旦大学金融学专业硕士学位，并于 2008 年取得瑞士洛桑国际管理发展学院工商管理硕士学位。
xxx：男，1967 年 11 月出生。1990 年起执业，一级正高级律师，十届全 国青联委员，上海杰出青年协会理事，环太平洋律师协会候任主席，中华全国律 师协会涉外法律服务委员会副主任、上海市人民政府行政复议委员会委员、国际 业务委员会委员和金融证券业务委员会委员，上海市国际服务贸易行业协会副会 长，上海市xx区政协常委、经济界别召集人、港澳台侨委员会副主任，xxx 德律师事务所创始合伙人，上海国际商务法律研究会公司法专业委员会副秘书长。上海国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、上海仲裁委员会仲裁员、马来西亚吉隆坡 区域仲裁中心仲裁员，上海•罗纳阿尔卑斯调解中心调解员，上海国际经济贸易 研究所特邀研究员，上海财经大学法学院兼职教授。现担任豫园股份第十届董事 会董事。
xxx：男，1956 年 3 月出生，大学本科学历，正高级会计师。1983 年 7
月-1998 年 12 月担任上海财经大学会计系副教授，1998 年 12 月至 2016 年 9 月担任申能（集团）有限公司副总会计师。曾任本公司第四届、第五届董事会独立董事，2013 年 12 月 30 日至 2015 年 4 月 22 日担任公司第八届董事会独立董事，
2016 年 12 月 30 日至 2019 年 12 月 26 日担任公司第九届董事会独立董事。现担
任豫园股份第十届董事会独立董事。
xxx：男，1964 年 9 月出生，法学博士，教授，一级律师，博士生导师。
中国刑事诉讼法学研究会副会长，最高人民检察院专家咨询委员会委员，教育部新世纪优秀人才，上海市领军人才，上海市司法智库顾问，上海市律师公证员高级职称评审委员会委员。昌言律师（上海）事务所执行主任。1988 年至 2001 年，先后任西南政法大学助教、讲师、副教授、教授、博士生导师，诉讼法教研室主任。2001 年至 2015 年，任复旦大学法学院教授，博士生导师，司法与诉讼制度研究中心主任。2015 年至今，任湖南大学特聘教授，博士生导师，校学术委员会委员。2018 年 12 月 29 日至 2019 年 12 月 26 日担任本公司第九届董事会独立董事，现担任豫园股份第十届董事会独立董事。
xx：女，1980 年 10 月xx，xxxxxxxxxxxxxxx，xxxx和法国埃克斯-马赛第三大学联合培养法学博士。现任华东政法大学国际法学院副教授、硕士生导师。在香港城市大学和台湾政治大学从事访问研究。上海国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）仲裁员，上海市浦东新区司法局及xxxxxxxxxxxxxx，xxxxxxxxxxx，x届中国国际进口博览会知识产权海外维权服务咨询专家，上海市互联网协会专家顾问，上海市计算机行业协会专家顾问。主要研究方向为知识产权争议解决、互联网纠纷解决、影视娱乐法等。长期担任政府机构、金融机构、大中型国有企业以及外资企业的法律顾问、特聘专家。现担任豫园股份第十届董事会独立董事。
xx：男，1978 年 9 月出生，硕士，北京xx同达（上海）律师事务所合伙人。具有超过十八年的公司企业法律服务经验，在加入金诚同达之前，在上海市外国投资工作委员会（上海市外商投资服务中心）工作。主要业务领域为外商投资、境外投资、上市公司并购重组、境内外上市、商事争议解决等，先后为多个国内外著名企业、投资人提供境内外上市、并购重组、投融资担保以及商事争议解决等法律服务，涉及房地产、增值电信、影视、医药、金融、物流、跨国公司地区总部等领域，尤其在涉外企业法律服务领域有独特优势。现担任豫园股份第十届董事会独立董事。
xxx，女，1979 年xx，xxxx，xxxxx，xxxxx，0000 年
7 月至 2002 年 11 月在中华易聘网担任人事主管，2002 年 12 月至 2009 年 11 月
在上海中企人力资源咨询有限公司担任人才咨询部顾问、部门经理。2009 年 12
月加入复星集团，先后担任人力资源总监、高级总监、复星大宗板块人力资源执行总经理、董事总经理职务。2017 年 5 月加入豫园股份担任人力资源中心联席总经理，2018 年 4 月担任豫园股份总裁助理兼人力资源中心联席总经理。2018年 10 月至 2020 年 12 月担任豫园股份副总裁。现任复星国际总裁高级助理、联席 CHO。xxx：男，1967 年 7 月出生，中共党员，研究生学历，经济学硕士，讲师，高级经济师。现任上海豫园（集团）有限公司非执行董事。2006 年 9 月至 2017 年 2 月任xxxx（xx）xxxxxxxx，0000 年 2 月至 2019 年 12月任上海淮海商业（集团）有限公司副总经理。现担任豫园股份第十届监事会监事会主席。
2、监事会成员
xxx：男，1967 年 7 月出生，中共党员，研究生学历，经济学硕士，讲师，高级经济师。现任上海豫园（集团）有限公司非执行董事。2006 年 9 月至 2017 年 2 月任上海豫园(集团)有限公司副总经理，2017 年 2 月至 2019 年 12 月任上海淮海商业（集团）有限公司副总经理。现担任豫园股份第十届监事会监事会主席。
xx：男，1963 年 6 月出生，硕士，中共党员，注册国际内部审计师，审计师。2001 年 11 月至 2014 年 2 月在上海复星医药（集团）股份有限公司担任审计部总监、党委委员、纪委委员、第一支部书记。2014 年 3 月到豫园股份至今担任审计部联席总经理、纪委委员。2017 年 4 月 27 日至 2021 年 5 月 24 日担任豫园股份第十届监事会监事。根据发行人公告，xx先生已辞去发行人监事职务，在新监事就任前，xx先生仍将按照《公司法》、《公司章程》等相关规定继续履行其监事职责。
xx：本科学历，经济师，中共党员。现任上海豫园珠宝时尚集团有限公司党群办公室党委书记、总裁助理，兼豫园股份党委委员、工会副主席。2014 年 3
月 21 日起担任本公司监事会职工监事。
3、非董事高级管理人员
xxx：男，1971 年出生，1994 年获得上海交通大学动力机械工程专业工
科学士学位，曾任职于凯德置地中国控股集团。2013 年加入复星集团，现任豫园股份执行总裁，复地产发集团总裁。历任复地产发成都公司总经理、复地产发集团副总裁、执行总裁。
xx：男，1982 年 5 月出生，管理学硕士。毕业于上海财经大学，企业管理 专业硕士研究生，工商管理专业本科。历任毕马威华振会计师事务所（KPMG）审计助理经理、审计员。2011 年10 月至2015 年3 月期间担任世茂房地产（HK0813）集团财务管理中心创新金融部部门负责人、内控部综合组财务高级经理、财务专 业经理、报表部财务副经理。2015 年 3 月加入复星集团，期间担任复星地产财 务董事总经理、兼任复地集团总裁助理、CFO，复星地产资金执行总经理、财务 分析高级总监、预算分析总监。2018 年 7 月 3 日至 2021 年 3 月担任豫园股份副 总裁兼 CFO，2021 年 3 月 26 日起至今担任豫园股份执行总裁兼 CFO。
xx：女，1976 年 10 月出生，研究生。2012.11-2013.12 担任复星地产控股法务部高级法务总监；2014.1-2017.3 担任复星地产控股法务部总经理；2017.4- 2018.4 担任复星集团法律事务部联席总经理、复星地产总裁助理兼法律事务部总经理。2018 年 5 月 4 日起担任上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司副总裁。
xx：男，1977 年出生，硕士，2000 年 7 月至 2011 年 5 月在上海良友（集团）有限公司历任企业管理部、资产管理部副总经理，企业策划部、法律事务部总经理职务，2011 年 5 月至 2012 年 5 月在上海延华智能科技股份有限公司任总
裁助理职务，2012 年 5 月至 2020 年 3 月在复地（集团）股份有限公司历任公共事务部总经理、总裁助理、副总裁、高级副总裁职务，2020 年 3 月起担任豫园股份下属上海豫园文化商业集团董事长兼 CEO，2020 年 6 月起兼任豫园股份下属星泓产发集团董事长职务。2020 年 10 月起兼任豫园股份副总裁。
xx：男，0000 x 0 xxx，xx，0000 x 7 月至 2017 年 9 月担任 BottegaVeneta(China)company 总经理，2018 年 4 月起担任豫园珠宝时尚集团总裁。2020 年 12 月起担任豫园股份副总裁。
xxx：男，1980 年 6 月出生，本科，2015 至 2017 年担任复星地产董事长助理，2017 年至今担任豫园股份董事长暨总裁办公室总经理、企业公关与传播部总经理，2019 年-2020 年 12 月担任豫园股份总裁助理。2020 年 12 月起担任
豫园股份副总裁。
xxx：男，1979 年出生，硕士研究生。长期从事产业投资工作，在大消费及物流供应链领域有丰富经验。于 2020 年 10 月起担任金徽酒（SH603919）董事职务。2017.04-2019.12 担任复星集团总裁助理兼商流产业发展集团总裁； 2020.01-2020.09 担任豫园股份总裁助理兼战略投资中心总经理；2020.10-2021.01担任复星集团总裁助理、集团投资委员会秘书长、副 CFO、投资管理条线 CHO、战略投资发展部总经理、投资业务管理部总经理。2021.01-2021.04 担任复星全球合伙人、复星集团总裁助理、集团投资委员会秘书长、复星大快乐产业运营委员会首席投资官（CIO）、副 CFO、战略投资发展部总经理、投资业务管理部总经理。
xx：男，1963 年 4 月出生，中共党员，本科学历，经济师。于 2007 年 12
月起担任豫园股份董事长助理（副总裁级）兼董事会秘书。
4、对外兼职情况
（1）在股东单位任职情况
任职人姓名 | 股东单位名称 | 在股东单位担任的职务 | 任期起始日期 | 任期终止日期 |
xxx | 复星国际有限公司 | 执行董事兼联席首席执行官 | 执行董事：2015 年 7 月 10 日；联席首席执行官：2020 年 2 月。 | 至今 |
xx | x星国际有限公司 | 执行董事、高级副总裁兼首席财务官 | 执行董事、高级副总裁：2017 年 3 月 28日；首席财务官： 2020 年 2 月。 | 至今 |
xx平 | 复星国际有限公司 | 高级副总裁 | 2021 年 1 月起 | 至今 |
xx | 复星国际有限公司 | 副总裁、联席首席投资官 CIO | 2020 年 12 月 | 至今 |
xxx | x星国际有限公司 | 总裁高级助理、 联席 CHO | 2020 年 12 月 | 至今 |
（2）在其他单位任职情况
任职人员 | 其他单位名称 | 在其他单位担任 | 任期起始日期 | 任期终止日期 |
姓名 | 的职务 | |||
xx | x金矿业股份有限公司 | 非执行董事 | 2019 年 10 月 | 至今 |
黄震 | 金徽酒股份有限公司 | 董事 | 2020 年 11 月 | 至今 |
xxx | 上海复娱文化传播股份有限公司 | 董事 | 2017 年 7 月 | 至今 |
xxx | 招金矿业股份有限公司 | 副董事长 | 2018 年 3 月 | 至今 |
xxx | 上海复星医药 （集团）股份有限公司 | 非执行董事 | 2019 年 6 月 | 至今 |
xxx | 海南矿业股份有限公司 | 董事 | 2019 年 11 月 | 至今 |
xx | 上海百联集团股份有限公司 | 董事 | 2018 年 6 月 | 至今 |
xx | 上海复星医药 （集团）股份有限公司 | 非执行董事 | 2020 年 6 月 | 至今 |
xx | 青岛啤酒股份有限公司 | 非执行董事 | 2020 年 4 月 | 至今 |
xx | 金徽酒股份有限公司 | 董事 | 2020 年 11 月 | 至今 |
xxx | 上海xxx德律师事务所 | 创始合伙人 | 2008 年 7 月 | 至今 |
xxx | 上海新世界股份有限公司 | 独立董事 | 2017 年 6 月 | 至今 |
xxx | 上海锦和商业经营管理股份有限公司 | 独立董事 | 2018 年 4 月 | 至今 |
xxx | 上海机电股份有限公司 | 独立董事 | 2018 年 5 月 | 至今 |
xxx | 湖南大学 | 教授 | 2015 年 | 至今 |
谢佑平 | 昌言律师事务所上海分所 | 执行主任 | 2016 年 11 月 | 至今 |
xx | 华东政法大学 | 副教授、研究生 | 2009 年 9 月 | 至今 |
导师 | ||||
xx | 上海交大慧谷信息产业股份有限公司 | 独立非执行董事 | 2015 年 7 月 | 至今 |
xx | 浙江锦盛新材料股份有限公司 | 独立董事 | 2019 年 11 月 | 至今 |
王鸿祥 | 爱普香料集团股份有限公司 | 独立董事 | 2016 年 9 月 | 至今 |
xxx | 上海先惠自动化 技术股份有限公司 | 独立董事 | 2019 年 4 月 | 至今 |
xx | 北京xx同达 （上海）律师事务所 | 合伙人 | 2018 年 | 至今 |
xx一 | 上海豫园（集 团）有限公司 | 副总经理 | 2020 年 4 月 | 至今 |
xx一 | 上海大世界投资管理有限公司 | 总经理 | 2014 年 7 月 | 至今 |
邹超 | 金徽酒股份有限公司 | 董事 | 2020 年 11 月 | 至今 |
邹超 | 招金矿业股份有限公司 | 监事 | 2018 年 8 月 | 至今 |
王瑾 | 金徽酒股份有限公司 | 监事 | 2020 年 11 月 | 至今 |
（三）董事、监事、高级管理人员持有发行人股权和债券情况
董事、监事、高级管理人员持有发行人股权和债券情况如下：
姓名 | 性别 | 年龄 | 职务 | 持股数量（股） |
xx | x | 50 | 董事长兼总裁 | 531,000 |
石琨 | 男 | 41 | 联席董事长 | 531,001 |
xxx | 男 | 51 | 联席董事长 | 641,000 |
xxx | 男 | 50 | 执行总裁 | 242,000 |
xx | x | 45 | 副总裁 | 42,000 |
xx | x | 44 | 副总裁 | 165,700 |
xx | x | 58 | 董事长助理（副总裁级）兼董事会秘书 | 199,000 |
xx | x | 39 | 执行总裁兼 CFO | 189,000 |
xx | x | 45 | 副总裁 | 189,000 |
xxx | x | 41 | 副总裁 | 96,900 |
xxx | x | 42 | 董事 | 32,900 |
合计 | 2,859,501 | |||
除此之外，公司董事、监事和高级管理人员不持有发行人的股份和债券。
五、发行人控股股东和实际控制人基本情况
（一）发行人股权结构图
截至 2020 年末，公司股权结构图及主要股东如下：
xxx | xxx | ||
85.29% | 14.71% | ||
复星国际控股有限公司 | |||
100% | |||
复星控股有限公司 | |||
71.74% | |||
复星国际有限公司（0000.XX） | |||
100% | |||
复地投资管理、浙江复星、复星产投、 复星高科等 18 名股东 | |||
68.59% | |||
上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司 | |||
（二）发行人控股股东及实际控制人情况
1、发行人股东情况
发行人于 2018 年 7 月完成重大资产重组和控股股东复星高科增持，新增浙江复星商业发展有限公司、上海复地投资管理有限公司等 16 名股东，浙江复星、复地投资管理等 16 名股东以及上海复星产业投资有限公司、上海复星高科技（集团）有限公司合计持有发行人 68.56%，发行人实际控制人仍为xxx。
截至 2020 年末，发行人股权结构如下：
股东名称 | 持股数（股） | 比例 |
复星产投 | 247,745,078 | 6.38% |
复星高科 | 141,156,338 | 3.63% |
浙江复星、复地投资管理等 16 名股东 | 2,274,884,920 | 58.58% |
复星持股合计 | 2,663,786,336 | 68.59% |
豫园集团 | 95,808,678 | 2.47% |
豫园商场 | 43,064,165 | 1.11% |
xx区国资委 | 22,764,487 | 0.59% |
xx国资总公司 | 11,334,150 | 0.29% |
黄房公司 | 164,276,968 | 4.23% |
xx区国资委持股合计 | 337,248,448 | 8.68% |
其他股东 | 882,463,680 | 22.72% |
公司总计 | 3,883,498,464 | 100.00% |
截至 2020 年末，公司的前十名股东持股情况如下表所示：
序号 | 股东名称 | 持股数量（股） | 持股比例 |
1 | 复地投资管理 | 1,023,403,904 | 26.35% |
2 | 浙江复星 | 365,163,041 | 9.40% |
3 | 复星产投 | 247,745,078 | 6.38% |
4 | 复川投资 | 190,210,308 | 4.90% |
5 | 黄房公司 | 164,276,968 | 4.23% |
6 | 复星高科 | 141,156,338 | 3.63% |
7 | SpreadGrand | 131,841,042 | 3.39% |
8 | 艺中投资 | 120,966,012 | 3.11% |
9 | 上海豫园（集团）有限公司 | 95,808,678 | 2.47% |
10 | 润江置业 | 89,257,789 | 2.30% |
前十大股东合计 | 2,569,829,158 | 66.17% | |
总股本 | 3,883,498,464 | 100.00% |
公司第一大股东为复地投资管理，截至本募集说明书摘要签署日，复地投资管理持有发行人 1,023,403,904 股，占公司总股本的 26.35%。
复地投资管理成立于 2006 年 7 月 21 日，为复地（集团）股份有限公司的全
资子公司，法定代表人为xxx，注册地址为xxxxxxx 000 x 000 x。企业类型为有限责任公司，注册资本为 8,000.00 万元人民币，经营范围：投资管理，房地产投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。复地投资管理不参与发行人具体经营，发行人在业务上与复地投资管理相互独立。
截至 2020 年 12 月 31 日，复地投资管理财务报表显示的资产总计 227.08 亿
元，负债合计 138.63 亿元，所有者权益合计 88.44 亿元；2020 年度，复地投资
管理实现营业利润 16.84 亿元，实现净利润 16.85 亿元，利润来源主要为股权投资收益。
截至 2020 年末，复地投资管理持有本公司的股份不存在质押或冻结的情况。
公司第二大股东为浙江复星，截至本募集说明书摘要签署日，浙江复星持有发行人 365,163,041 股，占公司总股本的 9.40%。
浙江复星成立于 2008 年 3 月 20 日，为复星国际有限公司的全资子公司，法
定代表人为xxx，注册地址为台州市耀达大厦 289 号 1811 室。企业类型为有
限责任公司，注册资本为 10,000 万元人民币，经营范围：日用百货销售、国家法律、法规、政策允许的投资业务，社会经济咨询。浙江复星不参与发行人具体经营，发行人在业务上与复地投资管理相互独立。
截至 2020 年 12 月 31 日，浙江复星合并报表显示的资产总计 173.39 亿元，负债合计 127.75 亿元，归属于母公司的所有者权益合计 44.37 亿元；2020 年度，浙江复星实现营业利润 8.89 亿元，实现净利润 8.20 亿元，利润来源主要为股权投资收益。
截至 2020 年末，浙江复星持有本公司的股份不存在质押或冻结的情况。
2、发行人间接控股股东情况
截至 2020 年 12 月 31 日，复星高科直接持有发行人 3.63%的股份，通过复星产投以及浙江复星、复地投资管理等其他 17 名股东间接持有发行人 64.96%的股份，合计持有公司 68.59%股份，为发行人的间接控股股东。
上海复星高科技（集团）有限公司作为复星国际的境内运营实体，主要负责复星国际在境内的产业运营，拥有健康、快乐、富足三大板块。其中健康板块主要由医药产品、健康消费品、医疗服务及健康管理组成；快乐板块主要为珠宝时尚、餐饮、度假村等体验式产品及服务；富足板块由三部分组成，即保险、金融及投资，富足板块的收入主要来源于投资板块中的矿业业务及部分房地产项目。
截至 2019 年 12 月 31 日，复星高科合并报表的资产总计 3,408.83 亿元，负
债合计 2,191.62 亿元，所有者权益合计 1,217.21 亿元，归属于母公司的所有者权
益合计 713.47 亿元；2019 年度，复星高科实现营业收入 814.64 亿元，实现净利
润 150.30 亿元。截至 2020 年 12 月 31 日，复星高科合并报表的资产总计 3,743.99
亿元，负债合计 2,416.89 亿元，所有者权益合计 1,327.10 亿元，归属于母公司的所有者权益合计 773.43 亿元；2020 年年度，复星高科实现营业收入 888.14 亿元，实现净利润 78.08 亿元。
3、实际控制人情况
截至本募集说明书摘要签署日，浙江复星、复地投资管理等 18 名股东以及复星产投、复星高科合计持有发行人的股权比例为 68.59%，发行人实际控制人为自然人xxx先生。
xxxxx于 1989 年从复旦大学取得哲学学士学位，并于 1999 年从复旦大
学取得工商管理硕士学位。xxxxx与其他主要股东无亲属关系。
xxxxx为浙商总会副会长、上海市浙江商会名誉会长等。x先生曾为第十届、第十一届全国人民代表大会代表，中国人民政治协商会议第九届、第十二届全国委员会委员等。xxxxx曾荣获“中国民主同盟抗击新冠肺炎疫情先进个人”称号、《哈佛商业评论》颁发的“2020 拉姆•xx管理实践奖”中的“抗疫行动奖”、腾讯新闻和财华社集团有限公司共同举办的“港股 100 强”评选活动中的“上市公司卓越人物奖”、CNBC 颁发的“第十六届亚洲年度商业领袖终身成就奖”、 2016 年第八届世界华人经济峰会颁发的“终身成就奖”、2015 年中国企业领袖年会暨中国企业家三十年颁奖典礼颁发的“2015 中国最具影响力企业领袖”称号等，并入选葡萄牙主流媒体《贸易周刊》的“葡萄牙 2015 年度 TOP 人物 50 人”榜单、
《xx市场》“2014 年全球投资及银行领域最具影响力 50 人”榜单及美国著名商
业杂志《快公司》（Fast Company 中文版）“2014 年中国商业最具创意人物 100”
榜单等。
截至 2020 年 12 月 31 日，xxxxx以 85.30%的持股比例持有亚东广信科技发展有限公司（以下简称“亚东广信”），以 64.45%的持股比例持有上海广信科技发展有限公司（以下简称“上海广信”）。亚东广信成立于 2012 年 12 月 14 日，
注册资金 1,000 万元人民币，主要从事投资管理，旗下主要控股德邦证券、钢联
电子等企业。上海广信成立于 1992 年 11 月 3 日，注册资金 4,000 万元人民币，主要从事投资管理，旗下主要控股复星信息等企业。
xxxxx持有的复星国际有限公司为境外上市公司，除实际控制境内发行人股权外，近年境外重大投资主要包括复星葡萄牙保险、28Liberty、地中海俱乐部、青岛啤酒、StHubert 和 Lanvin。
4、发行人前十大股东及实际控制人所持股份质押或存在争议情况
截至本募集说明书摘要签署日，公司前十大股东及实际控制人xxx先生持有发行人股权不存在被质押或存在争议的情况。
六、发行人主要业务情况
（一）经营范围及业务总体情况
公司的经营范围为：金银饰品、铂金饰品、钻石饰品、珠宝玉器、工艺美术品、百货、五金交电、化工原料及产品（除专项规定）、金属材料、建筑装潢材料、家具的批发和零售，餐饮企业管理（不含食品生产经营），企业管理，投资与资产管理，社会经济咨询，大型活动组织服务，会展服务，房产开发、经营，自有房屋租赁，物业管理，电子商务（不得从事增值电信、金融业务），食堂（不含熟食卤味），自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）、经营进料加工和“三来一补”业务、经营转口贸易和对销贸易，托运业务，生产金银饰品、铂金饰品、钻石饰品（限分支机构经营）。（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）
发行人是一家综合性商业企业，经营业务呈多元化格局。公司的核心商业物业主要位于豫园商圈核心位置，该地区具有悠久的历史人文底蕴，是上海集传统
文化和购物功能为一体的旅游、商业中心。公司依托上海城市文化商业根基，以为全球家庭智造快乐生活为使命，立志成为引领中华文化复兴潮流、植根中国的全球一流家庭快乐消费产业集团。公司坚定践行“产业运营+产业投资”双轮驱动，秉承快乐时尚理念，持续构建“快乐消费产业+线下产业地标+线上家庭入口”的 “1+1+1”战略，逐步形成了面向新兴主力消费阶层，具有独特竞争优势的产业集群，主要包括文化商业及智慧零售、珠宝时尚、文化餐饮和食品饮料、国潮腕表、美丽健康、复合功能地产等业务板块。
2020 年度，公司实现营业收入 4,405,075.96 万元，实现利润总额 527,394.13
万元，实现净利润 402,325.33 万元。2019 年度，公司实现营业收入 4,291,222.81万元，实现利润总额 540,608.68 万元，实现净利润 390,615.06 万元。2018 年度，经重大资产重组后，公司实现营业收入 3,377,719.67 万元，实现利润总额 459,822.86 万元，实现净利润 342,228.93 万元。
发行人近三年主营业务情况按板块分类
单位：万元，%
项目 | 2020 年度 | 2019 年度 | 2018 年度 | |||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
营业收入 | 4,405,075.96 | 100.00 | 4,291,222.81 | 100.00 | 3,377,719.67 | 100.00 |
（一）产业运营 | 2,529,320.09 | 57.42 | 2,213,444.72 | 51.58 | 1,792,664.49 | 53.07 |
其中：珠宝时尚 | 2,216,793.69 | 50.32 | 2,045,698.59 | 47.67 | 1,667,713.24 | 49.37 |
餐饮 管理 与 服务 | 48,511.51 | 1.10 | 77,766.87 | 1.81 | 66,163.23 | 1.96 |
食品、百货及工艺品销售 | 68,327.95 | 1.55 | 51,244.70 | 1.19 | 15,950.85 | 0.47 |
医药 健康及 其他 | 42,774.75 | 0.97 | 33,869.79 | 0.79 | 33,306.97 | 0.99 |
化妆品 | 43,118.27 | 0.98 | - | - | - | - |
时尚表业 | 44,856.44 | 1.02 | - | - | - | - |
酒业 | 61,817.26 | 1.40 | - | - | - | - |
其 他 经 营 管理服务 | 3,120.22 | 0.07 | 4,864.78 | 0.11 | 9,530.19 | 0.28 |
（二）物业开发与销售 | 1,717,518.46 | 38.99 | 1,921,915.15 | 44.79 | 1,469,737.31 | 43.51 |
（三）商业综合运营与物业综合服务 | 158,237.41 | 3.59 | 155,862.94 | 3.63 | 115,317.87 | 3.41 |
其中：度假村业务 | 49,673.42 | 1.13 | 94,779.15 | 2.21 | 82,044.94 | 2.43 |
商业 综 合及 物业 综 合 服务 | 108,563.99 | 2.46 | 61,083.79 | 1.42 | 33,272.93 | 0.99 |
营业成本 | 3,325,809.97 | 100.00 | 3,140,021.77 | 100.00 | 2,508,945.79 | 100.00 |
（一）产业运营 | 2,222,173.84 | 66.82 | 1,953,512.94 | 62.21 | 1,607,130.06 | 64.06 |
其中：珠宝时尚 | 2,035,288.01 | 61.20 | 1,865,018.63 | 59.40 | 1,542,429.85 | 61.48 |
餐饮 管理 与 服务 | 21,225.02 | 0.64 | 26,821.90 | 0.85 | 23,366.48 | 0.93 |
食品、百货及工艺品销售 | 59,864.59 | 1.80 | 32,467.43 | 1.03 | 10,352.51 | 0.41 |
医药 健康及 其他 | 34,146.29 | 1.03 | 26,567.28 | 0.85 | 25,683.80 | 1.02 |
化妆品 | 14,838.71 | 0.45 | - | - | - | - |
时尚表业 | 30,140.95 | 0.91 | - | - | - | - |
酒业 | 26,175.66 | 0.79 | ||||
其 他 经 营 管理服务 | 494.62 | 0.01 | 2,637.70 | 0.08 | 5,297.43 | 0.21 |
（二）物业开发与销售 | 1,026,048.04 | 30.85 | 1,156,733.41 | 36.84 | 887,437.49 | 35.37 |
（三）商业综合运营与物业综合服务 | 77,588.09 | 2.33 | 29,775.42 | 0.95 | 14,378.25 | 0.57 |
其中：度假村业务 | 6,853.37 | 0.21 | 12,951.73 | 0.41 | 11,526.04 | 0.46 |
商业 综 合及 物业 综 合 服务 | 70,734.73 | 2.13 | 16,823.69 | 0.54 | 2,852.20 | 0.11 |
毛利润 | 1,079,265.99 | 100.00 | 1,151,201.04 | 100.00 | 868,773.88 | 100.00 |
（一）产业运营 | 307,146.25 | 28.46 | 259,931.78 | 22.58 | 185,534.43 | 21.36 |
其中：珠宝时尚 | 181,505.68 | 16.82 | 180,679.96 | 15.69 | 125,283.39 | 14.42 |
餐饮 管理 与 服务 | 27,286.50 | 2.53 | 50,944.97 | 4.43 | 42,796.75 | 4.93 |
食品、百货及工艺品销售 | 8,463.36 | 0.78 | 18,777.27 | 1.63 | 5,598.34 | 0.64 |
医药 健康及 其他 | 8,628.46 | 0.80 | 7,302.51 | 0.63 | 7,623.17 | 0.88 |
化妆品 | 28,279.56 | 2.62 | - | - | - | - |
时尚表业 | 14,715.49 | 1.36 | - | - | - | - |
酒业 | 35,641.60 | 3.30 | ||||
其 他 经 营 管理服务 | 2,625.60 | 0.24 | 2,227.08 | 0.19 | 4,232.76 | 0.49 |
（二）物业开发与销售 | 691,470.42 | 64.07 | 765,181.74 | 66.47 | 582,299.82 | 67.03 |
（三）商业综合运营与物业综合服务 | 80,649.32 | 7.47 | 126,087.52 | 10.95 | 100,939.62 | 11.62 |
其中：度假村 业务 | 42,820.05 | 3.97 | 81,827.42 | 7.11 | 70,518.90 | 8.12 |
商业 综 合及 物业 综 合 服务 | 37,829.27 | 3.51 | 44,260.10 | 3.84 | 30,420.73 | 3.50 |
xxx | 24.50 | 26.83 | 25.72 | |||
（一）产业运营 | 12.14 | 11.74 | 10.35 | |||
其中：珠宝时尚 | 8.19 | 8.83 | 7.51 | |||
餐饮 管理 与 服务 | 56.25 | 65.51 | 64.68 | |||
食品、百货及工艺品销售 | 12.39 | 36.64 | 35.10 | |||
医药 健康及 其他 | 20.17 | 21.56 | 22.89 | |||
化妆品 | 65.59 | |||||
时尚表业 | 32.81 | |||||
酒业 | 57.66 | |||||
其 他 经 营 管理服务 | 84.15 | 45.78 | 44.41 | |||
（二）物业开发与销售 | 40.26 | 39.81 | 39.62 | |||
（三）商业综合运营与物业综合服务 | 50.97 | 80.90 | 87.53 | |||
其中：度假村业务 | 86.20 | 86.33 | 85.95 | |||
商业 综 合及 物业 综 合 服务 | 34.85 | 72.46 | 91.43 | |||
注：本募集说明书xxx计算公式=（营业收入-营业成本）/营业收入*100%， 发行人年度报告中披露的毛利率数据已扣除税金及附加，因此两者之间存在差异。
近三年，发行人实现的营业收入分别为 3,377,719.67 万元、4,291,222.81 万元和 4,405,075.96 万元，营业收入整体呈上升趋势。毛利率分别为 25.72%、26.83%和 24.50%，从营业收入的构成来看，产业运营板块和物业开发与销售板块是发行人营业收入的主要来源。
2018-2020 年度，产业运营板块对发行人营业收入的贡献度分别为 53.07%、
51.58%和 57.42% ，运营板块中珠宝时尚贡献最大，餐饮管理与服务业务、医药业务以及食品、百货及工艺品销售业务等也有一定贡献。
2018-2020 年度，物业开发与销售业务对发行人营业收入的贡献度分别为
43.51%、44.79%和 38.99 %。2018 年 7 月公司重大资产重组实施完毕，此次重大
资产重组共计收购了 25 家公司的全部或部分股权，相关公司及其子公司均从事
房地产开发业务。本次重组注入公司的复合功能地产业务成为公司构建家庭消费
快乐产业集群、线下城市产业地标业务的重要支撑。
2018-2020 年度，商业综合及物业综合服务业务对发行人营业收入的贡献度分别为 3.41%、3.63%和 3.59 %。其中，2015 年 11 月，发行人收购日本北海道 TOMAMU 滑雪度假村，2016 年 6 月发行人与全球连锁度假集团领导品牌 ClubMed 签约，ClubMed 在这一度假区设立它在日本的首个拥有“5Ψ”奢华空间的度假村——ClubMedTOMAMU，并于 2017 年滑雪季对外营业。自 2015 年始，度假村业务纳入发行人主营业务板块。
（二）各业务板块经营情况
1、产业运营板块
公司的产业运营板块包括珠宝时尚、餐饮管理与服务、食品百货及工艺品销售、医药健康、化妆品、时尚表业、酒业及其他经营管理服务，其中主要以珠宝时尚业务为主。
（1）珠宝时尚
公司产业运营板块的营业收入主要来源于珠宝时尚业务，该业务板块有“老庙”和“亚一”两个连锁品牌，并在此基础上组建了珠宝时尚集团。2018-2020 年度，公司该项业务营业收入分别为 1,667,713.24 万元、 2,045,698.59 万元及 2,216,793.69 万元，2019 年和 2020 年该项业务营业收入的年增长率分别为 22.66%和 8.36%。“老庙”和“亚一”为两个具有充分知名度和美誉度的老字号品牌，“老庙”更是在中国黄金类产品中享有盛誉。根据 2017 年世界品牌实验室（World Brand Lab）编制的《中国 500 最具价值品牌》排行榜，发行人旗下“老庙”品牌价值位列第 179，品牌价值 228.35 亿元。“老庙”近年来先后被评为中国珠宝品牌龙头企业、亚洲品牌 500 强、中华老字号等。公司品牌价值的不断提升将有助于推动珠宝时尚业务的持续增长。公司除了批发、零售金银饰品、珠宝玉器等外，还积极涉足黄金、铂金、钻石等要素交易市场，并介入上游产业，成功投资位于“中国金都”招远的ft东招金矿业股份有限公司。
围绕珠宝时尚领域，2019 年度公司战略投资收购比利时国际宝石学院
InternationalGemologicalInstitute（简称“IGI”）80%股权，实现战略布局全球钻石产业链，更好地获得钻石领域专业知识及行业资源。总部位于比利时的 IGI 拥有 40 余年历史，是全球知名的宝石学培训及钻石鉴定组织，经过多年发展形成了布局全球的钻石、宝石和首饰专业鉴定以及宝石学培训课程等业务，广泛服务钻石相关领域的各类合作伙伴，包括知名钻石零售商。2020 年珠宝时尚集团控股法国时尚珠宝品牌 Djula，并完成品牌在中国的落地；与意大利百年珠宝集团 Damiani 成立合资企业，共同拓展中国市场。
报告期内公司珠宝时尚板块收入成本及毛利情况
单位：万元
珠宝时尚 | 2020 年度 | 2019 年度 | 2018 年度 |
收入 | 2,216,793.69 | 2,045,698.59 | 1,667,713.24 |
成本 | 2,035,288.01 | 1,865,018.63 | 1,542,429.85 |
毛利润 | 181,505.68 | 180,679.96 | 125,283.39 |
毛利率 | 8.19% | 8.83% | 7.51% |
注：本募集说明书xxx计算公式=（营业收入-营业成本）/营业收入*100%， 发行人年度报告中披露的毛利率数据已扣除税金及附加，因此两者之间存在差异。
1）经营模式
珠宝时尚业务是公司依托上海城市商业根基，培育壮大的支柱产业之一。该业务的经营模式的特点：以直营店为核心，发展连锁加盟网络、打造品牌形象、拓展市场空间，以直营零售、批发为主要经营模式拓展连锁网络。由于黄金珠宝在备货、运输、保管等方面的跨区域管理难度较大，为了实现业务的较快速扩张，公司主要在上海及华东地区开设直营门店，而在上海以外地区则多采用特许加盟等方式进行扩张。公司通过建立完善区域督导机制，加强对外地门店的监督管理和风险管控，不断完善全国销售网络布局和渠道建设，门店数量不断增加。豫园商圈内部共有三家直营门店，分别为老庙黄金景容楼店、老庙黄金旗舰店和亚一金店，除此之外公司的其他直营门店、加盟店和特约经销点均在商圈外部。截至 2020 年年末，豫园珠宝时尚连锁网点达到 3,379 家。
近三年末发行人珠宝时尚业门店情况
门店数量 | 2018 年末 | 2019 年末 | 2020 年末 |
老庙黄金 | |||
直营店 | 146 | 163 | 174 |
加盟店 | 1,727 | 2,243 | 2,660 |
小计 | 1,873 | 2,406 | 2,834 |
亚一金店 | |||
直营店 | 35 | 36 | 33 |
加盟店 | 182 | 317 | 500 |
小计 | 217 | 353 | 533 |
DJULA | |||
直营店 | - | - | 12 |
加盟店 | - | - | - |
小计 | - | - | 12 |
合计 | 2,090 | 2,759 | 3,379 |
目前公司已形成了以上海市场为核心，覆盖全国大部分省市的市场网络格局。在持续拓展传统渠道外，公司近年也积极布局线上、电视购物等渠道，通过开设 天猫旗舰店、进驻百联 E 城、东方购物等拓展市场。在销售方面，除常规季度大 型订货会外，公司会根据市场情况，在不同地区开展小型订货会，并通过加强广 告宣传、参与婚博会及珠宝展等各类展会等方式，推动黄金珠宝产品销售。
公司的直营店是销售网络的核心，不但负责黄金珠宝饰品的零售业务，还主要负责老庙黄金“好运文化”和亚一金店“爱的纪念”品牌的宣传和推广。公司的直营店分为两种模式：一种是专卖旗舰店，另一种是商场店中店。
①专卖旗舰店
专卖旗舰店指公司在百货商场外开设的专门销售各类珠宝首饰的店铺，是公 司作为出资人以租赁或购买方式获得的拥有独立店面形象的门店，经营品类齐全，并通过配备管理、销售、财务、保安、保洁等行政后勤人员设置分支机构进行独 立经营、独立核算。专卖旗舰店是公司向终端消费者展示公司形象的最主要场所。
②商城店中店
商场店中店指公司在大中型百货商场中开办的专柜。具体运作方式是由公司与百货商场签订经营合同后，采用联销方式进行产品销售。联销指公司在百货商场指定区域设立品牌专柜后提供商品，由公司销售人员负责销售的经营模式。就结算方式而言，百货商场在约定结算日将当期销售款扣除约定分成比例后支付给
公司，公司按实际收到金额向百货商场开具发票，并确认收入和结转成本。该经营模式优势在于公司可充分利用大中型百货商场经营场所和结算服务，但由于与百货商场存在利润分成的约定，这将一定程度上缩减了公司的利润空间。
③加盟店
公司与加盟商之间的合作模式为特许加盟模式。即签订特许加盟合同后，在合同约定的时间和范围内，授予企业或个体经营者加盟商资格，并由其开设加盟网点销售公司品牌产品。签订的特许加盟合同有效期为三年，并且和加盟商每年根据当年的市场情况结合公司战略签订购销合同约定商务条款。公司根据全国各省份按公司战略目标划分为核心地区、关键地区、薄弱地区和潜力地区，区域内根据城市等级再进一步划分，不同的地区收取的加盟费不等。在加盟商付清全部
（现金）货款或在公司给予加盟商的授信账期及其额度范围内可以发货，对加盟商所采购产品非质量问题，不得退货，只能在满足合同条款的前提下在一定的时间范围内进行换货。
收入确认条件：批发按照发货并经加盟商签收确认收入开具销售发票后确认收入。销售商品满足收入确认条件时，应当按照已收或应收合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。商品销售涉及现金折扣的，应当按照扣除现金折扣前的金额确定商品销售收入，现金折扣在发生时计入当期损益；销售商品涉及商业折扣的，应当按照扣除商业折扣后的金额确定销售收入；商品销售涉及销售折让的，应当在发生时冲减当期销售商品收入；已经确认销售收入的售出商品发生销售退回的，应当在发生时冲减当期销售商品收入。
2）原材料采购
发行人原料黄金主要采购自上海黄金交易所。珠宝时尚集团主要原材料为黄金和少量铂金，其中铂金直接以自有资金向上海黄金交易所采购，黄金原料主要来自于：一是向银行租赁的黄金，二是以自有资金从上海黄金交易所采购（包括即时采购和 T+D 延期交易采购）。公司在通过黄金租赁、上海黄金交易即时现货采购的同时配以黄金 T+D 延期交易来对冲交易锁定成本，上述金融工具是公司主营业务的组成部分，运用上述金融工具可以有效降低经营风险，稳定经营业绩。
①黄金租赁业务
黄金租赁业务，是指企业以租赁的方式向银行租用黄金，银行将黄金租赁纳入给予企业的综合授信额度之内，租赁到期后企业如数归还黄金，并以现金方式支付租赁利息的业务模式。租赁期限一般在 1-12 个月，租赁费率在市场平均水平，无需客户缴纳保证金。
公司以租赁方式向商业银行租用黄金用于生产加工及销售，在完成销售的同时买回现货黄金，并归还给银行，同时以现金的方式向银行支付租赁利息。在公司向银行租赁黄金和归还黄金的过程中，仅在向银行租赁黄金时有实物黄金入库，在归还黄金时从上海黄金交易所采购的黄金以提单方式转给银行并无实物黄金从公司流出。
黄金租赁业务优势在于：一、优化业务模式，改变了传统上要先买进黄金再进行加工生产的模式，通过先租赁黄金进行生产加工，有助于扩大发行人黄金业务发展的规模；二、规避价格波动风险、恒定公司黄金业务的经营业绩。若黄金价格下跌，公司通过黄金租赁业务在归还租赁的黄金时将获取一定的收益，以抵消因黄金价格下跌对于销售的不利影响，有助于公司经营业绩的稳 定；若黄金价格上涨，公司黄金饰品销售价格处于高位，公司盈利能力提升，但由于公司通过黄金租赁业务归还租赁的黄金时将造成一定的损失，将部分冲减由黄金价格上涨给销售所带来的利润；三、有效降低公司财务费用；四、通过开展黄金租赁业务，减少了公司流动资金规模占用，减轻了公司资金压力。
黄金租赁业务风险在于：黄金价格上涨时，公司销售收入提高，但黄金租赁业务获取的原材料在归还时的价格随之上涨，会部分冲减公司由于金价上 涨、销售单价提升所带来的利润。
目前，公司下属的珠宝时尚集团、老庙黄金及豫园黄金投资已与中国银 行、建设银行、工商银行、农业银行、中信银行等展开黄金租赁业务的合作。截至 2018 年末、2019 年末和 2020 年末，公司持有的黄金租赁余额分别为
6,422 公斤、6,600 公斤和 5,510 公斤。
发行人近三年黄金租赁情况
单位：公斤
日期 | 黄金租赁量 | 至期末尚未归还量 |
2018 年末 | 21,631 | 6,422 |
2019 年末 | 20,825 | 6,600 |
2020 年末 | 22,650 | 5,510 |
根据 2017 年修订的《企业会计准则第 24 号—套期会计》，发行人黄金租赁
业务对公允价值变动科目不再有影响。发行人黄金租赁业务的费率在年化 2.1%- 2.5%之间，具体由各家银行确定，略有不同。
②黄金 T+D 延期交易业务
在黄金租赁额度不足的情况下，公司使用黄金 T+D 延期交易业务进行原材料采购。黄金 T+D 延期交易业务是上海黄金交易所规定的黄金现货延期交收交易品种，该业务不占用授信额度，较为灵活。黄金 T+D 延期交易业务是以保证金方式进行交易，会员及客户可以选择合约交易日当天交割，也可以延期至下一个交易日进行交割，同时引入延期补偿费机制来平抑供求矛盾的一种现货交易模式。在预期黄金价格上涨时公司通过适当买入（多头）操作，锁定原材料价格成本；并在预期黄金价格下跌时通过适当卖出（空头）操作，降低因黄金价格下降带来的经营风险，以平滑经营业绩。根据 2017 年修订的《企业会计准则第 24 号
—套期会计》，发行人的黄金 T+D 业务对公允价值变动科目不再有影响。
发行人近三年黄金 T+D 情况汇总表（含白银 T+D）
日期 | 黄金 T+D 多仓 （KG） | 合约价值 （万元） | 黄金 T+D 空仓 （KG） | 合约价值 （万元） |
2018 年末 | 522.70 | 14,835.27 | 873.45 | 24,784.04 |
2019 年末 | 1,122.50 | 38,414.08 | 276.30 | 9,483.82 |
2020 年末 | 545.00 | 21,384.17 | 307.50 | 12,088.41 |
黄金 T+D 延期交易业务优势在于：一、该业务模式不占用银行授信额度，在公司黄金租赁规模不足时使用，较为灵活；二、可通过对冲交易锁定成本，降低经营风险。
黄金 T+D 延期交易业务风险在于：若发生公司持仓量过大、未及时补足保
证金或操作差错等情况，将不利于公司的稳健经营。但公司进行黄金 T+D 延期
交易业务的目的系为利用对冲交易锁定成本，稳定经营业绩，其业务风险处于
可控程度。
3）生产加工
在生产加工环节，公司主要采用委托加工的方式，与深圳地区的多家加工厂进行合作，在一般生产流程中，由加工企业先垫付原料加工，产品加工完成后由加工企业负责运送回上海交付发行人下属的黄金销售企业，待双方签收交接后，发行人会通过黄金租赁或购买现货的方式准备原材料，然后由加工企业凭提料相关资料到指定的深圳当地银行提取原料（结清先前垫付的原料）。而上海本地自有的加工厂受场地、设备限制及工艺水平影响，主要针对本地客户需求量较小的订单。年加工能力在 5-6 吨左右。在委托加工厂商的选择上，公司通过对加工厂管理品质和单体或整体的加工量的综合考量，严格验收授牌，并每年与委托加工厂签订质量合同以保障委托加工产品质量，近年来发行人与委托加工企业未发生任何法律纠纷。
4）销售模式
在销售环节，主要包括批发和零售两种模式。零售模式下通过发行人下属的 黄金销售企业将黄金饰品批发给直营门店直接面对最终消费者，直营门店的租赁、装修、人员配备、日常运营费用等由发行人负责；批发业务是加盟店的主要经营 模式，在该模式下，加盟商从发行人下属的黄金企业处批发黄金饰品，门店租赁、 装修、人员配备以及日常运营费用均由加盟商支付。商圈内部直营门店全部为自 有门店，商圈外的直营店以租赁为主。随着发行人近年来黄金饰品业务外拓步伐 的加快，批发业务占比逐年上升，目前批发业务客户包括上海东方电视购物有限 公司、陕西福瑞珠宝首饰有限责任公司等具备一定销售渠道优势的客户。在收入 核算上，由发行人直营店直接销售给消费者的收入为零售收入；由发行人销售给 加盟商产生的收入为批发收入。
最近三年发行人黄金珠宝饰品销售情况
单位：万元
销售情况 | 2020 年度 | 2019 年度 | 2018 年度 | |
销售收入 | 零售 | 273,644.26 | 324,242.55 | 348,300.24 |
批发 | 1,907,574.20 | 1,683,712.14 | 1,319,413.00 | |
合计 | 2,181,218.46 | 2,007,954.69 | 1,667,713.24 |
2020 年，公司黄金珠宝饰品共计销售约 218.12 亿元，较 2019 年增加
8.63%。2019 年，公司黄金珠宝饰品共计销售约 200.80 亿元，较 2018 年增加
20.40%。2018 年，公司黄金珠宝饰品共计销售约 166.77 亿元，较 2017 年增加
14.66%。公司将积极整合品牌资源，创新营销手段，挖掘自身潜力，推进珠宝
时尚业务的持续发展。
在回笼款方面，直营门店销售款当天营业结束后及时解款入账，发行人对于加盟商的货款回笼安排制定了一套内部管理办法，对于合作初期的加盟商，公司严格执行款到发货以保证销售款的及时回笼，对于长期合作的加盟商，企业则参考内部每季度的信用评级，根据信用评级所在的档次给予其一定的赊销额度和期限，在保障货款回笼的同时，巩固与加盟商的合作关系。
5）风险控制措施
①对加盟环节的风险控制
公司根据加盟店的地域分布情况进行区域管理，并由相关区域负责人员通过定期考核及不定期现场巡查方式对加盟店进行全方位的日常管理。
②对采购环节的风险控制
由于公司采购的主要原材料为黄金等贵金属，因此在采购环节中制定了严格的风险控制措施。每年初，公司按全年预计产销情况制定采购预算。在采购决策的制定阶段，明确各级审批权限；在验收环节，除黄金、铂金通过上海黄金交易所交易系统采购的原材料在符合交易所认定标准的前提下可直接入库外，其他贵金属材料和以旧换新的黄金、铂金需由质检部门出具检验报告方可验收入库；在贵金属原材料的运输安保方面，由保卫部负责在运输过程中保证三人以上共同保护；在付款环节，采购部对黄金交易所交易记录、采购合同约定的付款条件以及采购发票、结算凭证、计量报告和验收证明等相关凭证的真实性、完整性、合法性进行严格审核后提出付款申请，经财务部复核后，提请总经理审批付款。
③生产、批发环节和直营店的风险控制
针对生产环节、批发环节和直营店零售环节，公司制定了严格的《存货管理制度》并得到有效执行。该管理制度通过对关键控制点的设置、岗位职责设置和授权批准设置，在仓储、批发、直营店零售等三个环节上，通过在入库、出库、兑换等方面设置监控结点，将存货置于严格的监控之中。
④对黄金租赁及黄金 T+D 业务的风险控制
公司会综合黄金租赁的利率和银行借款利率及黄金价格的历史走势，在确保黄金租赁取得的存货数量不大于以自有资金从上海黄金交易所采购形成的存货数量的前提下，在银行综合授信额度内选择直接向银行租赁黄金。公司董事会及股东大会对公司全年的授信额度进行审批，在此范围内的向银行借款或向银行进行黄金租赁及相应金额和数量由管理层根据公司实际经营需要进行操作。而黄金 T+D 延期交易作为规避原材料价格风险的辅助手段，目的系为利用对冲交易锁定成本，稳定经营业绩，其业务风险处于可控程度。
（2）餐饮管理与服务
近三年，公司餐饮管理与服务业务对营业收入的贡献度分别为 1.96%、1.81%和 1.10%。公司文化餐饮业务由公司旗下的老城隍庙餐饮（集团）有限公司负责运营。老城隍庙餐饮（集团）有限公司作为全国餐饮百强企业，经营休闲小吃、正餐和美食广场等多种业态，旗下拥有松鹤楼、绿波廊酒楼、上海老饭店、德兴馆、南翔馒头店、春风松月楼素菜馆、宁波汤团店、老城隍庙小吃广场等著名餐饮老字号，餐饮品牌资源较为丰富，其中绿波廊、上海老饭店、南翔馒头店等传统餐饮品牌在上海及长三角区域具有较高的认知度。公司同时通过苏州松鹤楼饮食文化公司持有百胜中国肯德基苏州业务战略股权，形成较好的业务协同和资源共享。公司各餐饮品牌核心门店多位于豫园商圈内，依靠豫园商圈大量的客流量，能对公司餐饮板块企业经营形成较好的支撑。近年来公司餐饮业务经营总体保持稳定，但餐饮市场竞争激烈，政府限制三公消费，以及原材料、人力、租赁等成本上升，使得业务经营也面临着一定的压力。
报告期内公司餐饮板块收入成本及毛利情况
单位：万元
餐饮板块 | 2020 年度 | 2019 年度 | 2018 年度 |
收入 | 48,511.51 | 77,766.87 | 66,163.23 |
成本 | 21,225.02 | 26,821.90 | 23,366.48 |
毛利 | 27,286.50 | 50,944.97 | 42,796.75 |
毛利率 | 56.25% | 65.51% | 64.68% |
注：本募集说明书xxx计算公式=（营业收入-营业成本）/营业收入*100%， 发行人年度报告中披露的毛利率数据已扣除税金及附加，因此两者之间存在差异。
1）运营情况
截至 2020 年末，公司餐饮板块共有 69 家门店（海外门店 7 家），其中上海老饭店、xxx、xxxxx、xxx、xxx、xxx、xxxxxxxxxx集中于豫园商圈内部。目前，发行人餐饮业务的营业收入主要来自商圈内部自有的自营门店，其实现的营业收入占餐饮业务板块总收入的比重维持在 45%以上。
截至 2020 年末发行人餐饮品牌门店情况
品牌名称 | 国内 | 海外 | |
上海 | 上海以外省市 | ||
上海老饭店 | 3 | 2 | - |
德兴馆 | 3 | - | - |
绿波廊 | 1 | 2 | - |
老桐椿 | 1 | - | - |
宁波团圆店 | 1 | - | - |
南翔馒头店 | 5 | 3 | 7 |
梨本堂 | 1 | - | - |
和丰楼 | 1 | - | - |
湖滨美食楼 | 1 | - | - |
xxxx包子 | - | 1 | - |
乔家栅 | 1 | - | - |
松月楼 | 2 | 1 | - |
舌尖上的江南 | 1 | - | - |
松鹤楼 | 16 | 16 | - |
合计 | 37 | 25 | 7 |
近年来，凭借着品牌效应和区位优势公司的餐饮业务实现了稳步增长，尤其是在 2010 年世博会效应的带动下，公司的餐饮业务实现了较快增长。为了加快餐饮业的发展速度，2011 年以来老城隍庙餐饮集团以“南翔馒头店”、“绿波廊”、 “上海老饭店”等品牌为依托，积极推进品牌向外扩张，以上海为中心，向xx及
国内一线城市进行市场拓展，逐步开拓海外市场网络。公司在海外的门店以加盟店为主，公司负责前期开店培训，门店移交后通过每年进行巡检、财务监控等方式对海外加盟店进行管控。截至 2020 年末，公司“南翔馒头店”品牌在海外共有
门店 7 家。此外，公司积极探索连锁化发展布局，打造了松鹤楼、南翔馒头、松月楼等品牌连锁样店，2020 年松鹤楼面馆开始了连锁门店拓展，加快了规模化发展的步伐。
2）采购情况
公司餐饮板块实行集中采购，以公开招标的方式选择原材料供应商，设立采购管理委员会，对投标方进行考察和资质筛选；实行“统一价与浮动价”相结合的采购管理模式，稳定控制采购成本。同时公司不断完善供应商考核、食品安全溯源等流程体系，加强采购环节管理。在日常经营过程中，公司通过在下属餐饮企业实行餐饮业卓越现场管理（即 6T 实务）模式，以规范现场食品安全管理，提升运营效率。
（3）食品、百货及工艺品销售
2018-2020 年度，公司食品、百货及工艺品销售业务实现营业收入分别为
15,950.85 万元、51,244.70 万元及 68,327.95 万元，占同期营业收入的比例分别为
0.47%、1.19%及 1.55 %。
公司的食品、百货及工艺品销售业务主要为食品饮料、传统工艺品、旅游xxx等小百货。百货及工艺品的主要客户为旅游观光人群，大部分百货业务采取联销方式经营。2015 年始，公司整合了原百货、老街、工艺品、食品和文化传播五家公司，实现商圈内企业的优势互补，食品业务自 2015 年始纳入公司业务板块。公司食品饮料业务由公司旗下的上海老城隍庙食品有限公司具体负责运营。公司经过整合提升，逐步形成以“老城隍庙”品牌为核心的中华传统饮食文化产品矩阵，五香豆、梨膏糖等传统字号产品加速创新，同时积极布局休闲食品、餐饮食品、草本饮品、特色酒种等门类，打通从田间到餐桌的食品产业格局。2019 年，公司收购如意情生物科技股份有限公司（简称“如意情”）55.50%股权，成为如意情的控股股东。如意情是一家主营鲜品食用菌的研发、工厂化培植及销售的企业，年销量处于行业前三位，销售网络覆盖了全国 25 个省、市及自治区，如意情所
处行业处于快速发展阶段，并在食品加工领域形成协同发展。
（4）医药
该板块由公司旗下的上海豫园美丽健康管理(集团)有限公司具体负责运营，公司拥有中药老字号“xxx堂”品牌，该品牌从清朝乾隆年间创立至今，已有两百多年历史，具有较高的知名度和市场认可度。公司通过“xxx堂”品牌从事医药的批发和零售业务、中药饮片制造，近年来，形成了冬虫夏草、精致饮片、人参（粉）、西洋参系列等知名系列产品。同时，公司控股以色列国宝级护肤品牌 AHAVA，控股国内宠物医院一站式服务平台——爱宠医生，亦是全球高端宠物食品销量第一品牌xx思在中国地区的独家代理。2018-2020 年度，公司医药板块实现营业收入分别为 33,306.97 万元、33,869.79 万元及 42,774.75 万元，占同期营业收入的比例分别为 0.99%、0.79%及 0.97%。
报告期内公司医药板块收入成本及毛利情况
单位：万元
医药板块 | 2020 年度 | 2019 年度 | 2018 年度 |
收入 | 42,774.75 | 33,869.79 | 33,306.97 |
成本 | 34,146.29 | 26,567.28 | 25,683.80 |
毛利 | 8,628.46 | 7,302.51 | 7,623.17 |
毛利率 | 20.17% | 21.56% | 22.89% |
注：本募集说明书xxx计算公式=（营业收入-营业成本）/营业收入*100%， 发行人年度报告中披露的毛利率数据已扣除税金及附加，因此两者之间存在差异。
公司的医药业务板块涵盖药品生产、流通和门诊服务等环节，药业公司下属的主要制药企业有上海xxx堂中药饮片有限公司；下属的主要流通企业有上海xxx堂药业连锁经营有限公司。目前，饮片公司主要加工、生产冬虫夏草、铁皮枫斗、野ft人参、参茸贵细药材等精制优质饮片品牌系列产品。2019 年度，xxx堂药业下属的上海xxx堂中药饮片有限公司实现销售收入 5,023.22 万元，其中冬虫夏草，野ft人参和燕窝三项产品实现销售收入 3,275.97 万元；2020 年度，饮片公司实现销售收入 4,489 万元，其中冬虫夏草，野ft人参和燕窝三项产
品实现销售收入 2,889 万元；药业公司下属的药品批发部和连锁公司以经销代理为主，目前已取得了漳州片仔癀、江西济民系列品种、福牌阿胶福胶系列、天津
中新药业股份速效救心丸，清咽滴丸，清肺消炎丸等，精华制药正柴胡系列药品等产品的代理权。
药业公司目前的销售主要有零售（主要是连锁公司）、批发（药品批发部、饮片公司）两种模式，2018 年、2019 年及 2020 年，药品批发部实现销售收入分别为 1.29 亿元、2.33 亿元和 2.40 亿元，连锁公司实现销售收入分别为 2.04 亿元、
1.78 亿元和 1.80 亿元。药业公司销售网络主要集中在上海地区。截至 2020 年末，xxx堂拥有 42 家零售网点（包括连锁门店及参茸精品柜/店，其中加盟店 4 家），包括医保定点零售药店 12 家，中医门诊部（医诊所）3 家。
药业公司下属的饮片公司产品全部在上海浦东峨ft路厂区加工。饮片公司的 原药材供应商主要为重庆上药慧远药业有限公司、惠州市方舟健康参茸有限公司；药品批发部主要销售渠道为上海市内大型医药连锁公司、部分医疗机构、院边药 店等；饮片公司的销售商主要为东方商厦有限公司、第一八佰伴、第一医药商店 等大型商业零售企业。
2、物业开发与销售板块
发行人房地产开发及销售业务的经营模式以自主开发为主，部分项目引入了合作方。公司自主开发的模式主要通过成立专业项目子公司，通过每个项目公司完成房地产开发销售项目；合作开发模式具体选择根据各个项目具体情况确定。
2018 年 7 月公司重大资产重组实施完毕，共计收购了 25 家公司的全部或部
分股权，相关公司及其子公司均从事房地产开发业务，根据 2017 年度《备考审阅报告》，2016 年度及 2017 年度，发行人房地产业务收入分别为 72.45 亿元和
148.02 亿元，占公司备考主营业务收入的比重分别为 31.65%和 46.98%。重大资产重组资产包的详细介绍请参见本节“六、发行人主要业务情况”之“（六）重大资产重组对发行人主营业务的影响”部分。本次重组注入公司的复合功能地产业务主要由公司旗下复地产业发展、星泓产业控股两大业务管理平台负责具体运营。复合功能地产业务围绕产城一体、产城融合思路，以地产承载城市复合功能、活力社区的理念，围绕金融服务、文化旅游、物流商贸、健康体验等主题，集聚产业优势资源、引入全球内容，成为公司构建家庭消费快乐产业集群、线下城市产业地标业务的重要支撑。